新疆中泰化学股份有限公司2015年年度报告

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1 新疆中泰化学股份有限公司 XINJIANG ZHONGTAI CHEMICAL CO., LTD 年年度报告 2016 年 03 月 1

2 第一节重要提示 目录和释义 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准 确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 公司负责人王洪欣 主管会计工作负责人胡晓东及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 侯洁声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 三 除下列董事外, 其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 孙润兰 董事 工作原因 王洪欣 王龙远 董事 工作原因 陈道强 肖会明 董事 工作原因 郝震宇 四 非标准审计意见提示 适用 不适用 瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为公司出具了标准无保留意见的审计报告 五 内部控制重大缺陷提示 适用 不适用 六 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 适用 不适用本年度报告中所涉及的发展战略 经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项, 该计划不构成公司对投资者的实质承诺, 投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识, 并且应当理解计划 预测与承诺之间的差异, 敬请投资者注意投资风险 2

3 公司请投资者认真阅读本年度报告全文, 并特别注意下列风险因素公司本次发行股份购买资产并募集配套资金事项, 尚需中国证监会并购重组委员会通过 中国证监会核准后方可实施 本次交易能否获得上述核准, 以及最终获得核准的时间, 均存在不确定性, 提请广大投资者注意投资风险 此外, 公司运营中主要存在市场环境 产业政策 环保 财务等风险, 敬请广大投资者注意投资风险 详细内容见本报告 第四节 九 ( 三 ) 可能面对的风险及应对措施 七 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用是否以公积金转增股本 是 否公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为 : 以 2015 年 12 月 31 日的公司总股本 1,390,239,078 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.2 元 ( 含税 ), 不送红股, 不以公积金转增股本 此项预案将提请公司 2015 年度股东大会审议通过后实施 3

4 目录 第一节重要提示 目录和释义... 2 第二节公司简介和主要财务指标... 6 第三节公司业务概要 第四节管理层讨论与分析 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节财务报告 第十一节备查文件目录

5 释义 释义项指释义内容 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会指中国证券监督管理委员会 新疆国资委 指 公司 中泰化学指新疆中泰化学股份有限公司 新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监督管理委员会, 本公司实际控制人 中泰集团指新疆中泰 ( 集团 ) 有限责任公司, 公司控股股东 华泰公司指新疆华泰重化工有限责任公司, 公司控股子公司 阜康能源指新疆中泰化学阜康能源有限公司, 公司控股子公司 中泰矿冶指新疆中泰矿冶有限公司, 公司全资子公司 托克逊能化指新疆中泰化学托克逊能化有限公司, 公司全资子公司 中泰香港公司指中泰国际发展 ( 香港 ) 有限公司, 公司全资子公司 中泰融资租赁公司指新疆中泰融资租赁有限公司, 公司控股子公司 国信环保公司指新疆中泰国信节能环保有限公司, 公司控股子公司 中泰进出口公司指新疆中泰进出口贸易有限公司, 公司全资子公司 新疆富丽达指新疆富丽达纤维有限公司, 公司控股子公司 金富纱业指巴州金富特种纱业有限公司, 新疆富丽达控股子公司 富丽震纶指新疆富丽震纶棉纺有限公司, 新疆富丽达控股子公司 圣雄能源指新疆圣雄能源股份有限公司, 公司参股子公司 新冶能化 指 新疆新冶能源化工股份有限公司, 中泰集团控股子公司, 公司参股公司 蓝天物流指新疆蓝天石油化学物流有限责任公司, 中泰集团控股子公司 元 万元指人民币元 人民币万元 报告期指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 5

6 第二节公司简介和主要财务指标 一 公司信息 股票简称 中泰化学 股票代码 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 新疆中泰化学股份有限公司 公司的中文简称 中泰化学 公司的外文名称 ( 如有 ) XINJIANG ZHONGTAI CHENICAL CO.,LTD 公司的法定代表人 王洪欣 注册地址 新疆乌鲁木齐经济技术开发区阳澄湖路 39 号 注册地址的邮政编码 办公地址 新疆乌鲁木齐经济技术开发区阳澄湖路 39 号 办公地址的邮政编码 公司网址 http// 电子信箱 zthx@zthx.com 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘玉英 费翔 联系地址 新疆乌鲁木齐经济技术开发区阳澄湖路 39 号新疆乌鲁木齐经济技术开发区阳澄湖路 39 号 电话 传真 电子信箱 panyuying1111@163.com feixiang_01@163.com 三 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 中国证券报 证券时报 上海证券报 新疆中泰化学股份有限公司证券部 6

7 四 注册变更情况 组织机构代码 公司上市以来主营业报告期内公司主营业务增加粘胶纤维 纱线的生产和销售 务的变化情况 ( 如有 ) 2006 年 12 月 8 日, 本公司 A 股股票在深圳证券交易所挂牌交易, 控股股东为中国化工新材料总公司 ( 后更名为中国化工橡胶总公司 ) 年 12 月 8 日 年 9 月 24 日, 公司控股股东为中国化工橡胶总公司 历次控股股东的变更 年 9 月 25 日 年 10 月 26 日, 公司控股股东为新疆国资委 情况 ( 如有 ) 年 10 月 27 日 年 11 月 21 日, 公司控股股东为新疆投资发展 ( 集团 ) 有限责任公司 年 11 月 22 日至今, 公司控股股东为新疆中泰 ( 集团 ) 有限责任公司 报告期公司经营范围发生了两次变更, 具体情况如下 : 1 经公司五届十七次董事会 2015 年第三次临时股东大会批准,2015 年 4 月 8 日经新疆自治区工商局核准, 公司经营范围新增 化纤浆粕制造 ; 人造纤维 棉纺纱 化纤布 非织造布的生产与销售 2 经公司五届二十一次董事会 2015 年第五次临时股东大会批准,2015 年 6 月 11 日经新疆自治区工商局核准, 公司经营范围新增 商务信息技术咨询及服务 ; 矿产品 机械设备 五金产品 电子产品 钢材 汽车 汽车配件 食品 烟草制品 酒 农产品 化肥的销售 五 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 会计师事务所办公地址 签字会计师姓名 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 张玉梅 范建平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 东方花旗证券有 限公司 北京市西城区金融大街 12 号 中国人寿广场 B 座 7 层 孙树军 崔洪军 2013 年 9 月 17 日 年 12 月 31 日 东方花旗证券有限公司为公司 2013 年非公开发行股票持续督导保荐机构, 目前只对公司募集资金履 行持续督导义务 2016 年 3 月 16 日, 公司保荐代表人变更为崔洪军 王亮 详见公司于 2016 年 3 月 17 日披露的 关于变更保荐代表人的公告 ( 公告编号 : ) 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 7

8 六 主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年本年比上年增减 2013 年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业收入 ( 元 ) 15,263,199, ,176,952, ,176,952, % 12,045,852, ,045,852, 归属于上市公司股东的净利润 ( 元 ) 7,676, ,375, ,178, % 102,355, ,787, 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 ( 元 ) -143,164, ,171, ,890, % 49,168, ,599, 经营活动产生的现金流量净额 ( 元 ) 689,504, ,571,985, ,571,985, % 3,197,907, ,197,907, 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) % 加权平均净资产收益率 0.09% 4.06% 3.86% -3.77% 1.40% 1.56% 2015 年末 本年末比上年末 2014 年末 2013 年末增减调整前调整后调整后调整前调整后 总资产 ( 元 ) 37,027,654, ,672,176, ,714,055, % 25,004,633, ,414,729, 归属于上市公司股东的净资产 ( 元 ) 10,175,427, ,711,628, ,708,197, % 8,458,431, ,458,408, 公司于 2015 年 12 月 16 日发行第一期 15 亿元长期限含权中期票据 ( 永续债 ), 在财务报表中列示于 其他权益工具 项下 上表中归属于上市公司 股东的净资产包含中期票据的本金 在计算加权平均净资产收益率指标时不包含该中期票据的本金 8

9 截止披露前一交易日的公司总股本 : 截止披露前一交易日的公司总股本 ( 股 ) 1,390,239,078 用最新股本计算的全面摊薄每股收益 ( 元 / 股 ) 是否存在公司债 是 否公司是否存在最近两年连续亏损的情形 是 否 不适用七 境内外会计准则下会计数据差异 1 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况 2 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 3 境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八 分季度主要财务指标 单位 : 元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,568,172, ,378,551, ,956,585, ,359,889, 归属于上市公司股东的净利润 -104,391, ,827, ,499, ,258, 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 -124,851, ,376, ,635, ,053, 经营活动产生的现金流量净额 177,278, ,646, ,384, ,511, 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告 半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 9

10 九 非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位 : 元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额说明 非流动资产处置损益 ( 包括已计提资产减值准备的冲销部分 ) 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关, 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 1,436, , , 主要是新疆 233,184, ,592, ,078, 富丽达的政府补助 624, 委托他人投资或管理资产的损益 59,962, 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 118, , ,119, 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,614, ,821, ,351, 减 : 所得税影响额 41,544, ,780, ,157, 少数股东权益影响额 ( 税后 ) 53,969, , 合并范围新 681, 增新疆富丽达所致 合计 150,840, ,287, ,187, 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常性损益 定义界定 的非经常性损益项目, 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常 性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 非经常 性损益 定义 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形 10

11 第三节公司业务概要 一 报告期内公司从事的主要业务 ( 一 ) 公司从事的主要业务及产品概况报告期内公司主营业务增加了粘胶纤维 纱线的生产和销售, 公司的主营业务为氯碱 纺织原料两大业务板块, 主要产品包括聚氯乙烯树脂 (PVC) 烧碱 粘胶纤维 纱线等 1 氯碱业务公司以生产和销售多型号聚氯乙烯树脂 (PVC) 烧碱产品, 并围绕氯碱产业链深度开发为主营业务, 氯碱业务是公司的传统核心业务 公司充分利用新疆的资源优势, 按照总体规划, 分步实施的战略, 分别在米东 阜康设立了氯碱生产基地, 是国内最大的氯碱生产企业 截至目前公司主营氯碱产品的生产能力达到年产 150 万吨聚氯乙烯树脂 110 万吨离子膜烧碱 根据市场需求, 聚氯乙烯树脂已有 3 型 5 型 7 型 8 型产品, 并能生产食品级聚氯乙烯树脂和烧碱产品 聚氯乙烯树脂是五大通用树脂之一, 是我国第一 世界第二大通用型合成树脂材料, 由于具有优异的阻燃性 耐磨性 抗化学腐蚀性 综合机械性能 制品透明性 电绝缘性及易加工性等特点, 目前聚氯乙烯已成为应用领域最为广泛的塑料品种之一, 主要应用于包装材料 人造革 塑料制品等软制品和异型材 管材 板材 农业节水器材等硬制品, 已广泛替代钢材 木材 纸浆等传统工业材料, 是国家重点推荐使用的化学建材, 在以塑代木 以塑代钢方面节约了大量能源和资源 烧碱产品广泛应用于轻工 纺织 化工 农业 建材 电力 电子 食品加工等方面 2 粘胶短纤及纺纱业务公司于 2014 年先后两次增资新疆富丽达, 取得新疆富丽达直接控制权和金富纱业 富丽震纶的间接控制权, 以新疆富丽达 金富纱业 富丽震纶为载体进入纺织服装业原料市场, 进行粘胶短纤 粘胶纱产品的生产和销售, 积极打造公司纺织原料板块, 以充分发挥氯碱 - 粘胶纤维 - 纺纱上下游一体化发展的协同效应 目前公司具备 36 万吨粘胶纤维 10 万吨棉浆粕 115 万锭纺纱的生产能力, 在建纺纱项目 235 万锭 9 万吨绿色制浆以及 4 万吨差别化纤 11

