前 言 英 国 公 投 脱 欧 引 发 的 金 融 余 震 一 波 接 一 波 最 新 一 波 反 映 在 英 国 商 业 地 产 市 场 上 多 家 英 国 地 产 基 金 暂 停 交 易, 引 发 恐 慌 再 度 来 袭, 英 镑 一 举 跌 破 1.28 美 元, 创 1985 年 以 来 新 低 美 联 储 决 策 亦 受 影 响, 其 6 月 政 策 会 议 记 录 暗 示, 将 会 维 持 利 率 不 变 直 至 厘 清 英 国 退 欧 公 投 所 产 生 的 影 响 金 融 市 场 已 经 排 除 了 美 联 储 今 年 升 息 的 可 能 性, 但 避 险 需 求 料 推 动 美 元 未 来 一 年 上 涨 另 一 边 厢, 澳 洲 联 邦 选 举 结 果 仍 不 明 朗, 标 普 下 调 该 国 主 权 评 级 展 望 至 负 面, 警 告 可 能 在 两 年 内 调 降 债 信 评 等 澳 洲 央 行 周 二 放 弃 行 动 机 会, 等 待 月 底 的 通 胀 数 据 展 望 下 周, 英 国 加 拿 大 韩 国 和 马 来 西 亚 央 行 将 公 布 政 策 决 议, 还 有 多 位 美 联 储 官 员 发 表 讲 话 数 据 方 面, 中 国 将 公 布 通 胀 贸 易 工 业 生 产 等 多 项 数 据, 其 他 重 要 数 据 包 括 欧 美 主 要 国 家 的 通 胀 率 路 透 一 周 全 球 汇 市 资 讯, 为 您 深 入 盘 点 全 周 重 要 汇 市 消 息 和 数 据, 梳 理 新 一 周 的 市 场 热 点 依 托 路 透 资 讯 平 台, 专 业 甄 选 一 周 精 彩 路 透 中 文 专 题 新 闻 路 透 中 文 新 闻 为 客 户 提 供 包 括 路 透 专 题 新 闻 每 周 全 球 财 经 新 闻 荟 萃 以 及 汇 市 债 市 和 大 宗 商 品 等 多 个 类 别 的 新 闻 产 品 以 下 内 容 包 括 但 不 仅 限 于 文 字 图 片 数 据 及 图 表 内 容 为 汤 森 路 透 拥 有, 受 版 权 及 其 他 知 识 产 权 法 例 保 护, 未 经 许 可 不 得 擅 自 使 用 欲 详 细 了 解 本 期 所 述 资 讯 和 数 据 内 容, 欢 迎 使 用 汤 森 路 透 Eikon 终 端 浏 览 查 询 一 周 全 球 汇 市 综 述 由 路 透 中 文 新 闻 部 国 际 财 经 组 为 您 整 理 编 辑 : 王 兴 亚 电 话 :+8610-66271257 linda.wang@thomsonreuters.com 监 制 : 屈 桂 娟 电 话 :+852-28436318
本 期 导 读 全 球 主 要 货 币 对 一 周 走 势 2 英 退 欧 冲 击 余 波 未 了, 美 联 储 今 年 升 息 无 望 3 下 周 重 要 经 济 数 据 和 事 件 一 览 4 一 周 汇 市 重 要 消 息 盘 点 5 重 要 经 济 数 据 回 顾 6 全 球 主 要 货 币 对 一 周 走 势 截 至 7 月 8 日 0530 GMT 左 右 5 分 钟 EUR= 7:05 PM 7/3/2016-11:10 AM 7/8/2016 (GMT) Line, EUR=, 5:35 AM 7/8/2016, 1.1084, +0.0025, (+0.23%) USD 欧 元 / 美 元 1.112 1.108 1.104 5 分 钟 GBP= 7:05 PM 7/3/2016-11:10 AM 7/8/2016 (GMT) Line, GBP=, 5:35 AM 7/8/2016, 1.2938, +0.0031, (+0.24%) USD 英 镑 / 美 元 1.32 1.31 1.3 1.29 1.28 5 分 钟 JPY= 7:05 PM 7/3/2016-11:10 AM 7/8/2016 (GMT) Line, JPY=, 