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1 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 Shenzhen Rapoo Technology Co.,Ltd. ( 深 圳 市 宝 安 区 福 永 街 道 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 A1 栋 B1 幢 1 号 楼 B1 幢 2 号 楼 二 期 第 一 幢 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4018 号 安 联 大 厦 35 层 28 层 A02 单 元 ) 1-1-1

2 声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 的 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 本 次 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 本 次 发 行 股 数 : 每 股 面 值 每 股 发 行 价 格 预 计 发 行 日 期 拟 上 市 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 签 署 日 期 3,200 万 股 1.00 元 元 年 月 日 深 圳 证 券 交 易 所 12,800 万 股 公 司 控 股 股 东 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 公 司 股 东 汇 智 创 业 投 资 有 限 公 司 和 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 除 上 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 申 报 离 任 6 个 月 后 的 12 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 超 过 50% 公 司 董 事 兼 高 管 余 欣 董 事 俞 熔 高 管 李 峥 和 李 密 良 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 除 上 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 申 报 离 任 6 个 月 后 的 12 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 超 过 50% 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 年 月 日 1-1-2

3 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1-1-3

4 重 大 事 项 提 示 一 股 份 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 承 诺 公 司 本 次 发 行 前 总 股 本 为 9,600 万 股, 本 次 拟 发 行 3,200 万 股 流 通 股, 发 行 后 总 股 本 为 12,800 万 股, 均 为 流 通 股 公 司 控 股 股 东 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 公 司 股 东 汇 智 创 业 投 资 有 限 公 司 和 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 该 部 分 股 份 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 除 上 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 申 报 离 任 6 个 月 后 的 12 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 超 过 50% 公 司 董 事 兼 高 管 余 欣 董 事 俞 熔 高 管 李 峥 和 李 密 良 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 除 上 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 申 报 离 任 6 个 月 后 的 12 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 超 过 50% 二 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 根 据 公 司 2010 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 若 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 (A 股 ) 并 上 市 方 案 经 中 国 证 监 会 核 准 并 得 以 实 施, 首 次 公 开 发 行 日 之 前 滚 存 的 未 分 1-1-4

5 配 利 润 在 本 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 由 新 老 股 东 共 同 享 有 截 至 2010 年 12 月 31 日, 公 司 未 分 配 利 润 为 10, 万 元 三 重 大 资 产 收 购 为 减 少 持 续 性 关 联 交 易,2011 年 1 月 31 日, 在 关 联 股 东 回 避 表 决 的 情 况 下, 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 购 买 子 公 司 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 租 赁 关 联 方 余 欣 房 产 的 议 案, 同 意 公 司 以 购 买 的 方 式, 将 公 司 全 资 子 公 司 雷 柏 电 子 目 前 租 赁 使 用 的 关 联 方 余 欣 拥 有 的 位 于 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房 产 ( 面 积 为 平 方 米 ) 购 置 为 公 司 自 有 房 产 公 司 购 买 上 述 房 产 后, 仍 然 将 其 作 为 子 公 司 雷 柏 电 子 的 办 公 场 所 关 于 本 次 重 大 资 产 收 购 具 体 情 况 请 参 见 本 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 之 三 ( 三 ) 发 行 人 重 大 资 产 收 购 情 况 四 发 行 人 请 投 资 者 仔 细 阅 读 风 险 因 素 章 节 全 文, 并 提 醒 投 资 者 特 别 关 注 如 下 风 险 : ( 一 ) 核 心 原 材 料 供 应 商 相 对 集 中 风 险 目 前, 全 球 键 盘 鼠 标 行 业 的 核 心 IC 原 材 料 主 要 由 安 华 高 原 相 NORDIC 凌 阳 松 翰 义 隆 博 通 等 厂 商 生 产 公 司 IC 主 要 供 应 商 包 括 安 华 高 NORDIC 凌 阳, 公 司 通 过 上 述 厂 商 的 代 理 商 采 购 IC 原 材 料 金 额 占 公 司 IC 采 购 总 额 80% 以 上, 供 应 相 对 集 中 通 过 长 期 的 合 作, 本 公 司 同 上 游 供 应 商 已 建 立 了 的 良 好 的 商 业 供 销 关 系, 同 时 随 着 公 司 产 销 规 模 的 不 断 扩 大, 采 购 量 的 逐 年 上 升, 公 司 与 供 应 商 的 商 业 供 销 关 系 将 更 为 稳 定, 议 价 能 力 也 将 逐 步 增 强 若 公 司 与 主 要 供 应 商 的 稳 定 合 作 关 系 发 生 变 动, 或 者 公 司 主 要 供 应 商 的 经 营 产 能 技 术 或 财 务 状 况 出 现 不 良 变 化, 有 可 能 导 致 供 应 商 不 能 足 量 高 质 及 时 供 货, 从 而 影 响 本 公 司 的 生 产 经 营 或 生 产 成 本, 并 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 对 此, 公 司 采 取 了 如 下 措 施 :(1) 努 力 拓 宽 采 购 渠 道, 目 前 国 内 外 进 行 芯 片 研 发 和 生 产 的 企 业 正 在 增 加, 并 且 已 有 中 国 企 业 开 始 进 行 试 生 产, 在 保 证 IC 质 量 的 前 提 下, 公 司 已 经 尝 试 向 部 分 优 秀 国 内 厂 商 采 购 IC, 从 而 化 解 供 应 商 集 中 度 较 高 的 风 险 (2) 在 采 购 方 式 上, 生 1-1-5

6 产 管 理 部 门 与 采 购 部 门 对 IC 进 货 实 行 重 点 管 理, 由 生 产 管 理 部 门 根 据 生 产 计 划 和 安 全 库 存 的 需 要, 并 结 合 对 未 来 IC 供 应 市 场 的 研 判, 向 采 购 部 门 提 交 请 购 计 划 表, 保 证 IC 的 足 额 供 应 一 般 来 说, 公 司 会 给 出 6 个 月 的 预 计 采 购 数 量 给 供 应 商 (3) 通 过 长 期 的 合 作, 公 司 已 经 与 上 游 供 应 商 建 立 良 好 的 商 业 供 销 关 系 ; 同 时 随 着 公 司 产 销 规 模 的 不 断 扩 大, 采 购 量 的 逐 年 上 升, 议 价 能 力 也 逐 步 增 强, 这 也 有 利 于 稳 定 公 司 与 供 应 商 的 商 业 供 销 关 系 除 了 上 述 对 策 之 外, 公 司 已 经 在 进 行 2.4G 后 备 方 案 的 研 发 设 计, 并 已 在 少 量 产 品 上 试 生 产 研 发 设 计 该 后 备 方 案 的 目 的 主 要 是 寻 找 新 的 IC 供 应 商, 分 散 目 前 供 应 商 相 对 集 中 的 风 险 ( 二 ) 财 务 风 险 1 净 资 产 收 益 率 下 降 风 险 年, 公 司 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 49.29% 65.76% 和 67.74%, 公 司 近 三 年 的 净 资 产 收 益 率 较 高 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 净 资 产 规 模 将 有 较 大 幅 度 增 长, 而 募 集 资 金 的 投 入 到 产 生 效 益 需 要 一 定 的 建 设 周 期 和 达 产 周 期, 难 以 及 时 对 公 司 盈 利 产 生 显 著 贡 献 因 此, 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 预 计 发 行 当 年 净 利 润 增 长 幅 度 将 小 于 净 资 产 增 长 幅 度, 净 资 产 收 益 率 较 以 前 年 度 将 有 较 大 幅 度 下 降 但 随 着 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 成 投 产 并 达 产, 项 目 产 生 的 效 益 将 逐 步 显 现 公 司 将 做 好 募 集 资 金 使 用 计 划 和 科 学 管 理 工 作, 促 使 募 集 资 金 尽 快 产 生 效 益 ; 同 时 加 强 生 产 经 营, 力 争 超 额 完 成 既 定 的 生 产 经 营 目 标, 尽 可 能 减 少 净 资 产 收 益 率 被 稀 释 的 程 度 2 汇 兑 风 险 报 告 期 内, 公 司 外 销 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 原 材 料 进 口 占 采 购 总 额 的 比 例 较 大, 其 中 : 外 销 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 年 分 别 为 86.11% 57.50% 和 45.40%, 原 材 料 进 口 占 采 购 总 额 比 例 年 分 别 为 52.04% 28.50% 和 21.78% 公 司 外 销 收 入 和 采 购 结 算 主 要 以 美 元 作 为 结 算 币 种, 汇 率 变 动 将 会 对 公 司 造 成 一 定 的 影 响 自 2005 年 7 月 21 日 中 国 实 施 人 民 币 汇 率 制 度 改 革 以 来, 人 民 币 兑 美 元 汇 率 不 断 上 升, 2008 年 公 司 汇 兑 损 失 为 万 元 ;2009 年 人 民 币 兑 美 元 汇 率 基 本 稳 定, 公 司 汇 兑 损 失 减 至 万 元 ; 受 2010 年 下 半 年 人 民 币 兑 美 元 汇 率 上 1-1-6

7 升 影 响, 公 司 2010 年 汇 兑 损 失 为 万 元 ( 三 ) 税 收 政 策 风 险 1 税 收 政 策 变 动 风 险 根 据 深 圳 市 人 民 政 府 关 于 宝 安 龙 岗 两 个 市 辖 区 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 ( 深 府 [1993]1 号 ) 规 定 : 设 在 宝 安 龙 岗 两 区 的 所 有 企 事 业 单 位, 按 照 深 圳 经 济 特 区 的 规 定, 一 律 按 15% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税, 免 征 地 方 所 得 税 和 地 方 附 加 宝 安 龙 岗 两 区 的 各 项 税 收 优 惠 政 策, 除 对 地 产 地 销 产 品 减 免 税 的 规 定 不 能 执 行 外, 其 余 均 按 照 深 圳 经 济 特 区 的 有 关 优 惠 政 策 执 行 本 公 司 为 生 产 型 外 商 投 资 企 业, 根 据 深 圳 市 宝 安 区 国 税 局 2003 年 4 月 3 日 深 国 税 宝 福 减 [2003]033 号 减 免 税 批 准 通 知 书, 公 司 享 受 两 免 三 减 半 的 企 业 所 得 税 税 收 优 惠,2003 年 为 获 利 年 度, 即 年 免 税, 年 为 减 半 征 收 期, 适 用 企 业 所 得 税 税 率 为 7.5% 2008 年 10 月 6 日, 深 圳 市 国 家 税 务 局 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 联 合 下 发 的 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 深 圳 市 自 行 制 定 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 有 关 问 题 的 通 知 ( 财 税 [2008]112 号 ) 公 布 了 深 圳 市 自 行 制 定 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 实 行 即 征 即 退 工 作 方 案 ( 深 国 税 发 [2008]145 号 ), 明 确 了 原 适 用 15% 税 率 的 企 业, 从 2008 年 至 2010 年, 按 照 25% 的 税 率 计 算 应 纳 所 得 税 税 额, 并 依 据 适 用 税 率 (18% 20% 22% 24% 25%) 计 算 实 际 应 缴 所 得 税 税 额, 应 纳 所 得 税 税 额 和 实 际 应 缴 所 得 税 税 额 的 差 额 部 分 实 行 即 征 即 退 据 此, 本 公 司 2008 年 度 企 业 所 得 税 适 用 税 率 为 18%, 2009 年 度 企 业 所 得 税 适 用 税 率 为 20%,2010 年 度 企 业 所 得 税 适 用 税 率 为 22% 公 司 2008 年 度 2009 年 度 和 2010 年 度 因 前 述 税 收 优 惠 政 策 而 增 加 的 净 利 润 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 分 别 占 同 期 净 利 润 的 7.53% 6.25% 和 3.76% 公 司 目 前 所 享 受 的 前 述 税 收 优 惠 政 策 系 深 圳 市 普 遍 适 用 的 规 章 和 深 圳 市 税 务 主 管 部 门 的 通 知, 凡 符 合 该 等 规 章 规 定 条 件 的 企 业 均 可 享 受 上 述 优 惠 政 策, 并 非 仅 发 行 人 独 享 但 出 于 审 慎 性 的 考 虑, 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 仍 然 承 诺 : 如 果 公 司 因 上 市 前 按 照 深 圳 市 地 方 政 策 享 受 的 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 被 国 家 有 关 部 门 撤 销 而 发 生 需 补 缴 的 企 业 所 得 税 税 款 及 相 关 费 用, 本 人 愿 意 承 担 公 司 因 此 受 到 1-1-7

8 的 相 关 损 失 上 述 承 诺 是 真 实 且 不 可 撤 销 的 2 出 口 退 税 率 下 降 风 险 公 司 出 口 产 品 执 行 国 家 的 出 口 产 品 增 值 税 免 抵 退 政 策, 根 据 财 税 字 [2003]222 号 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 调 整 出 口 货 物 退 税 率 的 通 知,2004 年 起 键 盘 鼠 标 接 收 器 产 品 出 口 退 税 率 由 17% 下 降 为 13%,2004 年 至 2008 年 11 月, 本 公 司 出 口 退 税 率 为 13%; 根 据 2008 年 11 月 17 日 财 税 [2008]144 号 关 于 进 一 步 提 高 部 分 商 品 出 口 退 税 率 的 通 知 规 定,2008 年 12 月 开 始 键 盘 鼠 标 接 收 器 产 品 出 口 退 税 率 调 整 为 14%; 根 据 2009 年 6 月 3 日 财 税 [2009]88 号 关 于 进 一 步 提 高 部 分 商 品 出 口 退 税 率 的 通 知 规 定,2009 年 6 月 1 日 起 键 盘 鼠 标 接 收 器 产 品 出 口 退 税 率 调 回 至 17% 公 司 未 来 会 面 临 出 口 退 税 率 下 调, 增 加 公 司 营 业 成 本 的 风 险 由 于 出 口 退 税 率 下 降 的 影 响, 2008 年 2009 年 分 别 增 加 公 司 营 业 成 本 万 元 万 元, 分 别 占 同 期 利 润 总 额 的 15.35% 1.97% 2010 年 出 口 退 税 率 一 直 为 17%, 对 公 司 营 业 成 本 没 有 影 响, 但 公 司 面 临 未 来 出 口 退 税 率 下 调 带 来 的 风 险 从 2008 年 开 始, 公 司 自 主 品 牌 雷 柏 产 品 在 营 业 收 入 中 占 比 大 幅 提 升, 目 前 已 超 过 出 口 贴 牌 产 品 的 销 售 收 入,2010 年 自 主 品 牌 内 销 收 入 占 到 全 部 营 业 收 入 的 54.35% 随 着 雷 柏 自 主 品 牌 产 品 销 售 的 增 加, 增 值 税 出 口 退 税 对 公 司 利 润 总 额 的 影 响 将 越 来 越 小 1-1-8

9 目 录 释 义...13 第 一 节 概 览...15 一 发 行 人 简 要 情 况 二 控 股 股 东 实 际 控 制 人 简 要 情 况 三 主 要 财 务 数 据 和 财 务 指 标 四 本 次 发 行 情 况 五 本 次 募 集 资 金 运 用 第 二 节 本 次 发 行 概 况...20 一 本 次 发 行 基 本 情 况 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 当 事 人 之 间 的 关 系 四 预 计 本 次 发 行 上 市 的 重 要 日 期 第 三 节 风 险 因 素...24 一 市 场 竞 争 风 险 二 主 要 原 材 料 价 格 波 动 和 劳 动 力 成 本 上 升 的 风 险 三 核 心 原 材 料 供 应 商 相 对 集 中 风 险 四 技 术 替 代 风 险 五 人 机 交 流 方 式 变 化 的 风 险 六 财 务 风 险 七 税 收 政 策 风 险 八 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 九 租 赁 生 产 厂 房 的 风 险 十 控 股 股 东 控 制 的 风 险 十 一 资 产 规 模 扩 张 引 致 的 管 理 风 险 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况...33 一 发 行 人 基 本 情 况 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 三 发 行 人 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 收 购 情 况 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况 五 发 行 人 的 组 织 结 构

10 六 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 七 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 八 发 行 人 股 本 情 况 九 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 等 情 况 十 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 十 一 实 际 控 制 人 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺 第 五 节 业 务 与 技 术...60 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 其 变 化 情 况 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 三 发 行 人 的 竞 争 地 位 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 五 与 发 行 人 主 要 业 务 相 关 的 固 定 资 产 和 无 形 资 产 六 特 许 经 营 权 情 况 七 发 行 人 的 核 心 技 术 技 术 储 备 八 发 行 人 境 外 经 营 情 况 九 发 行 人 产 品 质 量 控 制 情 况 十 发 行 人 名 称 冠 有 科 技 字 样 的 依 据 第 六 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 方 与 关 联 交 易 三 对 关 联 交 易 决 策 权 力 和 程 序 的 制 度 安 排 四 报 告 期 内 关 联 交 易 制 度 的 执 行 情 况 及 独 立 董 事 对 关 联 交 易 公 允 性 发 表 的 意 见 五 规 范 和 减 少 关 联 交 易 的 措 施 第 七 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 简 历 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 发 行 人 股 份 的 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 其 他 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 薪 酬 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 的 亲 属 关 系 七 发 行 人 与 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 签 订 的 协 议 及 其 履 行 情 况 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 做 出 的 重 要 承 诺

11 九 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 十 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 三 年 的 变 动 情 况 第 八 节 公 司 治 理 一 公 司 治 理 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 二 发 行 人 近 三 年 违 法 违 规 行 为 情 况 三 发 行 人 近 三 年 资 金 占 用 和 对 外 担 保 情 况 四 发 行 人 的 内 部 控 制 制 度 第 九 节 财 务 会 计 信 息 一 最 近 三 年 经 审 计 的 财 务 报 表 二 申 报 财 务 报 表 编 制 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 三 审 计 意 见 四 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 五 执 行 的 主 要 税 收 政 策 缴 纳 的 主 要 税 种 六 最 近 一 年 的 收 购 兼 并 情 况 七 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 八 发 行 人 最 近 一 期 末 主 要 资 产 九 发 行 人 最 近 一 期 末 主 要 债 项 十 报 告 期 各 期 末 所 有 者 权 益 变 动 表 十 一 报 告 期 各 期 内 现 金 流 量 情 况 十 二 会 计 报 表 附 注 中 的 期 后 事 项 或 有 事 项 承 诺 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 三 报 告 期 内 各 项 财 务 指 标 十 四 资 产 评 估 情 况 十 五 股 东 出 资 股 本 变 化 的 验 资 情 况 第 十 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 发 行 人 主 要 资 产 情 况 二 偿 债 能 力 分 析 三 资 产 运 营 能 力 分 析 四 盈 利 能 力 分 析 五 现 金 流 量 分 析 六 可 比 上 市 公 司 财 务 指 标 对 比 分 析 七 资 本 性 支 出 分 析 八 重 大 担 保 诉 讼 其 他 或 有 事 项 和 重 大 期 后 事 项 说 明

12 第 十 一 节 业 务 发 展 目 标 一 未 来 发 展 规 划 及 目 标 二 拟 定 上 述 发 展 规 划 所 依 据 的 假 设 条 件 三 实 现 上 述 规 划 将 面 临 的 主 要 困 难 及 挑 战 四 确 保 实 现 业 务 发 展 目 标 的 方 式 方 法 或 途 径 五 发 展 规 划 与 现 有 业 务 的 关 系 第 十 二 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 计 划 二 募 集 资 金 项 目 概 述 三 固 定 资 产 投 资 的 必 要 性 四 新 增 产 能 消 化 五 募 集 资 金 项 目 的 选 址 和 土 地 购 置 六 募 集 资 金 运 用 对 经 营 成 果 和 财 务 状 况 的 影 响 第 十 三 节 股 利 分 配 政 策 一 公 司 现 行 的 股 利 分 配 政 策 二 公 司 近 三 年 的 股 利 分 配 情 况 三 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 四 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 第 十 四 节 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 相 关 情 况 二 重 要 商 务 合 同 三 对 外 担 保 情 况 四 诉 讼 和 仲 裁 事 项 第 十 五 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 发 行 人 律 师 声 明 承 担 审 计 业 务 的 会 计 师 事 务 所 声 明 承 担 评 估 业 务 的 资 产 评 估 机 构 声 明 承 担 验 资 业 务 的 机 构 声 明 第 十 六 节 备 查 文 件

13 释 义 在 本 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 公 司 本 公 司 股 份 公 司 发 行 人 雷 柏 科 技 指 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 发 行 人 前 身 热 键 科 技 指 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 控 股 股 东 香 港 热 键 指 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 维 尔 京 热 键 指 MLK TECHNOLOGIES LIMITED 骏 远 企 业 指 骏 远 企 业 有 限 公 司 (Far Smart Enterprise Limited) 壹 阳 科 技 指 深 圳 市 壹 阳 科 技 有 限 公 司 弦 音 科 技 指 深 圳 市 弦 音 科 技 有 限 公 司 雷 柏 电 子 指 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 雷 柏 香 港 指 雷 柏 ( 香 港 ) 有 限 公 司 雷 柏 北 京 指 北 京 雷 柏 畅 想 科 技 有 限 公 司 雷 帛 上 海 指 雷 帛 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 汇 智 投 资 指 汇 智 创 业 投 资 有 限 公 司 致 智 源 指 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 指 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 发 行 人 会 计 师 中 审 国 际 指 中 审 国 际 会 计 师 事 务 所 发 行 人 律 师 指 广 东 信 达 律 师 事 务 所 公 司 章 程 指 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 章 程 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 申 报 报 表 指 经 中 审 国 际 出 具 的 中 审 国 际 审 字 [2011] 第 号 审 计 报 告 审 定, 本 公 司 2008 年 2009 年 和 2010 年 三 年 的 财 务 报 表 最 近 三 年 / 申 报 期 指 及 2010 年 度 元 指 人 民 币 元 KPCS 指 数 量 单 位, 一 般 用 于 很 小 的 电 子 元 器 件 的 计 数,1 KPCS 代 表 1,000 单 位 27MHz 指 27MHz 指 的 是 使 用 27 MHz ISM 无 线 频 率 带 的 一 项 技 术, 输 出 功 率 <54dBuV/m 在 这 个 频 率 带 中 有 四 个 全 球 范 围 的 频 道 : 其 中 两 个 用 于 无 线 键 盘, 另 外 两 个 用 于 无 线 鼠 标,27MHz 最 远 有 效 传 输 距 离 仅 为 6 英 尺 (182.88cm) 27MHz 频 段 键 鼠 的 劣 势 比 较 明 显 : 首 先, 该 类 键 鼠 产 品 仅 支 持 单 向 传 输, 也 就 是 说 仅 支 持 鼠 标 的 发 射 端 向 信 号 接 收 器 发 送 信 号 而 不 能 逆 行 ; 另 外,

14 27MHz 技 术 由 于 传 输 速 率 的 原 因, 必 须 连 续 工 作, 因 此 功 耗 也 比 较 大 2.4GHz 指 一 个 工 作 频 段,2.4GHz ISM(Industry Science Medicine) 是 全 世 界 公 开 通 用 使 用 的 无 线 频 段 蓝 牙 指 Bluetooth, 一 项 由 蓝 牙 特 别 利 益 小 组 (SIG) 制 定 的 用 于 无 线 个 人 区 域 网 (WPAN) 的 标 准, 是 一 种 支 持 设 备 短 距 离 通 信 ( 一 般 10m 内 ) 的 无 线 电 技 术, 能 在 包 括 移 动 电 话 PDA 无 线 耳 机 笔 记 本 电 脑 相 关 外 设 等 众 多 设 备 之 间 进 行 无 线 信 息 交 换 Wi-Fi (IEEE ) 指 Wireless Fidelity, 是 一 种 无 线 传 输 的 规 范, 工 作 在 2.4GHz 频 段, 用 于 学 校 商 业 等 办 公 区 域 的 无 线 连 接 技 术, 传 输 速 率 可 达 11Mbit/s, 工 作 距 离 100m Infrared (IrDA) 指 红 外 传 输, 是 指 在 电 磁 辐 射 光 谱 区 域 内 的 能 量, 其 波 长 比 可 见 光 长, 但 比 无 线 电 波 短 ZigBee (IEEE ) 指 是 一 项 新 兴 的 短 距 离 无 线 通 信 技 术, 主 要 适 合 用 于 自 动 控 制 和 远 程 控 制 领 域, 可 以 嵌 入 各 种 设 备, 目 的 是 为 了 满 足 小 型 廉 价 设 备 的 无 线 联 网 和 控 制 IC 指 Integrated Circuit, 半 导 体 元 件 产 品 ABS 指 Acrylonitrile Butadiene Styrene, 丙 烯 腈 - 丁 二 烯 - 苯 乙 烯 共 聚 物, 是 一 种 加 工 性 能 优 良 的 热 塑 性 塑 料, 可 用 通 用 的 加 工 方 法 加 工 HIPS 指 High Impact Polystyrene, 耐 冲 击 性 聚 苯 乙 烯, 聚 苯 乙 烯 是 一 种 用 途 广 泛 的 脆 性 塑 料 PCB 指 Printed Circuit Board, 印 制 电 路 板, 又 称 印 刷 电 路 板, 印 刷 线 路 板, 是 重 要 的 电 子 部 件, 是 电 子 元 器 件 的 支 撑 体, 是 电 子 元 器 件 电 气 连 接 的 提 供 者 Nano 接 收 器 指 即 插 即 忘 的 超 微 型 无 线 接 收 器, 仅 稍 大 于 一 个 硬 币 HTPC 指 Home Theater Personal Computer, 家 庭 影 院 个 人 电 脑 IEEE 指 The Institute of Electrical and Electronics Engineers, 美 国 电 气 和 电 子 工 程 师 协 会 RoHS 指 欧 盟 在 电 子 电 气 设 备 中 限 制 使 用 某 些 有 害 物 质 的 指 令 OEM 指 Original Equipment Manufacturer, 原 始 设 备 制 造 商 生 产 商 完 全 按 照 客 户 的 设 计 和 品 质 要 求 进 行 产 品 生 产, 产 品 以 客 户 的 品 牌 出 售 ODM 指 Original Designment Manufacturer, 原 始 设 计 制 造 商, 在 ODM 模 式 下, 产 品 结 构 外 观 工 艺 均 由 公 司 自 主 开 发, 由 客 户 选 择 下 订 单 后 进 入 生 产, 产 品 以 客 户 的 品 牌 销 售 本 中 部 分 合 计 数 与 各 加 数 直 接 相 加 之 和 在 尾 数 上 存 在 差 异, 这 些 差 异 是 由 于 四 舍 五 入 所 致

15 第 一 节 概 览 本 概 览 仅 对 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 全 文 一 发 行 人 简 要 情 况 ( 一 ) 发 行 人 基 本 情 况 发 行 人 名 称 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 Shenzhen Rapoo Technology Co.,Ltd. 注 册 资 本 9,600 万 元 法 定 代 表 人 曾 浩 成 立 日 期 2002 年 8 月 5 日 (2010 年 3 月 30 日 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 ) 公 司 住 所 深 圳 市 宝 安 区 福 永 街 道 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 A1 栋 B1 幢 1 号 楼 B1 幢 2 号 楼 二 期 第 一 幢 经 营 范 围 生 产 经 营 鼠 标 键 盘 工 模 具 ; 从 事 电 脑 软 件 开 发 生 产 经 营 音 频 产 品 及 配 件 电 脑 游 戏 周 边 产 品 ( 二 ) 发 行 人 设 立 情 况 公 司 是 由 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 依 法 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 发 起 人 为 香 港 热 键 汇 智 投 资 和 致 智 源 公 司 于 2010 年 3 月 30 日 在 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 办 理 了 工 商 变 更 登 记 手 续, 设 立 时 注 册 资 本 为 9,600 万 元, 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 为 ( 三 ) 发 行 人 主 营 业 务 及 竞 争 优 势 雷 柏 科 技 是 电 脑 无 线 外 设 技 术 领 域 的 专 业 厂 商, 致 力 于 向 全 球 PC 使 用 者 提 供 高 性 能 高 品 质 的 电 脑 无 线 外 设 产 品 2007 年 及 以 前, 雷 柏 科 技 主 要 为 国 外 客 户 提 供 贴 牌 生 产 服 务 ;2007 年, 公 司 开 始 推 出 雷 柏 自 主 品 牌 键 鼠 产 品 ;2008 年, 自 主 品 牌 产 品 迅 速 得 到 国 内

16 市 场 的 认 可, 目 前 在 国 内 无 线 键 鼠 行 业 市 场 占 有 率 排 名 第 一 公 司 拥 有 2.4G 无 线 系 列 蓝 牙 无 线 系 列 游 戏 V 系 列 和 有 线 N 系 列 等 多 个 系 列 产 品, 以 无 线 为 主, 有 线 为 辅, 在 2.4G 无 线 连 接 无 延 迟 免 对 码 智 能 连 接 蓝 光 寻 迹 省 电 等 技 术 应 用 方 面 居 于 行 业 领 先 水 平 公 司 自 设 立 以 来, 一 直 从 事 鼠 标 键 盘 等 电 脑 外 设 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 业 务, 主 营 业 务 未 发 生 变 更 公 司 作 为 电 脑 外 设 厂 商, 多 年 来 专 注 于 无 线 外 设 技 术 的 应 用 和 实 践, 在 无 线 外 设 领 域 树 立 了 良 好 的 口 碑, 尤 其 自 主 品 牌 近 两 年 快 速 增 长, 成 为 国 内 无 线 键 鼠 领 导 品 牌 之 一 同 时, 公 司 拥 有 产 品 创 意 工 业 设 计 产 品 研 发 工 艺 开 发 规 模 生 产 营 销 渠 道 等 完 整 的 经 营 链 条, 具 备 较 强 核 心 竞 争 力, 具 体 体 现 在 : 品 牌 优 势 IC 定 制 能 力 自 主 创 新 的 工 业 设 计 能 力 强 大 的 制 造 工 艺 开 发 能 力 垂 直 制 造 优 势 渠 道 优 势 管 理 和 成 本 优 势 二 控 股 股 东 实 际 控 制 人 简 要 情 况 ( 一 ) 控 股 股 东 简 介 截 至 本 签 署 日, 香 港 热 键 持 有 发 行 人 % 股 份, 为 发 行 人 的 控 股 股 东 香 港 热 键 成 立 于 2001 年 5 月 21 日, 住 所 为 RM /F NAN FUNG CTR CASTLE PEAK RD,TSUEN WANG,HONGKONG; 法 定 股 本 为 120 万 港 元, 已 发 行 股 本 为 120 万 股, 每 股 面 值 1 港 元 目 前 主 要 从 事 投 资 控 股 业 务 香 港 热 键 基 本 情 况 请 参 见 本 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 之 七 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 ( 二 ) 实 际 控 制 人 简 介 曾 浩 先 生 持 有 香 港 热 键 90% 股 权, 通 过 香 港 热 键 控 制 发 行 人 % 股 份, 为 发 行 人 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生, 拥 有 香 港 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 :P6194**(4), 出 生 于 1971 年, 毕 业 于 深 圳 大 学 自 动 化 控 制 专 业, 大 学 本 科 学 历,1996 年 移 民 香 港 1996 年 开 始 电 脑 无 线 外 设 产 品 的 研 究 开 发 工 作, 设 计 出 无 线 鼠 标 产 品, 并 获 得 实 用 新 型 专 利,1998 年 开 发 出 USB 无 线 键 盘 鼠 标 套 装,2001 年 5 月 投 资 设 立 热 键 电 子 ( 香

17 港 ) 有 限 公 司,2002 年 设 计 出 人 体 感 应 式 光 电 无 线 鼠 标,2006 年 主 导 设 计 全 新 2.4GHz 超 低 能 耗 无 线 外 设 解 决 方 案 现 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 全 面 负 责 公 司 经 营 和 管 理 三 主 要 财 务 数 据 和 财 务 指 标 报 告 以 下 数 据 摘 自 经 中 审 国 际 审 计 的 中 审 国 际 审 字 [2011] 第 号 审 计 ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 资 产 总 计 348,245, ,963, ,358, 其 中 : 流 动 资 产 245,969, ,217, ,585, 固 定 资 产 64,206, ,562, ,989, 在 建 工 程 13,074, ,887, ,556, 无 形 资 产 22,469, , , 负 债 合 计 130,664, ,477, ,796, 其 中 : 流 动 负 债 130,664, ,477, ,796, 所 有 者 权 益 合 计 217,580, ,485, ,561, 其 中 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 217,580, ,485, ,561, ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 649,427, ,626, ,968, 营 业 利 润 139,161, ,224, ,354, 利 润 总 额 141,574, ,485, ,862, 净 利 润 110,095, ,352, ,104, 其 中 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 110,095, ,352, ,104, ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度

18 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 130,058, ,755, ,354, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -61,214, ,125, ,790, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -82,530, ,429, ,445, 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -13,962, ,989, ,058, ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 34.55% 59.66% 31.30% 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 0.56% 0.66% 0.40% 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 15, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 11, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 10, , , 净 资 产 收 益 率 ( 加 权 平 均 ) 67.74% 65.76% 49.29% 利 息 保 障 倍 数 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 ) 四 本 次 发 行 情 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 股 票 面 值 1.00 元 发 行 股 数 3,200 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25% 发 行 价 格 元, 通 过 向 询 价 对 象 询 价 确 定 发 行 方 式 采 用 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 发 行 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 发 行 对 象 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 )

19 五 本 次 募 集 资 金 运 用 本 次 发 行 成 功 后, 所 募 集 的 资 金 将 用 于 下 列 项 目 的 投 资 建 设 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 额 核 准 文 号 1 键 鼠 产 品 建 设 项 目 25,920 深 发 改 核 准 [2010]0127 号 2 音 频 ( 无 线 音 箱 与 耳 机 ) 产 业 化 项 目 7,450 深 发 改 核 准 [2010]0129 号 3 无 线 游 戏 手 柄 产 业 化 建 设 项 目 5,020 深 发 改 核 准 [2010]0128 号 4 技 术 中 心 建 设 项 目 5,820 深 发 改 核 准 [2010]0126 号 5 营 销 总 部 及 信 息 平 台 建 设 项 目 3,765 深 发 改 核 准 [2010]0136 号 合 计 47,975 各 募 集 资 金 投 资 项 目 的 详 细 情 况 请 参 见 本 第 十 二 节 募 集 资 金 运 用 部 分 上 述 项 目 资 金 的 使 用, 按 照 轻 重 缓 急 的 顺 序 安 排 如 果 本 次 募 集 资 金 不 能 满 足 拟 投 资 项 目 的 资 金 需 求, 公 司 将 通 过 自 筹 资 金 解 决 ; 所 筹 资 金 如 果 有 剩 余, 将 用 于 补 充 流 动 资 金 ; 如 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 时 间 与 资 金 需 求 的 时 间 要 求 不 一 致, 公 司 可 根 据 实 际 情 况 以 自 有 资 金 或 银 行 贷 款 先 行 投 入, 待 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换

20 第 二 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 基 本 情 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 股 票 面 值 1.00 元 发 行 股 数 3,200 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25% 发 行 价 格 发 行 市 盈 率 元, 通 过 向 询 价 对 象 询 价 确 定 倍 ( 每 股 收 益 按 照 2010 年 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) 倍 ( 每 股 收 益 按 照 2010 年 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 发 行 前 每 股 净 资 产 元 ( 按 2010 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 数 据 计 算 ) 发 行 后 每 股 净 资 产 元 ( 按 2010 年 12 月 31 日 经 审 计 的 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 加 本 次 募 集 资 金 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 发 行 市 净 率 倍 ( 按 询 价 后 确 定 的 每 股 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 确 定 ) 发 行 方 式 采 用 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 发 行 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式, 或 中 国 证 监 会 批 准 的 其 他 方 式 发 行 对 象 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 承 销 方 式 预 计 募 集 资 金 总 额 发 行 费 用 余 额 包 销 万 元 合 计 万 元 其 中 : 承 销 及 保 荐 费 用 万 元

21 审 计 费 用 万 元 评 估 费 用 万 元 律 师 费 用 万 元 发 行 手 续 费 用 万 元 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 1 发 行 人 : 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 曾 浩 注 册 地 址 : 深 圳 市 宝 安 区 福 永 街 道 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 A1 栋 B1 幢 1 号 楼 B1 幢 2 号 楼 二 期 第 一 幢 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 谢 海 波 2 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ): 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 牛 冠 兴 注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4018 号 安 联 大 厦 35 层 28 层 A02 单 元 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 王 永 兴 范 文 明 项 目 协 办 人 : 陈 君 华 项 目 经 办 人 : 李 杰 李 忠 高 志 新 3 律 师 事 务 所 : 广 东 信 达 律 师 事 务 所 负 责 人 : 尹 公 辉 注 册 地 址 : 深 圳 市 深 南 大 道 4019 号 航 天 大 厦 24 楼 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 张 炯 李 瑮 蛟 刘 少 华 4 会 计 师 事 务 所 : 中 审 国 际 会 计 师 事 务 所 负 责 人 : 赵 建 中

22 注 册 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 阜 石 路 73 号 裕 惠 大 厦 12 层 电 话 : 传 真 : 经 办 会 计 师 : 殷 建 民 陆 贤 锋 5 资 产 评 估 机 构 : 深 圳 市 德 正 信 资 产 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 王 鸣 志 注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 农 林 路 与 侨 香 路 交 界 口 深 国 投 广 场 写 字 楼 塔 楼 1, 02-02A 电 话 : 传 真 : 经 办 评 估 师 : 段 祎 敏 罗 方 6 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 注 册 地 址 : 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 电 话 : 传 真 : 收 款 银 行 : 注 册 地 址 : 电 话 : 传 真 : 三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 当 事 人 之 间 的 关 系 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 任 何 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 四 预 计 本 次 发 行 上 市 的 重 要 日 期 1 刊 登 发 行 公 告 的 日 期 : 年 月 日 2 开 始 询 价 推 介 的 日 期 : 年 月 日 3 刊 登 定 价 公 告 日 期 : 年 月 日 4 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 : 年 月 日

23 5 股 票 上 市 日 期 : 年 月 日

24 第 三 节 风 险 因 素 一 市 场 竞 争 风 险 公 司 主 要 从 事 键 鼠 等 电 脑 外 设 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 由 于 行 业 进 入 的 资 金 门 槛 不 高, 国 内 有 线 键 鼠 市 场 竞 争 充 分, 具 备 一 定 规 模 的 厂 商 达 数 百 家, 且 主 要 集 中 在 珠 三 角 地 区 而 国 内 无 线 键 鼠 市 场 的 发 展 刚 刚 起 步, 毛 利 率 水 平 相 对 较 高, 这 也 吸 引 了 一 些 新 进 入 者 参 与 竞 争 多 数 竞 争 企 业 没 有 形 成 品 牌 和 产 品 链 优 势, 自 主 研 发 和 规 模 化 生 产 能 力 较 弱, 往 往 采 取 各 种 竞 争 手 段, 加 剧 了 市 场 的 竞 争 虽 然 公 司 在 无 线 键 鼠 领 域 占 得 先 机 且 雷 柏 品 牌 已 成 为 国 内 无 线 键 鼠 主 流 品 牌 之 一, 具 备 技 术 品 牌 规 模 和 渠 道 等 多 方 面 的 优 势, 但 由 于 新 进 入 者 对 市 场 的 低 价 冲 击, 公 司 仍 面 临 较 大 的 市 场 竞 争 风 险 二 主 要 原 材 料 价 格 波 动 和 劳 动 力 成 本 上 升 的 风 险 公 司 生 产 所 需 主 要 原 材 料 包 括 IC ABS HIPS PCB 板 包 装 材 料 等 年, 原 材 料 IC 占 公 司 生 产 成 本 的 比 重 分 别 为 37.19% 36.40% 和 34.41%; 原 材 料 ABS HIPS 等 塑 胶 原 料 合 计 占 生 产 成 本 的 比 重 分 别 为 5.61% 6.23% 和 7.33% 报 告 期 内, 原 材 料 价 格 出 现 了 一 定 幅 度 的 波 动 对 此, 公 司 一 方 面 强 化 了 采 购 管 理 办 法 和 业 务 操 作 流 程 ; 另 一 方 面, 公 司 通 过 对 生 产 实 行 精 细 化 管 理 提 高 原 材 料 和 能 源 利 用 效 率, 以 化 解 原 材 料 价 格 波 动 对 公 司 经 营 的 不 利 影 响 报 告 期 内, 公 司 人 工 成 本 呈 逐 年 上 升 趋 势, 人 工 成 本 占 营 业 成 本 比 例 从 2008 年 的 11.88% 上 升 到 2010 年 的 13.79% 如 果 劳 动 力 成 本 增 长 过 快, 将 成 为 影 响 公 司 利 润 持 续 快 速 增 长 的 不 利 因 素 三 核 心 原 材 料 供 应 商 相 对 集 中 风 险 目 前, 全 球 键 盘 鼠 标 行 业 的 核 心 IC 原 材 料 主 要 由 安 华 高 原 相 NORDIC 凌 阳 松 翰 义 隆 博 通 等 厂 商 生 产 本 公 司 IC 主 要 供 应 商 包 括 安 华 高 NORDIC

25 凌 阳, 公 司 通 过 上 述 厂 商 的 代 理 商 采 购 IC 原 材 料 金 额 占 公 司 IC 采 购 总 额 80% 以 上, 供 应 相 对 集 中 通 过 长 期 的 合 作, 本 公 司 同 上 游 供 应 商 已 建 立 了 的 良 好 的 商 业 供 销 关 系, 同 时 随 着 公 司 产 销 规 模 的 不 断 扩 大, 采 购 量 的 逐 年 上 升, 公 司 与 供 应 商 的 商 业 供 销 关 系 将 更 为 稳 定, 议 价 能 力 也 将 逐 步 增 强 若 公 司 与 主 要 供 应 商 的 稳 定 合 作 关 系 发 生 变 动, 或 者 公 司 主 要 供 应 商 的 经 营 产 能 技 术 或 财 务 状 况 出 现 不 良 变 化, 有 可 能 导 致 供 应 商 不 能 足 量 高 质 及 时 供 货, 从 而 影 响 本 公 司 的 生 产 经 营 或 生 产 成 本, 并 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 对 此, 公 司 采 取 了 如 下 措 施 :(1) 努 力 拓 宽 采 购 渠 道, 目 前 国 内 外 进 行 芯 片 研 发 和 生 产 的 企 业 正 在 增 加, 并 且 已 有 中 国 企 业 开 始 进 行 试 生 产, 在 保 证 IC 质 量 的 前 提 下, 公 司 已 经 尝 试 向 部 分 优 秀 国 内 厂 商 采 购 IC, 从 而 化 解 供 应 商 集 中 度 较 高 的 风 险 (2) 在 采 购 方 式 上, 生 产 管 理 部 门 与 采 购 部 门 对 IC 进 货 实 行 重 点 管 理, 由 生 产 管 理 部 门 根 据 生 产 计 划 和 安 全 库 存 的 需 要, 并 结 合 对 未 来 IC 供 应 市 场 的 研 判, 向 采 购 部 门 提 交 请 购 计 划 表, 保 证 IC 的 足 额 供 应 一 般 来 说, 公 司 会 给 出 6 个 月 的 预 计 采 购 数 量 给 供 应 商 (3) 通 过 长 期 的 合 作, 公 司 已 经 与 上 游 供 应 商 建 立 良 好 的 商 业 供 销 关 系 ; 同 时 随 着 公 司 产 销 规 模 的 不 断 扩 大, 采 购 量 的 逐 年 上 升, 议 价 能 力 也 逐 步 增 强, 这 也 有 利 于 稳 定 公 司 与 供 应 商 的 商 业 供 销 关 系 除 了 上 述 对 策 之 外, 公 司 已 经 在 进 行 2.4G 后 备 方 案 的 研 发 设 计, 并 已 在 少 量 产 品 上 试 生 产 研 发 设 计 该 后 备 方 案 的 目 的 主 要 是 寻 找 新 的 IC 供 应 商, 分 散 目 前 供 应 商 相 对 集 中 的 风 险 四 技 术 替 代 风 险 近 年 来, 随 着 笔 记 本 电 脑 的 广 泛 普 及 和 网 络 的 快 速 发 展, 无 线 产 品 逐 渐 受 到 人 们 的 关 注 进 入 2010 年 后 各 键 鼠 厂 商 相 继 推 出 了 多 款 蓝 牙 鼠 标 产 品, 这 预 示 着 蓝 牙 将 成 为 外 设 市 场 中 的 又 一 新 的 趋 势 蓝 牙 是 一 种 支 持 设 备 短 距 离 通 信 的 无 线 电 技 术, 能 在 包 括 移 动 电 话 PDA 无 线 耳 机 笔 记 本 电 脑 相 关 外 设 等 众 多 设 备 之 间 进 行 无 线 信 息 交 换 相 比 2.4G, 蓝 牙 键 鼠 优 势 在 于 无 需 占 用 USB 接 口, 点 对 多 点 连 接, 外 设 支 持 度 高 等, 不 排

26 除 替 代 2.4G 的 可 能 但 短 期 内, 蓝 牙 技 术 还 未 成 熟 到 可 以 取 代 2.4GHz 键 鼠 的 程 度 这 主 要 是 由 于 : (1) 兼 容 性 问 题 蓝 牙 协 议 是 一 个 全 开 放 的 协 议, 但 蓝 牙 的 底 层 应 用 程 序 在 每 个 制 造 厂 商 间 却 有 差 异, 从 而 导 致 一 个 鼠 标 在 这 台 电 脑 上 可 以 使 用, 而 在 另 外 一 台 电 脑 上 可 能 就 不 可 以 使 用 或 是 可 以 使 用 但 会 经 常 断 线, 需 要 重 新 连 接, 从 而 给 使 用 者 造 成 极 大 的 不 便 (2) 在 使 用 前 必 须 要 手 动 设 置 与 电 脑 的 连 接 蓝 牙 接 收 器 由 于 不 是 专 门 为 键 鼠 设 计, 所 以 任 何 蓝 牙 设 备 在 使 用 前 都 必 须 先 手 动 设 置 与 电 脑 进 行 连 接, 而 这 对 一 般 使 用 者 而 言 有 一 定 难 度 相 比 而 言,2.4G 技 术 产 品 使 用 的 接 收 器 即 插 即 用, 无 需 对 码, 自 动 连 接, 较 蓝 牙 产 品 更 方 便 虽 然 蓝 牙 技 术 在 短 期 内 应 该 无 法 取 代 2.4G, 但 公 司 一 直 未 放 弃 对 蓝 牙 技 术 的 跟 踪 和 蓝 牙 产 品 的 开 发, 可 以 保 证 在 蓝 牙 产 品 市 场 普 及 并 上 升 时 及 时 占 有 市 场 目 前 公 司 已 经 有 完 整 的 高 中 低 端 20 多 款 蓝 牙 技 术 键 鼠 产 品, 代 表 性 的 产 品 有 : 集 合 了 演 示 控 制 媒 体 遥 控 器 和 鼠 标 功 能 三 位 一 体 的 蓝 牙 激 光 鼠 标 6900; 有 6 个 热 键 功 能 内 置 存 储 器 实 现 即 插 即 用 省 电 设 计 的 蓝 牙 键 盘 6500; 还 有 即 将 推 向 市 场 的 蓝 牙 新 产 品 : 包 括 专 为 ipad 设 计 的 蓝 牙 迷 你 键 盘 6300 和 时 尚 小 巧 的 H6000 蓝 牙 无 线 麦 克 风 耳 机 等 如 果 市 场 对 蓝 牙 产 品 的 需 求 大 幅 上 升, 公 司 可 以 及 时 扩 大 蓝 牙 产 品 群, 能 够 及 时 满 足 市 场 的 需 求, 保 证 公 司 产 品 的 市 场 占 有 率 五 人 机 交 流 方 式 变 化 的 风 险 随 着 技 术 的 进 步, 人 机 交 流 出 现 了 声 控 触 摸 屏 等 新 的 方 式, 目 前 受 制 于 技 术 水 平 成 本 干 扰 和 保 密 等 因 素, 声 控 操 作 不 适 于 办 公 及 公 共 场 所, 触 摸 屏 也 受 到 距 离 精 度 的 限 制, 此 类 应 用 尚 未 成 熟 作 为 人 机 交 流 的 关 键 设 备, 键 盘 鼠 标 仍 是 最 为 重 要 的 电 脑 外 设 产 品, 但 也 不 排 除 未 来 可 能 出 现 新 的 方 式 替 代 键 鼠 作 为 人 机 沟 通 的 媒 介

27 六 财 务 风 险 ( 一 ) 净 资 产 收 益 率 下 降 风 险 年, 公 司 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 49.29% 65.76% 和 67.74%, 公 司 近 三 年 的 净 资 产 收 益 率 较 高 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 净 资 产 规 模 将 有 较 大 幅 度 增 长, 而 募 集 资 金 的 投 入 到 产 生 效 益 需 要 一 定 的 建 设 周 期 和 达 产 周 期, 难 以 及 时 对 公 司 盈 利 产 生 显 著 贡 献 因 此, 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 预 计 发 行 当 年 净 利 润 增 长 幅 度 将 小 于 净 资 产 增 长 幅 度, 净 资 产 收 益 率 较 以 前 年 度 将 有 较 大 幅 度 下 降 但 随 着 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 成 投 产 并 达 产, 项 目 产 生 的 效 益 将 逐 步 显 现 公 司 将 做 好 募 集 资 金 使 用 计 划 和 科 学 管 理 工 作, 促 使 募 集 资 金 尽 快 产 生 效 益 ; 同 时 加 强 生 产 经 营, 力 争 超 额 完 成 既 定 的 生 产 经 营 目 标, 尽 可 能 减 少 净 资 产 收 益 率 被 稀 释 的 程 度 ( 二 ) 汇 兑 风 险 报 告 期 内, 公 司 外 销 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 原 材 料 进 口 占 采 购 总 额 的 比 例 较 大, 其 中 : 外 销 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 年 分 别 为 86.11% 57.50% 和 45.40%, 原 材 料 进 口 占 采 购 总 额 比 例 年 分 别 为 52.04% 28.50% 和 21.78% 公 司 外 销 收 入 和 采 购 结 算 主 要 以 美 元 作 为 结 算 币 种, 汇 率 变 动 将 会 对 公 司 造 成 一 定 的 影 响 自 2005 年 7 月 21 日 中 国 实 施 人 民 币 汇 率 制 度 改 革 以 来, 人 民 币 兑 美 元 汇 率 不 断 上 升, 2008 年 公 司 汇 兑 损 失 为 万 元 ;2009 年 人 民 币 兑 美 元 汇 率 基 本 稳 定, 公 司 汇 兑 损 失 减 至 万 元 ; 受 2010 年 下 半 年 人 民 币 兑 美 元 汇 率 上 升 影 响, 公 司 2010 年 汇 兑 损 失 为 万 元 七 税 收 政 策 风 险 ( 一 ) 税 收 政 策 变 动 风 险 根 据 深 圳 市 人 民 政 府 关 于 宝 安 龙 岗 两 个 市 辖 区 有 关 税 收 政 策 问 题 的 通 知 ( 深 府 [1993]1 号 ) 规 定 : 设 在 宝 安 龙 岗 两 区 的 所 有 企 事 业 单 位, 按 照 深 圳 经

28 济 特 区 的 规 定, 一 律 按 15% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税, 免 征 地 方 所 得 税 和 地 方 附 加 宝 安 龙 岗 两 区 的 各 项 税 收 优 惠 政 策, 除 对 地 产 地 销 产 品 减 免 税 的 规 定 不 能 执 行 外, 其 余 均 按 照 深 圳 经 济 特 区 的 有 关 优 惠 政 策 执 行 公 司 为 生 产 型 外 商 投 资 企 业, 根 据 深 圳 市 宝 安 区 国 税 局 2003 年 4 月 3 日 深 国 税 宝 福 减 [2003]033 号 减 免 税 批 准 通 知 书, 公 司 享 受 两 免 三 减 半 的 企 业 所 得 税 税 收 优 惠,2003 年 为 获 利 年 度, 即 年 免 税, 年 为 减 半 征 收 期, 适 用 企 业 所 得 税 税 率 为 7.5% 2008 年 10 月 6 日, 深 圳 市 国 家 税 务 局 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 联 合 下 发 的 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 深 圳 市 自 行 制 定 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 有 关 问 题 的 通 知 ( 财 税 [2008]112 号 ) 公 布 了 深 圳 市 自 行 制 定 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 实 行 即 征 即 退 工 作 方 案 ( 深 国 税 发 [2008]145 号 ), 明 确 了 原 适 用 15% 税 率 的 企 业, 从 2008 年 至 2010 年, 按 照 25% 的 税 率 计 算 应 纳 所 得 税 税 额, 并 依 据 适 用 税 率 (18% 20% 22% 24% 25%) 计 算 实 际 应 缴 所 得 税 税 额, 应 纳 所 得 税 税 额 和 实 际 应 缴 所 得 税 税 额 的 差 额 部 分 实 行 即 征 即 退 据 此, 本 公 司 2008 年 度 企 业 所 得 税 适 用 税 率 为 18%, 2009 年 度 企 业 所 得 税 适 用 税 率 为 20%,2010 年 度 企 业 所 得 税 适 用 税 率 为 22% 公 司 2008 年 度 2009 年 度 和 2010 年 度 因 前 述 税 收 优 惠 政 策 而 增 加 的 净 利 润 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 分 别 占 同 期 净 利 润 的 7.53% 6.25% 和 3.76% 公 司 目 前 所 享 受 的 前 述 税 收 优 惠 政 策 系 深 圳 市 普 遍 适 用 的 规 章 和 深 圳 市 税 务 主 管 部 门 的 通 知, 凡 符 合 该 等 规 章 规 定 条 件 的 企 业 均 可 享 受 上 述 优 惠 政 策, 并 非 仅 发 行 人 独 享 但 出 于 审 慎 性 的 考 虑, 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 仍 然 承 诺 : 如 果 公 司 因 上 市 前 按 照 深 圳 市 地 方 政 策 享 受 的 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 被 国 家 有 关 部 门 撤 销 而 发 生 需 补 缴 的 企 业 所 得 税 税 款 及 相 关 费 用, 本 人 愿 意 承 担 公 司 因 此 受 到 的 相 关 损 失 上 述 承 诺 是 真 实 且 不 可 撤 销 的 ( 二 ) 出 口 退 税 率 下 降 风 险 公 司 出 口 产 品 执 行 国 家 的 出 口 产 品 增 值 税 免 抵 退 政 策, 根 据 财 税 字 [2003]222 号 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 调 整 出 口 货 物 退 税 率 的 通 知,2004 年

29 起 键 盘 鼠 标 接 收 器 产 品 出 口 退 税 率 由 17% 下 降 为 13%,2004 年 至 2008 年 11 月, 本 公 司 出 口 退 税 率 为 13%; 根 据 2008 年 11 月 17 日 财 税 [2008]144 号 关 于 提 高 劳 动 密 集 型 产 品 等 商 品 增 值 税 出 口 退 税 率 的 通 知 规 定,2008 年 12 月 开 始 键 盘 鼠 标 接 收 器 产 品 出 口 退 税 率 调 整 为 14%; 根 据 2009 年 6 月 3 日 财 税 [2009]88 号 关 于 进 一 步 提 高 部 分 商 品 出 口 退 税 率 的 通 知 规 定,2009 年 6 月 1 日 起 键 盘 鼠 标 接 收 器 产 品 出 口 退 税 率 调 回 至 17% 公 司 未 来 会 面 临 出 口 退 税 率 下 调, 增 加 公 司 营 业 成 本 的 风 险 由 于 出 口 退 税 率 下 降 的 影 响, 2008 年 2009 年 分 别 增 加 公 司 营 业 成 本 万 元 万 元, 分 别 占 同 期 利 润 总 额 的 15.35% 1.97% 2010 年 出 口 退 税 率 一 直 为 17%, 对 公 司 营 业 成 本 没 有 影 响, 但 公 司 面 临 未 来 出 口 退 税 率 下 调 带 来 的 风 险 从 2008 年 开 始, 公 司 自 主 品 牌 雷 柏 产 品 在 营 业 收 入 中 占 比 大 幅 提 升, 目 前 已 超 过 出 口 贴 牌 产 品 的 销 售 收 入,2010 年 自 主 品 牌 内 销 收 入 占 到 全 部 营 业 收 入 的 54.35% 随 着 雷 柏 自 主 品 牌 产 品 销 售 的 增 加, 增 值 税 出 口 退 税 对 公 司 利 润 总 额 的 影 响 将 越 来 越 小 八 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 ( 一 ) 项 目 实 施 风 险 公 司 本 次 发 行 募 集 资 金 拟 投 资 五 个 项 目, 虽 然 公 司 对 募 集 资 金 投 资 项 目 进 行 了 充 分 的 可 行 性 论 证, 但 由 于 公 司 本 次 募 投 项 目 投 资 金 额 较 大 项 目 投 产 后 产 能 扩 充 较 大, 如 果 出 现 募 集 资 金 不 能 如 期 到 位 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 的 组 织 管 理 不 力 募 集 资 金 投 资 项 目 不 能 按 计 划 开 工 或 完 工 募 集 资 金 投 资 项 目 投 产 后 市 场 环 境 发 生 重 大 变 化 或 市 场 拓 展 不 理 想 等 情 况, 可 能 影 响 募 集 资 金 投 资 项 目 的 投 资 收 益 ( 二 ) 固 定 资 产 折 旧 增 加 导 致 利 润 下 滑 的 风 险 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 后, 公 司 固 定 资 产 规 模 将 大 幅 提 高, 资 产 结 构 也 将 发 生 较 大 变 化, 募 集 资 金 投 资 项 目 投 产 后 将 增 加 较 大 的 固 定 资 产 折 旧 及 研 发 费

30 用, 并 对 公 司 未 来 经 营 业 绩 产 生 一 定 影 响 本 次 募 集 资 金 共 有 建 设 投 资 40,885 万 元, 固 定 资 产 和 无 形 资 产 将 有 较 大 规 模 的 增 长 按 公 司 现 行 会 计 政 策, 项 目 建 成 投 产 后 每 年 新 增 固 定 资 产 折 旧 3, 万 元, 每 年 新 增 无 形 资 产 摊 销 万 元, 合 计 每 年 新 增 折 旧 和 摊 销 3, 万 元 虽 然 募 集 资 金 项 目 建 设 将 导 致 折 旧 和 摊 销 大 幅 增 加, 但 是, 项 目 建 成 后, 公 司 经 营 规 模 营 业 收 入 和 盈 利 能 力 也 将 大 幅 增 长 公 司 年 毛 利 率 算 术 平 均 值 为 29.16%, 据 此 测 算, 项 目 建 成 后, 在 经 营 环 境 不 发 生 重 大 变 化 的 情 况 下, 只 要 公 司 营 业 收 入 和 营 业 利 润 较 项 目 建 成 前 分 别 增 加 10,906 万 元 3,180 万 元, 即 可 消 化 掉 因 此 增 加 的 折 旧 和 摊 销 费 用 如 果 募 集 资 金 2011 年 能 到 位, 募 集 资 金 项 目 2012 年 建 成 以 2010 年 度 公 司 营 业 收 入 64,943 万 元 为 基 础, 假 设 其 他 经 营 条 件 不 变, 只 要 公 司 营 业 收 入 2012 年 达 到 75,849 万 元, 即 复 合 增 长 率 达 到 8.07%, 就 可 确 保 公 司 营 业 利 润 不 会 因 此 而 下 降 公 司 近 年 营 业 收 入 保 持 良 好 的 增 长 态 势,2008 年 度 2009 年 度 和 2010 年 度 复 合 增 长 率 达 41.80%, 未 来 两 三 年 内 实 现 8.07% 的 增 长 率 具 有 较 大 可 行 性 九 租 赁 生 产 厂 房 的 风 险 公 司 目 前 生 产 经 营 场 所 及 员 工 宿 舍 均 系 向 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 租 赁 取 得, 租 赁 房 屋 建 筑 面 积 共 计 44,283 平 方 米 出 租 方 出 租 给 公 司 的 上 述 房 产 未 取 得 相 应 的 产 权 证 书 若 租 赁 的 厂 房 近 期 被 依 法 责 令 拆 除, 将 对 公 司 的 生 产 经 营 造 成 不 利 影 响 对 此, 相 关 部 门 已 证 实 目 前 该 房 产 未 列 入 拆 迁 范 围, 出 租 方 亦 出 具 了 承 诺 : 如 果 拆 迁, 将 依 据 法 律 法 规 的 相 关 规 定 给 予 相 应 的 补 偿 2010 年 4 月 30 日, 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 出 具 证 明, 说 明 本 公 司 租 赁 的 上 述 房 产 未 列 入 拆 迁 范 围, 如 上 述 房 产 在 合 同 租 赁 期 限 届 满 前, 因 拆 迁 或 其 他 事 由 导 致 无 法 继 续 履 行 租 赁 合 同, 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 将 给 与 公 司 合 理 的 搬 迁 时 间, 并 承 担 因 搬 迁 而 造 成 的 相 关 损 失 2010 年 6 月 3 日, 深 圳 市 宝 安 区 福 永 街 道 凤 凰 社 区 居 民 委 员 会 和 宝 安 区 福 永 街 道 办 出 具 关 于 凤 凰 工 业 园 区 出 租 房 产 的 证 明, 证 明 : 深 圳 市 凤 凰 股 份 合

31 作 公 司 租 赁 给 雷 柏 科 技 的 房 产 为 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 自 有 房 产, 目 前 未 列 入 拆 迁 范 围 2010 年 5 月 28 日, 实 际 控 制 人 曾 浩 对 公 司 租 赁 的 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 的 房 产 可 能 存 在 的 风 险 出 具 承 诺 : 在 租 赁 期 限 届 满 前, 公 司 租 赁 的 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 的 房 产 如 果 发 生 拆 迁 或 其 他 不 利 影 响, 本 人 自 愿 承 担 公 司 因 搬 迁 受 到 的 相 关 损 失 上 述 承 诺 是 真 实 且 不 可 撤 销 的 同 时, 公 司 于 2010 年 1 月 通 过 竞 买 方 式 取 得 深 圳 市 坪 山 新 区 G 号 宗 地, 占 地 面 积 40, 平 方 米, 用 于 生 产 厂 房 建 设, 已 取 得 编 号 为 深 房 地 字 第 号 房 地 产 证 通 过 本 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金, 公 司 在 上 述 地 块 投 资 新 建 厂 房 可 以 满 足 公 司 生 产 经 营 需 要, 将 从 根 本 上 化 解 上 述 房 产 租 赁 风 险 十 控 股 股 东 控 制 的 风 险 公 司 实 际 控 制 人 是 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 曾 浩 先 生 本 次 发 行 前, 曾 浩 间 接 持 有 公 司 83.99% 股 份, 通 过 香 港 热 键 控 制 公 司 93.33% 的 股 份 表 决 权, 处 于 绝 对 控 股 地 位 若 按 本 次 发 行 3,200 万 股 计 算, 本 次 发 行 完 成 后, 曾 浩 间 接 持 有 公 司 62.99% 股 份, 通 过 香 港 热 键 控 制 公 司 69.99% 的 股 份 表 决 权, 仍 处 于 绝 对 控 股 地 位 虽 然 公 司 章 程 就 控 股 股 东 实 际 控 制 人 的 诚 信 义 务 关 联 股 东 和 关 联 董 事 的 回 避 表 决 制 度 等 做 出 了 规 定, 并 建 立 了 独 立 董 事 的 监 督 制 约 机 制, 同 时, 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 但 仍 存 在 实 际 控 制 人 利 用 其 控 制 地 位, 通 过 行 使 表 决 权 对 公 司 发 展 战 略 经 营 决 策 人 事 安 排 关 联 交 易 和 利 润 分 配 等 重 大 事 项 实 施 影 响 的 可 能, 从 而 影 响 公 司 决 策 的 科 学 性 和 合 理 性, 并 有 可 能 损 害 公 司 及 中 小 股 东 的 利 益 十 一 资 产 规 模 扩 张 引 致 的 管 理 风 险 虽 然 公 司 已 建 立 起 比 较 完 善 和 有 效 的 法 人 治 理 结 构, 拥 有 独 立 健 全 的 产 供 销 体 系, 并 在 过 去 管 理 经 验 积 累 的 基 础 上, 制 订 了 一 系 列 的 规 章 制 度, 在 实 际 执

32 行 中 运 作 良 好 但 随 着 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 和 募 集 资 金 投 资 项 目 的 逐 步 实 施, 公 司 资 产 规 模 人 员 规 模 管 理 机 构 都 将 迅 速 扩 大, 组 织 架 构 和 管 理 体 系 亦 将 趋 于 复 杂 公 司 现 有 的 管 理 组 织 架 构 管 理 人 员 素 质 和 数 量 可 能 对 公 司 的 发 展 构 成 一 定 的 制 约, 公 司 能 否 顺 应 上 市 后 的 发 展, 及 时 调 整 完 善 组 织 结 构 和 管 理 体 系, 有 效 管 理 和 运 作 好 公 司 保 证 公 司 安 全 运 营 方 面 存 在 一 定 的 风 险

33 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 发 行 人 名 称 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 Shenzhen Rapoo Technology Co.,Ltd. 注 册 资 本 9,600 万 元 法 定 代 表 人 曾 浩 成 立 日 期 2002 年 8 月 5 日 (2010 年 3 月 30 日 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 ) 公 司 住 所 深 圳 市 宝 安 区 福 永 街 道 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 A1 栋 B1 幢 1 号 楼 B1 幢 2 号 楼 二 期 第 一 幢 邮 政 编 码 电 话 传 真 互 联 网 址 电 子 邮 箱 board@ rapoo.com 部 门 : 董 事 会 办 公 室 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 负 责 人 : 谢 海 波 的 部 门 负 责 人 和 电 话 电 话 : 二 发 行 人 改 制 重 组 及 设 立 情 况 ( 一 ) 公 司 设 立 方 式 本 公 司 是 由 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司 2010 年 3 月 24 日, 热 键 科 技 董 事 会 通 过 了 公 司 整 体 变 更 设 立 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 的 决 议 同 日, 各 发 起 人 签 署 了 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 发 起 人 协 议, 全 体 股 东 同 意 以 截 止 2009 年 12 月 31 日 经 中 审 国 际 审 计 的 净 资 产 108,354, 元 为 基 础, 折 合 股 份 公 司 股 本 9,600 万 股, 其 余 净 资 产 12,354, 元 计 入 资 本 公 积 金 2010 年 3 月 25 日, 深 圳 市 科 技 工 贸 和 信 息 化 委 员 会 出 具 深 科 工 贸 信 资 字 [2010]0729 号 文 关 于 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 变 更 为 股 份 有 限 公 司 的 批 复 批 准 热 键 科 技 整 体 变 更 为 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公

34 司 ;2010 年 3 月 26 日, 深 圳 市 人 民 政 府 向 雷 柏 科 技 核 发 了 商 外 资 粤 深 股 份 证 字 [2010]0002 号 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 中 审 国 际 对 本 次 整 体 变 更 为 股 份 公 司 的 出 资 到 位 情 况 进 行 了 审 验, 并 于 2010 年 3 月 25 日 出 具 了 中 审 国 际 验 字 [2010] 第 号 验 资 报 告 2010 年 3 月 30 日, 雷 柏 科 技 领 取 了 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 核 发 的 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照 自 股 份 公 司 设 立 以 来, 公 司 股 权 结 构 及 股 本 规 模 未 发 生 变 动 ( 二 ) 发 起 人 本 公 司 发 起 人 为 香 港 热 键 汇 智 投 资 和 致 智 源 发 起 人 及 其 持 股 情 况 如 下 : 序 号 发 起 人 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 89,593, 汇 智 创 业 投 资 有 限 公 司 4,800, 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 1,606, 合 计 96,000, 务 ( 三 ) 改 制 设 立 发 行 人 之 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 从 事 的 主 要 业 本 公 司 主 要 发 起 人 为 香 港 热 键 本 公 司 设 立 前, 香 港 热 键 拥 有 的 主 要 资 产 为 发 行 人 前 身 热 键 科 技 的 股 权 香 港 热 键 主 要 业 务 为 投 资 控 股 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 从 事 的 主 要 业 务 公 司 系 热 键 科 技 整 体 变 更 设 立, 承 继 了 热 键 科 技 全 部 资 产 和 业 务, 设 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 是 与 主 营 业 务 相 关 的 生 产 设 施 研 发 设 备 运 输 设 备 检 测 设 备 存 货 应 收 款 项 以 及 货 币 资 金 等 根 据 中 审 国 际 2010 年 2 月 5 日 出 具 的 中 审 国 际 审 字 [2010] 第 号 审 计 报 告, 截 至 2009 年 12 月 31 日, 热 键 科 技 资 产 总 额 为 26, 万 元, 净 资 产 为 10, 万 元 根 据 深 圳 市 德 正 信 资 产 评 估 有 限 公 司 2010 年 3 月 1 日 出 具 的 德 正 信 综 评 报 字

35 [2010] 第 004 号 资 产 评 估 报 告 书, 截 至 评 估 基 准 日 2009 年 12 月 31 日, 热 键 科 技 评 估 后 的 总 资 产 为 27, 万 元, 净 资 产 为 11, 万 元 发 行 人 成 立 至 今, 一 直 从 事 鼠 标 键 盘 等 电 脑 外 设 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 业 务 ( 五 ) 发 行 人 成 立 之 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 成 立 后, 主 要 发 起 人 香 港 热 键 所 拥 有 的 主 要 资 产 和 从 事 的 主 要 业 务 均 未 发 生 变 化 ( 六 ) 改 制 前 原 企 业 的 业 务 流 程 改 制 后 发 行 人 的 业 务 流 程, 以 及 原 企 业 和 发 行 人 业 务 流 程 间 的 联 系 本 公 司 系 由 热 键 科 技 整 体 变 更 设 立, 公 司 设 立 前 后 业 务 流 程 没 有 发 生 变 化 本 公 司 业 务 流 程 的 具 体 内 容, 请 参 见 本 第 五 节 业 务 和 技 术 之 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 情 况 ( 七 ) 发 行 人 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 本 公 司 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 独 立 运 作, 不 存 在 依 赖 主 要 发 起 人 的 情 形 报 告 期 内, 公 司 与 主 要 关 联 方 的 关 联 交 易 具 体 内 容, 请 参 见 本 第 六 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 关 联 方 与 关 联 交 易 ( 八 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 本 公 司 成 立 后, 承 继 了 热 键 科 技 的 全 部 资 产 负 债, 相 应 资 产 的 产 权 变 更 手 续 正 在 办 理 过 程 中, 权 利 人 由 热 键 科 技 更 名 至 发 行 人 不 存 在 法 律 障 碍 ( 九 ) 公 司 独 立 运 行 情 况 公 司 成 立 以 来, 均 严 格 按 照 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 要 求 规 范 运 作 本 公 司 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 等 方 面 与 公 司 股 东 及 其 控 制 的 企 业 完 全 分 开 独 立 运 作, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力

36 1 资 产 完 整 情 况 本 公 司 设 立 时 各 发 起 人 投 入 的 资 产 已 足 额 到 位 本 公 司 合 法 拥 有 与 经 营 有 关 的 资 产, 拥 有 独 立 完 整 的 供 应 生 产 销 售 系 统 及 配 套 设 施 本 公 司 股 东 及 其 控 制 的 企 业 不 存 在 占 用 本 公 司 的 资 金 资 产 和 其 它 资 源 的 情 况 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 没 有 以 其 资 产 权 益 或 信 用 为 关 联 方 的 债 务 提 供 担 保, 也 不 存 在 资 产 资 金 被 股 东 占 用 的 情 况, 本 公 司 对 所 有 资 产 拥 有 完 全 的 控 制 和 支 配 权 2 人 员 独 立 情 况 本 公 司 设 有 独 立 的 人 力 资 源 部 所 有 员 工 均 经 过 规 范 的 人 事 招 聘 程 序 录 用 并 签 订 劳 动 合 同 本 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 均 系 本 公 司 专 职 工 作 人 员, 不 存 在 在 股 东 单 位 兼 任 管 理 职 务 ; 股 东 推 荐 的 董 事 人 选 均 通 过 公 司 章 程 规 定 的 程 序 当 选 ; 总 经 理 和 其 他 高 级 管 理 人 员 都 由 董 事 会 聘 任 本 公 司 独 立 发 放 工 资 本 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 没 有 在 控 股 股 东 及 其 控 制 的 其 它 企 业 领 薪 3 财 务 独 立 情 况 本 公 司 独 立 核 算 自 负 盈 亏, 设 置 了 独 立 的 财 务 部 门 本 公 司 根 据 现 行 法 律 法 规, 结 合 本 公 司 实 际, 制 定 了 财 务 管 理 制 度, 建 立 了 独 立 完 善 的 财 务 核 算 体 系 本 公 司 财 务 负 责 人 财 务 会 计 人 员 均 系 专 职 工 作 人 员, 不 存 在 在 控 股 股 东 及 其 控 制 的 其 它 企 业 兼 职 的 情 况 本 公 司 在 银 行 开 设 了 独 立 账 户, 独 立 支 配 自 主 资 金 和 资 产, 不 存 在 控 股 股 东 任 意 干 预 公 司 资 金 运 用 及 占 用 公 司 资 金 的 情 况 本 公 司 作 为 独 立 的 纳 税 人 进 行 纳 税 申 报 及 履 行 纳 税 义 务 4 机 构 独 立 情 况 本 公 司 依 照 公 司 法 和 公 司 章 程 设 置 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 等 决 策 及 监 督 机 构, 建 立 了 符 合 自 身 经 营 特 点 独 立 完 整 的 组 织 结 构, 建 立 了 完 整 独 立 的 法 人 治 理 结 构, 各 机 构 依 照 公 司 章 程 和 各 项 规 章 制 度 行 使 职 权 本 公 司 生 产 经 营 场 所 与 股 东 及 其 他 关 联 方 完 全 分 开, 不 存 在 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 况 5 业 务 独 立 情 况 公 司 已 形 成 独 立 完 整 的 研 发 供 应 生 产 和 销 售 系 统, 目 前 不 存 在 依 赖 或 委 托 股 东 及 其 他 关 联 方 进 行 产 品 销 售 原 材 料 采 购 的 情 况 公 司 业 务 独 立 于 股 东 单

37 位 及 其 他 关 联 方 三 发 行 人 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 收 购 情 况 ( 一 ) 发 行 人 股 本 形 成 及 其 变 化 情 况 年 8 月, 公 司 前 身 热 键 科 技 设 立 公 司 前 身 热 键 科 技 系 经 深 圳 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 深 外 经 贸 资 复 [2002]2468 号 文 关 于 设 立 外 资 企 业 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 的 通 知 批 准, 由 外 资 股 东 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 以 现 金 出 资 设 立 的 外 商 独 资 企 业, 投 资 总 额 港 币 100 万 元, 注 册 资 本 港 币 100 万 元, 主 要 从 事 鼠 标 键 盘 的 生 产 经 营 2002 年 7 月 29 日, 热 键 科 技 取 得 外 经 贸 粤 深 外 资 证 字 [2002]0876 号 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 2002 年 8 月 5 日, 热 键 科 技 领 取 了 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 企 独 粤 深 总 字 第 号 企 业 法 人 营 业 执 照 根 据 深 圳 利 商 会 计 师 事 务 所 2002 年 10 月 11 日 出 具 的 深 利 商 验 字 [2002] 第 037 号 验 资 报 告, 截 至 2002 年 9 月 26 日, 香 港 热 键 投 入 港 币 16 万 元, 占 注 册 资 本 的 16% 根 据 深 圳 远 东 会 计 师 事 务 所 2002 年 11 月 5 日 出 具 的 深 远 东 验 字 [2002] 第 379 号 验 资 报 告, 截 至 2002 年 11 月 1 日, 香 港 热 键 共 投 入 港 币 100 万 元, 占 注 册 资 本 的 100%, 出 资 已 全 部 缴 足 热 键 科 技 成 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 港 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 1,000, 合 计 1,000, 年 5 月, 热 键 科 技 增 资 至 100 万 美 元 2003 年 3 月 28 日, 热 键 科 技 董 事 会 做 出 决 议, 公 司 的 注 册 资 本 由 港 币 100 万 元 增 资 至 100 万 美 元, 由 股 东 香 港 热 键 以 现 金 投 入 2003 年 4 月 4 日, 深 圳 市 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 出 具 深 外 经 贸 资 复 [2003]1198 号 文 关 于 外 资 企 业 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复 批 准 了 上 述 增 资 事 宜 2003 年 4 月 7 日, 热 键 科 技 换 领 了 外 经 贸 粤 深 外 资 证 字 [2002]0876 号 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 深 圳 中 法 会 计 师 事 务 所 对 本 次 增 资 进 行 了 审 验, 并 于

38 年 5 月 20 日 出 具 了 深 中 法 验 字 [2003] 第 0321 号 验 资 报 告 2003 年 5 月 22 日, 热 键 科 技 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 工 商 变 更 登 记 手 续 本 次 增 资 完 成 后, 热 键 科 技 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 美 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 1,000, 合 计 1,000, 年 1 月, 热 键 科 技 增 资 至 150 万 美 元 2007 年 9 月 20 日, 热 键 科 技 董 事 会 做 出 决 议, 公 司 的 注 册 资 本 由 100 万 美 元 增 资 至 150 万 美 元, 由 股 东 香 港 热 键 以 现 金 投 入 2007 年 9 月 27 日, 深 圳 市 宝 安 区 贸 易 工 业 局 出 具 深 外 资 宝 复 [2007]1244 号 关 于 外 资 企 业 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复 批 准 了 上 述 增 资 事 宜 同 日, 热 键 科 技 换 领 了 外 经 贸 粤 深 外 资 证 字 [2002]0876 号 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 深 圳 高 信 华 源 会 计 师 事 务 所 对 本 次 增 资 进 行 了 审 验, 并 于 2008 年 1 月 14 日 出 具 了 深 高 华 会 ( 外 ) 验 字 [2008]6 号 验 资 报 告 2008 年 1 月 21 日, 热 键 科 技 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 工 商 变 更 登 记 手 续 本 次 增 资 完 成 后, 热 键 科 技 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 美 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 1,500, 合 计 1,500, 年 2 月, 热 键 科 技 增 资 至 800 万 美 元 2008 年 1 月 20 日, 热 键 科 技 董 事 会 做 出 决 议, 公 司 的 注 册 资 本 由 150 万 美 元 增 资 至 800 万 美 元, 其 中 150 万 美 元 由 股 东 香 港 热 键 以 现 金 投 入, 另 外 500 万 美 元 以 公 司 截 止 2007 年 年 末 的 未 分 配 利 润, 按 缴 款 当 日 人 民 银 行 公 布 的 基 准 汇 率 折 算 投 入 2008 年 1 月 25 日, 深 圳 市 宝 安 区 贸 易 工 业 局 出 具 深 外 资 宝 复 [2008]122 号 关 于 外 资 企 业 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复 批 准 了 上 述 增 资 事 宜 2008 年 1 月 28 日, 热 键 科 技 换 领 了 商 外 资 粤 深 外 资 证 字 [2002]0876 号 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 深 圳 高 信 华 源 会 计 师 事 务 所 对 本 次 增 资 进 行 了 审 验, 并 于 2008 年 2 月 2 日 出 具 了 深 高 华 会 ( 外 ) 验 字 [2008]11 号 验 资 报 告 2008 年 2 月 3 日, 热 键 科 技 在 深 圳 市 工 商 行 政 管

39 理 局 办 理 了 本 次 增 资 工 商 变 更 登 记 手 续 本 次 增 资 完 成 后, 热 键 科 技 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 美 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 8,000, 合 计 8,000, 年 5 月, 热 键 科 技 增 资 至 1,200 万 美 元 2009 年 2 月 17 日, 热 键 科 技 董 事 会 做 出 决 议, 以 2008 年 年 末 的 未 分 配 利 润 转 增 资 本, 公 司 的 注 册 资 本 由 800 万 美 元 增 资 至 1,200 万 美 元 2009 年 2 月 20 日, 深 圳 市 宝 安 区 贸 易 工 业 局 出 具 深 外 资 宝 复 [2009]131 号 关 于 外 资 企 业 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 增 资 的 批 复 批 准 了 上 述 增 资 事 宜 同 日, 热 键 科 技 换 领 了 商 外 资 粤 深 外 资 证 字 [2002]0876 号 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 深 圳 南 方 民 和 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 对 本 次 增 资 进 行 了 审 验, 并 于 2009 年 4 月 29 日 出 具 了 深 南 验 字 [2009] 第 021 号 验 资 报 告 2009 年 5 月 7 日, 热 键 科 技 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 工 商 变 更 登 记 手 续 本 次 增 资 完 成 后, 热 键 科 技 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 美 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 12,000, 合 计 12,000, 年 3 月, 热 键 科 技 股 权 转 让, 变 更 为 中 外 合 资 企 业 2010 年 3 月 10 日, 热 键 科 技 董 事 会 做 出 决 议, 同 意 热 键 科 技 股 东 香 港 热 键 分 别 将 其 持 有 的 热 键 科 技 5% 和 % 股 权 以 46,676,445 元 和 1,800,000 元 转 让 给 汇 智 投 资 和 致 智 源 2010 年 3 月 12 日, 交 易 各 方 签 订 了 股 权 转 让 协 议, 并 经 深 圳 联 合 产 权 交 易 所 股 份 有 限 公 司 见 证 2010 年 3 月 17 日, 深 圳 市 宝 安 区 贸 易 工 业 局 出 具 深 外 资 宝 复 [2010]183 号 文 件, 批 准 了 上 述 股 权 转 让 2010 年 3 月 18 日, 热 键 科 技 取 得 了 深 圳 市 人 民 政 府 核 发 的 商 外 资 粤 深 宝 合 资 证 字 [2010]0003 号 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 股 权 转 让 后, 公 司 性 质 变 更 为 中 外 合 资 企 业, 注 册 资 本 仍 为 1,200 万 美 元 2010 年 3 月 22 日, 热 键 科 技 换 领 了 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 核 发 的 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照

40 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 热 键 科 技 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 美 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 11,199, 汇 智 创 业 投 资 有 限 公 司 600, 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 200, 合 计 12,000, 年 3 月, 热 键 科 技 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 2010 年 3 月 24 日, 热 键 科 技 董 事 会 通 过 了 公 司 整 体 变 更 设 立 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 的 决 议 同 日, 各 发 起 人 签 署 了 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 发 起 人 协 议, 全 体 股 东 同 意 以 截 止 2009 年 12 月 31 日 经 中 审 国 际 审 计 的 净 资 产 108,354, 元 为 基 础, 折 合 股 份 公 司 股 本 9,600 万 股, 其 余 净 资 产 12,354, 元 计 入 资 本 公 积 金 2010 年 3 月 25 日, 深 圳 市 科 技 工 贸 和 信 息 化 委 员 会 以 深 科 工 贸 信 资 字 [2010]0729 号 文 批 准 热 键 科 技 整 体 变 更 为 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 ;2010 年 3 月 26 日, 深 圳 市 人 民 政 府 向 雷 柏 科 技 核 发 了 商 外 资 粤 深 股 份 证 字 [2010]0002 号 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 中 审 国 际 对 本 次 整 体 变 更 为 股 份 公 司 的 出 资 到 位 情 况 进 行 了 审 验, 并 于 2010 年 3 月 25 日 出 具 了 中 审 国 际 验 字 [2010] 第 号 验 资 报 告 2010 年 3 月 30 日, 雷 柏 科 技 换 领 了 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 核 发 的 变 更 后 的 企 业 法 人 营 业 执 照 整 体 变 更 为 股 份 公 司 后, 公 司 的 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 89,593, 汇 智 创 业 投 资 有 限 公 司 4,800, 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 1,606, 合 计 96,000, ( 二 ) 发 行 人 历 次 增 资 股 东 资 金 来 源 的 合 法 性 香 港 热 键 早 期 曾 从 事 国 际 贸 易, 经 过 多 年 经 营 获 利 累 积 形 成 了 其 历 次 对 发 行 人 增 资 的 境 外 资 金 来 源, 来 源 合 法, 且 已 履 行 了 相 关 的 审 批 机 关 批 准 程 序 验 资 及 工 商 变 更 登 记 手 续, 增 资 行 为 合 法 有 效

41 ( 三 ) 发 行 人 重 大 资 产 收 购 情 况 1 重 大 资 产 收 购 前 的 房 产 租 赁 情 况 报 告 期 内, 公 司 全 资 子 公 司 雷 柏 电 子 根 据 办 公 需 要, 存 在 向 关 联 方 余 欣 租 赁 使 用 办 公 场 所 的 情 况 具 体 租 赁 情 况 如 下 : 租 赁 确 认 的 租 赁 费 出 租 标 的 资 面 积 ( 平 租 赁 起 始 费 定 方 名 租 赁 终 止 日 产 类 型 方 米 ) 日 价 依 2010 年 2009 年 2008 年 称 据 余 欣 办 公 楼 /10/1 2010/12/31 按 市 场 价 492, 余 欣 办 公 楼 /1/1 2010/9/30 按 市 场 价 787, ,035, , 合 计 1,280, ,035, , (1)2008 年 2009 年 和 2010 年 1-9 月, 公 司 租 赁 使 用 关 联 方 余 欣 拥 有 的 位 于 深 圳 市 福 田 中 心 区 益 田 路 卓 越 时 代 广 场 室 共 计 平 方 米 的 办 公 场 所, 租 金 按 市 场 价 格 确 定 (2) 因 雷 柏 电 子 原 租 赁 房 产 面 积 偏 小, 不 能 满 足 雷 柏 电 子 办 公 及 发 展 需 要, 2010 年 9 月 28 日, 雷 柏 电 子 与 余 欣 签 订 新 的 租 赁 合 同, 租 用 余 欣 位 于 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房, 面 积 平 方 米, 租 金 按 市 场 价 格 确 定, 租 赁 期 限 为 2010 年 10 月 1 日 2011 年 9 月 30 日 2 重 大 资 产 收 购 情 况 为 减 少 持 续 性 关 联 交 易, 进 一 步 规 范 公 司 运 营,2011 年 1 月 31 日, 在 关 联 股 东 回 避 表 决 的 情 况 下, 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 购 买 子 公 司 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 租 赁 关 联 方 余 欣 房 产 的 议 案, 同 意 公 司 以 购 买 的 方 式, 将 公 司 全 资 子 公 司 雷 柏 电 子 目 前 租 赁 使 用 的 关 联 方 余 欣 拥 有 的 位 于 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房 产 ( 面 积 为 平 方 米 ) 购 置 为 公 司 自 有 房 产 公 司 购 买 上 述 房 产 后, 仍 然 将 其 作 为 子 公 司 雷 柏 电 子 的 办 公 场 所 公 司 购 买 的 上 述 房 产 位 于 福 田 中 心 商 务 区, 为 关 联 方 余 欣 2010 年 4 月 向 开 发 商 购 买 取 得, 购 买 总 价 款 为 4, 万 元, 购 买 单 价 为 4.51 万 元 / 平 方 米 根

42 据 深 圳 市 德 正 信 资 产 评 估 有 限 公 司 出 具 的 德 正 信 专 评 报 字 [2011] 第 002 号 资 产 评 估 报 告 书, 上 述 房 产 于 评 估 基 准 日 2010 年 12 月 31 日 的 市 场 价 为 4, 万 元, 单 价 为 4.91 万 元 / 平 方 米 由 于 关 联 方 余 欣 购 买 上 述 房 产 时 间 较 短, 经 双 方 协 商 并 参 照 前 述 评 估 价 格, 公 司 向 关 联 方 余 欣 购 买 该 房 产 的 单 价 确 定 为 4.51 万 元 / 平 方 米, 总 价 款 为 4, 万 元, 与 余 欣 向 开 发 商 购 买 价 款 相 同 2011 年 1 月 31 日, 公 司 与 余 欣 签 订 深 圳 市 房 产 购 买 合 同, 购 买 余 欣 拥 有 的 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房, 根 据 该 合 同 约 定 :(1) 该 房 地 产 转 让 总 价 款 为 4, 万 元 ;(2) 本 合 同 签 订 后, 原 租 赁 合 同 即 行 终 止, 卖 方 余 欣 同 意 免 去 雷 柏 电 子 2011 年 1 月 份 租 金 ;(3) 本 合 同 签 订 后 20 日 内, 买 方 向 卖 方 支 付 房 产 转 让 款 的 10%, 即 万 元 ;(4) 该 房 地 产 的 产 权 证 书 过 户 至 买 方 名 下 后 20 日 内, 买 方 向 卖 方 支 付 房 产 转 让 款 的 90% 3 资 金 来 源 本 次 重 大 资 产 收 购 所 需 资 金 为 4, 万 元, 均 使 用 公 司 自 有 资 金 支 付 报 告 期 内, 公 司 盈 利 能 力 持 续 增 强,2010 年 实 现 净 利 润 11, 万 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 13, 万 元 本 次 资 产 收 购 不 会 对 公 司 现 金 流 造 成 压 力 4 对 发 行 人 财 务 状 况 和 经 营 业 绩 的 影 响 (1) 对 发 行 人 资 产 结 构 的 影 响 截 止 2010 年 12 月 31 日, 发 行 人 固 定 资 产 占 总 资 产 比 率 为 18.44% 发 行 人 购 置 上 述 房 产 后, 在 公 司 资 产 总 额 不 变 的 前 提 下, 公 司 固 定 资 产 占 总 资 产 的 比 例 将 显 著 上 升, 达 到 31.23% 公 司 固 定 资 产 的 占 比 上 升 使 公 司 资 产 结 构 更 加 优 化, 并 增 强 了 公 司 融 资 能 力 (2) 对 发 行 人 经 营 业 绩 的 影 响 公 司 子 公 司 雷 柏 电 子 原 租 赁 使 用 的 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房 产 ( 面 积 为 平 方 米 ) 的 月 租 金 为 万 元 按 公 司 现 行 的 会 计 政 策, 公 司 将 上 述 房 产 购 买 后, 每 月 将 新 增 折 旧 费 用 约 万 元 与 原 租 赁 房 产 相 比, 公 司 节 省 了 租 赁 费 用 因 此, 上 述 资 产 收 购 事 项 对 公 司 财 务 状 况 经 营 业 绩 不 会 产 生 不 利 影 响

