有 色 金 属 行 业 动 态 目 录 报 告 日 期 :2009 年 12 月 29 日 行 业 动 态 2 国 际 行 业 动 态 2 有 色 金 属 行 业 研 究 小 组 : 张 文 邵 燕 敏 高 莹 刘 畅 张 新 康 魏 卓 庞 淑 娟 王 珏 陆 凤 彬 汪 寿 阳 LME 市 场 本 月 走 势... 2 国 内 行 业 动 态 8 SHFE 市 场 本 月 走 势... 8 金 属 工 业 指 数 (MII) 追 踪 12 初 级 金 属 工 业 指 数 10 月 份 走 势... 12 初 级 金 属 工 业 指 数 10 月 份 走 势 分 析... 12 通 讯 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 东 路 55 号 思 源 楼 邮 政 编 码 :100190 联 系 人 : 王 珏 陆 凤 彬 联 系 邮 箱 :madislab@gmail.com 行 业 要 闻 13 国 际 要 闻 13 蒙 古 矿 藏 向 外 国 开 放 掀 外 商 投 资 采 矿 潮... 13 2009 年 全 球 有 色 金 属 勘 查 投 资 跌 幅 创 纪 录... 14 2010 年 铜 精 矿 加 工 费 较 今 年 降 幅 最 高 达 40%... 15 国 内 要 闻 17 免 责 声 明 : 本 报 告 中 的 信 息 均 来 源 于 已 公 开 的 资 料, 我 们 对 这 些 信 息 的 准 确 性 及 完 整 性 不 作 保 证, 不 保 证 该 信 息 未 经 任 何 更 改 任 何 情 况 下, 不 对 本 报 告 中 的 任 何 内 容 对 任 何 投 资 作 出 任 何 形 式 的 担 保 本 报 告 归 中 国 科 学 院 预 测 科 学 研 究 中 心 所 有, 未 经 同 意 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 删 节 和 修 改 工 信 部 促 有 色 等 行 业 兼 并 重 组 发 挥 大 企 业 大 集 团 优 势... 17 中 国 最 大 铜 铝 复 合 材 料 产 业 基 地 开 工 计 划 年 产 50 万 吨... 17 济 南 首 家 民 企 淘 矿 非 洲 四 年 拿 下 20 多 个 矿 权... 18 专 家 视 角 20 2010 年 铜 铝 价 格 将 上 涨 钢 铁 价 格 可 能 低 位 徘 徊... 20 热 点 分 析 21 低 碳 经 济 促 使 中 国 企 业 从 制 造 转 向 创 造... 21
行 业 动 态 国 际 行 业 动 态 LME 市 场 本 月 走 势 铜 期 货 行 情 铝 期 货 行 情 锌 期 货 行 情 铅 期 货 行 情 2
镍 期 货 行 情 锡 期 货 行 情 2009 年 11 月 30 日 -2009 年 12 月 04 日 : 上 周,LME 三 个 月 铜 稳 步 走 高 周 初, 因 受 迪 拜 债 务 危 机 引 发 的 抛 盘 减 退, 伦 铜 价 格 回 升, 周 一 收 报 6930 美 元, 周 二, 美 元 走 软 及 基 金 买 盘 推 动 期 铜 触 及 年 内 新 高 7089 美 元, 周 三 受 利 好 经 济 数 据 支 撑, 伦 铜 再 创 年 内 新 高 7170 美 元 周 四 美 元 反 弹, 伦 铜 走 软, 周 五 黄 金 3.4% 的 跌 幅 亦 打 压 伦 铜 走 低, 但 盘 中 因 美 国 11 月 失 业 率 数 据 意 外 下 降, 伦 铜 略 有 反 弹, 最 终 收 报 7040 美 元 ; 上 周, LME 三 个 月 铝 强 劲 走 高 周 初, 伦 铝 大 幅 反 弹 并 脱 离 上 周 低 点, 周 三, 伦 铝 强 劲 上 扬, 创 出 年 内 新 高 2166 美 元, 周 四, 伦 铝 冲 高 回 落, 周 五 维 持 高 位 盘 整, 收 报 2143 美 元 ; 上 周,LME 三 个 月 锌 亦 大 幅 上 涨 周 初, 伦 锌 企 稳 反 弹, 升 势 一 直 延 续 至 周 四, 周 末 展 开 小 幅 调 整, 收 盘 价 报 2377.4 美 元 走 势 成 因 : 关 键 词 : 库 存 市 场 消 息 宏 观 数 据 3
1 库 存 : 上 周, 金 属 铜 库 存 量 进 一 步 上 升, 周 五,LME 市 场 金 属 铜 总 库 存 量 446,075 吨, 较 上 周 五 上 升 11000 吨 ; 金 属 铝 库 存 整 体 较 上 周 出 现 下 降, 总 库 存 量 为 4,594,100 吨, 较 上 周 五 下 降 6275 吨 ; 锌 库 存 继 续 回 升, 周 五 总 库 存 量 达 到 458,775 吨, 较 上 周 五 上 升 3675 吨 ; 2 市 场 消 息 : 周 一, 迪 拜 世 界 公 司 发 布 声 明, 正 与 银 行 就 涉 及 260 亿 美 元 的 债 务 重 组 计 划 进 行 谈 判, 市 场 对 迪 拜 危 机 的 忧 虑 进 一 步 缓 解, 风 险 资 产 重 新 得 到 资 金 的 青 睐 ; 周 三, 澳 洲 联 储 在 货 币 政 策 会 议 上 决 定 将 基 准 利 率 上 调 25 个 基 点 至 3.75%, 为 澳 大 利 亚 三 个 月 来 连 续 第 三 次 加 息, 美 元 汇 率 承 压 推 动 基 本 金 属 全 面 走 高 3 宏 观 数 据 : 数 据 显 示 美 国 制 造 业 继 续 保 持 较 快 的 回 升 势 头, 芝 加 哥 联 邦 储 备 银 行 公 布 数 据 称, 经 季 节 因 素 调 整 后,10 月 份 美 国 中 西 部 地 区 制 造 业 指 数 上 升 0.5% 至 82.9, 为 连 续 第 四 个 月 升 高 ; 周 五 美 国 劳 工 部 公 布, 美 国 11 月 非 农 就 业 人 数 仅 减 少 1.1 万, 远 好 于 预 期 的 减 少 12.5 万 ; 同 时 11 月 失 业 率 降 至 10.0%, 预 期 为 10.2%; 另 欧 盟 统 计 局 公 布 数 据 称,11 月 份 欧 元 区 CPI 初 步 估 值 为 较 上 年 同 期 上 升 0.6%, 为 七 个 月 中 首 度 实 现 回 升, 且 升 幅 高 于 市 场 预 期 的 0.4%, 显 示 通 缩 风 险 进 一 步 减 小 2009 年 12 月 07 日 -2009 年 12 月 11 日 : 上 周,LME 三 个 月 铜 持 续 下 跌, 周 五 持 稳 周 一, 周 二 连 续 两 个 交 易 日, 期 铜 价 格 受 到 美 元 走 强 影 响 而 持 续 走 软, 但 勉 强 维 持 在 6900 美 元 支 撑 位 之 上 周 三, 周 四, 库 存 增 加 及 缺 乏 利 好 支 撑 令 期 铜 价 格 继 续 下 滑, 盘 中 连 续 跌 破 6900 美 元,6800 美 元 整 数 关 口, 周 五 因 中 国 11 月 进 口 数 据 优 于 预 期, 期 铜 价 格 持 稳 上 涨, 但 因 美 元 走 强 令 涨 幅 受 限, 周 五 收 报 6880 美 元 ; 上 周,LME 三 个 月 铝 因 现 货 升 水 走 高 供 应 紧 俏, 基 本 面 支 持 铝 价 强 劲 上 涨, 连 续 创 出 年 内 新 高 周 一, 周 二, 受 美 元 反 弹 拖 累, 伦 铝 涨 幅 受 限, 但 周 二 盘 中 仍 创 出 2190 美 元 的 新 高, 周 三 至 周 五, 伦 铝 有 效 突 破 压 力 位, 连 续 上 涨, 周 五 收 出 3.37% 的 涨 幅, 报 收 2270 美 元 上 周,LME 三 个 月 锌 持 续 下 跌, 周 五 反 弹 企 稳 周 初, 伦 锌 缺 乏 基 本 面 支 持 并 受 美 元 走 高 拖 累 大 幅 下 跌, 跌 势 一 直 延 续 至 周 四, 周 五 展 开 小 幅 反 弹, 收 盘 价 报 2304 美 元 4
