新世纪混合型开放式证券投资基金

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1 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ( 更 新 ) 摘 要 重 要 提 示 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 本 基 金 ) 经 中 国 证 监 会 2014 年 11 月 2 日 证 监 许 可 [2014]1160 号 文 核 准 募 集 本 基 金 合 同 已 于 2014 年 12 月 2 日 正 式 生 效 基 金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 准 确 完 整 本 招 募 说 明 书 经 中 国 证 监 会 核 准, 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准, 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 保 证, 也 不 表 明 投 资 于 本 基 金 没 有 风 险 本 基 金 投 资 于 证 券 市 场, 基 金 净 值 会 因 为 证 券 市 场 波 动 等 因 素 产 生 波 动, 投 资 者 在 投 资 本 基 金 前, 应 全 面 了 解 本 基 金 的 产 品 特 性, 充 分 考 虑 自 身 的 风 险 承 受 能 力, 理 性 判 断 市 场, 对 认 购 基 金 的 意 愿 时 机 数 量 等 投 资 行 为 作 出 独 立 决 策, 获 得 基 金 投 资 收 益, 亦 承 担 基 金 投 资 中 出 现 的 各 类 风 险, 包 括 利 率 风 险, 信 用 风 险, 流 动 性 风 险, 再 投 资 风 险, 通 货 膨 胀 风 险, 操 作 或 技 术 风 险, 合 规 性 风 险 和 其 他 风 险 投 资 有 风 险, 投 资 者 认 购 ( 或 申 购 ) 基 金 份 额 时 应 认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未 来 表 现 基 金 管 理 人 承 诺 以 恪 尽 职 守 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 对 投 资 者 保 证 基 金 一 定 盈 利, 也 不 向 投 资 者 保 证 最 低 收 益 本 招 募 说 明 书 ( 更 新 ) 所 载 内 容 截 止 日 为 2015 年 12 月 2 日, 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截 止 日 为 2015 年 9 月 30 日 ( 财 务 数 据 未 经 会 计 师 事 务 所 审 计 ) 基 金 管 理 人 : 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司

2 一 基 金 管 理 人 ( 一 ) 基 金 管 理 人 概 况 名 称 : 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 住 所 : 重 庆 市 江 北 区 聚 贤 岩 广 场 6 号 力 帆 中 心 2 号 办 公 楼 第 19 层 办 公 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 西 三 环 北 路 11 号 海 通 时 代 商 务 中 心 C1 座 重 庆 市 江 北 区 聚 贤 岩 广 场 6 号 力 帆 中 心 2 号 办 公 楼 第 19 层 法 定 代 表 人 : 陈 重 设 立 日 期 :2004 年 12 月 9 日 批 准 设 立 机 关 : 中 国 证 监 会 批 准 设 立 文 号 : 证 监 基 金 字 号 注 册 资 本 :21,750 万 元 人 民 币 联 系 人 : 齐 岩 电 话 :(010) 传 真 :(010) 股 权 结 构 : 出 资 单 位 出 资 额 ( 万 元 ) 占 注 册 资 本 金 比 例 恒 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 % 新 华 信 托 股 份 有 限 公 司 % 杭 州 永 原 网 络 科 技 有 限 公 司 % 合 计 % ( 二 ) 主 要 人 员 情 况 1 董 事 会 成 员 陈 重 先 生 : 董 事 长, 金 融 学 博 士 历 任 原 国 家 经 委 中 国 企 业 管 理 协 会 研 究 部 副 主 任 主 任 ; 中 国 企 业 报 社 社 长 ; 中 国 企 业 管 理 科 学 基 金 会 秘 书 长 ; 重 庆 市 政 府 副 秘 书 长 ; 中 国 企 业 联 合 会 常 务 副 理 事 长 ; 享 受 国 务 院 特 殊 津 贴 专 家 现 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 董 事 长 张 宗 友 先 生 : 董 事, 硕 士 历 任 内 蒙 古 证 券 有 限 责 任 公 司 营 业 部 经 理 人 事 部 经 理 ; 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 裁, 分 管 经 纪 业 务 ; 恒 泰 证 券 股 份 有 限 公 1

3 司 副 总 裁, 分 管 人 力 资 源 信 息 技 术 经 纪 业 务 等 事 务 现 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 总 经 理 ( 持 有 子 公 司 深 圳 新 华 富 时 资 产 管 理 有 限 公 司 1% 股 权 ) 齐 靠 民 先 生 : 董 事, 博 士 曾 就 职 于 中 国 人 民 银 行 深 圳 分 行 蔚 深 证 券 公 司 汉 唐 证 券 公 司, 曾 任 恒 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 总 裁 助 理 副 总 裁 等 职 务, 现 任 恒 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 裁 于 芳 女 士 : 董 事 历 任 北 京 市 水 利 建 设 管 理 中 心 项 目 管 理 及 法 务 专 员 新 时 代 证 券 有 限 责 任 公 司 总 经 理 助 理 副 总 经 理 现 任 恒 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 合 规 总 监 胡 波 先 生 : 独 立 董 事, 博 士, 历 任 中 国 人 民 大 学 财 政 金 融 学 院 教 师 中 国 人 民 大 学 风 险 投 资 发 展 研 究 中 心 研 究 员 副 主 任 执 行 主 任, 现 任 中 国 人 民 大 学 财 政 金 融 学 院 副 教 授 宋 敏 女 士 : 独 立 董 事, 硕 士, 历 任 四 川 资 阳 市 人 民 法 院 法 官 中 国 电 子 系 统 工 程 总 公 司 法 务 人 员 北 京 市 中 济 律 师 事 务 所 执 业 律 师, 现 任 北 京 市 东 清 律 师 事 务 所 合 伙 人 张 贵 龙 先 生 : 独 立 董 事, 硕 士, 曾 任 山 西 省 临 汾 地 区 教 育 学 院 教 师 现 任 职 于 北 京 大 学 财 务 部 2 监 事 会 成 员 王 海 兵 先 生 : 监 事 会 主 席, 学 士 山 西 财 经 学 院 会 计 学 专 业, 曾 任 山 西 证 券 有 限 责 任 公 司 业 务 部 副 经 理 山 西 天 元 会 计 师 事 务 所 审 计 部 经 理 长 财 证 券 经 纪 有 限 责 任 公 司 财 务 部 副 经 理 财 务 总 监 恒 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 合 规 负 责 人 合 规 总 监 等 职 务, 现 任 恒 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 财 务 总 监 李 会 忠 先 生 : 职 工 监 事, 硕 士 八 年 证 券 从 业 经 验, 历 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 行 业 研 究 员 策 略 分 析 师 新 华 钻 石 品 质 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 现 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 金 融 工 程 部 副 总 监 新 华 鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 新 华 鑫 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 新 华 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 新 华 增 盈 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 新 华 灵 活 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 新 华 行 业 轮 换 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 别 冶 女 士 : 职 工 监 事, 金 融 学 学 士 八 年 证 券 从 业 经 验, 历 任 每 日 经 济 2

