聯博基金 重要提示 閣下對本發售文件的內容如有任何疑問, 應徵詢獨立專業財務意見 有意投資者應自行了解在其居住及註冊常駐國家有關購買 持有或出售受益憑證的相關法律規定 匯兌管制條例及稅務影響, 以及可能與其有關的任何外匯限制 根據管理條例無權持有受益憑證的人士購買的受益憑證, 可由管理公司代表本傘型

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1 公開說明書 聯博基金 (AB FCP I) 二 O 一八年九月 股票 > 聯博 - 全球複合型股票基金 > 聯博 - 全球價值型基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) > 聯博 - 新興市場成長基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) > 聯博 - 美國前瞻主題基金 * > 聯博 - 亞洲股票基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) > 聯博 - 日本策略價值基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) > 聯博 - 中國時機基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 固定收益 > 聯博 - 全球債券基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) > 聯博 - 全球高收益債券基金 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) > 聯博 - 美國收益基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) > 聯博 - 歐洲收益基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) > 聯博 - 新興市場債券基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) > 聯博 - 房貸收益基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 ) ( 本公開說明書之中譯本僅供台灣投資人參考使用, 如與原文有異, 應以原文為準 ) * 美國前瞻主題基金將自 2018 年 10 月 31 日更名為聯博 - 美國永續主題基金並變更其投資政策 本傘型基金是根據盧森堡大公國法律設立的共同投資基金 AllianceBernstein 及 AB 商標為聯博資產管理公司 (AllianceBernstein L.P.) 所擁有且經其允許使用之註冊商標及服務標誌其

2 聯博基金 重要提示 閣下對本發售文件的內容如有任何疑問, 應徵詢獨立專業財務意見 有意投資者應自行了解在其居住及註冊常駐國家有關購買 持有或出售受益憑證的相關法律規定 匯兌管制條例及稅務影響, 以及可能與其有關的任何外匯限制 根據管理條例無權持有受益憑證的人士購買的受益憑證, 可由管理公司代表本傘型基金按現行資產淨值贖回 投資者可根據本文件及投資者重要資訊文件作出認購, 惟本文件須根據本傘型基金的最新年報 ( 載列其經查核帳目 ) 及半年報 ( 倘遲於有關年報 ) 更新資料 投資者可向獲授權的財務顧問或於管理公司的註冊辦事處索取該等報告的副本 本文件所述的受益憑證僅基於本文件及其所述報告及文件所載的資料提呈發售 就根據本文件作出的發售而言, 概無任何人士獲授權提供本文件或其所述文件所載資料或所作聲明以外的任何資料或聲明 即使獲提供或作出該等資料或聲明, 亦不得將其視為獲本傘型基金 管理公司或分銷商授權而加以倚賴 任何人士基於並非本文件所載資料或與本文件所載或本文所述文件所載資料不一致的陳述或聲明而買入任何受益憑證, 須由購買者自行承擔所有風險 本文所述的 (i) 美元 及 $ 均指美元,(ii) 歐元 及 指歐元,(iii) 英鎊 及 指英鎊,(iv) 坡元 或 S$ 指新加坡元,(v) 港元 或 HK$ 指港元,(vi) 澳元 或 A$ 指澳元,(vii) 日圓 或 指日圓,(viii) 加幣 或 C$ 指加拿大幣及 (ix) 紐幣 或 NZ$ 指紐西蘭幣,(x) 瑞士法郎 指瑞士法郎,(xi) 南非蘭特 或 ZAR 指南非蘭特 (xii) 人民幣 指離岸人民幣 ( CNH ), 而非稱為 CNY 的在岸人民幣 (xiii) CZK 指捷克克朗, 及 (xiv) PLN 指波蘭茲羅提 受益憑證並無亦不會根據一九三三年美國證券法 ( 經修訂 ) 登記 受益憑證不得在美國 ( 定義見詞彙定義表 ) 境內直接或間接發售 出售 轉讓或交付, 或直接或間接發售 出售 轉讓或交付予任何美國人士 ( 定義見詞彙定義表 ) 本傘型基金並無根據一九四 O 年美國投資公司法 ( 經修訂 ) 登記 AllianceBernstein Investments( 管理公司旗下的一個單位 ) 及 或 AllianceBernstein Investments(AllianceBernstein Investments, Inc 旗下的一個單位 ) 將作為本文件所述受益憑證發售的分銷商 受益憑證的申請表格須獲分銷商及管理公司 ( 代表本傘型基金 ) 接納 本文件所載資料或本傘型基金任何其他銷售文件或聯博基金網址 所載資料, 於向任何人士提出要約或招售屬非法或作出該等要約或招售的任何人士不合資格作該等行事的司法管轄區, 或向任何人士作出該等要約或招售即屬非法的情況下, 不構成任何人士作出的要約或招售 尤其是聯博基金網址所載的資料不作為在美國分發或向美國人士分發用途, 惟符合美國法律規定者則作別論 倘有意投資者從其他網址登入聯博基金網址, 本傘型基金 管理公司及分銷商對該等連結到聯博基金網址中任何網頁的其他供應商網站上面所載資料的準確性概不負責 本傘型基金公開說明書 公司章程 最新年報及 ( 此後如有刊發 ) 最新半年報的副本, 以及本傘型基金投資人重要資訊文件 ( 若有刊發 ) 的副本, 可於管理公司及分銷商的辦事處免費索取 個資保護 ii 個人資料處理 股東業已知悉有關其作為自然人或其他已識別或可辨識為自然人的特定資料, 例如 ( 但不限於 ) 其代表人及最終受益所有人 ( 下合稱 資料主體 ) 以及其股份持股資料 ( 下稱 個人資料 ) 將由本基金及 / 或由管理公司代表本基金 ( 作為資料共同控制人 ) 及 / 或過戶代理 保管機構 付款代理人 ( 如有 ) 及 / 或部分管理公司及 / 或過戶代理於聯博集團內的關係企業及其授權代理人 ( 作為資料處理機構 )( 下稱 有關人士 ) 蒐集 儲存及 / 或處理 個人資料將因 (i) 履行股東及本基金契約關係, 並提供股東相關的服務 ; 及 / 或 (ii) 遵守適用法規 ( 包括股東未直接與本基金締結契約關係的情況 ) 而進行處理 除事前另行通知股東有其他使用目的外, 個人資料僅將於其原先蒐集之目的內使用 個人資料傳輸 依據適用的法規, 個人資料得傳輸至作為資料處理人或資料控制人的有關人士, 該等人士可能位於歐洲經濟區 ( 下稱 EEA ) 境內或境外 個人資料可能因此被傳輸至未包括在歐盟委員會的充分個資保護認定內 ( 例如 ( 但不限於 ) 新加坡 台灣 印度 加拿大及美國 ) 或未訂有個資保護法或個資保護法的保護程度低於 EEA 標準的國家境內的實體 前述的歐盟境外之資料傳輸得 (i) 依據聯博集團內制定具拘束力之公司規章 ; 及 / 或 (ii) 依據歐盟委員會採用的標準資料保護條款 ; 及 / 或 (iii) 當該等傳輸為履行提供予本基金及 / 或股東的服務所必要 ; 及 / 或 (iv) 當該等傳輸為基於本基金及 / 或管理公司與第三方締結的契約 ( 為股東利益而締結, 惟股東非直接參與 ) 所履行服務之目的所必要 強制揭露個人資料 此外, 資料主體亦知悉, 在如雙邊司法互助協定等國際協議仍於請求之第三方國家及 EEA 或盧森堡之間有效的情況下, 有關人士可能向第三方如法院及 / 或法律 政府或監管機構 ( 包括盧森堡及其他司法管轄區域之稅務機構 稽核人員及會計師等 ) 揭露並傳輸個人資料, 以遵守適用法規 個人資料之保存 個人資料保存期間不得超過履行股東要求的服務所必要之期間內, 或依據適用法律及法規保存之 股東聲明 透過向有關人士提交個人資料後, 股東聲明其有權向有關人士提供該個人資料 管理公司及本基金得假定在適用情況下, 資料主體業已同意 ( 如須 ) 並被告知如本文件所述關於其個人資料之處理與權利 股東權利 股東 ( 如適用, 其資料主體 ) 有權要求 (i) 存取 (ii) 更正或完成 (iii) 刪除 (iv) 限制處理 (v) 經本基金及 / 或管理公司處理之任何個人資料之可攜權, 惟依據適用法規所定的限制方式為之 前述要求應以郵件或電子郵件提交予管理公司的資料保護長 額外資訊 有關個人資料的處理或傳輸的額外資訊以及管理公司的資料保護長聯絡資訊可參閱 oucement/ab-lux-data-protection-disclosure-to-investors.pdf

3 聯博基金 目錄 第 I 部分 : 基金詳情 本傘型基金下各基金及其受益憑證級別的特定資料, 包括投資目標及政策 摘要資料及其他基金資料 各基金資料 股票聯博 - 全球複合型股票基金... I-1 聯博 - 全球價值型基金 ( 基金之配息來源可能為本金 )... I-6 聯博 - 新興市場成長基金 ( 基金之配息來源可能為本金 )... I-11 聯博 - 美國前瞻主題基金... I-15 聯博 - 美國永續主題基金 ( 原名為聯博 - 美國前瞻主題基金 )... I-20 聯博 - 亞洲股票基金 ( 基金之配息來源可能為本金 )... I-24 聯博 - 日本策略價值基金 ( 基金之配息來源可能為本金 )... I-30 聯博 - 中國時機基金 ( 基金之配息來源可能為本金 )... I-35 固定收益聯博 - 全球債券基金 ( 基金之配息來源可能為本金 )... I-40 聯博 - 全球高收益債券基金 ( 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 )... I-46 聯博 - 美國收益基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 )... I-53 聯博 - 歐洲收益基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 )... I-60 聯博 - 新興市場債券基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 )... I-66 聯博 - 房貸收益基金 ( 本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金 )... I-72 第 II 部分 : 核心資料 有關本傘型基金及各基金的一般資料 本傘型基金... II-1 如何購買受益憑證... II-2 如何贖回受益憑證... II-5 如何交換或轉換受益憑證... II-6 資產淨值的釐定... II-7 投資類別... II-9 風險因素... II-18 受益人大會及致受益人的報告... II-33 管理與行政... II-34 附加資料... II-37 當地資料... II-45 附錄 A: 投資限制... II-48 附錄 B: 過度及短線交易的政策及程序... II-52 附錄 C :關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊... II-53 附錄 D: 英國投資者附加資料... II-57 指南... II-59 ] iii

4 聯博基金 重要考慮因素 本傘型基金的結構形式為 傘型基金, 由獨立的資產組別 ( 每一組即為一個 基金 ) 構成 投資者應參照第 I 部分, 以確定與本公開說明書相關的特定基金, 並閱讀本 重要考慮因素, 尤其應注意與各基金的投資有關的重要考慮因素 此外, 投資者應細閱載於第 I 部分所載有關各基金的 風險資料 及第 II 部分的 風險因素 本公開說明書所涉及各基金的受益憑證價值會隨有關基金的相關投資的價值而變動 因此, 受益憑證價值及其產生的任何收入將會波動且並無保證 因此, 投資者可能無法全數收回其投資款額 就投資受益憑證的任何基金而言, 基礎投資的價值可能因應個別公司的活動及業績, 或整體市況及經濟狀況而波動, 有時甚至會大幅波動 就投資固定收益證券的任何基金而言, 基礎投資的價值一般取決於利率, 發行人的信用及整體市況或經濟狀況 就投資固定收益證券的任何基金而言, 各基金的受益憑證價值及其產生的任何收益會隨著利率及匯率的波動而變動 基金可能投資於高收益證券, 而該等所持證券的貶值風險及資本實現虧損是無法避免的 此外, 中等及較低評級證券及相若質素的無評級證券可能較高評級證券承受更大的收益及市值波動風險 集中投資單一國家的基金須承受相關國家較高的市場 政治及經濟風險 投資多個國家的基金不必承受集中於某一個國家的風險, 但將承受多個國家的風險 某個基金的多項基礎投資的計值貨幣種類可能與該特定基金的計值貨幣不同 這意味著基礎投資的貨幣變動可能嚴重影響該等基金的受益憑證價值 此外, 某個基金可能按照其既定投資目標及政策所許可的限度, 全部或部分投資於新興市場證券 投資者應了解該等證券的波幅可能較已發展市場的證券為高 因此, 與投資更成熟市場的基金相比, 該等基金的價格波動風險及暫停贖回風險可能更高 這種波幅可能源於政治及經濟因素, 並可能因法律 買賣流動性 證券交割及轉讓以及貨幣因素而惡化 部分新興市場國家的經濟相對繁榮, 但可能對全球商品價格較為敏感 其他的市場則特別容易受到其他國家的經濟狀況的影響 儘管本傘型基金已採取審慎措施了解並管理該等風險, 個別基金及受益人最終仍須承受投資於該等市場的相關風險 某個基金可能採用多種技術避險市場風險 所用技巧及工具載於第 II 部分附錄 A 此外, 某個基金可能附帶採用該等技術及工具以進行有效投資組合管理 有關某個基金是否適合其投資需要, 投資者敬請諮詢其獨立財務顧問 ] iv

