1. 华宝投连险分类的标准 我们根据不同的风险收益结构, 将国内现有的投连险品种进行了两级分类 其中, 一级分类有 5 类, 分别是指数型 激进型 混合型 债券型和货币型 二级分类共有 7 类, 将一级分类中的混合型细分为混合激进型和混合保守型, 将债券型细分为增强债券型和全债型 我们的数据来源于相

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1 中国投连险分类排名 (2013/09) 2013/09/06 投连险月报 相关研究报告 : 中国投连险分类排名 (2010/ /12) 中国投连险分类排名 (2011/1-2011/12) 中国投连险分类排名 (2012/1-2012/12) 中国投连险分类排名 (2013/1) 中国投连险分类排名 (2013/2) 中国投连险分类排名 (2013/3) 中国投连险分类排名 (2013/4) 中国投连险分类排名 (2013/5) 中国投连险分类排名 (2013/6) 中国投连险分类排名 (2013/7) 中国投连险分类排名 (2013/8) 2011/01/12: 中国投连险 2010 年度排名报告 2011/07/12: 中国投连险分类排名半年报 2012/01/12: 中国投连险 2011 年度报告 2013/01/24:2012 年中国投连险分类账户排名年报 2013/01/30: 保险资产管理行业 2012 年度报告 摘要 : 2013 年 9 月, 投连险账户单月平均收益 2.30% 2013 年 3 月至 2013 年 9 月可获取数据的相关投资账户总体平均回报率分别为 -0.47% 5.84% -5.20% 1.37% 1.55% 和 2.30% 我们将激进型投连险月度平均收益率做等权重加权制作出激进型投连险指数, 并将其与沪深 300 指数做对比,9 月份激进型投连险指数上涨 3.82%, 沪深 300 指数跌幅为 4.11%, 截止至 9 月 30 日, 激进型投连险指数收于 点, 调整后的可比沪深 300 指数收于 点 从具体账户层面看,9 月份, 排名体系内的 190 个账户中 178 个账户全部取得正收益 9 月收益率排在榜首的是生命精选股票 (9.07%) 其次是太平策略成长型 (9.03%), 太平价值先锋型 (8.82%), 光大永明进取型 (8.81%), 招商信诺平衡型 (8.29%) 提示 : 根据泰康人寿向我们提供的相关资料,2013 年度, 将泰康创新动力型由混合激进型账户调整为激进型账户, 将泰康五年定期保证收益调整为全债型账户 附表 : 华宝投连险分类排名 华宝证券研究所 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S 电话 : 邮箱 : huligang@cnhbstock.com 销售服务电话 敬请参阅最后一页的免责声明

2 1. 华宝投连险分类的标准 我们根据不同的风险收益结构, 将国内现有的投连险品种进行了两级分类 其中, 一级分类有 5 类, 分别是指数型 激进型 混合型 债券型和货币型 二级分类共有 7 类, 将一级分类中的混合型细分为混合激进型和混合保守型, 将债券型细分为增强债券型和全债型 我们的数据来源于相关公司网站公开数据以及与相关公司的直接沟通 其中, 某 些投连险品种并不能完全符合我们的分类标准, 或者可能存在历史分红等情况, 我们 的处理方法是通过电话 邮件和相关公司网站等途径核实后, 尽可能进行合理的划分 基于上述分类, 我们也对现有市场中的产品进行了编码处理, 并根据不同分类, 对同一类的产品进行了排名比较 表 1 投连险华宝分类标准 一级分类 二级分类 按权益投资分 分类标准 按投资股票基金比例分 指数型 指数型 采取指数化策略 指数化策略 激进型 激进型 权益配臵比例在 70% 以上 80% 以上 混合型 混合激进型权益配臵比例在 40-70% 50%-80% 混合保守型权益配臵比例在 40% 以下 20-50% 债券型 增强债券型可投债券型基金, 或者少量权益类投资 20% 以下全债型不投资权益, 仅投资于债券和货币市场 100% 债券和货币市场 货币型 货币型 仅投资于货币市场 100% 货币市场 资料来源 : 华宝证券研究所 注 : 上述两大分类标准满足其中的一个即可 2. 9 月证券市场回顾 2.1 海外市场概览数据上看, 美国劳工部 10 月 3 日公布的数据显示, 上周美国首次申请失业救济人数略微上升, 增加 1000 人至 30.8 万, 但四周移动平均值降至 6 年多来新低, 显示就业市场进一步好转 美国就业机构 ADP 公布, 美国 9 月 ADP 就业增长 16.6 万, 低于市场预期 18 万的预期 相比之下, 市场更加关注美国债务上限问题, 由于美国众议院无法就新预算达成一致, 美国于 10 月 1 日起关闭部分职能部门 美国

