券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 批准的其他转让形式第二章转让市场第一节转让设施与转让参与人第七条全国股份转让系统为股票转让提供相关设施, 包括交易主机交易单元报盘系统及相关通信系统等第八条主办券商进入全国股份转让系统进行股票转让, 应当向全国股份转让系统公司申请取得转让权限,

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舒狄
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1 附件全国中小企业股份转让系统股票转让细则 ( 试行 ) 第一章总则第一条为规范全国中小企业股份转让系统 ( 以下简称全国股份转让系统 ) 股票转让行为, 维护证券市场运行秩序, 保护投资者合法权益, 根据中华人民共和国证券法全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法等法律行政法规部门规章其他规范性文件及全国中小企业股份转让系统业务规则 ( 试行 ) ( 以下简称业务规则 ) 等相关规定, 制定本细则第二条在全国股份转让系统挂牌股票的转让, 适用本细则本细则未作规定的, 适用全国股份转让系统其他有关规定第三条股票转让及相关活动实行公开公平公正的原则, 禁止证券欺诈内幕交易操纵市场等违法违规行为第四条主办券商投资者等市场参与人应当遵守法律行政法规部门规章其他规范性文件及全国股份转让系统有关业务规则, 遵循自愿有偿诚实信用原则第五条全国中小企业股份转让系统有限责任公司 ( 以下简称全国股份转让系统公司 ) 为股票转让活动提供服务, 并依法对相关股票转让活动进行自律管理第六条股票转让采用无纸化的公开转让形式, 或经中国证 1

2 券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 批准的其他转让形式第二章转让市场第一节转让设施与转让参与人第七条全国股份转让系统为股票转让提供相关设施, 包括交易主机交易单元报盘系统及相关通信系统等第八条主办券商进入全国股份转让系统进行股票转让, 应当向全国股份转让系统公司申请取得转让权限, 成为转让参与人第九条转让参与人应当通过在全国股份转让系统申请开设的交易单元进行股票转让第十条交易单元是转让参与人向全国股份转让系统公司申请设立的参与全国股份转让系统证券转让, 并接受全国股份转让系统公司服务及监管的基本业务单位第十一条主办券商在全国股份转让系统开展证券经纪证券自营和做市业务, 应当分别开立交易单元第十二条交易单元和转让权限的具体规定, 由全国股份转让系统公司另行制定第二节转让方式第十三条股票可以采取做市转让方式协议转让方式竞价转让方式之一进行转让第十四条股票采取做市转让方式的, 应当有 2 家以上做市商为其提供做市报价服务申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的, 其中一家做市商 2

3 应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母 ( 子 ) 公司第十五条股票采取竞价转让方式的, 应当符合全国股份转让系统公司规定的条件具体条件由全国股份转让系统公司另行制定第十六条挂牌公司提出申请并经全国股份转让系统公司同意, 可以变更股票转让方式第十七条采取做市转让方式的股票, 拟变更为协议或竞价转让方式的, 挂牌公司应事前征得该股票所有做市商同意第十八条采取做市转让方式的股票, 为其做市的做市商不足 2 家, 且未在 30 个转让日内恢复为 2 家以上做市商的, 如挂牌公司未按规定提出股票转让方式变更申请, 其转让方式将强制变更为协议转让方式第三节转让时间第十九条股票转让时间为每周一至周五 9:15 至 11:30, 13:00 至 15:00 转让时间内因故停市, 转让时间不作顺延遇法定节假日和全国股份转让系统公司公告的休市日, 全国股份转让系统休市第二十条经中国证监会批准, 全国股份转让系统公司可以调整转让时间第三章股票转让一般规定第二十一条投资者买卖股票, 应当以实名方式开立证券账户和资金账户, 与主办券商签订证券买卖委托代理协议, 并签 3

4 署相关风险揭示书投资者开立证券账户, 应当按照中国证券登记结算有限责任公司 ( 以下简称中国结算 ) 的规定办理第二十二条投资者可以通过书面委托方式或电话自助终端互联网等自助委托方式委托主办券商买卖股票投资者进行自助委托的, 应按相关规定操作, 主办券商应当记录投资者委托的电话号码网卡地址 IP 地址等信息第二十三条主办券商接受投资者的买卖委托后, 应当确认投资者具备相应股票或资金, 并按照委托的内容向全国股份转让系统申报, 承担相应的交易交收责任主办券商接受投资者买卖委托达成交易的, 投资者应当向主办券商交付其委托主办券商卖出的股票或其委托主办券商买入股票的款项, 主办券商应当向投资者交付卖出股票所得款项或买入的股票第二十四条投资者可以撤销委托的未成交部分被撤销或失效的委托, 主办券商应当在确认后及时向投资者返还相应的资金或股票第二十五条主办券商应按照接受投资者委托的时间先后顺序及时向全国股份转让系统申报第二十六条申报指令应当按全国股份转让系统公司规定的格式传送全国股份转让系统公司可以根据市场需要, 调整申报的内容及方式第二十七条报记录主办券商应当按有关规定妥善保管委托和申 4

