东方花旗股权资本市场周报 2018 年 3 月 26 日 3 月 30 日 编制部门 : 股权资本市场部 1
1. 宏观策略研报 1.1 宏观研究 广发宏观郭磊第一,PMI 在目前趋势值下 ( 过去六年 ) 仅次于 2017 年同期, 经济至少不算差 第二, 偏强也算不上, 主要高频数据均处于比较中性的状态, 部分指标略低于季节性 第三, 经济特征比较符合我们去年底提出的 供给收缩导致经济波动性降低 第四,2018 和 2017 年的区别是 2017 年名义增速在扩张期, 所有人都不知道经济能好到哪种程度 ; 2018 是名义增速放缓期 第五, 另一极端认识是认为经济会显著变冷, 在工业供给紧平衡 全球经济景气 房地产库存偏低的背景下, 这一点实际上很难 第六,2018 年周期资产是在两种极端认识之间反复 双向进行修正, 我们复盘了去年 Q4 以来的基本面逻辑 第七, 工程师红利是经济的 α, 工程师红利在快速 资产化 这也是我们年度报告 从朱格拉周期到工程师红利 的主要思想, 我们报告预期的 B 端创新 " 研发收获期 " " 一级市场映射 " 逻辑如今在兑现 ( 经济的韧性将证伪正反两种极端 ) 海通宏观姜超中国近 20 年的 CPI 平均只有 2%, 广义货币 M2 过去 30 年的平均增速高达 16%, 过去 20 年中国的通胀不高, 一个重要的原因或在于超发的货币主要流入了房地产市场, 导致了房价的持续上涨, 从而掩盖了通胀的上升 而新一届政府强调高质量发展, 今年两会政府工作报告首次未设任何货币和融资增速目标, 央行明确表示由于过去货币超发, 从去年开始中国的广义货币增速已经降至 8% 左右的个位数增长, 仅为过去 30 年平均速度的一半, 仅略高于当前 6.8% 的经济增速 这说明政府已经下决心大幅收缩货币, 其实也意味着面向未来, 依赖于货币超发的房价泡沫也会受到抑制, 更别说在货币超发背景下都涨不动的通胀 ( 减税支持创新, 宽松格局不改 海通宏观周报 ) 国君宏观花长春一季度在环保限产 产业政策红利未释放 春节扰动开工等因素共同作用下,GDP 增速或回落至 6.7%, 预计为年内低点 二季度将迎来经济动能切换 信贷方面, 实体信贷需求稳中趋强, 银行放贷能力也增强, 但受到 MPA 考核的约束, 总体预计新增人民币贷款 10000 亿 ; 社融方面, 去杠杆转向稳杠杆, 表外转表内边际放缓, 债券融资功能增强, 社融预计增 1.2 万亿 ;M2 方面, 银行流动性整体保持充裕, 不过去杠杆下派生存款能力减弱, 预计 M2 增速维持 8.8% ( 3 月经济数据预测 ) 1.2 策略研究 广发证券 1-2 月社融增速下滑与春节后开工迟到使得 2018 年 2 月份投资者对周期股的盈利预期从乐观转向悲观, 而对成长股的盈利预期则从悲观转向乐观,2-3 月份 A 股市场风格迅速极致切换向成长 展望二季度, 我们认为市场隐含的三重 预期差 将得到修复 : 经济增长并不悲观 + 流动性回归中性 + 新经济的风险偏好提升有所消退, 风格 纠偏 后全年趋向均衡 ( 三重 预期差 下的风格 纠偏 ) 招商证券我们认为配置策略将更加注意防御, 尽可能以周期品种极低估值 消费和科技的稀缺龙头作为配置 ; 方向上, 我们对市场整体乐观, 但需提防局部的大幅波动 ( 拥抱科技, 重估研发 二季度 A 股策略观点及配置建议 ) 中金海外美股市场 : 整体反弹, 但科技龙头股大跌加剧市场波动 ; 政策追踪 : 贸易摩擦动态 : 中美正进行贸易谈判 ; 关注 4 月初具体行业名单公布 ; 财政部或采取措施阻止中国收购美国先进技术 ; 央行动向 :Mester 表示贸易保护或对经济带来不确定性, 但对经济维持乐观 ; 海外事件 : 意大利五星运动和联盟党就总理人选产生分歧 ; 联合国再度制裁朝鲜 ; 经济观察 : 美国和欧元区通胀上行, 但日本回落 ; 美国四季度 GDP 上修 ( 科技股大跌扰动市场 ; 关注贸易摩擦进展 ) 2
