Microsoft Word - No 79 - Lise Johnson - FINAL - CHINESE verison

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虫隆赫
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哥伦比亚国际投资展望哥伦比亚大学维尔国际可持续投资中心 FDI 热点问题的观点系列 79 2012 年 9 月 24 日总编辑 : Karl P. Sauvant (Karl.Sauvant@law.columbia.edu) 执行编辑 : Jennifer Reimer (jreimer01@gmail.

1 哥伦比亚国际投资展望哥伦比亚大学维尔国际可持续投资中心 FDI 热点问题的观点系列年 9 月 24 日总编辑 : Karl P. Sauvant (Karl.Sauvant@law.columbia.edu) 执行编辑 : Jennifer Reimer (jreimer01@gmail.com) 被忽略的讨论 : 促进投资的另一方 Lise Johnson * UNCTAD( 联合国贸发会议 ) 十年前就强调 HCMs( 母国措施 ) 同外国投资者的东道国承诺一样, 是促进外国投资的有力手段, 近期其又在可持续发展投资政策框架中重申这一观点 1 然而, 大量投资协定虽然声称以促进外国投资 * Lise Johnson (ljj2107@columbia.edu) 系哥伦比亚大学维尔可持续投资研究中心 (VCC) 法律与政策研究员, 国际可持续投资方向的带头人. 作者在此感谢 Kathryn Gordon, John Kline, Peter Muchlinski, 与 Federico Ortino 等同行的意见与帮助, 以及 Lisa Sachs 和 Howard Mann 对本文的有益建议. 本文作者的观点不代表哥伦比亚大学或其合作伙伴和其支持者的观点. 哥伦比亚国际直接投资展望 (ISSN ) 是同行评议刊物 1 UNCTAD, World Investment Report 2012 (Geneva: United Nations, 2012), pp. 110, 155; UNCTAD, International Investment Agreements (New York: United Nations, 2005), ch. 22; UNCTAD, Home Country Measures (Geneva: United Nations, 2001).

2 为目标, 但却忽视了 HCMs 在其中扮演的潜在角色, 将视角过分限定在东道国对待外商的责任这一方面甚至近期的一些协议和投资条约范本也不尽如人意, 它们本应作为下一代措施的代表, 将条约的影响力和有效性积累吸纳进来, 但是仍然相对缺乏在促进或者说提高对外投资质与量方面的任何母国政府责任, 而这些质量兼备的投资, 恰恰是许多国家可持续发展所需要的 2 一些国家 ( 发达和越来越多的发展中国家 ) 利用 HCMs 来促进或提高对外投资, 采取的措施包括 : 向本土企业提供信息援助技术帮扶保险服务和 ( 或者 ) 金融财政支持, 以鼓励并协助其进行海外经营 ; 同时加强投资促进机构之间的协调与合作, 并且帮助潜在东道国建设必要的基础设施以吸引投资目前母国所采用的最主要手段是单方面制定并实施 HCMs 以支持本土企业进行 FDI, 亦或作为国际发展援助方案的一部分尽管一些投资条约确实包含 HCMs 方面的条款, 不过这些条款一般仅限于 FDI 促进与合作方面的激励声明而非具体明确的义务, 没有确保其有效实施的机制因此, 很大程度上,HCMs 在投资条约中的引述存在着不强硬不稳定不可预见的问题, 故尚不能成为促进可持续发展的有利手段然而, 投资条约中不会存在与以下宗旨相矛盾的条款, 即 HCMs 设定更多可以量化可以实施的责任, 利用它们增加投资的种类与数量, 促进可持续发展各国可将其投资条约承诺纳入 HCMs, 以此来允许鼓励并且 ( 亦或 ) 促进对外投资, 同时能够在制定这些条款时考虑到不同国家的特殊和差别义务 ; 各自的需 2 见如 2012 US Model BIT, But see also, e.g., UNCTAD (2005), 出处同上. 22.

