模 具 制 造 业 : 发 展 前 景 广 阔 方 正 证 券 投 资 银 行 业 务 部 王 文 星 喻 馨 琬 摘 要 : 模 具 制 造 水 平 已 经 成 为 衡 量 一 个 国 家 制 造 业 水 平 高 低 的 重 要 标 志, 也 是 一 个 国 家 的 工 业 产 品 保 持 国 际 竞 争 力 的 重 要 保 证 之 一 近 年 来, 我 国 模 具 行 业 市 场 规 模 不 断 扩 大, 主 营 业 务 收 入 增 长 迅 速, 已 经 从 2004 年 底 的 230.64 亿 元 增 长 到 2014 年 底 的 2,474.19 亿 元 模 具 制 造 业 的 下 游 行 业 包 括 汽 车 能 源 机 械 电 子 信 息 航 空 航 天 工 业 和 日 常 生 活 用 品 等 多 个 行 业, 发 展 前 景 极 为 广 阔 一 模 具 制 造 业 概 况 模 具 是 制 造 业 中 不 可 或 缺 的 特 殊 基 础 装 备, 主 要 用 于 高 效 大 批 量 生 产 工 业 产 品 中 的 有 关 零 部 件 和 制 件, 是 装 备 制 造 业 的 重 要 组 成 部 分, 其 产 业 关 联 度 高, 技 术 资 金 密 集, 是 制 造 业 各 有 关 行 业 产 业 升 级 和 技 术 进 步 的 重 要 保 障 之 一 模 具 制 造 水 平 已 经 成 为 衡 量 一 个 国 家 制 造 业 水 平 高 低 的 重 要 标 志, 也 是 一 个 国 家 的 工 业 产 品 保 持 国 际 竞 争 力 的 重 要 保 证 之 一 塑 胶 制 品 的 生 产 首 先 是 基 于 塑 胶 模 具 的 开 发 设 计, 塑 胶 模 具 是 一 种 生 产 塑 胶 制 品 的 基 础 工 具, 模 具 的 精 密 度 直 接 影 响 着 塑 胶 制 品 结 构 的 完 整 性 和 尺 寸 的 精 确 性 各 类 塑 胶 制 品 的 生 产 均 需 经 过 塑 胶 模 具 设 计 制 造 注 塑 成 型 和 表 面 处 理 等 环 节, 其 中 精 密 模 具 结 构 复 杂 表 面 质 量 和 技 术 标 准 要 求 高, 属 于 技 术 和 资 金 密 集 型 产 品, 生 产 过 程 需 要 应 用 高 速 加 工 和 超 精 加 工 技 术 快 速 成 型 技 术 自 动 化 控 制 技 术 高 分 子 材 料 加 工 应 用 技 术 等, 涉 及 机 械 金 属 材 料 高 分 子 材 料, 化 工 材 料 电 子 电 气 自 动 化 控 制 等 领 域, 技 术 综 合 性 要 求 高 塑 料 模 具 是 模 具 行 业 的 重 要 组 成 部 分, 主 要 包 括 注 塑 成 型 模 具 挤 出 模 具 吹 塑 模 具 吸 塑 模 具 吸 附 模 具 发 泡 模 具 搪 塑 模 具 等 模 具 类 型, 其 中 注 塑 成 型 模 具 占 比 最 大 塑 料 模 具 广 泛 应 用 于 家 电 汽 车 铁 路 交 通 航 空 航 天 军 工 等 领 域 的 塑 料 零 件 生 产 随 着 汽 车 家 电 电 子 通 信 行 业 的 迅 速 发 展, 塑 料 模 具 1
具 有 良 好 的 发 展 前 景 据 中 国 模 具 工 业 协 会 估 算,1 亿 元 的 塑 料 模 具 投 入, 将 带 动 100 亿 元 的 产 品 产 出 据 统 计, 我 国 塑 料 模 具 销 售 总 额 占 整 个 模 具 市 场 销 售 总 额 的 45% 左 右 汽 车 模 具 包 括 冲 压 模 具 塑 料 模 具 铸 造 模 具 等, 汽 车 生 产 中 90% 以 上 的 零 部 件 需 要 依 靠 模 具 成 形 因 此, 汽 车 模 具 被 誉 为 汽 车 工 业 之 母 二 行 业 市 场 规 模 1 国 际 模 具 行 业 的 市 场 规 模 模 具 行 业 的 产 品 属 于 生 产 过 程 中 的 中 间 产 品, 其 需 求 依 赖 于 下 游 各 行 业 的 需 求, 世 界 经 济 的 发 展 对 模 具 行 业 的 发 展 有 着 重 要 的 作 用 但 是 模 具 行 业 的 下 游 行 业 包 括 汽 车 能 源 机 械 电 子 信 息 航 空 航 天 工 业 和 日 常 生 活 用 品 等 多 个 行 业, 因 此, 单 个 行 业 在 一 定 时 期 内 需 求 并 不 能 主 导 模 具 行 业 的 发 