《煤焦周刊》

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胤卞
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目录正文...1 一国内焦化苯市场综述... 1 二国内焦化苯厂家装置动态... 3 三加氢苯国内各地区市场分析... 4 四上游粗苯行情简析... 5 五下游顺酐市场简析... 6 六其他相关产品行情简析... 9 1. 国际原油动态...9 2. 石油苯市场动态... 10 3. 加氢苯市场动态... 12 七焦化苯后市展望... 13 网址 :http://coalchem.

1 目录正文...1 一国内焦化苯市场综述... 1 二国内焦化苯厂家装置动态... 3 三加氢苯国内各地区市场分析... 4 四上游粗苯行情简析... 5 五下游顺酐市场简析... 6 六其他相关产品行情简析国际原油动态石油苯市场动态加氢苯市场动态七焦化苯后市展望网址 : 电话 : 传真 : 一国际原油市场走势煤化工产品研究组 : 粗苯系列小组正文报告撰 2011 写 : 王庆娥年 1 月, 国际原油悲喜两重天,WTI 原油冲高后回落, 油价最低跌至 85 邮箱 :wangqe@mysteel.com.cn 地美元址 : / 桶附近上海市宝山区园丰路, 布伦特油价整体保持冲高姿态 68 号, 尝试挑战百元大关同时, 将油价高点推至美元就期货盘面分析,WTI 原油期货月中最高美元 / 桶, 最低美元 / 桶, 1 月震荡区间值 7.81 美元 / 桶, 油价波动幅度较大, 盘整弱势震荡为主布伦特原油月中最高美元 / 桶, 最低美元 / 桶, 油价月中震荡区间值为 7.37 美元 / 桶,

2 目录 2013 年 7 月一国内加氢苯市场综述... 1 二国内加氢苯厂家价格... 3 三国内各地区市场分析... 4 四上游粗苯行情简析...5 五下游市场简析苯乙烯市场动态环己酮市场动态苯胺市场动态顺酐市场动态...8 六其他相关产品行情简析国际原油动态石油苯市场动态焦化苯市场动态...12 七加氢苯后市展望...13 正文一国内加氢苯市场综述 7 月, 国内加氢苯市场走势呈现 V 走势, 市场商谈重心震荡走高, 截至月末, 国内加氢苯主流商谈元 / 吨, 较上月底累积走高元 / 吨, 下游多维持按需采购, 中石化暂无调价意向, 市场心态平稳, 观望进一步消息指引上半月, 受前期外盘纯苯价格大降影响, 国内纯苯市场陷入观望, 担忧情绪升温, 厂家出货 1

3 积极性增强, 下游厂商按需接货, 对高位纯苯抵触强烈且谷内原料粗苯下滑, 加氢苯成本面走软, 市场商谈重心出现明显下滑, 截至 15 日, 国内加氢苯商谈区间在元 / 吨, 交上月底累积走低元 / 吨幅度下半月, 受国内原料粗苯走高推动, 加氢苯市场低位逐步退市, 市场商谈重心逐步走高, 期间原油石油纯苯外盘高位震荡, 对市场心态有所支撑, 由此粗苯抓住丝丝利好, 阔步走高, 同时周内粗苯各路拍卖连连追涨, 使得加氢苯企业成本压力增强, 持货商挺市上推心态明显不过下游购买积极性虽有所提升, 但买盘高价心存抵触, 接货维持按需截至月底, 国内加氢苯市场主流商谈元 / 吨, 较月中累积走高 300 元 / 吨幅度目前, 虽然粗苯继续探涨, 加氢苯报盘零星走高, 但是国际原油持续走低, 亚洲纯苯震荡, 且下游开工负荷低位且多数产品处于亏损局面, 导致中石化调涨动力仍显不足, 料加氢苯后市上行空间有限加氢苯价格走势图 2

4 二国内加氢苯厂家价格地区省份单位名称产品名称山西三维山西介休程宏福得一山西山西太原宝源山西孝义江源山西焦化唐山中润化工华北唐山旭阳河北涛金化工河北邯郸裕泰煤化工邢台旭阳河北建滔昆明钢铁集团云南云维集团西南四川达州钢铁集团四川四川内江天科安徽临涣焦化股份有限公司华东新昌源化工江苏江苏永鹏科技产能 / 7 月 31 7 月 1 日万吨日涨跌开工情况检修正常开工搬迁停车正常开工正常开工正常开车正常开工正常开车正常开工 ( 承 +200 正常开工兑 ) 正常开车正常开车正常开车正常开工自用正常开车正常开车 3

5 山东滕州盛源宏达停车东明元创停车山东德州金能科技有限公司停车山东山东海力山东菏泽玉皇正常正常开工菏泽市德润化工正常开工莱芜钢铁停车山东潍焦 10 - 正常开工上海上海宝钢化工 26 黑龙七台河万昌 6 停车东北江辽宁七台河巨达辽宁盘锦和运辽宁鞍钢正常开工 10 停车正常开工湖北武钢联合焦化湖北黄石泰华 10 正常开车正常开工华中河南神马尼龙化工 15 自用河南河南顺成集团 // 宇天正常河南新乡群翔化工正常三国内各地区市场分析山西地区 : 本月, 山西地区加氢苯市场先抑后扬, 商谈重心整体走高元 / 吨, 主要 4

