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1 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 SHENZHEN SUNTAK CIRCUIT TECHNOLOGY CO.,LTD. ( 深 圳 市 宝 安 区 沙 井 街 道 新 桥 横 岗 下 工 业 区 新 玉 路 3 栋 三 楼 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 重 庆 市 江 北 区 桥 北 苑 8 号 ) 二 一 二 年 三 月

2 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 本 次 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 3,750 万 股 每 股 面 值 1.00 元 发 行 价 格 元 / 股 预 计 发 行 日 期 年 月 日 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 15,000 万 股 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书 签 署 日 期 2012 年 月 日 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 姜 雪 飞 朱 雪 花 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 公 司 股 东 姜 曙 光 彭 卫 红 邓 峻 余 忠 袁 进 彭 建 均 张 庭 主 严 安 辉 杨 林 白 会 斌 汪 广 明 刘 保 海 王 俊 浩 尹 建 华 赵 金 秋 谢 华 王 剑 峰 承 诺 : 自 崇 达 技 术 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 股 份 限 制 流 通 及 自 愿 锁 定 承 诺 公 司 股 东 汇 投 投 资 有 限 公 司 深 圳 市 同 威 创 业 投 资 有 限 公 司 深 圳 市 超 淦 贸 易 有 限 公 司 承 诺 : 自 崇 达 技 术 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 姜 雪 飞 朱 雪 花 余 忠 彭 建 均 姜 曙 光 彭 卫 红 邓 峻 汪 姜 维 除 分 别 遵 守 上 述 承 诺 外, 还 承 诺 : 在 担 任 公 司 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 发 行 人 股 份 不 超 过 其 所 持 有 股 份 总 数 的 25%; 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 其 所 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 申 报 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 发 行 人 的 股 票 数 量 占 其 所 持 有 股 份 总 数 的 比 例 不 超 过 50% 1-1-2

3 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1-1-3

4 重 大 事 项 提 示 一 股 份 限 制 流 通 及 自 愿 锁 定 承 诺 本 公 司 本 次 发 行 前 总 股 本 为 11,250 万 股, 本 次 拟 发 行 3,750 万 股 人 民 币 普 通 股, 发 行 后 总 股 本 为 15,000 万 股 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 姜 雪 飞 朱 雪 花 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 公 司 股 东 姜 曙 光 彭 卫 红 邓 峻 余 忠 袁 进 彭 建 均 张 庭 主 严 安 辉 杨 林 白 会 斌 汪 广 明 刘 保 海 王 俊 浩 尹 建 华 赵 金 秋 谢 华 王 剑 峰 承 诺 : 自 崇 达 技 术 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 公 司 股 东 汇 投 投 资 有 限 公 司 深 圳 市 同 威 创 业 投 资 有 限 公 司 深 圳 市 超 淦 贸 易 有 限 公 司 承 诺 : 自 崇 达 技 术 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 次 发 行 前 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 姜 雪 飞 朱 雪 花 余 忠 彭 建 均 姜 曙 光 彭 卫 红 邓 峻 汪 姜 维 除 分 别 遵 守 上 述 承 诺 外, 还 承 诺 : 在 担 任 公 司 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 发 行 人 股 份 不 超 过 其 所 持 有 股 份 总 数 的 25%; 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 其 所 持 有 的 发 行 人 股 份 ; 申 报 离 任 六 个 月 后 的 十 二 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 发 行 人 的 股 票 数 量 占 其 所 持 有 股 份 总 数 的 比 例 不 超 过 50% 二 本 次 发 行 前 未 分 配 利 润 的 处 理 根 据 公 司 于 2012 年 3 月 8 日 召 开 的 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 的 关 于 公 司 2011 年 度 利 润 分 配 和 首 次 公 开 发 行 前 滚 存 利 润 分 配 的 议 案, 经 深 圳 市 鹏 城 会 计 师 事 1-1-4

5 务 所 有 限 公 司 审 计, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 累 计 未 分 配 利 润 为 5, 万 元, 以 2011 年 12 月 31 日 股 本 11,250 万 股 为 基 数, 向 发 行 前 的 老 股 东 每 股 派 发 现 金 0.36 元 ( 含 税 ), 合 计 派 发 现 金 股 利 4, 万 元, 截 至 2012 年 3 月 9 日, 上 述 利 润 分 配 实 施 完 毕 本 次 发 行 前 的 未 分 配 利 润 由 本 次 发 行 后 的 新 老 股 东 按 发 行 后 的 持 股 比 例 共 同 享 有 三 本 次 发 行 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 本 公 司 将 实 行 持 续 稳 定 的 利 润 分 配 政 策, 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报 并 兼 顾 公 司 的 可 持 续 发 展 公 司 发 行 后 的 利 润 分 配 政 策 如 下 : (1) 公 司 实 行 持 续 稳 定 的 利 润 分 配 政 策, 公 司 利 润 分 配 应 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报, 并 兼 顾 公 司 的 可 持 续 发 展, 公 司 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 ; (2) 公 司 可 以 采 取 现 金 或 者 现 金 与 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利, 可 以 进 行 中 期 现 金 分 红 ; (3) 公 司 的 利 润 分 配 方 案 由 董 事 会 根 据 公 司 业 务 发 展 情 况 经 营 业 绩 拟 定 并 提 请 股 东 大 会 审 议 批 准 在 当 年 盈 利 的 条 件 下, 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 应 当 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 百 分 之 二 十 ; 若 公 司 业 绩 增 长 快 速, 并 且 董 事 会 认 为 公 司 股 票 价 格 与 公 司 股 本 规 模 不 匹 配 时, 可 以 在 满 足 上 述 现 金 股 利 分 配 之 余, 提 出 并 实 施 股 票 股 利 分 配 预 案 ; (4) 公 司 董 事 会 未 作 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 应 当 在 近 期 定 期 报 告 中 披 露 原 因, 独 立 董 事 应 当 对 此 发 表 独 立 意 见 ; (5) 存 在 股 东 违 规 占 用 公 司 资 金 情 况 的, 公 司 在 进 行 利 润 分 配 时, 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 的 资 金 此 外, 公 司 制 定 了 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 股 东 未 来 分 红 回 报 规 划 ( 年 度 ), 公 司 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 应 当 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 百 分 之 二 十 公 司 至 少 每 三 年 重 新 审 阅 一 次 股 东 分 红 回 报 规 划, 重 新 制 定 的 分 红 比 例 不 低 于 公 司 章 程 规 定 的 分 红 比 例 1-1-5

6 关 于 公 司 股 利 分 配 政 策 和 分 红 回 报 的 具 体 内 容, 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 三 章 股 利 分 配 政 策 四 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 以 下 风 险 因 素 ( 一 ) 人 民 币 升 值 的 风 险 报 告 期 内, 本 公 司 外 销 销 售 收 入 占 收 入 总 额 的 比 例 分 别 高 达 69.61% 81.43% 80.46%, 外 销 区 域 主 要 集 中 在 欧 洲 美 洲 和 除 中 国 之 外 的 亚 洲 其 他 地 区, 业 务 主 要 以 美 元 结 算 报 告 期 内, 本 公 司 汇 兑 损 失 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 占 当 期 利 润 总 额 的 比 例 分 别 为 2.00% 4.26% 4.34% 如 果 未 来 人 民 币 继 续 大 幅 升 值, 公 司 产 品 相 对 国 外 竞 争 对 手 的 价 格 优 势 可 能 被 削 弱, 导 致 公 司 产 品 销 售 增 长 率 下 降, 人 民 币 升 值 可 能 对 公 司 经 营 业 绩 造 成 不 利 影 响 ( 二 ) 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险 本 公 司 产 品 销 售 业 务 适 用 增 值 税 其 中, 内 销 产 品 销 项 税 率 为 17%, 出 口 产 品 适 用 免 抵 退 规 定, 报 告 期 内 退 税 率 为 17% 报 告 期 内, 本 公 司 外 销 收 入 占 收 入 总 额 的 比 例 分 别 高 达 69.61% 81.43% 80.46%, 在 公 司 目 前 的 销 售 结 构 下, 如 果 国 家 出 口 退 税 率 的 相 关 政 策 发 生 变 化, 可 能 对 本 公 司 经 营 产 生 不 利 影 响 ( 三 ) 租 赁 厂 房 的 风 险 目 前, 本 公 司 位 于 深 圳 福 永 沙 井 的 生 产 厂 房 及 员 工 宿 舍 均 为 租 赁 方 式 取 得, 由 于 该 部 分 厂 房 所 在 的 土 地 为 集 体 用 地, 因 深 圳 市 历 史 遗 留 问 题 原 因 未 取 得 房 屋 产 权 证 书 该 部 分 物 业 租 赁 合 同 均 已 根 据 深 圳 经 济 特 区 房 屋 租 赁 条 例 在 深 圳 市 宝 安 区 房 屋 租 赁 管 理 办 公 室 办 理 了 备 案 登 记, 且 该 部 分 物 业 均 已 取 得 深 圳 市 宝 安 区 城 中 村 ( 旧 村 ) 改 造 办 公 室 出 具 的 证 明, 证 明 该 等 物 业 迄 今 为 止 尚 未 纳 入 拆 迁 改 造 范 围, 且 在 未 来 3-5 年 内 暂 无 拆 迁 计 划 ; 同 时 出 租 方 深 圳 市 塘 尾 股 份 合 作 公 司 深 圳 市 宝 恒 源 实 业 有 限 公 司 及 深 圳 市 新 全 物 业 管 理 有 限 公 司 均 承 诺, 未 来 5 年 内 不 主 动 拆 迁 1-1-6

7 本 公 司 实 际 控 制 人 姜 雪 飞 朱 雪 花 出 具 了 补 偿 承 诺 函, 承 诺 如 在 本 公 司 与 出 租 方 深 圳 市 塘 尾 股 份 合 作 公 司 深 圳 市 宝 恒 源 实 业 有 限 公 司 深 圳 市 新 全 物 业 管 理 有 限 公 司 签 署 的 租 赁 合 同 有 效 期 内, 因 租 赁 厂 房 拆 迁 或 其 他 原 因 无 法 继 续 租 用, 将 全 额 承 担 由 此 给 本 公 司 造 成 的 损 失 为 全 面 了 解 发 行 人 面 临 的 各 项 风 险, 本 公 司 提 醒 投 资 者 认 真 阅 读 本 招 股 说 明 书 第 三 章 风 险 因 素 的 全 部 内 容 1-1-7

8 目 录 释 义 第 一 章 概 览 一 发 行 人 概 况...17 二 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 简 介...19 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标...19 四 本 次 发 行 情 况...21 第 二 章 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况...22 二 本 次 发 行 基 本 情 况 及 发 行 费 用...22 三 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人...23 四 本 次 发 行 的 重 要 日 期...25 第 三 章 风 险 因 素 一 市 场 风 险...26 二 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险...27 三 人 民 币 升 值 的 风 险...28 四 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险...28 五 环 保 风 险...28 六 租 赁 厂 房 的 风 险...29 七 管 理 风 险...29 八 募 集 资 金 投 资 项 目 的 风 险...30 九 人 力 资 源 风 险...31 十 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险...31 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况...32 二 发 行 人 的 历 史 沿 革 及 改 制 重 组 情 况...32 三 发 行 人 的 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况

