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1 ZHEJIANG FOUNDER MOTOR CO.,LTD. ( 住 所 : 浙 江 省 丽 水 市 天 宁 工 业 区 24 号 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 住 所 : 深 圳 市 罗 湖 区 湖 贝 路 1030 号 海 龙 王 大 厦 )

2 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 : 每 股 面 值 : 发 行 价 格 : 发 行 日 期 : 拟 上 市 证 券 交 易 所 : 发 行 后 总 股 本 : 2,000 万 股 每 股 人 民 币 1.00 元 7.48 元 / 股 2007 年 11 月 29 日 11 月 30 日 深 圳 证 券 交 易 所 7,715 万 股 本 次 发 行 前 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 : 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 全 体 股 东 ( 包 括 27 名 自 然 人 股 东 以 及 通 联 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司 ) 承 诺 : 自 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 方 正 电 机 股 份, 也 不 由 方 正 电 机 回 购 其 持 有 的 股 份 此 外, 董 事 长 张 敏 先 生 副 董 事 长 钱 进 先 生 董 事 章 则 余 先 生 胡 宏 先 生 监 事 陈 荣 昌 先 生 张 健 先 生 高 级 管 理 人 员 李 锦 火 先 生 除 上 述 股 份 锁 定 承 诺 外, 同 时 承 诺 : 在 任 职 期 内, 上 述 锁 定 期 满 后, 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 所 持 有 公 司 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 所 持 有 的 公 司 股 份 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书 签 署 日 期 : 2007 年 11 月 14 日 1 1 2

3 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 报 告 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 它 政 府 机 关 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 专 业 会 计 师 或 其 它 专 业 顾 问 1 1 3

4 重 大 事 项 提 示 一 本 公 司 全 体 股 东 承 诺 : 自 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 方 正 电 机 股 份, 也 不 由 方 正 电 机 回 购 其 持 有 的 股 份 此 外, 董 事 长 张 敏 先 生 副 董 事 长 钱 进 先 生 董 事 章 则 余 先 生 胡 宏 先 生 监 事 陈 荣 昌 先 生 张 健 先 生 高 级 管 理 人 员 李 锦 火 先 生 除 上 述 股 份 锁 定 承 诺 外, 同 时 承 诺 : 在 任 职 期 内, 上 述 锁 定 期 满 后, 每 年 转 让 的 股 份 不 得 超 过 所 持 有 方 正 电 机 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五 ; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 所 持 有 的 方 正 电 机 股 份 二 根 据 本 公 司 2007 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 如 果 本 次 股 票 发 行 并 上 市 于 2007 年 12 月 31 日 之 前 ( 含 该 日 ) 完 成, 则 发 行 日 之 前 形 成 的 累 计 未 分 配 利 润 由 新 老 股 东 共 享 ; 如 果 本 次 股 票 发 行 并 上 市 于 2007 年 12 月 31 日 之 后 完 成, 则 发 行 日 前 未 分 配 利 润 的 分 配, 由 公 司 股 东 大 会 根 据 离 发 行 日 最 近 一 期 经 审 计 的 财 务 报 告 和 公 司 的 实 际 经 营 情 况 决 定 根 据 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计 后 的 财 务 报 告, 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 累 计 未 分 配 利 润 为 50,927, 元 三 根 据 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 ( 财 税 字 (94)001 号 ) 的 规 定, 在 国 家 确 定 的 革 命 老 根 据 地 少 数 民 族 地 区 边 远 地 区 贫 困 地 区 新 办 的 企 业, 经 主 管 税 务 机 关 批 准 后, 可 减 征 或 者 免 征 所 得 税 三 年 浙 江 省 财 政 厅 浙 江 省 税 务 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 中 对 革 命 老 根 据 地 进 行 了 明 确, 即 经 国 务 院 授 权 省 政 府 确 定 的 三 十 二 个 县, 丽 水 市 所 属 全 部 县 区 均 在 此 列 本 公 司 控 股 子 公 司 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 经 浙 江 省 国 家 税 务 局 浙 国 税 所 [2006]9 号 文 批 复,2005 年 度 免 征 企 业 所 得 税 ; 经 浙 江 省 国 家 税 务 局 浙 国 税 所 [2006]38 号 文 批 复,2006 年 度 企 业 所 得 税 按 75% 的 比 例 减 征 ; 经 丽 水 市 国 家 税 务 局 丽 国 税 直 [2007]26 号 文 批 复,2007 年 度 企 业 所 得 税 按 50% 的 比 例 减 征 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 2007 年 1-6 月 2006 年 及 2005 年 根 据 该 政 策 实 际 抵 免 所 得 税 总 额 分 别 为 3,028, 元 4,279, 元 5,599, 元, 占 公 司 同 期 净 利 润 的 比 例 分 别 为 14.62% 18.05% 27.51% 从 2008 年 起, 浙 江 方 1 1 4

5 德 机 电 制 造 有 限 公 司 将 不 再 享 受 该 项 税 收 优 惠, 这 将 对 本 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 四 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 : 1 主 要 原 材 料 价 格 波 动 风 险 本 公 司 产 品 微 特 电 机 主 要 原 材 料 为 漆 包 线 ( 铜 ) 电 工 钢 等 以 报 告 期 内 占 公 司 营 业 收 入 40%-45% 的 家 用 缝 纫 机 电 机 为 例, 目 前 漆 包 线 ( 铜 ) 占 家 用 缝 纫 机 电 机 原 材 料 采 购 成 本 的 28%, 而 在 报 告 期 内, 上 海 期 货 交 易 所 1# 电 解 铜 价 格 呈 大 幅 上 扬 波 动 趋 势 (2004 年 1 月 1 日 收 盘 价 为 22,730 元 / 吨,2007 年 6 月 30 日 收 盘 价 为 62,310 元 / 吨, 期 间 最 高 收 盘 价 82,000 元 / 吨 ), 家 用 缝 纫 机 电 机 单 台 铜 成 本 也 由 期 初 的 4.59 元 上 升 至 期 末 的 9.69 元, 铜 价 的 上 涨 成 为 该 产 品 毛 利 率 逐 年 下 降 的 重 要 因 素 本 公 司 存 在 因 主 要 原 材 料 价 格 波 动 而 导 致 的 经 营 业 绩 波 动 风 险 2 税 收 政 策 风 险 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 印 发 < 技 术 改 造 国 产 设 备 投 资 抵 免 企 业 所 得 税 暂 行 办 法 > 的 通 知 ( 财 税 字 [1999]290 号 ) 以 及 国 家 税 务 总 局 技 术 改 造 国 产 设 备 投 资 抵 免 企 业 所 得 税 审 核 管 理 办 法 ( 国 税 发 [2000]13 号 ) 的 规 定, 公 司 购 买 国 产 设 备 投 资 额 的 40% 可 抵 免 设 备 购 置 当 年 比 前 一 年 新 增 的 企 业 所 得 税 ; 目 前 公 司 的 出 口 产 品 执 行 免 抵 退 政 策, 产 品 类 别 为 机 电 产 品, 退 税 率 为 17% 若 以 上 政 策 发 生 不 利 变 化, 将 对 本 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 3 汇 率 风 险 2007 年 1-6 月 2006 年 2005 年 2004 年, 本 公 司 自 营 出 口 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 16.93% 19.97% 24.61% 31.40% 2005 年 7 月 开 始, 我 国 实 施 人 民 币 汇 率 制 度 改 革, 多 年 盯 住 单 一 美 元 的 固 定 汇 率 开 始 转 为 以 市 场 供 求 为 基 础 参 考 一 篮 子 货 币 进 行 调 节 有 管 理 的 浮 动 汇 率 制 度, 人 民 币 汇 率 开 始 步 入 缓 慢 升 值 的 轨 道 外 汇 汇 率 的 波 动 将 直 接 影 响 到 公 司 出 口 产 品 的 销 售 价 格, 从 而 影 响 到 公 司 产 品 的 价 格 竞 争 力, 为 公 司 带 来 一 定 风 险 1 1 5

6 4 资 产 负 债 率 较 高 风 险 公 司 近 年 来 产 销 量 增 长 速 度 较 快, 资 金 需 求 量 大 由 于 公 司 目 前 主 要 以 债 务 融 资 为 主, 因 此 资 产 负 债 率 较 高,2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 和 2004 年 12 月 31 日 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 分 别 为 64.84% 64.60% 61.66% 和 52.38%; 同 时 公 司 同 期 流 动 比 率 和 速 动 比 率 偏 低, 分 别 为 和 资 产 的 高 负 债 率 和 低 流 动 性 给 公 司 带 来 一 定 的 偿 债 风 险, 并 制 约 公 司 扩 大 以 银 行 贷 款 为 主 的 融 资 规 模, 影 响 公 司 筹 措 持 续 发 展 所 需 的 资 金 5 对 外 担 保 风 险 2005 年 4 月, 公 司 与 万 向 硅 峰 电 子 股 份 有 限 公 司 签 订 了 互 为 提 供 3,500 万 元 最 高 限 额 贷 款 担 保 的 互 保 协 议 ;2006 年 6 月, 公 司 与 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 签 订 互 为 提 供 2,000 万 元 最 高 限 额 贷 款 担 保 的 互 保 协 议 ;2007 年 4 月, 公 司 再 次 与 硅 峰 电 子 签 订 互 为 提 供 4,500 万 元 最 高 限 额 贷 款 担 保 的 互 保 协 议 上 述 互 保 协 议 期 限 均 为 三 年, 双 方 权 利 义 务 对 等 此 外, 公 司 控 股 子 公 司 方 德 机 电 于 2006 年 12 月 11 日 与 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 签 订 了 编 号 为 2006 年 丽 中 银 合 融 保 字 第 号 的 最 高 额 保 证 合 同, 由 方 德 机 电 为 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 提 供 最 高 额 为 人 民 币 398 万 元 的 保 证 担 保, 合 同 期 限 为 2006 年 12 月 11 日 至 2008 年 12 月 10 日 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 为 方 德 机 电 提 供 了 等 额 的 贸 易 融 资 担 保 上 述 担 保 期 限 长, 金 额 大, 且 本 公 司 无 法 直 接 控 制 被 保 证 人 的 经 营 状 况, 故 上 述 担 保 存 在 一 定 风 险 6 汽 车 配 套 电 机 市 场 适 应 风 险 发 行 人 自 公 司 设 立 以 来, 一 直 致 力 于 微 型 特 种 电 机 的 研 发 生 产 与 销 售, 目 前, 发 行 人 的 主 要 产 品 大 部 分 为 缝 制 机 械 配 套, 积 累 了 丰 富 的 微 特 电 机 的 研 发 生 产 和 质 量 控 制 经 验 近 年 来, 公 司 致 力 于 汽 车 配 套 微 特 电 机 的 研 究 与 开 发, 并 于 2006 年 底 成 功 开 发 了 汽 车 摇 窗 电 机 和 汽 车 座 椅 电 机, 通 过 了 一 级 汽 车 配 件 商 的 生 产 件 试 验, 获 得 合 格 供 应 商 资 格, 进 入 批 量 供 货 阶 段 1 1 6

7 发 行 人 依 据 多 年 的 微 特 电 机 销 售 经 验, 基 于 汽 车 配 件 市 场 供 应 体 系 稳 定 难 以 进 入 的 市 场 特 点, 通 过 与 汽 车 座 椅 摇 窗 的 一 级 配 件 合 作 商 中 规 模 较 大 的 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 等 企 业 合 作, 仅 用 2 年 时 间 即 成 为 两 大 客 户 的 合 格 供 应 商, 初 步 进 入 汽 车 配 件 市 场, 截 至 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 两 类 产 品 已 获 得 年 需 求 近 万 台 的 意 向 性 订 单, 并 已 开 始 批 量 供 货 但 需 要 指 出 的 是, 发 行 人 自 2004 年 以 来, 进 入 汽 车 配 套 电 机 市 场 的 时 间 尚 短, 缺 乏 汽 车 配 件 市 场 的 相 关 经 验, 在 销 售 和 质 量 控 制 方 面 需 要 进 一 步 的 积 累 经 验, 存 在 一 定 的 市 场 适 应 风 险 1 1 7

8 目 录 第 一 节 释 义...11 第 二 节 概 览...14 一 发 行 人 简 介...14 二 发 行 人 主 要 股 东 简 介...17 三 发 行 人 主 要 财 务 资 料...18 四 本 次 发 行 基 本 情 况...19 五 募 集 资 金 主 要 用 途...20 第 三 节 本 次 发 行 概 况...21 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况...21 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人...22 三 与 发 行 上 市 相 关 的 关 键 时 间 点...24 第 四 节 风 险 因 素...25 一 主 要 原 材 料 价 格 波 动 风 险...25 二 税 收 政 策 风 险...25 三 财 务 风 险...26 四 对 外 担 保 风 险...27 五 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险...28 六 市 场 竞 争 风 险...29 七 管 理 风 险...29 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况...31 一 发 行 人 基 本 情 况...31 二 发 行 人 历 史 沿 革 及 改 制 重 组 情 况...31 三 公 司 设 立 以 来 股 本 形 成 及 变 化 情 况...33 四 历 次 验 资 评 估 情 况...41 五 公 司 的 内 部 组 织 结 构 及 运 作...41 六 股 东 的 基 本 情 况...47 七 公 司 股 本 情 况...53 八 公 司 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况...55 九 公 司 没 有 发 行 过 内 部 职 工 股, 也 不 存 在 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 股 东 数 量 超 过 200 人 的 情 况...57 十 主 要 股 东 和 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺...57 第 六 节 业 务 与 技 术...59 一 发 行 人 主 要 业 务 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况...59 二 发 行 人 所 处 行 业 基 本 情 况 及 发 展 趋 势

9 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位...89 四 发 行 人 业 务 情 况...98 五 发 行 人 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 六 发 行 人 生 产 技 术 研 发 情 况 及 技 术 创 新 机 制 七 发 行 人 主 要 产 品 质 量 控 制 与 服 务 八 发 行 人 主 要 客 户 及 供 应 商 九 发 行 前 重 大 业 务 和 资 产 重 组 情 况 十 发 行 人 拟 投 资 项 目 的 技 术 水 平 情 况 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 关 于 同 业 竞 争 二 关 联 方 关 联 关 系 及 关 联 交 易 三 公 司 章 程 关 于 关 联 交 易 决 策 权 力 与 程 序 的 规 定 四 公 司 为 减 少 关 联 交 易 采 取 的 措 施 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 简 介 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 的 投 资 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 2006 年 领 取 薪 酬 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 在 其 它 单 位 的 兼 职 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 之 间 的 亲 属 关 系 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 与 公 司 所 签 订 的 协 议 及 作 出 的 重 要 承 诺..154 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 第 九 节 公 司 治 理 一 公 司 治 理 概 述 二 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 依 法 运 行 情 况 三 独 立 董 事 的 设 立 及 运 行 情 况 四 董 事 会 秘 书 的 设 立 及 运 行 情 况 五 公 司 最 近 三 年 违 法 违 规 行 为 的 情 况 六 公 司 最 近 三 年 资 金 占 用 和 对 外 担 保 的 情 况 七 关 于 内 部 控 制 完 整 性 合 理 性 和 有 效 性 的 评 估 意 见 第 十 节 财 务 会 计 信 息 一 财 务 报 表 编 制 基 准 及 合 并 财 务 报 表 范 围 二 财 务 报 表 三 报 告 期 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 四 分 部 信 息 五 最 近 一 年 及 一 期 的 收 购 兼 并 情 况 六 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 七 最 近 一 期 末 的 主 要 资 产 八 最 近 一 期 末 的 主 要 负 债 项 九 所 有 者 权 益 变 动 表 十 现 金 流 量

10 十 一 或 有 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 二 发 行 人 的 主 要 财 务 指 标 十 三 资 产 评 估 及 验 资 情 况 第 十 一 节 公 司 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 公 司 财 务 状 况 分 析 二 盈 利 能 力 分 析 三 现 金 流 量 分 析 四 未 来 趋 势 分 析 五 资 本 性 支 出 分 析 及 其 他 重 要 财 务 事 项 分 析 六 执 行 新 企 业 会 计 准 则 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 第 十 二 节 业 务 发 展 目 标 一 发 行 人 发 行 当 年 及 未 来 两 年 的 发 展 计 划 二 发 行 人 拟 定 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 三 发 行 人 实 施 上 述 计 划 将 面 临 的 主 要 困 难 四 发 行 人 确 保 实 现 上 述 计 划 拟 采 用 的 方 式 方 法 或 途 径 五 上 述 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 联 系 六 本 次 募 集 资 金 运 用 对 业 务 目 标 的 作 用 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 计 划 二 募 集 资 金 投 资 项 目 的 决 策 背 景 三 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 之 一 : 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 四 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 之 一 : 年 产 1000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 公 司 近 三 年 的 股 利 分 配 政 策 二 公 司 近 三 年 实 际 的 股 利 分 配 情 况 三 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 四 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 政 策 第 十 五 节 其 它 重 要 事 项 一 发 行 人 信 息 披 露 制 度 二 重 要 合 同 事 项 三 本 公 司 对 外 担 保 情 况 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 涉 及 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 第 十 六 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 第 十 七 节 附 录 和 备 查 文 件

11 第 一 节 释 义 在 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 以 下 特 定 含 义 在 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 文 意 另 有 所 指, 下 列 简 称 具 有 如 下 特 定 涵 义 : 公 司 本 公 司 发 行 人 方 正 电 机 指 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 丽 水 方 正 指 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 方 德 机 电 指 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 方 正 东 进 指 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 万 向 创 投 指 万 向 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司 通 联 创 投 指 通 联 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司, 前 身 为 万 向 创 投 硅 峰 电 子 指 万 向 硅 峰 电 子 股 份 有 限 公 司 联 强 数 控 指 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 延 锋 江 森 指 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 保 荐 人 主 承 销 商 指 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 发 行 人 律 师 指 浙 江 六 和 律 师 事 务 所 会 计 师 事 务 所, 浙 江 东 方 指 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 报 告 期 指 浙 江 东 方 出 具 的 三 年 一 期 审 计 报 告 所 载 财 务 信 息 期 间, 即 2004 年 1 月 1 日 至 2007 年 6 月 30 日 A 股 指 每 股 面 值 1.00 元 的 人 民 币 普 通 股 本 次 发 行 指 本 次 向 社 会 公 众 发 行 2,000 万 股 A 股 元 指 人 民 币 元

12 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 公 司 章 程 指 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 章 程 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 深 交 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 微 型 特 种 电 机 微 特 电 机 指 其 原 理 结 构 性 能 作 用 使 用 条 件 适 应 特 种 机 械 要 求 且 其 体 积 和 输 出 功 率 较 小 的 电 机 CE 认 证 指 法 文 Communaute Euripene 的 缩 写, 意 为 符 合 欧 洲 ( 标 准 ) CE 标 志 的 使 用 : 可 以 由 制 造 商 进 行 自 我 声 明 产 品 符 合 CE 标 准 ; 也 可 由 第 三 方 认 证 机 构 进 行 测 试 后 发 证 CE 标 志 是 产 品 进 入 欧 洲 市 场 的 强 制 性 产 品 安 全 认 证 标 志 EMC 认 证 指 Electro Magnetic Compatibility 的 缩 写, 意 为 电 磁 兼 容 性, 指 设 备 或 系 统 在 其 电 磁 环 境 中 符 合 要 求 运 行 并 不 对 其 环 境 中 的 任 何 设 备 产 生 无 法 忍 受 的 电 磁 干 扰 的 能 力 EMC 认 证 为 电 子 电 气 产 品 电 磁 兼 容 性 的 认 证, 欧 盟 国 家 规 定 所 有 电 气 电 子 产 品 必 须 通 过 EMC 认 证 才 能 在 欧 盟 国 家 市 场 上 销 售 UL 认 证 指 Underwriters Laboratories Inc. 的 缩 写,UL 为 美 国 产 品 安 全 认 证 的 权 威 机 构, 经 其 所 做 的 产 品 认 证 简 称 为 UL 产 品 安 全 认 证, 该 认 证 为 美 国 和 加 拿 大 市 场 公 认 的 产 品 安 全 认 证 标 准 TUV 安 全 认 证 指 TUV 是 一 个 认 证 标 志, 是 德 语 中 技 术 监 督 协 会 的 缩 写. 产 品 通 过 该 认 证 后, 即 说 明 该 产 品 已 满 足 欧 盟 相 应 的 安 全 技 术 要 求

13 OEM 指 英 文 Original Equipment Manufacturer 的 缩 写, 原 始 设 备 制 造 商 OBM 指 英 文 Original Brand Manufacturer 的 缩 写, 原 始 品 牌 生 产 商 ROHS 指 令 指 指 关 于 在 电 子 电 气 设 备 中 限 制 使 用 某 些 有 害 物 质 指 令 (TheRestriction of the Use of Certain Hazardous Substances in Electrical and Electronic Equipment), 其 核 心 内 容 包 括 :2006 年 7 月 1 日 后 新 投 放 欧 盟 市 场 的 电 子 和 电 气 产 品 的 零 件 中 铅 汞 镉 六 价 铬 多 溴 联 苯 和 多 溴 联 苯 醚 6 种 有 害 物 质 含 量 不 得 超 过 限 值 漆 包 线 指 漆 包 线 是 在 高 纯 度 高 导 电 率 的 导 体 表 面 涂 上 一 层 或 多 层 绝 缘 漆 膜, 经 烘 干 成 形 依 涂 料 漆 膜 厚 度, 而 各 有 不 同 之 特 性 和 用 途 主 要 用 途 为 电 机 电 子 产 品 零 组 件 线 圈 用 电 工 钢 硅 钢 片 指 电 机 的 定 转 子 冲 片 所 用 的 一 种 特 殊 钢 材, 理 论 密 度 7.75g/cm, 最 小 迭 片 系 数 96%

14 致 投 资 者 对 本 招 股 说 明 书 有 任 何 疑 问, 请 咨 询 本 次 发 行 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 及 发 行 人 投 资 者 应 依 据 本 次 招 股 说 明 书 所 载 资 料 自 主 作 出 投 资 决 定 本 公 司 并 未 授 权 任 何 人 士 向 任 何 投 资 者 提 供 与 本 招 股 说 明 书 所 载 不 同 的 资 料 任 何 未 经 本 公 司 及 主 承 销 商 授 权 的 资 料 或 声 明 均 不 应 成 为 投 资 者 依 据 的 资 料 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 简 介 发 行 人 名 称 : 英 文 名 称 : 注 册 资 本 : 法 定 代 表 人 : 成 立 日 期 : 公 司 住 所 : 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 ZHEJIANG FOUNDER MOTOR CO., LTD. 5,715 万 元 张 敏 2001 年 12 月 20 日 浙 江 省 丽 水 市 天 宁 工 业 区 24 号 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 是 一 家 致 力 于 研 究 开 发 生 产 销 售 微 型 特 种 电 机 的 省 级 高 新 技 术 企 业 公 司 目 前 开 发 的 微 特 电 机 主 要 应 用 于 缝 制 机 械 行 业 和 汽 车 零 部 件 行 业, 主 要 产 品 有 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 用 缝 纫 机 电 机 缝 纫 机 用 变 频 调 速 伺 服 电 机 以 伺 服 电 机 及 控 制 系 统 为 核 心 部 件 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 汽 车 电 机 公 司 前 身 丽 水 方 正 1997 年 7 月 经 外 经 贸 部 批 准 获 自 营 进 出 口 权,1998 年 2 月 通 过 ISO9001 质 量 保 证 体 系 认 证 并 持 续 有 效 运 行,1999 年 被 外 经 贸 部 确 定 为 扩 大 机 电 产 品 出 口 生 产 基 地 目 前, 公 司 已 成 为 国 内 缝 纫 机 电 机 行 业 中 最 大 的 外 贸 出 口 生 产 基 地

15 公 司 获 得 的 资 质 和 荣 誉 : 中 国 缝 制 机 械 协 会 常 务 理 事 单 位 浙 江 省 五 个 一 批 重 点 骨 干 企 业 浙 江 省 高 新 技 术 企 业 浙 江 省 100 个 拳 头 产 品 骨 干 企 业 方 德 FDM 牌 缝 纫 机 电 机 被 评 定 为 浙 江 名 牌 产 品 方 德 FDM 被 评 为 浙 江 省 著 名 商 标 浙 江 省 最 具 成 长 性 中 型 企 业 浙 江 省 首 批 诚 信 示 范 企 业 浙 江 省 23 家 企 业 信 息 化 建 设 试 点 企 业 浙 江 省 劳 动 保 障 诚 信 示 范 企 业 丽 水 市 慈 善 之 星 企 业 ( 一 ) 公 司 简 要 历 史 沿 革 1995 年 7 月 3 日, 公 司 前 身 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 成 立, 注 册 资 本 为 100 万 元, 两 名 自 然 人 股 东 张 敏 钱 进 均 以 货 币 出 资, 分 别 持 有 丽 水 方 正 66% 和 34% 的 股 权 2001 年 9 月, 经 过 股 权 转 让 和 增 资 扩 股 后, 丽 水 方 正 的 注 册 资 本 变 更 为 710 万 元, 其 股 权 结 构 为 : 张 敏 出 资 万 元, 占 出 资 额 的 55%; 钱 进 出 资 万 元, 占 出 资 额 的 25%; 章 则 余 出 资 71 万 元, 占 出 资 额 的 10%; 李 锦 火 出 资 71 万 元, 占 出 资 额 的 10% 2001 年 11 月 26 日, 经 浙 江 省 人 民 政 府 企 业 上 市 工 作 领 导 小 组 关 于 同 意 发 起 设 立 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 的 批 复 ( 浙 上 市 号 文 ) 批 准, 在 丽 水 方 正 的 基 础 上 发 起 设 立 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 丽 水 方 正 的 股 东 张 敏 钱 进 章 则 余 李 锦 火 以 经 评 估 的 丽 水 方 正 截 至 2001 年 9 月 30 日 的 整 体 资 产 按 原 出 资 比 例 分 割 后 全 部 投 入 股 份 公 司, 同 时 加 以 货 币 出 资 ; 胡 宏 等 12 名 自 然 人 则 均 以 货 币 形 式 出 资 2001 年 12 月 20 日, 公 司 在 浙 江 省 工 商 行 政 管 理

16 局 注 册 登 记 并 领 取 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 ), 注 册 资 本 3,800 万 元 为 顺 应 企 业 发 展, 进 一 步 提 升 竞 争 实 力, 公 司 于 2003 年 实 施 增 资 扩 股 计 划 2003 年 1 月 16 日, 方 正 电 机 2002 年 度 股 东 大 会 通 过 了 增 资 议 案 2003 年 2 月, 经 浙 江 省 人 民 政 府 企 业 上 市 工 作 领 导 小 组 关 于 同 意 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 增 资 扩 股 的 批 复 ( 浙 上 市 号 文 ) 批 准, 公 司 以 2002 年 12 月 31 日 经 审 计 的 每 股 净 资 产 为 定 价 依 据, 按 照 每 股 元 的 价 格 分 别 对 万 向 创 投 和 原 自 然 人 股 东 张 敏 定 向 发 行 1,715 万 股 和 200 万 股 增 资 完 成 后, 公 司 的 注 册 资 本 由 3,800 万 元 变 更 为 5,715 万 元 ( 二 ) 公 司 业 务 概 况 主 要 业 务 : 公 司 主 要 从 事 微 特 电 机 的 研 究 开 发 生 产 及 销 售 ; 同 时 经 营 相 关 设 备 产 品 的 进 出 口 业 务 主 要 产 品 : 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 用 缝 纫 机 电 机 缝 纫 机 用 变 频 调 速 伺 服 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 汽 车 电 机 公 司 现 已 形 成 年 产 家 用 缝 纫 机 电 机 420 万 套 ( 其 中 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 350 万 套 ) 工 业 用 缝 纫 机 电 机 30 万 台 缝 纫 机 用 变 频 调 速 交 流 伺 服 电 机 6 万 台 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 5 万 台 汽 车 电 机 50 万 台 的 生 产 能 力 公 司 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 的 产 量 及 出 口 量 均 位 居 全 国 第 一, 全 球 市 场 占 有 率 约 为 45%, 公 司 已 为 全 球 专 业 生 产 多 功 能 家 用 缝 纫 机 的 前 五 名 制 造 商 中 的 四 家 ( 珠 海 兄 弟 工 业 有 限 公 司 九 维 机 电 ( 天 津 ) 有 限 公 司 浙 江 爱 信 慧 国 机 电 有 限 公 司 及 张 家 港 伸 兴 机 电 有 限 公 司 ) 提 供 配 套, 目 前 正 在 与 排 名 第 二 的 台 湾 车 乐 美 缝 衣 机 ( 股 ) 公 司 洽 谈 合 作 事 宜 公 司 工 业 用 缝 纫 机 电 机 的 产 量 及 出 口 量 位 居 全 国 前 列 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 是 国 际 缝 制 设 备 行 业 九 十 年 代 未 开 发 的 一 款 高 效 率 高 节 能 的 缝 纫 机, 俗 称 三 自 动 缝 纫 机, 是 典 型 的 机 电 一 体 化 产 品, 该 产 品 曾 一 度 被 日 本 厂 商 所 垄 断 2003 年 10 月, 本 公 司 成 功 研 制 出 变 频 调 速 交 流 伺 服 电 机 及 控 制 系 统, 并 在 此 基 础 上 开 发 了 该 机 型, 产 品 填 补 国 内 空 白 方 正 电 机 成 为 国 内 缝 制 设 备 行 业 中 第 一 家 拥 有 该 产 品 核 心 技 术 的 生 产 制 造 企 业 经 过 三 年 努 力, 公 司 已 成 为 国 内 该 款 机 型 产 量 及 销 售 量 位 居 前 列 的 生 产 制 造 企 业, 国 内 市 场 占 有 率 约 为

17 15% 目 前, 公 司 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 已 经 成 功 开 发 出 升 级 换 代 产 品 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 并 将 逐 步 形 成 产 业 化 在 汽 车 零 配 件 领 域, 目 前 国 内 中 高 档 轿 车 中 配 套 的 座 椅 电 机 大 部 份 采 用 进 口, 摇 窗 电 机 主 要 由 独 资 或 合 资 企 业 配 套 生 产 为 充 分 发 挥 公 司 在 微 特 电 机 制 造 领 域 人 才 技 术 及 管 理 优 势, 在 充 分 市 场 调 研 的 基 础 上, 公 司 于 2005 年 8 月 开 始 实 施 汽 车 电 机 项 目 目 前 公 司 全 资 子 公 司 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 开 发 的 汽 车 电 机 产 品 中, 摇 窗 电 机 已 于 2007 年 3 月 开 始 形 成 小 批 量 销 售, 座 椅 电 机 已 完 成 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 的 生 产 件 批 准 阶 段, 并 已 进 入 批 量 供 货 阶 段 二 发 行 人 主 要 股 东 简 介 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 持 有 本 公 司 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 股 份 性 质 1 张 敏 1, 发 起 人 股 2 通 联 创 投 1, 内 资 法 人 股 3 钱 进 发 起 人 股 4 章 则 余 发 起 人 股 5 李 锦 火 发 起 人 股 1 公 司 第 一 大 股 东 张 敏 先 生 现 任 方 正 电 机 董 事 长, 为 公 司 实 际 控 制 人 ; 2 通 联 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司 前 身 为 万 向 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司, 成 立 于 2000 年 12 月, 注 册 资 本 3 亿 元 主 要 从 事 实 业 投 资 企 业 投 资 信 息 咨 询 财 务 咨 询 企 业 管 理 咨 询 经 济 信 息 咨 询 ( 不 含 金 融 业 务 ) 高 新 技 术 孵 化 器 的 投 资 与 建 设 通 联 创 投 目 前 的 股 权 结 构 为 : 通 联 资 本 控 股 有 限 公 司 持 有 2.5 亿 股, 持 股 比 例 为 83.33%; 浙 江 省 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 持 有 3000 万 股, 持 股 比 例 为 10%; 普 天 东 方 通 信 集 团 有 限 公 司 持 有 1000 万 股, 持 股 比 例 为 3.33%; 杭 州 市 财 开 投 资 集 团 公 司 和 杭 州 市 萧 山 区 国 有 资 产 经 营 总 公 司 各 持 有 500 万 股, 持 股 比 例 均 为 1.67%; 3 钱 进 先 生 现 任 公 司 副 董 事 长 兼 总 经 理, 同 时 担 任 方 德 机 电 和 方 正 东 进 董 事 长 ;

18 4 章 则 余 先 生 现 任 公 司 董 事, 同 时 兼 任 公 司 常 务 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 和 方 德 机 电 总 经 理 ; 5 李 锦 火 先 生 现 任 公 司 副 总 经 理 三 发 行 人 主 要 财 务 资 料 根 据 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 的 浙 东 会 审 [2007]1276 号 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告, 本 公 司 最 近 三 年 及 一 期 合 并 财 务 报 告 的 主 要 财 务 数 据 如 下 : ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 资 产 414,859, ,210, ,707, ,582, 负 债 287,563, ,930, ,559, ,975, 股 东 权 益 127,295, ,279, ,147, ,607, 其 中 : 归 属 母 公 司 所 有 者 权 益 122,895, ,088, ,521, ,607, ( 二 ) 合 并 利 润 表 及 利 润 分 配 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 营 业 收 入 235,053, ,023, ,211, ,192, 营 业 利 润 24,388, ,780, ,346, ,563, 利 润 总 额 25,521, ,696, ,346, ,068, 净 利 润 20,711, ,704, ,353, ,280, 其 中 : 归 属 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 19,885, ,479, ,343, ,280, 未 分 配 利 润 50,927, ,186, ,215, ,733, ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据

19 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -3,080, ,559, ,638, ,115, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -17,192, ,054, ,971, ,711, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 24,768, ,520, ,847, ,132, 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 4,496, ,026, ,515, ,536, ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 流 动 比 例 速 动 比 例 资 产 负 债 率 (%) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 )(%) 应 收 帐 款 周 转 率 存 货 周 转 率 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 3, , , , 利 息 保 障 系 数 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 收 益 净 资 产 收 益 率 ( 全 面 摊 薄 )(%) 净 资 产 收 益 率 ( 加 权 平 均 )(%) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 ) 占 净 资 产 比 例 (%) 四 本 次 发 行 基 本 情 况 1 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 :1.00 元 3 发 行 股 数 :2,000 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25.92%

20 4 发 行 价 格 :7.48 元 / 股 5 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 进 行 6 发 行 对 象 : 符 合 资 格 的 询 价 对 象 以 及 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 7 承 销 方 式 : 余 额 包 销 五 募 集 资 金 主 要 用 途 本 次 募 集 资 金 将 主 要 用 于 对 控 股 子 公 司 方 德 机 电 和 全 资 子 公 司 方 正 东 进 增 资, 由 两 个 子 公 司 分 别 对 下 列 项 目 进 行 投 资 : 序 号 项 目 名 称 项 目 实 施 方 项 目 总 投 资 投 入 募 集 资 金 ( 用 于 增 资 ) 1 2 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 年 产 1,000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 方 德 机 电 8,500 万 元 8,500 万 元 方 正 东 进 8,200 万 元 8,200 万 元 合 计 16,700 万 元 16,700 万 元 若 实 际 募 集 资 金 不 足, 则 资 金 缺 口 部 分 由 本 公 司 自 筹 解 决 ; 若 实 际 募 集 资 金 有 剩 余, 公 司 将 专 户 存 管, 经 股 东 大 会 审 议, 用 于 补 充 流 动 资 金 和 偿 还 银 行 借 款

21 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 1 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 :1.00 元 3 发 行 股 数 :2,000 万 股 4 本 次 发 行 的 股 数 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 :25.92% 5 发 行 价 格 :7.48 元 / 股 6 发 行 市 盈 率 1( 每 股 收 益 按 照 2006 年 经 审 核 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 的 总 股 本 77,15 万 股 计 算 ):29.92 倍 7 发 行 市 盈 率 2( 每 股 收 益 按 照 2006 年 经 审 核 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 前 的 总 股 本 57,15 万 股 计 算 ):22.28 倍 8 发 行 前 每 股 净 资 产 ( 按 经 审 计 的 2007 年 6 月 30 日 净 资 产 除 以 本 次 发 行 前 的 总 股 本 5,715 万 股 计 算 ):2.23 元 / 股 9 发 行 后 每 股 净 资 产 ( 按 经 审 计 的 2007 年 6 月 30 日 净 资 产 加 上 本 次 募 集 资 金 净 额 再 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 7,715 万 股 计 算 ):3.35 元 / 股 10 发 行 市 净 率 ( 按 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ):2.23 倍 11 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 询 价 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 进 行 12 发 行 对 象 : 符 合 资 格 的 询 价 对 象 以 及 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 13 承 销 方 式 : 余 额 包 销 方 式 14 预 计 募 集 资 金 总 额 :14,960 万 元 ; 扣 除 发 行 费 用 后, 预 计 募 集 资 金 净 额 13,088 万 元

22 15 发 行 费 用 概 算 : 本 次 发 行 费 用 总 额 为 1,872 万 元 ( 包 括 : 承 销 及 保 荐 费 用 1,350 万 元, 会 计 师 审 计 费 135 万 元, 律 师 费 68 万 元, 信 息 披 露 费 99 万 元 路 演 推 介 费 用 220 万 元 ) 16 拟 上 市 地 : 深 圳 证 券 交 易 所 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 1 发 行 人 : 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :ZHEJIANG FOUNDER MOTOR CO., LTD. 法 定 代 表 人 : 张 敏 住 所 : 浙 江 省 丽 水 市 天 宁 工 业 区 24 号 联 系 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 章 则 余 郑 亮 2 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 王 东 明 住 所 : 深 圳 市 罗 湖 区 湖 贝 路 1030 号 海 龙 王 大 厦 联 系 地 址 : 北 京 市 新 源 南 路 6 号 京 城 大 厦 34 层 联 系 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 高 毅 辉 周 扣 山 项 目 主 办 人 : 王 栋 项 目 经 办 人 : 叶 新 江 张 宁 占 峰 张 睿 鹏 3 发 行 人 律 师 : 浙 江 六 和 律 师 事 务 所

23 法 定 代 表 人 : 郑 金 都 住 所 : 杭 州 市 体 育 场 路 218 号 杭 州 日 报 大 楼 10 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 蒋 政 村 陈 嗣 云 联 系 人 : 蒋 政 村 陈 嗣 云 4 会 计 师 事 务 所 : 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 胡 建 军 住 所 : 杭 州 市 上 城 区 解 放 路 89 号 星 河 商 务 大 厦 10 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 注 册 会 计 师 : 赵 海 荣 牟 健 联 系 人 : 赵 海 荣 牟 健 5 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 住 所 : 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 收 款 银 行 : 中 信 银 行 北 京 京 城 大 厦 支 行 帐 号 : 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 它 权 益 关 系

24 三 与 发 行 上 市 相 关 的 关 键 时 间 点 询 价 推 介 时 间 :2007 年 11 月 22 日 -11 月 27 日 定 价 公 告 刊 登 日 期 :2007 年 11 月 29 日 网 上 申 购 及 缴 款 日 期 :2007 年 11 月 30 日 股 票 上 市 日 期 : 本 次 发 行 结 束 后 将 尽 快 申 请 在 深 圳 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易

25 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 判 断 本 公 司 股 票 价 值 时, 除 仔 细 阅 读 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 它 数 据 外, 应 该 特 别 关 注 下 述 各 项 风 险 因 素 一 主 要 原 材 料 价 格 波 动 风 险 本 公 司 产 品 微 特 电 机 主 要 原 材 料 为 漆 包 线 ( 铜 ) 电 工 钢 等 以 报 告 期 内 占 公 司 营 业 收 入 40%-45% 的 家 用 缝 纫 机 电 机 为 例, 目 前 漆 包 线 ( 铜 ) 占 家 用 缝 纫 机 电 机 原 材 料 采 购 成 本 的 28%, 而 在 报 告 期 内, 上 海 期 货 交 易 所 1# 电 解 铜 价 格 呈 大 幅 上 扬 波 动 趋 势 (2004 年 1 月 1 日 收 盘 价 为 22,730 元 / 吨,2007 年 6 月 30 日 收 盘 价 为 62,310 元 / 吨, 期 间 最 高 收 盘 价 82,000 元 / 吨 ), 家 用 缝 纫 机 电 机 单 台 铜 成 本 也 由 期 初 的 4.59 元 上 升 至 期 末 的 9.69 元, 铜 价 的 上 涨 成 为 该 产 品 毛 利 率 逐 年 下 降 的 重 要 因 素 针 对 上 述 情 况, 公 司 于 2006 年 5 月 开 始 投 入 研 发, 拟 将 家 用 缝 纫 机 电 机 系 列 产 品 由 目 前 的 交 流 电 机 改 为 直 流 电 机 ( 永 磁 电 机 ), 以 大 幅 减 少 漆 包 线 ( 铜 ) 以 及 硅 钢 的 单 位 产 品 用 量 目 前 样 机 已 开 发 成 功, 并 获 实 用 新 型 专 利, 主 要 配 套 客 户 的 换 型 确 认 工 作 正 在 进 行 中, 通 过 使 用 替 代 材 料, 可 以 减 少 产 品 毛 利 率 受 铜 价 格 波 动 的 影 响 本 公 司 仍 然 存 在 因 主 要 原 材 料 价 格 波 动 而 导 致 的 经 营 业 绩 波 动 风 险 二 税 收 政 策 风 险 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 印 发 < 技 术 改 造 国 产 设 备 投 资 抵 免 企 业 所 得 税 暂 行 办 法 > 的 通 知 ( 财 税 字 [1999]290 号 ) 以 及 国 家 税 务 总 局 技 术 改 造 国 产 设 备 投 资 抵 免 企 业 所 得 税 审 核 管 理 办 法 ( 国 税 发 [2000]13 号 ) 的 规 定, 公 司 购 买 国 产 设 备 投 资 额 的 40% 可 抵 免 设 备 购 置 当 年 比 前 一 年 新 增 的 企 业 所 得 税 经 丽 水 市 地 方 税 务 局 审 核 批 准,2006 年 2005 年 2004 年 本 公 司 国 产 设 备 投 资 实 际 抵 免 所 得 税 总 额 分 别 为 1,696, 元 415, 元 5,209, 元, 对 各 期 净 利 润 影 响 较 大 若 以 上 政 策 发 生 不 利 变 化, 将 对 本 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响

26 此 外, 目 前 公 司 的 出 口 产 品 执 行 免 抵 退 政 策, 产 品 类 别 为 机 电 产 品, 退 税 率 为 17% 如 果 出 口 产 品 免 抵 退 政 策 发 生 不 利 变 化, 将 对 本 公 司 的 产 品 出 口 和 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 三 财 务 风 险 ( 一 ) 汇 率 风 险 2007 年 1-6 月 2006 年 2005 年 2004 年, 本 公 司 外 销 收 入 自 营 出 口 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 16.93% 19.97% 24.61% 31.40% 2005 年 7 月 开 始, 我 国 实 施 人 民 币 汇 率 制 度 改 革, 多 年 盯 住 单 一 美 元 的 固 定 汇 率 开 始 转 为 以 市 场 供 求 为 基 础 参 考 一 篮 子 货 币 进 行 调 节 有 管 理 的 浮 动 汇 率 制 度, 人 民 币 汇 率 开 始 步 入 缓 慢 升 值 的 轨 道 外 汇 汇 率 的 波 动 将 直 接 影 响 到 公 司 出 口 产 品 的 销 售 价 格, 从 而 影 响 到 公 司 产 品 的 价 格 竞 争 力, 为 公 司 带 来 一 定 风 险 ( 二 ) 资 产 负 债 率 较 高 风 险 公 司 近 年 来 产 销 量 增 长 速 度 较 快, 资 金 需 求 量 较 大 由 于 公 司 目 前 主 要 以 债 务 融 资 为 主, 因 此 资 产 负 债 率 较 高,2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 和 2004 年 12 月 31 日 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 分 别 为 64.84% 64.60% 61.66% 和 52.38%; 同 时 公 司 同 期 流 动 比 率 和 速 动 比 率 偏 低, 分 别 为 和 资 产 的 高 负 债 率 和 低 流 动 性 给 公 司 带 来 一 定 的 偿 债 风 险, 并 制 约 公 司 扩 大 以 银 行 贷 款 为 主 的 融 资 规 模, 影 响 公 司 筹 措 持 续 发 展 所 需 的 资 金 ( 三 ) 净 资 产 收 益 率 下 降 风 险 本 公 司 2004 年 度 2005 年 度 2006 年 度 公 司 的 净 资 产 收 益 率 ( 全 面 摊 薄 ) 分 别 为 19.50% 16.10% 17.05% 本 次 发 行 后, 本 公 司 净 资 产 预 计 将 比 报 告 期 末 有 显 著 提 升, 由 于 募 集 资 金 项 目 尚 有 一 定 的 建 设 周 期, 因 此 本 公 司 存 在 发 行 后 净 资 产 收 益 率 被 摊 薄 的 风 险

27 四 对 外 担 保 风 险 为 促 进 企 业 共 同 发 展, 解 决 企 业 生 产 经 营 的 融 资 问 题,2005 年 4 月 30 日, 发 行 人 2005 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 议 案, 公 司 与 万 向 硅 峰 电 子 股 份 有 限 公 司 互 为 提 供 3,500 万 元 最 高 限 额 贷 款 担 保, 期 限 三 年, 双 方 权 利 义 务 对 等 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 硅 峰 电 子 未 在 此 担 保 项 下 借 款, 发 行 人 在 此 担 保 项 下 的 借 款 余 额 为 3,150 万 元 2006 年 6 月 9 日, 公 司 2006 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 议 案, 与 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 互 为 提 供 2,000 万 元 最 高 限 额 贷 款 担 保, 期 限 三 年, 双 方 权 利 义 务 对 等 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 联 强 数 控 在 此 担 保 项 下 借 款 余 额 为 1,500 万 元, 发 行 人 在 此 担 保 项 下 的 借 款 余 额 为 2,000 万 元 2007 年 4 月 6 日, 公 司 2007 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 决 议, 再 次 与 硅 峰 电 子 互 为 提 供 4,500 万 元 最 高 限 额 贷 款 担 保, 期 限 三 年, 双 方 权 利 义 务 对 等 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 硅 峰 电 子 在 此 担 保 项 下 借 款 余 额 为 3500 万 元, 发 行 人 在 此 担 保 项 下 的 借 款 余 额 为 4,500 万 元 此 外, 公 司 控 股 子 公 司 方 德 机 电 于 2006 年 12 月 11 日 与 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 签 订 了 编 号 为 2006 年 丽 中 银 合 融 保 字 第 号 的 最 高 额 保 证 合 同, 由 方 德 机 电 为 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 提 供 最 高 额 为 人 民 币 398 万 元 的 保 证 担 保, 合 同 期 限 为 2006 年 12 月 11 日 至 2008 年 12 月 10 日 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 为 方 德 机 电 提 供 了 等 额 的 贸 易 融 资 担 保 万 向 硅 峰 电 子 股 份 有 限 公 司 是 一 家 专 门 从 事 半 导 体 硅 材 料 生 产 的 国 家 级 高 新 技 术 企 业, 注 册 资 本 1.2 亿, 控 股 股 东 万 向 研 究 院 持 有 该 公 司 52.38% 的 股 权 其 主 要 产 品 为 Ф3 8 硅 单 晶 棒 片, 年 生 产 能 力 100 吨 截 至 2006 年 12 月 31 日, 硅 峰 电 子 总 资 产 260,610, 元, 净 资 产 165,464, 元,2006 年 度 实 现 净 利 润 35,322, 元 ( 以 上 数 据 经 浙 江 东 方 中 汇 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计 ); 截 至 2007 年 6 月 30 日, 硅 峰 电 子 总 资 产 260,610, 元, 净 资 产 165,464, 元,2007 年 1-6 月 实 现 净 利 润 26,502, 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 )

28 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2005 年 11 月, 是 目 前 国 内 机 床 行 业 中 的 骨 干 企 业, 注 册 资 本 7,252 万 元, 企 业 注 册 号 , 住 所 为 兰 溪 经 济 开 发 区 沈 村 该 公 司 主 要 从 事 数 控 机 床 的 开 发 生 产 及 销 售, 数 控 机 床 年 生 产 能 力 为 3,000 台 兰 溪 联 强 投 资 有 限 公 司 和 通 联 创 投 为 该 公 司 前 两 大 股 东, 持 股 比 例 分 别 为 61% 和 35% 截 至 2006 年 12 月 31 日, 联 强 数 控 总 资 产 218,656, 元, 净 资 产 75,059, 元,2006 年 度 实 现 净 利 润 4,583, 元 ( 以 上 数 据 经 浙 江 天 健 会 计 师 事 务 所 审 计 ); 截 至 2007 年 6 月 30 日, 联 强 数 控 总 资 产 303,159, 元, 净 资 产 84,761, 元,2007 年 1-6 月 实 现 净 利 润 6,121, 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 主 要 从 事 工 业 家 用 缝 纫 机 马 达 和 家 用 缝 纫 机 系 列 产 品 的 生 产 及 销 售, 企 业 拥 有 自 营 出 口 权, 产 品 90% 以 上 出 口 南 美 东 南 亚 欧 美 等 国 家 和 地 区, 并 通 过 国 家 出 口 产 品 质 量 许 可 证 认 证 CE 认 证 截 至 2006 年 12 月 31 日, 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 总 资 产 44,933, 元, 净 资 产 16,615, 元,2006 年 度 实 现 净 利 润 1,785, 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 发 行 人 在 与 互 保 公 司 签 订 互 保 协 议 之 前, 已 对 互 保 公 司 的 生 产 经 营 状 况 进 行 了 全 面 详 细 的 调 查, 并 履 行 了 相 应 的 决 策 程 序 ; 其 次, 发 行 人 通 过 第 二 大 股 东 通 联 创 投 等 渠 道 对 硅 峰 电 子 和 联 强 数 控 的 经 营 情 况 及 财 务 状 况 进 行 持 续 跟 踪, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 两 家 公 司 对 发 行 人 提 供 担 保 的 借 款 均 正 常 还 款 付 息, 未 发 生 逾 期 行 为 ; 此 外, 方 德 机 电 为 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 提 供 的 398 万 元 最 高 额 保 证 担 保 为 出 口 票 据 贴 现 担 保, 即 每 一 笔 以 信 用 证 结 算 的 出 口 业 务 在 取 得 海 关 相 关 票 据 后 到 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 贴 现, 由 该 行 收 汇, 信 用 证 抵 押 于 银 行, 故 风 险 能 够 得 以 控 制 上 述 担 保 期 限 长, 金 额 大, 且 本 公 司 无 法 直 接 控 制 被 保 证 人 的 经 营 状 况, 故 上 述 担 保 存 在 一 定 风 险 五 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 是 根 据 公 司 未 来 发 展 战 略 规 划 确 定 的, 拟 投 资 以 下 两 个 项 目 : 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 ; 年 产 1,000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目, 两 个 项 目 共 投 资 16,700 万 元 本 公 司 在 实 施 投

29 资 决 策 过 程 中, 已 聘 请 有 关 专 业 机 构 对 市 场 技 术 环 保 财 务 等 因 素 进 行 了 充 分 论 证 和 预 测 分 析, 但 不 排 除 由 于 预 测 分 析 的 偏 差 以 及 项 目 实 施 过 程 中 的 一 些 不 确 定 因 素, 造 成 投 资 风 险 的 可 能 性 发 行 人 自 公 司 设 立 以 来, 一 直 致 力 于 微 型 特 种 电 机 的 研 发 生 产 与 销 售, 目 前, 发 行 人 的 主 要 产 品 大 部 分 为 缝 制 机 械 配 套, 积 累 了 丰 富 的 微 特 电 机 的 研 发 生 产 和 质 量 控 制 经 验 近 年 来, 公 司 致 力 于 汽 车 配 套 微 特 电 机 的 研 究 与 开 发, 并 于 2006 年 底 成 功 开 发 了 汽 车 摇 窗 电 机 和 汽 车 座 椅 电 机, 通 过 了 一 级 汽 车 配 件 商 的 生 产 件 试 验, 获 得 合 格 供 应 商 资 格, 进 入 批 量 供 货 阶 段 发 行 人 依 据 多 年 的 微 特 电 机 销 售 经 验, 基 于 汽 车 配 件 市 场 供 应 体 系 稳 定 难 以 进 入 的 市 场 特 点, 通 过 与 汽 车 摇 窗 座 椅 的 一 级 配 件 合 作 商 中 规 模 较 大 的 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 等 企 业 合 作, 仅 用 2 年 时 间 即 成 为 两 大 客 户 的 合 格 供 应 商, 初 步 进 入 汽 车 配 件 市 场, 截 至 招 股 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 两 类 产 品 已 获 得 年 需 求 近 万 台 的 意 向 订 单, 并 已 开 始 批 量 供 货 但 需 要 指 出 的 是, 发 行 人 自 2004 年 以 来, 进 入 汽 车 配 套 电 机 市 场 的 时 间 尚 短, 缺 乏 汽 车 配 件 市 场 的 相 关 经 验, 在 销 售 和 质 量 控 制 方 面 需 要 进 一 步 的 积 累 经 验, 存 在 一 定 的 市 场 适 应 风 险 六 市 场 竞 争 风 险 公 司 主 要 产 品 涉 及 缝 制 机 械 制 造 行 业 和 汽 车 配 件 行 业, 其 中 缝 制 机 械 制 造 行 业 已 处 于 充 分 竞 争 的 市 场 状 态, 国 内 主 要 的 缝 制 机 械 制 造 厂 商 拥 有 相 近 的 市 场 份 额 发 行 人 目 前 依 靠 较 为 领 先 的 生 产 技 术 较 好 的 质 量 控 制 及 成 本 控 制 能 力 等 竞 争 优 势 占 据 了 较 大 的 市 场 份 额, 但 不 排 除 竞 争 对 手 通 过 采 用 技 术 创 新 生 产 创 新 等 方 式 赶 超 发 行 人, 发 行 人 存 在 一 定 的 市 场 竞 争 风 险 七 管 理 风 险 本 次 发 行 成 功 后, 公 司 的 净 资 产 规 模 将 会 有 较 大 幅 度 的 增 加 公 司 资 产 规 模 的 迅 速 扩 张, 销 售 收 入 的 大 幅 度 增 加, 将 在 资 源 整 合 科 研 开 发 资 本 运 作 市 场 开 拓 等 方 面 对 公 司 的 管 理 层 提 出 更 高 的 要 求, 增 加 公 司 管 理 与 运 作 的 难 度 为 适 应 发 展 需 要, 借 鉴 国 际 先 进 的 管 理 理 念 及 办 法, 公 司 专 门 拨 出 500 万 元 资 金

30 引 进 德 国 SAP 公 司 的 ERP 软 件 系 统, 以 健 全 和 完 善 公 司 目 前 的 信 息 化 管 理 体 系, 目 前 该 软 件 系 统 正 在 集 成 测 试 中 如 公 司 管 理 层 的 业 务 素 质 及 管 理 水 平 不 能 适 应 公 司 规 模 迅 速 扩 张 的 需 要, 组 织 模 式 和 管 理 制 度 未 能 随 着 公 司 规 模 的 扩 大 而 及 时 调 整 与 完 善, 将 给 公 司 带 来 一 定 的 管 理 风 险

31 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 发 行 人 中 文 名 称 : 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :ZHEJIANG FOUNDER MOTOR CO., LTD. 注 册 资 本 :5,715 万 元 法 定 代 表 人 : 张 敏 设 立 日 期 :2001 年 12 月 20 日 公 司 住 所 : 浙 江 省 丽 水 市 天 宁 工 业 区 24 号 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 传 真 号 码 : 互 联 网 网 址 : 电 子 信 箱 :[email protected] 二 发 行 人 历 史 沿 革 及 改 制 重 组 情 况 ( 一 ) 设 立 公 司 前 身 为 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 2001 年 11 月 26 日, 经 浙 江 省 人 民 政 府 企 业 上 市 工 作 领 导 小 组 关 于 同 意 发 起 设 立 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 的 批 复 ( 浙 上 市 号 文 ) 批 准, 在 丽 水 方 正 的 基 础 上 发 起 设 立 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 丽 水 方 正 的 股 东 张 敏 钱 进 章 则 余 李 锦 火 以 经 评 估 的 丽 水 方 正 截 至 2001 年 9 月 30 日 的 整 体 资 产 按 原 出 资 比 例 分 割 后 全 部 投 入 组 建 的 股 份 公 司, 并 同 时 以 部 分 货 币 出 资 ; 胡 宏 等 12 名 自 然 人 以 货 币 出 资 2001 年 12 月 20 日, 公 司 在 浙 江 省 工 商 行 政 管 理 局 注 册 登 记 并 领 取 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 ), 注 册 资 本 3,800 万 元

32 ( 二 ) 发 起 人 公 司 共 有 16 位 发 起 人 : 张 敏 钱 进 章 则 余 李 锦 火 胡 宏 孙 建 荣 袁 晓 虹 陈 荣 昌 朱 赵 平 陈 丽 祖 朱 勇 虎 王 志 伟 蓝 金 申 舒 琳 嫣 章 勤 涂 永 明 ( 三 ) 发 行 人 成 立 前 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 公 司 是 在 丽 水 方 正 的 基 础 上 发 起 设 立 而 来, 改 制 设 立 公 司 之 前, 主 要 发 起 人 张 敏 钱 进 章 则 余 李 锦 火 拥 有 的 主 要 资 产 均 为 丽 水 方 正 的 股 权, 均 专 职 在 丽 水 方 正 工 作, 没 有 从 事 其 它 经 营 性 业 务 改 制 设 立 公 司 之 后, 主 要 发 起 人 张 敏 钱 进 章 则 余 李 锦 火 拥 有 的 主 要 资 产 均 为 公 司 的 股 权 ; 上 述 发 起 人 均 专 职 在 公 司 工 作, 没 有 从 事 其 它 经 营 性 业 务 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 公 司 成 立 时, 即 拥 有 从 事 微 特 电 机 生 产 所 需 的 完 整 的 生 产 设 备 厂 房 专 利 和 商 标 使 用 权, 具 备 完 整 的 采 购 生 产 和 销 售 系 统 及 配 套 设 施 ( 五 ) 改 制 前 后 发 行 人 业 务 流 程 情 况 公 司 是 在 丽 水 方 正 的 基 础 上 发 起 设 立 而 来, 因 此 改 制 前 后 业 务 流 程 没 有 发 生 变 化, 公 司 具 有 独 立 完 整 的 业 务 体 系, 具 备 独 立 从 事 微 特 电 机 设 计 生 产 和 销 售 的 能 力 自 2003 年, 随 着 变 频 调 速 交 流 伺 服 电 机 的 开 发 成 功, 公 司 增 加 了 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 设 计 生 产 和 销 售 业 务 ( 六 ) 发 行 人 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 公 司 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 未 与 主 要 发 起 人 发 生 关 联 交 易 ( 七 ) 发 行 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 公 司 是 在 丽 水 方 正 的 基 础 上 发 起 设 立 而 来, 丽 水 方 正 拥 有 独 立 的 资 产, 发 起 设 立 后, 公 司 完 整 继 承 了 丽 水 方 正 的 全 部 资 产, 并 依 法 办 理 了 资 产 变 更 登 记 手 续 ( 八 ) 发 行 人 独 立 情 况

33 公 司 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 方 面 均 具 有 独 立 性, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 及 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1 资 产 独 立 情 况 和 完 整 性 公 司 资 产 的 产 权 关 系 明 确 ; 公 司 资 产 不 存 在 被 发 起 人 占 用 的 情 况 公 司 具 备 与 生 产 经 营 有 关 的 生 产 系 统 辅 助 生 产 系 统 和 配 套 设 施, 合 法 拥 有 与 生 产 经 营 有 关 的 土 地 厂 房 机 器 设 备 以 及 商 标 专 利 的 所 有 权 或 使 用 权, 具 有 独 立 的 原 料 采 购 和 产 品 销 售 系 统 2 人 员 独 立 情 况 公 司 董 事 长 总 经 理 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 财 务 总 监 等 高 级 管 理 人 员 均 只 在 公 司 任 职 和 领 薪 公 司 财 务 人 员 均 只 在 公 司 任 职 3 财 务 独 立 情 况 公 司 建 立 了 独 立 的 财 务 核 算 体 系, 能 够 独 立 作 出 财 务 决 策, 具 有 规 范 的 财 务 会 计 制 度 和 对 子 公 司 的 财 务 管 理 制 度 公 司 独 立 在 银 行 开 户, 公 司 开 户 名 称 : 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司, 基 本 开 户 银 行 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 丽 水 市 分 行 ; 银 行 账 号 : 机 构 独 立 情 况 公 司 依 法 设 立 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会, 根 据 公 司 章 程 的 规 定 聘 任 了 经 理 层, 同 时 根 据 公 司 业 务 发 展 的 需 要 设 置 了 职 能 部 门, 独 立 行 使 经 营 管 理 职 权 公 司 各 组 织 机 构 的 设 置 运 行 和 管 理 均 独 立 于 股 东 5 业 务 独 立 情 况 公 司 业 务 独 立 于 所 有 股 东 : 公 司 主 要 业 务 为 微 特 电 机 及 延 伸 产 品 的 设 计 生 产 和 销 售 ; 通 联 创 投 主 要 从 事 股 权 投 资 管 理 业 务 ; 公 司 其 它 股 东 均 为 自 然 人, 未 从 事 与 公 司 相 同 或 相 似 的 业 务 公 司 与 股 东 之 间 未 发 生 过 显 失 公 平 的 关 联 交 易 三 公 司 设 立 以 来 股 本 形 成 及 变 化 情 况 ( 一 ) 公 司 股 本 形 成 情 况

34 年 丽 水 方 正 设 立 本 公 司 前 身 丽 水 方 正 成 立 于 1995 年 7 月 3 日, 设 立 时 注 册 资 本 为 100 万 元, 由 张 敏 出 资 货 币 66 万 元, 持 有 66% 的 股 权, 钱 进 出 资 货 币 34 万 元, 持 有 34% 的 股 权 该 公 司 主 要 从 事 微 特 电 机 的 生 产 及 销 售, 取 得 了 丽 水 市 工 商 行 政 管 理 局 颁 发 的 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照 本 次 出 资 取 得 了 丽 水 地 区 审 计 师 事 务 所 出 具 的 丽 地 审 所 验 (95) 字 第 118 号 注 册 资 本 验 证 报 告 验 证, 该 等 注 册 资 本 已 全 部 缴 足 年 丽 水 方 正 股 权 转 让 2001 年 9 月 4 日, 股 东 张 敏 将 其 持 有 的 11% 丽 水 方 正 股 权 即 11 万 元 分 别 出 让 给 章 则 余 10% 和 李 锦 火 1%, 钱 进 将 其 持 有 的 9% 丽 水 方 正 股 权 即 9 万 元 转 让 给 李 锦 火 转 让 后 丽 水 方 正 的 股 权 结 构 为 : 张 敏 持 有 55% 钱 进 持 有 25% 章 则 余 持 有 10% 李 锦 火 持 有 10%; 前 述 股 权 转 让 获 股 东 会 同 意 并 办 理 了 工 商 变 更 登 记 年 丽 水 方 正 增 资 2001 年 9 月 20 日, 丽 水 方 正 的 股 东 决 定 对 丽 水 方 正 以 货 币 增 资 610 万 元, 增 资 后 丽 水 方 正 的 注 册 资 本 为 710 万 元 增 资 后 丽 水 方 正 的 股 权 结 构 为 : 张 敏 出 资 万 元, 持 有 股 权 55%; 钱 进 出 资 万 元, 持 有 股 权 25%; 章 则 余 出 资 71 万 元, 持 有 股 权 10%; 李 锦 火 出 资 71 万 元, 持 有 股 权 10%; 浙 江 万 邦 会 计 师 事 务 所 对 前 述 增 资 行 为 进 行 了 审 验 并 出 具 浙 万 丽 资 证 字 [2001]167 号 验 资 报 告 4 发 起 设 立 股 份 有 限 公 司 2001 年 9 月, 丽 水 方 正 的 股 东 决 定 在 丽 水 方 正 的 基 础 上 以 发 起 设 立 的 方 式 组 建 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 ; 丽 水 方 正 的 股 东 张 敏 钱 进 章 则 余 李 锦 火 以 经 评 估 的 丽 水 方 正 截 至 2001 年 9 月 30 日 的 整 体 资 产 按 原 出 资 比 例 分 割 后 全 部 投 入 组 建 的 股 份 公 司, 并 同 时 以 部 分 货 币 出 资 ; 胡 宏 等 12 名 自 然 人 以 货 币 出 资 评 估 日 后 至 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 成 立 之 日 的 损 益 由 全 体 发 起 人 承 担

35 2001 年 11 月 5 日, 发 行 人 的 全 体 发 起 人 共 同 签 署 关 于 发 起 设 立 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 补 充 协 议 书, 发 起 人 同 意 张 敏 钱 进 章 则 余 李 锦 火 4 名 自 然 人 以 其 所 拥 有 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 ( 以 下 称 丽 水 方 正 ) 中 的 股 权 于 2001 年 9 月 30 日 为 基 准 日 所 对 应 的 净 资 产 出 资 22,539, 元 和 以 货 币 出 资 12,038, 万 元, 共 计 3,457.8 万 元, 胡 宏 等 12 名 自 然 人 发 起 人 以 货 币 出 资 万 元 2001 年 发 行 人 设 立 时 各 发 起 人 出 资 情 况 如 下 : (1) 张 敏 以 其 在 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 的 净 资 产 12,396, 元, 并 以 现 金 出 资 7,187, 元, 共 计 1,958.4 万 元 认 购 发 行 人 的 股 份 1,958.4 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 51.54%; (2) 钱 进 以 其 在 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 的 净 资 产 5,634, 元, 并 以 现 金 出 资 2,694, 元, 共 计 万 元 认 购 发 行 人 的 股 份 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 21.92%; (3) 章 则 余 以 其 在 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 的 净 资 产 2,253, 元, 并 以 现 金 出 资 1,079, 元, 共 计 万 元 认 购 发 行 人 的 股 份 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 8.77%; (4) 李 锦 火 以 其 在 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 的 净 资 产 2,253, 元, 并 以 现 金 出 资 1,078, 元, 共 计 万 元 认 购 发 行 人 的 股 份 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 8.76%; (5) 胡 宏 以 现 金 出 资 76 万 元 认 购 发 行 人 股 份 76 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 2%; (6) 孙 建 荣 以 现 金 出 资 38 万 元 认 购 发 行 人 股 份 38 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 1%; (7) 袁 晓 虹 以 现 金 出 资 38 万 元 认 购 发 行 人 股 份 38 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 1%; (8) 朱 勇 虎 以 现 金 出 资 30 万 元 认 购 发 行 人 股 份 30 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 0.79%;

36 (9) 朱 赵 平 以 现 金 出 资 32.3 万 元 认 购 发 行 人 股 份 32.3 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 0.85%; (10) 陈 丽 祖 以 现 金 出 资 32.3 万 元 认 购 发 行 人 股 份 32.3 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 0.85%; (11) 陈 荣 昌 以 现 金 出 资 38 万 元 认 购 发 行 人 股 份 38 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 1%; (12) 王 志 伟 以 现 金 出 资 19 万 元 认 购 发 行 人 股 份 19 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 0.5%; (13) 蓝 金 申 以 现 金 出 资 19 万 元 认 购 发 行 人 股 份 19 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 0.5%; (14) 章 勤 以 现 金 出 资 6 万 元 认 购 发 行 人 股 份 6 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 0.16%; (15) 涂 永 明 以 现 金 出 资 6 万 元 认 购 发 行 人 股 份 6 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 0.16%; (16) 舒 琳 嫣 以 现 金 出 资 7.6 万 元 认 购 发 行 人 股 份 7.6 万 股, 占 发 行 人 总 股 本 的 0.2% 2001 年 11 月 26 日, 浙 江 省 人 民 政 府 企 业 上 市 工 作 领 导 小 组 关 于 同 意 发 起 设 立 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 的 批 复 ( 浙 上 市 号 号 文 ) 批 准, 同 意 发 起 设 立 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 2001 年 11 月 29 日, 本 公 司 召 开 创 立 大 会 2001 年 12 月 20 日, 本 公 司 在 浙 江 省 工 商 行 政 管 理 局 办 理 注 册 登 记, 领 取 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 3,800 万 元 在 丽 水 方 正 的 基 础 上 发 起 设 立 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 得 到 了 主 要 债 权 人 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 及 中 国 农 业 银 行 丽 水 市 分 行 的 书 面 同 意, 丽 水 方 正 2001 年 12 月 6 日 成 立 了 清 算 组, 并 分 别 于 2001 年 12 月 8 日 12 月 18 日 及 12 月 26 日 在 丽 水 日 报 刊 登 了 丽 水 方 正 的 注 销 公 告, 丽 水 方 正 于 2002 年 3 月 完 成 了 工 商 登 记 的 法 人 资 格 注 销 手 续

37 公 司 设 立 后 股 权 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 名 称 所 持 股 份 ( 万 股 ) 股 份 比 例 (%) 股 份 性 质 1 张 敏 1, 发 起 人 股 2 钱 进 发 起 人 股 3 章 则 余 发 起 人 股 4 李 锦 火 发 起 人 股 5 胡 宏 发 起 人 股 6 孙 建 荣 发 起 人 股 7 袁 晓 虹 发 起 人 股 8 陈 荣 昌 发 起 人 股 9 朱 赵 平 发 起 人 股 10 陈 丽 祖 发 起 人 股 11 朱 勇 虎 发 起 人 股 12 王 志 伟 发 起 人 股 13 蓝 金 申 发 起 人 股 14 舒 琳 嫣 发 起 人 股 15 章 勤 发 起 人 股 16 涂 永 明 发 起 人 股 合 计 3, ( 二 ) 股 份 公 司 设 立 后 的 股 本 变 化 情 况 年 股 份 公 司 增 资 2003 年 1 月 16 日, 公 司 召 开 2002 年 度 股 东 大 会, 全 体 股 东 一 致 通 过 公 司 增 资 议 案 2003 年 2 月 10 日, 经 浙 江 省 人 民 政 府 企 业 上 市 工 作 领 导 小 组 关 于 同 意 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 增 资 扩 股 的 批 复 ( 浙 上 市 号 文 ) 批 准, 本 公 司 以 2002 年 12 月 31 日 审 计 的 每 股 净 资 产 为 基 础, 按 照 每 股 元 的 价 格 对 万 向 创 投 增 发 新 股 1,715 万 股, 对 原 自 然 人 股 东 张 敏 增 发 新 股 200 万 股, 其 它 股 东 放 弃 本 次 认 购 增 资 增 资 完 成 后, 公 司 的 注 册 资 本 由 3,800 万 元 变 更 为 5,715 万 元

38 本 次 增 资 前 后 股 权 变 化 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 名 称 增 资 前 所 持 股 份 ( 万 股 ) 增 资 前 股 份 比 例 (%) 增 资 后 所 持 股 份 ( 万 股 ) 增 资 后 股 份 比 例 (%) 1 张 敏 1, , 万 向 创 投 0 0 1, 钱 进 章 则 余 李 锦 火 胡 宏 孙 建 荣 袁 晓 虹 陈 荣 昌 朱 赵 平 其 它 7 名 股 东 合 计 3, , 年 股 权 转 让 股 东 章 勤 涂 永 明 因 个 人 原 因 离 开 公 司,2004 年 12 月 31 日, 钱 进 与 章 勤 涂 永 明 分 别 签 订 了 股 份 转 让 协 议 书, 分 别 受 让 章 勤 涂 永 明 持 有 的 本 公 司 股 份 各 6 万 股, 章 勤 涂 永 明 不 再 持 有 本 公 司 股 份 钱 进 持 有 发 行 人 股 数 增 加 至 万 股, 占 总 股 本 的 14.77% 年 股 权 转 让 2006 年 10 月 12 日, 鉴 于 自 然 人 张 健 等 人 在 公 司 发 展 中 的 重 要 作 用 及 突 出 贡 献, 为 了 更 有 效 地 激 励 公 司 中 高 级 管 理 技 术 人 员, 公 司 实 际 控 制 人 张 敏 以 低 于 每 股 净 资 产 的 价 格, 即 每 股 1.2 元, 分 别 向 张 健 等 13 名 自 然 人 转 让 部 份 股 权

39 本 次 股 权 转 让 受 让 人 名 单 如 下 : 序 号 姓 名 受 让 股 份 数 量 ( 单 位 : 万 股 ) 支 付 金 额 ( 单 位 : 万 元 ) 任 职 情 况 1 张 健 公 司 总 工 程 师 2 张 寅 孩 公 司 研 发 中 心 主 任 3 孔 庆 成 公 司 副 总 工 程 师 4 王 缙 成 方 德 机 电 技 术 部 副 经 理 5 谢 国 伟 方 德 机 电 采 购 部 副 经 理 6 胡 洪 然 公 司 高 级 技 工 7 邹 董 雄 公 司 销 售 部 副 经 理 8 王 小 元 公 司 工 程 部 副 经 理 9 陈 超 毛 国 南 韩 福 妹 陈 伟 行 葛 立 中 公 司 家 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 技 术 部 副 经 理 公 司 家 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 采 购 部 副 经 理 公 司 工 业 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 生 管 部 副 经 理 公 司 家 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 生 管 部 副 经 理 公 司 工 业 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 技 术 部 副 经 理 合 计 上 述 受 让 人 受 让 股 权 的 资 金 均 为 自 有 资 金, 不 存 在 由 他 人 垫 资 的 行 为 2007 年 3 月 13 日, 本 公 司 在 浙 江 省 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 股 东 变 更 备 案 手 续 本 次 股 权 转 让 后, 本 公 司 股 权 结 构 如 下 表 所 示 : 序 号 股 东 名 称 所 持 股 份 ( 万 股 ) 股 份 比 例 (%) 股 份 性 质 1 张 敏 1, 发 起 人 股 2 通 联 创 投 1, 内 资 法 人 股 3 钱 进 发 起 人 股 4 章 则 余 发 起 人 股

40 5 李 锦 火 发 起 人 股 6 胡 宏 发 起 人 股 7 张 健 自 然 人 股 8 张 寅 孩 自 然 人 股 9 孙 建 荣 发 起 人 股 10 袁 晓 虹 发 起 人 股 11 陈 荣 昌 发 起 人 股 12 朱 赵 平 发 起 人 股 13 陈 丽 祖 发 起 人 股 14 朱 勇 虎 发 起 人 股 15 孔 庆 成 自 然 人 股 16 王 志 伟 发 起 人 股 17 蓝 金 申 发 起 人 股 18 王 缙 成 自 然 人 股 19 胡 洪 然 自 然 人 股 20 谢 国 伟 自 然 人 股 21 舒 琳 嫣 发 起 人 股 22 邹 董 雄 自 然 人 股 23 陈 超 自 然 人 股 24 韩 福 妹 自 然 人 股 25 王 小 元 自 然 人 股 26 毛 国 南 自 然 人 股 27 陈 伟 行 自 然 人 股 28 葛 立 中 自 然 人 股 合 计 5, 保 荐 人 和 律 师 核 查 意 见 经 保 荐 人 和 律 师 核 查, 丽 水 方 正 设 立 和 历 次 增 资 中 公 司 董 事 监 事 高 管 和 核 心 技 术 人 员 出 资 或 受 让 股 权 的 资 金 均 为 其 自 有 资 金, 均 未 向 公 司 借 款, 公 司 也 未 发 生 为 股 东 担 保 的 行 为

41 ( 三 ) 发 行 人 历 次 资 产 重 组 及 资 产 收 购 情 况 公 司 自 设 立 以 来, 未 进 行 过 重 大 资 产 重 组 公 司 ( 包 括 子 公 司 ) 发 生 的 重 大 投 资 购 买 或 出 售 资 产 ( 发 生 额 占 前 一 年 末 净 资 产 的 比 例 超 过 10% ) 情 况 如 下 : 本 公 司 从 2001 年 12 月 成 立 至 今, 坚 持 用 高 新 技 术 和 先 进 适 用 技 术 改 造 传 统 产 业 的 发 展 主 线, 按 照 研 发 和 生 产 机 电 一 体 化 产 品 的 工 作 思 路, 围 绕 微 特 电 机 技 术 开 发 与 应 用, 致 力 于 产 品 的 更 新 换 代 和 产 品 链 的 延 伸, 走 相 关 行 业 多 元 化 道 路 公 司 成 立 初 期, 主 要 产 品 为 家 用 缝 纫 机 电 机 和 工 业 用 缝 纫 机 电 机,2003 年 起 公 司 相 继 开 发 了 变 频 调 速 交 流 伺 服 电 机 和 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 并 于 2004 年 开 始 形 成 批 量 生 产 及 销 售 为 进 一 步 做 大 做 强 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 产 业,2004 年 11 月, 公 司 专 门 成 立 子 公 司 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 来 独 立 运 作 该 产 品 2005 年 8 月 公 司 利 用 多 年 积 累 的 在 微 特 电 机 领 域 研 发 生 产 及 管 理 经 验, 专 门 成 立 研 发 小 组, 开 发 生 产 汽 车 电 机, 从 而 介 入 汽 车 零 配 件 行 业,2005 年 11 月, 公 司 成 立 另 一 家 子 公 司 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 来 独 立 运 作 汽 车 电 机 产 品 上 述 子 公 司 的 设 立 情 况 请 详 见 本 节 五 公 司 的 内 部 组 织 结 构 及 运 作 之 ( 三 ) 方 德 机 电 和 方 正 东 进 简 介 四 历 次 验 资 评 估 情 况 公 司 历 次 验 资 评 估 情 况 请 详 见 第 十 节 财 务 会 计 信 息 之 十 三 资 产 评 估 及 验 资 情 况 五 公 司 的 内 部 组 织 结 构 及 运 作 ( 一 ) 公 司 主 要 股 东 及 其 控 股 参 股 的 企 业 公 司 主 要 股 东 有 张 敏 先 生 通 联 创 投 钱 进 先 生 章 则 余 先 生 和 李 锦 火 先 生, 公 司 主 要 股 东 与 其 控 股 参 股 的 企 业 之 股 权 关 系 如 下 图 所 示 :

42 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 张 敏 通 联 创 投 钱 进 章 则 余 李 锦 火 江 苏 森 威 精 锻 有 限 公 司 浙 江 正 原 电 气 股 份 有 限 公 司 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 浙 江 海 利 得 新 材 料 股 份 有 限 公 司 北 京 北 纬 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司 浙 江 产 权 交 易 所 有 限 公 司 33.55% 30% 14.77% 5.83% 5.83% 12.50% 35.84% 24% 35% 9.09% 51.61% 29.24% 浙 江 大 学 城 市 学 院 教 育 发 展 股 份 有 限 公 司

43 ( 二 ) 公 司 内 部 组 织 结 构 本 公 司 内 部 组 织 按 照 生 产 经 营 的 需 要 进 行 设 置, 具 体 情 况 如 下 : 股 东 大 会 提 名 薪 酬 考 核 委 员 会 审 计 委 员 会 战 略 委 员 会 董 秘 办 综 合 管 理 部 进 出 口 部 销 售 部 研 发 中 心 信 息 中 心 财 务 部 工 程 部 审 计 室 监 事 会 董 事 会 总 经 理 室 保 卫 科 档 案 室 人 力 资 源 管 理 科 企 业 文 化 科 欧 美 组 东 南 亚 组 中 东 组 中 南 美 组 华 东 组 华 北 组 东 北 组 华 南 组 电 机 开 发 组 控 制 系 统 开 发 组 计 算 机 维 护 组 ERP 系 统 维 护 组 会 计 组 出 纳 组 模 具 组 设 备 维 护 组 计 量 组 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 家 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 工 业 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 财 务 部 品 管 部 技 术 部 采 购 部 生 管 部 生 管 部 品 管 部 技 术 部 采 购 部 采 购 部 技 术 部 品 管 部 生 管 部 采 购 部 技 术 部 品 管 部 生 管 部 金 工 车 间 平 缝 装 配 车 间 伺 服 电 机 生 产 车 间 财 务 部 控 制 系 统 生 产 车 间 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司 全 资 子 公 司 控 股 子 公 司 投 资 比 例 95% 投 资 比 例 40% 平 缝 机 开 发 组 工 艺 设 计 组 外 观 设 计 组 上 海 华 联 缝 制 设 备 有 限 公 司 参 股 公 司 投 资 比 例 3.08%

44 公 司 各 部 门 职 责 如 下 : 部 门 职 责 董 秘 办 负 责 发 行 人 股 东 大 会 董 事 会 日 常 事 务 及 信 息 披 露 等 审 计 室 综 合 管 理 部 根 据 国 家 有 关 政 策 法 规 及 公 司 各 项 规 章 制 度, 拟 订 和 实 施 年 度 审 计 计 划, 对 公 司 财 务 收 支 经 济 效 益 实 施 内 部 审 计 监 督 等 负 责 公 司 质 量 管 理 体 系 的 运 行, 内 部 管 理 体 系 审 核 和 管 理 评 审 ; 负 责 行 政 事 务 管 理 文 秘 档 案 管 理 法 律 生 活 后 勤 服 务 安 全 生 产 人 事 用 工 工 资 福 利 社 保 统 筹 金 管 理 培 训 组 织 宣 传 工 会 保 卫 等 进 出 口 部 负 责 国 际 市 场 的 调 研 及 产 品 的 外 销 工 作 销 售 部 负 责 国 内 市 场 的 调 研 产 品 的 销 售 及 售 后 服 务 工 作 研 发 中 心 信 息 中 心 负 责 新 产 品 新 工 艺 新 技 术 的 开 发, 负 责 实 验 室 中 试 项 目 调 研 成 果 管 理 及 技 术 档 案 的 管 理 负 责 维 护 升 级 公 司 的 ERP 系 统 和 信 息 管 理 系 统, 建 设 维 护 公 司 网 络 系 统 和 办 公 自 动 化 硬 件 设 备 等 财 务 部 负 责 公 司 资 产 管 理 财 务 会 计 财 务 预 决 算 等 工 程 部 家 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 工 业 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 负 责 公 司 生 产 设 备 的 维 修 模 具 制 造 及 计 量 器 具 设 备 的 维 护 及 档 案 管 理 负 责 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 的 生 产 制 造 质 量 管 理 技 术 及 原 材 料 采 购 等 工 作 负 责 工 业 用 缝 纫 机 电 机 的 生 产 制 造 质 量 管 理 技 术 及 原 材 料 采 购 等 工 作 ( 三 ) 公 司 控 股 参 股 公 司 基 本 情 况 1 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 (1) 成 立 时 间 :2004 年 11 月 15 日 (2) 注 册 资 本 和 实 收 资 本 :5,000 万 元 (3) 注 册 地 址 和 主 要 生 产 经 营 地 : 丽 水 市 石 牛 路 73 号 (4) 经 营 范 围 : 电 机 缝 纫 机 机 械 设 备 的 制 造 及 销 售 缝 机 (5) 主 导 产 品 : 变 频 调 速 交 流 伺 服 电 机 直 流 无 刷 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 (6) 主 要 财 务 状 况 :

45 经 浙 江 东 方 审 计, 方 德 机 电 2006 年 12 月 31 日 的 资 产 总 额 为 164,858, 元, 净 资 产 为 70,988, 元,2006 年 度 实 现 业 务 收 入 115,017, 元, 实 现 净 利 润 15,85, 元 ;2007 年 6 月 30 日 的 资 产 总 额 为 187,016, 元, 净 资 产 为 88,008, 元,2007 年 1-6 月 实 现 业 务 收 入 114,192, 元, 实 现 净 利 润 16,507, 元 (7) 报 告 期 内 重 组 情 况 方 德 机 电 于 2004 年 11 月 成 立, 注 册 资 本 2,000 万 元, 其 中 发 行 人 出 资 1,500 万 元, 占 注 册 资 本 的 75%, 通 联 创 投 出 资 500 万 元, 占 注 册 资 本 的 25% 2006 年 4 月 29 日, 方 德 机 电 召 开 2005 年 度 股 东 会, 全 体 股 东 一 致 通 过 方 德 机 电 增 资 及 发 行 人 受 让 通 联 创 投 部 分 股 权 的 议 案 发 行 人 以 每 股 1.1 元 受 让 通 联 创 投 的 250 万 股 股 份, 以 每 股 1.1 元 增 加 出 资 3,000 万 股,( 方 德 机 电 2005 年 度 利 润 分 配 方 案 为 每 股 获 现 金 红 利 0.65 元, 利 润 分 配 完 成 后, 方 德 机 电 股 东 每 股 所 享 有 的 股 东 权 益 为 元, 由 此 作 为 通 联 创 投 出 让 股 权 和 本 次 增 资 的 定 价 依 据 ) 增 资 完 成 后, 方 德 机 电 的 注 册 资 本 由 2,000 万 元 变 更 为 5,000 万 元, 发 行 人 占 注 册 资 本 的 95%, 通 联 创 投 占 注 册 资 本 的 5% (8) 方 德 机 电 子 公 司 浙 江 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司 简 介 浙 江 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司 成 立 于 2006 年 10 月 27 日, 注 册 资 本 和 实 收 资 本 为 1,000 万 元, 其 中 方 德 机 电 出 资 400 万 元, 占 注 册 资 本 的 40%, 江 苏 时 代 服 装 机 械 实 业 有 限 公 司 杭 州 新 奇 缝 制 设 备 有 限 公 司 胡 浩 亮 林 宏 楠 等 分 别 出 资 150 万 元, 各 占 注 册 资 本 的 15%, 注 册 地 址 和 主 要 生 产 经 营 地 为 丽 水 市 石 牛 路 73 号, 主 要 从 事 除 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 外 的 OEM 缝 制 系 列 整 机 产 品 的 销 售 浙 江 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司 除 方 德 机 电 外 的 其 它 四 名 股 东 中, 江 苏 时 代 服 装 机 械 实 业 有 限 公 司 系 方 德 机 电 苏 南 地 区 独 家 特 约 经 销 商 ; 杭 州 新 奇 缝 制 设 备 有 限 公 司 系 方 德 机 电 产 品 杭 嘉 湖 地 区 独 家 特 约 经 销 商 ; 胡 浩 亮 为 宁 波 经 济 技 术 开 发 区 友 诚 衣 车 有 限 公 司 法 人 代 表, 该 公 司 系 方 德 机 电 产 品 宁 波 地 区 独 家 特 约 经 销 商 ; 林 宏 楠 为 厦 门 汇 成 针 车 有 限 公 司 法 人 代 表, 该 公 司 系 方 德 机 电 产 品 福 建 省 独 家 特 约 经 销 商 上 述 四 家 公 司 均 为 销 售 FDM 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 及 伺 服 电 机 排

