2017 年第 6 期总 57 期 中国中小企业协会主办 2017 年 8 月 31 日 目录 一 宏观数据... 3 1. 关键数据的表和图... 3 2. 月度宏观经济数据简析... 6 (1)GDP 6.9%... 6 (2) 规模以上工业增加值 6.8%... 7 (3) 规模以上工业企业实现利润 21.2%... 7 (4) 进出口总值 18.5%... 7 (5) 全国固定资产投资 8.3%... 8 (6) 社会消费品零售总额累计 10.4%... 8 (7) 财政收支 10% 14.5%... 8 (8) 居民消费价格总水平 (CPI)1.4%... 9 (9) 全国工业生产者出厂价格 (PPI)5.5%... 9 (10) 中国制造业采购经理指数 (PMI)51.4% 0.3... 10 (11) 中国非制造业商务活动指数 54.5% 0.4... 10
(12) 财新中国制造业采购经理人指数 51.1% 0.7... 11 (13) 全社会用电量 6.9%... 11 (14) 货物运输量 10.3%... 12 3. 月度金融数据... 12 (1) 社会融资规模情况... 13 (2) 货币供应量 (M0 M1 M2)... 13 (3) 本外币贷款情况... 13 二 证券市场数据... 14 1. 股票市场... 14 (1) 中小板市场... 14 (2) 创业板市场... 14 (3) 新三板市场... 14 2. 债券市场... 15 3. PE/VC... 15 三 国外数据... 16 1. 美国... 16 2. 日本... 18 3. 欧元区... 20 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 2
一 宏观数据 1. 关键数据的表和图 (1) 表 1 2017 年 7 宏观经济指标一览 同比经济观测指标 2017 年 1-7 月 2017 年 7 月同比 (%) (%) 1 全国固定资产投资 ( 不含农户 )( 亿元 ) 337409 8.3 56804 6.5 民间固定资产投资 ( 亿元 ) 204640 6.9 34401 5.2 2 社会消费品零售总额 ( 亿元 ) 201978 10.4 29610 10.4 进出口总值 ( 亿元 ) 154627 18.5 23223 12.7 3 其中 : 出口 85306 14.4 13217 11.2 进口 69321 24.0 10005 14.7 贸易顺差 15985 3212 4 全社会用电量 ( 亿千瓦时 ) 35578 6.9 6072 9.9 5 6 货物运输量 ( 亿吨 ) 257.9 10.3 40.8 12.1 其中 : 铁路运输量 ( 亿吨 ) 21.3 15.7 3.1 17.7 财政收入 ( 亿元 ) 110762 10 16457 11.1 财政支出 ( 亿元 ) 116979 14.5 13496 5.4 7 规模以上工业企业实现利润 ( 亿元 ) 42481.2 21.2 6126.7 16.5 8 规模以上工业增加值 6.8 6.4 9 居民消费价格总水平 (CPI) 1.4 1.4(7 月 ) 1.5(6 月 ) 10 全国工业生产者出厂价格 (PPI) 6.4 5.5(7 月 ) 5.5(6 月 ) 中国制造业采购经理指数 (PMI) 51.4(7 月 ) 51.7(6 月 ) 11 其中 : 大型企业 52.9(7 月 ) 52.7(6 月 ) 中型企业 49.6(7 月 ) 50.5(6 月 ) 小型企业 48.9(7 月 ) 50.1(6 月 ) 12 中国非制造业商务活动指数 54.5(7 月 ) 54.9(6 月 ) 13 财新中国制造业 PMI 51.1(7 月 ) 50.4(6 月 ) 资料来源 : 国家统计局 财政部 国家能源局 海关总署 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 3
(2)GDP (3) 工业增加值 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 4
(4) 进出口总值 (5) 固定资产投资 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 5
(6) 社会消费品零售总额 2. 月度宏观经济数据简析 (1)GDP 6.9% 初步核算, 上半年国内生产总值 381490 亿元, 按可比价格计算, 同比增长 6.9% 分季度看, 一季度同比增长 6.9%, 二季度增长 6.9% 分产业看, 第一产业增加值 21987 亿元, 同比增长 3.5%; 第二产业增加值 152987 亿元, 增长 6.4%; 第三产业增加值 206516 亿元, 增长 7.7% 从环比看, 二季度国内生产总值增长 1.7% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 6