9 1-1-9 招 股 说 明 书 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况...49 五 发 行 人 的 组 织 结 构...51 六 发 行 人 控 股 及 参 股 公 司 分 公 司 情 况...55 七 发 起 人 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 的 基 本 情 况...66 八 发 行 人 股 本 情 况...71 九 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 股 东 数 量 超 过 二 百 人 的 情 况...75 十 发 行 人 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况...75 十 一 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺..78 第 五 章 业 务 和 技 术 一 发 行 人 的 主 营 业 务 主 要 产 品 及 其 变 化 情 况...80 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 简 介...80 三 行 业 发 展 状 况...92 四 小 批 量 PCB 行 业 的 竞 争 情 况 五 发 行 人 的 行 业 地 位 六 发 行 人 的 主 营 业 务 情 况 七 发 行 人 的 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 八 发 行 人 的 研 究 开 发 情 况 九 发 行 人 的 质 量 控 制 情 况 第 六 章 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 交 易 第 七 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 基 本 情 况 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 发 行 人 股 份 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 最 近 一 年 从 发 行 人 及 其 关 联 企 业 领 取 收 入 的 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 的 兼 职 情 况...191

10 招 股 说 明 书 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 存 在 的 亲 属 关 系 七 本 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 签 署 的 协 议 情 况 八 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 九 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 最 近 三 年 的 变 动 情 况 第 八 章 公 司 治 理 一 发 行 人 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 审 计 委 员 会 战 略 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 提 名 委 员 会 运 作 及 履 行 职 责 情 况 194 二 发 行 人 最 近 三 十 六 个 月 违 法 违 规 行 为 情 况 三 发 行 人 最 近 三 年 资 金 被 占 用 和 对 关 联 方 担 保 情 况 四 发 行 人 内 部 控 制 制 度 情 况 第 九 章 财 务 会 计 信 息 一 财 务 报 表 二 审 计 意 见 三 财 务 报 表 的 编 制 基 础 合 并 报 表 范 围 及 变 化 情 况 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 五 分 部 报 告 信 息 六 最 近 一 年 收 购 兼 并 情 况 七 非 经 常 性 损 益 明 细 表 八 最 近 一 期 末 固 定 资 产 在 建 工 程 和 对 外 投 资 情 况 九 最 近 一 期 末 无 形 资 产 情 况 十 最 近 一 期 末 的 主 要 债 项 十 一 发 行 人 所 有 者 权 益 情 况 十 二 报 告 期 内 现 金 流 量 情 况 及 不 涉 及 现 金 收 支 的 重 大 投 资 和 筹 资 活 动 及 其 影 响 十 三 期 后 事 项 或 有 事 项 承 诺 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 四 主 要 财 务 指 标 十 五 发 行 人 盈 利 预 测 及 披 露 情 况 十 六 发 行 人 设 立 时 及 报 告 期 内 资 产 评 估 情 况 十 七 发 行 人 历 次 验 资 情 况...246

11 第 十 章 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 财 务 状 况 分 析 二 盈 利 能 力 分 析 三 现 金 流 量 分 析 四 资 本 支 出 情 况 分 析 五 发 行 人 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析 六 或 有 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 及 其 他 重 要 事 项 第 十 一 章 业 务 发 展 目 标 一 发 行 人 当 年 和 未 来 两 年 发 展 规 划 及 发 展 目 标 二 公 司 未 来 的 发 展 计 划 三 本 次 募 集 资 金 运 用 对 实 现 发 行 人 发 展 规 划 和 目 标 的 作 用 四 拟 订 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 五 实 施 上 述 计 划 所 面 临 的 主 要 困 难 六 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 关 系 第 十 二 章 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 概 况 二 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 及 发 展 战 略 之 间 的 关 系 三 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 情 况 四 募 集 资 金 运 用 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 第 十 三 章 股 利 分 配 政 策 一 股 利 分 配 政 策 二 报 告 期 内 利 润 分 配 情 况 三 公 司 未 来 三 年 的 分 红 回 报 规 划 四 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 第 十 四 章 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 制 度 相 关 情 况 二 重 要 合 同 三 对 外 担 保 事 项 四 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 及 控 股 股 东 实 际 控 制 人 重 大 违 法 情 况

12 第 十 五 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 第 十 六 章 备 查 文 件

13 释 义 在 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 简 称 和 术 语 具 有 如 下 含 义 : 一 般 名 词 : 本 公 司 公 司 发 行 人 崇 达 技 术 集 锦 电 子 集 锦 线 路 板 深 圳 崇 达 大 连 崇 达 江 门 崇 达 香 港 崇 达 福 永 分 公 司 宝 安 分 公 司 香 港 汇 锦 香 港 崇 达 线 路 板 汇 投 投 资 同 威 创 业 超 淦 贸 易 大 连 多 层 大 连 电 子 坦 程 电 子 香 港 乐 蔚 指 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 指 深 圳 市 集 锦 电 子 实 业 有 限 公 司, 本 公 司 初 始 注 册 登 记 之 企 业 法 人 工 商 登 记 名 称,2003 年 3 月 10 日 更 名 为 深 圳 市 集 锦 线 路 板 科 技 有 限 公 司 指 深 圳 市 集 锦 线 路 板 科 技 有 限 公 司,2010 年 8 月 26 日 集 锦 线 路 板 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司, 并 更 名 为 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 指 深 圳 崇 达 多 层 线 路 板 有 限 公 司, 本 公 司 之 全 资 子 公 司 指 大 连 崇 达 电 路 有 限 公 司, 本 公 司 之 全 资 子 公 司 指 江 门 崇 达 电 路 技 术 有 限 公 司, 本 公 司 之 全 资 子 公 司 指 崇 达 科 技 有 限 公 司, 本 公 司 在 香 港 注 册 之 全 资 子 公 司 指 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 福 永 分 公 司 指 深 圳 崇 达 多 层 线 路 板 有 限 公 司 宝 安 分 公 司 指 汇 锦 线 路 板 科 技 有 限 公 司, 本 公 司 之 关 联 方 指 崇 达 多 层 线 路 板 有 限 公 司, 本 公 司 之 关 联 方 指 汇 投 投 资 有 限 公 司, 本 公 司 发 起 人 股 东 之 一 指 深 圳 市 同 威 创 业 投 资 有 限 公 司, 本 公 司 发 起 人 股 东 之 一 指 深 圳 市 超 淦 贸 易 有 限 公 司, 本 公 司 发 起 人 股 东 之 一 指 大 连 崇 达 多 层 线 路 板 有 限 公 司 指 大 连 崇 达 电 子 有 限 公 司 指 深 圳 市 坦 程 电 子 有 限 公 司 指 乐 蔚 发 展 有 限 公 司, 注 册 于 香 港

14 香 港 永 达 深 圳 高 新 投 深 圳 中 小 担 保 工 商 银 行 华 夏 银 行 建 设 银 行 兴 业 银 行 花 旗 银 行 中 信 银 行 平 安 银 行 中 国 银 行 招 商 银 行 上 市 中 国 证 监 会 深 交 所 保 荐 人 主 承 销 商 西 南 证 券 鹏 城 会 计 师 事 务 所 发 行 人 会 计 师 信 达 律 师 事 务 所 发 行 人 律 师 国 友 大 正 Prismark IPC 指 永 达 科 技 有 限 公 司, 注 册 于 香 港 指 深 圳 市 高 新 技 术 投 资 担 保 有 限 公 司 指 深 圳 市 中 小 企 业 信 用 担 保 中 心 有 限 公 司 指 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 指 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司 指 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 指 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 指 花 旗 银 行 ( 中 国 ) 有 限 公 司 指 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 指 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 指 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 指 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 指 本 次 公 开 发 行 的 股 票 在 深 圳 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 的 行 为 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 深 圳 证 券 交 易 所 指 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 指 深 圳 市 鹏 城 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 指 广 东 信 达 律 师 事 务 所 指 发 行 人 资 产 评 估 事 务 所, 北 京 国 有 大 正 资 产 评 估 有 限 公 司 指 一 家 从 事 PCB 行 业 统 计 与 分 析 的 国 际 机 构 指 Institute of Printed Circuits, 印 制 电 路 协 会, 上 世 纪 70 年 代 在 美 国 成 立 的 全 球 性 的 PCB 行 业 协 会

15 EMS IDC 工 信 部 CPCA 元 指 Electronics Manufacturing Services, 电 子 制 造 服 务 指 International Data Corporation, 国 际 数 据 公 司, 全 球 著 名 的 信 息 技 术 电 信 行 业 和 消 费 科 技 市 场 咨 询 顾 问 和 活 动 服 务 专 业 提 供 商 指 中 华 人 民 共 和 国 工 业 和 信 息 化 部 指 中 国 印 制 电 路 行 业 协 会 指 人 民 币 元 公 司 法 指 2005 年 10 月 27 日 中 华 人 民 共 和 国 第 10 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 18 次 会 议 修 正, 自 2006 年 1 月 1 日 施 行 的 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 2005 年 10 月 27 日 中 华 人 民 共 和 国 第 10 届 全 国 人 民 代 表 大 会 常 务 委 员 会 第 18 次 会 议 修 正, 自 2006 年 1 月 1 日 施 行 的 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 公 司 章 程 指 本 公 司 公 司 章 程 及 公 司 章 程 ( 草 案 ) 最 近 三 年 报 告 期 最 近 一 年 企 业 会 计 准 则 申 报 财 务 报 表 社 会 公 众 股 A 股 本 次 发 行 指 2009 年 2010 年 2011 年, 即 2009 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 指 2011 年, 即 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日 指 财 政 部 于 2006 年 2 月 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 38 项 具 体 准 则 指 本 公 司 根 据 相 关 法 律 法 规 为 本 次 发 行 编 制 的 财 务 报 表 指 发 行 人 向 社 会 公 开 发 行 的 面 值 为 1 元 的 人 民 币 普 通 股 指 本 次 向 社 会 公 众 发 行 3,750 万 股 A 股 的 行 为 专 有 名 词 : 印 制 电 路 板 /PCB 单 面 板 印 制 电 路 板 (Printed Circuit Board) 是 指 在 绝 缘 基 材 上, 按 预 定 设 计 形 成 点 到 点 间 连 接 导 线 及 印 制 元 件 的 印 制 板 指 仅 在 绝 缘 基 板 的 一 侧 表 面 上 形 成 导 体 图 形, 导 线 只 出 现 在 其 中 一 面 的 PCB

16 双 面 板 多 层 板 高 层 板 中 低 层 板 柔 性 板 / 挠 性 板 刚 挠 板 指 在 基 板 两 面 形 成 导 体 图 案 的 PCB 指 使 用 数 片 单 面 或 双 面 板, 并 在 每 层 板 间 放 进 一 层 绝 缘 层 后 压 合 的 PCB 指 8 层 及 8 层 以 上 的 PCB 指 8 层 以 下 的 PCB 指 由 柔 性 基 材 制 成 的 印 制 电 路 板, 其 优 点 是 可 以 弯 曲, 便 于 电 器 部 件 的 组 装 指 由 刚 性 板 和 挠 性 板 有 序 地 层 压 在 一 起, 并 以 金 属 化 孔 形 成 电 气 连 接 的 电 路 板 指 高 密 度 互 连 板 (High Density Interconnection), 针 对 PCB 线 路 互 连 HDI 密 度 高 而 言 通 常 指 : 线 宽 / 线 距 0.1mm 以 下, 小 导 通 孔 孔 径 0.15mm 以 下, 含 有 盲 孔 和 埋 孔 的 多 层 板, 也 被 称 为 层 积 (Build-Up) 技 术 ERP mil IC 指 企 业 资 源 规 划,Enterprise Resource Planning 的 缩 写, 是 对 企 业 资 源 进 行 有 效 管 理 共 享 与 利 用 的 系 统 指 PCB 行 业 的 一 种 长 度 计 量 单 位,1mil=0.025mm 指 集 成 电 路,Integrate Circuit 的 缩 写 指 Restriction of the use of certain hazardous substances in electrical and ROHS electronic equipment, 即 关 于 在 电 子 电 器 设 备 中 限 制 使 用 某 些 有 害 物 质 指 令 电 镀 指 一 种 电 离 子 沉 积 过 程, 利 用 电 极 通 过 电 流, 使 金 属 附 着 在 物 体 表 面 上, 其 目 的 为 改 变 物 体 表 面 的 特 性 或 尺 寸

