基 金 从 业 格 全 国 统 一 考 试 大 纲 证 券 投 基 金 基 础 知 识 (2015 年 度 ) 一 总 体 目 标 为 确 保 基 金 从 业 人 员 掌 握 与 了 解 基 金 行 业 相 关 的 基 本 知 识 与 专 业 技 能, 具 备 从 业 必 须 的 执 业 能 力, 特 设 证 券 投 基 金 基 础 知 识 科 目 二 能 力 等 级 能 力 等 级 是 对 考 生 专 业 知 识 掌 握 程 度 的 最 低 要 求, 分 为 三 个 级 别 : ( 一 ) 掌 握 : 考 生 须 在 考 试 和 实 际 工 作 中 理 解 并 熟 练 运 用 的 内 容 ( 二 ) 理 解 : 考 生 须 对 该 考 点 的 概 念 理 念 原 则 意 义 应 用 范 围 等 有 清 晰 的 认 识 ( 三 ) 了 解 : 作 为 泛 读 内 容, 考 生 对 其 有 一 个 基 础 的 认 识 三 考 试 内 容 与 能 力 要 求 考 生 应 当 根 据 本 科 目 考 试 内 容 与 能 力 等 级 的 要 求, 掌 握 下 列 从 业 必 须 的 基 础 知 识 与 专 业 技 能, 并 具 备 在 执 业 过 程 中 综 合 运 用 相 关 知 识 的 执 业 技 能 1
对 应 教 材 章 名 6. 投 管 理 基 础 7. 权 益 投 节 名 编 号 学 习 目 标 ( 掌 握 / 理 解 / 了 解 ) 6.1.a 理 解 产 负 债 表 利 润 表 和 现 金 流 量 表 所 提 供 的 信 息 1. 财 务 报 表 6.1.b 理 解 产 负 债 和 权 益 6.1.c 理 解 利 润 和 净 现 金 流 6.1.d 了 解 营 运 现 金 流 投 现 金 流 和 融 现 金 流 6.2.a 理 解 财 务 报 表 分 析 的 概 念 6.2.b 了 解 流 动 性 比 率 财 务 杠 杆 比 率 营 运 效 率 比 率 2. 财 务 报 表 分 理 解 衡 量 盈 利 能 力 的 三 个 比 率 : 销 售 利 润 率 (ROS), 产 析 6.2.c 收 益 率 (ROA), 权 益 报 酬 率 (ROE) 6.2.d 了 解 杜 邦 分 析 法 6.3.a 掌 握 货 币 的 时 间 价 值 的 概 念 6.3.b 掌 握 即 期 利 率 和 远 期 利 率 的 概 念 3. 货 币 的 时 间 6.3.c 掌 握 名 义 利 率 和 实 际 利 率 的 概 念 价 值 与 利 率 6.3.d 掌 握 单 利 和 复 利 的 概 念 6.3.e 理 解 时 间 和 贴 现 率 对 价 值 的 影 响 以 及 PV 和 FV 的 概 念 计 算 和 应 用 6.4.a 掌 握 平 均 值 中 位 数 分 位 数 的 概 念 计 算 和 应 用 4. 常 用 描 述 性 6.4.b 理 解 方 差 和 标 准 差 的 概 念 计 算 和 应 用 统 计 概 念 6.4.c 了 解 正 态 分 布 的 特 征 6.4.d 理 解 相 关 性 的 概 念 1. 本 结 构 7.1.a 理 解 不 同 本 类 别 之 间 投 票 权 和 所 有 权 的 区 别 7.2.a 理 解 权 益 证 券 的 类 型 和 特 点 7.2.b 理 解 普 通 股 和 优 先 股 的 区 别 7.2.c 了 解 存 托 凭 证 (Deposit Receipts) 2. 权 益 证 券 7.2.d 理 解 可 转 债 的 定 义 特 征 和 基 本 要 素 7.2.e 理 解 权 证 的 定 义 和 基 本 要 素 7.2.f 理 解 不 同 种 类 权 益 产 的 风 险 收 益 特 征 7.2.g 理 解 影 响 公 司 在 外 发 行 股 本 的 行 为 3. 股 票 分 析 方 法 7.3.a 理 解 股 票 基 本 面 分 析 和 技 术 分 析 的 区 别 4. 