华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 2010 年第 4 季度报告 2010 年 12 月 31 日 基金管理人 : 华宝兴业基金管理有限公司基金托管人 : 中国银行股份有限公司报告送出日期 : 2011 年 1 月 21 日 1
1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2011 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2010 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止 2 基金产品概况 基金简称 华宝兴业先进成长股票 基金主代码 240009 交易代码 240009 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2006 年 11 月 7 日 1,023,987,916.76 份 分享我国经济增长方式转变过程中和转变完成后的先进企业 投资目标 的成长, 在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求长期超额 回报 本基金将使用定量与定性相结合的方法, 选择具备创新能力 投资策略 强 注重资源节约与环境友好 充分发挥人力资源优势这三个 先进因素之一的企业进行投资, 重点关注国家产业结构调整中 2
鼓励类行业, 同时也兼顾有先进企业的传统行业 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 新上证综指收益率 本基金是一只积极型的股票投资基金, 属于证券投资基金中的较高风险品种 华宝兴业基金管理有限公司中国银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2010 年 10 月 1 日 -2010 年 12 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 28,459,028.19 2. 本期利润 68,989,981.66 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0632 4. 期末基金资产净值 2,208,286,719.25 5. 期末基金份额净值 2.1566 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字 较 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 阶段 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 过去 3 个月 2.23% 1.66% 5.62% 1.56% -3.39% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率变动的比较 华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 11 月 7 日至 2010 年 12 月 31 日 ) 3
注 : 按照基金合同的约定, 自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合, 截至 2007 年 5 月 7 日, 本基金已达到合同规定的资产配置比例 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 硕士, 拥有 CFA 资格 2003 年 2 月至 2008 年 5 月任中国国际金融有限 吴丰树 本基金基金经理, 华宝兴业行业精选股票基金基金经理 2009-5-14-7 年 公司研究部副总经理级研究员 2008 年 5 月加入华宝兴业基金管理有限公司, 同年 9 月至 2009 年 12 月任华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理,2009 年 5 月至今任华宝兴业先进 成长股票型证券投资基 金基金经理 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人遵守 中华人民共和国证券法 中华人民共和国证券投资 基金法 及其各项实施细则 华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金合同 和其他相 4
关法律法规的规定 监管部门的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋取最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内, 基金管理人通过交易决策与交易执行相分离 交易部相对投资部门独立 每日交易日结报告等机制, 确保所管理的各基金在交易中被公平对待 本报告期内, 基金管理人严格实施公平交易制度 ; 加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析 ; 分析结果没有发现交易价差异常 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本报告期内, 基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合 4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内, 本基金没有发现异常交易行为 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析我们对于大市始终保持乐观的态度, 故在第四季度仍然保持了较高的股票仓位 然而, 市场的剧烈波动超过我们的预期, 在把握市场的节奏上发生了较大的失误 十月份没有及时超配券商 煤炭 有色等三个涨幅居前的板块, 错失扳回劣势的有利时机 11 月份强周期性板块又遭受剧烈调整, 本基金没有及时降低股票仓位规避风险, 致使净值遭受比较大的损失 虽然 12 月份本基金通过优选个股业绩有所好转, 但为时晚矣 整体而言, 本基金超配的低估值板块并没有很好的表现, 与市场热捧的通胀和成长主题发生了较大的偏离 4.4.2 报告期内基金的业绩表现本报告期, 基金净值上涨 2.23%, 比较基准收益率为 5.62% 4.4.3 管理人对宏观经济 证券市场及行业走势的简要展望国内外经济目前都处于良好的复苏过程中, 对此市场分歧不大 最大的不确定性在于国内通胀水平将会如何演绎 这不仅会影响到国内货币政策收紧的节奏和力度, 也会影响到 2011 年以及未来中国经济走势 我们判断,2011 年通胀恐怕难以回落到一个较低的水平, 这势必将影响到市场对于未来经济成长的预期 市场绝大部分行业或板块的估值水平将面临一定的下行风险 在这种情况下, 我们认为价值股将会有比较好的相对收益, 其次是一些与宏观经济关联度较小的细分行业或板块, 或能走出独立行情 由于价值股大多是市场权重占 5