12 维技改项目 粘胶短纤行业是纺织纤维行业的一个分支, 粘胶短纤行业位于产业链的源头, 在中国纺织工业中起着重要的作用 粘胶短纤作为一种主要的棉纺用化纤, 俗称 人造棉, 其性能和棉花相似, 素有 源于棉而优于棉 之称, 是理想的棉纺原料 其性能类似天然棉纤维, 但又具有吸湿性强 染色鲜艳等优于棉纤维的特点, 更为突出的优点在于其纤维截面外形呈圆齿状的不规则周边, 有良好的抱和能力, 能以任何比例与各种纤维混纺, 用于改变纺织品的组织结构, 改善纺织品的性能, 用来制成的纺织品其用途几乎遍及所有的工业 农业 生活衣着等各方面 粘胶短纤主要用于纺制纱线, 既可以进行纯纺, 也可以同棉花 涤纶等进行混纺, 其用量约占国内粘胶短纤产量的 80% 纺织而成的纱线用于织布, 最终制做各类服装, 也可用于针织面料, 制成各种针棉织品 纺织行业主要是将初级的棉 毛 丝绸等原材料经过一定的加工手段后形成服装等日用品的原料的工业行业 按原料性质的不同, 可分为棉纺织工业 毛纺织工业 丝纺织工业 麻纺织工业 化学纤维工业等 目前我国已具有世界上规模最大 产业链最完整的纺织工业体系, 从纺织原料生产开始 ( 包括天然和化学纤维 ), 纺纱 织布 染整到服装及其他纺织品加工, 形成了上下游衔接和配套生产, 成为全球纺织品服装的第一大生产国及出口国 目前, 我国纺织业产量占世界总产量的一半, 出口量占世界总出口量的四分之一 公司以金富纱业 富丽震纶为主体的棉纺织板块已初具规模, 目前具备 115 万锭纺纱的生产能力, 在建纺纱 235 万锭, 金富纱业是目前新疆最大的气流纺生产企业, 也是新疆第一家涡流纺生产企业, 金富纱业在中国棉纺织行业协会评定 2014/2015 年度棉纺织行业成长型优良企业 中列第三位 ( 二 ) 公司所处行业的竞争格局和发展趋势 1 氯碱行业 (1) 竞争格局氯碱行业基本为完全竞争行业 从世界范围来看, 聚氯乙烯作为第二大合成树脂, 消费量仅次于聚乙烯 近几年全球聚氯乙烯产能一直持续扩张, 但其增长点主要集中在中国 从生产工艺路线来看, 中国以电石法工艺路线生产为主, 其他国家较多采用石油天然气路线, 生产工艺的差别导致了世界各主要地区聚氯乙烯的市场价格和生产成本也不尽一致 从未来的发展趋势来看, 亚洲地区依旧是全球聚氯乙烯产能的最快增长点 世界聚氯乙烯消费地区 12

13 主要集中在亚洲 欧洲和北美 目前世界聚氯乙烯树脂按照产品来分类的话, 通用型的产品占主导地位 行业集中度低 产品差异化小决定了聚氯乙烯树脂产品市场基本属于完全竞争性市场, 从国内产能 产量分布情况看, 东部区域内的竞争要大于西部地区, 但西部地区竞争也逐渐增强 ; 从供需分布看, 竞争市场主要集中在需求旺盛的华东 华南地区, 华东和华南市场成为目前国内聚氯乙烯树脂生产企业的主要市场, 其市场格局基本体现了整个行业的市场状况和竞争状况 (2) 发展趋势全球聚氯乙烯行业的发展态势呈现出了较为明显的趋向 : 在发达国家,PVC 是非常成熟的通用塑料品种, 发展较为稳定, 生产工艺上大多数采用乙烯法, 发展方向是向环保化 多型号 专用料方向发展 在中国,PVC 行业进入稳定增长期, 品种以通用型为主, 生产原料约 80% 为电石, 发展方向朝大型化 环保化方向发展 2015 年国内氯碱行业仍持续低迷, 电石法 乙烯法两种工艺路线的成本受国际油价持续下跌博弈又起 中国聚氯乙烯产能西移的进度逐年推进, 西北地区的内蒙 青海 宁夏 新疆等地的聚氯乙烯扩建呈现出节奏快 规模大的特点 从国内聚氯乙烯产量分布情况来看, 西北 华北地区是我国聚氯乙烯的主要产地, 具有煤炭 电力等优厚发展条件的西部地区仍是未来中国聚氯乙烯行业发展的最强增长点 电石法原料路线已占据我国聚氯乙烯树脂生产的主流地位, 也是我国近年来聚氯乙烯树脂产能和产量增长的主要因素 当前产能总体上虽然过剩, 但从长期来看, 该行业与宏观经济密切相关, 未来市场需求仍有增长空间 我国聚氯乙烯的主要消费市场逐渐向硬制品市场集中, 未来市场需求仍有增长空间 塑料作为基础材料之一, 广泛应用于经济生活的各个领域 而关联到聚氯乙烯方面, 未来几年虽然仍主要依靠房地产相关耗材来支撑整体 PVC 的主导消费, 但除较传统占很大比重的管材 型材以外, 未来 PVC 在改性及更多高新领域的应用也有着十分明朗的前景 近几年 PVC 产品正在向高端 改性及高竞争力的方向发展 由于国内聚氯乙烯行情持续低迷, 氯碱企业积极寻求差异化的产品, 特种树脂和 PVC 专用料的品种和产量出现明显增长, 短时间内, 发展特种树脂和 PVC 专用料仍是国内企业积极寻求出路的方向 2 粘胶短纤 纺纱行业 13

14 (1) 竞争格局粘胶短纤行业是纺织纤维行业的一个分支, 粘胶短纤行业位于产业链的源头, 粘胶纤维是纤维素纤维与天然纤维相似, 目前我国现有纤维素纤维生产厂家近 30 家, 基本形成了国有 民营 外资企业同台竞争 相互促进的多元化格局 近几年, 粘胶短纤行业产能出现了迅速向大型企业集中的趋势, 产业集中度不断提高 由于粘胶短纤行业具有环保投入大 日常环保运行费用高等特点, 为推进粘胶短纤行业节能减排和淘汰落后产能, 促进行业的可持续发展, 国家产业政策正加强对粘胶短纤行业的宏观调控 根据化纤工业 十二五 发展规划, 要求粘胶生产企业加大对粘胶废水和废气治理 回收等技术应用与设施建设的力度, 推进粘胶的清洁生产, 同时适时修订粘胶纤维行业准入条件 此外, 国家产业政策积极鼓励加快发展差别化纤维技术, 加快新型粘胶产品的开发和应用 因此, 行业内一些高能耗 高污染 低效率的落后生产工艺和设备的小型粘胶短纤企业逐渐被淘汰和关闭 目前, 行业结构得到明显优化, 竞争力显著增强 受 2010 年粘胶短纤价格暴涨的影响, 行业内粘胶短纤生产企业纷纷扩产,2011 年至 2013 年我国粘胶短纤进入产能投放高峰 但随着 2011 至 2013 年粘胶短纤产能的大量投放, 粘胶短纤价格大幅下滑, 随之各生产企业的扩产动力下降, 自 2014 年以来逐渐进入产能消化周期 粘胶短纤的市场整体供给受部分竞争对手环保等因素限产 停产, 以及部分竞争对手退出行业的影响, 行业产能扩张被限制, 增速有限 棉纺织行业是劳动密集型 市场充分竞争的传统行业 棉纺织行业由于进入门槛较低, 企业数量较多, 竞争趋于白热化 我国的纺织品在国际市场上, 凭借低廉的劳动力成本优势 完整的上下游产业链在中低端市场具有较强的竞争优势 目前中国 印度纱锭总量已经占世界的近一半, 以中国 印度为中心的亚洲棉纺织生产中心已经形成 近几年巴基斯坦 印度尼西亚 越南等东南亚一些国家的纺织企业依靠其较高的劳动力素质和较低的劳动力成本优势, 采取 OEM 发展模式, 不断提高自身的深加工能力, 形成了较大的市场规模, 已经成为我国棉纺织产品在国际市场上的最主要竞争对手 (2) 发展趋势随着经济增长和人们生活水平的提高以及 健康 绿色 环保 消费意识的不断深化, 我国纱线产量持续快速增加, 直接拉动了粘胶短纤市场需求的快速增长 由于粘胶短纤具有 14

15 清洁 卫生 环保的特性, 是生产无纺布的优质原料, 在纺织品领域应用越来越广, 特别是在医用纺织品 卫生保健用品 家用清洁材料 包装材料等领域增长显著, 进一步刺激了粘胶短纤需求的增长 在纱线产量快速增加的同时, 纱线的混纺比例也逐渐提高, 全国混纺布 针棉织品折用纱线量呈现出较快增长趋势 各种混纺产品的增加, 特别是针织纱大量使用, 进一步扩大了对粘胶短纤的需求 由于粘胶纤维的适用性, 可纺性较好, 未来下游配套的需求量远大于目前国内粘胶短纤的实际产能, 市场前景广阔 2015 年, 国务院 2 号文件出台了 支持新疆发展纺织服装促进就业的指导意见, 国家及新疆自治区出台投资优惠政策, 刺激各地大企业到新疆投资纱锭项目 根据 新疆关于发展纺织服装产业带动就业的意见 ( 新政发 号 ),2018 年新疆棉纺产能将达到 1,300 万锭,2023 年将达到 2,000 万锭 在市场不好, 产能过剩情况下, 内地小企业大多停产, 新疆投资政策优惠, 短期内, 内地纺纱企业主动将普通产品产能向新疆地区逐步转移, 新疆地区出现了纱线产能快速投资的情况 2015 年以来, 粘胶纱线市场价格整体上涨趋势与粘胶短纤类似 主要原因是人们对粘胶短纤的终端产品需求逐渐提高, 同时疆外纺纱企业受能源价格 劳动力价格制约而逐渐转型, 行业总体产能增速放缓 总体上来看, 未来市场对粘胶纱的需求增速将持续大于产能增速, 预计粘胶纱的市场价格在未来一段时间将继续走高 二 主要资产重大变化情况 1 主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产固定资产无形资产在建工程 期末比期初增加 97.97%, 主要是报告期公司增资新疆富丽达 ; 投资圣雄能源 中泰融资租赁公司 江西中阳科技协同创新股份有限公司等公司所致 期末比期初增加 14.46%, 主要是报告期托克逊能化一期 60 万吨电石项目 自备电厂 1 号机组转固所致 未发生重大变化 期末比期初减少 31.45%, 主要是报告期公司在建项目托克逊能化一期 60 万吨电石项目 自备电厂 1 号机组转固所致 15

16 2 主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具 体内容 形成原因 资产规模所在地 运营模 式 保障资产安境外资产占全性的控制收益状况 ( 元 ) 公司净资产措施的比重 是否存在 重大减值 风险 股权 资产 投资设立中泰国际发展 ( 香港 ) 有限公司 200 万 港元 香港 贸易 公司 统一 管控 3,709, % 否 年 2 月 18 日, 公司独资新设中泰国际发展 ( 香港 ) 有限公司, 注册资本 200 万 其他情况 说明 港元, 折合人民币为 1,604,200 元,2015 年中泰香港公司实现净利润 3,709, 元 2 公司五届三十次董事会 2015 年第十二次临时股东大会审议通过向中泰香港公司增资 4.9 亿元人民币的事项, 增资资金根据中泰香港公司实际经营资金需求情况逐步到位 2016 年 2 月已增资 7,350 万元 三 核心竞争力分析公司的核心竞争力主要体现在以下四个方面 : ( 一 ) 产业链优势实现纵向一体化经营是氯碱行业未来的重要发展趋势, 公司多年来倾力完善产业链, 目前已成为国内氯碱行业少数拥有完整一体化产业链的优势企业, 已成功构建氯碱 粘胶纤维 纺纱产业链 1 上游产业链延伸公司通过向矿产资源主管部门申请 参加招标拍卖竞价 收购股权等多种方式逐步掌控氯碱产业所需的煤炭 原盐 石灰石等资源, 夯实了原料供应基础 煤炭资源方面, 公司已获得新疆准东煤田南黄草湖勘查区 平方公里的探矿权, 矿区煤炭矿产资源储量共计约 147 亿吨 原盐资源方面, 控股子公司托克逊盐化拥有开采权的盐矿已探明储量 6,973 万吨 石灰石资源方面, 全资子公司中鲁矿业拥有开采权的石灰石矿已探明储量 4,971 万吨 ; 控股子公司奇台矿产公司拥有的开采权的石灰石矿已探明储量 1,814 万吨 全资子公司中泰矿冶拥有阜康市双峰山石灰岩勘查区 6.24 平方公里的探矿权 积极掌控原料资源是延伸公司上游产业链的重要举措, 有利于公司进一步控制产业链上游资源, 保障资源供应和低成本生产 报告期托克逊能化 60 万吨 / 年电石配套 60 万千瓦动力站项目中 60 万吨电石项目和一台 30 万千瓦机 16

