国泰基金管理有限公司

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1 国泰沪深 300 指数证券投资基金 ( 原国泰金象保本增值混合证券投资基金 ) 2007 年第 4 季度报告 一 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2008 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本基金系原开放式基金国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来 2007 年 10 月 31 日, 国泰金象保本增值混合证券投资基金转型获基金份额持有人大会决议通过, 并获中国证券监督管理委员会证监基金字 [2007]307 号 关于核准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复 核准 基金在保本到期后转型为 国泰沪深 300 指数证券投资基金 2007 年 11 月 11 日, 由 国泰金象保本增值混合证券投资基金基金合同 修订而成的 国泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同 生效 本报告中, 原国泰金象保本增值混合证券投资基金报告期自 2007 年 10 月 1 日至 2007 年 11 月 10 日止, 国泰沪深 300 指数证券投资基金报告期自 2007 年 11 月 11 日至 2007 年 12 月 31 日止 本报告中财务资料未经审计 二 基金产品概况 ( 一 ) 国泰沪深 300 指数证券投资基金 ( 转型后 ) 1 基金简称 : 国泰沪深 基金代码 : 基金运作方式 : 契约型开放式 4 基金合同生效日 :2007 年 11 月 11 日 5 报告期末基金份额总额 :6,387,992, 份 6 投资目标 : 本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法, 通过严格的投资约束和数量化风险控制手段, 力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35%, 实现对沪深 300 指数的有效跟踪 7 投资策略 : 本基金为以完全复制为目标的指数基金, 按照成份股在沪深 300 指数中的基准权重构建指数化投资组合 当预期成份股发生调整和成份股发生配股 增发 分红等行为时, 以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效 第 1 页

2 果可能带来影响时, 基金管理人会对投资组合进行适当调整, 以便实现对跟踪误差的有效控制 8 业绩比较基准 :90% 沪深 300 指数收益率 +10% 银行同业存款收益率 9 风险收益特征 : 本基金属于中高风险的证券投资基金品种 10 基金管理人 : 国泰基金管理有限公司 11 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 ( 二 ) 原国泰金象保本增值混合证券投资基金 ( 转型前 ) 1 基金简称 : 国泰金象保本 2 基金代码 : 基金运作方式 : 契约型开放式 4 基金合同生效日 :2004 年 11 月 10 日 5 报告期末基金份额总额 :347,989, 份 6 投资目标 : 在保证本金安全的前提下, 力争在本基金保本期结束时, 实现基金资产的增值 7 投资策略 : 本基金采用固定比例组合保险 (CPPI,Constant Proportion Portfolio Insurance) 技术和基于期权的组合保险 (OBPI,Option-Based Portfolio Insurance) 技术相结合的投资策略 通过定量化的资产类属配置达到本金安全 用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损, 并通过投资可转债及股票等风险资产来获得资本利得 8 业绩比较基准 : 以与保本期同期限的 3 年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较标准 9 风险收益特征 : 本基金属于证券投资基金中的低风险投资品种 10 基金管理人 : 国泰基金管理有限公司 11 基金托管人 : 中国银行股份有限公司 三 主要财务指标和基金净值表现 ( 未经审计 ) ( 一 ) 主要财务指标 转型后 ( 自 2007 年 11 月 11 日至 2007 年 12 月 31 日止 ) 转型前 ( 自 2007 年 10 月 1 日至 2007 年 11 月 10 日止 ) 1 本期利润 16,965, 元 3,252, 元 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,985, 元 33,539, 元 3 加权平均基金份额本期利润 元 元 4 期末基金资产净值 6,404,687, 元 497,659, 元 5 期末基金份额净值 元 元 注 :(1) 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费 用后实际收益水平要低于所列数字 第 2 页

