1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复

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1 易方达天天发货币市场基金 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人 : 易方达基金管理有限公司 基金托管人 : 广发银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一九年一月二十二日 第 1 页共 17 页

2 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 易方达天天发货币 基金主代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2017 年 2 月 16 日 18,839,003, 份 投资目标在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上, 力争获得高于业绩比较基准的投资回报 投资策略 本基金将对基金资产组合进行积极管理, 在深入 研究国内外的宏观经济走势 货币政策变化趋 势 市场资金供求状况的基础上, 综合考虑各类 投资品种的收益性 流动性和风险特征, 力争获 第 2 页共 17 页

3 得高于业绩比较基准的投资回报 银行存款及同业存单是本基金重要的投资对象 对于银行存款及同业存单的投资, 本基金根据宏观经济指标分析债券类资产和银行存款的预期收益率水平, 制定和调整银行存款及同业存单投资比例 存款期限等 本基金对利率品种的投资, 是在对国内 国外经济趋势进行分析和预测基础上, 结合利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化, 据此确定组合的平均久期 在确定组合平均久期后, 本基金对债券的期限结构进行分析, 选择合适的期限结构配置策略, 在合理控制风险的前提下, 综合考虑组合的流动性, 决定投资品种 业绩比较基准中国人民银行公布的七天通知存款利率 ( 税后 ) 风险收益特征 本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的低 风险品种 本基金的预期风险和预期收益低于股 票型基金 混合型基金和债券型基金 基金管理人基金托管人下属分级基金的基金简称 易方达基金管理有限公司 广发银行股份有限公司 易方达天天发货币 A 易方达天天发货币 B 下属分级基金的交易代码报告期末下属分级基金的份额总额 ,218, 份 18,814,784, 份 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 第 3 页共 17 页

4 报告期 (2018 年 10 月 1 日 年 12 月 31 单位 : 人民币元 主要财务指标 日 ) 易方达天天发货币 A 易方达天天发货币 B 1. 本期已实现收益 1,839, ,950, 本期利润 1,839, ,950, 期末基金资产净值 24,218, ,814,784, 注 :1. 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 ( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于本基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等 2. 本基金利润分配是按日结转份额 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达天天发货币 A 阶段 净值收益率 1 净值收益 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 % % % % % % 易方达天天发货币 B 阶段 净值收益率 1 净值收益 率标准差 2 业绩比较 基准收益 率 3 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 % % % % % % 第 4 页共 17 页

5 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达天天发货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 2 月 16 日至 2018 年 12 月 31 日 ) 易方达天天发货币 A 易方达天天发货币 B 第 5 页共 17 页

6 注 : 自基金合同生效至报告期末,A 类基金份额净值收益率为 %,B 类基金 份额净值收益率为 %, 同期业绩比较基准收益率为 % 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓 名 石大怿 职务 本基金的基金经理 易方达掌柜季季盈理财债券型证券投资基金的基金经理 易方达月月利理财债券型证券投资基金的基金经理 易方达易理财货币市场基金的基金经理 易方达现金增利货币市场基金的基金经理 易方达天天增利货币市场基金的基金 任本基金的基 金经理期限 任职 日期 离任 日期 证券 从业 年限 - 9 年 说明 硕士研究生, 曾任南方基金管理有限公司交易管理部交易员 易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员 固定收益部基金经理助理 第 6 页共 17 页

7 经理 易方达天天理财货币市场基金的基金经理 易方达双月利理财债券型证券投资基金的基金经理 易方达龙宝货币市场基金的基金经理 易方达货币市场基金的基金经理 易方达财富快线货币市场基金的基金经理 易方达保证金收益货币市场基金的基金经理 易方达安瑞短债债券型证券投资基金的基金经理 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理 易方达恒安定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理助理 注 :1. 此处的 任职日期 为基金合同生效之日, 离任日期 为公告确定的解聘日 期 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券投资基金法 等有关法律法规及基金合同 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定, 以取信于市场 取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利益 在本报告期内, 基金运作合法合规, 无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律 规范化的投资研究和决策流程 交易流程, 以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合, 切实防范利益输送 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度 投资备选库管理制度和集中交易制度等, 并重 第 7 页共 17 页

8 视交易执行环节的公平交易措施, 以 时间优先 价格优先 作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对待各投资组合 本报告期内, 公平交易制度总体执行情况良好 异常交易行为的专项说明本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 41 次, 其中 40 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易, 有关基金经理按规定履行了审批程序 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年四季度, 经济基本面下行压力逐步显现, 大宗商品价格下跌, 通胀预期下行 四季度, 货币政策继续维持宽松, 市场流动性较为充裕, 整个季度债券市场持续走强 10 月份经济数据偏弱, 股市下跌, 市场风险偏好下降, 货币政策的宽松带动短端收益率下行, 债券市场中长端收益率也下行显著 ;11 月, 受国内经济基本面下行压力加大 股票市场情绪悲观导致风险偏好继续下降 海外经济见顶回落等因素影响, 债券市场继续走强 ;12 月份, 受经济基本面继续下行 股票市场情绪悲观导致风险偏好继续下降 中央工作经济会议定调稳健货币政策等因素影响, 债券市场继续走强 总体来看, 债券市场收益率在四季度维持了下行的趋势 货币市场利率四季度在低位维持平稳, 货币市场基金收益率继续缓慢下行 操作方面, 报告期内基金以同业存单 短期存款 短期逆回购为主要配置资产 在四季度组合保持适中的剩余期限和杠杆率 总体来看, 组合在四季度保持了较好的流动性和较高的收益率 报告期内基金的业绩表现本基金本报告期内 A 类基金份额净值收益率为 %;B 类基金份额净值收益率为 %; 同期业绩比较基准收益率为 % 第 8 页共 17 页