(2) 规模以上工业增加值 6.8% 1-7 月份, 规模以上工业增加值同比增长 6.8% 7 月份, 规模以上工业增加值同比实际增长 6.4%, 比 6 月份回落 1.2 个百分点, 比上年同月加快 0.4 个百分点 从环比看,7 月份, 规模以上工业增加值比上月增长 0.41% (3) 规模以上工业企业实现利润 21.2% 1-7 月份, 全国规模以上工业企业实现利润总额 42481.2 亿元, 同比增长 21.2%, 增速比 1-6 月份放缓 0.8 个百分点 1-7 月份, 规模以上工业企业中, 国有控股企业实现利润总额 9273.9 亿元, 同比增长 44.2%; 集体企业实现利润总额 259.4 亿元, 增长 3.7%; 股份制企业实现利润总额 29907.3 亿元, 增长 22.9%; 外商及港澳台商投资企业实现利润总额 10197.7 亿元, 增长 17.7%; 私营企业实现利润总额 14161.6 亿元, 增长 14.2% (4) 进出口总值 18.5% 1-7 月份, 进出口总额 154627 亿元, 同比增长 18.5% 其中, 出口 85306 亿元, 增长 14.4%; 进口 69321 亿元, 增长 24.0% 1-7 月份, 一般贸易进出口增长 19.1%, 占进出口总额的 56.7%, 比上年同期提高 0.3 个百分点 7 月份, 进出口总额 23223 亿元, 同比增长 12.7% 其中, 出口 13217 亿元, 增长 11.2%; 进口 10005 亿元, 增 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 7
长 14.7% 进出口相抵, 贸易顺差 3212 亿元 (5) 全国固定资产投资 8.3% 1-7 月份, 全国固定资产投资 ( 不含农户 )337409 亿元, 同比增长 8.3%, 增速比 1-6 月份回落 0.3 个百分点 从环比速度看,7 月份比 6 月份增长 0.61% 分产业看, 第一产业投资 10677 亿元, 同比增长 14.4%, 增速比 1-6 月份回落 2.1 个百分点 ; 第二产业投资 127150 亿元, 增长 3.4%, 增速回落 0.6 个百分点 ; 第三产业投资 199583 亿元, 增长 11.3%, 增速持平 1-7 月份, 民间固定资产投资 204640 亿元, 同比名义增长 6.9%, 增速比 1-6 月份回落 0.3 个百分点 民间固定资产投资占全国固定资产投资 ( 不含农户 ) 的比重为 60.7%, 与 1-6 月份持平 (6) 社会消费品零售总额累计 10.4% 1-7 月份, 社会消费品零售总额 201978 亿元, 同比增长 10.4% 其中, 限额以上单位消费品零售额 89821 亿元, 增长 8.7% 7 月份, 社会消费品零售总额 29610 亿元, 同比名义增长 10.4% 其中, 限额以上单位消费品零售额 12813 亿元, 增长 8.6% (7) 财政收支 10% 14.5% 1-7 月累计, 全国一般公共预算收入 110762 亿元, 同比增长 10% 其中, 中央一般公共预算收入 52400 亿元, 同比增长 9.6%, 为年初 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 8
预算的 66.7%; 地方一般公共预算本级收入 58362 亿元, 同比增长 10.4%, 为年初代编预算的 64.8% 全国一般公共预算收入中的税收收入 94503 亿元, 同比增长 11.2%; 非税收入 16259 亿元, 同比增长 3.4% 1-7 月累计, 全国一般公共预算支出 116979 亿元, 同比增长 14.5% 其中, 中央一般公共预算本级支出 16523 亿元, 同比增长 9%, 为年初预算的 55.8%, 比去年同期进度提高 0.4 个百分点 ; 地方一般公共预算支出 100456 亿元, 同比增长 15.5%, 为年初代编预算的 61%, 比去年同期进度提高 4.2 个百分点 (8) 居民消费价格总水平 (CPI)1.4% 7 月份, 全国居民消费价格同比上涨 1.4% 其中, 城市上涨 1.5%, 农村上涨 1.0%; 食品价格下降 1.1%, 非食品价格上涨 2.0%; 消费品价格上涨 0.5%, 服务价格上涨 2.9% 1-7 月平均, 全国居民消费价格总水平比去年同期上涨 1.4% (9) 全国工业生产者出厂价格 (PPI)5.5% 7 月份, 全国工业生产者出厂价格同比上涨 5.5%, 环比上涨 0.2% 工业生产者购进价格同比上涨 7.0%, 环比持平 1-7 月平均, 工业生 产者出厂价格同比上涨 6.4%, 工业生产者购进价格同比上涨 8.5% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 9
