回 复 : 一 发 行 人 的 回 复 说 明 公 司 于 2015 年 7 月 2 日 召 开 的 第 六 届 董 事 会 第 三 次 会 议 和 2015 年 8 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 公 司 2015 年 非 公

兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 关 于 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 申 请 文 件 152670 号 反 馈 意 见 的 回 复 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 : 2015 年 11 月 26 日, 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 保 荐 机 构 ) 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 申 请 人 发 行 人 或 公 司 ) 收 到 了 贵 会 下 发 的 中 国 证 监 会 行 政 许 可 项 目 审 查 反 馈 意 见 通 知 书 (152670 号 ) ( 以 下 简 称 反 馈 意 见 ) 保 荐 机 构 组 织 发 行 人 及 其 他 中 介 机 构 对 反 馈 意 见 所 述 问 题 进 行 了 逐 项 落 实 核 查, 并 对 有 关 问 题 进 行 了 说 明 论 证 分 析 和 补 充 披 露 现 就 贵 会 反 馈 意 见 通 知 书 中 提 及 的 相 关 问 题 回 复 如 下, 请 贵 会 予 以 审 核 ( 其 中 涉 及 对 尽 职 调 查 报 告 发 行 保 荐 书 发 行 保 荐 工 作 报 告 中 更 新 的 部 分, 已 在 相 应 文 件 中 以 楷 体 加 粗 标 明 ) 除 另 有 说 明 外, 本 回 复 中 的 简 称 或 名 词 释 义 与 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 关 于 关 于 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 之 尽 职 调 查 报 告 中 的 含 义 相 同 一 重 点 问 题 1 申 请 人 前 次 募 集 资 金 计 划 投 入 建 设 二 期 废 旧 蓄 电 池 综 合 利 用 工 程 项 目, 后 部 分 变 更 为 增 资 子 公 司 江 西 源 丰 建 设 18 万 吨 / 年 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程, 其 中 二 期 废 旧 蓄 电 池 综 合 利 用 工 程 项 目 累 计 产 能 利 用 率 仅 为 57%,2013 年 实 现 效 益 1138.66 万 元, 未 达 到 预 计 效 益 3773 万 元 / 年 江 西 源 丰 建 设 18 万 吨 / 年 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 2014 年 实 现 收 益 -58.95 万 元, 未 达 到 预 计 效 益 4608.95 万 元 / 年 请 申 请 人 说 明 本 次 募 集 资 金 用 于 建 设 三 期 废 铅 酸 蓄 电 池 综 合 处 理 工 程 项 目 的 合 理 性, 是 否 有 利 用 提 高 公 司 的 盈 利 能 力, 相 关 风 险 披 露 是 否 充 分, 请 保 荐 机 构 核 查 并 发 表 意 见

回 复 : 一 发 行 人 的 回 复 说 明 公 司 于 2015 年 7 月 2 日 召 开 的 第 六 届 董 事 会 第 三 次 会 议 和 2015 年 8 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 方 案 的 相 关 议 案, 计 划 募 集 资 金 总 额 不 超 过 184,748.70 万 元, 扣 除 发 行 费 用 后 将 全 部 用 于 以 下 项 目 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 金 额 1 废 铅 酸 蓄 电 池 回 收 网 络 体 系 建 设 项 目 90,821.90 2 三 期 废 铅 酸 蓄 电 池 综 合 处 理 工 程 项 目 22,380.97 3 废 铅 酸 蓄 电 池 塑 料 再 生 利 用 项 目 8,145.83 4 含 锌 铜 渣 料 资 源 综 合 利 用 项 目 8,400.00 5 偿 还 银 行 贷 款 55,000.00 合 计 184,748.70 由 于 资 本 市 场 环 境 发 生 了 诸 多 变 化, 为 保 证 公 司 非 公 开 发 行 股 票 工 作 顺 利 进 行, 结 合 公 司 未 来 的 发 展 战 略 及 经 营 计 划, 公 司 于 2015 年 12 月 2 日 召 开 的 第 六 届 董 事 会 第 十 次 会 议 和 2016 年 1 月 8 日 召 开 的 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 调 整 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 方 案 等 议 案, 对 本 次 非 公 开 发 行 股 票 的 发 行 数 量 定 价 基 准 日 及 发 行 价 格 募 集 资 金 规 模 和 用 途 等 进 行 了 调 整 调 整 后, 本 次 非 公 开 发 行 公 司 计 划 募 集 资 金 总 额 不 超 过 153,367.73 万 元, 扣 除 发 行 费 用 后 将 全 部 用 于 以 下 项 目 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 金 额 1 废 铅 酸 蓄 电 池 回 收 网 络 体 系 建 设 项 目 90,821.90 2 废 铅 酸 蓄 电 池 塑 料 再 生 利 用 项 目 8,145.83 3 含 锌 铜 渣 料 资 源 综 合 利 用 项 目 8,400.00 4 偿 还 银 行 贷 款 46,000.00 合 计 153,367.73

经 上 述 调 整 后, 原 募 投 项 目 三 期 废 铅 酸 蓄 电 池 综 合 处 理 工 程 项 目 已 不 再 作 为 本 次 非 公 开 发 行 的 募 投 项 目 二 保 荐 机 构 核 查 意 见 保 荐 机 构 通 过 查 阅 发 行 人 本 次 非 公 开 发 行 相 关 的 三 会 文 件 国 资 委 批 复 文 件 和 公 告 文 件, 查 看 发 行 人 发 展 战 略 和 业 务 发 展 规 划 的 相 关 文 件, 与 发 行 人 高 管 进 行 访 谈 等 方 式, 对 发 行 人 本 次 非 公 开 发 行 方 案 的 调 整 事 项 进 行 了 核 查 经 核 查, 保 荐 机 构 认 为 : 经 过 发 行 人 对 本 次 非 公 开 发 行 方 案 的 调 整, 原 募 投 项 目 三 期 废 铅 酸 蓄 电 池 综 合 处 理 工 程 项 目 已 不 再 作 为 本 次 非 公 开 发 行 的 募 投 项 目 ; 发 行 人 对 本 次 非 公 开 发 行 股 票 方 案 的 调 整 符 合 公 司 未 来 的 发 展 战 略 及 经 营 计 划, 本 次 非 公 开 发 行 股 票 方 案 调 整 的 相 关 事 项 已 经 履 行 了 必 要 的 审 议 程 序, 发 行 人 对 相 关 信 息 的 披 露 及 时 充 分 合 规 2 按 申 报 材 料, 申 请 人 本 次 拟 募 集 资 金 18.4787 亿 元, 其 中 用 于 偿 还 银 行 贷 款 5.5 亿 元 请 申 请 人 :(1) 提 供 本 次 偿 还 银 行 贷 款 的 明 细 ( 借 款 主 体 金 额 借 款 期 间 及 用 途 等 ), 若 存 在 提 前 还 款 的, 请 说 明 是 否 已 取 得 银 行 提 前 还 款 的 同 意 函 ; (2) 说 明 自 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 决 议 日 前 六 个 月 起 至 今, 除 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 以 外, 公 司 实 施 或 拟 实 施 的 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 交 易 内 容 交 易 金 额 资 金 来 源 交 易 完 成 情 况 或 计 划 完 成 时 间 有 无 未 来 三 个 月 进 行 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 计 划, 请 申 请 人 结 合 上 述 情 况 说 明 公 司 是 否 存 在 变 相 通 过 本 次 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 以 实 施 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 情 形 请 保 荐 机 构 :(1) 对 上 述 事 项 进 行 核 查 ;(2) 对 比 本 次 发 行 完 成 后 的 资 产 负 债 率 水 平 与 同 行 业 可 比 上 市 公 司 平 均 水 平, 说 明 偿 还 银 行 贷 款 金 额 是 否 与 实 际 需 求 相 符, 是 否 存 在 通 过 偿 还 贷 款 变 相 补 流 用 于 其 他 用 途 的 情 形 ;(3) 就 申 请 人 是 否 存 在 变 相 通 过 本 次 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 以 实 施 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 情 况 发 表 意 见 上 述 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 范 围, 参 照 证 监 会 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 的 有 关 规 定 ;(4) 结 合 上 述 事 项 的 核 查 过 程 及 结 论, 说 明 本 次 偿 贷 金 额 是 否 与 现 有 资 产 业 务 规 模 相 匹 配, 募 集 资 金 用 途 信 息 披 露 是 否 充 分 合 规, 本 次 发 行 是 否 满 足 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 第 十 条 有 关 规 定, 是 否 可 能 损 害 上 市 公 司 及 中 小 股 东 的 利 益

回 复 : 一 发 行 人 的 回 复 说 明 ( 一 ) 提 供 本 次 偿 还 银 行 贷 款 的 明 细 ( 借 款 主 体 金 额 借 款 期 间 及 用 途 等 ), 若 存 在 提 前 还 款 的, 请 说 明 是 否 已 取 得 银 行 提 前 还 款 的 同 意 函 公 司 于 2015 年 7 月 2 日 召 开 的 第 六 届 董 事 会 第 三 次 会 议 和 2015 年 8 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 方 案 的 相 关 议 案, 计 划 募 集 资 金 总 额 不 超 过 184,748.70 万 元, 其 中 不 超 过 55,000.00 万 元 将 用 于 偿 还 银 行 贷 款 由 于 资 本 市 场 环 境 发 生 了 诸 多 变 化, 为 保 证 公 司 非 公 开 发 行 股 票 工 作 顺 利 进 行, 结 合 公 司 未 来 的 发 展 战 略 及 经 营 计 划, 公 司 于 2015 年 12 月 2 日 召 开 的 第 六 届 董 事 会 第 十 次 会 议 和 2016 年 1 月 8 日 召 开 的 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 调 整 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 方 案 等 议 案, 对 本 次 非 公 开 发 行 股 票 的 发 行 数 量 定 价 基 准 日 及 发 行 价 格 募 集 资 金 规 模 和 用 途 等 进 行 了 调 整 调 整 后, 本 次 非 公 开 发 行 公 司 计 划 募 集 资 金 总 额 不 超 过 153,367.73 万 元, 其 中 不 超 过 46,000.00 万 元 将 用 于 偿 还 银 行 贷 款 公 司 本 次 募 集 资 金 拟 偿 还 的 银 行 贷 款 具 体 安 排 如 下 : 借 款 单 位 借 款 银 行 金 额 金 额 利 率 ( 万 美 元 ) ( 万 元 ) (%) 借 款 期 间 豫 光 金 铅 中 国 银 行 济 源 分 行 - 8,000.00 5.35 2015.04.03-2016.04.03 豫 光 金 铅 焦 作 市 商 业 银 行 - 5,000.00 5.61 2015.05.19-2016.05.18 豫 光 金 铅 中 原 银 行 - 2,500.00 5.61 2015.06.12-2016.06.12 豫 光 金 铅 国 家 开 发 银 行 5,100.00 32,442.63 4.24405 2015.06.24-2016.06.23 用 途 支 付 原 料 采 购 款 支 付 原 料 采 购 款 支 付 原 料 采 购 款 支 付 原 料 采 购 款 合 计 47,942.63 注 : 美 元 贷 款 金 额 以 2015 年 9 月 30 日 汇 率 换 算 成 人 民 币 金 额 对 于 国 家 开 发 银 行 外 汇 借 款 的 提 前 偿 还 事 宜, 公 司 已 取 得 国 家 开 发 银 行 出 具 的 关 于 提 前 还 款 的 同 意 函, 国 家 开 发 银 行 同 意 公 司 在 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 到 位 后 可 提 前 偿 还 外 汇 借 款, 并 不 收 取 违 约 金 罚 息 等 款 项 对 于 其 余 三 笔 借 款, 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 根 据 贷 款 到 期 期 限 逐 一 偿 还,

