TAIWAN S NO. 1 MEDICAL SKINCARE 達爾膚生醫科技簡介 Presented By Eric Wu Chairman and CEO 2016 股票代碼 :6523
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DR.WU Company Introduction - Background Information 成立日期 :2003/3/10 興櫃日期 :2015/4/30 (IPO 2016/6) 董事長 : 吳奕叡 總經理 : 許靜媛 主要產品 : 醫美保養品,12 個產品系列 68 件單品 銷售據點 :7 個國家 1200 個銷售據點 集團員工人數 :93 人 實收資本額 :2.82 億元 總公司 : 台北市羅斯福路二段 102 號 5 樓 上海分公司 : 上海市靜安區南京西路 1266 號 21 樓 3
DR.WU Company Introduction - Management Team & Shareholder Structure 吳奕叡執行長 Chairman and CEO 職掌 : 掌管集團發展及投資策略 學歷 : 美國哥倫比亞大學工業管理學系 經歷 : 許靜媛總經理 General Manager 職掌 : 領導公司策略訂定及營運管理學歷 : 中興大學企管研究所經歷 : 法商克蘭詩台灣分公司 / 總經理 美商伊麗莎白雅頓公司 / 總經理 美商壯生公司 LifeScan 事業群 / 處長 美商可口可樂公司 )/ 行銷總監 達爾膚生醫科技 ( 股 ) 公司 / 總經理 英爵聯合診所 / 總經理 英商聯合利華公司 / 產品群行銷經理及業務整合專案經理 AIG 美國國際集團投資 ( 股 ) 公司 /Investment Associate PricewaterhouseCoopers LLP,/Senior Financial Analyst Shareholder Stake Wu I Ju 29.6% DEF Investment Holdings 18.2% Donglin Biomedical 8.0% Wclinic Biotechnology 8.0% Hsieh Pie Lin 3.9% L Capital Taiwan Beauty 22.0% Wei Nien Tzu 1.8% Fidelity China Special Situations Fund Grandeur Peak Global Reach Fund Grandeur Peak Emerging Markets Opportunities Fund 1.3% 0.8% 0.6% Public Float 5.8% 67.7% 4
Leading Medical Skincare Brand DR.WU - Our Philosophy About Skincare DR.WU致力於開發一系列高效能低敏感的肌膚保養 產品 抱持著不斷創新求精的態度 善用醫學專業 與先進科技 打造獨一無二的自有保養品牌 以簡 單快速的方式為各類肌膚問題提出最有效的解決方 案 進而藉由外表的改善強化自我的認同與自信 同時透過對品質與服務的追求 帶動台灣保養品產 業整體的向上成長 5
Leading Medical Skincare Brand DR.WU - Brand Origin of DR.WU 以最簡單有效的方式, 來創造最完美無瑕的肌膚 -- 這也是 DR.WU 品牌的精神與目標 亞洲權威皮膚科醫師 DR.WU 品牌創始人 - 吳英俊台大醫院皮膚科臨床教授英爵聯合診所院長 1978 年開設了第一家皮膚專科診所 1981 年代表國科會至法國國家研究中心進行皮膚醫學實驗 1990 年設立醫學美容療程, 並自製皮膚科外用藥及導入液配方 1996 年研發出第一代居家用醫療級美白精華液 1.5 代創業家 DR.WU 企業創辦人 - 吳奕叡達爾膚生醫董事長暨執行長政大企業家經營研究班 33 屆 1998 年畢業於美國哥倫比亞大學理工學系 2001 年歸國從事創業投資領域, 並協助家業 2002 年計畫設立生技醫療公司, 並赴美日韓開發合作廠商 2003 年全心投入醫美產業, 主導設立聯合診所並創立 DR.WU 品牌 6
Leading Medical Skincare Brand DR.WU - The Milestones of DR.WU 2003 2003 正式成立達爾膚生醫 ; 吳奕叡董事長傳承父親的理念將診所配方進化, 推出以 DR.WU 為名的自有醫美品牌 2006 進駐 SASA 健康人生 丁丁藥局 2005 2007 進駐全省康是美保濕 & 美白精華液受藝人大 S" 美容大王 " 推薦, 打開品牌知名度 進軍海外市場 - 香港 美國 紐西蘭及 Yahoo! 購物中心, 銷售據點達 500 點推出保濕 / 美白 / 皮脂 / 修復 / 基礎 / 特殊等六大系列 2008 進駐屈臣氏, 海外版圖拓展至新加坡, 總據點達 900 點 2009 2009 銷售業績為國內醫美品牌第一 ; 累積推出 100 多項產品 2010 於新光三越設 DR.WU 醫美百貨專櫃, 成為第一個進駐一級百貨的醫美品牌 2012 海外版圖拓展至加拿大董事長吳奕叡榮獲 MVP 百大經理人 2011 進駐馬來西亞榮獲當年度各美容大賞得獎最多之醫美品牌公司遷至現址 2015 2014 2016 公司更名為達爾膚生醫科技 ( 股 ) 公司引進 LVMH 集團 LCA 投資入股正式進軍中國電商開設台北 101 醫美旗艦店董事長吳奕叡榮獲第 10 屆安永企業家獎殊榮 櫃買中心核准達爾膚上櫃申請 2013 2015 推出 VC+ 微導美白 全方位防護系列, 銷售據點突破 1200 點持續榮獲多項美容大賞, 為本土品牌及醫美品牌之冠 正式公發, 進入資本市場首次啟用藝人擔任品牌代言人導入線上電子簽核系統榮獲第 24 屆國家磐石獎董事長吳奕叡榮獲第 38 屆創業楷模獎殊榮 7