走 势 成 因 : 关 键 词 : 库 存 基 本 面 市 场 消 息 1 库 存 : 上 周, 金 属 铜 库 存 量 进 一 步 上 升, 周 五,LME 市 场 金 属 铜 总 库 存 量 466075 吨, 较 上 周 五 上 升 20000 吨 ; 金 属 铝 库 存 整 体 较 上 周 出 现 下 降, 总 库 存 量 为 4586125 吨, 较 上 周 五 下 降 7975 吨 ; 锌 库 存 整 体 较 上 周 小 幅 下 降, 周 五 总 库 存 量 457325 吨, 较 上 周 五 下 降 1450 吨 ; 2 基 本 面 :LME 铝 升 水 持 续 上 涨, 表 明 近 期 供 应 量 紧 俏, 尽 管 LME 库 存 接 近 纪 录 高 位 库 存 大 部 分 被 锁 定 在 融 资 交 易 中, 迫 使 买 家 支 付 更 高 的 升 水 来 获 得 供 应 中 国 方 面, 国 家 统 计 局 周 五 公 布 的 最 新 数 据 显 示, 中 国 11 月 铜 产 量 为 421,000 吨, 同 比 增 加 20.4%, 供 应 较 充 足 中 国 海 关 总 署 周 五 公 布 的 初 步 数 据 显 示,11 月 铜, 铜 合 金 和 铜 产 品 进 口 量 同 比 增 加 34% 至 290,158 吨, 较 10 月 的 263,109 吨 增 加 10.3% 之 前 市 场 预 计 11 月 中 国 铜 进 口 量 持 平 或 略 低 于 10 月 时 的 水 平 3 市 场 消 息 : 智 利 矿 业 巨 擎 Chuquicamata 铜 矿 在 周 三 关 闭 后 恢 复 正 常 运 作, 打 压 期 铜 市 场 人 气 Chuquicamata 矿 第 一 第 二 和 第 三 大 工 会 的 合 同 于 12 月 31 日 到 期 如 果 未 能 在 合 同 到 期 前 达 成 一 致, 工 人 们 只 能 在 1 月 的 第 一 周 进 行 合 法 罢 工 该 矿 区 是 四 个 矿 区 中 最 大 的, 年 产 量 占 到 该 公 司 总 产 量 的 50% 另 据 法 兰 克 福 消 息, 德 国 最 大 的 铝 冶 炼 厂 面 临 关 闭 危 险 该 冶 炼 厂 归 Norsk Hydro 所 有 环 境 成 本 的 增 加 目 前 成 为 欧 洲 铝 冶 炼 厂 的 沉 重 负 担 欧 洲 其 他 铝 冶 炼 厂 同 样 面 临 类 似 问 题 这 可 能 对 未 来 铝 供 给 会 产 生 一 定 的 冲 击 作 用 2009 年 12 月 14 日 -2009 年 12 月 18 日 : 上 周,LME 三 个 月 铜 先 涨 后 跌 周 一, 因 迪 拜 表 示 已 经 收 到 来 自 阿 布 扎 比 的 100 亿 美 元 援 助 资 金, 旨 在 帮 助 其 偿 还 周 一 到 期 的 41 亿 美 元 伊 斯 兰 债 券 后, 美 元 小 幅 走 软, 美 股 上 涨, 金 属 市 场 人 气 受 到 提 振,LME 三 月 期 铜 小 幅 收 高 ; 周 二, 美 国 11 月 通 胀 数 据 高 于 预 期 引 发 美 元 走 强, 期 铜 小 幅 下 跌, 周 三, 美 联 储 维 持 利 率 在 近 零 水 准, 美 元 走 软, 美 国 11 月 房 屋 营 建 许 可 数 据 超 预 期 也 为 金 属 提 供 支 撑,LME 三 月 期 铜 大 幅 上 涨, 盘 中 创 出 年 内 新 高 7067 美 元, 周 四, 因 标 准 普 尔 下 调 希 腊 评 级, 英 国 11 月 零 售 销 售 下 挫, 美 元 兑 5
欧 元 触 及 三 月 高 点,LME 期 铜 大 幅 下 跌, 回 吐 前 半 周 涨 幅, 勉 强 于 30 日 均 线 处 收 到 支 撑 ; 周 五 小 幅 反 弹, 收 于 6905 美 元 ; 上 周,LME 三 月 期 铝 高 位 波 动, 小 幅 盘 整 周 一, 伦 铝 上 涨, 盘 中 触 及 年 内 新 高 2305 美 元, 但 高 企 的 库 存 令 涨 幅 受 限, 周 二 继 续 小 幅 下 跌, 周 三, 受 美 元 走 软 推 动,LME 期 铝 小 幅 反 弹 ; 周 四 因 美 元 强 劲 走 高, LME 期 铝 大 幅 收 低, 周 五 企 稳 反 弹, 收 于 2240 美 元 ; 上 周,LME 三 月 期 锌 上 涨 周 一, 受 美 元 小 幅 走 低 推 动,LME 三 月 期 锌 温 和 上 涨, 周 二 美 元 走 强,LME 三 月 期 锌 小 幅 收 低, 周 三,LME 期 锌 大 幅 上 涨, 盘 中 触 及 年 内 新 高 2441.5 美 元, 周 四, 期 锌 跟 随 其 他 金 属 走 低, 周 五 企 稳 上 涨, 收 于 2420 美 元 走 势 成 因 : 关 键 词 : 库 存 基 本 面 市 场 消 息 1 库 存 : 上 周, 金 属 铜 库 存 量 进 一 步 上 升, 周 五,LME 市 场 金 属 铜 总 库 存 量 476350 吨, 较 上 周 五 上 升 10275 吨 ; 金 属 铝 库 存 整 体 较 上 周 大 幅 上 升, 总 库 存 量 为 4638850 吨, 较 上 周 五 上 升 52725 吨 ; 锌 库 存 整 体 较 上 周 小 幅 下 降, 周 五 总 库 存 量 456500 吨, 较 上 周 五 下 降 825 吨 ; 2 基 本 面 : 世 界 金 属 统 计 局 (WBMS) 周 三 公 布 的 数 据 显 示, 今 年 1-10 月 期 间, 全 球 铜 市 供 应 过 剩 196,000 吨, 而 上 年 同 期 全 球 铜 市 供 应 过 剩 量 为 65,000 吨 ; 全 球 铝 市 供 应 过 剩 141.8 万 吨, 而 上 年 同 期 全 球 铜 市 供 应 过 剩 量 为 115.5 万 吨 ; 全 球 精 炼 锌 市 场 过 剩 量 为 403,000 吨, 而 上 年 同 期 为 供 应 过 剩 66,000 吨 对 2010 年, 澳 洲 下 调 其 对 2010 财 政 年 度 的 铜 产 量 和 出 口 预 估, 指 因 矿 业 巨 擘 必 和 必 拓 旗 下 Olympic Dam 矿 供 给 中 断, 这 将 创 十 年 来 该 国 铜 产 量 最 低 水 准. 澳 洲 农 业 和 资 源 经 济 局 (ABARE) 称,Olympic Dam 矿 是 全 球 第 四 大 铜 矿, 该 矿 在 维 修 结 束 并 全 部 恢 复 生 产 之 前, 其 铜 产 量 可 能 最 多 减 少 7 万 吨 ; 澳 洲 麦 格 理 银 行 (Macquarie Bank) 预 计 今 年 全 球 铜 供 给 缺 口 正 在 显 现, 这 将 需 要 两 年 的 时 间 修 正. 该 银 行 周 二 将 其 对 2010/11 年 的 铜 价 预 估 上 调 2-3%, 至 每 磅 3.25-3.40 美 元 ( 合 每 吨 7,166-7,500 美 元 ) 3. 市 场 消 息 : 赞 比 亚 最 大 的 铜 矿 产 商 KCM 铜 矿 公 司 周 五 称, 目 前, 该 矿 的 劳 资 双 方 已 经 恢 复 谈 判, 且 谈 判 进 展 良 好, 双 方 寻 求 达 成 薪 资 协 议 上 周, 该 矿 的 工 人 拒 绝 了 资 方 提 出 的 加 薪 3% 的 方 6
案, 并 坚 持 要 求 获 得 25% 的 加 薪 并 威 胁 举 行 罢 工, 但 随 后 该 矿 劳 资 双 方 代 表 重 返 谈 判 桌 KCM 年 产 铜 约 305000 吨, 其 计 划 在 2011 年 将 铜 产 量 提 升 至 500000 吨 2009 年 12 月 21 日 -2009 年 12 月 25 日 : 上 周,LME 三 个 月 铜 上 涨 周 一,LME 三 月 期 铜 受 美 元 涨 势 暂 停 及 美 股 上 涨 提 振, 温 和 收 高, 但 受 假 日 临 近 影 响, 市 场 成 交 清 淡 ; 周 二, 因 美 国 第 三 季 国 内 生 产 总 值 因 建 筑 业 及 存 货 投 资 下 滑 连 续 第 二 次 向 下 修 正,LME 三 月 期 铜 小 幅 下 跌, 但 美 国 11 月 成 屋 销 售 连 续 第 三 个 月 增 长, 增 幅 7.4%, 限 制 了 价 格 跌 幅, 周 三, 因 美 元 走 软, 市 场 关 注 智 利 铜 矿 潜 在 的 罢 工 风 险,LME 三 月 期 铜 大 幅 上 涨, 周 四, 美 国 耐 用 品 订 单 升 幅 低 于 预 期 且 上 周 初 申 请 失 业 人 数 跌 幅 高 于 预 期, 美 元 下 跌,LME 三 月 期 铜 继 续 强 劲 上 扬, 接 近 年 内 高 点 7170 美 元, 收 于 7136.8 美 元 ; 周 五 休 市 ; 上 