股 票 估 值 方 法 7.4.a 理 解 内 在 估 值 法 与 相 对 估 值 法 的 区 别 8.1.a 理 解 债 券 市 场 各 参 与 方 的 责 任 以 及 发 行 人 类 型 8.1.b 掌 握 债 券 的 种 类 和 特 点 8. 固 定 收 1. 债 券 与 债 8.1.c 理 解 债 券 违 约 时 的 受 偿 顺 序 益 投 券 市 场 8.1.d 理 解 固 定 利 率 债 券 浮 动 利 率 债 券 和 零 息 债 券 8.1.e 了 解 嵌 入 条 款 的 债 券 8.1.f 理 解 投 债 券 的 风 险 8.1.g 理 解 中 国 两 大 债 券 交 易 市 场 2
9. 衍 生 工 具 10. 另 类 投 8.2.a 了 解 DCF 估 值 法 的 概 念 和 应 用 8.2.b 掌 握 债 券 价 格 和 到 期 收 益 率 的 关 系 2. 债 券 价 值 分 8.2.c 理 解 债 券 的 到 期 收 益 率 和 当 期 收 益 率 的 区 别 析 8.2.d 了 解 利 率 的 期 限 结 构 和 信 用 利 差 8.2.e 掌 握 债 券 久 期 ( 麦 考 利 久 期 和 修 正 久 期 ) 的 计 算 方 法 和 应 用 3. 货 币 市 场 工 8.3.a 掌 握 货 币 市 场 工 具 的 特 点 具 8.3.b 理 解 常 用 货 币 市 场 工 具 类 型 1. 衍 生 工 具 概 9.1.a 理 解 衍 生 品 合 约 的 概 念 和 特 点 述 9.1.b 了 解 衍 生 品 合 约 中 的 买 入 和 卖 出 2. 远 期 合 约 和 9.2.a 理 解 期 货 和 远 期 的 定 义 与 区 别 期 货 合 约 9.2.b 理 解 期 货 和 远 期 的 市 场 作 用 3. 期 权 合 约 9.3.a 了 解 期 权 合 约 和 影 响 期 权 定 价 的 因 子 9.4.a 理 解 互 换 合 约 的 概 念 4. 互 换 合 约 9.4.b 了 解 影 响 互 换 合 约 定 价 的 因 子 9.4.c 理 解 远 期 期 货 期 权 和 互 换 的 区 别 1. 另 类 投 概 10.1.a 理 解 另 类 投 的 优 点 和 局 限 述 10.1.b 理 解 另 类 投 的 投 对 象 2. 私 募 股 权 投 10.2.a 了 解 私 募 股 权 投 3. 不 动 产 投 10.3.a 了 解 不 动 产 投 11. 投 者 需 求 与 产 配 置 12. 投 组 合 管 理 4. 大 宗 商 品 投 1. 投 者 类 型 和 特 征 2. 投 者 需 求 和 投 政 策 1. 系 统 性 风 险 非 系 统 性 风 险 和 风 险 分 散 化 2. 产 配 置 3. 被 动 投 和 主 动 投 10.4.a 了 解 各 类 大 宗 商 品 投 11.1.a 掌 握 投 者 的 主 要 类 型 区 分 方 法 和 特 征 11.2.a 理 解 不 同 类 型 投 者 在 产 配 置 上 的 需 求 和 差 异 11.2.b 理 解 投 政 策 说 明 书 包 含 的 主 要 内 容 12.1.a 掌 握 系 统 性 风 险 和 非 系 统 性 风 险 的 概 念 和 来 源 12.1.b 理 解 风 险 和 收 益 的 对 应 关 系 12.1.c 掌 握 分 散 风 险 的 原 理 和 方 法 12.2.a 理 解 不 同 产 间 的 相 关 性, 及 其 对 风 险 和 收 益 的 影 响 12.2.b 理 解 均 值 方 差 法 及 其 条 件 12.2.c 理 解 最 小 方 差 法 及 有 效 性 前 沿 本 市 场 线 12.2.d 理 解 CAPM 模 型 12.2.e 理 解 战 略 产 配 置 和 战 术 产 配 置 12.3.a 了 解 市 场 有 效 性 的 三 个 层 次 12.3.b 掌 握 主 动 投 和 被 动 投 的 概 念 方 法 和 区 别 12.3.c 了 解 市 场 上 主 要 的 指 数 ( 股 票 和 债 券 ) 的 编 制 方 法 12.3.d 了 解 市 场 有 效 性 和 主 动 被 动 产 品 选 择 的 关 系 了 解 完 全 复 制 抽 样 复 制 和 最 优 化 方 法 复 制 三 种 跟 踪 指 数 12.3.e 方 法 的 具 体 应 用 环 境 3