(10) 中国制造业采购经理指数 (PMI)51.4% 0.3 7 月份, 中国制造业采购经理指数 (PMI) 为 51.4%, 比上月小幅回落 0.3 个百分点, 与上半年均值基本持平, 制造业总体走势平稳 大型企业 PMI 为 52.9%, 比上月上升 0.2 个百分点, 连续两个月回升 ; 中型企业 PMI 为 49.6%, 比上月下降 0.9 个百分点, 落至临界点以下 ; 小型企业 PMI 为 48.9%, 比上月下降 1.2 个百分点, 低于临界点 5 个分类指数中 2 升 3 降 其中, 生产指数为 53.5%, 比上月回落 0.9 个百分点, 仍位于扩张区间, 表明制造业生产增速有所减缓 新订单指数为 52.8%, 比上月回落 0.3 个百分点, 继续位于临界点之上, 表明制造业市场需求扩张略有放缓 原材料库存指数为 48.5%, 比上月下降 0.1 个百分点, 低于临界点, 表明制造业主要原材料库存量持续下降 从业人员指数为 49.2%, 比上月回升 0.2 个百分点, 低于临界点, 表明制造业企业用工量降幅有所收窄 供应商配送时间指数为 50.1%, 比上月上升 0.2 个百分点, 升至临界点之上, 表明制造业原材料供应商交货时间有所加快 (11) 中国非制造业商务活动指数 54.5% 0.4 7 月份, 中国非制造业商务活动指数为 54.5%, 虽比上月回落 0.4 个百分点, 但与上半年均值基本持平, 非制造业继续保持稳中向好的发展势头 其中服务业商务活动指数为 53.1%, 比上月回落 0.7 个百分点, 但高于去年同期 0.5 个百分点, 服务业延续了较快增长态势 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 10
新订单指数为 51.1%, 比上月回落 0.3 个百分点, 保持在临界点以上, 表明非制造业市场需求增速略有放缓 投入品价格指数为 53.1%, 比上月上升 1.9 个百分点, 位于临界点以上, 表明非制造业企业用于经营活动的投入品价格总体水平持续上涨 销售价格指数为 50.9%, 比上月上升 1.6 个百分点, 重返临界点之上, 表明非制造业销售价格总体水平有所上涨 从业人员指数为 49.5%, 比上月微落 0.1 个百分点, 持续位于临界点以下, 表明非制造业从业人员数量继续减少 业务活动预期指数为 61.1%, 与上月持平, 连续 3 个月位于高位景气区间 (12) 财新中国制造业采购经理人指数 51.1% 0.7 7 月份, 财新中国制造业 PMI 51.1, 创四个月新高, 连续两个月处于扩张区间, 前值 50.4 钟正生评论, 制造业生产与新订单虽然皆有扩张, 但厂商对用工仍继续保持相对审慎态度, 用工规模进一步收缩 (13) 全社会用电量 6.9% 1-7 月, 全社会用电量累计 35578 亿千瓦时, 同比增长 6.9% 分产业看, 第一产业用电量 655 亿千瓦时, 同比增长 7.7%; 第二产业用电量 25317 亿千瓦时, 增长 6.7%; 第三产业用电量 4893 亿千瓦时, 增长 9.9%; 城乡居民生活用电量 4713 亿千瓦时, 增长 4.9% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 11
(14) 货物运输量 10.3% 2017 年 1-7 月, 货物运输量为 257.91 亿吨, 同比增长 10.3% 其中, 铁路货物运输量为 21.27 亿吨, 同比上升 15.7%; 公路货物运输量为 199 亿吨, 同比增长 10.4%; 水路货物运输量为 37.6 亿吨, 同比增长 7.1% 3. 月度金融数据 表 2 金融数据一览表 201707 201706 201705 201704 201703 201702 201701 社会融资总量 ( 亿元 ) 12200 17800 10600 13900 21200 11500 37400 其中 : 人民币贷款 9152 15400 11100 11000 10200 11700 20300 外币贷款 ( 折合人民币 ) -213 127-99 -283 234 368 126 委托贷款 163-33 -278-48 2039 1172 3136 信托贷款 1232 2466 1812 1473 3112 1062 3175 未贴现银行承兑汇票 -2039-204 -1245 345 