湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 ( 湖 南 省 怀 化 市 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 3 栋 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) ( 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 81 号 华 贸 中 心 1 号 写 字 楼 22 层 )
声 明 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 不 超 过 2,600 万 股 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 每 股 发 行 价 格 [ ] 元 预 计 网 上 发 行 日 期 [ ] 年 [ ] 月 [ ] 日 拟 上 市 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 不 超 过 10,280 万 股 本 公 司 控 股 股 东 陈 黎 明 ( 持 股 2,358.23 万 股 ) 承 诺 : 自 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 股 东 财 信 创 投 承 诺 : 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 前 十 二 个 月 内 ( 以 刊 登 招 股 说 明 书 为 基 准 日 ) 受 让 的 股 份, 除 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 时 转 持 部 分 发 行 人 股 份 外, 自 持 有 股 份 之 日 起 ( 以 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续 的 2009 年 5 月 6 日 为 基 准 日 ) 的 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 ; 自 发 行 人 股 票 首 次 公 开 发 份 的 流 通 限 制 及 期 限 股 行 前 十 二 个 月 外 ( 以 刊 登 招 股 说 明 书 为 基 准 日 ) 受 让 的 股 份, 除 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法 在 的 承 诺 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 时 转 持 部 分 发 行 人 股 份 外, 自 股 票 上 市 之 日 起 的 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 股 东 先 导 创 投 承 诺 : 除 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 时 转 持 部 分 发 行 人 股 份 外, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 承 诺 期 限 届 满 后, 在 符 合 相 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 规 定 的 条 件 下, 上 述 股 份 可 以 上 市 流 通 和 转 让 1-1-2
作 为 公 司 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 同 时 承 诺 : 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 六 个 月 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 本 公 司 股 份, 在 申 报 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 本 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 本 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 得 超 过 50% 根 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法, 财 信 创 投 和 先 导 创 投 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 将 持 有 的 本 公 司 260 万 股 国 有 股 转 由 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 持 有, 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 将 承 继 财 信 创 投 和 先 导 创 投 的 禁 售 期 义 务 股 东 夏 正 奇 等 76 名 自 然 人 股 东 承 诺 : 自 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 承 诺 期 限 届 满 后, 上 述 股 份 可 以 上 市 流 通 和 转 让 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 招 股 说 明 书 签 署 日 期 年 月 日 1-1-3
发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 报 告 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 收 益 的 实 质 性 判 断 或 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 等 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 1-1-4
重 大 事 项 提 示 本 公 司 提 请 投 资 者 注 意 : 1 本 公 司 控 股 股 东 陈 黎 明 ( 持 股 2,358.23 万 股 ) 承 诺 : 自 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 股 东 财 信 创 投 承 诺 : 自 发 行 人 首 次 公 开 发 行 前 十 二 个 月 内 ( 以 刊 登 招 股 说 明 书 为 基 准 日 ) 受 让 的 股 份, 除 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 时 转 持 部 分 发 行 人 股 份 外, 自 持 有 股 份 之 日 起 ( 以 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续 的 2009 年 5 月 6 日 为 基 准 日 ) 的 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 ; 自 发 行 人 股 票 首 次 公 开 发 行 前 十 二 个 月 外 ( 以 刊 登 招 股 说 明 书 为 基 准 日 ) 受 让 的 股 份, 除 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 时 转 持 部 分 发 行 人 股 份 外, 自 股 票 上 市 之 日 起 的 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 股 东 先 导 创 投 承 诺 : 除 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法 在 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 时 转 持 部 分 发 行 人 股 份 外, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 本 人 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 承 诺 期 限 届 满 后, 在 符 合 相 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 规 定 的 条 件 下, 上 述 股 份 可 以 上 市 流 通 和 转 让 作 为 公 司 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 同 时 承 诺 : 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 本 公 司 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 六 个 月 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 本 公 司 股 份, 在 申 报 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 本 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 本 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 得 超 过 50% 根 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 实 施 办 法, 财 信 创 投 和 先 导 创 投 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 将 持 有 的 本 公 司 260 万 股 国 有 股 转 由 全 1-1-5
国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 持 有, 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 将 承 继 财 信 创 投 和 先 导 创 投 的 禁 售 期 义 务 股 东 夏 正 奇 等 76 名 自 然 人 股 东 承 诺 : 自 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 承 诺 期 限 届 满 后, 上 述 股 份 可 以 上 市 流 通 和 转 让 2 截 至 2010 年 6 月 30 日, 发 行 人 滚 存 未 分 配 利 润 8,967.63 万 元 根 据 发 行 人 2009 年 年 度 股 东 大 会 决 议, 若 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 获 得 成 功, 本 次 发 行 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 由 公 司 发 行 后 新 老 股 东 共 享 3 发 行 人 主 营 业 务 是 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 以 及 饲 料 的 生 产 和 销 售 近 年 来 我 国 生 猪 的 疫 病 情 况 明 显 增 多, 例 如 高 致 病 性 蓝 耳 病 猪 圆 环 病 毒 病 猪 细 小 病 毒 病 猪 附 红 细 胞 体 病 等 我 国 的 生 猪 养 殖 以 农 村 散 养 为 主, 饲 养 环 境 较 差, 容 易 发 生 疫 情 如 果 生 猪 养 殖 行 业 在 某 个 区 域 爆 发 疫 病, 将 会 导 致 消 费 者 的 心 理 恐 慌, 并 直 接 影 响 发 行 人 的 产 品 销 售 4 报 告 期 内 生 猪 价 格 受 到 猪 肉 价 格 饲 料 价 格 及 生 猪 供 求 关 系 等 因 素 的 影 响 呈 现 周 期 性 的 波 动, 尤 其 是 猪 肉 的 价 格 波 动 会 对 生 猪 销 售 价 格 产 生 较 大 影 响 2007 年 2008 年 4 月 国 内 生 猪 价 格 持 续 上 涨,2008 年 4 月 之 后 开 始 进 入 下 降 周 期, 至 2009 年 5 月, 生 猪 价 格 达 到 2006 年 11 月 以 来 的 最 低 点,2009 年 下 半 年 各 地 猪 肉 价 格 出 现 不 同 程 度 地 回 升 2010 年 初 以 来 生 猪 价 格 连 续 14 周 下 跌, 随 着 生 猪 存 栏 下 降 导 致 的 供 给 减 少 和 国 家 冻 猪 肉 收 储 启 动, 从 2010 年 6 月 上 旬 开 始, 全 国 生 猪 价 格 开 始 止 跌 回 升, 进 入 7 月 份 之 后 继 续 保 持 上 涨 态 势 截 至 2010 年 7 月 28 日, 全 国 猪 肉 平 均 价 格 已 回 升 至 2010 年 2 月 下 旬 水 平, 接 近 春 节 期 间 最 高 水 平 尽 管 本 公 司 生 猪 销 售 市 场 较 广, 但 周 期 性 价 格 波 动 也 会 对 本 公 司 毛 利 水 平 产 生 一 定 影 响 5 由 于 公 司 所 处 农 业 行 业 的 特 点, 公 司 原 材 料 采 购 和 产 品 销 售 以 现 金 结 算 的 比 例 较 高 报 告 期 内 公 司 现 金 采 购 占 采 购 总 额 的 比 例 分 别 为 38.53% 31.14% 14.93% 和 2.13%, 现 金 销 售 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 48.02% 41.51% 36.88% 和 5.13%, 现 金 结 算 的 比 例 呈 逐 年 下 降 的 趋 势 从 2009 年 下 半 年 开 始, 公 司 严 格 控 制 现 金 结 算 并 取 得 了 良 好 的 效 果,2010 年 上 半 年 的 现 金 采 购 和 现 金 销 售 比 1-1-6
例 已 经 分 别 降 低 到 2.13% 5.13%, 由 于 公 司 日 常 经 营 涉 及 现 金 交 易, 公 司 仍 然 存 在 采 购 和 销 售 环 节 内 部 控 制 不 足 而 导 致 的 风 险 6 发 行 人 目 前 的 主 营 业 务 为 生 猪 的 养 殖 和 销 售, 发 行 人 拟 通 过 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 于 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 及 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 在 进 一 步 扩 大 生 猪 养 殖 规 模 的 同 时, 拓 展 生 猪 屠 宰 等 配 套 业 务, 形 成 相 对 完 整 的 优 质 安 全 生 猪 产 业 链 条 发 行 人 将 面 临 募 集 资 金 投 向 带 来 的 经 营 转 型 风 险, 这 种 经 营 转 型 风 险 体 现 在 两 个 方 面 : 一 是 发 行 人 的 主 要 资 产 系 从 事 生 猪 养 殖 业 务 的 资 产, 随 着 自 产 生 猪 养 殖 规 模 的 扩 大, 发 行 人 生 猪 养 殖 环 节 的 经 营 风 险 将 增 大 ; 二 是 由 于 生 猪 屠 宰 及 销 售 等 系 发 行 人 计 划 开 拓 的 新 业 务, 在 所 需 的 人 才 技 术 管 理 经 验 营 销 网 络 等 方 面 与 目 前 的 主 营 业 务 存 在 一 定 差 异, 投 资 项 目 可 能 不 能 如 期 投 产 或 不 能 实 现 预 期 的 经 济 效 益 指 标, 从 而 导 致 公 司 的 盈 利 能 力 下 降 7 公 司 报 告 期 内 前 五 大 客 户 均 为 自 然 人, 且 排 位 顺 序 及 销 售 金 额 存 在 一 定 程 度 的 变 化 一 般 而 言, 自 然 人 在 经 营 拓 展 能 力 经 营 期 限 经 营 风 险 的 承 受 能 力 等 方 面 较 易 受 到 自 身 条 件 和 自 然 规 律 的 制 约 前 述 有 限 性 在 一 定 程 度 上 会 对 发 行 人 的 生 产 经 营 可 能 产 生 不 利 影 响 请 投 资 者 仔 细 阅 读 风 险 因 素 章 节 全 文, 并 特 别 关 注 上 述 风 险 1-1-7
目 录 声 明... 2 发 行 概 况... 2 发 行 人 声 明... 4 重 大 事 项 提 示... 5 目 录... 8 第 一 节 释 义... 13 第 二 节 概 览... 18 一 发 行 人 简 介... 18 二 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 简 介... 25 三 发 行 人 的 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标... 26 四 本 次 发 行 情 况... 27 五 募 集 资 金 主 要 用 途... 28 第 三 节 本 次 发 行 概 况... 29 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况... 29 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人... 30 三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 当 事 人 之 间 的 关 系... 31 四 预 计 发 行 时 间 表... 31 第 四 节 风 险 因 素... 32 一 动 物 疫 情 风 险... 32 二 生 猪 和 猪 肉 价 格 波 动 对 公 司 盈 利 能 力 带 来 的 风 险... 32 三 主 要 原 材 料 价 格 波 动 对 公 司 盈 利 能 力 带 来 的 风 险... 33 四 税 收 优 惠 政 策 发 生 变 化 的 风 险... 34 五 现 金 采 购 和 销 售 金 额 较 大 导 致 的 内 控 风 险... 35 六 部 分 生 产 场 所 土 地 采 用 租 赁 方 式 可 能 产 生 的 风 险... 36 七 自 然 灾 害 风 险... 37 八 核 心 技 术 人 员 流 失 的 风 险... 38 1-1-8
九 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险... 38 十 短 期 偿 债 比 率 偏 低 有 可 能 导 致 的 短 期 偿 债 风 险... 39 十 一 公 司 规 模 快 速 扩 张 带 来 的 管 理 风 险... 39 十 二 公 司 自 然 人 客 户 的 有 限 性 可 能 会 对 发 行 人 的 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 的 风 险... 40 十 三 股 市 风 险... 41 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况... 42 一 发 行 人 基 本 情 况... 42 二 发 行 人 改 制 重 组 情 况... 42 三 发 行 人 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况... 44 四 发 行 人 或 股 东 出 资 及 设 立 后 历 次 股 本 变 化 的 验 资 情 况 及 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性... 72 五 公 司 独 立 经 营 情 况... 74 六 发 行 人 组 织 结 构... 75 七 发 行 人 股 权 投 资 情 况... 80 八 主 要 股 东 基 本 情 况... 80 九 发 行 人 股 本 情 况... 82 十 内 部 职 工 股 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 者 股 东 数 量 超 过 二 百 人 的 情 况... 86 十 一 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况... 86 十 二 持 股 5% 以 上 主 要 股 东 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺... 87 第 六 节 业 务 和 技 术... 89 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况... 89 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况... 89 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位... 110 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况... 118 五 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产... 153 六 特 许 经 营 权 情 况... 161 七 发 行 人 的 技 术 情 况... 162 八 发 行 人 主 要 产 品 的 质 量 控 制 情 况... 167 九 境 外 经 营 情 况... 169 1-1-9
第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易... 170 一 发 行 人 同 业 竞 争 情 况... 170 二 关 联 交 易... 172 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员... 176 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 简 介... 176 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 本 公 司 股 份 的 情 况 181 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 以 及 核 心 技 术 人 员 的 对 外 投 资 情 况... 182 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 薪 酬 情 况... 182 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 的 关 系 及 兼 职 情 况... 183 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 与 公 司 签 订 的 协 议 所 作 承 诺 及 其 履 行 情 况... 185 七 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格... 185 八 报 告 期 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 变 动 情 况... 185 第 九 节 公 司 治 理... 188 一 公 司 三 会 独 立 董 事 和 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 规 范 运 作 情 况... 188 二 发 行 人 专 门 委 员 会 的 设 置 情 况... 195 三 发 行 人 报 告 期 内 违 法 违 规 行 为 的 情 况... 196 四 发 行 人 报 告 期 内 资 金 占 用 和 对 外 担 保 的 情 况... 197 五 管 理 层 对 内 部 控 制 制 度 的 自 我 评 估 意 见 及 注 册 会 计 师 鉴 证 意 见... 197 第 十 节 财 务 会 计 信 息... 198 一 财 务 报 表... 198 二 审 计 意 见... 202 三 财 务 报 表 编 制 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况... 202 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计... 203 五 最 近 一 年 收 购 兼 并 情 况... 209 六 公 司 执 行 的 主 要 税 收 政 策 主 要 税 种 情 况... 209 七 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表... 210 八 最 近 一 年 末 主 要 资 产 情 况... 212 九 主 要 负 债 情 况... 215 1-1-10
十 所 有 者 权 益... 217 十 一 现 金 流 量... 221 十 二 其 他 重 要 事 项... 221 十 三 发 行 人 主 要 财 务 指 标... 222 十 四 盈 利 预 测 报 告... 224 十 五 发 行 人 设 立 时 的 资 产 评 估 情 况... 224 十 六 历 次 验 资 情 况... 228 十 七 备 考 利 润 表... 229 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析... 230 一 发 行 人 财 务 状 况 分 析... 230 二 盈 利 能 力 分 析... 246 三 资 本 性 支 出 分 析... 267 四 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 趋 势 分 析... 268 第 十 二 节 业 务 发 展 目 标... 270 一 发 行 人 的 发 展 目 标... 270 二 发 行 人 2010-2012 年 发 展 规 划... 270 三 发 行 人 拟 定 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件... 273 四 发 行 人 实 施 上 述 计 划 面 临 的 主 要 困 难... 273 五 发 行 人 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 联 系... 274 六 募 集 资 金 投 资 项 目 对 发 行 人 的 未 来 发 展 及 成 长 性 增 强 方 面 的 影 响... 274 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用... 275 一 本 次 发 行 股 票 募 集 资 金 规 模 及 投 向... 275 二 募 集 资 金 投 资 项 目 概 览... 275 三 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍... 276 四 募 集 资 金 运 用 对 财 务 状 况 经 营 业 绩 的 影 响... 312 五 本 次 募 投 项 目 建 成 后, 公 司 目 前 的 供 产 销 模 式 是 否 将 发 生 较 大 变 化 的 分 析 说 明... 314 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策... 316 一 发 行 人 近 三 年 股 利 分 配 政 策... 316 1-1-11
二 报 告 期 内 股 利 分 配 情 况... 316 三 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策... 316 四 本 次 发 行 前 未 分 配 利 润 的 分 配 政 策... 317 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项... 318 一 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 管 理 的 负 责 机 构 及 人 员... 318 二 重 要 合 同... 318 三 对 外 担 保 事 项... 325 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项... 325 五 公 司 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 以 及 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 的 重 大 诉 讼 和 仲 裁 事 项... 325 第 十 六 节 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明... 326 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明... 326 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明... 327 发 行 人 律 师 声 明... 328 会 计 师 事 务 所 声 明... 329 资 产 评 估 机 构 声 明... 330 验 资 机 构 声 明... 331 第 十 七 节 附 录 和 备 查 文 件... 332 一 备 查 文 件... 332 二 文 件 查 阅 时 间... 332 三 文 件 查 阅 地 址... 332 1-1-12
第 一 节 释 义 在 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 发 行 人 大 康 牧 业 公 司 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司, 系 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 于 指 本 公 司 2002 年 8 月 变 更 设 立 而 来 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 指 发 行 人 前 身 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 外 贸 土 畜 公 司 指 湖 南 省 怀 化 地 区 对 外 经 济 贸 易 土 畜 产 品 公 司 三 环 贸 易 公 司 指 怀 化 三 环 对 外 经 济 贸 易 公 司, 系 外 贸 土 畜 公 司 工 商 注 销 后 的 权 利 义 务 承 继 主 体 国 资 公 司 指 湖 南 省 国 有 资 产 投 资 经 营 总 公 司, 现 已 更 名 为 湖 南 省 国 有 投 资 经 营 有 限 公 司 财 信 创 投 指 湖 南 财 信 创 业 投 资 有 限 责 任 公 司 先 导 创 投 指 长 沙 先 导 创 业 投 资 有 限 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 公 司 章 程 指 发 行 人 现 行 有 效 的 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 章 程 公 司 章 程 ( 上 市 草 案 ) 指 发 行 人 为 本 次 发 行 上 市 而 修 订 的 公 司 章 程 ( 经 发 行 人 2009 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过, 并 于 发 行 人 在 上 市 后 生 效 ) 境 内 证 券 市 场 转 持 部 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 全 国 社 会 保 障 基 金 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 指 实 施 办 法 实 施 办 法 农 业 部 指 中 华 人 民 共 和 国 农 业 部 商 务 部 指 中 华 人 民 共 和 国 商 务 部 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 国 家 发 改 委 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 国 家 统 计 局 指 中 华 人 民 共 和 国 统 计 局 本 次 发 行 首 次 公 开 发 行 指 发 行 人 本 次 公 开 发 行 的 面 值 为 1 元 的 不 超 过 2,600 万 股 人 民 币 普 通 股 的 行 为 主 承 销 商 保 荐 人 指 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 天 健 会 计 师 申 报 会 计 师 指 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 (2009 年 9 月 浙 江 天 健 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 与 开 元 信 德 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 合 并 设 立 ) 发 行 人 律 师 指 湖 南 启 元 律 师 事 务 所 或 其 律 师 中 国 证 监 会 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 深 交 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 元 万 元 指 人 民 币 元 万 元 1-1-13
报 告 期 指 2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 1-6 月 报 告 期 各 期 末 指 2007 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 6 月 30 日 长 株 潭 指 长 沙 株 洲 湘 潭 会 同 种 猪 场 靖 州 种 猪 场 芷 江 公 坪 种 猪 场 沅 陵 官 庄 猪 场 中 方 千 丘 田 猪 场 溆 浦 桐 坡 猪 场 溆 浦 桐 木 溪 猪 场 溆 浦 沙 湾 猪 场 溆 浦 友 谊 猪 场 望 城 鹿 饮 泉 猪 场 溆 浦 猫 公 场 种 猪 场 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 发 行 人 会 同 分 公 司 下 辖 的 种 猪 场, 位 于 怀 化 市 会 同 县 连 山 乡 火 神 坡, 系 发 行 人 与 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 清 算 组 于 2004 年 12 月 1 日 签 订 资 产 转 让 合 同 整 体 收 购 而 来 发 行 人 靖 州 分 公 司 下 辖 的 种 猪 场, 位 于 靖 州 县 飞 山 乡 二 凉 亭 村 叶 家 桥 组, 系 发 行 人 与 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 改 制 清 算 小 组 于 2005 年 9 月 23 日 签 订 资 产 转 让 合 同 整 体 收 购 而 来 发 行 人 芷 江 分 公 司 下 辖 的 种 猪 场, 位 于 芷 江 县 公 坪 镇 公 坪 村, 系 发 行 人 前 身 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 与 公 坪 乡 人 民 政 府 于 1996 年 12 月 23 日 签 订 土 地 租 用 协 议 后 在 租 赁 地 上 自 建 而 成 发 行 人 沅 陵 分 公 司 下 辖 的 猪 场, 位 于 沅 陵 县 官 庄 镇 黄 土 坡 村, 系 发 行 人 与 沅 陵 县 官 庄 镇 人 民 政 府 于 2004 年 3 月 2 日 签 订 土 地 租 用 协 议 后 在 租 赁 地 上 自 建 而 成 发 行 人 中 方 分 公 司 下 辖 的 猪 场, 位 于 中 方 县 花 桥 镇 千 丘 田 村, 系 发 行 人 与 自 然 人 田 江 林 李 爱 莲 于 2009 年 3 月 26 日 签 订 转 让 协 议 后 受 让 而 来 发 行 人 溆 浦 分 公 司 下 辖 的 一 个 猪 场, 位 于 溆 浦 县 桥 江 镇 桐 坡 村, 系 发 行 人 与 自 然 人 舒 均 遂 于 2009 年 3 月 28 日 签 订 整 体 租 赁 协 议 后 进 行 租 赁 生 产 经 营 发 行 人 溆 浦 分 公 司 下 辖 的 一 个 猪 场, 位 于 溆 浦 县 桐 木 溪 乡 板 栗 坪 村, 系 发 行 人 与 溆 浦 县 桐 木 溪 猪 场 于 2009 年 12 月 16 日 签 订 资 产 转 让 合 同 后 收 购 而 来 发 行 人 溆 浦 分 公 司 下 辖 的 一 个 猪 场, 位 于 溆 浦 县 桥 江 镇 沙 湾 村, 系 发 行 人 与 溆 浦 县 沙 湾 种 猪 场 于 2008 年 10 月 7 日 签 订 资 产 转 让 合 同 整 体 收 购 而 来 发 行 人 溆 浦 分 公 司 下 辖 的 一 个 猪 场, 位 于 溆 浦 县 统 溪 河 乡 友 谊 村 的 猪 场, 系 发 行 人 与 溆 浦 县 统 溪 河 乡 人 民 政 府 于 2004 年 8 月 2 日 签 订 土 地 租 用 协 议 后 在 租 赁 地 上 自 建 而 成 发 行 人 位 于 长 沙 市 望 城 县 的 猪 场, 系 发 行 人 与 湖 南 鹿 饮 泉 生 态 园 度 假 有 限 公 司 于 2010 年 3 月 29 日 签 订 猪 场 转 让 协 议 整 体 收 购 而 来 发 行 人 位 于 溆 浦 县 的 种 猪 场, 系 发 行 人 与 溆 浦 县 畜 牧 水 产 局 于 2010 年 4 月 23 日 签 订 整 体 租 赁 协 议 后 进 行 租 赁 生 产 经 营 商 品 猪 指 公 司 所 有 可 供 对 外 销 售 的 种 猪 仔 猪 及 育 肥 猪 的 统 称 1-1-14
纯 种 指 指 未 经 杂 交 的 生 猪 品 种 二 元 母 猪 三 元 仔 猪 瘦 肉 率 配 套 系 全 进 全 出 同 步 发 情 按 周 程 序 化 生 产 分 阶 段 饲 养 保 健 饲 养 料 肉 比 指 指 指 指 指 指 指 指 指 指 即 长 白 公 猪 与 大 约 克 母 猪 或 者 是 大 约 克 公 猪 与 长 白 母 猪 杂 交 所 产 生 的 一 代 杂 种 ( 长 大 或 大 长 ) 母 猪, 即 用 来 与 杜 洛 克 公 猪 进 行 杂 交 繁 殖 三 元 仔 猪 的 种 猪 目 前 国 内 应 用 最 广 泛 的 繁 育 计 划 是 A (B C),A 是 终 端 公 猪,B 是 母 系 父 本,C 是 母 系 母 本, 其 中 A 多 为 杜 洛 克,B 多 为 长 白 猪,C 多 为 大 约 克 猪 A (B C) 称 为 三 元 猪, 断 奶 到 30Kg 的 A (B C) 称 为 三 元 仔 猪 又 称 胴 体 瘦 肉 率, 即 经 剥 离 后 的 瘦 肉 占 胴 体 重 量 的 比 例 育 肥 猪 经 放 血 脱 毛 去 蹄 头 尾 和 内 脏 后 的 重 量 即 为 胴 体 重 量 一 个 特 定 的 繁 育 体 系, 这 个 体 系 中 包 括 纯 种 ( 系 群 ) 繁 育 和 杂 交 繁 育 两 个 环 节 ; 配 套 系 有 严 密 的 代 次 结 构 体 系, 以 确 保 加 性 效 应 和 非 加 性 效 应 的 表 达 ; 配 套 系 追 求 的 目 标 是 商 品 代 肉 猪 的 体 质 外 貌 生 产 性 能 及 胴 体 品 质 的 完 美 和 良 好 整 齐 度 配 套 系 种 猪 是 国 外 利 用 基 因 技 术 将 世 界 上 30 多 种 名 优 种 猪 的 遗 传 基 因 进 行 最 优 化 组 合 培 育 而 成 的 为 提 供 生 产 效 率 和 切 断 疾 病 传 播 而 实 施 的 一 种 生 产 管 理 模 式, 按 一 定 生 产 周 期 将 重 量 或 者 状 态 相 似 ( 如 怀 孕 预 产 期 相 近 ) 的 猪 群 整 群 转 进 转 出 同 时, 对 完 成 腾 空 的 猪 舍 必 须 进 行 彻 底 的 清 洗 消 毒, 以 杀 灭 猪 舍 内 的 病 原, 减 少 病 原 在 不 同 年 龄 层 猪 群 中 传 播 的 机 会 人 为 地 控 制 并 调 整 母 猪 发 情 周 期 的 进 程, 使 之 在 预 定 时 间 内 集 中 发 情 以 便 于 规 模 化 养 殖 企 业 组 织 成 批 生 产, 从 而 有 效 地 进 行 饲 养 管 理, 节 约 劳 动 力 和 费 用, 并 提 高 繁 殖 率 根 据 全 进 全 出 的 生 产 管 理 模 式, 有 计 划 地 合 理 安 排 生 产 的 一 种 有 效 的 生 产 方 法 以 7 天 为 一 个 时 间 单 位, 对 饲 养 生 猪 从 配 种 生 产 转 群 出 栏 等 各 个 阶 段 进 行 程 序 化 管 理 与 控 制, 以 做 到 均 衡 生 产 根 据 猪 只 的 不 同 生 长 期 的 生 长 特 点 及 不 同 的 营 养 需 求 而 调 整 营 养 水 平 与 饲 养 环 境 的 一 种 饲 养 方 法, 从 而 使 各 期 猪 只 营 养 平 衡, 以 促 进 猪 只 更 有 效 率 的 生 产 分 阶 段 饲 养 可 以 确 保 饲 料 中 最 重 要 也 是 最 贵 的 成 分 之 一 蛋 白 质 的 含 量 不 至 于 浪 费, 因 而 使 养 猪 户 减 少 饲 料 费 用 的 支 出 一 种 饲 养 管 理 方 法 通 过 对 猪 舍 环 境 猪 群 营 养 以 及 天 然 植 物 饲 料 的 控 制, 保 证 猪 群 的 饲 养 健 康 状 况, 以 发 挥 猪 只 的 生 产 潜 力 一 个 猪 场 在 某 一 段 时 间 内 所 耗 用 的 饲 料 数 量 与 商 品 猪 重 量 增 加 值 的 比 值 1-1-15
猪 粮 比 闭 锁 群 选 育 开 放 式 核 心 群 选 育 冷 却 肉 HACCP 指 指 指 指 指 传 统 上 衡 量 养 猪 行 业 是 否 盈 利 的 指 标, 即 生 猪 价 格 和 粮 食 价 格 的 固 定 比 例, 其 中 粮 食 价 格 主 要 为 玉 米 价 格 又 称 群 体 继 代 选 育 法 系 统 选 育, 是 目 前 用 于 猪 品 系 选 育 最 多 的 方 法 其 方 法 是 选 择 一 定 数 量 的 猪 群 组 成 零 世 代 基 础 群, 在 更 新 时 采 用 全 群 淘 汰, 配 种 时 群 内 闭 锁 血 统, 不 引 进 群 外 公 猪, 使 群 体 近 交 系 数 逐 代 上 升, 提 供 群 体 基 因 的 纯 合 度, 群 内 基 因 随 机 配 合, 可 望 得 到 较 优 的 基 因 组 合 相 对 于 闭 锁 群 选 育 的 选 育 方 式, 是 在 选 育 过 程 中, 对 群 体 进 行 开 放, 随 时 导 入 外 血 统 进 行 选 育 又 称 冷 鲜 肉, 是 对 严 格 执 行 检 疫 屠 宰 后 的 猪 牛 羊 等 畜 胴 体, 在 零 下 20 摄 氏 度 的 条 件 下, 迅 速 进 行 冷 却 处 理, 使 胴 体 中 心 温 度 由 38 摄 氏 度 左 右 下 降 为 0-4 摄 氏 度, 在 0-4 摄 氏 度 内 进 行 冷 却 排 酸 处 理, 并 在 后 续 的 流 通 分 销 过 程 中 始 终 保 持 在 0-4 摄 氏 度 冷 藏 范 围 的 冷 却 链 中, 并 在 此 温 度 下, 对 动 物 胴 体 进 行 加 工 贮 运 和 销 售 的 肉 类, 其 肉 质 新 鲜 安 全 卫 生 保 质 期 长, 可 达 一 周 以 上 Hazard Analysis and Critical Control Point, 即 危 害 分 析 与 关 键 点 控 制, 是 一 套 企 业 建 立 在 良 好 操 作 范 围 和 卫 生 标 准 操 作 程 序 基 础 上 的 科 学 简 便 实 用 的 预 防 性 食 品 安 全 质 量 控 制 体 系, 食 品 工 业 的 食 品 链 ( 自 原 料 生 产 接 受 加 工 包 装 储 存 运 输 销 售 至 食 用 ) 及 食 品 的 食 用 的 各 个 环 节 和 过 程, 都 有 可 能 存 在 生 物 的 化 学 的 及 物 理 的 危 险 因 素,HACCP 对 这 些 危 害 存 在 的 可 能 性 及 可 能 造 成 危 害 的 程 度 进 行 分 析, 确 定 其 预 防 措 施 及 必 要 的 控 制 点 和 控 制 方 法, 并 进 行 程 序 化 控 制, 来 消 除 危 害 或 将 危 害 降 至 可 接 受 水 平 全 价 饲 料 指 能 全 面 满 足 猪 只 营 养 的 需 要 和 能 量 均 衡 的 全 面 饲 料 预 混 料 蛛 网 效 应 指 指 根 据 猪 只 生 长 需 求, 由 多 种 维 生 素 矿 物 质 微 量 元 素 氨 基 酸 生 产 促 进 剂 抗 氧 化 剂 防 霉 剂 酶 制 剂 等 按 一 定 比 例 与 载 体 物 质 调 配 而 成 的 均 匀 混 合 物, 是 全 价 饲 料 的 核 心 成 分 作 为 一 种 经 济 体 制, 市 场 经 济 并 不 是 十 全 十 美 的, 其 调 节 经 济 的 自 发 性 和 滞 后 性 就 是 它 的 内 在 缺 陷 经 济 学 中 的 蛛 网 理 论 揭 示 了 这 一 点 这 种 理 论 指 出, 当 供 求 决 定 价 格, 价 格 引 导 生 产 时, 经 济 中 就 会 出 现 一 种 周 期 性 波 动 例 如, 某 种 产 品 在 第 一 期 中 供 小 于 求 时, 价 格 上 升, 第 二 期 必 定 生 产 增 加, 价 格 下 降 ; 由 于 第 二 期 价 格 下 降, 生 产 减 少, 又 引 起 价 格 上 升 ; 再 引 起 第 三 期 生 产 增 加, 价 格 又 下 降 把 各 个 时 期 的 价 格 与 产 量 波 动 画 出 一 个 图, 这 个 图 就 类 似 于 一 张 蜘 蛛 网, 故 有 蛛 网 理 1-1-16
论 之 称 本 招 股 说 明 书 中 部 份 合 计 数 与 各 加 数 之 间 相 加 之 和 在 尾 数 上 存 在 差 异, 这 些 差 异 是 因 四 舍 五 入 造 成 的 1-1-17
第 二 节 概 览 声 明 : 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 简 介 ( 一 ) 概 况 1 公 司 名 称 :( 中 文 ) 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 ( 英 文 )HUNAN DAKANG PASTURE FARMING CO.,LTD 2 公 司 住 所 : 湖 南 省 怀 化 市 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 3 栋 3 注 册 资 本 :7,680 万 元 4 法 定 代 表 人 : 陈 黎 明 5 设 立 日 期 :2002 年 8 月 22 日 ( 二 ) 设 立 情 况 发 行 人 系 经 湖 南 省 金 融 证 券 领 导 小 组 办 公 室 文 件 湘 金 证 办 字 [2002]65 号 文 件 批 准, 由 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 2002 年 7 月, 公 司 以 2002 年 6 月 30 日 经 评 估 后 的 净 资 产 38,681,049.29 元 作 为 出 资 依 据, 按 照 2.017:1 的 比 例 折 合 股 本 1,917.66 万 元 2002 年 8 月 22 日, 公 司 在 湖 南 省 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 变 更 登 记, 注 册 号 为 :430000000012287, 法 定 代 表 人 陈 黎 明 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 注 册 资 本 为 7,680 万 元 ( 三 ) 主 营 业 务 概 况 公 司 经 营 范 围 为 : 销 售 政 策 允 许 的 畜 禽 产 品 及 其 他 农 副 品 种 畜 禽 苗 饲 料 畜 牧 机 械 五 金 矿 产 品 纺 织 品 化 工 产 品 ( 不 含 危 险 品 及 监 控 化 学 品 ); 牲 畜 养 殖 并 提 供 技 术 服 务 咨 询 ; 牲 猪 屠 宰 ; 冻 库 出 租 ; 道 路 运 输 代 理 ; 货 物 配 载 信 息 服 务 ; 仓 储 理 货 ; 装 卸 搬 运 服 务 ( 以 上 项 目 需 专 项 审 批 的, 审 批 合 格 后 方 可 经 营 ) 公 司 主 营 业 务 为 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 以 及 饲 料 的 生 产 销 售 等 公 司 的 主 要 1-1-18
产 品 : 优 质 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 和 饲 料 等 公 司 目 前 拥 有 商 品 猪 场 十 一 个 以 及 年 产 6 万 吨 饲 料 生 产 线 一 条, 其 中 包 括 湖 南 省 原 种 扩 繁 场 二 个, 湖 南 省 一 级 种 猪 场 二 个 2009 年 度 公 司 销 售 种 猪 39,034 头 仔 猪 51,723 头 育 肥 猪 72,014 头 饲 料 13,686 吨 ;2010 年 1-6 月 公 司 销 售 种 猪 40,209 头 仔 猪 29,785 头 育 肥 猪 40,768 头 饲 料 9,575 吨 公 司 2009 年 生 猪 出 栏 量 为 16.3 万 头, 占 湖 南 省 2009 年 生 猪 出 栏 量 的 0.3%, 湖 南 省 内 排 名 第 二, 仅 次 于 湖 南 省 内 的 上 市 公 司 湖 南 新 五 丰 股 份 有 限 公 司 公 司 以 农 业 产 业 化 为 经 营 核 心, 以 提 供 安 全 健 康 的 肉 食 品 为 目 标, 借 助 当 地 独 一 无 二 的 自 然 生 态 + 便 捷 交 通 优 势, 立 足 优 质 种 猪 资 源, 独 创 了 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 的 经 营 模 式, 致 力 于 成 为 中 国 一 流 的 优 质 猪 肉 供 应 商, 积 极 推 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设 工 作 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 吸 引 了 136 户 养 殖 大 户 加 盟 公 司, 并 累 计 带 动 周 边 5,000 余 农 户 从 事 集 约 化 生 猪 养 殖, 在 规 避 了 广 大 养 殖 农 户 技 术 风 险 和 市 场 风 险 的 同 时, 有 效 地 放 大 了 公 司 的 产 业 规 模 目 前 公 司 已 具 备 年 产 商 品 猪 25 万 头 饲 料 6 万 吨 的 生 产 能 力 2004 年 3 月 公 司 被 认 定 为 湖 南 省 农 业 产 业 化 龙 头 企 业, 并 于 2004 年 7 月 获 得 农 业 部 无 公 害 猪 产 品 认 证 和 无 公 害 猪 原 产 地 认 证,2009 年 5 月 被 评 为 湖 南 省 首 届 农 业 产 业 化 十 大 龙 头 企 业, 2010 年 2 月 被 选 为 湖 南 省 养 猪 协 会 副 会 长 单 位 ( 四 ) 本 公 司 的 主 要 竞 争 优 势 1 国 家 实 施 新 一 轮 西 部 大 开 发 战 略 所 带 来 的 重 大 机 遇 2010 年 4 月, 国 务 院 召 开 国 务 院 常 务 会 议, 研 究 深 入 实 施 西 部 大 开 发 战 略 的 重 点 任 务, 部 署 了 下 一 阶 段 包 括 民 生 三 农 基 础 设 施 重 点 生 态 区 特 色 优 势 产 业 重 点 区 域 开 发 体 制 改 革 与 开 发 等 七 大 重 点 领 域 工 作 2010 年 5 月 28 日 的 中 共 中 央 政 治 局 会 议 强 调, 西 部 地 区 具 有 特 殊 重 要 的 战 略 地 位, 应 该 给 予 特 殊 的 政 策 支 持, 从 财 政 税 收 投 资 金 融 产 业 土 地 价 格 生 态 建 设 人 才 帮 扶 等 方 面 加 大 扶 持 和 资 金 项 目 投 入 力 度 依 据 国 办 函 [2007]2 号 文 关 于 中 部 六 省 比 照 实 施 振 兴 东 北 地 区 等 老 工 业 基 地 和 西 部 大 开 发 有 关 政 策 范 围 的 通 知, 公 司 下 辖 基 地 及 周 边 辐 射 县 市 属 于 比 1-1-19
照 实 施 西 部 大 开 发 有 关 政 策 区 域 在 国 家 对 西 部 大 开 发 的 有 力 支 持 和 大 力 投 入 下, 公 司 将 在 生 猪 养 殖 屠 宰 加 工 及 品 牌 建 设 等 方 面 具 有 天 然 优 势, 有 利 于 公 司 的 品 牌 化 经 营 及 增 强 公 司 在 行 业 中 的 竞 争 力 2 稳 定 的 区 域 市 场 地 位 产 品 辐 射 能 力 强 2010 年 7 月, 长 沙 市 人 民 政 府 与 国 家 环 保 部 签 署 了 农 村 环 境 综 合 整 治 目 标 责 任 制 试 点 工 作 协 议, 这 标 志 着 农 村 环 境 综 合 整 治 试 点 工 作 在 长 沙 正 式 开 展 根 据 该 协 议, 长 沙 市 将 要 在 2011 年 5 月 完 成 农 村 环 境 综 合 整 治 和 农 村 环 境 管 理 情 况 2 大 类 17 项 指 标 试 点 工 作 从 2010 年 上 半 年 启 动, 长 沙 将 于 2010 年 全 面 推 进 畜 禽 养 殖 污 染 治 理, 主 要 完 成 440 家 存 栏 500 头 以 上 规 模 养 殖 场 的 污 染 治 理 ; 城 区 禁 养 区 范 围 内 的 畜 禽 养 殖 业 年 底 前 全 部 退 出 ; 加 大 对 农 村 工 业 污 染 源 整 治 等 湖 南 是 全 国 第 二 位 的 生 猪 养 殖 大 省, 其 整 个 生 猪 养 殖 产 业 逐 渐 西 移, 长 株 潭 两 型 社 会 构 建 后, 其 周 边 尤 其 是 湘 江 两 岸 的 养 殖 场 要 退 出 经 过 十 余 年 的 发 展, 公 司 在 湘 西 地 区 进 行 了 很 好 的 产 业 布 局, 凭 借 其 在 湘 西 地 区 打 造 的 生 猪 养 殖 平 台, 较 好 地 承 接 长 株 潭 地 区 生 猪 养 殖 业 的 西 移 公 司 也 将 借 助 此 次 契 机, 迎 来 跨 越 式 发 展 公 司 目 前 在 种 猪 选 育 扩 繁 商 品 猪 养 殖 等 方 面 已 经 取 得 了 一 定 的 区 域 市 场 竞 争 优 势, 为 湘 西 地 区 规 模 最 大 的 生 猪 养 殖 企 业, 对 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 的 生 猪 价 格 有 一 定 影 响 力 2010 年 2 月 25 日 长 沙 市 商 务 局 下 发 了 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 生 猪 产 品 进 长 销 售 的 函 ( 长 商 务 函 字 [2010]008 号 ), 文 件 同 意 公 司 经 定 点 屠 宰 检 疫 检 验 合 格 的 生 猪 产 品 进 入 长 沙 市 销 售 并 成 为 长 沙 市 放 心 肉 供 应 基 地, 有 力 地 巩 固 和 加 强 了 公 司 在 区 域 市 场 的 地 位 公 司 处 于 我 国 猪 肉 消 费 的 主 要 区 域, 产 品 辐 射 能 力 较 强 3 公 司 对 周 边 农 民 的 带 动 示 范 作 用 对 于 三 农 问 题 的 解 决 具 有 突 出 贡 献 我 国 是 一 个 有 9 亿 农 村 人 口 的 农 业 大 国, 农 业 是 我 国 的 基 础 产 业, 党 中 央 非 常 重 视 农 业 的 发 展, 把 加 强 三 农 工 作, 积 极 发 展 现 代 农 业, 扎 实 推 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设, 作 为 全 面 落 实 科 学 发 展 观 构 建 社 会 主 义 和 谐 社 会 和 加 快 社 会 主 义 现 代 化 建 设 的 重 要 任 务 在 我 国 生 猪 养 殖 以 散 养 为 主 的 背 景 下, 公 司 1-1-20
独 创 的 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 经 营 模 式 对 于 带 动 当 地 农 民 实 现 生 猪 规 模 化 科 学 化 和 集 约 化 养 殖 具 有 很 强 的 带 动 示 范 作 用, 取 得 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益 截 至 2010 年 6 月 30 日, 加 盟 公 司 的 养 殖 大 户 共 136 户, 同 时 带 动 周 边 大 量 农 户 从 事 生 猪 养 殖 2009 年 养 殖 大 户 人 均 年 收 入 1.78 万 元, 高 于 当 地 农 民 人 均 可 支 配 收 入 养 殖 大 户 经 营 模 式 的 主 要 风 险 由 公 司 承 担, 养 殖 大 户 在 规 避 小 规 模 生 猪 养 殖 行 情 风 险 的 同 时 取 得 了 可 观 的 收 益 公 司 通 过 产 业 化 运 作, 提 高 产 业 整 体 效 益, 带 动 周 边 地 区 农 民 迅 速 发 展 规 模 商 品 猪 生 产 致 富 除 带 动 养 殖 大 户 加 盟 之 外, 公 司 发 挥 在 规 模 养 殖 方 面 的 成 本 销 售 趋 势 把 握 等 多 种 优 势, 免 费 向 农 户 提 供 一 系 列 支 持, 以 公 司 + 农 户 作 为 公 司 经 营 模 式 的 重 要 组 成 部 分, 主 要 包 括 : 一 技 术 支 持 : 公 司 采 用 农 户 来 公 司 生 产 基 地 跟 班 学 习 技 术 服 务 队 下 乡 现 场 培 训 等 多 种 形 式 为 农 户 提 供 技 术 支 持 ; 二 防 疫 支 持 : 公 司 建 立 了 从 药 品 采 购 到 使 用 的 一 系 列 制 度, 农 户 所 需 用 药 由 公 司 统 一 采 购, 以 成 本 价 卖 给 农 户, 并 免 费 为 农 户 提 供 诊 疗 咨 询 等 服 务 农 户 发 现 疫 情, 及 时 与 公 司 取 得 联 系, 公 司 生 产 技 术 部 或 基 地 技 术 人 员 会 在 第 一 时 间 赶 到 三 销 售 支 持 : 公 司 会 将 市 场 信 息 提 供 给 农 户, 为 农 户 介 绍 销 售 客 户, 由 此 体 现 公 司 对 农 户 的 扶 持 和 帮 助 在 长 期 的 合 作 中, 公 司 逐 步 带 动 了 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 农 户 发 展 商 品 猪 生 产, 构 建 客 户 信 赖 和 品 牌 认 同 度, 促 进 了 公 司 的 销 售 和 业 务 扩 展, 取 得 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益, 对 于 解 决 当 地 三 农 问 题 带 动 农 民 致 富 做 出 了 突 出 贡 献 4 公 司 所 处 的 行 业 和 独 特 的 经 营 模 式, 符 合 社 会 主 义 新 农 村 建 设 的 要 求 2010 年 1 月 31 日, 中 共 中 央 国 务 院 关 于 加 大 统 筹 城 乡 发 展 力 度 进 一 步 夯 实 农 业 农 村 发 展 基 础 的 若 干 意 见 公 布, 这 也 是 从 2004 年 以 来 中 央 一 号 文 件 连 续 七 年 聚 焦 三 农 问 题 文 件 明 确 提 到 : 推 动 养 殖 规 模 化, 支 持 建 设 生 猪 规 模 养 殖 场 ( 小 区 ), 推 进 畜 禽 养 殖 加 工 一 体 化 统 筹 制 定 全 国 农 产 品 批 发 市 场 布 局 规 划, 支 持 重 点 农 产 品 批 发 市 场 建 设 和 升 级 改 造, 发 展 农 产 品 大 市 场 大 流 通 完 善 鲜 活 农 产 品 冷 链 物 流 体 系, 支 持 大 型 涉 农 企 业 投 资 建 设 农 产 品 物 流 设 施 1-1-21
公 司 依 托 生 猪 养 殖 规 模 和 技 术 优 势, 实 施 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 式 的 规 模 扩 张, 在 所 在 地 区 带 动 当 地 分 散 经 营 的 农 户, 一 方 面 实 现 了 产 业 的 低 成 本 积 聚 ; 另 一 方 面 有 力 地 促 进 了 农 民 向 农 业 工 人 的 就 地 转 化, 符 合 社 会 主 义 新 农 村 建 设 的 政 策 导 向 公 司 确 立 了 技 术 服 务 先 行 的 共 赢 模 式, 通 过 对 养 殖 大 户 实 施 统 一 管 理 统 一 供 种 苗 统 一 供 饲 料 统 一 防 疫 统 一 销 售 的 五 统 一 管 理, 以 及 邀 请 农 户 来 公 司 生 产 基 地 跟 班 学 习 技 术 服 务 队 下 乡 现 场 培 训 等 多 种 形 式, 构 建 客 户 信 赖 和 品 牌 认 同 ; 同 时, 发 挥 公 司 规 模 养 殖 方 面 的 成 本 销 售 趋 势 把 握 等 多 种 优 势, 与 农 户 实 现 共 赢 公 司 带 动 了 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 农 户 发 展 商 品 猪 生 产, 逐 步 实 现 生 猪 规 模 化 科 学 化 和 集 约 化 养 殖, 取 得 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益 5 具 有 天 然 优 势 不 可 复 制 的 种 猪 和 仔 猪 繁 殖 基 地 防 疫 是 生 猪 养 殖 的 关 键 一 环, 规 模 化 的 生 猪 养 殖 企 业 对 养 殖 环 境 有 较 高 的 要 求 公 司 的 生 猪 养 殖 基 地 大 多 位 于 湘 西 怀 化 周 边 雪 峰 山 区 的 山 坳 间, 山 体 相 隔, 局 部 封 闭, 当 地 森 林 覆 盖 率 达 到 65.3% 人 口 密 度 低, 人 员 流 动 少, 人 畜 污 染 轻, 并 且 基 地 与 基 地 之 间 相 距 较 远, 从 而 有 效 避 免 了 连 片 感 染 现 象 的 发 生 同 时 由 于 湘 西 山 区 冬 季 温 度 并 不 会 下 降 过 多, 夏 季 山 区 温 度 也 并 不 至 于 过 高, 气 候 适 宜, 公 司 无 需 长 时 间 大 规 模 对 猪 舍 采 取 如 设 备 供 暖 空 调 降 温 等 措 施, 减 少 了 固 定 资 产 投 资 种 猪 和 仔 猪 在 适 应 气 候 自 然 变 化 的 同 时, 增 强 了 抵 抗 疫 病 的 能 力, 同 时 也 有 效 提 高 了 种 猪 的 产 仔 率 以 及 仔 猪 的 存 活 率, 公 司 已 成 为 湖 南 西 部 地 区 主 要 的 生 猪 本 土 品 种 改 良 基 地 和 优 质 种 群 改 良 基 地 尤 其 是 在 2008 年 南 方 冰 雪 灾 害 时, 生 猪 主 产 区 发 生 大 规 模 生 猪 冻 死, 公 司 仔 猪 死 亡 率 不 足 6%, 在 此 之 后, 仔 猪 价 格 大 幅 上 扬, 公 司 获 得 了 较 好 的 经 济 效 益 2010 年 6 月 以 来, 我 国 南 方 14 个 省 市 区 普 遍 面 临 百 年 一 遇 的 洪 涝 灾 害, 洪 灾 造 成 生 猪 等 家 畜 大 量 死 亡 公 司 养 殖 基 地 大 多 位 于 雪 峰 山 区, 洪 灾 未 对 公 司 正 常 的 生 产 经 营 造 成 任 何 影 响, 凸 显 了 公 司 特 色 养 殖 模 式 的 优 势, 基 地 选 址 和 建 设 以 及 生 产 布 局 的 合 理 性 公 司 引 进 了 长 白 大 约 克 杜 洛 克 优 良 原 种 种 猪, 并 实 行 核 心 种 群 终 生 系 1-1-22
谱 档 案 管 理, 确 保 品 种 纯 抗 病 性 强 生 产 性 能 好, 在 引 进 原 种 5-7 年 后 仍 能 保 持 优 势 种 猪 群 良 好 的 遗 传 基 因 公 司 技 术 人 员 通 过 不 断 的 摸 索, 从 实 际 出 发, 在 引 进 品 种 的 本 地 性 本 土 化 适 应 性 方 面 进 行 了 艰 难 的 探 索, 结 合 生 猪 的 自 然 属 性 和 生 产 周 期 的 客 观 规 律, 推 行 人 性 化 管 理, 培 育 出 大 康 牧 业 特 有 的 核 心 基 础 母 猪 群, 均 益 牌 长 白 大 约 克 杜 洛 克 核 心 种 猪 群 以 品 种 纯 产 仔 率 和 瘦 肉 率 高 抗 病 能 力 强 生 长 速 度 快 等 优 势 深 受 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 广 大 养 殖 户 的 欢 迎 公 司 独 特 的 地 理 位 置, 使 公 司 的 种 猪 和 仔 猪 养 殖 基 地 具 有 难 以 复 制 的 特 性 对 于 育 肥 猪 的 养 殖, 则 具 有 规 模 扩 张 的 潜 力 公 司 通 过 供 应 高 品 质 的 仔 猪 以 及 适 量 的 种 猪, 既 带 动 了 加 盟 的 养 殖 户, 也 有 效 提 高 了 公 司 的 效 益, 使 公 司 规 模 保 持 较 快 的 增 长 6 构 建 了 独 特 完 备 的 疫 病 防 疫 体 系 发 行 人 主 营 业 务 是 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 以 及 饲 料 的 生 产 和 销 售 近 年 来 我 国 生 猪 生 产 中 的 疫 病 情 况 明 显 增 多, 例 如 高 致 病 性 蓝 耳 病 猪 圆 环 病 毒 病 猪 细 小 病 毒 病 猪 附 红 细 胞 体 病 等 经 过 公 司 十 余 年 生 猪 养 殖 丰 富 经 验 的 积 累, 公 司 构 建 起 了 独 特 完 备 的 疫 病 防 疫 体 系, 是 企 业 赖 以 生 存 和 发 展 的 生 命 线 第 一, 雪 峰 山 脉 天 然 的 屏 障, 较 为 有 效 地 阻 隔 了 病 毒 对 猪 场 的 侵 蚀, 独 特 的 生 态 养 殖 环 境 降 低 了 动 物 疫 病 发 生 的 风 险, 便 于 疫 病 的 综 合 防 控 第 二, 公 司 建 立 了 四 级 联 防 生 猪 防 疫 体 系 和 疫 情 预 警 机 制 公 司 养 殖 基 地 当 地 畜 牧 部 门 养 殖 户 组 成 四 级 联 防 生 猪 防 疫 体 系, 设 立 了 疫 情 110 公 司 在 接 到 疫 情 警 报 后 2 小 时 内 启 动 预 警 机 制 和 联 防 机 制, 将 病 猪 进 行 隔 离, 同 时 由 公 司 对 受 损 失 的 养 殖 户 进 行 适 当 补 贴, 有 效 提 高 了 联 防 养 殖 户 及 时 报 告 隔 离 病 猪 的 积 极 性 通 过 严 格 的 疫 情 防 控 体 系 形 成 了 公 司 内 与 公 司 外 生 活 区 与 生 产 区 生 产 线 与 各 栏 舍 栏 舍 与 栏 舍 之 间 的 四 级 保 障, 严 控 外 界 疫 病 的 侵 入, 在 杜 绝 一 切 外 来 传 染 源 的 基 础 上, 加 大 力 度 完 善 猪 群 饲 养 环 境, 力 求 达 到 环 境 与 猪 群 实 际 生 理 需 要 的 统 一, 提 高 整 体 防 病 能 力 第 三, 公 司 养 殖 基 地 实 行 严 密 的 进 出 消 毒 措 施 严 格 控 制 人 流 物 流, 确 保 生 产 区 的 赶 猪 道 运 料 通 道 和 粪 道 分 布 合 理, 做 到 互 不 交 叉 执 行 严 格 的 1-1-23
卫 生 消 毒 程 序, 人 员 进 入 养 殖 基 地 必 须 经 过 淋 浴 紫 外 光 巴 氏 消 毒 液 三 次 消 毒, 并 穿 隔 离 服 才 能 进 入 基 地 内 部, 杜 绝 环 境 中 的 传 染 源 特 别 是 在 疫 病 高 发 季 节, 规 定 生 产 线 员 工 必 须 入 驻 生 产 区, 与 外 界 生 活 区 作 严 格 隔 离, 以 避 免 疫 病 的 传 播 第 四, 公 司 还 制 定 了 科 学 的 免 疫 程 序, 严 密 监 控 猪 群 健 康 状 况 ; 积 极 推 广 前 期 保 健 式 的 饲 养 模 式, 通 过 加 强 对 母 猪 乳 猪 的 保 健 管 理, 增 强 抗 病 力, 从 而 降 低 中 大 猪 的 病 残 率, 达 到 减 少 用 药 的 目 的 ; 引 导 猪 场 改 善 环 境, 对 猪 只 实 行 人 性 化 管 理, 使 猪 只 处 于 舒 适 的 生 活 环 境 中, 这 也 是 重 要 的 防 疫 措 施 通 过 免 疫 与 猪 群 保 健 环 境 等 的 控 制 可 以 将 猪 场 的 疾 病 控 制 在 萌 芽 状 态, 降 低 猪 场 的 防 疫 风 险 公 司 完 备 的 疫 病 防 疫 措 施, 以 及 得 天 独 厚 的 地 理 位 置, 有 效 降 低 了 生 猪 疫 病 的 发 生 在 全 国 多 次 爆 发 生 猪 疫 情 的 情 况 下, 公 司 自 设 立 以 来 没 有 发 生 过 一 次 大 面 积 疫 情 7 从 源 头 保 障 猪 肉 产 品 质 量 安 全 公 司 自 创 建 以 来 始 终 把 畜 产 品 的 安 全 性 放 在 第 一 位, 公 司 从 饲 料 生 产 原 料 的 采 购 猪 场 的 选 址 环 境 评 估 种 源 引 进 猪 群 饮 水 水 质 饲 养 管 理 兽 药 使 用 疫 病 防 治 品 质 检 验 检 测 手 段 等 各 个 环 节 抓 起, 坚 持 标 准 化 程 序 化 和 系 统 化 的 管 理, 确 保 产 品 质 量 安 全 成 立 十 余 年 以 来, 公 司 没 有 发 生 过 一 起 安 全 质 量 事 故 公 司 已 于 2004 年 4 月 9 日 取 得 怀 化 市 牲 畜 定 点 屠 宰 工 作 领 导 小 组 办 公 室 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 从 事 牲 畜 屠 宰 深 加 工 的 批 复 ( 怀 屠 管 办 [2004]1 号 ), 并 于 2007 年 11 月 9 日 取 得 怀 化 市 商 务 局 出 具 的 怀 商 办 [2007]12 号 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 40 万 头 生 猪 屠 宰 深 加 工 扩 建 项 目 实 施 的 批 复 待 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 中 的 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 建 成 后, 除 公 司 基 地 和 养 殖 大 户 自 产 的 育 肥 猪 外, 周 边 地 区 其 他 符 合 国 家 检 验 检 疫 标 准 的 商 品 猪 也 将 由 公 司 收 购 检 疫 屠 宰 公 司 正 在 逐 步 构 建 饲 料 生 产 种 猪 选 育 扩 繁 商 品 猪 养 殖 生 猪 屠 宰 冷 链 物 流 配 送 等 环 节 相 对 完 整 的 生 猪 产 业 链 条 从 而 从 源 头 上 保 障 了 公 司 猪 肉 产 品 的 质 量 安 全 8 良 好 的 运 输 条 件 1-1-24
怀 化 区 位 条 件 独 特, 交 通 优 势 明 显 自 古 就 有 黔 滇 门 户 全 楚 咽 喉 之 称, 是 东 中 部 地 区 通 向 大 西 南 的 桥 头 堡 和 国 内 重 要 交 通 枢 纽 城 市 怀 化 火 车 编 组 站 是 中 国 九 大 铁 路 编 组 站 之 一, 全 市 公 路 通 车 里 程 为 6,136 公 里, 总 长 居 湖 南 省 各 地 市 之 首 怀 化 市 目 前 已 成 为 我 国 物 资 南 下 北 上 的 中 转 站, 大 西 南 出 海 的 重 要 通 道 优 越 的 区 位, 便 捷 的 交 通, 使 怀 化 成 为 周 边 53 个 县 ( 市 ) 的 物 流 中 心 公 司 地 处 怀 化 市 沪 昆 高 速 公 路 出 口, 养 殖 基 地 虽 在 山 区 但 均 建 在 距 公 路 较 为 接 近 区 域, 运 输 方 便 公 司 良 好 的 运 输 条 件, 保 证 了 公 司 生 猪 的 便 利 销 售, 以 及 未 来 商 品 猪 的 产 能 扩 张 9 品 牌 优 势 经 过 十 余 年 的 市 场 积 累 和 规 模 化 科 学 化 的 养 殖 模 式, 本 公 司 已 在 行 业 内 树 立 了 产 品 质 量 优 势 明 显 规 模 大 供 货 稳 定 的 市 场 形 象, 与 一 系 列 客 户 建 立 了 较 为 稳 定 的 合 作 关 系, 在 下 游 客 户 中 享 有 良 好 的 声 誉, 保 有 稳 定 的 市 场 份 额 公 司 在 十 余 年 的 发 展 历 程 中 突 出 大 康 牧 业 和 均 益 牌 的 品 牌 战 略, 公 司 于 2004 年 7 月 在 湖 南 省 率 先 通 过 国 家 农 业 部 无 公 害 农 产 品 认 证 和 省 农 业 厅 无 公 害 农 产 品 产 地 认 证 公 司 按 照 新 农 业 新 农 村 的 模 式 和 要 求, 在 食 品 安 全 监 督 相 对 薄 弱 的 地 区 倡 导 食 品 安 全, 培 育 养 猪 户 食 品 安 全 观 念, 树 立 了 优 良 的 品 牌 形 象, 公 司 商 品 猪 的 市 场 份 额 不 断 扩 大 二 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 简 介 发 行 人 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 为 陈 黎 明 先 生, 目 前 持 有 公 司 2,358.23 万 股 股 份, 占 总 股 本 的 30.71% 陈 黎 明 先 生, 公 司 董 事 长 1962 年 出 生, 中 共 党 员, 大 专 学 历, 经 济 师 历 任 湖 南 省 溆 浦 县 外 贸 局 业 务 员 办 公 室 主 任, 溆 浦 县 对 外 经 济 贸 易 公 司 总 经 理 助 理 总 经 理, 怀 化 外 贸 土 畜 产 品 进 出 口 公 司 总 经 理,1997 年 任 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 董 事 长 ;2002 年 至 今 任 公 司 董 事 长 陈 黎 明 先 生 近 年 来 先 后 荣 获 怀 化 市 优 秀 共 产 党 员 全 省 外 贸 系 统 下 岗 再 就 业 标 兵 怀 化 市 畜 牧 水 产 学 会 副 会 长 湖 南 省 农 业 产 业 化 协 会 常 务 理 事 湖 南 省 农 村 实 用 技 术 拔 尖 人 才 称 号 全 省 带 动 农 民 奔 小 康 领 军 人 物 湖 南 省 首 届 农 业 产 业 化 十 大 领 军 人 物 1-1-25
三 发 行 人 的 主 要 财 务 数 据 及 主 要 财 务 指 标 根 据 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 的 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ( 天 健 审 (2010)2-180 号 ), 公 司 报 告 期 内 的 主 要 财 务 数 据 如 下 : ( 一 ) 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 2008 年 12 月 31 2007 年 12 月 31 流 动 资 产 合 计 121,365,275.66 117,875,808.17 100,870,728.48 80,379,506.44 其 中 : 货 币 资 金 45,960,376.15 34,777,139.89 13,755,900.89 4,670,355.85 存 货 56,471,764.22 65,658,152.50 63,458,093.03 52,811,740.11 非 流 动 资 产 合 计 179,008,241.74 157,069,305.33 99,687,554.83 71,026,747.42 其 中 : 固 定 资 产 44,006,556.47 34,131,646.04 32,434,389.24 28,092,905.69 在 建 工 程 81,620,046.27 70,788,266.78 31,407,637.30 10,899,923.30 生 产 性 生 物 资 产 29,564,695.56 27,994,123.55 18,189,299.67 17,901,751.01 无 形 资 产 23,816,943.44 24,155,268.96 17,656,228.62 14,132,167.42 资 产 总 额 300,373,517.40 274,945,113.50 200,558,283.31 151,406,253.86 流 动 负 债 合 计 75,077,548.17 86,788,270.23 77,622,322.72 58,915,242.91 其 中 : 短 期 借 款 57,684,824.17 63,290,000.00 36,490,000.00 26,590,000.00 预 收 款 项 4,413,700.00 7,207,254.00 10,620,444.61 8,136,159.81 非 流 动 负 债 合 计 21,366,175.83 -- 3,980,000.00 3,980,000.00 负 债 总 额 96,443,724.00 86,788,270.23 81,602,322.72 62,895,242.91 股 东 权 益 203,929,793.40 188,156,843.27 118,955,960.59 88,511,010.95 负 债 和 股 东 权 益 合 计 300,373,517.40 274,945,113.50 200,558,283.31 151,406,253.86 ( 二 ) 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 营 业 收 入 197,199,495.91 284,442,043.06 213,344,516.80 103,688,009.30 营 业 成 本 177,737,580.65 249,338,749.12 177,957,615.63 88,322,165.98 营 业 利 润 15,191,829.59 28,356,661.65 27,944,249.30 9,847,197.03 利 润 总 额 15,772,950.13 30,200,882.68 29,570,032.09 11,071,836.14 净 利 润 15,772,950.13 30,200,882.68 29,570,032.09 11,071,836.14 ( 三 ) 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 元 1-1-26
项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 32,780,270.15 18,636,787.07 28,917,770.61 11,131,299.56 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -29,698,745.94-50,657,408.93-30,149,943.42-21,600,255.26 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 8,101,712.05 53,041,860.86 10,317,717.85 12,764,127.48 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 11,183,236.26 21,021,239.00 9,085,545.04 2,295,171.78 ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 流 动 比 率 ( 倍 ) 1.62 1.36 1.30 1.36 速 动 比 率 ( 倍 ) 0.71 0.48 0.36 0.30 资 产 负 债 率 32.11% 31.57% 40.69% 41.54% 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 2,251.54 4,547.48 4,124.10 1,939.43 利 息 保 障 倍 数 11.96 7.29 9.08 4.51 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 / 年 ) 79.41 88.09 45.04 13.36 存 货 周 转 率 ( 次 / 年 ) 3.23 3.86 3.06 1.95 每 股 净 资 产 ( 元 ) 2.66 2.45 1.86 1.39 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.21 0.47 0.46 0.21 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 0.20 0.44 0.44 0.19 加 权 平 均 资 产 收 益 率 8.05% 22.00% 28.35% 15.49% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 7.75% 20.65% 26.80% 13.78% 每 股 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 0.43 0.24 0.45 0.17 无 形 资 产 ( 土 地 使 用 权 除 外 ) 占 净 资 产 的 比 率 - - - - 四 本 次 发 行 情 况 1 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 :1.00 元 3 发 行 股 数 : 不 超 过 2,600 万 股 4 发 行 股 数 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 : 不 超 过 25.29% 5 每 股 发 行 价 格 : 通 过 向 询 价 对 象 初 步 询 价 确 定 发 行 价 格 区 间, 在 发 行 价 格 区 间 内, 由 发 行 人 与 主 承 销 商 确 定 发 行 价 格 6 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 7 承 销 方 式 : 采 用 余 额 包 销 的 方 式 承 销 1-1-27
五 募 集 资 金 主 要 用 途 本 次 股 票 发 行 成 功 后, 所 募 集 资 金 净 额 将 按 照 轻 重 缓 急 计 划 全 部 用 于 以 下 两 个 项 目 : 序 号 项 目 名 称 预 计 投 资 额 ( 万 元 ) 1 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 13,781.00 2 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 8,110.00 合 计 21,891.00 上 述 两 个 项 目 预 计 投 资 总 额 为 21,891.00 万 元 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 可 根 据 需 要 自 筹 资 金 对 部 分 项 目 先 行 建 设, 并 根 据 项 目 的 实 际 付 款 进 度, 通 过 银 行 贷 款 和 自 有 资 金 支 付 项 目 款 项 募 集 资 金 到 位 后, 可 用 于 支 付 项 目 剩 余 款 项 及 置 换 先 期 投 入 为 抢 占 市 场 先 机, 公 司 已 先 行 通 过 银 行 贷 款 和 自 有 资 金 对 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 进 行 建 设, 其 中 5,000 吨 冷 库 生 猪 屠 宰 加 工 生 产 线 及 其 他 附 属 设 施 将 于 2010 年 底 开 始 陆 续 投 入 使 用 截 至 2010 年 6 月 30 日 该 项 目 已 投 入 9,016.32 万 元, 该 项 目 初 始 预 计 投 资 8,110.00 万 元, 目 前 实 际 投 资 已 超 出 初 始 预 计 投 资, 超 出 部 分 将 由 公 司 使 用 自 有 资 金 或 通 过 其 他 方 式 解 决 若 本 次 发 行 实 际 募 集 资 金 净 额 少 于 上 述 项 目 对 募 集 资 金 需 求 总 额, 不 足 部 分 由 公 司 通 过 其 他 方 式 解 决 ; 若 本 次 发 行 的 实 际 募 集 资 金 净 额 超 过 上 述 项 目 拟 投 入 募 集 资 金 总 额, 超 过 部 分 将 用 于 补 充 公 司 的 流 动 资 金 在 募 集 资 金 使 用 过 程 中, 若 出 现 暂 时 性 的 资 金 闲 置 情 况, 发 行 人 承 诺 : 不 将 募 集 资 金 用 于 持 有 交 易 性 金 融 资 产 和 可 供 出 售 的 金 融 资 产 借 予 他 人 委 托 理 财 等 财 务 性 投 资, 不 直 接 或 者 间 接 投 资 于 以 买 卖 有 价 证 券 为 主 要 业 务 的 公 司, 不 将 募 集 资 金 用 于 质 押 委 托 贷 款 或 者 其 他 变 相 改 变 募 集 资 金 用 途 的 投 资 控 股 股 东 实 际 控 制 人 等 关 联 方 不 占 用 或 挪 用 募 集 资 金, 不 利 用 募 投 项 目 获 得 不 正 当 利 益 该 部 分 闲 置 资 金 将 暂 时 存 放 于 募 集 资 金 专 用 帐 户, 待 发 行 人 在 主 营 业 务 发 展 方 面 存 在 资 金 需 求 的 情 况 下 使 用 1-1-28
第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 1 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 :1.00 元 3 发 行 股 数 : 不 超 过 2,600 万 股 4 发 行 股 数 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 : 不 超 过 25.29% 5 每 股 发 行 价 格 : 通 过 向 询 价 对 象 询 价, 发 行 人 和 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 根 据 初 步 询 价 结 果 综 合 考 虑 各 种 影 响 发 行 价 格 的 因 素 后 直 接 确 定 发 行 价 格 6 发 行 市 盈 率 :[ ] 倍 ( 每 股 收 益 按 照 2009 年 度 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 7 发 行 前 每 股 净 资 产 :2.66 元 ( 按 公 司 截 至 2010 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 值 计 算 ) 8 发 行 后 每 股 净 资 产 :[ ] 元 9 发 行 市 净 率 :[ ] 元 ( 按 照 每 股 发 行 价 格 除 以 本 次 发 行 后 每 股 净 资 产 确 定 ) 10 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 11 发 行 对 象 : 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 12 承 销 方 式 : 采 用 余 额 包 销 的 方 式 承 销 13 预 计 募 集 资 金 总 额 :[ ] 万 元 14 预 计 募 集 资 金 净 额 :[ ] 万 元 15 发 行 费 用 概 算 : 项 目 金 额 承 销 及 保 荐 费 用 [ ] 万 元 会 计 师 费 用 [ ] 万 元 1-1-29
律 师 费 用 公 告 及 路 演 推 介 费 用 发 行 手 续 费 [ ] 万 元 [ ] 万 元 [ ] 万 元 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 1 发 行 人 : 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 湖 南 省 怀 化 市 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 3 栋 法 定 代 表 人 : 陈 黎 明 电 话 : 0745-2828533 传 真 : 0745-8689248 联 系 人 : 严 芳 2 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ): 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 注 册 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 81 号 20 办 公 1T01-06,07,08 号 房 屋 法 定 代 表 人 : 侯 巍 电 话 : 010-59026721 传 真 : 010-59026670 保 荐 代 表 人 : 毛 传 武 单 晓 蔚 项 目 协 办 人 : 田 文 涛 项 目 经 办 人 : 冯 群 滕 树 形 张 毅 张 国 峰 3 发 行 人 律 师 : 湖 南 启 元 律 师 事 务 所 注 册 地 址 : 湖 南 省 长 沙 市 芙 蓉 中 路 二 段 359 号 佳 天 国 际 新 城 A 座 17 层 法 定 代 表 人 : 李 荣 联 系 电 话 : 0731-82953777 传 真 : 0731-82953779 经 办 律 师 : 邹 棒 熊 林 4 会 计 师 事 务 所 : 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 注 册 地 址 : 杭 州 市 西 溪 路 128 号 金 鼎 广 场 西 楼 6-10F 法 定 代 表 人 : 胡 少 先 联 系 电 话 : 0571-88216888 传 真 : 0571-88216999 经 办 会 计 师 : 曹 国 强 刘 利 亚 5 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 注 册 地 址 : 广 东 省 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 电 话 : 0755-25938000 传 真 : 0755-25988122 6 主 承 销 商 收 款 银 行 : 中 国 工 商 银 行 北 京 市 分 行 华 贸 中 心 支 行 户 名 : 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 收 款 账 号 : 0200234529027300258 1-1-30
三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 当 事 人 之 间 的 关 系 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 任 何 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 经 济 利 益 的 关 系 四 预 计 发 行 时 间 表 1 询 价 推 介 时 间 : 201_ 年 [ ] 月 [ ] 日 至 201_ 年 [ ] 月 [ ] 日 2 定 价 公 告 刊 登 日 期 : 201_ 年 [ ] 月 [ ] 日 3 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : 201_ 年 [ ] 月 [ ] 日 至 201_ 年 [ ] 月 [ ] 日 4 预 计 股 票 上 市 日 期 : 201_ 年 [ ] 月 [ ] 日 1-1-31
第 四 节 风 险 因 素 在 购 买 公 司 股 票 前, 敬 请 投 资 者 将 下 列 风 险 因 素 相 关 资 料 连 同 本 招 股 说 明 书 中 其 他 资 料 一 并 考 虑 下 述 风 险 因 素 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 但 并 不 表 明 风 险 依 排 列 次 序 发 生 一 动 物 疫 情 风 险 公 司 主 营 业 务 为 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 以 及 饲 料 的 生 产 销 售 近 年 来 我 国 生 猪 生 产 中 的 疫 病 情 况 明 显 增 多, 例 如 高 致 病 性 蓝 耳 病 猪 圆 环 病 毒 病 猪 细 小 病 毒 病 猪 附 红 细 胞 体 病 等 目 前 我 国 的 生 猪 养 殖 以 农 村 散 养 为 主, 饲 养 环 境 较 差, 容 易 发 生 疫 情 如 果 生 猪 养 殖 行 业 在 某 个 区 域 爆 发 疫 病, 将 会 导 致 消 费 者 的 心 理 恐 慌, 并 直 接 影 响 本 公 司 的 产 品 销 售 公 司 养 殖 基 地 建 在 环 境 相 对 封 闭 的 山 区, 并 采 取 了 严 密 的 疫 情 联 防 措 施, 从 以 往 经 营 情 况 看, 公 司 尚 未 发 生 过 重 大 疫 情, 但 是, 并 不 排 除 未 来 发 生 动 物 疫 情 的 可 能, 一 旦 发 生 疫 情 将 会 对 公 司 的 经 营 产 生 不 利 影 响 二 生 猪 和 猪 肉 价 格 波 动 对 公 司 盈 利 能 力 带 来 的 风 险 报 告 期 内 生 猪 价 格 受 到 猪 肉 价 格 饲 料 价 格 及 生 猪 供 求 关 系 等 因 素 的 影 响 呈 现 周 期 性 的 波 动, 尤 其 是 猪 肉 的 价 格 波 动 会 对 生 猪 销 售 价 格 产 生 较 大 影 响 2007 年 2008 年 4 月 国 内 生 猪 价 格 大 幅 上 升,2008 年 4 月 后 进 入 下 降 周 期, 至 2009 年 5 月, 生 猪 价 格 达 到 2006 年 11 月 以 来 的 最 低 点, 猪 粮 比 连 续 4 周 低 于 防 止 生 猪 价 格 过 度 下 跌 调 控 预 案 ( 暂 行 ) 设 定 的 生 产 盈 亏 平 衡 预 警 点 2009 年 6 月, 为 防 止 生 猪 价 格 过 度 下 跌 损 害 养 殖 户 利 益, 商 务 部 会 同 财 政 部 国 家 发 改 委 启 动 了 国 产 冻 猪 肉 收 储 采 购 工 作 各 地 政 府 也 根 据 当 地 具 体 情 况 采 取 了 相 应 的 调 控 措 施 随 着 各 地 调 控 措 施, 特 别 是 收 储 冻 猪 肉 措 施 的 实 施,2009 年 下 半 年 以 来 各 地 猪 肉 价 格 不 同 程 度 地 回 升 2010 年 初 以 来 生 猪 价 格 连 续 14 周 1-1-32
下 跌, 随 着 生 猪 存 栏 下 降 导 致 的 供 给 减 少 和 国 家 冻 猪 肉 收 储 启 动, 从 2010 年 6 月 上 旬 开 始, 全 国 生 猪 价 格 开 始 止 跌 回 升, 进 入 7 月 份 之 后 继 续 保 持 上 涨 态 势 截 至 2010 年 7 月 28 日, 全 国 猪 肉 平 均 价 格 已 回 升 至 2010 年 2 月 下 旬 水 平, 接 近 春 节 期 间 最 高 水 平 尽 管 本 公 司 生 猪 销 售 市 场 较 广, 但 周 期 性 价 格 波 动 也 会 对 本 公 司 毛 利 水 平 产 生 一 定 影 响 2000 年 以 来 我 国 生 猪 价 格 的 走 势 如 下 图 : 我 国 生 猪 养 殖 行 业 目 前 处 在 一 个 不 成 熟 的 发 展 阶 段, 随 着 国 家 政 策 扶 持 力 度 的 逐 步 加 大 养 猪 结 构 的 转 型 及 品 种 良 种 化 进 度 的 加 快, 生 猪 养 殖 行 业 价 格 走 势 会 越 来 越 稳 定 同 时 公 司 正 在 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 随 着 该 项 目 的 竣 工 及 逐 步 投 产, 将 有 助 于 公 司 在 生 猪 价 格 低 谷 时 收 购 生 猪 进 行 屠 宰 冷 冻, 在 价 格 上 升 时 进 行 销 售, 从 而 一 方 面 平 抑 和 稳 定 当 地 市 场 生 猪 价 格, 另 一 方 面 也 有 利 于 提 升 公 司 的 盈 利 能 力 三 主 要 原 材 料 价 格 波 动 对 公 司 盈 利 能 力 带 来 的 风 险 公 司 生 产 所 需 的 主 要 原 材 料 为 玉 米 豆 粕 等, 报 告 期 内 公 司 采 购 玉 米 豆 粕 金 额 合 计 占 公 司 原 材 料 采 购 总 额 的 平 均 比 例 为 74.71% 按 照 行 业 通 行 指 标, 活 猪 价 格 和 玉 米 价 格 比 值 为 6 时, 企 业 处 于 盈 亏 平 衡 点, 低 于 该 数 值, 养 猪 企 业 亏 损, 高 于 该 数 值 企 业 盈 利 按 照 这 个 标 准,2004 年 以 前 国 内 养 猪 企 业 长 期 1-1-33
微 利 或 亏 损,2007 年 以 后 盈 利 大 幅 上 升 2000 年 1 月 以 来 我 国 玉 米 价 格 的 走 势 如 下 图 : 如 果 受 到 不 利 天 气 变 化 的 影 响 导 致 玉 米 产 量 下 降 或 玉 米 下 游 的 需 求 变 化 等 因 素 的 影 响, 玉 米 价 格 将 会 大 幅 波 动, 从 而 给 公 司 的 盈 利 能 力 带 来 不 利 影 响 四 税 收 优 惠 政 策 发 生 变 化 的 风 险 公 司 于 2004 年 3 月 被 湖 南 省 农 业 产 业 化 领 导 小 组 认 定 为 农 业 产 业 化 省 级 龙 头 企 业, 根 据 湖 南 省 人 民 政 府 湘 政 发 [2005]24 文 规 定, 国 家 级 省 级 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 从 事 种 植 业 养 殖 业 和 农 林 产 品 初 加 工 取 得 的 收 入 暂 免 征 企 业 所 得 税, 根 据 上 述 规 定, 公 司 2007 年 度 享 受 企 业 所 得 税 免 税 优 惠 根 据 2008 年 1 月 1 日 开 始 实 行 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 和 企 业 所 得 税 法 实 施 条 例 的 规 定, 自 2008 年 开 始, 公 司 畜 牧 家 禽 饲 养 收 入 免 征 企 业 所 得 税 ; 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 发 布 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 ( 试 行 ) 的 通 知 ( 财 税 [2008]149 号 ) 的 相 关 规 定, 公 司 饲 料 生 产 属 于 饲 料 初 加 工 范 畴, 免 征 企 业 所 得 税 近 三 年 及 一 期, 公 司 享 受 所 得 税 免 税 优 惠 的 金 额 为 3,653,706.03 元 7,392,508.02 元 7,505,220.67 元 和 3,943,237.53 元 公 司 销 售 的 生 猪 系 初 级 农 产 品, 根 据 增 值 税 暂 行 条 例 实 施 细 则 的 规 定 免 征 增 值 税 公 司 销 售 的 饲 料 系 简 单 混 合 饲 料, 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 1-1-34
于 饲 料 产 品 免 征 增 值 税 问 题 的 通 知 ( 财 税 2001 121 号 ) 规 定, 免 征 增 值 税 公 司 2007 年 所 享 受 的 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 依 据 湖 南 省 人 民 政 府 的 相 关 规 定, 该 等 规 定 在 湖 南 省 普 遍 适 用, 凡 符 合 该 等 规 定 条 件 的 企 业 均 可 享 受 所 述 优 惠 政 策, 但 缺 乏 相 关 法 律 国 务 院 或 者 国 家 税 务 总 局 颁 发 的 相 关 税 收 规 范 性 文 件 作 为 依 据, 因 此 公 司 存 在 补 缴 企 业 所 得 税 的 风 险 根 据 中 华 人 民 共 和 国 税 收 征 收 管 理 法 第 五 十 二 条 因 税 务 机 关 的 责 任, 致 使 纳 税 人 扣 缴 义 务 人 未 缴 或 者 少 缴 税 款 的, 税 务 机 关 在 三 年 内 可 以 要 求 纳 税 人 扣 缴 义 务 人 补 缴 税 款, 但 是 不 得 加 收 滞 纳 金, 若 国 家 税 务 机 关 2010 年 要 求 公 司 补 缴 企 业 所 得 税 差 额, 则 公 司 需 补 缴 2007 年 的 企 业 所 得 税 差 额, 合 计 3,653,706.03 元, 占 2007 年 净 利 润 的 33% 对 于 公 司 可 能 补 缴 以 前 年 度 企 业 所 得 税 差 额 的 风 险, 公 司 控 股 股 东 陈 黎 明 作 出 承 诺 : 如 果 公 司 因 执 行 湖 南 省 地 方 法 规 规 章 及 湖 南 省 各 级 税 务 部 门 作 出 的 规 范 性 文 件 与 国 家 法 律 行 政 法 规 和 规 范 性 文 件 存 在 差 异, 导 致 国 家 有 关 税 务 主 管 部 门 要 求 公 司 补 缴 股 份 上 市 前 的 所 得 税 差 额 的, 承 诺 人 愿 意 承 担 公 司 需 向 税 务 部 门 补 缴 全 部 所 得 税 差 额, 以 及 公 司 依 法 需 要 承 担 的 一 切 相 关 费 用 如 果 上 述 所 得 税 增 值 税 的 法 律 政 策 发 生 重 大 变 化 或 者 公 司 享 受 税 收 优 惠 政 策 的 条 件 发 生 重 大 变 化, 将 会 对 公 司 盈 利 及 财 务 状 况 产 生 较 大 的 影 响 五 现 金 采 购 和 销 售 金 额 较 大 导 致 的 内 控 风 险 公 司 玉 米 豆 粕 等 原 材 料 的 供 应 商 主 要 是 当 地 的 粮 食 经 销 商, 种 猪 仔 猪 及 育 肥 猪 的 销 售 主 要 面 对 个 体 生 猪 经 销 户, 由 于 我 国 农 产 品 经 销 商 交 售 农 产 品 习 惯 于 现 金 结 算, 且 农 村 金 融 体 系 不 完 善, 公 司 原 材 料 采 购 和 产 品 销 售 以 现 金 结 算 的 比 例 较 高 报 告 期 内 公 司 现 金 采 购 占 采 购 总 额 的 比 例 分 别 为 38.53% 31.14% 14.93% 和 2.13%, 现 金 销 售 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 48.02% 41.51% 36.88% 和 5.13% 目 前, 公 司 的 采 购 环 节 在 收 购 过 磅 结 算 现 金 付 款 复 核 方 面 遵 循 完 整 的 内 控 流 程, 内 部 控 制 制 度 有 效 在 销 售 环 节, 公 司 制 定 了 完 善 的 现 金 收 款 发 货 复 核 交 存 银 行 对 账 的 内 控 流 程, 产 品 发 货 后, 财 务 部 门 需 要 依 据 各 1-1-35
类 能 确 认 销 售 已 实 现 的 原 始 凭 证 进 行 审 核 复 核 各 项 原 始 凭 证 要 素, 确 认 销 售 收 入 并 编 制 销 售 收 入 凭 证 同 时 公 司 进 一 步 加 强 生 产 经 营 活 动 中 的 内 部 控 制, 严 格 按 照 管 理 程 序 和 内 控 关 键 部 位 的 管 理 要 求, 特 别 是 财 务 收 付 凭 证 的 确 认 入 帐 和 财 务 核 算 工 作, 严 格 防 范 公 司 日 常 经 营 中 财 务 风 险 的 发 生 同 时 确 保 财 务 现 金 收 付 凭 证 的 真 实 性 有 效 性 完 整 性 和 准 确 性, 并 及 时 登 记 入 帐, 真 实 地 反 映 企 业 的 经 营 成 果 报 告 期 内, 通 过 采 取 以 上 措 施, 公 司 采 购 及 销 售 中 现 金 结 算 的 比 例 大 幅 下 降 产 品 销 售 中 现 金 结 算 的 比 例 由 2009 年 的 36.88% 下 降 到 2010 年 1-6 月 的 5.13%; 同 时, 原 材 料 采 购 中 现 金 结 算 的 比 例 由 2009 年 的 14.93% 下 降 到 2010 年 1-6 月 的 2.13% 由 于 公 司 日 常 经 营 涉 及 现 金 交 易, 公 司 仍 然 存 在 采 购 和 销 售 环 节 内 部 控 制 不 足 而 导 致 的 风 险 六 部 分 生 产 场 所 土 地 采 用 租 赁 方 式 可 能 产 生 的 风 险 公 司 所 处 的 生 猪 养 殖 行 业 需 要 大 量 土 地 目 前, 公 司 生 产 基 地 中 除 鹤 城 分 公 司 ( 总 部 及 饲 料 生 产 基 地 ) 会 同 分 公 司 靖 州 种 猪 场 溆 浦 分 公 司 下 辖 的 沙 湾 猪 场 以 及 中 方 分 公 司 下 辖 的 屠 宰 加 工 厂 的 土 地 使 用 权 为 自 有 外, 其 他 生 产 基 地 生 产 场 所 土 地 采 用 租 赁 方 式, 分 别 为 芷 江 公 坪 种 猪 场 沅 陵 官 庄 猪 场 溆 浦 友 谊 猪 场 溆 浦 桐 木 溪 猪 场 溆 浦 桐 坡 猪 场 中 方 千 丘 田 猪 场 望 城 鹿 饮 泉 猪 场 溆 浦 猫 公 场 种 猪 场 八 个 猪 场 以 及 募 投 项 目 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 所 需 八 处 用 地 上 述 部 分 生 产 经 营 场 所 的 土 地 主 要 来 自 于 对 农 村 土 地 的 租 赁, 该 等 租 赁 均 已 按 照 中 华 人 民 共 和 国 农 村 土 地 承 包 法 等 法 律 法 规 履 行 了 有 关 的 法 律 程 序, 但 随 着 地 区 经 济 发 展 以 及 周 边 土 地 用 途 的 改 变, 存 在 出 租 方 违 约 的 风 险 虽 然 公 司 在 过 往 的 土 地 租 赁 中 未 出 现 过 出 租 方 违 约 的 现 象, 但 一 旦 出 租 方 违 约, 仍 会 对 公 司 的 生 产 经 营 造 成 不 利 影 响 上 述 生 产 场 所 土 地 采 用 租 赁 方 式 存 在 以 下 风 险 : (1) 政 策 风 险 : 近 年 来 国 家 宏 观 政 策 稳 定, 国 内 经 济 持 续 发 展, 土 地 需 求 大, 而 养 殖 业 又 是 一 个 需 要 大 量 使 用 土 地 的 行 业, 国 家 土 地 管 理 政 策 变 化 有 可 1-1-36
能 对 本 公 司 土 地 租 赁 产 生 政 策 风 险, 将 对 公 司 产 生 不 利 影 响 养 殖 业 属 于 国 家 鼓 励 发 展 的 产 业, 发 展 农 牧 业 是 我 国 的 基 本 政 策 ; 本 公 司 的 规 模 化 养 殖 经 营 模 式 能 集 约 使 用 土 地, 符 合 目 前 国 家 的 土 地 政 策 同 时, 为 避 免 或 减 少 国 家 土 地 政 策 变 化 对 公 司 造 成 不 利 影 响, 公 司 将 及 时 跟 踪 了 解 研 究 国 家 土 地 政 策, 并 根 据 国 家 土 地 政 策 的 变 化 而 相 应 调 整 公 司 的 用 地 模 式, 进 一 步 加 强 对 土 地 的 合 理 利 用, 集 约 用 地 (2) 法 律 风 险 : 公 司 有 来 源 于 农 用 地 的 租 赁, 在 租 赁 过 程 中 若 不 按 法 律 规 定 签 订 有 关 协 议 履 行 有 关 法 律 程 序, 将 导 致 公 司 土 地 租 赁 的 法 律 风 险, 对 公 司 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 上 述 农 用 地 租 赁 行 为 本 公 司 已 履 行 必 要 的 程 序, 公 司 在 今 后 的 土 地 租 赁 中 将 继 续 严 格 按 照 法 律 法 规 的 规 定 租 赁 有 关 土 地, 避 免 法 律 风 险 给 公 司 带 来 不 利 影 响 (3) 出 租 方 违 约 风 险 : 随 着 地 区 经 济 发 展 以 及 周 边 土 地 用 途 的 改 变, 公 司 存 在 出 租 方 违 约 的 风 险 一 旦 出 租 方 违 约, 将 对 本 公 司 的 生 产 经 营 造 成 不 利 影 响 公 司 严 格 按 照 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 与 出 租 方 签 订 土 地 租 赁 合 同, 土 地 租 赁 合 同 对 租 金 违 约 责 任 等 租 赁 双 方 的 权 利 义 务 责 任 有 明 确 的 约 定, 并 且 租 赁 双 方 依 法 办 理 必 要 的 审 批 备 案 等 法 律 手 续, 确 保 土 地 租 赁 合 同 合 法 有 效 土 地 出 租 方 通 过 出 租 土 地, 避 免 了 直 接 耕 种 土 地 的 风 险, 获 得 了 稳 定 的 租 赁 收 益 在 土 地 租 赁 合 同 履 行 过 程 中, 公 司 作 为 承 租 方, 按 时 足 额 向 出 租 方 支 付 租 金, 认 真 履 行 承 租 方 的 各 项 义 务, 避 免 发 生 纠 纷 在 今 后 履 行 合 同 过 程 中, 公 司 仍 将 按 时 足 额 支 付 租 金, 认 真 履 行 合 同, 避 免 出 租 方 违 约 现 象 的 发 生, 一 旦 出 租 方 违 约, 本 公 司 将 按 照 合 同 的 约 定 积 极 稳 妥 的 解 决 问 题, 避 免 由 此 给 公 司 带 来 不 利 影 响 七 自 然 灾 害 风 险 公 司 的 生 猪 养 殖 业 务 易 受 干 旱 水 灾 地 震 冰 雹 雪 灾 等 自 然 灾 害 的 影 响 在 公 司 生 产 基 地 及 其 周 边 地 区 发 生 的 自 然 灾 害 均 可 能 造 成 养 殖 场 其 他 设 1-1-37
施 或 设 备 的 重 大 损 坏 或 灭 失, 生 猪 存 栏 或 出 栏 数 的 大 量 减 少, 进 而 给 公 司 的 业 务 收 入 及 盈 利 造 成 不 利 影 响 针 对 上 述 风 险, 公 司 为 存 栏 母 猪 购 买 了 养 殖 业 保 险, 其 保 险 责 任 范 围 包 括 因 重 大 病 害 自 然 灾 害 意 外 事 故 和 其 他 灾 害 而 引 起 的 损 失 公 司 亦 在 对 各 类 自 然 灾 害 进 行 有 效 预 防 的 同 时, 应 用 科 学 的 管 理 和 养 殖 技 术, 不 断 提 高 本 公 司 的 生 猪 养 殖 技 术, 以 减 少 自 然 灾 害 对 公 司 经 营 的 影 响 八 核 心 技 术 人 员 流 失 的 风 险 在 十 余 年 的 发 展 过 程 中, 公 司 培 养 和 积 聚 了 一 批 核 心 技 术 人 员, 并 形 成 了 一 套 行 之 有 效 的 管 理 制 度 和 措 施, 公 司 持 续 保 持 市 场 竞 争 优 势 在 较 大 程 度 上 依 赖 于 公 司 拥 有 的 核 心 技 术 和 核 心 技 术 人 员 管 理 人 员 公 司 通 过 核 心 技 术 人 员 和 管 理 人 员 持 股 以 及 不 断 完 善 的 薪 酬 制 度 体 系, 加 强 员 工 凝 聚 力 从 以 往 情 况 看, 公 司 未 发 生 大 量 核 心 技 术 人 员 和 管 理 人 员 流 失 的 问 题, 高 管 团 队 保 持 着 多 年 的 稳 定 但 在 技 术 和 人 才 的 市 场 竞 争 中, 如 果 出 现 核 心 技 术 人 员 和 管 理 人 员 流 失 情 况, 将 会 在 一 定 程 度 上 影 响 公 司 的 技 术 研 发 和 盈 利 能 力 九 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 本 次 募 集 资 金 拟 投 资 于 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 项 目 的 顺 利 实 施 将 对 提 升 公 司 的 盈 利 能 力 和 水 平, 巩 固 公 司 的 市 场 地 位 具 有 重 要 作 用 发 行 人 目 前 的 主 营 业 务 为 生 猪 的 养 殖 和 销 售, 发 行 人 拟 通 过 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 于 规 模 生 态 养 猪 小 区 及 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 在 进 一 步 扩 大 生 猪 养 殖 规 模 的 同 时, 拓 展 生 猪 屠 宰 等 配 套 业 务, 形 成 相 对 完 整 的 优 质 安 全 生 猪 产 业 链 条 发 行 人 将 面 临 募 集 资 金 投 向 带 来 的 经 营 转 型 风 险, 这 种 经 营 转 型 风 险 体 现 在 两 个 方 面 : 一 是 发 行 人 的 主 要 资 产 系 从 事 生 猪 养 殖 业 务 的 资 产, 随 着 自 产 生 猪 养 殖 规 模 的 扩 大, 发 行 人 生 猪 养 殖 环 节 的 经 营 风 险 将 增 大 ; 二 是 由 于 生 猪 屠 宰 及 销 售 等 系 发 行 人 计 划 开 拓 的 新 业 务, 在 所 需 的 人 才 技 术 管 理 经 验 营 销 网 络 等 方 面 与 目 前 的 主 营 业 务 存 在 一 定 差 异, 投 资 项 目 可 能 不 1-1-38
能 如 期 投 产 或 不 能 实 现 预 期 的 经 济 效 益 指 标, 从 而 导 致 公 司 的 盈 利 能 力 下 降 公 司 立 足 于 怀 化 本 地 市 场 13 个 县 市 ( 区 ) 各 县 城 及 大 乡 镇 市 场, 并 将 长 株 潭 城 市 群 市 场 作 为 当 前 的 核 心 目 标 市 场 和 下 一 步 的 市 场 开 拓 的 战 略 重 点 公 司 将 采 取 多 种 营 销 手 段 和 渠 道, 凭 借 公 司 的 规 模 化 生 产 优 势 及 品 牌 质 量 优 势, 依 托 合 作 伙 伴 代 理 商 负 责 拓 展 市 场 的 营 销 业 务, 采 用 产 品 大 批 量 批 发 建 立 连 锁 店 超 市 销 售 等 方 式, 将 公 司 产 品 迅 速 打 入 核 心 目 标 市 场 随 着 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 的 分 阶 段 达 产, 公 司 将 逐 步 巩 固 和 拓 展 在 冷 却 肉 市 场 的 份 额, 2010 年 2 月, 公 司 成 为 长 沙 市 商 务 局 认 可 的 放 心 肉 供 应 基 地 也 将 有 力 的 保 障 募 集 资 金 投 资 项 目 投 产 后 新 增 产 能 的 消 化 十 短 期 偿 债 比 率 偏 低 有 可 能 导 致 的 短 期 偿 债 风 险 报 告 期 内 公 司 流 动 比 率 分 别 为 1.36 1.30 1.36 和 1.62, 速 动 比 率 分 别 为 0.30 0.36 0.48 和 0.71, 存 在 一 定 的 短 期 偿 债 风 险 公 司 流 动 比 率 和 速 动 比 率 偏 低 的 原 因 是 : 1 由 于 公 司 采 取 稳 健 的 销 售 政 策 导 致 应 收 账 款 较 少, 流 动 资 产 规 模 较 低 ; 2 公 司 为 把 握 市 场 机 遇, 将 销 售 回 笼 的 资 金 部 分 用 于 扩 大 再 生 产 ; 3 2007 年 以 来, 公 司 使 用 部 分 短 期 借 款 用 于 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 建 设, 流 动 负 债 增 长 较 快, 导 致 报 告 期 内 流 动 比 率 和 速 动 比 率 较 低 报 告 期 内, 短 期 偿 债 能 力 指 标 流 动 比 率 速 动 比 率 较 低, 使 公 司 面 临 短 期 偿 债 比 率 较 低 的 偿 债 风 险 若 公 司 不 能 及 时 偿 还 借 款 并 获 得 新 的 借 款, 将 会 给 本 公 司 的 生 产 经 营 带 来 不 利 影 响 十 一 公 司 规 模 快 速 扩 张 带 来 的 管 理 风 险 近 年 来, 公 司 以 农 业 产 业 化 为 经 营 核 心, 采 用 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 的 经 营 模 式 带 动 生 猪 养 殖, 立 足 于 优 质 生 猪 资 源, 实 施 加 盟 式 规 模 扩 张, 同 时 抓 住 生 猪 养 殖 产 业 从 沿 海 地 区 和 湖 南 省 长 株 潭 城 市 群 向 西 部 转 移 的 战 略 机 遇 收 购 其 他 猪 场, 公 司 生 猪 出 栏 数 由 2007 年 度 的 90,696 头 增 长 到 2009 年 度 的 1-1-39
162,771 头,2010 年 1-6 月 已 出 栏 110,762 头 生 猪 随 着 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 达 产 后 公 司 生 猪 产 业 链 的 完 善 和 生 产 规 模 的 扩 张, 公 司 将 会 面 临 市 场 开 拓 资 源 整 合 等 方 面 的 挑 战, 如 果 公 司 管 理 层 素 质 及 管 理 水 平 不 能 适 应 公 司 规 模 迅 速 扩 张 的 需 要, 组 织 模 式 和 管 理 制 度 未 能 随 着 公 司 规 模 的 扩 大 而 及 时 调 整 完 善, 将 在 一 定 程 度 上 影 响 本 公 司 市 场 竞 争 力 公 司 经 过 多 年 发 展, 拥 有 一 批 精 干 富 有 开 拓 精 神 的 管 理 团 队, 公 司 管 理 团 队 在 长 期 从 事 生 猪 养 殖 行 业 经 营 管 理 中 积 累 的 经 验, 为 公 司 在 行 业 内 业 务 的 拓 展 提 供 了 有 力 保 障 按 照 上 市 公 司 规 范 运 作 的 有 关 要 求, 公 司 建 立 了 符 合 现 代 企 业 制 度 的 决 策 运 行 机 制, 在 内 部 管 理 方 面, 制 定 了 严 格 的 管 理 制 度, 保 障 了 股 东 大 会 董 事 会 通 过 的 决 议 得 到 严 格 执 行 和 有 效 实 施 目 前, 公 司 各 项 管 理 制 度 配 套 齐 全, 各 部 门 职 责 分 工 明 确, 管 理 效 率 不 断 提 高, 保 障 了 公 司 各 项 生 产 经 营 活 动 的 有 序 进 行 十 二 公 司 自 然 人 客 户 的 有 限 性 可 能 会 对 发 行 人 的 生 产 经 营 产 生 不 利 影 响 的 风 险 公 司 报 告 期 内 前 五 大 客 户 均 为 自 然 人, 且 排 位 顺 序 及 销 售 金 额 存 在 一 定 程 度 的 变 化 一 般 而 言, 自 然 人 在 经 营 拓 展 能 力 经 营 期 限 经 营 风 险 的 承 受 能 力 等 方 面 较 易 受 到 自 身 条 件 和 自 然 规 律 的 制 约 前 述 有 限 性 在 一 定 程 度 上 会 对 公 司 的 生 产 经 营 可 能 产 生 不 利 影 响 公 司 客 户 大 多 为 将 从 公 司 收 购 的 生 猪 经 过 长 途 贩 运 之 后 转 卖 给 目 标 市 场 的 批 发 商 或 屠 宰 场, 只 赚 取 一 定 的 差 价, 价 格 调 节 能 力 较 强, 即 在 终 端 市 场 价 格 下 跌 时, 收 购 价 也 会 随 市 场 情 况 进 行 调 节, 客 户 自 身 需 要 承 担 的 风 险 较 小 同 时, 公 司 的 客 户 大 部 分 均 为 从 事 生 猪 购 销 多 年 的 个 体 经 销 户, 具 有 丰 富 的 生 猪 贸 易 经 验, 能 够 及 时 把 握 市 场, 销 售 渠 道 稳 定, 资 金 实 力 较 为 雄 厚, 具 有 较 强 的 风 险 承 受 能 力 从 历 史 上 来 看, 公 司 的 客 户 群 较 为 稳 定, 报 告 期 内 公 司 前 20 名 客 户 虽 有 排 名 的 差 别, 但 大 部 分 一 直 与 公 司 保 持 较 为 长 期 稳 定 的 合 作 关 系 1-1-40
十 三 股 市 风 险 由 于 股 票 市 场 的 价 格 不 仅 取 决 于 企 业 的 经 营 状 况, 同 时 还 会 受 到 利 率 汇 率 通 货 膨 胀 和 国 家 有 关 政 策 等 宏 观 经 济 因 素 的 影 响, 并 与 投 资 者 的 心 理 预 期 股 票 市 场 的 供 求 关 系 等 因 素 息 息 相 关, 因 此, 股 票 市 场 存 在 着 多 方 面 的 风 险, 投 资 者 在 投 资 本 公 司 股 票 时 可 能 因 股 价 波 动 而 带 来 相 应 的 投 资 风 险 1-1-41
第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 : 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 : HUNAN DAKANG PASTURE FARMING CO.LTD 注 册 资 本 : 7,680 万 元 法 定 代 表 人 : 陈 黎 明 成 立 日 期 : 2002 年 8 月 22 日 公 司 住 所 : 湖 南 省 怀 化 市 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 3 栋 邮 政 编 码 : 418009 公 司 电 话 : 0745-2828533 公 司 传 真 : 0745-8689248 互 联 网 网 址 : www.dakangmuye.com 电 子 邮 箱 : dakangmuye@163.com 二 发 行 人 改 制 重 组 情 况 ( 一 ) 股 份 公 司 设 立 2002 年 8 月 9 日, 经 湖 南 省 金 融 证 券 领 导 小 组 办 公 室 文 件 湘 金 证 办 字 [2002]65 号 文 件 批 准, 公 司 前 身 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 以 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 评 估 结 果 作 为 出 资 依 据, 并 根 据 截 至 2002 年 6 月 30 日 评 估 后 的 净 资 产 值 38,681,049.29 元, 按 照 2.017:1 的 比 例 折 合 股 本 1,917.66 万 元, 每 股 面 值 1.00 元 2002 年 8 月 22 日, 湖 南 省 工 商 行 政 管 理 局 核 发 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 为 4300002003980), 设 立 名 称 为 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 ( 二 ) 发 起 人 公 司 的 发 起 人 为 陈 黎 明 先 生 田 孟 军 先 生 夏 正 奇 先 生 向 奇 志 女 士 杨 锡 珍 女 士 唐 嘉 辉 先 生 舒 跃 先 生 梁 琴 女 士 舒 菁 先 生 向 来 清 女 士 周 万 铭 先 生 舒 均 宏 先 生 张 良 富 先 生 李 杰 女 士 曾 岗 女 士 罗 利 平 先 生 16 名 自 1-1-42
然 人 股 东 ( 关 于 发 起 人 的 详 细 情 况, 参 见 本 节 之 八 主 要 股 东 基 本 情 况 ) ( 三 ) 改 制 设 立 发 行 人 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 公 司 16 名 发 起 人 均 为 自 然 人, 在 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 改 制 设 立 本 公 司 前, 除 持 有 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 股 权 并 参 与 其 经 营 外, 各 发 起 人 并 无 任 何 其 他 投 资 和 参 与 经 营 的 事 项 发 行 人 改 制 设 立 时, 持 股 5% 以 上 的 主 要 发 起 人 为 陈 黎 明 先 生 田 孟 军 先 生 夏 正 奇 先 生 向 奇 志 女 士 杨 锡 珍 女 士 和 唐 嘉 辉 先 生 发 行 人 改 制 设 立 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 为 其 持 有 的 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 的 股 权 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 1 主 要 资 产 公 司 设 立 时, 拥 有 的 主 要 资 产 承 继 于 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 的 与 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 及 饲 料 的 生 产 销 售 相 关 的 经 营 性 资 产, 主 要 包 括 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 饲 养 设 备 厂 房 及 其 配 套 设 施, 以 及 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 货 币 资 金 等 2 主 要 业 务 公 司 设 立 时 实 际 从 事 的 主 要 业 务 为 : 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 以 及 饲 料 的 生 产 销 售 等 ( 五 ) 发 行 人 成 立 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 发 行 人 持 股 5% 以 上 的 主 要 发 起 人 为 陈 黎 明 先 生 田 孟 军 先 生 夏 正 奇 先 生 向 奇 志 女 士 杨 锡 珍 女 士 和 唐 嘉 辉 先 生 发 行 人 成 立 后, 各 主 要 发 起 人 的 主 要 资 产 为 所 持 有 的 发 行 人 的 股 权 在 发 行 人 改 制 设 立 前 后, 主 要 发 起 人 实 际 从 事 的 主 要 业 务 及 经 营 模 式 均 未 发 生 变 化 1-1-43
( 六 ) 改 制 前 后, 发 行 人 的 业 务 流 程 及 其 联 系 公 司 是 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立, 改 制 前 后 公 司 的 业 务 流 程 没 有 发 生 变 化, 具 体 业 务 流 程 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 ( 七 ) 发 行 人 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 公 司 是 由 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 变 更 设 立, 全 部 发 起 人 均 为 自 然 人, 公 司 成 立 后 除 有 关 发 起 人 在 公 司 中 担 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 以 及 中 层 管 理 人 员 等 职 务 外, 公 司 成 立 后 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 不 存 在 其 他 关 联 关 系 公 司 发 起 人 在 公 司 中 担 任 的 具 体 职 务 以 及 持 有 本 公 司 的 股 权 等 情 况 请 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 ( 八 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 公 司 是 由 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 变 更 设 立, 承 继 了 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 的 全 部 资 产 债 务 和 权 益, 完 成 了 所 有 资 产 的 产 权 变 更 手 续 三 发 行 人 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况 ( 一 ) 公 司 股 本 形 成 及 其 变 化 概 览 公 司 由 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 依 法 整 体 变 更 而 来, 股 本 形 成 及 变 化 的 简 要 情 况 如 下 图 所 示 : 1-1-44
1997 年 1 月 本 公 司 前 身 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 设 立 注 册 资 本 60 万 元 股 权 结 构 : 陈 黎 明 等 7 名 自 然 人 股 东 :83.33%; 外 贸 土 畜 公 司 :16.67%; 2002 年 4 月 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 股 权 转 让 及 增 资 扩 股, 注 册 资 本 增 至 1,000 万 元 注 册 资 本 1,000 万 元 股 权 结 构 : 陈 黎 明 : 70.61%; 其 他 7 名 自 然 人 股 东 :29.39%; 2002 年 8 月 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 股 权 转 让, 股 东 人 数 增 至 16 人, 同 时 变 更 为 股 份 公 司 注 册 资 本 1,917.66 万 元 股 权 结 构 : 陈 黎 明 : 52.49%; 其 他 15 名 自 然 人 股 东 合 计 :47.51% 2006 年 3 月 田 孟 军 将 其 持 有 的 170 万 股 分 别 转 给 张 春 善 50 万 股 田 庆 华 50 万 股 何 川 50 万 股 姚 培 文 20 万 股, 股 东 人 数 增 至 20 人 注 册 资 本 1,917.66 万 元 股 权 结 构 : 陈 黎 明 : 52.49%; 其 他 19 名 自 然 人 股 东 合 计 :47.51% 2007 年 1 月 公 司 股 东 以 未 分 配 利 润 和 资 本 公 积 转 增 股 本, 注 册 资 本 增 至 5,000 万 元 注 册 资 本 5,000 万 元 股 权 结 构 : 陈 黎 明 : 52.49%; 其 他 19 名 自 然 人 股 东 合 计 :47.51% 2007 年 10 月 国 资 公 司 对 本 公 司 增 资 扩 股, 注 册 资 本 增 至 6,380 万 元, 股 东 数 增 至 21 名 总 股 本 6,380 万 元 股 权 结 构 : 陈 黎 明 :41.14%; 国 资 公 司 :21.63% 其 他 19 名 自 然 人 股 东 合 计 :37.23% 2008 年 7 月 陈 黎 明 杨 锡 珍 唐 嘉 辉 等 13 名 股 东 共 转 让 股 份 1,630.90 万 股, 股 东 数 增 至 78 名 总 股 本 6,380 万 元 股 权 结 构 : 陈 黎 明 :37.75%; 国 资 公 司 :21.63% 其 他 76 名 自 然 人 股 东 合 计 :40.62% 2009 年 4 月 国 资 公 司 将 其 持 有 的 公 司 股 权 全 部 转 让 给 财 信 创 投 总 股 本 6,380 万 元 股 权 结 构 : 陈 黎 明 :37.75%; 财 信 创 投 :21.63% 其 他 76 名 自 然 人 股 东 合 计 :40.62% 2009 年 11 月 先 导 创 投 对 本 公 司 增 资 扩 股, 公 司 注 册 资 本 增 至 7,680 万 元, 股 东 数 增 至 79 名 总 股 本 7,680 万 元 股 权 结 构 : 陈 黎 明 :30.71%; 财 信 创 投 :17.97% 先 导 创 投 :16.93% 其 他 76 名 自 然 人 股 东 合 计 :34.39% ( 二 ) 公 司 股 本 形 成 及 其 变 化 的 具 体 情 况 1 股 份 公 司 设 立 前 的 股 权 结 构 变 化 (1)1997 年 1 月, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 设 立 1-1-45