5 第二十八条买卖股票的申报数量应当为 1000 股或其整数倍卖出股票时, 余额不足 1000 股部分, 应当一次性申报卖出第二十九条股票转让的计价单位为每股价格股票转让的申报价格最小变动单位为 0.01 元人民币按成交原则达成的价格不在最小价格变动单位范围内的, 按照四舍五入原则取至相应的最小价格变动单位第三十条股票转让单笔申报最大数量不得超过 100 万股第三十一条全国股份转让系统公司可以根据市场需要, 调整股票单笔申报数量申报价格的最小变动单位和单笔申报最大数量第三十二条申报当日有效买卖申报和撤销申报经全国股份转让系统交易主机确认后方为有效第三十三条主办券商通过报盘系统向全国股份转让系统交易主机发送买卖申报指令买卖申报经交易主机撮合成交后, 转让即告成立按本细则各项规定达成的交易于成立时生效, 交易记录由全国股份转让系统公司发送至主办券商因不可抗力意外事件交易系统被非法侵入等原因造成严重后果的转让, 全国股份转让系统公司可以采取适当措施或认定无效对显失公平的转让, 经全国股份转让系统公司认定, 可以采取适当措施第三十四条违反本细则, 严重破坏证券市场正常运行的转让, 全国股份转让系统公司有权宣布取消转让由此造成的损 5

6 失由违规转让者承担第三十五条依照本细则达成的交易, 其成交结果以交易主机记录的成交数据为准第三十六条全国股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制全国股份转让系统公司另有规定的除外第三十七条投资者买入的股票, 买入当日不得卖出 ; 做市商买入的股票, 买入当日可以卖出全国股份转让系统公司另有规定的除外第三十八条按照本细则达成的交易, 买卖双方必须承认交易结果, 履行清算交收义务股票买卖的清算交收业务, 应当按照中国结算的规定办理第三十九条全国股份转让系统公司每个转让日发布股票转让即时行情股票转让公开信息等转让信息, 及时编制反映市场转让情况的各类报表, 并通过全国股份转让系统指定信息披露平台或其他媒体予以公布第四十条全国股份转让系统对采取做市协议和竞价转让方式的股票即时行情实行分类揭示第四十一条全国股份转让系统公司负责全国股份转让系统信息的统一管理和发布未经全国股份转让系统公司许可, 任何机构和个人不得发布使用和传播转让信息经全国股份转让系统公司许可使用转让信息的机构和个人, 未经同意不得将转让信息提供给其他机构和个人使用或予以传播第四十二条全国股份转让系统公司可以根据市场需要, 调整即时行情和股票转让公开信息发布的内容和方式 6

7 第四十三条全国股份转让系统公司可以根据市场发展需要, 编制综合指数成份指数分类指数等股票指数, 随即时行情发布股票指数的设置和编制方法, 由全国股份转让系统公司另行规定第四章做市转让方式第一节委托与申报第四十四条做市商应在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价, 并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者的成交义务做市转让方式下, 投资者之间不能成交全国股份转让系统公司另有规定的除外第四十五条投资者可以采用限价委托方式委托主办券商买卖股票限价委托是指投资者委托主办券商按其限定的价格买卖股票的指令, 主办券商必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入股票 ; 按限定的价格或高于限定的价格申报卖出股票限价委托应包括证券账户号码证券代码买卖方向委托数量委托价格等内容第四十六条全国股份转让系统接受主办券商的限价申报做市商的做市申报全国股份转让系统公司另有规定的除外限价申报应包括证券账户号码证券代码交易单元代码证券营业部识别码买卖方向申报数量申报价格等内容做市申报是指做市商为履行做市义务, 向全国股份转让系统 7