5 聯博基金 詞彙定義表 聯博基金指使用 AB 服務標識分銷, 並由聯博資產管理公司 (AllianceBernstein L.P.) 及 / 或其關係企業保薦的任何集體投資企業 聯博基金帳戶指管理公司或過戶代理為每位受益人設立的名義帳戶, 用以反映受益人於聯博基金的所有持股 聯博集團指聯博資產管理公司 (AllianceBernstein L.P.) 及其子公司及關係企業 行政管理協議指管理公司與行政管理人之間的協議 行政管理人指 Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.. 美國存託憑證指美國存託憑證 營業日指紐約證券交易所及盧森堡的銀行均開放營業的每一日, 除特定基金之摘要資料另有規定外 CDSC 受益憑證指須繳納或有遞延代售費的受益憑證 基金貨幣指存置基金會計記錄的基準貨幣 ( 如第 I 部分 摘要資料 所述 ) 交易商指經紀 / 交易商 銀行 註冊投資顧問 獨立財務顧問及分銷商與其訂立協議的其他財務中介機構 ( 視文義而定 ) 保管機構指 Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A. 保管機構協議指管理公司與保管機構之間的協議 分銷協議指管理公司與分銷商之間關於各基金的相關協議 分銷商指 AllianceBernstein Investments( 管理公司旗下的一個單位 ) 歐洲存託憑證指歐洲存託憑證 歐洲經濟區指歐盟成員國及冰島 挪威以及列支敦士登 合資格國家指任何成員國 任何經濟合作與發展組織 ( 經合組織 ) 成員國, 及管理公司理事會就各項基金的投資目標認為適當的任何其他國家 歐盟指歐洲聯盟 本傘型基金指聯博基金 (AB FCP I ( 其英文原名為 ACMBernstein)), 為根據盧森堡大公國法律設立的共同投資基金 全球存託憑證指全球存託憑證 利益相關者指投資經理或其關係企業 ( 包括管理公司 ) 投資級別指獲穆迪評為 Baa( 包括 Baa1 Baa2 及 Baa3) 或以上或獲標準普爾評為 BBB( 包括 BBB+ 及 BBB-) 或以上, 或獲至少一家國際認可統計評級機構給予相等評級的固定收益證券 投資管理協議指管理公司與投資經理之間的協議 投資經理指聯博資產管理公司 (AllianceBernstein L.P.), 為在德拉威州註冊的有限合夥企業 美國國內稅收法指一九八六年美國國內稅收法 ( 經修訂 ) 國稅局指美國稅務局 國際認可統計評級機構指國際認可的統計評級機構 投資人重要資訊文件指有關特定基金級別的投資人重要資訊文件 二 O 一 O 年法律 指與集體投資企業有關經更新之二 O 一 O 年十二月十七日的法律 管理公司指 AllianceBernstein (Luxembourg) S.à.r.l., 根據盧森堡大公國法律成立的有限責任公司 管理條例指本傘型基金最新版管理條例 Mémorial 指 Mémorial C, Recueil des Sociétés et Associations 穆迪指 Moody s Investors Services, Inc. 資產淨值指一項基金資產總值減該基金的負債總值 ( 如第 II 部分 受益憑證資產淨值的釐定 所述 ) 經合組織指經濟合作與發展組織 發售貨幣指就一項基金而言, 發售受益憑證所採用的每種貨幣 ( 如就該項基金第 I 部分 摘要資料 所指 ) 店頭市場交易指店頭市場交易 指示截止時間指購買 轉換或贖回受益憑證之指示必須於各營業日收到的截止時間, 即美國東部時間下午 4:00, 或如公開說明書第 I 部分各基金之 摘要資料 所述 基金 (Portfolio) 指本文件第 I 部分 ( 或第 I 部分的分節, 視文義而定 ) 所指的本傘型基金下的各基金 基金 (portfolio) 指本傘型基金下的一項或多項基金 ( 視文義而定 ) 公開說明書指本傘型基金公開說明書之此一版本 受規管市場指歐洲議會和理事會二 OO 四年四月二十一日指令 2004/39/EC 中第 4 條第 14 項有關金融工具市場方面所界定的市場, 以及合資格國家內任何其他定期營運 獲認可且開放予公眾的受規管市場 RESA 指 Recueil Electronique des Sociétés et Associations 標普指標準普爾 (S&P Global Rating), 為 S&P Global, Inc. 旗下的一個部門 SFT 規定指歐洲議會和理事會二 O 一五年十一月二十五日 (EU) 2015/2365 規定, 有關證券融資交易及重複使用之透明度以及 (EU) 第 648/2012 號規定 受益人指根據載於本傘型基金的受益人名冊一項或多項基金 ( 視文義而定 ) 的受益憑證擁有人 受益憑證指本傘型基金任何級別及任何基金的受益憑證 總資產指基金之總淨資產 交易日指就一項或多項基金 ( 視文義而定 ) 而言, 受益憑證的任何交易 ( 購買 贖回或轉換 ) 獲接納並記入本傘型基金受益人名冊的營業日 過戶代理指管理公司或管理公司旗下的一個部門 AllianceBernstein Investor Services, 即本傘型基金的註冊處與過戶代理 UCI 指集體投資企業 UCITS 指合資格成為可轉讓證券集體投資企業的開放式共同投資基金或投資公司 UCITS 指令指歐洲議會及理事會 2009 年 7 月 13 日之 2009/65/EC 指令, 針對可轉讓證券集體投資企業 (UCITS) 相關之法律 規則與行政條例之協調 ( 經修訂 ) 英國指大不列顛及北愛爾蘭聯合王國 美國指美利堅合眾國或其任何領土或屬地或受其司法管轄的地區 ( 包括波多黎各 ) 美國人士指 (i) 就任何人士 任何個人或實體而言, 一九三三年美國證券法 ( 經修訂 ) 的 S 規例所指美國人士 ;(2) 就個人而言, 任何美國公民或不時生效的美國所得稅法所界定的 外僑 ; 或 (iii) 就除個人以外的人士而言,(A) 在美國或根據美國法律或美國各州 v

6 聯博基金 法律成立或組織的公司或合夥企業 ;(B) 屬以下情況的信託 :(I) 美國法院可對該信託的管理行使主要監督及 (II) 一名或多名美國人士有權控制該信託的絕大部分決定 ; 及 (C) 來自所有來源的全球收入均須遵守美國法律的企業 淨值計算時點指就交易日而言計算每股資產淨值的時間, 即每個營業日美國東部時間下午四時正 vi

7 聯博 - 全球複合型股票基金 投資目標及政策 投資目標本基金尋求長線資本增值 本基金投資於全球的股票基金, 對象是尋求股票報酬但又屬意相關風險分散於各類投資 行業及地區的投資者 在管理本基金的過程中, 投資經理有效地分散於各類增長及價值型股票的投資 投資經理依據各類基本增長及價值投資規則, 揀選增長型及價值型股票證券, 組成一個複合之投資組合 投資經理就各基金設定的目標比重通常為增長型證券與價值型證券各佔 50% 投資經理允許本基金的增長型證券與價值型證券的相對比重因應市況而上下波動, 但幅度通常不超過本基金的 +/-5% 倘超過此幅度, 投資經理一般會對本基金的有關成份的比重作重新調整, 使之符合目標比重 然而, 在特殊情況下, 倘投資經理認為有利於一類或另一類投資的狀況極為顯著, 則上下限可擴大至本基金重新調整前有關比重基準的 +/-10% 投資規則和程序全球增長 本基金的增長股票是利用投資經理的增長投資規則而揀選 增長投資部透過識別具極佳盈利增長前景的公司來揀選股票 此規則極倚重投資經理內部增長研究小組約 50 名專職增長分析員對約 1,400 間公司進行的基本因素分析及研究 投資經理的研究重點為識別預期盈利增長遠高於平均水平, 且增長可能高於市場預期的公司 採用投資經理全球增長投資規則投資於全球股票證券的本基金總淨資產, 將由投資經理在其釐定的不同行業分部內分配, 以取得卓越的增長潛力, 以上述方式確定的各個行業分部稱為 成份基金 由有關特定行業分部的成份基金代表的個別全球股票證券, 將由投資經理內部負責該特定行業分部的研究專家揀選 目前由投資經理指定的成份基金連同投資經理的全球增長投資規則如下 :(1) 科技,(2) 消費者,(3) 金融, 及 (4) 工業週期 本基金的總淨資產中分配予任何成份基金的比例, 將取決於投資經理對現行及預測投資機會及條件的評估 投資經理的投資團隊可以 (i) 因特定行業分部增長潛力波動而重新指定或更改現有成份基金的標準,(ii) 因有關行業分部增長潛力減退而撤出現有成份基金或 (iii) 因某個新的或不同的行業分部增長潛力上升而組建新的成份基金 全球價值 本基金的價值股票是採用投資經理的 Bernstein 單位的基本價值投資規則而揀選 揀選證券時, 投資經理的價值投資部致力識別長期盈利能力及配息能力在其證券現行市價中尚未反映的公司 此基本價值規則極倚重投資經理內部多名負責跟進逾 2,700 間公司的價值研究人員 價值研究小組內各小組團隊負責跟進某個既定行業, 以在全球背景下更瞭解各公司的競爭狀況 投資經理擁有約 50 名專職的價值分析員, 各自為所分析的每間公司編製盈利估計及財務模式 投資經理會識別並量化可決定業務表 I-1 現的關鍵變數, 並對其結果加以分析, 以預測各公司的長遠前 景及預期報酬 價值 投資規則嘗試採用規範的基本價值方法以識別被低估的有價證券 投資經理認為, 此類公司的股價最終將反映其固有經濟價值 投資經理關於股票投資的基本價值方法通常是參照證券現值與按長期盈利前景衡量的內在經濟價值的關係來界定價值 在各個市場上, 此方法尋求識別一系列因價格相對於未來盈利能力而言極為吸引而被認為被低估的有價證券 因此, 預測企業盈利及配息能力乃基本方法的核心 任何行業 國家或地區公司的證券均可能錯誤定價, 而投資經理的任務即為利用所有此等機會將這類證券納入本基金 其他投資政策 本基金於任何一個國家或地區所作投資在其總資產所佔的比率不受任何限制 本基金有意分散投資風險, 並期望投資於在已發展國家註冊的發行人的股票證券, 包括澳洲 加拿大 日本 美國及在歐洲及亞洲的已發展國家 本基金將獲准投資於在其他國家 ( 包括新興市場國家 ) 註冊或經營大部分或主要的業務的發行人的證券 本基金對在新興市場國家註冊的發行人的證券作出的投資, 預計不會超過基金淨資產的 30% 投資經理將全權酌情釐定組成 新興市場國家 的國家 新興市場國家一般為全球金融界認為屬發展中國家的國家, 包括不時列入摩根士丹利國際資本新興市場指數 SM ( 旨在衡量全球新興市場股市表現的自由浮動調整市值指數 ) 的國家 投資經理就某個國家是否屬新興市場國家而作出的決定可不時變動 投資經理將按其貨幣研究和展望調整本基金的貨幣風險, 並將 (a) 本基金的整體非基準貨幣風險, 以及 (b) 基金組合中各特定貨幣的預期風險及報酬兩項因素考慮在內 投資經理可利用就此專門開發的內部模型 因此, 投資經理可根據其研究是否顯示該貨幣相對於基準貨幣是下跌或上升避險所有 部份貨幣風險或不進行任何避險 作為暫時性的防守策略, 或為準備資金贖回證券, 本基金可無限制地持有現金 現金等價物或短期固定收益債務 ( 包括貨幣市場工具 ) 本基金最多可投資淨資產的 10% 於非活躍市場的證券 見第 II 部分附錄 A 投資限制 第 (5) 段 因此, 本基金可能會難以隨時出售該等證券 此外, 轉售該等證券可能會有合約限制 投資經理預期, 任何時候本基金至少有 90% 的總資產投資於股票證券, 而本基金投資於該等證券的數額將不會少於其總資產的三分之二 金融衍生工具 / 有效投資組合管理技巧 有效投資組合管理及避險技巧可利用包括交易所買賣及店頭市場衍生性商品, 包括交換 選擇權 期貨及貨幣交易 依據 SFT 規定之透明度要求, 下表顯示 ( 如適用 ) 本基金淨資產可能從事證券融資交易 ( 即證券借貸交易 附買回協議及附賣回協議 )( SFT ) 以及總報酬交換及 / 或其他具類似特

8 聯博 - 全球複合型股票基金 色之金融衍生工具 ( TRS ) 之預期及最大程度, 並註明在特定情況下此比例可能更高 交易種類預估範圍最大值 TRS 0%-10% 50% 附買回協議及附賣回協議 不適用 不適用 證券借貸交易 0%-10% 50% 金額總值計算 根據二 O 一一年五月三十日的盧森堡金融業監管委員會 (CSSF)11/512 號公告, 此計算方法並不計及特定金融衍生性工具增加或減少本基金投資風險的情況, 亦不允許以反向部位沖抵金融衍生性工具 受益人應注意 :(i) 預期槓桿水平較高不一定表示投資風險水平較高及 (ii) 上述預期槓桿水平主要乃由使用衍生工具作避險用途或有效投資組合管理而產生 此外, 本基金的實際槓桿可能會偏離上述的預期槓桿水平 有關 SFT 及 TRS 之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 槓桿手段 在實施本基金的投資策略時, 投資經理預期不會使用 銀行借貸 本基金的預期槓桿水平預計將為其淨資產價值的 0% 至 50% 之間 預期槓桿水平乃按本基金所持金融衍生性工具的名目 風險度量 投資經理將使用風險值 ( VaR ) 方法來監測本基金的全球風險 ( 市場風險 ) 本基金的全球風險乃根據相對 VaR 方法計算, 據此本基金的 VaR 不得超過參考基準 VaR 的兩倍 就此而言, 本基金的參考基準為摩根士丹利世界指數 I-2

9 聯博 全球複合型股票基金 摘要資料 基金特色 基金貨幣資產淨值計算資產淨值公佈 美元每個營業日可在 查閱 配息 指示截止時間 無 見下文 配息 美元計價受益憑證級別 : 美國東部時間各營業日下午 4:00 級別費用及收費 1 首次手續費 3 管理費 4 分銷費 5 或有遞延代售費 6 美元計價級別 A 級別最高為 5.00% 1.60% 無無 B 級別 2* 無 1.60% 1.00% 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% I 級別 8 最高為 1.50% 0.80% 無無 S 級別 7 無無無無 SI 級別無 0.70% 無無 1 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理有權自各基金資產收取下文 其他基金資料 - 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所述的費用 本基金亦承擔其所有其他開支 見第 II 部分 如何購買受益憑證 及 附加資料 - 費用及開支 管理公司已自願承諾 ( 直至管理公司代表本傘型基金向受益人發出相反通告為止 ), 倘於任何會計年度, 本基金以下級別涉及的費用及開支總額 ( 包括第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 所載的任何管理費及所有其他費用及開支,包括盧森堡年稅, 但不包括其他稅項 經紀佣金 ( 若得適用 ) 及借款利息 ) 超出本基金級別應佔本基金該會計年度平均資產淨值的百分比如下 :A (2.10%), B (3.10%), I (1.30%), S (0.10%) 及 S1 (0.80%), 則本傘型基金可自應付管理公司的款項中扣減 ( 或管理公司將另行承擔 ) 超出的費用及開支 2 B 級別自認購日起六年後, 將有資格得免費轉入 A 級別 欲進一步瞭解轉換級別詳情, 請參閱 II 部分之 如何交換或轉換受益憑證 CDSC 受益憑證的轉換 3 佔購買價的百分比 4 佔每日平均資產淨值的年百分比 就某些受益憑證而言, 管理費亦可包括支付給分銷商或其他金融仲介和服務供應商的費用 有關管理費的進一步詳情, 請參閱第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 5 佔每日平均資產淨值的年百分比 6 佔所贖回受益憑證的現行資產淨值或原始成本此兩數字中較低者的有關百分比, 並視乎該等受益憑證的持有時間而定 CDSC 受益憑證僅可透過分銷商授權發售此等受益憑證的交易商認購 考慮投資於 CDSC 受益憑證的投資者應向其金融顧問瞭解詳情 7 S1 級別乃保留給已與管理公司訂立協議且被另行收取投資管理費的機構投資者 8 關於本級別的詳細資料, 請參閱第 II 部分 受益憑證級別附加資料 乙節 * 自 2016 年 12 月 15 日起,B 級別將不再銷售 但持有 B 級別 ( 或對應之級別包括避險級別 ) 之現有投資人仍得繼續辦理其他聯博基金 B 級別間之轉換 註 : 台灣總代理人已自 2015 年 12 月 1 日起, 暫停聯博系列境外基金所有 B 級別及對應之避險級別於台灣之募集與銷售 其他級別特色 發售貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 盧森堡年稅 (Taxe d'abonnement)*** 美元計價級別 美元 2,000 美元 750 美元 A 級別無 0.05% 歐元 2,000 歐元 750 歐元美元 2,000 美元 750 美元 250,000 美元 B 級別 0.05% 歐元 2,000 歐元 750 歐元 250,000 歐元美元 1,000,000 美元 ** I 級別無無 0.05% 歐元 1,000,000 歐元 ** S 級別美元 25,000,000 美元 ** 無無 0.01% 美元 25,000,000 美元 ** SI 級別無無 0.01% 歐元 20,000,000 歐元 ** * 不適用於自動投資計劃 ( 如有 ) ** 可由管理公司全權酌情豁免 I-3