周,LME 三 月 期 铝 窄 幅 盘 整 周 一,LME 三 月 期 铝 跟 随 金 属 市 场 小 幅 上 涨, 周 二 因 经 济 数 据 不 佳,LME 三 月 期 铝 大 幅 走 低, 完 全 回 吐 前 一 交 易 日 涨 幅, 周 三, 受 美 元 走 软 推 动,LME 期 铝 小 幅 反 弹 ; 周 四 LME 期 铝 大 幅 波 动, 收 盘 于 5 日 均 线 附 近, 收 于 2260 美 元 ; 上 周,LME 三 月 期 锌 稳 步 上 涨 周 一, LME 三 月 期 锌 上 涨, 但 上 方 压 力 较 重, 收 出 长 上 影 线, 周 二 LME 三 月 期 锌 窄 幅 整 固, 周 三,LME 期 锌 大 幅 上 涨, 盘 中 触 及 年 内 新 高 2254 美 元, 周 四, 期 锌 继 续 上 攻, 再 创 新 高 2554 美 元, 收 于 2525 美 元 走 势 成 因 : 关 键 词 : 库 存 基 本 面 市 场 消 息 1 库 存 : 上 周, 金 属 铜 库 存 量 进 一 步 上 升, 周 四,LME 市 场 金 属 铜 总 库 存 量 484800 吨, 较 上 周 五 上 升 8450 吨 ; 金 属 铝 库 存 整 体 较 上 周 小 幅 下 降, 总 库 存 量 为 4633800 吨, 较 上 周 五 下 降 5050 吨 ; 锌 库 存 整 体 较 上 周 大 幅 上 升, 周 五 总 库 存 量 466725 吨, 较 上 周 五 上 升 10225 吨 ; 2 基 本 面 : 美 国 矿 商 Freeport McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX) 已 与 日 本 冶 炼 企 业 敲 定 了 明 年 铜 加 工 费 的 长 协 价 格, 粗 炼 费 定 位 46.5 美 元 / 吨, 精 炼 费 为 4.65 美 分 / 磅 中 方 已 表 态 接 受 这 一 价 格 该 价 格 相 比 2009 年 75/7.5 的 长 协 价 格, 降 幅 达 到 38%; 国 际 铝 业 协 会 (IAI)21 日 公 布 的 初 步 数 据 显 示, 全 球 11 月 日 均 原 铝 产 量 7
增 至 63,600 吨,10 月 为 63,400 吨 全 球 11 月 原 铝 总 产 量 为 190.7 万 吨,10 月 为 196.6 万 吨 2008 年 11 月 总 产 量 为 208.2 万 吨 中 国 11 月 原 铝 产 量 估 值 132.7 万 吨,10 月 产 量 为 129.4 万 吨,2008 年 11 月 产 量 为 991,000 吨 3 市 场 消 息 : 智 利 国 有 铜 公 司 Codelco 的 Chuquicamata 铜 矿 的 工 会 工 人 在 本 周 稍 早 投 票, 拒 绝 了 公 司 的 初 步 薪 资 合 约. 但 Codelco 称, 若 工 会 工 人 进 行 罢 工, 该 公 司 有 足 够 的 铜 库 存 履 行 明 年 初 的 合 约. 一 旦 Chuquicamata 铜 矿 工 会 工 人 拒 绝 资 方 的 最 终 薪 资 合 约, 将 可 能 进 行 罢 工, 这 会 加 剧 铜 供 应 的 紧 张 情 况 ( 来 源 : 上 海 期 货 交 易 所 网 站 ) 国 内 行 业 动 态 SHFE 市 场 本 月 走 势 铜 期 货 行 情 铝 期 货 行 情 锌 期 货 行 情 SHFE 铜 市 铝 市 锌 市 : 2009 年 11 月 30 日 -2009 年 12 月 04 日 : 上 周, 沪 铜 跟 随 外 盘 铜 价 强 劲 上 涨 周 一, 沪 铜 全 线 高 开 高 走, 收 盘 上 涨, 周 二, 沪 铜 继 续 高 开, 盘 中 逐 步 走 低, 但 仍 维 持 8
在 5 日 均 线 上 方 交 投, 周 三, 沪 铜 延 续 涨 势, 周 四, 沪 铜 冲 高 回 落, 主 力 1003 合 约 盘 中 创 出 年 内 新 高 56170 元, 周 五, 沪 铜 大 幅 低 开 后 稳 步 走 高, 主 力 1003 合 约 收 盘 价 报 55920 元 / 吨 ; 上 周, 沪 铝 稳 步 上 涨, 周 一 企 稳 反 弹, 周 二, 大 幅 高 开, 振 荡 回 落, 但 仍 收 于 10 日 均 线 上 方, 周 三, 沪 铝 涨 幅 收 窄, 小 幅 盘 整, 周 四, 高 开 后 冲 高 回 落 ; 周 五 低 开 后 逐 步 走 高, 沪 铝 主 力 1003 合 约 收 盘 价 报 15920 元 ; 上 周, 沪 锌 稳 步 走 高 周 一 大 幅 高 开 后, 探 底 回 升, 周 二 高 开 低 走, 周 三 稳 步 上 涨, 周 四 盘 中 突 破 前 期 高 点, 周 五, 沪 锌 展 开 整 理, 盘 中 探 底 企 稳 回 升, 收 盘 价 报 18730 元 走 势 成 因 : 关 键 词 : 现 货 1 铜 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 铜 报 价 55250-55350 元 / 吨 ; 华 通 现 货 铜 价 为 55250-55400 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 铜 报 价 报 55200-55400 元 / 吨, 比 周 四 下 跌 100 元 / 吨 ; 2 铝 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 A00 铝 锭 报 价 15330-15370 元 / 吨 ; 华 通 现 货 铝 锭 价 为 15400-15420 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 铝 锭 价 为 15370-15410 元 / 吨, 比 周 四 上 涨 120 元 / 吨 ; 3 锌 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 0# 锌 锭 报 价 18100-18150 元 / 吨 ; 华 通 现 货 0# 锌 锭 报 价 为 18100-19100 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 0# 锌 锭 报 价 17950-18150 元 / 吨, 与 周 四 持 平 2009 年 12 月 07 日 -2009 年 12 月 11 日 : 上 周, 沪 铜 跟 随 外 盘 铜 价 大 幅 下 跌 周 一, 沪 铜 主 力 1003 合 约 高 开 后 震 荡 回 落, 上 行 动 力 不 足, 周 二, 沪 铜 维 持 在 5 日 均 线 上 下 窄 幅 交 投, 反 映 市 场 较 为 谨 慎, 但 仍 收 于 5 日 均 线 上 方, 周 三, 沪 铜 受 到 隔 夜 伦 铜 大 幅 走 低 影 响, 低 开 低 走, 跌 势 延 续 至 周 四, 周 五 受 到 国 家 统 计 局 CPI 数 据 由 负 转 正, 工 业 增 速 创 出 年 内 新 高 及 海 关 11 月 进 口 数 据 超 预 期 影 响, 沪 铜 持 稳, 主 力 1003 合 约 报 收 54270 元 ; 上 周, 沪 铝 波 动 加 剧, 震 荡 上 扬 周 一 沪 铝 大 幅 上 涨, 主 力 1003 合 约 放 量 增 仓 一 举 突 破 16000 元 整 数 关 口, 欧 洲 现 货 铝 升 水 大 幅 上 涨 至 90-100 美 元 附 近, 支 撑 了 铝 价 上 涨, 周 二 沪 铝 冲 高 回 落, 周 三 大 幅 低 开 后 继 续 整 理, 周 四 高 开 后 探 底 成 功, 稳 步 收 涨, 并 延 9