比较大的板块, 我们对于整个大市并不悲观 我们仍将保持高仓位运作, 积极把握低估值板 块的投资机会 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 2,019,982,839.44 90.60 其中 : 股票 2,019,982,839.44 90.60 2 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 199,925,922.25 8.97 6 其他资产 9,744,549.03 0.44 7 合计 2,229,653,310.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采掘业 37,680,000.00 1.71 C 制造业 671,629,688.90 30.41 C0 食品 饮料 - - C1 纺织 服装 皮毛 - - C2 木材 家具 - - C3 造纸 印刷 - - C4 石油 化学 塑胶 塑料 - - C5 电子 - - C6 金属 非金属 162,094,000.00 7.34 C7 机械 设备 仪表 429,057,926.20 19.43 C8 医药 生物制品 42,000,000.00 1.90 C99 其他制造业 38,477,762.70 1.74 D 电力 煤气及水的生产和供应业 8,725,000.00 0.40 E 建筑业 147,574,372.90 6.68 F 交通运输 仓储业 75,279,616.00 3.41 G 信息技术业 176,884,054.82 8.01 H 批发和零售贸易 41,272,277.00 1.87 I 金融 保险业 268,268,720.18 12.15 6
J 房地产业 395,569,442.41 17.91 K 社会服务业 152,691,834.18 6.91 L 传播与文化产业 10,782,000.00 0.49 M 综合类 33,625,833.05 1.52 合计 2,019,982,839.44 91.47 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 600761 安徽合力 7,401,239 132,408,165.71 6.00 2 000002 万科 A 8,500,000 69,870,000.00 3.16 3 601989 中国重工 5,800,000 68,382,000.00 3.10 4 601766 中国南车 8,600,000 64,930,000.00 2.94 5 601628 中国人寿 2,800,000 59,640,000.00 2.70 6 601117 中国化学 9,999,818 57,798,948.04 2.62 7 600016 民生银行 11,000,000 55,220,000.00 2.50 8 000926 福星股份 4,000,000 53,920,000.00 2.44 9 600050 中国联通 9,999,932 53,499,636.20 2.42 10 600208 新湖中宝 8,781,349 52,688,094.00 2.39 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案 调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚, 无证券投资决策程序 需特别说明 5.8.2 本基金股票投资的主要对象是先进企业股票, 基金管理人建立有基金 股票备选库 本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票 备选库 7
5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 2,736,089.19 2 应收证券清算款 6,650,847.21 3 应收股利 - 4 应收利息 50,084.15 5 应收申购款 307,528.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,744,549.03 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 本报告期期初基金份额总额 1,182,489,497.05 本报告期基金总申购份额 64,688,366.20 减 : 本报告期基金总赎回份额 223,189,946.49 本报告期基金拆分变动份额 ( 份额减少以 - 填列 ) - 本报告期期末基金份额总额 1,023,987,916.76 注 : 总申购份额含红利再投资和转换入份额 ; 总赎回份额含转换出份额 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录中国证监会批准基金设立的文件 ; 华宝兴业先进成长股票型证券投资基金基金合同 ; 华宝兴业先进成长股票型证券投资基金招募说明书 ; 华宝兴业先进成长股票型证券投资基金托管协议 ; 基金管理人业务资格批件 营业执照和公司章程 ; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告 ; 8
基金托管人业务资格批件和营业执照 7.2 存放地点以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅 7.3 查阅方式投资者可以通过基金管理人网站, 查阅或下载基金合同 招募说明书 托管协议及基金的各种定期和临时公告 华宝兴业基金管理有限公司 二〇一一年一月二十一日 9