10 聯博 全球複合型股票基金 *** 各基金按季繳付的盧森堡年稅 I-4

11 聯博 全球複合型股票基金 其他基金資料 主要投資類別 有關概述本基金所採用主要投資類別的圖表及本基金可投資證券及其他工具的詳情, 請參閱第 II 部分的 投資類別 本基金投資任何證券或工具的能力, 須受本基金既定投資目標及政策與第 II 部分附錄 A 投資限制 所載的限制規定 風險資料 本基金投資須承受較高的股票投資固有的風險 一般而言, 股票投資的價值或會因應個別公司的業務及業績或因難於預測的整體市場 經濟 政治及自然狀況而波動, 有時甚至會大幅波動 此等因素包括突然或長期市場下滑及與個別公司相關的風險 一直以來, 股票證券的長期報酬及短期風險一向高於其他投資工具 本基金須承受市場 利率及貨幣波動及證券投資固有的其他風險 因此, 不能保證投資目標將獲達致 投資資本將得以保全或資本得以增值 每月 每季或每年的投資業績均可能出現重大變化 於任何一種基金之投資都不代表完整的投資計劃 有關概述本基金主要風險的圖表及適用於本基金的此等及其他風險的詳情, 請參閱第 II 部分的 風險因素 典型投資者的資料 本基金適合尋求股票投資中期至長期報酬且能承受較高風險的投資者 有關本基金是否適合其投資需要, 投資者敬請諮詢其獨立財務顧問 配息 管理公司現時無意就受益憑證派付股息 因此, 受益憑證應佔的任何淨收入及淨實現利潤均將於此等受益憑證各自的資產淨值中反映 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 就除 S 及 S1 級受益憑證以外的所有受益憑證而言, 管理公司按此等受益憑證應佔的總資產淨值自本基金資產獲撥付一項年費, 數 額為每日平均資產淨值的 0.10% 管理公司按 S 及 S1 級受益憑證應佔的總資產淨值自該等基金資產獲撥付一項年費, 數額為 50,000 美元或每日平均資產淨值的 0.01%( 以較低者為準 ) 本基金的行政管理人費 保管機構費及過戶代理費乃按盧森堡的一般慣例自本基金資產撥付, 並不得超過公開說明書第 II 部分之 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所列之固定最高費用 此等費用須遵守以上 摘要資料 受益憑證級別費用及收費 附註 1 所述之開支限制, 並可能減少或增加, 取決於基金的資產和交易量或其他原因 設立開支 本基金並無未攤銷設立開支 歷史績效 有關本基金歷史績效的資料可參閱本基金的投資人重要資訊文件或瀏覽 歷史 本基金於二 OO 二年七月十五日設立, 作為 ACM Bernstein Blended Style Investments 下的一項基金 ACM Bernstein Blended Style Investments 乃一項由管理公司管理 根據盧森堡大公國法律成立的共同投資基金, 名為 全球股票基金 二 OO 三年九月一日,ACM Bernstein Blended Style Investments 併入本傘型基金, 全球股票基金的資產被併入本傘型基金內新設立的基金 - 全球策略基金 二 OO 四年十一月十日, 全球策略基金更改名為 聯博 - 全球複合型股票基金 I-5

12 股票 聯博 - 全球價值型基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 投資目標及政策 投資目標 本基金的投資目標是透過投資於投資經理確定為被低估的全球股票證券組合以達致長期資本增值 本基金將主要投資由全球 ( 包括美國 ) 股票證券組成的多元化組合 投資規則和程序 本基金的價值股票是採用投資經理的 Bernstein 單位的基本價值投資規則而揀選 揀選證券時, 投資經理的價值投資部致力識別長期盈利能力及配息能力在其證券現行市價中尚未反映的公司 此基本價值規則極倚重投資經理內部多名負責跟進逾 2,700 間公司的價值研究人員 價值研究小組內各小組團隊負責跟進某個既定行業, 以在全球背景下更瞭解各公司的競爭狀況 投資經理擁有約 70 名專職的價值分析員, 各自為所分析的每間公司編製盈利估計及財務模式 投資經理會識別並量化可決定業務表現的關鍵變數, 並對其結果加以分析, 以預測各公司的長遠前景及預期報酬 價值 投資規則嘗試採用規範的基本價值方法以識別被低估的有價證券 投資經理認為, 此類公司的股價最終將反映其固有經濟價值 投資經理關於股票投資的基本價值方法通常是參照證券現值與按長期盈利前景衡量的內在經濟價值的關係來界定價值 在各個市場上, 此方法尋求識別一系列因價格相對於未來盈利能力而言極為吸引而被認為被低估的證券 因此, 預測企業盈利及配息能力乃基本方法的核心 任何行業 國家或地區公司的證券均可能錯誤定價, 而投資經理的任務即為利用所有此等機會將這類證券納入本基金 其他投資政策 本基金於任何一個國家或地區所作投資在其總資產所佔的比率不受任何限制 本基金有意分散投資風險, 並期望投資於在已發展國家註冊的發行人的股票證券, 包括澳洲 加拿大 日本 美國及在歐洲及亞洲的已發展國家 本基金將獲准投資於在其他國家 ( 包括新興市場國家 ) 註冊或經營主要業務的發行人的證券 本基金對在新興市場國家註冊的發行人的證券作出的投資, 預計不會超過有關基金淨資產的 30% 投資經理將全權酌情釐定組成 新興市場國家 的國家 新興市場國家一般為全球金融界認為屬發展中國家的國家, 包括不時列入摩根士丹利國際資本新興市場指數 SM ( 旨在衡量全球新興市場股市表現的自由浮動調整市值指數 ) 的國家 投資經理就某個國家是否屬新興市場國家而作出的決定可不時變動 投資經理將按其貨幣研究和展望調整本基金的貨幣風險, 並將 (a) 本基金的整體非基準貨幣風險, 以及 (b) 相關基金組合中各特定貨幣的預期風險及報酬兩項因素考慮在內 投資經理可利用就此專門開發的內部模型 因此, 投資經理可根據其研究是否顯示該貨幣相對於基準貨幣是下跌或上升避險所有 部份貨幣風險或不進行任何避險 本基金將主要投資於普通股, 但亦可投資於美國及非美國發行人的優先股 認購 ( 售 ) 權證及可轉換證券, 包括公司發行或第三者發行的美國存託憑證或全球存託憑證或其相等證券 作為暫時性的防守策略或為準備資金贖回證券, 本基金可無限制地持有現金 現金等價物或短期固定收益債務 ( 包括貨幣市場工具 ) 本基金最多可投資淨資產的 10% 於非活躍市場的證券 見第 II 部分附錄 A 投資限制 第 (5) 段 因此, 本基金可能會難以隨時出售該等證券 此外, 轉售該等證券可能會有合約限制 投資經理預期, 任何時候本基金至少有 90% 的總資產投資於股票證券, 而本基金投資於該等證券的數額將不會少於其總資產的三分之二 金融衍生工具 / 有效投資組合管理技巧 有效投資組合管理及避險技巧可利用包括交易所買賣及店頭市場衍生性商品, 包括交換 選擇權 期貨及貨幣交易 依據 SFT 規定之透明度要求, 下表顯示 ( 如適用 ) 本基金淨資產可能從事證券融資交易 ( 即證券借貸交易 附買回協議及附賣回協議 )( SFT ) 以及總報酬交換及 / 或其他具類似特色之金融衍生工具 ( TRS ) 之預期及最大程度, 並註明在特定情況下此比例可能更高 交易種類預估範圍最大值 TRS 0%-10% 25% 附買回協議及附賣回協議 不適用 不適用 證券借貸交易 0%-10% 50% 有關 SFT 及 TRS 之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 槓桿手段 在實施本基金的投資策略時, 投資經理預期不會使用銀行借貸 本基金的預期槓桿水平預計將為其淨資產價值的 0% 至 50% 之間 預期槓桿水平乃按本基金所持金融衍生性工具的名目金額總值計算 根據二 O 一一年五月三十日的盧森堡金融業監管委員會 (CSSF)11/512 號公告, 此計算方法並不計及特定金融衍生性工具增加或減少本基金投資風險的情況, 亦不允許以反向部位沖抵金融衍生性工具 受益人應注意 :(i) 預期槓桿水平較高不一定表示投資風險水平較高及 (ii) 上述預期槓桿水平主要乃由使用衍生工具作避險用途或有效投資組合管理而產生 此外, 本基金的實際槓桿可能會偏離上述的預期槓桿水平 風險度量 投資經理將使用風險值 ( VaR ) 方法來監測本基金的全球風險 ( 市場風險 ) 本基金的全球風險乃根據相對 VaR 方法計算, 據此本基金的 VaR 不得超過參考基準 VaR 的兩倍 就此而言, 本基金的參考基準為摩根士丹利世界指數 I-6

13 貨幣避險受益憑證級別 用某種特別貨幣發售的一項或多項基金受益憑證級別 ( 各稱 發售貨幣 ) 可用該發售貨幣避險 任何此等受益憑證級別將構成 貨幣避險受益憑證級別 貨幣避險受益憑證級別的目的是透過降低基金基準貨幣 ( 即美元 ) 與相關發售貨幣之間匯率波動的影響, 並計及交易成本等實際考量因素, 為投資者提供與基金基準貨幣報酬率更具相關性的報酬率 採用的避險策略在設計上是爲了降低 ( 而非消除 ) 基金基準貨幣和發售貨幣之間的貨幣風險 貨幣避險受益憑證級別並不影響基金所屬資產的投資管理, 因為用發售貨幣避險的只是貨幣避險受益憑證級別的凈資產值, 而非基金所屬資產 此類避險活動引起的開支由引起該項開支的貨幣避險受益憑證級別承擔 欲進一步瞭解避險受益憑證詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 I-7

14 摘要資料 基金特色 指示截止時間 美元計價受益憑證級別 美國東部時間各營業日下午 4:00 基金貨幣 美元 避險受益憑證級別 歐洲中部時間各營業日下午 6:00 資產淨值計算 每個營業日 資產淨值公佈 可在 查閱 配息 * A B I S1 受益憑證級別無 受益憑證級別名稱 H 代表貨幣避險受益憑證級別 欲進一步瞭解受益憑證避險詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 和 風險因素 貨幣避險受益憑證級別風險 AD BD 及 SD 月配受益憑證級別按月宣派及派付見下文 配息 級別費用及收費 1 美元計價級別 * 包括避險受益憑證級別 首次手續費 3 管理費 4 分銷費 5 或有遞延代售費 6 A 級別最高為 5.00% 1.50% 無無 AD 月配級別最高為 5.00% 1.50% 無無 B 級別 2* 無 1.50% 1.00% BD 月配級別 2* 無 1.50% 1.00% 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% I 級別 8 最高為 1.50% 0.70% 無無 S1 級別無 0.70% 無無 SD 月配級別 7 無無無無 澳幣避險級別 AD 月配澳幣避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 BD 月配澳幣避險級別 2* 無 1.50% 1.00% 南非幣避險級別 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% AD 月配南非幣避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 BD 月配南非幣避險級別 2* 無 1.50% 1.00% 歐元避險級別 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% AD 月配歐元避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 BD 月配歐元避險級別 2* 無 1.50% 1.00% 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0%

15 聯博 全球價值型基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 4 年以上 =0% 1 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理有權自本基金資產收取下文 其他基金資料 - 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所述的費用 本基金亦承擔其所有其他開支 見第 II 部分 如何購買受益憑證 及 附加資料 - 費用及開支 管理公司已自願承諾 ( 直至管理公司代表本傘型基金向受益人發出相反通告為止 ), 倘於任何會計年度, 本基金以下級別涉及的費用及開支總額 ( 包括第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 所載的任何管理費及所有其他費用及開支, 包括盧森堡年稅, 但不包括其他稅項 經紀佣金 ( 若得適用 ) 及借款利息 ) 超出本基金級別應佔該基金該會計年度平均資產淨值的百分比分別如下 : S (0.12%) S1 (0.82%) 及 SD 月配 (0.12%), 則本傘型基金可自應付管理公司的款項中扣減 ( 或管理公司將另行承擔 ) 超出的費用及開支 2 B BD 月配級別自認購日起六年後, 將有資格得免費轉入 A AD 月配級別, 基金和管理公司均不會因此收取費用 欲進一步瞭解轉換級別詳情, 請參閱 II 部分之 如何交換或轉換受益憑證 CDSC 受益憑證的轉換 3 佔購買價的百分比 4 佔每日平均淨資產值的年百分比 就某些受益憑證而言, 管理費亦可包括支付給分銷商或其他金融仲介和服務供應商的費用 有關管理費的進一步詳情, 請參閱第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 5 佔每日平均淨資產價值的年百分比 6 佔所贖回受益憑證的現行淨資產價值或原始成本此兩數字中較低者的有關百分比, 並視乎該等受益憑證的持有時間而定 CDSC 受益憑證僅可透過分銷商授權發售此等受益憑證的交易商認購 考慮投資於 CDSC 受益憑證的投資者應向其金融顧問瞭解詳情 7 SD 級別乃保留給已與管理公司訂立協議且被另行收取投資管理費的機構投資者 8 關於本級別的詳細資料, 請參閱第 II 部分 受益憑證級別附加資料 乙節 * 自 2016 年 12 月 15 日起,B 級別將不再銷售 但持有 B 級別 ( 或對應之級別包括避險級別 ) 之現有投資人仍得繼續辦理其他聯博基金 B 級別間之轉換 註 : 台灣總代理人已自 2015 年 12 月 1 日起, 暫停聯博系列境外基金所有 B 級別及對應之避險級別於台灣之募集與銷售 其他級別特色 發售貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 盧森堡年稅 (Taxe d'abonnement)*** 美元計價級別 A 級別 美元歐元 2,000 美元 2,000 歐元 750 美元 750 歐元 無 0.05% AD 月配級別美元 2,000 美元 750 美元無 0.05% B 級別 美元歐元 2,000 美元 2,000 歐元 750 美元 750 歐元 250,000 美元 250,000 歐元 BD 月配級別美元 2,000 美元 750 美元 250,000 美元 0.05% I 級別 S1 級別 美元歐元 美元歐元 1,000,000 美元 ** 1,000,000 歐元 ** 25,000,000 美元 ** 20,000,000 歐元 ** 0.05% 無無 0.05% 無無 0.01% SD 月配級別美元 25,000,000 美元 ** 無無 0.01% 澳幣避險級別 AD 月配澳幣避險級別澳幣 2,000 澳幣 750 澳幣無 0.05% BD 月配澳幣避險級別澳幣 2,000 澳幣 750 澳幣 250,000 澳幣 0.05% 南非幣避險級別 AD 月配南非幣避險級別 BD 月配南非幣避險級別 歐元避險級別 南非幣 20,000 南非幣 7,000 南非幣無 0.05% 南非幣 20,000 南非幣 7,000 南非幣 2,500,000 南非幣 0.05% AD 月配歐元避險級別歐元 2,000 歐元 750 歐元無 0.05% BD 月配歐元避險級別 歐元 2,000 歐元 750 歐元 250,000 歐元 0.05% * 不適用於自動投資計劃 ( 如有 ) *** 各基金按季繳付的盧森堡年稅 ** 可由管理公司全權酌情豁免 I-9