不 存 在 提 前 还 款 的 情 况 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 使 用 募 集 资 金 偿 还 上 述 贷 款 考 虑 到 募 集 资 金 实 际 到 位 时 间 无 法 确 切 估 计, 公 司 将 本 着 有 利 于 优 化 债 务 结 构 尽 可 能 节 省 利 息 费 用 的 原 则 灵 活 安 排 偿 还 银 行 贷 款, 若 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 到 位 前 公 司 已 使 用 自 有 资 金 偿 还 上 述 部 分 到 期 银 行 贷 款, 公 司 将 在 募 集 资 金 到 位 后 6 个 月 内 使 用 募 集 资 金 进 行 置 换, 或 者 使 用 募 集 资 金 偿 还 其 他 即 将 到 期 的 银 行 贷 款 公 司 将 按 中 国 证 监 会 及 上 海 证 券 交 易 所 关 于 募 集 资 金 使 用 的 相 关 规 定 及 时 履 行 信 息 披 露 义 务 ( 二 ) 说 明 自 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 决 议 日 前 六 个 月 起 至 今, 除 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 以 外, 公 司 实 施 或 拟 实 施 的 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 交 易 内 容 交 易 金 额 资 金 来 源 交 易 完 成 情 况 或 计 划 完 成 时 间 有 无 未 来 三 个 月 进 行 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 计 划, 请 申 请 人 结 合 上 述 情 况 说 明 公 司 是 否 存 在 变 相 通 过 本 次 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 以 实 施 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 情 形 根 据 中 国 证 监 会 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 (2014 年 修 订 ) 的 相 关 规 定 : 上 市 公 司 发 生 的 交 易 ( 提 供 担 保 除 外 ) 达 到 下 列 标 准 之 一 的, 应 当 及 时 披 露 : ( 一 ) 交 易 涉 及 的 资 产 总 额 ( 同 时 存 在 帐 面 值 和 评 估 值 的, 以 高 者 为 准 ) 占 上 市 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 10% 以 上 ; ( 二 ) 交 易 的 成 交 金 额 ( 包 括 承 担 的 债 务 和 费 用 ) 占 上 市 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 10% 以 上, 且 绝 对 金 额 超 过 1000 万 元 ; ( 三 ) 交 易 产 生 的 利 润 占 上 市 公 司 最 近 一 个 会 计 年 度 经 审 计 净 利 润 的 10% 以 上, 且 绝 对 金 额 超 过 100 万 元 ; ( 四 ) 交 易 标 的 ( 如 股 权 ) 在 最 近 一 个 会 计 年 度 相 关 的 营 业 收 入 占 上 市 公 司 最 近 一 个 会 计 年 度 经 审 计 营 业 收 入 的 10% 以 上, 且 绝 对 金 额 超 过 1000 万 元 ; ( 五 ) 交 易 标 的 ( 如 股 权 ) 在 最 近 一 个 会 计 年 度 相 关 的 净 利 润 占 上 市 公 司 最 近 一 个 会 计 年 度 经 审 计 净 利 润 的 10% 以 上, 且 绝 对 金 额 超 过 100 万 元 上 述 指 标 涉 及 的 数 据 如 为 负 值, 取 其 绝 对 值 计 算 公 司 最 近 一 个 会 计 年 度 经 审 计 财 务 数 据, 及 重 大 投 资 或 资 产 购 买 标 准 如 下 :

单 位 : 万 元 资 产 总 额 净 资 产 净 利 润 营 业 收 入 2014 年 12 月 31 日 /2014 年 度 公 司 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 标 准 877,189.26 143,449.62 2,704.44 887,917.48 87,718.93 14,344.96 270.44 88,791.75 1 自 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 决 议 日 前 六 个 月 起 至 今, 除 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 以 外, 公 司 不 存 在 已 实 施 或 拟 实 施 的 重 大 投 资 或 资 产 购 买 事 项 公 司 于 2015 年 7 月 2 日 召 开 的 第 六 届 董 事 会 第 三 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 方 案 的 相 关 议 案 由 于 资 本 市 场 环 境 发 生 了 诸 多 变 化, 为 保 证 公 司 非 公 开 发 行 股 票 工 作 顺 利 进 行, 公 司 于 2015 年 12 月 2 日 召 开 第 六 届 董 事 会 第 十 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 调 整 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 方 案 的 议 案, 对 本 次 非 公 开 发 行 股 票 的 发 行 数 量 定 价 基 准 日 及 发 行 价 格 募 集 资 金 规 模 和 用 途 非 公 开 发 行 股 票 决 议 有 效 期 限 进 行 调 整 本 次 非 公 开 发 行 的 首 次 董 事 会 决 议 日 为 公 司 第 六 届 董 事 会 第 三 次 会 议 召 开 日, 即 2015 年 7 月 2 日 自 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 决 议 日 前 六 个 月 起 至 今, 即 2015 年 1 月 2 日 至 今, 除 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 以 外, 公 司 不 存 在 实 施 或 拟 实 施 的 重 大 投 资 或 资 产 购 买 事 项 2 除 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 以 外, 公 司 预 计 未 来 三 个 月 无 进 行 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 计 划 根 据 公 司 的 发 展 战 略 以 及 当 前 经 营 规 划, 除 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 以 外, 公 司 预 计 未 来 三 个 月 不 存 在 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 计 划 3 公 司 不 存 在 变 相 通 过 本 次 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 以 实 施 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 情 形 公 司 本 次 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 全 部 为 偿 还 经 营 过 程 中 用 于 采 购 生 产 经 营 必 需 的 原 材 料 所 发 生 的 银 行 贷 款 公 司 自 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 决 议 日 前 六 个 月 起 至 今, 除 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 以 外, 不 存 在 已 实 施 或 拟 实 施 的 重 大 投 资 或 资 产 购 买 事 项, 公 司 预 计 未 来 三 个 月 不 存 在 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 计 划 公 司 不 存 在 变 相 通 过 本 次 募 集 资 金 以 实 施 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 情 形 公 司 已 根 据 公 司 法 证 券 法 关 于 进 一 步 规 范 上 市 公 司 募 集 资 金 使 用

的 通 知 上 市 公 司 监 管 指 引 第 2 号 上 市 公 司 募 集 资 金 管 理 和 使 用 的 监 管 要 求 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 等 有 关 规 定, 结 合 公 司 实 际 情 况, 制 定 了 募 集 资 金 管 理 制 度, 对 募 集 资 金 的 存 管 使 用 和 监 督 等 进 行 了 明 确 的 规 定, 以 提 高 募 集 资 金 使 用 效 率, 保 护 投 资 者 利 益 本 次 发 行 募 集 资 金 到 账 后, 公 司 将 严 格 遵 守 募 集 资 金 管 理 制 度 的 规 定, 开 设 募 集 资 金 专 项 账 户, 并 及 时 与 保 荐 机 构 存 储 银 行 等 签 署 三 方 监 管 协 议, 配 合 其 对 公 司 募 集 资 金 使 用 的 监 督 和 检 查, 以 保 证 募 集 资 金 合 理 规 范 使 用 二 保 荐 机 构 核 查 意 见 ( 一 ) 对 发 行 人 上 述 说 明 事 项 进 行 核 查 保 荐 机 构 通 过 核 查 发 行 人 本 次 拟 以 募 集 资 金 偿 还 的 银 行 贷 款 明 细 表 及 相 关 借 款 合 同, 核 查 发 行 人 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 决 议 日 前 六 个 月 至 今 的 对 外 投 资 情 况 公 告 文 件 以 及 财 务 报 表, 查 看 上 述 期 间 内 的 三 会 文 件, 访 谈 发 行 人 的 高 管 和 相 关 业 务 人 员 等 方 式, 对 发 行 人 上 述 说 明 事 项 进 行 了 核 查 经 核 查, 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 本 次 拟 以 募 集 资 金 偿 还 的 银 行 借 款 均 真 实 存 在 ; 发 行 人 自 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 决 议 日 前 六 个 月 起 至 今, 不 存 在 已 实 施 或 拟 实 施 的 重 大 投 资 或 资 产 购 买 事 项 ; 根 据 发 行 人 目 前 的 经 营 计 划, 除 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 以 外, 预 计 未 来 三 个 月 不 存 在 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 计 划 ; 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 发 行 人 将 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规 和 公 司 募 集 资 金 管 理 办 法 等 的 规 定 使 用 募 集 资 金, 并 履 行 相 关 信 息 披 露 工 作, 不 存 在 变 相 通 过 本 次 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 以 实 施 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 情 形 ( 二 ) 对 比 本 次 发 行 完 成 后 的 资 产 负 债 率 水 平 与 同 行 业 可 比 上 市 公 司 平 均 水 平, 说 明 偿 还 银 行 贷 款 金 额 是 否 与 实 际 需 求 相 符, 是 否 存 在 通 过 偿 还 贷 款 变 相 补 流 用 于 其 他 用 途 的 情 形 1 本 次 发 行 前 后 资 产 负 债 率 水 平 与 同 行 业 上 市 公 司 比 较 情 况, 偿 还 公 司 借 款 金 额 是 否 与 实 际 需 求 相 符 以 2014 年 12 月 31 日 和 2015 年 9 月 30 日 为 测 算 基 准 日, 发 行 人 与 同 行 业 上 市 公 司 的 资 产 负 债 率 指 标 比 较 如 下 : 比 较 项 目 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日

中 国 证 监 会 行 业 分 类 - 有 色 金 属 冶 炼 和 压 延 加 工 46.95% 50.32% Wind 行 业 分 类 - 金 属 非 金 属 41.74% 43.77% 国 信 证 券 行 业 分 类 - 有 色 金 属 冶 炼 ( 基 本 金 属 ) 52.15% 54.72% 发 行 人 82.76% 83.65% 注 :1 以 上 资 料 来 源 于 Wind 资 讯 ; 2 行 业 资 产 负 债 率 为 采 用 算 数 平 均 法 计 算 的 行 业 平 均 资 产 负 债 率 ; 3 上 述 行 业 的 平 均 资 产 负 债 率 未 剔 除 发 行 人 为 了 与 同 行 业 上 市 公 司 资 产 负 债 率 的 整 体 情 况 相 比 较, 采 用 同 行 业 上 市 公 司 资 产 负 债 率 的 平 均 值 作 为 比 较 对 象 ( 此 处 采 用 中 国 证 监 会 Wind 资 讯 以 及 国 信 证 券 的 行 业 分 类 ) 从 上 表 可 以 看 出, 发 行 人 在 本 次 非 公 开 发 行 完 成 前,2014 年 末 2015 年 9 月 末 的 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 分 别 为 83.65% 和 82.76%, 远 高 于 同 行 业 上 市 公 司 的 平 均 水 平 以 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 用 于 偿 还 银 行 贷 款 上 限 46,000.00 万 元 测 算, 假 设 不 考 虑 发 行 费 用, 分 别 以 2014 年 末 2015 年 9 月 末 数 据 为 基 础, 本 次 发 行 完 成 后 发 行 人 的 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 将 分 别 下 降 至 69.85% 和 67.89%, 依 然 高 于 同 行 业 上 市 公 司 的 平 均 水 平 因 此, 发 行 人 本 次 以 部 分 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 的 金 额 未 超 过 公 司 实 际 需 求 此 外, 公 司 以 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 能 有 效 降 低 公 司 整 体 财 务 成 本, 降 低 公 司 的 财 务 风 险, 优 化 公 司 的 资 本 结 构, 符 合 公 司 实 际 经 营 需 要 2 是 否 存 在 通 过 偿 还 贷 款 变 相 补 流 用 于 其 他 用 途 的 情 形 保 荐 机 构 对 发 行 人 拟 偿 还 银 行 贷 款 明 细 和 相 应 的 银 行 贷 款 合 同 进 行 了 核 查, 查 看 了 发 行 人 的 募 集 资 金 管 理 制 度 及 相 关 内 控 制 度, 对 发 行 人 高 管 和 财 务 部 相 关 人 员 进 行 了 访 谈 经 核 查, 发 行 人 上 述 债 务 真 实 存 在, 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 严 格 遵 守 募 集 资 金 管 理 制 度 的 规 定, 开 设 募 集 资 金 专 项 账 户, 并 及 时 与 保 荐 机 构 存 储 银 行 等 签 署 三 方 监 管 协 议, 保 荐 机 构 也 将 对 募 集 资 金 的 使 用 进 行 监 督 随 着 上 述 银 行 贷 款 的 到 期, 发 行 人 将 以 募 集 资 金 对 上 述 债 务 进 行 偿 还 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 用 于 偿 还 银 行 贷 款 部 分, 为 发 行 人 经 营 过 程 中 用 于 采 购 生 产 经 营 必 需 的 原 材 料 所 发 生 的 银 行 贷 款, 具 有 明 确 资 金 用 途, 且 该 等