17 组投产, 进一步保障 PVC 的电石原料供应 2 下游产业链延伸公司投资新疆富丽达并取得其控制权后, 新疆富丽达生产粘胶短纤的重要化学原料烧碱全部由公司供应, 同时, 新疆富丽达控股的金富纱业和富丽震纶为其直接下游纱线生产厂商, 新疆富丽达生产的粘胶短纤优先保证对金富纱业和富丽震纶生产所需粘胶短纤的供应, 减少了整个产业链的物流运输成本, 延伸了下游产业, 同时稳固了公司烧碱产品的市场 报告期新疆富丽达完成 4 万吨粘纤维技改项目, 富丽震纶 200 万锭纺纱项目及金富纱业 130 万锭纺纱二期 65 万锭项目按计划稳步推进, 其中 : 金富纱业已投产 2 个车间, 目前累计具备 90 万锭纺纱生产能力 ; 富丽震纶投产 3 个车间, 目前具备 25 万锭纺纱生产能力 上述项目全部建成投产后, 公司氯碱 - 粘胶纤维 - 纺纱产业链优势将进一步凸显 ( 二 ) 技术与设备优势公司通过内部培养 外部引进等方式拥有一批稳定的核心管理 研发 技能人才 公司已经完全掌握生产氯碱的核心技术, 公司旗下 青峰 品牌致力打造全系列氯碱产品, 其市场定位已被广泛认可 公司充分运用博士后工作站 研发实验基地 产学研合作平台研发新技术, 新产品 新工艺 为确保安全生产 节能降耗, 公司积极采用行业先进的技术与设备 氯碱方面, 离子膜烧碱生产采用瑞士博特公司粒碱生产工艺, 引进目前世界最先进的高电流密度零极距自然循环电解槽 ; 聚氯乙烯聚合工艺采用天津大沽化工股份有限公司聚合专利技术, 引进了国内先进成熟的 108m 3 反应釜 溢流堰板浆料汽提塔 二段式沸腾干燥床等 粘胶纤维方面, 新疆富丽达生产过程广泛采用连续浸渍 二次浸渍 膜过滤工艺 中温老成 连续溶解 快速脱泡 高温熟成 精练成网 酸浴的多级闪蒸技术 自动反洗等先进生产工艺, 主要工序均采用 DCS 集散型自动控制系统进行控制 纺纱方面, 金富纱业采用目前国内外最成熟的新型气流纺纺织技术工艺, 引进国际最为先进的德国特吕茨勒 TD8 并条机 瑞士立达 R923 和德国欧瑞康赐来福 BD448 气流纺机 德国特吕茨勒 TC5 高产梳棉机等业内一流设备 富丽震纶进一步提高了纺纱的自动化程度, 丰富了产品结构, 拥有德国赐来福 AC8 全自动气流纺纱机, 日本村田 870 型涡流纺纱机, 环锭纺采用粗细络联 前纺配套德国特吕茨勒清梳联, 瑞士立达最先进的并条机 17

18 ( 三 ) 产业协同效应优势目前公司实体产业包括氯碱 粘胶纤维及纺纱产业 公司通过粘胶纤维及纺纱业务的拓展, 充分整合资源, 促进各环节有效衔接, 使粘胶纤维及纺纱业务与公司原有氯碱业务发挥良好的协同效应 1 产品内部消化的协同效应公司氯碱主业的主营产品之一烧碱是新疆富丽达的粘胶短纤产品及其主要原材料棉浆粕的生产所需的主要化工辅料之一, 烧碱在公司内部的消化一方面可以节约烧碱出疆的运费成本, 另一方面可以节约由液态烧碱再加工成固态烧碱的加工 包装成本 金富纱业与富丽震纶均为新疆富丽达的直接下游纺纱企业, 纺纱需消耗粘胶短纤, 由于新疆富丽达与金富纱业 富丽震纶毗邻, 厂区之间的运输成本可忽略不计, 因此极大减少了公司整个产业链的物流运输成本 2 资源配置的协同效应公司通过良好的管控模式不断优化资源在各产业的配置, 提高资源的利用效率与经济效益 氯碱 粘胶纤维及纺纱业均属于资金密集型产业, 项目建设及自身运营均需要大量的资金, 公司通过提供财务资助 担保等方式, 确保资金的安全 有效流动, 降低财务成本 公司对圣雄能源的重组, 发挥了双方的优势互补 产业协同效应, 提高了疆内氯碱行业集中度 3 业务有效联动的协同效应公司氯碱 粘胶纤维及纺纱业以公司为载体在销售 采购 物流等方面进行有效联动, 尽量减少管理成本和销售成本, 同时公司以自身积累的采购 营销渠道为基础, 以公司主营产品为切入点, 选择在市场 客户 渠道方面高度关联的产业链贸易业务作为公司重要创收业务 ( 四 ) 区位 品牌优势公司地处新疆乌鲁木齐, 随着中央 一带一路 新疆发展纺织服装产业的战略部署, 给公司的发展带来了新的机遇 从原料来看, 新疆的煤炭 石灰石 原盐等资源丰富是公司发展氯碱产业的基础, 受运输成本制约, 疆内原盐 煤 电石等初级原材料售价相对较低 从政策扶持来看, 中央对新疆的战略部署, 尤其是新疆发展纺织服装产业的战略部署给公司发 18

19 展粘胶纤维及纺纱业带来的机遇, 随着新疆发展纺织服装产业一系列优惠政策的落地实施, 掀起了纺织服装企业来疆投资发展的热潮 现阶段新疆地区主要以纺织为主, 逐渐往纱 面料 印染 服装等方向发展延长产业链, 最终形成自上游棉花种植到粘胶纤维生产到下游纺织服装的全产业链区位经济优势 从市场来看, 一是新疆独特的地理位置形成了相对独立的区域市场, 东部地区的氯碱产品很难参与新疆的市场竞争, 公司氯碱产品一直在新疆市场居于主导地位 二是新疆地处欧亚大陆中心, 公司具有开发中亚 南亚 欧洲等市场的地缘优势, 产品出口前景广阔 目前公司的氯碱产品已出口到俄罗斯 中亚 南亚 南美洲和非洲等国家和地区, 享有较高的市场知名度和信誉, 也搭建了稳定的客户网络 19

20 第四节管理层讨论与分析 一 概述 2015 年, 面对国内经济下行 国际油价下跌 行业竞争加剧及氯碱市场持续低迷形势, 公司努力实现生产装置的安全平稳运行 报告期公司主营业务增加粘胶纤维 纱线的生产和销售, 累计生产聚氯乙烯树脂 万吨, 生产烧碱 ( 含自用量 ) 万吨, 粘胶短纤 万吨, 纱线 6.37 万吨, 电石 万吨, 发电 亿度 报告期公司实现营业收入 1,526, 万元, 归属于母公司股东的净利润 万元 报告期公司严格管控成本费用, 积极开拓多经业务 项目建设方面, 托克逊能化 60 万吨 / 年电石配套 60 万千瓦动力站项目陆续建成投产 ; 新疆富丽达 4 万吨粘胶纤维技改项目顺利建成投产, 其控股子公司富丽震纶 200 万锭纺纱项目及金富纱业 130 万锭纺纱二期 65 万锭项目按计划稳步推进, 其中 : 金富纱业已投产 2 个车间, 目前累计具备 90 万锭纺纱生产能力 ; 富丽震纶投产 3 个车间, 目前具备 25 万锭纺纱生产能力 并购重组方面,2015 年 9 月, 公司完成对圣雄能源的增资重组, 持有圣雄能源 17.85% 股权, 成为其第一大股东 为了进一步增强对新疆富丽达 金富纱业的控制力, 加快公司纺织板块的产业整合, 充分发挥氯碱 粘胶纤维 纺纱上下游一体化发展的协同效应, 同时构建公司全产业链经营模式, 公司正在推进通过发行股票购买资产方式购买蓝天物流 100% 股权 新疆富丽达剩余 54% 股权 金富纱业剩余 49% 股权并募集配套资金的相关工作 2015 年聚氯乙烯树脂市场震荡下行, 烧碱市场触底反弹 报告期公司聚氯乙烯树脂销售均价 5,390 元 / 吨, 较上年下降 660 元 / 吨 ; 固碱销售均价 2,082 元 / 吨, 较上年下降 70 元 / 吨 粘胶短纤市场价格 2015 年触底回暖, 逐步回升, 由 11,000 元 / 吨最高涨至 14,500 元 / 吨左右 报告期公司粘胶短纤销售均价 12,243 元 / 吨 2015 年粘胶纱线市场价格整体上涨趋势与粘胶短纤类似, 报告期公司纱线销售均价 15,932 元 / 吨 20

21 二 主营业务分析 1 概述是否与管理层讨论与分析中的概述披露相同 是 否参见 管理层讨论与分析 中的 一 概述 相关内容 2 收入与成本 (1) 营业收入构成 单位 : 元 2015 年 2014 年 金额 占营业收入占营业收入同比增减金额比重比重 营业收入合计 15,263,199, % 11,176,952, % 36.56% 分行业工业 9,092,080, % 10,563,232, % % 纺织业 3,530,739, % 贸易 2,454,924, % 其他业务 185,454, % 613,720, % % 分产品聚氯乙烯 7,438,449, % 8,499,369, % % 氯碱类产品 1,636,176, % 2,003,854, % % 电 17,454, % 60,009, % % 粘胶纤维 2,724,514, % 纱线 806,225, % 贸易 2,454,924, % 其他业务 185,454, % 613,720, % % 分地区疆内 3,866,952, % 1,971,728, % 96.12% 华东 5,661,779, % 3,060,015, % 85.02% 华南 2,670,784, % 2,034,566, % 31.27% 华北 381,637, % 387,970, % -1.63% 华中 1,003,866, % 804,623, % 24.76% 东北 608, % 22,906, % % 西南 829,332, % 692,379, % 19.78% 西北 56,954, % 34,626, % 64.48% 21

22 出口 791,283, % 2,168,135, % % 注 : 以上数据是合并报表数据 ; 表中发电收入主要是公司生产富余电量上网的销售收入 ; 报告期其他 业务不含贸易业务, 贸易业务调整至主营业务核算 报告期公司加大了对疆内氯碱客户的开发与管理, 与部分客户建立战略合作关系, 实行 定制增值服务和差异化销售策略, 另外报告期公司增加了贸易业务, 相应的营业收入归类在 疆内 (2) 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业 产品或地区情况 适用 不适用 单位 : 元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业工业 9,092,080, ,622,390, % % % -0.66% 纺织业 3,530,739, ,796,442, % 贸易 2,454,924, ,200,884, % 分产品聚氯乙烯 7,438,449, ,734,147, % % % -0.79% 氯碱类产品 1,636,176, ,160, % % % 1.12% 电 17,454, ,081, % % % % 粘胶纤维 2,724,514, ,143,351, % 纱线 806,225, ,091, % 贸易 2,454,924, ,200,884, % 分地区疆内 3,866,952, ,228,546, % 96.12% % % 华东 5,661,779, ,355,041, % 85.02% 92.13% -2.84% 华南 2,670,784, ,993,122, % 31.27% 37.28% -3.27% 华北 381,637, ,907, % -1.63% -6.41% 3.77% 华中 1,003,866, ,827, % 24.76% 19.95% 2.84% 东北 608, , % % % -1.81% 西南 829,332, ,682, % 19.78% 9.10% 6.61% 22

23 西北 56,954, ,237, % 64.48% 55.92% 4.07% 出口 791,283, ,106, % % % 1.10% 注 : 以上数据是合并报表数据 ; 报告期发电的毛利率比上年下降 28.59%, 主要是受电力公司调配, 电 力公司对公司调配范围外富余上网电量不予结算等影响所致 报告期内公司主营业务增加粘胶纤维 纱线的生产和销售及贸易业务 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下, 公司最近 1 年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 适用 不适用 单位 : 元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业工业 9,092,080, ,622,390, % % % -0.66% 纺织业 3,530,739, ,796,442, % 贸易 2,454,924, ,200,884, % 分产品聚氯乙烯 7,438,449, ,734,147, % % % -0.79% 氯碱类产品 1,636,176, ,160, % % % 1.12% 电 17,454, ,081, % % % % 粘胶纤维 2,724,514, ,143,351, % 纱线 806,225, ,091, % 贸易 2,454,924, ,200,884, % 分地区疆内 3,681,497, ,105,327, % % % % 华东 5,661,779, ,355,041, % 85.02% 92.13% -2.84% 华南 2,670,784, ,993,122, % 31.27% 37.28% -3.27% 华北 381,637, ,907, % -1.63% -6.41% 3.77% 华中 1,003,866, ,827, % 24.76% 19.95% 2.84% 东北 608, , % % % -1.81% 西南 829,332, ,682, % 19.78% 9.10% 6.61% 23

24 西北 56,954, ,237, % 64.48% 55.92% 4.07% 出口 791,283, ,106, % % % 1.10% 变更口径的理由 : 2014 年底, 公司控股新疆富丽达, 因此报告期公司主营业务增加粘胶纤维 纱线的生产与销售, 同时加大了贸易业务 (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类项目单位 2015 年 2014 年同比增减 化工 ( 聚氯乙烯树脂 ) 化工 ( 烧碱 ) 纺织 ( 粘胶短纤 ) 纺织 ( 纱线 ) 销售量 万吨 % 生产量 万吨 % 库存量 万吨 % 销售量 万吨 % 生产量 万吨 % 库存量 万吨 % 销售量 万吨 生产量 万吨 库存量 万吨 3.18 销售量 万吨 5.92 生产量 万吨 6.37 库存量 万吨 0.18 注 :1 烧碱的生产量含自用量; 销售量均为合并抵消后销量, 烧碱的销售量不含公司向新疆富丽达销售的 50% 液碱 万吨 ; 粘胶短纤的销售量不含新疆富丽达向金富纱业销售的 6.42 万吨 2 报告期公司与圣雄能源签署采购协议, 公司向其采购并对外销售了 14 万吨聚氯乙烯树脂 10 万吨烧碱等产品, 相应的销售量不含上表中 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 适用 不适用 (4) 公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 24