46 名 前 列 的 经 销 商 成 立 浙 江 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司 是 公 司 构 建 厂 商 联 盟 的 积 极 尝 试 2 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 (1) 成 立 时 间 :2005 年 11 月 23 日 (2) 注 册 资 本 和 实 收 资 本 :620 万 元 (3) 注 册 地 址 和 主 要 生 产 经 营 地 : 丽 水 市 天 宁 工 业 区 24 号 (4) 经 营 范 围 : 电 机 汽 车 零 部 件 的 生 产 和 销 售 (5) 主 导 产 品 : 汽 车 座 椅 电 机 汽 车 摇 窗 电 机 (6) 主 要 财 务 状 况 : 经 浙 江 东 方 审 计, 方 正 东 进 2006 年 12 月 31 日 的 资 产 总 额 6,812, 元, 净 资 产 6,462, 元,2006 年 度 实 现 业 务 收 入 0 元, 实 现 净 利 润 0 万 元 ; 2007 年 6 月 30 日 的 资 产 总 额 6,148, 元, 净 资 产 5,702, 元,2007 年 1-6 月 实 现 业 务 收 入 157, 元, 实 现 净 利 润 -759, 元 (7) 报 告 期 内 重 组 情 况 方 正 东 进 成 立 于 2005 年 11 月, 设 立 时 注 册 资 本 80 万 美 元, 其 中 发 行 人 出 资 60 万 美 元, 占 注 册 资 本 的 75%, 韩 国 东 进 精 工 株 式 会 社 出 资 20 万 美 元, 占 注 册 资 本 的 25% 2006 年 12 月 16 日, 韩 国 东 进 精 工 株 式 会 社 将 其 持 有 的 全 部 股 权 转 让 给 发 行 人, 本 次 股 权 转 让 后, 方 正 东 进 由 中 外 合 资 企 业 变 更 为 发 行 人 的 全 资 子 公 司, 注 册 资 本 由 80 万 美 元 变 更 为 620 万 元 人 民 币 3 上 海 华 联 缝 制 设 备 有 限 公 司 上 海 华 联 缝 制 设 备 有 限 公 司 成 立 于 1997 年 6 月 16 日, 是 由 当 时 四 大 缝 纫 机 制 造 企 业 ( 上 海 标 准 华 南 天 津 ) 共 同 发 起, 联 合 国 内 缝 制 设 备 行 业 35 家 企 业 共 同 参 股 投 资 设 立 的 从 事 缝 制 设 备 行 业 展 览 服 务 和 联 合 销 售 的 企 业 该 公 司 注 册 资 本 260 万 元, 住 所 为 上 海 市 金 山 区 枫 泾 镇 朱 枫 公 路 999 号, 经 营 范 围 包 括 : 经 营 本 企 业 自 产 缝 纫 裁 剪 熨 烫 设 备 零 配 件 及 相 关 技 术 的 出

47 口 业 务 ; 经 营 本 企 业 生 产 所 需 原 辅 材 料 机 器 设 备 仪 器 仪 表 零 配 件 及 相 关 技 术 的 进 口 业 务 ; 承 办 三 来 一 补 业 务 ; 金 属 材 料 机 电 设 备 及 配 件 木 材 建 筑 装 潢 材 料 百 货 五 金 交 电 的 销 售 ; 承 接 展 览 服 务 截 至 2006 年 12 月 31 日, 上 海 华 联 缝 制 设 备 有 限 公 司 总 资 产 为 7,092, 元, 净 资 产 为 3,851, 元,2006 年 实 现 净 利 润 228, 元 ; 截 至 2007 年 3 月 31 日, 该 公 司 总 资 产 为 6,996, 元, 净 资 产 3,891, 元,2007 年 1-3 月 实 现 净 利 润 40, 元 六 股 东 的 基 本 情 况 ( 一 ) 发 行 人 的 实 际 控 制 人 发 行 人 实 际 控 制 人 为 张 敏 先 生, 现 任 公 司 董 事 长, 持 有 公 司 1,917.8 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 33.55% ( 二 ) 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 1 张 敏 : 男, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 住 所 : 浙 江 省 丽 水 市 莲 都 区 灯 塔 小 区 140 幢 404 室, 身 份 证 号 码 : , 现 任 公 司 董 事 长, 持 有 公 司 1,917.8 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 33.55% 2 通 联 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司 通 联 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司 前 身 为 万 向 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司 (2004 年 8 月 万 向 创 投 更 名 为 通 联 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司 ) 万 向 创 投 系 由 万 向 集 团 公 司 浙 江 省 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 深 圳 市 万 向 投 资 有 限 公 司 ( 后 变 更 为 通 联 资 本 控 股 有 限 公 司 ) 浙 江 东 方 通 信 集 团 有 限 公 司 上 海 凌 宇 汽 车 电 子 商 务 有 限 公 司 杭 州 市 财 务 开 发 公 司 萧 山 市 国 有 资 产 经 营 总 公 司 VENTURE EQUITIES MANAGEMENT,INC.( 创 业 资 本 管 理 公 司 ) POWERDRIVE EUROPE LIMITED ( 欧 洲 能 动 公 司 ) 共 同 组 建 的 股 份 有 限 公 司 该 公 司 于 2000 年 12 月 在 浙 江 省 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册, 取 得 号 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 资 本 人 民 币 3 亿 元, 总 股 本 3 亿 股 万 向 创 投 设 立 时 的 股 权 结 构 如 下 表 所 示 :

48 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 万 向 集 团 公 司 21, 浙 江 省 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 3, 深 圳 市 万 向 投 资 有 限 公 司 2, 浙 江 东 方 通 信 集 团 有 限 公 司 1, 上 海 凌 宇 汽 车 电 子 商 务 有 限 公 司 1, 杭 州 市 财 务 开 发 公 司 萧 山 市 国 有 资 产 经 营 总 公 司 VENTURE EQUITIES MANAGEMENT,INC. ( 创 业 资 本 管 理 公 司 ) POWERDRIVE EUROPE LIMITED ( 欧 洲 能 动 公 司 ) 合 计 30, 年, 万 向 集 团 公 司 和 上 海 凌 宇 汽 车 电 子 商 务 有 限 公 司 将 其 各 自 持 有 的 全 部 股 份 转 让 给 中 国 万 向 控 股 有 限 公 司, 该 部 分 股 权 合 计 22,085 万 股, 占 总 股 本 的 73.62%; 同 年,VENTURE EQUITIES MANAGEMENT,INC.( 创 业 资 本 管 理 公 司 ) 和 POWERDRIVE EUROPE LIMITED( 欧 洲 能 动 公 司 ) 将 其 各 自 持 有 的 全 部 股 份 转 让 给 深 圳 市 万 向 投 资 有 限 公 司, 该 部 分 股 权 转 让 完 成 后, 深 圳 市 万 向 投 资 有 限 公 司 合 计 持 股 2,915 万 股, 占 总 股 本 的 9.71%;2005 年 1 月 中 国 万 向 控 股 有 限 公 司 将 其 持 有 的 22,085 万 股 股 权 转 让 给 通 联 资 本 控 股 有 限 公 司 ( 即 深 圳 市 万 向 投 资 有 限 公 司,2004 年 9 月, 该 公 司 名 称 变 更 为 通 联 资 本 控 股 有 限 公 司 ), 该 部 分 股 权 转 让 完 成 后, 通 联 资 本 控 股 有 限 公 司 合 计 持 有 25,000 万 股 股 份, 占 总 股 本 的 83.33% 通 联 资 本 控 股 有 限 公 司 的 股 东 为 自 然 人 管 大 源 与 鲁 伟 鼎, 其 中 管 大 源 持 有 该 公 司 95% 的 股 份 经 过 上 述 股 权 转 让 后, 通 联 创 投 目 前 股 权 结 构 如 下 表 所 示 :

49 股 东 名 称 持 股 数 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 通 联 资 本 控 股 有 限 公 司 25, 浙 江 省 科 技 风 险 投 资 有 限 公 司 3, 普 天 东 方 通 信 集 团 有 限 公 司 1, 杭 州 市 财 开 投 资 集 团 公 司 杭 州 市 萧 山 区 国 有 资 产 经 营 总 公 司 总 计 30, 注 : 普 天 东 方 通 信 集 团 有 限 公 司 杭 州 市 财 开 投 资 集 团 公 司 杭 州 市 萧 山 区 国 有 资 产 经 营 总 公 司 分 别 为 原 浙 江 东 方 通 信 集 团 有 限 公 司 原 杭 州 市 财 务 开 发 公 司 原 萧 山 市 国 有 资 产 经 营 总 公 司 更 名 后 的 公 司 名 称 通 联 创 投 经 营 范 围 : 实 业 投 资 ; 企 业 投 资 信 息 咨 询 财 务 咨 询 企 业 管 理 咨 询 经 济 信 息 咨 询 ( 不 含 金 融 业 务 ); 从 事 高 新 技 术 孵 化 器 的 投 资 与 建 设 截 至 2006 年 12 月 31 日, 通 联 创 投 总 资 产 37, 万 元, 净 资 产 36, 万 元,2006 年 度 实 现 净 利 润 1, 万 元 ( 以 上 数 据 经 杭 州 萧 然 会 计 师 事 务 所 审 计 ); 截 至 2007 年 6 月 30 日, 通 联 创 投 总 资 产 50, 万 元, 净 资 产 36, 万 元,2007 年 1-6 月 实 现 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 3 钱 进 : 男, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 住 所 : 浙 江 省 衢 州 市 柯 城 区 天 宁 巷 4 号, 身 份 证 号 码 : , 现 任 公 司 副 董 事 长 兼 总 经 理, 持 有 公 司 万 股, 占 注 册 资 本 的 14.77% 4 章 则 余 : 男, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 住 所 : 浙 江 省 丽 水 市 莲 都 区 灯 塔 街 76 号 8 幢 308 室, 身 份 证 号 码 : , 现 任 公 司 董 事 常 务 副 总 经 理 董 事 会 秘 书, 持 有 公 司 万 股, 占 5.83% 5 李 锦 火 : 男, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 住 所 : 浙 江 省 丽 水 市 莲 都 区 营 房 弄 42 号, 身 份 证 号 码 : X, 现 任 公 司 副 总 经 理, 持 有 公 司 万 股, 占 5.83% ( 三 ) 控 股 股 东 控 制 的 其 它 企 业 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 张 敏 先 生 未 投 资 其 它 企 业

50 ( 四 ) 通 联 创 投 控 股 或 参 股 的 企 业 基 本 情 况 1 江 苏 森 威 精 锻 有 限 公 司 江 苏 森 威 精 锻 有 限 公 司 成 立 于 2006 年 4 月, 注 册 资 本 为 6,200 万 元, 其 中, 通 联 创 投 出 资 3,200 万 元, 占 注 册 资 本 的 51.61%; 江 苏 森 威 集 团 有 限 责 任 公 司 出 资 2,404 万 元, 占 注 册 资 本 的 38.77%; 自 然 人 孙 建 权 戴 敬 民 徐 祥 龙 分 别 出 资 160 万 元 300 万 元 和 136 万 元, 分 别 占 注 册 资 本 的 2.58% 4.84% 和 2.2% 该 公 司 法 定 代 表 人 为 李 平 一 先 生, 企 业 注 册 号 , 住 所 为 江 苏 省 大 丰 市 飞 达 西 路 1 号, 经 营 范 围 包 括 : 汽 车 机 械 行 业 需 要 的 精 密 锻 件 产 品 和 汽 车 配 件 产 品 模 具 产 品 的 开 发 制 造 销 售, 目 前 主 要 从 事 等 速 万 向 节 星 形 套 及 筒 形 壳 变 速 箱 输 入 输 出 轴 三 叉 万 向 节 等 产 品 的 冷 精 锻 加 工 业 务 截 至 2006 年 12 月 31 日, 该 公 司 总 资 产 为 11, 万 元, 净 资 产 为 6, 万 元,2006 年 实 现 产 品 销 售 收 入 5, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 已 经 审 计 ) 截 至 2007 年 6 月 30 日, 该 公 司 总 资 产 16, 万 元, 净 资 产 6, 万 元,2007 年 1-6 月, 实 现 产 品 销 售 收 入 7, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 2 浙 江 正 原 电 气 股 份 有 限 公 司 浙 江 正 原 电 气 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2000 年 2 月, 注 册 资 本 为 7, 万 元, 其 股 权 结 构 如 下 : 自 然 人 尤 源 持 有 1, 万 股, 占 总 股 本 的 %; 通 联 创 投 持 有 2, 万 股, 占 总 股 本 的 %; 自 然 人 尤 淇 持 有 897 万 股, 占 总 股 本 的 %; 北 京 海 问 创 业 新 技 术 投 资 管 理 有 限 公 司 持 有 万 股, 占 总 股 本 的 6.594%; 自 然 人 韩 林 增 持 有 299 万 股, 占 总 股 本 的 3.997%; 其 余 股 份 由 13 位 自 然 人 及 北 京 海 问 投 资 咨 询 有 限 责 任 公 司 持 有 该 公 司 法 定 代 表 人 为 尤 源 先 生, 企 业 注 册 号 , 住 所 为 浙 江 省 嘉 兴 市 经 济 开 发 区 塘 汇 工 业 区 正 原 路 1 号, 经 营 范 围 包 括 : 高 低 压 电 器 开 关 及 配 电 装 置 机 电 设 备 压 电 陶 瓷 电 子 产 品 的 生 产 销 售 ; 微 波 高 频 电 子 元 器 件 通 信 设 备 计 算 机 配 件 税 控 收 款 机 商 用 收 款 机 票 据 打 印 机 的 制 造 等 该 公

51 司 主 要 产 品 为 介 质 滤 波 器 压 电 产 品 LG 双 工 器 LTCC 多 层 产 品 等 电 子 元 器 件 以 及 税 控 机 产 品 截 至 2006 年 12 月 31 日, 该 公 司 总 资 产 为 25, 万 元, 净 资 产 为 10, 万 元,2006 年, 实 现 主 营 业 务 收 入 8, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 已 经 审 计 ) 截 至 2007 年 6 月 30 日, 该 公 司 总 资 产 为 23, 万 元, 净 资 产 为 10, 万 元,2007 年 1-6 月, 实 现 主 营 业 务 收 入 4, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 3 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 该 公 司 基 本 情 况 请 参 见 招 股 说 明 书 第 四 节 风 险 因 素 之 四 对 外 担 保 风 险 4 浙 江 海 利 得 新 材 料 股 份 有 限 公 司 浙 江 海 利 得 新 材 料 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2001 年 3 月, 注 册 资 本 9,300 万 元, 其 股 权 结 构 如 下 : 自 然 人 高 利 民 持 有 3,920 万 股, 占 总 股 本 的 42.15%; 通 联 创 投 持 有 2,720 万 股, 占 总 股 本 的 29.24%; 中 国 - 比 利 时 直 接 股 权 投 资 基 金 持 有 800 万 股, 占 总 股 本 的 8.60%; 自 然 人 宋 祖 英 持 有 580 万 股, 占 总 股 本 的 6.24%; 自 然 人 高 王 伟 持 有 580 万 股, 占 总 股 本 的 6.24%; 其 余 股 份 分 别 由 黄 立 新 等 9 位 自 然 人 股 东 持 有 该 公 司 法 定 代 表 人 为 高 利 民 先 生, 企 业 注 册 号 , 住 所 为 浙 江 省 海 宁 市 马 桥 镇 经 编 园 区, 经 营 范 围 包 括 : 电 脑 喷 绘 片 布 高 速 公 路 专 用 隔 栅 布 PVC 涂 层 材 料 聚 酯 工 业 长 丝, 高 分 子 材 料 及 产 品 的 研 究 开 发 生 产 销 售, 主 要 产 品 有 数 码 喷 绘 材 料 高 速 公 路 专 用 格 栅 材 料 和 涤 纶 工 业 长 丝 等 截 至 2006 年 12 月 31 日, 该 公 司 总 资 产 为 63, 万 元, 净 资 产 为 27, 万 元,2006 年, 实 现 主 营 业 务 收 入 71, 万 元, 净 利 润 7, 万 元 ( 以 上 数 据 已 经 审 计 ) 截 至 2007 年 6 月 30 日, 该 公 司 总 资 产 72, 万 元, 净 资 产 28, 万 元,2007 年 1-6 月, 实 现 主 营 业 务 收 入 40, 万 元, 净 利 润 3, 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 5 浙 江 大 学 城 市 学 院 教 育 发 展 股 份 有 限 公 司

52 浙 江 大 学 城 市 学 院 教 育 发 展 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2002 年 12 月, 注 册 资 本 为 3,200 万 元, 其 股 权 结 构 如 下 : 浙 江 大 学 城 市 学 院 持 有 1,632 万 股, 占 总 股 本 的 51%; 通 联 创 投 持 有 768 万 股, 占 总 股 本 的 24%; 浙 江 中 大 集 团 控 股 有 限 公 司 持 有 672 万 股, 占 总 股 本 的 21%; 杭 州 城 院 教 育 咨 询 有 限 公 司 持 有 96 万 股, 占 股 本 的 3%; 浙 江 恒 信 投 资 管 理 有 限 公 司 持 有 32 万 股, 占 总 股 本 的 1% 该 公 司 法 定 代 表 人 为 应 晶 先 生, 企 业 法 人 营 业 执 照 号 , 住 所 为 杭 州 市 拱 墅 区 舟 山 东 路 浙 江 大 学 城 市 学 院 内, 经 营 范 围 包 括 : 科 技 中 介 服 务, 教 育 培 训 服 务, 科 技 开 发 研 究, 会 议 服 务, 会 展 服 务, 高 校 后 勤 服 务 及 相 关 产 业 的 投 资 开 发, 物 业 管 理 等 该 公 司 目 前 主 营 教 育 培 训 高 校 后 勤 服 务 及 专 修 自 考 教 育 截 至 2006 年 12 月 31 日, 该 公 司 总 资 产 为 7, 万 元, 净 资 产 为 3, 万 元,2006 年 实 现 主 营 业 务 收 入 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 已 经 审 计 ) 截 至 2007 年 6 月 30 日, 该 公 司 总 资 产 为 7, 万 元, 净 资 产 3, 万 元,2007 年 1-6 月, 实 现 主 营 业 务 收 入 5, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 6 北 京 北 纬 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司 北 京 北 纬 通 信 科 技 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2001 年 12 月, 注 册 资 本 为 3,780 万 元, 其 股 权 结 构 为 : 自 然 人 傅 乐 民 持 有 1,360.8 万 股, 占 总 股 本 的 36%; 通 联 创 投 持 有 万 股, 占 总 股 本 的 12.5%; 自 然 人 许 建 国 持 有 万 股, 占 总 股 本 的 12%; 自 然 人 彭 伟 持 有 万 股, 占 总 股 本 的 12%; 自 然 人 潘 洁 持 有 万 股, 占 总 股 本 的 %; 其 余 股 份 分 别 由 海 南 鑫 宏 实 业 投 资 有 限 公 司 等 股 东 持 有 该 公 司 法 定 代 表 人 为 傅 乐 民 先 生, 企 业 注 册 号 为 , 住 所 为 北 京 市 丰 台 区 丰 台 科 技 园 星 火 路 12 号 西 04 室 该 公 司 主 营 各 类 短 信 增 值 服 务 截 至 2006 年 12 月 31 日, 该 公 司 总 资 产 为 13, 万 元, 净 资 产 为 10, 万 元,2006 年 实 现 主 营 业 务 收 入 11, 万 元, 净 利 润 3, 万 元 ( 以 上 数 据 已 经 审 计 ) 截 至 2007 年 6 月 30 日, 该 公 司 总 资 产 为 15, 万 元, 净 资

53 产 11, 万 元,2007 年 1-6 月 实 现 主 营 业 务 收 入 5, 万 元, 净 利 润 1, 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) 7 浙 江 产 权 交 易 所 有 限 公 司 浙 江 产 权 交 易 所 有 限 公 司 成 立 于 2003 年 9 月, 注 册 资 本 2,200 万 元, 由 上 海 华 策 投 资 有 限 公 司 通 联 创 投 浙 江 中 大 集 团 控 股 有 限 公 司 浙 江 省 丝 绸 集 团 有 限 公 司 浙 江 省 商 业 集 团 公 司 浙 江 国 大 集 团 有 限 公 司 万 丰 奥 特 控 股 集 团 有 限 公 司 精 功 集 团 有 限 公 司 杭 州 士 兰 微 电 子 有 限 公 司 浙 江 华 日 实 业 投 资 有 限 公 司 浙 江 瓯 能 电 力 集 团 股 份 有 限 公 司 等 11 家 股 东 各 出 资 200 万 元 组 建 浙 江 产 权 交 易 所 有 限 公 司 法 定 代 表 人 为 颜 春 友 先 生, 企 业 注 册 号 , 住 所 为 杭 州 市 建 国 北 路 236 号 诚 信 大 厦 16 层, 经 营 范 围 包 括 : 依 法 组 织 产 权 交 易, 从 事 股 权 托 管 及 转 让 服 务, 开 展 相 关 咨 询 服 务 等 目 前 主 营 企 业 产 权 的 交 易 服 务 股 权 融 资 服 务 及 其 他 与 产 权 交 易 相 关 的 中 介 服 务 截 至 2006 年 12 月 31 日, 该 公 司 总 资 产 为 39, 万 元, 净 资 产 为 2, 万 元,2006 年 实 现 主 营 业 务 收 入 1, 万 元, 净 利 润 万 元 ( 以 上 数 据 已 经 审 计 ) 2007 年 6 月 30 日, 该 公 司 总 资 产 为 50, 万 元, 净 资 产 为 4, 万 元,2007 年 1-6 月, 实 现 主 营 业 务 收 入 1, 万 元, 净 利 润 1, 万 元 ( 以 上 数 据 未 经 审 计 ) ( 五 ) 控 股 股 东 股 份 的 质 押 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 控 股 股 东 所 持 有 的 公 司 股 份 均 不 存 在 质 押 冻 结 或 其 它 有 争 议 的 情 形 ( 六 ) 控 股 子 公 司 的 参 股 股 东 的 基 本 情 况 持 有 本 公 司 控 股 子 公 司 方 德 机 电 5% 股 权 的 股 东 即 为 本 公 司 第 二 大 股 东 通 联 创 投 七 公 司 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 股 本 情 况

54 本 次 发 行 前, 公 司 的 总 股 本 为 5,715 万 股, 本 次 发 行 2,000 万 股, 本 次 发 行 的 股 份 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 25.92% 股 份 类 别 本 次 发 行 前 股 本 结 构 股 本 数 量 所 占 比 例 ( 万 股 ) (%) 本 次 发 行 后 股 本 结 构 股 本 数 量 所 占 比 例 ( 万 股 ) (%) 一 自 然 人 股 4, , 张 敏 1, , 钱 进 章 则 余 李 锦 火 其 它 23 位 自 然 人 二 法 人 股 1, , 通 联 创 投 1, , 三 社 会 公 众 股 0-2, 合 计 5, , ( 二 ) 法 人 股 东 和 前 十 名 股 东 1 张 敏 : 公 司 董 事 长, 持 有 公 司 1,917.8 万 股, 占 33.55% 2 通 联 创 投 : 持 有 公 司 1,715 万 股, 占 30% 3 钱 进 : 公 司 副 董 事 长 兼 总 经 理, 持 有 公 司 万 股, 占 14.77% 4 章 则 余 : 现 任 公 司 董 事 常 务 副 总 经 理 董 事 会 秘 书, 持 有 公 司 万 股, 占 5.83% 5 李 锦 火 : 现 任 公 司 副 总 经 理, 持 有 公 司 万 股, 占 5.83% 6 胡 宏 : 男, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 住 所 : 浙 江 省 永 康 市 江 南 街 道 华 丰 西 路 225 号 1 单 元 101 室, 身 份 证 号 码 : , 现 任 公 司 董 事 财 务 总 监, 持 有 公 司 76 万 股, 占 1.33%

55 7 张 健 : 男, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 住 所 : 上 海 市 杨 浦 区 双 辽 新 村 50 号 402 室, 身 份 证 号 码 : , 现 任 公 司 监 事 总 工 程 师, 持 有 公 司 60 万 股, 占 1.06% 8 张 寅 孩 : 男, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 住 所 : 杭 州 市 西 湖 区 黄 龙 雅 苑 1 幢 4 单 元 601 室, 身 份 证 号 码 : , 现 任 公 司 研 发 中 心 主 任, 持 有 公 司 60 万 股, 占 1.06% 9 孙 建 荣 : 男, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 住 所 : 浙 江 省 丽 水 市 城 关 镇 中 山 街 290 号 1 幢 102 室, 身 份 证 号 码 : , 现 任 方 德 机 电 副 总 经 理, 持 有 公 司 38 万 股, 占 0.67% 10 袁 晓 虹 : 女, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 住 所 : 浙 江 省 宁 波 市 江 东 区 甬 港 一 村 9 号 307 室, 身 份 证 号 码 : , 现 任 公 司 进 出 口 部 经 理, 持 有 公 司 38 万 股, 占 0.67% ( 三 ) 本 次 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 各 自 持 股 比 例 公 司 现 有 股 东 中, 谢 国 伟 先 生 系 张 敏 先 生 之 妻 弟, 袁 晓 虹 女 士 系 谢 国 伟 先 生 之 妻 张 敏 袁 晓 虹 谢 国 伟 的 持 股 比 例 分 别 为 33.55% 0.67% 0.18% 除 上 述 亲 属 关 系 外, 现 有 股 东 之 间 不 存 在 其 它 关 联 关 系 ( 四 ) 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 公 司 全 体 股 东 出 具 了 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺, 具 体 内 容 详 见 本 招 股 说 明 书 本 节 之 十 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 作 出 的 重 要 承 诺 八 公 司 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 人 员 情 况 1 员 工 人 数 及 变 化 情 况 截 至 2007 年 6 月 30 日, 本 公 司 在 职 员 工 1310 人 本 公 司 最 近 3 年 在 册 员 工 人 数 变 化 情 况 如 下 :

56 2006 年 末 2005 年 末 2004 年 末 1,318 人 1,210 人 1,080 人 2 员 工 专 业 结 构 情 况 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 员 工 的 专 业 结 构 情 况 如 下 : 岗 位 类 别 员 工 人 数 ( 人 ) 所 占 比 例 (%) 生 产 人 员 1, 管 理 人 员 财 务 人 员 销 售 人 员 技 术 人 员 合 计 1, 员 工 受 教 育 程 度 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 员 工 受 教 育 程 度 如 下 : 学 历 员 工 人 数 ( 人 ) 所 占 比 例 (%) 硕 士 以 上 大 学 ( 含 大 专 ) 高 中 ( 含 中 专 技 校 ) 高 中 以 下 合 计 1, 员 工 年 龄 分 布 情 况 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 员 工 年 龄 分 布 情 况 如 下 : 年 龄 区 间 员 工 人 数 ( 人 ) 所 占 比 例 (%) 55 岁 以 上 岁 岁 岁 以 下 合 计 1,

57 ( 二 ) 职 工 福 利 及 社 会 保 障 等 情 况 公 司 员 工 实 行 全 员 劳 动 合 同 制 根 据 国 家 及 地 方 政 府 的 有 关 法 律 法 规 规 定, 公 司 为 员 工 缴 纳 了 养 老 保 险 金 医 疗 保 险 金 失 业 保 险 金 公 伤 保 险 金 生 育 保 险 金 此 外, 公 司 根 据 刚 公 布 实 施 的 丽 水 市 住 房 公 积 金 归 集 管 理 办 法 已 开 始 着 手 为 在 职 员 工 办 理 住 房 公 积 金 九 公 司 没 有 发 行 过 内 部 职 工 股, 也 不 存 在 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 股 东 数 量 超 过 200 人 的 情 况 十 主 要 股 东 和 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 重 要 承 诺 ( 一 ) 避 免 同 业 竞 争 和 减 少 关 联 交 易 的 承 诺 为 避 免 今 后 与 实 际 控 制 人 主 要 股 东 及 其 控 股 企 业 间 出 现 同 业 竞 争, 维 护 公 司 的 利 益 和 保 证 公 司 的 长 期 稳 定 发 展, 本 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 张 敏 先 生 于 2007 年 4 月 10 日 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函 ;2007 年 7 月 16 日, 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 通 联 创 投 钱 进 章 则 余 和 李 锦 火 也 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函 为 规 范 和 减 少 与 公 司 及 其 子 公 司 之 间 的 关 联 交 易, 公 司 股 东 张 敏 通 联 创 投 于 2007 年 4 月 10 日 出 具 了 规 范 和 减 少 关 联 交 易 的 承 诺 函 上 述 承 诺 的 具 体 内 容 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 一 关 于 同 业 竞 争 和 四 公 司 为 减 少 关 联 交 易 采 取 的 措 施 ( 二 ) 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 1 公 司 全 体 股 东 ( 包 括 27 名 自 然 人 股 东 和 通 联 创 投 ) 出 具 了 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺, 内 容 如 下 : 在 发 行 人 本 次 A 股 股 票 在 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 委 托 他 人 管 理 本 股 东 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 其 持 有 的 股 份

58 2 持 有 公 司 股 票 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 出 具 了 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺, 内 容 如 下 : 在 发 行 人 本 次 A 股 股 票 在 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 本 股 东 持 有 的 发 行 人 股 份 上 述 锁 定 期 满 后, 若 本 人 仍 然 出 任 发 行 人 的 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员, 则 在 任 职 期 间, 每 年 转 让 的 发 行 人 股 份 不 超 过 所 持 股 份 的 25%, 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 所 持 有 的 发 行 人 股 份

59 第 六 节 业 务 与 技 术 本 公 司 主 要 从 事 微 型 特 种 电 机 的 研 发 生 产 和 销 售, 目 前 公 司 生 产 的 微 特 电 机 主 要 为 缝 制 机 械 和 汽 车 配 套 主 要 产 品 有 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 用 缝 纫 机 电 机 伺 服 电 机 汽 车 座 椅 电 机 和 汽 车 摇 窗 电 机, 公 司 还 生 产 配 置 有 伺 服 电 机 系 统 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 整 机 一 发 行 人 主 要 业 务 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况 发 行 人 的 主 要 产 品 是 为 缝 制 机 械 和 汽 车 配 套 的 微 型 特 种 电 机 ( 一 ) 微 型 特 种 电 机 微 型 特 种 电 机 是 指 其 原 理 结 构 性 能 作 用 使 用 条 件 适 应 特 种 机 械 要 求 且 其 体 积 和 输 出 功 率 较 小 的 电 机 微 型 特 种 电 机 简 称 微 特 电 机, 其 性 能 偏 重 于 要 求 静 态 和 动 态 特 性 参 数 的 高 精 度 快 速 响 应 和 可 靠 性 微 特 电 机 的 特 征 是 外 径 一 般 不 大 于 150mm, 质 量 在 数 十 克 到 数 千 克, 功 率 从 数 百 毫 瓦 到 数 百 瓦 按 照 微 特 电 机 的 功 能, 大 体 可 以 分 成 以 下 五 类 : 编 号 类 别 用 途 1 测 位 用 微 特 电 机 2 测 速 用 微 特 电 机 3 执 行 用 微 特 电 机 4 放 大 用 微 电 机 5 特 殊 微 电 机 将 机 械 角 度 或 直 线 位 移 进 行 直 接 指 示 变 缓 ( 变 换 成 电 压 幅 值 信 号 或 电 压 相 位 信 号 或 数 字 量 ) 或 远 距 离 传 输, 有 的 还 可 以 做 为 解 算 元 件 将 机 械 转 速 变 成 电 压 幅 值 信 号 或 者 脉 冲 数 信 号 输 出, 也 可 作 为 解 算 元 件 能 快 捷 而 正 确 的 执 行 频 繁 变 化 的 位 置 和 速 度 指 令, 带 动 负 载 完 成 所 要 求 的 动 作 能 对 输 入 量 或 反 馈 量 进 行 变 换 校 正 和 放 大, 以 控 制 执 行 用 微 特 电 机 的 运 作 按 其 不 同 的 特 点, 分 别 具 有 相 应 的 特 殊 功 能, 适 用 于 某 些 特 殊 场 合 公 司 生 产 的 系 列 电 机 外 径 mm, 质 量 ,900 克, 功 率 W 公 司 的 系 列 电 机 产 品 为 缝 制 机 械 和 汽 车 配 套, 功 能 上 均 是 执 行 位 置 和 速 度 指 令, 带 动 负 荷 完 成 所 要 求 动 作, 分 类 属 于 执 行 用 微 特 电 机 类 别

60 从 执 行 类 微 特 电 机 的 驱 动 原 理 上 划 分, 公 司 的 系 列 电 机 产 品 可 对 应 于 执 行 类 微 特 电 机 的 如 下 子 类 别 中 : 编 号 产 品 名 称 产 品 子 类 产 品 类 别 1 家 用 缝 纫 机 电 机 电 磁 式 直 流 电 动 机 2 工 业 用 缝 纫 机 电 机 交 直 流 换 向 电 动 机 三 项 异 步 电 机 单 项 异 步 电 机 3 伺 服 电 机 调 频 调 速 伺 服 电 机 4 汽 车 配 套 电 机 永 磁 式 直 流 电 动 机 执 行 用 微 特 电 机 ( 二 ) 发 行 人 产 品 分 类 及 所 涉 及 行 业 公 司 生 产 的 系 列 电 机 产 品 均 属 于 微 特 电 机 产 品, 微 特 电 机 具 有 规 格 多, 特 殊 性 强 的 特 点, 产 品 的 生 产 销 售 等 主 要 经 营 业 务 特 性 受 配 套 机 械 所 处 市 场 影 响 较 大, 现 将 公 司 产 品 所 处 行 业 列 示 如 下 : 编 号 产 品 名 称 产 品 所 处 行 业 1 家 用 缝 纫 机 电 机 2 工 业 用 缝 纫 机 电 机 缝 制 机 械 制 造 行 业 3 伺 服 电 机 4 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 5 汽 车 配 套 电 机 汽 车 配 件 行 业 ( 三 ) 发 行 人 设 立 以 来 的 业 务 发 展 公 司 自 设 立 以 来, 一 直 以 生 产 微 特 电 机 为 主 要 业 务 发 展 方 向 2001 年 设 立 公 司 以 来, 公 司 延 续 前 身 丽 水 方 正 的 生 产 模 式, 主 要 生 产 家 用 缝 纫 机 电 机 和 工 业 用 缝 纫 机 电 机 ;2002 年, 公 司 开 始 进 行 伺 服 电 机 系 统 的 研 发 ;2003 年, 公 司 完 成 伺 服 电 机 系 统 的 研 发, 该 技 术 填 补 国 内 技 术 空 白, 是 国 内 首 次 将 伺 服 控 制 技 术 应 用 于 平 缝 机 的 电 机 控 制 系 统 ;2004 年, 公 司 开 始 销 售 以 伺 服 电 机 系 统 为 核 心 技 术 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 已 逐 步 替 代 同 类 进 口 产 品 ;2006 年, 公 司 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 销 售 约 占 国 内 市 场 的 15% 公 司 在 稳 固 现 有 市 场 优 势 的 基 础 上, 继 续 贯 彻 细 分 市 场 的 技 术 领 先 战 略,2005 年 上 半 年 开 始 主 轴 直 驱 直 流 无 刷 伺 服 电 机 系 统 的 研 发, 目 前 已 完 成 PPAP( 生 产 件 批 准 ), 具 备 规 模 生 产 能 力

61 公 司 研 制 开 发 出 的 伺 服 电 机 系 统 成 本 明 显 低 于 国 外 同 类 产 品, 有 较 强 的 市 场 竞 争 力, 可 以 部 分 替 代 进 口 因 该 技 术 具 有 一 定 的 跨 越 性, 当 时 国 内 高 速 自 动 平 缝 机 整 机 生 产 厂 接 受 此 产 品 需 要 一 定 过 程, 故 公 司 先 以 整 机 带 系 统 的 方 式 将 产 品 投 放 市 场, 直 接 销 售 以 伺 服 电 机 为 核 心 部 件 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 市 场 销 售 情 况 良 好 在 市 场 逐 渐 接 受 公 司 自 主 开 发 的 伺 服 电 机 系 统 的 情 况 下, 公 司 近 年 逐 渐 加 大 伺 服 电 机 系 统 的 销 售 力 度 在 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 占 有 较 大 市 场 份 额 的 情 况 下, 公 司 已 于 2007 年 第 二 季 度 开 始 主 轴 直 驱 直 流 无 刷 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 生 产 与 销 售, 该 产 品 是 配 套 变 频 交 流 伺 服 电 机 系 统 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 升 级 产 品, 公 司 以 此 产 品 进 入 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 高 端 市 场 同 时, 公 司 还 于 2005 年 8 月 开 始 研 制 汽 车 座 椅 电 机 和 摇 窗 电 机, 现 已 被 国 内 最 大 的 汽 车 座 椅 供 应 商 上 海 延 锋 江 森 汽 车 座 椅 有 限 公 司 确 认 为 合 格 供 应 商, 并 签 订 了 采 购 意 向 协 议, 已 开 始 批 量 供 货 至 此 标 志 着 公 司 开 始 进 入 汽 车 配 套 电 机 市 场 二 发 行 人 所 处 行 业 基 本 情 况 及 发 展 趋 势 发 行 人 目 前 生 产 的 微 型 特 种 电 机 主 要 为 缝 制 机 械 和 汽 车 配 件 配 套, 主 要 产 品 涉 及 缝 制 机 械 制 造 行 业 和 汽 车 配 件 行 业 ( 一 ) 缝 制 机 械 制 造 行 业 基 本 情 况 及 发 展 趋 势 发 行 人 生 产 的 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 用 缝 纫 机 电 机 伺 服 电 机 均 为 缝 制 机 械 配 套, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 为 较 通 用 的 缝 制 机 械, 产 品 行 业 划 分 上 属 于 缝 制 机 械 制 造 行 业 缝 制 机 械 行 业 是 我 国 轻 工 业 的 重 要 行 业 之 一 由 从 事 缝 制 机 械 研 究 制 造 和 销 售 的 整 机 零 部 件 经 销 企 业 和 研 究 所 院 校 所 组 成 缝 制 机 械 分 为 生 活 资 料 ( 家 庭 用 ) 和 生 产 资 料 ( 工 业 用 ) 二 大 类 家 庭 用 缝 制 机 械 包 括 普 通 ( 即 传 统 家 用 缝 纫 机 ) 及 多 功 能 家 用 缝 纫 机 ( 即 新 一 代 家 用 缝 纫 机 ) 家 用 包 缝 机 绷 缝 机 家 庭 编 织 机 家 用 小 型 绣 花 机 和 家 用 熨 烫 电 器 设 备 等 ; 工 业 用 缝 制 机 械 中 包 括 各 类 缝 制 机 械 刺 绣 设 备 CAD/CAM 打 板 系 统 裁 剪 机 械 熨 烫 机 械 整 理 设 备 以 及 封 包 机 械 设 备 等

62 缝 制 机 械 产 品 主 要 是 由 缝 料 裁 剪 缝 线 缝 针 将 缝 料 重 叠 缝 合 连 接 装 饰 等 缝 纫 设 备, 以 及 缝 料 的 粘 合 整 烫 整 理 和 传 送 等 专 用 工 具 和 机 械 设 备 所 组 成, 同 时 也 涵 盖 产 业 链 上 所 延 伸 的 相 关 系 列 功 能 产 品 缝 制 机 械 是 上 述 设 备 的 总 称 1 行 业 的 发 展 现 状 (1) 国 内 行 业 发 展 现 状 A 我 国 是 缝 制 机 械 的 主 要 生 产 国 随 着 世 界 缝 制 机 械 产 业 向 中 国 大 陆 的 转 移, 我 国 已 成 为 主 要 的 缝 制 机 械 生 产 国 其 中 : 我 国 家 用 缝 纫 机 约 占 世 界 产 量 的 55% 以 上, 工 业 用 缝 纫 机 约 占 世 界 产 量 75% 我 国 缝 制 机 械 整 机 制 造 企 业 ( 未 含 台 湾 省 ) 共 有 850 多 家, 零 部 件 生 产 企 业 有 1,000 多 家 据 国 家 海 关 总 署 有 关 资 料 :2006 年 我 国 共 出 口 缝 制 机 械 整 机 12,798,715 台, 出 口 创 汇 亿 美 元, 同 比 增 长 6.55% 和 25.03% 2006 年 缝 制 机 械 及 零 部 件 出 口 创 汇 1.43 亿 美 元, 同 比 增 长 9.49% 2005~2006 年 度 我 国 整 机 出 口 情 况 年 2006 年 0.25 百 分 比 (%) 亚 洲 非 洲 欧 洲 南 美 洲 北 美 洲 大 洋 洲 B 机 电 一 体 化 是 我 国 缝 制 机 械 制 造 行 业 的 技 术 发 展 方 向 近 年 来, 随 着 电 控 技 术 的 发 展, 机 电 一 体 化 产 品 快 速 发 展, 品 种 逐 步 增 加 据 初 步 统 计, 缝 制 机 械 中 已 经 采 用 电 控 技 术 的 产 品 有 10 多 类, 主 要 有 电 脑 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 控 平 缝 机 系 列 包 缝 机 系 列 套 结 机 系 列 锁 眼 机 系 列 钉 扣 机 系 列 开 袋 机 系 列 程 序 控 制 组 合 缝 纫 机 系 列, 裁 剪 机 系 列 和 熨 烫 机 系 列 等

63 其 他 新 的 技 术, 如 激 光 传 感 超 声 波 CAD/CAM 等 也 在 缝 制 机 械 行 业 得 到 了 广 泛 采 用 因 此, 我 国 缝 制 机 械 行 业 已 经 进 入 了 一 个 向 机 电 一 体 化 自 动 化 方 向 发 展 的 新 时 代 C 中 国 缝 制 机 械 行 业 的 市 场 销 售 体 系 已 经 逐 步 完 善 据 统 计, 从 事 缝 制 机 械 整 机 及 零 部 件 经 销 企 业 有 2 万 多 家, 其 中 有 一 定 经 营 规 模 的 经 销 商 约 占 25% 目 前 主 要 分 布 沿 海 地 区 及 服 装 鞋 帽 箱 包 等 产 区 的 周 边 随 着 相 关 产 业 的 梯 度 转 移, 中 西 部 地 区 的 商 贸 活 动 开 始 活 跃 在 缝 制 机 械 流 通 领 域 内, 商 贸 企 业 起 到 非 常 重 要 的 作 用, 约 有 85% 的 产 品 是 通 过 商 贸 渠 道 进 入 下 游 产 业 (2) 国 外 行 业 发 展 现 状 目 前, 国 际 上 从 事 缝 制 机 械 及 零 部 件 制 造 的 主 要 国 家 和 地 区 有 日 本 德 国 韩 国 和 台 湾 地 区 其 中, 从 事 服 装 机 械 制 造 的 主 要 国 家 有 美 国 日 本 法 国 德 国 意 大 利 瑞 典 瑞 士 等 国 美 国 和 日 本 以 高 档 裁 剪 技 术 裁 剪 系 统 为 主, 法 国 德 国 等 以 熨 烫 编 程 CAD/CAM 和 打 版 系 统 为 主 随 着 产 业 结 构 重 心 的 转 移, 国 际 缝 制 机 械 生 产 企 业 已 大 部 分 将 生 产 基 地 转 移 到 中 国 中 国 缝 制 机 械 制 造 企 业 数 已 占 世 界 80% 以 上 现 有 国 际 缝 制 机 械 制 造 企 业 中, 除 了 继 续 从 事 缝 制 机 械 技 术 的 研 究 和 开 发, 生 产 一 些 科 技 含 量 较 高 的 高 附 加 值 缝 制 机 械 产 品 外, 大 部 分 企 业 规 模 正 在 缩 小 国 际 缝 制 机 械 产 业 未 来 发 展 趋 势 是 进 一 步 提 升 和 拓 展 高 新 技 术 在 缝 制 机 械 领 域 的 应 用 如 数 字 传 感 激 光 模 糊 控 制 电 脑 控 制 远 程 控 制 技 术 等 ; 为 解 决 高 速 无 油 耐 磨 等 关 键 技 术, 对 直 线 电 机 纳 米 材 料 磁 悬 浮 等 高 端 科 技 也 纳 入 了 研 究 开 发 的 范 围 在 主 要 产 品 上 将 以 电 控 技 术 为 主, 开 发 适 应 用 户 需 求 高 效 无 油 化 ( 微 油 ), 低 噪 音 低 震 动 及 多 功 能 等 系 列 产 品 2 行 业 的 基 本 特 点 缝 制 机 械 行 业 特 点 表 现 在 以 下 几 个 方 面 : (1) 行 业 经 济 持 续 快 速 增 长

64 根 据 中 国 缝 制 机 械 协 会 统 计,2006 年 度, 我 国 缝 制 机 械 行 业 累 计 销 售 收 入 同 比 增 长 19.90%, 实 现 利 税 总 额 同 比 增 长 13.86%, 累 计 实 现 利 润 同 比 增 长 10.36% 近 几 年 中 国 缝 制 机 械 行 业 经 济 一 直 呈 快 速 增 长 态 势, 一 些 主 要 的 行 业 经 济 指 标 持 续 保 持 着 两 位 数 的 增 长 值 得 关 注 的 是, 服 装 企 业 市 场 的 扩 展, 以 及 我 国 缝 制 机 械 企 业 以 销 定 产 生 产 方 式 的 采 用, 使 得 近 两 年 行 业 工 业 销 售 产 值 快 速 增 长, 企 业 利 润 大 幅 提 升 2006 年 度 累 计 销 售 缝 制 机 械 总 量 同 比 增 长 13.66% 其 中 家 用 缝 纫 机 万 台, 同 比 下 降 3.38%; 工 业 用 缝 纫 机 6,210,276 台, 同 比 增 长 24.34%; 服 装 机 械 254,267 台, 同 比 下 降 10.77% 2005 年 2006 年 缝 制 机 械 行 业 的 产 销 率 基 本 维 持 在 98% (2) 进 出 口 形 势 良 好 根 据 海 关 总 署 的 统 计,2006 年 度 我 国 缝 制 机 械 及 零 部 件 对 外 进 出 口 贸 易 总 额 为 亿 美 元, 其 中 : 出 口 13.5 亿 美 元, 比 上 年 同 期 增 长 23.41%; 进 口 5.01 亿 美 元, 比 上 年 同 期 下 降 10.38%, 实 现 贸 易 顺 差 8.49 亿 美 元 缝 纫 机 整 机 出 口 金 额 亿 美 元, 同 比 增 长 25.30%, 进 口 金 额 亿 美 元, 同 比 下 降 6.07%; 缝 纫 机 零 部 件 出 口 金 额 1.43 亿 美 元, 同 比 增 长 9.49%, 缝 纫 机 零 部 件 进 口 金 额 1.55 亿 美 元, 同 比 下 降 18.69% 2006 年 度, 由 于 印 度, 俄 罗 斯 等 国 际 市 场 的 快 速 发 展, 国 际 缝 制 机 械 需 求 显 著 增 加, 我 国 缝 制 机 械 出 口 依 然 保 持 增 长 态 势 (3) 国 内 产 业 区 域 集 中 目 前, 中 国 的 缝 制 机 械 产 业 已 经 具 备 了 相 当 的 规 模, 产 品 种 类 丰 富, 形 成 了 基 本 满 足 国 内 需 求, 又 有 一 定 国 际 竞 争 能 力 的 产 品 生 产 配 套 体 系 缝 制 机 械 主 要 产 区 优 势 明 显 提 高 以 浙 江 上 海 陕 西 天 津 江 苏 广 东 等 6 个 主 要 产 区 为 代 表 的 区 域 结 构 基 本 定 型, 并 逐 步 趋 于 合 理 化

65 根 据 国 家 统 计 局 和 中 国 缝 制 机 械 协 会 信 息 部 的 统 计 显 示,2006 年 我 国 缝 制 机 械 产 业 96% 以 上 集 中 在 浙 江 上 海 京 津 广 东 陕 西 江 苏 六 大 产 区, 其 中 浙 江 产 区 发 展 速 度 最 为 显 著 2006 年 浙 江 产 区 缝 制 机 械 工 业 总 产 值 亿 元, 同 比 增 长 了 25.68%, 广 东 产 区 缝 制 机 械 工 业 总 产 值 6.71 亿 元 同 比 增 长 了 41.78%, 江 苏 京 津 等 产 区 缝 制 机 械 工 业 总 产 值 同 比 也 都 有 了 两 位 数 的 增 长 六 大 产 区 产 业 规 模 进 一 步 扩 大, 缝 制 机 械 生 产 加 速 往 六 大 产 区 集 中 2006 年 度, 浙 江 产 区 占 我 国 缝 制 机 械 产 值 总 额 的 55%, 比 去 年 所 占 的 份 额 多 7% 2006 年 以 来, 浙 江 的 缝 制 机 械 企 业 凭 借 其 自 身 优 势 和 准 确 的 市 场 定 位 取 得 了 很 大 的 发 展 目 前 浙 江 各 地 区 缝 制 机 械 产 业 已 逐 渐 形 成 有 特 色 的 区 域 性 生 产 板 块, 机 壳 铸 造 零 件 加 工 热 处 理 等 配 套 产 业 已 应 运 而 生, 形 成 了 各 地 的 生 产 特 色 和 独 特 的 优 势 浙 江 各 产 业 基 地 由 于 生 产 集 中 度 的 提 高, 产 品 特 色 的 显 现, 集 群 优 势 得 到 体 现, 缝 制 机 械 企 业 实 力 大 大 增 强 (4) 行 业 壁 垒 我 国 缝 制 机 械 行 业 的 主 要 进 入 障 碍 来 自 于 以 下 几 个 方 面 : A 缝 制 机 械 行 业 是 一 个 充 分 竞 争 的 行 业, 来 自 国 内 国 际 市 场 的 激 烈 竞 争 使 竞 争 实 力 稍 逊 的 企 业 很 难 生 存 和 发 展 近 几 年 缝 制 机 械 行 业 发 展 迅 速, 中 小 企 业 数 量 增 长 得 非 常 快 据 行 业 内 不 完 全 统 计, 近 三 年 内 全 国 的 整 机 生 产 企 业 由 原 来 的 几 十 家 迅 速 增 长 为 现 在 的 两 百 多 家, 加 剧 了 市 场 竞 争, 企 业 利 润 空 间 越 来 越 小 在 激 烈 竞 争 条 件 下, 技 术 水 平 和 资 金 实 力 稍 逊 的 新 进 企 业 由 于 缺 乏 规 模 效 应 而 难 于 生 存 B 缝 制 机 械 行 业 属 于 技 术 密 集 型 和 劳 动 密 集 型 相 结 合 的 行 业, 大 量 的 具 有 较 高 专 业 素 质 的 技 术 工 人 是 产 品 质 量 的 保 证, 行 业 存 在 一 定 的 技 术 壁 垒 C 新 技 术 新 工 艺 新 材 料 的 不 断 应 用 很 大 程 度 上 提 高 了 进 入 难 度 目 前, 缝 制 机 械 行 业 的 的 发 展 趋 势 是 不 断 的 采 用 新 型 技 术 工 艺 和 材 料, 机 电 一 体 化 是

66 行 业 技 术 发 展 的 趋 势, 新 进 入 企 业 如 何 适 应 产 品 升 级 换 代 趋 势 是 一 个 较 大 的 进 入 障 碍 D 产 品 销 售 渠 道 也 构 成 了 一 定 的 进 入 障 碍 缝 制 机 械 行 业 的 销 售 一 般 采 用 地 方 代 理 的 形 式, 通 过 较 大 的 地 区 性 代 理 商 向 客 户 进 行 销 售, 目 前, 缝 制 机 械 行 业 的 较 大 的 销 售 代 理 商 均 有 较 为 稳 定 的 供 货 商, 新 进 入 企 业 需 要 在 产 品 质 量 价 格 和 谈 判 能 力 多 方 面 显 著 的 超 过 原 有 供 货 商, 才 能 获 得 地 区 性 的 销 售 渠 道, 这 构 成 了 新 进 入 企 业 的 销 售 渠 道 障 碍 3 行 业 管 理 体 制 公 司 是 中 国 缝 制 机 械 协 会 常 务 理 事 单 位 缝 制 机 械 制 造 行 业 属 于 行 业 协 会 自 律 体 制 管 理 机 构 是 中 国 轻 工 总 会 和 中 国 缝 制 机 械 协 会, 主 要 负 责 产 业 及 市 场 研 究 ; 在 技 术 产 品 市 场 信 息 培 训 等 方 面 开 展 协 作 和 咨 询 服 务, 推 动 行 业 发 展, 提 高 行 业 内 企 业 开 发 新 产 品 开 拓 市 场 的 能 力 ; 进 行 行 业 自 律 管 理 以 及 代 表 会 员 企 业 向 政 府 部 门 提 出 产 业 发 展 建 议 及 意 见 等 目 前, 政 府 部 门 和 行 业 协 会 对 行 业 的 管 理 仅 限 于 宏 观 管 理, 业 务 和 产 品 生 产 经 营 完 全 基 于 市 场 化 方 式 调 控 行 业 的 监 管 部 门 归 属 国 家 技 术 监 督 局, 执 行 的 标 准 为 国 家 相 关 标 准 和 行 业 标 准 4 行 业 竞 争 情 况 缝 制 机 械 行 业 的 竞 争 来 自 于 国 际 和 国 内 市 场 两 个 方 面 目 前, 世 界 上 缝 纫 机 主 要 生 产 国 有 中 国 日 本 德 国 意 大 利 韩 国 印 度 和 我 国 台 湾 地 区, 年 总 产 量 约 2,200 万 台, 其 中 我 国 占 总 产 量 的 70% 左 右 (1) 国 内 市 场 上 缝 制 设 备 制 造 产 业 的 竞 争 情 况 按 规 模 数 量 产 值 及 主 要 骨 干 企 业 所 在 地 来 分, 缝 制 机 械 制 造 企 业 主 要 分 布 在 浙 江 上 海 江 苏 广 东 西 安 和 京 津 六 大 地 区

67 缝 制 机 械 制 造 企 业 地 区 分 布 图 山 东 2% 河 北 2% 广 东 10% 江 苏 17% 陕 西 1% 京 津 3% 两 湖 2% 其 它 2% 浙 江 37% 上 海 24% (2) 国 际 市 场 上 缝 制 设 备 制 造 产 业 的 竞 争 情 况 目 前, 国 际 上 从 事 缝 纫 机 及 零 部 件 制 造 的 主 要 国 家 和 地 区 有 日 本 德 国 韩 国 和 台 湾 地 区 等, 其 中 缝 纫 机 生 产 企 业 : 日 本 有 40 家 ; 德 国 10 家 ; 韩 国 23 家, 台 湾 地 区 39 家 其 他 还 有 意 大 利 荷 兰 瑞 士 巴 西 泰 国 俄 罗 斯 捷 克 印 度 瑞 典 西 班 牙 菲 律 宾 等 国 从 事 服 装 机 械 制 造 的 主 要 国 家 有 美 国 日 本 法 国 德 国 意 大 利 瑞 典 瑞 士 等 国 美 国 和 日 本 以 高 档 裁 剪 技 术 裁 剪 系 统 为 主, 法 国 德 国 等 以 熨 烫 编 程 CAD/CAM 和 打 版 系 统 为 主 此 外, 加 拿 大 巴 西 新 加 坡 马 来 西 亚 印 度 土 耳 其 和 中 国 的 香 港 台 湾 地 区 都 有 服 装 机 械 制 造 企 业 德 国 主 要 生 产 服 装 及 适 应 特 种 工 艺 需 要 的 各 类 高 档 缝 制 机 械, 产 量 少, 品 种 多, 质 量 稳 定, 技 术 含 量 附 加 值 高, 产 品 适 合 高 端 市 场 俄 罗 斯 东 欧 还 有 几 家 工 业 缝 纫 机 和 家 用 皆 可 的 生 产 企 业 瑞 士 瑞 典 等 个 别 国 家 还 有 一 些 企 业 生 产 少 量 的 工 业 机 和 家 用 多 功 能 缝 纫 机 ; 生 产 总 量 占 世 界 总 产 量 的 11% 左 右 销 售 额 占 14%; 法 国 美 国 生 产 高 档 裁 剪 设 备 日 本 主 要 大 企 业 的 常 规 产 品 生 产 都 已 经 向 中 国 大 陆 转 移, 国 内 仅 保 留 一 部 分 家 用 多 功 能 缝 纫 机 高 档 电 控 自 动 缝 纫 机 和 特 殊 缝 纫 机 的 生 产 产 品 质 量 稳 定, 专 业 性 强, 适 应 一 些 特 殊 的 用 户 年 产 量 在 万 台 左 右, 约 占 国 际 产 量 的 3.7%, 部 分 产 品 通 过 中 国 大 陆 生 产 返 销 日 本 再 出 口 日 本 还 有 少 量 零 部 件 制 造 企 业, 生 产 旋 梭 机 针 等 档 次 较 高 的 配 套 零 件

68 除 了 日 本, 亚 洲 还 有 韩 国 泰 国 和 中 国 台 湾 地 区 等, 产 量 分 别 占 世 界 总 量 的 1.8% 2.7% 和 6% 其 中 韩 国 主 要 生 产 工 业 缝 纫 机, 泰 国 主 要 以 家 用 多 功 能 缝 纫 机 为 主, 而 台 湾 地 区 兼 顾 工 业 用 和 家 用 缝 纫 机 生 产 5 市 场 容 量 (1) 国 内 市 场 我 国 缝 制 机 械 产 业 年 生 产 总 值 约 300 多 亿 元, 其 中, 缝 纫 机 整 机 产 值 约 250 多 亿 元, 服 装 机 械 生 产 产 值 约 30 亿 元, 零 部 件 生 产 产 值 40 多 亿 元 我 国 缝 制 机 械 生 产 能 力 在 1,600 万 台 左 右, 约 占 世 界 总 产 能 的 70%, 其 中 普 通 家 用 缝 纫 机 300 多 万 台, 家 用 多 功 能 缝 纫 机 500 多 万 台 (2) 国 际 市 场 世 界 缝 制 机 械 总 量 约 在 2,100-2,200 万 台 左 右, 主 要 生 产 国 在 欧 亚 等 地, 其 中 亚 洲 占 85% 以 上, 在 品 种 高 端 技 术 和 制 造 技 术 上, 欧 洲 日 本 处 于 领 先 国 际 市 场 缝 制 机 械 产 量 分 布 图 俄 罗 斯 东 欧 台 湾 地 区 9.13% 5.93% 意 大 利 0.46% 美 国 0.37% 韩 国 1.83% 德 国 1.37% 日 本 3.65% 泰 国 2.74% 其 他 2.74% 中 国 71.79% 6 技 术 水 平 我 国 缝 制 机 械 制 造 行 业 的 技 术 水 平 虽 较 德 国 和 日 本 有 一 定 的 距 离, 但 技 术 发 展 速 度 比 较 快, 不 少 企 业 都 建 立 了 技 术 中 心 研 发 中 心 和 实 验 室, 其 中 国 家 级 技 术 中 心 一 个, 联 建 国 家 级 实 验 室 一 个, 省 市 ( 部 ) 级 技 术 中 心 多 家, 不 少 企 业 还 在 国 外 设 立 了 相 应 的 研 究 机 构 我 国 缝 制 机 械 制 造 的 技 术 水 平 具 体 表 现 为 :

69 (1) 制 造 技 术 水 平 不 断 提 高 先 进 的 铸 造 生 产 线 已 在 部 分 企 业 投 入 使 用, 作 业 环 境 也 得 到 根 本 改 善 ; 机 壳 加 工 采 用 专 机 生 产 线 和 加 工 中 心 进 行 生 产, 数 控 技 术 得 到 普 遍 使 用 ; 机 壳 表 面 喷 涂 处 理 采 用 现 代 化 喷 涂 技 术 替 代 了 传 统 的 涂 漆 工 艺 ; 整 机 装 配 流 水 线 生 产 能 力 和 质 量 水 平 基 本 达 到 国 际 同 类 水 平 ; 零 件 的 精 密 加 工 精 密 铸 造 精 密 冲 压 精 密 锻 造 得 到 应 用 ; 可 控 气 氛 热 处 理 技 术 已 经 得 到 广 泛 使 用, 废 气 水 处 理 也 得 到 有 效 控 制 (2) 检 测 水 平 不 断 进 步 国 家 缝 纫 机 检 验 测 试 监 督 中 心 负 责 全 国 缝 纫 机 的 检 测 在 生 产 过 程, 为 保 证 整 机 产 品 质 量, 对 机 器 性 能 检 测 的 一 些 关 键 技 术 设 备 进 行 了 装 备 ; 在 电 机 和 电 控 技 术 性 能 检 测 上 拥 有 一 些 高 端 测 试 技 术 和 设 备 在 零 部 件 企 业 中, 为 了 提 高 零 件 质 量, 装 备 了 许 多 关 键 的 测 试 仪 器 和 工 具, 使 零 部 件 测 试 手 段 有 了 较 大 的 提 高 (3) 技 术 专 利 不 断 涌 现 二 十 年 来, 缝 制 机 械 企 业 和 个 人 在 我 国 有 关 部 门 申 请 缝 纫 机 专 利 共 有 1,600 多 项 7 行 业 的 发 展 (1) 影 响 行 业 发 展 的 因 素 A 有 利 因 素 产 业 集 中 由 于 缝 制 机 械 制 造 产 业 的 转 移, 大 部 分 缝 制 机 械 生 产 企 业 集 中 在 我 国 和 部 分 东 亚 国 家, 我 国 出 口 对 其 它 国 家 的 同 类 产 业 影 响 较 小, 较 少 引 起 进 口 国 反 倾 销 争 议 产 品 结 构 优 化 根 据 中 国 缝 纫 机 协 会 统 计,2006 年 度, 中 国 缝 制 机 械 行 业 品 种 进 一 步 增 加, 产 品 档 次 逐 步 提 高, 高 附 加 值 和 机 电 一 体 化 产 品 占 有 比 重 越 来 越 大, 产 品 结 构 调

70 整 进 一 步 优 化 同 时, 随 着 企 业 技 术 水 平 的 提 升, 省 时 省 力 具 有 高 技 术 含 量 的 带 电 控 装 置 的 缝 纫 机 越 来 越 受 广 大 客 户 欢 迎 下 游 行 业 的 稳 定 需 求 缝 制 机 械 行 业 的 产 品 大 部 分 销 售 于 服 装 生 产 企 业 和 个 体 消 费 者, 其 中 服 装 生 产 企 业 对 于 缝 制 机 械 的 需 求 量 大 并 且 非 常 稳 定, 这 主 要 因 为 国 际 市 场 对 于 大 规 模 成 衣 生 产 的 需 求, 随 着 世 界 人 口 增 长 和 个 人 消 费 的 升 级, 对 于 大 规 模 成 衣 的 需 求 还 将 带 来 缝 制 机 械 行 业 需 求 的 稳 定 增 长 B 不 利 因 素 汇 率 变 动 对 出 口 的 影 响 中 国 大 陆 已 成 为 世 界 缝 制 机 械 的 生 产 中 心, 我 国 缝 制 机 械 企 业 大 部 分 收 入 是 出 口 收 入, 而 人 民 币 升 值 的 巨 大 压 力 将 对 我 国 缝 制 设 备 的 出 口 带 来 较 大 的 不 利 影 响, 人 民 币 升 值 将 提 高 我 国 企 业 向 以 美 元 为 基 准 货 币 的 市 场 的 产 品 价 格, 国 际 市 场 的 竞 争 力 将 降 低 人 民 币 升 值 从 长 期 来 看 还 将 进 一 步 削 弱 我 国 的 劳 动 力 优 势, 根 本 上 影 响 我 国 缝 制 机 械 制 造 企 业 的 生 产 成 本, 进 一 步 影 响 出 口 价 格 国 际 贸 易 技 术 壁 垒 的 限 制 知 识 产 权 纠 纷 的 影 响 我 国 缝 制 机 械 制 造 企 业 的 生 产 技 术 大 多 来 源 于 对 日 本 八 十 年 代 生 产 技 术 的 仿 制, 因 为 贸 易 技 术 壁 垒 和 产 权 问 题 制 约 了 我 国 企 业 的 技 术 提 升 和 更 新 换 代, 从 而 制 约 了 产 品 质 量 的 提 升 原 材 料 价 格 上 涨 的 影 响 根 据 国 家 统 计 局 数 据 显 示,2006 年 工 业 品 价 格 与 2005 年 相 比, 工 业 品 出 厂 价 格 平 均 上 涨 3%, 原 材 料 燃 料 动 力 购 进 价 格 上 涨 6% 在 工 业 品 出 厂 价 格 中, 生 产 资 料 出 厂 价 格 比 去 年 同 月 上 涨 3.9% 其 中, 采 掘 工 业 产 品 价 格 上 涨 14.1%, 原 料 工 业 上 涨 6.6%, 加 工 工 业 上 涨 1.1% 原 材 料 价 格 的 持 续 上 涨, 将 直 接 导 致 产 成 品 价 格 的 提 升, 降 低 整 个 行 业 的 利 润 率 (2) 行 业 发 展 前 景 A 家 用 缝 纫 机 市 场

71 家 用 缝 纫 机 分 普 通 型 (JA 型 ) 和 多 功 能 型 两 类 普 通 型 家 用 缝 纫 机 在 我 国 已 经 有 50 多 年 的 生 产 历 史, 中 国 也 是 世 界 仅 存 的 普 通 型 家 用 缝 纫 机 生 产 国 家 之 一 随 着 国 民 经 济 发 展 和 生 活 质 量 的 提 高, 人 们 的 经 济 生 活 和 习 惯 发 生 了 改 变, 服 装 大 工 业 生 产 更 使 普 通 家 用 缝 纫 机 使 用 效 率 降 低, 因 而 销 量 大 幅 度 下 降 根 据 缝 制 机 械 协 会 十 一 五 规 划 所 作 预 测, 普 通 家 用 缝 纫 机 的 需 求 量 将 维 持 在 万 台 / 年 左 右 多 功 能 家 用 缝 纫 机 起 源 于 七 十 年 代 初 期, 是 在 原 家 用 缝 纫 机 的 基 础 上 进 行 了 一 系 列 的 改 革, 增 加 了 在 缝 制 过 程 中 需 要 的 一 些 功 能, 使 缝 纫 机 更 加 适 合 家 庭 的 使 用 和 需 要, 成 为 家 庭 实 用 休 闲 娱 乐 自 我 表 现 创 作 的 一 种 新 型 器 具 目 前 世 界 家 用 多 功 能 缝 纫 机 的 产 量 约 在 800 万 台 左 右, 中 国 大 陆 生 产 量 在 500 多 万 台, 约 占 世 界 产 量 的 60% 以 上 预 计 到 2010 年, 中 国 大 陆 多 功 能 家 用 缝 纫 机 的 年 产 量 接 近 万 台, 占 世 界 总 家 用 多 功 能 缝 纫 机 产 量 的 80% 以 上 其 中 中 高 档 家 用 多 功 能 缝 纫 机 将 占 有 较 大 的 比 重 B 工 业 缝 纫 机 市 场 工 业 缝 纫 机 是 一 种 生 产 资 料, 是 服 装 箱 包 鞋 帽 等 产 业 的 主 要 加 工 设 备 工 业 缝 纫 机 包 含 很 多 品 种, 各 类 品 种 都 是 为 了 满 足 相 关 产 业 对 缝 料 的 工 艺 要 求 据 有 关 部 门 统 计, 目 前 我 国 共 有 服 装 等 相 关 产 业 的 企 业 约 15 万 家, 其 中 服 装 行 业 的 企 业 8 万 多 家, 皮 革 行 业 的 企 业 2 万 多 家, 鞋 类 生 产 企 业 有 2 万 多 家, 其 它 行 业 使 用 缝 制 机 械 设 备 的 企 业 也 有 几 万 家 目 前, 我 国 工 业 缝 纫 机 年 产 量 在 700 万 台 左 右, 其 中 主 导 产 品 高 速 平 缝 机 ( 包 括 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 ) 约 380 万 台, 高 速 包 缝 机 约 150 万 台 C 行 业 发 展 预 测 根 据 缝 制 机 械 协 会 的 统 计 和 预 测, 未 来 我 国 缝 制 机 械 行 业 的 发 展 情 况 如 下 :

72 目 前 我 国 主 要 缝 制 机 械 产 品 及 到 2010 年 国 内 外 市 场 占 有 率 产 品 名 称 06 年 销 售 量 ( 万 台 ) 市 场 占 有 率 (%) 2010 年 目 标 销 量 预 测 市 场 占 有 率 (%) 家 用 多 功 能 缝 纫 机 普 通 家 用 缝 纫 机 普 通 高 速 平 缝 机 高 速 包 缝 机 绷 缝 机 厚 料 缝 纫 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 特 种 缝 纫 机 电 脑 刺 绣 机 封 包 缝 纫 机 机 电 一 体 化 产 品 是 行 业 发 展 的 重 点 由 于 下 游 产 业 人 力 资 源 的 短 缺 成 本 上 升 和 产 品 质 量 要 求 的 提 高, 未 来 市 场 需 求 将 继 续 增 大 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 术 逐 步 完 善 元 器 件 成 本 下 降, 价 格 回 落, 将 替 代 部 分 普 通 高 速 平 缝 机 产 品, 预 计 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 产 量 将 以 每 年 30% 的 速 度 增 长 8 发 行 人 所 在 行 业 与 上 下 游 行 业 的 关 系 缝 制 机 械 的 需 求 与 下 游 产 业 的 生 产 状 况 有 关, 服 装 制 造 企 业 是 缝 制 机 械 的 主 要 下 游 产 业 据 世 界 贸 易 组 织 (WTO) 资 料, 全 球 商 品 出 口 贸 易 总 额 在 6 万 亿 美 元, 其 中 纺 织 服 装 出 口 额 在 3,500 亿 多 美 元, 而 服 装 出 口 额 也 在 2,000 多 亿 美 元, 占 3.3% 左 右 据 有 关 部 门 统 计, 中 国 各 类 服 装 生 产 量 约 400 多 亿 件, 产 值 10,000 多 亿 元, 出 口 额 600 多 亿 美 元, 中 国 服 装 出 口 贸 易 占 全 球 总 额 的 30%, 是 世 界 最 大 的 出 口 国 除 了 服 装 行 业 外, 箱 包 鞋 帽 家 具 及 等 对 工 业 缝 纫 机 的 需 求 也 是 十 分 巨 大 我 国 年 生 产 各 类 鞋 约 100 亿 双, 占 世 界 总 量 的 50% 出 口 量 占 50%, 出 口 创 汇 140 亿 美 元, 占 世 界 鞋 类 贸 易 的 30% 其 它 相 关 产 业 的 产 量 出 口 和 出 口 额 也 在 世 界 上 占 有 相 当 的 比 重 中 国 是 人 口 大 国, 是 世 界 最 大 的 消 费 国 之 一, 年 消 费 服 装 鞋 类 和 其 它 缝 制 用 品 的 金 额 占 人 均 收 入 的 15%-20% 因 此, 工 业 缝 纫 机 对 服 装 箱 包 鞋 帽 等 相 关 产 业 的 发 展 起 到 十 分 重 要 的 作 用

73 相 关 产 业 的 发 展 对 中 国 缝 制 机 械 行 业 尤 其 是 工 业 缝 纫 机 的 发 展 带 来 了 机 遇 和 动 力, 尤 其 是 在 中 国 加 入 WTO 之 后, 纺 织 服 装 工 业 的 快 速 增 长 又 给 缝 制 机 械 行 业 发 展 提 供 了 较 大 的 空 间 未 来 五 年 中, 有 两 大 国 际 活 动 :2008 年 北 京 奥 林 匹 克 运 动 会 和 为 期 六 个 月 的 2010 年 上 海 世 界 博 览 会, 这 将 再 次 扩 大 中 国 服 装 的 需 求, 也 给 中 国 缝 制 机 械 增 长 创 造 了 机 遇 9 产 品 进 口 国 的 有 关 进 口 政 策 贸 易 摩 擦 对 产 品 进 口 的 影 响 进 口 国 同 类 产 品 的 竞 争 格 局 家 用 缝 纫 机 电 机 (1) 产 品 出 口 国 的 有 关 政 策 公 司 主 要 产 品 出 口 国 限 制 政 策 / 认 证 标 准 多 功 能 家 ROHS 环 保 认 证 TUV 和 CE 安 全 技 欧 盟 用 缝 纫 机 术 认 证 EMC 电 磁 兼 容 认 证 电 机 美 国 UL 安 全 技 术 认 证 普 通 缝 纫 机 电 机 马 来 西 亚 出 口 其 它 国 家 和 地 区 CB 安 全 技 术 认 证 无 限 制 性 政 策 工 业 缝 纫 机 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 欧 盟 美 国 马 来 西 亚 出 口 其 它 国 家 和 地 区 印 度 巴 基 斯 坦 泰 国 等 ROHS 环 保 认 证 TUV 和 CE 安 全 技 术 认 证 UL 安 全 技 术 认 证 CB 安 全 技 术 认 证 无 限 制 性 政 策 无 限 制 性 政 策 (2) 贸 易 摩 擦 情 况 因 中 国 是 全 球 缝 制 机 械 及 零 配 件 的 最 大 生 产 出 口 国, 其 它 国 家 很 少 生 产 该 产 品, 行 业 内 尚 未 发 生 过 产 品 进 入 国 际 市 场 出 现 贸 易 摩 擦 的 情 况 (3) 进 出 口 国 同 类 产 品 的 市 场 竞 争 格 局

74 公 司 主 要 产 品 出 口 地 区 同 类 产 品 竞 争 情 况 家 用 缝 纫 机 电 机 多 功 能 普 通 欧 美 东 南 亚 中 南 美 中 东 地 区 该 产 品 的 竞 争 对 手 为 日 本 的 山 本 电 器 (YDK) 松 下 电 气 (NATIONAL) 和 丽 水 华 星 电 机 有 限 公 司 该 产 品 目 前 国 内 生 产 企 业 主 要 集 中 在 浙 江 丽 水 地 区, 本 公 司 目 前 该 产 品 全 部 通 过 OEM 完 成 工 业 缝 纫 机 电 机 东 南 亚 中 南 美 中 东 地 区 该 产 品 公 司 的 主 要 竞 争 对 手 主 要 是 广 东 安 徽 和 浙 江 丽 水 地 区 的 生 产 厂 家 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 印 度 巴 基 斯 坦 泰 国 等 日 本 东 京 重 机 株 式 会 社 (JUKI 品 牌 ) 日 本 兄 弟 工 业 株 式 会 社 (BROTHER 品 牌 ) 标 准 中 捷 ( 二 ) 汽 车 配 件 行 业 基 本 情 况 及 发 展 趋 势 汽 车 配 件 工 业 是 汽 车 工 业 发 展 的 基 础, 是 汽 车 工 业 的 重 要 组 成 部 分 我 国 汽 车 配 件 工 业 是 伴 随 汽 车 整 机 起 步 发 展 的 随 着 轿 车 工 业 起 步 和 发 展, 逐 步 建 立 起 为 轿 车 配 套 的 零 部 件 工 业, 尤 其 是 八 五 九 五 期 间, 通 过 一 些 为 轿 车 配 套 零 部 件 企 业 技 术 引 进 和 改 造, 以 及 一 批 零 部 件 合 资 独 资 企 业 的 建 立, 汽 车 配 件 工 业 已 开 始 从 简 单 仿 制 向 消 化 吸 收 引 进 技 术 等 效 替 代 自 行 设 计 和 开 发 转 变 ; 从 面 向 国 内 市 场 向 面 向 国 内 外 两 个 市 场 转 变 汽 车 配 件 主 要 包 括 : 发 动 机 零 件 汽 车 电 器 行 走 系 转 向 系 制 动 系 传 动 系 和 车 身 附 件 七 大 部 分 ; 随 着 人 们 对 汽 车 的 使 用 性 能 日 益 注 重, 特 别 是 对 汽 车 的 舒 适 性 安 全 性 燃 油 经 济 性 以 及 环 境 保 护 等 要 求 越 来 越 高, 汽 车 上 的 电 子 控 制 装 置 和 用 电 设 备 相 应 增 加, 特 别 是 各 种 电 动 装 置 的 使 用, 使 得 汽 车 配 套 电 机 的 装 备 数 量 大 幅 度 上 升 汽 车 配 套 电 机 是 汽 车 上 的 关 键 零 部 件 之 一, 每 辆 经 济 型 汽 车 至 少 配 备 5 台 以 上, 普 通 轿 车 至 少 配 备 台, 而 豪 华 型 轿 车 则 需 要 配 备 台 甚 至 上 百 台 根 据 中 国 电 子 元 件 行 业 协 会 信 息 中 心 的 资 料 统 计,2004 年 我 国 汽 车 工 业 对 汽 车 电 动 电 机 的 需 求 量 约 为 7,000 万 台 2005 年 的 需 求 量 约 为 8,500 万 台 2006 年 的 需 求 量 超 过 1 亿 台 1 行 业 发 展 现 状 (1) 国 内 行 业 发 展 现 状 国 内 汽 车 配 件 产 业 的 发 展 现 状, 主 要 表 现 在 以 下 几 个 方 面 :

75 A 汽 车 配 件 市 场 需 求 稳 步 增 加, 生 产 规 模 迅 速 扩 大 目 前, 国 内 汽 车 配 件 制 造 企 业 有 15,000 多 家 ( 含 小 企 业 ) 国 家 统 计 局 统 计 的 汽 车 工 业 企 业 共 6,315 家, 汽 车 配 件 企 业 4,600 家 ( 含 发 动 机 ), 其 中, 外 商 投 资 汽 车 配 件 制 造 企 业 约 有 1,500 多 家 2006 年, 据 国 家 统 计 局 统 计,4,600 家 国 有 及 规 模 以 上 非 国 有 零 部 件 制 造 业 产 值 3,777 亿 元, 同 比 增 长 31.76%; 实 现 工 业 增 加 值 959 亿 元, 同 比 增 长 28.22%; 实 现 利 润 227 亿 元, 同 比 增 长 39.72% 年 度 我 国 汽 车 配 件 制 造 企 业 实 现 总 产 值 及 2010 年 度 总 产 值 预 测 单 位 : 亿 元 总 产 值 OEM 原 厂 配 套 售 后 维 修 出 口 2004 年 度 4,000 2, 年 度 5,530 3, 年 度 6,930 4, , 年 度 ( 预 测 ) 12,000 6,300 1,700 4,000 说 明 : 1 由 于 我 国 汽 车 配 件 生 产 企 业 众 多, 国 家 统 计 局 仅 统 计 国 有 及 规 模 以 上 非 国 有 企 业, 因 此 在 测 算 全 国 汽 车 配 件 总 产 值 规 模 时, 采 用 总 量 原 厂 配 套 量 + 维 修 量 + 出 口 量 的 计 算 方 式 ; 2 OEM 是 指 原 厂 配 套 件 ; 年 度 总 产 值 引 自 中 国 汽 车 工 业 十 一 五 规 划 发 展 目 标 ( 讨 论 稿 ) 4 国 家 统 计 局 仅 统 计 国 有 及 规 模 以 上 非 国 有 汽 车 配 件 制 造 企 业, 规 模 以 上 企 业 指 年 销 售 收 入 超 过 500 万 元 的 汽 车 配 件 企 业 5 该 数 据 引 用 自 国 家 汽 车 工 业 网 2006 年, 我 国 汽 车 产 销 量 分 别 达 到 万 辆 和 万 辆, 同 比 增 长 27.32% 和 25.13%, 我 国 已 超 越 德 国 成 为 世 界 第 三 大 汽 车 生 产 国, 并 超 越 日 本 成 为 了 世 界 第 二 大 汽 车 消 费 国 在 2006 年 我 国 汽 车 总 产 销 量 中, 轿 车 产 销 量 已 占 到 50% 以 上 的 份 额, 产 销 量 分 别 达 到 了 和 万 辆 从 我 国 轿 车 发 展 情 况 可 以 看 出, 今 后 对 汽 车 配 套 电 机 的 需 求 仍 将 保 持 持 续 高 速 稳 定 的 发 展 态 势 B 跨 国 汽 车 企 业 入 主 中 国, 我 国 汽 车 配 件 技 术 水 平 明 显 提 高 近 年 来 我 国 汽 车 市 场 的 快 速 增 长, 吸 引 了 跨 国 汽 车 零 部 件 巨 头 纷 纷 进 入, 跨 国 巨 头 纷 纷 在 中 国 布 局, 中 国 开 始 成 为 世 界 汽 车 零 部 件 生 产 工 厂 据 统 计, 在 全 国 4,600 多 家 汽 车 配 件 企 业 中, 目 前 已 有 1,500 多 家 外 商 投 资 企 业, 比 例 接 近 30% 随 着 国 外 跨 国 公 司 进 入 中 国 市 场, 市 场 竞 争 日 趋 激 烈, 新 车 型 纷 纷 推 出, 技 术 先

76 进 的 汽 车 配 件 产 品 也 纷 纷 在 中 国 国 内 生 产, 国 内 汽 车 配 件 企 业 自 主 研 发 自 主 品 牌 的 汽 车 和 零 部 件 产 品 也 得 到 快 速 发 展 C 汽 车 配 件 产 业 出 口 快 速 增 长 2006 年 1~10 月 我 国 汽 车 配 件 出 口 138 亿 美 元, 同 比 增 长 速 度 40.82%;2006 年 1~10 月 我 国 汽 车 配 件 进 口 109 亿 美 元, 同 比 增 长 36.8% 年 份 十 五 期 间 汽 车 零 部 件 出 口 情 况 汽 车 配 件 合 计 汽 车 配 件 单 位 : 亿 美 元 其 中 汽 车 发 动 机 及 配 件 2000 年 年 年 年 年 年 年 / / D 零 部 件 企 业 质 量 意 识 增 强, 管 理 水 平 提 高 随 着 跨 国 汽 车 业 配 件 业 巨 头 纷 纷 进 入 中 国 市 场, 汽 车 配 件 企 业 管 理 和 产 品 质 量 得 到 明 显 改 善 在 引 进 车 型 国 产 化 过 程 中, 特 别 是 在 主 机 厂 督 促 下, 汽 车 配 件 制 造 企 业 的 管 理 水 平 得 到 了 极 大 的 提 高, 推 行 精 益 生 产, 建 立 和 完 善 了 质 量 保 证 体 系 全 国 大 部 分 汽 车 配 件 制 造 企 业 已 通 过 了 ISO9000 系 列 标 准 质 量 认 证, 其 中 部 分 企 业 通 过 了 QS9000 质 量 体 系 认 证 (2) 国 外 行 业 发 展 现 状 A 美 国 汽 车 配 件 行 业 美 国 汽 车 及 汽 车 配 件 工 业 历 经 100 多 年 的 发 展, 在 美 国 经 济 的 长 期 发 展 中 一 直 发 挥 着 支 柱 产 业 的 作 用 随 着 国 际 竞 争 日 益 加 剧, 美 国 汽 车 配 件 工 业 在 改 进 和 提 高 汽 车 性 能, 保 证 汽 车 质 量, 降 低 生 产 成 本, 提 高 汽 车 工 业 竞 争 实 力 等 方 面 正

77 发 挥 着 越 来 越 重 要 的 作 用 汽 车 生 产 的 国 际 化 又 使 美 国 汽 车 配 件 工 业 的 国 际 化 速 度 加 快, 并 由 此 向 更 大 的 规 模 发 展 美 国 汽 车 配 件 工 业 的 特 点 是 规 模 大 生 产 集 中 度 高 技 术 水 平 先 进 除 了 德 尔 福 汽 车 系 统 公 司 和 威 斯 蒂 安 公 司 外, 还 有 一 些 大 型 独 立 的 零 部 件 生 产 供 应 商, 如 德 纳 (Dana) 江 森 (JCI) 里 尔 (Lear) 天 合 (TRW) 等 规 模 最 大 的 配 件 供 应 商 为 世 界 范 围 的 汽 车 厂 商 供 货 B 日 本 汽 车 零 配 件 行 业 日 本 汽 车 工 业 的 迅 速 发 展, 与 其 汽 车 配 件 工 业 的 发 展 密 不 可 分, 其 强 大 的 竞 争 力 也 是 以 汽 车 配 件 工 业 的 实 力 为 基 础 的 日 本 的 汽 车 配 件 工 业 包 括 零 件 制 造 总 成 制 造 相 关 零 部 件 制 造 和 工 艺 协 作 几 大 方 面, 在 日 本 整 车 制 造 业 带 动 下, 已 形 成 各 自 独 立 的 生 产 体 系 2 行 业 的 基 本 特 点 汽 车 配 件 行 业 的 基 本 特 点 主 要 表 现 在 以 下 几 个 方 面 : (1) 中 国 汽 车 配 件 工 业 是 快 速 发 展 的 行 业 中 国 汽 车 市 场 是 非 成 熟 的 汽 车 市 场, 与 发 达 国 家 成 熟 汽 车 市 场 的 显 著 区 别 是, 市 场 以 新 增 需 求 为 主 2006 年 中 国 汽 车 市 场 需 求 超 过 700 万 辆, 仅 次 于 美 国, 稳 居 世 界 第 二 ; 其 中 新 增 汽 车 需 求 在 600 万 辆 左 右, 更 新 需 求 100 万 辆 据 中 国 汽 车 工 业 年 鉴 统 计,2006 年, 我 国 汽 车 产 量 为 719 万 辆, 产 销 量 同 比 增 长 25.9% 和 25.13% 汽 车 市 场 的 消 费 主 体, 已 由 公 款 购 车 集 团 采 购 为 主, 转 向 私 人 汽 车 消 费 为 主, 开 启 了 汽 车 市 场 化 的 进 程 按 照 国 际 运 行 的 标 准, 汽 车 行 业 整 车 与 汽 车 配 件 规 模 比 例 应 为 1 1.7, 以 此 推 算, 中 国 的 汽 车 配 件 产 业 仍 有 很 大 的 提 升 空 间 (2) 全 球 采 购 系 统 配 套 模 块 化 供 应 汽 车 工 业 通 过 兼 并 联 合 进 一 步 走 向 全 球 化, 加 快 了 汽 车 配 件 工 业 全 球 化 步 伐, 各 大 的 汽 车 公 司 纷 纷 卖 掉 自 己 的 零 部 件 企 业, 减 少 自 制 率, 扩 大 外 购 比 例,