17 第 一 章 概 览 重 要 提 示 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 概 况 ( 一 ) 基 本 情 况 发 行 人 名 称 : 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :Shen Zhen Suntak Circuit Technology Co.,Ltd. 注 册 资 本 :11,250 万 元 法 定 代 表 人 : 姜 雪 飞 有 限 公 司 成 立 日 期 :1995 年 5 月 4 日 发 行 人 成 立 日 期 :2010 年 8 月 26 日 住 所 : 深 圳 市 宝 安 区 沙 井 街 道 新 桥 横 岗 下 工 业 区 新 玉 路 3 栋 三 楼 公 司 网 址 : 经 营 范 围 : 国 内 贸 易, 货 物 及 技 术 进 出 口 业 务 ( 按 深 贸 管 登 证 字 第 号 办 理 ); 双 面 线 路 板 多 层 线 路 板 柔 性 线 路 板 的 生 产 ( 由 分 支 机 构 经 营 ) 和 销 售 ( 法 律 行 政 法 规 国 务 院 决 定 规 定 在 登 记 前 须 经 批 准 的 项 目 除 外 ) ( 二 ) 发 行 人 的 主 营 业 务 本 公 司 的 主 营 业 务 为 小 批 量 PCB 的 生 产 与 销 售 小 批 量 源 自 于 英 文 Low Volume, 国 际 上 一 般 将 小 批 量 PCB 生 产 企 业 或 小 批 量 行 业 定 义 为 High Mix Low Volume Quick Turn 小 批 量 PCB

18 与 大 批 量 PCB 面 向 的 客 户 所 处 领 域 不 同, 导 致 单 个 订 单 需 求 量 有 较 大 差 异 小 批 量 PCB 企 业 主 要 面 向 以 企 事 业 单 位 为 主 要 终 端 客 户 (Business To Business) 的 通 信 设 备 工 业 控 制 医 疗 仪 器 国 防 航 天 航 空 安 防 电 子 等 行 业, 这 些 行 业 客 户 的 单 笔 PCB 订 单 需 求 量 相 对 较 低, 均 单 面 积 一 般 在 10 平 方 米 左 右, 并 且 产 品 个 性 化 要 求 较 高, 品 种 相 对 较 多, 产 品 价 格 也 相 对 较 高 ; 而 大 批 量 PCB 企 业 主 要 面 向 以 个 人 消 费 者 为 主 要 终 端 客 户 (Business To Customer) 的 计 算 机 通 信 终 端 消 费 电 子 等 行 业, 一 般 而 言, 大 批 量 PCB 产 品 的 市 场 需 求 量 较 大, 单 笔 采 购 订 单 面 积 一 般 在 50 平 方 米 以 上 甚 至 几 百 或 上 千 平 方 米, 产 品 个 性 化 要 求 较 低, 品 种 相 对 较 少, 产 品 单 价 相 对 较 低,PCB 生 产 企 业 采 用 大 规 模 批 量 生 产 模 式 由 于 小 批 量 PCB 行 业 具 有 单 个 订 单 面 积 小 订 单 数 量 多 产 品 品 种 多 客 户 数 量 多 产 品 交 期 短 等 行 业 特 点, 小 批 量 PCB 生 产 企 业 必 须 具 有 根 据 客 户 需 求 快 速 作 出 反 应 并 组 织 生 产 的 能 力, 因 此 小 批 量 PCB 生 产 企 业 对 生 产 管 理 的 要 求 较 高 本 公 司 专 注 于 小 批 量 PCB 的 生 产 与 销 售, 主 要 产 品 为 小 批 量 PCB, 产 品 类 型 覆 盖 HDI 板 背 板 厚 铜 板 软 硬 结 合 板 埋 容 板 高 多 层 板 立 体 板 铝 基 板 高 频 板 等, 可 一 站 式 满 足 客 户 对 多 品 种 小 批 量 PCB 产 品 的 需 求 公 司 产 品 广 泛 应 用 于 通 信 设 备 工 业 控 制 医 疗 仪 器 安 防 电 子 航 天 航 空 等 高 科 技 领 域 报 告 期 内, 本 公 司 订 单 数 量 分 别 为 37,966 个 60,477 个 70,127 个, 均 单 面 积 分 别 为 7.79 平 方 米 8.33 平 方 米 8.29 平 方 米, 交 货 期 分 别 为 15 天 17 天 14 天, 平 均 日 处 理 订 单 数 为 105 个 167 个 195 个, 平 均 单 个 订 单 金 额 为 1.13 万 元 1.27 万 元 1.34 万 元 公 司 在 满 足 客 户 多 样 化 需 求 快 速 交 货 方 面, 形 成 了 独 特 有 效 的 服 务 模 式 和 柔 性 化 生 产 模 式 最 近 三 年, 本 公 司 客 户 数 量 分 别 为 304 个 360 个 442 个, 客 户 数 量 逐 年 增 多 由 于 提 供 的 产 品 个 性 化 程 度 较 高, 公 司 对 下 游 客 户 的 议 价 能 力 较 强, 具 有 较 高 的 毛 利 率 水 平 本 公 司 连 续 五 年 (2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 ) 入 选 中 国 印 制 电 路 行 业 协 会 评 选 的 中 国 印 制 电 路 行 业 百 强 企 业,2010 年 9 月 和 2009 年 6 月, 本 公 司 和 全 资 子 公 司 深 圳 崇 达 分 别 被 授 予 高 新 技 术 企 业 证 书 2011 年 10 月, 深 圳 崇 达 被 科 学 技 术 部 火 炬 高 技 术 产 业 开 发 中 心 授 予 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业 证 书

19 ( 三 ) 发 行 人 设 立 情 况 本 公 司 由 集 锦 线 路 板 整 体 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司,2010 年 8 月 26 日 在 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 登 记 注 册, 注 册 号 为 : , 注 册 资 本 11,250 万 元 二 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 简 介 本 公 司 控 股 股 东 为 姜 雪 飞, 实 际 控 制 人 为 姜 雪 飞 朱 雪 花 夫 妇 姜 雪 飞, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权,43 岁, 现 任 本 公 司 董 事 长 总 经 理, 直 接 持 有 本 公 司 77,688,300 股 股 份, 持 股 比 例 为 % 姜 雪 飞 的 简 历 详 见 本 招 股 说 明 书 第 七 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 朱 雪 花, 中 国 国 籍, 无 境 外 居 留 权,43 岁, 现 任 本 公 司 董 事, 直 接 持 有 本 公 司 8,632,100 股 股 份, 持 股 比 例 为 % 朱 雪 花 的 简 历 详 见 本 招 股 说 明 书 第 七 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 本 公 司 最 近 三 年 的 财 务 数 据 已 经 鹏 城 会 计 师 事 务 所 审 计 并 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ( 深 鹏 所 股 审 字 号 ) 报 告 期 内 本 公 司 的 主 要 财 务 数 据 如 下 : ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 资 产 总 计 95, , , 负 债 合 计 51, , , 所 有 者 权 益 44, , , 归 属 于 母 公 司 的 股 东 权 益 44, , , ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元

20 项 目 2011 年 2010 年 2009 年 营 业 收 入 96, , , 营 业 利 润 15, , , 利 润 总 额 15, , , 净 利 润 13, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 13, , , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 净 利 润 12, , , ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 2010 年 2009 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 17, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -27, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 9, , , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 , , ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 财 务 指 标 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 ( 合 并 报 表 ) 53.81% 52.38% 52.67% 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 43.34% 34.87% 28.78% 无 形 资 产 占 净 资 产 的 比 例 ( 扣 除 土 地 使 用 权 ) 1.74% 0.11% 0.02% 归 属 于 发 行 人 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 财 务 指 标 2011 年 / 年 / 年 / 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 22, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 13, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 12, , , 每 股 经 营 活 动 现 金 流 量 ( 元 )

21 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 四 本 次 发 行 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 概 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 发 行 股 数 及 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 每 股 发 行 价 格 1.00 元 3,750 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25%, 最 终 发 行 数 量 以 中 国 证 监 会 核 准 的 数 量 为 准 元 / 股 发 行 方 式 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 发 行 对 象 上 市 地 点 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 深 圳 证 券 交 易 所 ( 二 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 结 构 类 型 发 行 前 发 行 后 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 有 限 售 条 件 的 股 份 11, , 本 次 发 行 的 股 份 - - 3, 合 计 11, , ( 三 ) 募 集 资 金 运 用 若 本 次 股 票 发 行 成 功, 募 集 资 金 将 投 资 下 列 项 目 : 序 号 项 目 总 投 资 额 ( 万 元 ) 募 集 资 金 投 入 金 额 ( 万 元 ) 项 目 备 案 情 况 1 小 批 量 PCB 生 产 基 地 建 设 项 目 47,415 47,415 广 东 省 发 改 委 备 案 号 如 首 次 公 开 发 行 实 际 募 集 资 金 超 出 以 上 预 计 投 资 金 额, 本 公 司 将 按 照 目 前 的 资 金 状 况 和 有 关 的 管 理 制 度, 将 多 余 资 金 用 于 补 充 流 动 资 金 首 次 募 集 资 金 若 不 能 满 足 拟 投 资 项 目 的 资 金 需 求, 本 公 司 将 通 过 自 有 资 金 及 银 行 贷 款 等 方 式 解 决 募 集 资 金 投 资 项 目 的 具 体 内 容 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 二 章 募 集 资 金 运 用

22 第 二 章 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况 1 名 称 : 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 2 英 文 名 称 :Shen Zhen Suntak Circuit Technology Co.,Ltd. 3 注 册 资 本 :11,250 万 元 4 法 定 代 表 人 : 姜 雪 飞 5 有 限 公 司 成 立 日 期 :1995 年 5 月 4 日 6 股 份 公 司 成 立 日 期 :2010 年 8 月 26 日 7 住 所 : 深 圳 市 宝 安 区 沙 井 街 道 新 桥 横 岗 下 工 业 区 新 玉 路 3 栋 三 楼 8 邮 政 编 码 : 电 话 : 传 真 : 公 司 网 址 : 12 联 系 电 子 信 箱 :zyu@suntakpcb.com 13 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 : 证 券 部 14 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 负 责 人 : 余 忠 15 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 电 话 : 二 本 次 发 行 基 本 情 况 及 发 行 费 用 ( 一 ) 本 次 发 行 基 本 情 况 序 号 项 目 基 本 情 况