续 至 周 五, 主 力 1003 合 约 报 收 16295 元 ; 上 周 沪 锌 跟 随 外 盘 下 跌 周 一 周 二 沪 锌 主 力 1003 合 约 围 绕 5 日 均 线 上 下 窄 幅 整 理, 周 三 大 幅 下 跌, 周 四 继 续 探 底, 周 五 受 到 国 家 统 计 局 利 好 数 据 支 撑, 沪 锌 走 稳 反 弹,1003 合 约 报 收 18420 元 走 势 成 因 : 关 键 词 : 现 货, 基 本 面 1 铜 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 铜 报 价 53950-54100 元 / 吨 ; 华 通 现 货 铜 价 为 53900-54100 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 铜 报 价 报 53800-540000 元 / 吨 ; 2 铝 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 A00 铝 锭 报 价 15660-15700 元 / 吨 ; 华 通 现 货 铝 锭 价 为 15710-15730 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 铝 锭 价 为 15720-15750 元 / 吨 ; 3 锌 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 0# 锌 锭 报 价 17750-18500 元 / 吨 ; 华 通 现 货 0# 锌 锭 报 价 为 17850-18850 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 0# 锌 锭 报 价 17600-17800 元 / 吨 2009 年 12 月 14 日 -2009 年 12 月 18 日 : 上 周, 沪 铜 跟 随 外 盘 铜 价 小 幅 上 涨 周 一, 沪 铜 主 力 1003 合 约 高 开 高 走, 大 幅 上 涨, 周 二, 周 三 连 续 两 个 交 易 日, 沪 铜 沿 着 20 日 均 线 稳 步 小 幅 上 行, 周 四, 沪 铜 受 到 隔 夜 伦 铜 强 劲 走 高 影 响, 大 幅 高 开, 但 上 行 乏 力, 震 荡 走 低, 周 五 因 美 元 对 欧 元 创 出 三 月 来 的 新 高, 隔 夜 伦 铜 暴 跌, 沪 铜 低 开 于 20 日 均 线 下 方, 但 迅 速 反 弹, 收 出 长 阳 线, 主 力 1003 合 约 报 收 55500 元 ; 上 周, 沪 铝 波 动 加 剧, 震 荡 走 低 周 一 沪 铝 大 幅 高 开, 强 劲 走 高, 主 力 1003 合 约 触 及 年 内 新 高 16630 元, 周 二 沪 铝 冲 高 回 落, 周 三 继 续 下 行, 于 5 日 均 线 处 受 到 支 撑, 周 四 因 隔 夜 外 盘 强 劲 走 高, 沪 铝 高 开, 但 一 路 下 行, 跌 破 5 日 均 线, 并 以 当 日 最 低 价 收 盘, 周 五, 沪 铝 反 弹 乏 力, 大 幅 低 开 后 围 绕 10 日 均 线 窄 幅 交 投, 主 力 1003 合 约 报 收 16310 元 ; 上 周 沪 锌 稳 步 上 涨 周 一 沪 锌 主 力 1003 合 约 稳 步 上 涨, 周 二, 周 三 连 续 两 日 在 5 日 均 线 上 方 窄 幅 整 理, 周 日 受 外 盘 大 幅 上 涨 带 动, 大 幅 高 开, 无 力 上 冲, 震 荡 走 低, 但 仍 收 于 前 一 交 易 日 上 方, 周 五 沪 锌 低 开, 在 5 日 均 线 处 受 到 有 力 支 撑, 强 劲 反 弹,1003 合 约 报 收 19120 元 走 势 成 因 : 关 键 词 : 现 货 基 本 面 10
1 铜 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 铜 报 价 55300-55450 元 / 吨 ; 华 通 现 货 铜 价 为 55380-55530 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 铜 报 价 报 55350-55500 元 / 吨 ; 2 铝 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 A00 铝 锭 报 价 15950-15990 元 / 吨 ; 华 通 现 货 铝 锭 价 为 16010-16050 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 铝 锭 价 为 15990-16030 元 / 吨 ; 3 锌 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 0# 锌 锭 报 价 18400-19000 元 / 吨 ; 华 通 现 货 0# 锌 锭 报 价 为 18400-19400 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 0# 锌 锭 报 价 18300-18500 元 / 吨 2009 年 12 月 21 日 -2009 年 12 月 25 日 : 上 周, 沪 铜 跟 随 外 盘 铜 价 大 幅 上 涨 周 一, 沪 铜 主 力 1004 合 约 温 和 上 涨,5 日 均 线 处 支 撑 较 强, 周 二, 沪 铜 跟 随 隔 夜 外 盘 小 幅 走 低, 收 于 20 日 均 线 上 方, 周 三, 沪 铜 继 续 在 5 日 均 线 上 下 整 固, 周 四, 因 外 盘 大 幅 上 扬, 沪 铜 主 力 1004 合 约 高 开 高 走, 放 量 增 仓, 强 劲 上 扬, 周 五, 沪 铜 继 续 高 开, 放 量 上 涨,1004 合 约 创 下 年 内 新 高 58040 元, 收 盘 57870 元 ; 上 周, 沪 铝 震 荡 小 幅 上 扬 周 一 沪 铝 小 幅 下 跌, 周 二, 主 力 1003 合 约 上 攻 未 果, 在 10 日 均 线 处 受 到 较 大 压 力, 周 三 沪 铝 探 底 成 功, 周 四 高 开 高 走, 突 破 5 日 和 10 日 均 线, 稳 步 小 幅 上 涨, 并 延 续 至 周 五, 主 力 1003 合 约 报 收 16500 元 ; 上 周 沪 锌 强 劲 上 涨 周 一, 沪 锌 主 力 1004 合 约 跟 随 外 盘 小 幅 上 涨, 周 二, 沪 锌 主 力 1004 合 约 略 微 下 探,5 日 均 线 支 撑 有 效, 周 三 在 5 日 均 线 上 方 继 续 小 幅 整 固, 周 四 高 开 高 走, 周 五 继 续 强 势 上 攻, 一 举 突 破 20000 元 整 数 关 口,1004 合 约 收 盘 20100 元 走 势 成 因 : 关 键 词 : 现 货, 基 本 面 1 铜 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 铜 报 价 56800-57000 元 / 吨 ; 华 通 现 货 铜 价 为 56960-57360 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 铜 报 价 报 57000-57200 元 / 吨 ; 2 铝 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 A00 铝 锭 报 价 15950-15990 元 / 吨 ; 华 通 现 货 铝 锭 价 为 16010-16050 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 铝 锭 价 为 15990-16030 元 / 吨 ; 11
3 锌 现 货 市 场 报 价 : 周 五, 长 江 现 货 市 场 0# 锌 锭 报 价 18900-18950 元 / 吨 ; 华 通 现 货 0# 锌 锭 报 价 为 18900-19000 元 / 吨, 南 储 有 色 市 场 华 南 地 区 现 货 0# 锌 锭 报 价 18800-19000 元 / 吨 ( 来 源 : 上 海 期 货 交 易 所 网 站 ) 金 属 工 业 指 数 (MII) 追 踪 初 级 金 属 工 业 指 数 10 月 份 走 势 初 级 金 属 工 业 领 先 和 一 致 指 数 阴 影 区 域 标 示 初 级 金 属 工 业 景 气 衰 退 阶 段,* 标 示 指 数 的 峰 和 谷 初 级 金 属 工 业 指 数 10 月 份 走 势 分 析 初 级 金 属 工 业 领 先 指 数 由 9 月 份 的 132.3 上 升 至 10 月 份 的 134.6, 环 比 增 长 1.7% 指 数 的 6 个 月 平 滑 增 长 率 从 9 月 份 的 7.1% 上 升 至 10 月 份 的 11.7% 指 数 6 个 月 的 平 滑 增 长 率 ( 以 复 合 年 率 计 ), 可 以 用 来 衡 量 指 数 的 近 期 趋 势, 增 长 率 高 于 +1.0%, 表 示 未 来 金 属 工 业 经 济 状 况 有 短 期 向 上 的 趋 势, 而 若 增 长 率 低 于 -1.0% 则 表 示 有 短 期 向 下 的 趋 势 11.7% 的 增 长 率 表 示 初 级 金 属 工 业 未 来 处 于 景 气 加 速 向 上 的 趋 势 之 中 构 成 初 级 金 属 工 业 领 先 指 数 的 4 个 可 得 指 标 中,3 个 指 标 在 10 月 份 是 上 升 的 其 中 美 国 供 应 管 理 协 会 PMI 指 数 上 升 至 3 年 来 的 最 高 水 平, 超 过 了 表 征 未 来 美 国 制 造 业 活 动 位 于 景 气 状 态 的 阈 值, 对 领 先 指 数 有 0.8% 的 正 向 贡 献 率 加 权 的 建 筑 农 用 工 业 机 械 12