展 从 2003 年 起 世 界 模 具 业 一 直 处 于 稳 步 上 升 态 势, 到 2014 年 市 场 规 模 为 1025 亿 美 元,2015 年 为 1070 亿 美 元 预 计 到 2016 年 将 在 1200 亿 美 元 左 右 1200 1000 800 600 600 643 681 721 761 789 823 861 909 958 990 1025 1077 400 200 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 市 场 规 模 ( 亿 美 元 ) 图 :2003-2015 年 全 球 模 具 行 业 市 场 规 模 2 我 国 模 具 行 业 的 市 场 规 模 我 国 模 具 行 业 尽 管 起 步 较 早, 但 行 业 发 展 初 期 模 具 企 业 一 直 被 当 作 下 游 生 产 企 业 的 附 属 企 业, 其 发 展 因 此 受 限 直 至 1987 年, 模 具 才 作 为 产 品 被 列 入 机 电 2
产 品 目 录 经 过 近 30 年 的 发 展, 中 国 的 模 具 工 业 已 有 了 长 足 的 进 步 近 年 来, 随 着 我 国 国 民 经 济 的 迅 速 发 展 及 人 民 收 入 水 平 的 提 高, 人 们 对 汽 车 电 子 产 品 家 电 等 需 求 的 不 断 增 加, 使 得 这 些 行 业 进 入 高 速 发 展 阶 段, 这 也 成 为 我 国 模 具 行 业 迅 速 发 展 的 重 要 原 因 根 据 Wind 资 讯 金 融 终 端 2014 经 济 数 据 库 EBD 引 用 的 来 自 国 家 统 计 局 的 数 据, 近 年 来 我 国 模 具 行 业 市 场 规 模 不 断 扩 大, 主 营 业 务 收 入 增 长 迅 速, 已 经 从 2004 年 底 的 230.64 亿 元 增 长 到 2014 年 底 的 2,474.19 亿 元 3000 2500 2000 1500 1000 500 409 1057.03 861.96 539.58 665.53 1816.2 1639.88 1396.57 2130.95 2474.19 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 市 场 规 模 ( 亿 元 ) 图 :2005-2014 年 我 国 模 具 行 业 市 场 规 模 近 年 来 全 国 范 围 内 各 类 模 具 基 地 数 量 不 断 增 加, 使 得 模 具 制 造 配 套 服 务 的 体 系 日 趋 完 善 模 具 产 业 集 聚 生 产 基 地 的 形 成, 使 得 模 具 行 业 本 身 及 上 下 游 产 业 配 套 协 作 更 加 便 捷, 促 进 模 具 生 产 成 本 降 低 生 产 周 期 缩 短, 规 模 效 应 逐 步 体 现 3 塑 料 模 具 行 业 的 市 场 规 模 塑 料 模 具 是 塑 料 零 部 件 及 其 制 品 行 业 的 重 要 支 撑 装 备 根 据 中 国 塑 料 加 工 工 业 协 会 统 计 数 据, 我 国 塑 料 制 品 行 业 塑 料 用 量 从 2006 年 的 2,802 万 吨 快 速 增 长 到 2012 年 的 5,782 万 吨 2013 年 1 月 -12 月, 我 国 塑 料 制 品 行 业 累 计 完 成 产 量 6,188 万 吨 2014 年, 我 国 塑 料 制 品 产 量 为 7,387.78 万 吨 绝 大 部 分 塑 料 制 品 的 成 型 都 依 赖 于 塑 料 模 具, 因 此 塑 料 制 品 行 业 的 快 速 发 展 对 塑 料 模 具 行 业 形 3
成 了 旺 盛 的 市 场 需 求 尤 其 是 近 年 来, 我 国 汽 车 家 电 等 主 机 行 业 快 速 发 展, 产 能 持 续 增 加, 同 时 随 着 技 术 进 步, 塑 料 零 部 件 使 用 比 例 持 续 上 升, 直 接 推 动 了 我 国 塑 料 模 具 行 业 的 快 速 发 展 根 据 中 国 模 具 工 业 协 会 数 据, 目 前 塑 料 模 具 已 占 据 国 内 模 具 总 产 值 的 45%, 成 为 最 主 要 的 一 种 模 具 产 品 2005-2014 年, 我 国 塑 料 模 具 销 售 额 由 275 亿 元 增 长 至 735 亿 元, 年 