16 聯博 全球價值型基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 其他基金資料 主要投資類別 有關概述該等基金所採用主要投資類別的圖表及該等基金可投資的證券及其他工具的詳情, 請參閱第 II 部分的 投資類別 各基金投資任何證券或工具的能力, 須受本基金既定投資目標及政策與第 II 部分附錄 A 投資限制 所載的限制規定 風險資料 本基金投資須承受較高的股票投資固有的風險 一般而言, 股票投資的價值或會因應個別公司的業務及業績或因難於預測的整體市場 經濟 政治及自然狀況而波動, 有時甚至會大幅波動 此等因素包括突然或長期市場下滑及與個別公司相關的風險 一直以來, 股票證券的長期報酬及短期風險一向高於其他投資工具 本基金須承受市場 利率及貨幣波動及證券投資固有的其他風險 因此, 不能保證投資目標將獲達致 投資資本將得以保全或資本得以增值 每月 每季或每年的投資業績均可能出現重大變化 於基金的投資都不代表完整的投資計劃 有關概述本基金主要風險的圖表及適用於本基金的此等及其他風險的詳情, 請參閱第 II 部分第 II-15 頁起的 風險因素 典型投資者的資料 本基金適合尋求股票投資中期至長期報酬且能承受較高風險的投資者 有關本基金是否適合其投資需要, 投資者敬請諮詢其獨立財務顧問 配息 就 A B I 及 S1 級受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 而言, 管理公司現時無意就受益憑證派付股息 因此, 受益憑證應佔的任何淨收入及淨實現利潤均將於此等受益憑證各自的資產淨值中反映 就 AD BD 及 SD 月配級受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 而言, 管理公司擬按月宣派及派付股息 管理公司擬保持相關受益憑證級別每單位的穩定配息, 並因此配息來自未扣除費用及支出前的總收入 已實現及未實現收益 歸屬於相關受益憑證級別 的本金 配息超過淨收入 ( 總收入扣除費用及支出 ) 可能代表投資者原始投資金額之返還, 因此可能造成相關受益憑證級別每單位淨資產價值之減少 管理公司也可決定支付的股息是否包括或在多大程度尚包括已實現資本收益及 / 或是否或在多大程度上從歸屬於相關受益憑證級別的資本中支付 股息可按投資者的選擇自動再投資 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 就除 S S1 及 SD 月配級受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 以外的所有本基金受益憑證而言, 管理公司按此等受益憑證應佔的總資產淨值自本基金資產獲撥付一項年費, 數額為每日平均資產淨值的 0.10% 就上述本基金而言, 管理公司按 S S1 及 SD 月配級受益憑證應佔的總資產淨值自該等基金資產獲撥付一項年費, 數額為 50,000 美元或每日平均資產淨值的 0.01%( 以較低者為準 ) 本基金的行政管理人費 保管機構及過戶代理費乃按盧森堡的一般慣例自該等基金資產撥付, 並不得超過公開說明書第 II 部分之 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所列之固定最高費用 此等費用須遵守以上 摘要資料 受益憑證級別費用及收費 所述之開支限制, 並可能減少或增加, 取決於基金的資產和交易量或其他原因 設立開支 本基金並無未攤銷設立開支 歷史績效 有關本基金歷史績效的資料可參閱本基金的投資人重要資訊文件或瀏覽 歷史 本基金於二 OO 一年四月二日設立, 作為 ACM Bernstein 下的基金, 隨後併入本傘型基金內, 自二 OO 六年五月三十一日起生效 I-10

17 股票 聯博 - 新興市場成長基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 投資目標及政策 投資目標 本基金的投資目標是獲取長期資本增值 投資政策 本基金擬透過投資於新興市場公司的股本證券組合, 實現其投資目標 新興市場包括但不限於摩根士丹利新興市場指數涵括的國家 本基金亦可不時投資於前緣市場 前緣市場包括但不限於標普前緣泛市場指數 (S&P Frontier Broad Market Index) 涵括的國家 在選擇投資證券時, 投資經理尋求投資於其認為可錄得長期增長的優質發行人 投資經理預期, 正常市況下, 本基金的總資產將主要投資於新興市場及前緣市場公司的股本證券 本基金最少三分之二的資產將投資於新興市場發行人, 最少 50% 的淨資產投資於股本證券 新興市場及前緣市場公司包括 (i) 於新興市場或前緣市場註冊或成立 ;(ii) 於新興市場或前緣市場成立並開展業務活動 ;(iii) 於新興市場或前緣市場開展其大部分經濟活動 ; 或 (iv) 擁有受新興市場或前緣市場經濟發展重大影響的業務的公司 本基金可投資於普通股, 包括進行首次公開發售公司的股票 可轉換為普通股的證券 優先股 房地產投資信託公司 ( 房地產投資信託公司 ) 的股本證券 存託憑證 ( 包括美國存託憑證及環球存託憑證 ) 符合 UCITS 資格或屬於 二 O 一 O 年法律 第 41(1)e) 條所界定的合資格 UCI 的指數股票型基金 ( 指數股票型基金 ) 以及金融衍生工具 貨幣管理 本基金可利用貨幣管理技術避險貨幣風險或提供較相關股票持倉為多的投資機會 金融衍生工具 / 有效投資組合管理技巧 投資經理實施本基金投資策略時, 或會使用衍生產品和策略 此等金融衍生工具 ( 包括場外市場衍生工具和交易所買賣金融衍生工具 ) 可能包括但不限於期權 期貨 遠期及掉期, 包括股本證券及貨幣交易, 以及 本地存取產品 ( 如股權連結票據 參與票據和權證 ) 該等金融衍生工具及有效投資管理技巧主要 (i) 用作直接投資於相關投資的替代性投資 (ii) 用於避險股票市場風險 特定發行人風險和貨幣波動及 (iii) 為有效投資組合管理之目的 依據 SFT 規定之透明度要求, 下表顯示 ( 如適用 ) 本基金淨資產可能從事證券融資交易 ( 即證券借貸交易 附買回協議及附賣回協議 )( SFT ) 以及總報酬交換及 / 或其他具類似特色之金融衍生工具 ( TRS ) 之預期及最大程度, 並註明在特定情況下此比例可能更高 交易種類預估範圍最大值 TRS 0%-10% 25% 附買回協議及附賣回協議 不適用 不適用 證券借貸交易 0%-10% 50% 有關 SFT 及 TRS 之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 槓桿手段 在實施本基金的投資策略時, 投資經理預期不會使用銀行借貸 本基金的預期槓桿水平預計將為其淨資產價值的 0% 至 50% 之間 預期槓桿水平乃按本基金所持金融衍生性工具的名目金額總值計算 根據二 O 一一年五月三十日的盧森堡金融業監管委員會 (CSSF)11/512 號公告, 此計算方法並不計及特定金融衍生性工具增加或減少本基金投資風險的情況, 亦不允許以反向部位沖抵金融衍生性工具 受益人應注意 :(i) 預期槓桿水平較高不一定表示投資風險水平較高及 (ii) 上述預期槓桿水平主要乃由使用衍生工具作避險用途或用作直接投資於相關投資的替代性投資而產生 此外, 本基金的實際槓桿可能會偏離上述的預期槓桿水平 風險度量 投資經理將使用風險值 ( VaR ) 方法來監測本基金的全球風險 ( 市場風險 ) 本基金的全球風險乃根據相對 VaR 方法計算, 據此本基金的 VaR 不得超過參考基準 VaR 的兩倍 就此而言, 本基金的參考基準為摩根士丹利新興市場指數 其他投資政策 缺乏流動性 本基金最多可投資淨資產的 10% 於非活躍市場的證券 見第 II 部分附錄 A 投資限制 第 (5) 段 因此, 本基金可能會難以隨時出售該等證券 此外, 轉售該等證券可能會有合約限制 防禦型部位 持有現金或現金等值物 作為暫時性的防守策略或為準備資金贖回證券或在預計不同國際市場追加投資, 本基金可持有現金或現金等價物及短期固定收益證券 ( 包括貨幣市場工具 ) 未來發展 本基金可利用其他投資工具及策略作為輔助, 包括其現時不擬採用的其他投資工具及策略, 惟該等投資方法須符合本基金的投資目標並獲法律許可 貨幣避險受益憑證級別 用某種特別貨幣發售的一項或多項基金受益憑證級別 ( 各稱 發售貨幣 ) 可用該發售貨幣避險 任何此等受益憑證級別將構成 貨幣避險受益憑證級別 貨幣避險受益憑證級別的目的是透過降低基金基準貨幣 ( 即美元 ) 與相關發售貨幣之間匯率波動的影響, 並計及交易成本等實際考量因素, 為投資者提供與基金基準貨幣報酬率更具相關性的報酬率 採用的避險策略在設計上是爲了降低 ( 而非消除 ) 基金基準貨幣和發售貨幣之間的貨幣風險 貨幣避險受益憑證級別並不影響基金所屬資產的投資管理, 因為用發售貨幣避險的只是貨幣避險受益憑證級別的凈資產值, 而非基金所屬資產 此類避險活動引起的開支由引起該項開支的貨幣避險受益憑證級別承擔 欲進一步瞭解避險受益憑證詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 I-11

18 聯博 新興市場成長基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 摘要資料 基金特色 基金貨幣 美元 受益憑證級別名稱 H 代表貨幣避險受益憑證級別 欲進一步瞭解受益憑證避險詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 和 風險因素 貨幣避險受益憑證級別風險 資產淨值計算 每個營業日 指示截止時間 美元計價受益憑證級別 美國東部時間各營業日下午 4:00 避險受益憑證級別歐洲中部時間各營業日下午 6:00 資產淨值公佈 可在 查閱 配息 * A B I S 及 S1 級別 無 AD 及 ED 月配級別 按月宣派及派付 級別費用及收費 1 美元計價級別 見下文 配息 * 包含避險級別受益憑證 首次手續費 3 管理費 4 分銷費 5 或有遞延代售費 6 A 級別最高為 5.00% 1.70% 無無 AD 月配級別最高為 5.00% 1.70% 無無 B 級別 2* 無 1.70% 1.00% ED 月配級別 9 無 1.70% 1.00% 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% 持有 0 1 年 =3.0% 1 2 年 =2.0% 2 3 年 =1.0% 3 年以上 =0% I 級別 8 最高為 1.50% 0.90% 無無 S 級別 7 無無無無 S1 級別無 0.90% 無無 澳幣避險級別 A 澳幣避險級別 最高為 5.00% 1.70% 無 無 AD 月配澳幣避險級別 最高為 5.00% 1.70% 無 無 ED 月配澳幣避險級別 9 無 1.70% 1.00% 持有 0 1 年 =3.0% 1 2 年 =2.0% 2 3 年 =1.0% 3 年以上 =0% I 澳幣避險級別 8 最高為 1.50% 0.90% 無 無 I-12

19 1 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理有權自本基金資產收取下文 其他基金資料 - 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所述的費用 本基金亦承擔其所有其他開支 見第 II 部分 如何購買受益憑證 及 附加資料 - 費用及開支 管理公司已自願承諾 ( 直至管理公司代表本傘型基金向受益人發出相反通告為止 ), 倘於任何會計年度, 本基金以下級別涉及的費用及開支總額 ( 包括第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 所載的任何管理費及所有其他費用及開支,包括盧森堡年稅, 但不包括其他稅項 經紀佣金 ( 如適用 ) 及借款利息 ) 超出本基金級別應佔本基金該會計年度平均資產淨值的百分比如下 :S (0.30%) 及 S1 (1.20%), 則本傘型基金可自應付管理公司的款項中扣減 ( 或管理公司將另行承擔 ) 超出的費用及開支 2 B 級別自認購日起六年後, 將有資格得免費轉入 A 級別, 基金和管理公司均不會因此收取費用 欲進一步瞭解轉換級別詳情, 請參閱 II 部分之 如何交換或轉換受益憑證 CDSC 受益憑證的轉換 3 佔購買價的百分比 4 佔每日平均淨資產值的年百分比 就某些受益憑證而言, 管理費亦可包括支付給分銷商或其他金融仲介和服務供應商的費用 有關管理費的進一步詳情, 請參閱第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 5 佔每日平均淨資產價值的年百分比 6 佔所贖回受益憑證的現行淨資產價值或原始成本此兩數字中較低者的有關百分比, 並視乎該等受益憑證的持有時間而定 CDSC 受益憑證僅可透過分銷商授權發售此等受益憑證的交易商認購 考慮投資於 CDSC 受益憑證的投資者應向其金融顧問瞭解詳情 7 S 級別乃保留給已與管理公司訂立協議且被另行收取投資管理費的機構投資者 8 關於本級別的詳細資料, 請參閱第 II 部分 受益憑證級別附加資料 乙節 9 ED 級別 ( 和相對應的避險級別 ) 受益憑證自認購日起三年後, 將會轉入 AD 級別 ( 和相對應的避險級別 ) 受益憑證, 基金和管理公司均不會因此收取費用 欲進一步瞭解轉換級別詳情, 請參閱 II 部分之 如何交換或轉換受益憑證 CDSC 受益憑證的轉換 * 自 2016 年 12 月 15 日起,B 級別將不再銷售 但持有 B 級別 ( 或對應之級別包括避險級別 ) 之現有投資人仍得繼續辦理其他聯博基金 B 級別間之轉換 註 : 台灣總代理人已自 2015 年 12 月 1 日起, 暫停聯博系列境外基金所有 B 級別及對應之避險級別於台灣之募集與銷售 其他級別特色 美元計價級別 A 級別 發售貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 美元歐元 2,000 美元 2,000 歐元 750 美元 750 歐元 盧森堡年稅 (Taxe d'abonnement)*** 無 0.05% AD 月配級別美元 2,000 美元 750 美元無 0.05% B 級別 美元歐元 2,000 美元 2,000 歐元 750 美元 750 歐元 250,000 美元 250,000 歐元 ED 月配級別美元 2,000 美元 750 美元無 0.05% I 級別 美元歐元 1,000,000 美元 ** 1,000,000 歐元 ** 0.05% 無無 0.05% S 級別美元 25,000,000 美元 ** 無無 0.01% S1 級別 澳元避險級別 美元歐元 25,000,000 美元 ** 20,000,000 歐元 ** 無無 0.01% 避險貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 盧森堡年稅 (Taxe d'abonnement)*** A 澳幣避險級別澳幣 2,000 澳幣 750 澳幣無 0.05% AD 澳幣月配避險級別澳幣 2,000 澳幣 750 澳幣無 0.05% ED 澳幣月配避險級別澳幣 2,000 澳幣 750 澳幣無 0.05% I 澳幣避險級別澳幣 1,000,000 澳幣 ** 無無 0.05% * 不適用於自動投資計劃 ( 如有 ) ** 可由管理公司全權酌情豁免 *** 各基金按季繳付的盧森堡年稅