贷 款 在 发 行 人 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 召 开 之 前 均 已 存 在 因 此, 发 行 人 不 存 在 通 过 偿 还 贷 款 变 相 补 流 用 于 其 他 用 途 的 情 形 综 上, 经 核 查, 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 目 前 的 资 产 负 债 率 水 平 高 于 同 行 业 上 市 公 司 平 均 水 平, 本 次 发 行 完 成 后 发 行 人 资 产 负 债 率 水 平 会 有 一 定 程 度 下 降, 但 仍 高 于 同 行 业 上 市 公 司 平 均 水 平, 发 行 人 偿 还 银 行 贷 款 金 额 与 实 际 需 求 相 符, 且 不 存 在 通 过 偿 还 借 款 变 相 补 流 用 于 其 他 用 途 的 情 形 ( 三 ) 就 申 请 人 是 否 存 在 变 相 通 过 本 次 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 以 实 施 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 情 况 发 表 意 见 上 述 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 范 围, 参 照 证 监 会 上 市 公 司 信 息 披 露 管 理 办 法 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 的 有 关 规 定 保 荐 机 构 通 过 核 查 发 行 人 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 决 议 日 前 六 个 月 至 今 的 对 外 投 资 情 况 公 告 文 件 以 及 财 务 报 表, 查 看 上 述 期 间 内 的 三 会 文 件, 与 发 行 人 的 高 管 和 相 关 业 务 人 员 进 行 访 谈 等 方 式, 对 发 行 人 是 否 存 在 变 相 通 过 本 次 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 以 实 施 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 情 况 进 行 了 核 查 经 核 查, 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 自 本 次 非 公 开 发 行 相 关 董 事 会 决 议 日 前 六 个 月 起 至 今, 不 存 在 已 实 施 或 拟 实 施 的 重 大 投 资 或 资 产 购 买 事 项 ; 根 据 发 行 人 目 前 的 经 营 计 划, 预 计 未 来 三 个 月 不 存 在 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 计 划 ; 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 发 行 人 将 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规 和 公 司 募 集 资 金 管 理 办 法 等 的 规 定 使 用 募 集 资 金, 并 履 行 相 关 信 息 披 露 工 作 发 行 人 不 存 在 变 相 通 过 本 次 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 以 实 施 重 大 投 资 或 资 产 购 买 的 情 况 ( 四 ) 结 合 上 述 事 项 的 核 查 过 程 及 结 论, 说 明 本 次 偿 贷 金 额 是 否 与 现 有 资 产 业 务 规 模 相 匹 配, 募 集 资 金 用 途 信 息 披 露 是 否 充 分 合 规, 本 次 发 行 是 否 满 足 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 第 十 条 有 关 规 定, 是 否 可 能 损 害 上 市 公 司 及 中 小 股 东 的 利 益 1 偿 贷 金 额 是 否 与 现 有 资 产 业 务 规 模 相 匹 配 截 至 2015 年 9 月 30 日, 发 行 人 总 资 产 为 799,505.67 万 元, 总 负 债 为 661,690.12 万 元, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 为 131,074.81 万 元 ;2015 年 1-9 月, 发 行 人 营 业 收 入 为 815,681.49 万 元, 净 利 润 为 -4,198.03 万 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 净 额 为 83,031.40 万 元 本 次 公 司 拟 偿 还 贷 款 的 规 模 为 46,000.00 万 元, 占 发 行 人 资 产 总 额 的 比 例 为 5.75%( 以 截 至 2015 年 9 月 30 日 的 资 产 总 额

为 基 础 计 算 ), 占 营 业 收 入 的 比 例 为 4.23%( 以 年 化 2015 年 1-9 月 营 业 收 入 为 基 础 计 算 ), 用 于 偿 贷 金 额 占 发 行 人 现 有 资 产 业 务 规 模 的 比 重 较 小 发 行 人 现 阶 段 短 期 债 务 余 额 较 大, 资 产 负 债 率 较 高, 面 临 一 定 的 短 期 偿 债 压 力 发 行 人 拟 利 用 部 分 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款, 将 有 利 于 降 低 发 行 人 整 体 财 务 成 本 和 财 务 风 险, 优 化 发 行 人 的 资 本 结 构, 提 升 发 行 人 的 盈 利 能 力, 保 证 发 行 人 未 来 的 健 康 发 展 因 此, 发 行 人 不 存 在 募 集 资 金 偿 还 银 行 贷 款 金 额 与 公 司 现 有 资 产 业 务 规 模 不 匹 配 的 情 形 2 募 集 资 金 用 途 信 息 披 露 是 否 充 分 合 规 2015 年 7 月 3 日, 发 行 人 关 于 本 次 非 公 开 发 行 事 项 分 别 披 露 了 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 预 案 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 可 行 性 分 析 报 告 等 相 关 文 件 2015 年 12 月 3 日, 发 行 人 关 于 本 次 非 公 开 发 行 事 项 分 别 披 露 了 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 预 案 ( 修 订 稿 ) 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 可 行 性 分 析 报 告 ( 修 订 稿 ) 等 相 关 文 件 其 中, 发 行 人 在 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 可 行 性 分 析 报 告 和 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 2015 年 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 投 资 项 目 可 行 性 分 析 报 告 ( 修 订 稿 ) 中, 详 细 披 露 了 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 具 体 用 途 募 集 资 金 运 用 的 必 要 性, 分 析 了 本 次 募 集 资 金 运 用 对 公 司 经 营 业 务 和 财 务 状 况 的 影 响 因 此, 发 行 人 本 次 募 集 资 金 用 途 信 息 披 露 符 合 真 实 准 确 完 整 性 要 求, 披 露 充 分 且 合 规 3 本 次 发 行 是 否 满 足 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 第 十 条 有 关 规 定 (1) 本 次 非 公 开 发 行 拟 募 集 资 金 不 超 过 153,367.73 万 元, 扣 除 发 行 费 用 后 将 全 部 用 于 以 下 项 目 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 金 额 1 废 铅 酸 蓄 电 池 回 收 网 络 体 系 建 设 项 目 90,821.90

2 废 铅 酸 蓄 电 池 塑 料 再 生 利 用 项 目 8,145.83 3 含 锌 铜 渣 料 资 源 综 合 利 用 项 目 8,400.00 4 偿 还 银 行 贷 款 46,000.00 合 计 153,367.73 若 本 次 非 公 开 发 行 实 际 募 集 资 金 净 额 不 足 以 支 付 前 述 款 项, 其 不 足 部 分 公 司 将 通 过 自 筹 资 金 方 式 解 决 发 行 人 募 集 资 金 数 额 未 超 过 项 目 需 要 量, 符 合 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 第 十 条 第 ( 一 ) 款 规 定 (2) 发 行 人 本 次 募 集 资 金 拟 用 于 投 资 废 铅 酸 蓄 电 池 回 收 网 络 体 系 建 设 项 目 废 铅 酸 蓄 电 池 塑 料 再 生 利 用 项 目 含 锌 铜 渣 料 资 源 综 合 利 用 项 目 和 偿 还 银 行 贷 款, 其 中, 废 铅 酸 蓄 电 池 回 收 网 络 体 系 建 设 项 目 废 铅 酸 蓄 电 池 塑 料 再 生 利 用 项 目 和 含 锌 铜 渣 料 资 源 综 合 利 用 项 目 已 取 得 了 备 案 批 复 环 评 批 复 ( 回 复 ) 等 文 件, 拟 偿 还 的 银 行 贷 款 为 发 行 人 经 营 过 程 中 用 于 采 购 生 产 经 营 必 需 的 原 材 料 所 发 生 的 银 行 贷 款, 均 不 存 在 违 反 国 家 产 业 政 策 和 有 关 环 境 保 护 土 地 管 理 等 法 律 和 行 政 法 规 的 规 定, 符 合 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 第 十 条 第 ( 二 ) 款 规 定 (3) 发 行 人 本 次 非 公 开 发 行 股 票 的 募 集 资 金 投 资 项 目 不 存 在 为 持 有 交 易 性 金 融 资 产 或 可 供 出 售 的 金 融 资 产 借 予 他 人 委 托 理 财 等 财 务 性 投 资, 或 直 接 或 间 接 投 资 于 以 买 卖 有 价 证 券 为 主 要 业 务 的 公 司 的 情 形, 符 合 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 第 十 条 第 ( 三 ) 款 规 定 (4) 发 行 人 本 次 非 公 开 发 行 股 票 的 募 集 资 金 投 资 项 目 不 存 在 与 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 产 生 同 业 竞 争 或 影 响 公 司 生 产 经 营 的 独 立 性 的 情 形, 符 合 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 第 十 条 第 ( 四 ) 款 规 定 (5) 发 行 人 已 根 据 公 司 法 证 券 法 关 于 进 一 步 规 范 上 市 公 司 募 集 资 金 使 用 的 通 知 上 市 公 司 监 管 指 引 第 2 号 上 市 公 司 募 集 资 金 管 理 和 使 用 的 监 管 要 求 上 海 证 券 交 易 所 股 票 上 市 规 则 等 有 关 规 定, 制 定 了 募 集 资 金 管 理 制 度 等 募 集 资 金 专 项 存 储 制 度, 对 募 集 资 金 的 存 管 使 用 和 监 督 等 进 行 了 明 确 的 规 定, 以 提 高 募 集 资 金 使 用 效 率, 保 护 投 资 者 利 益 本 次 发 行 募 集 资 金 到 账 后, 将 存 放 于 发 行 人 董 事 会 决 定 的 专 项 账 户, 符 合 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 第 十 条 第 ( 五 ) 款 规 定 综 上, 经 核 查, 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 本 次 偿 贷 金 额 与 现 有 资 产 业 务 规 模

相 匹 配, 募 集 资 金 用 途 信 息 披 露 充 分 合 规, 本 次 发 行 满 足 上 市 公 司 证 券 发 行 管 理 办 法 第 十 条 有 关 规 定, 未 损 害 上 市 公 司 及 中 小 股 东 的 利 益 3 申 请 人 报 告 期 内 营 业 收 入 和 扣 非 后 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 逐 年 下 降, 经 营 活 动 现 金 流 净 额 波 动 较 大 请 申 请 人 结 合 同 行 业 可 比 上 市 公 司 情 况, 说 明 公 司 业 绩 下 降 的 原 因 及 合 理 性 请 保 荐 机 构 核 查 并 发 表 意 见 回 复 : 一 发 行 人 的 回 复 说 明 ( 一 ) 公 司 业 绩 下 降 的 原 因 及 合 理 性 2012 年 至 2015 年 9 月, 公 司 简 要 合 并 利 润 表 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-9 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 月 金 额 金 额 同 比 变 动 金 额 同 比 变 动 金 额 营 业 收 入 815,681.49 887,917.48-21.36% 1,129,125.40-9.65% 1,249,683.48 营 业 成 本 812,300.96 850,250.55-24.12% 1,120,577.44-6.70% 1,201,010.87 营 业 毛 利 3,380.53 37,666.93 340.65% 8,547.96-82.44% 48,672.61 营 业 税 金 及 附 加 2,230.26 2,544.39 37.69% 1,847.95 84.70% 1,000.52 销 售 费 用 1,425.36 1,706.47 97.09% 865.83 29.00% 671.17 管 理 费 用 7,895.34 8,171.95-11.78% 9,263.31-0.88% 9,345.10 财 务 费 用 32,246.12 27,603.24 53.57% 17,974.76-13.69% 20,826.96 资 产 减 值 损 失 公 允 价 值 变 动 收 益 2,860.54 22,749.24-52.99% 48,389.01 151.90% 19,209.71 5,365.93-3,771.78 - -171.22-4,481.34 投 资 收 益 25,730.87 9,446.66-25.79% 12,730.13 190.71% 4,378.95 营 业 利 润 -12,180.29-19,433.48 - -57,233.98-6,479.43 营 业 外 收 入 10,244.33 21,678.89 123.12% 9,716.25 205.92% 3,176.11 营 业 外 支 出 751.21 261.56-37.25% 416.83-50.13% 835.77 利 润 总 额 -2,687.17 1,983.84 - -47,934.56-8,819.77 净 利 润 -4,198.03 2,704.44 - -49,288.61-5,792.21

归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 扣 非 后 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 -4,164.44 2,344.48 - -49,865.95-4,852.55-6,698.55-6,969.04 - -58,674.98-1,151.38 由 上 表 可 知, 公 司 营 业 收 入 逐 期 下 降, 扣 非 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 则 出 现 较 大 波 动 扣 非 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 主 要 受 非 经 常 性 损 益 和 公 司 扣 非 前 净 利 润 的 影 响 报 告 期 内 公 司 非 经 常 性 损 益 明 细 如 下 : 非 经 常 性 损 益 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年 非 流 动 资 产 处 置 损 益 -86.32-29.40-38.06 1,117.40 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 ( 与 企 业 业 务 密 切 相 关, 按 照 国 家 统 一 标 准 定 额 或 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外 ) 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 1,903.95 11,413.39 2,237.07 1,576.37 1,397.56 1,251.44 6,922.87 2,061.75 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 - - 140.51 - 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 -578.74-90.68 180.57-181.54 非 经 常 性 损 益 项 目 合 计 2,636.46 12,544.75 9,442.96 4,573.98 减 : 所 得 税 影 响 额 46.67 2,840.78 226.45 851.27 非 经 常 性 损 益 净 额 2,589.79 9,703.97 9,216.51 3,722.71 减 : 少 数 股 东 权 益 影 响 额 55.68 390.44 407.49 21.54 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 非 经 常 性 损 益 净 额 2,534.11 9,313.52 8,809.03 3,701.17 公 司 扣 非 前 净 利 润 大 幅 波 动, 首 先 是 因 为 营 业 收 入 减 少 和 毛 利 率 波 动 的 影 响, 其 次 因 为 财 务 费 用 资 产 减 值 损 失 营 业 外 收 入 和 投 资 收 益 等 波 动 所 致 1 营 业 收 入 波 动 (1) 营 业 收 入 结 构 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 情 况 如 下 :