23 1 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 1.00 元 3 发 行 股 数 3,750 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25 % 4 每 股 发 行 价 格 元 5 发 行 市 盈 率 倍 6 发 行 后 每 股 收 益 7 发 行 前 每 股 净 资 产 8 发 行 后 每 股 净 资 产 元 / 股 ( 以 2011 年 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 和 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 3.94 元 / 股 ( 以 2011 年 12 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 和 发 行 前 总 股 本 计 算 ) 元 / 股 ( 以 2011 年 12 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 加 上 募 集 资 金 净 额 和 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 9 市 净 率 倍 10 发 行 方 式 11 发 行 对 象 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 12 承 销 方 式 余 额 包 销 13 募 集 资 金 总 额 万 元 14 募 集 资 金 净 额 万 元 ( 二 ) 主 要 发 行 费 用 概 算 项 目 承 销 费 用 保 荐 费 用 审 计 费 用 评 估 费 用 律 师 费 用 发 行 手 续 费 用 金 额 万 元 万 元 万 元 万 元 万 元 万 元 三 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 1 发 行 人 : 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 住 所 : 深 圳 市 宝 安 区 沙 井 街 道 新 桥 横 岗 下 工 业 区 新 玉 路 3 栋 三 楼

24 法 定 代 表 人 : 姜 雪 飞 联 系 人 : 余 忠 电 话 : 传 真 : 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 重 庆 市 江 北 区 桥 北 苑 8 号 法 定 代 表 人 : 王 宜 四 2 保 荐 代 表 人 : 秦 翠 萍 吴 玎 项 目 协 办 人 : 许 超 项 目 联 系 人 : 秦 翠 萍 吴 玎 阳 航 田 野 陈 建 华 张 涛 电 话 : 传 真 : 发 行 人 律 师 : 广 东 信 达 律 师 事 务 所 住 所 : 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 4019 号 航 天 大 厦 24 楼 3 负 责 人 : 麻 云 燕 经 办 律 师 : 韦 少 辉 陈 荣 生 肖 剑 电 话 : 传 真 : 会 计 师 事 务 所 : 深 圳 市 鹏 城 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 滨 河 大 道 5022 号 联 合 广 场 A 座 7 楼 4 法 定 代 表 人 : 饶 永 经 办 会 计 师 : 梁 烽 陈 芝 莲 电 话 : 传 真 : 验 资 机 构 : 深 圳 市 鹏 城 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 滨 河 大 道 5022 号 联 合 广 场 A 座 7 楼 5 法 定 代 表 人 : 饶 永 经 办 会 计 师 : 梁 烽 陈 芝 莲 电 话 : 传 真 :

25 资 产 评 估 机 构 : 北 京 国 友 大 正 资 产 评 估 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 八 里 庄 西 里 100 号 住 邦 2000 商 务 中 心 1 号 楼 6 法 定 代 表 人 : 陈 冬 梅 经 办 资 产 评 估 师 : 李 巨 林 陈 松 电 话 : 传 真 : 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 7 住 所 : 广 东 省 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 电 话 : 传 真 : 拟 上 市 证 券 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 8 住 所 : 深 圳 市 深 南 东 路 5045 号 电 话 : 传 真 : 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 收 款 银 行 : 9 户 名 : 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 账 号 : 开 户 行 : 本 公 司 及 全 体 董 事 确 认 : 本 公 司 与 本 次 发 行 有 关 的 保 荐 人 ( 承 销 机 构 ) 证 券 服 务 机 构 ( 包 括 发 行 人 律 师 发 行 人 会 计 师 等 ) 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 者 其 他 权 益 关 系 四 本 次 发 行 的 重 要 日 期 询 价 推 介 日 期 定 价 公 告 刊 登 日 期 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 股 票 上 市 日 期 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 请 投 资 者 关 注 发 行 人 与 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 于 相 关 媒 体 披 露 的 公 告

26 第 三 章 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 及 投 资 公 司 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 资 料 以 外, 应 特 别 注 意 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 是 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 并 不 表 示 风 险 因 素 会 依 次 发 生 一 市 场 风 险 1 金 融 危 机 冲 击 带 来 风 险 PCB 行 业 作 为 电 子 元 器 件 基 础 行 业, 受 宏 观 经 济 形 势 的 影 响 较 大 2008 年 下 半 年 以 来, 美 国 次 贷 危 机 引 发 全 球 性 金 融 危 机, 对 各 国 实 体 经 济 造 成 严 重 影 响, 部 分 国 家 和 地 区 的 经 济 发 展 甚 至 出 现 了 负 增 长 受 金 融 危 机 的 影 响,PCB 下 游 行 业 通 信 设 备 工 业 控 制 医 疗 仪 器 安 防 电 子 国 防 航 空 航 天 的 市 场 规 模 出 现 不 同 程 度 的 下 降,PCB 的 市 场 需 求 减 少 本 公 司 订 单 自 2008 年 11 月 开 始 出 现 下 滑, 至 2009 年 6 月 订 单 量 均 保 持 在 相 对 较 低 水 平 ;2009 年 7 月 开 始, 受 益 于 国 际 经 济 形 势 的 逐 渐 好 转, 本 公 司 订 单 和 销 量 迅 速 恢 复, 并 快 速 增 长 本 公 司 定 位 于 小 批 量 PCB 的 生 产 和 销 售, 与 大 批 量 PCB 生 产 厂 商 相 比, 本 公 司 具 有 下 游 行 业 分 布 广 泛 客 户 数 量 多 均 单 面 积 小 客 户 和 订 单 较 为 分 散 的 特 点, 因 此 在 一 定 程 度 上 分 散 了 金 融 危 机 对 公 司 的 影 响 但 是, 目 前 全 球 经 济 回 升 基 础 仍 不 稳 固, 如 果 金 融 危 机 再 次 发 生 或 经 济 回 升 速 度 减 慢, 仍 有 可 能 引 致 下 游 需 求 萎 缩 从 而 使 本 公 司 面 临 盈 利 能 力 降 低 的 风 险 2 市 场 竞 争 风 险 PCB 行 业 市 场 竞 争 充 分, 各 类 规 模 的 生 产 企 业 众 多, 未 出 现 市 场 主 导 者, 市 场 集 中 度 较 低 据 PCB 行 业 著 名 市 场 调 研 公 司 Prismark 的 统 计,2011 全 球 产 值 最 大 的 PCB 制 造 商 Unimicron 在 全 球 的 市 场 占 有 率 仅 为 4.31%, 而 2011 国 内 最 大 的 PCB 制 造 商 珠 海 超 毅 电 子 有 限 公 司 在 国 内 的 市 场 占 有 率 仅 为 4.19% 目 前, 全 世 界 约 有 近 3,000 家 PCB 生 产 企 业, 主 要 分 布 在 美 国 日 本 欧 洲 韩 国 中 国 大 陆 及 台 湾 地 区,PCB 行 业 竞 争 比 较 激 烈

27 本 公 司 所 处 小 批 量 PCB 行 业 属 于 PCB 细 分 行 业 之 一 与 大 批 量 PCB 生 产 厂 商 相 比, 小 批 量 PCB 生 产 厂 商 客 户 更 为 分 散, 均 单 面 积 更 小, 订 单 品 种 更 多, 对 订 单 反 应 速 度 生 产 管 理 订 单 处 理 及 交 货 期 要 求 更 高, 因 此 毛 利 率 相 对 较 高 目 前, 国 内 专 业 定 位 于 小 批 量 PCB 生 产 的 厂 商 不 多, 与 国 内 其 他 PCB 生 产 厂 商 相 比, 本 公 司 一 直 专 注 于 小 批 量 PCB 的 生 产, 积 累 了 丰 富 的 管 理 经 验 和 客 户 资 源, 具 有 明 显 的 先 发 优 势, 但 国 外 小 批 量 PCB 生 产 企 业 因 人 力 成 本 过 高 存 在 向 中 国 大 陆 转 移 的 趋 势, 未 来 小 批 量 PCB 市 场 竞 争 可 能 加 剧 本 公 司 将 继 续 通 过 加 强 柔 性 化 管 理 提 高 生 产 技 术 水 平 和 产 品 质 量 等 方 式, 抵 御 国 内 外 激 烈 的 市 场 竞 争 二 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 报 告 期 内, 本 公 司 原 材 料 成 本 占 销 售 成 本 的 比 重 分 别 为 60.63% 64.77% 65.60%, 比 重 较 高 本 公 司 主 要 原 材 料 包 括 覆 铜 板 铜 球 铜 箔 半 固 化 片 其 中, 覆 铜 板 铜 球 铜 箔 主 要 受 铜 价 影 响, 半 固 化 片 主 要 受 石 油 价 格 影 响 报 告 期 内, 由 于 铜 价 和 石 油 价 格 大 幅 波 动, 导 致 原 材 料 采 购 价 格 出 现 较 大 幅 度 的 波 动 2009 年, 公 司 主 要 原 材 料 覆 铜 板 半 固 化 片 铜 球 铜 箔 平 均 采 购 价 格 与 2008 年 相 比, 跌 幅 均 达 到 20% 以 上 2010 年, 上 述 原 材 料 价 格 较 2009 年 出 现 较 大 幅 度 回 升,2011 年, 原 材 料 单 价 继 续 保 持 上 涨 趋 势 原 材 料 名 称 2011 年 2010 年 2009 年 均 价 ( 元 ) 增 幅 均 价 ( 元 ) 增 幅 均 价 ( 元 ) 增 幅 覆 铜 板 (m2) % % % 铜 球 (KG) % % % 铜 箔 (KG) % % % 半 固 化 片 (m2) % % % 氰 化 金 钾 (G) % % % 油 墨 (KG) % % % 原 材 料 采 购 价 格 的 变 化 是 导 致 公 司 毛 利 率 波 动 的 重 要 因 素 如 果 未 来 原 材 料 的 价 格 出 现 大 幅 上 涨, 而 本 公 司 不 能 有 效 地 将 原 材 料 价 格 上 涨 的 压 力 转 移 或 不 能 通 过 技 术 工 艺 创 新 抵 销 成 本 上 涨 的 压 力, 将 会 对 本 公 司 的 经 营 成 果 产 生 不 利 影 响

28 三 人 民 币 升 值 的 风 险 报 告 期 内, 本 公 司 外 销 销 售 收 入 占 收 入 总 额 的 比 例 分 别 高 达 69.61% 81.43% 80.46%, 外 销 区 域 主 要 集 中 在 欧 洲 美 洲 和 除 中 国 之 外 的 亚 洲 其 他 地 区, 业 务 主 要 以 美 元 结 算 报 告 期 内, 本 公 司 汇 兑 损 失 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 占 当 期 利 润 总 额 的 比 例 分 别 为 2.00% 4.26% 4.34% 人 民 币 升 值 对 公 司 经 营 业 绩 造 成 不 利 影 响 如 果 未 来 人 民 币 继 续 大 幅 升 值, 公 司 相 对 国 外 竞 争 对 手 的 价 格 优 势 可 能 被 削 弱, 导 致 公 司 产 品 销 售 收 入 增 长 率 下 降, 人 民 币 升 值 可 能 对 公 司 经 营 业 绩 造 成 不 利 影 响 四 出 口 退 税 政 策 变 化 的 风 险 本 公 司 产 品 销 售 业 务 适 用 增 值 税 其 中, 内 销 产 品 销 项 税 率 为 17%, 出 口 产 品 适 用 免 抵 退 规 定, 报 告 期 内 退 税 率 为 17% 报 告 期 内, 本 公 司 外 销 收 入 占 收 入 总 额 的 比 例 分 别 为 69.61% 81.43% 80.46% 假 设 退 税 率 降 为 13%, 对 主 营 业 务 成 本 的 影 响 如 下 : 项 目 2011 年 2010 年 2009 年 增 加 主 营 业 务 成 本 ( 万 元 ): 外 销 收 入 * 退 税 率 变 化 幅 度 (17%-13%) 3, , , 增 加 主 营 业 务 成 本 4.91% 5.18% 4.26% 在 公 司 目 前 的 销 售 结 构 下, 如 果 国 家 出 口 退 税 的 相 关 政 策 发 生 变 化, 可 能 会 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 五 环 保 风 险 本 公 司 的 生 产 环 节 包 括 电 镀 蚀 刻 等 加 工 程 序, 生 产 过 程 中 会 产 生 一 定 的 废 水 废 液 虽 然 本 公 司 及 下 属 子 公 司 目 前 的 生 产 线 以 及 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 环 保 投 入 能 够 保 证 各 项 环 保 指 标 达 到 国 家 和 地 方 的 相 关 环 保 标 准, 但 如 果 国 家 提 高 对 PCB 行 业 的 环 保 要 求, 本 公 司 的 环 保 投 入 将 会 进 一 步 增 加, 环 保 成 本 相 应 增 大, 可 能 对 公 司 业 绩 产 生 一 定 影 响

