行业论坛 Industry Forum 中国猪肉市场产业组织分析张龙, 陶红军,MEK ( 福州大学经济与管理学院, 福州 ) 摘要 : 通过对中国猪肉市场猪仔活猪及猪肉的描述了解中国猪肉市场, 同时利用 SCP 模型对我国猪肉市场产业组织进行分析, 从市场结构市场行为市场绩效三

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晖安
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1 行业论坛 Industry Forum 中国猪肉市场产业组织分析张龙, 陶红军,MEK ( 福州大学经济与管理学院, 福州 ) 摘要 : 通过对中国猪肉市场猪仔活猪及猪肉的描述了解中国猪肉市场, 同时利用 SCP 模型对我国猪肉市场产业组织进行分析, 从市场结构市场行为市场绩效三个方面探讨我国目前的大型在位猪肉企业, 得出各企业应该通过完善产业链扩大规模水平等提高自身竞争力的结论关键词 : 猪肉产业 ; 市场结构 ; 市场行为 ; 市场绩效 1 国内生猪市场概述年我国猪肉产业经历连续 3 年的供应过剩, 价格下行期整体上看,2016 年我国猪肉产业仍然处于恢复期 2016 年年末生猪存栏亿头, 同比下降 3.6% 生猪出栏亿头, 同比下降 3.3% 全年猪肉产量 5299 万吨, 占肉类总产量的比重为 62%, 同比下降 3.4% 最新统计数据显示, 2017 年第一季度我国生猪存栏亿头, 同比增长 0.1% 生猪出栏亿头, 同比增长 0.2% 猪肉产量 1468 万吨, 同比增长 0.2% 猪肉是我国城乡居民主要的肉食消费品种, 猪肉安全是粮食安全的重要组成部分, 在我国肉类产业中占有重要地位 [1] 1.1 商品仔猪价格波动幅度大 2016 年 1 月开始, 生猪价格一路上涨 6 月份生猪价格已上涨 28.7% 仔猪价格更是飙涨, 创下历史新高仔猪成交价格达到 52.4 元 / 千克,2016 年上半年涨幅达到 62.8% [2] 经过上半年的价格剧烈上涨后,2016 年全国仔猪价格持续下跌, 月均跌幅比例在 2.8%-8.7% 不等 2016 年 12 月全国仔猪价格下降到 38.9 元 / 千克, 基本回归到 2016 年 3 月份的价格水平仔猪价格大幅下跌既反映出当前仔猪成活率较高供应量较大, 同时也反映出生猪养殖户补栏积极性大幅下降, 折射出养猪人普遍对春节后猪价不太看好的基本预期 [3] 2017 年第一季度仔猪价格持续上涨, 涨幅在 2.2%-5.5% 之间图年 1 月至 2017 年 3 月全国猪仔价格走势数据来源 : 中国农业部监测预警作者简介 : 张龙 (1991-), 男, 福州大学经济与管理学院, 主要研究方向猪肉贸易与政策评价 69

2 第五届全球猪业论坛暨第十五届 (2017) 中国猪业发展大会 The 5 th Global Pig Forum and the 15 th (2017) China Swine Industry Development Conference 1.2 商品活猪价格高位运行自 2016 年 1 月至 2016 年 6 月, 全国活猪价格环比增幅比例在 2.9%-5% 不等,2016 年 6 月与 2016 年 5 月基本持平, 为元 / 千克 2014 年底及 2015 年年初生猪产业淘汰母猪较多, 致使活猪市场上供给一度减少, 奠定了 2016 年活猪市场上半年价格持续上涨的主基调 2016 年下半年活猪价格持续走低, 月均跌幅在 0.5%-7% 不等 2016 年 10 月商品活猪价格跌幅最大, 环比下跌 7.08%, 降为元 / 千克 2016 年 12 月商品活猪价格有所回升, 达到元 / 千克导致 2016 年下半年商品活猪市场价格下降的主要因素有 : 第一, 饲料玉米价格下降 ; 第二, 进口猪肉增加导致国内活猪价格下跌 ; 第三, 猪肉市场需求不旺 2017 年前 3 个月商品活猪价格水平基本维持在 17 元 / 千克左右生猪价格 ( 元 / 千克 ) 图年 1 月至 2017 年 3 月全国活猪价格走势数据来源 : 中国农业部监测预警 1.3 商品猪肉价格猪肉价格变化上与活猪价格紧密关联一般情况下, 猪肉价格变化通常会滞后生猪价格 2 周左右 2016 年上半年市场上的猪肉价格持续走高, 月均增幅在 0.3%-4.3% 不等 2016 年 6 月份猪肉价格达到全年最高点, 为元 / 千克 2016 年猪肉价格基本处于小幅下行趋势, 月均跌幅在 0.3%-4% 不等 2016 年 12 月份猪肉价格维持在元 / 千克水平, 比年中价格下降 3.08 元 / 千克 2017 年前三个月猪肉价格有涨有跌, 但是价格变化幅度不大, 基本维持在 28 元 / 千克左右猪肉价格 ( 元 / 千克 ) 图年 1 月至 2017 年 3 月全国猪肉价格走势数据来源 : 中国农业部监测预警 2 猪肉市场结构 SCP 分析框架最早源于哈佛学派经济学家梅森和贝恩的研究 1959 年贝恩在产业组织一书中提出了具有代表性的结构绩效两段论范式之后, 谢勒尔在此基础上提出了市场结构市场行为和市场绩效的三段论分析范式, 即 SCP 范式其核心观点是 : 市场结构市场行为和市场绩效之间存在着单 70

3 行业论坛 Industry Forum 向因果关系, 市场结构决定了企业的市场行为, 而企业的市场行为又决定了企业市场绩效的好坏 SCP 分析框架完全可以用于猪肉市场产业组织的研究 : 市场竞争状况决定猪肉产业化经营主体的行为, 经营主体的行为又最终决定着市场运行的绩效, 三者之间又有反作用关系 [4] 根据企业公开市场数据, 选择唐人神集团湖南大康牧业股份有限公司河南雏鹰农牧股份有限公司牧原食品股份有限公司温氏集团湖南新五丰股份公司罗牛山股份有限公司新希望集团正邦集团中粮集团山东龙大肉食品股份有限公司双汇集团等龙头企业分析我国猪肉市场产业组织分析我国猪肉市场结构侧重于了解猪肉市场内竞争程度及猪肉价格形成战略性的市场组织的特征决定猪肉市场结构的因素主要是市场集中程度产品差异化程度和进入壁垒的高低 2.1 猪肉市场集中度一般而言, 大企业猪肉市场份额越大, 猪肉市场集中度越高少数几个企业的市场支配势力越大, 猪肉市场的竞争程度越低, 越容易形成规模垄断行业集中度指数是最常用的产业结构测算方法, 它以产业 ( 行业 ) 内规模最大的前 n 家企业的相关数值 ( 如销售额增加值职工人数资产总额等 ) 占整个产业 ( 行业 ) 的份额来表示产业 ( 行业 ) 的集中程度计算公式为 CR n = Xi(i=1,2,,n)/ Xi(i =1,2,,N) 其中,CR n - 产业中规模最大的前 n 位企业的行业集中度 ;Xi- 产业中第 i 企业的产值产量销售额销售量职工人数或者资产总额等数值 ;n- 选择的大企业数 ;N- 产业的企业总数例如, CR 4 是指四个最大的企业相关市场份额同样, 八个企业集中率 (CR 8 ) 十二个企业集中率(CR 12 ) 均可以依次推算 CR n 值越大, 说明少数企业对市场控制越明显, 相应企业的规模越大表 1 贝恩的市场结构分类类型 CR 4 值 (%) CR 8 值 (%) 寡占 Ⅰ 型 CR 4 85 寡占 Ⅱ 型 75 CR 4 <85 或 CR 8 85 寡占 Ⅲ 型 50 CR 4 <75 75 CR 8 <85 寡占 Ⅳ 型 35 CR 4 <50 45 CR 8 <75 寡占 Ⅴ 型 30 CR 4 <35 或 40 CR 8 <45 竞争型 CR 4 <30 或 CR 8 <40 资料来源 :[ 美 ]J.S. 贝恩. 产业组织. 丸善 1981 年版年全年全国生猪出栏量为亿头, 其中作为行业龙头企业的温氏集团生猪出栏量 1, 万头, 正大集团生猪出栏量 400 万头, 牧原股份生猪出栏量为 311 万头, 宝迪生猪出栏量 300 万头, 雏鹰农牧生猪出栏量 247 万头, 正邦科技生猪出栏量 226 万头, 中粮肉食生猪出栏量 171 万头, 新希望生猪出栏量 116 万头表年大型生猪养殖企业出栏量名次企业名称年出栏量 ( 万头 ) CR 8 1 温氏集团正大集团牧原股份宝迪雏鹰农牧正邦科技