单 位 : 万 元 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 项 目 比 例 比 例 比 例 比 例 金 额 金 额 金 额 金 额 (%) (%) (%) (%) 主 营 业 务 807,048.54 98.94 863,723.59 97.28 1,110,072.08 98.31 1,227,696.98 98.24 收 入 其 他 业 务 8,632.95 1.06 24,193.90 2.72 19,053.32 1.69 21,986.50 1.76 收 入 合 计 815,681.49 100.00 887,917.48 100.00 1,129,125.40 100.00 1,249,683.48 100.00 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 突 出, 各 年 度 主 营 业 务 占 比 均 达 到 97% 以 上 (2) 主 营 业 务 收 入 产 品 构 成 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 比 例 比 例 比 例 比 例 金 额 金 额 金 额 金 额 (%) (%) (%) (%) 电 解 铅 207,141.02 25.67 308,259.51 35.69 349,707.31 31.50 422,632.85 34.42 黄 金 58,167.73 7.21 91,367.96 10.58 79,422.92 7.15 101,579.38 8.27 白 银 138,783.63 17.20 234,541.71 27.15 321,018.82 28.92 337,147.16 27.46 黑 铜 855.15 0.11 16,624.44 1.92 26,667.89 2.40 28,451.32 2.32 阴 极 铜 243,653.86 30.19 19,355.07 2.24 - - - - 硫 酸 8,676.85 1.08 4,628.87 0.54 4,871.60 0.44 7,763.05 0.63 氧 化 锌 6,492.95 0.80 10,922.59 1.26 11,705.43 1.05 12,833.46 1.05 自 营 贸 易 2,211.48 0.27 11,354.14 1.31 182,632.35 16.45 195,816.67 15.95 其 他 141,065.86 17.47 166,669.30 19.30 134,045.75 12.08 121,473.10 9.89 合 计 807,048.54 100.00 863,723.59 100.00 1,110,072.08 100.00 1,227,696.98 100.00 电 解 铅 黄 金 白 银 阴 极 铜 为 公 司 的 主 要 产 品, 报 告 期 内, 四 类 产 品 营 业 收 入 之 和 占 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 70.15% 67.57% 75.66% 80.27% 受 全 球 制 造 行 业 持 续 低 迷 以 及 国 内 经 济 转 型 结 构 调 整 等 因 素 的 影 响, 近 年 来 有 色 金 属 价 格 下 跌 幅 度 较 大, 导 致 公 司 主 要 产 品 营 业 收 入 呈 逐 年 下 滑 趋 势 (3) 主 营 业 务 收 入 变 动 情 况 及 原 因 分 析 公 司 主 营 业 务 收 入 变 动 情 况 如 下 :

单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 金 额 金 额 变 动 (%) 金 额 变 动 (%) 金 额 电 解 铅 207,141.02 308,259.51-11.85 349,707.31-17.26 422,632.85 黄 金 58,167.73 91,367.96 15.04 79,422.92-21.81 101,579.38 白 银 138,783.63 234,541.71-26.94 321,018.82-4.78 337,147.16 黑 铜 855.15 16,624.44-37.66 26,667.89-6.27 28,451.32 阴 极 铜 243,653.86 19,355.07 - - - - 硫 酸 8,676.85 4,628.87-4.98 4,871.60-37.25 7,763.05 氧 化 锌 6,492.95 10,922.59-6.69 11,705.43-8.79 12,833.46 自 营 贸 易 2,211.48 11,354.14-93.78 182,632.35-6.73 195,816.67 其 他 ( 铅 合 金 等 ) 141,065.86 166,669.30 24.34 134,045.75 10.35 121,473.10 合 计 807,048.54 863,723.59-22.19 1,110,072.08-9.58 1,227,696.98 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 分 别 为 1,227,696.98 万 元 1,110,072.08 万 元 863,723.59 万 元 及 807,048.54 万 元 2012 年 至 2014 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 逐 年 下 滑 公 司 主 要 产 品 的 销 售 单 价 及 销 售 数 量 变 化 情 况 : 1 主 要 产 品 的 销 售 单 价 变 化 情 况 : 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 电 解 铅 ( 元 / 吨 ) 11,187.73 11,887.88 12,397.31 13,016.58 黄 金 ( 元 / 公 斤 ) 236,070.33 250,117.60 283,653.29 347,279.93 白 银 ( 元 / 公 斤 ) 2,951.96 3,489.07 4,176.15 5,713.42 2 主 要 产 品 的 销 售 数 量 变 化 情 况 : 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 电 解 铅 ( 吨 ) 185,150.12 259,305.70 282,083.32 324,688.07 黄 金 ( 吨 ) 2.46 3.65 2.80 2.93 白 银 ( 吨 ) 470.14 672.22 768.70 590.10

2013 年 度 公 司 主 营 业 务 收 入 较 2012 年 度 减 少 117,624.90 万 元, 降 幅 为 9.58% 主 要 产 品 电 解 铅 黄 金 白 银 销 售 收 入 分 别 较 上 年 下 降 72,925.54 万 元 22,156.46 万 元 和 16,128.34 万 元, 同 比 分 别 下 降 17.26% 21.81% 和 4.78% 一 方 面 受 有 色 金 属 行 业 市 场 环 境 的 影 响, 公 司 主 要 产 品 电 解 铅 黄 金 白 银 销 售 价 格 较 上 年 均 有 较 大 幅 度 的 下 跌, 销 售 均 价 分 别 比 上 年 下 跌 了 4.76% 18.32% 和 26.91% 另 一 方 面 公 司 调 整 产 品 结 构, 增 加 了 电 解 铅 的 深 加 工 产 品 铅 合 金 ( 主 营 业 务 收 入 构 成 中 其 他 项 目 主 要 为 铅 合 金 产 品 ) 的 销 售, 导 致 电 解 铅 销 量 下 降 2013 年 较 2012 年, 黄 金 销 量 下 降 了 4.27%, 导 致 黄 金 销 售 收 入 同 比 下 降 ; 白 银 产 品 由 于 销 量 较 上 年 增 长 30.27%, 减 缓 了 价 格 下 降 对 销 售 收 入 的 影 响 2014 年 度 公 司 主 营 业 务 收 入 较 2013 年 度 减 少 246,348.49 万 元, 降 幅 为 22.19% 主 要 产 品 电 解 铅 白 银 销 售 收 入 分 别 较 上 年 下 降 41,447.80 万 元 86,477.11 万 元, 同 比 分 别 下 降 11.85% 和 26.94%; 黄 金 销 售 收 入 较 上 年 增 长 11,945.04 万 元, 同 比 增 长 15.04% 主 营 业 务 收 入 下 降 的 原 因 主 要 是 因 为 自 营 贸 易 业 务 的 缩 减 和 产 品 销 售 收 入 的 变 化 一 方 面 受 市 场 环 境 影 响, 公 司 有 色 金 属 自 营 贸 易 业 务 盈 利 性 较 差, 因 此 公 司 大 幅 缩 减 了 自 营 贸 易 业 务 规 模, 导 致 本 年 贸 易 收 入 较 上 年 减 少 171,278.21 万 元 另 一 方 面, 白 银 销 量 较 上 年 下 降 12.55%, 同 时 白 银 平 均 价 格 较 上 年 下 降 了 16.45% 电 解 铅 平 均 价 格 较 上 年 下 降 4.11%, 波 动 较 小, 电 解 铅 产 品 销 售 收 入 下 降 的 主 要 原 因 是 电 解 铅 用 于 铅 合 金 的 生 产 黄 金 价 格 随 市 场 价 格 继 续 下 降, 平 均 价 格 较 上 年 下 降 11.82%, 销 量 较 上 年 增 长 30.46%, 导 致 黄 金 销 售 收 入 较 上 年 增 长 2 毛 利 率 波 动 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 电 解 铅 2.11% 0.75% -1.25% -0.80% 黄 金 2.56% 1.29% -4.95% 1.64% 白 银 -2.63% 0.90% -1.90% 5.76% 黑 铜 42.78% 40.54% 27.30% 14.48% 阴 极 铜 -1.86% -3.63% - - 硫 酸 37.43% -0.13% 5.85% 43.34%

氧 化 锌 51.05% 34.62% 39.77% 39.45% 自 营 贸 易 0.01% -0.07% -0.99% -0.57% 其 他 -1.86% 6.76% 6.08% 11.00% 综 合 0.24% 3.09% 0.37% 3.46% 公 司 属 有 色 金 属 冶 炼 加 工 企 业, 外 购 铅 精 矿 的 采 购 价 格, 是 按 照 市 场 价 格 扣 减 加 工 费 的 方 法 确 定, 扣 减 加 工 费 的 高 低 是 影 响 公 司 毛 利 率 变 化 的 重 要 原 因 报 告 期 内, 公 司 综 合 毛 利 率 分 别 为 3.46% 0.37% 3.09% 和 0.24%, 综 合 毛 利 率 较 低, 主 要 原 因 系 近 几 年 我 国 铅 冶 炼 产 量 维 持 较 高 水 平, 原 料 供 应 偏 紧, 有 色 金 属 铅 冶 炼 企 业 的 市 场 加 工 费 较 低 所 致 2012 年 -2014 年, 市 场 扣 减 的 加 工 费 基 本 在 冶 炼 企 业 生 产 成 本 上 下 波 动, 导 致 公 司 近 年 来 毛 利 率 偏 低 报 告 期 内, 公 司 综 合 毛 利 率 波 动 较 大, 主 要 原 因 如 下 : 主 要 产 品 的 销 售 价 格 下 跌, 同 时 原 材 料 价 格 也 呈 下 跌 趋 势, 但 变 动 幅 度 不 一 致 ; 由 于 公 司 无 自 有 矿 山, 原 材 料 基 本 来 自 外 购, 为 满 足 生 产 经 营 需 求, 公 司 需 储 备 较 大 数 额 的 存 货, 由 于 发 出 存 货 采 用 加 权 平 均 法 计 价, 营 业 成 本 对 市 场 价 格 的 反 应 较 慢, 导 致 单 位 营 业 成 本 变 动 要 晚 于 单 位 销 售 价 格 的 变 动, 从 而 导 致 毛 利 率 在 报 告 期 内 的 波 动 由 于 电 解 铅 黄 金 白 银 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 最 大, 其 毛 利 率 变 化 对 公 司 毛 利 和 净 利 润 的 影 响 也 较 大 2013 年 公 司 实 现 主 营 业 务 毛 利 4,149.54 万 元, 较 2012 年 减 少 38,351.56 万 元 2013 年 度, 电 解 铅 黄 金 白 银 毛 利 率 分 别 较 上 年 下 降 0.45 6.59 7.66 个 百 分 点, 结 合 销 售 收 入 的 变 化, 导 致 毛 利 分 别 下 降 983.25 万 元 5,600.63 万 元 25,532.93 万 元 ; 此 外, 由 于 其 他 产 品 价 格 等 变 化, 也 导 致 了 本 期 毛 利 率 和 毛 利 的 下 降 2014 年 公 司 实 现 主 营 业 务 毛 利 26,659.59 万 元, 较 2013 年 增 加 22,510.05 万 元 本 期 公 司 毛 利 增 加 的 主 要 原 因 是 因 为 2014 年 公 司 主 要 产 品 售 价 跌 幅 收 窄, 而 受 市 场 价 格 和 存 货 计 价 方 法 影 响, 单 位 成 本 跌 幅 大 于 产 品 销 售 价 格 跌 幅, 导 致 毛 利 率 有 所 回 升 2014 年 度 电 解 铅 黄 金 白 银 毛 利 率 分 别 较 上 年 增 加 了 2.00 6.24 2.80 个 百 分 点, 结 合 销 售 收 入 的 变 化, 导 致 毛 利 分 别 增 加 了 6,687.90 万 元 5,114.3 万 元 和 8,202.40 万 元 2015 年, 由 于 有 色 金 属 价 格 持 续 低 迷, 加 之 有 色 金 属 行 业 环 保 压 力 增 加, 部 分 小 铅 冶 炼 企 业 亏 损 关 闭, 铅 冶 炼 生 产 产 能 相 应 减 少 ; 另 一 方 面, 随 着 国 内 铅