78 原 来 为 整 机 配 套 的 大 型 汽 车 配 件 供 应 商 跟 着 客 户 走, 给 全 球 化 的 汽 车 整 机 厂 在 当 地 供 货, 汽 车 整 车 厂 为 降 低 成 本, 面 向 全 球 采 购 在 系 统 供 货 的 基 础 上, 大 型 汽 车 配 件 制 造 公 司 又 提 出 了 模 块 化 供 应 的 新 概 念, 汽 车 配 件 厂 商 分 担 起 更 多 的 新 产 品 新 技 术 开 发 工 作, 从 而 使 汽 车 配 件 厂 商 掌 握 了 汽 车 的 核 心 技 术, 汽 车 配 件 工 业 的 地 位 发 生 根 本 性 转 变, 整 车 厂 商 不 仅 在 产 品 而 且 在 技 术 上 越 来 越 依 赖 汽 车 配 件 厂 商, 使 得 汽 车 配 件 企 业 也 成 为 决 定 未 来 汽 车 工 业 发 展 的 重 要 力 量 (3) 行 业 生 产 模 式 汽 车 配 件 行 业 是 一 个 特 殊 的 制 造 行 业, 对 汽 车 配 件 制 造 企 业 的 管 理 能 力 生 产 过 程 控 制 能 力 和 质 量 控 管 能 力 等 方 面 有 较 高 的 要 求 目 前, 汽 车 配 件 行 业 的 生 产 模 式 一 般 为 :1 和 汽 车 整 机 厂 或 一 级 ( 或 二 级 ) 供 应 商 达 成 产 品 项 目 合 作 计 划 ; 2 汽 车 配 件 生 产 厂 按 照 事 先 达 成 的 技 术 要 求, 进 行 产 品 设 计 和 产 品 过 程 设 计 ( 产 品 生 产 工 艺 设 计 ); 3 由 具 有 第 三 方 认 证 资 格 的 实 验 机 构 进 行 产 品 验 证 ; 4 由 汽 车 整 机 厂 或 一 级 ( 或 二 级 ) 供 应 商 对 产 品 过 程 设 计 ( 产 品 生 产 工 艺 设 计 ) 进 行 验 证 ; 5 OTS( 工 程 样 品 - 小 批 量 样 品 ) 提 交 ; 6 APQP( 产 品 质 量 先 期 策 划 和 控 制 计 划 -Advanced Product Quality Planning and Control Plan) 文 件 提 交 ; 7 汽 车 整 机 厂 或 一 级 ( 或 二 级 ) 供 应 商 对 汽 车 配 件 生 产 厂 的 工 厂 审 查 ; 8 正 式 下 达 产 品 定 单 ; 9 汽 车 配 件 生 产 厂 家 按 定 单 要 求 组 织 生 产, 并 提 交 合 格 的 产 品 (4) 行 业 销 售 模 式 汽 车 配 件 行 业 的 销 售 体 系 相 对 单 一, 产 品 的 生 产 和 销 售 具 有 专 一 性, 即 产 品 开 发 和 销 售 对 象 的 统 一 目 前 汽 车 配 件 行 业 的 一 般 销 售 模 式 为 : 1 汽 车 配 件 生 产 厂 家 通 过 汽 车 整 机 厂 对 产 品 的 认 可 ; 2 汽 车 整 机 厂 或 汽 车 整 机 厂 一 级 ( 或 二 级 ) 供 应 商 向 汽 车 配 件 生 产 厂 家 下 定 单, 签 定 产 品 采 购 销 售 合 同 ; 3 汽 车 配 件 生 产 厂 家 按 定 单 要 求 组 织 生 产, 并 按 合 同 规 定 的 时 间 将 符 合 要 求 的 产 品 送 达 指 定 地 点 ; 4 双 方 按 事 先 规 定 的 方 式 完 成 货 款 的 支 付 和 接 收 (5) 行 业 壁 垒 我 国 汽 车 配 件 行 业 的 主 要 进 入 障 碍 来 自 以 下 几 个 方 面 :

79 A 生 产 质 量 和 管 理 能 力 障 碍 由 于 汽 车 行 业 对 安 全 性 能 舒 适 性 能 等 方 面 要 求 的 特 殊 性, 汽 车 整 车 厂 家 对 汽 车 配 件 厂 家 的 要 求 非 常 严 格, 一 般 来 说, 汽 车 配 件 厂 家 对 产 品 质 量 的 控 制 能 力 符 合 ISO/TS 16949:2002 质 量 体 系 标 准 要 求 ; 对 配 套 厂 家 的 原 材 料 供 应 商 配 套 厂 家 的 管 理 能 力 产 品 生 产 过 程 及 产 品 质 量 要 求 非 常 高, 使 得 管 理 能 力 和 产 品 质 量 控 制 能 力 较 差 的 企 业 很 难 进 入 和 发 展 B 技 术 和 研 发 资 源 障 碍 目 前 技 术 含 量 高 的 核 心 零 部 件, 主 要 还 由 合 资 或 外 资 企 业 生 产, 国 内 厂 商 只 能 生 产 一 些 基 本 的 劳 动 力 推 动 型 的 零 部 件, 降 价 受 市 场 影 响 大 刚 进 入 汽 车 配 件 市 场 的 企 业 一 般 规 模 较 小, 无 法 获 得 规 模 效 应, 研 发 投 入 较 少, 或 者 新 产 品 研 发 受 到 资 金 和 技 术 等 方 面 的 制 约, 难 于 形 成 批 量 的 生 产 能 力 C 原 料 采 购 渠 道 和 产 品 销 售 渠 道 也 构 成 了 一 定 的 进 入 障 碍 汽 车 配 件 企 业 有 专 门 的 原 料 采 购 渠 道 和 销 售 渠 道, 新 进 入 该 行 业 的 企 业 难 于 找 到 合 适 的 原 料 采 购 渠 道, 而 且, 汽 车 配 件 行 业 的 一 级 供 应 商 均 是 较 为 大 型 的 国 际 汽 车 配 件 企 业 集 团, 具 有 稳 定 和 少 数 的 供 货 商 渠 道, 其 合 作 关 系 一 般 是 比 较 牢 固 的, 新 进 入 企 业 想 取 代 原 有 的 二 级 供 应 商 是 比 较 困 难 的, 需 要 在 质 量 控 制 和 生 产 能 力 上 有 明 显 优 势, 而 该 两 种 优 势 对 于 新 进 入 企 业 同 样 构 成 了 进 入 障 碍 3 行 业 管 理 体 制 公 司 所 处 行 业 属 于 行 业 协 会 自 律 体 制 管 理 机 构 是 中 国 汽 车 工 业 协 会 (CAAM) 中 国 汽 车 工 业 协 会 是 在 中 国 境 内 从 事 汽 车 摩 托 车 零 部 件 及 汽 车 相 关 行 业 生 产 经 营 活 动 的 企 事 业 单 位 和 团 体, 在 平 等 自 愿 基 础 上 依 法 组 成 的 全 国 性 工 业 行 业 协 会 ; 是 不 受 部 门 地 区 和 所 有 制 形 式 限 制 的 自 律 性 非 营 利 性 的 社 会 团 体, 具 有 社 会 团 体 法 人 资 格 ; 接 受 民 政 部 等 国 家 有 关 部 门 的 业 务 指 导 和 监 督 管 理, 受 国 家 法 律 保 护, 负 有 民 事 责 任 中 国 汽 车 工 业 协 会 最 高 权 力 机 构 是 会 员 代 表 大 会, 实 行 理 事 会 制, 常 设 机 构 是 秘 书 处 秘 书 处 下 设 十 个 部 门 三 个 管 理 型 委 员 会

80 二 十 三 个 产 品 型 分 支 机 构 协 会 是 国 际 汽 车 制 造 商 协 会 (OICA) 的 团 体 会 员, 目 前 已 同 国 际 汽 车 行 业 组 织 和 许 多 国 家 及 地 区 的 汽 车 协 会 建 立 了 友 好 联 系 行 业 的 监 管 部 门 归 属 国 家 发 展 改 革 委 员 会 中 国 机 械 工 业 联 合 会, 执 行 的 标 准 为 国 家 相 关 标 准 和 行 业 标 准 公 司 因 刚 进 入 汽 车 配 件 行 业, 现 未 加 入 汽 车 工 业 协 会 4 行 业 竞 争 情 况 (1) 汽 车 配 件 行 业 供 应 商 选 择 特 点 汽 车 配 件 行 业 对 供 应 商 的 选 择 具 有 稳 定 长 期 的 特 点 汽 车 制 造 行 业 的 经 营 特 征, 决 定 了 汽 车 配 套 供 应 商 与 汽 车 制 造 商 之 间 相 互 依 存 长 期 合 作 的 关 系, 即 每 一 家 汽 车 制 造 商 都 有 相 对 稳 定 的 一 级 二 级 配 套 供 应 商 首 先, 汽 车 配 件 供 应 商 企 业 需 要 通 过 第 三 方 质 量 体 系 认 证, 如 ISO9001 ISO/TS16949 等 ; 其 次, 将 进 行 现 场 工 艺 审 核, 审 核 通 过 才 给 予 其 合 格 供 应 商 资 格 ; 最 后, 具 备 合 格 供 应 商 资 格 的 配 件 生 产 企 业 才 会 与 上 一 级 供 应 商 签 订 供 货 合 同 产 品 开 发 出 来 后, 再 进 入 产 品 质 量 认 证 程 序, 先 后 须 经 过 公 司 自 检 一 级 配 套 供 应 商 认 证 汽 车 制 造 商 最 终 认 证 程 序 产 品 开 发 认 证 过 程 完 成 后, 通 常 还 要 经 过 试 样 和 小 批 量 供 货 过 程, 以 进 一 步 检 验 产 品 技 术 质 量 的 稳 定 性 因 此, 从 汽 车 配 件 产 品 开 发 到 实 现 大 批 量 供 货, 整 个 过 程 一 般 约 需 两 到 三 年 的 时 间 汽 车 配 件 供 应 商 一 般 从 单 一 产 品 单 一 车 型 的 配 套 开 始, 逐 步 扩 大 至 汽 车 制 造 商 不 同 车 型 的 配 套 范 围, 进 而 在 此 基 础 上 进 入 多 家 汽 车 制 造 商 的 配 套 供 应 商 体 系, 扩 大 至 多 个 汽 车 制 造 商 的 配 套 由 于 汽 车 零 部 件 产 品 质 量 性 能 优 劣 直 接 影 响 整 车 产 品 的 质 量 和 品 牌 形 象, 同 时, 随 着 新 车 推 出 周 期 的 缩 短, 汽 车 制 造 商 产 品 开 发 越 来 越 倚 重 汽 车 配 套 供 应 商, 形 成 同 步 开 发 的 趋 势 由 于 汽 车 配 套 供 应 商 是 汽 车 制 造 商 的 基 础, 汽 车 制 造 商 为 保 证 其 整 车 产 品 的 质 量 和 供 货 的 时 间 要 求, 与 一 些 配 套 供 应 商 建 立 了 长 期 稳 定 的 合 作 关 系 (2) 汽 车 电 机 竞 争 格 局 及 发 展 态 势

81 目 前, 国 际 主 要 汽 车 生 产 厂 选 用 的 汽 车 电 机 一 般 为 国 际 采 购, 汽 车 电 机 国 产 化 的 程 度 较 低, 随 着 汽 车 电 机 国 产 化 的 开 始, 中 国 汽 车 电 机 生 产 厂 也 将 进 入 国 际 汽 车 采 购 体 系 其 中 : 国 内 汽 车 电 机 通 用 的 电 机 生 产 企 业 约 占 55%, 其 余 均 为 生 产 特 种 汽 车 配 套 电 机 的 生 产 厂 家 汽 车 座 椅 电 机 是 汽 车 电 动 座 椅 的 动 力 源, 属 于 中 高 档 轿 车 配 备 装 置 目 前, 国 内 主 要 生 产 汽 车 座 椅 电 机 的 厂 家 有 香 港 德 昌 电 机 工 业 制 造 有 限 公 司 中 国 胜 华 波 集 团 等 汽 车 摇 窗 电 机 是 实 现 汽 车 车 窗 自 动 升 降 的 动 力 源, 是 中 高 档 轿 车 和 其 他 乘 用 车 的 主 要 配 备 装 置 之 一 国 内 占 主 导 地 位 的 生 产 汽 车 摇 窗 电 机 的 企 业 是 香 港 德 昌 电 机 工 业 制 造 有 限 公 司 长 沙 日 立 汽 车 电 器 有 限 公 司 上 海 法 雷 奥 汽 车 电 机 雨 刮 系 统 有 限 公 司 等 由 于 近 年 来, 汽 车 配 件 国 产 化 进 程 的 加 快 供 货 渠 道 的 便 利 性 和 产 品 成 本 等 方 面 的 原 因, 大 部 分 整 车 企 业 逐 渐 采 用 国 产 配 件 特 别 是 随 着 我 国 汽 车 配 件 企 业 技 术 开 发 能 力 和 生 产 能 力 的 不 断 提 高, 代 替 进 口 零 部 件 的 进 程 也 在 逐 步 加 快 因 此, 公 司 在 同 国 外 企 业 的 市 场 竞 争 中 处 于 有 利 地 位, 产 品 发 展 看 好 5 市 场 容 量 (1) 国 内 市 场 随 着 中 国 汽 车 工 业 的 快 速 发 展, 目 前 每 年 对 汽 车 配 件 的 需 求 量 达 到 800 亿 元 人 民 币 左 右, 每 年 从 一 级 市 场 到 区 域 经 营 再 到 零 售 商 的 汽 车 配 件 三 级 流 通 至 少 要 完 成 2,400 亿 元 人 民 币 的 交 易 额 近 两 年 来 中 国 整 车 销 售 量 每 年 以 两 位 数 的 速 度 递 增, 形 成 对 汽 车 配 件 的 大 量 需 求 2000 年 以 来, 我 国 汽 车 配 件 产 业 在 整 个 汽 车 工 业 中 的 比 重 逐 年 增 加 2005 年, 国 内 汽 车 配 件 产 业 实 现 工 业 总 产 值 3,838 亿 元, 占 整 个 汽 车 工 业 总 产 值 的 35%, 其 中 出 口 总 值 达 85 亿 美 元,OEM 产 值 约 为 2,681 亿 元 2006 年 度, 零 部 件 产 业 工 业 总 产 值 为 6,930 亿 元 人 民 币, 其 中 出 口 值 达 1,320 亿 元,OEM 产 值 估 算 为 4,620 亿 元

82 2007 年 度 汽 车 产 销 量 预 计 将 达 800~820 万 辆,OEM 售 后 服 务 出 口 的 汽 车 配 件 总 产 值 将 达 到 8,300~84,00 亿 元 人 民 币 根 据 中 国 汽 车 工 业 协 会 介 绍, 正 在 制 定 的 十 一 五 中 国 汽 车 配 件 专 项 发 展 规 划 中, 十 一 五 的 产 值 目 标 是 到 2010 年 汽 车 配 件 总 产 值 1.3 万 亿 元, 其 中 OEM 预 计 产 值 7,300 亿 元, 出 口 预 计 达 到 400 亿 美 元 (2) 国 际 市 场 近 几 年, 虽 然 受 各 种 因 素 的 影 响, 像 美 国 德 国 等 传 统 汽 车 生 产 大 国 的 汽 车 生 产 量 有 所 下 降, 但 美 国 仍 是 世 界 上 最 大 的 汽 车 配 件 生 产 基 地 和 销 售 市 场 目 前 全 球 前 50 位 汽 车 配 套 零 部 件 供 应 商 中 19 家 总 部 设 在 美 国, 其 中 通 用 汽 车 公 司 的 零 部 件 企 业 德 尔 福 汽 车 系 统 公 司 以 284 亿 美 元 销 售 额 福 特 汽 车 公 司 的 零 部 件 企 业 威 斯 蒂 安 公 司 以 170 亿 美 元 销 售 额 雄 居 前 两 位 就 世 界 范 围 来 看, 世 界 汽 车 工 业 和 汽 车 配 件 工 业 仍 处 于 稳 步 上 升 的 阶 段, 特 别 是 亚 洲 非 洲 等 发 展 中 国 家 市 场, 对 汽 车 产 品 的 需 求 量 呈 逐 年 上 升 的 发 展 态 势 (3) 汽 车 配 套 电 机 市 场 容 量 根 据 世 界 汽 车 工 业 协 会 统 计,2006 年 世 界 共 生 产 汽 车 6, 万 辆, 同 比 增 长 4.0%, 其 中 乘 用 车 ( 轿 车 ) 生 产 4, 万 辆, 同 比 增 长 6.3% 从 部 分 统 计 数 据 和 汽 车 电 机 平 均 使 用 比 例 来 看, 每 辆 汽 车 应 用 电 机 5-40 台, 在 所 有 车 型 中, 平 均 每 辆 轿 车 应 用 电 机 的 数 量 最 多, 平 均 每 辆 汽 车 应 用 电 机 约 26 台 左 右 据 此 初 步 计 算,2006 年 全 球 汽 车 配 套 电 动 机 需 求 约 为 亿 亿 台, 市 场 空 间 较 大 我 国 汽 车 电 机 需 求 的 增 长 快 于 世 界 汽 车 电 机 需 求 增 长 速 度, 这 主 要 是 由 于 我 国 汽 车 市 场 的 快 速 发 展 以 及 我 国 汽 车 产 品 结 构 的 变 化 2006 年 我 国 汽 车 产 量 为 719 万 辆, 增 长 速 度 达 到 25.9%, 以 每 辆 汽 车 应 用 电 机 5-40 台 计 算,2006 年 中 国 汽 车 电 机 的 总 需 求 量 约 为 1.6 亿 台 据 预 测, 到 2010 年, 我 国 汽 车 工 业 对 汽 车 电 机 的 需 求 量 将 达 到 2.6~3.9 亿 台 左 右 (4) 汽 车 座 椅 电 机 摇 窗 电 机 市 场 需 求 情 况

83 从 部 分 统 计 数 据 和 汽 车 电 机 平 均 使 用 比 例 来 看, 一 辆 普 通 乘 用 车 需 配 置 4 台 以 上 的 汽 车 摇 窗 电 机,4.4 台 汽 车 座 椅 电 机 仅 按 照 2006 年 乘 用 车 ( 轿 车 ) 生 产 4, 万 辆 保 守 估 计,2006 年 全 球 市 场 摇 窗 电 机 需 求 约 为 2 亿 台, 座 椅 电 机 需 求 约 为 2.2 亿 台 以 上 6 技 术 水 平 经 过 近 10 年 的 发 展, 我 国 汽 车 配 件 产 业 在 汽 车 工 业 中 的 比 重 正 在 逐 年 增 加, 制 造 水 平 明 显 提 高, 部 分 企 业 已 经 具 备 自 主 开 发 和 系 统 供 货 的 能 力, 达 到 了 为 商 用 车 配 套 完 整 零 部 件 体 系 为 轿 车 配 套 一 般 零 部 件 体 系 的 水 平 国 际 知 名 汽 车 配 件 集 团 纷 纷 加 大 投 资 国 内 汽 车 配 件 行 业 的 力 度, 已 经 形 成 从 开 发 研 制 培 训 生 产 销 售 全 过 程 的 体 系, 并 开 始 按 最 佳 分 工 和 布 局 整 合 在 中 国 投 资 的 企 业, 在 很 大 程 度 上 带 动 了 我 国 的 汽 车 配 件 工 业, 在 和 国 外 汽 车 企 业 的 合 作 过 程 中, 我 国 汽 车 配 件 企 业 的 产 品 开 发 能 力 和 企 业 管 理 能 力 得 到 了 极 大 的 提 高 由 于 市 场 竞 争 激 烈, 各 汽 车 制 造 厂 家 纷 纷 推 出 新 车 型, 技 术 先 进 的 汽 车 配 件 也 纷 纷 在 国 内 投 产, 此 外, 我 国 汽 车 配 件 企 业 通 过 调 整 企 业 产 品 结 构, 加 大 对 新 技 术 产 品 的 开 发 费 用 的 投 入, 自 主 研 发 自 主 品 牌 的 汽 车 和 零 部 件 产 品 也 得 到 了 快 速 的 发 展 7 行 业 发 展 的 因 素 (1) 影 响 行 业 发 展 的 因 素 A 有 利 因 素 成 本 竞 争 优 势 明 显 竞 争 力 来 自 比 较 优 势, 与 国 际 汽 车 配 件 生 产 企 业 比 较, 国 内 汽 车 配 件 企 业 的 劳 动 力 成 本 物 流 成 本 等 都 相 对 较 低, 国 际 汽 车 整 车 制 造 和 汽 车 配 件 制 造 行 业 向 中 国 的 转 移 已 说 明 国 内 的 汽 车 配 件 生 产 具 有 明 显 的 成 本 优 势 汽 车 配 件 行 业 发 展 的 政 策 支 持

84 2006 年 国 家 商 务 部 机 电 和 产 业 科 技 产 业 提 出 : 政 府 将 在 十 个 方 面 加 大 政 策 措 施 支 持 汽 车 产 品 出 口 2006 年 12 月 20 日, 国 家 发 改 委 发 布 了 国 家 发 展 改 革 委 关 于 汽 车 工 业 结 构 调 整 意 见 的 通 知, 该 文 件 明 确 表 示 将 支 持 汽 车 配 件 工 业 加 快 发 展 2007 年, 财 政 部 在 全 国 财 政 工 作 会 议 上 指 出, 要 进 一 步 完 善 财 税 政 策, 推 进 经 济 增 长 方 式 转 变, 加 大 科 技 投 入, 支 持 增 强 企 业 自 主 创 新 能 力, 完 善 出 口 退 税 和 关 税 政 策 这 为 我 国 汽 车 及 零 部 件 企 业 自 主 创 新 和 发 展 将 创 造 有 利 的 条 件 汽 车 行 业 的 飞 速 发 展 为 汽 车 配 件 行 业 的 发 展 提 供 了 巨 大 的 市 场 空 间 中 国 汽 车 工 业 十 一 五 规 划 指 出 : 十 一 五 期 间, 汽 车 工 业 年 均 增 长 将 保 持 在 10% 左 右,2010 年 汽 车 产 量 900 万 辆 左 右, 其 中 50 万 辆 用 于 出 口, 汽 车 工 业 增 加 值 占 全 国 GDP 比 重 的 2.5% 2010 年, 我 国 汽 车 配 件 工 业 总 产 值 将 达 到 12,000 亿 元, 其 中 :OEM 配 套 产 值 6,300 亿 元 售 后 维 修 市 场 1,700 亿 元 出 口 4,000 亿 元 B 不 利 因 素 汽 车 配 件 与 整 车 之 间 相 对 封 闭 的 配 套 关 系, 成 为 零 部 件 发 展 的 障 碍 不 仅 是 整 车 厂 的 发 展 水 平 限 制 了 零 部 件 产 业 的 发 展 水 平, 还 因 为 随 着 全 球 采 购 的 逐 步 实 现, 整 车 厂 外 购 的 比 例 逐 渐 增 加, 必 然 要 对 其 零 部 件 配 套 体 系 进 行 重 组 与 改 革, 加 大 零 部 件 企 业 的 发 展 难 度 2005 年, 汽 车 配 件 关 税 降 至 10%, 引 进 车 型 国 产 化 要 求 也 将 取 消, 国 内 汽 车 配 件 厂 商 直 接 与 国 外 汽 车 配 件 厂 商 竞 争 外 资 企 业 的 进 入 加 剧 我 国 汽 车 配 件 行 业 的 竞 争 国 际 知 名 零 部 件 集 团 纷 纷 加 大 投 资 国 内 零 部 件 行 业 的 力 度, 已 经 形 成 从 开 发 研 制 培 训 生 产 销 售 全 过 程 的 体 系, 并 开 始 按 最 佳 分 工 和 布 局 整 合 在 中 国 投 资 的 企 业 从 参 股 向 控 股 转 变, 从 合 资 向 独 资 转 变, 从 占 据 市 场 向 垄 断 市 场 转 变, 外 商 投 资 中 国 合 资 企 业 的 形 式 正 在 悄 然 转 变 给 中 国 汽 车 配 件 厂 的 进 一 步 发 展 形 成 了 一 定 的 限 制 部 分 原 材 料 成 本 上 涨 的 影 响

85 2006 年 钢 材 油 煤 等 原 材 料 出 现 世 界 性 涨 价, 有 的 甚 至 成 倍 地 涨, 钢 材 价 格 的 上 涨 对 汽 车 行 业 影 响 不 言 而 喻 除 此 之 外, 铝 和 其 他 原 材 料 的 价 格 运 输 成 本 电 价 亦 不 断 上 升 原 材 料 市 场 价 格 的 普 遍 上 涨, 使 企 业 的 生 产 成 本 上 升, 整 机 企 业 的 零 配 件 采 购 价 格 普 遍 下 调, 作 为 中 间 环 节 的 零 配 件 企 业 利 润 空 间 被 进 一 步 压 缩 靠 劳 动 密 集 以 及 低 价 格 打 天 下 的 企 业 将 面 临 着 转 产 或 者 倒 闭 的 危 险 同 时 也 给 一 些 管 理 相 对 完 善 企 业 运 行 科 学 合 理 以 低 成 本 而 不 单 纯 以 低 价 格 作 为 经 营 策 略 的 企 业 发 展 带 来 了 契 机 国 际 贸 易 技 术 壁 垒 的 限 制 知 识 产 权 纠 纷 的 影 响 国 内 汽 车 配 件 制 造 企 业 对 国 外 设 置 的 技 术 壁 垒, 非 关 税 政 策 保 护 措 施 研 究 不 十 分 透 彻, 经 验 缺 乏, 容 易 引 起 反 倾 销 投 诉 ; 同 时, 国 内 汽 车 配 件 出 口 企 业 的 压 价 竞 争, 也 有 可 能 带 来 更 多 的 反 倾 销 投 诉 (2) 行 业 的 发 展 前 景 汽 车 配 件 行 业 是 汽 车 工 业 不 可 缺 少 的 重 要 组 成 部 分, 从 汽 车 工 业 整 体 发 展 可 以 看 出, 我 国 汽 车 配 件 行 业 的 总 体 发 展 仍 然 看 好, 特 别 是 我 国 自 主 品 牌 将 得 到 快 速 发 展, 汽 车 整 车 出 口 的 大 幅 增 加, 将 带 动 我 国 汽 车 配 件 产 业 的 快 速 增 长 汽 车 配 件 行 业 在 十 一 五 期 间 将 迎 来 快 速 发 展 的 良 好 局 面 汽 车 配 件 行 业 已 经 成 为 汽 车 产 业 新 一 轮 的 竞 争 热 点, 传 统 汽 车 配 件 企 业 纷 纷 增 加 产 能, 扩 大 生 产 规 模 ; 国 内 知 名 企 业 也 在 积 极 筹 划, 准 备 多 元 化 经 营 进 入 汽 车 零 配 件 行 业 ; 国 际 知 名 的 汽 车 配 件 企 业 开 始 了 新 一 轮 的 扩 张 和 布 局 随 着 WTO 协 议 的 实 施, 国 内 汽 车 配 件 行 业 将 逐 步 进 入 一 个 整 合 的 过 程, 外 资 企 业 通 过 独 资 和 收 购 将 进 一 步 加 强 了 在 该 领 域 的 控 制 力, 同 时 整 车 行 业 的 加 速 发 展, 也 将 加 速 国 内 汽 车 配 件 行 业 的 快 速 发 展 近 年 来 国 内 汽 车 配 件 行 业 的 市 场 增 长 速 度 一 直 要 高 出 整 车 行 业 市 场,2006 年 度, 汽 车 配 件 产 业 工 业 总 产 值 为 6,930 亿 元 人 民 币, 其 中 出 口 额 达 1,320 亿 美 元,OEM 产 值 估 算 为 4,620 亿 元 据 中 国 汽 车 零 部 件 十 一 五 规 划 统 计, 2010 年, 我 国 汽 车 配 件 工 业 总 产 值 将 达 到 12,000 亿 元, 其 中 :OEM 配 套 产 值 6,300 亿 元 ; 售 后 维 修 市 场 :1,700 亿 元 ; 出 口 :4,000 亿 元 (500 亿 美 元 )

86 亿 元 总 产 值 (A+B+C) 其 中 :OEM 原 厂 配 套 (A) 其 中 : 售 后 维 修 (B) 其 中 : 出 口 (C)( 不 含 轮 胎 玻 璃 ) 趋 势 线 ( 其 中 :OEM 原 厂 配 套 (A)) 年 份 ( 预 测 ) 年 度 汽 车 配 件 实 现 总 产 值 及 2010 年 度 总 产 值 预 测 我 国 汽 车 市 场 的 快 速 发 展 为 汽 车 配 件 行 业 的 发 展 奠 定 了 良 好 的 基 础 2006 年 我 国 轿 车 市 场 的 高 速 发 展, 轿 车 已 经 成 为 拉 动 我 国 汽 车 产 销 量 快 速 增 长 的 主 要 动 力, 在 2006 年 汽 车 总 产 销 量 中 分 别 占 有 53% 和 51.6% 的 份 额 我 国 轿 车 产 销 量 将 继 续 保 持 较 快 增 长, 但 增 速 会 有 所 放 缓, 预 计 2007 年 产 销 量 比 2006 年 增 长 20% 左 右, 全 年 产 销 量 在 450 万 辆 左 右 年 2007 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 基 本 型 乘 用 车 生 产 企 业 生 产 情 况 ( 辆 )

87 8 发 行 人 所 在 行 业 与 上 下 游 行 业 的 关 系 汽 车 配 件 的 需 求 与 汽 车 产 业 的 总 体 发 展 状 况 息 息 相 关, 汽 车 整 车 制 造 企 业 对 汽 车 配 件 需 求 的 影 响 最 为 明 显 根 据 国 家 统 计 局 有 关 统 计 数 据 显 示 : 我 国 2006 年 全 年 汽 车 产 量 为 720 万 辆 左 右, 按 每 辆 整 车 产 值 10 万 元 ; 维 修 市 场 每 年 每 车 0.3 万 元 配 件,2006 年 我 国 全 社 会 保 有 辆 平 均 3,300 万 辆 左 右 计 算, 我 国 2006 年 汽 车 配 件 实 现 总 产 值 6,930 亿 元, 其 中 出 口 1,320 亿 元 (166 亿 美 元 ), 比 2005 年 增 长 25.32% 中 国 是 人 口 大 国, 是 世 界 最 大 的 消 费 国 之 一, 由 于 地 域 经 济 发 展 的 差 距, 我 国 在 未 来 年 仍 将 是 汽 车 用 品 普 及 的 快 速 发 展 阶 段 根 据 中 国 汽 车 工 业 十 一 五 规 划 发 展 目 标 ( 讨 论 稿 ) 相 关 信 息 显 示 : 十 一 五 期 间 汽 车 工 业 年 均 增 长 的 10% 左 右,2010 年 汽 车 产 量 将 达 到 900 万 辆, 其 中 50 万 用 于 出 口 ; 汽 车 工 业 总 产 值 为 2 万 亿 元 左 右 ; 全 社 会 汽 车 保 有 量 为 5,500 万 量, 将 达 到 40 辆 / 千 人 另 外 根 据 中 国 汽 车 零 部 件 十 一 五 规 划 预 测 :2010 年, 我 国 汽 车 零 配 件 工 业 总 产 值 将 达 到 12,000 亿 元, 其 中 :OEM 配 套 产 值 6,300 亿 元, 售 后 服 务 市 场 1,700 亿 元, 出 口 4,000 亿 元 (500 亿 美 元 ) 随 着 我 国 汽 车 工 业 的 发 展 和 消 费 市 场 的 不 断 扩 大, 我 国 的 汽 车 工 业 产 业 及 其 相 关 产 业 产 量 出 口 和 出 口 额 在 世 界 市 场 所 占 有 的 比 重 将 不 断 增 大 相 关 产 业 的 发 展 对 中 国 汽 车 配 件 行 业 尤 其 是 汽 车 用 电 机 行 业 的 发 展 带 来 了 机 遇 和 动 力, 尤 其 是 十 五 期 间, 随 着 我 国 国 民 经 济 的 增 强 和 人 民 生 活 水 平 的 不 断 改 善, 人 们 对 汽 车 用 品 的 消 费 需 求 大 幅 度 增 长, 我 国 汽 车 工 业 的 快 速 增 长 又 给 汽 车 配 件 行 业 发 展 提 供 了 很 大 的 市 场 空 间 也 给 中 国 汽 车 配 件 行 业 的 增 长 创 造 了 机 遇 9 产 品 进 口 国 的 有 关 进 口 政 策 贸 易 摩 擦 对 产 品 进 口 的 影 响 进 口 国 同 类 产 品 的 竞 争 格 局 (1) 产 品 出 口 国 的 有 关 政 策 汽 车 行 业 经 过 近 100 年 的 发 展, 逐 渐 形 成 了 一 系 列 新 的 与 行 业 认 证 相 关 的 质 量 管 理 体 系 独 特 要 求, 如 德 国 汽 车 工 业 的 VDA6.1 标 准, 法 国 汽 车 工 业 的 EAQF

88 标 准, 意 大 利 汽 车 工 业 的 AVSQ 标 准, 以 及 美 国 汽 车 工 业 行 动 集 团 推 出 的 QS-9000 标 准, 其 中 以 QS-9000 和 VDA6.1 标 准 的 使 用 范 围 最 广, 在 我 国 国 内 汽 车 工 业 推 行 最 广 特 别 是 近 4 年 来, 国 际 汽 车 特 别 工 作 组 (IATF) 为 实 现 单 一 的 全 球 质 量 体 系 标 准 和 认 证 过 程, 与 ISO/TC 176 组 织 合 作, 制 定 并 推 出 协 调 化 的 质 量 要 求 ISO/TS 16949:2002 技 术 规 范, 目 前 已 经 成 为 多 数 汽 车 供 应 商 的 质 量 管 理 体 系 方 面 努 力 的 方 向 ISO/TS 16949:2002 技 术 规 范 要 求 虽 不 是 强 制 性 的 认 证 要 求, 但 如 果 想 进 入 汽 车 整 机 厂, 成 为 合 格 的 全 球 供 应 商,ISO/TS 16949:2002 技 术 规 范 仍 然 是 衡 量 企 业 管 理 水 平 和 产 品 质 量 的 前 提 鉴 于 汽 车 电 动 电 机 在 汽 车 零 部 件 中 的 特 殊 性, 对 汽 车 电 动 电 机 的 性 能 要 求 提 出 了 很 高 的 要 求, 如 汽 车 电 动 电 机 产 品 必 须 符 合 EMC 认 证 要 求, 必 须 符 合 整 车 企 业 对 该 产 品 的 耐 久 性 能 震 动 噪 音 等 一 系 列 要 求, 而 且 必 须 通 过 指 定 的 具 有 国 家 认 可 资 格 的 专 门 检 验 机 构 的 试 验 认 可 (2) 贸 易 摩 擦 情 况 随 着 我 国 汽 车 工 业 和 汽 车 配 件 工 业 的 发 展, 我 国 汽 车 工 业 产 品 出 口 得 到 了 很 大 的 发 展 目 前 我 国 汽 车 配 件 工 业 出 口 主 要 利 用 价 格 优 势 销 往 国 外, 由 于 价 格 低, 容 易 导 致 国 外 反 倾 销 投 诉 由 于 我 公 司 产 品 主 要 和 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 配 套, 公 司 产 品 暂 不 会 直 接 出 口, 故 目 前 公 司 产 品 尚 不 存 在 同 进 出 口 国 发 生 贸 易 摩 擦 的 可 能 性 (3) 进 出 口 国 同 类 产 品 的 市 场 竞 争 格 局 汽 车 座 椅 配 套 电 机 方 面, 目 前 公 司 产 品 所 面 临 的 主 要 国 际 汽 车 座 椅 电 机 厂 家 主 要 有 : 韩 国 大 宇 日 本 电 装 美 国 FASCO 等 汽 车 摇 窗 配 套 电 机 方 面, 目 前 世 界 主 要 汽 车 制 造 商 都 拥 有 自 己 的 汽 车 电 子 配 件 配 套 供 应 商, 已 形 成 了 较 为 稳 定 的 市 场 产 业 链 世 界 范 围 内 主 要 的 供 应 商 是 美 国 的 德 尔 福 和 伟 世 通 德 国 的 博 世 日 本 电 装

89 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 ( 一 ) 发 行 人 自 成 立 以 来 的 业 务 发 展 变 化 公 司 成 立 于 1995 年, 于 2001 年 改 制 设 立, 公 司 的 技 术 产 品 发 展 可 以 分 为 以 下 三 个 阶 段 : 第 一 阶 段 : 起 步 期 (1995 年 至 2003 年 ) 公 司 的 主 要 产 品 是 传 统 的 家 用 缝 纫 机 电 机 和 工 业 用 缝 纫 机 电 机, 主 要 的 技 术 均 是 市 场 通 用 技 术, 从 市 场 横 向 比 较 来 看, 公 司 没 有 显 著 的 技 术 优 势 第 二 阶 段 : 发 展 期 (2003 年 至 2006 年 ) 公 司 首 先 在 家 用 缝 纫 机 电 机 领 域 取 得 业 务 突 破, 占 有 了 较 大 的 市 场 份 额 ; 其 次, 公 司 伺 服 电 机 系 统 的 开 发 成 功, 在 以 伺 服 电 机 系 统 为 核 心 技 术 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 市 场 内, 公 司 确 立 了 一 定 的 技 术 领 先 优 势 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 公 司 自 主 研 发 生 产 的 多 功 能 家 用 缝 纫 机 于 2003 年 开 始 陆 续 与 浙 江 爱 信 慧 国 机 电 有 限 公 司 ( 日 资 ) 珠 海 兄 弟 工 业 有 限 公 司 ( 日 资 ) 九 维 机 电 ( 天 津 ) 有 限 公 司 ( 台 资 ) 和 张 家 港 伸 兴 机 电 有 限 公 司 ( 台 资 ) 开 展 业 务 合 作 通 过 与 以 上 大 型 的 家 用 缝 纫 机 制 造 厂 的 广 泛 合 作 提 高 了 产 品 质 量, 拓 宽 销 售 渠 道 截 至 2006 年 底, 爱 信 慧 国 九 维 机 电 100% 的 配 套 电 机 由 公 司 提 供, 珠 海 兄 弟 伸 兴 机 电 70% 配 套 电 机 由 公 司 提 供, 当 年 公 司 销 售 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 达 320 万 套, 成 为 全 球 最 大 的 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 供 应 商 伺 服 电 机 系 统 2003 年 底, 随 着 伺 服 电 机 系 统 的 开 发 成 功, 公 司 成 为 国 内 缝 制 机 械 行 业 内 首 先 将 伺 服 电 机 系 统 应 用 于 高 速 平 缝 机 的 企 业, 产 品 技 术 填 补 了 当 时 的 国 内 空 白, 逐 渐 替 代 进 口 产 品, 在 国 内 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 市 场 确 立 了 技 术 优 势 2003 年 是 公 司 发 展 的 第 一 个 重 要 的 转 折, 伺 服 电 机 系 统 的 开 发 成 功 标 志 公 司 进 入 持 续 发 展 的 阶 段, 以 伺 服 电 机 系 统 为 核 心 技 术 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 产 销 量 逐 年 递 增,2006 年 该 产 品 销 售 额 已 超 过 工 业 用 缝 纫 机 电 机 并 接 近 家 用 缝 纫 机 电 机, 其 增 速 显 著 高 于 后 两 者

90 第 三 阶 段 : 快 速 发 展 期 (2006 年 至 今 ) 公 司 坚 持 其 细 分 市 场 技 术 领 先 战 略,2006 年 底 完 成 了 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 和 汽 车 座 椅 电 机 摇 窗 电 机 的 研 发 工 作, 并 于 2007 年 第 一 季 度 形 成 销 售 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 开 发 成 功 表 明 公 司 坚 持 在 高 速 平 缝 机 配 套 电 机 市 场 的 技 术 领 先 战 略 ; 汽 车 座 椅 电 机 的 开 发 成 功 和 取 得 延 锋 江 森 合 格 供 应 商 资 格 表 明 公 司 已 具 备 进 入 汽 车 配 件 市 场 的 能 力 ( 二 ) 发 行 人 面 临 的 主 要 竞 争 1 家 用 缝 纫 机 电 机 市 场 竞 争 情 况 2006 年, 公 司 销 售 家 用 缝 纫 机 电 机 392 万 套, 其 中 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 320 万 台, 市 场 占 有 率 45% 左 右, 全 球 市 场 排 名 第 一, 公 司 该 产 品 市 场 竞 争 优 势 较 为 明 显 ( 市 场 占 有 率 数 据 根 据 行 业 协 会 统 计 数 据 ) 全 球 专 业 生 产 多 功 能 家 用 缝 纫 机 前 五 名 制 造 商 中 有 四 家 : 即 珠 海 兄 弟 工 业 有 限 公 司 九 维 机 电 ( 天 津 ) 有 限 公 司 浙 江 爱 信 慧 国 机 电 有 限 公 司 及 张 家 港 伸 兴 机 电 有 限 公 司 均 由 公 司 提 供 配 套 公 司 与 第 二 名 的 台 湾 车 乐 美 缝 衣 机 ( 股 ) 公 司 正 在 洽 谈 合 作 目 前, 公 司 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 在 国 内 市 场 上 的 主 要 竞 争 对 手 是 丽 水 华 星 电 机 有 限 责 任 公 司, 其 产 品 主 要 销 往 东 南 亚 市 场, 国 际 市 场 的 主 要 竞 争 对 手 是 日 本 山 本 电 气 及 松 下 电 器 公 司 2 工 业 用 缝 纫 机 电 机 市 场 竞 争 情 况 2006 年, 公 司 销 售 工 业 用 缝 纫 机 电 机 29.6 万 台, 市 场 占 有 率 8% 左 右, 出 口 量 名 列 同 行 业 前 茅 ( 市 场 占 有 率 数 据 根 据 行 业 协 会 统 计 数 据 ) 该 产 品 市 场 竞 争 较 为 激 烈, 公 司 在 该 市 场 的 竞 争 优 势 在 于 品 牌 响, 产 品 质 量 好, 产 品 寿 命 明 显 长 于 同 类 企 业 在 该 产 品 市 场 竞 争 领 域 内, 主 要 竞 争 对 手 有 中 山 市 天 虹 电 机 制 造 有 限 公 司 安 徽 万 通 电 机 有 限 公 司 等 厂 家 其 中 以 中 山 市 天 虹 电 机 制 造 有 限 公 司 影 响 最 大, 该 公 司 产 品 市 场 价 格 与 发 行 人 比 较 低 6%-8%, 具 有 较 强 的 市 场 竞 争 力 3 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 及 伺 服 电 机 市 场 竞 争 根 据 缝 制 机 械 行 业 协 会 的 统 计, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 2006 年 国 内 市 场 容 量 约 为 30 万 台 / 年, 国 外 市 场 容 量 约 为 70 万 台 / 年, 并 且 最 近 几 年 将 实 现 较 高 速 度 的 市

91 场 容 量 增 长 ( 该 部 分 数 据 引 用 自 缝 制 机 械 行 业 十 一 五 规 划 ) 据 行 业 协 会 不 完 全 统 计, 该 行 业 高 端 产 品 主 要 由 以 德 国 生 产 厂 为 代 表 的 欧 洲 企 业 生 产, 占 有 较 低 的 市 场 份 额, 但 利 润 率 高 ; 该 行 业 中 高 端 产 品 主 要 由 以 兄 弟 和 重 机 公 司 为 代 表 的 日 本 企 业 生 产, 市 场 份 额 较 大, 利 润 率 较 高 ; 该 行 业 中 低 端 产 品 主 要 由 方 正 中 捷 标 准 等 国 内 生 产 企 业 生 产, 占 领 剩 余 市 场 份 额, 利 润 率 相 对 较 低 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 是 国 内 缝 制 设 备 行 业 近 年 采 用 高 新 技 术 及 先 进 适 用 技 术 改 造 传 统 产 业 的 典 型 产 品, 普 通 企 业 不 具 备 生 产 该 产 品 的 能 力 发 行 人 该 产 品 国 外 主 要 竞 争 对 手 为 日 本 东 京 重 机 株 式 会 社 日 本 兄 弟 工 业 株 式 会 社 发 行 人 该 产 品 国 内 主 要 竞 争 对 手 为 标 准 中 捷 等 公 司, 由 于 发 行 人 在 国 内 最 早 采 用 变 频 调 速 伺 服 电 机 及 控 制 系 统 的 生 产 制 造 技 术, 故 一 直 保 持 着 较 为 明 显 的 市 场 竞 争 优 势 国 内 单 独 生 产 伺 服 电 机 系 统 的 厂 商 较 少, 发 行 人 的 伺 服 电 机 产 品 也 主 要 为 发 行 人 生 产 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 配 套, 伺 服 电 机 的 主 要 竞 争 对 手 为 武 汉 精 伦 电 子 股 份 有 限 公 司 ( 仅 生 产 伺 服 电 机 系 统 ) 2006 年 公 司 销 售 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 4.39 万 台, 占 国 内 市 场 份 额 的 15% 左 右 ( 市 场 占 有 率 数 据 根 据 行 业 协 会 统 计 数 据 ) 4 汽 车 配 套 电 机 市 场 竞 争 情 况 国 内 生 产 汽 车 座 椅 电 机 的 厂 家 主 要 有 香 港 德 昌 电 机 工 业 制 造 有 限 公 司 中 国 胜 华 波 集 团 等 发 行 人 产 品 主 要 的 销 售 对 象 延 锋 江 森 是 延 锋 伟 世 通 汽 车 饰 件 有 限 公 司 和 美 国 江 森 自 控 有 限 公 司 共 同 投 资 建 立 的 中 美 合 资 企 业 ( 伟 世 通 位 列 全 球 财 富 500 强 第 324 位, 江 森 位 列 第 200 位 ), 该 公 司 专 业 设 计 开 发 制 造 和 销 售 汽 车 座 椅 总 成 和 机 械 零 件 遮 阳 板 顶 棚 等 汽 车 零 部 件, 总 投 资 5,308 万 美 元, 注 册 资 本 2, 万 美 元 其 主 要 产 品 为 汽 车 座 椅 总 成 和 座 椅 零 部 件 主 要 客 户 有 上 海 大 众 上 海 通 用 广 州 风 神 东 风 悦 达 起 亚 及 北 美 欧 洲 和 日 本 的 汽 车 制 造 商, 如 通 用 福 特 克 莱 斯 勒 及 日 产 等 延 锋 江 森 是 目 前 国 内 最 大 的 汽 车 座 椅 供 应 商, 在 国 内 乘 用 车 座 椅 市 场 中 其 市 场 占 有 率 为 24.8%, 其 中, 电 动 座 椅 的 市 场 占 有 率 为 50% 以 上 为 延 锋 江 森 提 供 座 椅 电 机 的 二 级 供 应 商 主 要 为 韩 国 大 宇 公 司 和 美 国 Fasco 公 司, 其 分 别 占 了 60% 和 30% 的 供 应 量

92 2007 年 3 月, 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 与 发 行 人 全 资 子 公 司 方 正 东 进 签 订 了 针 对 两 款 型 号 汽 车 座 椅 电 机 总 量 为 万 台 的 采 购 意 向 书 ;2007 年 7 月, 延 锋 江 森 又 与 方 正 东 进 签 订 了 六 款 型 号 汽 车 座 椅 电 机 总 量 为 254 万 台 的 采 购 意 向 书 目 前, 公 司 已 完 成 意 向 性 订 单 中 所 有 8 个 产 品 型 号 的 小 批 量 供 货, 均 可 进 入 大 批 量 供 货 阶 段 公 司 已 经 具 备 了 向 延 锋 江 森 批 量 供 货 的 能 力, 公 司 拥 有 十 多 年 的 电 机 开 发 和 生 产 经 验, 在 国 内 市 场 竞 争 中 处 于 较 有 利 的 地 位 汽 车 摇 窗 电 机 是 实 现 汽 车 车 窗 自 动 升 降 的 动 力 源, 是 中 高 档 轿 车 和 其 他 乘 用 车 的 主 要 配 备 装 置 之 一 目 前 国 内 占 主 导 地 位 的 生 产 汽 车 摇 窗 电 机 的 企 业 是 香 港 德 昌 电 机 工 业 制 造 有 限 公 司 长 沙 日 立 汽 车 电 器 有 限 公 司 上 海 法 雷 奥 汽 车 电 机 雨 刮 系 统 有 限 公 司 等 目 前, 我 公 司 的 汽 车 摇 窗 电 机 销 售 主 要 针 对 国 内 市 场, 产 品 全 部 为 上 海 维 安 热 电 材 料 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 上 海 维 安 ) 配 套, 该 公 司 创 建 于 1996 年, 主 要 从 事 线 路 防 护 元 器 件 及 保 护 模 块 组 件 的 研 发 生 产 和 销 售, 是 国 内 最 大 的 线 路 防 护 元 器 件 及 模 块 组 件 供 应 商 全 球 少 数 掌 握 PTC 防 护 元 件 核 心 技 术 的 供 应 商 之 一 该 公 司 产 品 涵 盖 通 讯 电 池 IT 汽 车 工 业 和 消 费 类 电 子 等 领 域, 因 该 公 司 为 其 汽 车 生 产 商 客 户 常 年 供 应 生 产 线 路 防 护 元 器 件 及 模 块 组 件 产 品, 应 客 户 需 求, 目 前 也 开 发 并 生 产 汽 车 摇 窗 电 机 产 品 上 海 维 安 主 要 的 汽 车 摇 窗 电 机 配 套 厂 家 是 比 亚 迪 夏 利 吉 利 等 汽 车 厂 商, 产 品 主 要 为 比 亚 迪 F3 车 型 大 批 量 供 货, 为 夏 利 吉 利 的 新 款 车 型 供 货 现 处 于 PPAP 阶 段 (PPAP 即 指 大 批 量 生 产 之 前 的 生 产 件 批 准 程 序 ) 上 海 维 安 的 汽 车 摇 窗 电 机 的 年 产 能 为 60 万 台 左 右, 市 场 份 额 约 为 2.9%, 由 于 产 能 限 制, 上 海 维 安 委 托 发 行 人 为 其 生 产 相 关 电 机 产 品, 该 公 司 不 存 在 其 他 的 汽 车 摇 窗 电 机 二 级 供 应 商 5 公 司 主 要 产 品 的 市 场 竞 争 情 况

93 公 司 主 要 产 品 竞 争 企 业 名 称 公 司 主 要 产 品 的 市 场 竞 争 情 况 竞 争 企 业 简 要 情 况 国 内 丽 水 华 星 电 机 有 限 公 司 该 公 司 生 产 缝 纫 电 机 及 普 通 型 工 业 缝 纫 机 ; 其 产 品 除 在 国 内 销 售 外, 主 要 出 口 中 南 美 东 南 亚 中 东 等 国 家 和 地 区 该 公 司 2006 年 销 售 收 入 7263 万 元 丽 水 华 星 生 产 的 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 主 要 为 飞 跃 集 团 有 限 公 司 提 供 配 套 ( 数 据 摘 自 丽 水 市 经 贸 委 市 直 企 业 报 表 ) 家 用 缝 纫 机 电 机 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 丽 水 乾 麟 缝 制 设 备 有 限 公 司 该 公 司 2006 年 销 售 收 入 5809 万 元, 主 要 经 营 JA 系 列 家 用 缝 纫 机 及 缝 纫 机 电 机 等 缝 制 系 列 产 品 ; 产 品 主 要 销 往 中 南 美 东 南 亚 中 东 等 国 家 和 地 区 ( 数 据 摘 自 丽 水 市 经 贸 委 市 直 企 业 报 表 ) 该 公 司 2006 年 销 售 收 入 2492 万 元, 主 要 生 产 JA 系 列 家 用 缝 纫 机 普 通 型 家 用 缝 纫 机 电 机 工 缝 电 子 调 速 电 机 工 业 用 缝 纫 机 等 产 品 主 要 出 口 到 中 东, 中 南 美, 东 南 亚 及 俄 罗 斯 等 十 几 个 国 家 和 地 区 ( 数 据 摘 自 丽 水 市 经 贸 委 市 直 企 业 报 表 ) 国 外 日 本 山 本 电 气 株 式 会 社 (YDK) 该 公 司 1934 年 6 月 10 日 成 立, 注 册 资 本 1 亿 2 千 万 日 元 ; 其 生 产 的 产 品 之 一,YDK 牌 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 曾 与 兄 弟 爱 信 慧 国 九 维 伸 兴 等 公 司 配 套 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 工 业 缝 纫 机 电 机 国 内 日 本 松 下 电 器 产 业 株 式 会 社 (National) 中 山 市 天 虹 电 机 制 造 有 限 公 司 安 徽 省 芜 湖 万 通 电 机 有 限 责 任 公 司 松 下 电 器 产 业 株 式 会 社 创 建 于 1918 年, 2005 年 度 销 售 额 为 亿 美 元, 其 电 机 事 业 部 产 品 之 一 NATIONAL 牌 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 曾 与 兄 弟 爱 信 慧 国 九 维 伸 兴 等 公 司 配 套 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 注 册 资 本 3000 万 元, 主 要 产 品 是 工 业 缝 纫 机 电 机, 产 品 除 内 销 外, 主 要 出 口 到 中 南 美 东 南 亚 中 东 等 国 家 和 地 区 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 注 册 资 本 500 万 元, 主 要 产 品 是 工 业 缝 纫 机 电 机, 产 品 除 内 销 外, 部 分 出 口 到 中 南 美 东 南 亚 中 东 等 国 家 和 地 区 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 国 内 国 外 西 安 标 准 工 业 股 份 有 限 公 司 中 捷 缝 纫 机 股 份 有 限 公 司 日 本 东 京 JUKI 株 式 会 社 注 册 资 本 3.2 亿 元, 总 资 产 亿 元, 主 要 生 产 普 通 型 工 业 平 缝 机 特 种 工 业 缝 纫 机 和 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 综 合 产 能 为 80 万 台 / 年 该 公 司 产 品 市 场 知 名 度 较 高, 产 品 除 内 销 外 主 要 出 口 到 欧 美 东 南 亚 非 洲 等 125 个 国 家 和 地 区 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 注 册 资 本 1.79 亿 元, 总 资 产 亿 元, 主 要 生 产 普 通 型 工 业 平 缝 机 特 种 工 业 缝 纫 机 和 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 年 综 合 产 能 约 为 60 万 台 该 公 司 产 品 在 市 场 上 也 有 较 高 的 知 名 度 产 品 除 出 口 外, 在 国 内 市 场 占 有 率 较 高 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 日 本 东 京 JUKI 株 式 会 社 的 合 资 子 公 司 新 兴 重 机 工 业 有 限 公 司 于 1995 年 9 月 在 河 北 廊 坊 登 记 注 册, 注 册 资 本 1.6 亿 元, 产 品 除 出 口 外, 国 内 市 场 占 有 率 最 高 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 日 本 兄 弟 工 业 株 式 会 社 西 安 兄 弟 标 准 工 业 有 限 公 司 是 由 日 本 兄 弟 工 业 株 式 会 社 与 西 安 标 准 工 业 股 份 有 限 公 司 共 同 投 资 创 建 的 工 业 用 缝 纫 机 合 资 企 业, 成 立 于 1993 年 11 月 18 日, 产 品 除 出 口 外, 在 国 内 市 场 占 有 率 仅 次 于 重 机 ( 摘 自 该 公 司 网 站 )

94 国 内 香 港 德 昌 电 机 工 业 制 造 有 限 公 司 中 国 胜 华 波 集 团 该 公 司 成 立 于 1959 年, 是 市 场 上 最 大 的 独 立 电 机 制 造 商 之 一 主 要 产 品 为 商 用 电 机 (CMG) 汽 车 用 电 机 (AMG) 以 及 部 件 与 服 务 (C&S) ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 该 公 司 创 建 与 1986 年 ( 其 前 身 为 瑞 安 市 精 工 汽 车 电 器 厂 ), 目 前 公 司 年 销 售 额 为 3 亿 元 人 民 币 该 公 司 的 主 导 产 品 是 汽 车 电 动 刮 水 器 总 成 及 汽 车 电 动 座 椅 电 机 汽 车 电 动 刮 水 器 总 成 近 年 来 产 销 量 一 直 位 居 国 内 同 行 业 前 列, 产 品 主 要 与 一 汽 二 汽 南 汽 北 汽 福 田 等 主 机 厂 配 套, 汽 车 座 椅 电 机 于 2002 年 开 始 进 军 北 美 汽 车 市 场 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 汽 车 配 套 电 机 长 沙 日 立 汽 车 电 器 有 限 公 司 上 海 法 雷 奥 汽 车 电 机 雨 刮 系 统 有 限 公 司 该 公 司 是 由 日 本 日 立 制 作 所 和 中 国 长 沙 汽 车 电 器 集 团 公 司 共 同 投 资 于 1995 年 10 月 成 立 的 合 资 公 司 2004 年 销 售 额 达 到 2.5 亿 元 人 民 币 该 公 司 主 要 生 产 五 十 铃 日 产 等 各 种 日 本 车 型 用 交 流 发 电 机 起 动 机 电 子 产 品 及 汽 车 配 套 电 机 产 品, 主 要 和 庆 铃 江 铃 和 郑 州 日 立 等 主 机 厂 配 套, 部 分 产 品 出 口 美 国 市 场 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 该 公 司 成 立 于 1996 年 6 月 1 日, 是 法 国 法 雷 奥 公 司 和 上 海 实 业 交 通 电 器 有 限 公 司 的 合 资 公 司 该 公 司 总 投 资 总 额 为 2998 万 美 元, 注 册 资 本 为 1200 万 美 元 主 要 产 品 为 雨 刮 系 统 摇 窗 电 机 和 ABS 电 机 等, 主 要 和 上 海 大 众 上 海 通 用 一 汽 集 团 一 汽 - 大 众 长 安 福 特 安 徽 奇 瑞 等 主 机 厂 配 套 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 国 外 韩 国 大 宇 株 式 会 社 日 本 电 装 株 式 会 社 美 国 FASCO 公 司 该 公 司 成 立 于 1937 年, 其 产 品 一 直 以 来 代 表 着 韩 国 机 械 工 业 的 发 展 水 平, 在 柴 油 发 动 机 挖 掘 机 车 辆 自 动 机 床 机 器 人 等 领 域 创 造 了 公 认 的 成 就 ; 该 公 司 是 韩 国 最 大 的 汽 车 配 件 生 产 厂 之 一, 其 汽 车 电 机 事 业 部 生 产 的 座 椅 电 机, 为 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 提 供 配 套 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 该 公 司 成 立 于 1949 年 12 月, 是 世 界 第 三 大 汽 车 零 部 件 供 应 商, 其 产 品 主 要 为 丰 田 本 田 三 菱 等 日 企 配 套 公 司 下 设 电 机 事 业 部, 主 要 生 产 自 动 车 窗 电 机 刮 雨 器 系 统 等 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) 美 国 FASCO 公 司 是 一 家 百 年 企 业, 是 世 界 电 机 业 的 领 导 者 其 主 要 生 产 工 厂 分 布 在 美 国, 亚 洲 和 澳 洲, 以 空 调 设 备 汽 车 电 机 与 配 件 家 电 与 消 费 品 工 业 设 备 直 流 电 机 等 产 品 为 主 ( 摘 自 该 公 司 网 站 ) ( 三 ) 公 司 的 竞 争 优 势 及 劣 势 1 公 司 具 有 的 竞 争 优 势 (1) 产 品 研 发 优 势 公 司 具 有 较 强 的 产 品 研 发 能 力,2001 年 2 月, 中 心 自 主 研 发 的 塑 壳 双 绝 缘 家 用 缝 纫 机 电 机 被 省 科 技 厅 认 定 为 浙 江 省 高 新 技 术 产 品, 并 成 为 公 司 的 主 导 产 品 公 司 的 核 心 技 术 之 一 方 德 高 速 自 动 平 缝 机 变 频 伺 服 控 制 系 统 也 是 该 中 心 自 主 研 发 的 成 果, 该 技 术 是 公 司 产 品 市 场 竞 争 力 的 根 本 所 在, 其 技 术 改 造 项 目 于

95 2003 年 1 月 被 原 国 家 经 贸 委 列 入 第 三 批 国 家 重 点 技 术 改 造 双 高 一 优 项 目 导 向 计 划 方 德 高 速 自 动 平 缝 机 变 频 伺 服 控 制 系 统 是 由 永 磁 交 流 同 步 电 机 控 制 箱, 配 合 高 速 自 动 平 缝 机 的 各 种 传 动 机 构 实 现 其 各 种 缝 制 功 能, 使 得 高 速 自 动 平 缝 机 实 现 了 真 正 意 义 上 的 自 动 化 功 能 控 制 箱 采 用 了 当 前 先 进 的 DSP+FPGA 技 术 电 流 闭 环 技 术 速 度 闭 环 技 术 PMSM 控 制, 全 数 字 化 的 PWM 逆 变 驱 动 及 高 开 关 频 率 低 速 力 矩 优 化 补 偿 PWM 控 制 算 法 使 得 逆 变 效 率 达 到 了 90% 以 上, 并 进 一 步 加 大 了 逆 变 器 的 容 量 ; 使 得 控 制 系 统 的 工 作 电 压 范 围 提 高 至 VAC 的 较 高 水 平, 并 在 宽 电 压 范 围 下 仍 然 保 持 着 良 好 的 电 机 动 态 响 应 和 低 速 大 转 矩 输 出 另 外, 还 采 用 了 Tracking Calibrate 技 术 全 实 时 DSP 完 全 主 动 控 制 机 械 能 再 生 反 馈 技 术 力 矩 猝 发 引 擎 技 术 和 EMC 标 准 设 计 从 而 将 系 统 的 停 针 控 制 精 度 能 源 再 生 利 用, 以 及 在 负 载 急 剧 增 大 时 的 快 速 力 矩 输 出, 防 止 电 机 堵 转 得 到 了 质 地 飞 跃 结 合 控 制 箱 的 电 机 控 制 技 术 PMSM 控 制 技 术, 采 用 的 永 磁 交 流 同 步 电 动 机, 它 与 相 同 功 率 容 量 的 传 统 异 步 电 动 机 比, 其 体 积 相 当 于 后 者 体 积 的 1/4, 电 动 机 效 率 高 达 90% 以 上, 可 有 效 地 节 省 钢 材 和 铜 材, 且 运 行 可 靠, 使 用 寿 命 长 同 时 公 司 通 过 技 术 研 发 和 改 进, 注 册 了 多 项 技 术 专 利, 多 项 技 术 和 产 品 被 列 入 国 家 级 和 省 级 重 点 技 术 项 目 的 行 列, 其 中 工 业 及 家 用 缝 纫 机 电 机 还 获 得 1999 年 法 国 科 技 质 量 监 督 评 价 委 员 会 高 质 量 科 技 产 品 的 称 号 2002 年 11 月, 公 司 研 发 中 心 被 省 科 技 厅 评 定 为 省 级 高 新 技 术 研 究 开 发 中 心 (2) 成 本 控 制 优 势 公 司 具 有 较 强 的 成 本 控 制 能 力 缝 制 机 械 制 造 行 业 市 场 竞 争 激 烈, 公 司 通 过 技 术 更 新 供 应 链 管 理 和 生 产 管 理 保 持 了 较 低 的 产 品 成 本, 具 备 一 定 的 成 本 控 制 优 势, 从 而 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 占 有 较 高 的 市 场 份 额 2005 年 以 来 产 品 主 要 原 材 料 铜 的 价 格 上 涨 幅 度 较 大, 公 司 积 极 采 取 应 对 措 施 降 低 铜 价 上 涨 给 成 本 带 来 的 压 力 一 是 在 保 证 产 品 质 量 的 前 提 下, 采 用 铜 包 铝 材 料 代 替 铜 材, 大 幅 度 降 低 铜 的 用 量 ; 二 是 采 用 永 磁 技 术, 将 定 子 部 分 的 电 磁 体 材 料 替 换 为 永 磁 体 材 料, 进 一 步

96 降 低 铜 的 用 量 在 供 应 链 管 理 方 面, 公 司 一 般 零 部 件 均 采 用 竞 价 招 标 方 式 采 购, 每 半 年 对 供 应 商 评 分 确 定 采 购 比 例, 对 大 宗 原 材 料 采 购 则 尽 可 能 减 少 流 通 环 节 以 降 低 采 购 成 本 如 电 工 钢 冷 轧 板 直 接 与 鞍 钢 武 钢 等 大 型 钢 铁 企 业 订 立 长 年 直 供 协 议 ; 电 子 元 器 件 则 与 国 外 知 名 品 牌 的 国 内 一 级 代 理 商 订 立 长 年 采 购 合 同 公 司 还 在 生 产 管 理 方 面 全 面 控 制 生 产 成 本, 建 立 了 较 为 完 善 的 成 本 控 制 体 系, 并 且 执 行 情 况 良 好 (3) 品 牌 优 势 本 公 司 的 产 品 定 位 于 科 技 含 量 与 附 加 值 较 高 的 微 特 电 机 及 延 伸 产 品, 通 过 多 年 的 经 营 实 践, 公 司 的 方 德 (FDM) 品 牌 系 列 产 品 在 国 内 国 际 市 场 均 有 较 高 的 知 名 度 公 司 的 系 列 产 品 已 通 过 TUV CE 及 UL 认 证, 产 品 质 量 已 达 到 国 际 先 进 水 平, 具 有 较 强 的 国 际 市 场 竞 争 力 2003 年 9 月 公 司 产 品 被 评 定 为 浙 江 省 名 牌 产 品, 同 年 12 月 公 司 注 册 商 标 方 德 FDM 被 评 定 为 省 级 著 名 商 标 目 前 公 司 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 系 列 产 品 已 被 国 内 众 多 主 要 的 服 装 加 工 企 业 用 来 替 代 进 口 同 类 产 品, 国 外 也 有 近 10 家 知 名 服 装 加 工 企 业 选 用 公 司 的 系 列 产 品 (4) 营 销 优 势 本 公 司 自 成 立 以 来, 十 分 重 视 市 场 营 销 体 系 的 建 立, 现 已 形 成 较 为 成 熟 的 国 际 国 内 营 销 网 络, 销 售 渠 道 稳 定 通 畅, 覆 盖 范 围 广 泛 为 适 应 国 际 市 场 需 求, 公 司 开 发 适 应 不 同 档 次 的 缝 纫 机 电 机, 在 不 同 价 位 层 次 上 满 足 各 种 客 户 的 需 求, 产 品 远 销 中 东 北 美 和 中 南 美 地 区, 目 前 已 与 70 多 个 国 家 的 130 多 个 客 户 建 立 了 良 好 的 长 期 合 作 关 系 (5) 人 才 优 势 公 司 自 成 立 以 来 就 十 分 重 视 人 才 的 积 蓄 和 培 养, 多 年 来 公 司 与 浙 江 大 学 浙 江 工 业 大 学 杭 州 电 子 科 技 大 学 和 丽 水 职 业 技 术 学 院 等 院 校 建 立 了 长 期 合 作 关 系, 是 杭 州 电 子 科 技 大 学 和 丽 水 职 业 技 术 学 院 的 教 学 与 就 业 实 训 基 地 从 公 司 创 立 以 来, 陆 续 引 进 各 类 技 术 和 管 理 人 员 共 170 余 人, 经 过 多 年 的 运 作 和 培 育, 目 前 公 司 人 员 结 构 合 理, 已 形 成 了 人 尽 其 才 才 尽 其 用 的 良 性 循 环 氛 围 (6) 领 导 团 队 优 势

97 公 司 领 导 团 队 是 公 司 发 展 的 主 要 优 势 之 一 公 司 核 心 领 导 团 队 成 员 即 为 公 司 的 创 始 人, 整 个 公 司 的 管 理 体 系 围 绕 该 核 心 团 队 构 建, 多 年 来 公 司 快 速 发 展 的 成 长 历 程 体 现 了 这 个 领 导 团 队 的 开 拓 精 神 和 执 行 力 还 需 要 指 出 的 是, 该 领 导 团 队 的 平 均 年 龄 在 43 岁, 均 为 80 年 代 初 期 的 大 专 院 校 毕 业 生, 整 个 团 队 的 学 习 能 力 创 新 能 力 和 进 取 精 神 是 公 司 发 展 的 主 要 动 力 2 公 司 发 展 的 不 利 因 素 (1) 融 资 渠 道 的 限 制 由 于 公 司 目 前 融 资 渠 道 较 为 单 一, 主 要 依 靠 银 行 贷 款, 公 司 技 术 改 造 实 施 难 度 较 大, 且 导 致 公 司 资 产 负 债 率 较 高, 这 对 公 司 进 一 步 扩 大 规 模 和 长 期 发 展 产 生 了 一 定 的 影 响 上 市 后, 公 司 将 克 服 融 资 渠 道 限 制 的 弊 端, 加 快 发 展 速 度, 提 高 核 心 竞 争 能 力 (2) 管 理 能 力 需 进 一 步 提 升 2004 年 至 2006 年, 公 司 的 资 产 和 业 务 规 模 迅 速 扩 张, 随 着 募 集 资 金 的 到 位 和 投 资 项 目 的 实 施, 公 司 资 产 和 经 营 规 模 将 进 一 步 扩 大, 将 使 得 公 司 组 织 结 构 和 管 理 体 系 趋 于 复 杂 化, 产 品 趋 于 多 元 化, 制 定 决 策 和 控 制 风 险 的 难 度 增 加, 如 果 公 司 的 组 织 管 理 体 系 和 人 力 资 源 能 力 不 能 满 足 公 司 资 产 规 模 扩 大 后 对 管 理 制 度 和 管 理 团 队 的 要 求, 本 公 司 资 金 的 使 用 效 率 和 生 产 经 营 将 受 影 响 ( 四 ) 市 场 份 额 情 况 及 趋 势 本 公 司 是 我 国 缝 制 机 械 行 业 中 缝 纫 机 电 机 和 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 主 要 制 造 商 之 一, 并 已 经 进 入 汽 车 配 件 行 业 公 司 产 品 的 设 计 开 发 能 力 处 于 行 业 领 先 水 平, 产 品 质 量 处 于 行 业 前 列,2004 年 年 度 公 司 的 主 要 产 品 的 市 场 占 有 率 居 行 业 前 列, 具 体 情 况 如 下 : 1 家 用 缝 纫 机 电 机 年 产 能 420 万 套 ( 其 中 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 产 能 为 350 万 套 ), 市 场 占 有 率 45%, 市 场 排 名 第 一 需 要 特 别 指 出 的 是, 全 球 生 产 多 功 能 家 用 缝 纫 机 前 五 大 制 造 商 中, 有 四 家 已 选 用 公 司 产 品 配 套 行 业 内 位 居 第 二, 具 备 年 产 能 150 万 台 多 功 能 家 用 缝 纫 机 的 台 湾 车 乐 美 缝 衣 机 ( 股 ) 公 司 的 合 作 正 在 洽 谈 中

98 2 工 业 用 缝 纫 机 电 机 产 能 30 万 台, 市 场 占 有 率 8%, 名 列 行 业 前 茅 该 细 分 市 场 的 竞 争 激 烈, 公 司 在 该 细 分 市 场 内 的 产 品 质 量 优 势 明 显, 产 品 寿 命 明 显 长 于 同 类 企 业 3 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 年 产 能 5 万 台, 市 场 占 有 率 15%, 国 内 市 场 销 售 排 名 前 列 该 细 分 市 场 中 日 本 和 中 国 大 陆 的 企 业 占 有 国 内 整 个 中 高 档 产 品 的 市 场 份 额, 日 企 因 技 术 和 质 量 优 势 占 据 近 45% 的 市 场 份 额, 以 方 正 标 准 和 中 捷 为 代 表 的 国 内 企 业 占 据 剩 余 的 市 场 份 额 该 细 分 市 场 的 主 要 特 点 是 : 目 前 竞 争 主 要 存 在 于 国 内 市 场 份 额 的 重 新 划 分 上, 主 要 原 因 是 国 内 企 业 的 产 品 质 量 水 平 和 日 企 存 在 一 定 差 距, 竞 争 态 势 暂 时 是 现 有 市 场 份 额 的 划 分, 长 期 应 是 国 内 企 业 通 过 提 升 产 品 质 量 整 体 与 日 企 争 夺 市 场 份 额 ; 产 品 的 发 展 趋 势 是 系 列 化 的 发 展, 即 平 缝 机 与 其 他 主 要 缝 制 机 械 一 起 配 套 出 售 因 此, 公 司 控 股 子 公 司 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 于 2006 年 出 资 400 万 元 与 国 内 四 大 经 销 商 共 同 投 资 组 建 浙 江 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司, 该 公 司 主 要 销 售 OEM 缝 制 机 械 整 机 系 列 产 品, 从 而 改 变 公 司 产 品 系 列 较 为 单 一 的 现 状, 提 高 市 场 竞 争 力 4 汽 车 配 套 电 机 目 前, 公 司 在 获 得 延 锋 江 森 合 格 供 应 商 资 格 的 基 础 上, 已 完 成 意 向 性 订 单 中 所 有 8 个 产 品 型 号 的 小 批 量 供 货, 均 可 进 入 大 批 量 供 货 阶 段 ; 公 司 与 上 海 维 安 热 电 材 料 股 份 有 限 公 司 签 订 了 汽 车 摇 窗 电 机 采 购 意 向 协 议, 并 已 形 成 小 批 量 供 货 以 上 说 明 公 司 已 进 入 汽 车 配 套 电 机 市 场, 随 着 和 以 上 两 公 司 的 深 入 合 作, 公 司 将 努 力 拓 展 汽 车 配 套 电 机 的 市 场 空 间 ( 五 ) 同 行 业 竞 争 情 况 由 于 尚 未 进 入 资 本 市 场, 融 资 方 式 受 限, 公 司 的 资 产 规 模 较 小, 但 公 司 在 产 品 质 量 研 发 产 品 营 销 等 方 面 仍 有 自 己 的 特 点 和 优 势, 因 此 能 在 同 行 业 中 保 持 良 好 的 业 绩, 资 产 利 用 效 益 超 过 同 行 业 上 市 公 司 水 平 四 发 行 人 业 务 情 况 ( 一 ) 业 务 范 围

99 本 公 司 的 经 营 范 围 包 括 : 电 机 缝 纫 机 的 制 造 销 售 ; 五 金 工 具 的 销 售 ; 经 营 进 出 口 业 务 ( 二 ) 主 要 业 务 本 公 司 主 要 从 事 微 型 特 种 电 机 的 研 发 生 产 和 销 售, 目 前 公 司 生 产 的 微 特 电 机 主 要 为 缝 制 机 械 和 汽 车 配 件 配 套 主 要 产 品 有 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 用 缝 纫 机 电 机 伺 服 电 机 汽 车 座 椅 电 机 和 汽 车 摇 窗 电 机, 公 司 还 生 产 装 配 有 伺 服 电 机 系 统 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 整 机 ( 三 ) 主 要 业 务 的 构 成 本 公 司 主 要 产 品 最 近 三 年 在 营 业 收 入 中 的 构 成 及 所 占 比 例 情 况 如 下 表 所 示 : 产 品 年 度 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 单 位 : 万 元 营 业 收 入 占 比 营 业 收 入 占 比 营 业 收 入 占 比 营 业 收 入 占 比 家 用 缝 纫 机 电 机 7, % 15, % 11, % 7, % 工 业 用 缝 纫 机 电 机 4, % 6, % 5, % 6, % 伺 服 电 机 1, % % % - - 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 8, % 9, % 7, % 5, % 汽 车 电 机 ( 摇 窗 电 机 ) % 其 他 业 务 收 入 1, % % % % 营 业 收 入 合 计 23, , , , ( 四 ) 主 要 产 品 及 生 产 能 力 公 司 为 缝 制 机 械 配 套 的 微 特 电 机 已 形 成 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 用 缝 纫 机 电 机 缝 纫 机 用 变 频 调 速 交 流 伺 服 电 机 等 三 大 系 列 80 多 个 品 种 的 产 品 序 列, 目 前 已 经 形 成 了 家 用 缝 纫 机 电 机 年 产 420 万 台 ( 其 中 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 年 产 350 万 台 ) 工 业 用 缝 纫 机 电 机 年 产 30 万 台 伺 服 电 机 6 万 台 的 生 产 能 力 公 司 还 具 备 生 产 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 5 万 台 的 生 产 能 力 公 司 为 汽 车 配 套 的 微 特 电 机 已 具 备 汽 车 摇 窗 电 机 汽 车 座 椅 电 机 两 个 系 列 8 个 品 种 的 产 品 序 列, 目 前 已 形 成 了 年 产 汽 车 电 机 50 万 台 的 生 产 能 力

100 主 要 产 品 及 其 生 产 能 力 品 种 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 生 产 能 力 实 际 产 量 生 产 能 力 实 际 产 量 生 产 能 力 实 际 产 量 家 用 缝 纫 机 电 机 420 万 套 335 万 套 300 万 套 300 万 套 300 万 套 283 万 套 工 业 用 缝 纫 机 电 机 30 万 台 30.7 万 台 30 万 台 27.3 万 台 35 万 台 34.5 万 台 伺 服 电 机 6 万 台 5.3 万 台 4 万 台 3.6 万 台 3 万 台 2.8 万 台 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 5 万 台 4.5 万 台 4 万 台 3.6 万 台 3 万 台 2.8 万 台 汽 车 电 机 ( 摇 窗 电 机 ) 50 万 台 说 明 : 1 公 司 2006 年 家 用 缝 纫 机 420 万 台 的 生 产 能 力 中 有 70 万 台 以 OEM 的 形 式 生 产 ; 2 公 司 于 2006 年 完 成 了 汽 车 摇 窗 电 机 的 开 发 和 试 制, 具 备 了 50 万 台 汽 车 摇 窗 电 机 生 产 能 力 产 品 序 列 主 要 产 品 产 品 系 列 系 列 间 的 区 别 1 家 用 缝 纫 机 电 机 HF(S) 系 列 W 电 机 ; NS 系 列 50-90W 电 机 ; HF 系 列 50-90W 电 机 2 工 业 缝 纫 机 电 机 1 AOL 系 列 AOL13H 220/380V AOL13L 220/380V AOL12L AOL34H AOL34L 2 DOL 系 列 DOL13H 110/220V DOL13L 110/220V DOL12H 110/220V DOL12L 110/220V DOL34H 110/220V DOL34L110/220V 使 用 区 域 不 同 ; 配 套 的 缝 纫 机 负 载 不 同 ; 1. 电 机 工 作 电 压 不 同 : AOL 系 列 为 三 相 电 机 ;DOL 系 列 为 单 相 电 机 2. 功 率 不 同 ; 电 机 转 速 不 同 :H 为 高 速 电 机 ;L 为 低 速 电 机 3 伺 服 电 机 AC 伺 服 电 机 FSM-01 FSM-02 DC 伺 服 电 机 FD-HDS01-J DC 伺 服 电 机 FD-HDS02 4 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 FD WBO; FD OBO; FD ; FD8800-3D-WB0 FD8800-3D--0B0 FD8800-3D 汽 车 配 套 电 机 摇 窗 电 机 C926 座 椅 电 机 710 座 椅 电 机 具 有 自 动 剪 线, 自 动 倒 缝, 自 动 拨 线 功 能, 用 于 面 料 为 薄 料 - 中 厚 料 的 服 装 加 工 ; 具 有 自 动 剪 线 及 点 动 倒 缝 功 能 ; 具 有 自 动 剪 线 功 能 ; 适 用 于 面 料 为 厚 料 的 服 装 加 工 用 于 汽 车 门 玻 璃 摇 窗 ; 用 于 汽 车 座 椅 水 平 及 垂 直 移 动 ( 江 淮 ) 用 于 汽 车 座 椅 水 平 及 垂 直 移 动 ( 通 用 )

101 公 司 主 要 系 列 产 品 近 三 年 的 生 产 和 销 售 情 况 如 下 : (1) 家 用 缝 纫 机 电 机 指 标 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 产 量 ( 套 ) 1,911,849 3,350,000 3,000,000 2,830,000 销 量 ( 套 ) 1,744,732 3,920,000 2,780,000 2,060,000 销 售 额 ( 万 元 ) 7, 总 销 售 额 占 比 (%) 29.99% 43.85% 42.14% 33.27% 注 :2006 年 家 用 缝 纫 机 电 机 销 量 392 万 套 中, 有 72 万 套 为 OEM 完 成 的 普 通 型 家 用 缝 纫 机 电 机 产 品 外 形 如 下 图 : (2) 工 业 用 缝 纫 机 电 机 指 标 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 产 量 ( 台 ) 195, , , ,000 销 量 ( 台 ) 191, , , ,000 销 售 额 ( 万 元 ) 年 总 销 售 额 占 比 (%) 18.64% 18.75% 21.85% 32.10% 产 品 外 形 如 下 图 :

102 (3) 伺 服 电 机 指 标 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 产 量 ( 台 ) 45,870 53,000 36,000 28,000 销 量 ( 台 ) 13,627 5, 销 售 收 入 ( 万 元 ) 年 总 销 售 额 占 比 (%) 7.51% 2.26% 0 0 为 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 配 套 量 35,942 43,935 31,000 21,500 需 要 指 出 的 是, 公 司 生 产 的 伺 服 电 机 系 统 大 部 分 为 公 司 生 产 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 配 套, 从 2006 年 开 始 直 接 销 售 直 接 销 售 是 以 改 装 的 形 式 为 客 户 提 供 准 定 制 服 务, 为 普 通 平 缝 机 装 配 伺 服 电 机 系 统, 可 提 高 客 户 现 有 平 缝 机 的 控 制 性 能 并 降 低 能 耗 产 品 外 形 如 下 图 : (4) 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 指 标 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 产 量 ( 台 ) 28,652 45,000 36,000 28,000 销 量 ( 台 ) 35,942 43,935 31,000 21,500 销 售 额 ( 万 元 ) 年 总 销 售 额 占 比 (%) 36.14% 27.48% 28.12% 24.39%

103 产 品 外 形 如 下 图 : (5) 汽 车 配 套 电 机 指 标 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 产 量 ( 台 ) 14, 销 量 ( 台 ) 5, 销 售 额 ( 万 元 ) 年 总 销 售 额 占 比 (%) 0.07% ( 五 ) 主 要 产 品 用 途 每 种 主 要 产 品 的 主 要 用 途 如 下 表 : 产 品 名 称 主 要 用 途 家 用 缝 纫 机 电 机 家 用 缝 纫 机 动 力 源 ; 工 业 用 缝 纫 机 电 机 工 业 缝 纫 机 动 力 源 ; 伺 服 电 机 工 业 用 缝 纫 机 实 现 自 动 控 制 信 息 指 令 动 力 源 ; 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 服 装 加 工 机 械 设 备 ; 汽 车 座 椅 电 机 汽 车 座 椅 前 后 上 下 调 整 动 力 源 ; 汽 车 摇 窗 电 机 汽 车 四 门 玻 璃 开 启 关 闭 动 力 源

104 ( 六 ) 主 要 产 品 工 艺 流 程 1 家 用 缝 纫 机 电 机 转 子 部 分 转 子 铁 芯 压 装 套 套 管 插 槽 绝 缘 纸 压 换 向 器 转 子 绕 线 插 槽 楔 点 焊 压 风 叶 返 修 No No 转 子 二 检 砂 换 向 器 校 动 平 衡 车 换 向 器 转 子 浸 漆 Yes 转 子 一 检 绕 线 部 分 绕 线 圈 A B 包 扣 片 绝 缘 纸 挂 漆 膜 焊 温 度 保 险 丝 扎 蜡 线 焊 定 子 引 出 线, 短 引 出 线 扎 线 Yes No 返 修 焊 炭 刷 架 剪 线 Yes 绕 线 检 验 嵌 项 圈 整 形 包 黄 腊 绸 装 配 部 分 装 调 节 垫 片 装 定 子 上 螺 杆 装 炭 刷 上 前 机 壳 磨 合 No 返 修 No Yes 包 装 Yes 装 配 二 检 套 绝 缘 套 管 装 机 架 装 弹 簧 销 固 定 线 夹 Yes 装 配 一 检

105 2 工 业 用 缝 纫 机 电 机 原 材 料 检 验 底 脚 后 罩 机 座 端 盖 加 工 外 购 件 外 协 件 检 验 入 库 检 验 定 转 子 片 冲 制 零 部 件 加 工 机 座. 端 盖. 底 脚. 后 罩 喷 涂 零 件 组 装 定 子 组 装 转 子 组 装 检 验 检 验 检 验 检 验 喷 涂 后 加 工 检 验 零 部 件 定 子 组 件 转 子 组 件 零 部 件 机 座. 端 盖. 底 脚. 后 罩 整 机 组 装 整 机 检 验 打 包 入 库

106 3 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 和 伺 服 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 工 艺 主 要 包 括 机 头 部 分 和 伺 服 电 机 部 分, 故 此 处 不 单 独 列 示 伺 服 电 机 的 生 产 工 艺 流 程, 仅 以 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 工 艺 流 程 列 示 如 下 : 机 头 部 分 工 艺 流 程 零 部 件 零 部 件 流 水 线 齿 轮 跑 合 整 车 进 料 检 验 组 装 整 机 装 配 研 磨 原 材 料 小 件 加 工 小 件 喷 涂 检 验 机 壳 压 入 轴 套 试 缝 机 壳 小 件 机 壳 机 壳 喷 涂 检 验 检 验 进 料 检 验 金 加 工 放 行 检 验 伺 服 电 机 部 分 工 艺 流 程 回 流 焊 插 件 波 峰 焊 补 焊 电 路 板 组 件 打 包 印 刷 红 胶 漆 膏 贴 片 主 轴 粘 磁 钢 压 轴 承 入 库 定 子 片 冲 制 绕 线 主 轴 粘 磁 钢 电 机 整 机 装 配 老 化 检 验 打 包 机 壳 钻 孔 车 削

107 4 汽 车 配 套 电 机 ( 汽 车 座 椅 电 机 汽 车 摇 窗 电 机 ) 汽 车 座 椅 电 机 和 汽 车 摇 窗 电 机 的 主 要 生 产 工 艺 相 似, 故 以 下 仅 以 汽 车 座 椅 电 机 的 生 产 工 艺 流 程 列 示 : 转 子 铁 芯 压 装 压 套 管 插 绝 缘 纸 二 次 冲 径 压 换 向 器 转 子 绕 线 Yes N 轴 承 档 抛 光 转 子 检 验 换 向 器 精 车 动 平 衡 换 向 器 点 焊 接 线 端 子 柳 压 磁 钢 自 动 涂 胶 粘 结 涂 胶 黏 结 N 前 后 端 盖 上 油 脂 电 机 后 盖 与 碳 刷 转 子 装 配 电 机 外 壳 与 电 机 前 盖 装 配 及 上 安 装 螺 钉 全 尺 寸 检 验 Yes N 带 载 检 验 空 载 检 验 调 试 节 器 调 打 高 压 磨 合 充 磁 Yes N Yes 激 光 打 码 包 装

108 ( 七 ) 主 要 产 品 技 术 水 平 情 况 公 司 主 要 产 品 及 其 技 术 水 平 如 下 : 产 品 名 称 技 术 水 平 获 奖 情 况 ( 专 利 ) 家 用 缝 纫 机 电 机 速 度 控 制 器 国 内 领 先 实 用 新 型 专 利 ZL 工 业 缝 纫 机 离 合 器 电 机 通 用 技 术 实 用 新 型 专 利 ZL 家 用 电 动 缝 纫 机 用 的 全 塑 壳 永 磁 直 流 电 动 机 方 德 高 速 自 动 平 缝 机 变 频 伺 服 控 制 软 件 塑 壳 双 绝 缘 家 用 缝 纫 机 电 机 PMSM 主 轴 直 驱 全 数 字 矢 量 伺 服 控 制 系 统 工 业 及 家 用 缝 纫 机 电 机 变 频 调 速 交 流 伺 服 电 机 及 控 制 系 统 ( 八 ) 主 要 产 品 的 成 本 构 成 国 际 领 先 填 补 国 内 空 白 国 内 领 先 国 内 领 先 国 内 领 先 国 内 领 先 实 用 新 型 专 利 ZL 计 算 机 软 件 著 作 权 登 记 登 记 号 :2006SR 年 省 级 高 新 技 术 产 品 产 品 证 书 编 号 : 年 省 科 技 计 划 ( 第 一 批 ) 项 目 编 号 2005C 年 法 国 科 技 质 量 监 督 评 价 委 员 会 高 质 量 科 技 产 品 证 书 编 号 :ATN-C 年 第 三 批 国 家 重 点 技 术 改 造 双 高 一 优 项 目 项 目 编 号 : 国 经 贸 投 资 [2003]86 号 1 主 要 产 品 的 原 材 料 和 成 本 构 成 本 公 司 主 要 产 品 的 主 要 成 本 包 括 原 材 料 直 接 成 本 和 制 造 费 用, 基 本 构 成 情 况 如 下 : 产 品 系 列 直 接 材 料 直 接 成 本 制 造 费 用 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 81.39% 6.60% 12.01% 家 用 缝 纫 机 电 机 91.12% 6.65% 2.23% 工 业 用 缝 纫 机 电 机 87.50% 7.28% 5.22% 伺 服 电 机 89.41% 7.52% 3.07% 汽 车 配 套 电 机 88.59% 4.50% 6.91% 公 司 产 品 的 成 本 主 要 包 括 直 接 材 料 成 本 直 接 成 本 和 制 造 费 用, 其 中, 直 接 材 料 成 本 主 要 指 产 品 的 原 材 料 及 零 部 件 采 购 成 本, 主 要 的 原 材 料 是 漆 包 线 ( 铜 )