根 据 怀 化 地 区 对 外 经 济 贸 易 委 员 会 1996 年 12 月 18 日 下 发 怀 地 外 经 贸 发 [1996]148 号 关 于 组 建 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 责 任 公 司 有 关 问 题 的 通 知,1997 年 1 月 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 设 立, 设 立 时 注 册 资 本 为 60 万 元, 其 中 7 名 自 然 人 股 东 以 货 币 出 资 50 万 元, 占 出 资 总 额 的 83.33%, 外 贸 土 畜 公 司 以 实 物 出 资 10 万 元, 占 出 资 总 额 的 16.67% 1997 年 1 月 16 日, 怀 化 地 区 审 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ( 怀 化 地 区 审 计 师 事 务 所 验 字 (1997) 第 1 号 ): 截 至 1997 年 1 月 16 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 累 计 收 到 股 东 缴 纳 的 注 册 资 本 合 计 人 民 币 50 万 元 1997 年 1 月 20 日, 怀 化 地 区 审 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ( 怀 化 地 区 审 计 师 事 务 所 验 字 (1997) 第 2 号 ): 截 至 1997 年 1 月 20 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 已 收 到 股 东 实 物 出 资 10 万 元 1997 年 1 月 21 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 领 取 怀 化 地 区 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 为 18888967-2), 注 册 资 本 60 万 元, 法 定 代 表 人 为 陈 黎 明 设 立 时, 各 股 东 出 资 情 况 如 下 表 : 序 号 股 东 名 称 出 资 方 式 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 陈 黎 明 货 币 资 金 15.00 25.00 2 外 贸 土 畜 公 司 实 物 出 资 10.00 16.67 3 陈 善 初 货 币 资 金 10.00 16.67 4 欧 家 高 货 币 资 金 7.50 12.50 5 夏 正 奇 货 币 资 金 7.50 12.50 6 罗 利 平 货 币 资 金 5.00 8.33 7 向 奇 志 货 币 资 金 2.50 4.17 8 曾 岗 货 币 资 金 2.50 4.17 合 计 - 60.00 100.00 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 成 立 时, 股 东 外 贸 土 畜 公 司 的 10 万 元 实 物 资 产 出 资 未 履 行 完 备 的 实 物 资 产 出 资 评 估 手 续, 同 时 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 设 立 时 的 验 资 机 构 怀 化 地 区 审 计 师 事 务 所 亦 未 在 验 资 报 告 中 列 明 10 万 元 出 资 实 物 资 产 明 细, 不 符 合 原 公 司 法 的 相 关 规 定, 但 由 于 : 1) 该 等 实 物 资 产 出 资 已 获 得 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 成 立 时 其 他 股 东 的 认 可, 并 根 据 验 资 报 告 的 验 证, 该 部 分 实 物 资 产 已 全 部 缴 付 至 外 贸 畜 禽 有 限 公 司, 且 已 实 际 投 入 到 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 成 立 后 的 生 产 经 营 过 程 该 等 实 物 资 产 发 生 在 公 司 设 立 之 前, 且 所 涉 金 额 较 低 1-1-46
2)2010 年 3 月 12 日, 怀 化 市 人 民 政 府 向 发 行 人 出 具 了 关 于 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 相 关 事 宜 的 确 认 意 见, 该 批 复 文 件 确 认, 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 设 立 时, 原 怀 化 地 区 对 外 经 济 贸 易 土 畜 产 品 公 司 以 办 公 桌 椅 15 套 其 他 办 公 用 品 饲 料 43 吨 管 线 材 料 等 实 物 资 产 履 行 了 出 资 义 务, 上 述 实 物 资 产 经 其 他 七 名 股 东 一 致 认 可 作 价 10 万 元 并 已 实 际 投 入 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 生 产 经 营 之 中 3) 公 司 是 由 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 按 经 评 估 后 的 账 面 净 资 产 值 折 股, 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 设 立 时 的 实 物 资 产 未 履 行 评 估 手 续 对 公 司 的 设 立 及 存 续 不 构 成 任 何 实 质 障 碍 发 行 人 律 师 认 为, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 成 立 时 股 东 外 贸 土 畜 公 司 的 10 万 元 实 物 资 产 出 资 未 履 行 完 备 的 实 物 资 产 出 资 评 估 手 续, 不 符 合 原 公 司 法 的 相 关 规 定, 但 该 等 情 况 对 本 次 发 行 与 上 市 不 构 成 实 质 性 障 碍 ; 除 此 之 外, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 设 立 合 法 合 规 真 实 有 效 保 荐 人 认 为, 外 贸 土 畜 公 司 的 10 万 元 实 物 资 产 出 资 未 履 行 完 备 的 实 物 资 产 出 资 评 估 手 续, 但 已 获 得 其 他 股 东 事 实 上 的 认 可, 未 对 发 行 人 造 成 实 际 损 害, 并 已 取 得 怀 化 市 人 民 政 府 对 该 出 资 行 为 的 追 认 上 述 瑕 疵 对 本 次 发 行 与 上 市 不 构 成 实 质 性 障 碍 (2)2002 年 4 月, 股 份 转 让 及 注 册 资 本 增 至 1,000 万 元 2002 年 4 月 18 日, 经 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 股 东 会 决 议 同 意, 三 环 贸 易 公 司 ( 外 贸 土 畜 公 司 被 工 商 注 销 后 的 权 利 义 务 承 接 主 体 ) 陈 善 初 欧 家 高 和 罗 利 平 分 别 将 其 持 有 的 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 的 10 万 元 10 万 元 7.5 万 元 及 3 万 元 出 资 份 额 转 让 给 陈 黎 明 ; 同 时 公 司 注 册 资 本 增 至 1000 万 元, 本 次 新 增 加 的 940 万 元 由 原 股 东 及 新 增 股 东 舒 均 宏 梁 琴 和 舒 跃 认 购 怀 化 利 华 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 对 本 次 增 资 情 况 进 行 了 审 验 并 出 具 怀 化 利 华 [2002] 验 字 第 145 号 验 资 报 告 2002 年 4 月 27 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 领 取 怀 化 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 为 4312001000967) 本 次 股 权 转 让 每 份 出 资 额 的 转 让 价 格 为 1 元, 转 让 价 格 系 由 双 方 协 商 确 定 截 至 2001 年 12 月 31 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 的 每 股 净 资 产 为 1.17 元, 转 让 价 1-1-47
格 与 其 股 权 相 对 应 的 净 资 产 值 不 存 在 重 大 差 异 本 次 增 资 完 成 后, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 陈 黎 明 706.10 70.61 2 夏 正 奇 108.00 10.80 3 向 奇 志 80.00 8.00 4 舒 跃 50.00 5.00 5 梁 琴 40.00 4.00 6 舒 均 宏 10.00 1.00 7 曾 岗 3.90 0.39 8 罗 利 平 2.00 0.20 合 计 1,000.00 100.00 经 核 查, 陈 善 初 欧 家 高 罗 利 平 将 外 贸 畜 禽 公 司 出 资 份 额 转 让 给 陈 黎 明 的 原 因 为 : 当 时 整 个 养 殖 行 业 持 续 低 迷, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 受 行 业 状 况 影 响 经 营 十 分 困 难, 陈 善 初 欧 家 高 及 罗 利 平 认 为 公 司 发 展 前 景 黯 淡 遂 决 定 将 公 司 股 份 全 部 或 部 分 进 行 转 让 上 述 股 份 转 让 的 出 让 方 陈 善 初 欧 家 高 罗 利 平 均 出 具 了 承 诺 书, 在 出 让 时, 本 人 已 充 分 知 悉 并 了 解 了 公 司 的 财 务 情 况 并 对 公 司 的 经 营 和 发 展 状 况 有 充 分 了 解, 该 转 让 行 为 系 本 人 的 真 实 意 思 表 示 就 本 次 股 权 转 让 事 项, 本 人 无 任 何 异 议, 并 承 诺 不 会 对 股 权 受 让 人 提 起 诉 讼 或 其 他 任 何 形 式 的 申 诉 本 人 愿 永 久 遵 守 上 述 承 诺 受 让 方 陈 黎 明 出 具 承 诺 函, 本 人 受 让 公 司 上 述 股 份 的 资 金, 均 系 本 人 合 法 拥 有 的 自 有 资 金, 不 存 在 不 正 当 利 益 交 换, 不 存 在 接 受 他 人 委 托 持 有 公 司 股 份 的 行 为, 出 让 时, 本 人 已 充 分 知 悉 并 了 解 了 公 司 的 财 务 情 况 并 对 公 司 的 经 营 和 发 展 状 况 有 充 分 了 解, 该 转 让 行 为 系 本 人 的 真 实 意 思 表 示 本 次 股 权 的 转 让 已 履 行 完 毕, 本 人 无 任 何 异 议, 并 承 诺 不 会 对 股 权 转 让 人 提 起 诉 讼 或 其 他 任 何 形 式 的 申 诉 本 人 愿 永 久 遵 守 上 述 承 诺 根 据 转 让 受 让 双 方 出 具 的 承 诺, 本 次 股 权 转 让 双 方 之 间 不 存 在 其 他 的 股 权 和 利 益 安 排, 亦 没 有 与 第 三 方 之 间 存 在 其 他 的 股 权 和 利 益 安 排 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 本 次 股 权 转 让 除 三 环 贸 易 公 司 的 股 权 转 让 未 依 法 履 行 相 应 的 评 估 程 序 外, 本 次 股 权 转 让 均 系 股 权 转 让 方 和 受 让 方 真 实 意 思 的 1-1-48
表 示, 且 履 行 了 相 应 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 目 前 未 产 生 任 何 纠 纷, 本 次 股 权 转 让 真 实 合 法 有 效 关 于 三 环 贸 易 公 司 向 陈 黎 明 转 让 持 有 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 10 万 元 出 资 份 额 的 合 法 合 规 性 : 经 核 查, 三 环 贸 易 公 司 以 略 低 于 相 应 净 资 产 值 的 价 格 向 陈 黎 明 转 让 所 持 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 股 份 的 原 因 主 要 为 : 当 时 三 环 贸 易 公 司 本 身 已 停 止 主 业 经 营, 公 司 无 资 金 来 源, 因 公 司 要 维 持 基 本 运 营 开 支, 同 时 加 之 生 猪 养 殖 行 业 形 势 不 好, 发 行 人 自 身 经 营 陷 入 困 境, 为 实 现 收 回 原 始 投 入, 三 环 贸 易 公 司 遂 与 陈 黎 明 协 商 后 确 定 实 现 股 权 转 让 鉴 于 三 环 贸 易 公 司 系 怀 化 市 对 外 经 济 贸 易 委 员 会 主 管 的 下 属 国 有 企 业, 其 承 继 的 外 贸 土 畜 公 司 持 有 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 10 万 元 出 资 额 的 权 益 系 国 有 资 产, 依 据 当 时 有 效 的 国 有 资 产 评 估 管 理 办 法 相 关 规 定, 国 有 资 产 的 转 让 应 当 进 行 评 估, 并 履 行 相 应 的 评 估 审 批 或 备 案 手 续, 本 次 股 权 转 让 未 进 行 评 估, 不 符 合 当 时 有 效 的 国 有 资 产 评 估 管 理 办 法 的 相 关 规 定, 但 是 :1) 作 为 外 贸 土 畜 公 司 和 三 环 贸 易 公 司 主 管 部 门 的 怀 化 市 对 外 经 济 贸 易 委 员 会 在 三 环 贸 易 公 司 与 陈 黎 明 签 署 的 股 份 转 让 协 议 上 的 批 复 可 以 认 定 为 是 对 于 该 次 国 有 股 权 转 让 事 实 上 的 认 可 2)2010 年 3 月 12 日 怀 化 市 人 民 政 府 出 具 关 于 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 相 关 事 宜 的 确 认 意 见, 同 意 对 怀 化 三 环 对 外 经 济 贸 易 公 司 将 拥 有 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 的 所 有 权 益 作 价 10 万 元 转 让 给 陈 黎 明 的 行 为 予 以 确 认 3)2010 年 6 月 11 日, 湖 南 省 人 民 政 府 办 公 厅 出 具 湖 南 省 人 民 政 府 办 公 厅 关 于 对 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 有 关 事 项 予 以 确 认 的 复 函, 确 认 本 次 股 权 转 让 实 现 了 国 有 股 权 的 有 效 退 出, 未 造 成 国 有 资 产 的 流 失 本 次 股 权 转 让 虽 未 履 行 相 应 的 评 估 程 序, 但 经 过 了 当 时 三 环 贸 易 公 司 主 管 部 门 的 批 准 发 行 人 律 师 认 为, 本 次 股 权 转 让 未 履 行 相 关 的 评 估 程 序, 不 符 合 当 时 有 效 的 国 有 资 产 评 估 管 理 办 法 相 关 规 定, 但 本 次 股 权 转 让 行 为 已 经 怀 化 市 人 民 政 府 和 湖 南 省 人 民 政 府 确 认 认 可, 本 次 国 有 股 权 转 让 虽 然 在 转 让 程 序 上 存 在 瑕 疵, 但 不 会 对 发 行 人 本 次 发 行 并 上 市 造 成 实 质 性 影 响 1-1-49
保 荐 人 认 为, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 本 次 国 有 股 权 转 让 行 为 未 履 行 相 关 的 评 估 程 序, 不 符 合 当 时 有 效 的 国 有 资 产 评 估 管 理 办 法 相 关 规 定, 但 作 为 原 外 贸 土 畜 公 司 主 管 部 门 的 怀 化 市 对 外 经 济 贸 易 委 员 会 在 股 份 转 让 协 议 上 的 批 复 可 以 认 定 为 是 对 该 次 国 有 股 权 转 让 事 实 上 的 认 可, 并 且 已 经 获 得 有 权 部 门 以 及 湖 南 省 人 民 政 府 的 确 认 认 可 ; 该 次 股 权 转 让 已 历 时 八 年, 其 间 并 未 因 此 产 生 任 何 权 属 争 议 及 法 律 纠 纷, 不 会 对 本 次 发 行 与 上 市 造 成 实 质 性 影 响 2 股 份 公 司 设 立 及 以 后 的 股 权 结 构 变 化 (1)2002 年 8 月, 股 份 转 让 及 以 变 更 方 式 设 立 股 份 公 司 2002 年 7 月 15 日, 公 司 股 东 陈 黎 明 分 别 与 杨 锡 珍 周 万 铭 张 良 富 田 孟 军 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 将 其 持 有 的 5.21% 2.09% 0.39% 10.43% 的 股 份 分 别 转 让 给 杨 锡 珍 周 万 铭 张 良 富 和 田 孟 军 ; 向 奇 志 与 舒 菁 张 良 富 李 杰 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 将 其 持 有 的 2.09% 0.13% 0.03% 的 股 份 分 别 转 让 给 舒 菁 张 良 富 李 杰 ; 罗 利 平 舒 均 宏 梁 琴 向 奇 志 舒 跃 与 向 来 清 签 订 股 权 转 让 协 议, 分 别 约 定 将 其 持 有 的 0.1% 0.48% 0.15% 0.01% 1.35% 的 股 份 转 让 给 向 来 清 ; 曾 岗 与 李 杰 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 将 其 持 有 的 0.18% 的 股 份 转 让 给 李 杰 ; 夏 正 奇 梁 琴 与 唐 嘉 辉 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 分 别 将 其 持 有 的 3.45% 1.76% 的 股 份 转 让 给 唐 嘉 辉 根 据 转 让 双 方 出 具 的 说 明, 本 次 股 权 转 让 的 转 让 价 格 均 为 1 元 / 股, 并 已 以 现 金 方 式 支 付 本 次 股 权 转 让 每 份 出 资 额 的 转 让 价 格 均 为 1 元, 转 让 价 格 系 由 双 方 协 商 确 定 截 至 2002 年 6 月 30 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 的 每 股 净 资 产 为 1.03 元, 转 让 价 格 与 其 股 权 相 对 应 的 净 资 产 值 不 存 在 重 大 差 异 2002 年 7 月 18 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 股 东 会 决 议 同 意, 对 上 述 股 权 转 让 事 宜 进 行 认 可 ; 决 定 将 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 整 体 变 更 为 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 2002 年 7 月 22 日, 怀 化 利 华 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 对 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 截 至 2002 年 6 月 30 日 的 资 产 负 债 表 及 2002 年 1 月 至 6 月 的 损 益 表 进 行 了 审 计, 并 出 具 怀 化 利 华 [2002] 审 字 第 168 号 审 计 报 告, 截 至 2002 年 6 月 30 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 的 净 资 产 为 10,349,449.29 元 2002 年 7 月 25 日, 怀 化 方 兴 有 限 责 任 公 司 会 计 师 事 务 所 出 具 了 怀 方 会 评 1-1-50
报 字 (2002) 第 028 号 资 产 评 估 报 告, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 以 此 次 评 估 结 果 作 为 出 资 依 据, 根 据 截 至 2002 年 6 月 30 日 经 评 估 后 的 净 资 产 值 38,681,049.29 元, 按 照 2.017:1 的 比 例 折 合 股 本 1,917.66 万 元, 以 变 更 方 式 设 立 股 份 公 司 怀 化 利 华 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 对 本 次 增 资 情 况 进 行 了 审 验 并 出 具 怀 化 利 华 [2002] 验 字 第 251 号 验 资 报 告 2002 年 8 月 22 日, 湖 南 省 工 商 行 政 管 理 局 核 发 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 为 4300002003980), 设 立 名 称 为 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 后, 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 陈 黎 明 1,006.66 52.49 2 田 孟 军 200.00 10.43 3 夏 正 奇 141.00 7.35 4 向 奇 志 110.00 5.74 5 唐 嘉 辉 100.00 5.21 6 杨 锡 珍 100.00 5.21 7 舒 跃 70.00 3.65 8 梁 琴 40.00 2.09 9 舒 菁 40.00 2.09 10 向 来 清 40.00 2.09 11 周 万 铭 40.00 2.09 12 舒 均 宏 10.00 0.52 13 张 良 富 10.00 0.52 14 李 杰 4.00 0.21 15 曾 岗 4.00 0.21 16 罗 利 平 2.00 0.10 合 计 1,917.66 100.00 经 核 查, 本 次 股 权 转 让 的 原 因 为 : 受 让 方 均 为 在 外 贸 畜 禽 处 于 困 难 或 发 展 期 间 为 公 司 提 供 过 支 持 或 给 予 较 大 贡 献 的 人, 同 时 受 让 方 对 外 贸 畜 禽 的 经 营 发 展 充 满 信 心 上 述 股 份 转 让 的 出 让 方 均 出 具 承 诺 书, 在 出 让 时, 本 人 已 充 分 知 悉 并 了 解 了 公 司 的 财 务 情 况 并 对 公 司 的 经 营 和 发 展 状 况 有 充 分 了 解, 该 转 让 行 为 系 本 人 的 真 实 意 思 表 示 就 本 次 股 权 转 让 事 项, 本 人 无 任 何 异 议, 并 承 诺 不 会 对 股 权 受 让 人 提 起 诉 讼 或 其 他 任 何 形 式 的 申 诉 本 人 愿 永 久 遵 守 上 述 承 诺 受 让 方 均 出 具 承 诺 函, 本 人 受 让 公 司 上 述 股 份 的 资 金, 均 系 本 人 合 法 拥 有 的 自 有 资 金, 1-1-51
不 存 在 不 正 当 利 益 交 换, 不 存 在 接 受 他 人 委 托 持 有 公 司 股 份 的 行 为, 出 让 时, 本 人 已 充 分 知 悉 并 了 解 了 公 司 的 财 务 情 况 并 对 公 司 的 经 营 和 发 展 状 况 有 充 分 了 解, 该 转 让 行 为 系 本 人 的 真 实 意 思 表 示 本 次 股 权 的 转 让 已 履 行 完 毕, 本 人 无 任 何 异 议, 并 承 诺 不 会 对 股 权 转 让 人 提 起 诉 讼 或 其 他 任 何 形 式 的 申 诉 本 人 愿 永 久 遵 守 上 述 承 诺 根 据 转 让 受 让 双 方 出 具 的 承 诺, 本 次 股 权 转 让 双 方 之 间 不 存 在 其 他 的 股 权 和 利 益 安 排, 亦 没 有 与 第 三 方 之 间 存 在 其 他 的 股 权 和 利 益 安 排 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 本 次 股 权 转 让 均 系 股 权 转 让 方 和 受 让 方 真 实 意 思 的 表 示, 且 履 行 了 相 应 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 目 前 未 产 生 任 何 纠 纷, 本 次 股 权 转 让 真 实 合 法 有 效 2010 年 3 月 10 日, 具 有 证 券 评 估 资 格 的 开 元 资 产 评 估 有 限 公 司 出 具 开 元 ( 湘 ) 评 复 字 (2010) 第 01 号 关 于 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 增 资 扩 股 资 产 评 估 报 告 的 专 项 复 核 报 告, 对 由 怀 化 方 兴 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 进 行 了 评 估 并 出 具 了 以 2002 年 6 月 30 日 为 评 估 基 准 日 的 怀 方 会 评 报 [2002] 第 028 号 资 产 评 估 报 告 书 进 行 了 复 核, 开 元 资 产 评 估 有 限 公 司 认 为, 上 述 报 告 系 依 据 当 时 有 效 的 有 关 法 律 法 规 和 政 策 作 出, 基 本 履 行 了 有 关 评 估 程 序, 评 估 依 据 较 为 合 理, 选 用 的 评 估 方 法 基 本 正 确, 评 估 范 围 明 确, 评 估 基 准 日 选 择 恰 当 且 已 与 委 托 方 协 商, 在 所 有 重 大 方 面 符 合 资 产 评 估 操 作 规 范 意 见 ( 试 行 ) 的 相 关 规 定 (2)2006 年 5 月, 股 份 公 司 设 立 后 的 第 一 次 股 份 转 让 2006 年 3 月 28 日, 公 司 股 东 田 孟 军 分 别 与 张 春 善 田 庆 华 何 川 和 姚 培 文 签 订 股 权 转 让 协 议, 约 定 将 其 持 有 公 司 股 份 的 50 万 股 50 万 股 50 万 股 和 20 万 股 分 别 转 让 给 张 春 善 田 庆 华 何 川 姚 培 文, 协 议 约 定 受 让 方 以 等 价 实 物 作 为 对 价 支 付 根 据 转 让 双 方 出 具 的 说 明, 本 次 股 权 转 让 的 受 让 方 是 以 现 金 方 式 支 付, 转 让 价 格 为 1 元 / 股 本 次 股 权 转 让 每 股 转 让 价 格 均 为 1 元, 转 让 价 格 系 由 双 方 协 商 确 定 截 至 2005 年 12 月 31 日, 发 行 人 的 每 股 净 资 产 为 3.08 元 2006 年 4 月 8 日, 经 公 司 股 东 大 会 决 议 同 意, 对 上 述 股 权 转 让 事 宜 进 行 认 可 2006 年 5 月 15 日, 公 司 就 上 述 股 份 转 让 在 工 商 登 记 部 门 办 理 了 相 应 的 工 1-1-52
商 变 更 登 记 手 续 本 次 股 权 转 让 后, 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 陈 黎 明 1,006.66 52.49 2 夏 正 奇 141.00 7.35 3 向 奇 志 110.00 5.74 4 唐 嘉 辉 100.00 5.21 5 杨 锡 珍 100.00 5.21 6 舒 跃 70.00 3.65 7 张 春 善 50.00 2.61 8 田 庆 华 50.00 2.61 9 何 川 50.00 2.61 10 梁 琴 40.00 2.09 11 舒 菁 40.00 2.09 12 向 来 清 40.00 2.09 13 周 万 铭 40.00 2.09 14 田 孟 军 30.00 1.56 15 姚 培 文 20.00 1.04 16 舒 均 宏 10.00 0.52 17 张 良 富 10.00 0.52 18 李 杰 4.00 0.21 19 曾 岗 4.00 0.21 20 罗 利 平 2.00 0.10 合 计 1,917.66 100.00 经 核 查, 本 次 股 权 转 让 的 原 因 为 : 田 孟 军 因 个 人 原 因 急 需 现 金, 且 本 人 所 持 股 权 较 初 始 投 入 已 实 现 一 定 的 增 值, 故 与 受 让 人 协 商 后 以 1 元 / 股 的 价 格 予 以 转 让 ; 姚 培 文 作 为 发 行 人 员 工, 对 公 司 经 营 发 展 有 信 心 ; 张 春 善 田 庆 华 何 川 则 是 对 生 猪 养 殖 行 业 的 前 景 看 好, 故 与 田 孟 军 协 商 进 行 股 权 转 让 事 宜 上 述 股 份 转 让 的 出 让 方 田 孟 军 签 署 了 承 诺 书, 在 出 让 时, 本 人 已 充 分 知 悉 并 了 解 了 公 司 的 财 务 情 况 并 对 公 司 的 经 营 和 发 展 状 况 有 充 分 了 解, 该 转 让 行 为 系 本 人 的 真 实 意 思 表 示 就 本 次 股 权 转 让 事 项, 本 人 无 任 何 异 议, 并 承 诺 不 会 对 股 权 受 让 人 提 起 诉 讼 或 其 他 任 何 形 式 的 申 诉 本 人 愿 永 久 遵 守 上 述 承 诺 受 让 方 张 春 善 田 庆 华 何 川 和 姚 培 文 均 出 具 了 承 诺 函, 本 人 受 让 公 司 上 述 股 份 的 资 金, 均 系 本 人 合 法 拥 有 的 自 有 资 金, 不 存 在 不 正 当 利 益 交 换, 不 存 在 接 受 他 人 委 托 持 有 公 司 股 份 的 行 为, 出 让 时, 本 人 已 充 分 知 悉 并 了 解 了 公 司 的 财 务 1-1-53
情 况 并 对 公 司 的 经 营 和 发 展 状 况 有 充 分 了 解, 该 转 让 行 为 系 本 人 的 真 实 意 思 表 示 本 次 股 权 的 转 让 已 履 行 完 毕, 本 人 无 任 何 异 议, 并 承 诺 不 会 对 股 权 转 让 人 提 起 诉 讼 或 其 他 任 何 形 式 的 申 诉 本 人 愿 永 久 遵 守 上 述 承 诺 根 据 转 让 受 让 双 方 出 具 的 承 诺, 本 次 股 权 转 让 双 方 之 间 不 存 在 其 他 的 股 权 和 利 益 安 排, 亦 没 有 与 第 三 方 之 间 存 在 其 他 的 股 权 和 利 益 安 排 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 本 次 股 权 转 让 均 系 股 权 转 让 方 和 受 让 方 真 实 意 思 的 表 示, 且 履 行 了 相 应 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 目 前 未 产 生 任 何 纠 纷, 本 次 股 权 转 让 真 实 合 法 有 效 (3)2007 年 1 月, 注 册 资 本 增 至 5,000 万 元 2006 年 12 月 30 日, 经 公 司 股 东 大 会 决 议 同 意, 通 过 了 公 司 增 资 扩 股 的 议 案 公 司 以 经 湖 南 潇 湘 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 审 计 后 的 资 本 公 积 19,155,000.00 元 和 未 分 配 利 润 11,668,400.00 元 转 增 股 本, 本 次 转 增 后 公 司 股 本 由 1,917.66 万 元 变 更 为 5,000 万 元 湖 南 潇 湘 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 对 此 次 增 资 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 潇 湘 内 验 字 [2007] 第 002 号 验 资 报 告 2007 年 1 月 21 日, 公 司 取 得 经 湖 南 省 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 为 4300002003980) 本 次 增 资 完 成 后, 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 陈 黎 明 2,624.58 52.49 2 夏 正 奇 367.55 7.35 3 向 奇 志 286.93 5.74 4 杨 锡 珍 260.59 5.21 5 唐 嘉 辉 260.59 5.21 6 舒 跃 182.51 3.65 7 张 春 善 130.45 2.61 8 田 庆 华 130.45 2.61 9 何 川 130.45 2.61 10 梁 琴 104.42 2.09 11 舒 菁 104.42 2.09 12 向 来 清 104.42 2.09 13 周 万 铭 104.42 2.09 14 田 孟 军 78.08 1.56 15 姚 培 文 52.06 1.04 1-1-54
16 舒 均 宏 26.03 0.52 17 张 良 富 26.03 0.52 18 李 杰 10.47 0.21 19 曾 岗 10.47 0.21 20 罗 利 平 5.08 0.10 合 计 5000.00 100.00 (4)2007 年 10 月, 注 册 资 本 增 至 6,380 万 股 2007 年 10 月 9 日, 经 公 司 第 三 次 临 时 股 东 大 会 决 议 同 意, 由 国 资 公 司 向 公 司 增 资 1,380 万 股 根 据 2007 年 7 月 6 日 湖 南 省 农 业 综 合 开 发 办 公 室 湘 农 综 [2007]67 号 关 于 怀 化 市 2007 年 农 业 综 合 开 发 投 资 参 股 经 营 项 目 审 定 意 见 的 通 知,2007 年 8 月 31 日 国 资 公 司 与 公 司 本 次 增 资 扩 股 前 的 20 名 原 股 东 签 订 了 增 资 扩 股 协 议 书 ( 湘 国 资 司 资 [2007]1 号 ), 约 定 本 次 增 资 以 中 财 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 的 中 财 评 报 字 [2007] 第 018 号 资 产 评 估 报 告 书 中 确 定 的 公 司 截 至 2007 年 3 月 31 日 净 资 产 价 值 5,434.37 万 元 为 基 础, 确 定 溢 价 比 例 为 1.087:1, 国 资 公 司 以 财 政 参 股 资 金 1500 万 元 ( 其 中 中 央 财 政 资 金 1000 万 元, 湖 南 省 财 政 资 金 500 万 元 ) 对 公 司 进 行 增 资, 其 中 1,380 万 元 作 为 股 本, 剩 余 120 万 元 计 入 资 本 公 积 2007 年 10 月 10 日, 湖 南 方 兴 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 此 次 增 资 过 程 中 截 至 2007 年 10 月 8 日 到 账 的 1,380 万 元 资 金 进 行 了 审 验, 并 出 具 了 湘 方 会 验 字 [2007] 第 131 号 验 资 报 告 针 对 此 次 增 资 溢 价 部 分 的 120 万 元 增 资 款 的 缴 存 情 况,2010 年 3 月 11 日, 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 天 健 验 (2010)2-2 号 关 于 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 股 本 到 位 情 况 的 复 核 报 告, 确 认 国 资 公 司 已 于 2008 年 1 月 2 日 缴 存 120 万 于 公 司 中 国 农 业 发 展 银 行 怀 化 市 分 行 人 民 币 账 户 ( 账 号 20343129900100000138831), 并 认 为, 截 至 2008 年 1 月 2 日, 公 司 股 本 总 额 6,380 万 元, 业 已 全 部 到 位 2007 年 10 月 19 日, 公 司 取 得 经 湖 南 省 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 430000000012287) 本 次 增 资 完 成 后, 公 司 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1-1-55
1 陈 黎 明 2,624.58 41.14 2 国 资 公 司 1,380.00 21.63 3 夏 正 奇 367.55 5.76 4 向 奇 志 286.93 4.50 5 杨 锡 珍 260.59 4.09 6 唐 嘉 辉 260.59 4.09 7 舒 跃 182.51 2.86 8 张 春 善 130.45 2.04 9 田 庆 华 130.45 2.04 10 何 川 130.45 2.04 11 梁 琴 104.42 1.63 12 舒 菁 104.42 1.63 13 向 来 清 104.42 1.63 14 周 万 铭 104.42 1.63 15 田 孟 军 78.08 1.23 16 姚 培 文 52.06 0.82 17 舒 均 宏 26.03 0.41 18 张 良 富 26.03 0.41 19 李 杰 10.47 0.16 20 曾 岗 10.47 0.16 21 罗 利 平 5.08 0.08 合 计 6,380 100.00 经 核 查, 国 资 公 司 通 过 与 湖 南 省 财 政 厅 签 署 湖 南 省 农 业 综 合 开 发 投 资 参 股 经 营 项 目 委 托 投 资 协 议 而 受 托 代 湖 南 省 财 政 厅 持 有 发 行 人 股 份 保 荐 人 认 为, 国 资 公 司 已 于 2009 年 5 月 将 其 所 持 发 行 人 股 份 全 部 对 外 转 让, 湖 南 省 财 政 厅 与 国 资 公 司 之 间 的 委 托 持 股 关 系 遂 已 全 部 终 止, 国 资 公 司 代 持 发 行 人 股 份 的 行 为 没 有 给 发 行 人 及 其 他 股 东 造 成 损 失, 发 行 人 不 会 因 国 资 公 司 代 持 发 行 人 股 份 而 存 在 任 何 纠 纷 或 潜 在 风 险, 该 代 持 行 为 不 会 对 发 行 人 本 次 发 行 并 上 市 造 成 实 质 影 响 ; 除 国 资 公 司 作 为 发 行 人 的 股 东 期 间 存 在 委 托 持 股 行 为 外, 发 行 人 历 史 沿 革 中 不 存 在 委 托 持 股 股 权 代 持 或 其 他 形 式 的 股 权 安 排 发 行 人 律 师 认 为, 除 国 资 公 司 作 为 发 行 人 的 股 东 期 间 存 在 委 托 持 股 行 为 外, 发 行 人 历 史 沿 革 中 不 存 在 委 托 持 股 股 权 代 持 或 其 他 形 式 的 股 权 安 排 (5)2008 年 9 月, 股 份 公 司 设 立 后 的 第 二 次 股 份 转 让 2008 年 7 月 16 日, 陈 黎 明 杨 锡 珍 唐 嘉 辉 田 庆 华 梁 琴 周 万 铭 田 孟 军 何 川 舒 菁 向 来 清 张 春 善 舒 均 宏 姚 培 文 13 名 发 行 人 原 股 东 与 1-1-56
李 宁 等 65 名 自 然 人 签 订 股 权 转 让 协 议 其 中 : 陈 黎 明 转 出 266.35 万 股, 杨 锡 珍 转 出 260.59 万 股, 唐 嘉 辉 转 出 260.59 万 股, 田 庆 华 转 出 130.45 万 股, 何 川 转 出 100 万 股, 梁 琴 转 出 104.42 万 股, 舒 菁 转 出 104.42 万 股, 向 来 清 转 出 40 万 股, 周 万 铭 转 出 104.42 万 股, 田 孟 军 转 出 73.18 万 股, 张 春 善 转 出 130.45 万 股, 姚 培 文 转 出 30 万 股, 舒 均 宏 转 出 26.03 万 股 转 让 完 成 后, 杨 锡 珍 唐 嘉 辉 田 庆 华 梁 琴 周 万 铭 舒 菁 张 春 善 舒 均 宏 八 名 股 东 不 再 持 有 公 司 股 份, 公 司 股 东 人 数 增 至 78 人 本 次 转 让 明 细 如 下 : 转 让 人 转 让 股 份 受 让 人 受 让 股 份 转 让 金 额 转 让 人 ( 万 股 ) ( 万 股 )( 万 元 ) 转 让 股 份 受 让 人 受 让 股 份 转 让 金 额 ( 万 股 ) ( 万 股 )( 万 元 ) 李 宁 170 221 刘 大 华 30 39 李 寿 喜 50 65 向 来 清 40 耿 军 霞 8 10.4 陈 岳 30 39 张 韶 英 2 2.6 陈 黎 明 266.35 黄 艳 红 10 13 邓 朝 晖 70 91 郑 天 明 5 6.5 朱 良 秀 50 65 黄 琼 1.35 1.755 殷 新 民 50 65 邓 碧 海 240 312 凌 初 香 50 65 唐 嘉 辉 260.59 杨 和 武 10 13 徐 君 25 32.5 杨 锡 珍 260.59 周 宗 文 10 13 胡 燕 7 9.1 黄 琼 0.59 0.767 周 芳 3 3.9 李 颂 国 50 65 黄 琼 5.59 7.267 邓 国 芝 50 65 李 国 军 40 52 田 庆 华 130.45 贺 志 刚 30 39 李 湘 君 30 39 何 川 100 黄 琼 0.45 0.585 邱 伯 云 20 26 杨 巧 霞 55 71.5 石 建 军 10 13 吴 姗 珊 24 31.2 田 孟 军 73.18 刘 小 凤 11 14.3 梁 琴 104.42 李 芬 芳 13 16.9 丁 丽 华 10 13 陶 金 娥 12 15.6 熊 姣 娥 10 13 黄 琼 0.42 0.546 陈 希 7 9.1 舒 国 军 84.42 109.746 骆 椒 7 9.1 舒 菁 石 玉 琳 10 13 谢 健 5 6.5 104.42 张 凤 姣 8 10.4 杨 琛 琛 4 5.2 鲍 礼 钰 2 2.6 廖 元 球 4 5.2 周 万 铭 104.42 常 凯 华 50 65 武 娟 连 4 5.2 胡 小 虎 7 9.1 任 群 峰 4 5.2 1-1-57
曹 明 6 7.8 刘 丽 华 2 2.6 王 中 华 5 6.5 李 娟 2 2.6 严 芳 5 6.5 凌 健 1 1.3 姚 斌 5 6.5 鄢 庆 1 1.3 米 贤 敏 5 6.5 严 立 健 1 1.3 冯 琼 5 6.5 黄 琼 0.18 0.234 谭 香 彩 5 6.5 邹 德 胜 110.45 143.585 马 赓 5 6.5 张 春 善 130.45 舒 军 13 16.9 向 思 华 5 6.5 廖 俐 7 9.1 黄 琼 1.42 1.846 姚 培 文 30 姚 永 祥 30 39 舒 均 宏 26.03 舒 珍 桂 26.03 33.839 合 计 996.68 996.68 1,295.68 634.22 634.22 824.486 本 次 股 权 转 让 每 股 转 让 价 格 均 为 1.3 元, 转 让 价 格 系 由 双 方 协 商 确 定 截 至 2007 年 12 月 31 日, 发 行 人 的 每 股 净 资 产 为 1.42 元, 转 让 价 格 与 其 股 权 相 对 应 的 净 资 产 值 不 存 在 重 大 差 异 2008 年 9 月 18 日, 公 司 在 怀 化 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 相 应 的 工 商 备 案 登 记 手 续 本 次 股 权 转 让 后, 公 司 股 权 结 构 情 况 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 陈 黎 明 2,358.23 36.96 2 国 资 公 司 1,380.00 21.63 3 夏 正 奇 367.55 5.76 4 向 奇 志 286.93 4.50 5 邓 碧 海 240.00 3.76 6 舒 跃 182.51 2.86 7 李 宁 170.00 2.66 8 邹 德 胜 110.45 1.73 9 舒 国 军 84.42 1.32 10 邓 朝 晖 70.00 1.10 11 向 来 清 64.42 1.01 12 杨 巧 霞 55.00 0.86 13 邓 国 芝 50.00 0.78 14 朱 良 秀 50.00 0.78 15 殷 新 民 50.00 0.78 16 常 凯 华 50.00 0.78 17 凌 初 香 50.00 0.78 1-1-58
18 李 颂 国 50.00 0.78 19 李 寿 喜 50.00 0.78 20 李 国 军 40.00 0.63 21 何 川 30.45 0.48 22 李 湘 君 30.00 0.47 23 贺 志 刚 30.00 0.47 24 刘 大 华 30.00 0.47 25 陈 岳 30.00 0.47 26 姚 永 祥 30.00 0.47 27 舒 珍 桂 26.03 0.41 28 张 良 富 26.03 0.41 29 徐 君 25.00 0.39 30 吴 姗 珊 24.00 0.38 31 姚 培 文 22.06 0.35 32 邱 伯 云 20.00 0.31 33 石 玉 琳 10.00 0.16 34 舒 军 13.00 0.20 35 李 芬 芳 13.00 0.20 36 陶 金 娥 12.00 0.19 37 刘 小 凤 11.00 0.17 38 李 杰 10.47 0.16 39 曾 岗 10.47 0.16 40 石 建 军 10.00 0.16 41 周 宗 文 10.00 0.16 42 黄 艳 红 10.00 0.16 43 杨 和 武 10.00 0.16 44 黄 琼 10.00 0.16 45 丁 丽 华 10.00 0.16 46 熊 姣 娥 10.00 0.16 47 张 凤 姣 8.00 0.13 48 耿 军 霞 8.00 0.13 49 陈 希 7.00 0.11 50 胡 燕 7.00 0.11 51 骆 椒 7.00 0.11 52 廖 俐 7.00 0.11 53 胡 小 虎 7.00 0.11 54 曹 明 6.00 0.09 55 罗 利 平 5.08 0.08 56 郑 天 明 5.00 0.08 57 王 中 华 5.00 0.08 1-1-59
58 严 芳 5.00 0.08 59 姚 斌 5.00 0.08 60 米 贤 敏 5.00 0.08 61 冯 琼 5.00 0.08 62 谭 香 彩 5.00 0.08 63 马 赓 5.00 0.08 64 向 思 华 5.00 0.08 65 谢 健 5.00 0.08 66 田 孟 军 4.90 0.08 67 杨 琛 琛 4.00 0.06 68 廖 元 球 4.00 0.06 69 武 娟 连 4.00 0.06 70 任 群 峰 4.00 0.06 71 周 芳 3.00 0.05 72 鲍 礼 钰 2.00 0.03 73 张 韶 英 2.00 0.03 74 刘 丽 华 2.00 0.03 75 李 娟 2.00 0.03 76 凌 健 1.00 0.02 77 鄢 庆 1.00 0.02 78 严 立 健 1.00 0.02 合 计 6,380 100.00 经 核 查, 本 次 股 权 转 让 的 原 因 为 : 发 行 人 历 史 上 从 未 进 行 现 金 分 红, 且 发 行 人 工 资 水 平 不 高, 转 让 方 流 动 资 金 方 面 需 求 较 大 同 时 1.3 元 / 股 的 转 让 价 格 与 初 始 投 资 相 比 能 够 实 现 较 好 的 现 金 收 益, 上 述 转 让 方 自 愿 将 所 持 部 分 或 全 部 股 份 予 以 对 外 转 让 上 述 股 份 转 让 的 出 让 方 均 出 具 承 诺 书, 在 出 让 时, 本 人 已 充 分 知 悉 并 了 解 了 公 司 的 财 务 情 况 并 对 公 司 的 经 营 和 发 展 状 况 有 充 分 了 解, 该 转 让 行 为 系 本 人 的 真 实 意 思 表 示 就 本 次 股 权 转 让 事 项, 本 人 无 任 何 异 议, 并 承 诺 不 会 对 股 权 受 让 人 提 起 诉 讼 或 其 他 任 何 形 式 的 申 诉 本 人 愿 永 久 遵 守 上 述 承 诺 受 让 方 均 出 具 承 诺 函, 本 人 受 让 公 司 上 述 股 份 的 资 金, 均 系 本 人 合 法 拥 有 的 自 有 资 金, 不 存 在 不 正 当 利 益 交 换, 不 存 在 接 受 他 人 委 托 持 有 公 司 股 份 的 行 为, 受 让 时, 本 人 已 充 分 知 悉 并 了 解 了 公 司 的 财 务 情 况 并 对 公 司 的 经 营 和 发 展 状 况 有 充 分 了 解, 该 转 让 行 为 系 本 人 的 真 实 意 思 表 示 本 次 股 权 的 转 让 已 履 行 完 毕, 本 人 无 任 何 异 议, 并 承 诺 不 会 对 股 权 转 让 人 提 起 诉 讼 或 其 他 任 何 形 式 的 申 诉 本 人 愿 1-1-60
永 久 遵 守 上 述 承 诺 根 据 转 让 受 让 双 方 出 具 的 承 诺, 本 次 股 权 转 让 双 方 之 间 不 存 在 其 他 的 股 权 和 利 益 安 排, 亦 没 有 与 第 三 方 之 间 存 在 其 他 的 股 权 和 利 益 安 排 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为,2008 年 上 述 股 权 转 让 均 系 股 权 转 让 方 和 受 让 方 真 实 意 思 的 表 示, 且 履 行 了 相 应 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 目 前 未 产 生 任 何 纠 纷, 本 次 股 权 转 让 真 实 合 法 有 效 (6)2009 年 5 月, 股 份 公 司 设 立 后 第 三 次 股 份 转 让 2009 年 1 月 5 日, 经 公 司 2009 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 同 意, 通 过 关 于 财 政 投 资 参 股 资 金 退 出 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 的 议 案 2009 年 2 月 27 日, 国 家 农 业 综 合 开 发 办 公 室 向 湖 南 省 财 政 厅 下 发 国 农 办 [2009]25 号 国 家 农 业 综 合 开 发 办 公 室 关 于 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 国 有 股 权 转 让 的 批 复, 原 则 同 意 国 资 公 司 持 有 的 国 有 股 权 进 行 依 法 转 让 2009 年 3 月 5 日, 国 资 公 司 将 其 持 有 公 司 的 1,380 万 股 股 份 通 过 湖 南 省 产 权 交 易 所 挂 牌 公 告, 并 确 定 财 信 创 投 为 转 让 标 的 股 份 的 受 让 方 2009 年 4 月 10 日, 湖 南 天 平 正 大 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 湘 天 评 报 字 [2009] 第 011 号 资 产 评 估 报 告 书, 对 截 至 2008 年 12 月 31 日 公 司 的 资 产 采 用 权 益 法 进 行 了 整 体 评 估, 财 政 参 股 国 有 股 权 评 估 价 值 为 2,689.82 万 元 2009 年 4 月 26 日, 经 公 司 召 开 2009 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议 同 意, 通 过 关 于 湖 南 财 信 创 业 投 资 有 限 责 任 公 司 认 购 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 股 权 的 议 案 2009 年 4 月 28 日, 国 资 公 司 与 财 信 创 投 签 署 产 权 交 易 合 同, 双 方 约 定 国 资 公 司 将 其 所 持 有 的 公 司 1,380 万 股 股 份 以 人 民 币 26,898,182.00 元 的 价 格 转 让 给 财 信 创 投 湖 南 省 产 权 交 易 所 出 具 产 权 交 易 鉴 证 书 ( 湘 产 交 证 字 [2009] 第 0030 号 ) 对 本 次 股 份 转 让 予 以 确 认 2009 年 5 月 6 日, 公 司 在 怀 化 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 相 应 的 工 商 变 更 登 记 手 续 本 次 股 份 转 让 完 成 后, 公 司 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 持 股 数 量 ( 万 股 ) 出 资 比 例 (%) 1 陈 黎 明 2,358.23 36.96 2 财 信 创 投 1,380.00 21.63 3 夏 正 奇 367.55 5.76 1-1-61
4 向 奇 志 286.93 4.50 5 邓 碧 海 240.00 3.76 6 舒 跃 182.51 2.86 7 李 宁 170.00 2.66 8 邹 德 胜 110.45 1.73 9 舒 国 军 84.42 1.32 10 邓 朝 晖 70.00 1.10 11 向 来 清 64.42 1.01 12 杨 巧 霞 55.00 0.86 13 邓 国 芝 50.00 0.78 14 朱 良 秀 50.00 0.78 15 殷 新 民 50.00 0.78 16 常 凯 华 50.00 0.78 17 凌 初 香 50.00 0.78 18 李 颂 国 50.00 0.78 19 李 寿 喜 50.00 0.78 20 李 国 军 40.00 0.63 21 何 川 30.45 0.48 22 李 湘 君 30.00 0.47 23 贺 志 刚 30.00 0.47 24 刘 大 华 30.00 0.47 25 陈 岳 30.00 0.47 26 姚 永 祥 30.00 0.47 27 舒 珍 桂 26.03 0.41 28 张 良 富 26.03 0.41 29 徐 君 25.00 0.39 30 吴 姗 珊 24.00 0.38 31 姚 培 文 22.06 0.35 32 邱 伯 云 20.00 0.31 33 石 玉 琳 10.00 0.16 34 舒 军 13.00 0.20 35 李 芬 芳 13.00 0.20 36 陶 金 娥 12.00 0.19 37 刘 小 凤 11.00 0.17 38 李 杰 10.47 0.16 39 曾 岗 10.47 0.16 40 石 建 军 10.00 0.16 41 周 宗 文 10.00 0.16 42 黄 艳 红 10.00 0.16 43 杨 和 武 10.00 0.16 1-1-62
44 黄 琼 10.00 0.16 45 丁 丽 华 10.00 0.16 46 熊 姣 娥 10.00 0.16 47 张 凤 姣 8.00 0.13 48 耿 军 霞 8.00 0.13 49 陈 希 7.00 0.11 50 胡 燕 7.00 0.11 51 骆 椒 7.00 0.11 52 廖 俐 7.00 0.11 53 胡 小 虎 7.00 0.11 54 曹 明 6.00 0.09 55 罗 利 平 5.08 0.08 56 郑 天 明 5.00 0.08 57 王 中 华 5.00 0.08 58 严 芳 5.00 0.08 59 姚 斌 5.00 0.08 60 米 贤 敏 5.00 0.08 61 冯 琼 5.00 0.08 62 谭 香 彩 5.00 0.08 63 马 赓 5.00 0.08 64 向 思 华 5.00 0.08 65 谢 健 5.00 0.08 66 田 孟 军 4.90 0.08 67 杨 琛 琛 4.00 0.06 68 廖 元 球 4.00 0.06 69 武 娟 连 4.00 0.06 70 任 群 峰 4.00 0.06 71 周 芳 3.00 0.05 72 鲍 礼 钰 2.00 0.03 73 张 韶 英 2.00 0.03 74 刘 丽 华 2.00 0.03 75 李 娟 2.00 0.03 76 凌 健 1.00 0.02 77 鄢 庆 1.00 0.02 78 严 立 健 1.00 0.02 合 计 6,380 100.00 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 本 次 国 资 公 司 将 其 持 有 发 行 人 的 股 份 转 让 给 财 信 创 投 过 程 中 股 份 转 让 的 价 格 与 其 股 份 相 对 应 的 发 行 人 净 资 产 值 不 存 在 重 大 差 异 ; 国 资 公 司 与 财 信 创 投 之 间 的 股 权 转 让 履 行 了 必 要 的 审 批 与 批 准 程 序, 符 合 1-1-63
相 关 法 律 法 规 的 规 定, 转 让 过 程 真 实 合 法 有 效 ; 发 行 人 及 其 实 际 控 制 人 与 财 信 创 投 之 间 不 存 在 影 响 公 司 控 制 权 股 权 结 构 稳 定 的 协 议 或 安 排, 发 行 人 与 财 信 创 投 之 间 在 利 润 分 配 公 司 治 理 生 产 经 营 方 面 不 存 在 未 披 露 的 协 议 承 诺 或 安 排 (7)2009 年 11 月, 注 册 资 本 增 至 7,680 万 股 2009 年 10 月 17 日, 经 公 司 2009 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 决 议 同 意, 通 过 了 关 于 长 沙 先 导 创 业 投 资 有 限 公 司 向 公 司 增 资 扩 股 的 议 案 2009 年 10 月 28 日, 先 导 创 投 与 公 司 及 陈 黎 明 签 订 增 资 扩 股 协 议 书 2009 年 11 月 19 日 先 导 创 投 出 资 3,900 万 元, 认 购 1,300 万 股 份, 每 股 价 格 为 3 元 2009 年 11 月 23 日 开 元 信 德 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 此 次 增 资 进 行 了 审 验, 并 出 具 开 元 信 德 湘 验 字 [2009] 第 032 号 验 资 报 告 2009 年 11 月 20 日, 公 司 取 得 经 怀 化 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 430000000012287) 本 次 增 资 完 成 后, 公 司 股 权 结 构 情 况 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 陈 黎 明 2,358.23 30.71 2 财 信 创 投 1,380.00 17.97 3 先 导 创 投 1,300.00 16.93 4 夏 正 奇 367.55 4.79 5 向 奇 志 286.93 3.74 6 邓 碧 海 240.00 3.13 7 舒 跃 182.51 2.38 8 李 宁 170.00 2.21 9 邹 德 胜 110.45 1.44 10 舒 国 军 84.42 1.10 11 邓 朝 晖 70.00 0.91 12 向 来 清 64.42 0.84 13 杨 巧 霞 55.00 0.72 14 邓 国 芝 50.00 0.65 15 朱 良 秀 50.00 0.65 16 殷 新 民 50.00 0.65 17 常 凯 华 50.00 0.65 18 凌 初 香 50.00 0.65 19 李 颂 国 50.00 0.65 1-1-64
20 李 寿 喜 50.00 0.65 21 李 国 军 40.00 0.52 22 何 川 30.45 0.40 23 李 湘 君 30.00 0.39 24 贺 志 刚 30.00 0.39 25 刘 大 华 30.00 0.39 26 陈 岳 30.00 0.39 27 姚 永 祥 30.00 0.39 28 舒 珍 桂 26.03 0.34 29 张 良 富 26.03 0.34 30 徐 君 25.00 0.33 31 吴 姗 珊 24.00 0.31 32 姚 培 文 22.06 0.29 33 邱 伯 云 20.00 0.26 34 石 玉 琳 10.00 0.13 35 舒 军 13.00 0.17 36 李 芬 芳 13.00 0.17 37 陶 金 娥 12.00 0.16 38 刘 小 凤 11.00 0.14 39 李 杰 10.47 0.14 40 曾 岗 10.47 0.14 41 石 建 军 10.00 0.13 42 周 宗 文 10.00 0.13 43 黄 艳 红 10.00 0.13 44 杨 和 武 10.00 0.13 45 黄 琼 10.00 0.13 46 丁 丽 华 10.00 0.13 47 熊 姣 娥 10.00 0.13 48 张 凤 姣 8.00 0.10 49 耿 军 霞 8.00 0.10 50 陈 希 7.00 0.09 51 胡 燕 7.00 0.09 52 骆 椒 7.00 0.09 53 廖 俐 7.00 0.09 54 胡 小 虎 7.00 0.09 55 曹 明 6.00 0.08 56 罗 利 平 5.08 0.07 57 郑 天 明 5.00 0.07 58 王 中 华 5.00 0.07 59 严 芳 5.00 0.07 1-1-65
60 姚 斌 5.00 0.07 61 米 贤 敏 5.00 0.07 62 冯 琼 5.00 0.07 63 谭 香 彩 5.00 0.07 64 马 赓 5.00 0.07 65 向 思 华 5.00 0.07 66 谢 健 5.00 0.07 67 田 孟 军 4.90 0.06 68 杨 琛 琛 4.00 0.05 69 廖 元 球 4.00 0.05 70 武 娟 连 4.00 0.05 71 任 群 峰 4.00 0.05 72 周 芳 3.00 0.04 73 鲍 礼 钰 2.00 0.03 74 张 韶 英 2.00 0.03 75 刘 丽 华 2.00 0.03 76 李 娟 2.00 0.03 77 凌 健 1.00 0.01 78 鄢 庆 1.00 0.01 79 严 立 健 1.00 0.01 合 计 7,680 100.00 本 次 增 资 扩 股 的 背 景 : 为 实 现 公 司 可 持 续 发 展, 公 司 引 进 战 略 投 资 者 长 沙 先 导 创 业 投 资 有 限 公 司, 通 过 先 导 创 投 的 资 源 可 以 使 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 之 一 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 产 品 冷 却 肉 迅 速 进 入 长 株 潭 市 场, 成 为 长 沙 市 放 心 肉 储 备 基 地, 并 通 过 占 领 长 株 潭 市 场 及 怀 化 周 边 市 场 向 湖 南 其 他 市 场 辐 射 2009 年 11 月 长 沙 市 政 府 批 准 先 导 创 投 出 资 3,900 万 元 参 股 公 司, 是 确 保 长 沙 市 民 吃 上 放 心 肉 安 全 肉 的 政 府 菜 篮 子 工 程 的 重 要 一 环 2010 年 2 月 25 日 长 沙 市 商 务 局 下 发 了 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 生 猪 产 品 进 长 销 售 的 函 ( 长 商 务 函 字 [2010]008 号 ), 同 意 公 司 经 定 点 屠 宰 检 疫 检 验 合 格 的 生 猪 产 品 进 入 长 沙 市 销 售 并 成 为 长 沙 市 放 心 肉 供 应 基 地 公 司 生 产 的 冷 却 肉 通 过 绿 色 通 道 由 沪 昆 高 速 公 路 五 小 时 就 可 运 抵 长 株 潭 猪 肉 市 场 本 次 增 资 资 金 的 用 途 : 公 司 本 次 增 资 发 行 1,300 万 股, 共 筹 集 资 金 3,900 万 元, 主 要 用 于 抓 住 生 猪 养 殖 产 业 从 沿 海 地 区 和 湖 南 省 长 株 潭 城 市 群 向 西 部 转 移 的 战 略 机 遇 采 取 收 购 的 方 式 收 购 其 他 猪 场 补 充 公 司 流 动 资 金 利 用 本 次 增 1-1-66
资 资 金, 公 司 已 于 2009 年 12 月 收 购 了 溆 浦 桐 木 溪 猪 场,2010 年 3 月 29 日 公 司 收 购 了 望 城 鹿 饮 泉 猪 场,2010 年 4 月 23 日 公 司 与 溆 浦 县 畜 牧 局 签 署 租 赁 合 同 书 租 赁 溆 浦 县 畜 牧 局 种 猪 场, 租 赁 完 成 后 将 其 更 名 为 溆 浦 县 猫 公 场 种 猪 场 ; 同 时 公 司 已 于 2010 年 4 月 23 日 与 湖 南 永 昌 畜 牧 生 态 养 殖 有 限 公 司 签 署 收 购 协 议, 拟 收 购 位 于 湖 南 省 常 德 市 的 永 昌 畜 牧 生 态 猪 场, 公 司 已 派 驻 员 工 入 驻 现 场 做 好 前 期 收 购 准 备 工 作 保 荐 人 认 为, 发 行 人 本 次 增 资 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序, 定 价 合 理 ; 增 资 资 金 到 位 后, 流 动 资 金 紧 缺 的 状 况 得 到 了 一 定 程 度 的 缓 解 ; 发 行 人 的 实 际 控 制 人 股 东 董 事 监 事 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员 与 先 导 创 投 的 实 际 控 制 人 股 东 之 间 在 本 次 增 资 之 前 不 存 在 关 联 关 系 经 核 查, 先 导 创 投 与 发 行 人 及 陈 黎 明 签 署 的 增 资 扩 股 协 议 书 中 第 7.1 条 约 定 : 先 导 创 投 增 资 款 项 到 位 后, 先 导 创 投 有 权 向 公 司 推 荐 两 名 董 事 进 入 董 事 会 ; 第 17.1 条 约 定 : 公 司 及 陈 黎 明 先 生 承 诺, 本 次 增 资 完 成 后, 在 合 理 时 间 内, 将 公 司 总 部 搬 迁 至 长 沙 市 大 河 西 先 导 区, 并 将 公 司 拟 投 资 建 设 的 冷 链 物 流 基 地 项 目 定 址 于 长 沙 市 大 河 西 先 导 区 范 围 内 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 先 导 创 投 向 发 行 人 委 派 了 一 名 董 事 2010 年 6 月 7 日, 先 导 创 投 出 具 声 明, 声 明 我 司 认 可 在 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 派 驻 一 名 董 事 的 现 状, 该 状 况 不 改 变 双 方 增 资 扩 股 协 议 书 的 效 力 保 荐 人 认 为, 发 行 人 及 其 实 际 控 制 人 与 先 导 创 投 之 间 不 存 在 影 响 公 司 控 制 权 股 权 结 构 稳 定 的 协 议 或 安 排 ; 发 行 人 与 先 导 创 投 之 间 关 于 董 事 人 数 和 发 行 人 总 部 迁 址 及 拟 投 资 项 目 定 址 的 有 关 约 定 不 会 对 发 行 人 的 公 司 治 理 生 产 经 营 方 面 造 成 不 利 影 响, 除 此, 发 行 人 与 先 导 创 投 之 间 在 利 润 分 配 公 司 治 理 生 产 经 营 方 面 不 存 在 其 他 任 何 形 式 的 协 议 承 诺 或 安 排 发 行 人 律 师 认 为, 除 上 述 披 露 的 情 形 外, 发 行 人 及 其 实 际 控 制 人 与 先 导 创 投 之 间 不 存 在 影 响 公 司 控 制 权 股 权 结 构 稳 定 的 协 议 或 安 排 ; 发 行 人 与 先 导 创 投 之 间 在 利 润 分 配 公 司 治 理 生 产 经 营 方 面 不 存 在 未 披 露 的 协 议 承 诺 或 安 排 3 公 司 设 立 以 来 股 权 转 让 增 资 扩 股 对 公 司 业 务 管 理 层 实 际 控 制 人 1-1-67
及 经 营 业 绩 的 影 响 (1) 公 司 自 2002 年 8 月 设 立 至 今 共 发 生 了 三 次 股 权 转 让, 股 权 转 让 为 公 司 引 进 了 新 股 东, 优 化 了 股 东 结 构, 推 动 了 公 司 治 理 水 平 的 提 高 ; 通 过 股 权 转 让, 公 司 管 理 层 和 部 分 核 心 技 术 人 员 直 接 持 股, 公 司 管 理 者 的 个 人 利 益 与 公 司 的 整 体 利 益 趋 于 一 致, 有 利 于 调 动 公 司 管 理 层 经 营 管 理 积 极 性, 促 进 公 司 管 理 水 平 和 经 营 能 力 的 提 高, 促 进 公 司 业 务 的 持 续 快 速 发 展 (2) 公 司 自 2002 年 设 立 至 今 共 进 行 了 三 次 增 资 扩 股, 增 加 了 公 司 发 展 资 金, 有 利 于 公 司 扩 大 规 模 和 完 善 产 业 链 结 构, 并 取 得 良 好 经 济 效 益 (3) 公 司 设 立 以 来, 公 司 主 营 业 务 未 因 股 权 转 让 和 增 资 扩 股 发 生 过 变 化 ; 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 等 关 键 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 等 未 发 生 重 大 变 化 ; 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 自 公 司 设 立 时 起 未 发 生 过 变 化 ( 三 ) 公 司 设 立 后 的 收 购 兼 并 情 况 公 司 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司 之 后, 收 购 兼 并 情 况 如 下 : 1 2004 年 12 月 收 购 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 种 猪 场 2004 年 12 月 26 日, 经 公 司 2004 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 通 过, 同 意 收 购 怀 化 市 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 种 猪 场 2004 年 11 月, 怀 化 茂 源 房 地 产 价 格 评 估 有 限 责 任 公 司 受 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 清 算 组 委 托, 对 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 连 山 乡 火 神 坡 养 猪 场 房 地 产 进 行 估 价, 并 出 具 了 湘 怀 茂 房 估 字 [2005]70 号 房 地 产 估 价 报 告, 报 告 显 示 上 述 资 产 于 估 价 时 点 可 能 实 现 的 市 场 价 值 为 人 民 币 3,868,751 元 2004 年 12 月 1 日, 公 司 与 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 清 算 组 签 订 资 产 让 售 合 同 书, 双 方 约 定 : 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 清 算 组 同 意 将 坐 落 在 会 同 县 连 山 乡 火 神 坡 的 种 猪 场 资 产 ( 包 括 种 猪 场 的 房 屋 所 有 权 水 电 等 配 套 设 施 及 31.28 亩 土 地 使 用 权 及 一 切 地 上 定 着 物 ) 整 体 让 售 给 发 行 人 ; 上 述 资 产 的 转 让 价 格 确 定 为 90 万 元 ; 公 司 同 意 承 担 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 向 中 国 农 业 银 行 会 同 县 支 行 借 款 292 万 元 债 务 的 清 偿 责 任, 但 不 承 担 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 向 中 国 农 业 银 行 会 同 县 支 行 原 借 款 292 万 元 在 合 同 生 效 之 前 所 发 生 的 利 息 的 清 偿 责 任 ; 1-1-68
双 方 同 时 约 定 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 清 算 组 负 责 办 理 土 地 使 用 权 证 和 房 屋 所 有 权 证 的 转 让 手 续 并 承 担 相 关 的 税 费 ; 公 司 对 原 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 的 其 他 债 务 不 承 担 任 何 责 任, 均 由 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 清 算 组 负 责 处 理 会 同 县 人 民 政 府 中 国 农 业 银 行 会 同 县 支 行 作 为 见 证 单 位 亦 在 合 同 上 签 章 确 认 2004 年 12 月 18 日, 会 同 县 国 有 资 产 管 理 局 出 具 会 国 资 管 办 字 [2004] 第 28 号 关 于 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 种 猪 场 整 体 转 让 的 批 复, 对 此 次 收 购 予 以 批 复 确 认 2004 年 12 月 20 日, 会 同 县 人 民 政 府 作 出 关 于 会 同 县 金 实 有 限 责 任 公 司 种 猪 场 整 体 转 让 的 意 见, 同 意 公 司 此 次 收 购 本 次 收 购, 作 为 对 价 支 付 的 现 金 以 及 承 担 的 债 务 合 计 382 万 元, 占 当 期 公 司 资 产 总 额 的 4.37% 收 购 完 成 后, 公 司 在 原 种 猪 场 改 扩 建, 并 设 立 会 同 分 公 司, 于 2008 年 11 月 领 取 分 公 司 营 业 执 照 会 同 分 公 司 占 地 面 积 33,335 平 方 米, 拥 有 猪 舍 22 栋, 主 要 从 事 种 猪 和 仔 猪 的 饲 养 繁 育,2009 年 商 品 猪 销 量 为 46,579 头 2 2005 年 9 月 收 购 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 2005 年 9 月 30 日, 经 公 司 2005 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议 通 过, 同 意 收 购 怀 化 市 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 2005 年 8 月, 怀 化 利 华 房 地 产 评 估 有 限 公 司 接 受 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 改 制 清 算 组 委 托, 为 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 内 的 房 屋 构 筑 物 等 资 产 进 行 价 值 评 估, 评 估 基 准 日 为 2005 年 8 月 10 日, 并 于 2005 年 8 月 25 日 出 具 怀 利 估 字 [2005] 第 066 号 怀 化 利 华 房 地 产 评 估 报 告 书, 报 告 显 示 上 述 资 产 在 评 估 基 准 日 的 市 场 总 值 为 502.42 万 元 2005 年 9 月 23 日, 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 改 制 清 算 组 与 公 司 签 订 靖 州 县 种 猪 场 资 产 转 让 合 同, 双 方 约 定 : 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 改 制 清 算 组 同 意 将 原 种 猪 场 的 资 产 整 体 有 偿 转 让 给 公 司, 同 时 将 出 口 注 册 场 证 书 以 及 一 级 种 猪 场 证 书 营 业 执 照 等 全 部 相 关 证 照 移 交 给 发 行 人, 发 行 人 承 接 原 靖 州 种 猪 场 的 一 切 无 形 资 产 及 相 关 的 知 识 产 权 双 方 同 意 上 述 资 产 转 让 价 格 为 120 万 元, 同 时 发 行 人 承 担 原 靖 州 种 猪 场 向 中 国 农 业 银 行 靖 州 支 行 借 款 360 万 元 债 务 的 清 偿 责 任 ; 发 行 人 不 承 担 合 同 规 定 条 款 以 外 的 其 他 债 务, 其 他 债 务 由 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 改 1-1-69
制 清 算 组 负 责 处 理 靖 州 县 人 民 政 府 中 国 农 业 银 行 靖 州 县 支 行 作 为 见 证 单 位 亦 在 合 同 上 签 章 确 认 2005 年 10 月 20 日, 靖 州 苗 族 侗 族 自 治 县 国 有 资 产 管 理 局 出 具 靖 国 资 管 办 字 [2005] 第 23 号 关 于 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 资 产 转 让 的 批 复, 对 此 次 收 购 事 项 予 以 批 复 确 认 2005 年 10 月 22 日, 靖 州 县 人 民 政 府 作 出 关 于 靖 州 县 畜 牧 局 种 猪 场 资 产 转 让 的 意 见, 确 认 公 司 上 述 收 购 过 程 透 明 程 序 合 法 转 让 价 格 合 理, 整 个 过 程 确 保 了 国 有 资 产 的 完 整 合 法 有 效, 对 上 述 发 行 人 收 购 事 项 予 以 批 复 同 意 本 次 收 购, 作 为 对 价 支 付 的 现 金 以 及 承 担 的 债 务 合 计 480 万 元, 占 当 期 公 司 资 产 总 额 的 4.76% 收 购 完 成 后, 公 司 在 原 种 猪 场 基 础 上 扩 建, 成 立 靖 州 县 种 猪 场, 于 2008 年 3 月 领 取 分 公 司 营 业 执 照 该 场 占 地 面 积 39,260 平 方 米, 拥 有 猪 舍 饲 料 房 办 公 楼, 消 毒 室 门 卫 房 食 堂 等 建 筑 及 附 属 建 筑 物 25 栋, 主 要 从 事 种 猪 的 饲 养 和 繁 育,2009 年 商 品 猪 销 量 为 43,676 头 3 2008 年 10 月 收 购 溆 浦 县 沙 湾 猪 场 2008 年 9 月 28 日, 经 公 司 第 三 届 董 事 会 第 三 次 会 议 决 议 通 过, 同 意 收 购 怀 化 市 溆 浦 县 沙 湾 猪 场 2008 年 10 月 7 日, 公 司 与 溆 浦 县 沙 湾 猪 场 签 订 溆 浦 县 沙 湾 种 猪 场 资 产 转 让 合 同 书, 双 方 约 定 : 溆 浦 县 沙 湾 猪 场 同 意 将 坐 落 在 溆 浦 县 沙 湾 村 的 猪 场 资 产 ( 包 括 种 猪 场 的 房 屋 所 有 权 所 有 种 猪 商 品 猪 水 电 等 配 套 设 施 24.76 亩 土 地 使 用 权 及 一 切 地 上 建 筑 物 ) 整 体 让 售 给 公 司 ; 上 述 资 产 转 让 价 格 为 380 万 元, 对 于 溆 浦 县 沙 湾 猪 场 所 负 其 他 债 务 公 司 不 承 担 任 何 责 任 本 次 收 购, 作 为 对 价 支 付 的 现 金 为 380 万 元, 占 当 期 公 司 资 产 总 额 的 1.89% 收 购 完 成 后, 公 司 在 该 猪 场 的 基 础 上 进 行 扩 建, 使 其 成 为 溆 浦 分 公 司 下 辖 的 一 个 猪 场, 占 地 面 积 16,506.83 平 米,2009 年 商 品 猪 销 量 为 13,802 头 4 2009 年 3 月 收 购 中 方 县 花 桥 镇 千 丘 田 养 猪 场 2009 年 3 月 22 日, 经 公 司 第 三 届 董 事 会 第 五 次 会 议 决 议 通 过, 同 意 收 购 怀 化 市 中 方 县 花 桥 镇 千 丘 田 养 猪 场 2009 年 3 月 26 日, 公 司 与 田 江 林 李 爱 连 签 订 猪 场 转 让 协 议 书, 公 司 1-1-70
整 体 收 购 田 江 林 李 爱 连 所 有 的 位 于 中 方 县 花 桥 镇 千 丘 田 养 猪 场 ( 全 场 占 地 面 积 36.8 亩, 四 周 建 有 围 墙, 大 小 猪 舍 共 11 栋, 饲 料 仓 库 2 间, 办 公 楼 1 栋 ), 同 时 发 行 人 将 取 得 猪 场 围 墙 内 所 有 资 产 的 所 有 权 ( 除 土 地 使 用 权 外, 包 括 猪 猪 舍 建 筑 设 施 机 械 设 备 生 产 用 具 库 存 物 资 等 ) 转 让 价 格 为 240 万 元 本 次 收 购, 作 为 对 价 支 付 的 现 金 为 240 万 元, 占 当 期 公 司 资 产 总 额 的 0.87% 本 次 收 购 完 成 后, 该 猪 场 现 成 为 中 方 分 公 司 下 辖 的 猪 场,2009 年 商 品 猪 销 量 为 2,593 头 5 2009 年 12 月 收 购 溆 浦 县 桐 木 溪 猪 场 2009 年 10 月 2 日, 经 公 司 第 三 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议 决 议 通 过, 同 意 收 购 怀 化 市 溆 浦 县 桐 木 溪 猪 场 2009 年 12 月 16 日, 公 司 与 溆 浦 县 桐 木 溪 猪 场 签 订 资 产 转 让 合 同 书, 公 司 整 体 受 让 溆 浦 县 桐 木 溪 猪 场 的 资 产 ( 包 括 种 猪 场 的 房 屋 所 有 权 所 有 种 猪 商 品 猪 水 电 等 配 套 设 套 及 一 切 地 上 定 着 物 ), 上 述 资 产 转 让 价 格 为 416.43 万 元 本 次 收 购, 公 司 作 为 对 价 支 付 的 价 款 合 计 416.43 万 元, 占 当 期 公 司 资 产 总 额 的 1.51% 本 次 收 购 完 成 后, 该 猪 场 现 成 为 溆 浦 分 公 司 下 辖 的 猪 场,2009 年 商 品 猪 销 量 为 343 头 6 2010 年 3 月 收 购 望 城 鹿 饮 泉 猪 场 2010 年 3 月 27 日, 经 公 司 第 三 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 决 议 通 过, 同 意 收 购 湖 南 鹿 饮 泉 生 态 园 度 假 有 限 公 司 下 辖 的 生 态 猪 场 2010 年 3 月 29 日, 公 司 与 湖 南 鹿 饮 泉 生 态 园 度 假 有 限 公 司 签 订 猪 场 转 让 协 议 书, 公 司 整 体 受 让 该 猪 场 的 资 产 ( 猪 场 围 栏 内 所 有 资 产, 包 括 猪 猪 舍 建 筑 设 施 机 械 设 备 生 产 用 具 库 存 物 资 等, 不 包 括 土 地 所 有 权 ) 本 次 收 购, 公 司 作 为 对 价 支 付 的 价 款 合 计 771.58 万 元, 占 当 期 公 司 资 产 总 额 的 2.57% 发 行 人 律 师 认 为, 公 司 上 述 收 购 兼 并 符 合 当 时 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 规 定, 已 履 行 必 要 的 法 律 手 续 ; 发 行 人 变 更 设 立 后 的 兼 并 收 购 中 所 取 得 的 土 地 使 用 权 已 依 法 履 行 了 有 关 程 序, 所 取 得 的 土 地 使 用 权 合 法 合 规 1-1-71
保 荐 人 认 为, 上 述 资 产 收 购 后, 公 司 生 猪 养 殖 的 规 模 得 到 了 迅 速 扩 大, 有 利 于 强 化 公 司 的 核 心 业 务 能 力, 增 强 公 司 盈 利 能 力 和 可 持 续 发 展 能 力 上 述 资 产 收 购 行 为 不 属 于 重 大 资 产 收 购 行 为, 对 公 司 的 上 市 条 件 不 产 生 实 质 性 影 响 发 行 人 变 更 设 立 后 的 兼 并 收 购 中 所 取 得 的 土 地 使 用 权 已 依 法 履 行 了 有 关 程 序, 所 取 得 的 土 地 使 用 权 合 法 合 规 四 发 行 人 或 股 东 出 资 及 设 立 后 历 次 股 本 变 化 的 验 资 情 况 及 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 ( 一 ) 发 行 人 历 次 验 资 情 况 1 1997 年 1 月, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 设 立 时 的 验 资 1997 年 1 月 16 日, 怀 化 地 区 审 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ( 怀 化 地 区 审 计 师 事 务 所 验 字 (1997) 第 1 号 ): 截 至 1997 年 1 月 16 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 累 计 收 到 股 东 缴 纳 的 注 册 资 本 合 计 人 民 币 50 万 元 1997 年 1 月 20 日, 怀 化 地 区 审 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ( 怀 化 地 区 审 计 师 事 务 所 验 字 (1997) 第 2 号 ): 截 至 1997 年 1 月 20 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 已 收 到 股 东 实 物 出 资 10 万 元 2 2002 年 4 月, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 注 册 资 本 增 至 1,000 万 元 时 的 验 资 2002 年 4 月 24 日, 怀 化 利 华 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ( 怀 化 利 华 [2002] 验 字 第 145 号 ): 截 至 2002 年 4 月 21 日, 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 增 加 投 入 资 本 共 计 940 万 元, 变 更 后 的 投 入 资 本 总 额 为 1000 万 元, 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 的 注 册 资 本 由 60 万 元 增 加 至 1000 万 元 3 2002 年 8 月 整 体 变 更 为 股 份 公 司 时 的 验 资 2002 年 8 月 14 日, 怀 化 利 华 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ( 怀 化 利 华 [2002] 验 字 第 251 号 ): 截 至 2002 年 6 月 30 日, 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 净 资 产 38,681,049.29 元 已 折 合 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 股 本 1917.66 万 元, 未 折 股 部 分 作 为 股 本 溢 价 4 2007 年 1 月, 股 份 公 司 注 册 资 本 增 至 5,000 万 元 时 的 验 资 2007 年 1 月 14 日, 湖 南 潇 湘 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ( 潇 1-1-72
湘 内 验 字 [2007] 第 002 号 ): 截 至 2006 年 12 月 31 日, 发 行 人 已 将 资 本 公 积 19,155,000.00 元 未 分 配 利 润 11,668,400.00 元, 合 计 30,823,400.00 元 转 增 股 本 变 更 后 的 注 册 资 本 50,000,000.00 元, 累 计 实 收 股 本 50,000,000.00 股 5 2007 年 10 月, 股 份 公 司 注 册 资 本 增 至 6,380 万 元 时 的 验 资 2007 年 10 月 10 日, 湖 南 方 兴 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 验 资 报 告 ( 湘 方 会 验 字 [2007] 第 131 号 ): 截 至 2007 年 10 月 10 日, 发 行 人 已 收 到 湖 南 省 国 有 资 产 投 资 经 营 总 公 司 缴 纳 的 新 增 注 册 资 本 ( 股 本 ) 合 计 人 民 币 1,380 万 元 整, 出 资 方 式 为 货 币 出 资 截 至 2007 年 10 月 10 日, 变 更 后 的 累 积 注 册 资 本 人 民 币 6,380 万 元 2010 年 3 月 11 日, 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 天 健 验 (2010)2-2 号 关 于 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 股 本 到 位 情 况 的 复 核 报 告, 确 认 湖 南 省 国 有 资 产 投 资 经 营 总 公 司 已 于 2008 年 1 月 2 日 缴 存 120 万 元 于 公 司 中 国 农 业 发 展 银 行 怀 化 市 分 行 人 民 币 账 户 ( 账 号 20343129900100000138831) 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 公 司 自 股 改 设 立 起 至 2007 年 10 月 10 日 提 供 验 资 服 务 的 会 计 师 事 务 所 出 具 的 验 资 报 告 进 行 复 核, 包 括 怀 化 利 华 会 计 师 事 务 所 出 具 的 怀 化 利 华 (2002) 验 字 第 251 号 验 资 报 告, 湖 南 潇 湘 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 出 具 的 潇 湘 内 验 字 (2007) 第 002 号 验 资 报 告, 湖 南 方 兴 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 的 湘 方 会 验 字 (2007) 第 131 号 验 资 报 告 天 健 会 计 师 认 为, 截 至 2008 年 1 月 2 日, 公 司 股 本 总 额 6,380 万 元, 业 已 全 部 到 位 6 2009 年 10 月, 股 份 公 司 注 册 资 本 增 至 7,680 万 元 时 的 验 资 2009 年 11 月 23 日, 开 元 信 德 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 验 资 报 告 ( 开 元 信 德 湘 验 字 [2009] 第 032 号 ): 截 至 2009 年 11 月 20 日, 股 份 公 司 已 收 到 长 沙 先 导 创 业 投 资 有 限 公 司 缴 纳 的 新 增 注 册 资 本 ( 股 本 ) 合 计 13,000,000.00 元, 均 系 货 币 出 资 公 司 变 更 后 的 累 积 股 本 为 76,800,000.00 股, 占 注 册 资 本 的 100% ( 二 ) 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 1-1-73
公 司 是 由 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 变 更 设 立 的, 公 司 设 立 时, 以 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 截 至 2002 年 6 月 30 日 的 经 评 估 后 的 净 资 产 38,681,049.29 元, 按 2.017:1 的 比 例 折 为 1,917.66 万 股 五 公 司 独 立 经 营 情 况 公 司 自 成 立 以 来, 按 照 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 要 求 规 范 运 作, 在 资 产 业 务 人 员 机 构 财 务 方 面 与 公 司 现 有 股 东 完 全 分 开, 公 司 拥 有 完 整 独 立 的 生 产 供 应 和 销 售 系 统, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 及 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1 资 产 独 立 公 司 拥 有 完 整 的 生 产 经 营 性 资 产 相 关 的 生 产 技 术 和 配 套 设 施, 独 立 完 整 的 供 应 生 产 销 售 系 统, 拥 有 与 主 营 业 务 相 关 的 商 标 等 知 识 产 权 公 司 对 与 生 产 经 营 相 关 的 房 屋 设 备 等 资 产 均 合 法 拥 有 所 有 权 或 者 使 用 权 公 司 与 股 东 之 间 的 资 产 产 权 界 定 清 晰, 生 产 经 营 场 所 独 立 目 前 公 司 没 有 以 资 产 或 者 信 用 为 各 股 东 的 债 务 提 供 担 保, 不 存 在 资 产 被 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 控 制 和 占 用 的 情 形 2 业 务 独 立 公 司 目 前 与 各 股 东 不 存 在 同 业 竞 争 关 系 公 司 主 营 业 务 为 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 及 饲 料 的 生 产 销 售 等 公 司 拥 有 独 立 完 整 业 务 运 作 系 统, 能 面 向 市 场 独 立 自 主 开 展 生 产 经 营 活 动, 主 营 业 务 收 入 和 营 业 利 润 也 不 存 在 依 赖 于 股 东 及 其 他 关 联 方 的 关 联 交 易, 同 时 也 不 存 在 受 制 于 公 司 股 东 及 其 他 关 联 方 的 情 况 3 人 员 独 立 公 司 拥 有 独 立 的 劳 动 人 事 管 理 部 门, 建 立 了 独 立 的 用 人 机 制 公 司 依 照 国 家 及 本 地 区 的 企 业 劳 动 人 事 和 工 资 管 理 规 定, 制 定 了 一 整 套 完 整 独 立 的 劳 动 人 事 及 工 资 管 理 制 度 公 司 的 董 事 长 陈 黎 明 先 生 不 在 其 他 任 何 企 业 兼 任 职 务 公 司 总 经 理 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 均 专 职 在 公 司 工 作 并 领 取 薪 酬, 未 在 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 权 的 股 东 单 位 及 其 下 属 企 业 担 任 除 董 事 监 事 以 外 的 任 何 职 务, 也 未 在 与 公 司 业 务 相 同 或 相 近 1-1-74
的 任 何 其 他 企 业 任 职 公 司 人 事 任 免 独 立 进 行, 不 存 在 受 其 他 任 何 部 门 单 位 或 人 士 操 纵 的 情 况 4 机 构 独 立 根 据 公 司 章 程, 公 司 设 有 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 以 及 公 司 各 级 管 理 部 门 等 机 构, 公 司 自 主 决 定 内 部 机 构 设 置, 不 存 在 股 东 单 位 和 其 他 关 联 单 位 或 者 个 人 干 预 公 司 机 构 设 置 的 情 况 各 机 构 独 立 于 股 东 运 作, 依 法 行 使 各 自 职 权 公 司 建 立 了 较 为 规 范 的 法 人 治 理 结 构, 设 立 了 董 事 会 秘 书 处 财 务 部 采 购 部 销 售 部 生 产 技 术 部 办 公 室 质 量 控 制 部 人 力 资 源 部 技 术 研 发 推 广 中 心 综 合 部 内 部 审 计 部 项 目 部 安 保 法 律 部 等 职 能 部 门, 并 有 各 自 明 确 的 职 责 分 工, 各 有 关 部 门 均 独 立 运 行 公 司 拥 有 完 整 的 供 应 采 购 销 售 系 统 及 配 套 服 务 部 门, 独 立 行 使 经 营 管 理 权, 不 存 在 与 股 东 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 形 5 财 务 独 立 公 司 设 立 后, 依 照 有 关 法 律 行 政 法 规 和 公 司 章 程 以 及 国 家 有 关 部 门 的 规 定, 建 立 了 一 套 独 立 完 整 规 范 的 财 务 会 计 核 算 体 系 和 财 务 管 理 制 度, 并 实 施 严 格 的 财 务 监 督 管 理 公 司 设 立 了 独 立 的 财 务 会 计 部 门, 配 备 专 职 的 财 会 人 员, 除 法 定 的 会 计 账 册 外, 未 另 立 会 计 账 册 ; 公 司 在 银 行 单 独 开 立 帐 户, 拥 有 独 立 的 银 行 账 号, 不 存 在 与 公 司 股 东 共 用 银 行 账 户 或 将 资 金 存 入 股 东 的 账 户 的 情 况 ; 公 司 作 为 独 立 的 纳 税 人, 依 法 独 立 纳 税 ; 公 司 独 立 做 出 财 务 决 策, 独 立 对 外 签 订 合 同, 不 受 股 东 或 者 其 他 单 位 干 预 或 控 制 ; 公 司 未 为 股 东 提 供 担 保, 公 司 对 其 拥 有 的 资 产 具 有 完 全 的 控 制 支 配 权, 不 存 在 资 产 资 金 被 股 东 占 用 或 其 他 损 害 公 司 利 益 的 情 况 六 发 行 人 组 织 结 构 ( 一 ) 发 行 人 股 权 结 构 图 公 司 的 股 权 结 构 如 下 图 所 示 : 1-1-75
陈 黎 明 财 信 创 投 先 导 创 投 其 他 76 名 自 然 人 股 东 30.71% 17.97% 16.93% 34.39% 大 康 牧 业 ( 二 ) 发 行 人 内 部 组 织 结 构 图 发 行 人 的 内 部 组 织 结 构 如 下 图 所 示 : 股 东 大 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 战 略 委 员 会 董 事 会 监 事 会 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会 总 经 理 质 量 控 制 部 副 总 经 理 副 总 经 理 生 产 技 术 部 副 总 经 理 技 术 研 发 推 广 中 心 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 处 内 部 审 计 部 安 保 法 律 部 办 公 室 人 力 资 源 部 靖 州 种 猪 场 会 同 分 公 司 沅 陵 分 公 司 溆 浦 分 公 司 芷 江 分 公 司 中 方 分 公 司 鹤 城 分 公 司 项 目 部 综 合 部 采 购 部 销 售 部 财 务 部 证 券 事 务 部 发 行 人 共 设 立 了 13 个 职 能 部 门 及 7 个 分 公 司, 各 部 门 及 分 公 司 职 责 如 下 : 1 内 部 审 计 部 依 据 国 家 有 关 法 律 法 规 财 务 会 计 制 度 和 企 业 内 部 管 理 规 定, 对 本 企 业 及 各 部 门 分 公 司 的 财 务 收 支 财 务 预 算 财 务 决 算 资 产 质 量 经 营 绩 效, 以 及 建 设 项 目 或 者 有 关 经 济 活 动 的 真 实 性 合 法 性 和 效 益 性 进 行 审 计 监 督 和 评 价 1-1-76
2 董 事 会 秘 书 处 承 担 对 外 信 息 披 露 投 资 者 关 系 管 理 筹 备 股 东 大 会 董 事 会 和 监 事 会 会 议 公 司 股 权 管 理 事 务 公 司 的 收 购 兼 并 等 资 本 运 作 工 作 证 券 事 务 部 : 隶 属 于 董 事 会 秘 书 处, 承 担 公 司 资 本 运 作 股 票 发 行 上 市 运 作 股 权 管 理 对 外 股 权 投 资 工 作 3 质 量 控 制 部 负 责 公 司 质 量 管 理 规 章 制 度 的 制 定 与 实 施 ; 猪 场 生 产 规 程 的 执 行 情 况 检 查 ; 公 司 质 量 体 系 的 建 立 管 理 ; 产 品 生 产 许 可 证 申 报 产 品 注 册 ; 公 司 产 品 出 厂 的 质 量 检 查 ; 采 购 原 材 料 药 品 疫 苗 活 猪 的 质 量 管 理 和 使 用 监 督 ; 产 品 质 量 纠 纷 的 评 估 及 赔 偿 4 人 力 资 源 部 负 责 人 才 的 招 聘 及 人 事 档 案 管 理 ; 劳 动 合 同 管 理 ; 执 行 公 司 的 薪 酬 制 度 ; 专 业 技 术 职 务 的 考 核 与 评 定 员 工 培 训 及 业 绩 考 核 5 技 术 研 发 推 广 中 心 负 责 公 司 下 属 猪 场 的 畜 牧 兽 医 技 术 指 导 ; 技 术 研 究 ; 负 责 技 术 改 造 计 划 的 制 定 与 实 施, 组 织 实 施 科 研 课 题 研 究 ; 管 理 实 验 室, 做 好 数 据 收 集 与 分 析, 用 以 指 导 生 产 ; 公 司 科 技 开 发 项 目 的 申 报 推 广 工 作 6 财 务 部 负 责 公 司 财 务 制 度 的 制 定 ; 会 计 核 算 财 务 稽 核 报 表 编 制 等 会 计 基 础 工 作 ; 组 织 编 制 公 司 年 度 季 度 成 本 利 润 资 金 费 用 等 有 关 的 财 务 指 标 计 划 ; 办 理 贷 款 ; 保 管 库 存 现 金 印 章 空 白 收 据 空 白 支 票 发 票 ; 月 末 盘 点 ; 定 期 对 公 司 的 财 务 状 况 经 营 状 况 和 现 金 流 状 况 进 行 分 析, 编 写 财 务 分 析 及 经 济 活 动 分 析 报 告 ; 各 下 属 单 位 日 常 财 务 管 理 及 财 务 工 作 检 查 养 猪 大 户 结 算 中 心 : 隶 属 财 务 部, 是 根 据 财 务 管 理 和 会 计 核 算 的 需 要, 为 进 一 步 健 全 和 完 善 各 项 基 础 工 作, 加 强 养 殖 大 户 的 管 理 而 设 置 的 专 职 机 构 主 要 工 作 职 责 是 : 负 责 养 殖 大 户 仔 猪 发 放 育 肥 猪 收 回 饲 料 供 应 和 劳 务 费 结 算 工 作 ; 会 同 技 术 部 制 订 和 组 织 学 习 养 殖 大 户 生 产 流 程 和 操 作 规 程 ; 负 责 养 殖 大 户 的 服 务 监 督 和 管 理 工 作, 负 责 养 殖 大 户 劳 务 费 的 结 算 等 1-1-77
7 采 购 部 负 责 对 饲 料 原 料 生 产 设 备 及 仪 器 基 建 材 料 五 金 配 件 的 采 购 ; 各 部 门 各 分 公 司 日 常 办 公 用 品 及 各 分 场 日 常 所 需 要 物 资 的 采 购 ; 根 据 各 部 门 各 分 公 司 物 资 需 求 数 量 编 制 月 采 购 及 资 金 使 用 计 划 ; 采 购 物 料 质 量 的 把 关 ; 新 供 应 商 开 发, 新 物 料 的 代 用 开 发 及 使 用 跟 踪 ; 原 料 库 存 的 分 析 及 控 制, 原 料 市 场 的 走 势 分 析 8 销 售 部 负 责 根 据 公 司 产 品 的 特 殊 性, 制 定 执 行 各 项 具 体 措 施, 完 成 销 售 ; 积 极 开 拓 市 场 稳 定 经 销 商 队 伍, 建 立 与 完 善 营 销 网 络 ; 及 时 将 市 场 信 息 反 馈 给 公 司 相 关 部 门, 指 导 公 司 生 产 ; 做 好 产 品 的 售 后 技 术 服 务, 指 导 农 户 正 确 养 殖 9 办 公 室 负 责 公 司 行 文, 上 级 部 门 及 公 司 内 部 重 要 文 件 通 知 的 上 传 下 达 ; 行 政 方 面 的 证 明 手 续 出 具 ; 各 部 门 的 考 勤 ; 公 司 内 部 的 其 他 事 务 ; 会 务 的 组 织 与 安 排 ; 来 访 接 待 及 其 他 日 常 服 务 工 作 ; 10 综 合 部 负 责 基 建 用 电 水 暖 车 辆 设 备 管 理 等, 包 括 建 筑 工 程 设 计 预 算 及 施 工 管 理, 公 司 生 产 生 活 用 电 管 理, 机 电 设 备 的 安 装 使 用 管 理 保 养 维 修 工 作, 生 产 运 输 车 辆 的 管 理 与 保 养 维 修 11 生 产 技 术 部 组 织 安 排 生 产 经 营 ; 负 责 制 定 并 安 排 生 猪 与 饲 料 的 生 产 计 划 及 质 量 指 标 ; 各 猪 场 饲 料 厂 的 生 产 管 理 及 考 核 ; 协 调 各 分 公 司 的 生 产 ; 生 产 经 营 指 标 与 任 务 完 成 情 况 的 汇 总 统 计 ; 防 疫 工 作 12 安 保 法 律 部 负 责 指 导 与 职 工 利 益 相 关 的 社 会 保 障 工 作 ; 负 责 全 公 司 安 全 保 卫 工 作 的 归 口 管 理 ; 组 织 开 展 经 常 性 多 样 化 的 安 全 生 产 教 育 活 动, 提 高 公 司 全 体 员 工 安 全 生 产 意 识 和 能 力 ; 定 期 或 不 定 期 地 进 行 安 全 生 产 管 理 检 查 13 项 目 部 负 责 基 建 和 承 接 各 种 类 型 的 项 目, 组 织 安 排 各 种 项 目 的 申 报 实 施 1-1-78
14 分 公 司 公 司 的 生 产 基 地 主 要 采 用 分 公 司 形 式 管 理, 分 别 为 鹤 城 分 公 司 靖 州 种 猪 场 会 同 分 公 司 芷 江 分 公 司 沅 陵 分 公 司 溆 浦 分 公 司 和 中 方 分 公 司 7 个 分 公 司 公 司 下 属 的 十 二 个 生 产 基 地 分 布 于 怀 化 市 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 镇 靖 州 县 飞 山 乡 会 同 县 连 山 乡 芷 江 县 公 坪 镇 沅 陵 县 官 庄 镇 溆 浦 县 桥 江 镇 溆 浦 县 统 溪 河 乡 溆 浦 县 桥 江 镇 沙 湾 村 溆 浦 县 桐 木 溪 乡 板 栗 坪 村, 望 城 鹿 饮 泉 猪 场 和 溆 浦 猫 公 场 种 猪 场 暂 由 公 司 总 部 直 接 管 理 (1) 鹤 城 分 公 司 : 位 于 怀 化 市 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 镇 池 回 村, 占 地 面 积 66,738 平 米, 现 为 公 司 总 部 及 饲 料 生 产 所 在 地, 饲 料 年 生 产 能 力 6 万 吨 (2) 靖 州 种 猪 场 : 位 于 怀 化 市 靖 州 县 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 家 桥, 湖 南 省 一 级 种 猪 场, 国 家 出 口 活 大 猪 注 册 场 该 场 占 地 面 积 39,260 平 方 米, 主 要 从 事 种 猪 的 饲 养 和 繁 育,2009 年 商 品 猪 销 量 为 43,784 头,2010 年 1-6 月 商 品 猪 销 量 为 21,938 头 (3) 会 同 分 公 司 : 位 于 怀 化 市 会 同 县 连 山 乡 火 神 坡 村, 湖 南 省 原 种 扩 繁 猪 场 该 场 占 地 面 积 33,335 平 方 米, 主 要 从 事 种 猪 的 饲 养 和 繁 育,2009 年 商 品 猪 销 量 为 46,588 头,2010 年 1-6 月 商 品 猪 销 量 为 31,693 头 (4) 芷 江 分 公 司 : 位 于 怀 化 市 芷 江 侗 族 自 治 县 公 坪 镇 公 坪 村, 湖 南 省 一 级 种 猪 场 该 场 占 地 面 积 275 亩, 为 租 用 土 地, 主 要 从 事 种 猪 的 饲 养 和 繁 育,2009 年 商 品 猪 销 量 为 26,114 头,2010 年 1-6 月 商 品 猪 销 量 为 21,702 头 (5) 沅 陵 分 公 司 : 位 于 怀 化 市 沅 陵 县 官 庄 镇 黄 土 坡 村, 该 场 占 地 面 积 26 亩, 为 租 用 土 地, 主 要 从 事 商 品 猪 的 饲 养,2009 年 商 品 猪 销 量 为 15,798 头, 2010 年 1-6 月 商 品 猪 销 量 为 11,010 头 (6) 溆 浦 分 公 司 : 下 辖 四 个 猪 场, 分 别 为 : 位 于 怀 化 市 溆 浦 县 统 溪 河 乡 友 谊 村 的 友 谊 猪 场, 占 地 12,000 平 方 米,2009 年 商 品 猪 销 量 为 8,019 头,2010 年 1-6 月 商 品 猪 销 量 为 5,838 头 ; 位 于 怀 化 市 溆 浦 县 桥 江 镇 沙 湾 村 的 桥 江 猪 场, 占 地 面 积 16,506.83 平 方 米,2009 年 商 品 猪 销 量 为 13,810 头,2010 年 1-6 月 商 品 猪 销 量 为 11,008 头 ; 位 于 怀 化 市 溆 浦 县 桥 江 镇 桐 坡 村 的 桐 坡 猪 场, 占 地 面 积 33,333 平 方 米,2009 年 商 品 猪 销 量 为 5,722 头,2010 年 1-6 月 商 品 猪 销 量 1-1-79
为 3,118 头 ; 位 于 溆 浦 县 桐 木 溪 乡 板 栗 坪 村 的 桐 木 溪 猪 场, 占 地 面 积 40,000 平 方 米,2009 年 商 品 猪 销 量 为 343 头,2010 年 1-6 月 商 品 猪 销 量 为 3,969 头 (7) 中 方 分 公 司 : 下 辖 一 个 猪 场 和 一 个 屠 宰 加 工 厂, 猪 场 位 于 中 方 县 花 桥 镇 千 丘 田 村, 占 地 43 亩,2009 年 商 品 猪 销 量 为 2,593 头 ; 屠 宰 加 工 厂 即 公 司 40 万 头 生 猪 屠 宰 项 目, 该 项 目 位 于 中 方 县 中 方 镇 竹 站 村, 于 2007 年 开 始 新 建, 目 前 正 在 建 设 之 中 七 发 行 人 股 权 投 资 情 况 公 司 无 控 股 子 公 司 参 股 子 公 司 八 主 要 股 东 基 本 情 况 ( 一 ) 持 股 5% 以 上 股 东 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 共 有 79 名 股 东, 其 中 自 然 人 股 东 77 名, 法 人 股 东 2 名 其 中 陈 黎 明 为 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 自 然 人 股 东 ; 财 信 创 投 和 先 导 创 投 为 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 法 人 股 东 具 体 情 况 如 下 : 1 陈 黎 明 陈 黎 明, 身 份 证 号 码 43302419620202001X, 住 所 为 怀 化 市 迎 丰 中 路 6 号, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权 现 任 本 公 司 董 事 长, 持 有 公 司 2,358.23 万 股 股 份, 占 公 司 总 股 本 的 30.71%, 为 公 司 的 控 股 股 东 陈 黎 明 的 具 体 情 况 详 见 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 的 相 关 内 容 2 财 信 创 投 财 信 创 投 目 前 持 有 公 司 1,380 万 股 股 份, 占 公 司 总 股 本 的 17.97% 公 司 名 称 : 湖 南 财 信 创 业 投 资 有 限 责 任 公 司 成 立 时 间 :2001 年 1 月 17 日 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ):5,000 万 元 住 所 : 湖 南 省 长 沙 市 城 南 西 路 1 号 经 营 范 围 : 高 新 技 术 项 目 投 资, 基 础 设 施 投 资, 旅 游 资 源 开 发 投 资, 农 业 1-1-80
产 业 化 项 目 投 资, 企 业 资 产 管 理 咨 询 ( 不 含 证 券 期 货 金 融 咨 询 ) 及 企 业 收 购 兼 并 重 组 策 划 咨 询 ( 国 家 有 专 项 规 定 的 需 另 行 报 批 ); 计 算 机 软 硬 件 开 发 销 售 ; 销 售 建 筑 装 饰 材 料 机 械 电 子 设 备 仪 器 仪 表 五 金 交 电 日 用 百 货 政 策 允 许 的 农 副 产 品 金 属 材 料 化 工 原 料 及 产 品 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 财 信 创 投 的 股 东 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 湖 南 财 信 投 资 控 股 有 限 责 任 公 司 3,000 60% 湖 南 省 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 2,000 40% 合 计 5,000 100% 截 至 2009 年 12 月 31 日, 财 信 创 投 总 资 产 1.49 亿 元, 净 资 产 7,800 万 元, 2009 年 实 现 净 利 润 348.7 万 元 ; 截 至 2010 年 6 月 30 日, 财 信 创 投 总 资 产 1.37 亿 元, 净 资 产 8,011 万 元,2010 年 1-6 月 实 现 净 利 润 209.25 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 财 信 创 投 董 事 长 胡 军 先 生 现 任 公 司 副 董 事 长, 财 信 创 投 总 经 理 周 靖 波 先 生 现 任 公 司 董 事 除 此 外, 财 信 创 投 与 公 司 无 其 他 未 披 露 的 关 联 关 系 3 先 导 创 投 先 导 创 投 目 前 持 有 公 司 1,300 万 股 股 份, 占 公 司 总 股 本 的 16.93% 公 司 名 称 : 长 沙 先 导 创 业 投 资 有 限 公 司 成 立 时 间 :2009 年 5 月 15 日 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ):10,000 万 元 住 所 : 湖 南 省 长 沙 市 岳 麓 区 枫 林 一 路 81 号 经 营 范 围 : 创 业 投 资 ; 创 业 投 资 咨 询 ; 企 业 管 理 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 先 导 创 投 的 股 东 结 构 如 下 : 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 长 沙 先 导 投 资 控 股 有 限 公 司 10,000 100% 合 计 10,000 100% 截 至 2009 年 12 月 31 日, 先 导 创 投 总 资 产 10,065 万 元, 净 资 产 10,023 万 元,2009 年 实 现 净 利 润 22.86 万 元 ; 截 至 2010 年 6 月 30 日, 先 导 创 投 总 资 产 21,257 万 元, 净 资 产 10,345 万 元,2010 年 1-6 月 实 现 净 利 润 241.92 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 1-1-81
先 导 创 投 副 董 事 长 总 经 理 张 晓 歌 先 生 现 任 公 司 副 董 事 长, 长 沙 先 导 投 资 控 股 有 限 公 司 风 险 控 制 部 总 经 理 汪 洁 女 士 现 任 公 司 监 事 除 此 外, 先 导 创 投 与 公 司 无 其 他 未 披 露 的 关 联 关 系 ( 二 ) 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 公 司 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 为 陈 黎 明 先 生, 目 前 持 股 2,358.23 万 股, 占 总 股 本 的 30.71% 具 体 情 况 详 见 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 相 关 内 容 ( 三 ) 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 的 实 际 控 制 人 陈 黎 明 先 生 除 投 资 公 司 外, 无 其 他 对 外 投 资 ( 四 ) 实 际 控 制 人 所 持 本 公 司 股 份 质 押 及 其 他 有 争 议 的 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 实 际 控 制 人 陈 黎 明 先 生 持 有 公 司 的 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 九 发 行 人 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 情 况 公 司 本 次 发 行 前 总 股 本 为 7,680 万 股, 本 次 拟 公 开 发 行 不 超 过 2,600 万 股 A 股 股 票, 发 行 完 成 后 公 司 股 本 不 超 过 10,280 万 股 本 次 发 行 的 股 份 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 25.29% 根 据 财 政 部 国 资 委 中 国 证 监 会 及 社 保 基 金 会 2009 年 6 月 19 日 联 合 颁 布 的 境 内 证 券 市 场 转 持 部 门 国 有 股 充 实 全 国 社 会 保 障 基 金 实 施 办 法 和 湖 南 省 财 政 厅 湘 财 金 函 [2010]1 号 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 部 分 国 有 股 权 转 持 社 保 基 金 有 关 事 项 的 批 复, 财 信 创 投 和 先 导 创 投 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 上 市 后 将 持 有 的 公 司 260 万 股 国 有 股 转 由 社 保 基 金 会 持 有, 其 中 财 信 创 投 转 持 133.87 万 股, 先 导 创 投 转 持 126.13 万 股 各 股 东 发 行 前 后 的 持 股 情 况 如 下 表 : 1-1-82
本 次 发 行 前 后 公 司 股 东 的 持 股 情 况 如 下 表 : 股 东 名 称 注 本 次 发 行 前 本 次 发 行 后 股 份 锁 定 持 股 数 持 股 比 例 持 股 数 持 股 比 例 限 制 ( 万 股 ) (%) ( 万 股 ) (%) 陈 黎 明 2,358.23 30.71 2,358.23 22.94 上 市 之 日 起 锁 定 36 个 月 财 信 创 投 ( 注 1) 1,380.00 17.97 1,246.12 12.12 ( 注 3) 先 导 创 投 ( 注 2) 1,300.00 16.93 1,173.88 11.42 ( 注 4) 有 夏 正 奇 367.55 4.79 367.55 3.58 限 售 条 件 流 通 股 上 市 之 日 起 锁 定 12 个 月 向 奇 志 286.93 3.74 286.93 2.79 同 上 邓 碧 海 240.00 3.13 240.00 2.33 同 上 舒 跃 182.51 2.38 182.51 1.78 同 上 李 宁 170.00 2.21 170.00 1.65 同 上 邹 德 胜 110.45 1.44 110.45 1.07 同 上 舒 国 军 84.42 1.10 84.42 0.82 同 上 其 他 69 名 自 然 人 股 东 1,199.91 15.6 1,199.91 11.67 同 上 承 继 财 信 创 投 和 社 保 基 金 会 ( 注 5 260.00 2.53 先 导 创 投 的 禁 售 注 6) 义 务 本 次 发 行 流 通 股 2,600.00 25.29 合 计 7,680.00 10,280.00 100.00 注 1: 根 据 湖 南 省 财 政 厅 湘 财 金 函 [2009]34 号 文 批 复 确 认, 财 信 创 投 持 有 的 本 公 司 1,380 万 股 股 份 为 国 有 法 人 股 注 2: 根 据 湖 南 省 国 有 资 产 管 理 委 员 会 湘 国 资 产 权 函 [2009]256 号 文 批 复 确 认, 先 导 创 投 持 有 的 本 公 司 1,300 万 股 股 份 为 国 有 法 人 股 注 3: 股 东 财 信 创 投 承 诺 : 自 股 票 首 次 公 开 发 行 前 十 二 个 月 内 ( 以 刊 登 招 股 说 明 书 为 基 准 日 ) 受 让 的 股 份, 除 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法 在 公 司 首 次 公 开 发 行 并 上 市 时 转 持 部 分 公 司 股 份 外, 自 持 有 该 等 受 让 股 份 之 日 起 ( 以 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续 的 2009 年 5 月 6 日 为 基 准 日 ) 的 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 ; 自 股 票 首 次 公 开 发 行 前 十 二 个 月 外 ( 以 刊 登 招 股 说 明 书 为 基 准 日 ) 受 让 的 股 份, 除 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 时 转 持 部 分 公 司 股 份 外, 自 股 票 上 市 之 日 起 的 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 购 该 部 分 股 份 注 4: 股 东 先 导 创 投 承 诺 : 除 依 据 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 社 保 基 金 实 施 办 法 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 时 转 持 部 分 公 司 股 份 外, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 已 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 收 1-1-83
购 该 部 分 股 份 承 诺 期 限 届 满 后, 在 符 合 相 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 规 定 的 条 件 下, 上 述 股 份 可 以 上 市 流 通 和 转 让 注 5: 根 据 湖 南 省 财 政 厅 湘 财 金 函 [2010]1 号 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 部 分 国 有 股 权 转 持 社 保 基 金 有 关 事 项 的 批 复, 同 意 湖 南 财 信 创 业 投 资 有 限 公 司 和 长 沙 先 导 创 业 投 资 有 限 公 司 承 诺, 在 公 司 首 次 申 请 公 开 发 行 股 票 (A 股 ) 并 获 得 上 市 批 准 后, 将 所 持 公 司 公 开 发 行 股 票 数 量 的 10% 转 由 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 持 有 注 6: 根 据 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 及 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 2009 年 6 月 19 日 联 合 颁 布 的 境 内 证 券 市 场 转 持 部 门 国 有 股 充 实 全 国 社 会 保 障 基 金 实 施 办 法 第 十 三 条 转 由 社 保 基 金 会 持 有 的 境 内 上 市 公 司 国 有 股, 社 保 基 金 会 承 继 原 国 有 股 东 的 禁 售 期 义 务 ( 二 ) 前 十 名 股 东 发 行 人 前 十 名 股 东 情 况 如 下 : 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 股 权 性 质 陈 黎 明 2,358.23 30.71 自 然 人 股 财 信 创 投 1,380.00 17.97 国 有 法 人 股 先 导 创 投 1,300.00 16.93 国 有 法 人 股 夏 正 奇 367.55 4.79 自 然 人 股 向 奇 志 286.93 3.74 自 然 人 股 邓 碧 海 240.00 3.13 自 然 人 股 舒 跃 182.51 2.38 自 然 人 股 李 宁 170.00 2.21 自 然 人 股 邹 德 胜 110.45 1.44 自 然 人 股 舒 国 军 84.42 1.10 自 然 人 股 合 计 6,480.09 84.38 ( 三 ) 前 十 名 自 然 人 股 东 及 其 在 公 司 担 任 的 职 务 本 次 发 行 前, 公 司 共 有 股 东 79 名, 其 中 自 然 人 股 东 77 名, 前 10 名 自 然 人 股 东 持 股 情 况 及 在 本 公 司 任 职 情 况 如 下 : 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 在 本 公 司 任 职 情 况 陈 黎 明 2,358.23 30.71 董 事 长 夏 正 奇 367.55 4.79 总 经 理 向 奇 志 286.93 3.74 副 总 经 理 财 务 总 监 1-1-84
邓 碧 海 240.00 3.13 -- 舒 跃 182.51 2.38 副 总 经 理 李 宁 170.00 2.21 -- 邹 德 胜 110.45 1.44 -- 舒 国 军 84.42 1.10 -- 邓 朝 晖 70.00 0.91 -- 向 来 清 64.42 0.84 监 事 合 计 3,934.51 51.25 -- ( 四 ) 国 有 股 份 或 外 资 股 份 情 况 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 股 权 性 质 财 信 创 投 1,380 17.97 国 有 法 人 股 先 导 创 投 1,300 16.93 国 有 法 人 股 根 据 湖 南 省 财 政 厅 湘 财 金 函 [2009]34 号 文 批 复 确 认, 财 信 创 投 持 有 的 本 公 司 1,380 万 股 股 份 为 国 有 法 人 股 根 据 湖 南 省 国 有 资 产 管 理 委 员 会 湘 财 金 函 [2009]256 号 文 批 复 确 认, 先 导 创 投 持 有 的 本 公 司 1,300 万 股 股 份 为 国 有 法 人 股 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 不 含 有 外 资 股 份 比 例 ( 五 ) 本 次 发 行 前 股 东 之 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 各 自 持 股 本 次 发 行 前 各 股 东 之 间 不 存 在 关 联 关 系 ( 六 ) 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 本 次 发 行 前 股 东 所 持 有 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 参 见 本 招 股 说 明 书 之 重 大 事 项 提 示 1-1-85
十 内 部 职 工 股 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 者 股 东 数 量 超 过 二 百 人 的 情 况 公 司 未 发 行 过 内 部 职 工 股, 也 不 存 在 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 者 股 东 数 量 超 过 二 百 人 的 情 况 十 一 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 员 工 构 成 情 况 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 员 工 人 数 253 人, 其 中 包 括 在 册 正 式 员 工 100 人 临 时 用 工 153 人 由 于 公 司 所 处 行 业 的 特 点, 季 节 性 临 时 性 用 工 较 多, 且 进 出 较 为 频 繁 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 通 过 与 怀 化 市 富 桥 人 力 资 源 管 理 有 限 公 司 签 订 劳 务 派 遣 协 议 书 的 方 式 雇 用 的 临 时 工 人 数 为 153 人 公 司 员 工 的 受 教 育 程 度 专 业 以 及 年 龄 构 成 如 下 表 所 示 : 科 目 分 类 数 量 ( 人 ) 占 员 工 总 数 比 例 硕 士 1 0.40% 员 工 学 历 结 构 大 学 13 5.18% 大 专 43 17.13% 中 专 及 以 下 194 77.29% 技 术 研 发 23 9.16% 员 工 专 业 结 构 生 产 制 造 180 71.71% 经 营 管 理 30 11.95% 销 售 管 理 18 7.17% 25 岁 以 下 58 23.11% 员 工 年 龄 结 构 26-35 岁 65 25.90% 36-45 岁 88 35.06% 46 岁 以 上 40 15.94% ( 二 ) 员 工 社 会 保 障 及 其 他 福 利 情 况 公 司 依 照 中 华 人 民 共 和 国 劳 动 法 及 国 家 有 关 规 定, 与 在 册 正 式 员 工 实 行 全 员 劳 动 合 同 制, 员 工 按 照 与 公 司 签 订 的 劳 动 合 同 享 受 相 应 的 权 利 和 承 担 相 1-1-86