酸 蓄 电 池 保 有 量 的 增 加, 再 生 铅 原 料 有 所 增 加, 对 原 生 铅 原 料 供 应 市 场 造 成 一 定 冲 击 因 此, 国 内 原 生 铅 原 料 市 场 扣 减 的 加 工 费 回 升, 公 司 主 要 产 品 电 解 铅 黄 金 毛 利 率 较 往 年 有 所 提 升, 但 受 到 锑 白 精 铋 等 其 他 产 品 价 格 大 幅 下 降 的 影 响, 2015 年 1-9 月 公 司 综 合 毛 利 率 较 2014 年 有 所 下 降 公 司 拟 通 过 本 次 募 集 资 金 项 目 的 建 设, 特 别 是 废 铅 酸 蓄 电 池 回 收 网 络 体 系 建 设 项 目 的 建 设 来 摆 脱 对 外 部 矿 山 采 购 的 依 赖, 有 效 解 决 再 生 铅 原 材 料 的 供 应 问 题, 降 低 原 材 料 的 采 购 成 本, 从 而 增 加 公 司 产 品 的 毛 利 率 随 着 铅 资 源 被 开 采 殆 尽, 再 生 铅 逐 步 替 代 原 生 铅 是 大 势 所 趋, 该 项 目 的 建 成 对 公 司 形 成 完 善 的 原 材 料 供 应 体 系 和 提 升 产 品 毛 利 率 具 有 非 常 重 要 的 战 略 意 义 和 经 济 价 值 3 财 务 费 用 波 动 报 告 期 内, 公 司 财 务 费 用 构 成 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 利 息 支 出 16,351.68 20,213.95 14,969.04 14,982.42 利 息 收 入 1,082.08 1,041.92 821.43 954.81 汇 兑 损 失 11,076.14-318.90-3,125.22 435.66 手 续 费 用 484.56 1,280.42 577.41 817.25 贴 现 费 用 182.05 186.04 655.59 1,433.67 黄 金 租 赁 费 用 5,233.77 7,283.65 5,719.37 4,112.77 合 计 32,246.12 27,603.24 17,974.76 20,826.96 报 告 期 内 公 司 的 财 务 费 用 主 要 为 利 息 支 出,2015 年 1-9 月 因 人 民 币 贬 值 汇 兑 损 失 较 大 2013 年 度 公 司 财 务 费 用 较 2012 年 末 减 少 2,852.20 万 元, 下 降 13.69%, 主 要 原 因 是 因 为 本 期 人 民 币 升 值, 汇 兑 收 益 比 上 年 增 加 ; 同 时 本 期 票 据 贴 现 业 务 较 上 年 下 降, 致 使 贴 现 费 用 减 少 2014 年 度 公 司 财 务 费 用 较 2013 年 末 增 加 9,628.48 万 元, 增 长 53.57%, 主 要 原 因 有 本 期 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 建 成 投 产, 所 需 流 动 资 金 增 加, 借 款 增 多 导 致 相 应 财 务 费 用 增 加 ; 同 时, 由 于 本 期 人 民 币 汇 率 变 动, 汇 兑 收 益 比 上 年 减 少 4 资 产 减 值 损 失 波 动 报 告 期 内, 公 司 资 产 减 值 损 失 发 生 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元

项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 坏 账 损 失 -502.52 977.18 93.27-153.36 存 货 跌 价 损 失 3,363.06 20,488.14 47,061.19 17,865.80 可 供 出 售 金 融 资 产 减 值 损 失 - 1,283.92 1,234.56 1,497.27 合 计 2,860.54 22,749.24 48,389.01 19,209.71 2013 年 度 公 司 资 产 减 值 损 失 较 2012 年 度 增 加 29,179.30 万 元, 增 幅 为 151.90%, 主 要 原 因 系 公 司 主 要 产 品 电 解 铅 黄 金 和 白 银 本 期 价 格 跌 幅 较 大, 公 司 计 提 存 货 减 值 损 失 增 加 2014 年 度 公 司 资 产 减 值 损 失 较 2013 年 度 减 少 25,639.77 万 元, 降 幅 为 52.99%, 主 要 原 因 系 公 司 主 要 产 品 电 解 铅 黄 金 和 白 银 本 期 价 格 跌 幅 收 窄, 公 司 计 提 存 货 减 值 损 失 减 少 5 营 业 外 收 入 波 动 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 收 入 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年 政 府 补 助 10,158.18 21,537.40 9,156.91 2,573.37 赔 偿 金 63.84 127.19 363.74 557.92 其 他 收 入 22.31 14.30 195.59 44.82 合 计 10,244.33 21,678.89 9,716.25 3,176.11 报 告 期 内, 公 司 的 营 业 外 收 入 主 要 为 政 府 补 助 政 府 补 助 主 要 为 增 值 税 退 税, 其 余 为 非 经 常 性 损 益, 详 细 情 况 请 参 见 一 般 问 题 第 1 题 6 投 资 收 益 波 动 报 告 期 内, 公 司 投 资 收 益 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-9 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 - - - - 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 360.95 610.36 261.99-821.37 处 置 长 期 股 权 投 资 产 生 的 投 资 收 益 - - - 1,168.89 可 供 出 售 金 融 资 产 等 取 得 的 投 资 收 益 22.50 22.50 18.00 15.00

处 置 以 公 允 价 值 计 量 的 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 处 置 以 公 允 价 值 计 量 的 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 取 得 的 投 资 收 益 ( 黄 金 租 赁 ) 17,281.91-5,305.23 15,290.31 7,519.14 8,065.51 14,119.02-2,840.17-3,476.57 其 他 - - - -26.14 合 计 25,730.87 9,446.66 12,730.13 4,378.95 7 经 营 活 动 现 金 流 净 额 波 动 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 构 成 及 变 化 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 2015 年 1-9 月 2014 年 2013 年 2012 年 896,111.66 1,150,815.30 1,261,001.33 1,380,931.99 12,747.50 18,947.75 7,554.03 2,495.57 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 908,859.16 1,169,763.05 1,268,555.36 1,383,427.57 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 780,831.16 1,111,997.46 1,336,542.94 1,326,683.39 14,398.05 16,693.51 14,036.41 12,804.10 支 付 的 各 项 税 费 22,311.19 25,686.14 10,819.70 20,877.82 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 8,287.36 6,615.55 7,960.22 7,862.24 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 825,827.76 1,160,992.67 1,369,359.27 1,368,227.55 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 83,031.40 8,770.38-100,803.91 15,200.01 报 告 期 内 公 司 当 期 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 占 营 业 收 入 比 重 分 别 为 110.50% 111.68% 129.61% 以 及 109.86%, 报 告 期 平 均 为 114.86%, 说 明 公 司 销 售 回 款 较 为 及 时 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 主 要 为 收 到 政 府 补 助 及 各 种 奖 励 资 金 往 来 款 备 用 金 以 及 利 息 收 入 等 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 主 要 为 支 付 往 来 款 运 输 费 水 电 费 个 人 借 款 以 及 手 续 费 等 2013 年 公 司 经 营 活 动 净 现 金 流 量 净 额 为 净 流 出 100,803.91 万 元, 主 要 是 因

为 公 司 主 要 产 品 销 售 收 入 减 少, 导 致 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 相 应 减 少, 而 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 未 同 步 减 少 所 致 2014 年 公 司 经 营 活 动 净 现 金 流 量 净 额 为 净 流 入 8,770.38 万 元, 主 要 原 因 是 随 着 铅 金 银 等 金 属 价 格 的 持 续 下 降, 原 料 采 购 价 格 亦 随 之 下 降, 因 此 本 期 购 买 商 品, 支 付 劳 务 支 付 的 现 金 有 所 减 少, 经 营 活 动 现 金 流 出 相 应 减 少 综 上 所 述, 受 营 业 收 入 减 少 综 合 毛 利 率 下 降, 资 产 减 值 损 失 增 加 共 同 影 响, 公 司 2013 年 度 出 现 亏 损 2014 年 度, 由 于 综 合 毛 利 率 有 所 恢 复 资 产 减 值 损 失 减 少 和 营 业 外 收 入 增 加 等 共 同 影 响, 公 司 净 利 润 扭 亏 为 盈, 扣 非 后 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 亏 损 幅 度 减 小 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 变 化 主 要 受 销 售 收 入 和 原 材 料 采 购 变 化 的 影 响 ( 二 ) 同 行 业 可 比 上 市 公 司 情 况 1 公 司 与 可 比 上 市 公 司 业 绩 对 比 情 况 2012 年 -2014 年, 公 司 营 业 收 入 扣 非 后 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 经 营 活 动 现 金 流 净 额 等 主 要 经 营 业 绩 指 标 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 营 业 收 入 驰 宏 锌 锗 1,889,758.70 1,807,761.97 1,213,038.98 株 冶 集 团 1,510,224.47 1,616,974.45 1,224,609.37 锌 业 股 份 435,889.23 418,680.83 444,243.22 中 金 岭 南 2,457,411.71 2,111,772.07 1,839,954.74 豫 光 金 铅 887,917.48 1,129,125.40 1,249,683.48 扣 非 后 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 驰 宏 锌 锗 13,775.26 32,917.79 27,931.27 株 冶 集 团 -12,440.95-32,409.39-68,654.06 锌 业 股 份 4,445.47 7,494.54-299,800.76 中 金 岭 南 25,941.16 30,658.36 47,380.20 豫 光 金 铅 -6,969.04-58,674.97 1,151.38 经 营 活 动 现 金 流 金 额

驰 宏 锌 锗 88,415.27 83,061.61 135,938.52 株 冶 集 团 53,914.30 56,410.33 39,512.02 锌 业 股 份 -16,377.61-29,318.85-83,461.83 中 金 岭 南 85,941.52 97,102.83 148,700.77 豫 光 金 铅 8,770.38-100,803.91 15,200.01 毛 利 率 (%) 驰 宏 锌 锗 10.81 10.20 15.20 株 冶 集 团 4.63 2.53 1.43 锌 业 股 份 10.51 9.30-8.55 中 金 岭 南 6.09 6.93 11.69 豫 光 金 铅 3.09 0.37 3.46 2012 年 -2014 年, 与 可 比 上 市 公 司 同 类 业 务 相 比 较 情 况 如 下 : 驰 宏 锌 锗 主 要 从 事 有 色 金 属 的 采 选 和 冶 炼, 主 要 产 品 为 铜 锌 和 铅 等, 其 中 营 业 收 入 中 有 色 金 属 贸 易 占 比 在 70% 左 右, 采 选 和 冶 炼 收 入 占 比 30% 左 右,2012 年 -2014 年 驰 宏 锌 锗 营 业 收 入 逐 年 增 长,2013 年 度 系 铅 产 品 和 电 解 铜 收 入 增 加 较 多 所 致,2014 年 度 系 电 解 铜 和 锌 产 品 收 入 增 加 较 大 所 致, 而 铅 产 品 收 入 下 降 较 大 2012 年 -2014 年 综 合 毛 利 率 分 别 为 15.20% 10.20% 和 10.81%, 由 于 驰 宏 锌 锗 拥 有 高 品 位 的 自 有 矿 山, 故 整 体 毛 利 率 保 持 较 高 2012 年 -2014 年 铅 产 品 收 入 分 别 为 185,108.45 万 元 721,772.71 万 元 和 312,618.67 万 元, 铅 产 品 毛 利 率 分 别 为 13.32% 5.16% 和 16.67% 株 冶 集 团 主 要 从 事 锌 冶 炼 业 务, 主 要 产 品 为 锌 和 铅 等, 2012 年 -2014 年 株 冶 集 团 营 业 收 入 2013 年 度 较 上 年 增 长 主 要 系 自 营 贸 易 收 入 增 长 较 多 所 致,2014 年 度 较 上 年 略 有 下 降, 主 要 系 自 营 贸 易 收 入 下 降 较 大 2012 年 -2014 年 综 合 毛 利 率 分 别 为 1.43% 2.53% 和 4.63% 2012 年 -2014 年 铅 产 品 收 入 分 别 为 115,070.84 万 元 128,898.20 万 元 和 156,098.96 万 元, 毛 利 率 分 别 为 2.37% 0.98% 和 0.10%, 株 冶 集 团 铅 产 品 毛 利 率 呈 逐 年 下 降 的 趋 势 锌 业 股 份 主 要 从 事 锌 冶 炼 业 务, 主 要 产 品 为 锌 和 铅 等,2012 年 -2014 年 锌 业 股 份 营 业 收 入 较 为 稳 定 2012 年 -2014 年 综 合 毛 利 率 分 别 为 -8.55% 9.30% 和 10.51% 2012 年 -2014 年 铅 产 品 收 入 分 别 为 20,347.41 万 元 31,132.11 万