3 求重点和产业政策 ; 发展中面临的具体挑战, 以及投资条约缔约国在宏观和微观层面上潜在的成本和收益而且, 他们可以制定出灵活的或者是随着时间推移适应发展水平变化的规定应当承认,HCMs 自身也存在着争议例如, 有人认为 HCMs 会引发竞争是否中立的问题, 最近这个话题也引起了经合组织国家的高度关注在国内,HCMs 鼓励本国企业设立海外分支机构, 这可能会加剧选民反对投资条约, 因为民众担心因此而失业尽管在某种程度上存在反对 HCMs 的声音, 并且没有通过研究或政策反应而得到平息, 但是母国仍有许多选择可以避免这样的反对, 例如制定和实施的 HCMs 着重提高东道国吸引外资并从中获益的能力其中包括加强东道国基础设施投资, 促进外商投资 ; 帮助东道国提高吸引外资的水平, 使其从投资中获得至关重要的长期利益母国协助促进投资的努力, 对母国和东道国而言, 是真正的双赢措施 3, 它使得投资条约不再仅是夹在外商与东道国之间富有争议的监督者角色, 而成为真正鼓励外商直接投资和经贸合作, 从而走向可持续发展的工具 :HCMs 能够帮助母国投资者克服无数前进中的障碍, 带领他们走向成功 ; 同时制定针对性措施以便帮助扩大和引导投资, 流向尖端技术领域和兼容性的商业模式, 这些商业模式致力于解决一些如贫穷气候变化等世界上最具压力的挑战, 同时这也提高了母国公司的竞争力 ; 并且, 更一般的,HCMs 能够作为一种催化剂, 使得国际资本流动的类型和数量有利于可持续发展, 特别是在一些极力吸引这类投资的国家和 3 因为它将投资条约的角色定位在促进投资带动可持续发展上, 所以这项措施在发达国家与发展中国家签订条款时成为首要愿望 HCMs 可以为那些成为缔约国的发展中国家扩大投资

4 地区如果新条款包含这些承诺, 它将成为一种受欢迎的可行的挣脱传统束缚的措施, 同时也该被政策制定者和条约磋商者提上工作议程 ( 南开大学国经所何楠翻译 ) 转载请注明 : Lise Johnson, 被忽略的讨论 : 促进投资的另一方, 哥伦比亚国际直接投资展望, No. 79,2012 年 9 月 24 日转载须经维尔哥伦比亚可持续国际投资中心授权. 转载副本须发送到维尔哥伦比亚中心的 vcc@law.columbia.edu. 如需详细信息请联系 : 维尔哥伦比亚可持续国际投资中心, Jennifer Reimer, jreimer01@gmail.com 或者 jreimer@lyhplaw.com. 由 Lisa Sachs 女士领导的维尔哥伦比亚可持续国际投资中心 (VVC), 是哥伦比亚大学法学院和地球研究所联合建立的研究中心它力图成为关于全球经济环境下对外直接投资事务的领导者 VVC 致力于分析和教授基于公共政策和国际投资法视角下 FDI 的影响最新哥伦比亚国际直接投资展望文章 No. 78, Elizabeth Broomfield, Reconciling IMF rules and international investment agreements: An innovative derogation for capital controls, Columbia FDI Perspectives, September 10, No. 77, Sandy Walker, A new economic nationalism? Lessons from the PotashCorp decision in Canada, Columbia FDI Perspectives, August 27, No. 76, Perrine Toledano and Julien Topay, A good business reason to support mandatory transparency in extractive industries, Columbia FDI Perspectives, August 13, No. 75, Alex Berger et al., Attracting FDI through BITs and RTAs: Does treaty content matter?, Columbia FDI Perspectives, July 30, No. 74, M Sornarajah, Starting anew in international investment law, July 16, No. 73, Lorenzo Cotula, Law at two speeds: Legal frameworks regulating foreign investment in the global South, June 29, No. 72, Torfinn Harding and Beata Javorcik, Roll out the red carpet and they will come: Investment promotion and FDI inflows, June 18, No. 71, Thomas Jost, Much ado about nothing? State-controlled entities and the change in German investment law, June 4, 2012.

5 No. 70, Terutomo Ozawa, FDI, catch-up growth stages and stage-focused strategies, May 28, No. 69, Karl P. Sauvant, The times they are a-changin -- again -- in the relationships between governments and multinational enterprises: From control, to liberalization to rebalancing, May 21, 所有之前的 FDI 展望可通过以下网站获得 :

Microsoft Word - No 93 - Shen - FINAL - CHINESE version

Microsoft Word - No 93 - Shen - FINAL - CHINESE version 总编执辑行编哥辑伦比亚国际投资展望哥伦比亚大学维尔国际可持续投资中心 FDI 热点问题的观点系列 9 201 年 4 月 15 日 : Karl P. Sauvant (Karl.Sauvant@law.columbia.edu) : Jennifer Reimer (jreimer01@gmail.com) 民营