3 政府关门, 增加了政府在本月中旬债务上限谈判之前持续瘫痪的可能性 美国财政部为了避免美国债务达到债务上限或将采用 终极方案, 即财政部或将允许政府突破 16.7 万亿美元的债务上限 受此影响,10 月缩减 QE 规模的可能性被降低, 美国长期国债利率上行压力下降, 消费者信心也受到波及 欧洲复苏态势艰难持续, 7 月欧元区工业产出指数环比负增长 1.5%, 低于市场预期 资金面上, 欧洲央行 (ECB) 发布最新利率决议, 维持关键再融资和存款利率不变, 分别为 0.5% 和 0.0%, 与市场预期一致 9 月全球市场主要指数表现如下表 股票指数 9 月涨跌幅美国 : 道琼斯工业指数 2.16% 英国 : 富时 100 指数 0.77% 日本 : 东京日经 225 指数 7.97% 香港 : 恒生指数 5.19% 资料来源 :Wind 咨询, 截止至 9 月 30 日 2.2 九月国内市场概览 9 月, 受宏观数据回暖和多个概念行情, 上海自贸区 土地流转 优先股试点等多重利好预期影响, 市场上半月呈现上升态势, 但受到银行季末考核和假期因素等影响, 下旬有所回收 10 月 1 日公布的中采新订单 PMI 指数为 52.8, 绝对值水平超过了 2011 年二季度以来绝大部分月份的数据, 但汇丰 PMI 数据显示, 尽管月内制造业与服务业的产出皆有增长, 显示经济仍在温和复苏, 但环比 8 月份均呈现增速放缓 板块来看, 创业板市场仍然继续保持市场领先的上涨幅度 从行业看, 信息服务业 商业贸易 农林牧渔业涨幅居前 9 月中国市场主要指数表现如下表 10 月, 我们认为, 受 QE 推出延迟和货币政策平稳操作的背景影响, 流动性会有小幅改善, 而经济复苏的持续性也需要进一步验证, 市场行情看, 行业轮动动能不足, 前期市场热点会持续, 概念类行情的机会也会存在 指数 9 月涨跌幅 (%) 沪深 300 指数 4.11% 中证 500 指数 5.70% 中债总指数 -0.51% 中债企业指数 -0.21% 中债国债指数 -0.52% 资料来源 :Wind 资讯 截止至 9 月 30 日

4 投连险月报 3. 中国投连险九月分类排名 我们将 2013 年年初至 9 月份的投连险回报数据进行了排名比较, 同时提供了 1 个月 3 个月 6 个月 1 年 2 年和 3 年的回报排名 从最近几个月的数据可见, 投资账户的风险和收益的匹配较为清晰 3.1 投连险总体回报率情况点评 2013 年 9 月, 投连险账户单月平均收益 2.30% 2013 年 3 月至 2013 年 9 月可获取数据的相关投资账户总体平均回报率分别为 -0.47% 5.84% -5.20% 1.37% 1.55% 和 2.30% 我们将激进型投连险月度平均收益率做等权重加权制作出激进型投连险指数, 并 将其与沪深 300 指数做对比,9 月份激进型投连险指数上涨 3.82%, 沪深 300 指数跌幅 为 4.11%, 截止至 9 月 30 日, 激进型投连险指数收于 点, 调整后的可比沪深 300 指数收于 点 ( 见表 1) 表 1: 激进型投连险指数走势图 ( ) 激进型投连险指数 ( 等权重 ) 沪深 300 指数 资料来源 : 华宝证券研究所截止日期 2013 年 9 月 30 日 3.2 各分类账户回报率情况点评 9 月, 各类账户回报率排名见下表, 仅增强债券型账户和货币型账户均跑赢可比 公募基金指数