20 聯博 新興市場成長基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 其他基金資料 主要投資類別 有關概述本基金所採用主要投資類別的圖表及本基金可投資的證券及其他工具的詳情, 請參閱第 II 部分的 投資類別 本基金投資任何證券或工具的能力, 須受本基金既定投資目標及政策與第 II 部分附錄 A 投資限制 所載的限制規定 風險資料 按計劃, 本基金將使用金融衍生工具 第 II 部分附錄 A 規定的第 (9) 至 (13) 項投資限制不適用於本基金 本基金另將使用風險值 (VaR) 方法 有關風險值方法之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 本基金投資須承受較高的股本投資固有的風險 一般而言, 股本投資的價值或會因應個別公司的業務及業績或因難於預測的整體市場 經濟 政治及自然狀況而波動, 有時甚至會大幅波動 此等因素包括突然或長期市場下滑及與個別公司相關的風險 一直以來, 股本證券的長期回報及短期風險一向高於其他投資工具 本基金將投資的固定收益證券須承受發售此等證券的私營及公營機構的信用風險, 且其市值會受利率變動影響 本基金不能保證會作出任何分派,而且本基金並無特定償還期 本基金須承受市場 利率及貨幣波動及證券投資固有的其他風險 因此, 不能保證投資目標將獲達致 投資資本將得以保全或資本得以增值 每月 每季或每年的投資業績均可能出現重大變化 本基金內的投資並非代表完整的投資計劃 有關概述本基金主要風險的圖表及適用於本基金的此等及其他風險的詳情, 請參閱第 II 部分的 風險因素 典型投資者的資料 本基金適合尋求股票投資中期至長期報酬且能承受較高風險的投資者 有關本基金是否適合其投資需要, 投資者敬請諮詢其獨立財務顧問 配息 就 A B I S 及 S1 級別 ( 及對應之避險級別 ) 而言, 管理公司現時無意就受益憑證派付股息 因此, 受益憑證應佔的任何淨收入及淨實現利潤均將於此等受益憑證各自的資產淨值中反映 就 AD 及 ED 月配級別 ( 及對應之避險級別 ) 而言, 管理公司擬按月宣派及派付股息 管理公司擬保持相關受益憑證級別每單位的穩定配息, 並因此配息來自未扣除費用及支出前的總收入 已實現及未實現收益 歸屬於相關受益憑證級別的本金 配息超過淨收入 ( 總收入扣除費用及支出 ) 可能代表投資者原始投資金額之返還, 因此可能造成相關受益憑證級別每單位淨資產價值之減少 管理公司也可決定支付的股息是否包括或在多大程度尚包括已實現資本收益及 / 或是否或在多大程度上從歸屬於相關受益憑證級別的資本中支付 股息可按投資者的選擇自動再投資 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 就除 S 及 S1 級受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 以外的所有受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 而言, 管理公司按此等受益憑證應佔的總資產淨值自本基金資產獲付一項年費, 數額為每日平均資產淨值的 0.10% 管理公司按 S 及 S1 級受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 應佔的總資產淨值自本基金資產獲付一項年費, 數額為 50,000 美元或每日平均資產淨值的 0.01%( 以較低者為準 ) 本基金的行政管理人費 保管機構費及過戶代理費乃按盧森堡的一般慣例自本基金資產撥付, 並不得超過公開說明書第 II 部分之 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所列之固定最高費用 此等費用的增減是取決於本基金資產及交易量或其他原因 設立開支 本基金並無未攤銷設立開支 歷史績效 有關本基金歷史績效的資料可參閱本基金的投資人重要資訊文件及瀏覽 歷史 本基金於一九九二年十月三十日成立, 作為本傘型基金下的基金, 名為 新興市場基金 本基金於二 OO 四年八月十六日更名為 聯博 - 新興市場成長基金 I-14

21 股票 聯博 - 美國前瞻主題基金 下列之資訊僅至 2018 年 10 月 30 日止有效 自 2018 年 10 月 31 日起, 本基金將更名為聯博 - 美國永續主題基金, 且其投資政策亦將變更 更多資訊請參見後述第 20 頁聯博 - 美國永續主題基金之資訊 投資目標及政策 投資目標 本基金的投資目標為長期資本增值 投資規則及程序 本基金投資於美國多類產業中可從經濟 人口或科技創新中獲益的公司, 尋求增長機會 投資經理綜合使用 由上而下 和 由下而上 的投資程序, 目的是識別各地最有吸引力的證券, 使之適用於我們廣泛的各類主題 本基金充分利用投資經理在全球基本面和定量分析方面的研究能力及其經濟學家的宏觀經濟見解, 努力識別影響多重產業的長期趨勢 投資經理將評量此等趨勢在業務週期中對整個產業和個別公司的影響 投資經理擬透過這個程序識別關鍵投資主題, 此等主題將成為基金投資組合的重點, 但預計經過一段時間後會依投資經理的研究發生變化 除 由上而下 的主題投資法以外, 投資經理還將使用 由下而上 的方法分析個別公司, 注重未來盈餘增長 估值和公司管理層的品質 投資經理通常會考量約 600 間以上中到大型市值的公司, 從中選擇投資對象 本基金主要投資於多類產業之公司發行的證券, 目的是充分利用投資機會, 同時可會降低風險 本基金可將少量資產投資於美國以外的股票 本基金投資於某一特定國家的公司所發行證券的資產或以某一特定貨幣計價的資產的比例, 會根據投資經理對該等證券的增值潛力的評估而調整 本基金可投資於任何公司和產業, 以及具備資本增值潛力的任何證券類別, 無論是否掛牌上市, 只要遵從投資限制即可 本基金既投資於知名度高 根基好的公司, 也投資於新創業 規模較小或歷練不足的公司 較之於知名度高 根基好的公司, 投資於新創業 規模較小或歷練不足的公司, 報酬或會較高, 但風險也更大 本基金還可投資於綜合性外國股票 封閉型不動產投資信託和零票息債券等可轉讓證券 通常, 本基金投資於大約 40 至 60 間公司 本基金主要投資於在獲認可之股票交易所掛牌或在受監管之市場買賣的股票證券 ( 如附錄 A 所述 ) 本基金亦可投資於可轉換票據債券和可轉換債券 金融衍生工具 / 有效投資組合管理技巧 一般 投資經理可使用在交易所和店頭市場買賣的金融衍生性商品, 如證券選擇權 證券指數選擇權 期貨 遠期和交換合約 遠期外匯交易所合約 貨幣期貨 貨幣選擇權 貨幣期貨選擇權和貨幣交換選擇權, 達到有效投資組合管理和避險或投資的目的 依據 SFT 規定之透明度要求, 下表顯示 ( 如適用 ) 本基金淨資產可能從事證券融資交易 ( 即證券借貸交易 附買回協議及附賣回協議 )( SFT ) 以及總報酬交換及 / 或其他具類似特色之金融衍生工具 ( TRS ) 之預期及最大程度, 並註明在特定情況下此比例可能更高 交易種類預估範圍最大值 I-15 TRS 0%-10% 25% 附買回協議及附賣回協議 不適用 不適用 證券借貸交易 0%-10% 50% 有關 SFT 及 TRS 之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 槓桿手段 在實施本基金的投資策略時, 投資經理預期不會使用銀行借貸 本基金的預期槓桿水平預計將為其淨資產價值的 0% 至 50% 之間 預期槓桿水平乃按本基金所持金融衍生性工具的名目金額總值計算 根據二 O 一一年五月三十日的盧森堡金融業監管委員會 (CSSF)11/512 號公告, 此計算方法並不計及特定金融衍生性工具增加或減少本基金投資風險的情況, 亦不允許以反向部位沖抵金融衍生性工具 受益人應注意 :(i) 預期槓桿水平較高不一定表示投資風險水平較高及 (ii) 上述預期槓桿水平主要乃由使用衍生工具作避險用途或有效投資組合管理而產生 此外, 本基金的實際槓桿可能會偏離上述的預期槓桿水平 風險度量 投資經理將使用風險值 (Value-at-Risk, 簡稱 VaR ) 方法來監測本基金的全球風險 ( 市場風險 ) 本基金的全球風險乃根據相對 VaR 方法計算, 據此本基金的 VaR 不得超過參考基準 VaR 的兩倍 就此而言, 本基金的參考基準為標普 500 指數 貨幣避險受益憑證級別 用某種特別貨幣發售的一項或多項基金受益憑證級別 ( 各稱 發售貨幣 ) 可用該發售貨幣避險 任何此等受益憑證級別將構成 貨幣避險受益憑證級別 貨幣避險受益憑證級別的目的是透過降低基金基準貨幣 ( 即美元 ) 與相關發售貨幣之間匯率波動的影響, 並計及交易成本等實際考量因素, 為投資者提供與基金基準貨幣報酬率更具相關性的報酬率 採用的避險策略在設計上是爲了降低 ( 但未必消除 ) 基金基準貨幣和發售貨幣之間的貨幣風險 貨幣避險受益憑證級別並不影響基金所屬資產的投資管理, 因為用發售貨幣避險的只是貨幣避險受益憑證級別的凈資產值, 而非基金所屬資產 此類避險活動引起的開支由引起該項開支的貨幣避險受益憑證級別承擔 欲進一步瞭解受益憑證避險詳情, 請參閱第 II 部分 如何交換或轉換受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 其他投資政策 作為暫時性的防守策略, 或為準備資金贖回證券, 本基金可無限制地持有現金 現金等價物或短期固定收益債務 ( 包括貨幣市場工具 ) 本基金最多可投資淨資產的 10% 於非活躍市場的證券 見第 II 部分附錄 A 投資限制 第 (5) 段 因此, 本基金可能會難以隨時出售該等證券 此外, 轉售該等證券可能會有合約限制

22 投資經理預期, 任何時候本基金至少有 80% 的總資產投資於美國股票證券及股權相關證券, 而在任何情況下, 本基金投資於該等 證券的總資產將不會少於其總資產的三分之二

23 聯博 美國前瞻主題基金 摘要資料 基金特色 基金貨幣資產淨值計算資產淨值公佈 美元每個營業日 可在 查閱 受益憑證級別名稱 H 表示貨幣避險受益憑證級別 欲進一步瞭解避險受益憑證詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 和 風險因素 貨幣避險受益憑證級別風險 指示截止時間 美元計價受益憑證級別為美國東部時間各營業日下午 4:00 貨幣避險受益憑證級別為歐洲中部時間各營業日下午 6:00 級別費用及收費 1 配息 * 無 見下文 配息 * 包括避險受益憑證級別 首次手續費 2 管理費 3 分銷費 4 或有遞延代售費 5 美元計價級別 A 級別 最高為 5.00% 1.50% 無 無 I 級別 7 最高為 1.50% 0.70% 無無 S 級別 6 無無無無 S1 級別無 0.65% 無無 加拿大幣避險級別 A 加幣避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 1 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理有權自本基金資產收取下文 其他基金資料 - 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所述的費用 本基金亦承擔其所有其他開支 見第 II 部分 如何購買受益憑證 及 附加資料 - 費用及開支 管理公司已自願承諾 ( 直至管理公司代表本傘型基金向受益人發出相反通告為止 ), 倘於任何會計年度, 本基金以下級別 ( 及對應之避險級別 ) 涉及的費用及開支總額 ( 包括第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 所載的任何管理費及所有其他費用及開支, 包括盧森堡年稅, 但不包括某些其他稅項 經紀佣金 ( 如適用 ) 和借款利息 ) 超出本基金級別應佔本基金該會計年度平均資產淨值的百分比分別為 :A (1.99%) I (1.19%) S (0.15%) 及 S1 (0.80%), 則本傘型基金可自應付管理公司的款項中扣減 ( 或管理公司將另行承擔 ) 超出的費用及開支 2 佔購買價的百分比 3 佔每日平均資產淨值的年百分比 就某些級別而言, 管理費亦可包括支付給分銷商或其他金融仲介和服務供應商的費用 有關管理費的進一步詳情, 請參閱第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 4 佔每日平均資產淨值的年百分比 5 佔所贖回受益憑證的現行資產淨值或原始成本此兩數字中較低者的有關百分比, 並視乎該等受益憑證的持有時間而定 CDSC 受益憑證僅可透過分銷商授權發售此等受益憑證的交易商認購 考慮投資於 CDSC 受益憑證的投資者應向其金融顧問瞭解詳情 6 S 級別乃保留給已與管理公司訂立協議且被另行收取投資管理費的機構投資者 7 關於本級別的詳細資料, 請參閱第 II 部分 受益憑證級別附加資料 乙節 * 自 2016 年 12 月 15 日起,B 級別將不再銷售 但持有 B 級別 ( 或對應之級別包括避險級別 ) 之現有投資人仍得繼續辦理其他聯博基金 B 級別間之轉換 註 : 台灣總代理人已自 2015 年 12 月 1 日起, 暫停聯博系列境外基金所有 B 級別及對應之避險級別於台灣之募集與銷售 其他級別特色 美元計價級別 A 級別 I 級別 發售貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 美元歐元 美元歐元 2,000 美元 2,000 歐元 1,000,000 美元 ** 1,000,000 歐元 ** I 美元 750 歐元 盧森堡年稅 (Taxe d'abonnement)*** 無 0.05% 無無 0.05% S 級別美元 25,000,000 美元 ** 無無 0.01% S1 級別 美元歐元 25,000,000 美元 ** 20,000,000 歐元 ** 無無 0.01%

24 加拿大幣避險級別 避險貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 聯博 美國前瞻主題基金 盧森堡年稅 (Taxe d'abonnement)*** A 加幣避險級別加拿大幣 2,000 加幣 750 加幣無 0.05% * 不適用於自動投資計劃 ( 如有 ) ** 可由管理公司全權酌情豁免 *** 各基金按季繳付的盧森堡年稅 I-18