2387-1718 6131 企业债券 2840-209 -2462 435 140-1073 -539 非金融企业境内股票融资 536 478 507 769 779 570 1599 新增存款 ( 亿元 ) 8160 26400 11100 2631 12700 23100 14800 M2(%) 9.2 9.4 9.6 10.5 10.6 11.1 11.3 M1(%) 15.3 15 17 18.5 18.8 21.4 14.5 M0(%) 6.1 6.6 7.3 6.2 6.1 3.3 19.4 人民币存款余额增速 (%) 9.4 9.2 9.2 9.8 10.3 11.4 10.4 人民币贷款余额增速 (%) 13.2 12.9 12.9 12.9 12.4 13 12.6 新增外汇占款 ( 亿元 ) -46-343 -293-420 -547-582 -2088 外汇储备 ( 亿美元 ) - 30600 - - 30091 - - 数据来源 : 中国人民银行 注 :1 外汇储备为截至当月累计值, 城镇固定资产投资为自年初到当月累计同比变动, 其 余数据均为单月同比变动 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 12
2 社会融资总量 = 人民币各项贷款 + 外币各项贷款 + 委托贷款 + 信托贷款 + 银行承兑汇票 + 企业 债券 + 非金融企业股票 + 保险公司赔偿 + 保险公司投资性房地产 + 其他 (1) 社会融资规模情况 2017 年 7 月份社会融资规模增量为 1.22 万亿元, 比上年同期多 7415 亿元 其中, 当月对实体经济发放的人民币贷款增加 9152 亿元, 同比多增 4602 亿元 ; 对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少 213 亿元, 同比少减 188 亿元 ; 委托贷款增加 163 亿元, 同比少增 1612 亿元 ; 信托贷款增加 1232 亿元, 同比多增 1022 亿元 ; 未贴现的银行承兑汇票减少 2039 亿元, 同比少减 3079 亿元 ; 企业债券净融资为 2840 亿元, 同比多 632 亿元 ; 非金融企业境内股票融资 536 亿元, 同比少 599 亿元 (2) 货币供应量 (M0 M1 M2) 7 月末, 广义货币 (M2) 余额 162.9 万亿元, 同比增长 9.2%, 增速分别比上月末和上年同期低 0.2 个和 1 个百分点 ; 狭义货币 (M1) 余额 51.05 万亿元, 同比增长 15.3%, 增速比上月末高 0.3 个百分点, 比上年同期低 10.1 个百分点 ; 流通中货币 (M0) 余额 6.71 万亿元, 同比增长 6.1% 当月净投放现金 151 亿元 (3) 本外币贷款情况 7 月末, 本外币贷款余额 121.04 万亿元, 同比增长 13% 月末人民币贷款余额 115.4 万亿元, 同比增长 13.2%, 增速比上月末和上年同期均高 0.3 个百分点 当月人民币贷款增加 8255 亿元, 同比多增 3619 亿元 分部门看, 住户部门贷款增加 5616 亿元, 其中, 短期贷款增加 1071 亿元, 中长期贷款增加 4544 亿元 ; 非金融企业及机关团体贷款增加 3535 亿元, 其中, 短期贷款增加 626 亿元, 中长期贷款 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 13
增加 4332 亿元, 票据融资减少 1662 亿元 ; 非银行业金融机构贷款减少 851 亿元 月末, 外币贷款余额 8379 亿美元, 同比增长 7.4% 当月外币贷款增加 52 亿美元 二 证券市场数据 1. 股票市场 (1) 中小板市场 2017 年 7 月有 5 家企业登陆深圳中小企业板, 融资 23.24 亿元 1-7 月共有 49 家企业登陆深圳中小企业板, 总融资规模 226.32 亿元 (2) 创业板市场 2017 年 7 月有 11 家企业登陆深圳创业板, 融资 50.67 亿元 1-7 月有 93 家企业登陆深圳创业板, 合计融资约 335.95 亿元 (3) 新三板市场 表 3 截止 2017 年 7 月末新三板市场挂牌情况 项目 按转让方式 按市场分层 做市转让协议转让基础层创新层 合计 挂牌公司家数 1487 10092 10194 1385 11579 当日新增家数 -1 2 1 0 1 总股本 ( 亿股 ) 1504.05 5226.45 5331.23 1399.27 6730.50 流通股本 ( 亿股 ) 919.55 2263.25 2378.71 804.09 3182.80 成交股票只数 537 396 523 410 933 成交金额 ( 万元 ) 33745.36 53607.83 50694.83 36658.36 87353.19 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 14
