工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 2007 年第 3 季度报告 一 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2007 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告期为 2007 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 本报告中的财务资料未经审计 二 基金产品概况 1 基金简称: 工银平衡 2 基金运作方式: 契约型开放式 3 基金合同生效日: 2006 年 7 月 13 日 4 报告期末基金份额总额: 16,416,285,369.40 份 5 投资目标: 有效控制投资组合风险, 追求稳定收益与长期资本增 值 1
6 投资策略: 本基金专注基本面研究, 遵循系统化 程序化的投资 流程以保证投资决策的科学性与一致性 7 业绩比较基准: 60% 沪深 300 指数收益率 +40% 新华雷曼中国综合 债券指数收益率 8 风险收益特征: 本基金是混合型基金, 其预期收益及风险水平介于股 票型基金与债券型基金之间, 属于中等风险水平基金 9 基金管理人: 工银瑞信基金管理有限公司 10 基金托管人: 中国建设银行股份有限公司 三 主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实 际收益水平要低于所列数字 ( 一 ) 主要财务指标 单位 : 元 序号 项目 2007 年 7 月 1 日至 2007 年 9 月 30 日 1 本期利润 4,827,182,171.85 2 本期利润总额扣减公允价值变动 损益后的净额 1,334,353,405.24 3 加权平均基金份额本期利润 0.3222 4 期末基金资产净值 19,492,309,596.22 2
5 期末基金份额净值 1.1874 注 :2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后, 原 基金本期净收益 名称调整为 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额, 原 " 加权平均基金份额本期净收益 "= 第 2 项 /( 第 1 项 / 第 3 项 ) ( 二 ) 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 业绩比净值增业绩比较基净值增较基准长率标准收益率标长率 1 收益率准差 2 准差 4 3 1-3 2-4 过去三个月 34.41 % 1.52% 27.43% 1.28% 6.98% 0.24% ( 三 ) 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况, 并与同期业绩比较基准的 变动的比较 工银瑞信精选平衡混合型基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 7 月 13 日至 2007 年 9 月 30 日 ) 190% 工银精选 基金基准 150% 110% 70% 30% -10% 2006-7-13 2006-10-1 2006-12-20 2007-3-10 2007-5-29 2007-8-17 3
四 管理人报告 1 基金经理 ( 或基金经理小组成员 ) 简介本基金基金经理吴刚先生, 毕业于南开大学, 获理学硕士学位 2002 年 9 月至 2003 年 5 月任职于中融基金管理公司, 担任基金融鑫基金经理 2003 年 8 月至 2006 年 1 月, 任职于长盛基金管理公司, 历任长盛成长价值 长盛动态精选基金经理 2003 年 8 月至 2006 年 1 月, 担任长盛成长价值基金经理 2005 年 4 月至 2006 年 1 月, 担任长盛成长价值基金经理 2006 年 1 月加入工银瑞信基金管理有限公司, 2006 年 7 月至今, 担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理 2006 年 12 月至今, 担任工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理 杨建勋先生, 毕业于北京大学, 获经济学硕士学位 1993 年 7 月至 1997 年 7 月, 任职于沈阳财政局会计师事务所 2000 年 7 月至 2006 年 9 月, 任职于鹏华基金管理有限公司, 历任研究员 基金经理助理 普润基金经理 鹏华行业成长基金经理 2004 年 8 月至 2006 年 8 月, 兼任普润基金经理 ;2006 年 8 月至 2006 年 10 月, 兼任普惠基金经理 ;2004 年至 2006 年 10 月, 担任鹏华行业成长基金经理 2006 年 10 月, 加入工银瑞信基金管理有限公司,2007 年 3 月至今, 担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理 工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理 2007 年 7 月至今, 担任工银瑞信红利股票型基金基金经理 王筱苓女士, 毕业于清华大学, 获工商管理硕士学位 1997 年 7 月任职于中国银行总行全球金融市场部, 从事对外筹资业务 1998 年 12 月至 2002 年 12 月, 任职于中国银行全球金融市场部, 从事外汇 衍生产品交易, 担任客户业务处副处长 2002 年 12 月至 2005 年 6 月任职于中国银行全球金融市场部, 担任 4
首席交易员, 负责管理信用产品投资组合, 结构性产品投资组合, 以及客户资金投资管理 2005 年 8 月至今, 任职于工银瑞信基金管理有限公司,2007 年 1 月至今担任工银瑞信核心价值基金基金经理, 工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理, 工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理 2 报告期内本基金运作的遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格按照 证券投资基金法 等有关法律法规及基金合同 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 依照诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金持有人利益的行为 3 报告期内的业绩表现和投资策略 (1) 行情回顾及运作分析三季度, 沪深 300 指数大幅上涨了 48.2%, 指数呈现单边上涨的格局, 从行业来看, 煤炭 有色 钢铁 交通运输等行业表现出色, 商业 电子 食品饮料 信息科技表现不佳 三季度, 本基金增持了煤炭 钢铁 交通运输等上游行业的公司, 减持了医药 食品饮料等下游行业的公司, 现在主要持有的行业是金融 煤炭 钢铁 (2) 本基金业绩表现截止报告期末, 本基金份额累计净值为 2.5713 元 本报告期份额净值增长率为 34.41%, 同期业绩比较基准增长率为 27.43%, 超过比较基准 6.98 个百分点 5