29 六 租 赁 厂 房 的 风 险 目 前, 本 公 司 位 于 深 圳 福 永 沙 井 的 生 产 厂 房 及 员 工 宿 舍 均 为 租 赁 方 式 取 得, 由 于 该 部 分 厂 房 所 在 的 土 地 为 集 体 用 地, 因 深 圳 市 历 史 遗 留 问 题 原 因 未 取 得 房 屋 产 权 证 书 该 部 分 物 业 租 赁 合 同 均 已 根 据 深 圳 经 济 特 区 房 屋 租 赁 条 例 在 深 圳 市 宝 安 区 房 屋 租 赁 管 理 办 公 室 办 理 了 备 案 登 记, 且 该 部 分 物 业 均 已 取 得 深 圳 市 宝 安 区 城 中 村 ( 旧 村 ) 改 造 办 公 室 出 具 的 证 明, 证 明 该 等 物 业 迄 今 为 止 尚 未 纳 入 拆 迁 改 造 范 围, 且 在 未 来 3-5 年 内 暂 无 拆 迁 计 划 ; 同 时 出 租 方 深 圳 市 塘 尾 股 份 合 作 公 司 深 圳 市 宝 恒 源 实 业 有 限 公 司 及 深 圳 市 新 全 物 业 管 理 有 限 公 司 均 承 诺, 未 来 5 年 内 不 主 动 拆 迁 本 公 司 实 际 控 制 人 姜 雪 飞 朱 雪 花 出 具 了 补 偿 承 诺 函, 承 诺 如 在 本 公 司 与 出 租 方 深 圳 市 塘 尾 股 份 合 作 公 司 深 圳 市 宝 恒 源 实 业 有 限 公 司 深 圳 市 新 全 物 业 管 理 有 限 公 司 签 署 的 租 赁 合 同 有 效 期 内, 因 租 赁 厂 房 拆 迁 或 其 他 原 因 无 法 继 续 租 用, 将 全 额 承 担 由 此 给 本 公 司 造 成 的 损 失 七 管 理 风 险 相 对 于 大 批 量 PCB 生 产 模 式, 小 批 量 PCB 生 产 模 式 最 主 要 的 特 征 是 平 均 订 单 面 积 小 订 单 数 量 和 订 单 品 种 多 按 欧 美 PCB 行 业 的 惯 例, 小 批 量 PCB 企 业 一 般 被 表 述 为 多 品 种 小 批 量 短 交 期 (High Mix Low Volume Quick Turn), 如 何 通 过 合 理 有 效 的 管 理 和 组 织 调 度, 生 产 出 各 类 量 小 而 品 种 繁 杂 的 产 品, 并 能 满 足 客 户 快 速 交 货 的 需 求 是 小 批 量 PCB 生 产 企 业 核 心 竞 争 力 的 重 要 体 现 本 公 司 通 过 长 期 的 积 累, 虽 然 已 经 从 实 践 中 逐 渐 总 结 出 一 套 行 之 有 效 的 使 公 司 的 生 产 系 统 能 够 对 客 户 纷 繁 多 样 的 需 求 作 出 及 时 快 速 反 应 的 管 理 技 术 和 能 力, 但 随 着 公 司 生 产 规 模 不 断 扩 大 PCB 生 产 技 术 含 量 越 来 越 高 工 艺 流 程 日 趋 复 杂, 如 果 公 司 未 来 不 能 在 管 理 方 式 上 及 时 创 新, 以 适 应 公 司 规 模 快 速 扩 张 的 需 要, 可 能 导 致 交 货 期 延 长 竞 争 力 削 弱 成 本 上 升 等 风 险

30 八 募 集 资 金 投 资 项 目 的 风 险 1 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 风 险 本 公 司 本 次 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 的 可 行 性 分 析 是 基 于 当 前 国 际 国 内 宏 观 经 济 形 势 市 场 供 求 产 业 政 策 等 综 合 因 素 做 出 的 虽 然 本 次 募 投 项 目 经 过 了 充 分 的 可 行 性 研 究 论 证, 预 期 能 够 产 生 良 好 的 经 济 效 益 和 社 会 效 益, 但 在 募 集 资 金 按 期 足 额 到 位 项 目 组 织 管 理 厂 房 建 设 工 期 生 产 设 备 安 装 调 试 通 线 试 产 量 产 达 标 以 及 市 场 开 发 等 方 面 都 还 存 在 一 定 风 险, 如 有 不 当, 则 会 直 接 影 响 项 目 的 投 资 回 报 及 公 司 的 预 期 收 益 2 扩 充 的 产 能 不 能 及 时 消 化 的 风 险 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 投 产 后, 将 形 成 年 产 36 万 平 方 米 小 批 量 多 层 PCB 和 4 万 平 方 米 小 批 量 HDI 的 生 产 能 力 2011 年, 公 司 小 批 量 PCB 和 HDI 的 产 能 分 别 是 63.6 万 平 方 米 和 2.4 万 平 方 米, 募 投 项 目 的 实 施 将 使 目 前 小 批 量 PCB 和 HDI 的 产 能 分 别 扩 大 57% 和 167% 虽 然 巨 大 的 市 场 需 求 为 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 成 功 实 施 提 供 了 有 力 的 保 障, 但 是 若 市 场 增 速 低 于 预 期 或 公 司 市 场 开 拓 不 力, 募 集 资 金 投 资 项 目 将 给 公 司 带 来 产 能 不 能 及 时 消 化 的 风 险 3 固 定 资 产 折 旧 增 加 的 风 险 小 批 量 PCB 生 产 基 地 建 设 项 目 建 成 后, 预 计 每 年 新 增 固 定 资 产 折 旧 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 第 二 年 折 旧 第 三 年 折 旧 第 四 年 折 旧 第 五 年 至 第 十 年 每 年 折 旧 小 批 量 PCB 生 产 基 地 建 设 项 目 1,966 3,201 3,819 3,385 募 投 项 目 完 全 达 产 后, 预 计 将 新 增 年 利 润 总 额 1.08 亿 元, 预 计 新 增 利 润 完 全 能 够 弥 补 新 增 固 定 资 产 折 旧 的 增 加 尽 管 公 司 已 对 募 集 资 金 投 资 项 目 进 行 了 严 密 的 市 场 调 研 和 论 证, 但 如 果 募 投 项 目 市 场 拓 展 不 足, 在 固 定 资 产 折 旧 增 加 的 同 时, 无 法 实 现 预 期 的 投 资 收 益, 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 造 成 不 利 影 响

31 4 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 本 次 发 行 完 成 后, 公 司 的 净 资 产 将 会 大 幅 增 加, 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 需 要 一 定 的 时 间, 在 投 资 项 目 尚 未 产 生 效 益 或 因 市 场 发 生 不 利 变 化 使 募 集 资 金 投 资 项 目 未 按 期 完 成 时, 存 在 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 九 人 力 资 源 风 险 随 着 本 公 司 业 务 规 模 的 快 速 扩 张, 对 公 司 人 员 整 体 素 质 也 提 出 更 高 的 要 求, 公 司 需 要 不 断 招 聘 优 秀 人 才, 并 通 过 内 部 培 养 机 制 培 养 出 大 量 业 务 骨 干, 以 适 应 业 务 发 展 的 需 要 如 果 公 司 人 力 资 源 供 应 不 足 管 理 能 力 滞 后, 将 制 约 公 司 业 务 扩 张 速 度 和 规 模 十 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险 姜 雪 飞 朱 雪 花 夫 妇 为 本 公 司 的 实 际 控 制 人, 合 计 持 有 本 公 司 76.73% 的 股 份, 本 次 发 行 完 成 后, 姜 雪 飞 朱 雪 花 仍 将 持 有 本 公 司 57.55% 的 股 份 股 权 的 相 对 集 中 削 弱 了 中 小 股 东 对 公 司 生 产 经 营 的 影 响 力, 未 来 姜 雪 飞 朱 雪 花 可 能 利 用 其 实 际 控 制 人 地 位, 在 股 东 大 会 上 行 使 表 决 权, 对 本 公 司 的 发 展 战 略 生 产 经 营 利 润 分 配 等 决 策 产 生 重 大 影 响, 作 出 有 利 于 实 际 控 制 人 但 却 可 能 损 害 公 司 利 益 或 对 公 司 发 展 不 利 的 决 策

32 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 发 行 人 名 称 : 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :Shen Zhen Suntak Circuit Technology Co.,Ltd. 注 册 资 本 :11,250 万 元 法 定 代 表 人 : 姜 雪 飞 有 限 公 司 成 立 日 期 :1995 年 5 月 4 日 发 行 人 成 立 日 期 :2010 年 8 月 26 日 住 所 : 深 圳 市 宝 安 区 沙 井 街 道 新 桥 横 岗 下 工 业 区 新 玉 路 3 栋 三 楼 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 联 系 传 真 : 互 联 网 网 址 : 电 子 信 箱 :zyu@suntakpcb.com 经 营 范 围 : 国 内 贸 易, 货 物 及 技 术 进 出 口 业 务 ( 按 深 贸 管 登 证 字 第 号 办 理 ); 双 面 线 路 板 多 层 线 路 板 柔 性 线 路 板 的 生 产 ( 由 分 支 机 构 经 营 ) 和 销 售 ( 法 律 行 政 法 规 国 务 院 决 定 规 定 在 登 记 前 须 经 批 准 的 项 目 除 外 ) 二 发 行 人 的 历 史 沿 革 及 改 制 重 组 情 况 ( 一 ) 发 行 人 设 立 方 式 2010 年 7 月 30 日, 经 集 锦 线 路 板 股 东 会 审 议 通 过, 集 锦 线 路 板 以 截 至 2010 年 6 月 30 日 经 审 计 的 净 资 产 201,951, 元 中 的 112,500,000 元 折 合 股 本

33 112,500,000 股, 余 额 89,451, 元 计 入 资 本 公 积, 折 股 比 例 为 1:0.5571, 整 体 变 更 设 立 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司, 并 于 2010 年 8 月 26 日 在 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 完 成 工 商 变 更 登 记, 取 得 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 为 11,250 万 元 ( 二 ) 发 起 人 本 公 司 的 发 起 人 为 姜 雪 飞 朱 雪 花 汇 投 投 资 同 威 创 业 姜 曙 光 超 淦 贸 易 彭 卫 红 邓 峻 余 忠 袁 进 彭 建 均 张 庭 主 严 安 辉 杨 林 白 会 斌 汪 广 明 刘 保 海 王 俊 浩 尹 建 华 赵 金 秋 谢 华 王 剑 峰 本 公 司 设 立 时, 各 发 起 人 的 持 股 情 况 如 下 : 序 号 发 起 人 名 称 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 1 姜 雪 飞 77,688, % 2 朱 雪 花 8,632, % 3 汇 投 投 资 5,356, % 4 同 威 创 业 5,356, % 5 姜 曙 光 4,614, % 6 超 淦 贸 易 3,213, % 7 彭 卫 红 2,050, % 8 邓 峻 1,538, % 9 余 忠 1,538, % 10 袁 进 512, % 11 彭 建 均 512, % 12 张 庭 主 153, % 13 严 安 辉 153, % 14 杨 林 153, % 15 白 会 斌 153, % 16 汪 广 明 153, % 17 刘 保 海 153, % 18 王 俊 浩 153, % 19 尹 建 华 102, % 20 赵 金 秋 102, % 21 谢 华 102, %