43 5 对 发 行 人 生 产 经 营 的 影 响 发 行 人 购 置 上 述 房 产, 可 以 彻 底 消 除 租 赁 关 联 方 房 产 而 发 生 的 经 常 性 关 联 交 易, 增 强 了 发 行 人 资 产 的 独 立 性, 子 公 司 雷 柏 电 子 的 经 营 场 所 也 将 更 加 稳 定, 对 发 行 人 的 生 产 经 营 是 有 利 的 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况 发 行 人 历 次 验 资 情 况 如 下 : 验 资 事 项 出 具 时 间 验 资 机 构 验 资 报 告 前 身 热 键 科 技 设 立 2002 年 10 月 11 日 深 圳 利 商 会 计 师 事 务 所 深 利 商 验 字 [2002] 第 037 号 2002 年 11 月 5 日 深 圳 远 东 会 计 师 事 务 所 深 远 东 验 字 [2002] 第 379 号 增 资 至 100 万 美 元 2003 年 5 月 20 日 深 圳 中 法 会 计 师 事 务 所 深 中 法 验 字 [2003] 第 0321 号 增 资 至 150 万 美 元 2008 年 1 月 9 日 深 圳 高 信 华 源 会 计 师 事 深 高 华 会 ( 外 ) 验 字 务 所 [2008]6 号 增 资 至 800 万 美 元 2008 年 2 月 24 日 深 圳 高 信 华 源 会 计 师 事 深 高 华 会 ( 外 ) 验 字 务 所 [2008]11 号 增 资 至 1,200 万 美 元 2009 年 4 月 29 日 深 圳 南 方 民 和 会 计 师 事 深 南 验 字 [2009] 第 务 所 021 号 整 体 变 更 设 立 股 份 中 审 国 际 验 字 [2010] 2010 年 3 月 25 日 中 审 国 际 会 计 师 事 务 所 公 司 第 号 ( 一 ) 公 司 前 身 热 键 科 技 设 立 时 的 验 资 2002 年 10 月 11 日, 深 圳 利 商 会 计 师 事 务 所 对 热 键 科 技 设 立 时 的 第 一 次 出 资 进 行 了 审 验, 并 出 具 深 利 商 验 字 [2002] 第 037 号 验 资 报 告 根 据 该 报 告, 热 键 科 技 注 册 资 本 为 100 万 港 元, 截 至 2002 年 9 月 26 日, 香 港 热 键 投 入 现 金 16 万 港 元, 占 注 册 资 本 的 16% 2002 年 11 月 5 日, 深 圳 远 东 会 计 师 事 务 所 对 热 键 科 技 设 立 时 的 第 二 次 出 资 进 行 了 审 验, 并 出 具 深 远 东 验 字 [2002] 第 379 号 验 资 报 告 根 据 该 报 告, 热 键 科 技 注 册 资 本 为 100 万 港 元, 截 至 2002 年 11 月 1 日, 香 港 热 键 共 投 入 现 金 100 万 港 元, 占 注 册 资 本 的 100%

44 ( 二 ) 增 资 至 100 万 美 元 的 验 资 2003 年 5 月 20 日, 深 圳 中 法 会 计 师 事 务 所 对 注 册 资 本 变 更 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 深 中 法 验 字 [2003] 第 0321 号 验 资 报 告 根 据 该 报 告, 截 至 2003 年 5 月 12 日, 香 港 热 键 以 现 金 871, 美 元 增 资, 增 资 后 热 键 科 技 注 册 资 本 为 100 万 美 元 ( 三 ) 增 资 至 150 万 美 元 的 验 资 2008 年 1 月 14 日, 深 圳 高 信 华 源 会 计 师 事 务 所 对 注 册 资 本 变 更 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 深 高 华 会 ( 外 ) 验 字 [2008]6 号 验 资 报 告 根 据 该 报 告, 截 至 2008 年 1 月 9 日, 香 港 热 键 以 现 金 50 万 美 元 增 资, 增 资 后 热 键 科 技 注 册 资 本 为 150 万 美 元 ( 四 ) 增 资 至 800 万 美 元 的 验 资 2008 年 2 月 24 日, 深 圳 高 信 华 源 会 计 师 事 务 所 对 注 册 资 本 变 更 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 深 高 华 会 ( 外 ) 验 字 [2008]11 号 验 资 报 告 根 据 该 报 告, 截 至 2008 年 2 月 2 日, 香 港 热 键 以 现 金 150 万 美 元 和 截 止 2007 年 年 末 的 税 后 未 分 配 利 润 折 合 500 万 美 元 转 增 资 本 合 计 增 资 650 万 美 元, 增 资 后 热 键 科 技 注 册 资 本 为 800 万 美 元 ( 五 ) 增 资 至 1,200 万 美 元 的 验 资 2009 年 4 月 29 日, 深 圳 南 方 民 和 会 计 师 事 务 所 对 注 册 资 本 变 更 情 况 进 行 了 审 验, 并 出 具 深 南 验 字 [2009] 第 021 号 验 资 报 告 根 据 该 报 告, 截 至 2009 年 3 月 16 日, 香 港 热 键 以 2008 年 未 分 配 利 润 27,339,600 元 折 合 400 万 美 元 转 为 股 东 再 投 资, 增 资 400 万 美 元, 增 资 后 热 键 科 技 注 册 资 本 1,200 万 美 元 ( 六 ) 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 时 的 验 资 2010 年 3 月 25 日, 中 审 国 际 出 具 中 审 国 际 验 字 [2010] 第 号 验 资 报 告, 对 热 键 科 技 整 体 变 更 设 立 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 各 发 起 人 的 出 资 情 况 进 行 了 审 验 根 据 该 报 告, 雷 柏 科 技 的 注 册 资 本 为 9,600 万 元, 各 发 起 人 的 出

45 资 已 足 额 缴 足 五 发 行 人 的 组 织 结 构 ( 一 ) 发 行 人 股 权 结 构 图 ( 二 ) 发 行 人 组 织 结 构 图 ( 三 ) 内 部 组 织 机 构 设 置 及 运 行 情 况 目 前, 发 行 人 设 置 的 主 要 业 务 和 职 能 部 门 的 职 责 如 下 : 序 号 部 门 主 要 职 能 为 董 事 会 日 常 办 事 机 构, 协 助 公 司 及 董 事 处 理 董 事 会 的 日 常 1 董 事 会 办 公 室 工 作 ; 负 责 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 会 议 的 组 织 筹 备 ; 负 责 与 证 券 管 理 部 门 交 易 所 中 介 机 构 联 系 ; 负 责 公 司 的 信

46 息 披 露 投 资 者 关 系 管 理 工 作 ; 负 责 公 司 投 资 管 理 与 资 本 运 作 以 及 董 事 会 交 给 的 其 他 工 作 2 总 经 办 负 责 公 司 综 合 行 政 事 务 管 理 企 业 文 化 建 设 和 社 会 责 任 事 务 3 审 计 部 负 责 内 部 控 制 制 度 的 建 立 健 全 财 务 预 算 执 行 情 况 及 决 算 审 计 合 规 审 计 项 目 审 计 资 财 审 查 及 投 资 采 购 等 经 济 业 务 的 审 核 等 工 作, 运 用 审 计 手 段 保 证 公 司 各 部 门 的 规 范 运 作 4 财 务 部 负 责 公 司 财 务 管 理 及 财 务 制 度 的 制 定 和 监 督 ; 负 责 生 产 经 营 资 金 的 筹 集 和 调 度 会 计 核 算 等 工 作 5 采 购 部 负 责 根 据 生 产 需 求 采 购 生 产 产 品 所 需 电 子 元 件 原 材 料 包 材 及 生 产 辅 料, 确 保 生 产 顺 利 进 行 ; 依 部 门 需 求 提 供 各 类 办 公 用 品 6 市 场 部 负 责 市 场 开 拓 承 接 订 单, 安 排 货 代 运 输 相 关 手 续, 负 责 客 户 关 系 管 理, 收 集 市 场 信 息, 建 立 客 户 营 销 与 服 务 平 台 7 研 发 部 主 要 负 责 新 产 品 新 工 艺 新 技 术 的 研 发 与 应 用, 制 定 产 品 的 研 发 和 技 术 发 展 规 划, 收 集 分 析 行 业 最 新 技 术 资 讯 8 产 品 创 意 设 计 部 主 要 负 责 产 品 的 工 业 设 计 及 油 泥 雕 刻 工 作 9 实 验 室 通 过 对 模 具 及 产 品 尺 寸 测 量 CPK 分 析 及 模 流 分 析, 为 模 具 制 造 及 生 产 提 供 质 量 改 善 参 数 10 生 管 部 负 责 编 制 总 体 和 月 度 生 产 计 划, 安 排 订 单 产 品 的 生 产, 组 织 控 制 和 监 督 生 产 系 统, 拟 定 生 产 和 安 全 管 理 制 度 并 监 督 执 行 11 仓 储 部 主 要 对 物 料 的 出 库 入 库 搬 运 储 存 防 护 盘 点 进 行 管 理, 确 保 物 料 账 卡 物 一 致 12 企 划 部 主 要 负 责 公 司 标 准 化 管 理 维 护 ISO 体 系 在 公 司 的 正 常 运 行 及 改 善 性 管 理 活 动 ( 如 6 西 格 玛 QCC 精 益 生 产 等 ) 13 产 品 部 主 要 负 责 公 司 新 产 品 开 发 流 程 的 整 合 过 程 管 控 与 监 督 新 产 品 问 题 协 助 处 理 与 跟 进, 确 认 产 品 顺 利 上 线, 缩 短 新 产 品 开 发 周 期, 依 交 期 完 成 首 批 产 品 出 货 14 人 力 资 源 部 主 要 负 责 人 员 招 聘 薪 酬 和 绩 效 考 核, 负 责 员 工 福 利 社 会 保 险 教 育 培 训 人 事 档 案 管 理, 拟 定 人 员 配 置 与 发 展 规 划 六 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 截 至 本 签 署 日, 发 行 人 拥 有 四 家 全 资 子 公 司, 无 参 股 公 司 全 资 子 公 司 包 括 雷 柏 电 子 雷 柏 香 港 雷 柏 北 京 和 雷 帛 上 海, 具 体 情 况 如 下 : 1 雷 柏 电 子 (1) 基 本 情 况 公 司 名 称 : 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 成 立 时 间 :2007 年 4 月 23 日

47 注 册 资 本 :50 万 元 实 收 资 本 :50 万 元 注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房 主 要 生 产 经 营 地 : 深 圳 市 公 司 类 型 : 有 限 责 任 公 司 ( 法 人 独 资 ) 经 营 范 围 : 电 子 产 品 的 批 发 及 相 关 配 套 业 务 ( 涉 及 配 额 许 可 证 管 理 专 项 规 定 管 理 的 商 品 按 国 家 有 关 规 定 办 理 ); 网 上 经 营 电 子 产 品 (2) 简 要 历 史 沿 革 2007 年 4 月 23 日, 维 尔 京 热 键 出 资 50 万 元 设 立 雷 柏 电 子 2008 年 8 月 6 日, 雷 柏 电 子 通 过 股 东 会 决 议, 同 意 维 尔 京 热 键 将 其 持 有 的 雷 柏 电 子 100% 股 权 以 经 审 计 净 资 产 值 547, 元 的 价 格 转 让 给 热 键 科 技 2008 年 10 月 13 日, 维 尔 京 热 键 与 热 键 科 技 签 订 股 权 转 让 协 议 书, 深 圳 市 公 证 处 出 具 了 (2008) 深 证 字 第 号 公 证 书 对 此 进 行 了 公 证 2008 年 12 月 8 日, 深 圳 市 贸 易 工 业 局 出 具 深 贸 工 资 复 [2008]3240 号 文 件, 批 准 外 资 企 业 雷 柏 电 子 的 股 权 转 让 企 业 性 质 变 更 等 事 宜 2008 年 12 月 18 日, 雷 柏 电 子 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 本 次 股 权 转 让 的 工 商 变 更 登 记 手 续 2010 年 11 月 22 日, 雷 柏 电 子 由 雷 柏 电 子 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 更 名 为 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司, 并 在 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 办 理 了 本 次 更 名 的 工 商 变 更 登 记 手 续 (3) 主 营 业 务 情 况 雷 柏 电 子 主 要 负 责 自 主 品 牌 雷 柏 的 品 牌 推 广 及 国 内 销 售 (4) 主 要 财 务 数 据 截 至 2010 年 12 月 31 日, 雷 柏 电 子 总 资 产 5, 万 元, 净 资 产 万 元 ;2010 年 度 实 现 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 业 经 中 审 国 际 审 计 ) 2 雷 柏 香 港 (1) 基 本 情 况 公 司 名 称 : 雷 柏 ( 香 港 ) 有 限 公 司

48 成 立 时 间 :2009 年 11 月 11 日 法 定 股 本 :1 万 港 元 注 册 地 址 :11/F AXA CENTRE,151 GLOUCESTER RD,WANCHAI, HK 主 要 生 产 经 营 地 : 香 港 (2) 主 要 财 务 数 据 截 至 2010 年 12 月 31 日, 雷 柏 香 港 总 资 产 0 万 港 元, 净 资 产 万 港 元 ; 2010 年 度 实 现 净 利 润 万 港 元 ( 以 上 数 据 业 经 中 审 国 际 审 计 ) 3 雷 柏 北 京 (1) 基 本 情 况 公 司 名 称 : 北 京 雷 柏 畅 想 科 技 有 限 公 司 成 立 时 间 :2009 年 12 月 14 日 注 册 资 本 :50 万 元 实 收 资 本 :50 万 元 注 册 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 中 关 村 大 街 11 号 A 座 632 号 主 要 经 营 地 : 北 京 经 营 范 围 : 软 件 开 发 ; 销 售 自 行 开 发 的 产 品 (2) 主 要 财 务 数 据 截 至 2010 年 12 月 31 日, 雷 柏 北 京 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元 ; 2010 年 度 实 现 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 业 经 中 审 国 际 审 计 ) 4 雷 帛 上 海 (1) 基 本 情 况 公 司 名 称 : 雷 帛 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 成 立 时 间 :2009 年 12 月 29 日 注 册 资 本 :50 万 元 实 收 资 本 :50 万 元 注 册 地 址 : 天 钥 桥 路 438 号 701 室 主 要 经 营 地 : 上 海

49 经 营 范 围 : 从 事 计 算 机 智 能 化 领 域 内 技 术 服 务, 计 算 机 软 硬 件 研 发, 计 算 机 软 硬 件 销 售 ( 涉 及 行 政 许 可 的, 凭 许 可 证 经 营 ) (2) 主 要 财 务 数 据 截 至 2010 年 12 月 31 日, 雷 帛 上 海 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元 ; 2010 年 度 实 现 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 业 经 中 审 国 际 审 计 ) 七 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 ( 一 ) 发 起 人 基 本 情 况 本 公 司 发 起 人 为 香 港 热 键 汇 智 投 资 和 致 智 源, 其 基 本 情 况 如 下 : 1 香 港 热 键 香 港 热 键 系 本 公 司 控 股 股 东, 成 立 于 2001 年 5 月 21 日, 住 所 为 RM /F NAN FUNG CTR CASTLE PEAK RD, TSUEN WANG, HONGKONG; 法 定 股 本 为 120 万 股, 已 发 行 股 本 为 120 万 股, 每 股 面 值 1 港 元 目 前 主 要 从 事 投 资 控 股 业 务 香 港 热 键 的 股 东 构 成 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 港 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 曾 浩 1,080, 余 欣 120, 合 计 1,200, 截 至 2010 年 12 月 31 日, 香 港 热 键 总 资 产 40, 万 港 元, 净 资 产 24, 万 港 元 ;2010 年 度 实 现 净 利 润 16, 万 港 元 ( 以 上 数 据 业 经 香 港 卢 邝 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计 ) 2 汇 智 投 资 汇 智 投 资 成 立 于 2009 年 4 月 29 日, 住 所 为 合 肥 市 高 新 区 黄 山 路 602 号 大 学 科 技 园 C 座 306 室 ; 设 立 时 注 册 资 本 为 19,300 万 元,2010 年 5 月 增 资 至 30,000 万 元, 实 收 资 本 为 30,000 万 元 汇 智 投 资 经 营 范 围 为 创 业 投 资 及 相 关 业 务 ( 涉 及 行 政 许 可 的 凭 许 可 证 件 经 营 ) 汇 智 投 资 的 股 东 构 成 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 元 ) 出 资 比 例 (%)

50 1 上 海 天 亿 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 77,170, 合 肥 市 创 新 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 73,830, 合 肥 美 亚 光 电 技 术 有 限 责 任 公 司 66,000, 广 东 粤 商 创 业 投 资 有 限 公 司 60,000, 科 学 技 术 部 科 技 型 中 小 企 业 技 术 创 新 基 金 管 理 中 心 23,000, 合 计 300,000, 截 至 2010 年 12 月 31 日, 汇 智 投 资 总 资 产 29, 万 元, 净 资 产 29, 万 元 ;2010 年 度 实 现 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 业 经 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 审 计 ) 3 致 智 源 致 智 源 成 立 于 2010 年 2 月 4 日, 注 册 资 本 为 180 万 元, 实 收 资 本 为 180 万 元, 经 营 范 围 : 投 资 兴 办 实 业 ( 具 体 项 目 另 行 申 报 ); 投 资 咨 询 及 企 业 管 理 咨 询 ( 不 含 证 券 咨 询 人 才 中 介 服 务 和 其 他 限 制 项 目 ); 国 内 贸 易 ( 法 律 行 政 法 规 国 务 院 决 定 规 定 在 登 记 前 须 经 批 准 的 项 目 除 外 ) 序 号 致 智 源 的 股 东 及 其 出 资 情 况 如 下 : 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 李 峥 % 公 司 副 总 经 理 在 发 行 人 单 位 任 职 或 与 实 际 控 制 人 关 系 2 胡 殿 君 % 管 理 咨 询 顾 问, 非 公 司 职 员 3 李 密 良 % 公 司 副 总 经 理 4 温 民 % 公 司 生 产 总 监 5 叶 冠 华 % 技 术 顾 问, 非 公 司 职 员 6 曾 晖 % 实 际 控 制 人 曾 浩 的 姐 姐 7 曾 晞 % 实 际 控 制 人 曾 浩 的 妹 妹 8 余 靖 % 实 际 控 制 人 之 妻 余 欣 的 姐 姐 9 邹 超 % 公 司 研 发 部 主 管 10 赖 丽 文 % 非 公 司 职 员 11 宋 强 % 非 公 司 职 员 合 计 % 致 智 源 由 十 一 名 自 然 人 股 东 出 资 设 立, 其 中, 股 东 曾 晖 曾 晞 为 发 行 人 实 际 控 制 人 曾 浩 的 姐 姐 和 妹 妹 ; 余 靖 为 发 行 人 实 际 控 制 人 曾 浩 之 妻 余 欣 的 姐 姐 ; 李 峥 李 密 良 温 民 邹 超 为 发 行 人 的 高 级 管 理 人 员 和 生 产 研 发 管 理 人 员 ; 胡 殿 君 宋 强 赖 丽 文 叶 冠 华 不 是 公 司 职 员, 与 发 行 人 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管

51 理 人 员 及 其 近 亲 属 不 存 在 关 联 关 系 上 述 十 一 名 自 然 人 股 东 均 不 存 在 委 托 信 托 持 股 情 况 截 至 2010 年 12 月 31 日, 致 智 源 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元 ; 2010 年 度 实 现 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) ( 二 ) 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 基 本 情 况 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 为 香 港 热 键 和 汇 智 投 资, 基 本 情 况 请 参 见 本 节 七 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 基 本 情 况 之 ( 一 ) 发 起 人 基 本 情 况 ( 三 ) 实 际 控 制 人 基 本 情 况 曾 浩 先 生, 拥 有 香 港 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 :P6194**(4), 出 生 于 1971 年, 毕 业 于 深 圳 大 学 自 动 化 控 制 专 业, 大 学 本 科 学 历,1996 年 移 民 香 港 1996 年 开 始 电 脑 无 线 外 设 产 品 的 研 究 开 发 工 作, 设 计 出 无 线 鼠 标 产 品, 并 获 得 实 用 新 型 专 利,1998 年 开 发 出 USB 无 线 键 盘 鼠 标 套 装,2001 年 5 月 投 资 设 立 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司,2002 年 设 计 出 人 体 感 应 式 光 电 无 线 鼠 标,2006 年 主 导 设 计 全 新 2.4G 超 低 能 耗 无 线 外 设 解 决 方 案 现 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 全 面 负 责 公 司 经 营 和 管 理 ( 四 ) 发 行 人 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 情 况 截 至 本 签 署 日, 除 本 公 司 外, 实 际 控 制 人 曾 浩 还 控 制 了 维 尔 京 热 键 和 骏 远 企 业 1 维 尔 京 热 键 (1) 基 本 情 况 公 司 名 称 :MLK TECHNOLOGIES LIMITED 成 立 时 间 :2006 年 7 月 26 日 法 定 股 本 :5 万 美 元 注 册 地 址 :THE BRITISH VIRGIN ISLANDS( 英 属 维 尔 京 群 岛 ) 维 尔 京 热 键 的 股 东 构 成 情 况 如 下 :

52 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 美 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 曾 浩 45, 余 欣 5, 合 计 50, (2) 主 营 业 务 情 况 维 尔 京 热 键 原 主 要 从 事 本 公 司 ODM/OEM 产 品 海 外 销 售 和 原 材 料 采 购, 自 2008 年 开 始 维 尔 京 热 键 已 全 面 停 止 销 售 和 采 购 业 务, 该 公 司 股 东 会 已 决 定 注 销 该 公 司, 目 前 注 销 手 续 正 在 办 理 中 (3) 主 要 财 务 数 据 截 至 2010 年 12 月 31 日, 维 尔 京 热 键 总 资 产 万 元, 净 资 产 万 元 ;2010 年 度 实 现 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 2 骏 远 企 业 (1) 基 本 情 况 公 司 名 称 : 骏 远 企 业 有 限 公 司 成 立 时 间 :2007 年 7 月 26 日 法 定 股 本 :10,000 港 元 注 册 地 址 :Flat A,30/F.,Block1,One Silver Sea,Hoi Fai Road,Kowloon, HongKong 骏 远 企 业 的 股 东 构 成 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 金 额 ( 港 元 ) 出 资 比 例 (%) 1 曾 浩 5, 余 欣 5, 合 计 10, (2) 主 营 业 务 情 况 主 要 业 务 为 物 业 持 有, 未 开 展 其 他 业 务 (3) 主 要 财 务 数 据 截 至 2010 年 12 月 31 日, 骏 远 企 业 总 资 产 万 港 元, 净 资 产 万 港 元 ;2010 年 度 实 现 净 利 润 万 港 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 )

53 ( 五 ) 发 行 人 股 份 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 截 至 本 签 署 日, 公 司 股 东 持 有 的 本 公 司 股 份 均 未 被 质 押 和 托 管, 也 不 存 在 其 它 权 属 有 争 议 的 情 况 八 发 行 人 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 情 况 本 公 司 发 行 前 总 股 本 9,600 万 股, 本 次 拟 发 行 人 民 币 普 通 股 3,200 万 股, 发 行 后 总 股 本 12,800 万 股 本 次 拟 发 行 的 社 会 公 众 股 占 发 行 后 总 股 本 的 25% 股 东 名 称 及 股 份 类 别 本 次 发 行 前 本 次 发 行 后 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 一 有 限 售 条 件 流 通 股 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 89,593, % 89,593, % 汇 智 创 业 投 资 有 限 公 司 4,800, % 4,800, % 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 1,606, % 1,606, % 二 本 次 发 行 流 通 股 ,000, % 合 计 96,000, % 128,000, % ( 二 ) 本 次 发 行 前 公 司 前 十 名 股 东 本 次 发 行 前, 本 公 司 共 有 3 名 股 东, 持 股 情 况 及 股 份 性 质 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 股 权 性 质 1 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 89,593, 境 外 法 人 2 汇 智 创 业 投 资 有 限 公 司 4,800, 境 内 法 人 3 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 1,606, 境 内 法 人 合 计 96,000, ( 三 ) 本 次 发 行 前 公 司 前 十 名 自 然 人 股 东 及 其 在 公 司 任 职 情 况 本 次 发 行 前, 本 公 司 不 存 在 自 然 人 股 东 ( 四 ) 最 近 一 年 发 行 人 新 增 股 东 情 况 本 公 司 最 近 一 年 新 增 股 东 有 2 家, 分 别 为 汇 智 投 资 和 致 智 源 2010 年 3 月 12 日, 香 港 热 键 分 别 与 汇 智 投 资 和 致 智 源 签 署 股 权 转 让 协 议,

54 将 其 持 有 的 热 键 科 技 5% 股 权 以 4, 万 元 的 价 格 转 让 给 汇 智 投 资 ; 将 其 持 有 的 热 键 科 技 % 股 权 以 180 万 元 的 价 格 转 让 给 致 智 源 新 增 股 东 及 股 权 受 让 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 新 增 股 东 受 让 价 款 持 股 比 例 定 价 依 据 取 得 股 权 时 间 1 汇 智 投 资 4, % 市 盈 率 定 价 2 致 智 源 % 市 净 率 定 价 合 计 4, % 2010 年 3 月 22 日 ( 工 商 变 更 完 成 日 ) 2010 年 3 月 30 日, 热 键 科 技 整 体 变 更 为 雷 柏 科 技, 上 述 新 增 股 东 的 持 股 情 况 变 为 : 序 号 新 增 股 东 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 1 汇 智 投 资 4,800, % 2 致 智 源 1,606, % 合 计 6,406, % 截 至 本 签 署 日, 新 增 股 东 的 持 股 情 况 未 再 发 生 变 化 除 上 述 新 增 股 东 外, 本 公 司 最 近 一 年 内 无 其 他 新 增 股 东 汇 智 投 资 和 致 智 源 基 本 情 况 请 参 见 本 节 之 七 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 之 ( 一 ) 发 起 人 基 本 情 况 发 行 人 律 师 和 保 荐 机 构 对 致 智 源 十 一 名 自 然 人 股 东 逐 一 进 行 了 访 谈, 经 核 查 : 上 述 十 一 名 自 然 人 股 东 持 有 的 致 智 源 股 权 不 存 在 代 他 人 或 其 他 单 位 持 有 的 情 形, 与 本 次 发 行 的 中 介 机 构 不 存 在 关 联 关 系 ( 五 ) 本 次 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 各 自 持 股 比 例 发 行 人 各 股 东 间 不 存 在 关 联 关 系 发 行 人 各 间 接 股 东 之 间 的 关 联 关 系, 请 参 见 第 七 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 发 行 人 股 份 的 情 况 ( 六 ) 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 限 售 安 排 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 本 公 司 控 股 股 东 香 港 热 键 和 股 东 汇 智 投 资 致 智 源 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股

55 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 公 司 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 本 公 司 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 承 诺 期 限 届 满 后, 上 述 股 份 可 以 上 市 流 通 和 转 让 情 况 九 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 等 本 公 司 不 存 在 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 股 东 数 量 超 过 二 百 人 的 情 况 十 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 员 工 人 数 及 变 化 情 况 截 至 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 和 2010 年 12 月 31 日, 发 行 人 及 其 子 公 司 聘 用 的 员 工 人 数 分 别 为 1391 人 2487 人 和 2495 人 ( 二 ) 员 工 专 业 结 构 2010 年 12 月 31 日 专 业 分 工 人 数 占 员 工 总 数 比 例 专 业 技 术 人 员 % 管 理 人 员 % 财 务 人 员 % 市 场 销 售 人 员 % 生 产 人 员 1, % 合 计 2, % ( 三 ) 员 工 受 教 育 程 度 2010 年 12 月 31 日 受 教 育 程 度 人 数 占 员 工 总 数 比 例 硕 士 及 以 上 学 历 % 本 科 学 历 % 大 专 学 历 %

56 中 专 及 以 下 学 历 2, % 合 计 2, % ( 四 ) 员 工 年 龄 分 布 2010 年 12 月 31 日 年 龄 区 间 人 数 占 员 工 总 数 比 例 25 岁 以 下 1, % 岁 1, % 岁 % 45 岁 以 上 % 合 计 2, % ( 五 ) 社 会 保 障 情 况 发 行 人 依 照 劳 动 法 和 深 圳 市 政 府 有 关 规 定, 已 为 员 工 办 理 社 会 保 险 参 保 手 续 并 缴 纳 相 关 社 会 保 险 费 根 据 深 圳 市 社 会 保 险 基 金 管 理 局 为 发 行 人 出 具 的 相 关 证 明 : 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 自 2008 年 1 月 1 日 至 今 按 时 缴 纳 社 会 保 险 费, 没 有 因 违 法 违 规 而 被 我 局 处 罚 的 情 况 发 行 人 及 其 主 要 子 公 司 雷 柏 电 子 目 前 已 为 其 深 圳 户 籍 员 工 办 理 了 住 房 公 积 金 缴 存 手 续 并 依 法 缴 费 发 行 人 子 公 司 雷 柏 北 京 和 雷 帛 上 海 由 于 并 未 开 展 业 务, 没 有 招 聘 相 应 员 工, 因 此 未 办 理 住 房 公 积 金 缴 存 手 续 2010 年 12 月 前, 深 圳 市 并 未 按 照 国 家 相 关 规 定 制 订 有 关 住 房 公 积 金 管 理 的 具 体 办 法, 也 没 设 立 专 门 的 住 房 公 积 金 管 理 机 构 按 照 深 圳 市 深 圳 市 社 会 保 险 暂 行 规 定 ( 深 府 [1992]128 号 ) 深 圳 市 社 会 保 险 暂 行 规 定 职 工 养 老 保 险 及 住 房 公 积 金 实 施 细 则 ( 深 府 [1992]179 号 ) 规 定, 深 圳 市 住 房 公 积 金 缴 存 制 度 只 适 用 于 深 圳 市 常 住 户 口 的 企 业 固 定 职 工 和 合 同 制 职 工 因 此, 发 行 人 为 其 具 有 深 圳 市 常 住 户 口 的 员 工 按 照 规 定 缴 纳 了 住 房 公 积 金, 对 于 不 具 备 缴 纳 住 房 公 积 金 条 件 的 非 深 圳 市 常 住 户 口 员 工, 发 行 人 为 其 提 供 了 集 体 宿 舍 解 决 住 宿 问 题 或 给 予 了 相 应 的 住 房 补 贴, 截 至 2010 年 12 月, 公 司 并 不 存 在 因 住 房 公 积 金 缴 存 问 题 受 到 过 相 关 行 政 部 门 处 罚 的 情 形 另 外, 发 行 人 的 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 承 诺 : 发 行 人 因 本 次 发 行 上 市 前 存 在 的 住 房 公 积 金 缴 存 不 规 范 情 形 而 发 生 住 房 公 积 金 方 面 的 纠 纷 或 遭 受 相 关 损 失, 本 人 将 自 愿 承 担 发 行 人 可 能 受 到 的 一 切 损 失

57 为 建 立 和 完 善 住 房 公 积 金 制 度 改 革,2009 年 6 月, 深 圳 市 公 布 了 深 圳 市 住 房 公 积 金 制 度 改 革 方 案,2010 年 10 月, 深 圳 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 正 式 成 立,2010 年 11 月 24 日, 深 圳 市 人 民 政 府 依 据 国 家 住 房 公 积 金 管 理 条 例 制 定 了 深 圳 市 住 房 公 积 金 管 理 暂 行 办 法 ( 以 下 简 称 新 办 法 ), 新 办 法 自 2010 年 12 月 20 日 起 实 施 根 据 新 办 法 规 定, 深 圳 市 住 房 公 积 金 缴 存 对 象 包 含 深 圳 市 户 籍 和 非 户 籍 在 职 职 工, 单 位 为 职 工 缴 纳 和 职 工 个 人 缴 纳 的 住 房 公 积 金 的 缴 存 比 例 均 不 得 低 于 缴 存 基 数 的 5%, 均 不 得 高 于 缴 存 基 数 的 20% 2010 年 12 月 16 日, 深 圳 市 住 房 公 积 金 管 理 中 心 印 发 深 圳 市 住 房 公 积 金 缴 存 管 理 暂 行 规 定 ( 试 行 ) ( 自 2010 年 12 月 20 日 实 施 ), 依 据 此 规 定, 新 办 法 实 施 前 已 成 立 的 单 位 应 当 在 新 办 法 实 施 之 日 起 6 个 月 内, 按 规 定 办 理 住 房 公 积 金 缴 存 登 记 目 前, 公 司 正 在 按 新 办 法 有 关 规 定 办 理 缴 存 登 记 手 续 综 上, 发 行 人 2010 年 12 月 前 执 行 的 住 房 公 积 金 缴 存 政 策 与 国 家 住 房 公 积 金 管 理 条 例 不 符, 仅 符 合 深 圳 市 地 方 政 策 要 求, 对 此 发 行 人 实 际 控 制 人 就 发 行 人 住 房 公 积 金 缴 存 方 面 可 能 存 在 的 损 失 风 险 出 具 了 相 关 承 诺, 因 此, 发 行 人 上 述 住 房 公 积 金 缴 存 方 面 的 问 题 不 会 构 成 发 行 人 本 次 发 行 上 市 的 实 质 性 障 碍 十 一 实 际 控 制 人 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺 ( 一 ) 关 于 发 行 人 上 市 后 股 份 锁 定 的 承 诺 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺, 请 参 见 本 节 之 八 发 行 人 股 本 情 况 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 除 上 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 申 报 离 任 6 个 月 后 的 12 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 超 过 50%

58 公 司 董 事 兼 高 管 余 欣 董 事 俞 熔 高 管 李 峥 和 李 密 良 承 诺 : 自 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 除 上 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 所 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 申 报 离 任 6 个 月 后 的 12 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 超 过 50% ( 二 ) 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 公 司 控 股 股 东 香 港 热 键 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 承 诺 : 一 本 公 司 目 前 不 存 在 与 雷 柏 科 技 同 业 竞 争 的 情 形, 除 投 资 雷 柏 科 技 外, 本 公 司 未 通 过 其 他 任 何 方 式 从 事 与 雷 柏 科 技 及 其 子 公 司 和 下 属 机 构 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 或 潜 在 竞 争 的 业 务 或 活 动 二 本 公 司 未 来 不 在 中 国 境 内 外 以 任 何 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 单 独 经 营 通 过 合 资 经 营 或 拥 有 另 外 一 家 经 营 实 体 的 权 益 等 方 式 ) 从 事 与 雷 柏 科 技 及 其 子 公 司 和 下 属 机 构 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 或 潜 在 竞 争 的 业 务 或 活 动 上 述 承 诺 是 真 实 且 不 可 撤 销 的, 若 违 反 上 述 承 诺, 本 公 司 愿 意 赔 偿 雷 柏 科 技 因 此 受 到 的 全 部 损 失 ( 包 括 直 接 损 失 和 间 接 损 失 ) 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 承 诺 : 一 本 人 目 前 不 存 在 与 雷 柏 科 技 同 业 竞 争 的 情 形, 除 投 资 控 制 雷 柏 科 技 外, 本 人 未 通 过 其 他 任 何 方 式 从 事 与 雷 柏 科 技 及 其 子 公 司 和 下 属 机 构 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 或 潜 在 竞 争 的 业 务 或 活 动 二 本 人 未 来 不 在 中 国 境 内 外 以 任 何 方 式 从 事 与 雷 柏 科 技 及 其 子 公 司 和 下 属 机 构 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 或 潜 在 竞 争 的 业 务 或 活 动 上 述 承 诺 是 真 实 且 不 可 撤 销 的 ( 三 ) 关 于 企 业 所 得 税 补 缴 的 承 诺 对 公 司 享 受 的 企 业 所 得 税 优 惠 可 能 存 在 被 追 缴 的 风 险, 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 承 诺 如 下 : 如 果 公 司 因 上 市 前 按 照 深 圳 市 地 方 政 策 享 受 的 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 被 国 家 有 关 部 门 撤 销 而 发 生 需 补 缴 的 企 业 所 得 税 税 款 及 相 关 费 用, 本 人 愿 意 承 担 公 司 因 此 受 到 的 相 关 损 失 上 述 承 诺 是 真 实 且 不 可 撤 销 的

59 ( 四 ) 关 于 租 赁 房 产 拆 迁 风 险 的 承 诺 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 对 公 司 租 赁 的 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 的 房 产 可 能 存 在 的 风 险 出 具 承 诺 : 在 租 赁 期 限 届 满 前, 公 司 租 赁 的 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 的 房 产 如 果 发 生 拆 迁 或 其 他 不 利 影 响, 本 人 自 愿 承 担 公 司 因 搬 迁 受 到 的 相 关 损 失 上 述 承 诺 是 真 实 且 不 可 撤 销 的

60 第 五 节 业 务 与 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 其 变 化 情 况 ( 一 ) 主 营 业 务 公 司 是 电 脑 无 线 外 设 技 术 领 域 的 专 业 厂 商, 致 力 于 向 全 球 PC 使 用 者 提 供 高 性 能 高 品 质 的 无 线 电 脑 外 设 产 品 公 司 的 经 营 范 围 是 : 生 产 经 营 鼠 标 键 盘 工 模 具 ; 从 事 电 脑 软 件 开 发 生 产 经 营 音 频 产 品 及 配 件 电 脑 游 戏 周 边 产 品 2007 年 及 以 前, 雷 柏 科 技 主 要 为 国 外 客 户 提 供 贴 牌 生 产 服 务 ;2007 年, 公 司 开 始 推 出 雷 柏 自 主 品 牌 键 鼠 产 品 ;2008 年, 自 主 品 牌 产 品 迅 速 得 到 国 内 市 场 的 认 可, 目 前 在 国 内 无 线 键 鼠 行 业 市 场 占 有 率 排 名 第 一 公 司 自 设 立 以 来, 一 直 从 事 鼠 标 键 盘 等 电 脑 外 设 设 备 的 研 发 生 产 和 销 售 业 务, 主 营 业 务 未 发 生 变 更 ( 二 ) 主 要 产 品 1 公 司 产 品 系 列 公 司 拥 有 2.4G 无 线 系 列 蓝 牙 无 线 系 列 游 戏 V 系 列 和 有 线 N 系 列 等 多 个 系 列 产 品, 以 无 线 为 主, 有 线 为 辅, 在 2.4G 无 线 连 接 无 延 迟 免 对 码 智 能 连 接 蓝 光 寻 迹 省 电 等 技 术 应 用 方 面 居 于 行 业 领 先 水 平 (1)2.4G 无 线 系 列 包 括 2.4G 无 线 鼠 标 2.4G 无 线 键 盘 2.4G 无 线 键 鼠 套 装 及 2.4G 特 殊 无 线 产 品 四 大 类 三 十 多 种 型 号

61 深圳雷柏科技股份有限公司 招股说明书 2.4G无线系列代表产品介绍 特殊系列代表产品介绍

62 (2) 蓝 牙 无 线 系 列 蓝 牙 无 线 系 列 代 表 产 品 介 绍 (3) 游 戏 V 系 列 游 戏 V 系 列 专 为 游 戏 用 户 打 造 游 戏 V 系 列 代 表 产 品 介 绍

63 深圳雷柏科技股份有限公司 招股说明书 4 有线 N 系列 有线 N 系列代表产品介绍 2 产品技术特点 1 2.4G 数字无线通信技术 2.4G 无线鼠标以接近手机三倍的频率工作 提供最远达 10 米*360 度全方向

64 的 无 线 连 接, 所 传 输 的 信 号 全 部 为 数 字 调 制, 抗 干 扰 能 力 强, 而 且 由 于 传 输 带 宽 大, 传 输 速 度 快, 几 乎 没 有 延 迟 (2)16 频 道 智 能 跳 频 技 术 16 频 道 智 能 跳 频 技 术 能 在 无 线 电 工 作 频 道 受 到 干 扰 时, 在 1/1000 秒 的 时 间 内 切 换 到 另 外 一 个 频 道 工 作, 确 保 鼠 标 在 任 何 时 候 都 使 用 畅 顺 (3) 免 对 码 智 能 连 接 技 术 免 对 码 智 能 连 接 技 术 让 无 线 鼠 标 如 有 线 鼠 标 般 容 易 使 用, 只 需 要 插 上 接 收 器 和 装 上 电 池, 鼠 标 就 会 自 动 和 接 收 器 完 成 连 接, 内 置 的 6 万 多 组 安 全 编 码 确 保 接 收 器 只 会 接 收 对 应 鼠 标 所 发 出 的 信 号, 即 使 在 同 一 场 合 使 用 多 只 无 线 鼠 标 也 不 会 互 相 干 扰 (4) 双 向 纠 错 通 讯 技 术 微 型 接 收 器 可 在 瞬 间 双 向 完 成 数 据 的 接 收 和 校 验, 从 而 保 证 鼠 标 与 接 收 器 之 间 通 讯 数 据 的 百 分 百 准 确 性 (5) 激 光 寻 迹 技 术 用 激 光 二 极 管 代 替 了 普 通 的 发 光 二 极 管, 使 鼠 标 可 以 在 更 广 泛 的 表 面 介 质 上 使 用 激 光 鼠 标 传 感 器 获 得 影 像 的 过 程, 是 根 据 激 光 照 射 在 物 体 表 面 所 产 生 的 干 涉 条 纹 而 形 成 的 光 斑 点 反 射 到 传 感 器 上 获 得 的, 而 传 统 的 光 学 鼠 标 是 通 过 照 射 粗 糙 的 表 面 所 产 生 的 阴 影 来 获 得 因 此 激 光 能 对 表 面 的 图 像 产 生 更 大 的 反 差, 从 而 使 得 更 容 易 辩 别, 提 高 鼠 标 的 定 位 精 准 性 (6) 省 电 技 术 多 达 4 级 的 电 源 省 电 管 理, 使 鼠 标 最 大 限 度 的 利 用 电 池 的 电 量 部 分 型 号 还 设 计 了 开 关 / 按 钮, 在 不 使 用 的 时 候 可 以 关 闭 鼠 标, 最 大 限 度 的 保 存 电 池 电 量 一 节 AA 碱 性 电 池 在 激 光 蓝 光 机 型 上 的 使 用 寿 命 最 长 可 达 六 个 月 (7) 便 携 技 术 超 细 微 接 收 器, 插 入 电 脑 后 仅 仅 露 出 6 毫 米, 完 全 不 用 拔 离 电 脑, 可 以 实 现 即 插 即 忘 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 本 公 司 所 属 电 脑 外 设 行 业, 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2001 年 4 月 颁 布

65 的 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引, 归 类 为 G83 计 算 机 及 相 关 设 备 制 造 业 ( 一 ) 行 业 管 理 体 制 政 府 主 管 部 门 为 工 业 和 信 息 化 部, 其 职 责 是 : 拟 订 并 组 织 实 施 工 业 行 业 规 划 产 业 政 策 和 标 准, 监 测 工 业 行 业 日 常 运 行, 推 动 重 大 技 术 装 备 发 展 和 自 主 创 新, 管 理 信 息 产 业, 指 导 推 进 信 息 化 建 设, 协 调 维 护 国 家 信 息 安 全 等 ( 二 ) 主 要 政 策 法 规 电 脑 外 设 产 品 涉 及 的 国 内 主 要 法 律 法 规 包 括 : 工 业 和 信 息 化 部 颁 布 的 电 子 信 息 产 品 污 染 控 制 管 理 办 法, 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 发 布 的 强 制 性 产 品 认 证 管 理 规 定, 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 与 工 业 和 信 息 化 部 联 合 发 布 的 微 型 计 算 机 商 品 修 理 更 换 退 货 责 任 规 定 等 电 脑 外 设 产 品 除 须 符 合 国 内 相 关 法 律 法 规 的 要 求 外, 出 口 产 品 还 须 满 足 出 口 地 法 律 法 规 和 指 令 要 求, 如 产 品 的 安 全 认 证 环 保 指 令 等 目 前 国 际 上 主 要 的 产 品 认 证 包 括 欧 盟 CE 认 证 美 国 FCC 认 证 美 加 ( 美 国 & 加 拿 大 )ctuvus 认 证 俄 罗 斯 GOST-R 认 证 等, 主 要 环 保 指 令 包 括 欧 盟 的 RoHS 指 令 WEEE 指 令 EuP 指 令 等 在 国 家 产 业 政 策 方 面,2008 年 12 月, 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 发 布 的 珠 江 三 角 洲 地 区 改 革 发 展 规 划 纲 要 ( 年 ) 明 确 指 出 : 以 深 圳 市 为 核 心, 以 东 莞 惠 州 市 为 节 点 的 珠 江 口 东 岸 地 区 要 加 快 发 展 电 子 信 息 高 端 产 品 制 造 业, 打 造 全 球 电 子 信 息 产 业 基 地 公 司 的 主 营 业 务 属 于 国 家 鼓 励 和 重 点 发 展 的 行 业 ( 三 ) 发 行 人 所 处 行 业 概 述 1 电 脑 外 设 行 业 概 述 电 脑 外 设 就 是 除 电 脑 主 机 以 外 的 部 分, 是 附 属 的 或 辅 助 的 与 计 算 机 连 接 起 来 的 设 备, 对 数 据 和 信 息 起 着 传 输 转 送 和 存 储 的 作 用 如 显 示 器 只 是 用 来 显 示 电 脑 信 息 的 输 出 设 备, 鼠 标 键 盘 是 用 来 输 入 信 息 的 输 入 设 备, 都 属 于 外 设 根 据 功 能 的 不 同, 电 脑 外 设 大 致 可 分 为 三 类 : (1) 人 机 交 互 设 备, 如 打 印 机 显 示 器 鼠 标 键 盘 音 响 绘 图 仪 和 语

66 言 合 成 器 等 ; (2) 计 算 机 信 息 的 存 储 设 备, 如 磁 盘, 光 盘, 磁 带 ; (3) 机 - 机 通 信 设 备, 如 两 台 计 算 机 之 间 可 利 用 电 话 线 进 行 通 信, 它 们 可 以 通 过 调 制 解 调 器 完 成 电 脑 外 设 产 品 是 电 脑 周 边 产 品 的 必 要 组 成 部 分, 而 键 盘 鼠 标 更 是 电 脑 外 设 产 品 中 不 可 或 缺 的 部 分 根 据 传 输 方 式 不 同, 键 鼠 产 品 又 分 为 有 线 键 鼠 产 品 和 无 线 键 鼠 产 品 与 电 脑 本 身 相 比, 键 鼠 具 有 自 己 的 行 业 特 点 : (1) 不 可 或 缺 性 : 与 其 他 的 外 设 设 备 相 比, 具 有 不 可 或 缺 性, 尤 其 是 笔 记 本 电 脑, 可 以 不 加 配 音 箱 不 加 配 键 盘, 但 大 多 数 都 会 加 配 一 只 鼠 标, 尤 其 是 无 线 鼠 标, 携 带 更 加 方 便 ; (2) 易 耗 性 : 与 电 脑 的 使 用 周 期 相 比, 键 盘 鼠 标 的 易 耗 性 更 大, 消 耗 量 也 更 大 ; (3) 个 性 化 : 作 为 电 脑 的 低 值 周 边 产 品, 键 盘 鼠 标 可 以 有 更 多 的 个 性 化 设 计, 以 适 应 各 种 不 同 的 人 群 及 个 人, 而 且 多 样 化 的 特 性 使 键 盘 鼠 标 的 更 新 换 代 更 快 ; (4) 多 功 能 性 : 随 着 键 盘 鼠 标 的 不 断 技 术 革 新, 其 具 备 的 功 能 也 越 来 越 丰 富, 比 如 有 些 鼠 标 具 备 遥 控 器 游 戏 手 柄 等 多 种 功 能 2 我 国 键 鼠 行 业 发 展 现 状 (1) 中 国 市 场 逐 步 得 到 众 多 键 鼠 厂 商 重 视, 竞 争 加 剧 2008 年 全 球 金 融 危 机 对 键 鼠 行 业 国 际 销 售 影 响 较 大, 很 多 原 只 做 出 口 订 单 的 国 内 制 造 商 转 战 国 内 市 场 ; 拥 有 知 名 品 牌 和 深 厚 研 发 与 营 销 实 力 的 国 外 外 设 厂 商 也 纷 纷 进 入 中 国 市 场, 市 场 竞 争 进 一 步 加 剧 (2) 受 无 线 产 品 挤 压, 有 线 键 鼠 市 场 逐 步 缩 小 2007 年 中 国 键 鼠 市 场 中 2.4G 无 线 键 鼠 产 品 价 格 普 遍 偏 高, 大 部 分 消 费 者 依 然 选 择 百 元 以 内 的 有 线 键 鼠 产 品, 有 线 键 鼠 产 品 在 2007 年 仍 占 据 了 大 部 分 市 场 笔 记 本 电 脑 用 户 数 量 逐 渐 增 长 带 动 了 笔 记 本 电 脑 外 设 产 业, 这 其 中 也 包 括 了 无 线 笔 记 本 鼠 标,2.4G 无 线 键 鼠 的 市 场 份 额 开 始 呈 上 升 态 势, 但 是 限 于 其 昂 贵 的 价 格,2.4G 无 线 键 鼠 的 市 场 比 例 依 然 较 小, 仅 占 市 场 5% 左 右

67 2008 年 中 国 键 鼠 市 场 发 生 了 明 显 的 变 化, 雷 柏 等 品 牌 的 出 现, 将 无 线 键 鼠 产 品 平 民 化 随 着 2.4G 无 线 键 鼠 产 品 技 术 得 到 广 大 消 费 者 的 认 可 及 价 格 下 降, 无 线 键 鼠 占 领 的 份 额 逐 步 扩 大, 有 线 键 鼠 产 品 遭 受 较 大 的 冲 击 而 有 线 键 鼠 产 品 以 网 吧 用 户 的 低 端 键 鼠 产 品 和 游 戏 玩 家 使 用 的 高 端 键 鼠 产 品 为 主 (3)2.4G 无 线 键 鼠 产 品 引 领 行 业, 无 线 鼠 标 发 展 快 速, 个 性 化 产 品 占 主 流 2009 年 是 2.4G 无 线 键 鼠 产 品 继 续 引 领 行 业 焦 点 的 一 年, 尤 其 是 无 线 鼠 标 发 展 快 速 无 论 是 媒 体 的 宣 传, 还 是 厂 家 新 产 品 的 问 世 都 围 绕 无 线 键 鼠 产 品 展 开, 无 线 产 品 占 比 上 升 到 17% 各 大 品 牌 间 在 功 能 技 术 个 性 化 等 方 面 的 竞 争 再 度 升 级, 在 技 术 升 级 的 同 时, 个 性 化 的 产 品 设 计 成 为 主 趋 势 3 键 鼠 行 业 市 场 结 构 分 析 (1) 产 品 类 型 根 据 产 品 类 型 不 同, 键 鼠 产 品 可 细 分 为 鼠 标 键 盘 和 键 鼠 套 装 根 据 ZDC 发 布 的 中 国 键 鼠 市 场 研 究 年 度 报 告, 年, 中 国 键 鼠 市 场 键 鼠 产 品 整 体 销 量 分 别 为 2, 万 套 2, 万 套 和 2, 万 套, 具 体 构 成 如 下 表 所 示 : 中 国 键 鼠 市 场 产 品 类 型 结 构 2009 年 2008 年 2007 年 产 品 类 别 销 售 量 销 售 量 销 售 量 占 比 占 比 占 比 ( 万 套 ) ( 万 套 ) ( 万 套 ) 鼠 标 1, % % % 键 盘 % % % 键 鼠 套 装 % % % 合 计 2, % 2, % 2, % 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 通 过 上 表 可 以 看 出, 鼠 标 是 键 鼠 市 场 的 重 要 组 成 部 分, 且 鼠 标 销 量 占 键 鼠 整 体 市 场 比 重 近 三 年 稳 步 上 升,2009 年 鼠 标 销 量 为 1, 万 套, 占 键 鼠 市 场 的 37.40%; 键 盘 销 售 增 长 缓 慢, 销 量 仍 未 突 破 800 万 套, 且 键 盘 产 品 占 键 鼠 整 体 市 场 比 重 呈 下 降 趋 势 ; 键 鼠 套 装 是 键 鼠 行 业 除 鼠 标 外 的 另 一 增 长 点,2009 年 键 鼠 套 装 实 现 销 量 万 套, 在 键 鼠 整 体 市 场 占 比 超 过 键 盘 (2) 连 接 方 式 根 据 连 接 方 式 的 不 同, 键 鼠 产 品 又 可 分 为 有 线 产 品 和 无 线 产 品

68 1 中 国 键 鼠 产 品 不 同 连 接 方 式 市 场 份 额 占 比 2009 年 2008 年 2007 年 连 接 方 式 销 售 量 ( 万 套 ) 占 比 销 售 量 ( 万 套 ) 占 比 销 售 量 ( 万 套 ) 占 比 有 线 产 品 2, % 2, % 2, % 无 线 产 品 % % % 合 计 2, % 2, % 2, % 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 受 无 线 产 品 挤 压, 有 线 键 鼠 市 场 增 长 缓 慢,2009 年, 有 线 键 鼠 销 量 为 万 套, 销 量 较 2008 年 仅 增 长 5.36%, 而 在 整 体 键 鼠 市 场 占 比 下 滑 5 个 百 分 点 相 比 有 线 键 鼠 市 场, 无 线 键 鼠 市 场 快 速 成 长,2008 年 2009 年 销 售 量 分 别 较 上 年 增 长 % 和 62.65%, 且 在 整 体 键 鼠 市 场 比 重 快 速 上 升 年 中 国 键 鼠 产 品 细 分 市 场 按 不 同 连 接 方 式 市 场 份 额 占 比 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010, 年 国 内 鼠 标 市 场 中, 有 线 鼠 标 所 占 的 市 场 份 额 为 75.40%, 无 线 鼠 标 拥 有 的 市 场 份 额 为 24.60%, 有 线 产 品 在 国 内 鼠 标 市 场 中 仍 保 持 一 定 优 势 但 是 从 走 势 来 看, 无 线 鼠 标 的 市 场 份 额 正 在 不 断 扩 大 2009 年 国 内 键 盘 市 场 中, 有 线 键 盘 占 据 主 导 地 位, 其 市 场 份 额 为 97.38%, 无 线 键 盘 在 2009 年 国 内 键 盘 市 场 中 的 份 额 为 2.62% 有 线 产 品 在 键 盘 市 场 依 然 占 据 绝 对 优 势 2009 年 国 内 键 鼠 套 装 市 场 中, 有 线 键 鼠 套 装 的 市 场 份 额 为 78.70%, 无 线 键 鼠 套 装 的 市 场 份 额 为 21.30%, 二 者 之 间 的 差 距 为 个 百 分 点, 有 线 产 品 仍 拥 有 较 大 优 势 4 键 鼠 行 业 市 场 规 模 及 未 来 发 展 预 测 (1) 键 鼠 行 业 市 场 容 量

69 2008 年 2009 年 中 国 键 鼠 市 场 销 量 增 长 率 分 别 为 8.80% 和 12.10% 随 着 金 融 危 机 影 响 的 逐 步 减 弱, 中 国 键 鼠 市 场 增 长 速 度 将 逐 步 提 升 根 据 ZDC 发 布 的 中 国 键 鼠 市 场 研 究 年 度 报 告, 年, 中 国 键 鼠 市 场 的 增 长 率 预 计 分 别 为 17.90% 23.30% 和 26.10%, 届 时 中 国 键 鼠 市 场 整 体 销 量 分 别 为 3, 万 套 3, 万 套 和 5, 万 套 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 (2) 键 鼠 行 业 产 品 类 型 结 构 发 展 趋 势 根 据 ZDC 发 布 的 中 国 键 鼠 市 场 研 究 年 度 报 告, 鼠 标 将 继 续 引 领 键 鼠 市 场 ZDC 预 计 : 中 国 鼠 标 销 量 将 在 2012 年 突 破 2,000 万 套, 占 键 鼠 整 体 市 场 的 比 重 达 到 41.90%; 键 盘 市 场 依 旧 成 长 缓 慢, 市 场 比 重 继 续 下 滑 ; 键 鼠 套 装 在 未 来 良 性 健 康 成 长,2012 年 销 量 有 望 达 到 1, 万 套

70 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 (3) 键 鼠 产 品 连 接 方 式 发 展 趋 势 从 整 体 上 来 看, 无 线 键 鼠 将 继 续 高 速 成 长,2010 年 销 量 将 达 到 约 900 万 套, 2012 年 销 量 预 计 突 破 2,200 万 套 其 中, 无 线 鼠 标 在 未 来 继 续 成 为 最 具 前 景 的 产 品,2010 年 销 量 预 计 400 多 万 套,2012 年 有 望 突 破 1,000 万 套 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 ( 四 ) 发 行 人 行 业 的 市 场 进 入 壁 垒 1 技 术 壁 垒 我 国 键 鼠 生 产 企 业 数 量 较 多, 总 体 技 术 水 平 不 高, 低 端 产 品 同 质 化 竞 争 严 重,

71 企 业 单 纯 依 靠 低 端 产 品 的 生 产 难 以 在 市 场 上 生 存 而 在 中 高 端 市 场 的 竞 争, 需 要 企 业 具 有 较 强 的 解 决 方 案 开 发 能 力 工 业 设 计 能 力 产 品 创 新 能 力 结 构 电 子 设 计 能 力 制 造 工 艺 技 术 精 密 模 具 设 计 和 加 工 能 力 等 方 面 的 保 证, 因 此, 进 入 本 行 业 且 占 据 一 定 的 优 势 地 位, 需 要 较 强 的 综 合 技 术 实 力 2 品 牌 壁 垒 无 线 普 及 的 过 程, 也 是 各 大 品 牌 综 合 实 力 较 量 的 过 程, 对 产 品 设 计 先 进 技 术 人 性 化 应 用 品 质 保 证 和 售 后 服 务 等 的 综 合 评 价 对 用 户 的 选 择 将 起 到 重 大 作 用, 但 最 重 要 的 还 是 品 牌 的 力 量, 强 大 的 品 牌 将 会 吸 引 更 多 的 用 户 根 据 中 关 村 在 线 的 调 研 数 据, 年, 前 五 大 键 鼠 品 牌 的 关 注 度 合 计 分 别 为 92.30% 88.40% 和 81.60%, 虽 逐 年 在 下 降, 但 依 然 占 据 市 场 较 大 比 重 因 此, 对 于 目 前 的 键 鼠 市 场, 新 品 牌 要 得 到 消 费 者 的 认 可 困 难 较 大 3 渠 道 壁 垒 键 鼠 产 品 存 在 明 显 的 营 销 渠 道 壁 垒 首 先, 营 销 网 络 的 建 设 需 较 长 时 间 的 积 累 和 较 大 的 人 力 物 力 及 资 金 投 入 ; 同 时, 由 于 键 鼠 产 品 品 种 多 数 量 大 个 性 化 强, 对 营 销 渠 道 的 效 率 要 求 非 常 高, 不 仅 需 要 广 泛 稳 固 的 销 售 渠 道 网 络, 也 需 要 具 备 完 善 的 管 理 制 度 及 信 息 系 统 等 支 持 系 统, 才 能 满 足 零 售 渠 道 及 消 费 者 的 多 重 需 求 ; 此 外, 对 于 已 经 建 立 的 销 售 网 络 及 营 销 渠 道, 持 续 维 护 和 管 理 成 本 较 高 ( 五 ) 行 业 利 润 水 平 的 变 化 无 线 键 鼠 普 及 的 加 快 和 行 业 较 高 的 毛 利 率 水 平 促 使 投 资 进 一 步 增 长, 原 有 线 键 鼠 厂 商 为 避 免 被 市 场 淘 汰 加 大 对 无 线 键 鼠 的 投 资, 此 外 高 毛 利 也 吸 引 了 行 业 外 资 金 的 投 资 随 着 行 业 投 资 规 模 加 大, 市 场 竞 争 更 加 激 烈, 无 线 键 鼠 的 毛 利 率 将 会 下 降 同 时, 以 雷 柏 为 代 表 的 国 内 品 牌 迅 速 成 长, 极 大 的 挤 压 了 部 分 知 名 国 际 品 牌 的 市 场 份 额, 对 此, 部 分 国 际 知 名 品 牌 厂 商 在 2010 年 初 对 其 产 品 实 施 大 幅 度 降 价, 以 应 对 市 场 的 变 化 产 品 价 格 的 下 降 短 期 内 会 影 响 行 业 的 利 润 水 平, 但 从 长 远 看, 价 格 下 跌 会 加 速 无 线 键 鼠 产 品 的 普 及 和 提 高 无 线 键 鼠 产 品 市 场 容 量, 行 业 整 体 利 润 总 额 会 上 升

72 ( 六 ) 影 响 行 业 发 展 的 有 利 因 素 及 不 利 因 素 1 有 利 因 素 (1) 金 融 危 机 影 响 减 弱, 消 费 潜 力 得 到 释 放 为 应 对 金 融 危 机, 在 外 部 需 求 明 显 收 缩 的 情 况 下, 国 家 把 扩 大 内 需 作 为 保 增 长 的 根 本 途 径, 采 取 了 一 系 列 扩 大 内 需 优 化 消 费 环 境 等 措 施, 为 释 放 消 费 潜 力 创 造 了 有 利 条 件 随 着 市 场 消 费 环 境 不 断 改 善, 再 加 上 政 府 的 正 确 引 导, 中 国 市 场 日 益 朝 着 更 加 有 利 于 消 费 增 长 的 方 向 发 展 (2) 消 费 意 识 发 生 转 变, 国 内 品 牌 得 到 认 可 国 内 品 牌 通 过 实 施 技 术 创 新 完 善 售 后 服 务 洞 察 国 内 消 费 者 消 费 习 惯 和 偏 好, 同 时 突 出 自 身 的 性 价 比 优 势, 逐 渐 得 到 国 内 消 费 者 认 可 (3) 市 场 竞 争 推 动 价 格 下 降, 继 而 促 进 需 求 增 长 价 格 逐 步 下 降 是 未 来 市 场 发 展 的 必 然 走 势, 在 以 价 格 为 导 向 的 消 费 市 场 中, 产 品 价 格 下 降 必 然 会 促 进 需 求 增 长 (4) 厂 商 加 大 无 线 产 品 推 广 力 度, 前 景 看 好 键 鼠 厂 商 对 产 品 尤 其 是 无 线 键 鼠 产 品 进 行 了 有 力 推 动, 主 流 键 鼠 品 牌 厂 商 在 新 品 发 布 和 促 销 活 动 中 绝 大 部 分 都 围 绕 无 线 键 鼠 产 品 展 开 随 着 厂 商 不 遗 余 力 的 推 动, 无 线 键 鼠 产 品 曝 光 度 提 升, 用 户 认 可 度 也 会 相 应 增 加 (5) 笔 记 本 电 脑 及 HTPC 普 及 刺 激 无 线 键 鼠 发 展 笔 记 本 电 脑 和 HTPC 与 无 线 鼠 标 有 着 紧 密 关 联 无 线 鼠 标 使 用 的 便 利 性 以 及 笔 记 本 触 摸 板 的 局 限 性, 使 多 数 笔 记 本 用 户 开 始 选 择 购 买 无 线 鼠 标 HTPC 对 无 线 应 用 的 需 求 大, 无 线 键 鼠 正 好 满 足 这 一 条 件 随 着 笔 记 本 电 脑 功 能 改 善 价 格 下 滑, 笔 记 本 电 脑 销 量 年 年 攀 高 ;HTPC 也 开 始 走 向 普 及 之 路 笔 记 本 电 脑 和 HTPC 的 销 量 增 长 直 接 刺 激 了 无 线 键 鼠 的 销 量 2 不 利 因 素 (1) 多 品 牌 进 驻 键 鼠 市 场, 竞 争 格 局 严 峻 2008 年 全 球 金 融 危 机 对 键 鼠 行 业 国 际 销 售 影 响 较 大, 很 多 原 只 做 出 口 订 单 的 制 造 商 转 战 国 内 市 场 ; 拥 有 知 名 品 牌 和 深 厚 研 发 与 营 销 实 力 的 国 外 外 设 厂 商 也 纷 纷 进 入 中 国 市 场, 市 场 竞 争 进 一 步 加 剧 而 各 键 鼠 厂 家 在 争 夺 市 场 的 时 候, 有

73 良 性 的 竞 争, 也 会 有 大 肆 杀 价 的 恶 性 竞 争, 对 行 业 发 展 造 成 不 利 (2) 产 品 鱼 龙 混 杂, 质 量 功 能 难 以 保 障 目 前 市 场 上 存 在 的 键 鼠 品 牌 数 量 众 多, 产 品 鱼 龙 混 杂, 质 量 参 差 不 齐, 质 量 问 题 频 发, 引 起 消 费 者 的 不 满 虽 然 键 鼠 市 场 开 始 向 成 熟 和 有 序 方 向 发 展, 但 由 杂 牌 产 品 造 成 的 不 良 影 响 仍 然 存 在 ( 七 ) 行 业 的 技 术 水 平 及 发 展 趋 势 1 行 业 技 术 水 平 由 于 无 线 键 鼠 产 品 价 格 逐 渐 平 民 化, 中 高 端 有 线 键 鼠 产 品 将 逐 步 被 无 线 键 鼠 产 品 所 取 代, 且 随 着 无 线 技 术 工 艺 越 来 越 先 进, 各 种 创 新 的 技 术 和 设 计 将 被 运 用 到 无 线 产 品 中 无 线 技 术 根 据 不 同 的 用 途 和 频 段 被 分 为 不 同 的 类 别, 其 中 包 括 蓝 牙 Wi-Fi (IEEE ) Infrared (IrDA) ZigBee (IEEE ) 等 多 个 无 线 技 术 标 准, 但 对 于 当 前 主 流 无 线 键 鼠 而 言, 仅 有 27Mhz 2.4G 和 蓝 牙 无 线 键 鼠 共 三 类 (1)27Mhz 27 Mhz 指 的 是 使 用 27 Mhz ISM( 工 业 科 学 医 学 ) 无 线 频 率 带 的 一 项 技 术, 输 出 功 率 <54dBuV/m 因 为 27Mhz 最 远 有 效 传 输 距 离 仅 为 6 英 尺 (182.88cm), 为 了 防 止 出 现 频 率 干 扰 和 传 输 不 畅 的 情 况, 部 分 较 新 型 的 无 线 键 鼠 产 品 采 用 了 双 频 道 的 方 案 27Mhz 频 段 的 劣 势 比 较 明 显 首 先, 传 输 距 离 较 短 ; 其 次, 采 用 模 拟 传 输, 抗 干 扰 能 力 很 弱 ; 第 三, 该 类 键 鼠 产 品 仅 支 持 单 向 传 输, 也 就 是 说 仅 支 持 鼠 标 的 发 射 端 向 信 号 接 收 器 发 送 信 号 而 不 能 逆 行 ; 第 四,27MHz 技 术 由 于 传 输 速 率 的 原 因, 必 须 连 续 工 作, 因 此 功 耗 也 比 较 大 目 前,27MHz 产 品 已 丧 失 竞 争 力, 基 本 退 出 市 场 (2)2.4Ghz 2.4Ghz 解 决 方 案 也 就 是 我 们 俗 称 的 2.4G 无 线 网 络 技 术 它 的 优 点 是 解 决 了 27Mhz 功 耗 大 传 输 距 离 短 同 类 产 品 容 易 出 现 互 相 干 扰 等 缺 点 而 提 出 的 2.4G 无 线 技 术 所 使 用 的 频 率 是 GHz ISM 无 线 频 段, 该 频 段 在 全 球 大 多 数 国 家 均 属 于 免 授 权 免 费 使 用, 这 为 产 品 的 普 及 扫 清 了 最 大 障 碍

74 相 比 于 27Mhz 的 3 Kbps 低 传 输 带 宽,2.4G 传 输 带 宽 达 到 了 1Mbps 以 上, 接 收 端 和 发 射 端 之 间 并 不 需 要 连 续 性 工 作, 从 而 大 大 降 低 了 功 耗 延 长 电 池 续 航 时 间 同 时 为 了 避 免 27Mhz 无 线 频 段 容 易 出 现 互 相 干 扰 的 现 象,2.4G 还 采 用 了 自 动 调 频 技 术, 接 收 端 和 传 输 端 能 够 找 到 可 用 频 段 此 外, 更 重 要 的 是 2.4G RF 无 线 技 术 为 双 向 传 输 模 式, 避 免 27Mhz 单 向 传 输 容 易 出 现 信 号 断 续 的 情 况 目 前, 市 场 上 的 无 线 键 鼠 产 品 已 经 基 本 过 渡 到 使 用 2.4G 技 术, 其 主 要 技 术 水 平 如 下 : 耗 电 低 根 据 鼠 标 内 部 所 使 用 的 寻 迹 芯 片 不 同 ( 可 分 为 红 光, 蓝 光 和 激 光 ) 和 所 使 用 的 电 池 种 类 不 同,2.4G 无 线 鼠 标 的 电 池 使 用 寿 命 一 般 可 以 达 到 3 个 月 到 1 年, 键 盘 电 池 使 用 寿 命 一 般 可 达 半 年 到 一 年 抗 干 扰 性 强 目 前 2.4G 技 术 普 遍 使 用 多 频 道 自 动 跳 频 技 术 如 果 鼠 标 当 前 工 作 频 道 受 到 干 扰 时, 会 自 动 跳 到 其 他 干 扰 较 少 的 频 道 上 工 作, 且 由 于 跳 转 的 时 间 是 毫 秒 级, 用 户 一 般 感 觉 不 到 频 道 的 切 换 工 作 距 离 远 由 于 2.4G 的 传 输 频 率 高 而 且 采 用 了 全 数 字 化 的 调 制 技 术, 所 以 一 般 而 言, 2.4G 键 鼠 的 工 作 距 离 一 般 可 以 达 到 8-20 米 (3) 蓝 牙 确 切 地 说 蓝 牙 本 身 是 一 个 标 准, 而 不 是 频 率 (RF) 蓝 牙 技 术 是 由 一 家 成 立 于 1998 年 9 月 的 私 营 非 牟 利 组 织 Special Interest Group( 简 称 SIG) 制 定 的 一 个 标 准 SIG 组 织 本 身 并 不 制 造 生 产 或 销 售 任 何 蓝 牙 设 备 经 过 多 年 的 发 展, 蓝 牙 技 术 已 经 由 最 初 的 1.0 标 准 发 展 到 当 前 的 4.0 标 准 新 一 代 标 准 都 在 原 有 标 准 的 基 础 上 增 强 了 数 据 传 输 速 率 降 低 功 耗 并 向 下 兼 容 低 版 本 规 范 事 实 上,2007 年 2.4G 技 术 开 始 应 用 到 键 鼠 以 前, 蓝 牙 技 术 就 一 直 存 在 相 比 2.4G 技 术, 蓝 牙 的 优 势 主 要 体 现 在 内 置 蓝 牙 接 收 器 的 电 脑 上 可 以 不 用 再 另 外 配 置 接 收 器, 从 而 少 占 用 一 个 USB 接 口 但 由 于 蓝 牙 目 前 存 在 的 问 题 诸 如 耗 电 大 内 置 蓝 牙 接 收 器 的 电 脑 比 例 较 低 使 用 前 必 须 对 码 和 兼 容 性 等, 严 重 制 约 了

75 蓝 牙 在 键 鼠 行 业 的 应 用 与 过 去 三 年 2.4G 的 快 速 普 及 相 比, 蓝 牙 在 键 鼠 行 业 的 应 用 发 展 比 较 缓 慢 综 上,27MHz 技 术 由 于 传 输 距 离 短 和 延 迟 现 象 明 显, 目 前 已 逐 步 丧 失 竞 争 力, 蓝 牙 由 于 应 用 及 耗 电 等 问 题, 尚 未 被 人 们 广 泛 接 受, 目 前 2.4G 是 键 鼠 行 业 的 主 流 技 术 2 发 展 趋 势 (1) 无 线 2.4G 在 其 他 产 品 的 推 广 2007 年, 随 着 雷 柏 科 技 把 旗 下 所 有 27MHz 的 无 线 键 鼠 产 品 升 级 到 2.4G, 拉 开 了 2.4G 普 及 的 序 幕, 之 后 几 乎 所 有 的 行 业 大 厂 都 随 之 普 及 2.4G 键 鼠, 让 2.4G 成 为 无 线 键 鼠 的 主 流 随 着 2.4G 键 鼠 的 普 及, 其 他 无 线 电 脑 外 设 产 品 使 用 2.4G 技 术 必 将 成 为 一 种 趋 势 (2) 使 用 舒 适, 外 观 时 尚 个 性 键 鼠 产 品 不 同 于 其 他 电 子 类 产 品, 随 着 个 人 电 脑 的 普 及, 键 鼠 产 品 成 为 必 备 的 消 费 电 子 产 品, 由 于 使 用 频 率 高, 对 舒 适 程 度 的 要 求 也 特 别 高 键 鼠 的 发 展, 从 单 纯 满 足 使 用 功 能 到 时 尚 个 性 需 求, 同 时 逐 步 加 入 了 人 体 工 程 学 设 计 理 念, 使 键 鼠 产 品 使 用 更 加 舒 适 3 蓝 牙 技 术 与 2.4G 技 术 比 较 及 其 发 展 趋 势 相 比 2.4G 技 术, 蓝 牙 技 术 优 劣 情 况 如 下 : (1) 便 携 性 2.4G 鼠 标 需 配 备 一 个 接 收 器, 这 必 须 对 应 一 个 USB 接 口, 而 对 于 已 经 内 置 蓝 牙 接 收 模 块 的 电 脑 而 言, 省 去 了 接 收 器, 要 做 的 只 是 配 对, 即 可 实 现 一 对 多 的 工 作 模 式 (2) 抗 干 扰 性 蓝 牙 技 术 和 2.4G 无 线 技 术 一 样 使 用 GHZ ISM 无 线 频 段 蓝 牙 设 备 在 一 定 范 围 内 可 互 相 配 对 并 连 接 传 输 数 据, 这 几 乎 杜 绝 了 无 线 设 备 互 相 干 扰 的 现 象 而 2.4G 鼠 标 与 接 收 器 之 间 并 不 需 要 连 续 性 的 工 作, 另 外 2.4G 还 采 用 了 自 动 调 频 技 术, 互 相 之 间 能 够 找 到 独 立 可 用 频 段 因 此, 两 者 的 抗 干 扰 性 优 劣 不 明 显 (3) 功 耗

76 从 功 耗 角 度 来 说,2.4G 鼠 标 与 接 收 器 之 间 并 不 需 要 连 续 性 的 工 作, 故 大 大 降 低 了 用 电 而 蓝 牙 设 备 为 了 维 持 设 备 间 的 连 接, 必 须 连 续 工 作, 其 耗 电 量 相 比 2.4G 无 线 鼠 标 要 高 出 一 些, 这 也 是 目 前 蓝 牙 鼠 标 没 有 被 消 费 者 接 受 的 主 要 原 因 之 一 (4) 价 格 因 为 蓝 牙 键 鼠 产 品 未 被 大 量 使 用, 芯 片 成 本 较 高, 使 得 蓝 牙 产 品 相 比 2.4G 产 品 在 价 格 上 并 无 优 势 目 前 市 场 上 主 流 的 无 线 键 鼠 产 品 均 以 2.4G 为 主, 而 采 用 蓝 牙 的 产 品 则 较 少, 价 格 相 对 2.4G 来 讲 也 略 高 一 些 虽 然 目 前 蓝 牙 键 鼠 还 没 有 普 及, 技 术 层 面 仍 面 临 不 能 支 持 即 插 即 用 且 耗 电 量 比 传 统 2.4G 更 高 的 问 题, 但 随 着 蓝 牙 技 术 的 不 断 发 展, 这 些 问 题 都 将 逐 步 克 服 蓝 牙 的 优 越 性, 便 利 性 也 随 着 笔 记 本 电 脑 的 普 及 ( 部 分 笔 记 本 电 脑 内 置 蓝 牙 模 块 进 行 信 号 接 收 取 代 传 统 的 接 收 器 ) 而 得 以 体 现 ; 加 上 蓝 牙 键 鼠 的 价 格 也 由 原 来 的 几 百 元 降 到 了 现 在 的 150 元 左 右, 甚 至 出 现 了 99 元 的 超 低 价 格, 由 此 可 见, 未 来 蓝 牙 无 线 键 鼠 产 品 可 能 会 在 无 线 键 鼠 领 域 中 占 有 一 席 之 地 4 蓝 牙 替 代 2.4G 的 风 险 及 公 司 的 应 对 措 施 在 无 线 键 鼠 应 用 领 域, 蓝 牙 技 术 和 2.4G 技 术 相 比, 互 有 优 劣, 两 者 属 于 并 存 关 系, 不 存 在 类 似 于 27MHz 技 术 向 2.4G 技 术 升 级 的 简 单 演 进 关 系 一 般 情 况 下, 一 款 产 品 能 否 成 为 主 流 产 品, 基 本 上 是 由 市 场 决 定 的, 企 业 必 须 根 据 市 场 客 户 的 喜 好 来 调 整 自 身 的 研 发 生 产 和 销 售 蓝 牙 键 鼠 产 品 在 厂 商 推 向 市 场 后, 并 没 有 成 为 市 场 的 主 流 产 品, 主 要 是 因 为 蓝 牙 技 术 和 2.4G 技 术 相 比, 主 要 优 势 仅 是 可 以 节 省 一 个 接 收 器, 但 是 节 省 一 个 接 收 器 后 会 带 来 如 下 的 问 题 : (1) 兼 容 性 问 题 蓝 牙 协 议 是 一 个 全 开 放 的 协 议, 但 蓝 牙 的 底 层 应 用 程 序 每 个 制 造 厂 商 间 却 有 差 异, 从 而 导 致 一 个 鼠 标 可 能 在 这 台 电 脑 上 可 以 使 用, 而 在 另 外 一 台 电 脑 上 就 不 可 以 使 用, 或 者 是 可 以 使 用 但 会 经 常 断 线, 需 要 重 新 连 接, 从 而 引 起 使 用 者 极 大 的 不 便 相 反,2.4G 产 品 不 会 出 现 类 似 的 问 题 (2) 大 量 PC 尚 未 内 置 蓝 牙 接 收 器

77 目 前 占 全 世 界 销 量 接 近 一 半 的 台 式 机 ( 包 括 相 当 数 量 的 笔 记 本 电 脑 ) 几 乎 都 没 有 内 置 蓝 牙 接 收 器, 在 这 些 机 器 上 使 用 蓝 牙 键 鼠 的 成 本 会 大 大 超 过 2.4G 产 品 因 为 用 户 必 须 同 时 购 买 三 个 产 品, 独 立 键 盘, 独 立 鼠 标, 蓝 牙 接 收 器, 而 且 还 必 须 在 电 脑 上 安 装 驱 动, 再 做 两 次 连 接 的 动 作 : 先 把 键 盘 和 蓝 牙 接 收 器 连 接, 再 把 鼠 标 和 蓝 牙 接 收 器 连 接, 十 分 不 便 而 2.4G 无 线 键 鼠 用 户 购 买 一 套 产 品, 只 需 把 接 收 器 插 在 电 脑 上, 把 键 盘 和 鼠 标 装 上 电 池, 即 可 正 常 使 用, 整 个 过 程 非 常 简 短 (3) 在 使 用 前 必 须 要 手 动 设 置 与 电 脑 的 连 接 蓝 牙 接 收 器 由 于 不 是 专 门 为 键 鼠 设 计, 所 以 任 何 蓝 牙 设 备 在 使 用 前 都 必 须 先 手 动 设 置 与 电 脑 进 行 连 接, 而 这 对 一 般 使 用 者 而 言 可 能 有 一 定 难 度 相 比 而 言, 2.4G 技 术 产 品 使 用 的 接 收 器 即 插 即 用, 无 需 对 码, 自 动 连 接, 较 蓝 牙 产 品 更 方 便 同 时, 蓝 牙 技 术 相 比 2.4G 技 术, 在 功 耗 和 芯 片 成 本 方 面 存 在 劣 势 公 司 曾 在 2009 年 下 半 年 和 2010 年 初 大 力 推 广 蓝 牙, 推 广 时, 也 把 蓝 牙 产 品 的 价 格 定 为 跟 2.4G 价 格 相 当, 而 市 场 情 况 并 不 是 很 好 可 以 看 出 目 前 蓝 牙 产 品 未 能 成 为 公 司 或 者 说 市 场 的 主 流, 实 际 是 产 品 本 身 的 特 性 以 及 客 户 的 取 舍 所 决 定 的, 公 司 正 在 等 待 新 一 代 的 蓝 牙 协 议 和 蓝 牙 芯 片 面 世 蓝 牙 产 品 未 来 的 发 展 取 决 于 新 的 蓝 牙 技 术 能 否 解 决 上 述 蓝 牙 的 应 用 问 题 为 了 应 对 蓝 牙 技 术 在 未 来 可 能 成 为 键 鼠 等 无 线 外 设 产 品 市 场 的 主 流 技 术 之 一, 公 司 在 过 去 技 术 积 累 的 基 础 上, 也 将 加 大 对 蓝 牙 技 术 与 产 品 的 开 发 力 度, 建 立 专 门 的 蓝 牙 产 品 研 发 团 队, 从 人 才 资 金 等 方 面 保 证 公 司 可 以 适 应 新 的 技 术 应 用 潮 流 并 且 在 无 线 外 设 领 域 公 司 是 领 先 企 业 之 一, 主 要 的 蓝 牙 芯 片 制 造 商 都 和 公 司 保 持 紧 密 的 接 触, 公 司 可 以 时 刻 注 意 着 蓝 牙 技 术 的 发 展, 在 蓝 牙 技 术 完 善 成 熟 时 可 以 第 一 时 间 跟 进 目 前 公 司 已 经 有 完 整 的 高 中 低 端 20 多 款 蓝 牙 技 术 键 鼠 产 品, 代 表 性 的 产 品 有 : 集 合 了 演 示 控 制 媒 体 遥 控 器 和 鼠 标 功 能 三 位 一 体 的 蓝 牙 激 光 鼠 标 6900; 有 6 个 热 键 功 能 内 置 存 储 器 实 现 即 插 即 用 省 电 设 计 的 蓝 牙 键 盘 6500; 还 有 即 将 推 向 市 场 的 蓝 牙 新 产 品 : 包 括 专 为 ipad 设 计 的 蓝 牙 迷 你 键 盘 6300 和 时 尚 小 巧 的 H6000 蓝 牙 无 线 麦 克 风 耳 机 等 如 果 市 场 对 蓝 牙 产 品 的 需 求 大 幅 上 升,

78 公 司 可 以 及 时 扩 大 蓝 牙 产 品 群, 能 够 及 时 满 足 市 场 的 需 求, 保 证 公 司 产 品 的 市 场 占 有 率 ( 八 ) 行 业 的 周 期 性 区 域 性 和 季 节 性 1 周 期 性 键 鼠 作 为 电 脑 外 设 产 品, 行 业 的 周 期 性 一 定 程 度 上 受 制 于 计 算 机 行 业 计 算 机 行 业 已 连 续 几 年 保 持 了 较 快 的 增 长, 没 有 明 显 的 周 期 性 特 征 2 区 域 性 受 区 域 经 济 发 展 因 素 的 制 约, 键 鼠 产 品 在 华 北 华 东 华 南 需 求 量 较 大, 其 他 区 域 相 对 较 小 以 鼠 标 为 例,2009 年 国 内 鼠 标 市 场 中, 华 北 和 华 东 在 市 场 中 的 优 势 相 对 明 显, 二 者 分 别 占 有 22.10% 和 21.80% 的 市 场 份 额, 排 在 第 三 位 的 是 华 南 地 区, 市 场 份 额 为 20.30% 东 北 地 区 和 西 北 地 区 的 市 场 份 额 分 别 为 6.80% 和 5.90%, 与 其 他 地 区 相 比 暂 时 存 在 较 大 差 距 2009 年 中 国 七 大 区 域 鼠 标 市 场 份 额 占 比 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 3 季 节 性 由 于 圣 诞 节 的 结 束, 每 年 的 一 季 度 是 国 际 市 场 的 淡 季 ; 而 国 内 市 场 由 于 春 节 影 响, 一 季 度 为 旺 季 ; 二 季 度 国 内 外 市 场 均 为 淡 季, 生 产 厂 商 和 经 销 商 主 要 进 行 产 品 的 开 发 展 览 及 定 货 ; 三 季 度 由 于 暑 假, 为 国 内 外 市 场 的 旺 季 ; 四 季 度 随 着 圣 诞 节 的 来 临, 一 般 会 在 10 月 份 形 成 当 年 的 最 高 出 货 量

79 ( 九 ) 与 所 处 行 业 上 下 游 行 业 的 关 联 性 键 鼠 产 品 的 主 要 原 材 料 和 零 部 件 包 括 :IC ABS HIPS PCB 板 包 材 类 开 关 五 金 等 这 些 原 材 料 和 零 部 件 供 应 商 构 成 键 鼠 行 业 的 上 游 行 业 IC 芯 片 系 键 鼠 产 品 最 主 要 原 材 料, 年, 公 司 IC 成 本 占 营 业 成 本 的 比 重 分 别 为 37.19% 36.40% 34.41% 由 于 国 内 技 术 还 不 是 十 分 成 熟,IC 主 要 依 靠 进 口, 目 前 市 场 上 供 应 的 IC 主 要 是 NORDIC( 挪 威 ) 安 华 高 ( 美 国 ) 等 国 外 厂 商 生 产 的 产 品 公 司 与 主 要 IC 厂 商 建 立 了 良 好 的 合 作 关 系, 供 货 稳 定 公 司 地 处 珠 三 角 地 区, 电 子 信 息 产 业 发 达, 对 于 PCB 板 包 材 类 开 关 五 金 等 辅 助 材 料 拥 有 较 充 足 的 原 材 料 供 应 能 力 键 鼠 作 为 电 脑 外 设 产 品, 其 市 场 需 求 直 接 受 电 脑 行 业 发 展 的 影 响 据 对 国 内 重 点 IC 生 产 企 业 的 监 测 数 据 显 示,2009 年, 中 国 主 要 计 算 机 类 产 品 生 产 量 为 18,215 万 台, 同 比 增 长 33.30%, 增 速 相 比 2008 年 大 幅 提 升, 尤 其 是 笔 记 本 电 脑 产 量 为 15, 万 台, 同 比 增 长 38.80% 2009 年 中 国 主 要 计 算 机 类 产 品 产 量 及 增 长 情 况 产 品 名 称 产 量 ( 万 台 ) 增 长 率 微 型 电 子 计 算 机 18, % 其 中 : 笔 记 本 计 算 机 15, % 服 务 器 % 打 印 机 3, % 显 示 器 7, % 数 据 来 源 : 工 信 部 2010,02 从 全 球 范 围 看, 虽 然 遭 受 金 融 危 机 的 冲 击, 但 受 益 于 对 台 式 机 的 取 代 和 笔 记 本 电 脑 价 格 的 大 幅 下 滑, 全 球 笔 记 本 电 脑 出 货 量 仍 保 持 强 劲 增 长 此 外, 新 兴 国 家 的 笔 记 本 电 脑 保 有 量 仍 然 很 低, 市 场 仍 有 很 大 发 展 空 间, 且 初 次 购 买 用 户 不 以 台 式 机 为 优 先, 转 而 选 择 直 接 购 买 笔 记 本 的 比 例 大 幅 增 加 2009 年 全 球 及 中 国 笔 记 本 电 脑 行 业 研 究 报 告 预 计 到 2011 年, 全 球 笔 记 本 电 脑 出 货 量 将 突 破 20,000 万 台 类 别 年 全 球 计 算 机 类 产 品 销 售 额 单 位 : 亿 美 元 2009 年 2008 年 2007 年 销 售 额 增 长 率 销 售 额 增 长 率 销 售 额 增 长 率

80 台 式 PC % % % 零 配 件 % % % 笔 记 本 电 脑 1, % 1, % % 服 务 器 市 场 % % % 外 围 设 备 1, % 1, % 1, % 销 售 额 合 计 4, % 4, % 4, % 数 据 来 源 : 世 界 电 子 年 鉴 2010,02 笔 记 本 电 脑 近 几 年 保 持 高 速 增 长 态 势, 促 进 了 键 鼠 产 品 的 良 性 发 展, 尤 其 是 无 线 鼠 标 ( 十 ) 行 业 内 市 场 供 求 状 况 及 变 动 原 因 从 全 球 键 鼠 需 求 分 布 区 域 来 看, 欧 洲 亚 洲 北 美 洲 市 场 电 脑 普 及 程 度 较 高, 键 鼠 产 品 市 场 保 有 量 大, 每 年 需 求 中 更 新 换 代 部 分 占 主 要 比 重, 并 且 随 着 键 鼠 产 品 从 单 纯 满 足 使 用 功 能 到 时 尚 个 性 需 求, 这 种 更 新 换 代 速 度 在 加 快, 需 求 在 上 升 其 他 国 家 和 地 区, 尤 其 是 新 兴 国 家, 电 脑 保 有 量 仍 然 很 低, 市 场 仍 有 很 大 发 展 空 间, 键 鼠 消 费 主 要 以 新 增 需 求 为 主 未 来 新 兴 市 场 的 快 速 增 长 将 推 动 键 鼠 行 业 的 持 续 增 长 从 国 内 需 求 分 布 区 域 来 看, 受 经 济 发 展 不 平 衡 影 响, 华 北 华 东 和 华 南 市 场 对 键 鼠 产 品 需 求 较 大, 其 他 区 域 相 对 较 小 随 着 中 西 部 开 发 和 东 北 振 兴 规 划 的 实 施, 中 西 部 和 东 北 地 区 经 济 水 平 上 升, 其 对 键 鼠 需 求 会 有 所 增 长 在 全 球 制 造 业 转 移 的 背 景 下, 键 鼠 产 品 目 前 的 供 应 主 要 集 中 在 亚 洲 以 美 国 为 例, 根 据 美 国 海 关 公 布 的 数 据, 美 国 鼠 标 有 44% 从 中 国 大 陆 进 口, 其 次 是 新 加 坡 (12.7%) 马 来 西 亚 (9.8%) 泰 国 (6.4%) 和 日 本 (5.9%), 合 计 从 亚 洲 地 区 进 口 接 近 80% 目 前, 国 内 键 鼠 产 品 制 造 企 业 主 要 集 中 在 珠 三 角 地 区, 这 主 要 受 益 于 珠 三 角 地 区 电 子 产 业 发 达, 配 套 产 业 齐 全 完 备, 供 应 渠 道 有 保 障 ( 十 一 ) 上 下 游 行 业 发 展 状 况 对 行 业 及 其 发 展 前 景 的 有 利 和 不 利 影 响 1 上 游 行 业 IC 芯 片 是 键 鼠 产 品 最 核 心 的 原 材 料 和 零 部 件,IC 芯 片 很 大 程 度 决 定 键 鼠 产 品 的 性 能, 其 成 本 亦 占 到 营 业 成 本 的 35% 到 40% 由 于 国 内 技 术 还 不 是 十 分 成

