目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

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1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2018 年 3 月 5 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (-0.09%), 其中融资余额规模为 亿元 (-0.07%), 融券余额规模为 亿元 (-4.54%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-7.37%), 融资偿还额为 亿元 (+2.13%) 上一交易日, 市场指数中上证综指 (-0.59%) 表现最好, 中小板指 (-1.66%) 表现最弱 ; 从行业来看, 家用电器 (+0.85%) 公用事业(+0.27%) 汽车 (+0.16%) 纺织服装 (-0.24%) 房地产(-0.26%) 等行业表现较好, 钢铁 (-2.72%) 电子(-1.86%) 非银金融 (-1.47%) 采掘(-1.23%) 休闲服务(-1.16%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 人民网 (+10.05%) 佳都科技(+10%) 歌华有线 ( +9.99%) 和佳股份(+9.96%) 和华胜天成 (+8%); 跌幅前五名为 : 陕鼓动力 (-8.68%) 大华股份 (-6.68%) 上海钢联(-5.87%) 士兰微(-5.35%) 和欧菲科技 (-5.09%); 五日量比前五名为 : 华胜天成 (8.53) 铜峰电子(7.69) 洪涛股份(5.26) 香雪制药(4.47) 和歌华有线 (4.45) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有唐山港 正泰电器 威创股份等 6 只 今日共有 52 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有新潮能源 航民股份等 2 只, 今日无复牌股票 今日披露, 大股东增持标的股票有长信科技 雅戈尔 东华软件等 7 只, 大股东减持标的股票有长电科技等 2 只 今日披露, 共有 2 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 中国重工等 1 只为增发公告日, 本钢板材等 1 只为增发股份上市日 今日披露, 共有 2 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有华映科技等 1 只发布董事会预案, 宋都股份等 1 只股东大会通过, 今日共有华映科技 香溢融通等 2 只标的股票发布业绩报告, 国海证券 广晟有色 外高桥等 4 只标的股票发布业绩快报, 未来 7 个交易日共有冠豪高新 号百控股 郑煤机等 16 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 无 今日拟平仓股票有恒源煤电 靖远煤电等 2 只 上一交易日组合收益率为 -0.84%, 至 2018 年 3 月 2 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合历史收益对比 图表 21: 今日拟建仓股票 图表 22: 今日拟平仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 昨日建仓股票 图表 24: 昨日平仓股票 图表 25: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (-0.09%), 其中融资余额规模为 亿元 (-0.07%), 融券余额规模为 亿元 (-4.54%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 9,400 9, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-7.37%), 融资偿还额为 亿元 (+2.13%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中上证综指表现较好, 下跌 0.59%, 中小板指表现最弱, 下跌 1.66%; 从 5 日涨跌幅看, 创业板指表现较好, 上涨 6.18%, 上证综指表现最弱, 下跌 1.05%; 从 10 日涨跌幅看, 创业板指表现较好, 上涨 11.27%, 上证综指表现最弱, 上涨 3.98%; 从 20 日涨跌幅看, 创业板指表现较好, 下跌 2.47%, 上证综指表现最弱, 下跌 8.53% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 钢铁 (+3.07%) 休闲服务 (+2.27%) 电子 (+2.25%) 等行业增速居前, 纺织服装 (-0.55%) 汽车 (-0.7%) 公用事业 (-1.1%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 钢铁 SI 休闲服务 SI 电子 SI 计算机 SI 非银金融 SI 通信 SI 建筑材料 SI 电气设备 SI 采掘 SI 交通运输 SI 有色金属 SI 传媒 SI 机械设备 SI 银行 SI 综合 SI 轻工制造 SI 商业贸易 SI 国防军工 SI 食品饮料 SI 农林牧渔 SI 建筑装饰 SI 化工 SI 房地产 SI 医药生物 SI 家用电器 SI 纺织服装 SI 汽车 SI 公用事业 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 家用电器 (+0.85%) 公用事业 (+0.27%) 汽车 (+0.16%) 纺织服装 (-0.24%) 房地产 (-0.26%) 等行业表现较好, 钢铁 (-2.72%) 电子 (-1.86%) 非银金融 (-1.47%) 采掘 (-1.23%) 休闲服务 (-1.16%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 家用电器 公汽用车事业 纺织服装 房地产 机械设备 轻工制造 国防军工 交通运输 商化业工贸易 医药生物 有色金属 农林牧渔 建筑装饰 电气设备 食传综银品媒合行饮料 建通筑信材料 计算机 休采闲掘服务 非电钢银子铁金融 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF (+0.87%) 华泰柏瑞红利 ETF(-0.07%) 及南方深成 ETF(-0.34%); 跌幅前三名为 : 华夏中小板 ETF(-1.91%) 易方达沪深 300 非银 ETF(-1.47%) 及华夏上证 50ETF (-0.97%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 华夏中小板 ETF 易方达沪深 300 非银 ETF 华夏上证 50ETF 易方达恒生 H 股 ETF 国泰上证 180 金融 ETF 易方达深证 100ETF 华安上证 180ETF 嘉实沪深 300ETF 华夏中证 500ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 南方中证 500ETF 华夏沪深 300ETF 交银 180 治理 ETF 广发中证 500ETF 易方达沪深 300ETF 南方开元沪深 300ETF 南方深成 ETF 华泰柏瑞红利 ETF 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 人民网 (+10.05%) 佳都科技 (+10%) 歌华有线 (+9.99%) 和佳股份 (+9.96%) 和华胜天成 (+8%); 跌幅前五名为 : 陕鼓动力 (-8.68%) 大华股份 (-6.68%) 上海钢联 (-5.87%) 士兰微 (-5.35%) 和 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 欧菲科技 (-5.09%) 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SH 人民网 SH 陕鼓动力 SH 佳都科技 SZ 大华股份 SH 歌华有线 SZ 上海钢联 SZ 和佳股份 SH 士兰微 SH 华胜天成 SZ 欧菲科技 SZ 中科三环 SZ 太钢不锈 SH 新力金融 SZ 汉得信息 SH 国机汽车 SZ 兴业矿业 SH 广电网络 SZ 雷柏科技 SZ 劲嘉股份 SZ 杰瑞股份 SH 中铁工业 SZ 石基信息 SH 卧龙电气 SZ 泰禾集团 SZ 成飞集成 SH 宝钢股份 SH 中源协和 SH 浙大网新 SZ 洪涛股份 SH 生益科技 SH 铜峰电子 SZ 锡业股份 SH 凤凰股份 SZ 东方财富 SH 张江高科 SH 山西焦化 SZ 安凯客车 SH 旗滨集团 SH 华能国际 SZ 中环股份 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 华胜天成 (8.53) 铜峰电子 (7.69) 洪涛股份 (5.26) 香雪制药 (4.47) 和歌华有线 (4.45) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股价涨幅 (%) 五日量比 SH 华胜天成 SH 铜峰电子 SZ 洪涛股份 SZ 香雪制药 SH 歌华有线 SZ 中科三环 SZ 长源电力 SH 新力金融 SZ 天喻信息 SH 华能国际 SH 人民网 SH 宁波韵升 SH 广电网络 SH 凤凰股份 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SZ 卓翼科技 SZ 穗恒运 A SZ 电广传媒 SH 鲁信创投 SH 北巴传媒 SH 国机汽车 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 新力金融 (48.36%) 内蒙华电 (47.4%) 长江电力 (45.69%) 云天化(42.2%) 聚龙股份(42.17%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 新力金融 SH 内蒙华电 SH 长江电力 SH 云天化 SZ 聚龙股份 SH 奥康国际 SH 国电电力 SH 老凤祥 SH 华电国际 SH 亿利洁能 SZ 古井贡酒 SH 桂冠电力 SZ 湖北广电 SH 上汽集团 SH 健民集团 SH 中金黄金 SZ 高德红外 SZ 滨江集团 SZ 劲嘉股份 SZ 华峰氨纶 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 国电电力 (37.87%) 辽宁成大 (23.08%) 龙元建设 (22.13%) 京能电力 (21.1%) 西藏城投 (18.22%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 奥康国际 (26.48%) 轻纺城 (26.25%) 新潮能源 (20.49%) 劲嘉股份 (20.06%) 外高桥 (19.62%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 国电电力 SH 奥康国际 SH 辽宁成大 SH 轻纺城 SH 龙元建设 SH 新潮能源 SH 京能电力 SZ 劲嘉股份 SH 西藏城投 SH 外高桥 SH 上海电气 SH 桂东电力 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SH 海澜之家 SH 中储股份 SH 云南城投 SZ 九芝堂 SH 云天化 SH 中国西电 SH 亿利洁能 SH 唐山港 SH 华银电力 SH 广电网络 SH 哈药股份 SH 江河集团 SH 老凤祥 SH 吉视传媒 SZ 东华能源 SH 维维股份 SZ 卫宁健康 SH 华银电力 SZ 汇川技术 SZ 长城影视 SH 中炬高新 SZ 厦门港务 SH 内蒙华电 SH 新华传媒 SZ 香雪制药 SH 北巴传媒 SH 北京银行 SH 张江高科 