Leading Medical Skincare Brand DR.WU - Competitive Advantages of DR.WU Our Success Formula & Differentiation 產品力 品牌力 銷售力 定位中高價位 高效能高品質 快速創新之保養護膚品 品牌居領導地位 高知名度 高差異化 高消費者忠誠度 線上線下銷售通路完整布局 銷量領先 以亞洲權威皮膚科醫師之豐富臨床經驗及獨家配方為基礎 擁有完整產品線且系列廣泛 ( 週期, 風險分攤, 綜效 ), 多達 12 個保養系列 以每年 15% 產品更新率為目標, 新品推出速度領先同業 與國際原料大廠合作關係密切, 並運用先進科技及專利活性成分 嚴謹品質管理, 堅持 無添加 不含酒精 高濃度 高等成分 高安全性 五大研發標準 創始人為亞洲權威皮膚美容專家, 台大醫院皮膚科臨床教授吳英俊醫師 品牌為市場領導者 : 台灣銷售第一及最早進入醫美保養品市場之品牌 亞洲地區少數真正源自專業皮膚科醫師及診所的醫美保養品牌 品牌具高知名度 高口碑 高消費者信賴度, 屢獲各媒體美容獎項肯定 台灣醫美市場銷售第一 市占率領先國內外競品 多元銷貨通路包含藥妝 百貨 免稅店 診所 美妝店及電子商務 銷售區域遍佈 7 大國家 1200 個銷售據點, 海外經驗累積 擁有豐富通路管理經驗及知識, 積累 10 多年多元銷售通路管理 8
Advanced Clinical Skincare Solutions - Brand Concept - Product Portfolio - Research and Development 9
Advanced Clinical Skincare Solution - Brand Concept 高效 EFFICACY 醫學專業 科學實證專利活性成份 效果導向 Functional Solutions Target Asian Skin 針對亞洲人膚質之特有需求所研發 卓越 EXCELLENCE 創新思維 效果導向嚴格檢驗 鉅細靡遺 High Potency For Sensitive Skin 低敏感 適用於術後脆弱肌膚 高效能 速效美容 / 效果導向 DR.WU CLINICAL SKINCARE 台灣 No.1 醫美保養品牌微整形保養概念 DR.WU 定位為以提供快速有效的護膚商品傳達類醫美療程概念的專業保養品牌 由權威皮膚科醫師專為 18-40 歲亞洲肌膚設計的中高端護膚保養解決方案 類延醫續學居美家容醫療學程美概容念保養 Micro- Surgery Concept Skincare 信賴 TRUST 無添加 酒精 香料色素嚴格檢驗 臨床經驗 40 Years of Clinical Studies 以 40 年臨床經驗為基礎解決各種肌膚問題 關懷 CARING 一對一照護 專屬醫師客製方案 企業責任 10
Advanced Clinical Skincare Solution - Complete Product Lines 完整 12 項產線 廣度深度兼具 HYALUCOMPLEX HYDRATING SYSTEM 玻尿酸保濕系列 x11 35% BASIC CARE SYSTEM 基礎護理系列 x3 MANDALIK RENEWAL SYSTEM 杏仁酸煥膚系列 x7 25% UV PROTECT SUNCARE SYSTEM 全方位防護系列 x6 AGEVERSAL REPAIRING SYSTEM 超逆齡修復系列 VITAMIN C + WHITENING SYSTEM VC+ 微導美白系列 ACNECUR ANTI-ACNE SYSTEM 皮脂調理系列 x6 12% x6 7% x5 12 SERIES- 68 SKU Average Retail Price 800-1500 MINERAL MAKE UP 礦質無瑕底妝系列 PREMIUM SKINCARE 極致頂級保養系列 SKINCARE FOR MEN 男士速效保養系列 x3 x6 x5 CAPSULE MASK x8 FIRST AID SERIES x2 膠囊面膜系列 急救護理系列 11
DR.WU Product Line Overview - Research Core Competency & Safety Management DR.WU 全系列產品基於四大研發核心 + 200 項無添加 +70 道檢驗關卡, 提升產品效能與品質另堅守無添加 不含酒精 高濃度 高等成分 高安全性五大品質標準 全球實驗室技術合作 嚴選 100 種國際專利活性成分 DR.WU 獨家專利配方 吳英俊教授 40 年臨床經驗 200 項 無添加 產品研發核心能力 DR.WU R&D Core Competency 品保 回饋優化 品質安全管理系統 DR.WU Safety Management System 70 道 檢驗關卡 領先保養科技 7 家主力台灣化妝品大廠 3 大微導傳輸科技 特殊生物纖維 / 微導棉面膜 品質認證合格 ISO9001/ISPO22716/GMP 臨床 安全性 精密 嚴謹製程 12