9 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 的比例 (%) 1 固定收益投资 12,918,535, 其中 : 债券 12,918,535, 资产支持证券 买入返售金融资产 5,204,291, 其中 : 买断式回购的买入返售 金融资产 银行存款和结算备付金合计 940,990, 其他资产 74,806, 合计 19,138,624, 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 5.45 其中 : 买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值 的比例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 293,019, 其中 : 买断式回购融资 - - 注 : 上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 5.3 基金投资组合平均剩余期限 第 9 页共 17 页

10 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 73 报告期内投资组合平均剩余期限最高值报告期内投资组合平均剩余期限最低值 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 产净值的比例 (%) 各期限负债占基金资 产净值的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 ) 60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 ) 90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 ) 120 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天 - - 第 10 页共 17 页

11 的浮动利率债合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值 比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 1,363,313, 其中 : 政策性金融债 1,063,312, 企业债券 企业短期融资券 2,747,353, 中期票据 同业存单 8,807,867, 其他 合计 12,918,535, 剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债券 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量摊余成本占基金资产净 ( 张 ) ( 元 ) 值比例 (%) 交通银 1,686,898, ,000,000 行 CD 兴业银 1,481,512, ,000,000 行 CD 建设银 593,229, ,000,000 行 CD 农发 07 5,400, ,061, 第 11 页共 17 页

12 农业银行 CD 民生银行 CD 民生银行 CD 浦发银行 CD 国泰君安 CP 民生银行 CD424 5,000,000 5,000,000 4,000,000 4,000,000 3,000,000 3,000, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 0 497,367, ,221, ,951, ,942, ,000, ,336, 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5% 的情况 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 基金计价方法说明本基金目前投资工具的估值方法如下 : (1) 基金持有的债券 ( 包括票据 ) 购买时采用实际支付价款 ( 包含交易费用 ) 确定初始成本, 按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入, 每日计提收益 ; 第 12 页共 17 页

13 (2) 基金持有的回购以成本列示, 按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息 ; 合同利率与实际利率差异较小的, 也可采用合同利率计算确定利息收入 ; (3) 基金持有的银行存款以本金列示, 按实际协议利率逐日计提利息 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后, 按最能反映公允价值的方法估值 如有新增事项, 按国家最新规定估值 浦发银行 CD253( 代码 : ) 为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券 根据上海浦东发展银行股份有限公司董事会 2018 年 1 月 19 日发布的 关于成都分行处罚事项的公告, 银监会四川监管局对成都分行内控管理严重失效, 授信管理违规, 违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处, 并执行罚款 46,175 万元人民币 2018 年 2 月 12 日, 中国银监会针对浦发银行的如下事由罚款 5845 万元, 没收违法所得 万元, 罚没合计 万元 :( 一 ) 内控管理严重违反审慎经营规则 ;( 二 ) 通过资管计划投资分行协议存款, 虚增一般存款 ;( 三 ) 通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节 ;( 四 ) 理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求 ;( 五 ) 提供不实说明材料 不配合调查取证 ;( 六 ) 以贷转存, 虚增存贷款 ;( 七 ) 票据承兑 贴现业务贸易背景审查不严 ;( 八 ) 国内信用证业务贸易背景审查不严 ;( 九 ) 贷款管理严重缺失, 导致大额不良贷款 ; ( 十 ) 违规通过同业投资转存款方式, 虚增存款 ;( 十一 ) 票据资管业务在总行审批驳回后仍继续办理 ;( 十二 ) 对代理收付资金的信托计划提供保本承诺 ;( 十三 ) 以存放同业业务名义开办委托定向投资业务, 并少计风险资产 ;( 十四 ) 投资多款同业理财产品未尽职审查, 涉及金额较大 ;( 十五 ) 修改总行理财合同标准文本, 导致理财资金实际投向与合同约定不符 ;( 十六 ) 为非保本理财产品出具保本承诺函 ;( 十七 ) 向关系人发放信用贷款 ;( 十八 ) 向客户收取服务费, 但未提供实质性服务, 明显质价不符 ;( 十九 ) 收费超过服务价格目录, 向客户转嫁成本 2018 年 3 月 19 日, 上海银监局针对上海浦东发展银行股份有限公司信用卡中心 2016 年至 2017 年部分信用卡现金分期资金被用于证券交易,2015 年至 2017 年部分信用卡分期资金被用于非消费领域, 严重违反审慎经营规则的违法违规事实, 责令改正, 罚没合计人民币 元 2018 年 7 月 26 日, 中国人民银行针对上海浦东发展银行股份有限公司 第 13 页共 17 页