25 (5) 营业成本构成 行业分类 单位 : 元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 同比增减 工业主营业务 11,619,717, % 7,624,370, % 52.40% 工业其他业务 123,218, % 501,127, % % 产品分类 单位 : 元 产品分类 项目 2015 年 2014 年同比增 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 减 聚氯乙烯 营业成本 5,734,147, % 6,484,646, % % 氯碱类产品 营业成本 867,160, % 1,084,402, % % 电 营业成本 21,081, % 55,321, % % 粘胶纤维 营业成本 2,143,351, % 纱线 营业成本 653,091, % 贸易 营业成本 2,200,884, % (6) 报告期内合并范围是否发生变动 是 否报告期内公司合并范围新增 4 个公司, 具体如下 : 1 上海森辉房地产开发有限公司 2015 年 1 月 6 日, 公司通过新疆维吾尔自治区联合产权交易所公开挂牌交易方式受让上海森辉房地产开发有限公司全部股权 公司合并上海森辉房地产开发有限公司报表日确定为 2015 年 1 月 1 日 2 报告期公司新设立子公司中泰国际发展 ( 香港 ) 有限公司 新疆中泰融资租赁有限公司 新疆中泰电力有限公司 (7) 公司报告期内业务 产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用公司主营业务增加粘胶纤维 纱线的生产与销售 2015 年新疆富丽达实现净利润 25

26 25, 万元 ( 合并报表中的归属于母公司所有者的净利润 ), 对公司报告期利润影响较大 (8) 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额 ( 元 ) 2,936,399, 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 19.24% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额 ( 元 ) 占年度销售总额比例 1 浙江特产石化有限公司 809,517, % 2 广东联塑科技实业有限公司 634,678, % 3 远大石化有限公司 604,462, % 4 无锡利源化工集团有限公司 514,034, % 5 上海海螺型材有限责任公司 373,706, % 合计 -- 2,936,399, % 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额 ( 元 ) 2,685,286, 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 28.15% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额 ( 元 ) 占年度采购总额比例 1 新疆圣雄能源股份有限公司 872,474, % 2 新疆蓝天石油化学物流有限责任公司 663,475, % 3 新疆新冶能源化工股份有限公司 580,937, % 4 乌鲁木齐环鹏有限公司 334,870, % 5 新疆能源 ( 集团 ) 产业链有限责任公司 233,529, % 合计 -- 2,685,286, % 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 26

27 3 费用 单位 : 元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 1,946,982, ,471,451, % 合并范围新增新疆富丽达 管理费用 478,905, ,074, % 财务费用 984,460, ,757, % 4 研发投入 适用 不适用为改善产品性能 提高生产自动化水平, 报告期公司开展的主要研发项目有 : (1) 三抗树脂项目 2015 年公司三抗树脂项目针对不同种类乳液进行了小试实验 后续将通过对乳液聚合及悬浮聚合配方和工艺进行进一步调整, 提高树脂的接枝率, 以实现树脂的三抗指标 (2) 耐热发泡 PVC 树脂项目 报告期公司对耐热发泡树脂开展了马来酸 二乙烯基苯 肉桂酸 丙烯腈四种产品的接枝共聚试验 后续将重点研究丙烯腈与 VCM 的接枝共聚, 改善引发体系, 提高产品收率 (3) 无汞触媒项目 截至目前, 公司与合作院校共进行了三批乙炔氢氯化非汞催化剂的中试试验, 后期工作计划通过改造实验装置 催化剂再生技术 改进催化剂配方等手段共同推进乙炔氢氯化非汞催化剂的工业化应用 (4)EVA/PVC 树脂合金项目 报告期公司与合作院校进行 UE630 UE631 UE634 三种牌号的 EVA 共聚试验, 整理出合适的粉化工艺及聚合过程, 确定了高抗冲性 EVA/PVC 树脂合金的接枝比率 后续就工业化中试生产进行准备及高抗冲复合材料的下游应用拓展 (5)P1800 高聚合度树脂项目 根据客户需求, 公司开发聚合釜为 1800 型树脂, 通过试验及配方调整已研发出树脂并发往厂家试用, 现已依据厂家的需求量进行批量生产 (6) 联合研发自动电石炉出炉机械手 目前已用于公司电石生产 公司技术中心已经获得 2015 年 ( 第 22 批 ) 国家企业技术中心认定 2015 年公司获得鉴定成果为国际先进的科技成果 2 项 ; 公司获批科技项目 3 项 ; 公司年度申报国家专利 25 件, 其中发明专利 8 件 华泰公司 废次钠汽提回收乙炔气与高氯根废水回用工艺新技术研发及应用 获自治区科技进步奖 27

28 公司研发投入情况 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量 ( 人 ) % 研发人员数量占比 5.05% 2.15% 2.90% 研发投入金额 ( 元 ) 190,988, ,694, % 研发投入占营业收入比例 0.83% 1.75% -0.92% 研发投入资本化的金额 ( 元 ) 283, ,675, % 资本化研发投入占研发投入的比例 0.15% 3.06% -2.91% 注 : 研发人员数量包括生产技术与研发相关人员 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用报告期公司研发投入主要是费用化 近两年专利数情况 适用 不适用 已申请 已获得 截至报告期末累计获得 发明专利 实用新型 外观设计 本年度核心技术团队或关键技术人员 变动情况 是否属于科技部认定高新企业 报告期公司聘任王雅玲为总工程师, 除此之外, 没有重大变动 否 5 现金流 单位 : 元 项目 2015 年 2014 年同比增减 经营活动现金流入小计 17,495,761, ,076,031, % 28

29 经营活动现金流出小计 16,806,256, ,504,046, % 经营活动产生的现金流量净额 689,504, ,571,985, % 投资活动现金流入小计 152,876, ,777,505, % 投资活动现金流出小计 5,352,551, ,773,677, % 投资活动产生的现金流量净额 -5,199,674, ,996,171, % 筹资活动现金流入小计 13,783,093, ,729,661, % 筹资活动现金流出小计 9,806,995, ,173,613, % 筹资活动产生的现金流量净额 3,976,097, ,047, % 现金及现金等价物净增加额 -519,853, ,139,894, % (1) 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1 经营活动产生的现金流量净额比上年度下降 73.19%, 主要是公司氯碱产品价格下降所致 2 投资活动产生的现金流量净额比上年度上升 %, 主要是报告期公司股权投资 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金较上年增加所致 3 筹资活动产生的现金流量净额比上年度上升 %, 主要是报告期为确保正常运营 投资活动公司相应的加大融资力度, 主要是银行贷款 永续债等融资规模增加所致 (2) 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 主要是报告期公司主营产品市场价格下跌致使公司盈利水平下降 三 非主营业务分析 适用 不适用 单位 : 元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 -81,129, % 主要是股权投资是 公允价值变动损益 29

30 资产减值 -7,138, % 主要是坏账损失否 营业外收入 308,640, % 主要是政府补助收入否 营业外支出 7,503, % 主要是对外捐赠否 四 资产及负债状况分析 1 资产构成重大变动情况 单位 : 元 2015 年末 2014 年末比重占总资占总资金额金额增减产比例产比例 重大变动说明 货币资金 1,552,473, % 1,738,196, % -1.29% 应收账款 492,042, % 447,605, % 期末未结算销售款项 -0.08% 增加所致 存货 1,300,058, % 1,330,446, % -0.69% 投资性房地产长期股权投资 932,694, % 471,137, % 向圣雄能源 江西中阳 1.03% 科技协同创新股份有限公司股权投资所致 固定资产 23,440,224, % 20,478,187, % -1.27% 在建工程 2,786,783, % 4,065,198, % 托克逊能化电石 自备 -5.29% 电厂 1 号机组转固所致 短期借款 3,494,766, % 2,383,500, % 短期债务融资规模增 1.92% 加所致 长期借款 4,142,537, % 4,529,896, % -3.09% 2 以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 五 投资状况分析 1 总体情况 适用 不适用 报告期投资额 ( 元 ) 上年同期投资额 ( 元 ) 变动幅度 988,698, ,827, % 30

31 2 报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 单位 : 元 资 投 产 是 被投资公司名称 主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 金来 合作方 资期 品类 截至资产负债表日的进展情况 预计收益 本期投资盈亏 否涉 披露日期 ( 如有 ) 披露索引 ( 如有 ) 源 限 型 诉 新疆富丽达纤维有限公司 粘胶纤维 差别化纤维生产及销售 增资 1,071,135, % 自有资金 浙江富丽达股份有限公司 新疆泰昌实业有限责任公司 新疆富达投资担保有限公司 新疆中泰 ( 集团有限责任公司 ) 长期 股权 刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报 及巨潮资讯网 上的 新完成投资 118,762, ,762, 否 2014 年 12 疆中泰化学股份有限公司关于公月 26 日司与新疆中泰贯喜股权投资有限合伙企业共同向新疆富丽达纤维有限公司实施增资暨关联交易的公告 ( 公告编号 : ) 中泰国际发展 ( 香港 ) 有限公司 化工材料 化工产品的进出口贸易 新设 1,604, % 自有资金 长期 股权 完成投资 3,709, ,709, 否 2015 年 1 月 15 日 刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报 及巨潮资讯网 上的 新疆中泰化学股份有限公司对外投资公告 ( 公告编号 : ) 新疆圣雄能源股份有限公司 电石生产 销售, 聚氯乙烯树脂生产 销售 投资 542,016, % 自有资金 林圣雄 光大投资 长九鼎投资等 74 名股期东 股权 完成投资 -42,200, ,200, 否 2015 年 8 月 1 日 刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报 及巨潮资讯网 上的 新疆中泰化学股份有限公司对外投资公告 ( 公告编号 : ) 上海森辉房地产开发有限公 自有房屋租赁 物业管理 收购 128,540, % 自有资 长期 股权 完成投资 -1,539, ,539, 否 2014 刊登在 中国证券报 证券时年 12 报 上海证券报 及巨潮资讯网月 6 日 上的 新 31

32 司 金 疆中泰化学股份有限公司对外投 资公告 ( 公告编号 : ) 自新疆中泰售电业务 ; 有长股电力有限电力工程设新设 3,500, % 资期权公司计 施工金 中阳德欣科技有限 江西中阳 高分子环 自 公司 中阳建设集 科技协同保 节能新有团有限公司 江西长股新设 20,000, % 创新股份材料研究 资省中德建筑有限公期权 有限公司 开发 金司 江西省建筑材 料科学研究设计院 自新疆中泰融资性租赁有中泰国际发展 ( 香长股融资租赁新设 76,500, % 业务资港 ) 有限公司期权有限公司金 出资 350 万元 0 0 否 2015 年 8 月 10 日刊登在 中国证券报 证券时 报 上海证券报 及巨潮资讯网 上的 新 疆中泰化学股份有限公司对外投 出资 2,000 万元 否 2015 年 8 月 10 日 资公告 ( 公告编号 : ) 刊登在 中国证券报 证券时 2015 年 8 报 上海证券报 及巨潮资讯网 月 10 日 上的 新 出资 7,650 万元 -563, , 否 疆中泰化学股份有限公司对外投资公告 ( 公告编号 : ) 2015 年 8 关于投资组建霍尔果斯中泰融 月 15 日 资租赁有限公司方案调整公告 ( 公告编号 : ) 合计 ,843,296, ,168, ,168, (1) 经公司五届七次董事会 2014 年第二次临时股东大会批准, 公司以现金 47, 万元投资新疆富丽达, 取得其 30% 的股权 经公司五届十四次董事会 2014 年第七次临时股东大会及五届十五次董事会批准, 公司以现金 593,877, 元向新疆富丽达增资,2014 年 12 月公司首期增资 296,938, 元,2015 年 1 月完成剩余 296,938, 元增资, 增资后公司共持有新疆富丽达 46% 的股权 (2) 经公司五届十六次董事会批准, 公司投资设立中泰国际发展 ( 香港 ) 有限公司, 报告期完成出资 1,604,200 元 经公司五届 32