应 的 义 务 公 司 按 照 国 家 的 相 关 规 定 和 当 地 政 府 关 于 建 立 完 善 社 会 保 障 制 度 等 配 套 文 件 的 要 求, 结 合 公 司 实 际 情 况, 为 符 合 条 件 的 员 工 办 理 了 养 老 保 险 失 业 保 险 生 育 保 险 工 伤 保 险 和 医 疗 保 险, 切 实 保 障 员 工 的 合 法 福 利 待 遇 公 司 在 2009 年 前 未 依 照 住 房 公 积 金 管 理 条 例 为 在 册 员 工 缴 存 住 房 公 积 金 2009 年 末, 公 司 预 提 了 全 部 在 册 职 工 2009 年 度 应 缴 纳 的 住 房 公 积 金,2010 年 3 月 15 日, 怀 化 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 出 具 证 明 : 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 为 省 级 农 业 产 业 化 龙 头 企 业, 因 企 业 自 身 的 行 业 特 点 所 决 定, 员 工 中 非 城 镇 户 口 人 数 所 占 比 例 较 高, 办 理 住 房 公 积 金 相 关 手 续 存 在 一 定 的 实 际 困 难, 目 前, 该 公 司 住 房 公 积 金 账 户 开 户 手 续 正 在 办 理 当 中 公 司 实 际 控 制 人 陈 黎 明 承 诺 : 若 公 司 被 要 求 为 其 员 工 补 缴 或 者 被 追 偿 2009 年 之 前 的 住 房 公 积 金, 本 人 将 全 额 承 担 该 部 分 补 缴 和 被 追 偿 的 损 失, 保 证 公 司 不 因 此 遭 受 任 何 损 失 ( 三 ) 临 时 用 工 的 社 会 保 障 情 况 公 司 2009 年 7 月 与 怀 化 市 富 桥 人 力 资 源 管 理 有 限 公 司 签 订 劳 务 派 遣 协 议 书, 约 定 自 2009 年 8 月 起 在 一 些 临 时 性 辅 助 性 或 替 代 性 的 工 作 岗 位 中 以 劳 务 派 遣 的 方 式 雇 用 临 时 员 工, 劳 务 派 遣 协 议 书 中 约 定, 临 时 员 工 的 社 会 保 险 由 用 人 单 位 负 责, 用 人 单 位 和 临 时 员 工 应 当 按 时 足 额 缴 纳 各 项 社 会 保 险 费, 其 中 临 时 员 工 应 缴 纳 的 社 会 保 险 费 由 用 人 单 位 代 扣 派 遣 单 位 负 责 开 户 并 代 缴 2010 年 3 月 1 日, 怀 化 市 富 桥 人 力 资 源 管 理 有 限 公 司 出 具 证 明 : 兹 有 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 110 名 员 工 于 2009 年 8 月 1 日 起 与 我 公 司 签 订 了 劳 务 派 遣 合 同 社 保 工 伤 服 务 费 已 缴 清 十 二 持 股 5% 以 上 主 要 股 东 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺 除 前 述 有 关 股 份 锁 定 的 承 诺 外, 根 据 公 司 各 股 东 的 承 诺, 本 公 司 现 有 股 东 所 持 有 的 本 公 司 股 权 没 有 质 押 被 冻 结 托 管 或 其 他 权 力 限 制 根 据 公 司 实 际 控 制 人 陈 黎 明 出 具 的 关 于 避 免 同 业 竞 争 和 利 益 冲 突 的 承 诺 函, 陈 黎 明 承 诺 : 1-1-87
一 本 人 未 投 资 控 制 其 他 企 业, 本 人 目 前 没 有 直 接 或 间 接 地 从 事 任 何 与 大 康 牧 业 业 务 存 在 同 业 竞 争 的 业 务 活 动 二 本 人 或 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 自 本 承 诺 函 出 具 后 的 任 何 时 间 不 会 直 接 或 间 接 地 以 任 何 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 自 营 合 资 或 联 营 ) 参 与 或 进 行 任 何 与 大 康 牧 业 业 务 存 在 直 接 或 间 接 同 业 竞 争 的 业 务 活 动 三 凡 本 人 或 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 有 任 何 商 业 机 会 可 从 事 参 与 或 入 股 任 何 可 能 会 与 大 康 牧 业 生 产 经 营 构 成 同 业 竞 争 的 业 务, 本 人 承 诺 将 上 述 商 业 机 会 让 予 大 康 牧 业 四 本 人 将 充 分 尊 重 大 康 牧 业 的 独 立 法 人 地 位, 严 格 遵 守 大 康 牧 业 的 公 司 章 程, 保 证 大 康 牧 业 独 立 经 营 自 主 决 策 五 本 人 将 善 意 履 行 作 为 大 康 牧 业 股 东 的 义 务, 不 利 用 该 股 东 地 位, 在 大 康 牧 业 与 本 人 及 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 的 任 何 关 联 交 易 上 采 取 任 何 不 利 于 大 康 牧 业 的 行 动, 或 故 意 促 使 大 康 牧 业 的 股 东 大 会 或 董 事 会 作 出 侵 犯 大 康 牧 业 其 他 股 东 合 法 权 益 的 决 议 如 大 康 牧 业 必 须 与 本 人 及 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 发 生 关 联 交 易, 则 本 人 承 诺 将 促 使 上 述 交 易 按 照 公 平 合 理 和 正 常 商 业 交 易 的 条 件 进 行 本 人 及 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 将 不 会 要 求 或 接 受 大 康 牧 业 给 予 比 任 何 一 项 市 场 公 平 交 易 中 第 三 者 更 优 惠 的 条 件 六 本 人 及 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 将 严 格 和 善 意 地 履 行 与 大 康 牧 业 签 订 的 各 种 关 联 交 易 协 议 本 人 承 诺 将 不 会 向 大 康 牧 业 谋 求 任 何 超 出 上 述 协 议 规 定 以 外 的 利 益 或 收 益 七 如 本 人 违 反 上 述 承 诺, 本 人 同 意 依 法 给 予 大 康 牧 业 赔 偿 八 本 承 诺 可 被 视 为 对 大 康 牧 业 及 其 他 股 东 共 同 和 分 别 作 出 的 承 诺 1-1-88
第 六 节 业 务 和 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况 公 司 是 一 家 专 注 于 生 猪 生 产 和 销 售 的 畜 牧 企 业, 主 营 业 务 为 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 以 及 饲 料 的 生 产 销 售 等 公 司 的 主 要 产 品 有 : 优 质 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 和 饲 料 等 经 过 十 余 年 的 积 累, 公 司 形 成 了 成 熟 且 具 有 明 显 优 势 的 生 猪 生 产 经 营 模 式, 公 司 打 造 的 均 益 牌 长 白 大 约 克 杜 洛 克 核 心 种 群, 以 品 种 纯 繁 殖 性 能 强 产 仔 率 和 瘦 肉 率 高 抗 病 能 力 强 生 长 速 度 快 等 特 点, 赢 得 了 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 的 认 可 和 欢 迎 公 司 目 前 拥 有 商 品 猪 场 十 一 个 以 及 年 产 6 万 吨 饲 料 生 产 线 一 条, 其 中 包 括 湖 南 省 原 种 扩 繁 场 二 个, 湖 南 省 一 级 种 猪 场 二 个 2009 年 公 司 全 年 销 量 为 : 种 猪 39,034 头 仔 猪 51,723 头 育 肥 猪 72,014 头 饲 料 13,687 吨 ;2010 年 1-6 月 公 司 销 售 种 猪 40,209 头 仔 猪 29,785 头 育 肥 猪 40,768 头 饲 料 9,575 吨 公 司 自 设 立 以 来 主 营 业 务 及 主 要 产 品 未 发 生 变 化 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 主 管 部 门 行 业 监 管 体 制 主 要 法 律 法 规 及 政 策 报 告 期 内, 公 司 平 均 80% 以 上 的 营 业 收 入 来 源 于 生 猪 的 生 产 和 销 售, 根 据 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 中 确 定 的 行 业 分 类 原 则 和 方 法, 可 以 认 定 公 司 所 属 行 业 为 畜 牧 行 业 下 属 的 牲 畜 饲 养 放 牧 业 1 行 业 主 管 部 门 和 监 管 体 制 (1) 生 猪 养 殖 监 管 生 猪 养 殖 属 于 畜 牧 业, 我 国 畜 牧 行 业 实 行 国 家 统 一 领 导, 分 级 管 理 体 制 行 业 主 管 部 门 为 农 业 部 畜 牧 业 司, 负 责 产 业 政 策 的 研 究 和 制 定 行 业 结 构 与 布 局 调 1-1-89
整 组 织 拟 定 行 业 标 准 与 技 术 规 划 专 业 生 产 许 可 的 管 理 等 工 作 县 级 以 上 地 方 人 民 政 府 畜 牧 行 政 主 管 部 门 负 责 本 行 政 区 域 内 的 畜 牧 业 监 督 管 理 工 作 行 业 内 部 由 中 国 畜 牧 业 协 会 猪 业 分 会 进 行 管 理 与 指 导, 主 要 负 责 产 业 及 市 场 研 究 代 表 会 员 企 业 向 政 府 有 关 部 门 提 出 产 业 发 展 建 议 与 意 见 对 会 员 企 业 的 公 共 服 务 以 及 行 业 内 部 规 范 进 行 自 律 管 理 等 (2) 饲 料 产 品 监 管 公 司 饲 料 产 品 所 属 行 业 为 农 业 中 的 粮 食 与 饲 料 加 工 业, 农 业 部 全 国 饲 料 工 作 办 公 室 为 全 国 饲 料 饲 料 添 加 剂 的 行 业 主 管 部 门, 县 级 以 上 人 民 政 府 饲 料 工 作 办 公 室 负 责 本 行 政 区 域 内 企 业 的 日 常 管 理 监 督 工 作 中 国 饲 料 工 业 协 会 为 本 行 业 的 自 律 组 织, 对 政 府 制 订 的 方 针 政 策 法 律 法 规 行 业 规 划 和 措 施 提 出 建 议 ; 制 订 实 施 饲 料 行 业 的 行 规 行 约, 营 造 公 平 竞 争 的 良 好 环 境, 维 护 行 业 整 体 利 益 ; 接 受 政 府 委 托, 组 织 制 订 和 贯 彻 饲 料 工 业 标 准 ; 组 织 开 展 饲 料 生 产 许 可 证 审 核 工 作 2 行 业 主 要 法 律 法 规 及 政 策 近 年 来, 我 国 对 畜 牧 业 饲 料 行 业 的 规 范 不 断 健 全 和 完 善, 逐 步 建 立 了 多 层 次 的 法 律 法 规 体 系 同 时, 国 家 陆 续 出 台 了 多 项 扶 持 畜 牧 行 业 的 产 业 政 策 (1) 主 要 法 律 法 规 法 律 法 规 中 华 人 民 共 和 国 食 品 安 全 法 (2009 年 6 月 1 日 起 施 行 ) 中 华 人 民 共 和 国 动 物 防 疫 法 (2008 年 1 月 1 日 起 施 行 ) 中 华 人 民 共 和 国 农 产 品 质 量 安 全 法 (2006 年 11 月 1 日 起 施 行 ) 主 要 内 容 明 确 了 各 监 管 部 门 职 责 以 及 食 品 生 产 者 经 营 者 的 责 任 和 义 务, 同 时 体 现 了 对 消 费 者 权 益 的 保 护 原 则 新 修 订 的 动 物 防 疫 法 共 十 章 八 十 五 条, 与 现 行 动 物 防 疫 法 相 比, 增 加 了 三 章 二 十 七 条, 修 改 了 大 部 分 条 款 新 法 在 认 真 总 结 近 年 来 防 控 重 大 动 物 疫 病 的 实 践 基 础 上, 重 点 对 免 疫 检 疫 疫 情 报 告 和 处 理 等 制 度 作 了 修 改 补 充 和 完 善, 新 增 了 疫 情 风 险 评 估 疫 情 预 警 疫 情 认 定 无 规 定 动 物 疫 病 区 建 设 官 方 兽 医 执 业 兽 医 管 理 动 物 防 疫 保 障 机 制 等 方 面 的 内 容 针 对 保 障 农 产 品 质 量 安 全 的 主 要 环 节, 确 立 了 安 全 管 理 体 制 安 全 标 准 的 强 制 实 施 制 度 农 产 品 产 地 管 理 制 度 包 装 和 标 识 管 理 制 度 监 督 检 查 制 度 风 险 评 估 和 信 息 发 布 制 度 责 任 追 究 制 度 等 七 项 制 度 1-1-90
中 华 人 民 共 和 国 畜 牧 法 (2006 年 7 月 1 日 起 施 行 ) 饲 料 生 产 企 业 审 查 办 法 (2006 年 11 月 24 日 农 业 部 令 第 73 号 发 布, 自 2007 年 5 月 1 日 起 施 行 ) 动 物 检 疫 管 理 办 法 (2002 年 5 月 24 日 农 业 部 令 第 14 号 发 布, 自 2002 年 7 月 1 日 起 施 行,2004 年 7 月 1 日 农 业 部 令 第 38 号 修 订 ) 无 公 害 农 产 品 管 理 办 法 (2002 年 4 月 29 日 农 业 部 国 家 质 检 总 局 令 第 12 号 发 布, 自 2002 年 4 月 29 日 起 施 行 ) 饲 料 和 饲 料 添 加 剂 管 理 条 例 (2001 年 11 月 29 日 起 施 行 ) 种 畜 禽 生 产 经 营 许 可 证 管 理 办 法 ( 于 1998 年 11 月 3 日 经 农 业 部 常 务 会 议 通 过, 自 1998 年 11 月 5 日 起 施 行 ) 种 畜 禽 管 理 条 例 ( 中 华 人 民 共 和 国 国 务 院 令 第 153 号, 自 1994 年 7 月 1 日 起 施 行 ) 为 了 规 范 畜 牧 业 生 产 经 营 行 为, 保 障 畜 禽 产 品 质 量 安 全, 保 护 和 合 理 利 用 畜 禽 遗 传 资 源, 维 护 畜 牧 业 生 产 经 营 者 的 合 法 权 益, 促 进 畜 牧 业 持 续 健 康 发 展 进 一 步 统 一 了 饲 料 生 产 企 业 的 设 立 条 件, 规 范 了 审 查 程 序, 加 强 了 监 督 管 理, 明 晰 了 法 律 责 任 对 动 物 的 产 地 检 疫 屠 宰 检 疫 及 检 疫 情 况 的 监 督 管 理 等 作 出 了 规 定 将 无 公 害 农 产 品 认 证 分 为 产 地 认 定 和 产 品 认 证, 产 地 认 定 由 省 级 农 业 行 政 主 管 部 门 组 织 实 施, 产 品 认 证 由 农 业 部 农 产 品 质 量 安 全 中 心 组 织 实 施 加 强 对 饲 料 饲 料 添 加 剂 的 管 理, 提 高 饲 料 饲 料 添 加 剂 的 质 量, 促 进 饲 料 工 业 和 养 殖 业 的 发 展, 维 护 人 民 身 体 健 康 对 种 畜 禽 场 应 具 备 的 基 本 条 件 及 种 畜 禽 生 产 经 营 许 可 证 的 发 放 程 序 等 作 出 了 规 定 规 定 对 培 育 的 畜 禽 新 品 种 实 行 推 广 前 二 级 审 定 制 度, 对 种 畜 禽 生 产 经 营 实 行 许 可 制 度 (2) 主 要 产 业 政 策 产 业 政 策 中 共 中 央 国 务 院 关 于 加 大 统 筹 城 乡 发 展 力 度 进 一 步 夯 实 农 业 农 村 发 展 基 础 的 若 干 意 见 (2010 年 中 央 一 号 文 件 ) 农 业 部 于 2009 年 8 月 印 发 了 全 国 生 猪 遗 传 改 良 计 划 (2009-2020) 2009 年 1 月 9 日 国 家 发 展 改 革 委 会 同 财 政 商 务 农 业 工 商 质 检 等 六 部 门 联 合 发 布 了 防 止 生 猪 价 格 过 快 过 度 下 跌 调 控 预 案 ( 暂 行 ) 主 要 内 容 提 出 2010 年 农 业 农 村 工 作 的 任 务, 重 点 体 现 在 五 个 方 面 : 一 是 健 全 强 农 惠 农 政 策 体 系, 推 动 资 源 要 素 向 农 村 配 置 ; 二 是 提 高 现 代 农 业 装 备 水 平, 促 进 农 业 发 展 方 式 转 变 ; 三 是 加 快 改 善 农 村 民 生, 缩 小 城 乡 公 共 事 业 发 展 差 距 ; 四 是 协 调 推 进 城 乡 改 革, 增 强 农 业 农 村 发 展 活 力 ; 五 是 加 强 农 村 基 层 组 织 建 设, 巩 固 党 在 农 村 的 执 政 基 础 继 续 支 持 生 猪 原 种 场 和 扩 繁 场 建 设, 增 加 供 种 能 力 总 结 推 广 实 施 生 猪 良 种 补 贴 取 得 的 成 功 经 验, 加 快 生 猪 品 种 改 良 步 伐 积 极 推 进 标 准 化 规 模 养 殖 场 养 殖 小 区 建 设 规 范 和 技 术 规 范 的 实 施, 鼓 励 和 引 导 散 养 农 户 向 适 度 规 模 养 殖 过 渡 在 生 猪 价 格 过 度 下 跌 时, 国 家 将 采 取 发 布 预 警 指 标, 采 取 综 合 调 控 措 施, 促 使 猪 肉 与 粮 食 比 价 仔 猪 价 格 生 猪 存 栏 能 繁 母 猪 存 栏 等 指 标 保 持 在 合 理 范 围 内 1-1-91
产 业 政 策 2007 年 12 月, 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 扶 持 生 猪 生 产 稳 定 市 场 供 应 的 通 知 ( 国 办 发 明 电 [2007]53 号 ) 国 务 院 关 于 促 进 生 猪 生 产 发 展 稳 定 市 场 供 应 的 意 见 ( 国 发 [2007]22 号 ) 国 务 院 关 于 促 进 畜 牧 业 持 续 健 康 发 展 的 意 见 ( 国 发 [2007]4 号 ) 全 国 畜 牧 业 发 展 第 十 一 个 五 年 规 划 ( 农 业 部 2006 年 7 月 发 布,2006 年 -2010 年 执 行 ) 农 业 部 关 于 鼓 励 和 引 导 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 参 与 新 农 村 建 设 的 意 见 ( 农 经 发 [2006]17 号 ) 中 共 中 央 国 务 院 关 于 推 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设 的 若 干 意 见 (2006 年 2 月 21 日, 中 央 下 发 ) 2006 年 1 月, 农 业 部 下 发 了 农 业 部 关 于 实 施 九 大 行 动 的 意 见 主 要 内 容 在 原 有 扶 持 生 猪 生 产 的 基 础 上, 进 一 步 加 大 了 扶 持 力 度, 如 在 母 猪 补 贴 方 面, 每 头 母 猪 补 贴 由 去 年 的 50 元 增 加 到 今 年 的 100 元, 在 生 猪 标 准 化 规 模 养 殖 场 建 设 方 面, 中 央 财 政 继 续 予 以 资 金 扶 持 等 等 出 台 了 一 系 列 促 进 生 猪 生 产 发 展 的 政 策 措 施, 包 括 实 施 能 繁 母 猪 补 贴, 启 动 能 繁 母 猪 政 策 性 保 险, 完 善 生 猪 良 种 繁 育 体 系, 支 持 标 准 化 规 模 养 殖 场 建 设, 给 予 生 猪 调 出 大 量 奖 励, 建 立 健 全 生 猪 疫 病 防 控 体 系 等 明 确 强 调 :1) 要 推 进 畜 禽 健 康 养 殖, 加 快 畜 牧 业 增 长 方 式 转 变 ;2) 要 加 强 对 畜 产 品 生 产 流 通 环 节 的 监 管 ;3) 要 加 强 畜 牧 业 发 展 的 扶 持 和 引 导 提 出 十 一 五 期 间 畜 牧 业 发 展 的 目 标 是 : 生 产 结 构 进 一 步 优 化, 整 体 科 技 水 平 和 综 合 生 产 能 力 显 著 增 强, 畜 牧 业 科 技 进 步 贡 献 率 提 高 到 50% 以 上, 规 模 化 标 准 化 产 业 化 程 度 进 一 步 提 高, 畜 牧 业 加 速 向 技 术 集 约 型 资 源 高 效 利 用 型 环 境 友 好 型 转 变, 形 成 现 代 畜 牧 业 生 产 体 系 雏 形, 草 原 生 态 恶 化 的 趋 势 得 到 初 步 遏 制 要 求 各 级 农 业 部 门 要 充 分 认 识 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 参 与 新 农 村 建 设 的 重 大 意 义, 主 动 提 供 服 务, 积 极 争 取 支 持, 加 强 协 调 配 合, 为 龙 头 企 业 的 发 展 营 造 良 好 的 外 部 环 境 提 出 要 着 力 培 育 一 批 竞 争 力 带 动 力 强 的 龙 头 企 业 和 企 业 集 群 示 范 基 地, 推 广 龙 头 企 业 合 作 组 织 与 农 户 有 机 结 合 的 组 织 形 式, 让 农 民 从 产 业 化 经 营 中 得 到 更 多 的 实 惠 明 确 提 出 要 支 持 龙 头 企 业 发 展 农 产 品 精 深 加 工 业, 延 伸 产 业 链 条 ; 加 快 发 展 农 产 品 加 工 业, 提 高 农 业 产 业 化 经 营 水 平, 提 高 农 民 进 入 市 场 的 组 织 化 程 度 ; 扶 持 壮 大 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 ( 二 ) 行 业 发 展 现 状 1 生 猪 简 介 根 据 生 猪 的 繁 育 关 系, 可 将 其 分 为 纯 种 猪 二 元 种 猪 和 三 元 猪 纯 种 猪 是 指 未 经 杂 交 的 生 猪 品 种, 用 于 优 良 基 因 的 选 育 和 扩 繁, 包 括 曾 祖 代 纯 种 猪 和 祖 代 纯 种 猪 ; 二 元 种 猪 是 指 长 白 公 猪 与 大 约 克 母 猪 或 者 是 大 约 克 公 猪 与 长 白 母 猪 杂 交 所 产 生 的 一 代 杂 种 ( 长 大 或 大 长 ) 母 猪, 即 用 来 与 杜 洛 克 公 猪 进 行 杂 交 繁 1-1-92
殖 三 元 仔 猪 的 种 猪 ; 目 前 国 内 应 用 最 广 泛 的 繁 育 计 划 是 A (B C),A 是 终 端 公 猪,B 是 母 系 父 本,C 是 母 系 母 本, 其 中 A 多 为 杜 洛 克,B 多 为 长 白 猪,C 多 为 大 约 克 猪 A (B C) 称 为 三 元 猪 生 猪 养 殖 产 业 是 以 血 缘 关 系 为 纽 带 的 多 元 代 次 畜 禽 产 业, 包 括 养 殖 屠 宰 加 工 至 肉 制 品 消 费 的 系 统 完 整 的 商 业 链 条 纯 种 猪 二 元 种 猪 三 元 商 品 育 肥 猪 肉 猪 屠 宰 加 工 终 端 消 费 公 司 生 猪 养 殖 链 2 行 业 概 况 (1) 全 球 市 场 的 供 求 状 况 据 联 合 国 粮 农 组 织 统 计,2008 年 全 球 猪 肉 产 量 达 到 1.034 亿 吨, 在 过 去 的 40 年 里, 猪 肉 产 量 的 年 均 复 合 增 长 率 为 3.3%, 高 于 肉 类 产 量 的 3% 的 平 均 增 长 率 2008 年 全 球 猪 肉 产 量 占 肉 类 总 产 量 的 比 例 由 1961 年 的 33% 升 至 38.5% 全 球 主 要 的 猪 肉 生 产 区 有 中 国 欧 盟 美 国 巴 西 和 加 拿 大,2008 年 上 述 主 要 生 产 区 的 产 量 分 别 为 4,620 万 吨 2,260 万 吨 1,060 万 吨 302 万 吨 和 179 万 吨 世 界 主 要 猪 肉 生 产 国 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 吨 国 家 年 份 2005 2006 2007 2008 中 国 4,555.3 4,650.5 4,287.8 4,620.5 欧 盟 2,167.6 2,179.1 2,285.8 2,259.6 美 国 939.2 955.9 996.2 1,059.9 巴 西 271.0 283.0 299.0 301.5 俄 罗 斯 173.5 180.5 191.0 206.0 越 南 160.2 1,717.3 183.2 185.0 加 拿 大 176.5 174.8 174.6 178.6 日 本 124.5 124.7 125.0 124.9 菲 律 宾 117.5 121.5 125.0 122.5 数 据 来 源 : 中 国 饲 料 行 业 信 息 网 猪 肉 的 主 要 消 费 地 集 中 在 中 国 欧 盟 美 国 日 本 和 俄 罗 斯 等 国 家 近 几 年, 世 界 猪 肉 产 品 的 生 产 呈 现 逐 渐 集 中 的 态 势, 而 猪 肉 产 品 的 消 费 逐 渐 分 散 世 界 主 1-1-93
要 猪 肉 消 费 国 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 吨 国 家 年 份 2005 2006 2007 2008 中 国 4,513.9 4,605.1 4,272.6 4,641.2 欧 盟 2,063.2 2,063.2 2,150.7 2,102.5 美 国 886.0 864.3 896.5 880.6 俄 罗 斯 248.6 263.9 280.3 311.2 巴 西 194.9 219.1 226.0 239.0 日 本 250.9 245.2 247.3 248.7 越 南 158.3 173.1 185.5 188.0 墨 西 哥 155.6 153.8 152.3 160.5 韩 国 131.1 142.0 150.2 151.9 数 据 来 源 : 中 国 饲 料 行 业 信 息 网 (2) 国 内 市 场 的 供 求 状 况 自 1990 年 以 来, 我 国 肉 类 产 品 总 产 量 和 总 消 费 量 始 终 处 于 世 界 首 位, 而 猪 肉 产 量 占 肉 类 产 量 的 比 例 保 持 在 65% 左 右, 趋 于 稳 定 近 四 十 年 我 国 猪 肉 产 量 年 复 合 增 长 率 为 8.2%, 高 于 世 界 3.3% 的 年 复 合 增 长 率 水 平 2009 年, 我 国 生 猪 存 栏 4.7 亿 头, 同 比 增 长 1.5%; 出 栏 6.4 亿 头, 同 比 增 长 5.7%; 猪 肉 产 量 为 4,889 万 吨, 占 肉 类 总 产 量 的 65.1%, 同 比 增 长 5.8% ( 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 ) 数 据 来 源 :2009 年 统 计 年 鉴 国 家 统 计 局 1-1-94
从 消 费 结 构 来 看, 中 国 居 民 猪 肉 消 费 量 占 全 部 肉 类 总 消 费 量 的 60% 以 上, 年 人 均 居 民 猪 肉 消 费 量 已 由 1990 年 的 20 千 克 增 加 到 2008 年 39.6 千 克, 增 长 近 一 倍 从 供 销 结 构 看, 我 国 肉 食 基 本 处 于 供 求 平 衡 状 态 ( 数 据 来 源 : 中 国 养 猪 第 一 网 ) 我 国 猪 肉 的 主 产 区 是 四 川 湖 南 河 南 山 东 河 北 和 湖 北 省,2008 年, 上 述 六 省 猪 肉 产 量 为 2,001 万 吨, 占 全 国 猪 肉 总 产 量 的 43.3%( 数 据 来 源 :2009 年 中 国 统 计 年 鉴 ) 畜 产 品 主 产 区 多 是 主 要 消 费 区, 四 川 湖 南 是 我 国 生 猪 主 产 区, 西 南 和 华 南 就 成 为 全 国 人 均 猪 肉 消 费 量 最 高 的 区 域 同 时, 以 上 海 浙 江 福 建 广 东 等 省 份 为 主 的 东 南 沿 海 高 收 入 地 带, 又 形 成 了 中 国 的 一 条 肉 类 主 体 消 费 带 而 新 疆 宁 夏 西 藏 青 海 内 蒙 古 等 地 区 由 于 受 饮 食 习 惯 生 产 结 构 和 宗 教 等 因 素 的 影 响, 牛 羊 肉 消 费 比 重 较 大, 而 猪 肉 消 费 比 重 较 小 同 时, 国 内 猪 肉 市 场 的 发 展 呈 现 出 以 下 发 展 趋 势 : 1) 国 内 消 费 量 呈 刚 性 增 长 虽 然 肉 类 消 费 结 构 发 生 了 一 些 变 化, 但 猪 肉 仍 将 是 我 国 肉 类 消 费 中 的 第 一 大 品 种 从 我 国 肉 类 消 费 现 状 看, 猪 肉 消 费 比 重 虽 然 有 所 下 降, 但 绝 对 消 费 量 持 续 增 长 特 别 是 广 大 的 农 村 地 区, 将 拉 动 国 内 猪 肉 消 费 刚 性 增 长 随 着 统 筹 城 乡 经 济 社 会 发 展 政 策 的 贯 彻 和 全 面 小 康 社 会 目 标 的 实 现, 农 民 收 入 将 有 较 快 增 长, 制 约 农 村 肉 类 消 费 的 因 素 削 弱, 农 村 猪 肉 消 费 市 场 将 被 激 活, 其 人 均 猪 肉 消 费 如 达 到 城 镇 居 民 消 费 水 平, 全 国 农 村 猪 肉 消 费 量 每 年 将 增 加 1,500 万 吨 -2,000 万 吨 2) 城 乡 市 场 猪 肉 消 费 量 不 断 增 长, 流 通 领 域 畅 通, 也 将 带 动 生 猪 生 产 的 发 展, 猪 肉 消 费 量 上 升 3) 人 民 生 活 水 平 的 提 高, 膳 食 结 构 的 改 善, 猪 肉 深 加 工 行 业 的 振 兴 与 发 展, 都 将 极 大 地 增 加 了 鲜 猪 肉 的 消 费 量 4) 目 前, 猪 肉 品 质 良 莠 不 齐 已 成 为 猪 肉 市 场 急 需 解 决 的 问 题 人 们 消 费 水 平 的 提 高 使 得 市 场 对 优 质 放 心 猪 肉 的 需 求 出 现 了 较 大 的 供 求 缺 口, 发 展 优 质 无 公 害 生 猪 产 业, 可 以 提 高 生 猪 养 殖 的 经 济 效 益, 满 足 人 们 对 优 质 安 全 肉 的 需 求 1-1-95
综 上 所 述, 我 国 猪 肉 产 量 和 需 求 量 还 有 较 大 的 增 长 空 间, 特 别 是 优 质 放 心 猪 肉 的 潜 在 需 求 量 较 大, 呈 现 出 广 阔 的 市 场 前 景, 具 有 巨 大 的 经 济 和 社 会 效 益 (3) 我 国 生 猪 养 殖 行 业 的 特 点 1) 生 产 者 类 型 多 样 化, 规 模 化 生 产 仍 处 于 较 低 水 平 猪 肉 是 我 国 城 乡 居 民 的 传 统 消 费 肉 品 在 我 国, 生 产 者 的 类 型 较 多, 包 括 农 民 专 业 户 和 散 户 私 营 养 猪 场 国 营 养 猪 场 外 资 养 猪 企 业 合 资 养 猪 企 业 部 分 大 型 企 事 业 单 位 的 附 属 农 场 以 及 一 些 育 种 场 ( 中 心 ) 等 生 产 者 类 型 多 样 化 以 及 农 户 散 养 为 主, 是 我 国 生 猪 养 殖 行 业 的 重 要 特 点 之 一 据 农 业 部 统 计,2007 年 全 国 年 出 栏 50 头 以 上 的 规 模 养 猪 专 业 户 和 商 品 猪 场 共 224.4 万 家, 出 栏 生 猪 占 全 国 出 栏 总 量 的 比 例 约 为 48%, 其 中 年 出 栏 万 头 以 上 的 规 模 猪 场 有 1,800 多 个 ;2008 年 全 国 年 出 栏 50 头 以 上 的 规 模 养 猪 专 业 户 和 商 品 猪 场 出 栏 生 猪 占 全 国 出 栏 总 量 的 比 例 达 到 62% 然 而 我 国 生 猪 年 出 栏 数 量 在 5 万 头 以 上 的 企 业 总 生 猪 出 栏 量 占 全 国 比 例 仅 为 1%, 我 国 生 猪 养 殖 行 业 规 模 化 水 平 仍 处 于 较 低 水 平 2) 科 技 含 量 偏 低, 各 地 区 发 展 水 平 差 异 较 大 在 我 国 的 生 猪 养 殖 行 业 中, 不 管 是 城 市 郊 区 的 集 约 化 养 殖, 还 是 总 体 数 量 较 大 的 农 户 散 养 和 专 业 户 饲 养, 均 难 以 创 造 明 显 的 经 济 效 益 养 殖 规 模 越 大 越 亏 本 的 现 象 在 我 国 时 有 发 生, 其 根 本 原 因 在 于 我 国 生 猪 养 殖 行 业 的 科 技 水 平 较 低 我 国 虽 然 是 猪 肉 生 产 大 国, 但 与 生 猪 养 殖 行 业 发 达 的 欧 美 国 家 相 比, 在 很 多 方 面 仍 然 存 在 较 大 的 差 距, 而 这 些 差 距 可 从 揭 示 经 济 效 益 指 标 的 差 异 直 接 反 应 出 来 此 外, 我 国 生 猪 养 殖 行 业 在 各 地 区 的 发 展 水 平 亦 具 有 较 大 差 异 3) 种 质 资 源 的 多 样 性 与 利 用 程 度 严 重 不 符 我 国 是 世 界 上 生 猪 品 种 资 源 最 丰 富 的 国 家 联 合 国 粮 农 组 织 家 畜 遗 传 多 样 性 信 息 系 统 收 录 的 中 国 地 方 猪 品 种 为 128 个, 而 现 保 存 完 好 的 地 方 品 种 约 在 50 个 左 右 中 国 地 方 品 种 具 有 许 多 独 特 的 种 质 特 性, 最 突 出 的 特 点 就 是 肉 质 优 繁 殖 力 和 耐 粗 性 强 抗 逆 性 好 我 国 地 方 猪 种 主 要 以 维 持 现 状 的 方 式 而 保 存 着, 种 质 利 用 力 度 明 显 不 够 从 客 观 上 讲, 地 方 品 种 的 生 产 类 型 不 适 宜 商 业 化 生 产 1-1-96
是 地 方 猪 种 种 质 利 用 不 够 的 主 要 原 因, 多 数 地 方 品 种 和 国 外 瘦 肉 型 猪 相 比, 表 现 出 育 肥 期 长 瘦 肉 率 低 的 缺 点 而 品 种 杂 交 生 产 出 的 绝 大 多 数 产 品 在 生 产 效 益 和 产 品 质 量 方 面 均 无 法 与 国 外 公 司 的 纯 种 扩 繁 和 配 套 系 产 品 相 抗 衡 尽 管 我 国 拥 有 丰 富 的 地 方 品 种 资 源, 但 对 地 方 种 质 的 利 用 程 度 还 远 远 不 够, 种 质 资 源 多 样 性 与 利 用 程 度 严 重 不 符 3 行 业 竞 争 格 局 和 市 场 化 程 度 我 国 生 猪 的 生 产 主 要 集 中 在 长 江 流 域 中 原 华 北 东 北 和 两 广 等 地 区, 其 猪 肉 产 量 占 全 国 总 量 的 80% 以 上, 是 我 国 主 要 的 生 猪 猪 肉 生 产 区 和 调 出 区 在 这 些 区 域 中,2008 年 出 栏 生 猪 4,000 万 头 以 上 的 有 四 川 湖 南 和 河 南 三 省, 年 出 栏 生 猪 在 2,000 万 头 -4,000 万 头 以 上 的 省 份 有 12 个 2008 年 全 国 年 出 栏 50 头 以 上 的 规 模 养 猪 专 业 户 和 商 品 猪 场 出 栏 生 猪 占 全 国 出 栏 总 量 的 比 例 达 62% 然 而 我 国 生 猪 出 栏 数 量 在 5 万 头 以 上 的 企 业 总 生 猪 出 栏 量 占 全 国 比 例 仅 1%, 我 国 生 猪 养 殖 行 业 规 模 化 水 平 处 于 较 低 水 平 我 国 生 猪 养 殖 行 业 处 于 完 全 竞 争 阶 段, 生 猪 价 格 呈 现 周 期 性 波 动 主 要 原 因 是, 处 于 完 全 竞 争 状 态 下 的 生 猪 市 场, 一 旦 市 场 上 生 猪 价 格 上 升, 就 会 吸 引 大 量 业 外 人 士 无 障 碍 的 涌 入, 使 该 市 场 的 供 给 呈 现 出 迅 速 扩 大 的 趋 势, 这 与 有 限 的 需 求 之 间 的 矛 盾, 必 然 引 发 价 格 的 波 动 ( 来 源 : 中 国 畜 牧 业 信 息 网 ) 4 行 业 内 主 要 企 业 及 其 份 额 生 猪 养 殖 行 业 内 主 要 企 业 包 括 广 东 温 氏 食 品 集 团 有 限 公 司 罗 牛 山 (SZ.000735) 河 南 雏 鹰 农 牧 股 份 有 限 公 司 河 南 牧 原 食 品 股 份 有 限 公 司 河 南 省 北 徐 集 团 湖 南 新 五 丰 股 份 有 限 公 司 (SH.600975) 等, 上 述 企 业 年 出 栏 生 猪 数 量 占 全 国 年 出 栏 生 猪 总 量 的 比 例 不 到 1% 5 进 入 行 业 的 主 要 障 碍 对 于 新 进 企 业, 要 实 现 规 模 化 养 殖, 与 现 有 企 业 争 夺 市 场 份 额, 主 要 存 在 以 下 壁 垒 : (1) 技 术 壁 垒 随 着 生 猪 养 殖 行 业 从 传 统 的 分 散 的 饲 养 方 式 向 规 模 化 工 厂 化 发 展, 养 殖 效 益 的 高 低 逐 渐 成 为 人 们 关 注 的 核 心 问 题 生 猪 生 产 的 最 终 目 的 是 获 得 最 大 的 经 济 效 益, 而 经 济 效 益 的 好 坏 有 赖 于 对 种 猪 群 的 饲 养 管 理 ( 遗 传 育 种 ) 动 物 营 养 1-1-97
生 物 健 康 生 产 管 理 和 猪 舍 建 设 等 五 大 要 素 把 握 这 五 大 要 素 相 辅 相 成, 每 一 个 要 素 都 涉 及 到 成 本 和 利 润, 都 决 定 着 猪 场 的 经 济 效 益 规 模 化 养 殖 对 技 术 水 平 要 求 十 分 严 格, 且 规 模 化 养 殖 能 最 大 限 度 的 降 低 成 本 抵 御 市 场 风 险 (2) 饲 养 环 境 壁 垒 防 疫 是 生 猪 养 殖 的 关 键 一 环, 规 模 化 的 生 猪 养 殖 企 业 对 养 殖 环 境 有 较 高 的 要 求 生 猪 养 殖 基 地 一 般 要 求 选 择 在 地 势 高 隔 离 条 件 好 周 边 人 员 活 动 少 污 染 源 少 的 区 域 对 于 规 模 化 的 生 猪 养 殖 企 业 来 说, 需 要 生 猪 养 殖 所 在 地 具 备 较 大 环 境 可 承 载 负 荷 (3) 资 金 壁 垒 规 模 化 养 殖 对 生 产 场 所 建 设 生 产 设 备 购 置 和 防 疫 体 系 建 立 等 有 较 高 的 要 求, 因 此 对 于 新 进 企 业 的 资 金 实 力 有 较 高 要 求 (4) 销 售 渠 道 壁 垒 稳 定 的 销 售 渠 道 是 企 业 发 展 的 重 要 力 量, 企 业 在 销 售 渠 道 的 广 度 与 深 度 销 售 渠 道 的 效 率 与 实 力 销 售 渠 道 的 服 务 能 力 等 方 面 的 综 合 实 力, 直 接 决 定 着 规 模 化 养 殖 企 业 的 发 展 和 竞 争 力 (5) 人 才 壁 垒 规 模 化 养 殖 涉 及 诸 多 专 业 技 术 领 域, 涉 及 到 育 种 饲 养 防 疫 等 养 殖 的 各 个 环 节, 尤 其 需 要 大 量 经 验 丰 富 的 专 门 从 事 养 殖 和 疾 病 防 控 的 技 术 人 员 和 管 理 人 员, 各 类 人 才 的 有 机 协 调 与 磨 合 搭 配 才 能 使 企 业 综 合 技 术 水 平 得 到 最 大 限 度 的 发 挥 技 术 人 员 的 培 养 与 经 验 的 积 累 都 需 要 较 长 时 间, 使 得 该 行 业 存 在 一 定 的 人 才 壁 垒 6 行 业 利 润 水 平 的 变 动 趋 势 及 变 动 原 因 猪 肉 价 格 波 动 只 反 映 了 行 业 周 期, 而 养 猪 行 业 的 盈 利 状 况 除 了 受 猪 肉 价 格 影 响 外, 还 受 到 原 材 料 价 格 等 因 素 的 影 响, 生 猪 的 猪 粮 比 指 标 可 以 较 为 准 确 地 反 映 企 业 的 盈 亏 平 衡 点 按 照 行 业 的 通 行 指 标, 猪 粮 比 值 为 6 时, 企 业 处 于 盈 亏 平 衡 点 ; 低 于 该 数 值, 养 殖 企 业 亏 损 ; 反 之 则 盈 利 按 照 这 个 标 准,2004 年 以 前, 生 猪 养 殖 企 业 长 期 处 于 微 利 或 亏 损 状 态 2006 年 5 月 猪 粮 比 见 底 以 后, 出 现 了 V 型 反 转 的 走 势, 行 1-1-98
业 盈 利 水 平 也 出 现 了 较 大 幅 度 的 上 升 2008 年 4 月, 猪 粮 比 达 到 了 9.64:1 的 最 高 值, 随 后, 行 业 进 入 下 降 周 期 至 2009 年 5 月, 猪 粮 比 达 到 5.87:1, 为 2006 年 11 月 以 来 的 最 低 点, 并 连 续 4 周 低 于 防 止 生 猪 价 格 过 度 下 跌 调 控 预 案 ( 暂 行 ) 设 定 的 生 产 盈 亏 平 衡 预 警 点 2009 年 6 月, 商 务 部 会 同 财 政 部 国 家 发 改 委 启 动 了 国 产 冻 猪 肉 的 收 储 采 购, 同 时 各 地 政 府 也 根 据 当 地 具 体 情 况 采 取 了 相 应 的 调 控 措 施 随 着 各 地 调 控 措 施, 特 别 是 收 储 冻 猪 肉 的 实 施, 加 上 养 殖 业 者 宰 杀 生 猪 和 母 猪, 各 地 猪 粮 比 出 现 了 不 同 程 度 的 回 升, 盈 利 情 况 也 出 现 了 好 转 从 2010 年 初 开 始, 国 内 生 猪 价 格 连 续 下 跌, 而 饲 料 等 养 殖 成 本 居 高 不 下, 造 成 上 半 年 猪 粮 比 一 路 下 滑, 生 猪 养 殖 处 于 亏 损 状 态 2010 年 4 月 起 商 务 部 联 合 相 关 部 门 陆 续 启 动 了 5 次 冻 猪 肉 收 储 计 划, 同 时 由 于 生 猪 存 栏 下 降 导 致 的 供 给 减 少, 全 国 猪 肉 价 格 从 6 月 上 旬 开 始 持 续 强 劲 反 弹 截 至 2010 年 7 月 21 日, 猪 粮 比 已 涨 至 6.05:1, 较 2010 年 上 半 年 价 格 最 低 时 上 涨 超 过 30%, 重 新 回 到 盈 亏 平 衡 点 以 上 截 至 2010 年 7 月 28 日, 全 国 猪 肉 平 均 价 格 已 回 升 至 2010 年 2 月 下 旬 水 平, 接 近 春 节 期 间 最 高 水 平 随 着 2010 年 下 半 年 生 猪 存 栏 下 降 导 致 的 供 给 减 少, 猪 肉 消 费 旺 季 的 到 来, 生 猪 养 殖 行 业 的 盈 利 状 况 将 得 到 进 一 步 的 改 善 (1) 从 2010 年 初 以 来, 我 国 生 猪 和 能 繁 母 猪 的 存 栏 量 处 于 持 续 小 幅 下 降 阶 段 据 农 业 部 畜 牧 业 司 发 布 数 据 显 示,2010 年 6 月 生 猪 存 栏 数 43,670 万 头, 较 去 1-1-99
年 同 期 下 降 2.35%, 能 繁 母 猪 存 栏 4,680 万 头, 较 去 年 同 期 下 降 3.11% 持 续 多 月 的 养 殖 亏 损 使 养 殖 户 退 出 增 多 供 给 减 少, 导 致 生 猪 存 栏 量 持 续 下 降, 改 变 了 生 猪 市 场 的 供 求 关 系 (2)6 月 中 旬 南 方 爆 发 的 暴 雨 洪 涝 灾 害 已 造 成 浙 江 福 建 江 西 湖 北 湖 南 广 东 广 西 重 庆 四 川 贵 州 等 省 ( 自 治 区 直 辖 市 ) 受 灾, 相 关 区 域 生 猪 供 应 量 减 少 (3)2010 年 上 半 年, 国 家 共 启 动 5 次 冻 猪 肉 收 储, 政 策 性 收 储 起 到 了 猪 肉 价 格 长 期 低 迷 状 态 下 的 托 市 作 用 ( 三 ) 行 业 发 展 的 有 利 因 素 和 不 利 因 素 1 影 响 生 猪 养 殖 行 业 发 展 的 有 利 因 素 (1) 国 家 产 业 政 策 的 支 持 国 务 院 于 2010 年 1 月 31 日 出 台 了 关 于 加 大 统 筹 城 乡 发 展 力 度 进 一 步 夯 实 农 业 农 村 发 展 基 础 的 若 干 意 见, 意 见 要 求 加 快 畜 禽 水 产 养 殖 规 模 化, 支 持 建 设 生 猪 奶 牛 规 模 养 殖 场 ( 小 区 ), 推 进 畜 禽 养 殖 加 工 一 体 化, 并 支 持 畜 禽 良 种 繁 育 体 系 建 设 农 业 部 于 2009 年 8 月 印 发 了 全 国 生 猪 遗 传 改 良 计 划 (2009-2020), 继 续 支 持 生 猪 原 种 场 和 扩 繁 场 建 设, 增 加 供 种 能 力 总 结 推 广 实 施 生 猪 良 种 补 贴 取 得 的 成 功 经 验, 加 快 生 猪 品 种 改 良 步 伐 积 极 推 进 标 准 化 规 模 养 殖 场 养 殖 小 区 建 设 规 范 和 技 术 规 范 的 实 施, 鼓 励 和 引 导 散 养 农 户 向 适 度 规 模 养 殖 过 渡 2009 年 初, 农 业 部 发 布 的 全 国 生 猪 优 势 区 域 布 局 规 划 (2008-2015 年 ) ( 以 下 简 称 规 划 ) 显 示, 溆 浦 县 是 怀 化 市 唯 一 被 列 入 规 划 的 生 猪 生 产 优 势 县 规 划 根 据 各 地 区 资 源 优 势 和 发 展 现 状, 选 择 沿 海 地 区 生 猪 产 区 东 北 生 猪 产 区 中 部 生 猪 产 区 和 西 南 生 猪 产 区 共 19 个 省 ( 区 市 ) 的 437 个 生 猪 养 殖 基 地 县 进 行 重 点 建 设 到 2015 年, 优 势 区 域 生 猪 出 栏 达 到 4.0 亿 头, 年 均 递 增 3.4%, 猪 肉 产 量 3,240 万 吨, 年 均 递 增 3.5% 其 中, 规 模 养 殖 的 比 重 达 到 65% 以 上 ; 生 猪 出 栏 率 达 到 150% 以 上 ; 每 头 存 栏 猪 年 产 肉 量 提 高 到 120 千 克 良 种 繁 育 体 系 建 立 健 全, 种 猪 供 应 能 力 满 足 生 产 需 求 优 势 区 域 生 猪 的 调 出 量 达 到 2.4 亿 头, 占 出 1-1-100
栏 总 量 的 比 例 达 到 60%, 实 现 国 内 市 场 产 销 的 紧 密 衔 接 ; 生 猪 产 品 出 口 增 加 到 80 万 吨 其 中 中 部 生 猪 产 区 包 括 湖 南 河 南 山 东 安 徽 江 西 湖 北 和 河 北 7 省 的 226 个 基 地 县 主 攻 方 向 为 : 本 区 域 为 我 国 传 统 生 猪 主 产 区 和 粮 食 产 区, 主 要 特 点 是 粮 食 资 源 丰 富, 生 猪 生 产 总 量 大, 调 出 量 大 不 但 区 内 人 口 众 多, 消 费 市 场 潜 力 大, 而 且 邻 近 上 海 广 东 等 沿 海 经 济 发 达 地 区, 市 场 容 量 大 发 展 重 点 是 进 一 步 转 变 传 统 养 殖 方 式, 采 取 农 牧 结 合 的 方 式, 不 断 提 高 规 模 化 标 准 化 养 殖 水 平, 扩 大 屠 宰 加 工 能 力 ; 完 善 良 种 繁 育 体 系, 开 发 利 用 优 良 的 地 方 品 种 资 源 培 育 特 色 优 势, 立 足 于 扩 大 本 地 市 场, 确 保 大 中 城 市 销 区 市 场 供 应 2009 年 1 月 9 日 国 家 发 改 委 会 同 财 政 商 务 农 业 工 商 质 检 等 六 部 门 联 合 发 布 了 防 止 生 猪 价 格 过 快 过 度 下 跌 调 控 预 案 ( 暂 行 ), 为 稳 定 生 猪 市 场 价 格, 促 进 生 猪 生 产 稳 定 发 展 发 挥 了 积 极 作 用 为 了 促 进 生 猪 养 殖 行 业 的 健 康 发 展,2007 年 底, 财 政 部 出 台 了 十 项 扶 持 政 策, 具 体 包 括 : 能 繁 母 猪 补 贴 能 繁 母 猪 保 险 疫 病 防 疫 补 助 生 猪 良 种 补 贴 高 致 病 性 猪 蓝 耳 病 强 制 扑 杀 补 偿 屠 宰 环 节 病 害 猪 无 害 化 处 理 补 助 生 猪 调 出 大 县 奖 励 完 善 生 猪 生 产 消 费 监 测 预 警 体 系 增 加 猪 肉 储 备 规 模 支 持 标 准 化 规 模 养 殖 场 基 础 设 施 建 设 等 2008 年 在 原 有 扶 持 生 猪 生 产 的 基 础 上, 进 一 步 加 大 了 扶 持 力 度, 如 在 母 猪 补 贴 方 面, 每 头 母 猪 补 贴 由 2007 年 的 50 元 增 加 到 2008 年 的 100 元, 在 生 猪 标 准 化 规 模 养 殖 场 建 设 方 面, 中 央 财 政 继 续 予 以 资 金 扶 持 等 等 生 猪 饲 养 在 我 国 农 业 生 产 中 占 有 极 其 重 要 的 地 位, 是 广 大 农 民 的 主 要 收 入 来 源 之 一, 而 且 肉 食 也 是 以 猪 肉 为 主, 如 果 生 猪 养 殖 行 业 能 得 到 健 康 发 展, 对 增 加 农 民 收 入 稳 定 增 收 渠 道 都 有 重 要 意 义 (2) 产 品 特 征 生 猪 产 品 为 鲜 活 商 品, 具 有 活 体 难 测 标 准 性 差 品 质 监 控 复 杂 等 产 品 特 性 由 于 消 费 者 对 猪 肉 的 品 质, 特 别 是 肉 食 品 的 安 全 性 要 求 越 来 越 高, 市 场 将 逐 渐 淘 汰 没 有 品 种 优 势 和 品 质 保 障 的 劣 质 商 品 猪 这 为 具 有 品 种 优 势 质 量 监 控 体 系 完 备 的 工 厂 化 规 模 养 猪 场 提 供 了 较 为 有 利 的 发 展 环 境 同 时, 作 为 与 人 民 生 活 息 息 相 关 的 食 品 原 料, 其 需 求 量 受 购 买 力 影 响 较 小 1-1-101
(3) 国 内 市 场 潜 力 巨 大 猪 肉 是 我 国 人 民 的 主 要 动 物 性 食 品, 它 含 有 人 体 生 长 保 持 健 康 所 需 要 的 几 乎 所 有 的 营 养 素 猪 肉 相 对 于 牛 肉 羊 肉, 具 有 多 脂 肪 多 热 量 的 特 点 中 国 是 世 界 上 最 大 的 肉 类 食 品 生 产 大 国 和 消 费 大 国, 预 计 到 2015 年, 全 国 肉 类 需 求 总 量 将 达 到 8,845 万 吨, 其 中 猪 肉 总 需 求 量 将 达 到 5,497 万 吨, 占 肉 类 总 需 求 量 的 62.15% ( 数 据 来 源 : 人 民 网 ) 随 着 经 济 发 展 和 城 镇 居 民 生 活 水 平 的 提 高, 餐 饮 旅 游 业 的 快 速 发 展, 城 市 居 民 肉 类 消 费 将 进 一 步 提 高 另 一 方 面, 中 国 农 村 城 镇 化 建 设 进 程 的 加 快 和 农 民 收 入 水 平 的 提 高, 也 会 促 进 肉 类 消 费 在 较 长 的 时 间 内 持 续 增 长 同 时, 人 们 对 猪 肉 的 需 求 不 再 局 限 于 数 量 而 更 重 视 产 品 的 质 量 和 安 全 对 于 瘦 肉 率 高 风 味 好 均 匀 度 好 的 品 种 需 求 将 逐 渐 加 大 因 此 规 模 化 科 学 化 的 养 殖 模 式 以 及 瘦 肉 型 商 品 猪 生 产 有 着 非 常 大 的 市 场 空 间 2 影 响 行 业 发 展 的 不 利 因 素 (1) 食 品 安 全 事 件 时 有 发 生 食 品 安 全 问 题 日 益 成 为 人 们 关 注 的 焦 点, 一 些 国 际 组 织 和 发 达 国 家 对 食 品 加 工 行 业 颁 布 和 实 施 了 GMP( 良 好 生 产 规 范 ) HACCP( 危 害 分 析 与 关 键 控 制 点 ) ISO9000( 质 量 管 理 体 系 ) 和 ISO14000( 环 境 管 理 体 系 ) 等 认 证 目 前 国 内 畜 产 品 分 级 标 准 国 家 认 证 制 度 和 相 关 法 规 仍 然 很 不 完 善, 执 法 环 节 也 有 一 些 不 规 范 之 处 很 多 中 小 型 屠 宰 和 肉 制 品 加 工 企 业 以 作 坊 式 的 生 产 为 主, 企 业 的 生 产 管 理 停 留 在 经 验 管 理 水 平 上, 造 成 注 水 肉 瘦 肉 精 事 件 时 有 发 生, 影 响 居 民 对 肉 食 消 费 的 信 心, 不 利 于 肉 类 市 场 的 健 康 发 展 市 场 急 需 一 批 管 理 规 范 具 有 实 力 的 规 模 企 业 不 断 扩 大 生 产 销 售 规 模, 成 为 市 场 的 主 力 军, 保 障 亿 万 消 费 者 吃 上 放 心 肉 (2) 养 殖 行 业 易 发 生 动 物 疫 情 亚 洲 人 口 密 度 较 高, 经 济 发 展 水 平 相 对 较 低, 卫 生 防 疫 等 社 会 公 共 事 业 不 发 达, 这 些 因 素 将 导 致 动 物 源 性 疾 病 更 易 在 亚 洲 爆 发 近 年 来 我 国 生 猪 生 产 中 的 疫 病 情 况 明 显 增 多, 例 如 高 致 病 性 蓝 耳 病 猪 圆 环 病 毒 病 猪 细 小 病 毒 病 猪 附 红 细 胞 体 病 等 1-1-102
我 国 的 生 猪 养 殖 以 农 村 散 养 为 主, 容 易 发 生 疫 情 2005 年 6 月 下 旬, 四 川 省 部 分 地 区 发 生 猪 链 球 菌 病 疫 情, 在 一 定 程 度 上 影 响 了 人 们 对 猪 肉 的 消 费 为 此, 按 照 动 物 防 疫 法 以 及 生 猪 屠 宰 管 理 条 例 做 好 检 疫 工 作, 依 法 取 缔 无 证 ( 动 物 产 地 检 疫 ) 交 易, 取 缔 私 屠 乱 宰, 鼓 励 和 支 持 正 规 的 符 合 条 件 的 定 点 屠 宰 加 工 企 业 进 行 屠 宰 加 工 是 政 府 目 前 采 取 的 重 要 措 施 (3) 行 业 整 体 发 展 水 平 低 我 国 虽 然 是 猪 肉 生 产 大 国, 但 与 生 猪 养 殖 行 业 发 达 的 欧 美 国 家 相 比, 在 很 多 方 面 仍 然 存 在 较 大 的 差 距 我 国 生 猪 养 殖 行 业 的 科 技 含 量 偏 低, 生 产 成 本 较 高, 整 体 生 产 效 益 不 明 显 此 外, 我 国 生 猪 养 殖 行 业 在 各 地 区 的 发 展 水 平 亦 具 有 较 大 差 异 ( 四 ) 行 业 技 术 水 平 及 技 术 特 点 行 业 特 有 经 营 模 式 周 期 性 和 季 节 性 1 行 业 技 术 水 平 及 技 术 特 点 近 年 来, 国 内 外 生 猪 养 殖 行 业 的 发 展 推 动 了 行 业 技 术 水 平 的 提 高, 主 要 发 展 特 点 如 下 : (1) 种 猪 繁 育 技 术 方 面 1) 品 种 类 型 的 转 变 脂 肪 型 生 猪 品 种 已 转 化 为 瘦 肉 型 生 猪 品 种 脂 肪 型 生 猪 品 种 由 于 市 场 原 因 逐 渐 淡 出, 而 瘦 肉 多 增 重 快 饲 料 转 换 率 高 的 瘦 肉 型 猪 品 种, 通 过 连 续 不 断 的 选 育 已 成 为 主 流 品 种 2) 联 营 式 繁 育 体 系 的 逐 步 建 立 纯 种 繁 殖 和 杂 交 利 用 一 体 化 的 联 营 式 繁 育 体 系 开 始 建 立 与 发 展, 体 系 内 包 括 原 种 场 生 产 两 品 种 杂 交 的 一 级 繁 殖 场 生 产 三 品 种 杂 交 的 二 级 繁 殖 场 以 及 利 用 三 品 质 杂 交 的 育 肥 场 3) 育 种 技 术 水 平 的 发 展 育 种 技 术 是 生 猪 养 殖 技 术 的 关 键 目 前, 我 国 种 猪 繁 育 的 技 术 水 平 总 体 不 高, 以 常 规 杂 交 育 种 技 术 为 主, 配 套 系 发 展 较 晚, 技 术 水 平 落 后 于 国 外 养 猪 技 1-1-103
术 发 达 的 国 家 具 体 表 现 为 育 种 技 术 水 平 低 良 种 繁 育 体 系 不 完 善 种 猪 质 量 不 高 和 良 种 率 低 等 我 国 种 猪 繁 育 技 术 的 发 展 趋 势 是 : 育 种 方 向 将 由 提 高 瘦 肉 率 和 生 长 速 度 方 面 转 向 提 高 繁 殖 力 及 肉 质 改 良 方 面 ; 通 过 生 物 技 术 手 段 改 良 种 猪 的 主 要 经 济 性 状 和 增 强 抗 病 性 (2) 饲 养 技 术 方 面 1) 饲 养 方 式 的 转 变 由 于 人 工 合 成 维 生 素 与 氨 基 酸 化 学 工 业 的 发 展, 使 配 合 全 价 饲 料 和 实 行 关 闭 饲 养 成 为 可 能 同 时, 饲 养 管 理 机 械 化 程 度 与 疫 病 防 治 技 术 水 平 的 不 断 提 高 又 带 动 工 厂 化 饲 养 方 式 的 发 展 目 前, 集 约 化 专 业 化 工 厂 化 饲 养 方 式 的 普 及 程 度 已 达 到 较 高 水 平 2) 饲 料 生 产 的 技 术 水 平 发 展 较 快 现 代 化 的 饲 养 方 式 对 饲 料 的 营 养 提 出 了 更 高 要 求 目 前, 已 研 制 出 品 种 繁 多 的 饲 料 添 加 剂 和 成 本 较 低 的 全 价 配 合 饲 料 在 配 合 全 价 饲 料 时, 国 内 外 已 广 泛 采 用 计 算 机 来 完 成 其 中 较 复 杂 的 运 算, 既 节 约 了 时 间 和 精 力, 又 提 高 了 全 价 饲 料 的 质 量 和 经 济 效 益 3) 饲 养 技 术 发 展 较 快 先 进 的 饲 养 管 理 模 式 取 代 了 粗 放 的 饲 养 管 理 模 式 随 着 规 模 化 养 猪 的 发 展, 国 外 先 进 的 饲 料 技 术 开 始 在 我 国 规 模 化 养 猪 场 中 得 到 应 用, 如 :AI 技 术 ( 人 工 授 精 ) 全 进 全 出 同 步 发 情 分 阶 段 饲 养 按 周 程 序 化 生 产 管 理 保 健 饲 养 舍 内 环 境 控 制 ( 如 水 帘 降 温 机 械 通 风 ) 等, 大 大 提 高 了 生 产 效 率 与 产 品 质 量, 并 明 显 降 低 了 成 本 与 风 险, 增 加 了 效 益, 促 进 了 饲 养 向 产 业 化 的 方 向 发 展 今 后, 国 内 外 生 猪 养 殖 技 术 将 向 生 态 型 有 机 饲 养 和 适 度 集 中 的 方 向 发 展 (3) 产 品 质 量 方 面 由 于 畜 禽 疫 病 药 物 残 留 和 卫 生 状 况 等 因 素 对 生 猪 产 品 的 质 量 影 响 较 大, 而 猪 肉 又 是 人 们 生 活 中 必 不 可 少 的 消 费 品, 其 产 品 质 量 直 接 影 响 到 人 们 的 身 体 健 康, 因 此 消 费 者 对 产 品 的 安 全 问 题 高 度 关 注, 对 质 量 要 求 越 来 越 高 目 前, 欧 盟 美 国 等 国 家 和 地 区 都 制 定 了 完 善 的 质 量 标 准 及 检 验 检 疫 制 度 1-1-104
我 国 在 总 结 发 达 国 家 的 先 进 经 验 并 结 合 自 身 实 际 情 况 的 基 础 上, 也 于 2002 年 3 月 由 农 业 部 颁 布 了 食 用 动 物 禁 用 的 兽 药 及 其 它 化 合 物 清 单 ( 农 牧 发 [2002]1 号 ), 对 产 品 质 量 提 出 了 更 高 的 要 求 2 行 业 特 有 经 营 模 式 长 期 以 来, 从 事 生 猪 养 殖 行 业 的 人 员 以 农 村 人 口 为 主, 生 猪 养 殖 行 业 的 产 业 集 中 度 较 低, 生 猪 养 殖 的 组 织 结 构 主 要 有 以 下 几 种 模 式 (1) 专 业 育 肥 猪 养 殖 专 业 育 肥 猪 养 殖 户 是 专 门 购 进 仔 猪 进 行 育 肥 的 育 肥 户, 其 优 势 在 于 可 以 根 据 各 自 的 实 际 情 况, 以 及 对 后 市 的 判 断, 自 主 控 制 每 次 购 进 仔 猪 的 数 量, 这 样 固 定 投 入 相 对 较 少 成 本 较 低 育 肥 猪 的 育 肥 周 期 为 四 个 月, 周 期 较 短, 市 场 风 险 较 小 目 前 专 业 育 肥 猪 养 殖 户 是 我 国 生 猪 生 产 结 构 中 的 主 要 力 量 (2) 专 业 二 元 母 猪 养 殖 专 业 二 元 母 猪 养 殖 户 是 专 门 饲 养 二 元 母 猪 并 出 售 仔 猪 的 养 殖 户 由 于 专 业 饲 养 育 肥 猪 需 要 足 够 的 资 金 一 次 性 购 买 一 个 批 次 的 仔 猪, 而 且 在 生 猪 育 成 出 栏 前 都 需 要 投 入 大 量 的 资 金 因 此, 部 分 农 户 在 资 金 不 足 的 情 况 下 选 择 了 投 入 相 对 较 少 回 款 较 快 的 二 元 母 猪 养 殖 其 母 猪 主 要 从 附 近 较 大 的 规 模 猪 场 或 种 猪 场 购 得, 或 者 从 自 家 母 猪 所 繁 殖 的 后 代 中 挑 选 所 生 产 的 仔 猪 主 要 提 供 给 周 围 的 专 业 育 肥 猪 养 殖 户 (3) 自 繁 自 养 自 繁 自 养 模 式 涵 盖 了 从 种 猪 到 育 肥 猪 的 整 个 生 产 过 程 该 模 式 减 少 了 养 殖 的 中 间 环 节, 可 以 提 高 盈 利 水 平, 降 低 市 场 风 险 但 整 个 生 产 链 条 较 长, 需 要 较 大 的 投 入 (4) 一 体 化 的 养 殖 企 业 生 猪 养 殖 行 业 上 连 种 植 业 饲 料 加 工 业, 下 连 屠 宰 加 工 零 售 业, 同 时 又 有 兽 药 机 械 设 备 等 产 业 附 属 于 其 上 从 产 业 链 开 端 至 末 端, 实 现 了 大 幅 增 值 因 此, 部 分 养 猪 场 在 规 模 不 断 扩 大 后, 开 始 拉 长 产 业 链 条, 向 上 下 游 产 业 延 伸, 发 展 自 己 的 饲 料 加 工 生 猪 屠 宰 厂, 部 分 甚 至 做 到 终 端 零 售, 如 冷 鲜 肉 专 卖 店 等 企 业 规 模 越 做 越 大, 产 业 结 构 越 来 越 完 善 不 仅 实 现 了 高 产 值 高 利 润, 1-1-105
而 且 还 给 社 会 创 造 了 大 量 的 就 业 机 会, 拉 动 了 当 地 的 经 济 增 长 ( 资 料 来 源 : 中 国 畜 牧 业 信 息 网 ) 目 前 我 国 主 要 的 生 猪 生 产 结 构 模 式 示 意 图 3 行 业 特 有 的 周 期 性 和 季 节 性 生 猪 价 格 在 经 过 2004 年 2006 年 连 续 21 个 月 的 下 跌 后, 养 殖 户 亏 损 严 重, 出 现 了 大 规 模 宰 杀 母 猪 的 现 象, 导 致 母 猪 存 栏 量 减 少, 再 加 上 当 时 暴 发 的 大 规 模 猪 蓝 耳 病, 使 得 生 猪 供 应 量 快 速 下 降 而 此 时 全 球 粮 价 快 速 上 涨, 饲 料 成 本 增 加 较 多, 因 此 生 猪 价 格 在 2006 年 5 月 见 底 以 后, 出 现 了 V 型 反 转 的 走 势, 并 且 在 2008 年 4 月 达 到 了 高 峰 的 17.02 元 / 公 斤 此 后, 在 国 家 加 大 生 猪 养 殖 扶 持 力 度 农 户 补 栏 积 极 性 提 高 使 得 生 猪 供 应 量 增 加 以 及 受 到 国 际 金 融 危 机 需 求 降 低 等 因 素 的 影 响, 生 猪 价 格 进 行 了 13 个 月 的 回 调 到 2009 年 5 月, 国 家 发 改 委 启 动 了 防 止 生 猪 价 格 过 度 下 跌 调 控 预 案 ( 暂 行 ), 采 取 了 冻 猪 肉 收 储 限 制 进 口 等 措 施, 同 时 随 着 生 猪 出 栏 量 的 减 少, 生 猪 的 市 场 供 给 压 力 趋 缓, 生 猪 价 格 从 6 月 份 开 始 走 出 低 谷 2009 年 前 三 季 度, 国 内 猪 肉 价 格 走 势 呈 V 字 型, 继 续 朝 正 常 盈 利 价 格 回 归, 其 中,2009 年 7-8 月 份 保 持 较 快 的 增 长, 生 猪 价 格 的 回 升 是 恢 复 性 的 增 长, 主 要 原 因 是 国 内 宏 观 经 济 持 续 好 转, 农 副 产 品 产 销 趋 旺 第 一 阶 段 调 整 基 本 结 束 后,2009 年 第 四 季 度 的 生 猪 价 格 出 现 小 幅 振 荡, 符 合 周 期 性 季 节 性 规 律 1-1-106
从 2010 年 初 开 始, 国 内 生 猪 价 格 连 续 下 跌 此 次 生 猪 价 格 下 跌 的 主 要 原 因 为 : 一 是 春 节 前 消 费 旺 季 导 致 生 猪 出 栏 量 激 增 ; 二 是 2010 年 1 月 份 以 来 全 国 各 地 出 现 了 以 口 蹄 疫 为 主 的 疫 情, 广 东 四 川 河 南 山 东 等 生 猪 养 殖 大 省 的 疫 情 尤 为 严 重, 由 于 该 疫 情 对 中 大 猪 致 死 率 不 高, 导 致 了 生 猪 大 量 集 体 出 栏, 加 剧 了 市 场 供 大 于 求 的 状 况 ; 三 是 2009 年 底 国 家 储 备 冻 猪 肉 开 始 投 向 市 场, 也 抑 制 了 肉 价 上 涨 2010 年 初 以 来 生 猪 价 格 连 续 14 周 下 跌, 随 着 生 猪 存 栏 下 降 导 致 的 供 给 减 少 和 国 家 冻 猪 肉 收 储 启 动, 从 2010 年 6 月 上 旬 开 始, 全 国 生 猪 价 格 开 始 止 跌 回 升, 进 入 7 月 份 之 后 继 续 保 持 上 涨 态 势 截 至 2010 年 7 月 21 日, 大 中 城 市 生 猪 平 均 出 场 价 格 为 每 公 斤 12.23 元, 较 2010 年 上 半 年 价 格 最 低 时 上 涨 了 约 30% ( 数 据 来 源 : 国 家 发 改 委 网 站 ) 数 据 来 源 : 农 业 部 中 国 畜 牧 业 信 息 网 生 猪 市 场 的 过 山 车 行 情 同 时 也 与 生 猪 繁 殖 出 栏 周 期 密 切 相 关 种 猪 繁 殖 频 率 大 约 为 2.2 窝 / 年, 每 窝 产 幼 崽 8-12 头, 仔 猪 从 哺 乳 到 可 供 出 售 大 致 为 2 个 月, 能 繁 母 猪 空 怀 期 约 10 天, 妊 娠 期 约 114 天 仔 猪 到 育 肥 猪 周 期 约 4 个 月, 育 肥 出 栏 频 率 稍 慢 于 母 猪 繁 殖 频 率 因 此 生 猪 价 格 波 动, 直 接 影 响 到 生 猪 存 栏 出 栏, 导 致 生 猪 供 求 出 现 变 化, 进 而 市 场 出 现 回 调, 引 发 母 猪 补 栏 存 栏 率 波 动, 市 场 供 求 基 础 再 调 整 故 整 个 生 猪 养 殖 的 市 场 波 动 周 期 在 2-3 年 左 右 另 外, 受 到 节 日 消 费 需 求 增 加 及 消 费 旺 季 等 多 方 面 因 素 的 影 响, 生 猪 价 格 1-1-107
也 可 能 出 现 一 定 程 度 的 波 动 从 历 年 市 场 行 情 来 看, 生 猪 价 格 普 遍 呈 两 头 高 中 间 低 的 走 势, 即 每 年 1 2 月 份 生 猪 价 格 较 高, 在 春 节 前 达 到 顶 峰,3 月 份 后 开 始 下 降,5 7 月 份 处 于 相 对 较 低 水 平, 随 后 又 逐 渐 回 升,10 月 份 以 后 又 恢 复 至 相 对 较 高 的 价 位 我 国 生 猪 养 殖 行 业 处 在 一 个 不 断 成 熟 的 发 展 阶 段, 随 着 生 猪 养 殖 结 构 的 转 型 及 品 种 良 种 化 进 度 的 加 快, 生 猪 养 殖 行 业 行 情 会 越 来 越 稳 定 4 行 业 发 展 趋 势 目 前 全 球 畜 牧 行 业 的 发 展 呈 现 三 大 趋 势 :(1) 全 球 畜 牧 行 业 不 断 增 长, 亚 洲 地 区 畜 产 品 产 量 的 比 重 不 断 增 加 ;(2) 行 业 集 中 度 不 断 提 高, 畜 牧 企 业 通 过 不 断 地 并 购 增 强 实 力, 以 抵 抗 市 场 风 险, 增 强 竞 争 力 20 世 纪 60 年 代 初 到 2008 年, 发 达 国 家 的 猪 场 数 减 少 了 80%-90%, 而 养 猪 场 的 平 均 规 模 扩 大 了 13-15 倍 如 今, 养 猪 场 的 主 体 养 殖 规 模 在 向 着 1,000-10,000 头 的 趋 势 发 展 (3) 畜 牧 饲 养 企 业 和 饲 料 产 业 及 屠 宰 加 工 业 的 结 合 更 加 紧 密, 其 产 业 链 向 上 游 和 下 游 不 断 延 伸 (1) 生 猪 养 殖 规 模 化 将 逐 步 替 代 散 养 模 式 中 国 是 人 口 大 国, 在 保 证 主 要 农 产 品 的 有 效 供 给 的 同 时, 还 必 须 提 高 农 产 品 的 品 种 质 量 和 安 全 水 平 因 此, 农 业 生 产 一 方 面 要 提 高 农 产 品 的 生 产 能 力, 另 一 方 面 要 优 化 品 种 结 构, 推 行 标 准 化 生 产 长 久 以 来, 我 国 畜 牧 业 主 要 以 散 养 为 主, 价 格 波 动 大, 存 在 明 显 的 蛛 网 效 应 随 着 工 业 化 城 市 化 的 进 程, 散 养 模 式 已 经 不 适 应 社 会 经 济 发 展 的 需 要 (2) 产 业 链 一 体 化 渐 成 趋 势 1) 新 食 品 安 全 法 为 传 统 养 殖 企 业 向 产 加 销 领 域 延 伸, 促 进 食 品 产 业 上 下 游 链 条 的 贯 通 提 供 了 新 机 遇 2009 年 6 月 1 日 开 始 实 施 的 新 食 品 安 全 法 建 立 了 食 品 安 全 风 险 监 测 和 评 估 制 度, 体 现 了 一 个 理 念 的 变 化, 即 从 注 重 食 品 卫 生 到 强 调 食 品 安 全 标 准, 使 监 管 链 条 大 大 推 前 食 品 风 险 的 监 测 与 评 估 实 际 上 已 经 延 伸 到 了 食 用 农 产 品, 包 括 种 植 和 养 殖 的 领 域, 体 现 了 源 头 管 理 的 的 理 念 同 时, 加 大 了 对 违 法 行 为 的 打 击 力 度, 确 立 了 生 产 不 符 合 食 品 安 全 标 准 的 食 品 或 者 销 售 明 知 是 不 符 合 食 1-1-108
品 安 全 标 准 的 食 品 的 惩 罚 性 赔 偿 制 度 此 两 项 措 施 将 改 变 加 工 企 业 盲 目 扩 张 产 能, 忽 视 资 源 自 给 的 现 状, 促 进 过 度 膨 胀 的 加 工 环 节 的 整 合 而 控 制 了 上 游 资 源 的 规 模 化 养 殖 企 业 将 借 助 新 食 品 安 全 法 的 实 施, 在 打 通 产 业 链 条 方 面, 由 上 而 下, 顺 势 而 为, 具 备 天 然 的 优 势 2) 受 制 于 上 游 收 购 价 格 波 动, 加 工 企 业 利 润 同 样 存 在 周 期 性 波 动 向 上 游 延 伸 成 为 加 工 企 业 的 共 识 由 于 生 猪 价 格 的 周 期 性 波 动, 在 生 猪 资 源 丰 富 收 购 价 格 低 迷 时, 终 端 价 格 也 低, 加 工 企 业 的 利 润 空 间 有 限 而 在 生 猪 资 源 紧 缺, 收 购 价 格 暴 涨 时, 一 方 面 营 运 资 金 量 大 幅 增 加, 对 行 业 企 业 资 金 周 转 形 成 压 力 ; 另 一 方 面 由 于 终 端 价 格 反 应 存 在 时 滞, 高 企 的 收 购 价 格 将 导 致 企 业 的 产 能 利 用 不 足, 屠 宰 毛 利 水 平 明 显 下 降, 加 工 企 业 经 营 效 益 下 滑 2007 年 猪 肉 价 格 的 暴 涨 使 下 游 屠 宰 加 工 企 业 的 资 源 瓶 颈 的 矛 盾 得 以 深 刻 体 现, 为 平 滑 猪 价 的 周 期 性 波 动, 加 工 企 业 充 分 意 识 到 对 上 游 资 源 控 制 的 重 要 性 而 在 农 业 产 业 链 中, 工 业 化 加 工 企 业 在 资 产 规 模 和 融 资 能 力 上 相 对 优 于 传 统 养 殖 企 业, 从 经 济 利 益 角 度 考 虑, 向 上 游 扩 张, 将 整 个 产 业 链 条 实 现 产 业 化, 加 强 资 源 控 制, 有 助 于 加 工 企 业 在 行 业 整 合 中 提 高 竞 争 优 势 行 业 整 合 分 析 政 府 角 度 食 品 质 量 食 品 安 全 产 业 政 策 引 导 行 业 整 合 资 产 规 模 实 力 增 强 品 牌 技 术 资 金 销 售 渠 道 集 聚 效 应 企 业 角 度 3) 是 解 决 三 农 问 题 的 基 本 途 径 目 前 制 约 我 国 农 业 快 速 发 展 的 主 要 原 因 是 购 销 体 制 不 畅 和 自 给 自 足 的 小 农 经 济 农 业 产 业 化 将 是 我 国 农 业 发 展 的 必 由 之 路, 也 是 解 决 三 农 问 题 的 基 本 途 径 生 猪 养 殖 作 为 我 国 传 统 的 农 业 产 业, 对 于 充 分 吸 纳 农 村 劳 动 力, 利 用 当 地 的 农 副 产 品 资 源, 带 动 农 民 致 富, 促 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设 具 有 重 大 意 义 长 久 以 来, 我 国 生 猪 养 殖 主 要 以 散 养 为 主, 价 格 波 动 大, 存 在 明 显 的 蛛 网 效 应 1-1-109
在 我 国 的 生 猪 养 殖 行 业 中, 不 管 是 城 市 郊 区 的 集 约 化 养 殖, 还 是 总 体 数 量 较 大 的 农 户 散 养 和 专 业 户 饲 养, 均 难 以 创 造 明 显 的 经 济 效 益 国 务 院 于 2010 年 1 月 31 日 出 台 了 关 于 加 大 统 筹 城 乡 发 展 力 度 进 一 步 夯 实 农 业 农 村 发 展 基 础 的 若 干 意 见, 意 见 要 求 加 快 畜 禽 水 产 养 殖 规 模 化, 支 持 建 设 生 猪 奶 牛 规 模 养 殖 场 ( 小 区 ), 推 进 畜 禽 养 殖 加 工 一 体 化, 并 支 持 畜 禽 良 种 繁 育 体 系 建 设 ( 五 ) 上 下 游 行 业 之 间 的 关 联 性, 上 下 游 行 业 发 展 状 况 对 行 业 及 其 发 展 前 景 的 有 利 和 不 利 影 响 产 业 链 示 意 图 饲 料 生 鲜 肉 副 产 品 种 猪 繁 育 养 殖 屠 宰 肉 制 品 加 工 高 低 温 肉 消 费 者 疫 苗 1 本 行 业 与 上 游 行 业 的 相 关 性 本 行 业 的 上 游 是 饲 料 原 料 和 疫 苗 兽 药 行 业 本 行 业 的 发 展 将 带 动 上 游 行 业 的 发 展, 上 游 行 业 的 发 展 也 会 促 进 本 行 业 的 发 展 2 本 行 业 与 下 游 行 业 的 相 关 性 本 行 业 的 下 游 是 肉 类 制 品 屠 宰 加 工 行 业 下 游 行 业 对 产 品 质 量 要 求 的 日 益 提 高, 将 会 使 规 模 化 产 业 化 的 生 猪 养 殖 模 式 成 为 行 业 的 主 要 发 展 趋 势 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 1 公 司 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 2008 年 全 国 年 出 栏 50 头 以 上 的 规 模 养 猪 专 业 户 和 商 品 猪 场 出 栏 生 猪 占 全 国 出 栏 总 量 的 比 例 达 62%, 但 生 猪 出 栏 数 量 在 5 万 头 以 上 的 企 业 总 生 猪 出 栏 量 占 全 国 比 例 仅 为 1%, 显 示 我 国 生 猪 养 殖 行 业 规 模 化 水 平 还 较 低 行 业 内 生 猪 出 1-1-110
栏 数 量 在 5 万 头 以 上 的 企 业 及 生 猪 出 栏 数 量 如 下 表 所 示 ( 数 据 来 源 : 商 务 部 网 站 ) 生 猪 年 出 栏 规 模 出 栏 生 猪 数 量 ( 万 头 ) 主 要 企 业 100 万 头 以 上 200 广 东 温 氏 食 品 集 团 有 限 公 司 40 万 头 -99 万 头 160 罗 牛 山 (SZ.000735) 河 南 雏 鹰 农 牧 股 份 有 限 公 司 河 南 牧 原 食 品 股 份 有 限 公 司 河 南 省 北 徐 集 团 20 万 头 -39 万 头 200 黄 泛 区 牧 场 河 南 广 安 ( 集 团 ) 生 物 科 技 股 份 有 限 公 司 广 东 长 江 食 品 有 限 公 司 新 五 丰 (SH.600975) 5 万 头 -19 万 头 80 大 康 牧 业 河 南 省 黄 泛 区 农 场 正 邦 科 技 (SZ.002157) 5 万 头 以 下 60,320 老 白 干 酒 (SH.600559) 广 弘 控 股 (SZ.000529) 高 金 食 品 (SZ.002143) 合 计 60,960 公 司 是 湖 南 西 部 生 猪 养 殖 业 的 龙 头 企 业,2009 年 度 公 司 出 栏 生 猪 16.3 万 头, 是 湖 南 省 内 直 接 控 制 生 猪 养 殖 资 源 最 多 的 企 业 之 一 公 司 对 怀 化 及 周 边 五 省 区 域 市 场 内 的 商 品 猪 供 应 拥 有 较 大 的 影 响 力 目 前 生 猪 养 殖 行 业 大 规 模 企 业 的 具 体 规 模 没 有 权 威 性 的 第 三 方 统 计, 行 业 内 公 认 广 东 温 氏 食 品 集 团 有 限 公 司 为 行 业 第 一, 其 他 企 业 的 具 体 规 模 和 行 业 排 名 难 以 取 得 根 据 2010 年 5 月 31 日 湖 南 省 畜 牧 水 产 局 统 计,2009 年 湖 南 省 生 猪 出 栏 量 为 5,508 万 头, 全 国 排 名 第 二 发 行 人 2009 年 生 猪 出 栏 量 为 16.3 万 头, 占 湖 南 省 2009 年 生 猪 出 栏 量 的 0.3%, 湖 南 省 内 排 名 第 二, 仅 次 于 湖 南 省 内 的 上 市 公 司 湖 南 新 五 丰 股 份 有 限 公 司 2 公 司 的 主 要 竞 争 对 手 公 司 销 售 区 域 内 的 主 要 竞 争 对 手 主 要 包 括 湖 南 新 五 丰 股 份 有 限 公 司 ( 代 码 : SH.600975) 和 海 口 农 工 贸 ( 罗 牛 山 ) 股 份 有 限 公 司 ( 代 码 :SZ.000735) 新 五 丰 是 农 业 产 业 化 国 家 重 点 龙 头 企 业, 湖 南 省 最 大 的 外 向 型 农 业 产 业 化 龙 头 企 业, 被 国 家 农 业 部 等 部 门 认 定 为 农 业 产 业 化 国 家 重 点 龙 头 企 业, 享 受 国 家 税 收 优 惠 政 策, 该 公 司 以 生 猪 产 业 经 营 及 出 口 业 务 为 主 业, 涵 盖 活 猪 养 殖 出 口 种 猪 饲 料 兽 药 及 生 物 制 品 肉 食 加 工 等 项 目 到 目 前 为 止, 新 五 丰 的 生 猪 养 殖 基 地 规 模 已 达 15 万 头, 其 中 种 猪 5 万 头, 每 年 供 港 澳 市 场 生 猪 出 口 配 额 稳 定 在 40 1-1-111
多 万 头, 占 有 港 澳 地 区 五 分 之 一 的 市 场 份 额 罗 牛 山 是 以 畜 禽 养 殖 业 为 主 的 综 合 类 集 团 型 企 业 和 农 业 产 业 化 国 家 重 点 龙 头 企 业, 主 要 生 产 销 售 生 猪 鸡 鲜 鸡 蛋 无 公 害 蔬 菜 等 农 副 产 品 目 前 该 公 司 已 形 成 年 可 出 栏 商 品 猪 50 万 头, 年 生 产 鸡 蛋 5,000 吨, 年 生 产 文 昌 鸡 苗 260 万 只 的 生 产 能 力, 成 为 海 南 省 最 大 的 商 品 猪 生 产 基 地 文 昌 鸡 种 苗 生 产 基 地 和 蛋 鸡 饲 养 基 地 3 发 行 人 在 行 业 的 竞 争 优 势 和 劣 势 (1) 公 司 的 竞 争 优 势 1) 国 家 实 施 新 一 轮 西 部 大 开 发 战 略 所 带 来 的 重 大 机 遇 2010 年 4 月, 国 务 院 召 开 国 务 院 常 务 会 议, 研 究 深 入 实 施 西 部 大 开 发 战 略 的 重 点 任 务, 部 署 了 下 一 阶 段 包 括 民 生 三 农 基 础 设 施 重 点 生 态 区 特 色 优 势 产 业 重 点 区 域 开 发 体 制 改 革 与 开 发 等 七 大 重 点 领 域 工 作 2010 年 5 月 28 日 的 中 共 中 央 政 治 局 会 议 则 强 调, 西 部 地 区 具 有 特 殊 重 要 的 战 略 地 位, 应 该 给 予 特 殊 的 政 策 支 持, 从 财 政 税 收 投 资 金 融 产 业 土 地 价 格 生 态 建 设 人 才 帮 扶 等 方 面 加 大 扶 持 和 资 金 项 目 投 入 力 度 依 据 国 办 函 [2007]2 号 文 关 于 中 部 六 省 比 照 实 施 振 兴 东 北 地 区 等 老 工 业 基 地 和 西 部 大 开 发 有 关 政 策 范 围 的 通 知, 公 司 下 辖 基 地 及 周 边 辐 射 县 市 属 于 比 照 实 施 西 部 大 开 发 有 关 政 策 区 域 在 国 家 对 西 部 大 开 发 的 有 力 支 持 和 大 力 投 入 下, 公 司 将 在 生 猪 养 殖 屠 宰 加 工 及 品 牌 建 设 等 方 面 具 有 天 然 优 势, 有 利 于 公 司 的 品 牌 化 经 营 及 增 强 公 司 在 行 业 中 的 竞 争 力 2) 稳 定 的 区 域 市 场 地 位 产 品 辐 射 能 力 强 2010 年 7 月, 长 沙 市 人 民 政 府 与 国 家 环 保 部 签 署 了 农 村 环 境 综 合 整 治 目 标 责 任 制 试 点 工 作 协 议, 这 标 志 着 农 村 环 境 综 合 整 治 试 点 工 作 在 长 沙 正 式 开 展 根 据 协 议, 长 沙 市 将 要 在 2011 年 5 月 完 成 农 村 环 境 综 合 整 治 和 农 村 环 境 管 理 情 况 2 大 类 17 项 指 标 试 点 工 作 从 2010 年 上 半 年 启 动, 长 沙 将 于 2010 年 全 面 推 进 畜 禽 养 殖 污 染 治 理, 主 要 完 成 440 家 存 栏 500 头 以 上 规 模 养 殖 场 的 污 染 治 理 ; 城 区 禁 养 区 范 围 内 的 畜 禽 养 殖 业 年 底 前 全 部 退 出 ; 加 大 对 农 村 工 业 污 染 源 整 治 等 湖 南 是 全 国 第 二 位 的 生 猪 养 殖 大 省, 其 整 个 生 猪 养 殖 产 业 逐 渐 西 移, 长 株 潭 1-1-112
两 型 社 会 构 建 后, 其 周 边 尤 其 是 湘 江 两 岸 的 养 殖 场 要 退 出 经 过 十 余 年 的 发 展, 公 司 在 湘 西 地 区 进 行 了 很 好 的 产 业 布 局, 凭 借 其 在 湘 西 地 区 打 造 的 生 猪 养 殖 平 台, 较 好 地 承 接 了 长 株 潭 地 区 生 猪 养 殖 业 的 西 移 公 司 也 将 借 助 此 次 契 机, 迎 来 跨 越 式 的 发 展 公 司 目 前 在 种 猪 选 育 扩 繁 商 品 猪 养 殖 等 方 面 已 经 取 得 了 一 定 的 区 域 市 场 竞 争 优 势, 为 湘 西 地 区 规 模 最 大 的 生 猪 养 殖 企 业, 对 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 的 生 猪 价 格 有 一 定 影 响 力 2010 年 2 月 25 日 长 沙 市 商 务 局 下 发 了 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 生 猪 产 品 进 长 销 售 的 函 ( 长 商 务 函 字 [2010]008 号 ), 文 件 同 意 公 司 经 定 点 屠 宰 检 疫 检 验 合 格 的 生 猪 产 品 进 入 长 沙 市 销 售 并 成 为 长 沙 市 放 心 肉 供 应 基 地, 有 力 地 巩 固 和 加 强 了 公 司 在 区 域 市 场 的 地 位 公 司 处 于 我 国 猪 肉 消 费 的 主 要 区 域, 产 品 辐 射 能 力 较 强 3) 公 司 对 周 边 农 民 的 带 动 示 范 作 用 对 于 三 农 问 题 的 解 决 具 有 突 出 贡 献 我 国 是 一 个 有 9 亿 农 村 人 口 的 农 业 大 国, 农 业 是 我 国 的 基 础 产 业, 党 中 央 非 常 重 视 农 业 的 发 展, 把 加 强 三 农 工 作, 积 极 发 展 现 代 农 业, 扎 实 推 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设, 作 为 全 面 落 实 科 学 发 展 观 构 建 社 会 主 义 和 谐 社 会 和 加 快 社 会 主 义 现 代 化 建 设 的 重 要 任 务 在 我 国 生 猪 养 殖 以 散 养 为 主 的 背 景 下, 公 司 独 创 的 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 经 营 模 式 对 于 带 动 当 地 农 民 实 现 生 猪 规 模 化 科 学 化 和 集 约 化 养 殖 具 有 很 强 的 带 动 示 范 作 用, 取 得 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益 截 至 2010 年 6 月 30 日, 加 盟 公 司 的 养 殖 大 户 共 136 户, 同 时 带 动 周 边 大 量 农 户 从 事 生 猪 养 殖 2009 年 养 殖 大 户 人 均 年 收 入 1.78 万 元, 高 于 当 地 农 民 人 均 收 入 养 殖 大 户 经 营 模 式 的 主 要 风 险 由 公 司 承 担, 养 殖 大 户 在 规 避 小 规 模 生 猪 养 殖 行 情 风 险 的 同 时 取 得 了 可 观 的 收 益 公 司 通 过 产 业 化 运 作, 提 高 产 业 整 体 效 益, 带 动 周 边 地 区 农 民 迅 速 发 展 规 模 商 品 猪 生 产 致 富 除 带 动 养 殖 大 户 加 盟 之 外, 公 司 发 挥 在 规 模 养 殖 方 面 的 成 本 销 售 趋 势 把 握 等 多 种 优 势, 免 费 向 农 户 提 供 一 系 列 支 持, 以 公 司 + 农 户 作 为 公 司 经 营 模 式 的 重 要 组 成 部 分, 主 要 包 括 : 一 技 术 支 持 : 公 司 采 用 农 户 来 公 司 生 产 基 地 跟 班 学 习 技 术 服 务 队 下 乡 现 场 培 训 等 多 种 形 式 为 农 户 提 供 技 术 支 持 ; 二 防 疫 支 持 : 公 司 建 1-1-113
立 了 从 药 品 采 购 到 使 用 的 一 系 列 制 度, 农 户 所 需 用 药 由 公 司 统 一 采 购, 以 成 本 价 卖 给 农 户, 并 免 费 为 农 户 提 供 诊 疗 咨 询 等 服 务 农 户 发 现 疫 情, 及 时 与 公 司 取 得 联 系, 公 司 生 产 技 术 部 或 基 地 技 术 人 员 会 在 第 一 时 间 赶 到 三 销 售 支 持 : 公 司 会 将 市 场 信 息 提 供 给 农 户, 为 农 户 介 绍 销 售 客 户, 由 此 体 现 公 司 对 农 户 的 扶 持 和 帮 助 在 长 期 的 合 作 中, 公 司 逐 步 带 动 了 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 农 户 发 展 商 品 猪 生 产, 构 建 客 户 信 赖 和 品 牌 认 同 度, 促 进 了 公 司 的 销 售 和 业 务 扩 展, 取 得 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益, 对 于 解 决 当 地 三 农 问 题 带 动 农 民 致 富 做 出 了 突 出 贡 献 4) 公 司 所 处 的 行 业 和 独 特 的 经 营 模 式, 符 合 社 会 主 义 新 农 村 建 设 的 要 求 2010 年 1 月 31 日, 中 共 中 央 国 务 院 关 于 加 大 统 筹 城 乡 发 展 力 度 进 一 步 夯 实 农 业 农 村 发 展 基 础 的 若 干 意 见 公 布, 这 也 是 从 2004 年 以 来 中 央 一 号 文 件 连 续 七 年 聚 焦 三 农 问 题 文 件 明 确 提 到 : 推 动 养 殖 规 模 化, 支 持 建 设 生 猪 规 模 养 殖 场 ( 小 区 ), 推 进 畜 禽 养 殖 加 工 一 体 化 统 筹 制 定 全 国 农 产 品 批 发 市 场 布 局 规 划, 支 持 重 点 农 产 品 批 发 市 场 建 设 和 升 级 改 造, 发 展 农 产 品 大 市 场 大 流 通 完 善 鲜 活 农 产 品 冷 链 物 流 体 系, 支 持 大 型 涉 农 企 业 投 资 建 设 农 产 品 物 流 设 施 公 司 依 托 生 猪 养 殖 规 模 和 技 术 优 势, 实 施 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 式 的 规 模 扩 张, 在 所 在 地 区 带 动 当 地 分 散 经 营 的 农 户, 一 方 面 实 现 了 产 业 的 低 成 本 积 聚 ; 另 一 方 面 有 力 地 促 进 了 农 民 向 农 业 工 人 的 就 地 转 化, 符 合 社 会 主 义 新 农 村 建 设 的 政 策 导 向 公 司 确 立 了 技 术 服 务 先 行 的 共 赢 模 式, 通 过 对 养 殖 大 户 实 施 统 一 管 理 统 一 供 种 苗 统 一 供 饲 料 统 一 防 疫 统 一 销 售 的 五 统 一 管 理, 以 及 邀 请 农 户 来 公 司 生 产 基 地 跟 班 学 习 技 术 服 务 队 下 乡 现 场 培 训 等 多 种 形 式, 构 建 客 户 信 赖 和 品 牌 认 同 ; 同 时, 发 挥 公 司 规 模 养 殖 方 面 的 成 本 销 售 趋 势 把 握 等 多 种 优 势, 与 农 户 实 现 共 赢 公 司 带 动 了 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 农 户 发 展 商 品 猪 生 产, 逐 步 实 现 生 猪 规 模 化 科 学 化 和 集 约 化 养 殖, 取 得 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益 5) 具 有 天 然 优 势 不 可 复 制 的 种 猪 和 仔 猪 繁 殖 基 地 防 疫 是 生 猪 养 殖 的 关 键 一 环, 规 模 化 的 生 猪 养 殖 企 业 对 养 殖 环 境 有 较 高 的 1-1-114
要 求 公 司 的 生 猪 养 殖 基 地 大 多 位 于 湘 西 怀 化 周 边 雪 峰 山 区 的 山 坳 间, 山 体 相 隔, 局 部 封 闭, 当 地 森 林 覆 盖 率 达 到 65.3% 人 口 密 度 低, 人 员 流 动 少, 人 畜 污 染 轻, 并 且 基 地 与 基 地 之 间 相 距 较 远, 从 而 有 效 避 免 了 连 片 感 染 现 象 的 发 生 同 时 由 于 湘 西 山 区 冬 季 温 度 并 不 会 下 降 过 多, 夏 季 山 区 温 度 也 并 不 至 于 过 高, 气 候 适 宜, 公 司 无 需 长 时 间 大 规 模 对 猪 舍 采 取 如 设 备 供 暖 空 调 降 温 等 措 施, 减 少 了 固 定 资 产 投 资 种 猪 和 仔 猪 在 适 应 气 候 自 然 变 化 的 同 时, 增 强 了 抵 抗 疫 病 的 能 力, 同 时 也 有 效 提 高 了 种 猪 的 产 仔 率 以 及 仔 猪 的 存 活 率, 公 司 已 成 为 湖 南 西 部 地 区 主 要 的 生 猪 本 土 品 种 改 良 基 地 和 优 质 种 群 改 良 基 地 尤 其 是 在 2008 年 南 方 冰 雪 灾 害 时, 生 猪 主 产 区 发 生 大 规 模 生 猪 冻 死, 公 司 仔 猪 死 亡 率 不 足 6%, 在 此 之 后, 仔 猪 价 格 大 幅 上 扬, 公 司 获 得 了 较 好 的 经 济 效 益 2010 年 6 月 以 来, 我 国 南 方 14 个 省 市 区 普 遍 面 临 百 年 一 遇 的 洪 涝 灾 害, 洪 灾 造 成 生 猪 等 家 畜 大 量 死 亡 公 司 养 殖 基 地 大 多 位 于 雪 峰 山 区, 洪 灾 未 对 公 司 正 常 的 生 产 经 营 造 成 任 何 影 响, 凸 显 了 公 司 特 色 养 殖 模 式 的 优 势, 基 地 选 址 和 建 设 以 及 生 产 布 局 的 合 理 性 公 司 引 进 了 长 白 大 约 克 杜 洛 克 优 良 原 种 种 猪, 并 实 行 核 心 种 群 终 生 系 谱 档 案 管 理, 确 保 品 种 纯 抗 病 性 强 生 产 性 能 好, 在 引 进 原 种 5-7 年 后 仍 能 保 持 优 势 种 猪 群 良 好 的 遗 传 基 因 公 司 技 术 人 员 通 过 不 断 的 摸 索, 从 实 际 出 发, 在 引 进 品 种 的 本 地 性 本 土 化 适 应 性 方 面 进 行 了 艰 难 的 探 索, 结 合 生 猪 的 自 然 属 性 和 生 产 周 期 的 客 观 规 律, 推 行 人 性 化 管 理, 培 育 出 大 康 牧 业 特 有 的 核 心 基 础 母 猪 群, 均 益 牌 长 白 大 约 克 杜 洛 克 核 心 种 猪 群 以 品 种 纯 产 仔 率 和 瘦 肉 率 高 抗 病 能 力 强 生 长 速 度 快 等 优 势 深 受 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 广 大 养 殖 户 的 欢 迎 公 司 独 特 的 地 理 位 置, 使 公 司 的 种 猪 和 仔 猪 养 殖 基 地 具 有 难 以 复 制 的 特 性 对 于 育 肥 猪 的 养 殖, 则 具 有 规 模 扩 张 的 潜 力 公 司 通 过 供 应 高 品 质 的 仔 猪 以 及 适 量 的 种 猪, 既 带 动 了 加 盟 的 养 殖 户, 也 有 效 提 高 了 公 司 的 效 益, 使 公 司 规 模 保 持 较 快 的 增 长 6) 构 建 了 独 特 完 备 的 疫 病 防 疫 体 系 发 行 人 主 营 业 务 是 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 以 及 饲 料 的 生 产 和 销 售 近 年 来 我 1-1-115
国 生 猪 生 产 中 的 疫 病 情 况 明 显 增 多, 例 如 高 致 病 性 蓝 耳 病 猪 圆 环 病 毒 病 猪 细 小 病 毒 病 猪 附 红 细 胞 体 病 等 经 过 公 司 十 余 年 生 猪 养 殖 丰 富 经 验 的 积 累, 公 司 构 建 起 了 独 特 完 备 的 疫 病 防 疫 体 系, 是 企 业 赖 以 生 存 和 发 展 的 生 命 线 第 一, 雪 峰 山 脉 天 然 的 屏 障, 较 为 有 效 地 阻 隔 了 病 毒 对 猪 场 的 侵 蚀, 独 特 的 生 态 养 殖 环 境 降 低 了 动 物 疫 病 发 生 的 风 险, 便 于 疫 病 的 综 合 防 控 第 二, 公 司 建 立 了 四 级 联 防 生 猪 防 疫 体 系 和 疫 情 预 警 机 制 公 司 养 殖 基 地 当 地 畜 牧 部 门 养 殖 户 组 成 四 级 联 保 防 疫 体 系, 设 立 了 疫 情 110 公 司 在 接 到 疫 情 警 报 后 2 小 时 内 启 动 预 警 机 制 和 联 防 机 制, 将 病 猪 进 行 隔 离, 同 时 由 公 司 对 受 损 失 的 养 殖 户 进 行 适 当 补 贴, 有 效 提 高 了 联 防 养 殖 户 及 时 报 告 隔 离 病 猪 的 积 极 性 通 过 严 格 的 疫 情 防 控 体 系 形 成 了 公 司 内 与 公 司 外 生 活 区 与 生 产 区 生 产 线 与 各 栏 舍 栏 舍 与 栏 舍 之 间 的 四 级 保 障, 严 控 外 界 疫 病 的 侵 入, 在 杜 绝 一 切 外 来 传 染 源 的 基 础 上, 加 大 力 度 完 善 猪 群 饲 养 环 境, 力 求 达 到 环 境 与 猪 群 实 际 生 理 需 要 的 统 一, 提 高 整 体 防 病 能 力 第 三, 公 司 养 殖 基 地 实 行 严 密 的 进 出 消 毒 措 施 严 格 控 制 人 流 物 流 确 保 生 产 区 的 赶 猪 道 运 料 通 道 和 粪 道 分 布 合 理, 做 到 互 不 交 叉 执 行 严 格 的 卫 生 消 毒 程 序, 人 员 进 入 养 殖 基 地 必 须 经 过 淋 浴 紫 外 光 巴 氏 消 毒 液 三 次 消 毒, 并 穿 隔 离 服 才 能 进 入 基 地 内 部, 杜 绝 环 境 中 的 传 染 源 特 别 是 在 疫 病 高 发 季 节, 规 定 生 产 线 员 工 必 须 入 驻 生 产 区, 与 外 界 生 活 区 作 严 格 隔 离, 以 避 免 疫 病 的 传 播 第 四, 公 司 还 制 定 了 科 学 的 免 疫 程 序, 严 密 监 控 猪 群 健 康 状 况 ; 积 极 推 广 前 期 保 健 式 的 饲 养 模 式, 通 过 加 强 对 母 猪 乳 猪 的 保 健 管 理, 增 强 抗 病 力, 从 而 降 低 中 大 猪 的 病 残 率, 达 到 减 少 用 药 的 目 的 ; 引 导 猪 场 改 善 环 境, 对 猪 只 实 行 人 性 化 管 理, 使 猪 只 处 于 舒 适 的 生 活 环 境 中, 这 也 是 重 要 的 防 疫 措 施 通 过 免 疫 与 猪 群 保 健 环 境 等 的 控 制 可 以 将 猪 场 的 疾 病 控 制 在 萌 芽 状 态, 降 低 猪 场 的 防 疫 风 险 公 司 完 备 的 疫 病 防 疫 措 施, 以 及 得 天 独 厚 的 地 理 位 置, 有 效 降 低 了 生 猪 疫 病 的 发 生 在 全 国 多 次 爆 发 生 猪 疫 情 的 情 况 下, 公 司 自 设 立 以 来 没 有 发 生 过 一 次 大 面 积 疫 情 7) 从 源 头 保 障 猪 肉 产 品 质 量 安 全 1-1-116
公 司 自 创 建 以 来 始 终 把 畜 产 品 的 安 全 性 放 在 第 一 位, 公 司 从 饲 料 生 产 原 料 的 采 购 猪 场 的 选 址 环 境 评 估 种 源 引 进 猪 群 饮 水 水 质 饲 养 管 理 兽 药 使 用 疫 病 防 治 品 质 检 验 检 测 手 段 等 各 个 环 节 抓 起, 坚 持 标 准 化 程 序 化 和 系 统 化 的 管 理, 确 保 产 品 质 量 安 全 成 立 十 余 年 以 来, 公 司 没 有 发 生 过 一 起 安 全 质 量 事 故 公 司 已 于 2004 年 4 月 9 日 取 得 怀 化 市 牲 畜 定 点 屠 宰 工 作 领 导 小 组 办 公 室 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 从 事 牲 畜 屠 宰 深 加 工 的 批 复 ( 怀 屠 管 办 [2004]1 号 ), 并 于 2007 年 11 月 9 日 取 得 怀 化 市 商 务 局 出 具 的 怀 商 办 [2007]12 号 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 40 万 头 生 猪 屠 宰 深 加 工 扩 建 项 目 实 施 的 批 复 待 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 中 的 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 建 成 后, 除 公 司 基 地 和 养 殖 大 户 自 产 的 育 肥 猪 外, 周 边 地 区 其 他 符 合 国 家 检 验 检 疫 标 准 的 商 品 猪 也 将 由 公 司 收 购 检 疫 屠 宰 公 司 正 在 逐 步 构 建 饲 料 生 产 种 猪 选 育 扩 繁 商 品 猪 养 殖 生 猪 屠 宰 冷 链 物 流 配 送 等 环 节 相 对 完 整 的 生 猪 产 业 链 条 从 而 从 源 头 上 保 障 了 公 司 猪 肉 产 品 的 质 量 安 全 8) 生 产 技 术 优 势 公 司 以 湖 南 农 业 大 学 为 技 术 依 托, 在 基 地 内 建 立 了 湖 南 农 大 科 研 实 践 基 地 和 科 研 开 发 中 心, 形 成 了 科 研 课 题 的 研 究 开 发 应 用 以 及 人 才 的 培 训 储 备 输 送 等 完 整 的 梯 级 式 网 络 同 时, 公 司 引 进 了 一 批 高 素 质 人 才, 在 兽 医 防 疫 检 验 检 疫 肉 制 品 加 工 方 面 储 备 了 一 批 优 秀 人 才 通 过 多 年 的 积 累, 公 司 还 培 养 了 大 批 熟 练 的 饲 养 员 各 类 人 才 的 有 机 协 调 与 磨 合 搭 配, 使 公 司 的 综 合 技 术 水 平 得 到 最 大 限 度 的 发 挥, 公 司 拥 有 较 强 的 生 产 技 术 优 势 9) 良 好 的 运 输 条 件 怀 化 区 位 条 件 独 特, 交 通 优 势 明 显 自 古 就 有 黔 滇 门 户 全 楚 咽 喉 之 称, 是 东 中 部 地 区 通 向 大 西 南 的 桥 头 堡 和 国 内 重 要 交 通 枢 纽 城 市 怀 化 火 车 编 组 站 是 中 国 九 大 铁 路 编 组 站 之 一, 全 市 公 路 通 车 里 程 为 6,136 公 里, 总 长 居 湖 南 省 各 地 市 之 首 怀 化 市 目 前 已 成 为 我 国 物 资 南 下 北 上 的 中 转 站, 大 西 南 出 海 的 重 要 通 道 优 越 的 区 位, 便 捷 的 交 通, 使 怀 化 成 为 周 边 53 个 县 ( 市 ) 的 物 流 中 心 公 司 地 处 怀 化 市 沪 昆 高 速 公 路 出 口, 养 殖 基 地 虽 在 山 区 但 均 建 在 距 1-1-117
公 路 较 为 接 近 区 域, 运 输 方 便 公 司 良 好 的 运 输 条 件, 保 证 了 公 司 生 猪 的 便 利 销 售, 以 及 未 来 商 品 猪 的 产 能 扩 张 10) 品 牌 优 势 经 过 十 余 年 的 市 场 积 累 和 规 模 化 科 学 化 的 养 殖 模 式, 本 公 司 已 在 行 业 内 树 立 了 产 品 质 量 优 势 明 显 规 模 大 供 货 稳 定 的 市 场 形 象, 与 一 系 列 客 户 建 立 了 较 为 稳 定 的 合 作 关 系, 在 下 游 客 户 中 享 有 良 好 的 声 誉, 保 有 稳 定 的 市 场 份 额 公 司 在 十 余 年 的 发 展 历 程 中 突 出 大 康 牧 业 和 均 益 牌 的 品 牌 战 略, 大 康 牧 业 于 2004 年 7 月 在 湖 南 省 率 先 通 过 国 家 农 业 部 无 公 害 农 产 品 认 证 和 省 农 业 厅 无 公 害 农 产 品 产 地 认 证 公 司 按 照 新 农 业 新 农 村 的 模 式 和 要 求, 在 食 品 安 全 监 督 相 对 薄 弱 的 地 区 倡 导 食 品 安 全, 培 育 养 猪 户 食 品 安 全 观 念, 树 立 了 优 良 的 品 牌 形 象, 公 司 商 品 猪 的 市 场 份 额 不 断 扩 大 11) 具 有 丰 富 经 验 的 管 理 团 队 公 司 的 核 心 经 营 管 理 团 队 自 创 业 以 来 保 持 稳 定, 并 且 管 理 团 队 成 员 在 生 猪 养 殖 行 业 具 有 丰 富 的 工 作 经 历, 把 握 市 场 机 遇 与 适 应 市 场 变 化 的 能 力 较 强, 对 生 猪 的 市 场 发 展 趋 势 有 较 好 的 预 见 能 力, 有 效 降 低 生 猪 市 场 价 格 波 动 所 带 来 的 风 险 (2) 公 司 的 竞 争 劣 势 1) 市 场 局 限 性 虽 然 公 司 产 品 有 着 良 好 的 声 誉 和 完 善 的 销 售 网 络, 但 在 怀 化 及 周 边 五 省 以 外 地 区 的 优 势 并 不 明 显 由 于 怀 化 及 周 边 五 省 市 场 需 求 较 大, 公 司 产 能 目 前 尚 不 足 以 完 全 满 足 当 地 区 域 市 场 的 需 求 2) 公 司 规 模 尚 小, 与 同 行 业 上 市 公 司 相 比, 公 司 规 模 还 存 在 一 定 差 距 3) 融 资 渠 道 的 限 制 作 为 民 营 企 业, 公 司 融 资 渠 道 相 对 较 窄, 在 一 定 程 度 上 限 制 了 公 司 产 能 的 进 一 步 扩 大 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 ( 一 ) 主 要 产 品 用 途 和 主 要 消 费 群 体 1-1-118
发 行 人 的 主 要 产 品 表 序 号 产 品 种 类 客 户 或 消 费 群 体 1 种 猪 商 品 猪 养 殖 企 业 商 品 猪 养 殖 户 2 仔 猪 商 品 猪 养 殖 企 业 商 品 猪 养 殖 户 3 育 肥 猪 生 猪 经 销 商 ( 户 ) 屠 宰 加 工 企 业 4 饲 料 商 品 猪 养 殖 企 业 商 品 猪 养 殖 户 ( 二 ) 公 司 主 要 产 品 的 工 艺 流 程 图 1 生 猪 生 产 的 工 艺 流 程 图 种 猪 的 生 产 流 程 图 待 配 舍 空 怀 及 后 备 母 猪 断 奶 后 母 猪 126 日 龄 合 格 公 母 猪 种 猪 出 售 已 妊 娠 母 猪 妊 娠 猪 舍 妊 娠 母 猪 产 房 泌 乳 母 猪 及 哺 乳 仔 猪 保 育 舍 保 育 仔 猪 生 长 舍 全 部 公 母 猪 去 势 公 猪 育 肥 舍 淘 汰 母 猪 去 势 公 猪 公 猪 舍 种 公 猪 及 后 备 公 猪 分 娩 前 7 前 母 猪 28 日 龄 断 奶 仔 猪 63 日 龄 保 育 仔 猪 126 日 龄 淘 汰 母 猪 及 去 势 公 猪 175 日 龄 育 肥 猪 出 售 育 肥 猪 的 生 产 流 程 图 待 配 舍 空 怀 及 后 备 母 猪 断 奶 后 母 猪 已 妊 娠 母 猪 妊 娠 猪 舍 妊 娠 母 猪 产 房 泌 乳 母 猪 及 哺 乳 仔 猪 保 育 舍 保 育 仔 猪 育 肥 舍 全 群 上 市 公 猪 舍 种 公 猪 及 后 备 公 猪 分 娩 前 7 前 母 猪 28 日 龄 断 奶 仔 猪 63 日 龄 保 育 仔 猪 175 日 龄 育 肥 猪 出 售 2 饲 料 生 产 的 工 艺 流 程 图 饲 料 加 工 流 程 图 1-1-119
粒 料 原 料 待 粉 碎 仓 粉 碎 粉 料 预 混 料 油 脂 添 加 配 料 仓 电 脑 配 料 小 料 添 加 剂 待 制 粒 仓 混 合 制 粒 碎 粒 冷 却 分 级 筛 颗 粒 仓 浓 缩 料 仓 自 动 电 子 打 包 人 工 打 包 成 品 仓 库 ( 三 ) 发 行 人 的 经 营 模 式 公 司 以 农 业 产 业 化 为 经 营 核 心, 采 用 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 的 经 营 模 式 带 动 生 猪 养 殖, 坚 持 自 繁 自 养, 立 足 于 优 质 生 猪 资 源, 不 断 丰 富 产 品 结 构, 提 升 产 品 品 质, 提 高 产 品 附 加 值, 致 力 于 成 为 中 国 一 流 的 优 质 放 心 猪 肉 供 应 商 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 下 辖 十 一 个 商 品 猪 养 殖 基 地, 为 公 司 提 供 育 肥 猪 代 养 服 务 的 养 殖 大 户 共 136 户, 同 时 累 计 带 动 育 肥 猪 养 殖 农 户 5,000 多 户 公 司 基 地 及 养 殖 大 户 的 出 栏 生 猪 数 量 如 下 : 养 殖 养 殖 大 户 的 出 栏 生 猪 数 量 公 司 自 有 养 殖 基 地 的 出 栏 生 猪 数 量 ( 头 ) 时 间 大 户 ( 头 ) 数 量 育 肥 猪 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 2007 年 -- -- 8,926 57,035 24,735 1-1-120
2008 年 87 22,617 22,844 56,581 10,058 2009 年 88 28,298 39,035 51,723 43,716 2010 年 136 30,463 40,209 29,785 10,305 1-6 月 注 1: 公 司 从 2007 年 12 月 份 起 与 养 殖 大 户 签 订 加 盟 养 猪 合 同, 育 肥 猪 的 生 长 周 期 一 般 为 4 个 月, 因 此 养 殖 大 户 数 量 及 其 育 肥 猪 出 栏 数 量 从 2008 年 开 始 统 计 注 2: 养 殖 大 户 经 营 模 式 : 由 养 殖 大 户 提 供 猪 舍 场 地 和 负 责 喂 养, 公 司 为 养 殖 大 户 提 供 仔 猪 饲 料 防 疫 药 品 和 技 术 指 导, 实 行 五 统 一 管 理, 即 统 一 管 理 统 一 供 种 苗 统 一 供 料 统 一 防 疫 统 一 回 收 养 殖 大 户 代 养 的 育 肥 猪 出 栏 后 交 回 公 司 统 一 销 售, 公 司 按 照 养 殖 大 户 所 喂 养 每 头 育 肥 猪 的 质 量 及 重 量 支 付 劳 务 费 ; 注 3: 农 户 经 营 模 式 : 公 司 按 照 市 场 价 格 向 农 户 出 售 仔 猪 和 饲 料, 在 仔 猪 的 后 续 养 殖 过 程 中, 公 司 与 农 户 不 再 发 生 交 易, 由 农 户 自 行 负 责 养 殖 期 间 的 饲 料 和 其 他 成 本, 育 成 后 自 行 销 售 同 时 公 司 免 费 向 农 户 提 供 相 关 售 后 服 务, 包 括 防 疫 培 训 技 术 咨 询 等, 并 将 市 场 信 息 提 供 给 农 户, 为 农 户 介 绍 销 售 客 户, 由 此 形 成 公 司 技 术 服 务 先 行 的 共 赢 模 式 1 采 购 模 式 及 流 程 公 司 生 产 所 需 的 原 材 料 主 要 是 玉 米 豆 粕 等 初 级 农 产 品 公 司 根 据 原 材 料 的 价 格 及 采 购 量 等 因 素, 采 用 以 经 销 商 间 接 采 购 为 主 直 接 采 购 为 辅 的 采 购 模 式 1) 经 销 商 间 接 采 购 公 司 所 有 原 材 料 按 品 种 分 别 要 求 两 种 以 上 的 原 材 料 进 货 渠 道, 对 于 大 宗 原 料 的 采 购 要 求 有 三 家 以 上 的 供 货 商, 同 时 建 立 供 货 商 档 案, 每 半 年 对 所 有 供 货 商 重 新 评 估 定 级 公 司 的 日 常 采 购 以 定 点 采 购 为 主, 在 签 订 全 年 原 材 料 采 购 合 作 意 向 书 的 基 础 上, 根 据 需 求 确 定 每 个 月 的 采 购 量, 并 按 照 市 场 行 情 确 定 具 体 采 购 价 格 采 购 流 程 如 下 图 所 示 制 定 采 购 计 划 询 价 并 选 择 供 货 商 采 购 合 同 审 批 支 付 货 款 质 量 检 测 并 入 库 收 货 过 磅 称 重 2) 直 接 采 购 1-1-121
公 司 部 分 原 材 料 采 用 直 接 采 购 模 式, 即 公 司 自 行 向 种 植 户 进 行 收 购 2 养 殖 业 务 生 产 模 式 公 司 的 养 殖 业 务 主 要 是 生 产 和 销 售 优 质 种 猪 仔 猪 和 育 肥 猪 为 了 改 良 品 种, 目 前 发 行 人 已 经 引 进 了 以 丹 系 美 系 加 系 英 系 台 系 为 主 的 核 心 种 群, 利 用 优 良 种 猪 的 遗 传 性 能, 采 取 杂 交 优 势 方 法 进 行 杜 长 大 杂 交 配 套 生 产 育 肥 猪, 并 利 用 天 然 的 环 境 和 先 进 的 饲 养 管 理 方 法 及 绿 色 饲 料 喂 养 法, 生 产 出 瘦 肉 率 高 体 型 好 风 味 独 特 无 公 害 的 育 肥 猪, 同 时 还 缩 短 了 育 肥 时 间 公 司 基 地 采 取 集 约 化 科 学 化 饲 养 管 理 模 式, 全 场 按 不 同 生 产 目 标, 以 车 间 流 水 作 业 方 式 将 生 产 分 成 配 种 妊 娠 分 娩 哺 育 断 奶 保 育 生 长 育 成 ( 待 售 ) 和 育 肥 五 个 阶 段 以 周 为 一 个 时 间 单 位 进 行 周 转, 有 利 于 控 制 不 同 阶 段 猪 只 的 饲 养 环 境, 有 计 划 地 进 行 饲 养 和 实 施 生 产 管 理, 提 高 种 群 的 生 产 性 能 (1) 种 猪 的 生 产 经 过 十 余 年 的 发 展, 公 司 核 心 种 群 规 模 稳 步 增 长, 扩 繁 速 度 稳 步 提 高 公 司 实 行 核 心 种 群 终 生 系 谱 档 案 管 理, 确 保 在 引 进 原 种 5-7 年 后 仍 能 保 持 优 势 种 猪 群 的 优 良 遗 传 基 因 1-1-122
繁 育 流 程 图 公 司 现 有 湖 南 省 原 种 扩 繁 场 二 个, 湖 南 省 一 级 种 猪 场 二 个 (2) 仔 猪 和 育 肥 猪 的 生 产 公 司 繁 育 母 猪 每 年 产 仔 2.2 窝 以 上, 每 窝 幼 仔 平 均 在 11 头 以 上, 空 怀 期 7 天 妊 娠 期 114 天 哺 乳 期 4 周 保 育 期 5 周 育 肥 期 16 周, 从 幼 仔 降 生 到 育 肥 整 个 生 产 周 期 大 约 为 6 个 月 左 右 主 要 产 品 的 性 能 指 标 如 下 表 所 示 : 指 标 名 称 本 公 司 平 均 水 平 生 产 母 猪 繁 殖 指 标 生 产 母 猪 平 均 年 产 仔 窝 数 ( 窝 ) 2.2 产 仔 率 ( 头 / 胎 ) 11.5 断 奶 仔 猪 成 活 率 (%) 96 育 肥 猪 生 长 指 标 断 奶 时 (35 日 龄 ) 体 重 (kg) 9 保 育 期 (60 日 龄 ) 体 重 (kg) 22 料 肉 比 2.6:1 左 右 瘦 肉 率 (%) 63 以 上 断 奶 后 育 肥 猪 出 栏 天 数 ( 天 ) 140 育 肥 猪 成 活 率 (%) 98.0 背 膘 厚 度 (cm) 1.5 (3) 大 康 特 色 养 殖 模 式 1-1-123
随 着 生 活 水 平 的 不 断 提 高, 消 费 者 对 猪 肉 肉 质 的 要 求 也 在 不 断 提 高 国 外 品 种 繁 育 的 三 元 瘦 肉 型 育 肥 猪 虽 然 瘦 肉 率 高, 但 其 肉 质 已 难 以 满 足 高 端 消 费 者 的 要 求, 而 香 味 浓 肉 质 鲜 嫩 的 优 质 风 味 型 地 方 品 种 猪 肉 开 始 受 到 高 端 消 费 者 的 青 睐 相 比 于 国 外 品 种, 地 方 品 种 具 有 许 多 独 特 的 种 质 特 性, 如 耐 粗 性 免 疫 力 和 繁 殖 力 强, 产 子 多, 可 以 生 态 放 养 等, 且 不 易 生 病 然 而 由 于 本 地 品 种 固 有 的 料 肉 比 高 生 长 速 度 慢 等 缺 点, 难 以 实 现 规 模 化 产 业 化 饲 养, 长 期 以 来 一 直 受 到 外 来 种 源 的 冲 击 近 20 年 来, 地 方 品 种 数 量 急 剧 减 少, 许 多 地 方 品 种 如 黔 邵 花 猪 湘 西 黑 猪 已 濒 临 灭 绝 2010 年 初, 公 司 紧 跟 市 场 需 求, 着 手 进 行 对 本 地 品 种 的 保 种 和 育 种 工 作 通 过 深 入 一 些 与 外 界 接 触 不 多 的 山 区, 公 司 选 育 了 湖 南 当 地 山 区 的 传 统 土 猪 黔 邵 花 猪 湘 西 黑 猪 宁 乡 猪, 并 在 溆 浦 县 猫 公 场 种 猪 繁 育 基 地 进 行 了 地 方 品 种 的 保 种 和 育 种 工 作, 形 成 了 湘 西 地 区 规 模 较 大 的 地 方 品 种 繁 育 基 地 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 的 本 地 土 猪 核 心 群 已 达 到 了 300 头 的 规 模 同 时 公 司 在 望 城 鹿 饮 泉 猪 场 建 立 的 宁 乡 猪 繁 育 基 地, 已 形 成 了 年 提 供 优 质 宁 乡 土 猪 5,000 头 的 规 模 公 司 针 对 本 地 品 种 土 猪 的 特 点, 并 结 合 十 余 年 来 的 生 猪 养 殖 经 验, 从 防 疫 饲 喂 管 理 配 建 露 天 运 动 场 和 适 量 配 喂 发 酵 料 等 四 个 方 面, 总 结 了 一 套 适 用 于 本 地 品 种 土 猪 的 核 心 生 产 技 术 公 司 通 过 生 产 和 销 售 优 质 本 地 品 种 土 猪, 不 仅 满 足 了 长 株 潭 地 区 高 端 消 费 者 对 猪 肉 品 质 的 要 求, 同 时 有 效 地 保 存 了 本 地 品 种 土 猪 的 优 良 基 因 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 销 售 本 地 品 种 土 猪 25,549.22 公 斤, 实 现 销 售 收 入 774,660.00 元, 平 均 售 价 30.32 元 / 公 斤, 大 约 是 普 通 育 肥 猪 售 价 的 3 倍 3 销 售 模 式 及 流 程 1-1-124
分 公 司 开 票 生 猪 出 栏 市 场 部 出 栏 统 计 财 务 部 签 订 合 同 客 户 支 付 货 款 大 康 牧 业 销 售 流 程 图 在 产 品 销 售 方 面, 公 司 制 订 了 大 康 牧 业 生 猪 销 售 管 理 暂 行 办 法 和 销 售 与 收 款 循 环 控 制 流 程 等 制 度, 公 司 销 售 部 全 面 负 责 市 场 开 拓 产 品 推 广 市 场 调 研 产 品 销 售 售 后 服 务 和 技 术 支 持 等 一 系 列 营 销 和 销 售 工 作 公 司 产 品 为 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 和 饲 料, 均 以 自 销 为 主 (1) 生 猪 的 销 售 模 式 公 司 对 客 户 和 市 场 进 行 精 细 化 管 理, 大 客 户 以 销 售 合 同 建 立 稳 定 的 市 场 供 求 关 系, 小 客 户 采 用 随 行 就 市 的 方 式 进 行 产 品 销 售 目 前 公 司 客 户 多 为 个 体 生 猪 经 销 户, 并 不 直 接 面 对 终 端 市 场, 故 公 司 销 售 费 用 相 对 较 低 经 过 十 余 年 的 积 累, 公 司 主 要 产 品 拥 有 较 稳 定 的 客 户, 种 猪 的 销 售 区 域 主 要 在 怀 化 市 13 个 县 市 ( 区 ) 和 怀 化 周 边 地 区 以 及 黔 桂 渝 鄂 等 邻 近 省 份, 仔 猪 和 饲 料 的 销 售 区 域 主 要 分 布 在 怀 化 市 及 周 边 地 区 的 养 殖 户, 育 肥 猪 的 主 要 销 售 区 域 为 怀 化 市 长 株 潭 城 市 群 和 珠 三 角 地 区 公 司 根 据 客 户 需 求 量 确 定 发 货 的 猪 场, 并 安 排 销 售 部 人 员 陪 同 客 户 到 猪 场 验 收 生 猪, 同 时 各 个 猪 场 饲 养 员 负 责 统 计 出 栏 生 猪 数 量, 猪 场 门 岗 负 责 登 记 出 场 生 猪 数 量 公 司 的 生 猪 销 售 基 本 坚 持 付 款 发 货 随 行 就 市 批 款 批 货 的 原 则, 在 收 到 对 方 货 款 后, 安 排 客 户 提 货 验 收 待 验 收 完 毕 后, 由 出 纳 人 员 填 写 出 库 单 收 款 单 及 销 售 清 单, 多 退 少 补 的 零 星 货 款 直 接 以 现 金 结 算, 并 由 财 务 人 员 登 记 入 账 1-1-125
(2) 饲 料 的 销 售 模 式 公 司 鹤 城 分 公 司 生 产 的 饲 料 主 要 对 外 销 售, 以 服 务 周 边 规 模 养 殖 户 为 主, 采 取 直 销 的 方 式, 直 接 把 饲 料 销 售 给 周 边 的 规 模 养 殖 户 4 养 殖 大 户 经 营 模 式 公 司 采 用 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 的 经 营 模 式 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 的 养 殖 大 户 共 136 户, 每 户 养 殖 户 年 出 栏 育 肥 猪 300-600 头 从 2002 年 开 始, 公 司 在 总 部 鸭 嘴 岩 基 地 附 近 开 始 尝 试 由 符 合 管 理 要 求 卫 生 防 疫 条 件 较 好 的 养 殖 户 代 养 育 肥 猪, 由 于 当 时 公 司 核 心 种 群 数 量 较 少, 没 有 形 成 大 的 代 养 规 模, 且 2006 年 初 公 司 总 部 养 殖 基 地 逐 步 由 城 区 向 山 区 搬 迁, 代 养 育 肥 猪 一 度 中 断 经 过 多 年 的 经 验 积 累 和 长 期 摸 索, 公 司 在 制 度 人 员 组 织 机 构 等 方 面 进 行 了 充 分 的 准 备, 于 2007 年 底 正 式 开 始 采 用 养 殖 大 户 代 养 育 肥 猪 的 经 营 模 式 2008 年 2009 年 和 2010 年 1-6 月, 养 殖 大 户 代 养 育 肥 猪 的 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 17.90% 14.55% 和 19.30% 保 荐 人 认 为, 公 司 开 始 采 用 养 殖 大 户 加 盟 代 养 育 肥 猪 时 已 经 具 备 一 定 的 实 践 基 础, 经 过 近 三 年 的 运 作, 代 养 规 模 不 断 扩 大, 该 模 式 未 发 生 任 何 经 营 风 险, 报 告 期 内 养 殖 大 户 代 养 育 肥 猪 的 销 售 收 入 占 公 司 营 业 收 入 的 比 例 较 低 且 较 为 稳 定, 公 司 经 营 模 式 没 有 发 生 重 大 变 化 公 司 在 加 盟 合 同 中 约 定, 养 殖 大 户 利 用 自 有 猪 舍 及 场 地 为 公 司 代 养 商 品 猪, 公 司 对 养 殖 大 户 实 施 五 统 一 管 理 ( 即 统 一 管 理 统 一 供 种 苗 统 一 供 料 统 一 防 疫 统 一 回 收 ), 并 在 回 收 商 品 猪 时 向 养 殖 大 户 支 付 30-60 元 人 工 工 资 及 药 品 水 电 费 成 本 公 司 目 前 采 用 的 这 种 养 殖 大 户 加 盟 的 经 营 模 式 在 本 质 上 属 于 养 殖 大 户 为 公 司 代 养 性 质, 与 公 司 自 有 基 地 一 样 均 可 以 视 为 公 司 能 够 直 接 控 制 的 生 猪 养 殖 基 地, 为 公 司 有 效 放 大 生 猪 养 殖 规 模 实 现 低 成 本 扩 张 提 供 了 有 力 保 障 (1) 公 司 采 用 养 殖 大 户 经 营 模 式 代 养 生 猪 的 原 因 公 司 从 2007 年 底 开 始 采 用 养 殖 大 户 经 营 模 式 代 养 生 猪,2008 年 2009 年 2010 年 上 半 年 养 殖 大 户 代 养 育 肥 猪 分 别 出 栏 22,617 头 28,298 头 30,463 头, 分 别 占 同 期 公 司 生 猪 销 售 量 的 20.18% 17.39% 27.50% 养 殖 大 户 模 式 下, 养 殖 大 户 利 用 自 有 猪 舍 及 场 地 为 公 司 代 养 育 肥 猪, 公 司 回 收 育 肥 猪 时 向 养 殖 大 户 支 付 30-60 元 人 工 工 资 及 药 品 水 电 费 成 本, 公 司 采 用 养 殖 大 户 经 营 模 式 有 效 放 大 生 猪 养 殖 1-1-126
规 模 减 少 固 定 资 产 投 资 减 少 财 务 费 用 实 现 低 成 本 扩 张 根 据 测 算, 公 司 自 有 基 地 育 肥 猪 的 养 殖 成 本 为 1,296.22 元 / 头, 养 殖 大 户 代 养 育 肥 猪 的 成 本 为 1,284.98 元 / 头, 二 者 基 本 持 平 同 时 养 殖 大 户 模 式 对 养 殖 大 户 来 说,1) 养 殖 大 户 提 供 场 地, 负 责 喂 养, 赚 取 劳 务 费, 发 行 人 提 供 种 苗 饲 料 防 疫 药 品 及 技 术 指 导 等, 养 殖 大 户 通 过 加 盟 发 行 人 规 避 了 生 猪 养 殖 技 术 风 险 和 疫 情 风 险 ;2) 加 盟 的 养 殖 大 户 能 够 取 得 可 观 的 经 济 收 益,2009 年 养 殖 大 户 人 均 年 收 入 1.78 万 元, 高 于 当 地 农 民 人 均 可 支 配 收 入, 同 时 养 殖 大 户 经 营 模 式 的 主 要 风 险 由 发 行 人 承 担, 养 殖 大 户 规 避 了 小 规 模 生 猪 养 殖 的 行 情 风 险 公 司 通 过 采 取 养 殖 大 户 经 营 模 式 实 现 了 产 业 化 运 作, 提 高 产 业 整 体 效 益, 实 现 了 低 成 本 扩 张, 同 时 公 司 依 托 生 猪 养 殖 规 模 和 技 术 优 势, 在 所 在 地 区 带 动 当 地 分 散 经 营 的 农 户, 有 力 地 促 进 了 农 民 向 农 业 工 人 的 就 地 转 化, 有 效 地 缓 解 了 青 壮 年 外 出 务 工 所 带 来 的 一 系 列 社 会 问 题, 符 合 社 会 主 义 新 农 村 建 设 的 政 策 导 向, 对 于 促 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设 具 有 重 大 示 范 效 应 (2) 养 殖 大 户 必 须 具 备 的 条 件 公 司 与 养 殖 大 户 在 签 订 加 盟 养 猪 合 同 之 前, 对 养 殖 大 户 首 先 要 进 行 摸 底 调 查, 包 括 : 资 信 状 况 栏 舍 的 地 理 位 置 周 边 交 通 情 况 占 地 面 积 和 栏 舍 栋 数, 以 及 栏 舍 的 通 风 设 施 情 况 等 通 过 摸 底 调 查 掌 握 情 况 后, 经 过 筛 选 确 定 加 盟 名 单 在 签 订 合 同 时, 公 司 将 根 据 养 殖 大 户 的 代 养 规 模 收 取 一 定 数 量 的 押 金, 通 常 按 照 每 头 仔 猪 100 元 左 右 的 标 准 进 行 收 取 同 时, 公 司 对 加 盟 养 殖 大 户 每 年 进 行 一 次 筛 选, 对 规 模 小 栏 舍 条 件 差 信 誉 程 度 差 的 养 殖 户, 由 公 司 相 关 部 门 摸 底 后 报 公 司 批 准 在 合 同 期 满 后 不 再 续 约 并 根 据 双 方 履 约 情 况 返 还 押 金 近 两 年 来 在 公 司 与 养 殖 大 户 合 作 中, 双 方 均 能 诚 实 守 信, 严 格 履 行 合 同, 未 发 生 违 约 情 况 和 其 他 纠 纷 (3) 公 司 与 养 殖 大 户 所 签 合 同 的 主 要 条 款 有 : 1) 双 方 同 意 乙 方 ( 养 殖 大 户 ) 以 加 盟 方 式 参 与 甲 方 ( 大 康 牧 业 ) 生 猪 养 殖 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 经 营 模 式, 为 甲 方 代 养 商 品 猪 ; 2) 乙 方 提 供 猪 舍 及 场 地, 甲 方 对 乙 方 实 行 统 一 管 理 统 一 供 种 苗 统 一 1-1-127
供 饲 料 统 一 防 疫 统 一 销 售 的 五 统 一 管 理 ; 3) 乙 方 为 甲 方 喂 养 每 一 头 商 品 猪, 由 甲 方 根 据 猪 的 毛 色 体 型 及 健 康 状 况 向 乙 方 支 付 30-60 元 人 工 工 资 及 药 品 水 电 费 成 本 ; 每 交 付 一 头 仔 猪 根 据 猪 的 毛 色 体 型 及 健 康 状 况 支 付 8-20 元 ; 4) 结 算 方 式 及 时 间 : 在 甲 方 回 收 每 一 批 次 商 品 猪 时 一 次 性 付 清, 支 付 方 式 为 现 金 ; 甲 方 不 得 任 意 延 长 回 收 时 间, 确 需 延 期 的, 甲 方 应 向 乙 方 说 明 理 由 并 征 得 乙 方 同 意, 但 最 长 不 能 超 过 15 天 甲 方 承 担 由 此 产 生 的 相 关 费 用 ; 5) 育 肥 猪 质 量 标 准 : 标 准 体 重 为 110 公 斤 左 右, 猪 只 要 求 健 康, 无 病 残 猪 ; 成 活 率 标 准 为 96%; 6) 饲 料 消 耗 定 额 : 以 料 肉 比 2.9:1 核 定 乙 方 饲 料 消 耗, 超 耗 部 分 由 甲 方 在 乙 方 报 酬 中 照 价 扣 除 ; 7) 甲 方 应 向 乙 方 无 偿 提 供 相 关 技 术 指 导, 每 月 巡 回 技 术 服 务 不 少 于 两 次 ; 特 殊 情 况 随 叫 随 到 ; 8) 乙 方 按 照 甲 方 生 产 计 划 进 行 生 产 活 动, 按 时 按 质 按 量 完 成 任 务 ; 甲 方 应 及 时 为 乙 方 补 充 疫 苗, 及 时 回 收 育 肥 猪 ; 9) 在 整 个 养 殖 过 程 中, 乙 方 同 甲 方 之 间 不 构 成 上 下 级 机 构 的 从 属 关 系, 乙 方 仅 对 自 己 的 行 为 负 责, 甲 方 任 何 形 式 的 义 务 债 务 涉 及 司 法 行 为 等 事 项 的 责 任 或 连 带 责 任 均 与 乙 方 无 关 ; 11) 乙 方 向 甲 方 交 纳 押 金 万 元, 合 同 履 行 完 毕 后 由 甲 方 全 额 退 回 押 金 ; 12) 合 同 期 限 为 两 年 (4) 公 司 遴 选 养 殖 大 户 的 方 式 及 条 件 1) 交 通 便 利, 有 公 路 能 到 达 猪 舍 所 在 地, 方 便 运 输 饲 料 及 回 收 育 肥 猪 ; 2) 有 可 供 规 模 养 殖 的 场 地 (100 头 以 上 ); 3) 猪 舍 应 远 离 人 流 密 集 地 区 ( 如 集 市 等 ) (5) 公 司 扩 大 加 盟 养 殖 大 户 数 量 的 措 施 报 告 期 内, 公 司 通 过 以 下 措 施 扩 大 养 殖 大 户 的 加 盟 数 量 : 1) 通 过 已 加 盟 养 殖 大 户 的 示 范 带 动 作 用, 在 养 殖 大 户 所 在 农 村 发 展 新 的 加 盟 养 殖 户 ; 1-1-128
2) 通 过 生 猪 饲 料 经 销 商 宣 传 养 殖 大 户 模 式 的 优 势, 吸 引 农 村 养 殖 户 加 盟 ; 3) 针 对 与 公 司 有 合 作 关 系 的 松 散 型 农 户 进 行 宣 传, 吸 引 并 选 择 符 合 条 件 的 农 户 成 为 公 司 的 养 殖 大 户 (6) 公 司 对 养 殖 大 户 的 日 常 管 理 根 据 加 盟 养 猪 合 同, 公 司 对 养 殖 大 户 实 行 五 统 一 管 理, 即 : 统 一 管 理, 统 一 供 种 苗, 统 一 供 料, 统 一 防 疫, 统 一 回 收 公 司 从 各 个 部 门 配 备 了 兼 职 和 专 职 人 员 对 养 殖 大 户 进 行 巡 回 检 查 跟 踪 服 务 疫 情 监 督 和 管 理, 并 建 立 健 全 了 有 关 养 殖 大 户 的 各 项 规 章 制 度, 包 括 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 养 殖 大 户 押 金 管 理 制 度 养 殖 大 户 生 产 流 程 仔 猪 转 入 养 殖 大 户 和 收 回 育 肥 猪 的 操 作 规 程 和 养 殖 大 户 结 算 中 心 职 责 等 多 项 制 度, 建 立 了 四 级 联 防 的 生 猪 防 疫 和 疫 情 预 警 机 制, 从 而 保 证 了 养 殖 大 户 代 养 的 生 猪 在 产 品 标 准 产 品 质 量 卫 生 防 疫 方 面 均 与 公 司 自 有 基 地 保 持 一 致 公 司 已 经 建 立 了 完 善 的 养 殖 大 户 加 盟 流 程 和 管 理 部 门, 对 养 殖 大 户 能 够 实 施 有 效 控 制, 在 人 员 配 备 技 术 指 导 生 产 监 督 等 方 面 能 够 对 养 殖 大 户 进 行 有 效 管 理 经 核 查, 从 2007 年 12 月 发 行 人 开 始 吸 纳 养 殖 大 户 加 盟 养 猪 到 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 及 养 殖 大 户 均 未 发 生 违 约 行 为 在 养 殖 大 户 经 营 模 式 中 : 1) 养 殖 大 户 提 供 场 地, 负 责 喂 养, 赚 取 劳 务 费, 发 行 人 提 供 种 苗 饲 料 防 疫 药 品 及 技 术 指 导 等, 养 殖 大 户 通 过 加 盟 发 行 人 规 避 了 生 猪 养 殖 技 术 风 险 和 疫 情 风 险 ; 2) 加 盟 的 养 殖 大 户 能 够 取 得 可 观 的 经 济 收 益,2009 年 养 殖 大 户 人 均 年 收 入 1.78 万 元, 高 于 当 地 农 民 人 均 可 支 配 收 入, 同 时 养 殖 大 户 经 营 模 式 的 主 要 风 险 由 发 行 人 承 担, 养 殖 大 户 规 避 了 小 规 模 生 猪 养 殖 的 行 情 风 险 ; 3) 合 同 签 订 时 养 殖 大 户 需 要 向 发 行 人 缴 纳 一 定 数 量 的 押 金, 降 低 了 养 殖 大 户 违 约 的 可 能 性 因 此, 养 殖 大 户 模 式 下, 加 盟 养 殖 户 的 违 约 风 险 很 低 截 至 本 回 复 出 具 之 日, 发 行 人 及 养 殖 大 户 均 未 发 生 违 约 行 为 保 荐 人 认 为, 发 行 人 与 养 殖 大 户 合 作 中, 双 方 通 过 签 订 加 盟 养 猪 合 同 明 确 权 1-1-129