亚洲欧洲美国中国 东方花旗证券有限公司 2. 全球资本市场动态 2.1 市场行情动态 上证综指 0.5% 深证成指 4.1% 沪深 300 0.2% 创业板指中小板指 IXIC 纳斯达克指数 DJI 道琼斯工业指数 1.0% 2.4% 4.0% 10.1% GDAXI 德国 DAX 1.8% FTSE 富时 100 FCHI 法国 CAC40 1.9% 1.4% N225 日经 225 4.1% KS11 韩国综合指数 1.2% 资料来源 :Wind, 东方花旗股权资本市场部 2.2 本周重要经济数据 经济数据 :3 月全国制造业 PMI 反弹至 51.5%, 但仍低于去年 12 月和去年同期, 制造业景气季节性回升, 但力度偏弱 需求 生产回升, 价格小幅回落, 库存再度回补 1-2 月工业企业利润总额增速小幅反弹至 16.1%, 工业生产 销售增长加快, 抵消了工业品价格涨幅回落的影响, 降成本令工业企业利润率保持高位, 带动工业利润增速反弹 流动性 : 今年以来央行公开市场操作维持中性, 货币投放并未加码, 我们认为今年以来的流动性改善主要源于表外监管加强以后 社会融资总需求下滑, 而在降债务的大背景下未来融资下滑的趋势不变, 因而 4 月以后宽松格局不会改变 本周重要经济数据 国家指标今值预值前值公布周期影响 中国 官方制造业 PMI: 当月同比 资料来源 :Wind, 东方花旗股权资本市场部 3. 国际及国内市场要闻 美股震荡下挫中概股集体 破发 -1% 1% 3% 5% 7% 9% 11% 51.5-50.3 月度企业利润得到持续修复 受美国股市整体震荡 当地投资者对中国品牌认知有限等因素影响, 本周 (3 月 26 日 -30 日 ) 在美国上市的中概股均出现 破发 ( 首发个交易日股价低于发行价 ) 当周, 爱奇艺 哔哩哔哩 精锐教育 格林豪泰 尚德机构在美国股市上市, 首日均出现 破发, 部分股价跌幅甚至超过 13% 市场人士表示, 中概股集体 破发 美企申请对中国 LED 行业发起 337 调查 奥拓电子 洲明科技纷纷回应 27 日, 美国 Ultravision Technologies 公司依据 美国 1930 年关税法 第 337 节规定向美国国际贸易委员会提出申请, 指控对美出口 在美进口或在美销售的 LED 灯驱动及其组件侵犯其专利权, 请求美国国际贸易委员会发布普遍排除令和禁止令 艾比森 奥拓电子 雷曼光电 上海三思 洲明科技 元亨光电 利亚德 联建光电 深圳金立翔视效科技有限公司 11 家中国企业为列名被诉企业 3
证监会发布了 关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见 试点红筹企业发行存托凭证上市 试点红筹企业 / 境内注册的试点企业在境内发行股票上市 试点企业范围 行业 : 互联网 大数据 云计算 人工智能 软件和集成电路 高端装备制造 生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业, 且达到相当规模的创新企业 规模 : 市值不低于 2000 亿元人民币 规模 : 最近一年营业收入不低于 30 亿元人民币且估值不低于 200 亿元人民币, 或者营业收入快速增长, 拥有自主研发 国际领先技术, 同行业竞争中处于相对优势地位 发行方式 : 按程序在境内资本市场发行存托凭证上市 发行方式 : 具备股票发行上市条件的试点红筹企业可申请在境内发行股票上市 发行方式 : 境内注册的试点企业可申请在境内发行股票上市 试点方式发行条件法律依据监管要求 交易地 : 试点企业在境内发行的股票或存托凭证均应在境内证券交易所上市交易 存管结算机构 : 中国证券登记结算有限责任公司集中登记存管 结算 募集资金的方式 : 可以人民币形式或购汇汇出境外, 也可留存境内使用 募集资金的要求 : 试点企业募集资金的使用 存托凭证分红派息等应符合我国外资 外汇管理规定 试点红筹企业 : 股权结构 公司治理 运行规范等事项可适用境外注册地公司法等法律法规规定, 但关于投资者权益保护的安排总体上应不低于境内法律要求 VIE 架构企业 : 会同有关部门区分不同情况, 依法审慎处理 根据证券法等法律法规规定, 依照现行股票发行核准程序, 核准试点红筹企业在境内公开发行股票 试点企业在境内的股票或存托凭证相关发行 上市和交易等行为, 均纳入现行证券法规范范围 股权结构 公司治理 运行规范等事项可适用境外注册地公司法等法律法规规定, 但关于投资者权益保护的安排总体上应不低于境内法律要求 存在投票权差异 协议控制架构或类似特殊安排的, 应于首次公开发行时, 在招股说明书等公开发行文件显要位置充分 详细披露相关情况特别是风险 公司治理等信息, 以及依法落实保护投资者合法权益规定的各项措施 原则上依照股票发行核准程序, 由发行审核委员会依法审核试点红筹企业存托凭证发行申请 依据证券法和本意见及相关规定实施监管, 并与试点红筹企业上市地等相关国家或地区证券监督管理机构建立监管合作机制, 实施跨境监管 经计算, 截至目前, 中概股市值超过 320 亿美元的企业共有 11 家, 除已在国内上市的中石油 中石化 中国人寿 中国联通及非创新企业的中海油之外, 符合条件的企业共有 6 家, 分别为阿里巴巴 中国移动 百度 京东 网易 中国电信 其中, 中移动 中国电信 中海油或不符合行业标准, 微博市值接近 2000 亿 其余已上市公司, 如携程 新东方 58 同城等, 市值距标准差距较大 证监会同时修改首发上市管理办法和创业板上市管理办法 证监会拟同时修改 首发管理办法 第二十六条和 创业板首发管理办法 第十一条 增加一款, 修改为中国证监会根据 关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见 等规定认定的试点企业, 可不适用前款第 ( 一 ) 项 第 ( 五 ) 项规定 明确规定符合条件的创新企业不再适用有关盈利及不存在未弥补亏损的发行条件 证监会就证券公司股权管理规定征求意见对四类股东规定不同的资质条件 主要内容包括 :1) 进一步分类管理, 引导引进优质股东, 主要股东 控股股东应该为行业龙头, 规定强化了特殊类型主体入主证券公司的门槛 ;2) 穿透式核查, 厘清股东背景和资金来源, 不得用隐瞒方式规避股东资格审批和监管 ;3) 外部监管与内部管理相结合, 对证券公司实现全过程监管, 严厉打击擅自变更股票 出逃出资 违规融资担保等行为 4
征求意见稿中表示 : 证券公司应对拟入股投资者做好尽职调查工作, 对于不符合证券公司股东条件的拟入股投资者, 不得与其签订相关协议 ; 应当向拟入股投资者真实 准确 完整说明公司财务状况 盈利能力 经营管理状况和潜在的风险等信息等 证监会发布证券公司投资银行类业务内部控制指引 近年来随着投行类业务发展, 行业出现轻后期督导等现象 证券公司投资银行类业务内部控制指引, 主要包括四方面内容要求,1) 健全业务制度体系, 着力解决风险性问题 ;2) 内部控制要求统一化 ;3) 完善项目质量控制, 构建有效监督体系 ;4) 