81 熟,IC 主 要 依 靠 进 口, 目 前 市 场 上 供 应 的 IC 主 要 是 安 华 高 ( 美 国 ) NORDIC ( 挪 威 ) 等 国 外 厂 商 生 产 的 产 品 键 盘 鼠 标 使 用 的 芯 片 主 要 有 三 类 :(1)2.4G 收 发 芯 片 ;(2) 鼠 标 光 学 感 应 器 ;(3) 微 处 理 器 目 前 这 三 类 芯 片 都 不 存 在 独 家 垄 断 的 情 况, 每 一 个 类 别 都 有 两 到 三 个 主 要 的 供 应 商 在 竞 争, 目 前,2.4G 收 发 芯 片 和 微 处 理 器 在 无 线 键 鼠 应 用 的 芯 片 已 经 到 达 一 个 性 能 和 成 本 的 最 佳 平 衡 点, 突 破 的 可 能 性 不 大 只 有 鼠 标 光 学 感 应 器 还 一 直 在 朝 更 低 功 耗 的 方 向 缓 慢 发 展, 不 过 目 前 的 功 耗 水 平 已 经 是 用 户 可 以 接 受 的 水 准, 更 低 的 功 耗 不 会 为 行 业 带 来 根 本 性 变 化 IC 芯 片 研 发 生 产 有 较 高 的 技 术 门 槛, 键 鼠 产 品 IC 芯 片 供 应 商 都 具 备 很 强 的 技 术 开 发 与 生 产 能 力, 可 以 为 键 鼠 行 业 提 供 质 量 稳 定 数 量 充 沛 的 IC 芯 片, 这 为 键 鼠 行 业 的 稳 定 发 展 提 供 了 保 证 但 另 一 方 面,IC 芯 片 供 应 商 集 中 度 较 高 的 现 状 短 期 不 会 发 生 明 显 变 化, 这 会 影 响 键 鼠 厂 商 的 议 价 能 力 2 下 游 行 业 键 鼠 作 为 电 脑 外 设 产 品, 其 市 场 需 求 直 接 受 下 游 电 脑 用 户 发 展 的 影 响 据 工 信 部 数 据 显 示,2010 年 上 半 年 国 内 生 产 微 型 计 算 机 10,880.4 万 台, 增 长 40.2%, 其 中 笔 记 本 电 脑 增 长 41%, 预 计 全 年 产 量 将 突 破 20,000 万 台, 到 2012 年, 产 量 将 超 过 25,000 万 台 同 样 的, 海 外 计 算 机 市 场 持 续 增 长, 据 IDC( 国 际 数 据 集 团 ) 观 点, 在 未 来 5 年 内, 全 球 PC 出 货 量 将 连 续 保 持 两 位 数 的 涨 幅 IDC 称, 随 着 经 济 的 复 苏,2010 年 全 球 PC 出 货 量 将 达 到 亿 台, 同 比 增 长 12.6% 而 且, 在 随 后 的 四 年 内, 仍 将 保 持 两 位 数 的 涨 幅, 其 中,2011 年 将 增 长 13.9%, 2012 年 将 增 长 12.7%,2013 年 将 增 长 11.5%, 2014 年 将 增 长 11.3% 电 脑 行 业 的 持 续 增 长 势 必 拉 动 键 鼠 产 品 的 消 费 需 求 同 时, 电 脑 技 术 的 个 性 化 产 品 也 在 推 成 出 新, 另 一 方 面, 预 期 平 板 电 脑 在 未 来 亦 会 保 持 较 快 的 增 长, 由 于 平 板 电 脑 不 需 要 鼠 标 ( 部 分 平 板 电 脑 会 使 用 迷 你 实 体 键 盘 ), 这 将 在 一 定 程 度 上 冲 减 电 脑 整 体 市 场 快 速 发 展 对 键 鼠 产 品 需 求 的 拉 动 作 用 ( 十 二 ) 产 品 进 口 国 的 有 关 进 口 政 策 贸 易 摩 擦 对 产 品 进 口 的 影 响 以 及 进 口 国 同 类 产 品 的 竞 争 格 局 等 情 况 本 公 司 产 品 出 口 主 要 为 欧 洲 的 荷 兰 德 国 西 班 牙 俄 罗 斯 等, 以 及 美 洲 的

82 美 国 和 巴 西 欧 洲 各 国 目 前 同 属 于 欧 盟, 实 行 统 一 的 贸 易 政 策 目 前 欧 盟 和 美 洲 市 场 键 鼠 产 品 主 要 通 过 百 货 商 场 连 锁 超 市 和 其 他 零 售 商 店 进 行 销 售 目 前, 键 鼠 产 品 进 入 欧 盟 或 美 洲 市 场, 一 般 要 通 过 进 口 国 的 安 全 认 证 和 环 保 指 令 等 目 前 上 述 进 口 国 主 要 的 产 品 认 证 和 环 保 指 令 包 括 欧 盟 CE 认 证 美 国 FCC 认 证 美 加 ( 美 国 & 加 拿 大 )ctuvus 认 证 俄 罗 斯 GOST-R 认 证 美 国 UL 认 证 加 拿 大 CSA 认 证 欧 盟 的 RoHS 指 令 等 产 品 认 证 / 环 保 指 令 CE FCC ctuvus GOST R 认 证 UL 标 志 国 家 说 明 / 备 注 欧 盟 美 国 美 国 加 拿 大 俄 罗 斯 美 国 CE 代 表 欧 洲 统 一 ( CONFORMITE EUROPEENNE) 在 欧 盟 市 场 CE 标 志 属 强 制 性 认 证 标 志, 不 论 是 欧 盟 内 部 企 业 生 产 的 产 品, 还 是 其 他 国 家 生 产 的 产 品, 要 想 在 欧 盟 市 场 上 自 由 流 通, 就 必 须 加 贴 CE 标 志, 以 表 明 产 品 符 合 欧 盟 技 术 协 调 与 标 准 化 新 方 法 指 令 的 基 本 要 求 CE 认 证 是 欧 盟 法 律 对 产 品 提 出 的 一 种 强 制 性 要 求, 是 产 品 进 入 欧 共 体 市 场 销 售 的 通 行 证 Federal Communications Commission, 即 美 国 联 邦 通 信 委 员 会, 负 责 管 理 进 口 和 使 用 无 线 电 频 率 装 置, 包 括 电 脑 传 真 机 电 子 装 置 无 线 电 接 收 和 传 输 设 备 无 线 电 遥 控 玩 具 电 话 个 人 电 脑 以 及 其 他 可 能 伤 害 人 身 安 全 的 产 品 这 些 产 品 如 果 想 出 口 到 美 国, 必 须 通 过 由 政 府 授 权 的 实 验 室 根 据 FCC 技 术 标 准 来 进 行 的 检 测 和 批 准 ctuvus 是 德 国 莱 茵 TUV 公 司 的 北 美 认 证 标 志, 非 强 制 认 证 德 国 莱 茵 TUV 北 美 公 司 与 其 他 NRTL 机 构 ( 美 国 国 家 认 可 测 试 实 验 室, 例 如 UL,CSA) 具 备 同 样 的 资 格, 取 得 该 认 证 可 帮 助 产 品 成 功 进 入 美 国 和 加 拿 大 市 场 GOST R 证 书 是 确 认 该 产 品 符 合 俄 罗 斯 安 全 法 规 的 证 明 文 件 1999 年 5 月 12 日, 俄 联 邦 国 家 海 关 委 员 会 第 282 号 令 颁 布 了 进 入 俄 联 邦 海 关 领 土 需 出 具 强 制 认 有 PCT 标 志 的 国 家 标 准 商 品 质 量 证 书 (GOST R 证 书 ) 和 卫 生 安 全 证 书, 才 能 进 入 俄 罗 斯 市 场 UL 是 美 国 保 险 商 试 验 所 (Underwriter Laboratories Inc.) 的 简 写,UL 安 全 试 验 所 是 美 国 最 有 权 威 的, 也 是 世 界 上 从 事 安 全 试 验 和 鉴 定 的 较 大 的 民 间 机 构 UL 认 证 属 于 产 品 安 全

83 CSA RoHS 加 拿 大 欧 盟 非 强 制 认 证, 但 作 为 消 费 者 最 认 可 的 安 全 认 证 之 一, 如 果 没 有, 会 对 产 品 的 销 售 有 非 常 大 的 影 响 CSA 即 加 拿 大 标 准 协 会 (Canadian Standards Association) 在 北 美 市 场 上 销 售 的 电 子 电 器 等 产 品 需 要 取 得 安 全 方 面 的 认 证, 现 在 CSA International 已 被 美 国 联 邦 政 府 认 可,CSA 认 证 对 产 品 进 入 北 美 市 场 有 极 大 的 帮 助 RoHS 认 证 也 叫 做 环 保 认 证, 其 规 定, 在 电 气 电 子 产 品 中 如 含 有 铅 镉 汞 六 价 铬 多 溴 二 苯 醚 和 多 溴 联 苯 等 有 害 重 金 属 的, 欧 盟 从 2006 年 7 月 1 日 将 禁 止 进 口 目 前, 发 达 国 家 的 电 脑 外 设 产 品 生 产 大 部 分 已 转 移 到 发 展 中 国 家, 中 国 已 成 为 电 脑 外 设 产 品 的 制 造 基 地, 对 进 口 国 同 类 产 品 的 冲 击 有 限, 再 加 上 WTO 条 款 的 约 束, 电 脑 外 设 产 品 并 未 受 到 进 口 国 的 高 关 税 反 倾 销 等 贸 易 壁 垒 的 影 响 目 前, 罗 技 和 微 软 两 个 品 牌 占 据 国 际 市 场 的 主 要 份 额 公 司 出 口 欧 盟 和 美 洲 市 场 的 产 品 均 为 当 地 品 牌 运 营 商 的 贴 牌 产 品, 与 公 司 自 有 品 牌 间 不 会 产 生 竞 争 三 发 行 人 的 竞 争 地 位 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 在 键 鼠 市 场 规 模 扩 大 的 过 程 中, 国 际 品 牌 与 国 内 品 牌 的 竞 争 越 来 越 激 烈 国 际 品 牌 凭 借 其 良 好 的 品 牌 效 应 和 产 品 质 量, 在 游 戏 玩 家 和 追 求 时 尚 的 消 费 群 体 中, 处 于 领 先 地 位 ; 但 随 着 国 内 品 牌 自 身 技 术 的 创 新 质 量 的 提 高 以 及 售 后 服 务 的 完 善, 其 市 场 占 有 率 也 在 逐 步 扩 大 1 鼠 标 市 场 (1) 整 体 鼠 标 市 场 2009 年 中 国 鼠 标 市 场 中, 罗 技 以 27.2% 的 市 场 份 额 排 在 首 位 其 次 是 双 飞 燕 与 雷 柏, 市 场 份 额 分 别 为 21.5% 与 15.3% 微 软 位 于 第 四 名, 市 场 份 额 为 10.5% 其 他 进 入 前 十 名 的 品 牌 还 包 括 雷 蛇 力 胜 电 子 新 贵 惠 普 联 想 和 多 彩, 市 场 份 额 在 0.7% 至 7.6% 之 间 2009 年 中 国 10 大 鼠 标 品 牌 市 场 份 额 占 比

84 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 (2) 无 线 鼠 标 市 场 2009 年, 无 线 鼠 标 市 场 中, 雷 柏 的 排 名 位 居 首 位, 其 市 场 份 额 为 42.7% 罗 技 的 市 场 份 额 为 27.0% 双 飞 燕 与 微 软 分 别 排 在 第 三 位 与 第 四 位, 市 场 份 额 为 11.8% 和 8.6% 国 内 无 线 鼠 标 市 场 以 雷 柏 罗 技 双 飞 燕 和 微 软 这 四 个 品 牌 为 主, 其 他 品 牌 还 包 括 惠 普 新 贵 明 基 力 胜 电 子 等 2009 年 中 国 10 大 无 线 鼠 标 品 牌 市 场 份 额 占 比 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 2 键 盘 市 场 (1) 整 体 键 盘 市 场 2009 年 中 国 键 盘 市 场 中, 位 居 市 场 首 位 的 是 罗 技, 其 市 场 份 额 为 22.1% 排

85 在 第 二 位 的 是 双 飞 燕, 市 场 份 额 为 14.8% 雷 柏 的 市 场 份 额 为 8.4%, 排 在 第 三 位, 戴 尔 落 后 0.8 个 百 分 点 位 居 第 四 微 软 与 新 贵 分 别 排 在 第 五 位 和 第 六 位, 市 场 份 额 分 别 为 6.8% 和 2.7% 其 他 进 入 前 十 名 的 品 牌 还 包 括 雷 蛇 三 星 Pleomax 爱 国 者 普 拉 多 2009 年 中 国 10 大 键 盘 品 牌 市 场 份 额 占 比 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 (2) 无 线 键 盘 市 场 2009 年, 无 线 键 盘 市 场 中, 雷 柏 占 整 个 市 场 的 34.0% 罗 技 的 市 场 份 额 为 24.1%, 排 在 第 二 位 排 在 2009 年 国 内 无 线 键 盘 市 场 前 十 位 的 品 牌 还 包 括 新 贵 普 拉 多 技 嘉 森 松 尼 精 灵 多 彩 等 2009 年 中 国 10 大 无 线 键 盘 品 牌 市 场 份 额 占 比 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,

86 3 键 鼠 套 装 市 场 (1) 整 体 键 鼠 套 装 市 场 2009 中 国 键 鼠 套 装 市 场 中, 罗 技 以 30.3% 的 份 额 比 例 排 在 市 场 首 位 第 二 名 与 第 三 名 分 别 是 双 飞 燕 和 微 软, 市 场 份 额 分 别 是 14.8% 和 11.7% 新 贵 和 雷 柏 的 市 场 份 额 分 别 为 5.7% 和 5.5%, 排 在 第 四 位 和 第 五 位 多 彩 明 基 力 胜 电 子 LG 和 惠 普 依 次 排 在 第 六 位 至 第 十 位 2009 年 中 国 10 大 键 鼠 套 装 品 牌 市 场 份 额 占 比 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 (2) 无 线 键 鼠 套 装 市 场 2009 年, 无 线 键 鼠 套 装 市 场 中, 雷 柏 的 市 场 份 额 居 市 场 首 位, 占 整 个 市 场 的 44.2% 排 在 第 二 位 和 第 三 位 的 品 牌 是 罗 技 与 双 飞 燕, 市 场 份 额 分 别 为 24.0% 和 10.7% 在 2009 年 中 国 无 线 键 鼠 套 装 市 场 中, 雷 柏 和 罗 技 的 市 场 份 额 呈 小 幅 上 升 走 势 2009 年 中 国 10 大 无 线 键 鼠 套 装 品 牌 市 场 份 额 占 比

87 ( 二 ) 主 要 竞 争 对 手 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 2010,02 互 联 网 消 费 调 研 中 心 (ZDC) 对 键 鼠 市 场 主 要 品 牌 的 关 注 度 流 失 情 况 进 行 了 调 研 品 牌 关 注 度 流 失 状 况 指 搜 索 某 品 牌 的 网 民 中, 再 次 搜 索 了 其 他 品 牌, 这 些 其 他 品 牌 中 各 品 牌 所 占 的 比 例 在 二 次 搜 索 ( 不 包 括 搜 索 本 品 牌 ) 中 所 占 比 例 最 大 的 品 牌 即 为 某 品 牌 的 最 大 竞 争 对 手 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 (ZDC) 从 2009 年 度 罗 技 鼠 标 品 牌 关 注 度 流 失 状 况 来 看, 在 搜 索 罗 技 鼠 标 的 用 户 的 二 次 搜 索 中, 雷 柏 所 占 的 比 例 为 34.70%, 雷 蛇 所 占 的 比 例 为 22%, 双 飞 燕 和 微

88 软 在 二 次 搜 索 中 所 占 的 比 例 分 别 为 13.80% 和 13.40% 这 四 大 品 牌 中, 双 飞 燕 和 微 软 对 罗 技 的 影 响 力 相 当, 雷 柏 和 雷 蛇 对 罗 技 的 影 响 力 较 大, 而 对 罗 技 影 响 最 大 的 品 牌 是 雷 柏 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 (ZDC) ZDC 数 据 显 示, 在 搜 索 雷 柏 鼠 标 的 用 户 的 二 次 搜 索 中, 罗 技 所 占 比 例 为 47.10%, 在 众 多 品 牌 中 占 有 的 比 例 最 大 雷 蛇 在 二 次 搜 索 中 所 占 的 比 例 仅 次 于 罗 技, 为 20.10%, 是 雷 柏 在 中 国 鼠 标 市 场 中 的 又 一 竞 争 对 手 双 飞 燕 和 微 软 在 二 次 搜 索 中 所 占 的 比 例 分 别 为 10% 和 9.30%, 两 者 对 雷 柏 的 影 响 力 相 当, 同 样 是 雷 柏 在 鼠 标 市 场 中 的 劲 敌 力 胜 技 嘉 新 贵 等 品 牌 所 占 的 比 例 相 对 较 低, 这 些 品 牌 对 于 雷 柏 在 鼠 标 市 场 中 的 影 响 力 要 相 对 低 于 罗 技 雷 蛇 等 品 牌 1 罗 技 (Logitech) 1983 年, 罗 技 生 产 出 第 一 款 光 学 机 械 式 鼠 标, 引 发 了 鼠 标 历 史 上 的 第 一 场 革 命 在 随 之 而 来 的 20 多 年 的 发 展 历 程 中, 罗 技 一 直 是 电 脑 外 设 领 域 的 领 导 者 产 品 线 包 括 键 盘 鼠 标 网 络 摄 像 头 耳 麦 音 箱 耳 机 游 戏 控 制 器 和 遥 控 器 2009 财 年, 罗 技 实 现 销 售 收 入 22 亿 美 元, 净 利 润 1.07 亿 美 元, 市 场 份 额 排 名 全 球 第 一 2 雷 蛇 (RAZER) RAZER 是 电 脑 游 戏 类 外 设 产 品 的 全 球 知 名 品 牌, 尤 其 是 高 端 电 脑 鼠 标 和 电 脑 游 戏 外 设 设 备, 其 市 场 定 位 主 要 是 游 戏 玩 家 和 专 业 电 子 竞 技 领 域, 产 品 售 价 相

89 对 较 高, 重 点 市 场 在 有 线 游 戏 鼠 标 和 有 线 游 戏 键 盘 领 域 3 双 飞 燕 国 内 知 名 电 脑 外 设 品 牌, 在 国 内 有 线 键 鼠 产 品 市 场 份 额 较 高 4 微 软 (Microsoft) 微 软 硬 件 部 门 成 立 于 1982 年, 微 软 的 外 设 产 品 ( 键 鼠 ) 目 前 在 全 球 市 场 份 额 中 排 名 第 二, 仅 次 于 罗 技 5 力 胜 广 州 市 力 胜 电 子 科 技 有 限 公 司, 创 立 于 1992 年, 主 要 生 产 以 力 胜 为 品 牌 的 鼠 标 键 盘 摄 像 头 等 电 脑 输 入 产 品 ( 三 ) 发 行 人 的 竞 争 地 位 2007 年 及 以 前, 雷 柏 科 技 主 要 为 国 外 客 户 提 供 贴 牌 生 产 服 务 ;2007 年, 公 司 开 始 推 出 雷 柏 自 主 品 牌 键 鼠 产 品 ;2008 年, 自 主 品 牌 产 品 迅 速 得 到 国 内 市 场 的 认 可, 目 前 在 国 内 无 线 键 鼠 行 业 市 场 占 有 率 排 名 第 一 1 品 牌 关 注 度 根 据 互 联 网 消 费 调 研 中 心 的 调 研 数 据 :2007 年 在 中 国 市 场 最 受 用 户 关 注 的 十 大 鼠 标 品 牌 分 布 中, 刚 刚 推 出 的 雷 柏 品 牌 就 占 据 了 0.80% 的 份 额, 排 在 第 八 位 数 据 来 源 : 互 联 网 消 费 调 研 中 心 (ZDC)

90 深圳雷柏科技股份有限公司 招股说明书 2008 年在中国市场最受用户关注的十大鼠标品牌分布中 雷柏 已占据 4% 排名也上升至第五位 数据来源 互联网消费调研中心 ZDC 年在中国市场最受用户关注的十五大鼠标品牌分布中 雷柏 一举超 过双飞燕 微软和雷蛇 占据 15.70% 排名上升至第 2 位 仅次于罗技 数据来源 互联网消费调研中心 ZDC 品牌关注度变化趋势 在国内市场 成功的市场运作和高性价比的产品往往是成功的关键 从品牌

91 关 注 变 化 趋 势 来 看, 罗 技 和 微 软 近 三 年 关 注 度 下 滑 明 显, 这 一 方 面 是 由 于 国 际 品 牌 市 场 推 广 力 度 不 够, 除 非 是 两 大 品 牌 的 忠 实 用 户, 普 通 用 户 对 他 们 的 产 品 了 解 甚 少 ; 另 一 方 面, 国 际 品 牌 定 位 和 定 价 过 高 也 影 响 用 户 的 接 受 程 度 与 国 际 品 牌 逐 步 下 滑 趋 势 相 反 的 是, 雷 柏 品 牌 保 持 了 强 劲 的 增 长 势 头 品 牌 关 注 度 变 化 趋 势 3 市 场 份 额 及 排 名 2007 年, 中 国 键 鼠 市 场 销 售 总 量 分 别 为 2, 万 套, 其 中 无 线 产 品 万 套 同 期, 公 司 在 国 内 市 场 销 售 键 鼠 0.91 万 套, 均 为 无 线 产 品 2007 年 公 司 在 国 内 键 鼠 整 体 市 场 和 无 线 市 场 的 占 有 率 为 0.04% 和 0.59% 2008 年, 中 国 键 鼠 市 场 销 售 总 量 分 别 为 2, 万 套, 其 中 无 线 产 品 万 套 同 期, 公 司 在 国 内 市 场 销 售 键 鼠 万 套, 均 为 无 线 产 品 2008 年 公 司 在 国 内 键 鼠 整 体 市 场 和 无 线 市 场 的 占 有 率 为 1.95% 和 16.53% 2009 年, 键 鼠 行 业 主 要 品 牌 市 场 份 额 及 排 名 情 况 如 下 : (1) 鼠 标 排 名 整 体 鼠 标 市 场 无 线 鼠 标 市 场 品 牌 市 场 份 额 品 牌 市 场 份 额 1 罗 技 27.2% 雷 柏 42.7% 2 双 飞 燕 21.5% 罗 技 27.0% 3 雷 柏 15.3% 双 飞 燕 11.8% 4 微 软 10.5% 微 软 8.6% 5 雷 蛇 7.6% 惠 普 1.9% 数 据 来 源 : 年 中 国 键 鼠 市 场 研 究 年 度 报 告

92 (2) 键 盘 排 名 整 体 键 盘 市 场 无 线 键 盘 市 场 品 牌 市 场 份 额 品 牌 市 场 份 额 1 罗 技 22.1% 雷 柏 34.0% 2 双 飞 燕 14.8% 罗 技 24.1% 3 雷 柏 8.4% 新 贵 6.7% 4 戴 尔 7.6% 普 拉 多 6.2% 5 微 软 6.8% 技 嘉 5.4% 数 据 来 源 : 年 中 国 键 鼠 市 场 研 究 年 度 报 告 (3) 键 鼠 套 装 排 名 整 体 键 鼠 套 装 市 场 无 线 键 鼠 套 装 市 场 品 牌 市 场 份 额 品 牌 市 场 份 额 1 罗 技 30.3% 雷 柏 44.2% 2 双 飞 燕 14.8% 罗 技 24.0% 3 微 软 11.7% 双 飞 燕 10.7% 4 新 贵 5.7% 微 软 8.3% 5 雷 柏 5.5% 新 贵 3.8% 数 据 来 源 : 年 中 国 键 鼠 市 场 研 究 年 度 报 告 近 三 年, 公 司 在 整 体 键 鼠 市 场 市 场 占 有 率 逐 年 上 升, 尤 其 在 无 线 市 场 份 额 上 升 幅 度 更 大 随 着 无 线 产 品 的 进 一 步 普 及 和 公 司 加 大 有 线 产 品 推 广 的 战 略 安 排, 公 司 在 整 体 市 场 占 有 率 仍 有 较 大 上 升 空 间 在 无 线 市 场, 公 司 会 不 断 投 入 资 源 巩 固 市 场 地 位, 市 场 份 额 仍 有 增 长 空 间, 但 上 升 幅 度 会 有 所 放 缓 ( 四 ) 发 行 人 的 竞 争 优 势 公 司 作 为 电 脑 外 设 厂 商, 多 年 来 专 注 于 无 线 外 设 技 术 的 应 用 和 实 践, 在 无 线 外 设 领 域 树 立 了 很 好 的 口 碑, 尤 其 自 主 品 牌 近 两 年 快 速 增 长, 成 为 国 内 无 线 键 鼠 领 导 品 牌 之 一 同 时, 公 司 拥 有 产 品 创 意 工 业 设 计 产 品 研 发 工 艺 开 发 规 模 生 产 营 销 渠 道 等 完 整 的 经 营 链 条, 具 备 较 强 核 心 竞 争 力, 具 体 体 现 在 : 品 牌 优 势 IC 定 制 能 力 自 主 创 新 的 工 业 设 计 能 力 强 大 的 制 造 工 艺 开 发 能 力 垂 直 制 造 优 势 渠 道 优 势 管 理 和 成 本 优 势 1 品 牌 优 势 公 司 自 主 品 牌 雷 柏 虽 然 创 立 时 间 较 短, 但 已 成 为 国 内 键 鼠 市 场 领 导 品 牌 之 一 在 众 多 媒 体 的 市 场 调 查 中, 雷 柏 品 牌 在 品 牌 关 注 度 用 户 首 选 品 牌

93 用 户 关 注 产 品 等 方 面 都 处 于 前 列 比 如, 雷 柏 在 互 联 网 消 费 调 研 中 心 (ZDC) 发 布 的 2009 年 度 中 国 市 场 最 受 用 户 关 注 的 15 大 鼠 标 品 牌 中 位 居 第 二, 仅 次 于 罗 技 可 见, 消 费 者 对 雷 柏 品 牌 已 有 较 强 的 认 可 2 IC 定 制 能 力 产 品 的 性 能 在 很 大 程 度 上 取 决 于 所 使 用 的 IC 及 IC 里 面 运 行 的 程 序 公 司 与 上 游 核 心 IC 厂 商 建 立 了 紧 密 的 合 作 伙 伴 关 系, 由 公 司 定 义 IC 的 程 序 设 计 规 格 所 要 求 实 现 的 功 能 等 要 求, 再 由 上 游 的 IC 供 应 商 把 公 司 定 制 的 要 求 设 计 到 IC 里 面 公 司 所 定 制 设 计 的 IC 在 市 场 上 具 有 唯 一 性, 功 能 会 更 加 先 进 和 灵 活, 同 时 也 会 更 加 符 合 市 场 的 需 求 3 自 主 创 新 的 工 业 设 计 能 力 工 业 设 计 是 以 工 学 美 学 经 济 学 为 基 础 对 工 业 产 品 进 行 的 设 计, 其 理 念 是 在 符 合 各 方 面 需 求 的 基 础 上 兼 具 特 色 在 自 主 品 牌 时 代 的 今 天, 工 业 设 计 已 成 为 企 业 产 品 竞 争 策 略 的 重 要 组 成 部 分, 它 是 蕴 含 在 产 品 里 边 的 一 个 软 价 值, 是 产 品 文 化 价 值 和 水 平 能 力 的 一 种 体 现, 除 了 使 产 品 的 造 型 功 能 结 构 更 科 学 合 理 外, 还 能 突 破 同 质 化 竞 争 的 重 围, 提 升 产 品 的 竞 争 力, 提 高 经 济 效 益, 维 持 行 业 的 良 性 发 展 从 公 司 成 立 之 日 起, 公 司 就 把 工 业 设 计 作 为 产 品 战 略 的 一 部 分, 结 合 全 球 多 元 化 设 计 的 文 化 形 态, 从 观 念 思 维 风 格 审 美 四 个 方 面 倾 心 打 造, 使 公 司 的 每 款 产 品 渗 透 出 独 特 的 气 质 目 前 公 司 拥 有 强 大 的 工 业 设 计 团 队, 涵 盖 了 工 业 设 计 模 型 制 作 色 彩 材 质 设 计 交 互 界 面 设 计 包 装 设 计 平 面 设 计 等 多 个 方 面, 工 业 设 计 能 力 在 业 内 居 于 领 先 地 位 正 是 对 工 业 设 计 的 严 格 要 求 和 不 断 追 求, 公 司 多 款 产 品 获 得 了 较 好 的 销 售 业 绩 和 市 场 的 广 泛 关 注 2007 年 推 出 的 采 用 人 体 工 学 设 计 的 7100 无 线 鼠 标, 曾 于 2009 年 11 月 创 下 了 单 月 销 售 量 突 破 8 万 只 的 佳 绩 ;2008 年 推 出 的 8500 花 蝴 蝶 无 线 键 鼠 套 装 打 破 了 传 统 键 鼠 产 品 呆 板 的 外 观 设 计 和 单 调 配 色 风 格 ;2009 年 推 出 的 3700.Fit 与 2900.TOUCH, 受 到 市 场 广 泛 的 关 注, 其 中 3700.Fit 获 得 中 关 村 在 线 网 站 评 选 的 2009 年 度 卓 越 产 品 奖,2900.TOUCH 获 得 电 脑 迷 杂 志 评 选 的 年 度 电 脑 迷 编 辑 选 择 奖, 展 现 出 雷 柏 和 中 国 键 鼠 行 业 强 大 的 工 业 设 计 能 力 和 一 流 的 工 业 设 计 水 平

94 4 强 大 的 制 造 工 艺 开 发 能 力 公 司 拥 有 一 支 专 业 的 工 艺 开 发 及 自 动 化 团 队, 具 备 根 据 不 同 产 品 进 行 针 对 性 工 艺 开 发 的 能 力 工 艺 开 发 团 队 从 产 品 设 计 初 期 就 融 入 产 品 开 发 团 队, 根 据 产 品 的 不 同 特 性 产 品 定 位 及 产 品 预 期 设 计 出 不 同 的 产 品 工 艺 流 程 工 艺 辅 助 工 具 及 灵 活 的 生 产 线 体, 让 所 有 的 产 品 都 拥 有 最 优 化 的 工 艺 及 生 产 线 体 与 之 对 应, 让 制 造 成 本 最 优 化 工 艺 开 发 团 队 在 持 续 改 善 及 开 发 新 的 工 艺 流 程 同 时, 还 致 力 于 灵 活 自 动 化 的 研 发, 拥 有 独 立 的 自 动 化 设 计 开 发 能 力, 设 计 和 开 发 了 多 项 适 合 工 厂 产 品 及 工 艺 流 程 的 自 动 化 设 备, 并 打 造 了 业 界 领 先 的 自 动 化 键 盘 生 产 线 5 垂 直 制 造 优 势 公 司 以 全 新 的 制 造 工 艺 和 中 等 水 平 的 制 造 成 本 生 产 中 高 端 产 品 公 司 拥 有 模 具 制 造 注 塑 喷 油 贴 片 邦 定 插 件 测 试 组 装 等 全 部 工 序, 完 成 了 产 品 线 从 开 发 到 出 货 的 整 体 设 计 及 工 艺 的 垂 直 整 合, 是 业 内 极 少 数 具 有 垂 直 制 造 实 力 的 企 业, 具 有 其 他 厂 商 不 可 比 拟 的 制 造 优 势 垂 直 整 合 最 大 好 处 就 是 能 提 高 产 品 质 量 控 制 和 市 场 响 应 速 度 目 前, 公 司 交 货 周 期 仅 需 7 20 天, 低 于 同 行 业 水 平 6 渠 道 优 势 公 司 以 方 便 消 费 群 体 进 行 购 买 和 体 验 为 目 标 搭 建 了 多 层 次 的 销 售 渠 道, 主 要 包 括 : 传 统 IT 渠 道 连 锁 渠 道 网 络 销 售 渠 道, 并 根 据 销 售 渠 道 不 同 组 建 了 相 应 的 销 售 团 队, 实 行 三 个 体 系 共 同 运 作, 既 相 互 独 立 又 相 互 支 撑 传 统 的 IT 渠 道 : 以 细 化 渠 道 细 分 市 场 为 目 标 搭 建, 将 全 国 区 域 划 分 为 七 个 大 区, 二 十 多 个 二 级 区 域, 建 立 了 以 总 部 为 中 心, 各 省 级 分 销 为 总 代 理, 各 地 市 为 二 级 代 理 商 的 分 销 渠 道 管 理 体 系 目 前, 公 司 建 立 了 以 北 京 上 海 广 州 为 核 心 的 七 大 营 销 区 域, 构 建 了 适 合 于 整 体 市 场 发 展 的 传 统 渠 道 网 络, 能 够 做 到 快 速 有 效 覆 盖 一 级 城 市, 并 对 二 级 城 市 进 行 渗 透, 实 现 覆 盖 并 占 领 各 级 IT 市 场 终 端 连 锁 渠 道 : 根 据 连 锁 模 式 的 特 点, 同 时 借 鉴 公 司 在 传 统 渠 道 的 成 功 经 验, 公 司 专 门 组 建 了 连 锁 渠 道 管 理 部 门 连 锁 渠 道 目 前 主 要 包 括 : 苏 宁 国 美 等 网 络 销 售 渠 道 : 公 司 在 雷 柏 电 子 专 设 电 子 商 务 部 负 责 管 理 与 运 营, 支 撑 雷 柏 在 京 东 淘 宝 拍 拍 等 B2C C2C 网 络 销 售 运 营 上 述 渠 道 基 本 覆 盖 了 国 内 市 场, 并 迎 合 了 消 费 群 体 不 同 的 消 费 习 惯 在 海 外

95 销 售 网 络 方 面, 公 司 拥 有 一 百 多 位 OEM/ODM 客 户, 主 要 来 自 欧 洲 美 洲 和 亚 洲, 国 际 销 售 网 络 初 步 形 成 7 管 理 和 成 本 优 势 公 司 拥 有 完 整 的 IT 信 息 平 台, 覆 盖 了 产 品 开 发 物 流 系 统 运 作 产 品 制 造 现 场 管 理 等 方 面, 能 有 效 实 现 : 工 程 师 在 线 设 计 对 项 目 进 度 进 行 系 统 编 排 和 系 统 追 踪 物 料 系 统 和 ERP 的 无 缝 连 接 在 线 管 理 制 造 状 况 等 公 司 在 近 八 年 的 发 展 过 程 中, 建 立 了 完 整 的 成 本 管 理 体 系, 从 上 至 下 控 制 各 个 部 门 和 产 品 项 目 的 成 本 费 用 在 组 织 结 构 上, 公 司 采 用 扁 平 化 的 管 理 结 构, 建 立 了 ERP 系 统, 提 高 了 公 司 的 经 营 管 理 水 平 和 效 率, 在 保 障 信 息 流 高 效 顺 畅 的 同 时, 有 效 地 降 低 了 各 级 部 门 管 理 费 用 同 时, 公 司 作 为 全 球 最 大 的 无 线 外 设 制 造 商 之 一, 与 上 游 供 应 商 具 有 较 强 的 议 价 能 力 ( 五 ) 发 行 人 的 竞 争 劣 势 1 公 司 快 速 发 展 将 受 制 于 产 能 和 资 金 限 制 优 势 产 品 需 要 通 过 扩 大 生 产 规 模 迅 速 占 领 并 稳 固 市 场, 这 样 才 能 使 企 业 及 时 抓 住 市 场 机 遇, 进 一 步 巩 固 市 场 地 位 目 前, 公 司 所 处 的 工 业 园 区 已 经 没 有 可 供 承 租 的 生 产 厂 房, 在 现 有 产 能 情 况 下, 如 不 能 随 着 市 场 容 量 和 需 求 的 上 升 而 扩 大 生 产 规 模, 将 不 利 于 公 司 快 速 扩 大 市 场 份 额 ; 同 时, 公 司 拟 在 新 购 置 的 位 于 深 圳 坪 山 新 区 土 地 上 新 建 生 产 基 地 和 技 术 中 心 等, 急 需 用 于 建 设 自 有 厂 房 购 置 先 进 生 产 设 备 的 大 量 资 金, 尽 管 公 司 近 年 来 已 经 具 备 了 一 定 的 规 模 和 实 力, 但 仍 然 面 临 固 定 资 产 投 资 和 流 动 资 金 紧 张 的 压 力 2 信 息 系 统 不 能 满 足 公 司 快 速 发 展 需 要 虽 然 公 司 目 前 已 经 建 立 了 营 销 信 息 管 理 系 统, 但 随 着 公 司 快 速 发 展 的 进 程, 现 有 的 信 息 系 统 已 经 不 能 满 足 公 司 营 销 管 理 的 需 要, 急 需 投 资 建 设 更 加 快 捷 优 化 完 善 的 管 理 系 统

96 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 ( 一 ) 主 要 产 品 及 产 品 用 途 公 司 的 主 要 产 品 和 产 品 用 途 参 见 本 节 一 ( 二 ) 主 要 产 品 ( 二 ) 主 要 产 品 生 产 流 程 公 司 主 要 产 品 生 产 流 程 示 意 如 下 : 公 司 的 生 产 流 程 分 为 试 产 阶 段 和 批 量 生 产 阶 段 : 1 试 产 阶 段 试 产 是 批 量 生 产 前 对 新 产 品 方 案 设 计 功 能 结 构 工 艺 及 可 靠 性 进 行 全 面 验 证 的 过 程, 是 生 产 过 程 的 开 始, 是 产 品 开 发 设 计 的 延 续, 是 将 开 发 的 新 产 品 及 相 关 的 专 利 软 件 等 技 术 成 果 最 终 实 现 批 量 生 产 的 一 个 关 键 环 节 2. 批 量 生 产 阶 段 新 产 品 在 通 过 试 产 验 证 及 评 审 合 格 后, 转 入 批 量 生 产 阶 段 公 司 负 责 该 阶 段 核 心 零 部 件 PCBA 及 塑 胶 件 的 自 制 加 工, 所 有 产 品 的 组 装 整 机 测 试 供 应 商 及 外 协 厂 的 认 证 管 理 主 要 原 材 料 的 采 购 整 个 批 量 生 产 阶 段 的 质 量 控 制 对 加 工 工 艺 单 一 行 业 专 业 配 套 能 力 强 的 零 件 以 外 协 加 工 为 主 (1) 原 材 料 采 购 公 司 的 原 材 料 采 购 主 要 分 为 两 大 类 : 外 购 件 采 购 和 材 料 采 购 1 外 购 件 采 购

97 键 盘 及 鼠 标 的 通 用 零 部 件, 主 要 通 过 国 内 外 专 业 厂 商 外 购 获 得, 公 司 与 外 购 件 供 应 厂 商 建 立 了 长 期 稳 定 的 合 作 伙 伴 关 系 2 材 料 采 购 为 了 保 证 产 品 质 量, 确 保 产 品 满 足 有 害 物 质 的 控 制 要 求, 公 司 统 一 负 责 采 购 塑 胶 原 料 色 粉 及 油 漆 等 关 键 / 大 宗 材 料 及 相 关 辅 助 材 料 (2) 零 件 加 工 公 司 对 核 心 零 部 件 如 PCBA 组 装 注 塑 件 采 用 自 制 完 成, 对 加 工 工 艺 单 一 行 业 专 业 配 套 能 力 强 的 机 械 零 部 件 的 加 工 采 取 外 协 的 方 式 完 成 1 外 协 加 工 目 前 公 司 通 过 外 协 加 工 的 主 要 有 钣 金 件 专 用 五 金 件 等 为 确 保 外 协 加 工 件 的 产 品 质 量, 同 时 满 足 有 害 物 质 控 制 的 要 求, 由 公 司 向 合 格 外 协 厂 商 提 供 技 术 规 格 要 求 工 艺 文 件 检 验 标 准 同 时 公 司 制 定 并 实 施 了 供 应 商 评 估 流 程, 并 将 外 协 加 工 的 生 产 过 程 管 理 纳 入 公 司 的 ISO9001 质 量 管 理 体 系 中, 对 其 加 工 过 程 进 行 定 期 巡 检 和 成 品 抽 检 2 自 制 加 工 关 键 核 心 零 部 件 如 PCBA 线 路 板 的 贴 片 邦 定 插 件 及 焊 接 加 工 测 试 塑 胶 件 的 注 塑 加 工 及 喷 油 激 光 雕 刻 由 公 司 自 制 完 成 (3) 组 装 测 试 为 确 保 键 鼠 产 品 质 量 和 核 心 技 术 的 保 密, 产 品 组 装 测 试 及 检 验 由 公 司 自 己 完 成 ( 三 ) 工 艺 流 程 图

98 深圳雷柏科技股份有限公司 招股说明书

99 ( 四 ) 公 司 产 品 生 产 流 程 中 的 核 心 设 备 和 专 有 技 术 情 况 公 司 以 2.4G 无 线 键 盘 / 鼠 标 为 主 要 产 品 的 生 产 流 程 中, 核 心 设 备 和 专 有 技 术 有 以 下 几 个 方 面 : 1 技 术 雄 厚 的 SMT 贴 装 车 间 SMT 贴 片 车 间 拥 有 全 自 动 锡 膏 印 刷 机 三 星 SM411 高 速 贴 片 机 十 二 温 区 的 回 流 焊 炉 ICT 测 试 机 等, 共 5 条 SMT 生 产 线 它 主 要 有 以 下 优 点 : 1 自 动 上 料 传 送 料, 实 现 少 人 化 生 产 2 全 自 动 锡 膏 印 刷 机 具 有 高 分 辨 率 的 视 觉 处 理, 高 精 度 的 传 动 系 统, 悬 浮 式 自 适 应 刮 刀, 精 确 的 板 定 位 处 理 和 灵 巧 的 网 框 夹 紧 结 构, 结 构 紧 凑, 兼 具 准 确 性 和 高 度 的 灵 活 性 等 特 点, 从 而 保 证 印 刷 快 而 精 准, 速 度 可 达 到 Cycle Time 8.0Sec, 对 中 精 度 可 达 到 :±25um@6σ 3 高 速 贴 片 机 具 有 占 地 空 间 小 贴 装 速 度 快 ( 最 佳 条 件 可 达 30,000CPH), 贴 装 精 度 高 (±50um@+3σ/Chip) 等 特 点, 从 而 从 最 小 0402 芯 片 到 最 大 14mmIC 元 器 件 为 止, 皆 可 以 实 行 贴 片 4 回 流 焊 炉 具 有 充 分 发 热 升 温 快 发 热 均 匀 适 合 无 铅 / 有 铅 制 程 计 算 机 控 制 软 件 系 统 操 作 简 便 易 懂 控 温 精 度 在 ±1 传 送 速 度 可 调 节 (0-1.8m/min) 等 特 点, 充 分 保 证 了 焊 接 品 质 与 效 率 2 高 精 度 的 自 动 超 声 波 焊 线 机 公 司 拥 有 8 台 AB530 自 动 超 声 波 焊 线 机, 是 目 前 世 界 上 最 先 进 焊 线 机 之 一 它 具 有 以 下 优 良 特 性, 充 分 保 证 邦 定 制 程 的 品 质 及 高 效 率 生 产 要 求 : 焊 接 系 统 : 能 高 速 垂 直 运 动,30 度 焊 线 进 给 角, 焊 头 行 程 距 离 25mm; 正 常 焊 接 和 反 向 焊 接 能 力 ; 具 有 自 行 校 正 性 能 ; 可 编 程 焊 接 时 间 和 焊 接 功 率 ; 自 动 送 线 / 扯 线 系 统 提 供 可 编 线 长 度 光 字 系 统 : 高 速 及 高 精 确 度 的 自 动 校 正 功 能, 节 省 了 时 间 并 减 少 了 人 员 操 作 错 误 ; 自 动 调 焦 和 自 动 光 度 调 节 提 供 了 精 确 的 图 像 识 别 效 果 3 PCBA 电 性 功 能 自 动 测 试 仪 公 司 拥 有 全 自 动 PCBA 电 性 功 能 测 试 仪 20 台, 它 不 但 测 试 速 度 快, 最 主 要 还 有 测 试 准 确 率 高 的 优 点 因 为 它 通 过 测 试 软 件 程 序 平 台, 将 每 款 产 品 的 所 有 测 试 项 目 及 标 准 参 数 输 入 其 内, 操 作 员 只 需 将 待 测 产 品 正 确 定 位 到 测 试 夹 具 内, 自

100 动 测 试 仪 会 按 照 测 试 程 序 设 定 条 件 智 能 判 定 所 测 试 PCBA 并 自 动 提 示 不 良 参 数 不 良 自 动 测 试 仪 误 测 率 低 操 作 简 单 方 便 一 人 可 轻 松 操 作 多 台 机, 实 现 了 低 劳 动 强 度 低 人 工 成 本 生 产 4 技 术 先 进 的 注 塑 成 型 车 间 公 司 拥 有 106 台 各 种 型 号 的 博 创 品 牌 注 塑 机, 其 中 :42 台 BT120,16 台 BT80, 2 台 BT150,28 台 BT200,12 台 BT260,1 台 BT380,3 台 JM88-C/E,1 台 JM128-C/E, 1 台 JM168-C/E 博 创 专 用 注 塑 成 型 机 不 仅 具 有 稳 定 成 熟 的 标 准 注 塑 机 的 各 种 优 异 性 能, 相 比 同 类 其 他 产 品 还 具 有 以 下 优 点 : 1 专 用 物 料 的 适 应 性 强 ; 2 制 品 缺 陷 少 成 品 率 高 ; 3 成 型 周 期 短, 生 产 效 率 高 ; 4 采 用 台 湾 先 进 的 盟 立 微 电 脑 控 制 器, 控 制 精 度 高, 响 应 速 度 快 ; 5 全 部 采 用 变 量 泵 动 力 系 统, 省 电 效 果 明 显, 达 到 30%~70% 5 自 动 化 装 配 生 产 公 司 拥 有 插 键 帽 打 螺 丝 沾 油 镭 雕 字 符 几 大 工 艺 的 全 自 动 生 产 线 三 条, 完 全 避 免 因 人 员 不 熟 练 或 因 其 他 人 为 因 素 而 带 来 的 品 质 不 稳 定 的 风 险, 相 比 手 工 生 产, 效 率 提 升 150%, 人 工 成 本 减 少 一 半 6 自 动 化 喷 油 生 产 线 为 提 升 生 产 效 率 降 低 生 产 成 本 和 提 升 品 质, 公 司 改 良 设 计 出 符 合 工 厂 工 艺 特 点 的 链 条 式 自 动 喷 油 线, 其 优 点 包 括 : 可 同 时 完 成 喷 二 道 油 漆 如 底 漆 + 面 漆, 从 而 保 证 生 产 周 期 短, 品 质 稳 定 可 靠 喷 油 设 备 及 烤 箱 设 备 各 种 参 数 可 控 性 高, 能 保 证 颜 色 一 致 性 好 直 通 率 高 达 98% 以 上 更 换 喷 油 夹 具 简 单 传 动 系 统 任 意 掌 控, 操 作 方 便, 切 换 产 品 快 灵 活 更 换 产 品, 可 根 据 不 同 的 产 品 任 意 进 行 更 换 产 品 的 间 距 调 整 系 统 的 传 动 速 度 产 品 自 转 的 转 速, 从 而 达 到 省 油 省 人, 降 低 生 产 成 本 7 灵 活 的 Cell 生 产 模 式 (U 型 线 生 产 ) 公 司 已 拥 有 精 益 生 产 Cell 生 产 线 几 十 余 条, 这 样 的 生 产 模 式 是 当 今 小 批 量 多 品 种 生 产 环 境 下 最 优 最 佳 生 产 线 设 置 模 式 它 不 但 切 换 快 生 产 周 期 短, 从 而 保

101 证 生 产 成 本 低, 在 这 种 模 式 下, 因 很 多 工 序 动 作 压 缩 到 一 个 工 位 完 成, 能 练 就 出 一 大 批 多 能 工, 生 产 效 率 与 品 质 能 得 到 很 大 提 升 并 且, 它 有 足 够 应 对 市 场 迅 速 变 化 的 能 力, 因 为 它 有 着 线 体 小, 高 柔 性, 变 换 快 的 特 点 ( 五 ) 主 要 的 经 营 模 式 1 采 购 模 式 公 司 拥 有 独 立 的 物 流 系 统, 包 括 采 购 部 生 管 部 仓 储 部, 并 制 定 了 采 购 作 业 程 序 供 方 管 理 程 序 材 料 外 验 作 业 规 定 收 发 料 作 业 程 序 进 料 检 验 控 制 程 序 等 一 系 列 管 理 制 度 通 过 规 范 采 购 程 序, 明 确 采 购 责 任, 保 证 采 购 的 原 料 品 质 符 合 要 求, 并 在 保 证 物 料 供 应 的 同 时 使 物 料 成 本 处 于 受 控 状 态 公 司 主 要 采 购 流 程 如 下 : 核 心 原 材 料 IC 的 采 购 分 为 通 用 IC 和 定 制 IC 通 用 IC 由 生 管 部 门 根 据 生 产 计 划 和 安 全 库 存 的 需 要, 向 采 购 部 门 提 交 请 购 计 划 表, 由 采 购 部 门 向 IC 厂 商 或 其 代 理 商 下 单 采 购 定 制 IC 采 购 先 由 公 司 研 发 部 门 与 IC 厂 商 协 商 定 制 IC 的 程 序 设 计 规 格 所 要 求 实 现 的 功 能 等 要 求, 样 品 验 收 合 格 后 由 采 购 部 门 下 单 采 购 2 生 产 模 式 (1) 生 产 模 式 公 司 产 品 按 市 场 特 点 分 为 自 主 品 牌 和 OEM/ODM, 自 主 品 牌 以 销 售 预 测 和 库 存 补 货 的 模 式 组 织 生 产,OEM/ODM 则 以 按 订 单 生 产 的 模 式 组 织 生 产 公 司 建 立 了 与 经 营 规 模 产 品 与 市 场 计 划 及 资 源 能 力 计 划 紧 密 相 连 的 均 衡 生 产 计 划 模 式, 采 用 小 型 U 型 单 元 生 产 线, 进 行 小 批 连 续 流 动 的 均 衡 化 生 产, 确 保 生 产 系 统 与 经 营 战 略 资 源 能 力 的 匹 配 生 产 计 划 系 统 通 过 综 合 计 划 与 战 略 计 划 连 接, 并 根 据 公 司 自 主 品 牌 和 OEM/ODM 产 品 的 市 场 特 点 确 立 备 货 型 生 产 与 订 单 式 生 产 结 合 的 生 产 模 式, 建 立 了 合 适 的 预 测 模 型 及 主 计 划 模 型 自 主 品 牌 的 生 产 按 销 售 预 测 模 型 确 定 的 需 求 预 测 来 制 定 均 衡 的 生 产 计 划, 并 用 动 态 需 求 及 出 入 库 存 数 据 系 统 对 实 际 销 售 与 预 测 的 偏 差 进 行 调 整, 既 有 效 保 证

102 了 产 品 快 速 应 对 多 品 小 量 的 市 场 需 求, 同 时 也 有 效 的 降 低 了 库 存, 提 高 了 存 货 周 转 率 OEM/ODM 按 客 户 订 单 需 求, 根 据 生 产 能 力 等 约 束 条 件 制 定 主 计 划, 组 织 前 段 各 工 序 及 外 购 件 按 标 准 提 前 期 的 节 奏 时 间 组 织 物 料, 确 保 了 交 货 期 的 达 成 (2) 生 产 组 织 公 司 以 ERP 为 生 产 制 造 的 信 息 化 管 理 平 台, 对 生 产 全 过 程 实 施 计 划 管 理 与 控 制, 以 保 证 生 产 的 物 流 信 息 流 和 质 量 状 况 得 到 及 时 准 确 的 跟 踪 公 司 推 行 六 西 格 玛 及 精 益 生 产, 建 立 了 生 产 物 流 及 品 质 管 理 全 过 程 的 测 量 系 统, 建 立 了 有 效 的 持 续 改 善 体 系 公 司 具 体 的 生 产 组 织 如 下 图 所 示 : 3 销 售 模 式

103 公 司 销 售 体 系 如 下 图 所 示 : (1) 国 内 销 售 模 式 1 国 内 具 体 销 售 模 式 目 前, 公 司 在 国 内 销 售 的 产 品 全 部 是 自 主 品 牌 产 品, 主 要 通 过 子 公 司 雷 柏 电 子 实 现 最 终 销 售 国 内 销 售 制 定 了 以 主 要 省 市 为 单 位 以 地 市 为 网 点 打 造 核 心 经 销 体 系 的 策 略, 与 各 区 域 市 场 内 强 势 的 IT 行 业 经 销 商 建 立 战 略 合 作 关 系, 打 造 雷 柏 产 品 的 最 终 销 售 终 端 目 前, 国 内 区 域 经 销 商 基 本 情 况 如 下 : 大 区 区 域 核 心 总 经 销 商 负 责 的 区 域 区 域 独 家 总 经 销 商 家 数 ( 个 ) 东 北 区 黑 龙 江 吉 林 辽 宁 4 华 北 区 北 京 天 津 河 北 山 东 山 西 内 蒙 10 华 中 区 湖 南 湖 北 江 西 河 南 6 华 东 区 江 苏 浙 江 上 海 安 微 16 华 南 区 广 东 福 建 海 南 广 西 16 西 北 区 陕 南 甘 肃 宁 夏 青 海 新 疆 6 西 南 区 云 南 贵 州 四 川 西 藏 重 庆 7 合 计 65 除 行 业 大 客 户 苏 宁 国 美 等 外, 公 司 采 用 先 收 款 后 发 货 的 结 算 方 式, 加 快 了 资 金 利 用 率 和 周 转 率 的 同 时, 也 降 低 了 相 应 的 财 务 风 险 ; 苏 宁 国 美 等 行 业 大 客 户 采 用 先 发 货, 后 收 款 的 结 算 方 式, 账 期 天, 行 业 客 户 信 誉 较 高, 应 收 账 款 风 险 较 小 2 国 内 销 售 网 络 的 建 立 过 程

104 2006 年 年 底, 本 公 司 决 定 利 用 当 时 领 先 的 2.4G 无 线 键 鼠 在 中 国 启 动 自 主 品 牌 计 划, 并 在 当 年 成 立 了 自 主 品 牌 项 目 小 组, 项 目 小 组 首 先 用 六 个 月 左 右 的 时 间 对 中 国 当 时 的 键 鼠 市 场 进 行 了 详 尽 的 分 析, 确 定 了 雷 柏 (RAPOO) 品 牌 及 其 产 品 的 市 场 定 位 2007 年 年 中, 本 公 司 在 北 京 召 开 了 雷 柏 (RAPOO) 品 牌 发 布 会 同 时, 公 司 开 始 在 IT 专 业 媒 体 和 专 业 网 站 上 刊 登 广 告, 前 三 个 月, 很 多 客 户 对 这 个 新 品 牌 所 带 来 的 2.4G 无 线 产 品 很 感 兴 趣 为 了 降 低 公 司 在 国 内 开 拓 市 场 的 风 险, 公 司 制 订 了 先 款 后 货 的 结 算 条 件, 尽 管 条 件 苛 刻,2007 年 9 月, 公 司 争 取 到 第 一 批 代 理 商 加 盟 ;2007 年 年 底, 公 司 把 国 内 市 场 划 分 为 华 北 华 南 华 东 华 西 四 个 大 区 管 理, 并 派 驻 大 区 经 理, 在 当 地 开 拓 业 务 ;2008 年 4 月, 公 司 覆 盖 全 国 的 代 理 商 体 系 初 步 建 成 ;2008 年 7 月, 公 司 开 始 往 重 点 销 售 省 份 派 驻 区 域 经 理 ;2009 年 8 月, 公 司 将 全 国 进 一 步 细 化 成 七 个 大 区 管 理, 分 别 是 东 北 区 华 北 区 华 东 区 华 中 区 华 南 区 西 北 区 西 南 区, 全 国 除 西 藏 新 疆 和 内 蒙 古 外, 其 他 省 份 都 有 公 司 派 驻 的 区 域 经 理, 对 当 地 的 销 售 工 作 进 行 更 为 细 致 的 管 理 至 此, 公 司 全 国 销 售 网 络 基 本 完 善 3 自 主 品 牌 国 内 国 际 市 场 开 拓 情 况 公 司 在 2007 年 开 始 推 广 自 主 品 牌 产 品 时, 采 用 先 期 进 行 广 告 宣 传 的 策 略, 2007 年 实 际 投 入 广 告 费 用 100 万 左 右 在 自 主 品 牌 的 销 售 模 式 上, 公 司 主 要 采 用 先 款 后 货 的 结 算 方 式, 因 此 雷 柏 在 开 拓 国 内 市 场 初 期 主 要 的 风 险 主 要 为 广 告 费 用 同 时, 公 司 采 取 了 设 定 市 场 开 拓 风 险 控 制 点 的 措 施, 在 广 告 和 营 销 费 用 投 入 达 到 300 万 元 之 后, 若 市 场 对 自 主 品 牌 产 品 接 受 程 度 较 低, 则 公 司 需 重 新 调 整 策 略 目 前, 公 司 尚 未 主 动 开 拓 自 主 品 牌 的 国 际 市 场 4 市 场 开 拓 风 险 及 应 对 措 施 公 司 在 推 行 自 主 品 牌 的 过 程 中 确 实 存 在 着 市 场 开 拓 风 险 对 此, 我 们 采 取 的 应 对 措 施 主 要 包 括 : A 对 于 货 款 结 算 的 财 务 风 险, 公 司 严 格 控 制, 主 要 采 用 先 收 款 后 发 货 的 结 算 方 式, 保 证 货 款 能 及 时 收 回

105 B 对 于 市 场 推 广 费 用 风 险, 公 司 设 定 了 市 场 开 拓 风 险 控 制 点 即 : 在 广 告 和 营 销 费 用 投 入 达 到 300 万 元 之 后, 若 市 场 对 自 主 品 牌 产 品 接 受 程 度 较 低, 则 公 司 需 重 新 调 整 策 略 实 际 上, 公 司 2007 年 发 生 费 用 约 100 万 元, 市 场 反 映 较 好 ; 2008 年, 公 司 继 续 加 大 投 入 人 力 及 其 他 费 用, 使 当 年 自 主 品 牌 销 售 达 到 4,778 万 元,2009 年 销 售 达 到 24,909 万 元 (2) 海 外 销 售 模 式 目 前, 公 司 海 外 销 售 对 象 主 要 为 OEM/ODM 客 户, 另 有 少 量 自 主 品 牌 产 品 出 口 OEM/ODM 业 务 由 公 司 市 场 部 负 责 1 主 要 客 户 目 前, 公 司 OEM/ODM 客 户 均 为 品 牌 运 营 商 公 司 OEM/ODM 主 要 客 户 及 其 运 营 的 品 牌 情 况 如 下 : 区 域 主 要 客 户 及 国 别 运 营 的 品 牌 图 标 Trust( 荷 兰 ) Trust Medion( 德 国 ) MEDION Targa( 德 国 ) Silvercrest 欧 洲 HAMA( 德 国 ) HAMA NGS( 西 班 牙 ) NGS TOR( 俄 罗 斯 ) Defender Lifeworks( 美 国 ) IHOME 北 美 洲 Sakar( 美 国 ) SAKAR Omega( 美 国 ) OMEGA

106 Coletek( 巴 西 ) C3TECH 南 美 洲 Intermax( 巴 西 ) CLONE Best IT( 印 度 ) iball Xpion( 韩 国 ) XZION 亚 洲 Truline( 韩 国 ) ROYCHE Sanwa( 日 本 ) SANWA SUPPLY Semicom( 以 色 列 ) TEAC 2 销 售 业 务 流 程 3 销 售 结 算 方 式 公 司 海 外 业 务 遵 循 国 际 通 行 的 商 贸 规 则 和 惯 例, 采 取 T/T LC OA 等 结 算 方 式 其 中 : T/T 结 算 方 式 是 指 :Telegraphic Transfer, 是 汇 出 行 应 汇 款 人 的 申 请, 拍 发 加 押 电 报 或 电 传 (Tested Cable/Telex) 或 者 通 过 SWIFT 给 国 外 汇 入 行, 指 示 其 解 付 一 定 金 额 给 收 款 人 的 一 种 汇 款 结 算 方 式 LC 结 算 方 式 是 指 :Letter of Credit, 信 用 证 是 由 一 家 银 行 ( 开 征 行 ) 依 照 申 请 人 ( 客 户 ) 的 要 求 和 指 示 或 以 其 自 身 的 名 义, 在 符 合 L/C 条 款 的 条 件 下 凭 规 定 的 单 据 向 受 益 人 付 款 的 书 面 命 令 OA 结 算 方 式 是 指 :Open Account, 即 赊 销

107 ( 六 ) 主 要 产 品 的 产 销 情 况 1 主 营 业 务 收 入 构 成 公 司 主 要 产 品 为 电 脑 无 线 外 设 产 品, 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 收 入 分 产 品 构 成 如 下 : 年 度 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 产 品 类 别 营 业 收 入 ( 万 元 ) 占 营 业 收 入 总 额 比 例 鼠 标 32, % 键 盘 5, % 键 鼠 套 装 24, % 合 计 62, % 鼠 标 28, % 键 盘 3, % 键 鼠 套 装 24, % 合 计 56, % 鼠 标 14, % 键 盘 3, % 键 鼠 套 装 14, % 合 计 32, % 2 报 告 期 内 主 要 产 品 产 销 情 况 本 公 司 产 品 近 三 年 的 产 销 情 况 如 下 : 年 度 产 品 类 别 产 量 ( 套 ) 销 量 ( 套 ) 产 销 比 (%) 鼠 标 8,228,865 8,047, % 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 键 盘 1,501,792 1,508, % 键 鼠 套 装 3,798,821 3,730, % 鼠 标 6,691,692 6,329, % 键 盘 1,307,766 1,231, % 键 鼠 套 装 3,348,294 3,296, % 鼠 标 2,998,123 2,995, % 键 盘 765, , % 键 鼠 套 装 1,569,331 1,545, % 3 报 告 期 内 主 要 产 品 产 能 利 用 情 况 公 司 产 品 近 三 年 的 产 能 利 用 情 况 如 下 : 年 度 产 品 类 别 产 量 ( 套 ) 产 能 ( 套 ) 产 能 利 用 率 (%) 鼠 标 8,228,865 8,000, % 2010 年 度 键 盘 1,501,792 1,450, % 键 鼠 套 装 3,798,821 4,000, %

108 2009 年 度 2008 年 度 鼠 标 6,691,692 6,500, % 键 盘 1,307,766 1,300, % 键 鼠 套 装 3,348,294 3,400, % 鼠 标 2,998,123 3,000, % 键 盘 765, , % 键 鼠 套 装 1,569,331 1,700, % 4 公 司 报 告 期 内 产 品 的 主 要 消 费 群 体 报 告 期 内, 公 司 产 品 的 主 要 消 费 群 体 为 : 办 公 用 户 笔 记 本 用 户 网 吧 游 戏 玩 家 和 普 通 消 费 者 5 公 司 近 三 年 主 要 产 品 销 售 价 格 变 动 情 况 近 三 年 公 司 主 要 产 品 平 均 售 价 ( 不 含 税 ) 情 况 如 下 : 单 位 : 元 产 品 类 别 2010 年 2009 年 2008 年 平 均 售 价 ( 不 含 税 ) 鼠 标 无 线 有 线 键 盘 无 线 有 线 键 鼠 无 线 套 装 有 线 本 公 司 定 位 于 中 高 端 市 场, 旨 在 为 消 费 者 提 供 品 质 较 高 的 产 品, 公 司 系 列 产 品 销 售 价 格 在 市 场 中 处 于 中 高 端 价 位 报 告 期 内, 除 无 线 键 盘 价 格 有 明 显 上 升 外, 公 司 产 品 价 格 基 本 上 呈 下 降 趋 势, 主 要 原 因 有 : (1) 市 场 竞 争 原 因 随 着 竞 争 者 的 不 断 加 入, 市 场 竞 争 日 趋 激 烈, 且 主 要 原 材 料 IC 成 本 有 比 较 明 显 下 降, 因 此, 公 司 产 品 平 均 售 价 整 体 呈 下 降 趋 势 (2) 产 品 结 构 原 因 在 发 行 人 的 产 品 结 构 中, 无 线 类 产 品 占 比 较 高,2008 年 2009 年 和 2010 年 分 别 为 84.35% 86.21% 和 83.64%, 因 此 无 线 类 产 品 的 价 格 对 所 有 产 品 的 平 均 单 价 影 响 较 大 发 行 人 无 线 类 产 品 各 价 格 区 间 销 售 占 比 情 况

109 价 格 区 间 2010 年 2009 年 2008 年 100 元 以 上 86.33% 65.54% 75.50% 无 线 键 盘 元 8.73% 4.22% 3.29% 元 4.94% 30.24% 21.22% 30 元 以 下 0.00% 0.00% 0.00% 无 线 键 盘 小 计 100% 100% 100% 100 元 以 上 3.44% 9.59% 10.25% 无 线 鼠 标 元 13.29% 21.05% 37.03% 元 81.65% 69.36% 52.72% 30 元 以 下 1.62% 0.00% 0.00% 无 线 鼠 标 小 计 100% 100% 100% 100 元 以 上 9.72% 26.38% 35.28% 无 线 键 鼠 套 装 元 31.64% 40.57% 63.70% 元 58.45% 33.04% 1.02% 30 元 以 下 0.19% 0.00% 0.00% 无 线 键 鼠 套 装 小 计 100% 100% 100% 从 上 表 中 可 以 看 出 : 报 告 期 内, 在 发 行 人 销 售 的 无 线 产 品 类 中, 不 同 价 位 的 产 品 结 构 一 直 在 发 生 变 化, 除 无 线 键 盘 外, 中 低 价 产 品 的 占 比 在 持 续 升 高, 而 高 价 位 产 品 的 占 比 在 降 低, 这 种 产 品 结 构 方 面 的 变 化 也 是 导 致 发 行 人 平 均 单 价 在 报 告 期 内 下 降 的 一 个 重 要 原 因 而 无 线 键 盘 2010 年 高 价 产 品 占 比 明 显 上 升, 因 此 2010 年 无 线 键 盘 平 均 单 价 较 上 一 年 有 明 显 提 高 6 报 告 期 内 前 五 名 客 户 销 售 情 况 年 度 2010 年 序 号 客 户 名 称 营 业 收 入 ( 元 ) 占 营 业 收 入 总 额 比 例 (%) 1 TRUST INTERNATIONAL B.V. 68,366, % 2 ARGO TD LLC 34,116, % 3 杭 州 雷 佰 科 技 有 限 公 司 24,233, % 4 北 京 嘉 达 世 纪 数 码 科 技 有 限 公 司 24,069, % 5 广 州 市 无 限 飞 扬 计 算 机 科 技 有 限 公 司 16,932, % 合 计 167,718, % 1 TRUST INTERNATIONAL B.V. 55,105, % 2 ARGO TD LLC 25,390, % 2009 年 3 WINSPEED CO.,LTD 20,802, % 4 杭 州 雷 佰 科 技 有 限 公 司 20,427, % 5 LIFEWORKS TECHNOLOGY GROUP 19,790, % 合 计 141,515, %

110 1 TRUST INTERNATIONAL B.V. 72,666, % 2 AGRO TD LLC 24,856, % 2008 年 3 TARGA GMBH 23,955, % 4 INNOVATION TRADING LTD 15,988, % 5 MICRO INNOVATIONS 13,706, % 合 计 151,174, % 报 告 期, 公 司 前 五 大 客 户 存 在 较 大 变 化 主 要 是 由 于 公 司 销 售 结 构 的 变 化 公 司 原 主 要 为 国 外 客 户 提 供 贴 牌 生 产 服 务, 客 户 主 要 为 海 外 客 户 ;2008 年, 公 司 自 主 品 牌 在 国 内 市 场 得 到 认 可, 但 OEM/ODM 业 务 比 重 依 然 高 达 85.21%, 客 户 仍 然 以 海 外 客 户 为 主 ;2009 年 和 2010 年, 公 司 自 主 品 牌 内 销 金 额 占 销 售 总 额 比 重 分 别 上 升 到 42.49% 和 54.35%, 国 内 客 户 开 始 进 入 公 司 前 五 大 客 户, 导 致 前 五 大 客 户 的 排 名 有 所 变 化, 但 公 司 前 十 大 客 户 仍 然 保 持 稳 定 针 对 海 外 客 户, 公 司 采 取 区 域 保 护 政 策, 在 每 个 区 域 都 给 予 客 户 独 家 销 售 的 产 品 型 号, 最 大 限 度 保 证 客 户 在 当 地 的 利 益 ; 针 对 国 内 客 户, 在 达 到 一 定 季 度 销 售 额 后, 公 司 予 以 一 定 的 商 业 折 扣, 以 此 激 励 全 体 经 销 商 努 力 提 高 销 售 业 绩, 从 而 达 到 有 效 稳 定 优 质 经 销 商 的 目 的 7 报 告 期 内 公 司 内 销 前 五 名 客 户 销 售 情 况 年 度 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 序 号 内 销 客 户 名 称 销 售 渠 道 金 额 ( 元 ) 占 内 销 收 入 总 额 比 例 (%) 1 杭 州 雷 佰 科 技 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 24,233, % 2 北 京 嘉 达 世 纪 数 码 科 技 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 24,069, % 3 广 州 市 无 限 飞 扬 计 算 机 科 技 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 16,932, % 4 南 京 顾 涛 电 子 信 息 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 15,963, % 5 苏 宁 电 器 股 份 有 限 公 司 连 锁 渠 道 15,359, % 合 计 96,559, % 1 杭 州 雷 佰 科 技 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 20,427, % 2 上 海 旋 申 电 子 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 15,848, % 3 北 京 嘉 达 世 纪 数 码 科 技 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 15,635, % 4 南 京 顾 涛 电 子 信 息 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 15,289, % 5 广 州 市 无 限 飞 扬 计 算 机 科 技 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 14,849, % 合 计 82,050, % 1 上 海 旋 申 电 子 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 4,206, % 2 深 圳 锦 伦 发 科 技 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 3,163, % 3 杭 州 易 达 电 脑 商 行 传 统 IT 渠 道 3,156, %

111 4 沈 阳 拓 进 经 贸 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 2,761, % 5 南 京 顾 涛 电 子 信 息 有 限 公 司 传 统 IT 渠 道 2,264, % 合 计 15,552, % 上 述 客 户 均 为 公 司 的 经 销 商, 产 品 最 终 用 户 为 个 人 消 费 者 上 述 客 户 与 公 司 股 东 董 事 监 事 及 其 高 管 人 员 核 心 技 术 人 员 之 间 不 存 在 关 联 关 系 ( 七 ) 主 要 产 品 的 原 材 料 和 能 源 及 其 供 应 情 况 1 原 材 料 和 能 源 供 应 情 况 公 司 主 要 原 材 料 为 :IC ABS HIPS 线 路 板 包 材 类 开 关 等 供 应 渠 道 主 要 为 通 过 市 场 采 购 公 司 在 物 资 采 购 方 面 制 定 了 严 格 的 管 理 办 法 和 业 务 操 作 流 程, 具 体 请 参 见 本 节 四 ( 五 ) 主 要 的 经 营 模 式 原 材 料 在 产 品 中 的 用 途 定 价 依 据 IC 产 品 控 制 功 能 市 场 定 价 ABS 关 系 产 品 外 观 及 构 造 市 场 定 价 HIPS 关 系 产 品 外 观 及 构 造 市 场 定 价 线 路 板 产 品 的 主 板 控 制 架 构 市 场 定 价 包 材 类 包 装 储 存 保 护 及 对 产 品 辅 导 说 明 作 用 市 场 定 价 开 关 电 源 开 关 控 制 市 场 定 价 公 司 生 产 所 用 主 要 能 源 包 括 水 电, 由 当 地 市 政 部 门 供 应, 能 够 保 证 公 司 的 生 产 用 水 和 用 电 2 主 要 原 材 料 和 能 源 的 价 格 变 动 趋 势 单 位 : 元 原 材 料 2010 年 2009 年 2008 年 名 称 单 价 变 动 比 单 价 变 动 比 单 价 变 动 比 ABS % % % HIPS % % % IC % % % 线 路 板 % % % 包 材 类 % % % 开 关 % % % 水 % % % 电 % % %

112 3 主 要 原 材 料 和 能 源 占 成 本 的 比 重 原 材 料 名 称 占 成 本 的 比 重 2010 年 2009 年 2008 年 ABS 2.23% 1.83% 3.91% HIPS 5.10% 4.40% 1.70% IC 34.41% 36.40% 37.19% 线 路 板 3.30% 3.26% 2.91% 包 材 类 7.66% 7.51% 11.52% 开 关 2.08% 2.26% 2.41% 水 0.06% 0.07% 0.09% 电 2.15% 1.98% 1.88% 4 主 要 原 材 料 价 格 波 动 对 单 位 成 本 影 响 报 告 期 内, 占 公 司 成 本 比 重 3% 以 上 的 原 材 料 包 括 :ABS HIPS IC 包 材 类 和 线 路 板 上 述 主 要 原 材 料 对 单 位 成 本 的 影 响 如 下 : ABS 价 格 变 动 幅 度 平 均 成 本 变 动 比 率 2010 年 2009 年 度 2008 年 度 10% 0.22% 0.18% 0.39% 5% 0.11% 0.09% 0.20% -5% -0.11% -0.09% -0.20% -10% -0.22% -0.18% -0.39% HIPS 价 格 变 动 幅 度 平 均 成 本 变 动 比 率 2010 年 2009 年 度 2008 年 度 10% 0.51% 0.44% 0.17% 5% 0.25% 0.22% 0.09% -5% -0.25% -0.22% -0.09% -10% -0.51% -0.44% -0.17% IC 价 格 变 动 幅 度 平 均 成 本 变 动 比 率 2010 年 2009 年 度 2008 年 度 10% 3.44% 3.64% 3.72% 5% 1.72% 1.82% 1.86% -5% -1.72% -1.82% -1.86% -10% -3.44% -3.64% -3.72% 包 材 类 价 格 变 动 幅 度 平 均 成 本 变 动 比 率 2010 年 2009 年 度 2008 年 度 10% 0.77% 0.75% 1.15%

113 5% 0.38% 0.38% 0.58% -5% -0.38% -0.38% -0.58% -10% -0.77% -0.75% -1.15% 线 路 板 价 格 变 动 幅 度 平 均 成 本 变 动 比 率 2010 年 2009 年 度 2008 年 度 10% 0.33% 0.33% 0.29% 5% 0.17% 0.16% 0.15% -5% -0.17% -0.16% -0.15% -10% -0.33% -0.33% -0.29% 5 报 告 期 内 公 司 向 前 五 名 供 应 商 采 购 情 况 公 司 一 般 原 材 料 采 购 通 过 与 供 应 商 直 接 签 定 合 同 或 者 定 单, 由 供 应 商 发 货 给 公 司, 并 出 具 相 应 单 据 手 续, 如 发 票 送 货 单 等, 公 司 收 货 后 按 照 相 应 付 款 条 件 与 供 应 商 办 理 结 算 手 续 对 于 核 心 原 材 料 IC 采 购, 公 司 主 要 通 过 IC 厂 商 的 代 理 商 采 购, 直 接 与 代 理 商 签 定 协 议, 进 行 货 款 结 算 年 度 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 序 号 供 应 商 名 称 采 购 物 品 采 购 金 额 ( 元 ) 占 采 购 总 额 比 例 (%) 1 世 强 电 讯 ( 香 港 ) 有 限 公 司 IC 39,953, % 2 深 圳 市 华 富 洋 供 应 链 有 限 公 司 IC 36,316, % 3 深 圳 冠 伦 生 物 科 技 有 限 公 司 IC 24,005, % 4 东 莞 市 善 建 塑 胶 原 料 有 限 公 司 塑 胶 原 料 20,818, % 5 深 圳 市 旺 盈 彩 盒 纸 品 有 限 公 司 彩 盒 20,745, % 合 计 141,840, % 1 世 强 电 讯 ( 香 港 ) 有 限 公 司 IC 38,436, % 2 LEADING GROWTH CORP. IC 32,707, % 3 香 港 旺 盈 彩 盒 纸 品 有 限 公 司 彩 盒 17,420, % 4 深 圳 市 华 富 洋 供 应 链 有 限 公 司 IC 17,407, % 5 上 海 力 盛 生 物 科 技 有 限 公 司 IC 10,705, % 合 计 116,676, % 1 LEADING GROWTH CORP. IC 35,763, % 2 世 强 电 讯 ( 香 港 ) 有 限 公 司 IC 26,482, % 3 品 佳 电 子 有 限 公 司 IC 16,442, % 4 香 港 旺 盈 彩 盒 纸 品 有 限 公 司 彩 盒 9,719, % 5 威 思 达 塑 胶 化 工 公 司 塑 胶 原 料 6,908, % 合 计 95,315, % 上 述 供 应 商 及 其 代 理 商 与 公 司 股 东 董 事 监 事 及 其 高 管 人 员 核 心 技 术 人

114 员 之 间 不 存 在 关 联 关 系 6 公 司 外 协 加 工 情 况 (1) 外 协 厂 商 基 本 情 况 具 体 内 容 报 告 期 内 前 五 名 外 协 厂 商 加 工 情 况 如 下 : 年 度 外 协 厂 商 加 工 内 容 金 额 ( 元 ) 占 营 业 成 本 比 例 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 深 圳 市 创 美 佳 科 技 有 限 公 司 线 路 板 贴 片 插 件 1,710, % 深 圳 市 多 精 彩 电 子 科 技 有 限 公 司 加 工 导 电 薄 膜 开 关 1,428, % 深 圳 市 键 合 新 科 技 有 限 公 司 邦 定 1,126, % 深 圳 市 绿 凯 伦 电 子 有 限 公 司 加 工 成 品 957, % 深 圳 市 汇 立 丰 塑 胶 有 限 公 司 塑 胶 改 性 ( 镭 射 料 ) 807, % 合 计 6,031, % 深 圳 市 键 合 新 科 技 有 限 公 司 邦 定 1,920, % 深 圳 市 汇 立 丰 塑 胶 有 限 公 司 塑 胶 改 性 ( 镭 射 料 ) 564, % 深 圳 市 宝 安 区 福 永 永 航 精 密 塑 胶 外 发 注 塑 379, % 模 具 厂 深 圳 市 宝 安 区 西 乡 亿 达 鑫 电 子 厂 贴 片 360, % 东 莞 市 承 峰 永 升 塑 胶 五 金 有 限 公 电 池 盖 按 键 喷 油 346, % 司 和 丝 印 合 计 3,571, % 深 圳 市 宝 安 区 沙 井 镇 益 成 塑 胶 模 外 发 注 塑 428, % 具 加 工 厂 深 圳 市 航 达 威 电 子 科 技 有 限 公 司 线 路 板 贴 片 插 件 272, % 深 圳 市 华 凯 盛 实 业 有 限 公 司 线 路 板 插 件 和 邦 订 234, % 东 莞 市 承 峰 永 升 塑 胶 五 金 有 限 公 电 池 盖 按 键 喷 油 223, % 司 和 丝 印 深 圳 市 宝 安 区 福 永 镇 超 达 塑 胶 电 外 发 注 塑 200, % 器 厂 合 计 1,359, % 上 述 厂 商 与 发 行 人 股 东 董 事 高 级 管 理 人 员 不 存 在 关 联 关 系 (2) 外 协 产 品 与 公 司 生 产 经 营 的 关 联 程 度 由 于 近 年 来 公 司 客 户 群 稳 定 扩 张, 定 单 持 续 扩 大, 本 公 司 一 方 面 加 大 生 产 设 备 的 投 入 ; 另 一 方 面 通 过 技 术 改 进 和 工 艺 创 新 等 方 式 提 升 现 有 设 备 的 产 能 同 时, 少 量 非 核 心 工 序 或 配 件 通 过 外 协 加 工 辅 助 方 式 补 充 因 季 节 性 波 动 导 致 的 产 能 不 足

115 公 司 进 行 部 分 外 协 加 工, 是 解 决 公 司 自 有 产 能 不 足 的 一 种 辅 助 性 方 式, 是 针 对 产 能 增 长 慢 于 需 求 增 长 的 应 急 性 措 施 报 告 期 外 协 委 托 加 工 比 例 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 外 协 加 工 费 用 8,875, ,183, ,082, 营 业 总 成 本 439,423, ,579, ,991, 占 比 2.02% 1.34% 1.26% 为 确 保 外 协 加 工 件 的 产 品 质 量, 公 司 向 合 格 外 协 厂 商 提 供 技 术 规 格 要 求 工 艺 文 件 检 验 标 准 同 时 公 司 制 定 并 实 施 了 供 应 商 评 估 流 程, 并 将 外 协 加 工 的 生 产 过 程 管 理 纳 入 公 司 的 ISO9001 质 量 管 理 体 系 中, 对 其 加 工 过 程 进 行 定 期 巡 检 和 成 品 抽 检 (3) 自 产 加 工 和 外 协 加 工 未 来 发 展 安 排 在 公 司 未 来 发 展 中, 公 司 依 然 会 坚 持 自 产 加 工 为 主, 这 有 利 于 在 大 规 模 生 产 条 件 下, 更 加 有 效 的 控 制 生 产 计 划 及 进 度 交 货 期 等, 确 保 公 司 在 快 速 发 展 中 保 持 供 应 链 的 快 速 有 效 ; 有 利 于 公 司 更 加 有 效 的 控 制 产 品 品 质 工 艺 流 程 产 品 检 测 但 如 果 出 现 订 单 突 然 非 常 集 中 并 超 过 公 司 产 能 时, 公 司 仍 将 通 过 部 分 外 协 加 工 予 以 解 决 ( 八 ) 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 技 术 人 员, 主 要 关 联 方 或 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 在 客 户 或 供 应 商 中 占 有 权 益 情 况 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 和 公 司 董 事 余 欣 分 别 持 有 维 尔 京 热 键 90% 和 10% 股 份, 公 司 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 在 上 述 前 五 名 客 户 或 供 应 商 中 无 持 股 投 资 等 情 况 ; 公 司 其 他 关 联 方 或 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 在 前 述 客 户 或 供 应 商 中 亦 无 持 股 投 资 等 情 况 ( 九 ) 公 司 的 安 全 生 产 环 境 保 护 措 施 公 司 遵 照 中 华 人 民 共 和 国 安 全 生 产 法 劳 动 防 护 用 品 管 理 规 定 危 险 化 学 品 安 全 管 理 条 例 制 定 了 安 全 生 产 规 定, 实 施 安 全 生 产 岗 位 责 任 制, 各 部 门 每 日 进 行 安 全 生 产 例 行 检 查, 公 司 定 期 组 织 安 全 生 产 巡 查 培 训 及 宣 传 教 育, 定 期 组 织 消 防 演 习, 确 保 了 生 产 的 安 全 无 重 大 责 任 事 故

116 公 司 目 前 已 全 面 执 行 欧 盟 RoHS 指 令, 已 建 立 公 司 RoHS 保 障 体 系, 在 物 料 选 择 供 应 商 管 理 来 料 储 存 生 产 等 各 个 运 行 环 节 均 按 照 该 体 系 进 行 控 制, RoHS 保 障 体 系 运 行 有 效 根 据 深 圳 市 人 居 环 境 委 员 会 出 具 的 证 明 : 公 司 近 三 年 来 遵 守 国 家 有 关 环 境 保 护 的 法 律 法 规, 没 有 发 生 环 境 污 染 事 故 和 环 境 违 法 行 为 五 与 发 行 人 主 要 业 务 相 关 的 固 定 资 产 和 无 形 资 产 ( 一 ) 主 要 固 定 资 产 截 至 2010 年 12 月 31 日, 公 司 固 定 资 产 原 值 合 计 96,989, 元, 累 计 折 旧 32,783, 元, 固 定 资 产 净 值 64,206, 元, 具 体 情 况 如 下 : 固 定 资 产 类 别 资 产 原 值 ( 元 ) 累 计 折 旧 ( 元 ) 资 产 净 值 ( 元 ) 成 新 率 机 器 设 备 85,946, ,243, ,703, % 运 输 工 具 5,207, ,735, ,471, % 办 公 及 电 子 设 备 5,835, ,804, ,031, % 合 计 96,989, ,783, ,206, % 公 司 固 定 资 产 综 合 成 新 率 为 66.20%, 整 体 运 行 情 况 良 好 公 司 主 要 生 产 设 备 系 购 买 取 得, 不 存 在 租 赁 生 产 设 备 情 形, 主 要 设 备 的 情 况 如 下 : 设 备 名 称 型 号 规 格 数 量 自 动 超 声 波 焊 线 机 资 产 原 值 资 产 净 值 成 新 率 ASM AB % 无 铅 波 峰 焊 机 PEAK % 频 谱 仪 UTEKSA % 全 自 动 测 试 架 % 三 星 高 速 贴 片 机 SM % 三 星 贴 片 机 CP % 三 星 贴 片 机 CP-40LV % 先 进 泛 用 贴 片 机 SM % 贴 片 机 日 本 三 洋 TCM % 无 铅 热 风 回 流 焊 装 置 数 控 电 火 花 线 切 割 机 % 单 位 : 万 元 使 用 部 门 电 子 部 AQ560LS+LN1W % 工 模 部

117 立 式 综 合 加 工 机 YCM-FV85A % 立 式 综 合 加 工 机 YCM-FV56A % 数 控 电 火 花 线 切 割 机 AM30LX % 铣 床 % 火 花 机 % 手 动 喷 涂 设 备 % 热 熔 机 % EXPLORER 自 动 三 座 标 测 量 机 % 光 谱 仪 EDX3000B % 三 座 标 测 量 机 YXB % 三 箱 试 冷 热 冲 击 TCITA 型 试 验 箱 号 :ZXGDC-150L % ES 系 列 电 磁 式 振 TCITA 型 号 : 动 试 验 箱 ZX % 位 移 曲 线 测 试 仪 按 键 开 关 触 感 荷 重 测 定 % 注 塑 机 BT % 注 塑 机 BT % 注 塑 机 BT % 注 塑 机 BT % 注 塑 机 BT % 注 塑 机 BT % 注 塑 机 JM88-C/E % 注 塑 机 JM128-C/E % 注 塑 机 JM168-C/E % 键 盘 自 动 化 装 配 机 MLK-K % 有 线 K89 键 盘 自 动 化 装 配 机 MLK-K % 有 线 键 盘 自 动 化 机 MLK-K % 激 光 打 标 机 YLP-F % 特 殊 键 帽 插 帽 机 MLK-TSJM % 全 自 动 测 试 架 % 立 式 平 面 丝 印 机 UP-S6080M % 贴 片 机 日 本 三 洋 TCM-822# % 贴 片 机 三 星 CP % 喷 油 部 实 验 室 注 塑 部 装 配 部 自 动 化 项 目 组

118 ( 二 ) 房 屋 建 筑 物 1 公 司 拥 有 的 房 屋 建 筑 物 2011 年 1 月 31 日, 公 司 与 余 欣 签 订 深 圳 市 房 产 购 买 合 同, 购 买 余 欣 拥 有 的 位 于 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房, 面 积 平 方 米 目 前, 上 述 房 产 的 房 产 证 尚 在 办 理 中 除 上 述 正 在 办 理 房 产 证 的 房 产, 截 至 本 签 署 日, 公 司 无 其 他 自 有 房 屋 建 筑 物 2 公 司 租 赁 的 房 屋 建 筑 物 截 至 本 签 署 日, 公 司 及 子 公 司 租 赁 的 房 屋 建 筑 物 具 体 情 况 如 下 : 承 租 人 出 租 人 座 落 面 积 月 租 金 租 赁 期 限 深 圳 市 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 厂 房 A1 幢 共 3 层 厂 房 B1 幢 1 号 楼 共 3 层 宿 舍 A 幢 共 5 层 食 堂 一 层 厂 房 B1 幢 2 号 楼 共 3 层 宿 舍 B 幢 共 5 层 宿 舍 D 幢 的 3 至 6 层 二 期 厂 房 宿 舍 C 幢 雷 柏 科 技 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 44,283 平 方 米 550,781 元 ( 三 ) 主 要 无 形 资 产 1 土 地 使 用 权 2010 年 1 月 15 日, 热 键 科 技 通 过 竞 买 方 式 取 得 深 圳 市 土 地 房 产 交 易 中 心 公 开 挂 牌 出 让 的 位 于 坪 山 新 区 的 土 地 使 用 权 同 日, 热 键 科 技 与 深 圳 市 规 划 和 国 土 资 源 委 员 会 坪 山 管 理 局 签 订 了 深 圳 市 土 地 使 用 权 出 让 合 同 书 ( 深 地 合 字 (2009)5085 号 ), 热 键 科 技 受 让 宗 地 编 号 为 G 号 面 积 为 40, 平 方 米 的 土 地 使 用 权, 该 宗 用 地 的 使 用 年 限 为 50 年, 自 2010 年 1 月 15 日 至 2060 年 1 月 14 日, 土 地 使 用 权 出 让 总 地 价 款 为 21,046,100 元, 土 地 用 途 为 工 业 用 地 热 键 科 技 已 于 2010 年 1 月 18 日 付 清 了 全 部 地 价 款 发 行 人 于 2010 年 6 月 取 得 了 深 圳 市 房 地 产 权 登 记 中 心 核 发 的 深 房 地 字 第 号 房 地 产 证, 面 积 40, 平 方 米, 土 地 用 途 为 工 业 用 地

119 权 利 人 宗 地 号 土 地 使 用 权 证 号 土 地 面 积 用 途 取 得 方 式 期 限 雷 柏 科 技 G 号 深 房 地 字 第 号 40, 平 方 米 工 业 挂 牌 受 让 专 利 序 保 护 专 利 类 型 名 称 专 利 号 申 请 日 号 期 限 取 得 方 式 1 实 用 新 型 光 电 鼠 标 结 构 ZL 年 申 请 取 得 2 外 观 设 计 鼠 标 (M-149) ZL 年 申 请 取 得 3 外 观 设 计 鼠 标 (M-147) ZL 年 申 请 取 得 4 外 观 设 计 鼠 标 (M-142) ZL 年 申 请 取 得 5 外 观 设 计 鼠 标 (M-134) ZL 年 申 请 取 得 6 外 观 设 计 鼠 标 (M-130) ZL 年 申 请 取 得 7 外 观 设 计 鼠 标 (M-102) ZL 年 申 请 取 得 8 外 观 设 计 鼠 标 (M-133) ZL 年 申 请 取 得 9 外 观 设 计 鼠 标 (M-131) ZL 年 申 请 取 得 10 外 观 设 计 鼠 标 (M-126) ZL 年 申 请 取 得 11 外 观 设 计 光 电 鼠 标 (M41 型 ) ZL 年 申 请 取 得 12 外 观 设 计 光 电 鼠 标 (M42 型 ) ZL 年 申 请 取 得 13 实 用 新 型 发 光 计 算 机 鼠 标 ZL 年 申 请 取 得 目 前 上 述 专 利 均 有 相 应 的 权 属 证 书, 均 为 合 法 方 式 取 得, 且 不 存 在 因 未 缴 纳 专 利 年 费 被 终 止 的 情 况 上 表 前 十 项 专 利 的 权 利 人 为 发 行 人, 余 下 三 项 专 利 的 权 利 人 为 热 键 科 技, 发 行 人 已 在 办 理 更 名 手 续, 由 热 键 科 技 更 名 至 发 行 人 不 存 在 法 律 障 碍 发 行 人 使 用 上 述 专 利 不 存 在 潜 在 纠 纷, 发 行 人 未 在 该 等 权 利 上 设 置 质 押 等 他 项 权 利 3 商 标 (1) 发 行 人 在 境 内 已 取 得 的 商 标 发 行 人 目 前 在 境 内 已 取 得 的 商 标 如 下 : 序 号 商 标 名 称 注 册 号 注 册 类 别 国 别 ( 地 区 ) 有 效 期 至 取 得 方 式 1 雷 柏 第 9 类 中 国 受 让 取 得