5:35 AM 7/8/2016, 100.38, -0.37, (-0.37%) /USD 美 元 / 日 圆 102.5 102 101.5 101 100.5 5 分 钟 AUD= 7:05 PM 7/3/2016-11:15 AM 7/8/2016 (GMT) Line, AUD=, 5:40 AM 7/8/2016, 0.7489, +0.0012, (+0.16%) USD 澳 元 / 美 元 0.752 0.748 0.744 0.74 5 分 钟 CHF= 7:05 PM 7/3/2016-11:15 AM 7/8/2016 (GMT) Line, CHF=, 5:40 AM 7/8/2016, 0.9769, -0.0013, (-0.13%) /USD 瑞 郎 / 美 元 0.976 0.972 注 : 以 上 汇 价 走 势 数 据 均 采 集 自 路 透 Eikon 终 端 5 分 钟 CNY=CFXS 9:35 AM 7/4/2016-4:50 PM 7/8/2016 (PEK) Line, CNY=CFXS, 1:40 PM 7/8/2016, 6.6873, +0.0041, (+0.06%) 境 内 人 民 币 / 美 元 即 期 09:35 17:35 09:35 17:35 09:35 17:35 09:35 17:35 09:35 6.69 6.68 6.67 6.66 2
英 退 欧 冲 击 余 波 未 了, 美 联 储 今 年 升 息 无 望 英 镑 本 周 开 局 略 企 稳 喘 息, 但 之 后 走 势 再 度 转 差, 周 三 一 度 跌 穿 1.28 美 元, 最 低 跌 至 1.2798 美 元, 创 1985 年 以 来 新 低, 因 市 场 愈 发 担 忧 英 国 退 欧 对 金 融 市 场 以 及 全 球 经 济 产 生 更 广 泛 的 影 响 截 至 周 三, 英 国 已 有 七 家 地 产 基 金 暂 停 交 易, 导 致 超 过 180 亿 英 镑 散 户 投 资 者 的 资 金 被 冻 结, 成 为 2008 年 金 融 危 机 以 来 投 资 基 金 运 作 失 灵 规 模 最 大 的 一 次 周 四 有 四 家 基 金 管 理 公 司 下 调 旗 下 英 国 地 产 基 金 的 估 值 英 国 央 行 总 裁 卡 尼 表 示, 经 济 面 临 严 重 放 缓 的 风 险, 可 能 需 要 在 夏 季 向 经 济 挹 注 更 多 刺 激 措 施 英 国 央 行 将 在 7 月 14 日 召 开 议 息 会 议, 但 分 析 师 大 多 预 计 该 行 将 等 到 8 月 4 日 的 会 议 才 会 降 息, 届 时 央 行 对 公 投 结 果 的 影 响 会 有 更 准 确 的 判 断 公 投 结 果 导 致 英 镑 大 幅 调 整, 但 我 们 认 为 英 镑 还 将 进 一 步 下 挫, 年 底 前 目 标 1.25 美 元, 加 拿 大 丰 业 银 行 首 席 汇 市 策 略 师 Shaun Osborne 表 示, 英 国 面 临 退 欧 磋 商 将 如 何 展 开 的 长 期 不 确 定 性 这 将 影 响 重 大 投 资 决 定 和 经 济 成 长 路 透 访 查 的 超 过 60 位 外 汇 策 略 师 平 均 预 计, 英 镑 将 进 一 步 下 滑, 到 年 底 挫 至 1.27 美 元 不 过 分 析 师 给 出 的 预 估 值 跨 度 很 大 ** 美 联 储 今 年 升 息 无 望 ** 英 国 退 欧 造 成 的 一 个 明 确 后 果 是, 投 资 者 不 再 预 计 美 联 储 今 年 将 升 息 美 联 储 周 三 发 布 的 6 月 货 币 政 策 会 议 记 录 显 示, 政 策 制 定 者 采 取 观 望 立 场, 暗 示 会 维 持 利 率 不 变 直 至 厘 清 英 国 退 欧 公 