8 发送的, 按其指定价格买卖不超过其指定数量股票的指令做市申报应包括证券账户号码证券代码交易单元代码买卖申报数量和价格等内容第四十七条全国股份转让系统接受限价申报做市申报的时间为每个转让日的 9:15 至 11:30 13:00 至 15:00 全国股份转让系统公司可以调整接受申报的时间第四十八条做市商应最迟于每个转让日的 9:30 开始发布买卖双向报价, 履行做市报价义务第四十九条做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格, 且相对买卖价差不得超过 5% 相对买卖价差计算公式为 : 相对买卖价差 =( 卖出价格 - 买入价格 ) 卖出价格 100% 卖出价格与买入价格之差等于最小价格变动单位的, 不受前款限制第五十条做市商提交新的做市申报后, 前次做市申报的未成交部分自动撤销第五十一条做市商前次做市申报撤销或其申报数量经成交后不足 1000 股的, 做市商应于 5 分钟内重新报价第五十二条做市商持有库存股票不足 1000 股时, 可以免于履行卖出报价义务出现前款所述情形, 做市商应及时向全国股份转让系统公司报告并调节库存股票数量, 并最迟于该情形发生后第 3 个转让日恢复正常双向报价第五十三条单个做市商持有库存股票达到挂牌公司总股 8

9 本 20% 时, 可以免于履行买入报价义务出现前款所述情形, 做市商应及时向全国股份转让系统公司报告, 并最迟于该情形发生后第 3 个转让日恢复正常双向报价第二节成交第五十四条每个转让日的 9:30 至 11:30 13:00 至 15:00 为做市转让撮合时间做市商每个转让日提供双向报价的时间应不少于做市转让撮合时间的 75% 第五十五条全国股份转让系统对到价的限价申报即时与做市申报进行成交 ; 如有 2 笔以上做市申报到价的, 按照价格优先时间优先原则成交成交价以做市申报价格为准做市商更改报价使限价申报到价的, 全国股份转让系统按照价格优先时间优先原则将到价限价申报依次与该做市申报进行成交成交价以做市申报价格为准到价是指限价申报买入价格等于或高于做市申报卖出价格, 或限价申报卖出价格等于或低于做市申报买入价格限价申报之间做市申报之间不能成交第三节做市商管理第五十六条证券公司在全国股份转让系统开展做市业务前, 应向全国股份转让系统公司申请备案第五十七条做市商开展做市业务, 应通过专用证券账户进行做市专用证券账户应向中国结算和全国股份转让系统公司报备 9

10 做市商不再为挂牌公司股票提供做市报价服务的, 应将库存股票转出做市专用证券账户第五十八条做市商证券自营账户不得持有其做市股票或参与做市股票的买卖第五十九条挂牌时采取做市转让方式的股票, 初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本 5% 或 100 万股 ( 以孰低为准 ), 且每家做市商不低于 10 万股的做市库存股票除前款所述情形外, 做市商在做市前应当取得不低于 10 万股的做市库存股票第六十条做市商的做市库存股票可通过以下方式取得 : ( 一 ) 股东在挂牌前转让 ; ( 二 ) 股票发行 ; ( 三 ) 在全国股份转让系统买入 ; ( 四 ) 其他合法方式第六十一条挂牌时采取做市转让方式的股票, 后续加入的做市商须在该股票挂牌满 3 个月后方可为其提供做市报价服务采取做市转让方式的股票, 后续加入的做市商应当向全国股份转让系统公司提出申请第六十二条挂牌时采取做市转让方式的股票和由其他转让方式变更为做市转让方式的股票, 其初始做市商为股票做市不满 6 个月的, 不得退出为该股票做市后续加入的做市商为股票做市不满 3 个月的, 不得退出为该股票做市做市商退出做市的, 应当事前提出申请并经全国股份转让系 10

11 统公司同意做市商退出做市后,1 个月内不得申请再次为该股票做市第六十三条出现下列情形时, 做市商自动终止为相关股票做市 : ( 一 ) 该股票摘牌 ; ( 二 ) 该股票因其他做市商退出导致做市商不足 2 家而变更转让方式 ; ( 三 ) 做市商被暂停终止从事做市业务或被禁止为该股票做市 ; ( 四 ) 全国股份转让系统公司认定的其他情形第四节做市商间转让第六十四条做市商间为调节库存股等进行股票转让的, 可以通过互报成交确认申报方式进行第六十五条做市商的成交确认申报是指做市商之间按指定价格和数量与指定对手方确认成交的指令做市商的成交确认申报应包括证券账户号码证券代码交易单元代码买卖方向申报数量申报价格对手方交易单元对手方证券账户号码以及成交约定号等内容第六十六条全国股份转让系统接受做市商成交确认申报和对做市商成交确认申报进行成交确认的时间为每个转让日的 15:00 至 15:30 第六十七条全国股份转让系统对证券代码申报价格和申报数量相同, 买卖方向相反, 指定对手方交易单元证券账户 11