120 第 9 类 中 国 申 请 取 得 发 行 人 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 将 持 有 的 境 内 取 得 的 第 号 注 册 商 标 雷 柏 无 偿 转 让 给 发 行 人, 该 商 标 核 定 使 用 商 品 为 第 9 类, 注 册 有 效 期 限 至 2019 年 10 月 20 日, 该 项 注 册 商 标 转 让 事 宜 已 于 2010 年 9 月 完 成 转 让 手 续 2010 年 11 月, 发 行 人 原 申 请 的 商 标 已 获 得 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 商 标 局 核 准 注 册, 并 取 得 第 号 商 标 注 册 证 (2) 发 行 人 境 内 商 标 申 请 发 行 人 产 品 所 适 用 的 申 请 注 册 商 标 使 用 商 品 类 别 为 第 9 类, 具 体 主 要 包 括 : 计 算 机 ; 计 算 机 键 盘 ; 计 算 机 外 围 设 备 ; 计 算 机 程 序 ( 可 下 载 软 件 ); 鼠 标 ( 数 据 处 理 设 备 ); 鼠 标 垫 ; 扬 声 器 音 箱 ; 个 人 用 立 体 声 装 置 ; 头 戴 耳 机 ; 摄 像 机 等 发 行 人 目 前 获 得 受 理 的 第 9 类 注 册 商 标 申 请 如 下 : 序 号 商 标 名 称 申 请 号 申 请 类 别 申 请 日 期 受 理 通 知 书 核 发 时 间 第 9 类 第 9 类 第 9 类 第 9 类 上 述 商 标 的 申 请 人 除 第 1 项 为 雷 柏 电 子 外, 其 他 3 项 均 为 发 行 人 除 上 述 商 标 申 请 外, 发 行 人 还 将 商 标 在 第 1 类 至 第 8 类 及 第 10 类 至 第 45 类 商 品 类 别 上 进 行 了 保 护 性 注 册 商 标 申 请, 且 均 已 取 得 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 商 标 局 核 发 的 注 册 申 请 受 理 通 知 书 该 等 注 册 商 标 申 请 人 均 已 由 热 键 科 技 更 名 为 发 行 人 (3) 发 行 人 境 外 取 得 或 授 权 的 注 册 商 标 发 行 人 境 外 取 得 或 授 权 的 注 册 商 标 如 下 : 序 号 商 标 名 称 注 册 号 注 册 类 别 国 别 ( 地 区 ) 有 效 期 至 取 得 方 式

121 第 9 类 香 港 申 请 取 得 第 9 类 台 湾 申 请 取 得 3 N/ 第 9 类 澳 门 申 请 取 得 第 9 类 泰 国 申 请 取 得 第 9 类 越 南 申 请 取 得 6 TMA 第 9 类 加 拿 大 申 请 取 得 第 9 类 墨 西 哥 申 请 取 得 第 9 类 阿 根 廷 申 请 取 得 第 9 类 智 利 申 请 取 得 第 9 类 俄 罗 斯 申 请 取 得 第 9 类 乌 克 兰 申 请 取 得 12 T 第 9 类 新 加 坡 申 请 取 得 第 9 类 德 国 受 让 取 得 续 上 述 取 得 或 授 权 的 注 册 商 标 权 利 人 均 为 热 键 科 技, 发 行 人 已 在 办 理 更 名 手 六 特 许 经 营 权 情 况 截 至 本 签 署 日, 发 行 人 没 有 拥 有 特 许 经 营 权 七 发 行 人 的 核 心 技 术 技 术 储 备 ( 一 ) 公 司 的 核 心 技 术 情 况 公 司 拥 有 的 核 心 技 术 主 要 是 在 多 年 的 生 产 过 程 中 自 主 研 发 和 积 累 而 来, 具 有

122 自 主 知 识 产 权, 同 其 他 单 位 和 个 人 不 存 在 纠 纷 公 司 拥 有 的 核 心 技 术 在 国 内 均 处 于 领 先 水 平, 部 分 技 术 达 到 国 际 先 进 水 平 公 司 具 有 的 核 心 技 术 能 力 具 体 如 下 : 序 号 技 术 名 称 技 术 类 型 技 术 来 源 1 完 整 的 产 品 开 发 设 计 能 力 设 计 研 发 部 设 计 部 2 精 密 模 具 设 计 及 制 造 能 力 开 发 工 模 部 3 生 产 自 动 化 研 究 与 开 发 自 动 化 研 发 部 自 动 化 开 发 部 4 可 靠 性 验 证 能 力 实 验 实 验 室 1 完 整 的 产 品 开 发 设 计 能 力 公 司 组 建 了 完 整 的 产 品 开 发 设 计 团 队 设 计 团 队 具 备 工 业 设 计 和 泥 模 雕 刻 的 能 力, 能 结 合 市 场 不 同 形 态 的 客 户 需 求, 从 观 念 思 维 风 格 审 美 方 面 倾 心 打 造 出 满 足 市 场 个 性 化 需 求 的 产 品 外 观 ; 结 构 设 计 团 队 拥 有 丰 富 的 键 鼠 理 论 和 实 际 设 计 经 验, 建 立 了 结 构 标 准 零 件 库 以 及 标 准 设 计 指 引, 确 保 设 计 出 的 产 品 传 承 了 过 去 设 计 经 验, 符 合 设 计 规 范, 能 独 立 开 发 3D 2D 图 档, 配 合 模 流 分 析, 实 现 产 品 结 构 设 计 和 模 具 开 发 的 紧 密 结 合 ; 电 子 开 发 设 计 团 队 拥 有 丰 富 的 方 案 开 发 与 验 证 经 验 及 外 围 电 路 设 计 能 力, 团 队 持 续 的 前 沿 方 案 开 发 带 动 了 产 品 的 提 升, 模 块 化 的 电 子 设 计 也 为 产 品 的 零 部 件 共 用 打 下 了 坚 实 的 基 础 ; 软 件 开 发 团 队 确 保 了 公 司 可 自 主 完 成 驱 动 软 件 的 设 计 与 开 发, 测 试 软 体 的 设 计 与 开 发 2 精 密 模 具 设 计 及 制 造 能 力 公 司 拥 有 完 整 的 精 密 模 具 设 计 制 造 体 系, 确 保 了 模 具 开 发 周 期 及 品 质 公 司 拥 有 专 业 稳 定 且 富 有 经 验 的 模 具 制 造 团 队, 成 功 的 开 发 出 键 盘 叠 层 模 二 次 成 型 模 具 双 色 模 具 精 密 热 流 道 模 具 等 多 项 技 术 领 先 的 模 具 普 通 的 键 鼠 模 具 开 发 周 期 最 短 可 达 20 天, 达 到 业 界 领 先 水 平 公 司 的 模 具 设 计 是 基 于 系 统 平 台 的 设 计, 和 结 构 设 计 一 样, 公 司 除 了 建 立 模 具 设 计 标 准 库 外, 还 建 立 了 模 具 设 计 标 准 化 规 范, 通 过 跨 部 门 模 具 设 计 评 审, 确 保 每 套 模 具 设 计 符 合 模 具 设 计 规 范, 以 及 模 具 稳 定 性 成 型 周 期 胶 料 节 省 等 各 方 面 的 最 优 化 ; 运 用 模 流 分 析 进 行 电 脑 模 拟 注 塑, 在 模 具 设 计 端 提 前 分 析 模 具 可 能 发 生 的 问 题, 提 出 预 防 解 决 方 案, 进 而 找 到 最 优 化 的 浇 口 流 道 等 模 具 设 计 方 案 公 司 拥 有 众 多 一 流 的 进 口 精 密 模 具 加 工 设 备, 确 保 模 具 加 工 精 度 达 到 业 界 领 先 水 平, 拥 有 3 台 台 湾 永 进 高 速 电 脑 锣 2 台 日 本 沙 迪 克 镜 面 火 花 机 2 台 沙 迪

123 克 慢 走 丝 数 10 台 快 走 丝 等 模 具 加 工 设 备 公 司 在 模 具 制 造 中 实 施 全 过 程 监 控, 通 过 在 模 具 制 造 各 个 加 工 环 节 进 行 各 零 部 件 的 尺 寸 测 量 监 控, 确 保 了 最 终 模 具 尺 寸 合 格 率 目 前 模 具 尺 寸 合 格 率 达 到 95% 以 上, 从 源 头 上 确 保 了 模 具 的 试 模 成 功 率 和 模 具 开 发 周 期 达 成 率 3 生 产 自 动 化 研 究 与 开 发 公 司 设 有 独 立 的 自 动 化 开 发 部 门, 负 责 生 产 过 程 中 测 试 和 组 装 自 动 化 设 备 的 开 发 工 作 公 司 的 自 动 化 部 门 能 根 据 制 造 工 艺 的 需 求 打 造 出 适 合 于 不 同 工 艺 的 自 动 化 设 备 针 对 大 批 量 生 产 的 产 品, 目 前 公 司 已 开 发 出 专 门 的 自 动 生 产 线, 能 在 8 秒 内 完 成 自 动 锁 螺 丝 自 动 沾 油 自 动 插 键 帽 自 动 键 帽 印 刷 机 械 手 传 递 一 条 链 生 产, 在 降 低 人 力 成 本 的 同 时 实 现 产 能 最 大 化 针 对 小 量 多 样 的 产 品, 自 动 化 部 门 本 着 小 型 自 动 化 快 速 更 换 机 型 的 理 念, 开 发 出 一 系 列 小 型 自 动 化 设 备, 以 取 代 Cell 线 ( 单 元 生 产 线 ) 上 的 部 分 劳 动 强 度 大 的 工 位, 目 前, 已 成 功 开 发 出 X-Y 轴 可 迅 速 切 换 机 种 式 自 动 锁 螺 丝 机 自 动 键 盘 测 试 机 自 动 贴 纸 剥 离 机 自 动 折 说 明 书 机 等, 极 大 的 提 升 了 制 造 效 率 同 时 为 了 降 低 产 品 测 试 的 误 判 率, 提 升 测 试 效 率, 自 动 化 部 门 还 同 时 开 发 出 了 一 整 套 键 盘 鼠 标 的 自 动 化 测 试 系 统 开 发 的 自 动 化 测 试 机 台 同 时 集 成 了 工 作 站 中 所 有 的 测 试 项 目 测 试 过 程 中 无 需 作 业 员 控 制 产 品 测 试 不 良 品 自 动 报 警, 实 现 了 一 人 可 操 作 多 台 测 试 机 自 动 化 部 门 不 断 的 开 发 新 的 项 目, 可 以 满 足 各 种 工 艺 制 程 的 需 要 4 可 靠 性 验 证 能 力 在 多 年 的 键 鼠 制 造 经 验 中, 公 司 建 立 了 成 熟 的 可 靠 性 验 证 体 系 模 拟 生 产 过 程 产 品 运 输 产 品 储 存 以 及 产 品 在 不 同 地 区 不 同 场 所 使 用 过 程 中 的 各 类 状 况, 制 定 建 立 了 与 之 对 应 完 整 的 实 验 设 计 和 实 验 规 格 公 司 不 断 加 大 实 验 室 投 入, 目 前 除 小 部 分 委 外 到 国 家 认 可 专 业 实 验 室 测 试 外, 大 部 分 的 实 验 可 以 在 公 司 内 自 行 完 成, 如 : 老 化 跌 落 盐 雾 震 动 温 湿 度 循 环 高 底 温 冲 击 寿 命 测 试 防 静 电 测 试 等 可 靠 性 实 验 公 司 的 可 靠 性 测 试 涵 盖 了 产 品 生 命 周 期 的 整 个 过 程, 包 括 研 发 工 程 样 机 可 靠 性 验 证 试 产 可 靠 性 验 证 首 次 量 产 可 靠 性 验 证 量 产 中 每 季 度 可 靠 性 验 证, 确 保 了 产 品 在 整 个 生 命 周 期 中 的 可 靠 性 得 以 保 证 量 产 前 的 可 靠 性 验 证 通 过 是 产 品 转 量 产 评 审 的 决 定 性 指 标, 确 保 产 品 的 设 计 能 支 撑 终 端 客 户 的 使 用 而 量 产 中 的

124 可 靠 性 验 证 确 保 了 制 造 中 的 变 异 可 再 次 得 到 监 控 公 司 完 善 的 可 靠 性 验 证 能 力 成 为 公 司 产 品 品 质 保 证 的 关 键 因 素 之 一 ( 二 ) 主 要 产 品 生 产 技 术 所 处 阶 段 本 公 司 主 要 产 品 处 于 批 量 生 产 阶 段 同 时, 根 据 市 场 和 客 户 要 求, 公 司 适 时 推 出 个 性 化 产 品 ( 三 ) 技 术 和 产 品 储 备 情 况 为 保 证 公 司 产 品 技 术 持 续 领 先, 并 能 适 时 根 据 市 场 发 展 情 况 推 出 新 产 品, 巩 固 和 扩 大 公 司 竞 争 优 势, 公 司 开 发 和 储 备 了 部 分 行 业 领 先 技 术 和 产 品, 公 司 将 根 据 自 身 的 业 务 发 展 计 划 适 时 生 产 和 推 出 目 前, 公 司 储 备 的 主 要 技 术 和 产 品 情 况 如 下 : 1 技 术 储 备 情 况 序 号 项 目 简 单 描 述 所 处 阶 段 触 摸 按 键 应 用 于 Bluetooth 耳 麦 的 技 术 优 化 光 标 移 动 半 径 的 光 感 系 统 设 置 技 术 用 户 自 助 式 手 动 拆 盖 键 盘 技 术 使 用 机 械 装 置 实 现 的 键 盘 开 发 技 术 超 薄 全 触 摸 键 盘 开 发 技 术 2.4GHz 无 线 音 频 技 术 解 决 方 案 一 种 简 单 实 用 的 无 线 USB 转 模 拟 音 频 信 号 的 装 置 将 传 感 控 制 技 术 应 用 于 蓝 牙 耳 麦, 运 用 触 摸 技 术 取 代 传 统 按 键 控 制 开 发 中 多 媒 体 功 能 通 过 提 升 光 感 系 统 的 精 确 度, 提 高 传 输 数 率 达 到 鼠 标 光 标 定 位 的 准 开 发 中 确 性 使 用 销 钉 的 连 接 固 定 方 式 取 代 传 统 的 螺 丝 固 定, 用 户 可 不 借 助 任 何 已 成 熟 工 具 自 行 拆 盖 通 过 更 换 上 盖 方 式 提 升 键 盘 使 用 寿 命, 换 新 键 盘 运 用 机 械 按 键 代 替 传 统 的 橡 胶 薄 膜 与 导 电 膜 的 组 合, 游 戏 手 感 更 开 发 中 好, 避 免 多 个 按 键 同 时 触 发 冲 突 应 用 传 感 技 术, 传 递 触 摸 指 令, 超 开 发 中 薄 与 时 尚 全 新 开 发 无 线 音 频 方 案, 提 升 抗 干 已 成 熟 扰 能 力 强, 传 送 距 离 和 音 质 通 过 此 装 置, 将 音 频 信 号 转 成 USB 可 识 别 的 信 号, 实 现 家 庭 音 频 设 备 已 成 熟 与 无 线 外 设 连 接 所 应 用 募 投 项 目 音 频 项 目 键 鼠 项 目 键 鼠 项 目 键 鼠 项 目 键 鼠 项 目 音 频 项 目 音 频 项 目 2 产 品 储 备 情 况

125 序 号 产 品 主 要 特 点 所 处 阶 段 1 多 点 触 控 无 线 鼠 标 一 款 使 用 传 感 技 术 的 接 触 式 鼠 标 小 批 量 生 产 试 销 售 突 破 传 统 键 盘 的 机 械 2 高 端 游 戏 机 械 键 盘 键 盘, 专 为 游 戏 玩 家 小 批 量 生 产 试 销 售 打 造 3 蓝 牙 微 型 键 盘 利 用 蓝 牙 技 术 连 接, 开 发 中, 预 计 2011 年 上 方 便 携 带 的 键 盘 半 年 实 现 销 售 4 2.4G 无 线 耳 机 可 十 米 远 接 收 的 无 线 高 保 真 耳 机 小 批 量 生 产 试 销 售 5 无 线 游 戏 手 柄 可 十 米 远 接 收 的 无 线 游 戏 手 柄 小 批 量 生 产 试 销 售 6 无 线 音 响 产 品 可 十 米 远 接 收 的 无 线 高 保 真 音 响 小 批 量 生 产 试 销 售 7 无 线 麦 克 风 可 十 米 远 接 收 的 无 线 开 发 完 成, 预 计 2011 年 高 保 真 麦 克 风 下 半 年 实 现 销 售 8 超 薄 全 触 控 式 键 盘 一 款 使 用 传 感 技 术 的 开 发 中, 预 计 2011 年 上 全 接 触 式 键 盘 半 年 实 现 销 售 9 空 中 鼠 标 可 脱 离 桌 面 介 质 控 制 开 发 中, 预 计 2011 年 下 的 鼠 标 半 年 实 现 销 售 所 应 用 募 投 项 目 键 鼠 项 目 键 鼠 项 目 键 鼠 项 目 音 频 项 目 手 柄 项 目 音 频 项 目 音 频 项 目 键 鼠 项 目 键 鼠 项 目 ( 四 ) 公 司 研 发 机 构 情 况 1 组 织 机 构 为 保 证 公 司 不 断 提 高 产 品 的 技 术 水 平, 适 时 开 发 适 合 市 场 需 求 的 产 品, 巩 固 和 提 高 公 司 的 竞 争 优 势, 公 司 设 置 了 较 为 完 整 的 研 发 组 织 机 构 技 术 中 心 下 设 产 品 推 进 部 创 意 设 计 部 研 发 本 部 包 装 设 计 部 工 模 部 试 产 部 工 艺 开 发 部 自 动 化 开 发 部 实 验 室 研 发 本 部 下 设 文 控 组,BOM 组 物 料 组 电 子 设 计 组, 结 构 设 计 组 软 体 开 发 设 计 组 等 组 成 研 究 开 发 体 系 具 体 组 织 结 构 如 下 :

126 公 司 研 发 中 心 由 技 术 总 监 直 接 领 导, 对 公 司 产 品 技 术 负 责, 掌 控 公 司 产 品 研 发 方 向 各 组 织 机 构 职 责 如 下 : 部 门 自 动 化 开 发 部 产 品 推 进 部 创 意 设 计 部 研 发 本 部 包 装 设 计 部 工 模 部 试 产 部 工 艺 开 发 部 设 备 部 工 程 部 实 验 室 负 责 产 品 生 产 过 程 自 动 化 的 设 计 研 发 项 目 总 体 控 制 和 协 调 负 责 产 品 的 工 业 设 计 主 要 职 责 负 责 协 调 下 设 各 分 组 的 工 作 : 1 文 控 组 : 负 责 研 发 过 程 和 后 续 图 纸 的 管 理 2 电 子 设 计 组 : 负 责 产 品 功 能 和 电 路 的 设 计 与 实 现 3 结 构 设 计 组 : 负 责 产 品 造 形 的 结 构 设 计 4 软 体 开 发 组 : 负 责 产 品 驱 动 软 件 设 计 5BOM 组 : 编 制 产 品 的 物 料 清 单 及 变 更, 满 足 采 购, 研 发 的 需 求 6 物 料 组 : 负 责 零 部 件 的 打 样 和 确 认, 以 及 样 机 的 组 装 跟 进 负 责 产 品 的 包 装 设 计 负 责 模 具 的 设 计 与 开 发 负 责 新 产 品 的 样 品 组 装 及 生 产 验 证 负 责 新 产 品 工 艺 设 计 与 实 现 负 责 新 产 品 设 备 设 计 与 实 现 负 责 新 产 品 的 技 术 支 持 和 维 护 负 责 新 产 品 的 实 验 实 施 2 研 发 流 程 无 线 键 鼠 及 无 线 音 频 产 品 研 发 是 一 项 系 统 工 程, 涉 及 微 电 子 电 子 工 程 机 械 光 学 系 统 集 成 等 多 项 高 新 技 术 领 域 为 了 实 施 有 效 的 产 品 和 技 术 研 发 管 理, 公 司 以 业 界 先 进 的 集 成 产 品 开 发 流 程 管 理 体 系 为 基 础, 设 计 构 建 了 符 合 公 司 实 情 的 PVP 产 品 开 发 流 程 体 系 ( 即 新 产 品 开 发 导 入 流 程 ), 包 括 新 产 品 启 动 阶 段 产 品 设 计 阶 段 模 具 开 发 阶 段 试 产 阶 段 量 产 阶 段 等 5 个 阶 段, 使 技 术 研 究 从 选 题 立 项 到 产 品 发 布 上 市 的 全 过 程 都 遵 循 详 细 而 具 体 的 管 理 程 序 和 制 度, 保 证 了 新 产 品 新 技 术 开 发 的 规 范 化 进 行 公 司 的 PVP 流 程 体 系 模 型 如 下 图 :

127 3 完 善 的 研 发 风 险 与 质 量 控 制 机 制 公 司 依 托 PVP 集 成 产 品 开 发 的 流 程 体 系, 建 立 了 严 格 的 产 品 技 术 研 发 项 目 风 险 与 质 量 控 制 机 制 (1) 设 置 项 目 风 险 与 质 量 控 制 机 制 为 有 效 控 制 研 发 项 目 投 入 的 风 险 和 研 发 过 程 中 的 设 计 质 量, 公 司 制 定 风 险 与 质 量 控 制 机 制 在 新 项 目 有 ID 图 泥 模 或 设 计 要 求 时, 产 品 部 会 组 织 ID 评 审 会 议 在 设 计 完 成 3D 图 档 后, 研 发 部 会 组 织 设 计 评 审 会 在 模 具 完 成 设 计 后, 工 模 部 会 组 织 模 具 设 计 评 审 会 在 模 具 完 成 测 量 后, 实 验 室 会 组 织 模 具 测 量 数 据 评 审 会, 接 着 有 T1-TF 的 评 审 会 试 产 转 量 产 评 审 会 量 产 评 审 会 等 每 个 评 审 会 都 有 设 计 目 标, 严 格 控 制 整 个 新 产 品 开 发 的 风 险 和 质 量 (2) 建 立 了 风 险 与 质 量 监 控 体 系 从 制 度 和 规 范 层 面, 公 司 产 品 技 术 研 发 的 风 险 质 量 监 控 系 统 主 要 由 评 审 系 统 测 试 系 统 验 证 系 统 三 部 分 构 成 评 审 系 统 对 产 品 或 技 术 在 方 案 论 证 设 计 阶 段 进 行 详 细 的 技 术 审 查 以 控 制 技 术 风 险 和 设 计 偏 差 ; 测 试 系 统 是 通 过 从 产 品 模 块 组 测 试 集 成 测 试 到 系 统 测 试 的 立 体 多 层 测 试, 全 面 检 测 设 计 结 果 是 否 达 到 技 术 规 格 ; 验 证 系 统 是 通 过 样 品 验 证 试 产 验 证 客 户 验 证 和 生 产 验 证 以 及 实 验 验 证 手 段 进 一 步 的 检 查 所 研 制 产 品 技 术 的 可 靠 性 可 制 造 性 和 环 境 适 应 性 4 以 项 目 开 发 流 程 为 导 向 的 项 目 管 理 制 度 公 司 编 制 了 新 项 目 开 发 导 入 流 程 (PVP), 用 以 指 导 产 品 技 术 研 发 项 目 的 项 目 管 理 从 组 织 上 实 施 产 品 经 理 负 责 制, 由 产 品 经 理 组 建 项 目 团 队, 制 定 项 目 计 划, 组 织 项 目 实 施 项 目 管 理 以 计 划 管 理 为 主, 辅 以 资 源 管 理 风 险 管 理 问

128 题 管 理 成 本 管 理 等 管 理 手 段 在 项 目 计 划 管 理 中, 公 司 推 行 使 用 项 目 管 理 的 专 用 IT 工 具 Project, 并 实 现 了 计 划 管 理 的 网 络 化, 对 项 目 的 实 施 进 度 资 源 使 用 状 况 文 件 管 理 实 施 了 网 络 化 的 监 控 此 外, 为 了 实 现 项 目 开 发 过 程 信 息 的 共 享, 问 题 得 到 及 时 处 理, 产 品 部 建 立 项 目 周 报 项 目 月 报 项 目 例 会 项 目 协 调 会 等 报 表 和 例 会 制 度, 确 保 项 目 能 够 按 计 划 执 行, 并 保 证 了 项 目 的 质 量 5 公 司 在 行 业 内 领 先 的 研 发 成 果 公 司 多 年 来 专 注 于 无 线 技 术 的 研 究 开 发 与 技 术 应 用, 生 产 推 出 了 一 系 列 行 业 领 先 的 无 线 外 设 产 品 和 技 术, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 时 间 行 业 领 先 的 研 究 成 果 及 应 用 年 推 出 感 应 式 无 线 光 学 鼠 标 年 推 出 发 光 鼠 标 年 推 出 电 池 寿 命 超 长 2.4G 无 线 激 光 鼠 标 年 推 出 带 触 摸 多 媒 体 按 键 键 盘 年 推 出 无 线 游 戏 鼠 标 年 推 出 高 端 机 械 键 盘 2.4G 无 线 触 摸 鼠 标 6 研 发 费 用 情 况 公 司 始 终 将 技 术 研 发 作 为 公 司 业 务 发 展 的 核 心 内 容 之 一, 每 年 均 不 断 加 大 技 术 研 发 投 入 力 度, 以 确 保 公 司 的 技 术 研 发 实 力 在 同 行 业 中 保 持 领 先 水 平 报 告 期 内, 公 司 研 发 费 用 占 营 业 收 入 的 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 研 发 费 用 营 业 收 入 64, , , 比 例 1.40% 1.18% 1.38% ( 五 ) 与 其 他 单 位 合 作 研 发 情 况 截 至 本 签 署 日, 发 行 人 没 有 与 其 他 单 位 合 作 研 发 情 况 八 发 行 人 境 外 经 营 情 况 公 司 在 境 外 有 1 家 子 公 司, 即 在 香 港 设 立 的 全 资 子 公 司 雷 柏 香 港 设 立 雷 柏 香 港, 主 要 是 为 了 拓 展 雷 柏 品 牌 海 外 市 场, 目 前 尚 未 开 展 业 务 雷 柏 香 港 的

129 设 立 财 务 等 情 况 参 见 本 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 九 发 行 人 产 品 质 量 控 制 情 况 ( 一 ) 质 量 控 制 部 门 公 司 在 原 材 料 采 购 产 品 研 发 生 产 等 各 环 节 均 实 施 严 格 的 质 量 控 制, 品 质 系 统 设 有 实 验 室 品 保 部 和 供 应 商 品 质 部 三 个 品 质 专 业 机 构 实 验 室 主 要 负 责 产 品 可 靠 性 兼 容 性 控 制, 模 具 质 量 控 制, 监 视 与 量 测 设 备, RoHS 管 控, 负 责 引 进 与 开 发 检 测 手 段 方 法 设 备, 在 保 障 产 品 缺 陷 的 风 险 被 全 部 检 出 的 同 时, 降 低 检 测 成 本 品 保 部 主 要 负 责 及 时 制 定 修 订 品 质 标 准, 并 将 标 准 要 求 转 化 成 检 验 标 准, 对 品 质 风 险 及 爆 发 的 品 质 不 合 格 项 进 行 深 度 分 析, 找 出 直 到 生 产 要 素 层 面 的 原 因 并 解 决 供 应 商 品 质 部 主 要 负 责 供 应 商 管 理 及 来 料 质 量 控 制 ( 二 ) 质 量 标 准 1 公 司 质 量 方 针 公 司 制 定 的 质 量 方 针 为 : 科 技 为 先, 质 量 为 本, 服 务 为 荣, 改 进 为 续 2 质 量 控 制 标 准 (1) 国 家 质 量 控 制 标 准 公 司 严 格 执 行 电 子 信 息 产 品 中 有 毒 有 害 物 质 的 限 量 要 求 电 子 信 息 产 品 污 染 控 制 标 识 要 求 电 子 信 息 产 品 中 有 毒 有 害 物 质 的 检 测 方 法 等 环 保 法 规, 使 产 品 符 合 国 家 环 保 要 求 ; 并 按 照 GB/T 盐 雾 试 验 标 准 对 产 品 中 所 用 到 的 所 有 五 金 零 件 进 行 盐 雾 测 试, 确 保 五 金 件 质 量 符 合 国 家 标 准 产 品 中 所 用 到 的 瓦 楞 纸 箱 的 质 量 参 照 GB/T 国 家 标 准 进 行 控 制 产 品 抽 样 检 验 主 要 采 用 GB/T 计 数 抽 样 检 验 和 GB/T S 法 /Ⅱ 计 量 抽 样 检 验 两 种 (2) 公 司 质 量 控 制 标 准

130 除 严 格 执 行 国 家 有 关 的 质 量 控 制 标 准 外, 公 司 还 根 据 内 部 实 际 情 况, 制 定 了 相 关 的 内 部 质 量 控 制 标 准, 包 括 鼠 标 成 品 检 验 标 准 键 盘 成 品 检 验 标 准 PCBA 检 验 标 准 进 料 检 验 规 范 可 靠 性 试 验 规 范 制 程 巡 检 规 范 等 规 定, 以 保 证 公 司 产 品 品 质 的 稳 定 并 能 不 断 加 以 提 高, 增 强 公 司 产 品 的 市 场 竞 争 力 ( 三 ) 公 司 的 产 品 质 量 控 制 体 系 公 司 除 自 身 严 格 执 行 有 关 的 质 量 控 制 标 准 外, 还 积 极 聘 请 外 部 机 构 对 公 司 的 质 量 控 制 体 系 进 行 评 估, 同 时 导 入 六 西 格 玛 精 益 项 目 改 善, 帮 助 改 善 公 司 的 质 量 控 制 水 平 2004 年 1 月 8 日, 公 司 通 过 了 ISO 质 量 管 理 体 系 认 证, 颁 发 机 构 : 英 标 管 理 体 系 深 圳 分 部 (BSI) 2007 年 7 月 10 日, 公 司 通 过 了 ISO 环 境 管 理 体 系 认 证, 颁 发 机 构 : 英 标 管 理 体 系 深 圳 分 部 (BSI) 2008 年 5 月 6 日, 公 司 获 得 了 GSV 反 恐 认 证 体 系 证 书, 颁 发 机 构 :Intertek( 东 方 天 祥 ) 上 述 国 内 外 一 系 列 质 量 认 证 体 系 的 审 核 通 过, 使 公 司 的 质 量 管 理 体 系 更 加 规 范 严 谨, 对 于 保 证 公 司 产 品 品 质 的 稳 定 并 不 断 提 升 公 司 产 品 的 技 术 水 平, 起 到 了 很 大 的 促 进 作 用 ( 四 ) 质 量 控 制 措 施 1 完 善 的 质 量 控 制 规 范 文 件 公 司 依 据 GB/T (idt ISO9001:2000)( 质 量 管 理 体 系 要 求 ) 和 公 司 的 实 际 情 况 制 定 了 完 善 的 质 量 手 册 质 量 手 册 包 括 公 司 质 量 管 理 体 系 的 范 围 质 量 管 理 体 系 形 成 文 件 的 程 序 质 量 管 理 体 系 过 程 之 间 相 互 作 用 的 表 述 等 其 中, 质 量 管 理 体 系 程 序 文 件 是 质 量 手 册 的 基 础 性 文 件, 是 公 司 内 部 的 质 量 法 规 2 具 体 质 量 控 制 措 施 公 司 根 据 产 品 过 程 等 控 制 对 象 的 差 异, 分 别 制 定 了 不 同 的 控 制 流 程, 有 关 具 体 控 制 措 施 如 下 : (1) 新 产 品 质 量 设 计 与 质 量 验 证 控 制 : 由 于 公 司 是 自 主 开 发 产 品, 为 了 确

131 保 产 品 质 量 满 足 客 户 需 要, 在 产 品 设 计 期 间, 设 计 质 量 检 查 人 员 就 已 加 入, 设 定 出 项 目 开 发 各 阶 段 质 量 目 标 和 质 量 计 划, 并 跟 进 推 动 确 保 设 计 问 题 的 及 时 解 决, 以 保 证 各 阶 段 质 量 目 标 的 达 成, 为 新 品 交 期 及 新 品 批 量 生 产 提 供 有 力 的 保 证 其 次, 公 司 为 了 保 证 产 品 可 靠 性, 组 建 了 实 验 室 在 测 量 技 术 方 面 投 入 了 大 量 高 精 检 测 仪 器, 如 : 三 次 元 两 台, 打 破 了 原 始 的 测 量 手 段, 采 用 三 维 测 量, 同 时 大 大 提 高 了 测 量 精 度 和 减 小 误 差 ; 位 移 荷 重 曲 线 测 试 仪 一 台, 把 人 的 手 感 问 题 量 化, 从 而 使 产 品 更 加 能 满 足 客 户 需 求 ; 二 次 元 四 台, 采 用 非 接 触 式 测 量, 减 小 人 为 误 差 ; 还 引 进 了 能 检 测 模 具 五 金 材 质 硬 度 的 洛 式 硬 度 计 等 等 此 外, 在 产 品 的 信 赖 性 方 面 也 引 入 了 一 系 列 试 验 设 备 如 : 恒 温 恒 湿 试 验 机 冷 热 冲 击 试 验 机 高 温 老 化 机 盐 雾 试 验 机 低 频 震 动 设 备 跌 落 试 验 机 按 键 寿 命 试 验 机 线 材 摇 摆 测 试 机 耐 磨 擦 试 验 机 等 等, 有 效 地 确 保 了 产 品 符 合 客 户 的 各 种 可 靠 性 需 求 (2) 供 应 商 管 理 : 由 于 公 司 采 购 原 材 料 和 零 部 件 的 种 类 较 多, 性 质 各 异, 公 司 建 立 了 完 善 的 供 应 商 管 理 制 度 来 保 证 原 材 料 和 零 件 的 合 格 供 应 一 方 面, 供 应 商 在 经 评 审 合 格 后, 需 与 公 司 签 订 采 购 协 议 书 并 遵 守 相 关 条 款, 按 规 定 的 要 求 供 货 另 一 方 面, 公 司 严 格 执 行 供 应 商 质 量 反 馈 以 及 业 绩 评 价 体 系, 对 供 应 商 的 质 量 业 绩 进 行 评 价, 淘 汰 经 审 核 不 合 格 的 供 应 商, 引 入 合 格 的 新 供 应 商, 增 强 供 应 商 之 间 的 质 量 和 价 格 竞 争, 保 证 公 司 获 得 优 质 优 价 的 原 材 料 和 零 件 供 应 (3) 进 料 检 验 控 制 : 公 司 采 购 原 材 料 和 零 部 件 在 验 收 入 库 前, 需 先 由 进 料 检 查 人 员 根 据 公 司 进 料 检 验 规 范 进 行 检 验 与 判 定, 当 检 验 结 果 为 不 合 格 时, 进 料 检 查 人 员 须 在 进 料 检 验 报 告 上 注 明 不 合 格 内 容 与 判 定, 并 开 出 供 应 商 8D 改 善 报 告 经 相 关 人 员 审 核 和 批 准 采 购 部 根 据 生 管 部 提 供 的 用 料 时 间 确 定 是 否 申 请 材 料 不 良 评 审 如 果 需 要 申 请, 则 由 采 购 开 出 材 料 不 良 评 审 申 请 单 经 工 程 品 保 业 务 等 相 关 部 门 评 审, 最 终 由 品 质 总 监 签 核 若 最 终 判 定 仍 为 退 货, 则 采 购 需 即 刻 通 知 供 应 商 进 行 补 货, 并 由 采 购 部 负 责 跟 踪 处 理, 直 至 物 料 合 格 为 止 (4) 产 品 生 产 过 程 质 量 控 制 : 在 产 品 的 生 产 中, 公 司 生 产 部 门 根 据 工 艺 要 求 以 及 公 司 制 程 巡 检 规 范 质 量 控 制 工 程 图 样 品 管 理 办 法 等 质 量 控 制 规 范 对 生 产 全 过 程 通 过 首 件 检 验 抽 样 检 验 巡 检 等 措 施 进 行 控 制, 保 证 公 司 生 产 的 每 一 过 程 和 步 骤 均 符 合 质 量 控 制 要 求

132 (5) 成 品 检 验 控 制 : 产 品 生 产 完 成 后, 为 保 证 公 司 交 付 客 户 的 产 品 品 质 可 靠, 维 护 公 司 的 品 牌 声 誉, 公 司 要 求 品 保 部 严 格 按 照 成 品 检 验 规 范 对 成 品 入 库 和 出 货 进 行 检 验 并 对 不 合 格 品 进 行 失 效 分 析 另 外, 品 保 部 还 设 定 了 出 货 检 查 人 员 对 产 品 出 货 装 柜 过 程 进 行 监 控, 确 保 出 货 品 质 满 足 客 户 需 求 ( 五 ) 质 量 控 制 结 果 公 司 自 成 立 以 来, 产 品 没 有 出 现 严 重 质 量 问 题, 没 有 因 为 产 品 质 量 不 符 合 要 求 受 到 处 罚 十 发 行 人 名 称 冠 有 科 技 字 样 的 依 据 发 行 人 拥 有 较 强 的 设 计 和 开 发 能 力, 深 圳 市 科 技 和 信 息 局 于 2007 年 7 月 10 日 认 定 公 司 为 高 新 技 术 企 业, 并 颁 发 S 号 高 新 技 术 企 业 认 定 证 书, 因 此 发 行 人 名 称 冠 有 科 技 字 样

133 第 六 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 ( 一 ) 同 业 竞 争 情 况 1 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 情 况 本 公 司 控 股 股 东 为 香 港 热 键, 实 际 控 制 人 为 曾 浩 先 生 香 港 热 键 除 本 公 司 外 无 其 他 投 资 企 业, 香 港 热 键 主 要 业 务 为 投 资 控 股, 未 直 接 从 事 鼠 标 键 盘 等 相 关 业 务 的 生 产 经 营 活 动, 与 本 公 司 不 存 在 同 业 竞 争 关 系 曾 浩 先 生 持 有 香 港 热 键 90% 的 股 权, 为 本 公 司 实 际 控 制 人, 除 香 港 热 键 外, 曾 浩 先 生 还 分 别 持 有 维 尔 京 热 键 90% 股 权 骏 远 企 业 50% 股 权, 其 中 维 尔 京 热 键 原 主 要 业 务 为 贸 易, 目 前 未 开 展 任 何 生 产 经 营 活 动, 因 此, 与 本 公 司 不 存 在 同 业 竞 争 关 系 ; 骏 远 企 业 无 实 际 经 营 业 务, 与 本 公 司 不 存 在 同 业 竞 争 关 系 2 与 实 际 控 制 人 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 的 企 业 情 况 报 告 期 内, 与 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 曾 控 制 深 圳 市 壹 阳 科 技 有 限 公 司 壹 阳 科 技 基 本 情 况 如 下 : 深 圳 市 壹 阳 科 技 有 限 公 司 是 本 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 之 妻 余 欣 控 股 70% 的 企 业, 成 立 于 2003 年 3 月 27 日, 注 册 资 本 为 人 民 币 50 万 元, 法 定 代 表 人 为 李 峥, 注 册 地 址 为 深 圳 市 宝 安 区 福 永 镇 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 A1 栋 第 二 层 经 营 范 围 为 电 子 产 品 的 组 装 销 售 及 技 术 开 发 ( 以 上 不 含 国 家 限 制 项 目 ) 2006 年 6 月 壹 阳 科 技 已 经 停 止 经 营 2010 年 6 月 28 日, 壹 阳 科 技 取 得 了 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 核 发 的 企 业 注 销 通 知 书, 依 法 完 成 注 销 截 至 本 签 署 日, 与 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 控 制 的 企 业 有 深 圳 市 弦 音 科 技 有 限 公 司, 其 基 本 情 况 如 下 : 深 圳 市 弦 音 科 技 有 限 公 司 是 本 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 之 妻 余 欣 控 股 60% 的 企 业, 成 立 于 2007 年 7 月 27 日, 注 册 资 本 为 50 万 元, 法 定 代 表 人 为 缪 东 雷, 注 册 地 址 为 深 圳 市 宝 安 区 新 安 办 创 业 二 路 44 区 富 源 商 贸 大 厦 1603( 办 公 场 所 )

134 经 营 范 围 为 电 子 产 品 的 技 术 开 发 和 销 售, 国 内 商 业 物 资 供 销 业, 货 物 及 技 术 进 出 口 ( 不 含 法 律 行 政 法 规 国 务 院 决 定 禁 止 及 规 定 需 前 置 审 批 项 目 ) 该 公 司 自 成 立 至 今 从 未 开 展 任 何 经 营 业 务, 目 前 正 在 办 理 注 销 手 续 ( 二 ) 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 1 本 公 司 的 控 股 股 东 香 港 热 键 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 承 诺 如 下 : 一 本 公 司 目 前 不 存 在 与 雷 柏 科 技 同 业 竞 争 的 情 形, 除 投 资 雷 柏 科 技 外, 本 公 司 未 通 过 其 他 任 何 方 式 从 事 与 雷 柏 科 技 及 其 子 公 司 和 下 属 机 构 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 或 潜 在 竞 争 的 业 务 或 活 动 二 本 公 司 未 来 不 在 中 国 境 内 外 以 任 何 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 单 独 经 营 通 过 合 资 经 营 或 拥 有 另 外 一 家 经 营 实 体 的 权 益 等 方 式 ) 从 事 与 雷 柏 科 技 及 其 子 公 司 和 下 属 机 构 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 或 潜 在 竞 争 的 业 务 或 活 动 上 述 承 诺 是 真 实 且 不 可 撤 销 的, 若 违 反 上 述 承 诺, 本 公 司 愿 意 赔 偿 雷 柏 科 技 因 此 受 到 的 全 部 损 失 ( 包 括 直 接 损 失 和 间 接 损 失 ) 2 为 避 免 发 生 同 业 竞 争, 本 公 司 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 出 具 了 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 承 诺 如 下 : 一 本 人 目 前 不 存 在 与 雷 柏 科 技 同 业 竞 争 的 情 形, 除 投 资 控 制 雷 柏 科 技 外, 本 人 未 通 过 其 他 任 何 方 式 从 事 与 雷 柏 科 技 及 其 子 公 司 和 下 属 机 构 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 或 潜 在 竞 争 的 业 务 或 活 动 二 本 人 未 来 不 在 中 国 境 内 外 以 任 何 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 单 独 经 营 通 过 合 资 公 司 经 营 或 拥 有 另 外 一 家 经 营 实 体 的 权 益 等 方 式 ) 从 事 与 雷 柏 科 技 及 其 子 公 司 和 下 属 机 构 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 或 潜 在 竞 争 的 业 务 或 活 动 上 述 承 诺 是 真 实 且 不 可 撤 销 的, 若 违 反 上 述 承 诺, 本 人 愿 意 赔 偿 雷 柏 科 技 因 此 受 到 的 全 部 损 失 ( 包 括 直 接 损 失 和 间 接 损 失 )

135 二 关 联 方 与 关 联 交 易 根 据 公 司 法 和 企 业 会 计 准 则 等 相 关 规 定, 截 至 本 签 署 日, 公 司 的 关 联 方 及 关 联 关 系 如 下 : ( 一 ) 关 联 方 1 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 (1) 本 公 司 的 实 际 控 制 人 公 司 的 实 际 控 制 人 为 曾 浩, 间 接 持 有 公 司 80,633,923.2 股 股 份, 占 总 股 本 的 % (2) 本 公 司 的 控 股 子 公 司 目 前, 本 公 司 有 4 家 全 资 子 公 司, 包 括 雷 柏 电 子 雷 柏 北 京 雷 帛 上 海 雷 柏 香 港,4 家 子 公 司 具 体 情 况 请 参 见 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 2 不 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 (1) 持 有 本 公 司 5% 股 份 以 上 的 股 东 除 香 港 热 键 外, 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 权 的 企 业 还 有 汇 智 投 资 关 于 汇 智 投 资 的 详 细 情 况 请 参 见 本 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 之 七 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况 部 分 (2) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 公 司 董 事 包 括 : 曾 浩 余 欣 俞 熔 王 苏 生 孔 维 民 公 司 监 事 包 括 : 李 新 梅 曾 雪 琴 唐 明 公 司 高 级 管 理 人 员 包 括 : 总 经 理 曾 浩 副 总 经 理 余 欣 副 总 经 理 李 峥 副 总 经 理 李 密 良 副 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 谢 海 波 财 务 总 监 李 森 公 司 核 心 技 术 人 员 包 括 : 曾 浩 邓 邱 伟 邹 超 孙 青 根 (3) 主 要 投 资 者 个 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 或 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 直 接 控 制 的 其 他 企 业 截 至 2010 年 12 月 31 日, 公 司 董 事 长 曾 浩 控 制 的 其 他 公 司 包 括 维 尔 京 热 键 骏 远 企 业, 曾 浩 分 别 持 有 上 述 公 司 90% 50% 的 股 权 ; 公 司 董 事 余 欣 分 别 持 有 上

136 述 公 司 10% 50% 的 股 权 此 外 余 欣 还 持 有 弦 音 科 技 60% 的 股 权 截 至 2010 年 12 月 31 日, 公 司 董 事 俞 熔 投 资 的 其 他 公 司 包 括 上 海 冠 元 申 商 务 咨 询 有 限 责 任 公 司 上 海 搜 罗 网 络 科 技 有 限 公 司, 俞 熔 分 别 持 有 上 述 公 司 80% 90% 的 股 权 (4) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 在 关 联 方 单 位 的 任 职 情 况 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 在 关 联 方 单 位 的 任 职 情 况 请 参 见 本 第 七 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况 所 述 ( 二 ) 关 联 交 易 1 发 行 人 最 近 三 年 的 经 常 性 关 联 交 易 (1) 关 联 方 向 本 公 司 子 公 司 提 供 房 屋 租 赁 2008 年 2009 年 和 2010 年 1-9 月, 公 司 全 资 子 公 司 雷 柏 电 子 使 用 的 位 于 深 圳 市 福 田 中 心 区 益 田 路 卓 越 时 代 广 场 室 共 计 平 方 米 的 办 公 场 所 系 向 关 联 方 余 欣 租 赁, 租 金 按 市 场 价 格 确 定 因 雷 柏 电 子 原 租 赁 房 产 面 积 偏 小, 不 能 满 足 雷 柏 电 子 办 公 及 发 展 需 要,2010 年 9 月 28 日, 雷 柏 电 子 与 余 欣 签 订 新 的 租 赁 合 同, 租 用 余 欣 位 于 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房, 面 积 平 方 米, 租 金 按 市 场 价 格 确 定, 租 赁 期 限 为 2010 年 10 月 1 日 2011 年 9 月 30 日, 目 前, 雷 柏 电 子 已 在 新 址 办 公 报 告 期 内 发 生 的 房 屋 租 赁 关 联 交 易 款 项 见 下 表 : 单 位 : 元 租 赁 确 认 的 租 赁 费 出 租 标 的 资 面 积 ( 平 租 赁 起 始 费 定 方 名 租 赁 终 止 日 产 类 型 方 米 ) 日 价 依 2010 年 2009 年 2008 年 称 据 余 欣 办 公 楼 /10/1 2010/12/31 按 市 场 价 492, 余 欣 办 公 楼 /1/1 2010/9/30 按 市 场 价 787, ,035, , 合 计 1,280, ,035, ,

137 为 减 少 持 续 性 关 联 交 易, 进 一 步 规 范 公 司 运 营,2011 年 1 月 31 日, 发 行 人 与 余 欣 签 订 深 圳 市 房 产 购 买 合 同, 将 公 司 全 资 子 公 司 雷 柏 电 子 目 前 租 赁 使 用 的 关 联 方 余 欣 拥 有 的 位 于 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房 产 ( 面 积 为 平 方 米 ) 购 置 为 公 司 自 有 房 产 上 述 深 圳 市 房 产 购 买 合 同 签 订 后, 发 行 人 与 余 欣 的 租 赁 合 同 即 行 终 止, 余 欣 同 意 免 去 雷 柏 电 子 2011 年 1 月 份 租 金 房 产 购 置 具 体 情 况 请 参 见 本 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 之 三 发 行 人 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 收 购 情 况 之 ( 三 ) 发 行 人 重 大 资 产 收 购 情 况 2 发 行 人 最 近 三 年 的 偶 发 性 关 联 交 易 (1) 收 购 关 联 公 司 股 权 2008 年 8 月 6 日, 热 键 科 技 召 开 董 事 会 审 议 通 过 了 收 购 维 尔 京 热 键 全 资 子 公 司 雷 柏 电 子 的 议 案 2008 年 10 月 13 日, 热 键 科 技 与 维 尔 京 热 键 签 署 了 股 权 转 让 协 议 书, 约 定 热 键 科 技 以 经 审 计 的 雷 柏 电 子 2008 年 6 月 30 日 的 净 资 产 万 元 作 为 对 价 收 购 维 尔 京 热 键 持 有 雷 柏 电 子 的 100% 股 权, 上 述 股 权 转 让 业 经 深 圳 市 贸 易 工 业 局 深 贸 工 复 [2008]3240 号 文 批 复, 工 商 变 更 登 记 已 于 2008 年 12 月 19 日 完 成 (2) 为 关 联 方 担 保 经 热 键 科 技 董 事 会 决 议 同 意,2008 年 3 月 31 日 热 键 科 技 与 香 港 热 键 签 订 委 托 担 保 协 议, 约 定 由 热 键 科 技 为 香 港 热 键 自 2008 年 3 月 31 日 至 2009 年 12 月 31 日 期 间 内 与 金 融 机 构 之 间 签 署 的 借 款 贸 易 融 资 保 函 资 金 业 务 及 其 他 授 信 业 务 合 同 ( 下 称 主 合 同 ) 提 供 担 保, 最 高 担 保 债 权 的 本 金 余 额 为 人 民 币 1,000 万 元 担 保 期 间 为 主 合 同 项 下 的 主 债 权 发 生 期 间 届 满 之 日 起 六 个 月, 热 键 科 技 以 其 自 有 的 固 定 资 产 ( 主 要 指 机 器 设 备 ) 为 香 港 热 键 与 金 融 机 构 之 间 发 生 的 债 务 承 担 连 带 担 保 责 任 截 至 2010 年 4 月 22 日, 香 港 热 键 已 将 与 上 述 担 保 协 议 相 关 的 所 有 主 合 同 债 务 全 部 还 清, 公 司 担 保 责 任 已 解 除 (3) 注 册 商 标 转 让 2009 年 10 月, 发 行 人 实 际 控 制 人 曾 浩 先 生 将 持 有 的 境 内 取 得 的 第 号 注 册 商 标 和 德 国 取 得 的 号 注 册 商 标 无 偿 转 让 给 发 行 人 第 号 注 册 商 标 名 称 为 雷 柏, 系 发 行 人 主 要 品 牌, 与 发 行 人 经 营

138 业 务 存 在 重 要 关 联 性, 核 定 使 用 商 品 为 第 9 类, 注 册 有 效 期 限 至 2019 年 10 月 20 日, 该 项 注 册 商 标 转 让 事 宜 已 于 2010 年 9 月 完 成 转 让 手 续 第 号 注 册 商 标 名 称 为 RAPOO, 核 定 使 用 商 品 为 第 9 类, 注 册 有 效 期 限 至 2018 年 4 月 30 日, 该 项 境 外 注 册 商 标 并 未 实 际 使 用, 主 要 为 境 外 保 护 性 注 册, 不 存 在 许 可 他 人 使 用 的 情 况 该 项 注 册 商 标 转 让 事 宜 已 于 2010 年 12 月 完 成 转 让 手 续 (4) 资 产 收 购 1 基 本 情 况 为 彻 底 消 除 持 续 性 关 联 交 易, 进 一 步 规 范 公 司 运 营,2011 年 1 月 31 日, 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 购 买 子 公 司 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 租 赁 关 联 方 余 欣 房 产 的 议 案, 同 意 公 司 以 购 买 的 方 式, 将 公 司 全 资 子 公 司 雷 柏 电 子 目 前 租 赁 使 用 的 关 联 方 余 欣 拥 有 的 位 于 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房 产 ( 面 积 为 平 方 米 ) 购 置 为 公 司 自 有 房 产 公 司 购 买 上 述 房 产 后, 仍 然 将 其 作 为 子 公 司 雷 柏 电 子 的 办 公 场 所 公 司 购 买 的 上 述 房 产 位 于 福 田 中 心 商 务 区, 为 关 联 方 余 欣 2010 年 4 月 向 开 发 商 购 买 取 得, 购 买 总 价 款 为 4, 万 元, 购 买 单 价 为 4.51 万 元 / 平 方 米 根 据 深 圳 市 德 正 信 资 产 评 估 有 限 公 司 出 具 的 德 正 信 专 评 报 字 [2011] 第 002 号 资 产 评 估 报 告 书, 上 述 房 产 于 评 估 基 准 日 2010 年 12 月 31 日 的 市 场 价 为 4, 万 元, 单 价 为 4.91 万 元 / 平 方 米 由 于 关 联 方 余 欣 购 买 上 述 房 产 时 间 较 短, 经 双 方 协 商 并 参 照 前 述 评 估 价 格, 公 司 向 关 联 方 余 欣 购 买 该 房 产 的 单 价 确 定 为 4.51 万 元 / 平 方 米, 总 价 款 为 4, 万 元, 与 余 欣 向 开 发 商 购 买 价 款 相 同 2011 年 1 月 31 日, 公 司 与 余 欣 签 订 深 圳 市 房 产 购 买 合 同, 购 买 余 欣 拥 有 的 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房, 根 据 该 合 同 约 定 :(1) 该 房 地 产 转 让 总 价 款 为 4, 万 元 ;(2) 本 合 同 签 订 后, 原 租 赁 合 同 即 行 终 止, 卖 方 余 欣 同 意 免 去 雷 柏 电 子 2011 年 1 月 份 租 金 ;(3) 本 合 同 签 订 后 20 日 内, 买 方 向 卖 方 支 付 房 产 转 让 款 的 10%, 即 万 元 ;(4) 该 房 地 产 的 产 权 证 书 过 户 至 买 方 名 下 后 20 日 内, 买 方 向 卖 方 支 付 房 产 转 让 款 的 90% 上 述 购 置 房 产 所 需 资 金 来 源 为 公 司 自 有 资 金

139 2 对 发 行 人 财 务 状 况 和 经 营 业 绩 的 影 响 A 对 发 行 人 资 产 结 构 的 影 响 截 止 2010 年 12 月 31 日, 发 行 人 固 定 资 产 占 总 资 产 比 率 为 18.44% 发 行 人 购 置 上 述 房 产 后, 在 公 司 资 产 总 额 不 变 的 前 提 下, 公 司 固 定 资 产 占 总 资 产 的 比 例 将 显 著 上 升, 达 到 31.23% 公 司 固 定 资 产 的 占 比 上 升 使 公 司 资 产 结 构 更 加 优 化, 并 增 强 了 公 司 融 资 能 力 B 对 发 行 人 经 营 业 绩 的 影 响 公 司 子 公 司 雷 柏 电 子 原 租 赁 使 用 的 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房 产 ( 面 积 为 平 方 米 ) 的 月 租 金 为 万 元 按 公 司 现 行 的 会 计 政 策, 公 司 将 上 述 房 产 购 买 后, 每 月 将 新 增 折 旧 费 用 约 万 元 与 原 租 赁 房 产 相 比, 公 司 节 省 了 租 赁 费 用 因 此, 上 述 资 产 收 购 事 项 对 公 司 财 务 状 况 经 营 业 绩 不 会 产 生 不 利 影 响 3 对 发 行 人 生 产 经 营 的 影 响 发 行 人 购 置 上 述 房 产, 可 以 彻 底 消 除 租 赁 关 联 方 房 产 而 发 生 的 经 常 性 关 联 交 易, 增 强 了 发 行 人 资 产 的 独 立 性, 子 公 司 雷 柏 电 子 的 经 营 场 所 也 将 更 加 稳 定, 对 发 行 人 的 生 产 经 营 是 有 利 的 4 发 行 人 独 立 董 事 意 见 发 行 人 独 立 董 事 认 为 : 公 司 购 买 雷 柏 电 子 先 前 租 赁 关 联 方 余 欣 的 房 产, 有 利 于 彻 底 解 决 关 联 租 赁 问 题, 满 足 雷 柏 电 子 办 公 所 需, 减 少 租 赁 支 出, 优 化 公 司 资 产 结 构, 提 升 公 司 资 产 独 立 性, 交 易 价 格 公 允, 没 有 损 害 公 司 及 中 小 股 东 利 益 3 关 联 方 往 来 款 项 余 额 单 位 : 元 项 目 名 称 关 联 方 比 例 比 例 比 例 金 额 金 额 金 额 (%) (%) (%) 维 尔 京 热 键 ,904, 其 他 曾 浩 , 应 收 款 李 峥 , , 其 他 曾 浩 , 应 付 款 维 尔 京 热 键 , 余 欣 ,

140 李 峥 , 注 : 1 与 关 联 公 司 维 尔 京 热 键 的 非 经 营 性 代 收 代 付 往 来 款 项 ; 2 本 项 内 容 系 董 事 长 曾 浩 出 差 办 公 备 用 金 借 款 ; 3 本 项 内 容 系 李 峥 出 差 办 公 备 用 金 借 款 ; 4 本 项 内 容 系 公 司 向 股 东 曾 浩 借 款, 用 于 支 付 货 款, 已 于 2009 年 全 部 偿 还, 无 余 额 ; 5 本 项 内 容 系 购 买 雷 柏 电 子 股 权 应 付 维 尔 京 热 键 款 项 ; 6 本 项 内 容 系 应 付 余 欣 2008 年 12 月 卓 越 时 代 广 场 办 公 场 地 租 赁 费 ; 7 本 项 内 容 系 雷 柏 北 京 应 付 李 峥 2009 年 12 月 为 其 代 垫 的 房 屋 租 赁 费 ( 三 ) 关 联 交 易 对 本 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 本 公 司 经 常 性 关 联 交 易 均 参 照 市 场 价 格 确 定 交 易 价 格, 且 交 易 金 额 占 本 公 司 产 品 销 售 收 入 总 金 额 逐 年 递 减, 对 本 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 无 重 大 影 响 三 对 关 联 交 易 决 策 权 力 和 程 序 的 制 度 安 排 ( 一 ) 现 行 的 公 司 章 程 对 关 联 交 易 决 策 权 力 和 程 序 的 制 度 安 排 现 行 的 公 司 章 程 中 关 于 关 联 交 易 的 决 策 权 力 和 程 序 的 制 度 安 排 主 要 包 括 以 下 几 点 : 1 股 东 大 会 审 议 批 准 公 司 与 关 联 人 发 生 的 金 额 在 1,000 万 元 以 上, 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 5% 以 上 的 关 联 交 易, 该 职 权 不 得 通 过 授 权 的 形 式 由 董 事 会 或 其 他 机 构 和 个 人 代 为 行 使 2 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 股 东 不 应 当 参 与 投 票 表 决, 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 不 计 入 有 效 表 决 总 数 ; 如 果 关 联 交 易 事 项 拟 提 交 股 东 大 会 审 议, 则 公 司 董 事 会 应 当 在 股 东 大 会 会 议 通 知 中 明 确 告 知 公 司 全 体 股 东 ; 如 果 关 联 交 易 金 额 较 大, 则 该 等 通 知 中 应 当 简 要 说 明 进 行 该 等 关 联 交 易 的 事 由 ; 在 股 东 大 会 就 关 联 交 易 事 项 进 行 表 决 时, 公 司 董 事 会 应 当 将 关 联 交 易 的 详 细 情 况, 向 股 东 大 会 逐 一 说 明 并 回 答 公 司 股 东 提 出 的 问 题 ; 公 司 可 以 根 据 具 体 情 况 就 关 联 交 易 金 额 价 款 等 事 项 逐 项 表 决 3 董 事 会 行 使 下 列 职 权 : 在 股 东 大 会 授 权 范 围 内, 决 定 公 司 对 外 投 资 收 购 出 售 资 产 资 产 抵 押 对 外 担 保 事 项 委 托 理 财 关 联 交 易 等 事 项

141 4 董 事 会 应 当 确 定 对 外 投 资 收 购 出 售 资 产 资 产 抵 押 对 外 担 保 事 项 委 托 理 财 关 联 交 易 的 权 限, 建 立 严 格 的 审 查 和 决 策 程 序 ; 重 大 投 资 项 目 应 当 组 织 有 关 专 家 专 业 人 员 进 行 评 审, 并 报 股 东 大 会 批 准 5 公 司 董 事 会 审 议 公 司 与 关 联 自 然 人 发 生 的 在 连 续 12 个 月 内 单 笔 或 累 计 金 额 发 生 的 交 易 金 额 在 30 万 元 以 上 的 关 联 交 易 ; 审 议 与 关 联 法 人 发 生 的 在 连 续 12 个 月 内 单 笔 或 累 计 金 额 发 生 的 交 易 金 额 在 300 万 元 以 上, 且 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 绝 对 值 1% 以 上 的 关 联 交 易 ; 上 述 指 标 计 算 中 涉 及 的 数 据 如 为 负 值, 取 其 绝 对 值 计 算 董 事 会 审 议 上 述 交 易 关 联 交 易 对 外 担 保 及 借 款 等 事 项 时, 需 建 立 严 格 的 审 查 和 决 策 程 序 ; 超 过 上 述 权 限 的 重 大 投 资 项 目 应 当 组 织 有 关 专 家 专 业 人 员 进 行 评 审, 并 报 股 东 大 会 批 准 ( 二 ) 公 司 关 联 交 易 管 理 制 度 对 关 联 交 易 决 策 权 力 和 程 序 的 制 度 安 排 发 行 人 2010 年 4 月 26 日 召 开 的 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 关 联 交 易 管 理 制 度, 对 关 联 交 易 应 遵 循 的 原 则 审 批 权 限 审 批 流 程 表 决 方 式 回 避 程 序 做 出 了 详 细 规 定 ( 三 ) 公 司 独 立 董 事 制 度 对 关 联 交 易 决 策 权 力 和 程 序 的 制 度 安 排 发 行 人 2010 年 4 月 26 日 召 开 的 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 工 作 制 度, 其 中 第 十 五 条 规 定 重 大 关 联 交 易 ( 指 公 司 拟 与 关 联 人 达 成 的 总 额 高 于 三 百 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 5% 的 关 联 交 易 ) 应 由 独 立 董 事 认 可 后, 提 交 董 事 会 讨 论 ; 独 立 董 事 作 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据 ; 第 十 六 条 规 定 独 立 董 事 应 当 对 以 下 重 大 事 项 向 董 事 会 或 股 东 大 会 发 表 独 立 意 见 ( 一 ) 提 名 任 免 董 事 ;( 二 ) 聘 任 或 解 聘 高 级 管 理 人 员 ;( 三 ) 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 ; ( 四 ) 公 司 的 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 企 业 对 公 司 现 有 或 新 发 生 的 总 额 高 于 300 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 的 5% 的 借 款 或 其 他 资 金 往 来, 以 及 公 司 是 否 采 取 有 效 措 施 回 收 欠 款 ;( 五 ) 独 立 董 事 认 为 可 能 损 害 中 小 股 东 权 益 的 事 项 ;( 六 ) 法 律 法 规 规 章 以 及 公 司 章 程 规 定 的 其 他 应 由 独 立 董 事 发 表 意 见 的 事 项

142 四 报 告 期 内 关 联 交 易 制 度 的 执 行 情 况 及 独 立 董 事 对 关 联 交 易 公 允 性 发 表 的 意 见 报 告 期 内, 公 司 逐 步 实 现 了 规 范 运 作, 法 人 治 理 结 构 也 日 渐 完 善, 针 对 存 在 的 关 联 交 易 情 况, 公 司 制 定 了 相 应 的 决 策 依 据 并 履 行 了 相 关 程 序 公 司 独 立 董 事 就 公 司 近 三 年 的 关 联 交 易 发 表 意 见, 认 为 公 司 近 三 年 关 联 交 易 执 行 了 市 场 定 价 原 则, 定 价 合 理, 关 联 交 易 公 平 公 正, 销 售 真 实, 不 存 在 通 过 关 联 交 易 操 纵 公 司 利 润 的 情 形, 亦 不 存 在 损 害 公 司 及 其 他 股 东 利 益 之 情 形 五 规 范 和 减 少 关 联 交 易 的 措 施 报 告 期 内, 本 公 司 大 幅 降 低 了 关 联 交 易 的 范 围 和 金 额 未 来, 本 公 司 仍 将 进 一 步 规 范 运 作, 避 免 或 减 少 关 联 交 易, 对 于 无 法 避 免 的 关 联 交 易, 本 公 司 将 遵 循 公 平 公 正 公 开 以 及 等 价 有 偿 的 商 业 原 则, 切 实 履 行 信 息 披 露 的 有 关 规 定, 不 损 害 全 体 股 东 特 别 是 中 小 股 东 的 合 法 权 益

143 第 七 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 简 历 ( 一 ) 董 事 会 成 员 本 公 司 共 有 董 事 5 名, 其 中 独 立 董 事 2 人 公 司 董 事 由 股 东 大 会 选 举 产 生, 任 期 3 年, 任 期 届 满 可 连 选 连 任 曾 浩 先 生, 拥 有 香 港 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 :P6194**(4), 出 生 于 1971 年, 毕 业 于 深 圳 大 学 自 动 化 控 制 专 业, 大 学 本 科 学 历,1996 年 移 民 香 港 1996 年 开 始 电 脑 无 线 外 设 产 品 的 研 究 开 发 工 作, 设 计 出 无 线 鼠 标 产 品, 并 获 得 实 用 新 型 专 利,1998 年 开 发 出 USB 无 线 键 盘 鼠 标 套 装,2001 年 5 月 投 资 设 立 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司,2002 年 设 计 出 人 体 感 应 式 光 电 无 线 鼠 标,2006 年 主 导 设 计 全 新 2.4G 超 低 能 耗 无 线 外 设 解 决 方 案 现 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 全 面 负 责 公 司 经 营 和 管 理 余 欣 女 士, 拥 有 香 港 身 份 证, 身 份 证 号 :R6645**(3) 1981 年 出 生, 毕 业 于 深 圳 大 学 行 政 管 理 专 业,2002 年 起 先 后 任 热 键 科 技 财 务 采 购 人 事 部 门 负 责 人,2007 年 起 任 雷 柏 电 子 副 董 事 长,2008 年 起 任 热 键 科 技 常 务 副 总 经 理 现 任 公 司 董 事 兼 副 总 经 理 俞 熔 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1971 年 出 生, 毕 业 于 上 海 交 通 大 学 通 信 工 程 专 业 上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 中 欧 国 际 工 商 管 理 学 院 EMBA; 中 国 中 医 科 学 院 博 士, 中 国 技 术 创 业 协 会 副 秘 书 长, 科 技 部 项 目 评 估 专 家, 国 家 火 炬 计 划 先 进 个 人 ; 天 亿 投 资 集 团 董 事 长 现 任 公 司 董 事 王 苏 生 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1969 年 出 生, 法 学 博 士 教 授 博 士 生 导 师 中 国 注 册 会 计 师 律 师 美 国 注 册 金 融 分 析 师 (CFA) 历 任 深 圳 经 济 特 区 证 券 公 司 罗 湖 营 业 部 总 经 理, 蔚 深 证 券 有 限 责 任 公

144 司 武 汉 营 业 部 总 经 理, 董 事 会 秘 书 处 副 主 任, 国 家 开 发 银 行 中 瑞 创 业 投 资 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 2003 年 至 今 任 哈 尔 滨 工 业 大 学 深 圳 研 究 生 院 教 授 博 士 生 导 师 现 任 公 司 独 立 董 事 孔 维 民 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1955 年 出 生, 研 究 生 学 历, 教 授 历 任 长 沙 理 工 大 学 科 研 处 研 究 员, 深 圳 大 学 管 理 学 院 教 授, 深 圳 市 广 告 协 会 学 术 委 员 会 副 主 任 2005 年 5 月 至 今, 任 美 国 万 通 投 资 银 行 执 行 董 事 兼 华 南 项 目 部 主 任 现 任 公 司 独 立 董 事 ( 二 ) 监 事 会 成 员 本 公 司 共 有 3 名 监 事, 其 中 股 东 代 表 监 事 2 名, 职 工 代 表 监 事 1 名 股 东 代 表 出 任 的 监 事 由 股 东 大 会 选 举 产 生, 职 工 代 表 出 任 的 监 事 由 公 司 职 工 通 过 职 工 代 表 大 会 民 主 选 举 产 生 监 事 任 期 3 年, 任 期 届 满 可 连 选 连 任 李 新 梅 女 士, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1982 年 出 生, 毕 业 于 南 阳 理 工 学 院 计 算 机 及 应 用 专 业 2002 年 加 入 热 键 科 技, 先 后 担 任 过 品 质 部 经 理 管 理 者 代 表 稽 核 高 级 专 员, 现 任 公 司 职 工 监 事 监 事 会 主 席 曾 雪 琴 女 士, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1971 年 出 生, 毕 业 于 乐 山 师 范 学 院 2004 年 11 月 起 任 热 键 科 技 生 产 主 管, 现 任 公 司 监 事 唐 明 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1977 年 出 生, 自 1996 年 从 事 涂 装 工 作,2005 年 8 月 加 入 热 键 科 技 任 喷 油 部 主 管, 现 任 公 司 监 事 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 本 公 司 共 有 6 名 高 级 管 理 人 员, 个 人 简 历 如 下 : 曾 浩 先 生, 现 为 公 司 总 经 理, 个 人 简 历 请 参 见 本 节 一 ( 一 ) 董 事 会 成 员 余 欣 女 士, 现 为 公 司 副 总 经 理, 个 人 简 历 请 参 见 本 节 一 ( 一 ) 董 事 会 成 员 李 峥 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 **** 1976 年 出 生, 毕 业 于 河 南 南 阳 理 工 学 院 电 子 技 术 专 业, 清 华 大 学 与 北 弗 吉 尼 亚 大 学 MBA 历 任 东 莞 新 和 电 脑 有 限 公 司 硬 件 工 程 师, 深 圳 志 迪 电 子 有 限 公 司 电 子 工 程 师, 2002 年 作 为 热 键 科 技 首 批 创 业 人 员, 任 公 司 副 总 经 理, 先 后 主 管 研 发 生 产 采 购 等 工

145 作,2007 年 起 任 雷 柏 电 子 副 董 事 长, 全 面 负 责 公 司 的 营 销 市 场 工 作 现 任 公 司 副 总 经 理 李 密 良 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1958 年 出 生, 2007 年 毕 业 于 亚 洲 ( 澳 门 ) 国 际 公 开 大 学,MBA 学 历, 国 家 职 业 技 能 高 级 考 评 员, 高 级 人 力 资 源 管 理 师 ( 一 级 ), 高 级 物 流 师, 六 西 格 玛 黑 带 历 任 深 圳 金 怡 电 脑 有 限 公 司 制 造 副 总 经 理, 联 想 集 团 南 方 生 产 基 地 生 产 部 经 理, 湖 南 小 龙 王 食 品 有 限 公 司 常 务 副 总 经 理, 2007 年 9 月 至 今 任 热 键 科 技 运 营 副 总 经 理 现 任 公 司 副 总 经 理 谢 海 波 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1978 年 出 生, 经 济 师, 毕 业 于 江 西 财 经 大 学 金 融 学 院, 经 济 学 及 法 学 学 士 曾 任 职 于 云 南 财 政 投 资 评 审 中 心, 后 历 任 深 圳 市 深 信 创 业 投 资 有 限 公 司 投 资 经 理, 深 圳 新 中 桥 通 信 有 限 公 司 上 市 办 主 任 兼 资 本 运 营 部 经 理 现 任 公 司 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 李 森 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1969 年 出 生, 注 册 会 计 师, 毕 业 于 河 南 省 财 政 税 务 高 等 专 科 学 校 税 务 专 业 历 任 河 南 省 食 品 公 司 财 务 部 会 计, 亚 洲 创 建 ( 深 圳 ) 木 业 有 限 公 司 财 务 部 经 理 现 任 公 司 财 务 总 监 ( 四 ) 核 心 技 术 人 员 曾 浩 先 生, 个 人 简 历 请 参 见 本 节 一 ( 一 ) 董 事 会 成 员 邓 邱 伟 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1982 年 出 生, 西 南 科 技 大 学 计 算 机 科 学 与 技 术 专 业 毕 业, 上 海 财 经 大 学 企 业 管 理 硕 士, 六 西 格 玛 黑 带, 有 丰 富 的 设 计 系 统 化 推 广 设 计 价 值 流 改 善 和 工 艺 改 善 开 发 经 验 现 为 公 司 技 术 副 总 监 邹 超 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1983 年 出 生, 毕 业 于 华 中 科 技 大 学 工 业 自 动 化 专 业, 在 计 算 机 外 设 软 件 开 发 和 射 频 全 双 工 及 半 工 通 讯 模 式 领 域 有 丰 富 的 应 用 经 验 现 为 公 司 研 发 部 技 术 骨 干 孙 青 根 先 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 : **** 1983 年 出 生, 毕 业 于 西 南 科 技 大 学 软 件 工 程 专 业, 六 西 格 玛 黑 带 现 为 公 司 产 品 经 理

146 ( 五 ) 发 行 人 董 事 监 事 的 提 名 和 选 聘 情 况 1 董 事 的 提 名 和 选 聘 情 况 2010 年 3 月 28 日, 公 司 创 立 大 会 通 过 决 议, 选 举 曾 浩 先 生 余 欣 女 士 俞 熔 先 生 王 苏 生 先 生 及 孔 维 民 先 生 为 公 司 第 一 届 董 事 会 成 员, 任 期 三 年, 其 中 王 苏 生 先 生 孔 维 民 先 生 为 公 司 独 立 董 事 同 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 通 过 决 议, 选 举 曾 浩 先 生 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事 长, 聘 任 谢 海 波 先 生 为 董 事 会 秘 书, 任 期 三 年 2 监 事 的 提 名 和 选 聘 情 况 2010 年 3 月 28 日, 公 司 职 工 代 表 大 会 选 举 李 新 梅 女 士 为 公 司 第 一 届 监 事 会 职 工 监 事 2010 年 3 月 28 日, 公 司 创 立 大 会 通 过 决 议, 选 举 曾 雪 琴 女 士 唐 明 先 生 为 公 司 股 东 代 表 监 事, 与 职 工 监 事 李 新 梅 女 士 组 成 公 司 第 一 届 监 事 会, 任 期 三 年 同 日, 公 司 第 一 届 监 事 会 第 一 次 会 议 通 过 决 议, 选 举 李 新 梅 女 士 为 公 司 第 一 届 监 事 会 主 席, 任 期 三 年 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 发 行 人 股 份 的 情 况 ( 一 ) 直 接 持 有 发 行 人 股 份 的 情 况 公 司 不 存 在 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 直 接 持 有 公 司 股 份 的 情 况 ( 二 ) 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 间 接 持 有 公 司 股 份 的 情 况 如 下 表 : 姓 名 与 发 行 人 的 关 系 间 接 持 股 主 体 在 间 接 持 股 主 体 所 占 股 权 比 例 间 接 持 有 发 行 人 股 权 比 例 近 三 年 增 减 变 动 情 况 质 押 冻 结 情 况

147 实 际 控 制 人 2010 年 3 月 12 日, 曾 浩 曾 浩 董 事 长 兼 总 经 理 香 港 热 键 90% % 持 股 比 例 由 90% 降 至 % 无 实 际 控 制 人 2010 年 3 月 12 日, 余 欣 持 股 比 例 由 9% 降 至 余 欣 之 妻 董 事 兼 副 总 经 理 香 港 热 键 10% % %; 2010 年 4 月 27 日, 余 欣 持 股 比 例 由 % 增 至 % 无 俞 熔 董 事 汇 智 投 资 20.70% % 2010 年 3 月 12 日 取 得 无 李 峥 副 总 经 理 致 智 源 73.50% % 2010 年 3 月 12 日 取 得 无 李 密 良 副 总 经 理 致 智 源 4.44% % 2010 年 3 月 12 日 取 得 无 温 民 生 产 总 监 致 智 源 2.32% % 2010 年 3 月 12 日 取 得 无 邹 超 研 发 部 主 管 致 智 源 1.67% % 2010 年 3 月 12 日 取 得 无 2010 年 3 月 12 日, 曾 晖 持 股 比 例 由 1% 降 至 曾 晖 实 际 控 制 人 %; 致 智 源 1.67% % 曾 浩 的 姐 姐 2010 年 4 月 27 日, 曾 晖 持 股 比 例 由 % 降 至 % 无 曾 晞 余 靖 实 际 控 制 人 曾 浩 的 妹 妹 实 际 控 制 人 曾 浩 的 妻 姐 致 智 源 1.67% % 2010 年 3 月 12 日 取 得 无 致 智 源 1.67% % 2010 年 3 月 12 日 取 得 无 上 述 人 员 近 三 年 间 接 持 股 比 例 发 生 变 化 的 原 因 如 下 : 1 曾 浩 :2010 年 3 月 12 日, 香 港 热 键 与 汇 智 投 资 致 智 源 签 订 股 权 转 让 协 议, 分 别 转 让 5% 和 % 的 热 键 科 技 股 权 给 汇 智 投 资 和 致 智 源, 香 港 热 键 持 有 发 行 人 股 权 由 100% 降 至 %, 因 此, 曾 浩 持 有 的 发 行 人 股 权 由 90% 降 至 % 2 余 欣 :2010 年 3 月 12 日, 香 港 热 键 与 汇 智 投 资 致 智 源 签 订 股 权 转 让 协 议, 分 别 转 让 5% 和 % 的 热 键 科 技 股 权 给 汇 智 投 资 和 致 智 源, 香 港 热 键 持 有 发 行 人 股 权 由 100% 降 至 %, 因 此, 余 欣 持 有 的 发 行 人 股 权 由 9% 降 至 %;2010 年 4 月 27 日, 曾 晖 与 余 欣 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 的 香 港 热 键 1% 股 权 转 让 给 余 欣 ; 因 此, 余 欣 持 有 的 发 行 人 股 权 由 % 增 至

148 9.3326% 3 俞 熔 :2010 年 3 月 12 日, 香 港 热 键 与 汇 智 投 资 签 订 股 权 转 让 协 议, 转 让 5% 的 热 键 科 技 股 权 给 汇 智 投 资 俞 熔 通 过 持 股 上 海 冠 元 申 商 务 咨 询 有 限 责 任 公 司 (80%) 和 上 海 搜 罗 网 络 科 技 有 限 公 司 (90%) 合 计 持 有 上 海 天 亿 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 80.50% 的 股 权, 上 海 天 亿 投 资 ( 集 团 ) 持 有 汇 智 投 资 25.72% 的 股 权, 因 此, 俞 熔 间 接 持 有 发 行 人 % 的 股 权 4 曾 晖 :2010 年 3 月 12 日, 香 港 热 键 与 汇 智 投 资 致 智 源 签 订 股 权 转 让 协 议, 分 别 转 让 5% 和 % 的 热 键 科 技 股 权 给 汇 智 投 资 和 致 智 源, 香 港 热 键 持 有 发 行 人 股 权 由 100% 降 至 %, 曾 晖 持 有 1% 的 香 港 热 键 股 权 及 1.67% 的 致 智 源 股 权, 因 此, 曾 晖 持 有 的 发 行 人 股 权 由 1% 降 至 %;2010 年 4 月 27 日, 曾 晖 与 余 欣 签 订 股 权 转 让 协 议, 将 其 持 有 的 香 港 热 键 1% 股 权 转 让 给 余 欣 ; 因 此, 曾 晖 持 有 的 发 行 人 股 权 由 % 降 至 % 5 李 峥 李 密 良 温 民 邹 超 曾 晞 余 靖 :2010 年 3 月 12 日, 香 港 热 键 将 % 的 热 键 科 技 股 权 转 让 给 致 智 源, 上 述 人 员 通 过 持 有 致 智 源 股 份 而 间 接 取 得 发 行 人 股 份 投 资 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 其 他 对 外 截 至 本 签 署 日, 除 持 有 发 行 人 股 权 外, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 其 他 对 外 投 资 情 况 如 下 : 持 股 姓 名 被 投 资 公 司 投 资 额 比 例 与 发 行 人 关 联 关 系 备 注 曾 浩 MLK TECHNOLOGIES LIMITED 45,000 美 元 90% 同 一 实 际 控 制 人 注 销 中 FAR SMART ENTERPRISE LIMITED 5,000 港 元 50% 同 一 实 际 控 制 人 - 余 欣 MLK TECHNOLOGIES LIMITED 5,000 美 元 10% 同 一 实 际 控 制 人 注 销 中 FAR SMART ENTERPRISE LIMITED 5,000 港 元 50% 同 一 实 际 控 制 人 - 深 圳 市 壹 阳 科 技 有 限 公 司 35 万 元 70% 高 管 控 股 公 司 已 注 销

149 俞 熔 孔 维 民 李 峥 深 圳 市 弦 音 科 技 有 限 公 司 30 万 元 60% 高 管 控 股 公 司 注 销 中 上 海 冠 元 申 商 务 咨 询 有 限 责 任 公 司 240 万 元 80% 间 接 持 股 股 东 - 上 海 搜 罗 网 络 科 技 有 限 公 司 180 万 元 90% 间 接 持 股 股 东 - 上 海 富 林 房 地 产 发 展 有 限 公 司 200 万 元 10% 无 关 联 关 系 上 海 天 亿 资 产 管 理 有 限 公 司 1200 万 元 60% 无 关 联 关 系 上 海 中 卫 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 150 万 元 50% 无 关 联 关 系 深 圳 麦 德 林 保 健 用 品 有 限 公 司 20 万 元 6.67% 无 关 联 关 系 - 陕 西 省 汉 中 市 好 运 通 汽 车 服 务 有 限 公 司 60 万 元 40% 无 关 联 关 系 - 深 圳 市 壹 阳 科 技 有 限 公 司 15 万 元 30% 高 管 控 股 公 司 已 注 销 公 司 不 存 在 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 其 他 对 外 投 资 与 发 行 人 存 在 利 益 冲 突 的 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 薪 酬 2010 年 度, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 薪 酬 ( 所 得 税 前 ) 情 况 如 下 : 姓 名 职 务 2010 年 薪 酬 ( 万 元 ) 备 注 曾 浩 董 事 长 兼 总 经 理 余 欣 董 事 副 总 经 理 俞 熔 董 事 - 未 在 公 司 领 薪 王 苏 生 独 立 董 事 5 自 2010 年 3 月 开 始 在 公 司 领 取 独 立 董 事 津 贴 孔 维 民 独 立 董 事 5 同 上 李 新 梅 监 事 会 主 席 曾 雪 琴 监 事 唐 明 监 事 李 峥 副 总 经 理 在 雷 柏 电 子 领 薪 李 密 良 副 总 经 理

150 谢 海 波 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 李 森 财 务 总 监 邓 邱 伟 技 术 副 总 监 邹 超 研 发 部 主 管 孙 青 根 产 品 经 理 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 独 立 董 事 津 贴 的 议 案 和 关 于 董 事 监 事 薪 酬 的 议 案, 确 定 独 立 董 事 的 年 度 津 贴 为 6 万 元 ( 含 税 ), 公 司 非 独 立 董 事 不 在 本 公 司 领 取 董 事 津 贴, 职 工 监 事 和 非 职 工 监 事 均 不 在 本 公 司 领 取 监 事 薪 酬 除 李 峥 在 公 司 全 资 子 公 司 雷 柏 电 子 领 取 薪 酬 外, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 不 存 在 从 其 他 关 联 企 业 领 取 收 入 的 情 况 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 姓 名 任 职 任 职 公 司 其 他 兼 职 情 况 所 任 职 务 兼 职 公 司 与 发 行 人 的 关 联 关 系 曾 浩 余 欣 俞 熔 董 事 长 兼 总 经 理 董 事 兼 副 总 经 理 董 事 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 控 股 股 东 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 全 资 子 公 司 MLK TECHNOLOGIES LIMITED 董 事 同 一 实 际 控 制 人 FAR SMART ENTERPRISE LIMITED 董 事 同 一 实 际 控 制 人 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 副 董 事 长 兼 副 总 经 理 全 资 子 公 司 MLK TECHNOLOGIES LIMITED 董 事 同 一 实 际 控 制 人 FAR SMART ENTERPRISE LIMITED 董 事 同 一 实 际 控 制 人 上 海 天 亿 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 董 事 长 间 接 股 东 上 海 美 年 健 康 产 业 有 限 公 司 董 事 长 无 关 联 关 系 上 海 中 卫 创 业 投 资 管 理 有 限 公 司 执 行 董 事 无 关 联 关 系 王 苏 生 独 立 董 事 深 圳 市 振 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 湖 南 梦 洁 家 纺 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事

151 深 圳 市 普 路 通 供 应 链 管 理 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 特 尔 佳 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 独 立 董 事 孔 维 明 李 峥 独 立 董 事 副 总 经 理 美 国 万 通 投 资 银 行 中 国 办 事 处 执 行 董 事 无 关 联 关 系 广 东 超 华 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 执 行 董 事 股 东 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 副 董 事 长 全 资 子 公 司 北 京 雷 柏 畅 想 科 技 有 限 公 司 总 经 理 全 资 子 公 司 李 密 良 副 总 经 理 深 圳 市 致 智 源 投 资 有 限 公 司 监 事 股 东 除 上 表 列 示 的 兼 职 情 况 外, 本 公 司 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 均 未 在 其 他 单 位 兼 职 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 的 亲 属 关 系 在 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 中, 除 曾 浩 先 生 和 余 欣 女 士 为 夫 妻 关 系 外, 其 他 人 员 之 间 不 存 在 近 亲 属 关 系 七 发 行 人 与 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 签 订 的 协 议 及 其 履 行 情 况 除 董 事 俞 熔 先 生 及 两 位 独 立 董 事 外, 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 均 与 本 公 司 签 订 了 劳 动 合 同, 对 上 述 人 员 的 工 作 时 间 与 条 件, 劳 动 报 酬 和 保 险 福 利, 劳 动 纪 律 等 权 利 义 务 做 出 了 详 细 规 定 截 至 本 签 署 日, 上 述 劳 动 合 同 得 到 了 切 实 履 行 要 承 诺 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 做 出 的 重 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 中 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 相 关 人 员 均 承 诺 除 遵 照 发 行 人 股 东 做 出 的 股 份 锁 定 的 承 诺 外, 在 其 任 职 期 间 每 年 转

152 让 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 不 超 过 其 所 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 其 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 在 申 报 离 任 6 个 月 后 的 12 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 公 司 股 票 数 量 占 其 所 持 有 公 司 股 票 总 数 的 比 例 不 超 过 50% 九 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 公 司 董 事 监 事 由 公 司 股 东 大 会 和 职 工 代 表 大 会 依 法 定 程 序 选 举 产 生 ; 公 司 高 级 管 理 人 员 由 董 事 会 聘 任 并 履 行 了 相 关 的 程 序 ; 上 述 人 员 的 任 职 资 格 和 选 聘 不 存 在 违 反 法 律 法 规 和 公 司 章 程 规 定 的 情 形 十 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 三 年 的 变 动 情 况 ( 一 ) 董 事 变 动 情 况 近 三 年 公 司 董 事 变 动 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 变 动 时 间 原 董 事 变 更 后 董 事 年 3 月 27 日 曾 浩 蔡 立 乾 曾 晖 曾 浩 余 欣 曾 晖 年 3 月 22 日 曾 浩 余 欣 曾 晖 曾 浩 余 欣 俞 熔 年 3 月 28 日 曾 浩 余 欣 俞 熔 曾 浩 余 欣 俞 熔 王 苏 生 孔 维 民 年 8 月 5 日 公 司 前 身 热 键 科 技 设 立 时, 其 控 股 股 东 香 港 热 键 委 派 曾 浩 为 董 事 长, 蔡 立 乾 曾 晖 为 副 董 事 长 2008 年 3 月 27 日, 香 港 热 键 免 去 蔡 立 乾 董 事 及 副 董 事 长 职 务, 委 派 余 欣 为 董 事 及 副 董 事 长 年 3 月 22 日, 公 司 引 进 中 方 投 资 者, 变 更 为 中 外 合 资 企 业 其 中, 投 资 方 香 港 热 键 免 去 曾 晖 在 热 键 科 技 的 董 事 及 副 董 事 长 职 务, 委 派 曾 浩 为 公 司 董 事 及 董 事 长 余 欣 为 公 司 董 事, 投 资 方 汇 智 投 资 委 派 俞 熔 为 公 司 董 事 及 副 董 事 长, 任 期 均 为 三 年 年 3 月 28 日, 公 司 召 开 创 立 大 会 通 过 决 议, 选 举 曾 浩 余 欣 俞 熔 为 股 份 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事, 选 举 王 苏 生 孔 维 民 为 股 份 公 司 第 一 届 董 事 会 独 立 董 事, 任 期 均 为 三 年

153 ( 二 ) 监 事 变 动 情 况 近 三 年 公 司 监 事 变 动 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 变 动 时 间 原 监 事 变 更 后 监 事 年 3 月 22 日 无 贾 秀 凯 年 3 月 28 日 贾 秀 凯 李 新 梅 曾 雪 琴 唐 明 年 8 月 5 日 公 司 前 身 热 键 科 技 设 立 时, 不 设 监 事 会 2010 年 3 月 22 日, 公 司 引 进 中 方 投 资 者, 变 更 为 中 外 合 资 企 业, 香 港 热 键 委 派 贾 秀 凯 为 公 司 监 事 年 3 月 28 日, 公 司 职 工 代 表 大 会 选 举 李 新 梅 女 士 为 公 司 第 一 届 监 事 会 职 工 监 事 同 日, 公 司 创 立 大 会 通 过 决 议, 选 举 曾 雪 琴 女 士 唐 明 先 生 为 公 司 股 东 代 表 监 事, 与 职 工 监 事 李 新 梅 女 士 组 成 公 司 第 一 届 监 事 会, 任 期 三 年 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 近 三 年 公 司 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 变 动 时 间 原 高 级 管 理 人 员 变 更 后 高 级 管 理 人 员 年 3 月 28 日 曾 浩 余 欣 李 峥 李 密 良 曾 浩 余 欣 李 峥 李 密 良 李 森 谢 海 波 1 报 告 期 初, 曾 浩 任 公 司 总 经 理, 余 欣 李 峥 李 密 良 任 公 司 副 总 经 理 年 3 月 28 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 通 过 决 议, 聘 任 曾 浩 为 公 司 总 经 理, 余 欣 李 峥 李 密 良 为 公 司 副 总 经 理, 李 森 为 公 司 财 务 总 监, 谢 海 波 为 公 司 副 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 公 司 上 述 人 员 职 务 变 动 系 正 常 的 工 作 变 动, 报 告 期 内 公 司 实 际 控 制 人 未 发 生 变 化, 核 心 管 理 层 稳 定, 上 述 人 员 变 动 未 导 致 高 级 管 理 人 员 发 生 重 大 变 化, 未 对 公 司 经 营 战 略 经 营 模 式 和 管 理 模 式 产 生 影 响