33 三十次董事会 2015 年第十二次临时股东大会审议通过, 公司向中泰香港公司增资 4.9 亿元人民币,2016 年 2 月出资 7,350 万元 (3) 上表中, 新疆富丽达的预计收益 本期投资盈亏是根据新疆富丽达 2015 年归属于母公司所有者的净利润乘以持股比例 46% 计算得出 ; 中泰香港公司 新疆中泰电力有限公司 新疆中泰融资租赁有限公司的预计收益 本期投资盈亏均是依据该公司 2015 年实现的净利润填列 ; 圣雄能源 上海森辉房地产开发有限公司 江西中阳科技协同创新股份有限公司的预计收益 本期投资盈亏均是依据年审会计师确认的长期股权投资收益填列 3 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 单位 : 元 投 项目名称 投资方式 是否为固定资产投资 资项目涉及行 本报告期投入金额 截至报告期末累计实际投入金额 资金来源 项目进度 预计收益 ( 万元 ) 截止报告期末累计实现的收益 未达到计划进度和预计收益的原因 披露日期 ( 如有 ) 披露索引 ( 如有 ) 业 刊登在 中国证券报 证券时 托克逊能化一期 60 万吨 / 年电石项目 自建 是 化工 689,359, ,481,032, 募集资金 100% 14, ,049, 见注 1 报 上海证券报 和巨潮资讯网 2013 年 04 上的 新月 11 日疆中泰化学股份有限公司对外投资公告 ( 公告编号 : ) 2014 年 08 刊登在 中国证券报 证券时月 22 日报 上海证券报 和巨潮资讯网 33

34 托克逊能化一期 2 30 万千瓦动力站项目金富纱业 130 万锭纺纱 ( 二期 ) 即 65 万锭纺纱项目富丽震纶 200 万纱锭项目金富纱业 20 万纱锭项目 自化自有是 1,018,074, ,712,007, 建工资金 自纺自有是 285,737, ,737, 建织资金 自纺自有是 479,819, ,819, 建织资金 自纺自有是 1,761,600 1,761,600 建织资金 新疆中泰化学股份有限公司 2015 年年度报告 上的 新疆中泰化学股份有限公司关于变更募集资金用途并将部分募集资金永久性补充流动资金的公告 ( 公告编号 : ) 刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报 和巨潮资讯网 2013 年 % 上的 新月 11 日疆中泰化学股份有限公司对外投资公告 ( 公告编号 : ) 刊登在 中国证券报 证券时 24.38% 19,715 见注 报 上海证券报 和巨潮资讯网年 04 上的 新月 28 日疆中泰化学股份有限公司对外投资公告 ( 公告编号 : ) 刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报 和巨潮资讯网在建 2015 年 % 62, 上的 新项目月 24 日疆中泰化学股份有限公司对外投资公告 ( 公告编号 : ) 刊登在 中国证券报 证券时报 上海证券报 和巨潮资讯网在建 2015 年 12 上的 新 0.00% 4,821 0 项目月 12 日疆中泰化学股份有限公司五届三 十一次董事会决议公告 ( 公告编 号 : ) 合计 ,343,137, ,958,597, , ,049,

35 注 1: 托克逊能化一期 2 30 万千瓦动力站项目未单独编制可研报告 托克逊能化一期 60 万吨 / 年电石项目因电石项目与电厂同属托克逊能化, 会计核算上无法分别单独核算电石 电厂项目效益 托克逊能化电石项目随同中泰化学自筹资金建设的托克逊能化电厂一台机组一并投入使用后, 在 2015 年度正式投产后的三个月时间里, 托克逊能化实现利润总额 1, 万元 托克逊能化电石项目 可行性研究报告 中预测项目达产后, 预测实现年利润总额 19, 万元, 托克逊能化电石项目投产后实际利润情况与 可行性研究报告 中预测收益有所差异, 主要原因有托克逊能化的电石产品全部为本公司内部销售, 内部结算价格较市场价格低 元 / 吨 ; 另外, 电石项目投产时间不长, 尚未完全达到设计生产能力, 规模效应尚未完全显现 考虑上述因素后, 电石项目基本达到了预期效益目标 注 2: 金富纱业整体规划 130 万锭纺纱项目, 分两期建设, 项目总投资 346,712 万元, 年平均销售收入为 442,212 万元, 年均净利润为 39,430 万元 金富纱业 130 万锭纺纱 ( 二期 ) 即 65 万锭纺纱项目的预计收益按总项目净利润的 1/2 计算得出 该二期项目于 2015 年 11 月中旬陆续建成投产, 截至年底投产 1 个车间 4 以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 5 募集资金使用情况 适用 不适用 (1) 募集资金总体使用情况 适用 不适用 35

36 单位 : 万元报告期内变更累计变更用途尚未使用闲置两年募集本期已使用募已累计使用募累计变更用途的尚未使用募集资募集方式募集资金总额用途的募集资的募集资金总募集资金以上募集年份集资金总额集资金总额募集资金总额金用途及去向金总额额比例总额资金金额在募集资金专户 2013 非公开发行 157, , , , % 38, 存储及 2.6 亿元无购买理财产品合计 , , , , % 38, 募集资金总体使用情况说明 1 经中国证监会于 2013 年 3 月 11 日以证监许可 [2013]229 号文 关于核准新疆中泰化学股份有限公司非公开发行股票的批复, 核准公司非公开发行不超过 73,746 万股新股 公司实际发行人民币普通股 (A 股 )235,899,078 股, 发行价格为 6.78 元 / 股, 募集资金总额为 1,599,395, 元, 扣除发行费用 22,220, 元, 募集资金净额 1,577,175, 元 新疆证监局在对公司募集资金检查后认为本次发行费用中 230, 元支出不属于其他发行费用范围, 从其他发行费用中扣除 230, 元后, 实际募集资金净额 1,577,405, 元 本次募集资金投资项目为向公司控股子公司新疆中泰化学阜康能源有限公司增资, 用于中泰化学阜康工业园 120 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 100 万吨 / 年离子膜烧碱循环经济项目 ( 二期 ), 即 80 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 60 万吨 / 年离子膜烧碱项目 2 由于公司本次实际募集资金净额与预计募集资金金额有较大差距, 将影响本次募集资金投资项目的投资进度和建设进度 鉴于上述原因, 公司结合氯碱行业市场情况, 及时进行战略调整, 为降低本次募集资金的投资风险, 经公司四届三十一次董事会 2013 年第四次临时股东大会审议通过公司暂停建设阜康工业园 120 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 100 万吨 / 年离子膜烧碱循环经济项目 ( 二期 ), 即 80 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 60 万吨 / 年离子膜烧碱项目及暂停实施募集资金向新疆中泰化学阜康能源有限公司增资 3 经公司四届三十三次董事会 2013 年第五次临时股东大会审议通过, 使用闲置募集资金 15 亿元购买银行理财产品, 批准在决议有效期内根据理财产品期限在可用资金额度内滚动投资使用 截止 2014 年 10 月 9 日, 公司使用闲置募集资金购买银行理财产品均已到期, 本金及理财收益已全部归还至公司募集资金专用账户 4 经公司五届三次董事会审议通过, 公司于 2014 年 2 月使用闲置募集资金 7,800 万元暂时补充流动资金, 使用期限为自董事会审议通过之日起不超过 12 个月 2014 年 10 月 9 日, 公司将上述 7,800 万元资金全部归还至募集资金专用账户 5 公司五届十一董事会 2014 年第五次临时股东会议审议通过了终止实施原募集资金投资项目 中泰化学阜康工业园 120 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 100 万吨 / 年离子膜烧碱循环经济项目 ( 二期 ) 即 80 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 60 万吨 / 年离子膜烧碱项目, 并审议通过 关于变更募集资金用途并将部分募集资 36

37 金永久性补充流动资金的议案 公司终止实施原募投项目 中泰化学阜康工业园 120 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 100 万吨 / 年离子膜烧碱循环经济项目 ( 二期 ), 将本次募集资金及利息收入约 亿元中的 12 亿元变更为向公司全资子公司托克逊能化增资, 用于建设托克逊能化一期 60 万吨 / 年电石项目, 该项目完成后如出现节余资金, 将该项目节余募集资金用途变更为永久补充托克逊能化的流动资金 除此之外, 将剩余募集资金约 4.35 亿元用于永久补充中泰化学的流动资金 2014 年 9 月 17 日公司使用 4.35 亿元募集资金用于永久补充中泰化学流动资金 2014 年 10 月 15 日公司向托克逊能化增资 120,000 万元 2014 年 10 月 17 日, 公司将在国家开发银行股份有限公司新疆维吾尔自治区分行开立的募集资金专用账户中 8,817, 元剩余募集资金全部转出, 用于永久补充中泰化学流动资金, 并注销了该募集资金专用账户 6 经瑞华会计师事务所( 特殊普通合伙 ) 审核, 自 2014 年 8 月 20 日公司五届十一次董事会审议通过之日起至 2014 年 9 月 30 日止期间, 托克逊能化以自筹资金预先投入募投项目一期 60 万吨 / 年电石项目款项为 123,679, 元 托克逊能化使用募集资金置换上述前期已投入的 123,679, 元 7 经公司五届十一次董事会 2014 年第五次临时股东大会批准, 同意托克逊能化使用闲置募集资金不超过 9.5 亿元购买银行保本型理财产品 2015 年 1 月 6 日, 托克逊能化使用 26,000 万元闲置募集资金购买国开理财 2015B004 号人民币理财计划, 该产品到期日为 2016 年 1 月 6 日 已按期收回本金和收益 (2) 募集资金承诺项目情况 适用 不适用承诺投资项目和超募资金投向承诺投资项目中泰化学阜康工业园 120 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 100 万吨 / 年离子膜烧碱循环经济项 是否已变更项募集资金承诺投目 ( 含部资总额分变更 ) 调整后投资 本报告期投 总额 (1) 入金额 截至期末累 截至期末投 计投入金额 资进度 (3)= (2) (2)/(1) 项目达到预定是否达本报告期实可使用状态日到预计现的效益期效益 单位 : 万元 项目可行性是否发生重大变化 是 157, 项目变更不适用不适用是 37

38 目 ( 二期 ) 即 80 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 60 万吨 / 年离子膜烧碱 项目 项目于 2015 年 托克逊能化一期年产 9 月达到可使是 120, , , % 60 万吨 / 年电石项目用状态并转 1, 是 否 固 补充流动资金 是 44, , % 否 承诺投资项目小计 , , , , , 超募资金投向 归还银行贷款 ( 如有 ) 补充流动资金 ( 如有 ) 超募资金投向小计 合计 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因无 ( 分具体项目 ) 由于公司本次实际募集资金与预计募集资金有较大差距, 将影响本次募集资金投资项目的投资和建设进度 鉴于上述原因, 公司结合氯碱行业市场情况及时进行战略调整, 为降低本次募集资金的投资风险, 分别于 2013 年 10 月 10 日 10 月 30 日经公司 项目可行性发生重大四届三十一次董事会 第四次临时股东大会审议通过, 决定暂停实施本次募集资金向新疆中泰化学阜康能源有限公司增资 2014 变化的情况说明 年 8 月经公司第五届董事会第十一次会议和 2014 年第五次临时股东会议审议通过, 将本次募集资金中的 12 亿元变更为向本公司 全资子公司托克逊能化增资, 用于建设托克逊能化一期年产 60 万吨 / 年电石项目, 该项目完成后如出现节余资金, 拟将该项目节余 募集资金用途变更为永久补充托克逊能化的流动资金 除此之外, 将剩余募集资金用于永久补充中泰化学的流动资金 超募资金的金额 用不适用 38

39 途及使用进展情况 募集资金投资项目实施地点变更情况募集资金投资项目实施方式调整情况募集资金投资项目先期投入及置换情况用闲置募集资金暂时补充流动资金情况项目实施出现募集资金结余的金额及原因尚未使用的募集资金用途及去向 不适用不适用 2014 年 8 月 20 日经公司第五届董事会第十一次会议和 2014 年第五次临时股东会议, 审议通过 关于变更募集资金用途并将部分募集资金永久性补充流动资金的议案, 同意以募集资金对自此次会议审议通过之日起至 2014 年 9 月 30 日止期间内投入的自筹资金进行置换, 以自筹资金预先投入新募投项目款项计人民币 123,679, 元 本次以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况已由瑞华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审核, 并出具 关于新疆中泰化学股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况报告的鉴证报告 瑞华核字 2014 第 号报告 经公司五届三次董事会审议通过, 公司于 2014 年 2 月使用闲置募集资金 7,800 万元暂时补充流动资金, 使用期限为自董事会审议通过之日起不超过 12 个月 2014 年 10 月 9 日, 公司将上述 7,800 万元资金全部归还至募集资金专用账户 不适用在托克逊能化募集资金专户储存和购买银行理财产品 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 (3) 募集资金变更项目情况 适用 不适用 单位 : 万元 变更后的项目 对应的原承诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实际投 入金额 截至期末实 际累计投入 金额 (2) 截至期末投资 进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实现 的效益 是否达 到预计 效益 变更后的项目可行性是否发生重大 39