12 号码相符及成交约定号一致的做市商成交确认申报进行确认成交做市商间转让股票, 其成交价格应在该股票当日最高最低成交价之间 ; 当日无成交的, 其成交价格不得高于前收盘价的 110% 且不低于前收盘价的 90% 第六十八条做市商当日从其他做市商处买入的股票, 买入当日不得卖出第六十九条做市商间转让不纳入即时行情和指数的计算, 成交量在每个转让日做市商间转让结束后计入该股票成交总量第七十条每个转让日做市商间转让结束后, 全国股份转让系统公司逐笔公布做市商间转让信息, 包括证券名称成交量成交价以及买卖双方做市商名称等第五节其他规定第七十一条采取做市转让方式的股票, 开盘价为该股票当日第一笔成交价第七十二条采取做市转让方式的股票, 收盘价为该股票当日最后一笔成交价当日无成交的, 以前收盘价为当日收盘价第七十三条全国股份转让系统为做市商提供其做市股票实时最高 10 个价位的买入限价申报价格和数量最低 10 个价位的卖出限价申报价格和数量等信息, 以及为该股票提供做市报价服务做市商的实时最优 10 笔买入和卖出做市申报价格和数量等信息 12

13 第七十四条采取做市转让方式的股票, 全国股份转让系统每个转让日 9:30 开始发布即时行情, 其内容主要包括证券代码证券简称前收盘价最近成交价当日最高价当日最低价当日累计成交数量当日累计成交金额做市商实时最高 3 个价位买入申报价格和数量做市商实时最低 3 个价位卖出申报价格和数量等第五章协议转让方式第一节委托与申报第七十五条投资者委托分为意向委托定价委托和成交确认委托意向委托是指投资者委托主办券商按其确定价格和数量买卖股票的意向指令, 意向委托不具有成交功能意向委托应包括证券账户号码证券代码买卖方向委托数量委托价格联系人联系方式等内容定价委托是指投资者委托主办券商按其指定的价格买卖不超过其指定数量股票的指令定价委托应包括证券账户号码证券代码买卖方向委托数量委托价格等内容成交确认委托是指投资者买卖双方达成成交协议, 或投资者拟与定价委托成交, 委托主办券商以指定价格和数量与指定对手方确认成交的指令成交确认委托应包括 : 证券账户号码证券代码买卖方向委托数量委托价格成交约定号等内容 ; 拟与对手方通过互报成交确认委托方式成交的, 还应注明对手方交易单元代码和对手方证券账户号码 13

14 第七十六条全国股份转让系统接受主办券商的意向申报定价申报和成交确认申报意向申报应包括证券账户号码证券代码交易单元代码证券营业部识别码买卖方向申报数量申报价格联系人联系方式等内容定价申报应包括证券账户号码证券代码交易单元代码证券营业部识别码买卖方向申报数量申报价格等内容成交确认申报应包括 : 证券账户号码证券代码交易单元代码证券营业部识别码买卖方向申报数量申报价格成交约定号等内容 ; 若投资者成交确认委托中包括对手方交易单元代码和对手方证券账户号码, 其对应成交确认申报指令也应包括相关内容第七十七条交易主机接受申报的时间为每个转让日的 9:15 至 11:30 13:00 至 15:00 全国股份转让系统公司可以调整接受申报的时间第七十八条全国股份转让系统收到拟与定价申报成交的成交确认申报后, 如系统中无对应的定价申报, 该成交确认申报以撤单处理第二节成交第七十九条每个转让日的 9:30 至 11:30 13:00 至 15:00 为协议转让的成交确认时间第八十条全国股份转让系统按照时间优先原则, 将成交确认申报和与该成交确认申报证券代码申报价格相同, 买卖方向 14