154 第 八 节 公 司 治 理 一 公 司 治 理 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 公 司 按 照 公 司 法 证 券 法 并 参 照 上 市 公 司 章 程 指 引 上 市 公 司 治 理 准 则 等 法 律 法 规 及 规 章 的 要 求, 已 建 立 并 逐 步 完 善 由 股 东 大 会 董 事 会 独 立 董 事 监 事 会 和 高 级 管 理 层 组 成 的 治 理 架 构, 形 成 了 权 力 机 构 决 策 机 构 监 督 机 构 和 管 理 层 之 间 的 相 互 协 调 和 相 互 制 衡 机 制, 为 公 司 的 高 效 运 营 提 供 了 制 度 保 证 具 体 如 下 : 日 期 会 议 名 称 通 过 的 公 司 治 理 制 度 2010 年 3 月 28 日 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 2010 年 4 月 10 日 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 2010 年 5 月 18 日 第 一 届 董 事 会 第 四 次 会 议 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 独 立 董 事 工 作 制 度 董 事 会 审 计 委 员 会 工 作 细 则 董 事 会 秘 书 工 作 制 度 总 经 理 工 作 细 则 关 联 交 易 管 理 制 度 对 外 担 保 管 理 制 度 投 资 者 关 系 管 理 制 度 信 息 披 露 管 理 制 度 募 集 资 金 专 项 存 储 制 度 公 司 章 程 ( 草 案 ) 公 司 成 立 以 来, 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 高 级 管 理 层 能 够 按 照 公 司 章 程 和 有 关 规 则 规 定 赋 予 的 职 权 依 法 独 立 规 范 运 作, 履 行 各 自 的 权 利 和 义 务, 切 实 保 障 股 东 的 利 益, 推 进 公 司 法 人 治 理 结 构 的 科 学 化 和 规 范 化 ( 一 ) 股 东 大 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 股 东 大 会 是 本 公 司 最 高 权 力 机 构 2010 年 3 月 28 日, 本 公 司 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 选 举 产 生 了 本 公 司 第 一 届 董 事 会 和 第 一 届 监 事 会, 审 议 通 过 了 公 司 章 程 及 股 东 大 会 议 事 规 则, 对 股 东 的 权 利 义 务 股 东 大 会 的 职 权 议 事 规 则 等 做 了 详 细 规 定, 符 合 公 司 法 等 法 律 法 规 的 要 求 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 自 股 份 公 司 设 立 以 来 的 股 东 大 会 召 开 情 况 如 下 :

155 序 号 股 东 大 会 会 议 编 号 召 开 时 间 1 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 2010 年 3 月 28 日 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2010 年 4 月 26 日 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2010 年 6 月 8 日 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2011 年 1 月 31 日 本 公 司 历 次 股 东 大 会 的 召 集 提 案 出 席 议 事 表 决 决 议 及 会 议 记 录 规 范, 对 本 公 司 董 事 监 事 的 选 举, 财 务 预 决 算, 利 润 分 配, 公 司 章 程 及 其 他 主 要 管 理 制 度 的 制 定 和 修 改, 首 次 公 开 发 行 股 票 的 决 策 和 募 集 资 金 投 向 等 重 大 事 宜 作 出 了 有 效 决 议 ( 二 ) 董 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 董 事 会 向 股 东 大 会 负 责 并 报 告 工 作 本 公 司 董 事 会 由 五 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 两 名, 董 事 会 设 董 事 长 一 人, 为 公 司 法 定 代 表 人 董 事 会 设 董 事 会 秘 书 一 人, 对 董 事 会 负 责 2010 年 3 月 28 日, 公 司 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 审 议 通 过 了 董 事 会 议 事 规 则, 对 董 事 会 的 职 权 议 事 规 则 等 做 了 详 细 规 定, 符 合 公 司 法 等 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 公 司 章 程 的 有 关 规 定 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 设 立 以 来 的 董 事 会 召 开 情 况 如 下 : 序 号 董 事 会 会 议 编 号 召 开 时 间 1 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 2010 年 3 月 28 日 2 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 2010 年 4 月 10 日 3 第 一 届 董 事 会 第 三 次 会 议 2010 年 4 月 25 日 4 第 一 届 董 事 会 第 四 次 会 议 2010 年 5 月 18 日 5 第 一 届 董 事 会 2010 年 临 时 会 议 2010 年 7 月 18 日 6 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议 2010 年 9 月 8 日 7 第 一 届 董 事 会 2010 年 临 时 会 议 2010 年 10 月 8 日 8 第 一 届 董 事 会 2010 年 临 时 会 议 2010 年 11 月 9 日 9 第 一 届 董 事 会 2011 年 第 一 次 临 时 会 议 2011 年 1 月 16 日 10 第 一 届 董 事 会 2011 年 第 二 次 临 时 会 议 2011 年 2 月 8 日 本 公 司 历 次 董 事 会 严 格 按 照 公 司 章 程 规 定 的 职 权 范 围 对 公 司 各 项 事 务 进 行 了 讨 论 决 策 会 议 通 知 召 开 表 决 方 式 符 合 公 司 法 和 公 司 章 程 的 规

156 定, 会 议 记 录 完 整 规 范, 董 事 会 依 法 履 行 了 公 司 法 公 司 章 程 赋 予 的 权 利 和 义 务 ( 三 ) 监 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 监 事 会 为 公 司 的 监 督 机 构 公 司 监 事 会 负 责 监 督 检 查 公 司 的 财 务 状 况, 对 董 事 总 经 理 及 其 他 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 进 行 监 督, 维 护 公 司 和 股 东 利 益 监 事 列 席 董 事 会 会 议 公 司 监 事 会 由 三 名 监 事 组 成, 设 监 事 会 主 席 一 名, 其 中 职 工 监 事 一 名, 由 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 2010 年 3 月 28 日, 公 司 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 审 议 通 过 了 监 事 会 议 事 规 则, 对 监 事 会 的 职 权 议 事 规 则 等 做 了 详 细 规 定, 符 合 公 司 法 等 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 公 司 章 程 的 有 关 规 定 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 设 立 以 来 的 监 事 会 召 开 情 况 如 下 : 序 号 监 事 会 会 议 编 号 召 开 时 间 1 第 一 届 监 事 会 第 一 次 会 议 2010 年 3 月 28 日 2 第 一 届 监 事 会 第 二 次 会 议 2010 年 8 月 26 日 本 公 司 监 事 会 严 格 按 照 公 司 章 程 规 定 的 职 权 范 围 对 公 司 重 大 事 项 进 行 了 审 议 监 督, 会 议 通 知 方 式 召 开 方 式 表 决 方 式 符 合 相 关 规 定, 会 议 记 录 完 整 规 范 ( 四 ) 独 立 董 事 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 为 进 一 步 完 善 公 司 法 人 治 理 结 构, 保 护 中 小 股 东 利 益, 公 司 聘 请 了 独 立 董 事, 建 立 了 独 立 董 事 制 度 目 前 公 司 共 有 2 名 独 立 董 事, 其 中 王 苏 生 先 生 为 财 务 会 计 方 面 的 专 家 公 司 独 立 董 事 占 董 事 会 1/3 以 上 公 司 根 据 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 制 订 了 独 立 董 事 工 作 制 度, 对 独 立 董 事 任 职 资 格 选 举 任 期 享 有 职 权 发 表 独 立 意 见 等 作 了 详 细 的 规 定 独 立 董 事 负 有 诚 信 与 勤 勉 义 务, 独 立 履 行 职 责, 维 护 公 司 整 体 利 益, 尤 其 关 注 中 小 股 东 的 合 法 权 益 独 立 董 事 制 度 进 一 步 完 善 了 本 公 司 的 法 人 治 理 结 构, 为 保 护 中 小 股 东 利 益, 科 学 决 策 等 方 面 提 供 了 制 度 保 障 报 告 期 内, 独 立 董 事 对 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 公 司 经 营 管 理 发 展 方 向 及

157 发 展 战 略 的 选 择 提 出 了 积 极 的 建 议 ; 并 对 公 司 发 生 的 关 联 交 易 进 行 了 审 核, 发 表 了 独 立 意 见 ( 五 ) 董 事 会 秘 书 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 公 司 董 事 会 秘 书 承 担 法 律 行 政 法 规 以 及 公 司 章 程 对 公 司 高 级 管 理 人 员 所 要 求 的 义 务, 也 享 有 相 应 的 工 作 职 权, 对 提 升 公 司 治 理 和 促 进 公 司 运 作 规 范 有 着 重 要 作 用 公 司 已 聘 请 了 谢 海 波 先 生 为 董 事 会 秘 书, 负 责 本 公 司 股 东 大 会 和 董 事 会 会 议 的 筹 备 文 件 保 管 以 及 本 公 司 股 权 管 理 信 息 披 露 等 事 宜 报 告 期 内 董 事 会 秘 书 遵 循 公 司 制 定 的 董 事 会 秘 书 工 作 制 度, 忠 实 地 履 行 了 职 责 ( 六 ) 董 事 会 审 计 委 员 会 设 立 及 运 行 情 况 2010 年 4 月 10 日 公 司 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 设 立 董 事 会 审 计 委 员 会 的 议 案, 公 司 董 事 会 下 设 审 计 委 员 会, 并 审 议 通 过 了 董 事 会 审 计 委 员 会 工 作 细 则, 对 审 计 委 员 会 人 员 组 成 职 责 权 限 决 策 程 序 议 事 规 则 等 内 容 做 出 了 详 尽 要 求 审 计 委 员 会 由 董 事 曾 浩 王 苏 生 孔 维 民 组 成, 其 中 王 苏 生 孔 维 民 为 独 立 董 事, 王 苏 生 为 审 计 委 员 会 召 集 人 公 司 董 事 会 审 计 委 员 会 的 主 要 职 责 为 : 检 查 公 司 会 计 政 策 财 务 状 况 和 财 务 报 告 程 序 ; 与 公 司 外 部 审 计 机 构 进 行 交 流 ; 对 内 部 审 计 人 员 及 其 工 作 进 行 考 核 ; 对 公 司 的 内 部 控 制 进 行 考 核 ; 检 查 监 督 公 司 存 在 或 潜 在 的 各 种 风 险 ; 检 查 公 司 遵 守 法 律 法 规 的 情 况 ; 董 事 会 授 权 的 其 他 事 项 二 发 行 人 近 三 年 违 法 违 规 行 为 情 况 本 公 司 及 子 公 司 报 告 期 内 不 存 在 因 违 反 工 商 税 收 土 地 环 保 海 关 以 及 其 他 法 律 行 政 法 规 受 到 行 政 处 罚 且 情 节 严 重 的 情 形 三 发 行 人 近 三 年 资 金 占 用 和 对 外 担 保 情 况 公 司 报 告 期 内 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 以 借 款 代 偿 债 务 代 垫 款 项 或 其 他 方 式 占 用 的 情 形 报 告 期 内 公 司 存 在 一 笔 对 外 担 保 经 热 键 科 技 董 事 会 决 议 同 意,2008 年

158 月 31 日 热 键 科 技 与 香 港 热 键 签 订 委 托 担 保 协 议, 约 定 由 热 键 科 技 为 香 港 热 键 自 2008 年 3 月 31 日 至 2009 年 12 月 31 日 期 间 内 与 金 融 机 构 之 间 签 署 的 借 款 贸 易 融 资 保 函 资 金 业 务 及 其 他 授 信 业 务 合 同 ( 下 称 主 合 同 ) 提 供 担 保, 最 高 担 保 债 权 的 本 金 余 额 为 人 民 币 1,000 万 元 担 保 期 间 为 主 合 同 项 下 的 主 债 权 发 生 期 间 届 满 之 日 起 六 个 月, 热 键 科 技 以 其 自 有 的 固 定 资 产 ( 主 要 指 机 器 设 备 ) 为 香 港 热 键 与 金 融 机 构 之 间 发 生 的 债 权 债 务 承 担 连 带 担 保 责 任 公 司 为 此 所 抵 押 的 固 定 资 产 原 值 为 753 万 元, 担 保 的 实 际 发 生 额 为 753 万 元 截 至 2010 年 4 月 22 日, 香 港 热 键 已 将 与 上 述 担 保 协 议 相 关 的 所 有 主 合 同 债 务 全 部 还 清, 公 司 担 保 责 任 已 解 除 上 述 关 联 担 保 已 经 股 份 公 司 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 和 2010 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 确 认, 独 立 董 事 就 公 司 近 三 年 关 联 交 易 情 况 发 表 了 独 立 意 见, 认 为 公 司 近 三 年 关 联 交 易 执 行 了 市 场 定 价 原 则, 定 价 合 理, 关 联 交 易 公 平 公 正, 销 售 真 实, 不 存 在 通 过 关 联 交 易 操 纵 公 司 利 润 的 情 形, 亦 不 存 在 损 害 公 司 及 其 他 股 东 利 益 之 情 形 截 至 本 签 署 日, 公 司 不 存 在 对 外 担 保 情 况 上 述 担 保 事 项 经 热 键 科 技 2008 年 3 月 31 日 董 事 会 审 议 通 过, 符 合 公 司 法 和 当 时 公 司 章 程 的 规 定, 但 当 时 公 司 为 外 商 独 资 有 限 公 司, 董 事 均 为 股 东 委 派, 因 此 关 联 董 事 无 法 回 避 表 决 公 司 实 际 控 制 人 和 高 管 人 员 对 公 司 独 立 运 作 规 范 性 要 求 也 是 一 个 逐 渐 认 识 了 解 和 执 行 的 过 程,2010 年 转 让 股 权 并 整 体 变 更 为 股 份 公 司 后, 公 司 已 依 法 建 立 健 全 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 制 度, 建 立 了 关 联 交 易 管 理 制 度 和 对 外 担 保 管 理 制 度, 在 公 司 章 程 及 相 关 制 度 文 件 中 详 细 规 定 了 关 联 交 易 决 策 的 程 序 和 权 限, 并 严 格 执 行 四 发 行 人 的 内 部 控 制 制 度 ( 一 ) 公 司 管 理 层 的 自 我 评 估 意 见 性 本 公 司 管 理 层 认 为, 公 司 内 部 控 制 就 总 体 而 言 体 现 了 完 整 性 合 理 性 有 效 ( 二 ) 注 册 会 计 师 对 公 司 内 部 控 制 的 鉴 证 意 见 中 审 国 际 对 公 司 的 内 部 控 制 制 度 进 行 了 专 项 审 核, 出 具 了 中 审 国 际 鉴 字

159 [2011] 第 号 内 部 控 制 鉴 证 报 告, 报 告 的 结 论 性 意 见 为 : 雷 柏 科 技 于 2010 年 12 月 31 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 标 准 建 立 的 与 会 计 报 表 相 关 的 有 效 的 内 部 控 制

160 第 九 节 财 务 会 计 信 息 本 公 司 2008 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 期 间 财 务 报 表 已 经 中 审 国 际 审 计, 并 由 中 审 国 际 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 中 审 国 际 审 字 2011 第 号 审 计 报 告 本 节 涉 及 的 财 务 会 计 数 据, 非 经 特 别 说 明, 均 引 自 经 审 计 的 合 并 财 务 报 表 投 资 人 欲 对 本 公 司 进 行 更 详 细 的 了 解, 应 当 认 真 阅 读 财 务 报 表 的 审 计 报 告 全 文 一 最 近 三 年 经 审 计 的 财 务 报 表 ( 一 ) 合 并 财 务 报 表 本 节 数 据 货 币 单 位 均 为 人 民 币 元 1 合 并 资 产 负 债 表 资 产 类 流 动 资 产 货 币 资 金 114,367, ,007, ,018, 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 1,919, 应 收 账 款 44,216, ,580, ,404, 预 付 款 项 8,011, ,313, , 应 收 股 利 应 收 利 息 其 他 应 收 款 5,234, ,727, ,512, 存 货 69,170, ,069, ,168, 一 年 内 到 期 的 长 期 债 权 投 资 其 他 流 动 资 产 3,050, , , 流 动 资 产 合 计 245,969, ,217, ,585, 非 流 动 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资

161 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 64,206, ,562, ,989, 在 建 工 程 13,074, ,887, ,556, 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 22,469, , , 开 发 支 出 商 誉 长 期 待 摊 费 用 1,646, , , 递 延 所 得 税 资 产 879, ,038, , 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 102,275, ,745, ,773, 资 产 总 计 348,245, ,963, ,358, 合 并 资 产 负 债 表 ( 续 ) 负 债 及 所 有 者 权 益 流 动 负 债 短 期 借 款 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 应 付 账 款 97,413, ,786, ,830, 预 收 款 项 10,681, ,693, ,896, 应 付 职 工 薪 酬 7,339, ,730, ,678, 应 交 税 费 9,023, ,511, ,452, 应 付 利 息 应 付 股 利 - 80,000, 其 他 应 付 款 6,207, ,756, ,938, 一 内 到 期 的 长 期 负 债 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 130,664, ,477, ,796, 非 流 动 负 债

162 长 期 借 款 应 付 债 券 长 期 应 付 款 专 项 应 付 款 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 负 债 合 计 130,664, ,477, ,796, 股 东 权 益 实 收 资 本 96,000, ,035, ,695, 资 本 公 积 9,098, 盈 余 公 积 10,829, ,584, ,174, 未 分 配 利 润 101,651, ,865, ,691, 外 币 报 表 折 算 差 额 归 属 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 217,580, ,485, ,561, 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 217,580, ,485, ,561, 负 债 及 所 有 者 权 益 总 计 348,245, ,963, ,358, 合 并 利 润 表 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 一 营 业 收 入 649,427, ,626, ,968, 减 : 营 业 成 本 439,423, ,579, ,991, 营 业 税 金 及 附 加 671, , , 销 售 费 用 33,952, ,975, ,137, 管 理 费 用 33,851, ,157, ,190, 财 务 费 用 1,633, , ,918, 资 产 减 值 损 失 733, , , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 投 资 收 益 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 139,161, ,224, ,354, 加 : 营 业 外 收 入 2,765, , , 减 : 营 业 外 支 出 352, , ,

163 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 222, , , 三 利 润 总 额 141,574, ,485, ,862, 减 : 所 得 税 费 用 31,478, ,132, ,758, 四 净 利 润 110,095, ,352, ,104, 归 属 母 公 司 所 有 者 净 利 润 110,095, ,352, ,104, 其 中 : 同 一 控 制 下 被 合 并 方 合 并 前 实 现 的 净 利 润 - - 3,993, 少 数 股 东 损 益 五 每 股 收 益 ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 六 其 他 综 合 收 益 七 综 合 收 益 总 额 110,095, ,352, ,104, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 综 合 收 益 总 额 110,095, ,352, ,104, 归 属 于 少 数 股 东 的 综 合 收 益 总 额 合 并 现 金 流 量 表 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 701,183, ,060, ,485, 收 到 的 税 费 返 还 7,173, ,928, ,663, 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 7,245, ,493, ,943, 现 金 流 入 小 计 715,602, ,481, ,092, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 421,077, ,653, ,456, 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 86,227, ,943, ,981, 支 付 的 各 项 税 费 44,155, ,947, ,302, 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 34,082, ,181, ,997, 现 金 流 出 小 计 585,543, ,725, ,737, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 130,058, ,755, ,354, 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 收 回 投 资 所 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 收 回 的 现 金 净 额 67, 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额

164 收 到 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 现 金 流 入 小 计 67, 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 净 额 52,958, ,577, ,790, 投 资 所 支 付 的 现 金 - 547, 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 8,322, 现 金 流 出 小 计 61,281, ,125, ,790, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -61,214, ,125, ,790, 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 吸 收 投 资 所 收 到 的 现 金 ,421, 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 借 款 所 收 到 的 现 金 ,314, 收 到 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 现 金 流 入 小 计 ,736, 偿 还 债 务 所 支 付 的 现 金 ,314, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 所 支 付 的 现 金 80,000, ,429, , 其 中 : 子 公 司 支 付 少 数 股 东 的 股 利 利 润 支 付 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 2,530, , 现 金 流 出 小 计 82,530, ,429, ,291, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -82,530, ,429, ,445, 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 -276, , , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -13,962, ,989, ,058, 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 120,007, ,018, ,959, 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 106,044, ,007, ,018, ( 二 ) 母 公 司 财 务 报 表 1 母 公 司 资 产 负 债 表 流 动 资 产 资 产 类 货 币 资 金 74,719, ,365, ,444,

165 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 1,919, 应 收 账 款 66,033, ,348, ,798, 预 付 款 项 7,725, ,296, , 应 收 股 利 应 收 利 息 其 他 应 收 款 4,992, ,453, ,424, 存 货 69,170, ,069, ,700, 一 年 内 到 期 的 长 期 债 权 投 资 其 他 流 动 资 产 3,050, , , 流 动 资 产 合 计 227,611, ,053, ,850, 非 流 动 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 4,803, ,803, ,803, 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 62,200, ,818, ,765, 在 建 工 程 13,029, ,887, ,556, 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 22,469, , , 开 发 支 出 商 誉 长 期 待 摊 费 用 355, , , 递 延 所 得 税 资 产 531, , , 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 103,389, ,571, ,351, 资 产 总 计 331,000, ,625, ,202, 母 公 司 资 产 负 债 表 ( 续 ) 负 债 及 所 有 者 权 益 流 动 负 债 短 期 借 款 交 易 性 金 融 负 债

166 应 付 票 据 应 付 账 款 97,144, ,786, ,821, 预 收 款 项 1,180, ,135, ,677, 应 付 职 工 薪 酬 6,638, ,068, ,678, 应 交 税 费 8,213, ,965, ,348, 应 付 利 息 应 付 股 利 - 80,000, 其 他 应 付 款 1,169, ,314, , 一 内 内 到 期 的 长 期 负 债 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 114,347, ,270, ,516, 非 流 动 负 债 长 期 借 款 应 付 债 券 长 期 应 付 款 专 项 应 付 款 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 负 债 合 计 114,347, ,270, ,516, 所 有 者 权 益 实 收 资 本 96,000, ,035, ,695, 资 本 公 积 12,354, ,255, ,255, 减 : 库 藏 股 专 项 储 备 盈 余 公 积 10,829, ,584, ,174, 未 分 配 利 润 97,469, ,479, ,560, 所 有 者 权 益 合 计 216,653, ,354, ,686, 负 债 及 所 有 者 权 益 总 计 331,000, ,625, ,202, 母 公 司 利 润 表 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 一 营 业 收 入 617,229, ,289, ,804, 减 : 营 业 成 本 440,308, ,545, ,777,

167 营 业 税 金 及 附 加 455, , , 销 售 费 用 11,650, ,253, ,833, 管 理 费 用 27,264, ,178, ,821, 财 务 费 用 1,707, , ,971, 资 产 减 值 损 失 252, , , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 投 资 收 益 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 135,590, ,885, ,054, 加 : 营 业 外 收 入 2,684, , , 减 : 营 业 外 支 出 228, , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 176, , , 三 利 润 总 额 138,045, ,133, ,662, 减 : 所 得 税 费 用 29,746, ,035, ,427, 四 净 利 润 108,298, ,097, ,235, 五 其 他 综 合 收 益 六 综 合 收 益 总 额 108,298, ,097, ,235, 母 公 司 现 金 流 量 表 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 631,648, ,624, ,899, 收 到 的 税 费 返 还 7,173, ,928, ,663, 收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 3,617, ,151, ,526, 现 金 流 入 小 计 642,438, ,703, ,089, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 416,928, ,938, ,707, 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 79,364, ,737, ,509, 支 付 的 各 项 税 费 38,106, ,337, ,656, 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 17,083, ,694, ,674, 现 金 流 出 小 计 551,483, ,708, ,547, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 90,955, ,994, ,541, 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 收 回 投 资 所 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 25,

168 期 资 产 所 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 现 金 流 入 小 计 25, 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 净 额 50,820, ,884, ,731, 投 资 所 支 付 的 现 金 - 1,547, 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 8,322, 现 金 流 出 小 计 59,143, ,432, ,731, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -59,117, ,432, ,731, 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 吸 收 投 资 所 收 到 的 现 金 ,421, 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 借 款 所 收 到 的 现 金 ,314, 收 到 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 现 金 流 入 小 计 ,736, 偿 还 债 务 所 支 付 的 现 金 ,314, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 所 支 付 的 现 金 80,000, ,429, , 其 中 : 子 公 司 支 付 少 数 股 东 的 股 利 利 润 支 付 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 2,530, , 现 金 流 出 小 计 82,530, ,429, ,291, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -82,530, ,429, ,445, 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 -276, , , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -50,969, ,921, ,753, 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 117,365, ,444, ,197, 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 66,396, ,365, ,444, 二 申 报 财 务 报 表 编 制 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 ( 一 ) 申 报 财 务 报 表 的 编 制 基 础 截 至 2010 年 12 月 31 日, 本 公 司 自 股 份 有 限 公 司 成 立 起, 运 行 不 足 三 年,

169 公 司 申 请 首 次 公 开 发 行 股 票 确 定 的 财 务 报 表 编 制 期 间 为 :2008 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 鉴 于 本 公 司 系 以 热 键 科 技 整 体 变 更 的 方 式 设 立, 本 公 司 设 立 前 财 务 报 告 的 会 计 主 体 系 以 热 键 科 技 的 公 司 架 构 为 前 提, 按 热 键 科 技 在 各 年 度 实 际 存 在 的 公 司 架 构 进 行 编 制, 本 公 司 设 立 后 系 按 本 公 司 实 际 存 在 的 公 司 架 构 进 行 编 制 因 此 财 务 报 告 中 所 述 本 公 司 包 括 热 键 科 技 ( 特 别 指 明 除 外 ) 本 公 司 以 持 续 经 营 为 基 础, 根 据 实 际 发 生 的 交 易 和 事 项, 按 照 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 其 他 各 项 具 体 会 计 准 则 应 用 指 南 及 准 则 解 释 的 规 定 进 行 确 认 和 计 量, 在 此 基 础 上 编 制 财 务 报 表 编 制 符 合 企 业 会 计 准 则 要 求 的 财 务 报 表 需 要 使 用 估 计 和 假 设, 这 些 估 计 和 假 设 会 影 响 到 财 务 报 告 日 的 资 产 负 债 和 或 有 负 债 的 披 露, 以 及 报 告 期 间 的 收 入 和 费 用 本 公 司 以 热 键 科 技 整 体 变 更 的 方 式 设 立, 在 公 司 设 立 过 程 中 没 有 进 行 任 何 资 产 负 债 剥 离 公 司 设 立 新 账 时, 未 按 评 估 报 告 调 整 账 面 价 值 ( 二 ) 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 1 本 公 司 的 子 公 司 基 本 情 况 (1) 通 过 设 立 或 投 资 等 方 式 取 得 的 子 公 司 子 公 司 全 称 注 册 地 注 册 资 本 经 营 范 围 期 末 实 际 出 资 额 持 股 比 例 表 决 权 比 例 雷 柏 ( 香 港 ) 有 限 公 司 香 港 1 万 港 元 ( 法 定 股 本 ) 电 子 产 品 贸 易 - 100% 100% 北 京 雷 柏 畅 想 科 技 有 限 公 司 北 京 50 万 元 软 件 开 发, 销 售 自 行 50 万 元 100% 100% 开 发 的 产 品 雷 帛 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 上 海 50 万 元 从 事 计 算 机 智 能 化 领 域 内 技 术 服 务, 计 算 机 软 硬 件 研 发, 计 算 50 万 元 100% 100% 机 软 硬 件 销 售 贸 易 (2) 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 取 得 子 公 司 子 公 司 全 称 注 册 地 业 务 性 质 注 册 资 本 经 营 范 围 期 末 实 际 出 资 额 持 股 比 例 表 决 权 比 例

170 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 深 圳 贸 易 50 万 元 电 子 产 品 批 发 及 配 售 547, 元 100% 100% 2 合 并 会 计 报 表 范 围 及 其 变 化 报 告 期 合 并 会 计 报 表 范 围 如 下 : 公 司 名 称 是 否 合 并 2010 年 2009 年 2008 年 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 是 是 是 雷 柏 ( 香 港 ) 有 限 公 司 是 是 - 北 京 雷 柏 畅 想 科 技 有 限 公 司 是 是 - 雷 帛 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 是 是 年 10 月 13 日, 本 公 司 与 维 尔 京 热 键 签 署 股 权 转 让 协 议 书, 约 定 本 公 司 以 经 审 计 的 雷 柏 电 子 2008 年 6 月 30 日 的 净 资 产 万 元 作 为 对 价 收 购 维 尔 京 热 键 持 有 的 雷 柏 电 子 的 100% 股 权, 上 述 股 权 转 让 已 经 深 圳 市 贸 易 工 业 局 深 贸 工 复 [2008]3240 号 文 批 复, 工 商 变 更 登 记 已 于 2008 年 12 月 19 日 完 成 因 本 公 司 维 尔 京 热 键 及 雷 柏 电 子 同 受 自 然 人 曾 浩 控 制, 本 公 司 认 定 本 次 收 购 为 同 一 控 制 下 合 并, 合 并 日 为 2008 年 12 月 31 日, 本 公 司 自 雷 柏 电 子 成 立 之 日 起 将 其 纳 入 合 并 范 围 合 并 日 雷 柏 电 子 财 务 状 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 总 资 产 16,478, ,230, 总 负 债 12,675, ,419, 净 资 产 3,803, , 项 目 2008 年 度 2007 年 度 营 业 收 入 44,862, , 净 利 润 3,993, , 经 营 活 动 现 金 流 量 14,813, , 现 金 净 流 量 14,811, , 三 审 计 意 见 本 公 司 已 聘 请 中 审 国 际 对 公 司 包 括 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日

171 和 2010 年 12 月 31 日 的 资 产 负 债 表 和 合 并 资 产 负 债 表,2008 年 度 2009 年 度 和 2010 年 度 利 润 表 和 合 并 利 润 表 所 有 者 权 益 变 动 表 和 合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 现 金 流 量 表 和 合 并 现 金 流 量 表, 以 及 财 务 报 表 附 注 进 行 了 审 计 中 审 国 际 对 上 述 报 表 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 中 审 国 际 审 字 [2011] 第 号 审 计 报 告 中 审 国 际 认 为, 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 上 述 财 务 报 表 已 经 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制, 在 所 有 重 大 方 面 公 允 反 映 了 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 2008 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 公 司 及 合 并 的 财 务 状 况 以 及 2008 年 度 2009 年 度 2010 年 度 公 司 及 合 并 的 经 营 成 果 和 现 金 流 量 四 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 ( 一 ) 收 入 确 认 方 法 1. 销 售 商 品 收 入 销 售 商 品 收 入 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 予 以 确 认 : (1) 公 司 已 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 货 方 ; (2) 公 司 既 没 有 保 留 通 常 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 没 有 对 已 售 出 的 商 品 实 施 有 效 控 制 ; (3) 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ; (4) 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; (5) 相 关 的 已 发 生 或 将 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 2. 提 供 劳 务 提 供 劳 务, 在 资 产 负 债 表 日 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 能 够 可 靠 估 计 的, 采 用 完 工 百 分 比 法 确 认 提 供 劳 务 收 入 公 司 采 用 已 完 工 作 的 测 量 ( 已 经 提 供 的 劳 务 占 应 提 供 劳 务 总 量 的 比 例, 或 已 经 发 生 的 成 本 占 估 计 总 成 本 的 比 例 ) 确 定 提 供 劳 务 交 易 的 完 工 进 度 如 果 特 定 时 期 内 提 供 劳 务 交 易 的 数 量 不 能 确 定, 则 该 期 间 的 收 入 应 当 采 用 直 线 法 确 认, 除 非 有 证 据 表 明 采 用 其 他 方 法 能 更 好 地 反 映 完 工 进 度 当 某 项 作 业 相 比 其 他 作 业 都 重 要 得 多 时, 应 当 在 该 项 重 要 作 业 完 成 之 后 确 认 收 入 在 资 产 负 债 表 日 提 供 劳 务 交 易 结 果 不 能 够 可 靠 估 计 的, 已 经 发 生 的 劳 务 成 本

172 预 计 能 够 得 到 补 偿 的, 按 照 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 金 额 确 认 提 供 劳 务 收 入, 并 按 相 同 金 额 结 转 劳 务 成 本 ; 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 不 能 够 得 到 补 偿 的, 将 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 计 入 当 期 损 益, 不 确 认 提 供 劳 务 收 入 3. 让 渡 资 产 使 用 权 让 渡 资 产 使 用 权, 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业, 且 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 的, 确 认 收 入 利 息 收 入 金 额, 按 照 他 人 使 用 本 企 业 货 币 资 金 的 时 间 和 实 际 利 率 计 算 确 定 使 用 费 收 入 金 额, 按 照 有 关 合 同 或 协 议 约 定 的 收 费 时 间 和 方 法 计 算 确 定 4. 建 造 合 同 在 资 产 负 债 表 日, 建 造 合 同 的 结 果 能 够 可 靠 估 计 的, 根 据 完 工 百 分 比 法 确 认 合 同 收 入 和 合 同 费 用 固 定 造 价 合 同 的 结 果 能 够 可 靠 估 计, 是 指 同 时 满 足 下 列 条 件 : (1) 合 同 总 收 入 能 够 可 靠 地 计 量 ; (2) 与 合 同 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; (3) 实 际 发 生 的 合 同 成 本 能 够 清 楚 地 区 分 和 可 靠 地 计 量 ; (4) 合 同 完 工 进 度 和 为 完 成 合 同 尚 需 发 生 的 成 本 能 够 可 靠 地 确 定 成 本 加 成 合 同 的 结 果 能 够 可 靠 估 计, 是 指 同 时 满 足 下 列 条 件 : (1) 与 合 同 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; (2) 实 际 发 生 的 合 同 成 本 能 够 清 楚 地 区 分 和 可 靠 地 计 量 公 司 采 用 累 计 实 际 发 生 的 合 同 成 本 占 合 同 预 计 总 成 本 的 比 例 ( 已 经 完 成 的 合 同 工 作 量 占 合 同 预 计 总 工 作 量 的 比 例 或 实 际 测 定 的 完 工 进 度 ) 确 定 合 同 完 工 进 度 建 造 合 同 的 结 果 不 能 可 靠 估 计 的, 合 同 成 本 能 够 收 回 的, 合 同 收 入 根 据 能 够 收 回 的 实 际 合 同 成 本 予 以 确 认, 合 同 成 本 在 其 发 生 的 当 期 确 认 为 合 同 费 用 ; 合 同 成 本 不 可 能 收 回 的, 在 发 生 时 立 即 确 认 为 合 同 费 用, 不 确 认 合 同 收 入 ( 二 ) 金 融 工 具 1. 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 下 几 类 : 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变

173 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ; 持 有 至 到 期 投 资 ; 贷 款 及 应 收 款 项 ; 可 供 出 售 金 融 资 产 ; 其 它 金 融 负 债 2. 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 确 认 金 融 资 产 的 确 认 是 指 将 符 合 金 融 资 产 定 义 和 金 融 资 产 确 认 条 件 的 项 目 记 入 和 列 入 资 产 负 债 表 的 过 程 金 融 负 债 的 确 认 是 指 将 符 合 金 融 负 债 定 义 和 金 融 负 债 确 认 条 件 的 项 目 记 入 和 列 入 资 产 负 债 表 的 过 程 3. 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 计 量 初 始 确 认 时, 金 融 资 产 及 金 融 负 债 均 以 公 允 价 值 计 量 对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 ; 对 于 其 他 类 别 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 除 贷 款 和 应 收 款 项 持 有 至 到 期 投 资 和 其 他 金 融 负 债 外, 金 融 资 产 和 金 融 负 债 均 以 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量, 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 按 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 公 允 价 值 变 动 形 成 的 损 益 计 入 当 期 损 益 可 供 出 售 的 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失, 除 减 值 损 失 和 外 币 货 币 性 金 融 资 产 形 成 的 汇 兑 差 额 外, 应 当 直 接 计 入 所 有 者 权 益 ( 资 本 公 积 ), 在 该 金 融 资 产 终 止 确 认 时 转 出, 计 入 当 期 损 益 以 摊 余 成 本 计 量 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 在 发 生 减 值 摊 销 或 终 止 确 认 时 产 生 的 利 得 和 或 损 失 计 入 当 期 损 益 4. 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 终 止 金 融 资 产 终 止 确 认, 是 指 将 金 融 资 产 从 企 业 的 账 户 和 资 产 负 债 表 内 予 以 转 销 当 收 取 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止, 或 金 融 资 产 已 经 转 移, 且 符 合 企 业 会 计 准 则 第 23 号 金 融 资 产 转 移 规 定 的 金 融 资 产 终 止 确 认 条 件 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 金 融 负 债 终 止 确 认, 是 指 将 金 融 负 债 从 企 业 的 账 户 和 资 产 负 债 表 内 予 以 转 销 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的, 才 能 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 5. 主 要 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 公 允 价 值 确 定 方 法

174 (1) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债, 活 跃 市 场 中 的 报 价 用 于 确 定 其 公 允 价 值 ; (2) 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场 的, 采 用 估 值 技 术 确 定 其 公 允 价 值 ; (3) 初 始 取 得 或 衍 生 的 金 融 资 产 和 承 担 的 金 融 负 债, 以 市 场 交 易 价 格 作 为 确 定 其 公 允 价 值 的 基 础 ; (4) 采 用 未 来 现 金 流 量 折 现 法 确 定 金 融 工 具 公 允 价 值 的, 使 用 合 同 条 款 和 特 征 在 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 市 场 收 益 率 作 为 折 现 率 没 有 表 明 利 率 的 短 期 应 收 款 项 和 应 付 款 项 的 现 值 与 实 际 交 易 价 格 相 差 很 小 的, 按 照 实 际 交 易 价 格 计 量 6. 金 融 资 产 的 减 值 资 产 负 债 表 日 对 以 公 允 价 值 计 量 且 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 以 外 的 金 融 资 产 的 账 面 价 值 进 行 检 查, 有 客 观 证 据 表 明 该 金 融 资 产 发 生 了 减 值 的, 应 当 计 提 减 值 准 备 (1) 持 有 至 到 期 投 资 资 产 负 债 表 日 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值, 应 当 根 据 其 账 面 价 值 与 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 之 间 的 差 额 确 认 为 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益 (2) 可 供 出 售 金 融 资 产 资 产 负 债 表 日, 公 司 对 可 供 出 售 金 融 资 产 的 减 值 情 况 进 行 分 析, 如 果 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 发 生 较 大 幅 度 下 降, 或 在 综 合 考 虑 各 种 相 关 因 素 后, 预 期 这 种 下 降 趋 势 属 于 非 暂 时 性 的, 则 按 其 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 计 提 减 值 准 备 可 供 出 售 金 融 资 产 发 生 减 值 时, 应 当 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 一 并 转 出, 确 认 减 值 损 失, 计 提 减 值 准 备 ( 三 ) 存 货 核 算 方 法 1. 存 货 的 分 类 本 公 司 存 货 分 为 原 材 料 半 成 品 库 存 商 品 委 托 加 工 物 资 低 值 易 耗 品 在 产 品 等 2. 发 出 存 货 的 计 价 方 法

175 本 公 司 发 出 存 货 计 价 按 月 末 一 次 加 权 平 均 法 3. 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 依 据 及 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 本 公 司 存 货 可 变 现 净 值 的 确 定 : 产 成 品 商 品 和 用 于 出 售 的 材 料 等 直 接 用 于 出 售 的 商 品 存 货, 以 该 存 货 的 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额, 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 需 要 经 过 加 工 的 材 料 存 货, 以 所 生 产 的 产 品 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额, 确 定 其 可 变 现 净 值 本 公 司 存 货 跌 价 准 备 的 计 提 方 法 : 资 产 负 债 表 日, 按 单 个 存 货 可 变 现 净 值 低 于 账 面 价 值 的 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备, 计 入 当 期 损 益 确 定 存 货 的 可 变 现 净 值 时, 以 资 产 负 债 表 日 取 得 最 可 靠 的 证 据 估 计 的 售 价 为 基 础 并 考 虑 持 有 存 货 的 目 的, 资 产 负 债 表 日 至 财 务 报 告 批 准 报 出 日 之 间 存 货 售 价 发 生 波 动 的, 如 有 确 凿 证 据 表 明 其 对 资 产 负 债 表 日 存 货 已 经 存 在 的 情 况 提 供 了 新 的 或 进 一 步 的 证 据, 作 为 调 整 事 项 进 行 处 理 ; 否 则, 应 当 作 为 非 调 整 事 项 4. 存 货 的 盘 存 制 度 本 公 司 存 货 采 用 永 续 盘 存 法 5. 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 的 摊 销 方 法 本 公 司 低 值 易 耗 品 和 包 装 物 领 用 时 一 次 转 销 ( 四 ) 应 收 账 款 核 算 方 法 1. 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 确 认 标 准 计 提 方 法 : 本 公 司 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 是 指 期 末 余 额 100 万 元 及 以 上 的 应 收 款 项 对 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 单 独 进 行 减 值 测 试, 如 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值 的, 根 据 其 预 计 未 来 现 金 流 量 ( 不 包 括 尚 未 发 生 的 未 来 信 用 损 失 ) 按 原 实 际 利 率 折 现 的 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 确 认 为 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益 应 收 款 项 发 生 减 值 的 客 观 证 据, 包 括 但 不 限 于 下 列 各 项 :(1) 债 务 人 发 生 严 重 财 务 困 难 ;(2) 债 务 人 违 反 了 合 同 条 款, 如 偿 付 利 息 或 本 金 发 生 违 约 或 逾 期 等 ; (3) 出 于 经 济 或 法 律 等 方 面 因 素 的 考 虑, 对 发 生 财 务 困 难 的 债 务 人 做 出 让 步 ; (4) 债 务 人 很 可 能 倒 闭 或 进 行 其 他 债 务 重 组

176 2. 单 项 金 额 不 重 大 但 按 信 用 风 险 特 征 组 合 后 该 组 合 的 风 险 较 大 的 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 确 定 依 据 和 计 提 方 法 本 公 司 信 用 风 险 特 征 组 合 的 确 定 依 据 : 单 项 金 额 不 重 大 但 按 信 用 风 险 特 征 组 合 后 该 组 合 的 风 险 较 大 的 应 收 款 项, 是 指 期 末 余 额 在 100 万 元 以 下 且 已 单 独 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 及 其 他 应 收 款 根 据 信 用 风 险 特 征 组 合 确 定 的 计 提 方 法 : 资 产 负 债 表 日, 公 司 对 单 项 金 额 不 重 大 但 按 信 用 风 险 特 征 组 合 后 该 组 合 的 风 险 较 大 的 应 收 款 项, 单 独 进 行 减 值 测 试 并 单 独 计 提 特 别 坏 账 准 备 3. 期 末 未 单 独 计 提 特 别 坏 账 准 备 的 应 收 款 项 本 公 司 对 期 末 未 单 独 计 提 特 别 坏 账 准 备 的 应 收 款 项, 按 账 龄 划 分 为 若 干 组 合, 根 据 以 前 年 度 与 之 相 同 或 相 类 似 信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 组 合 的 实 际 损 失 率 为 基 础, 结 合 现 时 情 况 确 定 本 期 各 项 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 比 例, 具 体 如 下 : 账 龄 应 收 账 款 计 提 比 例 (%) 其 他 应 收 款 计 提 比 例 (%) 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 至 2 年 至 3 年 至 5 年 年 以 上 ( 五 ) 长 期 股 权 投 资 核 算 1. 长 期 股 权 投 资 的 初 始 计 量 (1) 对 子 公 司 的 投 资 本 公 司 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 形 成 的 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 取 得 被 合 并 方 所 有 者 权 益 账 面 价 值 的 份 额 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本, 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 与 支 付 对 价 的 账 面 价 值 的 差 额, 调 整 资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价 ( 或 资 本 溢 价 ); 资 本 公 积 中 股 本 溢 价 ( 或 资 本 溢 价 ) 不 足 冲 减 时, 调 整 留 存 收 益 为 进 行 企 业 合 并 发 生 的 各 项 直 接 相 关 费 用 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 形 成 的 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 取 得 对 被 购 买 方 的 控 制 权 而 付 出 的 资 产 发 生 或 承 担 的 负 债 以 及 发 行 的 权 益 性 证 券 的 公 允 价

177 值 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本, 为 进 行 企 业 合 并 发 生 的 各 项 直 接 相 关 费 用 计 入 初 始 投 资 成 本 对 于 非 企 业 合 并 形 成 的 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 初 始 投 资 成 本 初 始 投 资 成 本 包 括 与 取 得 长 期 股 权 投 资 直 接 相 关 的 费 用 税 金 及 其 他 必 要 支 出, 但 实 际 支 付 的 价 款 中 包 含 的 已 宣 告 但 尚 未 领 取 的 现 金 股 利, 作 为 应 收 项 目 单 独 核 算 (2) 对 合 营 企 业 和 联 营 企 业 的 投 资 以 支 付 现 金 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 初 始 投 资 成 本 初 始 投 资 成 本 包 括 与 取 得 长 期 股 权 投 资 直 接 相 关 的 费 用 税 金 及 其 他 必 要 支 出, 但 实 际 支 付 的 价 款 中 包 含 的 已 宣 告 但 尚 未 领 取 的 现 金 股 利, 作 为 应 收 项 目 单 独 核 算 以 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 应 当 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成 本 投 资 者 投 入 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 的 价 值 作 为 初 始 投 资 成 本, 但 合 同 或 协 议 约 定 价 值 不 公 允 的 除 外 以 非 货 币 性 资 产 交 换 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 如 果 该 项 交 换 具 有 商 业 实 质 且 换 入 资 产 或 换 出 资 产 的 公 允 价 值 能 可 靠 计 量, 则 以 换 出 资 产 的 公 允 价 值 和 相 关 税 费 作 为 初 始 投 资 成 本, 换 出 资 产 的 公 允 价 值 与 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 ; 若 非 货 币 资 产 交 换 不 同 时 具 备 上 述 两 个 条 件, 则 按 换 出 资 产 的 账 面 价 值 和 相 关 税 费 作 为 初 始 投 资 成 本 以 债 务 重 组 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 取 得 的 股 权 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成 本, 初 始 投 资 成 本 与 债 权 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 (3) 其 它 长 期 股 权 投 资 按 照 对 合 营 和 联 营 企 业 投 资 的 初 始 投 资 成 本 确 认 和 计 量 原 则 确 认 本 类 投 资 的 初 始 投 资 成 本 2. 长 期 股 权 投 资 的 后 续 计 量 及 损 益 确 认 方 法 本 公 司 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 和 其 他 股 权 投 资 采 用 成 本 法 核 算 在 编 制 合 并 报 表 时 按 照 权 益 法 对 子 公 司 长 期 股 权 投 资 进 行 调 整 对 合 营 企 业 联 营 企 业 长 期 股 权 投 资 采 用 权 益 法 核 算

178 采 用 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 按 照 初 始 投 资 成 本 计 价, 除 取 得 投 资 时 实 际 支 付 的 价 款 或 对 价 中 包 含 的 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 利 润 外, 投 资 企 业 应 当 按 照 享 有 被 投 资 单 位 宣 告 发 放 的 现 金 股 利 或 利 润 确 认 投 资 收 益 采 用 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 投 资 时 被 投 资 单 位 公 允 价 值 为 基 础 计 算 的 应 享 有 或 应 分 担 的 净 损 益 的 份 额, 确 认 投 资 损 益 并 调 整 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 按 照 被 投 资 单 位 宣 告 分 派 的 利 润 或 现 金 股 利 计 算 应 分 得 的 部 分, 相 应 减 少 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 对 于 被 投 资 单 位 除 净 损 益 以 外 所 有 者 权 益 的 其 他 变 动, 调 整 长 期 股 权 投 资 的 账 面 价 值 并 计 入 所 有 者 权 益 处 置 长 期 股 权 投 资, 其 账 面 价 值 与 实 际 取 得 价 款 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 采 用 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资, 因 被 投 资 单 位 除 净 损 益 以 外 所 有 者 权 益 的 其 他 变 动 而 计 入 所 有 者 权 益 的, 处 置 该 项 投 资 时 将 原 计 入 所 有 者 权 益 的 部 分 按 相 应 比 例 转 入 当 期 损 益 3. 确 定 对 被 投 资 单 位 具 有 共 同 控 制 重 大 影 响 的 依 据 (1) 确 定 对 被 投 资 单 位 具 有 共 同 控 制 的 依 据 共 同 控 制 是 指, 按 照 合 同 约 定 对 某 项 经 济 活 动 共 有 的 控 制 在 合 营 企 业 设 立 时, 合 营 各 方 在 投 资 合 同 或 协 议 中 约 定 在 所 设 立 合 营 企 业 的 重 要 财 务 和 生 产 经 营 决 策 制 定 过 程 中, 必 须 由 合 营 各 方 均 同 意 才 能 通 过 具 体 体 现 在 (a) 任 何 一 个 合 营 方 均 不 能 单 独 控 制 合 营 企 业 的 生 产 经 营 活 动 (b) 涉 及 合 营 企 业 基 本 经 营 活 动 的 决 策 需 要 各 合 营 方 一 致 同 意 (c) 各 合 营 方 可 能 通 过 合 同 或 协 议 的 形 式 任 命 其 中 的 一 个 合 营 方 对 合 营 企 业 的 日 常 活 动 进 行 管 理, 但 其 必 须 在 各 合 营 方 已 经 一 致 同 意 的 财 务 和 经 营 政 策 范 围 内 行 使 管 理 权 (2) 确 定 对 被 投 资 单 位 具 有 重 大 影 响 的 依 据 重 大 影 响, 是 指 对 一 个 企 业 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权 力, 但 并 不 能 够 控 制 或 者 与 其 他 方 一 起 共 同 控 制 这 些 政 策 的 制 定 重 大 影 响 体 现 为 在 被 投 资 单 位 的 董 事 会 或 类 似 权 力 机 构 中 派 有 代 表, 通 过 在 被 投 资 单 位 生 产 经 营 决 策 制 定 过 程 中 的 发 言 权 实 施 重 大 影 响 一 般 情 况 下 本 公 司 直 接 或 通 过 子 公 司 间 接 拥 有 被 投 资 单 位 20% 以 上 但 低 于 50% 的 表 决 权 股 份 时 认 为 对 被 投 资 单 位 具 有 重 大 影 响 4. 长 期 股 权 投 资 的 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方 法

179 资 产 负 债 表 日, 若 对 子 公 司 对 合 营 企 业 对 联 营 企 业 的 长 期 股 权 投 资 存 在 减 值 迹 象, 估 计 其 可 收 回 金 额, 可 收 回 金 额 低 于 账 面 价 值 的, 确 认 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 长 期 股 权 投 资 减 值 准 备 其 他 股 权 投 资 发 生 减 值 时, 按 类 似 的 金 融 资 产 的 市 场 收 益 率 对 未 来 现 金 流 量 确 定 的 现 值 与 投 资 的 账 面 价 值 之 间 的 差 额 确 认 为 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 长 期 股 权 投 资 减 值 准 备 上 述 长 期 股 权 投 资 减 值 准 备 在 以 后 期 间 均 不 予 转 回 ( 六 ) 投 资 性 房 地 产 1. 投 资 性 房 地 产 的 种 类 投 资 性 房 地 产 分 为 : 已 出 租 的 土 地 使 用 权 持 有 并 准 备 增 值 后 转 让 的 土 地 使 用 权 已 出 租 的 建 筑 物 2. 投 资 性 房 地 产 的 计 量 模 式 投 资 性 房 地 产 按 照 取 得 时 的 成 本 进 行 初 始 计 量, 在 资 产 负 债 表 日 采 用 成 本 模 式 对 投 资 性 房 地 产 进 行 后 续 计 量 其 中 建 筑 物 的 折 旧 方 法 和 减 值 准 备 的 确 定 方 法 与 固 定 资 产 的 核 算 方 法 一 致, 土 地 使 用 权 的 摊 销 方 法 和 减 值 准 备 的 确 定 方 法 与 无 形 资 产 的 核 算 方 法 一 致 ( 七 ) 固 定 资 产 1. 固 定 资 产 的 确 认 条 件 (1) 与 该 固 定 资 产 有 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 企 业 ; (2) 该 固 定 资 产 的 成 本 能 够 可 靠 计 量 2. 固 定 资 产 的 分 类 本 公 司 的 固 定 资 产 分 为 : 房 屋 及 建 筑 物 机 器 设 备 运 输 设 备 办 公 设 备 电 子 设 备 3. 各 类 固 定 资 产 的 折 旧 方 法 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 残 值 率 (%) 年 折 旧 率 (%) 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 运 输 工 具

180 办 公 设 备 电 子 设 备 固 定 资 产 的 减 值 测 试 方 法 减 值 准 备 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日, 若 固 定 资 产 存 在 减 值 迹 象, 应 当 估 计 其 可 收 回 金 额 可 收 回 金 额 按 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 资 产 未 来 现 金 流 量 的 现 值 之 间 的 较 高 者 确 定 估 计 可 收 回 金 额, 应 以 单 项 资 产 为 基 础, 若 难 以 对 单 项 资 产 的 可 收 回 金 额 进 行 估 计 的, 应 以 该 项 资 产 所 属 的 资 产 组 为 基 础 确 定 资 产 组 的 可 收 回 金 额 减 值 准 备 一 旦 计 提, 在 以 后 会 计 期 间 不 予 转 回 5. 融 资 租 入 固 定 资 产 的 认 定 依 据 计 价 方 法 符 合 下 列 一 项 或 数 项 标 准 的, 本 公 司 将 其 认 定 为 融 资 租 入 固 定 资 产 : (1) 在 租 赁 期 届 满 时, 租 赁 固 定 资 产 的 所 有 权 转 移 给 承 租 人 (2) 承 租 人 有 购 买 租 赁 固 定 资 产 的 选 择 权, 所 订 立 的 购 买 价 款 预 计 将 远 低 于 行 使 选 择 权 时 租 赁 固 定 资 产 的 公 允 价 值, 因 而 在 租 赁 开 始 日 就 可 以 合 理 确 定 承 租 人 将 会 行 使 这 种 选 择 权 (3) 即 使 固 定 资 产 的 所 有 权 不 转 移, 但 租 赁 期 占 租 赁 资 产 使 用 寿 命 的 大 部 分 (4) 承 租 人 在 租 赁 开 始 日 的 最 低 租 赁 付 款 额 现 值, 几 乎 相 当 于 租 赁 开 始 日 租 赁 固 定 资 产 公 允 价 值 ; 出 租 人 在 租 赁 开 始 日 的 最 低 租 赁 收 款 额 现 值, 几 乎 相 当 于 租 赁 开 始 日 租 赁 固 定 资 产 公 允 价 值 (5) 租 赁 固 定 资 产 性 质 特 殊, 如 果 不 作 较 大 改 造, 只 有 承 租 人 才 能 使 用 在 租 赁 期 开 始 日, 将 租 赁 固 定 资 产 的 公 允 价 值 与 最 低 租 赁 付 款 额 现 值 两 者 中 较 低 者 作 为 租 入 固 定 资 产 的 入 账 价 值, 将 最 低 租 赁 付 款 额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 价 值, 其 差 额 作 为 未 确 认 融 资 费 用 在 租 赁 谈 判 和 签 订 租 赁 合 同 过 程 中 发 生 的 可 归 属 于 租 赁 固 定 资 产 的 初 始 直 接 费 用 计 入 租 入 固 定 资 产 的 价 值 在 计 算 最 低 租 赁 付 款 额 的 现 值 时, 能 够 取 得 出 租 人 的 租 赁 内 含 利 率 的, 采 用 出 租 人 的 租 赁 内 含 利 率 作 为 折 现 率 ; 否 则, 采 用 租 赁 合 同 规 定 的 利 率 作 为 折 现 率 无 法 取 得 出 租 人 的 租 赁 内 含 利 率 且 租 赁 合 同 没 有 规 定 利 率, 采 用 同 期 银 行 贷 款 利 率 作 为 折 现 率 未 确 认 的 融 资 费 用 采 用 实 际 利 率 法 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 进 行 分 摊

181 对 租 赁 固 定 资 产 采 用 与 自 主 应 折 旧 固 定 资 产 相 一 致 的 折 旧 政 策 能 够 合 理 确 定 租 赁 期 满 时 取 得 租 赁 固 定 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 固 定 资 产 使 用 寿 命 内 计 提 折 旧 无 法 合 理 确 定 租 赁 期 满 时 取 得 租 赁 固 定 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 期 与 租 赁 固 定 资 产 使 用 寿 命 两 者 中 较 短 的 期 间 内 计 提 折 旧 或 有 租 金 在 实 际 发 生 时 计 入 当 期 损 益 6. 固 定 资 产 后 续 支 出 固 定 资 产 的 后 续 支 出 是 指 固 定 资 产 使 用 过 程 中 发 生 的 更 新 改 造 支 出 修 理 费 用 等 后 续 支 出 的 处 理 原 则 为 : 符 合 固 定 资 产 确 认 条 件 的, 计 入 固 定 资 产 成 本, 同 时 将 被 替 换 部 分 的 账 面 价 值 扣 除 ; 不 符 合 固 定 资 产 确 认 条 件 的, 计 入 当 期 损 益 ( 八 ) 在 建 工 程 在 建 工 程 包 括 施 工 前 期 准 备 正 在 施 工 中 的 建 筑 工 程 安 装 工 程 技 术 改 造 工 程 大 修 理 工 程 等, 并 按 实 际 发 生 的 支 出 确 定 工 程 成 本 在 建 工 程 在 达 到 预 定 可 使 用 状 态 时, 按 实 际 发 生 的 全 部 支 出 转 入 固 定 资 产 等 科 目 核 算 资 产 负 债 表 日, 对 长 期 停 建 并 计 划 在 3 年 内 不 会 重 新 开 工 等 预 计 发 生 减 值 的 在 建 工 程, 对 可 收 回 金 额 低 于 账 面 价 值 的 部 分 计 提 在 建 工 程 减 值 准 备 减 值 准 备 一 旦 计 提, 在 以 后 会 计 期 间 不 予 转 回 ( 九 ) 无 形 资 产 计 价 和 摊 销 方 法 无 形 资 产 包 括 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 和 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 1. 无 形 资 产 计 价 无 形 资 产 按 实 际 成 本 进 行 初 始 计 量 自 行 开 发 的 无 形 资 产, 其 成 本 包 括 自 满 足 一 定 条 件 后 至 达 到 预 定 用 途 前 所 发 生 的 支 出 总 额 2. 无 形 资 产 摊 销 (1) 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 在 使 用 寿 命 期 限 内, 采 用 与 该 无 形 资 产 有 关 经 济 利 益 的 预 期 实 现 方 式 一 致 的 方 法 摊 销, 无 法 可 靠 确 定 预 期 实 现 方 式 的, 采 用 直 线 法 摊 销 (2) 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 不 摊 销

182 3. 无 形 资 产 减 值 准 备 对 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 以 及 尚 未 达 到 可 使 用 状 态 的 无 形 资 产, 于 资 产 负 债 表 日 进 行 减 值 测 试 对 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 于 资 产 负 债 表 日, 若 存 在 减 值 迹 象, 估 计 其 可 收 回 金 额 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 将 无 形 资 产 的 账 面 价 值 减 记 至 可 收 回 金 额, 减 记 的 金 额 确 认 为 无 形 资 产 减 值 损 失, 计 入 当 期 损 益, 同 时 计 提 相 应 的 无 形 资 产 减 值 准 备 无 形 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 予 转 回 4. 研 究 与 开 发 费 用 的 核 算 方 法 本 公 司 内 部 研 究 开 发 项 目 研 究 阶 段 的 支 出, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 企 业 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出, 同 时 满 足 下 列 条 件 的, 确 认 为 无 形 资 产 : (1) 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 在 技 术 上 具 有 可 行 性 ; (2) 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ; (3) 无 形 资 产 产 生 未 来 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场 ; 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 时, 应 当 证 明 其 有 用 性 ; (4) 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ; (5) 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 计 量 ( 十 ) 借 款 费 用 的 会 计 处 理 方 法 借 款 费 用 包 括 借 款 账 面 发 生 的 利 息 折 价 或 溢 价 的 摊 销 和 辅 助 费 用 以 及 因 外 币 借 款 而 发 生 的 汇 兑 差 额 等 公 司 发 生 的 借 款 费 用, 可 直 接 归 属 于 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 的 购 建 或 者 生 产 的, 予 以 资 本 化, 计 入 相 关 资 产 成 本 ; 其 他 借 款 费 用, 在 发 生 时 根 据 其 发 生 额 确 认 为 费 用, 计 入 当 期 损 益 1. 资 本 化 的 条 件 在 同 时 具 备 下 列 三 个 条 件 时, 借 款 费 用 予 以 资 本 化 : (1) 资 产 支 出 已 经 发 生 ;

183 (2) 借 款 费 用 已 经 发 生 ; (3) 为 使 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 或 可 销 售 状 态 所 必 要 的 购 建 或 生 产 活 动 已 经 开 始 2. 资 本 化 金 额 的 确 定 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 借 入 专 门 借 款, 以 专 门 借 款 当 期 实 际 发 生 的 利 息 费 用, 减 去 将 尚 未 动 用 的 借 款 资 金 存 入 银 行 取 得 的 利 息 收 入 或 进 行 暂 时 性 投 资 取 得 收 益 后 的 金 额 确 定 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 占 用 一 般 借 款 的, 根 据 累 计 资 产 支 出 超 过 专 门 借 款 部 分 的 资 产 支 出 加 权 平 均 数 乘 以 所 占 用 一 般 借 款 的 资 本 化 率, 计 算 确 定 一 般 借 款 予 以 资 本 化 的 利 息 金 额 资 本 化 率 根 据 一 般 借 款 加 权 平 均 利 率 计 算 确 定 3. 暂 停 资 本 化 若 固 定 资 产 的 购 建 活 动 发 生 非 正 常 中 断, 且 时 间 连 续 超 过 3 个 月, 则 暂 停 借 款 费 用 的 资 本 化, 将 其 确 认 为 当 期 费 用, 直 至 资 产 的 购 建 活 动 重 新 开 始 如 果 中 断 是 该 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 或 者 可 销 售 状 态 必 要 的 程 序, 借 款 费 用 不 暂 停 资 本 化 4. 停 止 资 本 化 当 所 购 建 的 固 定 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 或 者 可 销 售 状 态 时, 停 止 其 借 款 费 用 的 资 本 化, 以 后 发 生 的 借 款 费 用 于 发 生 当 期 确 认 费 用 ( 十 一 ) 职 工 薪 酬 本 公 司 职 工 薪 酬, 是 指 为 获 得 职 工 提 供 的 服 务 而 给 予 各 种 形 式 的 报 酬 以 及 其 他 相 关 支 出 包 括 :(1) 职 工 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 ;(2) 职 工 福 利 费 ;(3) 医 疗 保 险 费 养 老 保 险 费 失 业 保 险 费 工 伤 保 险 费 和 生 育 保 险 费 等 社 会 保 险 费 ; (4) 住 房 公 积 金 ;(5) 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 ;(6) 非 货 币 性 福 利 ;(7) 因 解 除 与 职 工 的 劳 动 关 系 给 予 的 补 偿 ;(8) 其 他 与 获 得 职 工 提 供 的 服 务 相 关 的 支 出 在 职 工 为 本 公 司 提 供 服 务 的 会 计 期 间, 将 应 付 的 职 工 薪 酬 确 认 为 负 债, 除 因 解 除 与 职 工 的 劳 动 关 系 给 予 的 补 偿 外, 根 据 职 工 提 供 服 务 的 受 益 对 象, 分 别 计 入 产 品 成 本 劳 务 成 本 建 造 固 定 资 产 成 本 无 形 资 产 成 本 或 当 期 损 益

184 ( 十 二 ) 预 计 负 债 若 与 或 有 事 项 相 关 的 义 务 同 时 符 合 以 下 条 件, 确 认 为 预 计 负 债 : (1) 该 义 务 是 企 业 承 担 的 现 时 义 务 ; (2) 该 义 务 的 履 行 很 可 能 导 致 经 济 利 益 流 出 企 业 ; (3) 该 义 务 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 预 计 负 债 按 照 履 行 相 关 现 时 义 务 所 需 支 出 的 最 佳 估 计 数 进 行 初 始 计 量, 企 业 清 偿 预 计 负 债 所 需 支 出 全 部 或 部 分 预 期 由 第 三 方 补 偿 的, 补 偿 金 额 只 有 在 基 本 确 定 能 够 收 到 时 才 能 作 为 资 产 单 独 确 认 确 认 的 补 偿 金 额 不 应 当 超 过 预 计 负 债 的 账 面 价 值 本 公 司 亏 损 合 同 产 生 的 义 务 和 因 重 组 而 承 担 的 重 组 义 务 同 时 符 合 上 述 条 件 的, 确 认 为 预 计 负 债 只 有 在 承 诺 出 售 部 分 业 务 ( 即 签 订 约 束 性 出 售 协 议 ) 时, 才 能 确 认 因 重 组 而 承 担 了 重 组 义 务 ( 十 三 ) 政 府 补 助 政 府 补 助, 是 指 本 公 司 从 政 府 无 偿 取 得 货 币 性 资 产 或 非 货 币 性 资 产, 但 不 包 括 政 府 作 为 企 业 所 有 者 投 入 的 资 本 本 公 司 政 府 补 助 分 为 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 和 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 政 府 补 助 为 货 币 性 资 产 的, 按 照 收 到 或 应 收 的 金 额 计 量 按 照 固 定 的 定 额 标 准 取 得 的 政 府 补 助, 应 当 按 照 应 收 金 额 计 量, 确 认 为 营 业 外 收 入, 否 则 应 当 按 照 实 际 收 到 的 金 额 计 量 政 府 补 助 为 非 货 币 性 资 产 的, 按 照 公 允 价 值 计 量 ; 公 允 价 值 不 能 可 靠 取 得 的, 按 照 名 义 金 额 计 量 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助, 确 认 为 递 延 收 益, 并 在 相 关 资 产 使 用 寿 命 内 平 均 分 配, 计 入 当 期 损 益 但 是, 按 照 名 义 金 额 计 量 的 政 府 补 助, 直 接 计 入 当 期 损 益 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助, 用 于 补 偿 企 业 以 后 期 间 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 确 认 为 递 延 收 益, 并 在 确 认 相 关 费 用 的 期 间, 计 入 当 期 损 益, 用 于 补 偿 企 业 已 发 生 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 直 接 计 入 当 期 损 益 ( 十 四 ) 经 营 租 赁 融 资 租 赁 1. 经 营 租 赁

185 经 营 租 赁 是 指 除 融 资 租 赁 以 外 的 其 它 租 赁 (1) 承 租 人 对 于 经 营 租 赁 的 租 金, 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 按 照 直 线 法 计 入 相 关 资 产 成 本 或 当 期 损 益, 发 生 的 初 始 直 接 费 用 计 入 当 期 损 益 或 有 租 金 在 实 际 发 生 时 计 入 当 期 损 益 出 租 人 提 供 免 租 期 的, 将 租 金 总 额 在 不 扣 除 免 租 期 的 整 个 租 赁 期 内, 按 直 线 法 或 其 他 合 理 的 方 法 进 行 分 摊, 免 租 期 内 确 认 租 金 费 用 出 租 人 承 担 了 某 些 费 用 的, 将 该 费 用 从 租 金 费 用 总 额 中 扣 除, 按 扣 除 后 的 租 金 费 用 余 额 在 租 赁 期 内 进 行 分 摊 企 业 的 售 后 租 回 交 易 认 定 为 经 营 租 赁 的, 应 当 分 别 以 下 情 况 处 理 : a. 有 确 凿 证 据 表 明 售 后 租 回 交 易 是 按 照 公 允 价 值 达 成 的, 售 价 与 资 产 账 面 价 值 的 差 额 应 当 计 入 当 期 损 益 b. 售 后 租 回 交 易 如 果 不 是 按 照 公 允 价 值 达 成 的, 售 价 低 于 公 允 价 值 的 差 额, 应 计 入 当 期 损 益 ; 但 若 该 损 失 将 由 低 于 市 价 的 未 来 租 赁 付 款 额 补 偿 时, 有 关 损 失 应 予 以 递 延 ( 递 延 收 益 ), 并 按 与 确 认 租 金 费 用 相 一 致 的 方 法 在 租 赁 期 内 进 行 分 摊 ; 如 果 售 价 大 于 公 允 价 值, 其 大 于 公 允 价 值 的 部 分 应 计 入 递 延 收 益, 并 在 租 赁 期 内 分 摊 (2) 出 租 人 按 资 产 的 性 质 将 用 作 经 营 租 赁 的 资 产 包 括 在 资 产 负 债 表 中 的 相 关 项 目 内 对 于 经 营 租 赁 的 租 金, 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 按 照 直 线 法 确 认 为 当 期 损 益 发 生 的 初 始 直 接 费 用 计 入 当 期 损 益, 金 额 较 大 的 应 当 资 本 化, 在 整 个 经 营 租 赁 期 间 内 按 照 与 确 认 租 金 收 入 相 同 的 基 础 分 期 计 入 当 期 损 益 对 于 经 营 租 赁 资 产 中 的 固 定 资 产, 采 用 类 似 资 产 的 折 旧 政 策 计 提 折 旧, 对 于 其 它 经 营 租 赁 资 产, 采 用 系 统 合 理 的 方 法 进 行 摊 销 或 有 租 金 在 实 际 发 生 时 计 入 当 期 损 益 提 供 免 租 期 的, 将 租 金 总 额 在 不 扣 除 免 租 期 的 整 个 租 赁 期 内, 按 直 线 法 或 其 他 合 理 的 方 法 进 行 分 配, 免 租 期 内 出 租 人 应 当 确 认 租 金 收 入 承 担 了 承 租 人 某 些 费 用 的, 将 该 费 用 自 租 金 收 入 总 额 中 扣 除, 按 扣 除 后 的 租 金 收 入 余 额 在 租 赁 期 内 进 行 分 配 2. 融 资 租 赁

186 融 资 租 赁 是 指 实 质 上 转 移 了 与 资 产 所 有 权 有 关 的 全 部 风 险 和 报 酬 的 租 赁 其 所 有 权 最 终 可 能 转 移 也 可 能 不 转 转 移 (1) 承 租 人 在 租 赁 期 开 始 日, 将 租 赁 开 始 日 租 赁 资 产 公 允 价 值 与 最 低 租 赁 付 款 额 现 值 两 者 中 较 低 者 作 为 租 入 资 产 的 入 账 价 值, 将 最 低 租 赁 付 款 额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 价 值, 其 差 额 作 为 未 确 认 融 资 费 用 在 租 赁 谈 判 和 签 订 租 赁 合 同 过 程 中 发 生 的 可 归 属 于 租 赁 项 目 的 初 始 直 接 费 用 计 入 租 入 资 产 价 值 在 计 算 最 低 租 赁 付 款 额 的 现 值 时, 能 够 取 得 出 租 人 的 租 赁 内 含 利 率 的, 采 用 出 租 人 的 租 赁 内 含 利 率 作 为 折 现 率 ; 否 则, 采 用 租 赁 合 同 规 定 的 利 率 作 为 折 现 率 无 法 取 得 出 租 人 的 租 赁 内 含 利 率 且 租 赁 合 同 没 有 规 定 利 率, 采 用 同 期 银 行 贷 款 利 率 作 为 折 现 率 未 确 认 的 融 资 费 用 采 用 实 际 利 率 法 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 进 行 分 摊 对 租 赁 资 产 采 用 与 自 主 应 折 旧 资 产 相 一 致 的 折 旧 政 策 能 够 合 理 确 定 租 赁 期 满 时 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 资 产 使 用 寿 命 内 计 提 折 旧 无 法 合 理 确 定 租 赁 期 满 时 取 得 租 赁 资 产 所 有 权 的, 在 租 赁 期 与 租 赁 资 产 使 用 寿 命 两 者 中 较 短 的 期 间 内 计 提 折 旧 或 有 租 金 在 实 际 发 生 时 计 入 当 期 损 益 (2) 出 租 人 在 租 赁 期 开 始 日, 将 租 赁 开 始 日 最 低 租 赁 收 款 额 与 初 始 直 接 费 用 之 和 作 为 应 收 融 资 租 赁 款 的 入 账 价 值, 同 时 记 录 未 担 保 余 值 ; 将 最 低 租 赁 收 款 额 初 始 直 接 费 用 及 未 担 保 余 值 之 和 与 其 现 值 之 和 的 差 额 确 认 为 未 实 现 融 资 收 益 未 实 现 融 资 收 益 采 用 实 际 利 率 法 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 进 行 分 配 每 年 年 度 终 了, 对 未 担 保 余 值 进 行 复 核 未 担 保 余 值 增 加 的, 不 作 调 整 有 证 据 表 明 未 担 保 余 值 已 经 减 少 的, 重 新 计 算 租 赁 内 含 利 率, 由 此 引 起 的 租 赁 投 资 净 额 的 减 少 计 入 当 期 损 益 ; 以 后 各 期 根 据 修 正 后 的 租 赁 投 资 净 额 和 重 新 计 算 的 租 赁 内 含 利 率 确 认 融 资 收 入 租 赁 投 资 净 额 是 融 资 租 赁 中 最 低 租 赁 收 款 额 及 未 担 保 余 值 之 和 与 未 实 现 融 资 收 益 之 间 的 差 额 已 确 认 损 失 的 未 担 保 余 值 得 以 恢 复 的, 在 原 已 确 认 的 损 失 金 额 内 转 回, 并 重 新 计 算 租 赁 内 含 利 率, 以 后 各 期 根 据 修 正 后 的 租 赁 投 资 净 额 和 重 新 计 算 的 租 赁 内

187 含 利 率 确 认 融 资 收 入 或 有 租 金 在 实 际 发 生 时 计 入 当 期 损 益 ( 十 五 ) 所 得 税 费 用 的 会 计 处 理 方 法 递 延 所 得 税 资 产 和 递 延 所 得 税 负 债 根 据 资 产 和 负 债 的 计 税 基 础 与 账 面 价 值 的 差 额 ( 暂 时 性 差 异 ), 于 资 产 负 债 表 日 按 照 预 期 收 回 该 资 产 或 清 偿 该 负 债 期 间 的 适 用 税 率 计 量 确 认 递 延 所 得 税 资 产 和 递 延 所 得 税 负 债 对 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 投 资 相 关 的 应 纳 税 暂 时 性 差 异 确 认 相 应 的 递 延 所 得 税 负 债, 但 能 够 控 制 暂 时 性 差 异 转 回 时 间 且 该 暂 时 性 差 异 在 可 预 见 的 未 来 很 可 能 不 会 转 回 的, 不 予 确 认 递 延 所 得 税 资 产 的 确 认 以 本 公 司 未 来 期 间 很 可 能 取 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的 应 纳 税 所 得 额 为 限 对 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 投 资 相 关 的 可 抵 扣 暂 时 性 差 异, 同 时 满 足 暂 时 性 差 异 在 可 预 见 的 未 来 很 可 能 转 回 且 未 来 很 可 能 获 得 用 来 抵 扣 暂 时 性 差 异 的 应 纳 税 所 得 额 时 确 认 相 应 的 递 延 所 得 税 资 产 对 于 能 够 结 转 以 后 年 度 的 可 抵 扣 亏 损 和 税 款 抵 减, 以 很 可 能 获 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 亏 损 和 税 款 抵 减 的 未 来 应 纳 税 所 得 额 为 限, 确 认 相 应 的 递 延 所 得 税 资 产 ( 十 六 ) 合 并 财 务 报 表 的 编 制 方 法 合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 包 括 本 公 司 及 本 公 司 控 制 的 子 公 司 控 制 是 指 有 权 决 定 一 个 公 司 的 财 务 和 经 营 政 策, 并 能 据 以 从 该 公 司 的 经 营 活 动 中 获 取 利 益 本 公 司 通 过 同 一 控 制 下 企 业 合 并 取 得 的 子 公 司, 在 编 制 合 并 当 期 财 务 报 表 时, 视 同 被 合 并 子 公 司 在 本 公 司 最 终 控 制 方 对 其 开 始 实 施 控 制 时 纳 入 本 公 司 合 并 范 围 因 此 本 公 司 在 编 制 合 并 当 期 财 务 报 表 时, 将 被 合 并 子 公 司 的 经 营 成 果 自 本 公 司 最 终 控 制 方 开 始 实 施 控 制 时 起 纳 入 本 公 司 合 并 利 润 表 中, 并 对 合 并 财 务 报 表 的 年 初 数 以 及 前 期 比 较 报 表 进 行 相 应 调 整 本 公 司 通 过 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 取 得 的 子 公 司, 在 编 制 合 并 当 期 财 务 报 表 时, 以 购 买 日 确 定 的 各 项 可 辨 认 资 产 负 债 的 公 允 价 值 为 基 础 对 子 公 司 的 财 务 报 表 进 行 调 整, 并 自 购 买 日 起 将 被 购 买 子 公 司 的 资 产 负 债 及 经 营 成 果 纳 入 本 公 司

188 合 并 财 务 报 表 中, 并 不 调 整 合 并 财 务 报 表 年 初 数 以 及 前 期 比 较 报 表 本 公 司 自 子 公 司 少 数 股 东 处 购 买 股 权, 因 购 买 少 数 股 权 新 取 得 的 长 期 股 权 投 资 成 本 与 按 照 新 增 持 股 比 例 计 算 应 享 有 子 公 司 自 购 买 日 ( 或 合 并 日 ) 开 始 持 续 计 算 的 可 辨 认 净 资 产 份 额 之 间 的 差 额, 应 当 调 整 合 并 资 产 负 债 表 中 资 本 公 积, 资 本 公 积 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 子 公 司 少 数 股 东 应 占 的 权 益 和 损 益 分 别 在 合 并 资 产 负 债 表 中 股 东 权 益 项 目 下 和 合 并 利 润 表 中 净 利 润 项 目 下 单 独 列 示 如 果 归 属 少 数 股 东 的 亏 损 超 过 少 数 股 东 在 该 子 公 司 所 有 者 权 益 中 所 享 有 的 份 额, 除 公 司 章 程 或 协 议 规 定 少 数 股 东 有 义 务 承 担 并 且 少 数 股 东 有 能 力 予 以 弥 补 的 部 分 外, 其 余 部 分 冲 减 本 集 团 权 益 ( 即 本 财 务 报 表 中 的 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 ) 如 果 子 公 司 以 后 期 间 实 现 利 润, 在 弥 补 了 由 本 集 团 权 益 所 承 担 的 属 于 少 数 股 东 的 损 失 之 前, 所 有 利 润 全 部 归 属 于 本 集 团 权 益 当 子 公 司 所 采 用 的 会 计 期 间 或 会 计 政 策 与 本 公 司 不 一 致 时, 合 并 时 已 按 照 本 公 司 的 会 计 期 间 或 会 计 政 策 对 子 公 司 财 务 报 表 进 行 必 要 的 调 整 合 并 时 所 有 公 司 内 部 重 大 交 易, 包 括 内 部 未 实 现 利 润 及 往 来 余 额 均 已 抵 销 ( 十 七 ) 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 的 变 更 1. 会 计 政 策 变 更 本 报 告 期 内 无 会 计 政 策 变 更 2. 会 计 估 计 变 更 本 报 告 期 内 无 会 计 估 计 变 更 五 执 行 的 主 要 税 收 政 策 缴 纳 的 主 要 税 种 ( 一 ) 公 司 所 适 用 的 主 要 税 种 税 率 税 种 计 税 依 据 税 率 内 销 商 品 销 售 收 入 4%,17% 增 值 税 0%, 实 行 免 抵 退, 退 税 率 13%,14%, 外 销 商 品 销 售 收 入 17% 城 市 维 护 建 设 税 1 已 交 增 值 税 1%,7%

189 教 育 费 附 加 已 交 增 值 税 3% 堤 围 维 护 费 2 商 品 销 售 收 入 0.01% 企 业 所 得 税 应 纳 税 所 得 额 参 见 本 节 五 ( 二 ) 注 :1 根 据 中 华 人 民 共 和 国 城 市 维 护 建 设 税 暂 行 条 例 和 国 务 院 关 于 统 一 内 外 资 企 业 和 个 人 城 市 维 护 建 设 税 和 教 育 费 附 加 制 度 的 通 知 ( 国 发 号 ) 的 有 关 规 定, 自 2010 年 12 月 1 日 起, 深 圳 市 按 照 纳 税 人 实 际 缴 纳 的 增 值 税 消 费 税 和 营 业 税 税 额 的 7% 征 收 城 市 维 护 建 设 税 于 2010 年 12 月 1 日 前, 注 册 于 中 国 大 陆 深 圳 地 区 的 公 司 城 市 维 护 建 设 税 的 比 例 为 1%,2010 年 12 月 1 日 后, 注 册 于 中 国 大 陆 地 区 的 公 司 全 部 为 7% 2 根 据 深 圳 市 人 民 政 府 关 于 印 发 深 圳 市 堤 围 防 护 费 征 收 管 理 办 法 的 通 知 ( 深 府 号 ) 及 深 圳 市 人 民 政 府 关 于 减 征 堤 围 防 护 费 的 通 知 ( 深 府 号 ) 的 规 定, 本 公 司 及 本 公 司 子 公 司 雷 柏 电 子 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 雷 柏 电 子 ) 应 按 规 定 缴 纳 堤 围 防 护 费 ( 二 ) 公 司 享 受 的 税 收 优 惠 政 策 1 企 业 所 得 税 相 关 政 策 变 化 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 ( 以 下 简 称 新 企 业 所 得 税 法 ) 于 2007 年 3 月 16 日 颁 布, 并 于 2008 年 1 月 1 日 起 施 行, 本 公 司 及 子 公 司 原 适 用 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 暂 行 条 例 和 中 华 人 民 共 和 国 外 商 投 资 企 业 和 外 国 企 业 所 得 税 法 ( 以 下 简 称 原 企 业 所 得 税 法 ) 同 时 废 止 2 本 公 司 及 各 子 公 司 的 实 际 税 收 优 惠 本 公 司 为 生 产 型 外 商 投 资 企 业, 根 据 深 圳 市 宝 安 区 国 税 局 2003 年 4 月 3 日 深 国 税 宝 福 减 [2003]033 号 减 免 税 批 准 通 知 书, 公 司 享 受 两 免 三 减 半 的 企 业 所 得 税 税 收 优 惠,2003 年 为 获 利 年 度, 即 年 免 税, 年 为 减 半 征 收 期, 适 用 企 业 所 得 税 税 率 为 7.5% 根 据 国 务 院 2007 年 12 月 26 日 颁 布 的 对 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 过 渡 问 题 通 知, 自 2008 年 1 月 1 日 起, 原 享 受 低 税 率 优 惠 政 策 的 企 业, 在 新 税 法 施 行 后 5 年 内 逐 步 过 渡 到 法 定 税 率 其 中 : 享 受 企 业 所 得 税 15% 税 率 的 企 业,2008 年 按 18% 税 率 执 行,2009 年 按 20% 税 率 执 行,2010 年 按 22% 税 率 执 行,2011 年 按 24% 税 率 执 行,2012 年 按 25% 税 率 执 行 ; 原 执 行

190 24% 税 率 的 企 业,2008 年 起 按 25% 税 率 执 行 本 公 司 2008 年 度 企 业 所 得 税 税 率 为 18%,2009 年 度 企 业 所 得 税 税 率 为 20%,2010 年 度 企 业 所 得 税 税 率 为 22% 本 公 司 子 公 司 雷 柏 电 子 为 2007 年 4 月 23 日 成 立 的 外 商 投 资 企 业,2007 年 执 行 15% 的 企 业 所 得 税 税 率 根 据 国 务 院 关 于 实 施 企 业 所 得 税 过 渡 优 惠 政 策 的 通 知 ( 国 发 [2007]39 号 ) 的 规 定, 雷 柏 电 子 设 立 于 2007 年 3 月 16 日 之 后,2008 年 及 以 后 期 间 执 行 25% 的 企 业 所 得 税 税 率 本 公 司 子 公 司 雷 帛 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 符 合 新 企 业 所 得 税 法 中 关 于 小 型 微 利 企 业 的 认 定 条 件, 减 按 20% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税 3 本 报 告 期 内 本 公 司 及 附 属 子 公 司 执 行 税 率 公 司 名 称 所 得 税 税 率 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 22% 20% 18% 深 圳 雷 柏 电 子 有 限 公 司 25% 25% 25% 雷 柏 ( 香 港 ) 有 限 公 司 16.5% 16.5% - 北 京 雷 柏 畅 想 科 技 有 限 公 司 25% 25% - 雷 帛 电 子 ( 上 海 ) 有 限 公 司 20% 20% - ( 三 ) 个 人 所 得 税 员 工 个 人 所 得 税 由 本 公 司 代 扣 代 缴 六 最 近 一 年 的 收 购 兼 并 情 况 最 近 一 年, 公 司 未 发 生 收 购 兼 并 情 况 七 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 公 司 非 经 常 性 损 益 明 细 表 以 合 并 报 表 数 据 为 基 础, 并 经 中 审 国 际 会 计 师 事 务 所 审 核, 报 告 期 内 公 司 非 经 常 性 损 益 的 明 细 情 况 如 下 表 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度

191 非 流 动 资 产 处 置 损 益 -222, , , 越 权 审 批 或 无 正 式 批 准 文 件 的 税 收 返 还 减 免 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 ( 与 企 业 业 务 密 切 相 关, 按 照 国 家 统 一 标 准 定 额 或 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外 ) 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 ,136, , , 非 货 币 性 资 产 交 换 损 益 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 因 不 可 抗 力 因 素, 如 遭 受 自 然 灾 害 而 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备 债 务 重 组 损 益 企 业 重 组 费 用, 如 安 置 职 工 的 支 出 整 合 费 用 等 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 与 公 司 正 常 经 营 业 务 无 关 的 或 有 事 项 产 生 的 损 益 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 ,993, 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 损 益 受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 收 入 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 498, , , 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 所 得 税 影 响 额 -551, , , 少 数 股 东 权 益 影 响 额 ( 税 后 ) 合 计 1,860, , ,492, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 110,095, ,352, ,104, 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 108,234, ,144, ,612, 年 2009 年 以 及 2010 年, 本 公 司 非 经 常 性 损 益 较 少, 其 影 响 额 占 同 期 净 利 润 的 比 例 分 别 为 11.79% 0.22% 和 1.69% 其 中 2008 年 占 比 较 大 是 由 2008 年 本 公 司 合 并 雷 柏 电 子 所 产 生 的 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 所 引 起 的 八 发 行 人 最 近 一 期 末 主 要 资 产 截 至 2010 年 12 月 31 日, 本 公 司 的 资 产 总 计 为 348,245, 元, 主 要 包

192 括 货 币 资 金 应 收 款 项 存 货 等 流 动 资 产 和 固 定 资 产 无 形 资 产 等 非 流 动 资 产 ( 一 ) 主 要 流 动 资 产 1 货 币 资 金 单 位 : 元 项 目 现 金 109, , 银 行 存 款 105,930, ,303, 其 他 货 币 资 金 8,327, ,050, 合 计 114,367, ,007, 公 司 货 币 资 金 以 银 行 存 款 为 主, 期 末 其 他 货 币 资 金 主 要 是 为 建 造 新 厂 房 而 质 押 在 银 行 的 工 程 履 约 保 证 金 2 应 收 账 款 单 位 : 元 账 龄 账 面 余 额 账 面 余 额 金 额 比 例 坏 账 准 备 比 例 坏 账 准 备 金 额 (%) (%) 1 年 以 内 46,181, ,309, ,452, ,872, 年 382, , 合 计 46,564, ,347, ,452, ,872, 期 末 应 收 账 款 中 无 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 欠 款 3 预 付 款 项 单 位 : 元 账 龄 金 额 比 例 (%) 金 额 比 例 (%) 1 年 以 内 8,011, ,313, 预 付 款 项 期 末 余 额 中 无 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 单 位 欠 款 ; 预 付 款 项 期 末 余 额 中 无 预 付 关 联 方 款 项 预 付 账 款 较 上 年 度 增 加 万 元, 增 加 85.73%, 主 要 系 预 付 ERP 项 目 和 PLM(PLM, 全 称 Product Lifecycle Management, 即 产 品 全 生 命 周 期 管 理 ) 项 目 的 实 施 款 增 加 所 致

193 4 存 货 单 位 : 元 项 目 账 面 余 额 跌 价 准 备 账 面 价 值 账 面 余 额 跌 价 准 备 账 面 价 值 原 材 料 26,699, ,699, ,742, ,742, 半 成 品 18,641, ,641, ,243, ,243, 库 存 商 品 18,634, ,634, ,621, ,621, 在 产 品 4,389, ,389, ,847, ,847, 委 托 加 工 物 资 804, , , , 合 计 69,170, ,170, ,069, ,069, 年 12 月 31 日, 存 货 余 额 较 上 年 末 增 加 2, 万 元, 增 幅 53.48%, 主 要 系 销 售 规 模 扩 大 所 致 ; 其 次, 基 于 春 节 部 分 工 人 离 厂 返 乡 考 虑, 为 弥 补 临 时 缺 工 导 致 的 产 能 下 降, 公 司 在 12 月 份 扩 大 了 半 成 品 的 储 备 ; 另 外, 公 司 于 2010 年 8 9 月 份 推 出 新 产 品 游 戏 手 柄 耳 机, 原 材 料 备 货 量 较 大 ( 二 ) 主 要 非 流 动 性 资 产 1 固 定 资 产 单 位 : 元 项 目 本 期 增 加 本 期 减 少 一 账 面 原 值 合 计 : 75,732, ,912, , ,989, 其 中 : 机 器 设 备 67,302, ,011, , ,946, 运 输 工 具 5,083, , ,207, 办 公 及 电 子 设 备 3,345, ,777, , ,835, 二 累 计 折 旧 合 计 : 21,170, ,979, , ,783, 其 中 : 机 器 设 备 18,248, ,188, , ,243, 运 输 工 具 1,788, , ,735, 办 公 及 电 子 设 备 1,133, , , ,804,

194 三 固 定 资 产 账 面 净 值 合 计 54,562, ,206, 其 中 : 机 器 设 备 49,054, ,703, 运 输 工 具 3,294, ,471, 办 公 及 电 子 设 备 2,212, ,031, 四 减 值 准 备 合 计 其 中 : 机 器 设 备 运 输 工 具 办 公 及 电 子 设 备 五 固 定 资 产 账 面 价 值 合 计 54,562, ,206, 其 中 : 机 器 设 备 49,054, ,703, 设 备 运 输 工 具 3,294, ,471, 办 公 及 电 子 2,212, ,031, 公 司 固 定 资 产 主 要 为 机 器 设 备 电 子 及 其 他 设 备 ;2010 年 在 建 工 程 完 工 转 入 固 定 资 产 9,499, 元 2 无 形 资 产 公 司 的 无 形 资 产 主 要 为 专 利 和 土 地 使 用 权 单 位 : 元 项 目 本 期 增 加 本 期 减 少 一 账 面 原 值 合 计 1,256, ,537, ,794, 软 件 *1 1,050, , ,910, 专 利 权 *2 206, , 土 地 使 用 权 *3-21,677, ,677, 二 累 计 摊 销 合 计 542, , ,325, 软 件 477, , , 专 利 权 65, , , 土 地 使 用 权 - 429, , 三 无 形 资 产 账 面 净 值 合 计 713, ,469, 软 件 572, ,121, 专 利 权 141, , 土 地 使 用 权 ,248, 四 减 值 准 备 合 计 软 件