5 排名 账户分类 9 月平均回报率 (%) 可比公募基金指数 9 月涨跌幅 (%) 1 激进型 3.82 普通股票型基金指数 混合激进型 3.09 偏股混合型基金指数 增强债券型 0.73 债券型基金指数 混合保守型 1.70 偏债混合型基金指数 指数型 3.16 指数型基金指数 全债型 0.42 债券型基金指数 货币型 0.32 货币市场基金指数 0.31 资料来源 : 华宝证券研究所截止日期 9 月 30 日 3.3 具体账户表现点评 从具体账户层面看,9 月份, 排名体系内的 190 个账户中 178 个账户全部取得正 收益 9 月收益率排在榜首的是生命精选股票 (9.07%) 其次是太平策略成长型(9.03%), 太平价值先锋型 (8.82%), 光大永明进取型 (8.81%), 招商信诺平衡型 (8.29%), 各分类账户获得 9 月份单月业绩冠军的账户如表 4 表 4 8 月份投连险各分类单月业绩冠军 所属分类 账户名称 9 月单月收益 9 月收益排 2013 年 8 月收益 排名变化 所属公司 (%) 名 排名 指数型 招商信诺成长型 / 招商信诺 激进型 生命精选股票 / 生命人寿 混合激进型 招商信诺平衡型 / 招商信诺 混合保守型 合众平衡型 / 合众人寿 增强债券型 泰康开泰稳利精选 / 泰康人寿 全债型 海康稳健型 / 海康人寿 货币型 泰康货币避险型 / 泰康人寿 资料来源 : 华宝证券研究所

6 图 年 8 月份投连险的风险和收益的匹配 (%) 图 年 9 月份投连险的风险和收益的匹配 (%) 8 10 指数型激进型指数型激进型 6 混合激进型混合保守型 8 混合激进型混合保守型增强债券型全债型增强债券型全债型 资料来源 : 华宝证券研究所 资料来源 : 华宝证券研究所 表 3 二级账户回报统计一级分类混合型债券型指数型激进型二级分类混合激进型混合保守型增强债券型全债型 货币型 总计 账户个数 均值 ( 简单平均,%) 最大值 (%) 最小值 (%) 资料来源 : 华宝证券研究所 图 4: 获得各分类 9 月单月业绩冠军保险公司旗下其他产品表现统计 (9 月单月收益统计 (%)) 月回报 (%) 招商信诺平衡型 招商信诺和谐 A 型 招商信诺和谐 B 型 招商信诺配置型 招商信诺灵动 A 型 招商信诺先锋 B 型 招商信诺进取 招商信诺先锋 A 型 招商信诺 招商信诺锐取 A 型 招商信诺先锋 C 型 招商信诺积极型 招商信诺成长型 招商信诺添利 A 型 招商信诺稳健 招商信诺添利 B 型 招商信诺平稳型 招商信诺添利 C 型 招商信诺无忧型 招商信诺现金增值 招商信诺货币 B 型 招商信诺货币 A 型 资料来源 : 华宝证券研究所

7 月回报 (%) 生命精选股票 生命优选平衡 生命人寿 生命进取 I 生命进取 II 生命平衡 I 生命稳健 I 生命平衡 II 生命稳健 II 生命增强货币 月回报 (%) 合众人寿 合众平衡型合众进取型合众稳健型 资料来源 : 华宝证券研究所 资料来源 : 华宝证券研究所 月回报 (%) 海康积极型 海康指数加强型 海康人寿 海康精彩型 海康成长型 海康稳健型 海康平衡型 海康安全型 海康安逸型 月回报 (%) 泰康优泰康进选成长取型型 泰康人寿 泰康平衡配置型 泰康开泰康基泰稳利金精选精选 泰康稳健收益型 泰康货币避险型 泰康创新动力型 泰康五年定期保证收益 泰康积极成长型 资料来源 : 华宝证券研究所 资料来源 : 华宝证券研究所