25 聯博 美國前瞻主題基金 其他基金資料 主要投資類別 有關概述本基金所採用主要投資類別的圖表及本基金可投資的證券及其他工具的詳情, 請參閱第 II 部分的 投資類別 本基金投資任何證券或工具的能力, 須受本基金既定投資目標及政策與第 II 部分附錄 A 投資限制 所載的限制規定 風險資料 本基金擬使用金融衍生性商品 第 II 部分附錄 A 規定的第 (9) 至 (13) 項投資限制不適用於本基金 本基金另將使用風險值 ( VaR ) 方法 有關風險值方法之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 本基金股票投資須承受較高的股票投資固有的風險 一般而言, 股票投資的價值或會因應個別公司的業務及業績或因難於預測的整體市場 經濟 政治及自然狀況而波動, 有時甚至會大幅波動 此等因素包括突然或長期市場下滑及與個別公司相關的風險 一直以來, 股票證券的長期報酬及短期風險一向高於其他投資工具 本基金須承受市場 利率及貨幣波動及證券投資固有的其他風險 因此, 不能保證投資目標將獲達致 投資資本將得以保全或資本得以增值 每月 每季或每年的投資業績均可能出現重大變化 本基金內的投資並非代表完整的投資計劃 有關概述本基金主要風險的圖表及適用於本基金的此等及其他風險的詳情, 請參閱第 II 部分的 風險因素 典型投資者的資料 本基金適合尋求股票投資中期至長期報酬且能承受較高風險的投資者 有關本基金是否適合其投資需要, 投資者敬請諮詢其獨立財務顧問 配息 管理公司現時無意就受益憑證派付股息 因此, 受益憑證應佔的任何淨收入及淨實現利潤均將於此等受益憑證各自的資產淨值中反映 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 就除 S 及 S1 級受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 以外的所有受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 而言, 管理公司按此等受益憑證應佔的總資產淨值自本基金資產獲付一項年費, 數額為每日平均資產淨值的 0.10% 管理公司按 S 及 S1 級受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 應佔的總資產淨值自本基金資產獲付一項年費, 數額為 50,000 美元或每日平均資產淨值的 0.01%( 以較低者為準 ) 本基金的行政管理人費 保管機構費及過戶代理費乃按盧森堡的一般慣例自本基金資產撥付, 並不得超過公開說明書第 II 部分之 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所列之固定最高費用 此等費用的增減是取決於本基金資產及交易量或其他原因 設立開支 本基金並無未攤銷設立開支 歷史績效 有關本基金歷史績效的資料可參閱本基金的投資人重要資訊文件及瀏覽 歷史 本基金於二 OO 一年四月二日成立, 為 ACM Bernstein 價值投資下的基金, 隨後併入本傘型基金內, 自二 OO 六年五月三十一日起生效 本基金於二 O 一 O 年六月三十日更名為美國前瞻主題基金 I-19

26 股票 聯博 - 美國永續主題基金 ( 原名為聯博 - 美國前瞻主題基金 ) 此所載之資訊將自 2018 年 10 月 31 日起生效 投資目標及政策 投資目標 本基金的投資目標為長期資本增值 投資規則及程序 本基金投資於美國多類產業中積極參與聯合國永續發展目標 ( UNSDGs ) 衍生的環境或社會導向永續投資主題的公司, 尋求增長機會 本基金於正常情況下預計將至少 80% 的淨資產投資於投資經理相信正積極參與永續投資主題且位於美國之發行人之股權或股權相關證券 投資經理綜合使用 由上而下 和 由下而上 的投資程序, 目的是識別各地最有吸引力的證券, 使之適用於永續投資主題 投資經理將識別與達成聯合國永續發展目標廣為一致的永續投資主題 該等投資主題包含但不限於健康 氣候及賦權等 該等永續主題預計經過一段時間後會依投資經理的研究發生變化 除 由上而下 的主題投資法以外, 投資經理還將使用 由下而上 的方法分析個別公司 由下而上 的方法注重對公司就環境 社會公平和公司治理等因子 ( 下稱 ESG 因子 ) 之涉入程度和未來盈餘增長 估值和公司管理層的品質所作的評估 投資經理提倡採用公司特定化的正向篩選標準分析 ESG 因子的涉入程度, 而非廣泛的負面篩選 本基金主要投資於多類產業之公司發行的證券, 目的是充分利用投資機會, 同時可會降低風險 於採用 由上而下 及 由下而上 方法後, 本基金可將少量資產投資於美國以外的股票 本基金投資於某一特定國家的公司所發行證券的資產或以某一特定貨幣計價的資產的比例, 會根據投資經理對該等證券的增值潛力的評估而調整 本基金可投資於任何公司和產業, 以及具備資本增值潛力的任何證券類別, 無論是否掛牌上市, 只要遵從投資限制即可 本基金既投資於知名度高 根基好的公司, 也投資於新創業 規模較小或歷練不足的公司 本基金主要投資於在獲認可之股票交易所掛牌或在受監管之市場買賣的股票證券 ( 如附錄 A 所述 ) 本基金可投資於 UCITS 指引中未掛牌的證券 本基金亦可投資於可轉換票據或可轉換債券以及其他可轉換證券如合成型股權證券及封閉不動產投資信託 本基金亦得不時投資於符合作為 UCITS 資格或依 二 O 一 O 年法律 第 41 (1) (e) 條定義為合資格之 UCI 之指數股票型基金 ( ETFs ), 以替代直接投資於有價證券 相較於直接投資, 指數股票型基金可就本基金擬投資之公司型態及地理位置提供更有效率及更經濟之曝險 金融衍生工具 / 有效投資組合管理技巧 一般 投資經理可使用在交易所和店頭市場買賣的金融衍生性商品, 如證券選擇權 證券指數選擇權 期貨 遠期和交換合約 遠期外匯交易所合約 貨幣期貨 貨幣選擇權 貨幣期貨選擇權和貨幣交換選擇權, 達到有效投資組合管理和避險或投資的目的 依據 SFT 規定之透明度要求, 下表顯示 ( 如適用 ) 本基金淨資產可能從事證券融資交易 ( 即證券借貸交易 附買回協議及附賣回協議 )( SFT ) 以及總報酬交換及 / 或其他具類似特色之金融衍生工具 ( TRS ) 之預期及最大程度, 並註明在特定情況下此比例可能更高 交易種類預估範圍最大值 TRS 0%-10% 25% 附買回協議及附賣回協議 不適用 不適用 證券借貸交易 0%-10% 50% 有關 SFT 及 TRS 之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 風險度量 依據盧森堡金融業監管委員會 11/512 號公告, 監測因使用金融衍生性工具所產生之全球曝險 ( 市場風險 ) 所使用之方法為承諾法 貨幣避險受益憑證級別 用某種特別貨幣發售的一項或多項基金受益憑證級別 ( 各稱 發售貨幣 ) 可用該發售貨幣避險 任何此等受益憑證級別將構成 貨幣避險受益憑證級別 貨幣避險受益憑證級別的目的是透過降低基金基準貨幣 ( 即美元 ) 與相關發售貨幣之間匯率波動的影響, 並計及交易成本等實際考量因素, 為投資者提供與基金基準貨幣報酬率更具相關性的報酬率 採用的避險策略在設計上是爲了降低 ( 但未必消除 ) 基金基準貨幣和發售貨幣之間的貨幣風險 貨幣避險受益憑證級別並不影響基金所屬資產的投資管理, 因為用發售貨幣避險的只是貨幣避險受益憑證級別的凈資產值, 而非基金所屬資產 此類避險活動引起的開支由引起該項開支的貨幣避險受益憑證級別承擔 欲進一步瞭解受益憑證避險詳情, 請參閱第 II 部分 如何交換或轉換受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 其他投資政策 作為暫時性的防守策略, 或為準備資金贖回證券, 本基金可無限制地持有現金 現金等價物或短期固定收益債務 ( 包括貨幣市場工具 ) 本基金最多可投資淨資產的 10% 於非活躍市場的證券 見第 II 部分附錄 A 投資限制 第 (5) 段 因此, 本基金可能會難以隨時出售該等證券 此外, 轉售該等證券可能會有合約限制 I-20

27 聯博 美國永續主題基金 ( 原名為聯博 - 美國前瞻主題基金 ) 摘要資料 基金特色 基金貨幣資產淨值計算資產淨值公佈 美元每個營業日 可在 查閱 受益憑證級別名稱 H 表示貨幣避險受益憑證級別 欲進一步瞭解避險受益憑證詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 和 風險因素 貨幣避險受益憑證級別風險 指示截止時間 美元計價受益憑證級別為美國東部時間各營業日下午 4:00 貨幣避險受益憑證級別為歐洲中部時間各營業日下午 6:00 級別費用及收費 1 配息 * 無 見下文 配息 * 包括避險受益憑證級別 首次手續費 2 管理費 3 分銷費 4 或有遞延代售費 5 美元計價級別 A 級別 最高為 5.00% 1.50% 無 無 I 級別 7 最高為 1.50% 0.70% 無無 S 級別 6 無無無無 S1 級別無 0.65% 無無 加拿大幣避險級別 A 加幣避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 1 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理有權自本基金資產收取下文 其他基金資料 - 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所述的費用 本基金亦承擔其所有其他開支 見第 II 部分 如何購買受益憑證 及 附加資料 - 費用及開支 管理公司已自願承諾 ( 直至管理公司代表本傘型基金向受益人發出相反通告為止 ), 倘於任何會計年度, 本基金以下級別 ( 及對應之避險級別 ) 涉及的費用及開支總額 ( 包括第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 所載的任何管理費及所有其他費用及開支, 包括盧森堡年稅, 但不包括某些其他稅項 經紀佣金 ( 如適用 ) 和借款利息 ) 超出本基金級別應佔本基金該會計年度平均資產淨值的百分比分別為 :A (1.75%) I (0.95%) S (0.15%) 及 S1 (0.80%), 則本傘型基金可自應付管理公司的款項中扣減 ( 或管理公司將另行承擔 ) 超出的費用及開支 2 佔購買價的百分比 3 佔每日平均資產淨值的年百分比 就某些級別而言, 管理費亦可包括支付給分銷商或其他金融仲介和服務供應商的費用 有關管理費的進一步詳情, 請參閱第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 4 佔每日平均資產淨值的年百分比 5 佔所贖回受益憑證的現行資產淨值或原始成本此兩數字中較低者的有關百分比, 並視乎該等受益憑證的持有時間而定 CDSC 受益憑證僅可透過分銷商授權發售此等受益憑證的交易商認購 考慮投資於 CDSC 受益憑證的投資者應向其金融顧問瞭解詳情 6 S 級別乃保留給已與管理公司訂立協議且被另行收取投資管理費的機構投資者 7 關於本級別的詳細資料, 請參閱第 II 部分 受益憑證級別附加資料 乙節 * 自 2016 年 12 月 15 日起,B 級別將不再銷售 但持有 B 級別 ( 或對應之級別包括避險級別 ) 之現有投資人仍得繼續辦理其他聯博基金 B 級別間之轉換 註 : 台灣總代理人已自 2015 年 12 月 1 日起, 暫停聯博系列境外基金所有 B 級別及對應之避險級別於台灣之募集與銷售 其他級別特色 美元計價級別 A 級別 I 級別 發售貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 美元歐元 美元歐元 2,000 美元 2,000 歐元 1,000,000 美元 ** 1,000,000 歐元 ** I 美元 750 歐元 盧森堡年稅 (Taxe d'abonnement)*** 無 0.05% 無無 0.05% S 級別美元 25,000,000 美元 ** 無無 0.01% S1 級別 美元歐元 25,000,000 美元 ** 20,000,000 歐元 ** 無無 0.01% 避險貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 盧森堡年稅 (Taxe

28 聯博 美國永續主題基金 ( 原名為聯博 - 美國前瞻主題基金 ) d'abonnement)*** 加拿大幣避險級別 A 加幣避險級別 加拿大幣 2,000 加幣 750 加幣 無 0.05% * 不適用於自動投資計劃 ( 如有 ) ** 可由管理公司全權酌情豁免 *** 各基金按季繳付的盧森堡年稅 I-22

29 聯博 美國永續主題基金 ( 原名為聯博 - 美國前瞻主題基金 ) 其他基金資料 主要投資類別 有關概述本基金所採用主要投資類別的圖表及本基金可投資的證券及其他工具的詳情, 請參閱第 II 部分的 投資類別 本基金投資任何證券或工具的能力, 須受本基金既定投資目標及政策與第 II 部分附錄 A 投資限制 所載的限制規定 風險資料 本基金擬使用金融衍生性商品 第 II 部分附錄 A 規定的第 (9) 至 (13) 項投資限制不適用於本基金 本基金股票投資須承受較高的股票投資固有的風險 一般而言, 股票投資的價值或會因應個別公司的業務及業績或因難於預測的整體市場 經濟 政治及自然狀況而波動, 有時甚至會大幅波動 此等因素包括突然或長期市場下滑及與個別公司相關的風險 一直以來, 股票證券的長期報酬及短期風險一向高於其他投資工具 本基金須承受市場 利率及貨幣波動及證券投資固有的其他風險 因此, 不能保證投資目標將獲達致 投資資本將得以保全或資本得以增值 每月 每季或每年的投資業績均可能出現重大變化 本基金內的投資並非代表完整的投資計劃 有關概述本基金主要風險的圖表及適用於本基金的此等及其他風險的詳情, 請參閱第 II 部分的 風險因素 典型投資者的資料 本基金適合尋求股票投資中期至長期報酬且能承受較高風險的投資者 有關本基金是否適合其投資需要, 投資者敬請諮詢其獨立財務顧問 配息 管理公司現時無意就受益憑證派付股息 因此, 受益憑證應佔的任何淨收入及淨實現利潤均將於此等受益憑證各自的資產淨值中反映 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 就除 S 及 S1 級受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 以外的所有受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 而言, 管理公司按此等受益憑證應佔的總資產淨值自本基金資產獲付一項年費, 數額為每日平均資產淨值的 0.05% 管理公司按 S 及 S1 級受益憑證 ( 及對應之避險級受益憑證 ) 應佔的總資產淨值自本基金資產獲付一項年費, 數額為 50,000 美元或每日平均資產淨值的 0.01%( 以較低者為準 ) 本基金的行政管理人費 保管機構費及過戶代理費乃按盧森堡的一般慣例自本基金資產撥付, 並不得超過公開說明書第 II 部分之 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所列之固定最高費用 此等費用的增減是取決於本基金資產及交易量或其他原因 設立開支 本基金並無未攤銷設立開支 歷史績效 有關本基金歷史績效的資料可參閱本基金的投資人重要資訊文件及瀏覽 歷史 本基金於二 OO 一年四月二日成立, 為 ACM Bernstein 價值投資下的基金, 隨後併入本傘型基金內, 自二 OO 六年五月三十一日起生效 本基金於二 O 一 O 年六月三十日更名為美國前瞻主題基金 本基金於二 O 一八年 10 月 31 日更名為聯博 - 美國永續主題基金 I-23