4 新 闻 第 一 财 经 日 报 财 经 记 者, 新 华 基 金 媒 体 经 理, 现 任 新 华 基 金 总 经 理 办 公 室 主 任 助 理 3 高 级 管 理 人 员 情 况 陈 重 先 生 : 董 事 长, 简 历 同 上 张 宗 友 先 生 : 总 经 理, 简 历 同 上 徐 端 骞 先 生 : 副 总 经 理, 学 士 历 任 上 海 君 创 财 经 顾 问 有 限 公 司 并 购 部 经 理 上 海 力 矩 产 业 投 资 管 理 有 限 公 司 并 购 部 经 理 新 时 代 证 券 有 限 责 任 公 司 投 行 部 项 目 经 理, 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 总 经 理 助 理 兼 运 作 保 障 部 总 监 现 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 晏 益 民 先 生 : 副 总 经 理, 学 士 历 任 大 通 证 券 投 行 总 部 综 合 部 副 总 经 理, 泰 信 基 金 机 构 理 财 部 总 经 理, 天 治 基 金 北 京 分 公 司 总 经 理, 天 治 基 金 总 经 理 助 理, 新 华 基 金 总 经 理 助 理, 现 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 沈 健 先 生 : 副 总 经 理, 硕 士 历 任 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 机 构 客 户 部 高 级 客 户 经 理 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公 司 渠 道 副 总 监 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 总 监 纽 银 梅 隆 西 部 基 金 管 理 有 限 公 司 渠 道 销 售 副 总 监 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 渠 道 业 务 部 部 门 总 经 理, 现 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 林 艳 芳 女 士 : 副 总 经 理, 学 士 历 任 中 国 人 民 银 行 呼 和 浩 特 分 行 金 融 管 理 处 副 主 任 科 员 内 蒙 古 自 治 区 证 券 公 司 证 券 交 易 部 部 门 总 经 理 内 蒙 古 自 治 区 证 券 登 记 公 司 登 记 存 管 部 部 门 总 经 理 内 蒙 古 紫 玉 投 资 管 理 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 恒 泰 证 券 有 限 责 任 公 司 经 纪 事 业 部 总 裁 助 理 兼 部 门 总 经 理 新 时 代 证 券 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 吉 林 省 股 权 投 资 基 金 协 会 常 务 副 会 长 兼 秘 书 长 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 零 售 客 户 部 总 裁 助 理, 现 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 子 公 司 深 圳 新 华 富 时 资 产 管 理 有 限 公 司 董 事 长 ( 薪 酬 从 子 公 司 领 取 ) 齐 岩 先 生 : 督 察 长, 学 士 历 任 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 解 放 北 路 营 业 部 职 员 天 津 管 理 部 职 员 天 津 大 港 营 业 部 综 合 部 经 理, 现 任 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 督 察 长 兼 任 子 公 司 深 圳 新 华 富 时 资 产 管 理 有 限 公 司 董 事 ( 持 有 子 公 司 1% 股 权 ) 4 本 基 金 基 金 经 理 人 员 情 况 姚 秋 先 生 : 经 济 学 博 士 注 册 金 融 分 析 师, 历 任 中 国 建 设 银 行 北 京 分 行 投 资 3

5 银 行 部 债 券 投 资 研 究 员 中 国 工 商 银 行 资 产 管 理 部 固 定 收 益 投 资 经 理 2014 年 4 月 加 入 新 华 基 金 管 理 有 限 公 司,2014 年 7 月 18 日 起 任 新 华 阿 里 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2014 年 8 月 7 日 起 任 新 华 鑫 安 保 本 一 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2014 年 12 月 2 日 起 任 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2015 年 6 月 11 日 起 任 新 华 增 盈 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2015 年 9 月 2 日 起 担 任 新 华 鑫 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 2015 年 11 月 19 日 起 担 任 新 华 阿 鑫 二 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 5 投 资 管 理 委 员 会 成 员 主 席 : 总 经 理 张 宗 友 先 生 ; 成 员 : 总 经 理 助 理 兼 投 资 总 监 基 金 管 理 部 总 监 崔 建 波 先 生 固 定 收 益 部 总 监 于 泽 雨 先 生 研 究 部 总 监 张 霖 女 士 李 会 忠 先 生 贲 兴 振 先 生 姚 秋 先 生 6 上 述 人 员 之 间 均 不 存 在 近 亲 属 关 系 二 基 金 托 管 人 ( 一 ) 基 金 托 管 人 概 况 1 基 金 托 管 人 基 本 情 况 名 称 : 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路 5047 号 办 公 地 址 : 广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路 5047 号 法 定 代 表 人 : 孙 建 一 成 立 日 期 :1987 年 12 月 22 日 组 织 形 式 : 股 份 有 限 公 司 注 册 资 本 : 5,123,350,416 元 存 续 期 间 : 持 续 经 营 基 金 托 管 资 格 批 文 及 文 号 : 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [2008]1037 号 联 系 人 : 李 玉 彬 联 系 电 话 :(0755) 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 : 平 安 银 行, 股 票 简 称 : 平 安 银 行, 股 票 代 码 : 4