34 22 王 剑 峰 102, % 合 计 112,500, % 主 要 业 务 ( 三 ) 发 行 人 设 立 前, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 本 公 司 设 立 前, 主 要 发 起 人 姜 雪 飞 拥 有 的 主 要 资 产 为 持 有 的 本 公 司 股 权 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 1 主 要 资 产 本 公 司 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 为 流 动 资 产 和 固 定 资 产, 具 体 明 细 如 下 : 资 产 金 额 ( 万 元 ) 流 动 资 产 33, 固 定 资 产 19, 总 资 产 59, 主 要 业 务 本 公 司 成 立 时 实 际 从 事 的 业 务 与 目 前 一 致, 主 要 业 务 是 小 批 量 PCB 的 生 产 和 销 售 ( 五 ) 在 发 行 人 成 立 之 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 本 公 司 设 立 后, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 主 要 发 起 人 姜 雪 飞 拥 有 的 主 要 资 产 没 有 发 生 变 化 ( 六 ) 发 行 人 成 立 前 后 的 业 务 流 程 及 其 联 系 本 公 司 由 集 锦 线 路 板 整 体 变 更 设 立, 改 制 前 后 的 业 务 流 程 没 有 发 生 变 化 本 公 司 主 要 业 务 为 小 批 量 PCB 的 生 产 与 销 售 业 务 的 详 细 流 程 参 见 本 招 股 说 明 书 第 五 章 业 务 和 技 术 之 六 发 行 人 的 主 营 业 务 情 况

35 ( 七 ) 发 行 人 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 本 公 司 主 要 发 起 人 为 姜 雪 飞, 在 集 锦 线 路 板 整 体 变 更 设 立 为 股 份 有 限 公 司 后, 本 公 司 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 不 存 在 关 联 关 系 ( 八 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 本 公 司 是 由 集 锦 线 路 板 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司, 本 公 司 承 继 了 集 锦 线 路 板 所 有 的 资 产 负 债 及 权 益 集 锦 线 路 板 所 有 机 器 设 备 车 辆 办 公 设 施 等 有 形 资 产 已 全 部 转 入 本 公 司 名 下 ; 集 锦 线 路 板 专 利 所 有 权 人 著 作 权 更 名 为 本 公 司 的 手 续 已 办 理 完 毕, 不 存 在 法 律 障 碍 ( 九 ) 发 行 人 独 立 运 行 情 况 本 公 司 严 格 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 规 范 运 作, 逐 步 建 立 健 全 了 法 人 治 理 结 构 本 公 司 在 业 务 资 产 机 构 人 员 财 务 等 方 面 与 各 股 东 及 关 联 方 完 全 分 开, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 和 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1 业 务 独 立 情 况 本 公 司 具 有 独 立 的 生 产 销 售 业 务 体 系, 拥 有 完 整 的 法 人 财 产 权, 能 够 独 立 支 配 和 使 用 人 财 物 等 生 产 要 素, 顺 利 组 织 和 实 施 生 产 经 营 活 动 目 前 本 公 司 控 股 股 东 姜 雪 飞 实 际 控 制 人 姜 雪 飞 朱 雪 花 夫 妇 除 本 公 司 外 未 投 资 控 制 其 他 与 本 公 司 存 在 竞 争 关 系 的 企 业, 姜 雪 飞 朱 雪 花 作 出 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 ; 公 司 在 采 购 生 产 和 销 售 上 不 依 赖 于 任 何 企 业 或 个 人, 完 全 独 立 有 序 地 开 展 所 有 业 务 2 资 产 独 立 情 况 本 公 司 由 有 限 责 任 公 司 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司, 承 继 了 原 有 限 责 任 公 司 所 有 的 资 产 负 债 及 权 益, 具 备 与 生 产 经 营 有 关 的 生 产 系 统 辅 助 生 产 系 统 和 配 套 设 施, 合 法 使 用 与 生 产 经 营 有 关 的 资 产, 具 有 独 立 的 原 料 采 购 和 产 品 销 售 系 统 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 没 有 以 资 产 或 信 誉 为 公 司 股 东 提 供 担

36 保, 也 未 以 本 公 司 名 义 向 公 司 股 东 提 供 借 款 或 其 他 资 助 本 公 司 不 存 在 任 何 资 产 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 占 用 的 情 况 3 机 构 独 立 情 况 本 公 司 设 有 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 等 决 策 和 监 督 执 行 机 构, 各 机 构 均 独 立 于 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业, 并 依 照 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 总 经 理 工 作 细 则 等 规 定 规 范 运 行 各 股 东 依 照 公 司 法 和 公 司 章 程 的 规 定 提 名 董 事 参 与 公 司 管 理 自 公 司 设 立 以 来, 未 发 生 股 东 违 规 干 预 本 公 司 正 常 生 产 经 营 活 动 的 情 况 本 公 司 生 产 经 营 办 公 场 所 与 各 股 东 及 其 关 联 方 完 全 分 开, 不 存 在 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 况 本 公 司 设 立 了 与 经 营 业 务 相 适 应 的 组 织 机 构 和 部 门, 完 全 拥 有 机 构 设 置 的 自 主 权 4 人 员 独 立 情 况 本 公 司 拥 有 独 立 的 人 事 工 资 福 利 制 度, 拥 有 从 事 印 制 电 路 板 业 务 的 各 类 专 业 人 员 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 均 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 的 有 关 规 定 产 生 和 任 职 ; 本 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 和 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 以 外 的 其 他 职 务, 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 领 薪, 未 从 事 与 本 公 司 业 务 相 同 或 相 似 的 业 务, 未 在 与 本 公 司 业 务 相 同 或 相 似 的 公 司 服 务, 未 从 事 损 害 本 公 司 利 益 的 活 动 ; 公 司 财 务 人 员 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 的 其 他 企 业 中 兼 职 5 财 务 独 立 情 况 本 公 司 设 立 了 独 立 的 财 务 会 计 部 门 和 独 立 的 会 计 核 算 体 系, 制 定 了 符 合 企 业 会 计 准 则 的 财 务 会 计 管 理 制 度, 配 备 了 必 要 的 财 务 人 员, 在 银 行 独 立 开 设 账 户, 独 立 纳 税 综 上 所 述, 本 公 司 在 业 务 资 产 机 构 人 员 财 务 方 面 与 各 股 东 及 其 关 联 方 相 互 独 立, 拥 有 完 整 的 业 务 体 系 和 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力

37 三 发 行 人 的 股 本 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况 ( 一 ) 发 行 人 的 股 本 形 成 变 化 情 况 概 述

38 ( 二 ) 股 份 公 司 设 立 前 的 股 本 形 成 及 历 次 变 化 情 况 年 5 月, 发 行 人 的 前 身 集 锦 电 子 设 立 集 锦 电 子 成 立 于 1995 年 5 月 4 日 ; 法 定 代 表 人 : 岳 一 珍 ; 营 业 执 照 注 册 号 : ; 注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 振 华 路 19 号 桑 达 大 厦 219 室 ; 经 营 范 围 : 生 产 经 营 计 算 机, 工 业 自 动 化 仪 器 及 控 制 系 统 CAD/CAM 技 术 ; 注 册 资 本 :200 万 元, 岳 一 珍 和 张 建 军 分 别 以 现 金 出 资 100 万 元 集 锦 电 子 1995 年 设 立 时 履 行 法 定 程 序 为 : (1)1995 年 4 月 4 日, 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 了 公 司 名 称 预 先 核 准 通 知 书, 同 意 以 集 锦 电 子 作 为 公 司 名 称 注 册 (2)1995 年 4 月 24 日, 股 东 岳 一 珍 和 张 建 军 签 署 了 深 圳 市 集 锦 电 子 实 业 有 限 公 司 章 程 (3)1995 年 4 月 30 日, 集 锦 电 子 召 开 股 东 会, 选 举 岳 一 珍 为 执 行 董 事 张 建 军 为 监 事, 集 锦 电 子 执 行 董 事 任 命 岳 一 珍 为 总 经 理 (4)1995 年 4 月 20 日, 深 圳 市 民 孚 审 计 师 事 务 所 出 具 了 深 民 审 所 验 字 (1995)298 号 验 资 报 告 书, 截 至 1995 年 4 月 16 日, 集 锦 电 子 注 册 资 本 为 200 万 元, 全 部 以 货 币 出 资, 其 中 岳 一 珍 张 建 军 各 以 现 金 出 资 100 万 元 (5)1995 年 5 月 4 日, 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 向 集 锦 电 子 核 发 了 企 业 法 人 营 业 执 照 集 锦 电 子 设 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 岳 一 珍 张 建 军 合 计 集 锦 电 子 设 立 出 资 已 经 深 圳 市 民 孚 审 计 师 事 务 所 审 验 并 出 具 了 深 民 审 所 验 字 (1995)298 号 验 资 报 告 书 集 锦 电 子 于 1995 年 4 月 10 日 分 别 收 到 岳 一 珍 张 建 军 现 金 投 资 款 各 100 万 元, 集 锦 电 子 出 资 时 资 金 已 充 实 到 位 上 述 出 资

39 到 位 后, 主 要 用 于 购 买 原 材 料 和 办 公 支 出 根 据 1994 年 7 月 1 日 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 第 二 十 五 条 规 定, 股 东 以 货 币 出 资 的, 应 当 将 货 币 出 资 足 额 存 入 准 备 设 立 的 有 限 公 司 在 银 行 开 设 的 临 时 账 户 集 锦 电 子 设 立 时, 股 东 岳 一 珍 张 建 军 以 现 金 出 资, 但 未 按 上 述 规 定 将 出 资 现 金 存 入 银 行 账 户, 存 在 一 定 的 法 律 瑕 疵 保 荐 机 构 经 核 查 后 认 为 : 鉴 于 股 东 出 资 已 实 际 到 位 深 圳 市 民 孚 审 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 书 对 股 东 出 资 到 位 予 以 验 证 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 对 集 锦 电 子 进 行 了 设 立 登 记, 现 金 出 资 未 存 入 银 行 账 户 的 行 为 对 发 行 人 本 次 发 行 上 市 不 构 成 障 碍 发 行 人 律 师 经 核 查 后 认 为 : 尽 管 集 锦 电 子 1995 年 设 立 时 的 出 资 存 在 法 律 瑕 疵, 但 股 东 出 资 充 实 到 位, 股 东 以 现 金 出 资 未 存 入 银 行 账 户 的 行 为 对 发 行 人 本 次 发 行 上 市 不 构 成 障 碍 年 9 月, 第 一 次 股 权 转 让 1996 年 3 月 18 日, 集 锦 电 子 股 东 会 通 过 决 议, 同 意 岳 一 珍 将 所 持 有 的 集 锦 电 子 25% 出 资 额 以 50 万 元 转 让 给 赵 杰 15% 出 资 额 以 30 万 元 转 让 给 李 文 ; 张 建 军 将 所 持 有 的 集 锦 电 子 35% 出 资 额 以 70 万 元 转 让 给 姜 雪 飞 15% 出 资 额 以 30 万 元 转 让 给 黄 水 文 股 权 转 让 的 定 价 依 据 是 每 元 出 资 额 作 价 1 元 1996 年 4 月 16 日, 岳 一 珍 分 别 与 赵 杰 和 李 文 张 建 军 分 别 与 姜 雪 飞 和 黄 水 文 签 订 了 股 权 转 让 协 议 深 圳 市 公 证 处 分 别 出 具 (96) 深 证 字 第 445 号 第 446 号 第 447 号 第 448 号 公 证 书 对 上 述 股 权 转 让 协 议 进 行 了 公 证 1996 年 9 月 25 日, 集 锦 电 子 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 上 述 股 权 转 让 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 集 锦 电 子 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞 赵 杰 黄 水 文