15 相反及成交约定号一致的定价申报进行确认成交成交确认申报与定价申报可以部分成交成交确认申报股票数量小于定价申报的, 以成交确认申报的股票数量为成交股票数量 ; 成交确认申报股票数量大于定价申报的, 以定价申报的股票数量为成交股票数量成交确认申报未成交部分以撤单处理第八十一条全国股份转让系统对证券代码申报价格和申报数量相同, 买卖方向相反, 指定对手方交易单元证券账户号码相符及成交约定号一致的成交确认申报进行确认成交第八十二条每个转让日 15:00, 全国股份转让系统按照时间优先原则, 将证券代码和申报价格相同买卖方向相反的未成交定价申报进行匹配成交第三节其他规定第八十三条采取协议转让方式的股票, 开盘价为当日该股票的第一笔成交价第八十四条采取协议转让方式的股票, 以当日最后 30 分钟转让时间的成交量加权平均价为当日收盘价最后 30 分钟转让时间无成交的, 以当日成交量加权平均价为当日收盘价当日无成交的, 以前收盘价为当日收盘价第八十五条采取协议转让方式的股票, 每个转让日的即时行情内容主要包括前收盘价最近成交价当日最高成交价当日最低成交价当日累计成交数量以及定价申报的价格数量成交约定号等第八十六条采取协议转让方式的股票, 全国股份转让系 15

16 统公司公布当日每笔成交信息, 内容包括证券代码证券简称成交价格成交数量买卖双方主办券商证券营业部或交易单元的名称等股票转让公开信息涉及机构专用交易单元的, 公布名称为机构专用第六章竞价转让方式第一节委托与申报第八十七条股票竞价转让采用集合竞价和连续竞价两种方式集合竞价, 是指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式连续竞价, 是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式第八十八条股票采取竞价转让方式的, 每个转让日的 9:15 至 9:25 为开盘集合竞价时间,9:30 至 11:30 13:00 至 14:55 为连续竞价时间,14:55 至 15:00 为收盘集合竞价时间第八十九条投资者可以采用限价委托方式委托主办券商买卖股票限价委托是指投资者委托主办券商按其限定的价格买卖股票的指令, 主办券商必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入股票 ; 按限定的价格或高于限定的价格申报卖出股票限价委托应包括证券账户号码证券代码买卖方向委托数量委托价格等内容第九十条全国股份转让系统接受主办券商的限价申报限价申报应包括证券账户号码证券代码交易单元代码 16

17 证券营业部识别码买卖方向申报数量申报价格等内容第九十一条全国股份转让系统接受主办券商限价申报的时间为每个转让日 9:15 至 11:30 13:00 至 15:00 每个转让日 9:20 至 9:25 14:55 至 15:00, 交易主机不接受撤销申报 ; 在其他接受申报的时间内, 未成交申报可以撤销每个转让日 9:25 至 9:30, 交易主机只接受申报, 但不对买卖申报或撤销申报作处理全国股份转让系统公司可以调整接受申报的时间第九十二条全国股份转让系统对申报设置有效价格区间开盘集合竞价的申报有效价格区间为前收盘价的上下 20% 以内连续竞价收盘集合竞价的申报有效价格区间为最近成交价的上下 20% 以内 ; 当日无成交的, 申报有效价格区间为前收盘价的上下 20% 以内不在有效价格区间范围内的申报不参与竞价, 暂存于交易主机 ; 当成交价波动使其进入有效价格区间时, 交易主机自动取出申报, 参加竞价挂牌后无成交的股票, 对申报不设置有效价格区间第二节成交第九十三条股票竞价转让按价格优先时间优先的原则撮合成交第九十四条集合竞价时, 成交价的确定原则为 : ( 一 ) 可实现最大成交量 ; ( 二 ) 高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全 17

18 部成交 ; ( 三 ) 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交两个以上价格符合上述条件的, 取在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价 ; 若买卖申报累计数量之差仍存在相等情况的, 按如下方式确定成交价 : ( 一 ) 开盘集合竞价时取最接近前收盘价的价格为成交价 ; 无前收盘价的, 取其平均价为成交价 ; ( 二 ) 收盘集合竞价时取最接近最近成交价的价格为成交价 ; 当日无成交的, 收盘集合竞价时取最接近前收盘价的价格为成交价 ; 无前收盘价的, 取其平均价为成交价集合竞价的所有转让以同一价格成交第九十五条连续竞价时, 成交价的确定原则为 : ( 一 ) 最高买入申报与最低卖出申报价格相同, 以该价格为成交价 ; ( 二 ) 买入申报价格高于集中申报簿当时最低卖出申报价格时, 以集中申报簿当时的最低卖出申报价格为成交价 ; ( 三 ) 卖出申报价格低于集中申报簿当时最高买入申报价格时, 以集中申报簿当时的最高买入申报价格为成交价第三节其他规定第九十六条采取竞价转让方式的股票, 开盘价为当日该股票的第一笔成交价开盘价通过集合竞价方式产生, 不能通过集合竞价产生的, 18