6 000001) 是 由 原 深 圳 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 以 吸 收 合 并 原 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 的 方 式 完 成 两 行 整 合 并 更 名 而 来, 是 中 国 内 地 首 家 向 公 众 发 行 股 票 并 公 开 上 市 的 全 国 性 股 份 制 商 业 银 行, 总 部 设 于 深 圳 中 国 平 安 保 险 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 合 计 持 有 平 安 银 行 股 份 约 亿 股, 约 占 平 安 银 行 总 股 本 的 59%, 为 平 安 银 行 的 控 股 股 东 截 至 2014 年 12 月 末, 本 行 资 产 总 额 21, 亿 元, 较 年 初 增 长 15.58%; 各 项 存 款 余 额 15, 亿 元, 较 年 初 增 加 3, 亿 元, 增 幅 25.98%, 增 量 为 上 年 全 年 增 量 的 1.6 倍, 增 速 居 同 业 领 先 地 位, 市 场 份 额 提 升 ; 各 项 贷 款 ( 含 贴 现 ) 余 额 突 破 万 亿, 达 10, 亿 元, 较 年 初 增 幅 20.94%; 营 业 收 入 亿 元, 同 比 增 长 40.66%, 其 中 非 利 息 净 收 入 亿 元, 同 比 增 长 77.04%; 准 备 前 营 业 利 润 亿 元, 同 比 增 长 53.69%; 净 利 润 亿 元, 同 比 增 长 30.01%; 根 据 中 国 银 监 会 商 业 银 行 资 本 管 理 办 法 ( 试 行 ) 计 算 的 资 本 充 足 率 10.86% 一 级 资 本 充 足 率 8.64% 核 心 一 级 资 本 充 足 率 8.64%, 满 足 监 管 标 准 截 至 2014 年 12 月 31 日, 平 安 银 行 在 全 国 43 个 主 要 城 市 拥 有 共 计 747 家 网 点, 基 本 形 成 对 东 北 华 北 华 东 华 南 中 部 西 南 和 西 北 地 区 的 全 面 覆 盖, 并 在 香 港 设 有 代 表 处, 分 别 为 公 司 零 售 和 政 府 部 门 等 客 户 提 供 多 种 金 融 服 务 平 安 银 行 总 行 设 资 产 托 管 事 业 部, 下 设 市 场 拓 展 处 创 新 发 展 处 估 值 核 算 处 资 金 清 算 处 规 划 发 展 处 IT 系 统 支 持 处 督 察 合 规 处 外 包 业 务 中 心 8 个 处 室, 目 前 部 门 人 员 为 53 人 2 主 要 人 员 情 况 陈 正 涛, 男, 中 共 党 员, 经 济 学 硕 士 高 级 经 济 师 高 级 理 财 规 划 师 国 际 注 册 私 人 银 行 家, 具 备 中 国 证 券 业 执 业 证 书 长 期 从 事 商 业 银 行 工 作, 具 有 本 外 币 资 金 清 算, 银 行 经 营 管 理 及 基 金 托 管 业 务 的 经 营 管 理 经 验 1985 年 7 月 至 1993 年 2 月 在 武 汉 金 融 高 等 专 科 学 校 任 教 ;1993 年 3 月 至 1993 年 7 月 在 招 商 银 行 武 汉 分 行 任 客 户 经 理 ;1993 年 8 月 至 1999 年 2 月 在 招 行 武 汉 分 行 武 昌 支 行 任 计 划 信 贷 部 经 理 行 长 助 理 ;1999 年 3 月 年 1 月 在 招 行 武 汉 分 行 青 山 支 行 任 行 长 助 理 ;2000 年 2 月 至 2001 年 7 月 在 招 行 武 汉 分 行 公 司 银 行 部 任 副 总 经 理 ;2001 年 8 月 至 2003 年 2 月 在 招 行 武 汉 分 行 解 放 公 园 支 行 任 行 长 ;2003 年 3 月 至 2005 年 4 月 在 招 行 武 汉 分 行 机 构 业 务 部 任 总 经 理 ;2005 年 5 月 至 2007 年 6 5

7 月 在 招 行 武 汉 分 行 硚 口 支 行 任 行 长 ;2007 年 7 月 至 2008 年 1 月 在 招 行 武 汉 分 行 同 业 银 行 部 任 总 经 理 ; 自 2008 年 2 月 加 盟 平 安 银 行 先 后 任 公 司 业 务 部 总 经 理 助 理 产 品 及 交 易 银 行 部 副 总 经 理, 一 直 负 责 公 司 银 行 产 品 开 发 与 管 理, 全 面 掌 握 银 行 产 品 包 括 托 管 业 务 产 品 的 运 作 营 销 和 管 理, 尤 其 是 对 商 业 银 行 有 关 的 各 项 监 管 政 策 比 较 熟 悉 2011 年 12 月 任 平 安 银 行 资 产 托 管 部 副 总 经 理 ;2013 年 5 月 起 任 平 安 银 行 资 产 托 管 事 业 部 副 总 裁 ( 主 持 工 作 );2015 年 3 月 5 日 起 任 平 安 银 行 资 产 托 管 事 业 部 总 裁 3 基 金 托 管 业 务 经 营 情 况 2008 年 8 月 15 日 获 得 中 国 证 监 会 银 监 会 核 准 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 截 至 2015 年 6 月 底, 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 托 管 净 值 规 模 合 计 2.10 万 亿, 托 管 证 券 投 资 基 金 共 26 只, 具 体 包 括 华 富 价 值 增 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 华 富 量 子 生 命 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 长 信 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 商 保 证 金 快 线 货 币 市 场 基 金 平 安 大 华 日 增 利 货 币 市 场 基 金 新 华 鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 新 华 阿 里 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 东 吴 中 证 可 转 换 债 券 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 平 安 大 华 财 富 宝 货 币 市 场 基 金 红 塔 红 土 盛 世 普 益 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 新 华 财 富 金 30 天 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 新 华 活 期 添 利 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 民 生 加 银 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 新 华 增 盈 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 鹏 华 安 盈 宝 货 币 市 场 基 金 平 安 大 华 新 鑫 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 新 华 万 银 多 元 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 中 海 安 鑫 宝 1 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 中 海 进 取 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 天 弘 普 惠 养 老 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 东 吴 移 动 互 联 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 平 安 大 华 智 慧 中 国 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 国 金 通 用 鑫 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 嘉 合 磐 石 混 合 型 证 券 投 资 基 金 平 安 大 华 鑫 享 混 合 型 证 券 投 资 基 金 三 相 关 服 务 机 构 ( 一 ) 基 金 份 额 发 售 机 构 基 金 份 额 发 售 机 构 为 基 金 管 理 人 的 直 销 机 构 : 6

8 名 称 : 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 北 京 直 销 中 心 办 公 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 西 三 环 北 路 11 号 海 通 时 代 商 务 中 心 C1 座 法 定 代 表 人 : 陈 重 电 话 : 联 系 人 : 张 秀 丽 公 司 网 址 : 客 服 电 话 : 电 子 直 销 : 新 华 基 金 网 上 交 易 系 统 基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 变 更 或 增 减 其 他 符 合 要 求 的 机 构 销 售 本 基 金, 并 及 时 公 告 ( 二 ) 注 册 登 记 机 构 名 称 : 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 住 所 : 重 庆 市 江 北 区 聚 贤 岩 广 场 6 号 力 帆 中 心 2 号 办 公 楼 第 19 层 法 定 代 表 人 : 陈 重 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 陈 猷 忧 ( 三 ) 出 具 法 律 意 见 书 的 律 师 事 务 所 名 称 : 上 海 市 通 力 律 师 事 务 所 注 册 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 68 号 时 代 金 融 中 心 19 楼 办 公 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 68 号 时 代 金 融 中 心 19 楼 负 责 人 : 俞 卫 锋 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 安 冬 经 办 律 师 : 安 冬 陆 奇 7