利 义 务, 发 行 人 能 够 有 效 控 制 养 殖 大 户 的 违 约 风 险 ; 报 告 期 内 发 行 人 和 养 殖 大 户 没 有 发 生 过 违 约 情 况 (7) 公 司 与 养 殖 大 户 的 结 算 养 殖 大 户 结 算 中 心 隶 属 于 财 务 部, 负 责 养 殖 大 户 仔 猪 出 库 育 肥 猪 入 库 饲 料 消 耗 定 额 计 算 和 劳 务 的 结 算 1) 饲 料 的 供 应 及 结 算 操 作 程 序 是 : 代 养 育 肥 猪 的 饲 料 由 公 司 统 一 供 应, 并 以 就 近 原 则 到 所 属 基 地 提 货 基 地 财 务 人 员 根 据 结 算 中 心 饲 料 消 耗 定 额 计 算 表 分 次 发 放 饲 料, 开 具 饲 料 领 用 单, 经 有 关 人 员 签 字, 一 联 存 底 登 帐 备 查, 二 联 交 结 算 中 心, 三 联 由 养 殖 大 户 提 货 公 司 负 责 饲 料 的 统 一 运 送 结 算 中 心 根 据 饲 料 领 用 凭 证 分 户 汇 总, 月 末 编 制 饲 料 耗 用 统 计 月 报 表 饲 料 发 放 后, 结 算 中 心 技 术 部 门 和 基 地 财 务 人 员 在 巡 访 养 殖 大 户 时 同 时 检 查 养 殖 大 户 是 否 存 在 浪 费 掺 假 现 象, 饲 料 存 放 地 是 否 干 燥 通 风, 饲 料 堆 码 是 否 整 齐, 是 否 存 在 鼠 咬 等 现 象, 及 时 发 现 问 题 并 纠 正 2) 仔 猪 及 育 肥 猪 的 出 入 库 结 算 操 作 程 序 是 : 养 殖 大 户 出 库 仔 猪 和 收 回 育 肥 猪 经 清 点 验 收 后, 由 基 地 财 务 开 具 仔 猪 出 库 单 和 收 回 育 肥 猪 入 库 单, 月 末 分 户 登 记 统 计 台 帐, 并 汇 总 编 制 统 计 报 表, 分 别 反 映 各 基 地 养 殖 大 户 的 月 末 结 存, 本 月 增 加 减 少 和 库 存 报 表, 同 时 根 据 统 计 报 表 的 库 存, 定 期 或 不 定 期 组 织 基 地 和 公 司 财 务 人 员 进 行 实 地 盘 存, 核 对 账 实 (8) 公 司 自 有 基 地 养 殖 与 养 殖 大 户 代 养 两 种 养 殖 方 式 的 比 较 公 司 养 殖 基 地 使 用 自 行 生 产 的 仔 猪 进 行 育 肥, 使 用 自 有 的 栏 舍, 由 公 司 员 工 作 为 养 殖 人 员, 使 用 自 行 生 产 的 饲 料, 统 一 防 疫, 统 一 销 售 ; 养 殖 大 户 使 用 公 司 生 产 的 仔 猪 进 行 育 肥, 使 用 养 殖 大 户 自 有 的 栏 舍, 由 养 殖 大 户 自 行 或 雇 人 喂 养 仔 猪, 使 用 公 司 生 产 的 饲 料, 养 殖 过 程 统 一 由 公 司 进 行 防 疫, 育 肥 猪 统 一 由 公 司 进 行 回 收 并 销 售 两 种 养 殖 方 式 的 主 要 区 别 在 于 栏 舍 所 有 权 和 养 殖 人 员 报 酬 支 付 方 式 的 不 同 公 司 对 养 殖 大 户 实 行 统 一 供 种 苗 统 一 供 料 统 一 防 疫 统 一 销 售 的 管 理 模 式, 养 殖 大 户 只 提 供 栏 舍 和 负 责 喂 养, 因 此 养 殖 大 户 被 转 化 为 农 业 工 人, 主 要 风 险 均 由 公 司 承 担 公 司 和 养 殖 大 户 风 险 控 制 的 方 式 是 相 同 的 1-1-130
保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 发 行 人 与 养 殖 大 户 采 用 代 养 方 式 养 殖 在 经 营 管 理 卫 生 防 疫 产 品 质 量 方 面 不 存 在 重 大 风 险 ; 发 行 人 在 报 告 期 内 主 要 经 营 模 式 未 发 生 重 大 变 化, 不 存 在 重 大 经 营 风 险 ; 发 行 人 与 养 殖 大 户 之 间 的 权 利 义 务 责 任 等 方 面 不 存 在 对 发 行 人 生 产 经 营 构 成 重 大 影 响 的 约 定, 亦 不 存 在 保 底 收 益 等 方 面 的 协 议 或 安 排 保 荐 人 认 为, 报 告 期 内 公 司 的 经 营 模 式 未 发 生 重 大 变 化 ; 公 司 与 养 殖 大 户 合 作 中, 双 方 通 过 签 订 加 盟 养 猪 合 同 明 确 权 利 义 务, 公 司 选 取 拥 有 栏 舍 且 资 信 良 好 的 自 然 人 加 盟 公 司 成 为 养 殖 大 户, 并 按 照 交 回 育 肥 猪 的 数 量 结 算 代 养 费 用, 双 方 不 存 在 输 送 利 益 的 空 间 ; 养 殖 大 户 和 公 司 实 际 控 制 人 股 东 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 之 间 不 存 在 关 联 关 系 5 公 司 + 农 户 经 营 模 式 为 了 积 极 响 应 社 会 主 义 新 农 村 建 设 的 号 召, 促 进 农 民 向 农 业 工 人 的 就 地 转 化, 带 动 当 地 分 散 经 营 的 农 户 共 同 发 展 公 司 采 用 了 公 司 + 农 户 的 松 散 经 营 模 式 作 为 核 心 经 营 模 式 的 补 充, 在 取 得 了 较 好 的 经 济 效 益 的 同 时, 亦 创 造 了 较 好 的 社 会 效 益 其 具 体 操 作 模 式 如 下 : 公 司 按 照 市 场 价 格 向 周 边 农 户 出 售 仔 猪 和 饲 料 在 仔 猪 的 后 续 养 殖 过 程 中, 公 司 与 农 户 不 再 发 生 交 易, 由 农 户 自 行 负 责 养 殖 期 间 的 饲 料 和 其 他 成 本, 育 成 后 自 行 销 售 作 为 合 作 伙 伴, 公 司 发 挥 在 规 模 养 殖 方 面 的 成 本 销 售 趋 势 把 握 等 多 种 优 势, 免 费 向 农 户 提 供 一 系 列 支 持, 主 要 包 括 : (1) 技 术 支 持 : 公 司 采 用 农 户 来 公 司 生 产 基 地 跟 班 学 习 技 术 服 务 队 下 乡 现 场 培 训 等 多 种 形 式 为 农 户 提 供 技 术 支 持 ; 针 对 生 猪 品 种 落 后 农 民 面 对 市 场 茫 然 失 措 的 现 状, 公 司 积 极 与 国 内 有 关 研 究 院 所 联 系, 引 进 畜 禽 良 种, 组 织 科 技 下 乡, 传 授 养 殖 管 理 技 术, 提 高 生 猪 产 品 质 量 公 司 作 为 湖 南 省 农 业 产 业 化 龙 头 企 业, 缩 短 了 对 生 猪 产 品 的 科 技 转 化 增 值 周 期, 增 加 了 农 民 收 入 ; 带 动 了 相 关 产 业 的 发 展, 促 进 了 农 业 结 构 调 整, 加 速 了 农 村 经 济 由 小 农 经 济 向 产 业 经 济 的 转 变 ; 转 移 了 大 批 农 村 剩 余 劳 动 力, 加 快 了 城 乡 一 体 化 进 程 ; 提 高 了 农 民 素 质, 大 大 激 发 了 广 大 农 民 学 科 技 用 科 技 的 1-1-131
热 情 和 驾 驭 市 场 的 能 力 (2) 防 疫 支 持 : 公 司 建 立 了 从 药 品 采 购 到 使 用 的 一 系 列 制 度, 严 禁 国 家 明 令 禁 止 和 限 制 使 用 的 21 种 药 品 在 本 公 司 所 属 基 地 使 用 或 提 供 给 养 殖 户 农 户 所 需 用 药 由 公 司 统 一 采 购, 以 成 本 价 卖 给 农 户, 并 免 费 为 农 户 提 供 诊 疗 咨 询 等 服 务 农 户 发 现 疫 情, 及 时 与 公 司 取 得 联 系, 公 司 技 术 部 或 基 地 技 术 人 员 会 在 第 一 时 间 赶 到 ; (3) 销 售 支 持 : 公 司 将 市 场 信 息 提 供 给 农 户, 为 农 户 介 绍 销 售 客 户, 由 此 体 现 公 司 对 农 户 的 扶 持 和 帮 助, 与 农 户 结 成 稳 定 的 协 作 和 合 理 的 利 益 关 系, 把 农 户 与 市 场 连 接 起 来, 在 发 展 壮 大 自 身 的 同 时, 也 把 农 户 与 市 场 紧 密 的 结 合 起 来, 解 决 了 所 在 地 区 制 约 养 殖 业 发 展 的 购 销 体 制 问 题 同 时, 公 司 根 据 生 猪 市 场 情 况, 积 极 引 导 农 民 进 行 养 殖 结 构 调 整 在 长 期 的 合 作 中, 公 司 逐 步 带 动 了 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 农 户 发 展 商 品 猪 生 产, 构 建 客 户 信 赖 和 品 牌 认 同 度, 促 进 公 司 了 公 司 的 销 售 和 业 务 扩 展, 逐 步 实 现 生 猪 规 模 化 科 学 化 和 集 约 化 养 殖, 取 得 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益 保 荐 人 认 为, 发 行 人 在 生 产 过 程 中 虽 未 与 农 户 以 书 面 形 式 确 认 双 方 之 间 的 合 作 关 系, 但 从 实 践 效 果 来 看, 发 行 人 对 周 边 农 户 的 规 范 化 生 猪 养 殖 起 到 了 良 好 的 带 动 和 帮 扶 效 应, 发 行 人 与 农 户 之 间 存 在 合 作 关 系, 发 行 人 以 公 司 + 农 户 的 松 散 经 营 模 式 作 为 核 心 经 营 模 式 的 补 充 发 行 人 律 师 认 为, 虽 然 发 行 人 与 农 户 间 并 未 以 书 面 形 式 确 认 双 方 之 间 的 合 作 关 系, 但 从 发 行 人 与 农 户 间 长 期 合 作 的 实 践 来 看, 发 行 人 实 质 上 系 以 公 司 + 农 户 的 松 散 经 营 模 式 作 为 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 模 式 的 补 充, 该 种 经 营 模 式 实 现 了 发 行 人 周 边 农 户 的 养 殖 收 入 增 长, 亦 使 发 行 人 取 得 了 良 好 的 社 会 效 益 6 公 司 经 营 模 式 对 解 决 三 农 问 题 的 贡 献 我 国 是 一 个 农 业 大 国, 农 村 人 口 占 全 国 人 口 的 70%; 农 业 人 口 达 7 亿, 占 产 业 总 人 口 的 50.1% 农 业 是 我 国 的 基 础 产 业, 党 中 央 非 常 重 视 农 业 的 发 展, 把 加 强 三 农 工 作, 积 极 发 展 现 代 农 业, 扎 实 推 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设, 作 为 全 面 落 实 科 学 发 展 观 构 建 社 会 主 义 和 谐 社 会 和 加 快 社 会 主 义 现 代 化 建 设 的 重 要 任 务 1-1-132
目 前 制 约 我 国 农 业 快 速 发 展 的 主 要 原 因 是 购 销 体 制 不 畅 和 自 给 自 足 的 小 农 经 济 农 业 产 业 化 将 是 我 国 农 业 发 展 的 必 由 之 路, 也 是 解 决 三 农 问 题 的 基 本 途 径 生 猪 养 殖 作 为 我 国 传 统 的 农 业 产 业, 对 于 充 分 吸 纳 农 村 劳 动 力, 利 用 当 地 的 农 副 产 品 资 源, 带 动 农 民 致 富, 促 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设 具 有 重 大 意 义 长 久 以 来, 我 国 生 猪 养 殖 主 要 以 散 养 为 主, 价 格 波 动 大, 存 在 明 显 的 蛛 网 效 应 在 我 国 的 生 猪 养 殖 行 业 中, 不 管 是 城 市 郊 区 的 集 约 化 养 殖, 还 是 总 体 数 量 较 大 的 农 户 散 养 和 专 业 户 饲 养, 均 难 以 创 造 明 显 的 经 济 效 益 国 务 院 于 2010 年 1 月 31 日 出 台 了 关 于 加 大 统 筹 城 乡 发 展 力 度 进 一 步 夯 实 农 业 农 村 发 展 基 础 的 若 干 意 见, 意 见 要 求 加 快 畜 禽 水 产 养 殖 规 模 化, 支 持 建 设 生 猪 奶 牛 规 模 养 殖 场 ( 小 区 ), 推 进 畜 禽 养 殖 加 工 一 体 化, 并 支 持 畜 禽 良 种 繁 育 体 系 建 设 (1) 养 殖 大 户 经 营 模 式 对 解 决 三 农 问 题 的 贡 献 近 几 年 我 国 生 猪 市 场 波 动 较 大, 生 猪 散 养 户 时 常 出 现 亏 损 的 情 况, 农 村 新 一 代 青 壮 年 农 民 更 倾 向 于 外 出 务 工, 由 此 导 致 农 村 地 区 村 组 公 益 性 体 力 活 无 人 干, 老 人 赡 养 子 女 教 育 家 庭 和 社 会 治 安 等 一 系 列 社 会 问 题 日 益 凸 显 公 司 依 托 生 猪 养 殖 规 模 和 技 术 优 势, 实 施 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 式 的 规 模 扩 张, 在 所 在 地 区 带 动 当 地 分 散 经 营 的 农 户, 一 方 面 实 现 了 产 业 的 低 成 本 积 聚 ; 另 一 方 面 有 力 地 促 进 了 农 民 向 农 业 工 人 的 就 地 转 化, 有 效 地 缓 解 了 青 壮 年 外 出 务 工 所 带 来 的 一 系 列 社 会 问 题, 符 合 社 会 主 义 新 农 村 建 设 的 政 策 导 向, 对 于 促 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设 具 有 重 大 示 范 效 应 随 着 养 殖 规 模 的 扩 大, 公 司 为 所 在 地 区 农 民 直 接 或 间 接 地 创 造 了 大 量 就 业 机 会, 有 效 地 缓 解 社 会 就 业 压 力 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 下 辖 11 个 商 品 猪 养 殖 基 地, 为 公 司 提 供 育 肥 猪 代 养 服 务 的 养 殖 大 户 共 136 户 2009 年 养 殖 大 户 人 均 年 收 入 1.78 万 元, 高 于 当 地 农 民 人 均 可 支 配 收 入 (2) 公 司 + 农 户 经 营 模 式 对 解 决 三 农 问 题 的 贡 献 公 司 通 过 对 怀 化 市 及 周 边 地 区 农 村 养 殖 户 的 基 本 情 况 和 发 展 趋 势 进 行 摸 底 1-1-133
调 查, 进 一 步 推 进 对 怀 化 周 边 地 区 农 业 产 业 化 进 程 的 导 向 和 促 进 作 用 公 司 采 用 了 公 司 + 农 户 的 松 散 经 营 模 式 作 为 核 心 经 营 模 式 的 补 充, 在 取 得 了 较 好 的 经 济 效 益 的 同 时, 亦 创 造 了 较 好 的 社 会 效 益 作 为 合 作 伙 伴, 公 司 发 挥 在 规 模 养 殖 方 面 的 成 本 销 售 趋 势 把 握 市 场 信 息 等 多 种 优 势, 免 费 从 技 术 防 疫 和 销 售 等 三 个 方 面 向 农 户 提 供 一 系 列 支 持 (3) 公 司 逐 步 培 育 的 循 环 型 生 态 农 业 模 式 公 司 在 落 实 科 学 发 展 观, 转 变 经 济 增 长 方 式 的 过 程 中, 从 实 际 情 况 出 发, 逐 步 培 育 出 了 循 环 型 生 态 农 业 模 式, 并 在 当 地 推 广 开 来 公 司 将 养 殖 业 加 工 业 和 发 展 沼 气 事 业 相 互 结 合 起 来, 使 其 互 相 衔 接, 实 现 资 源 互 补 和 循 环 利 用, 减 少 农 业 废 弃 物 对 环 境 的 污 染, 实 现 经 济 与 生 态 的 良 性 循 环 公 司 作 为 湖 南 省 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 和 湖 南 省 养 猪 协 会 的 副 会 长 单 位, 在 积 极 发 展 规 模 化 养 殖, 创 造 良 好 经 济 效 益 的 同 时, 亦 承 担 了 很 多 社 会 职 能 在 十 余 年 的 发 展 过 程 中, 公 司 始 终 不 忘 与 当 地 及 周 边 农 民 共 同 发 展 共 同 富 裕 的 宗 旨, 为 当 地 农 民 办 实 事 办 好 事 在 为 当 地 农 民 提 供 优 质 仔 猪 及 饲 料 资 源 的 同 时, 指 导 其 进 行 规 范 生 产 和 防 疫, 从 而 提 高 其 生 猪 产 品 附 加 值, 通 过 带 动 农 业 结 构 调 整 扩 大 农 民 就 业 促 进 农 产 品 流 通 和 农 村 二 三 产 业 发 展 等 方 面 有 力 地 带 动 农 民 增 收, 促 进 农 村 地 区 经 济 发 展, 真 正 实 现 了 与 广 大 父 老 乡 亲 共 同 发 展 共 同 富 裕 在 长 期 的 合 作 中, 公 司 逐 步 带 动 了 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 农 户 发 展 商 品 猪 生 产, 在 构 建 客 户 信 赖 和 品 牌 认 同 度 的 同 时, 促 进 了 公 司 的 销 售 和 业 务 扩 展, 逐 步 实 现 了 生 猪 规 模 化 科 学 化 和 集 约 化 养 殖, 取 得 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益 7 关 于 公 司 在 报 告 期 内 经 营 模 式 是 否 发 生 重 大 变 化 的 说 明 1997 年 公 司 前 身 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 责 任 公 司 设 立, 主 要 从 事 二 元 种 猪 的 生 产 和 销 售, 同 时 购 买 商 品 仔 猪 进 行 育 肥 后 销 售,1999 年 公 司 开 始 自 繁 自 育, 从 事 种 猪 育 肥 猪 仔 猪 及 饲 料 的 生 产 和 销 售 报 告 期 内 公 司 立 足 于 生 猪 养 殖 行 业, 充 分 利 用 国 家 对 生 猪 产 业 的 扶 持 政 策, 以 及 公 司 具 有 的 区 位 优 势 疫 病 防 控 优 势 和 养 殖 技 术 优 势, 已 经 打 造 了 以 生 猪 养 殖 为 主 业, 包 括 饲 料 生 产 种 猪 选 育 扩 繁 商 品 猪 养 殖 等 环 节 相 对 完 整 的 生 猪 产 业 链 条, 向 大 众 提 供 无 公 1-1-134
害 的 猪 肉 食 品 报 告 期 内 公 司 种 猪 育 肥 猪 仔 猪 饲 料 的 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 平 均 比 例 分 别 为 42.84% 30.22% 10.70% 16.24%, 公 司 的 产 品 以 种 猪 育 肥 猪 为 主, 仔 猪 饲 料 产 品 是 公 司 产 品 结 构 中 不 可 或 缺 的 重 要 产 品 1) 核 心 种 群 持 续 增 长, 种 猪 盈 利 能 力 不 断 增 强 核 心 种 群 的 谱 系 是 生 猪 养 殖 企 业 核 心 资 源, 也 是 进 入 生 猪 养 殖 行 业 的 关 键 技 术 壁 垒 公 司 核 心 种 群 的 数 量 逐 年 稳 定 增 长,2008 年 至 2010 年 中 期 核 心 种 群 的 数 量 分 别 为 8,145 头 10,292 头 11,953 头 公 司 经 过 十 余 年 来 种 猪 品 种 的 改 良 和 推 广, 形 成 了 一 套 完 整 科 学 系 统 的 良 种 繁 育 推 广 体 系, 采 用 引 进 优 良 品 种 谱 系 档 案 化 管 理 优 选 优 育 人 工 授 精 等 科 学 方 法, 建 立 了 良 种 封 闭 式 自 繁 自 育 体 系, 形 成 了 特 有 的 优 良 种 猪 谱 系 群 公 司 种 猪 血 缘 优 良, 生 产 性 能 良 好, 在 下 游 小 规 模 生 猪 养 殖 企 业 中 享 有 良 好 的 声 誉 报 告 期 内 种 猪 的 销 售 量 分 别 为 8,926 头 22,844 头 39,034 头 40,209 头, 占 同 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 29.67% 40.66% 41.71% 53.76% 公 司 种 猪 的 生 产 和 销 售 增 长 迅 速,2009 年 种 猪 销 售 数 量 超 过 2007 年 销 售 数 量 的 四 倍,2010 年 上 半 年 销 售 数 量 则 已 超 过 2009 年 全 年 销 售 数 量 种 猪 的 生 产 和 销 售 一 直 是 公 司 最 主 要 的 盈 利 点, 也 是 公 司 最 核 心 的 竞 争 力 所 在 2) 通 过 调 整 产 品 出 栏 结 构 适 应 市 场 变 化, 抗 价 格 波 动 风 险 不 断 增 强 生 猪 价 格 受 到 猪 肉 价 格 及 生 猪 供 求 关 系 等 因 素 的 影 响, 生 猪 养 殖 行 情 呈 现 周 期 性 的 波 动 公 司 在 生 猪 养 殖 行 业 多 年 的 经 验 积 累, 把 握 行 情 变 化 的 能 力 日 趋 成 熟, 应 对 产 品 价 格 波 动 能 力 不 断 增 强 公 司 产 品 结 构 齐 全, 拥 有 充 足 的 核 心 种 群 储 备, 仔 猪 断 奶 后 经 过 四 个 月 的 喂 养 即 可 作 为 育 肥 猪 出 栏, 公 司 通 过 调 整 产 品 出 栏 结 构 适 应 市 场 变 化, 抗 价 格 波 动 风 险 能 力 不 断 增 强 除 种 猪 出 栏 量 迅 速 增 长 外, 公 司 育 肥 猪 和 仔 猪 也 保 持 了 稳 步 增 长 的 态 势, 报 告 期 内 育 肥 猪 和 仔 猪 销 售 合 计 数 量 分 别 为 81,770 头 89,256 头 123,737 头 70,553 头 综 上 所 述, 公 司 根 据 生 猪 市 场 的 价 格 及 供 求 关 系 动 态 变 化 及 时 调 整 产 品 出 栏 结 构, 主 动 适 应 市 场 变 化, 因 此 不 同 产 品 在 不 同 年 别 在 营 业 收 入 中 所 占 比 例 会 发 生 变 化, 但 是 报 告 期 内 公 司 的 经 营 模 式 未 发 生 重 大 变 化 1-1-135
8 关 于 公 司 原 材 料 供 应 产 品 销 售 部 分 采 用 现 金 结 算 方 式 的 情 况 说 明 (1) 公 司 业 务 部 分 以 现 金 结 算 的 原 因 鉴 于 农 业 企 业 的 生 产 经 营 特 点, 公 司 在 采 购 销 售 中 存 在 较 多 的 现 金 结 算 业 务, 主 要 原 因 如 下 : 1) 公 司 的 供 应 商 和 客 户 主 要 以 个 体 商 户 为 主, 由 于 生 猪 是 活 体 商 品, 且 公 司 基 地 所 处 的 乡 村 金 融 设 施 相 对 薄 弱, 交 易 过 程 复 杂 时 间 长 会 增 大 生 猪 的 损 耗, 因 此 生 猪 经 销 户 更 倾 向 于 采 用 当 场 验 货 当 场 付 款 的 现 金 方 式 交 易 2) 公 司 销 售 活 动 不 局 限 于 周 一 至 周 五, 而 是 常 年 进 行, 由 于 农 业 企 业 的 特 殊 经 营 模 式, 许 多 交 易 是 在 正 常 上 班 以 外 的 时 间 里 进 行 的 在 银 行 节 假 日 或 暂 停 营 业 的 时 间 段 中 公 司 发 生 购 销 业 务 时, 不 得 不 进 行 现 金 交 易 (2) 公 司 的 内 部 控 制 公 司 的 财 务 工 作 实 行 垂 直 管 理, 各 分 公 司 财 务 人 员 直 接 隶 属 于 总 部 财 务 部, 并 受 公 司 内 部 审 计 部 的 监 督 各 分 公 司 经 理 对 本 单 位 财 务 人 员 的 业 务 工 作 有 过 问 权, 但 无 支 配 权 直 接 收 取 现 金 的 销 售, 由 分 公 司 出 纳 养 殖 基 地 负 责 人 与 销 售 部 人 员 及 客 户 当 场 清 点 现 金, 出 纳 开 具 现 金 收 款 单, 并 登 入 现 金 日 记 帐, 于 当 日 或 次 日 存 入 公 司 指 定 账 户 ; 每 笔 现 金 存 入 必 须 有 相 应 的 销 售 出 库 单 或 仓 库 的 销 货 清 单 基 地 过 磅 单 发 票 等 为 依 据 如 果 是 公 司 总 部 收 取 现 金, 则 由 销 售 部 员 工 及 总 部 出 纳 和 客 户 当 场 清 点 现 金, 开 具 现 金 收 款 单, 并 登 入 现 金 日 记 帐, 现 金 收 款 单 中 的 一 联 给 客 户 作 为 提 货 凭 证 公 司 根 据 实 际 情 况, 将 现 金 存 入 银 行, 或 直 接 安 排 采 购 (3) 报 告 期 内 现 金 收 付 占 比 情 况 及 采 取 的 加 强 管 理 的 措 施 公 司 生 产 所 需 的 主 要 原 材 料 为 玉 米 豆 粕 等, 报 告 期 内 公 司 采 购 玉 米 豆 粕 金 额 合 计 占 公 司 原 材 料 采 购 总 额 的 平 均 比 例 为 74.71%, 结 算 情 况 如 下 : 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 品 种 收 款 形 式 金 额 金 额 金 额 金 额 比 例 比 例 比 例 比 例 ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 现 金 253.65 3.32% 1,736.67 16.71% 2,205.79 31.72% 1,941.35 39.41% 玉 米 银 行 转 账 7,389.55 96.68% 8,656.31 83.29% 4,748.14 68.28% 2,984.68 60.59% 小 计 7,643.20 100.00% 10,392.97 100% 6,953.93 100% 4,926.03 100% 豆 粕 现 金 0.00 0.00% 918.37 12.43% 2076.43 30.54% 811.10 36.56% 1-1-136
2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 品 种 收 款 形 式 金 额 金 额 金 额 金 额 比 例 比 例 比 例 ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 比 例 银 行 转 账 4,249.11 100.00% 6,469.94 87.57% 4,722.63 69.46% 1,407.45 63.44% 小 计 4,249.11 100.00% 7,388.30 100% 6,799.07 100% 2,218.55 100% 现 金 253.65 2.13% 2,655.03 14.93% 4,282.22 31.14% 2,752.45 38.53% 合 计 银 行 转 账 11,638.66 97.87% 15,126.24 85.07% 9,470.77 68.86% 4,392.13 61.47% 小 计 11,892.31 100.00% 17,781.28 100% 13,752.99 100% 7,144.58 100% 报 告 期 内 公 司 销 售 业 务 结 算 情 况 如 下 : 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 品 种 收 款 形 式 金 额 金 额 金 额 金 额 比 例 比 例 比 例 ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) 比 例 直 接 收 到 现 金 462.52 4.37% 4,337.01 36.61% 3,614.85 41.67% 1,486.18 48.31% 种 猪 现 金 存 入 银 行 4,327.07 40.87% 6,026.32 50.87% 4,335.74 49.98% 1,388.05 45.12% 银 行 转 账 5,797.89 54.76% 1,483.18 12.52% 724.36 8.35% 202.12 6.57% 小 计 10,587.48 100.00% 11,846.52 100% 6,953.93 100% 3,076.34 100% 直 接 收 到 现 金 59.86 6.22% 657.80 35.63% 1,539.77 41.83% 1,011.15 49.31% 仔 猪 现 金 存 入 银 行 268.71 27.91% 993.62 53.82% 1,859.65 50.52% 966.24 47.12% 银 行 转 账 634.06 65.87% 194.77 10.55% 281.60 7.65% 73.21 3.57% 小 计 962.63 100.00% 1,846.19 100% 3,681.02 100% 2,050.59 100% 直 接 收 到 现 金 316.46 6.21% 3,986.53 37.91% 2,200.11 39.87% 1,383.58 46.31% 现 金 存 入 银 行 2,000.35 39.27% 5,528.15 52.57% 2,769.04 50.18% 1,407.78 47.12% 育 肥 猪 银 行 转 账 2,777.28 54.52% 1,001.10 9.52% 549.06 9.95% 196.29 6.57% 小 计 5,094.08 100.00% 10,515.78 100% 5,518.21 100% 2,987.65 100% 直 接 收 到 现 金 171.11 5.61% 1,494.19 35.61% 1,500.72 43.37% 1,098.03 48.71% 饲 料 现 金 存 入 银 行 1,172.32 38.45% 2,251.98 53.67% 1,684.46 48.68% 1,037.39 46.02% 银 行 转 账 1,705.14 55.93% 449.81 10.72% 275.09 7.95% 118.80 5.27% 小 计 3,048.57 100.00% 4,195.98 100% 3,460.27 100% 2,254.22 100% 直 接 收 到 现 金 1,009.94 5.13% 10,475.53 36.88% 8,855.45 41.51% 4,978.94 48.02% 合 计 现 金 存 入 银 行 7,768.45 39.45% 14,800.07 52.10% 10,648.89 49.91% 4,799.46 46.29% 银 行 转 账 10,914.37 55.42% 3,128.87 11.02% 1,830.11 8.58% 590.41 5.69% 小 计 19,692.77 100.00% 28,404.46 100% 21,334.45 100% 10,368.80 100% 注 1: 直 接 收 到 现 金 : 公 司 总 部 或 养 殖 基 地 收 到 现 金, 记 入 现 金 日 记 账, 于 当 日 或 次 日 存 入 公 司 银 行 账 户, 公 司 将 其 划 分 为 现 金 结 算 方 式 ; 注 2: 现 金 存 入 银 行 : 客 户 将 货 款 存 到 公 司 银 行 账 户 后 凭 银 行 存 单 提 货 ; 注 3: 银 行 转 账 : 客 户 通 过 银 行 转 账 的 形 式 将 货 款 转 入 本 公 司 账 户 由 于 农 业 企 业 自 身 的 特 点, 其 客 户 绝 大 多 数 为 个 体 生 猪 经 销 户, 不 可 避 免 的 存 在 现 金 交 易 公 司 的 销 售 业 务 一 般 以 现 金 存 入 银 行 直 接 收 到 现 金 及 银 行 转 账 1-1-137
三 种 方 式 进 行 结 算, 其 中 以 现 金 存 入 银 行 的 方 式 所 占 比 例 最 高, 报 告 期 内 的 比 例 分 别 为 46.29% 49.91% 52.10% 和 39.45% 公 司 针 对 该 特 点 制 订 了 严 格 的 财 务 管 理 和 现 金 管 理 制 度 客 户 在 财 务 人 员 及 基 地 人 员 的 陪 同 下, 先 将 现 金 货 款 存 入 公 司 的 账 户, 再 到 养 殖 基 地 凭 银 行 回 单 验 收 生 猪, 销 售 人 员 根 据 随 行 就 市 的 原 则 与 客 户 进 行 议 价 并 向 主 管 领 导 汇 报 后 确 定 本 批 生 猪 的 销 售 价 格 若 存 在 零 星 多 退 少 补 的 款 项, 则 直 接 以 现 金 结 算 同 时, 公 司 各 个 分 公 司 的 银 行 账 户 采 取 只 进 不 出 原 则, 各 项 业 务 支 出 由 总 部 统 一 管 理 支 付, 各 个 养 殖 基 地 无 权 直 接 支 付 现 金 现 金 存 入 银 行 的 结 算 特 点 为 员 工 不 经 手 现 金, 客 户 凭 银 行 存 款 单 提 货, 这 在 本 质 上 类 似 于 银 行 转 账 交 易, 因 此 公 司 将 现 金 存 入 银 行 和 银 行 转 账 方 式 统 一 划 分 为 非 现 金 结 算 方 式 报 告 期 内, 公 司 采 购 和 销 售 业 务 中 现 金 收 付 比 率 呈 不 断 下 降 的 趋 势, 采 购 业 务 中 主 要 原 材 料 的 现 金 支 付 比 率 由 2007 年 的 38.53% 下 降 到 2010 年 1-6 月 的 2.13%; 产 品 销 售 中 现 金 结 算 的 比 率 由 2007 年 的 48.02% 下 降 到 2010 年 1-6 月 的 5.13% 公 司 将 进 一 步 加 强 生 产 经 营 活 动 中 的 内 部 控 制, 严 格 按 照 管 理 程 序 和 内 控 关 键 部 位 的 管 理 要 求, 特 别 是 财 务 收 付 凭 证 的 确 认 入 帐 和 财 务 核 算 工 作, 严 格 防 范 公 司 日 常 经 营 中 财 务 风 险 的 发 生 同 时 确 保 财 务 现 金 收 付 凭 证 的 真 实 性 有 效 性 完 整 性 和 准 确 性, 并 及 时 登 记 入 帐, 真 实 地 反 映 企 业 的 经 营 成 果 (4) 公 司 进 一 步 减 少 现 金 结 算 的 具 体 措 施 从 2009 年 10 月 开 始, 公 司 要 求 经 常 往 来 的 客 户 及 涉 及 较 大 金 额 交 易 的 新 增 客 户 采 用 转 账 方 式 进 行 结 算 ; 对 于 周 末 交 易 的 情 况, 要 求 客 户 预 先 将 货 款 存 入 公 司 的 银 行 账 户 ; 对 于 金 额 较 小 的 新 增 客 户 尽 量 采 用 现 金 存 入 银 行 方 式 进 行 结 算 公 司 要 求 有 关 人 员 耐 心 向 客 户 宣 传 非 现 金 结 算 优 势, 以 此 来 保 证 客 户 的 资 金 安 全 ; 并 主 动 联 系 银 行 为 没 有 银 联 卡 的 客 户 集 中 办 理 银 联 卡, 最 大 程 度 地 提 高 非 现 金 结 算 比 率 通 过 采 取 以 上 措 施, 公 司 采 购 及 销 售 中 现 金 结 算 的 比 例 大 幅 下 降 产 品 销 售 中 现 金 结 算 的 比 例 由 2009 年 的 36.88% 下 降 到 2010 年 1-6 月 的 5.13%; 同 时, 原 材 料 采 购 中 现 金 结 算 的 比 例 由 2009 年 的 14.93% 下 降 到 2010 年 1-6 月 的 2.13% 公 司 将 继 续 强 化 购 销 业 务 中 的 现 金 结 算 管 理, 严 格 遵 守 相 关 财 务 制 度 及 规 1-1-138
定, 加 强 内 部 控 制, 确 保 公 司 的 现 金 结 算 比 例 稳 定 在 一 个 较 低 的 合 理 水 平 上 (5) 保 荐 人 及 会 计 师 对 公 司 采 购 和 销 售 内 部 控 制 的 核 查 意 见 经 核 查, 保 荐 人 认 为 : 公 司 的 采 购 销 售 和 现 金 管 理 的 内 部 控 制 是 有 效 的, 且 严 格 执 行 了 相 关 的 内 部 控 制 制 度 公 司 目 前 的 现 金 采 购 现 金 销 售 金 额 较 大, 是 由 公 司 所 处 行 业 的 特 点 所 决 定 的, 公 司 在 较 长 的 实 际 经 营 过 程 中 已 经 建 立 并 执 行 了 较 为 完 善 的 内 部 控 制 制 度, 公 司 与 采 购 销 售 相 关 的 内 部 控 制 是 有 效 的 同 时, 公 司 采 取 了 一 系 列 措 施, 促 使 现 金 结 算 业 务 不 断 地 规 范, 现 金 结 算 比 例 呈 逐 年 下 降 的 趋 势 天 健 会 计 师 对 发 行 人 采 购 销 售 环 节 内 部 控 制 有 效 性 的 核 查 意 见 : 我 们 认 为, 公 司 按 照 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 及 相 关 规 定 于 2010 年 6 月 30 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 有 效 的 内 部 控 制 ( 四 ) 发 行 人 近 三 年 主 要 产 品 的 生 产 和 销 售 情 况 1 主 要 产 品 的 产 销 情 况 公 司 对 外 销 售 的 主 要 产 品 有 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 饲 料 等, 主 要 产 品 的 产 销 情 况 如 下 : 品 种 2010 年 1-6 月 产 量 销 量 产 销 率 种 猪 41,855 40,209 96.07% 生 猪 仔 猪 29,785 29,785 100.00% ( 头 ) 育 肥 猪 41,656 40,768 97.87% 小 计 113,296 110,762 97.76% 饲 料 ( 吨 ) 52,106.94 9,574.71 18.38% 品 种 2009 年 产 量 销 量 产 销 率 种 猪 40,241 39,034 97.00% 生 猪 仔 猪 51,723 51,723 100.00% ( 头 ) 育 肥 猪 75,545 72,014 95.33% 小 计 167,509 162,771 97.17% 饲 料 ( 吨 ) 89,415.71 13,686.64 15.31% 品 种 2008 年 产 量 销 量 产 销 率 生 猪 种 猪 28,056 22,844 81.42% 1-1-139
( 头 ) 仔 猪 56,581 56,581 100.00% 育 肥 猪 35,057 32,675 93.21% 小 计 119,694 112,100 93.66% 饲 料 ( 吨 ) 59,367.00 10,459.35 17.62% 品 种 2007 年 产 量 销 量 产 销 率 种 猪 9,023 8,926 98.92% 生 猪 仔 猪 57,035 57,035 100.00% ( 头 ) 育 肥 猪 25,988 24,735 95.18% 小 计 92,046 90,696 98.53% 饲 料 ( 吨 ) 40,481.99 7,914.61 19.55% 注 1: 由 于 公 司 仔 猪 达 到 可 销 售 状 态 后, 除 按 销 售 计 划 出 售 外, 其 他 部 分 均 用 于 育 肥, 故 仔 猪 的 产 销 率 为 100%; 注 2: 公 司 饲 料 产 销 率 较 低 是 因 为 公 司 生 产 的 饲 料 主 要 用 于 供 给 公 司 基 地 及 养 殖 大 户, 剩 余 部 分 对 外 销 售 2 主 要 产 品 的 报 告 期 内 的 销 售 收 入 及 价 格 变 动 情 况 品 种 2010 年 1-6 月 销 售 收 入 ( 万 元 ) 平 均 价 格 ( 元 / 头 ) 价 格 变 动 比 例 种 猪 10,587.48 2,633.11-13.24% 生 猪 仔 猪 962.63 323.19-9.46% 育 肥 猪 5,094.08 1,249.53-14.43% 小 计 16,644.19 -- -- 饲 料 3,048.57 3,183.99 3.86% 合 计 19,692.77 -- -- 品 种 2009 年 销 售 收 入 ( 万 元 ) 平 均 价 格 ( 元 / 头 ) 价 格 变 动 比 例 种 猪 11,846.52 3,034.92-20.08% 生 猪 仔 猪 1,846.19 356.94-45.14% 育 肥 猪 10,515.78 1,460.24-13.53% 小 计 24,208.48 -- -- 饲 料 4,195.98 3,065.75-7.33% 合 计 28,404.46 -- -- 品 种 2008 年 销 售 收 入 ( 万 元 ) 平 均 价 格 ( 元 / 头 ) 价 格 变 动 比 例 种 猪 8,674.95 3,797.47 10.18% 生 猪 仔 猪 3,681.02 650.58 80.95% 育 肥 猪 5,518.21 1,688.82 39.82% 小 计 17,874.18 -- -- 饲 料 3,460.27 3,308.31 16.16% 合 计 21,334.45 -- -- 1-1-140
品 种 2007 年 销 售 收 入 ( 万 元 ) 平 均 价 格 ( 元 / 头 ) 价 格 变 动 比 例 种 猪 3,076.34 3,446.49 24.03% 生 猪 仔 猪 2,050.59 359.53 48.03% 育 肥 猪 2,987.65 1,207.86 35.52% 小 计 8,114.58 -- -- 饲 料 2,254.22 2,848.17 -- 合 计 10,368.80 -- -- 3 报 告 期 前 五 名 客 户 合 计 的 销 售 额 和 占 当 期 销 售 额 的 百 分 比 (1) 公 司 报 告 期 内 向 前 五 名 客 户 合 计 的 销 售 额 占 当 期 销 售 总 额 的 百 分 比 如 下 : 序 号 客 户 单 位 销 售 金 额 ( 万 元 ) 占 当 年 销 售 收 入 比 例 2010 年 1-6 月 1 廖 明 龙 1,871.71 9.49% 2 杨 丛 松 1,175.16 5.96% 3 易 兰 1,099.93 5.58% 4 李 尚 奇 1,031.86 5.23% 5 熊 伟 963.11 4.88% 小 计 6,141.78 31.14% 2009 年 1 廖 明 龙 4,070.63 16.33% 2 熊 伟 2,711.84 10.88% 3 谌 松 云 1,608.88 6.45% 4 易 兰 729.91 2.93% 5 石 磊 453.55 1.82% 小 计 9,574.82 38.40% 2008 年 1 谌 松 云 1,387.20 6.50% 2 石 磊 1,355.31 6.35% 3 易 兰 1,262.83 5.92% 4 李 尚 奇 1,211.80 5.68% 5 廖 明 龙 1,052.36 4.93% 小 计 6,269.50 29.39% 2007 年 1 谌 松 云 751.55 7.25% 2 曹 静 737.23 7.11% 3 朱 基 林 692.50 6.68% 4 廖 明 龙 648.66 6.26% 1-1-141
序 号 客 户 单 位 销 售 金 额 ( 万 元 ) 占 当 年 销 售 收 入 比 例 5 杨 丛 松 572.61 5.52% 小 计 3,402.54 32.82% 报 告 期 内 公 司 前 五 名 客 户 销 售 金 额 占 当 年 销 售 收 入 的 比 重 分 别 为 32.82% 29.39% 38.40% 和 31.14%, 报 告 期 内 基 本 保 持 稳 定 报 告 期 内 公 司 不 存 在 对 单 个 客 户 销 售 额 比 例 超 过 公 司 年 度 对 外 销 售 总 额 50% 和 严 重 依 赖 于 少 数 客 户 的 情 况 本 公 司 与 主 要 销 售 客 户 之 间 不 存 在 关 联 关 系, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 及 主 要 关 联 方 或 持 有 本 公 司 5% 以 上 的 股 东 均 未 在 上 述 客 户 中 拥 有 权 益 根 据 发 行 人 及 其 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 出 具 的 承 诺, 发 行 人 及 其 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 发 行 人 的 自 然 人 客 户 之 间 不 存 在 关 联 关 系, 亦 不 存 在 未 披 露 的 收 益 分 成 委 托 持 股 等 方 面 的 利 益 安 排 或 风 险 承 担 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 发 行 人 及 其 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 发 行 人 主 要 客 户 之 间 不 存 在 未 披 露 的 收 益 分 成 委 托 持 股 等 方 面 的 利 益 安 排 或 风 险 承 担 (2) 报 告 期 内 前 五 名 客 户 交 易 价 格 情 况 如 下 : 2010 年 1-6 月 前 五 名 客 户 交 易 金 额 及 单 价 : 销 售 金 额 ( 万 元 ) 销 售 数 量 ( 头 ) 单 价 ( 头 / 元 ) 姓 名 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 廖 明 龙 1,037.68 74.40 759.63 3,820 2,214 5,960 2,716.45 336 1,275 杨 丛 松 209.92 98.26 866.98 670 2,938 6,497 3,133.14 334 1,334 易 兰 651.06 98.39 350.48 1,907 3,047 2,715 3,414.06 323 1,291 李 尚 奇 625.31 29.21 377.34 2,147 851 2,942 2,912.49 343 1,283 熊 伟 700.32 26.57 236.21 2,576 850 1,822 2,718.65 313 1,296 注 1: 第 二 三 大 客 户 杨 丛 松 易 兰 的 种 猪 交 易 价 格 高 于 平 均 水 平, 主 要 原 因 是 : 该 客 户 对 于 杜 洛 克 的 采 购 量 分 别 占 到 种 猪 采 购 量 的 58% 65%, 且 对 重 量 有 明 确 的 要 求, 倾 向 于 采 购 重 量 大 的 种 猪, 由 此 导 致 该 客 户 的 种 猪 整 体 平 均 采 购 价 格 偏 高 2009 年 前 五 名 客 户 交 易 金 额 及 单 价 : 1-1-142
销 售 金 额 ( 万 元 ) 销 售 数 量 ( 头 ) 单 价 ( 头 / 元 ) 姓 名 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 廖 明 龙 1,320.75 543.37 2,206.51 4,434 15,646 14,903 2,979.00 347.00 1,480.58 熊 伟 1,579.33 272.48 860.03 5,321 7,816 5,811 2,968.00 349.00 1,480.01 谌 松 云 653.10 0.00 955.78 2,258 0 6,603 2,892.00 0.00 1,447.50 易 兰 0.00 252.44 477.47 0 5,560 3,343 0.00 454.00 1 1,428.27 石 磊 0.00 0.00 453.55 0 0 4,132 0.00 0.00 1,097.66 2 注 1: 第 四 大 客 户 易 兰 的 仔 猪 交 易 价 格 高 于 平 均 水 平, 主 要 原 因 是 : 该 客 户 对 于 仔 猪 有 明 确 的 重 量 要 求, 倾 向 于 采 购 重 量 大 的 仔 猪, 由 此 导 致 该 客 户 的 仔 猪 整 体 平 均 采 购 价 格 偏 高 注 2: 第 五 大 客 户 石 磊 的 育 肥 猪 交 易 价 格 低 于 平 均 水 平, 主 要 原 因 是 : 该 客 户 倾 向 于 采 购 尚 未 完 全 达 到 出 栏 状 态 的 育 肥 猪, 由 此 导 致 该 客 户 的 的 育 肥 猪 整 体 采 购 平 均 价 格 偏 低 2008 年 前 五 名 客 户 交 易 金 额 及 单 价 : 销 售 金 额 ( 万 元 ) 销 售 数 量 ( 头 ) 单 价 ( 头 / 元 ) 姓 名 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 谌 松 云 925.53 285.97 175.70 2,464 4,346 1,090 3,756.20 658.00 1,611.96 石 磊 546.80 258.60 549.91 1,410 3,853 3,237 3,878.03 671.16 1,698.82 易 兰 0.00 329.26 479.54 0 4,963 2,957 0.00 663.42 1,621.72 李 尚 奇 0.00 80.14 1,131.66 0 1,236 6,364 0.00 648.39 1,778.23 廖 明 龙 173.33 141.32 737.71 456 2,231 4,369 3,801.00 633.45 1,688.51 2007 年 前 五 名 客 户 交 易 金 额 及 单 价 销 售 金 额 ( 万 元 ) 销 售 数 量 ( 头 ) 单 价 ( 头 / 元 ) 姓 名 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 谌 松 云 247.94 116.52 387.09 708 3,880 3,812 3,501.97 300.32 1,015.45 曹 静 349.45 147.27 240.52 867 5,167 2,206 4,030.51 3 285.02 1,090.27 朱 基 林 242.12 93.31 357.17 756 3,344 3,640 3,202.63 279.02 981.22 廖 明 龙 284.56 131.86 232.24 870 4,253 2,135 3,270.77 310.04 1,087.79 杨 丛 松 283.86 111.13 177.62 887 3,841 1,672 3,200.18 289.33 1,062.35 注 1: 第 二 大 客 户 曹 静 的 种 猪 交 易 价 格 高 于 平 均 水 平, 主 要 原 因 是 : 该 客 户 采 购 的 种 猪 中 公 猪 的 比 例 较 大, 由 于 公 种 猪 的 单 价 较 高, 由 此 造 成 该 客 户 的 种 猪 整 体 平 均 采 购 价 格 偏 高 1-1-143
保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 报 告 期 内 发 行 人 与 自 然 人 之 间 签 订 的 销 售 合 同 真 实 合 法 有 效 ; 两 者 之 间 不 存 在 通 过 不 当 方 式 来 操 纵 或 影 响 公 司 利 润 情 形 (3) 报 告 期 内 公 司 前 五 名 客 户 中 主 要 以 自 然 人 客 户 为 主, 主 要 原 因 是 : 1) 自 怀 化 各 县 市 地 区 原 肉 食 水 产 公 司 破 产 改 制 以 来, 怀 化 地 区 从 事 生 猪 收 购 销 售 的 经 纪 商 均 为 自 然 人 2010 年 5 月 26 日, 怀 化 市 城 区 牲 畜 屠 宰 管 理 办 公 室 出 具 证 明, 我 市 自 1995 年 定 点 屠 宰 实 施 以 来, 从 事 收 购 运 销 经 纪 商 品 育 肥 猪 的 人 员 均 为 自 然 人, 无 国 有 集 体 等 法 人 单 位 专 门 从 事 此 类 经 营 2) 公 司 所 处 怀 化 市 位 于 湖 南 西 部 地 区, 公 司 育 肥 猪 销 售 区 域 内 没 有 大 型 肉 类 深 加 工 企 业, 其 他 地 区 的 大 型 肉 类 深 加 工 企 业 距 离 公 司 的 运 输 距 离 在 400 公 里 以 上, 运 输 成 本 过 高 同 时 公 司 所 在 区 域 内 的 定 点 屠 宰 场 只 是 提 供 了 一 个 集 中 检 疫 集 中 屠 宰 的 平 台, 收 取 检 疫 屠 宰 等 相 关 费 用, 并 不 涉 及 猪 肉 产 品 的 收 购 和 经 营, 因 此 区 域 市 场 内 亦 不 存 在 法 人 单 位 的 定 点 屠 宰 场 规 模 收 购 育 肥 猪 3) 公 司 长 年 以 来 坚 持 付 款 发 货 随 行 就 市 批 款 批 货 的 销 售 政 策, 均 由 生 猪 采 购 商 自 行 备 车 到 公 司 基 地 采 购 出 栏 生 猪, 公 司 并 不 从 事 生 猪 产 品 的 运 输 该 销 售 政 策 决 定 了 无 论 是 法 人 客 户 还 是 自 然 人 客 户, 只 要 严 格 遵 守 公 司 的 销 售 政 策, 公 司 并 不 刻 意 选 择 客 户 所 属 的 性 质 4) 自 然 人 客 户 在 生 猪 收 购 过 磅 运 输 及 其 他 非 经 营 性 费 用 方 面 具 有 优 势, 且 不 存 在 赊 账 的 问 题, 公 司 由 此 降 低 了 应 收 账 款 带 来 的 坏 账 风 险 5) 公 司 养 殖 基 地 养 殖 大 户 散 布 在 怀 化 市 各 县 城 的 山 区 中, 布 局 相 对 分 散 ; 由 于 销 售 区 域 内 居 民 的 消 费 习 惯 仍 然 是 以 现 宰 现 卖 的 带 皮 热 鲜 肉 为 主, 区 域 内 加 工 企 业 总 体 偏 少, 育 肥 猪 的 销 售 以 供 应 本 地 各 县 城 市 场 现 场 屠 宰 为 主, 本 地 市 场 内 销 路 良 好, 区 域 市 场 内 的 市 场 容 量 远 大 于 公 司 育 肥 猪 的 产 量 同 时 食 品 安 全 法 出 台 以 后, 公 司 十 多 年 来 没 有 发 生 一 起 食 品 质 量 安 全 事 故, 凸 显 了 公 司 生 猪 产 品 安 全 性 的 特 点, 所 以 客 户 更 愿 意 到 公 司 的 规 模 养 殖 基 地 收 购 生 猪, 以 免 出 现 安 全 事 件 6) 生 猪 价 格 波 动 较 为 频 繁, 价 格 随 行 就 市, 自 然 人 在 适 应 市 场 价 格 变 动 方 面 具 有 更 为 灵 活 的 优 势 ; 同 时 公 司 自 然 人 客 户 大 多 为 将 从 公 司 收 购 的 生 猪 经 过 贩 运 之 后 转 卖 给 目 标 市 场 的 批 发 商 或 肉 类 深 加 工 企 业, 只 赚 取 一 定 的 差 价, 价 1-1-144
格 调 节 能 力 较 强, 即 在 终 端 市 场 价 格 下 跌 时, 收 购 价 也 会 随 市 场 情 况 进 行 调 节, 客 户 自 身 需 要 承 担 的 风 险 较 小 报 告 期 内 公 司 前 20 名 客 户 较 为 稳 定, 虽 有 排 名 的 差 别, 但 其 中 大 部 分 一 直 与 公 司 保 持 较 为 长 期 稳 定 的 合 作 关 系 随 着 公 司 养 殖 规 模 的 快 速 增 长 公 司 下 辖 猪 场 所 属 地 域 的 不 断 扩 张 以 及 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 逐 步 投 产, 公 司 将 逐 步 增 加 向 法 人 客 户 的 销 售, 建 立 长 期 稳 定 结 构 合 理 的 客 户 群, 并 保 持 长 久 的 合 作 关 系 一 般 而 言, 自 然 人 在 经 营 拓 展 能 力 经 营 期 限 经 营 风 险 的 承 受 能 力 等 方 面 较 易 受 到 自 身 条 件 和 自 然 规 律 的 制 约 前 述 有 限 性 在 一 定 程 度 上 会 对 发 行 人 的 生 产 经 营 可 能 产 生 不 利 影 响 公 司 的 客 户 大 均 为 从 事 生 猪 购 销 多 年 的 个 体 经 销 户, 具 有 丰 富 的 生 猪 贸 易 经 验, 能 够 及 时 把 握 市 场, 销 售 渠 道 稳 定, 资 金 实 力 较 为 雄 厚, 具 有 较 强 的 风 险 承 受 能 力 发 行 人 未 能 取 得 报 告 期 内 前 五 名 客 户 经 营 范 围 资 产 情 况 经 营 状 况 及 生 产 销 售 情 况, 但 : 1) 从 历 史 上 来 看, 发 行 人 的 客 户 群 较 为 稳 定, 报 告 期 内 发 行 人 前 20 名 客 户 虽 有 排 名 的 差 别, 但 其 中 大 部 分 一 直 与 发 行 人 保 持 较 为 长 期 稳 定 的 合 作 关 系 ; 2) 发 行 人 客 户 大 多 为 将 从 发 行 人 收 购 的 生 猪 进 行 长 途 贩 运 之 后 的 转 卖 给 目 标 市 场 的 批 发 商 或 屠 宰 场, 只 赚 取 一 定 的 差 价, 价 格 调 节 能 力 较 强, 即 在 终 端 市 场 价 格 下 跌 时, 收 购 价 也 会 随 市 场 情 况 进 行 调 节, 客 户 自 身 需 要 承 担 的 风 险 较 小 ; 3) 与 报 告 期 内 前 五 名 客 户 的 销 售 金 额 相 比, 期 末 前 五 名 客 户 应 收 帐 款 余 额 比 例 很 小, 这 些 客 户 与 发 行 人 保 持 了 较 长 时 间 的 合 作 关 系, 回 款 及 时, 应 收 帐 款 占 营 业 收 入 的 比 例 逐 年 降 低 ; 4) 发 行 人 的 生 猪 已 在 湘 西 地 区 建 立 了 较 好 的 品 牌 形 象, 产 品 销 售 均 为 客 户 主 动 来 发 行 人 基 地 采 购, 虽 然 销 售 价 格 会 随 着 市 场 行 情 上 下 波 动, 但 是 不 存 在 无 法 销 售 而 导 致 积 压 的 风 险 ; 1-1-145
5) 发 行 人 的 生 猪 销 售 基 本 坚 持 付 款 发 货 随 行 就 市 批 款 批 货 的 原 则, 发 行 人 不 存 在 较 大 的 应 收 账 款 及 坏 账 风 险, 报 告 期 内 发 行 人 的 应 收 账 款 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 5.95% 1.55% 1.11% 0.92%, 保 持 在 较 低 水 平 且 逐 年 降 低 综 上, 保 荐 人 认 为, 报 告 期 内 前 五 名 客 户 大 部 分 与 发 行 人 保 持 了 长 期 的 合 作 关 系, 具 有 丰 富 的 生 猪 贸 易 经 验, 销 售 渠 道 稳 定, 由 于 生 猪 贸 易 的 特 点, 客 户 自 身 承 担 的 风 险 小, 发 行 人 面 临 的 客 户 风 险 较 小 报 告 期 内 前 五 名 客 户 与 发 行 人 保 持 了 长 期 稳 定 的 合 作 关 系, 且 应 收 帐 款 余 额 比 例 较 小, 回 款 及 时, 应 收 帐 款 占 营 业 收 入 的 比 例 较 低 且 逐 年 降 低, 发 行 人 主 要 客 户 为 自 然 人 的 风 险 很 低 同 时 由 于 发 行 人 在 区 域 市 场 内 的 主 导 优 势, 客 户 发 生 违 约 的 行 为 亦 不 会 对 发 行 人 造 成 产 品 销 售 积 压 风 险 和 应 收 账 款 坏 账 风 险 因 此, 未 能 取 得 报 告 期 内 前 五 名 客 户 经 营 范 围 资 产 情 况 经 营 状 况 及 生 产 销 售 情 况 不 会 对 发 行 人 持 续 经 营 构 成 潜 在 风 险 报 告 期 内 公 司 每 年 与 主 要 自 然 人 客 户 签 订 意 向 性 合 同, 合 同 约 定 了 每 年 销 售 生 猪 的 数 量, 销 售 价 格 随 行 就 市 报 告 期 内 公 司 与 客 户 之 间 均 不 存 在 严 重 违 约 的 情 况 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 自 然 人 客 户 在 经 营 拓 展 能 力 经 营 期 限 经 营 风 险 的 承 受 能 力 等 方 面 存 在 的 有 限 性 不 会 对 发 行 人 的 生 产 经 营 产 生 重 大 不 利 影 响 保 荐 人 认 为, 发 行 人 的 客 户 均 为 自 然 人 是 由 农 业 企 业 的 特 殊 性 以 及 发 行 人 所 处 当 地 的 市 场 情 况 决 定 的, 发 行 人 与 自 然 人 客 户 之 间 不 存 在 通 过 不 当 方 式 操 纵 或 影 响 公 司 利 润 情 形 ; 自 然 人 客 户 与 公 司 的 实 际 控 制 人 股 东 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 之 间 不 存 在 关 联 关 系 申 报 会 计 师 认 为, 公 司 主 要 客 户 均 为 自 然 人 是 由 生 猪 销 售 行 业 的 特 点 所 决 定 的, 公 司 的 客 户 均 为 从 事 生 猪 购 销 多 年 的 个 体 经 销 户, 销 售 渠 道 稳 定, 资 金 实 力 较 为 雄 厚, 具 有 较 强 的 风 险 承 受 能 力, 与 公 司 保 持 了 较 长 时 间 的 合 作 关 系 公 司 主 要 客 户 均 为 自 然 人 的 情 形 对 公 司 的 持 续 经 营 不 存 在 潜 在 风 险 (4) 报 告 期 内 公 司 自 然 人 客 户 排 位 顺 序 存 在 一 定 程 度 变 化 的 原 因 是 : 1) 公 司 在 与 自 然 人 客 户 的 合 作 过 程 中, 会 根 据 自 身 经 营 情 况 适 度 调 整 经 营 1-1-146
策 略 和 客 户 结 构, 逐 步 向 资 金 实 力 雄 厚 信 誉 度 良 好 的 客 户 集 中, 并 与 这 些 客 户 形 成 了 稳 定 良 好 双 赢 的 合 作 关 系 ; 2) 客 户 根 据 自 身 的 经 营 状 况 和 生 猪 市 场 情 况 等 因 素, 适 当 调 整 每 年 生 猪 收 购 的 品 种 数 量 以 及 从 公 司 采 购 的 比 例 等 ; 3) 报 告 期 内 公 司 的 主 要 客 户 群 较 为 稳 定 虽 然 报 告 期 内 公 司 前 五 名 客 户 排 名 有 一 些 变 化, 但 随 着 经 营 规 模 的 扩 大, 公 司 对 大 部 分 主 要 客 户 的 销 售 金 额 一 直 处 于 增 长 态 势 4 报 告 期 内 公 司 销 售 产 品 发 票 开 具 情 况 公 司 的 主 要 产 品 为 优 质 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 和 饲 料 等, 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 属 于 初 级 农 产 品, 饲 料 属 于 简 单 混 合 饲 料, 均 免 征 增 值 税, 销 货 时 不 需 要 开 具 增 值 税 专 用 发 票, 对 应 的 销 售 所 得 免 征 企 业 所 得 税, 因 此 不 涉 及 相 关 税 项 缴 纳 2005 年 5 月, 经 与 主 管 税 务 机 关 协 商, 公 司 委 托 当 地 税 务 机 关 印 制 货 物 销 售 票, 并 获 得 税 务 机 关 核 发 的 发 票 专 用 章, 在 销 售 时 向 客 户 开 具 四 联 凭 证 : 第 一 联 存 根 联 于 每 年 年 中 年 末 向 当 地 税 务 机 关 报 备 查 验, 第 二 联 发 票 联 交 与 客 户 作 为 付 款 凭 证, 第 三 联 记 账 联 作 为 财 务 部 入 账 凭 证, 第 四 联 提 货 联 仓 库 留 底 备 查 同 时 公 司 在 货 物 销 售 票 上 加 盖 由 税 务 机 关 核 发 的 发 票 专 用 章 由 于 公 司 的 客 户 均 为 自 然 人, 不 要 求 公 司 开 具 发 票, 因 此 2007 年 之 前 公 司 仅 对 少 量 交 易 开 具 货 物 销 售 票 在 产 品 销 售 未 开 具 发 票 的 情 况 下, 公 司 财 务 部 根 据 经 饲 养 员 核 算 会 计 市 场 部 人 员 及 客 户 签 字 认 可 的 销 货 清 单 出 库 单, 作 为 销 售 收 入 确 认 的 凭 证 2007 年 初, 中 央 财 政 资 金 拟 出 资 参 股 公 司, 要 求 公 司 完 善 法 人 治 理, 规 范 财 务 核 算, 公 司 从 2007 年 初 开 始 规 范 了 销 售 未 开 发 票 行 为, 对 所 有 销 售 均 开 具 货 物 销 售 票 并 加 盖 发 票 专 用 章 该 票 据 由 税 务 机 关 印 制, 且 加 盖 税 务 机 关 核 发 的 发 票 专 用 章, 实 际 上 属 于 正 式 发 票 根 据 保 荐 人 对 怀 化 市 国 税 局 相 关 人 员 的 访 谈, 该 等 货 物 销 售 票 由 税 务 机 关 印 制, 属 于 税 务 机 关 认 可 的 一 般 销 售 发 票 2010 年 8 月 5 日, 怀 化 市 国 税 局 出 具 证 明 : 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 从 2007 年 度 至 今 的 对 外 销 售 纳 税 免 税 情 况 符 合 我 国 税 收 法 律 法 规 的 有 关 规 定, 其 对 外 开 具 货 物 销 售 票 并 加 盖 发 票 专 用 章 的 行 为 亦 定 期 通 过 我 局 查 验, 我 局 认 1-1-147
定 该 公 司 使 用 的 加 盖 发 票 专 用 章 的 货 物 销 售 票 为 正 式 发 票, 该 公 司 发 票 使 用 情 况 合 法 合 规 报 告 期 内, 公 司 所 有 对 外 销 售 均 开 具 货 物 销 售 票 并 加 盖 发 票 专 用 章, 开 票 率 为 100% 保 荐 人 认 为, 报 告 期 内, 公 司 所 有 交 易 均 向 销 售 客 户 开 具 加 盖 税 务 机 关 核 发 的 发 票 专 用 章 的 货 物 销 售 票, 实 际 上 属 于 税 务 机 关 认 可 的 发 票, 符 合 中 华 人 民 共 和 国 发 票 管 理 办 法 中 华 人 民 共 和 国 发 票 管 理 办 法 实 施 细 则 的 相 关 规 定 ; 怀 化 市 国 税 局 证 明 公 司 产 品 销 售 所 开 具 加 盖 发 票 专 用 章 的 货 物 销 售 票 为 正 式 发 票, 并 定 期 通 过 税 务 机 关 查 验, 公 司 发 票 使 用 情 况 合 法 合 规 ; 上 述 情 形 对 公 司 经 营 的 合 法 性 不 存 在 不 利 影 响, 公 司 财 务 会 计 制 度 规 范 健 全 公 司 实 际 控 制 人 陈 黎 明 承 诺, 若 公 司 因 报 告 期 内 产 品 销 售 发 票 开 具 问 题 而 受 到 主 管 税 务 机 关 处 罚, 将 全 额 承 担 该 部 分 补 缴 和 被 追 偿 的 损 失, 保 证 公 司 不 因 此 遭 受 任 何 损 失 ( 五 ) 发 行 人 原 材 料 供 应 采 购 情 况 1 主 要 原 材 料 公 司 生 猪 养 殖 的 主 要 原 材 料 是 饲 料, 饲 料 生 产 所 需 原 料 主 要 包 括 玉 米 豆 粕 麦 麸 等, 均 是 市 场 常 见 的 初 级 农 产 品, 来 源 较 为 稳 定, 原 材 料 货 源 充 足 重 要 辅 助 材 料 如 鱼 粉 豆 油 等 市 场 供 应 也 很 充 足 报 告 期 内 公 司 主 要 原 材 料 采 购 情 况 如 下 : 年 份 2010 年 1-6 月 名 称 ( 万 元 ) 采 购 数 量 采 购 金 额 平 均 价 格 价 格 变 动 比 例 ( 吨 ) ( 万 元 ) ( 元 / 吨 ) 占 公 司 原 材 料 采 购 总 额 的 比 例 玉 米 37,391 7,766 2,076.97 11.09% 50.18% 豆 粕 11,315 4,073 3,599.65-5.68% 26.32% 麦 麸 4,562 854 1,871.99 15.19% 5.52% 鱼 粉 215 198 9,209.30 9.29% 1.28% 豆 油 108 88 8,148.15-11.88% 0.57% 小 计 -- -- -- -- 83.87% 2009 年 玉 米 55,587 10,393 1,869.68 4.32% 44.58% 豆 粕 19,358 7,388 3,816.51-9.06% 31.69% 麦 麸 5,575 906 1,625.11 3.85% 3.89% 鱼 粉 464 391 8,426.72 3.84% 1.68% 1-1-148
名 称 采 购 数 量 采 购 金 额 平 均 价 格 占 公 司 原 材 料 采 年 份 价 格 变 动 比 例 ( 万 元 ) ( 吨 ) ( 万 元 ) ( 元 / 吨 ) 购 总 额 的 比 例 豆 油 292 270 9,246.58-2.60% 1.16% 小 计 -- -- -- -- 83.00% 玉 米 41,473 7,433 1,792.34 8.28% 40.70% 豆 粕 15,058 6,320 4,196.85 48.83% 34.60% 2008 年 麦 麸 10,659 1,668 1,564.87 15.85% 9.13% 鱼 粉 313 254 8,115.02-4.91% 1.39% 豆 油 158 150 9,493.67-5.06% 0.82% 小 计 -- -- -- -- 86.65% 玉 米 29,760 4,926 1,655.24 6.79% 48.66% 豆 粕 7,869 2,219 2,819.93 12.73% 21.92% 2007 年 麦 麸 4,257 575 1,350.72 5.68% 鱼 粉 266 227 8,533.83 2.24% 豆 油 253 253 10,000.00 2.50% 小 计 -- -- -- -- 81.00% 2 发 行 人 所 需 能 源 情 况 发 行 人 所 需 能 源 主 要 包 括 水 电, 其 中, 水 一 般 由 各 分 公 司 自 行 打 井 抽 水 供 应, 电 由 地 方 供 电 公 司 提 供 3 近 三 年 前 五 名 供 应 商 合 计 采 购 额 和 占 当 期 采 购 额 的 百 分 比 报 告 期 内, 公 司 前 五 大 供 应 商 名 称 采 购 金 额 以 及 相 应 占 采 购 总 额 的 比 例 情 况 如 下 : 序 号 供 应 商 名 称 金 额 ( 万 元 ) 占 年 度 采 购 总 额 的 比 例 2010 年 1-6 月 1 杨 城 4,360.36 28.70% 2 吴 涛 2,154.41 14.18% 3 黄 德 权 1,980.11 13.03% 4 宋 伟 军 1,926.97 12.68% 5 杨 涌 钢 1,029.23 6.77% 小 计 11,451.08 75.37% 2009 年 1 杨 城 6,344.21 27.21% 2 黄 德 权 2,985.05 12.81% 3 宋 伟 军 2,675.17 11.48% 4 王 湘 生 2,128.32 9.13% 5 杨 涌 钢 2,126.27 9.12% 小 计 16,259.02 69.74% 1-1-149
2008 年 1 怀 化 市 中 心 粮 油 部 1,991.09 10.80% 2 宋 伟 军 1,327.39 7.20% 3 湘 怀 粮 油 批 发 商 行 1,163.31 6.31% 4 诚 信 粮 油 饲 料 原 料 经 销 部 792.70 4.30% 5 黄 德 权 626.80 3.40% 小 计 5,901.29 32.01% 2007 年 1 诚 信 粮 油 饲 料 原 料 经 销 部 441.45 4.36% 2 金 鑫 饲 料 原 料 销 售 部 440.72 4.35% 3 湘 怀 粮 油 批 发 商 行 438.38 4.33% 4 益 海 粮 油 有 限 公 司 371.90 3.67% 5 益 海 连 云 港 粮 油 工 业 有 限 公 司 348.24 3.44% 小 计 2,040.69 20.16% 公 司 2007 年 和 2008 年 的 前 五 名 供 应 商 是 单 位, 而 2009 年 的 前 五 名 供 应 商 是 个 体 经 营 户, 主 要 原 因 是 随 着 国 家 对 粮 食 收 购 政 策 的 逐 渐 放 开, 个 体 经 营 的 灵 活 性 得 以 显 现 原 挂 靠 于 单 位 的 个 体 经 营 户 为 了 减 少 年 检 年 审 以 及 一 些 非 经 营 性 费 用 等 开 支, 陆 续 从 原 挂 靠 单 位 脱 离 出 来 报 告 期 内 公 司 前 五 名 供 应 商 中 个 体 供 应 商 及 原 挂 靠 单 位 名 称 如 下 表 所 示 : 原 挂 靠 单 位 名 称 供 应 商 名 称 益 海 粮 油 有 限 公 司 陈 玖 辉 湘 怀 粮 油 批 发 商 行 杨 城 怀 化 中 心 粮 油 部 王 湘 生 诚 信 粮 油 饲 料 原 料 经 销 部 佘 飞 娥 金 鑫 饲 料 原 料 销 售 部 张 郁 铭 益 海 连 云 港 粮 油 工 业 有 限 公 司 杨 连 贵 报 告 期 内 公 司 的 原 材 料 供 货 渠 道 一 直 比 较 稳 定, 随 着 公 司 业 务 规 模 的 扩 大, 公 司 的 采 购 网 络 和 采 购 量 也 在 不 断 扩 大 本 公 司 与 主 要 的 供 货 商 之 间 不 存 在 关 联 关 系, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 及 主 要 关 联 方 或 持 有 本 公 司 5% 以 上 的 股 东 均 未 在 上 述 供 应 商 中 拥 有 权 益 4 公 司 应 对 原 材 料 上 涨 的 措 施 为 应 对 主 要 原 材 料 玉 米 豆 粕 等 价 格 上 涨 给 公 司 成 本 带 来 的 冲 击, 公 司 拟 采 取 以 下 措 施 应 对 原 材 料 价 格 上 涨 : 1-1-150
(1) 原 材 料 涨 价 属 于 提 高 成 本 的 外 部 因 素 公 司 拟 通 过 消 除 企 业 内 部 的 提 高 成 本 因 素, 如 人 财 物 的 浪 费 等, 以 此 来 补 偿 原 材 料 涨 价 成 本 (2) 寻 求 新 的 供 应 渠 道 如 果 原 材 料 价 格 有 增 无 减, 且 持 续 的 时 间 较 长, 公 司 拟 考 虑 寻 求 新 的 供 应 渠 道, 减 少 中 间 环 节, 利 用 上 游 行 业 的 充 分 竞 争, 寻 求 材 料 价 格 较 低 的 供 方, 降 低 成 本 (3) 改 变 采 购 方 式 坚 持 就 近 采 购 的 原 则, 以 节 省 物 流 成 本 根 据 原 材 料 成 熟 的 季 节 性, 在 原 材 料 上 市 旺 季, 供 应 充 足 时 扩 大 采 购 量 (4) 寻 找 代 用 品, 减 少 价 格 上 涨 快 和 高 价 原 材 料 使 用 量 在 不 影 响 饲 料 营 养 价 值 前 提 下 改 良 饲 料 配 方, 增 加 价 格 较 低 的 农 作 物 使 用 量 以 减 少 高 价 原 材 料 (5) 制 定 消 耗 定 额 企 业 应 对 涨 价 的 原 材 料 严 格 制 定 和 执 行 消 耗 定 额, 包 括 : 工 艺 定 额 ( 控 制 生 产 投 料 ), 生 产 定 额 ( 控 制 领 料 和 发 料 ) 和 供 应 定 额 ( 控 制 购 料 ) 使 原 材 料 尽 可 能 地 合 理 使 用 合 理 采 购 和 合 理 储 备 以 达 到 防 止 浪 费 降 低 成 本 的 目 的 (6) 调 整 产 品 结 构, 延 伸 产 业 链 在 考 虑 市 场 需 求 的 前 提 下 采 用 改 变 产 品 结 构 的 办 法 来 克 服 涨 价 因 素, 扩 大 毛 利 率 较 高 产 品 的 销 售 量 同 时 公 司 将 积 极 完 善 产 业 链, 由 单 纯 的 生 猪 养 殖 向 农 产 品 初 加 工 延 伸, 增 加 高 附 加 值 产 品 的 生 产 5 公 司 原 材 料 采 购 发 票 的 开 具 情 况 公 司 将 原 材 料 供 应 商 分 为 法 人 单 位 个 人 个 体 经 营 部 三 类, 从 法 人 单 位 采 购 的 原 材 料 均 有 正 规 的 税 务 发 票, 从 个 人 或 个 体 经 营 部 采 购 的 原 材 料 一 般 是 取 得 对 方 的 出 库 单 或 双 方 的 确 认 单 ( 六 ) 发 行 人 及 其 关 联 方 在 上 述 供 应 商 或 客 户 中 所 占 权 益 的 说 明 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员, 主 要 关 联 方 或 持 有 公 司 5% 以 上 的 股 东 未 在 前 五 大 客 户 和 供 应 商 中 占 有 权 益 ( 七 ) 发 行 人 的 环 保 情 况 1-1-151
1 发 行 人 污 染 源 发 行 人 在 业 务 经 营 过 程 中 的 污 染 源 主 要 有 : (1) 生 猪 饲 养 所 产 生 的 猪 粪 尿 及 其 散 发 的 臭 气 ; (2) 冲 洗 猪 场 产 生 的 废 水 2 防 治 措 施 依 照 畜 禽 养 殖 业 污 染 物 排 放 标 准 的 要 求, 遵 循 资 源 化 生 态 化 无 害 化 减 量 化 的 原 则, 兼 顾 环 境 效 益 和 经 济 效 益, 提 高 项 目 投 资 收 益 率, 以 较 低 的 成 本 解 决 环 境 污 染 问 题, 推 动 新 型 生 态 养 殖 模 式 的 健 康 发 展 加 强 粪 污 处 理 利 用, 推 进 生 态 猪 场 建 设, 在 有 条 件 的 猪 场 将 猪 场 粪 便 转 化 为 沼 气 有 机 肥 等, 实 现 资 源 化 多 级 利 用 和 转 化, 争 取 做 到 污 染 物 的 零 排 放 具 体 措 施 如 下 : (1) 添 加 合 成 氨 基 酸, 减 少 氮 的 排 泄 量 采 用 合 成 赖 氨 酸 蛋 氨 酸 色 氨 酸 和 苏 氨 酸 来 进 行 氨 基 酸 营 养 上 的 平 衡 在 饲 料 中 添 加 植 酸 酶, 提 高 了 磷 的 消 化 率, 磷 的 排 泄 量 减 少 约 30% (2) 科 学 地 建 立 畜 禽 污 染 防 治 沼 气 生 态 模 式, 按 规 划 设 计 要 求 建 设 和 完 善 污 染 物 处 理 基 础 设 施, 建 设 好 污 染 物 处 理 系 统, 科 学 地 采 用 沼 气 生 态 模 式 进 行 治 理 (3) 除 按 规 划 设 计 建 设 环 境 保 护 项 目 外, 积 极 与 周 围 村 民 加 强 联 系, 对 沼 气 废 渣 及 粪 便 及 时 清 理 外 运, 以 保 护 场 内 环 境 卫 生 (4) 各 项 环 境 治 理 措 施, 都 要 与 项 目 建 设 同 时 设 计 同 时 施 工 同 时 受 益, 实 现 项 目 建 设 与 环 境 保 护 治 理 的 三 同 时 污 染 物 处 理 流 程 图 净 化 装 置 贮 气 柜 供 气 农 田 花 卉 液 体 猪 舍 固 液 分 离 厌 氧 消 化 沉 淀 池 调 蓄 塘 水 生 植 物 塘 固 体 果 林 菜 地 林 果 花 卉 蔬 菜 农 田 1-1-152
(5) 通 过 环 境 保 护 治 理 和 实 施 沼 气 生 态 模 式 治 理, 使 种 猪 繁 育 及 商 品 猪 场 达 到 绿 色 养 猪 场 的 环 境 条 件, 环 境 质 量 符 合 (GB/T17824.4-1999) 要 求, 污 染 物 的 排 放 达 到 国 家 GB18596-2001 标 准 3 当 地 环 保 部 门 对 公 司 环 保 情 况 出 具 的 意 见 怀 化 市 环 境 保 护 局 于 2009 年 11 月 出 具 的 证 明 如 下 : 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 系 我 局 环 境 保 护 监 管 单 位, 该 单 位 从 设 立 至 今, 能 依 据 我 国 现 行 环 境 保 护 相 关 法 律 法 规 进 行 生 产 经 营, 未 发 生 过 环 境 污 染 事 故 和 环 境 纠 纷, 亦 未 受 到 我 局 任 何 行 政 处 罚 五 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 ( 一 ) 主 要 固 定 资 产 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 固 定 资 产 原 值 5,705.21 万 元, 累 计 折 旧 1,304.55 万 元, 固 定 资 产 净 值 4,400.66 万 元, 主 要 包 括 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 和 运 输 设 备 主 要 固 定 资 产 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 类 别 折 旧 年 限 原 值 累 计 折 旧 净 值 房 屋 建 筑 物 30 年 4,421.90 547.75 3,874.16 机 器 设 备 10 年 1,120.38 731.44 388.94 电 子 设 备 5 年 26.97 7.50 19.47 运 输 设 备 10 年 119.78 11.60 108.18 其 他 5 年 16.17 6.26 9.91 合 计 -- 5,705.21 1,304.55 4,400.66 1 房 屋 及 建 筑 物 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 拥 有 的 房 屋 及 建 筑 物 主 要 包 括 : 序 号 房 屋 所 有 权 座 落 地 权 利 人 房 屋 面 积 (m 2 ) 证 书 号 取 得 方 式 他 项 权 利 1 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 家 桥 大 康 牧 业 327.44 靖 房 权 证 2005 字 第 01-008276 号 自 建 有 2 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 家 桥 大 康 牧 业 262.33 靖 房 权 证 2005 字 第 01-008277 号 自 建 有 3 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 家 桥 大 康 牧 业 34.93 靖 房 权 证 2005 字 第 01-008278 号 自 建 有 1-1-153
序 号 房 屋 所 有 权 房 屋 面 积 权 利 人 座 落 地 (m 2 ) 证 书 号 取 得 方 式 他 项 权 利 4 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 262.33 家 桥 01-008279 号 自 建 有 5 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 327.44 家 桥 01-008280 号 自 建 有 6 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 262.33 家 桥 01-008281 号 自 建 有 7 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 262.33 家 桥 01-008282 号 自 建 有 8 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 338.48 家 桥 01-008283 号 自 建 有 9 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 759.33 家 桥 01-008284 号 自 建 有 10 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 197.22 家 桥 01-008285 号 自 建 有 11 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 392.55 家 桥 01-008286 号 自 建 有 12 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 759.33 家 桥 01-008287 号 自 建 有 13 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 262.33 家 桥 01-008288 号 自 建 有 14 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 68.85 家 桥 01-008289 号 自 建 有 15 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 262.33 家 桥 01-008290 号 自 建 有 16 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 262.33 家 桥 01-008291 号 自 建 有 17 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 51.89 家 桥 01-008292 号 自 建 有 18 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 262.33 家 桥 01-008293 号 自 建 有 19 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 413.05 家 桥 01-008294 号 自 建 有 20 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 132.00 家 桥 01-008295 号 自 建 有 21 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 164.67 家 桥 01-008296 号 自 建 有 22 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 靖 房 权 证 2005 字 第 大 康 牧 业 262.33 家 桥 01-008297 号 自 建 有 23 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 大 康 牧 业 262.33 靖 房 权 证 2005 字 第 自 建 有 1-1-154
序 号 24 房 屋 所 有 权 座 落 地 家 桥 飞 山 乡 二 凉 亭 叶 家 桥 权 利 人 房 屋 面 积 (m 2 ) 大 康 牧 业 290.12 证 书 号 01-008298 号 靖 房 权 证 2005 字 第 01-008299 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 25 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 43.56 [2005]7990 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 26 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 599.10 [2005]7991 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 27 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 305.66 [2005]7992 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 28 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 31.05 [2005]7993 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 29 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 155.02 [2005]7994 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 30 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 155.02 [2005]7995 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 31 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 155.02 [2005]7996 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 32 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 155.02 [2005]7997 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 33 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 155.02 [2005]7998 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 34 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]7999 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 35 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8000 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 36 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8001 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 37 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8002 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 38 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8003 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 39 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8004 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 40 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8005 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 41 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8006 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 42 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8007 号 取 得 方 式 他 项 权 利 自 建 有 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 1-1-155
序 号 房 屋 所 有 权 座 落 地 权 利 人 房 屋 面 积 (m 2 ) 证 书 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 43 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8008 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 44 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 334.64 [2005]8009 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 45 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 285.60 [2005]8010 号 会 房 权 证 连 山 乡 字 第 46 连 山 乡 火 神 坡 大 康 牧 业 282.72 [2005]8011 号 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 1 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 2 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 3 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 4 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 5 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 6 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 7 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 8 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 9 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 10 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 11 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 12 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 13 栋 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 14 栋 中 方 县 中 方 镇 竹 站 村 高 速 公 路 互 通 边 大 康 牧 业 344.84 大 康 牧 业 610.40 大 康 牧 业 794.31 大 康 牧 业 794.31 大 康 牧 业 794.31 大 康 牧 业 794.31 大 康 牧 业 794.31 大 康 牧 业 794.31 大 康 牧 业 127.02 大 康 牧 业 591.38 大 康 牧 业 591.38 大 康 牧 业 591.38 大 康 牧 业 390.28 大 康 牧 业 1,837.99 大 康 牧 业 4,929.18 怀 房 权 证 字 第 00105710 怀 房 权 证 字 第 00105715 怀 房 权 证 字 第 00105703 怀 房 权 证 字 第 00105709 怀 房 权 证 字 第 00105705 怀 房 权 证 字 第 00105704 怀 房 权 证 字 第 00105713 怀 房 权 证 字 第 00105712 怀 房 权 证 字 第 00105711 怀 房 权 证 字 第 00105707 怀 房 权 证 字 第 00105706 怀 房 权 证 字 第 00105708 怀 房 权 证 字 第 00105702 怀 房 权 证 字 第 00105714 房 权 证 中 房 字 第 030489 号 取 得 方 式 他 项 权 利 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 无 自 建 有 1-1-156
注 : 上 述 已 设 置 他 项 权 利 的 靖 房 权 证 2005 字 第 01-008276 号 至 靖 房 权 证 2005 字 第 01-008299 号 共 24 处 房 屋 所 有 权, 房 权 证 中 房 字 第 030489 号 房 屋 所 有 权 以 及 上 述 房 产 所 在 地 的 土 地 使 用 权, 为 公 司 向 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 湖 南 省 分 行 长 沙 高 桥 支 行 借 款 而 与 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 签 订 委 托 担 保 协 议 提 供 反 担 保 所 致 2 主 要 生 产 设 备 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 主 要 的 生 产 设 备 情 况 如 下 表 : 名 称 数 量 取 得 方 式 使 用 情 况 尚 可 使 用 年 限 成 新 率 所 有 人 江 苏 牧 羊 饲 料 机 组 1 套 直 接 购 入 在 用 4.5 年 45% 大 康 牧 业 锅 炉 1 套 直 接 购 入 在 用 5.5 年 55% 大 康 牧 业 机 器 设 备 1 台 直 接 购 入 在 用 6.5 年 65% 大 康 牧 业 新 设 备 1 套 直 接 购 入 在 用 7.5 年 75% 大 康 牧 业 水 泵 1 台 直 接 购 入 在 用 7.5 年 75% 大 康 牧 业 变 电 器 2 台 直 接 购 入 在 用 8.5 年 85% 大 康 牧 业 小 饲 料 机 3 台 直 接 购 入 在 用 8.5 年 85% 大 康 牧 业 环 保 设 备 1 台 直 接 购 入 在 用 8.5 年 85% 大 康 牧 业 电 子 称 1 台 直 接 购 入 在 用 8.5 年 85% 大 康 牧 业 饲 料 机 1 台 直 接 购 入 在 用 9.5 年 95% 大 康 牧 业 饲 料 机 4 台 直 接 购 入 在 用 9.5 年 95% 大 康 牧 业 高 压 清 洗 机 3 台 直 接 购 入 在 用 9.5 年 95% 大 康 牧 业 冰 箱 冰 柜 2 台 直 接 购 入 在 用 9.5 年 95% 大 康 牧 业 电 视 机 1 台 直 接 购 入 在 用 9.5 年 95% 大 康 牧 业 饲 料 机 1 台 直 接 购 入 在 用 9.5 年 95% 大 康 牧 业 搅 拌 机 1 台 直 接 购 入 在 用 9.5 年 95% 大 康 牧 业 磅 秤 2 台 直 接 购 入 在 用 9.5 年 95% 大 康 牧 业 发 电 机 1 台 直 接 购 入 在 用 9.5 年 95% 大 康 牧 业 高 压 清 洗 机 2 台 直 接 购 入 在 用 9.7 年 97% 大 康 牧 业 饲 料 机 组 1 台 直 接 购 入 在 用 9.7 年 97% 大 康 牧 业 搅 拌 机 1 台 直 接 购 入 在 用 9.7 年 97% 大 康 牧 业 水 泵 2 台 直 接 购 入 在 用 9.7 年 97% 大 康 牧 业 高 压 抽 水 机 4 台 直 接 购 入 在 用 9.7 年 97% 大 康 牧 业 电 子 地 磅 1 台 直 接 购 入 在 用 9.7 年 97% 大 康 牧 业 发 电 机 1 台 直 接 购 入 在 用 9.7 年 97% 大 康 牧 业 粉 碎 机 电 机 1 台 直 接 购 入 在 用 9.8 年 98% 大 康 牧 业 分 级 筛 1 台 直 接 购 入 在 用 9.8 年 98% 大 康 牧 业 输 送 机 皮 带 1 台 直 接 购 入 在 用 9.8 年 98% 大 康 牧 业 ( 二 ) 无 形 资 产 1-1-157
公 司 的 无 形 资 产 包 括 商 标 土 地 使 用 权 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 无 形 资 产 账 面 价 值 为 2,381.69 万 元, 全 部 为 土 地 使 用 权 鉴 于 不 存 在 减 值 情 形, 未 计 提 无 形 资 产 减 值 准 备 1 商 标 公 司 目 前 使 用 的 注 册 商 标 明 细 如 下 : 序 号 权 属 人 证 书 编 号 商 标 图 案 核 定 使 用 商 品 有 效 期 限 1 大 康 牧 业 3344717 2 大 康 牧 业 3344689 2 土 地 使 用 权 情 况 (1) 已 取 得 土 地 使 用 权 证 的 土 地 ( 第 29 类 ) 肉 ; 猪 肉 食 品 ; 腌 肉 ; 香 肠 ; 咸 肉 ; 干 蔬 菜 ; 死 家 禽 ; 水 果 罐 头 ; 肉 片 ; 食 用 油 ( 第 31 类 ) 活 动 物 ; 活 家 禽 ; 种 家 禽 ; 猪 饲 料 ; 饲 料 ; 柑 橘 ; 玉 米 ; 新 鲜 蔬 菜 ; 非 医 用 饲 料 添 加 剂 ; 活 鱼 2003 年 9 月 28 日 - 2013 年 9 月 27 日 2003 年 11 月 7 日 - 2013 年 11 月 6 日 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 以 出 让 方 式 取 得 国 有 土 地 使 用 证 的 土 地 共 有 6 宗, 总 面 积 为 251,871.913 平 方 米 公 司 土 地 使 用 权 证 情 况 如 下 表 : 序 号 证 书 号 面 积 ( 平 方 米 ) 批 准 使 用 期 限 ( 终 止 日 期 ) 用 途 座 落 地 所 属 单 位 他 项 权 利 1 溆 国 用 (2008) 第 05567 号 16,506.833 至 2058 年 10 月 24 日 农 业 桥 江 镇 沙 湾 村 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 无 2 靖 国 用 (2005) 第 511 号 39,260 2005 年 11 月 28 日 -2055 年 11 月 28 日 工 业 靖 州 县 二 凉 亭 叶 家 桥 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 有 3 会 同 国 用 (2005) 第 05109 号 33,335 2005 年 5 月 17 日 -2055 年 5 月 16 日 工 业 会 同 县 连 山 乡 火 神 坡 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 无 1-1-158
序 面 积 证 书 号 号 ( 平 方 米 ) 怀 国 用 4 (2004) 第 出 66,738.08 349 号 中 方 国 用 5 (2008) 第 29 62,245.96 号 中 方 国 用 6 (2008) 第 30 33,786.04 号 批 准 使 用 他 项 期 限 用 途 座 落 地 所 属 单 位 权 利 ( 终 止 日 期 ) 2004 年 8 月 5 鸭 嘴 岩 乡 池 日 -2029 年 9 养 猪 场 回 村 月 2 日 中 方 县 中 方 至 2058 年 6 镇 竹 站 村 高 工 业 月 3 日 速 公 路 互 通 边 中 方 县 中 方 至 2058 年 6 镇 竹 站 村 高 工 业 月 3 日 速 公 路 互 通 边 湖 南 大 康 牧 业 股 份 无 有 限 公 司 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 有 限 公 司 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 有 限 公 司 注 : 上 述 土 地 使 用 权 已 设 置 他 项 权 利 的 情 况, 详 见 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 二 重 要 合 同 之 ( 一 ) 借 款 合 同 及 相 应 的 担 保 情 况 (2) 租 赁 土 地 公 司 以 租 赁 方 式 使 用 土 地 的 情 况 如 下 : 1) 芷 江 公 坪 种 猪 场 1996 年 12 月 23 日, 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 与 芷 江 县 公 坪 乡 人 民 政 府 签 署 了 土 地 租 ( 征 ) 用 协 议 书, 该 协 议 约 定 : 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 租 用 芷 江 县 公 坪 乡 人 民 政 府 土 地 126.3 亩 ; 租 赁 期 限 为 20 年, 自 1997 年 1 月 18 日 起 到 2017 年 1 月 18 日 止, 同 时 芷 江 县 公 坪 乡 人 民 政 府 承 诺 在 租 用 期 满 后 依 据 本 协 议 与 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 再 续 签 20 年 ; 租 用 费 年 合 计 153,600 元 2) 沅 陵 官 庄 猪 场 2004 年 3 月 2 日, 大 康 牧 业 与 沅 陵 县 官 庄 镇 人 民 政 府 签 署 了 土 地 租 用 协 议 书, 该 协 议 约 定 : 大 康 牧 业 租 赁 沅 陵 县 官 庄 镇 人 民 政 府 土 地 50.12 亩 ; 租 赁 期 限 为 20 年, 自 2004 年 3 月 2 日 起 至 2024 年 3 月 2 日 止, 同 时 沅 陵 县 官 庄 镇 人 民 政 府 承 诺 在 租 用 期 满 后 依 据 本 协 议 与 公 司 再 续 签 20 年 ; 租 用 费 年 合 计 54,020 元 3) 溆 浦 桐 坡 猪 场 2009 年 3 月 28 日, 大 康 牧 业 与 舒 均 遂 签 署 溆 浦 县 桥 江 桐 坡 猪 场 整 体 租 赁 协 议, 协 议 约 定 公 司 向 舒 均 遂 租 赁 经 营 溆 浦 县 桥 江 桐 坡 猪 场 租 赁 范 围 包 括 1-1-159
该 猪 场 所 有 生 产 生 活 及 辅 助 设 施 ( 私 人 用 品 除 外 ); 租 赁 时 间 自 2009 年 3 月 29 日 至 2027 年 3 月 28 日, 租 赁 期 为 18 年 ; 租 赁 费 为 每 年 20 万 元 2007 年 5 月 25 日, 舒 均 遂 与 溆 浦 县 桥 江 镇 桐 坡 村 村 民 委 员 会 签 订 了 土 地 租 用 协 议 书, 约 定 舒 均 遂 租 用 溆 浦 县 桥 江 镇 桐 坡 村 村 民 委 员 会 土 地 50 亩 用 于 生 猪 养 殖, 土 地 租 用 期 限 自 2007 年 5 月 26 日 起 至 2027 年 5 月 25 日 止 4) 溆 浦 友 谊 猪 场 2004 年 8 月 2 日, 大 康 牧 业 与 溆 浦 县 统 溪 河 乡 人 民 政 府 签 署 了 土 地 租 用 协 议 书, 该 协 议 约 定 : 大 康 牧 业 租 赁 溆 浦 县 统 溪 河 乡 人 民 政 府 土 地 30.5 亩 ; 租 赁 期 限 为 20 年, 自 2004 年 8 月 2 日 起 至 2024 年 8 月 2 日 止, 同 时 溆 浦 县 统 溪 河 乡 人 民 政 府 承 诺 在 租 用 期 满 后 依 据 本 协 议 与 公 司 再 续 签 20 年 ; 租 赁 费 年 合 计 36,600 元 5) 溆 浦 桐 木 溪 猪 场 2009 年 12 月 16 日, 大 康 牧 业 与 溆 浦 县 桐 木 溪 猪 场 签 订 资 产 转 让 合 同 书, 溆 浦 县 桐 木 溪 猪 场 同 意 将 坐 落 在 溆 浦 县 桐 木 溪 乡 板 栗 坪 村 的 猪 场 资 产 整 体 让 售 给 发 行 人, 上 述 资 产 的 全 部 转 让 价 格 为 人 民 币 416.43 万 元 本 次 收 购 不 包 括 土 地 使 用 权, 该 猪 场 所 涉 及 的 土 地 已 由 土 地 原 承 包 户 出 具 土 地 流 转 委 托 书 委 托 村 委 会 实 现 土 地 流 转, 现 该 宗 土 地 已 经 溆 浦 县 桐 木 溪 乡 板 栗 坪 村 村 民 委 员 会 同 意 转 租 给 发 行 人 使 用 6) 中 方 千 丘 田 猪 场 2009 年 3 月 26 日, 大 康 牧 业 与 田 江 林 李 爱 莲 签 署 了 猪 场 转 让 协 议 书, 该 协 议 约 定 : 大 康 牧 业 租 赁 中 方 县 花 桥 镇 千 丘 田 养 猪 场 土 地 36.8 亩 ; 租 赁 期 限 为 18 年, 自 2009 年 3 月 起 至 2027 年 3 月 止 ; 租 赁 费 每 年 2 万 元 本 次 收 购 不 包 括 土 地 使 用 权, 现 该 宗 土 地 已 经 中 方 县 花 桥 镇 千 丘 田 村 村 民 委 员 会 同 意 转 租 给 发 行 人 使 用 7) 望 城 鹿 饮 泉 猪 场 2010 年 3 月 29 日, 发 行 人 与 湖 南 鹿 饮 泉 生 态 园 度 假 有 限 公 司 签 订 猪 场 转 让 协 议 书, 该 协 议 约 定, 湖 南 鹿 饮 泉 生 态 园 度 假 有 限 公 司 将 该 猪 场 土 地 使 用 期 限 18 年 移 交 给 发 行 人 使 用, 发 行 人 不 承 担 土 地 使 用 期 限 内 的 租 金 1-1-160
本 次 收 购 不 包 括 土 地 使 用 权, 同 时 现 该 宗 土 地 已 经 望 城 县 莲 花 镇 龙 洞 村 村 民 委 员 会 同 意 转 租 给 发 行 人 使 用 8) 溆 浦 猫 公 场 种 猪 场 2010 年 4 月 23 日 发 行 人 与 溆 浦 县 畜 牧 局 签 署 租 赁 合 同 书, 合 同 约 定 溆 浦 县 畜 牧 局 将 其 下 属 的 种 猪 场 租 赁 给 发 行 人 经 营, 租 赁 范 围 为 种 猪 场 现 有 的 固 定 资 产 无 形 资 产 及 其 他 一 切 设 施 设 备 和 定 着 物, 包 括 土 地 使 用 权 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 发 行 人 租 赁 农 村 土 地 用 于 从 事 养 殖 业 ( 即 兴 建 猪 场 及 相 关 附 属 设 施 ), 不 涉 及 改 变 农 用 地 用 途 ; 发 行 人 农 村 土 地 租 赁 行 为 已 按 照 中 华 人 民 共 和 国 农 村 土 地 承 包 法 等 法 律 法 规 履 行 了 有 关 的 法 律 程 序, 其 程 序 和 效 力 合 法 合 规 ; 发 行 人 主 要 采 用 租 赁 农 村 土 地 方 式 从 事 规 模 化 畜 牧 养 殖 对 发 行 人 持 续 经 营 不 会 产 生 重 大 不 利 影 响 3 专 利 发 行 人 无 专 利 六 特 许 经 营 权 情 况 ( 一 ) 特 许 经 营 权 本 公 司 拥 有 的 特 许 经 营 权 具 体 情 况 如 下 : 序 号 1 2 3 特 许 经 营 名 称 证 书 编 号 颁 证 部 门 受 颁 单 位 有 效 期 大 康 牧 业 会 同 种 畜 禽 生 产 湖 南 省 畜 牧 2008 年 5 月 12 日 湘 L060101 原 种 猪 扩 繁 场 经 营 许 可 证 水 产 局 -2011 年 5 月 11 日 ( 扩 繁 一 级 ) 大 康 牧 业 靖 州 种 畜 禽 生 产 湖 南 省 畜 牧 2008 年 5 月 12 日 湘 L100101 种 猪 场 经 营 许 可 证 水 产 局 -2011 年 5 月 11 日 ( 生 产 一 级 ) 大 康 牧 业 公 坪 种 畜 禽 生 产 湖 南 省 畜 牧 2008 年 6 月 3 日 湘 L090103 种 猪 场 经 营 许 可 证 水 产 局 -2011 年 6 月 2 日 ( 生 产 一 级 ) 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为, 发 行 人 生 产 经 营 已 经 取 得 了 必 需 的 生 产 经 营 许 可 批 准 和 资 质 证 书 1-1-161
( 二 ) 获 得 的 其 他 许 可 或 证 书 公 司 获 得 的 资 格 证 书 如 下 表 所 示 : 序 号 资 格 证 书 及 奖 项 证 书 号 有 效 期 颁 发 单 位 1 无 公 害 农 产 品 证 书 WGH-04-07773 2008 年 4 月 农 业 部 农 产 品 -2011 年 4 月 质 量 安 全 中 心 2 无 公 害 农 产 品 产 地 2007 年 10 月 WNCR-HN 07-00339 认 定 证 书 -2010 年 10 月 湖 南 省 农 业 厅 3 饲 料 加 工 企 业 湘 饲 准 字 (2009)12024 2009 年 12 月 20 日 湖 南 省 饲 料 工 准 产 证 号 -2010 年 12 月 31 日 业 办 公 室 4 饲 料 生 产 企 业 审 查 湖 南 省 畜 牧 水 湘 饲 审 (2010)12024 2010 年 3 月 5 日 颁 发 合 格 证 产 局 5 粮 食 收 购 许 可 证 湘 23000090 2006 年 12 月 1 日 颁 发 怀 化 市 粮 食 局 公 司 目 前 拥 有 的 荣 誉 情 况 如 下 : 序 号 荣 誉 名 称 颁 证 部 门 受 颁 单 位 颁 发 日 期 1 农 业 产 业 化 省 级 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 湖 南 省 人 民 政 府 龙 头 企 业 限 公 司 2004 年 3 月 2 湖 南 省 首 届 农 业 湖 南 省 乡 镇 企 业 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 产 业 化 十 大 龙 头 局 湖 南 日 报 报 限 公 司 企 业 业 集 团 2009 年 5 月 发 行 人 取 得 相 关 证 件 仅 涉 及 审 核 费 工 本 费 等, 均 不 涉 及 收 取 特 许 经 营 费, 当 地 相 关 政 府 部 门 也 未 向 发 行 人 收 取 特 许 经 营 费 七 发 行 人 的 技 术 情 况 ( 一 ) 主 要 产 品 生 产 技 术 水 平 所 处 阶 段 1 主 要 产 品 的 生 产 技 术 水 平 公 司 通 过 十 余 年 大 型 集 约 化 猪 场 生 产 管 理 的 实 践 与 创 新, 积 累 了 丰 富 的 饲 养 管 理 经 验 在 此 基 础 上, 公 司 借 助 湖 南 农 业 大 学 的 人 力 设 备 等 资 源, 对 种 猪 选 育 饲 养 管 理 动 物 营 养 疫 病 防 治 等 各 个 方 面 技 术 进 行 改 良, 并 进 行 联 合 开 发, 拥 有 了 一 系 列 核 心 技 术 1) 先 进 的 种 猪 选 育 技 术 公 司 依 靠 雪 峰 山 脉 的 独 特 地 理 优 势 优 良 的 种 源 引 进 种 猪 的 本 土 化 以 及 1-1-162
现 代 化 的 生 猪 养 殖 技 术, 形 成 了 独 特 的 核 心 种 猪 群, 保 证 了 公 司 种 猪 的 先 进 性 公 司 所 引 进 的 种 猪 均 为 祖 代 猪, 保 证 了 引 进 种 猪 的 优 良 基 因 公 司 经 过 长 期 的 种 猪 本 土 化 本 地 化 的 探 索 工 作, 对 引 进 的 种 猪 进 行 本 土 化 的 改 造, 即 三 元 杂 交 技 术 基 础 上, 增 加 瘦 肉 率 高 的 地 方 品 种 等 元 素, 进 一 步 提 高 了 生 猪 的 抗 病 性 免 疫 力 生 长 速 度 肉 质 等 方 面 的 性 能 由 于 长 期 以 来 对 引 进 品 种 所 做 的 本 土 化 本 地 化 的 改 造, 使 得 引 进 品 种 在 适 应 了 南 方 山 区 的 生 态 环 境, 更 重 要 的 是 提 高 了 猪 只 的 免 疫 力 抗 病 力 生 长 速 度 得 益 于 公 司 长 期 以 来 在 引 入 品 种 本 土 化 改 造 工 作 方 面 的 努 力, 公 司 种 猪 在 抗 病 力 料 肉 比 瘦 肉 率 种 母 猪 的 产 仔 数 育 肥 猪 的 生 长 速 度 等 各 项 综 合 指 标 均 处 于 国 内 领 先 地 位 十 余 年 来 公 司 一 直 重 视 种 猪 选 育 和 推 广 工 作, 已 总 结 出 了 一 套 行 之 有 效 的 选 育 方 法 这 为 公 司 在 湖 南 西 部 地 区 打 造 一 个 生 态 养 殖 的 平 台 提 供 了 可 靠 的 种 源 保 障 公 司 的 种 猪 以 其 优 良 的 品 质 合 理 的 价 格 以 及 完 善 的 售 后 服 务, 得 到 了 业 界 的 普 遍 认 可 2) 成 熟 的 饲 养 管 理 技 术 公 司 采 用 AI 技 术 ( 人 工 授 精 ) 全 进 全 出 同 步 发 情 分 阶 段 饲 养 按 周 程 序 化 生 产 管 理 保 健 饲 养 舍 内 环 境 控 制 ( 如 水 帘 降 温 机 械 通 风 ) 等 现 代 化 的 养 殖 技 术, 以 现 代 化 的 管 理 手 段 降 低 饲 养 成 本, 提 高 生 产 性 能 根 据 不 同 生 长 阶 段 猪 只 的 营 养 需 要, 饲 喂 不 同 的 全 价 配 合 饲 料, 实 行 标 准 化 的 饲 养, 既 保 证 了 不 同 阶 段 猪 的 营 养 平 衡 的 需 要, 又 不 会 造 成 饲 料 的 浪 费 公 司 各 个 养 殖 基 地 均 位 于 雪 峰 山 脉, 这 为 公 司 所 倡 导 的 绿 色 生 态 养 猪 提 供 了 水 源 大 气 环 境 等 重 要 的 天 然 条 件 公 司 凭 借 雪 峰 山 的 天 然 植 物, 既 为 生 猪 提 供 了 保 健, 又 解 决 了 药 物 残 留 耐 药 性 等 问 题, 保 证 了 肉 产 品 质 量 安 全 在 雪 峰 山 脉 各 个 养 殖 基 地 由 绿 色 植 物 进 行 间 隔, 以 林 地 农 作 物 草 地 等 作 为 天 然 隔 离 带, 形 成 天 然 防 疫 屏 障, 进 行 生 态 化 防 疫 公 司 提 倡 人 性 化 的 生 猪 养 殖 方 式, 要 求 对 各 个 基 地 在 养 殖 过 程 中 必 须 高 度 重 视 生 猪 的 福 利, 满 足 它 们 的 生 理 卫 生 心 理 和 营 养 需 求, 保 持 生 猪 的 健 康, 降 低 发 病 率 和 死 亡 率, 使 猪 只 真 正 快 速 健 康 地 生 长 3) 科 学 的 营 养 搭 配 技 术 1-1-163
为 了 从 源 头 上 保 证 饲 料 的 质 量, 公 司 对 原 材 料 进 行 了 严 格 的 筛 选, 避 免 了 因 原 材 料 的 问 题 而 导 致 饲 料 的 营 养 成 分 不 达 标 公 司 根 据 猪 只 在 不 同 的 生 长 阶 段 对 营 养 的 不 同 需 要 制 定 饲 料 配 方, 并 在 实 际 应 用 中 不 断 优 化 配 方, 使 其 达 到 生 猪 养 殖 所 需 的 最 佳 比 例 4) 创 新 的 疫 病 防 疫 技 术 针 对 当 前 规 模 化 猪 场 疫 病 流 行 情 况 和 防 疫 方 面 存 在 的 问 题, 利 用 公 司 猪 场 天 然 的 环 境 优 势, 建 立 了 四 级 联 防 的 生 猪 防 疫 和 疫 情 预 警 机 制 同 时 在 饲 料 营 养 消 毒 环 境 处 理 动 物 免 疫 福 利 保 健 治 疗 实 验 室 检 测 重 大 事 件 应 急 处 理 等 九 个 方 面 密 切 配 合, 构 建 有 效 的 防 疫 体 系 2 主 要 产 品 生 产 技 术 所 处 阶 段 本 公 司 现 有 产 品 均 已 进 入 大 批 量 生 产 阶 段 ( 二 ) 发 行 人 的 技 术 储 备 情 况 正 在 从 事 的 研 发 项 目 情 况 及 拟 达 到 的 目 标 项 目 名 称 开 始 时 间 拟 结 束 时 间 种 猪 的 繁 殖 性 能 生 猪 性 能 及 胴 体 品 质 方 面 的 研 究 2006 年 2011 年 人 工 授 精 技 术 在 生 产 中 的 应 用 研 究 及 规 模 化 推 广 2007 年 2012 年 猪 肉 风 味 的 营 养 调 控 研 究 2008 年 2013 年 猪 草 对 猪 群 免 疫 力 生 产 性 能 的 综 合 影 响 2007 年 2012 年 拟 达 到 的 目 标 在 引 进 的 瘦 肉 型 种 猪 育 种 过 程 中 采 用 不 完 全 闭 锁 的 群 体 继 代 选 育 法, 从 而 提 高 种 猪 的 繁 殖 性 能 生 长 性 能 及 胴 体 品 质 通 过 对 人 工 授 精 技 术 在 精 液 稀 释 液 输 精 量 输 精 速 度 输 精 时 间 等 方 面 的 研 究, 进 一 步 提 高 种 猪 群 的 生 产 性 能 通 过 在 饲 料 中 添 加 益 生 菌 氨 基 酸 维 生 素 及 改 变 屠 宰 后 期 的 饲 料 配 方 等 方 法, 提 高 猪 肉 中 的 风 味 物 质, 保 证 猪 肉 最 佳 的 风 味 利 用 猪 草 无 药 物 残 留 抗 药 性 的 特 点, 制 定 出 一 套 提 高 猪 群 免 疫 力 生 产 性 能 的 配 方 注 : 猪 草 系 雪 峰 山 的 天 然 植 物 ( 三 ) 技 术 开 发 合 作 情 况 公 司 于 2008 年 与 湖 南 农 业 大 学 动 物 科 技 学 院 签 订 了 为 期 5 年 的 合 作 协 议, 以 公 司 提 供 技 术 支 撑 资 金 10 万 元 / 年 的 形 式, 由 湖 南 农 业 大 学 动 物 医 学 院 为 公 司 的 生 产 经 营 提 供 全 方 位 的 技 术 支 撑, 包 括 对 优 质 良 种 猪 的 选 种 选 育 ; 商 品 1-1-164
猪 的 生 产 管 理 及 猪 产 品 的 加 工, 动 物 保 健 和 食 品 卫 生 措 施, 饲 料 加 工 及 企 业 环 保 工 程, 培 训 企 业 技 术 人 才, 为 公 司 所 属 专 业 养 殖 户 提 供 技 术 服 务 等 公 司 与 湖 南 农 业 大 学 曾 德 年 教 授 和 湖 南 益 阳 农 业 科 学 研 究 所 高 级 畜 牧 师 张 达 军 分 别 签 订 了 技 术 顾 问 聘 用 合 同, 合 同 约 定 由 受 聘 方 担 任 公 司 的 技 术 顾 问, 负 责 公 司 的 技 术 开 发 技 术 革 新 和 改 进 技 术 的 保 密 和 管 理 技 术 指 导 和 咨 询 服 务 等, 受 聘 方 在 任 职 期 间, 因 履 行 职 务 或 者 主 要 是 利 用 公 司 的 物 质 技 术 条 件 业 务 信 息 等 产 生 的 技 术 秘 密 或 其 他 商 业 秘 密 信 息, 有 关 的 知 识 产 权 均 属 于 公 司 所 有 ( 四 ) 技 术 创 新 机 制 1 公 司 研 发 机 构 设 置 情 况 2 技 术 创 新 机 制 的 原 则 和 制 度 公 司 制 订 了 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 研 发 人 员 激 励 机 制, 从 德 能 勤 绩 四 个 方 面, 对 技 术 中 心 在 职 的 各 类 专 业 技 术 人 员 进 行 全 面 的 考 核, 并 制 订 了 考 核 的 奖 励 办 法 及 奖 励 的 具 体 措 施 3 技 术 创 新 的 安 排 1) 建 立 国 际 先 进 水 平 的 核 心 种 猪 群 公 司 引 进 GBS 软 件 用 于 猪 场 生 产 管 理 及 育 种, 与 湖 南 农 业 大 学 动 物 医 学 院 1-1-165
建 立 长 期 科 研 协 作 关 系, 运 用 常 规 育 种 方 法 和 DNA 分 子 育 种 技 术 开 展 种 猪 选 育 工 作 2) 生 产 优 质 安 全 的 商 品 猪 利 用 优 良 种 猪 的 遗 传 性 能, 采 取 杂 交 优 势 方 法 进 行 杜 长 大 杂 交 配 套 生 产 育 肥 猪, 并 利 用 天 然 的 环 境 和 先 进 的 饲 养 管 理 方 法 及 无 药 物 残 留 与 无 害 化 的 绿 色 饲 料 喂 养, 生 产 出 瘦 肉 率 高 体 型 好 风 味 独 特 无 公 害 的 育 肥 猪 供 应 市 场 并 出 口 目 前 公 司 生 产 的 均 益 牌 仔 猪 育 肥 猪 在 怀 化 及 周 边 市 场 很 受 欢 迎 3) 建 立 安 全 可 靠 的 防 疫 检 测 体 系 经 过 十 余 年 的 探 索 和 创 新, 公 司 建 立 了 完 善 的 防 疫 体 系, 包 括 公 司 的 各 项 防 疫 规 章 制 度 药 品 使 用 规 程 免 疫 程 序 卫 生 消 毒 程 序 饲 料 卫 生 检 测 程 序 等 4) 生 产 优 质 安 全 的 绿 色 饲 料 饲 料 是 生 猪 养 殖 的 基 础 公 司 采 用 科 学 配 方 先 进 加 工 工 艺 和 优 质 原 料 生 产 绿 色 饲 料, 同 时 也 为 本 公 司 基 地 和 养 殖 大 户 提 供 了 可 靠 的 饲 料 保 障 4 研 发 方 向 (1) 优 良 种 猪 的 选 育 与 应 用 公 司 通 过 重 新 组 建 核 心 群, 确 定 建 系 方 法 及 选 育 方 案, 在 引 进 的 瘦 肉 型 种 猪 育 种 过 程 中 采 用 不 完 全 闭 锁 的 群 体 继 代 选 育 法, 明 显 地 改 善 了 种 猪 的 繁 殖 性 能 生 长 性 能 及 胴 体 品 质 等 指 标 (2) 优 质 瘦 肉 型 生 猪 杂 交 的 选 育 与 应 用 公 司 以 当 地 自 然 条 件 农 业 生 产 条 件 社 会 经 济 状 况 人 民 生 活 需 要 为 依 据, 制 定 优 质 瘦 肉 型 生 猪 的 选 育 目 标 对 用 国 外 优 良 猪 种 杜 洛 克 长 白 大 约 克 三 元 杂 交 繁 育 的 瘦 肉 型 猪, 进 行 了 繁 殖 性 能 育 肥 性 能 及 屠 宰 测 定 试 验, 并 采 用 科 学 的 饲 养 方 法 进 行 规 模 化 的 繁 育, 产 生 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益 1-1-166
八 发 行 人 主 要 产 品 的 质 量 控 制 情 况 ( 一 ) 质 量 控 制 标 准 1 体 系 认 证 情 况 公 司 以 高 品 质 作 为 企 业 持 续 经 营 的 第 一 支 柱, 以 确 保 和 提 高 质 量 为 核 心, 推 行 全 面 质 量 管 理, 动 员 和 组 织 公 司 各 部 门 全 体 员 工, 运 用 各 种 专 业 技 术 管 理 技 术 和 行 政 管 理 手 段, 建 立 一 套 科 学 严 密 高 效 的 质 量 保 证 体 系 2 公 司 产 品 获 得 认 证 的 情 况 公 司 的 均 益 牌 猪 肉 被 农 业 部 农 产 品 质 量 安 全 中 心 认 定 为 无 公 害 农 产 品 ( 二 ) 质 量 控 制 措 施 1 规 模 化 生 猪 养 殖 的 质 量 控 制 措 施 (1) 引 进 繁 育 优 良 种 猪, 确 保 种 源 质 量 十 余 年 来, 公 司 一 直 重 视 生 猪 品 种 的 改 良 和 推 广, 依 靠 科 技 进 步, 繁 育 和 推 广 优 良 的 生 猪 品 种, 形 成 了 一 套 完 整 科 学 系 统 的 良 种 繁 育 推 广 体 系 公 司 采 用 引 进 优 良 品 种 谱 系 档 案 化 管 理 优 选 优 育 人 工 授 精 动 物 营 养 研 究 等 科 学 方 法, 建 立 了 良 种 封 闭 式 自 繁 自 育 体 系, 并 向 广 大 农 村 养 殖 专 业 户 大 力 推 广 性 能 优 良 的 纯 种 及 二 元 杂 交 母 猪, 大 力 推 进 规 模 化 养 殖 和 产 业 化 经 营, 从 仔 猪 生 产 的 品 种 源 头 确 保 其 拥 有 良 好 的 生 产 性 状, 为 公 司 无 公 害 生 猪 养 殖 基 地 的 建 设 提 供 了 可 靠 的 种 源 保 障 (2) 严 格 选 择 场 址, 强 化 疫 病 防 疫 公 司 在 产 业 化 扩 张 的 过 程 中 需 要 建 设 新 的 规 模 猪 场 在 新 场 的 建 设 中, 公 司 首 先 考 虑 的 是 场 址 的 选 定 新 场 的 选 址 应 远 离 居 民 住 宅 密 集 地 区, 场 址 周 围 应 无 化 工 厂 垃 圾 场 屠 宰 场 等 有 毒 有 害 污 染 源 场 地 周 围 应 留 足 防 疫 隔 离 带, 场 址 所 在 地 地 下 水 源 应 达 到 人 畜 饮 用 水 标 准 凡 达 不 到 上 述 要 求 的 新 址 方 案 坚 决 予 以 否 定 公 司 将 防 疫 条 件 作 为 新 建 猪 场 的 首 选 标 准 公 司 十 一 个 猪 场 的 防 疫 条 件 均 达 到 国 家 防 疫 标 准 十 余 年 来, 在 国 内 疫 情 频 发 的 情 况 下 公 司 下 属 的 猪 场 没 有 发 生 过 一 例 重 大 疫 情 1-1-167
公 司 下 属 的 猪 场 均 按 照 湖 南 省 出 入 境 检 验 检 疫 局 的 要 求, 实 行 封 闭 式 管 理, 配 置 了 严 格 的 消 毒 防 疫 设 施, 人 员 物 资 车 辆 进 出 均 进 行 严 格 的 消 毒, 切 断 了 外 界 病 毒 ( 菌 ) 的 传 入 渠 道, 严 格 防 疫 工 作, 强 化 防 疫 措 施 春 秋 两 防 均 有 应 急 预 案 及 严 格 的 免 疫 程 序, 进 入 春 秋 两 季 或 周 边 出 现 疫 情 时, 各 猪 场 严 密 封 场, 强 化 消 毒, 实 行 防 疫 管 制, 严 格 控 制 人 员 出 入 (3) 确 保 饲 料 安 全, 加 强 药 品 管 理 饲 料 是 生 猪 从 断 乳 开 始 一 直 到 育 成 和 繁 育 后 代 全 过 程 的 基 本 能 量 和 营 养 物 质 的 主 要 来 源 为 确 保 饲 料 加 工 到 生 产 成 品 和 饲 喂 过 程 中 的 安 全 卫 生, 公 司 按 照 饲 料 和 饲 料 添 加 剂 管 理 条 例 动 物 源 性 饲 料 产 品 安 全 卫 生 管 理 办 法 无 公 害 食 品 生 猪 饲 养 饲 料 使 用 准 则 的 要 求, 引 进 了 先 进 的 饲 料 机 组, 采 用 科 学 配 方 和 先 进 的 加 工 工 艺, 投 入 优 质 原 材 料, 加 工 安 全 卫 生 的 饲 料 在 生 产 过 程 中, 从 原 材 料 到 生 产 成 品 实 行 全 面 质 量 管 理, 强 化 现 代 化 检 测 手 段, 严 禁 国 家 明 令 禁 止 的 各 类 添 加 剂 的 使 用 保 证 公 司 自 用 和 对 外 销 售 的 饲 料 产 品 的 质 量 安 全, 为 无 公 害 畜 产 品 的 生 产 提 供 了 可 靠 的 饲 料 质 量 保 障 生 猪 生 产 中 的 药 品 管 理 也 是 无 公 害 生 猪 产 品 质 量 安 全 保 障 体 系 中 的 主 要 环 节 根 据 兽 药 管 理 条 例 的 规 定, 公 司 建 立 了 从 药 品 采 购 到 使 用 的 一 系 列 制 度, 严 禁 国 家 明 令 禁 止 和 限 制 使 用 的 21 种 药 品 在 本 公 司 所 属 基 地 使 用 或 提 供 给 养 殖 户 所 需 用 药 必 须 由 公 司 统 一 采 购, 以 成 本 价 卖 给 农 户, 免 费 为 农 户 提 供 诊 疗 咨 询 等 技 术 服 务 公 司 各 基 地 用 药 必 须 按 照 用 药 程 序, 由 经 办 人 和 基 地 技 术 负 责 人 签 字, 并 做 好 用 药 记 录 病 例 记 录, 备 份 档 案 需 留 存 十 年 以 上 凡 出 现 假 冒 伪 劣 药 品, 一 律 由 采 购 部 门 和 当 事 人 承 担 责 任, 给 予 相 应 的 经 济 处 罚 和 行 政 处 罚, 以 保 证 药 品 从 采 购 到 用 药 过 程 中 的 行 为 规 范 得 到 全 面 执 行 (4) 养 殖 全 流 程 质 量 控 制 1) 公 司 引 进 优 质 的 大 约 克 长 白 杜 洛 克 等 猪 种, 通 过 选 种 选 育 和 加 强 饲 养 管 理 等 综 合 措 施, 提 高 种 猪 性 能 质 量 2) 根 据 生 猪 空 怀 期 怀 孕 期 哺 乳 期 保 育 期 生 长 期 和 育 肥 期 等 不 同 阶 段 的 营 养 物 质 需 求, 给 予 相 应 的 全 价 日 粮 和 营 养 全 面 的 全 价 配 合 饲 料, 以 增 加 生 猪 生 长 速 度 和 体 重 1-1-168
3) 抓 好 防 疫 消 毒 工 作, 健 全 卫 生 消 毒 制 度, 落 实 防 疫 措 施, 严 格 科 学 地 按 免 疫 程 序 接 种 疫 苗, 使 公 司 管 理 走 上 制 度 化 规 范 化 科 学 化 轨 道 (5) 建 立 完 善 的 兽 医 防 疫 体 系 公 司 对 从 场 外 引 进 种 猪 ( 引 进 新 的 血 缘 更 新 换 代 等 ) 均 做 好 检 疫 工 作, 场 内 种 猪 做 到 定 期 检 疫 净 化, 及 时 淘 汰 病 弱 个 体 同 时, 配 套 设 立 兽 医 诊 断 室 等 兽 医 防 疫 设 施, 配 备 相 关 仪 器 设 备, 通 过 实 验 室 诊 断, 确 定 适 合 本 场 的 免 疫 程 序, 做 到 定 期 观 察, 及 时 诊 断 和 治 疗 2 饲 料 生 产 的 质 量 控 制 措 施 公 司 制 定 了 严 格 的 原 材 料 质 量 标 准, 严 格 把 关 饲 料 产 品 质 量, 按 计 划 有 序 安 排 完 成 每 天 工 作, 对 生 产 的 饲 料 进 行 检 验 和 检 疫, 确 保 产 品 质 量, 提 高 经 济 效 益 ( 三 ) 产 品 质 量 纠 纷 公 司 自 创 建 以 来 始 终 把 畜 产 品 的 安 全 性 放 在 第 一 位, 安 全 产 品 是 生 产 出 来 的, 不 是 检 测 出 来 的, 公 司 从 饲 料 生 产 原 料 的 采 购 猪 场 选 址 环 境 评 估 种 源 引 进 猪 群 饮 水 水 质 饲 养 管 理 兽 药 使 用 疫 病 防 治 品 质 检 验 检 测 手 段 等 各 个 环 节 抓 起, 坚 持 标 准 化 程 序 化 和 系 统 化 的 管 理, 免 疫 程 序 和 企 业 标 准 体 系 达 3 个 系 列 80 多 个 规 范 性 技 术 文 件, 确 保 产 品 质 量 安 全 公 司 近 三 年 来 遵 守 国 家 有 关 质 量 的 法 律 法 规, 产 品 符 合 国 家 关 于 产 品 质 量 标 准 和 技 术 监 督 的 要 求, 未 受 到 任 何 质 量 方 面 的 行 政 处 罚 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 自 成 立 以 来 未 发 生 因 产 品 质 量 问 题 而 导 致 的 纠 纷 九 境 外 经 营 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 未 在 中 华 人 民 共 和 国 境 外 进 行 经 营 活 动, 未 拥 有 境 外 资 产 1-1-169