投 所 产 生 的 影 响 英 国 公 投 结 果 令 汇 市 提 心 吊 胆 英 国 公 投 之 后 的 不 确 定 性 也 让 美 联 储 政 策 前 景 蒙 上 阴 影, 德 国 商 业 银 行 外 汇 研 究 主 管 Ulrich Leuchtmann 写 道 金 融 市 场 已 经 排 除 了 美 联 储 在 可 预 见 未 来 升 息 的 可 能 性, 但 由 于 对 避 险 美 元 的 需 求 增 加, 上 述 预 期 的 影 响 力 被 抵 销 路 透 月 度 汇 率 调 查 显 示, 美 元 未 来 一 年 将 上 涨, 欧 元 / 美 元 预 料 一 个 月 后 将 在 1.10 美 元 附 近, 三 个 月 后 走 软 至 1.08, 一 年 后 则 是 进 一 步 跌 至 1.07 美 元 美 元 兑 多 数 主 要 货 币 在 周 五 亚 洲 时 段 小 幅 下 跌, 但 周 线 仍 有 望 上 涨 2.1%, 投 资 者 等 待 今 日 稍 晚 将 公 布 的 美 国 非 农 就 业 数 据 人 民 币 方 面, 路 透 最 新 调 查 显 示, 最 近 两 周 押 注 人 民 币 继 续 走 贬 的 头 寸 触 及 五 个 月 最 高, 投 资 者 预 期 中 国 央 行 将 容 忍 人 民 币 进 一 步 贬 值 以 支 撑 本 国 经 济 自 英 国 退 欧 令 全 球 市 场 陷 入 动 荡 之 后, 人 民 币 兑 美 元 累 计 下 跌 约 1.6%, 触 及 五 年 半 低 点 这 一 跌 幅 要 比 韩 元 台 币 等 一 些 其 它 地 区 货 币 还 要 大 ** 澳 洲 政 局 前 途 未 卜 ** 澳 洲 联 邦 选 举 结 果 仍 不 明 朗, 外 界 愈 发 担 心 会 出 现 为 期 三 年 的 少 数 派 政 府, 导 致 预 算 改 革 无 能 为 力 标 准 普 尔 警 告 可 能 在 两 年 内 调 降 澳 洲 的 AAA 级 债 信 评 等, 将 澳 洲 主 权 评 级 展 望 从 稳 定 调 至 负 面 国 内 外 的 政 治 不 确 定 性 以 及 缺 乏 国 内 通 胀 方 面 的 最 新 数 据, 促 使 澳 洲 央 行 周 二 宣 布 维 持 指 标 利 率 在 1.75% 不 变, 并 未 就 是 否 会 进 一 步 放 松 给 出 指 引 下 一 个 指 标 是 本 月 底 公 布 的 通 胀 数 据, 市 场 基 本 预 计 央 行 将 在 8 月 降 息, 我 们 认 为 这 也 不 会 是 最 后 一 次 降 息, 摩 根 大 通 分 析 师 Ben Jarman 说 ( 完 ) 3
下 周 重 要 经 济 数 据 和 事 件 (7 月 10 日 -7 月 15 日 ) 以 下 均 为 GMT 时 间 日 期 数 据 名 称 时 间 重 要 事 件 7/10 周 日 中 国 6 月 CPI 和 PPI 0130 日 本 5 月 核 心 机 械 订 单 2350 20 国 集 团 贸 易 部 长 会 议 (9-10 日 ) 澳 洲 5 月 房 屋 融 资 0130 欧 元 集 团 会 议 (1300); 7/11 周 一 7/12 周 二 7/13 周 三 意 大 利 5 月 工 业 生 产 0800 加 拿 大 6 月 房 屋 开 工 年 率 1215 美 国 6 月 就 业 趋 势 指 数 1400 英 国 6 月 BRC 同 店 零 售 销 售 2301 澳 洲 6 月 NAB 企 业 现 况 指 数 和 信 心 指 数 0130 德 国 6 月 CPI 和 HICP 终 值 0600 全 美 独 立 企 业 联 盟 (NFIB)6 月 小 企 业 信 心 指 数 1000 美 国 5 月 JOLTS 职 位 空 缺 数 1400 美 国 5 月 趸 售 ( 批 发 ) 库 存 和 销 售 1400 美 国 6 