19 以连续竞价方式产生第九十七条采取竞价转让方式的股票, 收盘价通过集合竞价的方式产生收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的, 以该转让日最后一笔成交价为收盘价当日无成交的, 以前收盘价为当日收盘价第九十八条集合竞价期间, 即时行情内容包括证券代码证券简称前收盘价集合竞价参考价匹配量和未匹配量等连续竞价期间, 即时行情内容包括证券代码证券简称前收盘价最近成交价当日最高成交价当日最低成交价当日累计成交数量当日累计成交金额实时最高 5 个价位买入申报价格和数量实时最低 5 个价位卖出申报价格和数量等第九十九条采取竞价转让方式的股票出现下列情形之一的, 全国股份转让系统公司分别公布相关股票当日买入卖出金额最大 5 家主办券商证券营业部或交易单元的名称及其各自的买入卖出金额 : ( 一 ) 当日价格振幅达到 30% 的前 5 只股票 ; 价格振幅的计算公式为 : 价格振幅 =( 当日最高价 - 当日最低价 )/ 当日最低价 100% ( 二 ) 当日换手率达到 10% 的前 5 只股票 ; 换手率的计算公式为 : 换手率 = 成交股数 / 无限售条件股份总数 100% 价格振幅或换手率相同的, 依次按成交金额和成交量选取股票转让公开信息涉及机构专用交易单元的, 公布名称为机构专用 19

20 第七章其他转让事项第一节转托管第一百条投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票第一百〇一条投资者买入的股票可以通过原买入股票的交易单元委托卖出, 也可以向原买入股票的交易单元发出转托管指令, 转托管完成后, 在转入的交易单元委托卖出转托管的具体规定, 由中国结算制定第二节挂牌摘牌暂停与恢复转让第一百〇二条全国股份转让系统对股票实行挂牌转让第一百〇三条股票依法不再具备挂牌条件的, 全国股份转让系统公司终止其挂牌转让, 予以摘牌第一百〇四条全国股份转让系统公司可以对出现异常转让情况的股票采取盘中临时停止转让措施并予以公告具体暂停与恢复转让时间, 以相关公告为准第一百〇五条挂牌公司股票暂停转让时, 全国股份转让系统公司发布的行情中包括该股票的信息 ; 股票摘牌后, 行情中无该股票的信息第一百〇六条股票的挂牌摘牌暂停与恢复转让, 由全国股份转让系统公司予以公告相关信息披露义务人应当按照全国股份转让系统公司的要求及时公告第一百〇七条股票挂牌摘牌暂停与恢复转让的其他规定, 20

21 按照全国股份转让系统公司其他有关规定执行第三节除权与除息第一百〇八条股票发生权益分派公积金转增股本等情况, 全国股份转让系统在权益登记日的次一转让日对该股票作除权除息处理全国股份转让系统公司另有规定的除外第一百〇九条除权 ( 息 ) 参考价计算公式为 : 除权 ( 息 ) 参考价 =( 前收盘价 - 现金红利 ) (1+ 股份变动比例 ) 挂牌公司认为有必要调整上述计算公式时, 可以向全国股份转让系统公司提出调整申请并说明理由经全国股份转让系统公司同意的, 挂牌公司应当向市场公布该次除权 ( 息 ) 适用的除权 ( 息 ) 参考价计算公式第一百一十条除权 ( 息 ) 日股票买卖, 按除权 ( 息 ) 参考价作为计算涨跌幅度和有效申报价格区间的基准, 全国股份转让系统公司另有规定的除外第一百一十一条在除权 ( 息 ) 日, 挂牌公司应变更股票简称, 在简称前冠以 XR XD DR 等字样 XR 代表除权 ; XD 代表除息 ; DR 代表除权并除息第八章转让行为自律监管第一百一十二条全国股份转让系统公司对股票转让过程中出现的下列事项, 予以重点监控 : ( 一 ) 涉嫌内幕交易操纵市场等违法违规行为 ; 21