8 3. 附表 : 华宝投连险分类排名 附表 1 指数型投资账户排名 ( 一级分类,%) 数据截止日期 :2013/9/30 今年以来 8 月 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 2 年 最近 3 年 投资账户名称 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 公司 海康指数加强型 / / / / / / /6 海康人寿 中英指数型 / / / / / / /6 中英人寿 招商信诺成长型 / / / / / / /6 招商信诺 中英指数增强型 / / / / / / /6 中英人寿 建信指数成长型 / / / / / / /6 建信人寿 光大永明指数型 / / / / / / /6 光大永明 附表 2 激进型投资账户排名 ( 一级分类,%) 数据截止日期 :2013/9/30 今年以来 8 月 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 2 年 最近 3 年 投资账户名称 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 公司 太平价值先锋型 / / / / / / /58 太平人寿 太平蓝筹成长型 / / / / / / /58 太平人寿 汇丰汇锋进取 / / / / /58 汇丰人寿 平安精选权益 / / / / / / /58 平安人寿 平安进取 / / / / / / /58 平安人寿 泰康优选成长型 / / / / / /58 泰康人寿 招商信诺锐取 A 型 / / / / / / /58 招商信诺 中荷成长型 / / / / / / /58 中荷人寿 招商信诺先锋 A 型 / / / / / / /58 招商信诺 招商信诺先锋 B 型 / / / / / / /58 招商信诺 泰康进取型 / / / / / / /58 泰康人寿 招商信诺进取 / / / / / / /58 招商信诺 敬请参阅最后一页的免责声明 -7-

9 中美联泰大都会股票型基金 / / / / / / /58 中美联泰大都会 招商信诺积极型 / / / / / / /58 招商信诺 国寿进取股票 / / / / / / /58 中国人寿 生命进取 I / / / / / / /58 生命人寿 联泰大都会股票型 / / / / / / /58 联泰大都会 生命精选股票 / / / / / / /58 生命人寿 瑞泰财智进取 / / / / / / /58 瑞泰人寿 中英积极型 / / / / / / /58 中英人寿 太平动力增长型 / / / / / / /58 太平人寿 海康积极型 / / / / / / /58 海康人寿 建信主动积极型 / / / / / / /58 建信人寿 平安基金 / / / / / / /58 平安人寿 太平智选动力增长型 / / / / / / /58 太平人寿 光大永明进取型 / / / / / / /58 光大永明 泰康基金精选 / / / / / / /58 泰康人寿 招商信诺先锋 C 型 / / / / / / /58 招商信诺 太平策略成长型 / / / / / / /58 太平人寿 汇丰积极进取 / / / / / / /58 汇丰人寿 长生卓越成长型 / / / / / / /58 长生人寿 中英成长型 / / / / / / /58 中英人寿 信诚成长先锋 / / / / / / /58 信诚人寿 瑞泰进取型 / / / / / / /58 瑞泰人寿 瑞泰成长型 / / / / / / /58 瑞泰人寿 海康精彩型 / / / / / / /58 海康人寿 工银安盛进取 / / / / /58 工银安盛 瑞泰财智成长 / / / / / / /58 瑞泰人寿 中德安联财富成长型 / / / / / / /58 中德安联 国泰增长型 / / / / / / /58 国泰人寿 敬请参阅最后一页的免责声明 -8-

10 新华创世之约 / / / / / / /58 新华人寿 中英平衡配臵型 / / / / / / /58 中英人寿 北大方正成长型 / / / / / / /58 北大方正人寿 国寿精选价值 / / / / / / /58 中国人寿 季季长红利 / / / / / / /58 信诚人寿 泰康创新动力型 / / / /58 泰康人寿 友邦增长组合 / / / / / / /58 友邦保险 华泰进取型 / / / / / / /58 华泰人寿 中德安联成长型 / / / / / / /58 中德安联 生命进取 II / / / / / / /58 生命人寿 中美联泰大都会 8020 进取中美联泰大 / / / / / / /58 型都会 联泰大都会 8020 进取型 / / / / / / /58 联泰大都会 友邦内需精选组合 / / / / /58 友邦保险 恒安标准进取型 / / / / / / /58 恒安标准 中宏积极成长型 / / / / / /58 中宏人寿 中宏行业焦点型 / / / / / /58 中宏人寿 泰康积极成长型 / / / / / / /58 泰康人寿 中意积极进取 / / / / / / /58 中意人寿 附表 3 混合型投资账户排名 ( 一级分类,%) 数据截止日期 :2013/9/30 今年以来 8 月 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 2 年 最近 3 年 投资账户名称 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 公司 弘康灵活配臵型 / /65 弘康人寿 招商信诺灵动 A 型 / / / / / /65 招商信诺 国寿平衡增长 / / / / / / /65 中国人寿 招商信诺和谐 A 型 / / / / / / /65 招商信诺 招商信诺和谐 B 型 / / / / / / /65 招商信诺 敬请参阅最后一页的免责声明 -9-

