净值增长率净值增长率 2014 年 8 月 19 日场和货币市场变化趋势, 精选债券投资品种和货币市场投资品种, 同时挖掘其它可能的无风险套利或低风险的投资机会行存款及现金的比例为 0%-40%; 投资于债券 ( 包括国债政策性金融债债券回购及其他债券和票据等 ) 的比例为 40%-1

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杖得步
7 years ago
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1 2014 年 2 季度瑞泰投资连结保险财智投资账户报告投资账户简介截止 2014 年 2 季度末, 瑞泰人寿保险公司的投资连结保险产品连结四个投资账户, 分别为财智成长型投资账户财智平衡型投资账户财潜在风险财智成长型智稳定型投资账户财智安益型投资账户四个投资账户的风险收益等级如右图所示 : 投资账户的风险收益等级揭示了投资账户潜在的收益和风险水平, 四个投资账户的潜在收益由高到低依次财智成长型财智平衡型财智财智平衡型财智稳定型财智安益型稳定型和财智安益型同样四个投资账户的潜在潜在收益风险水平也依此顺序排列投资账户的管理遵循已获中国保险监督管理委员会批准的投资策略和组合规定 ( 如表 1 所示 ) 进行表 1: 投资账户的投资策略和组合规定财智成长型投资账户财智平衡型投资账户财智稳定型投资账户财智安益型投资账户投资策略在中国保监会相关法律法规允许的范围内, 通过对证券投资基金的定性和定量分析, 构建以股票型证券投资基金为主的投资组合, 强调资产的高财智成长性在中国保监会相关法律法规允许的范围内, 通过对证券投资基金的定性和定量分析, 构建以配置型证券投资基金为主的投资组合, 强调在股票市场与债券市场之间的均衡投资, 有效分散投资风险在中国保监会相关法律法规允许的范围内, 通过对证券投资基金的定性和定量分析, 构建以债券型证券投资基金为主的投资组合, 强调把握债券市场的变化趋势, 并充分挖掘其他低风险的投资机会在中国保监会相关法律法规允许的投资范围内, 通过把握债券市组合规定本投资账户可选择的投资工具包括 : 证券投资基金以及银行存款和现金其中证券投资基金投资比例为 80%-100%, 银行存款和现金比例为 0%-20% 通过主要投资于证券投资基金, 本投资账户的资产配置目标是 : 股票 65%-95%, 债券 ( 包括国债政策性金融债债券回购及其他债券和票据等 )0%-40%, 银行存款和现金 0%-20% 本投资账户可选择的投资工具包括 : 证券投资基金以及银行存款和现金其中证券投资基金投资比例为 80%-100%, 银行存款和现金比例为 0%-20% 通过主要投资于证券投资基金, 本投资账户的资产配置目标是 : 股票 30%-70%, 债券 ( 包括国债政策性金融债债券回购及其他债券和票据等 ) 30%-70%, 银行存款和现金 0%-20% 本投资账户可选择的投资工具包括 : 证券投资基金以及银行存款和现金其中证券投资基金投资比例为 80%-100%, 银行存款和现金比例为 0%-20% 通过主要投资于证券投资基金, 本投资账户的资产配置目标是 : 股票 0%-30%, 债券 ( 包括国债政策性金融债债券回购及其他债券和票据等 )60%-100%, 银行存款和现金 0%-20% 通过投资于证券投资基金和其它投资管理方式 ( 包括直接投资和委托管理 ) 实现的目标是 : 投资于银 1