月 联 邦 预 算 1800 韩 国 6 月 进 口 和 出 口 物 价 2100 韩 国 6 月 失 业 率 2300 澳 洲 7 月 消 费 者 信 心 0030 中 国 6 月 进 出 口 贸 易 数 据 0200 左 右 韩 国 5 月 L 货 供 额 0300 日 本 5 月 工 业 生 产 修 正 值 0500 法 国 6 月 HICP 终 值 0645 意 大 利 6 月 CPI 和 HICP 终 值 0800 欧 元 区 5 月 工 业 生 产 0900 新 西 兰 6 月 制 造 业 表 现 指 数 1200 美 国 6 月 进 口 / 出 口 物 价 1230 英 国 6 月 皇 家 测 量 师 学 会 (RICS) 房 价 差 值 2301 美 国 堪 萨 斯 城 联 邦 储 备 银 行 总 裁 乔 治 就 美 国 经 济 发 表 演 说 (1400); 中 国 与 联 合 国 共 同 举 办 网 络 问 题 国 际 研 讨 会 ( 至 12 日 ) 第 十 八 次 中 国 欧 盟 领 导 人 会 晤 ( 至 13 日 ); 欧 盟 财 长 会 议 ; 美 国 克 利 夫 兰 联 储 总 裁 梅 斯 特 (0130) 圣 路 易 斯 联 储 总 裁 布 拉 德 (1335) 明 尼 亚 波 利 斯 联 储 总 裁 卡 什 卡 利 (2130) 发 表 演 说 ; 英 国 央 行 公 布 最 新 金 融 政 策 委 员 会 会 议 记 录 (0830) 美 国 克 利 夫 兰 联 储 总 裁 梅 斯 特 就 经 济 前 景 和 货 币 政 策 发 表 讲 话 (0230); 马 来 西 亚 央 行 公 布 利 率 决 定 (1000); 加 拿 大 央 行 公 布 政 策 决 议 (1400), 央 行 总 裁 波 洛 兹 与 高 级 副 总 裁 威 尔 金 斯 随 后 召 开 记 者 会 (1515); 美 联 储 发 表 经 济 状 况 褐 皮 书 (1800) 澳 洲 6 月 新 车 销 售 就 业 数 据 0130 韩 国 央 行 利 率 决 定 (0100); 7/14 周 四 7/15 周 五 瑞 士 6 月 生 产 者 / 进 口 物 价 0715 加 拿 大 5 月 新 屋 指 数 1230 美 国 6 月 生 产 者 物 价 指 数 (PPI) 1230 中 国 6 月 规 模 以 上 工 业 增 加 值 和 社 会 消 费 品 零 售 总 额 1-6 月 固 定 资 产 投 资 和 房 地 产 数 据 0200 韩 国 6 月 贸 易 收 支 修 正 值 -- 英 国 5 月 贸 易 收 支 建 筑 业 产 出 0830 欧 元 区 5 月 贸 易 收 支 6 月 通 胀 率 终 值 0900 美 国 6 月 CPI 和 零 售 销 售 1230 美 国 6 月 工 业 生 产 5 月 企 业 库 存 1315/1400 美 国 7 月 路 透 / 密 西 根 大 学 消 费 者 信 心 指 数 初 值 1400 英 国 央 行 利 率 决 定 (1100); 亚 特 兰 大 联 储 总 裁 洛 克 哈 特 (1515) 堪 萨 斯 城 联 储 总 裁 乔 治 (1715) 发 表 演 说 中 国 二 季 度 国 民 经 济 运 行 情 况 新 闻 发 布 会 (0200); 英 国 央 行 总 裁 卡 尼 参 加 活 动 (1200); 美 国 明 尼 亚 波 利 斯 联 邦 储 备 银 行 总 裁 卡 什 卡 利 参 加 一 个 集 会 活 动 (2230) 4