3 (2)2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后, 原 基金本期净收益 名称调整为 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额, 原 加权平均基金份额本期净收益 = 第 2 项 /( 第 1 项 / 第 3 项 ) ( 二 ) 国泰沪深 300 基金净值表现 ( 自 2007 年 11 月 11 日至 2007 年 12 月 31 日止 ) 1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长业绩比较业绩比较基净值增率标准差基准收益准收益率标长率 1 2 率 3 准差 自基金成立日 (2007 年 11 月 11 日 ) 起至 2007 年 12 月 31 日 0.41% 0.09% 5.38% 1.75% -4.97% -1.66% 2 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况, 并与同期业绩比较基准的变动的比较国泰沪深 300 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007 年 11 月 11 日至 2007 年 12 月 31 日 ) 6.00% 3.00% 0.00% -3.00% -6.00% -9.00% 国泰沪深 300 基金 基金基准 注 :1 本基金合同于 2007 年 11 月 11 日生效, 截至本报告期末本基金合同生效未满一年 2 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期, 本基金投资于具有良好流动性的金融工具, 包括沪深 300 指数的成份股及其备选成份股 新股 ( 一级市场初次发行或增发 ) 等, 股票资产投资比例不低于基金资产的 90%, 投资于沪深 300 指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 80%, 其中备选成份股投资比例不高于 15% 本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5% 第 3 页

4 ( 三 ) 原国泰金象保本基金净值表现 ( 自 2007 年 10 月 1 日至 11 月 10 日止 ) 1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 2007 年 10 月 1 日至 2007 年 11 月 10 日 净值增长率 1 净值增长 业绩比较 业绩比较基准 率标准差 基准收益 收益率标准差 率 % 0.25% 0.56% 0.00% 0.37% 0.25% 2 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况, 并与同期业绩比较基准的变动的比较原国泰金象保本基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 ( 从成立起截至 2007 年 11 月 10 日 ) % 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% % 国泰金象保本基金 基金基准 四 基金管理人报告 1 基金管理合规性声明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券法 证券投资基金法 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同和招募说明书约定, 本着诚实信用 勤勉尽责 最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益 报告期内本基金未发生内幕交易 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为, 信息披露及时 准确 完整, 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产 与公司资产之间严格分开 公平对待, 基金管理小组保持独立运作, 并通过科学决策 规范运作 精心管理和健全内控体系, 有效保障了投资人的合法权益 2 基金经理及助理介绍黄刚, 男, 国际金融学硕士,15 年证券期货从业经历 曾任职于上海社会科 第 4 页

5 学院 上海金属交易所 上海期货交易所,2000 年 5 月加盟国泰基金管理有限公司, 曾任研究开发部经理 市场部经理, 国泰金鹰增长基金的共同基金经理 基金金泰基金经理 社保组合的投资经理,2004 年 11 月起担任理财部副总监,2007 年 3 月起担任国泰金鹏蓝筹基金的基金经理,2007 年 11 月起兼任国泰沪深 300 指数证券投资基金的基金经理 陈强, 男,10 年证券投资从业经历, 曾就职于中行辽宁省分行 大连市商业银行 汉唐证券 2004 年 11 月加盟国泰基金管理有限公司,2004 年 11 月至 2006 年 10 月任国泰金象保本基金的基金经理助理,2005 年 6 月至 2006 年 10 月兼任国泰货币基金的基金经理助理,2006 年 10 月至 2007 年 11 月担任国泰金象保本基金的基金经理 3 报告期内的业绩表现和投资策略 2007 年四季度, 原国泰金象保本基金于 11 月 10 日结束为期三年的保本期, 在完成相关法律流程后, 转型为国泰沪深 300 指数基金 四季度, 鉴于美国经济减速, 国内面临外需趋弱的风险, 宏观经济有放缓迹象, 并可能因为美国经济减速, 管理层出台的多项调控措施的累计效应将逐渐显现, 我们判断政府很可能针对资产价格上升过快 节能减排以及环境保护压力 资源价格体制改革等方面加大调控的力度和频度, 股票市场面临较大风险 为规避市场风险, 保证原国泰金象保本基金顺利转型, 继 9 月份减持股票仓位后,10 月份我们继续大幅降低股票和可转债等风险资产比例 同时, 降低债券资产的组合久期, 将剩余期限较长的浮动债置换为短期债, 以提高基金资产流动性 11 月 10 日原国泰金象保本基金顺利转型 原国泰金象保本基金自成立以来净值增长率 97.06%, 累计分红 0.44 元, 圆满完成了保本期内在保证本金安全的前提下, 实现基金资产增值的投资目标 2007 年 11 月 14 日, 国泰沪深 300 指数基金开始为期 1 个月的集中申购, 至 12 月 14 日结束集中申购, 新增的申购金额为 5,942,018, 元 12 月 18 日起正常运作 集中申购期间国泰沪深 300 指数基金主要进行新股申购, 目前正处于建仓期, 我们将以完全复制为目标, 尽快完成基本仓位, 并在建仓期内达到基金合同的要求, 严格按基金合同规定的策略运作 第 5 页