11 招商信诺配臵型 / / / / / / /65 招商信诺 中荷平衡型 / / / / / / /65 中荷人寿 恒安标准成长型 / / / / / / /65 恒安标准 招商信诺平衡型 / / / / / / /65 招商信诺 建信平衡收益型 / / / / / / /65 建信人寿 长生稳健增值型 / / / / / / /65 长生人寿 泰康平衡配臵型 / / / / / / /65 泰康人寿 中美联泰大都会混合偏股中美联泰大 / / / / / / /65 型基金都会 联泰大都会混合偏股型 / / / / / / /65 联泰大都会 平安发展 / / / / / / /65 平安人寿 瑞泰平衡型 / / / / / / /65 瑞泰人寿 平安平衡 / / / / / / /65 平安人寿 工银安盛卓越 / / / / / / /65 工银安盛 生命平衡 II / / / / / / /65 生命人寿 中英平衡型 / / / / / / /65 中英人寿 汇丰平衡增长 / / / / / / /65 汇丰人寿 信诚策略成长 / / / / / / /65 信诚人寿 平安理财宝 / / / / / / /65 平安财险 瑞泰财智平衡 / / / / / / /65 瑞泰人寿 国泰平衡型 / / / / / / /65 国泰人寿 太平均衡收益型 / / / / / / /65 太平人寿 海康成长型 / / / / / / /65 海康人寿 中德安联理财平衡型 / / / / / / /65 中德安联 合众平衡型 / / / / / / /65 合众人寿 联泰大都会混合偏债型 / / / / / / /65 联泰大都会 生命平衡 I / / / / / / /65 生命人寿 信诚稳健配臵 / / / / / / /65 信诚人寿 中美联泰大都会混合偏债 / / / / / / /65 中美联泰大 敬请参阅最后一页的免责声明 -10-

12 型基金 都会 中意增长理财 / / / / / / /65 中意人寿 海康平衡型 / / / / / / /65 海康人寿 恒安标准平衡型 / / / / / / /65 恒安标准 信诚平衡增长 / / / / / / /65 信诚人寿 太平精选平衡型 / / / / / / /65 太平人寿 平安稳健 / / / / / / /65 平安人寿 工银安盛稳健 / / / / / / /65 工银安盛 信诚积极成长 / / / / / / /65 信诚人寿 生命优选平衡 / / / / / / /65 生命人寿 合众进取型 / / / / / / /65 合众人寿 光大永明平衡型 / / / / / / /65 光大永明 瑞泰财智增值 / / / / / / /65 瑞泰人寿 瑞泰稳定型 / / / / / / /65 瑞泰人寿 友邦优选平衡组合 / / / / / / /65 友邦保险 中意策略增长 / / / / / / /65 中意人寿 瑞泰财智稳定 / / / / / / /65 瑞泰人寿 瑞泰增值型 / / / / / / /65 瑞泰人寿 华泰平衡型 / / / / / / /65 华泰人寿 华泰财险稳健 / / / / / / /65 华泰财险 联泰大都会 3070 稳健型 / / / / / / /65 联泰大都会 中美联泰大都会 3070 稳中美联泰大 / / / / / / /65 健型都会 联泰大都会 5545 平衡型 / / / / / / /65 联泰大都会 友邦稳健组合 / / / / / / /65 友邦保险 中德安联平衡型 / / / / / / /65 中德安联 中宏投资管家 / / / / / /65 中宏人寿 中美联泰大都会 5545 平中美联泰大 / / / / / / /65 衡型都会 敬请参阅最后一页的免责声明 -11-