公 司 股 票 价 格 指 数 的 增 长 也 对 领 先 指 数 有 0.7% 的 正 向 贡 献 率 领 先 指 数 目 前 还 包 括 JOC-USGS 金 属 价 格 领 先 指 数 增 长 率 JOC-USGS 增 长 率 从 今 年 初 开 始 一 直 保 持 每 月 增 长 的 状 态,10 月 份 对 领 先 指 数 有 0.5% 的 正 向 贡 献 率 然 而, 由 于 10 月 份 的 初 级 金 属 企 业 的 平 均 每 周 工 作 时 间 较 短, 因 此 对 领 先 指 数 有 0.2% 的 负 向 贡 献 率 初 级 金 属 领 先 指 数 增 长 率 预 示 初 级 金 属 工 业 的 复 苏 即 将 开 始 尽 管 美 国 的 经 济 复 苏 相 对 缓 慢, 但 是 全 球 经 济 条 件, 特 别 是 新 兴 经 济 体 的 经 济 条 件, 形 成 了 对 金 属 需 求 增 加 的 强 有 力 的 支 撑 行 业 要 闻 国 际 要 闻 蒙 古 矿 藏 向 外 国 开 放 掀 外 商 投 资 采 矿 潮 国 土 面 积 为 法 国 三 倍 的 辽 阔 内 陆 国 家 蒙 古, 及 其 270 万 人 口 正 坐 拥 一 大 笔 财 富, 这 笔 财 富 包 括 :146.8 吨 金 1 万 吨 银 5 万 吨 铀 800 万 吨 铜 和 4. 528 亿 吨 铁 由 于 中 国 对 能 源 和 金 属 的 需 求 持 续 增 长 以 及 蒙 古 开 始 推 行 对 外 国 投 资 者 有 利 的 政 策, 这 个 国 家 可 能 将 一 跃 成 为 重 要 的 矿 业 大 国 为 了 缩 小 贫 富 差 距 该 国 30% 的 人 口 过 着 游 牧 生 活 且 为 贫 困 所 苦, 蒙 古 政 府 正 急 于 开 发 本 国 的 资 源 十 多 年 来, 由 苏 联 式 计 划 经 济 向 民 主 的 市 场 经 济 调 整 的 痛 苦 过 程 以 及 对 外 国 人 不 利 的 投 资 制 度 阻 碍 了 大 规 模 投 资 但 政 府 的 更 迭 以 及 今 夏 对 四 部 矿 业 法 规 所 做 的 修 订, 为 达 成 大 型 投 资 协 议 铺 平 了 道 路 最 重 大 的 变 化 是 从 2011 年 1 月 1 日 起 废 除 对 铜 矿 金 矿 收 入 征 收 68% 的 税 根 据 新 法, 国 家 可 以 从 利 用 私 人 资 金 发 现 的 具 有 重 要 战 略 意 义 的 矿 床 中 获 取 最 高 达 34% 的 利 润 在 国 家 为 勘 探 活 动 提 供 一 定 资 助 的 情 况 下, 政 府 可 以 从 该 项 目 获 取 最 高 达 50% 的 利 润 南 戈 壁 能 源 公 司 执 行 总 裁 马 蔼 隆 说, 这 项 政 策 还 适 用 于 私 人 出 资 发 现 的 工 业 储 量 在 5 亿 吨 以 上 的 矿 藏 13
蒙 古 政 府 已 指 定 15 处 矿 床 为 具 有 重 要 战 略 意 义 的 资 源 10 月 初, 经 过 数 年 的 谈 判, 澳 大 利 亚 矿 业 巨 头 力 拓 矿 业 集 团 加 拿 大 艾 文 雷 矿 业 与 蒙 古 政 府 签 署 了 在 该 国 南 部 戈 壁 沙 漠 开 发 奥 尤 陶 勒 盖 铜 金 矿 工 程 的 协 议 蒙 古 政 府 拥 有 该 项 目 34% 的 股 份, 涉 及 41 亿 美 元 的 投 资 该 项 目 预 计 将 于 2013 年 投 产,5 年 后 达 到 年 产 黄 金 33 万 盎 司, 年 产 铜 45 万 吨, 成 为 亚 洲 最 大 的 铜 矿 之 一 该 协 议 预 计 将 成 为 塔 班 陶 勒 盖 煤 矿 等 其 他 大 型 外 资 矿 业 项 目 的 范 例 预 计 塔 班 陶 勒 盖 煤 矿 的 可 采 煤 炭 储 量 达 65 亿 吨, 这 些 优 质 煤 可 用 于 炼 钢 和 发 电 据 报 道, 来 自 澳 大 利 亚 美 国 中 国 日 本 韩 国 俄 罗 斯 和 印 度 的 投 标 者 明 年 初 将 参 与 这 个 距 中 国 边 境 250 公 里 的 项 目 的 竞 标 活 动 摩 根 大 通 亚 洲 区 矿 业 投 资 银 行 业 务 的 资 深 顾 问 艾 弗 奥 查 德 说, 蒙 古 政 府 是 会 邀 请 外 商 控 制 塔 班 陶 勒 盖 煤 矿 多 达 49% 的 股 份, 还 是 会 自 己 控 制 全 部 股 份 只 签 约 外 包 采 矿 业 务 还 要 走 着 瞧 该 项 目 是 战 略 矿 床 之 一 奥 查 德 说, 如 果 蒙 古 政 府 选 择 了 后 者, 它 必 须 确 保, 即 将 握 有 这 15 处 战 略 矿 床 的 国 有 的 蒙 古 国 家 矿 业 公 司 组 织 完 善, 能 够 妥 善 地 监 管 整 个 过 程 ( 来 源 : 香 港 南 华 早 报 ) 2009 年 全 球 有 色 金 属 勘 查 投 资 跌 幅 创 纪 录 加 拿 大 金 属 经 济 集 团 (Metals Economics Group, MEG)2009 年 11 月 25 日 发 布 对 全 球 有 色 金 属 勘 查 预 算 的 预 测 :2009 年 全 球 有 色 金 属 勘 查 预 算 将 较 2008 年 的 132 亿 美 元 下 降 42%, 仅 为 77 亿 美 元 2008 年 全 球 有 色 金 属 勘 查 投 资 总 额 持 续 了 连 续 6 年 的 上 升, 创 过 去 19 年 的 新 高 根 据 MEG 第 20 期 矿 业 公 司 勘 查 战 略 研 究, 世 界 经 济 危 机 和 矿 产 品 价 格 全 面 下 调 是 使 整 个 勘 查 业 损 失 惨 重 的 主 要 原 因 金 属 经 济 集 团 从 1989 年 就 开 始 研 究 矿 业 公 司 勘 查 战 略, 据 他 们 研 究,2009 年 全 球 有 色 金 属 勘 查 投 资 的 环 比 降 幅 是 这 20 年 中 最 高 的 ( 无 论 从 资 金 总 额 还 是 从 比 例 来 看 ) 14
2009 年, 各 种 类 型 的 矿 业 公 司 纷 纷 削 减 勘 查 投 资 预 算 毫 无 疑 问, 削 减 预 算 绝 大 部 分 是 小 型 勘 查 矿 业 公 司, 它 们 大 多 数 依 靠 股 票 市 场 矿 业 融 资 ; 而 大 中 型 矿 业 公 司 资 金 实 力 较 强, 可 以 选 择 继 续 投 资 提 高 勘 查 程 度 2009 年, 大 中 型 矿 业 公 司 的 勘 查 投 资 预 算 6 年 来 首 次 超 过 小 型 勘 查 矿 业 公 司 的 投 资 预 算 尽 管 小 型 勘 查 矿 业 公 司 处 境 越 来 越 艰 难, 但 不 会 出 现 像 2008 年 分 析 人 士 预 测 的 情 形, 即 将 会 有 50% 的 小 型 矿 业 企 业 不 能 撑 过 未 来 的 12 个 月 ; 在 金 属 经 济 集 团 2009 年 的 研 究 中, 小 型 公 司 的 数 量 从 去 年 开 始 仅 下 降 6% 对 于 大 多 数 小 型 公 司 来 说, 虽 然 上 市 融 资 没 有 去 年 容 易, 但 股 票 市 场 并 没 有 想 象 的 那 样 低 迷, 特 别 是 从 年 初 开 始 股 票 市 场 开 始 趋 暖 2009 年 前 9 个 月, 全 球 共 有 300 多 例 与 