9 ( 四 ) 提 供 验 资 服 务 的 会 计 师 事 务 所 名 称 : 瑞 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 西 四 环 中 路 16 号 院 2 号 楼 4 层 办 公 地 址 : 北 京 市 东 城 区 永 定 门 西 滨 河 路 8 号 院 7 号 楼 中 海 地 产 广 场 西 塔 5-11 层 法 定 代 表 人 : 杨 剑 涛 电 话 : 传 真 : 经 办 注 册 会 计 师 : 张 伟 胡 慰 四 基 金 的 名 称 本 基 金 名 称 : 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 类 型 : 契 约 型 开 放 式 五 基 金 的 类 型 六 基 金 的 投 资 目 标 综 合 运 用 投 资 组 合 保 险 策 略, 严 格 控 制 风 险, 在 为 投 资 人 提 供 投 资 金 额 安 全 保 证 的 基 础 上 力 争 实 现 基 金 资 产 的 稳 定 增 值 七 基 金 的 投 资 范 围 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具, 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 债 券 股 票 ( 包 含 中 小 板 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ) 货 币 市 场 工 具 权 证 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 ( 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 ) 8

10 本 基 金 将 依 照 投 资 组 合 保 本 策 略 将 基 金 资 产 配 置 于 固 定 收 益 资 产 与 风 险 资 产 : 固 定 收 益 资 产 为 国 内 依 法 发 行 交 易 的 债 券 ( 包 括 国 债 央 行 票 据 和 政 策 性 金 融 债 企 业 债 中 小 企 业 私 募 债 券 可 转 换 公 司 债 ( 含 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 ) 短 期 融 资 券 中 期 票 据 等 ) 资 产 支 持 证 券 债 券 回 购 货 币 市 场 工 具 和 银 行 存 款 等 固 定 收 益 资 产 ; 风 险 资 产 为 股 票 权 证 等 权 益 类 资 产 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 : 股 票 权 证 等 风 险 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 高 于 40%, 其 中 基 金 持 有 的 全 部 权 证 的 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3%; 债 券 货 币 市 场 工 具 等 固 定 收 益 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于 60%, 在 每 个 开 放 期 间 的 前 3 个 月 开 放 期 间 及 开 放 期 的 后 3 个 月 不 受 前 述 投 资 组 合 比 例 的 限 制 在 开 放 期, 本 基 金 持 有 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5%, 在 保 本 周 期 内 ( 保 本 周 期 到 期 日 除 外 ), 本 基 金 不 受 该 比 例 的 限 制 如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种, 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后, 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 八 基 金 的 投 资 策 略 在 投 资 策 略 方 面, 本 基 金 将 主 要 采 用 恒 定 比 例 组 合 保 本 策 略 (CPPI, Constant Proportion Portfolio Insurance)CPPI 策 略 以 数 量 化 的 分 析 模 型 为 基 础, 主 要 通 过 动 态 地 监 控 和 调 整 基 金 在 固 定 收 益 资 产 与 风 险 资 产 上 的 投 资 比 例, 确 保 基 金 投 资 组 合 的 风 险 暴 露 水 平 不 超 过 基 金 可 承 担 的 损 失 限 额 ( 又 称 安 全 垫 ), 以 实 现 确 保 保 本 周 期 到 期 时 本 金 安 全 的 目 标 而 主 动 承 担 股 票 投 资 风 险, 通 过 选 择 市 场 时 机 和 精 选 个 股 进 行 投 资, 还 可 为 基 金 实 现 资 本 增 值 在 投 资 策 略 方 面, 本 基 金 将 主 要 采 用 恒 定 比 例 组 合 保 本 策 略 (CPPI, Constant Proportion Portfolio Insurance)CPPI 策 略 以 数 量 化 的 分 析 模 型 为 基 础, 主 要 通 过 动 态 地 监 控 和 调 整 基 金 在 固 定 收 益 资 产 与 风 险 资 产 上 的 投 资 比 例, 确 保 基 金 投 资 组 合 的 风 险 暴 露 水 平 不 超 过 基 金 可 承 担 的 损 失 限 额 ( 又 称 安 全 垫 ), 以 实 现 确 保 保 本 周 期 到 期 时 本 金 安 全 的 目 标 而 主 动 承 担 股 票 投 资 风 险, 通 过 选 择 市 场 时 机 和 精 选 个 股 进 行 投 资, 还 可 为 基 金 实 现 资 本 增 值 9

11 1 资 产 配 置 策 略 CPPI 策 略 的 基 本 公 式 可 表 述 为 :E = M (A-F) 其 中,E 为 可 投 资 于 风 险 资 产 ( 主 要 指 股 票 ) 的 上 限 ;M 为 风 险 乘 数,M 1; A 为 投 资 组 合 ( 包 括 固 定 收 益 资 产 与 风 险 资 产 ) 的 资 产 总 值 ;F 为 最 低 保 证 额 度 ( 本 基 金 为 100%) 的 折 现 值 由 此 可 见,CPPI 策 略 的 应 用 首 先 必 须 确 定 两 个 值 :M 和 F M 主 要 根 据 保 证 周 期 内 证 券 市 场 的 风 险 特 征 来 确 定 以 历 史 模 拟 为 例, 如 上 证 综 指 的 月 数 据 在 3 年 期 间 的 最 大 下 跌 幅 度 为 %(1993 年 2 月 ~1996 年 2 月 ), 则 历 史 模 拟 得 出 的 风 险 乘 数 为 1.7(=1/58.73%) 但 是, 历 史 趋 势 不 能 用 来 预 测 未 来 因 此, 在 实 际 操 作 中, 基 金 管 理 人 主 要 依 据 对 未 来 保 证 周 期 内 证 券 市 场 的 风 险 特 征, 与 担 保 机 构 协 商 一 致 后, 确 定 适 当 的 风 险 乘 数 在 每 一 个 保 证 周 期 内, 除 非 有 重 大 意 外 事 件 导 致 证 券 市 场 的 风 险 特 征 发 生 改 变, 否 则, 风 险 乘 数 不 可 调 整 F 主 要 根 据 保 证 周 期 内 固 定 收 益 工 具 的 收 益 率 水 平 和 距 离 保 证 周 期 的 剩 余 期 限 来 确 定 如 在 保 证 周 期 初 ( 距 离 保 证 期 到 期 日 尚 有 3 年 ), 市 场 上 剩 余 期 限 为 3 年 的 国 债 收 益 率 为 3%, 则 F=100%/ =91.5% 在 保 证 周 期 内, 随 着 距 离 保 证 周 期 的 剩 余 期 限 的 缩 小,F 值 逐 步 向 上 调 整, 直 至 达 到 100% CPPI 机 制 图 示 资 产 总 值 防 守 垫 风 险 乘 数 M 最 低 保 证 额 度 折 现 值 F 风 险 资 产 M*(A-F) 固 定 收 益 资 产 A 从 CPPI 公 式 来 看,M 越 大,F 越 小, 基 金 可 承 担 的 风 险 和 收 益 潜 力 就 越 高 ; 10