13 太平平衡稳健型 / / / / / / /65 太平人寿 中宏稳健成长型 / / / / / /65 中宏人寿 太平智选忠诚保证型 / / / / / / /65 太平人寿 北大方正平衡型 / / / / / / /65 北大方正人寿 华泰理财三号 / / / / / / /65 华泰财险 光大策略 / / / / /65 光大永明 附表 4 混合激进型投资账户排名 ( 二级分类,%) 数据截止日期 :2013/9/30 今年以来 8 月份 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 2 年 最近 3 年 投资账户名称 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 公司 招商信诺灵动 A 型 / / / / / /40 招商信诺 国寿平衡增长 / / / / / / /40 中国人寿 招商信诺和谐 A 型 / / / / / / /40 招商信诺 招商信诺和谐 B 型 / / / / / / /40 招商信诺 招商信诺配臵型 / / / / / / /40 招商信诺 中荷平衡型 / / / / / / /40 中荷人寿 恒安标准成长型 / / / / / / /40 恒安标准 招商信诺平衡型 / / / / / / /40 招商信诺 建信平衡收益型 / / / / / / /40 建信人寿 泰康平衡配臵型 / / / / / / /40 泰康人寿 中美联泰大都会混合偏股型中美联泰大 / / / / / / /40 基金都会 联泰大都会混合偏股型 / / / / / / /40 联泰大都会 瑞泰平衡型 / / / / / / /40 瑞泰人寿 工银安盛卓越 / / / / / / /40 工银安盛 生命平衡 II / / / / / / /40 生命人寿 中英平衡型 / / / / / / /40 中英人寿 敬请参阅最后一页的免责声明 -12-

14 汇丰平衡增长 / / / / / / /40 汇丰人寿 信诚策略成长 / / / / / / /40 信诚人寿 平安理财宝 / / / / / / /40 平安财险 瑞泰财智平衡 / / / / / / /40 瑞泰人寿 太平均衡收益型 / / / / / / /40 太平人寿 中德安联理财平衡型 / / / / / / /40 中德安联 联泰大都会混合偏债型 / / / / / / /40 联泰大都会 生命平衡 I / / / / / / /40 生命人寿 中美联泰大都会混合偏债型中美联泰大 / / / / / / /40 基金都会 中意增长理财 / / / / / / /40 中意人寿 太平精选平衡型 / / / / / / /40 太平人寿 信诚积极成长 / / / / / / /40 信诚人寿 生命优选平衡 / / / / / / /40 生命人寿 合众进取型 / / / / / / /40 合众人寿 友邦优选平衡组合 / / / / / / /40 友邦保险 瑞泰增值型 / / / / / / /40 瑞泰人寿 华泰平衡型 / / / / / / /40 华泰人寿 华泰财险稳健 / / / / / / /40 华泰财险 联泰大都会 5545 平衡型 / / / / / / /40 联泰大都会 中德安联平衡型 / / / / / / /40 中德安联 中美联泰大都会 5545 平衡中美联泰大 / / / / / / /40 型都会 北大方正平衡型 / / / / / / /40 北大方正人寿 华泰理财三号 / / / / / / /40 华泰财险 光大策略 / / / / /40 光大永明 敬请参阅最后一页的免责声明 -13-

15 附表 5 混合保守型投资账户排名 ( 二级分类,%) 数据截止日期 :2013/9/30 今年以来 8 月份 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 2 年 最近 3 年 投资账户名称 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 公司 弘康灵活配臵型 / /25 弘康人寿 长生稳健增值型 / / / / / / /25 长生人寿 平安发展 / / / / / / /25 平安人寿 平安平衡 / / / / / / /25 平安人寿 国泰平衡型 / / / / / / /25 国泰人寿 海康成长型 / / / / / / /25 海康人寿 合众平衡型 / / / / / / /25 合众人寿 信诚稳健配臵 / / / / / / /25 信诚人寿 海康平衡型 / / / / / / /25 海康人寿 恒安标准平衡型 / / / / / / /25 恒安标准 信诚平衡增长 / / / / / / /25 信诚人寿 平安稳健 / / / / / / /25 平安人寿 工银安盛稳健 / / / / / / /25 工银安盛 光大永明平衡型 / / / / / / /25 光大永明 瑞泰财智增值 / / / / / / /25 瑞泰人寿 瑞泰稳定型 / / / / / / /25 瑞泰人寿 中意策略增长 / / / / / / /25 中意人寿 瑞泰财智稳定 / / / / / / /25 瑞泰人寿 联泰大都会 3070 稳健型 / / / / / / /25 联泰大都会 中美联泰大都会 3070 稳健型 / / / / / / /25 中美联泰大都会 友邦稳健组合 / / / / / / /25 友邦保险 中宏投资管家 / / / / / /25 中宏人寿 太平平衡稳健型 / / / / / / /25 太平人寿 中宏稳健成长型 / / / / / /25 中宏人寿 太平智选忠诚保证型 / / / / / / /25 太平人寿 敬请参阅最后一页的免责声明 -14-