40 变化中泰化学阜康工业园 120 万吨 / 年聚氯乙烯项目于 2015 树脂 100 万吨 / 年离新疆中泰化学托克逊年 9 月达到子膜烧碱循环经济项能化有限公司一期 , , , % 可使用状态 1, 是否目 ( 二期 ) 即 80 万吨万吨 / 年电石项目并转固 / 年聚氯乙烯树脂 60 万吨 / 年离子膜烧碱项目合计 , , , , 变更原因 决策程序及信息披露情况说明 ( 分具体项目 ) 未达到计划进度或预计收益的情况和原因 ( 分具体项目 ) 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 由于公司本次实际募集资金与预计募集资金有较大差距, 将影响本次募集资金投资项目的投资进度和建设进度 鉴于上述原因及受国内氯碱行业市场低迷影响, 为适应市场形势变化, 且目前公司产能已能够满足当期的市场需求, 继续投资已经很难取得预期的投资回报, 存在较大的风险 经公司四届三十一次董事会 第四次临时股东大会审议通过, 决定暂停实施本次募集资金向新疆中泰化学阜康能源有限公司增资 经公司五届十一董事会 2014 年第五次临时股东会议审议通过, 公司终止实施原募投项目 中泰化学阜康工业园 120 万吨 / 年聚氯乙烯树脂 100 万吨 / 年离子膜烧碱循环经济项目 ( 二期 ) 2014 年 8 月经公司第五届董事会第十一次会议和 2014 年第五次临时股东会议审议通过, 将本次募集资金中的 12 亿元变更为向本公司全资子公司托克逊能化增资, 用于建设托克逊能化一期年产 60 万吨 / 年电石项目, 该项目完成后如出现节余资金, 拟将该项目节余募集资金用途变更为永久补充托克逊能化的流动资金 2014 年 9 月 17 日公司将募集资金专户 435,000, 元用于永久补充中泰化学流动资金 ;2014 年 10 月 17 日将国开行募集资金专户剩余募集资金 8,817, 元用于永久补充中泰化学流动资金 ; 用于永久补充中泰化学流动资金共计 443,817, 元 托克逊能化一期 60 万吨 / 年电石项目 可行性研究报告 中预测项目达产后实现年利润总额 19, 万元, 项目投产后实际利润情况与 可行性研究报告 中预测收益有所差异, 主要原因有托克逊能化的电石产品全部为本公司内部销售, 内部结算价格较市场价格低 130~190 元 / 吨 ; 另外, 电石项目投产时间不长, 尚未完全达到设计生产能力, 规模效应尚未完全显现 考虑上述因素后, 电石项目基本达到了预期效益目标 无 40

41 六 重大资产和股权出售 1 出售重大资产情况 适用 不适用公司报告期未出售重大资产 2 出售重大股权情况 适用 不适用 七 主要控股参股公司分析 适用 不适用 ( 一 ) 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位 : 元 公司名称新疆华泰重化工有限责任公司新疆中泰化学阜康能源有限公司新疆中泰矿冶有限公司 公司主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润类型 聚氯乙烯树脂 子公离子膜烧碱的生司产和销售 4,740,341, ,987,708, ,344,817, ,900,984, ,147, ,686, 聚氯乙烯树脂 子公离子膜烧碱的生司产和销售 2,200,000, ,780,659, ,047,659, ,123,850, ,307, ,626, 子公司 电石生产销售 675,000, ,611,825, ,199, ,674,191, ,925, ,808,

42 新疆中泰化子公学托克逊能司化有限公司 新疆富丽达子公纤维有限公司司 巴州金富特控股种纱业有限孙公公司司托克逊县中 新疆中泰化学股份有限公司 2015 年年度报告 化工产品 机电 产品 金属材料 1,250,000, ,690,767, ,268,036, ,062, ,458, ,049, 建筑材料的销售 粘胶纤维 差别 化纤维生产及销售 1,224,489, ,365,786, ,735,188, ,516,589, ,912, ,583, 纺织原料 针纺 织品 化纤纺织 150,000, ,282,109, ,559, ,760, ,929, ,495, 品的生产 销售 泰化学盐化子公工业用盐开采及有限责任公司销售 8,810, ,957, ,408, ,822, ,043, ,000, 司 阜康市博达子公焦炭的生产与销焦化有限责司售任公司 30,000, ,175, ,891, ,446, ,834, ,984, 新疆中泰进子公化工产品的进口出口贸易有司贸易限公司 3,000, ,466, ,279, ,377, ,603, ,619, 上海森辉房子公自有房屋租赁 地产开发有司物业管理限公司 10,000, ,049, ,215, , ,731, ,752, 中泰国际发化工材料 化工子公展 ( 香港 ) 产品的进出口贸司有限公司易 1,604, ,806, ,314, ,230, ,709, ,709, 新疆中泰融子公融资租赁业务 1,000,000, ,072, ,936, , , ,

43 资租赁有限公司新疆中泰国信节能环保有限公司新疆中泰信息技术工程有限公司新疆新冶能源化工股份有限公司阜康市灵山焦化有限责任公司厦门凯纳石墨烯技术股份有限公司乌鲁木齐市华泰隆化学助剂有限公司新疆圣雄能源股份有限公司 司 子公 司 子公 司 参股 公司 参股 公司 参股 公司 参股 公司 参股 公司 新疆中泰化学股份有限公司 2015 年年度报告 环保产品及设备研发生产 30,000, ,363, ,073, ,173, ,522, ,096, 系统开发及设 计 ; 办公自动化 5,000, ,629, ,781, ,443, ,527, ,539, 设备的销售 电石生产及销售 550,000, ,433,108, ,801, ,284, ,797, ,033, 焦炭生产销售 对煤化工行业的 370,000, ,960, ,943, ,624, ,617, ,799, 投资建设 石墨烯 石墨烯微片生产研发 5,000, ,301, ,167, , ,684, ,994, 各类化学助剂的 12,000, ,521, ,350, ,515, ,682, ,135, 生产及销售聚氯乙烯树脂生 4,246,865, ,599,821, ,578,719, ,285,592, ,006, ,038,269, 产 销售 43

44 ( 二 ) 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称 报告期内取得和处 置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海森辉房地产开发有限公司 受让 无重大影响 中泰国际发展 ( 香港 ) 有限公司 新设 无重大影响 新疆中泰融资租赁有限公司 新设 无重大影响 新疆中泰电力有限公司 新设 无重大影响 ( 三 ) 主要控股参股公司情况说明 1 新疆华泰重化工有限责任公司, 成立于 2004 年 1 月 16 日, 注册资本 474, 万元 ( 公司持有其 % 股权 ), 主营业务 : 聚氯乙烯树脂 离子膜烧碱的生产和销售 华泰公司是公司主导产品聚氯乙烯树脂 离子膜烧碱的生产基地, 具有年产 70 万吨聚氯乙烯树脂 50 万吨离子膜烧碱 2 15 万千瓦机组的生产能力 2 新疆中泰化学阜康能源有限公司, 成立于 2009 年 8 月 5 日, 注册资本 220,000 万元 ( 公司持有其 46.43% 股权, 华泰公司持有其 53.57% 股权 ), 主营业务 : 聚氯乙烯树脂 离子膜烧碱的生产和销售 阜康能源是公司主导产品聚氯乙烯树脂 离子膜烧碱的生产基地, 具有产 80 万吨聚氯乙烯树脂 60 万吨离子膜烧碱 2 15 万千瓦机组的生产能力 3 新疆中泰矿冶有限公司, 成立于 2007 年 6 月 15 日, 注册资本 67,500 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 电石生产销售 中泰矿冶生产电石全部供应公司下属企业, 具备年产 128 万吨电石 配套 60 万千瓦机组的生产能力 4 新疆中泰化学托克逊能化有限公司, 成立于 2012 年 10 月 19 日, 注册资本 125,000 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 化工产品 机电产品 金属材料 建筑材料的销售 该公司建设的一期 60 万吨 / 年电石 配套 2 30 万千瓦动力站项目, 其中 60 万吨电石项目于 2015 年 7 月全部建成投产, 与电石项目配套的 60 万千瓦动力站项目一号机组已于 2015 年 7 月 12 日并网发电 5 新疆富丽达纤维有限公司, 成立于 2007 年 8 月 6 日, 注册资本 122, 万元 ( 公司持有其 46% 的股权, 中泰集团持有其 5% 股权, 为一致行动人 ), 主营业务 : 粘胶纤维 差 44

45 别化纤维的生产及销售 该公司目前具备年产 10 万吨棉浆粕 36 万吨差别化粘胶纤维生产能力 2015 年 7 月, 新疆富丽达入选符合 粘胶纤维行业准入条件 企业名单 ( 第二批 ) 6 巴州金富特种纱业有限公司, 成立于 2013 年 3 月 19 日, 注册资本 15,000 万元 ( 公司控股子公司新疆富丽达持有其 51% 股权 ), 主营业务 : 纺织原料 针纺织品 化纤纺织品的生产 销售 该公司 130 万锭纺纱 ( 二期 ) 即 65 万锭纺纱项目有序推进, 目前已投产 2 个车间, 累计具备 90 万锭纺纱生产能力 7 新疆富丽震纶棉纺有限公司, 成立于 2014 年 10 月 20 日, 注册资本 60,000 万元 ( 公司控股子公司新疆富丽达持有其 51% 股权 ), 主营业务 : 纺织原料 纱线 针织面料 无纺布的加工 销售及相关技术的研究 开发 富丽震纶 200 万锭纺纱项目已投产 3 个车间, 目前具备 25 万锭纺纱生产能力 8 托克逊县中泰化学盐化有限责任公司, 成立于 2003 年 7 月 10 日, 注册资本 万元 ( 公司持有其 96.59% 股权, 中泰集团持有其 3.41% 股权 ), 主营业务 : 工业用盐开采及销售 年开采能力 50 万吨, 主要为华泰公司 阜康能源生产烧碱供应原盐 9 阜康市博达焦化有限责任公司, 成立于 2002 年 10 月 14 日, 注册资本 3,000 万元 ( 公司持有其 66.67% 股权 ), 主营业务 : 焦炭的生产与销售 博达焦化主要为中泰矿冶电石生产供应焦炭 2015 年 11 月 20 日, 该公司与阜康市永鑫煤化有限公司签订资产租赁协议, 该公司将其拥有的焦炉 石灰窑和粗苯等生产线及其所附设施设备 办公用房整体租赁给阜康市永鑫煤化有限公司 租赁期为五年, 自 2015 年 12 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日 租赁期内, 每年租赁费用 1,005 万元 10 新疆中泰进出口贸易有限公司, 成立于 2000 年 3 月 10 日, 注册资本 300 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 进出口贸易 该公司紧抓 一路一带 战略, 改变传统出口货物零担运输的方式, 通过进口木浆 溶解浆与出口 PVC 相结合推行易货贸易 积极利用西行班列 重进重出 模式, 有效节约综合经营成本, 进一步延伸产业链, 外贸出口市场进一步扩大 11 上海中泰多经贸易有限责任公司, 成立于 2013 年 1 月 6 日, 注册资本 1,000 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 货物及技术的进出口业务 45

46 12 上海森辉房地产开发有限公司, 成立于 2004 年 5 月 10 日, 注册资本 1,000 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 自有房屋租赁 物业管理 13 北京中泰齐力国际科贸有限公司, 成立于 2013 年 2 月 19 日, 注册资本 1,000 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 能源技术开发 技术服务 技术咨询 技术转让 ; 销售化工产品 石油制品 该公司于 2015 年 9 月 17 日, 在北京市海淀区设立了分公司 14 中泰国际发展( 香港 ) 有限公司, 成立于 2015 年 2 月 18 日, 注册资本 200 万港币 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 化工材料 化工产品的进出口贸易 该公司充分利用香港金融区优势, 开展贸易和融资, 合理运用银行产品, 降低财务费用 15 新疆中泰融资租赁有限公司, 成立于 2015 年 8 月 31 日, 注册资本 100,000 万元 ( 公司持有其 51% 股权, 中泰香港公司持有其 49% 股权 ), 主营业务 : 国内外各种先进或适用的生产设备 通信设备 医疗设备 科研设备 检验检测设备 工程机械 交通运输工具 ( 包括飞机 汽车 船舶 ) 等机械设备及其附带技术的直接租赁 转租赁 回租赁 杠杆租赁 委托租赁 联合租赁等不同形式的本外币融资性租赁业务 该公司自设立以来, 积极研究融资租赁业务及霍尔果斯自贸区金融优惠政策, 为公司及下属子公司经营性资产提供金融服务 16 新疆中泰国信节能环保有限公司( 原名 : 新疆中泰国信环保新材料有限公司 ), 成立于 2013 年 10 月 20 日, 注册资本 3,000 万元 ( 公司持有其 51% 股权, 北京国信恒润能源环境工程技术有限公司持有其 49% 股权 ), 主营业务 : 环保产品及设备的研发生产 销售及相关技术服务, 具备年产 5,000 m 3 SCR 脱硝催化剂的产能 除向本公司下属公司供应产品外, 目前已成功开拓了其他疆内外市场 同时, 拓展环保工程项目领域, 承接公司电厂环保系统的第三方管理, 降低环保系统管理成本 17 新疆中泰信息技术工程有限公司, 成立于 2013 年 2 月 17 日, 注册资本 500 万元 ( 公司持有其 51% 股权 ), 主营业务 : 系统开发及设计 ; 办公自动化设备的销售 18 新疆中鲁矿业有限公司, 成立于 2007 年 6 月 21 日, 注册资本 3,500 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 石灰石的开采与销售 该公司拥有位于乌鲁木齐市达坂城区面积为 平方公里石灰石矿的采矿权 目前该石灰石矿尚未开采 19 奇台县中泰化学矿产开发有限责任公司, 成立于 2005 年 3 月 28 日, 注册资本 800 万元 46