4 第五届全球猪业论坛暨第十五届 (2017) 中国猪业发展大会 The 5 th Global Pig Forum and the 15 th (2017) China Swine Industry Development Conference 名次企业名称年出栏量 ( 万头 ) CR 8 7 中粮肉食新希望总计资料来源 : 各大公司企业年报及其官方网站 2016 年全国生猪养殖市场 CR 4 <30%,CR 8 <40%, 说明该市场是一个竞争性的市场对于生猪养殖行业来说, 随着养殖规模的扩大, 可能会存在生猪疫情风险, 同时伴随着无法准确预测市场需求带来的市场风险, 交易费用的存在带来的履约风险等由于风险的存在, 在成本不变的情况下, 使其平均收益无法随着规模的扩大而增加通过上表对于生猪养殖企业市场集中度的分析, 前八位大型养殖企业中, 温氏集团养殖规模最大, 且年出栏量占前八位的一半 2.2 产品差异化程度在理想的完全竞争情况下, 有着大量的卖家与卖家, 作为卖家的企业出售的是同质产品, 企业是市场的价格接受者, 消费者与生产者对于信息的了解都是充分的, 不能控制市场的价格, 每个企业都可以自由的进入或者退出市场在现实的世界中, 往往是既存在垄断又存在竞争的垄断竞争市场产品总是在某些方面, 比如质量外观商标以及包装等存在差异, 市场上有很多生产者, 相互之间存在着竞争, 同时每个企业进入或者退出市场的阻力较小, 随着差异化程度的增大, 企业获得企业垄断地位的可能性相应变大温氏集团肉猪产品中以三元杂和四元杂为主, 比如温氏长白新法系大白天露黑猪等优良品种雏鹰农牧从国外引进长白大白等优良品种, 结合国内种猪资源, 培养出雏鹰黑猪牧原股份致力于高价值种猪的选育, 现拥有牧原杜洛克牧原长白牧原大约克牧原三元仔猪等优质产品, 构建了从源头到加工到销售的完善的安全肉食品产业链罗牛山开启海南黑猪生态养殖新模式新五丰从原产地美国丹麦最优良的 SPF( 无特定病原体 ) 猪场引进了杜洛克长白和大约克等世界一流的原种猪, 品牌鲜肉领域实施 U 鲜晨丰双品牌战略大康牧业公司猪事业部利用湘西雪峰山区的独特地理位置与气候条件, 建立了英种猪和仔猪生态规模养殖基地河南双汇投资发展有限公司先后两次从丹麦引进杜洛克大白长白种猪 800 头, 创国内丹麦种猪引进之最品种选择不同导致生猪的售价存在明显差异, 通常良杂猪的售价比土杂猪高, 出口猪的售价比内销猪的价格高 [5] 作为养猪王国的丹麦猪种主要包括长白大白和杜洛克, 通过杂交生产商品猪 [6] 随着经济的发展, 人们的生活水平逐步提高, 对于食物质量的追求日益提升, 产品差异化是提高行业利润率的有效途径 [7] 2.3 进入壁垒行业壁垒包括进入壁垒和退出壁垒 [8] 进入壁垒是指打算从事养猪业而必须承担的一种额外生产成本进入壁垒的高低, 既反映了已有养猪场 ( 户 ) 优势的大小, 也反映了新进入养猪场 ( 户 ) 所遇障碍的大小 [9] 市场进入壁垒包括进入某一特定市场时所遇到的各种障碍, 主要包括 : 国家立法机构政策针对少数特定厂商授予特许经营权所形成的政策性壁垒因资源分布的区域性导致某地厂商无法取得该资源而不能进入特定行业的资源性壁垒品牌壁垒技术壁垒人才壁垒和环境壁垒等企业塑造和维护一个知名品牌需要付出很高的成本, 包括建立强大的产品研发体系严格的产品质量控制体系以及投入巨额的广告费用等例如温氏集团作为中国最大的农牧企业集团, 新企业进入猪肉市场难免存在较大的知名度美誉度和品牌门槛 72