第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 发 行 人 同 业 竞 争 情 况 ( 一 ) 发 行 人 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 同 业 竞 争 情 况 公 司 第 一 大 股 东 陈 黎 明 目 前 持 有 本 公 司 30.71% 股 权 根 据 公 司 法 的 规 定, 陈 黎 明 持 有 本 公 司 股 份 的 比 例 虽 然 不 足 百 分 之 五 十, 但 依 其 所 持 有 的 股 份 所 享 有 的 表 决 权 已 足 以 对 股 东 大 会 的 决 议 产 生 重 大 影 响, 且 陈 黎 明 自 公 司 设 立 以 来 一 直 担 任 公 司 的 董 事 长, 对 公 司 的 经 营 决 策 具 有 重 大 影 响 力, 因 此 本 招 股 说 明 书 认 定 陈 黎 明 为 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 发 行 人 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 不 存 在 从 事 相 同 相 似 业 务 的 情 况, 不 存 在 同 业 竞 争 ( 二 ) 发 行 人 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 的 同 业 竞 争 情 况 除 本 公 司 外, 公 司 控 股 股 东 陈 黎 明 未 直 接 或 间 接 持 有 其 他 任 何 公 司 的 股 权 和 控 制 其 他 任 何 企 业 发 行 人 不 存 在 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 存 在 同 业 竞 争 的 情 形 ( 三 ) 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 为 防 止 潜 在 的 可 能 的 同 业 竞 争, 公 司 实 际 控 制 人 陈 黎 明 先 生 向 本 公 司 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 和 利 益 冲 突 的 承 诺 函, 陈 黎 明 先 生 作 为 承 诺 方, 郑 重 承 诺 : 一 本 人 未 投 资 控 制 其 他 企 业, 本 人 目 前 没 有 直 接 或 间 接 地 从 事 任 何 与 大 康 牧 业 业 务 存 在 同 业 竞 争 的 业 务 活 动 二 本 人 或 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 自 本 承 诺 函 出 具 后 的 任 何 时 间 不 1-1-170
会 直 接 或 间 接 地 以 任 何 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 自 营 合 资 或 联 营 ) 参 与 或 进 行 任 何 与 大 康 牧 业 业 务 存 在 直 接 或 间 接 同 业 竞 争 的 业 务 活 动 三 凡 本 人 或 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 有 任 何 商 业 机 会 可 从 事 参 与 或 入 股 任 何 可 能 会 与 大 康 牧 业 生 产 经 营 构 成 同 业 竞 争 的 业 务, 本 人 承 诺 将 上 述 商 业 机 会 让 予 大 康 牧 业 四 本 人 将 充 分 尊 重 大 康 牧 业 的 独 立 法 人 地 位, 严 格 遵 守 大 康 牧 业 的 公 司 章 程, 保 证 大 康 牧 业 独 立 经 营 自 主 决 策 五 本 人 将 善 意 履 行 作 为 大 康 牧 业 股 东 的 义 务, 不 利 用 该 股 东 地 位, 在 大 康 牧 业 与 本 人 及 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 的 任 何 关 联 交 易 上 采 取 任 何 不 利 于 大 康 牧 业 的 行 动, 或 故 意 促 使 大 康 牧 业 的 股 东 大 会 或 董 事 会 作 出 侵 犯 大 康 牧 业 其 他 股 东 合 法 权 益 的 决 议 如 大 康 牧 业 必 须 与 本 人 及 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 发 生 关 联 交 易, 则 本 人 承 诺 将 促 使 上 述 交 易 按 照 公 平 合 理 和 正 常 商 业 交 易 的 条 件 进 行 本 人 及 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 将 不 会 要 求 或 接 受 大 康 牧 业 给 予 比 任 何 一 项 市 场 公 平 交 易 中 第 三 者 更 优 惠 的 条 件 六 本 人 及 将 来 本 人 或 有 控 制 的 其 他 企 业 将 严 格 和 善 意 地 履 行 与 大 康 牧 业 签 订 的 各 种 关 联 交 易 协 议 本 人 承 诺 将 不 会 向 大 康 牧 业 谋 求 任 何 超 出 上 述 协 议 规 定 以 外 的 利 益 或 收 益 七 如 本 人 违 反 上 述 承 诺, 本 人 同 意 依 法 给 予 大 康 牧 业 赔 偿 八 本 承 诺 可 被 视 为 对 大 康 牧 业 及 其 他 股 东 共 同 和 分 别 作 出 的 承 诺 ( 四 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 及 发 行 人 律 师 对 同 业 竞 争 发 表 的 意 见 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 认 为 : 公 司 与 关 联 方 之 间 不 存 在 同 业 竞 争 发 行 人 律 师 认 为 : 发 行 人 与 关 联 方 之 间 不 存 在 同 业 竞 争 1-1-171
二 关 联 交 易 ( 一 ) 关 联 方 及 关 联 关 系 按 照 公 司 法 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 和 企 业 会 计 准 则 等 的 规 定, 本 招 股 说 明 书 披 露 的 关 联 方 主 要 包 括 : 控 股 股 东 和 持 股 5% 以 上 股 东 ; 控 股 股 东 控 制 的 除 本 公 司 及 下 属 企 业 以 外 的 企 业 报 告 期 内, 本 公 司 的 关 联 方 及 关 联 方 关 系 的 有 关 情 况 如 下 : 1 控 股 股 东 序 号 关 联 方 名 称 关 联 关 系 1 陈 黎 明 公 司 实 际 控 制 人, 持 有 公 司 30.71% 的 股 份 2 其 他 持 有 5% 以 上 股 权 的 股 东 序 号 关 联 方 名 称 关 联 关 系 1 财 信 创 投 公 司 股 东, 持 有 公 司 17.97% 的 股 份 2 先 导 创 投 公 司 股 东, 持 有 公 司 16.93% 的 股 份 上 述 关 联 方 的 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 八 主 要 股 东 的 基 本 情 况 3 发 行 人 控 股 参 股 公 司 本 公 司 没 有 控 股 子 公 司 和 参 股 子 公 司 4 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 除 本 公 司 外, 公 司 实 际 控 制 人 陈 黎 明 先 生 未 持 有 其 他 企 业 权 益 5 公 司 现 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 详 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 简 介 ( 二 ) 报 告 期 内 公 司 关 联 交 易 情 况 1 经 常 性 关 联 交 易 报 告 期 内 本 公 司 与 关 联 方 未 发 生 经 常 性 关 联 交 易 2 偶 发 性 关 联 交 易 (1) 公 司 实 际 控 制 人 陈 黎 明 先 生 向 公 司 提 供 暂 借 款 由 于 自 2004 年 以 来 猪 肉 价 格 连 续 21 个 月 下 跌, 公 司 流 动 资 金 紧 张, 为 了 1-1-172
缓 解 当 时 公 司 经 营 较 为 困 难 的 局 面, 陈 黎 明 先 生 从 2005 年 12 月 开 始 陆 续 向 公 司 提 供 暂 借 款, 以 维 持 公 司 的 正 常 生 产 经 营 2007 年 及 2008 年 末, 陈 黎 明 先 生 向 公 司 提 供 的 暂 借 款 余 额 分 别 为 5,195,142.74 元 及 3,506,339.04 元 2009 年 9 月 28 日, 公 司 已 全 部 归 还 了 上 述 暂 借 款 上 述 暂 借 款 未 约 定 利 息, 公 司 也 未 向 陈 黎 明 先 生 支 付 利 息 公 司 实 际 控 制 人 陈 黎 明 先 生 承 诺 自 愿 放 弃 就 上 述 借 款 利 息 向 公 司 要 求 其 进 行 偿 付 的 权 利 (2) 国 资 公 司 向 公 司 提 供 990 万 元 委 托 贷 款 2008 年 5 月 29 日, 原 股 东 国 资 公 司 委 托 长 沙 市 商 业 银 行 向 公 司 发 放 990 万 元 委 托 贷 款, 约 定 年 利 率 13%, 期 限 1 年 2009 年 5 月 26 日, 公 司 已 归 还 此 项 借 款 的 本 金 及 利 息 (3) 公 司 实 际 控 制 人 陈 黎 明 先 生 为 公 司 提 供 保 证 担 保 2009 年 8 月 28 日, 本 公 司 控 股 股 东 陈 黎 明 先 生 为 公 司 向 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 长 沙 高 桥 支 行 取 得 的 2,000.00 万 元 借 款 提 供 保 证 担 保 3 关 联 交 易 对 公 司 财 务 状 况 的 影 响 2008 年 5 月 公 司 原 股 东 委 托 银 行 向 本 公 司 发 放 990 万 元 委 托 贷 款, 系 公 司 正 常 生 产 经 营 活 动 所 需, 该 委 托 贷 款 已 于 2009 年 5 月 底 归 还 2009 年 9 月 公 司 已 归 还 公 司 股 东 陈 黎 明 为 公 司 提 供 的 暂 借 款 上 述 关 联 交 易 对 公 司 财 务 状 况 没 有 产 生 实 质 性 影 响 4 关 联 方 应 收 应 付 款 项 余 额 报 告 期 末, 本 公 司 不 存 在 关 联 方 应 收 应 付 账 款 余 额 5 本 次 募 投 项 目 涉 及 关 联 交 易 情 况 公 司 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 不 涉 及 关 联 交 易 情 况 除 本 招 股 说 明 书 所 披 露 信 息 外, 不 存 在 其 他 关 联 交 易 事 项 ( 三 ) 关 联 交 易 决 策 权 利 与 程 序 的 规 定 1 关 联 交 易 的 决 策 原 则 公 司 章 程 第 121 条 规 定 : 董 事 与 董 事 会 会 议 决 议 事 项 所 涉 及 的 企 业 有 关 联 关 系 的, 不 得 对 该 项 决 议 行 使 表 决 权, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 1-1-173
该 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 无 关 联 关 系 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 作 决 议 须 经 无 关 联 关 系 董 事 过 半 数 通 过 出 席 董 事 会 的 无 关 联 董 事 人 数 不 足 三 人 的, 应 将 该 事 项 提 交 股 东 大 会 审 议 关 联 交 易 管 理 办 法 第 26 条 规 定 : 关 联 交 易 的 审 批 程 序 按 照 股 东 大 会 董 事 会 关 于 关 联 交 易 审 批 权 限 确 定 召 开 股 东 大 会 或 者 董 事 会 后, 由 公 司 董 事 会 按 照 公 司 章 程 的 规 定, 召 集 股 东 大 会 或 召 开 董 事 会, 对 有 关 关 联 交 易 进 行 表 决 公 司 在 履 行 关 联 交 易 的 决 策 程 序 时 要 严 格 执 行 关 联 方 回 避 制 度, 保 证 关 联 交 易 的 公 允 性 和 交 易 行 为 的 透 明 度 2 关 联 交 易 决 策 权 力 公 司 章 程 第 104 条 规 定 : 独 立 董 事 除 了 具 有 公 司 法 和 本 章 程 其 他 规 定 赋 予 董 事 的 职 权 外, 还 享 有 以 下 特 别 职 权 : ( 一 ) 重 大 关 联 交 易 ( 指 公 司 拟 与 关 联 自 然 人 达 成 超 过 30 万 元 的 交 易 或 与 关 联 法 人 达 成 的 总 额 高 于 300 万 元 且 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 0.5%) 应 由 独 立 董 事 认 可 后, 提 交 董 事 会 讨 论 ; 独 立 董 事 作 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据 关 联 交 易 管 理 办 法 第 12 条 规 定 : 公 司 与 关 联 人 发 生 的 交 易 ( 公 司 获 赠 现 金 资 产 和 提 供 担 保 除 外 ) 金 额 在 3000 万 元 以 上, 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 5% 以 上 的 关 联 交 易, 应 聘 请 具 有 执 行 证 券 期 货 相 关 业 务 资 格 的 中 介 机 构, 对 交 易 标 的 进 行 评 估 或 审 计 ( 与 日 常 经 营 相 关 的 关 联 交 易 所 涉 及 的 交 易 标 的, 可 以 不 进 行 审 计 或 评 估 ), 并 将 该 交 易 提 交 股 东 大 会 审 议 关 联 交 易 管 理 办 法 第 13 条 规 定 : 公 司 与 关 联 法 人 之 间 的 关 联 交 易 总 额 为 300 万 元 以 上, 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 0.5% 以 上,3000 万 元 以 下 或 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 5% 以 下 的 关 联 交 易 ; 与 关 联 自 然 人 发 生 的 交 易 金 额 在 30 万 元 以 上 的 关 联 交 易, 由 董 事 会 审 批 3 关 联 交 易 的 回 避 制 度 安 排 公 司 章 程 第 71 条 规 定 : 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 股 东 不 应 当 参 与 投 票 表 决, 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 不 计 入 有 效 表 决 总 数 本 公 司 董 事 会 议 事 规 则 第 21 条 规 定 : 出 现 下 述 情 形 的, 董 事 应 当 对 有 1-1-174
关 提 案 回 避 表 决 : ( 一 ) 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 规 定 董 事 应 当 回 避 的 情 形 ; ( 二 ) 董 事 本 人 认 为 应 当 回 避 的 情 形 在 董 事 回 避 表 决 的 情 况 下, 有 关 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 无 关 联 关 系 董 事 出 席 即 可 举 行, 形 成 决 议 须 经 无 关 联 关 系 董 事 过 半 数 通 过 出 席 会 议 的 无 关 联 关 系 董 事 人 数 不 足 三 人 的, 不 得 对 有 关 提 案 进 行 表 决, 而 应 当 将 该 事 项 提 交 股 东 大 会 审 议 关 联 交 易 管 理 办 法 第 27 条 规 定 : 公 司 董 事 会 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 董 事 应 当 回 避 表 决, 也 不 得 代 理 其 他 董 事 行 使 表 决 权 该 董 事 会 会 议 由 过 半 数 的 非 关 联 董 事 出 席 即 可 举 行, 董 事 会 会 议 所 做 决 议 须 经 非 关 联 董 事 过 半 数 通 过 出 席 董 事 会 的 非 关 联 董 事 人 数 不 足 三 人 的, 公 司 应 当 将 该 交 易 提 交 股 东 大 会 审 议 ( 四 ) 公 司 独 立 董 事 对 关 联 交 易 事 项 的 意 见 公 司 最 近 三 年 及 一 期 发 生 的 关 联 交 易 均 严 格 履 行 了 公 司 章 程 规 定 的 程 序 公 司 独 立 董 事 认 为 : 公 司 2007 年 2008 年 2009 年 及 2010 年 1-6 月 发 生 的 关 联 交 易 公 允, 不 存 在 损 害 公 司 及 其 他 股 东 利 益 的 情 形 ( 五 ) 拟 减 少 关 联 交 易 的 措 施 截 至 2009 年 12 月 31 日, 公 司 已 将 所 欠 股 东 款 项 全 部 归 还 完 毕, 陈 黎 明 先 生 已 承 诺 不 再 与 公 司 发 生 类 似 的 关 联 交 易 ; 国 资 公 司 目 前 已 不 是 公 司 股 东 对 于 未 来 不 可 避 免 的 关 联 交 易, 本 公 司 将 按 照 公 司 章 程 关 联 交 易 管 理 办 法 制 定 的 有 关 关 联 交 易 决 策 和 执 行 程 序 回 避 制 度 以 及 信 息 披 露 制 度 严 格 执 行, 规 范 并 尽 量 减 少 关 联 交 易 1-1-175
第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 简 介 ( 一 ) 董 事 会 成 员 (11 名 ) 本 公 司 董 事 会 由 11 名 成 员 组 成, 其 中 独 立 董 事 4 名, 独 立 董 事 人 数 不 少 于 董 事 会 人 数 的 1/3; 董 事 由 股 东 大 会 选 举 或 更 换, 任 期 三 年, 任 期 届 满 可 连 选 连 任 独 立 董 事 每 届 与 公 司 其 他 董 事 相 同, 任 期 届 满, 连 选 可 以 连 任, 但 连 任 时 间 不 得 超 过 6 年 现 任 11 名 董 事 中, 陈 黎 明 夏 正 奇 周 靖 波 向 奇 志 舒 跃 王 远 明 蔡 健 龙 高 昔 昕 8 名 董 事 是 经 2008 年 8 月 5 日 召 开 的 2008 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 选 举 产 生, 任 期 为 2008 年 8 月 5 日 至 2011 年 8 月 4 日 胡 军 是 经 2009 年 6 月 10 日 召 开 的 2008 年 年 度 股 东 大 会 补 选 为 本 公 司 董 事, 任 期 至 2011 年 8 月 4 日 张 晓 歌 黄 小 润 是 经 2010 年 3 月 10 日 召 开 的 2009 年 年 度 股 东 大 会 增 选 为 本 公 司 董 事, 任 期 至 2011 年 8 月 4 日 陈 黎 明 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1962 年 出 生, 中 共 党 员, 大 专 学 历, 经 济 师 1982 年 -1985 年 在 北 京 部 队 服 役 ;1985 年 -1986 年 在 湖 南 省 溆 浦 县 外 贸 局 任 业 务 员 ;1986 年 -1988 年 在 湖 南 省 溆 浦 县 外 贸 局 任 办 公 室 主 任 ; 1988 年 -1990 年 任 湖 南 省 溆 浦 县 对 外 经 济 贸 易 公 司 总 经 理 助 理 ;1991 年 -1996 年 任 湖 南 省 溆 浦 县 对 外 经 济 贸 易 公 司 任 总 经 理 :1996 年 -1997 年 任 外 贸 土 畜 公 司 总 经 理 ;1997 年 -2O02 年 创 办 外 贸 畜 禽 有 限 公 司, 任 董 事 长 兼 总 经 理 ;2002 年 至 今, 任 本 公 司 董 事 长 胡 军 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1963 年 出 生, 中 共 党 员, 大 学 学 历, 高 级 会 计 师 1984 年 7 月 进 入 湖 南 省 财 政 厅 农 财 处 工 作 ;1988 年 2 月 任 湖 南 省 财 政 厅 农 财 处 副 主 任 科 员 ;1991 年 10 月 任 湖 南 省 财 政 厅 农 财 处 主 任 科 员 ; 1993 年 12 月 任 湖 南 省 财 政 厅 农 财 处 副 处 长,1994 年 11 月 至 1995 年 11 月 任 张 家 界 市 永 定 区 岩 口 村 扶 贫 工 作 组 组 长 ;1995 年 11 月 任 湖 南 省 财 政 厅 农 业 处 副 处 长 ;2001 年 11 月 任 省 财 政 厅 农 业 处 副 处 长 兼 财 政 厅 基 建 办 主 任 ;2002 年 6 月 任 1-1-176
湖 南 省 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 常 务 副 总 经 理 ;2004 年 12 月 至 今 任 湖 南 财 信 投 资 控 股 有 限 责 任 公 司 董 事 长 ;2005 年 至 今 兼 任 湖 南 财 信 投 资 控 股 有 限 责 任 公 司 总 裁,2006 年 6 月 开 始 任 财 信 创 投 董 事 长, 同 时 继 续 兼 任 湖 南 财 信 投 资 控 股 有 限 责 任 公 司 总 裁 湖 南 财 富 证 券 有 限 责 任 公 司 董 事 长 现 兼 任 本 公 司 副 董 事 长 张 晓 歌 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1964 年 出 生, 经 济 学 硕 士, 高 级 会 计 师, 高 级 人 力 资 源 管 理 师 1983 年 至 今, 先 后 在 中 国 银 行 宝 鸡 分 行 深 圳 发 展 银 行 海 口 分 行 海 南 君 和 旅 游 实 业 股 份 有 限 公 司 海 南 华 生 企 业 发 展 有 限 公 司 电 广 传 媒 工 作, 自 2008 年 10 月 至 今 任 长 沙 先 导 投 资 控 股 公 司 投 资 总 监, 自 2009 年 5 月 至 今 兼 任 先 导 创 投 副 董 事 长 总 经 理 现 兼 任 本 公 司 副 董 事 长 周 靖 波 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1966 年 出 生, 中 共 党 员, 湖 南 大 学 EMBA 曾 任 湖 南 省 监 察 厅 湖 南 省 纪 委 科 级 科 员, 湖 南 省 信 托 投 资 公 司 深 圳 证 券 营 业 部 经 理, 湘 财 证 券 南 方 总 部 副 总 经 理 兼 深 圳 营 业 部 总 经 理, 衡 阳 天 乙 投 资 公 司 董 事 长, 财 富 通 典 当 有 限 责 任 公 司 总 裁, 国 资 公 司 总 经 理, 现 任 财 信 创 投 总 经 理 现 兼 任 本 公 司 董 事 夏 正 奇 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1966 年 出 生, 中 共 党 员, 高 中 学 历 1985 年 -1989 年 在 广 西 部 队 服 役 ;1989 年 -1996 年 任 外 贸 土 畜 公 司 储 运 科 长 ;1996 年 -2002 年 创 办 外 贸 畜 禽 有 限 公 司, 任 副 总 经 理 ;2005 年 获 湖 南 省 十 大 青 年 创 业 标 兵 称 号 ;2O06 年 任 怀 化 市 工 商 联 常 委 ;2002 年 至 今 任 本 公 司 董 事 总 经 理 向 奇 志 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1973 年 出 生, 本 科 学 历, 会 计 师, 怀 化 市 政 协 委 员 1993 年 -1996 年 任 外 贸 土 畜 公 司 会 计 ;1997 年 -2002 年 创 办 外 贸 畜 禽 有 限 公 司, 任 财 务 总 监 ;2002 年 至 今 先 后 任 本 公 司 董 事 财 务 总 监 副 总 经 理 舒 跃 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1970 年 出 生, 大 专 学 历 1989 年 -1991 年 在 湖 北 武 警 部 队 服 役 ;1992 年 -1997 年 外 贸 土 畜 公 司 任 业 务 员 ;1997 年 -2002 年 参 与 创 办 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 任 总 经 理 助 理 ;2007 年 被 选 为 怀 化 市 中 方 县 政 协 委 员 ;2002 年 至 今 任 本 公 司 董 事 副 总 经 理 王 远 明 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1950 年 出 生, 本 科 学 历 1973 1985 年 在 株 州 市 教 育 系 统 从 事 教 学 工 作, 先 后 担 任 过 教 研 室 主 任 中 学 教 导 1-1-177
主 任 1985 年 调 湖 南 财 经 学 院 任 教, 先 后 担 任 经 济 法 教 研 室 副 主 任 法 律 系 主 任 助 理 系 副 主 任 2000 年, 湖 南 大 学 与 湖 南 财 经 学 院 合 并, 先 后 担 任 湖 南 大 学 法 学 院 副 院 长 湖 南 大 学 经 济 与 产 业 管 理 处 处 长 湖 南 大 学 法 律 事 务 办 公 室 主 任 等 职 现 为 湖 南 大 学 法 学 院 教 授 博 士 生 导 师, 湖 南 湘 和 律 师 事 务 所 兼 职 律 师 现 兼 任 本 公 司 独 立 董 事 蔡 健 龙 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1966 年 出 生, 高 级 会 计 师, 中 国 管 理 科 学 院 特 约 研 究 员, 湖 南 省 青 年 企 业 家 协 会 理 事 先 后 在 湖 南 省 三 湘 进 出 口 公 司 长 沙 证 券 公 司 长 沙 市 商 业 银 行 汇 丰 支 行 白 沙 支 行 高 信 支 行 华 龙 支 行 及 长 沙 市 商 业 银 行 合 银 公 司 工 作, 曾 任 副 总 经 理, 副 行 长 行 长, 现 任 长 沙 银 行 华 龙 支 行 行 长 党 支 书 记 现 兼 任 本 公 司 独 立 董 事 高 昔 昕 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1962 年 出 生, 硕 士 学 历 1988 年 研 究 生 毕 业 于 华 南 农 大 兽 医 系, 现 任 华 农 猪 病 研 究 所 副 所 长 广 东 旺 大 生 物 科 技 有 限 公 司 兽 医 总 监 现 兼 任 本 公 司 独 立 董 事 黄 小 润 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1968 年 出 生, 本 科 学 历, 高 级 畜 牧 师,1992 年 8 月 12 月 任 靖 州 县 畜 牧 水 产 局 办 公 室 主 任 ;1993 年 1 月 1997 年 任 靖 州 县 种 猪 场 场 长 ;1997 年 起 任 靖 州 县 畜 牧 局 副 局 长 ;2003 年 任 公 司 技 术 总 监 ;2006 年 至 今, 任 上 海 ( 瑞 士 ) 诺 华 动 物 保 健 有 限 公 司 湖 南 / 湖 北 技 术 服 务 经 理 现 兼 任 本 公 司 独 立 董 事 ( 二 ) 监 事 会 成 员 (5 名 ) 公 司 现 任 监 事 会 由 5 名 监 事 组 成, 分 别 为 谭 玉 玲 向 来 清 田 孟 军 汪 洁 金 祥 云, 任 期 为 2008 年 8 月 5 日 至 2011 年 8 月 4 日 其 中 谭 玉 玲 向 来 清 汪 洁 为 股 东 代 表 监 事, 田 孟 军 金 祥 云 为 职 工 代 表 监 事 谭 玉 玲 向 来 清 由 公 司 于 2008 年 8 月 5 日 召 开 的 2008 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 选 举 产 生, 汪 洁 由 公 司 2010 年 3 月 10 日 召 开 的 2009 年 年 度 股 东 大 会 增 选 产 生, 田 孟 军 由 公 司 于 2008 年 8 月 3 日 召 开 的 2008 年 第 一 次 职 工 代 表 大 会 续 选 产 生, 金 祥 云 由 公 司 于 2010 年 3 月 5 日 召 开 的 2010 年 第 一 次 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 谭 玉 玲 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1971 年 出 生, 中 共 党 员, 本 科 学 历, 会 计 师 曾 任 湖 南 省 信 托 投 资 公 司 财 务 部 银 行 部 出 纳 会 计, 国 资 公 司 财 务 部 经 理 财 务 总 监, 现 任 国 资 公 司 总 会 计 师, 兼 任 本 公 司 监 事 会 主 席 1-1-178
向 来 清 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1951 年 出 生, 高 中 学 历 历 任 中 国 农 业 银 行 溆 浦 支 行 出 纳 员 会 计 助 理 会 计 师, 现 退 休 2002 年 至 今 任 本 公 司 监 事 田 孟 军 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1976 年 出 生, 高 中 学 历 1997 年 任 外 贸 土 畜 公 司 饲 料 厂 厂 长 公 司 监 事 ;20O2 年 至 今 任 本 公 司 饲 料 厂 厂 长 公 司 监 事 汪 洁 女 士, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1971 年 出 生, 中 共 党 员, 硕 士 研 究 生 学 历, 高 级 会 计 师, 注 册 会 计 师 2008 年 11 月 至 今, 在 长 沙 先 导 投 资 控 股 有 限 公 司 工 作, 任 风 险 控 制 部 总 经 理 现 兼 任 本 公 司 监 事 金 祥 云 先 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1953 年 出 生, 高 中 学 历 1984-1987 年 任 溆 浦 瓷 厂 劳 资 科 长 ;1987-1992 年 任 溆 浦 瓷 厂 供 销 科 长 ;1993 年 -1997 年 任 溆 浦 外 贸 公 司 部 门 经 理 ;2008 年 至 今 在 公 司 项 目 部 工 作 现 兼 任 本 公 司 监 事 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 夏 正 奇 先 生, 总 经 理, 其 基 本 情 况 参 见 本 节 董 事 简 介 向 奇 志 女 士, 财 务 总 监, 其 基 本 情 况 参 见 本 节 董 事 简 介 舒 跃 先 生, 副 总 经 理, 其 基 本 情 况 参 见 本 节 董 事 简 介 姚 永 祥 先 生, 副 总 经 理, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1946 年 出 生, 中 共 党 员, 高 级 工 程 师 1962 年 -1966 年 上 海 轻 工 业 专 科 学 校 毕 业 ;1966 年 -1990 年 历 任 溆 浦 县 罐 头 厂 技 术 员 车 间 主 任 生 产 技 术 科 长 副 厂 长 ;1991 年 -2001 年 溆 浦 对 外 经 济 贸 易 公 司 任 办 公 室 主 任 ;2001 年 -2O02 年 任 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 总 经 理 助 理 ;2002 年 至 今 任 公 司 副 总 经 理 曹 明 先 生, 副 总 经 理, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1978 年 出 生, 本 科 学 历 1996 年 -2002 年 先 后 任 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 公 司 技 术 员 副 场 长 场 长 ; 现 任 公 司 副 总 经 理 严 芳 女 士, 董 事 会 秘 书, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1982 年 出 生, 大 专 学 历 2001-2007 年 先 后 任 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 公 司 稽 核 员 出 纳 现 兼 任 总 经 理 助 理 及 证 券 事 务 代 表 1-1-179
王 中 华 先 生, 公 司 总 经 理 助 理 兼 靖 州 种 猪 场 场 长, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1979 年 出 生, 本 科 学 历 2000 年 -2005 年 先 后 任 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 公 司 技 术 员 副 场 长 现 任 总 经 理 助 理 兼 靖 州 种 猪 场 场 长 舒 军 先 生, 总 经 理 助 理, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 1972 年 出 生, 大 专 学 历 1990 年 -1992 年 在 湖 南 武 警 总 队 服 役 ;1993 年 8 月 -2003 年 9 月, 溆 浦 县 国 土 资 源 局 就 职 ;2003 年 10 月 -2007 年 7 月 任 公 司 保 安 部 部 长 ;2007 年 7 月 -2009 年 1 月 任 公 司 工 业 加 工 区 经 理 现 任 公 司 总 经 理 助 理 ( 四 ) 核 心 技 术 人 员 夏 正 奇 先 生, 其 基 本 情 况 参 见 本 节 董 事 简 介 姚 永 祥 先 生, 其 基 本 情 况 参 见 本 节 高 级 管 理 人 员 简 介 曹 明 先 生, 其 基 本 情 况 参 见 本 节 高 级 管 理 人 员 简 介 王 步 高 先 生, 男,1982 年 生, 汉 族, 硕 士 学 历 2007 年 -2009 年 先 后 任 公 司 技 术 员 副 场 长, 现 任 生 产 技 术 部 部 长 ( 五 ) 董 事 监 事 的 提 名 及 上 述 人 员 的 选 聘 情 况 2008 年 7 月 18 日, 公 司 召 开 第 二 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议, 经 股 东 推 荐, 董 事 会 提 名 委 员 会 审 核, 决 议 提 名 陈 黎 明 ( 夏 正 奇 推 荐 ) 夏 正 奇 ( 陈 黎 明 推 荐 ) 向 奇 志 ( 陈 黎 明 推 荐 ) 周 靖 波 ( 国 资 公 司 推 荐 ) 聂 东 友 ( 陈 黎 明 推 荐 ) 舒 跃 ( 陈 黎 明 推 荐 ) 王 远 明 ( 国 资 公 司 ) 蔡 健 龙 ( 国 资 公 司 ) 高 昔 昕 ( 陈 黎 明 推 荐 ) 九 人 为 第 三 届 董 事 会 候 选 人 2008 年 8 月 5 日 公 司 召 开 2008 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 选 举 陈 黎 明 夏 正 奇 向 奇 志 周 靖 波 聂 东 友 舒 跃 王 远 明 蔡 健 龙 高 昔 昕 组 成 公 司 第 三 届 董 事 会 ( 其 中 独 立 董 事 为 王 远 明 蔡 健 龙 高 昔 昕 ), 任 期 为 2008 年 8 月 5 日 至 2011 年 8 月 4 日 ; 选 举 谭 玉 玲 向 来 清 田 孟 军 组 成 公 司 第 三 届 监 事 会, 任 期 为 2008 年 8 月 5 日 至 2011 年 8 月 4 日 2009 年 6 月 10 日, 聂 东 友 因 个 人 原 因 辞 去 董 事 职 务, 经 财 信 创 投 推 荐, 并 经 董 事 会 提 名 委 员 会 提 名, 公 司 2008 年 度 股 东 大 会 补 选 胡 军 为 公 司 董 事, 任 期 为 2009 年 6 月 10 日 至 2011 年 8 月 4 日 2010 年 3 月 10 日, 经 董 事 会 提 名 委 员 会 提 名, 公 司 2009 年 度 股 东 大 会 增 1-1-180
选 张 晓 歌 ( 先 导 创 投 推 荐 ) 为 公 司 董 事 黄 小 润 ( 陈 黎 明 推 荐 ) 为 公 司 独 立 董 事, 任 期 至 2011 年 8 月 4 日 在 此 次 股 东 大 会 上, 还 增 选 汪 洁 ( 先 导 创 投 推 荐 ) 金 祥 云 ( 职 工 代 表 大 会 选 举 ) 为 公 司 第 三 届 监 事 会 监 事 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 本 公 司 股 份 的 情 况 ( 一 ) 持 有 股 份 的 情 况 1 直 接 持 有 本 公 司 股 份 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 直 接 持 有 本 公 司 股 份 的 情 况 如 下 表 : 姓 名 职 务 持 股 数 量 发 行 前 所 占 持 股 方 式 ( 万 股 ) 比 例 陈 黎 明 董 事 长 2,358.23 直 接 30.71% 夏 正 奇 董 事 总 经 理 367.55 直 接 4.79% 向 奇 志 董 事 副 总 经 理 财 务 总 监 286.93 直 接 3.74% 舒 跃 董 事 副 总 经 理 182.51 直 接 2.38% 向 来 清 监 事 64.42 直 接 0.84% 田 孟 军 监 事 饲 料 厂 厂 长 4.90 直 接 0.06% 姚 永 祥 副 总 经 理 30.00 直 接 0.39% 舒 军 总 经 理 助 理 13.00 直 接 0.17% 曹 明 副 总 经 理 6.00 直 接 0.08% 严 芳 董 事 会 秘 书 总 经 理 助 理 兼 证 券 事 务 代 表 5.00 直 接 0.07% 王 中 华 总 经 理 助 理 兼 靖 州 种 猪 场 场 长 5.00 直 接 0.07% 其 中, 副 总 经 理 姚 永 祥 之 子 姚 培 文 直 接 持 有 公 司 22.06 万 股 的 股 份 除 以 上 情 况 外, 公 司 现 任 董 事 监 事 高 管 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 近 亲 属 没 有 以 任 何 方 式 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 份 的 情 况 2 间 接 持 有 本 公 司 股 份 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 不 存 在 间 接 持 有 本 公 司 股 份 的 情 况 上 述 股 份 也 无 质 押 和 冻 结 情 况 1-1-181
( 二 ) 报 告 期 内 所 持 股 份 增 减 变 动 情 况 报 告 期 内 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 持 股 变 动 情 况 如 下 表 : 姓 名 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 持 股 持 股 数 量 持 股 比 例 持 股 数 量 持 股 比 例 持 股 数 量 持 股 比 例 方 式 ( 万 股 ) (%) ( 万 股 ) (%) ( 万 股 ) (%) 陈 黎 明 直 接 2,358.23 30.71 2,358.23 36.96 2,624.58 41.14 夏 正 奇 直 接 367.55 4.79 367.55 5.76 367.55 5.76 向 奇 志 直 接 286.93 3.74 286.93 4.50 286.93 4.50 舒 跃 直 接 182.51 2.38 182.51 2.86 182.51 2.86 向 来 清 直 接 64.42 0.84 64.42 1.01 104.42 1.64 姚 永 祥 直 接 30.00 0.39 30.00 0.47 -- -- 舒 军 直 接 13.00 0.17 13.00 0.20 -- -- 曹 明 直 接 6.00 0.08 6.00 0.09 -- -- 严 芳 直 接 5.00 0.07 5.00 0.08 -- -- 王 中 华 直 接 5.00 0.07 5.00 0.08 -- -- 田 孟 军 直 接 4.90 0.06 4.90 0.08 78.08 1.22 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 以 及 核 心 技 术 人 员 的 对 外 投 资 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 除 本 招 股 说 明 书 披 露 的 内 容 外, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 以 及 核 心 技 术 人 员 不 存 在 其 他 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 薪 酬 情 况 2009 年 度, 本 公 司 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 薪 酬 或 津 贴 情 况 如 下 : 姓 名 公 司 现 任 职 务 税 前 薪 酬 ( 万 元 ) 陈 黎 明 董 事 长 6.28 胡 军 副 董 事 长 未 在 公 司 领 取 报 酬 张 晓 歌 副 董 事 长 未 在 公 司 领 取 报 酬 周 靖 波 董 事 未 在 公 司 领 取 报 酬 夏 正 奇 董 事 总 经 理 6.28 向 奇 志 董 事 副 总 经 理 兼 财 务 总 监 5.98 舒 跃 董 事 副 总 经 理 5.98 1-1-182
蔡 健 龙 独 立 董 事 5.00 王 远 明 独 立 董 事 5.00 高 昔 昕 独 立 董 事 5.00 黄 小 润 独 立 董 事 未 在 公 司 领 取 报 酬 谭 玉 玲 监 事 会 主 席 未 在 公 司 领 取 报 酬 向 来 清 监 事 未 在 公 司 领 取 报 酬 田 孟 军 监 事 饲 料 厂 厂 长 4.88 汪 洁 监 事 未 在 公 司 领 取 报 酬 金 祥 云 监 事 6.60 姚 永 祥 副 总 经 理 5.98 曹 明 副 总 经 理 5.98 舒 军 总 经 理 助 理 5.55 王 中 华 总 经 理 助 理 兼 靖 州 种 猪 场 场 长 5.55 严 芳 董 事 会 秘 书 总 经 理 助 理 兼 证 券 事 务 代 表 5.55 王 步 高 生 产 技 术 部 部 长 6.50 公 司 根 据 国 家 有 关 规 定 为 在 公 司 任 职 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 以 及 核 心 技 术 人 员 按 相 关 规 定 缴 纳 基 本 保 险 外, 未 向 上 述 人 员 提 供 额 外 的 其 他 待 遇, 亦 未 安 排 其 他 的 养 老 金 计 划 公 司 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 没 有 从 其 它 单 位 领 取 报 酬 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 的 关 系 及 兼 职 情 况 ( 一 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 的 关 系 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 均 不 存 在 配 偶 关 系 三 代 以 内 直 系 或 旁 系 亲 属 关 系 ( 二 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 现 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 在 其 他 单 位 的 任 职 情 况 如 下 : 姓 名 在 公 司 任 职 其 他 单 位 名 称 在 其 他 单 位 任 职 情 况 担 任 职 务 1-1-183
陈 黎 明 董 事 长 无 无 湖 南 财 信 创 业 投 资 有 限 责 任 公 司 董 事 长 胡 军 副 董 事 长 湖 南 财 信 投 资 控 股 有 限 责 任 公 司 总 裁 湖 南 财 富 证 券 有 限 责 任 公 司 董 事 长 张 晓 歌 副 董 事 长 长 沙 先 导 投 资 控 股 有 限 公 司 投 资 总 监 先 导 创 投 副 董 事 长 总 经 理 周 靖 波 董 事 湖 南 财 信 创 业 投 资 有 限 责 任 公 司 总 经 理 夏 正 奇 董 事 总 经 理 无 无 向 奇 志 董 事 副 总 经 理 兼 财 务 总 监 无 无 舒 跃 董 事 副 总 经 理 无 无 王 远 明 独 立 董 事 湖 南 大 学 法 学 院 教 授 博 士 生 导 师 湖 南 湘 和 律 师 事 务 所 兼 职 律 师 蔡 健 龙 独 立 董 事 长 沙 银 行 华 龙 支 行 行 长 党 支 书 记 高 昔 昕 独 立 董 事 华 农 猪 病 研 究 所 副 所 长 广 东 旺 大 生 物 科 技 有 限 公 司 兽 医 总 监 黄 小 润 独 立 董 事 上 海 ( 瑞 士 ) 诺 华 动 物 保 健 有 限 公 司 湖 南 / 湖 北 技 术 服 务 经 理 谭 玉 玲 监 事 会 主 席 国 资 公 司 总 会 计 师 田 孟 军 监 事 饲 料 厂 厂 长 无 无 向 来 清 监 事 无 无 金 祥 云 监 事 项 目 部 经 理 无 无 汪 洁 监 事 长 沙 先 导 投 资 控 股 有 限 公 司 风 险 控 制 部 总 经 理 姚 永 祥 副 总 经 理 无 无 曹 明 副 总 经 理 无 无 严 芳 董 事 会 秘 书 兼 总 经 理 助 理 兼 证 券 无 无 事 务 代 表 王 中 华 总 经 理 助 理 兼 靖 州 种 猪 场 场 长 无 无 舒 军 总 经 理 助 理 无 无 王 步 高 生 产 技 术 部 部 长 无 无 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 均 声 明, 除 本 招 股 说 明 书 已 经 披 露 的 任 职 情 况 外, 不 存 在 其 他 兼 职 情 况 1-1-184
六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 与 公 司 签 订 的 协 议 所 作 承 诺 及 其 履 行 情 况 ( 一 ) 公 司 与 上 述 人 员 签 订 的 协 议 在 本 公 司 任 职 并 领 薪 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 均 与 公 司 签 订 了 劳 动 合 同, 合 同 对 相 关 人 员 的 责 任 及 义 务 进 行 了 详 细 的 规 定 除 此 之 外, 上 述 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 未 与 公 司 签 订 任 何 的 借 款 担 保 等 协 议, 也 未 有 任 何 认 股 权 安 排 ( 二 ) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 所 作 承 诺 1 陈 黎 明 先 生 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 承 诺 函, 具 体 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 一 发 行 人 同 业 竞 争 情 况 相 关 内 容 2 陈 黎 明 夏 正 奇 向 奇 志 舒 跃 向 来 清 姚 永 祥 舒 军 曹 明 严 芳 王 中 华 田 孟 军 : 出 具 了 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺, 具 体 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 九 发 行 人 股 本 情 况 相 关 内 容 ( 三 ) 上 述 协 议 承 诺 的 履 行 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 没 有 出 现 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 违 反 上 述 协 议 所 作 承 诺 的 情 况 七 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 所 有 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 均 符 合 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 以 及 公 司 章 程 的 规 定 八 报 告 期 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 变 动 情 况 报 告 期, 公 司 核 心 管 理 层 董 事 会 成 员 较 稳 定, 有 利 于 公 司 的 日 常 管 理 和 持 续 经 营 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 最 近 三 年 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 如 下 : 1-1-185
( 一 ) 董 事 变 动 情 况 及 原 因 2007 年 6 月 10 日, 公 司 召 开 2007 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 同 意 杨 锡 珍 女 士 辞 去 第 二 届 董 事 会 董 事, 并 增 选 姚 培 文 为 第 二 届 董 事 会 董 事 2007 年 10 月 9 日, 公 司 召 开 2007 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 增 选 周 靖 波 聂 东 友 为 第 二 届 董 事 会 董 事 2008 年 8 月 5 日, 第 二 届 董 事 会 董 事 任 职 期 限 届 满, 公 司 召 开 2008 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 选 举 陈 黎 明 夏 正 奇 向 奇 志 周 靖 波 聂 东 友 舒 跃 王 远 明 蔡 健 龙 高 昔 昕 组 成 公 司 第 三 届 董 事 会 ( 其 中 独 立 董 事 为 王 远 明 蔡 健 龙 高 昔 昕 ), 任 期 为 2008 年 8 月 5 日 至 2011 年 8 月 4 日 ; 2009 年 6 月 10 日, 聂 东 友 因 个 人 原 因 辞 去 董 事 职 务, 经 财 信 创 投 推 荐, 并 经 董 事 会 提 名 委 员 会 提 名, 公 司 2008 年 度 股 东 大 会 补 选 胡 军 先 生 为 公 司 董 事, 任 期 为 2009 年 6 月 10 日 至 2011 年 8 月 4 日 2010 年 3 月 10 日, 经 董 事 会 提 名 委 员 会 提 名, 公 司 2009 年 度 股 东 大 会 增 选 张 晓 歌 ( 先 导 创 投 推 荐 ) 为 公 司 董 事 黄 小 润 ( 陈 黎 明 推 荐 ) 为 公 司 独 立 董 事, 任 期 至 2011 年 8 月 4 日 ( 二 ) 监 事 变 动 情 况 及 原 因 2007 年 10 月 9 日, 公 司 召 开 2007 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会, 同 意 姚 永 祥 辞 去 监 事 职 务, 并 补 选 谭 玉 玲 为 公 司 第 二 届 监 事 会 监 事, 同 日 公 司 第 二 届 监 事 会 第 一 次 会 议 推 举 谭 玉 玲 为 监 事 会 主 席 2008 年 8 月 5 日, 公 司 召 开 2008 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 同 意 公 司 监 事 会 进 行 换 届, 并 选 举 谭 玉 玲 向 来 清 田 孟 军 组 成 第 三 届 监 事 会, 其 中 田 孟 军 为 职 工 代 表 监 事 2010 年 3 月 5 日, 公 司 2010 年 第 一 次 职 工 代 表 大 会 增 选 金 祥 云 为 职 工 代 表 监 事 2010 年 3 月 10 日, 公 司 召 开 2009 年 年 度 股 东 大 会, 大 会 增 选 汪 洁 为 公 司 监 事 会 监 事 1-1-186
( 三 ) 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 及 原 因 2007 年 9 月 20 日, 公 司 召 开 第 二 届 董 事 会 第 九 次 会 议, 同 意 向 奇 志 女 士 辞 去 公 司 财 务 总 监 职 务, 同 时 聘 任 黄 琼 先 生 为 公 司 财 务 总 监 2008 年 8 月 16 日, 因 上 届 高 级 管 理 人 员 任 期 届 满, 公 司 召 开 第 三 届 董 事 会 第 一 次 会 议, 重 新 聘 任 了 公 司 新 一 届 高 级 管 理 人 员, 同 意 聘 任 夏 正 奇 先 生 为 公 司 总 经 理, 聘 任 向 奇 志 女 士 为 公 司 副 总 经 理 兼 任 财 务 总 监, 聘 任 姚 永 祥 先 生 舒 跃 先 生 曹 明 先 生 为 公 司 副 总 经 理, 聘 任 黄 琼 先 生 为 公 司 董 事 会 秘 书, 聘 任 严 芳 女 士 为 公 司 总 经 理 助 理 兼 任 证 券 事 务 代 表, 聘 任 王 中 华 先 生 为 公 司 总 经 理 助 理 2009 年 3 月 22 日, 公 司 召 开 第 三 届 董 事 会 第 五 次 会 议, 同 意 聘 任 舒 军 先 生 为 公 司 总 经 理 助 理 2010 年 1 月 28 日, 公 司 召 开 第 三 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议, 同 意 黄 琼 先 生 辞 去 董 事 会 秘 书 一 职, 同 意 聘 任 严 芳 女 士 为 董 事 会 秘 书 公 司 上 述 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 的 变 化 属 于 工 作 的 正 常 变 动, 符 合 有 关 规 定, 履 行 了 必 要 的 法 律 程 序 1-1-187
第 九 节 公 司 治 理 公 司 成 立 以 来, 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 和 董 事 会 秘 书 制 度 逐 步 建 立 健 全, 公 司 已 建 立 了 比 较 科 学 和 规 范 的 法 人 治 理 结 构 2002 年 8 月 16 日, 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 适 用 于 股 份 公 司 的 公 司 章 程, 并 选 举 产 生 了 公 司 第 一 届 董 事 会 监 事 会 成 员 2005 年 8 月 16 日 召 开 2005 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 选 举 产 生 了 公 司 第 二 届 董 事 会 监 事 会 成 员 2008 年 8 月 5 日, 公 司 召 开 2008 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 选 举 产 生 了 公 司 第 三 届 董 事 会 监 事 会 成 员 公 司 于 2006 年 4 月 8 日 2006 年 12 月 30 日,2007 年 10 月 9 日 2008 年 8 月 5 日 2009 年 10 月 17 日 和 2010 年 3 月 10 日 召 开 股 东 大 会, 六 次 对 公 司 章 程 进 行 了 修 改, 形 成 了 公 司 现 行 的 公 司 章 程 2010 年 3 月 10 日, 本 公 司 召 开 2009 年 度 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 参 照 上 市 公 司 的 最 新 要 求 修 订 的 公 司 章 程 ( 草 案 ) 本 章 引 用 资 料 除 非 特 别 说 明, 均 为 公 司 章 程 ( 草 案 ) 之 规 定 一 公 司 三 会 独 立 董 事 和 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 规 范 运 作 情 况 ( 一 ) 股 东 大 会 1 股 东 大 会 制 度 的 建 立 健 全 情 况 (1) 股 东 的 权 利 和 义 务 依 据 公 司 法 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定, 公 司 股 东 享 有 下 列 权 利 :1) 依 照 其 所 持 有 的 股 份 份 额 获 得 股 利 和 其 他 形 式 的 利 益 分 配 ;2) 依 法 请 求 召 集 主 持 参 加 或 者 委 派 股 东 代 理 人 参 加 股 东 大 会, 并 行 使 相 应 的 表 决 权 ;3) 对 公 司 的 经 营 进 行 监 督, 提 出 建 议 或 者 质 询 ;4) 依 照 法 律 行 政 法 规 及 本 章 程 的 规 定 转 让 赠 与 或 质 押 其 所 持 有 的 股 份 ;5) 查 阅 本 章 程 股 东 名 册 公 司 债 券 存 根 股 东 大 会 会 议 记 录 董 事 会 会 议 决 议 监 事 会 会 议 决 议 财 务 会 计 报 告 ;6) 1-1-188
公 司 终 止 或 者 清 算 时, 按 其 所 持 有 的 股 份 份 额 参 加 公 司 剩 余 财 产 的 分 配 ;7) 对 股 东 大 会 作 出 的 公 司 合 并 分 立 决 议 持 异 议 的 股 东, 要 求 公 司 收 购 其 股 份 ;8) 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 本 章 程 规 定 的 其 他 权 利 公 司 股 东 承 担 下 列 义 务 :1) 遵 守 法 律 行 政 法 规 和 本 章 程 ;2) 依 其 所 认 购 的 股 份 和 入 股 方 式 缴 纳 股 金 ;3) 除 法 律 法 规 规 定 的 情 形 外, 不 得 退 股 ;4) 不 得 滥 用 股 东 权 利 损 害 公 司 或 者 其 他 股 东 的 利 益 ;5) 不 得 滥 用 公 司 法 人 独 立 地 位 和 股 东 有 限 责 任 损 害 公 司 债 权 人 的 利 益 ;6) 公 司 股 东 滥 用 股 东 权 利 给 公 司 或 者 其 他 股 东 造 成 损 失 的, 应 当 依 法 承 担 赔 偿 责 任 ;7) 公 司 股 东 滥 用 公 司 法 人 独 立 地 位 和 股 东 有 限 责 任, 逃 避 债 务, 严 重 损 害 公 司 债 权 人 利 益 的, 应 当 对 公 司 债 务 承 担 连 带 责 任 ;8) 法 律 行 政 法 规 及 本 章 程 规 定 应 当 承 担 的 其 他 义 务 (2) 股 东 大 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 股 东 大 会 议 事 规 则 的 规 定 : 股 东 大 会 是 公 司 的 权 力 机 构, 依 法 行 使 下 列 职 权 :1) 决 定 公 司 的 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ;2) 选 举 和 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事 监 事, 决 定 有 关 董 事 监 事 的 报 酬 事 项 ;3) 审 议 批 准 董 事 会 的 报 告 ;4) 审 议 批 准 监 事 会 报 告 ;5) 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ;6) 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ;7) 对 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 作 出 决 议 ;8) 对 发 行 公 司 债 券 作 出 决 议 ;9) 对 公 司 合 并 分 立 解 散 清 算 或 者 变 更 公 司 形 式 作 出 决 议 ;10) 修 改 公 司 章 程 ;11) 对 公 司 聘 用 解 聘 会 计 师 事 务 所 作 出 决 议 ;12) 审 议 批 准 第 四 十 一 条 规 定 的 担 保 事 项 ;13) 审 议 公 司 在 一 年 内 购 买 出 售 重 大 资 产 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 30% 的 事 项 ;14) 审 议 批 准 变 更 募 集 资 金 用 途 事 项 ;15) 审 议 股 权 激 励 计 划 ; 16) 审 议 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 公 司 章 程 规 定 应 当 由 股 东 大 会 决 定 的 其 他 事 项 (3) 股 东 大 会 议 事 规 则 公 司 制 定 的 股 东 大 会 议 事 规 则 对 股 东 大 会 的 一 般 规 定 股 东 大 会 提 案 与 通 知 股 东 大 会 的 筹 备 与 登 记 议 事 程 序 决 议 和 表 决 会 议 记 录 决 议 的 执 行 与 信 息 披 露 等 进 行 了 明 确 的 规 定 主 要 包 括 : 股 东 大 会 的 召 集 股 东 大 会 的 提 案 与 通 知 股 东 大 会 的 召 开 股 东 大 会 的 表 决 及 决 议 2 股 东 大 会 制 度 的 运 行 情 况 1-1-189
报 告 期 内, 本 公 司 召 开 的 历 次 股 东 大 会 会 议 通 知 方 式 召 开 方 式 表 决 方 式 符 合 公 司 法 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定, 会 议 记 录 完 整 规 范, 股 东 大 会 依 法 履 行 公 司 法 公 司 章 程 ( 草 案 ) 赋 予 的 责 任 ( 二 ) 董 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 1 董 事 会 制 度 的 建 立 健 全 情 况 发 行 人 制 定 了 董 事 会 议 事 规 则, 董 事 会 规 范 运 行 发 行 人 董 事 严 格 按 照 公 司 章 程 和 董 事 会 议 事 规 则 的 规 定 行 使 自 己 的 权 利 (1) 董 事 会 的 构 成 公 司 设 立 董 事 会, 对 股 东 大 会 负 责 董 事 会 由 十 一 名 董 事 组 成, 设 董 事 长 一 人, 副 董 事 长 二 人, 独 立 董 事 四 人 董 事 由 股 东 大 会 选 举 或 更 换, 任 期 三 年, 公 司 首 届 董 事 由 发 起 人 提 名, 由 公 司 创 立 大 会 选 举 产 生 董 事 任 期 届 满, 可 连 选 连 任 董 事 在 任 期 届 满 以 前, 股 东 大 会 不 得 无 故 解 除 其 职 务 董 事 任 期 从 股 东 大 会 决 议 通 过 之 日 起 计 算, 至 本 届 董 事 会 任 期 届 满 时 为 止 (2) 董 事 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 董 事 会 议 事 规 则 的 规 定, 董 事 会 行 使 下 列 职 权 :(1) 召 集 股 东 大 会, 并 向 股 东 大 会 报 告 工 作 ;(2) 执 行 股 东 大 会 的 决 议 ;(3) 决 定 公 司 的 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ;(4) 制 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; (5) 制 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ;(6) 制 订 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 发 行 债 券 或 其 他 证 券 及 上 市 方 案 ;(7) 拟 订 公 司 重 大 收 购 收 购 本 公 司 股 票 或 者 合 并 分 立 解 散 及 变 更 公 司 形 式 的 方 案 ;(8) 在 股 东 大 会 授 权 范 围 内, 决 定 公 司 对 外 投 资 收 购 出 售 资 产 对 外 资 产 抵 押 对 外 担 保 事 项 委 托 理 财 关 联 交 易 等 事 项 ;(9) 决 定 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置 ;(10) 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 经 理 董 事 会 秘 书 ; 根 据 总 经 理 的 提 名, 聘 任 或 者 解 聘 公 司 副 总 经 理 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员, 并 决 定 其 报 酬 事 项 和 奖 惩 事 项 ;(11) 制 订 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ;(12) 制 订 公 司 章 程 的 修 改 方 案 ;(13) 管 理 公 司 信 息 披 露 事 项 ;(14) 向 股 东 大 会 提 请 聘 请 或 更 换 为 公 司 审 计 的 会 计 师 事 务 所 ;(15) 听 取 公 司 总 经 理 的 工 作 汇 报 并 检 查 总 经 理 的 工 作 ;(16) 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 公 司 章 程 授 予 的 其 他 职 权 (3) 董 事 会 议 事 规 则 1-1-190
董 事 会 每 年 至 少 召 开 两 次 会 议, 由 董 事 长 召 集, 于 会 议 召 开 十 日 以 前 书 面 通 知 全 体 董 事 ; 董 事 会 召 开 董 事 会 会 议, 应 当 在 会 议 召 开 十 天 之 前 以 电 话 或 传 真 的 方 式 通 知 所 有 董 事 ; 董 事 会 会 议 应 当 由 二 分 之 一 以 上 的 董 事 出 席 方 可 举 行 每 一 董 事 享 有 一 票 表 决 权 董 事 会 作 出 决 议, 必 须 经 全 体 董 事 的 过 半 数 通 过 ; 董 事 会 决 议 以 书 面 方 式 进 行 表 决, 董 事 应 当 在 董 事 会 决 议 上 签 字 并 对 董 事 会 的 决 议 承 担 责 任 ; 董 事 会 决 议 违 反 法 律 法 规 或 者 章 程, 致 使 公 司 遭 受 损 失 的, 参 与 决 议 的 董 事 对 公 司 负 赔 偿 责 任 但 经 证 明 在 表 决 时 曾 表 明 异 议 并 记 载 于 会 议 记 录 的, 该 董 事 可 以 免 除 责 任 2 董 事 会 制 度 运 行 情 况 报 告 期 内, 本 公 司 召 开 的 历 次 董 事 会 会 议 通 知 方 式 召 开 方 式 表 决 方 式 符 合 公 司 法 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定, 会 议 记 录 完 整 规 范, 董 事 会 各 董 事 依 法 履 行 公 司 法 公 司 章 程 ( 草 案 ) 赋 予 的 责 任 ( 三 ) 监 事 会 1 监 事 会 制 度 的 建 立 健 全 情 况 发 行 人 制 定 了 监 事 会 议 事 规 则, 监 事 会 规 范 运 行 发 行 人 监 事 严 格 按 照 公 司 章 程 和 监 事 会 议 事 规 则 的 规 定 行 使 自 己 的 权 利 (1) 监 事 会 构 成 公 司 设 监 事 会 监 事 会 由 五 名 监 事 组 成, 其 中 由 职 工 代 表 出 任 的 监 事 共 二 名, 监 事 会 设 主 席 一 人 监 事 会 中 的 职 工 代 表 由 公 司 职 工 通 过 职 工 代 表 大 会 职 工 大 会 或 者 其 他 形 式 民 主 选 举 产 生 (2) 监 事 会 职 权 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 监 事 会 议 事 规 则 的 规 定, 监 事 会 行 使 下 列 职 权 :(1) 应 当 对 董 事 会 编 制 的 公 司 定 期 报 告 进 行 审 核 并 提 出 书 面 审 核 意 见 ;(2) 检 查 公 司 财 务 ;(3) 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 的 行 为 进 行 监 督, 对 违 反 法 律 行 政 法 规 公 司 章 程 或 者 股 东 大 会 决 议 的 董 事 高 级 管 理 人 员 提 出 罢 免 的 建 议 ;(4) 当 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 公 司 的 利 益 时, 要 求 董 事 高 级 管 理 人 员 予 以 纠 正 ;(5) 提 议 召 开 临 时 股 东 大 会, 在 董 事 会 不 履 行 公 司 法 规 定 的 召 集 和 主 持 股 东 大 会 职 责 时 召 集 和 主 持 股 东 大 会 ;(6) 向 股 东 大 会 提 出 提 案 ; (7) 依 照 公 司 法 第 一 百 五 十 二 条 的 规 定, 对 董 事 高 级 管 理 人 员 提 起 诉 讼 ; 1-1-191
(8) 发 现 公 司 经 营 情 况 异 常, 可 以 进 行 调 查 ; 必 要 时, 可 以 聘 请 会 计 师 事 务 所 律 师 事 务 所 等 专 业 机 构 协 助 其 工 作, 费 用 由 公 司 承 担 (3) 监 事 会 议 事 规 则 公 司 制 定 的 监 事 会 议 事 规 则 明 确 了 监 事 会 职 责 监 事 会 的 办 事 机 构 监 事 会 会 议 监 事 会 主 席 监 事 的 权 利 义 务 及 职 责 等 内 容, 保 障 了 监 事 会 能 够 独 立 有 效 地 行 使 监 督 权 监 事 会 每 六 个 月 至 少 召 开 一 次 会 议 会 议 通 知 应 当 在 会 议 召 开 十 日 以 前 书 面 送 达 全 体 监 事 ; 监 事 会 会 议 由 监 事 会 召 集 人 召 集 监 事 会 会 议 应 当 由 二 分 之 一 以 上 的 监 事 出 席 方 可 举 行 ; 监 事 会 的 决 议, 应 当 由 三 分 之 二 以 上 监 事 会 成 员 表 决 通 过, 每 一 监 事 享 有 一 票 表 决 权 ; 监 事 会 会 议 应 有 记 录, 出 席 会 议 的 监 事 和 记 录 人, 应 当 在 会 议 记 录 上 签 名 监 事 有 权 要 求 在 记 录 上 对 其 在 会 议 上 的 发 言 作 出 某 种 说 明 性 记 载 监 事 会 会 议 记 录 作 为 公 司 档 案 由 董 事 会 秘 书 保 存 监 事 会 会 议 记 录 应 当 至 少 保 存 十 年 2 监 事 会 制 度 的 运 行 情 况 报 告 期 内, 本 公 司 召 开 的 历 次 监 事 会 会 议 通 知 方 式 召 开 方 式 表 决 方 式 符 合 公 司 法 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定, 会 议 记 录 完 整 规 范, 监 事 会 依 法 履 行 公 司 法 公 司 章 程 ( 草 案 ) 赋 予 的 责 任 ( 四 ) 独 立 董 事 制 度 根 据 公 司 法 中 国 证 监 会 关 于 在 上 市 公 司 建 立 独 立 董 事 制 度 的 指 导 意 见 公 司 章 程 ( 草 案 ) 以 及 其 他 相 关 规 定, 本 公 司 建 立 了 独 立 董 事 制 度, 制 订 了 独 立 董 事 议 事 规 则 1 独 立 董 事 的 设 置 情 况 为 进 一 步 完 善 公 司 法 人 治 理 结 构, 保 护 中 小 股 东 利 益, 依 据 上 市 公 司 治 理 准 则 和 关 于 在 上 市 公 司 建 立 独 立 董 事 制 度 的 指 导 意 见, 公 司 建 立 了 独 立 董 事 制 度 现 公 司 独 立 董 事 共 四 名, 超 过 董 事 会 人 数 的 三 分 之 一, 人 数 符 合 关 于 在 上 市 公 司 建 立 独 立 董 事 制 度 的 指 导 意 见 的 规 定 2 独 立 董 事 发 挥 作 用 的 制 度 安 排 独 立 董 事 除 了 具 有 公 司 法 和 公 司 章 程 ( 草 案 ) 赋 予 董 事 的 职 权 外 还 享 有 以 下 特 别 职 权 :(1) 重 大 关 联 交 易 ( 指 公 司 拟 与 关 联 自 然 人 达 成 超 过 1-1-192
三 十 万 元 的 交 易 或 与 关 联 法 人 达 成 的 总 额 高 于 三 百 万 元 且 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 0.5%) 应 由 独 立 董 事 认 可 后, 提 交 董 事 会 讨 论 ; 独 立 董 事 作 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据 (2) 向 董 事 会 提 议 聘 用 或 解 聘 会 计 师 事 务 所 ;(3) 向 董 事 会 提 请 召 开 临 时 股 东 大 会 ;(4) 提 议 召 开 董 事 会 ;(5) 经 全 体 独 立 董 事 同 意, 可 独 立 聘 请 外 部 审 计 机 构 和 咨 询 机 构, 对 公 司 的 具 体 事 项 进 行 审 计 和 咨 询, 相 关 费 用 由 公 司 承 担 ;(6) 可 以 在 股 东 大 会 召 开 前 公 开 向 股 东 征 集 投 票 权 ; 独 立 董 事 除 履 行 上 述 职 责 外, 独 立 董 事 还 应 当 对 以 下 事 项 向 董 事 会 或 股 东 大 会 发 表 独 立 意 见 :(1) 提 名 任 免 董 事 ;(2) 聘 任 或 解 聘 高 级 管 理 人 员 ;(3) 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 ;(4) 公 司 的 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 企 业 对 公 司 现 有 或 新 发 生 的 总 额 高 于 三 百 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 百 分 之 五 的 借 款 或 其 他 资 金 往 来, 以 及 公 司 是 否 采 取 有 效 措 施 回 收 欠 款 ;(5) 独 立 董 事 认 为 可 能 损 害 中 小 股 东 权 益 的 事 项 ;(6) 公 司 章 程 规 定 的 其 他 事 项 意 见 类 型 包 括 : 同 意 ; 保 留 意 见 及 其 理 由 ; 反 对 意 见 及 其 理 由 ; 无 法 发 表 意 见 及 其 障 碍 3 独 立 董 事 实 际 发 挥 作 用 的 情 况 本 公 司 选 聘 独 立 董 事 的 目 的 是 为 了 从 独 立 公 正 的 角 度 参 与 公 司 的 重 大 经 营 决 策, 以 保 护 中 小 投 资 者 利 益, 保 持 公 司 持 续 健 康 快 速 发 展, 同 时 为 公 司 的 重 大 发 展 规 划 与 管 理 业 务 提 供 咨 询 意 见 独 立 董 事 对 公 司 及 全 体 股 东 负 有 诚 信 与 勤 勉 义 务 独 立 董 事 应 当 按 照 相 关 法 律 法 规 指 导 意 见 和 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 要 求, 认 真 履 行 职 责, 维 护 公 司 整 体 利 益, 尤 其 要 关 注 中 小 股 东 的 合 法 权 益 不 受 损 害 作 为 本 公 司 独 立 董 事 应 当 符 合 以 下 条 件 :(1) 根 据 法 律 行 政 法 规 及 其 他 有 关 规 定, 具 备 担 任 上 市 公 司 董 事 的 资 格 ;(2) 具 有 指 导 意 见 所 要 求 的 独 立 性 ;(3) 具 备 上 市 公 司 运 作 的 基 本 知 识, 熟 悉 相 关 法 律 行 政 法 规 规 章 及 规 则 ;(4) 具 有 五 年 以 上 法 律 经 济 或 者 其 他 履 行 独 立 董 事 职 责 所 必 需 的 工 作 经 验 ; (5) 公 司 章 程 规 定 的 其 他 条 件 此 外, 独 立 董 事 还 应 当 有 足 够 的 时 间 和 精 力 履 行 公 司 独 立 董 事 职 责 报 告 期 内, 公 司 独 立 董 事 按 照 公 司 章 程 ( 草 案 ) 独 立 董 事 制 度 等 工 作 要 求, 履 行 了 独 立 董 事 的 应 尽 的 职 责 1-1-193
( 五 ) 董 事 会 秘 书 制 度 1 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 情 况 本 公 司 自 2008 年 起 就 建 立 了 董 事 会 秘 书 制 度, 公 司 章 程 ( 草 案 ) 规 定 董 事 会 设 董 事 会 秘 书, 董 事 会 秘 书 是 公 司 高 级 管 理 人 员, 由 董 事 会 聘 任 或 者 解 聘, 对 公 司 董 事 会 负 责 公 司 还 制 定 董 事 会 秘 书 制 度, 规 定 董 事 会 秘 书 由 董 事 会 委 任, 必 须 具 备 以 下 任 职 资 格 :(1) 董 事 会 秘 书 应 当 是 具 有 从 事 秘 书 管 理 股 权 事 务 等 工 作 经 验 的 自 然 人 (2) 董 事 会 秘 书 应 当 掌 握 财 务 税 收 法 律 金 融 企 业 管 理 等 方 面 的 知 识, 具 有 良 好 的 个 人 品 质 和 职 业 道 德, 严 格 遵 守 法 律 法 规 规 章, 能 够 忠 诚 地 履 行 职 责, 并 具 有 良 好 的 处 理 公 共 事 务 的 能 力 ;(3) 董 事 会 秘 书 应 当 具 备 履 行 职 责 所 必 需 的 财 务 管 理 法 律 等 专 业 知 识, 具 有 良 好 的 职 业 道 德 和 个 人 品 质 公 司 董 事 或 者 其 他 高 级 管 理 人 员 可 以 兼 任 公 司 董 事 会 秘 书 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 的 会 计 师 和 律 师 事 务 所 的 律 师 不 得 兼 任 公 司 董 事 会 秘 书 董 事 会 秘 书 履 行 如 下 职 责 :(1) 负 责 公 司 和 相 关 当 事 人 与 深 圳 证 券 交 易 所 及 其 他 证 券 监 管 机 构 之 间 的 沟 通 和 联 络 ;(2) 协 调 公 司 与 投 资 者 之 间 的 关 系, 接 待 投 资 者 来 访, 回 答 投 资 者 咨 询 ;(3) 按 照 法 定 程 序 筹 备 股 东 大 会 和 董 事 会 会 议, 准 备 和 提 交 有 关 会 议 文 件 和 资 料 ;(4) 参 加 董 事 会 会 议, 制 作 会 议 记 录 并 签 字 ; (5) 负 责 与 公 司 信 息 披 露 有 关 的 保 密 工 作, 制 订 保 密 措 施, 促 使 董 事 监 事 和 其 他 高 级 管 理 人 员 以 及 相 关 知 情 人 员 在 信 息 披 露 前 保 守 秘 密, 并 在 内 幕 信 息 泄 露 时 及 时 采 取 补 救 措 施 ;(6) 负 责 保 管 公 司 股 东 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 名 册, 控 股 股 东 及 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 持 有 本 公 司 股 票 的 资 料, 以 及 股 东 大 会 董 事 会 会 议 文 件 和 会 议 记 录 等 ;(7) 促 使 董 事 会 依 法 行 使 职 权 ; 在 董 事 会 拟 作 出 的 决 议 违 反 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 或 者 公 司 章 程 时, 应 当 提 醒 与 会 董 事, 并 提 请 列 席 会 议 的 监 事 就 此 发 表 意 见 ; 如 果 董 事 会 坚 持 作 出 上 述 决 议, 董 事 会 秘 书 应 将 有 关 监 事 和 其 个 人 的 意 见 记 载 于 会 议 记 录 ;(8) 公 司 法 要 求 履 行 的 其 他 职 责 2 董 事 会 秘 书 制 度 的 运 行 情 况 报 告 期 内, 自 公 司 董 事 会 秘 书 制 度 建 立 以 来, 公 司 董 事 会 秘 书 筹 备 了 历 次 股 东 大 会 和 董 事 会 会 议, 确 保 了 公 司 股 东 大 会 和 董 事 会 会 议 依 法 召 开 依 法 行 使 职 1-1-194
权, 及 时 向 公 司 股 东 董 事 通 报 公 司 的 有 关 信 息, 建 立 了 与 股 东 的 良 好 关 系, 为 公 司 治 理 结 构 的 完 善 和 董 事 会 股 东 大 会 正 常 行 使 职 权 发 挥 了 重 要 的 作 用 二 发 行 人 专 门 委 员 会 的 设 置 情 况 根 据 公 司 法 上 市 公 司 治 理 准 则 公 司 章 程 ( 草 案 ) 及 其 他 有 关 规 定, 公 司 董 事 会 下 设 战 略 发 展 委 员 会 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会, 并 制 定 了 相 应 的 实 施 细 则, 其 设 置 情 况 如 下 : ( 一 ) 董 事 会 战 略 发 展 委 员 会 战 略 委 员 会 是 董 事 会 下 设 的 专 门 工 作 机 构, 主 要 负 责 对 公 司 中 长 期 发 展 战 略 和 重 大 投 资 决 策 进 行 研 究 并 提 出 建 议 发 展 战 略 委 员 会 成 员 由 三 名 董 事 组 成, 其 中 应 至 少 包 括 一 名 独 立 董 事, 由 董 事 长 二 分 之 一 以 上 独 立 董 事 或 者 全 体 董 事 的 三 分 之 一 提 名, 并 由 董 事 会 选 举 产 生 具 体 职 责 为 :(1) 对 公 司 中 长 期 发 展 战 略 规 划 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;(2) 对 公 司 章 程 规 定 须 经 董 事 会 批 准 的 重 大 投 资 融 资 方 案 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;(3) 对 公 司 章 程 规 定 须 经 董 事 会 批 准 的 重 大 资 本 运 作 资 产 经 营 项 目 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;(4) 对 其 他 影 响 公 司 发 展 的 重 大 事 项 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ;(5) 董 事 会 授 权 的 其 他 职 责 本 公 司 战 略 委 员 会 成 员 由 三 名 董 事 组 成 : 陈 黎 明 周 靖 波 黄 小 润 ( 独 立 董 事 ) ( 二 ) 董 事 会 提 名 委 员 会 提 名 委 员 会 是 董 事 会 下 设 的 专 门 工 作 机 构, 董 事 会 提 名 委 员 会 主 要 负 责 对 公 司 董 事 和 经 理 人 员 的 人 选 选 择 标 准 和 程 序 进 行 选 择 并 提 出 建 议 提 名 委 员 会 成 员 由 三 名 董 事 组 成, 独 立 董 事 占 多 数, 提 名 委 员 会 成 员 由 董 事 长 二 分 之 一 以 上 独 立 董 事 或 者 全 体 董 事 的 三 分 之 一 提 名, 并 由 董 事 会 选 举 产 生 具 体 职 责 为 :(1) 研 究 董 事 经 理 人 员 的 选 择 标 准 和 程 序, 并 向 董 事 会 提 出 建 议 ;(2) 广 泛 搜 寻 合 格 的 董 事 和 经 理 人 员 的 人 选 ;(3) 对 董 事 候 选 人 和 经 理 人 选 进 行 审 查 并 提 出 建 议 ; (4) 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 本 公 司 提 名 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成 ; 夏 正 奇 王 远 明 ( 独 立 董 事 ) 高 昔 昕 1-1-195
( 独 立 董 事 ) ( 三 ) 董 事 会 审 计 委 员 会 审 计 委 员 会 是 董 事 会 下 设 的 专 门 工 作 机 构, 主 要 负 责 公 司 内 外 部 审 计 的 沟 通 监 督 和 核 查 工 作 审 计 委 员 会 成 员 由 三 名 董 事 组 成, 独 立 董 事 占 多 数, 委 员 中 至 少 有 一 名 独 立 董 事 为 专 业 会 计 人 士, 审 计 委 员 会 成 员 由 董 事 长 二 分 之 一 以 上 独 立 董 事 或 者 全 体 董 事 的 三 分 之 一 提 名, 并 由 董 事 会 选 举 产 生 具 体 职 责 为 : (1) 提 议 聘 请 或 更 换 外 部 审 计 机 构 ;(2) 监 督 公 司 的 内 部 审 计 制 度 及 其 实 施 ; (3) 负 责 内 部 审 计 与 外 部 审 计 之 间 的 沟 通 ;(4) 审 核 公 司 的 财 务 信 息 及 其 披 露 ; (5) 审 查 公 司 内 控 制 度 ;(6) 公 司 董 事 会 授 权 的 其 他 事 宜 本 公 司 审 计 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成 : 蔡 健 龙 ( 独 立 董 事 ) 王 远 明 ( 独 立 董 事 ) 向 奇 志 ( 四 ) 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 是 董 事 会 下 设 的 专 门 工 作 机 构, 负 责 制 定 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 薪 酬 股 权 激 励 方 案 和 考 核 工 作 薪 酬 与 考 核 委 员 会 成 员 由 三 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 占 二 分 之 一 以 上, 由 董 事 长 提 名, 由 董 事 会 选 举 产 生 具 体 职 责 为 :(1) 根 据 国 家 有 关 薪 酬 制 度 的 法 律 法 规, 结 合 本 公 司 实 际 情 况, 参 考 国 内 外 行 业 内 外 相 关 企 业 相 关 岗 位 的 薪 酬 水 平 制 定 公 司 薪 酬 政 策 ;(2) 审 查 薪 酬 计 划 ; 拟 订 股 票 期 权 激 励 计 划, 制 定 股 票 期 权 激 励 计 划 实 施 考 核 办 法 ;(3) 审 查 公 司 绩 效 评 价 标 准 程 序 及 评 价 体 系 和 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 年 度 薪 酬 方 案 ;(4) 对 董 事 高 级 管 理 人 员 进 行 年 度 绩 效 考 评, 并 向 董 事 会 提 交 绩 效 评 价 报 告 ;(5) 监 督 检 查 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 薪 酬 方 案 执 行 情 况 ;(6) 负 责 股 票 期 权 激 励 计 划 方 案 的 制 订 和 实 施 考 核 工 作 本 公 司 薪 酬 与 考 核 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成 : 陈 黎 明 蔡 健 龙 ( 独 立 董 事 ) 王 远 明 ( 独 立 董 事 ) 三 发 行 人 报 告 期 内 违 法 违 规 行 为 的 情 况 发 行 人 已 依 法 建 立 健 全 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 1-1-196
制 度 自 成 立 至 今, 发 行 人 及 其 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 严 格 按 照 公 司 章 程 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定 开 展 经 营, 不 存 在 违 法 违 规 行 为, 也 不 存 在 被 相 关 主 管 机 关 处 罚 的 情 况 四 发 行 人 报 告 期 内 资 金 占 用 和 对 外 担 保 的 情 况 发 行 人 有 严 格 的 资 金 管 理 制 度, 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 以 借 款 代 偿 债 务 代 垫 款 项 或 其 他 方 式 占 用 的 情 形 发 行 人 的 公 司 章 程 中 已 明 确 对 外 担 保 的 审 批 权 限 和 审 议 程 序, 不 存 在 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 进 行 违 规 担 保 的 情 形 五 管 理 层 对 内 部 控 制 制 度 的 自 我 评 估 意 见 及 注 册 会 计 师 鉴 证 意 见 ( 一 ) 发 行 人 管 理 层 对 内 部 控 制 制 度 的 自 我 评 价 公 司 管 理 层 对 公 司 的 内 部 控 制 制 度 进 行 了 自 查 和 评 估 后 认 为, 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 在 所 有 重 大 方 面 已 建 立 了 健 全 合 理 的 内 部 控 制 制 度, 并 已 得 到 有 效 执 行, 从 而 保 证 了 公 司 经 营 管 理 的 正 常 进 行 经 实 践 证 明, 公 司 内 部 控 制 制 度 具 备 了 完 整 性 合 理 性 有 效 性, 对 内 部 风 险 可 以 起 到 有 效 的 控 制 作 用 这 些 内 部 控 制 制 度 虽 已 初 步 形 成 完 善 有 效 的 体 系, 但 随 着 管 理 的 不 断 深 化, 将 进 一 步 给 予 补 充 和 完 善, 使 之 始 终 适 应 公 司 发 展 的 需 要 ( 二 ) 注 册 会 计 师 对 发 行 人 内 部 控 制 的 鉴 证 意 见 天 健 会 计 师 对 公 司 内 部 控 制 制 度 进 行 了 审 核, 并 出 具 了 天 健 审 (2010)2-181 号 关 于 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 内 部 控 制 的 鉴 证 报 告, 报 告 的 结 论 性 意 见 为 : 我 们 认 为, 大 康 牧 业 公 司 按 照 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 及 相 关 规 定 于 2010 年 6 月 30 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 有 效 的 内 部 控 制 1-1-197
第 十 节 财 务 会 计 信 息 本 节 的 财 务 会 计 数 据 和 相 关 的 分 析 说 明 反 映 了 公 司 报 告 期 内 经 审 计 的 财 务 状 况 引 用 的 财 务 会 计 数 据, 非 经 特 别 说 明, 均 引 自 经 审 计 的 财 务 报 告 一 财 务 报 表 ( 一 ) 资 产 负 债 表 资 产 方 单 位 : 元 资 产 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 45,960,376.15 34,777,139.89 13,755,900.89 4,670,355.85 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 应 收 账 款 1,809,232.31 3,157,139.41 3,300,496.08 6,172,734.53 预 付 款 项 11,906,777.00 10,537,928.77 9,721,400.00 9,818,059.00 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 5,217,125.98 3,745,447.60 10,634,838.48 6,906,616.95 存 货 56,471,764.22 65,658,152.50 63,458,093.03 52,811,740.11 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 121,365,275.66 117,875,808.17 100,870,728.48 80,379,506.44 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 44,006,556.47 34,131,646.04 32,434,389.24 28,092,905.69 在 建 工 程 81,620,046.27 70,788,266.78 31,407,637.30 10,899,923.30 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 29,564,695.56 27,994,123.55 18,189,299.67 17,901,751.01 1-1-198
资 产 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 油 气 资 产 无 形 资 产 23,816,943.44 24,155,268.96 17,656,228.62 14,132,167.42 开 发 支 出 商 誉 长 期 待 摊 费 用 递 延 所 得 税 资 产 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 179,008,241.74 157,069,305.33 99,687,554.83 71,026,747.42 资 产 总 计 300,373,517.40 274,945,113.50 200,558,283.31 151,406,253.86 负 债 和 股 东 权 益 方 单 位 : 元 负 债 及 股 东 权 益 2010 年 6 月 30 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流 动 负 债 : 短 期 借 款 57,684,824.17 63,290,000.00 36,490,000.00 26,590,000.00 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 应 付 账 款 预 收 款 项 4,413,700.00 7,207,254.00 10,620,444.61 8,136,159.81 应 付 职 工 薪 酬 380,926.08 499,947.94 62,806.06 7,042.48 应 交 税 费 29,365.49 21,857.99 应 付 利 息 859,144.99 6,543,114.61 3,893,053.21 1,285,174.74 应 付 股 利 其 他 应 付 款 11,709,587.44 9,226,095.69 19,756,018.84 16,046,865.88 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 6,800,000.00 6,850,000.00 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 75,077,548.17 86,788,270.23 77,622,322.72 58,915,242.91 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 21,366,175.83 应 付 债 券 长 期 应 付 款 3,980,000.00 3,980,000.00 专 项 应 付 款 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 21,366,175.83 3,980,000.00 3,980,000.00 负 债 合 计 96,443,724.00 86,788,270.23 81,602,322.72 62,895,242.91 股 东 权 益 : 股 本 76,800,000.00 76,800,000.00 63,800,000.00 63,800,000.00 资 本 公 积 27,909,449.29 27,909,449.29 1,909,449.29 709,449.29 1-1-199
减 : 库 存 股 盈 余 公 积 9,544,087.64 9,544,087.64 6,523,999.37 3,566,996.16 未 分 配 利 润 89,676,256.47 73,903,306.34 46,722,511.93 20,434,565.50 股 东 权 益 合 计 203,929,793.40 188,156,843.27 118,955,960.59 88,511,010.95 负 债 和 股 东 权 益 总 计 300,373,517.40 274,945,113.50 200,558,283.31 151,406,253.86 ( 二 ) 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 一 营 业 收 入 197,199,495.91 284,442,043.06 213,344,516.80 103,688,009.30 减 : 营 业 成 本 177,737,580.65 249,338,749.12 177,957,615.63 88,322,165.98 营 业 税 金 及 附 加 7,507.50 21,857.99 -- -- 销 售 费 用 1,005,550.59 2,090,328.60 800,918.70 1,082,790.50 管 理 费 用 2,410,483.60 3,307,784.80 2,931,507.59 1,845,036.66 财 务 费 用 816,710.20 2,537,465.86 3,269,292.66 2,435,009.50 资 产 减 值 损 失 29,833.78-1,210,804.96 440,932.92 155,809.63 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) 15,191,829.59 28,356,661.65 27,944,249.30 9,847,197.03 加 : 营 业 外 收 入 1,626,000.00 1,973,956.20 2,389,934.56 1,224,639.11 减 : 营 业 外 支 出 1,044,879.46 129,735.17 764,151.77 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 1,044,879.46 129,735.17 764,151.77 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 15,772,950.13 30,200,882.68 29,570,032.09 11,071,836.14 减 : 所 得 税 费 用 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 15,772,950.13 30,200,882.68 29,570,032.09 11,071,836.14 其 中 : 被 合 并 方 在 合 并 前 实 现 利 润 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 30,200,882.68 29,570,032.09 11,071,836.14 少 数 股 东 损 益 五 每 股 收 益 : ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 0.21 0.47 0.46 0.21 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 0.21 0.47 0.46 0.21 六 其 他 综 合 收 益 1-1-200
项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 归 属 于 母 公 司 股 东 的 其 他 综 合 收 益 归 属 于 少 数 股 东 的 其 他 综 合 收 益 七 综 合 收 益 总 额 15,772,950.13 30,200,882.68 29,570,032.09 11,071,836.14 归 属 于 母 公 司 股 东 的 综 合 收 益 总 额 15,772,950.13 30,200,882.68 29,570,032.09 11,071,836.14 归 属 于 少 数 股 东 的 综 合 收 益 总 额 ( 三 ) 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 196,172,938.11 282,154,743.99 207,260,823.70 107,977,471.12 收 到 的 税 费 返 还 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 3,942,031.72 7,388,009.06 6,236,932.60 1,024,056.78 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 200,114,969.83 289,542,753.05 213,497,756.30 109,001,527.90 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 158,696,209.32 247,238,249.61 180,329,254.24 94,068,003.10 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 4,495,382.00 3,143,815.40 1,195,866.45 856,395.70 支 付 的 各 项 税 费 11,951.00 2,400.00 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 4,143,108.36 20,523,900.97 3,042,914.00 2,943,429.54 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 167,334,699.68 270,905,965.98 184,579,985.69 97,870,228.34 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 32,780,270.15 18,636,787.07 28,917,770.61 11,131,299.56 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 968,840.00 150,000.00 655,200.00 689,000.00 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 968,840.00 150,000.00 655,200.00 689,000.00 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 30,667,585.94 50,807,408.93 30,805,143.42 22,289,255.26 投 资 支 付 的 现 金 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 1-1-201
项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 30,667,585.94 50,807,408.93 30,805,143.42 22,289,255.26 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -29,698,745.94-50,657,408.93-30,149,943.42-21,600,255.26 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 39,000,000.00 1,200,000.00 13,800,000.00 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 取 得 借 款 收 到 的 现 金 29,900,000.00 44,900,000.00 9,900,000.00 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 29,900,000.00 83,900,000.00 11,100,000.00 13,800,000.00 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 14,139,000.00 28,880,000.00 50,000.00 150,000.00 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 7,659,287.95 1,978,139.14 732,282.15 885,872.52 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 21,798,287.95 30,858,139.14 782,282.15 1,035,872.52 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 8,101,712.05 53,041,860.86 10,317,717.85 12,764,127.48 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 11,183,236.26 21,021,239.00 9,085,545.04 2,295,171.78 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 34,777,139.89 13,755,900.89 4,670,355.85 2,375,184.07 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 45,960,376.15 34,777,139.89 13,755,900.89 4,670,355.85 二 审 计 意 见 公 司 委 托 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 公 司 2007 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 及 2010 年 6 月 30 日 的 资 产 负 债 表,2007 年 度 2008 年 度 2009 年 度 及 2010 年 1-6 月 的 利 润 表 现 金 流 量 表 股 东 权 益 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 进 行 了 审 计, 并 出 具 了 天 健 审 (2010)2-180 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 三 财 务 报 表 编 制 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 ( 一 ) 财 务 报 表 的 编 制 基 础 自 2007 年 1 月 1 日 起 公 司 开 始 执 行 2006 年 财 政 部 财 会 [2006]3 号 文 件 发 布 的 企 业 会 计 准 则 1-1-202
( 二 ) 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况 报 告 期 内, 本 公 司 没 有 控 制 的 子 公 司, 暂 无 需 合 并 的 子 公 司 报 表, 未 编 制 合 并 财 务 报 表 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 ( 一 ) 收 入 的 确 认 和 计 量 1 销 售 商 品 销 售 商 品 收 入 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 确 认 :(1) 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 货 方 ;(2) 公 司 不 再 保 留 通 常 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 不 再 对 已 售 出 的 商 品 实 施 有 效 控 制 ;(3) 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ;(4) 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 ;(5) 相 关 的 已 发 生 或 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 2 提 供 劳 务 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 在 资 产 负 债 表 日 能 够 可 靠 估 计 的 ( 同 时 满 足 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 相 关 经 济 利 益 很 可 能 流 入 交 易 的 完 工 进 度 能 够 可 靠 地 确 定 交 易 中 已 发 生 和 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 ), 采 用 完 工 百 分 比 法 确 认 提 供 劳 务 的 收 入, 并 按 已 完 工 作 的 测 量 占 估 计 总 成 本 的 比 例 确 定 提 供 劳 务 交 易 的 完 工 进 度 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 在 资 产 负 债 表 日 不 能 够 可 靠 估 计 的, 若 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 能 够 得 到 补 偿, 按 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 金 额 确 认 提 供 劳 务 收 入, 并 按 相 同 金 额 结 转 劳 务 成 本 ; 若 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 不 能 够 得 到 补 偿, 将 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 计 入 当 期 损 益, 不 确 认 劳 务 收 入 3 让 渡 资 产 使 用 权 让 渡 资 产 使 用 权 在 同 时 满 足 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 收 入 金 额 能 够 可 靠 计 量 时, 确 认 让 渡 资 产 使 用 权 的 收 入 利 息 收 入 按 照 他 人 使 用 本 公 司 货 币 资 金 的 时 间 和 实 际 利 率 计 算 确 定 ; 使 用 费 收 入 按 有 关 合 同 或 协 议 约 定 的 收 费 时 间 和 方 法 计 算 确 定 ( 二 ) 存 货 的 确 认 和 计 量 1 存 货 的 分 类 1-1-203
存 货 包 括 在 日 常 活 动 中 持 有 以 备 出 售 的 产 成 品 或 商 品 处 在 生 产 过 程 中 的 在 产 品 在 生 产 过 程 或 提 供 劳 务 过 程 中 耗 用 的 材 料 和 物 料 等 2 发 出 存 货 的 计 价 方 法 原 材 料 发 出 时 的 成 本 按 月 末 一 次 加 权 平 均 法 计 价 核 算 ; 产 成 品 入 库 时 按 实 际 成 本 核 算, 发 出 采 用 个 别 计 价 法 核 算 3 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 依 据 及 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日, 存 货 采 用 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 计 量, 按 照 单 个 存 货 成 本 高 于 可 变 现 净 值 的 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备 直 接 用 于 出 售 的 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中 以 该 存 货 的 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 需 要 经 过 加 工 的 存 货, 在 正 常 生 产 经 营 过 程 中 以 所 生 产 的 产 成 品 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 资 产 负 债 表 日, 同 一 项 存 货 中 一 部 分 有 合 同 价 格 约 定 其 他 部 分 不 存 在 合 同 价 格 的, 分 别 确 定 其 可 变 现 净 值, 并 与 其 对 应 的 成 本 进 行 比 较, 分 别 确 定 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 或 转 回 的 金 额 4 存 货 的 盘 存 制 度 存 货 的 盘 存 制 度 为 永 续 盘 存 制 5 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 的 摊 销 方 法 (1) 低 值 易 耗 品 按 照 领 用 时 采 用 五 五 摊 销 法 核 算 成 本 (2) 包 装 物 按 照 包 装 物 在 领 用 时 采 用 一 次 转 销 法 核 算 成 本 ( 三 ) 固 定 资 产 的 确 认 和 计 量 1 固 定 资 产 确 认 条 件 固 定 资 产 同 时 满 足 下 列 条 件 的 予 以 确 认 :(1) 与 该 固 定 资 产 有 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ;(2) 该 固 定 资 产 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 与 固 定 资 产 有 关 的 后 续 支 出, 符 合 上 述 确 认 条 件 的, 计 入 固 定 资 产 成 本 ; 不 符 合 上 述 确 认 条 件 的, 发 生 时 计 入 当 期 损 益 固 定 资 产 按 照 成 本 进 行 初 始 计 量 2 各 类 固 定 资 产 的 折 旧 方 法 固 定 资 产 折 旧 采 用 年 限 平 均 法 各 类 固 定 资 产 的 折 旧 年 限 估 计 残 值 率 和 年 1-1-204
折 旧 率 如 下 : 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 残 值 率 (%) 年 折 旧 率 (%) 房 屋 建 筑 物 30 5 3.17 机 器 设 备 10 5 9.50 电 子 设 备 5 5 19.00 运 输 工 具 10 5 9.50 其 他 设 备 5 5 19.00 3 固 定 资 产 的 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日, 有 迹 象 表 明 固 定 资 产 发 生 减 值 的, 按 本 节 之 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 之 ( 五 ) 资 产 减 值 准 备 的 确 认 和 计 量 所 述 方 法 计 提 固 定 资 产 减 值 准 备 ( 四 ) 无 形 资 产 的 确 认 和 计 量 1 无 形 资 产 包 括 土 地 使 用 权 专 利 权 及 非 专 利 技 术 等, 按 成 本 进 行 初 始 计 量 2 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 在 使 用 寿 命 内 按 照 与 该 项 无 形 资 产 有 关 的 经 济 利 益 的 预 期 实 现 方 式 系 统 合 理 地 摊 销, 无 法 可 靠 确 定 预 期 实 现 方 式 的, 采 用 直 线 法 摊 销, 摊 销 年 限 为 40-50 年 3 资 产 负 债 表 日, 检 查 无 形 资 产 预 计 给 公 司 带 来 未 来 经 济 利 益 的 能 力, 按 本 节 之 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 之 ( 五 ) 资 产 减 值 准 备 的 确 认 和 计 量 所 述 方 法 计 提 无 形 资 产 减 值 准 备 4 内 部 研 究 开 发 项 目 研 究 阶 段 的 支 出, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出, 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 确 认 为 无 形 资 产 :(1) 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ;(2) 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ;(3) 无 形 资 产 产 生 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场, 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 的, 能 证 明 其 有 用 性 ;(4) 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ;(5) 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 地 计 量 1-1-205
( 五 ) 资 产 减 值 准 备 的 确 认 和 计 量 1 在 资 产 负 债 表 日 判 断 资 产 ( 除 存 货 采 用 成 本 法 核 算 的 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 长 期 股 权 投 资 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 投 资 性 房 地 产 消 耗 性 生 物 资 产 建 造 合 同 形 成 的 资 产 递 延 所 得 税 资 产 融 资 租 赁 中 出 租 人 未 担 保 余 值 和 金 融 资 产 ( 不 含 长 期 股 权 投 资 ) 以 外 的 资 产 ) 是 否 存 在 可 能 发 生 减 值 的 迹 象 有 迹 象 表 明 一 项 资 产 可 能 发 生 减 值 的, 以 单 项 资 产 为 基 础 估 计 其 可 收 回 金 额 ; 难 以 对 单 项 资 产 的 可 收 回 金 额 进 行 估 计 的, 以 该 资 产 所 属 的 资 产 组 或 资 产 组 组 合 为 基 础 确 定 其 可 收 回 金 额 因 企 业 合 并 所 形 成 的 商 誉 和 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 无 论 是 否 存 在 减 值 迹 象, 每 年 均 进 行 减 值 测 试 2 可 收 回 金 额 根 据 单 项 资 产 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 其 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 3 单 项 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 按 单 项 资 产 的 账 面 价 值 与 可 收 回 金 额 的 差 额 计 提 相 应 的 资 产 减 值 准 备 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的 ( 总 部 资 产 和 商 誉 分 摊 至 某 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的, 该 资 产 组 或 资 产 组 组 合 的 账 面 价 值 包 括 相 关 总 部 资 产 和 商 誉 的 分 摊 额 ), 确 认 其 相 应 的 减 值 损 失 减 值 损 失 金 额 先 抵 减 分 摊 至 资 产 组 或 资 产 组 组 合 中 商 誉 的 账 面 价 值, 再 根 据 资 产 组 或 资 产 组 组 合 中 除 商 誉 之 外 的 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 所 占 比 重, 按 比 例 抵 减 其 他 各 项 资 产 的 账 面 价 值 ; 以 上 资 产 账 面 价 值 的 抵 减, 作 为 各 单 项 资 产 ( 包 括 商 誉 ) 的 减 值 损 失, 计 提 各 单 项 资 产 的 减 值 准 备 4 上 述 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 予 转 回 ( 六 ) 在 建 工 程 的 确 认 和 计 量 1 在 建 工 程 同 时 满 足 经 济 利 益 很 可 能 流 入 成 本 能 够 可 靠 计 量 则 予 以 确 认 在 建 工 程 按 建 造 该 项 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 实 际 成 本 计 量 2 在 建 工 程 达 到 预 定 可 使 用 状 态 时, 按 工 程 实 际 成 本 转 入 固 定 资 产 已 达 到 预 定 可 使 用 状 态 但 尚 未 办 理 竣 工 结 算 的, 先 按 估 计 价 值 转 入 固 定 资 产, 待 办 理 竣 工 决 算 后 再 按 实 际 成 本 调 整 原 暂 估 价 值, 但 不 再 调 整 原 已 计 提 的 折 旧 3 资 产 负 债 表 日, 有 迹 象 表 明 在 建 工 程 发 生 减 值 的, 按 本 节 之 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 之 ( 五 ) 资 产 减 值 准 备 的 确 认 和 计 量 所 述 方 法 计 提 在 1-1-206
建 工 程 减 值 准 备 ( 七 ) 生 物 资 产 的 确 认 和 计 量 1 生 物 资 产 是 指 有 生 命 的 动 物 和 植 物, 包 括 消 耗 性 生 物 资 产 生 产 性 生 物 资 产 和 公 益 性 生 物 资 产 2 生 物 资 产 按 照 成 本 计 量 生 产 性 生 物 资 产 折 旧 采 用 年 限 平 均 法, 各 类 生 产 性 生 物 资 产 的 使 用 寿 命 预 计 净 残 值 和 年 折 旧 率 如 下 : 生 产 性 生 物 资 产 类 别 使 用 寿 命 ( 年 ) 预 计 净 残 值 年 折 旧 率 (%) 种 猪 5 原 值 的 5% 19% 3 收 获 或 出 售 消 耗 性 生 物 资 产, 或 生 产 性 生 物 资 产 收 获 农 产 品 时, 采 用 加 权 平 均 法 结 转 成 本 4 资 产 负 债 表 日, 以 成 本 模 式 进 行 后 续 计 量 的 生 物 资 产, 当 有 确 凿 证 据 表 明 由 于 遭 受 自 然 灾 害 病 虫 害 动 物 疫 病 侵 袭 或 市 场 需 求 变 化 等 原 因, 使 消 耗 性 生 物 资 产 可 变 现 净 值 或 生 产 性 生 物 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 按 本 节 之 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 之 ( 二 ) 存 货 的 确 认 和 计 量 所 述 方 法 计 提 消 耗 性 生 物 资 产 跌 价 准 备, 按 本 节 之 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 之 ( 五 ) 资 产 减 值 准 备 的 确 认 和 计 量 所 述 方 法 计 提 生 产 性 生 物 资 产 减 值 准 备 5 公 益 性 生 物 资 产 不 摊 销 也 不 计 提 减 值 准 备 ( 八 ) 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 1 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 确 认 标 准 为 金 额 30 万 以 上 ( 含 30 万 ), 计 提 方 法 为 : 单 独 进 行 减 值 测 试, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 计 提 坏 账 准 备 ; 经 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的, 以 账 龄 为 信 用 风 险 特 征 根 据 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 2 单 项 金 额 不 重 大 但 按 信 用 风 险 特 征 组 合 后 该 组 合 的 风 险 较 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备, 其 确 定 依 据 和 计 提 方 法 与 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 确 认 和 计 提 方 法 一 致 3 以 账 龄 为 信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 组 合 坏 账 准 备 的 确 认 标 准 和 计 提 方 法 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的 应 收 款 项 ( 包 括 单 项 金 额 重 大 和 不 重 大 的 应 收 款 项 ), 以 账 龄 为 信 用 风 险 特 征 进 行 组 合 并 结 合 现 实 的 实 际 损 失 率 确 定 各 组 合 计 提 坏 账 1-1-207
准 备 的 比 例, 按 账 龄 组 合 确 定 计 提 坏 账 准 备 的 比 例 如 下 : 账 龄 计 提 坏 账 准 备 的 损 失 率 1 年 以 内 5% 1-2 年 10% 2-3 年 20% 3-4 年 50% 4 年 以 上 100% ( 九 ) 借 款 费 用 资 本 化 的 依 据 及 方 法 1 借 款 费 用 资 本 化 的 确 认 原 则 公 司 发 生 的 借 款 费 用, 可 直 接 归 属 于 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 的 购 建 或 者 生 产 的, 予 以 资 本 化, 计 入 相 关 资 产 成 本 ; 其 他 借 款 费 用, 在 发 生 时 确 认 为 费 用, 计 入 当 期 损 益 2 借 款 费 用 资 本 化 期 间 (1) 当 借 款 费 用 同 时 满 足 下 列 条 件 时, 开 始 资 本 化 :1) 资 产 支 出 已 经 发 生 ; 2) 借 款 费 用 已 经 发 生 ;3) 为 使 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 可 销 售 状 态 所 必 要 的 购 建 或 者 生 产 活 动 已 经 开 始 (2) 若 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 在 购 建 或 者 生 产 过 程 中 发 生 非 正 常 中 断, 并 且 中 断 时 间 连 续 超 过 3 个 月, 暂 停 借 款 费 用 的 资 本 化 ; 中 断 期 间 发 生 的 借 款 费 用 确 认 为 当 期 费 用, 直 至 资 产 的 购 建 或 者 生 产 活 动 重 新 开 始 (3) 当 所 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 时, 借 款 费 用 停 止 资 本 化 3 借 款 费 用 资 本 化 金 额 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 借 入 专 门 借 款 的, 以 专 门 借 款 当 期 实 际 发 生 的 利 息 费 用 ( 包 括 按 照 实 际 利 率 法 确 定 的 折 价 或 溢 价 的 摊 销 ), 减 去 将 尚 未 动 用 的 借 款 资 金 存 入 银 行 取 得 的 利 息 收 入 或 进 行 暂 时 性 投 资 取 得 的 投 资 收 益 后 的 金 额, 确 定 应 予 资 本 化 的 利 息 金 额 ; 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 占 用 了 一 般 借 款 的, 根 据 累 计 资 产 支 出 超 过 专 门 借 款 的 资 产 支 出 加 权 平 均 数 乘 以 占 用 一 般 借 款 的 资 本 化 率, 计 算 确 定 一 般 借 款 应 予 资 本 化 的 利 息 金 额 1-1-208