13. 投 交 易 管 理 14. 投 风 险 的 管 理 与 控 制 15. 基 金 业 绩 评 价 17. 基 金 的 投 交 易 与 结 算 12.3.f 理 解 股 票 型 指 数 基 金 的 管 理 和 风 险 收 益 特 征 12.3.g 了 解 债 券 指 数 基 金 无 法 完 全 被 动 的 原 因 12.3.h 了 解 量 化 投 和 多 因 子 模 型 4. 投 组 合 构 12.4.a 理 解 股 票 投 组 合 的 构 建 要 点 建 12.4.b 理 解 债 券 投 组 合 的 构 建 要 点 5. 投 管 理 部 12.5.a 理 解 基 金 公 司 投 管 理 部 门 设 置 门 12.5.b 理 解 基 金 公 司 投 流 程 13.1.a 了 解 指 令 驱 动 市 场 报 价 驱 动 市 场 和 经 纪 人 市 场 三 种 市 场 1. 证 券 市 场 的 13.1.b 理 解 做 市 商 和 经 纪 人 的 区 别 交 易 机 制 13.1.c 理 解 买 空 卖 空 和 加 杠 杆 对 风 险 和 收 益 的 影 响 13.2.a 理 解 基 金 公 司 投 交 易 流 程 2. 交 易 执 行 13.2.b 了 解 算 法 交 易 的 概 念 和 常 见 策 略 13.3.a 理 解 不 同 类 型 的 交 易 成 本 3. 交 易 成 本 与 13.3.b 了 解 执 行 缺 口 的 组 成 执 行 缺 口 13.3.c 了 解 投 组 合 产 转 持 与 T-Charter 1. 投 风 险 的 14.1.a 掌 握 风 险 的 定 义 和 分 类 类 型 14.1.b 理 解 投 风 险 的 种 类 14.2.a 理 解 事 前 与 事 后 风 险 14.2.b 理 解 贝 塔 系 数 的 概 念 和 计 算 方 法 2. 投 风 险 的 14.2.c 理 解 下 行 风 险 和 最 大 回 撤 的 概 念 和 计 算 方 法 测 量 14.2.d 理 解 风 险 价 值 VaR 的 概 念, 了 解 常 用 计 算 方 法 14.2.e 了 解 风 险 敞 口 与 风 险 敏 感 度 的 概 念 14.3.a 理 解 股 票 型 基 金 的 风 险 管 理 14.3.b 理 解 混 合 型 基 金 的 风 险 管 理 3. 不 同 类 型 基 14.3.c 理 解 债 券 型 基 金 的 风 险 管 理 金 的 风 险 管 理 14.3.d 理 解 货 币 市 场 基 金 的 风 险 管 理 了 解 指 数 ETF 保 本 基 金 QDII 基 金 分 级 基 金 的 风 险 管 14.3.e 理 1. 基 金 业 绩 评 15.1.a 理 解 投 业 绩 评 价 的 基 础 概 念 价 概 述 15.2.a 掌 握 收 益 率 的 计 算 方 法 2. 绝 对 收 益 与 理 解 业 绩 比 较 基 准 概 念 与 选 取 方 法 绝 对 收 益 与 相 对 收 益 的 15.2.b 相 对 收 益 概 念 15.2.c 理 解 风 险 调 整 后 收 益 的 主 要 指 标 3. 业 绩 归 因 15.3.a 理 解 Brinson 归 因 方 法 的 三 个 归 因 项 15.4.a 了 解 基 金 评 价 服 务 机 构 4. 基 金 业 绩 评 15.4.b 了 解 基 金 评 价 中 的 基 金 分 类 业 绩 计 算 和 风 格 类 型 价 方 法 15.4.c 理 解 全 球 投 业 绩 标 准 (GIPS) 的 目 的 作 用 和 要 求 17.1.a 理 解 证 券 投 基 金 场 内 证 券 交 易 市 场 1. 基 金 参 与 证 17.1.b 理 解 证 券 投 基 金 场 内 证 券 结 算 机 构 券 交 易 所 二 级 理 解 证 券 投 基 金 场 内 交 易 涉 及 的 主 要 费 用 项 目 及 收 费 标 市 场 的 交 易 与 17.1.c 准 清 算 17.1.d 理 解 场 内 证 券 交 易 特 别 规 定 及 事 项 4