12 反 之,M 越 小,F 越 大, 基 金 可 承 担 的 风 险 和 收 益 潜 力 也 就 越 低 因 此, 基 金 管 理 人 需 细 致 分 析 证 券 市 场 的 风 险 特 征 和 固 定 收 益 工 具 的 收 益 率 水 平, 确 定 合 理 的 M 和 F 值, 以 兼 顾 基 金 的 保 本 目 标 和 增 值 目 标 此 外, 公 式 中 的 A 是 指 基 金 实 际 投 资 组 合 的 资 产 价 值, 由 固 定 收 益 组 合 和 股 票 组 合 的 估 值 相 加 而 得 由 此 可 见,CPPI 的 操 作 策 略 就 是 以 前 期 基 金 收 益 ( 包 括 债 券 投 资 的 潜 在 收 益 和 股 票 投 资 的 股 息 红 利 已 实 现 资 本 利 得 ) 作 为 后 期 风 险 投 资 的 损 失 上 限 ( 又 称 安 全 垫 ), 乘 以 一 个 放 大 倍 数 后, 作 为 股 票 投 资 的 上 限 按 CPPI 策 略 进 行 操 作 时, 手 法 类 似 于 买 高 卖 低, 即 在 股 票 组 合 价 值 上 涨 ( 即 A ) 时, 进 一 步 加 大 股 票 投 资 以 增 加 收 益, 同 时 相 应 地 减 少 债 券 投 资 ; 而 在 股 票 组 合 价 值 下 跌 时 ( 即 A ), 减 少 股 票 投 资 以 实 现 止 损, 同 时 相 应 地 增 加 债 券 投 资 2 保 本 组 合 投 资 策 略 保 本 组 合 主 要 由 未 来 现 金 流 稳 定 风 险 可 预 期 的 固 定 收 益 工 具 组 成 最 佳 保 本 资 产 是 到 期 日 与 保 本 周 期 到 期 日 完 全 匹 配 的 零 息 债 券, 无 利 率 风 险 和 利 息 再 投 资 风 险, 无 变 现 损 失 风 险, 计 算 F 值 的 折 现 率 就 等 于 该 债 券 的 到 期 收 益 率, 在 保 本 周 期 内 恒 定 由 于 国 内 债 券 市 场 上 缺 少 类 似 的 零 息 债 券, 因 此, 基 金 的 目 标 是 选 择 到 期 日 与 保 本 周 期 到 期 日 匹 配 的 债 券 构 成 保 本 组 合 对 于 这 部 分 债 券, 基 金 采 取 买 入 持 有 策 略, 追 求 获 得 稳 定 的 利 息 支 付 和 本 金 偿 还 这 部 分 投 资 无 利 率 风 险, 无 变 现 损 失 风 险, 但 有 一 定 的 利 息 再 投 资 风 险, 即 利 息 收 入 部 分 可 能 无 法 买 入 同 样 剩 余 期 限 匹 配 收 益 率 水 平 相 同 的 债 券 但 由 于 保 证 周 期 较 短 利 息 收 入 较 小, 所 以 利 息 再 投 资 风 险 对 保 本 组 合 整 体 收 益 率 水 平 的 影 响 不 大, 计 算 F 值 的 折 现 率 可 近 似 等 于 所 投 资 债 券 的 到 期 收 益 率, 在 保 本 周 期 内 稳 定 但 在 实 际 投 资 操 作 中, 基 金 可 能 无 法 买 到 到 期 日 与 保 本 周 期 到 期 日 完 全 匹 配 的 债 券, 或 是 此 类 债 券 不 足 于 满 足 基 金 的 建 仓 需 求, 导 致 基 金 必 须 进 行 一 定 的 组 合 积 极 管 理 积 极 管 理 的 基 本 思 路 是 : (1) 以 到 期 日 与 保 本 周 期 到 期 日 基 本 匹 配 的 债 券 为 基 准, 根 据 其 到 期 收 益 率 确 定 在 保 本 周 期 内 计 算 F 值 的 折 现 率 (2) 以 到 期 日 与 保 本 周 期 到 期 日 基 本 匹 配 的 债 券 为 基 准, 计 算 其 久 期 在 11