一 周 汇 市 重 要 消 息 盘 点 英 国 央 行 出 台 举 措 应 对 脱 欧 冲 击, 放 松 银 行 业 监 管 英 国 央 行 采 取 措 施 确 保 英 国 银 行 业 者 维 持 放 贷, 因 为 公 投 脱 欧 的 金 融 后 果 已 开 始 显 现, 在 商 业 地 产 市 场 尤 为 明 显 英 国 央 行 试 图 缓 解 公 投 结 果 对 经 济 的 冲 击, 表 示 将 会 降 低 银 行 须 持 有 的 资 本 储 备 要 求, 额 外 释 放 1,500 亿 英 镑 (1,960 亿 美 元 ) 资 金 用 于 放 贷 央 行 还 给 予 保 险 业 者 更 多 时 间 来 适 应 欧 盟 资 本 新 规, 以 避 免 他 们 因 压 力 过 大 而 大 举 抛 售 公 司 债 英 国 央 行 总 裁 卡 尼 之 前 表 示, 在 英 国 公 投 结 果 为 令 人 震 惊 的 退 出 欧 盟 后, 央 行 可 能 需 要 在 夏 季 向 英 国 经 济 挹 注 更 多 刺 激 措 施 英 国 暂 停 交 易 的 地 产 基 金 增 至 七 家, 退 欧 风 险 继 续 发 酵 受 英 国 公 投 决 定 脱 离 欧 盟 影 响, 暂 停 交 易 的 英 国 地 产 基 金 数 量 周 三 增 加 了 逾 一 倍, 使 得 超 过 180 亿 英 镑 (230 亿 美 元 ) 资 产 冻 结, 成 为 2008 年 金 融 危 机 以 来 投 资 基 金 运 作 失 灵 规 模 最 大 的 一 次 已 有 七 家 基 金 宣 布 暂 停 交 易, 这 引 发 对 整 个 金 融 系 统 前 景 的 担 忧 美 联 储 会 议 记 录 暗 示 在 英 国 退 欧 影 响 更 明 朗 前 美 联 储 将 暂 不 升 息 美 联 储 发 布 的 6 月 货 币 政 策 会 议 记 录 显 示, 美 联 储 政 策 制 定 者 在 6 月 会 议 上 决 定 维 持 利 率 不 变, 直 至 他 们 厘 清 英 国 公 投 决 定 退 欧 所 产 生 的 影 响 会 议 记 录 显 示, 包 括 联 邦 公 开 市 场 委 员 会 (FOMC) 有 投 票 权 委 员 在 内, 联 储 决 策 者 对 英 国 6 月 23 日 举 行 的 退 欧 公 投 普 遍 感 到 不 安 委 员 们 普 遍 同 意, 在 评 估 是 否 需 要 采 取 下 一 步 行 动 撤 走 宽 松 货 币 政 策 前, 明 智 的 做 法 是 采 取 观 望 态 度, 等 待 更 多 数 据 出 炉, 来 了 解 英 国 公 投 的 影 响 澳 洲 选 举 令 政 治 陷 入 僵 局, 标 普 警 告 可 能 下 调 AAA 评 等 澳 洲 联 邦 选 举 结 果 不 明 朗, 外 界 愈 发 担 心 澳 洲 出 现 为 期 三 年 的 少 数 派 政 府, 导 致 预 算 改 革 无 能 为 力 总 理 特 恩 布 尔 周 日 强 调 称, 他 的 政 府 将 继 续 以 看 守 政 府 的 形 式 临 时 执 政, 他 预 计 能 在 本 周 结 束 时 找 到 解 决 方 案 标 准 普 尔 周 四 警 告 可 能 在 两 年 内 调 降 澳 洲 的 AAA 级 债 信 评 等 此 前 标 普 将 澳 洲 主 权 信 用 评 级 展 望 从 稳 定 下 调 至 负 面, 称 7 月 2 日 的 选 举 结 果 可 能 削 弱 了 政 府 解 决 预 算 赤 字 的 能 力 惠 誉 称, 澳 洲 债 务 状 况 仍 然 符 合 AAA 评 级, 但 警 告 大 选 后 的 政 治 僵 局 可 能 危 及 该 国 的 顶 级 评 级 中 国 央 行 : 无 意 通 过 汇 率 贬 值 提 升 贸 易 竞 争 力, 人 民 币 不 存 在 长 期 贬 值 基 础 中 国 央 行 称, 中 国 无 意 通 过 人 民 币 汇 率 贬 值 提 升 贸 易 竞 争 力, 中 国 经 济 的 基 本 面 决 定 了 人 民 币 不 存 在 长 期 贬 值 的 基 础 央 行 重 申, 近 一 段 时 期 国 际 外 汇 市 场 受 英 国 脱 欧 影 响 出 现 较 大 波 动, 人 民 币 对 美 元 汇 