Advanced Clinical Skincare Solution - Active Ingredients and Leading Research Lab Collaboration 與國際原料大廠合作關係密切 應用國際最新活性成分 概念 領先同業開發出差異化產品 獨家研發3款配方專利及註冊85項商標 -SensiPhyte 舒敏退紅因子 -Ageversal 超逆齡修復配方 -HyaluComplex 智慧型保濕因子 DR.WU品牌商標註冊超過5個國家 -於台灣 中國 香港 新加坡 美國等 13
Taiwan s No 1. Medical Skincare Brand - Brand Positioning and Competitors - Market Leader in Derma Skincare Sector - Growth Potential of Derma Skincare 14
Taiwan s No.1 Medical Skincare Brand - Brand Positioning Among Derma Skincare and Doctors Brands DR.WU is a PROFESSIONAL brand positioned to offer Non-Surgical Cosmetic Medicine Concept Skincare with fast effective functional skincare High effectiveness Mid- to High-end Skincare solutions developed by renowned Asian dermatologist for Asian skins, targeting 18-40-year-old segment Low price High price Low effectiveness 15
Taiwan s No.1 Medical Skincare Brand - Market Leader Among Derma Skincare Market TWD Million 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2,218 2016Q1 Taiwan Skincare Market YOY 1% 2,230 1,668 YOY -4% 1,606 550 624 199 144 Caring Mass Derma DR. WU 2015Q1 2016Q1 YOY 13% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 3% 3% 3% 4% 4% 5% 5% 4% 4% 5% 10% 10% 9% 9% 8% 26% 27% 28% 30% 32% YOY 38% 54% 54% 53% 52% 49% 20% 10% 0% 2016Q1 Derma Market Share 2015Q1 2015H1 2015/1-9 2015 2016Q1 Others(AVENE Bio FOB..) DR. WU Vichy Curel Neogence DR.WU 藥妝通路銷售額成長 38%, 成長幅度是醫美品類的 2.9 倍, 整體藥妝的 38 倍 DR.WU 藥妝醫美市佔率 32%, 較去年增加 2%, 為藥妝醫美市佔率增加最多的品牌 16
Taiwan s No.1 Medical Skincare Brand - Taiwan Skincare Market: Mass vs Derma 2015 年台灣藥妝保養品市場預估 NTD86 億 - 平均成長率為 3-5% 單位 :NTD 億 醫美保養品成長率約 10%-15% 為一般藥妝的 3 倍 30% 33% 36% 40% 17
Taiwan s No.1 Medical Skincare Brand - Derma Skincare Demand Drivers 敏感肌大增 消費習慣改變帶動醫美保養品市場蓬勃發展 全球氣候改變 敏感膚質人數遽增 : 在氣候變遷的影響下, 膚質敏感的人愈來愈多, 加上微整療程日漸盛行, 術後敏弱肌膚的修護需求也大增, 對於低敏感 無刺激保養品的使用需求增加, 是帶動醫美保養品市場蓬勃發展的關鍵因素 消費習慣由感性消費轉變為理性消費 : 醫美保養品主要消費族群為 29 歲至 45 歲女性, 這個世代的女性有自主性 也樂於投資自己, 喜歡聰明消費的她們非常了解自身的肌膚需求, 因此強調 嚴格測試 實驗證實 高效能低敏感成分 的醫美品牌, 正符合這類聰明消費者的需求 台灣消費習慣日漸由 感性消費 轉為 理性消費, 對於產品之安全性日趨重視, 醫美品牌的真憑實據更能吸引消費者 專業團隊背書 效果與安全兼具 : 專業團隊以及皮膚科醫師背書, 是醫美保養品能說服消費者之關鍵, 產品以真憑實據的效果 具有皮膚科專家之臨床實驗數據等, 給予消費者 效果與安全兼具之品質保障, 讓消費者購買一項產品等同購買整個專業皮膚科醫學研發團隊的安心 18