47 ( 公司持有其 100% 股权 ), 目前尚未从事经营活动 该公司拥有奇台县七戽乡泉沟面积为 平方公里石灰石矿的采矿权 20 新疆中泰化学准东热电有限公司, 成立于 2010 年 7 月 27 日, 注册资本 6,000 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 蒸汽 热力及其附属产品的销售 根据本公司发展规划, 目前尚未从事经营活动 21 新疆中泰化学准东煤业有限公司, 成立于 2010 年 7 月 27 日, 注册资本 15,000 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 金属材料 建筑材料 化工产品的销售 22 新疆中泰现代物流开发有限公司, 成立于 2012 年 1 月 29 日, 注册资本 10,000 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 仓储服务 货运代理 物流园建设投资及相关产业服务 目前尚未从事经营活动 23 新疆中泰新材料有限公司, 成立于 2013 年 8 月 28 日, 注册资本 5,000 万元 ( 公司持有其 100% 股权 ), 主营业务 : 建筑材料的制造 销售及技术推广 目前尚未从事经营活动 24 阜康市中泰时代水务有限公司, 成立于 2015 年 1 月 13 日, 注册资本 6,000 万元 ( 公司控股公司阜康能源持有其 60% 股权 ), 主营业务 : 自来水生产和供应, 城市供水运营 管理, 市政公用给水工程施工 维护 ; 供水设备 仪表及配件的销售和服务 该公司建设的阜康产业园西区和苏通工业园的供水管网建设项目已完工, 于 2015 年 11 月正式供水 25 新疆新冶能源化工股份有限公司, 成立于 2009 年 8 月 21 日, 注册资本 55,000 万元 ( 公司持有其 30.91% 的股权, 中泰集团持有其 69.09% 的股权 ) 主营业务: 电石生产销售 报告期新冶能化生产电石 万吨 该公司由于生产所需电力全部从外网购买, 生产成本较高, 报告期未满负荷生产, 目前开展电石的贸易业务 该公司正在与相关部门积极协调直供电事项, 待具备条件后满负荷生产 26 阜康市灵山焦化有限责任公司( 以下简称 灵山焦化 ), 成立于 2005 年 3 月 15 日, 注册资本 37,000 万元 ( 公司持有该公司 49% 的股权 ) 主营业务: 焦炭生产销售 对煤化工行业的投资建设 2015 年生产焦煤 万吨 27 厦门凯纳石墨烯技术股份有限公司( 原名 : 厦门凯纳石墨烯技术有限公司, 以下简称 凯纳股份 ), 成立于 2010 年 5 月 13 日, 注册资本 500 万元 ( 公司持有其 28% 的股权 ) 47

48 主营业务为石墨烯生产及应用开发 2015 年 7 月, 凯纳股份引进战略投资者和管理层进行增资扩股, 增资完成后注册资本增至 万元,2015 年 10 月 5 日完成整体改制, 变更为股份有限公司 公司持有凯纳股份 1,400,000 股, 占股份比例为 28.00% 2016 年 2 月底, 凯纳股份收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司 关于同意厦门凯纳石墨烯技术股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函 ( 股转系统函 [2016]1393 号 ), 同意凯纳股份股票在全国中小企业股份转让系统挂牌, 转让方式为协议转让 目前凯纳股份正在按照有关规定办理挂牌手续 28 北京英兆信息技术有限公司, 成立于 2004 年 2 月 10 日, 注册资本 1,000 万元 ( 公司持有该公司 16% 的股权 ), 主营业务 : 技术开发 技术转让 技术咨询等 29 乌鲁木齐市华泰隆化学助剂有限公司, 成立于 2009 年 11 月 17 日, 注册资本 1,200 万元 ( 公司控股子公司华泰公司持有该公司 20% 的股权 ) 该公司主要为华泰公司 阜康能源供应助剂 30 新疆华康包装有限公司, 成立于 2009 年 10 月 21 日, 注册资本 2,200 万元 ( 公司控股子公司华泰公司持有该公司 14.55% 的股权 ) 目前该公司具备年产 8,000 万条包装袋的产能 31 新疆米东天山水泥有限责任公司, 成立于 2007 年 4 月 24 日, 注册资本 25, 万元 ( 公司控股子公司华泰公司持有该公司 16.07% 的股权 ) 华泰公司电石渣供应该公司生产水泥熟料 32 新疆圣雄能源股份有限公司, 成立于 2006 年 12 月 12 日, 注册资本 424, 万元 ( 公司持有其 17.85% 股权, 为第一大股东 ) 该公司主营业务为聚氯乙烯树脂 烧碱 电石 煤炭生产 销售 八 公司控制的结构化主体情况适用 不适用九 公司未来发展的展望 ( 一 ) 公司发展战略 目前公司已形成氯碱 纺纱原料双主业, 未来公司将继续突出主业, 完善和延伸产业链, 48

49 将公司做强做大, 形成品牌优势 主要发展方向有 : 1 氯碱板块公司将充分运用公司已形成的规模 产业链 技术等优势, 围绕氯碱主业上下游产业链进行全面延伸 适时通过新建和兼并重组等方式, 向上下产业链延伸, 使产业间形成互为消费市场, 相互融合, 相互支撑的氯碱产业集群 大力推进自主研发及技术引进, 发展 PVC 专用料, 拓展 PVC 制品应用领域, 以技术创新引领产业升级 2 纺纱原料板块充分利用中央 一带一路 自治区发展纺织服装产业机遇, 大力推进新疆富丽达 金富纱业 富丽震纶已规划项目的实施, 适时开展行业内重组整合 战略合作, 以实现产能 产品 技术等方面互补, 逐步完善粘胶纤维 纺纱产业链 3 金融贸易板块以中泰香港公司和中泰融资租赁公司等为平台, 发挥其政策优势 金融优势 区域优势, 创新运用金融工具, 打通国际资金流通渠道 积极推动资产资本化, 资本证券化 积极开展现代贸易业务, 充分运用国内国际两个市场, 两种资源, 拓展贸易领域 4 电力板块进一步发挥自备电的低成本优势, 抢抓电力体制改革机遇, 适应电力市场发展, 搭建公司电力运营平台, 积极参与售电侧市场竞争, 逐步形成区域局域电网, 分享电力体制改革红利 5 全产业链经营围绕公司已有产业, 积极发挥纵向一体化和紧密型多元化经营的有效协同, 继续构建全产业链, 后续通过多元化经营发展和收购兼并逐步优化全产业链, 加强内部资本市场运作, 增强公司资本的配置效率, 提高公司竞争优势 ( 二 ) 经营计划 1 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展概述 2015 年, 公司严格实施了 2014 年年度报告所披露的发展战略和经营计划, 强力打造公司氯碱 纺织原料两大业务板块, 多轮驱动公司快速发展 49

50 (1) 经营计划完成情况公司在 2014 年年度报告中披露了 2015 年度经营计划 : 1 产量目标生产聚氯乙烯树脂 万吨, 烧碱 万吨, 电石 万吨, 发电 亿度, 粘胶纤维 32 万吨 2 财务预算目标营业收入 1,378,213.8 万元, 利润总额 43, 万元, 净利润 34, 万元 ( 其中归属母公司所有者净利润 22, 万元 ) 报告期的完成情况 : 年公司生产聚氯乙烯树脂 万吨, 完成年计划的 %; 生产烧碱 万吨 ( 含自用量 ), 完成年计划的 %; 发电 亿千瓦时, 完成年计划的 84.74%; 生产电石 万吨, 完成年计划的 % 生产粘胶纤维 万吨, 完成年计划的 % 发电未按计划完成主要是受电力公司调配, 自备电厂未能满负荷发电影响所致 2 报告期公司严格管控成本,2015 年公司 PVC 生产成本 3,551 元 / 吨, 固碱生产成本 975 元 / 吨, 粘胶短纤生产成本 8,216 元 / 吨, 纱线生产成本 11,031 元 / 吨 3 报告期公司实现营业收入 1,526, 万元, 完成计划的 %; 利润总额 24, 万元, 完成计划的 57.48%; 净利润 18, 万元, 完成计划的 55.06%; 归属母公司所有者净利润 万元, 完成计划的 3.44% 主要原因 : 一是因为报告期氯碱市场仍较低迷, 公司聚氯乙烯树脂销售均价较上年同期下降 660 元 / 吨, 固碱销售均价较上年同期下降 70 元 / 吨 二是因为公司联营企业经营亏损致公司长期股权投资损失, 主要是对新疆圣雄能源股份有限公司投资损失 4,220 万元, 对新疆新冶能源化工股份有限公司投资损失 3,154 万元 2015 年, 公司面对严峻的市场环境, 扎实有效的推进各项工作, 主要完成了以下工作 : 加强 产 供 销 运 大联动, 发挥存量资产效益 以化工装置满负荷 高效率运行保障自备电厂效益发挥, 热电机组实现与化工装置同等运行小时数 落实自治区低电价 50

51 政策 铁路运价下浮和纺织产业政策, 为积极应对经济下行压力和市场挑战提供了有力支撑 实施 四个决不允许 专项整治 杜邦管理提升 生产信息化建设等一揽子工程, 基层规范化 标准化 自动化管理水平进一步提升 开展电石 原煤 兰炭精细管理 低汞触媒全面应用等一系列降本增效措施, 通过集中采购 优化付款等方式构建质优 运短 价低 供稳的原料供应链 加快完善产业链和并购重组 一是建立上下游产能匹配的循环经济产业链, 推动托克逊能化 60 万吨 / 年电石配套 2 30 万千瓦动力站项目建设 电石项目的 8 台电石炉已于 7 月全部投用, 配套的动力站 1 号机组已并网发电 二是大力实施跨界合作, 加快新疆富丽达项目建设, 建立纺织铁路运输通道和木浆 PVC 重进重出国际货运班列, 降本增效成效显著 ; 有序推进金富纱业 130 万锭纺纱 ( 二期 )65 万锭纺纱项目和富丽震纶 200 万锭纺纱项目建设 三是稳妥推进重组新疆圣雄能源股份有限公司, 为公司掌控氯碱产业发展的优势资源奠定坚实的基础 为了进一步增强对新疆富丽达 金富纱业的控制力, 加快公司纺织板块的产业整合, 充分发挥氯碱 粘胶纤维 纺纱上下游一体化发展的协同效应, 同时构建公司全产业链经营模式, 公司启动通过发行股票购买资产方式购买蓝天物流 100% 股权 新疆富丽达剩余 54% 股权 金富纱业剩余 49% 股权并募集配套资金项目 加强科技创新, 加快开发 PVC 下游应用领域 联合研发试用自动出炉机械手 自动包装线等先进技术, 带头推广低汞触媒, 首创电石自动出炉机械手 气体输送 净化灰焚烧技术的研发应用, 解决多项制约电石产业持续发展的瓶颈问题, 参与制定氯碱 电石行业标准 18 项, 增强了行业影响力和话语权, 发挥了龙头企业的引领带动作用 加强供给侧结构性改革, 与北京化工大学 浙江大学等高校合作研发高端 PVC 联合开发 PVC 建筑模板 PVC 发泡保温板等, 介入 拓展和影响下游应用领域在科技引领和创新驱动下, 公司已通过国家级技术中心审定, 中泰矿冶获得全国 密闭式电石炉生产示范基地 荣誉称号 加大对市场保有量较大 附加值高的特种 PVC 进行研究和开发, 其中包括高聚合度 P2500 聚氯乙烯树脂 消光树脂 掺混树脂 氯醋树脂 PVC-E 五大类产品 目前高聚合度树脂和消光树脂研发已取得一定市场应用成果, 具备规模化生产条件, 正在市场开拓和推广当中 掺混树脂及氯醋树脂小试已初步完成,PVC-E 正在进行研发硬件设备的设计 试用阶段 同时公司借助 外 51