109 电 工 钢 ; 直 接 成 本 指 生 产 产 品 的 人 力 成 本, 主 要 是 生 产 工 人 的 计 件 工 资 ; 制 造 费 用 主 要 指 加 工 中 发 生 的 能 耗 及 机 械 设 备 折 旧 2 原 材 料 采 购 渠 道 本 公 司 使 用 的 原 材 料 通 过 公 司 采 购 部 门 进 行 采 购, 原 材 料 大 部 分 在 国 内 采 购,2006 年 国 产 原 材 料 采 购 金 额 占 当 年 采 购 总 额 的 99.13% 3 能 源 耗 用 公 司 产 品 生 产 消 耗 的 主 要 能 源 为 电 和 水 下 表 为 历 年 的 耗 水 耗 电 情 况 水 电 耗 用 情 况 2007 年 1-6 月 2006 年 2005 年 2004 年 水 ( 万 吨 ) 电 ( 万 度 ) 水 的 供 应 商 为 丽 水 自 来 水 厂, 电 的 供 应 商 为 莲 都 区 供 电 局 公 司 的 水 电 供 应 有 充 分 保 证 4 主 要 原 材 料 的 价 格 变 动 趋 势 名 称 单 位 单 价 单 价 增 长 幅 单 价 增 长 幅 2006 年 2005 年 2004 年 06 年 比 05 年 05 年 比 04 年 1# 铜 吨 62, , , % 23.54% 硅 钢 片 800 千 克 % 32.25% 铸 件 吨 3, , , % 0.00% 电 源 线 根 % 12.98% 结 构 件 只 % 11.63% 电 子 元 器 件 套 % % ( 九 ) 主 要 经 营 模 式 经 过 数 年 快 速 成 长, 公 司 已 经 从 一 个 民 营 小 企 业 发 展 成 为 具 有 一 定 规 模 和 特 色 的 现 代 化 制 造 企 业 目 前, 公 司 的 主 要 经 营 模 式 为 OBM, 在 国 内 市 场 及 海 外 市 场 使 用 自 主 品 牌 FDM 进 行 产 品 销 售

110 近 年 随 着 公 司 品 牌 实 力 的 提 升, 以 及 缝 纫 机 整 机 系 列 化 销 售 的 需 求, 公 司 还 与 国 内 其 他 厂 商 签 订 了 OEM 合 同, 其 他 厂 商 以 OEM 的 方 式 为 公 司 生 产 配 套 缝 制 设 备, 公 司 统 一 以 FDM 品 牌 向 国 内 外 厂 商 整 体 销 售 OBM OEM 模 式 的 定 义 及 特 点 如 下 表 所 示 名 称 释 义 经 营 模 式 OBM Original Brand Manufaturing 原 始 品 牌 制 造 商 公 司 自 行 创 立 品 牌, 生 产 销 售 拥 有 自 主 品 牌 的 产 品 OEM Original Equipment Manufaturer 原 始 设 备 制 造 商 产 品 的 结 构 外 观 工 艺 均 由 品 牌 制 造 商 提 供, 公 司 根 据 品 牌 制 造 商 的 订 单 进 行 生 产, 产 品 生 产 完 成 后 以 其 品 牌 出 售, 即 代 工 生 产 1 采 购 模 式 公 司 主 要 的 采 购 和 加 工 模 式 分 为 三 种 : (1) 自 制 和 自 行 加 工 : 公 司 所 生 产 产 品 中 的 主 要 零 部 件 如 电 机 的 定 子 转 子 控 制 线 路 板 等 产 品 由 公 司 采 购 原 材 料 后 自 行 生 产 加 工 部 份 重 要 配 件 的 特 殊 金 加 工, 如 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 机 座 底 板 ; 工 业 用 缝 纫 机 电 机 的 机 座 端 盖 惯 性 轮 滑 动 套 筒 等 零 部 件 由 公 司 采 购 毛 坯 后 自 行 加 工 另 外 一 些 需 特 殊 表 面 处 理 的 重 要 工 序, 如 磷 化 喷 漆 等 由 公 司 自 行 完 成 (2) 外 购 : 公 司 所 生 产 产 品 中 的 漆 包 线 ( 铜 ) 电 工 钢 磁 钢 电 子 元 器 件 电 源 线 整 流 子 塑 料 件 包 装 材 料 ; 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 中 的 上 轴 分 组 件 下 轴 分 组 件 针 杆 分 组 件 夹 线 分 组 件 送 料 调 节 分 组 件 自 动 剪 线 分 组 件 自 动 拨 线 分 组 件 供 油 润 滑 分 组 件 等 原 材 料 及 零 部 件 由 公 司 采 购 部 自 行 采 购 零 部 件 和 原 材 料 采 购 环 节 是 公 司 产 品 质 量 控 制 和 成 本 控 制 的 关 键 环 节 公 司 建 立 了 ERP 系 统, 对 采 购 物 料 的 申 请 报 价 收 货 检 验 付 款 供 应 商 绩 效 评 估 订 单 维 护 等 各 个 环 节 进 行 全 面 管 理 而 且, 公 司 还 专 门 拨 出 500 万 元 资 金 引

111 进 德 国 SAP 公 司 的 ERP 软 件 系 统, 健 全 完 善 公 司 目 前 的 信 息 化 管 理 体 系, 以 加 强 公 司 的 质 量 控 制 和 成 本 控 制 2 生 产 模 式 (1) 缝 纫 机 配 套 电 机 的 生 产 模 式 在 公 司 OBM 经 营 模 式 下, 公 司 的 生 产 模 式 是 以 单 定 产, 即 根 据 客 户 的 订 单 安 排 生 产 公 司 自 成 立 以 来 就 走 自 主 研 发 的 道 路, 执 行 细 分 市 场 内 技 术 领 先 的 市 场 策 略, 基 于 此 策 略, 公 司 创 立 的 自 主 品 牌 FDM, 在 国 外 及 国 内 市 场 以 自 主 品 牌 进 行 销 售 公 司 的 生 产 以 市 场 选 择 和 研 发 为 导 向, 公 司 首 先 选 择 将 要 进 入 的 配 套 电 机 的 细 分 市 场, 如 2002 年 开 始 研 发 伺 服 电 机 系 统 就 是 执 行 了 进 入 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 细 分 市 场 的 战 略 选 择, 该 市 场 当 时 全 部 是 进 口 产 品, 公 司 通 过 自 主 研 发 突 破 技 术 壁 垒 后 结 合 较 为 低 廉 的 劳 动 力 成 本, 研 制 开 发 出 国 内 首 台 配 备 伺 服 电 机 系 统 的 平 缝 机, 以 较 为 低 廉 的 价 格 逐 步 替 代 进 口 产 品, 截 至 2006 年 底, 公 司 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 市 场 份 额 在 国 内 同 行 中 排 名 前 列 (2) 汽 车 电 机 的 生 产 模 式 本 公 司 的 全 资 子 公 司 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 主 要 生 产 汽 车 电 机 公 司 已 经 形 成 了 独 立 完 整 的 设 计 供 应 生 产 销 售 和 服 务 体 系 目 前 公 司 的 具 体 生 产 流 程 如 下 :1 生 产 管 理 部 门 根 据 销 售 部 门 定 单 制 定 生 产 计 划 ; 进 行 生 产 调 度 管 理 和 控 制, 及 时 处 理 定 单 执 行 过 程 中 的 相 关 问 题, 确 保 生 产 计 划 能 够 顺 利 完 成 ; 2 各 生 产 部 门 根 据 生 产 计 划 单 要 求, 组 织 控 制 及 协 调 生 产 过 程 中 的 各 种 具 体 活 动, 严 格 按 照 客 户 的 要 求 和 相 关 质 量 安 全 标 准 进 行 生 产 ;3 产 品 经 严 格 检 测 合 格 后, 方 可 入 库 (3)OEM 目 前 公 司 的 OEM 产 品 主 要 为 普 通 家 用 缝 纫 机 电 机,2006 年 公 司 销 售 该 款 产 品 总 量 为 72 万 套, 销 售 收 入 为 1, 万 元 ;2007 年 1-6 月 份 销 量 为 万 套, 销 售 收 入 为 万 元

112 公 司 OEM 的 方 式 为 代 为 加 工, 即 指 合 作 厂 商 仅 被 授 权 生 产, 产 品 由 公 司 自 行 销 售, 并 未 授 权 合 作 厂 商 使 用 公 司 品 牌 公 司 控 制 合 作 厂 商 生 产 质 量 主 要 通 过 两 个 方 面 : 授 权 生 产 前 对 合 作 企 业 生 产 技 术 设 备 情 况 和 管 理 情 况 进 行 调 查 并 提 出 相 应 要 求 ; 对 合 作 厂 商 已 完 成 的 产 品 进 行 质 量 检 验, 符 合 公 司 产 品 质 量 标 准 的 产 品 才 通 过 公 司 销 售 渠 道 以 FDM 品 牌 出 售 给 客 户 公 司 OEM 合 作 厂 商 共 有 两 家, 分 别 为 : 丽 水 市 福 太 电 机 电 器 制 造 有 限 公 司 和 丽 水 市 恒 祥 机 械 制 造 有 限 公 司 丽 水 市 福 太 电 机 电 器 制 造 有 限 公 司 前 身 为 丽 水 市 万 利 实 业 有 限 公 司, 该 公 司 创 立 于 1997 年,2006 年 产 值 为 1,400 多 万 元 该 公 司 是 换 向 器 集 电 环 和 电 机 的 专 业 生 产 厂 家, 产 品 广 泛 应 用 于 家 用 缝 纫 机 串 激 电 机 汽 车 电 机 摩 托 车 电 机 起 动 电 机 各 种 电 动 工 具 电 机 和 发 电 机 该 公 司 有 着 较 强 的 开 发 设 计 能 力, 可 根 据 客 户 要 求, 设 计 和 制 造 特 种 型 号 和 规 格 的 产 品, 以 满 足 顾 客 的 不 同 需 求 该 公 司 按 照 ISO9001:2000 国 际 标 准 建 立 了 质 量 管 理 体 系,2002 年 1 月 通 过 中 国 质 量 认 证 中 心 CQC 认 证 产 品 质 量 稳 定, 在 同 行 中 名 列 前 茅, 得 到 了 客 户 的 好 评 并 多 次 获 产 品 质 量 信 得 过 单 位 浙 江 省 质 量 合 格 企 业 浙 江 省 科 技 创 新 质 量 创 优 企 业 知 名 放 心 产 品 推 荐 单 位 等 荣 誉 称 号 丽 水 市 恒 祥 机 械 制 造 有 限 公 司 创 办 于 1997 年,2002 年 通 过 ISO9001 质 量 管 理 体 系 认 证 该 公 司 主 要 生 产 普 通 家 用 缝 纫 机 电 机 和 各 类 冲 压 件, 公 司 现 有 6.3 吨 至 100 吨 冲 床 车 床 平 面 磨 床 刨 床 液 压 机 抛 光 机 等 设 备 80 多 台 3 销 售 模 式 (1) 国 外 市 场 销 售 模 式 A 产 品 出 口 方 式 公 司 系 列 产 品 中 家 用 缝 纫 机 电 机 全 部 用 于 出 口 ; 工 业 缝 纫 机 电 机 10% 的 产 品 为 国 内 工 厂 配 套,90% 的 产 品 出 口 ; 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 7% 出 口, 其 余 全 部 国 内 销 售

113 出 口 方 式 有 自 营 出 口 和 间 接 出 口 两 种 方 式 在 自 营 出 口 方 式 下, 公 司 的 营 销 人 员 直 接 接 触 国 外 客 户, 洽 谈 订 货 意 向, 签 订 销 售 合 同, 产 品 生 产 完 成 后 直 接 发 运 至 客 户 指 定 的 国 外 交 货 地 点 ; 在 间 接 出 口 方 式 下, 公 司 的 营 销 人 员 与 外 贸 公 司 及 国 内 配 套 工 厂 接 触, 通 过 外 贸 公 司 和 国 内 配 套 工 厂 将 产 品 间 接 销 售 至 国 外 市 场 最 近 三 年, 公 司 自 营 出 口 间 接 出 口 金 额 及 占 出 口 销 售 收 入 的 比 例 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 2006 年 2005 年 2004 年 销 售 模 式 销 售 收 入 比 例 销 售 收 入 比 例 销 售 收 入 比 例 自 营 出 口 7, % 6, % 6, % 间 接 出 口 15, % 10, % 7, % 外 销 总 计 22, % 16, % 13, % 公 司 的 间 接 出 口 主 要 是 通 过 给 国 内 的 整 机 生 产 商 配 套, 整 机 生 产 商 再 出 口 整 机 的 方 式, 仅 有 小 部 分 通 过 外 贸 公 司 出 口 B 客 户 类 别 公 司 客 户 类 别 分 为 国 外 经 销 商 国 内 外 贸 公 司 国 内 配 套 工 厂 等 C 结 算 方 式 公 司 对 不 同 的 客 户 采 取 不 同 的 结 算 方 式 对 外 贸 公 司 等 国 内 经 销 商, 主 要 的 收 款 方 式 为 承 兑 汇 票 电 汇 等, 以 人 民 币 结 算 对 国 外 客 户, 公 司 主 要 的 收 款 方 式 为 信 用 证 (L/C) 电 汇 (T/T) 托 收 (D/P D/A) 等, 主 要 以 美 元 结 算 ; 其 中, 对 大 部 分 客 户 采 用 L/C 前 T/T 的 方 式, 对 部 分 长 期 客 户 和 大 的 品 牌 商 则 采 用 后 T/T 或 D/P D/A 的 方 式 结 算 (2) 国 内 市 场 销 售 模 式 A 产 品 内 销 方 式 公 司 产 品 目 前 在 内 销 市 场 销 售 的 产 品 主 要 是 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 及 伺 服 电 机 营 销 模 式 主 要 采 用 区 域 市 场 独 家 代 理 模 式, 即 在 某 一 区 域 市 场 公 司 只 选 择 一

114 家 实 力 较 强 的 经 销 商 签 订 代 理 协 议 在 双 方 商 定 的 区 域 市 场 范 围 内, 由 一 级 经 销 商 负 责 选 择 二 级 经 销 商, 公 司 只 与 一 级 经 销 商 发 生 业 务 往 来 关 系 公 司 目 前 在 全 国 共 有 11 家 一 级 经 销 商 B 客 户 类 别 一 级 经 销 商 C 货 款 结 算 方 式 汇 票 承 兑 汇 票 电 汇 等, 全 部 采 用 人 民 币 结 算 (3) 汽 车 电 机 的 销 售 模 式 汽 车 用 电 机 由 公 司 的 全 资 子 公 司 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 生 产 销 售 目 前 产 品 全 部 在 国 内 销 售, 主 要 配 套 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 国 内 销 售 模 式 :1 国 内 销 售 由 公 司 销 售 部 / 子 公 司 销 售 部 门 负 责 对 外 承 接 定 单, 与 各 客 户 协 商 确 定 销 售 数 量 产 品 型 号 销 售 价 格 以 及 销 售 合 同 的 签 订 ;2 公 司 生 产 管 理 部 门 按 照 销 售 部 门 的 定 单 制 定 生 产 计 划, 安 排 各 制 造 部 门 或 子 公 司 进 行 生 产 ;3 生 产 部 门 组 织 生 产 ;4 品 管 部 门 进 行 产 品 质 量 检 验 ;5; 生 产 管 理 部 门 安 排 货 运 配 送 ;6 销 售 部 确 认 具 体 付 款 方 式 和 付 款 日 期 ;7 财 务 部 门 收 取 货 款 ( 十 ) 主 要 产 品 的 销 售 情 况 1 近 三 年 的 销 售 增 长 趋 势 公 司 的 销 售 在 最 近 三 年 持 续 增 长, 增 长 的 原 因 主 要 是 本 公 司 市 场 开 拓, 产 品 逐 渐 获 得 主 流 销 售 商 的 信 任 本 公 司 根 据 订 单 的 增 长 提 高 生 产 能 力, 销 售 收 入 逐 年 增 长, 其 中 家 用 缝 纫 机 电 机 和 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 销 售 收 入 显 著 提 高,2005 年 2006 年 家 用 缝 纫 机 电 机 和 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 销 售 收 入 同 比 2004 年 的 增 幅 为 55.83% 和 41.86%,119.68% 和 87.82%;2005 年 2006 年 工 业 用 缝 纫 机 电 机 同 比 2004 年 的 增 幅 仅 为 % -2.63% 下 图 显 示 本 公 司 工 业 用 缝 纫 机 电 机 家 用 缝 纫 机 电 机 及 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 合 计 销 售 在 最 近 三 年 ( 年 ) 的 销 售 增 长 趋 势

115 单 位 : 万 元 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 用 缝 纫 机 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 营 业 收 入 加 总 2004 年 年 年 伺 服 电 机 和 汽 车 配 套 电 机 的 在 2006 年 开 始 形 成 有 规 模 的 销 售, 故 不 统 计 其 增 长 趋 势 2 主 要 产 品 的 销 售 情 况 公 司 在 国 内 和 国 外 市 场 均 以 自 有 品 牌 销 售, 并 且 随 着 销 售 量 的 增 加 逐 步 扩 大 销 售 收 入, 公 司 已 形 成 了 以 配 套 电 机 为 核 心 的 产 品 销 售 模 式 本 公 司 年,2007 年 1-6 月 主 要 产 品 的 销 售 额 和 产 销 率 见 下 表 : 产 品 2007 年 1-6 月 2006 年 2005 年 2004 年 销 售 额 ( 万 元 ) 产 销 率 销 售 额 ( 万 元 ) 产 销 率 销 售 额 ( 万 元 ) 产 销 率 销 售 额 ( 万 元 ) 产 销 率 家 用 缝 纫 机 电 机 % % % % 工 业 用 缝 纫 机 电 机 % % % % 伺 服 电 机 % % % - - 电 脑 高 速 缝 纫 机 % % % % 汽 车 配 套 电 机 %

116 3 主 要 销 售 市 场 (1) 内 销 市 场 公 司 生 产 的 家 用 缝 纫 机 电 机 和 工 业 用 缝 纫 机 电 机 主 要 销 往 国 外 市 场, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 大 部 分 产 品 主 要 销 往 国 内 的 华 东 和 华 南 等 服 装 生 产 企 业 集 中 的 地 区, 部 分 产 品 销 往 华 北 和 东 北 地 区 公 司 生 产 的 汽 车 配 套 电 机 主 要 向 国 内 主 要 的 一 级 汽 车 配 件 商 配 套, 其 中 汽 车 座 椅 电 机 主 要 为 延 锋 江 森 公 司 配 套, 汽 车 摇 窗 电 机 主 要 为 上 海 维 安 热 电 材 料 有 限 公 司 配 套 (2) 外 销 市 场 公 司 生 产 的 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 系 列 产 品 通 过 工 厂 配 套 后 主 要 销 往 欧 美 地 区, 产 量 和 出 口 量 全 国 第 一 ; 通 过 OEM 完 成 的 普 通 型 家 用 缝 纫 机 电 机 主 要 销 往 中 东 东 南 亚 等 地 区 ; 工 业 用 缝 纫 机 电 机 产 品 主 要 销 往 中 东 东 南 亚 及 东 南 美 地 区, 产 量 和 出 口 量 列 国 内 前 茅 ; 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 出 口 主 要 集 中 在 东 南 亚 的 印 度 等 国 家 ( 十 一 ) 安 全 及 环 境 保 护 措 施 1 安 全 措 施 本 公 司 按 照 国 家 规 定 采 取 的 安 全 预 防 及 保 护 措 施 如 下 : (1) 安 全 教 育 职 工 上 岗 前 进 行 三 级 安 全 教 育, 使 职 工 熟 悉 本 厂 车 间 及 岗 位 的 设 备 及 所 要 接 触 物 料 的 特 性, 学 会 防 护 自 救 和 救 护 他 人 等 基 本 知 识 (2) 落 实 安 全 生 产 责 任 制 公 司 每 年 均 与 各 生 产 部 门 签 订 安 全 生 产 目 标 管 理 责 任 书, 明 确 各 部 门 在 安 全 生 产 方 面 的 职 责 及 任 务, 并 制 定 了 具 体 的 考 核 办 法 员 工 上 岗 前 均 配 备 必 要 的 适 合 本 岗 位 所 需 的 劳 动 保 护 用 品, 如 工 作 服 鞋 帽 手 套 等 (3) 重 视 设 备 选 型 选 材 和 布 置, 尽 量 减 少 噪 声 和 震 动

117 (4) 消 防 安 全 公 司 严 格 按 照 消 防 部 门 的 要 求 配 备 完 善 的 消 防 设 施, 对 易 燃 物 品 设 置 防 范 措 施, 并 实 施 有 效 的 控 制, 以 防 止 火 灾 事 故 的 发 生 2 环 境 保 护 措 施 公 司 以 缝 纫 机 电 机 和 平 缝 机 的 生 产 为 主 要 业 务, 生 产 过 程 不 存 在 高 危 险 或 重 污 染 的 情 况 公 司 针 对 产 品 研 发 生 产 过 程 中 产 生 的 废 气 废 水 噪 声 等 采 取 了 有 效 的 治 理 和 预 防 措 施, 将 其 对 周 边 环 境 的 影 响 程 度 降 至 最 低 公 司 生 产 过 程 中 的 喷 漆 浸 漆 等 工 段 会 产 生 一 些 废 气, 这 些 工 段 采 用 了 先 进 的 自 动 喷 涂 流 水 线, 通 过 水 帘 式 漆 雾 净 化 机, 减 少 了 有 机 废 气 对 环 境 的 影 响, 净 化 后 的 废 气 通 过 专 门 的 排 气 管 高 空 排 放 对 生 产 废 水 和 生 活 废 水, 公 司 设 置 了 废 水 处 理 设 备 进 行 处 理, 建 立 了 相 应 的 废 水 处 置 有 效 措 施, 排 放 时 接 入 工 业 园 区 污 水 排 放 管 道 公 司 对 噪 声 相 对 较 高 的 冲 床 车 间 内 的 噪 声 进 行 控 制, 对 冲 床 进 行 隔 声 处 理, 定 期 检 查 设 备, 定 期 润 滑, 合 理 安 排 厂 区 内 各 种 噪 声 污 染 源 的 位 置, 减 少 厂 房 墙 体 窗 面 面 积, 关 闭 窗 户 丽 水 市 环 境 保 护 局 对 公 司 环 境 保 护 情 况 进 行 了 调 查, 并 出 具 了 环 保 证 明 函, 确 认 公 司 的 生 产 经 营 及 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 均 符 合 环 境 保 护 要 求 公 司 自 成 立 以 来, 未 受 过 环 保 部 门 任 何 处 罚

118 五 发 行 人 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 ( 一 ) 固 定 资 产 单 位 : 万 元 时 间 项 目 房 屋 建 筑 物 通 用 设 备 专 用 设 备 运 输 工 具 其 他 合 计 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 账 面 原 值 累 计 折 旧 账 面 净 值 成 新 率 (%) 92.70% 62.14% 84.22% 38.87% 38.18% 83.5% 账 面 原 值 3, , 累 计 折 旧 , 账 面 净 值 3, 成 新 率 (%) 88.07% 73.40% 59.20% 44.42% 56.86% 78.42% 账 面 原 值 3, , , 累 计 折 旧 , 账 面 净 值 3, , , 成 新 率 (%) 90.98% 79.51% 68.80% 62.62% 52.72% 83.83% 注 : 成 新 率 采 用 账 面 净 值 与 账 面 原 值 的 比 值 计 算 ( 二 ) 主 要 生 产 设 备 序 号 设 备 名 称 台 数 审 定 原 值 已 提 折 旧 净 值 单 位 : 万 元 剩 余 使 用 年 限 1 自 动 喷 涂 线 2 条 1040, , , 前 处 理 喷 粉 喷 漆 流 水 线 1 条 425, , , 立 式 加 工 中 心 1 372, , , 无 铅 热 风 回 流 焊 机 1 246, , , 数 控 床 身 铣 床 1 235, , 全 电 脑 无 铅 波 峰 焊 1 225, , , 波 锋 生 产 线 1 条 210, , , 左 右 两 平 面 组 合 机 床 1 158, , 卧 式 加 工 中 心 2 3,849, , ,788,

119 10 加 工 中 心 2 2,250, , ,688, 数 控 铣 床 3 1,061, , , 双 面 卧 式 钻 钆 组 合 机 床 3 970, , 专 用 机 床 5 1,178, ,178, 单 能 机 6 1,998, ,007, , 组 合 机 床 11 3,662, , ,789, 铣 床 14 1,004, , , 数 控 车 床 , , , 转 子 自 动 绕 线 机 21 2,261, , ,104, 平 衡 机 , , , T 冲 床 , , , 电 机 生 产 流 水 线 27 1,153, , , 车 床 40 2,056, ,054, ,002, 电 子 分 析 测 试 仪 60 1,045, , , 硅 钢 片 纵 剪 生 产 线 1 250, , , 曲 线 分 条 机 1 127, , , 高 速 冲 床 2 615, , , 现 对 主 要 设 备 简 介 如 下 : 1 自 动 喷 涂 线 : 该 生 产 设 备 属 于 国 内 领 先 水 平, 使 用 在 缝 纫 机 用 电 机 和 机 壳 表 面 处 理 工 艺 环 节, 自 动 化 和 机 械 化 程 度 高, 实 现 了 喷 涂 和 烘 干 的 自 动 化 运 行 2 前 处 理 喷 粉 喷 漆 流 水 线 : 该 生 产 设 备 属 于 国 内 领 先 水 平, 使 用 在 缝 纫 机 机 壳 表 面 处 理, 可 以 除 去 机 壳 表 面 因 加 工 等 原 因 残 留 的 油 等 污 渍, 使 机 壳 表 面 具 有 良 好 的 外 观, 实 现 了 喷 漆 和 烘 干 的 自 动 运 行, 极 大 的 提 高 了 生 产 效 率 3 加 工 中 心 : 该 设 备 具 有 国 际 领 先 水 平, 进 口 自 日 本 三 菱 重 工 株 式 会 社, 用 于 缝 纫 机 机 壳 定 位 孔 和 滑 块 定 位 槽 的 加 工, 自 动 化 程 度 高, 加 工 精 度 高 4 立 式 加 工 中 心 : 该 设 备 具 有 国 内 领 先 水 平, 应 用 于 缝 纫 机 机 壳 定 位 孔 和 滑 块 定 位 槽 的 加 工, 定 位 精 度 高, 动 作 可 靠 安 全

120 5 卧 式 加 工 中 心 : 该 设 备 具 有 国 际 领 先 水 平, 应 用 于 缝 纫 机 机 壳 定 位 孔 和 滑 块 定 位 槽 的 加 工, 实 现 了 个 人 电 脑 和 CNC 的 融 合, 实 现 自 动 化 换 刀, 具 有 高 生 产 率 高 加 工 精 度 和 高 性 能 的 特 点 6 全 视 觉 贴 片 机 : 该 设 备 具 有 国 际 领 先 水 平, 进 口 自 韩 国 三 星 泰 科 株 式 会 社, 主 要 用 于 电 器 元 件 和 线 路 板 的 自 动 贴 合, 具 有 生 产 效 率 高 准 确 度 高 等 特 点 7 单 能 机 : 该 设 备 具 有 国 际 领 先 水 平, 应 用 于 工 业 用 缝 纫 机 外 壳 的 加 工, 定 位 精 度 高, 可 进 行 多 刀 同 时 加 工, 生 产 效 率 高 ( 三 ) 土 地 使 用 权 及 房 产 本 公 司 土 地 房 产 情 况 如 下 表 : 产 权 证 书 编 号 位 置 面 积 (m 2 ) 用 途 丽 水 国 用 (2002) 字 第 2157 号 丽 水 市 莲 都 区 天 宁 工 业 区 24 号 4, 工 业 用 地 丽 水 国 用 (2002) 字 第 992 号 丽 水 市 莲 都 区 天 宁 工 业 区 24 号 8, 工 业 用 地 丽 水 国 用 (2002) 字 第 993 号 丽 水 市 莲 都 区 天 宁 工 业 区 24 号 12, 工 业 用 地 土 地 丽 国 用 (2007) 第 257 号 丽 国 用 (2007) 第 258 号 丽 水 市 莲 都 区 水 阁 工 业 区 石 牛 路 73 号 丽 水 市 莲 都 区 水 阁 工 业 区 石 牛 路 73 号 9, 工 业 用 地 21, 工 业 用 地 丽 国 用 (2007) 第 259 号 丽 水 市 莲 都 区 水 阁 工 业 区 石 牛 路 73 号 12, 工 业 用 地 杭 西 国 用 (2004) 字 第 号 杭 州 市 西 湖 区 玉 古 路 173 号 1511 室 综 合 用 地 杭 西 国 用 (2004) 字 第 号 杭 州 市 西 湖 区 玉 古 路 173 号 1512 室 综 合 用 地 房 产 丽 房 权 证 莲 都 区 字 第 号 丽 水 市 莲 都 区 天 宁 工 业 区 24 号 11, 工 业 用 房 丽 房 权 证 莲 都 区 字 第 号 丽 水 市 莲 都 区 天 宁 工 业 区 24 号 10, 工 业 用 房 丽 房 权 证 莲 都 区 字 第 号 丽 水 市 莲 都 区 天 宁 工 业 区 24 号 4, 工 业 用 房

121 丽 房 权 证 莲 都 区 字 第 号 丽 房 权 证 莲 都 区 字 第 号 丽 房 权 证 莲 都 区 字 第 号 丽 水 市 莲 都 区 水 阁 工 业 区 石 牛 路 73 号 丽 水 市 莲 都 区 水 阁 工 业 区 石 牛 路 73 号 丽 水 市 莲 都 区 水 阁 工 业 区 石 牛 路 73 号 17, 工 业 用 房 17, 工 业 用 房 17, 工 业 用 房 杭 房 权 证 西 移 字 第 杭 州 市 玉 古 路 173 号 1511 室 非 住 宅 ( 写 字 楼 ) 杭 房 权 证 西 移 字 第 杭 州 市 玉 古 路 173 号 1512 室 非 住 宅 ( 写 字 楼 ) ( 四 ) 与 业 务 相 关 的 主 要 无 形 资 产 1 商 标 (1) 国 内 注 册 商 标 本 公 司 现 拥 有 的 经 国 家 工 商 行 政 管 理 局 商 标 局 核 准 的 注 册 商 标 权 有 : 商 标 图 案 商 标 注 册 号 商 标 核 定 使 用 注 册 有 效 期 限 核 定 使 用 主 要 商 品 第 号 方 德 第 7 类 2013 年 10 月 6 日 第 号 FDM 第 7 类 2013 年 10 月 6 日 电 机 ; 自 行 车 电 机 ; 厨 房 用 电 机 ; 缝 纫 机 ;( 电 气 ) 炭 刷 ; 工 业 缝 纫 机 台 板 ; 包 缝 机 ; 引 擎 和 电 机 用 转 送 带 ; 冰 箱 电 机 ; 离 心 泵 电 机 ; 自 行 车 电 机 ; 厨 房 用 电 机 ; 缝 纫 机 ;( 电 气 ) 炭 刷 ; 工 业 缝 纫 机 台 板 ; 包 缝 机 ; 引 擎 和 电 机 用 转 送 带 ; 冰 箱 电 机 ; 离 心 泵 (2) 国 外 注 册 商 标 公 司 已 在 国 外 注 册 的 商 标 权 如 下 : 商 标 图 案 注 册 国 家 商 标 号 核 定 使 用 注 册 有 效 期 限 核 定 使 用 主 要 商 品 伊 朗 号 第 7 类 印 度 号 第 7 类 2013 年 10 月 6 日 2013 年 10 月 6 日 自 行 车 电 机 ; 中 心 真 空 吸 尘 器 ; 缝 纫 机 ; 厨 房 用 电 机 ; 炭 刷 ; 引 擎 和 电 机 用 转 送 带 ; 冰 箱 电 机 ; 包 缝 机 ; 缝 纫 机 台 板 自 行 车 电 机 ; 中 心 真 空 吸 尘 器 ; 缝 纫 机 ; 厨 房 用 电 机 ; 炭 刷 ; 引 擎 和 电 机 用 转 送 带 ; 冰 箱 电 机 ; 包 缝 机 ; 缝 纫 机 台 板

122 2 专 利 序 号 专 利 号 专 利 申 请 日 专 利 名 称 专 利 类 别 所 有 人 1 ZL 年 7 月 6 日 工 业 缝 纫 机 离 合 器 电 机 实 用 新 型 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 2 ZL 年 4 月 29 日 家 用 缝 纫 机 电 机 速 度 控 制 器 实 用 新 型 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 3 ZL 年 8 月 2 日 家 用 电 动 缝 纫 机 用 的 全 塑 壳 永 磁 直 流 电 动 机 实 用 新 型 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 3 计 算 机 软 件 著 作 权 登 记 登 记 号 :2006SR01536; 软 件 名 称 : 方 德 高 速 自 动 平 缝 机 变 频 伺 服 控 制 软 件 V1.0; 著 作 权 人 : 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 ; 权 利 范 围 : 全 部 权 利 ; 首 次 发 表 日 期 :2005 年 6 月 30 日 4 公 司 允 许 他 人 使 用 自 己 所 有 的 知 识 产 权 非 专 利 技 术 情 况 公 司 所 拥 有 的 知 识 产 权 和 非 专 利 技 术 均 归 本 公 司 所 有 公 司 未 允 许 任 何 他 人 使 用 本 公 司 的 知 识 产 权 和 非 专 利 技 术 5 公 司 使 用 其 他 人 的 知 识 产 品 非 专 利 技 术 情 况 公 司 目 前 所 使 用 的 知 识 产 权 和 非 专 利 技 术 均 为 本 公 司 自 行 研 发 和 申 请, 从 未 作 为 被 许 可 方 使 用 其 他 人 的 知 识 产 权 和 非 专 利 技 术 公 司 所 有 的 知 识 产 权 和 非 专 利 技 术 不 存 在 任 何 纠 纷 以 及 潜 在 纠 纷 六 发 行 人 生 产 技 术 研 发 情 况 及 技 术 创 新 机 制 ( 一 ) 主 要 产 品 生 产 技 术 所 处 的 阶 段 本 公 司 主 要 产 品 包 括 : 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 用 缝 纫 机 电 机 伺 服 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 汽 车 座 椅 电 机 汽 车 摇 窗 电 机 等 公 司 产 品 的 大 部 分 型 号 处 于 大 批 量 生 产 阶 段, 还 有 部 分 新 型 号 和 新 产 品 处 于 PPAP 阶 段 试 制 阶 段 或 基 础 研 究 阶 段 目 前, 公 司 主 要 产 品 生 产 技 术 所 处 的 阶 段 如 下 表 所 示 :

123 序 号 1 家 用 缝 纫 机 电 机 产 品 名 称 与 规 格 主 要 产 品 的 生 产 技 术 所 处 的 阶 段 名 称 规 格 大 批 量 生 产 PPAP 试 制 HF(S) 系 列 W,NS 系 列 50-90W,HF 系 列 50-90W 2 工 业 用 缝 纫 机 电 机 HY 系 列 DC24V X54 HYP ~240V HYP ~120V AOL13H 220/380V AOL13L 220/380V AOL12L AOL34H AOL34L DOL13H 110/220V DOL13L 110/220V DOL12H 110/220V DOL12L 110/220V DOL34H 110/220V DOL34L110/220V 变 频 调 速 定 针 电 机 ( 型 号 待 定 ) 3 伺 服 电 机 4 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 AC 伺 服 电 机 FSM-01 FSM-02 DC 伺 服 电 机 FD-HDS01-J DC 伺 服 电 机 FD-HDS02 FD WBO; FD OBO FD FD8800-3D-WB0 FD8800-3D--0B0 FD8800-3D -000 FD8900-WBO FD8900 OBO FD8900-OOO FD8900-(H)WBO FD8900-(H)OBO FD8900-(H)OOO 5 汽 车 座 椅 电 机 汽 车 摇 窗 电 机 FQ0002LF FQ0002LB FQ0002RF FQ0002RB 注 :PPAP 指 大 批 量 生 产 之 前 的 生 产 件 批 准 程 序

124 ( 二 ) 公 司 核 心 技 术 与 关 键 生 产 工 艺 公 司 生 产 的 微 特 电 机 及 以 微 特 电 机 为 核 心 配 件 的 缝 制 机 械 整 机 共 7 个 产 品 系 列 80 多 个 产 品, 依 靠 自 有 技 术 力 量, 自 主 研 究 开 发 了 一 系 列 核 心 技 术 和 关 键 生 产 工 艺, 在 国 内 缝 制 机 械 配 套 微 特 电 机 行 业 处 于 领 先 地 位 这 些 核 心 技 术 和 关 键 生 产 工 艺 广 泛 应 用 于 公 司 的 产 品 设 计 和 生 产 过 程, 其 技 术 先 进 性 如 下 表 所 示 : 项 目 方 德 高 速 自 动 平 缝 机 变 频 伺 服 控 制 软 件 技 术 家 用 缝 纫 机 电 机 速 度 控 制 器 技 术 工 业 缝 纫 机 离 合 器 电 机 技 术 塑 壳 双 绝 缘 家 用 缝 纫 机 电 机 技 术 PMSM 直 流 无 刷 全 数 字 矢 量 伺 服 控 制 系 统 技 术 家 用 电 动 缝 纫 机 用 的 全 塑 壳 永 磁 直 流 电 动 机 技 术 先 进 性 描 述 无 速 度 传 感 器 模 糊 Bang-Bang 伺 服 控 制, 电 网 电 压 170~270VAC 范 围 内 输 出 转 矩 自 动 调 节, 先 进 的 高 速 PTS 现 场 事 件 实 时 中 断 内 核 通 过 特 殊 机 构 调 节 滑 动 电 位 器 以 改 变 可 控 硅 控 制 回 路 阻 值, 实 现 平 滑 无 级 调 速 已 获 国 家 实 用 新 型 专 利 适 用 170~260VAC 电 网 电 压, 具 备 110VAC/220VAC 双 电 压 切 换, 利 用 转 动 惯 轮 和 离 合 软 木 实 现 缝 纫 机 的 起 动 停 机 和 调 速 双 层 绝 缘 结 构, 耐 压 4500VAC 通 过 TUV CE GOST BS 等 安 全 技 术 认 证 以 齿 型 同 步 带 实 现 低 速 大 扭 力 传 动, 具 备 噪 音 低 振 动 小 等 特 点 高 精 度 逐 次 逼 近 Bang-Bang 伺 服 控 制, 全 数 字 稳 定 性 预 测 PID 技 术, 全 实 时 纳 秒 级 响 应 电 流 内 环, 国 内 领 先 的 DSP+FPGA 内 核 平 台,DSP 完 全 主 动 控 制 机 械 能 再 生 技 术 以 及 力 矩 猝 发 引 擎 技 术 定 子 全 塑 壳 永 磁 结 构, 双 层 绝 缘, 较 硬 机 械 特 性, 负 载 波 动 对 转 子 影 响 小, 启 动 转 矩 大, 过 载 能 力 强, 调 速 范 围 宽, 节 能 节 材, 运 转 稳 定 性 好 ( 三 ) 产 品 研 究 与 开 发 1 研 发 机 构 设 置 公 司 研 发 部 专 职 负 责 基 础 技 术 研 究 和 产 品 设 计 开 发 工 作, 主 要 工 作 职 责 包 括 : 参 与 制 定 公 司 研 发 战 略 规 划 及 产 品 线 发 展 规 划 ; 制 定 项 目 研 发 计 划 并 负 责 执 行 ; 组 织 各 类 产 品 的 技 术 认 证 ; 建 立 产 品 技 术 标 准 体 系 等 目 前, 公 司 研 发 部 门 共 有 研 发 人 员 49 人, 其 中 博 士 1 人, 研 究 生 1 人, 本 科 生 30 人, 高 级 工 程 师 1 人, 副 教 授 1 人, 高 级 技 工 2 人, 大 专 生 13 人 公 司

125 核 心 技 术 人 员 为 张 健 ( 总 工 程 师 ) 张 寅 孩 ( 研 发 中 心 主 任 ) 孔 庆 成 ( 副 总 工 程 师 ) 研 发 中 心 下 设 电 机 开 发 组 控 制 系 统 开 发 组 平 缝 机 开 发 组 工 艺 设 计 组 外 观 设 计 组 共 5 个 专 业 设 计 组 另 外, 研 发 中 心 还 负 责 测 试 室 技 术 资 料 室 的 管 理, 共 有 11 名 工 作 人 员 从 事 产 品 试 验 检 测 等 方 面 的 工 作 为 了 吸 引 高 水 平 的 研 发 人 员, 充 实 公 司 的 产 品 开 发 团 队, 公 司 在 杭 州 设 立 了 杭 州 研 发 中 心, 专 注 于 微 特 电 机 及 控 制 系 统 的 研 发 5 个 专 业 设 计 组 的 研 发 领 域 如 下 表 所 示 : 设 计 组 名 称 电 机 开 发 组 控 制 系 统 开 发 组 平 缝 机 开 发 组 专 业 方 向 直 流 无 刷 电 机 直 线 电 机 异 步 调 频 调 速 电 机 配 套 各 种 新 型 电 机 所 使 用 的 控 制 系 统 的 开 发 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 厚 料 大 旋 梭 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 高 端 服 装 需 要 的 针 送 料 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 工 艺 设 计 组 为 公 司 的 新 产 品 制 定 加 工 工 艺 方 案, 设 计 工 装 夹 具 刀 具 量 具 及 检 测 标 准 外 观 设 计 组 为 公 司 产 品 设 计 外 观 包 装 物 及 设 计 公 司 产 品 样 本 2 研 发 投 入 情 况 最 近 三 年 公 司 的 研 发 投 入 占 当 年 营 业 收 入 的 比 重 一 直 保 持 在 1.95% 以 上, 表 明 了 公 司 对 于 研 发 工 作 的 重 视 经 过 近 几 年 的 持 续 投 入, 公 司 已 经 形 成 了 良 好 的 在 研 项 目 梯 队, 每 年 都 有 新 的 研 发 项 目 立 项, 也 有 在 研 项 目 完 成 研 发 并 转 化 为 新 产 品 推 向 市 场 公 司 最 近 三 年 的 研 发 投 入 及 其 占 营 业 收 入 的 比 重 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 2006 年 2005 年 2004 年 研 发 投 入 营 业 收 入 36, , , 占 营 业 收 入 比 重 2.19% 1.95% 2.33%

126 3 公 司 在 研 项 目 及 进 展 情 况 按 照 公 司 的 整 体 战 略 和 发 展 规 划, 公 司 制 订 了 产 品 研 发 计 划 目 前, 公 司 主 要 在 研 项 目 及 其 进 展 情 况 如 下 : 在 研 项 目 名 称 家 用 缝 纫 机 电 机 HY 系 列 :HYP ~240V HYP ~120V;DC24V X54 项 目 进 展 情 况 PPAP 工 业 用 缝 纫 机 电 机 变 频 调 速 定 针 电 机 试 制 伺 服 电 机 DC 伺 服 电 机 FD-HDS02 PPAP 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 FD8900-WBO FD8900 OBO FD8900-OOO 汽 车 座 椅 电 机 FD8900-(H)WBO FD8900-(H)OBO FD8900-(H)OOO 注 :PPAP 指 大 批 量 生 产 之 前 的 生 产 件 批 准 程 序 PPAP 试 制 PPAP 4 公 司 近 三 年 的 研 发 成 果 近 三 年, 公 司 完 成 的 主 要 研 发 项 目 如 下 表 所 示 : 2005 年 2006 年 伺 服 电 机 产 品 系 列 DC 伺 服 电 机 FD-HDS01-J 汽 车 座 椅 电 机 伺 服 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 DC 伺 服 电 机 FD-HDS01 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 汽 车 座 椅 电 机 汽 车 摇 窗 电 机 FQ0002LF FQ0002LB FQ0002RF FQ0002RB ( 四 ) 发 行 人 的 技 术 创 新 机 制 与 安 排 公 司 自 成 立 以 来, 一 直 坚 持 技 术 领 先 战 略, 在 技 术 研 发 环 节 持 续 投 资, 不 断 提 升 技 术 实 力, 主 要 措 施 包 括 :

127 1 技 术 创 新 的 投 入 近 几 年, 公 司 投 资 购 置 了 大 量 先 进 的 仪 器 设 备, 强 化 产 品 研 发 的 基 础 设 施 2 技 术 创 新 的 人 才 积 累 经 过 最 近 4-5 年 自 主 开 发 实 践 的 磨 练, 公 司 已 经 培 养 了 一 批 年 轻 专 业 敬 业 的 研 发 人 员, 成 为 公 司 技 术 创 新 的 骨 干 力 量 另 外, 公 司 每 年 都 从 国 内 各 高 校 招 聘 优 秀 毕 业 生, 作 为 技 术 创 新 的 储 备 人 才, 为 公 司 未 来 的 技 术 创 新 活 动 提 供 支 持 3 校 企 合 作 公 司 与 浙 江 大 学 浙 江 工 业 大 学 杭 州 电 子 科 技 大 学 丽 水 职 业 技 术 学 院 等 高 校 和 研 究 机 构 进 行 深 度 合 作, 不 仅 使 公 司 的 研 究 资 源 和 研 究 手 段 得 到 巨 大 提 升, 而 且 使 公 司 引 进 和 吸 收 尖 端 技 术 成 果 的 能 力 得 到 了 增 强 4 竞 争 与 激 励 机 制 公 司 在 研 发 活 动 中 引 入 竞 争 机 制 和 激 励 机 制, 鼓 励 研 发 人 员 开 展 技 术 攻 关, 发 挥 个 人 专 业 特 长, 对 业 绩 突 出 的 研 发 人 员 进 行 高 额 奖 励, 充 分 调 动 研 发 人 员 的 工 作 积 极 性 通 过 以 上 多 方 面 的 工 作, 公 司 已 经 建 立 起 较 为 成 熟 的 技 术 创 新 机 制 经 过 最 近 4-5 年 持 续 的 技 术 创 新 技 术 积 累, 公 司 具 备 了 自 主 研 发 能 力, 技 术 水 平 在 行 业 内 处 于 领 先 地 位 公 司 研 发 中 心 于 2002 年 11 月 被 省 经 贸 委 评 定 为 省 级 企 业 技 术 中 心,2004 年 9 月 被 省 科 技 厅 评 定 为 省 级 高 新 技 术 研 发 中 心 中 心 开 发 的 塑 壳 双 绝 缘 家 用 缝 纫 机 电 机 于 2001 年 2 月 被 省 科 技 厅 评 定 为 浙 江 省 高 新 技 术 产 品, 中 心 的 PMSM 主 轴 直 驱 全 数 字 矢 量 伺 服 控 制 系 统 研 发 项 目 被 省 科 技 厅 列 入 2005 年 第 一 批 省 科 技 计 划

128 5 公 司 在 技 术 研 发 和 产 品 创 新 方 面 所 获 得 的 奖 项 获 得 时 间 认 证 / 荣 誉 发 证 机 关 编 号 1999 年 法 国 科 技 质 量 监 督 评 价 委 员 会 高 质 量 科 技 产 品 工 业 及 家 用 缝 纫 机 电 机 法 国 科 技 质 量 监 督 评 价 委 员 会 ATN-C 年 省 高 新 技 术 产 品 塑 壳 双 绝 缘 家 用 缝 纫 机 电 机 浙 江 省 科 技 厅 年 浙 江 省 高 新 技 术 企 业 浙 江 省 科 学 技 术 厅 浙 科 发 高 [2002]252 号 2003 年 2004 年 第 三 批 国 家 重 点 技 术 改 造 双 高 一 优 项 目 变 频 调 速 交 流 伺 服 电 机 及 控 制 系 统 项 目 省 成 长 型 中 小 企 业 两 个 100 佳 企 业 国 家 经 济 贸 易 委 员 会 浙 江 省 中 小 企 业 协 会 浙 江 省 统 计 学 会 国 经 贸 投 资 [2003]86 号 浙 中 小 企 协 [2004]013 号 2004 年 省 级 高 新 技 术 企 业 研 发 中 心 浙 江 省 科 学 技 术 厅 浙 科 发 条 [2004]244 号 2004 年 2004 年 科 技 查 新 报 告 变 频 调 速 交 流 伺 服 电 机 及 控 制 系 统 科 技 查 新 报 告 PMSM 主 轴 直 驱 全 数 字 矢 量 伺 服 控 制 系 统 浙 江 省 科 技 信 息 研 究 院 ( 国 家 一 级 科 技 查 新 单 位 ) 浙 江 省 科 技 信 息 研 究 院 ( 国 家 一 级 科 技 查 新 单 位 ) B B 年 高 新 技 术 企 业 认 定 证 书 浙 江 省 科 学 技 术 厅 B 年 省 科 技 计 划 ( 第 一 批 ) PMSM 主 轴 直 驱 全 数 字 矢 量 伺 服 控 制 系 统 研 发 项 目 七 发 行 人 主 要 产 品 质 量 控 制 与 服 务 浙 江 省 科 学 技 术 厅 科 发 技 [2005]63 号 ( 一 ) 质 量 控 制 标 准 公 司 前 身 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 于 1998 年 2 月 通 过 ISO9001:1994 质 量 体 系 认 证,2004 年 8 月 通 过 ISO9001:2000 质 量 体 系 认 证, 并 根 据 公 司 产 品 的 实 际 情 况 制 定 了 一 系 列 质 量 控 制 的 规 章 制 度, 如 : 质 量 手 册 质 量 体 系 程 序 文 件 等 ( 二 ) 质 量 控 制 措 施 公 司 的 全 过 程 质 量 控 制 主 要 包 括 以 下 方 面 的 内 容 : 1 前 期 外 部 质 量 控 制

129 公 司 产 品 从 材 料 采 购 生 产 控 制 产 品 包 装 运 输 和 服 务 等 各 个 过 程 均 按 照 公 司 进 货 检 验 过 程 控 制 检 验 和 最 终 检 验 等 程 序 控 制 文 件 的 规 定 要 求 执 行, 保 证 了 原 材 料 和 零 部 件 采 购 环 节 的 质 量 2 前 期 内 部 质 量 控 制 该 阶 段 的 质 量 控 制 主 要 针 对 产 品 研 发 环 节 为 了 开 发 出 切 合 市 场 需 求 增 强 公 司 竞 争 力 的 新 产 品, 在 新 产 品 立 项 阶 段, 公 司 组 织 项 目 评 审 小 组 对 拟 开 发 新 产 品 的 市 场 可 行 性 技 术 可 行 性 经 济 可 行 性 进 行 全 面 论 证 ; 在 产 品 设 计 阶 段, 从 材 料 选 择 结 构 设 计 外 形 设 计 等 方 面 进 行 综 合 考 虑, 拟 定 最 优 方 案 ; 在 完 成 初 步 设 计 后, 对 新 产 品 的 各 项 性 能 参 数 环 保 安 全 指 标 进 行 综 合 测 试, 并 根 据 产 品 试 制 结 果 进 行 针 对 性 的 设 计 改 进 自 2002 年 以 来, 公 司 陆 续 投 入 385 万 元 组 建 了 电 机 型 式 试 验 室 零 部 件 检 测 中 心 及 ROHS 实 验 室, 各 试 ( 实 ) 验 室 设 备 先 进, 检 测 能 力 全 面, 可 进 行 电 机 基 本 性 能 高 低 温 性 能 耐 久 振 动 噪 音 盐 雾 等 测 试 及 试 验, 并 具 备 对 公 司 使 用 的 原 材 料 进 行 欧 盟 颁 布 的 ROHS 指 令 要 求 的 测 试 能 力 公 司 产 品 通 过 了 欧 美 多 项 安 全 技 术 认 证, 如 : 欧 盟 的 TUV 认 证 CE 认 证 EMC 认 证 ( 电 磁 兼 容 ) 北 美 的 UL 认 证 等 3 中 期 过 程 控 制 公 司 生 产 管 理 部 门 严 格 执 行 产 品 质 量 标 准, 对 产 品 生 产 过 程 进 行 适 时 监 控 及 时 处 理 生 产 异 常 和 质 量 事 故, 确 保 各 环 节 有 序 运 转, 使 产 品 生 产 达 到 公 司 的 合 格 率 指 标 4 全 过 程 质 量 检 验 公 司 设 立 了 专 门 的 质 量 检 验 部 门, 实 施 全 过 程 质 量 检 验, 对 外 购 原 材 料 零 部 件 生 产 过 程 中 的 自 制 零 部 件 半 成 品 以 及 产 成 品 进 行 检 测 或 试 验, 避 免 采 购 环 节 的 不 合 格 品 进 入 生 产 环 节, 并 确 保 出 厂 产 品 符 合 质 量 标 准 ( 三 ) 产 品 质 量 纠 纷 至 招 股 书 签 署 日 公 司 未 发 生 过 任 何 产 品 质 量 纠 纷

130 八 发 行 人 主 要 客 户 及 供 应 商 ( 一 ) 主 要 销 售 客 户 情 况 1 主 要 销 售 客 户 基 本 情 况 : 序 号 2004 年 客 户 名 称 销 售 区 域 主 要 产 品 销 售 金 额 ( 万 元 ) 占 年 销 售 总 额 比 例 回 款 金 额 ( 万 元 ) 1 珠 海 兄 弟 工 业 有 限 公 司 华 南 家 用 缝 纫 机 电 机 % 九 维 机 电 ( 天 津 ) 有 限 公 司 华 北 家 用 缝 纫 机 电 机 % 浙 江 爱 信 慧 国 机 电 有 限 公 司 华 东 家 用 缝 纫 机 电 机 % 宝 石 缝 纫 机 实 业 有 限 公 司 华 东 家 用 缝 纫 机 电 机 % 常 熟 市 时 代 缝 制 设 备 有 限 公 司 华 东 电 脑 高 速 自 动 缝 纫 机 % 897 前 5 名 客 户 销 售 额 合 计 ( 万 元 ) 7,227 前 5 名 客 户 销 售 额 所 占 比 例 (%) 33.28% 2005 年 1 珠 海 兄 弟 工 业 有 限 公 司 华 南 家 用 缝 纫 机 电 机 % 九 维 机 电 ( 天 津 ) 有 限 公 司 华 北 家 用 缝 纫 机 电 机 % 浙 江 爱 信 慧 国 机 电 有 限 公 司 华 东 家 用 缝 纫 机 电 机 % 张 家 港 伸 兴 机 电 有 限 公 司 华 东 家 用 缝 纫 机 电 机 % 常 熟 市 时 代 缝 制 设 备 有 限 公 司 华 东 电 脑 高 速 自 动 缝 纫 机 % 1054 合 计 % 2006 年 1 珠 海 兄 弟 工 业 有 限 公 司 华 南 家 用 缝 纫 机 电 机 % 九 维 机 电 ( 天 津 ) 有 限 公 司 华 北 家 用 缝 纫 机 电 机 % 张 家 港 伸 兴 机 电 有 限 公 司 华 北 家 用 缝 纫 机 电 机 % 常 熟 市 时 代 缝 制 设 备 有 限 公 司 5 浙 江 爱 信 慧 国 机 电 有 限 公 司 华 东 华 东 电 脑 高 速 自 动 缝 纫 机 家 用 缝 纫 机 电 机 % % 1143 合 计 % 2 产 品 销 售 地 区 分 布

131 (1) 家 用 缝 纫 机 电 机 公 司 目 前 拥 有 家 用 缝 纫 机 电 机 年 产 420 万 套 ( 其 中 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 年 产 350 万 套 ) 的 能 力, 产 品 主 要 为 专 业 家 用 缝 纫 机 生 产 企 业 提 供 配 套, 产 量 及 出 口 量 均 居 全 国 第 一 2006 年 公 司 的 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 配 套 间 接 出 口 量 为 320 万 台, 出 口 额 达 1.4 亿 元 ; 普 通 家 用 缝 纫 机 电 机 出 口 量 为 72 万 台, 出 口 额 达 1,676 万 元 项 目 地 区 多 功 能 家 用 缝 纫 机 2006 年 2005 年 2004 年 销 量 ( 万 套 ) 占 比 销 量 ( 万 套 ) 占 比 销 量 ( 万 套 ) 占 比 欧 美 地 区 % % % 普 通 家 用 缝 纫 机 电 机 东 南 亚 % % % 中 南 美 % % % 中 东 地 区 % % % 加 总 (2) 工 业 缝 纫 机 电 机 目 前 公 司 的 工 业 用 缝 纫 机 电 机 产 能 为 30 万 台 / 年, 2006 年 出 口 量 达 29.3 万 台, 出 口 额 达 710 万 美 元, 位 居 全 国 同 行 业 前 茅, 产 品 主 要 销 往 中 东 东 南 亚 及 中 南 美 地 区 项 目 地 区 2006 年 2005 年 2004 年 销 量 ( 万 台 ) 占 比 销 量 ( 万 台 ) 占 比 销 量 ( 万 台 ) 占 比 东 南 亚 % % % 中 南 美 % % % 中 东 地 区 % % % 内 销 % % % 加 总 % % % (3) 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机

132 目 前 该 产 品 的 年 生 产 能 力 为 5 万 台,2006 年 销 售 量 为 43,935 台, 其 中 国 内 销 量 为 40,200 台, 外 销 为 3,735 台 国 外 市 场 主 要 销 往 东 南 亚 地 区, 其 中 以 印 度 为 主,2006 年 印 度 地 区 的 销 量 为 3,700 台, 销 售 额 达 130 万 美 元 项 目 地 区 国 内 销 售 情 况 2006 年 2005 年 2004 年 销 量 ( 万 台 ) 占 比 销 量 ( 万 台 ) 占 比 销 量 ( 万 台 ) 占 比 华 东 地 区 % % % 华 南 地 区 % % % 华 北 地 区 % % % 东 北 地 区 % % % 国 外 销 售 情 况 印 度 % % % 其 它 % % 0 0 加 总 % % % ( 二 ) 主 要 供 应 商 情 况 序 号 供 应 商 名 称 采 购 额 ( 万 元 ) 占 当 期 采 购 总 额 比 例 2004 年 1 海 盐 新 联 交 通 有 限 责 任 公 司 电 工 厂 1, % 2 宁 波 市 昌 新 工 业 公 司 1, % 3 丽 水 市 长 新 电 器 制 造 有 限 公 司 1, % 4 缙 云 县 前 山 机 械 配 件 厂 % 5 余 姚 市 余 姚 镇 凯 达 塑 料 厂 % 合 计 6, % 2005 年 1 鞍 山 集 团 新 钢 铁 有 限 责 任 公 司 % 2 丽 水 市 长 新 电 器 制 造 有 限 公 司 % 3 海 盐 新 联 交 通 有 限 责 任 公 司 电 工 厂 2, % 4 宁 波 市 昌 新 工 业 公 司 2, % 5 武 汉 欣 诚 科 贸 有 限 公 司 1, % 合 计 10, % 2006 年

133 1 海 盐 新 联 交 通 有 限 责 任 公 司 电 工 厂 3, % 2 丽 水 市 长 新 电 器 制 造 有 限 公 司 3, % 3 宁 波 市 鄞 州 盛 基 科 技 电 子 有 限 公 司 2, % 4 余 姚 市 余 姚 镇 凯 达 塑 料 厂 2, % 5 丽 水 市 福 太 电 机 电 器 有 限 公 司 1, % 合 计 % ( 三 ) 公 司 与 前 五 大 客 户 五 大 供 应 商 的 关 联 关 系 公 司 的 前 五 大 客 户 前 五 大 供 应 商 和 公 司 没 有 关 联 关 系 九 发 行 前 重 大 业 务 和 资 产 重 组 情 况 发 行 前 公 司 未 进 行 重 大 业 务 和 资 产 重 组 十 发 行 人 拟 投 资 项 目 的 技 术 水 平 情 况 本 次 发 行 所 募 集 资 金, 公 司 拟 投 入 以 下 2 个 项 目 :( 一 ) 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 ;( 二 ) 年 产 1,000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 ( 一 ) 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 技 术 水 平 情 况 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 自 动 化 程 度 高, 工 作 稳 定 性 佳, 伺 服 驱 动 的 精 度 柔 性 与 动 态 优 良, 尤 为 突 出 的 是 其 工 作 效 率 高 单 位 电 流 输 出 力 矩 大, 损 耗 小 寿 命 长 高 效 节 能, 已 成 为 当 前 缝 制 设 备 领 域 的 主 流 代 表 产 品 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 所 具 有 的 技 术 先 进 性, 主 要 体 现 在 : 基 于 当 前 世 界 先 进 的 DSP+FPGA 内 核 数 控 平 台, 起 点 高, 升 级 和 扩 展 能 力 强, 移 植 性 好 全 数 字 化 的 PWM 逆 变 驱 动, 采 用 通 用 三 相 桥 式 逆 变 器 可 兼 容 对 永 磁 无 刷 直 流 电 机 (BLDC) 或 永 磁 交 流 同 步 电 机 (PMSM) 的 驱 动, 该 类 电 机 本 公 司 均 有 完 善 的 生 产 工 艺, 以 满 足 不 同 用 户 需 求 采 用 世 界 先 进 的 高 开 关 频 率 低 速 力 矩 优 化 补 偿 PWM 控 制 算 法, 逆 变 效 率 高 达 90% 以 上, 相 对 应 地, 逆 变 器 的 安 全 容 量 大 大 拓 展 相 比 国 内 同 类 产 品,

134 具 有 明 显 胜 出 的 低 速 力 矩 特 性, 能 耗 则 反 而 降 低 工 作 电 压 160~270Vac 及 额 定 负 载 下, 零 速 度 升 至 最 大 速 度 4200rpm 或 最 大 速 度 4200rpm 降 至 低 速 200rpm 的 过 渡 响 应 时 间 不 大 于 100ms; 若 施 加 电 压 内 环, 过 渡 响 应 时 间 不 大 于 80ms 在 此 超 大 动 态 速 度 响 应 下 的 点 对 点 伺 服 精 度 不 大 于 3 度 ( 设 制 动 电 流 不 大 于 额 定 电 流 的 10%) 全 速 度 范 围 无 静 差 调 节 对 电 机 相 电 流 ( 包 含 续 流 成 分 ) 进 行 预 测 控 制, 通 过 矢 量 分 析, 采 用 PWM 后 沿 调 制 技 术 结 合 峰 值 电 流 控 制 方 法, 提 高 了 功 率 因 数 采 用 Tracking Calibrate 技 术, 提 高 重 针 度, 达 到 国 际 先 进 水 平 采 用 全 实 时 DSP 完 全 主 动 控 制 机 械 能 再 生 反 馈 技 术, 极 大 地 提 高 了 能 源 利 用 率 采 用 力 矩 猝 发 引 擎 技 术, 解 决 了 精 密 伺 服 驱 动 系 统 在 负 载 急 剧 加 大 条 件 下 的 快 速 力 矩 输 出 响 应 问 题 内 核 用 嵌 入 式 结 构, 与 传 统 的 控 制 方 法 相 比, 能 够 提 供 在 相 同 安 全 逆 变 电 流 下 的 高 效 高 稳 定 最 大 扭 矩, 即 提 高 了 单 位 电 流 下 的 转 矩 输 出 采 用 多 重 功 率 级 保 护 以 及 全 方 位 故 障 诊 断 能 力 采 用 电 路 板 (PCB) 及 强 弱 电 结 构 EMC 工 业 标 准 设 计, 简 洁 有 效 的 硬 件 平 台 可 实 现 产 品 的 高 性 价 比 采 用 的 永 磁 无 刷 直 流 电 动 机 (BLDC) 或 永 磁 交 流 同 步 电 动 机 (PMSM) 为 高 功 率 密 度 电 动 机, 与 相 同 功 率 容 量 的 传 统 异 步 电 动 机 比, 其 体 积 相 当 于 后 者 体 积 的 1/4, 电 动 机 效 率 高 达 90% 以 上, 可 有 效 地 节 省 钢 材 和 铜 材, 且 运 行 可 靠, 使 用 寿 命 长 是 一 种 高 效 节 能 节 材 长 寿 命 的 国 际 上 先 进 的 驱 动 用 电 动 机 ( 二 ) 年 产 1,000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 技 术 水 平 情 况 本 项 目 的 技 术 特 点 是 : 低 转 速 大 转 矩, 电 机 转 子 直 径 100 毫 米 ; 扭 转 力 矩 >4 牛 米 ; 空 转 转 速 约 为 60 转 / 分 ; 功 率 体 积 比 是 电 磁 电 机 的 3-10 倍 ; 起 动 停 止

135 响 应 快 ; 电 磁 干 扰 小 ; 停 机 时 可 自 锁 ; 噪 声 低, 小 于 45db 国 外 奔 驰 公 司, 福 特 公 司 和 通 用 汽 车 公 司 等 名 牌 轿 车 普 遍 采 用 该 类 电 机 来 驱 动 座 椅 及 车 窗 玻 璃 等 采 用 永 磁 电 机 的 设 计 理 念, 在 结 构 电 磁 力 学 热 力 学 电 力 电 子 控 制 策 略 等 领 域 进 行 综 合 分 析 与 平 衡, 追 求 高 密 度 轻 量 小 型 化 低 成 本 高 可 靠 性 高 性 能 的 综 合 优 异 目 标 根 据 电 机 的 技 术 性 能 要 求, 通 过 合 理 设 计, 采 用 性 能 好 的 铁 氧 体 材 料, 经 过 多 种 电 磁 方 案 比 较, 实 测 数 据 表 明, 公 司 开 发 的 汽 车 座 椅 用 电 机 及 摇 窗 电 机 各 项 技 术 参 数 指 标 已 达 到 国 外 同 类 厂 商 的 水 平, 且 在 力 矩 指 标 上 优 于 国 外 产 品 采 用 高 磁 性 能 的 钕 铁 硼 永 磁 材 料, 目 前 正 在 研 发 新 一 代 座 椅 电 机, 可 以 做 到 高 性 能 高 密 度 轻 量 化 高 可 靠 性 高 寿 命 的 新 型 汽 车 座 椅 用 电 动 机 其 体 积 只 相 当 于 传 统 同 出 力 电 机 的 2/

136 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 关 于 同 业 竞 争 ( 一 ) 同 业 竞 争 情 况 公 司 董 事 长 张 敏 先 生 持 有 公 司 33.55% 的 股 份, 系 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人, 没 有 投 资 其 他 与 本 公 司 相 同 或 相 近 业 务 的 法 人 单 位 通 联 创 投 持 有 公 司 30% 的 股 份, 是 公 司 的 第 二 大 股 东 通 联 创 投 主 要 经 营 风 险 投 资 与 管 理, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 通 联 创 投 除 投 资 本 公 司 外, 还 持 有 其 他 七 家 企 业 的 股 份, 均 未 与 本 公 司 经 营 相 同 或 相 近 的 业 务 通 联 创 投 投 资 的 其 他 企 业 情 况 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 股 东 的 基 本 情 况 ( 四 ) 通 联 创 投 控 股 或 参 股 的 企 业 基 本 情 况 公 司 与 上 述 公 司 不 存 在 同 业 竞 争 ( 二 ) 公 司 章 程 中 有 关 不 从 事 同 业 竞 争 的 承 诺 公 司 章 程 规 定 : 公 司 的 控 股 股 东 及 其 下 属 单 位 不 应 从 事 与 公 司 相 同 或 相 近 的 业 务, 控 股 股 东 应 采 取 有 效 措 施 避 免 同 业 竞 争 ( 三 ) 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 为 避 免 今 后 与 实 际 控 制 人 主 要 股 东 及 其 控 股 企 业 间 出 现 同 业 竞 争, 维 护 公 司 的 利 益 和 保 证 公 司 的 长 期 稳 定 发 展, 本 公 司 的 控 股 股 东 张 敏 于 2007 年 4 月 10 日 出 具 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 承 诺 : 自 发 行 人 设 立 至 今 及 今 后 发 行 人 存 续 期 间, 其 没 有 从 事 今 后 也 将 不 直 接 或 间 接 从 事 其 他 与 发 行 人 同 业 竞 争 的 任 何 业 务 或 活 动, 包 括 但 不 限 于 研 制 生 产 和 销 售 与 发 行 人 研 制 生 产 和 销 售 相 同 或 相 似 的 任 何 产 品, 并 愿 意 对 违 反 上 述 承 诺 而 给 发 行 人 造 成 经 济 损 失 承 担 赔 偿 责 任 持 有 发 行 人 股 份 5% 以 上 的 通 联 创 投 钱 进 章 则 余 李 锦 火 于 2007 年 7 月 16 日 补 充 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函

137 二 关 联 方 关 联 关 系 及 关 联 交 易 ( 一 ) 关 联 方 及 关 联 关 系 1 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 本 次 股 票 发 行 前, 张 敏 持 有 公 司 33.55% 股 份, 是 本 公 司 的 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 张 敏 未 投 资 其 他 与 本 公 司 相 同 或 相 近 业 务 的 法 人 单 位 2 持 有 公 司 股 份 5% 以 上 的 其 他 股 东 本 次 股 票 发 行 前, 持 有 公 司 股 份 5% 以 上 的 股 东 除 张 敏 外, 还 有 通 联 创 投 ( 持 有 公 司 30% 股 份 ) 钱 进 ( 持 有 公 司 14.77% 股 份 ) 章 则 余 ( 持 有 公 司 5.83% 股 份 ) 李 锦 火 ( 持 有 公 司 5.83% 股 份 ) 通 联 创 投 钱 进 章 则 余 和 李 锦 火 基 本 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 股 东 的 基 本 情 况 ( 二 ) 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 和 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 3 关 键 管 理 人 员 或 与 其 有 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 根 据 企 业 会 计 准 则 - 关 联 方 关 系 及 其 交 易 的 披 露, 关 键 管 理 人 员 包 括 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员, 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 指 在 处 理 与 本 公 司 的 交 易 时 可 能 影 响 某 人 或 受 其 影 响 的 家 庭 成 员 关 键 管 理 人 员 基 本 情 况 参 见 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 4 受 关 键 管 理 人 员 或 与 其 有 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 直 接 控 制 的 其 他 企 业 截 至 2007 年 6 月 30 日, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 不 存 在 对 本 公 司 有 重 大 影 响 的 直 接 控 制 的 企 业

138 5 公 司 投 资 的 企 业 企 业 名 称 初 始 投 资 额 ( 万 元 ) 2007 年 6 月 30 日 投 资 额 ( 万 元 ) 占 被 投 资 单 位 注 册 资 本 比 例 与 公 司 关 系 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 1,500 4,750 95% 控 股 子 公 司 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 80 万 美 元 % 控 股 子 公 司 浙 江 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司 % 联 营 企 业 上 海 华 联 缝 制 设 备 有 限 公 司 % 参 股 企 业 6 其 他 关 联 方 (1) 谢 国 伟 袁 晓 虹 谢 国 伟 先 生 系 张 敏 先 生 之 妻 弟, 袁 晓 虹 女 士 系 谢 国 伟 先 生 之 妻, 袁 晓 虹 谢 国 伟 持 有 公 司 0.67% 和 0.18% 的 股 份 袁 晓 虹 女 士 任 本 公 司 进 出 口 部 部 长, 谢 国 伟 任 方 德 机 电 采 购 部 副 经 理 (2) 上 海 方 锐 贸 易 有 限 公 司 该 公 司 成 立 于 2001 年 7 月, 持 有 上 海 市 工 商 行 政 管 理 局 颁 发 的 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 住 所 地 为 唐 山 路 902 号 1 号 楼 三 楼, 法 定 代 表 人 张 敏, 注 册 资 本 50 万 元, 营 业 范 围 : 销 售 缝 制 设 备 服 装 机 械 及 零 配 件 机 械 加 工 设 备, 五 金 工 具 服 装 鞋 帽 张 敏 出 资 45 万 元, 持 有 该 公 司 90% 股 权, 章 则 余 出 资 5 万 元, 持 有 该 公 司 10% 股 权 当 时 成 立 该 公 司 是 为 了 加 强 发 行 人 工 业 用 缝 纫 机 电 机 的 国 内 批 发 和 零 售, 后 发 行 人 工 业 用 缝 纫 机 电 机 销 售 策 略 作 出 了 重 要 调 整, 产 品 除 给 国 内 厂 商 直 接 配 套 外, 其 余 全 部 出 口 该 公 司 自 2004 年 5 月 开 始 业 务 即 处 于 停 滞 状 态,2007 年 3 月 16 日, 该 公 司 召 开 股 东 会, 决 定 对 公 司 进 行 清 算 并 解 散 2007 年 3 月 20 日, 在 文 汇 报 刊 登 了 注 销 公 告, 并 于 2007 年 5 月 18 日 注 销 (3) 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 该 公 司 持 有 浙 江 省 市 工 商 行 政 管 理 局 颁 发 的 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 住 所 地 为 浙 江 省 兰 溪 市 经 济 开 发 区 沈 村, 法 定 代 表 人 章 燕 儿, 注 册 资 本 7,252 万 元, 营 业 范 围 : 生 产 销 售 数 控 机 床 及 其 他 金 属 切 削 机 床, 经 营

139 进 出 口 业 务 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 或 限 制 的 除 外 ) 发 行 人 第 二 大 股 东 通 联 创 投 持 有 该 公 司 2,538.2 万 股 股 份, 占 该 公 司 总 股 本 的 35% ( 二 ) 最 近 三 年 及 一 期 发 生 的 经 常 性 关 联 交 易 最 近 三 年 及 一 期, 关 联 方 没 有 与 公 司 发 生 产 品 购 销 等 经 常 性 关 联 交 易 ( 三 ) 最 近 三 年 及 一 期 发 生 的 偶 发 性 关 联 交 易 1 张 敏 钱 进 章 则 余 及 李 锦 火 为 本 公 司 借 款 担 保 张 敏 以 持 有 的 本 公 司 股 权 为 公 司 向 通 联 创 投 借 款 2,000 万 元 提 供 担 保,2006 年 12 月 该 项 担 保 已 经 解 除, 该 笔 借 款 已 于 2007 年 3 月 28 日 归 还 2005 年 张 敏 与 朱 美 凤 ( 张 敏 之 妻 ) 钱 进 陈 亦 莲 ( 钱 进 之 妻 ) 共 同 为 公 司 3,500 万 元 银 行 借 款 提 供 保 证 担 保 截 至 2007 年 6 月 30 日, 上 述 借 款 已 经 归 还, 担 保 已 解 除 2006 年 张 敏 与 朱 美 凤 钱 进 陈 亦 莲 共 同 为 公 司 3,500 万 元 银 行 借 款 提 供 保 证 担 保 截 至 2007 年 6 月 30 日, 上 述 借 款 尚 未 归 还 2006 年 张 敏 与 股 东 钱 进 章 则 余 李 锦 火 共 同 为 公 司 在 2006 年 6 月 20 日 至 2009 年 12 月 31 日 之 间 发 生 的 银 行 全 部 债 务 提 供 最 高 额 6,300 万 元 的 保 证 担 保 截 至 2007 年 6 月 30 日, 上 述 借 款 担 保 已 经 解 除 2007 年 张 敏 为 公 司 在 2007 年 3 月 26 日 至 2008 年 3 月 26 日 之 间 在 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 杭 州 分 行 发 生 的 银 行 全 部 债 务 提 供 最 高 额 2,000 万 元 的 保 证 担 保 该 合 同 项 下 截 至 2007 年 6 月 30 日 有 银 行 承 兑 汇 票 2,000 万 元 2 与 通 联 创 业 投 资 股 份 有 限 公 司 发 生 的 关 联 交 易 (1) 提 供 资 金 2004 年 6 月 公 司 向 通 联 创 投 借 入 资 金 1,500 万 元, 借 款 期 限 为 3 年 ;2006 年 公 司 向 通 联 创 投 借 入 资 金 500 万 元, 以 上 共 计 2,000 万 元 2007 年 3 月 公 司 归 还 上 述 借 款 2,000 万 元

140 就 上 述 借 入 资 金, 根 据 双 方 于 2004 年 签 订 的 协 议 以 及 于 2006 年 签 订 的 补 充 协 议, 公 司 于 2004 年 支 付 资 金 占 用 费 49.5 万 元 ; 于 2005 年 支 付 资 金 占 用 费 99 万 元 ; 于 2006 年 支 付 资 金 占 用 费 66 万 元, 于 2007 年 1-3 月 支 付 资 金 占 用 费 16 万 元 截 至 2007 年 6 月 30 日, 已 支 付 资 金 占 用 费 万 元 上 述 借 入 款 项 公 司 股 东 张 敏 以 其 持 有 的 本 公 司 股 权 作 为 担 保 2006 年 12 月 该 项 担 保 已 解 除 (2) 购 买 股 权 2004 年 10 月, 公 司 与 通 联 创 投 共 同 投 资 设 立 方 德 机 电, 该 公 司 注 册 资 本 2,000 万 元, 其 中 公 司 出 资 1,500 万 元, 占 75% 股 权, 通 联 创 投 出 资 500 万 元, 占 25% 股 权 2006 年 4 月 公 司 受 让 通 联 创 投 所 持 有 的 方 德 机 电 12.5% 的 股 权, 计 250 万 股, 转 让 价 款 为 275 万 元 3 与 上 海 方 锐 贸 易 有 限 公 司 发 生 的 关 联 交 易 (1) 采 购 货 物 2004 年 公 司 向 上 海 方 锐 贸 易 有 限 公 司 采 购 货 物 共 计 685, 元, 报 告 期 内 共 计 发 生 此 类 交 易 685, 元 (2) 销 售 货 物 2004 年 公 司 向 上 海 方 锐 贸 易 有 限 公 司 销 售 货 物 共 计 164, 元, 报 告 期 内 共 计 发 生 销 售 货 物 164, 元 (3) 购 买 固 定 资 产 2004 年 公 司 向 上 海 方 锐 贸 易 有 限 公 司 购 买 固 定 资 产 共 计 119, 元 上 述 关 联 交 易 定 价 政 策 为 按 市 价 制 定 与 上 述 关 联 交 易 相 关 的 上 海 方 锐 贸 易 有 限 公 司 应 收 款 项 余 额 情 况 如 下 : 项 目 应 收 帐 款 , , 计 提 的 坏 帐 准 备 , , 应 收 帐 款 净 额 , ,

141 4 与 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 的 关 联 交 易 2005 年 12 月 25 日, 发 行 人 与 方 德 机 电 签 署 合 同, 约 定 发 行 人 拆 给 其 资 金 4,500 万 元, 期 限 从 2006 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日, 资 金 占 用 费 按 年 6.696% 计 算 2006 年 12 月 25 日, 发 行 人 与 方 德 机 电 签 署 合 同, 约 定 发 行 人 拆 给 方 德 机 电 资 金 不 超 过 2,000 万 元, 期 限 从 2007 年 1 月 1 日 至 2008 年 12 月 31 日, 资 金 占 用 费 按 年 6.696% 计 算 5 与 丽 水 方 正 东 进 有 限 公 司 的 关 联 交 易 2007 年 1 月 1 日, 发 行 人 与 方 正 东 进 签 署 合 同, 约 定 方 正 东 进 拆 给 发 行 人 315 万 元, 期 限 从 2007 年 1 月 1 日 至 2007 年 12 月 31 日, 资 金 占 用 费 按 年 6.696% 计 算 6 与 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司 发 生 的 关 联 交 易 2007 年 1 月 1 日, 发 行 人 与 方 正 东 进 签 署 合 同, 约 定 方 正 东 进 拆 给 发 行 人 315 万 元, 期 限 从 2007 年 1 月 1 日 至 2007 年 12 月 31 日, 资 金 占 用 费 按 年 6.696% 计 算 7 与 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 发 生 的 关 联 交 易 2006 年 6 月 9 日, 发 行 人 2006 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 议 案, 与 联 强 数 控 互 为 提 供 2,000 万 元 最 高 限 额 贷 款 担 保, 期 限 三 年, 双 方 权 利 义 务 对 等 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 为 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 1,500 万 元 人 民 币 贷 款 授 信 提 供 担 保 ; 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 为 公 司 2,000 万 元 人 民 币 贷 款 授 信 提 供 担 保 8 关 键 管 理 人 员 薪 酬 情 况 本 公 司 关 键 管 理 人 员 是 指 有 权 力 并 负 责 进 行 计 划 指 挥 和 控 制 本 公 司 活 动 的 人 员, 包 括 本 公 司 的 董 事 总 经 理 财 务 总 监 主 管 各 项 事 务 的 副 总 经 理, 以 及 行 使 类 似 政 策 职 能 的 人 员 报 告 期 内 关 键 管 理 人 员 的 薪 酬 情 况 如 下 : 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 报 酬 区 间 10 万 元 以 下 ( 人 ) 万 元 20 万 元 ( 人 )

142 20 万 元 30 万 元 ( 人 ) 1 30 万 元 以 上 ( 人 ) 未 在 公 司 领 取 报 酬 ( 人 ) 合 计 ( 人 ) 报 酬 总 额 ( 万 元 ) 注 :2007 年 高 管 报 酬 已 折 算 成 全 年 数 据 9 各 类 关 联 交 易 占 公 司 全 部 同 类 交 易 的 金 额 比 例 (1) 上 述 采 购 与 销 售 货 物 购 买 固 定 资 产 关 联 交 易 占 公 司 同 类 交 易 的 金 额 比 例 为 极 小 (2) 关 联 方 为 公 司 的 借 款 提 供 担 保 的 金 额 比 例 情 况 截 至 报 告 期 末, 关 联 方 为 公 司 的 借 款 提 供 担 保 7,500 万 元, 占 总 借 款 余 额 比 例 74.88% 上 述 关 联 交 易 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 没 有 造 成 不 利 影 响 10 关 联 往 来 余 额 除 应 付 股 东 股 利 及 应 付 职 工 薪 酬 外, 其 他 关 联 往 来 余 额 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 及 关 联 方 名 称 余 额 余 额 余 额 余 额 (1) 应 收 账 款 上 海 方 锐 贸 易 有 限 公 司 797, , 小 计 797, , (2) 其 他 应 付 款 通 联 创 投 82, , 浙 江 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司 9,599, 小 计 9,599, , , (3) 长 期 应 付 款 通 联 创 投 资 20,000, ,000, ,000, 小 计 20,000, ,000, ,000,

143 11 保 荐 人 和 律 师 对 发 行 人 与 关 联 方 发 生 的 资 金 往 来 的 说 明 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 前 述 各 方 资 金 往 来 都 已 得 到 清 理 方 德 机 电 已 返 还 了 发 行 人 全 部 款 项 ; 发 行 人 已 向 方 德 缝 制 方 正 东 进 返 还 全 部 资 金 保 荐 人 和 律 师 认 为, 发 行 人 与 股 东 控 股 公 司 和 参 股 公 司 等 关 联 方 发 生 的 资 金 往 来 行 为 存 在 不 规 范, 但 是 鉴 于 : 第 一 系 经 营 活 动 所 需, 未 发 现 有 损 害 公 司 及 公 司 股 东 利 益 的 情 况, 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 没 有 重 大 影 响, 且 所 有 行 为 都 已 经 得 到 清 理 ; 第 二 发 行 人 和 其 他 关 联 方 已 经 承 诺 不 再 发 生 此 等 资 金 往 来 行 为 故 该 等 不 规 范 的 资 金 往 来 行 为 已 经 得 到 解 决, 不 会 对 发 行 人 的 本 次 股 票 公 开 发 行 上 市 构 成 法 律 障 碍 三 公 司 章 程 关 于 关 联 交 易 决 策 权 力 与 程 序 的 规 定 ( 一 ) 公 司 章 程 关 于 关 联 交 易 决 策 权 力 与 程 序 的 规 定 公 司 章 程 对 关 联 交 易 决 策 权 力 和 程 序 作 出 了 明 确 规 定, 规 定 了 关 联 股 东 或 利 益 冲 突 的 董 事 在 关 联 交 易 中 的 回 避 制 度 1 公 司 章 程 规 定, 董 事 会 有 权 批 准 金 额 在 3,000 万 元 以 下 ( 不 含 3,000 万 ) 或 占 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 5% 以 下 ( 不 含 5% ) 的 关 联 交 易 ( 重 大 关 联 交 易 须 经 全 体 独 立 董 事 二 分 之 一 以 上 认 可 ), 超 过 上 述 金 额 的 关 联 交 易, 应 提 交 股 东 大 会 审 议 批 准 总 经 理 具 有 对 关 联 自 然 人 金 额 不 超 过 30 万 元 的 关 联 交 易 和 对 关 联 法 人 金 额 不 超 过 300 万 元 的 关 联 交 易 审 批 权 限 2 公 司 章 程 规 定, 股 东 大 会 审 议 关 联 交 易 事 项 时, 下 列 股 东 应 当 回 避 表 决 : 交 易 对 方 ; 拥 有 交 易 对 方 直 接 或 间 接 控 制 权 的 ; 被 交 易 对 方 直 接 或 间 接 控 制 的 ; 与 交 易 对 方 受 同 一 法 人 或 自 然 人 直 接 或 间 接 控 制 的 ; 因 与 交 易 对 方 或 者 其 关 联 人 存 在 尚 未 履 行 完 毕 的 股 权 转 让 协 议 或 其 他 协 议 而 使 其 表 决 权 受 到 限 制 或 影 响 的 股 东 大 会 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 关 联 股 东 不 应 当 参 与 投 票 表 决, 其 所 代 表 的 有 表 决 权 的 股 份 数 不 计 入 有 效 表 决 总 数 ; 股 东 大 会 决 议 公 告 应 当 充 分 披 露 非 关 联 股 东 的 表 决 情 况 如 特 殊 情 况 关 联 股 东 无 法 回 避 时, 公 司 在 征 得 有 权 部 门 同 意 后, 可 以 按 照 正 常 程 序 进 行 表 决, 并 在 股 东 大 会 决 议 公 告 中 作 出 详 细 说 明