元 和 782.53 万 元, 毛 利 率 分 别 为 -32.59% 5.55% 和 16.07%, 锌 业 股 份 铅 产 品 收 入 规 模 占 比 较 小, 铅 产 品 毛 利 率 不 稳 定 中 金 岭 南 主 要 从 事 有 色 金 属 的 采 选 和 冶 炼, 主 要 产 品 为 铜 锌 和 铅 等, 其 中 营 业 收 入 中 有 色 金 属 贸 易 占 比 在 50% 以 上,2012 年 -2014 年 中 金 岭 南 营 业 收 入 逐 年 增 长, 主 要 系 贸 易 额 增 长 较 快 所 致 2012 年 -2014 年 综 合 毛 利 率 分 别 为 11.69% 6.93% 和 6.09%, 毛 利 率 呈 下 降 趋 势, 由 于 中 金 岭 南 拥 有 高 品 位 的 自 有 矿 山, 故 整 体 毛 利 率 保 持 较 高 2012 年 -2014 年 冶 炼 产 品 收 入 分 别 为 240,230.08 万 元 437,265.11 万 元 和 385,410.85 万 元, 毛 利 率 分 别 为 3.90% 8.33% 和 16.18% 由 上 表 可 知,2012-2014 年 度, 同 行 业 可 比 上 市 公 司 利 润 亦 出 现 较 大 幅 度 的 波 动, 由 于 本 公 司 与 同 行 业 可 比 上 市 公 司 经 营 有 色 金 属 的 品 种 有 较 大 差 异, 驰 宏 锌 锗 和 中 金 岭 南 拥 有 高 品 位 的 自 有 矿 山 且 主 要 产 品 以 铜 锌 为 主, 故 各 项 指 标 均 较 好, 锌 业 股 份 和 株 冶 集 团 主 要 品 种 为 锌,2012 年 -2014 年 锌 价 格 整 体 较 稳 定 且 呈 上 涨 趋 势, 而 本 公 司 主 要 产 品 为 电 解 铅,2012 年 -2014 年 铅 价 格 走 势 波 动 较 大 且 呈 下 降 趋 势, 故 整 体 来 看 本 公 司 各 项 指 标 波 动 趋 势 符 合 行 业 特 点 铅 和 锌 走 势 图 见 下 图 :

铅 平 均 价 走 势 图 元 / 吨 元 / 吨 16000 16000 15500 15500 15000 15000 14500 14500 14000 14000 13500 13500 13000 13000 12500 12500 12-06-30 12-12-31 13-06-30 13-12-31 14-06-30 14-12-31 15-06-30 长 江 有 色 市 场 : 平 均 价 : 铅 :1# 数 据 来 源 :Wind 资 讯 锌 平 均 价 走 势 图 元 / 吨 元 / 吨 17000 17000 16500 16500 16000 16000 15500 15500 15000 15000 14500 14500 14000 14000 12-06-30 12-12-31 13-06-30 13-12-31 14-06-30 14-12-31 15-06-30 长 江 有 色 市 场 : 平 均 价 : 锌 :1# 数 据 来 源 :Wind 资 讯 ( 三 ) 本 次 募 集 资 金 项 目 对 公 司 未 来 盈 利 能 力 的 影 响 1 有 助 于 公 司 发 展 重 心 的 转 移, 促 进 企 业 转 型 升 级 公 司 目 前 再 生 铅 冶 炼 生 产 模 式 为 废 铅 酸 蓄 电 池 自 动 分 离 + 底 吹 熔 炼 技 术, 即 废 旧 铅 酸 蓄 电 池 采 用 CX 水 力 自 动 分 离 系 统, 产 出 铅 膏 铅 栅 塑 料 废 酸 等 产 品, 实 现 分 类 充 分 再 利 用 ; 铅 膏 采 用 底 吹 混 合 熔 炼 新 技 术, 实 现 了 高 温 脱 硫, 达 到 了 铅 和 硫 同 时 回 收 利 用 的 目 的 目 前 该 生 产 模 式 在 生 产 成 本 综 合 效 益 方 面 与

其 他 再 生 铅 企 业 相 比 具 有 一 定 优 势, 市 场 竞 争 力 较 强 但 随 着 我 国 工 业 化 城 镇 化 进 程 的 不 断 加 快, 汽 车 电 动 自 行 车 保 有 量 不 断 增 长, 同 时, 国 家 在 通 讯 新 能 源 领 域 的 投 入 也 在 逐 年 增 加, 庞 大 的 保 有 量 成 为 铅 酸 蓄 电 池 二 级 市 场 的 有 力 支 撑, 再 生 铅 产 量 占 铅 产 量 的 比 重 会 越 来 越 大 2012 年 2013 年 2014 年 再 生 铅 产 量 占 铅 产 量 的 比 重 分 别 为 28% 30% 38%, 而 再 生 有 色 金 属 产 业 发 展 推 进 计 划 明 确 提 出 2015 年 再 生 铅 占 当 年 铅 产 量 的 比 例 达 到 40% 的 目 标, 我 国 政 府 大 力 发 展 再 生 铅 产 业 的 政 策 导 向 十 分 明 确, 未 来 再 生 铅 在 精 炼 铅 中 的 比 重 将 不 断 提 高, 当 该 比 重 达 到 欧 美 发 达 国 家 水 平 时 ( 比 例 达 到 70%-80%), 势 必 会 以 独 立 再 生 铅 企 业 为 主 体, 原 生 铅 企 业 将 会 逐 步 萎 缩, 因 此, 公 司 未 来 发 展 重 心 必 将 向 循 环 经 济 方 向 转 移 2 促 进 再 生 资 源 产 业 发 展 建 设 资 源 节 约 型 和 环 境 友 好 型 社 会 我 国 是 蓄 电 池 的 最 大 生 产 和 消 费 国, 巨 大 的 电 池 生 产 消 费 产 生 了 数 目 巨 大 的 废 旧 电 池 废 电 池, 尤 其 是 废 铅 酸 蓄 电 池, 其 电 解 液 正 负 极 材 料 等 物 质 对 环 境 和 人 类 的 健 康 有 很 大 的 危 害 发 达 国 家 对 废 铅 酸 蓄 电 池 产 生 运 输 贮 存 处 置 都 有 着 明 确 的 规 定, 而 且 处 理 技 术 比 较 成 熟 但 我 国 目 前 在 废 铅 酸 蓄 电 池 的 处 置 方 面 还 存 在 较 大 问 题, 其 中 最 主 要 的 问 题 是 回 收 环 节 无 序 据 电 池 工 业 协 会 提 供 的 数 据, 全 国 80% 废 铅 酸 蓄 电 池 回 收 以 个 体 户 为 主, 出 售 给 无 资 质 环 保 不 达 标 的 小 冶 炼 厂 处 理, 其 在 收 集 运 输 处 理 过 程 中 造 成 严 重 的 环 境 危 害 因 此, 国 家 工 信 部 和 环 保 部 等 部 门 发 布 的 关 于 促 进 铅 酸 蓄 电 池 和 再 生 铅 产 业 规 范 发 展 的 意 见 对 废 铅 酸 蓄 电 池 回 收 利 用 提 出 了 针 对 性 的 要 求 : 要 求 各 省 市 建 立 规 范 有 序 的 回 收 利 用 体 系 ; 并 提 出 到 2015 年, 废 铅 酸 蓄 电 池 的 回 收 和 综 合 利 用 率 达 到 90% 以 上, 铅 循 环 再 生 比 重 超 过 50%, 以 推 动 形 成 全 国 铅 资 源 的 循 环 利 用 体 系 公 司 拥 有 危 险 废 物 综 合 经 营 许 可 证, 具 有 按 国 家 规 定 可 以 从 事 废 铅 酸 蓄 电 池 收 集 贮 存 和 处 置 等 经 营 活 动 的 资 质 2014 年, 公 司 年 处 理 废 铅 酸 蓄 电 池 的 生 产 能 力 为 54 万 吨, 公 司 拟 投 资 建 设 的 废 铅 酸 蓄 电 池 回 收 网 络 体 系 建 设 项 目, 将 在 河 南 陕 西 山 西 四 川 江 西 福 建 等 共 六 个 省 份 通 过 建 设 67 个 收 集 贮 存 站 点, 构 造 全 国 范 围 内 的 废 铅 酸 蓄 电 池 收 集 贮 存 转 运 加 工 利 用 集 中 处 理 为 一 体 的 产 业 化 发 展 格 局 该 项 目 实 施 后, 预 计 回 收 量 将 达 到 72 万 吨 一 方 面 有 利 于 规 范 再 生 资 源 市 场, 完 善 再 生 资 源 循 环 利 用 体 系, 从 而 促 进 再 生 资 源 市 场 的 有 序

发 展 另 一 方 面 也 可 解 决 资 源 供 给 不 足 的 矛 盾, 降 低 采 购 成 本, 发 展 循 环 经 济, 从 而 实 现 公 司 的 可 持 续 发 展 3 提 高 资 源 使 用 效 率, 培 育 新 的 利 润 增 长 点 公 司 以 铅 冶 炼 为 核 心 业 务, 但 是 铅 精 矿 中 除 含 有 铅 金 银 外, 还 含 有 一 定 量 的 铜 锑 铋 锌 等 有 价 金 属, 此 外, 冶 炼 过 程 中 产 生 的 含 铜 阳 极 泥 及 烟 灰 中 也 含 有 大 量 铜 铅 铋 硒 碲 等 有 价 金 属, 如 果 一 直 在 生 产 系 统 中 循 环 配 料 使 用, 长 时 间 运 行 铜 铅 铋 硒 碲 等 金 属 会 分 散 进 入 到 后 面 工 序, 造 成 资 源 浪 费 本 次 募 集 资 金 拟 投 资 建 设 的 含 锌 铜 渣 料 资 源 综 合 回 收 工 程 项 目 有 利 于 公 司 充 分 利 用 技 术 规 模 等 优 势, 对 冶 炼 过 程 伴 生 的 有 价 金 属 进 行 回 收, 可 以 挖 掘 资 源 潜 力 充 分 利 用 资 源, 提 高 资 源 使 用 效 率, 实 现 产 品 结 构 的 多 元 化, 为 公 司 创 造 良 好 的 效 益, 成 为 公 司 新 的 利 润 增 长 点 4 优 化 资 产 负 债 结 构, 降 低 财 务 风 险 公 司 2013 年 2014 年 的 资 产 负 债 率 分 别 为 82.40% 83.65%, 大 大 高 于 同 行 业 可 比 上 市 公 司 的 平 均 水 平, 较 高 的 资 产 负 债 率 使 公 司 继 续 运 用 债 务 融 资 工 具 进 行 融 资 的 能 力 受 到 限 制 若 本 次 非 公 开 发 行 实 施 后, 公 司 的 净 资 产 规 模 将 得 到 一 定 程 度 上 的 扩 大, 资 产 负 债 率 将 从 2014 年 度 的 83.65% 降 到 70% 以 下, 良 好 的 经 营 活 动 现 金 流 和 不 断 增 强 的 盈 利 能 力, 将 有 效 提 高 自 身 抗 风 险 能 力 本 次 非 公 开 发 行 部 分 募 集 资 金 用 于 归 还 公 司 银 行 贷 款, 可 以 降 低 公 司 的 资 产 负 债 率, 优 化 资 本 结 构, 减 少 财 务 费 用, 增 强 抗 风 险 能 力, 是 公 司 全 面 提 升 竞 争 力 实 现 可 持 续 发 展 的 重 要 举 措 二 保 荐 机 构 核 查 意 见 保 荐 机 构 查 阅 了 发 行 人 及 同 行 业 可 比 上 市 公 司 2012-2014 年 度 审 计 报 告, 根 据 发 行 人 及 同 行 业 可 比 上 市 公 司 2012-2014 年 度 审 计 报 告,2012-2014 年 度, 发 行 人 及 同 行 业 可 比 上 市 公 司 利 润 均 出 现 较 大 幅 度 的 波 动, 主 要 是 营 业 收 入 毛 利 率 资 产 减 值 损 失 及 营 业 外 收 入 等 波 动 导 致 的, 整 体 来 看 本 公 司 各 项 指 标 波 动 趋 势 符 合 行 业 特 点 经 核 查, 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 已 结 合 目 前 行 业 供 需 状 况 及 有 色 金 属 价 格 和 毛 利 趋 势 情 况, 结 合 同 行 业 可 比 上 市 公 司 情 况, 分 析 了 业 绩 大 幅 波 动 的 原 因 和 合