52 脑 开展研发高端 PVC, 积极与各高校及科研院所开展产学研合作项目 创新营销工作, 大力开拓市场 以市场为导向实施营销 渠道创新 从销量分布图 市场占有率 价格变化表等方面对疆内 国内 出口三个市场深入分析, 提前预测市场形势, 根据历史数据和市场趋势, 实现顺市 顺价 顺量销售 优化市场布局 细分客户类型, 实现定装置 定型号 定指标 定包装 定发运, 开拓高端产品市场 通过与重要客户签订战略合作协议, 实现与 PVC 下游生产企业深度结合 产品运输采用 海铁联运 公海联运 集装箱发运 组合, 调整进出货物港口, 充分降低运输费用 利用氯碱产品 木浆原材料进出口运输优势, 顺利开通新疆 - 俄罗斯国际货运班列, 进出口贸易通道进一步畅通 创新开展全产业链经营 立足公司和客户, 整合资源, 开展多经业务 以中泰香港公司和中泰融资租赁公司为平台, 打通了境外低成本资金融贷渠道 抢抓电力体制改革, 成立中泰电力公司, 力争通过售电方式保障自备电厂满负荷运行, 逐步形成局域电网 国信环保公司取得自治区首家 SCR 催化剂再生回收经营资质和危险化学品运输资质 同时以铁路运输为纽带创新开展国际贸易业务 年度经营计划 (1) 生产经营工作目标 1 产量目标生产聚氯乙烯树脂 万吨, 烧碱 万吨, 粘胶短纤 36 万吨, 纱线 万吨, 电石 万吨, 发电 亿度 2 财务预算目标营业收入 1,658,800 万元, 利润总额 25,689 万元, 净利润 13,625 万元, 归属于母公司净利润 6,474 万元 本公司 2016 年度经营目标是在相关基本假设条件下制定的, 是内部经营管理和业绩考核的参考指标, 不构成公司对投资者 2016 年的业绩承诺 由于影响公司经营效益的各种因素在不断变化, 年终决算结果可能与本预算指标存在差异, 敬请广大投资者注意 年度经营计划 2016 年公司将继续夯实氯碱 粘胶纤维及纺纱主业, 积极强化产业 金融 资本 三环 52

53 联动, 力争做好以下几方面工作 : 做优氯碱板块继续加强 产 供 销 运 大联动, 确保安全 平稳生产, 以市场为导向, 加快产品结构调整及阜康能源 3 万吨特种 PVC 项目建设, 大力推行 技术 + 市场 + 生产 + 物流 大联动机制, 加大推广自动出炉机械手 推动低碳循环发展, 研究电石热量的回收再利用 加强采购 销售 物流等业务信息化建设 引进 消化 吸收先进成熟技术, 改进工艺技术, 提升产品质量 ; 发挥产 学 研合作平台和研发基地作用, 开展技术攻关 创建差异化营销新模式 精耕细作传统市场, 优化营销网络, 推动产业联盟 集群发展 扩大出口 树立中泰品牌, 积极开发市场终端和高端, 开拓管材 片材 膜材 电缆料 医药用材等终端市场 提升客户满意度, 提高物流速度 建立市场信息服务机制, 提升客户服务意识 推进托克逊能化 60 万吨 / 年电石 2 30 万千瓦动力站项目全面达产 加强纺织板块抓住中央 自治区发展纺织服装产业的战略机遇, 在确保已有产能安全 平稳运行的基础上, 按计划高标准推进金富纱业 130 万锭纺纱 ( 二期 ) 即 65 万锭纺纱项目建设 新疆富丽达 4 万吨粘胶纤维技改项目 富丽震纶 200 万锭纺纱项目等项目建设 全面加强新疆富丽精细化管理, 优化运输方式 加强环保治理 适时整合交集业务 发挥集约效应, 优化配置资源 借助新工艺新技术 产学研 平台持续优化装置, 打造棉浆粕原料生产基地, 规划建设棉浆粕绿色制浆示范项目 发挥电力板块优势公司积极与电力部门建立协调机制, 确保自备电厂安全稳定运行, 最大限度发挥自备电厂效能 以化工装置的满负荷 高效率运行为载体保障自备电厂效益的发挥 以市场化 专业化 产业化为导向加强电力板块的优化 积极开展并购重组积极推进公司发行股份收购新疆富丽达和蓝天物流股权及配套募集资金工作, 充分利用相关产业政策性机遇, 充分利用公司的融资平台, 围绕公司产业战略布局, 积极推动新的并购重组及配套融资项目, 力争形成要素组合的新优势, 进一步推进产业升级和产业集中 发 53

54 挥中泰进出口公司 中泰香港公司 中泰融资租赁公司的政策优势 金融优势 区域优势, 加强财务管理, 积极降低资产负债率和资金成本, 灵活运用公司授信和承兑汇票, 为供应链提供金融支持, 实现互利共赢 加强规范运作及精细化管理加强公司规范运作及精细化管理 强化安全 责任 效益意识, 继续开展 引进杜邦 提升管理, 优化管理模式 积极开展与国内外先进企业 先进指标进行对标管理, 以点带面加强生产精细化管理 提高员工技能和装置自动化水平, 规范仪表 设备管理和自动化控制, 降低员工劳动强度 按照 吃干榨净 的原则, 推进 三废 资源化 再利用, 实现清洁绿色低碳生产 深入开展全价值链的成本费用管理, 降低成本费用, 提高综合成本利润率 推进全产业链经营加大现代物流和全供应链管理, 挖掘产业链中每个基层单元的原辅料经营, 推动采购 销售 物流紧密结合的全产业链经营 巩固现有多经贸易链条, 挖掘供应链价值, 谋求 多赢 发挥规模优势, 积极扩展新业务, 大力发展全产业链多经业务 运用框架 代储代销等采购方式, 提高采购效率, 降低采购成本, 逐步实现供应商资源的整合与优化 3 公司未来发展战略的资金需求 使用计划及资金来源 2016 年, 公司将根据运营及投资计划, 做好全面预算管理, 结合融资环境 资金成本等情况, 积极拓宽融资渠道 一是加强内部产供销管理, 提升产品盈利能力, 加速资金周转, 提高资金使用效率, 增加内生性现金流 二是充分运用公司良好的信誉, 多渠道进行融资, 包括但不限于银行贷款 融资租赁 发行债券等 三是加强财务管理, 不断优化财务结构, 降低资金成本 ( 三 ) 可能面对的风险及应对措施 1 市场环境风险目前公司的主营产品是 PVC 烧碱 粘胶短纤 纱线, 产品产量大, 盈利能力受价格影响重大, 目前氯碱行业仍处于低迷阶段, 产能过剩加剧了行业竞争, 尽管公司的规模优势 成本优势比较明显, 但是仍不足以弥补市场价格波动对公司效益的影响 应对措施 : 公司充分发挥已形成的产业链优势, 加强内部控制与成本管理, 加快产品结 54

55 果调整, 加大高端产品的开发与应用, 加强产品市场研究, 创新开展营销工作, 加强市场开拓与客户管理, 提高服务质量 同时围绕产业链, 积极培育新的经济增长点 2 产业政策风险为促进产业发展, 政府对氯碱及粘胶纤维 纺纱行业出台了一系列政策 目前公司生产经营符合国家产业政策, 所经营的氯碱 粘胶纤维及纺纱能够充分发挥新疆的资源和能源优势, 但如果相关产业政策发生重大变化, 可能会影响公司主营业务 应对措施 : 公司将积极研究国家相关产业发展政策及行业发展动向, 积极争取扶持政策, 优化产业结构及产品, 加大新技术 新产品研发与应用, 提升公司的经营业绩 3 环保风险公司一直严格执行有关环境保护的法律法规, 生产经营过程中的 三废 经过处理, 均达到了国家排放标准要求, 但随着国家环保力度的加强, 有关标准和要求可能会发生变化, 公司如不能及时适应相应的变化, 生产和发展将会受到限制 应对措施 : 公司继续加大节能减排力度, 保证环保投入, 关注行业要求及环保监管动向, 确保原有环保设施正常运行并适时升级, 高标准配套建设在建项目及规划项目的环保设施, 采用新技术 新工艺实现资源循环 综合利用, 创建 资源节约型, 环境友好型 企业 4 财务风险公司主营产业属于资本密集型, 近年来, 公司主要通过债务融资扩大氯碱规模及配套建设电石 自备电厂等项目, 融资规模大, 致使目前公司资产负债率较高, 财务费用支出大 公司如不能按约定偿付利息本金, 将影响公司运营 应对措施 : 公司充分发挥已有资产产能, 确保满负荷运行, 加强企业运营管理, 提高盈利能力 积极加强财务管理, 统筹安排资金调度, 优化筹资 投资活动, 借助良好的融资平台, 优化财务结构, 债务结构, 充分利用相关金融工具, 为公司储备较强的偿债能力, 为公司的稳健经营提供保障 十 接待调研 沟通 采访等活动 1 报告期内接待调研 沟通 采访等活动登记表 适用 不适用 55

56 接待时间 接待方式 接待对 象类型 调研的基本情况索引 2015 年 04 月 30 日 电话会议 机构 详见 2015 年 5 月 4 日刊登在深圳证券交易所网 上的 新 疆中泰化学股份有限公司投资者关系活动记录表 ( 编号 ) 2015 年 05 月 20 日 实地调研 机构 详见 2015 年 5 月 21 日刊登在深圳证券交易所网 上的 新 疆中泰化学股份有限公司投资者关系活动记录表 ( 编号 ) 2015 年 06 月 04 日 实地调研 机构 详见 2015 年 6 月 5 日刊登在深圳证券交易所网 上的 新 疆中泰化学股份有限公司投资者关系活动记录表 ( 编号 ) 2015 年 06 月 10 日 实地调研 机构 详见 2015 年 6 月 11 日刊登在深圳证券交易所网 上的 新 疆中泰化学股份有限公司投资者关系活动记录表 ( 编号 ) 2015 年 07 月 08 日 实地调研 机构 详见 2015 年 7 月 9 日刊登在深圳证券交易所网 上的 新 疆中泰化学股份有限公司投资者关系活动记录表 ( 编号 ) 2015 年 08 月 06 日 实地调研 机构 详见 2015 年 8 月 7 日刊登在深圳证券交易所网 上的 新 疆中泰化学股份有限公司投资者关系活动记录表 ( 编号 ) 2015 年 09 月 15 日 实地调研 机构 详见 2015 年 9 月 15 日刊登在深圳证券交易所网 上的 新 疆中泰化学股份有限公司投资者关系活动记录表 ( 编号 ) 2015 年 12 月 28 日 实地调研 机构 详见 2015 年 12 月 29 日刊登在深圳证券交易所网 上的 新疆中泰化学股份有限公司投资者关系活动记录表 ( 编号 ) 2 报告期末至披露日期间接待调研 沟通 采访等活动登记表 适用 不适用 公司报告期期末至披露日期间未发生接待调研 沟通 采访等活动 56

57 第五节重要事项 一 公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 ( 一 ) 报告期内普通股利润分配政策, 特别是现金分红政策的制定 执行或调整情况 适用 不适用 经公司五届二十次董事会,2014 年度股东大会审议通过公司分红政策及未来三年股东回报规划 (2015 年 年 ) 公司分红政策符合法律法规和公司章程规定, 对分红标准 比例, 以及相关的决策程序进行了明确规定, 独立董事在上述制度和规划制定过程中积极履行职责, 认真分析目前公司的状况, 切实发挥了应有的作用 公司严格执行上述相关制度和规定 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求 : 分红标准和比例是否明确和清晰 : 相关的决策程序和机制是否完备 : 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 : 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会, 其合法权益是否得到了充分保护 : 现金分红政策进行调整或变更的, 条件及程序是否合规 透明 : 是是是是是是 ( 二 ) 公司近 3 年 ( 包括本报告期 ) 的普通股股利分配方案 ( 预案 ) 资本公积金转增股本方案 ( 预案 ) 情况 年度利润分配方案以 2013 年 12 月 31 日的公司总股本 1,390,239,078 股基数, 向全体股东按每 10 股派发现金红利 0.70 元 ( 含税 ), 共派发现金红利 97,316, 元, 剩余未分配利润结转下一年度 本年度不进行红股派送和资本公积金转增股本 年度利润分配预案以 2014 年 12 月 31 日的公司总股本 1,390,239,078 股基数, 向全体股东按每 10 股派发现金红利 0.26 元 ( 含税 ), 共派发现金红利 36,146, 元, 剩余未分配利润结转下一年度 本年度不进行红股派送和资本公积金转增股本 年度利润分配预案 57