6 五 基金投资组合报告 ( 未经审计 ) ( 一 ) 国泰沪深 300 指数证券投资基金 年 12 月 31 日基金资产组合情况 项目 金额 ( 元 ) 占基金资产总值比例 股票 634,730, % 银行存款和结算备付金 5,958,297, % 其他资产 2,085, % 合 计 6,595,113, % 年 12 月 31 日按行业分类的股票投资组合 (1) 指数投资部分 行业 市值 ( 元 ) 占净值比例 A 农 林 牧 渔业 3,125, % B 采掘业 72,467, % C 制造业 197,610, % C0 食品 饮料 29,282, % C1 纺织 服装 皮毛 5,605, % C3 造纸 印刷 2,553, % C4 石油 化学 塑胶 塑料 12,723, % C5 电子 4,249, % C6 金属 非金属 79,136, % C7 机械 设备 仪表 50,295, % C8 医药 生物制品 10,767, % C99 其他制造业 2,996, % D 电力 煤气及水的生产和供应业 32,531, % E 建筑业 5,537, % F 交通运输 仓储业 51,909, % G 信息技术业 23,589, % H 批发和零售贸易 24,835, % I 金融 保险业 140,758, % J 房地产业 35,987, % K 社会服务业 10,392, % L 传播与文化产业 2,885, % M 综合类 13,331, % 合 计 614,964, % 第 6 页

7 (2) 积极投资部分 行 业 市值 ( 元 ) 占净值比例 A 农 林 牧 渔业 827, % B 采掘业 486, % C 制造业 8,163, % C1 纺织 服装 皮毛 108, % C5 电子 245, % C6 金属 非金属 382, % C7 机械 设备 仪表 6,682, % C8 医药 生物制品 743, % D 电力 煤气及水的生产和供应业 2,142, % E 建筑业 2,711, % F 交通运输 仓储业 % G 信息技术业 1,688, % H 批发和零售贸易 21, % I 金融 保险业 3,094, % J 房地产业 % K 社会服务业 % L 传播与文化产业 631, % M 综合类 % 合 计 19,766, % 年 12 月 31 日按市值占基金资产净值比例的前五名股票明细 (1) 指数投资部分 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 市值 ( 元 ) 占净值比例 中国石化 1,307,890 30,643, % 中信证券 334,785 29,886, % 民生银行 1,468,756 21,766, % 浦发银行 410,749 21,687, % 招商银行 500,389 19,830, % (2) 积极投资部分 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 市值 ( 元 ) 占净值比例 金风科技 45,866 6,441, % 中国中铁 236,000 2,711, % 建设银行 256,240 2,523, % 国投新集 134,566 2,142, % 武汉凡谷 28,220 1,464, % 年 12 月 31 日按券种分类的债券投资组合无 第 7 页

8 年 12 月 31 日按市值占基金资产净值比例的前五名债券明细无 6 投资组合报告附注 (2007 年 11 月 11 日至 2007 年 12 月 31 日 ) (1) 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责 处罚的情况 (2) 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况 (3) 其他资产构成如下 : 分类市值 ( 元 ) 存出保证金 388, 应收利息 1,696, 合计 2,085, (4) 本报告期末本基金无处于转股期的可转换债券 (5) 本报告期末本基金无被动持有或主动投资的权证 (6) 本报告期内本基金未投资资产支持证券 ( 二 ) 原国泰金象保本增值混合证券投资基金 1 截止 2007 年 11 月 10 日基金资产组合情况 项目 金额 ( 元 ) 占基金资产总值比例 股票 15,424, % 债券 194,790, % 银行存款和结算备付金 243,026, % 其他资产 47,264, % 合 计 500,505, % 2 截止 2007 年 11 月 10 日按行业分类的股票投资组合 分 类 市值 ( 元 ) 占净值比例 A 农 林 牧 渔业 % B 采掘业 1,898, % C 制造业 9,849, % C5 电子 15, % C7 机械 设备 仪表 9,834, % D 电力 煤气及水的生产和供应业 % E 建筑业 % F 交通运输 仓储业 % G 信息技术业 % H 批发和零售贸易 % I 金融 保险业 3,371, % J 房地产业 293, % K 社会服务业 11, % 第 8 页