Multi-Channel Distribution Strategy - Distribution Overlook - Sales by Distribution Channel - Various Channel Visual Merchandising - Marketing and Communication Strategy 19
Multi-Channel Distribution Strategy - Regional Sales Channel Distribution 線上線下通路完整布局, 積極發展大陸及海外市場具多元通路管理經驗及知識 實體通路 - 台灣 藥妝通路屈臣氏 (519) 康是美 (383) 佑全 / 健康人生藥局 (36) 百貨通路台北 101 概念店板橋大遠百店 美妝通路台灣莎莎 (23) 其他昇恆昌 / 采盟 (13) 英爵醫美診所 (4) Direct One Level Two Level 虛擬通路 - 台灣 官網 DRWU.COM 雅虎購物中心 YAHOO 富邦 MOMOSHOP 網路家庭 PCHOME 博客來 BOOKS PAYEASY, 7net ETMALL 海外通路 香港澳門 (370) 新加坡 (60) 馬來西亞 (62) 美國 (10) 加拿大 (25) 紐西蘭 大陸通路 電子商務天貓旗艦店 TMALL 聚美旗艦店 JUMEI 淘寶分銷 TAOBAO 魅力惠 MEI.COM 跨境電商 百貨通路上海正大廣場 美妝通路中國妍麗美妝 (40) 20
Multi-Channel Distribution Strategy - Sales Contribution by Channel 單位 : 新台幣仟元 103 年度營收按通路別 104 年度營收按通路別 大陸 13,636 2% 台灣虛擬通路 126,436 海外 40,048 6% 大陸 138,671 16% 海外 54,146 6% 19% 台灣實體通路 482,689 73% 台灣虛擬通路 141,163 16% 台灣實體通路 531,234 62% 通路別 103 104 YOY 台灣實體 482,689 531,234 10% 台灣虛擬 126,436 141,163 12% 大陸 13,636 138,671 917% 海外 40,048 54,146 35% 合計 662,809 865,214 31% 21
Multi-Channel Distribution Strategy - Medical Skincare Concept Store and Department Store Counter TAIPEI 101 MEDICAL SKINCARE CONCEPT STORE Far Eastern Mega City DEPARTMENT STORE 22
Multi-Channel Distribution Strategy - Chain Pharmacies and Personal Care Specialty Stores COSMED WATSONS MANNINGS SASA 23
Multi-Channel Distribution Strategy - Duty Free Channel EVER RICH DUTY FREE STORES TAIPEI / TAOYUAN / TAICHUNG / KAOSHING / KIMMEN 24
Multi-Channel Distribution Strategy - E-Commerce Sales Channel DRWU.COM YAHOO PCHOME MOMOSHOP TMALL JUMEI 25
Marketing and Communication - 360 Degree All Around Marcom Strategy with Focus on Digital 完整 360 行銷策略, 平面 / 戶外 / 電子媒體之運用 運用 O2O 行銷, 線上線下並行, 且善加運用社群傳銷 注重消費者體驗式推廣 Offline Marketing PR Activities Digital Marketing Social Media POP Store ( 通路活動 ) Print ad ( 平面廣告 ) Beauty column ( 美容專欄 ) Sampling ( 產品體驗試用 ) Brand launch event/ Media gathering ( 媒體活動 ) Media trip( 媒體行 ) Product shooting( 媒體商界拍攝 ) EPR 話題操作 KOL Management ( 藝人 / 達人 / 美容達人體驗口碑 ) 美容垂直網站廣告 Video ad ( 視頻廣告 ) Facebook WeChat Weibo Baidu Search Word-of-mouth 定期媒體專題配合 26