( 十 ) 政 府 补 助 1 政 府 补 助 包 括 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 和 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 2 政 府 补 助 为 货 币 性 资 产 的, 按 照 收 到 或 应 收 的 金 额 计 量 ; 政 府 补 助 为 非 货 币 性 资 产 的, 按 照 公 允 价 值 计 量, 公 允 价 值 不 能 可 靠 取 得 的, 按 照 名 义 金 额 计 量 3 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助, 确 认 为 递 延 收 益, 在 相 关 资 产 使 用 寿 命 内 平 均 分 配, 计 入 当 期 损 益 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助, 用 于 补 偿 以 后 期 间 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 确 认 为 递 延 收 益, 在 确 认 相 关 费 用 的 期 间, 计 入 当 期 损 益 ; 用 于 补 偿 以 前 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 直 接 计 入 当 期 损 益 五 最 近 一 年 收 购 兼 并 情 况 本 公 司 最 近 一 年 无 收 购 兼 并 其 他 企 业 资 产 ( 或 股 权 ), 且 被 收 购 企 业 资 产 总 额 或 营 业 收 入 或 净 利 润 超 过 收 购 前 公 司 相 应 项 目 20%( 含 ) 的 情 况 六 公 司 执 行 的 主 要 税 收 政 策 主 要 税 种 情 况 ( 一 ) 公 司 报 告 期 内 适 用 的 主 要 税 种 及 其 税 率 列 示 如 下 : 税 种 计 税 依 据 税 率 增 值 税 销 售 货 物 或 提 供 应 税 劳 务 过 程 中 产 生 的 增 值 额 13% 17% 营 业 税 应 纳 税 营 业 额 5% 城 市 维 护 建 设 税 应 缴 流 转 税 税 额 7% 教 育 费 附 加 应 缴 流 转 税 税 额 3% 企 业 所 得 税 应 纳 税 所 得 额 33% 25% ( 二 ) 优 惠 税 负 及 批 文 1 公 司 于 2004 年 3 月 由 湖 南 省 农 业 产 业 化 领 导 小 组 认 定 为 农 业 产 业 化 省 级 龙 头 企 业 ( 湘 农 产 字 [2004]4 号 文 件 ), 根 据 国 税 发 [2001]124 号 文 件 国 家 税 务 局 关 于 明 确 农 业 产 业 化 国 家 重 点 龙 头 企 业 所 得 税 征 免 问 题 的 通 知 的 规 定, 农 业 产 业 化 国 家 重 点 龙 头 企 业 与 养 殖 业 务 有 关 的 企 业 所 得 税 暂 免 征 收 ; 根 据 湖 南 省 人 民 政 府 湘 政 发 [2005]24 文 规 定, 国 家 级 省 级 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 从 事 种 植 业 养 殖 业 和 农 林 产 品 初 加 工 取 得 的 收 入 暂 免 征 企 业 所 得 税 其 免 征 范 围, 根 据 财 1-1-209
政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 国 有 农 口 企 业 事 业 单 位 征 收 企 业 所 得 税 问 题 的 通 知 ( 财 税 字 [1997]49 号 ) 的 规 定 执 行 根 据 上 述 规 定, 公 司 2007 年 度 享 受 所 得 税 免 税 优 惠 根 据 2008 年 1 月 1 日 开 始 实 行 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 和 企 业 所 得 税 法 实 施 条 例 的 规 定, 自 2008 年 开 始, 公 司 畜 牧 家 禽 饲 养 收 入 免 征 企 业 所 得 税 ; 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 发 布 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 ( 试 行 ) 的 通 知 ( 财 税 [2008]149 号 ) 的 相 关 规 定, 本 公 司 饲 料 生 产 属 于 饲 料 初 加 工 范 畴, 免 征 企 业 所 得 税 2010 年 3 月 10 日, 湖 南 省 怀 化 市 湖 天 区 地 税 局 对 公 司 2007 年 1 月 1 日 至 2009 年 12 月 31 日 享 受 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 予 以 确 认 2 根 据 增 值 税 暂 行 条 例 实 施 细 则 的 规 定, 公 司 销 售 的 生 猪 系 初 级 农 产 品, 免 征 增 值 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 饲 料 产 品 免 征 增 值 税 问 题 的 通 知 ( 财 税 [2001]121 号 ) 规 定, 公 司 销 售 的 饲 料 系 简 单 混 合 饲 料, 免 征 增 值 税 2010 年 3 月 8 日, 湖 南 省 怀 化 市 鹤 城 区 国 税 局 对 公 司 2007-2009 年 免 缴 企 业 增 值 税 予 以 确 认 七 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 单 位 : 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 ( 一 ) 非 经 常 性 损 益 1 非 流 动 性 资 产 处 置 损 益, 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 -1,044,879.46-129,735.17-460,020.21 220,339.11 2 越 权 审 批, 或 无 正 式 批 准 文 件, 或 偶 发 性 的 税 收 返 还 减 免 3 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 与 公 司 正 常 经 营 业 务 密 切 相 关, 符 合 国 家 政 策 规 定 按 照 一 定 标 准 定 额 1,146,000.00 1,775,354.20 2,081,786.00 1,004,300.00 或 定 量 持 续 享 受 的 政 府 补 助 除 外 4 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 企 业 取 得 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资 成 本 小 于 取 得 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 1-1-210
价 值 产 生 的 收 益 非 货 币 性 资 产 交 换 损 益 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 因 不 可 抗 力 因 素, 如 遭 受 自 然 灾 害 而 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备 5 债 务 重 组 损 益 6 企 业 重 组 费 用, 如 安 置 职 工 的 支 出 整 合 费 用 等 7 交 易 价 格 显 失 公 允 的 交 易 产 生 的 超 过 公 允 价 值 部 分 的 损 益 8 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 9 与 公 司 正 常 经 营 业 务 无 关 的 或 有 事 项 产 生 的 损 益 10 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 11 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 损 益 12 采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 后 续 计 量 的 投 资 性 房 地 产 公 允 价 值 变 动 产 生 的 损 益 13 根 据 税 收 会 计 等 法 律 法 规 的 要 求 对 当 期 损 益 进 行 一 次 性 调 整 对 当 期 损 益 的 影 响 14 受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 收 入 15 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 480,000.00 198,602.00 4,017.00 16 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 小 计 581,120.54 1,844,221.03 1,625,782.79 1,224,639.11 减 : 所 得 税 费 用 少 数 股 东 损 益 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 净 利 润 15,191,829.59 28,356,661.65 27,944,249.30 9,847,197.03 1-1-211
八 最 近 一 年 末 主 要 资 产 情 况 ( 一 ) 流 动 资 产 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 流 动 资 产 为 121,365,275.66 元, 货 币 资 金 应 收 账 款 其 他 应 收 款 预 付 款 项 存 货 等 科 目 情 况 如 下 : 近 三 年 及 一 期 末 公 司 货 币 资 金 分 别 为 4,670,355.85 元 13,755,900.89 元 34,777,139.89 元 和 45,960,376.15 元, 分 别 占 期 末 流 动 资 产 的 5.81% 13.64% 29.50% 和 37.87% 货 币 资 金 2010 年 6 月 末 较 2009 年 末 增 长 32.16%, 主 要 原 因 为 公 司 经 营 规 模 扩 大 及 借 款 增 加 货 币 资 金 2009 年 12 月 31 日 比 2008 年 12 月 31 日 增 加 152.82%, 主 要 原 因 为 引 进 股 东 及 规 模 扩 大 后 货 币 资 金 储 备 增 长 货 币 资 金 2008 年 12 月 31 日 比 2007 年 12 月 31 日 增 加 194.54%, 主 要 原 因 为 生 产 规 模 扩 大 营 业 收 入 大 幅 增 长 近 三 年 及 一 期 末 公 司 应 收 账 款 净 额 分 别 为 6,172,734.53 元 3,300,496.08 元 3,157,139.41 元 和 1,809,232.31 元, 分 别 占 期 末 流 动 资 产 的 7.68% 3.27% 2.68% 和 1.49% 由 于 农 业 企 业 的 特 点, 公 司 历 年 的 应 收 账 款 较 少 且 呈 逐 年 下 降 的 趋 势 2008 年 末, 公 司 应 收 账 款 余 额 比 2007 年 末 减 少 46.53%, 主 要 原 因 是 2004 年 至 2006 年 间 生 猪 市 场 处 于 低 谷, 应 收 账 款 相 对 较 多 2007 年 以 来, 生 猪 价 格 上 涨, 公 司 实 行 付 款 发 货 的 销 售 策 略, 产 生 的 应 收 账 款 较 少 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 一 年 以 内 的 应 收 账 款 余 额 为 1,901,093.78 元, 占 期 末 应 收 账 款 总 额 的 比 例 为 99.67% 近 三 年 及 一 期 末 公 司 预 付 款 项 分 别 为 9,818,059.00 元 9,721,400.00 元 10,537,928.77 元 和 11,906,777.00 元, 分 别 占 期 末 流 动 资 产 的 12.21% 9.64% 8.94% 和 9.81% 近 三 年 及 一 期 末 公 司 其 他 应 收 款 净 额 分 别 为 6,906,616.95 元 10,634,838.48 元 3,745,447.60 元 和 5,217,125.98 元, 分 别 占 期 末 流 动 资 产 的 8.59% 10.54% 3.18% 和 4.30%, 保 持 在 较 低 水 平 2008 年 末, 公 司 其 他 应 收 款 余 额 比 2007 年 末 增 长 53.98%, 主 要 原 因 是 随 着 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 推 进 和 公 司 生 产 规 模 的 扩 大, 在 建 工 程 施 工 方 的 借 支 和 各 生 产 基 地 及 员 工 借 支 增 加 2009 年 公 司 其 他 应 收 款 余 额 比 2008 年 末 下 降 64.78%, 主 要 原 因 是 公 司 对 1-1-212
暂 借 款 进 行 了 集 中 清 理, 在 建 工 程 施 工 方 借 支 和 员 工 借 支 大 幅 减 少 2010 年 6 月 末 较 2009 年 末 增 长 39.29%, 主 要 原 因 是 支 付 给 中 介 机 构 的 费 用 增 长 近 三 年 及 一 期 末 公 司 存 货 分 别 为 52,811,740.11 元 63,458,093.03 元 65,658,152.50 元 和 56,471,764.22 元, 分 别 占 期 末 流 动 资 产 的 65.70% 62.91% 55.70% 和 46.53% 2010 年 6 月 末 较 2009 年 末 减 少 13.99%, 主 要 系 消 耗 性 生 物 资 产 中 后 备 种 猪 存 栏 数 量 下 降 及 存 栏 育 肥 猪 平 均 重 量 降 低 所 致 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 未 发 现 存 货 存 在 明 显 减 值 迹 象, 故 未 计 提 存 货 跌 价 准 备, 同 时 期 末 存 货 未 用 于 担 保 ( 二 ) 固 定 资 产 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 固 定 资 产 原 值 5,705.21 万 元, 累 计 折 旧 1,304.55 万 元, 固 定 资 产 净 值 4,400.66 万 元, 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 类 别 原 值 累 计 折 旧 减 值 情 况 账 面 净 值 房 屋 建 筑 物 4,421.90 547.75 -- 3,874.16 机 器 设 备 1,120.38 731.44 -- 388.94 电 子 设 备 26.97 7.50 -- 19.47 运 输 设 备 119.78 11.60 -- 108.18 其 他 16.17 6.26 -- 9.91 合 计 5,705.21 1,304.55 -- 4,400.66 报 告 期 期 末 用 于 抵 押 的 房 屋 建 筑 物 情 况 请 见 本 招 股 说 明 书 之 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 之 二 重 要 合 同 之 ( 一 ) 借 款 合 同 及 相 应 的 担 保 情 况 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 未 发 现 固 定 资 产 存 在 明 显 的 减 值 迹 象, 故 未 提 减 值 准 备 ( 三 ) 在 建 工 程 单 位 : 万 元 项 目 2009.12.31 本 期 增 加 本 期 转 出 2010.6.30 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 7,050.12 1,388.89 277.01 8,162.00 鹤 城 分 公 司 鸭 嘴 岩 基 地 28.71 5.74 34.45 - 合 计 7,078.83 1,394.63 311.46 8,162.00 2007 年 公 司 开 始 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 截 至 2010 年 6 月 30 日, 1-1-213
该 项 目 已 投 入 资 金 9,016.32 万 元, 预 计 将 于 2010 年 末 建 成 投 产 ( 四 ) 生 产 性 生 物 资 产 截 至 2010 年 6 月 30 日, 本 公 司 生 产 性 生 物 资 产 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2009.12.31 本 期 增 加 本 期 减 少 累 计 折 旧 2010.6.30 种 猪 2,799.41 358.43 201.37 1,278.80 2,956.47 截 至 2010 年 6 月 30 日, 未 发 现 生 产 性 生 物 资 产 存 在 明 显 的 减 值 迹 象, 故 未 计 提 减 值 准 备 生 产 性 生 物 资 产 2009 年 末 余 额 较 2008 年 末 增 长 53.90%, 主 要 原 因 是 公 司 2009 年 对 外 采 购 种 猪 1,411.04 万 元 ( 五 ) 无 形 资 产 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 无 形 资 产 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 取 得 原 值 净 值 摊 销 年 剩 余 摊 销 方 式 ( 万 元 ) ( 万 元 ) 限 ( 年 ) 年 限 ( 年 ) 溆 国 用 (2008) 第 05567 号 出 让 397.12 383.88 49 47.5 怀 国 用 (2004) 第 出 349 号 出 让 1,586.67 1,165.92 35 28.5 中 方 国 用 (2008) 第 29 号 出 让 553.75 539.22 50 47.5 中 方 国 用 (2008) 第 30 号 出 让 300.57 292.68 50 47.5 合 计 - 2,838.11 2,381.69 - - 注 1: 截 至 2010 年 6 月 30 日, 位 于 怀 化 市 鸭 嘴 岩 基 地 权 证 号 为 怀 国 用 (2004) 第 349 号 的 土 地 为 取 得 中 国 农 业 银 行 2,915.1 万 元 借 款 提 供 抵 押 ; 位 于 怀 化 市 中 方 县 工 业 园 权 证 号 为 中 方 国 用 (2008) 第 29 号 的 土 地 为 取 得 湖 南 国 有 资 产 投 资 经 营 总 公 司 990 万 元 借 款 提 供 抵 押 ; 位 于 怀 化 市 中 方 县 工 业 园 权 证 号 为 中 方 国 用 (2008) 第 30 号 的 土 地 抵 押 给 湖 南 农 业 信 用 担 保 公 司, 作 为 其 为 公 司 向 交 通 银 行 长 沙 高 桥 支 行 贷 款 2,000 万 元 提 供 担 保 的 反 担 保 注 2: 靖 国 用 (2005) 第 511 号 土 地 会 同 国 用 (2005) 第 05109 号 土 地 已 随 其 上 附 着 的 建 筑 物 入 账 2009 年 末, 公 司 无 形 资 产 比 2008 年 末 增 长 36.81%, 主 要 原 因 为 原 计 入 在 建 工 程 的 土 地 调 整 入 无 形 资 产 截 至 2010 年 6 月 30 日, 未 发 现 无 形 资 产 存 在 明 显 的 减 值 迹 象, 故 未 计 提 减 值 准 备 ( 六 ) 对 外 投 资 情 况 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 不 存 在 对 外 投 资 情 况 1-1-214
九 主 要 负 债 情 况 ( 一 ) 短 期 借 款 公 司 短 期 借 款 2010 年 6 月 30 日 余 额 为 5,768.48 万 元, 明 细 如 下 : 序 号 贷 款 银 行 贷 款 额 ( 万 元 ) 年 利 率 (%) 起 止 日 期 借 款 条 件 1 中 国 农 业 银 行 怀 化 市 支 行 778.48 6.30 2009.6.30-2010.6.30 抵 押 2 国 资 公 司 990.00 9.00 2010.6.13-2011.6.12 抵 押 3 国 资 公 司 1000.00 9.00 2010.6.30-2010.12.30 无 4 交 通 银 行 长 沙 基 准 利 率 2,000.00 高 桥 分 行 上 浮 20% 2009.9.22-2010.9.21 担 保 5 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 1,000.00 13.00 2010.6-2010.12 无 合 计 5,768.48 公 司 2009 年 末 短 期 借 款 比 2008 年 末 增 长 73.44%, 主 要 原 因 是 公 司 通 过 收 购 和 租 赁 猪 场 扩 大 产 量, 同 时 投 资 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 资 金 需 求 较 大, 相 应 增 加 了 银 行 借 款 公 司 2010 年 6 月 末 短 期 借 款 较 2009 年 末 有 所 减 少, 主 要 原 因 是 公 司 与 农 行 怀 化 分 行 签 订 了 贷 款 重 新 约 期 协 议, 还 清 积 欠 的 贷 款 利 息 并 将 剩 余 贷 款 本 金 2,915.10 万 元 重 新 约 定 到 期 期 限, 同 时 将 其 中 到 期 期 限 在 2011 年 第 二 季 度 之 后 的 贷 款 共 2,136.62 万 元 转 入 长 期 借 款 科 目 核 算 ( 二 ) 预 收 款 项 公 司 2010 年 6 月 30 日 预 收 款 项 的 余 额 为 441.37 万 元, 报 告 期 内 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 预 收 款 项 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 1 年 以 内 441.37 100.00% 686.73 95.28% 704.54 66.34% 140.98 17.33% 1-2 年 34.00 4.72% 120.19 11.32% 462.97 56.90% 2-3 年 33.07 3.11% 209.66 25.77% 3-4 年 204.26 19.23% 合 计 441.37 100.00% 720.73 100.00% 1,062.04 100.00% 813.62 100.00% 2008 年 末, 预 收 款 项 余 额 较 2007 年 末 增 长 30.53%, 主 要 原 因 是 公 司 生 产 规 模 扩 大, 客 户 预 付 款 项 增 长 1-1-215
2009 年 末, 预 收 款 项 余 额 较 2008 年 末 减 少 32.14%, 主 要 原 因 是 公 司 对 一 些 账 龄 较 长 的 预 收 款 项 进 行 了 集 中 清 理 退 款 2010 年 6 月 末, 预 收 款 项 余 额 较 2009 年 末 减 少 38.76%, 主 要 原 因 是 2009 年 末 的 预 收 款 均 已 结 转 收 入,2010 年 上 半 年 猪 价 疲 软, 预 收 款 减 少 截 至 2010 年 6 月 30 日, 预 收 款 项 中 无 预 收 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 的 款 项 ( 三 ) 应 付 职 工 薪 酬 单 位 : 万 元 项 目 2009.12.31 本 期 发 生 额 本 期 支 付 额 2010.6.30 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 6.28 327.98 326.98 7.28 社 会 保 险 36.64 51.68 68.11 20.21 (1) 失 业 保 险 1.18 3.26 2.67 1.77 (2) 医 疗 保 险 9.43 2.22 6.93 4.71 (3) 养 老 保 险 23.57 42.72 54.50 11.78 (4) 工 伤 保 险 1.77 3.13 4.01 0.88 (5) 生 育 保 险 0.71 0.35 0.00 1.06 住 房 公 积 金 7.07 57.98 54.45 10.60 工 会 经 费 0.00 0.00 0.00 合 计 49.99 437.64 449.54 38.09 公 司 应 付 职 工 薪 酬 2009 年 末 余 额 较 2008 年 末 增 长 696.02%, 主 要 是 根 据 劳 动 法 要 求 计 提 职 工 五 险 一 金 43.71 万 元 所 致, 并 于 2010 年 上 半 年 向 相 关 部 门 缴 纳 公 司 2010 年 6 月 末 余 额 较 2009 年 末 减 少 23.81%, 主 要 是 本 期 支 付 额 大 于 提 取 额 所 致 ( 四 ) 其 他 应 付 款 单 位 : 万 元 其 他 应 付 款 2010.6.30 2009.12.31 1 年 以 内 737.46 442.47 1-2 年 325.50 75.00 2-3 年 39.00 89.00 3 年 以 上 69.00 316.14 合 计 1,170.96 922.61 其 他 应 付 款 2008 年 末 比 2007 年 末 增 加 36.45%, 主 要 原 因 是 为 公 司 提 供 代 养 服 务 的 养 殖 大 户 缴 纳 的 押 金 及 其 他 往 来 款 项 增 长 ;2009 年 末 比 2008 年 末 减 少 1-1-216
60.99%, 主 要 原 因 是 归 还 往 来 款 清 退 部 分 养 殖 大 户 押 金 2010 年 6 月 末 比 2009 年 末 增 加 26.92%, 主 要 原 因 是 加 盟 的 公 司 养 殖 大 户 增 加, 缴 纳 的 押 金 新 增 220 万 元 ( 五 ) 应 付 利 息 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 应 付 利 息 余 额 为 85.91 万 元, 报 告 期 内 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 应 付 利 息 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 短 期 借 款 利 息 85.91 654.31 389.31 128.52 合 计 85.91 654.31 389.31 128.52 报 告 期 内, 应 付 利 息 增 长 主 要 是 由 于 短 期 借 款 的 增 加 所 致,2010 年 6 月 末 较 2009 年 末 降 低 86.87%, 主 要 原 因 是 本 期 公 司 与 中 国 农 业 银 行 怀 化 市 分 行 签 订 贷 款 重 新 约 期 协 议, 同 时 归 还 了 相 应 利 息 ( 六 ) 长 期 负 债 单 位 : 万 元 非 流 动 负 债 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 长 期 借 款 2,136.62 2010 年 6 月 30 日, 公 司 与 中 国 农 业 银 行 怀 化 市 分 行 签 署 贷 款 重 新 约 期 协 议, 约 定 将 原 短 期 借 款 中 的 2,136.62 万 元 改 为 长 期 借 款, 在 2011 年 7 月 1 日 至 2012 年 12 月 31 日 陆 续 还 清, 因 而 本 期 长 期 借 款 增 加 2,136.62 万 元 十 所 有 者 权 益 单 位 : 元 项 目 一 上 年 年 末 余 额 二 本 年 年 初 余 额 三 本 期 增 减 变 动 金 2010 年 1-6 月 实 收 资 本 未 分 配 所 有 者 权 益 资 本 公 积 盈 余 公 积 ( 或 股 本 ) 利 润 合 计 76,800,000.00 27,909,449.29 9,544,087.64 73,903,306.34 188,156,843.27 76,800,000.00 27,909,449.29 9,544,087.64 73,903,306.34 188,156,843.27 15,772,950.13 15,772,950.13 1-1-217
额 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) ( 一 ) 净 利 润 ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 ( 三 ) 所 有 者 投 入 和 减 少 资 本 ( 四 ) 利 润 分 配 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 ( 六 ) 专 项 储 备 四 本 期 期 末 余 额 15,772,950.13 15,772,950.13 76,800,000.00 27,909,449.29 9,544,087.64 89,676,256.47 203,929,793.40 2009 年 度 项 目 实 收 资 本 未 分 配 所 有 者 权 益 资 本 公 积 盈 余 公 积 ( 或 股 本 ) 利 润 合 计 一 上 年 年 末 余 额 63,800,000.00 1,909,449.29 6,523,999.37 46,722,511.93 118,955,960.59 二 本 年 年 初 余 额 63,800,000.00 1,909,449.29 6,523,999.37 46,722,511.93 118,955,960.59 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 13,000,000.00 26,000,000.00 3,020,088.27 27,180,794.41 69,200,882.68 - 号 填 列 ) ( 一 ) 净 利 润 30,200,882.68 30,200,882.68 ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 ( 三 ) 所 有 者 投 入 和 13,000,000.00 26,000,000.00 39,000,000.00 减 少 资 本 ( 四 ) 利 润 分 配 3,020,088.27-3,020,088.27 ( 五 ) 所 有 1-1-218
者 权 益 内 部 结 转 ( 六 ) 专 项 储 备 四 本 期 期 末 余 额 76,800,000.00 27,909,449.29 9,544,087.64 73,903,306.34 188,156,843.27 项 目 一 上 年 年 末 余 额 二 本 年 年 初 余 额 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) ( 一 ) 净 利 润 ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 ( 三 ) 所 有 者 投 入 和 减 少 资 本 ( 四 ) 利 润 分 配 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 ( 六 ) 专 项 储 备 四 本 期 期 末 余 额 2008 年 度 实 收 资 本 未 分 配 所 有 者 权 益 资 本 公 积 盈 余 公 积 ( 或 股 本 ) 利 润 合 计 63,800,000.00 709,449.29 3,566,996.16 20,434,565.50 88,511,010.95 63,800,000.00 709,449.29 3,566,996.16 20,434,565.50 88,511,010.95 1,200,000.00 2,957,003.21 26,287,946.43 30,444,949.64 29,570,032.09 29,570,032.09 1,200,000.00 1,200,000.00 2,957,003.21-3,282,085.66-325,082.45 63,800,000.00 1,909,449.29 6,523,999.37 46,722,511.93 118,955,960.59 2007 年 度 项 目 实 收 资 本 未 分 配 所 有 者 权 益 资 本 公 积 盈 余 公 积 ( 或 股 本 ) 利 润 合 计 一 上 年 年 50,000,000.00 709,449.29 2,459,812.55 10,469,912.97 63,639,174.81 末 余 额 二 本 年 年 50,000,000.00 709,449.29 2,459,812.55 10,469,912.97 63,639,174.81 1-1-219
初 余 额 三 本 期 增 减 变 动 金 额 ( 减 少 以 - 号 填 列 ) ( 一 ) 净 利 润 ( 二 ) 其 他 综 合 收 益 ( 三 ) 所 有 者 投 入 和 减 少 资 本 ( 四 ) 利 润 分 配 ( 五 ) 所 有 者 权 益 内 部 结 转 ( 六 ) 专 项 储 备 四 本 期 期 末 余 额 13,800,000.00 1,107,183.61 9,964,652.53 24,871,836.14 11,071,836.14 11,071,836.14 13,800,000.00 13,800,000.00 1,107,183.61-1,107,183.61 63,800,000.00 709,449.29 3,566,996.16 20,434,565.50 88,511,010.95 1 报 告 期 股 本 变 化 情 况 (1)2007 年 10 月 18 日, 公 司 召 开 2007 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 决 议 通 过 公 司 增 资 扩 股 的 议 案, 国 资 公 司 向 公 司 出 资 1,500 万 元 认 购 1,380 万 股 份, 公 司 注 册 资 本 由 原 5,000 万 元 增 加 到 6,380 万 元 (2)2009 年 10 月 17 日, 公 司 召 开 2009 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 决 议 通 过 了 关 于 长 沙 先 导 创 业 投 资 有 限 公 司 向 公 司 增 资 扩 股 的 议 案, 先 导 创 投 向 公 司 出 资 3,900 万 元 认 购 1,300 万 股 份, 公 司 注 册 资 本 由 原 6,380 万 元 增 加 到 7,680 万 元 2 报 告 期 资 本 公 积 变 化 情 况 (1)2007 年 10 月, 根 据 公 司 股 东 大 会 决 议, 由 国 资 公 司 投 入 现 金 1,500 万 元, 其 中 1,380 万 元 折 为 股 本, 其 余 120 万 元 计 入 资 本 公 积 (2)2009 年 11 月, 根 据 公 司 股 东 大 会 决 议, 由 先 导 创 投 投 入 现 金 3,900 万 元, 其 中 1,300 万 元 折 为 股 本, 其 余 2,600 万 元 计 入 资 本 公 积 3 报 告 期 盈 余 公 积 变 化 情 况 1-1-220
(1)2007 年 末, 根 据 公 司 章 程 规 定, 按 2007 年 度 净 利 润 10% 提 取 的 法 定 盈 余 公 积 1,107,183.61 元 (2)2008 年 末, 根 据 公 司 章 程 规 定, 按 2008 年 度 净 利 润 10% 提 取 的 法 定 盈 余 公 积 2,957,003.22 元 (3)2009 年 末, 根 据 公 司 章 程 规 定, 按 2009 年 度 净 利 润 10% 提 取 的 法 定 盈 余 公 积 3,020,088.27 元 4 报 告 期 未 分 配 利 润 变 化 情 况 经 2008 年 4 月 21 日 公 司 召 开 2007 年 度 股 东 大 会 决 议, 全 体 股 东 一 致 同 意 向 国 资 公 司 支 付 股 利 32.51 万 元, 自 然 人 股 东 不 予 分 配, 剩 余 部 分 用 于 企 业 扩 大 再 生 产 经 2009 年 6 月 10 日 公 司 召 开 2008 年 度 股 东 大 会 决 议, 决 定 2008 年 度 不 进 行 利 润 分 配 经 2010 年 3 月 10 日 公 司 召 开 2009 年 度 股 东 大 会 决 议, 决 定 2009 年 度 不 进 行 利 润 分 配 十 一 现 金 流 量 单 位 : 万 元 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 3,278.03 1,863.68 2,891.78 1,113.13 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2,969.87-5,065.74-3,014.99-2,160.03 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 810.17 5,304.19 1,031.77 1,276.41 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 1,118.32 2,102.12 908.55 229.52 十 二 其 他 重 要 事 项 事 项 ( 一 ) 资 产 负 债 表 日 后 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 不 存 在 应 披 露 而 未 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 ( 二 ) 报 告 期 内 或 有 事 项 截 至 2010 年 6 月 30 日, 本 公 司 不 存 在 应 披 露 而 未 披 露 的 未 决 诉 讼 对 外 担 1-1-221
保 等 或 有 事 项 ( 三 ) 其 他 重 要 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 不 存 在 应 披 露 而 未 披 露 的 其 他 重 要 事 项 十 三 发 行 人 主 要 财 务 指 标 报 告 期 内 公 司 各 项 基 本 财 务 指 标 如 下 : 指 标 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 流 动 比 率 1.62 1.36 1.30 1.36 速 动 比 率 0.71 0.48 0.36 0.30 资 产 负 债 率 32.11% 31.57% 40.69% 41.54% 应 收 账 款 周 转 率 79.41 88.09 45.04 13.36 存 货 周 转 率 3.23 3.86 3.06 1.95 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 2,251.54 4,547.48 4,124.10 1,939.43 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 ( 万 元 ) 1,577.30 3,020.09 2,957.00 1,107.18 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 1,519.18 2,835.67 2,794.42 984.72 利 息 保 障 倍 数 11.96 7.29 9.08 4.51 每 股 经 营 活 动 产 生 的 净 现 金 流 量 ( 元 ) 0.43 0.24 0.45 0.17 每 股 净 现 金 流 量 0.15 0.27 0.14 0.04 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 - - - - 各 指 标 计 算 如 下 : 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 速 动 比 率 = 速 动 资 产 / 流 动 负 债 资 产 负 债 率 = 总 负 债 / 总 资 产 ( 为 母 公 司 口 径 ) 应 收 账 款 周 转 率 = 营 业 总 收 入 / 应 收 账 款 平 均 余 额 存 货 周 转 率 = 主 营 业 务 成 本 / 存 货 平 均 余 额 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 = 税 前 利 润 + 利 息 费 用 + 折 旧 支 出 + 长 期 待 摊 费 用 摊 销 额 + 无 形 资 产 摊 销 利 息 保 障 倍 数 =( 税 前 利 润 + 利 息 费 用 )/ 利 息 费 用 每 股 净 资 产 = 期 末 净 资 产 / 期 末 股 本 总 额 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 = 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 / 期 末 股 本 总 额 1-1-222
每 股 净 现 金 流 量 = 现 金 流 量 净 额 / 期 末 股 本 总 额 无 形 资 产 占 净 资 产 的 比 例 = 无 形 资 产 ( 不 含 土 地 使 用 权 )/ 净 资 产 按 照 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2010 年 修 订 ) 的 规 定, 公 司 近 三 年 及 一 期 主 要 指 标 见 下 表 : 1 净 资 产 收 益 率 报 告 期 利 润 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ( 元 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ( 元 ) 2 每 股 收 益 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 8.05% 22.00% 28.35% 15.49% 7.75% 20.65% 26.80% 13.78% 报 告 期 利 润 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ( 元 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ( 元 ) Mk M0) 基 本 每 股 收 益 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 每 股 收 益 2010 年 1-6 月 稀 释 每 股 收 益 2009 年 2008 年 2007 年 0.205 0.465 0.463 0.212 0.205 0.465 0.463 0.212 0.198 0.437 0.438 0.188 0.198 0.437 0.438 0.188 备 注 :1 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 的 计 算 公 式 如 下 : 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P0/(E0+NP 2+Ei Mi M0 Ej Mj M0±Ek 其 中 :P0 分 别 对 应 于 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;NP 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;E0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 期 初 净 资 产 ;Ei 为 报 告 期 发 行 新 股 或 债 转 股 等 新 增 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;Ej 为 报 告 期 回 购 或 现 金 分 红 等 减 少 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;M0 为 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 新 增 净 资 产 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;Mj 为 减 少 净 资 产 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ; 1-1-223
Ek 为 因 其 他 交 易 或 事 项 引 起 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 增 减 变 动 ;Mk 为 发 生 其 他 净 资 产 增 减 变 动 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 2 基 本 每 股 收 益 的 计 算 公 式 如 下 : 基 本 每 股 收 益 =P0 S S=S0+S1+Si Mi M0 Sj Mj M0-Sk 其 中 :P0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S 为 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ;S0 为 期 初 股 份 总 数 ; S1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;Si 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ;Sj 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;Sk 为 报 告 期 缩 股 数 ;M0 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 增 加 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 ;Mj 为 减 少 股 份 次 月 起 至 报 告 期 期 末 的 累 计 月 数 3 稀 释 每 股 收 益 的 计 算 公 式 如 下 : 稀 释 每 股 收 益 =P1/(S0+S1+Si Mi M0 Sj Mj M0 Sk+ 认 股 权 证 股 份 期 权 可 转 换 债 券 等 增 加 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ) 其 中,P1 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润, 并 考 虑 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 其 影 响, 按 企 业 会 计 准 则 及 有 关 规 定 进 行 调 整 公 司 在 计 算 稀 释 每 股 收 益 时, 应 考 虑 所 有 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 和 加 权 平 均 股 数 的 影 响, 按 照 其 稀 释 程 度 从 大 到 小 的 顺 序 计 入 稀 释 每 股 收 益, 直 至 稀 释 每 股 收 益 达 到 最 小 值 十 四 盈 利 预 测 报 告 发 行 人 未 制 作 盈 利 预 测 报 告 十 五 发 行 人 设 立 时 的 资 产 评 估 情 况 2002 年 7 月, 公 司 为 进 行 股 份 制 改 造, 委 托 怀 化 方 兴 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 对 公 司 全 部 资 产 及 负 债 进 行 了 评 估 怀 化 方 兴 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 以 2002 年 6 月 30 日 为 评 估 基 准 日, 主 要 采 用 重 置 成 本 法 对 相 关 资 产 进 行 了 评 估, 并 于 2002 年 7 月 25 日 出 具 了 怀 方 会 评 报 字 (2002) 第 028 号 资 产 评 估 报 告, 资 1-1-224
产 账 面 净 值 1,034.94 万 元, 评 估 净 值 3,868.10 万 元, 增 值 率 273.75% 1 资 产 评 估 结 果 本 次 资 产 评 估 前 后 对 比 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 账 面 价 值 调 整 后 账 面 价 值 评 估 价 值 增 加 值 增 值 率 (%) 流 动 资 产 1,242.60 1,448.05 1,448.05 0.00 0.00 长 期 投 资 9.00 9.00 9.00 0.00 0.00 固 定 资 产 1,521.79 1,521.79 2,769.28 1,247.49 81.97 其 中 : 在 建 工 程 121.13 121.13 121.13 0.00 0.00 建 筑 物 1,018.24 1,018.24 1,288.17 269.92 26.51 设 备 12.82 12.82 791.82 779.00 6076.44 种 猪 369.60 369.60 568.15 198.56 53.72 无 形 资 产 1.00 1.00 1,586.67 1,585.67 158567.00 资 产 总 计 2,774.39 2,979.84 5,813.00 2,833.16 95.08 流 动 负 债 196.44 401.90 401.90 0.00 0.00 长 期 负 债 1,543.00 1,543.00 1,543.00 0.00 0.00 负 债 总 计 1,739.44 1,944.90 1,944.90 0.00 0.00 净 资 产 1,034.94 1,034.94 3,868.10 2,833.16 273.75 公 司 对 评 估 资 产 按 评 估 价 值 调 整 入 账 2 评 估 方 法 (1) 流 动 资 产 的 评 估 1 货 币 资 金 以 核 对 相 符 后 的 现 金 余 额 作 为 评 估 值 2 应 收 款 项 按 账 龄 长 短 分 类 后, 对 账 龄 进 行 详 细 分 析, 同 时 对 债 务 人 的 欠 款 原 因 往 年 还 款 情 况 资 金 信 用 状 况 进 行 分 析, 以 清 查 调 整 后 的 账 面 值 作 为 评 估 值 3 存 货 的 评 估 采 用 倒 推 法 对 实 物 进 行 验 证, 即 存 货 实 际 数 量 = 盘 点 日 数 量 + 基 准 日 至 盘 点 日 出 库 数 量 - 基 准 日 至 盘 点 日 入 库 数 量 评 估 时 将 其 调 整 为 实 际 成 本 后, 确 定 为 评 估 值 (2) 设 备 的 评 估 对 设 备 采 用 重 置 成 本 法 评 估, 即 评 估 价 值 = 重 置 全 价 成 新 率 1 重 置 全 价 的 确 定 对 于 能 询 到 评 估 基 准 日 市 场 价 格 的 设 备, 在 询 价 基 础 上 加 运 杂 费 安 装 调 试 费 等 确 定 设 备 的 重 置 全 价 ; 对 于 无 法 从 市 场 中 获 得 设 备 价 格 的, 通 过 查 阅 中 国 机 械 成 套 设 备 工 程 协 会 中 国 物 流 与 采 购 联 合 会 2001 年 出 版 的 中 国 机 电 产 品 报 1-1-225
价 目 录 所 列 价 格, 加 运 杂 费 和 安 装 调 试 费 来 确 定 重 置 全 价 2 成 新 率 的 确 定 对 于 典 型 设 备 通 过 对 设 备 进 行 现 场 勘 查, 并 结 合 年 限 法 综 合 确 定 成 新 率, 现 场 勘 查 权 重 为 60%, 使 用 年 限 法 权 重 为 40%; 对 于 一 般 设 备 采 用 使 用 年 限 法 确 定 成 新 率 (3) 房 屋 建 筑 物 的 评 估 非 收 益 性 房 屋 建 筑 物 采 用 重 置 成 本 法 评 估, 即 评 估 价 值 = 重 置 全 价 成 新 率 1 重 置 全 价 的 确 定 重 置 全 价 = 建 筑 安 装 综 合 造 价 + 前 期 费 用 及 其 他 费 用 + 资 金 成 本 选 取 典 型 建 筑 物 构 筑 物 作 为 案 例 进 行 重 置 全 价 测 算, 其 他 建 筑 物 构 筑 物 比 照 案 例 修 订 确 定 依 据 典 型 房 屋 的 现 场 勘 查 记 录 工 程 施 工 图 纸 竣 工 决 算 资 料 以 及 当 时 现 行 的 工 程 预 算 定 额 取 费 程 序 及 标 准 评 估 基 准 日 建 筑 材 料 市 场 价 格, 并 考 虑 工 程 建 设 其 他 费 用, 对 典 型 房 屋 进 行 重 置 全 价 的 估 算 2 综 合 成 新 率 的 确 定 根 据 有 形 损 耗 成 新 率 和 无 形 损 耗 贬 值 率 综 合 评 定, 其 中 有 形 损 耗 采 用 现 场 勘 查 成 新 率 确 定, 无 形 损 耗 依 据 周 围 环 境 引 起 的 功 能 性 贬 值 和 经 济 性 贬 值 综 合 评 定 (4) 土 地 使 用 权 评 估 采 用 市 场 比 较 法, 调 查 周 围 附 近 土 地 使 用 费 或 标 准 地 价 土 地 出 让 金 的 土 地 等 级 与 税 额 标 准 或 出 让 金 基 础 设 施 配 套 建 设 费 及 其 他 费 用, 调 查 与 委 估 宗 地 类 似 的 按 协 议 等 形 式 出 让 的 土 地 使 用 权 转 让 的 价 格 信 息 等, 计 算 单 位 面 积 的 该 类 土 地 价 值, 最 后 计 算 委 估 地 块 的 使 用 权 价 值 (5) 流 动 负 债 长 期 负 债 的 评 估 按 照 产 权 持 有 者 实 际 需 要 承 担 的 负 债 金 额 确 定 评 估 值 3 评 估 增 值 的 主 要 原 因 (1) 设 备 评 估 增 值 779.00 万 元, 主 要 原 因 是 :1999 年 8 月 公 司 整 体 打 包 收 购 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 局 鸭 嘴 岩 种 猪 场 时, 将 年 产 6 万 吨 大 型 饲 料 机 组 按 一 般 饲 料 机 价 格 入 账 计 价 10.40 万 元, 入 账 价 值 偏 低 所 致 根 据 1997 年 12 月 3 日 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 水 产 局 种 猪 场 与 扬 州 牧 羊 饲 料 成 套 1-1-226
工 程 有 限 公 司 签 订 的 扬 州 牧 羊 饲 料 成 套 工 程 加 工 承 揽 合 同, 年 产 6 万 吨 饲 料 机 组 总 造 价 为 9,228,814.00 元 据 此 保 荐 人 认 为, 资 产 评 估 人 员 认 定 该 生 产 设 备 价 值 784.45 万 元 的 评 估 定 价 合 理, 没 有 高 估 该 资 产 的 实 际 价 值 (2) 土 地 使 用 权 评 估 增 值 1,585.67 万 元, 主 要 原 因 是 :1999 年 8 月 公 司 收 购 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 局 鸭 嘴 岩 种 猪 场, 双 方 在 万 头 原 种 猪 场 转 让 合 同 中 约 定 转 让 方 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 水 产 局 负 责 交 纳 土 地 出 让 金 办 理 土 地 产 权 过 户 手 续, 由 受 让 方 取 得 土 地 使 用 权 证 入 账 时 该 种 猪 场 位 于 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 池 回 村 的 土 地 尚 未 取 得 土 地 使 用 权 证, 因 此 按 照 1 万 元 名 义 金 额 入 账 1999 年 10 月 18 日, 公 司 取 得 鹤 国 用 (99) 字 第 出 让 70 号 国 有 土 地 使 用 证, 总 面 积 为 66,667 m2 实 施 评 估 时, 采 用 市 场 比 较 法, 评 估 此 块 土 地 单 价 238 元 /m2, 评 估 价 值 为 15,866,746.00 元 怀 化 市 人 民 政 府 2000 年 11 月 下 发 的 怀 政 函 [2000]90 号 怀 化 市 人 民 政 府 关 于 怀 化 市 区 土 地 级 别 和 基 准 地 价 的 通 知 显 示, 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 池 回 村 所 属 的 四 级 工 业 用 地 基 准 地 价 为 180 元 /m2 考 虑 到 2002 年 土 地 基 准 地 价 较 2000 年 有 所 上 涨, 且 公 司 已 经 完 成 该 宗 土 地 五 通 一 平 及 其 他 的 基 础 设 施 配 套 建 设, 土 地 出 让 价 格 较 基 准 地 价 有 一 定 幅 度 的 上 浮 据 此 保 荐 人 认 为, 资 产 评 估 人 员 采 用 市 场 比 较 法 认 定 该 土 地 评 估 价 格 238 元 /m2 土 地 整 体 价 值 1,585.67 万 元 的 评 估 定 价 合 理, 评 估 方 法 选 用 得 当, 没 有 高 估 该 土 地 的 实 际 价 值 4 资 产 评 估 复 核 情 况 2010 年 3 月 10 日 具 有 证 券 评 估 资 格 的 开 元 资 产 评 估 有 限 公 司 出 具 开 元 ( 湘 ) 评 复 字 (2010) 第 01 号 关 于 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 增 资 扩 股 资 产 评 估 报 告 的 专 项 复 核 报 告, 对 由 怀 化 方 兴 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 进 行 了 评 估 并 出 具 了 以 2002 年 6 月 30 日 为 评 估 基 准 日 的 怀 方 会 评 报 [2002] 第 028 号 资 产 评 估 报 告 书 进 行 了 复 核, 开 元 资 产 评 估 有 限 公 司 认 为, 上 述 报 告 系 依 据 当 时 有 效 的 有 关 法 律 法 规 和 政 策 作 出, 基 本 履 行 了 有 关 评 估 程 序, 评 估 依 据 较 为 合 理, 选 用 的 评 估 方 法 基 本 正 确, 评 估 范 围 明 确, 评 估 基 准 日 选 择 恰 当 且 已 与 委 托 方 协 商, 在 所 有 重 大 方 面 符 合 资 产 评 估 操 作 规 范 意 见 ( 试 行 ) 的 相 关 规 定 5 重 新 评 估 作 价 的 合 理 性 由 于 本 次 资 产 评 估 增 值 的 资 产 主 要 来 自 于 发 行 人 1999 年 整 体 打 包 收 购 的 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 局 鸭 嘴 岩 种 猪 场 相 关 资 产, 主 要 设 备 入 账 价 值 较 低 且 当 时 鹤 城 区 1-1-227
鸭 嘴 岩 池 回 村 的 土 地 使 用 权 证 尚 未 取 得, 因 此 上 述 资 产 的 账 面 价 值 已 经 不 能 真 实 体 现 该 资 产 的 价 值 经 怀 化 方 兴 有 限 责 任 公 司 会 计 师 事 务 所 评 估 后 的 评 估 结 果 能 合 理 反 映 发 行 人 资 产 的 真 实 价 值, 发 行 人 按 照 评 估 结 果 变 更 为 股 份 有 限 公 司 不 存 在 影 响 发 行 人 注 册 资 本 的 情 形, 并 已 经 开 元 资 产 评 估 有 限 公 司 出 具 开 元 ( 湘 ) 评 复 字 (2010) 第 01 号 关 于 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 增 资 扩 股 资 产 评 估 报 告 的 专 项 复 核 报 告 予 以 复 核 6 1999 年 公 司 收 购 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 局 鸭 嘴 岩 种 猪 场 的 有 关 事 宜 因 本 次 评 估 增 值 的 主 要 资 产 均 来 自 于 公 司 1999 年 收 购 的 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 局 鸭 嘴 岩 种 猪 场 相 关 资 产, 具 体 情 况 如 下 : 1999 年 2 月 6 日, 怀 化 茂 源 房 地 产 价 格 评 估 有 限 责 任 公 司 接 受 鹤 城 区 畜 牧 水 产 局 清 算 组 委 托, 对 位 于 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 乡 池 回 村 的 养 猪 场 房 地 产 进 行 了 市 场 价 格 评 估, 并 出 具 湘 怀 茂 房 估 字 [1999]17 号 房 地 产 估 价 报 告, 报 告 显 示 上 述 资 产 在 评 估 基 准 日 1999 年 1 月 15 日 的 市 场 总 值 为 人 民 币 11,597,563.67 元 1999 年 8 月 12 日, 发 行 人 前 身 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 与 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 水 产 局 签 订 万 头 原 种 猪 场 转 让 合 同, 合 同 中 双 方 约 定 : 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 水 产 局 同 意 将 原 种 猪 场 有 偿 转 让 给 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司, 具 体 资 产 包 括 位 于 鸭 嘴 岩 池 回 村 的 一 百 亩 土 地 所 建 房 屋 水 电 配 套 设 施 及 一 切 地 上 定 着 物 ; 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 同 意 承 担 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 水 产 局 所 欠 湖 天 农 行 贷 款 中 的 554 万 元 贷 款 70 万 元 的 利 息 及 100 万 元 工 程 未 付 款 1999 年 11 月, 公 司 前 身 怀 化 外 贸 畜 禽 产 品 开 发 有 限 公 司 与 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 水 产 局 签 署 万 头 原 种 猪 场 债 务 分 割 补 充 协 议, 对 原 转 让 合 同 上 规 定 的 债 务 清 单, 进 行 债 务 分 割 1999 年 8 月 17 日, 怀 化 市 鹤 城 区 国 有 资 产 管 理 局 出 具 关 于 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 水 产 局 万 头 原 种 猪 场 转 让 的 批 复 ( 鹤 国 资 管 办 字 [1999] 第 17 号 ), 认 为 整 体 出 让 过 程 透 明, 程 序 合 法, 转 让 价 格 合 理, 确 保 了 国 有 资 产 的 完 整 1999 年 8 月 27 日 怀 化 市 鹤 城 区 人 民 政 府 出 具 关 于 怀 化 市 鹤 城 区 畜 牧 水 产 局 万 头 原 种 猪 场 转 让 的 意 见, 同 意 怀 化 市 鹤 城 区 国 有 资 产 管 理 局 的 批 复 意 见 十 六 历 次 验 资 情 况 公 司 设 立 前 设 立 时 以 及 设 立 后 历 次 资 金 变 动 及 资 金 到 位 情 况 详 见 本 招 股 说 1-1-228
明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 四 发 行 人 或 股 东 出 资 及 设 立 后 历 次 股 本 变 化 的 验 资 情 况 及 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 之 ( 一 ) 发 行 人 历 次 验 资 情 况 十 七 备 考 利 润 表 公 司 从 2007 年 1 月 1 日 执 行 新 会 计 准 则, 报 告 期 内 不 需 编 制 备 考 利 润 表 1-1-229
第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 本 公 司 董 事 会 提 请 投 资 者 注 意, 以 下 的 讨 论 分 析 应 结 合 本 公 司 经 审 计 的 财 务 报 表 及 附 注 和 本 招 股 说 明 书 披 露 的 其 他 财 务 会 计 信 息 一 并 阅 读 一 发 行 人 财 务 状 况 分 析 ( 一 ) 资 产 的 主 要 结 构 及 减 值 准 备 提 取 情 况 1 资 产 的 主 要 构 成 单 位 : 万 元 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 流 动 资 产 12,136.53 40.40% 11,787.58 42.87% 10,087.07 50.29% 8,037.95 53.09% 非 流 动 资 产 17,900.82 59.60% 15,706.93 57.13% 9,968.76 49.71% 7,102.67 46.91% 合 计 30,037.35 100.00% 27,494.51 100.00% 20,055.83 100.00% 15,140.63 100.00% 报 告 期 内, 公 司 生 产 经 营 规 模 逐 步 扩 大, 资 产 总 额 快 速 增 加 资 产 总 额 的 增 长 来 源 于 流 动 资 产 与 非 流 动 资 产 的 共 同 增 长 从 资 产 构 成 来 看, 报 告 期 内, 非 流 动 资 产 所 占 比 例 呈 现 逐 步 上 升 趋 势 主 要 原 因 是 :1 公 司 为 扩 大 产 能, 收 购 了 溆 浦 沙 湾 猪 场 中 方 千 丘 田 猪 场 溆 浦 桐 木 溪 猪 场 和 望 城 鹿 饮 泉 猪 场, 租 赁 溆 浦 桐 坡 猪 场 和 溆 浦 猫 公 场 种 猪 场, 固 定 资 产 生 产 性 生 物 资 产 和 无 形 资 产 增 长 较 快 ;2 自 2007 年 开 始, 公 司 投 资 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 在 建 工 程 增 加 较 快 2 流 动 资 产 的 构 成 及 变 化 单 位 : 万 元 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 货 币 资 金 4,596.04 37.87% 3,477.71 29.50% 1,375.59 13.64% 467.04 5.81% 应 收 账 款 180.92 1.49% 315.71 2.68% 330.05 3.27% 617.27 7.68% 预 付 账 款 1,190.68 9.81% 1,053.79 8.94% 972.14 9.64% 981.81 12.21% 其 他 应 收 款 521.71 4.30% 374.54 3.18% 1,063.48 10.54% 690.66 8.59% 存 货 5,647.18 46.53% 6,565.82 55.70% 6,345.81 62.91% 5,281.17 65.70% 合 计 12,136.53 100.00% 11,787.58 100.00% 10,087.07 100.00% 8,037.95 100.00% 1-1-230
应 收 账 款 (1) 货 币 资 金 2008 年 末, 公 司 货 币 资 金 较 2007 年 末 增 加 908.56 万 元, 增 长 194.54%, 主 要 原 因 是 公 司 生 产 规 模 扩 大, 银 行 借 款 增 加 2009 年 末, 货 币 资 金 较 2008 年 末 增 加 2,102.11 万 元, 增 长 152.82%, 主 要 原 因 是 2009 年 11 月 引 入 新 股 东 增 资 3,900 万 元 2010 年 6 月 末, 货 币 资 金 较 2009 年 末 增 加 1,118.33 万 元, 增 长 32.16%, 主 要 原 因 是 生 产 规 模 扩 大, 银 行 借 款 增 加 报 告 期 内, 公 司 货 币 资 金 余 额 增 长 速 度 较 快, 现 阶 段 基 本 能 满 足 公 司 正 常 生 产 经 营 的 资 金 需 求 (2) 应 收 账 款 单 位 : 万 元 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 账 面 坏 账 计 提 账 面 坏 账 计 提 账 面 坏 账 计 提 余 额 准 备 比 例 余 额 准 备 比 例 余 额 准 备 比 例 账 面 坏 账 计 提 余 额 准 备 比 例 1 年 以 内 190.11 9.51 5% 314.65 15.73 5% 27.86 1.39 5% 47.84 2.39 5% 1-2 年 - - 10% 13.23 1.32 10% - - 10% 635.37 63.54 10% 2-3 年 - - 20% - - 20% 379.48 75.90 20% - - 20% 3-4 年 0.64 0.32 50% 9.79 4.90 50% - - 50% - - 50% 合 计 190.74 9.83-337.66 21.95-407.34 77.29-683.20 65.93 - 由 于 生 猪 交 易 的 特 点, 本 公 司 的 客 户 主 要 是 个 体 生 猪 经 销 户, 公 司 采 用 付 款 发 货 的 销 售 策 略, 应 收 账 款 较 少 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 账 款 账 面 余 额 分 别 为 683.20 万 元 407.34 万 元 337.66 万 元 和 190.74 万 元 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 账 面 余 额 持 续 减 少, 主 要 原 因 是 :1 公 司 坚 持 付 款 发 货 随 行 就 市 批 款 批 货 的 销 售 策 略, 在 收 到 对 方 货 款 后, 客 户 方 可 提 货, 因 此 当 期 产 生 的 应 收 账 款 很 小 ;2 公 司 对 往 年 的 应 收 账 款 加 大 催 收 力 度, 账 龄 一 年 以 上 的 应 收 账 款 大 幅 减 少 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 应 收 账 款 余 额 前 五 名 的 客 户 情 况 如 下 : 客 户 名 称 金 额 ( 万 元 ) 账 龄 占 应 收 账 款 余 额 的 比 例 杨 丛 松 53.56 一 年 以 内 28.08 廖 明 龙 28.00 一 年 以 内 14.68 张 树 生 15.88 一 年 以 内 8.32 李 尚 奇 15.00 一 年 以 内 7.86 黄 海 波 14.43 一 年 以 内 7.57 1-1-231
合 计 126.87 66.51 报 告 期 各 期 末, 本 公 司 应 收 账 款 净 额 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 5.95% 1.55% 1.11% 和 0.92%, 呈 逐 年 下 降 趋 势 从 报 告 期 内 的 应 收 账 款 占 同 期 营 业 收 入 比 例 来 看, 本 公 司 销 售 回 款 能 力 很 强, 公 司 应 收 账 款 发 生 坏 账 损 失 的 风 险 较 小 (3) 预 付 账 款 单 位 : 万 元 预 付 账 款 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 1 年 以 内 1,190.68 100.00% 949.79 90.13% 6.74 0.69% 746.22 76.00% 1-2 年 - - - - 735.00 75.56% 235.59 24.00% 2-3 年 - - 104.00 9.87% 230.40 23.70% - - 合 计 1,190.68 100.00% 1,053.79 100.00% 972.14 100.00% 981.81 100.00% 2007 年, 公 司 与 湖 南 世 阳 贸 易 有 限 公 司 签 署 生 猪 屠 宰 和 分 割 及 制 冷 工 程 总 承 包 合 同, 预 付 合 同 款 564 万 元 2008 年, 由 于 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 进 度 低 于 预 期, 公 司 与 湖 南 世 阳 贸 易 有 限 公 司 等 签 署 的 协 议 未 履 行, 导 致 1 年 以 上 预 付 账 款 大 幅 增 加 2009 年, 随 着 承 包 合 同 的 履 行, 上 述 预 付 款 转 入 在 建 工 程 2009 年, 公 司 新 增 的 预 付 款 主 要 包 含 两 部 分 :1 由 于 玉 米 等 原 材 料 2009 年 价 格 上 涨, 本 公 司 为 确 保 原 材 料 的 供 应, 向 部 分 原 材 料 供 应 商 预 付 订 金 566.18 万 元 ;2 由 于 需 更 换 部 分 种 猪 核 心 种 群, 向 三 家 种 猪 经 销 商 预 付 订 金 286.00 万 元 2010 年 6 月 末, 公 司 预 付 账 款 比 上 期 末 增 长 12.99%, 主 要 是 公 司 为 收 购 位 于 常 德 西 洞 庭 管 理 区 的 永 昌 畜 牧 生 态 养 殖 有 限 公 司 猪 场 支 付 700 万 元 预 付 款 所 致 2010 年 6 月 末 公 司 预 付 账 款 前 5 名 如 下 : 欠 款 单 位 / 个 人 金 额 ( 万 元 ) 账 龄 备 注 湖 南 永 昌 畜 牧 生 态 养 殖 有 限 公 司 700.00 一 年 以 内 预 付 猪 场 收 购 款 宋 伟 军 128.00 一 年 以 内 预 付 原 材 料 款 杨 连 贵 102.50 一 年 以 内 预 付 原 材 料 款 黄 德 权 61.50 一 年 以 内 预 付 种 猪 款 佘 飞 娥 34.51 一 年 以 内 预 付 原 材 料 款 合 计 1,026.51 占 预 付 账 款 的 比 例 86.21% 1-1-232
(4) 其 他 应 收 款 单 位 : 万 元 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 项 目 坏 账 坏 账 坏 账 坏 账 准 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 准 备 准 备 准 备 备 1 年 以 内 366.11 64.63% 18.31 384.74 95.18% 19.24 897.66 77.46% 44.88 451.63 59.95% 22.58 1-2 年 189.96 33.53% 19.00 3.51 0.87% 0.35 74.37 6.42% 7.44 202.44 26.87% 20.25 2-3 年 - - - 6.10 1.51% 1.22 167.80 14.48% 33.56 99.27 13.18% 19.85 3-4 年 5.90 1.04 2.95 2.02 0.50% 1.01 19.07 1.64% 9.53 4 年 以 上 4.53 0.80 4.53 7.85 1.94% 7.85 合 计 566.49 100% 44.78 404.21 100% 29.67 1,158.90 100% 95.41 753.34 100% 62.68 报 告 期 各 期 末, 公 司 其 他 应 收 款 余 额 分 别 为 690.66 万 元 1,063.48 万 元 374.54 万 元 和 521.71 万 元 2008 年 末, 公 司 其 他 应 收 款 余 额 比 2007 年 末 增 长 53.98%, 主 要 原 因 是 随 着 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 推 进 和 公 司 生 产 规 模 的 扩 大, 在 建 工 程 施 工 方 的 借 支 和 各 生 产 基 地 及 员 工 借 支 增 加 所 致 ;2009 年, 公 司 对 暂 借 款 进 行 了 集 中 清 理, 在 建 工 程 施 工 方 借 支 和 员 工 借 支 大 幅 减 少, 导 致 年 末 其 他 应 收 款 余 额 比 2008 年 降 低 64.78% 2010 年 6 月 末, 公 司 其 他 应 收 款 余 额 增 加 160.28 万 元, 主 要 是 为 上 市 支 付 给 中 介 机 构 的 费 用 增 加 210 万 元 所 致, 账 龄 超 过 1 年 的 其 他 应 收 款 主 要 是 公 司 向 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 支 付 的 担 保 押 金 截 至 2010 年 6 月 30 日, 其 他 应 收 款 中 无 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 欠 款 (5) 存 货 公 司 存 货 包 括 原 材 料 包 装 物 消 耗 性 生 物 资 产 产 成 品, 报 告 期 内 各 项 目 变 化 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 原 材 料 1,620.00 28.69% 1,514.32 23.06% 2,643.50 41.66% 1,746.35 33.07% 包 装 物 15.17 0.27% 18.04 0.27% 15.03 0.24% 89.76 1.70% 消 耗 性 生 物 资 产 3,972.02 70.34% 4,907.06 74.74% 3,553.79 56.00% 3,348.73 63.41% 产 成 品 39.99 0.71% 126.45 1.26% 133.49 2.10% 96.63 1.82% 合 计 5,647.18 100.00% 6,565.82 100.00% 6,345.81 100.00% 5,281.17 100.00% 报 告 期 各 期 末, 本 公 司 存 货 余 额 分 别 为 5,281.17 万 元 6,345.81 万 元 1-1-233
6,565.82 万 元 和 5,647.18 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 :52.36% 62.91% 55.70% 和 46.53% 公 司 的 原 材 料 主 要 是 用 于 饲 料 生 产 的 玉 米 豆 粕 等 公 司 报 告 期 期 末 存 货 中 原 材 料 余 额 分 别 为 1,746.35 万 元 2,643.50 万 元 1,514.32 万 元 和 1,620.00 万 元, 其 中 主 要 原 材 料 ( 玉 米 豆 粕 ) 的 近 三 年 及 一 期 末 库 存 总 量 分 别 为 4,840.31 吨 5,658.17 吨 2,848.28 吨 和 4,160.88 吨 2008 年, 由 于 主 要 原 材 料 价 格 上 涨, 年 末 库 存 原 材 料 采 购 成 本 增 加, 加 上 公 司 当 年 年 末 原 材 料 库 存 总 量 较 高, 导 致 公 司 2008 年 末 原 材 料 余 额 比 2007 年 末 增 加 了 51.37% 2009 年, 由 于 主 要 原 材 料 玉 米 的 价 格 继 续 上 涨, 为 了 降 低 原 材 料 库 存 水 平, 公 司 根 据 市 场 行 情 及 时 调 整 采 购 策 略, 多 批 次 进 货, 由 于 进 货 频 率 的 关 系, 在 2009 年 年 末 主 要 原 材 料 玉 米 豆 粕 和 麦 麸 的 库 存 总 量 较 2008 年 末 下 降 了 49.66%, 因 此 2009 年 末 原 材 料 余 额 较 2008 年 末 下 降 42.72% 本 公 司 的 存 货 中, 消 耗 性 生 物 资 产 主 要 是 用 于 对 外 销 售 的 商 品 猪 2009 年 末, 公 司 消 耗 性 生 物 资 产 余 额 比 2008 年 末 增 长 了 38.07%, 主 要 原 因 是 :1 随 着 公 司 生 产 经 营 规 模 的 扩 大, 公 司 基 地 年 末 生 猪 存 栏 数 增 加 ;2 公 司 2009 年 收 购 了 中 方 千 丘 田 猪 场 和 溆 浦 桐 木 溪 猪 场 整 体 租 赁 了 溆 浦 桐 坡 猪 场, 生 猪 存 栏 数 增 加 2010 年 6 月 末, 公 司 消 耗 性 生 物 资 产 余 额 较 2009 年 末 下 降 19.05%, 主 要 原 因 是 后 备 种 猪 存 栏 数 量 下 降 及 存 栏 育 肥 猪 平 均 重 量 降 低 所 致 3 非 流 动 资 产 构 成 及 变 化 单 位 : 万 元 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 类 别 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 固 定 资 产 4,400.66 24.58% 3,413.16 21.73% 3,243.44 32.55% 2,809.29 39.55% 在 建 工 程 8,162.00 45.60% 7,078.83 45.07% 3,140.76 31.51% 1,089.99 15.35% 生 产 性 生 物 资 产 2,956.47 16.52% 2,799.41 17.82% 1,818.93 18.25% 1,790.18 25.20% 无 形 资 产 2,381.69 13.30% 2,415.53 15.38% 1,765.62 17.71% 1,413.22 19.90% 非 流 动 资 产 合 计 17,900.82 100.00% 15,706.93 100.00% 9,968.76 100.00% 7,102.67 100.00% 报 告 期 内, 非 流 动 资 产 复 合 增 长 率 为 44.74%, 主 要 是 在 建 工 程 生 产 性 生 物 资 产 和 无 形 资 产 大 幅 增 加 所 致 (1) 固 定 资 产 本 公 司 的 固 定 资 产 主 要 是 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 运 输 工 具 等 2010 年 6 1-1-234
月 末 固 定 资 产 综 合 成 新 率 为 77.13%, 报 告 期 内 公 司 固 定 资 产 的 使 用 状 况 良 好 2010 年 6 月 末, 固 定 资 产 的 构 成 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 类 别 原 值 净 值 金 额 比 例 金 额 比 例 折 旧 年 限 ( 年 ) 房 屋 建 筑 物 4,421.90 77.51% 3,874.16 88.04% 30 机 器 设 备 1,120.38 19.64% 388.94 8.84% 10 电 子 设 备 26.97 0.47% 19.47 0.44% 5 运 输 设 备 119.78 2.10% 108.18 2.46% 10 其 他 设 备 16.17 0.28% 9.91 0.23% 5 合 计 5,705.21 100.00% 4,400.66 100.00% - 折 旧 方 法 平 均 年 限 法 为 实 施 公 司 的 规 模 化 战 略, 扩 大 产 能, 报 告 期 内 公 司 先 后 收 购 了 溆 浦 沙 湾 猪 场 中 方 千 丘 田 猪 场 溆 浦 桐 木 溪 猪 场 和 望 城 鹿 饮 泉 猪 场, 固 定 资 产 逐 年 上 升 2008 年 末, 固 定 资 产 净 额 为 3,243.44 万 元, 比 2007 年 末 增 加 434.15 万 元, 主 要 原 因 是 : 公 司 收 购 溆 浦 沙 湾 猪 场, 增 加 固 定 资 产 503.77 万 元 2009 年 末, 固 定 资 产 净 额 为 3,413.16 万 元, 比 2008 年 末 增 加 169.73 万 元, 主 要 原 因 是 : 收 购 中 方 千 丘 田 猪 场 和 溆 浦 桐 木 溪 猪 场, 增 加 固 定 资 产 321.77 万 元 2010 年 6 月 末, 固 定 资 产 净 额 4,400.66 万 元, 比 2009 年 末 增 加 987.49 万 元, 主 要 原 因 是 : 收 购 望 城 鹿 饮 泉 猪 场, 相 应 增 加 固 定 资 产 761.27 万 元 2010 年 6 月 末, 公 司 固 定 资 产 构 成 中, 房 屋 建 筑 物 账 面 净 额 为 3,874.16 万 元, 占 固 定 资 产 的 比 例 为 88.04%; 机 器 设 备 账 面 净 额 为 388.94 万 元, 占 固 定 资 产 的 比 例 为 8.84% 上 述 固 定 资 产 的 比 例 结 构 符 合 公 司 以 生 猪 养 殖 为 主 业 的 业 务 特 点 报 告 期 末, 公 司 未 发 现 固 定 资 产 存 在 明 显 的 减 值 迹 象, 故 未 提 减 值 准 备 (2) 在 建 工 程 单 位 : 万 元 项 目 2009.12.31 本 期 增 加 本 期 转 出 2010.6.30 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 7,050.12 1,388.89 277.01 8,162.00 鸭 嘴 岩 基 地 28.71 5.74 34.45 - 合 计 7,078.83 1,394.63 311.45 8,162.00 报 告 期 内, 公 司 在 建 工 程 项 目 金 额 分 别 为 1,089.99 万 元 3,140.76 万 元 7,078.83 万 元 和 8,162.00 万 元, 主 要 为 公 司 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 建 设 投 1-1-235
入 截 至 2010 年 6 月 30 日, 该 项 目 已 累 计 投 入 9,016.32 万 元, 报 告 期 内 分 别 投 入 1,035.06 万 元 2,028.62 万 元 4,563.75 万 元 和 1,388.89 万 元 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 投 入 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 截 至 报 告 期 末 已 投 入 资 金 主 厂 房 冷 库 2,723.48 综 合 楼 753.10 屠 宰 制 冷 等 成 套 设 备 813.10 土 石 方 强 夯 工 程 1,118.08 项 目 土 地 费 用 854.32 道 路 供 电 等 配 套 工 程 1,973.61 其 他 780.62 合 计 9,016.32 注 :2009 年 末 将 土 地 使 用 权 调 至 无 形 资 产 科 目 核 算 本 项 目 预 计 将 于 2010 年 末 建 成 投 产 (3) 生 产 性 生 物 资 产 本 公 司 的 生 产 性 生 物 资 产 为 种 猪 报 告 期 各 期 末, 生 产 性 生 物 资 产 余 额 分 别 为 1,790.18 万 元 1,818.93 万 元 2,799.41 万 元 和 2,956.47 万 元 2009 年 末, 生 产 性 生 物 资 产 余 额 较 2008 年 末 增 长 53.90%, 主 要 原 因 是 : 为 了 保 持 种 猪 的 良 好 生 产 性 能 和 更 新 血 缘, 公 司 提 高 了 种 猪 采 购 数 量, 年 内 采 购 金 额 为 1,411.04 万 元 2010 年 1-6 月, 公 司 为 扩 大 生 产 规 模, 自 繁 自 育 种 猪 359.68 万 元, 外 购 种 猪 380.41 万 元, 同 时 按 照 正 常 生 产 计 划 淘 汰 种 猪 201.37 万 元, 期 末 生 产 性 生 物 资 产 余 额 2,956.47 万 元, 较 上 期 末 增 长 5.61% 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 未 发 现 生 产 性 生 物 资 产 存 在 明 显 的 减 值 迹 象, 故 未 计 提 减 值 准 备 (4) 无 形 资 产 本 公 司 的 无 形 资 产 均 为 受 让 的 土 地 使 用 权 2010 年 6 月 末, 公 司 无 形 资 产 明 细 如 下 : 项 目 取 得 摊 销 年 剩 余 摊 销 原 值 ( 万 元 ) 净 值 ( 万 元 ) 方 式 限 ( 年 ) 年 限 ( 年 ) 溆 国 用 (2008) 第 05567 号 出 让 397.12 383.88 49 47.5 怀 国 用 (2004) 第 出 349 号 出 让 1,586.67 1,165.92 35 28.5 1-1-236
取 得 摊 销 年 剩 余 摊 销 项 目 原 值 ( 万 元 ) 净 值 ( 万 元 ) 方 式 限 ( 年 ) 年 限 ( 年 ) 中 方 国 用 (2008) 第 29 号 出 让 553.75 539.22 50 47.5 中 方 国 用 (2008) 第 30 号 出 让 300.57 292.68 50 47.5 合 计 - 2,838.11 2,381.69 - - 注 1: 截 至 2010 年 6 月 30 日, 位 于 怀 化 市 鸭 嘴 岩 基 地 权 证 号 为 怀 国 用 (2004) 第 349 号 的 土 地 为 取 得 中 国 农 业 银 行 2,915.1 万 元 借 款 提 供 抵 押 ; 位 于 怀 化 市 中 方 县 工 业 园 权 证 号 为 中 方 国 用 (2008) 第 29 号 的 土 地 为 取 得 湖 南 国 有 资 产 投 资 经 营 总 公 司 990 万 元 借 款 提 供 抵 押 ; 位 于 怀 化 市 中 方 县 工 业 园 权 证 号 为 中 方 国 用 (2008) 第 30 号 的 土 地 抵 押 给 湖 南 农 业 信 用 担 保 公 司, 作 为 其 为 公 司 向 交 通 银 行 长 沙 高 桥 支 行 贷 款 2,000 万 元 提 供 担 保 的 反 担 保 注 2: 靖 国 用 (2005) 第 511 号 土 地 会 同 国 用 (2005) 第 05109 号 土 地 已 随 其 上 附 着 的 建 筑 物 入 账 2009 年 末, 公 司 无 形 资 产 比 2008 年 末 增 长 36.81%, 主 要 原 因 是 : 由 于 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 中 的 办 公 楼 等 建 筑 已 完 工, 原 计 入 在 建 工 程 的 该 部 分 土 地 使 用 权 调 整 到 无 形 资 产 科 目 核 算 截 至 2010 年 6 月 30 日, 未 发 现 无 形 资 产 存 在 明 显 的 减 值 迹 象, 故 未 计 提 减 值 准 备 4 主 要 资 产 减 值 准 备 提 取 情 况 公 司 报 告 期 内 减 值 准 备 计 提 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 应 收 账 款 坏 账 准 备 9.82 21.95 77.29 65.92 其 他 应 收 款 坏 账 准 备 44.78 29.67 95.41 62.68 合 计 54.60 51.62 172.70 128.60 2008 年 末 坏 账 准 备 较 2007 年 末 增 加 34.29%, 主 要 原 因 是 : 公 司 生 产 规 模 扩 大, 各 生 产 基 地 及 员 工 借 支 增 加, 其 他 应 收 款 比 上 年 末 增 长 53.98%, 导 致 其 他 应 收 款 坏 账 准 备 比 上 年 末 增 长 52.22% 2009 年 末 坏 账 准 备 较 2008 年 末 下 降 70.11%, 主 要 原 因 是 :2009 年, 公 司 对 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 进 行 了 集 中 清 理 工 作, 账 龄 在 1 年 以 上 的 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 比 例 大 幅 降 低, 坏 账 准 备 减 少 121.08 万 元 本 公 司 固 定 资 产 均 为 与 生 产 经 营 密 切 相 关 的 建 筑 物 机 器 设 备 和 辅 助 生 产 设 备, 资 产 运 行 状 况 良 好, 不 存 在 减 值 情 况 在 建 工 程 生 产 性 生 物 资 产 无 形 资 产 均 处 于 良 好 状 态, 不 存 在 减 值 情 况 1-1-237
( 二 ) 负 债 的 构 成 及 偿 债 能 力 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 的 负 债 主 要 是 流 动 负 债, 包 括 短 期 借 款 预 收 款 项 其 他 应 付 款 等 报 告 期 内, 公 司 各 类 负 债 的 金 额 及 所 占 比 例 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 短 期 借 款 5,768.48 59.81% 6,329.00 72.92% 3,649.00 44.72% 2,659.00 42.28% 预 收 款 项 441.37 4.58% 720.73 8.3% 1,062.04 13.01% 813.62 12.94% 应 付 职 工 薪 酬 38.09 0.39% 50.00 0.58% 6.28 0.08% 0.70 0.01% 应 交 税 费 2.94 0.03% 2.19 0.03% - - - - 应 付 利 息 85.91 0.89% 654.31 7.54% 389.31 4.77% 128.52 2.04% 其 他 应 付 款 1,170.96 12.14% 922.61 10.63% 1,975.60 24.21% 1,604.69 25.51% 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 - - - - 680.00 8.33% 685.00 10.89% 流 动 负 债 合 计 7,507.75 77.85% 8,678.83 100.00% 7,762.23 95.12% 5,891.52 93.67% 长 期 借 款 2,136.62 22.15% - - - - - - 长 期 应 付 款 - - - - 398.00 4.88% 398.00 6.33% 非 流 动 负 债 合 计 2,136.62 22.15% - - 398.00 4.88% 398.00 6.33% 负 债 合 计 9,644.37 100.00% 8,678.83 100.00% 8,160.23 100.00% 6,289.52 100.00% 报 告 期 内, 随 着 公 司 生 产 经 营 规 模 的 不 断 扩 大, 负 债 规 模 也 相 应 增 加 从 负 债 结 构 来 看, 公 司 负 债 主 要 为 流 动 负 债, 流 动 负 债 以 短 期 借 款 为 主, 报 告 期 内 短 期 借 款 占 负 债 总 额 的 平 均 比 重 为 56.16% 1 流 动 负 债 公 司 流 动 负 债 主 要 由 短 期 借 款 预 收 款 项 其 他 应 付 款 组 成, 报 告 期 各 期 末, 上 述 三 项 流 动 负 债 合 计 金 额 占 同 期 流 动 负 债 的 比 例 分 别 为 88.36% 91.16% 91.86% 和 98.31% (1) 短 期 借 款 贷 款 银 行 贷 款 额 ( 万 元 ) 年 利 率 (%) 起 止 日 期 借 款 条 件 中 国 农 业 银 行 怀 化 市 分 行 778.48 6.30 2009.6.30-2010.6.30 以 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 土 地 使 用 权 做 抵 押 ( 他 项 权 利 证 书 已 过 期 ) 国 资 公 司 990.00 9.00 2010.6.13-2011.6.12 以 中 方 镇 竹 站 村 土 地 使 用 权 做 抵 押 国 资 公 司 1000.00 9.00 2010.6.30-2010.12.30 无 1-1-238
交 通 银 行 长 沙 高 桥 分 行 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 由 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 为 本 公 司 提 供 贷 2,000.00 款 担 保, 本 公 司 以 中 方 基 准 利 率 2009.9.22-2010.9.21 镇 竹 站 村 土 地 及 建 筑 物 上 浮 20% 和 靖 州 基 地 土 地 及 建 筑 物 给 湖 南 农 业 信 用 担 保 公 司 作 为 反 担 保 1,000.00 13.00 2010.6-2010.12 无 合 计 5,768.48 报 告 期 各 期 末, 公 司 短 期 借 款 余 额 分 别 为 2,659.00 万 元 3,649.00 万 元 6,329.00 万 元 和 5,768.48 万 元 2007-2009 年, 公 司 短 期 借 款 呈 现 逐 年 增 加 的 趋 势, 主 要 原 因 是 : 公 司 通 过 收 购 和 租 赁 猪 场 扩 大 产 量, 同 时 投 资 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 资 金 需 求 较 大, 相 应 增 加 了 银 行 借 款 2010 年 6 月 末, 公 司 短 期 借 款 比 2009 年 末 减 少 560.52 万 元, 主 要 原 因 是 : 2010 年 5 月, 公 司 归 还 国 资 公 司 委 托 贷 款 990 万 元, 同 时 借 款 1,900 万 元, 短 期 借 款 增 加 1,000 万 元 ;2010 年 6 月, 公 司 与 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 签 署 委 托 借 款 协 议, 短 期 借 款 增 加 1,000 万 元 ;2010 年 6 月 30 日, 公 司 与 中 国 农 业 银 行 怀 化 市 分 行 签 署 贷 款 重 新 约 期 协 议, 约 定 将 原 短 期 借 款 中 的 2,136.62 万 元 改 为 长 期 借 款, 在 2011 年 7 月 1 日 至 2012 年 12 月 30 日 陆 续 还 清, 同 时 当 日 归 还 423.90 万 元, 短 期 借 款 减 少 2,560.52 万 元 (2) 预 收 款 项 报 告 期 各 期 末, 本 公 司 的 预 收 款 项 余 额 分 别 为 813.62 万 元 1,062.04 万 元 720.73 万 元 和 441.37 万 元 2008 年 末 预 收 款 项 余 额 较 2007 年 末 增 长 30.53%, 主 要 原 因 是 : 随 着 2008 年 公 司 经 营 规 模 的 迅 速 扩 大, 销 量 增 加 ; 同 时 当 年 生 猪 价 格 大 幅 上 涨, 导 致 当 年 预 收 款 项 大 幅 增 长 2009 年 末, 预 收 款 项 余 额 较 2008 年 末 下 降 32.14%, 主 要 原 因 是 : 公 司 对 账 龄 较 长 的 预 收 款 项 进 行 了 集 中 清 理 退 款 2010 年 6 月 末, 预 收 款 项 较 2009 年 期 末 降 低 38.76%, 主 要 是 2009 年 末 的 预 收 款 均 已 结 转 收 入, 而 2010 年 上 半 年 猪 价 疲 软, 预 收 款 减 少 所 致 (3) 应 付 职 工 薪 酬 公 司 应 付 职 工 薪 酬 2009 年 末 余 额 较 2008 年 末 增 长 696.02%, 主 要 是 根 据 劳 1-1-239
动 法 要 求 计 提 职 工 五 险 一 金 43.71 万 元 所 致, 并 已 于 2010 年 上 半 年 向 相 关 部 门 缴 纳 (4) 其 他 应 付 款 报 告 期 各 期 末, 公 司 其 他 应 付 款 余 额 分 别 为 1,604.69 万 元 1,975.60 万 元 922.61 万 元 和 1,170.96 万 元 2008 年 末, 公 司 其 他 应 付 款 余 额 较 2007 年 末 增 长 23.11%, 主 要 原 因 是 : 公 司 从 2008 年 开 始 大 力 推 广 养 殖 大 户 代 养 模 式, 养 殖 大 户 数 量 在 年 末 达 到 87 户, 缴 纳 押 金 415.3 万 元 2009 年 末, 其 他 应 付 款 余 额 较 2008 年 末 下 降 53.30%, 主 要 原 因 是 :2009 年, 公 司 对 往 来 款 进 行 了 清 理 ( 包 括 归 还 公 司 实 际 控 制 人 陈 黎 明 借 款 350.63 万 元 ), 退 回 了 部 分 养 殖 大 户 押 金 2010 年 6 月 末, 其 他 应 付 款 余 额 较 2009 年 末 增 长 26.92%, 主 要 原 因 是 : 公 司 加 盟 的 养 殖 大 户 数 量 从 2009 年 末 的 88 户 增 加 到 6 月 末 的 136 户, 新 缴 纳 押 金 220 万 元 (5) 应 交 税 费 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 应 交 税 费 明 细 如 下 : 单 位 : 元 税 费 项 目 税 费 率 2010.6.30 营 业 税 5% 26,695.90 城 市 维 护 建 设 税 7% 1,868.71 教 育 费 附 加 3% 800.88 合 计 -- 29,365.49 公 司 向 怀 化 鹤 城 区 5 家 企 业 出 租 位 于 公 司 总 部 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 基 地 的 厂 房, 2010 年 1-6 月 获 得 租 金 收 入 171,500.00 元, 期 末 应 交 营 业 税 26,695.90 元 应 交 城 市 维 护 建 设 税 1,868.71 元 应 交 教 育 费 附 加 800.88 元 (6) 应 付 利 息 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 付 利 息 科 目 的 余 额 分 别 是 128.52 万 元 389.31 万 元 654.31 万 元 和 85.91 万 元 2007-2009 年, 随 着 公 司 短 期 借 款 逐 年 增 加, 应 付 利 息 余 额 持 续 增 长 2010 年 6 月 30 日, 公 司 与 中 国 农 业 银 行 怀 化 市 分 行 签 订 贷 款 重 新 约 期 协 议, 同 时 归 还 了 相 应 利 息, 因 而 应 付 利 息 大 幅 减 少 2 非 流 动 负 债 1-1-240
单 位 : 万 元 非 流 动 负 债 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 长 期 借 款 2,136.62 长 期 应 付 款 - 398.00 398.00 2010 年 6 月 30 日, 公 司 与 中 国 农 业 银 行 怀 化 市 分 行 签 署 贷 款 重 新 约 期 协 议, 约 定 将 原 短 期 借 款 中 的 2,136.62 万 元 改 为 长 期 借 款, 在 2011 年 7 月 1 日 至 2012 年 12 月 30 日 陆 续 还 清, 因 而 2010 年 6 月 末 长 期 借 款 增 加 2,136.62 万 元 3 偿 债 能 力 分 析 (1) 公 司 偿 债 能 力 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 偿 债 能 力 财 务 指 标 如 下 : 偿 债 能 力 指 标 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 流 动 比 率 1.62 1.36 1.30 1.36 速 动 比 率 0.71 0.48 0.36 0.30 资 产 负 债 率 32.11% 31.39% 40.69% 41.54% 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 2,251.54 4,547.48 4,124.10 1,939.43 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 11.96 7.29 9.08 4.51 1) 公 司 整 体 债 务 水 平 处 于 良 好 状 态 报 告 期 各 期 末, 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 41.54% 40.69% 31.39% 和 32.11%, 呈 下 降 趋 势, 主 要 原 因 为 :(1) 报 告 期 内 公 司 盈 利 水 平 逐 年 提 高, 股 东 权 益 相 应 增 加 ;(2)2009 年 先 导 创 投 对 公 司 增 资 3,900 万 元 报 告 期 各 期 末, 公 司 流 动 比 率 分 别 为 1.36 1.30 1.36 和 1.62 2008 年 流 动 比 率 下 降 的 原 因 为 :(1)2008 年 公 司 新 增 国 资 公 司 委 托 贷 款 990 万 元 ;(2) 2008 年 公 司 养 殖 大 户 签 约 数 量 及 规 模 大 幅 增 加, 其 他 应 付 款 中 应 付 养 殖 大 户 押 金 增 加 415.3 万 元 2009 年, 公 司 增 资 扩 股 获 得 3,900 万 元 现 金, 年 末 流 动 比 率 上 升 2010 年 6 月 末, 公 司 部 分 短 期 借 款 转 为 长 期 借 款, 流 动 比 率 上 升 到 1.62 报 告 期 各 期 末, 公 司 的 速 动 比 率 分 别 为 0.30 0.36 0.48 和 0.71 一 方 面, 公 司 的 速 动 比 率 处 于 相 对 较 低 的 水 平, 主 要 原 因 是 公 司 的 负 债 主 要 以 流 动 负 债 为 主, 报 告 期 公 司 流 动 负 债 占 负 债 总 额 的 比 例 分 别 为 93.67% 95.12% 100.00% 和 77.85%; 另 一 方 面, 报 告 期 内 公 司 的 速 动 比 率 逐 年 上 升 2008 年 速 动 比 率 上 升 的 主 要 原 因 是 : 公 司 生 产 规 模 的 扩 大, 公 司 留 存 更 多 的 现 金 以 维 持 正 常 的 生 产 经 营,2008 年 货 币 资 金 比 2007 年 增 长 194.54% 2009 年 公 司 的 速 动 比 率 进 一 步 上 1-1-241
升, 原 因 是 公 司 当 年 完 成 增 资 扩 股, 年 末 货 币 资 金 余 额 增 加 2,102.12 万 元 2010 年 6 月 末, 公 司 部 分 短 期 借 款 转 为 长 期 借 款, 速 动 比 率 上 升 到 0.71 但 公 司 速 动 比 率 较 低, 存 在 一 定 的 短 期 偿 债 能 力 不 足 的 风 险 公 司 2010 年 6 月 末 的 资 产 负 债 率 处 于 合 理 水 平, 但 由 于 经 营 规 模 迅 速 扩 张 和 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 公 司 仍 有 较 大 的 资 金 需 求 2) 公 司 现 金 流 量 正 常 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 1,113.13 万 元 2,891.78 万 元 1,863.68 万 元 和 3,278.03 万 元 2007-2008 年, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 与 同 期 净 利 润 相 匹 配 2009 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 低 于 同 期 净 利 润, 主 要 原 因 是 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 较 2008 年 增 加 了 1,748.10 万 元, 主 要 包 括 归 还 往 来 款 退 回 部 分 养 殖 大 户 押 金 支 付 给 湖 南 省 农 业 担 保 公 司 的 押 金 等 2010 年 1-6 月, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 高 于 同 期 净 利 润, 主 要 原 因 是 受 6 月 末 存 货 较 上 期 末 减 少 918.64 万 元 固 定 资 产 及 生 产 性 生 物 资 产 折 旧 496.45 万 元 等 影 响, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 较 营 业 成 本 少 1,904.14 万 元, 故 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 高 于 同 期 净 利 润 根 据 公 司 报 告 期 业 绩 增 长 情 况 以 及 目 前 的 业 务 经 营 和 现 金 流 量 状 况, 公 司 管 理 层 认 为 本 公 司 目 前 的 现 金 流 状 况 能 够 满 足 公 司 及 时 偿 还 债 务 的 需 求 3) 公 司 具 有 较 强 的 盈 利 能 力 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 快 速 增 长 特 别 是 在 2008 年, 伴 随 行 业 经 营 形 势 的 好 转, 营 业 收 入 快 速 增 长, 盈 利 水 平 大 幅 提 升 2007-2009 年, 公 司 营 业 收 入 复 合 增 长 率 达 到 65.63%, 净 利 润 复 合 增 长 率 达 到 61.16%;2010 年 1-6 月, 公 司 营 业 收 入 同 比 增 长 52.64%, 净 利 润 同 比 增 长 30.16%, 显 示 出 公 司 具 有 较 强 的 盈 利 能 力 4) 公 司 具 有 较 高 的 利 息 保 障 倍 数 报 告 期 内, 公 司 利 息 支 出 分 别 为 245.41 万 元 325.71 万 元 414.27 万 元 和 143.96 万 元, 而 同 期 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 分 别 为 1,939.43 万 元 4,124.10 万 元 4,547.48 万 元 和 2,251.54 万 元, 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 远 高 于 同 期 利 息 支 出 ; 近 三 年 公 司 利 息 保 障 倍 数 平 均 在 6 倍 以 上, 较 高 的 利 息 保 障 倍 数 为 公 司 1-1-242
的 债 务 偿 还 奠 定 了 坚 实 的 基 础 (2) 可 比 上 市 公 司 比 较 由 于 国 内 从 事 生 猪 养 殖 行 业 的 上 市 公 司 较 少, 本 公 司 除 选 取 了 行 业 内 上 市 公 司 新 五 丰 罗 牛 山 雏 鹰 农 牧 外, 还 选 取 了 屠 宰 加 工 企 业 顺 鑫 农 业 作 为 可 比 上 市 公 司 新 五 丰 的 主 营 业 务 是 生 猪 出 口 和 鱼 粉 及 其 他 商 品 销 售, 罗 牛 山 雏 鹰 农 牧 的 主 营 业 务 是 生 猪 的 生 产 和 销 售, 顺 鑫 农 业 的 主 营 业 务 是 肉 类 加 工 和 白 酒 的 生 产 销 售 本 公 司 与 雏 鹰 农 牧 罗 牛 山 的 主 营 业 务 较 为 类 似 2009 年 同 行 业 可 比 上 市 公 司 偿 债 能 力 的 各 项 指 标 如 下 表 : 资 产 负 债 率 现 金 流 动 负 债 比 公 司 名 称 流 动 比 率 速 动 比 率 利 息 保 障 倍 数 (%) (%) 新 五 丰 1.70 1.04 36.55-21.20 8.06 罗 牛 山 1.64 1.28 32.96 27.28 4.71 顺 鑫 农 业 1.04 0.52 68.28 3.06 6.82 雏 鹰 农 牧 1.28 0.53 43.62 23 7.20 平 均 1.42 0.84 45.35 8.04 6.70 大 康 牧 业 1.36 0.48 31.39 21.47 7.29 注 : 现 金 流 动 负 债 比 率 = 经 营 活 动 现 金 净 流 量 / 年 末 流 动 负 债 从 上 表 可 以 看 出, 本 公 司 2009 年 流 动 比 率 速 动 比 率 低 于 可 比 上 市 公 司 平 均 值, 接 近 雏 鹰 农 牧 公 司 流 动 比 率 速 动 比 率 低 于 可 比 公 司 平 均 值 的 主 要 原 因 是 :2007-2009 年 公 司 收 购 猪 场 和 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 非 流 动 资 产 增 长 较 快 公 司 2009 年 现 金 流 动 负 债 比 率 高 于 可 比 上 市 公 司 平 均 值, 说 明 公 司 经 营 活 动 产 生 现 金 的 能 力 较 强, 在 持 续 经 营 的 前 提 下 足 以 偿 付 流 动 负 债 公 司 资 产 负 债 率 低 于 可 比 公 司 平 均 值, 与 罗 牛 山 相 当 公 司 的 现 金 流 动 负 债 比 远 高 于 可 比 上 市 公 司 平 均 值, 同 时 保 持 了 较 高 的 利 息 保 障 倍 数, 公 司 长 期 偿 债 能 力 较 强 ( 三 ) 资 产 周 转 能 力 分 析 公 司 报 告 期 内 资 产 周 转 能 力 指 标 指 标 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 应 收 账 款 周 转 率 79.41 88.09 45.04 13.36 存 货 周 转 率 3.23 4.41 3.06 1.95 1 应 收 账 款 周 转 率 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 13.36 45.04 88.09 和 79.41, 1-1-243
周 转 速 度 逐 年 加 快 报 告 期 内, 本 公 司 对 大 部 分 交 易 采 用 付 款 发 货 随 行 就 市 批 款 批 货 的 销 售 政 策, 加 大 应 收 账 款 清 理 力 度, 应 收 账 款 净 额 从 2007 年 末 的 617.27 万 元 降 低 到 2010 年 6 月 末 的 180.92 万 元, 应 收 账 款 周 转 速 度 大 幅 增 加 在 销 售 收 入 增 长 的 同 时, 应 收 账 款 周 转 率 大 幅 上 升, 显 示 了 公 司 对 应 收 账 款 回 收 风 险 的 有 效 控 制 及 在 经 营 资 金 周 转 货 款 回 笼 等 方 面 的 良 好 管 理 能 力, 也 体 现 出 本 公 司 产 品 在 市 场 上 具 有 较 强 的 竞 争 力 2 存 货 周 转 率 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 存 货 周 转 率 分 别 为 1.95 3.06 4.41 和 3.23, 存 货 周 转 能 力 逐 年 提 高 2008 年, 由 于 猪 肉 价 格 的 上 涨 导 致 生 猪 出 栏 价 格 大 幅 度 上 升, 公 司 存 货 的 周 转 速 度 加 快, 存 货 周 转 率 上 升 2009 年 末, 由 于 公 司 降 低 了 玉 米 豆 粕 等 原 材 料 储 备 数 量, 存 货 周 转 率 进 一 步 上 升 3 与 同 行 业 可 比 上 市 公 司 进 行 比 较 报 告 期 内, 同 行 业 可 比 上 市 公 司 资 产 周 转 能 力 各 项 指 标 如 下 表 所 示 : 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 公 司 名 称 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 新 五 丰 36.82 38.36 24.85 3.89 10.46 11.51 罗 牛 山 30.81 31.52 34.98 4.62 5.84 4.03 顺 鑫 农 业 27.26 30.53 34.98 2.10 2.28 2.94 雏 鹰 农 牧 38.41 24.62 14.42 2.77 2.54 2.47 平 均 值 33.33 31.26 27.31 3.35 5.28 5.24 大 康 牧 业 88.09 45.04 13.36 4.41 3.06 1.95 公 司 2007 年 应 收 账 款 周 转 率 低 于 可 比 上 市 公 司 平 均 值,2008 2009 年 高 于 可 比 上 市 公 司 平 均 值 由 于 2004-2006 年 间 生 猪 价 格 处 于 低 迷 期, 公 司 允 许 小 部 分 客 户 赊 销,2007 年 应 收 账 款 余 额 较 高, 导 致 当 年 应 收 账 款 周 转 率 偏 低 2008 年, 公 司 对 往 年 的 应 收 账 款 进 行 了 清 理 追 回, 同 时 严 格 执 行 付 款 发 货 的 原 则, 年 末 应 收 账 款 余 额 很 小, 导 致 2008 年 应 收 账 款 周 转 率 较 2007 年 大 幅 上 升 2009 年, 公 司 继 续 执 行 付 款 发 货 的 销 售 策 略, 年 末 应 收 账 款 低 于 上 年 末, 同 时 营 业 收 入 较 上 年 增 长 33.33%, 应 收 账 款 周 转 率 大 幅 上 升 至 88.09, 远 高 于 同 行 业 上 市 公 司 2007 至 2008 年, 公 司 存 货 周 转 率 均 低 于 可 比 公 司 平 均 值, 主 要 原 因 是 :(1) 1-1-244
公 司 从 2007 年 开 始 扩 大 养 殖 规 模, 年 末 未 出 栏 的 生 猪 数 量 增 加, 导 致 2007 年 2008 年 存 货 偏 高, 存 货 周 转 率 相 对 较 低 ;(2) 可 比 上 市 公 司 中, 新 五 丰 最 主 要 的 业 务 为 活 猪 出 口,2007-2008 年 存 货 周 转 率 远 高 于 养 殖 业, 导 致 行 业 平 均 值 上 升 随 着 公 司 种 猪 群 进 入 繁 殖 高 峰 期, 公 司 生 猪 出 栏 数 量 大 幅 上 升, 销 售 收 入 增 加, 存 货 周 转 率 逐 年 提 高 2009 年, 公 司 存 货 周 转 速 度 达 到 4.41, 高 于 可 比 上 市 公 司 平 均 水 平 公 司 将 进 一 步 加 强 存 货 管 理, 降 低 存 货 占 用 水 平, 提 高 资 金 使 用 效 率 ( 四 ) 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 现 金 流 量 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 20,011.50 28,954.28 21,349.78 10,900.15 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 16,733.47 27,090.60 18,458.00 9,787.02 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 3,278.03 1,863.68 2,891.78 1,113.13 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 96.88 15.00 65.52 68.90 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 3,066.76 5,080.74 3,080.51 2,228.93 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2,969.87-5,065.74-3,014.99-2,160.03 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 2,990.00 8,390.00 1,110.00 1,380.00 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 2,179.83 3,085.81 78.23 103.59 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 810.17 5,304.19 1,031.77 1,276.41 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 1,118.32 2,102.12 908.55 229.52 1 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 现 金 流 情 况 良 好, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 1,113.13 万 元 2,891.78 万 元 1,863.68 万 元 和 3, 278.03 万 元 2007 年 2008 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 与 同 期 净 利 润 相 匹 配 2009 年, 由 于 支 付 养 殖 大 户 押 金 支 付 的 往 来 款 增 加 及 支 付 给 湖 南 省 农 业 担 保 公 司 押 金 等 原 因, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 显 著 低 于 当 期 实 现 的 净 利 润 2010 年 1-6 月, 受 本 期 末 存 货 较 上 期 末 减 少 918.64 万 元 固 定 资 产 及 生 产 性 生 物 资 产 折 旧 496.45 万 元 等 1-1-245
的 影 响, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 较 营 业 成 本 少 1,904.14 万 元, 故 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 低 于 同 期 净 利 润 2 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 均 为 负 数, 主 要 原 因 是 公 司 为 扩 大 生 产 规 模 收 购 猪 场 及 投 资 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 2007 年, 本 公 司 开 始 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 截 至 2010 年 6 月 末, 累 计 投 入 资 金 9,016.32 万 元 同 时, 公 司 2008 年 收 购 溆 浦 沙 湾 猪 场, 支 付 现 金 380.00 万 元 ;2009 年, 收 购 中 方 千 丘 田 猪 场, 支 付 现 金 240.00 万 元 ; 收 购 溆 浦 桐 木 溪 猪 场, 支 付 现 金 416.43 万 元 ;2010 年, 收 购 望 城 鹿 饮 泉 猪 场, 支 付 现 金 771.58 万 元 3 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 公 司 经 营 规 模 扩 大, 资 金 需 求 增 加, 公 司 通 过 增 资 扩 股 和 向 银 行 举 债 等 形 式 筹 措 资 金, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 1,276.41 万 元 1,031.77 万 元 5,304.19 万 元 和 810.17 万 元 二 盈 利 能 力 分 析 ( 一 ) 主 营 业 务 收 入 分 析 报 告 期 内 公 司 营 业 收 入 的 构 成 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 主 营 业 务 收 入 19,692.77 99.86% 28,404.46 99.86% 21,334.45 100.00% 10,368.80 100.00% 其 他 业 务 收 入 27.18 0.14% 39.74 0.14% - - - - 合 计 19,719.95 100.00% 28,444.20 100.00% 21,334.45 100.00% 10,368.80 100.00% 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 快 速 上 升,2007-2009 年 复 合 增 长 率 达 到 65.63%, 2010 年 1-6 月 较 上 年 同 期 增 长 52.64% 公 司 主 营 业 务 收 入 占 营 业 收 入 的 比 例 均 保 持 在 99% 以 上, 主 营 业 务 收 入 是 公 司 最 主 要 的 收 入 来 源, 公 司 主 业 非 常 突 出 1 主 营 业 务 收 入 的 构 成 分 析 (1) 按 产 品 分 类 的 营 业 收 入 结 构 1-1-246
公 司 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 按 产 品 分 类 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 1 生 猪 养 殖 业 16,644.19 84.52% 24,208.48 85.23% 17,874.18 83.78% 8,114.46 78.26% 1.1 种 猪 10,587.48 53.76% 11,846.52 41.71% 8,674.95 40.66% 3,076.34 29.67% 1.2 育 肥 猪 5,094.08 25.87% 10,515.78 37.02% 5,518.21 25.87% 2,987.65 28.81% 1.3 仔 猪 962.63 4.89% 1,846.19 6.50% 3,681.02 17.25% 2,050.59 19.78% 2 饲 料 3,048.57 15.48% 4,195.98 14.77% 3,460.27 16.22% 2,254.22 21.74% 合 计 19,692.77 100.00% 28,404.46 100.00% 21,334.45 100.00% 10,368.80 100.00% 报 告 期 内, 生 猪 养 殖 业 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 逐 年 增 加, 是 公 司 最 主 要 的 收 入 来 源, 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 重 平 均 为 83.76% 公 司 生 猪 养 殖 业 主 要 包 括 种 猪 育 肥 猪 仔 猪 三 种 产 品 从 产 品 构 成 来 看, 种 猪 在 主 营 业 务 收 入 所 占 的 比 例 最 高, 报 告 期 内 占 主 营 业 务 收 入 的 比 重 平 均 为 42.84%; 其 次 为 育 肥 猪, 平 均 为 30.22%; 仔 猪 所 占 的 比 重 最 低, 平 均 为 10.70% 报 告 期 内, 公 司 种 猪 销 售 收 入 从 2007 年 的 3,076.34 万 元 增 加 到 2010 年 1-6 月 的 10,587.48 万 元,2007-2009 年 均 复 合 增 长 率 达 到 96.24%,2010 年 1-6 月 同 比 增 长 119.45% 公 司 通 过 采 用 引 进 优 良 品 种 谱 系 档 案 化 管 理 优 选 优 育 人 工 授 精 动 物 营 养 研 究 等 科 学 方 法, 形 成 了 生 产 性 能 优 良 的 核 心 种 猪 群 报 告 期 内, 公 司 销 售 的 种 猪 分 别 达 到 8,926 头 22,844 头 39,034 头 和 40,209 头, 种 猪 销 售 量 的 上 升 带 来 了 销 售 收 入 的 快 速 增 长 2007-2009 年, 公 司 育 肥 猪 销 售 收 入 分 别 为 2,987.65 万 元 5,518.21 万 元 10,515.78 万 元, 年 均 复 合 增 长 率 达 到 87.61%, 出 栏 数 从 2007 年 的 24,735 头 增 加 到 2009 年 的 72,014 头, 年 均 复 合 增 长 率 达 到 70.63% 2007-2009 年 育 肥 猪 销 售 收 入 快 速 增 长 的 主 要 原 因 是 :1) 报 告 期 内, 公 司 通 过 扩 大 核 心 种 猪 群 收 购 或 租 赁 猪 场 等 措 施, 提 高 了 生 猪 的 生 产 能 力 公 司 基 地 育 肥 猪 出 栏 数 从 2007 年 度 的 24,735 头 增 加 到 2009 年 度 的 43,716 头 ;2) 从 2007 年 底 开 始, 公 司 大 力 推 广 养 殖 大 户 代 养 模 式 2008 年, 养 殖 大 户 代 养 出 栏 的 育 肥 猪 22,617 头,2009 年 出 栏 28,298 头 2010 年 1-6 月, 公 司 育 肥 猪 出 栏 40,768 头, 同 比 增 长 18.86%, 销 售 收 入 5,094.08 万 元, 同 比 下 降 1.11%, 主 要 是 由 于 2010 年 上 半 年 生 猪 价 格 低 迷, 出 栏 价 格 比 上 年 同 期 下 降 16.80% 所 致 报 告 期 内, 公 司 仔 猪 的 销 售 收 入 分 别 为 2,050.59 万 元 3,681.02 万 元 1-1-247
1,846.19 万 元 和 962.63 万 元 受 生 猪 供 应 周 期 的 影 响,2007 年 生 猪 存 栏 数 处 于 低 谷 状 态, 由 于 生 猪 存 栏 数 的 增 长 需 要 一 定 的 周 期, 导 致 2008 年 生 猪 市 场 处 于 供 不 应 求 的 状 态 ;2008 年 初 我 国 南 方 发 生 罕 见 的 冰 雪 灾 害, 导 致 仔 猪 大 量 死 亡, 进 一 步 加 大 了 生 猪 市 场 供 不 应 求 的 状 况 受 此 影 响,2008 年 仔 猪 平 均 销 售 价 格 比 2007 年 上 涨 80.95%, 销 售 收 入 比 2007 年 上 涨 79.51% 2009 年 以 来, 随 着 生 猪 市 场 供 求 发 生 变 化, 仔 猪 平 均 销 售 价 格 大 幅 下 降 45.14%, 公 司 及 时 调 整 经 营 策 略, 减 少 了 仔 猪 的 出 栏 数, 导 致 2009 年 仔 猪 销 售 收 入 比 2008 年 下 降 49.85% 2010 年 1-6 月, 公 司 仔 猪 销 售 收 入 同 比 上 升 30.05%, 主 要 原 因 是 当 期 仔 猪 出 栏 量 增 加 44.04% 所 致 (2) 产 品 销 售 区 域 分 布 公 司 最 近 三 年 主 营 业 务 收 入 按 区 域 划 分 如 下 : 单 位 : 万 元 地 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 区 收 入 占 比 收 入 占 比 收 入 占 比 收 入 占 比 湖 南 9,862.67 50.08% 13,695.75 48.22% 11,664.69 54.68% 5,246.01 50.59% 广 东 1,541.31 7.83% 3,390.34 11.94% 3,095.25 14.51% 1,772.12 17.09% 贵 州 5,610.46 28.49% 6,318.30 22.25% 3,979.73 18.65% 1,921.22 18.53% 广 西 1,505.48 7.64% 2,551.84 8.99% 1,716.12 8.04% 1,110.97 10.71% 其 他 1,172.83 5.96% 2,443.95 8.61% 878.67 4.12% 318.48 3.07% 合 计 19,692.77 100.00% 28,400.19 100.00% 21,334.45 100.00% 10,368.80 100.00% 注 : 由 于 本 公 司 的 销 售 客 户 主 要 面 对 个 体 生 猪 经 销 户, 客 户 一 般 在 相 对 固 定 的 地 区 有 销 售 渠 道, 但 也 不 排 除 销 往 其 他 地 区 的 可 能, 本 表 列 示 的 各 区 域 销 售 金 额 及 所 占 比 例 为 公 司 内 部 统 计 从 上 表 可 以 看 出, 本 公 司 立 足 于 湖 南 本 地 市 场, 辐 射 周 边 地 区 报 告 期 内, 公 司 在 湖 南 省 的 销 售 收 入 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 平 均 在 48% 以 上 从 各 产 品 的 销 售 区 域 来 看, 公 司 种 猪 主 要 在 湖 南 省 贵 州 省 广 西 壮 族 自 治 区 销 售, 育 肥 猪 主 要 在 湖 南 省 广 东 省 销 售 (3) 养 殖 大 户 代 养 生 猪 的 销 售 收 入 占 营 业 收 入 的 比 例 公 司 养 殖 大 户 经 营 模 式 自 2007 年 12 月 开 始 运 作, 养 殖 大 户 代 养 的 均 为 育 肥 猪 由 于 公 司 仅 记 录 养 殖 大 户 出 栏 数, 销 售 时 不 区 分 养 殖 大 户 出 栏 育 肥 猪 与 基 地 出 栏 育 肥 猪, 养 殖 大 户 销 售 收 入 根 据 其 出 栏 数 占 全 年 育 肥 猪 出 栏 数 的 比 例 乘 以 当 年 育 肥 猪 销 售 收 入 计 算 得 出 报 告 期 内, 养 殖 大 户 育 肥 猪 出 栏 及 销 售 收 入 情 况 如 下 表 所 示 : 1-1-248