勘 查 有 关 的 股 票 融 资 ( 每 例 至 少 融 资 200 万 美 元 ), 总 计 超 过 47 亿 美 元 尽 管 小 型 勘 查 矿 业 公 司 以 勘 查 名 义 募 集 的 资 金 并 非 完 全 用 于 矿 产 勘 查,MEG 统 计 的 与 勘 查 相 关 的 股 票 融 资 的 信 息 显 示, 绝 大 多 数 将 会 用 于 他 们 的 投 资 计 划 此 外, 在 2009 年 年 末 和 2010 年 年 初, 如 果 金 属 价 格 与 融 资 形 势 依 旧, 预 计 2010 年 全 球 勘 查 投 资 预 算 将 不 会 下 降, 然 而 市 场 普 遍 对 于 经 济 恢 复 稳 定 的 不 确 定, 加 之 对 于 矿 业 市 场 波 动 的 畏 惧 心 理 将 会 压 制 明 年 勘 查 投 资 预 算 的 增 长 MEG 统 计 分 析 了 1846 个 矿 业 公 司 有 色 金 属 勘 查 投 资 预 算 ( 规 模 在 10 万 美 元 以 上 ), 总 计 达 73.2 亿 美 元, 涵 盖 了 世 界 范 围 内 以 市 场 为 导 向 的 95% 的 有 色 金 属 勘 查 投 资 预 算 ; 另 外, 金 属 经 济 集 团 统 计, 2009 年, 全 球 319 个 铀 矿 公 司 勘 查 预 算 达 6.64 亿 美 元, 其 中 152 个 公 司 单 只 从 事 铀 矿 勘 查 2009 年 MEG 对 1998 个 矿 业 公 司 的 勘 查 投 资 预 算 进 行 了 调 查 ( 包 括 铀 矿 ), 总 共 的 勘 查 投 资 预 算 达 79.8 亿, 但 还 有 些 公 司 数 据 难 以 获 得, 这 样,MEG 预 计 的 2009 年 包 括 铀 矿 在 内 的 勘 查 预 算 将 达 84 美 元, 比 2008 年 最 高 峰 的 144 亿 美 元 的 降 幅 也 为 42% ( 来 源 : 中 国 国 土 资 源 报 ) 2010 年 铜 精 矿 加 工 费 较 今 年 降 幅 最 高 达 40% 据 一 位 知 情 人 士 周 三 透 露, 明 年 铜 精 矿 加 工 费 依 据 品 质 差 别 分 别 比 今 年 价 位 下 降 13%-40% 不 等 15
12 月 23 日 消 息, 当 铜 精 矿 供 应 紧 张 时, 铜 精 矿 粗 炼 和 精 炼 费 (TC/RC) 倾 向 于 走 低 ; 冶 炼 产 能 大 幅 增 加 迫 使 冶 炼 厂 下 调 费 用 以 保 证 足 够 原 材 料 维 持 运 营 今 年 铜 精 矿 粗 炼 费 为 每 吨 75 美 元, 精 炼 费 为 每 磅 7.5 美 分, 按 照 下 调 13%-40% 来 计 算, 明 年 铜 精 矿 粗 炼 费 相 当 于 每 吨 45-60 美 元, 精 炼 费 相 当 于 每 磅 4.5-6.0 美 分 该 知 情 人 士 称, 根 据 铜 精 矿 中 砷 等 杂 质 的 含 量 差 异, 相 应 的 粗 炼 和 精 炼 费 也 有 所 不 同 据 彭 博 资 讯 (Bloomberg) 周 三 报 导, 美 国 Freeport McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX) 已 与 日 本 冶 炼 企 业 敲 定 铜 精 矿 加 工 费, 将 粗 炼 费 定 为 每 吨 46.50 美 元, 精 炼 费 定 为 每 磅 4.65 美 分 记 者 未 能 联 系 到 Freeport 管 理 人 士 就 上 述 报 导 予 以 置 评 ; 由 于 日 本 今 日 正 值 公 共 假 日, 记 者 也 未 能 联 系 到 日 本 冶 炼 企 业 的 管 理 人 士 市 场 观 察 人 士 预 计,2010 年 铜 精 矿 粗 炼 费 将 定 在 每 吨 40-50 美 元, 但 江 西 铜 业 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 : 江 西 铜 业 股 份 ) 等 冶 炼 企 业 此 前 表 示, 如 果 粗 炼 费 低 于 每 吨 50 美 元, 那 么 这 些 企 业 将 无 利 可 图 江 西 铜 业 股 份 首 席 谈 判 代 表 拒 绝 就 日 本 冶 炼 商 与 Freeport 敲 定 的 铜 精 矿 加 工 费 发 表 评 论 据 上 述 知 情 人 士 称, 可 能 还 需 要 一 个 月 左 右 才 能 最 终 敲 定 基 准 粗 炼 和 精 炼 费 瑞 士 银 行 (UBS) 分 析 师 Tom Price 称, 铜 精 矿 加 工 费 被 定 在 彭 博 资 讯 报 导 所 称 的 价 位 附 近 也 不 足 为 奇, 但 补 充 道, 粗 炼 和 精 炼 费 大 幅 下 降 并 不 是 因 为 铜 精 矿 供 应 不 足, 而 是 由 冶 炼 产 能 急 剧 增 加 所 致, 新 增 产 能 现 象 在 中 国 尤 为 突 出 分 析 师 预 计, 铜 精 矿 加 工 费 下 降 将 导 致 一 些 冶 炼 厂 停 业, 而 中 国 以 外 的 一 些 年 代 较 久 且 成 本 较 高 的 冶 炼 企 业 将 面 临 关 停 风 险 铜 精 矿 加 工 费 是 冶 炼 企 业 的 重 要 收 入 来 源 在 贱 金 属 和 大 宗 商 品 中, 分 析 师 依 然 看 好 铜 的 走 势, 因 为 新 近 投 产 的 铜 矿 数 量 有 限, 而 且 鉴 于 铜 用 途 广 泛, 预 计 市 场 需 求 仍 将 保 持 强 劲 过 去 一 年 中, 伦 敦 金 属 交 易 所 (London Metal Exchange) 铜 价 已 强 劲 反 弹 至 信 贷 危 机 爆 发 前 水 平 自 今 年 初 以 来, 铜 价 已 上 涨 16
逾 一 倍, 目 前 报 到 每 吨 6,915 美 元, 较 前 交 易 日 下 午 混 盘 交 易 时 段 上 涨 35 美 元 ( 来 源 : 中 国 有 色 网 ) 国 内 要 闻 工 信 部 促 有 色 等 行 业 兼 并 重 组 发 挥 大 企 业 大 集 团 优 势 工 业 和 信 息 化 部 在 24 日 发 布 的 文 件 中, 明 确 了 中 部 企 业 兼 并 重 组 的 目 标, 并 圈 定 了 四 大 行 业 重 组 龙 头 企 业 为 了 将 中 部 崛 起 的 工 作 落 到 实 处, 工 信 部 印 发 了 促 进 中 部 地 区 原 材 料 工 业 结 构 调 整 和 优 化 升 级 方 案 ( 简 称 方 案 ) 方 案 特 别 提 出,2011 之 前, 有 色 金 属 企 业 兼 并 重 组 取 得 新 突 破, 重 点 培 育 1-2 家 具 有 国 际 竞 争 力 5-8 家 在 国 内 领 先 的 大 型 企 业 集 团 要 充 分 发 挥 中 铝 五 矿 江 铜 铜 陵 有 色 湖 南 有 色 豫 光 金 铅 大 冶 有 色 等 大 型 企 业 集 团 的 主 导 作 用 钢 铁 冶 炼 企 业 数 量 得 到 较 大 幅 度 压 缩, 培 育 1 家 具 有 国 际 竞 争 力 2-3 家 在 国 内 有 较 强 竞 争 力 的 钢 铁 企 业 集 团 支 持 武 钢 马 钢 太 钢 华 菱 等 发 挥 龙 头 作 用 建 材 企 业 跨 地 区 兼 并 重 组 取 得 新 进 展, 培 育 1 家 具 有 国 际 竞 争 力 的 综 合 性 建 材 企 业 集 团, 初 步 形 成 8 家 以 上 年 产 能 超 千 万 吨 的 区 域 性 水 泥 企 业 集 团 发 挥 海 螺 中 国 建 材 中 材 华 新 天 瑞 三 峡 新 材 长 利 玻 璃 等 企 业 的 带 动 作 用 化 工 行 业 兼 并 重 组 取 得 积 极 成 效, 年 销 售 收 入 超 百 亿 企 业 达 到 10 家 以 上 依 托 山 西 晋 煤 阳 煤 太 化 河 南 煤 化 中 平 能 化 淮 化 等 骨 干 企 业 进 行 整 合 ( 来 源 : 中 国 有 色 网 ) 中 国 最 大 铜 铝 复 合 材 料 产 业 基 地 开 工 计 划 年 产 50 万 吨 一 个 计 划 年 产 50 万 吨 铜 铝 复 合 材 料 的 生 产 基 地 26 日 在 江 苏 苏 州 开 工, 由 于 运 用 了 以 铝 节 铜 的 铜 铝 复 合 材 料 工 艺, 这 个 国 内 最 17