China Expansion Updates - China Expansion Plan - DR.WU 2.0 Visual Upgrades - 2015-2017 Brand Endorser - Growing Brand Awareness of DR.WU 27
China Expansion Updates - China Expansion Strategy: Online and Offline 2015 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2016 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 JUMEI.COM Flagship Store 聚美優品 E Commerce TMALL.COM Flagship Store 天貓旗艦店 Cross Border EC (Jumei/Tmall) 跨境電商 JD.COM 京東 Other EC Platforms VIP.COM 唯品會 Store Based FIONA Beauty Stores 妍麗美妝店 (41stores) SUPER BRAND Shopping Mall, Shanghai 上海正大廣場醫美專櫃 Other Cosmetic Stores and Department Counters 28
China Expansion Updates: Visual Upgrades - Enhance Consumer Counter Experiences with 2.0 Concept Stores 2.0 Concept Store Design & Shanghai Supermall Counter (Oct. 2015) DR.WU 2.0 CONCEPT STORE aims to deliver Lifestyle consumer experiences with light industrial decor to deliver Trendy, Young, Fun and Professional aspects of DR.WU. 29
China Expansion Updates: Brand Endorser - Creating a Buzz with Hannah for 2016-7: 代言人昆凌 ( 幸福與愛的傳遞 ) Continue Endorser in 2016, DR.WU has Successfully Enhanced Brand Awareness throughout ASIA: 與亞洲天王周杰倫的世紀婚禮 隨即傳出懷孕而後生子的一連串喜訊引發網友熱烈討論並吸引了更多追隨者關注的目光 Videos of Hannah sharing her beauty tips using DR.WU Serum and Mask during New York Fashion Week 紐約時尚周影片引起 3000 萬次的點閱率, 大幅提昇 DR.WU 知名度及曝光率 30
Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 180000 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 China Expansion Updates: Growing Brand Awareness - Growing Brand Awareness in Taiwan and China 品牌具高知名度 高口碑 高消費者信賴度媒體報導 粉絲人數及搜尋指數快增長 Facebook/Wechat/Weibo Fans FB Fans Wechat Fans Weibo Fans 154,512 61,062 28,642 700 600 500 400 300 200 100 0 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 Baidu/Taobao Index Baidu Index Taobao Index Jumei/Tmall/.COM Unique Vistors 224,544 198,779 34,493.com.cn UV Jumei UV Tmall Flagship UV 31
Our Future Prospects - Growth Strategy: Expand, Innovate, Control - Market Expansions - Product Innovation 32
Our Future Prospects - Growth Strategies: Expand, Innovate and Control 拓展, 創新, 控制 拓展 積極拓展中國及東南亞新興市場 Market Expansion 不斷創新 滿足消費者需求 中國大陸 東協等亞洲新 Innovative Creation 興國家之人均所得提升 - 產品創新, 每年 15% 產消費能力增加, 帶動保養品更新率, 持續開發提供品市場需求成長不同膚質及需求之消費者多元的產品選擇 - 行銷創新, 運用社群網路, 持續擴大及深入溝通及教育消費者, 新的保養概念 創新 多元通路立足台灣 放眼全球 Multi-Channel 控制 首次公開募股 IPO - 以多元通路立足台灣 放上櫃目的 TPEx Listing 眼全球 : 從藥妝通路 電子商務推進百貨專櫃 專門 - 提昇品牌知名度及企業形象店創造更高利潤 - 增進業務推展及策略聯盟 - 啟動 O2O 銷售模式, 拉近 - 吸引優秀人才, 提高員工向心力品牌與消費者的距離 - 強化公司治理, 促進產業升級 33