144 3 公 司 章 程 规 定, 股 东 大 会 审 议 关 联 交 易 事 项 时 的 有 关 程 序 如 下 : 股 东 大 会 审 议 的 事 项 与 某 股 东 有 关 联 关 系, 该 股 东 应 当 在 股 东 大 会 召 开 之 前 向 公 司 董 事 会 披 露 其 关 联 关 系 ; 股 东 大 会 在 审 议 有 关 关 联 交 易 事 项 时, 大 会 主 持 人 宣 布 有 关 联 关 系 的 股 东, 并 解 释 和 说 明 关 联 股 东 与 关 联 交 易 事 项 的 关 联 关 系 ; 大 会 主 持 人 宣 布 关 联 股 东 回 避, 由 非 关 联 股 东 对 关 联 交 易 事 项 进 行 审 议 表 决 ; 关 联 事 项 形 成 决 议, 必 须 由 出 席 会 议 的 非 关 联 股 东 有 表 决 权 股 份 数 的 半 数 以 上 通 过 ; 关 联 股 东 未 就 关 联 事 项 按 上 述 程 序 进 行 关 联 关 系 披 露 或 回 避, 涉 及 该 关 联 事 项 的 决 议 归 于 无 效 4 公 司 章 程 规 定 了 关 联 董 事 的 回 避 制 度 : 董 事 个 人 或 者 其 所 任 职 的 其 他 企 业 直 接 或 者 间 接 与 公 司 已 有 的 或 者 计 划 中 的 合 同 交 易 安 排 有 关 联 关 系 时 ( 聘 任 合 同 除 外 ), 不 论 有 关 事 项 在 一 般 情 况 下 是 否 需 董 事 会 批 准 同 意, 均 应 当 尽 快 向 董 事 会 披 露 其 关 联 关 系 的 性 质 和 程 度 除 非 有 关 联 关 系 的 董 事 按 本 条 前 款 的 要 求 向 董 事 会 作 了 披 露, 并 且 董 事 会 在 不 将 其 计 入 法 定 人 数, 该 董 事 亦 未 参 加 表 决 的 会 议 上 批 准 了 该 事 项, 公 司 有 权 撤 销 该 合 同 交 易 或 者 安 排, 但 在 对 方 是 善 意 第 三 人 的 情 况 下 除 外 董 事 会 在 就 本 条 所 规 定 的 事 项 进 行 表 决 时, 该 关 联 董 事 不 得 参 加 表 决, 但 关 联 董 事 有 权 参 与 该 事 项 的 审 议 讨 论, 并 发 表 自 己 的 意 见 关 联 董 事 回 避 后 参 与 表 决 的 非 关 联 董 事 没 有 超 过 全 体 董 事 半 数 时, 应 当 由 全 体 董 事 ( 含 关 联 董 事 ) 就 将 该 等 交 易 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 等 程 序 性 问 题 作 出 决 议, 由 股 东 大 会 对 该 等 交 易 作 出 相 关 决 议 如 果 公 司 董 事 在 公 司 首 次 考 虑 订 立 有 关 合 同 交 易 安 排 前 以 书 面 形 式 通 知 董 事 会, 声 明 由 于 通 知 所 列 的 内 容, 公 司 日 后 达 成 的 合 同 交 易 安 排 与 其 有 利 益 关 系, 则 在 通 知 阐 明 的 范 围 内, 有 关 董 事 视 为 做 了 本 章 程 前 条 所 规 定 的 披 露 5 公 司 章 程 规 定 了 独 立 董 事 有 关 关 联 交 易 的 特 别 权 利 为 充 分 发 挥 独 立 董 事 的 作 用, 独 立 董 事 除 具 有 公 司 法 和 其 他 法 律 法 规 赋 予 董 事 的 职 权 外, 还 享 有 以 下 特 别 职 权 : 公 司 拟 与 关 联 人 达 成 的 总 额 高 于 300 万 元 或 高 于 公 司 最 近 经 审 计 净 资 产 值 0.5% 的 关 联 交 易, 应 由 独 立 董 事 认 可 后 提 交 董 事 会 讨 论 独 立 董 事 做 出 判 断 前, 可 以 聘 请 中 介 机 构 出 具 独 立 财 务 顾 问 报 告, 作 为 其 判 断 的 依 据 ( 二 ) 最 近 三 年 及 一 期 关 联 交 易 执 行 情 况 及 独 立 董 事 律 师 及 保 荐 人 的 意 见

145 最 近 三 年 及 一 期, 公 司 发 生 的 关 联 交 易 均 履 行 了 公 司 章 程 规 定 的 程 序 发 行 人 独 立 董 事 于 2007 年 4 月 10 日 出 具 的 独 立 董 事 意 见 函, 认 为 方 正 电 机 的 重 大 关 联 交 易 遵 循 了 公 正 公 平 公 开 的 原 则, 价 格 遵 循 市 场 公 允 公 平 原 则, 对 公 司 的 财 务 状 况 经 营 业 绩 和 生 产 经 营 独 立 性 没 有 产 生 不 利 影 响, 符 合 公 司 法 证 券 法 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 对 中 小 股 东 是 公 平 的, 没 有 侵 害 其 股 东 权 益, 也 符 合 公 司 利 益 公 司 重 大 关 联 交 易 均 履 行 了 必 要 的 决 策 程 序 和 审 批 程 序, 关 联 交 易 是 公 允 的 发 行 人 律 师 认 为 发 行 人 与 其 关 联 方 之 间 的 上 述 关 联 交 易 符 合 有 关 法 律 法 规 和 规 范 性 文 件 的 规 定, 系 有 效 民 事 法 律 行 为 发 行 人 与 其 关 联 方 的 上 述 关 联 交 易 系 遵 循 公 平 原 则, 按 照 市 场 价 格 进 行, 不 存 在 损 害 发 行 人 和 其 他 股 东 利 益 的 情 形 发 行 人 与 其 关 联 方 之 间 的 上 述 关 联 交 易, 已 经 履 行 了 适 当 的 决 策 程 序 发 行 人 现 行 公 司 章 程 2006 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 的 关 联 交 易 管 理 办 法, 规 定 了 发 行 人 在 涉 及 关 联 交 易 事 项 时 的 公 允 决 策 程 序, 体 现 了 保 护 发 行 人 和 其 他 中 小 股 东 利 益 的 原 则 保 荐 人 认 为 发 行 人 与 其 关 联 方 之 间 的 上 述 关 联 交 易 根 据 市 场 化 原 则 进 行, 价 格 公 允 公 司 董 事 会 股 东 会 依 法 定 程 序 审 议 并 批 准 了 相 关 关 联 交 易, 体 现 了 保 护 发 行 人 和 其 他 中 小 股 东 利 益 的 原 则 上 述 关 联 交 易 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 没 有 造 成 不 利 影 响 四 公 司 为 减 少 关 联 交 易 采 取 的 措 施 公 司 股 东 张 敏 通 联 创 投 于 2007 年 4 月 10 日 出 具 规 范 和 减 少 关 联 交 易 承 诺 函, 承 诺 在 持 有 公 司 股 份 期 间, 尽 可 能 避 免 与 公 司 及 控 股 子 公 司 之 间 的 关 联 交 易, 对 于 不 可 避 免 的 关 联 交 易 将 严 格 遵 守 公 司 法 公 司 章 程 和 关 联 交 易 决 策 规 则 的 有 关 规 定, 遵 照 一 般 市 场 交 易 规 则 依 法 进 行, 不 损 害 本 公 司 的 利 益

146 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 简 介 ( 一 ) 董 事 会 成 员 张 敏 先 生, 中 国 籍,46 岁, 大 学 本 科, 清 华 大 学 EMBA 结 业, 高 级 工 程 师, 毕 业 于 浙 江 工 学 院 ( 现 更 名 为 浙 江 工 业 大 学 ) 工 业 自 动 化 专 业, 本 公 司 主 要 创 始 人 1983 起 先 后 工 作 于 丽 水 人 造 板 厂 筹 建 处 丽 水 地 区 计 算 机 所,1995 年 7 月 至 2001 年 11 月 期 间, 担 任 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 2001 年 12 月 起 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 董 事 长 兼 总 经 理,2005 年 3 月 至 今 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 董 事 长 担 任 本 公 司 董 事 长 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 此 外, 张 敏 先 生 曾 担 任 丽 水 市 人 大 常 委 浙 江 省 人 大 代 表, 现 担 任 浙 江 省 总 商 会 副 会 长 丽 水 市 政 协 常 委 丽 水 市 工 商 联 会 长 浙 江 省 缝 纫 电 机 行 业 协 会 会 长 等 职 务 钱 进 先 生, 中 国 籍,46 岁, 大 学 本 科, 浙 江 大 学 EMBA 在 读, 高 级 工 程 师, 毕 业 于 南 京 林 产 工 业 学 院 ( 现 更 名 为 南 京 林 业 大 学 ) 人 造 板 专 业, 本 公 司 创 始 人 之 一 1982 年 8 月 至 1995 年 6 月 期 间, 曾 工 作 于 丽 水 地 区 林 业 局 衢 州 木 材 厂,1995 年 7 月 起, 先 后 担 任 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 副 总 经 理 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 副 董 事 长 兼 常 务 副 总 经 理, 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 副 董 事 长 总 经 理, 同 时 兼 任 方 德 机 电 方 正 东 进 董 事 长 担 任 本 公 司 副 董 事 长 总 经 理 的 任 期 均 为 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 孟 宏 亮 先 生, 中 国 籍,31 岁, 大 学 本 科, 经 济 师, 毕 业 于 杭 州 大 学 ( 现 并 入 浙 江 大 学 ) 会 计 专 业,1997 年 7 月 至 2001 年 2 月 期 间, 先 后 任 万 向 集 团 进 出 口 公 司 主 办 会 计 万 向 集 团 财 务 部 内 核 稽 查 员,2001 年 2 月 起, 任 万 向 创 投 投 资 业 务 部 负 责 人, 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 董 事 通 联 创 投 投 资 业 务 部 负 责 人 担 任 本 公 司 董 事 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 徐 皓 先 生, 中 国 籍,30 岁, 大 学 本 科, 浙 江 大 学 MBA 在 读, 经 济 师, 毕 业 于 合 肥 工 业 大 学 机 电 一 体 化 专 业,1999 年 8 月 至 2002 年 12 月 期 间, 先 后

147 工 作 于 万 向 钱 潮 股 份 有 限 公 司 金 工 三 部 万 向 创 投 投 资 部 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 董 事 通 联 创 投 投 资 业 务 部 项 目 经 理 担 任 本 公 司 董 事 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 章 则 余 先 生, 中 国 籍,50 岁, 大 专 学 历, 复 旦 大 学 EMBA 结 业, 经 济 师, 毕 业 于 杭 州 无 线 电 工 业 学 校 ( 后 改 名 为 杭 州 电 子 工 业 学 院 现 更 名 为 杭 州 电 子 科 技 大 学 ) 机 械 专 业,1980 年 12 月 至 1984 年 7 月 期 间, 工 作 于 杭 州 电 子 工 业 学 院 团 委,1984 年 8 月 起, 先 后 担 任 丽 水 地 区 机 关 团 委 书 记 丽 水 地 委 组 织 部 干 部 处 副 处 长 处 长 等 职 务,1998 年 4 月 起, 历 任 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 副 总 经 理 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 董 事 副 总 经 理 董 事 会 秘 书, 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 董 事 常 务 副 总 经 理 董 事 会 秘 书, 同 时 兼 任 方 德 机 电 总 经 理 担 任 本 公 司 董 事 常 务 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 的 任 期 均 为 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 胡 宏 先 生, 中 国 籍,45 岁, 大 学 本 科, 浙 江 大 学 EMBA 结 业, 经 济 师, 毕 业 于 杭 州 大 学 ( 现 并 入 浙 江 大 学 ) 数 学 系,1983 年 8 月 至 1995 年 3 月 期 间, 先 后 任 教 于 浙 江 林 业 学 校 浙 江 永 康 职 业 学 校,1995 年 7 月 起, 历 任 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 财 务 部 部 长 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 董 事 财 务 总 监 兼 财 务 部 经 理 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 董 事 财 务 总 监 财 务 部 经 理 担 任 本 公 司 董 事 财 务 总 监 的 任 期 均 为 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 刘 国 平 先 生, 中 国 籍,54 岁, 大 学 本 科, 研 究 员, 毕 业 于 浙 江 工 学 院 ( 现 更 名 为 浙 江 工 业 大 学 ),1980 年 7 月 至 1993 年 6 月 期 间, 先 后 担 任 浙 江 工 业 大 学 经 贸 学 院 讲 师 副 教 授 党 总 支 副 书 记 书 记,1993 年 7 月 起, 历 任 绍 兴 市 越 城 区 副 区 长 越 城 工 业 总 公 司 副 总 经 理 中 共 浙 江 省 委 政 策 研 究 室 处 长 担 任 过 浙 江 社 会 发 展 二 十 年 副 主 编, 并 发 表 加 快 社 会 保 障 制 度 改 革, 促 进 社 会 全 面 发 展 等 论 文 多 篇, 曾 负 责 浙 江 省 社 科 规 划 办 浙 江 省 利 用 高 新 技 术 改 造 传 统 产 业 研 究 等 课 题 现 担 任 杭 州 思 达 管 理 咨 询 有 限 公 司 总 经 理 浙 江 大 学 国 际 经 济 研 究 所 研 究 员 浙 江 精 瑞 控 股 发 展 有 限 公 司 顾 问 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 担 任 本 公 司 独 立 董 事 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月

148 刘 翰 林 先 生, 中 国 籍,44 岁, 硕 士, 教 授, 毕 业 于 厦 门 大 学 会 计 学 专 业, 1984 年 8 月 起, 任 教 于 杭 州 电 子 科 技 大 学 会 计 系, 现 担 任 杭 州 电 子 科 技 大 学 财 经 学 院 副 院 长 会 计 学 和 企 业 管 理 ( 财 务 管 理 ) 专 业 硕 士 生 导 师, 是 中 国 会 计 学 会 会 员 中 国 注 册 会 计 师 协 会 会 员 中 国 电 子 会 计 学 会 理 事 中 国 电 子 学 会 工 业 工 程 委 员 会 委 员 信 息 产 业 部 信 息 产 业 发 展 基 金 评 审 专 家 浙 江 省 总 会 计 师 协 会 常 务 理 事 浙 江 省 财 政 专 业 绩 效 评 价 专 家 杭 州 信 用 管 理 协 会 副 秘 书 长 兼 专 家 委 员 会 副 主 任 曾 作 为 主 要 作 者 撰 写 财 务 管 理 等 教 材 十 多 部, 在 经 济 学 家 会 计 研 究 数 量 经 济 技 术 经 济 研 究 等 杂 志 发 表 论 文 四 十 多 篇 多 项 成 果 获 中 国 内 部 审 计 学 会 浙 江 省 会 计 科 学 优 秀 成 果 奖 刘 翰 林 先 生 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事, 同 时 还 担 任 浙 江 佳 力 科 技 股 份 有 限 公 司 浙 江 华 峰 氨 纶 股 份 有 限 公 司 浙 江 万 马 电 缆 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 担 任 本 公 司 独 立 董 事 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 沈 田 丰 先 生, 中 国 籍,42 岁, 硕 士, 高 级 律 师, 毕 业 于 西 南 政 法 学 院 ( 现 更 名 为 西 南 政 法 大 学 ) 法 学 专 业, 长 期 从 事 企 业 改 制 重 组 及 证 券 法 律 业 务 曾 任 浙 江 星 韵 律 师 事 务 所 副 主 任, 现 担 任 中 华 全 国 律 师 协 会 金 融 证 券 委 员 会 委 员 杭 州 市 律 师 协 会 副 会 长 国 浩 律 师 集 团 ( 杭 州 ) 事 务 所 合 伙 人 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 沈 田 丰 先 生 同 时 担 任 东 方 通 信 股 份 有 限 公 司 浙 江 利 欧 股 份 有 限 公 司 浙 江 财 通 政 券 经 纪 有 限 责 任 公 司 浙 商 证 券 有 限 公 司 独 立 董 事 担 任 本 公 司 独 立 董 事 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 ( 二 ) 监 事 会 成 员 陈 荣 昌 先 生, 中 国 籍,43 岁, 大 学 本 科, 高 级 工 程 师, 毕 业 于 北 京 理 工 大 学 自 动 化 控 制 专 业,1987 年 8 月 至 1995 年 2 月, 先 后 在 杭 州 机 床 厂 浙 江 油 嘴 油 泵 厂 从 事 技 术 工 作,1995 年 9 月 起, 历 任 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 工 缝 电 机 车 间 主 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 监 事 会 主 席 制 造 六 部 经 理 平 缝 机 事 业 部 经 理 担 任 本 届 监 事 会 主 席 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 王 英 才 先 生, 中 国 籍,36 岁, 大 学 本 科, 会 计 师, 毕 业 于 中 南 工 学 院 ( 现 更 名 为 南 华 大 学 ) 会 计 专 业,1996 年 7 月 至 2001 年 12 月 期 间, 先 后 在 杭 州 空 气 压 缩 机 厂 浙 江 节 能 实 业 发 展 有 限 公 司 杭 州 大 北 文 化 娱 乐 有 限 公 司 从 事 财

149 务 工 作,2001 年 12 月 起, 就 职 于 万 向 创 投 资 产 管 理 部, 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 监 事, 通 联 创 投 资 产 管 理 部 经 理 担 任 公 司 本 届 监 事 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 张 健 先 生, 中 国 籍,51 岁, 大 学 本 科, 高 级 工 程 师, 毕 业 于 上 海 第 二 工 业 大 学 机 械 制 造 专 业,1986 年 9 月 至 1993 年 9 月, 历 任 上 海 工 业 缝 纫 机 厂 技 术 员 技 术 科 副 科 长 研 究 所 副 所 长, 期 间 曾 赴 日 本 重 机 公 司 学 习,1993 年 9 月 起, 先 后 就 职 于 上 工 国 际 贸 易 部 中 德 合 资 爱 德 厦 机 械 公 司 技 术 部 上 海 荣 佳 贸 易 公 司,2001 年 1 月 起, 历 任 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 驻 上 海 办 事 处 主 任, 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 监 事 驻 上 海 办 事 处 主 任 总 工 程 师 张 健 先 生 负 责 开 发 的 高 速 带 刀 平 缝 机 曾 获 上 海 市 优 秀 新 产 品 二 等 奖 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 监 事 总 工 程 师 担 任 公 司 本 届 监 事 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 ( 三 ) 其 它 高 级 管 理 人 员 李 锦 火 先 生, 中 国 籍,45 岁, 大 专 学 历, 工 程 师, 毕 业 于 浙 江 广 播 电 视 大 学 机 械 专 业, 曾 工 作 于 丽 水 地 区 机 床 厂 丽 水 地 区 安 装 公 司,1995 年 7 月 起, 历 任 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 采 购 部 部 长 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 副 总 经 理 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 董 事 副 总 经 理 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 家 用 缝 纫 机 电 机 事 业 部 经 理, 担 任 方 正 电 机 副 总 经 理 的 任 期 自 2005 年 3 月 至 2008 年 3 月 ( 四 ) 核 心 技 术 人 员 张 寅 孩 先 生, 中 国 籍,42 岁, 博 士, 毕 业 于 浙 江 大 学 电 气 工 程 学 院 电 力 电 子 与 电 子 技 术 专 业, 主 修 变 频 调 速 与 精 密 伺 服 控 制 技 术 1991 年 7 月 至 1999 年 12 月 期 间, 先 后 在 深 圳 粤 宝 电 子 有 限 公 司 深 圳 迈 瑞 医 疗 设 备 有 限 公 司 日 立 公 司 深 圳 代 表 处 从 事 技 术 开 发 工 作,2001 年 开 始 就 职 于 方 正 电 机, 现 担 任 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 研 发 中 心 主 任 张 寅 孩 先 生 拥 有 遥 控 家 电 待 令 断 电 兼 容 控 制 装 置 ( 实 用 新 型 专 利, 专 利 号 :NO.ZL ) 和 用 于 极 微 电 流 供 电 环 境 下 的 仿 高 速 光 耦 集 成 部 件 ( 国 家 发 明 专 利, 专 利 号 : NO.ZL ) 等 两 项 专 利 技 术 ; 曾 作 为 项 目 负 责 人 负 责 开 发 PMSM 主

150 轴 直 驱 全 数 字 向 量 伺 服 控 制 系 统 研 发 项 目 (2005 年 度 浙 江 省 科 技 厅 重 点 项 目 ); 此 外, 张 寅 孩 先 生 还 拥 有 中 级 自 动 剪 线 高 速 平 缝 机 伺 服 控 制 器 工 业 振 动 棒 变 频 电 源 纺 织 圆 机 微 电 脑 控 制 器 数 控 工 业 拉 焊 机 SLCM 01 型 超 大 电 容 量 测 试 仪 等 多 项 技 术 成 果 张 健 先 生, 简 介 请 参 见 ( 二 ) 监 事 会 成 员 孔 庆 成 先 生, 中 国 籍,62 岁, 硕 士, 副 教 授, 毕 业 于 浙 江 大 学 机 电 系,1968 年 10 月 至 1978 年 10 月 期 间, 曾 在 新 疆 喀 什 火 电 厂 任 技 术 员,1981 年 起 任 教 于 浙 江 大 学 电 器 工 程 学 院,1998 年 开 始 担 任 丽 水 方 正 技 术 顾 问,2005 年 9 月 起, 被 聘 为 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 副 总 工 程 师 孔 庆 成 先 生 长 期 从 事 电 机 理 论 研 究 电 机 学 教 学 及 电 机 设 计 的 研 发, 曾 发 表 汽 轮 发 电 机 负 序 能 力 分 析 等 论 文 多 篇, 主 持 或 参 与 了 纺 锭 电 机 设 计 混 极 无 极 调 速 异 步 电 动 机 双 水 内 汽 水 轮 发 电 机 研 制 等 科 研 专 案 ( 五 ) 董 事 监 事 的 提 名 和 选 聘 情 况 1 董 事 的 提 名 和 选 聘 情 况 2001 年 11 月 29 日, 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 通 过 决 议, 选 举 张 敏 钱 进 章 则 余 李 锦 火 胡 宏 担 任 公 司 董 事, 组 成 本 公 司 第 一 届 董 事 会 2003 年 1 月 19 日, 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 2003 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 增 选 公 司 董 事 会 董 事 的 议 案, 增 选 孟 宏 亮 徐 皓 为 公 司 董 事 2005 年 3 月 8 日, 经 公 司 2004 年 度 股 东 大 会 审 议, 选 举 张 敏 钱 进 孟 宏 亮 徐 皓 章 则 余 胡 宏 为 公 司 第 二 届 董 事 会 董 事, 同 时 选 举 刘 国 平 沈 田 丰 刘 翰 林 担 任 公 司 独 立 董 事 2 监 事 的 提 名 和 选 聘 情 况 经 2001 年 11 月 29 日 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 审 议, 选 举 陈 荣 昌 为 方 正 电 机 第 一 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 2001 年 11 月 22 日, 公 司 召 开 员 工 代 表 大 会, 选 举 张 健 张 寅 孩 为 公 司 第 一 届 监 事 会 职 工 代

151 表 监 事 2003 年 1 月, 张 寅 孩 因 主 要 精 力 集 中 于 研 发 中 心, 故 辞 去 监 事 一 职 2003 年 1 月 19 日, 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 2003 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 补 选 公 司 监 事 的 议 案, 补 选 由 万 向 创 投 提 名 的 王 英 才 为 公 司 第 一 届 监 事 会 监 事 2005 年 3 月 8 日, 经 公 司 2004 年 度 股 东 大 会 审 议, 选 举 陈 荣 昌 王 英 才 为 公 司 第 二 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 2005 年 1 月 21 日, 公 司 一 届 二 次 职 工 代 表 大 会 选 举 张 建 为 公 司 第 二 届 监 事 会 职 工 代 表 监 事 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 的 投 资 情 况 况 ( 一 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 近 亲 属 持 有 公 司 股 份 情 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 近 三 年 直 接 持 有 公 司 股 份 情 况 如 下 : 单 位 : 万 股 序 号 持 有 人 姓 名 2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 1 张 敏 1, , , , 钱 进 章 则 余 李 锦 火 胡 宏 张 健 张 寅 孩 陈 荣 昌 袁 晓 虹 孔 庆 成 谢 国 伟

152 上 述 持 有 人 直 接 持 有 的 公 司 股 份 不 存 在 质 押 或 冻 结 情 况 上 述 持 有 人 之 外 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 不 存 在 直 接 持 有 公 司 股 份 的 情 况 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 不 存 在 间 接 持 有 公 司 股 份 的 情 况 ( 二 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 其 它 对 外 投 资 情 况 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 均 不 存 在 任 何 与 本 公 司 存 在 利 益 冲 突 的 对 外 投 资 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 2006 年 领 取 薪 酬 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 2006 年 度 从 本 公 司 领 取 收 入 的 情 况 如 下 : 序 号 姓 名 职 务 薪 酬 ( 万 元 ) 领 薪 单 位 1 张 敏 董 事 长 本 公 司 2 钱 进 副 董 事 长 总 经 理 本 公 司 3 孟 宏 亮 董 事 通 联 创 投 4 徐 皓 董 事 通 联 创 投 5 章 则 余 董 事 常 务 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 6 胡 宏 董 事 财 务 总 监 财 务 部 经 理 本 公 司 8.74 本 公 司 7 刘 国 平 独 立 董 事 3.35 本 公 司 ( 独 立 董 事 津 贴 ) 8 刘 翰 林 独 立 董 事 3.35 本 公 司 ( 独 立 董 事 津 贴 ) 9 沈 田 丰 独 立 董 事 3.35 本 公 司 ( 独 立 董 事 津 贴 ) 10 陈 荣 昌 监 事 会 主 席 8.59 本 公 司 11 王 英 才 监 事 通 联 创 投 12 张 健 监 事 总 工 程 师 本 公 司 13 李 锦 火 副 总 经 理 9.49 本 公 司 14 张 寅 孩 研 发 中 心 主 任 本 公 司 15 孔 庆 成 副 总 工 程 师 8.00 本 公 司

153 上 述 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 除 领 取 薪 酬 外 未 在 发 行 人 及 其 关 联 企 业 享 受 其 它 待 遇 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 在 其 它 单 位 的 兼 职 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 在 其 它 单 位 的 兼 职 情 况 如 下 表 所 示 : 姓 名 兼 职 单 位 职 务 与 公 司 的 关 联 关 系 钱 进 方 德 机 电 董 事 长 子 公 司 方 正 东 进 董 事 长 总 经 理 子 公 司 浙 江 海 利 得 新 材 料 股 份 有 限 公 司 董 事 通 联 创 投 参 股 公 司 浙 江 大 学 城 市 学 院 教 育 发 展 股 份 有 限 公 司 董 事 通 联 创 投 参 股 公 司 孟 宏 亮 浙 江 正 原 电 气 股 份 有 限 公 司 董 事 通 联 创 投 参 股 公 司 陕 西 航 天 动 力 高 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 通 联 创 投 参 股 公 司 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 副 董 事 长 通 联 创 投 参 股 公 司 浙 江 海 利 得 新 材 料 股 份 有 限 公 司 董 事 通 联 创 投 参 股 公 司 徐 皓 浙 江 大 学 城 市 学 院 教 育 发 展 股 份 有 限 公 司 董 事 通 联 创 投 参 股 公 司 浙 江 正 原 电 气 股 份 有 限 公 司 董 事 通 联 创 投 参 股 公 司 章 则 余 方 德 机 电 总 经 理 子 公 司 杭 州 思 达 管 理 咨 询 有 限 公 司 总 经 理 无 关 联 关 系 刘 国 平 浙 江 大 学 国 际 经 济 研 究 所 研 究 员 无 关 联 关 系 浙 江 精 瑞 控 股 发 展 有 限 公 司 顾 问 无 关 联 关 系 刘 翰 林 浙 江 佳 力 科 技 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系

154 浙 江 华 峰 氨 纶 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 浙 江 万 马 电 缆 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 东 方 通 信 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 沈 田 丰 浙 江 利 欧 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 浙 江 财 通 政 券 经 纪 有 限 责 任 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 浙 商 证 券 有 限 公 司 独 立 董 事 无 关 联 关 系 浙 江 海 利 得 新 材 料 股 份 有 限 公 司 监 事 通 联 创 投 参 股 公 司 浙 江 大 学 城 市 学 院 教 育 发 展 股 份 有 限 公 司 监 事 通 联 创 投 参 股 公 司 王 英 才 浙 江 正 原 电 气 股 份 有 限 公 司 监 事 通 联 创 投 参 股 公 司 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 监 事 通 联 创 投 参 股 公 司 江 苏 森 威 精 锻 有 限 公 司 监 事 通 联 创 投 控 股 公 司 除 此 之 外, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 不 存 在 在 其 它 单 位 兼 职 的 情 形 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 之 间 的 亲 属 关 系 情 况 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 相 互 之 间 不 存 在 亲 属 关 系 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 与 公 司 所 签 订 的 协 议 及 作 出 的 重 要 承 诺 ( 一 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 与 公 司 所 签 订 的 协 议 本 公 司 全 体 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 在 公 司 有 其 它 任 职 的 董 事 监 事 与 公 司 签 有 劳 动 合 同 书 ; 核 心 技 术 人 员 与 公 司 签 有 保 密 协 议 除 此 以 外, 本 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 未 与 公 司 签 订 其 它 任 何 协 议 ( 二 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 作 出 的 重 要 承 诺

155 1 避 免 同 业 竞 争 和 减 少 关 联 交 易 的 承 诺 为 避 免 与 本 公 司 构 成 现 实 和 潜 在 的 同 业 竞 争, 董 事 长 张 敏 先 生 于 2007 年 4 月 10 日 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 董 事 钱 进 章 则 余 李 锦 火 于 2007 年 7 月 16 日 也 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函 ; 为 规 范 和 减 少 与 公 司 及 其 子 公 司 之 间 的 关 联 交 易, 董 事 长 张 敏 先 生 于 2007 年 4 月 10 日 出 具 了 规 范 和 减 少 关 联 交 易 的 承 诺 函 上 述 承 诺 的 具 体 内 容 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 一 关 于 同 业 竞 争 和 四 公 司 为 减 少 关 联 交 易 采 取 的 措 施 2 持 有 公 司 股 份 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 出 具 了 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺, 具 体 内 容 如 下 : 在 发 行 人 本 次 A 股 股 票 在 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市 交 易 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 股 东 持 有 的 发 行 人 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 其 持 有 的 股 份 上 述 锁 定 期 满 后, 若 本 人 仍 然 出 任 发 行 人 的 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员, 则 在 任 职 期 间, 每 年 转 让 的 发 行 人 股 份 不 超 过 所 持 股 份 的 25%, 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 所 持 有 的 发 行 人 股 份 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 符 合 有 关 法 律 法 规 及 公 司 章 程 规 定 的 任 职 资 格 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 2001 年 11 月 29 日, 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 会 议 选 举 张 敏 钱 进 章 则 余 李 锦 火 胡 宏 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事 ; 选 举 陈 荣 昌 为 公 司 第 一 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 2001 年 11 月 22 日, 公 司 召 开 员 工 代 表 大 会, 选 举 张 健 张 寅 孩 为 公 司 第 一 届 监 事 会 职 工 代 表 监 事 2001 年 11 月 29 日, 方 正 电 机 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 选 举 张 敏 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事 长, 选 举 钱 进 为 副 董 事 长 ; 聘 任 张 敏 为 公 司 总 经 理, 聘 任 钱 进

156 章 则 余 李 锦 火 为 公 司 副 总 经 理, 聘 任 章 则 余 为 董 事 会 秘 书, 聘 任 胡 宏 为 财 务 总 监 2003 年 1 月, 张 寅 孩 因 主 要 精 力 集 中 于 研 发 中 心, 故 辞 去 监 事 一 职 2003 年 1 月 19 日, 方 正 电 机 2003 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 审 议, 增 选 孟 宏 亮 徐 皓 为 公 司 第 一 届 董 事 会 董 事 ; 补 选 王 英 才 为 公 司 第 一 届 监 事 会 监 事 2005 年 3 月 8 日, 经 公 司 2004 年 度 股 东 大 会 审 议, 选 举 张 敏 钱 进 孟 宏 亮 徐 皓 章 则 余 胡 宏 刘 国 平 沈 田 丰 刘 翰 林 为 公 司 第 二 届 董 事 会 董 事 ( 其 中 刘 国 平 沈 田 丰 刘 翰 林 三 人 为 独 立 董 事 ); 选 举 陈 荣 昌 王 英 才 为 公 司 第 二 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 2005 年 1 月 21 日, 公 司 一 届 二 次 职 工 代 表 大 会 选 举 张 建 为 公 司 第 二 届 监 事 会 职 工 代 表 监 事 2005 年 3 月 8 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 选 举 张 敏 为 公 司 第 二 届 董 事 会 董 事 长, 选 举 钱 进 为 副 董 事 长 ; 聘 任 钱 进 为 公 司 总 经 理, 聘 任 章 则 余 为 常 务 副 总 经 理, 李 锦 火 为 副 总 经 理, 聘 任 章 则 余 为 董 事 会 秘 书, 聘 任 胡 宏 为 财 务 总 监

157 第 九 节 公 司 治 理 一 公 司 治 理 概 述 根 据 公 司 法 证 券 法 等 相 关 法 律 法 规 及 规 范 性 文 件 的 要 求, 本 公 司 已 建 立 了 由 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 高 级 管 理 层 组 成 的 治 理 结 构, 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 分 别 为 公 司 的 最 高 权 力 机 构 主 要 决 策 机 构 和 监 督 机 构, 三 者 与 公 司 高 级 管 理 层 共 同 构 建 了 分 工 明 确 相 互 配 合 相 互 制 衡 的 运 行 机 制 公 司 的 股 东 大 会 由 全 体 股 东 组 成 公 司 董 事 会 由 九 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 三 名 ; 董 事 会 下 设 战 略 委 员 会 审 计 委 员 会 提 名 及 薪 酬 与 考 核 委 员 会 三 个 专 门 委 员 会 公 司 监 事 会 由 三 名 监 事 组 成, 其 中 职 工 代 表 监 事 一 名, 监 事 会 设 监 事 会 主 席 一 名 公 司 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 董 事 会 秘 书 为 公 司 高 级 管 理 人 员, 由 董 事 会 聘 任 或 解 聘 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 按 照 公 司 法 及 公 司 章 程 的 要 求 履 行 各 自 的 权 利 和 义 务, 公 司 重 大 生 产 经 营 决 策 投 资 决 策 及 重 要 财 务 决 策 严 格 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序 与 规 则 进 行, 公 司 成 立 以 来, 上 述 机 构 依 法 运 作, 未 出 现 违 法 违 规 现 象, 功 能 不 断 得 到 完 善 为 更 好 地 维 护 股 东 权 益, 确 保 股 东 董 事 监 事 职 权 的 有 效 履 行, 规 范 股 东 大 会 董 事 会 及 监 事 会 的 组 织 和 行 为, 提 高 决 策 效 率, 根 据 公 司 法 证 券 法 上 市 公 司 股 东 大 会 规 则 上 市 公 司 治 理 准 则 等 法 律 法 规 规 范 性 檔, 公 司 于 06 年 度 股 东 大 会 修 订 了 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 总 经 理 工 作 条 例 董 事 会 秘 书 工 作 条 例 及 关 联 交 易 管 理 办 法, 同 时 制 定 了 授 权 管 理 制 度 和 对 外 担 保 制 度 为 进 一 步 提 高 治 理 水 平, 公 司 于 2007 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 符 合 股 份 有 限 公 司 发 行 并 上 市 要 求 的 公 司 章 程 ( 草 案 ), 并 制 定 了 信 息 披 露 管 理 制 度

158 二 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 的 依 法 运 行 情 况 ( 一 ) 股 东 大 会 1 股 东 大 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定, 股 东 大 会 主 要 行 使 下 列 职 权 : 决 定 公 司 的 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ; 选 举 和 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事 监 事 ; 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 对 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 作 出 决 议 ; 对 公 司 合 并 分 立 解 散 清 算 或 者 变 更 公 司 形 式 作 出 决 议 ; 修 改 公 司 章 程 ; 审 议 公 司 在 一 年 内 购 买 出 售 重 大 资 产 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 30% 的 事 项 ; 审 议 批 准 变 更 募 集 资 金 用 途 事 项 此 外 股 东 大 会 的 职 权 还 包 括 审 议 批 准 下 列 担 保 事 项 : (1) 本 公 司 及 本 公 司 控 股 子 公 司 的 对 外 担 保 总 额 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50% 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ; (2) 公 司 的 对 外 担 保 总 额 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30% 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ; (3) 为 资 产 负 债 率 超 过 70% 的 担 保 对 象 提 供 的 担 保 ; (4) 单 笔 对 外 担 保 额 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 10% 的 担 保 ; (5) 对 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保

159 2 股 东 大 会 的 运 行 情 况 公 司 自 设 立 以 来, 股 东 大 会 在 召 集 通 知 召 开 表 决 等 方 面 均 能 够 按 照 公 司 章 程 的 规 定 届 时 有 效 地 执 行, 公 司 历 次 股 东 大 会 的 召 开 情 况 如 下 : 序 号 会 议 名 称 召 开 时 间 1 创 立 大 会 2001 年 11 月 29 日 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2001 年 12 月 6 日 年 度 股 东 大 会 2002 年 2 月 16 日 年 度 股 东 大 会 2003 年 1 月 16 日 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2003 年 1 月 19 日 年 度 股 东 大 会 2004 年 2 月 4 日 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2004 年 5 月 31 日 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2004 年 6 月 21 日 年 度 股 东 大 会 2005 年 3 月 8 日 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2005 年 4 月 30 日 年 度 股 东 大 会 2006 年 4 月 28 日 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2006 年 6 月 9 日 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2006 年 11 月 22 日 年 度 股 东 大 会 2007 年 3 月 8 日 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 2007 年 4 月 6 日 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2007 年 8 月 6 日 ( 二 ) 董 事 会 1 董 事 会 的 设 置 公 司 设 董 事 会, 对 股 东 大 会 负 责, 董 事 会 由 九 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 三 名, 设 董 事 长 一 人 ; 董 事 会 下 设 战 略 委 员 会 审 计 委 员 会 提 名 及 薪 酬 与 考 核 委 员 会 三 个 专 门 委 员 会 2 董 事 会 的 职 权 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定, 董 事 会 主 要 行 使 下 列 职 权 : 召 集 股 东 大 会, 并 向 股 东 大 会 报 告 工 作 ; 执 行 股 东 大 会 的 决 议 ;

160 决 定 公 司 的 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ; 制 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 制 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 制 订 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 发 行 债 券 或 其 它 证 券 及 上 市 方 案 ; 拟 订 公 司 重 大 收 购 收 购 本 公 司 股 票 或 者 合 并 分 立 解 散 及 变 更 公 司 形 式 的 方 案 ; 在 股 东 大 会 授 权 范 围 内, 决 定 公 司 对 外 投 资 收 购 出 售 资 产 资 产 抵 押 对 外 担 保 事 项 委 托 理 财 关 联 交 易 等 事 项 ; 决 定 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置, 制 订 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 经 理 董 事 会 秘 书 ; 根 据 总 经 理 的 提 名, 聘 任 或 者 解 聘 公 司 副 总 经 理 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员, 并 决 定 其 报 酬 事 项 和 奖 惩 事 项 ; 制 订 章 程 修 改 方 案 ; 管 理 公 司 信 息 披 露 事 项 ; 对 超 过 净 资 产 30% 以 上 ( 含 30%) 的 投 资 活 动 ( 含 固 定 资 产 投 资 风 险 投 资 和 资 产 处 置 事 宜 ) 作 出 决 议 ; 对 累 计 余 额 超 出 净 资 产 10% 以 上 的 对 外 担 保 作 出 决 议 ; 3 董 事 会 的 运 行 情 况 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定, 董 事 会 会 议 分 为 定 期 会 议 和 临 时 会 议, 代 表 1/10 以 上 表 决 权 的 股 东 1/3 以 上 董 事 或 者 监 事 会, 可 以 提 议 召 开 董 事 会 临 时 会 议 自 公 司 设 立 以 来, 公 司 董 事 会 规 范 运 行, 各 董 事 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 的 规 定 行 使 自 己 的 职 权 公 司 历 次 董 事 会 的 召 开 情 况 如 下 :

161 序 号 会 议 名 称 召 开 时 间 1 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 2001 年 11 月 29 日 2 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 2002 年 1 月 20 日 3 第 一 届 董 事 会 2002 年 第 一 次 临 时 会 议 2002 年 5 月 6 日 4 第 一 届 董 事 会 2002 年 第 二 次 临 时 会 议 2002 年 6 月 10 日 5 第 一 届 董 事 会 2002 年 第 三 次 临 时 会 议 2002 年 8 月 19 日 6 第 一 届 董 事 会 第 三 次 会 议 2003 年 1 月 12 日 7 第 一 届 董 事 会 第 四 次 会 议 2003 年 1 月 18 日 8 第 一 届 董 事 会 第 五 次 会 议 2003 年 4 月 21 日 9 第 一 届 董 事 会 第 六 次 会 议 2004 年 2 月 3 日 10 第 一 届 董 事 会 第 七 次 会 议 2004 年 4 月 29 日 11 第 一 届 董 事 会 第 八 次 会 议 2004 年 5 月 18 日 12 第 一 届 董 事 会 第 九 次 会 议 2004 年 12 月 25 日 13 第 一 届 董 事 会 第 十 次 会 议 2005 年 1 月 26 日 14 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 2005 年 3 月 8 日 15 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议 2005 年 3 月 23 日 16 第 二 届 董 事 会 第 三 次 会 议 2006 年 3 月 27 日 17 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 2006 年 5 月 9 日 18 第 二 届 董 事 会 第 五 次 会 议 2006 年 10 月 20 日 19 第 二 届 董 事 会 第 六 次 会 议 2007 年 2 月 5 日 20 第 二 届 董 事 会 第 七 次 会 议 2007 年 3 月 19 日 21 第 二 届 董 事 会 第 八 次 会 议 2007 年 7 月 20 日 3 董 事 会 专 门 委 员 会 的 设 置 情 况 2005 年 3 月 8 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 设 立 董 事 会 战 略 委 员 会 审 计 委 员 会 提 名 及 薪 酬 与 考 核 委 员 会 的 议 案, 同 时 选 举 了 各 专 门 委 员 会 委 员 同 日, 公 司 2004 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 设 立 董 事 会 专 门 委 员 会 的 相 关 议 案 (1) 董 事 会 战 略 委 员 会

162 公 司 董 事 会 战 略 委 员 会 由 五 名 董 事 组 成, 其 中 两 名 独 立 董 事, 具 体 成 员 为 : 张 敏 先 生 钱 进 先 生 孟 宏 亮 先 生 刘 国 平 先 生 和 刘 翰 林 先 生 董 事 长 张 敏 先 生 为 董 事 会 战 略 委 员 会 主 任 委 员 董 事 会 战 略 委 员 会 的 主 要 职 责 如 下 : 对 公 司 长 期 发 展 战 略 规 划 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; 对 公 司 章 程 ( 草 案 ) 规 定 须 经 董 事 会 批 准 的 重 大 投 资 融 资 方 案 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; 对 公 司 章 程 ( 草 案 ) 规 定 须 经 董 事 会 批 准 的 重 大 资 本 运 作 资 产 经 营 项 目 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; 对 其 他 影 响 公 司 发 展 的 重 大 事 项 进 行 研 究 并 提 出 建 议 ; 对 以 上 事 项 的 实 施 进 行 监 督 检 查 (2) 董 事 会 审 计 委 员 会 公 司 董 事 会 审 计 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成, 其 中 两 名 独 立 董 事, 具 体 成 员 为 : 刘 翰 林 先 生 沈 田 丰 先 生 和 徐 皓 先 生 刘 翰 林 先 生 为 董 事 会 审 计 委 员 会 主 任 委 员 董 事 会 审 计 委 员 会 的 主 要 职 责 如 下 : 提 议 聘 请 或 更 换 外 部 审 计 机 构 ; 监 督 公 司 的 内 部 审 计 制 度 及 其 实 施 制 度 的 制 定 评 价 及 实 施 ; 促 进 内 部 审 计 与 外 部 审 计 之 间 的 交 流 与 沟 通 ; 审 阅 公 司 的 财 务 信 息 及 其 披 露 情 况 ; 审 查 公 司 内 控 制 度 的 设 计 和 执 行 情 况 ; 审 查 公 司 重 大 关 联 交 易 和 收 购 兼 并 等 重 大 投 资 购 销 工 程 活 动 (3) 董 事 会 提 名 薪 酬 与 考 核 委 员 会 公 司 董 事 会 提 名 薪 酬 与 考 核 委 员 会 由 三 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 二 名, 具 体 成 员 为 : 刘 国 平 先 生 孟 宏 亮 先 生 和 刘 翰 林 先 生 刘 国 平 先 生 为 董 事 会 提 名 薪 酬 与 考 核 委 员 会 主 任 委 员 董 事 会 提 名 薪 酬 与 考 核 委 员 会 的 主 要 职 责 如 下 : 研 究 董 事 经 理 人 员 的 选 择 标 准 和 程 序, 并 向 董 事 会 提 出 建 议 ; 广 泛 搜 寻 合 格 的 董 事 和 经 理 人 员 的 人 选 ; 对 董 事 候 选 人 和 经 理 人 选 进 行 审 查 并 提 出 建 议 ; 根 据 董 事 及 高 级 管 理 人 员 管 理 岗 位 的 主 要 范 围 职 责 重 要 性 以 及 其 它 相 关 企 业 相 关 岗 位 的 薪 酬 水 平 制 定 薪 酬 计 划 或 方 案 ; 审 查 公 司 董 事 ( 非 独 立 董 事 ) 及 高 级 管 理 人 员 的 职 责 履 行 情 况 并 对 其 进 行 年 度 绩 效 考 评 ; 负 责 对 公 司 薪 酬 制 度 执 行 情 况 进 行 监 督 ( 三 ) 监 事 会

163 1 监 事 会 的 设 置 公 司 监 事 会 由 三 名 监 事 组 成, 设 监 事 会 主 席 一 人 监 事 会 成 员 包 括 股 东 代 表 监 事 和 职 工 代 表 监 事, 其 中 职 工 代 表 监 事 至 少 一 人 职 工 代 表 监 事 由 公 司 职 工 通 过 职 工 代 表 大 会 选 举 产 生 2 监 事 会 的 职 责 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定, 监 事 会 主 要 行 使 下 列 职 权 : 对 董 事 会 编 制 的 公 司 定 期 报 告 进 行 审 核 并 提 出 书 面 审 核 意 见 ; 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 的 行 为 进 行 监 督, 对 违 反 法 律 行 政 法 规 公 司 章 程 或 者 股 东 大 会 决 议 的 董 事 高 级 管 理 人 员 提 出 罢 免 的 建 议 ; 当 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 公 司 的 利 益 时, 要 求 董 事 高 级 管 理 人 员 予 以 纠 正 ; 向 股 东 大 会 提 出 提 案 ; 发 现 公 司 经 营 情 况 异 常, 可 以 进 行 调 查, 必 要 时, 可 以 聘 请 会 计 师 事 务 所 律 师 事 务 所 等 专 业 机 构 协 助 其 工 作, 费 用 由 公 司 承 担 3 监 事 会 的 运 行 情 况 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ) 的 规 定, 监 事 会 会 议 分 为 定 期 会 议 和 临 时 会 议, 定 期 会 议 每 六 个 月 至 少 召 开 一 次, 监 事 可 以 提 议 召 开 临 时 监 事 会 会 议, 监 事 会 决 议 应 当 经 半 数 以 上 监 事 通 过 自 公 司 设 立 以 来, 公 司 监 事 会 规 范 运 行, 各 监 事 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 的 规 定 行 使 自 己 的 职 权 公 司 历 次 监 事 会 召 开 情 况 如 下 : 序 号 会 议 名 称 召 开 时 间 1 第 一 届 监 事 会 第 一 次 会 议 2001 年 11 月 29 日 2 第 一 届 监 事 会 第 二 次 会 议 2002 年 1 月 20 日 3 第 一 届 监 事 会 第 三 次 会 议 2003 年 1 月 12 日 4 第 一 届 监 事 会 第 四 次 会 议 2004 年 2 月 3 日 5 第 一 届 监 事 会 第 五 次 会 议 2005 年 1 月 26 日 6 第 二 届 监 事 会 第 一 次 会 议 2005 年 3 月 8 日 7 第 二 届 监 事 会 第 二 次 会 议 2006 年 3 月 27 日 8 第 二 届 监 事 会 第 三 次 会 议 2007 年 2 月 5 日

164 三 独 立 董 事 的 设 立 及 运 行 情 况 ( 一 ) 独 立 董 事 的 设 立 情 况 根 据 公 司 法 关 于 在 上 市 公 司 建 立 独 立 董 事 制 度 的 指 导 意 见 等 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 规 定,2005 年 3 月 8 日 公 司 2004 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 公 司 设 立 独 立 董 事 的 若 干 规 定, 同 时, 股 东 大 会 审 议 选 举 刘 国 平 先 生 沈 田 丰 先 生 刘 翰 林 先 生 三 人 为 独 立 董 事 公 司 独 立 董 事 人 数 及 三 名 独 立 董 事 的 任 职 资 格 独 立 性 要 求 均 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 ( 二 ) 独 立 董 事 发 挥 作 用 的 制 度 安 排 根 据 关 于 公 司 设 立 独 立 董 事 的 若 干 规 定 规 定, 独 立 董 事 对 公 司 及 全 体 股 东 负 有 诚 信 与 勤 勉 义 务 独 立 董 事 应 当 按 照 相 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 要 求, 认 真 履 行 职 责, 维 护 公 司 整 体 利 益, 尤 其 要 关 注 中 小 股 东 的 合 法 权 益 不 受 损 害 ; 独 立 董 事 应 当 独 立 履 行 职 责, 不 受 公 司 主 要 股 东 实 际 控 制 人 或 者 其 它 与 公 司 存 在 利 害 关 系 的 单 位 或 个 人 的 影 响 独 立 董 事 应 当 就 公 司 重 大 事 项 向 董 事 会 或 股 东 大 会 发 表 独 立 意 见, 其 中 包 括 : 重 大 关 联 交 易 ; 聘 任 或 解 聘 高 级 管 理 人 员 ; 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 ; 独 立 董 事 认 为 可 能 损 害 中 小 股 东 权 益 的 事 项 ; 公 司 章 程 规 定 的 其 它 事 项 独 立 董 事 就 前 述 事 项 应 当 发 表 以 下 几 类 意 见 之 一 : 保 留 意 见 及 理 由 ; 反 对 意 见 及 其 理 由 ; 无 法 发 表 意 见 及 其 障 碍 独 立 董 事 每 年 为 公 司 的 工 作 时 间 应 不 少 于 十 五 个 工 作 日, 并 确 保 有 足 够 的 时 间 和 精 力 有 效 地 履 行 独 立 董 事 的 职 责 ( 三 ) 独 立 董 事 实 际 发 挥 作 用 的 情 况 公 司 三 名 独 立 董 事 自 聘 任 以 来 均 能 严 格 按 照 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 公 司 章 程 制 度 的 规 定 认 真 履 行 独 立 董 事 职 责, 在 规 范 公 司 运 作, 加 强 风 险 管 理, 完 善 内 部 控 制, 保 障 中 小 股 东 利 益, 提 高 董 事 会 决 策 水 平 等 方 面 起 到 了 积 极 的 作 用

165 四 董 事 会 秘 书 的 设 立 及 运 行 情 况 2005 年 3 月 8 日, 公 司 2004 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 董 事 会 秘 书 工 作 条 例, 同 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 审 议 选 举 章 则 余 先 生 为 公 司 董 事 会 秘 书 2007 年 3 月 8 日, 公 司 2006 年 度 股 东 大 会 对 董 事 会 秘 书 工 作 条 例 进 行 了 重 新 修 订, 并 审 议 通 过 根 据 新 修 订 的 董 事 会 秘 书 工 作 细 则 规 定, 董 事 会 秘 书 履 行 如 下 职 责 : 董 事 会 秘 书 为 公 司 的 指 定 联 络 人, 负 责 准 备 和 提 交 相 关 监 管 机 构 要 求 的 文 件, 组 织 完 成 监 管 机 构 布 置 的 任 务 ; 准 备 和 提 交 董 事 会 和 股 东 大 会 的 报 告 和 文 件 ; 按 照 法 定 程 序 筹 备 董 事 会 会 议 和 股 东 大 会, 列 席 董 事 会 会 议 ; 协 调 和 组 织 公 司 信 息 披 露 事 项, 包 括 建 立 信 息 披 露 的 制 度 接 待 来 访 回 答 咨 询 联 系 股 东, 向 投 资 者 提 供 公 司 公 开 披 露 的 数 据, 促 使 公 司 及 时 合 法 真 实 和 完 整 地 进 行 信 息 披 露 ; 列 席 涉 及 信 息 披 露 的 有 关 会 议, 公 司 有 关 部 门 应 当 向 董 事 会 秘 书 提 供 所 需 要 的 数 据 和 信 息 公 司 做 出 重 大 决 定 之 前, 应 当 从 信 息 披 露 角 度 征 询 董 事 会 秘 书 的 意 见 ; 负 责 信 息 的 保 密 工 作, 制 订 保 密 措 施, 内 幕 信 息 泄 露 时, 及 时 采 取 补 救 措 施 加 以 解 释 和 澄 清 ; 负 责 保 管 公 司 股 东 名 册 资 料 董 事 名 册 大 股 东 及 董 事 持 股 资 料 和 董 事 会 印 章, 保 管 公 司 董 事 会 和 股 东 大 会 的 会 议 文 件 和 记 录 ; 帮 助 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 了 解 法 律 法 规 公 司 章 程 及 规 定 等 规 章 制 度 对 其 设 定 的 责 任 ; 协 助 董 事 会 依 法 行 使 职 权, 在 董 事 会 违 反 法 律 法 规 公 司 章 程 及 相 关 监 管 机 构 有 关 规 定 做 出 决 议 时, 及 时 提 出 异 议, 如 董 事 会 坚 持 做 出 上 述 决 议, 应 当 把 情 况 记 载 在 会 议 纪 要 上, 并 将 该 会 议 纪 要 马 上 提 交 公 司 全 体 董 事 和 监 事 ; 为 公 司 重 大 决 策 提 供 咨 询 和 建 议 ; 相 关 监 管 机 构 要 求 履 行 的 其 它 职 责 本 公 司 董 事 会 秘 书 自 聘 任 以 来, 严 格 按 照 法 律 法 规 规 范 性 及 本 公 司 章 程 和 董 事 会 秘 书 工 作 细 则 的 规 定, 认 真 履 行 了 各 项 职 责 五 公 司 最 近 三 年 违 法 违 规 行 为 的 情 况 公 司 已 依 法 建 立 健 全 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 制 度, 自 成 立 至 今, 公 司 及 其 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 严 格 按 照 相 关 法 律 法 规 开 展 经 营, 不 存 在 违 法 违 规 行 为, 也 不 存 在 被 相 关 主 管 机 关 处 罚 的 情 况

166 六 公 司 最 近 三 年 资 金 占 用 和 对 外 担 保 的 情 况 公 司 近 三 年 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 它 企 业 占 用 的 情 况 公 司 近 三 年 也 不 存 在 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 它 企 业 进 行 违 规 担 保 的 情 况 公 司 近 三 年 内 对 外 担 保 情 况 如 下 : 年 4 月, 公 司 与 硅 峰 电 子 签 订 协 议 承 诺 互 为 提 供 3,500 万 元 的 最 高 限 额 贷 款 担 保, 期 限 三 年, 双 方 权 利 义 务 对 等 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 在 此 协 议 下, 尚 未 为 硅 峰 电 子 提 供 借 款 担 保 年 9 月, 公 司 与 联 强 数 控 签 订 协 议 承 诺 互 为 提 供 2,000 万 元 的 最 高 限 额 贷 款 担 保, 期 限 三 年, 双 方 权 利 义 务 对 等 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 在 此 协 议 下, 为 联 强 数 控 向 中 国 民 生 银 行 杭 州 分 行 借 款 1,500 万 元 提 供 了 保 证 担 保 年 4 月, 公 司 与 硅 峰 电 子 签 订 协 议 承 诺 互 为 提 供 4,500 万 的 最 高 限 额 贷 款 担 保, 借 贷 期 限 三 年, 双 方 权 利 义 务 对 等 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 在 此 协 议 下, 为 硅 峰 电 子 向 中 国 银 行 开 化 支 行 借 款 3500 万 元 提 供 了 保 证 担 保 此 外, 公 司 控 股 子 公 司 方 德 机 电 于 2006 年 12 月 11 日 与 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 签 订 了 编 号 为 2006 年 丽 中 银 合 融 保 字 第 号 的 最 高 额 保 证 合 同, 由 方 德 机 电 为 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 提 供 最 高 额 为 人 民 币 398 万 元 的 保 证 担 保, 合 同 期 限 为 2006 年 12 月 11 日 至 2008 年 12 月 10 日 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 为 方 德 机 电 提 供 了 等 额 的 贸 易 融 资 担 保 七 关 于 内 部 控 制 完 整 性 合 理 性 和 有 效 性 的 评 估 意 见 ( 一 ) 公 司 的 内 部 控 制 概 述 1 控 制 环 境

167 (1) 管 理 制 度 公 司 已 建 立 了 较 为 合 理 的 决 策 机 制, 能 较 正 确 地 及 时 地 有 效 地 对 待 和 控 制 经 营 风 险 及 财 务 风 险, 重 视 企 业 的 管 理 及 会 计 信 息 的 准 确 性 (2) 组 织 结 构 公 司 为 有 效 地 计 划 协 调 和 控 制 经 营 活 动, 已 合 理 地 确 定 了 组 织 单 位 的 形 式 和 性 质, 并 贯 彻 不 相 容 职 务 相 分 离 的 原 则, 比 较 科 学 地 划 分 了 每 个 组 织 单 位 内 部 的 责 任 权 限, 形 成 相 互 制 衡 机 制 公 司 已 指 定 专 门 的 人 员 具 体 负 责 内 部 的 稽 核, 保 证 相 关 会 计 控 制 制 度 的 贯 彻 实 施 (3) 人 事 政 策 与 实 际 运 作 公 司 已 建 立 和 实 施 了 较 科 学 的 聘 用 培 训 轮 岗 考 核 奖 惩 晋 升 淘 汰 等 人 事 管 理 制 度, 并 聘 用 足 够 的 人 员, 使 其 能 完 成 所 分 配 的 任 务 (4) 管 理 控 制 的 方 法 为 对 授 权 使 用 情 况 进 行 有 效 控 制 及 对 公 司 的 活 动 实 行 监 督, 本 公 司 建 立 了 经 营 业 绩 考 核 制 度, 能 较 及 时 地 按 照 情 况 的 变 化 修 改 会 计 系 统 的 控 制 政 策 (5) 外 部 影 响 影 响 公 司 的 外 部 环 境 主 要 是 有 关 管 理 监 督 机 构 的 监 督 审 查 经 济 形 势 及 行 业 动 态 等 本 公 司 能 适 时 根 据 外 部 环 境 的 行 动 及 变 化 不 断 提 高 控 制 意 识, 强 化 和 改 进 内 部 控 制 政 策 及 程 序 2 会 计 系 统 公 司 已 按 公 司 法 会 计 法 以 及 企 业 会 计 准 则 等 法 律 法 规 的 要 求 制 定 了 适 合 公 司 的 会 计 制 度 和 财 务 管 理 制 度, 并 制 定 了 较 为 明 确 的 会 计 凭 证 会 计 账 簿 和 会 计 报 告 的 处 理 程 序, 以 达 到 以 下 目 的 : (1) 较 合 理 地 保 证 业 务 活 动 按 照 适 当 的 授 权 进 行 ; (2) 较 合 理 地 保 证 交 易 和 事 项 能 以 正 确 的 金 额, 在 适 当 的 会 计 期 间 较 及 时 地 记 录 于 适 当 账 户, 使 会 计 报 表 的 编 制 符 合 会 计 准 则 的 相 关 要 求 ;

168 (3) 较 合 理 地 保 证 对 资 产 和 记 录 的 接 触 处 理 均 经 过 适 当 的 授 权 ; (4) 较 合 理 地 保 证 账 面 资 产 和 实 存 资 产 定 期 核 对 相 符 公 司 切 实 实 行 会 计 人 员 岗 位 责 任 制, 聘 用 了 较 充 足 的 会 计 人 员 并 给 予 足 够 的 资 源, 使 其 能 完 成 所 分 配 的 任 务 3 控 制 程 序 为 合 理 保 证 各 项 目 标 的 实 现, 公 司 建 立 了 相 关 的 控 制 程 序, 主 要 包 括 : 交 易 授 权 控 制 责 任 分 工 控 制 凭 证 与 记 录 控 制 资 产 接 触 与 记 录 使 用 控 制 独 立 稽 核 控 制 电 子 信 息 系 统 控 制 等 (1) 交 易 授 权 控 制 : 明 确 了 授 权 批 准 的 范 围 权 限 程 序 责 任 等 相 关 内 容, 单 位 内 部 的 各 级 管 理 层 必 须 在 授 权 范 围 内 行 使 相 应 的 职 权, 经 办 人 员 也 必 须 在 授 权 范 围 内 办 理 经 济 业 务 (2) 责 任 分 工 控 制 : 合 理 设 置 分 工, 科 学 划 分 职 责 权 限, 贯 彻 不 相 容 职 务 相 分 离 及 每 一 个 人 工 作 能 自 动 检 查 另 一 个 人 或 更 多 人 工 作 的 原 则, 形 成 相 互 制 衡 机 制 不 相 容 的 职 务 主 要 包 括 : 授 权 批 准 与 业 务 经 办 业 务 经 办 与 会 计 记 录 会 计 记 录 与 财 产 保 管 业 务 经 办 与 业 务 稽 核 授 权 批 准 与 监 督 检 查 等 (3) 凭 证 与 记 录 控 制 : 合 理 制 定 了 凭 证 流 转 程 序, 经 营 人 员 在 执 行 交 易 时 能 及 时 编 制 有 关 凭 证, 编 妥 的 凭 证 及 早 送 交 会 计 部 门 以 便 记 录, 已 登 账 凭 证 依 序 归 档 各 种 交 易 必 须 作 相 关 记 录 ( 如 : 员 工 工 资 记 录 永 续 存 货 记 录 销 售 发 票 等 ), 并 且 将 记 录 同 相 应 的 分 录 独 立 比 较 (4) 资 产 接 触 与 记 录 使 用 控 制 : 严 格 限 制 未 经 授 权 的 人 员 对 财 产 的 直 接 接 触, 采 取 定 期 盘 点 财 产 记 录 账 实 核 对 财 产 保 险 等 措 施, 以 使 各 种 财 产 安 全 完 整 (5) 独 立 稽 查 控 制 : 公 司 董 事 会 下 设 有 审 计 委 员 会, 并 专 门 成 立 了 内 审 部, 受 审 计 委 员 会 领 导, 承 担 公 司 的 财 务 审 计 投 资 项 目 审 计 经 济 效 益 审 计 经 济 责 任 审 计 募 集 资 金 项 目 审 计 和 审 计 委 员 会 交 办 的 其 他 审 计 项 目

169 (6) 公 司 已 建 立 了 较 为 完 善 的 信 息 网 络, 主 要 从 事 公 司 内 外 部 信 息 的 采 集, 用 于 管 理 层 的 决 策 依 据 ( 二 ) 管 理 层 的 自 我 评 估 意 见 公 司 已 结 合 自 身 经 营 特 点, 制 定 了 一 系 列 内 部 控 制 的 规 章 制 度, 并 得 到 有 效 执 行, 从 而 保 证 了 公 司 经 营 管 理 的 正 常 进 行 公 司 管 理 层 认 为 : 根 据 财 政 部 内 部 会 计 控 制 规 范 基 本 规 范 ( 试 行 ) 及 相 关 具 体 规 范, 本 公 司 内 部 控 制 于 2007 年 6 月 30 日 在 所 有 重 大 方 面 是 有 效 的 ( 三 ) 注 册 会 计 师 的 鉴 证 意 见 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 本 公 司 的 内 部 控 制 进 行 了 审 核, 并 于 2007 年 10 月 22 日 出 具 了 浙 东 会 专 [2007]1277 号 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 内 部 控 制 鉴 证 报 告, 浙 江 东 方 认 为 : 方 正 电 机 管 理 层 作 出 的 根 据 财 政 部 内 部 会 计 控 制 规 范 基 本 规 范 ( 试 行 ) 及 相 关 具 体 规 范, 本 公 司 内 部 控 制 于 2007 年 6 月 30 日 在 所 有 重 大 方 面 是 有 效 的 这 一 认 定 是 公 允 的

170 第 十 节 财 务 会 计 信 息 本 公 司 聘 请 了 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 对 本 公 司 2004 年 度 2005 年 度 2006 年 度 及 2007 年 1-6 月 的 会 计 报 表 进 行 了 审 计, 注 册 会 计 师 已 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 ( 浙 东 会 审 [2007]1276 号 ) 本 节 引 用 或 者 披 露 的 财 务 会 计 信 息, 非 经 特 别 说 明, 均 引 自 经 审 计 的 财 务 报 告 或 根 据 其 中 相 关 数 据 计 算 得 出, 并 以 合 并 数 反 映, 计 价 单 位 均 为 人 民 币 元 本 节 的 财 务 会 计 数 据 及 有 关 的 分 析 反 映 了 本 公 司 过 去 三 年 及 一 期 经 审 计 的 会 计 报 表 及 有 关 附 注 的 重 要 内 容 一 财 务 报 表 编 制 基 准 及 合 并 财 务 报 表 范 围 ( 一 ) 财 务 报 表 编 制 基 准 本 财 务 报 表 以 持 续 经 营 为 基 础 编 制, 采 用 权 责 发 生 制 进 行 会 计 确 认 计 量 和 报 告, 除 了 根 据 企 业 会 计 准 则 规 定 对 交 易 性 金 融 资 产 和 负 债 等 采 用 公 允 价 值 计 量 外, 其 余 采 用 历 史 成 本 对 会 计 要 素 进 行 计 量 公 司 2004 年 至 2006 年 及 以 前 执 行 原 企 业 会 计 准 则 和 企 业 会 计 制 度, 自 2007 年 1 月 1 日 起 执 行 修 订 后 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 和 38 项 具 体 准 则 本 报 告 所 载 财 务 信 息 已 根 据 中 国 证 监 会 会 计 部 关 于 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 规 范 问 答 第 7 号 新 旧 会 计 准 则 过 渡 期 间 比 较 财 务 信 息 的 编 制 和 披 露 ( 证 监 会 计 字 [2007]10 号 ) 的 有 关 规 定, 对 企 业 会 计 准 则 第 38 号 首 次 执 行 企 业 会 计 准 则 第 五 条 至 第 十 九 条 在 可 比 期 间 进 行 了 追 溯 调 整, 调 整 了 可 比 期 间 的 利 润 表 和 资 产 负 债 表 ; 并 按 照 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 对 可 比 期 间 的 报 表 项 目 及 其 列 报 做 了 调 整 ( 二 ) 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况 母 公 司 将 其 控 制 的 所 有 子 公 司 纳 入 合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 合 并 财 务 报 表 以 母 公 司 和 其 子 公 司 的 财 务 报 表 为 基 础, 根 据 其 他 有 关 资 料, 按 照 权 益 法 调 整 对

171 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 后, 由 母 公 司 按 照 企 业 会 计 准 则 第 33 号 合 并 财 务 报 表 编 制 报 告 期 内, 合 并 报 表 范 围 发 生 变 更 的 原 因 为,2004 年 10 月 本 公 司 投 资 新 设 控 股 子 公 司 方 德 机 电, 本 公 司 持 股 75%,2005 年 11 月 本 公 司 投 资 新 设 控 股 子 公 司 方 正 东 进, 本 公 司 持 股 75%, 后 本 公 司 持 有 方 德 机 电 股 权 比 例 增 至 95%, 方 正 东 进 变 更 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司, 详 见 本 招 股 说 明 书 本 节 五 最 近 一 年 及 一 期 的 收 购 兼 并 情 况 部 分 报 告 期 内 纳 入 合 并 报 表 范 围 的 控 股 子 公 司 情 况 如 下 : 子 公 司 名 称 注 册 地 业 务 性 质 注 册 资 本 经 营 范 围 持 股 比 例 表 决 权 比 例 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 浙 江 丽 水 机 电 制 造 5,000 万 元 电 机 缝 纫 机 制 造 销 售 95% 95% 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 浙 江 丽 水 机 电 制 造 620 万 元 电 机 汽 车 零 部 件 生 产 销 售 100% 100% 二 财 务 报 表 ( 一 ) 合 并 财 务 报 表 1 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 元 资 产 2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 流 动 资 产 货 币 资 金 69,610, ,895, ,196, ,535, 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 10,390, ,705, ,020, ,317, 应 收 账 款 95,728, ,532, ,490, ,574, 预 付 款 项 30,306, ,954, ,674, ,618, 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 1,520, ,919, ,923, , 存 货 80,528, ,731, ,857, ,786,

172 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 288,085, ,739, ,161, ,686, 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 4,177, ,080, , , 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 104,076, ,170, ,805, ,353, 在 建 工 程 878, , ,015, ,348, 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 14,973, , , , 开 发 支 出 商 誉 长 期 待 摊 费 用 359, ,150, , ,114, 递 延 所 得 税 资 产 2,309, ,554, ,106, , 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 126,774, ,471, ,545, ,896, 资 产 总 计 414,859, ,210, ,707, ,582, 负 债 和 股 东 权 益 2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 流 动 负 债 短 期 借 款 136,409, ,116, ,000, ,547, 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 74,170, ,850, ,118, ,607, 应 付 账 款 64,289, ,440, ,510, ,948,

173 预 收 款 项 2,530, ,020, ,621, , 应 付 职 工 薪 酬 4,265, ,258, ,462, ,433, 应 交 税 费 1,613, , ,912, ,348, 应 付 利 息 224, , , , 应 付 股 利 其 他 应 付 款 3,860, ,106, ,622, ,753, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 其 他 流 动 负 债 20,000, 流 动 负 债 合 计 287,363, ,930, ,559, ,975, 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 应 付 债 券 长 期 应 付 款 ,000, ,000, 专 项 应 付 款 200, 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 200, ,000, ,000, 负 债 合 计 287,563, ,930, ,559, ,975, 股 东 权 益 : 实 收 资 本 ( 或 股 本 ) 57,150, ,150, ,150, ,150, 资 本 公 积 5,893, ,827, ,167, ,167, 减 : 库 存 股 盈 余 公 积 8,924, ,924, ,988, ,556, 未 分 配 利 润 50,927, ,186, ,215, ,733, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 122,895, ,088, ,521, ,607, 少 数 股 东 权 益 4,400, ,191, ,626, ,000, 股 东 权 益 合 计 127,295, ,279, ,147, ,607, 负 债 和 股 东 权 益 合 计 414,859, ,210, ,707, ,582,

174 2 合 并 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 一 营 业 收 入 235,053, ,023, ,211, ,192, 减 : 营 业 成 本 189,592, ,673, ,815, ,671, 营 业 税 金 及 附 加 1,206, , , , 销 售 费 用 4,923, ,903, ,588, ,467, 管 理 费 用 7,668, ,020, ,818, ,877, 财 务 费 用 5,914, ,234, ,210, ,814, 资 产 减 值 损 失 1,457, ,437, , , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) 97, , ,388, ,780, ,346, ,563, 加 : 营 业 外 收 入 1,158, ,140, ,124, ,555, 减 : 营 业 外 支 出 25, , , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 16, , ,521, ,696, ,346, ,068, 减 : 所 得 税 费 用 4,809, ,992, , , 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 20,711, ,704, ,353, ,280, ,885, ,479, ,343, ,280, 少 数 股 东 损 益 825, ,224, ,010, 五 每 股 收 益 : ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 202,849, ,905, ,698, ,310,

175 收 到 的 税 费 返 还 2,144, ,190, ,100, ,070, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 21,180, ,842, ,933, ,704, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 226,174, ,938, ,732, ,085, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 194,085, ,430, ,722, ,400, ,210, ,570, ,820, ,371, 支 付 的 各 项 税 费 12,124, ,922, ,494, ,755, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 6,833, ,455, ,057, ,441, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 229,254, ,379, ,093, ,969, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 -3,080, ,559, ,638, ,115, , , , , 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 15, , , 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 15,657, ,202, ,975, ,711, 投 资 支 付 的 现 金 1,550, ,000, 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 17,207, ,202, ,975, ,711, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 -17,192, ,054, ,971, ,711, 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 1,616, ,000, 取 得 借 款 收 到 的 现 金 118,609, ,616, ,650, ,426, 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 9,500, 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 118,609, ,116, ,266, ,426, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 61,316, ,028, ,197, ,523,

176 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 23,023, ,567, ,220, ,771, ,500, 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 93,840, ,596, ,418, ,294, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 ( 二 ) 母 公 司 财 务 报 表 24,768, ,520, ,847, ,132, ,496, ,026, ,515, ,536, ,814, ,788, ,272, ,735, ,310, ,814, ,788, ,272, 资 产 负 债 表 流 动 资 产 资 产 2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 单 位 : 元 2004 年 12 月 31 日 货 币 资 金 66,991, ,939, ,532, ,893, 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 4,730, ,725, ,200, ,317, 应 收 账 款 40,752, ,910, ,896, ,574, 预 付 款 项 23,282, ,543, ,133, ,608, 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 12,572, ,649, ,058, , 存 货 37,090, ,744, ,891, ,786, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 185,419, ,513, ,711, ,999, 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 74,402, ,852, ,957, ,080, 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 38,441, ,599, ,610, ,451,

177 在 建 工 程 878, , 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 9,555, , , , 开 发 支 出 商 誉 长 期 待 摊 费 用 79, , , , 递 延 所 得 税 资 产 1,231, ,861, ,286, , 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 124,588, ,975, ,381, ,386, 资 产 总 计 310,008, ,489, ,092, ,386, 负 债 和 股 东 权 益 流 动 负 债 2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 短 期 借 款 90,847, ,116, ,000, ,547, 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 72,350, ,850, ,782, ,607, 应 付 账 款 31,051, ,473, ,281, ,948, 预 收 款 项 1,002, ,110, ,667, , 应 付 职 工 薪 酬 2,766, ,709, ,748, ,523, 应 交 税 费 1,167, , , ,369, 应 付 利 息 157, , , , 应 付 股 利 其 他 应 付 款 1,466, ,098, ,366, ,863, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 其 他 流 动 负 债 20,000, 流 动 负 债 合 计 200,807, ,019, ,075, ,154, 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 应 付 债 券 长 期 应 付 款 ,000, ,000, 专 项 应 付 款 200, 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债

178 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 200, ,000, ,000, 负 债 合 计 201,007, ,019, ,075, ,154, 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ): 实 收 资 本 ( 或 股 本 ) 57,150, ,150, ,150, ,150, 资 本 公 积 6,652, ,652, ,992, ,992, 减 : 库 存 股 盈 余 公 积 8,924, ,924, ,988, ,556, 未 分 配 利 润 36,273, ,743, ,886, ,533, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ) 合 计 负 债 和 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ) 合 计 109,000, ,470, ,017, ,231, ,000, ,470, ,017, ,231, ,008, ,489, ,092, ,386, 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 一 营 业 收 入 120,703, ,103, ,551, ,192, 减 : 营 业 成 本 104,219, ,059, ,616, ,871, 营 业 税 金 及 附 加 428, , , , 销 售 费 用 2,978, ,233, ,883, ,467, 管 理 费 用 3,950, ,894, ,431, ,077, 财 务 费 用 2,873, ,529, ,444, ,814, 资 产 减 值 损 失 -2,095, ,868, ,732, , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) 12,234, ,035, ,348, ,143, ,026, ,363, 加 : 营 业 外 收 入 1,128, , ,124, ,555, 减 : 营 业 外 支 出 24, , , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 16, , ,451, ,804, ,027, ,868,

179 减 : 所 得 税 费 用 2,776, , , , 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 6,674, ,365, ,214, ,080, ,674, ,365, ,214, ,080, 少 数 股 东 损 益 - 五 每 股 收 益 : ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 114,190, ,304, ,677, ,310, 收 到 的 税 费 返 还 1,949, ,077, ,100, ,070, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 67,291, ,631, ,641, ,686, ,432, ,012, ,419, ,067, ,518, ,619, ,236, ,400, ,610, ,292, ,654, ,371, 支 付 的 各 项 税 费 1,940, ,873, ,596, ,755, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 7,425, ,582, ,833, ,366, ,496, ,367, ,321, ,894, ,935, ,645, ,901, ,173, 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 ,750, , , ,

180 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 15, ,825, , ,878, ,872, ,759, ,362, 投 资 支 付 的 现 金 1,550, ,000, ,686, ,049, 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ,429, ,872, ,446, ,411, ,414, ,046, ,442, ,411, 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 取 得 借 款 收 到 的 现 金 73,047, ,616, ,650, ,426, 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 ,047, ,616, ,650, ,426, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 61,316, ,228, ,197, ,523, 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 22,335, ,573, ,693, ,771, ,500, ,152, ,802, ,891, ,294, ,104, ,185, ,758, ,132, ,417, ,414, ,415, ,894, ,858, ,044, ,629, ,735, ,276, ,458, ,044, ,629, 三 报 告 期 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 ( 一 ) 收 入 确 认 和 计 量 的 具 体 办 法

181 1 销 售 商 品 当 公 司 已 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 货 方, 公 司 既 没 有 保 留 通 常 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 没 有 对 已 售 出 的 商 品 实 施 控 制, 与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 能 够 流 入 公 司, 相 关 的 收 入 和 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 时, 确 认 为 销 售 收 入 的 实 现 2 提 供 劳 务 当 与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 能 够 流 入 公 司, 交 易 的 完 工 进 度 能 够 可 靠 确 定, 相 关 的 收 入 和 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 时, 确 认 为 提 供 劳 务 收 入 的 实 现 3 让 渡 资 产 使 用 权 让 渡 资 产 使 用 权 包 括 利 息 收 入 使 用 费 收 入 和 现 金 股 利 收 入, 以 与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 能 够 流 入 公 司 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 为 原 则 确 认 为 收 入 的 实 现 ( 二 ) 存 货 的 核 算 办 法 1 存 货 的 盘 存 制 度 为 永 续 盘 存 制 ; 2 存 货 分 类 为 : 原 材 料 包 装 物 低 值 易 耗 品 在 产 品 和 库 存 商 品 ; 3 外 购 存 货 计 价 采 用 实 际 成 本 法, 发 出 存 货 采 用 加 权 平 均 法 计 价 ; 4 领 用 低 值 易 耗 品 采 用 按 一 次 摊 销 法 摊 销, 生 产 领 用 的 包 装 物 直 接 计 入 成 本 费 用 ; 5 期 末 按 存 货 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 计 量, 并 按 单 项 存 货 的 成 本 高 于 可 变 现 净 值 的 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备, 对 于 数 量 繁 多, 单 价 较 低 的 存 户, 按 照 存 货 类 别 计 提 跌 价 准 备 ( 三 ) 长 期 股 权 投 资 的 核 算 办 法 1 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 合 并 方 以 支 付 现 金 转 让 非 现 金 资 产 或 承 担 债 务 方 式 作 为 合 并 对 价 的, 在 合 并 日 按 照 取 得 被 合 并 方 所 有 者 权 益 账 面 价 值 的 份 额 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 购 买 方 在 购 买 日

182 按 照 企 业 会 计 准 则 第 20 号 企 业 合 并 确 定 的 合 并 成 本 作 为 长 期 股 权 投 资 的 初 始 投 资 成 本 除 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资 以 外, 其 他 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 下 列 规 定 确 定 其 初 始 投 资 成 本 : (1) 以 支 付 现 金 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 初 始 投 资 成 本 初 始 投 资 成 本 包 括 与 取 得 长 期 股 权 投 资 直 接 相 关 的 费 用 税 金 及 其 他 必 要 支 出 ; (2) 以 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成 本 ; (3) 投 资 者 投 入 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 的 价 值 作 为 初 始 投 资 成 本, 但 合 同 或 协 议 约 定 价 值 不 公 允 的 除 外 ; (4) 通 过 非 货 币 性 资 产 交 换 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 其 初 始 投 资 成 本 按 照 企 业 会 计 准 则 第 7 号 非 货 币 性 资 产 交 换 确 定 (5) 通 过 债 务 重 组 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 其 初 始 投 资 成 本 按 照 企 业 会 计 准 则 第 12 号 债 务 重 组 确 定 2 公 司 对 被 投 资 单 位 实 施 控 制 的 长 期 股 权 投 资 和 对 被 投 资 单 位 不 具 有 共 同 控 制 或 重 大 影 响, 并 且 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 长 期 股 权 投 资 采 用 成 本 法 核 算 ; 对 被 投 资 单 位 具 有 共 同 控 制 或 重 大 影 响 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 权 益 法 核 算 采 用 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资, 在 被 投 资 单 位 宣 告 分 派 利 润 或 现 金 股 利 时 确 认 投 资 收 益 ; 采 用 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资, 期 末 按 分 享 或 分 担 的 被 投 资 单 位 实 现 的 净 损 益 的 份 额, 确 认 投 资 损 益 并 调 整 长 期 投 资 的 账 面 价 值 处 置 长 期 股 权 投 资 时, 将 投 资 的 账 面 价 值 与 实 际 取 得 价 款 的 差 额, 作 为 当 期 损 益 3 共 同 控 制, 是 指 按 照 合 同 约 定 对 某 项 经 济 活 动 所 共 有 的 控 制, 仅 在 与 该 项 经 济 活 动 相 关 的 重 要 财 务 和 经 营 决 策 需 要 分 享 控 制 权 的 投 资 方 一 致 同 意 时 存 在 投 资 企 业 与 其 他 方 对 被 投 资 单 位 实 施 共 同 控 制 的, 被 投 资 单 位 为 其 合 营 企 业

183 重 大 影 响, 是 指 对 一 个 企 业 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权 力, 但 并 不 能 够 控 制 或 者 与 其 他 方 一 起 共 同 控 制 这 些 政 策 的 制 定 投 资 企 业 能 够 对 被 投 资 单 位 施 加 重 大 影 响 的, 被 投 资 单 位 为 其 联 营 企 业 4 长 期 股 权 投 资 减 值 准 备 期 末 长 期 股 权 投 资 按 照 账 面 价 值 与 可 收 回 金 额 孰 低 计 量 可 收 回 金 额 根 据 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 ( 四 ) 固 定 资 产 计 价 折 旧 的 核 算 办 法 1 固 定 资 产 标 准 和 分 类 : 固 定 资 产 标 准 : 为 生 产 商 品 提 供 劳 务 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有 的 有 形 资 产, 同 时 使 用 寿 命 超 过 一 个 会 计 期 间 固 定 资 产 的 分 类 : 固 定 资 产 分 为 房 屋 建 筑 物 通 用 设 备 专 用 设 备 运 输 工 具 其 他 设 备 2 固 定 资 产 按 照 成 本 进 行 初 始 计 量 : (1) 外 购 固 定 资 产 的 成 本, 包 括 购 买 价 款 进 口 关 税 和 其 他 税 费, 使 固 定 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 可 归 属 于 该 项 资 产 的 场 地 整 理 费 运 输 费 装 卸 费 安 装 费 和 专 业 人 员 服 务 费 等 ; (2) 自 行 建 造 固 定 资 产 的 成 本, 由 建 造 该 项 资 产 达 到 预 定 可 使 用 状 态 前 所 发 生 的 必 要 支 出 构 成 ; (3) 投 资 者 投 入 固 定 资 产 的 成 本, 应 当 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 的 价 值 确 定, 但 合 同 或 协 议 约 定 价 值 不 公 允 的 除 外 ; (4) 企 业 合 并 非 货 币 性 资 产 交 换 债 务 重 组 融 资 租 赁 取 得 的 固 定 资 产 的 成 本, 分 别 按 照 企 业 会 计 准 则 第 20 号 企 业 合 并 企 业 会 计 准 则 第 7 号 - 非 货 币 性 资 产 交 换 企 业 会 计 准 则 第 12 号 债 务 重 组 和 企 业 会 计 准 则 第 21 号 租 赁 确 定 3 固 定 资 产 折 旧 采 用 平 均 年 限 法 按 固 定 资 产 类 别 预 计 使 用 年 限 和 预 计 净 残 值 率 ( 原 值 的 4%) 确 定 折 旧 率 如 下 :

184 固 定 资 产 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 年 折 旧 率 (%) 房 屋 建 筑 物 通 用 设 备 专 用 设 备 运 输 工 具 其 他 设 备 固 定 资 产 减 值 准 备 期 末 固 定 资 产 按 照 账 面 价 值 与 可 收 回 金 额 孰 低 计 量 可 收 回 金 额 根 据 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 ( 五 ) 无 形 资 产 的 核 算 办 法 1 无 形 资 产 在 取 得 时, 按 实 际 成 本 计 量 2 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 自 取 得 当 月 起 在 预 计 使 用 年 限 内 分 期 平 均 摊 销 无 形 资 产 中 土 地 使 用 权 按 土 地 权 证 年 限 确 定 使 用 寿 命 ; 外 购 软 件 按 5 年 估 计 使 用 寿 命 3 企 业 内 部 研 究 开 发 项 目 的 支 出, 区 分 为 研 究 阶 段 支 出 与 开 发 阶 段 支 出 内 部 研 究 开 发 项 目 的 研 究 阶 段, 是 指 为 获 取 新 的 科 学 或 技 术 知 识 并 理 解 它 们 而 进 行 的 独 创 性 的 有 计 划 调 查 在 此 阶 段 发 生 的 研 发 支 出 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 内 部 研 究 开 发 项 目 的 开 发 阶 段, 是 指 在 进 行 商 业 性 生 产 或 使 用 前, 将 研 究 成 果 或 其 他 知 识 应 用 于 某 项 计 划 或 设 计, 以 生 产 出 新 的 或 具 有 实 质 性 改 进 的 材 料 装 置 产 品 等 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出, 能 够 证 明 下 列 各 项 时, 确 认 为 无 形 资 产 : (1) 从 技 术 上 来 讲, 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 具 有 可 行 性 ; (2) 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ; (3) 无 形 资 产 产 生 未 来 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场 ;