强调投行类业务内部控制的有效性 指引自 2018 年 7 月开始实施执行 正式稿与征求意见稿主要有以下变化 : 1) 明确了内核部门应在质控部门之外单独设立 征求意见稿 : 对于常设的内核机构, 可以在公司层面的内部控制部门内部设立, 也可以在公司层面单独设立, 但应当独立于投资银行业务条线 正式稿 : 常设内核机构可以在公司层面的内部控制部门内部设立, 也可以在公司层面单独设立, 但应当独立于投资银行业务条线和质量控制部门或团队 2) 删除了合规 风险部门 参与项目审核和决策 的职能 征求意见稿 : 证券公司投资银行类业务的合规是指在公司整体合规管理体系下, 通过合规审查 参与项目审核和决策 管控敏感信息流动 实施合规检查和整改督导 开展合规培训等措施, 履行对投资银行类业务合规风险的控制职责 证券公司投资银行类业务的风险管理是指在公司整体风险管理体系下, 通过风险监测和评估 参与项目审核和决策 风险提示等措施, 履行对投资银行类业务流动性 操作等风险的控制职责 正式稿 : 删除了 参与项目审核和决策 明确具体项目的审核和决策, 主要是质控部门和常设的内核部门职责, 合规和风险部门不需参与具体项目的审核和决策 3) 明确否定 业务包干 征求意见稿 : 证券公司不得采取投资银行类业务团队按比例直接享有其承做项目收入的薪酬机制 正式稿 : 证券公司不得以业务包干等承包方式开展投资银行类业务, 或者以其他形式实施过度激励 4) 理顺了薪酬与项目收入的关系 征求意见稿 : 证券公司不得将投资银行类业务人员承做的项目收入作为其薪酬考核的主要标准, 应当综合考虑其专业胜任能力 执业质量 合规情况 业务收入等各项因素 正式稿 : 证券公司不得将投资银行类业务人员薪酬收入与其承做的项目收入直接挂钩, 应当综合考虑其专业胜任能力 执业质量 合规情况 业务收入等各项因素 5) 完善了奖金递延支付机制 征求意见稿 : 证券公司应当建立业务人员奖金递延支付机制, 不得对奖金实行一次性发放 奖金递延发放年限原则上不得少于 3 年 正式稿 : 对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于 3 年 6) 明确内部控制人员的薪酬机制 征求意见稿 : 内部控制人员的薪酬收入不得与单个投资银行类项目收入挂钩 正式稿 : 增加 内部控制人员工作称职的, 其薪酬收入总额应当不低于公司同级别人员的平均水平 7) 新增合规管理人员的现场检查权限 正式稿 : 新增 发现投资银行类项目存在合规风险隐患的, 专职合规管理人员应当主动及时向合规负责人报告 如有必要, 合规负责人可授权专职合规管理人员或其他合规人员开展现场合规检查 现场合规检查应当形成明确检查意见, 经检查人员确认并提交合规负责人 5
8) 新增 AA 级券商的豁免规定 正式稿 : 连续 3 年在证券公司分类结果中获得 AA 及以上级别的证券公司, 可根据自身情况申请豁免本指引中部分条款的适用 证券公司应当将豁免申请提交至中国证监会, 经认可并备案通过后生效 深交所正式启用新版 证券上市协议, 与旧版协议相比, 新版协议明确了 : 交易所可对上市公司进行现场检查 ; 上市公司违反规则的, 除了通报批评 公开谴责外, 深交所还可按规定采取向相关主管部门出具监管建议函 收取惩罚性违约金等惩戒措施 ; 此外, 如果发生争议, 上市公司可选择法院起诉或仲裁方式解决, 旧版的协议, 上市公司只能仲裁管辖 李克强总理 3 月 28 日主持的国务院常务会议, 确定深化增值税改革, 全年将减轻市场税负超过 4000 亿元, 实施三项减税措施 : 1) 将制造业等行业增值税税率从 17% 降至 16%, 将交通运输 建筑 