(3) 市场展望和投资策略一方面, 经济增长依然强劲, 但市场经过前期的大幅上涨, 整体估值较高, 风险也在逐步累积 ; 另外, 大盘股 QDII 基金的持续发行, 以及非流通股的逐步解禁, 都会对市场的资金形成一定的压力 预计四季度, 市场的震荡可能会加剧 在第四季度的投资策略上, 我们依然看好金融 煤炭 钢铁行业, 并会为明年的投资工作作准备 五 投资组合报告 ( 一 ) 报告期末基金资产组合情况项目 金额 ( 元 ) 占总资产比例 股票 15,250,420,953.99 77.82% 债券 3,582,495,703.89 18.28% 权证 10,601,716.86 0.05% 银行存款和清算备付金合计 419,296,837.61 2.14% 其他资产 334,293,965.65 1.71% 合计 19,597,109,178.00 100.00% ( 二 ) 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 农 林 牧 渔业 37,425,000.00 0.19% 2 采掘业 1,889,848,141.49 9.70% 3 制造业 6,215,004,934.36 31.88% 其中 : 食品 饮料 1,490,418.07 0.01% 6
纺织 服装 皮毛 859,652.80 0.00% 木材 家具 0.00 0.00% 造纸 印刷 136,598,172.90 0.70% 石油 化学 塑胶 塑料 1,099,672,037.66 5.64% 电子 4,047,701.73 0.02% 金属 非金属 2,277,073,756.55 11.68% 机械 设备 仪表 1,702,291,913.80 8.73% 医药 生物制品 991,294,830.33 5.09% 其他制造业 1,676,450.52 0.01% 4 电力 煤气及水的生产和供应业 290,119,699.61 1.49% 5 建筑业 637,727,657.37 3.27% 6 交通运输 仓储业 1,543,887,565.87 7.92% 7 信息技术业 40,514,791.63 0.21% 8 批发和零售贸易 892,703,982.27 4.58% 9 金融 保险业 2,827,839,022.06 14.51% 10 房地产业 841,275,365.28 4.32% 11 社会服务业 249,816.60 0.00% 12 传播与文化产业 0.00 0.00% 13 综合类 33,824,977.45 0.17% 合计 15,250,420,953.99 78.24% 注 : 由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有 尾差 7
( 三 ) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序 号 股票代 码 股票名称数量 ( 股 ) 期末市值 ( 元 ) 市值占基 金资产净 值比例 1 600036 招商银行 25,117,193 961,234,976.11 4.93% 2 000709 唐钢股份 33,909,470 889,106,303.40 4.56% 3 601919 中国远洋 13,324,076 600,382,864.56 3.08% 4 600150 中国船舶 2,068,522 566,754,342.78 2.91% 5 000002 万科 A 17,857,502 539,296,560.40 2.77% 6 601006 大秦铁路 20,328,872 517,776,369.84 2.66% 7 600030 中信证券 4,688,472 453,422,127.12 2.33% 8 000423 东阿阿胶 14,645,068 449,017,784.88 2.30% 9 600997 开滦股份 8,429,403 422,650,266.42 2.17% 10 600970 中材国际 7,340,851 416,519,885.74 2.14% ( 四 ) 报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 可转换债券 58,755,845.20 0.30% 2 企业债券 221,161,858.69 1.13% 3 央行票据 3,108,625,000.00 15.95% 4 金融债券 193,953,000.00 1.00% 合 计 3,582,495,703.89 18.38% ( 五 ) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 8
序号 债券名称 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 07 央行票据 04 525,096,000.00 2.69% 2 06 央行票据 76 408,618,000.00 2.10% 3 07 央行票据 22 339,850,000.00 1.74% 4 07 央行票据 02 262,548,000.00 1.35% 5 07 网通 CP02 200,140,000.00 1.03% ( 六 ) 投资组合报告附注 1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的, 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的 2 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的 3 本报告期内基金持有权证情况: (1) 报告期末所有权证明细 序号 权证名称 代码 数量 ( 份 ) 成本 ( 元 ) 获得方式 1 武钢 CWB1 580013 719,759 1,667,880.02 网下申购 07 武钢债 送配 2 国安 GAC1 031005 377,266 1,963,367.72 网下申购 国安债 1 送配 合计 1,097,025 3,631,247.74 (2) 报告期内获得权证明细 序号 权证名称 代码 数量 ( 份 ) 成本 ( 元 ) 获得方式 1 国安 031005 377,266 1,963,367.72 网下申购 国安债 1 送配 9
GAC1 合计 377,266 1,963,367.72 4 基金的其他资产构成 单位 : 元 项目 金额 交易保证金 2,467,292.65 应收利息 54,298,063.04 应收申购款 61,636,004.34 待摊费用 51,396.30 应收证券清算款 215,841,209.32 5 基金持有的处于转股期的可转换债券明细本基金在本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 6 基金报告期末持有的资产支持证券明细本报告期末本基金未持有资产支持证券 7 本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况基金管理人在本基金认购期内认购金额为 20,000,000.00 元, 认购份额为 20,008,200 份 2007 年 5 月 24 日, 由基金拆分增加份额 15,759,933.56 份, 基金管理人期末持有的本基金份额为 35,768,133.56 份 六 开放式基金份额变动 单位 : 份 期初基金份额 11,311,408,011.71 10
期间总申购份额 8,567,579,944.92 期间总赎回份额 3,462,702,587.23 期末基金份额 16,416,285,369.40 七 备查文件目录 ( 一 ) 备查文件目录 1 中国证监会批准工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金设立的文件; 2 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金合同 ; 3 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金托管协议 ; 4 基金管理人业务资格批件和营业执照; 5 基金托管人业务资格批件和营业执照; 6 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 ( 二 ) 存放地点基金管理人或基金托管人处 ( 三 ) 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅 也可在支付工本费后, 可在合理时间内取得上述文件的复印件 工银瑞信基金管理有限公司 二 七年十月二十四日 11