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为全柴动力 (26.45%) 华平股份 (23.55%) 数码科技 (22.7%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为飞马国际 (+26.36%) 陕鼓动力 (+16.19%) 汉得信息 (+11.83%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 融资余额占流通市值 比例 (%) 占比增速 (%) SH 全柴动力 SZ 飞马国际 SZ 华平股份 SH 陕鼓动力 SZ 数码科技 SZ 汉得信息 SZ 泰合健康 SH 宝钢股份 SZ 恒泰艾普 SZ 顺网科技 SZ 创元科技 SZ 星网锐捷 SH 亚通股份 SZ 大华股份 SZ 恒宝股份 SZ 浪潮信息 SZ 千山药机 SH 中国太保 SZ 盛运环保 SZ 石基信息 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有唐山港 正泰电器 威创股份等 6 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SH 唐山港 SH 正泰电器 SZ 威创股份 SZ 京东方 A SZ 欧菲科技 SZ 四维图新 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 52 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有新潮能源 航民股份等 2 只, 今日无复牌股票 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SH 新潮能源 停牌 SH 航民股份 停牌 SZ 海虹控股 停牌 重大事项 SH 鹏欣资源 停牌 重要事项未公告 SH 东阳光科 停牌 重要事项未公告 SZ 中润资源 停牌 重大资产重组 SH 梅雁吉祥 停牌 公司申请停牌对相关事项进行核查 SZ 隆平高科 停牌 重大资产重组 SZ 上海莱士 停牌 重大资产重组 SH 鹏博士 停牌 拟筹划重大资产重组 SZ 誉衡药业 停牌 重大资产重组 SH 宏图高科 停牌 拟筹划重大资产重组 SZ 康得新 停牌 重大资产重组 SH 盛屯矿业 停牌 重大资产重组 SZ 远望谷 停牌 重大资产重组 SZ 司尔特 停牌 重大资产重组 SZ 锦富技术 停牌 重大资产重组 SZ 华闻传媒 停牌 重大资产重组 SZ 京威股份 停牌 重大资产重组 SH 中珠医疗 停牌 重大资产重组 SZ 汤臣倍健 停牌 重大资产重组 SZ 海航投资 停牌 重大资产重组 SH 海航基础 停牌 重大资产重组 SH 东方金钰 停牌 重大资产重组 SZ 渤海金控 停牌 重大资产重组 SZ 泛海控股 停牌 重大资产重组 SH 天海投资 停牌 拟筹划重大资产重组 SH 海航控股 停牌 重大资产重组 SZ 国际医学 停牌 重大资产重组 SZ 德豪润达 停牌 重大资产重组 SH 外运发展 停牌 重大资产重组 SZ 华数传媒 停牌 重大资产重组 SH 鹏起科技 停牌 重大资产重组 SH 天业股份 停牌 重大资产重组 SH 君正集团 停牌 重大资产重组 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SZ 华邦健康 停牌 重大事项 SZ 陕西金叶 停牌 重大资产重组 SH 万华化学 停牌 重大资产重组 SZ 盛运环保 停牌 重大资产重组 SH 永泰能源 停牌 重大资产重组 SZ 深赤湾 A 停牌 重大资产重组 SZ 凯迪生态 停牌 重大资产重组 SH 国中水务 停牌 重大资产重组 SZ 现代投资 停牌 重大资产重组 SH 嘉化能源 停牌 重大资产重组 SZ 中粮生化 停牌 重大资产重组 SH 中国船舶 停牌 重大资产重组 SH 大湖股份 停牌 重大资产重组 SZ 深振业 A 停牌 重大资产重组 SZ 中天金融 停牌 重大资产重组 SZ 中粮地产 停牌 重大资产重组 SH 信威集团 停牌 重大资产重组 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 大股东增持标的股票有长信科技 雅戈尔 东华软件等 7 只, 大股东减持标的股票有长电科技等 2 只 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 公告日 期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期间 股票均价 前涨跌 幅 (%) SZ 长信科技 2018/3/5 2018/3/2 增持 SH 雅戈尔 2018/3/5 2018/3/2 增持 SZ 东华软件 2018/3/3 2018/3/2 增持 SZ 劲嘉股份 2018/3/3 2018/3/2 增持 SZ 劲嘉股份 2018/3/3 2018/3/2 增持 SZ 劲嘉股份 2018/3/3 2018/3/2 增持 SZ 欧菲科技 2018/3/3 2018/3/2 增持 SZ 长盈精密 2018/3/3 2018/2/28 增持 SH 双良节能 2018/3/3 2018/3/2 增持 SH 长电科技 2018/3/5 2018/3/2 减持 SZ TCL 集团 2018/3/3 2018/3/2 减持 SZ TCL 集团 2018/3/3 2018/3/2 减持 SZ TCL 集团 2018/3/3 2018/3/2 减持 SZ 清新环境 2018/3/3 2018/3/2 减持 标的股票增发今日披露, 共有 2 只标的股票涉及增发事件, 其中没有股票涉及董事会预案, 没有股票涉及股东大会通过, 中国重工等 1 只为增发公告日, 本钢板材等 1 只为增发 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 股份上市日 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 本钢板材 增股上市日 5.41 定向 SH 中国重工 增发公告日 5.78 定向 标的股票分红送转今日披露, 共有 2 