30 股票 聯博 - 亞洲股票基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 投資目標及政策 投資目標 本基金的投資目標是獲取長期資本增值和收益 投資規則和程序 本基金擬透過投資於投資經理確定為估值偏低的亞洲地區 ( 日本以外 ) 股票證券組合, 實現其投資目標 本基金的投資範圍是摩根士丹利所有國家亞洲 ( 日本以外 ) 指數和摩根士丹利前緣市場指數涵括的國家, 不過本基金也可投資於摩根士丹利所有國家亞洲 ( 日本以外 ) 指數和摩根士丹利前緣市場指數之外的證券 投資經理認為, 公司的股價最終將反映其固有經濟價值 投資經理關於股本投資的基本價值方法通常是參照按證券現值與長期盈利前景衡量的其內在經濟價值的關係來界定價值 此方法首先尋求識別一系列被認為估值偏低的亞洲 ( 日本以外 ) 地區證券, 原因為其價格相對於未來盈利能力而言具吸引力 因此, 預測企業盈利及產生現金的能力是基本價值方法的核心 正常市況下, 本基金將投資於約由 60 至 100 間公司組成的投資組合 投資經理的價值分析在很大程度上依賴內部研究小組及基本公司及產業研究 由於在相同產業內, 全球各地的公司普遍具有類似的盈利及市場變化趨勢, 故投資經理的分析員按全球產業小組劃分, 而非按地區或資產類別劃分 公司及產業分析員研究以專有定量報酬模式研究亞洲 ( 日本以外 ) 公司, 以預測該等公司於未來五年的盈利 現金流量及財務實力 如果公司涉及多種業務, 分析員就各種業務進行分析, 部分根據公司的產品或服務於現時及未來的需求決定因素, 為該公司建立綜合預測 分析員亦評估該等公司在爭取市場佔有率時採用的定價策略 最後, 就各公司施行企業策略的管理及財務能力進行評估, 為分析提供附加資料 投資經理根據公司的內在經濟價值及股價之間的差距尋求估值偏低的證券, 差距最大的公司被認為估值最低 投資經理在決定為基金購買各種證券的數量時, 考慮基金的整體組合特色 投資經理的定量分析員會建立價值及風險模型以確保基金組合的風險及報酬已有效取得平衡 透過評估整體產業集中性 估值偏低程度及投資項目之間的其他不明顯的類似特徵, 投資經理透過選擇具吸引力並可分散基金風險的證券, 以尋求將基金整體波動減至最低 市場對近期事件或趨勢的負面 短期反應可能會令公司目前的股價及內在價值評估產生 ( 至少部分 ) 差距 為減低在該等負面反應出現前購入估值偏低證券的風險, 投資經理亦監察分析員的盈利預測修訂及相對報酬趨勢 ( 亦稱為 價格動力 ) 貨幣策略說明 投資經理可採用貨幣分離管理策略 該策略涉及基金各類貨幣曝險的調整, 以便考量基金基準貨幣和其他貨幣的風險報酬前景 因此投資經理可在任何時候根據其研究顯示的可能預期報酬和風險特點調整基金的貨幣曝險 投資經理的貨幣分離管理策略可能透過某些貨幣相關衍生金融工具交易實現, 如遠期匯兌合約 貨幣期貨 貨幣選擇權 貨幣期貨選擇權和貨幣交換, 旨在保障基金不受貨幣的負面影響和 / 或根據不同貨幣的風險報酬前景尋求積極投資機會 例如, 當投資經 理的研究顯示, 某種貨幣的預期報酬率將低於基準貨幣, 投資經理可能訂立遠期匯兌合約, 出售部分預期報酬率將下降的貨幣 當投資經理的研究顯示某種貨幣可能提供有吸引力的報酬, 此等金融工具也可用於增加基金對該貨幣的持有量, 使基金持有的這種貨幣超過基金以該貨幣計價的證券價值 ( 有時基金的證券組合中沒有以該貨幣計價的證券 ) 投資經理使用專為此目的開發的內部模型及基於其基本面研究的前景預測 在這種貨幣分離管理的架構內, 投資經理將控制基金的貨幣風險, 以確保選股始終是基金投資表現的主要動力, 並努力確保貨幣風險與此等貨幣預期帶來的報酬機會相匹配 金融衍生工具 / 有效投資組合管理技巧 一般 出於投資 有效投資組合管理及避險等目的, 投資經理可使用金融衍生性商品及有效投資組合管理技巧 此等衍生金融工具可能包括但不限於 本地存取產品 ( 如股權連結票據 參與票據和權證 ) 和可轉換為普通股的證券 期貨及股票指數期貨選擇權 依據 SFT 規定之透明度要求, 下表顯示 ( 如適用 ) 本基金淨資產可能從事證券融資交易 ( 即證券借貸交易 附買回協議及附賣回協議 )( SFT ) 以及總報酬交換及 / 或其他具類似特色之金融衍生工具 ( TRS ) 之預期及最大程度, 並註明在特定情況下此比例可能更高 交易種類預估範圍最大值 TRS 0%-10% 25% 附買回協議及附賣回協議 不適用 不適用 證券借貸交易 0%-10% 50% 有關 SFT 及 TRS 之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 槓桿手段 在實施本基金的投資策略時, 投資經理預期不會使用銀行借貸 本基金的預期槓桿水平預計將為其淨資產價值的 0% 至 50% 之間 預期槓桿水平乃按本基金所持金融衍生性工具的名目金額總值計算 根據二 O 一一年五月三十日的盧森堡金融業監管委員會 (CSSF)11/512 號公告, 此計算方法並不計及特定金融衍生性工具增加或減少本基金投資風險的情況, 亦不允許以反向部位沖抵金融衍生性工具 受益人應注意 :(i) 預期槓桿水平較高不一定表示投資風險水平較高及 (ii) 上述預期槓桿水平主要乃由使用衍生工具作避險用途或有效投資組合管理而產生 此外, 本基金的實際槓桿可能會偏離上述的預期槓桿水平 風險度量 投資經理將使用風險值 (Value-at-Risk, 簡稱 VaR ) 方法來監測基金的全球風險 ( 市場風險 ) 本基金的全球風險乃根據相對 VaR 方法計算, 據此本基金的 VaR 不得超過參考基準 VaR 的兩倍 就此而言, 本基金的參考基準為摩根士丹利所有國家亞洲 ( 日本以外 ) 指數 I-24

31 聯博 亞洲股票基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 其他投資政策 作為暫時性的防守策略或為準備資金贖回證券, 本基金可不受限制地持有現金 現金等價物或短期固定收益債務 ( 包括貨幣市場工具 ) 本基金最多可投資淨資產的 10% 於非活躍市場的證券 見第 II 部分附錄 A 投資限制 第 (5) 段 因此, 本基金可能會難以隨時出售該等證券 此外, 轉售該等證券可能會有合約限制 投資經理預期, 任何時候本基金至少有 80% 的總資產投資於亞洲 ( 日本以外 ) 公司的股票證券, 而在任何情況下, 本基金投資於該等證券的總資產將不會少於其總資產的三分之二 貨幣避險受益憑證級別 用某種特別貨幣發售的一項或多項基金受益憑證級別 ( 各稱 發售貨幣 ) 可用該發售貨幣避險 任何此等受益憑證級別將構成 貨幣避險受益憑證級別 貨幣避險受益憑證級別的目的是透過降低基金基準貨幣 ( 即美元 ) 與相關發售貨幣之間匯率波動的影響, 並計及交易成本等實際考量因素, 為投資者提供與基金基準貨幣報酬率更具相關性的報酬率 採用的避險策略在設計上是爲了降低 ( 但未必消除 ) 基金基準貨幣和發售貨幣之間的貨幣風險 貨幣避險受益憑證級別並不影響基金所屬資產的投資管理, 因為用發售貨幣避險的只是貨幣避險受益憑證級別的凈資產值, 而非基金所屬資產 此類避險活動引起的開支由引起該項開支的貨幣避險受益憑證級別承擔 欲進一步瞭解避險受益憑證詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 I-25

32 聯博 亞洲股票基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 摘要資料 基金特色 受益憑證級別名稱 H 代表貨幣避險受益憑證級別 欲進一步瞭解避險受益憑證詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 和 風險因素 貨幣避險受益憑證級別風險 基金貨幣 美元 指示截止 時間 美元計價及貨幣避險受益憑證級別歐洲中部時間各營業日下午 6:00 資產淨值計算 每個營業日 配息 * A B I S1 級別 無 資產淨值公佈 可在 查閱 AD BD ED ID 及 SD 月配級別按月宣派及派付 見下文 配息 * 包括避險受益憑證級別 級別費用及收費 1 美元計價級別 首次手續費 3 管理費 4 分銷費 5 或有遞延代售費 6 A 及 AD 月配級別 最高為 5.00% 1.70% 無 無 B 及 BD 月配級別 2* 無 1.70% 1.00% 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以 =0% ED 月配級別 9 無 1.70% 1.00% 持有 0 1 年 =3.0% 1 2 年 =2.0% 2 3 年 =1.0% 3 年以上 =0% I 及 ID 月配級別 8 最高為 1.50% 0.90% 無 無 S1 級別無 0.90% 無無 SD 月配級別 7 無無無無 澳幣避險級別 A 及 AD 月配澳幣避險級別最高為 5.00% 1.70% 無無 BD 月配澳幣避險級別 2* 無 1.70% 1.00% ED 月配澳幣避險級別 9 無 1.70% 1.00% 紐幣避險級別 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以 =0% 持有 0 1 年 =3.0% 1 2 年 =2.0% 2 3 年 =1.0% 3 年以上 =0% AD 月配紐幣避險級別最高為 5.00% 1.70% 無無 加拿大幣避險級別 AD 月配加幣避險級別最高為 5.00% 1.70% 無無 I-26

33 南非幣避險級別 聯博 亞洲股票基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) AD 月配南非幣避險級別最高為 5.00% 1.70% 無無 BD 月配南非幣避險級別 2* 無 1.70% 1.00% 英鎊避險級別 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以 =0% AD 月配英鎊避險級別最高為 5.00% 1.70% 無無 1 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理有權自本基金資產收取下文 其他基金資料 - 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所述的費用 本基金亦承擔其所有其他開支 見第 II 部分 如何購買受益憑證 及 附加資料 - 費用及開支 管理公司已自願承諾 ( 直至管理公司代表本傘型基金向受益人發出相反通告為止 ), 倘於任何會計年度, 本基金以下級別涉及的費用及開支總額 ( 包括第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 所載的任何管理費及所有其他費用及開支,包括盧森堡年稅, 但不包括某些其他稅項 經紀佣金 ( 如適用 ) 和借款利息 ) 超出本基金級別 ( 及對應避險級別 ) 應佔本基金該會計年度平均資產淨值的百分比如下 :A (2.05%) AD 月配 (2.05%) B (3.05%) BD 月配 (3.05%) ED 月配 (3.05%) I (1.25%) ID 月配 (1.25%) S1 (1.20%) SD 月配 (0.30%), 則本傘型基金可自應付管理公司的款項中扣減 ( 或管理公司將另行承擔 ) 超出的費用及開支 2 B BD 月配級別自認購日起六年後, 將有資格得免費轉入 A AD 月配級別, 基金和管理公司均不會因此收取費用 欲進一步瞭解轉換級別詳情, 請參閱 II 部分之 如何交換或轉換受益憑證 CDSC 受益憑證的轉換 3 佔購買價的百分比 4 佔日平均資產淨值的年百分比 就某些級別而言, 管理費亦可包括支付給分銷商或其他金融仲介和服務供應商的費用 有關管理費的進一步詳情, 請參閱第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 5 佔日平均資產淨值的年百分比 6 佔所贖回受益憑證的現行資產淨值或原始成本此兩數字中較低者的有關百分率, 並視該等受益憑證的持有時間而定 CDSC 受益憑證僅可透過分銷商授權發售此等受益憑證的交易商認購 考慮投資於 CDSC 受益憑證的投資者應向其金融顧問瞭解詳情 7 SD 級別乃保留給已與管理公司訂立協議且被另行收取投資管理費的機構投資者 8 關於本級別的詳細資料, 請參閱第 II 部分 受益憑證級別附加資料 乙節 9 ED 月配級別 ( 及相對應避險級別 ) 自認購日起三年後, 將得免費轉入 AD 月配級別 ( 及相對應避險級別 ), 基金和管理公司均不會因此收取費用 欲進一步瞭解轉換級別詳情, 請參閱 II 部分之 如何交換或轉換受益憑證 CDSC 受益憑證的轉換 * 自 2016 年 12 月 15 日起,B 級別將不再銷售 但持有 B 級別 ( 或對應之級別包括避險級別 ) 之現有投資人仍得繼續辦理其他聯博基金 B 級別間之轉換 註 : 台灣總代理人已自 2015 年 12 月 1 日起, 暫停聯博系列境外基金所有 B 級別及對應之避險級別於台灣之募集與銷售 其他級別特色 美元計價級別 A 及 AD 月配級別 發售貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 美元歐元 2,000 美元 ** 2,000 歐元 ** I 美元 750 歐元 盧森堡年稅 (Taxe d'abonnement)*** 無 0.05% B 及 BD 月配級別美元 2,000 美元 ** 750 美元 250,000 美元 0.05% ED 月配級別美元 2,000 美元 ** 750 美元無 0.05% I 及 ID 月配級別 S1 級別 美元歐元 美元歐元 1,000,000 美元 ** 1,000,000 歐元 ** 25,000,000 美元 ** 20,000,000 歐元 ** 無無 0.05% 無無 0.01% SD 月配級別美元 25,000,000 美元 ** 無無 0.01% 澳幣避險級別 避險貨幣最低首次投資 * 最低後續投資 * 最高投資 ** 盧森堡年稅 (Taxe d'abonnement)*** A 及 AD 月配澳幣避險級別澳幣 2,000 澳幣 750 澳幣無 0.05% BD 月配澳幣避險級別澳幣 2,000 澳幣 750 澳幣 250,000 澳幣 0.05% ED 月配澳幣避險級別澳幣 2,000 澳幣 750 澳幣無 0.05% 紐幣避險級別 AD 月配紐幣避險級別紐幣 3,000 紐幣 1,000 紐幣無 0.05% 加拿大幣避險級別 AD 月配加幣避險級別加拿大幣 2,000 加幣 750 加幣無 0.05%