理 性 ; 说 明 了 本 次 募 投 项 目 与 现 有 业 务 之 间 的 关 系 本 次 募 投 项 目 有 利 于 增 强 上 市 公 司 持 续 盈 利 能 力, 相 关 风 险 已 经 充 分 披 露 4 申 请 人 报 告 期 内 固 定 资 产 及 在 建 工 程 金 额 波 动 较 大 请 申 请 人 说 明 原 因 及 合 理 性 请 会 计 师 核 查 其 会 计 处 理 是 否 符 合 企 业 会 计 准 则 规 定, 相 关 减 值 准 备 是 否 计 提 充 分 并 发 表 意 见 回 复 : 一 发 行 人 的 回 复 说 明 ( 一 ) 报 告 期 内 固 定 资 产 和 在 建 工 程 金 额 波 动 较 大, 说 明 原 因 及 合 理 性 1 固 定 资 产 增 减 波 动 说 明 (1) 报 告 期 各 期 末, 公 司 固 定 资 产 累 计 折 旧 减 值 准 备 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 9 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 一 账 面 原 值 281,696.25 280,387.73 140,151.69 132,196.39 1 房 屋 建 筑 物 99,850.86 99,090.30 49,371.04 45,223.82 2 机 器 设 备 145,233.59 144,791.13 71,209.98 68,347.99 3 电 仪 设 备 35,598.78 35,498.76 18,591.52 17,688.57 4 运 输 设 备 1,013.02 1,007.54 979.16 936.01 二 累 计 折 旧 67,377.33 56,370.58 48,642.95 41,079.28 1 房 屋 建 筑 物 13,378.80 10,945.51 9,151.17 7,545.48 2 机 器 设 备 39,138.92 32,707.09 28,026.05 23,578.61 3 电 仪 设 备 14,196.58 12,114.90 10,950.20 9,550.22 4 运 输 设 备 663.04 603.07 515.53 404.97 三 固 定 资 产 减 值 准 备 703.13 703.13 704.05 706.39 1 房 屋 建 筑 物 553.79 553.79 553.79 553.79 2 机 器 设 备 101.23 101.23 101.23 103.57 3 电 仪 设 备 44.73 44.73 45.65 45.65 4 运 输 设 备 3.38 3.38 3.38 3.38 四 账 面 价 值 213,615.79 223,314.03 90,804.69 90,410.72

1 房 屋 建 筑 物 85,918.27 87,591.00 39,666.08 37,124.55 2 机 器 设 备 105,993.44 111,982.80 43,082.69 44,665.81 3 电 仪 设 备 21,357.47 23,339.13 7,595.67 8,092.70 4 运 输 设 备 346.60 401.10 460.25 527.66 (2) 固 定 资 产 增 减 变 动 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 9 月 30 日 一 固 定 资 产 账 面 原 值 期 初 数 132,196.39 140,151.69 280,387.73 本 期 增 加 8,223.15 140,582.11 1,666.84 其 中 : 在 建 工 程 转 入 5,050.98 135,265.48 - 本 期 减 少 267.85 346.07 358.32 固 定 资 产 账 面 原 值 期 末 数 140,151.69 280,387.73 281,696.26 二 累 计 折 旧 期 初 数 41,079.28 48,642.95 56,370.58 本 期 计 提 增 加 7,644.19 8,025.04 11,278.75 本 期 减 少 80.53 297.41 272.00 期 末 数 48,642.95 56,370.58 67,377.33 三 固 定 资 产 账 面 净 值 91,508.75 56,370.58 214,318.93 四 减 值 准 备 - - - 期 初 数 706.39 704.05 703.13 本 期 增 加 - - - 本 期 减 少 2.34 0.93 - 期 末 数 704.05 703.13 703.13 五 账 面 价 值 合 计 90,804.69 223,314.03 213,615.80 公 司 的 固 定 资 产 主 要 是 与 生 产 经 营 相 关 的 房 屋 建 筑 物 和 生 产 设 备 报 告 期 内 固 定 资 产 的 变 动 主 要 因 为 部 分 在 建 工 程 转 为 固 定 资 产, 同 时 公 司 为 满 足 生 产 经 营 需 要 购 置 了 部 分 机 器 设 备

2013 年 末 公 司 固 定 资 产 原 值 较 2012 年 末 增 加 7,955.30 万 元, 增 长 6.02%, 主 要 原 因 有 :(1)2013 年 公 司 溅 射 靶 材 及 稀 贵 金 属 材 料 产 业 化 工 程 完 工 转 入 固 定 资 产 3,913.92 万 元 ;(2)2013 年 公 司 污 水 回 收 工 程 转 入 固 定 资 产 1,137.07 万 元 2014 年 末 公 司 固 定 资 产 原 值 较 2013 年 末 增 加 140,236.04 万 元, 增 长 100.06%, 主 要 原 因 有 :(1)2014 年 公 司 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 转 入 固 定 资 产 104,608.02 万 元 ;(2)2014 年 公 司 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 完 工 转 入 固 定 资 产 11,286.97 万 元 ;(3)2014 年 公 司 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 完 工 转 入 固 定 资 产 9,310.58 万 元 ;(4)2014 年 公 司 10000 空 分 氧 气 站 项 目 完 工 转 入 固 定 资 产 5,285.62 万 元 ;(5)2014 年 公 司 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 热 发 电 项 目 完 工 转 入 固 定 资 产 3,346.70 万 元 上 述 五 项 新 增 固 定 资 产 原 值 为 133,837.89 万 元 2015 年 9 月 30 日 期 末 较 2014 年 期 末 减 少 9,698.23 万 元, 减 少 4.34%, 主 要 原 因 是 外 购 固 定 资 产 增 加 1,308.53 万 元 及 计 提 折 旧 11,006.75 万 元 所 致 2 在 建 工 程 波 动 说 明 (1) 报 告 期 各 期 末, 公 司 在 建 工 程 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 2015 年 9 月 2014 年 12 月 2013 年 12 月 2012 年 12 月 30 日 31 日 31 日 31 日 5,186.11 726.67 68,740.17 16,471.54 污 水 回 收 工 程 - - - 1,313.03 铅 冶 炼 渣 综 合 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 工 程 持 续 清 洁 生 产 与 污 染 综 合 治 理 项 目 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 热 发 电 项 目 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 铁 路 专 用 线 - - 1,200.46 938.01 - - - 1,397.57 - - 3,233.10 2,750.60 343.76 342.98 253.56 103.50 10000 空 分 氧 气 站 项 目 - - 4,548.53 2,429.09 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 溅 射 靶 材 及 稀 贵 金 属 材 料 产 业 化 工 程 129.28-4,880.79 30.00 - - - 2,138.59

年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 - - 7,281.14 567.27 能 源 管 理 中 心 项 目 2,908.1 2,874.76 1,923.44 0.00 再 生 铅 资 源 循 环 利 用 及 高 效 清 洁 生 产 技 改 工 程 155.66 155.66-0.00 其 他 工 程 8,381.13 5,894.49 4,917.52 787.63 合 计 17,104.04 9,994.56 96,978.71 28,926.83 (2) 主 要 在 建 工 程 项 目 各 期 变 动 情 况 项 目 名 称 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 热 发 电 项 目 10000 空 分 氧 气 站 项 目 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 2013 年 完 2012 年 12 2013 年 投 2013 年 12 工 结 转 固 定 月 31 日 入 月 31 日 资 产 2014 年 投 入 16,471.54 52,268.63-68,740.17 36,594.52 2,750.60 482.51-3,233.10 113.59 2,429.09 2,119.44-4,548.53 737.09 30.00 4,850.79-4,880.79 4,429.79 567.27 6,713.87-7,281.14 4,005.83 合 计 22,248.49 66,435.24-88,683.73 45,880.82 项 目 名 称 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 热 发 电 项 目 10000 空 分 氧 气 站 项 目 2015 年 2014 年 完 2014 年 2015 年 1-9 月 完 2015 年 9 月 30 工 结 转 固 12 月 31 1-9 月 投 工 结 转 固 日 定 资 产 日 入 定 资 产 104,608.02 726.67 4,459.44-5,186.11 3,346.70 - - - - 5,285.62 - - - - 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 9,310.58-129.28-129.28

有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 11,286.97 - - - - 合 计 133,837.88 726.67 4,588.72-5,315.39 2013 年 末 在 建 工 程 余 额 较 2012 年 末 增 加 68,051.88 万 元, 增 加 比 例 为 235.26%, 主 要 原 因 是 本 期 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 项 目 增 加 投 资 52,268.63 万 元 2014 年 末 在 建 工 程 余 额 较 2013 年 末 减 少 86,984.14 万 元, 减 少 比 例 为 89.69%, 主 要 原 因 是 本 期 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 热 发 电 项 目 10000 空 分 氧 气 站 项 目 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 和 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 等 项 目 完 工 结 转 固 定 资 产 所 致 3 固 定 资 产 在 建 工 程 金 额 波 动 较 大 的 合 理 性 (1) 通 过 创 新 驱 动, 促 进 企 业 转 型 升 级 近 年 来, 受 经 济 环 境 错 综 复 杂 有 色 冶 炼 行 业 市 场 持 续 低 迷 主 要 产 品 价 格 走 势 低 位 运 行 等 不 利 因 素 的 影 响, 公 司 积 极 推 进 再 生 铅 资 源 综 合 利 用 整 体 布 局, 确 保 产 业 结 构 调 整 升 级, 实 现 冶 炼 技 术 装 备 升 级 和 产 业 链 条 延 伸 公 司 落 实 创 新 驱 动 发 展 战 略, 按 照 围 绕 主 业, 多 元 发 展 的 战 略 思 想, 已 经 形 成 铅 锑 铅 钙 合 金 两 大 类 多 个 品 种, 溅 射 性 靶 材 应 用 工 作 进 入 工 业 化 生 产 阶 段, 为 公 司 延 伸 产 业 链 条, 做 大 做 强 奠 定 基 础 一 大 批 科 研 项 目 取 得 重 大 进 展, 铅 高 效 清 洁 冶 金 及 资 源 循 环 利 用 关 键 技 术 与 产 业 化 获 得 国 家 科 学 技 术 进 步 二 等 奖, 铜 硫 底 吹 连 续 吹 炼 半 工 业 试 验 取 得 成 功, 较 好 解 决 国 内 现 有 铜 冶 炼 工 艺 低 空 二 氧 化 硫 污 染 耐 火 材 料 单 耗 高 等 问 题, 为 公 司 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 项 目 奠 定 了 坚 实 的 工 艺 基 础 报 告 期 内, 公 司 围 绕 技 术 创 新 和 改 进, 重 点 实 施 了 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 热 发 电 项 目 10000 空 分 氧 气 站 项 目 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 和 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 等 项 目