22 ( 二 ) 可能影响股票转让价格或者股票成交量的异常转让行为 ; ( 三 ) 股票转让价格或者股票成交量明显异常的情形 ; ( 四 ) 买卖股票的范围时间数量方式等受到法律行政法规部门规章其他规范性文件业务规则及全国股份转让系统其他规定限制的行为 ; ( 五 ) 全国股份转让系统公司认为需要重点监控的其他事项第一百一十三条可能影响股票转让价格或者股票成交量的异常转让行为包括 : ( 一 ) 可能对股票转让价格产生重大影响的信息披露前, 大量或持续买入或卖出相关股票 ; ( 二 ) 单个证券账户, 或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间, 大量或频繁进行反向交易 ; ( 三 ) 单个证券账户, 或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户, 大笔申报连续申报密集申报或申报价格明显偏离该证券行情揭示的最近成交价 ; ( 四 ) 频繁申报或撤销申报, 或大额申报后撤销申报, 以影响股票转让价格或误导其他投资者 ; ( 五 ) 集合竞价期间以明显高于前收盘价的价格申报买入后又撤销申报, 随后申报卖出该证券, 或以明显低于前收盘价的价格申报卖出后又撤销申报, 随后申报买入该证券 ; ( 六 ) 对单一股票在一段时期内进行大量且连续交易 ; ( 七 ) 大量或者频繁进行高买低卖交易 ; ( 八 ) 单独或者合谋, 在公开发布投资分析预测或建议前 22

23 买入或卖出相关股票, 或进行与自身公开发布的投资分析预测或建议相背离的股票转让 ; ( 九 ) 申报或成交行为造成市场价格异常或秩序混乱 ; ( 十 ) 涉嫌编造并传播交易虚假信息, 诱骗其他投资者买卖股票 ; ( 十一 ) 全国股份转让系统公司认为需要重点监控的其他异常转让主办券商发现客户存在上述异常转让行为, 应提醒客户 ; 对可能严重影响交易秩序的异常转让行为, 应及时报告全国股份转让系统公司第一百一十四条股票转让价格或者股票成交量明显异常的情形包括 : ( 一 ) 同一证券营业部或同一地区的证券营业部集中买入或卖出同一股票且数量较大 ; ( 二 ) 股票转让价格连续大幅上涨或下跌, 且挂牌公司无重大事项公告 ; ( 三 ) 全国股份转让系统公司认为需要重点监控的其他异常转让情形第一百一十五条全国股份转让系统公司对做市商的以下行为进行重点监控 : ( 一 ) 不履行或不规范履行报价义务 ; ( 二 ) 频繁触发豁免报价条件 ; ( 三 ) 涉嫌以不正当方式影响其他做市商做市 ; ( 四 ) 库存股数量异常变动 ; 23

24 ( 五 ) 报价异常变动, 或通过频繁更改报价涉嫌扰乱市场秩序 ; ( 六 ) 做市商之间涉嫌串通报价或私下交换交易策略做市库存股票数量等信息以谋取不正当利益 ; ( 七 ) 做市商与特定投资者在一段时间内对特定股票进行大量且连续交易 ; ( 八 ) 其他涉嫌违法违规行为第一百一十六条全国股份转让系统公司可根据监管需要, 对主办券商相关业务活动中的风险管理技术系统运行做市义务履行等情况进行监督检查第一百一十七条全国股份转让系统公司可以单独或联合其他有关单位, 对异常转让行为等情形进行现场或非现场调查相关主办券商和投资者应当予以配合第一百一十八条全国股份转让系统公司在现场或非现场调查中, 可以根据需要要求主办券商及其证券营业部投资者及时准确完整地提供下列文件和资料 : ( 一 ) 投资者的开户资料授权委托书资金账户情况和相关账户的转让情况等 ; ( 二 ) 相关证券账户或资金账户的实际控制人操作人和受益人情况资金来源以及相关账户间是否存在关联的说明等 ; ( 三 ) 对股票转让中重点监控事项的解释 ; ( 四 ) 其他与全国股份转让系统公司重点监控事项有关的资料第一百一十九条对第一百一十二条第一百一十三条第 24

25 一百一十四条第一百一十五条所述重点监控事项中情节严重的行为, 全国股份转让系统公司可以视情况采取以下措施 : ( 一 ) 约见谈话 ; ( 二 ) 要求提交书面承诺 ; ( 三 ) 出具警示函 ; ( 四 ) 限制证券账户转让 ; ( 五 ) 向中国证监会报告有关违法违规行为 ; ( 六 ) 其他自律监管措施第一百二十条转让参与人及相关业务人员违反本细则的, 全国股份转让系统公司可根据业务规则及全国股份转让系统其他相关业务规定, 对其进行纪律处分, 并记入诚信档案第九章转让异常情况处理第一百二十一条发生下列转让异常情况之一, 导致部分或全部转让不能正常进行的, 全国股份转让系统公司可以决定单独或同时采取暂缓进入清算交收程序技术性停牌或临时停市等措施 : ( 一 ) 不可抗力 ; ( 二 ) 意外事件 ; ( 三 ) 技术故障 ; ( 四 ) 全国股份转让系统公司认定的其他异常情况第一百二十二条出现无法申报或行情传输中断情况的, 主办券商应及时向全国股份转让系统公司报告无法申报或行情传输中断的证券营业部数量超过全部主办券商所属证券营业部总 25