大 铜 铝 复 合 材 料 产 业 基 地 在 首 期 投 产 后, 每 年 可 为 国 家 节 约 铜 材 46.5 万 吨 据 介 绍, 世 界 铜 资 源 储 量 有 限, 在 中 国 尤 为 稀 少 铜 和 铝 都 是 良 好 的 导 电 材 料, 铝 材 藏 量 丰 富, 价 格 低 廉, 但 其 表 面 极 易 氧 化, 从 而 造 成 电 气 故 障, 因 而 导 体 材 料 98% 采 用 铜 材 根 据 这 个 生 产 基 地 苏 州 华 铜 复 合 材 料 有 限 公 司 总 工 程 师 黄 吉 祥 介 绍, 运 用 铜 铝 复 合 材 料 工 艺, 可 以 实 现 电 工 行 业 的 以 铝 节 铜, 大 大 节 省 铜 的 消 耗 黄 吉 祥 告 诉 记 者, 铜 铝 复 合 导 体 材 料 外 层 为 铜, 内 芯 用 铝, 铜 和 铝 的 体 积 比 为 1:4, 这 种 复 合 材 料 虽 然 导 电 效 果 是 全 铜 材 料 的 90%, 但 却 节 省 了 一 半 重 量 的 铜 材 据 了 解, 这 个 铜 铝 复 合 材 料 生 产 基 地 运 用 了 连 铸 连 轧 直 接 成 型 工 艺, 产 品 经 过 中 国 有 色 金 属 加 工 工 业 协 会 和 中 国 电 器 工 业 协 会 的 专 家 鉴 定, 在 下 游 产 品 和 众 多 工 程 项 目 中 进 行 了 实 际 运 行, 证 明 其 电 气 性 能 和 机 械 性 能 接 近 铜 材, 在 电 气 设 备 中 完 全 可 以 取 代 铜 材 据 苏 州 华 铜 复 合 材 料 有 限 公 司 董 事 长 张 坚 华 介 绍, 公 司 总 投 资 28 亿 元, 年 产 铜 铝 复 合 材 料 50 万 吨, 首 期 项 目 2010 年 10 月 开 始 投 产, 两 年 后 形 成 年 产 30 万 吨 铜 铝 复 合 排 的 能 力, 每 年 用 铜 仅 13.5 万 吨, 为 国 家 节 约 铜 材 46.5 万 吨 此 外, 由 于 铜 的 冶 炼 能 耗 巨 大, 排 放 二 氧 化 碳 多, 这 个 项 目 还 将 为 中 国 的 节 能 减 排 起 到 积 极 的 作 用 ( 来 源 : 中 国 有 色 网 ) 济 南 首 家 民 企 淘 矿 非 洲 四 年 拿 下 20 多 个 矿 权 济 南 域 潇 集 团 先 后 斥 巨 资 买 下 莫 桑 比 克 20 余 处 石 灰 石 锆 钛 矿 及 金 铜 铁 矿 矿 权 据 悉, 作 为 首 家 进 军 非 洲 的 济 南 民 企, 目 前 该 公 司 在 非 洲 的 探 矿 面 积 已 达 到 500 平 方 公 里 明 年 年 底 投 产 后 年 可 产 锆 钛 重 沙 20 万 吨, 其 中 锆 4 万 吨, 钛 16 万 吨, 该 公 司 董 事 长 吴 涛 表 示, 全 部 锆 钛 产 品 将 销 回 国 内 非 洲 扫 矿 18
截 至 目 前, 在 莫 桑 比 克 我 们 一 共 拿 到 了 20 多 个 矿 权, 吴 涛 告 诉 记 者 莫 桑 比 克 是 世 界 上 锆 钛 矿 储 量 最 丰 富 的 国 家 之 一, 国 内 锆 钛 矿 的 需 求 量 很 大, 但 95% 依 赖 进 口, 吴 涛 如 是 解 释 进 军 海 外 锆 钛 矿 市 场 的 原 因 据 介 绍, 目 前 国 内 的 锆 钛 矿 每 年 以 4% 的 速 度 增 长, 每 年 的 需 求 量 约 为 50 万 吨 事 实 上, 早 在 2005 年, 域 潇 集 团 便 开 始 从 房 地 产 行 业 进 军 矿 山 市 场 然 而, 受 制 于 国 内 矿 山 资 源 量 紧 张 及 价 格 高 企, 吴 涛 把 目 光 转 向 海 外 市 场 早 在 2007 年, 域 潇 集 团 将 马 普 托 地 区 的 石 灰 石 矿 山 收 入 囊 中, 也 开 启 了 域 潇 海 外 买 矿 的 先 河 济 南 市 民 营 企 业 进 军 矿 山 这 还 是 首 次 据 介 绍, 域 潇 集 团 创 建 于 1995 年, 注 册 资 本 5000 万 元 人 民 币, 总 部 设 于 山 东 济 南 傍 大 树 合 资 开 发 买 矿 容 易, 但 采 出 的 矿 石 产 品 如 何 处 理, 这 是 诸 多 民 营 企 业 海 外 买 矿 中 遇 到 的 不 小 难 题 针 对 此 点, 吴 涛 选 择 了 傍 大 树 据 介 绍, 目 前 该 公 司 已 与 国 内 最 大 的 锆 钛 矿 生 产 企 业 之 一 的 海 南 有 色 金 属 矿 业 股 份 有 限 公 司 签 订 框 架 协 议, 双 方 在 海 南 省 洋 浦 开 发 区 设 立 有 限 责 任 公 司, 再 由 合 资 公 司 在 莫 桑 比 克 设 立 独 资 的 有 限 公 司, 共 同 开 发 莫 桑 比 克 锆 钛 矿 及 其 他 金 属 矿 产 资 源 域 潇 集 团 以 旗 下 五 个 登 记 矿 权 出 资, 谈 到 这 笔 合 作, 吴 涛 认 为, 这 并 非 一 笔 不 合 算 的 买 卖 据 介 绍, 域 潇 集 团 旗 下 5 个 锆 钛 矿 山 共 作 价 3000 万 元, 取 得 合 资 公 司 30% 股 权 全 部 矿 山 的 价 值 肯 定 超 过 3000 万 元, 吴 涛 说, 但 由 于 对 方 拥 有 开 采 经 验 技 术 人 员 等, 双 方 合 作 肯 定 能 够 取 得 1+1 大 于 2 的 效 果 事 实 上, 锆 钛 矿 的 利 润 确 实 诱 人 国 内 市 场 锆 的 售 价 在 6000 元 / 吨 左 右, 钛 的 售 价 也 在 850 元 左 右, 吴 涛 说, 而 在 莫 桑 比 克 开 采 出 来 的 锆 钛 重 沙 成 本 仅 为 65 元 / 吨 加 上 运 费, 国 内 的 锆 钛 重 沙 可 卖 1000 元 / 吨 左 右 将 来 争 夺 的 是 锆 钛 市 场 的 话 语 权, 吴 涛 说, 争 取 不 久 的 未 来 成 为 全 国 数 一 数 二 的 锆 钛 行 业 巨 头, 在 世 界 排 名 进 入 前 五 ( 来 源 : 山 东 商 报 ) 19
专 家 视 角 2010 年 铜 铝 价 格 将 上 涨 钢 铁 价 格 可 能 低 位 徘 徊 英 国 商 业 咨 询 公 司 CRU 近 日 发 布 了 关 于 全 球 经 济 和 大 宗 商 品 价 格 预 测 的 报 告 报 告 认 为 发 达 经 济 体 的 复 苏 得 益 于 一 些 临 时 性 的 因 素, 复 苏 将 会 比 较 缓 慢, 预 测 2010 年 美 国 和 欧 洲 经 济 增 长 分 别 为 2.1% 和 0.7%, 比 其 他 机 构 的 普 遍 预 测 要 更 为 谨 慎 但 对 日 本 相 对 看 好, 认 为 2010 年 日 本 GDP 会 有 1.7% 的 增 长 CRU 预 计 中 国 经 济 在 2010 年 将 表 现 强 劲,GDP 达 到 10.1% 的 增 长 但 固 定 资 产 投 资 的 增 长 会 随 着 政 策 的 收 紧 而 减 速, 收 紧 的 政 策 估 计 会 在 2010 年 下 半 年 出 现, 所 以 CRU 认 为 2011 年 中 国 经 济 放 缓 的 可 能 性 极 大 发 达 国 家 铝 消 费 疲 软, 中 国 铝 消 费 成 全 球 铝 市 场 一 大 亮 点 西 方 的 铝 消 费 依 旧 疲 软, 重 建 库 存 活 动 有 可 能 推 迟 到 2010 年 2009 年 中 国 铝 需 求 强 劲, 得 益 于 中 央 政 府 的 4 万 亿 的 财 政 刺 激 政 策 等 铝 消 费 的 主 要 行 业, 汽 车, 房 地 产 在 今 年 表 现 非 常 抢 眼 2009 年 中 国 房 价 大 幅 上 涨, 带 动 了 铝 在 房 地 产 行 业 的 消 费 汽 车 产 销 量 从 今 年 3 月 份 以 来 每 个 月 的 产 销 量 都 在 100 万 吨 以 上 2009 年 全 球 电 解 铝 消 费 下 滑 接 近 10%,2010 年 需 求 有 望 在 中 国 的 拉 动 下 达 到 10% 的 增 速 2010 年 中 国 电 解 铝 供 应 依 然 会 比 较 充 裕,2009 年 中 国 电 解 铝 产 量 估 计 在 1340 万 吨 左 右,2010 年 中 国 电 解 铝 产 量 初 步 估 计 将 达 到 1700 万 吨 2010 年 全 球 铝 价 在 需 求 旺 盛, 成 本 上 涨 的 推 动 下, 将 呈 现 振 荡 上 行 趋 势 中 国 钢 铁 进 口 剧 增, 全 球 钢 铁 价 格 将 会 在 较 低 水 平 徘 徊 世 界 经 济 的 突 然 而 急 剧 崩 塌, 引 发 了 对 钢 铁 需 求 的 急 剧 下 降 以 及 全 球 性 的 高 炉 减 产 中 国 的 钢 铁 产 量 从 2008 年 底 开 始 触 底 恢 复, 比 世 界 其 他 地 方 恢 复 的 更 快, 这 减 缓 了 全 球 钢 材 价 格 的 上 升 速 度 同 时 发 达 国 家 ( 尤 其 是 美 国 ) 的 产 能 利 用 率 很 低, 除 了 中 国 以 外, 预 计 全 球 钢 铁 需 求 得 在 2012 年 之 后 才 能 恢 复 到 危 机 以 前 的 水 平, 所 以 钢 铁 价 格 预 计 在 最 近 几 年 将 在 较 低 水 平 徘 徊 由 于 中 国 铁 矿 石 的 进 口 增 长 远 远 抵 消 了 其 他 国 家 和 地 区 的 需 求 下 滑, 预 计 09 年, 中 国 之 外 的 全 球 贸 易 量 将 下 滑 1.29 亿 吨 而 20