基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从 11% 降至 10%, 2) 将工业企业和商业企业小规模纳税人的年销售额标准由 50 万元和 80 万元上调至 500 万元 ; 3) 对装备制造等先进制造业 研发等现代服务业符合条件的企业和电网企业在一定时期内未抵扣完的进项税额予以一次性退还 中泰证券首席经济学家李迅雷认为, 制造业降税将超过千亿元 根据测算, 剔除增值税下降引发应纳税所得额增加的影响, 前三季度制造业有望降税 783 亿元, 折合全年约 1044 亿元 其中, 上游降税约 309.1 亿元, 中游降税约 420.3 亿元, 下游降税约 314.7 亿元, 汽车制造业 计算机通信和其他电子设备制造业实际降税最多, 分别达到 169.3 亿元 111.7 亿元 其中, 上游利润弹性最为明显 此次降税有望推动制造业利润总额弹升 11.2% 受利润基数影响, 上 中 下游分别弹升约 15.7% 11.2% 8.8%, 有色冶炼 化学纤维 铁路船舶三个行业利润弹升幅度最大, 达 28. 9% 18.5% 17.5% 发改委 : 引导黑龙江省企业利用深交所 IPO 融资 再融资 30 日, 发改委印发黑龙江省与广东省对口合作实施方案, 鼓励广东省证券 保险 基金公司和深圳证券交易所等在黑龙江省开展业务, 并在条件具备情况下设立分支机构 引导黑龙江省企业利用深圳证券交易所进行首次公开募股 (IPO) 融资 股权再融资, 发行债券及资产证券化产品 两省通过市场化方式发展创投基金 天使基金 股权投资基金等新型融资工具, 为促进两省实体经济发展提供金融支持 截止 3 月 29 日,A 股共有 36 家注册地在黑龙江省的企业, 其中工业 医疗和消费类行业企业占比将近 70% 本周共有 10 家企业撤回 IPO 申请,3 月共有 41 家撤回申请 在现场检查和从严审核的双重威力下,IPO 生态已出现多重变化 一方面 IPO 审核周转速度的加快, 让 IPO 堰塞湖快速消退, 出现了为数不多的排队企业数量低于 400 家的情形 ; 另一方面终止审查企业数大幅增加, 仅 3 月 22 日一天就有 12 家企业离开 IPO 通道 本周共有 10 家企业撤回 IPO 申请,3 月共有 41 家撤回申请,2018 年至今共有 70 家撤回申请 这一数据已接近去年总数量的一半,2017 年全年终止审查的企业数量为 149 家 截止 3 月 30 日, 广发证券终止审查的企业数量均有 6 家, 居首位 ; 终止审查的企业数量超过 3 家 ( 包含 ) 的保荐机构共有广发证券 (6 家 ) 招商证券 (5 家 ) 海通证券 (4 家 ) 长江证券 (4 家 ) 浙商证券 (3 家 ) 东方花旗 (3 家 ) 证监会周五新闻发布会 : 证监会核发 3 家企业 IPO 批文筹资总金额不超过 16 亿元, 其中上交所主板 1 家, 深交所中小板 0 家, 深交所创业板 2 家 此前 5 周证监会核发 IPO 家数分别为 3 3 3 3 4 家 6
二 本周股权类产品发行情况 7
1. 权益类项目本周发行情况 2.1 IPO 市场情况 本周共 6 家企业上会,2 家通过,1 家暂缓表决,3 家未通过 之前每周上会家数分别为 3-1-3-2; 本周 4 家企业上市, 之前上市家数为 7-0-0-1; 证监会核发 3 家企业 IPO 批文筹资总金额不超过 16 亿元 截止 3 月 29 日证监会披露, 第 10 批批文后, IPO 正常在审共计 334 家企业, 其中主板 161 家, 中小板 54 家, 创业板 119 家 ; 中止审查家数为 16 家, 