14 未按照规定履行客户身份识别义务 未按照规定保存客户身份资料和交易记录 未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告 与身份不明的客户进行交易的违法违规事实, 罚款人民币 170 万元 18 交通银行 CD216( 代码 : ) 为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券 2018 年 7 月 26 日, 中国人民银行针对交通银行未按照规定履行客户身份识别义务 未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告 与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户 假名账户, 罚款人民币 130 万元 2018 年 11 月 9 日, 中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司关于以下违规事实 :( 一 ) 不良信贷资产未洁净转让 理财资金投资本行不良信贷资产收益权 ;( 二 ) 未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产 ;( 三 ) 档案管理不到位 内控管理存在严重漏洞 ; ( 四 ) 理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模 ;( 五 ) 违规向土地储备机构提供融资 ;( 六 ) 信贷资金违规承接本行表外理财资产 ;( 七 ) 理财资金违规投资项目资本金 ;( 八 ) 部分理财产品信息披露不合规 ;( 九 ) 现场检查配合不力, 处以罚款 690 万元人民币 2018 年 11 月 9 日, 中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司并购贷款占并购交易价款比例不合规 ; 并购贷款尽职调查和风险评估不到位的违规事实, 处以罚款 50 万元人民币 18 兴业银行 CD352( 代码 : ) 为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券 2018 年 3 月 26 日, 中国人民银行福州中心支行针对兴业银行股份有限公司违反国库管理规定的违法行为, 给予警告并处罚款 5 万元人民币 2018 年 4 月 19 日, 中国银保监会针对兴业银行的如下事由罚款 5870 万元 :( 一 ) 重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告 ;( 二 ) 非真实转让信贷资产 ;( 三 ) 无授信额度或超授信额度办理同业业务 ;( 四 ) 内控管理严重违反审慎经营规则, 多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规 ;( 五 ) 同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保 ; ( 六 ) 债券卖出回购业务违规出表 ;( 七 ) 个人理财资金违规投资 ;( 八 ) 提供日期倒签的材料 ;( 九 ) 部分非现场监管统计数据与事实不符 ;( 十 ) 个别董事未经任职资格核准即履职 ;( 十一 ) 变相批量转让个人贷款 ;( 十二 ) 向四证不全的房地产项目提供融资 2018 年 10 月 16 日, 上海保监局针对兴业银行股份有限公司信用卡中心 第 14 页共 17 页

15 电话销售欺骗投保人 电话销售向投保人隐瞒与合同有关的重要情况的违法违规行为, 责令改正并处 35 万元罚款 18 民生银行 CD488( 代码 : ) 18 民生银行 CD406( 代码 : ) 18 民生银行 CD424( 代码 : ) 为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券 2018 年 11 月 9 日, 中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公司贷款业务严重违反审慎经营规则的违规事实, 处以罚款 200 万元人民币 2018 年 11 月 9 日, 中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公司关于以下违规事实 : ( 一 ) 内控管理严重违反审慎经营规则 ;( 二 ) 同业投资违规接受担保 ;( 三 ) 同业投资 理财资金违规投资房地产, 用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资 ; ( 四 ) 本行理财产品之间风险隔离不到位 ;( 五 ) 个人理财资金违规投资 ;( 六 ) 票据代理未明示, 增信未簿记和计提资本占用 ;( 七 ) 为非保本理财产品提供保本承诺, 处以罚款 3160 万元人民币 2018 年 11 月 19 日, 中国保险监督管理委员会北京监管局针对中国民生银行股份有限公司存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为, 处以罚款 30 万元的行政处罚, 并责令改正违法行为 本基金投资 18 浦发银行 CD 交通银行 CD 兴业银行 CD 民生银行 CD 民生银行 CD 民生银行 CD424 的投资决策程序符合公司投资制度的规定 除 18 浦发银行 CD 交通银行 CD 兴业银行 CD 民生银行 CD 民生银行 CD 民生银行 CD424 外, 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 其他各项资产构成序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 4,641, 应收利息 52,827, 应收申购款 17,337, 第 15 页共 17 页

16 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 74,806, 开放式基金份额变动 单位 : 份 项目 易方达天天发货币 A 易方达天天发货币 B 报告期期初基金份额总额 26,154, ,161,809, 本报告期基金总申购份额 640,898, ,629,184, 本报告期基金总赎回份额 642,834, ,976,209, 报告期期末基金份额总额 24,218, ,814,784, 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购 赎回 买卖本基金份额 8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会准予易方达天天发货币市场基金注册的文件 ; 2. 易方达天天发货币市场基金基金合同 ; 3. 易方达天天发货币市场基金托管协议 ; 4. 易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则 ; 5. 基金管理人业务资格批件 营业执照 8.2 存放地点广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 楼 8.3 查阅方式 第 16 页共 17 页

17 投资者可在营业时间免费查阅, 也可按工本费购买复印件 易方达基金管理有限公司 二〇一九年一月二十二日 第 17 页共 17 页