195 项 目 本 期 增 加 本 期 减 少 专 利 权 土 地 使 用 权 五 无 形 资 产 账 面 价 值 合 计 713, ,469, 软 件 572, ,121, 专 利 权 141, , 土 地 使 用 权 ,248, 本 公 司 软 件 系 通 过 外 购 取 得 ; 本 公 司 专 利 权 系 自 行 研 发 后 申 请 过 程 中 发 生 的 费 用 2010 年 1 月 15 日, 本 公 司 与 深 圳 市 规 划 和 国 土 资 源 管 理 委 员 会 坪 山 管 理 局 签 订 了 深 地 合 字 (2009)5085 号 深 圳 市 土 地 使 用 权 出 让 合 同 书, 取 得 了 宗 地 编 号 为 G 的 地 块 的 使 用 权, 该 土 地 使 用 权 出 让 期 限 为 2010 年 1 月 15 日 至 2060 年 1 月 14 日, 出 让 金 为 21,046, 元, 地 块 面 积 为 40, 平 方 米, 土 地 用 途 为 工 业 用 地 2010 年 12 月 31 日 无 形 资 产 账 面 价 值 与 可 回 收 金 额 比 较, 未 发 生 可 收 回 金 额 低 于 账 面 价 值 的 情 况, 故 未 计 提 无 形 资 产 减 值 准 备 3 在 建 工 程 (1) 一 年 一 期 在 建 工 程 情 况 单 位 : 元 项 目 减 值 减 值 账 面 余 额 账 面 净 值 账 面 余 额 准 备 准 备 账 面 净 值 自 制 模 具 3,401, ,401, ,812, ,812, 生 产 自 动 化 项 目 1,866, ,866, ,074, ,074, 在 建 厂 房 7,761, ,761, 呼 叫 中 心 系 统 45, , 合 计 13,074, ,074, ,887, ,887, 公 司 的 在 建 工 程 主 要 为 自 制 模 具 和 生 产 自 动 化 项 目, 在 最 近 一 期 增 加 了 在 建 厂 房 和 呼 叫 中 心 系 统 项 目 (2) 重 大 在 建 工 程 项 目 变 动 情 况

196 单 位 : 元 项 目 本 期 增 加 转 入 固 定 资 金 资 产 来 源 自 制 模 具 3,812, ,734, ,146, ,401, 自 筹 生 产 自 动 化 项 目 2,074, ,954, ,162, ,866, 自 筹 在 建 厂 房 - 7,761, ,761, 自 筹 呼 叫 中 心 系 统 - 235, , , 自 筹 合 计 5,887, ,495, ,499, ,074, 九 发 行 人 最 近 一 期 末 主 要 债 项 与 流 动 资 产 为 主 的 资 产 结 构 相 匹 配, 本 公 司 负 债 全 部 为 流 动 负 债 主 要 负 债 类 科 目 的 具 体 情 况 如 下 : 1 应 付 账 款 单 位 : 元 账 龄 年 以 内 97,413, ,786, 合 计 97,413, ,786, 应 付 账 款 较 上 年 度 增 加 3, 万 元, 增 加 65.71%, 主 要 系 公 司 增 大 期 末 备 货 量 所 致 应 付 账 款 期 末 余 额 中 无 欠 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 款 项 应 付 账 款 期 末 余 额 中 无 应 付 关 联 方 款 项 2 预 收 账 款 单 位 : 元 账 龄 年 以 内 10,681, ,693, 合 计 10,681, ,693, 预 收 款 项 较 上 年 度 增 加 万 元, 增 加 87.62%, 主 要 系 公 司 期 末 产 能 紧 张, 使 期 末 部 分 定 单 交 货 周 期 加 长 所 致 预 收 账 款 期 末 余 额 中 无 欠 持 有 本 公 司 5% ( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 款 项 预 收 账 款 期 末 余 额 中 无 预 收 关 联 方 款 项

197 3 应 付 职 工 薪 酬 单 位 : 元 项 目 本 期 增 加 本 期 减 少 一 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 6,730, ,667, ,058, ,339, 二 职 工 福 利 费 - 2,382, ,382, 三 社 会 保 险 费 - 3,513, ,513, 四 住 房 公 积 金 - 46, , 五 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 - 170, , 合 计 6,730, ,778, ,170, ,339, 年 12 月 末 应 付 职 工 薪 酬 将 于 2011 年 1 月 支 付 4 应 交 税 费 单 位 : 元 项 目 增 值 税 1,247, ,112, 城 市 维 护 建 设 税 186, , 企 业 所 得 税 7,441, ,340, 个 人 所 得 税 8, , 教 育 费 附 加 79, 其 他 税 项 60, , 合 计 9,023, ,511, 应 付 股 利 单 位 : 元 股 东 名 称 热 键 电 子 ( 香 港 ) 有 限 公 司 - 80,000, 截 至 2010 年 12 月 31 日, 上 述 现 金 股 利 已 支 付 完 毕 6 其 他 应 付 款 账 龄 单 位 : 元 1 年 以 内 6,207, ,756,

198 其 它 应 付 账 款 较 上 年 度 增 加 万 元, 增 加 65.26%, 主 要 系 收 取 的 销 售 渠 道 保 证 金 增 加 所 致 ; 其 他 应 付 款 期 末 余 额 中 无 欠 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位 款 项 ; 其 他 应 付 款 期 末 余 额 中 应 付 关 联 方 款 项 参 见 本 招 股 说 明 书 第 六 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 关 联 方 与 关 联 交 易 十 报 告 期 各 期 末 所 有 者 权 益 变 动 表 单 位 : 元 项 目 实 收 资 本 96,000, ,035, ,695, 资 本 公 积 9,098, 盈 余 公 积 10,829, ,584, ,174, 未 分 配 利 润 101,651, ,865, ,691, 外 币 报 表 折 算 差 额 归 属 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 217,580, ,485, ,561, 所 有 者 权 益 合 计 217,580, ,485, ,561, 十 一 报 告 期 各 期 内 现 金 流 量 情 况 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 130,058, ,755, ,354, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -61,214, ,125, ,790, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -82,530, ,429, ,445, 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -13,962, ,989, ,058, 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 不 涉 及 现 金 收 支 的 重 大 投 资 和 筹 资 活 动 十 二 会 计 报 表 附 注 中 的 期 后 事 项 或 有 事 项 承 诺 事 项 及 其 他 重 要 事 项 2011 年 1 月 31 日, 本 公 司 与 母 公 司 股 东 余 欣 签 订 深 圳 市 房 产 购 买 合 同, 约 定 由 本 公 司 受 让 余 欣 所 拥 有 的 位 于 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 的 房 产 ( 即 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 33 层 房, 系 本 公 司 全 资 子 公 司 雷 柏 电 子 目 前 的 办 公 场 所, 原 由 雷 柏 电 子 租 赁 使 用, 具 体 内 容 请 参

199 见 本 第 六 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 关 联 方 与 关 联 交 易 之 ( 二 ) 关 联 交 易 ), 受 让 价 款 为 余 欣 2010 年 4 月 30 日 购 买 该 房 产 的 原 始 购 入 金 额, 即 总 价 款 为 4, 万 元 此 关 联 交 易 业 经 本 公 司 第 一 届 董 事 会 2011 年 第 一 次 临 时 会 议 以 及 2011 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 表 决 通 过 上 述 深 圳 市 房 产 购 买 合 同 签 定 后, 雷 柏 电 子 原 与 母 公 司 股 东 余 欣 签 订 的 房 屋 租 赁 合 同 即 自 行 终 止 截 至 财 务 报 表 签 发 日, 除 上 述 期 后 事 项 外, 公 司 并 未 发 生 影 响 本 公 司 会 计 报 表 阅 读 和 理 解 的 其 他 重 大 期 后 事 项 或 有 事 项 承 诺 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 三 报 告 期 内 各 项 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 34.55% 59.66% 31.30% 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 等 后 ) 占 净 资 产 的 比 例 0.56% 0.66% 0.40% 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 15, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 11, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 10, , , 净 资 产 收 益 率 ( 加 权 平 均 ) 67.74% 65.76% 49.29% 利 息 保 障 倍 数 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 基 本 每 股 收 益 ( 元 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 ) 注 : 上 述 指 标 的 计 算 公 式 如 下 : 流 动 比 率 = 流 动 资 产 流 动 负 债 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 ) 流 动 负 债

200 资 产 负 债 率 =( 负 债 总 额 资 产 总 额 ) 100% 应 收 账 款 周 转 率 = 销 售 收 入 应 收 账 款 平 均 余 额 存 货 周 转 率 = 销 售 成 本 存 货 平 均 余 额 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 = 税 前 利 润 + 利 息 + 折 旧 支 出 + 待 摊 费 用 摊 销 额 + 长 期 待 摊 费 用 摊 销 额 + 无 形 资 产 摊 销 利 息 保 障 倍 数 =( 税 前 利 润 + 利 息 费 用 )/ 利 息 费 用 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 = 经 营 活 动 的 现 金 流 量 净 额 期 末 普 通 股 份 总 数 每 股 净 现 金 流 量 = 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 期 末 普 通 股 份 总 数 ( 二 ) 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 按 照 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2010 年 修 订 ) 计 算 的 公 司 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 如 下 表 所 示 : 时 间 利 润 净 资 产 收 益 率 每 股 收 益 ( 元 ) 加 权 平 均 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 67.74% 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 66.59% 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 65.76% 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 65.62% 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 49.29% 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 44.16% 注 : 上 述 指 标 的 计 算 公 式 如 下 : 1 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P/ ( E0 + NP 2 + Ei Mi M0 - Ej Mj M0±Ek Mk M0) 其 中 :P 分 别 对 应 于 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;NP 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;E0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 期 初 净 资 产 ;Ei 为 报 告 期 发 行 新 股 或 债 转 股 等 新 增 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;Ej 为 报 告 期 回 购 或 现 金 分 红 等 减 少 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;M0 为 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 新 增 净 资 产 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Mj 为 减 少 净 资 产 下 一 月 份

201 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Ek 为 因 其 他 交 易 或 事 项 引 起 的 净 资 产 增 减 变 动 ;Mk 为 发 生 其 他 净 资 产 增 减 变 动 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 2 基 本 每 股 收 益 =P S S= S0 + S1 + Si Mi M0 - Sj Mj M0-Sk 其 中 :P 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S 为 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ;S0 为 期 初 股 份 总 数 ;S1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;Si 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ; Sj 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;Sk 为 报 告 期 缩 股 数 ;M0 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 增 加 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Mj 为 减 少 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 3 稀 释 每 股 收 益 =P1/(S0+S1+Si Mi M0 Sj Mj M0 Sk+ 认 股 权 证 股 份 期 权 可 转 换 债 券 等 增 加 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ) 其 中,P1 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润, 并 考 虑 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 其 影 响, 按 企 业 会 计 准 则 及 有 关 规 定 进 行 调 整 公 司 在 计 算 稀 释 每 股 收 益 时, 应 考 虑 所 有 稀 释 性 潜 在 普 通 股 对 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 和 加 权 平 均 股 数 的 影 响, 按 照 其 稀 释 程 度 从 大 到 小 的 顺 序 计 入 稀 释 每 股 收 益, 直 至 稀 释 每 股 收 益 达 到 最 小 值 十 四 资 产 评 估 情 况 本 公 司 在 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 时 聘 请 深 圳 市 德 正 信 资 产 评 估 有 限 公 司 以 2009 年 12 月 31 日 作 为 基 准 日 对 公 司 整 体 资 产 和 负 债 的 价 值 进 行 了 评 估, 并 出 具 关 于 热 键 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 股 份 制 改 制 项 目 资 产 评 估 报 告 书 ( 德 正 信 综 评 报 字 [2010] 第 004 号 ) 本 次 评 估 的 基 本 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 账 面 价 值 调 整 后 账 面 值 评 估 值 评 估 增 值 率 (%) 评 估 方 法 总 资 产 26, , , 总 负 债 16,027,05 16,027,05 16,027,05 - 净 资 产 10, , , 本 次 资 产 评 估 仅 作 为 折 股 参 考, 公 司 未 根 据 评 估 结 果 进 行 账 务 处 理 采 用 成 本 法 ( 又 称 资 产 基 础 途 经 的 资 产 加 和 法 )

202 十 五 股 东 出 资 股 本 变 化 的 验 资 情 况 发 行 人 及 其 前 身 设 立 时 及 设 立 后 共 进 行 过 六 次 验 资, 请 参 见 本 第 四 节 发 行 人 基 本 情 况 之 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况

203 第 十 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 公 司 管 理 层 认 为, 报 告 期 内 公 司 的 财 务 状 况 经 营 成 果 现 金 流 量 状 况 良 好, 财 务 结 构 各 项 财 务 指 标 等 均 处 于 正 常 水 平, 符 合 所 从 事 业 务 的 发 展 阶 段 和 行 业 特 点 公 司 主 营 业 务 稳 定 增 长, 市 场 开 拓 能 力 逐 步 增 强, 显 示 出 良 好 的 盈 利 能 力 和 持 续 发 展 能 力 一 发 行 人 主 要 资 产 情 况 ( 一 ) 资 产 的 主 要 构 成 及 分 析 1 资 产 的 总 体 构 成 报 告 期 内, 公 司 资 产 构 成 如 下 : 单 位 : 元 项 目 指 标 金 额 245,969, ,217, ,585, 流 动 资 产 占 总 资 产 比 70.63% 76.84% 69.76% 合 计 同 比 增 长 18.13% 97.20% 19.42% 金 额 102,275, ,745, ,773, 非 流 动 资 产 占 总 资 产 比 29.37% 23.16% 30.24% 合 计 同 比 增 长 63.00% 37.08% 77.17% 资 产 金 额 348,245, ,963, ,358, 总 计 同 比 增 长 28.52% 79.02% 32.48% 报 告 期 内, 随 着 公 司 生 产 经 营 规 模 的 扩 大, 公 司 的 流 动 资 产 金 额 非 流 动 资 产 金 额 以 及 资 产 总 额 均 稳 定 增 长 从 公 司 的 资 产 构 成 来 看, 流 动 资 产 占 到 公 司 总 资 产 的 70% 左 右, 比 例 较 大, 表 明 公 司 资 产 流 动 性 较 强 ;2009 年 公 司 流 动 资 产 与 总 资 产 增 长 比 例 分 别 为 97.20% 79.02%, 主 要 系 2009 年 公 司 销 售 规 模 迅 速 扩 大 带 动 货 币 资 金 和 应 收 账 款 的 增 加 所 致 ; 公 司 在 流 动 资 产 快 速 增 长 的 同 时, 非 流 动 资 产 的 规 模 也 逐 步 增 长, 其 主 要 来 自 于 机 器 设 备 的 增 加 及 新 增 在 建 工 程 ; 从 资 产 的 整 体 构 成 来 看, 比 例 稳

204 定, 资 产 配 置 合 理 2 流 动 资 产 的 总 体 构 成 报 告 期 内, 公 司 流 动 资 产 构 成 如 下 : 单 位 : 元 项 目 指 标 金 额 114,367, ,007, ,018, 货 币 占 总 资 产 比 32.84% 44.29% 15.21% 资 金 同 比 增 长 -4.70% % 77.62% 金 额 44,216, ,580, ,404, 应 收 占 总 资 产 比 12.70% 13.13% 11.50% 账 款 同 比 增 长 24.27% % % 金 额 8,011, ,313, , 预 付 占 总 资 产 比 2.30% 1.59% 0.64% 账 款 同 比 增 长 85.73% % - 金 额 5,234, ,727, ,512, 其 他 占 总 资 产 比 1.50% 1.01% 6.28% 应 收 款 同 比 增 长 91.89% % % 金 额 69,170, ,069, ,168, 存 货 占 总 资 产 比 19.86% 16.63% 35.79% 同 比 增 长 53.48% % 26.42% 金 额 3,050, , , 其 他 流 动 占 总 资 产 比 0.88% 0.19% 0.34% 资 产 同 比 增 长 % 0.00% - 资 产 金 额 总 计 348,245, ,963, ,358, 流 动 资 产 具 体 情 况 如 下 : (1) 货 币 资 金 公 司 货 币 资 金 以 银 行 存 款 为 主 报 告 期 内, 公 司 充 分 注 重 货 币 资 金 的 管 理 与 控 制, 由 于 公 司 所 处 发 展 阶 段 使 得 公 司 融 资 渠 道 受 到 限 制, 公 司 需 要 保 持 一 定 规 模 的 货 币 资 金 货 币 资 金 余 额 占 总 资 产 比 例 由 2008 年 末 的 15.21% 增 加 到 2009 年 末 的 44.29%, 主 要 系 公 司 2009 年 销 售 规 模 迅 速 扩 大 带 来 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 增 加 所 致 ; 货 币 资 金 余 额 占 总 资 产 比 例 由 2009 年 末 的 44.29% 减 少 到 2010 年 末 的 32.84%, 减 少 5,639, 元, 主 要 系 公 司 2010 年 度 支 付 现 金 股 利

205 8,000 万 元 所 致 (2) 应 收 账 款 1 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 变 动 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 指 标 内 销 10,371, ,231, 应 收 外 销 33,844, ,348, ,404, 账 款 合 计 44,216, ,580, ,404, 占 总 资 产 比 12.70% 13.13% 11.50% 占 营 业 收 入 比 6.81% 6.34% 5.39% 报 告 期 内, 从 本 公 司 应 收 账 款 的 总 体 情 况 上 来 看, 应 收 账 款 占 总 资 产 比 例 一 直 较 为 稳 定 2009 年 期 末 应 收 账 款 较 上 年 末 增 加 1, 万 元, 增 幅 %, 主 要 系 2009 年 四 季 度 销 售 较 2008 年 四 季 度 大 幅 增 加 所 致 ;2010 年 期 末, 应 收 账 款 较 上 年 末 增 加 万 元, 增 加 24.27%, 主 要 系 本 期 销 售 额 增 加 所 致 ; 同 时,2010 年, 苏 宁 和 国 美 在 公 司 营 业 收 入 中 所 占 的 比 重 不 断 提 高, 此 前 公 司 在 国 内 的 销 售 主 要 采 取 先 收 款 后 发 货 的 结 算 方 式, 而 对 于 苏 宁 和 国 美 这 样 信 誉 较 好 行 业 地 位 较 高 的 重 要 客 户, 公 司 给 予 其 天 的 帐 期 2008 年 末 2009 年 末,2010 年 末 应 收 账 款 与 营 业 收 入 的 比 值 分 别 为 5.39% 6.34% 6.81%, 占 比 较 低 2 截 至 2010 年 12 月 31 日 公 司 应 收 账 款 主 要 客 户 截 至 2010 年 12 月 31 日 公 司 应 收 账 款 主 要 客 户 参 见 下 表 : 占 应 收 账 款 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 金 额 ( 元 ) 年 限 总 额 的 比 例 (%) TRUST INTERNATIONAL B.V. 非 关 联 关 系 11,899, 年 以 内 25.55% ARGO TD LLC 非 关 联 关 系 5,938, 年 以 内 12.75% 苏 宁 电 器 股 份 有 限 公 司 非 关 联 关 系 5,766, 年 以 内 12.39% 国 美 电 器 控 股 有 限 公 司 非 关 联 关 系 4,612, 年 以 内 9.91% VIM YIELD COMPANY 非 关 联 关 系 2,109, 年 以 内 4.53% 合 计 30,326, % 应 收 账 款 期 末 余 额 中 无 持 有 公 司 5%( 含 5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东 单 位

206 欠 款 ; 应 收 账 款 期 末 余 额 中 无 应 收 关 联 方 款 项 3 应 收 账 款 管 理 制 度 公 司 建 立 了 比 较 完 善 的 销 售 管 理 制 度, 包 括 经 销 商 信 用 评 估 与 管 理 赊 销 审 批 与 执 行 应 收 账 款 催 收 与 业 绩 考 核 等 制 度 公 司 根 据 国 际 国 内 市 场 不 同 客 户, 采 取 不 同 的 销 售 结 算 模 式, 保 证 公 司 货 款 及 时 安 全 回 收 ( 销 售 结 算 方 式 具 体 内 容 参 见 本 第 五 节 业 务 与 技 术 之 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 之 ( 五 ) 主 要 的 经 营 模 式 相 关 内 容 ) 报 告 期 内, 公 司 对 应 收 账 款 的 管 理 保 持 连 续 性 和 一 致 性 4 应 收 账 款 质 量 分 析 按 应 收 账 款 种 类 划 分 : 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 种 类 比 比 比 比 金 额 例 (%) 金 额 例 (%) 金 额 例 (%) 金 额 例 (%) 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 账 龄 组 合 46,564, ,347, ,452, ,872, 组 合 小 计 46,564, ,347, ,452, ,872, 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 合 计 46,564, ,347, ,452, ,872, 账 龄 组 合 中, 按 账 龄 分 析 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 金 额 ( 元 ) 账 面 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 账 面 余 额 金 额 ( 元 ) 比 例 (%) 坏 账 准 备 1 年 以 内 46,181, ,309, ,452, ,872, 年 382, ,

207 合 计 46,564, ,347, ,452, ,872, 本 公 司 应 收 账 款 账 龄 在 一 年 以 内 的 占 绝 大 多 数, 应 收 账 款 期 限 较 短, 发 生 坏 账 的 可 能 性 较 小 按 应 收 账 款 余 额 币 种 分 类 : 种 类 人 民 币 人 民 币 外 币 金 额 折 算 率 外 币 金 额 折 算 率 金 额 金 额 人 民 币 10,917, ,295, 美 元 5,382, ,646, ,295, ,156, 合 计 46,564, ,452, 从 币 种 分 类 来 看, 主 要 为 以 美 元 计 价 的 应 收 账 款, 该 类 应 收 账 款 主 要 由 出 口 销 售 产 生 ; 以 人 民 币 计 价 的 应 收 账 款 主 要 由 向 苏 宁 国 美 销 售 产 生 本 公 司 管 理 层 认 为 : 公 司 制 定 的 应 收 账 款 管 理 制 度 符 合 公 司 实 际 情 况, 且 实 施 情 况 良 好, 不 存 在 因 应 收 账 款 金 额 过 大 而 影 响 公 司 持 续 经 营 能 力 的 情 形, 应 收 账 款 增 长 幅 度 与 公 司 业 务 规 模 相 匹 配, 公 司 对 应 收 账 款 风 险 控 制 能 力 较 强 (3) 预 付 款 项 2008 年 末 2009 年 末 2010 年 末, 公 司 预 付 款 项 期 末 余 额 为 962, 元 4,313, 元 8,011, 元, 占 流 动 资 产 比 例 分 别 为 0.91% 2.08% 3.26% 1 按 预 付 款 项 账 龄 分 类 账 龄 金 额 ( 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 元 ) 比 例 (%) 1 年 以 内 8,011, ,313, 报 告 期 内, 本 公 司 预 付 款 项 均 在 一 年 以 内, 期 限 较 短, 发 生 坏 账 的 可 能 性 较 小 2 预 付 款 项 金 额 前 五 名 单 位 情 况 单 位 名 称 与 本 公 司 关 系 金 额 ( 元 ) 预 付 时 间 未 结 算 原 因 钰 宝 科 技 股 份 有 限 公 司 非 关 联 方 2,288, 年 12 月 尚 未 收 到 采 购 材 料 深 圳 市 论 衡 信 息 技 术 有 预 付 SAP 项 目 实 施 非 关 联 方 1,954, 年 11 月 限 公 司 款

208 深 圳 市 参 数 领 航 科 技 有 付 WINDCHILL 项 非 关 联 方 1,050, 年 6 月 限 公 司 目 实 施 款 东 莞 市 大 亿 精 密 机 械 有 限 公 司 非 关 联 方 702, 年 11 月 尚 未 收 到 采 购 设 备 东 莞 汇 飞 电 子 塑 胶 有 限 非 关 联 方 235, 年 5 月 尚 未 收 到 模 具 公 司 合 计 6,231, 预 付 款 项 期 末 余 额 中 无 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 单 位 欠 款 ; 预 付 款 项 期 末 余 额 中 无 预 付 关 联 方 款 项 (4) 其 他 应 收 款 1 按 其 他 应 收 款 种 类 分 类 种 类 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 比 比 比 比 金 额 例 金 额 例 金 额 例 金 额 例 (%) (%) (%) (%) 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 账 龄 组 合 5,667, , ,901, , 组 合 小 计 5,667, , ,901, , 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 合 计 5,667, , ,901, , 其 它 应 收 款 较 上 年 度 增 加 万 元, 增 加 95.30%, 主 要 系 应 收 出 口 退 税 款 增 加 所 致 2 组 合 中, 按 账 龄 分 析 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 账 款 账 龄 账 面 余 额 账 面 余 额 坏 账 准 备 金 额 ( 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 元 ) 比 例 (%) 坏 账 准 备 1 年 以 内 4,731, , ,350, , 至 2 年 420, , , ,

209 2 至 3 年 516, , , , 合 计 5,667, , ,901, , 其 他 应 收 款 金 额 前 五 名 单 位 情 况 占 其 他 单 位 名 称 与 本 公 司 应 收 款 金 额 ( 元 ) 经 济 性 质 年 限 关 系 总 额 的 比 例 深 圳 市 宝 安 区 国 家 税 务 局 福 永 税 务 分 局 非 关 联 方 3,748, 应 收 退 税 款 1 年 以 内 66.14% 深 圳 市 财 政 委 员 会 非 关 联 方 940, 散 装 水 泥 专 项 基 金 押 金 1 年 以 内 16.59% 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 非 关 联 方 576, 厂 房 租 赁 押 金 1 至 3 年 10.17% 深 圳 市 农 电 总 公 司 龙 在 建 厂 房 变 压 非 关 联 方 120, 岗 经 营 部 器 押 金 1 年 以 内 2.12% 国 美 电 器 有 限 公 司 非 关 联 方 30, 保 证 金 1 年 以 内 0.53% 合 计 5,415, % 其 他 应 收 款 期 末 余 额 中 无 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 单 位 欠 款 ; 其 他 应 收 款 期 末 余 额 中 应 收 关 联 方 款 项 情 况 参 见 本 第 六 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 关 联 方 与 关 联 交 易 (5) 存 货 单 位 : 元 项 目 存 货 69,170, ,069, ,168, 占 流 动 资 产 比 例 28.12% 21.65% 51.30% 占 总 资 产 比 例 19.86% 16.63% 35.79% 占 主 营 业 务 收 入 比 例 10.65% 8.02% 16.77% 公 司 存 货 包 括 原 材 料 半 成 品 库 存 商 品 ( 产 成 品 ) 在 产 品 委 托 加 工 物 资 2009 年 末 存 货 较 2008 年 末 减 少 万 元, 降 幅 16.80%, 主 要 系 2008 年 末 受 国 际 金 融 危 机 影 响 使 存 货 周 转 速 度 下 降 所 致 2010 年 12 月 31 日, 存 货 余 额 较 上 年 末 增 加 2, 万 元, 增 幅 53.48%, 主 要 系 销 售 规 模 扩 大 所 致 ; 其 次, 基 于 春 节 部 分 工 人 离 厂 返 乡 考 虑, 为 弥 补 临 时 缺 工 导 致 的 产 能 下 降, 公 司 在 12 月 份 扩 大 了 半 成 品 的 储 备 ; 另 外, 公 司 于 2010 年 8 9 月 份 推 出 新 产 品 游 戏 手 柄

210 耳 机, 原 材 料 备 货 量 较 大 3 非 流 动 资 产 的 总 体 构 成 单 位 : 元 项 目 指 标 金 额 64,206, ,562, ,989, 固 定 占 总 资 产 资 产 18.44% 20.14% 26.42% 的 比 金 额 13,074, ,887, ,556, 在 建 占 总 资 产 工 程 3.75% 2.17% 3.01% 的 比 金 额 22,469, , , 无 形 占 总 资 产 资 产 6.45% 0.26% 0.26% 的 比 金 额 1,646, , , 长 期 待 摊 费 用 占 总 资 产 的 比 0.47% 0.20% 0.36% 金 额 879, ,038, , 递 延 所 得 税 资 产 占 总 资 产 的 比 0.25% 0.38% 0.19% 非 流 动 资 产 合 计 102,275, ,745, ,773, 资 产 金 额 总 计 348,245, ,963, ,358, 本 公 司 非 流 动 资 产 结 构 比 较 简 单, 主 要 为 固 定 资 产 在 建 工 程 以 及 无 形 资 产, 具 体 内 容 如 下 : (1) 固 定 资 产 单 位 : 元 项 目 指 标 金 额 64,206, ,562, ,989, 固 定 占 非 流 动 资 产 比 62.78% 86.96% 87.36% 资 产 占 总 资 产 比 18.44% 20.14% 26.42% 同 比 增 长 17.67% 36.44% 97.58% 公 司 固 定 资 产 主 要 为 机 器 设 备 电 子 及 其 他 设 备 报 告 期 内, 公 司 固 定 资 产 净 值 分 别 为 39,989, 元 54,562, 元 64,206, 元, 占 非 流 动 资 产 比 例 分 别 为 87.36% 86.96% 62.78%, 由 此 可 见, 公 司 的 非 流 动 资 产 以 固 定

211 资 产 为 主 固 定 资 产 占 非 流 动 资 产 的 比 例 从 2009 年 末 的 86.96% 下 降 到 2010 年 末 的 62.78%, 主 要 是 由 于 2010 年 1 月 购 买 取 得 土 地 使 用 权, 致 使 固 定 资 产 在 非 流 动 资 产 构 成 中 占 比 相 对 下 降 所 致 本 公 司 目 前 固 定 资 产 规 模 相 对 较 小, 随 着 公 司 生 产 销 售 规 模 的 扩 大, 现 有 固 定 资 产 规 模 已 不 能 支 撑 公 司 业 务 发 展, 因 此, 公 司 拟 通 过 首 次 公 开 发 行 股 票 增 加 固 定 资 产 投 资, 促 进 公 司 业 务 的 进 一 步 发 展 公 司 固 定 资 产 使 用 状 况 良 好, 不 存 在 不 良 资 产 和 闲 置 固 定 资 产 (2) 无 形 资 产 公 司 的 无 形 资 产 主 要 为 软 件 专 利 和 土 地 使 用 权 单 位 : 元 项 目 指 标 金 额 22,469, , , 无 形 资 产 占 非 流 动 资 产 比 21.97% 1.14% 0.86% 占 总 资 产 比 6.45% 0.26% 0.26% 同 比 增 长 % 82.22% 31.87% 2010 年 末 无 形 资 产 占 非 流 动 资 产 的 比 例 从 2009 年 末 的 1.14% 上 升 到 21.97%, 主 要 是 由 于 公 司 2010 年 购 买 取 得 土 地 使 用 权, 致 使 无 形 资 产 在 非 流 动 资 产 构 成 中 占 比 相 对 上 升 所 致 :2010 年 1 月 15 日 本 公 司 与 深 圳 市 规 划 和 国 土 资 源 管 理 委 员 会 坪 山 管 理 局 签 订 了 深 地 合 字 (2009)5085 号 深 圳 市 土 地 使 用 权 出 让 合 同 书, 取 得 了 宗 地 编 号 为 G 的 地 块 的 使 用 权, 该 土 地 使 用 权 出 让 期 限 为 2010 年 1 月 15 日 至 2060 年 1 月 14 日, 出 让 金 为 21,046, 元, 地 块 面 积 为 40, 平 方 米, 土 地 用 途 为 工 业 用 地 2010 年 6 月 10 日, 公 司 已 取 得 该 地 块 的 房 地 产 证 如 下 表 所 示, 截 至 2010 年 12 月 31 日, 无 形 资 产 中, 软 件 账 面 净 值 为 1,121, 元, 专 利 ( 含 已 授 权 专 利 和 未 授 权 专 利 ) 账 面 净 值 99, 元 土 地 使 用 权 净 值 为 21,248, 元 单 位 : 元 项 目 软 件 1,121, ,

212 专 利 权 99, , 土 地 使 用 权 21,248, 注 :(1) 本 公 司 软 件 系 通 过 外 购 取 得 ;(2) 本 公 司 专 利 权 系 自 行 研 发 后 申 请 过 程 中 发 生 的 费 用 2010 年 12 月 31 日 无 形 资 产 账 面 价 值 与 可 回 收 金 额 比 较, 未 发 生 可 收 回 金 额 低 于 账 面 价 值 的 情 况, 故 未 计 提 无 形 资 产 减 值 准 备 4 资 产 减 值 准 备 情 况 单 位 : 元 项 目 一 坏 账 准 备 2,780, ,047, ,418, 其 中 : 应 收 账 款 2,347, ,872, , 其 他 应 收 款 433, , , 二 存 货 跌 价 准 备 三 固 定 资 产 减 值 准 备 合 计 2,780, ,047, ,418, 本 公 司 已 根 据 企 业 会 计 准 则 以 及 公 司 的 具 体 情 况 对 应 收 账 款 其 他 应 收 款 提 取 了 坏 账 准 备 公 司 的 应 收 账 款 其 他 应 收 款 的 账 龄 在 一 年 以 内 的 比 例 分 别 为 99.18% 88.69%, 应 收 款 项 回 收 风 险 较 小 本 公 司 管 理 层 认 为, 公 司 根 据 实 际 情 况 制 定 了 稳 健 的 资 产 减 值 准 备 提 取 政 策, 主 要 资 产 减 值 准 备 提 取 情 况 与 资 产 质 量 实 际 状 况 相 符, 不 存 在 因 资 产 减 值 准 备 提 取 不 足 而 影 响 公 司 持 续 经 营 能 力 的 情 形 5 公 司 管 理 层 对 于 资 产 状 况 的 评 价 综 合 以 上 分 析, 公 司 管 理 层 认 为 : 本 公 司 资 产 流 动 性 强, 资 产 质 量 良 好, 资 产 结 构 合 理, 与 公 司 现 阶 段 发 展 状 况 相 适 应 ( 二 ) 负 债 的 主 要 构 成 及 分 析 1 负 债 的 主 要 构 成 及 分 析 单 位 : 元 项 目 指 标

213 短 期 借 款 金 额 占 负 债 比 应 付 账 款 金 额 97,413, ,786, ,830, 占 负 债 比 74.55% 35.96% 70.32% 预 收 款 项 金 额 10,681, ,693, ,896, 占 负 债 比 8.17% 3.48% 16.54% 应 付 职 工 薪 金 额 7,339, ,730, ,678, 酬 占 负 债 比 5.62% 4.12% 4.98% 应 交 税 费 金 额 9,023, ,511, ,452, 占 负 债 比 6.91% 5.21% 4.56% 应 付 股 利 金 额 - 80,000, 占 负 债 比 % - 其 他 金 额 6,207, ,756, ,938, 应 付 款 占 负 债 比 4.75% 2.30% 3.60% 流 动 负 债 合 金 额 130,664, ,477, ,796, 计 占 负 债 比 100% 100% 100% 递 延 所 得 税 负 债 非 流 动 负 债 合 计 负 债 合 计 130,664, ,477, ,796, 与 流 动 资 产 为 主 的 资 产 结 构 相 匹 配, 本 公 司 全 部 负 债 均 为 流 动 负 债 流 动 负 债 以 应 付 账 款 为 主 根 据 2010 年 2 月 5 日 董 事 会 决 议, 对 2009 年 末 未 分 配 利 润 向 股 东 分 配 红 利, 因 此 计 提 了 80,000, 元 应 付 股 利, 截 至 2010 年 末, 上 述 现 金 股 利 已 支 付 完 毕 因 此, 在 2010 年 末, 公 司 除 应 付 股 利 外 其 他 债 项 占 负 债 比 均 增 加 报 告 期 内, 公 司 应 付 账 款 占 总 负 债 比 例 一 直 在 35% 以 上,2010 年 12 月 31 日, 公 司 应 付 账 款 占 总 负 债 的 74.55% 公 司 充 分 利 用 自 身 良 好 的 信 用 水 平, 与 主 要 供 应 商 建 立 了 长 期 紧 密 的 良 好 合 作 关 系, 获 得 合 理 的 赊 购 账 期, 保 障 了 公 司 资 金 的 正 常 周 转 报 告 期 内, 公 司 应 付 职 工 薪 酬 与 应 交 税 费 分 别 占 总 负 债 的 比 例 稳 定, 与 公 司 经 营 规 模 相 适 应 2 公 司 管 理 层 对 于 负 债 状 况 的 评 价 公 司 实 施 稳 健 的 财 务 政 策, 资 产 负 债 率 保 持 在 合 适 水 平 2010 年 12 月 31 日, 本 公 司 ( 母 公 司 ) 资 产 负 债 率 为 34.55% 报 告 期 内 本 公 司 负 债 变 化 与 公 司

214 业 务 情 况 基 本 匹 配, 不 存 在 负 债 波 动 过 大 的 情 况 二 偿 债 能 力 分 析 财 务 指 标 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 34.55% 59.66% 31.30% 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 元 ) 154,591, ,159, ,522, 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 130,058, ,755, ,354, 报 告 期 内 本 公 司 流 动 比 率 和 速 动 比 率 绝 对 值 均 较 高, 其 中 速 动 比 率 呈 逐 年 递 增 趋 势, 表 明 公 司 资 产 流 动 性 资 产 管 理 能 力 和 短 期 偿 债 能 力 较 强 报 告 期 内, 本 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 31.30% 59.66% 34.55%, 与 同 行 业 上 市 公 司 上 市 前 相 比 较 低 本 公 司 资 产 负 债 率 总 体 水 平 较 低 的 主 要 原 因 是, 公 司 所 处 发 展 阶 段 决 定 了 公 司 资 产 构 成 中 固 定 资 产 比 例 较 低, 公 司 通 过 固 定 资 产 抵 押 等 途 径 获 得 银 行 贷 款 受 到 限 制 报 告 期 内 本 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 较 高 且 逐 年 递 增 公 司 2009 年 及 2010 年 无 银 行 贷 款 本 公 司 现 金 流 充 沛 偿 债 能 力 较 强, 近 年 来 未 发 生 贷 款 逾 期 不 还 的 情 况 此 外, 公 司 不 存 在 对 正 常 生 产 经 营 活 动 有 重 大 影 响 的 需 特 别 披 露 的 或 有 负 债, 亦 不 存 在 表 外 融 资 的 情 况 上 述 情 况 表 明, 本 公 司 负 债 水 平 合 理, 资 产 流 动 性 较 高, 银 行 资 信 状 况 良 好, 具 有 较 强 的 偿 债 能 力 三 资 产 运 营 能 力 分 析 报 告 期 内 本 公 司 资 产 周 转 能 力 指 标 参 见 下 表 : 单 位 :( 次 / 年 ) 财 务 指 标 存 货 周 转 率 应 收 账 款 周 转 率 总 资 产 周 转 率

215 2008 年 2009 年 2010 年, 本 公 司 存 货 周 转 率 分 别 为 5.05 次 7.81 次 7.69 次, 比 较 稳 定 2008 年 2009 年 2010 年, 本 公 司 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 次 次 次 其 中,2009 年 应 收 账 款 周 转 率 比 2008 年 大 幅 提 升 的 主 要 原 因 是, 2009 年, 公 司 自 主 品 牌 产 品 的 销 售 增 长 迅 速, 在 本 公 司 的 营 业 收 入 占 比 越 来 越 大,2010 年 已 经 完 全 超 过 贴 牌 产 品 占 比, 同 时, 国 内 销 售 主 要 采 用 先 收 款 后 发 货 的 结 算 方 式, 从 而 提 高 了 应 收 账 款 周 转 率 ;2010 年 应 收 账 款 周 转 率 比 2009 年 有 所 下 降 的 原 因 是, 在 2010 年 自 主 品 牌 的 内 销 过 程 中, 苏 宁 和 国 美 在 公 司 营 业 收 入 中 所 占 的 比 重 不 断 提 高, 此 前 公 司 在 国 内 的 销 售 主 要 采 取 先 收 款 后 发 货 的 结 算 方 式, 而 对 于 苏 宁 和 国 美 这 样 信 誉 较 好 行 业 地 位 较 高 的 重 要 客 户, 公 司 给 予 其 天 的 帐 期 2008 年 2009 年 2010 年, 本 公 司 总 资 产 周 转 率 分 别 为 2.43 次 2.66 次, 2.10 次, 稳 定 维 持 在 较 高 水 平, 表 明 公 司 资 产 总 体 周 转 能 力 和 运 营 能 力 良 好 综 上 所 述, 本 公 司 管 理 层 认 为 : 本 公 司 对 存 货 和 应 收 账 款 等 资 产 的 管 理 能 力 较 强, 资 产 运 营 效 率 较 高, 为 公 司 长 期 稳 定 发 展 奠 定 了 良 好 的 基 础 四 盈 利 能 力 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 经 营 成 果 情 况 参 见 下 表 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 金 额 649,427, ,626, ,968, 增 长 率 15.63% 73.90% 19.87% 营 业 外 收 入 2,765, , , 净 利 润 金 额 110,095, ,352, ,104, 增 长 率 17.93% % 34.99% 主 营 业 务 净 利 率 16.95% 16.62% 11.80% 扣 除 非 经 常 性 损 益 净 额 后 归 属 于 母 公 司 所 有 者 108,234, ,144, ,612, 的 净 利 润 从 营 业 收 入 和 净 利 润 的 增 长 趋 势 来 看, 公 司 的 发 展 势 头 非 常 明 显, 报 告 期 内, 公 司 一 直 保 持 着 良 好 的 增 长 速 度,2008 年 2009 年 2010 年, 营 业 收 入 同 比 增

216 长 19.87% 73.90% 15.63%, 净 利 润 同 比 增 长 34.99% % 17.93%, 净 利 润 的 增 长 速 度 一 直 高 于 营 业 收 入 的 增 长 速 度, 主 营 业 务 净 利 率 一 直 在 增 加, 说 明 公 司 在 营 业 收 入 增 长 的 同 时, 盈 利 能 力 也 在 显 著 提 高 其 中 主 要 原 因 是 :(1) 无 线 外 设 产 品 市 场 正 处 于 高 速 发 展 期, 无 线 外 设 产 品 需 求 增 加 ;(2) 从 2008 年 开 始, 公 司 自 主 品 牌 雷 柏 产 品 销 售 的 迅 速 增 长, 自 主 品 牌 附 加 值 较 高, 提 高 了 公 司 的 毛 利 水 平 ( 一 ) 营 业 收 入 的 构 成 变 动 趋 势 及 原 因 1 按 产 品 类 别 划 分 单 位 : 万 元 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 产 品 销 售 销 售 销 售 类 别 占 比 占 比 占 比 金 额 金 额 金 额 鼠 标 有 线 5, % 4, % 2, % 无 线 27, % 24, % 12, % 键 鼠 有 线 1, % % % 套 装 无 线 23, % 23, % 14, % 键 盘 有 线 3, % 2, % 2, % 无 线 1, % % % 其 他 无 线 产 品 1, % 其 他 业 务 % % - - 合 计 64, % 56, % 32, % (1) 鼠 标 类 产 品 在 营 业 收 入 中 占 比 情 况

217 报 告 期 内, 公 司 的 鼠 标 产 品 2008 年 起, 至 今 一 直 维 持 在 45% 以 上 相 对 键 鼠 套 装 而 言, 鼠 标 是 个 性 化 更 强 的 产 品, 从 2008 年 开 始, 随 着 公 司 自 主 品 牌 所 倡 导 的 时 尚 理 念 得 到 市 场 的 广 泛 认 可, 个 性 化 的 鼠 标 产 品 销 售 大 幅 增 加, 使 得 鼠 标 类 产 品 在 公 司 销 售 收 入 中 占 比 提 高, 近 两 年 均 超 过 公 司 销 售 收 入 的 50% 键 鼠 套 装 类 产 品 所 占 比 例 一 直 较 高, 比 鼠 标 类 产 品 略 低, 是 公 司 收 入 的 稳 定 来 源 (2) 无 线 类 产 品 在 营 业 收 入 中 占 比 情 况 报 告 期 内, 公 司 的 无 线 产 品 占 比 均 在 80% 以 上 公 司 一 直 专 注 于 无 线 外 设 产 品 的 生 产 制 造, 核 心 优 势 也 在 无 线 外 设 产 品 领 域,2008 年 以 来, 公 司 将 制 造 技 术 优 势 与 品 牌 优 势 结 合 起 来, 使 得 公 司 在 无 线 外 设 产 品 领 域 的 地 位 大 幅 提 高, 2010 年 又 推 出 无 线 手 柄 无 线 耳 机 等 无 线 系 列 产 品 2 按 销 售 区 域 / 业 务 类 别 划 分 报 告 期 内 销 售 收 入 按 销 售 区 域 划 分 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 外 销 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 项 目 销 售 销 售 销 售 占 比 占 比 金 额 金 额 金 额 占 比 贴 牌 (ODM/OEM) 27, % 31, % 27, % 自 主 品 牌 1, % 1, % %

218 ( 雷 柏 ) 内 销 : 自 主 品 牌 ( 雷 柏 ) 35, % 23, % 4, % 其 他 业 务 % % - - 合 计 64, % 56, % 32, % 报 告 期 内 销 售 收 入 按 自 主 品 牌 OEM ODM 三 种 模 式 的 划 分 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 项 目 销 售 销 售 销 售 占 比 占 比 金 额 金 额 金 额 占 比 自 主 品 牌 37, % 24, % 4, % ODM 26, % 30, % 27, % OEM % % % 其 他 业 务 % % - - 合 计 64, % 56, % 32, % 公 司 产 品 的 销 售 按 区 域 划 分 为 外 销 和 内 销, 按 业 务 类 别 划 分 为 贴 牌 (ODM/OEM) 和 自 主 品 牌 公 司 外 销 产 品 包 含 贴 牌 (ODM/OEM) 和 自 主 品 牌 两 个 部 分, 其 中 贴 牌 (ODM/OEM) 产 品 占 外 销 产 品 90% 以 上 的 份 额 ; 内 销 产 品 全 部 为 自 主 品 牌 (1) 从 2008 年 开 始, 本 公 司 凭 借 在 无 线 外 设 产 品 多 年 的 制 造 经 验, 使 得 雷 柏 自 主 品 牌 产 品 迅 速 扩 张, 与 2008 年 相 比,2009 年 的 销 售 增 长 率 达 到 %, 2010 年 占 比 已 超 过 贴 牌 产 品 (ODM/OEM), 成 为 公 司 营 业 收 入 中 最 主 要 的 来 源 公 司 自 主 品 牌 销 售 增 长 情 况 如 下 :

219 (2) 公 司 的 贴 牌 (ODM/OEM) 业 务 一 直 是 公 司 稳 定 的 收 入 来 源,2008 年 2009 年 2010 年 增 长 率 分 别 为 2.51% 13.54% %, 其 中 2010 年 相 比 2009 年 贴 牌 业 务 收 入 下 降 的 主 要 原 因 是 : 由 于 现 有 产 能 不 足, 公 司 不 得 不 把 一 些 利 润 率 较 低 的 贴 牌 业 务 所 占 用 的 产 能 转 而 提 供 给 利 润 率 更 高 的 自 主 品 牌 业 务 使 用, 以 通 过 合 理 配 置 有 限 产 能 来 取 得 最 大 的 经 济 效 益 总 体 来 看, 公 司 与 海 外 客 户 建 立 了 长 期 良 好 的 合 作 关 系, 贴 牌 产 品 (ODM/OEM) 发 展 稳 定 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 销 售 金 额 增 长 率 销 售 金 额 增 长 率 销 售 金 额 增 长 率 贴 牌 (ODM/OEM) 27, % 31, % 27, % 自 主 品 牌 ( 雷 柏 ) 37, % 24, % 4, % 其 他 业 务 % 合 计 64, % 56, % 32, % 3 按 销 售 渠 道 划 分 报 告 期 内, 公 司 在 国 内 逐 步 建 立 了 包 括 传 统 IT 渠 道 连 锁 渠 道 和 网 络 销 售 渠 道 的 多 层 次 销 售 网 络, 上 述 三 种 方 式 实 现 销 售 的 金 额 和 占 比 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 渠 道 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度

220 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 传 统 IT 渠 道 31, % 23, % 4, % 连 锁 渠 道 2, % % - 网 络 销 售 渠 道 1, % % - 合 计 35, % 23, % 4, % 目 前 键 鼠 行 业 主 要 的 销 售 模 式 是 通 过 设 立 代 理 商 在 全 国 各 地 的 电 脑 城 完 成 销 售, 即 采 用 传 统 的 IT 销 售 渠 道 方 式 公 司 通 过 搭 建 连 锁 渠 道 和 网 络 渠 道, 丰 富 了 销 售 的 渠 道 种 类, 覆 盖 了 更 广 的 消 费 群 体 虽 然 目 前 连 锁 渠 道 和 网 络 渠 道 销 售 的 金 额 和 占 比 较 低, 但 增 长 迅 速 4 按 销 售 方 式 划 分 报 告 期 内, 公 司 内 销 业 务 按 销 售 方 式 划 分 如 下 : 单 位 : 万 元 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 渠 道 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 代 理 销 售 34, % 23, % 4, % 直 销 % % - - 合 计 35, % 23, % 4, % 报 告 期 末, 公 司 在 全 国 拥 有 六 十 多 家 总 经 销 商, 遍 布 全 国 各 省, 主 要 集 中 在 华 南 华 东 和 华 北 地 区 各 总 经 销 商 的 销 售 渠 道 主 要 为 : 一 是 通 过 在 电 脑 城 家 电 卖 场 设 立 门 店 形 式 实 现 销 售, 二 是 销 售 给 下 一 级 经 销 商 目 前 公 司 的 直 销 仅 限 于 公 司 在 淘 宝 网 上 设 立 的 雷 柏 旗 舰 店 设 立 旗 舰 店 主 要 目 的 是 为 了 品 牌 形 象 展 示 和 增 加 品 牌 影 响 力, 另 一 方 面 是 为 了 适 应 网 上 消 费 的 需 求 公 司 直 销 的 价 格 会 高 于 经 销 商 的 零 售 价, 同 时 直 销 销 量 很 小, 公 司 直 销 与 代 理 销 售 不 存 在 直 接 利 益 冲 突, 旗 舰 店 对 品 牌 的 形 象 和 影 响 力 的 提 升 会 促 进 经 销 商 的 产 品 销 售 5 按 销 售 季 节 划 分 报 告 期 公 司 产 品 销 售 季 节 性 特 征 不 明 显, 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 季 度 销 售 金 额 比 例 销 售 金 额 比 例 销 售 金 额 比 例 第 一 季 度 15, % 11, % 8, %

221 第 二 季 度 17, % 13, % 6, % 第 三 季 度 14, % 15, % 9, % 第 四 季 度 16, % 15, % 8, % 合 计 64, % 56, % 32, % ( 二 ) 公 司 内 销 大 幅 增 加 的 原 因 年 增 长 原 因 分 析 2007 年, 公 司 判 断 在 国 内 市 场 2.4G 无 线 键 鼠 取 代 27MHZ 产 品 的 时 机 已 经 成 熟, 在 2007 年 下 半 年, 公 司 推 出 第 一 款 2.4G 无 线 鼠 标 7100 时, 市 场 上 主 要 的 2.4G 产 品 供 应 商 是 著 名 的 国 际 品 牌 罗 技 和 微 软, 由 于 国 内 制 造 商 无 法 制 造 出 品 质 类 似 的 产 品, 所 以 当 时 罗 技 和 微 软 2.4G 无 线 鼠 标 的 价 格 高 高 在 上, 单 价 达 到 300 多 元 人 民 币, 脱 离 了 中 国 用 户 的 消 费 能 力, 公 司 经 过 对 市 场 一 系 列 的 调 研, 最 终 将 鼠 标 零 售 价 定 位 于 中 国 中 高 端 消 费 者 可 以 接 受 的 人 民 币 138 元, 同 时 配 合 大 量 的 广 告 宣 传, 由 于 该 款 鼠 标 的 规 格 和 性 能 均 达 到 了 较 高 水 平, 而 价 格 较 低, 所 以 7100 一 经 推 出 市 场 就 引 起 了 极 大 的 关 注 但 由 于 雷 柏 对 中 国 用 户 来 讲 是 一 个 全 新 的 品 牌, 而 且 公 司 要 求 先 款 后 货 的 结 算 条 件 使 得 从 代 理 商 到 终 端 用 户 大 多 持 观 望 态 度, 所 以 开 始 时 销 量 不 大 经 过 两 三 个 月 的 销 售, 由 于 产 品 良 好 的 性 价 比, 口 碑 和 形 象 逐 步 树 立, 由 此, 销 量 开 始 上 升 随 着 品 牌 形 象 的 逐 步 树 立, 公 司 产 品 开 始 得 到 众 多 终 端 用 户 的 认 同 2007 年 年 底, 公 司 顺 势 推 出 第 二 款 无 线 产 品 零 售 价 238 元 的 无 线 键 盘 鼠 标 套 装 年 增 长 原 因 分 析 经 过 2007 年 的 市 场 开 拓 和 品 牌 宣 传, 公 司 认 为 扩 大 产 品 线 的 时 机 已 经 出 现, 2008 年 4 月, 公 司 在 深 圳 召 开 第 二 次 产 品 发 布 会, 推 出 6 款 新 产 品, 其 中 包 括 使 用 NANO 接 收 器 的 产 品, 当 时 仅 有 罗 技 和 本 公 司 推 出 使 用 NANO 接 收 器 的 产 品 这 6 款 新 产 品 的 推 出, 使 许 多 原 本 持 观 望 态 度 的 代 理 商 签 约 成 为 本 公 司 的 客 户 由 于 产 品 线 的 扩 大 和 代 理 商 的 增 加, 公 司 的 销 售 额 逐 月 快 速 上 升 雷 柏 从 一 个 全 新 的 品 牌 上 升 为 一 个 无 线 产 品 的 知 名 品 牌 同 时, 公 司 覆 盖 全 国 的 代 理 商 网 络 初 步 建 立 2008 年 12 月, 公 司 再 推 出 了 三 款 1 系 列 入 门 级 的 新 产 品, 包 括 零 售 价

222 99 元 的 无 线 键 盘 鼠 标 套 装 1800 零 售 价 88 元 的 笔 记 本 无 线 鼠 标 1100 和 零 售 价 68 元 的 无 线 桌 面 型 鼠 标 1000 此 三 款 新 产 品 进 一 步 扩 大 了 雷 柏 的 用 户 群 体, 使 很 多 原 来 打 算 购 买 有 线 键 鼠 的 用 户 转 成 购 买 公 司 的 入 门 级 无 线 产 品 这 三 款 新 产 品 在 推 出 的 当 月 就 销 售 超 过 10 万 套 年 增 长 原 因 分 析 由 于 2008 年 底 推 出 的 新 产 品 深 受 市 场 欢 迎, 该 等 产 品 在 2009 年 持 续 热 销 2009 年 4 月, 公 司 开 始 切 入 游 戏 类 键 鼠 市 场, 推 出 全 新 产 品 线 游 戏 V 系 列 ( 包 括 6 款 游 戏 键 鼠 产 品 ) 2009 年 9 月, 公 司 开 始 切 入 有 线 键 盘 鼠 标 的 市 场, 推 出 了 有 线 N 系 列 新 产 品 除 了 不 断 推 出 新 产 品 外, 公 司 在 2009 年 继 续 加 大 宣 传 推 广 力 度, 投 入 了 700 多 万 元 推 广 费 用 用 于 巩 固 雷 柏 品 牌 地 位 2009 年 全 年 自 主 品 牌 产 品 销 售 额 实 现 比 2008 年 增 长 了 % 年 增 长 原 因 分 析 公 司 在 2009 年 新 开 拓 的 连 锁 渠 道 和 网 络 销 售 渠 道 销 售 在 2010 年 增 长 迅 速, 成 为 公 司 公 司 销 售 收 入 新 的 增 长 点 2010 年 公 司 的 品 牌 影 响 力 持 续 变 大, 销 售 渠 道 继 续 下 沉, 传 统 的 IT 销 售 渠 道 持 续 稳 定 发 展 同 时, 公 司 在 2010 年 7 月 份 开 始 推 出 全 新 的 无 线 音 频 和 无 线 手 柄 产 品, 获 得 市 场 的 迅 速 认 可 综 上 所 述, 公 司 内 销 大 幅 增 长 的 原 因 主 要 是 :(1) 及 时 把 握 了 产 品 升 级 换 代 的 准 确 时 机 ;(2) 持 续 推 出 符 合 国 内 消 费 能 力 的 新 产 品 ;(3) 持 续 加 大 品 牌 推 广 力 度 ;(4) 不 断 扩 大 及 完 善 销 售 渠 道 ( 三 ) 毛 利 及 毛 利 率 变 动 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 毛 利 率 水 平 参 见 下 表 : 指 标 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 按 产 品 类 别 划 分 综 合 毛 利 率 32.34% 30.99% 24.14% 无 线 40.42% 40.59% 27.70% 鼠 标 有 线 25.60% 20.75% 16.21%

223 键 鼠 无 线 29.10% 25.85% 22.09% 套 装 有 线 23.23% 27.08% 17.32% 键 盘 按 业 务 类 别 划 分 无 线 37.08% 53.29% 51.35% 有 线 2.07% 1.60% 17.90% 贴 牌 产 品 23.69% 24.14% 20.33% 自 主 品 牌 38.79% 39.57% 46.12% 1 综 合 毛 利 率 分 析 如 下 表 所 示, 报 告 期 内 公 司 的 综 合 毛 利 率 分 别 为 24.14% 30.99% 32.34%, 处 于 较 高 水 平, 并 呈 逐 年 递 增 态 势 单 位 : 万 元 指 标 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 64, , , 营 收 增 长 幅 度 15.63% 73.90% 19.87% 营 业 成 本 43, , , 成 本 增 长 幅 度 13.03% 58.20% 7.55% 毛 利 额 , , 毛 利 额 增 长 幅 度 20.66% % 87.28% 毛 利 率 32.34% 30.99% 24.14% 毛 利 率 增 长 幅 度 4.36% 28.36% 56.24% 主 要 原 因 : (1) 公 司 自 主 品 牌 雷 柏 产 品 拥 有 品 牌 价 值, 附 加 值 较 高, 且 雷 柏 系 列 产 品 销 售 增 长 迅 速, 收 入 占 比 逐 年 提 高 报 告 期 内, 公 司 自 主 品 牌 毛 利 率 分 别 为 46.12% 39.57% 38.79%, 贴 牌 产 品 的 毛 利 率 分 别 为 20.33% 24.14% 23.69%, 而 自 主 品 牌 占 收 入 比 重 逐 年 递 增, 分 别 为 14.79% 44.35% 54.35% 报 告 期 内 公 司 收 入 结 构 变 化 情 况 参 见 下 图 :

224 如 下 表 所 示, 自 主 品 牌 销 售 收 入 增 长 迅 猛,2008 年 比 2007 年 增 长 %, 2009 年 比 2008 年 增 长 %,2010 年 比 2009 年 增 长 49.62%, 同 期 毛 利 额 增 长 幅 度 分 别 为 % % 和 46.66% 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 自 主 品 牌 营 业 收 入 37, , , 自 主 品 牌 销 营 业 入 增 长 幅 度 49.62% % % 自 主 品 牌 营 业 成 本 22, , , 自 主 品 牌 营 业 毛 利 14, , , 自 主 品 牌 营 业 毛 利 增 长 幅 度 46.66% % % 自 主 品 牌 营 业 毛 利 率 38.79% 39.57% 46.12% 2008 年 增 长 幅 度 较 大, 主 要 原 因 是 自 主 品 牌 的 销 售 是 从 2007 年 开 始 起 步, 金 额 为 99 万 元, 基 数 较 小 自 主 品 牌 销 售 占 比 的 大 幅 提 升, 有 效 的 提 高 了 公 司 综 合 毛 利 率 水 平 (2) 公 司 无 线 产 品 技 术 附 加 值 高 于 有 线 产 品 如 下 表 所 示, 在 公 司 的 收 入 结 构 中, 无 线 产 品 的 占 比 远 高 于 公 司 的 有 线 产 品, 而 2009 年 无 线 产 品 销 售 的 增 长 速 度 高 于 有 线 产 品 20% 以 上, 因 此, 与 2008 年 相 比, 提 升 了 公 司 2009 年 的 综 合 毛 利 率 水 平 2010 年 公 司 毛 利 率 水 平 与 2009 年 相 比 保 持 稳 定 单 位 : 万 元 产 品 类 别 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度

225 营 业 金 额 占 比 营 业 金 额 占 比 营 业 金 额 占 比 有 线 产 品 10, % 7, % 5, % 有 线 产 品 增 长 幅 度 35.31% % % - 无 线 产 品 54, % 48, % 27, % 无 线 产 品 增 长 幅 度 12.13% % % - (3) 随 着 公 司 经 营 和 采 购 规 模 的 扩 大, 公 司 的 采 购 议 价 能 力 得 到 提 高, 降 低 了 原 材 料 采 购 成 本 (4) 报 告 期 内, 出 口 退 税 率 的 逐 步 增 加 也 是 综 合 毛 利 率 变 动 的 一 个 因 素 2007 年 至 2008 年 11 月, 本 公 司 键 鼠 产 品 出 口 执 行 的 出 口 退 税 率 为 13%,2008 年 12 月 至 2009 年 5 月 为 14%,2009 年 6 月 至 今 为 17% 2 按 产 品 类 别 划 分 的 毛 利 率 分 析 按 公 司 产 品 类 别 划 分 的 销 售 毛 利 率 参 见 下 表 : 指 标 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 按 产 品 类 别 划 分 鼠 标 无 线 40.42% 40.59% 27.70% 有 线 25.60% 20.75% 16.21% 键 鼠 套 无 线 29.10% 25.85% 22.09% 装 有 线 23.23% 27.08% 17.32% 键 盘 无 线 37.08% 53.29% 51.35% 有 线 2.07% 1.60% 17.90% 报 告 期 内, 公 司 鼠 标 键 盘 类 产 品 的 毛 利 率 主 要 有 两 个 特 点 :(1) 整 个 鼠 标 键 盘 类 产 品 系 列 里, 作 为 公 司 最 主 要 的 产 品 类 别, 无 线 鼠 标 的 毛 利 率 水 平 较 高,2009 年 和 2010 年 分 别 达 到 了 40.59% 和 40.42%, 而 无 线 键 鼠 套 装 的 毛 利 率 在 整 个 报 告 期 内 均 呈 逐 年 递 增 态 势,2010 年 达 到 29.10%;(2) 除 2009 年 有 线 键 鼠 套 装 毛 利 率 高 于 无 线 键 鼠 套 装 毛 利 率 外, 无 线 类 产 品 的 毛 利 率 普 遍 高 于 有 线 类 产 品 平 均 来 看, 毛 利 率 最 高 的 是 无 线 鼠 标 类 和 无 线 键 盘 类 产 品, 尤 其 是 无 线 鼠 标 类 产 品, 在 2010 年 毛 利 率 水 平 已 经 超 过 无 线 键 盘 类 产 品, 达 到 40.42% 原 因 在 于 :(1) 相 对 有 线 产 品 而 言, 无 线 产 品 技 术 附 加 值 较 高, 相 应 的 也 具 有 较 高 的 毛 利 水 平 ;(2) 公 司 成 立 以 来, 一 直 专 注 于 无 线 键 鼠 产 品 的 开 发, 把 无 线 产 品 作 为 公 司 经 营 的 重 点, 由 于 公 司 在 无 线 键 鼠 产 品 领 域 积 累 了 较 高 的 声 誉, 品 牌 认 可 程 度 较 高, 自 自 主 品 牌 无 线 产 品 推 出 以 来, 品 牌 价 值 对 无 线 产 品 毛 利 水 平 的 提 升 较

226 大 3 按 业 务 类 别 划 分 的 毛 利 率 分 析 按 公 司 业 务 类 别 划 分 的 销 售 毛 利 率 参 见 下 表 : 项 目 指 标 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 贴 牌 产 品 23.69% 24.14% 20.33% 按 业 务 类 别 划 分 自 主 品 牌 38.79% 39.57% 46.12% 差 异 15.10% 15.43% 25.79% 自 主 品 牌 产 品 由 于 产 品 价 格 包 含 品 牌 价 值, 附 加 值 较 高, 公 司 拥 有 自 主 定 价 权, 所 以, 报 告 期 内, 公 司 自 主 品 牌 产 品 的 毛 利 率 均 高 于 贴 牌 产 品 公 司 贴 牌 产 品 的 销 售 稳 步 增 长, 毛 利 率 逐 步 增 加 的 原 因 在 于 : (1) 出 口 退 税 率 的 逐 步 增 加,2007 年 至 2008 年 11 月, 本 公 司 键 鼠 产 品 出 口 执 行 的 出 口 退 税 率 为 13%,2008 年 12 月 至 2009 年 5 月 为 14%,2009 年 6 月 至 今 为 17%; (2) 随 着 公 司 经 营 和 采 购 规 模 的 扩 大, 公 司 的 采 购 议 价 能 力 得 到 提 高, 降 低 了 原 材 料 采 购 成 本 ; (3)2009 年 较 2008 年, 公 司 主 要 原 材 料 价 格 均 有 明 显 下 降 公 司 2008 年 4 月 份 集 中 推 出 中 高 端 的 新 产 品, 毛 利 率 较 高, 从 整 体 上 提 高 了 公 司 自 主 品 牌 产 品 的 综 合 毛 利 率 水 平 ;2009 年, 公 司 毛 利 率 由 2008 年 46.12% 降 低 为 2009 年 39.57%, 主 要 原 因 在 于 : 公 司 2008 年 底 推 出 的 1 系 列 低 端 入 门 级 产 品 占 2009 年 销 售 额 的 30% 左 右, 同 时 公 司 在 2009 年 开 始 销 售 毛 利 率 较 低 的 有 线 产 品, 因 此 拉 低 了 自 主 品 牌 产 品 的 综 合 毛 利 率 水 平 ;2010 年 公 司 毛 利 率 水 平 与 2009 年 相 比 保 持 稳 定 4 相 关 因 素 对 毛 利 率 影 响 的 敏 感 性 分 析 报 告 期 内 影 响 公 司 产 品 毛 利 率 的 因 素 众 多, 现 以 产 品 销 售 价 格 和 原 材 料 价 格 两 个 主 要 影 响 因 素 的 变 动 对 毛 利 率 的 变 动 作 敏 感 性 分 析 如 下 : 假 定 原 材 料 价 格 销 量 人 工 成 本 及 制 造 费 用 不 变, 则 公 司 产 品 售 价 变 动 对 公 司 综 合 毛 利 率 的 敏 感 性 影 响 如 下 表 所 示 : 产 品 售 价 综 合 毛 利 率 变 动 幅 度 变 动 幅 度 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度

227 10% 14.05% 14.10% 13.42% 5% 6.68% 6.80% 6.46% -5% -6.55% -6.30% -5.95% -10% % % % 假 定 产 品 售 价 销 量 人 工 成 本 及 制 造 费 用 不 变, 则 公 司 主 要 原 材 料 (IC, 报 告 期 内 IC 占 成 本 比 重 分 别 为 37.19% 36.40% 34.41%) 价 格 变 动 对 综 合 毛 利 率 的 敏 感 性 影 响 如 下 表 所 示 : 原 材 料 (IC) 价 综 合 毛 利 率 变 动 幅 度 格 变 动 幅 度 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 10% -2.51% -2.51% -2.82% 5% -1.35% -1.26% -1.41% -5% 0.98% 1.26% 1.41% -10% 2.15% 2.51% 2.82% 5 出 口 退 税 率 变 动 对 毛 利 率 的 影 响 公 司 出 口 产 品 执 行 国 家 的 出 口 产 品 增 值 税 免 抵 退 政 策, 而 出 口 退 税 率 的 制 定 则 取 决 于 国 家 宏 观 经 济 形 势 以 及 世 界 经 济 状 况 报 告 期 国 家 出 口 退 税 政 策 变 化 比 较 频 繁, 对 公 司 的 毛 利 率 造 成 一 定 的 影 响 此 外, 出 口 退 税 率 的 变 化 对 公 司 产 品 的 出 口 起 到 一 定 的 阻 碍 或 刺 激 作 用, 进 而 对 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 一 定 程 度 的 影 响 需 要 说 明 的 是, 出 口 退 税 率 变 化 对 毛 利 率 的 影 响 主 要 反 映 在 出 口 退 税 率 变 化 的 初 期, 即 对 于 出 口 退 税 率 变 化 前 已 签 约 但 还 未 履 约 的 订 单 部 分 的 销 售 毛 利 率 影 响 较 大 出 口 退 税 率 政 策 变 化 以 后, 报 价 双 方 对 于 新 的 订 单 会 充 分 考 虑 出 口 退 税 率 变 化 的 影 响, 因 此, 实 际 出 口 退 税 率 变 化 的 影 响 会 随 着 时 间 的 推 移 而 慢 慢 消 化 此 外, 公 司 自 主 品 牌 内 销 额 在 营 业 收 入 中 的 占 比 不 断 增 加, 有 利 于 提 高 并 稳 定 公 司 的 综 合 毛 利 率 水 平 因 素 ( 四 ) 利 润 的 主 要 来 源 及 可 能 影 响 发 行 人 盈 利 能 力 连 续 性 和 稳 定 性 的 主 要 1 利 润 的 主 要 来 源 (1) 主 营 业 务 对 利 润 的 贡 献 程 度

228 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 649,427, ,626, ,968, 其 中 : 鼠 标 键 盘 产 品 销 售 627,845, ,534, ,968, 其 他 无 线 产 品 19,983, 其 他 业 务 1,597, , 营 业 成 本 439,423, ,579, ,991, 其 中 : 鼠 标 键 盘 产 品 销 售 425,390, ,541, ,991, 其 他 无 线 产 品 12,700, 其 他 业 务 1,332, , 毛 利 210,003, ,046, ,976, 其 中 : 鼠 标 键 盘 产 品 销 售 202,454, ,992, ,976, 其 他 无 线 产 品 7,283, 其 他 业 务 265, , 毛 利 率 32.34% 30.99% 24.14% 2008 年 2009 年 及 2010 年, 键 鼠 产 品 销 售 收 入 是 公 司 营 业 收 入 的 主 要 来 源, 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 100% 99.98% 96.68%, 其 他 业 务 占 公 司 营 业 收 入 总 额 的 比 例 较 小 公 司 的 利 润 主 要 来 源 于 主 营 业 务,2008 年 2009 年 及 2010 年, 键 鼠 产 品 销 售 毛 利 占 毛 利 总 额 的 比 例 分 别 为 100% 99.97% 96.41%, 是 公 司 利 润 的 主 要 来 源 (2) 不 同 业 务 类 别 对 利 润 的 贡 献 程 度 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 营 业 收 入 649,427, ,626, ,968, 其 中 : 贴 牌 产 品 销 售 275,127, ,435, ,186, 自 主 品 牌 销 售 372,701, ,098, ,781, 其 他 1,597, , 营 业 成 本 439,423, ,579, ,991, 其 中 : 贴 牌 产 品 销 售 209,955, ,014, ,245, 自 主 品 牌 销 售 228,135, ,526, ,746, 其 他 1,332, ,

229 毛 利 210,003, ,046, ,976, 其 中 : 贴 牌 产 品 销 售 65,172, ,420, ,941, 自 主 品 牌 销 售 144,566, ,571, ,035, 其 他 265, , 公 司 贴 牌 产 品 的 销 售 稳 步 增 长, 在 公 司 的 利 润 构 成 中 贡 献 度 较 为 稳 定 ; 公 司 自 主 品 牌 的 销 售 增 长 较 快, 对 公 司 利 润 水 平 的 贡 献 度 越 来 越 大, 从 毛 利 贡 献 来 看, 在 2009 年 2010 年, 自 主 品 牌 产 品 销 售 产 生 的 毛 利 已 经 超 过 贴 牌 产 品 2 影 响 公 司 盈 利 能 力 连 续 性 和 稳 定 性 的 主 要 因 素 (1) 无 线 外 设 产 品 市 场 迅 速 扩 张 公 司 生 产 的 无 线 外 设 产 品 应 用 于 计 算 机 普 遍 使 用 的 各 个 领 域, 适 用 范 围 非 常 广 泛 而 无 线 外 设 产 品 以 其 便 捷 性 个 性 化 特 质 以 及 对 有 线 外 设 产 品 的 换 代 替 代 性, 拥 有 广 阔 的 市 场 空 间 因 此, 无 线 外 设 产 品 市 场 的 扩 张 速 度 将 对 公 司 的 发 展 造 成 重 大 影 响 (2) 公 司 市 场 拓 展 能 力 不 断 提 高 公 司 经 过 多 年 自 主 创 新 和 市 场 拓 展, 目 前 已 在 国 内 无 线 外 设 产 品 领 域, 尤 其 是 无 线 键 鼠 市 场 取 得 较 高 的 市 场 占 有 率 公 司 不 断 进 行 市 场 开 拓, 提 供 科 学 的 无 线 外 设 综 合 解 决 方 案, 依 靠 完 善 的 售 后 服 务 体 系, 在 日 趋 激 烈 的 市 场 竞 争 中 保 持 了 竞 争 优 势 公 司 在 市 场 拓 展 方 面 的 综 合 能 力 是 保 证 盈 利 持 续 稳 定 增 长 的 重 要 因 素 (3) 公 司 产 能 利 用 率 逐 步 提 高 报 告 期 内, 公 司 产 品 需 求 旺 盛, 在 最 近 一 期, 公 司 产 销 率 达 100% 以 上, 而 产 能 利 用 率 方 面, 公 司 各 类 产 品 的 产 能 利 用 率 均 在 95% 以 上, 产 能 已 得 以 充 分 利 用, 如 果 不 能 及 时 有 效 的 增 加 产 能, 将 限 制 公 司 的 进 一 步 发 展 此 次 本 公 司 申 请 发 行 股 票 募 集 资 金, 最 主 要 的 运 用 就 是 新 建 生 产 基 地, 扩 大 现 有 产 品 线 生 产 能 力 (4) 公 司 成 本 费 用 控 制 能 力 不 断 提 高 随 着 无 线 外 设 产 品 市 场 的 快 速 发 展, 行 业 竞 争 将 逐 步 加 剧 为 保 证 公 司 市 场

230 地 位 和 占 有 率, 不 断 提 高 公 司 竞 争 优 势, 公 司 必 须 加 大 对 成 本 和 费 用 的 控 制 力 度, 为 客 户 提 供 高 品 质 低 成 本 的 产 品 和 服 务, 保 证 公 司 盈 利 持 续 稳 定 增 长 ( 五 ) 利 润 表 项 目 的 分 析 本 公 司 利 润 表 按 主 要 项 目 列 示 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 一 营 业 收 入 649,427, ,626, ,968, 减 : 营 业 成 本 439,423, ,579, ,991, 营 业 税 金 及 附 加 671, , , 销 售 费 用 33,952, ,975, ,137, 管 理 费 用 33,851, ,157, ,190, 财 务 费 用 1,633, , ,918, 资 产 减 值 损 失 733, , , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 投 资 收 益 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 139,161, ,224, ,354, 加 : 营 业 外 收 入 2,765, , , 减 : 营 业 外 支 出 352, , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 222, , , 三 利 润 总 额 141,574, ,485, ,862, 减 : 所 得 税 费 用 31,478, ,132, ,758, 四 净 利 润 110,095, ,352, ,104, 总 体 来 看, 随 着 公 司 营 业 收 入 的 增 加, 营 业 利 润 利 润 总 额 以 及 净 利 润 均 呈 现 稳 步 增 长 趋 势 报 告 期 内, 利 润 表 项 目 变 化 情 况 具 体 分 析 如 下 : 1 营 业 收 入 及 营 业 成 本 营 业 收 入 分 析 请 参 见 本 节 四 盈 利 能 力 分 析 之 ( 一 ) 营 业 收 入 的 构 成 变 动 趋 势 及 原 因 2 营 业 税 金 及 附 加 报 告 期 内, 营 业 税 金 及 附 加 明 细 情 况 如 下 :

231 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 城 市 维 护 建 设 税 464, , , 教 育 费 附 加 206, , 合 计 671, , , 报 告 期 内, 公 司 营 业 税 金 及 附 加 增 长 合 理, 与 业 务 规 模 相 适 应 3 期 间 费 用 报 告 期 内 公 司 的 期 间 费 用 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 金 额 占 收 入 比 金 额 占 收 入 比 金 额 占 收 入 比 销 售 费 用 3, % 2, % 1, % 管 理 费 用 3, % 2, % 1, % 财 务 费 用 % % % 合 计 6, % 5, % 3, % 报 告 期 内, 公 司 期 间 费 用 合 计 金 额 分 别 为 3, 万 元 5, 万 元 6, 万 元, 占 营 业 收 入 的 比 例 保 持 在 相 对 稳 定 合 理 的 水 平 报 告 期 内, 公 司 期 间 费 用 的 具 体 项 目 及 变 动 原 因 分 析 说 明 如 下 : (1) 销 售 费 用 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 销 售 费 用 合 计 33,952, ,975, ,137, 前 五 项 主 要 费 用 合 计 27,189, ,309, ,644, 其 中 : 广 告 宣 传 及 促 销 费 11,248, ,354, ,252, 职 工 薪 酬 6,494, ,894, , 运 输 费 5,784, ,584, ,895, 物 料 消 耗 2,197, , , 提 单 费 1,464, ,553, ,504, 前 五 项 主 要 费 用 占 销 售 费 用 的 比 例 80.08% 69.02% 79.46% 公 司 销 售 费 用 主 要 包 括 广 告 宣 传 及 促 销 费 职 工 薪 酬 运 输 费 物 料 消 耗 提 单 费 等 报 告 期 内, 随 着 公 司 营 业 收 入 的 增 长, 销 售 费 用 呈 逐 年 上 升 趋 势

232 12009 年 销 售 费 用 较 2008 年 增 加 1,584 万 元, 增 幅 130%, 主 要 原 因 是 : I 公 司 生 产 规 模 和 销 售 规 模 扩 大, 营 业 收 入 增 长 73.90%, 导 致 销 售 费 用 相 应 增 长 ; II 公 司 2009 年 自 主 品 牌 销 售 规 模 继 续 扩 大, 内 销 收 入 由 2008 年 的 4, 万 元 增 长 到 23, 万 元, 随 着 自 主 品 牌 销 售 规 模 的 扩 张, 广 告 宣 传 及 促 销 支 出 继 续 增 加, 比 2008 年 增 加 210 万 元, 增 幅 40.02%; III 公 司 2009 年 内 销 规 模 继 续 扩 张, 销 售 人 员 的 数 量 及 薪 酬 ( 包 括 工 资 及 业 务 提 成 ) 水 平 也 不 断 增 加, 销 售 人 员 的 职 工 薪 酬 比 2008 年 增 加 392 万 元, 增 幅 %; IV 公 司 2009 年 内 销 规 模 继 续 扩 张, 与 内 销 规 模 相 适 应 的 运 输 费 用 比 2008 年 增 加 269 万, 增 幅 % 年 销 售 费 用 较 2009 年 增 加 万 元, 增 幅 21.37%, 主 要 原 因 是 : I 公 司 生 产 规 模 和 销 售 规 模 扩 大, 营 业 收 入 增 长 15.63%, 与 之 相 适 应 的 广 告 宣 传 及 促 销 费 增 长 52.94% 职 工 薪 酬 增 长 32.70% 运 送 费 用 增 长 26.19%, 导 致 销 售 费 用 相 应 增 长 ; II 2010 年 公 司 内 销 收 入 增 长 49.62%, 内 销 产 品 全 部 是 自 主 品 牌, 与 其 相 适 应 的 广 告 宣 传 及 促 销 费 增 长 较 快 (2) 管 理 费 用 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 管 理 费 用 合 计 33,851, ,157, ,190, 前 五 项 主 要 费 用 合 计 27,093, ,559, ,313, 其 中 : 职 工 薪 酬 10,921, ,621, ,748, 研 发 支 出 9,100, ,621, ,470, 房 屋 租 金 3,000, ,075, ,675, 物 料 消 耗 2,376, ,031, , 折 旧 费 1,694, ,209, , 前 五 项 主 要 费 用 占 管 理 费 用 的 比 例 80.04% 83.07% 83.26% 公 司 管 理 费 用 主 要 包 括 职 工 薪 酬 研 发 支 出 房 屋 租 金 折 旧 费 物 料 消 耗 等 报 告 期 内, 随 着 公 司 营 业 收 入 的 增 长, 管 理 费 用 呈 逐 年 上 升 趋 势

233 2009 年 管 理 费 用 较 2008 年 增 加 万 元, 增 幅 57.98%, 主 要 是 2009 年 管 理 人 员 增 加 及 薪 酬 水 平 提 高, 同 时 研 发 投 入 增 加 所 致 ;2010 年 管 理 费 用 较 上 年 增 长 24.65%, 主 要 是 管 理 人 员 增 加 及 薪 酬 水 平 提 高, 同 时 研 发 投 入 增 加 所 致 ;2010 年 房 屋 租 金 较 2009 年 减 少 万 元, 减 幅 26.37%, 主 要 系 本 公 司 根 据 实 际 使 用 面 积 重 新 调 整 租 金 分 配 比 率 所 致 (3) 财 务 费 用 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 利 息 支 出 , 减 : 利 息 收 入 897, , , 汇 兑 损 失 ( 收 益 ) 1,863, , ,946, 手 续 费 822, , , 其 他 -155, , , 合 计 1,633, , ,918, 公 司 财 务 费 用 主 要 包 括 利 息 支 出 利 息 收 入 汇 兑 损 益 手 续 费 等 公 司 2008 年 利 息 支 出 主 要 为 出 口 信 用 证 押 汇 贷 款 利 息,2009 年 2010 年 公 司 无 利 息 支 出 公 司 2008 年 财 务 费 用 较 高 是 由 于 人 民 币 升 值 以 及 信 用 证 押 汇 贷 款 支 付 利 息 所 致 4 资 产 减 值 损 失 报 告 期 内, 公 司 的 资 产 减 值 损 失 为 坏 账 准 备 期 末, 公 司 采 用 账 龄 分 析 法 对 应 收 款 项 计 提 坏 账 准 备 报 告 期 内, 公 司 资 产 减 值 损 失 详 细 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 坏 账 损 失 733, , , 合 计 733, , , 营 业 外 收 支 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 收 支 详 细 情 况 如 下 : 单 位 : 元

234 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 非 流 动 资 产 处 置 利 得 合 计 , 其 中 : 固 定 资 产 处 置 利 得 , 赞 助 收 入 434, , , 赔 偿 收 入 - 3, , 政 府 补 助 2,136, , , 其 他 收 入 193, , , 营 业 外 收 入 合 计 2,765, , , 计 入 非 经 常 性 损 益 的 金 额 2,765, , , 非 流 动 资 产 处 置 损 失 合 计 222, , , 其 中 : 固 定 资 产 处 置 损 失 222, , , 无 形 资 产 处 置 损 失 对 外 捐 赠 61, , , 其 它 68, , , 营 业 外 支 出 合 计 352, , , 计 入 非 经 常 性 损 益 的 金 额 352, , , 其 中 政 府 补 助 明 细 如 下 表 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 说 明 深 圳 市 高 新 技 术 产 品 项 征 退 差 补 助 - 249, 一 次 性 补 助 深 圳 市 宝 安 区 外 贸 发 展 资 金 高 新 技 术 产 品 出 口 奖 励 70, , 一 次 性 补 助 深 圳 市 2007 度 工 伤 预 防 先 进 企 业 奖 金 , 一 次 性 补 助 研 发 投 入 补 贴 500, 一 次 性 补 助 关 键 领 域 技 术 创 新 项 目 补 贴 250, 一 次 性 补 助 2009 年 下 半 年 机 电 产 品 及 高 新 技 术 产 品 资 助 216, 一 次 性 补 助 深 圳 市 财 务 委 员 会 改 制 及 辅 导 上 市 补 贴 款 1,100, 一 次 性 补 助 合 计 2,136, , , 所 得 税 报 告 期 内, 随 着 公 司 利 润 总 额 的 增 加, 所 得 税 逐 年 增 加, 详 细 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度

235 本 期 所 得 税 费 用 31,320, ,886, ,426, 递 延 所 得 税 费 用 158, , , 合 计 31,478, ,132, ,758, ( 六 ) 非 经 常 性 损 益 投 资 收 益 对 净 利 润 的 影 响 报 告 期 内, 公 司 非 经 常 性 损 益 投 资 收 益 情 况 参 见 下 表 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 非 经 常 性 损 益 1,860, , ,492, 非 经 常 性 损 益 占 净 利 润 比 重 1.69% 0.22% 11.79% 投 资 收 益 净 利 润 110,095, ,352, ,104, 年 2009 年 以 及 2010 年, 本 公 司 非 经 常 性 损 益 比 较 少, 其 影 响 额 占 同 期 净 利 润 的 比 例 分 别 为 11.79% 0.22% 和 1.69% 其 中 2008 年 占 比 较 大 是 由 于 2008 年 本 公 司 合 并 雷 柏 电 子 所 产 生 的 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 所 致 报 告 期 内 无 投 资 收 益 ( 七 ) 税 收 优 惠 对 公 司 净 利 润 的 影 响 分 析 报 告 期 内, 公 司 实 际 执 行 的 企 业 所 得 税 税 率 2008 年 为 18% 2009 年 为 20% 2010 年 为 22% 假 设 报 告 期 内 2008 年 2009 年 2010 年 均 采 用 25% 的 企 业 所 得 税 税 率, 公 司 所 享 受 的 所 得 税 税 收 优 惠 对 公 司 净 利 润 的 影 响 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 所 得 税 优 惠 金 额 4,141, ,832, ,870, 净 利 润 110,095, ,352, ,104, 占 净 利 润 比 例 3.76% 6.25% 7.53% 报 告 期 内, 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 给 公 司 带 来 的 利 润 提 升 有 限, 均 未 超 过 10%; 同 时, 报 告 期 内 所 得 税 税 收 优 惠 金 额 占 净 利 润 比 例 逐 年 降 低, 也 表 明 税 收 优 惠 对 公 司 净 利 润 的 影 响 不 大

236 ( 八 ) 公 司 管 理 层 对 盈 利 能 力 的 总 结 综 上 所 述, 本 公 司 管 理 层 认 为 : 公 司 近 三 年 利 润 增 长 主 要 基 于 持 续 自 主 创 新 充 分 发 挥 产 品 优 势 和 强 化 自 主 品 牌 运 营 未 来 几 年 内, 本 公 司 将 通 过 继 续 加 大 技 术 创 新 研 发 投 入, 拓 宽 产 品 线, 增 强 公 司 盈 利 能 力 五 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 本 公 司 现 金 流 量 主 要 项 目 列 示 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 1 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 130,058, ,755, ,354, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 入 715,602, ,481, ,092, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 出 585,543, ,725, ,737, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -61,214, ,125, ,790, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 入 67, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 出 61,281, ,125, ,790, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -82,530, ,429, ,445, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 入 ,736, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 出 82,530, ,429, ,291, 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -13,962, ,989, ,058, 报 告 期 内 公 司 净 现 金 流 量 随 营 业 收 入 和 净 利 润 的 增 加 逐 年 增 加, 总 体 而 言, 公 司 的 现 金 流 量 状 况 良 好 ( 一 ) 经 营 活 动 现 金 流 量 如 下 表,2008 年,2009 年,2010 年 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 入 分 别 为 395,092, 元 591,481, 元 715,602, 元, 占 同 期 现 金 总 流 入 的 比 例 分 别 为 83.38% % 99.99%, 经 营 活 动 现 金 流 入 是 公 司 现 金 流 入 的 主 要 来 源 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 度 2008 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 130,058, ,755, ,354, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 入 715,602, ,481, ,092, 现 金 总 流 入 715,669, ,481, ,829,

237 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 入 / 现 金 总 流 入 99.99% % 83.38% 营 业 收 入 649,427, ,626, ,968, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 / 营 业 收 入 20.03% 22.93% 9.40% 净 利 润 110,095, ,352, ,104, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 / 净 利 润 % % 79.66% 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 如 上 表, 报 告 期 内, 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 占 同 期 营 业 收 入 的 比 率 分 别 为 9.40% 22.93% 20.03%; 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 与 同 期 净 利 润 的 比 率 分 别 为 79.66% % %; 摊 薄 后 每 股 经 营 活 动 的 现 金 流 量 分 别 为 0.32 元 1.34 元 1.35 元 上 述 指 标 反 映 公 司 资 金 周 转 状 况 逐 年 好 转, 营 运 资 本 管 理 水 平 逐 步 提 高, 公 司 经 营 活 动 具 有 较 强 的 产 生 现 金 流 能 力 随 着 公 司 经 营 规 模 的 扩 大 和 销 售 收 入 的 增 长, 经 营 活 动 现 金 流 量 将 保 持 良 好 的 增 长 趋 势 ( 二 ) 投 资 活 动 现 金 流 量 报 告 期 内, 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 均 为 负 数, 主 要 系 公 司 为 扩 大 经 营 规 模 进 行 了 固 定 资 产 的 购 建, 而 固 定 资 产 的 购 建 主 要 是 生 产 设 备 的 更 新 改 造 和 工 模 具 的 生 产 制 造 支 出 ( 参 见 本 节 七 资 本 性 支 出 分 析 ) ( 三 ) 筹 资 活 动 现 金 流 量 报 告 期 内, 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 入 为 借 款 所 收 到 的 现 金 和 吸 收 投 资 所 收 到 的 现 金 2008 年, 公 司 借 款 所 收 到 的 现 金 为 66,314, 元, 其 内 容 为 2008 年 的 信 用 证 押 汇 贷 款 ;2008 年, 公 司 吸 收 投 资 所 收 到 的 现 金 为 14,421, 元 报 告 期 内, 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 出 主 要 为 偿 还 债 务 所 支 付 的 现 金 和 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 所 支 付 的 现 金 2008 年 公 司 偿 还 债 务 和 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 分 别 为 66,314, 元 456, 元, 支 付 上 市 中 介 机 构 服 务 费 520, 元 ;2009 年 分 配 股 利 为 3,429, 元 ;2010 年 分 配 股 利 为 80,000, 元, 其 他 2,530, 元

238 ( 四 ) 公 司 管 理 层 对 于 现 金 流 的 评 价 针 对 以 上 分 析, 公 司 管 理 层 认 为 : 本 公 司 现 金 流 整 体 状 况 良 好 六 可 比 上 市 公 司 财 务 指 标 对 比 分 析 本 公 司 选 取 漫 步 者 ( 股 票 代 码 :002351) 朗 科 科 技 ( 股 票 代 码 :300042) 新 北 洋 ( 股 票 代 码 :002376) 三 家 业 务 相 近 的 计 算 机 及 其 外 设 产 品 上 市 公 司 进 行 财 务 指 标 的 对 比 分 析 漫 步 者 的 主 要 产 品 有 多 媒 体 音 箱 耳 机 等 ; 朗 科 科 技 主 要 产 品 有 闪 存 盘 移 动 硬 盘 等 ; 新 北 洋 主 要 产 品 为 打 印 机 相 关 产 品 2008 年 2009 年 2010 年 1-9 月 本 公 司 与 各 可 比 上 市 公 司 的 财 务 指 标 对 比 情 况 如 下 : 项 目 应 收 账 款 销 售 毛 净 资 产 资 产 负 流 动 比 速 动 比 存 货 周 转 周 转 率 利 率 收 益 率 债 率 率 率 率 ( 次 / 年 ) ( 次 / 年 ) 漫 步 者 31.14% 5.23% 6.13% 年 朗 科 科 技 18.00% 1.95% 7.39% 月 30 新 北 洋 46.21% 5.40% 13.83% 日 本 公 司 32.52% 56.12% 31.22% 平 均 值 31.97% 17.18% 14.64% 漫 步 者 32.13% 32.75% 40.33% 年 朗 科 科 技 23.82% 22.38% 14.66% 月 新 北 洋 50.20% 37.24% 45.06% 日 本 公 司 30.99% 65.76% 59.66% 平 均 值 34.29% 39.53% 39.93% 漫 步 者 23.57% 31.12% 44.17% 年 朗 科 科 技 28.73% 26.85% 26.14% 月 新 北 洋 43.76% 33.25% 37.98% 日 本 公 司 24.14% 49.29% 31.30% 平 均 值 30.05% 35.13% 34.90% 注 :1 因 截 止 本 签 署 日, 相 关 上 市 公 司 尚 未 披 露 2010 年 年 报, 2010 年 指 标 计 算 口 径 为 1 9 月 数 据 ; 2 可 比 上 市 公 司 数 据 均 来 源 于 各 上 市 公 司 公 开 财 务 信 息 ; 3 朗 科 科 技 2010 年 1-9 月 三 季 报 未 公 开 存 货 及 应 收 账 款 相 关 数 据 经 比 较, 报 告 期 内, 公 司 净 资 产 收 益 率 均 高 于 四 家 公 司 的 平 均 水 平, 整 体 盈