其中主板 7 家, 中小板 1 家, 创业板 8 家 ; 已过会家数为 21 家, 其中主板 12 家, 中小板 4 家, 创业板 5 家 (1) 本周 IPO 市场审核情况 : 上市板块公司名称过会情况 (2) 本周 IPO 市场发行情况 : 主板北京康辰药业股份有限公司暂缓表决 主板常州恐龙园股份有限公司未通过 主板绿色动力环保集团股份有限公司通过 主板南通国盛智能科技集团股份有限公司未通过 主板宁波天益医疗器械股份有限公司未通过 主板无锡药明康德新药开发股份有限公司通过 上市日发行人板块 发行规模 ( 亿元 ) 价格 ( 元 ) 1 包销比率发行市盈率 承销费率 wind 行业 承销商 1 3/30 天邑股份创业板 8.73 13.06 22.98 0.3 7.3 信息技术广发证券 2 3/30 爱婴室主板 4.99 19.95 22.98 0.5 14.5 可选消费安信证券 3 3/28 宏川智慧中小板 5.19 8.53 22.97 0.3 5.3 工业东莞证券 总计 21.65 2018 年初截止本周末 中位数 7.3% 平均数 9.0% 中位数 7.2% 平均数 7.0% (3)2018 年公司已发行 / 发行中的 IPO 代码名称发行日期募集资金合计 ( 万元 ) 承销与保荐费 ( 万元 ) 承销与保荐费率 证监会行业 603733. 仙鹤股份 2018/4/9 8.42 5,055.48 6.0% 造纸及纸制品业 2.2 定增市场情况 ( 含配套融资 ) 本周共有 9 家上市公司发布定增预案或修订案 其中, 非公开 51 家在审,1 家企业上会且通过,31 家过会待发,1 家领取批文 ; 并购重组 3 家上会, 3 家过会,75 家配套融资过会待发,1 家领取批文 (1) 定向增发过会情况 公司简称预计募集资金 ( 亿元 ) 项目类型过会情况承销商 振华科技 12.5 项目融资 通过 广发证券 三钢闽光 27.6 发行股份购买资产 通过 - 蓝帆医疗 39.9( 资产 )/19.0( 配套 ) 发行股份购买资产并配套融资 通过 摩根士丹利 双林股份 16.2( 资产 )/7.4( 配套 ) 发行股份购买资产并配套融资 通过 南京证券 (2) 定向增发领取批文情况 公司简称预计募集资金 ( 亿元 ) 项目类型过会公告日承销商 东诚药业 8.2( 资产 )/2.8( 配套 ) 发行股份购买资产并配套融资 2018/3/7 民生证券 8
同日科技 7.31 项目融资 2017/11/29 平安证券 (3) 定向增发发行情况 ( 不含资产部分 ) 上市公告日发行人板块 wind 行业 增发目的 募集资金 ( 亿 ) 定价方式 增发价格 ( 元 ) 发行底价 ( 元 ) 底价较邀请书前一日收盘价 折价 1 底价较发行日前一日收盘价 折价 2 发行价格较发行日收盘价折 价 3 发行费 4 承销商率 1 3/28 三维通信中小板信息技术配套融资 3.3 竞价 8.34 8.34 9.6% 9.9% 9.9% 8.4% 华西证券 2 3/31 恒通股份 主板 工业 项目融资 3.9 竞价 16.23 16.23 10.8% 13.4% 13.4% 2.2% 东兴证券 3 3/31 龙建股份 主板 工业 项目融资 4.7 定价 4.38 4.38 8.0% 8.0% 8.0% 4.0% 海通证券 4 3/30 金花股份 主板 医疗保健项目融资 6.4 定价 9.38 9.38-12.2% -9.8% -9.8% 1.4% 国金证券 5 3/28 大唐发电主板公用事业项目融资 83.3 定价 3.47 3.47 13.0% 11.7% 11.7% 0.2% 中信建投招商证券 总计 101.6 