34 聯博 亞洲股票基金 南非幣避險級別 AD 月配南非幣避險級別 南非幣 20,000 南非幣 7,000 南非幣 無 0.05% BD 月配南非幣避險級別 南非幣 20,000 南非幣 7,000 南非幣 2,500,000 南非幣 0.05% 英鎊避險級別 AD 月配英鎊避險級別 英鎊 2,000 英鎊 750 英鎊 無 0.05% * 不適用於自動投資計劃 ( 如有 ) ** 可由管理公司全權酌情豁免 *** 各基金按季繳付的盧森堡年稅 I-28

35 聯博 亞洲股票基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 其他基金資料 主要投資類別 有關概述本基金所採用主要投資類別的圖表及本基金可投資證券及其他工具的詳情, 請參閱第 II 部分的 投資類別 本基金投資任何證券或工具的能力, 須受本基金既定投資目標及政策與第 II 部分附錄 A 投資限制 所載的限制規定 風險資料 按計劃, 本基金將使用金融衍生性商品 第 II 部分附錄 A 規定的第 (9) 至 (13) 項投資限制不適用於本基金 本基金另將使用風險值 (VaR) 方法 有關風險值方法之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 本基金投資須承受股票投資固有的較高風險 一般而言, 股本投資的價值或會因應個別公司的業務及業績或因難於預測的整體市場 經濟 政治及自然狀況而波動, 有時甚至會大幅波動 此等因素包括突然或長期市場下滑的可能性及與個別公司相關的風險 一直以來, 股票證券的長期報酬及短期風險一向高於其他投資工具 由於基金將主要投資於亞洲 ( 日本以外 ) 發行人的證券, 基金將直接受該地區各類證券市場的波動影響, 而該證券市場曾經歷大升或大跌, 並受該地區整體經濟及政治的轉變所影響 本基金須承受市場 利率及貨幣波動及證券投資固有的其他風險 因此, 不能保證投資目標一定會實現 投資資本將得以保全或資本得以增值 每月 每季或每年的投資業績均可能出現重大變化 本基金內的投資並非代表完整的投資計劃 有關概述本基金主要風險的圖表及適用於本基金的此等及其他風險的詳情, 請參閱第 II 部分的 風險因素 典型投資者的資料 本基金適合尋求股本投資中期至長期報酬且能承受較高風險的投資者 有關本基金是否適合其投資需要, 投資者敬請諮詢其獨立財務顧問 配息 就 A B I 及 S1 級受益憑證 ( 及對應之避險受益憑證級別 ) 而言, 管理公司現時無意就此等受益憑證派付股息 因此, 受益憑證應佔的任何淨收入及淨實現利潤均將於此等受益憑證各自的資產淨值中反映 就 AD BD ED ID 及 SD 月配級受益憑證 ( 及對應之避險受益憑證級別 ) 而言, 管理公司擬按月宣派及派付股息 管理公司擬保持相關受益憑證級別每單位的穩定配息, 並因此配息來自未扣除費用及支出前的總收入 已實現及未實現收益 歸屬於相關受益憑證級別的本金 配息超過淨收入 ( 總收入扣除費用及支出 ) 可能代表投資者原始投資金額之返還, 因此可能造成相關受益憑證級別每單位淨資產價值之減少 管理公司也可決定支付的股息是否包括或在多大程度尚包括已實現資本利得及 / 或是否或在多大程度上從歸屬於相關受益憑證級別的本金中支付 股息可按投資者的選擇自動再投資 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 就除 S S1 及 SD 月配級受益憑證以外的所有受益憑證 ( 及各相關避險受益憑證級別 ) 而言, 管理公司按此等受益憑證應佔的 I-29 總資產淨值自本基金資產獲付一項年費, 數額為每日平均資產淨值的 0.05% 管理公司按 S S1 及 SD 月配級受益憑證應佔的總資產淨值自本基金資產獲付一項年費, 數額為 50,000 美元或每日平均資產淨值的 0.01%( 以較低者為準 ) 本基金的行政管理人費 保管機構費及過戶代理費乃按盧森堡的一般慣例自本基金資產撥付, 並不得超過公開說明書第 II 部分之 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所列之固定最高費用 此等費用的增減是取決於本基金資產及交易量或其他原因 設立開支 本基金並無未攤銷設立開支 歷史績效 有關本基金歷史績效的資料準備好後, 可在基金投資人重要資訊文件及網站 查閱 歷史 本基金於二 OO 九年十一月三十日設立, 為本傘型基金下的基金

36 股票 聯博 - 日本策略價值基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 投資目標及政策 投資目標 本基金的投資目標是透過投資於投資經理確定為被低估的日本公司的股票證券組合以尋求長期資本增值 就此而言, 日本公司 指 (i) 於日本註冊或成立 或 (ii) 於日本成立並進行業務活動, 或 (iii) 於日本從事最重要部分經濟活動的公司 投資規則及程序 投資經理認為, 此類公司的股價最終將反映其固有經濟價值 投資經理關於股票投資的基本價值方法通常是參照證券現值與按長期盈利前景衡量的內在經濟價值的關係來界定價值 此方法首先尋求識別一系列被認為估價偏低的日本證券, 原因為其價格相對於未來盈利能力而言極為吸引 因此, 預測企業盈利及配息能力是基本價值方法的核心 正常市況下, 本基金將投資於約由 30 至 50 間公司組成的投資組合 投資經理的價值分析在很大程度上依賴龐大的內部研究小組及基本公司及行業研究 由於在相同行業內, 全球各地的公司普遍具有類似的盈利及市場變化趨勢, 故投資經理的分析員按全球行業小組劃分, 而非按地區或資產類別劃分 公司及行業分析員研究以專有定量報酬模式研究日本公司, 以預測該等公司於未來五年的盈利 現金流量及財務實力 如公司涉及多種業務, 分析小組就各種業務進行分析, 部份根據公司的產品或服務於現時及未來的需求決定因素, 為該公司建立綜合預測 分析員亦評估該等公司在爭取市場佔有率時採用的定價策略 最後, 就各公司施行企業策略的管理及財務能力進行評估, 為分析提供附加資料 投資經理根據公司的內在經濟價值及股價之間的差距尋求價格被低估的有價證券, 差距最大的公司被認為係最被低估者 投資經理在決定為基金購買各種證券的數量時, 考慮基金的整體組合特色 投資經理的定量分析師會建立價值及風險模形以確保基金組合的風險及報酬已有效取得平衡 透過評估整體行業集中性 估價偏低程度及投資項目之間的其他不明顯的類似特徵, 投資經理透過選擇具吸引力並可分散基金風險的證券, 以尋求將基金整體波動減至最低 市場對近期事件或趨勢的負面 短期反應可能會令公司目前的股價及內在價值評估產生 ( 至少部分 ) 差距 為減低在該等負面反應出現前購入估價偏低證券的風險, 投資經理亦監察分析小組的盈利預測修訂及相對報酬趨勢 ( 亦稱為 價格動力 ), 以看準時機新購及賣出證券 其他投資政策 作為暫時性的防守策略, 或為準備資金贖回證券, 本基金可無限制地持有現金 現金等價物或短期固定收益債務 ( 包括貨幣市場工具 ) 本基金最多可投資淨資產的 10% 於非活躍市場的證券 見第 II 部分附錄 A 投資限制 第 (5) 段 因此, 本基金可能會難以隨時出售該等證券 此外, 轉售該等證券可能會有合約限制 投資經理預期, 任何時候本基金至少有 80% 的總資產投資於日本公司的股票證券, 而在任何情況下, 本基金投資於該等證券的總資產將不會少於其總資產的三分之二 有效投資組合管理及避險技巧可利用包括交易所買賣及店頭市場衍生性商品, 包括交換 選擇權 期貨及貨幣交易 依據 SFT 規定之透明度要求, 下表顯示 ( 如適用 ) 本基金淨資產可能從事證券融資交易 ( 即證券借貸交易 附買回協議及附賣回協議 )( SFT ) 以及總報酬交換及 / 或其他具類似特色之金融衍生工具 ( TRS ) 之預期及最大程度, 並註明在特定情況下此比例可能更高 交易種類預估範圍最大值 TRS 0%-10% 25% 附買回協議及附賣回協議 不適用 不適用 證券借貸交易 0%-10% 50% 有關 SFT 及 TRS 之更多資訊, 請見 附錄 C: 關於金融衍生工具 金融技術及工具及擔保品管理之額外資訊 貨幣避險受益憑證級別 用某種特別貨幣發售的一項或多項基金受益憑證級別 ( 各稱 發售貨幣 ) 可用該發售貨幣避險 任何此等受益憑證級別將構成 貨幣避險受益憑證級別 貨幣避險受益憑證級別的目的是透過降低基金基準貨幣 ( 即日圓 ) 與相關發售貨幣之間匯率波動的影響, 並計及交易成本等實際考量因素, 為投資者提供與基金基準貨幣報酬率更具相關性的報酬率 採用的避險策略在設計上是爲了降低 ( 而非消除 ) 基金基準貨幣和發售貨幣之間的貨幣風險 貨幣避險受益憑證級別並不影響基金所屬資產的投資管理, 因為用發售貨幣避險的只是貨幣避險受益憑證級別的凈資產值, 而非基金所屬資產 此類避險活動引起的開支由引起該項開支的貨幣避險受益憑證級別承擔 欲進一步瞭解避險受益憑證詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 槓桿手段 在實施本基金的投資策略時, 投資經理預期不會使用銀行借貸 本基金的預期槓桿水平預計將為其淨資產價值的 0% 至 50% 之間 預期槓桿水平乃按本基金所持金融衍生性工具的名目金額總值計算 根據二 O 一一年五月三十日的盧森堡金融業監管委員會 (CSSF)11/512 號公告, 此計算方法並不計及特定金融衍生性工具增加或減少本基金投資風險的情況, 亦不允許以反向部位沖抵金融衍生性工具 受益人應注意 :(i) 預期槓桿水平較高不一定表示投資風險水平較高及 (ii) 上述預期槓桿水平主要乃由使用衍生工具作避險用途或有效投資組合管理而產生 此外, 本基金的實際槓桿可能會偏離上述的預期槓桿水平 風險度量 投資經理將使用風險值 ( VaR ) 方法來監測本基金的全球風險 ( 市場風險 ) 本基金的全球風險乃根據相對 VaR 方法計算, 據此本基金的 VaR 不得超過參考基準 VaR 的兩倍 就此而言, 本基金的參考基準為東京東證指數 I-30

37 聯博 日本策略價值基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 摘要資料 基金特色 基金貨幣 日圓 受益憑證級別名稱 H 代表貨幣避險受益憑證級別 欲進一步瞭解受益憑證避險詳情, 請參閱第 II 部分 如何購買受益憑證 貨幣避險受益憑證級別 和 風險因素 貨幣避險受益憑證級別風險 資產淨值計算每個營業日指示截止時間歐洲中部時間各營業日下午 6:00 資產淨值公佈 投資者就現行資產淨值應聯絡管理公司 配息 * A B I 及 S1 級受益憑證 無 AD BD 及 SD 月配受益憑證級別按月宣派及派付 見下文 配息 * 包括避險受益憑證級別 贖回 贖回收益 ( 贖回價格減去任何適用或有遞延代售費 ) 由保管機構或其代理人於四個營業日內支付 有關贖回的進一步詳情, 請參閱第二節之 如何贖回受益憑證 級別費用及收費 1 日圓計價級別 首次手續費 3 管理費 4 分銷費 5 或有遞延代售費 6 A 及 AD 月配級別最高為 5.00% 1.50% 無無 B 及 BD 月配級別 2* 無 1.50% 1.00% I-31 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% I 級別 8 最高為 1.50% 0.70% 無無 S1 級別無 0.65% 無無 SD 月配受益憑證 7 無無無無 歐元避險級別 A 歐元避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 美元避險級別 A 及 AD 月配美元避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 BD 月配美元避險級別 2* 無 1.50% 1.00% 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% I 美元避險級別 7 最高為 1.50% 0.70% 無無 S1 美元避險級別無 0.65% 無無 澳幣避險級別 AD 月配澳幣避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 BD 月配澳幣避險級別 2* 無 1.50% 1.00% 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0%

38 紐幣避險級別 聯博 日本策略價值基金 ( 基金之配息來源可能為本金 ) 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% AD 月配紐幣避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 南非幣避險級別 AD 月配南非幣避險級別最高為 5.00% 1.50% 無無 BD 月配南非幣避險級別 2* 無 1.50% 1.00% 持有 0 1 年 =4.0% 1 2 年 =3.0% 2 3 年 =2.0% 3 4 年 =1.0% 4 年以上 =0% 1 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理有權自本基金資產收取下文 其他基金資料 - 管理公司 行政管理人 保管機構及過戶代理費用 所述的費用 本基金亦承擔其所有其他開支 見第 II 部分 如何購買受益憑證 及 附加資料 - 費用及開支 管理公司已自願承諾 ( 直至管理公司代表本傘型基金向受益人發出相反通告為止 ), 倘於任何會計年度, 本基金以下級別涉及的費用及開支總額 ( 包括第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 所載的任何管理費及所有其他費用及開支,包括盧森堡年稅, 但不包括某些其他稅項 經紀佣金 ( 如適用 ) 和借款利息 ) 超出本基金級別 ( 及對應之避險級別 ) 應佔本基金該會計年度平均資產淨值的百分比分別為 :A (2.15%) AD (2.15%) B (3.15%) BD (3.15%) I (1.35%) S1 (0.80%) 及 SD (0.15%), 則本傘型基金可自應付管理公司的款項中扣減 ( 或管理公司將另行承擔 ) 超出的費用及開支 2 B 級別自認購日起六年後, 將有資格得免費轉入 A 級別, 基金和管理公司均不會因此收取費用 欲進一步瞭解轉換級別詳情, 請參閱 II 部分之 如何交換或轉換受益憑證 CDSC 受益憑證的轉換 3 佔購買價的百分比 4 佔每日平均淨資產值的年百分比 就某些受益憑證而言, 管理費亦可包括支付給分銷商或其他金融仲介和服務供應商的費用 有關管理費的進一步詳情, 請參閱第 II 部分 附加資料 - 費用及開支 5 佔每日平均淨資產價值的年百分比 6 佔所贖回受益憑證的現行淨資產價值或原始成本此兩數字中較低者的有關百分比, 並視乎該等受益憑證的持有時間而定 CDSC 受益憑證僅可透過分銷商授權發售此等受益憑證的交易商認購 考慮投資於 CDSC 受益憑證的投資者應向其金融顧問瞭解詳情 7 SD 級別乃保留給已與管理公司訂立協議且被另行收取投資管理費的機構投資者 8 關於本級別的詳細資料, 請參閱第 II 部分 受益憑證級別附加資料 乙節 * 自 2016 年 12 月 15 日起,B 級別將不再銷售 但持有 B 級別 ( 或對應之級別包括避險級別 ) 之現有投資人仍得繼續辦理其他聯博基金 B 級別間之轉換 註 : 台灣總代理人已自 2015 年 12 月 1 日起, 暫停聯博系列境外基金所有 B 級別及對應之避險級別於台灣之募集與銷售 I-32