5 行业论坛 Industry Forum 随着人们对食品安全问题的日益重视, 猪肉市场所要求的卫生标准及兽药残留标准也越来越高从事大规模一体化的生猪养殖企业, 必须在疫病防控药品残留控制育种技术等方面具有一定的技术积累, 才能形成市场竞争优势对于新进入该市场的企业来说, 必须达到相应的标准, 同时还要兼具竞争优势大规模一体化的生猪养殖涉及较多专业技术领域, 尤其需要大量经验丰富的专门从事养殖和疫病防控的技术人员和管理人员, 而技术人员的培养与经验积累需要较长的时间, 使得大规模养殖存在一定的人才壁垒, 同时, 信息管理人员采购专员公司宣传人员也是企业必须的人才 2015 年出台的史上最严环保法也堪称史上最强的执行标准我国生猪养殖业产生的巨大污染物数量造成了巨大的环境压力 [10] 正是在铁腕治污猛药去疴的决心与力度下, 养猪业也迎来了史无前例的禁养限养和猪场拆迁的大潮很多污染严重和治污不达标的猪场都消失在了这部零容忍的法律之中这同时也成为了养猪业的环境准入门槛 [11] 3 猪肉市场行为市场行为分析是指企业为实现其经营目标而根据市场环境采取相应行动的行为, 它是由市场结构决定的, 又反作用于市场结构, 是市场结构经济绩效的联系纽带企业行为通过各种政策对潜在进入者施加压力从而影响市场结构传统散养户的大量退出, 标准化规模养殖迅速发展, 现代化的规模养殖逐步取代传统分散饲养, 并成为现代生猪产业发展的根本特征 [12] 3.1 定价行为寡头垄断市场情况复杂, 具有垄断地位的企业可以自行确定价格对于我国生猪产业来说, 由于有大量的买者和卖者, 每一个养殖场 ( 户 ) 提供的商品基本上是完全同质的资源几乎具有完全流动性, 并且信息是公开的整体上看, 我国生猪养殖市场是垄断竞争型的市场结构, 企业定价能力较弱, 个别企业难以控制市场价格 [13] 各企业的产品定价行为要结合生产成本运输成本利润空间等方面综合考虑 3.2 广告行为广告行为是企业在市场上经常采用的一种主要的非价格竞争的方式通过大量广告的投放, 潜移默化的影响消费者的消费决策, 从而坚定消费者对于公司产品的选择及品牌忠诚度雏鹰农牧开通了新浪微博, 利用微博这一平台, 扩大自己产品的宣传力度牧原股份则多通过电视期刊等方式扩大宣传温氏农家鸡脚环篇广告开始在南方电视台综艺频道 (TVS-3) 黄金时间投放, 创办温北英的伊甸园梦扩大企业文化宣传双汇集团推出亲情爱情双汇情系列广告罗牛山创办海南职业技术学院, 捐款 60 万元支持海南希望工程圆满行动, 参加海口双创攻坚大行动大康牧业通过线上电商自营联营电视购物以及线下入住小区超市等多种方式推广产品, 继而提高产品知名度抢占市场份额龙大集团积极在全国开展龙大杯全国广告摄影大赛广东壹号食品培育优质壹号土猪, 并获得国家商标权, 在华润万家电子商务平台 e 万家开展网上门店 3.3 兼并行为兼并行为是指两个以上的企业在自愿基础上依据法律通过订立契约而结合成一个企业的组织行为企业兼并有利于企业获得更大的规模效益, 提高了企业的市场竞争力, 减少了完善产业链具体环节经验不足导致的风险它是企业资本集中的一种基本形式, 有横向兼并纵向兼并混合兼并三种方式雏鹰农牧收购郑州田丰农业开发有限公司, 进一步延伸和完善绿色食品产业链 2015 年 11 月唐人神积极推进与湖南龙华农牧发展有限公司深圳比利美英伟生物技术股份有限公司的并购重组, 整合规模养猪和猪前期高档饲料的优势资源, 进一步构建产业链竞争优势 2015 年 11 月国内最大的畜牧企业 73