18. 基 金 估 值 费 用 与 会 计 核 算 19. 基 金 的 利 润 分 配 与 税 收 26. 基 金 国 际 化 的 发 展 概 况 2. 银 行 间 债 券 市 场 的 交 易 与 结 算 3. 海 外 证 券 市 场 投 的 交 易 与 结 算 1. 基 金 产 估 值 2. 基 金 费 用 3. 基 金 会 计 核 算 4. 基 金 财 务 会 计 报 告 分 析 1. 基 金 利 润 及 利 润 分 配 2. 基 金 税 收 1. 海 外 市 场 发 展 2. 中 国 基 金 国 际 化 发 展 17.1.e 掌 握 场 内 证 券 交 易 清 算 与 交 收 的 原 则 17.1.f 了 解 场 内 证 券 交 易 交 收 与 金 清 算 的 内 容 与 模 式 17.2.a 了 解 银 行 间 债 券 市 场 的 发 展 与 现 状 17.2.b 理 解 银 行 间 债 券 市 场 的 交 易 制 度 17.2.c 理 解 银 行 间 市 场 的 交 易 品 种 和 类 型 17.2.d 掌 握 银 行 间 债 券 结 算 类 型 和 方 式 17.2.e 理 解 银 行 间 债 券 结 算 业 务 类 型 17.3.a 了 解 境 外 市 场 交 易 与 结 算 规 则 17.3.b 理 解 QDII 开 展 境 外 投 业 务 的 交 易 与 结 算 情 况 18.1.a 掌 握 基 金 产 估 值 的 概 念 18.1.b 掌 握 基 金 产 估 值 的 法 律 依 据 18.1.c 了 解 基 金 产 估 值 的 重 要 性 和 需 要 考 虑 的 因 素 18.1.d 理 解 基 金 产 估 值 的 责 任 人 18.1.e 理 解 基 金 产 估 值 的 估 值 程 序 及 基 本 原 则 18.1.f 理 解 具 体 投 品 种 的 估 值 方 法 及 基 金 暂 停 估 值 的 情 形 18.1.g 了 解 QDII 基 金 产 估 值 的 特 殊 规 定 18.2.a 了 解 基 金 费 用 的 种 类, 掌 握 基 金 管 理 费 托 管 费 及 销 售 服 务 费 的 计 提 标 准 及 计 提 18.2.b 方 式 18.2.c 了 解 不 列 入 基 金 费 用 的 项 目 种 类 18.3.a 理 解 基 金 会 计 核 算 的 特 点 及 主 要 内 容 18.4.a 理 解 基 金 财 务 报 告 分 析 的 主 要 内 容 19.1.a 掌 握 基 金 利 润 来 源 及 相 关 财 务 指 标 的 主 要 内 容 19.1.b 掌 握 利 润 分 配 对 基 金 份 额 净 值 的 影 响 理 解 解 基 金 分 红 的 不 同 方 式 和 货 币 市 场 基 金 利 润 分 配 的 特 19.1.c 殊 规 定 19.2.a 了 解 基 金 投 活 动 中 涉 及 的 税 收 项 目 19.2.b 理 解 投 者 投 基 金 涉 及 的 税 收 项 目 26.1.a 了 解 投 基 金 国 际 化 投 概 况 26.1.b 了 解 海 外 市 场 的 监 管 情 况 26.2.a 掌 握 QFII RQFII 的 概 念 规 则 和 发 展 概 况 26.2.b 掌 握 QDII 的 概 念 规 则 和 发 展 概 况 26.2.c 了 解 基 金 互 认 的 现 状 26.2.d 理 解 沪 港 通 的 重 要 意 义 5