考 虑 中 国 的 增 量, 今 年 全 球 铁 矿 石 贸 易 量 将 增 加 大 约 3 千 万 吨 CRU 预 计 中 国 铁 矿 石 进 口 量 会 在 2010 和 2011 年 稳 步 增 加 中 国 需 求 仍 是 未 来 铜 价 走 势 关 键 2009 年 中 国 铜 的 供 应 基 本 保 持 稳 定, 但 铜 的 需 求 上 涨 迅 速, 从 而 导 致 中 国 精 炼 铜 进 口 剧 增 CRU 认 为, 未 来 全 球 铜 矿 产 量 可 能 低 于 预 期 将 为 铜 价 提 供 支 撑, 中 国 需 求 仍 是 未 来 铜 价 走 势 关 键, 而 供 给 的 短 缺 在 2012 年 之 后 可 能 持 续 加 大 ; 另 外, 未 来 通 货 膨 胀 预 期 及 美 元 贬 值 也 可 能 推 高 铜 的 名 义 价 格 ( 来 源 : 中 国 有 色 网 ) 热 点 分 析 低 碳 经 济 促 使 中 国 企 业 从 制 造 转 向 创 造 在 节 能 减 排 大 背 景 下,2010 年 的 中 国 经 济 热 点 将 指 向 何 方? 经 济 结 构 调 整 又 将 会 利 好 哪 些 行 业? 包 括 国 务 院 发 展 研 究 中 心 金 融 研 究 所 副 所 长 巴 曙 松 在 内 的 多 位 专 家 曾 预 测, 在 减 排 产 业 结 构 调 整 的 大 背 景 下, 中 国 在 全 球 产 业 链 上 的 位 置 由 加 工 制 造 环 节 伸 向 两 端, 在 服 务 业 及 高 端 技 术 产 业 方 面 需 求 增 大 中 国 可 再 生 能 源 学 会 研 究 员 告 诉 记 者, 目 前 高 耗 能 行 业 在 国 内 市 场, 涉 及 企 业 众 多, 如 何 合 理 安 排 高 耗 能 行 业, 必 须 从 制 度 上 进 一 步 完 善 碳 交 易 机 制, 尽 快 推 出 碳 交 易 市 场, 尤 其 对 中 小 型 高 耗 能 企 业 来 说, 发 展 节 能 减 排 项 目 会 遇 到 资 金 问 题 要 解 决 好 中 小 企 业 参 与 低 碳 经 济 发 展 项 目 的 成 本 问 题, 政 府 需 要 发 挥 主 导 作 用, 建 立 碳 交 易 平 台 提 供 企 业 融 资 机 会 全 国 人 大 环 资 委 专 家 孙 佑 海 告 诉 记 者, 随 着 国 家 正 式 提 出 二 氧 化 碳 减 排 目 标 后, 近 期 将 修 改 节 能 法 循 环 经 济 促 进 法 大 气 污 染 防 治 法, 今 后 多 排 放 碳 也 要 算 是 违 法 最 新 政 策 :2015 年 全 部 新 车 燃 料 降 低 约 两 成 工 信 部 最 近 召 开 会 议, 咨 询 多 家 企 业 的 修 改 意 见 昨 天, 一 名 汽 车 业 消 息 人 士 对 本 报 表 示, 被 业 界 奉 为 基 本 法 的 汽 车 产 业 发 展 政 策 (2004 年 版 ) 在 大 修, 最 快 明 年 初 出 台 正 在 讨 论 的 条 文 21
突 出 了 国 际 化 和 新 能 源 的 地 位, 同 时 也 提 出 如 5 年 内 拟 暂 停 核 准 低 速 车 企 业 等 具 体 设 想 本 报 记 者 昨 日 从 参 与 讨 论 的 汽 车 企 业 中 看 到 的 这 一 版 本 条 文 中, 一 大 亮 点 是 新 能 源 汽 车 纯 电 动 混 合 动 力 ( 尤 其 是 充 电 式 混 合 动 力 ) 等 新 能 源 汽 车 敲 定 为 重 点 2015 年, 新 能 源 汽 车 销 量 要 占 汽 车 总 销 量 的 20% 修 改 稿 称, 国 家 在 科 技 研 究 市 场 培 育 基 础 设 施 建 设 和 政 策 环 境 等 多 方 面 采 取 措 施, 促 进 新 能 源 汽 车 的 生 产 和 使 用, 同 时 新 能 源 汽 车 应 当 享 受 相 应 的 财 税 优 惠 政 策 本 报 也 看 到, 修 改 稿 明 确 提 出 汽 车 要 逐 步 降 低 二 氧 化 碳 排 放 水 平, 到 2015 年 全 部 新 车 平 均 燃 料 消 耗 量 比 2008 年 降 低 约 两 成, 其 中 乘 用 车 更 要 降 低 20% 以 上, 实 施 燃 料 消 耗 量 公 示 制 产 业 调 整 : 火 电 降 至 44.6% 太 阳 能 提 高 10 倍 国 家 节 能 减 排 目 标 出 台 后, 许 多 产 业 面 临 被 调 整 的 命 运, 特 别 是 电 力 行 业 昨 日 获 悉, 电 网 将 争 取 到 2020 年, 上 网 的 火 电 装 机 容 量 下 降 到 44.6% 这 意 味 着, 以 火 力 发 电 为 主 要 盈 利 方 式 的 国 内 发 电 企 业 未 来 将 面 临 经 营 模 式 的 重 大 改 革 而 与 低 碳 经 济 相 关 联 的 新 能 源 代 表 核 电 装 机 上 升 到 9.4%, 其 他 新 能 源 ( 包 括 风 电 气 电 等 ) 装 机 上 升 到 4.7% 技 术 比 较 成 熟 的 风 电 核 电 太 阳 能 发 电 将 成 为 新 能 源 的 先 锋 产 业, 到 2020 年, 新 能 源 整 体 发 电 占 电 力 总 装 机 容 量 的 比 重 达 15%, 而 太 阳 能 发 电 容 量 到 将 从 现 在 的 200 万 千 瓦 发 展 至 2000 万 千 瓦, 提 高 10 倍 广 东 一 家 发 电 企 业 人 士 告 诉 记 者, 目 前 包 括 国 家 五 大 发 电 集 团 等 发 电 企 业 均 在 大 幅 度 提 高 风 电 太 阳 能 发 电 比 例, 目 前 国 内 新 疆 云 南 广 东 等 沿 海 地 区 的 风 力 丰 富 区 域, 都 成 为 发 电 集 团 竞 相 投 资 的 重 点 未 来 展 望 : 服 务 业 高 科 技 产 业 将 成 经 济 新 热 点 如 果 想 要 达 到 低 碳 减 排 的 目 标, 国 家 除 了 进 行 产 业 结 构 调 整 外, 一 定 会 加 大 对 服 务 业 的 支 持 力 度, 广 东 省 商 业 经 济 学 会 会 长 徐 印 州 说, 减 排 大 背 景 下, 国 家 肯 定 会 出 重 拳 对 三 大 产 业 进 行 调 整 以 适 合 低 碳 经 济, 而 服 务 业 将 首 当 其 中 将 成 为 受 益 最 大 的 行 业 国 家 对 服 务 业 的 扶 持 已 显 露 端 倪, 在 上 月 底 通 过 的 关 于 加 快 发 展 旅 游 业 的 意 见, 首 次 将 旅 游 业 从 国 民 经 济 的 重 要 产 业 提 升 为 国 民 经 济 战 略 性 支 柱 产 业 22
不 少 专 家 认 为, 在 产 业 结 构 调 整 的 同 时, 中 国 在 全 球 产 业 链 里 的 地 位 也 将 发 生 改 变, 由 原 来 的 中 国 制 造 转 向 中 国 创 造, 这 个 过 程 中 必 然 会 向 两 端 的 产 业 链 延 伸, 一 个 是 服 务 业, 另 一 个 是 高 端 技 术 产 业, 这 有 望 成 为 明 年 中 国 经 济 的 新 热 点 ( 来 源 : 广 州 日 报 ) 23