(2) 响 应 国 家 环 保 政 策 符 合 循 环 经 济 的 发 展 趋 势 多 年 来, 公 司 秉 承 资 源 利 用 最 大 化 环 境 污 染 最 小 化 能 源 消 耗 最 低 化 的 原 则, 全 力 构 筑 循 环 经 济 圈, 走 出 了 一 条 循 环 发 展 之 路 2005 年 7 月, 公 司 被 河 南 省 发 改 委 确 定 为 第 一 批 循 环 经 济 试 点 实 施 单 位, 同 年 10 月, 公 司 被 国 家 发 改 委 等 6 部 委 确 定 为 第 一 批 国 家 循 环 经 济 试 点 单 位, 成 为 全 国 废 旧 金 属 再 生 利 用 领 域 的 6 家 试 点 企 业 之 一 鉴 于 原 生 资 源 的 日 益 减 少, 公 司 近 几 年 大 力 发 展 再 生 铅 产 业, 实 现 原 生 铅 和 再 生 铅 共 生 产 的 发 展 模 式,2014 年 6 月, 工 信 部 和 环 保 部 联 合 发 布 了 符 合 再 生 铅 行 业 准 入 条 件 企 业 名 单 ( 第 一 批 ), 公 司 成 为 首 批 也 是 目 前 仅 有 的 已 获 认 可 符 合 再 生 铅 准 入 条 件 的 两 家 企 业 之 一 公 司 引 进 世 界 先 进 的 拆 解 设 备, 利 用 先 进 的 富 氧 底 吹 炼 铅 工 艺 回 收 再 生 铅, 不 仅 减 少 硫 的 环 境 污 染 问 题, 而 且 为 蓄 电 池 废 铅 膏 料 的 处 理 找 到 了 一 条 新 的 出 路, 实 现 了 资 源 产 品 消 费 再 生 资 源 的 循 环 利 用 模 式, 同 时 减 少 污 染 物 排 放, 具 有 极 大 的 社 会 经 济 和 环 保 效 益 同 时, 公 司 积 极 开 展 废 渣 中 其 他 金 属 的 回 收 工 作, 对 冶 炼 副 产 品 中 的 有 价 元 素 进 行 回 收, 提 高 资 源 有 效 利 用, 形 成 硫 酸 铜 锑 锌 铋 等 有 价 金 属 和 有 价 元 素 的 综 合 回 收 生 产 利 用, 在 践 行 资 源 综 合 利 用 社 会 责 任 的 同 时, 也 取 得 了 良 好 的 经 济 效 益 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 使 用 铜 硫 底 吹 连 续 吹 炼 技 术, 较 好 的 解 决 国 内 现 有 铜 冶 炼 工 艺 低 空 二 氧 化 硫 污 染 耐 火 材 料 单 耗 高 等 问 题, 同 时 该 项 目 使 用 的 原 材 料 为 电 解 铅 冶 炼 过 程 中 产 生 的 含 铜 冶 炼 渣, 属 于 资 源 循 环 利 用 项 目, 符 合 国 家 循 环 经 济 要 求, 同 时 该 也 具 有 良 好 的 经 济 效 益 另 外 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 热 发 电 项 目 属 于 节 能 环 保 项 目, 10000 空 分 氧 气 站 项 目 属 于 配 套 项 目, 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 属 于 综 合 回 收 生 产 利 用 和 环 保 项 目, 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 项 目 属 于 再 生 铅 回 收 处 理 项 目, 以 上 项 目 均 围 绕 循 环 经 济 节 能 环 保 展 开, 符 合 国 家 相 关 政 策 和 要 求, 为 公 司 后 续 转 型 升 级 打 好 了 坚 实 的 基 础 二 会 计 师 核 查 ( 一 ) 固 定 资 产 在 建 工 程 金 额 波 动 的 原 因 : 1 固 定 资 产 增 减 变 动 说 明 单 位 : 元

项 目 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 9 月 30 日 一 固 定 资 产 账 面 原 值 期 初 数 1,321,963,918.21 1,401,516,933.27 2,803,877,333.40 本 期 增 加 82,231,546.93 1,405,821,058.39 16,668,448.63 其 中 : 在 建 工 程 转 入 50,509,841.36 1,352,654,837.53 本 期 减 少 2,678,531.87 3,460,658.26 3,583,171.52 固 定 资 产 账 面 原 值 期 末 数 1,401,516,933.27 2,803,877,333.40 2,816,962,610.51 二 累 计 折 旧 期 初 数 410,792,823.77 486,429,469.62 563,705,812.07 本 期 计 提 增 加 76,441,905.66 80,250,444.95 112,787,501.81 本 期 减 少 805,259.81 2,974,102.50 2,719,967.11 期 末 数 486,429,469.62 563,705,812.07 673,773,346.77 三 固 定 资 产 账 面 净 值 915,087,463.65 2,240,171,521.33 2,143,189,263.74 四 减 值 准 备 期 初 数 7,063,914.31 7,040,537.14 7,031,269.55 本 期 增 加 本 期 减 少 23,377.17 9,267.59 期 末 数 7,040,537.14 7,031,269.55 7,031,269.55 五 账 面 价 值 合 计 908,046,926.51 2,233,140,251.78 2,136,157,994.19 公 司 的 固 定 资 产 主 要 是 与 生 产 经 营 相 关 的 房 屋 建 筑 物 和 生 产 设 备 报 告 期 内 固 定 资 产 的 变 动 主 要 因 为 部 分 在 建 工 程 完 工 转 为 固 定 资 产, 同 时 公 司 为 满 足 生 产 经 营 需 要 购 置 了 部 分 机 器 设 备 2012 年 12 月 31 日 固 定 资 产 账 面 价 值 为 90,410.72 万 元,2013 年 期 末 较 2012 年 期 末 增 加 393.97 万 元, 增 长 0.43%, 主 要 原 因 是 外 购 固 定 资 产 及 在 建 工 程 污 水 回 收 工 程 及 溅 射 靶 材 及 稀 贵 金 属 材 料 产 业 化 工 程 完 工 转 入 增 加 固 定 资 产 8,223.15 万 元 及 计 提 折 旧 7,644.19 万 元 所 致 2014 年 期 末 较 2013 年 期 末 增 加 132,509.33 万 元, 增 长 145.93%, 主 要 原 因 是 公 司 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 等 项 目 完 工 转 入 固 定 资 产 135,265.48 万

元 所 致 2015 年 9 月 30 日 期 末 较 2014 年 期 末 减 少 9,698.23 万 元, 减 少 4.34%, 主 要 原 因 是 外 购 固 定 资 产 增 加 1,308.53 万 元 及 计 提 折 旧 11,006.75 万 元 所 致 2 在 建 工 程 增 减 变 动 说 明 (1) 在 建 工 程 明 细 单 位 : 元 项 目 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 2012 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 9 月 30 日 164,715,405.28 687,401,715.50 7,266,694.73 51,861,117.36 污 水 回 收 工 程 13,130,338.74 铅 冶 炼 渣 综 合 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 工 程 持 续 清 洁 生 产 与 污 染 综 合 治 理 项 目 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 热 发 电 项 目 河 南 豫 光 金 铅 股 份 有 限 公 司 铁 路 专 用 线 9,380,094.78 12,004,577.52 13,975,739.35 27,505,952.56 32,331,041.59 1,035,000.00 2,535,555.00 3,429,800.00 3,437,565.00 10000 空 分 氧 气 站 项 目 24,290,881.88 45,485,280.32 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 溅 射 靶 材 及 稀 贵 金 属 材 料 产 业 化 工 程 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 300,000.00 48,807,908.14 1,292,789.31 21,385,943.99 5,672,661.76 72,811,359.40 能 源 管 理 中 心 项 目 19,234,392.52 28,747,572.63 29,081,042.72 再 生 铅 资 源 循 环 利 用 及 高 效 清 洁 生 产 技 改 工 程 1,556,639.00 1,556,639.00 其 他 工 程 7,876,289.95 49,175,234.65 58,944,911.06 83,811,210.94 合 计 289,268,308.29 969,787,064.64 99,945,617.42 171,040,364.33 (2) 主 要 在 建 工 程 项 目 各 期 变 动 情 况 单 位 : 元 项 目 名 称 2012 年 12 月 31 日 2013 年 投 入 2013 年 完 工 结 转 固 定 资 产 2013 年 12 月 31 日 2014 年 投 入

冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 热 发 电 项 目 10000 空 分 氧 气 站 项 目 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 164,715,405.28 522,686,310.22 687,401,715.50 365,945,168.03 27,505,952.56 4,825,089.03 32,331,041.59 1,135,933.85 24,290,881.88 21,194,398.44 45,485,280.32 7,370,917.68 300,000.00 48,507,908.14 48,807,908.14 44,297,898.47 5,672,661.76 67,138,697.64 72,811,359.40 40,058,296.16 合 计 222,484,901.48 664,352,403.47 886,837,304.95 458,808,214.19 项 目 名 称 2014 年 完 工 结 转 固 定 资 产 2014 年 12 月 31 日 2015 年 1-9 月 投 入 2015 年 1-9 月 完 工 结 转 固 定 资 产 2015 年 9 月 30 日 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 1,046,080,188.80 造 工 程 7,266,694.73 44,594,422.63 51,861,117.36 8 万 吨 熔 池 熔 炼 直 接 炼 铅 环 保 治 理 余 33,466,975.44 热 发 电 项 目 10000 空 分 氧 气 站 项 目 52,856,198.00 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 93,105,806.61 1,292,789.31 1,292,789.31 理 项 目 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 112,869,655.56 合 计 1,338,378,824.41 7,266,694.73 45,887,211.94 53,153,906.67 2013 年 末 在 建 工 程 余 额 较 2012 年 末 增 加 68,051.88 万 元, 增 加 比 例 为 235.26%, 主 要 原 因 是 本 期 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 项 目 增 加 投 资 52,268.63 万 元 2014 年 末 在 建 工 程 余 额 较 2013 年 末 减 少 86,984.14 万 元, 减 少 比 例 为 89.69%, 主 要 原 因 是 本 期 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金

属 及 环 保 治 理 项 目 年 18 万 吨 废 旧 蓄 电 池 综 合 回 收 利 用 工 程 等 项 目 完 工 结 转 固 定 资 产 所 致 固 定 资 产 和 在 建 工 程 报 告 期 内 波 动 较 大 的 主 要 原 因 是 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 工 程 及 其 他 零 星 工 程 增 加 所 致 2013 年, 公 司 围 绕 生 产 经 营, 重 点 实 施 了 冶 炼 渣 处 理 技 术 改 造 项 目 10000 空 分 氧 气 站 项 目 含 锌 废 渣 湿 法 回 收 有 价 金 属 及 环 保 治 理 项 目 等 项 目 2014 年, 上 述 项 目 相 继 完 工 转 入 固 定 资 产, 导 致 公 司 固 定 资 产 在 建 工 程 金 额 波 动 较 大 ( 二 ) 核 查 程 序 1 固 定 资 产 核 查 获 取 固 定 资 产 明 细 表, 固 定 资 产 折 旧 明 细 表 等, 对 于 外 购 固 定 资 产, 通 过 核 对 采 购 合 同 采 购 发 票 验 收 入 库 单 保 险 单 等 资 料, 抽 查 测 试 入 账 时 间 及 确 认 和 计 量 是 否 符 合 相 关 企 业 会 计 准 则 的 规 定 ; 实 地 察 看 重 要 固 定 资 产, 确 定 其 是 否 存 在 ; 检 查 固 定 资 产 减 少 的 会 计 处 理 是 否 正 确 检 查 固 定 资 产 累 计 折 旧, 查 验 固 定 资 产 开 始 计 提 折 旧 时 间 是 否 符 合 相 关 企 业 会 计 准 则 的 规 定 对 于 在 建 工 程 转 入 的 固 定 资 产, 检 查 固 定 资 产 确 认 时 点 是 否 符 合 企 业 会 计 准 则 的 规 定, 入 账 价 值 与 在 建 工 程 的 相 关 记 录 是 否 核 对 相 符, 是 否 与 竣 工 决 算 验 收 和 移 交 报 告 等 一 致 ; 对 已 经 达 到 预 定 可 使 用 状 态, 但 尚 未 办 理 竣 工 决 算 手 续 的 固 定 资 产, 检 查 其 是 否 已 按 估 计 价 值 入 账, 并 按 规 定 计 提 折 旧 对 资 产 减 值 相 关 的 内 部 控 制 进 行 测 试 审 计, 获 取 管 理 层 在 资 产 负 债 表 日 就 固 定 资 产 是 否 存 在 可 能 发 生 减 值 迹 象 判 断 的 说 明, 对 固 定 资 产 进 行 了 减 值 测 试, 减 值 测 试 结 果 表 明 资 产 的 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 按 其 差 额 计 提 减 值 准 备 截 止 2014 年 12 月 31 日, 固 定 资 产 减 值 准 备 703.13 万 元 2 在 建 工 程 核 查 查 阅 了 项 目 的 可 研 报 告 项 目 核 准 备 案 及 环 评 文 件 施 工 计 划 监 理 报 告 等 资 料, 抽 取 了 相 关 合 同 发 票 等 款 项 支 付 凭 证, 实 地 查 看 公 司 在 建 工 程, 观 察 其 实 际 状 况, 访 谈 了 解 施 工 进 度, 判 断 是 否 达 到 预 计 可 使 用 状 态 ; 如 果 在 建 工 程 需 要 进 行 试 生 产 或 试 运 行 的, 检 查 相 关 试 生 产 或 试 运 行 的 相 关 生 产 调 试 记 录, 已 确 定 在 建 工 程 是 否 试 生 产 或 试 运 行, 检 查 借 款 费 用 资 本 化 是 否 符 合 相 关 企 业 会 计 准 则 的 规 定