185 (4) 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ; (5) 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 计 量 4 无 形 资 产 减 值 准 备 期 末 无 形 资 产 按 照 账 面 价 值 与 可 收 回 金 额 孰 低 计 量 可 收 回 金 额 根 据 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 ( 六 ) 借 款 费 用 的 会 计 处 理 办 法 1 企 业 发 生 的 借 款 费 用, 可 直 接 归 属 于 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 的 购 建 或 者 生 产 的, 应 当 予 以 资 本 化, 计 入 相 关 资 产 成 本 ; 其 他 借 款 费 用, 应 当 在 发 生 时 根 据 其 发 生 额 确 认 为 费 用, 计 入 当 期 损 益 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产, 是 指 需 要 经 过 相 当 长 时 间 的 购 建 或 者 生 产 活 动 才 能 达 到 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 的 资 产, 包 括 固 定 资 产 和 需 要 经 过 相 当 长 时 间 的 购 建 或 者 生 产 活 动 才 能 达 到 可 使 用 或 可 销 售 状 态 的 存 货 投 资 性 房 产 等 2 借 款 费 用 资 本 化 率 及 资 本 化 金 额 的 确 定, 按 照 企 业 会 计 准 则 第 17 号 借 款 费 用 的 规 定 执 行 3 借 款 费 用 资 本 化 期 间 : (1) 开 始 资 本 化 : 当 以 下 三 个 条 件 同 时 具 备 时, 借 款 费 用 开 始 资 本 化 : 1 资 本 支 出 已 经 发 生 ; 2 借 款 费 用 已 经 发 生 ; 3 为 使 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 所 必 要 的 购 建 或 者 生 产 活 动 已 经 开 始 (2) 暂 停 资 本 化 : 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 在 购 建 或 者 生 产 过 程 中 发 生 的 非 正 常 中 断 且 中 断 时 间 连 续 超 过 3 个 月 的, 则 暂 停 借 款 费 用 的 资 本 化 在 中 断 期 间 发 生 的 借 款 费 用 应 当 确 认 为 费 用, 计 入 当 期 损 益, 直 至 资 产 的 购 建 或 者 生 产 活 动 重 新 开 始

186 (3) 停 止 资 本 化 : 当 所 购 建 或 者 生 产 的 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 时, 借 款 费 用 停 止 资 本 化 在 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 可 销 售 状 态 之 后 所 发 生 的 借 款 费 用, 在 发 生 时 根 据 其 发 生 额 确 认 为 费 用, 计 入 当 期 损 益 ( 七 ) 应 收 账 款 坏 帐 准 备 的 确 认 标 准 计 提 办 法 1 坏 账 的 确 认 标 准 : (1) 债 务 人 破 产 或 者 死 亡, 以 其 破 产 财 产 或 者 遗 产 清 偿 后, 仍 然 无 法 收 回 ; (2) 债 务 人 逾 期 未 履 行 其 清 偿 义 务, 且 具 有 明 显 特 征 表 明 无 法 收 回 2 坏 账 损 失 核 算 方 法 : 采 用 备 抵 法 核 算 坏 账 3 坏 账 准 备 提 取 方 法 : 资 产 负 债 表 日 对 应 收 款 项 的 账 面 价 值 进 行 检 查, 有 客 观 证 据 表 明 发 生 减 值 的, 计 提 减 值 准 备 提 取 时 : (1) 对 单 项 金 额 重 大 或 信 用 风 险 特 征 明 显 不 同 的 应 收 款 项, 单 独 进 行 减 值 测 试, 并 根 据 测 试 结 果 计 提 减 值 准 备 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的, 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 组 合 中 再 进 行 减 值 测 试 (2) 单 项 金 额 不 重 大 的 应 收 款 项, 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 金 融 资 产 组 合 中 进 行 减 值 测 试, 按 应 收 款 组 合 在 资 产 负 债 表 日 余 额 的 一 定 比 例 计 算 确 定 减 值 损 失, 计 提 坏 帐 准 备 (3) 根 据 企 业 实 际 情 况, 公 司 以 不 同 的 账 龄 来 划 分 不 同 信 用 风 险 特 征 组 合, 再 按 各 项 组 合 在 资 产 负 债 表 日 余 额 的 一 定 比 例 计 算 确 定 减 值 损 失, 计 提 坏 帐 准 备 根 据 以 前 年 度 与 之 相 同 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 组 合 的 实 际 损 失 情 况 为 基 础, 结 合 现 时 情 况, 确 定 的 各 项 应 收 款 项 组 合 计 提 坏 账 准 备 比 例 如 下 :

187 应 收 款 项 账 龄 坏 账 准 备 提 取 比 例 一 年 以 内 5% 一 至 二 年 10% 二 至 三 年 20% 三 至 五 年 50% 五 年 以 上 100% ( 八 ) 会 计 政 策 和 会 计 估 计 的 变 更 情 况 公 司 自 2007 年 1 月 1 日 起 执 行 修 订 后 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 和 38 项 具 体 准 则, 除 此 外 无 会 计 政 策 和 会 计 估 计 的 变 更 情 况 四 分 部 信 息 ( 一 ) 营 业 收 入 分 部 信 息 1 业 务 分 部 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 工 业 用 缝 纫 机 电 机 43,812, ,879, ,376, ,711, 家 用 缝 纫 机 电 机 70,496, ,750, ,608, ,263, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 84,944, ,490, ,143, ,970, 伺 服 电 机 17,665, ,190, , 其 他 8,679, ,897, ,199, ,301, 加 计 225,599, ,208, ,336, ,247, 抵 销 - 409, 合 计 225,599, ,799, ,336, ,247, 地 区 分 部

188 单 位 : 元 地 区 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 华 东 126,033, ,667, ,283, ,243, 华 南 31,890, ,601, ,883, ,705, 华 西 6,078, ,147, ,041, ,084, 华 北 21,396, ,936, ,362, ,137, 华 中 2,002, ,706, , , 国 外 38,198, ,149, ,164, ,762, 加 计 225,599, ,208, ,336, ,247, 抵 销 409, 合 计 225,599, ,799, ,336, ,247, ( 二 ) 营 业 成 本 分 部 信 息 1 业 务 分 部 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 工 业 用 缝 纫 机 电 机 35,057, ,364, ,771, ,419, 家 用 缝 纫 机 电 机 63,176, ,076, ,670, ,547, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 63,765, ,774, ,865, ,954, 伺 服 电 机 13,070, ,435, , 其 他 6,252, ,021, ,487, ,432, 加 计 181,322, ,672, ,800, ,353, 抵 销 409, , 合 计 181,322, ,263, ,800, ,153, 地 区 分 部

189 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 华 东 100,805, ,928, ,017, ,697, 华 南 25,425, ,251, ,849, ,303, 华 西 4,813, ,982, ,659, ,754, 华 北 17,684, ,396, ,179, ,115, 华 中 1,341, ,213, , , 国 外 31,251, ,901, ,705, ,209, 加 计 181,322, ,672, ,800, ,353, 抵 销 409, , 合 计 181,322, ,263, ,800, ,153, 五 最 近 一 年 及 一 期 的 收 购 兼 并 情 况 最 近 一 年 及 一 期, 公 司 收 购 了 子 公 司 方 德 机 电 和 方 正 东 进 的 股 权 2006 年 4 月 29 日, 方 德 机 电 召 开 2005 年 度 股 东 会, 全 体 股 东 一 致 通 过 公 司 增 资 及 发 行 人 受 让 通 联 创 投 部 分 股 权 的 议 案 发 行 人 以 每 股 1.1 元 受 让 通 联 创 投 所 持 方 德 机 电 的 250 万 股 股 份, 以 每 股 1.1 元 增 加 出 资 3,000 万 股, 增 资 完 成 后, 方 德 机 电 的 注 册 资 本 由 2,000 万 元 变 更 为 5,000 万 元, 发 行 人 占 注 册 资 本 的 95%, 通 联 创 投 占 注 册 资 本 的 5% 2006 年 12 月, 方 正 东 进 的 外 方 股 东 韩 国 东 进 精 工 株 式 会 社 将 其 持 有 的 全 部 股 权 以 1:1 的 作 价 方 式 转 让 给 本 公 司, 本 次 股 权 转 让 后, 方 正 东 进 由 中 外 合 资 企 业 变 更 为 本 公 司 的 全 资 子 公 司, 注 册 资 本 由 80 万 美 元 变 更 为 620 万 元 人 民 币 六 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表

190 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 非 流 动 资 产 处 置 损 益 15, , 各 种 形 式 的 政 府 补 助 1,143, ,564, ,305, ,588, 其 他 营 业 外 收 支 净 额 -25, , , , 小 计 1,133, ,376, ,200, ,537, 减 : 企 业 所 得 税 影 响 数 , , , 少 数 股 东 损 益 影 响 数 , 非 经 常 性 损 益 净 额 1,132, ,292, ,233, ,313, 七 最 近 一 期 末 的 主 要 资 产 ( 一 ) 固 定 资 产 截 至 2007 年 6 月 30 日, 本 公 司 的 固 定 资 产 总 计 为 128,282, 元, 累 计 折 旧 24,206, 元, 固 定 资 产 净 值 104,076, 元, 主 要 情 况 如 下 : 单 位 : 元 类 别 折 旧 年 限 ( 年 ) 固 定 资 产 原 值 累 计 折 旧 固 定 资 产 净 值 房 屋 建 筑 物 ,169, ,460, ,708, 通 用 设 备 10 51,184, ,936, ,247, 专 用 设 备 10 1,998, ,128, , 运 输 工 具 4-5 4,390, ,527, ,863, 其 他 设 备 ,540, ,152, ,388, 合 计 128,282, ,206, ,076, ( 二 ) 最 近 一 期 末 对 外 投 资 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 长 期 投 资 余 额 4,177, 元, 占 期 末 净 资 产 的 3.28% 期 末 不 存 在 可 收 回 金 额 低 于 帐 面 价 值 的 情 形, 故 无 须 计 提 长 期 投 资 减 值 准 备 1 按 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资

191 单 位 : 元 被 投 资 单 位 名 称 初 始 金 额 期 初 余 额 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 余 额 上 海 华 联 缝 制 设 备 有 限 公 司 80, , , 合 计 80, , , 按 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 单 位 : 元 被 投 资 单 位 名 称 初 始 金 额 期 初 余 额 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 余 额 本 期 分 得 的 现 金 红 利 累 计 分 得 的 现 金 红 利 浙 江 方 德 缝 制 设 备 有 限 公 司 4,000, ,000, , ,097, 合 计 4,000, ,000, , ,097, ( 三 ) 无 形 资 产 单 位 : 元 类 别 原 值 取 得 方 式 累 计 摊 销 2007 年 6 月 30 日 软 件 206, 外 购 50, , 土 地 使 用 权 15,006, 出 让 188, ,818, 合 计 15,213, , ,973, 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 全 部 土 地 使 用 权 设 定 抵 押 2007 年 6 月 30 日 无 形 资 产 账 面 余 额 较 2006 年 末 增 加 15,013, 元, 增 幅 964 倍, 主 要 系 公 司 原 在 固 定 资 产 - 房 屋 建 筑 物 中 核 算 的 土 地 使 用 权 15,006, 元, 本 期 根 据 新 企 业 会 计 准 则, 转 入 无 形 资 产 所 致 八 最 近 一 期 末 的 主 要 负 债 项 截 至 2007 年 6 月 30 日, 本 公 司 的 负 债 总 计 为 287,563, 元, 主 要 包 括 短 期 借 款 应 付 票 据 应 付 账 款 和 其 他 应 付 款 ( 一 ) 短 期 借 款

192 单 位 : 元 借 款 类 别 借 款 银 行 保 证 借 款 79,400, ,000, 浙 商 银 行 中 国 银 行 质 押 借 款 16,009, ,816, 中 国 银 行 抵 押 借 款 41,000, ,300, 中 国 银 行 工 商 银 行 合 计 136,409, ,116, 年 6 月 30 日 账 面 余 额 较 2006 年 末 增 加 77,292, 元, 增 幅 % 倍, 主 要 系 公 司 生 产 销 售 规 模 扩 大, 对 流 动 资 金 需 求 增 大 所 致 ( 二 ) 应 付 票 据 单 位 : 元 项 目 银 行 承 兑 汇 票 64,170, ,850, ,434, ,607, 商 业 承 兑 汇 票 10,000, ,816, ,684, 合 计 74,170, ,850, ,118, ,607, 年 以 来, 随 着 公 司 产 销 规 模 的 不 断 扩 大 和 经 营 实 力 的 不 断 增 强, 公 司 的 商 业 信 用 也 不 断 提 高, 供 应 商 开 始 逐 步 接 受 公 司 的 商 业 信 用 ( 应 付 票 据 和 应 付 账 款 ) 来 替 代 直 接 收 取 现 金 货 款, 从 而 节 省 大 量 的 银 行 借 款 ( 三 ) 应 付 账 款 单 位 : 元 账 龄 比 例 比 例 1 年 以 内 63,589, % 73,658, % 1 年 至 2 年 230, % 312, % 2 年 至 3 年 24, % 348, % 3 年 以 上 443, % 121, % 合 计 64,289, % 74,440, % 应 付 账 款 期 末 无 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 单 位 款 ( 四 ) 其 他 应 付 款 单 位 : 元

193 账 龄 比 例 比 例 1 年 以 内 465, % 9,658, % 1 年 至 2 年 3,152, % 2 年 至 3 年 3,108, % 8, % 3 年 以 上 286, % 286, % 合 计 3,860, % 13,106, % 其 他 应 付 款 期 末 无 持 有 本 公 司 5%( 含 5%) 以 上 股 份 的 股 东 单 位 款 项 九 所 有 者 权 益 变 动 表 ( 一 ) 所 有 者 权 益 单 位 : 元 项 目 股 本 57,150, ,150, ,150, ,150, 资 本 公 积 5,893, ,827, ,167, ,167, 盈 余 公 积 8,924, ,924, ,988, ,556, 未 分 配 利 润 50,927, ,186, ,215, ,733, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 122,895, ,088, ,521, ,607, 少 数 股 东 权 益 4,400, ,191, ,626, ,000, 所 有 者 权 益 合 计 127,295, ,279, ,147, ,607, ( 二 ) 股 本 单 位 : 元 一 未 上 市 流 通 股 份 自 然 人 股 40,000, ,000, ,000, ,000, 法 人 股 17,150, ,150, ,150, ,150, 二 已 上 市 流 通 股 份 三 股 份 总 数 合 计 57,150, ,150, ,150, ,150, ( 三 ) 资 本 公 积 单 位 : 元

194 项 目 股 本 溢 价 2,987, ,987, ,987, ,987, 其 他 资 本 公 积 原 制 度 资 本 公 积 转 入 2,905, ,840, , , 合 计 5,893, ,827, ,167, ,167, 年 度 股 权 投 资 准 备 增 加 2,660, 元, 系 公 司 受 让 通 联 创 投 持 有 的 方 德 机 电 250 万 股 股 权, 受 让 价 款 为 275 万 元, 按 股 权 实 际 转 让 日 其 股 权 比 例 计 算 享 有 的 净 资 产 为 5,410, 元, 交 易 日 和 购 买 日 之 间 的 资 产 差 额 确 认 为 资 本 公 积 - 其 他 资 本 公 积 2007 年 1-6 月 股 权 投 资 准 备 增 加 65, 元, 系 公 司 受 让 韩 国 东 进 精 工 株 式 会 社 持 有 的 方 正 东 进 20 万 美 元 股 权, 受 让 价 款 为 20 万 美 元, 折 合 人 民 币 1,550, 元, 按 股 权 实 际 转 让 日 其 股 权 比 例 计 算 享 有 的 净 资 产 为 1,616, 元, 交 易 日 和 购 买 日 之 间 的 资 产 差 额 确 认 为 资 本 公 积 - 其 他 资 本 公 积 ( 四 ) 盈 余 公 积 单 位 : 元 项 目 法 定 盈 余 公 积 8,924, ,924, ,658, ,037, 法 定 公 益 金 2,329, ,518, 合 计 8,924, ,924, ,988, ,556, ( 五 ) 未 分 配 利 润 单 位 : 元 项 目 期 初 未 分 配 利 润 48,186, ,215, ,733, ,300, 加 : 本 期 净 利 润 19,885, ,479, ,343, ,280, 减 : 法 定 盈 余 公 积 - 1,936, ,621, ,708, 提 取 法 定 公 益 金 , , 已 分 配 普 通 股 股 利 17,145, ,572, ,429, ,286, 期 末 未 分 配 利 润 50,927, ,186, ,215, ,733,

195 十 现 金 流 量 单 位 : 元 项 目 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -3,080, ,559, ,638, ,115, ,192, ,054, ,971, ,711, ,768, ,520, ,847, ,132, ,496, ,026, ,515, ,536, 十 一 或 有 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 及 其 他 重 要 事 项 ( 一 ) 或 有 事 项 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 未 有 应 确 认 预 计 负 债 事 项 1 对 外 担 保 事 项 截 至 2007 年 6 月 30 日, 根 据 与 硅 峰 电 子 签 订 的 互 保 协 议, 公 司 为 硅 峰 电 子 3,500 万 元 人 民 币 借 款 提 供 担 保 截 至 2007 年 6 月 30 日, 根 据 与 联 强 数 控 签 订 的 互 保 协 议, 公 司 为 联 强 数 控 1,500 万 元 人 民 币 贷 款 授 信 提 供 担 保 ; 截 至 2007 年 6 月 30 日, 根 据 方 德 机 电 于 2006 年 12 月 11 日 与 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 签 订 的 最 高 额 保 证 合 同, 由 方 德 机 电 为 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 提 供 最 高 额 为 人 民 币 398 万 元 的 保 证 担 保 2 已 贴 现 和 未 到 期 转 让 的 商 业 承 兑 汇 票 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 未 有 已 贴 现 和 未 到 期 转 让 的 商 业 承 兑 汇 票 3 未 决 诉 讼 仲 裁 事 项

196 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 未 有 应 披 露 的 重 大 未 决 诉 讼 仲 裁 事 项 4 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 财 产 抵 押 情 况 : 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 抵 押 物 抵 押 权 人 账 面 原 值 抵 押 物 账 面 净 值 担 保 借 款 金 额 借 款 到 期 日 备 注 本 公 司 房 屋 建 筑 物 及 中 国 银 行 土 地 使 用 权 机 器 设 备 丽 水 分 行 6, , , 应 付 票 据 房 屋 建 筑 物 及 土 地 使 用 权 中 国 工 商 银 行 丽 水 分 行 4, , , 小 计 11, , , 截 至 2007 年 6 月 30 日, 本 公 司 财 产 质 押 情 况 : 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 质 押 物 抵 押 权 人 账 面 原 值 抵 押 物 账 面 净 值 担 保 借 款 金 额 借 款 到 期 日 本 公 司 出 口 押 汇 中 国 银 行 丽 水 分 行 本 公 司 应 收 帐 款 中 国 工 商 银 行 丽 水 分 行 小 计 1, , , ( 二 ) 承 诺 事 项 年 4 月 30 日, 经 公 司 2005 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 议 案, 公 司 与 硅 峰 电 子 互 为 提 供 3,500 万 元 最 高 限 额 贷 款 担 保, 期 限 三 年, 双 方 权 利 义 务 对 等 截 至 2007 年 6 月 30 日, 硅 峰 电 子 在 此 担 保 项 下 无 借 款, 公 司 在 此 担 保 项 下 的 借 款 余 额 为 3,500 万 元 2007 年 4 月 6 日 公 司 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 决 议, 再 次 与 硅 峰 电 子 互 为 提 供 4,500 万 元 最 高 限 额 贷 款 担 保, 截 至 2007 年 6 月 30 日, 硅 峰 电 子 在 此 担 保 项 下 借 款 为 3,500 万 元, 公 司 在 此 担 保 项 下 的 借 款 余 额 为 4,500 万 元

197 2 资 本 性 支 出 (1) 子 公 司 方 德 机 电 2006 年 8 月 28 日 与 丽 水 市 国 土 资 源 局 签 订 国 有 土 地 使 用 权 出 让 合 同, 受 让 位 于 丽 水 市 水 阁 工 业 区 25, 平 方 米 土 地, 土 地 用 途 为 工 矿 仓 储 用 地, 总 价 款 5,741,658 元 (2) 子 公 司 方 正 东 进 2006 年 8 月 30 日 与 丽 水 市 国 土 资 源 局 签 订 国 有 土 地 使 用 权 出 让 合 同, 受 让 位 于 丽 水 市 水 阁 工 业 区 20, 平 方 米 土 地, 土 地 用 途 为 工 矿 仓 储 用 地, 总 价 款 4,525,549 元 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 已 支 付 上 述 土 地 价 款 500, 元 ( 三 ) 资 产 负 债 表 日 后 事 项 截 至 2007 年 6 月 30 日, 本 公 司 无 重 大 资 产 负 债 表 日 后 非 调 整 事 项 ( 四 ) 其 他 重 要 事 项 1 新 旧 准 则 差 异 调 整 情 况 公 司 根 据 中 国 证 监 会 会 计 部 关 于 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 规 范 问 答 第 7 号 新 旧 会 计 准 则 过 渡 期 间 比 较 财 务 信 息 的 编 制 和 披 露 ( 证 监 会 计 字 [2007]10 号 ) 的 有 关 规 定, 对 企 业 会 计 准 则 第 38 号 首 次 执 行 企 业 会 计 准 则 第 五 条 至 第 十 九 条 在 可 比 期 间 进 行 了 追 溯 调 整, 调 整 了 可 比 期 间 的 利 润 表 和 资 产 负 债 表 调 整 的 股 东 权 益 和 净 利 润 情 况 如 下 : 首 次 执 行 日 股 东 权 益 调 节 表 2007 年 1 月 1 日 项 目 名 称 金 额 ( 元 ) 2007 年 1 月 1 日 股 东 权 益 ( 现 行 会 计 准 则 ) 118,559, 所 得 税 1,529, 少 数 股 东 权 益 5,191, 年 1 月 1 日 股 东 权 益 ( 新 会 计 准 则 ) 125,279, 净 利 润 调 节 表 单 位 : 元

198 2004 年 至 2007 年 1-6 月 项 目 名 称 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 净 利 润 ( 按 现 行 会 计 准 则 ) 20,074, ,300, ,068, 少 数 股 东 应 享 损 益 3,224, ,010, 递 延 所 得 税 资 产 影 响 当 期 所 得 税 费 用 404, , , 调 整 后 净 利 润 ( 按 新 会 计 准 则 ) 23,704, ,353, ,280, 股 东 权 益 调 节 表 单 位 : 元 项 目 名 称 股 东 权 益 ( 现 行 会 计 准 则 ) 118,559, ,499, ,627, 首 次 执 行 日 股 东 权 益 差 异 766, , , 按 新 会 计 准 则 直 接 计 入 股 东 权 益 的 利 得 和 损 失 102, 以 前 年 度 净 利 润 差 异 254, , 当 年 净 利 润 差 异 404, , , 少 数 股 东 权 益 5,191, ,626, ,000, 股 东 权 益 ( 新 会 计 准 则 ) 125,279, ,147, ,607, 按 新 会 计 准 则 编 制 的 备 考 利 润 表 根 据 中 国 证 监 会 会 计 部 关 于 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 规 范 问 答 第 7 号 新 旧 会 计 准 则 过 渡 期 间 比 较 财 务 信 息 的 编 制 和 披 露 ( 证 监 会 计 字 [2007]10 号 ) 的 有 关 规 定, 假 定 公 司 于 2004 年 1 月 1 日 首 次 执 行 新 会 计 准 则, 公 司 利 润 表 情 况 如 下 : 项 目 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 一 营 业 收 入 362,023, ,211, ,192, 减 : 营 业 成 本 303,673, ,815, ,671, 营 业 税 金 及 附 加 973, , , 销 售 费 用 9,903, ,588, ,467, 管 理 费 用 13,020, ,818,

199 财 务 费 用 8,234, ,210, ,814, 资 产 减 值 损 失 1,437, , , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 4, 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 二 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) 24,780, ,346, ,563, 加 : 营 业 外 收 入 1,140, ,124, ,555, 减 : 营 业 外 支 出 224, , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 36, 三 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 25,696, ,346, ,068, 减 : 所 得 税 费 用 1,992, , , 四 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 23,704, ,353, ,280, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 20,479, ,343, ,280, 少 数 股 东 损 益 3,224, ,010, 五 每 股 收 益 : ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 3 技 术 改 造 国 产 设 备 抵 免 所 得 税 情 况 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 联 合 发 文 的 财 税 字 [1999]290 号 关 于 印 发 技 术 改 造 国 产 设 备 投 资 抵 免 企 业 所 得 税 暂 行 办 法 的 通 知 和 国 家 税 务 总 局 国 税 发 [2000]13 号 关 于 印 发 技 术 改 造 国 产 设 备 投 资 抵 免 企 业 所 得 税 审 核 管 理 办 法 的 通 知, 并 经 丽 水 市 地 方 税 务 局 丽 地 税 政 [2002]162 号 和 丽 地 税 政 [2006]65 号 批 准, 公 司 可 用 于 抵 免 企 业 所 得 税 的 国 产 设 备 投 资 额 2004 年 度 累 计 为 6,146, 元, 实 际 抵 免 2004 年 度 所 得 税 5,209, 元 ;2005 年 度 累 计 为 936, 元, 实 际 抵 免 2005 年 企 业 所 得 税 415, 元 ;2006 年 度 累 计 为 2,513, 元,

200 实 际 抵 免 2006 年 企 业 所 得 税 1,696, 元 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 技 术 改 造 国 产 设 备 尚 可 抵 免 的 企 业 所 得 税 为 816, 元 4 收 购 子 公 司 股 权 见 本 节 五 最 近 一 年 及 一 期 的 收 购 兼 并 情 况 5 应 收 账 款 转 让 情 况 公 司 于 2007 年 3 月 与 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 签 订 国 内 综 合 保 理 协 议, 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 核 准 公 司 1280 万 元 循 环 信 用 保 理 额 度, 该 信 用 额 度 有 效 期 至 2008 年 5 月 16 日 2007 年 6 月 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 将 该 循 环 信 用 保 理 额 度 提 高 至 2300 万 元 公 司 于 2007 年 1-6 月 期 间 将 账 面 价 值 32,379, 元 的 应 收 账 款 以 不 附 追 索 权 方 式 转 让 给 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 上 述 应 收 账 款 所 有 权 上 的 所 有 风 险 和 报 酬 已 转 移 给 中 国 银 行 丽 水 市 分 行, 且 未 设 定 任 何 形 式 的 抵 押 和 担 保 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 已 收 到 上 述 转 让 价 款 29,124, 元 6 拟 发 行 上 市 情 况 经 公 司 董 事 会 二 届 七 次 会 议 和 2007 年 度 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 通 过 了 公 司 申 请 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 议 案, 拟 申 请 向 社 会 公 开 发 行 不 超 过 人 民 币 普 通 股 2,000 万 股, 每 股 普 通 股 面 值 1 元, 并 于 核 准 发 行 后 申 请 在 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 十 二 发 行 人 的 主 要 财 务 指 标 ( 一 ) 最 近 三 年 及 一 期 的 主 要 财 务 指 标 项 目 流 动 比 例 速 动 比 例 资 产 负 债 率 (%) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 )(%) 应 收 帐 款 周 转 率 存 货 周 转 率 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 3, , , , 利 息 保 障 系 数

201 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 收 益 净 资 产 收 益 率 ( 全 面 摊 薄 )(%) 净 资 产 收 益 率 ( 加 权 平 均 )(%) 无 形 资 产 ( 扣 除 土 地 使 用 权 ) 占 净 资 产 比 例 (%) ( 二 ) 净 资 产 收 益 率 与 每 股 收 益 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2007 修 订 ) 的 规 定, 本 公 司 全 面 摊 薄 和 加 权 平 均 计 算 的 净 资 产 收 益 率 及 基 本 每 股 收 益 和 稀 释 每 股 收 益 如 下 : 报 告 期 报 告 期 利 润 净 资 产 收 益 率 (%) 每 股 收 益 ( 元 ) 全 面 摊 薄 加 权 平 均 全 面 摊 薄 加 权 平 均 2007 年 1-6 月 2006 年 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 16.13% 16.31% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 15.21% 15.37% 润 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 年 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 年 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 注 : 1 净 资 产 收 益 率 的 计 算 公 式 如 下 : 全 面 摊 薄 净 资 产 收 益 率 =P E 其 中,P 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;E 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 期 末 净 资 产 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P/(E0 + NP 2 + Ei Mi M0 - Ej Mj M0±Ek Mk M0)

202 其 中 :P 分 别 对 应 于 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;NP 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;E0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 期 初 净 资 产 ;Ei 为 报 告 期 发 行 新 股 或 债 转 股 等 新 增 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ; Ej 为 报 告 期 回 购 或 现 金 分 红 等 减 少 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;M0 为 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 新 增 净 资 产 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Mj 为 减 少 净 资 产 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Ek 为 因 其 他 交 易 或 事 项 引 起 的 净 资 产 增 减 变 动 ;Mk 为 发 生 其 他 净 资 产 增 减 变 动 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 2 每 股 收 益 的 计 算 公 式 如 下 : 基 本 每 股 收 益 =P S S= S0 + S1 + Si Mi M0 - Sj Mj M0-Sk 其 中 :P 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S 为 发 行 在 外 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ;S0 为 期 初 股 份 总 数 ;S1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ;Si 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ;Sj 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;Sk 为 报 告 期 缩 股 数 ;M0 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 增 加 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Mj 为 减 少 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 稀 释 每 股 收 益 =[P+( 已 确 认 为 费 用 的 稀 释 性 潜 在 普 通 股 利 息 - 转 换 费 用 ) (1- 所 得 税 率 )]/(S0 + S1 + Si Mi M0 - Sj Mj M0 Sk+ 认 股 权 证 股 份 期 权 可 转 换 债 券 等 增 加 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ) 其 中,P 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 在 计 算 稀 释 每 股 收 益 时, 考 虑 所 有 稀 释 性 潜 在 普 通 股 的 影 响, 直 至 稀 释 每 股 收 益 达 到 最 小 十 三 资 产 评 估 及 验 资 情 况 ( 一 ) 评 估 情 况 浙 江 东 方 资 产 评 估 有 限 公 司 接 受 本 公 司 筹 委 会 的 委 托, 以 2001 年 9 月 30 日 为 评 估 基 准 日, 根 据 国 家 有 关 资 产 评 估 的 规 定, 对 丽 水 方 正 电 机 制 造 有 限 公 司 的 全 部 资 产 和 负 债 进 行 了 评 估,2001 年 10 月 25 日 出 具 了 浙 东 评 [2001] 字 第 125 号 资 产 评 估 报 告 书, 为 发 起 设 立 本 公 司 提 供 净 资 产 现 值 依 据, 本 公 司 进 行 了 调 账 处 理 1 评 估 方 法 按 照 国 家 的 有 关 法 律 法 规 及 资 产 评 估 操 作 规 范 要 求, 采 用 重 置 成 本 法, 以 重 置 各 项 生 产 要 素 为 假 设 前 提, 根 据 分 项 资 产 的 具 体 情 况 选 用 适 宜 的 方 法 分 别 评 定 估 算 各 分 项 资 产 的 价 值 2 评 估 结 果

203 经 浙 江 东 方 资 产 评 估 有 限 公 司 评 估, 本 公 司 委 托 评 估 资 产 的 资 产 总 计 评 估 价 值 为 82,255, 元, 负 债 总 计 评 估 价 值 59,715, 元, 净 资 产 评 估 价 值 22,539, 万 元 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 帐 面 净 值 调 整 后 帐 面 值 评 估 价 值 增 减 值 增 减 率 % 流 动 资 产 41,933, ,933, ,052, , 长 期 投 资 固 定 资 产 24,689, ,689, ,528, ,839, 其 中 : 在 建 工 程 建 筑 物 17,240, ,240, ,337, ,097, 设 备 7,449, ,449, ,191, , 无 形 资 产 4,379, ,379, ,673, ,294, 其 中 : 土 地 使 用 权 4,379, ,379, ,673, ,294, 资 产 总 计 71,001, ,001, ,255, 流 动 负 债 59,715, ,715, ,715, 负 债 总 计 59,715, ,715, ,715, 净 资 产 11,286, ,286, ,539, ,253, 评 估 增 值 的 原 因 根 据 上 述 评 估 结 果, 净 资 产 增 值 11,253, 万 元, 增 值 率 99.71%, 主 要 来 自 土 地 使 用 权 和 建 筑 物 的 增 值, 其 中 : 土 地 使 用 权 增 值 6,294, 元, 增 值 率 %, 建 筑 物 增 值 4,097, 元, 增 值 率 23.77% 原 因 如 下 : 公 司 的 前 身 丽 水 方 正 于 1997 年 5 月 出 让 取 得 丽 市 国 用 (97) 字 第 号 工 业 用 地, 面 积 5, 平 方 米 ( 股 份 公 司 成 立 后 换 证 为 丽 水 国 用 (2002) 字 第 2157 号, 面 积 因 原 先 是 手 工 测 量 后 卫 星 测 绘 更 正 为 4, 平 方 米 ); 于 2000 年 6 月 出 让 取 得 丽 水 国 用 (2001) 字 第 6059 号 工 业 用 地, 面 积 12, 平 方 米 ( 股 份 公 司 成 立 后 换 证 为 丽 水 国 用 (2002) 字 第 993 号 ), 于 2001 年 3 月 出 让 取 得 丽 水 国 用 (2001) 字 第 6058 号 工 业 用 地, 面 积 8, 平 方 米 ( 股 份 公 司 成 立 后 换 证 为 丽 水 国 用 (2002) 字 第 992 号 ), 后 两 宗 土 地 是 2001 年 9 月 厂 房 等 建 筑 物 竣 工 后 方 领 取 土 地 证 发 行 人 出 让 金 和 配 套 开 发 费 用 共 计 4,379, 元

204 公 司 现 处 于 天 宁 工 业 区 系 1993 年 3 月 经 浙 江 省 人 民 政 府 浙 政 发 (1993)56 号 文 批 复 设 立 的 浙 江 省 丽 水 经 济 开 发 区, 位 置 处 于 旧 城 东 面 2000 年 5 月 国 务 院 批 复 同 意 丽 水 撤 地 设 市 新 一 届 市 政 府 根 据 省 政 府 将 丽 水 定 位 为 浙 西 南 中 心 城 市 的 要 求, 对 原 城 市 规 划 进 行 修 订 调 整 2001 年 6 月 丽 水 市 一 届 人 大 四 次 会 议 通 过 了 关 于 丽 水 市 城 市 总 体 规 划 的 决 议, 并 报 经 浙 江 省 政 府 批 复 同 意 新 的 城 市 规 划 重 新 明 确 了 城 市 用 地 发 展 方 向, 中 心 城 区 要 依 托 旧 城 集 中 紧 凑 地 向 东 发 展 同 时 开 辟 联 城 居 住 组 团 和 水 阁 工 业 组 团 按 照 新 的 城 市 规 划, 天 宁 工 业 区 所 处 位 置 全 部 作 为 一 类 居 住 用 地 新 建 企 业 统 一 规 划 到 水 阁 工 业 区 块, 公 司 控 股 子 公 司 方 德 机 电 已 落 户 在 水 阁 工 业 区 块, 在 此 之 前 已 在 天 宁 工 业 区 建 厂 的 企 业 也 要 逐 步 迁 移 到 水 阁 工 业 区 块, 公 司 本 部 也 将 根 据 政 府 的 统 一 安 排, 预 计 在 未 来 5-8 年 内 置 换 并 搬 迁 至 水 阁 工 业 区 块, 政 府 同 时 予 以 补 偿 因 为 丽 水 新 的 城 市 规 划, 天 宁 工 业 区 所 处 地 块 由 原 先 的 工 业 用 地 变 更 为 一 类 居 住 用 地, 该 地 块 的 土 地 和 房 产 从 2001 年 开 始 均 出 现 了 持 续 大 幅 的 上 涨, 土 地 评 估 价 10,673, 元, 即 为 每 平 方 米 422 元, 建 筑 物 评 估 价 21,337, 元, 即 为 每 平 方 米 803 元 而 目 前 该 地 块 仍 处 于 上 涨 过 程 中, 该 地 块 2007 年 6 月 土 地 均 价 640 元 / 平 方 米, 商 品 房 均 价 7000 元 / 平 方 米 左 右 ( 二 ) 验 资 情 况 本 公 司 自 设 立 以 来 进 行 了 两 次 验 资 2001 年 11 月, 本 公 司 筹 委 会 委 托 浙 江 东 方 对 各 发 起 人 的 出 资 进 行 了 审 验, 浙 江 东 方 出 具 了 浙 东 会 验 [2001] 字 第 175 号 验 资 报 告 2003 年 2 月, 本 公 司 实 行 增 资, 增 资 后 公 司 的 注 册 资 本 为 5,715 万 元, 此 次 增 资 业 经 浙 江 东 方 验 证, 并 出 具 了 浙 东 会 验 [2003] 字 第 7 号 验 资 报 告

205 第 十 一 节 公 司 管 理 层 讨 论 与 分 析 本 公 司 董 事 会 提 请 投 资 者 注 意 以 下 讨 论 与 分 析 应 结 合 本 公 司 业 经 审 计 的 财 务 报 表 及 报 表 附 注 和 本 招 股 说 明 书 揭 示 的 其 他 财 务 信 息 一 并 阅 读 非 经 特 别 说 明, 均 以 合 并 数 反 映, 计 价 单 位 均 为 人 民 币 元 公 司 最 近 三 年 及 一 期 的 主 要 财 务 数 据 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 项 目 资 产 414,859, ,210, ,707, ,582, 负 债 287,563, ,930, ,559, ,975, 股 东 权 益 127,295, ,279, ,147, ,607, 其 中 : 归 属 母 公 司 所 有 者 权 益 122,895, ,088, ,521, ,607, 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 营 业 收 入 235,053, ,023, ,211, ,192, 利 润 总 额 25,521, ,696, ,346, ,068, 净 利 润 20,711, ,704, ,353, ,280, 其 中 : 归 属 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 19,885, ,479, ,343, ,280, ,080, ,559, ,638, ,115, 公 司 管 理 层 对 报 告 期 内 的 公 司 经 营 情 况 及 成 果 进 行 了 认 真 总 结 与 讨 论, 结 合 公 司 所 处 行 业 特 点 和 经 营 环 境, 在 进 行 详 细 分 析 前, 首 先 对 本 公 司 的 主 要 特 点 概 括 为 以 下 几 点 : 1 公 司 的 高 速 成 长 性 公 司 管 理 层 认 为 : 报 告 期 内, 公 司 资 产 规 模 扩 张 较 快, 公 司 总 资 产 由 2004 年 末 的 191,582, 元 现 扩 张 到 2007 年 6 月 30 日 末 的 414,859, 元, 增 长 了 %; 股 东 权 益 由 2004 末 的 93, 元 扩 张 到 2007 年 6 月 30 日 的 127,295, 元, 增 长 36%, 公 司 盈 利 能 力 也 高 速 增 长, 营 业 收 入 由

206 年 的 217,192, 元 增 长 到 2006 年 的 362,023, 元, 增 长 了 66.68%, 净 利 润 由 2004 年 的 17,280, 元 增 长 到 2006 年 的 23,704, 元, 增 长 了 37.17%, 高 成 长 性 明 显 同 时 公 司 资 产 规 模 和 收 入 增 长 速 度 不 断 提 高 2 公 司 资 产 负 债 率 较 高, 资 金 需 求 大 公 司 的 主 要 产 品 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 和 工 业 缝 纫 机 电 机 是 为 缝 制 机 械 生 产 厂 家 提 供 动 力 源 的 配 套 产 品, 而 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 是 服 装 企 业 的 主 要 生 产 设 备 我 国 是 个 服 装 生 产 大 国, 缝 制 机 械 行 业 是 个 充 分 市 场 竞 争 的 行 业, 下 游 企 业 占 用 上 游 企 业 资 金 的 情 况 非 常 普 遍 由 于 资 金 被 占 用, 导 致 企 业 的 应 收 账 款 高, 为 了 保 证 正 常 的 生 产 运 营, 公 司 需 要 通 过 银 行 借 款 等 方 式 筹 措 资 金, 导 致 企 业 的 负 债 率 高 3 公 司 处 于 产 品 结 构 调 整 期 在 缝 制 机 械 行 业 激 烈 的 市 场 竞 争 和 原 材 料 ( 有 色 金 属 ) 价 格 不 断 上 涨 的 情 况 下, 原 有 产 品 的 毛 利 率 不 断 下 降, 针 对 这 种 情 况, 公 司 围 绕 主 业 不 断 地 对 产 品 结 构 进 行 调 整, 公 司 在 报 告 期 内 逐 年 增 加 研 发 投 入 目 前 在 伺 服 控 制 系 统 和 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 方 面 取 得 较 大 进 展, 产 品 已 经 推 向 市 场 且 销 售 收 入 不 断 增 长 在 产 品 结 构 调 整 过 程 中, 公 司 始 终 坚 持 以 微 特 电 机 为 发 展 主 线, 有 效 推 进 了 产 品 的 横 向 多 元 化, 目 前 已 成 功 完 成 了 汽 车 电 机 生 产 和 销 售, 从 而 进 入 了 市 场 空 间 比 缝 制 设 备 行 业 更 为 广 阔 的 汽 车 零 配 件 领 域 伺 服 电 机 和 汽 车 电 机 在 经 营 成 果 中 所 占 比 例 将 在 今 年 及 未 来 几 年 内 显 著 提 升 同 时, 公 司 加 大 研 发 投 入, 不 断 开 发 新 技 术, 努 力 提 高 老 产 品 的 毛 利 率 以 下 公 司 管 理 层 就 本 公 司 报 告 期 内 的 财 务 状 况 盈 利 能 力 现 金 流 量 情 况 以 及 未 来 趋 势 等 方 面 进 行 详 细 分 析

207 一 公 司 财 务 状 况 分 析 ( 一 ) 资 产 质 量 及 结 构 分 析 报 告 期 内 公 司 资 产 的 简 要 结 构 情 况 如 下 表 所 示 : 项 目 流 动 资 产 69.44% 68.94% 72.06% 65.60% 其 中 : 存 货 27.95% 33.26% 31.30% 30.86% 应 收 账 款 33.23% 25.52% 23.52% 32.28% 货 币 资 金 24.16% 32.18% 37.28% 25.89% 应 收 票 据 3.61% 2.19% 1.35% 2.64% 其 他 流 动 资 产 0% 0% 0% 0% 固 定 资 产 25.30% 29.26% 27.39% 33.25% 其 他 资 产 5.26% 1.80% 0.55% 1.15% 资 产 合 计 100% 100% 100% 100% 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 资 产 主 要 由 流 动 资 产 固 定 资 产 构 成 流 动 资 产 中 应 收 账 款 存 货 所 占 比 例 较 大 尽 管 公 司 资 产 规 模 营 收 水 平 在 报 告 期 内 有 较 大 扩 张, 但 近 三 年 来 固 定 资 产 以 及 流 动 资 产 占 总 资 产 的 比 例 未 发 生 大 的 变 化 固 定 资 产 与 流 动 资 产 之 间 的 相 对 配 比 关 系 保 持 稳 定 这 与 公 司 主 要 通 过 自 身 积 累 而 发 展 起 来 的 制 造 型 企 业 的 特 点 相 符, 报 告 期 内 固 定 资 产 与 流 动 资 产 的 增 长 与 公 司 总 收 入 的 增 长 同 步 目 前, 公 司 各 项 产 品 的 生 产 能 力 大 都 已 经 接 近 或 者 达 到 满 负 荷 状 态, 随 着 公 司 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 投 产, 公 司 产 能 将 会 进 一 步 得 到 提 升, 公 司 未 来 的 资 产 结 构 中, 固 定 资 产 的 所 占 比 重 将 会 得 到 提 高 报 告 期 末, 公 司 其 他 资 产 ( 包 括 无 形 资 产 对 外 投 资 等 ) 占 资 产 总 额 比 例 上 升, 主 要 是 根 据 新 企 业 会 计 准 则 的 规 定, 于 2007 年 1 月 1 日 起 采 用 未 来 适 用 法 将 原 列 入 固 定 资 产 的 土 地 使 用 权 转 入 无 形 资 产 核 算, 导 致 无 形 资 产 在 报 告 期 末 增 长 较 多 如 扣 除 此 项 因 素, 报 告 期 内 其 他 资 产 保 持 稳 定, 且 占 总 资 产 比 例 很 小

208 总 体 而 言, 报 告 期 间 资 产 的 结 构 和 变 化 符 合 公 司 作 为 一 个 快 速 增 长 结 构 简 单 主 营 突 出 的 制 造 企 业 所 反 映 出 的 特 性 ( 二 ) 流 动 资 产 质 量 分 析 1 应 收 账 款 情 况 单 位 : 元 项 目 应 收 账 款 95,728, ,532, ,490, ,574, 占 总 资 产 比 例 23.08% 17.59% 16.95% 21.18% 营 业 收 入 235,053, ,023, ,211, ,192, 从 应 收 账 款 占 总 资 产 的 比 例 来 看, 应 收 账 款 基 本 稳 定 在 总 资 产 的 15% 到 25% 之 间, 略 有 波 动 从 应 收 账 款 增 长 与 营 业 收 入 增 长 速 度 的 配 比 来 看,2006 年 营 业 收 入 比 2004 年 增 66.68%, 但 2006 年 应 收 账 款 期 末 余 额 比 2004 年 增 63.97%, 这 说 明 公 司 近 年 来 收 入 增 长 的 质 量 较 高, 也 反 映 本 公 司 应 收 账 款 管 理 水 平 有 所 提 高 从 应 收 账 款 账 龄 来 看, 一 年 期 以 内 应 收 账 款 所 占 比 例 很 高, 反 映 出 本 公 司 近 年 来 收 入 增 长 质 量 较 好, 应 收 账 款 回 收 能 力 强 截 至 2007 年 6 月 30 日, 一 年 期 以 内 的 应 收 账 款 占 全 部 应 收 账 款 的 比 例 为 93.74%, 前 五 名 客 户 共 计 2, 万 元, 占 比 应 收 账 款 账 面 余 额 的 25.47%, 前 五 名 客 户 都 是 行 业 内 知 名 企 业, 且 与 公 司 合 作 多 年, 发 生 坏 账 的 可 能 性 非 常 小, 根 据 公 司 的 会 计 政 策, 一 年 内 的 应 收 账 款 坏 账 准 备 计 提 比 例 为 5%, 公 司 多 年 来 实 际 发 生 的 坏 账 比 例 很 低, 坏 账 准 备 计 提 充 分 本 公 司 采 用 备 抵 法 核 算 坏 账 按 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备, 根 据 债 务 单 位 的 财 务 状 况 和 现 金 流 量 等 情 况, 确 定 具 体 提 取 比 例 分 别 为 : 账 龄 1 年 以 内 ( 含 1 年, 以 下 类 推 ) 的, 按 其 余 额 的 5% 计 提 ; 账 龄 1-2 年 的, 按 其 余 额 10% 计 提 ; 账 龄 2-3 年 的, 按 其 余 额 的 20% 计 提 ; 账 龄 3-5 年 的, 按 其 余 额 的 50% 计 提 ; 对 有 确 凿 证 据 表 明 极 有 可 能 收 不 回 来 的 应 收 款 项, 采 用 个 别 认 定 法 计 提 坏 账 准 备

209 从 坏 账 准 备 计 提 金 额 分 析,2007 年 6 月 30 日, 应 收 账 款 坏 账 准 备 的 期 末 余 额 为 万 元, 占 应 收 账 款 账 面 余 额 的 6.09% 以 上 比 例 与 应 收 账 款 的 账 龄 结 构 是 相 适 应 的, 反 映 本 公 司 应 收 账 款 质 量 较 好 2 预 付 账 款 情 况 单 位 : 元 项 目 预 付 账 款 30,306, ,954, ,674, ,618, 占 流 动 资 产 比 例 10.52% 6.12% 5.68% 7.65% 占 总 资 产 比 例 7.31% 4.22% 4.09% 5.02% 报 告 期 内, 预 付 账 款 呈 逐 年 上 升 趋 势, 主 要 原 因 是 : (1) 公 司 生 产 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 所 使 用 的 电 子 元 件 器 采 用 的 均 是 国 际 知 名 品 牌 的 产 品, 采 购 周 期 较 长, 一 般 在 4-6 个 月 左 右, 而 且 全 部 采 用 预 付 货 款 订 购 同 时 产 量 逐 年 扩 大, 故 预 付 款 呈 逐 年 上 升 趋 势 上 述 预 付 款 保 证 了 公 司 的 正 常 生 产, 发 生 坏 账 的 可 能 性 非 常 小 (2)2007 年 6 月 30 日 余 额 较 大, 主 要 原 因 是 1 支 付 上 海 高 维 信 诚 资 讯 有 限 公 司 SAP-ERP 项 目 预 付 款 240 万 元, 因 项 目 未 完 工 而 暂 挂 预 付 款 项 ;2 鞍 钢 和 武 钢 因 6 月 30 日 1150 多 万 元 发 票 未 到 导 致 预 付 款 项 未 能 转 至 存 货 3 存 货 情 况 单 位 : 元 项 目 存 货 余 额 80,528, ,731, ,857, ,786, 占 总 资 产 比 例 19.41% 22.93% 22.56% 20.25% 营 业 收 入 235,053, ,023, ,211, ,192, 营 业 成 本 189,592, ,673, ,815, 由 上 表 可 以 看 出, 公 司 期 末 存 货 占 总 资 产 的 比 例 一 直 稳 定 在 总 资 产 的 20% 左 右, 年 度 间 略 有 波 动 公 司 报 告 期 内 各 期 末 存 货 结 构 明 细 如 下 表 所 示 :

210 单 位 : 元 项 目 原 材 料 36,132, ,107, ,871, ,192, 其 中 : 漆 包 线 1,270, ,057, , , 电 源 线 952, , , , 电 工 钢 7,002, ,403, ,019, , 冷 轧 板 1,515, ,550, , , 电 子 元 器 件 9,344, ,523, ,025, ,459, 低 值 易 耗 品 798, , , , 在 途 物 资 库 存 商 品 35,444, ,101, ,828, ,051, 其 中 : 电 机 18,700, ,438, ,884, ,540, 缝 纫 机 12,405, ,294, ,319, ,746, 委 托 加 工 物 资 366, , , , 在 产 品 7,786, ,198, ,194, ,704, 合 计 80,528, ,731, ,857, ,786, 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 的 存 货 构 成 : 原 材 料 占 44.87%, 在 产 品 和 自 制 半 成 品 占 9.67%, 库 存 商 品 占 44.02%, 结 构 较 为 合 理, 且 报 告 期 该 类 比 例 一 直 较 为 稳 定 期 末 存 货 基 本 没 有 发 生 积 压 或 陈 旧 过 时 滞 销 及 销 售 价 格 下 降 等 情 况, 变 现 风 险 较 小 2007 年 6 月 末 2006 年 末 2005 年 末 和 2004 年 末, 公 司 存 货 占 当 期 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 27.95% 33.26% 31.30% 和 30.86% 公 司 存 货 占 当 期 流 动 资 产 的 比 例 相 对 比 较 稳 定, 主 要 系 近 年 来 公 司 注 重 存 货 资 金 的 管 理, 不 存 在 库 存 积 压 的 情 况 报 告 期 内, 公 司 各 项 存 货 质 量 良 好, 均 无 需 计 提 存 货 跌 价 准 备 报 告 期 内 公 司 存 货 呈 逐 年 上 升 趋 势,2005 年 末 2006 年 末 分 别 比 上 期 余 额 增 加 80% 和 24.2%, 主 要 原 因 是 : (1) 公 司 生 产 销 售 规 模 逐 年 增 长, 主 营 业 务 收 入 2005 年 度 比 2004 年 度 增 长 25%,2006 年 度 比 2005 年 度 增 长 32.6%; (2) 公 司 产 品 销 售 存 在 季 节 性, 每 年 1 季 度 为 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 销 售 旺 季,2-3 季 度 为 家 用 缝 纫 机 电 机 销 售 旺 季 公 司 为 应 对 销 售 旺 季 而 大 量 购 进 原 材 料 和 生 产 库 存 商 品, 致 使 存 货 余 额 逐 年 增 大

211 截 至 2007 年 6 月 30 日, 由 于 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 销 售 转 入 淡 季, 存 货 相 比 年 初 下 降 622 万 元, 预 计 10 月 份 将 会 进 一 步 下 降, 但 当 进 入 销 售 旺 季 时 存 货 依 然 会 上 升 4 固 定 资 产 单 位 : 元 项 目 固 定 资 产 在 建 工 程 104,076, , ,170, , ,805, ,015, ,353, ,348, 固 定 资 产 合 计 104,954, ,670, ,820, ,702, 占 总 资 产 比 例 25.30% 29.26% 27.39% 33.25% 营 业 收 入 235,053, ,023, ,211, ,192, 报 告 期 内, 公 司 固 定 资 产 占 总 资 产 比 例 基 本 稳 定 与 收 入 增 长 相 比, 公 司 固 定 资 产 规 模 增 长 较 快,2006 年 营 业 收 入 相 比 2004 年 增 长 66.68%,2006 年 末 固 定 资 产 合 计 数 相 比 2004 年 增 长 60.19%, 主 要 原 因 是 公 司 控 股 子 公 司 方 德 机 电 在 报 告 期 内 建 成 投 产 随 着 收 入 增 长, 固 定 资 产 使 用 效 率 将 进 一 步 提 高 截 至 2007 年 6 月 30 日, 固 定 资 产 原 值 为 128,282, 元, 净 值 104,076, 元 元, 固 定 资 产 整 体 成 新 率 为 %, 公 司 固 定 资 产 状 况 良 好, 无 已 毁 损 以 致 不 再 有 使 用 价 值 和 转 让 价 值, 或 者 由 于 技 术 进 步 等 原 因 已 不 可 使 用 或 其 他 实 质 上 已 经 不 能 再 给 企 业 带 来 经 济 效 益 等 情 况 的 大 额 固 定 资 产 5 资 产 减 值 准 备 政 策 的 稳 健 性 评 价 报 告 期 各 期 末, 公 司 主 要 资 产 的 减 值 准 备 提 取 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 项 目 一 坏 账 准 备 合 计 6,455, ,077, ,639, ,191, 其 中 : 应 收 账 款 6,210, ,782, ,444, ,070, 其 他 应 收 款 244, , , , 二 固 定 资 产 减 值 准 备 合 计 其 中 : 机 器 设 备 运 输 工 具 电 子 设 备 其 他 设 备

212 公 司 管 理 层 认 为 : 公 司 已 经 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 制 定 各 项 资 产 减 值 准 备 计 提 政 策, 严 格 按 照 公 司 制 定 的 会 计 政 策 计 提 准 备 公 司 计 提 的 各 项 准 备 是 公 允 和 稳 健 的, 各 项 资 产 减 值 准 备 提 取 情 况 与 资 产 质 量 实 际 状 况 相 符, 公 司 不 存 在 潜 在 资 产 损 失 未 予 计 提 减 值 准 备 而 导 致 的 财 务 风 险 据 上 述 分 析, 本 公 司 总 体 资 产 质 量 良 好, 资 产 结 构 合 理, 运 营 效 率 保 持 在 较 高 的 水 平, 而 且 公 司 成 立 以 来, 一 直 实 行 稳 健 的 财 务 政 策, 模 具 及 其 他 低 值 易 耗 品 实 行 一 次 性 摊 销, 固 定 资 产 按 政 策 允 许 的 较 短 期 限 计 提 折 旧, 其 实 际 价 值 超 过 账 面 价 值 ( 三 ) 负 债 结 构 及 偿 债 能 力 分 析 1 负 债 构 成 公 司 各 项 负 债 占 负 债 总 额 的 比 例 如 下 表 所 示 : 项 目 流 动 负 债 99.93% % 92.41% 84.69% 其 中 : 短 期 借 款 47.44% 23.37% 37.80% 36.82% 应 付 账 款 22.36% 29.43% 29.86% 42.12% 应 付 票 据 25.79% 31.17% 30.74% 10.37% 其 他 流 动 负 债 - 长 期 负 债 0.07% 7.59% 15.31% 其 中 : 长 期 借 款 负 债 合 计 % % % % 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 总 负 债 287,363, 元,99.93 % 为 流 动 负 债, 其 中 : 短 期 借 款 136,409, 元 应 付 票 据 74,170, 元 应 付 账 款 64,289, 元 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 2004 年 末 2005 年 末 2006 年 末 2007 年 6 月 末 流 动 负 债 占 总 负 债 的 比 重 分 别 为 84.69% 92.41% 100% 99.93% 在 流 动 负 债 中, 应 付 票 据 和 应 付 账 款 所 占 比 重 较 高,2007 年 6 月 末 应 付 票 据 占 总 负 债 的 比 例 达 到 25.79%, 应 付 账 款 占 总 负 债 的 比 例 达 到 22.36% 公 司 负 债 以 流 动 负 债 为 主, 其 主 要 原 因 是 : 第 一, 公 司 成 立 以 来 的 固 定 资 产 投 资, 主 要 依 靠 自 身 积 累 和 银 行 短 期 贷 款, 较 难 取 得 银 行 长 期 贷 款 第 二, 近 年

213 来 随 着 公 司 产 销 规 模 的 不 断 扩 大 和 经 营 实 力 的 不 断 增 强, 公 司 的 商 业 信 用 也 不 断 提 高, 供 应 商 开 始 逐 步 接 受 公 司 的 商 业 信 用 ( 应 付 票 据 和 应 付 账 款 ) 来 替 代 直 接 收 取 现 金 货 款, 从 而 减 少 银 行 借 款 报 告 期 内 公 司 应 付 帐 款 呈 逐 年 上 升 趋 势,2005 年 末 2006 末 分 别 比 上 期 余 额 增 加 56% 36.6%, 主 要 原 因 是 : (1) 公 司 生 产 销 售 规 模 逐 年 增 长, 主 营 业 务 收 入 2005 年 度 比 2004 年 度 增 长 25%,2006 年 度 比 2005 年 度 增 长 32.6%;(2) 公 司 与 主 要 供 货 商 信 用 关 系 良 好, 付 款 期 有 所 延 长 2007 年 6 月 末 余 额 比 2006 年 末 余 额 减 少 13.64%, 主 要 原 因 系 公 司 主 要 产 品 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 销 售 存 在 季 节 性, 每 年 1 季 度 为 销 售 旺 季, 公 司 为 应 对 销 售 旺 季 在 年 末 购 进 大 量 原 材 料, 致 使 年 末 应 付 帐 款 余 额 较 大, 而 6 月 末 由 于 库 存 减 少 及 支 付 货 款, 致 使 应 付 帐 款 余 额 减 少 2 偿 债 能 力 分 析 报 告 期 内, 公 司 的 流 动 比 率 等 偿 债 能 力 指 标 如 下 表 所 示 : 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 (%)( 母 公 司 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 3, 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 报 告 期 内 公 司 资 产 负 债 率 呈 上 升 趋 势,2007 年 6 月 末 公 司 资 产 负 债 率 较 高, 为 64.84%( 母 公 司 ); 同 时 短 期 偿 债 能 力 指 标 也 呈 下 降 趋 势 主 要 原 因 是 公 司 生 产 和 销 售 增 长 较 快, 造 成 流 动 资 金 偏 紧 ; 固 定 资 产 投 资 建 设 所 需 资 金 也 主 要 依 靠 自 身 积 累 以 及 短 期 融 资 但 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 逐 年 增 加,2004 年 2005 年 2006 年 和 2007 年 1-6 月 公 司 每 股 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 0.41 元 0.59 元 0.64 元 0.62 元, 呈 逐 年 递 增 趋 势 2004 年 2005 年 2006 年 和 2007 年 1-6 月 公 司 利 息 保 障 倍 数 分 别 为

214 2004 年 2005 年 2006 年 和 2007 年 1-6 月 公 司 每 股 经 营 活 动 现 金 净 流 量 分 别 为 0.26 元 0.12 元 0.64 元 元, 与 对 应 年 份 公 司 全 面 摊 薄 每 股 收 益 基 本 匹 配, 公 司 2004 年 2005 年 2006 年 和 2007 年 1-6 月 全 面 摊 薄 每 股 收 益 分 别 为 0.30 元 0.29 元 0.36 元 和 0.35 元 公 司 良 好 的 经 营 收 益 和 经 营 现 金 流 量 增 强 了 公 司 的 偿 债 能 力 本 公 司 信 用 良 好, 货 款 回 笼 正 常, 公 司 所 需 资 金 均 能 通 过 货 款 回 笼 及 银 行 借 款 保 持 充 足 性 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 无 逾 期 未 归 还 借 款 公 司 现 有 的 银 行 借 款 到 期 日 系 根 据 公 司 的 经 营 需 要 销 售 货 款 回 笼 情 况 等 综 合 考 虑 确 定 的 公 司 的 借 款 偿 还 均 以 流 动 资 金 偿 还, 但 公 司 在 以 流 动 资 金 偿 还 借 款 后, 仍 需 通 过 银 行 借 款 以 满 足 资 金 的 总 量 平 衡 综 合 考 虑 公 司 的 负 债 规 模 负 债 结 构 销 售 回 笼 情 况 等 因 素, 偿 债 压 力 依 然 存 在, 但 该 等 借 款 的 分 批 偿 还 对 本 公 司 正 常 生 产 经 营 不 会 构 成 实 质 性 的 不 利 影 响 本 公 司 企 业 信 用 等 级 为 AAA 级, 在 各 贷 款 银 行 中 信 誉 度 较 高, 可 以 根 据 经 营 需 要 增 减 银 行 贷 款 余 额 公 司 在 2004 年 2005 年 2006 年 银 行 信 用 额 度 分 别 为 :4,200 万 元 7,200 万 元 12,800 万 元 报 告 期 内 未 发 生 贷 款 逾 期 不 还 的 情 况, 此 外, 公 司 不 存 在 对 正 常 生 产 经 营 活 动 有 重 大 影 响 的 需 特 别 披 露 的 或 有 负 债 报 告 期 内, 公 司 融 资 方 式 单 一, 主 要 通 过 银 行 借 款 和 票 据 融 资, 未 能 通 过 股 权 融 资 或 者 发 行 债 券 等 直 接 融 资 方 式 筹 集 长 期 资 金, 不 利 于 公 司 的 发 展, 公 司 上 市 后, 将 大 幅 提 高 公 司 的 融 资 能 力, 特 别 是 可 以 通 过 资 本 市 场 筹 集 长 期 资 金, 将 大 幅 提 高 公 司 的 偿 债 能 力, 对 公 司 未 来 持 续 发 展 将 起 到 极 为 重 要 的 作 用 ( 四 ) 资 产 周 转 能 力 分 析 1 公 司 应 收 账 款 周 转 率 和 存 货 周 转 率 与 可 比 上 市 公 司 的 比 较 如 下 表 所 示 :

215 名 称 主 要 业 务 存 货 周 转 率 应 收 账 款 周 转 率 2006 年 2005 年 2004 年 2006 年 2005 年 2004 年 拓 邦 电 子 家 电 电 子 智 能 控 制 器 中 捷 股 份 中 航 精 机 缝 纫 机 缝 纫 机 配 件 各 种 生 铁 铸 件 座 椅 精 密 调 节 装 置 各 类 精 冲 制 品 精 密 冲 压 模 具 可 比 上 市 公 司 均 值 方 正 电 机 注 : 上 述 数 据 摘 自 上 市 公 司 年 报 等 公 开 披 露 信 息 从 本 公 司 与 其 他 上 市 公 司 的 比 较 可 以 看 出, 本 公 司 的 存 货 周 转 率 与 应 收 账 款 周 转 率 保 持 在 较 高 的 水 平 上, 相 比 优 于 可 比 上 市 公 司 平 均 水 平 2 公 司 报 告 期 内 应 收 账 款 周 转 率 和 存 货 周 转 率 情 况 如 下 : 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 / 年 ) 存 货 周 转 率 ( 次 / 年 ) 报 告 期 内 应 收 账 款 周 转 率 比 较 稳 定, 反 映 了 公 司 在 销 售 规 模 扩 大 的 同 时, 非 常 重 视 销 售 收 入 的 质 量, 应 收 账 款 管 理 能 力 和 运 转 效 率 提 高 报 告 期 内, 存 货 周 转 率 有 所 下 降, 主 要 是 因 为 随 着 销 售 收 入 增 加, 年 末 库 存 有 所 增 加 所 致, 但 仍 处 于 行 业 内 合 理 水 平 公 司 总 资 产 周 转 率 基 本 稳 定, 表 明 公 司 资 产 处 于 稳 定 高 效 的 运 转 中 3 行 业 特 性 和 业 务 模 式 对 公 司 资 产 周 转 效 率 的 影 响 (1) 行 业 特 性 对 存 货 周 转 率 的 影 响 公 司 目 前 主 要 经 营 产 品 是 为 缝 制 行 业 提 供 终 端 产 品 和 配 套 服 务, 公 司 的 销 售 具 有 明 显 的 季 节 性 : 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 的 销 售 主 要 集 中 在 6-11 月 份, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 和 伺 服 电 机 主 要 集 中 在 12 月 至 次 年 3 月 份 为 了 充 分 发 挥 机 器

216 设 备 的 产 能, 保 持 均 衡 生 产, 在 销 售 淡 季 时 必 须 进 行 库 存 生 产, 从 而 影 响 存 货 周 转 率 (2) 业 务 模 式 对 应 收 账 款 周 转 率 的 影 响 公 司 与 主 要 客 户 均 为 长 期 合 作 关 系, 公 司 产 品 销 售 一 般 采 用 月 结 天 的 付 款 方 式, 即 在 月 末 统 计 销 售 并 确 认 销 售 收 入 ( 应 收 账 款 ), 客 户 在 确 认 销 售 天 后 付 款 ( 银 行 承 兑 汇 票 或 付 现 ), 因 此 公 司 从 确 认 应 收 账 款 至 收 到 销 售 货 款 的 周 期 一 般 为 天 基 于 上 述 结 算 模 式, 结 合 销 售 的 季 节 性 变 化, 在 年 度 报 表 中 应 收 账 款 期 初 数 和 期 末 数 余 额 均 较 高, 而 在 计 算 应 收 账 款 周 转 率 时 直 接 影 响 了 计 算 结 果 公 司 应 收 账 款 周 转 率 在 5.15 以 上, 表 明 公 司 的 应 收 账 款 回 款 情 况 良 好 二 盈 利 能 力 分 析 ( 一 ) 营 业 收 入 构 成 及 变 化 分 析 1 营 业 收 入 增 长 情 况 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 增 长 迅 速, 各 年 度 的 营 业 收 入 和 相 应 的 营 业 利 润 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 营 业 收 入 235,053, ,023, ,211, ,192, 营 业 利 润 24,388, ,780, ,346, ,563, 利 润 总 额 25,521, ,696, ,346, ,068, 营 业 收 入 的 增 长 以 及 利 润 的 同 比 增 长 可 更 为 直 观 地 从 下 图 中 看 出 : 营 业 收 入 利 润 总 额 年 2006 年 2005 年 2004 年

217 上 图 中 2007 年 营 业 收 入 已 折 算 成 全 年 的 收 入, 考 虑 到 一 季 度 是 公 司 的 销 售 旺 季, 全 年 折 算 收 入 可 能 会 大 于 实 际 收 入 情 况 但 就 2007 年 1-6 月 收 入 与 2006 年 同 期 比 较, 增 长 31.28% 2 公 司 收 入 构 成 情 况 公 司 的 收 入 构 成 及 比 例 见 下 表 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 工 业 用 缝 纫 机 电 机 43,812, ,879, ,376, ,711, 家 用 缝 纫 机 电 机 70,496, ,750, ,608, ,263, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 84,944, ,490, ,143, ,970, 伺 服 电 机 17,665, ,190, , 其 他 8,679, ,897, ,199, ,301, 加 计 225,599, ,208, ,336, ,247, 抵 销 - 409, 合 计 225,599, ,799, ,336, ,247, 报 告 期 内, 营 业 收 入 累 计 构 成 情 况 如 下 图 : 2007 年 1-6 月 2006 年 度 % 7.831% 3.847% % % % 2.875% 2.379% % % 工 业 用 缝 纫 机 电 机 家 用 缝 纫 机 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 伺 服 电 机 其 他 工 业 用 缝 纫 机 电 机 家 用 缝 纫 机 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 伺 服 电 机 其 他 2005 年 度 2004 年 度 % 5.090% 0.003% % % 5.936% % % 工 业 用 缝 纫 机 电 机 家 用 缝 纫 机 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 伺 服 电 机 其 他 % 工 业 用 缝 纫 机 电 机 家 用 缝 纫 机 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 其 他 从 上 图 表 中 可 以 看 出, 公 司 收 入 主 要 来 源 于 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 缝 纫 机 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 和 伺 服 电 机 的 销 售 公 司 以 缝 纫 机 电 机 业 务 作 为 基 础,

218 在 做 大 做 强 缝 纫 机 电 机 业 务 的 同 时, 致 力 于 产 品 的 多 样 化 和 深 度 开 发 伺 服 电 机 是 公 司 拥 有 自 主 知 识 产 权, 填 补 国 内 空 白, 在 行 业 中 具 有 领 先 地 位 的 高 新 技 术 产 品 该 产 品 是 今 后 公 司 销 售 和 利 润 的 增 长 点 2006 年 伺 服 电 机 的 销 售 收 入 是 万 元,2007 年 1-2 季 度 猛 增 到 万 元, 全 年 预 计 实 现 销 售 收 入 3,800 万 元, 预 计 给 公 司 带 来 1,000 万 元 的 营 业 利 润 3 报 告 期 内 各 种 销 售 方 式 的 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 销 售 方 式 金 额 增 长 率 金 额 增 长 率 金 额 增 长 率 金 额 增 长 率 国 外 销 售 38,198, ,284, % 65,754, % 68,207, 国 内 销 售 187,400, ,738, % 201,456, % 148,984, 合 计 225,599, ,211, ,192, 报 告 期 内 公 司 的 销 售 方 式 分 为 : 自 营 出 口 国 内 销 售 (1) 自 营 出 口 : 公 司 已 于 1998 年 10 月 取 得 国 家 对 外 贸 易 经 济 合 作 部 颁 发 的 自 营 进 出 口 许 可 证, 自 此, 公 司 出 口 产 品 采 用 自 营 出 口 的 方 式 销 往 国 际 市 场 (2) 国 内 销 售 : 公 司 部 分 产 品 直 接 销 售 给 国 内 客 户 4 各 种 销 售 方 式 收 入 的 确 定 方 法 (1) 自 营 出 口 : 公 司 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 买 方, 不 再 对 该 商 品 实 施 继 续 管 理 权 和 实 际 控 制 权, 进 出 口 部 收 到 出 口 报 关 单 后, 开 具 出 口 销 售 发 票, 进 出 口 部 单 据 收 集 后 送 到 财 务 部 确 认 出 口 货 物 的 销 售 收 入 (2) 国 内 销 售 : 公 司 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 买 方, 不 再 对 该 商 品 实 施 继 续 管 理 权 和 实 际 控 制 权, 财 务 部 开 具 增 值 税 专 用 发 票, 确 认 内 销 货 物 的 销 售 收 入

219 ( 二 ) 主 要 利 润 来 源 分 析 1 本 公 司 主 要 利 润 来 源 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 名 称 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 缝 纫 机 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 毛 利 比 例 毛 利 比 例 毛 利 比 例 毛 利 比 例 7,320, % 16,673, % 15,398, % 10,716, % 8,754, % 10,514, % 3,605, % 5,292, % 21,179, % 24,716, % 20,278, % 15,016, % 伺 服 电 机 4,594, % 1,754, % 3, 汽 车 电 机 -7, % 其 它 2,434, % 4,690, % 6,110, % 3,496, % 合 计 44,276, % 58,349, % 45,395, % 34,521, % 从 上 表 可 以 看 出 公 司 主 要 利 润 来 源 于 家 用 缝 纫 机 电 机 工 业 缝 纫 机 电 机 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 和 伺 服 电 机 2006 年 家 用 缝 纫 机 电 机 对 公 司 的 毛 利 贡 献 下 降, 工 业 缝 纫 机 电 机 对 公 司 的 毛 利 贡 献 上 升 其 主 要 原 因 是 : 由 于 电 机 的 主 要 原 材 料 漆 包 线 价 格 的 上 涨 导 致 了 家 用 缝 纫 电 机 的 毛 利 率 大 幅 下 降, 在 工 业 缝 纫 机 电 机 中 由 于 用 铜 包 铝 漆 包 线 替 代 了 铜 漆 包 线 而 使 其 毛 利 率 大 幅 上 升 2006 年 始, 伺 服 电 机 开 始 对 外 投 放 市 场, 该 产 品 代 表 了 国 内 同 类 产 品 的 领 先 水 平, 是 公 司 拥 有 自 主 知 识 产 权, 填 补 了 国 内 空 白 的 高 新 技 术 产 品 该 产 品 的 附 加 值 较 高,2007 年 1-6 月 销 售 毛 利 率 达 %, 随 着 销 量 的 扩 张 将 给 对 公 司 的 盈 利 能 力 带 来 较 大 的 提 升 2 可 能 影 响 发 行 人 盈 利 能 力 连 续 性 和 稳 定 性 的 主 要 因 素 包 括 : (1) 继 续 保 持 行 业 领 先 地 位 将 是 本 公 司 获 取 稳 定 利 润 的 基 础 多 功 能 家 用 缝 纫 机 在 欧 美 发 达 国 家 作 为 一 种 集 休 闲 与 宏 扬 个 性 为 一 体 的 家 用 电 器 已 进 入 普 通 百 姓 家 庭

220 公 司 在 规 模 市 场 技 术 品 牌 等 方 面 走 在 了 国 内 外 同 行 业 的 前 列 公 司 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 产 量 及 销 售 量 全 球 第 一, 工 业 用 缝 纫 机 电 机 产 量 及 出 口 量 位 居 国 内 同 行 业 前 茅, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 销 量 位 居 国 内 同 行 业 前 列, 企 业 规 模 效 应 明 显 ; 公 司 设 有 省 级 技 术 研 发 中 心, 企 业 技 术 创 新 和 新 产 品 开 发 能 力 突 出 ; 公 司 FDM 商 标 在 国 际 及 国 内 市 场 均 有 较 高 知 名 度, 全 球 前 五 位 家 用 缝 纫 机 制 造 商 中 有 四 位 采 用 公 司 的 电 机 配 套, 与 第 二 名 的 台 湾 车 乐 美 缝 衣 机 ( 股 ) 公 司 正 在 洽 谈 合 作 拥 有 核 心 技 术 ( 伺 服 控 制 系 统 ) 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 一 经 面 世 即 站 稳 市 场, 公 司 该 产 品 的 产 量 和 销 量 在 国 内 同 行 业 中 名 列 前 茅 企 业 突 出 的 行 业 规 模 优 势 技 术 优 势 市 场 优 势 品 牌 优 势, 以 及 多 年 推 行 TQM 管 理 5S 管 理 等 管 理 方 法 所 积 累 的 经 验, 都 为 公 司 潜 能 的 挖 掘 成 本 的 降 低 效 益 的 提 高 竞 争 力 的 增 强, 奠 定 了 扎 实 的 基 础 以 上 是 本 公 司 获 取 稳 定 利 润 的 基 础 (2) 产 品 销 售 价 格 公 司 产 品 的 销 售 价 格 与 国 外 同 类 产 品 相 比, 具 有 一 定 的 价 格 提 升 空 间, 而 价 格 的 提 升 将 增 强 公 司 的 盈 利 能 力, 并 有 助 于 消 化 原 材 料 价 格 上 涨 的 不 利 影 响, 保 证 公 司 盈 利 能 力 的 连 续 性 与 稳 定 性 (3) 原 材 料 价 格 近 三 年 来, 本 公 司 产 品 的 主 要 原 材 料 漆 包 线 ( 铜 ) 电 工 钢 等 价 格 上 涨 幅 度 较 大, 影 响 了 公 司 的 利 润 如 不 考 虑 其 他 因 素 作 用,2006 年 仅 主 要 原 材 料 漆 包 线 价 格 上 涨 一 项, 对 本 公 司 家 用 缝 纫 机 电 机 销 售 成 本 增 加 1,400 万 元 针 对 上 述 情 况, 公 司 于 2006 年 采 取 了 一 系 列 措 施, 如 将 家 用 缝 纫 机 电 机 系 列 产 品 目 前 的 交 流 电 机 改 型 为 直 流 电 机, 以 降 低 单 位 产 品 漆 包 线 用 量, 在 工 业 用 缝 纫 机 电 机 产 品 中, 在 保 证 产 品 质 量 的 前 提 下, 用 铜 包 铝 漆 包 线 替 代 全 铜 漆 包 线 公 司 管 理 层 认 为, 上 述 主 要 原 材 料 价 格 继 续 上 涨 的 风 险 仍 然 存 在, 但 对 本 公 司 的 影 响 程 度 将 逐 步 降 低 (4) 未 来 资 本 性 支 出 截 至 2007 年 6 月 30 日, 本 公 司 固 定 资 产 合 计 104,954, 元,2006 年 度 本 公 司 销 售 额 达 到 362,023, 元, 原 有 固 定 资 产 规 模 下 的 产 能 利 用 率 基 本

221 已 经 饱 和 在 不 断 推 出 新 产 品 和 加 强 市 场 开 拓 的 同 时, 如 无 足 够 的 产 能 保 障, 公 司 的 高 成 长 仍 无 法 实 现 本 次 募 集 资 金 将 全 部 投 资 于 公 司 主 要 业 务, 投 资 新 增 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 及 年 产 1,000 万 汽 车 座 椅 电 机 技 改 项 目 上 述 两 个 项 目 固 定 资 产 投 资 总 额 14,700 万 元, 铺 底 流 动 资 金 2,000 万 元 该 等 投 资 项 目 的 完 成, 将 提 高 固 定 资 产 占 总 资 产 的 比 例 上 述 项 目 完 全 达 产 后, 每 年 将 新 增 销 售 收 入 62,450 万 元 因 此, 该 等 资 本 性 支 出 对 本 公 司 盈 利 能 力 的 连 续 性 和 稳 定 性 影 响 重 大 此 外, 公 司 认 为, 公 司 具 备 的 竞 争 优 势, 将 保 证 公 司 盈 利 能 力 的 连 续 性 和 稳 定 性 关 于 公 司 竞 争 优 势 分 析, 请 参 阅 本 招 股 说 明 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 部 分 ( 三 ) 利 润 表 逐 项 分 析 公 司 利 润 主 要 来 源 于 营 业 利 润 其 他 业 务 利 润 和 营 业 外 收 入 对 公 司 利 润 的 影 响 均 较 小, 对 公 司 经 营 业 绩 无 重 大 影 响 公 司 主 要 利 润 来 源 比 重 如 下 表 : 单 位 : 元 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 项 目 占 收 入 占 收 入 占 收 入 占 收 入 金 额 金 额 金 额 金 额 比 重 比 重 比 重 比 重 营 业 收 入 235,053, % 362,023, % 267,211, % 217,192, % 营 业 成 本 189,592, % 303,673, % 221,815, % 182,671, % 营 业 税 金 及 附 加 1,206, % 973, % 450, % 131, % 营 业 利 润 24,388, % 24,780, % 20,346, % 14,563, % 销 售 费 用 4,923, % 9,903, % 7,588, % 7,467, % 管 理 费 用 7,668, % 13,020, % 10,818, % 9,877, % 财 务 费 用 5,914, % 8,234, % 6,210, % 1,814, % 投 资 收 益 97, % 0 0% 4, % 0 0% 营 业 外 收 入 1,158, % 1,140, % 1,124, % 2,555, % 营 业 外 支 出 25, % 224, % 124, % 51, % 利 润 总 额 2,5521, % 25,696, % 21,346, % 17,068, %

222 随 着 公 司 营 业 收 入 的 增 长, 营 业 成 本 也 随 之 增 加, 虽 然 近 三 年 来 主 要 原 材 料 价 格 上 涨 幅 度 较 大, 但 本 公 司 通 过 提 价 技 术 更 新 材 料 替 代 加 强 内 部 管 理 等 手 段, 较 好 的 控 制 了 营 业 成 本 的 增 加 公 司 将 进 一 步 强 化 三 项 费 用 管 理, 加 强 新 产 品 研 发 与 市 场 开 拓, 确 保 公 司 利 润 的 稳 步 增 长 ( 四 ) 期 间 费 用 的 分 析 报 告 期 内, 公 司 期 间 费 用 基 本 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 费 用 类 别 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 金 额 比 率 金 额 比 率 金 额 比 率 金 额 比 率 营 业 费 用 4,923, % 9,903, % 7,588, % 7,467, % 管 理 费 用 7,668, % 13,020, % 10,818, % 9,877, % 财 务 费 用 5,914, % 8,234, % 6,210, % 1,814, % 合 计 18,506, % 31,158, % 24,617, % 19,159, % 占 营 业 收 入 的 比 例 % % % % 由 上 表 可 以 清 晰 地 看 出, 报 告 期 内 公 司 的 三 项 期 间 费 用 随 公 司 经 营 规 模 的 增 长 而 增 长, 但 由 于 公 司 对 费 用 的 有 效 控 制, 使 费 用 增 长 率 基 本 接 近 于 营 业 收 入 增 长 率,2004 年 2005 年 及 2006 年 三 项 费 用 合 计 数 占 公 司 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 8.82% 9.21% 8.61%, 相 对 稳 定 从 期 间 费 用 的 构 成 来 看, 公 司 2006 年 营 业 费 用 较 2005 年 增 长 30.5% 主 要 系 公 司 销 售 规 模 扩 大, 致 使 销 售 人 员 费 用 运 费 售 后 服 务 费 等 费 用 支 出 增 加 公 司 2006 年 管 理 费 用 较 2005 年 增 长 20.36%, 主 要 系 随 着 公 司 生 产 的 不 断 规 模 扩 大, 管 理 人 员 工 资 及 附 加 研 发 费 用 业 务 招 待 费 固 定 资 产 折 旧 等 增 长 较 快, 同 时, 随 着 销 售 规 模 的 不 断 扩 大, 导 致 期 末 应 收 账 款 有 所 增 加, 相 应 增 加 了 本 期 计 提 的 坏 账 损 失 公 司 2006 年 度 财 务 费 用 较 2005 年 增 长 32.58%, 主 要 系 为 缓 解 因 生 产 规 模 扩 大 而 引 起 的 资 金 需 求,2005 年 度 财 务 费 用 较 2004 年 度 增 长 %, 主 要 系

223 为 新 建 平 方 米 厂 房 而 引 起 的 资 金 需 求, 公 司 相 应 流 动 资 金 借 款 增 加 ; 此 外 因 汇 率 变 动 而 产 生 的 汇 兑 净 损 失 有 所 增 加 ( 五 ) 敏 感 性 分 析 1 主 要 产 品 的 销 售 价 格 变 动 对 公 司 利 润 影 响 的 敏 感 性 分 析 本 公 司 近 几 年 来 主 要 产 品 价 格 的 变 动 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 / 台 产 品 类 别 2003 年 2004 年 同 比 增 长 2005 年 同 比 增 长 2006 年 同 比 增 长 家 用 缝 纫 机 电 机 % % % 工 业 缝 纫 机 电 机 % % % 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 2, , % 2, % 2, % 本 公 司 近 三 年 主 要 产 品 的 销 售 比 例 情 况 如 下 表 所 示 : 产 品 类 别 2004 年 度 2005 年 度 2006 年 度 家 用 缝 纫 机 电 机 34.66% 39.31% 41.10% 工 业 缝 纫 机 电 机 33.44% 22.36% 19.60% 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 25.56% 28.68% 28.58% 主 要 产 品 价 格 变 动 对 毛 利 的 理 论 影 响 入 下 表 所 示 : 产 品 类 别 2004 年 度 2005 年 度 2006 年 度 家 用 缝 纫 机 电 机 0.59% 18.37% -0.16% 工 业 缝 纫 机 电 机 4.02% 0.94% 0.87% 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 3.59% -0.78% -2.01% 注 : A 由 于 产 品 的 型 号 繁 多, 价 格 不 一, 因 此, 表 中 主 要 产 品 的 价 格 为 该 产 品 的 销 售 收 入 / 销 售 数 量, 为 产 品 的 综 合 平 均 价 格

224 B 以 上 测 算 是 基 于 产 品 成 本 未 发 生 变 化 的 情 况 下, 单 位 产 品 销 售 价 格 变 动 对 毛 利 的 影 响, 是 一 个 理 论 影 响 数 实 际 上 受 单 位 成 本 变 动 及 产 品 销 售 比 例 变 动 的 双 重 影 响, 价 格 变 动 对 毛 利 的 理 论 影 响 往 往 与 实 际 存 在 一 定 的 差 异 C 价 格 变 动 对 毛 利 的 影 响 比 例 = 单 位 产 品 价 格 变 动 比 例 当 年 该 类 产 品 销 售 比 重 D 如 果 不 考 虑 其 他 因 素 的 影 响, 销 售 价 格 的 变 动 对 毛 利 的 影 响 非 常 明 显, 会 直 接 带 来 毛 利 的 同 方 向 变 动 2 主 要 原 材 料 价 格 的 变 动 对 公 司 利 润 影 响 的 敏 感 性 分 析 部 分 材 料 2006 年 2005 年 2004 年 三 年 平 均 价 格 对 比 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 1# 铜 价 ( 每 吨 ) , , ,587.5 硅 钢 片 800( 每 吨 ) , , ,236.5 铸 件 ( 每 吨 ) 电 源 线 ( 每 根 ) 换 向 器 ( 每 只 ) 本 公 司 近 三 年 主 要 原 材 料 的 采 购 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 漆 包 线 ( 铜 ) , , , 硅 钢 片 , , , 铸 件 , , , 电 源 线 , , , 换 向 器 本 公 司 近 三 年 主 要 原 材 料 的 价 格 变 动 对 毛 利 的 理 论 影 响 如 下 表 所 示 :

225 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 漆 包 线 ( 铜 ) -2.19% 7.94% 2.14% 3.64% 硅 钢 片 % -2.26% 3.89% 0.30% 铸 件 0.93% -0.22% 0 0 电 源 线 -3% 3.5% 0.98% 7.11% 换 向 器 -0.12% 0.58% 0.18% 0.09% 注 : A 原 材 料 价 格 变 动 数 据 是 取 公 司 实 际 采 购 价 格 全 年 的 平 均 数 B 假 定 相 关 的 配 件 价 格 与 原 材 料 价 格 同 比 例 变 动 C 由 于 采 购 比 重 数 据 较 易 取 得, 而 公 司 每 年 产 销 率 基 本 为 100%, 可 以 假 定 采 购 原 材 料 均 在 当 年 进 入 成 本, 此 处 以 采 购 比 重 来 大 致 代 表 各 主 要 原 材 料 占 成 本 的 比 重 D 原 材 料 价 格 的 变 动 对 利 润 的 影 响 比 例 = 单 个 原 材 料 价 格 的 变 动 比 例 * 该 类 原 材 料 的 采 购 比 重 总 的 原 材 料 变 动 对 利 润 的 影 响 =Σ 单 个 原 材 料 价 格 的 变 动 比 例 * 该 类 原 材 料 的 采 购 比 E 主 要 原 材 料 价 格 的 走 势 对 毛 利 的 影 响 非 常 明 显, 在 不 考 虑 其 他 因 素 的 情 况 下, 其 与 毛 利 的 变 动 为 反 向 变 动 ( 六 ) 毛 利 率 分 析 公 司 主 要 产 品 的 毛 利 率 及 综 合 毛 利 率 如 下 表 所 示 : 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 家 用 缝 纫 机 电 机 10.38% 10.5% 14.15% 14.83% 工 业 缝 纫 机 电 机 19.98% 15.49% 6.18% 7.59% 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 24.93% 24.84% 27.04% 28.35% 伺 服 电 机 26.01% 21.43% 综 合 毛 利 率 19.63% 16.15% 16.40% 15.49% 最 近 三 年, 公 司 综 合 毛 利 率 水 平 保 持 相 对 稳 定 公 司 通 过 调 整 产 品 结 构 增 加 高 附 加 值 产 品 的 产 量 加 快 新 产 品 开 发 速 度 提 高 产 品 销 售 价 格 部 分 原 材 料 替 代 等 措 施, 成 功 消 化 了 公 司 主 要 原 材 料 价 格 上 涨 的 负 面 影 响 1 家 用 缝 纫 机 电 机 毛 利 率 变 动 分 析 报 告 期 内, 家 用 缝 纫 机 电 机 毛 利 率 分 别 为 14.83% 14.15% 10.5% 10.38%, 导 致 毛 利 率 下 降 的 主 要 因 素 为 有 色 金 属 价 格 的 上 涨, 尤 其 是 铜 材 价 格 上 涨,