2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 出 栏 育 肥 猪 数 量 ( 头 ) 30,463 28,298 22,617 0 销 售 收 入 ( 万 元 ) 3,806.44 4,132.19 3,819.60 0 占 营 业 收 入 的 比 例 19.30% 14.55% 17.90% 0 2 主 营 业 务 收 入 变 动 趋 势 及 其 原 因 (1) 主 要 产 品 的 销 量 变 化 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 项 目 销 售 数 量 销 售 数 量 ( 头 ) 增 长 率 销 售 数 量 ( 头 ) 增 长 率 销 售 数 量 ( 头 ) ( 头 ) 种 猪 40,209 39,034 70.87% 22,844 155.93% 8,926 育 肥 猪 40,768 72,014 120.39% 32,675 32.10% 24,735 仔 猪 29,785 51,723-8.75% 56,681-0.62% 57,035 饲 料 9,574.71 13,687 30.86% 10,459 32.14% 7,915 注 : 饲 料 的 单 位 为 吨 报 告 期 内 主 要 产 品 的 销 量 增 长 很 快 报 告 期 内, 公 司 种 猪 产 品 销 售 数 量 分 别 为 8,926 头 22,844 头 39,034 头 和 40,209 头,2007-2009 年 均 复 合 增 长 率 为 109.12%,2010 年 1-6 月 同 比 增 长 159.97%, 持 续 高 速 增 长 种 猪 销 售 数 量 增 长 的 主 要 原 因 是 :1 2007 年 以 来 的 生 猪 价 格 高 涨 提 高 了 养 殖 户 养 猪 的 积 极 性, 种 猪 市 场 需 求 量 增 加, 公 司 通 过 原 种 扩 繁 外 购 种 猪 等 方 式 提 高 了 公 司 核 心 种 群 的 数 量, 因 此 种 猪 产 销 量 增 加 ;2 报 告 期 内 公 司 收 购 了 四 个 猪 场 租 赁 了 两 个 猪 场, 提 高 了 种 猪 的 生 产 能 力 ;3 公 司 针 对 2010 年 上 半 年 猪 肉 价 格 下 跌 的 市 场 状 况 及 时 调 整 经 营 策 略, 大 幅 增 加 了 种 猪 的 出 栏 数 量 2010 年 上 半 年 种 猪 销 量 大 幅 增 加 的 原 因 是 :1) 一 般 生 猪 价 格 低 迷 的 时 候 是 养 殖 户 淘 汰 原 有 种 猪 更 换 血 缘 的 时 机, 这 也 是 生 猪 养 殖 的 一 般 市 场 规 律, 在 生 猪 价 格 下 跌 的 时 候 种 猪 的 销 量 并 不 会 随 之 减 少 ;2) 公 司 作 为 一 个 拥 有 十 数 年 生 猪 养 殖 经 验 的 养 殖 企 业, 在 怀 化 及 周 边 区 域 有 较 好 的 声 誉, 种 猪 生 产 性 能 好, 种 猪 产 品 持 续 热 销 ;3) 公 司 目 前 核 心 种 群 的 储 备 充 足, 上 半 年 销 售 种 猪 4 万 头 在 产 能 范 围 内 ;4) 近 两 年 来 高 致 病 蓝 耳 病 发 生 频 繁,2010 年 上 半 年 口 蹄 疫 爆 发, 很 多 种 猪 场 受 到 影 响, 市 场 种 猪 供 给 量 减 少 ; 公 司 受 益 于 出 色 的 防 疫 体 系, 未 受 到 影 响 ;5) 上 半 年 5 月 份 以 来 国 家 冻 猪 肉 收 储 计 划 多 次 启 动, 很 多 养 殖 户 判 断 下 年 年 价 格 上 升, 补 栏 积 极 2007-2009 年, 公 司 育 肥 猪 的 销 售 数 量 分 别 为 24,735 头 32,675 头 72,014 1-1-249
头,2007-2009 年 均 复 合 增 长 率 为 70.63% 育 肥 猪 销 售 数 量 增 长 的 主 要 原 因 是 : 1 通 过 增 加 公 司 基 地 种 猪 群 外 购 及 租 赁 猪 场, 公 司 基 地 育 肥 猪 产 量 大 幅 增 加, 出 栏 数 量 从 2007 年 的 24,735 头 增 加 到 2009 年 的 43,716 头 2 养 殖 大 户 代 养 出 栏 育 肥 猪 数 量 增 加 公 司 大 力 推 广 养 殖 大 户 代 养 模 式,2009 年, 养 殖 大 户 代 养 出 栏 的 育 肥 猪 达 到 28,298 头, 比 上 年 增 长 了 25.12% 3 由 于 2009 年 仔 猪 价 格 下 降 幅 度 远 高 于 种 猪 和 育 肥 猪 下 跌 幅 度, 公 司 及 时 调 整 经 营 策 略, 减 少 仔 猪 销 售 数 量, 增 加 了 育 肥 猪 的 销 售 2010 年 1-6 月, 公 司 育 肥 猪 出 栏 40,768 头, 同 比 增 长 18.86%, 增 长 幅 度 低 于 前 三 年, 主 要 原 因 是 : 本 期 生 猪 价 格 低 迷, 猪 粮 比 持 续 低 于 6:1, 育 肥 猪 产 品 处 于 略 微 亏 损 状 态 在 此 情 形 下, 公 司 增 加 了 仔 猪 销 量, 导 致 育 肥 猪 出 栏 数 增 长 幅 度 较 往 年 下 跌 公 司 2009 年 育 肥 猪 销 量 为 72,014 头, 较 2008 年 育 肥 猪 销 量 32,675 头 增 加 39,339 头, 增 幅 为 120.39%, 其 中 自 有 基 地 销 量 增 加 33,658 头, 养 殖 大 户 出 栏 量 增 加 5,681 头 2009 年 育 肥 猪 销 量 增 加 的 原 因 是 : 1) 报 告 期 内, 公 司 通 过 采 用 引 进 优 良 品 种 谱 系 档 案 化 管 理 优 选 优 育 等 措 施, 持 续 扩 大 核 心 种 猪 群 数 量 ( 即 生 产 性 生 物 资 产 数 量 ) 2008 年 核 心 种 群 的 数 量 为 8,145 头,2009 年 核 心 种 群 的 数 量 为 10,292 头, 增 幅 为 26.36%,2010 年 6 月 30 日 核 心 种 群 数 量 为 11,953 头, 保 持 快 速 增 长 核 心 种 群 的 增 长 使 公 司 生 猪 产 品 的 生 产 能 力 不 断 提 高 2) 报 告 期 内, 公 司 通 过 收 购 和 租 赁 猪 场 等 措 施, 提 高 了 生 猪 的 生 产 能 力 公 司 2008 年 10 月 收 购 溆 浦 县 沙 湾 猪 场,2009 年 3 月 收 购 中 方 县 花 桥 镇 千 丘 田 养 猪 场,2009 年 3 月 整 体 租 赁 了 溆 浦 县 桐 坡 猪 场,2009 年 12 月 收 购 溆 浦 县 桐 木 溪 猪 场, 上 述 四 个 猪 场 2009 年 合 计 出 栏 22,460 头 育 肥 猪 3)2009 年 3 月 底,H1N1 流 感 疫 情 ( 俗 称 猪 流 感 ) 在 全 球 范 围 内 爆 发, 引 起 养 猪 业 的 恐 慌, 导 致 猪 肉 价 格 持 续 走 低, 至 7 月 底, 除 价 格 外 生 猪 流 通 也 受 到 影 响 各 地 防 疫 部 门 严 格 控 制 生 猪 调 进 调 出, 疫 情 未 解 除 前, 散 养 农 户 及 小 规 模 生 猪 养 殖 企 业 基 本 没 有 进 行 补 栏, 以 严 格 控 制 疫 病 疫 情 传 播,2009 年 公 司 仔 猪 的 销 售 价 格 较 2008 年 下 降 45.14% 因 此 公 司 将 大 量 仔 猪 在 自 有 基 地 自 行 育 肥 后 出 栏, 由 此 增 加 了 育 肥 猪 的 销 量 在 以 上 因 素 的 综 合 影 响 下, 公 司 自 有 基 地 育 肥 猪 出 栏 数 不 断 增 加,2009 年 1-1-250
达 到 43,716 头 4)2009 年 公 司 养 殖 大 户 饲 养 育 肥 猪 出 栏 的 数 量 较 2008 年 增 长 5,681 头, 达 到 28,298 头 综 合 以 上 因 素, 公 司 2009 年 育 肥 猪 的 销 量 大 幅 增 加 120.39% 在 2009 年 遭 遇 H1N1 流 感 疫 情 爆 发 的 不 利 情 况 下, 公 司 根 据 生 猪 市 场 的 价 格 及 供 求 关 系 动 态 变 化 及 时 调 整 产 品 出 栏 结 构, 主 动 适 应 市 场 变 化, 同 时 加 快 了 通 过 收 购 租 赁 的 方 式 迅 速 扩 大 养 殖 规 模, 公 司 抗 风 险 能 力 和 核 心 竞 争 力 不 断 增 强 2007-2009 年, 公 司 仔 猪 销 售 基 本 保 持 稳 定 2010 年 1-6 月, 由 于 生 猪 价 格 低 迷, 育 肥 猪 产 品 处 于 略 微 亏 损 状 态, 公 司 调 整 经 营 策 略, 增 加 仔 猪 出 栏 量, 以 降 低 育 肥 猪 出 栏 数, 由 此 本 期 仔 猪 出 栏 量 较 上 年 同 期 增 长 44.04% 报 告 期 内, 公 司 饲 料 产 品 保 持 平 稳 增 长 态 势 (2) 主 要 产 品 的 价 格 变 化 情 况 单 位 : 万 元 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 项 目 销 售 单 价 增 长 率 销 售 单 价 增 长 率 销 售 单 价 增 长 率 销 售 单 价 种 猪 2,633.11-15.59% 3,034.92-20.08% 3,797.47 10.18% 3,446.49 育 肥 猪 1,249.53-16.80% 1,460.24-13.53% 1,688.82 39.82% 1,207.86 仔 猪 323.19-30.58% 356.94-45.14% 650.58 80.95% 359.53 饲 料 3,183.99 3.82% 3,065.75-7.33% 3,308.31 16.16% 2,848.17 注 :2010 年 1-6 月 增 长 率 为 与 上 年 同 期 相 比 增 长 率 2008 年, 由 于 生 猪 养 殖 行 业 的 周 期 性, 从 2006 年 年 中 开 始 的 生 猪 价 格 上 涨 走 势 在 2008 年 4 月 份 达 到 顶 点, 虽 然 此 后 随 着 生 猪 出 栏 数 量 的 增 加 价 格 逐 步 下 降, 但 生 猪 产 品 全 年 平 均 价 格 仍 比 2007 年 有 较 大 幅 度 的 上 升 同 时, 由 于 2008 年 年 初 冰 雪 灾 害 的 影 响, 仔 猪 大 量 死 亡, 推 高 了 仔 猪 的 价 格 2009 年, 猪 肉 价 格 延 续 了 2008 年 的 下 跌 走 势, 并 在 当 年 5 月 份 达 到 盈 亏 平 衡 的 猪 粮 比 6:1 以 下 此 后, 随 着 生 猪 存 栏 数 的 减 少 和 国 家 扶 持 政 策 的 出 台, 猪 肉 价 格 逐 步 回 升, 但 全 年 平 均 价 格 仍 比 2008 年 有 明 显 的 下 降 2010 年 1-6 月, 生 猪 价 格 处 于 周 期 性 低 谷, 生 猪 产 品 价 格 较 上 年 同 期 有 不 同 程 度 的 下 跌, 众 多 中 小 养 猪 场 和 散 养 户 处 于 亏 损 状 态, 生 猪 存 栏 逐 渐 减 少 2010 年 6 月 上 旬 以 来, 随 着 国 家 冻 猪 肉 收 储 政 策 的 实 施 和 生 猪 存 栏 量 的 下 降, 生 猪 价 格 已 开 始 反 弹, 截 至 2010 年 7 月 28 日, 全 国 猪 肉 平 均 价 格 已 回 升 至 2010 年 2 1-1-251
月 下 旬 水 平, 接 近 春 节 期 间 最 高 水 平 预 计 下 半 年 猪 肉 价 格 将 逐 渐 回 升 ( 二 ) 利 润 来 源 分 析 1 利 润 的 主 要 来 源 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 毛 利 如 下 所 示 : 单 位 : 万 元 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 种 猪 1,751.05 91.25% 1,546.49 44.56% 1,561.57 44.13% 390.29 25.40% 育 肥 猪 -33.08-1.72% 1,508.07 43.45% 919.32 25.98% 561.01 36.51% 仔 猪 46.92 2.44% 238.61 6.88% 918.63 25.96% 311.77 20.29% 饲 料 154.12 8.03% 177.43 5.11% 139.18 3.93% 273.51 17.80% 合 计 1,919.01 100.00% 3,470.58 100.00% 3,538.69 100.00% 1,536.58 100.00% 报 告 期 内, 本 公 司 的 主 要 产 品 中 毛 利 贡 献 最 大 的 是 种 猪 和 育 肥 猪 产 品, 种 猪 和 育 肥 猪 毛 利 总 和 分 别 占 当 期 总 毛 利 的 61.91% 70.11% 88.01% 和 89.53% 报 告 期 内, 种 猪 的 毛 利 呈 上 升 趋 势 2007-2009 年 种 猪 毛 利 分 别 为 390.29 万 元 1,561.57 万 元 和 1,546.49 万 元, 复 合 增 长 率 达 99.06%, 主 要 是 由 于 种 猪 销 售 数 量 从 2007 年 的 8,926 头 增 加 到 2009 年 的 39,034 头, 增 长 了 337.31% 所 致 2010 年 1-6 月, 公 司 种 猪 产 品 毛 利 1,751.05 万 元, 主 要 是 由 于 种 猪 销 量 增 长 159.97% 所 致 2007-2009 年, 育 肥 猪 的 毛 利 分 别 为 561.01 万 元 919.32 万 元 和 1,508.07 万 元 一 方 面 是 因 为 育 肥 猪 的 销 售 数 量 大 幅 增 加, 从 2007 年 的 24,735 头 增 加 到 2009 年 的 72,014 头 ; 另 一 方 面 是 因 为 育 肥 猪 销 售 价 格 上 升 2008 年 育 肥 猪 的 平 均 销 售 价 格 较 2007 年 增 长 了 39.82% 2009 年, 虽 然 处 于 生 猪 价 格 的 低 谷, 育 肥 猪 全 年 平 均 价 格 较 2008 年 降 低 了 13.53%, 但 仍 较 2007 年 增 长 了 20.89% 2010 年 1-6 月, 由 于 生 猪 价 格 低 迷, 育 肥 猪 单 价 较 去 年 同 期 下 降 16.80%, 导 致 本 期 育 肥 猪 产 品 略 微 亏 损 33.08 万 元 报 告 期 内, 仔 猪 的 毛 利 分 别 为 311.77 万 元 918.63 万 元 238.61 万 元 和 46.92 万 元, 占 同 期 总 毛 利 的 比 例 分 别 是 20.29% 25.96% 6.88% 和 2.44%, 变 动 较 大 2008 年 仔 猪 的 毛 利 比 2007 年 增 长 了 194.65%, 主 要 原 因 是 当 年 仔 猪 平 均 售 价 比 2007 年 增 长 了 80.95% 所 致 2009 年, 由 于 仔 猪 平 均 售 价 比 2008 年 下 1-1-252
降 了 45.14%, 公 司 减 少 了 仔 猪 销 售 数 量, 导 致 2009 年 仔 猪 的 毛 利 比 2008 年 下 降 了 74.03% 2010 年 1-6 月, 由 于 生 猪 市 场 价 格 低 迷, 仔 猪 价 格 同 比 下 降 9.72%, 导 致 仔 猪 毛 利 较 去 年 同 期 有 所 下 降 2 报 告 期 内 公 司 毛 利 变 化 的 因 素 分 析 报 告 期 内, 公 司 主 要 产 品 毛 利 变 化 情 况 如 下 表 所 示 : 品 种 年 度 销 售 收 入 销 量 单 位 售 价 单 位 成 本 单 位 毛 利 ( 万 元 ) ( 头 ) ( 元 / 头 ) ( 元 / 头 ) ( 元 / 头 ) 毛 利 率 2007 3,076.34 8,926 3,446.49 3,009.25 437.25 12.69% 2008 8,674.95 22,844 3,797.47 3,113.90 683.58 18.00% 种 猪 2009 11,846.52 39,034 3,034.92 2,638.73 396.19 13.05% 2010 年 1-6 月 10,587.48 40,209 2,633.11 2,197.62 435.49 16.54% 2007 2,987.65 24,735 1,207.86 981.05 226.81 18.78% 2008 5,518.21 32,675 1,688.82 1,407.46 281.35 16.66% 育 肥 2009 10,515.78 72,014 1,460.24 1,250.83 209.41 14.34% 猪 2010 年 5,094.08 40,768 1,249.53 1,257.64-8.11-0.65% 1-6 月 2007 2,050.59 57,035 359.53 304.87 54.66 15.20% 2008 3,681.02 56,581 650.58 488.22 162.36 24.96% 仔 猪 2009 1,846.19 51,723 356.94 310.81 46.13 12.92% 2010 年 1-6 月 962.63 29,785 323.19 307.44 15.75 4.87% 2007 2,254.22 7,915 2,848.03 2,502.47 345.56 12.13% 2008 3,460.27 10,459 3,308.42 3,175.35 133.07 4.02% 饲 料 2009 4,195.98 13,687 3,065.67 2,936.03 129.63 4.23% ( 吨 ) 2010 年 3,048.57 9,574 3,183.99 3,023.02 160.96 5.06% 1-6 月 由 上 表 可 见, (1)2008 年 种 猪 的 单 位 毛 利 比 2007 年 上 涨 了 246.33 元, 增 长 了 56.34%, 主 要 原 因 是 该 产 品 的 单 位 售 价 比 2007 年 增 长 了 10.18%, 而 单 位 成 本 仅 增 长 了 3.48%, 使 得 种 猪 的 毛 利 率 从 2007 年 的 12.69% 上 升 到 18.00% 2009 年 上 半 年, 生 猪 出 栏 数 量 的 增 加 导 致 生 猪 销 售 价 格 逐 步 下 降, 此 后, 随 着 生 猪 存 栏 数 的 减 少 和 国 家 扶 持 政 策 的 出 台, 猪 肉 价 格 逐 步 回 升, 但 全 年 平 均 价 格 比 2008 年 明 显 下 降 受 此 影 响, 公 司 种 猪 的 单 位 售 价 比 2008 年 下 降 20.08%, 而 种 猪 的 单 位 成 本 下 降 了 15.26%, 售 价 的 下 跌 幅 度 大 于 成 本 的 降 低, 因 而 种 猪 的 单 位 毛 利 比 2008 年 下 降 42.04% 2010 年 1-6 月, 种 猪 毛 利 1,751.05 万 元, 毛 利 率 16.54%, 较 1-1-253
2009 年 有 所 提 高, 主 要 原 因 是 :1) 受 5 月 份 以 来 市 场 行 情 趋 暖 影 响, 生 猪 养 殖 户 补 栏 积 极 性 增 加, 种 猪 需 求 较 大, 公 司 缩 短 了 种 猪 出 栏 周 期, 种 猪 出 栏 重 量 相 对 较 低, 虽 然 单 位 售 价 下 降 13.24%, 但 单 位 成 本 下 降 16.72%;2) 种 猪 出 栏 规 模 扩 大, 固 定 成 本 分 摊 降 低 因 此 种 猪 售 价 成 本 均 较 2009 年 有 所 降 低, 毛 利 率 上 升 (2)2008 年, 育 肥 猪 的 单 位 毛 利 比 2007 年 上 涨 了 54.54 元, 增 长 了 24.05%, 主 要 原 因 是 育 肥 猪 的 单 位 售 价 比 2007 年 增 长 了 39.82%, 同 时 单 位 成 本 增 长 了 43.46% 这 也 使 得 育 肥 猪 的 毛 利 率 由 2007 年 的 18.78% 下 降 到 16.66% 2009 年, 由 于 猪 肉 价 格 的 下 跌, 育 肥 猪 的 单 位 售 价 比 2008 年 下 降 了 13.53%, 单 位 成 本 仅 比 2008 年 下 降 11.13%, 使 得 育 肥 猪 的 单 位 毛 利 比 2008 年 下 降 25.57% 2010 年 1-6 月, 由 于 价 格 周 期 性 影 响, 生 猪 价 格 长 期 处 于 低 位, 公 司 出 栏 的 育 肥 猪 平 均 单 价 较 去 年 同 期 下 降 16.80%, 而 玉 米 价 格 的 上 涨 导 致 育 肥 猪 单 位 成 本 较 去 年 有 所 增 长 受 此 影 响, 公 司 2010 年 1-6 月 育 肥 猪 略 微 亏 损, 毛 利 率 从 2009 年 的 14.24 下 跌 到 -0.65% (3)2007 年 猪 肉 价 格 暴 涨 使 得 行 业 内 生 猪 养 殖 规 模 迅 速 扩 张, 短 期 内 仔 猪 供 求 关 系 发 生 改 变, 再 加 上 2008 年 初 冰 雪 灾 害 使 得 仔 猪 受 冻 而 大 面 积 死 亡,2008 年 仔 猪 平 均 售 价 比 2007 年 上 涨 了 80.95%, 虽 然 仔 猪 单 位 成 本 也 同 比 上 涨 了 60.14%, 但 仔 猪 单 位 毛 利 仍 比 2007 年 提 高 了 107.69 元, 增 长 了 197.01%, 毛 利 率 比 2007 年 提 高 了 9.75 个 百 分 点, 达 到 24.96% 2009 年, 受 猪 肉 价 格 下 跌 的 影 响, 仔 猪 的 单 位 售 价 比 2008 年 下 降 45.14%, 单 位 成 本 比 2008 年 下 降 36.34%, 单 位 毛 利 比 2008 年 下 降 71.57% 2010 年 1-6 月, 仔 猪 的 单 位 售 价 继 续 走 低, 较 2009 年 平 均 售 价 下 降 9.72%, 而 成 本 仅 较 2009 年 下 降 1.08%, 导 致 2010 年 1-6 月 仔 猪 毛 利 率 下 降 至 4.87% (4) 公 司 饲 料 产 品 2008 年 毛 利 率 大 幅 下 降 的 原 因 是 :1) 主 要 原 材 料 价 格 上 涨 玉 米 和 豆 粕 是 饲 料 产 品 的 主 要 原 材 料, 其 成 本 约 占 饲 料 总 成 本 的 70% 2008 年, 玉 米 豆 粕 的 价 格 大 幅 上 涨, 其 中 公 司 玉 米 的 平 均 采 购 价 格 比 2007 年 上 涨 8.28%, 豆 粕 同 比 上 涨 48.83% 由 此 导 致 公 司 饲 料 成 本 较 2007 年 上 升 2) 豆 粕 使 用 量 大 幅 增 加, 饲 料 成 本 上 升 由 于 2008 年 初 生 猪 出 栏 价 格 处 于 上 涨 趋 势, 同 时 2008 年 南 方 地 区 遭 受 冰 雪 自 然 灾 害 影 响, 仔 猪 冻 死 率 较 高, 公 司 为 提 高 猪 1-1-254
只 耐 寒 性 存 活 率, 增 加 猪 群 重 量, 缩 短 出 栏 时 间, 适 量 增 加 饲 料 中 的 蛋 白 含 量, 饲 料 原 料 中 豆 粕 使 用 量 由 2007 年 的 24.92% 增 加 2008 年 的 28.39% 由 于 豆 粕 的 单 价 远 高 于 玉 米 单 价, 由 此 导 致 饲 料 成 本 上 升 2009 年 饲 料 毛 利 率 较 低 的 原 因 是 :2009 年 饲 料 成 本 比 上 年 降 低 了 7.53%, 饲 料 销 售 价 格 较 2008 年 下 降 7.34%, 因 此 2009 年 饲 料 毛 利 率 与 2008 年 饲 料 毛 利 率 基 本 持 平 与 2007 年 相 比,2009 年 的 玉 米 价 格 较 2007 年 上 涨 12.96%, 豆 粕 价 格 较 2007 年 上 涨 35.34%, 受 此 影 响,2009 年 公 司 饲 料 成 本 比 2007 年 上 涨 了 17.33%, 而 饲 料 销 售 价 格 仅 比 2007 年 上 涨 了 7.64% 因 此, 虽 然 2009 年 饲 料 中 的 豆 粕 使 用 量 降 低 到 了 2007 年 的 水 平, 但 其 毛 利 率 仍 处 于 较 低 的 水 平, 仅 为 4.23% 2010 年 1-6 月, 饲 料 主 要 原 材 料 玉 米 价 格 较 2009 年 平 均 价 格 上 涨 11.09%, 导 致 饲 料 成 本 较 2009 年 上 涨 了 2.96%, 而 饲 料 价 格 较 去 年 上 涨 3.86%, 略 高 于 成 本 的 增 长 幅 度, 故 2010 年 1-6 月 饲 料 毛 利 率 较 2009 年 小 幅 上 升 综 上 所 述, 由 于 2008 年 种 猪 育 肥 猪 和 仔 猪 毛 利 率 的 上 升, 公 司 综 合 毛 利 率 从 2007 年 的 14.82% 上 升 到 2008 年 的 16.59% 2009 年, 受 行 业 周 期 性 的 影 响, 2009 年 公 司 主 要 产 品 的 售 价 比 2008 年 有 较 大 幅 度 的 降 低, 公 司 综 合 毛 利 率 由 2008 年 的 16.59% 下 降 到 2009 年 的 12.22% 2010 年 1-6 月, 由 于 生 猪 价 格 持 续 走 低, 公 司 综 合 毛 利 率 下 降 到 9.87% 3 可 能 影 响 发 行 人 盈 利 能 力 连 续 性 和 稳 定 性 的 主 要 因 素 本 公 司 营 业 收 入 及 利 润 主 要 来 自 生 猪 饲 料 的 生 产 和 销 售 影 响 本 公 司 盈 利 持 续 性 和 稳 定 性 的 主 要 因 素 有 生 猪 的 销 售 量 销 售 价 格, 以 及 玉 米 豆 粕 等 原 材 料 的 价 格 (1) 生 猪 产 品 的 销 售 价 格 和 销 量 报 告 期 内 种 猪 育 肥 猪 仔 猪 的 销 售 价 格 及 销 量 如 下 图 所 示 : 1-1-255
8,000 2007 年 生 猪 产 品 价 格 销 量 走 势 图 4,500 销 售 数 量 ( 头 ) 6,000 4,000 2,000 3,600 2,700 1,800 900 销 售 单 价 ( 元 ) 0 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 仔 猪 销 售 数 量 育 肥 猪 销 售 数 量 种 猪 销 售 数 量 仔 猪 销 售 价 格 育 肥 猪 销 售 价 格 种 猪 销 售 价 格 0 8,000 2008 年 生 猪 产 品 价 格 销 量 走 势 图 4,500 销 售 数 量 ( 头 ) 6,000 4,000 2,000 3,600 2,700 1,800 900 销 售 单 价 ( 元 ) 0 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 仔 猪 销 售 数 量 育 肥 猪 销 售 数 量 种 猪 销 售 数 量 仔 猪 销 售 价 格 育 肥 猪 销 售 价 格 种 猪 销 售 价 格 0 8,000 2009 年 生 猪 产 品 价 格 销 量 走 势 图 4,500 6,000 3,600 销 售 数 量 ( 头 ) 4,000 2,000 2,700 1,800 900 销 售 单 价 ( 元 ) 0 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 仔 猪 销 售 数 量 育 肥 猪 销 售 数 量 种 猪 销 售 数 量 仔 猪 销 售 价 格 育 肥 猪 销 售 价 格 种 猪 销 售 价 格 0 1-1-256
16,000 2010 年 1-6 月 生 猪 产 品 价 格 销 量 走 势 图 4,000 12,000 3,000 销 售 数 量 ( 头 ) 8,000 4,000 2,000 1,000 销 售 单 价 ( 元 ) 0 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 仔 猪 销 售 数 量 育 肥 猪 销 售 数 量 种 猪 销 售 数 量 仔 猪 销 售 价 格 育 肥 猪 销 售 价 格 种 猪 销 售 价 格 0 通 过 上 面 价 格 和 销 量 走 势 图 可 以 看 出, 报 告 期 内, 公 司 种 猪 育 肥 猪 仔 猪 的 销 售 价 格 波 动 较 大 期 间 种 猪 销 售 价 格 最 低 月 份 为 2010 年 6 月 的 2,040.67 元 / 头, 最 高 月 份 为 2008 年 1 月 的 4,112.02 元 / 头, 波 动 幅 度 最 大 时 达 2,071.35 元 / 头 ; 育 肥 猪 销 售 价 格 最 低 月 份 为 2007 年 3 月 的 919.63 元 / 头, 最 高 月 份 为 2008 年 6 月 的 1,980.50 元 / 头, 波 动 幅 度 最 大 时 达 960.87 元 / 头 ; 仔 猪 销 售 价 格 最 低 月 份 为 2007 年 1 月 的 259.53 元 / 头, 最 高 月 份 为 2008 年 4 月 的 779.64 元 / 头, 波 动 幅 度 最 大 时 达 520.11 元 / 头 种 猪 育 肥 猪 仔 猪 的 价 格 主 要 受 猪 肉 价 格 波 动 的 影 响, 而 引 起 猪 肉 价 格 波 动 的 主 要 因 素 是 供 求 关 系 原 材 料 价 格 疫 病 自 然 灾 害 等 (2) 主 要 原 材 料 的 价 格 玉 米 豆 粕 等 是 公 司 最 主 要 的 原 材 料, 报 告 期 内 玉 米 豆 粕 采 购 占 原 材 料 采 购 总 额 的 平 均 比 例 为 74.71% 粮 食 类 原 料 价 格 的 波 动 将 影 响 公 司 产 品 的 成 本 变 化 公 司 选 用 科 学 的 配 方, 生 猪 产 品 的 料 肉 比 能 达 到 2.6:1, 即 2.6 公 斤 饲 料 能 增 加 生 猪 产 品 1 公 斤, 饲 料 成 本 约 占 公 司 销 售 的 生 猪 产 品 生 产 成 本 的 60% 以 上, 粮 食 类 原 料 价 格 波 动 将 影 响 公 司 的 盈 利 能 力 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 原 料 采 购 数 量 单 价 采 购 数 量 单 价 采 购 数 量 单 价 采 购 数 量 单 价 ( 万 吨 ) ( 元 / 吨 ) ( 万 吨 ) ( 元 / 吨 ) ( 万 吨 ) ( 元 / 吨 ) ( 万 吨 ) ( 元 / 吨 ) 玉 米 3.74 2,076.97 5.56 1,869.66 4.15 1,792.34 2.98 1,655.25 豆 粕 1.13 3,599.65 1.94 3,816.56 1.51 4,196.85 0.79 2,819.30 (3) 成 本 费 用 的 控 制 能 力 1-1-257
报 告 期 内, 玉 米 等 原 材 料 价 格 持 续 上 涨, 公 司 存 在 较 大 的 控 制 生 产 成 本 的 压 力 同 时 公 司 在 报 告 期 内 因 进 行 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 建 设 和 养 猪 场 的 收 购, 对 资 金 的 需 求 很 高, 资 金 的 筹 集 成 本 也 对 公 司 盈 利 能 力 产 生 较 大 影 响 公 司 控 制 成 本 和 费 用 的 能 力 也 是 影 响 公 司 盈 利 能 力 连 续 性 的 重 要 因 素 之 一 (4) 市 场 的 开 拓 能 力 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 建 成 投 产 后, 按 照 年 屠 宰 加 工 生 猪 40 万 头 的 生 产 规 模, 公 司 将 年 加 工 冷 却 肉 2.2 万 吨 分 割 肉 6,000 吨 猪 副 产 品 6,014 吨 猪 皮 14 万 张 公 司 的 市 场 拓 展 能 力 将 决 定 加 工 产 品 的 销 量 水 平, 进 而 直 接 影 响 主 营 业 务 收 入 和 利 润 水 平 (5) 疫 情 的 防 治 能 力 近 年 来 我 国 生 猪 生 产 中 的 疫 病 情 况 明 显 增 多, 例 如 高 致 病 性 蓝 耳 病 猪 圆 环 病 毒 病 猪 细 小 病 毒 病 猪 附 红 细 胞 体 病 等 如 果 公 司 疫 情 防 治 不 力, 导 致 养 殖 基 地 爆 发 疫 病, 将 会 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 ( 三 ) 报 告 期 经 营 成 果 变 化 的 原 因 分 析 1 主 营 业 务 收 入 的 变 动 趋 势 及 原 因 报 告 期 内, 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 分 别 为 10,368.80 万 元 21,334.45 万 元 28,404.46 万 元 和 19,719.95 万 元,2009 年 比 2008 年 2008 年 比 2007 年 分 别 增 长 33.33% 105.76%,2010 年 1-6 月 同 比 上 升 52.64% 公 司 营 业 收 入 主 要 来 自 于 主 营 业 务 收 入, 其 他 业 务 收 入 对 营 业 收 入 的 影 响 很 小 公 司 主 营 业 务 收 入 的 变 动 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 产 品 类 别 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 收 入 收 入 增 长 率 收 入 增 长 率 收 入 种 猪 10,587.48 11,846.52 36.56% 8,674.9 181.99% 3,076.34 育 肥 猪 5,094.08 10,515.78 90.57% 5,518.2 84.70% 2,987.65 仔 猪 962.63 1,846.19-49.85% 3,681.0 79.51% 2,050.59 饲 料 3,048.57 4,195.98 21.26% 3,460.2 53.50% 2,254.22 合 计 19,692.77 28,404.46 33.14% 21,334. 105.76% 10,368.80 近 三 年 公 司 主 营 业 务 收 入 持 续 增 长 的 主 要 原 因 具 体 分 析 如 下 : (1) 种 猪 销 售 收 入 变 动 原 因 分 析 1-1-258
报 告 期 内, 公 司 销 售 的 种 猪 分 别 为 8,926 头 22,844 头 39,034 头 和 40,209 头 销 售 量 的 上 升 带 来 了 销 售 收 入 的 快 速 增 长,2007-2009 年 公 司 种 猪 销 售 收 入 年 均 复 合 增 长 率 达 到 96.24%,2010 年 1-6 月 较 上 年 同 期 增 长 119.45% 占 营 业 收 入 的 比 例 由 2007 年 的 29.67% 增 加 到 2010 年 1-6 月 的 53.69% (2) 育 肥 猪 销 售 收 入 变 动 原 因 分 析 报 告 期 内, 公 司 育 肥 猪 销 售 收 入 快 速 增 长 的 主 要 原 因 是 :1 报 告 期 内, 公 司 原 有 基 地 通 过 扩 大 核 心 种 猪 群 等 措 施, 提 高 了 生 猪 的 生 产 能 力 2 从 2007 年 底 开 始, 公 司 大 力 推 广 养 殖 大 户 代 养 模 式 2008 年, 养 殖 大 户 代 养 出 栏 的 育 肥 猪 22,617 头,2009 年 出 栏 28,298 头 3 公 司 报 告 期 内 通 过 收 购 租 赁 猪 场 扩 大 了 产 能 2010 年 1-6 月, 由 于 价 格 周 期 的 影 响, 生 猪 价 格 长 期 在 低 价 位 徘 徊, 导 致 公 司 育 肥 猪 平 均 价 格 较 去 年 同 期 下 降 18.60%, 且 公 司 育 肥 猪 产 品 处 于 略 亏 状 态 为 降 低 生 猪 价 格 的 影 响, 公 司 适 当 扩 大 了 仔 猪 的 出 栏 量, 降 低 育 肥 猪 出 栏 数, 导 致 公 司 2010 年 1-6 月 育 肥 猪 销 售 收 入 较 去 年 同 期 下 降 1.11% (3) 仔 猪 销 售 收 入 变 动 原 因 分 析 2008 年 仔 猪 销 售 收 入 比 2007 年 增 长 79.51% 的 原 因 主 要 是 由 于 当 年 仔 猪 平 均 销 售 价 格 比 2007 年 上 涨 80.95% 2009 年 仔 猪 销 售 收 入 比 2008 年 下 降 49.85%, 主 要 是 由 于 当 年 仔 猪 平 均 销 售 价 格 大 幅 下 降 45.14% 所 致 2010 年 1-6 月 仔 猪 销 售 收 入 较 上 年 同 期 增 长 30.05%, 主 要 是 由 于 仔 猪 销 量 大 幅 增 长 44.04% 所 致 2 营 业 成 本 变 动 趋 势 分 析 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 增 幅 2008 年 度 增 幅 2007 年 度 营 业 成 本 17,773.76 24,933.87 38.37% 17,795.76 101.49% 8,832.22 其 中 : 种 猪 8,836.43 10,300.03 44.80% 7,113.38 164.83% 2,686.06 育 肥 猪 5,127.16 9,007.71 95.87% 4,598.89 89.52% 2,426.63 仔 猪 915.71 1,607.58-41.80% 2,762.40 58.87% 1,738.82 饲 料 2,894.46 4,018.55 21.00% 3,321.10 67.67% 1,980.71 2007-2009 年, 公 司 营 业 成 本 的 复 合 增 长 率 为 68.02%, 同 期 营 业 收 入 的 复 合 增 长 率 为 65.63%, 公 司 营 业 成 本 的 上 升 幅 度 与 营 业 收 入 的 增 长 幅 度 基 本 一 致 公 司 营 业 成 本 逐 年 上 升 的 主 要 原 因 是 主 要 原 材 料 玉 米 豆 粕 等 的 耗 用 量 和 价 格 均 上 升 1-1-259
饲 料 是 生 猪 养 殖 业 的 主 要 原 材 料, 饲 料 产 品 的 主 要 原 材 料 是 玉 米 和 豆 粕 报 告 期 内 玉 米 的 用 量 价 格 变 动 数 据 及 其 对 公 司 营 业 成 本 的 影 响 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 玉 米 使 用 量 ( 吨 ) 56,612.48 42,463.63 27,060.00 玉 米 使 用 量 增 加 数 ( 吨 ) 14,148.85 15,403.63 7,072.35 玉 米 平 均 单 价 ( 元 / 吨 ) 1,869.66 1,676.72 1,655.25 玉 米 平 均 单 价 增 加 值 ( 元 / 吨 ) 192.95 21.46 105.25 玉 米 消 耗 总 金 额 ( 万 元 ) 10,584.63 7,119.94 4,479.11 玉 米 消 耗 总 金 额 增 加 值 ( 万 元 ) 3,464.69 2,640.83 1,381.02 其 中 : 价 格 变 动 贡 献 金 额 ( 万 元 ) 1,092.33 91.15 284,81 用 量 变 动 贡 献 金 额 ( 万 元 ) 2,372.36 2,549.69 1,096.21 营 业 成 本 ( 万 元 ) 24,933.87 17,795.76 8,832.22 营 业 成 本 增 加 额 ( 万 元 ) 7,138.11 8,963.54 863.05 玉 米 消 耗 总 金 额 增 加 值 占 营 业 成 本 增 加 额 的 比 例 48.54% 29.46% 160.02% 其 中 : 价 格 变 动 影 响 的 比 例 15.30% 1.02% 33.00% 用 量 变 动 影 响 的 比 例 33.24% 28.45% 127.02% 由 上 表 可 知,2007-2009 年, 玉 米 消 耗 总 金 额 增 加 值 占 营 业 成 本 增 加 额 的 比 例 分 别 为 160.02% 29.46% 48.54%, 其 中 价 格 变 动 影 响 的 比 例 分 别 为 33.00% 1.02% 15.30%, 用 量 变 动 影 响 的 比 例 分 别 为 127.02% 28.45% 33.24% 报 告 期 内 豆 粕 的 用 量 价 格 变 动 数 据 及 其 对 公 司 营 业 成 本 的 影 响 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 豆 粕 使 用 量 ( 吨 ) 18,490.13 15,865.74 7,953.99 豆 粕 使 用 量 增 加 数 ( 吨 ) 2,624.39 7,911.75-2,248.78 豆 粕 平 均 单 价 ( 元 / 吨 ) 3,816.56 4,196.85 2,819.30 豆 粕 平 均 单 价 增 加 值 ( 元 / 吨 ) -698.64 1,377.55 318.30 豆 粕 消 耗 总 金 额 ( 万 元 ) 7,056.86 6,658.61 2,242.47 豆 粕 消 耗 总 金 额 增 加 值 ( 万 元 ) -106.83 4,416.14-309.25 其 中 : 价 格 变 动 贡 献 金 额 ( 万 元 ) -1,291.80 2,185.59 253.18 用 量 变 动 贡 献 金 额 ( 万 元 ) 1,184.96 2,230.56-562.42 营 业 成 本 ( 万 元 ) 24,933.87 17,795.76 8,832.22 营 业 成 本 增 加 额 ( 万 元 ) 7,138.11 8,963.54 863.05 豆 粕 消 耗 总 金 额 增 加 值 占 营 业 成 本 增 加 额 的 比 例 -1.50% 49.27% -35.83% 其 中 : 价 格 变 动 影 响 的 比 例 -18.10% 24.38% 29.33% 用 量 变 动 影 响 的 比 例 16.60% 24.88% -65.17% 由 上 表 可 知,2007-2009 年, 豆 粕 消 耗 总 金 额 增 加 值 占 营 业 成 本 增 加 额 的 比 1-1-260
例 分 别 为 -35.83% 49.27% 5.58%, 其 中 价 格 变 动 影 响 的 比 例 分 别 为 29.33% 24.38% -9.85%, 用 量 变 动 影 响 的 比 例 分 别 为 -65.17% 24.88% 15.43% 报 告 期 内, 公 司 的 药 品 成 本 占 营 业 成 本 的 比 重 平 均 为 0.43% 公 司 药 品 使 用 成 本 如 下 : 单 位 : 元 2010 年 1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年 药 品 使 用 成 本 509,611.20 814,292.52 512,695.81 694,596.32 占 营 业 成 本 的 比 例 0.29% 0.33% 0.29% 0.79% 公 司 生 产 经 营 中 使 用 的 药 品 主 要 包 括 常 规 药 品 疫 苗 中 草 药 消 毒 药 水 四 大 类 公 司 的 生 猪 养 殖 基 地 大 多 位 于 湘 西 怀 化 周 边 雪 峰 山 区 的 山 坳 间, 山 体 相 隔, 局 部 封 闭, 人 口 密 度 低, 人 员 流 动 少, 人 畜 污 染 轻, 并 且 基 地 与 基 地 之 间 相 距 较 远 雪 峰 山 脉 天 然 的 屏 障, 较 为 有 效 地 阻 隔 了 病 毒 对 公 司 猪 场 的 侵 蚀, 独 特 的 生 态 养 殖 环 境 降 低 了 动 物 疫 病 发 生 的 风 险, 便 于 疫 病 的 综 合 防 控 ; 公 司 所 执 行 的 严 密 进 出 消 毒 制 度 科 学 的 免 疫 程 序 和 前 期 保 健 式 的 饲 养 模 式, 增 强 了 生 猪 抵 抗 力, 降 低 了 疫 病 风 险, 公 司 能 以 较 低 的 药 品 成 本 免 于 大 面 积 疫 病 的 损 失 3 资 产 减 值 损 失 公 司 资 产 减 值 损 失 全 部 为 计 提 的 坏 账 准 备 报 告 期 内 公 司 资 产 减 值 损 失 分 别 为 15.58 万 元 44.09 万 元 -122.58 万 元 和 2.98 万 元 2009 年 末, 公 司 资 产 减 值 损 失 比 2008 年 末 降 低 378%, 主 要 原 因 是 公 司 对 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 进 行 了 集 中 清 理, 其 中 应 收 账 款 中 2-3 年 以 上 的 金 额 减 少 了 370 万 元, 导 致 坏 账 准 备 减 少 71 万 元 ; 其 他 应 收 款 2009 年 末 较 2008 年 末 降 低 64.64%, 坏 账 准 备 减 少 66 万 元 ( 四 ) 期 间 费 用 变 动 趋 势 及 分 析 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 销 售 费 用 100.56 0.51% 209.03 0.73% 80.09 0.38% 108.30 1.04% 管 理 费 用 241.05 1.22% 330.78 1.16% 293.15 1.37% 184.50 1.78% 财 务 费 用 81.67 0.41% 253.75 1.32% 326.93 1.53% 243.50 2.35% 期 间 费 用 合 计 423.27 2.15% 793.56 2.79% 700.17 3.28% 536.28 5.17% 随 着 公 司 经 营 规 模 的 扩 大 及 营 业 收 入 的 增 长, 期 间 费 用 也 逐 年 增 长, 但 公 司 1-1-261
最 近 三 年 及 一 期 期 间 费 用 占 营 业 收 入 的 比 例 逐 年 降 低 报 告 期 内, 销 售 费 用 占 营 业 收 入 的 比 例 较 低, 分 别 为 1.04% 0.38% 0.73% 和 0.51% 2009 年 销 售 费 用 比 较 2008 年 增 加 160.99%, 主 要 原 因 是 公 司 业 务 招 待 费 增 加 72.00 万 元 和 差 旅 费 增 加 19.12 万 元 近 三 年, 随 着 生 产 经 营 规 模 的 扩 大, 管 理 费 用 逐 年 增 加 2008 年 公 司 管 理 费 用 比 上 年 增 加 108.65 万 元, 一 方 面, 公 司 规 模 的 扩 大 和 人 员 的 增 加, 导 致 办 公 费 用 和 工 资 支 出 增 加 ; 另 一 方 面, 公 司 筹 划 上 市 而 发 生 的 辅 导 费 审 计 费 法 律 咨 询 费 比 上 年 增 加 87.13 万 元 2009 年 公 司 管 理 费 用 比 上 年 增 加 37.63 万 元, 主 要 是 由 于 工 资 和 办 公 费 用 增 加 所 致 近 三 年, 随 着 生 产 经 营 规 模 的 扩 大 和 屠 宰 加 工 项 目 的 建 设, 本 公 司 对 银 行 借 款 规 模 逐 年 扩 大, 财 务 费 用 相 应 增 加 2008 年, 公 司 财 务 费 用 比 上 年 增 加 83.43 万 元, 主 要 是 公 司 短 期 借 款 增 加 导 致 利 息 支 出 比 上 年 增 加 80.29 万 元 所 致 2009 年 财 务 费 用 比 上 年 减 少 了 73.18 万 元, 主 要 是 公 司 将 在 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 上 投 入 的 银 行 借 款 所 支 付 利 息 161.74 万 元 资 本 化 所 致 2010 年 1-6 月, 公 司 财 务 费 用 较 2009 年 同 期 减 少 112.60 万 元, 主 要 是 由 于 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 占 用 的 银 行 借 款 利 息 资 本 化 所 致 ( 五 ) 利 润 变 动 趋 势 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 金 额 金 额 同 比 增 长 金 额 同 比 增 长 金 额 同 比 增 长 营 业 利 润 1,519.18 2,835.67 1.48% 2,794.42 183.78% 984.72 67.55% 利 润 总 额 1,577.30 3,020.09 2.13% 2,957.00 167.07% 1,107.18 122.40% 净 利 润 1,577.30 3,020.09 2.13% 2,957.00 167.07% 1,107.18 122.40% 近 三 年, 公 司 的 利 润 主 要 来 源 于 生 猪 产 品 的 销 售 近 三 年, 公 司 营 业 利 润 分 别 为 984.72 万 元 2,794.42 万 元 和 2,835.67 万 元, 净 利 润 分 别 为 1,107.18 万 元 2,957.00 万 元 和 3,020.09 万 元, 呈 逐 年 上 升 趋 势 2008 年, 公 司 营 业 利 润 和 净 利 润 均 有 较 大 幅 度 的 增 长, 主 要 原 因 是 :1 公 司 产 能 和 销 售 规 模 不 断 扩 大 ;2 受 养 猪 行 业 周 期 各 农 副 产 品 2007 年 以 来 价 格 快 速 上 涨 等 因 素 影 响, 猪 肉 价 格 上 涨 较 快, 公 司 生 猪 类 产 品 价 格 大 幅 上 涨 2009 年, 在 国 家 加 大 生 猪 养 殖 扶 持 力 度 农 户 补 栏 积 极 性 提 高 使 得 生 猪 供 1-1-262
应 量 增 加 以 及 受 到 国 际 金 融 危 机 需 求 降 低 等 因 素 影 响 下, 猪 价 进 行 了 深 幅 回 调, 其 后 随 着 国 家 发 改 委 采 取 的 冻 猪 肉 收 储 限 制 进 口 等 措 施 干 预 下, 同 时 也 随 着 生 猪 出 栏 量 的 减 少, 生 猪 市 场 的 供 给 压 力 趋 缓, 生 猪 价 格 从 6 月 份 开 始 走 出 低 谷, 并 出 现 恢 复 性 增 长 从 本 公 司 产 品 售 价 来 看, 种 猪 平 均 售 价 较 2008 年 下 降 了 20.08%, 育 肥 猪 的 平 均 售 价 较 上 年 下 降 了 13.53%, 仔 猪 的 平 均 售 价 较 上 年 下 降 了 45.14% 受 此 影 响, 公 司 2009 年 虽 然 营 业 收 入 比 上 年 增 长 了 33.33%, 但 净 利 润 仅 较 上 年 增 长 2.13% 2010 年 1-6 月 公 司 净 利 润 较 2009 年 同 期 增 长 30.16%, 但 是 增 幅 小 于 营 业 收 入 的 增 长 幅 度, 主 要 原 因 是 :1)2010 年 1-6 月 公 司 营 业 收 入 同 比 增 长 52.85%, 营 业 成 本 同 比 增 长 56.78%;2)2010 年 1-6 月 管 理 费 用 比 2009 年 同 期 增 加 90.37 万 元, 主 要 原 因 是 生 产 规 模 扩 大 相 应 的 员 工 薪 酬 增 加, 同 时 办 公 费 用 增 加 ; 财 务 费 用 较 2009 年 同 期 减 少 112.60 万 元, 主 要 是 由 于 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 占 用 的 银 行 借 款 利 息 资 本 化 所 致 公 司 2010 年 1-6 月 营 业 收 入 的 大 幅 增 加 使 得 净 利 润 增 长 较 为 迅 速, 但 由 于 营 业 成 长 的 增 长 率 高 于 营 业 收 入 增 长 率, 公 司 综 合 毛 利 率 有 所 下 降, 净 利 润 的 增 幅 小 于 营 业 收 入 增 幅 ( 六 ) 综 合 毛 利 率 分 析 报 告 期 内 公 司 与 同 行 业 上 市 公 司 综 合 毛 利 率 比 较 如 下 : 公 司 名 称 2009 年 2008 年 度 2007 年 度 新 五 丰 9.93% 8.76% 7.28% 罗 牛 山 13.34% 18.58% 19.64% 顺 鑫 农 业 20.61% 20.51% 18.14% 雏 鹰 农 牧 22.51% 26.15% 23.66% 平 均 值 16.60% 15.95% 15.02% 大 康 牧 业 12.22% 16.59% 14.82% 资 料 来 源 : 万 得 资 讯 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 的 综 合 毛 利 率 略 低 于 行 业 平 均 水 平 近 三 年, 公 司 综 合 毛 利 率 分 别 为 14.82% 16.59% 和 12.22% 2008 年 综 合 毛 利 率 相 对 较 高 的 主 要 原 因 是 由 于 猪 肉 价 格 的 上 涨, 当 年 种 猪 仔 猪 和 育 肥 猪 产 品 的 平 均 售 价 较 2007 年 有 较 大 幅 度 的 上 升, 高 于 玉 米 豆 粕 等 主 要 原 材 料 价 格 上 涨 幅 度 ( 玉 米 价 格 上 涨 8.28%, 豆 粕 上 涨 了 48.83%) 1-1-263
2009 年, 受 生 猪 价 格 周 期 的 影 响, 公 司 生 猪 产 品 的 价 格 较 2008 年 下 跌, 而 原 材 料 中 的 豆 粕 价 格 虽 然 下 降 了 9.06%, 但 占 成 本 最 高 的 玉 米 价 格 却 较 2008 年 上 涨 了 4.32%, 使 得 营 业 成 本 大 幅 增 加, 公 司 综 合 毛 利 率 从 2008 年 的 16.59% 下 降 到 2009 年 的 12.22% 2010 年 1-6 月, 由 于 生 猪 价 格 疲 软, 公 司 种 猪 育 肥 猪 仔 猪 平 均 售 价 分 别 较 2009 年 下 降 13.24% 14.43% 9.46%, 而 主 要 原 材 料 玉 米 价 格 居 高 不 下, 2010 年 1-6 月 玉 米 平 均 采 购 价 格 较 2009 年 上 涨 12.82%, 导 致 2010 年 1-6 月 公 司 综 合 毛 利 率 为 9.87%, 较 2009 年 下 降 2.26 个 百 分 点 ( 七 ) 产 品 价 格 及 原 材 料 价 格 变 动 对 公 司 利 润 影 响 的 敏 感 性 分 析 1 产 品 价 格 变 动 对 公 司 利 润 影 响 的 敏 感 性 分 析 报 告 期 内 公 司 的 生 猪 价 格 波 动 幅 度 较 大,2006 年 5 月 以 来 生 猪 价 格 经 历 了 快 速 持 续 增 长 期,2008 年 4 月 达 到 前 所 未 有 的 高 点 17.02 元 / 公 斤 而 后 生 猪 价 格 经 历 了 13 月 的 回 调 期 2009 年 5 月 以 来 在 国 家 的 干 预 下, 同 时 也 随 着 生 猪 出 栏 量 的 减 少, 生 猪 的 市 场 供 给 压 力 趋 缓, 生 猪 价 格 稳 步 上 升 2010 年 初 开 始, 我 国 生 猪 价 格 持 续 下 跌, 而 饲 料 等 养 殖 成 本 居 高 不 下, 造 成 上 半 年 猪 粮 比 一 路 下 滑, 生 猪 养 殖 处 于 亏 损 状 态, 自 2010 年 6 月 上 旬 以 来, 随 着 生 猪 存 栏 量 的 减 少 和 国 家 收 储 的 实 施, 生 猪 价 格 逐 步 反 弹 我 国 生 猪 养 殖 行 业 处 在 一 个 不 成 熟 的 发 展 阶 段, 随 着 养 猪 结 构 的 转 型 及 品 种 良 种 化 进 度 的 加 快, 生 猪 养 殖 行 业 行 情 会 越 来 越 稳 定 公 司 的 产 品 中, 种 猪 育 肥 猪 的 销 售 是 主 营 业 务 收 入 的 主 要 构 成 部 分, 报 告 期 内 种 猪 和 育 肥 猪 的 销 售 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 平 均 比 例 为 73.06% 在 其 他 条 件 不 变 的 条 件 下, 种 猪 和 育 肥 猪 的 价 格 变 动 对 公 司 利 润 影 响 的 敏 感 性 分 析 如 下 : 项 目 价 格 变 动 幅 度 15% 10% -10% -15% 种 猪 变 动 的 价 格 ( 元 / 头 ) 455.24 303.49-303.49-455.24 变 动 的 主 营 业 务 收 入 ( 万 元 ) 1,776.98 1,184.65-1,184.65-1,776.98 育 肥 猪 变 动 的 价 格 ( 元 / 头 ) 219.04 146.02-146.02-219.04 变 动 的 主 营 业 务 收 入 ( 万 元 ) 1,577.37 1,051.58-1,051.58-1,577.37 变 动 的 主 营 业 务 收 入 合 计 ( 万 元 ) 3,354.34 2,236.23-2,236.23-3,354.34 变 动 的 利 润 总 额 ( 万 元 ) 3,354.34 2,236.23-2,236.23-3,354.34 1-1-264
变 动 的 利 润 总 额 占 2009 年 度 利 润 总 额 的 比 例 111.07% 74.05% -74.05% -111.07% 以 上 敏 感 性 分 析, 均 以 公 司 2009 年 数 据 为 基 础 进 行 测 算 由 上 表 可 见, 其 他 因 素 保 持 不 变 的 情 况 下, 如 果 公 司 生 猪 销 售 平 均 价 格 上 涨 或 下 降 10% 15%, 将 为 公 司 增 加 或 减 少 利 润 总 额 2,236.23 万 元 3,354.34 万 元 2 原 材 料 价 格 变 动 对 公 司 利 润 影 响 的 敏 感 性 分 析 饲 料 是 生 猪 养 殖 业 的 主 要 原 材 料, 饲 料 产 品 的 主 要 原 材 料 是 玉 米 和 豆 粕 报 告 期 内 公 司 采 购 玉 米 豆 粕 金 额 合 计 占 公 司 原 材 料 总 额 的 平 均 比 重 为 74.71%, 其 次 为 麦 麸 鱼 粉 豆 油 等 辅 助 材 料 产 品 成 本 中, 原 材 料 占 绝 对 比 重 报 告 期 内 公 司 玉 米 的 平 均 采 购 价 格 分 别 为 1,655.24 元 / 吨 1,792.34 元 / 吨 1,869.68 元 / 吨 和 2,076.97 元 / 吨, 价 格 不 断 上 涨 近 三 年 公 司 豆 粕 的 平 均 采 购 价 格 分 别 为 2,819.93 元 / 吨 4,196.85 元 / 吨 3,816.51 元 / 吨 和 3,599.65 元 / 吨, 报 告 期 内 价 格 变 动 幅 度 较 大 在 其 他 因 素 不 变 的 条 件 下, 玉 米 和 豆 粕 的 价 格 变 动 对 公 司 利 润 影 响 的 敏 感 性 分 析 如 下 : 项 目 价 格 变 动 幅 度 -10% 10% 16.99% 20% 25% 玉 米 变 动 的 价 格 ( 元 / 吨 ) -186.97 186.97 317.66 373.94 467.42 变 动 的 主 营 业 务 成 本 ( 万 元 ) -1,039.30 1,039.30 1,765.77 2,078.60 2,598.25 豆 粕 变 动 的 价 格 ( 元 / 头 ) -381.65 381.65 648.43 763.30 954.13 变 动 的 主 营 业 务 成 本 ( 万 元 ) -738.80 738.80 1,255.22 1,477.60 1,847.00 变 动 的 主 营 业 务 成 本 合 计 ( 万 元 ) -1,778.10 1,778.10 3,020.99 3,556.20 4,445.25 变 动 的 利 润 总 额 ( 万 元 ) 1,778.10-1,778.10-3,020.99-3,556.20-3354.34 变 动 的 利 润 总 额 占 2009 年 度 利 润 总 额 的 比 例 58.88% -58.88% -100.00% -117.75% -111.07% 以 上 敏 感 性 分 析 均 以 公 司 2009 年 数 据 为 基 础 进 行 测 算 由 上 表 可 见, 当 两 种 原 材 料 的 价 格 上 涨 和 下 跌 10% 时, 将 减 少 或 增 加 公 司 利 润 总 额 1,778.10 万 元, 当 价 格 上 涨 幅 度 达 到 16.99% 时, 公 司 将 出 现 亏 损 ( 按 2009 年 度 公 司 利 润 总 额 3,020.88 万 元 计 算 ) ( 八 ) 报 告 期 内 非 经 常 性 损 益 分 析 公 司 报 告 期 内 非 经 常 性 损 益 构 成 如 下 表 : 1-1-265
单 位 : 元 项 目 2010 年 1-6 月 2009 年 度 2008 年 度 2007 年 度 非 流 动 资 产 处 置 损 益 -1,044,879.46-129,735.17-460,020.21 220,339.11 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 与 公 司 业 务 密 切 相 关, 按 照 国 家 统 一 1,146,000.00 1,775,354.20 2,081,786.00 1,004,300.00 标 准 定 额 或 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外 债 务 重 组 损 益 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 支 净 额 480,000.00 198,602.00 4,017.00 - 中 国 证 监 会 认 定 的 其 他 非 经 常 性 损 益 项 目 小 计 581,130.54 1,844,211.03 1,625,782.79 1,224,639.11 减 : 所 得 税 费 用 ( 所 得 税 费 用 减 少 以 - 表 示 ) 非 经 常 性 损 益 净 额 581,130.54 1,844,221.03 1,625,782.79 1,224,639.11 其 中 : 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 非 经 常 性 损 益 ( 亏 损 以 - 表 581,130.54 1,844,221.03 1,625,782.79 1,224,639.11 示 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 15,191,819.59 28,356,661.65 27,944,249.30 9,847,197.03 报 告 期 内, 公 司 非 经 常 性 损 益 净 额 占 当 期 净 利 润 的 比 例 分 别 为 11.06% 5.50% 6.11% 和 3.68% 公 司 近 三 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 逐 年 上 升, 公 司 持 续 经 营 能 力 不 断 提 高 ( 九 ) 所 得 税 税 收 优 惠 对 公 司 经 营 业 绩 的 影 响 1 报 告 期 内 公 司 享 受 的 所 得 税 优 惠 金 额 公 司 于 2004 年 3 月 由 湖 南 省 农 业 产 业 化 领 导 小 组 认 定 为 农 业 产 业 化 省 级 龙 头 企 业 ( 湘 农 产 字 [2004]4 号 文 件 ), 根 据 国 税 发 [2001]124 号 文 件 国 家 税 务 局 关 于 明 确 农 业 产 业 化 国 家 重 点 龙 头 企 业 所 得 税 征 免 问 题 的 通 知 的 规 定, 农 业 产 业 化 国 家 重 点 龙 头 企 业 与 养 殖 业 务 有 关 的 企 业 所 得 税 暂 免 征 收 ; 根 据 湖 南 省 人 民 政 府 湘 政 发 [2005]24 文 规 定, 国 家 级 省 级 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 从 事 种 植 业 养 殖 业 和 农 林 产 品 初 加 工 取 得 的 收 入 暂 免 征 企 业 所 得 税 其 免 征 范 围, 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 国 有 农 口 企 业 事 业 单 位 征 收 企 业 所 得 税 问 题 的 通 知 ( 财 1-1-266
税 字 [1997]49 号 ) 的 规 定 执 行 2007 年 度 根 据 上 述 规 定, 本 公 司 享 受 所 得 税 优 惠 365.37 万 元 根 据 2008 年 1 月 1 日 开 始 实 行 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 和 企 业 所 得 税 法 实 施 条 例 的 规 定, 自 2008 年 开 始, 本 公 司 畜 牧 家 禽 饲 养 收 入 免 征 企 业 所 得 税 ; 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 发 布 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 ( 试 行 ) 的 通 知 ( 财 税 [2008]149 号 ) 的 相 关 规 定, 本 公 司 饲 料 生 产 属 于 饲 料 初 加 工 范 畴, 免 征 企 业 所 得 税 2008 年 2009 年 2010 年 1-6 月, 公 司 享 受 的 所 得 税 税 收 优 惠 分 别 为 739.25 万 元 750.52 万 元 和 394.32 万 元 2 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 对 报 告 期 经 营 业 绩 的 影 响 报 告 期 内, 公 司 享 受 的 所 得 税 优 惠 金 额 分 别 为 365.37 万 元 739.25 万 元 750.52 万 元 和 394.32 万 元, 享 受 的 企 业 所 得 税 优 惠 占 当 年 净 利 润 的 比 例 分 别 为 33% 25% 25% 和 25% 三 资 本 性 支 出 分 析 ( 一 ) 报 告 期 资 本 支 出 情 况 报 告 期 内, 公 司 充 分 发 挥 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 模 式 的 优 越 性, 扩 大 生 产 规 模, 收 购 租 赁 猪 场 ; 延 伸 产 业 链, 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 为 未 来 持 续 发 展 奠 定 了 良 好 的 基 础 具 体 情 况 如 下 表 : 项 目 项 目 内 容 投 入 金 额 ( 万 元 ) 开 始 时 间 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 新 建 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 工 生 产 线 9,016.32 2006 溆 浦 沙 湾 猪 场 收 购 猪 场 380.00 2008 中 方 千 丘 田 猪 场 收 购 猪 场 240.00 2009 溆 浦 桐 木 溪 猪 场 收 购 猪 场 416.43 2009 溆 浦 桐 坡 猪 场 租 赁 猪 场 200.00 2009 溆 浦 猫 公 场 种 猪 场 租 赁 猪 场 230.01 2010 望 城 鹿 饮 泉 猪 场 收 购 猪 场 771.58 2010 ( 二 ) 未 来 重 大 资 本 性 支 出 计 划 及 资 金 需 求 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 除 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 及 拟 收 购 的 猪 场 外, 发 行 人 无 其 他 可 预 见 的 重 大 资 本 性 支 出 计 划 有 关 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 1-1-267
详 细 情 况, 请 参 见 本 招 股 意 向 书 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 四 公 司 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 趋 势 分 析 ( 一 ) 公 司 在 行 业 和 业 务 上 的 优 势 对 公 司 财 务 状 况 的 影 响 报 告 期 内, 公 司 盈 利 能 力 较 强, 资 产 规 模 和 综 合 实 力 得 到 明 显 提 升, 公 司 的 主 要 财 务 优 势 是 : 1 公 司 在 湖 南 省 内 具 有 较 为 明 显 的 区 位 优 势 和 规 模 优 势, 特 别 是 在 种 猪 培 育 领 域 内, 技 术 优 势 明 显, 具 备 较 强 的 竞 争 能 力 2 报 告 期 公 司 盈 利 能 力 较 强, 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 逐 年 增 长, 主 营 业 务 利 润 率 保 持 在 较 高 水 平 3 公 司 主 营 业 务 突 出, 营 业 收 入 主 要 来 源 于 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 及 饲 料 的 销 售 ( 二 ) 主 要 财 务 困 难 随 着 公 司 生 猪 饲 养 规 模 的 扩 大, 公 司 业 务 发 展 需 要 大 量 的 资 金 报 告 期, 除 自 身 积 累 外, 公 司 主 要 通 过 银 行 贷 款 引 进 新 股 东 等 方 式 补 充 业 务 扩 展 所 需 要 资 金, 导 致 公 司 的 流 动 比 率 速 动 比 率 偏 低 仅 靠 银 行 借 款 等 方 式 筹 集 资 金, 公 司 的 业 务 规 模 和 成 长 速 度 将 受 到 制 约 ( 三 ) 未 来 盈 利 前 景 分 析 1 国 家 产 业 政 策 支 持 畜 牧 业 是 农 业 的 重 要 组 成 部 分, 国 家 保 持 着 长 期 的 扶 持 政 策 2010 年 1 月 31 日, 国 务 院 出 台 了 关 于 加 大 统 筹 城 乡 发 展 力 度 进 一 步 夯 实 农 业 农 村 发 展 基 础 的 若 干 意 见, 意 见 要 求 加 快 畜 禽 水 产 养 殖 规 模 化, 支 持 建 设 生 猪 奶 牛 规 模 养 殖 场 ( 小 区 ), 推 进 畜 禽 养 殖 加 工 一 体 化, 并 支 持 畜 禽 良 种 繁 育 体 系 建 设 2 猪 肉 市 场 消 费 需 求 的 增 长 中 国 是 世 界 上 最 大 的 肉 类 食 品 生 产 大 国 和 消 费 大 国, 预 计 到 2015 年, 全 国 肉 类 需 求 总 量 将 达 到 8,845 万 吨, 其 中 猪 肉 总 需 求 量 将 达 到 5,497 万 吨, 占 肉 类 总 需 求 量 的 62.15% 随 着 经 济 发 展 和 城 镇 居 民 生 活 水 平 的 提 高, 餐 饮 旅 游 业 1-1-268
的 快 速 发 展, 城 市 居 民 肉 类 消 费 将 进 一 步 提 高 随 着 中 国 农 村 城 镇 化 建 设 进 程 的 加 快 和 农 民 收 入 水 平 的 提 高, 肉 类 消 费 数 量 会 在 较 长 的 时 间 内 持 续 增 长 3 公 司 具 有 独 特 的 经 营 模 式 及 养 殖 基 地 优 势 本 公 司 实 行 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 的 经 营 模 式, 确 立 了 技 术 服 务 先 行 的 共 赢 模 式, 对 养 殖 大 户 实 施 五 统 一 管 理 ; 同 时, 扩 大 规 模 养 殖 的 成 本 销 售 趋 势 把 握 等 多 种 优 势, 合 作 共 赢, 实 现 了 生 猪 养 殖 从 分 散 式 向 规 模 化 的 初 步 集 聚, 取 得 了 良 好 的 经 济 和 社 会 效 益 公 司 的 养 殖 基 地 主 要 生 产 种 猪 和 仔 猪, 基 地 均 建 在 相 对 封 闭 的 山 区 环 境 中, 并 且 基 地 与 基 地 相 距 较 远, 从 而 有 效 避 免 了 连 片 感 染 现 象 的 发 生, 同 时 也 有 效 提 高 了 种 猪 的 产 仔 率 以 及 仔 猪 的 存 活 率 4 产 品 结 构 改 变 带 来 的 影 响 公 司 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 建 成 投 产, 将 实 现 了 公 司 产 品 结 构 战 略 性 调 整, 延 伸 了 产 品 链, 打 造 以 生 猪 养 殖 为 主 业, 包 括 饲 料 生 产 种 猪 选 育 扩 繁 商 品 猪 养 殖 生 猪 屠 宰 等 环 节 相 对 完 整 的 生 猪 产 业 链 条, 致 力 于 构 建 农 村 集 镇 及 二 线 城 市 生 猪 肉 类 产 品 从 生 产 到 消 费 终 端 的 整 体 监 控 体 系, 向 大 众 提 供 无 公 害 的 猪 肉 食 品 完 整 的 产 业 链 将 使 公 司 抗 风 险 能 力 大 大 提 高 综 合 以 上 因 素 分 析, 公 司 管 理 层 有 信 心 通 过 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 设, 进 一 步 优 化 公 司 产 品 结 构, 加 大 高 附 加 值 产 品 的 生 产 和 销 售 比 例, 使 公 司 在 经 营 规 模 盈 利 能 力 及 综 合 竞 争 力 等 方 面 得 到 较 大 的 提 升 1-1-269
第 十 二 节 业 务 发 展 目 标 一 发 行 人 的 发 展 目 标 公 司 将 立 足 于 生 猪 养 殖 行 业, 充 分 利 用 国 家 对 生 猪 产 业 的 扶 持 政 策, 以 及 公 司 具 有 的 区 位 优 势 疫 病 防 控 优 势 和 养 殖 技 术 优 势, 打 造 以 生 猪 养 殖 为 主 业, 包 括 饲 料 生 产 种 猪 选 育 扩 繁 商 品 猪 养 殖 生 猪 屠 宰 冷 链 物 流 等 环 节 相 对 完 整 的 生 猪 产 业 链 条, 致 力 于 构 建 农 村 集 镇 及 二 线 城 市 生 猪 肉 类 产 品 从 生 产 到 消 费 终 端 的 整 体 监 控 体 系, 向 大 众 提 供 无 公 害 的 猪 肉 食 品, 在 促 进 湖 南 西 部 生 猪 养 殖 产 业 的 发 展 增 加 农 民 收 入 发 展 湖 南 农 村 经 济 的 同 时, 努 力 为 股 东 创 造 价 值, 力 争 成 为 业 绩 优 良 的 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 二 发 行 人 2010-2012 年 发 展 规 划 公 司 制 订 了 未 来 三 年 发 展 目 标 及 拟 采 取 的 具 体 措 施 和 计 划 : 1 业 务 发 展 计 划 (1) 到 2012 年, 利 用 公 司 十 余 年 来 成 功 运 作 的 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 发 展 商 品 猪 生 产 的 经 营 模 式 管 理 模 式 科 技 优 势 和 防 疫 保 障 优 势, 以 公 司 现 有 九 个 规 模 猪 场 为 基 础, 新 建 8 个 无 公 害 商 品 猪 生 态 养 殖 小 区, 其 中 3 个 一 级 种 猪 基 地, 正 常 年 份 年 新 增 出 栏 种 猪 2 万 头, 无 公 害 商 品 猪 30 万 头 (2) 到 2010 年 底, 公 司 40 万 头 生 猪 屠 宰 项 目 开 始 投 产, 到 2013 年 完 全 达 产, 届 时 将 形 成 年 加 工 冷 却 肉 及 分 割 肉 制 品 2.8 万 吨 猪 副 产 品 6,014 吨 猪 皮 14 万 张 的 生 产 能 力 在 怀 化 及 长 株 潭 地 区 建 设 销 售 网 点 大 康 均 益 无 公 害 猪 肉 专 营 店 50 个 公 司 通 过 对 自 身 养 殖 的 商 品 猪 进 行 屠 宰 加 工, 向 产 业 链 下 游 延 伸, 实 现 从 仔 猪 到 餐 桌 的 全 程 质 量 控 制, 提 高 产 品 附 加 值, 打 造 公 司 的 绿 色 猪 肉 食 品 品 牌 2 市 场 开 拓 计 划 根 据 我 国 及 湖 南 省 生 猪 养 殖 和 屠 宰 加 工 的 规 划 及 今 后 三 年 猪 肉 市 场 的 发 展 情 况, 并 结 合 公 司 的 实 际 情 况 及 发 展 规 划, 初 步 确 定 生 猪 屠 宰 项 目 达 产 后 的 主 要 1-1-270
目 标 市 场 是 :(1) 本 地 市 场 13 个 县 市 ( 区 ) 及 各 乡 镇 ;(2) 长 株 潭 城 市 群 市 场 ;(3) 怀 化 周 边 地 区 其 中 : 本 地 市 场 是 公 司 需 主 攻 的 目 标 市 场, 长 株 潭 城 市 群 市 场 是 当 前 的 战 略 重 点 和 核 心 目 标 市 场 针 对 上 述 产 品 销 售 的 目 标 市 场, 拟 采 取 以 下 销 售 策 略 : 一 是 采 用 多 种 方 式 和 多 种 渠 道 巩 固 和 扩 大 市 场 建 设 和 完 善 公 司 在 怀 化 本 地 长 株 潭 等 地 的 50 家 安 全 放 心 肉 销 售 网 点, 充 分 利 用 目 前 公 司 的 优 势, 特 别 是 依 托 公 司 产 品 的 质 量 优 势, 扩 大 冷 却 肉 市 场 的 份 额 依 托 本 公 司 的 合 作 伙 伴 代 理 商 负 责 拓 展 市 场 的 营 销 业 务, 采 用 订 货 销 售 送 货 上 门 ( 针 对 宾 馆 饭 店 工 厂 学 校 机 关 等 ) 产 品 大 批 量 批 发 连 锁 店 超 市 销 售 等 方 式, 逐 年 巩 固 和 扩 大 拓 展 市 场 份 额 二 是 结 合 公 司 销 售 部 目 前 的 实 际 情 况, 设 立 产 品 营 销 中 心 连 锁 配 送 中 心, 将 怀 化 市 及 周 边 地 区 长 株 潭 城 市 群 及 省 内 国 内 其 它 中 心 城 市 分 为 三 个 片 区 市 场, 扩 充 现 有 专 业 营 销 队 伍 长 沙 市 政 府 批 准 先 导 创 投 参 股 本 公 司 后,2010 年 2 月 25 日 长 沙 市 商 务 局 下 发 了 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 生 猪 产 品 进 长 销 售 的 函 ( 长 商 务 函 字 [2010]008 号 ), 文 件 同 意 公 司 经 定 点 屠 宰 检 疫 检 验 合 格 的 生 猪 产 品 进 入 长 沙 市 销 售 并 成 为 长 沙 市 放 心 肉 供 应 基 地 三 是 创 立 名 牌 产 品, 以 注 册 商 标 和 无 公 害 绿 色 食 品 标 志, 提 高 产 品 知 名 度, 形 成 产 品 规 模, 以 规 模 生 产 和 品 牌 效 应 促 进 销 售 公 司 将 加 强 企 业 形 象 和 品 牌 宣 传 力 度, 强 化 公 司 商 品 猪 无 公 害 绿 色 安 全 的 市 场 形 象, 大 力 塑 造 均 益 品 牌, 使 均 益 品 牌 的 社 会 知 名 度 市 场 认 可 度 客 户 忠 诚 度 及 品 牌 美 誉 度 得 到 全 面 提 升, 成 为 湖 南 省 内 乃 至 国 内 生 猪 行 业 的 知 名 品 牌 3 提 高 竞 争 力 计 划 (1) 人 力 资 源 发 展 计 划 继 续 保 持 本 公 司 的 技 术 优 势 和 核 心 竞 争 力, 本 公 司 将 根 据 今 后 几 年 的 发 展 规 划 制 定 相 应 的 人 力 资 源 发 展 计 划, 通 过 引 进 专 业 人 才 和 实 施 持 续 的 员 工 培 训 计 划, 建 立 一 支 适 合 企 业 发 展 的 人 才 队 伍 1-1-271
为 适 应 业 务 发 展 的 需 要, 公 司 将 在 现 有 人 员 的 基 础 上, 重 点 引 进 技 术 研 发 企 业 管 理 市 场 营 销 财 务 会 计 等 方 面 的 专 业 人 才 与 此 同 时, 公 司 将 实 施 员 工 培 训 计 划, 采 用 内 部 岗 位 培 训 等 多 种 形 式 对 员 工 进 行 全 面 的 业 务 培 训 公 司 还 将 积 极 探 索 建 立 具 有 持 久 吸 引 力 的 绩 效 评 价 体 系 和 相 应 的 激 励 机 制, 使 公 司 人 才 资 源 稳 定, 实 现 人 力 资 源 的 可 持 续 发 展 (2) 技 术 开 发 与 创 新 计 划 公 司 未 来 三 年 将 加 大 技 术 开 发 和 技 术 创 新 的 力 度, 通 过 不 断 技 术 创 新, 提 高 成 活 率, 降 低 发 病 率 和 料 肉 比, 使 公 司 持 续 保 持 养 殖 技 术 领 先 优 势, 获 得 生 产 成 本 优 势 与 此 同 时, 本 公 司 将 以 开 放 合 作 和 自 主 开 发 相 结 合 为 原 则, 扩 大 与 湖 南 农 业 大 学 等 科 研 院 所 的 技 术 交 流, 不 断 跟 踪 国 际 生 猪 养 殖 技 术 信 息, 关 注 种 猪 品 种 的 更 新 换 代 (3) 公 司 治 理 的 完 善 计 划 本 公 司 将 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构 和 内 部 控 制 制 度, 进 一 步 提 高 独 立 董 事 在 公 司 重 大 决 策 中 的 作 用, 维 护 全 体 股 东 的 利 益 深 化 分 配 制 度 改 革, 建 立 完 善 的 激 励 和 约 束 机 制 根 据 公 司 规 模 扩 大 和 业 务 发 展 的 需 要, 适 时 调 整 和 优 化 组 织 机 构 和 职 能 设 置, 完 善 管 理 制 度 4 筹 资 计 划 除 本 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 外, 公 司 还 将 在 保 持 合 理 资 本 结 构 控 制 财 务 风 险 的 前 提 下, 根 据 经 营 的 需 要, 通 过 银 行 贷 款 等 渠 道 筹 集 资 金, 确 保 公 司 的 持 续 稳 健 发 展 公 司 在 本 次 发 行 上 市 后, 将 按 规 定 认 真 管 理 和 合 理 使 用 募 集 资 金 在 未 来 融 资 方 面, 公 司 将 根 据 市 场 占 有 率 的 提 高 和 市 场 开 拓 的 情 况, 继 续 扩 大 公 司 生 产 规 模 公 司 将 本 着 对 广 大 股 东 负 责 的 态 度, 根 据 发 展 战 略 对 今 后 的 再 融 资 收 购 兼 并 及 扩 充 方 案 进 行 深 入 研 究, 在 适 当 时 机 实 施 债 权 股 权 融 资 计 划 5 收 购 兼 并 及 对 外 扩 充 计 划 公 司 将 以 农 业 产 业 化 为 经 营 核 心, 采 用 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 的 经 营 模 式 带 动 生 猪 养 殖, 立 足 于 优 质 生 猪 资 源, 依 靠 公 司 强 大 的 加 工 能 力 和 完 善 的 销 售 网 络, 实 施 加 盟 式 规 模 扩 张, 同 时 抓 住 生 猪 养 殖 产 业 从 沿 海 地 区 和 湖 南 省 长 1-1-272
株 潭 城 市 群 向 西 部 转 移 的 战 略 机 遇 收 购 其 他 猪 场, 实 现 规 模 化 经 营 三 发 行 人 拟 定 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 本 公 司 拟 定 上 述 业 务 发 展 计 划 和 目 标, 主 要 是 基 于 以 下 假 设 条 件 : 1 本 次 公 司 股 票 发 行 取 得 成 功, 募 集 资 金 及 时 到 位 ; 2 国 际 国 内 经 济 平 稳 运 行 ; 3 国 家 相 关 的 产 业 政 策 税 收 政 策 不 发 生 巨 大 不 利 变 化 ; 4 国 内 无 大 面 积 生 猪 疫 病 爆 发 ; 5 公 司 现 有 管 理 层 核 心 技 术 人 员 继 续 保 持 稳 定 ; 6 公 司 各 项 内 部 控 制 制 度 持 续 有 效, 未 发 生 因 监 控 防 范 不 利 导 致 的 重 大 损 失 ; 7 无 其 他 人 力 不 可 抗 拒 及 不 可 预 见 因 素 造 成 的 灾 难 四 发 行 人 实 施 上 述 计 划 面 临 的 主 要 困 难 本 次 募 集 资 金 到 位 后 公 司 的 净 资 产 规 模 增 长 较 快, 在 资 金 运 用 规 模 扩 大 和 业 务 急 速 扩 展 的 背 景 下, 对 公 司 在 资 源 配 置 及 运 营 管 理, 特 别 是 资 金 管 理 和 内 部 控 制 等 方 面 将 带 来 新 的 挑 战 另 外, 公 司 战 略 计 划 的 实 施 必 须 有 相 应 的 人 才 支 持, 人 才 的 引 进 和 培 养, 特 别 是 营 销 管 理 和 技 术 等 方 面 人 才 的 引 进 和 培 养, 将 是 公 司 发 展 过 程 中 重 中 之 重 的 工 作 1 资 金 运 用 上 述 计 划 的 实 施, 需 要 投 入 大 量 资 金, 依 靠 银 行 贷 款 有 一 定 困 难 ; 如 果 依 靠 自 身 利 润 积 累, 在 日 益 激 烈 的 市 场 竞 争 中, 公 司 很 可 能 会 丧 失 宝 贵 的 发 展 机 会 因 此 本 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 对 本 公 司 的 快 速 健 康 持 续 发 展 十 分 重 要 2 内 部 控 制 随 着 业 务 和 规 模 的 快 速 增 长, 公 司 的 管 理 水 平 将 面 临 挑 战 特 别 是 在 公 司 发 行 上 市 并 迅 速 扩 大 经 营 规 模 以 后, 公 司 的 组 织 结 构 和 管 理 体 系 势 必 进 一 步 复 杂 化 在 上 述 计 划 的 实 施 和 未 来 的 运 作 过 程 中, 公 司 各 项 内 部 控 制 制 度 和 组 织 管 理 体 系 都 需 要 不 断 完 善 3 人 力 资 源 1-1-273
随 着 上 述 计 划 的 实 施, 公 司 的 生 产 规 模 营 销 网 络 研 发 机 构 都 会 扩 张, 产 品 结 构 和 组 织 管 理 也 都 趋 于 复 杂, 公 司 对 高 级 销 售 和 管 理 人 才 的 需 求 将 大 量 增 加 另 外, 随 着 市 场 竞 争 的 加 剧, 原 有 产 品 的 市 场 利 润 率 可 能 会 降 低, 对 新 产 品 的 研 究 和 开 发 提 出 了 更 高 的 要 求, 为 了 保 持 企 业 的 创 新 能 力 和 生 命 活 力, 需 要 培 养 引 进 大 量 专 业 人 才, 为 此 公 司 将 面 临 人 力 资 源 保 障 的 压 力 五 发 行 人 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 联 系 上 述 业 务 发 展 计 划 属 于 对 现 有 业 务 的 发 展 和 延 伸, 主 要 表 现 为 现 有 业 务 规 模 的 扩 大 产 业 链 的 延 伸 等 方 面 公 司 发 行 当 年 及 未 来 两 年 的 发 展 计 划 是 基 于 公 司 主 营 业 务 进 一 步 发 展 和 募 集 资 金 投 资 项 目 如 期 完 成 的 假 设 前 提 下 制 订 的 本 公 司 三 年 发 展 计 划 的 制 定 综 合 考 虑 了 以 下 因 素 :1 公 司 目 前 所 从 事 业 务 的 开 展 情 况 及 发 展 前 景 ;2 同 行 业 的 市 场 竞 争 状 况 及 发 展 趋 势 ;3 公 司 员 工 的 素 质 状 况 ;4 国 家 政 策 导 向 本 规 划 和 目 标 不 涉 及 与 他 人 合 作 六 募 集 资 金 投 资 项 目 对 发 行 人 的 未 来 发 展 及 成 长 性 增 强 方 面 的 影 响 本 次 发 行 对 公 司 实 现 上 述 业 务 目 标, 具 有 极 为 重 要 的 作 用 : 1 本 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 将 为 实 现 业 务 目 标 提 供 充 足 的 资 金 来 源, 有 利 于 公 司 做 大 做 强, 提 高 公 司 生 产 经 营 管 理 能 力 和 技 术 含 量, 增 强 企 业 发 展 后 劲 2 本 次 公 开 发 行 股 票 后 本 公 司 将 变 为 公 众 公 司, 有 利 于 法 人 治 理 结 构 的 进 一 步 完 善, 实 现 公 司 管 理 水 平 的 升 级, 促 进 公 司 业 务 发 展 目 标 的 早 日 实 现 3 本 公 司 上 市 有 利 于 公 司 吸 引 并 留 住 优 秀 人 才, 树 立 公 司 的 人 才 竞 争 优 势, 为 业 务 的 迅 速 发 展 提 供 保 障 4 本 次 公 开 发 行 股 票 成 功 后 将 迅 速 提 高 公 司 的 社 会 知 名 度 市 场 影 响 力 和 市 场 形 象, 对 实 现 业 务 发 展 目 标 也 具 有 不 可 忽 视 的 促 进 作 用 1-1-274
第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 一 本 次 发 行 股 票 募 集 资 金 规 模 及 投 向 2010 年 3 月 10 日, 公 司 2009 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 向 社 会 公 开 发 行 2,600 万 股 人 民 币 普 通 股 A 股 的 议 案, 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 如 下 : 1 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 ; 2 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 上 述 项 目 拟 募 集 资 金 共 计 21,891 万 元, 若 本 次 发 行 实 际 募 集 资 金 净 额 少 于 上 述 项 目 对 募 集 资 金 需 求 总 额, 不 足 部 分 由 公 司 通 过 其 他 方 式 解 决 ; 若 本 次 发 行 的 实 际 募 集 资 金 净 额 超 过 上 述 项 目 拟 投 入 募 集 资 金 总 额, 超 过 部 分 将 用 于 补 充 公 司 的 流 动 资 金 若 因 经 营 需 要 或 市 场 竞 争 等 因 素 导 致 上 述 募 集 资 金 投 向 中 的 全 部 或 部 分 项 目 在 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 前 必 须 进 行 先 期 投 入 的, 公 司 拟 以 自 筹 资 金 先 期 进 行 投 入, 待 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 可 选 择 以 募 集 资 金 置 换 先 期 自 筹 资 金 投 入 在 募 集 资 金 使 用 过 程 中, 若 出 现 暂 时 性 的 资 金 闲 置 情 况, 发 行 人 承 诺 : 不 将 募 集 资 金 用 于 持 有 交 易 性 金 融 资 产 和 可 供 出 售 的 金 融 资 产 借 予 他 人 委 托 理 财 等 财 务 性 投 资, 不 直 接 或 者 间 接 投 资 于 以 买 卖 有 价 证 券 为 主 要 业 务 的 公 司, 不 将 募 集 资 金 用 于 质 押 委 托 贷 款 或 者 其 他 变 相 改 变 募 集 资 金 用 途 的 投 资 控 股 股 东 实 际 控 制 人 等 关 联 方 不 占 用 或 挪 用 募 集 资 金, 不 利 用 募 投 项 目 获 得 不 正 当 利 益 该 部 分 闲 置 资 金 将 暂 时 存 放 于 募 集 资 金 专 用 帐 户, 待 发 行 人 在 主 营 业 务 发 展 方 面 存 在 资 金 需 求 的 情 况 下 使 用 二 募 集 资 金 投 资 项 目 概 览 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 预 算 如 下 表 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 总 预 算 其 中 : 建 设 投 资 其 中 : 铺 底 流 动 资 金 投 资 备 案 机 关 和 备 案 编 号 1-1-275
1 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 13,781.00 11,381.00 2,400.00 怀 化 市 发 展 和 改 革 委 员 会 ( 怀 发 改 农 [2010]3 号 ) 2 40 怀 化 市 发 展 和 改 万 头 生 猪 屠 宰 8,110.00 5,958.00 2,152.00 革 委 员 会 ( 怀 发 改 加 工 项 目 农 [2010]4 号 ) 合 计 21,891.00 17,339.00 4,552.00 -- 截 至 2010 年 6 月 30 日,40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 已 投 入 资 金 9,016.32 元, 该 项 目 初 始 预 计 投 资 8,110.00 万 元, 目 前 实 际 投 资 已 超 出 初 始 预 计 投 资, 超 出 部 分 将 由 公 司 使 用 自 有 资 金 或 通 过 其 他 方 式 解 决 三 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 ( 一 )30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 依 托 公 司 十 余 年 来 打 造 的 初 具 规 模 的 生 猪 养 殖 主 业 和 已 开 始 建 设 的 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 公 司 抓 住 生 猪 养 殖 产 业 从 沿 海 地 区 和 湖 南 省 长 株 潭 城 市 群 向 西 部 转 移 的 战 略 机 遇, 通 过 进 一 步 加 大 投 入, 迅 速 扩 大 无 公 害 商 品 猪 养 殖 规 模, 并 向 广 大 农 村 地 区 推 广 实 施 30 万 头 生 猪 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目, 是 确 保 公 司 主 业 高 速 成 长 的 战 略 举 措, 它 将 通 过 产 业 化 运 作, 提 高 产 业 整 体 效 益, 带 动 项 目 区 农 民 迅 速 发 展 商 品 猪 生 产 致 富 该 项 目 的 辐 射 功 能 和 带 动 能 力 较 强 1 项 目 基 本 情 况 (1) 项 目 概 览 本 项 目 拟 以 公 司 现 有 规 模 猪 场 为 基 础, 新 建 8 个 无 公 害 商 品 猪 生 态 养 猪 小 区, 其 中 包 括 3 个 一 级 种 猪 基 地 达 产 后 年 新 增 出 栏 种 猪 2 万 头 商 品 猪 30 万 头 该 项 目 已 经 取 得 湖 南 省 怀 化 市 发 改 委 的 项 目 批 复 ( 怀 发 改 农 [2010]3 号 ) 本 项 目 主 要 建 设 内 容 包 括 : 1) 引 进 美 国 英 国 丹 麦 等 国 外 优 良 原 种 种 猪 600 头 其 中 : 美 系 杜 洛 克 100 头, 英 系 大 约 克 及 丹 系 长 白 原 种 种 猪 各 250 头 2) 以 会 同 种 猪 场 为 基 础, 在 附 近 租 赁 山 地 160 亩, 修 建 栏 舍 30,000 m2; 以 靖 州 种 猪 场 为 基 础, 在 附 近 租 赁 山 地 10O 亩, 修 建 栏 舍 30,000 m2; 以 溆 浦 沙 湾 猪 场 为 基 础, 在 附 近 租 赁 山 地 100 亩, 修 建 栏 舍 30,000 m2; 中 方 县 花 桥 生 态 养 猪 小 区 租 赁 旱 土 山 地 100 亩, 修 建 栏 舍 20,000 m2; 中 方 县 铁 坡 生 态 养 猪 小 区 租 1-1-276
赁 旱 土 山 地 100 亩, 修 建 栏 舍 20,000 m2; 中 方 县 牌 楼 生 态 养 猪 小 区 租 赁 旱 土 土 地 100 亩, 修 建 栏 舍 20,000 m2; 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 生 态 养 猪 小 区 租 赁 旱 土 山 地 110 亩, 修 建 栏 舍 20,000 m2; 溆 浦 县 卢 峰 镇 生 态 养 猪 小 区 租 赁 旱 土 山 地 100 亩, 需 修 建 栏 舍 20,000 m2; 上 述 8 个 养 猪 小 区 五 通 一 平 工 程 建 设 办 公 生 活 用 房 建 设 相 关 消 毒 防 疫 设 施 建 设 3) 建 设 人 工 授 精 实 验 室 8 个 及 购 买 仪 器 设 备 8 套 新 增 供 配 电 设 施 设 备 需 增 容 4,800KVA 运 输 车 辆 12 台 新 建 大 型 沼 气 处 理 系 统 8 套 仓 储 库 房 4,800 m2 引 进 种 猪 性 能 测 试 仪 3 台 (2) 投 资 概 算 本 建 设 项 目 拟 投 资 13,781 万 元, 其 中 建 设 投 资 为 11,381 万 元, 项 目 生 产 流 动 资 金 2,400 万 元 具 体 投 资 估 算 情 况 见 下 表 : 序 号 投 资 项 目 单 单 价 投 资 额 投 资 数 量 位 ( 元 ) ( 万 元 ) 比 例 % 一 国 外 引 进 原 种 种 猪 头 600 10,000 600 4.35 二 新 增 租 赁 土 地 费 用 870 600 522 3.80 2.1 会 同 县 生 态 养 猪 小 区 亩 160 600*10 年 96 2.2 靖 州 县 生 态 养 猪 小 区 亩 100 600*10 年 60 2.3 溆 浦 县 桥 江 镇 生 态 养 猪 小 区 亩 100 600*10 年 60 2.4 中 方 县 花 桥 生 态 养 猪 小 区 亩 100 600*10 年 60 2.5 中 方 县 铁 坡 生 态 养 猪 小 区 亩 100 600*10 年 60 2.6 中 方 县 牌 楼 镇 生 态 养 猪 小 区 亩 100 600*10 年 60 2.7 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 生 态 养 猪 小 区 亩 110 600*10 年 66 2.8 溆 浦 县 卢 峰 镇 生 态 养 猪 小 区 亩 100 600*10 年 60 三 土 建 工 程 7,468 54.19 1 新 建 栏 舍 m2 200,000 300 6,000 1.1 会 同 县 生 态 养 猪 小 区 m2 30,000 300 900 1.2 靖 州 县 生 态 养 猪 小 区 m2 30,000 300 900 1.3 溆 浦 县 桥 江 生 态 养 猪 小 区 m2 30,000 300 900 1.4 中 方 县 牌 楼 生 态 养 猪 小 区 m2 30,000 300 900 1.5 中 方 县 花 桥 生 态 养 猪 小 区 m2 20,000 300 600 1.6 中 方 县 铁 坡 生 态 养 猪 小 区 m2 20,000 300 600 1.7 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 生 态 养 猪 小 区 m2 20,000 300 600 1.8 溆 浦 县 卢 峰 镇 生 态 养 猪 小 区 m2 20,000 300 600 2 8 个 养 猪 小 区 五 通 一 平 工 程 400 3 8 个 养 猪 小 区 办 公 生 活 用 房 m2 4,800 800 384 4 仓 储 库 房 m2 4,800 800/m2 384 1-1-277
序 号 投 资 项 目 单 单 价 投 资 额 投 资 数 量 位 ( 元 ) ( 万 元 ) 比 例 % 5 道 路 围 墙 300 四 设 备 与 安 装 2,550 18.50 1 消 毒 防 疫 设 施 套 8 250,000 200 2 人 工 授 精 仪 器 设 备 套 8 200,000 160 3 水 井 供 水 设 施 套 8 400,000 320 4 供 配 电 设 施 套 8 200,000 160 5 水 电 管 线 安 装 套 8 100,000 80 6 运 输 车 辆 台 12 100,000 120 7 沼 气 处 理 系 统 套 8 1,200,000 960 8 装 猪 台 赶 猪 道 套 8 150,000 120 9 种 猪 性 能 测 试 仪 台 3 100,000 30 10 其 它 辅 助 设 备 投 资 400 五 其 他 费 用 120 0.87 科 技 开 发 研 究 推 广 费 120 六 不 可 预 见 费 用 121 0.87 七 铺 底 流 动 资 金 2,400 17.42 八 总 投 资 13,781 100.00 注 : 不 可 预 见 费 用 包 括 项 目 前 期 工 作 后 期 运 作 水 土 保 持 地 勘 地 质 灾 害 评 估 等 费 用 2 项 目 建 设 的 必 要 性 和 前 景 分 析 养 殖 业 是 我 国 最 重 要 的 农 业 产 业 之 一, 我 国 有 悠 久 的 养 猪 历 史, 养 猪 业 未 来 的 可 持 续 发 展 对 我 国 农 村 经 济 的 发 展 是 十 分 重 要 的 目 前 国 际 国 内 猪 肉 市 场 需 求 稳 步 增 长 因 此, 大 力 发 展 生 猪 养 殖 业 不 仅 对 满 足 国 际 国 内 城 乡 人 民 对 肉 食 品 的 需 求 和 为 轻 工 食 品 医 药 制 革 等 工 业 提 供 原 料 有 重 要 意 义, 同 时, 对 增 加 农 民 收 入 和 促 进 农 民 致 富, 稳 定 市 场 供 应 都 具 有 十 分 重 要 的 意 义 (1) 本 公 司 所 处 行 业 的 市 场 前 景 看 好 1) 居 民 收 入 的 稳 步 增 长 将 带 动 肉 类 消 费 的 上 升 消 费 者 对 肉 类 的 需 求 将 伴 随 收 入 水 平 同 步 上 升 自 上 世 纪 90 年 代 以 来 中 国 经 济 持 续 高 速 发 展, 推 动 了 居 民 收 入 水 平 的 提 高 和 生 活 水 平 的 改 善, 作 为 主 要 肉 类 消 费 品 的 猪 肉, 其 市 场 容 量 随 着 人 们 消 费 水 平 的 提 高 而 增 大, 且 在 较 长 时 期 内 将 继 续 稳 步 增 长 2) 城 市 化 进 程 的 加 快 将 会 提 高 猪 肉 的 消 费 需 求 随 着 城 市 化 进 程 的 推 进, 农 村 居 民 的 消 费 习 惯 将 逐 渐 向 城 镇 居 民 靠 拢, 饮 食 1-1-278
结 构 将 逐 步 发 生 变 化, 肉 类 需 求 比 重 将 逐 步 扩 大, 猪 肉 的 需 求 也 将 随 之 上 升 3) 国 民 经 济 的 增 长 与 城 市 化 进 程 的 加 快 带 动 了 餐 饮 业 的 迅 速 发 展, 进 而 扩 大 对 猪 肉 的 消 费 需 求 (2) 产 业 政 策 的 支 持 2010 年 1 月 31 日, 中 共 中 央 国 务 院 下 发 了 关 于 加 大 统 筹 城 乡 发 展 力 度 进 一 步 夯 实 农 业 农 村 发 展 基 础 的 若 干 意 见, 要 求 加 快 畜 禽 水 产 养 殖 规 模 化, 支 持 建 设 生 猪 奶 牛 规 模 养 殖 场 ( 小 区 ), 支 持 畜 禽 良 种 繁 育 体 系 建 设 国 务 院 关 于 促 进 畜 牧 业 持 续 健 康 发 展 的 意 见 ( 国 发 [2007]4 号 ), 把 加 快 畜 牧 业 发 展 作 为 应 对 入 世 挑 战 调 整 农 业 结 构 增 加 农 民 收 入 的 重 要 内 容, 为 畜 牧 业 发 展 带 来 新 的 历 史 机 遇 湖 南 省 委 省 政 府 对 发 展 畜 牧 业 也 十 分 重 视, 畜 牧 业 的 发 展 环 境 不 断 优 化 种 猪 结 构 调 整 基 础 设 施 改 善 引 进 优 质 瘦 肉 型 种 猪 并 进 行 推 广 改 进 育 种 与 生 产 配 套 设 施 是 提 高 生 猪 质 量, 加 快 生 猪 产 业 化 建 设 步 伐 的 需 要 (3) 延 伸 产 业 链, 匹 配 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 产 能, 提 高 资 源 利 用 率 本 公 司 的 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 将 于 2013 年 全 部 达 产, 但 由 于 公 司 目 前 生 猪 的 生 产 基 地 生 产 设 备 不 足,2009 年 出 栏 生 猪 的 规 模 仅 为 12.4 万 余 头 ( 不 包 括 种 猪 的 出 栏 数 量 ), 生 猪 的 生 产 能 力 与 屠 宰 能 力 不 匹 配 本 项 目 的 建 成, 将 提 高 公 司 种 猪 仔 猪 和 育 肥 猪 的 养 殖 规 模, 新 增 公 司 出 栏 育 肥 猪 30 万 头 / 年, 基 本 匹 配 公 司 的 屠 宰 能 力 同 时 形 成 规 模 效 益, 进 一 步 完 善 本 公 司 一 体 化 自 养 自 宰 经 营 模 式 及 产 业 链, 提 高 公 司 内 部 资 源 的 利 用 率, 降 低 单 位 生 产 成 本 (4) 食 品 质 量 安 全 上 升 到 前 所 未 有 的 高 度 民 以 食 为 天, 食 以 安 为 先, 食 品 安 全 直 接 关 系 人 民 群 众 身 体 健 康 与 生 命 安 全, 关 系 到 国 民 经 济 的 健 康 发 展 与 社 会 和 谐 稳 定, 食 品 安 全 法 于 2009 年 6 月 1 日 的 正 式 实 施, 对 于 加 强 农 产 品 质 量 安 全 管 理 具 有 十 分 重 要 的 意 义 加 快 农 业 生 产 方 式 转 变, 大 力 推 进 标 准 化 生 产 是 食 品 安 全 法 农 产 品 质 量 安 全 法 的 明 确 要 求, 也 是 保 障 农 产 品 质 量 安 全 的 治 本 之 策 目 前, 市 场 以 品 质 较 差 的 土 杂 猪 肉 为 主, 猪 肉 品 质 良 莠 不 齐 已 成 为 猪 肉 市 场 急 需 解 决 的 问 题 人 们 消 费 水 平 的 提 高 使 得 市 场 对 优 质 放 心 猪 肉 的 需 求 出 现 1-1-279
了 较 大 的 供 求 缺 口, 发 展 优 质 无 公 害 生 猪 产 业, 可 以 提 高 生 猪 养 殖 的 经 济 效 益, 满 足 人 们 生 活 改 善 对 优 质 安 全 猪 肉 的 需 求 我 国 猪 肉 产 量 和 需 求 量 还 有 较 大 的 增 长 空 间, 特 别 是 优 质 放 心 猪 肉 的 潜 在 需 求 量 较 大, 呈 现 出 广 阔 的 市 场 前 景, 具 有 巨 大 的 经 济 和 社 会 效 益 (5) 发 挥 生 猪 养 殖 产 业 优 势 的 需 要 作 为 湖 南 西 部 地 区 的 一 个 典 型 农 业 市, 生 猪 养 殖 业 是 怀 化 市 畜 牧 业 的 主 导 产 业, 其 产 值 产 量 占 整 个 畜 牧 业 的 75% 以 上 生 猪 饲 养 模 式 现 正 处 于 由 分 散 饲 养 向 规 模 养 殖 转 变 的 时 期, 公 司 将 充 分 抓 住 生 猪 产 业 模 式 转 型 的 良 好 机 遇, 依 靠 国 家 产 业 政 策 的 支 持, 充 分 发 挥 自 身 生 猪 产 业 优 势, 加 快 生 猪 产 业 发 展 (6) 是 带 动 农 民 增 收 促 进 农 村 经 济 发 展 的 需 要 怀 化 是 山 区 农 业 市, 全 市 504 万 人 口, 有 农 业 人 口 310 万 通 过 实 施 规 模 养 殖 小 区 新 建 项 目 向 农 民 提 供 仔 猪, 指 导 他 们 进 行 规 范 的 防 疫 和 生 产, 从 而 带 动 农 民 增 产 增 收, 促 进 农 村 经 济 发 展, 维 护 农 村 社 会 稳 定 项 目 实 施 后, 可 创 造 大 量 就 业 机 会, 有 效 地 缓 解 社 会 就 业 压 力 1 企 业 新 增 就 业 岗 位 330 多 个 ;2 可 带 动 全 市 饲 料 加 工 业 的 发 展 及 人 员 安 置, 再 加 上 防 疫 运 输 及 其 他 服 务 行 业, 间 接 增 加 就 业 岗 位 1,200 多 个 通 过 龙 头 企 业 规 模 扩 大 后 的 辐 射 带 动 功 能, 对 于 培 育 壮 大 主 导 产 业, 实 现 农 村 剩 余 劳 动 力 合 理 转 移 都 具 有 重 大 作 用 生 猪 养 殖 业 为 怀 化 市 传 统 的 产 业, 对 于 充 分 吸 纳 农 村 劳 动 力 利 用 当 地 的 农 副 产 品 资 源, 带 动 农 民 致 富, 促 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设 具 有 重 大 意 义 (7) 区 位 市 场 优 势 怀 化 交 通 优 势 区 位 优 势 十 分 突 出 湘 黔 铁 路 焦 柳 铁 路 和 渝 怀 铁 路 呈 大 字 在 城 区 交 汇,13 个 县 市 ( 区 ) 有 11 个 通 铁 路, 怀 化 编 组 站 ( 怀 化 南 站 ) 是 全 国 九 大 编 组 站 之 一 怀 化 公 路 交 通 十 分 便 利, 沪 昆 高 速 穿 城 而 过,209 国 道 320 国 道 319 国 道 及 10 条 省 道 公 路 纵 贯 全 境 从 长 沙 至 贵 阳, 其 东 西 距 离 近 千 公 里, 南 北 由 柳 州 至 宜 昌 近 千 公 里, 如 果 将 东 西 南 北 四 大 城 市 连 成 一 个 大 十 字 形, 则 怀 化 市 正 好 处 于 这 个 大 十 字 的 中 心 位 置 2006 年 1 月, 渝 怀 铁 路 全 线 贯 通, 怀 化 已 成 为 大 西 南 人 口 流 动 物 资 流 通 的 重 要 中 转 站 特 别 需 要 指 出 的 是, 国 务 院 批 准 的 长 株 潭 两 型 社 会 建 设 使 长 株 潭 一 体 化, 生 态 环 保 建 设 要 求 加 大 湘 江 治 理 力 度, 要 求 长 株 潭 生 猪 养 殖 业 退 出, 向 西 部 转 移, 1-1-280
对 公 司 来 说 是 一 次 难 得 的 发 展 机 遇 2009 年 11 月, 长 沙 市 政 府 批 准 先 导 创 投 参 股 大 康 牧 业, 是 确 保 长 沙 市 民 吃 上 放 心 肉 安 全 肉 的 政 府 菜 篮 子 工 程 的 重 要 一 环 公 司 生 产 的 冷 鲜 肉 通 过 绿 色 通 道 由 沪 昆 高 速 公 路 5 小 时 即 可 运 抵 长 沙, 或 直 接 配 送 到 城 市 群 的 100 个 大 型 超 市 50 家 无 公 害 安 全 肉 专 卖 店 (8) 品 牌 优 势 经 过 十 余 年 的 市 场 积 累, 本 公 司 已 在 行 业 内 树 立 了 产 品 质 量 优 势 明 显 规 模 大 供 货 稳 定 的 市 场 形 象, 与 一 系 列 客 户 建 立 了 较 为 稳 定 的 合 作 关 系, 在 下 游 客 户 中 享 有 良 好 的 声 誉, 保 有 稳 定 的 市 场 份 额 公 司 在 十 余 年 的 发 展 历 程 中 突 出 大 康 牧 业 和 均 益 牌 的 品 牌 战 略, 大 康 牧 业 于 2004 年 7 月 在 湖 南 省 率 先 通 过 国 家 农 业 部 无 公 害 农 产 品 认 证 和 省 农 业 厅 无 公 害 农 产 品 产 地 认 证 公 司 按 照 新 农 业 新 农 村 的 模 式 和 要 求, 在 食 品 安 全 监 督 相 对 薄 弱 的 地 区 倡 导 食 品 安 全, 培 育 养 殖 户 食 品 安 全 观 念, 树 立 了 优 良 的 品 牌 形 象, 公 司 商 品 猪 的 市 场 份 额 不 断 扩 大 3 项 目 建 设 的 合 理 性 (1) 行 业 发 展 趋 势 生 产 者 类 型 多 样 化 以 及 农 户 散 养 为 主, 是 我 国 生 猪 养 殖 行 业 的 重 要 特 点 之 一 猪 肉 是 我 国 城 乡 居 民 的 传 统 消 费 肉 品 在 我 国, 生 产 者 的 类 型 较 多, 包 括 农 民 专 业 户 和 散 户 私 营 养 猪 场 国 营 养 猪 场 外 资 养 猪 企 业 合 资 养 猪 企 业 部 分 大 型 企 事 业 单 位 的 附 属 农 场 以 及 一 些 育 种 场 ( 中 心 ) 等 据 农 业 部 统 计,2007 年 全 国 年 出 栏 50 头 以 上 的 规 模 养 猪 专 业 户 和 商 品 猪 场 共 224.4 万 家, 出 栏 生 猪 占 全 国 出 栏 总 量 的 比 例 约 为 48%, 其 中 年 出 栏 万 头 以 上 的 规 模 猪 场 有 1,800 多 个 ;2008 年 全 国 年 出 栏 50 头 以 上 的 规 模 养 猪 专 业 户 和 商 品 猪 场 出 栏 生 猪 占 全 国 出 栏 总 量 的 比 例 达 到 62% 然 而 我 国 生 猪 年 出 栏 数 量 在 5 万 头 以 上 的 企 业 总 生 猪 出 栏 量 占 全 国 比 例 仅 为 1%, 我 国 生 猪 养 殖 行 业 规 模 化 水 平 仍 处 于 较 低 水 平 其 次, 在 我 国 的 生 猪 养 殖 行 业 中, 总 体 数 量 较 大 的 农 户 散 养 和 专 业 户 饲 养 均 难 以 创 造 明 显 的 经 济 效 益, 其 根 本 原 因 在 于 我 国 生 猪 养 殖 行 业 的 科 技 水 平 较 低 我 国 虽 然 是 猪 肉 生 产 大 国, 但 与 生 猪 养 殖 行 业 发 达 的 欧 美 国 家 相 比, 在 很 多 方 面 1-1-281
仍 然 存 在 较 大 的 差 距, 而 这 些 差 距 可 从 揭 示 经 济 效 益 指 标 的 差 异 直 接 反 应 出 来 随 着 全 球 畜 牧 行 业 的 不 断 发 展, 亚 洲 地 区 畜 产 品 产 量 的 比 重 也 在 不 断 增 加 畜 牧 企 业 为 了 抵 抗 市 场 风 险 增 强 竞 争 力, 通 过 不 断 地 并 购 以 增 强 实 力, 行 业 集 中 度 不 断 提 高 (2) 市 场 前 景 分 析 从 我 国 肉 类 消 费 现 状 看, 猪 肉 消 费 比 重 虽 然 有 所 下 降, 但 绝 对 消 费 量 持 续 增 长 特 别 是 广 大 的 农 村 地 区, 将 拉 动 国 内 猪 肉 消 费 刚 性 增 长 随 着 统 筹 城 乡 经 济 社 会 发 展 政 策 的 贯 彻 和 全 面 小 康 社 会 目 标 的 实 现, 农 民 收 入 将 有 较 快 增 长, 制 约 农 村 肉 类 消 费 的 因 素 削 弱, 农 村 猪 肉 消 费 市 场 将 被 激 活 人 民 生 活 水 平 的 提 高, 膳 食 结 构 的 改 善, 猪 肉 深 加 工 行 业 的 振 兴 与 发 展, 都 将 极 大 地 增 加 鲜 猪 肉 的 消 费 量 虽 然 肉 类 消 费 结 构 发 生 了 一 些 变 化, 但 猪 肉 仍 将 是 我 国 肉 类 消 费 中 的 第 一 大 品 种, 国 内 猪 肉 消 费 量 呈 刚 性 增 长 湖 南 是 全 国 第 二 位 的 养 猪 大 省, 随 着 长 株 潭 两 型 社 会 的 构 建, 其 周 边 尤 其 是 湘 江 两 岸 的 养 殖 场 需 要 退 出, 整 个 生 猪 养 殖 产 业 逐 渐 西 移, 公 司 凭 借 在 湖 南 西 部 打 造 好 的 养 殖 平 台, 较 好 地 承 接 了 产 业 转 移 公 司 目 前 在 种 猪 选 育 扩 繁 商 品 猪 养 殖 等 方 面 已 经 取 得 了 一 定 的 区 域 市 场 竞 争 优 势, 为 湘 西 地 区 规 模 最 大 的 生 猪 养 殖 企 业, 对 怀 化 及 周 边 五 省 地 区 的 生 猪 价 格 有 一 定 影 响 力 2010 年 2 月 25 日 长 沙 市 商 务 局 下 发 了 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 生 猪 产 品 进 长 销 售 的 函 ( 长 商 务 函 字 [2010]008 号 ), 文 件 同 意 公 司 经 定 点 屠 宰 检 疫 检 验 合 格 的 生 猪 产 品 进 入 长 沙 市 销 售 并 成 为 长 沙 市 放 心 肉 供 应 基 地, 有 力 地 巩 固 和 加 强 了 公 司 在 区 域 市 场 的 地 位 (3) 丰 富 的 管 理 经 验 和 人 力 资 源 公 司 的 核 心 经 营 管 理 团 队 自 创 业 以 来 保 持 稳 定, 并 且 管 理 团 队 成 员 在 生 猪 养 殖 行 业 具 有 丰 富 的 工 作 经 历, 把 握 市 场 机 遇 与 适 应 市 场 变 化 的 能 力 较 强, 对 生 猪 的 市 场 发 展 趋 势 有 较 好 的 预 见 能 力, 有 效 降 低 生 猪 市 场 价 格 波 动 所 带 来 的 风 险 公 司 以 湖 南 农 业 大 学 为 技 术 依 托, 在 基 地 内 建 立 了 湖 南 农 大 科 研 实 践 基 地 和 科 研 开 发 中 心, 形 成 了 科 研 课 题 的 研 究 开 发 应 用 以 及 人 才 的 培 训 储 备 输 送 等 完 整 的 梯 级 式 网 络 同 时, 公 司 引 进 了 一 批 高 素 质 人 才, 在 兽 医 防 疫 检 验 检 疫 肉 制 品 加 工 方 面 储 备 了 一 批 优 秀 人 才 通 过 多 年 的 积 累, 公 司 还 培 养 了 大 1-1-282
批 熟 练 的 饲 养 员 各 类 人 才 的 有 机 协 调 与 磨 合 搭 配, 使 公 司 的 综 合 技 术 水 平 得 到 最 大 限 度 的 发 挥, 公 司 拥 有 较 强 的 生 产 技 术 优 势 (4) 稳 定 的 销 售 渠 道 经 过 十 余 年 的 市 场 积 累 和 规 模 化 科 学 化 的 养 殖 模 式, 公 司 已 在 行 业 内 树 立 了 产 品 质 量 优 势 明 显 规 模 大 供 货 稳 定 的 市 场 形 象, 与 一 系 列 客 户 建 立 了 较 为 稳 定 的 合 作 关 系, 在 下 游 客 户 中 享 有 良 好 的 声 誉, 保 有 稳 定 的 市 场 份 额 根 据 湖 南 省 畜 牧 水 产 局 的 统 计,2009 年 湖 南 省 生 猪 出 栏 量 为 5,508 万 头, 全 国 排 名 第 二 公 司 2009 年 生 猪 出 栏 量 为 16.3 万 头, 占 湖 南 省 2009 年 生 猪 出 栏 量 的 0.3%, 省 内 排 名 第 二, 仅 次 于 上 市 公 司 新 五 丰 4 项 目 所 面 临 的 市 场 风 险 本 项 目 拟 以 公 司 现 有 规 模 猪 场 为 基 础, 新 建 8 个 无 公 害 商 品 猪 生 态 养 猪 小 区, 其 中 包 括 3 个 一 级 种 猪 基 地 达 产 后 年 新 增 出 栏 种 猪 2 万 头, 年 新 增 出 栏 商 品 育 肥 猪 30 万 头 由 于 生 猪 养 殖 行 业 周 期 性 的 特 点, 生 猪 及 猪 肉 市 场 价 格 波 动 较 大, 且 主 要 原 材 料 之 一 的 玉 米 价 格 近 期 上 涨 较 为 明 显, 会 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 一 定 的 压 力 因 生 猪 养 殖 上 游 的 饲 料 原 材 料 价 格 及 下 游 的 猪 肉 价 格 波 动 较 大, 本 项 目 新 增 产 能 存 在 一 定 的 市 场 风 险 (1) 种 猪 市 场 前 景 分 析 我 国 生 猪 出 栏 量 的 稳 定 增 长, 将 带 动 种 猪 需 求 的 不 断 增 长 另 一 方 面, 由 于 一 般 农 户 受 到 生 产 条 件 较 差 防 疫 技 术 较 为 落 后 等 多 方 面 的 限 制, 促 使 种 猪 淘 汰 较 快, 增 大 了 公 司 种 猪 的 市 场 需 求 公 司 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 将 在 三 年 内 逐 步 达 产, 在 三 年 的 建 设 期 内, 公 司 种 猪 自 用 的 比 例 将 达 到 65% 以 上, 其 余 部 分 将 对 外 销 售 ; 项 目 建 成 达 产 后, 随 着 养 猪 小 区 种 猪 群 的 不 断 扩 大, 公 司 将 逐 步 减 少 自 用 种 猪 的 比 例, 而 加 大 对 外 销 售 的 比 例 报 告 期 内 公 司 主 要 产 品 的 产 销 情 况 如 下 表 所 示 : 生 猪 ( 头 ) 品 种 2010 年 1-6 月 产 量 销 量 产 销 率 种 猪 41,855 40,209 96.07% 仔 猪 29,785 29,785 100.00% 育 肥 猪 41,656 40,768 97.87% 1-1-283
小 计 113,296 110,762 97.76% 饲 料 ( 吨 ) 52,106.94 9,574.71 18.38% 品 种 2009 年 产 量 销 量 产 销 率 种 猪 40,241 39,034 97.00% 生 猪 仔 猪 51,723 51,723 100.00% ( 头 ) 育 肥 猪 75,545 72,014 95.33% 小 计 167,509 162,771 97.17% 饲 料 ( 吨 ) 89,415.71 13,686.64 15.31% 品 种 2008 年 产 量 销 量 产 销 率 种 猪 28,056 22,844 81.42% 生 猪 仔 猪 56,581 56,581 100.00% ( 头 ) 育 肥 猪 35,057 32,675 93.21% 小 计 119,694 112,100 93.66% 饲 料 ( 吨 ) 59,367.00 10,459.35 17.62% 品 种 2007 年 产 量 销 量 产 销 率 种 猪 9,023 8,926 98.92% 生 猪 仔 猪 57,035 57,035 100.00% ( 头 ) 育 肥 猪 25,988 24,735 95.18% 小 计 92,046 90,696 98.53% 饲 料 ( 吨 ) 40,481.99 7,914.61 19.55% 由 于 种 猪 市 场 行 情 较 为 稳 定, 价 格 与 猪 肉 价 格 关 联 程 度 较 小 报 告 期 内 公 司 种 猪 的 销 售 量 分 别 为 8,926 头 22,844 头 39,034 头 和 40,209 头, 其 中 2009 年 较 2008 年 增 长 70.87%,2010 年 1-6 月 公 司 种 猪 销 售 量 较 去 年 同 期 增 长 159.97% 按 照 公 司 现 有 销 售 量 的 增 长 率 测 算, 项 目 完 成 达 产 后, 公 司 完 全 可 以 消 化 新 增 种 猪 产 能 (2) 育 肥 猪 市 场 前 景 分 析 本 项 目 建 设 期 为 3 年, 达 产 后 新 增 育 肥 猪 产 能 30 万 头 报 告 期 内 公 司 育 肥 猪 的 销 售 量 分 别 为 24,735 头 32,675 头 72,014 头 和 40,768 头, 其 中 2009 年 较 2008 年 增 长 120.39%,2010 年 1-6 月 公 司 育 肥 猪 销 售 量 较 去 年 同 期 增 长 18.86% 公 司 育 肥 猪 销 售 量 的 快 速 增 长, 要 求 育 肥 猪 产 能 快 速 扩 张, 以 供 应 和 稳 定 现 有 市 场 另 一 方 面, 新 增 育 肥 猪 产 能 将 作 为 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 原 料 来 源 随 着 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 达 产 长 株 潭 地 区 生 猪 养 殖 产 业 的 西 移, 公 司 1-1-284
也 将 进 一 步 扩 大 怀 化 本 地 及 长 株 潭 市 场 的 份 额, 保 证 对 两 地 市 场 生 猪 的 供 应 目 前, 生 猪 养 殖 行 业 内 主 要 企 业 包 括 广 东 温 氏 食 品 集 团 有 限 公 司 罗 牛 山 (SZ.000735) 河 南 雏 鹰 农 牧 股 份 有 限 公 司 河 南 牧 原 食 品 股 份 有 限 公 司 河 南 省 北 徐 集 团 湖 南 新 五 丰 股 份 有 限 公 司 (SH.600975) 等, 上 述 企 业 年 出 栏 生 猪 数 量 占 全 国 年 出 栏 生 猪 总 量 的 比 例 不 到 1% 2009 年, 我 国 生 猪 存 栏 4.7 亿 头, 出 栏 6.4 亿 头 ;2009 年, 湖 南 省 生 猪 出 栏 5,508 万 头 公 司 新 增 产 能 占 市 场 份 额 的 比 例 十 分 有 限, 公 司 产 品 拥 有 广 阔 的 市 场 空 间 ( 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 ) 公 司 将 利 用 现 有 的 销 售 渠 道, 将 本 项 目 生 产 的 生 猪 产 品 推 向 市 场, 进 一 步 满 足 公 司 现 有 客 户 的 需 求 相 应 的 营 销 策 略 主 要 包 括 : 巩 固 现 有 的 重 要 客 户 吸 引 潜 在 客 户 拓 展 新 兴 市 场 提 高 销 售 队 伍 素 质 加 强 广 告 宣 传 力 度 等 措 施, 通 过 上 述 营 销 措 施, 本 项 目 建 成 后 预 计 产 销 率 接 近 100% 5 应 对 市 场 风 险 的 具 体 措 施 本 项 目 将 扩 大 公 司 的 生 猪 养 殖 规 模, 也 为 公 司 向 生 猪 产 业 链 的 下 游 延 伸 打 下 坚 实 基 础 (1) 种 猪 销 售 我 国 种 猪 市 场 行 情 较 为 稳 定, 价 格 与 猪 肉 价 格 关 联 程 度 较 小 随 着 我 国 生 猪 规 模 化 养 殖 的 比 例 不 断 上 升, 规 模 化 养 殖 场 对 种 猪 的 需 求 在 不 断 扩 大, 这 在 很 大 程 度 上 降 低 了 种 猪 销 售 的 市 场 风 险 在 种 猪 市 场 行 情 不 好 时, 公 司 可 以 增 加 种 猪 的 存 栏, 扩 大 公 司 的 后 备 种 猪 群 另 外, 公 司 将 加 强 育 种 技 术 的 研 发, 将 具 有 地 方 特 色 的 高 品 质 猪 肉 食 品 引 进 高 端 肉 类 消 费 市 场 (2) 育 肥 猪 销 售 在 猪 肉 价 格 下 跌 时, 公 司 可 以 减 少 生 猪 的 销 售 量, 将 生 猪 屠 宰 加 工 成 猪 肉 制 品 并 存 入 冷 库 ; 而 到 猪 肉 价 格 上 涨 时, 再 将 猪 肉 投 向 市 场, 以 增 强 公 司 经 营 的 灵 活 性, 促 进 公 司 经 营 业 绩 的 稳 步 增 长 同 时, 这 也 对 平 抑 猪 肉 价 格, 保 持 猪 肉 市 场 的 稳 定 供 应, 促 使 猪 肉 市 场 健 康 发 展 具 有 积 极 意 义 6 产 品 工 艺 流 程 本 项 目 是 本 公 司 主 营 业 务 生 猪 养 殖 的 扩 产 项 目, 产 品 的 工 艺 流 程 图 详 见 本 招 1-1-285
股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 之 ( 二 ) 公 司 主 要 产 品 的 工 艺 流 程 之 1 生 猪 生 产 工 艺 流 程 7 主 要 原 辅 材 料 及 能 源 供 应 项 目 所 需 的 主 要 原 材 料 和 主 要 供 应 单 位 如 下 表 所 示 : 序 号 原 材 料 单 位 消 耗 量 主 要 供 应 单 位 1 饲 料 万 吨 / 年 9.6 鹤 城 分 公 司 2 电 万 度 / 年 -- 电 力 公 司 3 水 万 吨 / 年 -- 地 下 水 自 来 水 公 司 8 项 目 达 产 后 公 司 产 能 消 化 分 析 (1) 市 场 容 量 和 市 场 前 景 1) 国 内 消 费 量 呈 刚 性 增 长 虽 然 肉 类 结 构 发 生 了 一 些 变 化, 但 猪 肉 仍 将 是 我 国 肉 类 消 费 中 的 第 一 大 品 种 从 我 国 肉 类 消 费 现 状 看, 猪 肉 消 费 比 重 虽 然 下 降, 但 绝 对 消 费 量 持 续 增 长 特 别 是 广 大 的 农 村 市 场, 将 拉 动 猪 肉 国 内 消 费 刚 性 增 长 随 着 统 筹 城 乡 经 济 社 会 发 展 政 策 的 贯 彻 和 全 面 小 康 社 会 目 标 的 实 现, 农 民 收 入 将 有 较 快 增 长, 制 约 农 村 肉 类 消 费 因 素 削 弱, 农 村 猪 肉 消 费 市 场 将 被 激 活, 其 人 均 猪 肉 消 费 如 达 到 城 镇 居 民 消 费 水 平, 全 国 农 村 猪 肉 消 费 量 每 年 将 增 加 1,500 万 吨 -2,000 万 吨 2) 城 乡 市 场 猪 肉 消 费 量 不 断 增 长, 流 通 领 域 畅 通, 也 将 带 动 生 猪 生 产 的 发 展 3) 随 着 我 国 国 民 经 济 的 快 速 发 展, 城 市 化 进 程 加 快, 城 市 人 口 不 断 增 加, 城 市 化 率 不 断 提 高, 每 年 将 有 6.5 亿 人 口 在 城 市 生 活 和 工 作, 猪 肉 消 费 量 将 逐 年 快 速 增 长, 生 猪 市 场 发 展 潜 力 巨 大 4) 随 着 人 民 生 活 水 平 的 提 高, 膳 食 结 构 的 改 善, 猪 肉 加 工 行 业 的 振 兴 与 发 展, 极 大 地 增 加 了 对 生 猪 产 品 的 需 求 5) 猪 肉 产 销 区 对 接 明 显, 长 江 三 角 洲 珠 江 三 角 洲 闽 江 三 角 洲 和 京 津 沪 区 域 经 济 圈 的 形 成, 每 年 生 猪 调 入 量 将 增 加 1,500-1,700 万 头, 以 满 足 沿 海 发 达 地 区 对 猪 肉 的 需 求 6) 长 期 以 来, 我 国 生 猪 市 场 猪 肉 品 质 良 莠 不 齐 已 成 为 猪 肉 市 场 急 需 解 决 的 问 题 人 们 消 费 水 平 的 提 高 使 得 市 场 对 优 质 放 心 猪 肉 的 需 求 出 现 了 较 大 的 供 求 缺 口, 发 展 优 质 无 公 害 生 猪 产 业, 可 以 提 高 养 猪 经 济 效 益, 满 足 人 们 生 活 1-1-286