2 净值增长率净值增长率 2014 年 8 月 19 日场和货币市场变化趋势, 精选债券投资品种和货币市场投资品种, 同时挖掘其它可能的无风险套利或低风险的投资机会行存款及现金的比例为 0%-40%; 投资于债券 ( 包括国债政策性金融债债券回购及其他债券和票据等 ) 的比例为 40%-100%; 通过股票一级市场短期持有的股票比例为 0%-40% 注 : 上表中信息摘自瑞泰人寿投资连结保险产品说明书坚持稳定的战略资产配置是管理四个投资账户的基本策略, 因此, 各个投资账户在产品说明书的基础上进一步规定了更为明确的资产配置目标控制范围, 参见表 2 鉴于安益型投资账户仅以投资中短期债券基金和货币市场基金为主, 不涉及股票和高风险的债券投资, 就未进一步设定资产配置目标控制范围分散的行业配置是投资账户的基本行业策略所谓的分散并不意味着对于任何行业都等比例的持有, 而是选择沪深 300 指数作为行业配置的基准, 实现投资账户行业配置相对于行业在沪深 300 指数中所占权重的相对分散, 因此投资账户的实际资产配置比例是通过加权计算所持基金的资产配置数据来实现的表 2: 投资账户资产配置目标控制范围股票债券现金财智成长型投资账户 65%-75% 20%-30% 0%-10% 财智平衡型投资账户 45%-55% 45%-55% 0%-10% 财智稳定型投资账户 5%-10% 80%-90% 0%-10% 财智安益型投资账户 0% 40%-100% 0%-40% 投资账户表现及相关数据图表图 1:2014 年第二季度投资账户表现走势图图 2: 最近一年投资账户业绩表现走势图 14% 12% 投资账户走势 % 18% 16% 投资账户走势 % 8% 6% 4% 2% 0% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 日期 -2% 日期财智成长型财智平衡型财智稳定型财智安益型财智成长型财智平衡型财智稳定型财智安益型表 3: 投资账户投资收益率 ( 截止日期 :2014 年 6 月 30 日 ) 投资账户 2014 年第二季度内月收益率 4 月 5 月 6 月最近一个季度最近一年财智成长型投资账户 -0.69% 0.89% 2.46% 2.66% 4.74% 财智平衡型投资账户 -0.55% 1.91% 2.43% 3.80% 5.09% 财智稳定型投资账户 1.02% 1.29% 1.01% 3.35% 0.63% 财智安益型投资账户 0.50% 0.50% 0.75% 1.78% 4.48% 2

3 注 : 1) 投资收益率计算投资收益率是依据所列期间的期初和期末的投资单位卖出价计算而得计算公式为 : [( 期末日投资单位卖出价 - 期初日投资单位卖出价 )/ 期初日投资单位卖出价 ] x 100% 2) 本文表中所列投资收益率仅代表投资账户在过去的投资表现, 不代表对未来的预期, 并且不作为您投保或投资账户间资产转移的建议表 4: 投资账户实际资产配置股票债券其他总计财智成长型投资账户 65.89% 16.21% 17.90% % 财智平衡型投资账户 53.31% 35.69% 11.00% % 财智稳定型投资账户 0.56% 89.16% 10.28% % 财智安益型投资账户 % 70.46% % 表 5: 投资账户行业配置情况 ( 单位 :%) 注 :1. 财智稳定型账户持有的股票比例为通过基金持有的新股资产管理部 ( 截止日期 :2014 年 6 月 30 日 ) 行业财智成长型投资账户财智平衡型投资账户农林牧渔业 0.44% 0.34% 采矿业 1.91% 1.03% 制造业 61.29% 62.03% 电力热力燃气及水生产和供应业 1.41% 1.34% 建筑业 0.88% 0.66% 批发和零售业 3.41% 3.00% 交通运输仓储和邮政业 0.49% 0.04% 住宿和餐饮业 0.14% 0.02% 信息传输软件和信息技术服务业 13.67% 18.79% 金融业 6.58% 3.55% 房地产业 4.57% 4.14% 租赁和商务服务业 1.50% 1.41% 科学研究和技术服务业 0.14% 0.13% 水利环境和公共设施管理业 1.89% 2.18% 居民服务修理和其他服务业 0.00% 0.00% 教育 0.01% 0.00% 卫生和社会工作 0.13% 0.07% 文化体育和娱乐业 0.93% 1.03% 综合 0.60% 0.25% 合计资产管理部 ( 截止日期 :2014 年 6 月 30 日 ) 注 : 上述行业分类按中国证监会的行业分类标准 3