2. 债券市场 7 月份, 债券市场共发行各类债券 3.9 万亿元 其中, 国债发行 3026 亿元, 金融债券发行 3577 亿元, 公司信用类债券发行 6416 亿元, 信贷资产支持证券发行 127 亿元, 同业存单发行 1.6 万亿元 银行间债券市场共发行各类债券 3.6 万亿元 截至 7 月末, 债券市场托管余额为 69.9 万亿元 其中, 国债托管余额为 12.1 万亿元, 地方政府债券托管余额为 13.2 万亿元, 金融债券托管余额为 16 万亿元, 公司信用类债券托管余额为 16.4 万亿元, 信贷资产支持证券托管余额为 6120 亿元, 同业存单托管余额为 8.4 万亿元 银行间债券市场托管余额为 61.9 万亿元 3. PE/VC 7 月, 中外创业投资暨私募股权投资机构新募集 79 只基金, 披露募资金额的有 74 只基金, 环比下降 14.1%; 共募集金额 94.51 亿美元, 环比下降 34.5% 7 月份新设立 181 只基金, 环比下降 20.3%; 披露目标规模 86 只基金, 计划募资 312.55 亿美元, 环比下降 79.9%, 新设立的 181 只基金中有 75 只基金进行了募资 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 15
三 国外数据 表 4 2017 年 7 月宏观经济指标一览 指标 国家 美国日本欧元区 7 月 6 月较上月 7 月 6 月较上月 7 月 6 月较上月 PMI 56.3 57.8 1.5 52.1 52.4 0.3 55.7 56.3 0.6 消费者信心指数 122.9 121.1 1.8 43.8 43.3 0.5-1.7-1.3 0.4 失业率 4.3 4.4 0.1 2.8 2.8 持平 9.1 工业产出 0.2 0.4 0.2 2.2-0.6 1. 美国 美国制造业采购经理人指数美国 7 月 ISM 制造业指数 56.3, 低于预期 56.5 和前值 57.8 其中, 制造业新订单指数 60.4, 环比 下降 2.1; 就业指数 55.2, 环比下降 2.0 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 16
美国消费者信心指数美国 7 月谘商会消费者信心指数终值 121.1, 较 6 月上升 2.2 个百分点 美国非农业部门失业率 美国 7 月失业率 4.3%, 新增非农就业 20.9 万 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 17
美国工业产值美国 7 月工业产出月率增长 0.2%, 预期值 0.3%, 前值 0.4% 2. 日本 52.1 日本制造业采购经理人指数 日本 7 月制造业 PMI 终值为 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 18
日本家庭消费者信心指数日本 7 月家庭消费者信心指数为 43.8, 较上月回升 0.5 个百分点 日本失业率日本 7 月份失业率 2.8%; 就业人数为 6563 万人, 同比增加 0.9%; 失业人数为 191 万人, 同比下降 5.9% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 19
1.6% 日本工业产出日本 6 月季调后工业产出月率终值 2.2%, 前值 3. 欧元区 欧元区综合 PMI 欧元区 7 月综合 PMI 终值 55.7, 预期 55.8, 前值 56.3; 服务业 PMI 终值 55.4, 预期 55.4, 前值 55.4 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 20
欧元区消费者信心指数欧元区 7 月消费者信心指数终值为 -1.7, 前值 -1.3 欧元区失业率 6 月欧元区失业率为 9.1%, 为 2008 年底以来的 最低水平 西班牙失业率从 5 月的 17.9% 降至 17.7%, 创单月最大降 幅, 但仍为欧盟第二高, 仅次于希腊 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 21
欧元区工业产值 欧元区 6 月工业产出环比下降 0.6%, 预期 为 -0.5%, 前值 1.3% 中国中小企业协会制作联系电话 8 8 6 5 3 6 4 1 8 8 6 5 3 6 3 3 22