复 合 增 长 率 约 12% 800 700 600 500 400 300 275 324 392 428 441 504 560 610 684 735 200 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 销 售 额 ( 亿 元 ) 图 :2005-2014 年 我 国 塑 料 模 具 行 业 销 售 额 根 据 中 国 模 具 行 业 十 二 五 发 展 规 划, 我 国 模 具 行 业 总 销 售 额 至 2015 年 达 到 1,740 亿 元 左 右, 其 中 出 口 模 具 占 15% 左 右, 即 至 2015 年 达 到 40 亿 美 元 左 右 ; 国 内 市 场 国 产 模 具 自 配 率 达 到 85% 以 上, 中 高 档 模 具 的 比 例 达 到 40% 以 上 按 照 塑 料 模 具 占 模 具 市 场 份 额 45% 的 比 例 计 算, 2015 年 塑 料 模 具 的 市 场 规 模 将 达 到 783 亿 元 三 影 响 行 业 发 展 有 利 因 素 和 不 利 因 素 ( 一 ) 影 响 行 业 发 展 的 有 利 因 素 1 汽 车 工 业 发 展 促 进 模 具 制 造 业 飞 速 发 展 汽 车 行 业 持 续 发 展 将 为 模 具 制 造 行 业 提 供 巨 大 市 场, 作 为 模 具 使 用 量 最 大 的 4
汽 车 行 业, 预 计 十 三 五 期 间 将 会 以 年 均 10% 左 右 的 增 长 速 度 发 展, 加 上 我 国 庞 大 的 机 动 车 保 有 量 所 带 动 的 维 修 配 件 市 场 和 出 口 市 场, 我 国 汽 车 零 部 件 也 将 在 1.5 万 亿 元 的 庞 大 市 场 基 础 上 保 持 较 高 的 增 长 速 度, 由 此 预 计 十 三 五 期 间 汽 车 模 具 的 年 均 增 速 不 会 低 于 10% 汽 车 工 业 的 飞 速 发 展, 为 我 国 模 具 工 业 提 供 了 广 阔 的 发 展 空 间 : 比 如, 制 造 一 辆 普 通 轿 车 平 均 需 要 约 1500 个 模 具, 其 中 包 括 接 近 1000 个 的 冲 压 模 具 和 超 过 200 个 的 内 饰 件 模 具 每 个 全 新 车 型 的 推 出 均 必 须 制 造 全 套 的 新 模 具 ; 每 个 改 款 车 型 的 需 要 重 新 制 造 20%~50% 的 新 配 套 模 具 2 国 家 相 关 产 业 政 策 重 点 支 持 我 国 已 将 汽 车 产 业 确 定 为 国 民 经 济 支 柱 产 业 汽 车 产 业 涉 及 面 广 产 业 链 长, 消 费 拉 动 大, 汽 车 产 业 的 较 快 发 展 对 促 进 国 民 经 济 发 展 具 有 重 要 意 义 在 政 府 大 力 支 持 汽 车 产 业 发 展 的 宏 观 背 景 下, 汽 车 模 具 产 业 受 到 政 府 各 部 门 的 鼓 励 和 重 视 : 国 家 发 改 委 科 技 部 等 联 合 发 布 的 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 指 南 明 确 将 模 具 加 工 技 术 及 设 备 作 为 当 前 优 先 发 展 的 高 技 术 产 业 化 重 点 领 域 ; 汽 车 产 业 发 展 政 策 (2009 年 ) 明 确 提 出 支 持 设 立 专 业 化 的 模 具 设 计 制 造 中 心, 提 高 汽 车 模 具 设 计 制 造 能 力 3 国 际 化 采 购 促 进 国 内 模 具 制 造 业 发 展 技 术 提 升 和 低 成 本 吸 引 国 际 化 采 购, 伴 随 着 国 内 模 具 设 计 和 制 造 技 术 的 提 升, 结 合 成 本 优 势, 欧 美 日 等 成 熟 汽 车 市 场 的 整 车 厂 家 逐 年 增 加 在 华 汽 车 零 部 件 采 购 份 额, 汽 车 零 部 件 的 跨 国 公 司 也 纷 纷 将 其 订 单 向 我 国 转 移 ( 二 ) 影 响 行 业 发 展 的 不 利 因 素 1 技 术 人 才 的 短 缺 我 国 模 具 开 发 制 造 水 平 与 发 达 国 家 尚 存 在 差 距, 技 术 人 才 匮 乏, 我 国 塑 料 模 具 行 业 长 期 以 来 以 模 仿 国 外 先 进 产 品 为 主, 在 