9 L 传播与文化产业 % M 综合类 % 合计 15,424, % 3 截止 2007 年 11 月 10 日按市值占基金资产净值比例的前十名股票 明细 序号股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 市值 ( 元 ) 占净值比例 S 飞亚达 A 729,532 9,834, % 建设银行 256,240 2,775, % 中国神华 20,000 1,390, % 北京银行 28, , % 中海油服 14, , % 荣盛发展 9, , % 华天科技 1,500 15, % 全聚德 1,000 11, % 4 截止 2007 年 11 月 10 日按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 国家债券 97,035, % 2 金融债券 49,210, % 3 央行票据 48,545, % 合 计 194,790, % 5 截止 2007 年 11 月 10 日按市值占基金资产净值比例的前五名债券 明细 序号 债券名称 市值 ( 元 ) 占净值比例 1 20 国债 (10) 60,804, % 2 05 农发 16 49,210, % 3 07 央行票据 02 48,545, % 4 20 国债 (4) 31,044, % 5 99 国债 (8) 5,023, % 6 投资组合报告附注 (2007 年 10 月 1 日至 2007 年 11 月 10 日 ) (1) 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责 处罚的情况 (2) 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况 (3) 其他资产构成如下 : 分类市值 ( 元 ) 存出保证金 388, 应收证券清算款 29,364, 应收利息 4,783, 第 9 页

10 应收申购款 12,727, 合计 47,264, (4) 本报告期末本基金无处于转股期的可转换债券 (5) 本报告期末本基金无被动持有或主动投资的权证 (6) 本报告期内本基金未投资资产支持证券 六 开放式基金份额变动情况 单位 : 份 项目名称 基金份额 本报告期初基金份额 199,863, 本报告期间基金总申购份额 6,238,207, 本基金拆分折算总份额 134,441, 本报告期间基金总赎回份额 184,519, 本报告期末基金份额总额 6,387,992, 注 :(1) 本基金于 2007 年 11 月 16 日至 12 月 14 日按 1.00 元面值开展了集中申购, 扣除申购费用后的有效净申购金额为 5,938,412, 元人民币, 有效申购申请确认金额产生的银行利息共计 3,606, 元人民币 有效净申购资金及其产生的利息结转的基金份额共计 5,942,018, 份 (2) 本基金管理人于 2007 年 12 月 18 日对原国泰金象保本基金默认转为国泰沪深 300 指数基金的投资者的基金份额进行了基金份额拆分, 拆分后的基金份额与国泰沪深 300 指数基金集中申购期申购的基金份额合并, 均为国泰沪深 300 指数基金的基金份额 经本基金托管人中国银行确认, 当日实施拆分前的基金份额净值为 元, 精确到小数点后第 9 位为 元, 本基金管理人按照 的拆分比例对原国泰金象保本基金的基金份额进行了拆分, 即基金份额持有人持有的原国泰金象保本基金基金份额由原来的每 1 份转换为国泰沪深 300 指数基金 份 当日实施拆分后, 原国泰金象保本基金 ( 现为国泰沪深 300 指数基金 ) 的基金份额净值调整为 元 七 备查文件目录 ( 一 ) 备查文件目录 1 关于同意国泰金象保本增值混合证券投资基金募集的批复 2 国泰金象保本增值混合证券投资基金合同 3 国泰金象保本增值混合证券投资基金托管协议 4 国泰金象保本增值混合证券投资基金代销协议 5 国泰金象保本增值混合证券投资基金半年度报告 年度报告及收益分配公告 6 关于核准国泰金象保本增值混合证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复 7 国泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同 8 国泰沪深 300 指数证券投资基金托管协议 9 报告期内披露的各项公告 10 国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程 第 10 页

11 ( 二 ) 存放地点本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 上海市延安东路 700 号港泰广场 楼 ( 三 ) 查阅方式可咨询本基金管理人 ; 部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅 客户服务中心电话 :(021) , 客户投诉电话 :(021) 公司网址 : 国泰基金管理有限公司 2008 年 1 月 22 日 第 11 页