13 综 合 考 虑 剩 余 期 限 收 益 率 和 流 动 性 后, 基 金 选 择 个 券 构 建 组 合, 并 保 持 组 合 的 加 权 平 均 久 期 等 于 基 准 债 券 的 久 期 当 因 市 场 利 率 变 动 组 合 内 个 券 到 期 或 变 现, 导 致 组 合 加 权 平 均 久 期 与 基 准 债 券 的 久 期 偏 离 较 大 时 ( 超 过 1 个 月 ), 基 金 将 动 态 调 整 债 券 组 合 (3) 由 于 构 成 组 合 的 个 券 剩 余 期 限 可 能 长 于 或 短 于 保 本 周 期, 所 以 组 合 面 临 利 率 风 险 变 现 损 失 风 险 和 利 息 再 投 资 风 险 当 这 些 风 险 导 致 债 券 组 合 价 值 低 于 按 基 准 债 券 收 益 率 折 算 的 F 值 时, 基 金 风 险 投 资 的 安 全 垫 将 缩 小, 基 金 应 按 照 预 定 的 放 大 倍 数, 减 少 相 应 的 股 票 投 资 ; 同 理, 当 这 些 风 险 导 致 债 券 组 合 价 值 高 于 按 基 准 债 券 收 益 率 折 算 的 F 值 时, 基 金 风 险 投 资 的 安 全 垫 将 扩 大, 基 金 应 按 照 预 定 的 放 大 倍 数, 增 加 相 应 的 股 票 投 资 3 增 值 组 合 投 资 策 略 本 基 金 增 值 组 合 主 要 投 资 于 股 票, 投 资 上 限 根 据 CPPI 公 式 E = M (A-F) 决 定, 其 中, 公 式 中 的 M 和 F 已 于 保 本 周 期 期 初 由 基 金 管 理 人 和 担 保 机 构 协 商 确 定 由 于 基 金 资 产 每 日 估 值, 所 以 股 票 投 资 上 限 也 随 着 A 的 每 日 波 动 而 波 动 如 果 基 金 随 时 根 据 投 资 上 限 E 的 变 化 而 调 仓, 必 将 导 致 大 量 的 交 易 费 用 和 变 现 损 失, 从 而 影 响 基 金 的 收 益 能 力 因 此, 基 金 调 整 股 票 投 资 比 例 的 主 要 原 则 是 : 每 周 审 核 投 资 上 限 的 变 动, 如 投 资 上 限 变 动 的 幅 度 超 过 5%, 则 根 据 当 时 市 场 的 流 动 性 和 个 股 交 易 成 本 确 定 是 否 需 要 调 仓, 以 及 调 整 的 时 间 计 划 在 具 体 操 作 策 略 方 面, 受 保 证 周 期 到 期 日 的 限 制 以 及 投 资 上 限 频 繁 波 动 的 影 响, 本 基 金 主 要 采 取 顺 势 而 为 波 段 操 作 的 策 略, 重 点 选 择 具 有 以 下 特 征 的 股 票 进 行 投 资 : (1) 企 业 基 本 面 素 质 优 良 无 重 大 损 失 风 险 ; (2) 股 票 交 易 活 跃, 方 便 基 金 进 出 ; (3) 符 合 市 场 热 点, 短 期 内 可 能 兑 现 收 益 ; (4) 股 票 估 值 (P/E P/B) 水 平 合 理, 下 行 风 险 较 小 在 构 建 组 合 时, 本 基 金 强 调 行 业 分 散 个 股 分 散, 以 降 低 组 合 风 险, 提 高 流 动 性 在 股 票 投 资 之 外, 本 基 金 增 值 组 合 还 可 投 资 于 可 转 债 或 是 日 后 推 出 的 金 融 衍 生 产 品 等, 以 实 现 较 高 收 益 此 外, 在 短 期 股 市 缺 乏 投 资 机 会 时, 基 金 还 将 积 极 12

14 参 与 风 险 低 且 可 控 的 债 券 回 购 等 短 期 投 资, 以 提 高 流 动 性 管 理 的 收 益 4 本 基 金 投 资 中 小 企 业 私 募 债 的 投 资 策 略 本 基 金 投 资 中 小 企 业 私 募 债 券, 基 金 管 理 人 将 根 据 审 慎 原 则, 只 选 择 并 投 资 债 券 剩 余 期 限 与 当 期 保 本 周 期 剩 余 期 限 相 匹 配 的 个 券, 并 且 制 定 严 格 的 投 资 决 策 流 程 风 险 控 制 制 度 和 信 用 风 险 流 动 性 风 险 处 置 预 案, 并 经 董 事 会 批 准, 以 防 范 信 用 风 险 流 动 性 风 险 等 各 种 风 险 本 基 金 主 要 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 研 究 及 分 析 方 法 进 行 中 小 企 业 私 募 债 券 的 选 择 和 投 资 定 性 分 析 重 点 关 注 所 发 行 债 券 的 具 体 条 款 以 及 发 行 主 体 情 况 (1) 定 量 分 析 定 量 分 析 方 面, 本 基 金 重 点 关 注 债 券 发 行 人 的 财 务 状 况, 包 括 发 行 主 体 的 偿 债 能 力 盈 利 能 力 现 金 流 获 取 能 力 以 及 发 行 主 体 的 长 期 资 本 结 构 等 具 体 关 注 指 标 如 下 : 1 偿 债 能 力 : 重 点 关 注 流 动 比 率 速 动 比 率 利 息 保 障 倍 数 以 及 现 金 利 息 保 障 倍 数 等 指 标 ; 2 盈 利 能 力 : 重 点 关 注 ROE ROA 毛 利 率 以 及 净 利 率 等 指 标 ; 3 现 金 流 获 取 能 力 : 重 点 关 注 销 售 现 金 比 率 资 产 现 金 回 收 率 等 指 标 ; 4 资 本 结 构 : 重 点 关 注 资 产 负 债 率 指 标 (2) 定 性 分 析 定 性 分 析 重 点 关 注 所 发 行 债 券 的 具 体 条 款 以 及 发 行 主 体 情 况 主 要 包 括 债 券 发 行 的 基 本 条 款 ( 包 括 中 小 企 业 私 募 债 券 名 称 本 期 发 行 总 额 期 限 票 面 金 额 发 行 价 格 或 利 率 确 定 方 式 还 本 付 息 的 期 限 和 方 式 等 ) 募 集 资 金 用 途 转 让 范 围 及 约 束 条 件 偿 债 保 障 机 制 股 息 分 配 政 策 担 保 增 信 情 况 发 行 主 体 历 史 发 行 债 券 及 评 级 情 况 以 及 发 行 主 体 主 营 业 务 发 展 前 景 等 方 面 5 本 基 金 投 资 权 证 的 投 资 策 略 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 本 基 金 将 采 用 以 下 策 略 普 通 策 略 : 根 据 权 证 定 价 模 型, 选 择 低 估 的 权 证 进 行 投 资 持 股 保 护 策 略 : 利 用 认 沽 权 证, 可 以 实 现 对 手 中 持 股 的 保 护 套 利 策 略 : 当 认 沽 权 证 和 正 股 价 的 和 低 于 行 权 价 格 时, 并 且 总 收 益 率 超 过 市 场 无 风 险 收 益 率 时, 可 以 进 行 无 风 险 套 利 6 本 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 的 投 资 策 略 13