16 附表 6 债券型投资账户排名 ( 一级分类,%) 数据截止日期 :2013/9/30 今年以来 8 月份 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 2 年 最近 3 年 投资账户名称 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 公司 泰康开泰稳利精选 / / / / / /37 泰康人寿 泰康稳健收益型 / / / / / / /37 泰康人寿 海康稳健型 / / / / / / /37 海康人寿 阳光债券型 / / / / / /37 阳光人寿 生命稳健 I / / / / / / /37 生命人寿 华泰稳健型 / / / / / / /37 华泰人寿 招商信诺稳健 / / / / / / /37 招商信诺 生命稳健 II / / / / / / /37 生命人寿 中美联泰大都会债券型基金 / / / / / / /37 中美联泰大都会 招商信诺平稳型 / / / / / / /37 招商信诺 招商信诺添利 A 型 / / / / / / /37 招商信诺 中意稳健理财 / / / / / / /37 中意人寿 打新立稳 / / / / / / /37 信诚人寿 联泰大都会债券型 / / / / / / /37 联泰大都会 中荷避险型 / / / / / / /37 中荷人寿 生命增强货币 / / / / / / /37 生命人寿 中荷稳健型 / / / / / / /37 中荷人寿 恒安标准债券型 / / / / / / /37 恒安标准 中英稳健型 / / / / / / /37 中英人寿 国寿稳健债券 / / / / / / /37 中国人寿 信诚优选全债 / / / / / / /37 信诚人寿 建信现金增利型 / / / / / / /37 建信人寿 中意安逸稳健 / / / / / / /37 中意人寿 泰康五年定期保证收益 / / / / / / /37 泰康人寿 平安价值增长 / / / / / / /37 平安人寿 敬请参阅最后一页的免责声明 -15-

17 瑞泰财智安益 / / / / / / /37 瑞泰人寿 招商信诺添利 C 型 / / / / / / /37 招商信诺 太平平衡稳定型 / / / / / / /37 太平人寿 合众稳健型 / / / / / / /37 合众人寿 瑞泰安益型 / / / / / / /37 瑞泰人寿 太平稳健安心型 / / / / / / /37 太平人寿 中德安联债券稳健型 / / / / / / /37 中德安联 招商信诺添利 B 型 / / / / / / /37 招商信诺 北大方正稳健型 / / / / / / /37 北大方正人寿 光大永明稳健型 / / / / / / /37 光大永明 太平稳健避险型 / / / / / / /37 太平人寿 汇丰稳健成长 / / / / / / /37 汇丰人寿 附表 7 增强债券型投资账户排名 ( 二级分类,%) 数据截止日期 :2013/9/30 今年以来 8 月 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 2 年 最近 3 年 投资账户名称 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 公司 泰康开泰稳利精选 / / / / / /25 泰康人寿 泰康稳健收益型 / / / / / / /25 泰康人寿 生命稳健 I / / / / / / /25 生命人寿 华泰稳健型 / / / / / / /25 华泰人寿 招商信诺稳健 / / / / / / /25 招商信诺 生命稳健 II / / / / / / /25 生命人寿 中美联泰大都会债券型基金 / / / / / / /25 中美联泰大都会 招商信诺平稳型 / / / / / / /25 招商信诺 招商信诺添利 A 型 / / / / / / /25 招商信诺 中意稳健理财 / / / / / / /25 中意人寿 打新立稳 / / / / / / /25 信诚人寿 联泰大都会债券型 / / / / / / /25 联泰大都会 敬请参阅最后一页的免责声明 -16-