226 年 1# 电 解 铜 价 格 较 2005 年 上 涨 了 78%, 虽 然 公 司 对 产 品 销 售 价 格 进 行 了 调 整, 仍 然 不 足 以 抵 消 材 料 价 格 上 涨 的 影 响 公 司 新 开 发 的 永 磁 直 流 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 计 划 于 2007 年 11 月 份 投 入 批 量 生 产, 该 产 品 将 大 幅 度 减 少 单 位 产 品 铜 的 用 量, 从 而 使 毛 利 率 得 到 提 升 2 工 业 缝 纫 机 电 机 毛 利 率 变 化 分 析 报 告 期 内, 工 业 缝 纫 机 电 机 毛 利 率 分 别 为 7.59% 6.18% 15.49% 19.98%, 毛 利 率 逐 步 上 升, 其 主 要 因 素 是 2004 年 至 2006 年 铜 价 格 逐 年 上 涨 到 2006 年 5 月 创 下 历 史 新 高 ; 公 司 一 方 面 对 销 售 价 格 进 行 了 调 整, 另 一 方 面 进 行 技 术 改 造, 从 2006 年 6 月 用 铜 包 铝 漆 包 线 替 代 铜 漆 包 线, 使 原 材 料 成 本 不 升 反 降, 从 而 使 毛 利 率 大 幅 提 升 3 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 毛 利 率 变 化 分 析 报 告 期 内, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 毛 利 率 分 别 为 28.35% 26.98% 24.84% 和 24.93% 呈 逐 年 下 降 趋 势, 其 主 要 因 素 是 : 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 在 投 放 市 场 初 期, 因 为 是 填 补 国 内 空 白 的 产 品, 与 国 外 同 类 产 品 比 较 有 价 格 优 势, 所 以 产 品 定 价 较 高, 近 两 年 随 着 国 内 其 他 厂 家 同 类 产 品 在 市 场 上 的 出 现, 为 了 抢 占 市 场 份 额, 公 司 主 动 对 产 品 销 售 价 进 行 调 整, 同 时 加 大 研 发 投 入, 适 时 推 出 新 一 代 产 品 ( 七 ) 非 经 常 性 损 益 的 分 析 报 告 期 内, 发 生 的 非 经 常 性 损 益 ( 考 虑 所 得 税 的 影 响 后 ) 累 计 分 别 为 3,313, 元 1,233, 元 1,292, 元 1,132, 元, 占 当 年 ( 期 ) 的 净 利 润 的 比 例 分 别 为 :19.18% 6.06% 5.45% 5.47% 非 经 常 性 损 益 对 公 司 净 利 润 的 影 响 不 大 报 告 期 内, 本 公 司 非 经 常 性 损 益 的 主 要 内 容 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 各 种 形 式 的 政 府 补 贴 1,143, ,564, ,305, ,588, 三 现 金 流 量 分 析 本 公 司 货 币 资 金 及 现 金 流 量 情 况 如 下 表 所 示 :

227 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 度 2005 年 度 2004 年 度 货 币 资 金 69,610, ,895, ,196, ,535, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 现 金 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 202,849, ,905, ,698, ,310, ,080, ,559, ,638, ,115, ,496, ,026, ,515, ,536, 净 利 润 20,711, ,704, ,353, ,280, ( 一 ) 经 营 性 活 动 及 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 情 况 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 近 三 年 合 计 为 58,314, 元, 且 每 年 均 为 正 数, 因 此 经 营 性 现 金 流 入 能 够 满 足 经 营 性 活 动 所 需 现 金 公 司 2007 年 1-6 月 2006 年 2005 年 及 2004 年 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 24,768, 元 3,520, 元 29,847, 元 及 14,132, 元 公 司 通 过 用 本 公 司 土 地 房 产 抵 押 应 收 账 款 贴 现 和 关 联 方 担 保 等 方 式 取 得 银 行 借 款 和 银 行 承 兑 汇 票 截 至 2007 年 6 月 末, 公 司 短 期 借 款 136,409, 元, 应 付 票 据 74,170, 元 ( 二 ) 现 金 流 量 及 其 稳 定 性 的 评 价 2007 年 6 月 末, 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 为 4,496, 元, 其 中 : 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -17,192, 元, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 24,768, 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -3,080, 元, 其 中 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 为 202,849, 元, 占 当 期 销 售 收 入 的 %, 货 款 回 收 情 况 尚 好 2007 年 1-6 月, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 为 -3,080, 元, 与 净 利 润 20,711, 元 配 比 差 额 较 大, 主 要 因 素 是 :(1) 缝 制 机 械 行 业 季 节 性 影 响 较 大, 一 季 度 为 每 年 的 销 售 旺 季, 本 行 业 竞 争 激 烈, 应 收 账 款 的 回 收 期 均 在 3-5 个 月 ;(2) 电 子 元 器 件 的 采 购 周 期 较 长, 为 完 成 全 年 采 购 计 划, 预 付 货 款 较 期 初 增 长 较 大

228 2006 年, 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 为 2,026, 元, 其 中 : 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -38,054, 元, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 3,520, 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 36,559, 元, 其 中 :: 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 为 386,905, 元, 占 当 期 销 售 收 入 的 %, 货 款 回 收 情 况 良 好 2006 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 为 36,559, 元, 与 净 利 润 23,704, 元 相 比 较 增 长 较 快, 其 主 要 原 因 是 : 在 使 用 银 行 票 据 结 算 过 程 中, 企 业 良 好 信 誉 获 得 了 银 行 的 认 可, 承 兑 汇 票 保 证 金 的 比 例 大 幅 下 降, 从 而 使 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 大 幅 减 少, 增 加 了 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 2005 年, 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 为 10,515, 元, 其 中 : 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -25,971, 元, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 29,847, 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 6,638, 元, 其 中 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 为 272,698, 元, 占 当 期 销 售 收 入 的 %, 货 款 回 收 情 况 尚 好 2005 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 为 6,638, 元, 与 净 利 润 20,353, 元 配 比 差 额 较 大, 主 要 原 因 是 : 为 取 得 银 行 承 兑 汇 票 而 支 付 的 保 证 金 数 额 增 长, 致 使 支 付 其 它 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 大 幅 增 加, 导 致 了 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 减 少 2004 年, 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 为 17,536, 元, 其 中 : 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -11,711, 元, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 14,132, 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 15,115, 元, 其 中 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 为 238,310, 元, 占 当 期 销 售 收 入 的 %, 货 款 回 收 情 况 尚 好 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 资 产 负 债 率 为 64.84%, 流 动 比 率 为 1.00, 速 动 比 率 0.72, 总 负 债 287,563, 元, 其 中 : 流 动 负 债 占 99.93%, 负 债 结 构 不 甚 合 理, 存 在 一 定 的 债 务 偿 还 压 力 但 公 司 资 金 回 收 良 好, 现 金 流 充 足, 效 益 显 著, 再 加 上 公 司 信 誉 良 好, 同 各 贷 款 银 行 有 着 良 好 的 合 作 关 系 并 保 持 较 高 的 授 信 额 度, 所 以 公 司 在 偿 还 债 务 方 面 风 险 较 小 公 司 管 理 层 认 为, 公 司 现 金 流 量 良 好, 虽 存 在 一 定 的 偿 债 压 力, 但 不 会 出 现 支 付 困 难

229 四 未 来 趋 势 分 析 ( 一 ) 财 务 状 况 趋 势 1 资 产 状 况 趋 势 公 司 资 产 结 构 中 流 动 资 产 的 比 重 较 高, 其 中 又 以 应 收 账 款 和 存 货 的 比 重 最 高, 应 收 账 款 的 质 量 和 存 货 的 减 值 情 况 对 公 司 的 财 务 状 况 尤 其 重 要 由 于 公 司 主 要 客 户 均 具 有 良 好 的 资 信 和 雄 厚 的 实 力, 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 概 率 较 低 公 司 完 全 以 销 定 产, 进 而 确 定 材 料 采 购 计 划, 而 且 公 司 产 品 的 生 产 周 期 不 长, 存 货 发 生 减 值 的 可 能 性 很 小 近 年 来, 随 着 公 司 生 产 规 模 的 扩 大, 技 改 投 入 不 断 增 加, 公 司 的 固 定 资 产 比 例 逐 年 上 升, 流 动 资 产 比 例 逐 年 下 降 随 着 公 司 投 资 项 目 的 实 施, 预 计 公 司 今 后 几 年 的 固 定 资 产 规 模 继 续 增 加 2 负 债 状 况 趋 势 因 为 结 算 周 期 的 原 因, 公 司 的 应 付 账 款 金 额 较 大 应 付 账 款 短 期 借 款 和 应 付 票 据 一 起 构 成 了 公 司 流 动 负 债 的 主 体, 预 计 此 种 负 债 结 构 仍 将 持 续 3 所 有 者 权 益 趋 势 由 于 盈 利 持 续 增 长, 公 司 所 有 者 权 益 近 年 大 幅 增 长 自 有 资 金 难 以 满 足 公 司 的 发 展 要 求, 而 债 权 融 资 功 能 已 经 发 挥 到 极 限, 公 司 将 通 过 增 资 扩 股 来 扩 大 公 司 规 模 和 实 力, 因 而 公 司 所 有 者 权 益 将 保 持 增 长 ( 二 ) 盈 利 能 力 趋 势 公 司 管 理 层 认 为 : 公 司 有 能 力 凭 借 成 本 及 产 品 质 量 的 优 势, 进 一 步 扩 大 公 司 市 场 的 占 有 率 在 家 用 缝 纫 机 电 机 市 场 方 面, 公 司 正 与 全 球 家 用 缝 纫 机 前 五 位 生 产 企 业 中 唯 一 没 有 业 务 关 系 的 台 湾 车 乐 美 缝 衣 机 ( 股 ) 公 司 洽 谈 合 作, 一 旦 合 作 成 功, 预 计 会 给 公 司 每 年 增 加 100 万 套 多 功 能 缝 纫 机 电 机 的 订 单 公 司 从 2006 年 8 月 开 始 投 入 研 发, 拟 将 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 从 目 前 的 交 流 电 机 改 为 直 流 电 机, 现 样 机 已 开 发 成 功, 正 在 通 过 相 关 认 证, 客 户 的 改 型 确 认 工 作 正 在 进 行 中,

230 预 计 在 2007 年 11 月 可 批 量 投 产 此 项 技 术 改 造 将 为 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 提 高 销 售 毛 利 率 随 着 机 电 一 体 化 技 术 在 缝 制 设 备 领 域 应 用 加 速, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 替 代 普 通 平 缝 机 的 进 程 会 进 一 步 加 快, 因 此 公 司 伺 服 电 机 及 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 产 品 的 产 销 量 将 得 到 快 速 增 长, 公 司 未 来 发 展 仍 将 紧 密 围 绕 微 特 电 机 及 机 电 一 体 化 产 品 展 开, 公 司 管 理 层 对 未 来 发 展 的 产 品 系 列 做 了 充 分 市 场 调 研 和 可 行 性 论 证, 募 集 资 金 投 向 中 的 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 和 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 将 成 为 公 司 新 的 利 润 增 长 点 公 司 的 盈 利 能 力 将 得 到 显 著 提 高 五 资 本 性 支 出 分 析 及 其 他 重 要 财 务 事 项 分 析 ( 一 ) 公 司 报 告 期 内 的 资 本 性 支 出 情 况 资 本 性 支 出, 是 指 本 公 司 购 置 建 造 固 定 资 产 以 及 对 外 投 资 的 支 出 本 公 司 报 告 期 内 的 资 本 性 支 出 的 基 本 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 元 项 目 2007 年 1-6 月 2006 年 2005 年 2004 年 购 置 机 器 设 备 5,243, ,693, ,203, ,282, 购 买 土 地 建 造 房 屋 7,726, ,690, , , 对 外 投 资 - 4,000, 合 计 12,969, ,384, ,294, ,362, ( 二 ) 未 来 可 预 见 的 重 大 资 本 性 支 出 计 划 及 资 金 需 要 量 公 司 未 来 除 募 投 项 目 外 无 重 大 资 本 性 支 出, 随 着 销 售 规 模 的 扩 大, 流 动 资 金 需 求 将 相 应 增 加 本 次 发 行 对 公 司 主 要 业 务 和 经 营 成 果 的 影 响 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 三 节 募 股 资 金 运 用 之 三 募 集 资 金 运 用 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 部 分 ( 三 ) 本 公 司 重 大 担 保 诉 讼 等 事 项 或 其 他 重 大 或 有 事 项 本 公 司 对 外 担 保 情 况 请 详 见 第 九 节 公 司 治 理 之 六 公 司 最 近 三 年 资 金 占 用 和 对 外 担 保 的 情 况 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 本 公 司 不 存 在 对 财 务 状 况 经 营 成 果 声 誉 业 务 活

231 动 未 来 前 景 等 可 能 产 生 较 大 影 响 的 诉 讼 等 事 项 或 其 他 重 大 或 有 事 项 ( 四 ) 投 资 国 产 设 备 所 得 税 抵 免 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 联 合 发 文 的 财 税 字 [1999]290 号 关 于 印 发 技 术 改 造 国 产 设 备 投 资 抵 免 企 业 所 得 税 暂 行 办 法 的 通 知 和 国 家 税 务 总 局 国 税 发 [2000]13 号 关 于 印 发 技 术 改 造 国 产 设 备 投 资 抵 免 企 业 所 得 税 审 核 管 理 办 法 的 通 知, 并 经 丽 水 市 地 方 税 务 局 发 文 丽 地 税 政 [2002]162 号 和 丽 地 税 政 [2006]65 号 批 准, 公 司 可 用 于 抵 免 企 业 所 得 税 的 国 产 设 备 投 资 额 2004 年 度 累 计 为 6,146, 元, 实 际 抵 免 2004 年 度 所 得 税 5,209, 元 ;2005 年 度 累 计 为 936, 元, 实 际 抵 免 2005 年 企 业 所 得 税 415, 元 ;2006 年 度 累 计 2,513, 元, 实 际 抵 免 2006 年 企 业 所 得 税 1,696, 元 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 技 术 改 造 国 产 设 备 尚 可 抵 免 的 企 业 所 得 税 为 816, 元 ( 五 ) 重 大 会 计 政 策 或 会 计 估 计 与 可 比 上 市 公 司 的 较 大 差 异 比 较 本 公 司 重 大 会 计 政 策 或 会 计 估 计 与 可 比 上 市 公 司 相 比 不 存 在 较 大 差 异 六 执 行 新 企 业 会 计 准 则 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 公 司 2004 年 至 2006 年 及 以 前 执 行 原 企 业 会 计 准 则 和 企 业 会 计 制 度, 自 2007 年 1 月 1 日 起 执 行 修 订 后 的 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 38 项 具 体 准 则 公 司 申 报 报 表 所 载 财 务 信 息 已 根 据 中 国 证 监 会 会 计 部 关 于 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 规 范 问 答 第 7 号 新 旧 会 计 准 则 过 渡 期 间 比 较 财 务 信 息 的 编 制 和 披 露 ( 证 监 会 计 字 [2007]10 号 ) 的 有 关 规 定, 对 企 业 会 计 准 则 第 38 号 首 次 执 行 企 业 会 计 准 则 第 五 条 至 第 十 九 条 在 可 比 期 间 进 行 了 追 溯 调 整, 调 整 了 可 比 期 间 的 利 润 表 和 资 产 负 债 表 ; 并 按 照 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 对 可 比 期 间 的 报 表 项 目 及 其 列 报 做 了 调 整 本 招 股 说 明 书 所 载 财 务 信 息 均 为 按 新 会 计 准 则 编 制, 管 理 层 讨 论 与 分 析 也 在 此 基 础 上 进 行 根 据 中 国 证 监 会 的 规 定, 公 司 同 时 假 定 公 司 于 2004 年 1 月 1 日 首 次 执 行 新 会 计 准 则, 编 制 了 备 考 利 润 表, 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 财 务 会 计 信 息 之 十 或 有 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 及 其 他 重 要 事 项 ( 四 ) 其 他 重 要 事 项 部 分 公 司 作 为 工 业 制 造 企 业, 主 要 业 务 突 出, 无 对 其 他 行 业 投 资, 因 此 执 行 新 企

232 业 会 计 准 则 后 对 公 司 2004 年 2006 年 财 务 数 据 的 追 溯 调 整 给 公 司 净 利 润 和 净 资 产 带 来 的 影 响 不 大 主 要 体 现 在 : (1) 据 企 业 会 计 准 则 第 18 号 所 得 税 的 规 定, 公 司 所 得 税 的 核 算 应 由 应 付 税 款 法 改 变 为 资 产 负 债 表 债 务 法, 公 司 对 资 产 和 债 务 的 账 面 价 值 和 计 税 基 础 进 行 了 检 查, 因 所 得 税 核 算 方 法 的 改 变 对 公 司 的 影 响 体 现 在 : 公 司 提 坏 账 准 备 使 相 关 资 产 项 目 的 账 面 价 值 与 计 税 基 础 产 生 暂 时 性 差 异, 公 司 对 两 者 之 间 的 暂 时 性 差 异 形 成 的 递 延 所 得 税 资 产 或 递 延 所 得 税 负 债 进 行 了 计 算, 按 照 新 会 计 准 则, 报 告 期 内 调 整 增 加 利 润 共 计 659, 元, 调 整 增 加 未 分 配 利 润 659, 元 (2) 根 据 新 企 业 会 计 准 则 的 规 定, 公 司 调 整 了 少 数 股 东 损 益 和 少 数 股 东 权 益 的 列 报 上 述 调 整 使 得 报 告 期 内 公 司 合 并 净 利 润 共 计 增 加 了 7,235, 元, 公 司 合 并 净 资 产 增 加 了 7,235, 元 自 2007 年 1 月 1 日 起, 公 司 按 新 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制 财 务 报 告 与 执 行 原 企 业 会 计 制 度 相 比, 对 公 司 财 务 状 况 和 经 营 成 果 的 影 响 情 况 如 下 : (1) 执 行 新 企 业 会 计 准 则 后, 职 工 福 利 费 按 实 列 支, 不 再 按 工 资 比 例 计 提, 并 将 2006 年 末 结 余 调 整 2007 年 当 期 管 理 费 用 该 项 变 更 使 得 公 司 2007 年 1-3 月 利 润 增 加 2,526, 元, 净 资 产 增 加 2,526, 元 (2) 执 行 新 企 业 会 计 准 则 后, 公 司 对 子 公 司 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 的 长 期 股 权 投 资 采 用 成 本 法 核 算, 编 制 合 并 财 务 报 表 时 按 照 权 益 法 进 行 调 整 由 于 子 公 司 浙 江 方 德 机 电 制 造 有 限 公 司 盈 利 状 况 较 好, 该 变 更 使 得 母 公 司 净 利 润 有 所 减 少, 但 对 合 并 报 表 不 产 生 影 响 (3) 按 照 原 企 业 会 计 制 度, 报 告 期 内 公 司 发 生 的 所 有 研 究 开 发 费 用, 均 作 为 当 期 费 用, 记 入 公 司 当 期 损 益 执 行 新 企 业 会 计 制 度 后, 公 司 研 究 开 发 项 目 在 开 发 阶 段 的 支 出, 符 合 企 业 会 计 准 则 第 6 号 无 形 资 产 确 认 条 件 的, 将 确 认 为 无 形 资 产, 在 受 益 期 内 摊 销 公 司 的 研 发 费 用 虽 较 多, 但 公 司 新 产 品 研 发 项 目 在 开 发 阶 段 的 支 出 可 以 资 本 化 的 金 额 不 多, 因 此 对 公 司 未 来 财 务 状 况 和 经 营 成 果 影 响 不 大 报 告 期 内, 未 确 认 任 何 研 发 支 出 为 无 形 资 产 (4) 执 行 新 会 计 准 则 后, 公 司 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 发

233 生 的 借 款 费 用, 包 括 专 门 借 款 费 用 和 一 般 借 款 费 用, 即 为 此 目 的 而 占 用 的 一 般 借 款 的 利 息 费 用, 也 可 予 以 资 本 化 该 项 变 更 将 增 加 公 司 借 款 费 用 资 本 化 范 围, 减 少 当 期 财 务 费 用, 增 加 公 司 当 期 利 润 和 股 东 权 益 报 告 期 内 未 确 认 一 般 借 款 费 用 资 本 化 金 额 (5) 执 行 新 会 计 准 则 后, 公 司 将 区 分 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 和 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助, 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 将 确 认 为 递 延 收 益, 在 相 关 资 产 使 用 寿 命 内 平 均 分 配, 计 入 当 期 损 益 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 将 分 别 下 列 情 况 处 理 : 用 于 补 偿 企 业 以 后 期 间 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 确 认 为 递 延 收 益, 并 在 确 认 相 关 费 用 的 期 间 计 入 当 期 损 益 ; 用 于 补 偿 企 业 已 经 发 生 的 相 关 费 用 或 损 失 的, 计 入 当 期 损 益 该 项 变 更 将 会 增 加 公 司 的 当 期 利 润 和 股 东 权 益

234 第 十 二 节 业 务 发 展 目 标 一 发 行 人 发 行 当 年 及 未 来 两 年 的 发 展 计 划 ( 一 ) 主 要 业 务 的 经 营 目 标 公 司 作 为 发 展 迅 速 的 配 套 微 特 电 机 生 产 企 业, 根 据 自 身 能 力 和 条 件 以 及 国 内 外 行 业 的 发 展 趋 势, 以 国 际 一 流 的 配 套 微 特 电 机 品 牌 企 业 为 发 展 目 标, 努 力 成 为 国 内 缝 制 机 械 配 套 微 特 电 机 行 业 规 模 最 大 竞 争 能 力 最 强 最 具 市 场 影 响 力 的 企 业 ; 努 力 成 为 国 内 高 档 缝 纫 机 的 领 军 企 业 ; 努 力 成 为 国 内 规 模 较 大 市 场 影 响 力 较 强 的 汽 车 配 套 电 机 生 产 企 业 ; 努 力 成 为 国 内 规 模 较 大 市 场 影 响 力 较 强 的 办 公 自 动 化 产 品 配 套 微 特 电 机 企 业 具 体 来 说, 至 2009 年, 公 司 要 达 到 的 主 要 经 营 目 标 为 : 总 销 售 收 入 超 过 10 亿 元, 其 中, 家 用 缝 纫 机 电 机 销 售 2.5 亿 元, 工 业 用 缝 纫 机 电 机 销 售 1 亿 元, 伺 服 电 机 销 售 1.5 亿 元, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 销 售 2.5 亿 元, 汽 车 配 套 电 机 ( 座 椅 电 机 摇 窗 电 机 ) 销 售 1.5 亿 元, 办 公 自 动 化 产 品 配 套 微 特 电 机 销 售 1 亿 元 ( 二 ) 具 体 经 营 计 划 1 产 品 开 发 计 划 公 司 产 品 开 发 计 划, 将 以 密 切 跟 踪 市 场 需 求 趋 势, 围 绕 技 术 领 先, 品 质 一 流 的 核 心 理 念 开 发 配 套 微 特 电 机 系 列 产 品 : 缝 制 机 械 配 套 微 特 电 机 方 面, 公 司 将 进 一 步 完 善 现 有 缝 纫 机 电 机 系 列 产 品, 全 面 确 立 在 缝 制 机 械 配 套 电 机 领 域 国 内 的 领 先 优 势, 在 此 基 础 上, 加 强 研 发 投 入, 以 国 际 著 名 品 牌 为 标 杆, 改 进 生 产 工 艺, 推 进 精 益 生 产 模 式, 提 高 产 品 品 质, 并 充 分 利 用 国 内 相 对 低 廉 的 劳 动 力 价 格 优 势, 保 持 与 日 本 台 湾 地 区 同 类 产 品 的 竞 争 优 势 汽 车 配 套 微 特 电 机 方 面, 公 司 在 成 功 开 发 座 椅 摇 窗 电 机 的 基 础 上, 尽 快 实 现 批 量 销 售 公 司 将 首 先 充 分 发 挥 在 缝 制 机 械 配 套 微 特 电 机 领 域 积 累 的 丰 富 经 验, 加 强 生 产 工 艺 和 技 术 管 理, 确 保 高 可 靠 性 的 产 品 质 量, 实 现 替 代 进 口 的 目

235 标 ; 然 后, 进 一 步 加 大 开 发 力 度, 向 汽 车 启 动 电 机 天 窗 电 机 延 伸, 实 现 形 成 系 列 化 汽 车 配 套 微 特 电 机 产 品 的 目 标 同 时, 公 司 将 紧 密 关 注 办 公 自 动 化, 家 电 等 相 关 行 业 的 发 展, 逐 步 进 入 其 他 领 域 的 配 套 微 特 电 机 生 产 目 前 公 司 已 与 日 本 兄 弟 公 司 洽 谈 办 公 自 动 化 产 品 中 的 配 套 微 特 电 机 合 作 事 宜, 一 但 洽 谈 成 功, 公 司 将 立 即 组 织 力 量 进 行 开 发, 并 尽 快 使 之 形 成 产 业 化 近 三 年, 公 司 围 绕 产 品 开 发 计 划, 拟 投 入 的 技 改 项 目 有 : (1) 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 该 项 目 总 投 资 8,500 万 元 项 目 建 成 达 产 后, 可 新 增 销 售 收 入 3.6 亿 元, 实 现 净 利 润 3,214 万 元 所 需 资 金 通 过 上 市 募 集 解 决 (2) 年 产 1,000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 该 项 目 总 投 资 8,200 万 元 项 目 建 达 产 后, 可 新 增 销 售 收 收 入 2.64 亿 元, 实 现 净 利 润 2,389 万 元 所 需 资 金 通 过 上 市 募 集 解 决 (3) 扩 建 年 产 200 万 台 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 技 术 改 造 项 目 该 项 目 总 投 资 1,800 万 元, 项 目 建 成 达 产 后, 可 新 增 销 售 收 入 1 亿 元, 实 现 净 利 润 900 万 元 所 需 资 金 自 筹 解 决 (4) 年 产 1 亿 台 办 公 自 动 化 产 品 配 套 微 特 电 机 技 改 项 目 该 项 目 分 两 期 实 施 第 一 期 工 程 投 资 2,000 万 元, 达 到 年 产 1,000 万 台 的 生 产 能 力 2009 年 开 始 实 施 二 期 工 程 一 期 工 程 完 工 后, 可 新 增 销 售 收 入 1 亿 元, 预 计 实 现 净 利 润 1,000 万 元 一 期 工 程 所 需 资 金 通 过 银 行 融 资 及 自 筹 解 决 2 人 力 资 源 发 展 计 划 (1) 本 着 以 人 为 本 的 管 理 理 念, 公 司 将 继 续 高 度 重 视 管 理 和 技 术 科 研 人 才 的 培 养 和 引 进 工 作, 并 在 创 新 机 制 上 为 各 类 人 才 搭 建 发 挥 聪 明 才 智 的 平 台, 形 成 人 尽 其 才 才 尽 其 用 的 良 好 氛 围 公 司 将 在 未 来 三 年 内, 陆 续 引 进 一 批 中 高 层 管 理 人 才 和 技 术 专 家, 培 养 一 批 技 术 和 管 理 骨 干, 使 公 司 的 人 才 队 伍 结 构 更 加 完 善 和 优 化

236 (2) 完 善 人 力 资 源 管 理 的 激 励 与 考 核 制 度, 坚 持 能 者 上 平 者 让 庸 者 下 的 用 人 原 则, 追 求 人 力 资 源 配 置 与 企 业 发 展 需 求 的 科 学 匹 配 结 合 实 施 双 向 选 择 公 开 招 聘 公 平 竞 争 量 化 考 核 末 位 淘 汰 等 管 理 办 法, 不 断 完 善 企 业 内 部 的 人 才 流 动 机 制 和 动 态 管 理 机 制, 促 进 人 力 资 源 素 质 结 构 的 优 化 (3) 坚 持 全 员 培 训 为 基 础 分 层 培 训 为 重 点, 通 过 开 展 岗 前 培 训 内 部 培 训 选 派 人 员 外 出 培 训 等 方 式, 加 速 提 高 员 工 的 道 德 素 质 和 业 务 素 质, 培 养 和 造 就 适 应 公 司 发 展 需 要 的 各 类 人 才 (4) 加 强 销 售 队 伍 的 建 设, 完 善 激 励 措 施, 大 力 引 入 海 内 外 市 场 营 销 人 员, 为 公 司 全 球 营 销 网 络 的 建 设 计 划 扩 充 更 多 新 的 力 量 3 技 术 开 发 和 创 新 计 划 公 司 将 根 据 实 际 情 况 逐 步 加 大 技 术 开 发 经 费 的 投 入, 紧 紧 围 绕 新 产 品 研 发 进 一 步 在 完 善 技 术 经 济 指 标 提 高 产 品 质 量 改 善 生 产 环 境 降 低 成 本 提 高 效 益 等 方 面 加 大 研 究 开 发 力 度, 大 力 采 用 新 工 艺 新 技 术 新 材 料 新 设 备, 加 快 技 术 改 造, 不 断 提 高 企 业 的 技 术 装 备 水 平 和 生 产 工 艺 水 平 4 市 场 发 展 计 划 充 分 利 用 现 有 销 售 网 络, 加 大 产 品 销 售 广 度 和 力 度, 保 证 商 品 流 和 资 金 流 的 畅 通 和 稳 定 加 强 和 提 高 服 务 水 平, 坚 持 用 户 第 一, 质 量 第 一, 服 务 第 一 宗 旨, 不 断 提 高 公 司 产 品 销 售 总 量 和 市 场 占 有 率 (1) 转 变 营 销 观 念, 使 营 销 思 路 从 经 验 型 向 技 术 型 个 体 型 向 组 织 型 感 情 型 向 服 务 型 转 变, 从 而 真 正 做 到 把 握 市 场 接 近 市 场 影 响 市 场 渗 透 市 场 和 维 护 市 场 ; (2) 加 强 产 品 市 场 定 位, 突 出 和 强 化 产 销 在 管 理 中 的 重 要 地 位, 广 泛 收 集 各 类 信 息, 加 强 市 场 调 研, 依 据 市 场 需 求 建 立 合 理 的 生 产 结 构 和 布 局 ; (3) 抓 好 产 品 促 销, 扩 展 营 销 网 络 积 极 参 加 国 内 外 重 要 的 有 关 缝 制 设 备 产 品 及 微 特 电 机 产 品 的 交 易 会, 广 交 客 户, 谋 求 合 作, 增 强 销 售 幅 射 力, 扩 大 企

237 业 知 名 度 同 时, 注 重 建 立 以 实 力 强 信 誉 好 知 名 度 高 的 大 客 户 为 核 心 的 长 期 稳 定 的 市 场 营 销 体 系, 以 规 避 各 种 市 场 风 险 和 经 营 风 险 5 再 融 资 计 划 本 公 司 将 利 用 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 有 利 时 机, 走 生 产 经 营 和 资 本 经 营 相 结 合 的 发 展 道 路, 保 持 良 好 的 经 营 业 绩, 为 全 体 股 东 带 来 更 好 的 回 报, 不 断 增 强 再 融 资 能 力 在 未 来 三 年 内 公 司 将 根 据 自 身 实 际 情 况 和 发 展 需 要, 利 用 资 本 市 场 等 金 融 资 源 促 进 公 司 持 续 快 速 发 展 二 发 行 人 拟 定 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 1 公 司 所 遵 循 的 国 家 现 行 的 法 律 法 规 方 针 政 策 无 重 大 变 化 ; 2 国 家 现 行 的 利 率 汇 率 税 收 政 策 无 重 大 变 化 ; 3 公 司 所 处 行 业 处 于 正 常 发 展 状 态, 没 有 出 现 重 大 的 不 利 的 市 场 突 变 情 形 4 公 司 所 在 地 区 的 社 会 经 济 环 境 没 有 重 大 不 利 变 动 5 公 司 生 产 经 营 能 力 不 受 能 源 动 力 原 燃 材 料 短 缺 等 重 大 不 利 因 素 影 响 6 公 司 本 次 股 票 发 行 成 功, 募 集 资 金 及 时 到 位 7 无 不 可 抗 拒 因 素 或 不 可 预 见 因 素 对 本 公 司 造 成 重 大 不 利 影 响 三 发 行 人 实 施 上 述 计 划 将 面 临 的 主 要 困 难 在 本 次 募 集 资 金 到 位 前, 资 金 短 缺 是 公 司 未 来 发 展 的 最 大 约 束 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 资 本 实 力 业 务 规 模 的 迅 速 扩 张 给 公 司 在 资 金 管 理 生 产 管 理 营 销 管 理 及 财 务 控 制 管 理 等 方 面 都 提 出 了 更 高 的 要 求 四 发 行 人 确 保 实 现 上 述 计 划 拟 采 用 的 方 式 方 法 或 途 径 1 本 次 发 行 股 票 为 公 司 实 现 上 述 业 务 目 标 提 供 了 资 金 支 持, 公 司 将 认 真 组 织 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施, 争 取 尽 快 投 产, 促 进 公 司 生 产 规 模 的 扩 大 和 设 备 技 术 水 平 提 高, 全 面 推 进 国 内 外 营 销 网 络 建 设 计 划, 增 强 公 司 在 微 特 电 机 行 业 的 综 合 竞 争 力 ;

238 2 严 格 按 照 上 市 公 司 的 要 求 规 范 运 作, 完 善 公 司 的 法 人 治 理 结 构, 强 化 各 项 决 策 的 科 学 性 和 透 明 度, 促 进 公 司 的 机 制 创 新 和 管 理 升 级 ; 3 加 快 对 优 秀 人 才 特 别 是 产 品 开 发 专 业 技 术 人 才 和 市 场 营 销 人 才 的 引 进, 进 一 步 提 高 公 司 的 技 术 水 平 和 产 品 销 售 能 力, 确 保 公 司 业 务 发 展 目 标 的 实 现 ; 4 逐 步 提 高 公 司 的 知 名 度 品 牌 影 响 力 和 营 销 渗 透 力, 积 极 拓 展 国 内 外 市 场, 提 高 公 司 产 品 的 市 场 占 有 率 五 上 述 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 联 系 前 述 公 司 发 展 计 划 是 在 公 司 现 有 主 要 业 务 的 基 础 上, 按 照 公 司 发 展 战 略 和 经 营 目 标 制 定 的 发 展 计 划 如 能 顺 利 实 施, 将 进 一 步 提 升 公 司 的 核 心 竞 争 能 力, 提 高 公 司 在 行 业 内 的 竞 争 优 势 六 本 次 募 集 资 金 运 用 对 业 务 目 标 的 作 用 本 次 募 集 资 金 运 用 对 于 实 现 以 上 业 务 目 标 具 有 关 键 作 用, 主 要 体 现 在 : 首 先, 募 集 资 金 的 到 位 解 决 了 公 司 发 展 所 遇 到 的 资 金 瓶 颈, 同 时 也 为 公 司 在 资 本 市 场 上 的 持 续 融 资 开 辟 了 通 道, 使 公 司 的 未 来 发 展 有 了 资 金 保 证 ; 其 次, 募 集 资 金 将 集 中 使 用 于 技 术 含 量 及 产 品 附 加 值 高 市 场 前 景 好 的 项 目, 有 利 于 公 司 扩 大 产 品 销 售 收 入, 提 升 盈 利 能 力 ; 最 后, 公 司 通 过 发 行 股 票 并 上 市, 成 为 公 众 公 司, 可 大 大 提 高 公 司 的 知 名 度 和 社 会 影 响 力, 增 强 公 司 员 工 的 凝 聚 力 和 对 公 司 所 需 优 秀 人 才 的 吸 引 力 此 外, 公 司 上 市 将 促 使 公 司 进 一 步 完 善 法 人 治 理 结 构, 提 高 管 理 水 平, 增 强 运 营 效 率 因 此, 本 次 募 集 资 金 的 运 用 对 实 现 公 司 业 务 目 标 及 可 持 续 发 展 具 有 极 大 的 促 进 作 用

239 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 计 划 ( 一 ) 预 计 募 集 资 金 总 量 及 拟 投 资 项 目 2007 年 4 月 6 日, 经 公 司 2007 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议, 通 过 了 本 次 发 行 股 票 募 集 资 金 运 用 方 案 的 议 案 本 公 司 本 次 拟 发 行 2,000 万 股, 预 计 募 集 资 金 1.8 亿 元, 扣 除 发 行 费 用 后, 公 司 所 募 集 的 实 际 资 金 将 全 部 投 入 本 次 发 行 拟 投 资 项 目 公 司 将 根 据 市 场 和 询 价 情 况 确 定 筹 集 资 金 数 额 本 次 募 集 资 金 全 部 投 资 于 以 下 两 个 项 目 : 1 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 ( 下 称 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 项 目 ) 2 年 产 1000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 ( 下 称 年 产 1000 万 台 汽 车 电 机 项 目 ) 上 述 两 个 项 目 的 投 资 总 额 合 计 为 16,700 万 元, 拟 全 部 由 本 次 募 集 资 金 解 决 两 个 项 目 分 别 由 公 司 全 资 子 公 司 及 控 股 子 公 司 实 施, 如 募 集 资 金 到 位, 则 以 股 东 增 资 的 方 式 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目, 具 体 情 况 如 下 表 : 项 目 名 称 项 目 实 施 主 体 公 司 控 股 比 例 拟 增 资 金 额 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 年 产 1000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 方 德 机 电 95% 8,500 万 元 方 正 东 进 100% 8,200 万 元 关 于 募 集 资 金 的 使 用, 发 行 人 已 履 行 了 相 应 的 法 律 程 序 : 年 3 月 19 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 七 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 本 次 发 行 股 票 募 集 资 金 运 用 方 案 的 议 案 年 4 月 6 日, 公 司 2007 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 本 次 发 行 股 票 募 集 资 金 运 用 方 案 的 议 案

240 3 相 关 子 公 司 也 已 分 别 召 开 董 事 会 和 股 东 会, 审 议 了 项 目 实 施 的 相 关 议 案 ; 待 募 集 资 金 到 位 后, 再 分 别 召 开 董 事 会 和 股 东 会 审 议 通 过 增 资 议 案 ( 二 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 的 资 金 预 算 及 产 品 方 案 1 募 集 资 金 投 资 项 目 的 资 金 预 算 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 资 金 预 算 如 下 表 所 示 : 项 目 名 称 项 目 投 资 总 额 募 集 资 金 拟 投 资 金 额 备 案 文 号 年 产 12 万 台 主 8,500 万 元, 其 中 : 8,500 万 元, 其 中 : 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 固 定 资 产 投 资 7,500 万 元 ; 铺 底 流 动 资 金 1,000 万 元 固 定 资 产 投 资 7,500 万 元 ; 铺 底 流 动 资 金 丽 经 贸 备 案 [2007]5 号 技 改 项 目 1,000 万 元 年 产 1000 万 台 8,200 万 元, 其 中 : 8,200 万 元, 其 中 : 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 固 定 资 产 投 资 7,200 万 元 ; 铺 底 流 动 资 金 1,000 万 元 固 定 资 产 投 资 7,200 万 元 ; 铺 底 流 动 资 金 浙 经 贸 备 案 [2007]1 号 目 1,000 万 元 合 计 16,700 万 元 16,700 万 元 2 募 集 资 金 投 资 项 目 的 产 品 方 案 (1) 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 的 具 体 产 品 方 案 和 生 产 纲 领 如 下 : 产 品 名 称 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 数 量 ( 万 台 ) 预 计 年 销 售 收 入 ( 万 元 ) 12 36,000 合 计 12 36,000 本 项 目 涉 及 的 产 品 系 列 有 6 个, 具 体 情 况 如 下 表 : 序 号 产 品 系 列 系 列 特 点 1 FD8900-WBO 2 FD8900 OBO 3 FD8900-OOO 4 FD8900-(H)WBO 5 FD8900-(H)OBO 6 FD8900-(H)OOO 具 有 自 动 剪 线, 自 动 倒 缝, 自 动 拨 线 等 三 自 动 功 能, 用 于 面 料 为 薄 料 - 中 厚 料 的 服 装 加 工 ; 具 有 自 动 剪 线 及 点 动 倒 缝 功 能 ; 用 于 面 料 为 薄 料 - 中 厚 料 的 服 装 加 工 具 有 自 动 剪 线 单 功 能 ; 用 于 面 料 为 薄 料 - 中 厚 料 的 服 装 加 工 适 用 于 面 料 为 厚 料 的 服 装 加 工, 其 功 能 同 上

241 (2) 年 产 1000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 的 具 体 产 品 方 案 和 生 产 纲 领 如 下 : 序 号 产 品 名 称 数 量 ( 万 台 ) 预 计 年 销 售 额 ( 万 元 ) 1 汽 车 座 椅 电 机 ,515 2 汽 车 摇 窗 电 机 300 7,935 合 计 1,000 26,450 本 项 目 涉 及 的 产 品 系 列 共 8 种, 具 体 情 况 如 下 : 主 要 产 品 产 品 系 列 系 列 间 的 区 别 座 椅 电 机 水 平 移 动 电 机 垂 直 移 动 电 机 带 EMC 控 制 电 机 带 EMC 记 忆 控 制 电 机 摇 窗 电 机 FQ0002LF FQ0002LB FQ0002RF FQ0002RB 左 前 门 电 机 左 后 门 电 机 右 前 门 电 机 右 后 门 电 机 其 外 形 如 下 图 所 示 : 型 号 汽 车 座 椅 垂 直 电 机 型 号 汽 车 座 椅 水 平 电 机 型 号 EMC 汽 车 座 椅 垂 直 电 机 型 号 EMC 汽 车 座 椅 水 平 电 机 型 号 FQ0002-LB 汽 车 摇 窗 电 机 左 后 门 型 号 FQ0002-LF 汽 车 摇 窗 电 机 左 前 门 型 号 FQ0002-RF 汽 车 摇 窗 电 机 右 前 门 型 号 FQ0002-RB 汽 车 摇 窗 电 机 右 后 门

242 ( 三 ) 项 目 投 资 进 度 募 集 资 金 使 用 计 划 和 项 目 进 展 情 况 1 项 目 投 资 进 度 (1) 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 投 资 进 度 资 金 总 投 入 总 额 单 位 : 万 元 建 设 期 生 产 期 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 四 年 固 定 资 产 投 资 7, % 80.5% - - 流 动 资 金 1,000-25% 75% - 占 总 额 比 例 8, % 74% 8.8% - 按 照 上 表 列 示 的 项 目 投 资 进 度, 以 募 集 资 金 投 入 的 固 定 资 产 投 资 预 计 将 在 项 目 建 设 期 的 第 一 年 第 二 年 使 用 完 毕 ; 以 募 集 资 金 投 入 的 铺 底 流 动 资 金 预 计 将 在 项 目 建 设 期 的 第 二 年 第 三 年 使 用 完 毕 (2) 年 产 1,000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 资 金 总 投 入 总 额 单 位 : 万 元 建 设 期 生 产 期 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 固 定 资 产 投 资 7, % 81.2% - - 流 动 资 金 1,000-25% 75% - 占 总 额 比 例 8, % 74.4% 9.1% - 按 照 上 表 列 示 的 项 目 投 资 进 度, 以 募 集 资 金 投 入 的 固 定 资 产 投 资 预 计 将 在 项 目 建 设 期 的 第 一 年 第 二 年 使 用 完 毕 ; 以 募 集 资 金 投 入 的 铺 底 流 动 资 金 预 计 将 在 项 目 建 设 期 的 第 二 年 第 三 年 使 用 完 毕 2 募 集 资 金 使 用 计 划 本 次 股 票 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 采 用 专 款 专 用 专 户 存 储 的 方 式 管 理 募 集 资 金, 根 据 项 目 的 轻 重 缓 急, 按 以 上 排 列 顺 序 及 前 述 项 目 投 资 计 划 投 入

243 3 募 集 资 金 项 目 进 展 情 况 两 项 目 均 已 完 成 PPAP( 生 产 件 批 准 ) 阶 段, 待 募 集 资 金 到 位 后 开 始 全 面 项 目 建 设, 预 计 2008 年 10 月 达 到 设 计 生 产 能 力 其 中 : (1) 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 的 项 目 进 展 情 况 该 项 目 已 完 成 PPAP 阶 段, 公 司 已 经 在 通 过 添 加 机 械 设 备 等 必 要 措 施 改 进 现 有 生 产 线 以 具 备 批 量 生 产 能 力, 预 计 在 2007 年 第 三 季 度 实 现 批 量 生 产 (2) 年 产 1,000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 进 展 情 况 该 项 目 已 完 成 PPAP 阶 段, 其 中 : 汽 车 摇 窗 电 机 2007 年 上 半 年 实 现 15.7 万 台 销 售 ; 公 司 汽 车 座 椅 电 机 规 模 生 产 能 力 已 获 得 销 售 商 认 可, 目 前, 公 司 通 过 自 有 资 金 投 入, 已 逐 步 扩 大 汽 车 座 椅 电 机 的 生 产 规 模,2007 年 上 半 年 度 实 现 46.8 万 台 销 售 ( 四 ) 投 资 项 目 履 行 的 审 批 核 准 或 备 案 程 序 公 司 将 依 托 公 司 现 有 资 源, 以 自 主 投 资 建 设 的 方 式 完 成 上 述 投 资 项 目 公 司 已 对 上 述 项 目 进 行 了 详 细 的 可 行 性 分 析 和 论 证, 上 述 项 目 已 获 得 公 司 二 届 五 次 董 事 会 及 2006 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 的 批 准, 并 已 在 浙 江 省 经 济 贸 易 委 员 会 和 丽 水 市 经 济 贸 易 委 员 会 以 浙 经 贸 备 案 [2007]1 号 丽 经 贸 备 案 [2007]5 号 备 案 ( 五 ) 实 际 募 集 资 金 不 能 满 足 募 集 资 金 投 资 项 目 需 求 时 的 安 排 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 固 定 资 产 投 资 及 铺 底 流 动 资 金 全 部 由 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 所 募 集 的 资 金 投 入 若 本 次 公 开 发 行 股 票 实 际 募 集 资 金 不 能 满 足 上 述 项 目 投 资 需 要, 资 金 缺 口 由 公 司 自 筹 解 决 ; 若 实 际 募 集 资 金 满 足 上 述 项 目 投 资 后 尚 有 剩 余, 则 剩 余 资 金 补 充 公 司 流 动 资 金 二 募 集 资 金 投 资 项 目 的 决 策 背 景 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 达 产 后, 公 司 产 能 将 大 大 提 高, 并 增 加 多 个 系 列 的 新 型 产 品, 但 公 司 的 经 营 管 理 模 式 不 会 发 生 变 化

244 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 固 定 资 产 投 资 总 额 合 计 约 为 1.47 亿 元, 这 两 个 投 资 项 目 完 成 后, 本 公 司 的 固 定 资 产 总 额 将 大 幅 度 增 加 ( 一 ) 利 用 权 益 性 融 资 方 式 进 行 固 定 资 产 投 资, 有 利 于 充 分 利 用 财 务 杠 杆, 进 一 步 提 高 盈 利 能 力 公 司 2007 年 6 月 30 日 的 资 产 负 债 率 为 64.84%, 资 产 负 债 率 较 高, 资 金 偏 紧, 债 务 融 资 的 空 间 相 对 有 限 为 进 一 步 扩 大 市 场 占 有 率, 提 高 盈 利 能 力, 公 司 必 须 扩 大 股 本 和 净 资 产 规 模, 降 低 资 产 负 债 率, 因 此, 通 过 权 益 性 融 资 方 式 以 股 东 投 入 的 资 金 进 行 大 规 模 固 定 资 产 投 资, 是 合 理 可 行 的 ( 二 ) 固 定 资 产 变 化 与 产 能 变 动 的 匹 配 关 系 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 按 可 比 口 径 计 算 的 固 定 资 产 投 资 明 细 表 如 下 : 序 号 项 目 1: 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 固 定 资 产 项 目 名 称 金 额 ( 万 元 ) 销 售 收 入 预 测 ( 万 元 ) 1 建 筑 工 程 2,592 36,000 2 设 备 及 安 装 工 程 3,953 项 目 2: 年 产 1000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 固 定 资 产 1 建 筑 工 程 2,628 26,450 2 设 备 安 装 工 程 3,785 两 项 目 合 计 12,958 62,450 因 此, 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 按 可 比 口 径 计 算 的 固 定 资 产 投 资 额 为 12,958 万 元, 项 目 达 产 后 年 新 增 销 售 收 入 62,450 万 元, 销 售 收 入 与 固 定 资 产 投 资 的 比 率 为 4.82 存 量 资 产 方 面,2006 年 固 定 资 产 原 价 为 11,017 万 元, 对 应 销 售 收 入 为 36,202 万 元, 销 售 收 入 与 固 定 资 产 投 资 的 比 例 为 3.29 募 集 资 金 投 资 项 目 固 定 资 产 投 资 之 投 入 产 出 比 要 高 于 存 量 资 产 的 水 平, 由 此 可 见, 本 次 固 定 资 产 的 投 入 与 产 能 变 化 是 匹 配 的 ( 三 ) 本 次 募 集 资 金 对 公 司 财 务 状 况 及 经 营 成 果 分 析

245 本 公 司 拟 募 集 资 金 投 资 的 两 个 项 目 建 成 后, 公 司 的 产 品 档 次 将 进 一 步 提 高, 产 品 结 构 将 进 一 步 优 化, 技 术 水 平 将 进 一 步 提 升, 市 场 营 销 能 力 以 进 一 步 加 强, 从 而 全 面 提 高 本 公 司 的 市 场 竞 争 能 力, 使 本 公 司 发 展 成 为 一 流 的 微 特 电 机 生 产 企 业 1 对 净 资 产 和 每 股 净 资 产 的 影 响 募 股 资 金 到 位 后, 将 使 公 司 的 货 币 资 金 和 股 东 权 益 增 加, 公 司 的 净 资 产 额 和 每 股 净 资 产 均 较 发 行 前 有 大 幅 增 加 2 对 资 产 结 构 的 影 响 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 流 动 比 率 和 速 动 比 率 将 大 大 提 高, 公 司 短 期 内 资 产 负 债 率 将 大 幅 下 降, 防 范 财 务 风 险 的 能 力 将 得 到 进 一 步 的 提 高 随 着 投 资 项 目 的 建 设, 大 部 分 货 币 资 金 将 按 照 进 度 转 化 为 在 建 工 程, 并 随 着 各 项 目 的 竣 工 投 产, 再 逐 步 转 化 为 房 屋 和 设 备 等 固 定 资 产 3 对 公 司 净 资 产 收 益 率 和 盈 利 能 力 的 影 响 随 着 募 股 资 金 投 向 项 目 的 顺 利 实 施, 公 司 的 营 业 收 入 与 利 润 水 平 将 大 幅 增 长, 公 司 的 盈 利 能 力 和 净 资 产 收 益 率 将 会 得 到 大 幅 提 高 依 据 可 行 性 研 究 报 告, 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 建 成 达 产 后 计 划 效 益 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 年 新 增 收 入 年 新 增 利 润 1 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 36,000 3,214 2 年 产 1000 万 台 汽 车 座 椅 电 机 摇 窗 电 机 项 目 26,450 2,389 合 计 62,450 5,603 4 对 资 本 结 构 的 影 响 募 股 资 金 到 位 后, 公 司 将 引 进 较 大 比 例 的 社 会 公 众 股 股 东, 有 利 于 优 化 公 司 的 股 权 结 构, 实 现 投 资 主 体 多 元 化, 进 一 步 完 善 公 司 法 人 治 理 结 构 ( 四 ) 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 技 术 保 障

246 公 司 自 设 立 以 来, 一 直 坚 持 技 术 领 先 战 略, 在 技 术 研 发 环 节 持 续 投 资, 致 力 于 形 成 核 心 竞 争 能 力, 以 保 持 公 司 的 长 期 竞 争 优 势 最 近 三 年, 公 司 的 研 发 投 入 占 当 年 营 业 收 入 的 比 重 一 直 保 持 在 1.95% 以 上 公 司 设 立 了 研 发 部, 专 职 负 责 公 司 的 产 品 研 发 和 技 术 创 新 工 作 公 司 研 发 部 共 有 约 49 名 专 职 研 发 人 员, 设 立 了 平 缝 机 开 发 组 控 制 系 统 开 发 组 电 机 开 发 组 外 观 设 计 组 工 艺 设 计 组 测 试 室 技 术 资 料 室 等 本 公 司 研 发 中 心 于 2002 年 11 月 被 省 经 贸 委 评 定 为 省 级 企 业 技 术 中 心, 2004 年 9 月 被 省 科 技 厅 评 定 为 省 级 高 新 技 术 研 发 中 心 中 心 开 发 的 塑 壳 双 绝 缘 家 用 缝 纫 机 电 机 于 2001 年 2 月 被 省 科 技 厅 评 定 为 浙 江 省 高 新 技 术 产 品, 中 心 的 PMSM 主 轴 直 驱 全 数 字 矢 量 伺 服 控 制 系 统 研 发 项 目 被 省 科 技 厅 列 入 2005 年 第 一 批 省 科 技 计 划 此 外, 公 司 非 常 注 重 与 高 校 和 研 究 机 构 的 合 作, 公 司 与 浙 江 大 学 浙 江 工 业 大 学 杭 州 电 子 科 技 大 学 丽 水 职 业 技 术 学 院 等 高 校 和 研 究 机 构 的 深 度 合 作, 不 仅 使 公 司 的 研 究 资 源 和 研 究 手 段 得 到 巨 大 提 升, 而 且 使 公 司 引 进 和 吸 收 尖 端 技 术 成 果 的 能 力 得 到 了 增 强 公 司 自 1998 年 开 始 生 产 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机, 其 中 NF 系 列 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 与 募 集 资 金 投 资 项 目 中 的 汽 车 电 机 均 属 于 永 磁 直 流 电 机, 它 们 在 产 品 要 素 工 艺 流 程 和 生 产 设 备 等 方 面 具 有 较 大 的 相 似 性 公 司 正 是 在 吸 收 了 NF 系 列 多 功 能 家 用 缝 纫 机 电 机 多 年 积 累 的 设 计 研 发 及 生 产 经 验 的 基 础 上 成 功 开 发 和 生 产 了 汽 车 电 机 产 品, 现 对 两 种 产 品 比 较 如 下 :

247 (1) 汽 车 配 套 电 机 和 公 司 以 往 产 品 在 产 品 要 素 方 面 的 相 似 性 序 号 产 品 要 素 产 品 要 素 内 容 分 析 比 较 汽 车 电 机 NF 型 号 家 用 缝 纫 机 电 机 1 电 机 类 型 永 磁 直 流 电 机 完 全 相 同 2 工 作 制 断 续 周 期 工 作 制 (S3) 完 全 相 同 3 防 护 等 级 IP20 完 全 相 同 定 子 : 由 永 磁 材 料 ( 铁 氧 体 ) 组 成 ; 结 构 相 同 转 子 : 由 铁 芯 轴 换 向 器 漆 包 线 绕 组 等 组 成 ; 结 构 相 同 4 电 机 结 构 机 壳 : 无 缝 钢 管 拉 伸 而 成 ; 机 壳 :08F 钢 板 拉 伸 而 成 ; 碳 刷 : 金 属 型 ; 碳 刷 : 石 墨 型 ; 热 保 护 :PTC( 可 恢 复 式 ); 热 保 护 : 不 可 恢 复 式 温 度 保 险 丝 ; 5 电 机 原 理 图 原 理 相 同 6 产 品 质 量 控 制 要 求 产 品 不 合 格 率 60PPM, 按 GB2828 标 准 Ⅰ 级 水 平 产 品 参 照 JCI 标 准 抽 检 ; 产 品 参 照 EN60335 汽 车 配 套 电 机 质 及 UL1004 UL2111 标 准 ; 量 要 求 显 著 较 高 电 机 控 制 方 由 霍 尔 传 感 器 控 制 可 控 硅 交 流 调 速 电 路 控 制 控 制 类 型 不 同, 但 式 公 司 生 产 的 伺 服 7 电 机 控 制 系 统 也 采 用 了 霍 尔 传 感 器 控 制 8 EMC 要 求 有 由 上 表 可 以 看 出, 两 种 产 品 在 大 部 分 的 产 品 要 素 方 面 趋 同, 相 关 性 很 大 (2) 汽 车 配 套 电 机 和 公 司 以 往 产 品 在 生 产 工 艺 和 生 产 设 备 方 面 的 相 似 性

248 参 照 第 六 节 业 务 与 技 术 中 四 发 行 人 业 务 情 况 中 的 ( 六 ) 主 要 产 品 工 艺 流 程, 现 对 两 种 产 品 的 相 似 工 业 流 程 和 生 产 设 备 列 示 如 下 表 : 相 同 工 序 相 似 设 备 工 序 序 号 工 序 名 称 汽 车 电 机 NF 型 号 家 缝 缝 纫 机 电 机 比 较 分 析 设 备 型 号 不 1 转 子 铁 芯 压 装 SZY-8 型 电 机 轴 自 动 压 入 机 四 柱 液 压 机 同,SZY-8 型 电 机 轴 自 动 压 入 机 配 有 专 用 工 装 ; 2 压 套 管 JQ-125 型 端 齿 板 压 入 机 手 工 套 入 3 插 绝 缘 纸 ZC-200B 型 转 子 自 动 插 纸 机 相 同 4 压 换 向 器 JQ-125 型 换 向 器 压 入 机 气 压 压 入 机 型 号 与 制 造 商 不 同, 功 能 相 同 5 转 子 绕 线 LAW-5B2 型 转 子 绕 线 机 相 同 6 换 向 器 点 焊 SDZ-25Z 型 次 级 整 流 换 向 器 点 焊 机 相 同 BY-05/C 八 工 位 全 自 7 动 平 衡 动 卧 式 电 机 转 子 平 衡 转 子 平 衡 机 应 用 角 度 不 同 机 8 换 向 器 精 车 LHL-QSF 型 整 流 子 外 圆 精 车 机 相 同 9 转 子 检 验 DS720/710 电 机 电 枢 综 合 测 试 仪 相 同 10 磁 钢 自 动 涂 胶 黏 结 ZCT-20 型 20 工 位 磁 瓦 贴 片 机 专 用 工 装 ; 11 转 子 轴 承 档 上 油 脂 TS9150 精 密 点 胶 机 相 同 12 电 机 后 盖 与 碳 刷 转 子 装 配 夹 具 Fixture number: Q1Z-170 专 用 工 装 电 机 外 壳 与 电 机 前 13 盖 装 配 及 上 安 装 螺 Q1Z-170 专 用 工 装 钉 夹 具 14 空 载 调 试 / 声 音 初 选 设 备 DM3302 型 直 流 马 达 测 试 仪 相 同 15 打 高 压 磨 合 设 备 VG2670A 型 耐 压 测 试 仪 相 同

249 由 上 表 可 以 看 出, 在 汽 车 电 机 23 个 工 序 中, 有 15 个 主 要 工 序 与 NF 型 号 家 用 缝 纫 机 电 机 相 同, 相 应 的 生 产 设 备 也 具 有 相 似 性, 且 有 50% 以 上 的 设 备 相 同, 由 此 可 以 看 出, 两 种 产 品 在 生 产 工 艺 上 具 有 较 大 的 相 似 性 本 公 司 的 技 术 研 发 实 力 为 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 提 供 了 技 术 保 障 目 前, 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 相 关 产 品 的 研 发 工 作 已 基 本 完 成, 本 次 投 资 项 目 不 存 在 技 术 障 碍 ( 五 ) 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 用 地 保 障 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 占 用 的 土 地 使 用 权 证 书 的 办 理 情 况 如 下 : 2006 年 8 月 7 日, 公 司 控 股 子 公 司 方 德 机 电 与 丽 水 经 济 开 发 区 管 委 会 签 订 了 工 业 项 目 进 区 协 议 书 ( 编 号 为 ) 2006 年 8 月 11 日, 丽 水 市 规 划 局 开 发 区 分 局 向 方 德 机 电 出 具 了 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 编 号 为 (2006) 丽 规 城 选 号 ); 2006 年 8 月 28 日 方 德 机 电 与 丽 水 市 国 土 资 源 局 签 订 了 国 有 土 地 使 用 权 出 让 合 同 ( 编 号 为 丽 市 开 土 出 字 (2006) 第 51 号 ); 2006 年 8 月 30 日, 方 德 机 电 与 丽 水 市 国 土 资 源 局 签 订 了 关 于 国 有 土 地 使 用 权 出 让 合 同 ( 编 号 为 丽 市 开 土 出 字 (2006) 第 51 号 ) 的 补 充 协 议 ; 2006 年 8 月 7 日, 公 司 全 资 子 公 司 方 正 东 进 与 丽 水 经 济 开 发 区 管 委 会 签 订 了 工 业 项 目 进 区 协 议 书 ( 编 号 为 ); 2006 年 8 月 11 日, 丽 水 市 规 划 局 开 发 区 分 局 向 方 正 东 进 出 具 了 建 设 项 目 选 址 意 见 书 ( 编 号 为 (2006) 丽 规 城 选 号 ); 2006 年 8 月 30 日, 方 正 东 进 与 丽 水 市 国 土 资 源 局 签 订 了 国 有 土 地 使 用 权 出 让 合 同 ( 编 号 为 丽 市 开 土 出 字 (2006) 第 52 号 ); 上 述 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 68 亩 建 设 用 地, 相 关 土 地 购 买 价 款 已 经 先 行 预 付, 截 至 2007 年 6 月 30 日, 相 关 土 地 的 预 付 账 款 金 额 为 50 万 元 ( 六 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 的 销 售 策 略 和 目 标 客 户

250 1 募 集 资 金 投 资 项 目 的 销 售 策 略 (1) 本 项 目 的 新 型 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 可 以 充 分 利 用 原 有 经 营 平 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 属 于 原 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 技 术 改 进 项 目, 产 品 的 质 量 技 术 参 数 和 节 能 效 应 要 优 于 原 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 原 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 主 要 针 对 服 装 生 产 企 业 中 的 中 低 端 客 户, 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 则 主 要 针 对 中 高 端 客 户, 虽 然 在 产 品 需 求 对 象 上 有 所 差 别, 但 是 在 销 售 渠 道 和 市 场 网 络 方 面 两 者 可 以 共 享, 通 过 销 售 原 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 建 立 的 销 售 渠 道 主 要 由 全 国 共 11 家 主 要 的 缝 制 机 械 销 售 代 理 商 组 成, 该 部 分 代 理 商 已 与 公 司 签 订 了 销 售 意 向 合 同, 已 有 代 理 销 售 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 意 向 (2) 公 司 对 汽 车 配 套 电 机 的 销 售 策 略 公 司 对 汽 车 配 套 电 机 的 销 售 策 略 主 要 是 通 过 给 大 型 一 级 汽 车 配 件 商 做 配 套, 以 大 型 一 级 汽 车 配 件 商 为 突 破 进 入 汽 车 配 件 市 场, 争 取 成 为 主 要 的 二 级 配 件 商 汽 车 座 椅 配 套 电 机 方 面, 方 正 东 进 现 已 取 得 上 海 延 锋 江 森 公 司 的 合 格 供 应 商 资 格, 并 与 其 签 订 了 采 购 意 向 协 议 摇 窗 配 套 电 机 方 面, 方 正 东 进 现 已 与 上 海 维 安 热 电 材 料 股 份 有 限 公 司 签 订 了 2007 年 度 销 售 框 架 协 议 2 目 标 客 户 和 意 向 性 协 议 募 集 资 金 投 资 项 目 中, 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 定 位 于 中 高 端 客 户, 与 公 司 合 作 多 年 的 地 区 性 销 售 商 均 表 示 愿 意 继 续 销 售 此 产 品, 并 签 订 了 意 向 性 协 议 ; 汽 车 配 套 电 机 的 销 售 方 面, 公 司 也 与 目 标 客 户 签 订 了 意 向 性 协 议 截 至 2007 年 6 月 30 日, 公 司 已 签 订 的 意 向 性 订 单 情 况 如 下 :

251 (1) 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 目 标 客 户 采 购 订 单 单 位 : 台 目 标 客 户 采 购 意 向 2008 年 2009 年 2010 年 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 目 标 客 户 及 采 购 意 向 厦 门 市 汇 成 行 针 车 有 限 公 司 5,000 8,000 12,000 青 岛 富 麦 缝 纫 设 备 有 限 公 司 3,000 6,000 11,000 南 通 广 恒 贸 易 有 限 公 司 3,000 5,000 8,000 常 熟 时 代 缝 制 设 备 有 限 责 任 公 司 8,000 10,000 14,000 北 京 中 服 鑫 诚 服 装 成 套 设 备 有 限 公 司 3,000 5,000 7,000 宁 波 经 济 技 术 开 发 区 友 诚 衣 车 有 限 公 司 5,000 8,000 12,000 义 乌 市 东 方 缝 纫 设 备 有 限 公 司 4,000 7,000 11,000 杭 州 市 新 奇 缝 纫 设 备 有 限 公 司 5,000 8,000 12,000 上 海 方 德 缝 纫 机 有 限 公 司 5,000 8,000 12,000 东 莞 市 祥 兴 针 车 有 限 公 司 5,000 8,000 12,000 海 城 市 西 柳 镇 盛 京 缝 纫 设 备 专 业 商 店 4,000 7,000 9,000 合 计 50,000 80,000 12,0000 (2) 汽 车 座 椅 电 机 摇 窗 电 机 目 标 客 户 采 购 意 向 性 订 单 发 行 人 座 椅 电 机 的 主 要 销 售 对 象 是 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司, 发 行 人 摇 窗 电 机 的 主 要 销 售 对 象 是 上 海 维 安 热 电 材 料 股 份 有 限 公 司 签 订 的 采 购 意 向 情 况 如 下 : 产 品 类 别 采 购 商 采 购 量 ( 台 ) 合 同 签 订 日 期 汽 车 摇 窗 电 机 上 海 维 安 热 电 材 料 股 份 有 限 公 司 219, 年 2 月 汽 车 座 椅 电 机 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 4,008, 年 3 月 汽 车 座 椅 电 机 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 2,540, 年 7 月 2007 年 3 月, 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 与 发 行 人 全 资 子 公 司 方 正 东 进 签 订 了 针 对 两 款 型 号 汽 车 座 椅 电 机 总 量 为 万 台 的 采 购 意 向 书 ;2007 年 7 月, 延 锋 江 森 又 与 方 正 东 进 签 订 了 六 款 型 号 汽 车 座 椅 电 机 总 量 为 254 万 台 的 采 购 意 向 书 此 两 份 采 购 意 向 书 表 明 协 议 双 方 均 有 意 建 立 长 期 稳 定 的 供 货 协 作 关 系 协 议 签 订 后, 方 正 东 进 即 成 为 延 锋 江 森 相 应 款 型 汽 车 座 椅 电 机 的 准 分

252 包 方, 在 经 过 批 产 认 可 后, 方 正 东 进 随 即 转 入 合 格 分 包 方, 双 方 再 签 订 正 式 的 供 货 协 议 书 目 前, 两 份 采 购 意 向 书 中 所 列 八 款 电 机 产 品 的 批 产 认 可 均 已 完 成, 方 正 东 进 已 可 转 入 该 八 款 电 机 产 品 的 合 格 分 包 方, 但 是 限 于 产 能 因 素, 公 司 现 只 能 集 中 所 有 产 能 供 给 其 中 两 款 产 品 随 着 本 次 募 集 资 金 到 位, 发 行 人 汽 车 座 椅 电 机 产 能 的 逐 步 扩 大, 万 台 的 延 锋 江 森 采 购 意 向 合 同 将 陆 续 转 化 为 正 式 的 供 货 协 议 以 上 采 购 意 向 协 议 是 发 行 人 根 据 客 户 需 求 协 商 签 订, 因 延 锋 江 森 对 产 品 需 求 具 有 严 格 的 时 限 和 急 迫 性, 发 行 人 将 大 部 分 生 产 能 力 用 来 供 应 延 锋 江 森, 随 着 发 行 人 后 期 投 入 的 增 加, 生 产 能 力 提 高 后 将 平 衡 订 单 规 模, 达 到 预 期 供 货 水 平 (3) 汽 车 座 椅 电 机 摇 窗 电 机 上 半 年 销 售 概 况 截 至 2007 年 6 月 30 日, 发 行 人 汽 车 电 机 的 生 产 情 况 如 下 : 产 品 类 别 销 售 收 入 ( 元 ) 销 售 量 ( 台 ) 汽 车 摇 窗 电 机 157, ,000 汽 车 座 椅 电 机 468, ,875 合 计 646, ,875 上 表 中 汽 车 摇 窗 电 机 的 销 售 收 入 于 2007 年 第 一 季 度 已 经 实 现, 汽 车 座 椅 电 机 因 为 生 产 线 启 动 较 迟, 从 2007 年 5 月 份 开 始 陆 续 形 成 销 售, 销 售 量 逐 渐 加 大 ( 七 ) 发 行 人 实 施 年 产 1000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 的 优 势 和 劣 势 1 优 势 : (1) 产 品 技 术 开 发 优 势 发 行 人 自 1995 年 成 立 有 限 公 司 以 来, 一 直 致 力 于 微 特 电 机 的 研 究 与 开 发, 主 要 产 品 均 为 缝 制 机 械 配 套 的 微 特 电 机,2003 年 成 功 研 制 出 的 伺 服 电 机 及 控 制 系 统 是 国 内 第 一 家 将 伺 服 技 术 应 用 在 缝 制 机 械 用 微 特 电 机 的 产 品, 体 现 了 发 行 人 一 贯 坚 持 在 细 分 市 场 保 持 技 术 领 先 的 产 品 战 略 公 司 多 年 积 累 的 微 特 电 机 研 发 经 验, 为 发 行 人 开 发 汽 车 用 微 特 电 机 奠 定 了 良 好 基 础 发 行 人 自 2004 年 开 始 汽 车

253 座 椅 摇 窗 电 机 的 研 发 工 作, 并 于 2006 年 底 完 成 了 汽 车 电 机 的 研 发 工 作, 研 发 工 作 仅 用 了 2 年, 可 见 公 司 具 有 一 定 的 产 品 技 术 开 发 优 势 (2) 产 品 生 产 优 势 发 行 人 开 发 的 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 与 公 司 生 产 的 NF 系 列 家 用 缝 纫 机 电 机 在 产 品 要 素 生 产 工 序 和 生 产 设 备 上 具 有 较 大 程 度 的 相 似 性, 公 司 在 NF 系 列 家 用 缝 纫 机 电 机 方 面 积 累 的 多 年 生 产 经 验 使 公 司 具 有 一 定 的 产 品 生 产 优 势 ( 汽 车 电 机 与 NF 系 列 家 用 缝 纫 机 电 机 的 相 似 性 请 详 见 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 之 二 募 集 资 金 投 资 项 目 的 决 策 背 景 中 ( 四 ) 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 技 术 保 障 ) 目 前, 发 行 人 现 已 具 备 年 产 50 万 台 生 产 能 力 的 汽 车 电 机 生 产 线, 并 拟 用 自 有 资 金 于 今 年 内 投 资 389 万 元 建 设 一 条 具 有 70 万 台 生 产 能 力 的 汽 车 电 机 生 产 线 (3) 产 品 质 量 控 制 优 势 通 过 对 NF 系 列 家 用 缝 纫 机 电 机 与 汽 车 电 机 在 产 品 要 素 方 面 的 分 析 比 较 可 知, 汽 车 电 机 与 以 往 产 品 的 主 要 区 别 是 对 产 品 质 量 要 求 比 较 高, 产 品 不 合 格 率 要 求 低 于 0.006% 公 司 自 成 立 以 来, 对 质 量 控 制 工 作 比 较 重 视 : 公 司 于 1998 年 通 过 ISO9001:1994 质 量 体 系 认 证,2004 年 8 月 通 过 ISO9001:2000 质 量 体 系 认 证 ; 公 司 制 定 了 一 系 列 的 质 量 控 制 制 度, 并 采 取 前 期 中 期 后 期 全 程 的 控 制 措 施 汽 车 配 件 行 业 对 供 应 商 的 选 择 具 有 稳 定 长 期 的 特 点, 通 常 一 级 供 应 商 在 某 个 产 品 方 面 仅 有 2 到 3 个 二 级 供 应 商, 以 其 中 一 个 供 应 商 为 主, 供 应 商 的 关 系 比 较 稳 定 发 行 人 已 于 2006 年 底 通 过 了 上 海 延 锋 江 森 的 生 产 件 试 验, 成 为 延 锋 江 森 的 合 格 供 应 商 延 锋 江 森 即 为 通 用 福 特 克 莱 斯 勒 等 大 型 汽 车 生 产 商 的 一 级 汽 车 座 椅 供 应 商, 延 锋 江 森 选 择 发 行 人 做 为 其 汽 车 座 椅 电 机 的 二 级 供 应 商, 表 明 发 行 人 在 质 量 控 制 方 面 具 有 一 定 的 优 势 2 劣 势 : (1) 初 步 进 入 汽 车 配 件 市 场

254 虽 然 公 司 具 备 成 熟 的 微 特 电 机 研 发 生 产 和 销 售 经 验, 但 发 行 人 以 往 产 品 均 为 缝 制 机 械 产 品 配 套, 募 集 资 金 投 资 项 目 涉 及 的 座 椅 电 机 摇 窗 电 机 主 要 为 汽 车 座 椅 摇 窗 配 套, 进 入 汽 车 配 件 市 场, 因 此 存 在 一 定 的 市 场 进 入 风 险 发 行 人 多 年 积 累 的 微 特 电 机 研 发 生 产 和 质 量 控 制 经 验 保 证 了 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 的 生 产 制 造, 已 经 实 现 的 小 批 量 销 售 已 经 让 客 户 接 受 公 司 产 品, 为 进 一 步 实 现 大 批 量 生 产, 在 汽 车 配 件 市 场 站 稳 脚 跟 打 下 良 好 基 础 发 行 人 已 将 汽 车 电 机 做 为 公 司 重 要 的 战 略 性 产 品, 现 已 具 备 50 万 台 / 年 生 产 能 力 的 汽 车 电 机 生 产 线, 发 行 人 通 过 不 断 投 入 资 金 复 制 现 有 生 产 线 扩 大 生 产 规 模, 坚 持 扩 大 汽 车 电 机 产 销 量 (2) 汽 车 电 机 产 品 客 户 集 中 一 般 汽 车 制 造 商 与 配 套 供 应 商 建 立 稳 定 合 作 关 系 需 要 较 长 的 磨 合 期, 但 双 方 建 立 起 合 作 关 系 之 后, 就 会 相 对 稳 定 汽 车 制 造 行 业 的 经 营 特 征, 决 定 了 汽 车 配 套 供 应 商 与 汽 车 制 造 商 之 间 相 互 依 存 长 期 合 作 的 关 系, 即 每 一 家 汽 车 制 造 商 都 有 相 对 稳 定 的 一 级 二 级 配 套 供 应 商 为 了 保 证 质 量 和 控 制 成 本, 目 前 汽 车 制 造 商 在 选 择 具 体 车 型 某 类 产 品 的 配 套 供 应 商 时, 一 般 选 定 一 家 配 套 企 业 供 货, 只 有 在 配 套 产 品 出 现 重 大 质 量 问 题 时 才 会 更 换 配 套 供 应 商, 因 此 汽 车 配 套 供 应 商 的 客 户 都 体 现 出 相 对 集 中 的 特 点 目 前 公 司 汽 车 电 机 产 品 的 直 接 客 户 ( 即 汽 车 制 造 商 的 一 级 配 套 供 应 商 ) 和 最 终 客 户 ( 即 汽 车 制 造 商 ) 均 比 较 集 中 公 司 目 前 汽 车 电 机 产 品 的 直 接 客 户 为 上 海 维 安 热 电 材 料 股 份 有 限 公 司 和 上 海 延 锋 江 森 座 椅 有 限 公 司 ; 汽 车 电 机 的 最 终 用 户 主 要 是 北 美 通 用 北 美 福 特 克 莱 斯 勒 上 海 大 众 上 海 通 用 广 州 风 神 东 风 悦 达 起 亚 等 汽 车 制 造 商 如 果 本 公 司 的 最 终 客 户 汽 车 制 造 商 的 汽 车 产 销 量 减 少 从 而 向 其 一 级 配 套 供 应 商 采 购 量 减 少, 本 公 司 的 汽 车 电 机 销 售 收 入 将 相 应 减 少 因 此, 短 期 内 公 司 面 临 最 终 用 户 集 中 的 风 险

255 三 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 之 一 : 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目 ( 一 ) 项 目 背 景 与 市 场 需 求 情 况 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 生 产 线 技 改 项 目 属 于 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2005 年 本 ) 第 一 类 鼓 励 类 第 十 六 轻 工 第 八 条 光 机 电 子 一 体 缝 纫 机 机 械 及 特 种 工 业 缝 纫 机 开 发 制 造 国 内 投 资 项 目 因 此, 本 项 目 的 建 设 符 合 国 家 产 业 政 策 和 纺 织 机 械 工 业 发 展 方 向, 有 较 大 的 市 场 需 求 和 广 阔 的 发 展 前 景 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 是 一 种 高 速 机 电 一 体 化 的 工 业 缝 纫 机, 所 采 用 的 矢 量 控 制 技 术 是 当 今 世 界 上 最 新 最 先 进 技 术, 产 品 市 场 容 量 大, 项 目 实 施 后 可 望 有 较 好 的 经 济 效 益 和 社 会 效 益, 产 品 可 打 入 国 际 市 场, 有 较 强 的 出 口 创 汇 能 力 公 司 有 丰 富 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 生 产 和 经 营 经 验, 并 有 较 雄 厚 的 技 术 力 量, 这 为 开 发 本 项 目 产 品 提 供 了 生 产 技 术 和 营 销 的 保 证 ( 二 ) 投 资 概 算 情 况 1 总 投 资 估 算 项 目 建 设 投 资 主 要 涉 及 引 进 设 备 国 内 配 套 设 备 征 地 新 建 标 准 厂 房 等 建 筑 公 用 工 程 其 他 费 用 等 设 备 及 工 程 费 用 分 别 参 照 供 应 商 近 期 报 价 和 企 业 类 似 工 程 的 概 算 估 列, 进 口 设 备 价 为 CIF 价 设 备 安 装 费 用 按 设 备 价 的 6% 计 列 美 元 对 人 民 币 的 汇 率 按 1:7.8 计 本 项 目 属 于 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2005 年 本 ) 第 一 类 鼓 励 类 第 十 六 轻 工 第 八 条 光 机 电 子 一 体 缝 纫 机 机 械 及 特 种 工 业 缝 纫 机 开 发 制 造 国 内 投 资 项 目, 按 国 家 有 关 规 定 免 征 进 口 设 备 关 税 进 口 设 备 的 各 种 附 属 费 包 括 外 贸 手 续 费 海 关 监 管 费 国 内 运 杂 费 等, 按 引 进 设 备 价 格 的 2% 计 算 本 项 目 征 地 25334m 2, 征 地 费 570 万 元 ; 新 建 标 准 厂 房 等 建 筑 32400m 2, 平

256 均 造 价 800 元 /m 2, 土 建 费 2592 万 元 前 期 工 作 费 按 75 万 元 计 取 职 工 培 训 费 包 括 厂 内 培 训 和 外 派 学 习, 安 排 50 万 元 勘 察 设 计 费 按 35 万 元 计 取 不 可 预 见 费 仅 计 算 基 本 预 备 费, 按 固 定 资 产 投 资 的 3% 计 项 目 建 设 期 二 年, 资 金 全 部 通 过 企 业 上 市 发 行 股 票 募 集 解 决 2 固 定 资 产 投 资 估 算 新 增 固 定 资 产 投 资 估 算 为 7,500 万 元 ( 含 用 汇 196 万 美 元 ) 固 定 资 产 投 资 估 算 表 单 位 : 万 元 序 号 工 程 或 费 用 名 称 建 筑 设 备 安 装 其 它 合 计 占 总 值 工 程 购 置 工 程 费 用 (%) 一 工 程 费 用 2,592 3, , 引 进 设 备 1, , 引 进 设 备 附 加 费 国 产 设 备 1, , 公 用 工 程 环 保 设 施 消 防 设 施 厂 房 建 造 2,592 2,592 二 其 它 费 用 前 期 工 作 费 职 工 培 训 费 勘 察 设 计 费 研 发 费 用 三 不 可 预 见 费 合 计 2,592 3, , 占 总 值 (%)

257 3 流 动 资 金 计 算 本 项 目 铺 底 流 动 资 金 为 1,000 万 元 4 资 金 筹 措 本 项 目 总 投 资 为 8,500 万 元, 其 中 固 定 资 产 投 资 7,500 万 元 ( 含 用 汇 196 万 美 元 ), 铺 底 流 动 资 金 1,000 万 元 资 金 全 部 通 过 企 业 上 市 发 行 股 票 募 集 解 决 外 汇 通 过 银 行 购 汇 解 决 ( 三 ) 技 术 情 况 以 日 本 JUKI BROTHER 为 技 术 代 表 的 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 由 于 其 自 动 化 程 度 高, 工 作 稳 定 性 佳, 伺 服 驱 动 的 精 度 柔 性 与 动 态 优 良, 尤 为 突 出 的 是 其 工 作 效 率 高 单 位 电 流 输 出 力 矩 大, 损 耗 小 寿 命 长 高 效 节 能, 已 成 为 当 前 缝 制 设 备 领 域 的 主 流 代 表 产 品 公 司 开 发 生 产 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 所 具 有 的 技 术 先 进 性, 请 参 见 第 六 节 业 务 与 技 术 的 十 一 拟 投 资 项 目 的 技 术 水 平 情 况 部 分 ( 四 ) 投 资 项 目 的 产 出 和 营 销 情 况 产 品 方 案 及 年 产 量 : 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 :12 万 台 / 年 产 品 销 售 价 格 及 方 案 : 产 品 销 售 价 格 :3,000 元 / 台 ; 产 品 销 售 方 案 : 外 销 15%; 内 销 85% ( 五 ) 投 资 项 目 面 临 风 险 分 析 1 产 能 扩 张 风 险 发 行 人 目 前 具 备 年 产 5 万 台 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 生 产 能 力, 本 次 募 集 资 金 拟 投 资 于 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 技 改 项 目, 项 目 建 成 后, 发 行 人 将 具 备 年 产 17 万 台 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 生 产 能 力, 生 产 能 力 得 到 大 幅 度 提 高, 因 此, 将 面 临 产 能 扩 张 所 带 来 的 技 术 保 障 和 生 产 控 制 风 险

258 发 行 人 所 面 临 的 技 术 保 障 风 险 : 随 着 生 产 能 力 的 大 幅 度 提 高, 发 行 人 将 需 要 增 加 大 量 的 技 术 开 发 人 员 研 发 设 备 和 检 验 设 备, 发 行 人 能 否 随 着 生 产 能 力 的 提 高 配 备 足 够 的 人 力 资 源 和 设 备 将 给 公 司 带 来 一 定 的 技 术 保 障 风 险 发 行 人 将 面 临 的 生 产 控 制 风 险 : 发 行 人 的 生 产 控 制 主 要 体 现 在 质 量 控 制 和 成 本 控 制 方 面, 生 产 能 力 的 大 幅 提 高 对 发 行 人 生 产 更 大 批 量 产 品 的 质 量 控 制 能 力 和 成 本 控 制 能 力 提 出 更 高 的 要 求, 虽 然 发 行 人 已 具 备 多 年 质 量 控 制 和 成 本 控 制 的 生 产 实 践 经 历, 积 累 了 大 量 的 质 量 控 制 和 成 本 控 制 经 验, 并 建 立 了 运 行 良 好 的 质 量 和 成 本 控 制 体 系, 但 发 行 人 能 否 实 现 更 大 批 量 生 产 的 质 量 控 制 和 成 本 控 制 还 将 给 发 行 人 带 来 一 定 的 生 产 控 制 风 险 2 市 场 竞 争 风 险 : 发 行 人 生 产 装 配 有 伺 服 控 制 系 统 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 具 备 一 定 的 技 术 领 先 性, 是 国 内 第 一 家 具 备 此 生 产 技 术 的 企 业, 在 进 入 市 场 初 期 具 有 较 好 的 竞 争 优 势, 但 随 着 其 他 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 生 产 企 业 研 发 力 度 的 加 大, 发 行 人 在 该 类 产 品 上 的 技 术 领 先 性 逐 步 降 低, 该 产 品 的 毛 利 率 由 2004 年 的 28.35% 降 低 到 2007 年 的 25.75%, 市 场 竞 争 逐 渐 趋 向 激 烈 发 行 人 在 该 类 产 品 市 场 中 所 占 份 额 约 为 15%, 虽 然 位 居 前 列, 但 优 势 并 不 明 显, 随 着 产 能 的 继 续 扩 大, 发 行 人 产 品 存 在 一 定 的 市 场 竞 争 风 险 需 要 指 出 的 是, 与 公 司 目 前 生 产 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 装 备 的 伺 服 电 机 相 比, 募 集 资 金 投 资 项 目 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 所 装 备 的 主 轴 直 驱 直 流 无 刷 电 机 具 有 精 度 更 高 能 耗 更 少 清 洁 度 更 好 的 特 点, 提 高 了 产 品 的 适 用 层 次, 适 应 了 缝 制 机 械 市 场 逐 步 高 端 化 精 确 化 的 市 场 需 求 ; 目 前, 国 内 具 有 主 轴 直 驱 电 机 生 产 技 术 的 生 产 企 业 比 较 少, 如 募 集 资 金 项 目 完 成, 发 行 人 将 具 备 一 定 的 技 术 领 先 优 势, 对 市 场 竞 争 具 有 一 定 的 适 应 力 3 管 理 风 险 随 着 生 产 能 力 的 提 高 和 产 品 生 产 环 节 的 增 加, 以 及 市 场 对 产 品 质 量 等 方 面 要 求 的 提 高, 发 行 人 对 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 产 品 的 研 发 生 产 和 销 售 以 及 售 后 服 务 等 环 节 的 管 理 强 度 和 范 围 加 大, 存 在 一 定 的 管 理 风 险 随 着 生 产 能 力 的 逐 渐 提 高, 发 行 人 需 要 在 技 术 研 发 生 产 和 销 售 和 售 后 服 务 等 方 面 投 入 大 量 的 人 力 资 源 和 资