26 数 10% 以上的, 属于转让异常情况, 全国股份转让系统公司可以实行临时停市第一百二十三条全国股份转让系统公司认为可能发生第一百二十一条第一百二十二条规定的转让异常情况, 并严重影响转让正常进行的, 可以决定技术性停牌或临时停市第一百二十四条全国股份转让系统公司对暂缓进入清算交收程序技术性停牌或临时停市决定予以公告技术性停牌或临时停市原因消除后, 全国股份转让系统公司可以决定恢复转让, 并予以公告因转让异常情况及全国股份转让系统公司采取的必要措施造成损失的, 全国股份转让系统公司不承担责任第一百二十五条转让异常情况处理的具体规定, 由全国股份转让系统公司另行制定, 并报中国证监会批准第十章转让纠纷第一百二十六条主办券商之间主办券商和客户之间发生转让纠纷, 相关主办券商应当记录有关情况, 以备全国股份转让系统公司查阅转让纠纷影响正常转让的, 主办券商应当及时向全国股份转让系统公司报告第一百二十七条主办券商之间主办券商和客户之间发生转让纠纷, 全国股份转让系统公司可以按有关规定, 提供必要的交易数据第一百二十八条客户对转让有疑义的, 主办券商有义务协调处理 26

27 第十一章转让费用第一百二十九条投资者买卖股票成交的, 应当按规定向代理股票买卖的主办券商交纳佣金第一百三十条主办券商应当按规定向全国股份转让系统交纳转让经手费及其他费用第一百三十一条股票转让的收费项目收费标准和收费方式等按有关规定执行第十二章附则第一百三十二条原 STAQ NET 系统公司和退市公司挂牌股票转让相关事项另行规定第一百三十三条本细则所述时间, 以全国股份转让系统交易主机的时间为准第一百三十四条本细则下列用语具有如下含义 : ( 一 ) 做市商是指经全国股份转让系统公司同意, 在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价, 并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者成交义务的证券公司 ( 二 ) 委托是指投资者向主办券商进行具体授权买卖股票的行为 ( 三 ) 申报是指转让参与人向全国股份转让系统交易主机发送股票买卖指令的行为 ( 四 ) 集中申报簿是指交易主机某一时点按买卖方向以及价格优先时间优先顺序排列的所有未成交申报队列 ( 五 ) 集合竞价参考价是指截至揭示时集中申报簿中所有 27

28 申报按照集合竞价规则形成的虚拟集合竞价成交价 ( 六 ) 匹配量是指截至揭示时集中申报簿中所有申报按照集合竞价规则形成的虚拟成交数量 ( 七 ) 未匹配量是指截至揭示时集中申报簿中在集合竞价参考价位上的不能按照集合竞价参考价虚拟成交的买方或卖方申报剩余量第一百三十五条本细则所述价格优先的原则是指较高价格买入申报优先于较低价格买入申报, 较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报 ; 时间优先的原则是指买卖方向价格相同的, 先申报者优先于后申报者, 先后顺序按交易主机接受申报的时间确定第一百三十六条本细则所称超过低于高于不足大于不含本数, 以内达到以上以下含本数第一百三十七条本细则由全国股份转让系统公司负责解释 28

附件全国中小企业股份转让系统股票转让细则第一章总则第一条为规范全国中小企业股份转让系统 ( 以下简称全国股份转让系统 ) 股票转让行为, 维护证券市场运行秩序, 保护投资者合法权益, 根据中华人民共和国证券法全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法等法律行政法规部门规章其他

附件全国中小企业股份转让系统股票转让细则第一章总则第一条为规范全国中小企业股份转让系统 ( 以下简称全国股份转让系统 ) 股票转让行为, 维护证券市场运行秩序, 保护投资者合法权益, 根据中华人民共和国证券法全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法等法律行政法规部门规章其他关于发布全国中小企业股份转让系统股票转让细则的公告全国中小企业股份转让系统有限责任公司 ( 以下简称全国股转公司 ) 制定了全国中小企业股份转让系统股票转让细则 ( 以下简称转让细则 ), 并报经中国证监会批准, 现予以发布, 自 2018 年 1 月 15 日起施行全国股转公司于 2013 年 12 月 30 日发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则 ( 试行 ) 同时废止为了