Our Future Prospects: Market Expansion - Global Skincare Market Potential 全球護膚品市場 3.3 兆為台灣的 62 倍, 中國的 5 倍英國 UK 全球銷售品項佔比 中國護膚品市場 6,932 億為台灣的 13 倍 中國銷售品項佔比 台灣護膚品市場 541 億台灣銷售品項佔比 DR.WU- 台灣 N0 1. 醫美品牌 東協六國護膚品市場 1,570 億為台灣的 2.9 倍緬甸 Myanmar 泰國 Thailand 越南 Vietnam 印尼 Indonesia 菲律賓 Philippines Store-Based Retailing Non-Store Retailing Channel Grocery Retailers Department Stores Beauty Specialist Parapharmacies/Drugstores SubTotal Direct Selling Internet Retailing Homeshopping SubTotal TOTAL 2011 2012 2013 13-'11 14% 14% 14% 0.4% 32% 32% 31% -0.7% 6% 6% 6% -0.3% 14% 14% 14% -0.6% 66% 65% 65% -1.0% 16% 15% 15% -1.2% 11% 12% 13% 1.5% 7% 8% 8% 0.7% 34% 35% 35% 1.0% 100% 100% 100% 0.0% 34
Our Future Prospects: Innovative Creation - New Products Development Strategy 每年 15% 產品更新率, 秉持醫學美容概念 高效能 低敏感, 並嚴守 無添加 不含酒精 高濃度 高等成分 高安全性 五大研發品質標準, 持續增加產品線的廣度及深度, 並擴展產品應用範圍及消費客群 1-2 years 2-3 years 3-5 years 2016 2018 2020. 開發底妝 身體保養品. 開發適用輕熟齡客群產品. 開發身體手足護理產品. 開發頭皮護理及髮品 持續進化升級既有系列配方. 適用母嬰保養用品. 開發有機植萃概念之產品 35
Financial Performance - Major Financial Indicators - Income Statement Summary - Balance Sheet and Key Indices - IPO Information Snapshot 36
Financial Performance - Major Financial Indicators 主要財務數據 NTD 000 營業收入 Sales Revenue 營業利益 Income from Operations 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 30.5% 865,214 662,809 60.4% 145,995 234,133 2014 2015 2015Q1 2016Q1 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 6.4% 249,159 265,041 107% 39,466 81,690 2014 2015 2015Q1 2016Q1 獲利能力指標 負債比率 & 約當現金 Gross margin Net profit margin ROE Cash equivalents Debt ratio 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 67.44% 68.34% 67.34% 36.10% 34.79% 26.40% 28.62% 24.65% 27.11% 2014 2015 2016Q1 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 12.30% 9.91% 12.59% 294,031 286,476 264,671 2014 2015 2016Q1 300,000 290,000 280,000 270,000 260,000 250,000 240,000 230,000 220,000 210,000 200,000 37