4 投资账户季度回顾 1 市场表现 2014 年 2 季度,A 股市场整体上涨沪深 300 指数上涨 0.88%, 中小板指数上涨 5.71%, 创业板指数上涨 5.79% 二季度以来, 市场的悲观情绪逐步扭转, 对于地产下行的担忧在二季度开始兑现, 但地产股已率先企稳反弹, 为市场构筑底部创造了条件从政策层面看, 反腐形成阶段性成果, 市场对全面推进改革持乐观态度, 新一轮的国企改革成为市场广泛关注的新方向经济方面, 二季度以来, 政府托底的种种政策手段开始产生效果, 数据表现好于一季度, 呈现企稳回升的格局在市场层面, 机会呈现多元化的趋势, 低估值蓝筹成长股主题投资皆有机会, 但行业板块内部分化较为明显从债券市场的表现来看, 交易所市场方面, 中信标普国债指数上涨 1.20% 企业债指数上涨 2.01% 全债指数上涨 2.41% 可转债指数上涨 5.48% 银行间市场方面, 国债上涨 2.47% 企业债上涨 2.77%, 金融债上涨 1.57%; 中债长期债券全价指数上涨 6.97%, 中债中短期债券全价指数上涨 2.08% 2 各投资账户季度表现表 3 中的收益率数据显示, 投资账户在 2014 年 2 季度中随着市场表现, 全部财智账户取得正收益财智成长型投资账户以权益投资为主, 财智平衡型投资账户以股票和债券混合的配置为主, 财智稳定型投资账户以固定收益为主, 财智安益型投资账户以货币型配置为主 2014 年第二季度, 账户管理方面, 我们对核心持仓继续坚持精选基金长期配置的原则, 并持续优化组合同时, 我们会根据市场风格的转换, 进行一定的风格优化从季度表现分析, 风险收益偏低的账户表现较好, 但我们对权益类账户今年全年以及今后中长期的表现持较为乐观的态度表 4 中投资账户基金品种配置情况显示, 截至 2014 年 6 月 30 日, 财智成长型财智平衡型投资账户大部分配置偏股型基金, 并伴随着风格的积极程度而各自有所偏重而财智稳定型投资账户和财智安益型投资账户则以债券类基金货币式基金为主, 与投资风格相匹配 4

5 附表 1: 瑞泰人寿各投资账户比较基准 : 财智成长型账户比较基准 : 沪深 300 指数收益率 x 70% + 中信标普国债指数收益率 x 25% + 银行存款利率 ( 税后 )x 5% 财智平衡型账户比较基准 : 沪深 300 指数收益率 x 50% + 中信标普国债指数收益率 x 45%+ 银行存款利率 ( 税后 )x 5% 财智稳定型账户比较基准 : 中信标普全债指数收益率 x 90% + 中信标普可转债指数收益率 x 5%+ 银行存款利率 ( 税后 )x 5% 财智安益型账户比较基准 : 银行七天通知存款利率 ( 税后 ) 附表 2: 截至 2014 年 6 月 30 日, 投资账户持有基金情况 ( 实际持仓权重前三名 ) 财智成长投资账户财智平衡投资账户财智稳定投资账户财智安益投资账户华商领先企业混合型开放式证券投资基金富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金兴全社会责任股票型证券投资基金宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金融通债券投资基金融通行业景气证券投资基金建信稳定增利债券型证券投资基金国联安德盛增利债券证券投资基金国泰金龙债券证券投资基金工银瑞信货币市场基金国投瑞银货币市场基金广发货币市场基金附表 3: 截至 2014 年 6 月 30 日, 合作基金公司名称宝盈基金管理有限公司东方基金管理有限责任公司东吴基金管理有限公司富国基金管理有限公司工银瑞信基金管理有限公司广发基金管理有限公司国联安基金管理有限公司国泰基金管理有限公司国投瑞银基金管理有限公司海富通基金管理有限公司华安基金管理有限公司华商基金管理有限公司汇丰晋信基金管理有限公司嘉实基金管理有限公司建信基金管理有限责任公司诺安基金管理有限公司鹏华基金管理有限公司融通基金管理有限公司申万菱信基金管理有限公司泰信基金管理有限公司兴业全球基金管理有限公司易方达基金管理有限公司银华基金管理有限公司 5

6 长信基金管理有限责任公司以上内容来源 : 瑞泰人寿 6

净值增长率净值增长率 2014 年 11 月 5 日场和货币市场变化趋势, 精选债券投资品种和货币市场投资品种, 同时挖掘其它可能的无风险套利或低风险的投资机会行存款及现金的比例为 0%-40%; 投资于债券 ( 包括国债政策性金融债债券回购及其他债券和票据等 ) 的比例为 40%-1

净值增长率净值增长率 2014 年 11 月 5 日场和货币市场变化趋势, 精选债券投资品种和货币市场投资品种, 同时挖掘其它可能的无风险套利或低风险的投资机会行存款及现金的比例为 0%-40%; 投资于债券 ( 包括国债政策性金融债债券回购及其他债券和票据等 ) 的比例为 40%-1 2014 年 3 季度瑞泰投资连结保险财智投资账户报告投资账户简介截止 2014 年 3 季度末, 瑞泰人寿保险有限公司的投资连结保险产品连结四个投资账户, 分别为财智成长型投资账户财智平衡型投资账潜在风险财智成长型户财智稳定型投资账户财智安益型投资账户四个投资账户的风险收益等级如右图所示 : 投资账户的风险收益等级揭示了投资账户潜在的收益和风险水平, 四个投资账户的潜在收益由高到低依次财智成长型