15 资 产 支 持 证 券 包 括 资 产 抵 押 贷 款 支 持 证 券 (ABS) 住 房 抵 押 贷 款 支 持 证 券 (MBS) 等 可 以 从 信 用 因 素 流 动 性 因 素 利 率 因 素 税 收 因 素 和 提 前 还 款 因 素 等 五 个 方 面 进 行 考 虑 其 中 信 用 因 素 是 目 前 最 重 要 的 因 素, 本 基 金 运 用 CreditMetrics 模 型 信 用 矩 阵 来 估 计 信 用 利 差 该 模 型 的 方 法 主 要 是 估 计 一 定 期 限 内, 债 务 及 其 它 信 用 类 产 品 构 成 的 组 合 价 值 变 化 的 远 期 分 布 这 种 估 计 是 通 过 建 立 信 用 评 级 转 移 矩 阵 来 实 现 的 其 中 先 对 单 个 资 产 的 信 用 风 险 进 行 分 析, 然 后 通 过 考 虑 资 产 之 间 的 相 关 性 和 风 险 头 寸, 把 模 型 推 广 到 多 个 债 券 或 贷 款 的 组 合 7 开 放 期 的 投 资 在 开 放 期 内, 除 暂 时 无 法 变 现 的 基 金 财 产 外, 基 金 管 理 人 应 使 基 金 财 产 保 持 为 现 金 银 行 存 款 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 ( 无 法 变 现 的 基 金 财 产, 如 在 开 放 期 内 具 备 变 现 条 件 的, 基 金 管 理 人 可 根 据 市 场 情 况 安 排 变 现 ), 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 免 收 该 期 间 的 基 金 管 理 费 基 金 托 管 费 及 销 售 服 务 费 九 基 金 的 业 绩 比 较 标 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 : ( 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率 +1%) 1.5 本 基 金 选 择 ( 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率 +1%) 1.5 作 为 业 绩 比 较 基 准 的 原 因 如 下 : 本 基 金 是 采 取 定 期 开 放 式 运 作 的 保 本 型 基 金 产 品, 保 本 周 期 为 十 八 个 月 因 此, 以 ( 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率 +1%) 1.5 作 为 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准, 能 够 使 本 基 金 投 资 人 理 性 判 断 本 基 金 产 品 的 风 险 收 益 特 征, 合 理 地 衡 量 比 较 本 基 金 的 业 绩 表 现 上 述 一 年 期 银 行 定 期 存 款 税 后 收 益 率 指 当 期 保 本 周 期 起 始 日 ( 若 为 第 一 个 保 本 周 期, 则 为 基 金 合 同 生 效 日 ) 中 国 人 民 银 行 公 布 并 执 行 的 一 年 期 金 融 机 构 人 民 币 存 款 基 准 税 后 利 率 如 果 今 后 法 律 法 规 发 生 变 化, 或 者 中 国 人 民 银 行 调 整 或 停 止 该 基 准 利 率 的 发 布, 或 者 有 更 权 威 的 更 能 为 市 场 普 遍 接 受 的 业 绩 比 较 基 准 推 出, 或 者 是 市 场 上 出 现 更 加 适 合 用 于 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 的 指 数 时, 基 金 管 理 人 可 以 根 据 本 基 金 14

16 的 投 资 范 围 和 投 资 策 略, 确 定 变 更 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 业 绩 比 较 基 准 的 变 更 需 经 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 协 商 一 致 基 金 管 理 人 最 迟 应 于 新 的 业 绩 比 较 基 准 实 施 前 2 日 在 指 定 媒 介 上 进 行 公 告 并 报 中 国 证 监 会 备 案, 而 无 需 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 十 基 金 的 风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 积 极 配 置 的 保 本 混 合 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 当 中 的 低 风 险 品 种, 其 长 期 平 均 预 期 风 险 与 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基 金 非 保 本 的 混 合 型 基 金, 高 于 货 币 市 场 基 金 十 一 基 金 的 投 资 组 合 报 告 本 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 本 基 金 的 托 管 人 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 本 投 资 组 合 报 告 所 载 数 据 截 至 2015 年 9 月 30 日 ( 一 ) 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 169,295, 其 中 : 股 票 169,295, 固 定 收 益 投 资 802,954, 其 中 : 债 券 802,954, 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 20,500, 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 14,037,

17 7 其 他 资 产 21,976, 合 计 1,028,764, ( 二 ) 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 8,677, C 制 造 业 53,004, D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 6,107, G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 1,975, J 金 融 业 17,605, K 房 地 产 业 76,941, L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 4,984, O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 - - R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 169,295, ( 三 ) 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 16

18 (%) 万 科 A 2,653,000 33,772, 保 利 地 产 2,385,000 19,056, 上 海 机 电 373,508 8,695, 烽 火 通 信 403,000 8,571, 齐 峰 新 材 900,000 7,938, 鲁 商 置 业 1,336,682 7,672, 中 国 石 化 1,615,332 7,656, 大 商 股 份 181,600 6,107, 招 商 地 产 193,500 5,512, 国 泰 君 安 290,000 5,394, ( 四 ) 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 央 行 票 据 金 融 债 券 97,686, 其 中 : 政 策 性 金 融 债 企 业 债 券 453,148, 企 业 短 期 融 资 券 231,933, 中 期 票 据 20,186, 可 转 债 其 他 合 计 802,954, ( 五 ) 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 国 开 ,060 97,686, 中 电 500,000 50,380,

19 SCP 普 兰 店 债 ,000 46,719, 东 台 债 401,250 42,034, 华 电 股 SCP ,000 40,304, ( 六 ) 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 报 告 期 末 无 资 产 支 持 证 券 投 资 ( 七 ) 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 ( 八 ) 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 ( 九 ) 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 报 告 期 末 本 基 金 无 股 指 期 货 投 资 2 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 合 同 尚 无 股 指 期 货 投 资 政 策 ( 十 ) 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 1 本 基 金 投 资 国 债 期 货 的 投 资 政 策 本 报 告 期 末 本 基 金 无 国 债 期 货 投 资 2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 报 告 期 末 本 基 金 无 国 债 期 货 投 资 3 本 基 金 投 资 国 债 期 货 的 投 资 评 价 本 报 告 期 末 本 基 金 无 国 债 期 货 投 资 ( 十 一 ) 投 资 组 合 报 告 附 注 1 科 伦 药 业 因 未 按 照 规 定 披 露 临 时 公 告 和 2011 年 度 2012 年 度 报 告 存 在 重 大 遗 漏 收 到 四 川 证 监 局 处 罚, 对 科 伦 药 业 给 予 60 万 元 罚 款 2 本 报 告 期, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 18

20 3 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 778, 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 21,198, 应 收 申 购 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 21,976, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 报 告 期 末 本 基 金 前 十 名 股 票 中 未 存 在 流 通 受 限 情 况 6 其 他 需 说 明 的 重 要 事 项 由 于 四 舍 五 入 原 因, 分 项 之 和 与 合 计 之 前 可 能 存 在 尾 差 十 二 基 金 的 业 绩 基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 基 金 的 过 往 业 绩 不 代 表 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2014 年 12 月 2 日, 基 金 业 绩 数 据 截 至 2015 年 9 月 30 日 ( 一 ) 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差