Financial Performance - Income Statement Summary Consolidated Unit: NT$ Thousands Item 2014 2015 2015Q1 2016Q1 YOY% Amount % Amount % Amount % Amount % YOY% Net Revenue 662,809 100.0% 865,214 100.0% 30.5% 145,995 100.0% 234,133 100.0% 60.4% Cost of Revenue 215,798 32.6% 273,890 31.7% 26.9% 51,084 35.0% 76,477 32.7% 49.7% Gross Profit 447,011 67.4% 591,324 68.3% 32.3% 94,911 65.0% 157,656 67.3% 66.1% Operating Expenses 197,852 29.9% 326,283 37.7% 64.9% 55,445 38.0% 75,966 32.4% 37.0% Income from Operations 249,159 37.6% 265,041 30.6% 6.4% 39,466 27.0% 81,690 34.9% 107.0% Non-Op Income & Expenses 43,970 6.6% 8,399 1.0% -80.9% (95) -0.2% (1,882) -0.8% 538.0% Income before Income Tax 293,129 44.2% 273,440 31.6% -6.7% 39,171 26.8% 79,808 34.1% 103.7% Income Tax Expense 53,885 8.1% 45,050 5.2% -16.4% 1,536 1.1% 12,789 5.5% 732.6% Net Income 239,244 36.1% 228,390 26.4% -4.5% 37,635 25.8% 67,019 28.6% 78.1% Capital Stock 281,938-281,938 - - 281,938-281,938 - - EPS (NT$) 8.68-8.10 - - 1.33-2.38 - - 38
Financial Performance - Balance Sheets & Key Indices Consolidated Unit: NT$ Thousands Item 2014 2015 2016Q1 現金及約當現金 Cash and Cash Equivalents 294,031 286,476 264,671 應收帳款 Accounts Receivable 147,767 155,670 177,756 存貨 Inventories 94,705 113,347 135,731 其他金融資產 Other Financial Assets 431,000 430,212 507,916 資產總計 Total Assets 1,023,521 1,060,905 1,169,490 負債總計 Total Liabilities 125,928 105,168 147,258 權益總計 Total Shareholders' Equity 897,593 955,737 1,022,232 重要財務指標 Key Indices 平均收現日數 A/R Turnover Days 62 65 65 平均銷貨日數 Inventory Turnover Days 132 146 161 流動比率 (%) Current Ratio (%) 800 985 770 權益報酬率 (%) ROE(%) 34 24 27 營運資本 Working Capital 876,968 923,879 986,385 營業活動之淨現金流入 Cash from OP activities 176,220 166,449 56,363 39
Proposed IPO Information Snapshot - IPO Number of Shares, Price, and Timetable ITEMS SHARES % IPO 現金增資 3,525,000 100% 員工認股 353,000 10% 公開承銷 3,172,000 90% 目前股本 28,193,750 現增後股本 31,718,750 - 盈餘轉增資後股本 45,815,625 - DATE EVENTS 5/26-5/30 競價拍賣期間 6/4 競價拍賣扣款日 6/3-6/6 公開申購期間 6/7 公開申購扣款日 6/16 上櫃掛牌 此表日期為公司暫定, 實際以證券商業同業公會承銷有價證券公告為主 ITEMS 競拍底標 承銷價 PRICE 競拍底價法令規定最高上限 30 日興櫃成交均價 x 70% 承銷價格法令規定最高上限 承銷價 = 競拍底標 x 130% = 公開申購價 = 首日掛牌價 本次上櫃前新股承銷價格係不含權息,104 年度配股配息, 每股配發股票股利 5 元與現金股利 3 元, 故除權息後之參考市價 =( 市價 -3)/(1+0.5), 請投資人自行評估後再行競標 40
Thank You Your Personal Doctor For Your Perfect Skin -DR.WU Contact Information 發言人許靜媛總經理 ext. 81 代理發言人邱鳳鈴財務經理 ext. 36 TEL:+886-2-2369-9888 Mobile:+886-905-685-503 E-mail:ir@drwu.com 41