6 第五届全球猪业论坛暨第十五届 (2017) 中国猪业发展大会 The 5 th Global Pig Forum and the 15 th (2017) China Swine Industry Development Conference 温氏集团, 通过换股吸收合并广东大华农动物保健品股份有限公司 2016 年, 大康农业通过收购巴西 Fiagril 公司, 开拓了国内外大豆市场, 对进一步获取市场份额具有重大的现实意义 2016 年, 新希望收购国家级农业产业化重点龙头企业杨凌本香农业股份有限公司我国养猪业产业链向纵向一体化转变的趋势越来越明显, 饲料企业屠宰加工企业向养猪业扩充的纵向一体化, 如新希望和中粮产业链的延伸和扩充 [14] 例如, 作为国内饲料行业市场份额第一的新希望, 利用公司的下游产业链基础, 通过新投资, 积极发展饲料 - 养殖 - 屠宰一体化项目, 截止 2016 年底, 在全国完成年出栏猪 900 万头产能的投资布局, 2016 年共销售种猪仔猪肥猪 116 万头 4 猪肉市场经营绩效经营绩效是指特定市场结构下, 通过特定企业行为使得某一产业在价格产量成本利润产品质量品种及技术进入等方面达到的状态, 包括财务盈利性科技发展雇佣对象等, 是由一定的市场行为所达到的各方面的最终经济成果市场绩效反映了在特定的市场结构和市场行为条件下市场运行的效果 [15] 年各公司营业收入温氏集团公司实现营业总收入亿元, 同比增长 23.05% 雏鹰农牧实现营业总收入 60.9 亿元, 同比增长 % 大康农业实现营业收入亿元, 比上年同期增长 58.91% 罗牛山实现营业收入 8.91 亿元, 同比增长 22.07% 牧原股份实现营业收入亿元, 同比增长 86.65% 正邦科技实现营业收入亿元, 同比增长 15.25%, 其中生猪营业收入亿元, 同比增长 62.28% 新希望整体实现合并营业收入亿元, 同比下降 1.04% 双汇发展实现营业收入亿元, 同比 2015 年增长 15.99% 新五丰实现营业收入亿元, 较上年同期增长 27.55% 唐人神实现营业收入亿元, 较上年同期增长 15.6% 龙大肉食实现营业收入 54.5 亿元, 较去年同期增长 27.62% 年各公司归属上市公司股东的净利润温氏集团归属于上市公司股东的净利润亿元, 同比增长 89.99% 雏鹰农牧实现净利润 8.69 亿元, 同比增长 % 大康农业归属于上市公司股东的净利润 0.76 亿元, 比上年同期增长 1.06 亿元罗牛山归属于上市公司股东的净利润 0.8 亿元, 同比增长 31.32% 牧原股份归属于上市公司股东的净利润亿元, 同比增长 % 正邦科技归属于上市公司股东的净收益亿元, 同比增长 % 新希望实现归属于上市公司股东的净利润亿元, 同比上升 2.58 亿元, 增幅 11.67% 双汇发展实现归属于母公司股东的净利润亿元, 同比 2015 年增长 3.51% 新五丰归属于母公司所有者的净利润亿元, 较上年同期增长 % 唐人神实现归属于上市公司股东的净利润 2.01 亿元, 较上年同期增长 146% 龙大肉食实现归属于上市公司股东的净利润 2.33 亿元, 较上年同期增长 % 年各公司每股收益温氏集团基本每股收益 2.71 元, 同比增长 89.99% 雏鹰农牧基本每股收益 0.28 元, 同比增长 300% 大康农业基本每股收益元, 同比增长 239.6% 罗牛山基本每股收益元, 同比增长 6.66% 牧原股份基本每股收益 2.25 元, 同比增长 262.9% 正邦科技基本每股收益 0.52 元, 同比增长 225% 新希望基本每股收益 0.59 元, 同比增长 11.32% 双汇发展基本每股收益元, 同比增长 3.51% 新五丰基本每股收益 0.3 元, 同比增长 400% 唐人神基本每股收益元, 同比增长 112.5% 龙大肉食基本每股收益 0.53 元, 同比增长 96.3% 74