18 生命增强货币 / / / / / / /25 生命人寿 中荷稳健型 / / / / / / /25 中荷人寿 中英稳健型 / / / / / / /25 中英人寿 建信现金增利型 / / / / / / /25 建信人寿 中意安逸稳健 / / / / / / /25 中意人寿 平安价值增长 / / / / / / /25 平安人寿 瑞泰财智安益 / / / / / / /25 瑞泰人寿 招商信诺添利 C 型 / / / / / / /25 招商信诺 太平平衡稳定型 / / / / / / /25 太平人寿 合众稳健型 / / / / / / /25 合众人寿 招商信诺添利 B 型 / / / / / / /25 招商信诺 光大永明稳健型 / / / / / / /25 光大永明 汇丰稳健成长 / / / / / / /25 汇丰人寿 附表 8 全债型投资账户排名 ( 二级分类,%) 数据截止日期 :2013/9/30 今年以来 8 月 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 2 年 最近 3 年 投资账户名称 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 公司 海康稳健型 / / / / / / /12 海康人寿 阳光债券型 / / / / / /12 阳光人寿 中荷避险型 / / / / / / /12 中荷人寿 恒安标准债券型 / / / / / / /12 恒安标准 国寿稳健债券 / / / / / / /12 中国人寿 信诚优选全债 / / / / / / /12 信诚人寿 泰康五年定期保证收益 / / / / / / /12 泰康人寿 瑞泰安益型 / / / / / / /12 瑞泰人寿 太平稳健安心型 / / / / / / /12 太平人寿 中德安联债券稳健型 / / / / / / /12 中德安联 北大方正稳健型 / / / / / / /12 北大方正人寿 太平稳健避险型 / / / / / / /12 太平人寿 敬请参阅最后一页的免责声明 -17-

19 附表 9 货币型投资账户排名 ( 一级分类,%) 数据截止日期 : 今年以来 8 月 最近 3 月 最近 6 月 最近 1 年 最近 2 年 最近 3 年 投资账户名称 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 回报 排名 公司 平安货币 / / / / / / /24 平安人寿 平安保证收益 / / / / / / /24 平安人寿 光大永明货币市场 / / / / / / /24 光大永明 泰康货币避险型 / / / / / / /24 泰康人寿 恒安标准现金型 / / / / / / /24 恒安标准 国泰货币型 / / / / / /24 国泰人寿 招商信诺现金增值 / / / / / / /24 招商信诺 长生安心得益型 / / / / / / /24 长生人寿 瑞泰避险型 / / / / / / /24 瑞泰人寿 中德安联安益型 / / / / / / /24 中德安联 招商信诺货币 A 型 / / / / / / /24 招商信诺 中德安联省心安益型 / / / / / / /24 中德安联 招商信诺无忧型 / / / / / / /24 招商信诺 海康安全型 / / / / / / /24 海康人寿 招商信诺货币 B 型 / / / / / / /24 招商信诺 友邦货币市场 / / / / / / /24 友邦保险 信诚现金增利 / / / / / / /24 信诚人寿 中英避险型 / / / / / / /24 中英人寿 中英避险型 (B 款 ) / / / / / / /24 中英人寿 联泰大都会货币型 / / / / / / /24 联泰大都会 中美联泰大都会货币型基金 / / / / / / /24 中美联泰大都会 太平安益避险型 / / / / / / /24 太平人寿 海康安逸型 / / / / / / /24 海康人寿 中宏现金管理型 / / / / / /24 中宏人寿 敬请参阅最后一页的免责声明 -18-

20 投资评级的说明 - 行业评级标准报告发布日后 3 个月内, 以行业股票指数相对同期中证 800 指数收益率为基准, 区分为以下四级 : 强于大市 A--: 行业指数收益率强于相对市场基准指数收益率 5% 以上 ; 中性 B--: 行业指数收益率相对市场基准指数收益率在 -5%~5% 之间波动 ; 弱于大市 C--: 行业指数收益率相对市场基准指数收益率在 -5% 以下 ; 未评级 N--: 不作为行业报告评级单独使用, 但在公司评级报告中, 作为随附行业评级的选择项之一 - 公司评级标准报告发布日后 3 个月内, 以股票相对同期行业指数收益率为基准, 区分为以下五级 : 买入 : 相对于行业指数的涨幅在 15% 以上 ; 持有 : 相对于行业指数的涨幅在 5%-15%; 中性 : 相对于行业指数的涨幅在 -5%-5%; 卖出 : 相对于行业指数的跌幅在 -5% 以上 ; 未评级 : 研究员基于覆盖或公司停牌等其他原因不能对该公司做出股票评级的情况 免责声明 : 本报告中的信息均来源于已公开的资料, 我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证, 不保证该信息未经任何更新, 也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更 在任何情况下, 报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价 在任何情况下, 我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保 我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易, 还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务 我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息 本报告版权归华宝证券研究所 未获得华宝证券研究所事先书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布 复制 如引用 刊发, 需注明出处为 华宝证券研究所, 且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改 敬请参阅最后一页的免责声明 -19-

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