239 利 能 力 相 对 较 强 本 公 司 流 动 比 率 和 速 动 比 率 处 于 同 比 公 司 中 等 水 平, 短 期 偿 债 能 力 较 强 由 于 公 司 未 实 施 资 本 市 场 股 权 融 资 等 原 因, 公 司 整 体 的 资 产 负 债 率 水 平 处 于 同 比 公 司 中 等 水 平 ;2009 年, 公 司 资 产 负 债 率 较 高 的 原 因 是 计 提 了 8,000 万 元 的 应 付 股 利 报 告 期 内, 本 公 司 应 收 账 款 周 转 率 及 存 货 周 转 率 处 于 行 业 中 等 水 平, 资 产 周 转 速 度 较 快, 资 产 管 理 能 力 较 强 七 资 本 性 支 出 分 析 ( 一 ) 报 告 期 内 重 大 资 本 性 支 出 报 告 期 内, 公 司 的 资 本 性 支 出 主 要 为 购 置 固 定 资 产 在 建 工 程 支 出 和 无 形 资 产 投 资, 公 司 无 合 并 报 表 范 围 之 外 的 其 他 对 外 投 资 报 告 期 内, 公 司 重 大 资 本 性 支 出 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 项 目 2010 年 度 2009 年 2008 年 购 置 固 定 资 产 15,143, ,303, ,850, 在 建 工 程 支 出 11,981, ,711, ,542, 无 形 资 产 投 资 24,474, 长 期 待 摊 费 用 1,358, 合 计 52,958, ,014, ,392, 年 公 司 购 置 固 定 资 产 的 投 资 支 出 为 20,850, 元, 主 要 是 生 产 规 模 急 速 扩 张 而 增 加 的 设 备 购 置 支 出 ; 在 建 工 程 支 出 为 10,542, 元, 主 要 是 生 产 规 模 扩 张 及 更 新 的 模 具 制 造 支 出 2009 年 公 司 购 置 固 定 资 产 的 投 资 支 出 为 17,303, 元, 主 要 是 生 产 规 模 持 续 扩 张 而 增 加 的 设 备 购 置 支 出 以 及 办 公 用 车 购 置 支 出 等 ; 在 建 工 程 支 出 为 9,711, 元, 主 要 是 生 产 规 模 扩 张 及 更 新 的 模 具 制 造 支 出 2010 年, 公 司 购 置 固 定 资 产 的 投 资 支 出 为 15,143, 元, 主 要 为 改 良 生 产 工 艺 提 高 产 能 购 置 设 备 支 出 等 ; 在 建 工 程 支 出 为 11,981, 元, 主 要 是 模 具 更 新 发 生 的 制 造 支 出 ; 无 形 资 产 投 资 24,474, 元, 为 土 地 使 用 权 购 置 发 生 支 出 和 SAP 企 业 资 源 管 理 计 划 项 目 实 施 支 出 长 期 待 摊 费 用 的 投 资 支 出 为

240 1,358, 元, 为 雷 柏 电 子 的 办 公 室 装 修 支 出 ( 二 ) 未 来 可 预 见 的 重 大 资 本 性 支 出 计 划 截 至 本 签 署 之 日, 除 购 买 关 联 自 然 人 余 欣 拥 有 的 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房 和 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 外, 公 司 无 可 预 见 的 重 大 资 本 性 支 出 计 划 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 具 体 参 见 本 第 十 二 节 募 集 资 金 运 用 的 有 关 内 容 八 重 大 担 保 诉 讼 其 他 或 有 事 项 和 重 大 期 后 事 项 说 明 截 至 本 签 署 日, 本 公 司 无 重 大 担 保 诉 讼 其 他 或 有 事 项 及 重 大 期 后 事 项

241 第 十 一 节 业 务 发 展 目 标 一 未 来 发 展 规 划 及 目 标 ( 一 ) 经 营 宗 旨 公 司 的 经 营 宗 旨 : 以 自 主 创 新 和 自 主 品 牌 为 核 心, 致 力 于 使 公 司 成 长 为 全 球 性 的 无 线 外 设 产 品 综 合 解 决 方 案 提 供 商 和 世 界 级 企 业 ( 二 ) 发 展 目 标 未 来 公 司 将 继 续 坚 持 自 主 知 识 产 权 研 发, 采 取 自 主 品 牌 与 贴 牌 生 产 相 结 合 的 方 式 销 售 产 品, 实 现 公 司 长 期 可 持 续 发 展, 保 持 业 务 和 盈 利 持 续 增 长, 最 终 成 为 全 球 第 一 大 无 线 外 设 产 品 制 造 商, 给 股 东 和 投 资 者 提 供 长 远 稳 定 的 回 报 ( 三 ) 具 体 业 务 发 展 规 划 本 公 司 专 业 从 事 无 线 外 设 产 品 的 研 发 生 产 及 销 售, 结 合 公 司 经 营 模 式, 公 司 制 定 以 下 业 务 发 展 规 划 以 增 强 公 司 自 主 创 新 能 力, 提 升 公 司 核 心 竞 争 力 : 1 现 有 产 品 线 发 展 规 划 (1) 高 阶 键 鼠 产 品 扩 展 为 进 一 步 树 立 并 确 立 公 司 在 技 术 层 面 的 领 先 地 位, 以 及 服 务 于 高 阶 键 鼠 用 户 的 需 要, 公 司 在 近 几 年 已 经 针 对 轻 薄 系 列 背 光 系 列 游 戏 键 鼠 系 列 等 方 向 推 出 了 多 款 高 端 产 品 为 进 一 步 完 善 企 业 高 阶 产 品 线, 在 未 来 公 司 会 进 一 步 推 出 相 关 高 阶 产 品 以 满 足 用 户 的 需 求 (2) 触 摸 技 术 在 键 鼠 应 用 公 司 已 经 在 2009 年 推 出 了 触 摸 式 键 盘, 以 及 将 触 摸 技 术 运 用 在 功 能 键 上 随 着 触 摸 技 术 的 进 一 步 发 展, 公 司 将 在 未 来 推 出 高 阶 触 摸 式 鼠 标, 以 及 高 阶 触 摸 式 键 盘, 进 一 步 确 立 公 司 在 业 界 的 技 术 领 先 地 位

242 (3) 进 入 低 阶 有 线 市 场 近 年 来, 随 着 国 内 家 电 下 乡 政 策 的 推 广, 低 阶 有 线 键 鼠 市 场 将 继 续 高 速 成 长 因 此, 公 司 未 来 将 特 别 针 对 网 吧 及 低 阶 终 端 客 户 规 划 相 应 的 具 有 针 对 性 技 术 特 点 的 产 品 线, 以 进 一 步 扩 张 营 业 收 入 2 拓 展 产 品 线 规 划 (1) 无 线 音 频 产 品 线 公 司 在 无 线 键 鼠 领 域 的 成 功 为 推 出 相 关 的 无 线 产 品 提 供 了 技 术 支 撑 公 司 基 于 2.4G 高 保 真 无 线 音 频 技 术, 保 证 音 乐 数 据 的 传 输 效 率 ; 基 于 主 动 跳 频 式 的 高 保 真 数 据 传 输 和 独 特 的 数 据 打 包 及 拼 接 协 议, 全 面 保 障 在 复 杂 的 2.4G 环 境 下 完 全 不 被 干 扰 ; 以 及 基 于 高 信 噪 比 高 保 真 音 频 传 输 技 术, 使 无 线 传 输 距 离 远 达 10 米 在 上 述 技 术 基 础 上, 公 司 将 陆 续 推 出 多 款 无 线 音 频 产 品 线, 覆 盖 无 线 耳 机 无 线 发 射 器 无 线 音 箱 无 线 麦 克 风 等 多 类 产 品 (2) 无 线 游 戏 手 柄 产 品 线 为 了 进 一 步 满 足 游 戏 用 户 对 公 司 产 品 的 需 求, 基 于 现 有 的 多 款 V 系 列 游 戏 产 品, 运 用 公 司 的 无 线 传 输 技 术 进 一 步 开 发 无 线 游 戏 手 柄, 全 方 位 完 善 公 司 的 游 戏 系 列 产 品 线 3 自 主 品 牌 OEM ODM 的 未 来 品 牌 战 略 发 展 安 排 及 相 互 影 响 (1) 自 主 品 牌 自 主 品 牌 发 展 战 略 是 公 司 未 来 重 要 的 发 展 战 略, 目 标 是 从 中 国 的 雷 柏 逐 步 发 展 到 世 界 的 雷 柏 在 自 主 品 牌 发 展 的 过 程 中, 公 司 将 以 键 鼠 产 品 为 立 足 点, 加 大 人 才 引 进 和 培 养 力 度 通 过 加 大 新 产 品 研 发 投 入, 不 断 提 升 无 线 鼠 标 键 盘 设 计 及 商 业 化 能 力, 继 续 保 持 无 线 鼠 标 国 内 市 场 份 额 第 一 的 龙 头 地 位, 通 过 提 供 具 有 更 高 性 价 比 优 势 的 新 产 品 来 应 对 竞 争 和 保 持 较 高 的 毛 利 率 ; 把 雷 柏 打 造 成 一 个 键 鼠 品 牌 的 同 时, 注 重 在 品 牌 中 注 入 企 业 文 化, 使 雷 柏 品 牌 在 消 费 者 群 体 中 形 成 认 知 度 美 誉 度, 提 高 品 牌 的 承 载 能 力, 为 雷 柏 最 终 成 为 无 线 产 品 综 合 解 决 方 案 提 供 商 打 下 良 好 基 础

243 目 前, 公 司 自 主 品 牌 经 过 三 年 的 发 展, 在 中 国 已 初 步 稳 固, 而 从 2008 年 起, 雷 柏 已 经 尝 试 在 东 南 亚 的 销 售, 主 要 地 区 有 香 港 马 来 西 亚 韩 国 越 南 伊 朗 等 地 区 公 司 对 自 主 品 牌 在 海 外 的 拓 展 持 谨 慎 态 度, 采 取 先 易 后 难, 先 近 后 远 的 方 法, 先 从 中 国 邻 近 地 域 以 及 商 业 模 式 接 近 的 国 家 开 始, 而 对 于 和 中 国 商 业 模 式 不 完 全 一 样 的 欧 盟 和 美 国 这 两 个 全 球 最 大 的 市 场, 公 司 目 前 尚 没 有 推 广 自 主 品 牌 的 时 间 表 (2)ODM/OEM 公 司 成 立 之 初 的 主 要 业 务 是 为 国 外 企 业 代 工 在 为 国 际 知 名 企 业 提 供 OEM/ODM 服 务 的 同 时, 公 司 学 习 了 国 际 先 进 的 企 业 设 计 理 念 管 理 经 验 国 际 营 销 手 段, 为 推 出 自 主 品 牌 打 下 了 坚 实 的 基 础 未 来, 公 司 将 侧 重 于 自 主 品 牌 的 发 展, 但 公 司 ODM/OEM 业 务 方 式 也 是 为 未 来 世 界 的 雷 柏 这 一 战 略 服 务 的 公 司 的 贴 牌 (ODM/OEM) 业 务 一 直 是 公 司 稳 定 的 收 入 来 源, 公 司 与 海 外 客 户 建 立 了 长 期 良 好 的 合 作 关 系, 在 未 来 一 定 时 期 内, 公 司 的 贴 牌 产 品 (ODM/OEM) 业 务 将 持 续 稳 定 的 发 展 (3) 自 主 品 牌 销 售 是 否 会 影 响 公 司 贴 牌 生 产 模 式 的 前 景 在 公 司 的 外 销 市 场 上,OEM/ODM 业 务 主 要 集 中 在 欧 盟 和 美 国 市 场, 而 自 主 品 牌 销 售 主 要 集 中 在 东 南 亚 国 家, 所 以 从 地 域 上 来 看, 不 存 在 最 终 客 户 端 的 冲 突 目 前, 公 司 贴 牌 产 品 与 自 主 品 牌 产 品 之 间 的 冲 突 主 要 体 现 在 生 产 产 能 上, 由 于 自 主 品 牌 的 销 售 快 速 上 升, 而 公 司 短 时 间 内 无 法 提 高 产 能, 所 以, 为 了 保 证 自 主 品 牌 产 品 的 生 产, 已 经 开 始 影 响 在 OEM/ODM 业 务 上 的 接 单 和 交 货 4 有 线 产 品 和 无 线 产 品 的 未 来 发 展 战 略 安 排 目 前, 公 司 在 无 线 市 场 具 有 领 先 的 市 场 地 位, 而 相 比 有 线 产 品, 无 线 产 品 的 毛 利 率 较 高, 因 此, 公 司 对 无 线 产 品 的 研 发 生 产 及 市 场 推 广 的 投 入 会 不 断 增 加, 以 巩 固 公 司 在 无 线 键 鼠 上 的 领 导 地 位 一 直 以 来, 公 司 仍 然 保 持 了 在 有 线 键 鼠 产 品 上 的 研 发 投 入, 在 公 司 未 来 的 战 略 安 排 中, 除 继 续 巩 固 自 主 品 牌 无 线 产 品 的 市 场 领 导 地 位 外, 同 时 加 强 自 主 品 牌 有 线 产 品 的 开 发 与 推 广, 二 者 齐 头 并 进, 使 雷 柏 成 为 国 内 键 鼠 行 业 领 先 的 品 牌 之

244 一 5 研 发 平 台 建 设 及 研 发 规 划 (1) 研 发 信 息 平 台 建 设 公 司 的 产 品 研 发 体 系 是 基 于 矩 阵 式 开 发 模 式, 信 息 平 台 的 建 立 和 完 善 是 缩 短 开 发 周 期, 提 升 开 发 产 品 品 质, 降 低 开 发 成 本 的 关 键 公 司 规 划 加 大 在 研 发 信 息 平 台 建 设 上 的 投 入, 建 立 完 善 的 IT 研 发 信 息 平 台 基 于 平 台 的 项 目 开 发 确 保 研 发 过 程 中 的 信 息 一 致 性 以 及 准 确 性, 确 保 了 信 息 沟 通 的 顺 畅 以 及 研 发 资 料 的 保 密 性 对 于 以 研 发 为 主 导 的 公 司 来 说, 知 识 管 理 是 公 司 打 造 核 心 竞 争 力, 提 升 创 新 能 力 的 重 要 管 理 举 措, 公 司 制 定 了 研 发 知 识 管 理 流 程 配 合 基 于 IT 工 具 为 平 台 的 信 息 化 建 设, 建 立 研 发 知 识 库, 结 合 产 品 技 术 研 发 流 程 管 理, 从 研 发 知 识 信 息 的 获 取 分 类 整 合 共 享 利 用 到 知 识 再 提 升, 进 行 了 有 效 的 管 理, 实 现 了 知 识 利 用 的 最 大 化 (2) 模 组 化 设 计 平 台 模 组 化 设 计 包 括 两 个 部 分 : 产 品 的 模 组 化 和 设 计 的 模 组 化 产 品 的 模 组 化 确 保 零 件 的 共 用 产 品 的 设 计 规 划 就 朝 零 件 共 用 的 设 计 方 向 发 展 在 产 品 的 小 批 量 多 样 化 的 现 状 下, 模 组 化 设 计 成 为 激 烈 竞 争 获 取 竞 争 优 势 的 关 键 它 可 以 大 量 降 低 材 料 成 本 ; 降 低 制 造 成 本 ; 降 低 出 错 几 率 ; 同 时 也 为 自 动 化 制 造 提 供 了 良 好 的 平 台 设 计 的 模 组 化 同 样 重 要 一 个 良 好 的 设 计 平 台, 模 组 化 的 设 计, 大 大 提 升 了 设 计 人 员 的 工 作 效 率, 同 时 也 是 设 计 经 验 和 知 识 传 承 的 最 好 工 具 (3) 产 品 生 命 周 期 管 理 产 品 生 命 周 期 定 义 为 理 念 产 品 到 产 品 退 市 的 整 个 过 程, 分 为 产 品 开 发 设 计 阶 段, 产 品 小 批 量 上 市 阶 段, 产 品 上 市 高 峰 阶 段, 产 品 消 退 阶 段, 产 品 全 面 停 产 阶 段 通 过 产 品 开 发 导 入 流 程 (PVP 流 程 ) 对 新 产 品 开 发 设 计 阶 段 进 行 管 理 第 一 批 量 产 前, 公 司 商 务 部 门 会 全 面 向 市 场 铺 开 广 告 及 提 供 媒 体 宣 传 产 品, 然 后 小 批 量 向 市 场 投 放 产 品, 实 现 新 产 品 小 批 量 的 上 市 通 过 用 户 和 市 场 反 映 及 部 分

245 促 销 活 动, 逐 步 扩 大 市 场, 从 而 变 成 一 款 热 销 产 品, 进 入 产 品 上 市 高 峰 阶 段, 此 时 公 司 需 考 虑 足 够 的 库 存 应 变 市 场 销 量 的 递 增 经 过 2~3 年 的 热 销, 产 品 进 入 消 退 阶 段, 通 过 公 司 商 务 部 门 提 供 的 需 求, 严 格 控 制 生 产 和 库 存, 防 控 库 存 积 压 当 公 司 商 务 部 门 确 认 该 款 产 品 全 面 停 产 时, 必 然 要 提 前 通 知 代 理 商 和 工 厂, 通 过 促 销 或 网 络 活 动, 清 完 库 存, 全 面 停 产 通 过 以 上 步 骤 和 流 程 实 现 产 品 生 命 周 期 管 理 6 营 销 网 络 及 品 牌 运 营 规 划 在 市 场 开 发 和 营 销 网 络 建 设 方 面, 公 司 将 充 分 利 用 已 经 建 立 的 国 内 国 外 营 销 渠 道 公 司 的 品 牌 知 名 度 等 优 势, 积 极 开 展 全 球 化 市 场 开 拓, 以 提 升 本 公 司 产 品 在 全 球 的 竞 争 力 为 主 线, 建 立 适 合 不 同 区 域 的 产 品 设 计 和 分 销 管 理 的 能 力, 并 在 当 地 进 行 商 标 注 册 专 利 申 请, 加 强 知 识 产 权 管 理, 形 成 一 个 全 球 性 的 供 应 链 管 理 体 系, 不 断 扩 大 公 司 品 牌 知 名 度, 增 强 企 业 综 合 竞 争 力, 提 高 公 司 产 品 在 全 球 市 场 的 份 额 公 司 已 经 尝 试 在 东 南 亚 推 出 自 主 品 牌 产 品 以 客 户 为 中 心, 努 力 建 设 公 司 与 客 户 之 间 的 利 益 共 同 体, 不 断 满 足 客 户 需 求, 持 续 维 护 老 客 户, 不 断 发 展 新 客 户 通 过 持 续 的 质 量 技 术 和 服 务 改 进, 提 高 客 户 的 满 意 度 ; 加 强 公 司 的 市 场 宣 传 力 度, 在 全 球 无 线 外 设 产 品 领 域 树 立 雷 柏 品 牌 加 强 营 销 团 队 建 设, 完 善 营 销 激 励 制 度, 重 视 并 积 极 培 育 建 设 一 支 高 素 质 具 有 团 队 精 神 的 营 销 队 伍, 尤 其 是 重 视 发 现 和 培 养 营 销 管 理 人 才 国 际 型 营 销 人 才, 进 一 步 提 高 企 业 的 市 场 营 销 和 产 品 销 售 能 力 利 用 本 次 募 集 资 金 完 善 营 销 网 络, 打 造 集 品 牌 传 播 与 管 理 产 品 创 意 供 应 链 整 合 市 场 信 息 反 馈 客 户 响 应 与 服 务 的 全 球 营 销 体 系, 使 本 公 司 发 展 成 为 一 家 世 界 知 名 有 更 高 的 全 球 影 响 力 的 企 业 7 深 化 改 革 和 组 织 结 构 调 整 规 划 为 在 机 制 决 策 组 织 流 程 上 确 保 公 司 规 范 和 高 效 运 作, 本 公 司 将 进 一 步 完 善 公 司 法 人 治 理 结 构, 规 范 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 运 作 和 公 司 经 营 层 的 工 作 制 度 建 立 科 学 有 效 的 公 司 决 策 机 制, 市 场 快 速 反 应 机 制 和 风 险 防 范 机 制

246 8 未 来 将 进 入 整 机 系 统 配 套 领 域 在 保 持 现 有 业 务 快 速 发 展 的 基 础 上, 待 新 厂 房 投 入 使 用, 公 司 将 会 进 入 整 机 系 统 配 套 领 域, 为 诸 如 惠 普 戴 尔 联 想 等 整 机 厂 商 做 配 套 预 计, 该 市 场 容 量 目 前 可 达 到 亿 人 民 币 9 财 务 管 理 与 再 融 资 计 划 继 续 做 好 财 务 管 理 工 作, 加 强 财 务 风 险 控 制, 做 好 财 务 预 算 和 成 本 控 制, 建 立 健 全 有 效 的 公 司 内 控 制 度 根 据 投 资 项 目 资 金 需 求 和 自 主 资 金 状 况 决 定 是 否 进 行 再 融 资 以 及 采 取 何 种 方 式 再 融 资, 为 公 司 发 展 提 供 资 金 来 源 和 资 金 保 障 10 国 际 化 经 营 的 计 划 实 现 产 品 的 国 际 化 研 发 的 国 际 化 及 市 场 的 国 际 化 一 方 面, 与 欧 美 东 南 亚 等 地 区 的 众 多 商 家 建 立 长 期 战 略 合 作 关 系, 提 高 研 发 水 平 和 产 品 质 量, 提 升 产 品 附 加 值 及 产 品 知 名 度, 逐 渐 开 拓 国 际 市 场 ; 另 一 方 面, 不 定 期 组 织 研 发 人 员 进 行 国 外 考 察 及 培 训, 学 习 国 外 先 进 经 验 及 设 计 理 念, 积 极 引 进 国 际 化 人 才, 提 高 对 全 球 市 场 的 快 速 反 应 能 力, 以 实 现 民 族 品 牌 国 际 化 二 拟 定 上 述 发 展 规 划 所 依 据 的 假 设 条 件 上 述 业 务 发 展 计 划 是 以 本 公 司 现 有 的 业 务 发 展 条 件 市 场 地 位 和 战 略 优 势 为 基 础 所 制 定, 主 要 依 据 以 下 假 设 条 件 : 1 本 公 司 本 次 发 行 能 够 如 期 完 成, 募 集 资 金 及 时 到 位 ; 2 本 公 司 所 在 行 业 正 常 发 展, 没 有 出 现 重 大 市 场 变 化 ; 3 国 家 对 计 算 机 外 设 设 备 制 造 行 业 的 政 策 不 发 生 重 大 改 变 ; 4 我 国 国 民 经 济 和 社 会 各 项 事 业 稳 定 发 展, 经 济 和 社 会 环 境 不 会 发 生 对 本 公 司 运 营 产 生 重 大 不 利 影 响 的 变 化 ; 5 本 公 司 所 拥 有 的 主 要 竞 争 优 势 继 续 发 挥 应 有 作 用 三 实 现 上 述 规 划 将 面 临 的 主 要 困 难 及 挑 战 为 实 现 上 述 计 划, 公 司 将 面 临 如 下 三 个 主 要 的 困 难 :

247 1 资 金 方 面 在 募 集 资 金 到 位 前, 资 金 短 缺 是 公 司 实 现 上 述 计 划 的 主 要 约 束 2 人 力 资 源 方 面 人 才 是 企 业 发 展 的 关 键, 公 司 要 实 现 卓 越 发 展 必 须 有 相 应 的 人 才 支 持 因 此 人 才 的 引 进 和 培 养 特 别 是 管 理 营 销 技 术 等 方 面 人 才 的 引 进 和 培 养, 将 是 公 司 发 展 的 充 分 必 要 条 件 3 管 理 方 面 公 司 借 发 行 上 市 的 契 机 不 断 发 展 壮 大, 资 产 产 品 人 员 营 销 网 络 等 方 面 的 规 模 都 将 不 断 扩 大, 如 何 在 现 有 基 础 上 继 续 保 持 管 理 优 势, 实 现 灵 活 有 效 的 管 理, 这 将 对 公 司 整 体 的 管 理 水 平 构 成 挑 战 四 确 保 实 现 业 务 发 展 目 标 的 方 式 方 法 或 途 径 1 通 过 本 次 股 票 发 行, 公 司 不 仅 解 决 了 快 速 发 展 过 程 中 面 临 的 资 金 瓶 颈 问 题, 同 时 通 过 本 次 发 行 上 市 建 立 了 直 接 融 资 渠 道, 可 以 改 变 单 一 依 靠 间 接 融 资 渠 道 的 局 面, 并 可 以 根 据 外 界 环 境 变 化 进 行 调 整 和 选 择 最 佳 财 务 结 构 2 公 司 将 通 过 募 集 资 金 的 投 入, 扩 大 原 有 产 品 线 的 产 能 开 拓 新 产 品 线 加 强 研 发 力 度 建 设 全 球 营 销 网 络 建 设, 使 公 司 的 规 模 和 产 值 迅 速 增 长, 进 一 步 扩 大 市 场 占 有 率, 增 强 盈 利 能 力, 进 而 将 公 司 建 设 成 为 一 个 具 有 全 球 重 要 影 响 力 和 国 际 竞 争 力 的 外 设 设 备 综 合 解 决 方 案 提 供 商 3 公 司 将 持 续 专 注 于 无 线 外 设 产 品 领 域, 坚 持 以 自 主 创 新 和 自 主 品 牌 为 核 心 的 发 展 战 略, 通 过 产 品 运 营 和 品 牌 建 设 持 续 提 升 公 司 市 场 地 位 和 核 心 竞 争 力 4 通 过 股 票 发 行 上 市, 本 公 司 将 由 非 公 众 公 司 转 为 公 众 公 司, 这 必 将 促 进 公 司 进 一 步 转 换 内 部 经 营 机 制, 完 善 健 全 公 司 治 理 结 构, 促 进 人 才 的 引 进, 实 现 公 司 体 制 的 全 面 升 级, 进 而 推 动 公 司 实 现 上 述 业 务 目 标 的 良 性 发 展 5 本 次 公 开 发 行 股 票 将 极 大 地 提 高 公 司 的 社 会 知 名 度 和 市 场 影 响 力, 有 利 于 加 快 对 技 术 人 才 和 管 理 营 销 人 才 的 引 进, 进 一 步 提 高 公 司 的 研 发 技 术 水 平 和 产 品 销 售 能 力, 确 保 公 司 总 体 经 营 目 标 的 实 现 同 时, 公 司 成 为 上 市 公 司 后, 社 会 的 广 泛 监 督 将 使 公 司 经 营 层 倍 加 努 力 与 自 觉 地 工 作, 使 公 司 的 价 值 与 股 东 的 利 益 共 同 增 长

248 五 发 展 规 划 与 现 有 业 务 的 关 系 公 司 发 展 规 划 是 在 现 有 主 营 业 务 基 础 上 的 延 伸 和 深 化, 是 建 立 在 公 司 核 心 竞 争 力 及 综 合 实 力 基 础 上 的 业 务 拓 展 拟 投 资 项 目 和 具 体 的 业 务 发 展 规 划 是 在 现 有 业 务 基 础 上 的 产 能 扩 大 营 销 网 络 扩 张 和 技 术 的 提 升, 充 分 利 用 了 现 有 业 务 的 技 术 条 件 业 务 模 式 人 员 储 备 管 理 经 验 客 户 基 础 和 营 销 网 络, 属 于 一 脉 相 承 的 关 系

249 第 十 二 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 计 划 ( 一 ) 本 次 发 行 预 计 募 集 资 金 总 额 及 具 体 用 途 2010 年 6 月 8 日 公 司 召 开 2010 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会, 全 体 股 东 一 致 同 意 本 次 发 行 募 集 资 金 将 按 照 项 目 轻 重 缓 急 程 度 投 资 于 以 下 五 个 项 目 : 1 键 鼠 产 品 建 设 项 目 2 音 频 ( 无 线 音 箱 耳 机 ) 产 业 化 项 目 3 无 线 游 戏 手 柄 产 业 化 建 设 项 目 4 技 术 中 心 建 设 项 目 5 营 销 总 部 及 信 息 平 台 建 设 项 目 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 共 需 资 金 47,975 万 元, 项 目 投 资 额 及 审 批 情 况 如 下 ( 按 照 项 目 的 轻 重 缓 急 排 序 ): 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 额 核 准 文 号 1 键 鼠 产 品 建 设 项 目 25,920 深 发 改 核 准 [2010]0127 号 2 音 频 ( 无 线 音 箱 与 耳 机 ) 产 业 化 项 目 7,450 深 发 改 核 准 [2010]0129 号 3 无 线 游 戏 手 柄 产 业 化 建 设 项 目 5,020 深 发 改 核 准 [2010]0128 号 4 技 术 中 心 建 设 项 目 5,820 深 发 改 核 准 [2010]0126 号 5 营 销 总 部 及 信 息 平 台 建 设 项 目 3,765 深 发 改 核 准 [2010]0136 号 合 计 47,975 如 果 本 次 募 集 资 金 不 能 满 足 拟 投 资 项 目 的 资 金 需 求, 公 司 将 通 过 自 筹 资 金 解 决 ; 如 果 募 集 资 金 有 剩 余, 剩 余 部 分 将 用 于 补 充 公 司 流 动 资 金 ; 如 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 时 间 与 资 金 需 求 的 时 间 要 求 不 一 致, 公 司 可 根 据 实 际 情 况 以 自 主 资 金 或 银 行 贷 款 先 行 投 入, 待 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换 ( 二 ) 募 集 资 金 专 户 存 储 安 排 2010 年 5 月 18 日 公 司 第 一 届 董 事 会 第 四 次 会 议 审 议 通 过 了 募 集 资 金 专 项 存

250 储 制 度, 建 立 了 募 集 资 金 专 项 存 储 制 度, 募 集 资 金 将 存 放 于 董 事 会 决 定 的 专 项 账 户, 根 据 需 要 逐 步 投 入 二 募 集 资 金 项 目 概 述 ( 一 ) 键 鼠 产 品 建 设 项 目 1 项 目 概 述 本 项 目 拟 利 用 公 司 现 有 技 术 优 势 和 市 场 竞 争 优 势, 通 过 新 建 生 产 基 地 和 新 增 设 备, 扩 大 产 能 和 改 善 工 艺 物 流, 提 升 生 产 管 理 水 平, 稳 定 并 提 高 产 品 质 量, 降 低 综 合 制 造 成 本, 实 现 更 人 性 化 和 规 模 化 生 产 经 营 的 现 代 企 业 目 标 本 项 目 预 计 总 投 资 25,920 万 元, 其 中 建 设 投 资 21,630 万 元, 铺 底 流 动 资 金 4,290 万 元, 全 部 用 募 集 资 金 投 资 项 目 建 设 期 1.5 年, 建 设 产 能 2,500 万 套 / 年 2 项 目 背 景 及 必 要 性 (1) 无 线 键 鼠 市 场 容 量 逐 步 放 大 随 着 国 民 素 质 的 普 遍 提 高, 在 经 济 不 断 发 展 和 网 络 应 用 越 加 普 及 的 今 天, 电 脑 外 设 已 经 不 单 单 是 款 人 机 交 流 的 介 质 产 品, 其 在 用 户 表 现 自 我 打 造 个 性 和 丰 富 生 活 中 也 越 来 越 扮 演 着 重 要 的 角 色 随 着 无 线 传 输 技 术 的 突 破, 无 线 外 设 摆 脱 了 连 线 的 烦 恼, 以 无 线 射 频 发 射 方 式 的 高 端 科 技, 以 其 时 尚 新 潮 的 使 用 功 效 再 度 引 领 市 场 新 潮 流, 带 给 人 们 更 多 的 快 捷 和 方 便, 必 将 引 起 下 一 场 技 术 革 命 (2) 雷 柏 品 牌 迅 速 崛 起 雷 柏 品 牌 自 创 立 以 来, 成 长 迅 速 年, 雷 柏 品 牌 产 品 在 国 内 市 场 分 别 实 现 销 售 万 套 万 套 和 万 套, 增 长 迅 速 (3) 现 有 产 能 限 制 了 公 司 进 一 步 发 展 本 公 司 报 告 期 产 能 产 量 及 产 销 情 况 如 下 : 产 能 利 用 率 产 销 比 年 度 产 品 类 别 产 能 ( 套 ) 产 量 ( 套 ) 销 量 ( 套 ) (%) (%) 鼠 标 8,000,000 8,228,865 8,047, % 97.79% 2010 年 度 键 盘 1,450,000 1,501,792 1,508, % % 键 鼠 套 装 4,000,000 3,798,821 3,730, % 98.19% 2009 年 度 鼠 标 6,500,000 6,691,692 6,329, % 94.59%

251 键 盘 1,300,000 1,307,766 1,231, % 94.15% 键 鼠 套 装 3,400,000 3,348,294 3,296, % 98.46% 鼠 标 3,000,000 2,998,123 2,995, % 99.92% 2008 年 度 键 盘 870, , , % 95.69% 键 鼠 套 装 1,700,000 1,569,331 1,545, % 98.48% 无 线 键 鼠 是 公 司 目 前 的 主 导 产 品, 各 种 产 品 都 已 完 成 开 发 或 在 现 有 产 品 上 进 行 了 升 级 换 代 因 此, 目 前 公 司 的 无 线 键 鼠 在 技 术 上 处 于 行 业 领 先 地 位, 性 价 比 高, 受 到 国 内 外 用 户 的 广 泛 欢 迎, 订 单 逐 年 增 加 但 与 国 外 同 行 主 要 竞 争 厂 家 相 比, 公 司 综 合 实 力 还 处 于 比 较 薄 弱 的 地 位, 特 别 是 产 品 和 设 备 现 状, 还 不 能 适 应 公 司 提 高 创 新 能 力 和 扩 大 生 产 规 模 的 要 求, 这 也 因 此 限 制 了 公 司 的 发 展, 削 弱 了 公 司 产 品 的 市 场 竞 争 力 为 了 改 变 这 一 被 动 局 面, 公 司 经 过 慎 重 考 虑, 决 定 进 行 无 线 键 鼠 产 品 的 扩 产 建 设, 扩 大 生 产 规 模, 提 高 产 品 质 量, 进 一 步 降 低 综 合 生 产 成 本, 满 足 不 断 增 长 的 市 场 需 求, 增 加 公 司 经 营 利 润, 实 现 公 司 的 可 持 续 发 展 3 项 目 市 场 前 景 (1) 主 要 消 费 群 体 的 持 续 增 长 公 司 产 品 的 主 要 消 费 群 体 为 : 办 公 用 户 笔 记 本 用 户 网 吧 游 戏 玩 家 和 普 通 消 费 者 1 笔 记 本 用 户 随 着 居 民 消 费 水 平 的 提 高 及 便 携 性 要 求, 笔 记 本 市 场 规 模 持 续 增 长 调 研 机 构 CBIResearch 最 近 发 布 的 2009 年 中 国 笔 记 本 产 品 报 告 显 示,2009 年 中 国 笔 记 本 市 场 整 体 销 量 达 到 1,381.1 万 台, 环 比 增 长 13.6%, 并 预 测 2010 年 一 二 季 度 笔 记 本 销 量 分 别 会 达 到 万 台 万 台

252 数 据 来 源 :CBIResearch, 2009Q3 中 国 笔 记 本 产 品 报 告 从 全 球 范 围 来 看, 虽 然 遭 受 金 融 危 机 的 冲 击, 但 受 益 于 对 台 式 机 的 取 代 和 笔 记 本 电 脑 价 格 的 大 幅 下 降, 全 球 笔 记 本 电 脑 出 货 量 仍 保 持 强 劲 增 长 此 外, 新 兴 国 家 的 笔 记 本 电 脑 保 有 量 仍 然 很 低, 市 场 仍 有 很 大 发 展 空 间, 且 初 次 购 买 用 户 不 选 择 台 式 机, 转 而 直 接 购 买 笔 记 本 的 比 例 大 幅 增 加 预 计 到 2011 年, 全 球 笔 记 本 电 脑 出 货 量 将 突 破 20,000 万 台 年 笔 记 本 电 脑 出 货 量 及 增 长 率 数 据 来 源 :CCID, 2009 年 全 球 及 中 国 笔 记 本 电 脑 行 业 研 究 报 告

253 2 网 吧 用 户 网 吧 作 为 一 个 产 业, 依 然 会 保 持 比 较 大 的 市 场 空 间, 虽 然 电 脑 的 普 及 率 正 在 不 断 升 高, 但 网 吧 的 地 位 暂 时 不 可 替 代, 由 于 国 内 特 殊 的 国 情, 流 动 人 口 众 多, 而 这 部 分 人 群 则 是 网 吧 现 在 以 及 潜 在 的 客 户 源 由 于 网 吧 的 键 鼠 使 用 频 率 高 使 用 环 境 的 影 响 导 致 更 易 于 损 坏, 更 新 频 次 增 加, 网 吧 是 我 国 键 鼠 市 场 的 主 要 消 费 群 体 之 一 根 据 CBIResearch 键 盘, 鼠 标 2007 年 中 国 市 场 的 结 构 性 变 化, 在 键 鼠 市 场, 网 吧 购 买 力 接 近 整 体 市 场 的 1/ 年, 中 国 网 吧 计 算 机 终 端 数 量 达 到 1,260 万 台, 较 2008 年 同 比 增 长 9.9% 计 算 机 终 端 数 量 增 长 速 度 较 2008 年 有 所 放 缓, 主 要 是 受 国 家 推 进 农 村 信 息 化 建 设 工 作 影 响, 网 吧 渠 道 下 沉, 规 模 比 较 小 的 网 吧 数 量 增 长 比 较 显 著 根 据 易 观 国 际 研 究, 未 来 几 年, 中 国 网 吧 数 量 将 持 续 增 长, 到 2012 年 网 吧 数 量 将 达 到 22.5 万 个, 较 2009 年 增 长 33.9% 届 时, 网 吧 计 算 机 终 端 数 量 和 键 鼠 采 购 规 模 都 会 较 现 在 有 大 幅 的 增 长

254 3 办 公 用 户 目 前, 中 国 已 经 成 为 世 界 上 最 大 的 办 公 用 品 消 费 国 之 一 据 全 球 办 公 文 化 用 品 连 锁 巨 鳄 世 界 500 强 企 业 之 一 的 斯 特 普 尔 斯 公 司 (staples) 预 测, 中 国 办 公 用 品 市 场 已 经 成 为 全 球 成 长 最 快 的 一 个 领 域, 正 由 简 单 的 批 发 零 售 业 态 转 向 连 锁 业 态, 到 2008 年, 中 国 办 公 用 品 的 年 市 场 总 量 达 到 250 亿 美 元 根 据 慧 聪 网 统 计, 在 慧 聪 网 热 销 的 办 公 用 品 五 大 类 产 品 中, 办 公 设 备 占 据 13% 的 市 场 份 额 电 脑 设 备 位 于 09 年 Q1 热 销 办 公 设 备 排 行 榜 的 第 三 位, 其 市 场 份 额 占 办 公 设 备 的 16%, 占 办 公 用 品 的 2.1%, 其 中 台 式 电 脑 受 消 费 者 的 关 注 度 为 54%, 笔 记 本 电 脑 为 46%

255 2009 年 Q1 慧 聪 网 热 销 办 公 用 品 市 场 份 额 办 公 耗 材, 11% 办 公 软 件, 13% 考 勤 机, 0.4% 订 书 机, 0.4% 传 真 机, 0.3% 办 公 用 具, 13% 投 影 机, 3.3% 办 公 设 备, 13% 打 孔 机, 0.4% 电 话 耳 机, 0.7% 硬 盘, 1.4% 复 印 机, 1.7% 传 统 办 公 用 品, 50% 打 印 机, 2.5% 电 脑, 2.1% 传 统 办 公 用 品 办 公 软 件 办 公 耗 材 办 公 用 具 电 脑 打 印 机 投 影 机 传 真 机 订 书 机 考 勤 机 打 孔 机 电 话 耳 机 硬 盘 复 印 机 数 据 来 源 : 依 据 09 年 Q1 慧 聪 网 交 易 市 场 办 公 用 品 畅 销 品 分 析 研 究 报 告 整 理 笔 记 本 网 吧 办 公 用 品 等 主 要 消 费 群 体 的 持 续 增 长, 势 必 促 进 键 鼠 市 场 的 大 规 模 扩 张 况 且, 电 脑 寿 命 一 般 为 5 8 年, 而 根 据 网 吧 业 键 鼠 使 用 情 况 调 查 分 析, 质 量 一 般 的 鼠 标, 在 网 吧 的 寿 命 约 为 7 个 月, 键 盘 为 4 个 月 ; 质 量 较 好 的, 鼠 标 可 达 到 12 个 月, 键 盘 的 使 用 寿 命 达 10 个 月 因 此, 键 鼠 的 市 场 规 模 远 大 于 电 脑 的 出 货 量 (2) 键 鼠 市 场 整 体 容 量 和 无 线 产 品 市 场 份 额 的 提 升 2008 年 2009 年 中 国 键 鼠 市 场 销 量 增 长 率 分 别 为 8.80% 和 12.10% 随 着 金 融 危 机 影 响 的 逐 步 减 弱, 中 国 键 鼠 市 场 增 长 速 度 将 逐 步 提 升 根 据 ZDC 发 布 的 中 国 键 鼠 市 场 研 究 年 度 报 告, 年, 中 国 键 鼠 市 场 的 增 长 率 分 别 为 17.90% 23.30% 和 26.10%, 届 时 中 国 键 鼠 市 场 整 体 销 量 分 别 为 3, 万 套 3, 万 套 和 5, 万 套 随 着 无 线 普 及, 无 线 键 鼠 产 品 的 市 场 份 额 会 快 速 增 长, 根 据 互 联 网 消 费 调 研 中 心 ZDC 发 布 的 中 国 键 鼠 市 场 研 究 年 度 报 告, 预 计 到 2012 年, 无 线 产 品 占 比 将 达 到 44.13%, 即 无 线 产 品 销 量 将 达 到 万 套 2009 年, 公 司 鼠 标 键 盘 键 鼠 套 装 产 品 在 国 内 整 体 市 场 的 份 额 分 别 为 15.3% 8.4% 和 5.5%, 而 在 无 线 细 分 市 场, 公 司 无 线 键 鼠 产 品 的 市 场 占 有 率 分 别

256 为 42.7% 34.0% 和 44.2%, 远 高 于 整 体 市 场 水 平 随 着 无 线 产 品 在 整 体 市 场 占 比 的 提 升, 公 司 在 整 体 键 鼠 市 场 的 市 场 占 有 率 也 会 随 之 有 较 大 的 提 升 4 主 要 竞 争 对 手 及 客 户 情 况 目 前 生 产 键 鼠 产 品 的 厂 家 多, 有 较 多 知 名 品 牌, 目 前 主 要 的 行 业 竞 争 者 是 以 罗 技 微 软 为 代 表 的 国 际 品 牌 和 以 双 飞 燕 力 胜 为 代 表 的 国 内 品 牌, 其 中 尤 以 罗 技 最 具 实 力 双 飞 燕 和 微 软 两 者 对 公 司 的 影 响 力 相 当, 同 样 是 公 司 在 键 鼠 市 场 中 的 主 要 竞 争 对 手, 力 胜 等 品 牌 对 于 公 司 在 鼠 标 市 场 中 的 影 响 力 要 低 于 罗 技 雷 蛇 等 品 牌 报 告 期 内, 公 司 海 外 销 售 对 象 主 要 为 运 营 其 自 有 品 牌 的 OEM/ODM 大 客 户, 与 公 司 一 般 有 较 长 的 合 作 历 史, 双 方 建 立 了 良 好 的 合 作 关 系 公 司 在 国 内 销 售 的 产 品 全 部 是 自 主 品 牌 产 品, 通 过 子 公 司 雷 柏 电 子 实 现 最 终 销 售, 主 要 客 户 均 为 分 布 在 各 地 的 经 销 商 目 前, 除 因 国 内 自 主 品 牌 销 售 占 比 增 加 导 致 国 内 客 户 排 名 开 始 前 移 外, 公 司 主 要 客 户 均 保 持 稳 定 这 为 公 司 产 品 销 售 的 持 续 提 升 提 供 了 的 有 力 的 保 证 5 项 目 主 要 建 设 内 容 (1) 建 设 目 标 新 建 生 产 基 地, 建 设 产 能 2,500 万 套 / 年 (2) 主 要 建 设 内 容 1 购 置 国 内 外 先 进 的 生 产 和 检 测 装 备 813 台 ( 套 ); 2 购 置 项 目 生 产 建 设 用 地 面 积 25,000 平 方 米 ; 3 建 设 生 产 制 造 物 流 仓 储 办 公 门 卫 及 动 力 站 房 等 建 筑 面 积 共 50,000 平 方 米 ; 4 组 建 满 足 工 艺 需 要 的 产 品 生 产 车 间 ; 5 建 设 配 套 的 供 配 电 给 排 水 通 风 空 调 环 保 消 防 通 信 信 息 等 公 用 工 程 和 道 路 围 墙 绿 化 等 辅 助 工 程 设 施 本 项 目 主 要 建 设 数 据 如 下 : 序 号 指 标 名 称 单 位 数 据 1 设 计 产 能 万 套 2,500 2 项 目 总 投 资 万 元 25,

257 2.1 其 中 : 建 设 投 资 万 元 21, 铺 底 流 动 资 金 万 元 4,290 3 人 员 配 置 人 2, 其 中 : 管 理 人 员 人 技 术 人 员 人 生 产 工 人 人 1,680 4 新 增 设 备 仪 器 台 / 套 外 购 燃 料 动 力 电 万 kwh 1, 水 万 m³ 压 缩 空 气 万 m³ 72 (3) 主 要 原 辅 材 料 和 能 源 供 应 本 项 目 原 材 料 主 要 由 电 子 塑 胶 五 金 三 大 主 要 原 材 料 组 成, 主 要 包 括 :IC 和 ABS 原 料, 辅 助 材 料 为 PCB 板 五 金 结 构 件 包 装 材 料 等 公 司 与 上 游 IC 厂 商 已 经 形 成 了 良 好 的 合 作 关 系, 供 应 稳 定 ABS 原 料 主 要 从 台 湾 进 口, 供 应 充 足, 原 材 料 贸 易 不 受 限 制, 可 以 自 由 采 购 PCB 板 五 金 结 构 件 包 装 材 料 等 在 珠 三 角 地 区 采 购, 公 司 在 珠 三 角 地 区 的 供 应 厂 家 非 常 充 足, 供 货 价 格 与 品 质 都 有 良 好 的 保 证 本 项 目 不 存 在 原 辅 材 料 供 应 受 到 限 制 或 制 约 的 情 况 原 辅 材 料 构 成 及 来 源 序 号 材 料 名 称 及 规 格 单 位 年 需 要 量 主 要 供 应 来 源 1 IC kpcs 25,000 安 华 高 ( 美 国 ) 2 IC kpcs 62,500 台 湾 凌 阳 3 IC kpcs 62,500 Nordic( 挪 威 ) 4 IC kpcs 62,500 意 法 半 导 体 5 开 关 kpcs 75,000 欧 姆 龙 6 ABS.HIPS 吨 7,500 台 湾 塑 胶 工 业 7 PCB 板 万 套 6,250 珠 三 角 8 五 金 结 构 件 万 套 2,500 珠 三 角 9 包 装 材 料 万 套 2,500 珠 三 角 10 油 漆 吨 90 珠 三 角 11 天 那 水 吨 5 珠 三 角 本 项 目 所 用 的 能 源 主 要 是 电 自 来 水 和 压 缩 空 气 等 电 能 用 于 生 产 设 备 的 运

258 转 和 车 间 照 明 ; 自 来 水 主 要 用 于 员 工 的 生 活 用 水 和 环 境 的 清 扫 绿 化 ; 压 缩 空 气 用 于 某 些 设 备 的 气 动 装 置 和 风 动 工 具 能 源 供 需 具 体 情 况 如 下 : 序 号 名 称 单 位 年 耗 量 供 应 来 源 1 电 能 万 kwh 1,700 当 地 供 电 局 2 自 来 水 万 m³ 3.32 当 地 市 政 自 来 水 3 压 缩 空 气 万 m³ 72 自 产 (4) 工 艺 流 程 工 艺 流 程 请 参 见 本 第 五 节 业 务 与 技 术 之 四 发 行 人 主 营 业 务 的 具 体 情 况 (5) 主 要 设 备 在 充 分 利 用 现 有 设 备 的 前 提 下, 根 据 项 目 产 品 生 产 规 模 及 产 品 生 产 工 艺 的 需 要, 结 合 装 备 现 状 情 况 进 行 比 较 后 选 型 各 种 设 备 以 高 效 率 低 能 耗 性 能 先 进 性 价 比 合 适 为 原 则 新 增 主 要 设 备 方 案 如 下 : 1 生 产 制 造 设 备 799 台 ( 套 ) 主 要 有 贴 片 机 自 动 印 刷 机 无 铅 回 流 焊 锡 渣 回 收 机 跳 线 机 波 峰 焊 双 层 屏 蔽 房 丝 印 机 超 声 波 焊 机 注 塑 机 模 温 机 拌 料 机 碎 料 机 冻 水 机 移 印 机 红 外 线 遂 道 炉 封 闭 烤 箱 自 动 喷 漆 生 产 线 镭 射 机 高 周 波 机 UV 拉 柔 性 精 益 生 产 组 装 线 等 ; 以 及 工 器 具 一 批 2 在 现 有 检 测 设 备 的 基 础 上 再 增 加 14 台 在 线 检 测 设 备 主 要 有 高 低 温 试 验 箱 ROHS 测 试 仪 和 单 片 测 试 机, 以 及 其 他 检 测 设 备 一 批 序 号 设 备 名 称 数 量 金 额 ( 台 / 套 ) ( 万 元 ) 一 生 产 设 备 1 贴 片 机 16 2, 自 动 印 刷 机 无 铅 回 流 焊 锡 渣 回 收 机 跳 线 机 波 峰 焊 无 铅 焊 台 双 层 屏 蔽 房 丝 印 机 超 声 波 焊 机 模 温 机

259 12 模 温 机 注 塑 机 拌 料 机 碎 料 机 碎 料 机 冻 水 机 移 印 机 丝 印 机 烤 箱 红 外 线 遂 道 炉 封 闭 烤 箱 自 动 喷 漆 生 产 线 镭 射 机 高 周 波 机 塞 硅 胶 机 压 KEY 机 点 黄 油 机 沾 油 机 热 溶 机 超 声 波 焊 接 机 UV 拉 柔 性 精 益 生 产 组 装 线 工 器 具 等 高 速 注 塑 机 MES( 制 造 执 行 系 统 ) 邦 定 机 自 动 化 组 装 线 其 他 小 计 799 7, 二 检 测 设 备 1 高 低 温 试 验 箱 ROHS 测 试 仪 单 片 测 试 机 AOI(SMT 线 路 检 测 仪 ) 其 他 小 计 合 计 813 8, (6) 技 术 情 况

260 由 于 无 线 键 鼠 产 品 价 格 逐 渐 平 民 化, 中 高 端 有 线 键 鼠 产 品 将 逐 步 的 被 无 线 键 鼠 产 品 所 取 代 对 于 当 前 主 流 无 线 键 鼠 而 言, 仅 有 27Mhz 2.4G 和 蓝 牙 无 线 键 鼠 共 三 类 27MHz 技 术 由 于 传 输 距 离 短 和 延 迟 现 象 明 显, 目 前 已 逐 步 丧 失 竞 争 力, 被 市 场 淘 汰, 蓝 牙 由 于 应 用 及 耗 电 等 问 题, 尚 未 被 人 们 广 泛 接 受 根 据 市 场 的 需 求, 公 司 无 线 键 鼠 产 品 使 用 的 技 术 以 2.4G 为 主, 相 应 技 术 应 用 已 十 分 成 熟, 其 主 要 技 术 水 平 如 下 : 耗 电 低 根 据 鼠 标 内 部 所 使 用 的 寻 迹 芯 片 不 同 ( 可 分 为 红 光, 蓝 光 和 激 光 ) 和 所 使 用 的 电 池 种 类 不 同,2.4G 无 线 鼠 标 的 电 池 使 用 寿 命 一 般 可 以 达 到 3 个 月 到 1 年, 键 盘 电 池 使 用 寿 命 一 般 可 达 半 年 到 一 年 抗 干 扰 性 强 目 前 2.4G 技 术 普 遍 使 用 多 频 道 自 动 跳 频 技 术 如 果 鼠 标 当 前 工 作 频 道 受 到 干 扰 时, 会 自 动 跳 到 其 他 干 扰 较 少 的 频 道 上 工 作, 且 由 于 跳 转 的 时 间 是 毫 秒 级, 用 户 一 般 感 觉 不 到 频 道 的 切 换 工 作 距 离 远 由 于 2.4G 的 传 输 频 率 高 而 且 采 用 了 全 数 字 化 的 调 制 技 术, 所 以 一 般 而 言, 2.4G 键 鼠 的 工 作 距 离 一 般 可 以 达 到 8-20 米 6 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 25,920 万 元, 其 中 建 设 投 资 21,630 万 元, 铺 底 流 动 资 金 4,290 万 元, 具 体 包 括 : (1) 工 程 费 用 合 计 17,837 万 元 建 筑 工 程 费 6,337 万 元 其 中 : 主 体 工 程 生 产 车 间 建 筑 面 积 40,000 平 方 米, 建 筑 工 程 费 4,800 万 元 ; 仓 库 等 辅 助 工 程 建 筑 面 积 9,049.7 平 方 米, 建 筑 工 程 费 用 1,337 万 元 ; 办 公 楼 等 服 务 性 工 程 建 筑 面 积 1,000 平 方 米, 建 筑 工 程 费 200 万 元 设 备 购 置 ( 含 安 装 费 )11,500 万 元 其 中 主 体 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 ) 8,000 万 元, 公 用 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 )3,500 万 元 (2) 工 程 建 设 其 他 费 用 合 计 2, 万 元 工 程 建 设 其 他 费 用 按 国 家 有 关 规 定 估 算, 并 考 虑 了 项 目 的 具 体 情 况 工 程 建 设 其 他 费 用 合 计 2, 万 元 其 中 : 固 定 资 产 其 他 费 用 2, 万 元 ( 含 土 地 购

261 置 费 1,307 万 元 ), 其 他 资 产 费 用 125 万 元 (3) 预 备 费 1, 万 元 基 本 预 备 费 按 工 程 费 用 及 工 程 建 设 其 他 费 用 之 和 的 约 8% 计 算, 基 本 预 备 费 1, 万 元 本 项 目 暂 不 考 虑 涨 价 预 备 费 (4) 铺 底 流 动 资 金 4,290 万 元 项 目 投 资 估 算 表 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 额 投 资 比 重 备 注 一 工 程 费 用 17, % 1 建 筑 工 程 费 6, % 1.1 主 体 工 程 4, % 生 产 车 间,40,000 m² 1.2 辅 助 工 程 1, % 仓 库 道 路 停 车 场 等 1.3 服 务 型 工 程 % 办 公 场 所,1,000 m² 2 设 备 购 置 及 安 装 11, % 2.1 主 体 工 程 设 备 8, % 生 产 制 造 检 测 设 备 2.2 公 用 工 程 设 备 3, % 供 配 电 通 风 空 调 与 净 化 消 防 等 二 工 程 建 设 其 他 费 用 2, % 1 固 定 资 产 其 他 费 用 2, % 含 土 地 购 置 费 1,307 万 元 2 其 他 资 产 费 用 % 培 训 费 三 基 本 预 备 费 1, % 四 铺 底 流 动 资 金 % 合 计 25, % 7 项 目 的 选 址 占 用 土 地 情 况 本 项 目 的 选 址 及 土 地 购 置 问 题 参 见 本 节 三 募 集 资 金 投 资 项 目 的 选 址 和 土 地 购 置 所 述, 本 项 目 分 摊 土 地 购 买 成 本 为 1,307 万 元 8 项 目 的 环 保 情 况 本 项 目 业 经 深 圳 市 人 居 环 境 委 员 会 批 准, 并 出 具 了 深 环 批 [2010] 号 深 圳 市 人 居 环 境 委 员 会 建 设 项 目 环 境 影 响 审 查 批 复 9 投 资 项 目 的 效 益 分 析 本 项 目 达 产 后, 主 要 经 济 效 益 指 标 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 数 据 和 指 标 备 注 1 营 业 收 入 80, 完 全 达 产 后

262 2 利 润 总 额 12, 完 全 达 产 后 3 净 利 润 9, 完 全 达 产 后 4 税 后 财 务 净 现 值 26, 完 全 达 产 后 5 财 务 内 部 收 益 率 30.82% 税 后 6 税 后 投 资 回 收 期 5.20 税 后 7 盈 亏 平 衡 点 57.55% -- 本 项 目 达 成 后 税 后 内 部 收 益 率 为 30.82%, 盈 利 能 力 较 强 ; 盈 亏 平 衡 点 为 57.55%, 具 备 较 好 的 抗 风 险 能 力 本 项 目 的 敏 感 性 分 析 如 下 : 序 号 不 确 定 因 素 变 化 率 税 前 财 务 内 部 收 益 率 敏 感 度 系 数 10% 49.58% 产 品 产 量 5% 44.91% % 35.34% % 30.57% % 62.38% 销 售 价 格 5% 51.49% % 28.33% % 15.81% % 26.24% 原 材 料 成 本 5% 33.30% % 46.86% % 53.39% % 37.35% 建 设 投 资 5% 38.71% % 41.73% % 43.42% 如 上 表 所 示, 产 品 产 量 销 售 价 格 原 材 料 成 本 建 设 投 资 金 额 等 因 素 变 化 对 项 目 的 税 前 财 务 内 部 收 益 率 均 产 生 影 响, 尤 其 对 销 售 价 格 敏 感 度 较 高 当 销 售 价 格 降 低 5% 时, 税 前 财 务 内 部 收 益 率 为 28.33%; 当 销 售 价 格 降 低 10% 时, 税 前 财 务 内 部 收 益 率 为 15.81% 10 项 目 核 准 情 况 本 项 目 业 经 深 圳 市 发 展 和 改 革 委 员 会 核 准, 并 取 得 编 号 为 深 发 改 核 准 [2010]0127 号 深 圳 市 外 商 投 资 项 目 核 准 通 知 书

263 ( 二 ) 音 频 ( 无 线 音 箱 耳 机 ) 产 业 化 项 目 1 项 目 概 述 本 项 目 通 过 新 建 生 产 线 和 新 增 设 备, 实 现 音 频 产 品 规 模 化 生 产, 预 计 总 投 资 7,450 万 元, 其 中 建 设 投 资 5,930 万 元, 铺 底 流 动 资 金 1,520 万 元, 建 设 产 能 360 万 套 / 年 2 项 目 背 景 及 必 要 性 随 着 无 线 音 频 技 术 水 平 的 不 断 提 高, 以 及 人 们 消 费 水 平 的 增 长, 人 们 越 来 越 追 逐 便 利 的 娱 乐 设 备 与 有 线 音 箱 与 耳 机 设 备 相 比, 无 线 音 频 设 备 具 有 简 洁 方 便 易 携 带 体 积 小 音 质 及 性 能 好 等 特 点, 使 得 无 线 音 频 产 品 受 到 了 越 来 越 多 的 消 费 者 的 喜 欢, 市 场 需 求 将 持 续 增 长 从 国 外 无 线 音 箱 与 耳 机 产 业 的 总 体 发 展 情 况 来 看, 国 外 无 线 音 箱 和 耳 机 产 业 的 发 展 起 步 较 早, 已 经 约 有 50 年 左 右 的 时 间 目 前, 包 括 日 本 美 国 韩 国 荷 兰 德 国 等 主 要 发 达 国 家 在 无 线 音 箱 设 备 行 业 的 发 展 较 为 成 熟, 这 些 国 家 的 无 线 音 箱 设 备 产 品 技 术 水 平 较 高, 而 且 形 成 了 全 球 著 名 品 牌, 产 品 在 全 球 受 到 市 场 的 普 遍 欢 迎 近 年 来, 随 着 国 外 老 牌 音 箱 及 耳 机 生 产 巨 头 在 国 内 市 场 逐 渐 推 出 无 线 音 箱 与 耳 机 产 品, 我 国 国 内 消 费 者 对 无 线 音 箱 与 耳 机 产 品 的 市 场 需 求 开 始 出 现 增 长 公 司 作 为 一 家 坚 持 以 个 性 化 产 品 技 术 创 新 和 生 产 高 品 质 产 品 的 无 线 外 设 厂 商, 已 在 无 线 键 鼠 领 域 取 得 了 巨 大 成 功, 积 累 了 大 量 无 线 领 域 的 人 才 和 经 验 本 项 目 的 建 设 是 公 司 打 造 无 线 外 设 领 军 企 业 的 必 然 选 择 : (1) 满 足 市 场 发 展 的 需 求 我 国 是 全 球 最 大 的 消 费 电 子 产 品 市 场, 随 着 人 们 经 济 生 活 水 平 的 不 断 提 高, 在 追 求 单 纯 的 物 质 生 活 的 同 时, 更 注 重 对 精 神 文 化 的 享 受 和 追 求, 无 线 音 箱 与 耳 机 作 为 高 技 术 含 量 的 音 频 产 品 之 一, 可 满 足 消 费 者 欣 赏 音 乐 和 歌 声 的 娱 乐 功 能 等 要 求 伴 随 着 现 代 都 市 人 和 青 少 年 消 费 群 体 工 作 和 学 习 的 紧 张, 频 繁 地 使 用 电 脑, 需 要 在 闲 暇 之 余 听 听 音 乐 和 歌 声, 以 便 松 弛 缓 和 一 下 绷 紧 的 神 经, 享 受 一 番 精 神 娱 乐 本 项 目 是 应 市 场 的 需 求 而 进 行 建 设, 项 目 符 合 国 家 提 倡 提 高 人 民 精 神 文 化 享 受 的 政 策, 也 是 国 家 支 持 发 展 的 产 品 (2) 丰 富 产 品 线, 实 现 公 司 可 持 续 发 展 的 需 要

264 经 过 多 年 的 发 展, 公 司 已 发 展 成 为 电 脑 无 线 外 设 产 品 制 造 业 内 的 佼 佼 者, 在 产 品 创 意 工 业 设 计 产 品 研 发 工 艺 设 计 规 模 生 产 营 销 渠 道 等 方 面 具 备 较 强 核 心 竞 争 力, 成 为 国 内 电 脑 外 设 行 业 龙 头 企 业 之 一 但 目 前 公 司 产 品 线 相 对 单 一, 为 应 对 日 益 加 剧 的 市 场 竞 争 和 保 持 公 司 在 电 脑 外 设 领 域 的 竞 争 优 势, 加 大 新 产 品 的 研 究 开 发 是 实 现 公 司 可 持 续 发 展 的 必 然 选 择 目 前, 公 司 已 完 成 对 无 线 音 频 系 列 产 品 的 研 究 开 发, 并 且 得 到 国 内 外 用 户 的 认 可, 亟 需 把 无 线 音 箱 与 耳 机 产 品 产 业 化 3 项 目 市 场 前 景 (1) 市 场 容 量 无 线 音 频 设 备 的 市 场 发 展 从 全 球 来 看 时 间 不 算 长, 而 国 内 市 场 尚 处 在 起 步 阶 段 因 此, 无 线 音 箱 与 耳 机 产 业 仍 然 是 朝 阳 产 业 年, 全 球 无 线 音 箱 与 耳 机 产 业 的 市 场 容 量 有 所 增 长, 其 中 尤 其 以 亚 太 地 区 的 市 场 容 量 增 长 最 为 快 速 2008 年 全 球 音 箱 与 耳 机 产 业 的 市 场 容 量 约 为 50 亿 美 元, 预 计 到 2010 年 全 球 音 箱 与 耳 机 产 业 的 市 场 容 量 将 增 长 到 约 70 亿 美 元, 平 均 年 增 长 率 约 20%, 其 中 无 线 产 品 占 比 约 15% 全 球 音 箱 与 耳 机 市 场 容 量 分 析 及 预 测 ( 亿 美 元 ) 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 产 值 增 长 率 数 据 来 源 : 广 东 省 电 子 机 械 工 业 设 计 院 2008 年 我 国 无 线 音 箱 与 耳 机 产 业 的 市 场 需 求 容 量 约 为 10 亿 元, 其 中 无 线 音 箱 的 市 场 需 求 容 量 约 为 8 亿 元, 无 线 耳 机 产 品 的 市 场 需 求 容 量 约 为 2 亿 元, 预 计 到 2012 年, 我 国 无 线 音 箱 与 耳 机 产 业 的 市 场 容 量 将 增 长 到 约 18 亿 元, 其 中 无 线 音 箱 产 品 的 市 场 容 量 约 为 14 亿 元, 无 线 耳 机 产 品 的 市 场 需 求 容 量 约 为 4 亿 多 元

265 (2) 主 要 竞 争 对 手 情 况 全 世 界 专 业 生 产 耳 机 的 厂 家 较 多, 实 力 较 强 的 国 际 品 牌 有 森 海 塞 尔 铁 三 角 索 尼 等 这 些 大 型 耳 机 企 业 均 具 有 自 己 的 独 立 品 牌 和 市 场 地 位, 并 且 在 耳 机 行 业 相 应 细 分 领 域 占 据 竞 争 优 势 国 内 耳 机 企 业 以 合 资 企 业 和 民 营 企 业 为 主, 规 模 都 不 大, 业 务 主 要 以 提 供 代 工 为 主 而 国 内 耳 机 企 业 自 有 品 牌 的 发 展 较 为 薄 弱, 缺 乏 领 导 性 的 自 主 品 牌, 少 数 的 自 有 品 牌 竞 争 也 主 要 集 中 在 低 端 市 场 国 际 多 媒 体 音 箱 知 名 品 牌 企 业 包 括 罗 技 创 新 等 公 司, 在 国 际 多 媒 体 音 箱 行 业 中 具 有 较 强 的 竞 争 优 势, 已 经 拥 有 国 际 市 场 较 大 的 市 场 份 额, 并 且 在 管 理 水 平 营 销 网 络 资 本 实 力 等 方 面 具 有 明 显 的 优 势 我 国 音 箱 生 产 企 业 虽 多, 但 在 技 术 水 平 创 新 能 力 资 本 实 力 等 方 面 与 行 业 国 际 知 名 品 牌 企 业 之 间 存 在 着 一 定 差 距, 音 箱 生 产 主 要 是 为 国 外 品 牌 企 业 代 工 为 主 国 内 市 场 主 要 的 多 媒 体 音 箱 领 导 品 牌 是 漫 步 者 近 年 来, 随 着 我 国 多 媒 体 音 箱 市 场 的 快 速 发 展, 越 来 越 多 的 国 际 多 媒 体 音 箱 品 牌 开 始 进 入 中 国 市 场 虽 然 国 际 品 牌 具 有 较 高 的 品 牌 影 响 力, 但 由 于 其 售 价 与 国 内 品 牌 相 比 相 对 较 高, 市 场 竞 争 优 势 稍 差, 目 前 我 国 国 内 多 媒 体 音 箱 市 场 仍 以 国 内 品 牌 为 主 4 项 目 主 要 建 设 内 容 (1) 建 设 目 标 新 建 音 频 生 产 线, 建 设 产 能 360 万 套 / 年 (2) 主 要 建 设 内 容 1 购 置 主 要 工 艺 装 备 等 共 340 台 ( 套 ), 以 及 工 位 器 具 等 一 批 ; 2 建 设 厂 房 及 配 套 设 施 建 筑 面 积 12,500m 2 ; 3 根 据 音 频 产 品 生 产 工 艺 要 求, 组 建 注 塑 车 间 电 子 车 间 和 装 配 车 间 ; 4 配 套 与 厂 房 和 设 备 相 应 的 水 电 等 公 用 辅 助 工 程 设 施 ; 5 对 生 产 过 程 中 产 生 的 焊 接 废 气 和 噪 声 等 进 行 有 效 治 理 本 项 目 主 要 建 设 数 据 如 下 : 序 号 指 标 名 称 单 位 数 据 1 设 计 产 能 万 套 项 目 总 投 资 万 元 7, 其 中 : 建 设 投 资 万 元 5, 铺 底 流 动 资 金 万 元 1,

266 3 人 员 配 置 人 其 中 : 管 理 人 员 人 技 术 人 员 人 生 产 工 人 人 新 增 设 备 仪 器 台 / 套 外 购 燃 料 动 力 电 万 kwh 水 万 m³ 压 缩 空 气 万 m³ 35 (3) 主 要 原 辅 材 料 和 能 源 供 应 本 项 目 原 材 料 主 要 由 电 子 塑 胶 五 金 三 大 主 要 原 材 料 组 成, 主 要 包 括 :IC 和 ABS 原 料, 辅 助 材 料 为 PCB 板 五 金 结 构 件 包 装 材 料 等 公 司 与 上 游 IC 厂 商 已 经 形 成 了 良 好 的 合 作 关 系, 供 应 稳 定 ABS 原 料 主 要 从 台 湾 进 口, 供 应 充 足, 原 材 料 贸 易 不 受 限 制, 可 以 自 由 采 购 PCB 板 五 金 结 构 件 包 装 材 料 等 在 珠 三 角 地 区 采 购, 公 司 在 珠 三 角 地 区 的 供 应 厂 家 非 常 充 足, 供 货 价 格 与 品 质 都 有 良 好 的 保 证 原 辅 材 料 构 成 及 来 源 序 号 材 料 名 称 及 规 格 单 位 年 需 要 量 主 要 供 应 来 源 一 主 要 原 材 料 1 ABS 吨 3,500 市 场 采 购 2 IC 万 套 360 市 场 采 购 二 配 套 件 1 PCB 板 万 套 360 市 场 采 购 2 低 音 箱 万 套 360 市 场 采 购 3 扬 声 器 万 套 360 市 场 采 购 4 标 准 件 五 金 件 等 吨 800 市 场 采 购 5 其 它 配 套 件 万 套 360 当 地 采 购 三 辅 助 材 料 1 锡 膏 公 斤 6 当 地 采 购 2 油 漆 公 斤 25 当 地 采 购 3 包 装 辅 材 万 套 360 市 场 采 购 本 项 目 所 用 的 能 源 主 要 是 电 自 来 水 和 压 缩 空 气 等 电 能 用 于 生 产 设 备 的 运 转 和 车 间 照 明 ; 自 来 水 主 要 用 于 员 工 的 生 活 用 水 和 环 境 的 清 扫 绿 化 ; 压 缩 空 气 用 于 某 些 设 备 的 气 动 装 置 和 风 动 工 具 能 源 供 需 具 体 情 况 如 下 :

267 序 号 名 称 单 位 年 耗 量 供 应 来 源 1 电 能 万 kwh 250 当 地 供 电 局 2 自 来 水 万 m³ 0.63 当 地 市 政 自 来 水 3 压 缩 空 气 万 m³ 35 自 产 (4) 产 品 工 艺 流 程 项 目 (5) 主 要 设 备 本 项 目 设 备 选 型 以 高 效 率 低 能 耗 性 能 先 进 性 价 比 合 适 为 原 则 序 号 设 备 名 称 数 量 金 额 ( 台 / 套 ) ( 万 元 ) 一 生 产 设 备 1 贴 片 机 自 动 印 刷 机 无 铅 回 流 焊 锡 渣 回 收 机 跳 线 机 波 峰 焊 无 铅 焊 台 双 层 屏 蔽 房 丝 印 机

268 10 超 声 波 焊 机 模 温 机 模 温 机 注 塑 机 拌 料 机 碎 料 机 碎 料 机 冻 水 机 移 印 机 丝 印 机 烤 箱 红 外 线 遂 道 炉 封 闭 烤 箱 自 动 喷 漆 生 产 线 镭 射 机 高 周 波 机 塞 硅 胶 机 压 KEY 机 点 黄 油 机 沾 油 机 热 溶 机 超 声 波 捍 接 机 UV 拉 柔 性 精 益 生 产 组 装 线 工 器 具 等 高 速 注 塑 机 自 动 组 装 线 小 计 二 检 测 设 备 1 高 低 温 试 验 箱 ROHS 测 试 仪 单 片 测 试 机 小 计 合 计 (6) 技 术 情 况 无 线 耳 机 采 用 的 芯 片 决 定 着 无 线 耳 机 的 各 项 技 术 指 标 同 样 是 采 用 2.4G 频 率 作 为 载 波, 但 不 同 的 通 讯 协 议 衍 生 出 的 通 讯 方 式 会 有 着 天 壤 之 别 仅 仅 在 传 输

269 数 据 量 上, 就 有 着 从 1M 每 秒 到 100M 每 秒 的 差 别 市 场 上 销 售 的 普 通 2.4G 无 线 耳 机, 芯 片 一 般 有 两 种 模 式 : 一 是 通 过 采 用 三 颗 芯 片 共 同 组 成 的 音 频 芯 片 达 到 无 线 传 输 的 效 果, 但 这 种 芯 片 组 合 的 所 有 指 标 都 比 采 用 一 颗 芯 片 的 效 果 低 ; 二 是 采 用 一 颗 芯 片, 通 过 音 频 数 据 在 发 射 端 是 经 过 压 缩, 然 后 在 接 收 端 再 解 压 出 来, 但 采 用 此 方 式 的 音 质 是 达 不 到 高 保 真 的 效 果 经 过 多 年 的 无 线 技 术 攻 关, 公 司 推 出 了 新 一 代 的 无 线 音 频 解 决 方 案, 解 决 了 困 扰 多 年 的 无 线 音 频 的 技 术 难 题 相 比 传 统 方 案, 公 司 无 线 音 频 方 案 把 传 统 的 三 个 模 块 集 成 到 一 块 芯 片 上 完 成, 公 司 无 线 音 频 方 案 是 无 线 终 端 的 低 功 耗 的 基 带 信 号 处 理 器, 它 集 成 了 音 乐 数 据 采 样 打 包 核 2.4G 无 线 接 受 发 射 核, 音 频 远 程 控 制 处 理 核, 以 及 一 些 通 用 接 口, 达 到 无 线 无 损 传 输 的 目 的 5 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 7,450 万 元, 其 中 建 设 投 资 5,930 万 元, 铺 底 流 动 资 金 1,520 万 元, 具 体 包 括 : (1) 工 程 费 用 合 计 4, 万 元 建 筑 工 程 费 用 1, 万 元, 建 筑 工 程 面 积 12,500 平 方 米 其 中 主 体 工 程 生 产 车 间 建 筑 面 积 9,500 平 方 米, 建 筑 工 程 费 用 12,00 万 元 ; 仓 库 等 辅 助 工 程 建 筑 面 积 2,500 平 方 米, 建 筑 工 程 费 用 万 元, 办 公 场 地 等 服 务 性 工 程 建 筑 面 积 500 平 方 米, 建 筑 工 程 费 用 100 万 元 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 工 程 )3, 万 元 其 中 主 体 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 )2,295 万 元, 辅 助 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 )10 万 元, 公 用 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 ) 万 元, 服 务 性 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 )80 万 元 (2) 工 程 建 设 其 他 费 用 合 计 万 元 固 定 资 产 其 他 费 用 万 元 ( 含 土 地 购 置 费 327 万 元 ), 其 他 资 产 费 用 ( 培 训 费 )30 万 元 (3) 预 备 费 万 元 基 本 预 备 费 按 工 程 费 用 及 工 程 建 设 其 他 费 用 之 和 的 约 8% 测 算 基 本 预 备 费 万 元 (4) 铺 底 流 动 资 金 1,520 万 元

270 项 目 投 资 估 算 表 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 额 投 资 比 重 备 注 一 工 程 费 用 4, % 1 建 筑 工 程 费 1, % 1.1 主 体 工 程 1, % 生 产 车 间,9,500 m² 1.2 辅 助 工 程 % 仓 库,2,500 m² 1.3 服 务 型 工 程 % 办 公 场 所,500 m² 2 设 备 购 置 及 安 装 3, % 2.1 主 体 工 程 设 备 2, % 生 产 制 造 检 测 设 备 2.2 辅 助 工 程 % 2.3 公 用 工 程 设 备 % 供 配 电 通 风 空 调 与 净 化 消 防 等 2.4 服 务 型 工 程 % 二 工 程 建 设 其 他 费 用 % 1 固 定 资 产 其 他 费 用 % 含 土 地 购 置 费 327 万 元 2 其 他 资 产 费 用 % 培 训 费 三 基 本 预 备 费 % 四 铺 底 流 动 资 金 1, % 合 计 7, % 6 项 目 的 选 址 占 用 土 地 情 况 本 项 目 的 选 址 及 土 地 购 置 问 题 参 见 本 节 三 募 集 资 金 投 资 项 目 的 选 址 和 土 地 购 置 所 述, 本 项 目 分 摊 土 地 购 买 成 本 为 327 万 元 7 项 目 的 环 保 情 况 本 项 目 业 经 深 圳 市 人 居 环 境 委 员 会 批 准, 并 出 具 了 深 环 批 [2010] 号 深 圳 市 人 居 环 境 委 员 会 建 设 项 目 环 境 影 响 审 查 批 复 8 投 资 项 目 的 效 益 分 析 本 项 目 达 产 后, 主 要 经 济 效 益 指 标 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 数 据 和 指 标 备 注 1 营 业 收 入 36, 完 全 达 产 后 2 总 成 本 费 用 31, 完 全 达 产 后 3 利 润 总 额 4, 完 全 达 产 后 4 净 利 润 3, 完 全 达 产 后 5 税 后 财 务 净 现 值 10, 完 全 达 产 后

271 6 财 务 内 部 收 益 率 33.06% 税 后 7 税 后 投 资 回 收 期 5.48 年 税 后 8 盈 亏 平 衡 点 57.52% -- 本 项 目 达 成 后 内 部 收 益 率 为 33.06%, 盈 利 能 力 较 强 ; 盈 亏 平 衡 点 为 57.52%, 具 备 较 好 的 抗 风 险 能 力 本 项 目 的 敏 感 性 分 析 如 下 : 序 号 不 确 定 因 素 变 化 率 税 前 财 务 内 部 收 益 率 敏 感 度 系 数 10% 51.43% 产 品 产 量 5% 47.05% % 37.98% % 33.28% % 67.73% 销 售 价 格 5% 55.52% % 28.71% % 13.65% % 24.01% 原 材 料 成 本 5% 33.52% % 51.22% % 59.52% % 40.03% 建 设 投 资 5% 41.26% % 43.97% % 45.47% 如 上 表 所 示, 产 品 产 量 销 售 价 格 原 材 料 成 本 建 设 投 资 金 额 等 因 素 变 化 对 项 目 的 税 前 财 务 内 部 收 益 率 均 产 生 影 响, 尤 其 对 销 售 价 格 敏 感 度 较 高 当 销 售 价 格 降 低 5% 时, 税 前 财 务 内 部 收 益 率 为 28.71%; 当 销 售 价 格 降 低 10% 时, 税 前 财 务 内 部 收 益 率 为 13.65% 9 项 目 核 准 情 况 本 项 目 业 经 深 圳 市 发 展 和 改 革 委 员 会 核 准, 并 取 得 编 号 为 深 发 改 核 准 [2010]0129 号 深 圳 市 外 商 投 资 项 目 核 准 通 知 书 ( 三 ) 无 线 游 戏 手 柄 产 业 化 项 目 1 项 目 概 述

272 本 项 目 通 过 新 建 生 产 线 和 新 增 设 备, 实 现 无 线 游 戏 手 柄 产 业 化, 预 计 总 投 资 5,020 万 元, 其 中 建 设 投 资 4,570 万 元, 铺 底 流 动 资 金 450 万 元 项 目 建 设 期 1.5 年, 建 设 产 能 120 万 个 / 年 2 项 目 背 景 及 必 要 性 近 年 来, 伴 随 着 电 脑 技 术 和 家 用 游 戏 机 市 场 的 迅 速 发 展, 电 脑 游 戏 也 得 到 了 长 足 的 发 展 作 为 人 们 娱 乐 消 遣 的 重 要 方 式 的 电 子 游 戏, 从 最 初 限 于 家 庭 游 戏 机 街 机 简 单 掌 上 游 戏 机 等 有 限 载 体 的 阶 段 慢 慢 发 展 到 家 用 电 脑 平 台, 融 入 了 人 们 的 娱 乐 生 活 之 中 日 臻 成 熟 的 计 算 机 技 术 使 电 脑 内 部 容 量 越 来 越 大, 运 行 速 度 越 来 越 快, 为 内 容 丰 富 动 作 复 杂 的 大 容 量 游 戏 软 件 提 供 了 适 合 的 运 行 平 台, 使 得 电 脑 游 戏 在 设 计 更 具 冲 击 力 的 效 果 感 受 和 设 置 更 加 丰 富 的 情 节 环 境 方 面 成 为 可 能, 对 充 满 激 情 和 具 有 丰 富 想 象 力 的 游 戏 爱 好 者 们 极 具 吸 引 力 但 传 统 设 计 的 键 盘 和 鼠 标 由 于 并 不 是 专 门 为 游 戏 而 设 计 产 生 的, 所 以 定 位 精 确 度 和 移 动 性 等 方 面 都 无 法 胜 任 某 些 游 戏 所 设 计 的 高 难 度 要 求, 无 法 真 正 充 分 地 表 现 出 游 戏 自 身 设 计 的 特 色, 使 游 戏 的 最 终 效 果 大 打 折 扣, 像 极 品 飞 车 等 超 级 经 典 之 作 在 传 统 键 盘 和 鼠 标 面 前 也 大 大 逊 色, 完 全 感 受 不 到 速 度 极 限 的 挑 战 与 快 乐 为 满 足 电 脑 游 戏 的 需 求, 游 戏 手 柄 游 戏 摇 杆 方 向 盘 等 在 内 的 游 戏 外 设 产 品 相 继 推 出, 且 很 快 成 为 游 戏 玩 家 们 玩 转 电 脑 游 戏 的 专 业 装 备 在 欧 美 等 国 家, 游 戏 外 设 产 品 已 经 占 到 了 电 脑 外 部 设 备 10% 左 右 的 市 场 份 额 国 内 电 脑 游 戏 外 设 市 场 发 展 速 度 也 很 快, 正 以 超 过 100% 的 高 速 成 长, 具 有 极 大 的 增 长 空 间 但 是 目 前 国 内 的 游 戏 外 设 产 品 市 场 还 不 成 熟, 充 斥 着 价 格 昂 贵 的 外 来 品 牌 产 品 以 及 一 些 良 莠 不 齐 纷 纷 杂 杂 的 仿 冒 产 品 随 着 无 线 技 术 的 发 展 和 成 熟, 无 线 技 术 在 各 种 场 合 得 到 更 多 的 应 用 例 如 : 无 线 TV DVD 播 放 器 数 字 多 媒 体 中 心 与 家 庭 剧 院 立 体 声 耳 机 游 戏 控 制 器 家 居 监 视 / 控 制 和 安 全 以 及 音 频 连 接 等 在 游 戏 机 方 面, 近 年 游 戏 机 市 场 面 临 新 旧 游 戏 机 交 替 阶 段, 旧 游 戏 机 (PS2 Xbox 及 Game Cube) 销 售 下 滑, 新 游 戏 机 的 销 售 尚 无 法 弥 补 缺 口 未 来 游 戏 机 产 品 将 着 重 与 网 络 结 合, 厂 商 也 将 积 极 规 划 其 外 围 产 品 ( 如 控 制 器 硬 盘 耳 机 及 麦 克 风 等 ) 的 应 用, 尤 其 是 无 线 的 发 展 将 给 游 戏 外 围 产 品 带 来 一 场 前 所 未 有 的 革 命, 无 线 游 戏 手 柄 将 是 主 要 发 展 方 向

273 在 此 背 景 下 组 织 无 线 游 戏 手 柄 系 列 产 品 的 开 发 是 公 司 实 现 打 造 无 线 外 设 领 军 企 业 的 必 然 选 择, 是 公 司 拓 宽 产 品 线 和 提 升 竞 争 力 及 品 牌 影 响 力 的 必 然 选 择 目 前, 公 司 无 线 游 戏 手 柄 项 目 低 端 产 品 已 经 完 成 T1 阶 段, 初 步 完 成 结 构 电 子 软 件 和 模 具 等 开 发, 已 完 成 整 机 功 能 测 试 ; 高 端 产 品 已 经 完 成 功 能 手 板 制 作, 结 构 电 子 和 软 件 的 设 计 已 经 基 本 完 成, 开 模 正 在 进 行 之 中, 各 种 性 能 检 测 已 经 达 到 研 发 阶 段 的 相 关 指 标 与 目 标, 已 经 具 备 产 业 化 条 件 3 项 目 市 场 前 景 (1) 市 场 容 量 近 年 来, 随 着 游 戏 产 业 各 方 面 技 术 的 不 断 发 展, 一 鼠 走 天 下 的 日 子 已 经 一 去 不 复 返 了 尽 管 以 传 奇 奇 迹 魔 兽 世 界 等 为 代 表 的 传 统 MMORPG 1, 和 星 际 反 恐 等 竞 技 对 战 项 目 仍 然 主 要 以 鼠 标 配 合 键 盘 进 行 操 作 之 外, 很 多 新 兴 的 PC 游 戏 ( 无 论 是 网 游, 单 机, 或 是 TV 游 戏 的 移 植 版 ), 都 越 来 越 重 视 游 戏 的 操 纵 感 使 用 专 门 的 游 戏 手 柄 或 方 向 盘, 摇 杆 之 类 的 游 戏 外 设 这 类 游 戏 可 能 包 括 2D 横 版 网 络 游 戏, 比 如 冒 险 岛 等 ; 体 育 模 拟 类 游 戏, 比 如 实 况 FIFA 等 ; 休 闲 竞 技 类, 比 如 泡 泡 堂 街 头 篮 球 等 ; 还 有 以 竞 速 为 主 要 目 标 的 赛 车 飞 机 类 游 戏, 比 如 极 品 飞 车 ; 比 如 动 作 格 斗 类 网 游 死 或 生 online 都 绝 对 要 用 游 戏 手 柄 才 能 充 分 体 会 到 战 斗 的 快 感 2009 年 中 国 游 戏 产 业 年 会 发 布 的 2009 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 显 示 :2009 年 中 国 网 络 游 戏 实 际 销 售 收 入 为 亿 元, 比 2008 年 增 长 了 39.4%, 为 相 关 产 业 带 来 的 直 接 收 入 达 555 亿 元 中 国 自 主 研 发 的 民 族 网 络 游 戏 实 际 销 售 收 入 为 亿 元, 比 2008 年 增 长 了 50.1%, 占 我 国 网 络 游 戏 实 际 销 售 收 入 的 64.5% 在 金 融 危 机 背 景 下 能 够 继 续 保 持 逆 势 增 长 的 态 势, 得 益 于 2009 年 网 络 游 戏 用 户 尤 其 是 付 费 网 络 游 戏 用 户 规 模 的 快 速 增 长 和 国 产 网 络 游 戏 的 稳 定 增 长 2009 年, 中 国 网 络 游 戏 用 户 数 达 到 6587 万, 比 2008 年 增 加 了 33.46%, 付 费 网 络 游 戏 用 户 数 达 到 3715 万, 比 2008 年 增 加 了 22.1% 1 MMORPG, 是 英 文 Massively Multiplayer Online Role Playing Game 的 缩 写, 意 为 大 型 多 人 在 线 角 色 扮 演 游 戏

274 数 据 来 源 : 易 观 国 际, 中 国 网 络 游 戏 市 场 趋 势 预 测 根 据 易 观 国 际 (Analysys International) 发 布 的 中 国 网 络 游 戏 市 场 趋 势 预 测 数 据 显 示, 到 2012 年 中 国 网 络 游 戏 市 场 规 模 将 达 到 亿 元, 网 络 游 戏 用 户 规 模 将 达 到 亿 从 2004 年 到 2012 年 网 络 游 戏 市 场 规 模 的 年 均 复 合 增 长 率 为 45.71% 游 戏 市 场 催 生 了 游 戏 装 备 的 发 展, 游 戏 手 柄 的 需 求 也 将 获 得 很 大 提 高 (2) 主 要 竞 争 对 手 国 内 游 戏 手 柄 生 产 商 较 多, 北 通 罗 技 Logitech 赛 钛 客 Saitek 微 软 Microsoft 任 天 堂 Nintendo-wii ( 全 球 最 大 的 电 视 游 戏 公 司, 最 有 影 响 的 游 戏 平 台 生 产 商 ) 索 尼 SONY 等 知 名 品 牌 将 是 公 司 拓 展 无 线 游 戏 手 柄 行 业 的 主 要 竞 争 对 手 4 项 目 主 要 建 设 内 容 (1) 建 设 目 标 新 建 无 线 游 戏 手 柄 生 产 线, 建 设 产 能 120 万 个 / 年 (2) 主 要 建 设 内 容 1 组 建 注 塑 车 间 涂 装 车 间 电 子 车 间 和 手 柄 组 装 车 间 ; 2 购 置 项 目 生 产 建 设 用 地, 其 中 本 项 目 使 用 5,512 平 方 米 进 行 建 设, 总 建 筑 面 积 11,040 平 方 米 ; 3 购 置 国 内 外 先 进 的 生 产 和 检 测 装 备 277 台 ( 套 );

275 4 建 设 配 套 的 供 配 电 给 排 水 通 风 空 调 环 保 消 防 通 讯 信 息 等 公 用 工 程 和 道 路 围 墙 绿 化 等 辅 助 工 程 设 施 本 项 目 主 要 建 设 数 据 如 下 : 序 号 指 标 名 称 单 位 数 据 1 设 计 产 能 万 个 项 目 总 投 资 万 元 5, 其 中 : 建 设 投 资 万 元 4, 铺 底 流 动 资 金 万 元 人 员 配 置 人 其 中 : 管 理 人 员 人 技 术 人 员 人 生 产 工 人 人 新 增 设 备 仪 器 台 / 套 外 购 燃 料 动 力 电 万 kwh 水 万 m³ 0.5 (3) 主 要 原 辅 材 料 和 能 源 供 应 项 目 产 品 需 求 主 要 原 材 料 由 塑 胶 电 子 五 金 三 大 部 分 组 成 主 要 原 材 料 有 IC 和 ABS 原 料, 辅 助 材 料 为 PCB 板 五 金 结 构 件 包 装 材 料 等, 这 些 材 料 公 司 已 经 有 多 年 的 合 作 伙 伴, 供 应 渠 道 有 保 障 主 要 原 辅 材 料 年 需 要 量 及 供 应 来 源 如 下 : 原 辅 材 料 构 成 及 来 源 序 号 名 称 单 位 年 耗 量 供 应 来 源 1 IC kpcs 1,200 市 场 采 购 2 ABS.HIPS 吨 250 台 湾 塑 胶 工 业 3 开 关 kpcs 1,200 欧 姆 龙 4 PCB 板 万 套 120 珠 三 角 5 五 金 结 构 件 万 套 120 珠 三 角 6 包 装 材 料 万 套 120 珠 三 角 7 油 漆 吨 1.5 珠 三 角 8 天 那 水 吨 0.5 珠 三 角 本 项 目 所 用 的 能 源 主 要 是 电 自 来 水 等 电 能 用 于 生 产 设 备 的 运 转 和 车 间 照 明 ; 自 来 水 主 要 用 于 员 工 的 生 活 用 水 和 环 境 的 清 扫 绿 化 能 源 供 需 具 体 情 况 如 下 :