改 善 对 优 质 安 全 猪 肉 的 需 求 因 此, 优 质 无 公 害 生 猪 养 殖 产 业 呈 现 出 广 阔 的 市 场 前 景, 优 质 猪 肉 工 程 具 有 巨 大 的 经 济 和 社 会 效 益 ( 数 据 来 源 : 中 国 畜 牧 业 信 息 网 ) (2) 竞 争 情 况 有 关 产 品 的 市 场 容 量 和 竞 争 状 况 分 析 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 之 ( 二 ) 行 业 发 展 现 状 (3) 报 告 期 内 公 司 产 品 的 产 销 情 况 报 告 期 内 公 司 种 猪 仔 猪 和 育 肥 猪 的 产 销 量 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 与 技 术 之 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 之 ( 四 ) 发 行 人 近 三 年 主 要 产 品 的 生 产 和 销 售 情 况 之 1 主 要 产 品 的 产 销 情 况 (4) 项 目 达 产 后 的 预 计 产 能 公 司 以 现 有 规 模 猪 场 为 基 础, 新 ( 扩 ) 建 8 个 无 公 害 商 品 猪 生 态 养 猪 小 区, 其 中 包 括 3 个 一 级 种 猪 基 地 项 目 建 成 达 产 后 年 新 增 出 栏 种 猪 2 万 头 无 公 害 育 肥 猪 30 万 头 (5) 产 品 的 市 场 开 拓 和 销 售 方 式 1) 种 猪 目 标 市 场 及 营 销 策 略 目 标 市 场 : 以 怀 化 本 地 规 模 猪 场 为 主, 周 边 五 省 农 村 地 区 为 辐 射 区 域 公 司 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 将 在 三 年 内 逐 步 达 产, 在 三 年 的 建 设 期 内, 公 司 种 猪 自 用 的 比 例 将 达 到 65% 以 上, 其 余 部 分 将 对 外 销 售 ; 项 目 建 成 达 产 后, 随 着 养 猪 小 区 种 猪 群 的 不 断 扩 大, 公 司 将 逐 步 减 少 自 用 种 猪 的 比 例, 而 加 大 对 外 销 售 的 比 例 2) 育 肥 猪 目 标 市 场 及 营 销 策 略 根 据 近 几 年 我 国 湖 南 省 生 猪 生 产 现 状 和 今 后 三 年 的 发 展 趋 势 预 测, 结 合 公 司 的 实 际 情 况 及 发 展 规 划, 初 步 确 定 该 项 目 投 产 后 的 主 要 目 标 市 场 为 : A 怀 化 本 地 市 场 13 个 县 市 ( 区 ) 及 各 乡 镇 市 场 ; B 长 株 潭 城 市 群 市 场 ; C 怀 化 周 边 市 场 ; 其 中 : 怀 化 本 地 市 场 13 个 县 市 ( 区 ) 及 各 乡 镇 市 场 是 公 司 需 主 攻 的 目 标 市 场, 长 株 潭 城 市 群 市 场 是 今 后 的 战 略 重 点 和 核 心 目 标 市 场 1-1-287
公 司 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 达 产 后, 新 增 产 能 将 一 方 面 用 于 供 应 和 稳 定 现 有 市 场, 另 一 方 面 作 为 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 原 料 来 源 同 时, 随 着 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 达 产 长 株 潭 地 区 生 猪 养 殖 产 业 的 西 移, 公 司 也 将 进 一 步 扩 大 怀 化 本 地 及 长 株 潭 市 场 的 份 额, 保 证 对 两 地 市 场 生 猪 的 供 应 9 项 目 可 能 存 在 的 环 保 问 题 及 措 施 (1) 项 目 可 能 存 在 的 环 保 问 题 项 目 在 生 产 过 程 中 的 污 染 源 主 要 有 :1 生 猪 饲 养 所 产 生 的 猪 粪 尿 及 其 散 发 的 臭 气 ;2 冲 洗 猪 场 产 生 的 废 水 (2) 治 理 措 施 1) 加 强 技 术 更 新 采 用 合 成 赖 氨 酸 蛋 氨 酸 色 氨 酸 和 苏 氨 酸 来 进 行 氨 基 酸 营 养 上 的 平 衡, 减 少 氮 的 排 泄 量 2) 建 设 污 染 物 处 理 系 统 建 立 科 学 的 畜 禽 污 染 防 治 沼 气 生 态 模 式, 按 规 划 设 计 要 求 建 设 和 完 善 污 染 物 处 理 基 础 设 施, 建 设 好 污 染 物 处 理 系 统, 本 项 目 将 科 学 地 采 用 沼 气 生 态 模 式 进 行 治 理 3) 加 强 联 保, 共 创 环 保 之 乡 除 按 规 划 设 计 建 设 环 境 保 护 项 目 外, 积 极 与 周 围 村 民 加 强 联 系, 对 沼 气 废 渣 及 粪 便 及 时 清 理 外 运, 以 保 护 场 内 环 境 卫 生 公 司 养 殖 基 地 污 染 物 处 理 模 式 流 程 示 意 图 净 化 装 置 贮 气 柜 集 中 供 气 沼 气 发 电 农 田 花 卉 猪 舍 固 液 分 离 厌 氧 消 化 沉 淀 池 调 蓄 塘 水 生 植 物 塘 固 体 果 林 菜 地 林 果 花 卉 蔬 菜 农 田 通 过 环 境 保 护 治 理 和 实 施 沼 气 生 态 模 式 治 理, 使 种 猪 繁 育 及 畜 牧 小 区 养 猪 场 达 到 绿 色 养 猪 场 的 环 境 条 件, 环 境 质 量 符 合 (GB/T17824.4-1999) 要 求, 污 染 物 的 排 放 达 到 国 家 GB18596-2001 标 准, 不 造 成 对 环 境 的 污 染 本 项 目 已 经 取 得 湖 南 省 怀 化 市 环 境 保 护 局 出 具 的 关 于 对 湖 南 大 康 牧 业 股 份 1-1-288
有 限 公 司 三 十 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 环 境 影 响 报 告 书 的 批 复 ( 怀 环 审 [2009]58 号 ) 10 投 资 项 目 的 选 址 拟 占 用 土 地 的 面 积 取 得 方 式 及 土 地 用 途 (1) 项 目 选 址 养 猪 小 区 应 距 铁 路 公 路 城 镇 居 民 区 学 校 医 院 等 公 共 场 所 1,000 米 以 上 ; 距 离 其 他 畜 禽 养 殖 场 或 养 猪 小 区 500 米 以 上 ; 并 且 周 围 ( 或 附 近 ) 有 一 定 面 积 的 能 够 对 粪 污 进 行 自 然 消 纳 和 净 化 的 农 田 ( 或 经 济 林 经 济 作 物 草 地 等 ) 或 水 面 等 ; 距 屠 宰 场 畜 产 品 加 工 厂 垃 圾 及 污 水 处 理 场 所 风 景 旅 游 以 及 水 源 保 护 区 2,000 米 以 上 (2) 项 目 拟 占 用 土 地 的 情 况 面 积 取 得 方 式 土 地 用 途 使 用 期 限 会 同 县 生 态 养 猪 小 区 160 租 赁 农 业 用 地 20 年 靖 州 县 生 态 养 猪 小 区 100 租 赁 农 业 用 地 20 年 溆 浦 县 桥 江 镇 生 态 养 猪 小 区 100 租 赁 农 业 用 地 20 年 溆 浦 县 卢 峰 镇 生 态 养 猪 小 区 100 租 赁 农 业 用 地 20 年 中 方 县 花 桥 生 态 养 猪 小 区 100 租 赁 农 业 用 地 20 年 中 方 县 铁 坡 生 态 养 猪 小 区 100 租 赁 农 业 用 地 20 年 中 方 县 牌 楼 镇 生 态 养 猪 小 区 100 租 赁 农 业 用 地 20 年 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 生 态 养 猪 小 区 110 租 赁 农 业 用 地 20 年 公 司 已 签 订 了 上 述 项 目 用 地 的 租 赁 协 议 11 项 目 的 组 织 和 实 施 由 项 目 建 设 单 位 成 立 项 目 领 导 小 组, 负 责 项 目 协 调 建 设 实 施 资 金 管 理 及 负 责 项 目 建 成 后 的 运 行 管 理 在 施 工 方 面, 项 目 建 设 按 国 家 相 关 或 行 业 标 准, 项 目 施 工 采 用 招 标 制, 严 格 按 照 要 求, 由 有 资 质 并 且 具 有 较 好 的 施 工 经 验 的 单 位 施 工 ; 建 成 后 的 运 行 将 以 现 代 企 业 理 念 和 规 模 猪 场 的 相 关 技 术 标 准 或 技 术 规 范 进 行 管 理 和 操 作 12 项 目 实 施 进 展 情 况 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 已 于 2009 年 年 底 完 成 可 研 等 前 期 工 作, 建 设 期 为 3 年 具 体 进 度 如 下 : 建 设 期 第 一 年 : 会 同 靖 州 2 个 畜 牧 小 区 投 产 ; 建 设 期 第 二 年 : 中 方 县 牌 楼 中 方 县 花 桥 中 方 县 铁 坡 溆 浦 县 桥 江 4 个 畜 牧 小 区 投 产 ; 1-1-289
建 设 期 第 三 年 : 溆 浦 县 卢 峰 镇 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 2 个 畜 牧 小 区 投 产 截 至 2010 年 6 月 30 日, 项 目 尚 未 投 入 资 金 13 经 济 效 益 分 析 项 目 建 成 投 产 后, 可 实 现 年 销 售 收 入 41,800 万 元 ( 其 中, 种 猪 销 售 收 入 =2 万 头 *2900 元 =5,800 万 元, 育 肥 猪 销 售 收 入 =30 万 头 *100 公 斤 *12 元 / 公 斤 =36,000 万 元 ), 年 利 润 总 额 3,819.37 万 元 ; 正 常 年 销 售 利 润 率 9.14%; 正 常 年 投 资 利 润 率 为 25.7%; 全 部 投 资 财 务 内 部 收 益 率 达 41.57%; 全 部 投 资 财 务 净 现 值 为 22,974.1 万 元 ; 静 态 投 资 回 收 期 ( 含 3 年 建 设 期 ) 为 4.33 年 ( 二 )40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 1 项 目 基 本 情 况 (1) 项 目 概 览 本 项 目 拟 建 设 40 万 头 / 年 生 猪 屠 宰 生 产 线 分 割 冷 却 肉 加 工 线 副 产 品 加 工 线 各 一 条 及 其 配 套 设 施, 总 建 筑 面 积 15,650 m2; 达 到 年 屠 宰 加 工 生 猪 40 万 头 的 生 产 规 模, 年 加 工 冷 却 肉 22,000 吨 分 割 肉 6,000 吨 猪 副 产 品 6,014 吨 猪 皮 14 万 张 该 项 目 已 经 取 得 湖 南 省 怀 化 市 发 改 委 的 项 目 批 复 ( 怀 发 改 农 [2010]4 号 ) (2) 投 资 概 算 本 建 设 项 目 总 投 资 估 算 8,110.00 万 元, 其 中 : 固 定 资 产 投 资 5,958.00 万 元, 铺 底 流 动 资 金 2,152.00 万 元 投 资 构 成 如 下 : 估 算 价 值 占 建 设 总 投 序 工 程 或 费 用 名 安 装 工 资 的 比 例 号 称 建 筑 工 程 设 备 购 置 其 它 费 用 合 计 程 (%) 一 工 程 费 用 1,329.48 2,685.17 369.12 0.00 4,383.77 73.58 1 待 宰 棚 150.00 3.20 153.20 2 屠 宰 车 间 128.00 1,477.73 118.22 1,723.95 3 冷 却 肉 分 割 车 间 156.00 127.76 19.16 302.92 4 副 产 品 处 理 间 35.00 72.00 10.80 117.80 5 制 冷 空 调 工 程 480.00 361.08 136.07 977.15 6 隔 离 间 9.00 1.00 10.00 7 供 热 工 程 19.68 32.80 19.68 72.16 8 电 气 工 程 7.80 48.50 25.88 82.18 1-1-290
估 算 价 值 占 建 设 总 投 序 工 程 或 费 用 名 安 装 工 资 的 比 例 号 称 建 筑 工 程 设 备 购 置 其 它 费 用 合 计 程 (%) 9 给 排 水 工 程 16.00 7.60 16.72 40.32 10 科 研 检 测 楼 65.00 12.50 1.05 65.55 11 食 堂 倒 班 宿 舍 110.50 110.50 12 污 水 处 理 污 设 施 74.50 86.70 17.34 178.54 13 场 区 道 路 围 墙 土 方 工 程 78.00 78.00 14 运 输 设 备 458.50 458.50 二 销 售 网 络 建 设 50 个 1,000.00 1,000.0 16.78 大 康 均 益 无 公 害 猪 肉 专 营 店 1,000.00 1,000.0 三 其 它 费 用 338.13 338.13 5.68 1 无 形 资 产 64.00 64.00 1.1 技 术 引 进 50.00 50.00 1.2 技 术 培 训 14.00 14.00 2 开 办 费 274.13 274.13 2.1 勘 察 设 计 费 93.11 93.11 2.2 工 程 监 理 费 71.76 71.76 2.3 建 设 单 位 管 理 费 50.07 50.07 2.4 前 期 工 作 费 10.00 10.00 2.5 办 公 及 生 活 家 具 购 置 费 2.00 2.00 2.6 招 投 标 费 15.18 15.18 2.7 试 车 运 行 费 32.00 32.00 四 预 备 费 236.10 236.10 3.96 3.1 基 本 预 备 费 236.10 236.10 3.2 涨 价 预 备 费 0.00 0.00 五 建 设 期 利 息 0.00 0.00 0.00 六 建 设 投 资 总 额 1,329.48 2,685.17 369.12 1,574.23 5,958.00 100.00 2 项 目 建 设 的 背 景 随 着 我 国 经 济 的 不 断 发 展, 人 民 的 生 活 水 平 逐 渐 提 高, 食 品 安 全 越 来 越 受 到 人 们 的 重 视, 国 家 对 食 品 安 全 的 要 求 也 在 不 断 的 提 出 更 高 的 标 准 在 我 国 人 民 的 肉 类 食 品 中, 猪 肉 及 其 它 猪 副 产 品 在 各 类 肉 食 品 中 占 有 主 要 的 比 例 随 着 部 分 企 业 实 力 的 不 断 壮 大, 在 各 个 地 区 不 断 设 立 新 的 分 公 司, 经 营 地 域 范 围 不 断 扩 大, 逐 步 占 据 了 市 场 相 当 大 的 份 额, 例 如 南 京 雨 润 集 团 北 京 千 喜 鹤 集 团 河 南 双 汇 集 团 等, 这 些 食 品 公 司 成 为 了 市 场 冷 鲜 肉 的 主 要 供 给 者 面 对 我 国 经 济 社 会 发 展 进 入 了 新 的 阶 段, 生 猪 养 殖 方 式 居 民 消 费 结 构 交 1-1-291
通 运 输 状 况 环 境 保 护 压 力 食 品 质 量 安 全 发 生 积 极 变 化 的 新 形 势, 湖 南 省 迫 切 需 要 加 强 对 生 猪 屠 宰 行 业 发 展 的 规 划 指 导 当 前 湖 南 省 生 猪 屠 宰 行 业 仍 存 在 一 些 问 题, 主 要 表 现 在 : 一 是 定 点 屠 宰 率 不 高 据 统 计,2009 年 全 省 生 猪 出 栏 数 为 7850 万 头, 但 生 猪 定 点 屠 宰 企 业 屠 宰 总 量 仅 823 万 头 二 是 产 能 严 重 过 剩, 落 后 产 能 比 重 大 2009 年 全 省 163 家 县 城 以 上 生 猪 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 年 设 计 屠 宰 量 3,321 万 头, 而 实 际 屠 宰 量 仅 700 余 万 头, 产 能 利 用 率 仅 五 分 之 一 部 分 定 点 屠 宰 企 业 手 工 屠 宰, 设 施 简 陋, 工 艺 落 后, 屠 宰 操 作 规 范 和 检 验 检 疫 制 度 尚 未 落 实 全 省 163 家 县 城 以 上 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 中, 实 施 机 械 化 屠 宰 的 只 有 76 家, 全 省 552 个 乡 镇 定 点 屠 宰 场 点 基 本 上 是 手 工 屠 宰 三 是 行 业 布 局 和 结 构 不 合 理, 产 业 集 中 度 较 低, 现 有 县 城 以 上 生 猪 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 超 过 纲 要 设 置 规 划 数 四 是 私 屠 滥 宰 现 象 没 有 得 到 完 全 遏 制, 病 害 猪 肉 注 水 肉 时 有 销 售, 个 别 定 点 屠 宰 场 ( 点 ) 甚 至 成 为 制 售 病 害 猪 肉 注 水 肉 的 窝 点 五 是 以 代 宰 为 主, 自 营 比 重 小, 产 品 形 态 同 质 化 严 重, 部 分 企 业 忽 视 品 牌 建 设, 放 心 肉 服 务 体 系 建 设 有 待 进 一 步 加 强 2009 年 全 省 县 城 以 上 屠 宰 厂 ( 场 ) 代 宰 量 ( 含 提 供 场 地 宰 量 ) 占 56%, 乡 镇 屠 宰 点 更 是 以 代 宰 为 主 这 些 问 题 不 仅 对 生 猪 产 品 质 量 安 全 构 成 了 潜 在 威 胁, 也 对 湖 南 省 生 猪 屠 宰 行 业 的 持 续 健 康 发 展 构 成 制 约 为 了 推 动 湖 南 省 生 猪 屠 宰 行 业 健 康 发 展, 确 保 肉 品 卫 生 和 质 量 安 全,2010 年 6 月, 湖 南 省 生 猪 定 点 屠 宰 管 理 办 公 室 发 布 了 关 于 湖 南 省 贯 彻 < 全 国 生 猪 屠 宰 行 业 发 展 规 划 纲 要 (2010-2015)> 实 施 方 案 的 征 求 意 见 稿, 方 案 要 求 要 严 格 生 猪 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 设 置 标 准, 关 闭 不 达 标 企 业, 淘 汰 落 后 产 能 到 2013 年, 全 省 手 工 和 半 机 械 化 等 落 后 的 生 猪 屠 宰 产 能 淘 汰 30% 以 上, 到 2015 年 淘 汰 50% 以 上 要 加 快 行 业 升 级 改 造, 提 升 技 术 和 管 理 水 平 对 符 合 定 点 屠 宰 设 置 规 划, 达 到 定 点 条 件 和 标 准 的 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ), 要 推 动 其 在 屠 宰 加 工 肉 品 品 质 检 验 冷 链 设 施 综 合 利 用 无 害 化 处 理 和 污 水 处 理 等 方 面 进 行 升 级 改 造, 严 格 执 行 屠 宰 操 作 和 同 步 检 验 等 制 度 ; 要 督 促 其 建 立 肉 品 质 量 安 全 管 理 体 系 和 可 追 溯 体 系, 鼓 励 其 采 用 能 满 足 卫 生 和 质 量 安 全 要 求 的 先 进 工 艺 边 远 和 交 通 不 便 的 农 村 乡 镇 设 置 的 小 型 屠 宰 场 点 必 须 符 合 生 猪 屠 宰 管 理 条 例 的 有 关 规 定, 技 术 装 备 和 管 理 水 平 符 合 猪 肉 卫 生 和 质 量 安 全 生 产 的 基 本 要 求 1-1-292
方 案 同 时 要 求 鼓 励 支 持 先 进 的 屠 宰 加 工 企 业 以 多 种 方 式 兼 并 重 组, 实 施 资 源 整 合, 实 现 规 模 化 经 营, 重 点 加 大 城 市 及 其 周 边 定 点 屠 宰 企 业 的 整 合 力 度, 通 过 多 种 方 式, 促 进 集 中 合 并 积 极 支 持 引 导 撤 并 的 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 和 小 型 屠 宰 场 点 融 入 大 型 屠 宰 企 业 的 生 产 加 工 配 送 和 销 售 等 供 应 链 管 理 体 系 到 2015 年, 县 城 以 上 城 区 生 猪 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 年 实 际 屠 宰 量 100% 达 到 规 模 (2 万 头 ) 以 上 在 全 省 50 个 被 农 业 部 列 入 全 国 生 猪 优 势 区 域 (2008-2015 年 ) 的 县 市 中, 选 择 部 分 县 市 培 育 10 家 左 右 年 屠 宰 量 在 50 万 头 以 上 的 大 中 型 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ), 培 育 5 家 左 右 年 屠 宰 量 在 100 万 头 以 上 的 大 型 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ), 力 争 培 育 1 至 2 家 跨 国 经 营 的 现 代 化 屠 宰 加 工 企 业 根 据 该 方 案, 湖 南 省 将 支 持 企 业 延 伸 产 业 链 条, 培 育 自 主 品 牌, 实 现 全 省 品 牌 化 经 营 的 生 猪 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 数 量 适 度 增 长 以 品 牌 企 业 带 动 其 他 企 业 发 展, 提 升 技 术 和 管 理 水 平, 机 械 化 屠 宰 标 准 化 管 理 再 上 新 台 阶, 形 成 良 好 的 品 牌 效 益 支 持 先 进 的 屠 宰 加 工 企 业 开 展 屠 宰 加 工 配 送 销 售 一 体 化 经 营 鼓 励 生 猪 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 采 用 厂 场 挂 钩 订 单 生 产 以 及 建 设 生 猪 养 殖 基 地 等 方 式, 扩 大 协 议 养 殖 或 自 养 生 猪 规 模 ; 支 持 屠 宰 加 工 肉 类 配 送 企 业 发 展 肉 品 分 割 配 送 中 心, 配 置 冷 链 设 施, 创 建 鲜 肉 品 牌, 扩 张 品 牌 肉 连 锁 销 售 网 络 加 强 对 代 宰 企 业 的 监 督 管 理, 规 范 代 宰 行 为, 引 导 代 宰 企 业 向 自 营 和 品 牌 化 经 营 方 向 发 展 怀 化 市 至 今 尚 无 一 家 上 规 模 上 档 次 的 屠 宰 加 工 厂, 全 市 猪 肉 市 场 消 费 仍 以 热 鲜 肉 为 主, 从 收 猪 到 屠 宰 加 工 销 售 环 节 距 国 家 新 出 台 的 食 品 安 全 法 尚 有 较 大 差 距, 主 要 表 现 在 猪 源 安 全 质 量 得 不 到 保 障, 药 物 残 留 农 药 残 留 等 指 标 超 标 ; 屠 宰 加 工 工 艺 落 后, 屠 宰 加 工 过 程 中 未 实 施 同 步 检 验 检 疫 等 ; 批 发 销 售 环 节 仍 是 一 张 桌 子 一 杆 秤 一 把 刀 的 传 统 落 后 模 式, 不 能 确 保 消 费 者 的 健 康 消 费, 病 死 猪 母 猪 肉 注 水 肉 现 象 时 有 发 生 2009 年 公 司 生 猪 出 栏 量 湖 南 省 内 排 名 第 二 公 司 将 依 托 在 生 猪 养 殖 领 域 树 立 的 优 良 品 牌 形 象 和 生 猪 资 源 优 势, 进 一 步 向 下 游 的 屠 宰 加 工 延 伸 2004 年 4 月 9 日, 公 司 取 得 了 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 从 事 牲 畜 屠 宰 深 加 工 的 批 复 2007 年 11 月 9 日, 公 司 取 得 了 怀 化 市 商 务 局 下 发 的 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 40 万 头 生 猪 屠 宰 深 加 工 扩 建 项 目 实 施 的 批 复 ( 怀 商 办 [2007]12 号 ) 2004 年 4 月 9 日, 公 司 取 得 了 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 从 事 牲 畜 屠 宰 深 加 1-1-293
工 的 批 复 为 了 彻 底 改 变 怀 化 市 猪 肉 市 场 落 后 的 消 费 模 式, 确 保 市 场 供 应, 保 障 消 费 者 身 体 健 康, 公 司 建 设 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 旨 在 依 托 公 司 现 有 的 18 万 头 生 猪 养 殖 上 游 产 业 和 即 将 实 施 的 30 万 头 无 公 害 生 猪 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目, 通 过 进 一 步 加 大 投 入 与 产 品 开 发 力 度, 新 建 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 生 产 线, 实 现 生 猪 标 准 化 屠 宰 与 绿 色 肉 品 加 工 转 化 增 值, 建 立 从 农 场 到 餐 桌 全 程 产 品 质 量 追 溯 体 系, 确 保 猪 肉 制 品 加 工 源 头 的 安 全 性 3 项 目 建 设 的 必 要 性 (1) 行 业 发 展 的 必 然 趋 势 目 前 全 球 畜 牧 行 业 的 发 展 呈 现 产 业 链 一 体 化 的 趋 势, 畜 牧 饲 养 企 业 和 饲 料 产 业 及 屠 宰 加 工 业 的 结 合 更 加 紧 密, 其 产 业 链 向 上 游 和 下 游 不 断 延 伸 新 食 品 安 全 法 为 传 统 养 殖 企 业 向 产 加 销 领 域 延 伸, 促 进 食 品 产 业 上 下 游 链 条 的 贯 通 提 供 了 新 机 遇 2009 年 6 月 1 日 开 始 实 施 的 新 食 品 安 全 法 建 立 了 食 品 安 全 风 险 监 测 和 评 估 制 度, 体 现 了 一 个 理 念 的 变 化, 即 从 注 重 食 品 卫 生 到 强 调 食 品 安 全 标 准, 使 监 管 链 条 大 大 推 前 食 品 风 险 的 监 测 与 评 估 实 际 上 已 经 延 伸 到 了 食 用 农 产 品, 包 括 种 植 和 养 殖 的 领 域, 体 现 了 源 头 管 理 的 的 理 念 同 时, 加 大 了 对 违 法 行 为 的 打 击 力 度, 建 立 了 生 产 不 符 合 食 品 安 全 标 准 的 食 品 或 者 销 售 明 知 是 不 符 合 食 品 安 全 标 准 的 食 品 的 惩 罚 性 赔 偿 制 度 此 两 项 措 施 将 改 变 加 工 企 业 盲 目 扩 张 产 能 忽 视 资 源 供 给 的 现 状, 有 利 于 促 进 过 度 膨 胀 的 加 工 环 节 的 整 合 借 助 新 食 品 安 全 法 的 实 施, 控 制 了 上 游 资 源 的 规 模 化 养 殖 企 业 将 在 打 通 产 业 链 条 方 面 具 备 天 然 的 优 势 (2) 国 家 宏 观 政 策 与 环 境 要 求 新 食 品 卫 生 法 出 台 后, 人 们 对 猪 肉 食 品 的 质 量 要 求 越 来 越 高, 不 仅 要 求 营 养 丰 富, 肉 质 好, 而 且 更 注 重 猪 肉 食 品 中 兽 药 激 素 和 抗 生 素 的 残 留 超 标 细 菌 是 否 超 标 等 食 品 安 全 指 标 国 务 院 下 发 的 2010 年 中 央 一 号 文 件 明 确 指 出 要 推 进 畜 禽 养 殖 加 工 一 体 化, 全 面 推 进 双 百 市 场 工 程 和 农 超 对 接, 重 点 扶 持 农 产 品 生 产 基 地 与 大 型 连 锁 超 市 学 校 及 大 企 业 等 产 销 对 接, 减 少 流 通 环 节, 降 低 流 通 成 本 文 件 同 时 要 求, 统 筹 制 定 全 国 农 产 品 批 发 市 场 布 局 规 划, 支 持 重 点 农 产 品 批 发 市 场 建 设 和 升 级 改 造, 发 展 农 产 品 大 市 场 大 流 通 完 善 鲜 活 农 产 品 冷 链 物 流 体 系, 支 持 大 型 涉 农 企 业 投 1-1-294
资 建 设 农 产 品 物 流 设 施 中 发 [2006]1 号 文 件 中 共 中 央 国 务 院 关 于 推 进 社 会 主 义 新 农 村 建 设 的 若 干 意 见 明 确 指 出 : 要 求 积 极 推 进 农 业 结 构 调 整 ; 按 照 高 产 优 质 高 效 生 态 安 全 的 要 求, 调 整 优 化 农 业 结 构 ; 加 快 建 设 优 势 农 产 品 产 业 带, 积 极 发 展 特 色 农 业 绿 色 食 品 和 生 态 农 业, 保 护 农 产 品 知 名 品 牌, 培 育 壮 大 主 导 产 业 因 此, 该 项 目 的 建 设, 符 合 国 民 经 济 社 会 发 展 宏 观 政 策 和 环 境 要 求 (3) 发 展 冷 链 物 流 是 公 司 调 结 构 促 增 长 的 需 要 国 家 发 展 改 革 委 于 2010 年 7 月 印 发 的 农 产 品 冷 链 物 流 发 展 规 划 要 求, 到 2015 年, 建 成 一 批 运 转 高 效 规 模 化 现 代 化 的 跨 区 域 冷 链 物 流 配 送 中 心, 培 育 一 批 具 有 较 强 资 源 整 合 能 力 和 国 际 竞 争 力 的 核 心 企 业, 冷 链 物 流 核 心 技 术 将 得 到 广 泛 推 广, 并 初 步 建 成 布 局 合 理 设 施 装 备 先 进 上 下 游 衔 接 配 套 功 能 完 善 运 行 管 理 规 范 技 术 标 准 体 系 健 全 的 农 产 品 冷 链 物 流 服 务 体 系 进 一 步 提 高 肉 类 和 水 产 品 冷 链 物 流 水 平, 增 强 食 品 安 全 保 障 能 力 2015 年 我 国 果 蔬 肉 类 水 产 品 冷 链 流 通 率 分 别 达 到 20% 30% 36% 以 上, 冷 藏 运 输 率 分 别 提 高 到 30 % 50% 65% 左 右, 流 通 环 节 产 品 腐 损 率 分 别 降 至 15% 8% 10% 以 下 随 着 农 业 结 构 调 整 和 居 民 消 费 水 平 的 提 高, 生 鲜 农 产 品 的 产 量 和 流 通 量 逐 年 增 加, 全 社 会 对 生 鲜 农 产 品 的 安 全 和 品 质 提 出 了 更 高 的 要 求 因 此, 加 快 发 展 农 产 品 冷 链 物 流, 对 于 促 进 农 民 持 续 增 收 和 保 障 消 费 安 全 意 义 重 大 公 司 5,000 吨 冷 库 和 生 猪 屠 宰 加 工 线 的 建 成 投 产, 有 利 于 公 司 扩 大 猪 肉 的 销 售 半 径, 通 过 品 牌 化 的 营 销 策 略 拓 展 湖 南 省 外 市 场 (4) 发 展 五 省 周 边 中 心 城 市 生 猪 加 工 龙 头 企 业, 满 足 人 们 对 肉 品 安 全 消 费 的 需 要 怀 化 市 是 湖 南 省 西 部 地 区 商 品 猪 生 产 和 出 口 重 要 基 地 之 一,2008 年 全 市 出 栏 肉 猪 431.74 万 头, 产 值 59.0 亿 元 (2009 年 怀 化 市 统 计 年 鉴 ), 生 猪 养 殖 已 成 为 怀 化 市 农 业 的 支 柱 产 业 但 是 生 猪 养 殖 的 集 约 化 规 模 化 和 产 业 化 生 产 经 营 还 有 待 进 一 步 的 完 善 和 发 展 ; 以 生 猪 屠 宰 加 工 企 业 为 龙 头 的 生 猪 养 殖 加 工 销 售 的 产 业 链 刚 刚 起 步, 特 别 是 规 模 化 生 猪 加 工 企 业 基 本 上 是 空 白, 制 约 了 养 猪 业 的 发 展 和 农 民 收 入 的 提 高 国 家 新 的 食 品 安 全 法 的 出 台, 对 肉 类 生 产 行 业 提 出 了 更 高 的 要 求, 项 目 单 位 通 过 项 目 的 实 施 带 动 农 户 大 力 发 展 无 公 害 绿 色 生 猪 养 1-1-295
殖, 满 足 人 们 生 活 水 平 提 高 对 优 质 安 全 猪 肉 制 品 的 需 要, 从 而 充 分 发 挥 怀 化 市 作 为 五 省 周 边 中 心 城 市 的 示 范 带 动 力 与 辐 射 作 用 (5) 构 建 长 株 潭 两 型 社 会 建 设 2007 年 12 月, 国 家 发 改 委 批 准 在 长 株 潭 城 市 群 设 立 全 国 资 源 节 约 型 和 环 境 友 好 型 社 会 建 设 综 合 配 套 改 革 试 验 区 湘 江 是 湖 南 人 民 的 母 亲 河, 长 株 潭 三 市 沿 湘 江 两 岸 呈 品 字 型 排 列, 三 市 近 500 万 人 口 的 饮 用 水 来 自 湘 江 由 于 历 史 的 原 因, 湘 江 成 为 湖 南 污 染 最 严 重 的 河 流, 要 将 长 株 潭 建 设 成 为 全 国 两 型 社 会 示 范 区, 必 须 先 治 理 好 湘 江 2008 年 6 月, 湖 南 省 开 始 实 施 千 里 湘 江 碧 水 行 动, 打 响 了 湘 江 水 环 境 综 合 整 治 攻 坚 战, 这 一 流 域 整 治 行 动 预 计 3 年 投 入 174 亿 元 资 金, 对 污 染 重 能 耗 高 和 技 术 落 后 行 业 采 取 五 个 一 批 措 施, 即 取 缔 关 闭 一 批 淘 汰 退 出 一 批 停 产 治 理 一 批 限 期 治 理 一 批 搬 迁 一 批, 严 禁 湘 江 两 岸 10 公 里 范 围 内 新 建 严 重 污 染 水 体 的 项 目 2009 年 6 月 下 旬, 长 沙 市 大 河 西 先 导 区 发 展 战 略 规 划 环 评 已 被 列 为 全 国 两 型 社 会 综 合 配 套 改 革 战 略 环 评 试 点, 这 将 有 利 于 从 决 策 源 头 促 进 产 业 结 构 优 化 升 级, 避 免 出 现 污 染 环 境 和 破 坏 生 态 的 既 成 事 实 长 沙 市 还 以 两 型 社 会 建 设 为 契 机, 制 订 了 以 新 农 村 新 环 保 新 生 活 为 主 题 的 农 村 环 保 三 年 行 动 方 案, 着 力 建 设 农 村 生 产 生 活 三 区 二 体 系, 即 生 态 居 住 区 养 殖 区 种 植 区 和 废 水 废 物 处 理 体 系, 探 索 农 村 环 保 自 治 新 思 路 长 沙 是 湖 南 省 猪 禽 主 产 区, 近 年 来 日 益 突 出 的 养 殖 污 染 问 题 严 重 制 约 着 养 殖 业 的 发 展, 为 控 制 养 殖 业 污 染, 长 沙 市 积 极 探 索 养 殖 业 污 染 治 理 新 模 式 对 禁 养 区 内 的 违 规 畜 禽 养 殖 场 户 分 期 分 批 实 施 取 缔 搬 迁 ; 对 限 养 区 内 畜 禽 养 殖 场 户 整 合 控 制 规 模, 强 化 治 理 ; 对 适 养 区 内 500 头 猪 以 上 的 规 模 化 养 殖 场, 实 施 排 放 总 量 控 制 制 度 ; 对 适 养 区 内 一 般 畜 禽 养 殖 场 户 采 取 产 沼 气 制 有 机 肥 生 物 酶 发 酵 零 排 放 等 技 术, 加 强 畜 禽 养 殖 废 物 资 源 化 利 用 在 长 沙 市 场 人 们 对 猪 肉 的 消 费 主 要 是 热 鲜 肉 冷 鲜 肉 和 冷 冻 肉, 冷 鲜 肉 所 占 的 比 例 仅 为 20% 左 右, 而 北 京 上 海 市 场 冷 鲜 肉 所 占 的 比 例 达 60% 左 右, 相 对 于 其 他 城 市 的 冷 鲜 肉 市 场, 长 沙 冷 鲜 肉 还 具 有 很 大 的 发 展 潜 力 2009 年 11 月 长 沙 市 政 府 批 准 先 导 创 投 出 资 3,900 万 元 参 股 大 康 牧 业, 是 确 1-1-296
保 长 沙 市 民 吃 上 放 心 肉 安 全 肉 的 政 府 菜 篮 子 工 程 的 重 要 一 环 2010 年 2 月 25 日 长 沙 市 商 务 局 下 发 了 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 生 猪 产 品 进 长 销 售 的 函 ( 长 商 务 函 字 [2010]008 号 ), 文 件 同 意 公 司 经 定 点 屠 宰, 检 疫 检 验 合 格 的 生 猪 产 品 进 入 长 沙 市 销 售 并 成 为 长 沙 市 放 心 肉 供 应 基 地 公 司 生 产 的 冷 鲜 肉 通 过 绿 色 通 道 由 沪 昆 高 速 公 路 5 小 时 即 可 运 抵 长 沙 (6) 建 设 社 会 主 义 新 农 村, 增 加 农 民 收 入 生 猪 养 殖 业 是 农 民 增 加 收 入 的 最 主 要 来 源, 怀 化 市 政 府 十 分 重 视 和 支 持 以 生 猪 为 主 的 养 殖 业 的 发 展, 提 出 了 实 现 畜 牧 业 及 其 相 关 产 业 后 发 赶 超 的 目 标 本 项 目 以 生 猪 标 准 化 屠 宰 加 工 为 纽 带, 通 过 屠 宰 加 工 拉 动 上 游 的 生 猪 养 殖 业, 最 终 实 现 生 猪 产 品 多 环 节 增 值, 使 之 成 为 名 符 其 实 的 优 质 高 效 农 业 项 目 的 实 施 是 全 面 建 设 小 康 社 会, 建 设 社 会 主 义 新 农 村, 促 进 农 民 增 收 的 需 要 公 司 在 落 实 科 学 发 展 观, 转 变 经 济 增 长 方 式 的 同 时, 从 实 际 情 况 出 发, 逐 步 培 育 出 了 循 环 型 生 态 农 业 模 式, 并 在 当 地 推 广 开 来 公 司 将 养 殖 业 加 工 业 和 发 展 沼 气 事 业 相 互 结 合 起 来, 使 其 互 相 衔 接, 实 现 资 源 互 补 和 循 环 利 用, 减 少 农 业 废 弃 物 对 环 境 的 污 染, 实 现 经 济 与 生 态 的 良 性 循 环 (7) 强 化 公 司 品 牌 建 设 十 余 年 来, 公 司 一 直 从 事 生 猪 养 殖 行 业, 逐 步 完 善 了 创 新 型 的 防 疫 体 系, 建 立 了 一 整 套 适 合 当 地 实 际 情 况 的 科 学 生 猪 养 殖 模 式, 实 现 了 生 猪 的 无 公 害 生 态 养 殖 经 过 十 余 年 的 市 场 积 累 和 规 模 化 科 学 化 的 养 殖 模 式, 公 司 已 在 行 业 内 树 立 了 产 品 质 量 优 势 明 显 规 模 大 供 货 稳 定 的 市 场 形 象, 与 一 系 列 客 户 建 立 了 较 为 稳 定 的 合 作 关 系, 在 下 游 客 户 中 享 有 良 好 的 声 誉, 保 有 稳 定 的 市 场 份 额 公 司 在 十 余 年 的 发 展 历 程 中 突 出 大 康 牧 业 和 均 益 牌 的 品 牌 战 略, 并 于 2004 年 7 月 在 湖 南 省 率 先 通 过 国 家 农 业 部 无 公 害 农 产 品 认 证 和 省 农 业 厅 无 公 害 农 产 品 产 地 认 证 公 司 按 照 新 农 业 新 农 村 的 模 式 和 要 求, 在 食 品 安 全 监 督 相 对 薄 弱 的 地 区 倡 导 食 品 安 全, 培 育 养 猪 户 食 品 安 全 观 念, 树 立 了 优 良 的 品 牌 形 象, 公 司 商 品 猪 的 市 场 份 额 不 断 扩 大 公 司 将 依 托 在 生 猪 养 殖 领 域 树 立 的 优 良 品 牌 形 象, 进 一 步 向 下 游 的 屠 宰 加 工 延 伸 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 实 施 将 对 加 强 公 司 形 象 和 品 牌 宣 传 力 度, 强 化 公 司 商 品 猪 无 公 害 绿 色 安 全 的 市 场 形 象 起 到 积 极 的 促 进 作 用, 有 利 于 提 升 1-1-297
均 益 品 牌 的 社 会 知 名 度 终 端 市 场 认 可 度 客 户 忠 诚 度 及 品 牌 美 誉 度, 使 其 成 为 湖 南 省 乃 至 国 内 生 猪 及 冷 鲜 肉 供 应 行 业 的 知 名 品 牌, 并 将 绿 色 安 全 的 无 公 害 猪 肉 产 品 推 向 更 加 广 阔 的 市 场 (8) 将 进 一 步 提 升 公 司 的 盈 利 能 力 公 司 在 努 力 扩 大 上 游 生 猪 养 殖 规 模 的 同 时, 向 产 业 链 条 下 游 的 屠 宰 加 工 产 业 和 冷 链 物 流 业 的 扩 展 这 既 可 以 培 育 新 的 盈 利 增 长 点, 大 大 提 升 经 营 业 绩 ; 又 可 以 通 过 屠 宰 加 工, 促 进 上 游 生 猪 养 殖 产 业 的 发 展, 迅 速 扩 大 公 司 经 营 规 模, 增 强 公 司 的 核 心 竞 争 力, 实 现 公 司 的 可 持 续 发 展 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 的 实 施, 一 方 面 将 延 长 公 司 的 产 业 链, 有 效 地 缓 解 玉 米 等 原 材 料 价 格 上 涨 给 公 司 的 生 产 经 营 带 来 的 压 力 另 一 方 面, 在 猪 肉 价 格 下 跌 时, 公 司 可 以 将 猪 肉 存 入 冷 库 ; 而 到 猪 肉 价 格 上 涨 时, 再 将 猪 肉 投 向 市 场, 以 增 强 公 司 经 营 的 灵 活 性, 促 进 公 司 经 营 业 绩 的 稳 步 增 长, 对 平 抑 猪 肉 价 格, 保 持 猪 肉 市 场 的 稳 定 供 应, 促 使 猪 肉 市 场 健 康 发 展 具 有 积 极 意 义 同 时 生 猪 屠 宰 加 工 的 副 产 品 产 品 ( 猪 血 猪 肝 猪 小 肠 等 ) 大 多 为 附 加 值 非 常 高 的 产 品, 市 场 前 景 广 阔, 生 猪 屠 宰 加 工 的 实 施 将 进 一 步 提 升 公 司 的 盈 利 能 力 (9) 实 现 从 源 头 到 终 端 的 全 程 质 量 控 制 十 余 年 来, 公 司 积 极 做 好 生 猪 养 殖 各 个 环 节 的 质 量 控 制 工 作 将 安 全 食 品 生 产 延 伸 至 猪 肉 制 品 加 工 的 环 节, 将 避 免 健 康 猪 只 经 不 合 格 屠 宰 加 工 环 节 造 成 的 对 猪 肉 制 品 的 二 次 污 染, 实 现 生 猪 标 准 化 屠 宰 与 绿 色 肉 品 加 工 转 化 增 值, 建 立 从 农 场 到 餐 桌 全 程 产 品 质 量 追 溯 体 系, 确 保 猪 肉 制 品 加 工 源 头 的 安 全 性 2007 年 11 月 9 日, 公 司 取 得 了 怀 化 市 商 务 局 下 发 的 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 40 万 头 生 猪 屠 宰 深 加 工 扩 建 项 目 实 施 的 批 复 ( 怀 商 办 [2007]12 号 ) 2010 年 2 月 25 日 长 沙 市 商 务 局 下 发 了 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 生 猪 产 品 进 长 销 售 的 函 ( 长 商 务 函 字 [2010]008 号 ), 文 件 同 意 公 司 经 定 点 屠 宰, 检 疫 检 验 合 格 的 生 猪 产 品 进 入 长 沙 市 销 售 并 成 为 长 沙 市 放 心 肉 供 应 基 地 公 司 生 产 的 冷 鲜 肉 通 过 绿 色 通 道 由 沪 昆 高 速 公 路 5 小 时 即 可 运 抵 长 沙 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 以 生 猪 标 准 化 屠 宰 加 工 为 纽 带, 通 过 屠 宰 加 工 拉 动 上 游 的 生 猪 养 殖 业, 最 终 实 现 生 猪 产 品 多 环 节 增 值, 使 之 成 为 名 符 其 实 的 优 质 高 效 农 业 项 目 建 成 后 将 进 一 步 强 化 公 司 盈 利 能 力 的 可 持 续 性 和 抗 风 险 性, 为 公 1-1-298
司 提 供 新 的 盈 利 增 长 点, 为 公 司 参 与 规 模 化 产 品 的 市 场 竞 争 奠 定 了 坚 实 的 基 础 4 项 目 建 设 的 合 理 性 (1) 公 司 生 猪 养 殖 产 业 链 的 自 然 延 伸 十 余 年 来, 公 司 始 终 专 注 于 生 猪 养 殖 产 业, 坚 持 注 重 食 品 的 安 全 生 产, 从 生 猪 养 殖 业 的 源 头 到 各 个 生 产 环 节 严 格 控 制 产 品 质 量, 从 生 猪 养 殖 业 的 源 头 到 各 个 生 产 环 节 把 好 食 品 安 全 生 产 质 量 关 为 了 确 保 最 终 提 供 给 消 费 者 的 安 全 放 心 猪 肉 的 品 质, 必 须 将 安 全 食 品 生 产 延 伸 至 肉 品 加 工 的 环 节, 实 现 产 品 质 量 的 全 程 监 控 和 可 追 溯 这 就 避 免 了 健 康 猪 只 经 不 合 格 屠 宰 加 工 环 节 造 成 对 肉 品 的 二 次 污 染 公 司 自 有 无 公 害 生 产 基 地 和 加 盟 养 殖 大 户 生 产 的 育 肥 猪 经 过 自 行 管 理 的 标 准 化 规 范 化 屠 宰 加 工 及 24 道 工 序 检 验 检 疫, 实 现 了 安 全 猪 肉 的 质 量 全 程 监 控, 确 保 为 广 大 消 费 者 提 供 安 全 无 公 害 的 放 心 猪 肉, 维 护 消 费 者 健 康 消 费 的 合 法 权 益 (2) 占 得 长 沙 市 场 准 入 的 先 机 长 沙 市 先 导 区 先 导 创 投 入 股 公 司, 为 公 司 均 益 无 公 害 安 全 猪 肉 进 入 长 沙 市 开 辟 了 绿 色 通 道 长 沙 市 商 务 局 2010 年 2 月 25 日 以 长 商 务 函 字 [2010] 第 008 号 函 同 意 湖 南 大 康 牧 业 生 猪 产 品 进 入 长 沙 销 售, 成 为 长 沙 市 场 安 全 猪 肉 的 生 产 供 应 基 地 这 为 公 司 进 一 步 开 拓 省 内 外 猪 肉 市 场 提 供 了 便 利, 大 大 降 低 了 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 市 场 风 险, 使 得 项 目 更 具 市 场 可 操 作 性 和 合 理 性 (3) 产 品 的 市 场 前 景 看 好 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 建 成 投 产 后, 预 计 达 到 年 加 工 冷 却 肉 22,000 吨 分 割 肉 6,000 吨 猪 副 产 品 6,014 吨 猪 皮 14 万 张 本 项 目 50% 的 产 能 将 用 于 供 应 怀 化 市 场, 即 全 年 当 地 供 应 冷 鲜 肉 分 割 肉 1.4 万 吨, 占 怀 化 猪 肉 市 场 20.23% 的 市 场 份 额 公 司 在 长 沙 市 场 销 售 目 标 值 为 1.4 万 吨, 占 长 沙 猪 肉 市 场 份 额 的 9.21% 长 沙 市 政 府 批 准 先 导 投 资 参 股 大 康 牧 业 后, 公 司 可 在 长 沙 市 场 进 行 网 络 建 设, 产 品 进 入 各 大 型 超 市, 建 设 无 公 害 安 全 肉 专 卖 店 同 时, 以 上 分 析 尚 未 考 虑 怀 化 市 及 长 沙 市 农 村 地 区 株 洲 湘 潭 及 周 边 的 广 西 贵 州 等 地 区, 因 此 市 场 容 量 将 远 大 于 募 投 项 目 达 产 后 所 增 加 的 产 能, 市 场 容 量 完 全 可 以 满 足 项 目 需 要 5 产 品 的 生 产 方 法 及 工 艺 流 程 1-1-299
(1) 屠 宰 检 疫 新 的 动 物 防 疫 法 明 确 规 定 动 物 及 动 物 产 品 检 疫 要 求 由 动 物 防 疫 监 督 人 员 执 行 和 操 作, 出 具 检 疫 合 格 证 明, 并 对 检 疫 结 论 负 责 1) 宰 前 检 疫 通 过 宰 前 检 疫 可 以 初 步 确 定 生 猪 的 健 康 状 况, 尤 其 是 产 地 检 疫 时 处 于 潜 伏 期 和 症 状 不 明 显 的 生 猪, 以 及 宰 后 检 验 难 以 发 现 的 病 猪 ( 如 破 伤 风 ) 做 到 及 早 发 现 病 猪, 及 时 剔 出 处 理, 达 到 病 健 分 离 病 健 分 宰, 防 止 肉 品 污 染 在 生 猪 进 场 前 防 疫 监 督 人 员 要 查 证 验 物, 收 验 动 物 产 地 检 疫 合 格 证 明 动 物 及 动 物 产 品 运 载 工 具 消 毒 证 明, 查 验 该 生 猪 是 否 来 自 非 疫 区, 免 疫 是 否 在 有 效 期 内, 对 无 证 或 证 物 不 符 合 要 求 者 要 在 指 定 的 地 点 进 行 严 格 的 重 检 或 补 检 对 证 物 符 合 要 求 的 生 猪, 进 行 临 床 健 康 检 查, 初 步 确 定 生 猪 的 健 康 状 况, 发 现 异 常 再 进 一 步 确 诊, 如 发 现 疫 情 或 可 疑 时 应 该 立 即 转 入 隔 离 圈 进 行 检 查 检 验, 按 规 定 处 理 2) 宰 后 检 验 宰 后 检 验 是 宰 前 检 疫 的 继 续, 可 以 检 出 宰 前 检 疫 难 以 发 现 和 容 易 漏 检 的 病 猪, 如 处 于 潜 伏 期 早 期 病 变 临 床 症 状 不 明 显 的 病 猪, 通 过 宰 后 检 验 可 以 对 生 猪 的 胴 体 及 内 脏 是 否 有 病 及 可 食 性 做 出 明 确 的 鉴 定, 及 时 检 出 病 猪, 对 病 猪 的 胴 体 及 内 脏 做 出 及 时 的 无 害 化 处 理, 从 而 保 证 肉 品 的 卫 生 质 量, 防 止 疫 病 的 扩 散 (2) 屠 宰 与 分 割 工 艺 1) 非 清 洁 区 工 艺 程 序 待 宰 冲 淋 致 昏 放 血 浸 烫 脱 毛 上 挂 钩 台 挂 钩 冲 洗 猪 头 燎 毛 炉 冲 洗 胴 体 刮 黑 机 械 清 刷 冲 洗 抛 光 2) 胴 体 加 工 与 检 验 程 序 头 部 与 体 表 检 验 后 的 猪 屠 体 雕 圈 猪 屠 体 挑 胸 剖 腹 割 生 殖 器 摘 膀 胱 等 取 肠 胃 旋 毛 虫 检 验 采 样 取 心 肝 肺 冲 洗 胴 体 初 验 合 格 胴 体 去 头 尾 劈 半 去 肾 板 油 蹄 修 整 胴 体 复 检 计 量 分 级 冷 却 3) 分 割 加 工 工 艺 流 程 原 料 ( 二 分 胴 体 ) 预 冷 冷 却 胴 体 接 收 台 卧 式 分 段 锯 带 式 输 送 机 剔 骨 分 割 加 工 分 检 工 作 台 输 送 机 包 装 机 产 品 入 库 4) 冷 却 肉 类 加 工 工 艺 流 程 1-1-300
原 料 ( 二 分 胴 体 ) 预 冷 分 段 锯 排 拐 骨 去 肥 膘 去 排 骨 剔 杂 骨 分 割 自 动 分 切 验 质 自 动 封 装 冷 却 冷 藏 库 冷 销 售 5) 消 毒 设 专 人 负 责 消 毒 工 作, 场 区 每 天 清 洗 和 消 毒 一 次, 保 持 墙 面 无 污 迹, 地 面 无 污 水 污 物 运 送 活 猪 及 产 品 的 车 辆 和 工 具 要 保 持 清 洁 卫 生, 每 次 运 送 之 后 必 须 在 指 定 地 点 由 专 人 认 真 清 洗 和 消 毒 严 格 的 消 毒 制 度 通 向 待 宰 圈 通 道 要 设 消 毒 池, 待 宰 圈 每 天 消 毒 1 次, 每 日 清 理 的 粪 便 要 在 指 定 地 点 进 行 无 害 化 处 理 病 猪 隔 离 圈 在 观 察 期 间 12h 消 毒 一 次, 可 用 5% 氢 氧 化 钠 热 溶 液 或 过 氧 乙 酸 喷 洒 病 害 肉 无 害 化 处 理 车 间 每 进 行 一 批 次 处 理 后, 对 场 地 工 具 等 设 备 进 行 1 次 清 洗 消 毒 屠 宰 车 间 进 出 口 处 要 设 有 消 毒 槽, 消 毒 液 定 期 更 换 每 日 屠 宰 结 束 后 对 车 间 场 地 用 具 ( 包 括 检 疫 用 具 ) 进 行 清 洗 消 毒, 器 械 用 0.2% 过 氧 乙 酸 溶 液 浸 泡 消 毒 运 输 动 物 及 动 物 产 品 的 车 辆 包 装 物 等, 在 装 前 卸 后 要 进 行 消 毒 6 主 要 设 备 选 择 (1) 屠 宰 分 割 车 间 主 要 工 艺 设 备 清 单 如 下 表 所 示 : 生 猪 屠 宰 分 割 车 间 主 要 设 备 一 览 表 序 号 设 备 名 称 型 号 规 格 单 位 数 量 备 注 一 生 猪 屠 宰 生 产 线 120-150 头 / 时 套 1 德 国 BANSS 公 司 1 二 氧 化 碳 击 晕 机 PL-250 台 1 2 麻 醉 机 出 口 滑 槽 台 1 3 放 血 输 送 机 卧 式 台 1 4 预 清 洗 机 3S 套 1 5 烫 毛 输 送 机 AB-10 台 1 6 蒸 汽 烫 毛 阳 隧 道 立 式 台 1 7 放 血 吊 链 卸 载 系 统 套 1 8 自 动 打 毛 机 DW-4 台 1 9 猪 毛 风 送 系 统 套 1 10 输 送 机 台 1 11 提 升 机 台 1 12 胴 体 干 燥 机 3S 台 1 13 鞭 系 式 干 燥 机 3S 台 1 14 燎 毛 炉 BF-250 台 1 15 抛 光 清 洗 机 AB-30-3S 台 2 16 开 肛 器 台 1 1-1-301
序 号 设 备 名 称 型 号 规 格 单 位 数 量 备 注 17 电 动 辟 半 锯 带 式 台 1 18 辟 半 锯 消 毒 器 台 1 19 红 白 内 脏 检 疫 输 送 机 高 架 式 台 1 20 胃 容 物 风 送 机 台 1 21 快 速 冷 却 输 送 机 台 1 22 二 分 体 下 降 输 送 机 台 1 23 全 自 动 可 调 中 央 控 制 MCC/PLS 台 1 24 猪 副 产 品 处 理 设 备 套 1 二 分 割 车 间 主 要 设 备 1 卸 肉 台 2 2 开 弓 锯 F01 4 3 平 板 输 送 机 8 4 双 层 平 板 输 送 分 割 机 6 5 分 检 台 6 6 包 装 工 作 台 8 7 不 锈 钢 工 作 台 72 8 料 车 72 (2) 制 冷 冷 风 机 及 空 调 设 备 清 单 如 下 表 所 示 : 序 号 设 备 名 称 型 号. 规 格 单 位 数 量 备 注 1 液 氨 冷 却 螺 杆 压 缩 机 JJZ2LG20 JJZ2LG20 台 4 2 液 氨 冷 却 螺 杆 压 缩 机 JZ2LG16 台 2 3 蒸 发 式 冷 凝 器 CXV-338G 台 1 4 辅 助 贮 液 器 FZA-4.8 台 1 5 贮 氨 器 ZA-6.5 组 1 6 低 压 循 环 贮 液 桶 DXZ1-5.0 台 1 7 屏 蔽 氨 泵 50P-40 2 8 低 压 循 环 贮 液 桶 DXZ1-2.5 1 9 屏 蔽 氨 泵 40P-40 2 10 排 液 桶 ZA-2.5 1 11 低 压 集 油 器 DJY-1 1 12 集 油 器 JY-300 1 13 空 气 分 离 器 KF-32 1 14 紧 急 泄 氨 器 XA-100 1 15 高 效 卧 式 壳 管 式 蒸 发 器 BWZ-110 1 16 冻 结 间 搁 架 排 管 F=445 m2 2 17 预 冷 间 吊 顶 式 冷 风 机 D091-285W/210-C-L 4 18 冻 结 间 吊 顶 式 冷 风 机 D091-335W/312-E-G 4 19 低 温 冷 藏 间 吊 顶 式 冷 风 机 D091-210W/212-C-G 4 1-1-302
序 号 设 备 名 称 型 号. 规 格 单 位 数 量 备 注 20 分 割 肉 冻 结 冷 风 装 置 2 21 制 冷 系 统 吊 风 机 1 22 制 冷 系 统 路 保 温 设 施 1 23 乙 二 醇 循 环 水 泵 2 24 微 机 定 压 补 水 泵 1 25 乙 二 醇 补 水 箱 1 26 吊 顶 空 气 处 理 器 3 27 吊 顶 新 风 机 1 公 用 工 程 及 运 输 设 备 序 号 设 备 名 称 型 号 及 规 格 单 位 数 量 备 注 1 变 压 器 800KVA 台 1 2 低 压 柜 GGD3 台 2 3 动 力 箱 XL 个 20 4 蒸 汽 锅 炉 4t/h 套 1 5 污 水 处 理 设 施 系 统 套 1 6 冷 藏 库 台 3 7 运 猪 车 组 5 7 主 要 原 辅 材 料 及 能 源 供 应 本 项 目 预 计 2010 年 底 正 式 投 产, 预 计 2011 年 全 年 屠 宰 生 猪 20 万 头,2012 全 年 屠 宰 生 猪 30 万 头,2013 年 本 项 目 将 完 全 达 产, 年 屠 宰 生 猪 40 万 头 本 项 目 所 需 的 主 要 原 料 为 育 肥 猪, 主 要 来 源 如 下 : (1) 在 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 完 全 达 产 之 前, 公 司 将 调 整 产 品 结 构, 减 少 仔 猪 对 外 销 售 量, 加 大 育 肥 猪 的 生 产, 据 保 守 估 计, 到 2011 年 预 计 基 地 和 养 殖 大 户 出 栏 的 育 肥 猪 将 达 到 15 万 头 以 上, 不 足 部 分 5 万 头 可 从 周 边 符 合 国 家 检 验 检 疫 标 准 的 规 模 猪 场 收 购 补 充 到 2012 年, 公 司 自 产 育 肥 猪 将 达 到 20 万 头,30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 项 目 可 出 栏 育 肥 猪 10 万 头, 合 计 30 万 头, 基 本 可 以 满 足 本 项 目 所 需 的 原 料 随 着 公 司 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 的 完 全 达 产, 足 以 满 足 屠 宰 项 目 完 全 达 产 所 需 的 原 料 猪, 确 保 优 质 安 全 放 心 肉 的 供 应 (2)2008 年 怀 化 市 出 栏 肉 猪 431.74 万 头, 产 值 59.0 亿 元 (2009 年 怀 化 市 统 计 年 鉴 ) 市 场 上 生 猪 供 应 较 为 充 足, 可 以 满 足 本 项 目 部 分 原 料 缺 口 本 项 目 所 需 的 能 源 为 水 和 电 项 目 区 十 万 KVA 高 压 电 线 已 接 至 项 目 工 地 ; 地 1-1-303
下 水 资 源 丰 富, 水 质 条 件 好, 无 污 染 经 初 步 设 计, 项 目 供 电 供 水 设 施 在 项 目 投 产 后 水 电 供 应 能 够 有 效 保 障 8 项 目 达 产 后 公 司 产 能 消 化 分 析 (1) 市 场 容 量 和 市 场 前 景 1) 项 目 产 品 市 场 供 求 现 状 2008 年 我 国 活 猪 存 栏 4.63 亿 头, 出 栏 6.1 亿 头, 生 猪 出 栏 量 位 居 世 界 第 一 位 ( 数 据 来 源 : 中 国 统 计 年 鉴 2009 年 ) 据 统 计,2008 年 我 国 肉 类 总 产 量 达 到 7,279.5 万 吨 ( 约 占 世 界 总 产 量 的 29%, 居 世 界 第 一 位 ) 我 国 现 有 肉 类 加 工 企 业 3,700 多 家, 从 业 人 员 50 万 以 上, 年 加 工 肉 制 品 1 万 吨 以 上 的 企 业 20 余 家, 年 屠 宰 生 猪 l0 万 头 以 上 的 企 业 30 多 家, 冷 库 4,000 余 座, 冷 库 容 量 450 万 吨 冷 库 容 量 2 万 吨 以 上 的 企 业 l2 家 ( 数 据 来 源 : 国 务 院 发 展 研 究 中 心 信 息 网 2009 年 ) 截 至 2009 年 底 湖 南 省 有 生 猪 定 点 屠 宰 企 业 ( 包 括 县 城 以 上 生 猪 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 和 乡 镇 定 点 屠 宰 场 点, 下 同 )715 家, 其 中 县 城 以 上 生 猪 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 163 家, 乡 镇 定 点 屠 宰 场 点 552 家 全 省 163 家 县 城 以 上 定 点 屠 宰 厂 ( 场 ) 中, 机 械 化 屠 宰 厂 ( 场 )76 家, 占 47% 2) 市 场 前 景 分 析 国 内 市 场 从 我 国 居 民 肉 类 消 费 习 惯 和 经 济 发 展 形 势 来 分 析, 国 内 猪 肉 市 场 出 现 新 的 趋 势 : A 生 猪 产 销 区 对 接 更 加 紧 密 长 江 三 角 洲 珠 江 三 角 洲 和 环 渤 海 等 经 济 发 达 地 区 产 业 结 构 调 整 步 伐 加 快, 二 三 产 业 比 重 提 高, 生 猪 养 殖 业 向 内 地 主 产 区 转 移, 全 国 产 区 销 区 更 趋 明 显, 销 区 生 猪 调 入 量 逐 年 增 加 B 国 内 消 费 量 呈 刚 性 增 长 虽 然 肉 类 消 费 结 构 发 生 了 变 化, 猪 肉 消 费 比 重 有 所 下 降, 但 在 相 当 长 的 时 期 内, 猪 肉 仍 将 是 我 国 肉 类 消 费 中 的 第 一 大 品 种, 绝 对 消 费 量 持 续 增 长, 特 别 是 广 大 农 村 市 场 增 长 潜 力 巨 大 C 市 场 对 猪 肉 及 产 品 品 质 要 求 更 高 随 着 人 民 生 活 的 不 断 改 善, 人 们 对 猪 肉 及 其 产 品 品 质 要 求 越 来 越 高, 安 全 卫 生 的 无 公 害 猪 肉 已 显 示 出 很 好 的 市 场 前 景 D 市 场 流 通 方 式 发 生 变 化 当 前, 冷 鲜 肉 分 割 肉 及 猪 肉 肉 制 品 的 花 色 品 1-1-304
种 越 来 越 多, 其 占 猪 肉 消 费 量 的 比 重 越 来 越 大, 专 卖 店 连 锁 店 超 市 等 销 售 方 式 正 在 兴 起 1 肉 类 消 费 三 分 甲 天 下, 冷 却 肉 被 看 好 近 几 年, 我 国 的 肉 类 消 费 发 生 了 明 显 的 结 构 变 化, 呈 现 从 冷 冻 肉 到 鲜 肉, 再 从 热 鲜 肉 到 冷 却 肉 的 发 展 过 程 形 成 了 热 鲜 肉 广 天 下, 冷 冻 肉 争 天 下, 冷 却 肉 甲 天 下 的 三 足 鼎 立 局 面 冷 却 肉 还 具 有 安 全 卫 生 的 特 点, 是 目 前 市 场 上 质 量 最 好 的 生 鲜 肉 2 安 全 肉 成 为 市 场 新 宠 安 全 肉 品 是 肉 类 产 业 发 展 的 重 大 战 略 问 题, 国 家 发 布 的 食 品 安 全 法 产 品 质 量 法 等 法 律 法 规, 已 将 肉 制 品 安 全 纳 入 法 制 管 理 轨 道, 今 后 国 家 将 进 一 步 规 范 和 加 强 肉 类 产 品 的 质 量 管 理, 出 台 一 系 列 产 品 质 量 标 准, 实 行 肉 类 产 品 标 准 化 生 产, 推 行 HACCP 卫 生 管 理 体 系, 建 立 健 全 企 业 质 量 保 证 体 系, 强 化 政 府 部 门 监 控 体 系, 这 些 措 施 的 实 行, 必 将 促 进 肉 类 产 业 得 到 更 好 的 发 展 3 低 温 肉 制 品 具 有 广 阔 的 市 场 前 景 低 温 肉 制 品 是 目 前 国 际 上 肉 制 品 的 发 展 趋 势, 更 符 合 国 际 营 养 均 衡 的 观 念 国 外 肉 制 品 市 场 主 要 是 以 低 温 肉 制 品 为 主 导, 低 温 肉 制 品 以 其 更 高 的 营 养 更 高 的 技 术 含 量 在 欧 美 国 家 市 场 份 额 达 90% 以 上 其 加 工 技 术 先 进, 科 技 含 量 高, 营 养 损 失 少, 产 品 风 味 特 殊, 已 风 糜 欧 美 市 场, 成 为 世 界 性 的 产 品, 也 深 受 我 国 消 费 者 的 喜 爱 近 年 来, 低 温 肉 制 品 在 我 国 各 城 市 迅 速 发 展 起 来, 其 销 售 不 断 扩 大 从 目 前 来 看, 中 国 的 高 温 肉 制 品 市 场 份 额 高 于 低 温 肉 制 品 ; 从 长 远 来 看, 高 温 肉 制 品 的 市 场 会 逐 渐 缩 小, 低 温 肉 制 品 会 从 根 本 上 改 变 肉 类 产 品 结 构 和 人 们 的 消 费 习 惯, 是 具 有 潜 力 的 带 有 方 向 性 的 产 品 (2) 行 业 发 展 趋 势 及 竞 争 情 况 1) 行 业 发 展 趋 势 屠 宰 及 肉 类 加 工 业 属 于 高 度 竞 争 的 行 业, 市 场 化 程 度 很 高 由 于 本 行 业 以 往 进 入 壁 垒 较 低, 行 业 内 企 业 的 销 售 利 润 率 水 平 较 低 近 年 来, 我 国 政 府 对 屠 宰 及 肉 类 加 工 企 业 的 监 管 日 益 加 强, 通 过 政 府 强 制 推 广 定 点 屠 宰 政 策 技 术 设 施 标 准 卫 生 防 疫 标 准 和 环 保 要 求, 生 猪 屠 宰 加 工 趋 向 规 范 化 和 集 中 化, 个 体 屠 宰 户 和 小 型 屠 宰 场 在 逐 渐 减 少 1-1-305
2) 竞 争 情 况 由 于 我 国 屠 宰 加 工 行 业 经 营 的 区 域 性 特 点, 使 得 目 前 该 行 业 内 企 业 呈 高 度 分 散 格 局, 企 业 规 模 和 品 牌 集 中 度 比 较 低, 产 品 差 异 化 尚 不 大 然 而, 屠 宰 加 工 产 品 与 百 姓 的 生 活 密 切 相 关, 我 国 各 级 政 府 均 采 取 适 度 集 中 规 模 减 少 定 点 数 量 便 于 监 督 管 理 促 进 生 产 和 流 通 的 方 针, 以 及 统 一 规 划, 科 学 布 点 的 原 则 制 定 实 施 定 点 屠 宰 设 置 规 划, 不 会 造 成 区 域 内 猪 肉 屠 宰 加 工 企 业 的 过 度 竞 争, 使 屠 宰 行 业 企 业 利 润 水 平 能 够 基 本 保 持 稳 定 公 司 的 竞 争 对 手 主 要 在 怀 化 和 长 沙 两 个 市 场 与 公 司 形 成 竞 争 A 怀 化 市 场 屠 宰 情 况 目 前 怀 化 城 区 每 年 的 猪 肉 需 求 量 达 6.9 万 吨 目 前 全 市 仅 有 金 泰 雪 山 两 家 生 猪 定 点 屠 宰 企 业 上 述 两 家 定 点 屠 宰 企 业 均 建 成 于 2004 年 前 后, 生 产 设 备 相 对 陈 旧, 屠 宰 加 工 工 艺 相 对 落 后 金 泰 雪 山 两 家 屠 宰 企 业 每 日 仅 能 屠 宰 加 工 500 头 生 猪, 占 市 场 份 额 的 20%, 其 余 部 分 的 屠 宰 量 均 来 源 于 小 作 坊 式 的 个 体 屠 宰 户 按 照 国 家 新 出 台 的 食 品 安 全 法 的 要 求, 为 了 进 一 步 规 范 猪 肉 屠 宰 加 工 和 市 场 消 费, 确 保 怀 化 市 民 吃 上 真 正 安 全 卫 生 的 放 心 肉, 怀 化 市 政 府 正 在 加 大 全 市 生 猪 定 点 屠 宰 工 作 力 度, 取 缔 不 合 格 的 私 屠 滥 宰 企 业 B 长 沙 市 场 屠 宰 情 况 长 沙 市 场 城 区 的 猪 肉 需 求 量 达 23.8 万 吨, 长 沙 的 猪 肉 在 终 端 的 主 要 销 售 渠 道 和 经 营 模 式 有 以 下 几 种 : 超 市 加 盟 专 卖 店 批 发 市 场 农 贸 市 场 等 目 前 长 沙 的 三 个 定 点 屠 宰 场 分 别 为 : 红 星 屠 宰 场 黑 石 铺 屠 宰 场 五 里 牌 屠 宰 场, 日 屠 宰 量 约 为 1000 头 ( 数 据 来 源 : 长 沙 市 防 检 站 ), 占 整 个 长 沙 市 场 猪 肉 需 求 量 的 15% 长 沙 市 场 85% 的 猪 肉 需 要 由 定 点 屠 宰 场 以 外 的 市 场 提 供 C 与 知 名 品 牌 竞 争 的 比 较 怀 化 和 长 沙 市 场 目 前 已 存 在 双 汇 雨 润 金 锣 等 知 名 品 牌 的 冷 鲜 肉, 相 比 本 地 冷 鲜 肉 品 牌, 它 们 具 有 品 牌 规 模 及 先 入 等 优 势 但 是 知 名 品 牌 也 存 在 以 下 劣 势 :1 相 比 本 地 产 品 价 格 偏 高 ;2 存 在 由 于 产 销 供 应 链 的 衔 接 不 畅 而 导 致 冷 鲜 肉 供 货 不 稳 价 格 多 变 风 险 ;3 对 于 普 通 消 费 者 来 说, 生 鲜 产 品 的 品 牌 辨 识 度 普 遍 较 低, 但 本 地 企 业 的 价 格 优 势 却 是 明 显 的, 因 此 我 国 冷 鲜 肉 市 场 存 在 高 度 分 割 的 现 状, 本 地 品 牌 的 冷 鲜 肉 具 有 价 格 的 优 势 1-1-306
3) 公 司 的 竞 争 优 势 A 产 品 质 量 优 势 公 司 十 余 年 来, 未 发 生 过 一 起 产 品 质 量 事 故 和 客 户 质 量 投 诉 事 件, 生 猪 检 疫 检 测 合 格 率 为 100%, 公 司 均 益 牌 活 猪 在 怀 化 及 周 边 地 区 享 有 较 高 的 声 誉 本 项 目 拟 引 进 居 世 界 先 进 水 平 的 德 国 BANSS 公 司 的 屠 宰 加 工 技 术 和 卫 生 质 量 标 准 ; 购 进 德 国 CICO 公 司 全 自 动 屠 宰 加 工 设 备 进 行 国 内 配 套, 其 产 品 质 量 水 平 可 确 保 国 际 领 先 国 内 一 流 水 平 生 产 用 活 猪 原 料, 从 无 公 害 畜 产 品 基 地 调 入, 从 原 料 的 源 头 可 确 保 肉 制 品 品 质 的 竞 争 优 势 B 成 本 价 格 优 势 由 于 本 项 目 生 产 所 需 的 原 料 育 肥 猪 大 多 从 本 公 司 的 生 产 基 地 及 养 殖 大 户 调 入, 公 司 实 行 规 模 化 集 约 化 生 产, 以 相 对 较 低 的 原 材 料 和 劳 动 力 价 格, 原 料 育 肥 猪 固 定 生 产 成 本 和 可 比 生 产 成 本 相 对 较 低 因 此, 从 公 司 原 料 基 地 调 入 原 料 成 本 比 从 育 肥 猪 市 场 采 购 的 要 低 10% 左 右 因 此, 项 目 产 品 在 生 产 成 本 销 售 价 格 方 面 具 有 明 显 的 竞 争 优 势 项 目 建 成 投 产 后, 企 业 将 以 优 秀 的 产 品 质 量 和 合 理 的 销 售 价 格 参 与 市 场 竞 争, 这 对 于 国 内 大 部 分 无 原 料 基 地 的 肉 类 加 工 生 产 企 业 来 说, 具 有 一 定 的 价 格 竞 争 优 势 C 生 猪 资 源 优 势 怀 化 市 作 为 农 业 市,2008 年 全 年 出 栏 生 猪 431.74 万 头 同 时 经 过 十 余 年 的 发 展, 公 司 育 肥 猪 年 出 栏 量 已 达 一 定 规 模, 计 划 三 年 内 达 到 年 出 栏 育 肥 猪 40 万 头 以 上 的 生 产 规 模 因 此, 本 项 目 屠 宰 用 原 料 育 肥 猪 有 保 障 (3) 技 术 准 备 情 况 公 司 完 善 配 套 的 技 术 体 系 是 实 施 本 项 目 的 可 靠 技 术 保 障 公 司 在 兽 医 防 疫 检 验 检 疫, 肉 类 产 品 加 工 屠 宰 加 工 等 方 面 储 备 了 一 批 优 秀 人 才 公 司 以 湖 南 农 业 大 学 为 技 术 依 托, 在 公 司 内 建 立 了 湖 南 农 大 科 研 实 践 基 地 和 科 研 开 发 中 心, 形 成 了 科 研 课 题 的 研 究 开 发 应 用 以 及 人 才 的 培 训 储 备 输 送 等 完 整 的 梯 级 式 网 络 为 本 项 目 的 建 成 投 产 提 供 了 技 术 开 发 生 产 工 艺 产 品 检 验 检 疫 等 较 完 备 的 技 术 准 备 条 件 (4) 技 术 水 平 屠 宰 及 肉 类 加 工 行 业 的 生 产 技 术 和 设 备 制 造 技 术 相 对 成 熟, 国 外 发 达 国 家 的 1-1-307
生 鲜 冷 却 肉 熟 肉 制 品 深 加 工 技 术 及 副 产 物 综 合 利 用 技 术 水 平 较 高, 其 研 究 已 逐 步 转 向 优 质 营 养 保 健 安 全 等 方 向 我 国 屠 宰 及 肉 类 加 工 的 技 术 装 备 和 生 产 工 艺 在 近 十 几 年 也 取 得 了 较 大 的 进 步, 一 批 规 模 较 大 的 屠 宰 加 工 企 业 引 进 了 具 有 国 际 先 进 水 平 的 生 产 装 备 和 工 艺 技 术, 促 进 了 肉 类 品 种 结 构 调 整 产 品 质 量 的 提 高 和 品 牌 竞 争 力 的 形 成 目 前 规 模 较 大 的 屠 宰 企 业 主 要 使 用 的 先 进 技 术 有 : 改 善 动 物 福 利 和 肉 质 的 屠 宰 致 昏 技 术, 如 三 点 式 低 压 高 频 电 麻, 二 氧 化 碳 麻 醉 ; 防 止 加 工 过 程 中 污 染 的 真 空 放 血 技 术, 蒸 汽 烫 毛, 燎 毛, 抛 光 技 术 ; 动 物 自 动 跟 踪 识 别 技 术 ; 屠 宰 中 先 进 的 同 步 检 疫 检 验 系 统 ; 两 段 式 快 速 冷 却 和 分 割 加 工 技 术, 以 及 依 照 HACCP 危 害 控 制 规 范 建 立 的 质 量 保 障 体 系 本 项 目 拟 引 进 法 国 BANSS 公 司 关 键 设 备 和 具 国 内 先 进 水 平 的 生 猪 屠 宰 分 割 加 工 设 备 及 制 冷 设 备 其 屠 宰 加 工 分 割 和 冷 冻 设 备 具 国 内 先 进 水 平 本 技 术 方 案 按 照 HACCP 标 准 和 目 前 欧 盟 最 先 进 的 三 点 式 低 压 麻 电 真 空 放 血 回 收 分 离 超 声 波 清 洗 自 动 空 钩 返 回 PLC 胴 体 同 步 分 级 24 道 工 序 同 步 检 验 检 疫 胴 体 自 动 抛 光 二 段 冷 却 生 产 技 术 方 案 其 生 产 工 艺 技 术, 在 国 内 具 有 先 进 水 平 ; 该 项 目 对 传 统 工 艺 进 行 改 革 和 创 新, 提 高 劳 动 生 产 效 率, 缩 短 生 产 周 期, 改 善 品 质 结 构, 保 质 期 长 拟 引 进 三 点 式 托 胸 全 自 动 低 压 电 击 晕 机, 该 机 集 冲 淋 电 击 晕 输 送 为 一 体, 在 瞬 间 将 生 猪 击 晕, 放 松 后 进 入 刺 杀 放 血 工 序, 避 免 了 猪 只 应 激 断 肢 放 血 不 彻 底 和 淤 血 的 现 象, 具 有 生 产 效 率 高 肉 品 质 量 好 等 特 点 连 续 式 隧 道 蒸 汽 烫 毛 机 三 片 式 刮 毛 机 和 胴 体 抛 光 机 均 具 生 产 效 率 高 肉 品 质 量 好 操 作 维 修 简 便 等 优 点, 为 大 中 型 生 猪 屠 宰 加 工 企 业 所 首 选 的 屠 宰 加 工 设 备 该 项 目 选 用 的 屠 宰 加 工 和 冷 冻 设 备 采 用 的 生 产 工 艺 先 进 技 术 性 能 可 靠, 能 够 确 保 产 品 质 量 (5) 项 目 达 产 后 的 预 计 产 能 及 产 能 消 化 分 析 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 建 成 投 产 后, 预 计 达 到 年 加 工 冷 却 肉 22,000 吨 分 割 肉 6,000 吨 猪 副 产 品 6,014 吨 猪 皮 14 万 张 产 能 消 化 分 析 如 下 : 1) 怀 化 地 区 2008 年 怀 化 市 城 镇 人 口 174.67 万 人, 按 全 国 人 均 城 镇 人 口 人 均 猪 肉 消 费 量 39.6 公 斤 计 算, 怀 化 市 总 猪 肉 消 费 量 为 6.92 万 吨 ( 不 包 括 农 村 人 口 进 城 消 费 猪 1-1-308
肉 的 部 分 ) 本 项 目 50% 的 产 能 将 用 于 供 应 怀 化 市 场, 即 全 年 当 地 供 应 冷 鲜 肉 分 割 肉 1.4 万 吨, 占 怀 化 猪 肉 市 场 20.23% 的 市 场 份 额 2) 长 沙 地 区 2007 年 长 沙 全 市 城 镇 人 口 为 383.69 万 人, 按 全 国 人 均 城 镇 人 口 人 均 猪 肉 消 费 量 39.6 公 斤 计 算, 长 沙 总 猪 肉 消 费 量 15.2 万 吨 公 司 在 长 沙 市 场 销 售 目 标 值 为 1.4 万 吨, 占 长 沙 猪 肉 市 场 份 额 的 9.21% 长 沙 市 政 府 批 准 先 导 投 资 参 股 大 康 牧 业 后, 公 司 可 在 长 沙 市 场 进 行 网 络 建 设, 产 品 进 入 各 大 型 超 市, 建 设 无 公 害 安 全 肉 专 卖 店 ; 每 天 冷 鲜 肉 通 过 绿 色 通 道 由 沪 昆 高 速 5 小 时 即 可 运 抵 长 沙 2010 年 2 月 25 日, 长 沙 市 商 务 局 出 具 关 于 同 意 湖 南 大 康 牧 业 生 猪 产 品 进 长 销 售 的 函, 确 定 公 司 为 长 沙 市 放 心 肉 供 应 基 地 同 时, 以 上 分 析 尚 未 考 虑 怀 化 市 及 长 沙 市 农 村 地 区 株 洲 湘 潭 及 周 边 的 广 西 贵 州 等 地 区, 因 此 市 场 容 量 将 远 大 于 募 投 项 目 达 产 后 所 增 加 的 产 能, 市 场 容 量 完 全 可 以 满 足 项 目 需 要 (6) 产 品 的 市 场 开 拓 和 销 售 方 式 1) 销 售 方 案 根 据 本 项 目 的 比 较 优 势, 项 目 产 品 市 场 定 位 : 结 合 定 点 屠 宰 的 优 势, 冷 却 肉 分 割 肉 以 怀 化 市 及 长 株 潭 城 市 群 市 场 为 主 要 目 标 市 场, 省 内 国 内 其 他 城 市 为 辅 猪 副 产 品 则 以 本 地 市 场 销 售 为 主 2) 销 售 策 略 A 产 品 目 标 市 场 定 位 : 生 猪 冷 鲜 肉 及 分 割 肉 主 要 目 标 市 场 瞄 准 怀 化 市 及 长 株 潭 城 市 群 的 猪 肉 市 场, 同 时 利 用 公 司 在 怀 化 周 边 省 区 的 现 有 销 售 网 络 将 冷 鲜 肉 分 割 肉 打 入 周 边 省 区 市 场 根 据 近 几 年 我 国 湖 南 省 生 猪 屠 宰 加 工 和 今 后 三 年 的 猪 肉 市 场 发 展 预 测, 结 合 公 司 的 实 际 情 况 及 发 展 规 划, 初 步 确 定 项 目 达 产 后 的 主 要 目 标 市 场 分 别 是 : 1 怀 化 本 地 市 场 13 个 县 市 ( 区 ); 2 长 株 潭 城 市 群 市 场 ; 3 周 边 省 区 市 场 1-1-309
B 销 售 策 略 针 对 上 述 产 品 销 售 方 案, 拟 采 取 以 下 销 售 策 略 : 1 采 用 多 种 方 式 和 多 种 渠 道 巩 固 和 扩 大 市 场 建 设 和 完 善 公 司 在 怀 化 本 地 长 株 潭 等 地 的 50 家 安 全 放 心 肉 销 售 网 点, 充 分 利 用 目 前 公 司 的 优 势, 扩 大 冷 却 肉 市 场 的 份 额 依 托 本 公 司 的 合 作 伙 伴 代 理 商 负 责 拓 展 市 场 的 营 销 业 务, 采 用 订 货 销 售 送 货 上 门 ( 针 对 宾 馆 饭 店 工 厂 学 校 机 关 等 ) 产 品 大 批 量 批 发 连 锁 店 超 市 销 售 等 方 式, 逐 年 巩 固 和 扩 大 拓 展 市 场 份 额 2 结 合 公 司 销 售 部 目 前 的 实 际 情 况, 设 立 产 品 营 销 中 心 连 锁 配 送 中 心, 将 怀 化 市 及 周 边 地 区 长 株 潭 城 市 群 及 省 内 国 内 其 它 中 心 城 市 分 为 三 个 片 区 市 场, 扩 充 现 有 专 业 营 销 队 伍 C 具 体 措 施 1 成 立 专 门 的 营 销 团 队 组 织 营 销 业 务 精 干 人 员, 对 长 株 潭 目 标 市 场 进 行 深 入 调 查 研 究 ;2 利 用 绿 色 通 道, 快 速 远 销 公 司 每 天 冷 鲜 肉 通 过 绿 色 通 道 由 沪 昆 高 速 五 小 时 即 可 运 抵 长 沙 ;3 加 强 市 场 网 络 终 端 建 设, 广 建 专 卖 店 ;4 坚 持 安 全 质 优 价 低 为 竞 争 策 略 首 先, 严 格 保 证 产 品 质 量, 同 时 在 价 格 上 适 当 调 整, 做 到 薄 利 多 销, 做 大 做 强 3) 营 销 模 式 根 据 以 上 销 售 策 略, 公 司 拟 将 自 销 和 一 二 级 经 销 代 理 批 发 相 结 合, 以 商 业 连 锁 形 式 向 细 分 市 场 幅 射, 以 有 效 方 式 拓 展 省 内 外 市 场 保 荐 人 发 行 人 律 师 认 为 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 不 会 产 生 重 大 的 技 术 风 险, 但 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 系 公 司 计 划 开 拓 的 新 业 务, 在 所 需 的 人 才 技 术 管 理 经 验 营 销 网 络 等 方 面 与 目 前 的 主 营 业 务 存 在 一 定 差 异, 本 项 目 存 在 一 定 的 市 场 风 险 9 项 目 可 能 存 在 的 环 保 问 题 及 措 施 (1) 环 境 影 响 本 项 目 产 生 的 主 要 污 染 源 和 污 染 物 : 一 是 来 源 于 屠 宰 生 产 线 冲 洗 废 水 二 是 锅 炉 (4 吨 / 时 ) 在 运 行 过 程 中 所 产 生 的 烟 气, 含 有 硫 化 氢 气 体 等 有 害 物 质, 需 治 理 (2) 环 境 保 护 与 治 理 措 施 1-1-310
1) 项 目 废 水 量 估 算 按 年 屠 宰 加 工 40 万 头 生 猪, 年 生 产 天 数 250 天 计 算, 则 : 年 屠 宰 肉 猪 与 肉 制 品 加 工 耗 水 量 :40 万 头 0.5m³=20 万 m³, 则 每 天 废 水 排 放 总 量 =200000 250=800m³/ 天 2) 污 水 处 理 工 艺 流 程 与 措 施 生 猪 屠 宰 废 水 属 高 浓 度 有 机 废 水, 按 其 特 征, 一 般 采 用 A2/O 生 化 法 处 理 较 为 有 效, 故 本 项 目 采 用 该 处 理 方 法, 其 工 艺 流 程 如 下 图 综 合 污 水 格 栅 沉 砂 池 均 质 池 厌 氧 生 化 混 合 液 污 泥 池 沉 砂 池 接 触 氧 化 池 污 泥 干 化 池 处 理 后 出 水 口 曝 气 池 可 作 有 机 肥 用 可 作 灌 溉 用 水 经 上 述 处 理 后 的 污 水 排 放 浓 度 : 悬 浮 物 <120mg/L COD<120mg/L BOD< 60mg/L NH3-N<25mg/L, 达 到 肉 类 加 工 水 污 染 排 放 标 准 规 定 要 求 3) 烟 尘 治 理 措 施 锅 炉 在 运 行 过 程 中 所 产 生 的 含 尘 烟 气, 设 计 方 案 选 用 水 膜 除 尘 器 进 行 处 理, 除 尘 效 率 可 达 92%-95%, 脱 硫 率 可 达 10%-15%, 处 理 后 的 烟 气 含 尘 浓 度 小 于 GB13271-2001 规 定 的 二 类 地 区 排 放 标 准 200mg/m³ 4) 无 害 化 处 理 对 检 疫 发 现 的 不 合 格 的 生 猪 及 宰 后 检 验 检 出 的 病 害 产 品, 要 及 时 进 行 无 害 化 处 理 用 物 理 或 化 学 的 方 法, 对 带 菌 带 虫 的 患 病 生 猪 的 产 品 副 产 品 及 尸 体 进 行 处 理, 使 其 失 去 传 染 性 和 毒 性 而 达 到 无 害 的 目 的 本 项 目 已 经 取 得 湖 南 省 怀 化 市 环 境 保 护 局 出 具 的 关 于 对 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 环 境 影 响 报 告 书 的 批 复 ( 怀 环 审 [2009]57 号 ) 1-1-311
10 投 资 项 目 的 选 址 拟 占 用 土 地 的 面 积 取 得 方 式 及 土 地 用 途 本 项 目 是 在 公 司 已 取 得 土 地 使 用 权 证 的 怀 化 市 中 方 工 业 园 原 厂 区 内, 项 目 占 地 面 积 96,032 平 方 米, 公 司 已 于 2008 年 6 月 4 日 取 得 的 土 地 使 用 权 证 中 方 国 用 (2008) 第 29 30 号 土 地 用 途 为 工 业 用 地 11 项 目 的 组 织 和 实 施 本 项 目 按 照 国 家 引 导 配 套 投 入 民 办 公 助 滚 动 开 发 的 投 入 机 制, 采 用 生 猪 养 殖 + 屠 宰 加 工 + 冷 链 物 流 的 产 业 化 模 式 进 行 实 施 和 运 作 本 项 目 由 公 司 负 责 具 体 实 施, 并 接 受 怀 化 市 农 业 综 合 开 发 办 和 湖 南 省 农 业 综 合 开 发 办 的 指 导 与 协 调 等 12 项 目 实 施 进 展 情 况 本 项 目 建 设 期 限 为 3 年, 截 至 2010 年 6 月 30 日, 公 司 已 利 用 银 行 贷 款 和 自 有 资 金 对 该 项 目 的 土 建 工 程 土 地 补 偿 金 预 付 工 程 款 共 投 入 9,016.32 万 元, 占 总 预 算 111.18% 公 司 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 计 划 投 产 分 成 两 个 阶 段 实 施, 其 中 5,000 吨 冷 库 40 万 头 生 猪 屠 宰 分 割 加 工 生 产 线 预 计 将 于 2010 年 底 投 入 正 式 生 产, 预 计 2011 年 全 年 屠 宰 生 猪 20 万 头,2012 全 年 屠 宰 生 猪 30 万 头,2013 年 本 项 目 将 完 全 达 产, 年 屠 宰 生 猪 40 万 头 13 经 济 效 益 分 析 该 项 目 建 成 后, 正 常 年 公 司 销 售 收 入 57,984.16 万 元 ( 测 算 过 程 见 下 表 ), 年 利 润 总 额 3,453.21 万 元, 投 资 利 润 率 为 42.58%, 投 资 利 税 率 为 44.47%; 所 得 税 后 财 务 内 部 收 益 率 28.68%, 静 态 投 资 回 收 期 ( 含 建 设 期 3 年 ) 为 5.14 年 项 目 单 位 单 价 ( 元 ) 销 售 量 销 售 收 入 ( 万 元 ) 产 品 销 售 收 入 57,984.16 其 中 : 冷 却 肉 吨 17,000 22,000 37,400.00 分 割 肉 吨 21,000 6,000 12,600.00 定 点 屠 宰 收 入 吨 600.00 冷 链 物 流 经 营 收 入 吨 1,000.00 猪 副 产 品 6,384.16 四 募 集 资 金 运 用 对 财 务 状 况 经 营 业 绩 的 影 响 1 对 净 资 产 和 每 股 净 资 产 的 影 响 1-1-312
募 集 资 金 到 位 后, 本 公 司 的 净 资 产 总 额 与 每 股 净 资 产 都 将 大 幅 提 高 本 次 发 行 计 划 募 集 资 金 21,891 万 元, 按 此 金 额 计 算, 发 行 后 公 司 的 净 资 产 总 额 将 达 42, 283.98 万 元, 每 股 净 资 产 全 面 摊 薄 为 4.11 元 2 对 资 产 结 构 的 影 响 本 次 发 行 前 公 司 的 资 产 负 债 率 为 32.11%, 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 资 产 负 债 率 将 会 进 一 步 下 降, 从 而 大 大 增 强 公 司 进 行 举 债 融 资 的 能 力 3 对 主 营 业 务 结 构 的 影 响 项 目 的 建 成 投 产, 实 现 了 公 司 产 品 结 构 战 略 性 调 整, 延 伸 了 产 品 链, 打 造 以 生 猪 养 殖 为 主 业, 涵 盖 饲 料 生 产 种 猪 选 育 扩 繁 商 品 猪 养 殖 生 猪 屠 宰 冷 链 物 流 等 环 节 相 对 完 整 的 生 猪 产 业 链 条, 致 力 于 构 建 农 村 集 镇 及 二 线 城 市 生 猪 肉 类 产 品 从 生 产 到 消 费 终 端 的 整 体 监 控 体 系, 向 大 众 提 供 无 公 害 的 猪 肉 食 品, 在 促 进 湖 南 西 部 生 猪 养 殖 产 业 的 发 展 增 加 农 民 收 入 发 展 湖 南 农 村 经 济 的 同 时, 努 力 为 股 东 创 造 价 值, 力 争 成 为 业 绩 优 良 的 农 业 产 业 化 龙 头 企 业, 公 司 抗 风 险 能 力 将 大 大 提 高 4 对 净 资 产 收 益 率 和 盈 利 能 力 的 影 响 募 集 资 金 到 位 后, 由 于 募 集 资 金 短 期 内 难 以 发 挥 效 益, 将 使 公 司 的 加 权 平 均 的 净 资 产 收 益 率 由 2009 年 的 22% 在 短 期 内 有 一 定 幅 度 的 下 降 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 建 设 期 为 24 个 月 -36 个 月, 随 着 项 目 的 陆 续 投 产, 公 司 的 营 业 收 入 与 利 润 水 平 将 大 幅 增 长, 盈 利 能 力 和 净 资 产 收 益 率 将 会 大 大 提 高 从 长 远 来 看, 募 集 资 金 投 入 后 对 公 司 未 来 竞 争 力 和 盈 利 能 力 的 提 高 有 着 重 大 意 义 募 集 资 金 到 位 将 使 公 司 的 自 有 资 本 规 模 增 大, 同 时 增 强 公 司 的 间 接 融 资 能 力, 有 利 于 公 司 实 现 规 模 经 济, 降 低 单 位 产 品 成 本, 形 成 竞 争 优 势, 提 高 公 司 的 营 业 收 入 与 净 资 产 收 益 率 5 对 资 本 结 构 的 影 响 募 集 资 金 到 位 后, 将 为 公 司 引 入 多 元 投 资 主 体, 优 化 公 司 股 权 结 构, 一 定 程 度 上 分 散 控 股 股 东 的 控 制 权, 有 利 于 完 善 公 司 的 法 人 治 理 结 构 6 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 后, 不 会 产 生 同 业 竞 争 或 者 对 公 司 的 独 立 性 产 生 不 利 影 响 公 司 已 制 订 募 集 资 金 管 理 办 法, 建 立 募 集 资 金 专 项 存 储 制 度, 募 集 资 金 存 放 于 董 事 会 决 定 的 专 项 账 户 1-1-313
保 荐 人 认 为, 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 后 将 进 一 步 强 化 公 司 的 盈 利 能 力 的 可 持 续 性 和 抗 风 险 性, 为 公 司 提 供 新 的 盈 利 增 长 点, 发 行 人 募 投 项 目 不 会 对 其 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 发 行 人 律 师 认 为, 发 行 人 募 投 项 目 不 会 对 其 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 五 本 次 募 投 项 目 建 成 后, 公 司 目 前 的 供 产 销 模 式 是 否 将 发 生 较 大 变 化 的 分 析 说 明 本 次 募 集 资 金 拟 投 资 于 30 万 头 规 模 生 态 养 猪 小 区 建 设 项 目 及 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 项 目 的 顺 利 实 施 将 对 提 升 公 司 的 盈 利 能 力 和 水 平, 巩 固 公 司 的 市 场 地 位 具 有 重 要 作 用 公 司 目 前 的 主 营 业 务 为 生 猪 的 养 殖 和 销 售, 公 司 拟 通 过 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 于 规 模 生 态 养 猪 小 区 及 生 猪 屠 宰 加 工 项 目, 在 进 一 步 扩 大 生 猪 自 产 规 模 的 同 时, 拓 展 生 猪 屠 宰 等 配 套 业 务, 形 成 相 对 完 整 的 优 质 安 全 生 猪 产 业 链 条 本 次 募 投 项 目 中 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 为 新 建 项 目, 属 于 生 猪 产 业 链 的 延 伸, 会 在 一 程 度 上 改 变 公 司 现 有 的 供 产 销 模 式 1 供 应 模 式 方 面 :40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 屠 宰 加 工 环 节 所 使 用 的 育 肥 猪 主 要 为 公 司 自 繁 自 养 及 养 殖 大 户 提 供 的 育 肥 猪, 不 足 部 分 可 从 周 边 符 合 国 家 检 验 检 疫 标 准 的 规 模 猪 场 收 购 补 充, 能 够 保 证 原 料 的 供 应 和 确 保 育 肥 猪 的 品 质 经 过 多 年 的 发 展, 公 司 利 用 良 好 的 市 场 形 象 和 声 誉, 可 以 确 保 原 材 料 的 供 应 2 生 产 模 式 方 面 :40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 将 采 用 HACCP 标 准 和 目 前 欧 盟 最 先 进 的 三 点 式 低 压 麻 电 真 空 放 血 回 收 分 离 超 声 波 清 洗 自 动 空 钩 返 回 PLC 胴 体 同 步 分 级 同 步 检 验 二 段 冷 却 生 产 技 术 方 案, 该 技 术 方 案 成 熟 稳 定, 已 在 国 内 大 量 使 用 公 司 已 引 进 了 一 批 高 素 质 的 技 术 人 才, 在 兽 医 防 疫 检 验 检 疫 等 方 面 储 备 了 一 批 优 秀 人 才, 为 本 项 目 的 建 成 投 产 提 供 了 技 术 开 发 生 产 工 艺 产 品 检 验 检 疫 等 较 完 备 的 技 术 准 备 条 件 3 营 销 模 式 方 面 : 公 司 以 前 主 要 采 用 的 是 向 农 户 个 体 生 猪 经 销 户 直 接 销 售 种 猪 仔 猪 育 肥 猪 的 营 销 模 式 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 建 成 后, 公 司 的 种 猪 仔 猪 销 售 模 式 保 持 不 变, 育 肥 猪 除 少 部 分 对 外 销 售 外, 其 余 将 加 工 成 为 冷 1-1-314
却 肉 分 割 肉 等 并 对 外 销 售 对 于 冷 却 肉 和 分 割 肉, 公 司 拟 将 自 销 和 一 二 级 经 销 代 理 批 发 相 结 合, 以 商 业 连 锁 形 式 向 细 分 市 场 幅 射, 以 有 效 方 式 拓 展 省 内 外 市 场 根 据 公 司 的 销 售 计 划,40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 50% 的 产 能 将 用 于 供 应 怀 化 市 场 50% 的 产 能 供 应 长 沙 市 场, 分 别 占 怀 化 长 沙 猪 肉 市 场 20.23% 9.21% 的 市 场 份 额 该 项 目 的 实 施 将 进 一 步 强 化 公 司 盈 利 能 力 的 可 持 续 性 和 抗 风 险 性, 为 公 司 提 供 新 的 盈 利 增 长 点 综 上 所 述, 公 司 本 次 募 投 项 目 是 在 现 有 供 产 销 模 式 的 基 础 上, 对 业 务 规 模 的 扩 充 和 生 猪 产 业 链 的 延 伸 从 2011 年 开 始 公 司 将 减 少 仔 猪 的 销 售 量, 并 将 部 分 育 肥 猪 用 于 屠 宰 加 工 并 销 售 冷 鲜 肉 及 猪 副 产 品, 一 定 程 度 上 改 变 了 公 司 的 生 产 经 营 模 式 及 产 品 结 构 保 荐 人 认 为, 本 次 募 投 项 目 中 40 万 头 生 猪 屠 宰 加 工 项 目 为 新 建 项 目, 属 于 生 猪 产 业 链 的 延 伸, 会 在 一 程 度 上 改 变 公 司 现 有 的 供 产 销 模 式, 但 不 会 导 致 公 司 的 生 产 经 营 模 式 发 生 重 大 不 利 变 化 发 行 人 律 师 认 为, 发 行 人 募 投 项 目 不 会 导 致 其 生 产 经 营 模 式 发 生 重 大 不 利 变 化 1-1-315
第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 发 行 人 近 三 年 股 利 分 配 政 策 根 据 公 司 章 程 规 定, 本 公 司 缴 纳 所 得 税 后 的 利 润, 按 下 列 顺 序 分 配 : 1 弥 补 以 前 年 度 的 亏 损 ; 2 提 取 法 定 公 积 金 百 分 之 十 ; 3 经 股 东 大 会 决 议, 提 取 任 意 公 积 金 ; 4 按 照 股 东 持 股 比 例 分 配 股 利, 但 本 章 程 规 定 不 按 持 股 比 例 分 配 的 除 外 公 司 法 定 公 积 金 累 计 额 达 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 时, 可 以 不 再 提 取 提 取 法 定 公 积 金 后, 是 否 提 取 任 意 公 积 金 由 股 东 大 会 决 定 公 司 不 在 弥 补 公 司 亏 损 和 提 取 法 定 公 积 金 之 前 向 股 东 分 配 利 润 二 报 告 期 内 股 利 分 配 情 况 报 告 期 内 本 公 司 的 利 润 分 配 情 况 如 下 : 1 经 2008 年 4 月 21 日 召 开 的 大 康 牧 业 2007 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过, 全 体 股 东 一 致 同 意 向 湖 南 省 国 有 资 产 投 资 经 营 总 公 司 支 付 股 利 32.51 万 元, 自 然 人 股 东 不 予 分 配, 剩 余 部 分 用 于 企 业 扩 大 再 生 产 2 经 2009 年 6 月 10 日 召 开 的 大 康 牧 业 2008 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过, 决 定 2008 年 度 不 进 行 利 润 分 配 3 经 2010 年 3 月 10 日 召 开 的 大 康 牧 业 2009 年 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过, 决 定 2009 年 度 不 进 行 利 润 分 配 三 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 公 司 于 2010 年 5 月 27 日 召 开 2010 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 修 改 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 议 案 根 据 修 改 后 的 公 司 章 程 ( 草 案 ), 公 司 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 如 下 : (1) 公 司 的 利 润 分 配 应 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报, 利 润 分 配 政 策 应 保 1-1-316
持 连 续 性 和 稳 定 性 ; (2) 公 司 可 以 采 取 现 金 或 者 股 票 方 式 分 配 股 利, 可 以 进 行 中 期 分 红 ; (3) 公 司 最 近 三 年 以 现 金 方 式 累 计 分 配 的 利 润 应 不 少 于 最 近 三 年 实 现 的 年 均 可 分 配 利 润 的 百 分 之 三 十 公 司 最 近 三 年 未 进 行 现 金 利 润 分 配 的, 不 向 社 会 公 众 增 发 新 股 发 行 可 转 换 公 司 债 券 或 向 原 有 股 东 配 售 股 份 具 体 的 年 度 利 润 分 配 方 案 由 董 事 会 根 据 公 司 经 营 状 况 拟 定, 报 公 司 股 东 大 会 审 议 ; (4) 公 司 董 事 会 未 做 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 应 当 在 定 期 报 告 中 披 露 未 分 红 的 原 因 未 用 于 分 红 的 资 金 留 存 公 司 的 用 途, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见 四 本 次 发 行 前 未 分 配 利 润 的 分 配 政 策 根 据 本 公 司 2010 年 3 月 10 日 召 开 的 2009 年 年 度 股 东 大 会 决 议, 若 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 获 得 成 功, 本 次 发 行 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 在 公 司 股 票 公 开 发 行 后 由 公 司 发 行 后 新 老 股 东 共 享 1-1-317
第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 管 理 的 负 责 机 构 及 人 员 公 司 根 据 公 司 法 证 券 法 和 深 圳 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 等 法 律 法 规 的 有 关 规 定 建 立 了 严 格 的 信 息 披 露 制 度, 负 责 信 息 披 露 本 公 司 负 责 信 息 披 露 和 协 调 投 资 者 关 系 的 部 门 : 董 事 会 秘 书 处 主 管 负 责 人 : 董 事 会 秘 书 严 芳 电 话 :0745-2828533 电 子 邮 件 :dakangmuye@163.com 公 司 董 事 会 秘 书 将 履 行 以 下 职 责 : 准 备 和 递 交 国 家 有 关 部 门 要 求 董 事 会 和 股 东 大 会 出 具 的 报 告 和 文 件 ; 准 备 董 事 会 会 议 和 股 东 大 会, 并 负 责 会 议 的 记 录 和 会 议 文 件 记 录 的 保 管 ; 负 责 公 司 信 息 披 露 事 务, 保 证 公 司 信 息 披 露 的 及 时 准 确 合 法 真 实 和 完 整 ; 保 证 有 权 得 到 公 司 有 关 记 录 和 文 件 的 人 及 时 得 到 有 关 文 件 和 记 录 ; 履 行 公 司 章 程 和 公 司 股 票 上 市 的 证 券 交 易 所 上 市 规 则 所 规 定 的 其 它 职 责 二 重 要 合 同 本 节 重 大 合 同 是 指 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 正 在 履 行 的 交 易 金 额 超 过 人 民 币 200 万 元 的 合 同 ( 或 订 单 ), 以 及 虽 未 达 到 前 述 标 准 但 对 公 司 生 产 经 营 活 动 未 来 发 展 和 财 务 状 况 具 有 重 要 影 响 的 合 同 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 已 签 署 正 在 履 行 的 重 要 合 同 如 下 : ( 一 ) 借 款 合 同 及 相 应 的 担 保 情 况 序 号 贷 款 银 行 贷 款 额 ( 万 元 ) 年 利 率 (%) 起 止 日 期 借 款 条 件 1 中 国 农 业 银 行 怀 化 支 行 2,915.10 6.30 2009.6.30-2010.6.30 抵 押 2 国 资 公 司 990.00 9.00 2010.6.13-2011.6.12 抵 押 3 国 资 公 司 1000.00 9.00 2010.6.30-2010.12.30 无 4 交 通 银 行 长 沙 基 准 利 率 2,000.00 高 桥 分 行 上 浮 20% 2009.9.22-2010.9.21 担 保 1-1-318
湖 南 农 业 信 用 5 1,000.00 13.00 2010.6-2010.12 无 担 保 有 限 公 司 合 计 7,905.10 注 1:1 号 借 款 以 公 司 权 属 证 书 为 怀 国 用 (2004) 第 349 号 的 鸭 嘴 岩 乡 池 回 村 土 地 使 用 权 抵 押 ; 注 2:2 3 号 借 款 合 同 以 公 司 权 属 证 书 为 中 方 国 用 (2008) 第 29 号 的 中 方 镇 竹 村 高 速 公 路 互 通 处 62245.96 平 方 米 土 地 ; 注 3:4 号 借 款 合 同 由 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 为 本 公 司 提 供 贷 款 担 保, 本 公 司 以 权 属 证 书 为 中 方 国 用 (2008) 第 30 号 ) 土 地 使 用 权 及 其 地 上 建 筑 物 ( 新 建 综 合 楼 冷 库 屠 宰 车 间 ) 和 权 属 证 书 为 靖 国 用 (2005) 第 511 号 的 土 地 使 用 权 及 其 地 上 建 筑 物 ( 靖 房 权 证 2005 字 第 01-008276 号 至 靖 房 权 证 第 01-08299 号 ) 作 为 反 担 保 ( 二 ) 重 大 商 务 合 同 1 正 在 履 行 的 重 要 销 售 合 同 序 号 客 户 类 型 客 户 姓 名 数 量 ( 头 ) 单 价 合 同 期 限 签 订 时 间 1 生 猪 销 售 石 磊 4,000 市 场 价 1 年 2009 年 11 月 26 日 2 生 猪 销 售 谌 松 云 9,000 市 场 价 1 年 2009 年 9 月 15 日 3 生 猪 销 售 张 贻 祥 4,500 市 场 价 1 年 2009 年 9 月 17 日 4 生 猪 销 售 廖 明 龙 60,000 市 场 价 1 年 2009 年 11 月 5 日 5 生 猪 销 售 熊 伟 14,000 市 场 价 1 年 2009 年 6 月 24 日 6 生 猪 销 售 刘 小 武 5,500 市 场 价 1 年 2009 年 10 月 27 日 7 生 猪 销 售 李 尚 奇 3,500 市 场 价 1 年 2009 年 10 月 9 日 8 生 猪 销 售 易 兰 8,000 市 场 价 1 年 2009 年 9 月 7 日 9 生 猪 销 售 杨 丛 松 4,000 市 场 价 1 年 2009 年 8 月 26 日 10 生 猪 销 售 利 华 4,300 市 场 价 1 年 2009 年 11 月 8 日 11 生 猪 销 售 田 小 军 2,000 市 场 价 1 年 2009 年 9 月 8 日 12 生 猪 销 售 刘 小 勇 1,100 市 场 价 1 年 2009 年 8 月 7 日 13 生 猪 销 售 丁 忠 诚 4,400 市 场 价 1 年 2009 年 10 月 12 日 14 生 猪 销 售 李 华 志 3,200 市 场 价 1 年 2009 年 9 月 28 日 15 生 猪 销 售 李 平 1,900 市 场 价 1 年 2009 年 10 月 2 日 16 生 猪 销 售 赵 爱 华 4,000 市 场 价 1 年 2009 年 9 月 11 日 17 生 猪 销 售 郑 和 平 3,200 市 场 价 1 年 2009 年 10 月 18 日 18 生 猪 销 售 陈 权 5,500 市 场 价 1 年 2009 年 9 月 15 日 19 生 猪 销 售 舒 象 银 2,400 市 场 价 1 年 2009 年 10 月 15 日 2 正 在 履 行 的 重 要 采 购 合 同 1-1-319
1) 意 向 采 购 合 同 序 客 户 类 型 客 户 姓 名 数 量 ( 吨 ) 单 价 合 同 期 限 签 订 时 间 号 1 以 低 于 同 期 市 原 材 料 供 杨 城 20,000 场 价 格 百 分 之 1 年 2009 年 12 月 24 日 应 商 一 的 价 格 供 货 2 原 材 料 供 黄 德 权 10,000 同 上 1 年 2009 年 12 月 22 日 应 商 3 原 材 料 供 吴 涛 5,000 同 上 1 年 2009 年 12 月 29 日 应 商 4 原 材 料 供 杨 连 贵 6,000 同 上 1 年 2010 年 1 月 1 日 应 商 5 原 材 料 供 王 湘 生 5,000 同 上 1 年 2009 年 12 月 29 日 应 商 6 原 材 料 供 佘 飞 娥 8,000 同 上 1 年 2009 年 12 月 26 日 应 商 7 编 织 袋 供 杨 丽 - 同 上 1 年 2009 年 12 月 24 日 应 商 8 原 材 料 供 杨 涌 钢 6,000 同 上 1 年 2010 年 1 月 3 日 应 商 9 原 材 料 供 向 玉 辉 7,000 同 上 1 年 2009 年 12 月 25 日 应 商 1 原 材 料 供 宋 伟 军 10,000 同 上 1 年 2009 年 12 月 21 日 0 应 商 2) 月 度 供 货 合 同 供 应 商 商 品 名 称 数 量 (T) 单 价 ( 元 / 吨 ) 金 额 ( 元 ) 合 同 期 限 签 订 时 间 玉 米 2,000 2,160 2,160,000 1 个 月 2010 年 6 月 23 日 豆 粕 250 3,150 787,500 1 个 月 2010 年 6 月 15 日 杨 城 麦 麸 400 1,880 752,000 1 个 月 2010 年 6 月 15 日 豆 粕 900 3,150 2,835,000 1 个 月 2010 年 6 月 1 日 玉 米 1,200 2,160 2,592.000 1 个 月 2010 年 6 月 1 日 玉 米 600 2,160 1,296,000 1 个 月 2010 年 6 月 2 日 豆 粕 500 3,150 1,575,000 1 个 月 2010 年 6 月 2 日 黄 德 权 玉 米 400 3,150 864,000 1 个 月 2010 年 6 月 12 日 豆 粕 300 3,100 930,000 1 个 月 2010 年 6 月 12 日 麦 麸 100 1,880 188,000 1 个 月 2010 年 6 月 12 日 吴 涛 预 混 料 10,500 196.71 2,065,500 1 个 月 2010 年 6 月 15 日 1-1-320
件 玉 米 500 2,160 1,080,000 1 个 月 2010 年 6 月 18 日 杨 连 贵 豆 粕 300 3,100 930,000 1 个 月 2010 年 6 月 18 日 豆 粕 325 3,160 1,027,000 1 个 月 2010 年 6 月 16 日 王 湘 生 玉 米 500 2,160 1,080,000 1 个 月 2010 年 6 月 1 日 佘 飞 娥 玉 米 500 2,160 1,080,000 1 个 月 2010 年 6 月 1 日 杨 涌 钢 向 玉 辉 玉 米 600 2,160 1,296,000 1 个 月 2010 年 6 月 2 日 麦 麸 150 1,880 282,000 1 个 月 2010 年 6 月 2 日 玉 米 500 2,165 1,082,500 1 个 月 2010 年 6 月 8 日 麦 麸 50 1,900 94,000 1 个 月 2010 年 6 月 8 日 玉 米 500 2,160 1,080,000 1 个 月 2010 年 6 月 8 日 宋 伟 军 麦 麸 400 1,880 752,000 1 个 月 2010 年 6 月 8 日 玉 米 590 2,170 1,280,300 1 个 月 2010 年 6 月 8 日 3 加 盟 养 殖 协 议 公 司 通 过 签 订 加 盟 养 猪 合 同 的 形 式 与 养 殖 大 户 合 作, 扩 大 生 猪 养 殖 规 模, 实 现 低 成 本 扩 张 加 盟 养 猪 合 同 的 主 要 内 容 如 下 : (1) 双 方 同 意 乙 方 ( 养 殖 大 户 ) 以 加 盟 方 式 参 与 甲 方 ( 大 康 牧 业 ) 生 猪 养 殖 公 司 + 基 地 + 养 殖 大 户 + 农 户 经 营 模 式, 为 甲 方 代 养 商 品 猪 ; (2) 乙 方 提 供 猪 舍 及 场 地, 甲 方 对 乙 方 实 行 统 一 管 理 统 一 供 种 苗 统 一 供 饲 料 统 一 防 疫 统 一 销 售 的 五 统 一 管 理 ; (3) 乙 方 为 甲 方 喂 养 每 一 头 商 品 猪, 由 甲 方 根 据 猪 的 毛 色 体 型 及 健 康 状 况 向 乙 方 支 付 30-60 元 人 工 工 资 及 药 品 水 电 费 成 本 ; 每 交 付 一 头 仔 猪 根 据 猪 的 毛 色 体 型 及 健 康 状 况 支 付 8-20 元 ; (4) 结 算 方 式 及 时 间 : 在 甲 方 回 收 每 一 批 次 商 品 猪 时 一 次 性 付 清, 支 付 方 式 为 现 金 ; 甲 方 不 得 任 意 延 长 回 收 时 间, 确 需 延 期 的, 甲 方 应 向 乙 方 说 明 理 由 并 征 得 乙 方 同 意, 但 最 长 不 能 超 过 15 天 甲 方 承 担 由 此 产 生 的 相 关 费 用 ; (5) 育 肥 猪 质 量 标 准 : 标 准 体 重 为 110 公 斤 左 右, 猪 只 要 求 健 康, 无 病 残 猪 ; 成 活 率 标 准 为 96%; (6) 饲 料 消 耗 定 额 : 以 料 肉 比 2.9:1 核 定 乙 方 饲 料 消 耗, 超 耗 部 分 由 甲 方 在 乙 方 报 酬 中 照 价 扣 除 ; (7) 甲 方 应 向 乙 方 无 偿 提 供 相 关 技 术 指 导, 每 月 巡 回 技 术 服 务 不 少 于 两 次 ; 1-1-321
特 殊 情 况 随 叫 随 到 ; (8) 乙 方 按 照 甲 方 生 产 计 划 进 行 生 产 活 动, 按 时 按 质 按 量 完 成 任 务 ; 甲 方 应 及 时 为 乙 方 补 充 疫 苗, 及 时 回 收 育 肥 猪 ; (9) 在 整 个 养 殖 过 程 中, 乙 方 同 甲 方 之 间 不 构 成 上 下 级 机 构 的 从 属 关 系, 乙 方 仅 对 自 己 的 行 为 负 责, 甲 方 任 何 形 式 的 义 务 债 务 涉 及 司 法 行 为 等 事 项 的 责 任 或 连 带 责 任 均 与 乙 方 无 关 ; (10) 乙 方 向 甲 方 交 纳 押 金 万 元, 合 同 履 行 完 毕 后 由 甲 方 全 额 退 回 押 金 ; (11) 合 同 期 限 为 两 年 截 至 2010 年 6 月 30 日, 共 有 136 户 养 殖 大 户 加 盟 公 司 4 工 程 合 同 (1)2008 年 11 月 30 日, 公 司 与 湖 南 六 建 机 电 安 装 有 限 责 任 公 司 签 署 建 筑 安 装 工 程 承 包 合 同, 合 同 约 定 湖 南 六 建 机 电 安 装 有 限 责 任 公 司 为 公 司 位 于 怀 化 市 中 方 县 中 方 镇 的 生 猪 屠 宰 分 割 加 工 项 目 主 厂 房 进 行 建 设 施 工 合 同 总 价 为 人 民 币 878 万 元, 工 期 自 2008 年 12 月 29 日 开 工, 至 2009 年 6 月 28 日 竣 工, 该 合 同 尚 在 履 行 之 中 后 因 合 同 约 定 工 程 未 能 如 期 完 工, 原 合 同 双 方 经 友 好 协 商 于 2009 年 6 月 25 日 签 订 了 补 充 协 议, 一 致 同 意 延 期 履 行 原 合 同 的 所 有 条 款, 工 期 延 至 2010 年 7 月 15 日 (2)2008 年 12 月 5 日, 公 司 与 邵 阳 市 第 三 建 筑 有 限 公 司 签 署 建 设 工 程 施 工 合 同, 双 方 约 定 邵 阳 市 第 三 建 筑 有 限 公 司 为 公 司 位 于 怀 化 市 中 方 县 中 方 镇 的 生 猪 屠 宰 分 割 加 工 项 目 主 厂 房 冷 库 进 行 建 设 施 工 合 同 预 算 造 价 2,949 万 元, 合 同 总 价 按 预 算 造 价 下 浮 10%, 计 人 民 币 2,654.1 万 元 合 同 预 计 工 期 从 2008 年 12 月 5 日 开 始 施 工 至 2009 年 6 月 4 日 竣 工 完 成 后 因 施 工 方 在 基 础 打 桩 作 业 时, 由 于 地 下 土 质 原 因 致 使 基 础 超 深 及 雨 季 时 间 过 长 使 工 程 不 能 如 期 完 工, 原 合 同 双 方 经 友 好 协 商 于 2009 年 6 月 2 日 签 订 了 补 充 协 议, 同 意 延 期 履 行 原 合 同 的 所 有 条 款, 工 程 延 期 至 2010 年 6 月 30 日 前 完 工 (3)2009 年 7 月 8 日, 公 司 与 湖 南 大 钧 工 程 建 设 有 限 公 司 签 署 合 同 协 议, 约 定 湖 南 大 钧 工 程 建 设 有 限 公 司 为 公 司 位 于 中 方 县 牌 楼 镇 阳 合 垅 村 的 怀 化 大 康 牧 业 小 区 道 路 工 程 进 行 建 设 施 工 合 同 总 价 为 人 民 币 5,601,010 元, 双 方 约 定 工 期 为 90 天, 自 2009 年 8 月 底 以 前 至 2009 年 11 月 30 日 后 因 各 种 原 因 工 程 未 1-1-322
能 按 时 开 工, 原 合 同 双 方 经 友 好 协 商 于 2009 年 11 月 28 日 签 订 了 补 充 协 议, 同 意 延 期 履 行 原 合 同 的 所 有 条 款, 工 程 延 期 至 2010 年 5 月 30 日 前 完 工 (4)2006 年 9 月 28 日, 公 司 与 湖 南 华 越 食 品 有 限 公 司 签 订 40 万 头 生 猪 屠 宰 深 加 工 成 套 设 备 项 目 合 同, 双 方 约 定 由 湖 南 华 越 食 品 有 限 公 司 为 公 司 位 于 中 方 工 业 园 的 40 万 头 生 猪 屠 宰 项 目 提 供 生 产 工 艺 设 计 平 面 布 置 设 计 项 目 设 备 及 材 料 以 及 设 备 的 安 装 和 调 试, 合 同 设 备 总 价 为 2,049.01 万 元, 设 备 计 划 于 2008 年 8 月 10 日 运 抵 项 目 现 场 并 于 2008 年 11 月 30 日 安 装 调 试 完 毕 后 该 合 同 因 项 目 主 厂 房 工 程 未 能 如 期 完 工, 致 使 合 同 无 法 如 期 履 行, 经 双 方 友 好 协 商 于 2008 年 11 月 28 日 签 订 了 补 充 协 议, 双 方 约 定 原 签 订 的 上 述 合 同 条 款 依 然 有 效, 本 合 同 具 体 开 工 日 期 由 公 司 另 行 书 面 通 知 至 本 招 股 书 说 明 书 出 具 之 日 时 止, 因 项 目 主 厂 房 工 程 项 目 尚 未 完 工, 本 合 同 仍 未 实 际 履 行 完 毕 (5)2007 年 12 月 28 日, 公 司 与 湖 南 世 阳 贸 易 有 限 公 司 签 订 生 猪 屠 宰 和 分 割 及 制 冷 工 程 总 承 包 合 同, 双 方 约 定 由 湖 南 世 阳 贸 易 有 限 公 司 承 担 公 司 位 于 中 方 县 中 方 镇 生 猪 屠 宰 和 分 割 及 制 冷 工 程 项 目 的 相 关 设 备 采 购 及 工 艺 管 线 的 安 装 与 调 试, 合 同 总 价 为 28,180,000 元, 竣 工 日 期 为 2008 年 11 月 30 日 后 该 合 同 因 项 目 主 厂 房 冷 库 工 程 未 能 如 期 完 工, 致 使 合 同 无 法 如 期 履 行, 经 双 方 友 好 协 商 于 2008 年 11 月 28 日 签 订 了 补 充 协 议, 双 方 约 定 原 签 订 的 上 述 合 同 条 款 依 然 有 效, 本 合 同 具 体 开 工 日 期 由 公 司 另 行 书 面 通 知 至 本 招 股 书 说 明 书 出 具 之 日 时 止, 因 项 目 主 厂 房 冷 库 工 程 项 目 尚 未 完 工, 本 合 同 仍 未 实 际 履 行 完 毕 5 担 保 合 同 (1)2009 年 8 月 28 日, 公 司 与 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 签 署 委 托 担 保 协 议, 委 托 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 向 债 权 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 长 沙 高 桥 支 行 提 供 信 用 担 保 双 方 约 定 本 协 议 项 下 担 保 金 额 为 人 民 币 2,000 万 元, 所 担 保 款 项 用 途 为 流 动 资 金 同 时, 公 司 向 湖 南 农 业 信 用 担 保 有 限 公 司 提 供 反 担 保 (2) 公 司 与 中 国 农 业 银 行 怀 化 市 分 行 于 2010 年 3 月 30 日 签 订 了 编 号 为 20108788 的 最 高 额 抵 押 合 同, 合 同 约 定 抵 押 期 限 为 从 2010 年 3 月 30 日 起 至 2013 年 12 月 31 日 止, 为 双 方 重 新 约 期 协 议 尚 未 受 偿 本 金 2,915.10 万 元 提 供 担 保, 抵 押 物 为 坐 落 于 鸭 嘴 岩 池 回 村 的 土 地, 作 价 5,000.00 万 元 6 土 地 租 用 协 议 1-1-323
(1)1996 年 12 月 23 日, 公 司 前 身 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 与 芷 江 县 公 坪 乡 人 民 政 府 签 署 了 土 地 租 ( 征 ) 用 协 议 书, 该 协 议 约 定 : 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 租 用 芷 江 县 公 坪 乡 人 民 政 府 土 地 126.3 亩, 即 公 坪 村 三 眼 桥 组 山 地 23.3 亩 桐 树 溪 村 一 组 山 地 86.3 亩 四 类 稻 田 ( 天 水 田 )9.6 亩 旱 土 2.1 亩 ; 征 用 公 坪 村 毛 家 垅 组 (320 国 道 边 ) 三 类 稻 田 2 亩 ; 租 赁 期 限 为 20 年, 自 1997 年 1 月 18 日 起 到 2017 年 1 月 18 日 止, 同 时 芷 江 县 公 坪 乡 人 民 政 府 承 诺 在 租 用 期 满 后 依 据 本 协 议 与 外 贸 畜 禽 有 限 公 司 再 续 签 20 年 ; 租 用 费 : 山 地 每 亩 每 年 20 元 旱 地 每 亩 每 年 40 元 四 类 稻 田 每 亩 每 年 800 元, 合 计 153,600 元 ; 征 用 费 : 山 地 每 亩 1,800 元 四 类 稻 田 每 亩 13,000 元 三 类 稻 田 每 亩 20,000 元 旱 土 每 亩 8,000 元 (2)2004 年 3 月 2 日, 公 司 与 沅 陵 县 官 庄 镇 人 民 政 府 签 署 了 土 地 租 用 协 议 书, 该 协 议 约 定 : 大 康 牧 业 租 赁 沅 陵 县 官 庄 镇 人 民 政 府 土 地 50.12 亩, 即 黄 土 坡 村 二 组 闲 置 旱 土 30.54 亩, 菜 土 19.58 亩 ; 租 赁 期 限 为 20 年, 自 2004 年 3 月 2 日 起 至 2024 年 3 月 2 日 止, 同 时 沅 陵 县 官 庄 镇 人 民 政 府 承 诺 在 租 用 期 满 后 依 据 本 协 议 与 公 司 再 续 签 20 年 ; 租 用 费 : 旱 土 每 亩 每 年 50 元, 菜 土 每 亩 每 年 60 元, 合 计 54,020 元 (3)2004 年 8 月 2 日, 公 司 与 溆 浦 县 统 溪 河 乡 人 民 政 府 签 署 了 土 地 租 用 协 议 书, 该 协 议 约 定 : 大 康 牧 业 租 赁 溆 浦 县 统 溪 河 乡 人 民 政 府 土 地 30.5 亩, 即 友 谊 村 山 坡 旱 地 30.5 亩 ; 租 赁 期 限 为 20 年, 自 2004 年 8 月 2 日 起 至 2024 年 8 月 2 日 止, 同 时 溆 浦 县 统 溪 河 乡 人 民 政 府 承 诺 在 租 用 期 满 后 依 据 本 协 议 与 公 司 再 续 签 20 年 ; 租 赁 费 : 旱 土 每 亩 每 年 60 元, 合 计 36,600 元 7 猪 场 租 赁 合 同 (1)2009 年 3 月 28 日, 公 司 与 舒 均 遂 签 署 溆 浦 县 桥 江 桐 坡 猪 场 整 体 租 赁 协 议 协 议 约 定 公 司 向 舒 均 遂 租 赁 经 营 溆 浦 县 桥 江 桐 坡 猪 场 租 赁 范 围 包 括 该 猪 场 所 有 生 产 生 活 及 辅 助 设 施 ( 私 人 用 品 除 外 ); 租 赁 时 间 自 2009 年 3 月 29 日 至 2027 年 3 月 28 日, 租 赁 期 为 18 年 ; 租 赁 费 为 每 年 20 万 元, 协 议 签 订 后 公 司 向 舒 均 遂 一 次 性 付 清 前 十 年 租 金 即 人 民 币 200 万 元 整, 余 下 八 年 租 金 于 每 年 3 月 29 日 支 付 (2)2010 年 4 月 23 日, 公 司 与 溆 浦 县 畜 牧 水 产 局 签 署 租 赁 合 同 书 协 议 约 定 公 司 租 赁 溆 浦 县 畜 牧 水 产 局 下 属 的 溆 浦 县 种 猪 场 租 赁 范 围 包 括 该 猪 场 现 1-1-324
有 的 固 定 资 产 ( 含 土 地 使 用 权 ) 无 形 资 产 和 现 存 的 一 切 设 施 设 备 及 其 他 一 切 定 着 物 ; 租 赁 时 间 自 2010 年 4 月 27 日 至 2016 年 4 月 26 日, 租 赁 期 为 6 年 ; 种 猪 场 整 体 转 让 费 为 116.314 万 元, 转 让 费 在 协 议 签 署 之 日 起 15 个 工 作 日 内 支 付 ; 租 赁 费 为 每 年 37.9 万 元, 合 同 期 内 租 金 为 227.4 万 元, 租 金 分 两 次 付 清, 合 同 签 订 15 个 工 作 日 内 支 付 113.7 万 元, 余 下 113.7 万 元 于 2013 年 4 月 27 日 起 15 工 作 日 内 支 付 三 对 外 担 保 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 不 存 在 任 何 对 外 担 保 事 项 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 未 涉 及 任 何 对 财 务 状 况 生 产 经 营 经 营 成 果 声 誉 业 务 活 动 未 来 前 景 有 重 大 影 响 的 诉 讼 及 仲 裁 事 项 五 公 司 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 以 及 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 的 重 大 诉 讼 和 仲 裁 事 项 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 以 及 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 不 存 在 涉 及 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 的 情 况 1-1-325
第 十 六 节 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 董 事 签 字 : 陈 黎 明 胡 军 张 晓 歌 周 靖 波 夏 正 奇 向 奇 志 舒 跃 王 远 明 蔡 健 龙 高 昔 昕 黄 小 润 监 事 签 字 : 谭 玉 玲 向 来 清 金 祥 云 夏 芳 汪 洁 高 级 管 理 人 员 签 字 : 姚 永 祥 曹 明 严 芳 王 中 华 舒 军 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 年 月 日 1-1-326
保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 本 公 司 已 对 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 进 行 了 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 法 定 代 表 人 ( 签 名 ): 侯 巍 保 荐 代 表 人 ( 签 名 ): 毛 传 武 单 晓 蔚 项 目 协 办 人 ( 签 名 ): 田 文 涛 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 年 月 日 1-1-327
发 行 人 律 师 声 明 本 所 及 经 办 律 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 无 矛 盾 之 处 本 所 及 经 办 律 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 律 师 事 务 所 负 责 人 ( 签 名 ): 李 荣 经 办 律 师 ( 签 名 ): 袁 爱 平 邹 棒 熊 林 湖 南 启 元 律 师 事 务 所 年 月 日 1-1-328
会 计 师 事 务 所 声 明 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 无 矛 盾 之 处 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 会 计 师 事 务 所 负 责 人 ( 签 名 ): 李 第 扩 签 字 会 计 师 ( 签 名 ): 曹 国 强 刘 利 亚 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 年 月 日 1-1-329
资 产 评 估 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 资 产 评 估 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 资 产 评 估 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 资 产 评 估 机 构 负 责 人 ( 签 名 ): 吴 盛 田 签 字 评 估 师 ( 签 名 ): 张 良 池 刘 可 良 怀 化 方 兴 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 年 月 日 1-1-330
验 资 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 验 资 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 验 资 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 会 计 师 事 务 所 负 责 人 ( 签 名 ): 李 第 扩 经 办 会 计 师 ( 签 名 ): 曹 国 强 刘 利 亚 天 健 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 年 月 日 1-1-331
第 十 七 节 附 录 和 备 查 文 件 一 备 查 文 件 投 资 者 可 在 指 定 网 站 上 阅 读 与 本 次 发 行 有 关 的 所 有 正 式 法 律 文 件, 具 体 包 括 : ( 一 ) 发 行 保 荐 书 及 发 行 保 荐 工 作 报 告 ; ( 二 ) 财 务 报 表 及 审 计 报 告 ; ( 三 ) 内 部 控 制 鉴 证 报 告 ; ( 四 ) 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 ; ( 五 ) 法 律 意 见 书 及 律 师 工 作 报 告 ; ( 六 ) 公 司 章 程 ( 草 案 ); ( 七 ) 中 国 证 监 会 核 准 本 次 发 行 的 文 件 ; ( 八 ) 其 他 与 本 次 发 行 有 关 的 重 要 文 件 二 文 件 查 阅 时 间 工 作 日 上 午 9:00-11:30, 下 午 2:00-5:00 三 文 件 查 阅 地 址 (1) 发 行 人 : 湖 南 大 康 牧 业 股 份 有 限 公 司 地 址 : 湖 南 省 怀 化 市 鹤 城 区 鸭 嘴 岩 工 业 园 3 栋 电 话 :0745-2828533 联 系 人 : 严 芳 (2) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ): 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 81 号 华 贸 中 心 1 号 写 字 楼 22 层 电 话 :010-59026721 联 系 人 : 毛 传 武 单 晓 蔚 田 文 涛 冯 群 滕 树 形 张 毅 张 国 峰 1-1-332