率 有 所 贬 值, 但 总 体 来 看, 人 民 币 汇 率 仍 在 按 照 前 日 收 盘 汇 率 + 一 篮 子 货 币 汇 率 变 动 的 既 有 机 制 正 常 运 行, 人 民 币 对 一 篮 子 货 币 汇 率 保 持 基 本 稳 定, 市 场 预 期 平 稳 央 行 强 调, 人 民 币 汇 率 将 继 续 按 照 以 市 场 供 求 为 基 础 参 考 一 篮 子 货 币 进 行 调 节 的 形 成 机 制 有 序 运 行, 保 持 在 合 理 均 衡 水 平 上 的 基 本 稳 定 台 湾 央 行 连 四 季 降 息 半 码, 提 振 景 气 有 限 仍 存 宽 松 空 间 台 湾 央 行 季 度 理 监 事 会 议 一 如 市 场 预 期 决 议 降 息 半 码 (0.125 个 百 分 点 ), 重 贴 现 率 降 至 1.375% 此 为 连 续 第 四 季 降 息 半 码 央 行 并 称, 英 国 脱 欧 后 续 效 应 增 添 景 气 下 行 风 险, 影 响 台 湾 经 济 复 苏 步 调 ; 而 当 前 货 币 政 策 相 当 宽 松, 必 要 时 将 搭 配 扩 张 性 财 政 政 策, 致 力 推 动 结 构 性 改 革 5
一 周 重 要 经 济 数 据 回 顾 美 国 6 月 制 造 业 指 数 升 至 2015 年 2 月 来 最 高 美 国 供 应 管 理 协 会 (ISM) 公 布,6 月 制 造 业 指 数 升 至 2015 年 2 月 来 最 高 53.2, 就 业 分 项 指 数 自 去 年 11 月 来 首 次 高 于 50 美 国 6 月 非 制 造 业 指 数 升 至 2015 年 11 月 以 来 最 高 美 国 ISM 公 布,6 月 非 制 造 业 指 数 升 至 56.5, 为 去 年 11 月 来 最 高, 新 订 单 就 业 和 出 口 订 单 分 项 指 数 均 大 幅 升 高 美 国 5 月 贸 易 逆 差 扩 大, 且 高 于 预 期 美 国 商 务 部 公 布,5 月 贸 易 逆 差 增 加 10.1% 至 411 亿 美 元 ; 美 中 贸 易 逆 差 跳 涨 19.4% 至 290 亿 美 元 美 国 6 月 民 间 就 业 岗 位 增 幅 超 预 期 民 间 就 业 服 务 机 构 ADP 公 布, 美 国 6 月 民 间 就 业 岗 位 增 加 17.2 万 个, 高 于 分 析 师 预 估 的 15.9 万 人 欧 元 区 6 月 综 合 PMI 显 示 企 业 活 动 增 速 持 稳 欧 元 区 6 月 Markit 综 合 采 购 经 理 人 指 数 (PMI) 终 值 为 53.1, 高 于 初 值 但 持 平 于 上 月 ; 服 务 业 PMI 降 至 去 年 1 月 来 最 低 美 国 最 近 一 周 初 请 失 业 金 人 数 减 少 1.6 万 人 美 国 劳 工 部 公 布,7 月 2 日 当 周 初 请 失 业 金 人 数 经 季 调 降 至 25.4 万 人, 接 近 4 月 中 期 触 及 的 43 年 低 位 6
路 透 中 文 新 闻 部 简 介 路 透 中 文 新 闻 部 于 1992 年 成 立, 随 着 大 中 华 区 经 济 的 高 速 成 长 及 客 户 群 的 扩 大, 中 文 新 闻 部 依 托 路 透 全 球 新 闻 的 强 大 平 台, 迅 速 成 为 路 透 财 经 服 务 的 重 要 一 环, 提 供 中 文 实 时 消 息 及 深 入 报 导, 以 助 大 中 华 区 客 户 做 出 正 确 的 投 资 决 策 路 透 中 文 新 闻 部 同 仁 分 驻 北 京 上 海 香 港 台 北 及 多 伦 多 五 地, 新 闻 内 容 涵 盖 宏 观 经 济 及 政 策 监 管 外 汇 及 固 定 收 益 市 场 股 市 和 企 业 新 闻 大 宗 商 品 及 能 源 等 7