259 金, 同 时, 与 之 配 套 的 各 项 管 理 制 度 也 需 要 相 应 完 善, 在 管 理 和 生 产 控 制 管 理 方 面 存 在 一 定 的 管 理 风 险 ( 六 ) 工 艺 流 程 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 工 艺 流 程 见 第 六 节 业 务 与 技 术 中 四 发 行 人 业 务 情 况 的 ( 六 ) 主 要 产 品 工 艺 流 程 ( 七 ) 原 材 料 辅 助 材 料 能 源 供 应 情 况 本 项 目 主 要 原 材 料 包 括 : 机 壳 分 组 件, 上 轴 挑 线 分 组 件, 针 杆 线 夹 分 组 件, 压 线 分 线 分 组 件, 夹 线 过 线 分 组 件, 送 料 分 组 件, 送 料 调 节 组 件, 自 动 剪 线 组 件, 自 动 拨 线 组 件, 供 油 润 滑 组 件, 油 盘 膝 提 组 件, 机 头 附 件 ( 一 ), 机 头 附 件 ( 二 ), 包 装 材 料 物 料 供 应 表 序 号 原 材 料 名 称 单 位 年 耗 量 产 地 1 机 壳 分 组 件 万 套 / 年 12 缙 云 2 上 轴 挑 线 分 组 件 万 套 / 年 12 宁 波 3 针 杆 钩 线 分 组 件 万 套 / 年 12 宁 波 4 压 杆 过 线 分 组 件 万 套 / 年 12 宁 波 5 夹 线 绕 线 分 组 件 万 套 / 年 12 宁 波 6 送 料 分 组 件 万 套 / 年 12 宁 波 7 送 料 调 节 分 组 件 万 套 / 年 12 宁 波 8 自 动 剪 线 分 组 件 万 套 / 年 12 莱 州 9 自 动 拨 线 分 组 件 万 套 / 年 12 宁 波 10 供 油 润 滑 组 件 万 套 / 年 12 宁 波 11 油 盘 膝 提 组 件 万 套 / 年 12 永 康 12 机 头 附 件 ( 一 ) 万 套 / 年 12 宁 波 13 机 头 附 件 ( 二 ) 万 套 / 年 12 宁 波 14 控 制 板 部 件 万 套 / 年 12 自 制 15 主 板 部 件 万 套 / 年 12 自 制 16 变 压 器 部 件 万 套 / 年 12 自 制

260 17 侧 盖 部 件 万 套 / 年 12 余 姚 18 显 示 盒 部 件 万 套 / 年 12 自 制 19 伺 服 电 机 外 壳 万 只 / 年 12 永 康 20 控 制 箱 箱 体 万 只 / 年 12 永 康 21 磁 钢 万 套 / 年 12 宁 波 22 漆 包 线 吨 / 年 108 嘉 兴 23 位 置 信 号 板 万 套 / 年 12 自 制 24 速 度 传 感 器 万 套 / 年 12 自 制 25 启 动 开 关 万 套 / 年 12 宁 波 26 包 装 材 料 万 套 / 年 12 杭 州 ( 八 ) 投 资 项 目 可 能 存 在 的 环 保 问 题 及 对 策 对 三 废 采 取 相 应 的 处 理 措 施, 使 废 气 废 水 做 到 达 标 排 放, 最 大 限 度 地 减 少 噪 声 本 项 目 主 要 是 机 械 加 工 产 品, 不 会 产 生 对 环 境 有 严 重 影 响 的 三 废, 对 环 境 可 能 有 的 污 染 源 及 其 治 理 措 施 如 下 : (1) 废 水 及 其 治 理 : 公 司 产 品 均 属 于 干 式 加 工, 加 工 过 程 仅 产 生 少 量 废 油, 由 专 门 机 构 回 收, 生 活 污 水 主 要 来 源 于 食 堂 洗 涤 卫 生 等 设 施, 项 目 建 成 后 新 增 职 工 人 数 为 285 人, 按 每 人 每 天 排 放 生 活 污 水 100 升 计, 污 水 量 约 29m 3 /d, 生 活 污 水 经 以 下 处 理 工 艺 处 理 达 标 后 排 放 冲 洗 水 生 活 污 水 隔 油 池 地 理 式 无 动 力 生 活 污 水 处 理 装 置 达 标 排 放 机 壳 体 喷 漆 过 程 中 产 生 的 漆 雾 用 水 帘 式 漆 雾 净 化 机 净 化 后 外 排, 这 种 机 器 设 备 已 被 众 多 厂 家 采 用, 证 明 工 艺 可 行

261 (2) 固 废 及 其 治 理 机 械 生 产 中 会 产 生 一 定 量 废 金 属 产 生, 年 产 生 量 约 为 750 吨, 其 它 固 废 如 导 线 包 装 材 料 等 年 产 生 量 约 300 吨, 这 些 固 体 废 物 分 类 放 置, 定 时 回 收, 出 售 给 有 关 部 门 加 以 利 用 这 些 固 体 废 弃 物 都 可 以 回 收 利 用 (3) 噪 音 及 其 治 理 本 项 目 设 备 较 先 进, 噪 声 影 响 不 明 显, 预 计 该 车 间 噪 声 一 般 在 db 之 间 首 先 控 制 噪 声 源, 选 购 低 噪 声 生 产 设 备, 采 用 低 噪 声 的 工 艺 ; 其 次 对 局 部 高 噪 声 设 备 进 行 隔 声 吸 声 处 理, 使 厂 区 界 的 噪 音 达 到 功 能 区 要 求 : 工 业 企 业 厂 界 噪 声 标 准 (GB ) 中 的 三 类 标 准, 昼 间 65 分 贝, 夜 间 55 分 贝 (4) 绿 化 设 计 厂 区 周 围 环 境 条 件 良 好, 大 气 质 量 好, 很 少 有 污 染, 故 绿 化 的 主 要 目 的 是 美 化 环 境 厂 区 绿 地 面 积 为 5,066m2, 绿 地 率 为 20% 生 产 区 采 用 沿 道 路 作 带 状 绿 化, 种 植 常 青 的 灌 木 和 四 季 花 草, 美 化 工 厂 环 境, 为 职 工 创 造 一 个 优 雅 舒 适 的 生 产 环 境 (5) 环 保 投 资 本 项 目 环 保 投 资 为 65 万 元 ( 九 ) 项 目 选 址 拟 占 用 土 地 面 积 取 得 及 处 置 方 式 本 项 目 厂 址 位 于 丽 水 经 济 开 发 区 水 阁 工 业 区, 厂 址 所 在 地 距 330 国 道 约 300m, 距 53 省 道 仅 500m 距 离, 离 丽 水 火 车 站 较 近, 运 输 条 件 良 好 ( 十 ) 投 资 项 目 的 效 益 分 析 经 济 效 益 主 要 指 标 序 号 项 目 名 称 单 位 数 量 备 注 1 生 产 规 模 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 万 台 12 2 年 工 作 日 天 300 二 班 制 3 公 用 动 力 年 耗 量 水 m 3 50,

262 电 kw h 300x 年 运 输 量 运 入 量 运 出 量 t/a t/a t/a 8,520 4,260 4,260 5 总 定 员 人 新 增 建 筑 面 积 m 2 32,400 7 总 投 资 额 其 中 : 固 定 资 产 投 资 万 元 万 元 8,500 7,500 用 汇 196 万 美 元 流 动 资 金 万 元 1,000 8 年 销 售 收 入 万 元 36,000 9 年 销 售 税 金 及 附 加 万 元 2, 年 利 润 总 额 万 元 4, 财 务 评 价 指 标 投 资 利 润 率 % 正 常 年 投 资 利 税 率 % 正 常 年 销 售 收 入 利 润 率 % 正 常 年 销 售 收 入 利 税 率 % 正 常 年 静 态 投 资 回 收 期 ( 含 建 设 期 ) 年 4.02 所 得 税 前 年 4.47 所 得 税 后 全 部 投 资 财 务 内 部 收 益 率 % 所 得 税 前 % 所 得 税 后 (1) 财 务 平 衡 分 析 在 11 年 寿 命 计 算 期 内, 企 业 盈 余 资 金 13,141 万 元, 回 收 固 定 资 产 余 值 1,910 万 元, 上 交 所 得 税 10,320 万 元, 应 付 利 润 26,301 万 元 本 项 目 资 产 负 债 率 逐 年 降 低, 最 高 时 为 21.71%, 最 低 时 为 16.38%, 流 动 比 为 1.79~5.36, 速 动 比 为 1.08~ 4.65 (2) 不 确 定 性 分 析 经 计 算, 正 常 年 份 盈 亏 平 衡 点 生 产 能 力 利 用 率 BEPi 达 到 45.33% 以 上, 销 售 价 格 保 持 在 85.08%(BEPx) 以 上, 就 可 以 保 持 盈 亏 平 衡 (3) 社 会 效 益 分 析 本 项 目 不 仅 具 有 良 好 的 经 济 效 益, 同 时 还 具 有 良 好 的 社 会 效 益

263 本 项 目 拟 生 产 的 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 属 国 家 重 点 支 持 的 特 种 缝 纫 设 备, 项 目 的 实 施 符 合 国 家 产 业 政 策, 对 推 动 我 国 服 装 工 业 的 发 展 有 重 要 作 用 该 项 目 的 产 品 主 要 应 用 于 服 装 工 业, 通 过 本 项 目 的 实 施, 将 促 进 我 国 服 装 企 业 缝 制 设 备 国 产 化 (4) 风 险 分 析 本 项 目 风 险 主 要 从 以 下 方 面 分 析 : 市 场 风 险 技 术 风 险 和 政 策 风 险 市 场 风 险 分 析 : 本 项 目 最 大 的 风 险 是 市 场 风 险, 主 要 包 括 市 场 容 量 产 品 价 格 和 产 品 竞 争 对 手 等 方 面 的 风 险 由 市 场 分 析 可 知, 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 市 场 潜 力 很 大, 国 内 外 市 场 均 具 有 非 常 大 的 发 展 空 间 本 项 目 的 市 场 风 险 关 键 在 于 产 品 品 质 和 技 术 进 步 引 起 的 价 格 下 降 平 缝 机 一 个 主 要 特 点 是 产 品 的 更 新 速 度 快 以 及 价 格 的 浮 动 比 较 明 显 因 此, 必 须 进 一 步 加 强 科 研 工 作, 提 高 产 品 的 质 量 和 科 技 含 量, 增 加 产 品 的 附 加 值, 从 而 在 未 来 市 场 竞 争 中 占 据 有 利 的 位 置 市 场 风 险 另 一 个 主 要 方 面 是 来 自 国 外 同 行 产 品 的 竞 争 特 别 中 国 入 世 后, 国 外 的 缝 纫 设 备 和 服 装 工 业 对 国 内 市 场 的 冲 击 较 大 对 此, 我 们 作 好 了 充 分 的 准 备, 把 产 品 定 位 在 科 技 含 量 高 附 加 值 大 的 产 品 上, 并 建 立 了 完 善 的 营 销 网 络 和 售 后 服 务 体 系 今 后 将 加 大 研 究 开 发 力 度, 继 续 走 产 学 研 发 展 的 道 路, 除 了 继 续 提 高 现 有 产 品 的 性 能 外, 还 将 大 力 进 行 新 材 料 新 工 艺 与 设 计 技 术 的 研 究 开 发 工 作, 使 产 品 更 小 型 化 更 节 能 更 环 保, 进 一 步 降 低 生 产 成 本, 充 分 满 足 市 场 对 高 档 缝 纫 设 备 的 需 要, 并 提 高 市 场 竞 争 力, 把 市 场 风 险 减 少 到 最 低 程 度 技 术 风 险 分 析 : 方 德 机 电 已 与 浙 江 大 学 杭 州 电 子 科 技 大 学 等 科 研 单 位 有 关 教 授 专 家 博 士 联 合 技 术 攻 关, 具 备 较 强 的 新 产 品 研 究 开 发 能 力, 使 该 项 目 取 得 突 破 性 进 展 样 机 已 开 发 成 功, 预 计 2007 年 第 三 季 度 投 入 小 批 量 生 产, 技 术 风 险 较 小 本 公 司 将 继 续 强 化 技 术 创 新 工 作, 降 低 本 项 目 技 术 风 险 政 策 风 险 分 析 : 国 家 和 地 方 政 府 积 极 支 持 高 新 技 术 产 业 化, 并 专 门 制 定 了 相 关 的 政 策, 采 取 各 项 优 惠 措 施, 扶 持 高 新 技 术 企 业 的 发 展 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自

264 动 平 缝 机 是 国 家 重 点 支 持 的 高 新 技 术 产 业 之 一, 符 合 国 家 产 业 政 策, 因 此 本 项 目 没 有 政 策 方 面 的 风 险 ( 十 一 ) 实 施 进 展 情 况 本 项 目 计 划 二 年 内 全 面 建 成, 第 二 年 末 投 入 生 产, 达 到 设 计 能 力 的 30%, 第 三 年 开 始 进 入 达 产 期, 达 到 设 计 能 力 的 80%, 到 第 四 年 生 产 能 力 达 到 设 计 能 力 的 100% 实 施 进 度 计 划 表 时 间 2007 年 2008 年 序 号 阶 段 1 ~ 2 3 ~ 4 5 ~ 6 7 ~ 8 9 ~ ~ 12 1 ~ 2 3 ~ 4 5 ~ 6 7 ~ 8 9 ~ 10 1 环 评 可 研 立 项 2 初 步 设 计 3 施 工 图 设 计 4 厂 房 建 设 5 设 备 订 货 6 设 备 到 位 安 装 调 试 7 人 员 培 训 8 设 备 试 运 行 9 投 产 10 竣 工 验 收 ( 十 二 ) 市 场 前 景 分 析 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 是 各 个 大 型 服 装 厂 加 工 高 档 服 装 的 厂 家 和 外 资 服 装 厂 的 首 选 产 品 截 至 目 前, 产 品 的 供 应 主 要 是 外 来 品 牌 占 据 了 大 部 分 国 内 市 场, 就 高 档 缝 纫 机 的 控 制 系 统 和 电 机 而 言, 进 口 率 为 90% 以 上 国 内 各 大 缝 纫 机 生 产 厂 家, 早 在 十 年 前 就 开 始 投 入 大 量 的 资 金 来 研 究 和 开 发 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 但 由 于 技 术 要 求 高, 难 度 大, 再 加 上 当 时 的 条 件 有 限, 开 发 的 产 品 都 达 不 到 可 靠 性 和 耐 用 性 的 要 求, 相 继 失 败 公 司 在 2003 年 研 发 成 功 中 级 自 动 剪 线 高 速 自 动 平 缝

265 机 伺 服 电 机 及 控 制 系 统, 填 补 了 国 内 在 该 领 域 的 空 白, 并 且 占 有 了 一 定 的 市 场 份 额 近 几 年 来, 国 际 工 业 缝 纫 机 生 产 制 造 技 术 有 了 飞 速 发 展, 以 日 本 JUKI BROTHER 为 代 表 的 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机, 由 于 其 自 动 化 程 度 高, 工 作 稳 定 性 佳, 伺 服 驱 动 的 精 度 柔 性 与 动 态 优 良, 尤 为 突 出 的 是 工 作 效 率 高, 单 位 电 流 输 出 力 矩 大, 损 耗 小, 寿 命 长, 代 表 了 目 前 国 际 缝 制 设 备 的 最 高 水 平, 是 未 来 缝 制 设 备 领 域 的 主 流 产 品 因 此, 如 何 尽 快 跟 上 国 际 缝 纫 机 发 展 潮 流, 开 发 自 己 的 产 品, 形 成 批 量 生 产, 抢 占 国 内 外 市 场, 具 有 十 分 重 要 的 意 义 (1) 国 际 市 场 前 景 国 际 消 费 市 场 是 多 层 次 的 经 济 发 达 国 家 和 地 区 与 第 三 世 界 相 比, 对 缝 纫 机 需 求 的 差 别 很 大 总 体 来 说, 我 国 产 品 比 较 适 合 第 三 世 界 国 家 但 是 由 于 近 年 来, 我 国 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 质 量 提 高 较 快, 而 价 格 相 对 较 低, 也 有 部 分 产 品 进 入 了 先 进 发 达 国 家, 这 种 趋 势 还 在 加 速 近 年 来, 国 际 上 缝 制 机 械 制 造 产 业 结 构 正 在 发 生 急 剧 的 变 动, 一 些 老 牌 缝 制 机 械 制 造 商 发 生 了 一 系 列 的 变 化, 如 美 国 尤 宁 公 司 被 日 本 重 机 公 司 所 收 购, 德 国 杜 克 普 公 司 和 阿 德 拉 公 司 进 行 了 合 并, 美 国 胜 家 公 司 和 德 国 普 法 夫 公 司 相 继 被 香 港 善 美 公 司 收 购, 近 年 来 又 因 经 营 不 善 提 出 破 产 保 护 总 之, 国 际 产 业 结 构 的 变 化 和 国 际 市 场 的 新 格 局 给 我 国 缝 制 机 械 产 业 带 来 了 新 的 机 会, 使 我 国 缝 制 设 备 在 国 际 市 场 的 份 额 也 逐 步 扩 大 据 预 测, 到 2015 年 中 国 缝 纫 机 工 业 应 在 世 界 缝 制 设 备 销 售 市 场 上 占 主 要 的 地 位, 出 口 产 品 占 国 际 市 场 的 70% 以 上, 真 正 成 为 世 界 缝 制 设 备 的 强 国 目 前 公 司 开 发 的 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 其 质 量 已 达 到 日 本 台 湾 同 类 产 品 的 水 平, 而 产 品 价 格 与 之 相 比 具 有 很 强 的 竞 争 优 势 因 此, 公 司 在 该 款 产 品 上, 已 具 备 了 较 强 的 市 场 竞 争 能 力 (2) 国 内 市 场 前 景

266 中 国 缝 制 机 械 行 业 十 一 五 发 展 规 划 中 明 确 提 出, 行 业 十 一 五 发 展 目 标 就 是 要 立 足 科 学 发 展 观, 创 新 发 展 模 式, 实 现 由 数 量 增 长 型 向 结 构 质 量 效 益 协 调 发 展 型 方 向 的 转 变 在 此 前 提 下, 预 计 到 2010 年, 中 国 缝 制 机 械 行 业 年 产 值 将 达 600 亿 元 以 上, 在 十 五 期 末 的 基 础 上 翻 一 番 国 产 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 在 市 场 上 的 迅 速 走 俏 主 要 得 益 于 产 品 性 能 相 对 普 通 平 车 的 明 显 优 势 和 性 价 比 相 对 于 国 外 产 品 的 明 显 优 势 : 首 先 是 性 能 优 势 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 是 在 普 通 平 车 ( 高 速 平 缝 机 ) 的 基 础 上 增 加 了 电 脑 控 制 系 统 等 功 能, 是 典 型 的 机 电 一 体 化 产 品 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 具 有 自 动 剪 线 自 动 倒 缝 自 动 拨 线 自 动 抬 压 脚 等 功 能, 其 最 大 优 势 是 节 能 高 效 服 装 等 生 产 企 业 使 用 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 能 够 节 省 电 能 提 高 生 产 效 率 改 善 生 产 环 境 服 装 企 业 使 用 一 台 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 每 年 可 省 电 40-50%, 缝 纫 用 线 上 平 均 节 约 30% 以 上, 在 提 高 工 效 上 为 15% 以 上 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 精 确 的 线 迹 控 制 提 高 了 服 装 的 产 品 质 量 此 外, 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 还 具 有 环 保 的 优 点, 其 使 用 时 噪 声 很 小 发 热 量 低 等 特 点 目 前 国 产 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 质 量 有 了 很 大 的 提 高, 已 经 非 常 接 近 国 外 产 品, 因 此 才 有 服 装 生 产 企 业 开 始 大 批 量 采 用 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 质 量 的 稳 定 和 提 高 得 益 于 其 关 键 部 件 伺 服 电 机 和 电 控 系 统 质 量 的 稳 定 和 提 高 其 次 是 性 价 比 优 势 与 国 外 品 牌 的 普 通 平 车 和 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 相 比, 国 产 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 具 有 明 显 的 性 价 比 优 势 目 前 国 产 国 产 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 售 价 是 3500 元 / 台, 约 为 国 外 品 牌 的 60% 服 装 企 业 更 新 设 备 的 主 要 内 容 就 是 在 用 量 最 大 的 平 缝 机 上 用 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 取 代 普 通 平 车 国 产 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 以 其 节 能 高 效 的 性 能 和 突 出 的 性 价 比 优 势 顺 应 了 国 内 服 装 产 业 的 发 展 方 向, 如 果 能 保 持 产 品 质 量 稳 定 并 不 断 得 到 提 升, 则 必 将 受 到 服 装 生 产 企 业 的 青 睐, 成 为 缝 制 设 备 市 场 的 主 角 国 产 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 的 全 面 崛 起 已 是 大 势 所 趋 ( 十 三 ) 项 目 产 能 消 化 情 况 1 市 场 需 求 增 长 和 产 品 生 产 销 售 匹 配 关 系

267 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 产 品 ( 包 括 变 频 交 流 和 主 轴 直 驱 产 品 )06 年 总 体 市 场 容 量 100 万 台, 其 中 国 内 市 场 需 求 30 万 台 ( 行 业 协 会 统 计 数 据 ), 发 行 人 06 年 销 售 4.39 万 台 ( 全 部 为 变 频 交 流 产 品 ), 国 内 市 场 占 有 率 近 15% 根 据 缝 制 机 械 行 业 十 一 五 规 划 统 计 分 析, 最 近 几 年 市 场 需 求 基 本 呈 线 形 增 长, 平 缝 机 产 品 的 年 复 合 增 长 率 为 6.09%, 其 中 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 预 计 年 复 合 增 长 率 约 为 15%, 且 国 内 市 场 增 长 较 快, 预 计 年 平 均 增 长 率 约 为 30%, 据 此, 可 以 预 计 截 至 2010 年 的 市 场 需 求 量 根 据 公 司 变 频 交 流 产 品 生 产 计 划, 以 及 主 轴 直 驱 产 品 的 项 目 实 施 进 度 和 销 售 方 案, 可 以 预 计 公 司 截 至 2010 年 的 生 产 销 售 进 度 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 产 品 市 场 需 求 量 与 发 行 人 产 品 产 量 匹 配 表 单 位 : 万 台 E 2008E 2009E 2010E 总 体 市 场 容 量 国 内 市 场 容 量 其 中 : 交 流 变 频 产 品 主 轴 直 驱 产 品 国 外 市 场 容 量 发 行 人 市 场 销 售 量 发 行 人 国 内 产 品 销 量 其 中 : 交 流 变 频 产 品 主 轴 直 驱 产 品 发 行 人 国 外 产 品 销 量 由 上 表 可 以 看 出, 公 司 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 未 来 的 生 产 销 售 和 市 场 需 求 基 本 匹 配 2 产 能 扩 张 规 模 制 定 依 据 和 产 品 生 产 销 售 计 划 公 司 募 投 项 目 年 产 12 万 台 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 项 目 产 能 扩 张 主 要 依 据 客 户 需 求 和 市 场 调 研 11 家 主 要 区 域 代 理 销 售 商 对 未 来 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 市 场 需 求 的 增 长 均 具 有 较 高 的 信 心 和 乐 观 的 预 测, 通 过 对 最 终 客 户 产 品 需 求

268 的 调 研 和 统 计, 制 定 了 截 至 2010 年 的 产 品 需 求 计 划, 公 司 针 对 这 些 需 求 制 定 了 分 步 骤 的 产 能 扩 张 计 划, 预 计 到 2010 年 达 到 年 产 12 万 台 的 生 产 能 力 据 此, 公 司 制 定 了 产 品 生 产 销 售 计 划 如 下 : 公 司 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 产 品 生 产 销 售 计 划 表 单 位 : 万 台 E 2008E 2009E 2010E 交 流 变 频 产 品 国 内 销 售 量 国 外 销 售 量 主 轴 直 驱 产 品 国 内 销 售 量 国 外 销 售 量 项 目 产 品 的 竞 争 优 势 主 轴 直 驱 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 属 于 普 通 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 向 高 档 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 过 渡 的 中 高 档 产 品, 目 前 市 场 上 该 规 格 产 品 主 要 生 产 商 是 日 本 生 产 商, 发 行 人 该 产 品 国 外 主 要 竞 争 对 手 为 日 本 东 京 重 机 株 式 会 社, 日 本 兄 弟 工 业 株 式 会 社, 与 日 本 生 产 商 相 比 发 行 人 产 品 在 同 规 格 条 件 下 售 价 仅 为 日 本 生 产 商 的 50%-60%, 具 有 明 显 的 价 格 优 势 4 客 户 订 单 情 况 目 前, 公 司 利 用 了 销 售 变 频 交 流 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 建 立 的 销 售 渠 道, 与 全 国 主 要 的 11 家 缝 制 机 械 销 售 代 理 商 签 订 了 主 轴 直 驱 产 品 的 销 售 意 向 合 同, 统 计 情 况 如 下 : 主 轴 直 驱 产 品 采 购 意 向 与 预 计 达 产 产 能 匹 配 表 单 位 : 万 台 采 购 意 向 2008 年 2009 年 2010 年 11 家 客 户 订 单 加 总 发 行 人 预 计 达 产 产 能

269 由 上 表 可 见, 目 前 采 购 订 单 与 发 行 人 该 产 品 预 计 达 产 产 能 基 本 匹 配 四 募 集 资 金 投 资 项 目 介 绍 之 一 : 年 产 1000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 ( 一 ) 项 目 背 景 与 市 场 需 求 情 况 我 国 是 汽 车 电 机 的 生 产 大 国, 目 前 国 内 汽 车 电 机 制 造 企 业 生 产 的 产 品, 绝 大 部 分 是 汽 车 用 常 规 电 机, 如 发 电 机 启 动 机 刮 雨 器 空 调 散 热 电 机 等 这 些 企 业 的 产 品 绝 大 部 分 供 应 维 修 市 场, 少 量 二 级 市 场 配 套 近 年 来 随 着 汽 车 舒 适 性 安 全 性 要 求 的 不 断 提 高, 汽 车 电 机 的 安 装 数 量 也 越 来 越 多, 座 椅 电 机 摇 窗 电 机 早 被 国 外 大 多 数 车 型 作 为 标 准 配 件 选 用 近 年 来, 国 内 的 很 多 汽 车 生 产 厂 家 也 开 始 将 上 述 电 机 作 为 标 准 配 置, 在 其 他 轿 车 客 车 等 车 型 上 作 为 可 选 配 置, 使 得 电 机 的 需 求 量 不 断 提 高 现 在, 国 内 生 产 的 中 高 档 轿 车, 例 如 奥 迪 别 克 雅 阁 帕 萨 特 桑 塔 纳 2000 等 都 配 置 了 电 动 玻 璃 升 降 器 其 他 轿 车 和 面 包 车 也 开 始 大 量 选 装 电 动 玻 璃 升 降 器 目 前, 大 客 车 也 有 配 置 电 动 玻 璃 升 降 器 的 需 求 ( 二 ) 投 资 概 算 情 况 本 项 目 为 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 的 全 资 子 公 司 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 年 产 1,000 万 台 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 技 改 项 目 项 目 投 资 主 要 涉 及 引 进 设 备 国 内 配 套 设 备 征 地 新 建 标 准 厂 房 等 建 筑 公 用 工 程 其 他 费 用 等 固 定 资 产 投 资 估 算 表 单 位 : 万 元 序 号 工 程 或 费 用 名 称 建 筑 工 程 设 备 购 置 安 装 工 程 其 它 费 用 合 计 占 总 值 (%) 一 工 程 费 用 2,628 3, , 引 进 设 备 1, , 引 进 设 备 附 加 费 国 产 设 备 2, , 公 用 工 程

270 1.5 环 保 设 施 消 防 设 施 土 建 工 程 2,628 2,628 二 其 它 费 用 前 期 工 作 费 征 地 费 职 工 培 训 费 勘 察 设 计 费 三 不 可 预 见 费 合 计 2,628 3, , 占 总 值 (%) 本 项 目 流 动 资 金 为 2,354 万 元, 铺 底 流 动 资 金 按 40% 取 值 为 942 万 元, 取 整 为 1,000 万 元 本 项 目 总 投 资 为 8,200 万 元, 其 中 固 定 资 产 投 资 7,200 万 元 ( 含 用 汇 130 万 美 元 ), 铺 底 流 动 资 金 1,000 万 元 资 金 全 部 通 过 企 业 上 市 发 行 股 票 募 集 解 决, 其 余 流 动 资 金 通 过 银 行 贷 款 解 决, 外 汇 购 汇 解 决 ( 三 ) 技 术 情 况 本 项 目 的 技 术 特 点 是 : 低 转 速 大 转 矩, 电 机 转 子 直 径 100 毫 米 ; 扭 转 力 矩 >4 牛 米 ; 空 转 转 速 约 为 60 转 / 分 ; 功 率 体 积 比 是 电 磁 电 机 的 3-10 倍 ; 起 动 停 止 响 应 快 ; 电 磁 干 扰 小 ; 停 机 时 可 自 锁 ; 噪 声 低, 小 于 45db 由 于 这 些 优 点, 国 外 奔 驰 公 司 福 特 公 司 和 通 用 汽 车 公 司 等 名 牌 轿 车 普 遍 采 用 该 类 电 机 来 驱 动 座 椅 及 车 窗 玻 璃 等 由 此 可 见, 开 发 该 产 品 具 有 良 好 的 市 场 前 景 ( 四 ) 投 资 项 目 的 产 出 和 营 销 情 况 本 项 目 生 产 规 模 为 年 产 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 1,000 万 台 产 品 销 售 价 格 :26.45 元 / 台, 产 品 销 售 方 案 : 外 销 15% 内 销 85% ( 五 ) 工 艺 流 程

271 本 项 目 产 品 工 艺 流 程 详 见 第 六 节 业 务 与 技 术 中 四 发 行 人 业 务 情 况 之 ( 六 ) 主 要 产 品 工 艺 流 程 ( 六 ) 原 材 料 辅 助 材 料 能 源 供 应 情 况 本 项 目 主 要 原 材 料 包 括 : 轴 矽 钢 片 漆 包 线 塑 料 件 五 金 冲 件 标 准 件 蜗 轮 / 蜗 杆 换 向 器 磁 瓦 含 油 轴 承 包 装 材 料 等 物 料 供 应 表 序 号 原 材 料 名 称 单 位 年 耗 量 产 地 1 轴 万 条 1,000 国 产 2 电 工 钢 万 吨 1,000 国 产 3 漆 包 线 万 吨 1,000 国 产 4 塑 料 件 万 套 1,000 国 产 5 五 金 冲 件 万 套 1,000 国 产 6 标 准 件 万 套 1,000 国 产 7 蜗 杆 万 套 1,000 国 产 8 换 向 器 万 套 1,000 国 产 9 硅 钢 片 五 金 冲 件 磁 瓦 万 套 1,000 国 产 10 含 油 轴 承 万 套 1,000 国 产 11 包 装 材 料 万 套 1,000 国 产 ( 七 ) 投 资 项 目 可 能 存 在 的 环 保 问 题 及 对 策 本 项 目 主 要 是 机 械 加 工 产 品, 不 会 产 生 对 环 境 有 严 重 影 响 的 三 废, 对 环 境 可 能 有 的 污 染 源 及 其 治 理 措 施 如 下 : 1 废 水 及 其 治 理 该 项 目 主 要 污 染 源 为 机 加 工 切 削 液 废 水, 切 削 液 主 要 由 3% 乳 化 油 和 97% 的 水 组 成, 总 量 为 2.5~3 吨, 更 换 周 期 : 春 秋 为 2 个 月, 夏 季 为 1 个 月, 冬 季 为 3 个 月 主 要 有 害 成 份 为 含 油 520mg/L,COD 值 为 1930mg/L,pH 值 为 6~ 9 如 不 处 理 为 超 标 排 放 本 项 目 实 施 时, 对 废 冷 却 液 采 用 RHYX 型 乳 化 液 处 理 装 置 进 行 处 理, 处 理 方 法 将 多 次 使 用 的 废 乳 化 液 先 贮 存 在 调 节 池 中, 然 后 泵 入 玻 璃 钢 制 作 的 乳 化 液 处 理 装 置 加 入 定 量 的 CaCl2 以 及 明 矾, 经 处 理 合 格 后 方 能

272 排 放, 一 般 处 理 结 果 为 : 废 液 中 含 油 量 10 mg/l,cod 为 15mg/L,pH 值 6~ 9 达 到 排 放 标 准 生 活 污 水 主 要 来 源 于 食 堂 洗 涤 卫 生 等 设 施, 项 目 建 成 后 新 增 职 工 人 数 为 279 人, 按 每 人 每 天 排 放 生 活 污 水 100 升 计, 污 水 量 约 28m 3 /d, 生 活 污 水 经 以 下 处 理 工 艺 处 理 达 标 后 排 放 冲 洗 水 生 活 污 水 隔 油 池 地 理 式 无 动 力 生 活 污 水 处 理 装 置 达 标 排 放 2 废 气 及 其 治 理 机 壳 体 喷 漆 过 程 中 产 生 的 漆 雾 用 水 帘 式 漆 雾 净 化 机 净 化 后 外 排, 这 种 机 器 设 备 已 被 众 多 厂 家 采 用, 证 明 工 艺 可 行 3 固 废 及 其 治 理 机 械 加 工 中 会 产 生 一 定 量 废 金 属 产 生, 年 产 生 量 约 500 吨, 其 它 固 废, 如 电 子 元 器 件 导 线 包 装 材 料 等 年 产 生 量 约 300 吨 这 些 固 体 废 分 类 放 置, 定 时 回 收, 出 售 给 有 关 部 门 加 以 利 用 4 噪 音 及 其 治 理 之 间 本 项 目 设 备 较 先 进, 噪 声 影 响 不 明 显, 预 计 该 车 间 噪 声 一 般 在 db 首 先 控 制 噪 声 源, 选 购 低 噪 声 生 产 设 备, 采 用 低 噪 声 的 工 艺 ; 其 次 对 局 部 高 噪 声 设 备 进 行 隔 声 吸 声 处 理, 使 厂 区 界 的 噪 音 达 到 功 能 区 要 求 : 工 业 企 业 厂 界 噪 声 标 准 (GB ) 中 的 三 类 标 准, 昼 间 65 分 贝, 夜 间 55 分 贝 ( 八 ) 项 目 选 址 拟 占 用 土 地 面 积 取 得 及 处 置 方 式 丽 水 方 正 东 进 机 电 有 限 公 司 新 厂 区 位 于 丽 水 经 济 开 发 区 水 阁 工 业 区 ( 九 ) 投 资 项 目 的 效 益 分 析

273 经 济 效 益 主 要 指 标 序 号 项 目 名 称 单 位 数 量 备 注 1 生 产 规 模 : 汽 车 座 椅 摇 窗 电 机 万 台 1,000 2 年 工 作 日 天 300 两 班 制 3 公 用 动 力 年 耗 量 水 电 4 年 运 输 量 运 入 量 运 出 量 m 3 kw h t/a t/a t/a 30, ,500 12,500 12,000 5 项 目 定 员 人 征 地 面 积 亩 30 7 新 增 建 筑 面 积 平 方 米 32,400 8 总 投 资 额 其 中 : 固 定 资 产 投 资 铺 底 流 动 资 金 万 元 万 元 万 元 8,200 7,200 1,000 9 年 销 售 收 入 万 元 26, 年 销 售 税 金 及 附 加 万 元 1, 年 利 润 总 额 万 元 3, 财 务 评 价 指 标 投 资 利 润 率 % 正 常 年 投 资 利 税 率 % 正 常 年 销 售 收 入 利 润 率 % 正 常 年 销 售 收 入 利 税 率 % 正 常 年 静 态 投 资 回 收 期 ( 含 建 设 期 ) 年 4.49 所 得 税 前 年 5.00 所 得 税 后 全 部 投 资 财 务 内 部 收 益 率 % 所 得 税 前 % 所 得 税 后 (1) 财 务 平 衡 分 析 在 11 年 寿 命 计 算 期 内, 企 业 盈 余 资 金 11,649 万 元, 回 收 固 定 资 产 余 值 1,640 万 元, 上 交 所 得 税 7,756 万 元, 应 付 利 润 19,502 万 元 本 项 目 资 产 负 债 率 逐 年 降 低, 最 高 时 为 15.65%, 最 低 时 为 12.27%, 流 动 比 为 2.17~7.14, 速 动 比 为 1.36~

274 正 常 年 份 生 产 能 力 只 要 达 到 设 计 能 力 的 48.33%, 销 售 价 格 保 持 在 84.38%, 就 可 以 保 持 盈 亏 平 衡 (2) 社 会 效 益 分 析 本 项 目 不 仅 具 有 良 好 的 经 济 效 益, 同 时 还 具 有 良 好 的 社 会 效 益 本 项 目 拟 生 产 的 汽 车 电 机 属 国 家 重 点 支 持 的 汽 车 工 业 的 汽 配 件, 项 目 的 实 施 符 合 国 家 产 业 政 策, 对 推 动 我 国 汽 车 工 业 的 发 展 有 重 要 作 用 该 项 目 的 产 品 定 位 以 中 高 档 轿 车 专 用 配 套 市 场 为 重 点, 主 要 应 用 于 汽 车 座 椅 搖 窗 等 电 机 产 品 通 过 本 项 目 的 实 施, 将 促 进 我 国 汽 车 电 机 的 国 产 化 (3) 风 险 分 析 1 市 场 风 险 本 项 目 最 大 的 风 险 是 市 场 风 险, 主 要 包 括 市 场 容 量 产 品 价 格 和 产 品 竞 争 对 手 等 方 面 的 风 险 由 市 场 分 析 可 知, 汽 车 电 机 的 市 场 潜 力 很 大, 国 内 外 市 场 均 具 有 较 大 的 发 展 空 间 本 项 目 的 市 场 风 险 关 键 在 于 产 品 品 质 和 技 术 进 步 引 起 的 价 格 下 降 电 机 产 品 一 个 主 要 特 点 是 产 品 的 更 新 速 度 快 以 及 价 格 的 浮 动 比 较 明 显 因 此, 必 须 进 一 步 加 强 科 研 工 作, 提 高 产 品 的 质 量 和 科 技 含 量, 增 加 产 品 的 附 加 值, 从 而 在 未 来 市 场 竞 争 中 占 据 有 利 的 位 置 市 场 风 险 另 一 个 主 要 方 面 是 来 自 国 外 同 行 产 品 的 竞 争 特 别 中 国 入 世 后, 国 外 的 汽 车 工 业 和 汽 车 电 机 工 业 对 国 内 市 场 的 冲 击 较 大 对 此, 公 司 把 产 品 定 位 在 科 技 含 量 高 附 加 值 高 的 产 品 上, 并 建 立 了 完 善 的 营 销 网 络 和 售 后 服 务 体 系 今 后 将 加 大 研 究 开 发 力 度, 继 续 走 产 学 研 发 展 的 道 路, 除 了 继 续 提 高 现 有 产 品 的 性 能 外, 还 将 大 力 进 行 新 材 料 新 工 艺 与 设 计 技 术 的 研 究 开 发 工 作, 使 产 品 更 小 型 化 更 节 能 更 环 保, 进 一 步 降 低 生 产 成 本, 充 分 满 足 市 场 对 汽 车 电 机 的 需 要, 并 提 高 市 场 竞 争 力, 降 低 市 场 风 险 2 技 术 风 险 分 析 方 正 东 进 与 浙 江 大 学 杭 州 电 子 科 技 大 学 等 科 研 单 位 有 关 专 家 联 合 技 术 攻 关, 具 备 较 强 的 新 产 品 研 究 开 发 能 力, 使 该 项 目 取 得 突 破 性 进 展 本 项 目 汽 车 电

275 机 已 完 成 中 试, 并 实 现 批 量 生 产, 技 术 已 经 基 本 成 熟 今 后 公 司 将 继 续 与 浙 大 等 大 专 院 校 合 作, 及 时 借 鉴 吸 收 国 外 汽 车 电 机 的 先 进 技 术, 努 力 使 产 品 的 技 术 性 能 质 量 达 到 国 际 同 类 产 品 的 先 进 水 平, 减 少 技 术 更 新 风 险 3 政 策 风 险 分 析 国 家 和 地 方 政 府 积 极 支 持 高 新 技 术 产 业 化, 并 专 门 制 定 了 相 关 的 政 策, 采 取 各 项 优 惠 措 施, 扶 持 高 新 技 术 企 业 的 发 展 汽 车 电 机 是 国 家 重 点 支 持 的 高 新 技 术 产 业 之 一, 符 合 国 家 产 业 政 策, 因 此 本 项 目 政 策 方 面 的 风 险 较 小 ( 十 ) 实 施 进 展 情 况 为 了 不 失 时 机 地 使 项 目 早 日 建 成 投 产, 提 高 产 品 市 场 占 有 率, 计 划 两 年 内 全 面 建 成, 第 二 年 末 投 入 生 产, 达 到 设 计 能 力 的 30%, 达 到 设 计 能 力 的 80%, 第 四 年 开 始 进 入 达 产 期, 生 产 能 力 达 到 设 计 能 力 的 100% 实 施 进 度 计 划 表 时 间 2007 年 2008 年 序 号 阶 段 1 ~ 2 3 ~ 4 5 ~ 6 7 ~ 8 9 ~ ~ 12 1 ~ 2 3 ~ 4 5 ~ 6 7 ~ 8 9 ~ 10 1 环 评 可 研 立 项 2 初 步 设 计 3 施 工 图 设 计 4 厂 房 建 设 5 设 备 订 货 6 设 备 到 安 装 7 人 员 培 训 8 设 备 试 运 行 9 投 产 10 竣 工 验 收 ( 十 一 ) 市 场 前 景 分 析 1 国 内 汽 车 工 业 发 展 概 况

276 随 着 世 界 产 业 结 构 的 调 整 和 重 组, 生 产 重 心 的 转 移, 以 及 我 国 市 场 的 宽 松 环 境, 潜 力 巨 大 的 市 场 需 求, 具 有 比 较 优 势 的 劳 动 力 成 本, 正 在 吸 引 着 越 来 越 多 的 世 界 著 名 汽 车 厂 商 在 国 内 扩 展 业 务, 中 国 将 成 为 世 界 汽 车 生 产 和 销 售 中 心 走 向 二 十 一 世 纪 的 中 国 汽 车 工 业 将 进 入 调 整 提 高 转 型 升 级 的 发 展 阶 段, 调 整 产 品 结 构 和 企 业 结 构, 提 高 行 业 经 济 运 行 的 整 体 素 质 和 生 产 要 素 的 配 置 效 率, 由 粗 放 经 营 型 转 向 集 约 经 营 型, 逐 步 实 现 产 业 市 场 化 高 级 化 国 际 化, 将 是 二 十 一 世 纪 初 中 国 汽 车 工 业 坚 持 不 懈 的 努 力 方 向 汽 车 需 求 量 除 与 经 济 建 设 需 求 有 关 外, 与 个 体 消 费 也 有 较 大 关 系 目 前, 我 国 的 汽 车 市 场 已 由 政 府 消 费 和 集 团 消 费, 逐 渐 向 个 体 消 费 发 展, 这 将 大 大 促 进 我 国 汽 车 工 业 的 发 展 根 据 发 达 国 家 普 遍 经 验, 当 人 均 GDP 达 到 1000 美 元 时, 轿 车 开 始 普 及, 刺 激 汽 车 市 场 发 展 根 据 国 家 汽 车 工 业 十 一 五 规 划, 预 计 到 2010 年, 全 国 汽 车 产 量 在 800 万 ~1,000 万 辆 之 间 ; 到 2020 年, 国 内 汽 车 需 求 量 及 产 量 在 1400 万 ~1800 万 辆 之 间 2 国 内 外 汽 车 配 件 需 求 概 况 从 2004 年 的 61.3 亿 美 元 到 2005 年 的 85 亿 美 元, 中 国 零 部 件 出 口 持 续 快 速 增 长 据 有 关 资 料 显 示, 到 2010 年, 世 界 汽 车 产 品 贸 易 总 额 将 达 到 1.2 万 亿 美 元, 汽 车 业 大 型 企 业 到 2007 年 前 在 低 成 本 国 家 的 零 部 件 采 购 额 累 计 将 达 500 亿 美 元, 其 中 70% 计 划 向 中 国 采 购 中 国 汽 车 工 业 协 会 在 十 一 五 零 部 件 专 项 规 划 中 也 预 测, 到 2008 年 以 后 的 出 口 增 量 将 为 100 亿 美 元, 这 必 须 有 进 入 全 球 采 购 体 系 和 稳 定 的 OEM 市 场 为 依 托 才 能 实 现 汽 车 制 造 业 是 我 国 的 支 柱 产 业, 有 着 广 阔 的 市 场 前 景, 这 为 汽 车 配 件 制 造 业 的 发 展 提 供 了 良 好 的 发 展 机 遇 2005 年 我 国 汽 车 零 部 件 配 套 规 模 达 到 4,626 亿 元, 主 要 体 现 在 : 生 产 汽 车 约 520 万 辆, 每 辆 车 以 销 售 10 万 元 计 算, 约 有 5,200 多 亿 元 的 产 值, 零 部 件 配 套 产 值 在 其 中 占 60%, 达 到 约 3120 亿 元 ; 售 后 维 修 市 场 约 有 2,700 万 辆 的 汽 车 保 有 量, 零 部 件 销 售 收 入 850 多 亿 元, 加 上 我 国 2005 年 零 部 件 出 口 额 约 有 82 多 亿 美 元, 合 计 人 民 币 656 亿 元

277 根 据 国 务 院 发 展 研 究 中 心 产 业 经 济 研 究 部 对 中 国 市 场 需 求 总 量 的 最 新 预 测, 国 内 汽 车 保 有 量 2010 年 将 达 到 5,669 万 辆,2020 年 将 达 到 13,103 万 辆, 这 个 数 据 说 明 国 内 汽 车 市 场 被 长 期 看 好, 也 为 零 部 件 产 业 的 发 展 打 下 了 基 础 3 国 内 外 汽 车 电 机 产 品 需 求 概 况 世 界 汽 车 电 机 市 场 需 求 体 现 出 稳 中 有 升 的 趋 势 从 部 分 统 计 数 据 和 汽 车 电 机 平 均 使 用 比 例 来 看, 在 所 有 车 型 中, 平 均 每 辆 轿 车 应 用 电 机 的 数 量 最 多, 可 达 40 台 左 右 ; 其 他 车 型 一 般 也 在 5 台 以 上, 加 权 平 均 的 结 果 是 平 均 每 辆 汽 车 使 用 26 台 电 机 依 此 计 算,2005 年 全 世 界 汽 车 产 量 约 为 6,059 万 辆, 该 年 对 汽 车 用 汽 车 电 机 的 需 求 量 约 为 15.8 亿 台 我 国 汽 车 电 机 需 求 的 增 长 快 于 世 界 汽 车 电 机 的 需 求 增 长 速 度, 这 主 要 是 由 于 我 国 汽 车 市 场 的 快 速 发 展 以 及 我 国 汽 车 产 品 结 构 的 变 化 近 几 年, 我 国 的 汽 车 需 求 一 直 以 两 位 数 增 长, 据 预 测, 到 2010 年, 我 国 汽 车 工 业 对 汽 车 电 机 的 需 求 量 将 达 到 2.6~3.9 亿 台 左 右 目 前, 中 国 国 内 汽 车 电 机 通 用 的 电 机 生 产 企 业 约 占 55%, 国 有 汽 车 电 机 生 产 企 业 约 43%, 其 余 2% 为 中 外 合 资 的 汽 车 电 机 生 产 企 业 而 正 是 这 些 占 总 数 很 少 的 中 外 合 资 汽 车 电 机 供 应 商 主 导 着 这 一 产 业 的 发 展, 绝 大 多 数 的 高 端 汽 车 电 机 要 靠 他 们 提 供, 而 国 内 的 企 业 则 主 要 以 价 格 战 方 式 在 中 低 端 产 品 市 场 竞 争 由 此 可 见, 避 开 国 内 企 业 在 汽 车 电 机 低 端 产 品 上 的 低 价 竞 争, 开 发 具 有 市 场 竞 争 力 的 中 高 端 产 品 是 国 内 企 业 实 现 发 展 的 一 条 重 要 途 径 ( 十 二 ) 项 目 产 能 增 长 同 市 场 需 求 增 长 的 匹 配 根 据 2006 年 世 界 乘 用 车 ( 轿 车 )4, 万 辆 的 产 量 保 守 估 计,2006 年 全 球 市 场 摇 窗 电 机 需 求 约 为 20,000 万 台, 座 椅 电 机 需 求 约 为 22,000 万 台 以 上 以 复 合 增 长 率 6.3%( 汽 车 工 业 协 会 统 计 数 据, 参 照 同 比 汽 车 用 电 机 增 长 速 度 ) 计 算, 截 至 2010 年 全 球 汽 车 摇 窗 座 椅 电 机 市 场 需 求 情 况 预 测 如 下 :

278 全 球 汽 车 电 机 产 品 市 场 需 求 量 与 发 行 人 产 品 产 量 匹 配 表 单 位 : 万 台 E 2008E 2009E 2010E 摇 窗 电 机 市 场 需 求 20, , , , , 座 椅 电 机 市 场 需 求 22, , , , , 公 司 摇 窗 电 机 销 售 量 公 司 座 椅 电 机 销 售 量 根 据 汽 车 工 业 协 会 统 计,2006 年 中 国 市 场 乘 用 车 的 产 量 为 518 万 辆, 同 期 增 长 25.9%, 包 括 中 信 证 券 的 多 个 研 究 机 构 预 测 2007 年 的 增 长 率 仍 为 25% 以 上, 基 于 对 国 内 汽 车 工 业 飞 速 发 展 的 基 本 判 断, 以 此 保 守 估 计 : 截 至 2010 年, 国 内 乘 用 车 市 场 需 求 的 年 符 合 增 长 率 至 少 可 达 到 10%, 现 据 此 保 守 预 测 国 内 汽 车 摇 窗 座 椅 电 机 需 求 情 况 如 下 : 国 内 汽 车 电 机 产 品 市 场 需 求 量 与 发 行 人 产 品 产 量 匹 配 表 单 位 : 万 台 E 2008E 2009E 2010E 摇 窗 电 机 市 场 需 求 2, , , , , 座 椅 电 机 市 场 需 求 2, , , , , 公 司 摇 窗 电 机 销 售 量 公 司 座 椅 电 机 销 售 量 由 此 可 以 看 出, 公 司 产 能 增 长 和 全 球 以 及 国 内 的 市 场 需 求 增 长 基 本 匹 配

279 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 一 公 司 近 三 年 的 股 利 分 配 政 策 公 司 年 度 的 税 后 利 润 分 配 顺 序 如 下 : 弥 补 上 一 年 度 的 亏 损 ; 提 取 法 定 公 积 金 百 分 之 十 ; 提 取 法 定 公 益 金 百 分 之 五 ; 提 取 任 意 公 积 金 ; 向 股 东 分 配 利 润 公 司 从 2006 年 度 开 始 实 行 新 的 股 利 分 配 政 策, 分 配 顺 序 如 下 : 1 弥 补 以 前 年 度 亏 损 ; 2 提 取 法 定 公 积 金 百 分 之 十 ; 3 经 股 东 大 会 决 议, 提 取 任 意 公 积 金 ; 4 支 付 股 东 股 利 公 司 法 定 公 积 金 累 计 额 为 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 的, 可 以 不 再 提 取 公 司 弥 补 亏 损 和 提 取 公 积 金 后 所 余 税 后 利 润, 按 照 股 东 持 有 的 股 份 比 例 分 配, 但 公 司 章 程 规 定 不 按 持 股 比 例 分 配 的 除 外 法 定 公 积 金 转 为 资 本 时, 所 留 存 的 该 项 公 积 金 将 不 少 于 转 增 前 公 司 注 册 资 本 的 25% 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 作 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 两 个 月 内 完 成 股 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项 公 司 将 根 据 公 司 的 实 际 情 况 进 行 利 润 分 配 公 司 可 以 采 取 现 金 或 者 股 票 方 式 分 配 股 利 二 公 司 近 三 年 实 际 的 股 利 分 配 情 况 1 经 于 2005 年 3 月 8 日 召 开 的 公 司 2004 年 度 股 东 大 会 批 准, 本 公 司 向 股 东 宣 派 截 至 2004 年 12 月 31 日 止 年 度 末 期 股 息 每 股 人 民 币 0.06 元, 共 计 人 民 币 万 元 本 次 股 利 分 配 已 经 实 施 完 毕

280 2 经 于 2006 年 4 月 28 日 召 开 的 公 司 2005 年 度 股 东 大 会 批 准, 本 公 司 向 股 东 宣 派 截 至 2005 年 12 月 31 日 止 年 度 末 期 股 息 每 股 人 民 币 0.08 元, 共 计 人 民 币 万 元 本 次 股 利 分 配 已 经 实 施 完 毕 3 经 于 2007 年 3 月 8 日 召 开 的 公 司 2006 年 度 股 东 大 会 批 准, 本 公 司 向 股 东 宣 派 截 至 2006 年 12 月 31 日 止 年 度 末 期 股 息 每 股 人 民 币 0.30 元, 共 计 人 民 币 万 元 本 次 股 利 分 配 已 经 实 施 完 毕 三 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 公 司 如 成 功 发 行 股 票 并 上 市, 公 司 计 划 于 股 票 发 行 后 第 一 个 盈 利 年 度 结 束 后 6 个 月 内 进 行 一 次 股 利 分 配 ; 该 盈 利 年 度 利 润 分 配 的 具 体 时 间 分 配 方 式 和 分 配 比 例 届 时 将 视 公 司 经 营 的 实 际 情 况, 由 公 司 董 事 会 制 定 分 配 预 案, 报 股 东 大 会 批 准 四 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 政 策 2007 年 4 月 6 日, 公 司 2007 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过 决 议 : 如 果 本 次 股 票 发 行 并 上 市 于 2007 年 12 月 31 日 之 前 ( 含 该 日 ) 完 成, 则 发 行 日 之 前 形 成 的 累 计 未 分 配 利 润 由 新 老 股 东 共 享 ; 如 果 本 次 股 票 发 行 并 上 市 于 2007 年 12 月 31 日 之 后 完 成, 则 发 行 日 前 未 分 配 利 润 的 分 配, 由 公 司 股 东 大 会 根 据 离 发 行 日 最 近 一 期 经 审 计 的 财 务 报 告 和 公 司 的 实 际 经 营 情 况 决 定

281 第 十 五 节 其 它 重 要 事 项 一 发 行 人 信 息 披 露 制 度 ( 一 ) 责 任 机 构 及 人 员 安 排 信 息 披 露 部 门 : 董 事 会 秘 书 办 公 室 信 息 披 露 主 管 负 责 人 : 章 则 余 ( 董 事 会 秘 书 ) 对 外 咨 询 电 话 : 传 真 : ( 二 ) 信 息 披 露 制 度 发 行 人 为 完 善 信 息 披 露 制 度, 已 按 照 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定, 建 立 了 信 息 披 露 制 度 制 度 规 定 发 行 人 须 严 格 按 照 法 律 法 规 和 公 司 章 程 规 定 的 信 息 披 露 的 内 容 和 格 式 要 求, 真 实 准 确 完 整 及 时 地 报 送 及 披 露 信 息 发 行 人 信 息 披 露 体 现 公 开 公 正 公 平 对 待 所 有 股 东 的 原 则 按 照 发 挥 投 资 者 的 监 督 职 能, 设 置 了 董 事 会 办 公 室, 接 受 投 资 者 意 见 二 重 要 合 同 事 项 公 司 及 控 股 子 公 司 正 在 履 行 的 重 要 合 同 如 下 : ( 一 ) 承 销 及 保 荐 协 议 书 发 行 人 与 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 于 2007 年 5 月 21 日 签 署 了 承 销 及 保 荐 协 议 书, 根 据 该 等 协 议, 发 行 人 全 权 委 托 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 担 任 其 股 票 发 行 上 市 的 保 荐 人, 并 主 承 销 本 次 公 开 发 行 的 股 票 ; 在 本 次 公 开 发 行 结 束 后, 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 继 续 担 任 发 行 人 的 保 荐 人, 负 责 发 行 人 督 导 期 内 的 持 续 督 导 工 作 ( 二 ) 采 购 合 同

282 年 12 月 11 日, 公 司 ( 简 称 为 乙 方 ) 与 鞍 钢 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 为 甲 方 ) 签 订 了 2007 年 度 直 供 企 业 购 销 协 议, 合 同 约 定 : 1 甲 方 在 2007 年 1 月 至 12 月 向 乙 方 供 应 冷 轧 无 取 向 电 工 钢 产 品 4,104 吨 ; 2 乙 方 在 2006 年 12 月 前 依 据 本 协 议 量 按 100 元 / 吨 交 保 证 金 ; 3 年 度 最 后 一 个 月 确 认 协 议 量 完 成 后, 保 证 金 转 为 货 款 ; 4 乙 方 在 在 合 同 月 上 月 订 货 日 期 前 交 全 款 或 交 纳 1,000 元 / 吨 合 同 定 金, 签 订 正 式 购 销 全 款 合 同 或 定 金 合 同 定 金 集 港 合 同 ; 5 到 站 ( 到 港 ): 温 州 6 经 海 运 运 输 的 产 品 均 由 鞍 钢 国 贸 公 司 物 流 事 业 部 承 运 ; 7 双 方 签 订 本 协 议 生 效 后, 除 本 协 议 确 定 原 则 外, 具 体 条 款 由 双 方 在 另 行 签 订 的 直 供 企 业 月 订 货 购 销 协 议 中 明 确 ; 8 履 约 期 限 : 合 同 签 订 日 至 2007 年 12 月 31 日 ; 9 如 有 协 议 纠 纷, 由 双 方 协 商 解 决, 协 商 不 成, 可 向 甲 方 所 在 地 法 院 起 诉 年 1 月 8 日, 公 司 ( 简 称 为 乙 方 ) 与 武 汉 钢 铁 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 为 甲 方 ) 签 订 了 2007 年 度 武 钢 钢 材 直 供 协 议, 合 同 约 定 : 1 乙 方 在 甲 方 订 购 的 钢 材 资 源 总 量 共 计 2,016 吨, 其 中 无 取 向 硅 钢 1,344 吨, 冷 轧 深 冲 卷 672 吨 ; 2 收 货 地 : 浙 江 丽 水 3 价 格 政 策 : 乙 方 按 钢 材 资 源 分 月 明 细 表 ( 本 协 议 附 表 ) 中 确 定 的 品 种 数 量 逐 月 订 货, 价 格 执 行 甲 方 当 期 价 格 或 双 方 约 定 价 格, 并 享 受 直 供 优 惠 政 策 ; 乙 方 需 在 甲 方 正 常 生 产 周 期 内 完 成 订 货, 并 在 约 定 日 期 前 向 甲 方 付 清 合 同 总 价 款 ; 4 本 协 议 为 甲 乙 双 方 全 年 购 销 协 议, 未 尽 事 宜 另 行 协 商 ; 5 协 议 有 效 期 :2007 年 1 月 8 日 至 2007 年 12 月 31 日

283 年 12 月 15 日, 公 司 与 宁 波 市 鄞 州 盛 基 科 技 电 子 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为 的 2007 年 度 采 购 框 架 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 电 源 线 及 插 头 产 品, 共 计 金 额 2, 万 元 ; 产 品 质 量 要 求 及 技 术 标 准 : 以 方 正 电 机 提 供 的 技 术 图 纸 为 准 采 购 数 量 : 每 月 到 货 数 量 以 传 真 订 单 数 量 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 到 财 务 记 账 日 期 为 限, 在 60 天 内 结 清 货 款 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决 年 12 月 15 日, 公 司 与 余 姚 市 余 姚 镇 凯 达 塑 料 厂 签 订 了 编 号 为 的 2007 年 度 采 购 框 架 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 开 关 壳 塑 壳 机 壳 等 产 品 456 万 件, 共 计 1, 万 元 ; 质 量 要 求 及 技 术 标 准 : 按 需 方 技 术 图 纸 要 求 采 购 数 量 : 每 月 实 际 需 求 数 量 以 当 月 传 真 订 单 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 日 期 为 限,90 天 内 结 清 ; 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决 年 12 月 16 日, 公 司 与 丽 水 市 长 新 电 器 制 造 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为 的 2007 年 度 采 购 框 架 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 PC 板 303 万 件, 共 计 1,999.8 万 元 ; 质 量 要 求 及 技 术 标 准 : 按 需 方 技 术 部 图 纸 要 求 采 购 数 量 : 每 月 到 货 数 量 以 传 真 订 单 数 量 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 到 财 务 记 账 日 期 为 限,90 天 内 结 清 ; 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决

284 年 12 月 16 日, 公 司 与 海 盐 县 新 联 交 通 有 限 责 任 公 司 电 工 厂 签 订 了 编 号 为 的 采 购 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 漆 包 线 产 品, 共 计 吨 ; 定 价 原 则 : 以 每 月 15 日 上 海 期 货 交 易 所 1# 电 解 铜 收 盘 价 为 当 月 定 价 基 准 ( 遇 节 假 日 顺 延 ), 加 工 费 按 以 下 标 准 计 算 : 线 8300 元 / 吨 ; 线 7800 元 / 吨 ; 线 7300 元 / 吨 ; 线 6800 元 / 吨 ; 线 6100 元 / 吨 ;0.41 以 上 线 4300 元 / 吨 产 品 质 量 要 求 及 技 术 标 准 : 参 照 GB/T 采 购 数 量 : 每 月 到 货 数 量 以 传 真 订 单 数 量 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 日 期 为 结 算 日, 每 月 15 日 付 款 一 次,30 日 付 款 一 次 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决 年 12 月 16 日, 公 司 与 海 盐 县 新 联 交 通 有 限 责 任 公 司 电 工 厂 签 订 了 编 号 为 的 2007 年 度 采 购 框 架 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 漆 包 线 产 品, 共 计 吨 ; 定 价 原 则 : 以 每 月 15 日 上 海 期 货 交 易 所 1# 电 解 铜 收 盘 价 为 当 月 定 价 基 准 ( 遇 节 假 日 顺 延 ), 加 工 费 按 以 下 标 准 计 算 : 线 8,300 元 / 吨 ; 线 7,800 元 / 吨 ; 线 7,300 元 / 吨 ; 线 6,800 元 / 吨 ; 线 6,100 元 / 吨 ;0.41 以 上 线 4,300 元 / 吨 产 品 质 量 要 求 及 技 术 标 准 : 参 照 GB/T 采 购 数 量 : 每 月 到 货 数 量 以 传 真 订 单 数 量 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 日 期 为 结 算 日, 每 月 15 日 付 款 一 次,30 日 付 款 一 次 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决

285 年 12 月 16 日, 公 司 与 海 盐 县 新 联 交 通 有 限 责 任 公 司 电 工 厂 签 订 了 编 号 为 的 2007 年 度 采 购 框 架 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 漆 包 线 产 品, 共 计 吨 ; 定 价 原 则 : 铜 铝 价 以 每 月 上 海 15 日 上 海 长 江 市 场 现 货 最 高 价 为 当 月 定 价 基 准 ( 遇 节 假 日 顺 延 ); 母 材 价 格 =( 铜 最 高 价 x )x40%+( 铝 最 高 价 +700)x60%+10000( 铜 包 铝 母 线 加 工 费 ); 铜 包 铝 漆 包 线 计 价 公 式, 即 母 材 价 格 + 加 工 费 产 品 质 量 要 求 及 技 术 标 准 : 参 照 GB/T 采 购 数 量 : 每 月 到 货 数 量 以 传 真 订 单 数 量 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 日 期 为 结 算 日, 每 月 15 日 付 款 一 次,30 日 付 款 一 次 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决 年 12 月 17 日, 公 司 与 丽 水 市 福 太 电 机 电 器 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为 的 2007 年 度 采 购 框 架 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 换 向 器 340 万 件, 共 计 595 万 元 ; 质 量 要 求 及 技 术 标 准 : 按 需 方 技 术 部 图 纸 要 求 采 购 数 量 : 每 月 到 货 数 量 以 传 真 订 单 数 量 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 日 期 为 限,90 天 内 结 清 ; 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决 年 12 月 25 日, 公 司 与 缙 云 德 泰 机 械 制 造 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为 的 2007 年 度 采 购 框 架 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 车 壳 底 板 等 产 品 13.8 万 件, 共 计 万 元 ; 质 量 要 求 及 技 术 标 准 : 按 需 方 技 术 图 纸 要 求 采 购 数 量 : 每 月 实 际 需 求 数 量 以 当 月 传 真 订 单 为 准

286 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 日 期 为 限,90 天 内 结 清 ; 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决 年 12 月 25 日, 公 司 与 缙 云 前 山 机 械 厂 签 订 了 编 号 为 的 2007 年 度 采 购 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 KOK 机 座 毛 坯 KOK 小 端 盖 毛 坯 欧 拉 手 柄 等 产 品 90.7 万 只, 共 计 万 元 ; 产 品 质 量 标 准 : 按 方 正 电 机 提 供 的 技 术 图 纸 要 求 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 到 财 务 记 账 日 为 准,60 天 内 结 清 ; 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决 年 12 月 28 日, 公 司 与 余 姚 市 万 能 达 机 械 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为 的 2007 年 度 采 购 框 架 协 议 协 议 约 定 由 公 司 向 对 方 采 购 控 制 箱 底 座 控 制 箱 外 框 控 制 箱 调 节 座 等 产 品 46.8 万 件, 共 计 万 元 ; 质 量 要 求 及 技 术 标 准 : 按 需 方 技 术 图 纸 要 求 采 购 数 量 : 每 月 实 际 需 求 数 量 以 当 月 下 达 的 采 购 订 单 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 供 方 开 具 的 增 值 税 发 票 日 期 为 限,90 天 内 结 清 ; 解 决 纠 纷 方 式 : 双 方 友 好 协 商 解 决 ( 三 ) 销 售 合 同 年 1 月 5 日, 公 司 与 浙 江 爱 信 慧 国 机 电 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为 07B 的 2007 年 度 销 售 框 架 协 议 合 同 标 的 : CCA10( 欧 洲 向 电 机 ) CCA20( 欧 洲 向 控 制 器 ) CCA40( 欧 洲 向 控 制 器 ) CCA30( 英 国 向 控 制 器 ) CCA

287 ( 英 国 向 控 制 器 ) CCA80( 澳 洲 向 控 制 器 ) ( 韩 国 向 控 制 器 ) DBA10(SP10 欧 洲 向 控 制 器 ) 销 售 总 金 额 :1, 万 元 产 品 质 量 标 准 : 根 据 不 同 区 域 市 场 要 求, 产 品 必 须 符 合 TUV CE EMC UL 标 准 交 货 日 期 : 以 每 月 订 单 传 真 件 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 增 值 税 发 票 日 期 为 准,45 天 内 付 款 价 格 依 据 : 该 协 议 各 产 品 单 价 系 以 2006 年 12 月 15 日 上 海 金 属 期 货 交 易 所 当 日 电 解 铜 价 格 为 依 据 订 立 双 方 约 定 该 交 易 所 电 解 铜 价 格 波 动 在 ±10% 以 内, 产 品 价 格 不 变, 波 动 超 过 ±10% 以 上 单 价 另 行 协 商 确 定 其 他 事 项 : 实 际 需 求 数 量 以 传 真 订 单 要 求 数 量 为 准 年 1 月 5 日, 公 司 与 珠 海 兄 弟 工 业 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为 07B 的 2007 年 度 销 售 框 架 协 议 合 同 标 的 :XC ( 美 国 向 电 机 ) XC ( 美 国 向 控 制 器 ) XC ( 欧 洲 向 电 机 ) XC ( 美 国 向 控 制 器 ) XC ( 欧 洲 向 控 制 器 ) XC ( 欧 洲 向 控 制 器 ) XC ( 英 国 向 控 制 器 ) XC ( 欧 洲 向 控 制 器 ) XD ( 韩 国 向 电 机 ) XD (S99 美 国 向 电 机 ) XD (S99 欧 洲 向 电 机 ) 销 售 总 金 额 :5, 万 元 产 品 质 量 标 准 : 根 据 不 同 区 域 市 场 要 求, 产 品 必 须 符 合 TUV CE EMC UL 标 准 交 货 日 期 : 以 每 月 订 单 传 真 件 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 增 值 税 发 票 日 期 为 准,60 天 内 付 款

288 价 格 依 据 : 该 协 议 各 产 品 单 价 系 以 2006 年 12 月 15 日 上 海 金 属 期 货 交 易 所 当 日 电 解 铜 价 格 为 依 据 订 立 双 方 约 定 该 交 易 所 电 解 铜 价 格 波 动 在 ±10% 以 内, 产 品 价 格 不 变, 波 动 超 过 ±10% 以 上 单 价 另 行 协 商 确 定 其 他 事 项 : 实 际 需 求 数 量 以 传 真 订 单 要 求 数 量 为 准 年 1 月 8 日, 公 司 与 九 维 机 电 ( 天 津 ) 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为 07B 的 2007 年 度 销 售 框 架 协 议 合 同 标 的 : (SP2 欧 洲 向 电 机 ) ( 欧 洲 向 控 制 器 ) (750 欧 洲 向 电 机 ) ( 英 国 向 控 制 器 ) ( 美 国 向 电 机 ) ( 美 国 向 控 制 器 ) ( 巴 西 向 电 机 ) ( 巴 西 向 控 制 器 ) 销 售 总 金 额 :4, 万 元 产 品 质 量 标 准 : 根 据 不 同 区 域 市 场 要 求, 产 品 必 须 符 合 TUV CE EMC UL 标 准 交 货 日 期 : 以 每 月 订 单 传 真 件 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 增 值 税 发 票 日 期 为 准,60 天 内 付 款 价 格 依 据 : 该 协 议 各 产 品 单 价 系 以 2006 年 12 月 15 日 上 海 金 属 期 货 交 易 所 当 日 电 解 铜 价 格 为 依 据 订 立 双 方 约 定 该 交 易 所 电 解 铜 价 格 波 动 在 ±10% 以 内, 产 品 价 格 不 变, 波 动 超 过 ±10% 以 上 单 价 另 行 协 商 确 定 其 他 事 项 : 实 际 需 求 数 量 以 传 真 订 单 要 求 数 量 为 准 年 1 月 10 日, 公 司 与 张 家 港 伸 兴 机 电 有 限 公 司 签 订 了 编 号 为 07B 的 2007 年 度 销 售 框 架 协 议 合 同 标 的 : ( 欧 洲 向 电 机 ) ( 欧 洲 向 控 制 器 ) ( 美 国 向 电 机 ) ( 美 国 向 控 制 器 ) 001V881003( 英 国 向 电 机 ) 002V881002( 英 国 向 控 制 器 ) 销 售 总 金 额 :4, 万 元

289 产 品 质 量 标 准 : 根 据 不 同 区 域 市 场 要 求, 产 品 必 须 符 合 TUV CE EMC UL 标 准 交 货 日 期 : 以 每 月 订 单 传 真 件 为 准 结 算 方 式 及 期 限 : 以 增 值 税 发 票 日 期 为 准,60 天 内 付 款 价 格 依 据 : 该 协 议 各 产 品 单 价 系 以 2006 年 12 月 15 日 上 海 金 属 期 货 交 易 所 当 日 电 解 铜 价 格 为 依 据 订 立 双 方 约 定 该 交 易 所 电 解 铜 价 格 波 动 在 ±10% 以 内, 产 品 价 格 不 变, 波 动 超 过 ±10% 以 上 单 价 另 行 协 商 确 定 其 他 事 项 : 实 际 需 求 数 量 以 传 真 订 单 要 求 数 量 为 准 年 12 月 20 日, 方 德 机 电 ( 简 称 为 甲 方 ) 与 海 城 市 西 柳 镇 盛 京 缝 纫 设 备 专 业 商 店 等 11 家 经 销 单 位 ( 简 称 为 乙 方 ) 分 别 签 订 了 销 售 协 议 书, 销 售 协 议 书 约 定 : 甲 方 应 确 保 乙 方 在 本 区 域 内 的 独 家 经 销 权 ; 乙 方 必 须 按 照 全 国 统 一 定 价 销 售 ; 乙 方 有 权 在 本 区 域 内 指 定 二 级 代 理 商, 但 须 提 供 甲 方 其 名 单 ; 货 款 结 算 时 间 为 60 天 ; 乙 方 若 未 按 协 议 支 付 货 款, 甲 方 有 权 停 止 供 货 ; 甲 乙 双 方 因 故 终 止 销 售 协 议, 乙 方 必 须 在 终 止 协 议 开 始 90 天 内 付 清 欠 款 ; 未 尽 事 宜 双 方 协 商 解 决 协 议 有 效 期 自 2007 年 1 月 1 日 至 2007 年 12 月 31 日 根 据 方 德 机 电 与 各 经 销 商 分 别 签 订 的 销 售 协 议 书, 各 经 销 商 2007 年 销 售 的 公 司 产 品 及 金 额 如 下 表 所 示 :

290 单 位 : 元 经 销 商 指 定 地 区 独 家 特 约 经 销 商 电 脑 高 速 自 动 平 缝 机 伺 服 电 机 海 城 市 西 柳 镇 盛 京 缝 纫 设 备 专 业 商 店 常 熟 市 时 代 缝 制 设 备 有 限 责 任 公 司 北 京 中 服 鑫 诚 服 装 成 套 设 备 有 限 公 司 青 岛 富 麦 缝 纫 设 备 有 限 公 司 义 乌 市 东 方 缝 纫 设 备 有 限 公 司 上 海 方 德 缝 纫 机 有 限 公 司 辽 宁 地 区 8,575,000 1,650,000 江 苏 长 江 以 南 地 区 31,850,000 6,600,000 京 津 冀 地 区 6,125,000 1,650,000 山 东 地 区 6,125,000 1,650,000 绍 兴 金 华 地 区 7,350,000 上 海 地 区 12,250,000 1,650,000 南 通 广 恒 贸 易 有 限 公 司 江 苏 长 江 以 北 地 区 7,350,000 1,650,000 宁 波 经 济 技 术 开 发 区 友 诚 衣 车 有 限 公 司 杭 州 新 奇 缝 纫 设 备 有 限 公 司 厦 门 市 汇 成 行 针 车 有 限 公 司 东 莞 市 祥 兴 针 车 有 限 公 司 宁 波 舟 山 地 区 12,250,000 9,900,000 杭 嘉 湖 地 区 12,250,000 8,250,000 福 建 地 区 9,800,000 1,650,000 广 东 地 区 12,250,000 4,950,000 ( 四 ) 借 款 合 同 年 1 月 30 日, 公 司 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 丽 水 分 行 签 订 一 份 编 号 为 (2007) 年 市 营 字 第 0041 号 流 动 资 金 借 款 合 同, 约 定 公 司 向 贷 款 人 借 款 3,000 万 元 用 于 资 金 周 转, 借 款 期 限 从 2007 年 1 月 30 日 至 2008 年 1 月 29 日, 贷 款 年 利 率 7.038% 年 5 月 17 日, 公 司 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 丽 水 分 行 签 订 一 份 编 号 为 (2007) 年 市 营 字 第 0123 号 流 动 资 金 借 款 合 同, 约 定 公 司 向 贷 款 人 借 款 1,100 万 元 用 于 资 金 周 转, 借 款 期 限 从 2007 年 5 月 17 日 至 2008 年 5 月 9 日, 贷 款 年 利 率 %

291 年 10 月 19 日, 公 司 与 浙 商 银 行 股 份 有 限 公 司 签 订 一 份 编 号 为 (330180) 浙 商 银 借 字 (2007) 第 号 的 借 款 合 同, 约 定 公 司 向 贷 款 人 借 款 3,150 万 元 用 于 资 金 周 转, 借 款 期 限 从 2007 年 10 月 19 日 至 2008 年 04 月 22 日, 贷 款 年 利 率 8.748% 年 5 月 22 日, 方 德 机 电 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 丽 水 分 行 签 订 一 份 编 号 为 2007 年 丽 中 银 合 人 贷 字 第 097 号 的 借 款 合 同, 约 定 方 德 机 电 向 贷 款 人 借 款 1,800 万 元 用 于 归 还 母 公 司 借 款, 借 款 期 限 从 2007 年 5 月 22 日 至 2008 年 5 月 21 日, 贷 款 年 利 率 6.57% 年 5 月 24 日, 方 德 机 电 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 丽 水 分 行 签 订 一 份 编 号 为 2007 年 丽 中 银 合 人 贷 字 第 099 号 的 借 款 合 同, 约 定 方 德 机 电 向 贷 款 人 借 款 1,000 万 元 用 于 生 产 流 动 资 金, 借 款 期 限 从 2007 年 5 月 24 日 至 2008 年 5 月 23 日, 贷 款 年 利 率 6.57% 年 6 月 25 日, 方 德 机 电 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 丽 水 分 行 签 订 一 份 编 号 为 2007 年 丽 中 银 合 人 贷 字 第 127 号 的 借 款 合 同, 约 定 方 德 机 电 向 贷 款 人 借 款 1,500 万 元 用 于 生 产 流 动 资 金, 借 款 期 限 从 2007 年 6 月 25 日 至 2008 年 6 月 24 日, 贷 款 年 利 率 6.57% ( 五 ) 承 兑 协 议 2007 年 5 月 10 日, 公 司 与 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 签 订 了 编 号 为 2007 年 丽 中 银 合 人 协 字 第 080 号 的 商 业 汇 票 承 兑 协 议, 开 具 汇 票 3 张, 金 额 合 计 1,350 万 元, 保 证 金 率 为 30%, 手 续 费 率 为 年 7 月 10 日, 公 司 与 中 国 民 生 银 行 杭 州 分 行 签 订 了 编 号 为 2007 年 承 81 字 103 号 的 银 行 承 兑 协 议, 开 具 银 行 承 兑 汇 票 1 份, 共 计 金 额 1,000 万 元, 保 证 金 合 计 1000 万 元, 手 续 费 率 为 年 9 月 17 日, 公 司 与 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 签 订 了 编 号 为 2007 年 丽 中 银 合 人 协 字 第 194 号 的 商 业 汇 票 承 兑 协 议, 开 具 汇 票 2 张, 金 额 合 计 2,000 万 元, 保 证 金 率 为 30%, 手 续 费 率 为

292 2007 年 9 月 24 日, 公 司 与 中 国 民 生 银 行 杭 州 分 行 签 订 了 编 号 为 2007 年 承 81 字 130 号 的 银 行 承 兑 协 议, 开 具 银 行 承 兑 汇 票 5 份, 共 计 金 额 2,000 万 元, 保 证 金 合 计 1,000 万 元, 手 续 费 率 为 年 10 月 10 日, 公 司 与 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 签 订 了 编 号 为 2007 年 丽 中 银 合 人 协 字 第 212 号 的 商 业 汇 票 承 兑 协 议, 开 具 汇 票 3 张, 金 额 合 计 1,420 万 元, 保 证 金 率 为 30%, 手 续 费 率 为 0.5 ( 六 ) 担 保 合 同 年 6 月 20 日, 发 行 人 与 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 丽 水 分 行 签 订 了 一 份 编 号 为 2006 年 丽 中 银 合 人 抵 字 第 182 号 最 高 额 抵 押 合 同, 以 发 行 人 位 于 天 宁 工 业 区 24 号 的 土 地 和 房 产 为 发 行 人 在 2006 年 6 月 20 日 至 2009 年 12 月 31 日 之 间 向 该 行 借 款 不 超 过 2,173 万 元 提 供 抵 押 担 保 年 9 月 11 日, 发 行 人 与 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 丽 水 分 行 签 订 了 一 份 编 号 为 2007 年 丽 中 银 合 人 抵 字 第 190 号 最 高 额 抵 押 合 同, 以 发 行 人 生 产 设 备 及 运 输 工 具 为 发 行 人 在 2007 年 9 月 11 日 至 2009 年 12 月 31 日 之 间 向 该 行 借 款 不 超 过 1050 万 元 提 供 抵 押 担 保 年 9 月 26 日, 发 行 人 与 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 杭 州 分 行 签 订 一 份 编 号 为 (2006) 年 ( 高 保 71) 字 (017-1) 号 最 高 额 保 证 合 同, 为 浙 江 联 强 数 控 机 床 股 份 有 限 公 司 在 2006 年 9 月 26 日 至 2007 年 9 月 26 日 向 该 行 借 款 1,500 万 元 提 供 保 证 担 保 年 12 月 11 日, 方 德 机 电 与 中 国 银 行 丽 水 市 分 行 签 订 一 份 编 号 为 2006 年 丽 中 银 合 融 保 字 第 号 的 最 高 额 保 证 合 同, 由 方 德 机 电 为 浙 江 丽 水 速 诚 电 机 制 造 有 限 公 司 提 供 最 高 额 为 人 民 币 398 万 元 的 保 证 担 保, 合 同 期 限 为 2006 年 12 月 11 日 至 2008 年 12 月 10 日 ( 七 ) 互 保 协 议 年 4 月, 公 司 与 硅 峰 电 子 签 订 关 于 互 为 提 供 贷 款 担 保 的 协 议, 协 议 约 定 双 方 互 为 提 供 3500 万 元 人 民 币 最 高 限 额 的 贷 款 信 用 担 保, 期 限 三 年

293 年 9 月, 公 司 与 联 强 数 控 签 订 关 于 互 为 提 供 贷 款 担 保 的 协 议, 协 议 约 定 双 方 互 为 提 供 2000 万 元 人 民 币 最 高 限 额 的 贷 款 信 用 担 保, 期 限 三 年 年 3 月, 公 司 与 硅 峰 电 子 签 订 关 于 互 为 提 供 贷 款 担 保 的 协 议, 协 议 约 定 双 方 互 为 提 供 4500 万 元 人 民 币 最 高 限 额 的 贷 款 信 用 担 保, 期 限 三 年 ( 八 ) 土 地 使 用 权 出 让 合 同 2006 年 8 月 28 日, 方 德 机 电 与 丽 水 市 国 土 资 源 局 签 署 编 号 为 丽 市 开 土 出 字 (2006) 第 51 号 国 有 土 地 使 用 权 出 让 合 同 及 其 补 充 合 同, 方 德 机 电 以 总 价 5,741,658 元 受 让 位 于 丽 水 市 水 阁 工 业 区 面 积 25, 平 方 米 的 国 有 土 地 使 用 权 2006 年 8 月 30 日, 方 正 东 进 与 丽 水 市 国 土 资 源 局 签 署 编 号 为 丽 市 开 土 出 字 (2006) 第 52 号 国 有 土 地 使 用 权 出 让 合 同 及 其 补 充 合 同, 方 正 东 进 以 总 价 4,525,549 元 受 让 位 于 丽 水 市 水 阁 工 业 区 面 积 20, 平 方 米 的 国 有 土 地 使 用 权 三 本 公 司 对 外 担 保 情 况 本 公 司 对 外 担 保 情 况 请 详 见 第 九 节 公 司 治 理 之 六 公 司 最 近 三 年 资 金 占 用 和 对 外 担 保 的 情 况 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 本 公 司 不 存 在 对 财 务 状 况 经 营 成 果 声 誉 业 务 活 动 未 来 前 景 等 可 能 产 生 较 大 影 响 的 诉 讼 或 仲 裁 事 项 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 本 公 司 的 控 股 股 东 张 敏 先 生 及 两 个 控 股 子 公 司 均 不 存 在 尚 未 了 解 的 或 者 可 预 见 的 作 为 一 方 当 事 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 涉 及 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 本 公 司 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 核 心 技 术 人 员 均 不 存 在 尚 未 了 解 的 或 者 可 预 见 的 作 为 一 方 当 事 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项

294 第 十 六 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 发 行 人 声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 董 事 签 字 : 张 敏 钱 进 孟 宏 亮 徐 皓 章 则 余 胡 宏 刘 国 平 刘 翰 林 沈 田 丰 监 事 签 字 : 陈 荣 昌 王 英 才 张 健 其 他 高 管 签 字 : 李 锦 火 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 2007 年 月 日

295 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 本 公 司 已 对 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 进 行 了 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 法 定 代 表 人 ( 或 授 权 代 表 人 签 字 ): 王 东 明 保 荐 代 表 人 ( 签 字 ): 高 毅 辉 周 扣 山 项 目 主 办 人 ( 签 字 ): 王 栋 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 2007 年 月 日

296 发 行 人 律 师 声 明 本 所 及 经 办 律 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 无 矛 盾 之 处 本 所 及 经 办 律 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 单 位 负 责 人 ( 签 字 ): 郑 金 都 经 办 律 师 ( 签 字 ): 蒋 政 村 陈 嗣 云 浙 江 六 合 律 师 事 务 所 2007 年 月 日

297 发 行 人 审 计 机 构 声 明 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 所 出 具 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 无 矛 盾 之 处 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 审 计 报 告 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 单 位 负 责 人 ( 签 字 ): 胡 建 军 经 办 注 册 会 计 师 ( 签 字 ): 赵 海 荣 牟 健 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 2007 年 月 日

298 发 行 人 资 产 评 估 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 资 产 评 估 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 资 产 评 估 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 单 位 负 责 人 ( 签 字 ): 马 超 经 办 注 册 会 计 师 ( 签 字 ): 李 海 滨 叶 昀 浙 江 东 方 资 产 评 估 事 务 所 有 限 公 司 2007 年 月 日

299 发 行 人 验 资 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书 及 其 摘 要, 确 认 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 与 本 机 构 出 具 的 验 资 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 及 其 摘 要 中 引 用 的 验 资 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 单 位 负 责 人 ( 签 字 ): 胡 建 军 经 办 注 册 会 计 师 ( 签 字 ): 朱 伟 沈 建 林 浙 江 东 方 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 2007 年 月 日

300 第 十 七 节 附 录 和 备 查 文 件 投 资 者 可 以 查 阅 与 本 次 公 开 发 行 有 关 的 所 有 正 式 法 律 文 书, 该 等 文 书 也 在 指 定 网 站 上 披 露, 具 体 如 下 : ( 一 ) 发 行 保 荐 书 ; ( 二 ) 财 务 报 表 及 审 计 报 告 ; ( 三 ) 内 部 控 制 鉴 证 报 告 ; ( 四 ) 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 ; ( 五 ) 法 律 意 见 书 及 律 师 工 作 报 告 ; ( 六 ) 公 司 章 程 ( 草 案 ); ( 七 ) 中 国 证 监 会 核 准 本 次 发 行 的 文 件 ; ( 八 ) 其 他 与 本 次 发 行 有 关 的 重 要 文 件 查 阅 时 间 : 每 周 一 至 周 五 上 午 9:00-11:00, 下 午 1:30-4:30 查 阅 地 点 : ( 一 ) 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 地 址 : 浙 江 省 丽 水 市 天 宁 工 业 区 24 号 联 系 人 : 章 则 余 郑 亮 联 系 电 话 : 信 息 披 露 网 址 : ( 二 ) 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 北 京 市 新 源 南 路 6 号 京 城 大 厦 34 层 联 系 人 : 叶 新 江 张 宁 高 毅 辉 占 峰 张 睿 鹏 联 系 电 话 :