模 具 制 造 精 度 使 用 寿 命 以 及 工 艺 上 的 试 模 次 数 等 方 面 与 国 外 模 具 的 开 发 水 平 还 有 相 当 大 的 差 距 同 时, 我 国 模 具 行 业 基 础 共 性 和 前 沿 性 技 术 的 学 科 带 头 人, 以 及 应 用 型 技 能 型 产 业 工 人 都 较 为 紧 缺, 为 行 业 的 做 大 做 强 造 成 了 一 定 的 障 碍 2 产 业 链 仍 不 够 完 善 我 国 以 模 具 为 核 心 的 产 业 链 各 个 环 节 协 同 发 展 不 够, 尤 以 模 具 材 料 发 展 滞 后 最 为 明 显 模 具 材 料 对 模 具 质 量 影 响 较 大, 长 期 以 来, 国 产 模 具 材 料 不 论 从 品 种 质 量 还 是 数 量 上 都 不 能 满 足 行 业 需 要, 高 档 模 具 和 出 口 模 具 的 材 料 几 乎 全 部 依 靠 5
进 口 此 外, 模 具 上 游 的 各 种 装 备 和 生 产 手 段 以 及 成 形 材 料 和 成 形 装 备 等 都 大 量 依 赖 进 口, 限 制 了 模 具 行 业 的 快 速 发 展 3 高 档 模 具 产 品 国 内 产 需 矛 盾 突 出 由 于 我 国 塑 料 模 具 在 数 量 质 量 以 及 技 术 能 力 等 方 面, 与 世 界 先 进 水 平 相 比 仍 有 较 大 差 距, 产 品 主 要 集 中 在 中 低 档 模 具 市 场, 使 得 近 年 来 国 内 所 需 的 塑 料 模 具 产 品 进 口 量 持 续 增 长 尽 管 从 整 体 上 我 国 塑 料 模 具 行 业 保 持 了 进 出 口 顺 差 的 格 局, 但 国 内 所 需 的 大 型 精 密 复 杂 长 寿 命 的 高 档 模 具 产 品 每 年 仍 需 进 口, 对 我 国 汽 车 家 电 等 主 机 行 业 长 期 发 展 造 成 了 一 定 的 不 利 影 响 四 相 关 上 市 公 司 介 绍 企 业 名 称 模 塑 科 技 (000700) 天 汽 模 (002510) 成 飞 集 成 (002190) 企 业 简 介 江 南 模 塑 科 技 股 份 有 限 公 司 成 立 于 1988 年 6 月,1997 年 2 月 在 深 圳 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易, 股 票 代 码 000700, 主 要 从 事 汽 车 保 险 杠 等 零 部 件 塑 料 制 品 模 具 模 塑 高 科 技 产 品 的 开 发 生 产 和 销 售, 公 司 年 汽 车 保 险 杠 生 产 能 力 达 160 万 套, 是 中 国 最 大 的 汽 车 外 饰 件 系 统 服 务 供 应 商 天 津 汽 车 模 具 股 份 有 限 公 司 是 中 国 汽 车 模 具 业 第 一 家 民 营 上 市 公 司, 是 世 界 上 规 模 最 大 的 汽 车 模 具 企 业 主 营 汽 车 模 具 设 计 制 造 及 整 车 工 艺 装 备 开 发 制 造 公 司 高 度 重 视 科 技 创 新, 核 心 技 术 全 部 自 主 研 发, 是 国 家 高 新 技 术 企 业, 拥 有 行 业 内 唯 一 的 博 士 后 科 研 工 作 站 四 川 成 飞 集 成 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 " 成 飞 集 成 ") 成 立 于 2000 年, 是 由 中 航 工 业 集 团 控 股 的 高 科 技 股 份 有 限 公 司 公 司 以 工 模 具 设 计 研 制 和 制 造 为 主 业, 代 表 性 产 品 是 中 高 档 轿 车 的 侧 围 顶 盖 车 门 翼 子 板 等 大 型 高 档 次 的 外 覆 盖 件 模 具 成 飞 集 成 是 中 国 四 大 汽 车 覆 盖 件 模 具 企 业 之 一, 是 国 内 汽 车 覆 盖 件 模 具 重 点 骨 干 企 业, 拥 有 在 国 内 同 行 业 中 领 先 的 技 术 实 力 和 管 理 水 平 于 2007 年 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 深 交 所 上 市 ( 股 票 代 码 : 002190), 成 为 国 内 汽 车 覆 盖 件 模 具 行 业 的 第 一 家 上 市 公 司 6