7 行业论坛 Industry Forum 表年我国大型在位猪肉上市企业经营绩效企业名称营业收入同期增长归属于上市公司股基本每股收益同期增长 % ( 亿元 ) % 东的净利润 ( 亿元 ) ( 元 / 股 ) 同期增长 % 双汇发展雏鹰农牧新五丰正邦科技唐人神大康农业龙大肉食温氏集团牧原股份罗牛山新希望资料来源 :2016 年各上市企业年度报告 5 结论 2016 年我国猪肉市场上生猪猪肉及猪仔价格走势基本一致从市场结构市场行为市场绩效三个方面对我国猪肉市场产业组织进行了分析, 得出目前我国的猪肉市场是一个垄断竞争的市场结构, 各企业应该利用自身资源优势, 积极开展产业链的合作与拓展, 形成具有比较优势的产业结构各企业在发展生猪产业过程中应注意加强现代化生产技术和管理技术培训 [16], 发挥以养殖屠宰加工饲料生产等为主营业务的龙头企业在产业化发展中的龙头作用, 延伸和完善生猪产业链, 进一步提升生猪业的规模化生产水平和组织化程度 [17] 参考文献 : [1] 陶红军, 吴秋萍. 美国猪肉生产及其相关政策评述 [J]. 中国畜牧杂志,2015(6). [2] 何剑, 孙鲁云. 中国生猪市场的价格传导效应研究基于仔猪与生猪价格的周数据分析 [J]. 价格理论与实践,2016(8). [3] 陈艳丽.2016 年中国生猪市场分析及 2017 年展望 [J]. 农业展望,2016(11). [4] 沈燕燕.SCP 分析框架与农业产业组织的成功运作 -- 以江苏雨润食品集团为例的实证分析 [J]. 北方经贸,2007(3). [4] 陈瑶生, 王健, 刘小红等. 中国生猪产业新趋势 [J]. 中国畜牧杂志,2015(2). [5] 潘国言, 龙方.SCP 视角的湖南生猪产业组织分析 [J]. 区域经济与产业经济,2009(22). [6] 黄伟忠. 丹麦生猪产业发展与质量安全监管 [J]. 看世界,2014(16). [7] 周月芳, 路剑, 徐瑞泽. 生猪产业组织行为研究 [J] 当代畜牧,2015(11). [8] 周月芳, 路剑, 徐瑞泽, 杨梦. 河北省生猪产业市场结构研究 [J]. 农村经济与科技,2015(10). [9] 张园园, 孙世民, 彭玉珊. 基于 SCP 范式的山东省生猪产业组织分析 [J]. 山东农业科学,2014(2):147. [10] 陶红军, 陈荔晋, 田义. 我国生猪养殖业产污量估计 [J]. 中国畜牧杂志,2016(4). [11] 中国猪业网.2016 年生猪养殖现状分析 [J]. 北方牧业,2016(5). [12] 印遇龙. 准确把握新常态下的生猪产业发展趋势 [J]. 休闲牧业,2015(15). [13] 张艳荣, 王玉新. 基于 SCP 范式的甘肃省畜牧业分析 [D]. 甘肃农业大学,

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研究背景北京东方艾格依托 20 多年对行业数据的持续积累对行业变化的持续跟踪对行业的持续深入研究, 将为您提供一份有价值的生猪产业及投资分析报告猪价下行的 2017 年, 行业热度不减, 迎来并处在黄金发展期环保政策加速供给侧改革, 大集团加速布局生猪产业一 2017 年猪价持续波动下滑

研究背景北京东方艾格依托 20 多年对行业数据的持续积累对行业变化的持续跟踪对行业的持续深入研究, 将为您提供一份有价值的生猪产业及投资分析报告猪价下行的 2017 年, 行业热度不减, 迎来并处在黄金发展期环保政策加速供给侧改革, 大集团加速布局生猪产业一 2017 年猪价持续波动下滑中国生猪产业及投资分析报告环保加速供给侧改革, 大集团加速产业布局 2017/2018 北京东方艾格农业咨询有限公司 2018 年 3 月研究背景北京东方艾格依托 20 多年对行业数据的持续积累对行业变化的持续跟踪对行业的持续深入研究, 将为您提供一份有价值的生猪产业及投资分析报告猪价下行的 2017 年, 行业热度不减, 迎来并处在黄金发展期环保政策加速供给侧改革, 大集团加速布局生猪产业