40 李 文 岳 一 珍 合 计 年 7 月, 第 二 次 股 权 转 让 1998 年 4 月 3 日, 集 锦 电 子 股 东 会 通 过 决 议, 同 意 赵 杰 将 其 持 有 的 集 锦 电 子 20% 出 资 额 以 80 万 元 转 让 给 姜 雪 飞 5% 出 资 额 以 20 万 元 转 让 给 李 文 ; 黄 水 文 将 其 持 有 的 集 锦 电 子 15% 出 资 额 以 60 万 元 转 让 给 李 文 ; 岳 一 珍 将 其 持 有 的 集 锦 电 子 10% 出 资 额 以 40 万 元 转 让 给 朱 雪 贤 股 权 转 让 的 定 价 依 据 是 每 元 出 资 额 作 价 2 元 同 日, 赵 杰 与 姜 雪 飞 和 李 文 黄 水 文 与 李 文 岳 一 珍 与 朱 雪 贤 分 别 签 订 了 股 权 转 让 协 议 深 圳 市 公 证 处 分 别 出 具 (98) 深 证 经 字 第 493 号 第 494 号 第 495 号 第 496 号 公 证 书 对 上 述 股 权 转 让 协 议 进 行 了 公 证 1998 年 7 月 31 日, 集 锦 电 子 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 上 述 股 权 转 让 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 集 锦 电 子 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞 李 文 朱 雪 贤 合 计 年 6 月, 第 三 次 股 权 转 让 1999 年 10 月 26 日, 李 文 与 姜 雪 飞 签 订 了 股 权 转 让 协 议, 约 定 李 文 将 其 持 有 的 集 锦 电 子 35% 出 资 额 以 230 万 元 转 让 给 姜 雪 飞, 股 权 转 让 的 价 格 经 双 方 协 商 确 定 为 每 元 出 资 额 作 价 3.29 元 深 圳 市 福 田 区 公 证 处 出 具 (99) 深 福 证 字 第 4887 号 公 证 书 对 本 次 股 权 转 让 进 行 了 公 证 2000 年 5 月 15 日, 集 锦 电 子 股 东 会 通 过 决 议, 同 意 上 述 股 权 转 让 事 项 2000 年 6 月 14 日, 集 锦 电 子 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 上 述 股 权 转 让 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照

41 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 集 锦 电 子 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞 朱 雪 贤 合 计 年 7 月, 第 四 次 股 权 转 让 2001 年 6 月 26 日, 集 锦 电 子 股 东 会 通 过 决 议, 朱 雪 贤 将 其 持 有 的 集 锦 电 子 10% 出 资 额 以 20 万 元 转 让 给 朱 雪 花 股 权 转 让 的 定 价 依 据 是 每 元 出 资 额 作 价 1 元 2001 年 6 月 20 日, 朱 雪 贤 与 朱 雪 花 签 订 了 股 权 转 让 协 议,6 月 22 日, 深 圳 市 福 田 区 公 证 处 出 具 (2001) 深 福 证 字 第 2574 号 公 证 书 对 股 权 转 让 协 议 进 行 了 公 证 2001 年 7 月 16 日, 集 锦 电 子 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 上 述 股 权 转 让 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 股 权 转 让 完 成 后, 集 锦 电 子 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞 朱 雪 花 合 计 年 7 月, 第 一 次 增 资 2002 年 6 月 30 日, 集 锦 电 子 股 东 会 决 议 增 资 200 万 元, 其 中 由 股 东 姜 雪 飞 增 资 180 万 元, 股 东 朱 雪 花 增 资 20 万 元, 每 元 出 资 额 作 价 1 元, 全 部 为 货 币 出 资 增 资 后 集 锦 电 子 的 注 册 资 本 增 加 到 400 万 元 2002 年 7 月 15 日, 集 锦 电 子 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 增 资 完 成 后, 集 锦 电 子 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞

42 朱 雪 花 合 计 年 3 月, 集 锦 电 子 更 名 为 集 锦 线 路 板 2003 年 3 月 7 日, 集 锦 电 子 股 东 会 决 议 公 司 名 称 变 更 为 深 圳 市 集 锦 线 路 板 科 技 有 限 公 司 2003 年 3 月 10 日, 集 锦 线 路 板 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 更 名 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 年 2 月, 第 二 次 增 资 2004 年 2 月 15 日, 集 锦 线 路 板 股 东 会 决 议 增 资 300 万 元, 其 中 由 股 东 姜 雪 飞 增 资 270 万 元, 股 东 朱 雪 花 增 资 30 万 元 每 元 出 资 额 作 价 1 元 增 资 后 集 锦 线 路 板 的 注 册 资 本 增 加 到 700 万 元 2004 年 2 月 26 日, 集 锦 线 路 板 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 增 资 后, 集 锦 线 路 板 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞 朱 雪 花 合 计 年 4 月, 第 三 次 增 资 2004 年 3 月 18 日, 集 锦 线 路 板 股 东 会 决 议 增 资 600 万 元, 其 中 由 股 东 姜 雪 飞 增 资 540 万 元, 股 东 朱 雪 花 增 资 60 万 元 每 元 出 资 额 作 价 1 元 增 资 后 集 锦 线 路 板 的 注 册 资 本 增 加 到 1,300 万 元 2004 年 4 月 6 日, 集 锦 线 路 板 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 增 资 后, 集 锦 线 路 板 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%)

43 姜 雪 飞 1, 朱 雪 花 合 计 1, 年 11 月, 第 四 次 增 资 2004 年 10 月 20 日, 集 锦 线 路 板 股 东 会 决 议 增 资 200 万 元, 其 中 由 股 东 姜 雪 飞 增 资 180 万 元, 股 东 朱 雪 花 增 资 20 万 元 每 元 出 资 额 作 价 1 元 增 资 后 集 锦 线 路 板 的 注 册 资 本 增 加 到 1,500 万 元 2004 年 11 月 4 日, 集 锦 线 路 板 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 增 资 后, 集 锦 线 路 板 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞 1, 朱 雪 花 合 计 1, 年 11 月, 第 五 次 增 资 2008 年 10 月 28 日, 集 锦 线 路 板 股 东 会 决 议 增 资 800 万 元, 其 中 由 股 东 姜 雪 飞 增 资 720 万 元, 股 东 朱 雪 花 增 资 80 万 元 每 元 出 资 额 作 价 1 元 增 资 后 集 锦 线 路 板 的 注 册 资 本 增 加 到 2,300 万 元 2008 年 11 月 20 日, 集 锦 线 路 板 在 深 圳 市 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 增 资 后, 集 锦 线 路 板 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞 2, 朱 雪 花 合 计 2, 年 6 月, 第 六 次 增 资 2010 年 4 月 23 日, 集 锦 线 路 板 股 东 会 决 议 由 公 司 员 工 姜 曙 光 彭 卫 红 邓

44 峻 余 忠 袁 进 彭 建 均 张 庭 主 严 安 辉 杨 林 白 会 斌 汪 广 明 刘 保 海 王 俊 浩 尹 建 华 赵 金 秋 谢 华 王 剑 峰 等 17 人 对 公 司 进 行 增 资 该 17 名 公 司 员 工 合 计 投 入 2,390 万 元, 增 加 注 册 资 本 万 元, 溢 价 2, 万 元 计 入 公 司 资 本 公 积 员 工 增 资 的 定 价 依 据 是 以 2009 年 经 审 计 的 净 资 产 为 基 础 确 定 为 每 元 注 册 资 本 作 价 7.32 元 2010 年 6 月 4 日, 集 锦 线 路 板 在 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 增 资 后, 集 锦 线 路 板 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞 2, 朱 雪 花 姜 曙 光 彭 卫 红 邓 峻 余 忠 袁 进 彭 建 均 张 庭 主 严 安 辉 杨 林 白 会 斌 汪 广 明 刘 保 海 王 俊 浩 尹 建 华 赵 金 秋 谢 华 王 剑 峰 合 计 2, (1)17 名 公 司 员 工 基 本 情 况 介 绍 及 出 资 资 金 来 源 说 明 本 次 增 资 的 17 名 员 工 入 职 时 间 身 份 证 号 码 任 职 情 况 如 下 表 所 示 :

45 序 号 股 东 名 称 身 份 证 号 码 入 职 时 间 任 职 情 况 1 姜 曙 光 **** 1998 年 10 月 2007 年 至 2008 年 初, 就 职 于 集 锦 线 路 板 担 任 副 总 经 理 ;2008 年 3 月 至 今, 任 大 连 崇 达 执 行 董 事 总 经 理 ;2010 年 8 月 至 今, 任 崇 达 技 术 副 总 经 理 2 彭 卫 红 **** 2000 年 1 月 2007 年 1 月 至 7 月, 任 深 圳 崇 达 制 造 部 经 理 同 时 兼 任 工 程 部 工 艺 研 发 部 计 划 部 经 理 及 公 司 安 全 主 任 ;2007 年 8 月 至 2008 年 7 月, 任 深 圳 崇 达 制 造 总 监 ;2008 年 8 月 至 今, 任 深 圳 崇 达 副 总 经 理 ;2010 年 8 月 至 今, 任 崇 达 技 术 副 总 经 理 3 邓 峻 **** 2005 年 5 月 2007 年 至 2008 年, 任 集 锦 线 路 板 制 造 部 经 理 ; 2008 年 至 2010 年 7 月, 任 集 锦 线 路 板 副 总 经 理 ;2010 年 8 月 至 今, 任 崇 达 技 术 副 总 经 理, 兼 任 江 门 崇 达 总 经 理 4 余 忠 **** 2009 年 8 月 2007 年 至 2009 年, 任 深 圳 市 三 三 得 玖 科 技 有 限 公 司 投 资 经 理 兼 总 经 理 助 理 监 事 ;2009 年 至 2010 年, 任 集 锦 线 路 板 财 务 总 监 ;2009 年 至 今, 任 深 圳 崇 达 董 事 ;2010 年 8 月 至 今, 任 崇 达 技 术 董 事 董 事 会 秘 书 财 务 总 监 5 袁 进 **** 2000 年 10 月 2007 年 至 今, 任 深 圳 崇 达 设 备 部 经 理 6 彭 建 均 **** 2002 年 8 月 2007 年, 任 深 圳 崇 达 制 造 部 副 经 理 ;2008 年 1 月 1 日 至 今, 任 深 圳 崇 达 制 造 部 高 级 经 理 ;2010 年 4 月 起 任 深 圳 崇 达 监 事 ;2010 年 8 月 至 今, 任 崇 达 技 术 监 事 7 张 庭 主 **** 2005 年 8 月 2007 年 至 2008 年 6 月 30 日, 任 集 锦 线 路 板 工 艺 研 发 副 经 理 ;2008 年 7 月 1 日 至 2009 年 7 月 30 日, 任 集 锦 线 路 板 工 艺 研 发 经 理 ;2009 年 8 月 1 日 至 2010 年 6 月 30 日, 任 集 锦 线 路 板 品 保 部 经 理 ;2010 年 7 月 1 日 至 2011 年 3 月 31 日, 任 崇 达 技 术 福 永 分 公 司 研 发 部 经 理 ; 2011 年 4 月 1 日 至 今, 任 大 连 崇 达 工 艺 部 经 理 8 严 安 辉 **** 2007 年 10 月 2007 年 10 月 至 2011 年 2 月, 任 深 圳 崇 达 人 力 资 源 经 理 ;2011 年 3 月 至 今, 任 深 圳 崇 达 人 力 资 源 副 经 理 9 杨 林 **** 2007 年 6 月 2007 年 6 月 至 2008 年 6 月, 任 集 锦 线 路 板 工 程 部 副 经 理 ;2008 年 7 月 至 2010 年 8 月, 任 集 锦 线 路 板 工 程 部 经 理 ;2010 年 8 月 至 今, 任 福 永 分 公 司 工 程 部 经 理 10 白 会 斌 **** 2003 年 11 月 2007 年 1 月 至 11 月, 任 集 锦 线 路 板 阻 焊 课 主 管 ;2007 年 12 月 至 2008 年 1 月, 任 集 锦 线 路 板 计 划 课 主 管 ;2008 年 2 月 至 2009 年 7 月, 任 集 锦 线 路 板 制 造 部 副 经 理 ;2009 年 8 月 至 2010 年 2 月, 任 集 锦 线 路 板 品 保 部 副 经 理 ;2010 年 3 月 至 2010 年 7 月, 任 集 锦 线 路 板 制 造 部 经 理 ;2010 年 8 月 至 今, 任 福 永 分 公 司 制 造 部 经 理