2018 年截止本周末 中位数 9.6% 9.9% 9.9% 2.2% 平均数 5.8% 6.6% 6.6% 3.2% 中位数 8.2% 8.0% 5.9% 2.4% 平均数 5.7% 5.3% 4.5% 3.2% (4)2018 年公司已发行 / 发行中的定增 ( 包括配套融资 ) 序号代码名称发行日期 发行规模 ( 亿元 ) 发行收入 ( 万元 ) 承销与保荐费率 证监会行业 1 600460 士兰微 17/12/15 7.3 2,544.0 3.2% 通信和其他电子设备制造业 2 600129 太极集团 17/12/28 20.0 1,497.6 0.75% 医药制造业 3 002282 博深工具 18/01/10 3.3 1,000.0 3.1% 通用设备制造业 4 002602 世纪华通 ( 联主 ) 总计 72.1 7,178.6 注 : 世纪华通发行规模 41.5 亿元, 公司承销份额 38.55% 为 16.0 亿元 18/01/16 41.5 2,137.0 0.6% 汽车制造业 2.3 其他类股权融资产品 可转债 : 本周 10 家企业发布可转债预案 ( 共计 294.1 亿 ),3 家可转债上会并获通过 ( 共计 20.7 亿 ), 没有可转债领取批文,1 家可转债上市 ( 杭电转债 7.8 亿 ) 截止本周末有 24 家可转债过会待领批文,10 家领批文待发 配股 : 本周 1 家企业发布配股预案 ( 莱茵生物 7.6 亿 ), 没有配股上会, 没有新发配股批文,1 家配股上市 ( 南威软件 6.6 亿 ) 截止本周末有 4 家配股过会待领批文,2 家领批文待发 (1) 本周可转债及配股过会情况 公司简称预计募资 ( 亿元 ) 项目类型预案公告日过会情况承销商 万顺股份 9.5 可转债 2017/11/8 通过 民生证券 梦百合 5.1 可转债 2017/10/23 通过 广发证券 科森科技 6.1 可转债 2017/8/12 通过海通证券 (2) 本周可转债及配股领批文情况 公司名称预计募资 ( 亿元 ) 项目类型过会公告日主承销商 本周暂无批文 (3) 本周可转债上市情况 9
正股代码正股名称上市日期发行方式 603618.SH 杭电股份 2018/3/27 优先配售和上网定价 发行规模 ( 亿元 ) 正股收盘价较转股价折价率 优先配售比率 包销比率 转债首日收盘价 ( 元 ) 7.8-8.0% 20.4% 2.1% 100.87 主承销商 华金证券, 国金证券 (4) 本周配股上市情况 公司代码 名称 配股价格 ( 元 / 股 ) 配股比例 认购比例 募资合计 ( 亿元 ) 主承销商股权登记日 603636.SH 南威软件 5.50 98.5 30.0 6.61 国金证券 2018/3/12 (5)2018 年公司已发行 / 发行中的配股 可转债项目 序号代码名称股权登记日 发行规模 ( 亿元 ) 发行收入 ( 万元 ) 承销与保荐费率 证监会行业 1 300374 恒通科技 17/12/18 6.5 1,300.0 2.0 非金属矿物制品业 2 300231 银信科技 18/03/05 5.9 848.0 1.4 软件和信息技术服务业 免责声明 本材料是基于可靠的且目前已公开的信息撰写, 力求但不保证该信息的准确性和完整性 本材料仅代表撰写人 ( 发言人 ) 的观点, 如无书面授权, 不代表东方花旗证券有限公司立场 在任何情况下, 本材料中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 投资者若使用内容需自行承担风险 Citi 和弧形标志是花旗集团的注册商标和服务标志, 需经授权使用 10