21 过 去 三 个 月 ( ) 1.40% 0.18% 0.46% 0.00% 0.94% 0.18% -2.17% 0.76% 1.10% % 0.76% 过 去 六 个 月 ( ) 6.17% 0.94% 2.35% % 0.94% 从 成 立 至 今 ( ) % 4.17% % 0.78% ( 二 ) 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2014 年 12 月 2 日 至 2015 年 9 月 30 日 ) 注 :1 本 基 金 自 2014 年 12 月 2 日 成 立, 至 2015 年 9 月 30 日 披 露 日 未 满 一 年 2 本 报 告 期 末 本 基 金 各 项 资 产 比 例 符 合 基 金 合 同 的 有 关 约 定 20

22 基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 诚 实 信 用 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 基 金 的 过 往 业 绩 不 代 表 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 十 三 基 金 的 费 用 概 览 ( 一 ) 基 金 费 用 的 种 类 1 基 金 管 理 人 的 管 理 费 ; 2 基 金 托 管 人 的 托 管 费 ; 3 基 金 的 销 售 服 务 费 ; 4 基 金 合 同 生 效 后 与 基 金 相 关 的 信 息 披 露 费 用 ; 5 基 金 合 同 生 效 后 与 基 金 相 关 的 会 计 师 费 律 师 费 和 诉 讼 费 ; 6 基 金 份 额 持 有 人 大 会 费 用 ; 7 基 金 的 证 券 交 易 费 用 ; 8 基 金 的 银 行 汇 划 费 用 ; 9 基 金 的 开 户 费 用 账 户 维 护 费 用 ; 10 按 照 国 家 有 关 规 定 和 基 金 合 同 约 定, 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的 其 他 费 用 ( 二 ) 基 金 费 用 计 提 方 法 计 提 标 准 和 支 付 方 式 1 基 金 管 理 人 的 管 理 费 本 基 金 的 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.4% 年 费 率 计 提 管 理 费 的 计 算 方 法 如 下 : H=E 0.4% 当 年 天 数 H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费 E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 基 金 管 理 费 每 日 计 算, 逐 日 累 计 至 每 月 月 末, 按 月 支 付, 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管 理 费 划 款 指 令, 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 2 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 若 遇 法 定 节 假 日 公 休 假 等, 支 付 日 期 顺 延 本 基 金 在 开 放 期 间 ( 除 保 本 周 期 到 期 日 ) 不 收 取 管 理 费 2 基 金 托 管 人 的 托 管 费 21

23 本 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.1% 的 年 费 率 计 提 托 管 费 的 计 算 方 法 如 下 : H=E 0.1% 当 年 天 数 H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费 E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 基 金 托 管 费 每 日 计 算, 逐 日 累 计 至 每 月 月 末, 按 月 支 付, 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托 管 费 划 款 指 令, 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 2 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 取 若 遇 法 定 节 假 日 公 休 日 等, 支 付 日 期 顺 延 本 基 金 在 开 放 期 间 ( 除 保 本 周 期 到 期 日 ) 不 收 取 托 管 费 3 基 金 的 销 售 服 务 费 在 通 常 情 况 下, 基 金 的 销 售 服 务 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.1% 年 费 率 计 提 计 算 方 法 如 下 : H=E 0.1% 当 年 天 数 H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 销 售 服 务 费 E 为 前 一 日 基 金 资 产 净 值 销 售 服 务 费 每 日 计 算, 逐 日 累 计 至 每 月 月 末, 按 月 支 付, 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 销 售 服 务 费 划 款 指 令, 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 5 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 取 若 遇 法 定 节 假 日 公 休 日 等, 支 付 日 期 顺 延 本 基 金 在 开 放 期 间 ( 除 保 本 周 期 到 期 日 ) 不 收 取 销 售 服 务 费 上 述 ( 一 ) 基 金 费 用 的 种 类 中 第 4-10 项 费 用, 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协 议 规 定, 按 费 用 实 际 支 出 金 额 列 入 当 期 费 用, 由 基 金 托 管 人 从 基 金 财 产 中 支 付 ( 三 ) 不 列 入 基 金 费 用 的 项 目 下 列 费 用 不 列 入 基 金 费 用 : 1 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损 失 ; 2 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 ; 3 基 金 合 同 生 效 前 的 相 关 费 用 ; 4 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项 目 22

24 ( 四 ) 基 金 税 收 行 本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体, 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 法 规 执 十 四 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明 本 招 募 说 明 书 依 据 基 金 法 运 作 办 法 销 售 方 法 信 息 披 露 办 法 及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 对 本 基 金 管 理 人 于 2015 年 7 月 16 日 刊 登 的 本 基 金 招 募 说 明 书 ( 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 更 新 ) 进 行 了 更 新, 主 要 更 新 的 内 容 如 下 : 1. 在 重 要 提 示 中, 明 确 了 更 新 的 招 募 说 明 书 内 容 的 截 止 日 期 及 有 关 财 务 数 据 的 截 止 日 期 2. 在 三 基 金 管 理 人 中, 更 新 了 主 要 人 员 情 况 3. 在 四 基 金 托 管 人 中, 更 新 了 基 金 托 管 人 的 相 关 信 息 4. 在 十 基 金 的 投 资 中, 增 加 了 本 基 金 投 资 组 合 报 告 的 内 容, 数 据 截 至 时 间 为 2015 年 9 月 30 日 5. 增 加 了 十 一 基 金 的 业 绩 的 数 据 6. 在 二 十 三 其 他 应 披 露 事 项 中, 披 露 了 自 2015 年 6 月 3 日 至 2015 年 12 月 2 日 期 间 本 基 金 的 公 告 信 息 : 1) 本 基 金 管 理 人 托 管 人 目 前 无 重 大 诉 讼 事 项 2)2015 年 7 月 4 日 新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 长 期 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 公 告 3)2015 年 7 月 14 日 新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 变 更 长 期 停 牌 股 票 估 值 方 法 的 公 告 4)2015 年 7 月 16 日 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ( 更 新 ) 摘 要 5)2015 年 7 月 16 日 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ( 更 新 ) 全 文 6)2015 年 7 月 20 日 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 23

25 2 季 度 报 告 7)2015 年 8 月 26 日 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 半 年 度 报 告 8)2015 年 9 月 30 日 新 华 基 金 管 理 有 限 公 司 法 定 名 称 及 住 所 变 更 公 告 9)2015 年 10 月 24 日 新 华 阿 鑫 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 3 季 度 报 告 10)2015 年 12 月 1 日 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员 变 更 公 告 新 华 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 2016 年 1 月 15 日 24