46 11 汪 广 明 **** 1998 年 8 月 2007 年 1 月 至 8 月, 任 集 锦 线 路 板 维 护 课 副 经 理 ;2007 年 9 月 至 2009 年 4 月, 任 集 锦 线 路 板 设 备 部 副 经 理 ;2009 年 5 月 2010 年 7 月, 任 集 锦 线 路 板 设 备 部 经 理 ;2010 年 8 月 至 今, 任 福 永 分 公 司 设 备 部 高 级 经 理 12 刘 保 海 **** 2003 年 7 月 2007 年 至 2008 年 1 月, 任 深 圳 崇 达 销 售 工 程 师 ;2008 年 2 月 至 2009 年 2 月, 任 深 圳 崇 达 市 场 部 业 务 主 管 市 场 副 经 理 ;2009 年 3 月 至 今, 任 崇 达 技 术 销 售 部 经 理 13 王 俊 浩 **** 2004 年 3 月 2007 年 至 2008 年 1 月, 任 集 锦 线 路 板 制 造 总 管 ;2008 年 2 月 至 今, 任 大 连 崇 达 生 产 部 经 理 14 尹 建 华 **** 2004 年 7 月 2007 年 至 2008 年 1 月, 任 深 圳 崇 达 销 售 工 程 师 ;2008 年 2 月 至 2010 年 4 月, 任 深 圳 崇 达 市 场 部 业 务 主 管 ;2010 年 5 月 至 今, 任 崇 达 技 术 业 务 经 理 15 赵 金 秋 **** 2005 年 11 月 2007 年 至 2010 年 4 月, 任 深 圳 崇 达 财 务 部 副 经 理 ;2010 年 5 月 至 今, 任 崇 达 技 术 财 务 部 经 理 16 谢 华 **** 2004 年 5 月 2007 年 1 至 11 月, 任 集 锦 线 路 板 市 场 部 主 管 ; 2007 年 12 月 至 2009 年 6 月, 任 集 锦 线 路 板 市 场 部 副 经 理 ;2009 年 7 月 至 今, 任 崇 达 技 术 业 务 经 理 17 王 剑 峰 **** 2005 年 9 月 2007 年 至 2008 年 1 月, 任 深 圳 崇 达 业 务 销 售 工 程 师 ;2008 年 2 月 至 2010 年 4 月, 任 深 圳 崇 达 市 场 部 业 务 主 管 ;2010 年 5 月 至 今, 任 崇 达 技 术 业 务 经 理 上 述 员 工 增 资 的 资 金 来 源 为 自 有 资 金, 不 存 在 借 款 出 资 的 情 形 (2) 本 次 增 资 员 工 与 本 公 司 实 际 控 制 人 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 及 家 庭 关 系 密 切 成 员 及 本 次 发 行 中 介 机 构 及 签 字 人 员 之 间 的 关 联 关 系 上 述 员 工 中 除 姜 曙 光 系 姜 雪 飞 胞 兄, 其 他 增 资 员 工 与 本 公 司 实 际 控 制 人 其 他 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 及 家 庭 关 系 密 切 成 员 不 存 在 亲 属 及 其 他 关 联 关 系, 与 本 公 司 本 次 发 行 中 介 机 构 及 签 字 人 员 不 存 在 亲 属 及 其 他 关 联 关 系 上 述 增 资 员 工 不 存 在 代 持 股 份 和 信 托 持 股 情 形, 担 任 本 公 司 股 东 合 法 合 规 年 6 月, 第 七 次 增 资 2010 年 6 月 10 日, 集 锦 线 路 板 股 东 会 同 意 引 进 汇 投 投 资 同 威 创 业 超 淦 贸 易 3 名 股 东 其 中 汇 投 投 资 投 入 2,000 万 元, 增 加 注 册 资 本 万 元 ; 同 威 创 业 投 入 2,000 万 元, 增 加 注 册 资 本 万 元 ; 超 淦 贸 易 投 入 1,200 万 元, 增

47 加 注 册 资 本 万 元 3 名 股 东 合 计 投 入 5,200 万 元, 增 加 注 册 资 本 万 元, 溢 价 4, 万 元 计 入 公 司 资 本 公 积 本 次 增 资 以 公 司 2009 年 净 利 润 的 8 倍 市 盈 率 为 基 础, 确 定 为 每 元 注 册 资 本 作 价 元 2010 年 6 月 22 日, 集 锦 线 路 板 在 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 办 理 了 本 次 增 资 的 工 商 变 更 登 记 手 续, 并 领 取 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 增 资 后, 集 锦 线 路 板 的 股 权 结 构 如 下 : 股 东 出 资 金 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 (%) 姜 雪 飞 2, 朱 雪 花 汇 投 投 资 同 威 创 业 姜 曙 光 超 淦 贸 易 彭 卫 红 邓 峻 余 忠 袁 进 彭 建 均 张 庭 主 严 安 辉 杨 林 白 会 斌 汪 广 明 刘 保 海 王 俊 浩 尹 建 华 赵 金 秋 谢 华 王 剑 峰 合 计 2, 汇 投 投 资 和 同 威 创 业 的 出 资 来 源 均 为 企 业 自 有 资 金, 不 存 在 借 款 出 资 ; 超 淦

48 贸 易 的 出 资 来 源 包 括 两 部 分,420 万 元 为 企 业 自 有 资 金 780 万 元 为 向 本 公 司 及 子 公 司 以 外 的 第 三 方 借 款, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 上 述 借 款 已 全 部 偿 还 完 毕, 超 淦 贸 易 不 存 在 向 本 公 司 及 其 子 公 司 借 款 的 情 形, 本 公 司 及 其 子 公 司 亦 未 向 超 淦 贸 易 提 供 任 何 财 务 资 助 除 同 威 创 业 股 东 汪 姜 维 为 本 公 司 董 事 之 外, 汇 投 投 资 同 威 创 业 超 淦 贸 易 的 股 东 与 本 公 司 实 际 控 制 人 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 及 家 庭 关 系 密 切 成 员 不 存 在 亲 属 及 其 他 关 联 关 系, 与 本 公 司 本 次 发 行 中 介 机 构 及 签 字 人 员 不 存 在 亲 属 及 其 他 关 联 关 系 汇 投 投 资 同 威 创 业 超 淦 贸 易 不 存 在 代 持 股 份 和 信 托 持 股 情 形, 担 任 本 公 司 股 东 合 法 合 规 ( 三 ) 发 行 人 设 立 及 其 后 的 股 本 形 成 及 历 次 变 化 情 况 2010 年 7 月 30 日, 经 集 锦 线 路 板 临 时 股 东 会 审 议 通 过, 集 锦 线 路 板 以 截 至 2010 年 6 月 30 日 经 审 计 的 母 公 司 净 资 产 201,951, 元 中 的 112,500,000 元 折 合 股 本 112,500,000 股, 余 额 89,451, 元 计 入 资 本 公 积, 折 股 比 例 为 1:0.5571, 整 体 变 更 设 立 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司, 并 于 2010 年 8 月 26 日 在 深 圳 市 市 场 监 督 管 理 局 完 成 工 商 变 更 登 记, 取 得 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 为 11,250 万 元 崇 达 技 术 设 立 时 的 股 权 结 构 如 下 : 发 起 人 名 称 持 股 数 量 ( 股 ) 持 股 比 例 (%) 姜 雪 飞 77,688, 朱 雪 花 8,632, 汇 投 投 资 5,356, 同 威 创 业 5,356, 姜 曙 光 4,614, 超 淦 贸 易 3,213, 彭 卫 红 2,050, 邓 峻 1,538, 余 忠 1,538, 袁 进 512, 彭 建 均 512,

49 张 庭 主 153, 严 安 辉 153, 杨 林 153, 白 会 斌 153, 汪 广 明 153, 刘 保 海 153, 王 俊 浩 153, 尹 建 华 102, 赵 金 秋 102, 谢 华 102, 王 剑 峰 102, 合 计 112,500, 自 设 立 以 后, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 股 本 未 发 生 变 化 ( 四 ) 发 行 人 的 重 大 资 产 重 组 情 况 自 设 立 以 来, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 无 重 大 资 产 重 组 事 项 四 发 行 人 历 次 验 资 情 况 发 行 人 及 其 前 身 自 成 立 以 来, 历 经 了 九 次 验 资, 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 发 行 人 前 身 集 锦 电 子 集 锦 线 路 板 的 历 次 验 资 年 集 锦 电 子 设 立 时 的 验 资 1995 年 4 月 20 日, 深 圳 市 民 孚 审 计 师 事 务 所 出 具 深 民 审 所 验 字 (1995)298 号 验 资 报 告 书 对 集 锦 电 子 设 立 的 出 资 进 行 了 审 验 经 审 验, 截 至 1995 年 4 月 16 日, 集 锦 电 子 实 收 资 本 为 人 民 币 200 万 元 年 7 月, 集 锦 电 子 增 资 200 万 元 时 的 验 资 2002 年 7 月 4 日, 深 圳 广 信 会 计 师 事 务 所 出 具 深 广 信 所 验 字 (2002) 第 237 号 验 资 报 告 书 对 本 次 增 资 进 行 了 审 验 经 审 验, 截 至 2002 年 7 月 3 日, 集 锦 电 子 增 加 投 入 注 册 资 本 人 民 币 200 万 元, 变 更 后 的 注 册 资 本 总 额 为 人 民 币 400 万 元, 实 收 资 本 人 民 币 400 万 元