276 序 号 名 称 单 位 年 耗 量 供 应 来 源 1 电 能 万 kwh 90 当 地 供 电 局 2 自 来 水 万 m³ 0.5 当 地 市 政 自 来 水 (4) 产 品 工 艺 流 程 (5) 主 要 设 备 本 项 目 设 备 选 型 以 高 效 率 低 能 耗 性 能 先 进 性 价 比 合 适 为 原 则 序 号 设 备 名 称 数 量 ( 台 / 套 ) 金 额 ( 万 元 ) 一 生 产 设 备 1 贴 片 机 自 动 印 刷 机 无 铅 回 流 焊 接 机 锡 渣 回 收 机

277 5 跳 线 机 波 峰 焊 接 机 无 铅 焊 台 双 层 屏 蔽 房 丝 印 机 超 声 波 焊 机 模 温 机 模 温 机 注 塑 机 拌 料 机 碎 料 机 碎 料 机 冻 水 机 移 印 机 烤 箱 红 外 线 遂 道 炉 封 闭 烤 箱 自 动 喷 漆 生 产 线 镭 射 机 高 周 波 机 塞 硅 胶 机 压 KEY 机 点 黄 油 机 沾 油 机 热 溶 机 超 声 波 捍 接 机 UV 拉 U 型 精 益 生 产 组 装 线

278 33 工 位 器 具 高 速 注 塑 机 自 动 组 装 线 小 计 272 1, 二 检 测 设 备 1 高 低 温 试 验 箱 ROHS 测 试 仪 单 片 测 试 机 小 计 合 计 277 1, (6) 技 术 情 况 游 戏 外 设 产 业 一 直 以 来 都 是 有 线 产 品, 随 着 科 技 的 发 展,2.4G 无 线 技 术 的 成 熟, 市 场 上 对 无 线 游 戏 产 品 的 需 求 渐 趋 强 烈 公 司 凭 借 在 在 无 线 键 鼠 领 域 强 大 的 技 术 积 累, 成 功 将 成 熟 的 2.4G 无 线 技 术 移 植 运 用 到 游 戏 手 柄 领 域 2.4GHZ 的 无 线 连 接 技 术, 可 在 远 达 10 米 围 内 提 供 360 度 无 障 碍 连 接 无 线 跳 频 技 术, 抗 干 扰 能 力 强, 可 以 与 多 设 备 同 时 使 用 而 不 产 生 干 扰 现 象, 同 时 具 有 免 对 码 自 动 连 接 功 能, 零 延 迟 零 干 扰 等 特 点 公 司 应 用 于 无 线 游 戏 手 柄 的 技 术 已 十 分 成 熟, 具 体 而 言, 有 如 下 技 术 特 点 : 12.4GHz 可 靠 无 线 连 接, 雷 柏 2.4 GHz 无 线 技 术 可 在 多 达 10 米 范 围 内 提 供 可 靠 的 连 接 而 不 会 受 到 任 何 干 扰 而 且 不 会 对 用 户 的 身 体 健 康 产 生 任 何 影 响 2 抗 干 扰 能 力 强 的 无 线 跳 频 技 术, 雷 柏 主 动 跳 频 式 的 无 线 数 据 传 输 技 术, 全 面 保 障 在 复 杂 的 2.4GHz 环 境 下 的 抗 干 扰 能 力, 保 证 不 会 与 无 线 鼠 标 键 盘 或 者 其 他 2.4G 设 备 相 互 干 扰 3 即 插 即 用 的 免 对 码 智 能 连 接, 将 微 型 接 收 器 连 接 到 电 脑 USB 端 口, 无 需 安 装 繁 琐 的 对 码 程 序, 即 插 即 用,3 秒 瞬 间 反 应, 更 兼 容 于 最 新 windows7 系 统 4 自 动 睡 眠 省 电 设 计, 雷 柏 独 有 的 5 段 式 省 电 模 式, 提 供 最 佳 电 源 管 理, 在 连 接 状 态 下 如 果 手 柄 10 分 钟 内 没 有 任 何 操 作, 或 与 接 收 器 断 开 连 接 后 1 分 钟, 手 柄 会 自 动 进 入 睡 眠 状 态, 省 电 更 省 心

279 5 微 型 USB 接 收 器, 将 精 致 小 巧 的 接 收 器 连 接 到 电 脑 的 USB 端 口, 用 户 就 可 以 享 受 到 无 线 的 自 由 并 忘 记 接 收 器 的 存 在 5 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 5,020 万 元, 其 中 建 设 投 资 4,570 万 元, 铺 底 流 动 资 金 450 万 元, 具 体 包 括 : (1) 工 程 费 用 合 计 3, 万 元 建 筑 工 程 费 用 1, 万 元, 建 筑 工 程 面 积 11,040 平 方 米 其 中 主 体 工 程 生 产 车 间 建 筑 面 积 9,140 平 方 米, 建 筑 工 程 费 用 1, 万 元 ; 辅 助 工 程 建 筑 面 积 1,500 平 方 米, 建 筑 工 程 费 用 万 元 ; 办 公 场 地 等 服 务 性 工 程 建 筑 面 积 400 平 方 米, 建 筑 工 程 费 用 80 万 元 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 工 程 )2,313.7 万 元 其 中 主 体 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 )1,489 万 元, 公 用 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 )655 万 元, 服 务 性 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 ) 万 元 (2) 工 程 建 设 其 他 费 用 合 计 万 元 固 定 资 产 其 他 费 用 万 元 ( 含 土 地 购 置 费 288 万 元 ), 其 他 资 产 费 用 ( 培 训 费 )15 万 元 (3) 预 备 费 338 万 元 基 本 预 备 费 按 工 程 费 用 及 工 程 建 设 其 他 费 用 之 和 的 约 8% 测 算 基 本 预 备 费 338 万 元 (4) 铺 底 流 动 资 金 450 万 元 项 目 投 资 估 算 表 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 额 投 资 比 重 备 注 一 工 程 费 用 3, % 1 建 筑 工 程 费 1, % 1.1 主 体 工 程 1, % 生 产 车 间,9,140m² 1.2 辅 助 工 程 % 仓 库 等,1,500 m² 1.3 服 务 型 工 程 % 办 公 场 所,400 m² 2 设 备 购 置 及 安 装 2, % 2.1 主 体 工 程 设 备 1, % 生 产 制 造 检 测 设 备 2.2 辅 助 工 程 %

280 2.3 公 用 工 程 设 备 % 供 配 电 通 风 空 调 与 净 化 消 防 等 2.4 服 务 型 工 程 % 二 工 程 建 设 其 他 费 用 % 1 固 定 资 产 其 他 费 用 % 含 土 地 购 置 费 288 万 元 2 其 他 资 产 费 用 % 培 训 费 三 基 本 预 备 费 % 四 铺 底 流 动 资 金 % 合 计 5, % 6 项 目 的 选 址 占 用 土 地 情 况 本 项 目 的 选 址 及 土 地 购 置 问 题 参 见 本 节 三 募 集 资 金 投 资 项 目 的 选 址 和 土 地 购 置 所 述, 本 项 目 分 摊 土 地 购 买 成 本 为 288 万 元 7 项 目 的 环 保 情 况 本 项 目 业 经 深 圳 市 人 居 环 境 委 员 会 批 准, 并 出 具 了 深 环 批 [2010] 号 深 圳 市 人 居 环 境 委 员 会 建 设 项 目 环 境 影 响 审 查 批 复 8 投 资 项 目 的 效 益 分 析 本 项 目 达 产 后, 主 要 经 济 效 益 指 标 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 数 据 和 指 标 备 注 1 营 业 收 入 9, 完 全 达 产 后 2 总 成 本 费 用 7, 完 全 达 产 后 3 利 润 总 额 1, 完 全 达 产 后 4 净 利 润 1, 完 全 达 产 后 5 税 后 财 务 净 现 值 4, 完 全 达 产 后 6 财 务 内 部 收 益 率 29.51% 税 后 7 税 后 投 资 回 收 期 5.03 年 税 后 8 盈 亏 平 衡 点 46.98% -- 本 项 目 达 成 后 内 部 收 益 率 为 29.51%, 盈 利 能 力 较 强 ; 盈 亏 平 衡 点 为 46.98%, 具 备 较 好 的 抗 风 险 能 力 本 项 目 的 敏 感 性 分 析 如 下 : 序 号 不 确 定 因 素 变 化 率 税 前 财 务 内 部 收 益 率 敏 感 度 系 数 1 产 品 产 量 10% 45.99% % 42.34% % 35.02%

281 2 销 售 价 格 3 原 材 料 成 本 4 建 设 投 资 -10% 31.35% % 56.95% % 47.81% % 29.50% % 20.15% % 27.65% % 33.19% % 44.16% % 49.64% % 35.44% % 37.00% % 40.51% % 42.49% 如 上 表 所 示, 产 品 产 量 销 售 价 格 原 材 料 成 本 建 设 投 资 金 额 等 因 素 变 化 对 项 目 的 税 前 财 务 内 部 收 益 率 均 产 生 影 响, 尤 其 对 销 售 价 格 敏 感 度 较 高 当 销 售 价 格 降 低 5% 时, 税 前 财 务 内 部 收 益 率 为 29.50%; 当 销 售 价 格 降 低 10% 时, 税 前 财 务 内 部 收 益 率 为 20.15% 9 项 目 核 准 情 况 本 项 目 业 经 深 圳 市 发 展 和 改 革 委 员 会 核 准, 并 取 得 编 号 为 深 发 改 核 准 [2010]0128 号 深 圳 市 外 商 投 资 项 目 核 准 通 知 书 ( 四 ) 技 术 中 心 建 设 项 目 1 项 目 概 况 本 项 目 以 公 司 现 有 的 技 术 条 件 为 基 础, 购 买 试 验 测 试 设 备, 以 提 高 电 脑 无 线 外 设 产 品 的 研 发 创 新 能 力, 建 立 完 善 试 验 测 试 的 能 力, 建 立 完 善 试 验 测 试 平 台, 并 进 行 模 具 研 发 加 工, 自 用 生 产 设 备 的 研 发 及 生 产 应 用 等 本 项 目 预 计 总 投 资 5,820 万 元, 其 中 建 设 投 资 5,370 万 元, 铺 底 流 动 资 金 450 万 元 2 项 目 建 设 必 要 性 (1) 企 业 发 展 的 必 然 选 择 尽 管 公 司 的 无 线 外 设 产 品 业 务 发 展 在 过 去 的 几 年 里 取 得 了 长 足 的 进 步, 在 工 艺 技 术 方 面 拥 有 一 定 的 技 术 优 势, 但 是 与 国 际 同 行 相 比, 仍 有 不 少 的 差 距 如 新 产 品 技 术 研 发 能 力 不 足, 新 技 术 储 备 不 足 ; 无 线 音 频 产 品 的 研 发 才 起 步 随 着 产

282 品 线 的 延 伸, 导 致 产 业 化 需 求 和 研 发 水 平 的 矛 盾 日 益 突 出, 主 要 体 现 在 研 发 手 段 和 研 发 装 备 不 足, 试 验 设 施 不 先 进, 新 技 术 / 新 产 品 预 研 不 足, 产 品 / 技 术 管 理 体 系 不 够 健 全 等 公 司 要 在 无 线 外 设 市 场 占 有 更 大 分 额 并 得 到 较 快 发 展, 必 须 进 一 步 发 挥 自 身 的 工 艺 技 术 与 品 牌 优 势, 并 在 研 发 创 新 和 生 产 制 造 等 方 面 继 续 增 强 实 力, 力 争 产 品 的 研 发 质 量 效 率 与 研 制 技 术 水 平 等 方 面 与 国 际 先 进 水 平 保 持 一 致 因 此 本 项 目 建 设 势 在 必 行 (2) 加 速 人 才 培 养, 建 设 高 水 平 服 务 平 台 的 需 要 技 术 中 心 不 仅 是 企 业 的 研 发 中 心, 同 时 也 是 企 业 人 员 培 训 技 术 培 训 的 平 台 无 线 外 设 产 品 的 研 发 涉 及 多 个 跨 度 较 大 的 专 业 多 专 业 的 协 同 和 协 作 是 项 目 成 败 的 关 键, 只 有 经 过 认 真 的 培 训 缜 密 的 组 织 才 能 取 得 项 目 的 成 功 同 时, 技 术 中 心 研 发 的 技 术 向 生 产 部 门 转 移 时, 必 须 对 生 产 人 员 进 行 项 目 产 品 的 系 统 培 训 ; 新 产 品 的 推 广 和 销 售 时, 必 须 对 销 售 人 员 售 后 服 务 人 员 及 经 销 商 进 行 培 训 (3) 企 业 完 善 技 术 创 新 体 系 做 强 做 大 的 需 要 一 个 企 业 竞 争 力 的 强 弱, 就 是 技 术 创 新 能 力 强 弱 问 题 完 善 企 业 创 新 体 系, 提 高 企 业 技 术 创 新 能 力, 至 关 重 要 近 年 来, 公 司 的 技 术 部 门 按 照 生 产 一 代, 研 制 一 代, 储 备 一 代, 预 研 一 代 原 则 制 订 了 详 细 产 品 开 发 计 划, 并 对 老 产 品 进 行 升 级 换 代, 公 司 近 几 年 的 快 速 发 展 与 此 密 不 可 分 但 随 着 企 业 上 规 模, 产 品 上 档 次, 目 前 的 技 术 中 心 的 发 展 状 况 已 不 能 适 应 企 业 发 展 的 需 要, 如 研 发 能 力 尚 不 足, 技 术 信 息 不 畅 通, 研 发 管 理 跟 不 上 复 合 型 高 级 研 发 人 才 和 尖 端 科 技 人 才 缺 乏 等 ; 而 在 产 业 规 模 产 品 门 类 产 品 档 次 等 方 面 仍 存 在 不 足, 关 键 技 术 方 面 也 处 于 相 对 劣 势 因 此, 公 司 目 前 急 需 从 壮 大 研 发 队 伍 改 进 研 发 管 理 流 程 引 进 先 进 研 发 手 段 和 装 备 加 强 技 术 共 享 等 方 面 着 手, 完 善 技 术 创 新 研 发 体 系, 使 企 业 做 强 做 大 可 持 续 发 展 (4) 提 高 应 对 市 场 变 化 的 能 力 公 司 的 技 术 部 门 通 过 多 年 的 建 设, 在 无 线 键 鼠 键 盘 无 线 手 柄 和 音 频 产 品 方 面 形 成 了 一 定 的 企 业 自 主 创 新 能 力 但 现 在 无 线 键 鼠 无 线 手 柄 和 音 频 产 品 消 费 者 求 新 求 变, 市 场 变 化 快, 产 品 生 命 周 期 变 短, 要 求 厂 商 有 较 强 较 快 的 产 品 开 发 能 力, 只 有 这 样, 才 能 走 在 市 场 的 前 列, 不 被 市 场 淘 汰

283 因 此, 为 了 适 应 市 场 的 需 要, 公 司 决 定 购 置 相 关 的 研 发 设 备 仪 器 和 新 产 品 模 具 开 发 与 加 工 装 备, 建 立 各 功 能 实 验 室 可 靠 性 实 验 室 安 规 实 验 室 和 基 本 电 性 能 实 验 室 等, 以 缩 短 产 品 的 开 发 周 期, 提 高 研 发 效 率, 提 升 公 司 应 对 市 场 变 化 的 能 力 3 项 目 建 设 目 标 和 功 能 技 术 中 心 通 过 购 置 研 发 生 产 测 试 试 验 等 仪 器 设 备 和 建 立 研 发 平 台, 将 形 成 具 有 国 内 领 先 水 平 的 达 国 际 先 进 水 平 的 研 发 试 验 能 力, 具 体 研 发 方 向 为 : (1) 新 产 品 的 研 发 ; (2) 产 品 创 意 设 计 和 产 品 平 台 设 计 ; (3) 新 产 品 工 业 设 计 和 结 构 设 计 ; (4) 产 品 技 术 研 究, 包 括 产 品 IC 设 计, 数 字 信 号 处 理 DSP 技 术 音 频 技 术 的 处 理 等 ; (5) 新 产 品 工 艺 技 术 的 研 究, 包 括 制 造 手 段 相 关 材 料 的 研 发 ; (6) 综 合 测 试 平 台 的 研 究 通 过 本 项 目 建 设, 加 强 对 公 司 无 线 外 设 产 品 创 新 技 术 和 关 键 技 术 的 研 究, 拓 宽 公 司 无 线 产 品 的 系 列, 提 高 核 心 竞 争 力 通 过 实 施 无 线 系 列 产 品 研 发 和 新 产 品 开 发, 提 高 企 业 应 对 市 场 变 化 的 能 力 ; 建 立 起 集 产 品 开 发 技 术 研 究 产 品 验 证 工 艺 开 发 工 艺 设 计 为 一 体 的 专 业 技 术 中 心, 为 公 司 可 持 续 发 展 提 供 不 竭 动 力 和 技 术 保 障 技 术 中 心 承 担 着 公 司 无 线 电 脑 外 设 新 产 品 的 开 发 创 新 任 务 根 据 国 内 外 市 场 需 求, 制 定 创 新 产 品 的 研 发 方 向 和 进 度 计 划, 研 发 具 有 优 势 和 核 心 竞 争 力 的 创 新 技 术 和 拥 有 自 主 产 权 的 无 线 电 脑 外 设 类 产 品 技 术 中 心 坚 持 以 自 主 开 发 为 主, 引 进 技 术 和 产 学 研 合 作 开 发 为 辅 的 原 则, 围 绕 现 有 产 品 进 行 改 进 和 提 高, 开 展 技 术 创 新 和 产 品 创 新, 开 发 具 有 自 主 知 识 产 权 的 无 线 电 脑 外 设 产 品 专 利 技 术 和 专 有 技 术, 提 高 产 品 附 加 值, 继 续 保 持 无 线 电 脑 外 设 产 品 技 术 水 平 在 国 内 的 领 先 地 位, 促 进 无 线 电 脑 外 设 产 业 的 发 展 技 术 中 心 是 企 业 技 术 开 发 生 产 组 织 和 市 场 营 销 三 大 环 节 的 基 础 部 门, 是 公 司 技 术 体 系 的 核 心 ; 是 人 才 的 吸 引 凝 聚 培 训 的 中 心, 其 功 能 是 依 靠 自 己 的 技 术 研 发 力 量 和 自 主 创 新 技 术, 为 公 司 进 行 自 主 技 术 创 新 提 供 保 障, 保 证 公 司 无 线

284 电 脑 外 设 等 主 营 产 品 的 可 持 续 高 速 发 展 技 术 中 心 通 过 收 集 分 析 电 脑 外 设 产 品 的 技 术 和 市 场 信 息, 为 公 司 新 产 品 开 发 和 技 术 进 步 提 供 意 见 和 建 议 ; 为 现 有 产 品 更 新 换 代 提 供 技 术 支 持 和 储 备 通 过 本 项 目 建 设, 使 研 发 手 段 升 级 测 试 和 试 验 环 境 的 调 整 升 级, 增 强 企 业 在 无 线 电 脑 外 设 领 域 的 研 发 和 创 新 能 力, 使 新 技 术 研 发 创 新 能 力 达 到 国 内 领 先 国 际 先 进 水 平 4 项 目 建 设 内 容 (1) 主 要 建 设 内 容 1 建 立 产 品 功 能 实 验 室 可 靠 性 实 验 室 环 境 实 验 室 基 本 电 性 能 试 验 室 整 机 安 规 试 验 室 和 EMC 电 磁 兼 容 实 验 室 资 料 中 心 培 训 中 心 会 议 室 等 ; 2 新 增 先 进 的 研 发 设 备 试 验 仪 器 检 测 设 备 和 模 具 加 工 设 备 等 112( 台 ) 套 ; 3 新 建 综 合 办 公 大 楼 3,200 平 方 米 ( 含 检 测 试 验 ) 新 建 模 具 车 间 和 装 备 制 造 车 间 面 积 1,800 平 方 米 ; 4 建 设 配 套 的 供 配 电 给 排 水 环 保 消 防 通 风 空 调 工 程, 分 摊 厂 区 配 套 公 用 工 程 设 施 等 的 建 设 (2) 研 发 管 理 流 程

285 5 项 目 投 资 概 算

286 本 项 目 总 投 资 5,820 万 元, 其 中 建 设 投 资 5,370 万 元, 铺 底 流 动 资 金 450 万 元, 具 体 包 括 : (1) 工 程 费 用 合 计 4, 万 元 建 筑 工 程 费 万 元 其 中 : 研 发 综 合 楼 建 筑 工 程 费 800 万 元 ; 辅 助 工 程 建 筑 工 程 费 用 万 元 设 备 购 置 ( 含 安 装 费 )3,236 万 元 其 中 主 体 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 ) 2673 万 元, 公 用 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 )501 万 元, 服 务 性 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 )62 万 元 (2) 工 程 建 设 其 他 费 用 合 计 万 元 工 程 建 设 其 他 费 用 按 国 家 有 关 规 定 估 算, 并 考 虑 了 项 目 的 具 体 情 况 工 程 建 设 其 他 费 用 合 计 万 元 其 中 : 固 定 资 产 其 他 费 用 万 元 ( 含 土 地 购 置 费 130 万 元 ), 其 他 资 产 费 用 52 万 元 (3) 预 备 费 万 元 基 本 预 备 费 按 工 程 费 用 及 工 程 建 设 其 他 费 用 之 和 的 约 8% 计 算, 基 本 预 备 费 万 元 本 项 目 暂 不 考 虑 涨 价 预 备 费 (4) 铺 底 流 动 资 金 450 万 元 项 目 投 资 估 算 表 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 额 投 资 比 重 备 注 一 工 程 费 用 4, % 1 建 筑 工 程 费 % 1.1 主 体 工 程 % 5,000 平 方 米 1.2 辅 助 工 程 % 2 设 备 购 置 及 安 装 3, % 2.1 主 体 工 程 设 备 2, % 研 发 检 测 实 验 磨 具 生 产 2.2 公 用 工 程 设 备 % 供 配 电 通 风 空 调 与 净 化 消 防 等 2.3 服 务 性 工 程 设 备 % 二 工 程 建 设 其 他 费 用 % 1 固 定 资 产 其 他 费 用 % 含 土 地 购 置 费 130 万 元 2 其 他 资 产 费 用 % 培 训 费 三 基 本 预 备 费 %

287 四 铺 底 流 动 资 金 % 合 计 5, % 6 项 目 的 选 址 占 用 土 地 情 况 本 项 目 的 选 址 及 土 地 购 置 问 题 参 见 本 节 三 募 集 资 金 投 资 项 目 的 选 址 和 土 地 购 置 所 述, 本 项 目 分 摊 土 地 购 买 成 本 为 130 万 元 7 项 目 的 环 保 情 况 本 项 目 主 要 污 染 源 和 污 染 物 为 生 活 污 水 另 外, 在 产 品 研 发 期 间 会 进 行 部 分 零 部 件 和 模 具 的 加 工 测 试, 在 研 发 和 试 制 过 程 中 会 产 生 少 量 烟 尘 噪 声 及 少 量 废 料 针 对 上 述 少 量 污 染 物, 公 司 已 制 订 了 切 实 有 效 的 治 理 措 施, 对 当 地 环 境 没 有 不 良 影 响 8 项 目 核 准 情 况 本 项 目 业 经 深 圳 市 发 展 和 改 革 委 员 会 核 准, 并 取 得 编 号 为 深 发 改 核 准 [2010]0126 号 深 圳 市 外 商 投 资 项 目 核 准 通 知 书 ( 五 ) 营 销 总 部 及 信 息 平 台 建 设 项 目 1 项 目 概 述 本 项 目 预 计 总 投 资 3,765 万 元, 其 中 建 设 投 资 3,385 万 元, 铺 底 流 动 资 金 380 万 元 2 项 目 背 景 及 必 要 性 在 全 球 计 算 机 产 业 版 图 上, 随 着 北 美 欧 洲 日 本 等 市 场 的 逐 步 衰 退, 中 国 及 部 分 新 兴 市 场 的 地 位 日 益 凸 显 据 调 查 机 构 预 测, 未 来 5 年, 中 国 个 人 电 脑 市 场 的 年 复 合 增 长 率 为 11.7%, 其 中 4~6 级 市 场 增 长 率 达 到 23% 以 上 计 算 机 产 品 的 类 别 和 功 能 也 处 于 多 样 化 发 展 的 关 键 时 期, 计 算 机 产 品 呈 现 台 式 机 笔 记 本 上 网 本 等 多 种 产 品 种 类, 同 时 由 于 3C 融 合 趋 势 进 一 步 明 显, 产 品 功 能 和 形 态 上 逐 渐 呈 现 多 样 化 态 势, 市 场 也 进 一 步 细 分, 这 些 都 对 计 算 机 整 机 企 业 和 外 设 企 业 的 研 发 设 计 制 造 生 产 品 牌 以 及 相 关 产 业 链 企 业 的 整 合 能 力 提 出 新 的 挑 战 随 着 全 球 经 济 一 体 化 的 发 展 以 及 中 国 作 为 世 界 工 厂 格 局 的 形 成, 中 国 电 脑 外 设 市 场 近 两 年 发 展 迅 速 由 于 国 内 各 地 区 的 无 线 键 鼠 无 线 音 频 无 线 游 戏

288 手 柄 等 外 设 产 品 企 业 在 管 理 方 式 的 差 异, 企 业 销 售 和 服 务 网 络 结 构 和 设 备 配 套 上 的 差 异, 导 致 无 线 键 鼠 无 线 音 频 无 线 游 戏 手 柄 等 产 品 生 产 厂 商 在 提 供 系 统 解 决 方 案 时 的 不 一 致 性, 特 别 是 各 生 产 厂 商 都 有 自 己 的 技 术 标 准, 设 备 跨 厂 商 互 连 性 较 差, 很 难 形 成 一 个 统 一 的 标 准 因 此, 无 线 键 鼠 无 线 音 频 无 线 游 戏 手 柄 等 产 品 形 成 了 代 理 销 售 模 式 与 直 销 模 式 并 举 的 势 态, 各 个 厂 商 都 需 要 建 立 自 己 的 营 销 网 络 和 开 辟 自 己 的 营 销 渠 道, 建 立 自 己 的 售 后 服 务 系 统 虽 然 目 前 公 司 营 销 网 络 的 建 设 已 具 备 一 定 的 规 模 和 成 熟 度, 但 国 内 市 场 的 巨 大 消 费 潜 力 仍 需 要 进 一 步 挖 掘, 销 售 的 精 细 化 程 度 仍 需 要 不 断 提 高 同 时 各 地 市 场 的 消 费 需 求 以 及 产 品 的 文 化 内 涵 等 也 存 在 一 定 的 差 别, 销 售 策 略 和 产 品 策 略 也 需 要 随 时 跟 踪 和 调 整 公 司 近 年 来 的 快 速 发 展, 开 发 出 了 无 线 鼠 标 键 盘 ; 无 线 音 箱 耳 机 ; 无 线 游 戏 手 柄 等 产 品 和 其 它 用 于 电 脑 的 无 线 外 设 系 列 产 品 等 大 量 的 新 产 品 和 新 技 术, 在 同 行 业 中 的 影 响 也 日 益 提 高, 已 成 为 国 内 无 线 外 设 主 流 品 牌 随 着 产 品 系 列 的 扩 展, 各 种 解 决 方 案 也 逐 渐 增 多, 技 术 的 复 杂 性 新 颖 性 专 业 性 对 营 销 人 员 和 售 后 服 务 人 员 的 要 求 也 越 来 越 高 因 此, 对 公 司 的 营 销 和 服 务 工 作 提 出 了 更 高 的 要 求, 现 有 的 营 销 和 服 务 设 施 网 点 及 人 员 已 不 能 承 载 公 司 未 来 几 年 的 发 展 需 要, 必 须 进 行 扩 建 以 满 足 公 司 发 展 的 要 求 (1) 创 建 一 流 电 脑 外 设 生 产 企 业 的 需 要 随 着 国 家 改 革 开 放 的 深 入 和 加 入 WTO 所 带 来 的 全 球 性 的 发 展 际 遇, 努 力 提 高 企 业 在 国 内 乃 至 全 球 的 竞 争 力, 创 建 一 流 电 脑 外 设 生 产 企 业, 是 公 司 发 展 的 目 标 在 经 济 全 球 化 一 体 化 的 今 天, 企 业 不 但 要 有 新 技 术 新 产 品 的 创 新 能 力, 高 品 质 产 品 的 生 产 能 力, 还 必 须 有 高 效 率 的 售 后 服 务 能 力 而 电 脑 外 设 制 造 行 业 的 特 殊 性 苛 刻 性, 要 求 企 业 产 品 过 硬 服 务 周 到 反 应 迅 速 因 此, 建 设 一 个 高 效 完 善 专 业 的 营 销 和 服 务 网 络, 保 持 和 维 护 企 业 与 代 理 商 和 终 端 用 户 间 的 多 赢 关 系, 落 实 企 业 对 用 户 的 服 务 承 诺, 是 企 业 发 展 过 程 中 的 一 项 重 要 任 务 (2) 公 司 保 持 竞 争 优 势 的 需 要 未 来 外 设 产 品 的 市 场 竞 争, 除 规 模 和 品 质 外, 主 要 表 现 为 渠 道 和 品 牌 竞 争 公 司 建 设 该 项 目 就 是 以 品 牌 为 导 向 的 营 销 体 系, 加 大 品 牌 建 设 和 渠 道

289 一 体 化 管 理 公 司 境 内 营 销 网 络 建 设 完 成 后, 可 在 全 国 范 围 内 迅 速 销 售 公 司 自 主 品 牌 产 品 公 司 不 断 拓 展 国 内 营 销 渠 道, 加 大 市 场 营 销 力 度, 进 行 宣 传 推 广, 大 力 提 高 自 主 品 牌 产 品 的 销 售 额, 实 现 品 牌 输 出 境 内 营 销 体 系 的 建 设, 将 极 大 地 提 高 公 司 品 牌 知 名 度 美 誉 度 本 次 营 销 网 络 建 设, 是 对 公 司 品 牌 价 值 和 市 场 地 位 的 全 面 提 升, 对 公 司 的 长 期 发 展 和 市 场 竞 争 具 有 里 程 碑 式 的 意 义 (3) 提 高 企 业 盈 利 能 力 的 需 要 首 先, 建 设 境 内 营 销 体 系 将 直 接 为 公 司 带 来 利 润 贡 献 通 过 完 善 营 销 体 系, 实 现 对 目 标 客 户 的 有 效 覆 盖, 增 加 渠 道 数 量, 使 公 司 的 销 售 收 入 和 利 润 实 现 高 速 增 长 其 次, 通 过 建 立 科 学 高 效 的 营 销 系 统, 将 销 售 渠 道 物 流 方 式 信 息 管 理 结 合 起 来, 可 以 大 大 降 低 物 流 运 营 成 本 因 此 现 代 化 快 速 化 的 营 销 体 系, 可 以 使 公 司 保 持 长 期 的 健 康 和 活 力, 提 升 公 司 整 体 的 盈 利 能 力 (4) 提 高 公 司 市 场 敏 锐 度 的 需 要 敏 捷 制 造 已 成 为 外 设 市 场 竞 争 的 关 键 因 素 之 一 外 设 产 品 属 于 消 费 类 电 子 行 业, 及 时 准 确 的 掌 握 市 场 信 息 和 发 展 趋 势, 并 敏 锐 的 调 整 产 品 研 发 和 制 造 方 案 十 分 重 要 因 此, 对 市 场 信 息 的 收 集 分 析 和 决 策 的 速 度 将 成 为 市 场 竞 争 的 重 要 因 素 其 次, 通 过 投 资 建 设 境 内 营 销 网 络 系 统, 强 化 监 控 渠 道, 实 现 品 牌 形 象 与 文 化 的 无 折 扣 传 播 保 证 产 品 研 发 设 计 生 产 加 工 销 售 及 服 务 三 大 环 节 的 贯 通 综 上 所 述, 随 着 国 内 电 脑 外 设 制 造 行 业 持 续 快 速 发 展, 电 脑 外 设 产 品 市 场 空 间 不 断 扩 大, 公 司 产 品 种 类 和 产 量 不 断 增 加, 公 司 创 建 国 内 一 流 企 业 的 需 求, 落 实 公 司 对 代 理 商 和 终 端 用 户 多 赢 的 承 诺, 为 了 公 司 的 协 调 发 展, 提 高 营 销 和 服 务 效 率 质 量, 有 必 要 建 设 一 个 完 善 高 效 专 业 的 营 销 服 务 网 络, 以 承 载 公 司 日 益 攀 升 的 生 产 能 力, 增 加 公 司 的 经 济 效 益 3 项 目 建 设 目 标 为 适 应 公 司 的 快 速 发 展, 配 合 无 线 鼠 标 键 盘 ; 无 线 音 箱 耳 机 ; 无 线 游 戏 手 柄 等 产 品 和 其 它 用 于 电 脑 的 无 线 外 设 系 列 产 品 的 生 产 和 营 销 业 务, 建 立 和 优 化 集 产 品 销 售 和 技 术 服 务 于 一 体 的 网 络 化 营 销 和 服 务 体 系, 形 成 统 一 的 营 销 和 服 务

290 管 理 平 台 ; 进 一 步 整 合 资 源 充 分 发 挥 全 国 营 销 和 服 务 的 协 同 效 应, 扩 大 营 销 和 服 务 网 络 在 全 国 的 覆 盖 面, 配 备 营 销 和 服 务 设 施, 提 高 用 户 服 务 质 量, 创 建 行 业 内 一 流 的 营 销 和 服 务 团 队, 满 足 公 司 在 产 品 大 规 模 生 产 后 的 营 销 和 服 务 的 要 求, 获 得 更 高 的 盈 利 能 力 和 投 资 效 益 保 证 产 品 销 售 规 模 和 服 务 质 量 达 到 国 内 领 先 水 平, 客 户 满 意 度 达 到 99.5%, 用 户 服 务 响 应 时 间 小 于 2 小 时, 到 达 现 场 服 务 时 间 小 于 4 小 时, 力 争 项 目 产 品 国 内 市 场 占 有 率 达 到 50% 以 上, 在 未 来 3~5 年 内 成 为 国 内 无 线 鼠 标 无 线 音 箱 无 线 耳 机 无 线 手 柄 等 产 品 制 造 行 业 的 领 先 企 业 4 营 销 策 略 及 主 要 营 销 手 段 本 项 目 的 总 体 思 路 是 : 根 据 公 司 新 产 品 的 开 发 研 制 生 产 销 售 服 务 的 具 体 情 况, 在 全 国 范 围 内 有 计 划 有 步 骤 地 建 设 和 完 善 营 销 及 售 后 服 务 体 系, 具 体 策 略 如 下 : 策 略 市 场 开 发 期 市 场 培 育 期 市 场 成 熟 期 市 场 衰 退 期 了 解 用 户 需 求 满 足 提 高 技 术 含 量 扩 大 改 进 制 造 工 艺 降 低 开 发 新 型 产 品 产 品 用 户 要 求 把 握 产 品 规 格 品 种 扩 大 延 伸 产 品 成 本 扩 大 生 产 淘 汰 滞 销 产 品 策 略 方 向 利 益 规 模 加 大 配 件 生 产 迅 速 建 立 关 系 媒 体 宣 传 产 品 突 出 企 业 形 象 保 护 客 户 关 系 销 售 积 极 介 绍 产 品 客 户 帮 助 宣 传 建 立 名 牌 效 应 维 护 企 业 形 象 策 略 建 立 形 象 工 程 利 用 政 策 宣 传 加 强 售 后 服 务 介 绍 替 代 产 品 加 强 培 训 工 作 政 府 帮 助 宣 传 重 视 客 户 意 见 加 强 配 件 销 售 因 势 利 导 调 价 有 序 价 格 竞 争 让 利 削 价 价 格 参 照 同 类 产 品 灵 活 规 格 品 种 调 价 保 利 价 格 竞 争 保 本 销 售 策 略 渗 透 定 价 技 术 含 量 调 价 产 品 分 类 竞 争 配 件 调 价 公 司 实 行 抓 品 牌 树 品 牌 的 总 体 市 场 竞 争 策 略, 在 加 强 内 部 管 理 的 同 时, 加 大 宣 传 工 作 和 品 牌 经 营 力 度, 扩 大 雷 柏 品 牌 的 知 名 度, 采 取 的 具 体 措 施 包 括 : (1) 参 加 国 内 外 知 名 展 会 如 每 年 一 月 的 拉 斯 维 加 斯 CES 展 览 每 年 三 月 的 德 国 汉 诺 威 CEBIT 展 览 每 年 十 月 的 深 圳 高 交 会 (2) 品 牌 推 广 活 动 2009 年 实 施 的 品 牌 推 广 活 动 主 要 有 :BMW 杯 国 家 高 尔 夫 球 赛 武 汉 站 雷 柏 09 年 秋 季 新 品 发 布 会 灵 动 无 线 速 享 豪 礼 买 雷 柏 送 跑 车 真 情 回 馈 活 动 雷 柏 DNF 地 下 城 与 勇 士 F1 南 北 争 霸 赛 (3) 广 告 宣 传 利 用 网 络 媒 体 区 域 媒 体 平 面 媒 体 开 展 全 方 位 立 体 式

291 的 宣 传 活 动 2010 年 雷 柏 的 广 告 宣 传 及 市 场 推 广 计 划 如 下 : 雷 柏 2010 春 季 新 品 发 布 会 2010 年 DNF3 月 超 级 锦 标 赛 7 月 WCG 赛 8 月 DNF 格 斗 天 王 赛 11 月 南 北 争 霸 赛 百 城 无 线 生 活 体 验 馆 活 动 科 技 世 博 会 雷 柏 展 示 南 非 世 界 杯 雷 柏 游 戏 设 备 体 验 月 雷 柏 亚 运 专 题 推 广 活 动 (4) 丰 富 公 司 网 站 内 容, 加 入 环 球 资 源 (global sources) 太 平 洋 网 站 等 知 名 商 业 网 站 通 过 网 页 宣 传 推 广 公 司 的 产 品 及 服 务, 并 为 客 户 提 供 网 上 咨 询 (5) 建 立 产 品 演 示 中 心 在 公 司 内 常 年 设 立 产 品 演 示 厅, 以 便 直 观 形 象 地 向 客 户 展 示 公 司 的 产 品 及 其 使 用 功 能 5 项 目 建 设 内 容 1 在 公 司 总 部 与 其 他 项 目 合 建 国 内 营 销 事 业 部 和 海 外 营 销 事 业 部, 占 用 面 积 约 2,000 平 方 米 ; 2 配 备 国 内 营 销 事 业 部 和 海 外 营 销 事 业 部 办 公 设 备 303 台 / 套, 办 公 家 具 一 批 ; 中 型 接 待 用 车 1 辆, 小 型 接 待 用 车 2 辆 ; 3 建 设 容 纳 30 人 的 培 训 室 1 个, 容 纳 50 人 的 会 议 室 1 个, 配 备 培 训 室 及 会 议 室 设 备 9 台 套, 配 备 相 应 办 公 家 具 一 批 ; 4 建 设 产 品 展 示 厅 一 个, 并 配 备 展 示 设 备 和 辅 助 设 备 一 批 ; 5 建 设 信 息 平 台, 配 备 硬 件 设 备 74 台 套 及 相 关 软 件 ; 6 配 备 建 设 供 配 电 给 排 水 通 风 空 调 消 防 环 保 通 讯 信 息 等 公 用 工 程 设 施 6 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 3,765 万 元, 其 中 建 设 投 资 3,385 万 元, 铺 底 流 动 资 金 380 万 元, 具 体 包 括 : (1) 工 程 费 用 合 计 2,815 万 元 建 筑 工 程 费 万 元 其 中 : 国 内 营 销 服 务 事 业 部 和 海 外 营 销 服 务 事 业 部 等 主 体 工 程 建 筑 面 积 2,000 平 方 米, 建 筑 工 程 费 896 万 元 ; 辅 助 工 程 建 筑 工 程 费 用 万 元 设 备 购 置 ( 含 安 装 费 )1, 万 元 其 中 主 体 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 ) 1,488 万 元, 公 用 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 ) 万 元, 服 务 性 工 程 设 备 购 置 费 ( 含 安 装 费 )70 万 元

292 (2) 工 程 建 设 其 他 费 用 合 计 323 万 元 工 程 建 设 其 他 费 用 按 国 家 有 关 规 定 估 算, 并 考 虑 了 项 目 的 具 体 情 况 工 程 建 设 其 他 费 用 合 计 323 万 元 其 中 : 固 定 资 产 其 他 费 用 288 万 元 ( 含 土 地 购 置 费 53 万 元 ), 其 他 资 产 费 用 35 万 元 (3) 预 备 费 247 万 元 基 本 预 备 费 按 工 程 费 用 及 工 程 建 设 其 他 费 用 之 和 的 约 8% 计 算, 基 本 预 备 费 247 万 元 本 项 目 暂 不 考 虑 涨 价 预 备 费 (4) 铺 底 流 动 资 金 380 万 元 项 目 投 资 估 算 表 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 投 资 额 投 资 比 重 备 注 一 工 程 费 用 2, % 1 建 筑 工 程 费 % 1.1 主 体 工 程 % 国 内 营 销 服 务 事 业 部 海 外 营 销 服 务 事 业 部 1.2 辅 助 工 程 % 2 设 备 购 置 及 安 装 1, % 2.1 主 体 工 程 设 备 1, % 办 公 设 备 信 息 系 统 平 台 设 备 等 2.2 公 用 工 程 设 备 % 供 配 电 通 风 空 调 与 净 化 消 防 等 2.3 服 务 性 工 程 设 备 % 二 工 程 建 设 其 他 费 用 % 1 固 定 资 产 其 他 费 用 % 含 土 地 购 置 费 53 万 元 2 其 他 资 产 费 用 % 培 训 费 三 基 本 预 备 费 % 四 铺 底 流 动 资 金 % 合 计 3, % 7 项 目 的 选 址 占 用 土 地 情 况 本 项 目 的 选 址 及 土 地 购 置 问 题 参 见 本 节 三 募 集 资 金 投 资 项 目 的 选 址 和 土 地 购 置 所 述, 本 项 目 分 摊 土 地 购 买 成 本 为 万 元 8 项 目 的 环 保 情 况 该 项 目 属 于 商 业 经 营 性 质, 除 少 量 生 活 污 水 外, 不 对 外 排 放 废 水 废 气 废 料 等 污 染 物, 也 没 有 噪 音 产 生, 所 排 出 的 少 量 生 活 污 水 可 排 入 污 水 处 理 系 统 进 行

293 处 理 9 效 益 分 析 本 项 目 的 建 设 是 以 公 司 产 品 生 产 发 展 为 依 托, 同 时 又 与 公 司 品 牌 的 建 立 业 务 规 模 的 提 升 和 盈 利 水 平 的 提 高 相 辅 相 成, 其 效 益 体 现 是 综 合 性 的, 主 要 包 括 : (1) 对 公 司 具 有 战 略 价 值 : 电 脑 无 线 外 设 产 品 的 竞 争 在 很 大 程 度 上 表 现 为 渠 道 竞 争 和 品 牌 竞 争, 公 司 着 力 建 设 以 品 牌 为 导 向 的 境 内 营 销 网 络, 可 以 实 现 品 牌 建 设 和 渠 道 管 理 一 体 化, 是 公 司 实 现 战 略 目 标 的 重 大 举 措 (2) 对 公 司 发 展 具 有 协 同 价 值 : 公 司 募 集 资 金 生 产 项 目 建 成 投 产 后, 公 司 的 生 产 能 力 和 业 务 规 模 将 有 较 大 的 提 高, 客 观 上 需 要 公 司 加 强 营 销 网 络 建 设, 提 高 市 场 销 售 能 力, 以 满 足 公 司 产 能 扩 张 的 需 要, 使 公 司 计 划 生 产 研 发 销 售 系 统 相 互 协 调, 有 力 促 进 销 售 增 长, 实 现 公 司 生 产 研 发 销 售 和 品 牌 的 协 同 发 展 (3) 对 公 司 具 有 产 品 延 伸 价 值 : 合 理 建 构 公 司 的 国 内 外 营 销 网 络, 不 仅 可 以 促 进 发 行 人 现 有 产 品 在 全 球 市 场 范 围 内 的 销 售 推 广, 而 且 可 以 为 公 司 发 掘 潜 在 市 场 研 发 新 型 产 品 和 推 广 后 续 系 列 产 品 奠 定 良 好 的 渠 道 基 础 和 发 展 条 件 (4) 对 公 司 市 场 竞 争 能 力 的 提 高 : 通 过 该 项 目 建 设 早 日 将 公 司 打 造 打 造 为 一 家 世 界 知 名 的 有 更 强 的 影 响 力 的 电 脑 无 线 外 设 产 品 生 产 企 业 实 现 发 展 自 主 品 牌 发 展 民 族 品 牌 的 战 略 目 标, 力 争 早 日 实 现 国 内 同 行 业 收 入 排 名 第 一 的 目 标, 争 取 早 日 实 现 电 脑 无 线 外 设 产 品 民 族 品 牌 走 向 世 界, 为 提 升 民 族 电 脑 无 线 外 设 产 品 制 造 业 的 世 界 地 位 贡 献 一 份 力 量 10 项 目 核 准 情 况 本 项 目 业 经 深 圳 市 发 展 和 改 革 委 员 会 核 准, 并 取 得 编 号 为 深 发 改 核 准 [2010]0136 号 深 圳 市 外 商 投 资 项 目 核 准 通 知 书 三 固 定 资 产 投 资 的 必 要 性 截 至 2010 年 12 月 31 日, 公 司 净 资 产 为 21, 万 元, 其 中, 固 定 资 产 原 值 9, 万 元, 净 值 6, 万 元 公 司 净 资 产 规 模 较 小 主 要 是 因 为 : 目 前 公 司 的 经 营 场 所 均 为 租 赁, 没 有 自 有 建 筑 厂 房 和 其 他 房 产 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 主 要 是 新 建 生 产 基 地 和 新 增 设 备, 扩 大 产 能 和 改 善 工

294 艺 物 流, 降 低 综 合 制 造 成 本 和 实 现 规 模 化 生 产 经 营, 提 升 研 发 水 平 和 营 销 能 力, 预 计 投 资 总 额 4.80 亿 元, 具 体 构 成 如 下 : 序 号 项 目 投 资 金 额 ( 万 元 ) 1 建 筑 工 程 费 11, 产 房 办 公 楼 备 注 2 设 备 购 置 及 安 装 22, 生 产 检 测 研 发 设 备 3 工 程 建 设 其 他 费 用 4, 含 土 地 购 置 费 4 基 本 预 备 费 3, 铺 底 流 动 资 金 7, 合 计 47, 本 次 募 集 资 金 项 目 新 增 固 定 资 产 投 资 的 必 要 性 主 要 表 现 在 : (1) 新 建 厂 房 的 必 要 性 1 公 司 目 前 经 营 场 所 均 为 租 赁, 且 租 赁 的 厂 房 由 于 历 史 原 因 未 能 取 得 相 应 的 产 权 证 书, 存 在 被 依 法 责 令 拆 除 的 可 能 对 此, 公 司 于 2010 年 1 月 通 过 竞 买 方 式 取 得 深 圳 市 坪 山 新 区 G 号 宗 地, 占 地 面 积 40, 平 方 米, 用 于 生 产 厂 房 建 设 公 司 新 厂 房 的 建 设 已 于 2010 年 8 月 开 工, 主 体 工 程 预 计 在 2011 年 四 季 度 末 竣 工 2 随 着 业 务 规 模 的 快 速 增 长, 公 司 现 有 的 厂 房 面 积 限 制 了 公 司 产 能 的 扩 张 通 过 自 建 厂 房, 可 以 从 根 本 上 解 决 公 司 发 展 与 生 产 场 地 不 匹 配 的 问 题 (2) 新 增 设 备 的 必 要 性 1 键 鼠 市 场 的 持 续 增 长 尤 其 是 无 线 产 品 的 快 速 增 长 为 公 司 提 供 很 好 的 市 场 机 会 近 三 年 公 司 销 售 收 入 大 幅 度 增 加, 生 产 设 备 维 持 高 负 荷 运 转, 实 际 产 量 已 达 到 或 基 本 达 到 最 大 产 能, 公 司 急 需 通 过 新 增 设 备 投 入, 化 解 决 公 司 发 展 所 面 临 的 生 产 能 力 瓶 颈 问 题 2 公 司 在 无 线 键 鼠 领 域 的 成 功 为 推 出 其 他 无 线 外 设 产 品 提 供 了 技 术 支 持 目 前, 公 司 的 无 线 音 频 产 品 和 无 线 游 戏 手 柄 产 品 技 术 开 发 已 经 成 熟, 具 备 量 产 的 条 件 公 司 急 需 新 建 生 产 线 和 新 增 设 备, 实 现 音 频 产 品 和 游 戏 手 柄 的 规 模 化 生 产, 以 丰 富 公 司 产 品 线, 实 现 公 司 的 可 持 续 发 展 3 在 国 内 无 线 外 设 领 域, 公 司 具 有 一 定 的 技 术 优 势, 但 与 国 际 同 行 相 比, 仍 有 差 距, 公 司 在 测 试 设 备 模 具 研 发 和 加 工 自 用 生 产 设 备 研 发 等 方 面 还 需 加 大 投 入

295 4 为 了 保 障 公 司 产 品 的 质 量 和 工 作 效 率, 公 司 需 对 部 分 生 产 设 备 进 行 淘 汰 和 更 新 募 集 资 金 规 模 虽 相 比 公 司 目 前 净 资 产 较 大, 但 与 公 司 所 处 的 发 展 阶 段 和 市 场 环 境 相 适 应, 也 是 公 司 加 速 成 长 所 需 要 的 同 时, 公 司 现 有 的 经 营 管 理 水 平 能 够 适 应 资 产 规 模 增 加 和 产 能 的 扩 张, 主 要 是 : (1) 发 行 人 依 据 公 司 法 等 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 设 立 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会, 并 设 置 了 职 能 部 门, 建 立 了 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 审 计 委 员 会 制 度, 建 立 健 全 了 各 种 管 理 制 度 并 严 格 按 照 规 范 运 作, 发 行 人 已 具 备 健 全 且 运 行 良 好 的 组 织 机 构 和 管 理 能 力 (2) 发 行 人 第 一 届 董 事 会 第 四 次 会 议 审 议 通 过 了 募 集 资 金 专 项 存 储 制 度, 对 募 集 资 金 的 管 理 和 使 用 进 行 了 规 范, 确 保 资 金 使 用 安 全 (3) 公 司 管 理 层 在 新 产 品 研 发 生 产 市 场 开 拓 企 业 管 理 方 面 已 经 积 累 了 丰 富 的 经 验, 具 有 较 强 的 抗 风 险 能 力 四 新 增 产 能 消 化 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 后, 预 计 第 一 年 达 产 40%, 第 二 年 达 产 80%, 第 三 年 完 全 达 产, 随 着 募 投 项 目 的 建 成 和 达 产, 及 现 有 部 分 设 备 的 淘 汰, 现 有 的 产 能 将 逐 步 减 少 公 司 现 有 产 能 及 募 投 投 产 后 产 能 预 测 情 况 如 下 : 单 位 : 万 套 募 投 投 产 前 募 投 投 产 后 产 品 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2008 年 2009 年 2010 年 预 测 预 测 预 测 预 测 鼠 标 ,220 1,590 1,690 键 盘 键 鼠 套 装 音 频 产 品 游 戏 手 柄 合 计 557 1,120 1,366 1,620 2,432 3,314 3,600 备 注 :2011 年 四 季 度 新 厂 房 主 体 竣 工,2012 年 上 半 年 开 始 投 产 1 键 鼠 项 目 新 增 产 能 消 化 的 具 体 措 施

296 (1) 进 一 步 巩 固 和 拓 展 公 司 的 营 销 网 络 对 境 内 市 场 而 言, 坚 持 目 前 区 域 独 家 总 经 销 商 制 的 销 售 模 式, 与 当 地 具 备 较 强 实 力 的 经 销 商 合 作, 稳 步 增 加 总 经 销 商 的 家 数, 并 积 极 协 同 各 地 总 经 销 商, 深 化 开 发 区 域 市 场, 在 巩 固 并 加 强 目 前 北 上 广 等 东 部 沿 海 一 线 市 场 的 基 础 上, 逐 步 扩 大 对 中 西 部 二 线 市 场 的 渗 透, 保 持 境 内 较 高 的 市 场 占 有 率 在 渠 道 建 设 方 面, 将 加 大 家 电 卖 场 / 百 货 商 场 等 非 传 统 IT 渠 道 的 拓 展 力 度, 与 有 实 力 的 大 卖 场 建 立 战 略 合 作 关 系, 扩 展 产 品 的 销 售 渠 道 同 时, 加 大 对 新 兴 的 网 络 直 销 市 场 投 入, 以 适 应 在 线 购 物 模 式, 扩 大 公 司 产 品 的 覆 盖 面 对 境 外 市 场 而 言, 公 司 将 稳 定 发 展 欧 盟 与 北 美 市 场, 与 目 前 的 大 客 户 保 持 密 切 的 ODM 业 务 合 作, 并 积 极 开 拓 行 业 代 工 渠 道, 适 度 增 加 盈 利 能 力 有 保 证 的 OEM 业 务 公 司 将 逐 步 在 周 边 及 东 南 亚 拓 展 自 有 品 牌 业 务, 以 区 域 独 家 总 经 销 商 制 的 销 售 模 式, 将 公 司 产 品 打 入 更 多 国 家 并 加 大 在 该 等 国 家 的 市 场 纵 深 渗 透 力 度, 提 高 产 品 的 国 际 市 场 占 有 率 (2) 加 大 产 品 研 发 和 品 牌 建 设 力 度 充 分 利 用 现 有 的 研 发 和 制 造 优 势, 在 组 建 新 技 术 中 心 的 基 础 上, 加 大 研 发 创 新 力 度, 对 市 场 发 展 保 持 高 度 敏 锐 性, 积 极 发 现 引 导 市 场 变 化 趋 势, 适 时 推 出 相 应 的 产 品 具 体 而 言, 公 司 在 现 有 产 品 线 的 基 础 之 上, 将 进 一 步 扩 展 蓝 牙 系 列 产 品 IPAD 及 平 板 电 脑 系 列 配 套 产 品 等, 并 加 大 触 摸 及 新 操 控 模 式 产 品 的 开 发 力 度, 扩 展 其 产 品 线 长 度, 以 应 对 平 板 电 脑 及 笔 记 本 电 脑 市 场 快 速 增 长 的 需 求 依 托 新 的 营 销 总 部 及 信 息 平 台, 增 强 营 销 方 面 的 投 入 力 度, 与 专 业 媒 体 建 立 合 作 关 系, 投 放 更 多 平 面 广 告 积 极 参 与 国 内 外 展 会 等, 加 强 品 牌 建 设, 进 一 步 提 升 品 牌 形 象 及 其 影 响 力, 依 托 强 势 品 牌 维 持 并 扩 大 市 场 占 有 率 (3) 未 来 将 进 入 整 机 市 场 配 套 领 域 据 工 信 部 数 据 显 示,2010 年 上 半 年 国 内 生 产 微 型 计 算 机 10,880.4 万 台, 增 长 40.2%( 其 中 笔 记 本 电 脑 增 长 41%), 预 计 全 年 产 量 将 突 破 20,000 万 台, 到 2012 年, 产 量 将 超 过 25,000 万 套, 相 应 的 键 鼠 配 套 需 求 旺 盛, 市 场 容 量 约 亿 人 民 币 目 前, 公 司 产 品 主 要 针 对 零 售 市 场 在 保 持 现 有 业 务 快 速 发 展 的 基 础 上, 公 司 将 会 进 入 整 机 系 统 配 套 领 域, 为 诸 如 惠 普 戴 尔 联 想 等 整 机 厂 商 做 配 套, 该

297 市 场 目 前 主 要 以 台 湾 厂 商 为 主 受 益 于 公 司 在 键 鼠 行 业 领 先 的 制 造 水 平, 此 前 已 有 多 家 整 机 厂 商 与 我 司 接 洽 合 作 配 套 事 宜, 公 司 计 划 于 2011 年 开 始 与 整 机 厂 商 建 立 起 合 作 关 系, 在 2012 年 产 能 扩 张 后 正 式 进 入 整 机 配 套 领 域, 预 计 在 2012 年 整 机 配 套 将 可 以 实 现 销 售 600 万 套, 长 期 将 超 过 1,500 万 套 (4) 公 司 将 加 大 自 有 品 牌 海 外 销 售 力 度 公 司 自 有 品 牌 推 出 以 来, 在 国 内 市 场 增 长 迅 速 随 着 自 有 品 牌 国 内 渠 道 建 设 的 完 善, 公 司 将 进 一 步 建 设 自 有 品 牌 的 海 外 销 售 渠 道 随 着 渠 道 建 设 和 海 外 推 广 力 度 的 加 大, 自 有 品 牌 在 海 外 市 场 将 会 迅 速 增 长, 在 未 来 3 年 内, 自 有 品 牌 海 外 销 售 力 争 达 到 50 到 100 万 套 2 音 频 和 游 戏 手 柄 项 目 产 能 消 化 措 施 公 司 已 经 发 展 成 为 国 内 无 线 键 鼠 的 龙 头 企 业, 公 司 的 国 内 市 场 占 有 率 保 持 行 业 第 一, 公 司 品 牌 RAPOO 在 业 内 也 已 经 取 得 较 高 的 知 名 度 和 良 好 口 碑, 公 司 无 线 音 频 与 无 线 游 戏 手 柄 产 品 均 为 计 算 机 外 设 产 品, 具 有 较 高 的 关 联 性, 其 终 端 用 户 与 销 售 渠 道 基 本 重 叠, 公 司 在 键 鼠 行 业 积 累 的 品 牌 知 名 度 和 营 销 经 验 可 以 很 好 的 复 制 到 音 频 及 游 戏 手 柄 项 目 上 目 前, 公 司 的 音 频 无 线 游 戏 手 柄 产 品 已 经 开 始 销 往 全 国, 处 于 市 场 初 试 阶 段, 市 场 反 应 良 好, 已 形 成 较 高 的 关 注 度 与 一 定 知 名 度 在 未 来, 公 司 将 依 托 新 的 营 销 总 部 及 信 息 平 台, 充 分 借 鉴 公 司 键 鼠 产 品 成 功 的 营 销 模 式, 进 一 步 开 拓 市 场, 实 现 公 司 音 频 游 戏 手 柄 产 品 的 迅 速 发 展 : (1) 逐 步 树 立 RAPOO 在 音 频 与 游 戏 手 柄 市 场 中 的 品 牌 形 象 在 国 际 中 高 端 品 牌 在 中 国 推 广 力 度 较 小 价 格 较 高, 而 国 产 品 牌 无 较 强 品 牌 号 召 力 的 市 场 格 局 下, 公 司 作 为 无 线 外 设 领 域 的 知 名 品 牌 进 入 中 高 端 市 场, 利 用 良 好 的 品 牌 形 象 和 口 碑, 将 获 得 一 定 的 先 天 优 势 同 时, 公 司 前 期 将 主 要 针 对 个 人 用 户, 加 大 对 新 产 品 的 市 场 推 广 力 度, 通 过 适 当 的 广 告 投 放 和 媒 体 传 播, 尽 快 营 建 RAPOO 在 电 脑 外 设 市 场 的 中 高 端 产 品 形 象 (2) 建 立 专 门 的 销 售 渠 道 公 司 键 鼠 产 品 目 前 拥 有 强 大 的 渠 道 体 系, 在 新 产 品 推 广 过 程 中, 将 充 分 利 用 原 有 渠 道 进 行 市 场 渗 透, 发 挥 协 同 效 用 同 时, 公 司 也 将 积 极 探 索 其 他 销 售 渠 道, 尝 试 组 建 专 门 的 音 频 或 游 戏 手 柄 产 品 经 销 商 队 伍, 在 1-2 年 左 右 的 时 间 内, 营 建

298 适 应 音 频 及 游 戏 手 柄 产 品 特 征 的 专 业 化 销 售 渠 道 (3) 积 极 尝 试 创 新 市 场 营 销 模 式 在 树 立 RAPOO 品 牌 形 象 的 基 础 上, 公 司 将 利 用 音 频 游 戏 手 柄 产 品 的 特 殊 性, 采 用 诸 如 与 整 机 电 脑 厂 商 音 视 频 厂 商 的 捆 绑 销 售, 与 游 戏 运 营 商 的 联 合 推 广 等 更 为 灵 活 的 营 销 模 式 来 提 高 产 品 的 市 场 知 名 度 与 渗 透 率, 增 加 市 场 份 额 (4) 加 强 产 品 研 发 与 创 新 作 为 无 线 外 设 产 品, 音 频 产 品 与 游 戏 手 柄 不 仅 要 求 产 品 内 在 品 质 稳 定 可 靠, 还 要 在 人 性 化 设 计 和 外 观 上 有 所 创 新, 以 适 应 时 尚 人 士 的 需 求 在 产 品 品 质 上, 公 司 将 充 分 借 鉴 移 植 在 无 线 键 鼠 产 品 上 的 研 发 技 术 优 势, 加 强 产 品 品 质 管 控 ; 在 工 业 设 计 方 面, 公 司 将 充 分 发 挥 营 销 信 息 平 台 作 用, 快 速 反 馈 产 品 信 息, 依 托 新 的 技 术 中 心, 加 强 设 计 团 队 力 量, 细 分 不 同 客 户 群 的 不 同 需 求, 提 供 适 应 市 场 需 求 的 产 品 五 募 集 资 金 项 目 的 选 址 和 土 地 购 置 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 之 键 鼠 产 品 建 设 项 目 音 频 ( 无 线 音 箱 耳 机 ) 产 业 化 项 目 无 线 游 戏 手 柄 产 业 化 建 设 项 目 技 术 中 心 建 设 项 目 和 营 销 总 部 及 信 息 平 台 建 设 项 目 五 个 项 目 建 设 地 址 均 系 在 深 圳 市 坪 山 新 区 金 沙 地 区 G 地 块, 该 地 块 占 地 面 积 平 方 米, 具 体 分 配 如 下 : 序 号 项 目 名 称 分 摊 用 地 面 积 分 摊 土 地 购 买 成 本 ( 平 方 米 ) ( 万 元 ) 1 键 鼠 产 品 建 设 项 目 25,000 1,307 2 音 频 ( 无 线 音 箱 与 耳 机 ) 产 业 化 项 目 6, 无 线 游 戏 手 柄 产 业 化 建 设 项 目 5, 技 术 中 心 建 设 项 目 2, 营 销 总 部 及 信 息 平 台 建 设 项 目 1, 合 计 40,267 2,105 1 坪 山 新 区 概 况 深 圳 市 坪 山 新 区 位 于 深 圳 市 东 北 部, 包 括 坪 山 坑 梓 两 街 道 办 事 处 和 大 工 业 区 在 内, 总 面 积 为 168 平 方 公 里, 是 深 圳 市 东 部 主 要 工 业 基 地 坪 山 新 区 现 有 各 类 投 产 企 业 1700 家, 其 中 产 值 上 亿 元 工 业 龙 头 企 业 达 52 家, 世 界 500 强 企 业

299 10 家, 高 新 技 术 企 业 约 100 家 经 济 发 展 初 步 形 成 以 电 子 信 息 装 备 制 造 新 能 源 汽 车 为 主 导 的 产 业 格 局, 三 大 产 业 经 济 比 重 高 达 73% 根 据 深 圳 市 东 部 工 业 组 团 分 区 规 划 ( ), 坪 山 新 区 本 着 建 设 世 界 一 流 产 业 园 区 的 美 好 愿 景, 坚 持 以 高 附 加 值 高 投 资 密 度 高 技 术 含 量 低 污 染 低 能 耗 的 原 则, 大 力 发 展 电 子 信 息 生 物 医 药 先 进 装 备 制 造 新 能 源 汽 车 等 产 业, 充 分 发 挥 高 端 产 业 聚 集 效 应, 打 造 生 态 型 创 新 型 的 现 代 制 造 业 新 区 2 土 地 使 用 权 证 2010 年 1 月 15 日, 公 司 通 过 竞 买 方 式 取 得 深 圳 市 土 地 房 产 交 易 中 心 公 开 挂 牌 出 让 的 位 于 坪 山 新 区 G 号 宗 地 同 日, 公 司 与 深 圳 市 规 划 和 国 土 资 源 委 员 会 坪 山 管 理 局 签 订 了 深 圳 市 土 地 使 用 权 出 让 合 同 书 ( 深 地 合 字 (2009) 5085 号 ), 受 让 宗 地 编 号 为 G 号 面 积 为 40, 平 方 米 的 土 地 使 用 权, 该 宗 用 地 的 使 用 年 限 为 50 年, 自 2010 年 1 月 15 日 至 2060 年 1 月 14 日, 土 地 使 用 权 出 让 总 地 价 款 为 21,046,100 元, 土 地 用 途 为 工 业 用 地, 公 司 已 于 2010 年 1 月 18 日 付 清 了 全 部 地 价 款 2010 年 6 月, 公 司 取 得 了 深 圳 市 房 地 产 权 登 记 中 心 核 发 的 深 房 地 字 第 号 房 地 产 证 六 募 集 资 金 运 用 对 经 营 成 果 和 财 务 状 况 的 影 响 ( 一 ) 对 净 资 产 和 净 资 产 收 益 率 的 影 响 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 净 资 产 总 额 和 每 股 净 资 产 将 大 幅 增 加 净 资 产 的 增 加 将 使 公 司 股 票 的 内 在 价 值 有 较 大 程 度 的 提 高 由 于 发 行 后 公 司 净 资 产 将 大 幅 增 加, 而 投 资 项 目 建 设 期 内 不 能 产 生 效 益, 因 此 公 司 净 资 产 收 益 率 在 短 期 内 将 会 下 降 但 募 集 资 金 投 资 项 目 具 有 良 好 的 盈 利 前 景, 随 着 募 集 资 金 项 目 的 建 成 并 逐 步 达 产, 公 司 盈 利 水 平 将 不 断 提 高, 净 资 产 收 益 率 也 会 逐 步 回 升 ( 二 ) 资 产 规 模 扩 大 新 增 折 旧 摊 销 对 公 司 盈 利 能 力 的 影 响 本 次 募 集 资 金 共 有 建 设 投 资 40,885 万 元, 固 定 资 产 和 无 形 资 产 将 有 较 大 规 模

300 的 增 长 按 公 司 现 行 会 计 政 策, 项 目 建 成 投 产 后 每 年 新 增 固 定 资 产 折 旧 3, 万 元, 每 年 新 增 无 形 资 产 推 销 万 元, 合 计 每 年 新 增 折 旧 和 摊 销 3, 万 元 单 位 : 万 元 建 设 投 资 新 增 固 定 新 增 无 形 项 目 名 称 合 计 总 额 资 产 折 旧 资 产 摊 销 键 鼠 产 品 建 设 项 目 21,630 1, , 音 频 ( 无 线 音 箱 与 耳 机 ) 产 业 化 项 目 5, 无 线 游 戏 手 柄 产 业 化 建 设 项 目 4, 技 术 中 心 建 设 项 目 5, 营 销 总 部 及 信 息 平 台 建 设 项 目 3, 合 计 40,885 3, , 虽 然 募 集 资 金 项 目 建 设 将 导 致 折 旧 和 摊 销 大 幅 增 加, 但 是, 项 目 建 成 后, 公 司 经 营 规 模 营 业 收 入 和 盈 利 能 力 也 将 大 幅 增 长 公 司 年 毛 利 率 算 术 平 均 值 为 29.16%, 据 此 测 算, 项 目 建 成 后, 在 经 营 环 境 不 发 生 重 大 变 化 的 情 况 下, 只 要 公 司 营 业 收 入 和 营 业 利 润 较 项 目 建 成 前 分 别 增 加 10,906 万 元 3,180 万 元, 即 可 消 化 掉 因 此 增 加 的 折 旧 和 摊 销 费 用 如 果 募 集 资 金 2011 年 能 到 位, 募 集 资 金 项 目 2012 年 建 成 以 2010 年 度 公 司 营 业 收 入 64,943 万 元 为 基 础, 假 设 其 他 经 营 条 件 不 变, 只 要 公 司 营 业 收 入 2012 年 达 到 75,849 万 元, 即 复 合 增 长 率 达 到 8.07%, 就 可 确 保 公 司 营 业 利 润 不 会 因 此 而 下 降 公 司 近 年 营 业 收 入 保 持 良 好 的 增 长 态 势,2008 年 度 2009 年 度 和 2010 年 度 复 合 增 长 率 达 41.80%, 未 来 两 三 年 内 实 现 8.07% 的 增 长 率 具 有 较 大 可 行 性 因 此, 考 虑 项 目 投 产 带 来 的 营 业 收 入 增 长 和 公 司 目 前 营 业 收 入 增 长 状 况, 足 以 消 化 上 述 折 旧 和 摊 销 费 的 增 加, 公 司 未 来 经 营 成 果 不 会 因 此 产 生 不 利 影 响 ( 三 ) 对 资 产 负 债 率 和 资 本 结 构 的 影 响 公 司 发 行 完 成 后, 货 币 资 金 将 大 规 模 增 加, 随 着 投 资 项 目 的 建 设, 货 币 资 金 将 根 据 进 度 转 化 为 在 建 工 程 和 固 定 资 产 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 资 产 负 债 率 将 得 到 一 定 幅 度 的 下 降, 公 司 偿 债 能 力 将 得 到 提 高, 财 务 结 构 进 一 步 优 化, 抵 御 风 险 的 能 力 将 得 到 提 高

301 第 十 三 节 股 利 分 配 政 策 一 公 司 现 行 的 股 利 分 配 政 策 根 据 现 行 的 公 司 章 程, 本 公 司 股 利 分 配 政 策 如 下 : 第 一 百 五 十 六 条 公 司 分 配 当 年 税 后 利 润 时, 应 当 提 取 利 润 的 10% 列 入 公 司 法 定 公 积 金 公 司 法 定 公 积 金 累 计 额 为 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 的, 可 以 不 再 提 取 公 司 的 法 定 公 积 金 不 足 以 弥 补 以 前 年 度 亏 损 的, 在 依 照 前 款 规 定 提 取 法 定 公 积 金 之 前, 应 当 先 用 当 年 利 润 弥 补 亏 损 公 司 从 税 后 利 润 中 提 取 法 定 公 积 金 后, 经 股 东 大 会 决 议, 还 可 以 从 税 后 利 润 中 提 取 任 意 公 积 金 公 司 弥 补 亏 损 和 提 取 公 积 金 后 所 余 税 后 利 润, 按 照 股 东 持 有 的 股 份 比 例 分 配, 但 本 章 程 规 定 不 按 持 股 比 例 分 配 的 除 外 股 东 大 会 违 反 前 款 规 定, 在 公 司 弥 补 亏 损 和 提 取 法 定 公 积 金 之 前 向 股 东 分 配 利 润 的, 股 东 必 须 将 违 反 规 定 分 配 的 利 润 退 还 公 司 公 司 持 有 的 本 公 司 股 份 不 参 与 分 配 利 润 第 一 百 五 十 八 条 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 作 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 2 个 月 内 完 成 股 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项 第 一 百 五 十 九 条 公 司 利 润 分 配 政 策 为 : ( 一 ) 公 司 每 年 将 根 据 当 期 的 经 营 情 况 和 项 目 投 资 的 资 金 需 求 计 划, 在 充 分 考 虑 股 东 的 利 益 的 基 础 上 正 确 处 理 公 司 的 短 期 利 益 及 长 远 发 展 的 关 系, 确 定 合 理 的 股 利 分 配 方 案 ; ( 二 ) 公 司 可 以 采 取 现 金 股 票 或 现 金 与 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利, 可 以 进 行 中 期 利 润 分 配 ; ( 三 ) 公 司 上 市 后 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 10%, 或 最 近 三 年 以 现 金 方 式 累 计 分 配 的 利 润 不 少 于 最 近 三 年 实 现 的 年 均 可 分

302 配 利 润 的 30%; ( 四 ) 若 公 司 董 事 会 未 能 在 定 期 报 告 中 做 出 现 金 利 润 分 配 预 案, 公 司 将 在 定 期 报 告 中 披 露 原 因, 独 立 董 事 将 对 此 发 表 独 立 意 见 ; ( 五 ) 存 在 股 东 违 规 占 用 公 司 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 的 资 金 公 司 根 据 实 际 经 营 情 况, 可 以 进 行 中 期 分 配 由 董 事 会 拟 定 方 案, 股 东 大 会 通 过 非 因 特 别 事 由 ( 如 公 司 进 行 重 大 资 产 重 组 等 ), 公 司 不 进 行 除 年 度 和 中 期 分 配 以 外 其 他 期 间 的 利 润 分 配 公 司 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 的 范 围 二 公 司 近 三 年 的 股 利 分 配 情 况 2008 年 1 月 20 日, 热 键 科 技 董 事 会 做 出 决 议, 以 公 司 2007 年 年 末 的 未 分 配 利 润 转 增 资 本 500 万 美 元, 按 缴 款 当 日 人 民 银 行 公 布 的 基 准 汇 率 折 算 投 入 2009 年 2 月 17 日, 热 键 科 技 董 事 会 做 出 决 议, 以 2008 年 年 末 的 未 分 配 利 润 转 增 资 本 400 万 美 元, 按 缴 款 当 日 人 民 银 行 公 布 的 基 准 汇 率 折 算 投 入 ;2009 年 4 月 16 日 通 过 董 事 会 决 议, 分 配 现 金 股 利 万 元, 按 照 各 股 东 持 股 比 例 分 配 2010 年 2 月 5 日 通 过 董 事 会 决 议, 分 配 现 金 股 利 8,000 万 元, 按 照 各 股 东 持 股 比 例 进 行 分 配 截 止 本 签 署 日, 上 述 股 利 均 已 分 配 完 毕 三 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 本 公 司 本 次 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 将 与 发 行 前 保 持 一 致, 具 体 分 配 方 案 由 董 事 会 提 出 预 案, 经 股 东 大 会 审 议 后 决 定 四 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 2010 年 6 月 8 日 本 公 司 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 本 公 司 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 : 若 本 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 (A 股 ) 并 上 市 方 案 经 中 国 证 监 会 核 准 并 得 以 实 施, 首 次 公 开 发 行 日 之 前 滚 存 的 未 分 配 利 润 在 本 公 司 首 次 公 开 发

303 行 股 票 并 上 市 后 由 新 老 股 东 共 同 享 有

304 第 十 四 节 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 相 关 情 况 发 行 上 市 后, 公 司 将 严 格 履 行 信 息 披 露 义 务, 及 时 公 告 应 予 披 露 的 重 要 事 项, 确 保 披 露 信 息 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性, 保 证 投 资 者 能 够 公 开 公 正 公 平 地 获 取 披 露 的 信 息 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 机 构 和 人 员 及 联 系 方 式 如 下 : 负 责 机 构 : 董 事 会 办 公 室 负 责 人 : 谢 海 波 ( 董 事 会 秘 书 ) 咨 询 电 话 : 传 真 : 电 子 邮 箱 :board@ rapoo.com 二 重 要 商 务 合 同 截 至 本 签 署 日, 公 司 已 签 署 正 在 履 行 的 重 大 商 务 合 同 主 要 包 括 以 下 内 容 : ( 一 ) 借 款 合 同 截 至 本 签 署 日, 公 司 无 正 在 履 行 的 借 款 合 同 ( 二 ) 采 购 合 同 截 至 本 签 署 日, 公 司 仍 在 履 行 或 已 履 行 完 毕 的 金 额 超 过 人 民 币 500 万 元 的 采 购 合 同 情 况 如 下 : 序 号 供 应 商 名 称 产 品 付 款 方 式 合 同 金 额 签 订 日 期 1 深 圳 冠 伦 生 物 科 技 有 限 公 司 IC 芯 片 货 到 30 天 6,963, 元 ,587, 元

305 5,963, 元 T/T in 2 钰 宝 科 技 股 份 有 限 公 司 IC 芯 片 advance 出 货 前 预 付 2,620, 美 元 货 款 深 圳 冠 伦 生 物 科 技 有 限 公 司 为 外 商 独 资 有 限 公 司, 成 立 于 2008 年 11 月 11 日, 股 东 为 FAME WAY TRADING LIMITED, 注 册 资 本 港 币 100 万 元, 法 定 代 表 人 陈 黄 金 珠, 公 司 住 所 为 深 圳 市 宝 安 区 松 岗 街 道 集 信 雅 苑 B 楼 1501, 经 营 范 围 为 从 事 生 物 技 术 计 算 机 通 信 电 子 产 品 的 设 计 开 发 咨 询 服 务 ; 电 子 产 品 五 金 制 品 计 算 机 软 硬 件 及 配 件 通 信 设 备 及 相 关 配 件 保 险 箱 锁 考 勤 机 的 批 发 进 出 口 及 相 关 配 套 业 务 深 圳 冠 伦 生 物 科 技 有 限 公 司 系 公 司 报 告 期 内 主 要 IC 供 应 商 LEADING GROWTH GORP. 的 国 内 代 理 商 公 司 内 销 的 键 鼠 产 品 主 要 IC 需 从 国 内 采 购, 因 此, 从 2009 年 开 始, 公 司 向 LEADING GROWTH GORP.(NORDIC 的 代 理 商 ) 指 定 的 国 内 代 理 商 深 圳 冠 伦 生 物 科 技 有 限 公 司 采 购 所 需 IC(NORDIC) 用 于 内 销 产 品 的 生 产 因 此, 公 司 主 要 供 应 商 未 发 生 重 大 变 化 ( 三 ) 房 产 购 买 合 同 2011 年 1 月 31 日, 发 行 人 与 余 欣 签 订 深 圳 市 房 产 购 买 合 同, 购 买 余 欣 拥 有 的 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 与 金 田 路 交 汇 处 卓 越 世 纪 中 心 4 号 楼 房 根 据 合 同 约 定 :(1) 该 房 地 产 转 让 总 价 款 为 4, 万 元 ;(2) 本 合 同 签 订 后, 原 租 赁 合 同 即 行 终 止, 卖 方 同 意 免 去 雷 柏 电 子 2011 年 1 月 份 租 金 ;(3) 本 合 同 签 订 后 20 日 内, 买 方 向 卖 方 支 付 房 产 转 让 款 的 10%, 即 万 元 ;(4) 该 房 地 产 的 产 权 证 书 过 户 至 买 方 名 下 后 20 日 内, 买 方 向 卖 方 支 付 房 产 转 让 款 的 90% ( 四 ) 重 要 合 作 协 议 1 与 互 联 网 销 售 代 理 商 的 代 理 合 作 协 议 北 京 京 东 世 纪 贸 易 有 限 公 司 ( 即 京 东 商 城, 以 下 简 称 京

306 东 商 城 ) 是 中 国 B2C 市 场 3C( 即 计 算 机 Computer 通 讯 Communication 和 消 费 电 子 产 品 Consumer Electronic) 网 购 专 业 平 台 2009 年 11 月 29 日, 雷 柏 电 子 与 京 东 商 城 签 订 了 代 理 合 作 协 议, 基 本 情 况 如 下 : 代 理 合 作 方 名 称 代 理 区 域 代 理 产 品 支 付 方 式 有 效 日 期 北 京 京 东 世 纪 贸 易 有 限 公 司 ( 京 东 商 城 ) 京 东 商 城 雷 柏 全 系 列 产 品 款 到 发 货 与 大 型 电 子 连 锁 商 家 的 合 作 协 议 (1) 与 苏 宁 电 器 的 合 作 协 议 2009 年 11 月 1 日, 雷 柏 电 子 与 苏 宁 电 器 股 份 有 限 公 司 南 京 采 购 中 心 ( 以 下 简 称 苏 宁 电 器, 代 表 苏 宁 电 器 及 其 所 属 的 双 方 约 定 的 子 公 司 分 公 司 以 及 合 同 期 内 苏 宁 电 器 新 开 子 公 司 分 公 司 或 连 锁 店 ) 签 订 了 商 品 推 广 与 销 售 主 合 同 及 销 售 政 策 合 同 结 算 合 同 市 场 价 格 调 查 确 认 合 同 甲 方 促 销 员 管 理 合 同 等 附 件 合 同 双 方 约 定 : 在 合 同 期 限 内 ( 即 2009 年 11 月 1 日 至 2010 年 10 月 31 日 ), 苏 宁 电 器 利 用 连 锁 店 体 系 网 上 商 城 工 程 批 发 团 购 等 销 售 渠 道 和 市 场 推 广 平 台, 推 广 和 销 售 雷 柏 电 子 供 应 的 商 品, 协 同 雷 柏 电 子 供 应 的 商 品 在 全 国 或 双 方 约 定 区 域 的 销 售, 积 极 配 合 甲 方 供 应 商 品 的 市 场 推 广 该 合 同 对 销 售 货 品 销 售 价 格 推 广 方 式 货 品 质 量 售 后 服 务 结 算 知 识 产 权 和 违 约 责 任 等 内 容 进 行 了 明 确 约 定 (2) 与 国 美 电 器 的 合 作 协 议 2010 年 5 月 24 日, 雷 柏 电 子 分 别 与 西 宁 国 美 电 器 有 限 公 司 及 南 宁 国 美 物 流 有 限 公 司 签 订 了 经 营 采 购 合 同 书, 两 份 合 同 均 约 定, 雷 柏 电 子 为 国 美 电 器 有 限 公 司 国 美 电 器 零 售 有 限 公 司 永 乐 ( 中 国 ) 电 器 销 售 有 限 公 司 北 京 市 大 中 家 用 电 器 有 限 公 司 三 联 商 社 股 份 有 限 公 司 及 前 述 公 司 的 子 公 司 分 公 司 分 支 机 构 关 联 公 司 提 供 雷 柏 品 牌 产 品 两 份 经 营 采 购 合 同 书 及 其 附 属 的 产 品 质 量 及 售 后 服 务 保 证 协 议 书 对 供 货 产 品 价 格 管 理 产 品 运 输 交 货 及 验 收 货 款 结 算 产 品 质 量 及 售 后 服 务 保 证 等 内 容 都 进 行 了 明 确 约 定 合 同 有 效 期 自 2010 年 4 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日 止, 合 同 期 满 后, 如 双 方 有 意 继 续 合 作, 在 合 同 期 满 前 一 个 月 双 方 开 始 协 商 签 订 新 的 合 同 如 上 述 合 同 已 到 期, 但 新 的 合 同 尚

307 未 签 订, 为 确 保 双 方 合 作 的 延 续 性, 合 同 有 效 期 自 然 顺 延 至 新 合 同 签 订 之 日, 最 长 不 得 超 过 三 个 月 ( 五 ) 房 屋 租 赁 合 同 截 至 本 签 署 日, 公 司 仍 在 履 行 的 主 要 房 屋 租 赁 合 同 情 况 如 下 : 承 租 人 出 租 人 座 落 面 积 月 租 金 租 赁 期 限 深 圳 市 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 厂 房 A1 幢 共 3 层 厂 房 B1 幢 1 号 楼 共 3 层 宿 舍 A 幢 共 5 层 食 堂 一 层 厂 房 B1 幢 2 号 楼 共 3 层 宿 舍 B 幢 共 5 层 宿 舍 D 幢 的 3 至 6 层 二 期 厂 房 宿 舍 C 幢 雷 柏 科 技 深 圳 市 凤 凰 股 份 合 作 公 司 44,283 平 方 米 550,781 元 ( 六 ) 施 工 合 同 及 支 付 保 函 2010 年 10 月 10 日, 发 行 人 通 过 公 开 招 标 方 式 最 终 确 定 与 福 建 泉 州 市 二 建 工 程 有 限 公 司 签 订 了 深 圳 市 建 设 工 程 施 工 ( 单 价 ) 合 同, 约 定 由 承 包 人 福 建 泉 州 市 二 建 工 程 有 限 公 司 承 包 发 行 人 雷 柏 科 技 工 业 厂 区 工 程 施 工 建 设, 工 程 地 点 为 深 圳 市 坪 山 新 区 坑 梓 街 道 锦 绣 东 路, 合 同 约 定 预 计 开 工 日 期 2010 年 10 月 10 日, 计 划 竣 工 日 期 2011 年 9 月 5 日, 合 同 价 款 为 8, 万 元, 除 建 设 工 程 施 工 合 同 通 用 条 款 专 用 条 款 外, 本 合 同 还 以 补 充 条 款 的 形 式 对 工 期 工 程 款 的 支 付 竣 工 结 算 工 程 质 量 标 准 承 包 人 违 约 责 任 等 内 容 进 行 了 明 确 约 定 发 包 人 承 包 人 承 包 工 程 合 同 价 款 签 署 日 期 备 注 雷 柏 福 建 泉 州 市 雷 柏 科 技 工 8, 万 2010 年 10 月 10 工 程 预 计 于 2011 科 技 二 建 工 程 有 业 厂 区 元 日 年 9 月 5 日 完 工 限 公 司 2010 年 10 月 13 日, 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 深 圳 蛇 口 支 行 作 为 发 行 人 的 保 证 人 向 上 述 工 程 承 包 人 福 建 泉 州 市 二 建 工 程 有 限 公 司 出 具 了 不 可 撤 销 支 付 保 函 (2010 年 蛇 字 第 号 ), 为 发 行 人 与 福 建 泉 州 市 二 建 工 程 有 限 公 司 签 订 的 施 工 合 同 提 供 不 可 撤 销 的 工 程 款 支 付 保 证, 保 证 担 保 的 最 高 金 额 为 8,322, 元, 保 证 期 自 2010 年 10 月 13 日 至 2011 年 10 月 13 日

308 三 对 外 担 保 情 况 截 至 本 签 署 日, 公 司 不 存 在 正 在 履 行 的 对 外 担 保 事 项 四 诉 讼 和 仲 裁 事 项 ( 一 ) 重 大 诉 讼 和 仲 裁 事 项 截 至 本 签 署 日, 公 司 不 存 在 对 财 务 状 况 经 营 成 果 声 誉 业 务 活 动 未 来 前 景 等 可 能 产 生 较 大 影 响 的 诉 讼 或 仲 裁 事 项 ( 二 ) 主 要 关 联 人 的 重 大 诉 讼 和 仲 裁 事 项 截 至 本 签 署 日, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 全 资 子 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 不 存 在 作 为 一 方 当 事 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 刑 事 诉 讼 情 况 截 至 本 签 署 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 不 存 在 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况

309 第 十 五 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 全 体 董 事 签 字 : 曾 浩 余 欣 俞 熔 王 苏 生 孔 维 民 全 体 监 事 签 字 : 李 新 梅 曾 雪 琴 唐 明 全 体 高 级 管 理 人 员 签 字 : 曾 浩 余 欣 李 峥 李 密 良 谢 海 波 李 森 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 年 月 日

310 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 本 公 司 已 对 及 其 摘 要 进 行 了 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 项 目 协 办 人 签 字 : 陈 君 华 保 荐 代 表 人 签 字 : 王 永 兴 范 文 明 法 定 代 表 人 签 字 : 牛 冠 兴 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 年 月 日

311 发 行 人 律 师 声 明 本 所 及 经 办 律 师 已 阅 读 及 其 摘 要, 确 认 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 告 无 矛 盾 之 处 本 所 及 经 办 律 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 经 办 律 师 : 张 炯 李 瑮 蛟 刘 少 华 律 师 事 务 所 负 责 人 签 字 : 尹 公 辉 广 东 信 达 律 师 事 务 所 年 月 日

312 承 担 审 计 业 务 的 会 计 师 事 务 所 声 明 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 及 其 摘 要, 确 认 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 无 矛 盾 之 处 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 及 其 摘 要 中 所 引 用 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 的 内 容 无 异 议, 确 认 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 注 册 会 计 师 签 字 : 殷 建 民 陆 贤 锋 会 计 师 事 务 所 负 责 人 签 字 : 赵 建 中 中 审 国 际 会 计 师 事 务 所 年 月 日

313 承 担 评 估 业 务 的 资 产 评 估 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 已 阅 读 及 其 摘 要, 确 认 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 资 产 评 估 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 对 发 行 人 在 及 其 摘 要 中 引 用 的 资 产 评 估 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 注 册 资 产 评 估 师 签 字 : 段 祎 敏 罗 方 资 产 评 估 机 构 负 责 人 签 字 : 王 鸣 志 深 圳 市 德 正 信 资 产 评 估 有 限 公 司 年 月 日

314 承 担 验 资 业 务 的 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 及 其 摘 要, 确 认 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 验 资 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 及 其 摘 要 中 引 用 的 验 资 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 注 册 会 计 师 签 字 : 殷 建 民 陆 贤 锋 验 资 机 构 负 责 人 签 字 : 赵 建 中 中 审 国 际 会 计 师 事 务 所 年 月 日

315 第 十 六 节 备 查 文 件 投 资 者 可 以 查 阅 与 本 次 公 开 发 行 有 关 的 所 有 正 式 法 律 文 件, 该 等 文 件 也 在 指 定 网 站 上 披 露, 具 体 如 下 : ( 一 ) 发 行 保 荐 书 及 发 行 保 荐 工 作 报 告 ; ( 二 ) 财 务 报 表 及 审 计 报 告 ; ( 三 ) 内 部 控 制 鉴 证 报 告 ; ( 四 ) 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 ; ( 五 ) 法 律 意 见 书 及 律 师 工 作 报 告 ; ( 六 ) 公 司 章 程 ( 草 案 ); ( 七 ) 中 国 证 监 会 核 准 本 次 发 行 的 文 件 ; ( 八 ) 其 他 与 本 次 发 行 有 关 的 重 要 文 件 查 阅 时 间 : 工 作 日 上 午 8:30~11:30; 下 午 14:00~17:00 查 阅 地 点 : 深 圳 市 宝 安 区 福 永 街 道 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 A1 栋 B1 幢 1 号 楼 B1 幢 2 号 楼 二 期 第 一 幢 发 行 人 : 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 办 公 地 址 : 深 圳 市 宝 安 区 福 永 街 道 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 A1 栋 B1 幢 1 号 楼 B1 幢 2 号 楼 二 期 第 一 幢 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 谢 海 波 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 办 公 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4018 号 安 联 大 厦 35 层 28 层 A02 单 元 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 王 永 兴 范 文 明 陈 君 华 李 杰 李 忠 高 志 新