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有华映科技等 1 只发布董事会预案, 宋都股份等 1 只股东大会通过, 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 SH 宋都股份 2018/3/3 是 股东大会通过 SZ 华映科技 2018/3/3 是 董事会预案 发布相关业绩报告的标的股票今日共有华映科技 香溢融通等 2 只标的股票发布业绩报告, 国海证券 广晟有色 外高桥等 4 只标的股票发布业绩快报, 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 国海证券 年度快报 SH 广晟有色 年度快报 SH 外高桥 年度快报 SH 国电电力 年度快报 SZ 华映科技 年度报告 SH 香溢融通 年度报告 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有冠豪高新 号百控股 郑煤机等 16 只标的股票涉及限售股解禁 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SH 冠豪高新 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 号百控股 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 郑煤机 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 奋达科技 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 中国国航 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 万达信息 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 正源股份 2018/3/ 定向增发机构配售股份 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 SH 郑煤机 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 中国国航 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 万达信息 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 正源股份 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 冠豪高新 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 号百控股 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 奋达科技 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 郑煤机 2018/3/ 定向增发机构配售股份 SH 号百控股 2018/3/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 -0.84%, 至 2018 年 3 月 2 日组合累计收益率为 %, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 个百分点 图表 19: 组合历史收益曲线 250 组合上证综指沪深 300 创业扳指 图表 20: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 无 图表 21: 今日拟建仓股票 序号 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 1 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 2) 今日拟平仓股票今日拟平仓股票有恒源煤电 靖远煤电等 2 只 图表 22: 今日拟平仓股票 序号 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) SH 恒源煤电 2018/1/ SZ 靖远煤电 2018/1/ 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日建仓股票有中国联通等 1 只 图表 23: 昨日建仓股票 序号 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 SH 中国联通 业绩预增 2) 昨日平仓股票 昨日平仓股票有天坛生物 北新建材 中金岭南等 3 只 图表 24: 昨日平仓股票 序号 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) SH 天坛生物 2018/01/ SZ 北新建材 2018/01/ SZ 中金岭南 2018/01/ 组合成分股至 2018 年 3 月 2 日收盘, 组合共有成分股 11 只, 仓位 33% 图表 25: 组合成分股 序号 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SH 恒源煤电 2018/1/ SZ 靖远煤电 2018/1/ SH 宝钢股份 2018/1/ SZ 太钢不锈 2018/1/ SH 中原高速 2018/1/ SH 阳泉煤业 2018/1/ SZ 欧菲科技 2018/1/ SH 商赢环球 2018/1/ SZ 顺络电子 2018/2/ SZ 金禾实业 2018/2/ SH 中国联通 2018/3/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东洪辰 hongchen@cindasc.com 华南袁泉 yuanq@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15