6 受外盘纯苯波动影响较大月初, 山西地区加氢苯市场弱势观望, 商谈重心小落 50 元 / 吨, 位于元 / 吨目前市场观望气氛浓重, 下游买盘购进谨慎, 僵持小单走货为主月中, 山西地区加氢苯市场商谈价格在 8400 元 / 吨左右, 厂家出货困难, 库存压力较大截至月底, 山西焦化苯主流商谈 8700 元 / 吨, 部分高位 8750 元 / 吨, 粗苯拍卖价格走高, 加氢苯成本面压力加剧, 然受石油苯加压制, 继续上行颇显艰难河北地区 : 本月, 河北地区加氢苯市场震荡走高, 商谈重心累积上涨 300 元 / 吨幅度月初, 河北地区加氢苯市场商谈清淡, 震荡运行, 商谈位于元 / 吨月中, 河北地区厂家库存偏高, 成交困难, 出货意向在 8450 元 / 吨左右, 但下游厂商接货递盘在 8400 元 / 吨左右月底, 河北地区加氢苯市场商谈重心抬升, 目前商谈位于元 / 吨, 低端货源退市粗苯涨势不改, 加氢苯工厂成本压力较大, 报价心态坚守山东地区 : 本月, 国内石油苯市场受外盘纯苯走高提振, 国内纯苯市场商谈重心小幅走高, 受此支撑, 加之原料粗苯大幅走高推动, 该地区加氢苯市场商谈重心震荡走高 200 元 / 吨幅度月初, 山东地区加氢苯厂家报盘保持在元 / 吨, 而实际出货听闻在元 / 吨月中, 山东地区厂家出货商谈在 8500 元 / 吨左右, 下游厂商接货价格意向在 8550 元 / 吨左右到厂, 开工率较低, 在五成左右, 市场有低位货源出现月底, 山东加氢苯市场低位退市, 市场主流商谈元 / 吨, 原料粗苯货少价扬, 厂家库存持低, 持货商报盘坚挺江苏地区 : 本月, 江苏地区加氢苯市场商谈重心出现 200 元 / 吨左右拉涨, 国内石油苯商谈重心小幅走高, 原料粗苯价格震荡走高, 加氢苯商谈重心亦大幅幅跟涨月初, 江苏地区加氢苯市场执行订单, 整理观望, 接货价格在 8800 元 / 吨附近现场内观望气氛浓重, 下游采购积极性不佳, 小单按需签单为主月中, 江苏地区市场商谈价格在 8650 元 / 吨左右, 现汇自提, 承兑价格在元 / 吨截至月底, 江苏地区加氢苯市场重心抬升, 低价货源难寻, 部分订单价格在 9000 元 / 吨送到, 新单实质商谈有限, 业者多观望四上游粗苯行情简析 7 月, 国内粗苯市场触底反弹, 价位整体先跌后涨, 成交逐渐好转, 货源趋于紧缺本月初, 粗苯市场利空因素较多 : 河北河南山东等地区加氢苯厂家装置集中提车检修, 加之加氢苯出货不畅, 外盘纯苯价格大跌, 市场观望心态浓厚, 下游加氢苯厂家多停止接货, 少量成交均明显低于市场价格本月 2 日, 山西大土河焦化 270 吨粗苯拍卖, 起拍价 6600 元 / 吨, 最终惨遭流拍, 5

7 市场看空心态聚集, 部分库存压力较大厂家存低价抛货现象, 然下游接盘积极性依然较低至月中, 随着前期低位库存逐渐消耗, 市场价格基本企稳, 市场供需情况趋于平衡, 低位货源逐渐退市, 然受下游加氢苯市场整体偏弱的影响, 市场价位波动有限, 平稳运行为主本月 9 日和 16 日, 山西大土河焦化粗苯拍卖分别成交于 6300 元 / 吨和 6370 元 / 吨, 市场心态逐渐平稳进入本月下旬, 前期市场停车检修厂家陆续重新投产, 市场交投活跃, 焦企出货顺畅, 成交价格稳中上行, 本月 23 日山西大土河粗苯拍卖成交于 6650 元 / 吨, 较 16 日拍卖大幅走高 280 元 / 吨, 市场心态趋于乐观, 山西及周边地区价格继续拉涨, 至月末, 市场货源持续紧缺, 成交价位继续连续拉涨, 山西河北地区招标拍卖价格连续走高, 且幅度多高于市场预期, 其中月末山西晋阳煤焦粗苯拍卖更是成交至 7080 元 / 吨的新高, 市场涨声一片, 实际成交价格亦逐渐跟涨至高位至月末, 主流地区价格如下 : 山西地区主流价格在元 / 吨, 长治地区价格在元 / 吨 ; 河北地区主流价格在元 / 吨, 实际成交逐渐趋向高位 ; 山东及江浙地区主流元 / 吨 ; 河南主流元 / 吨 ; 陕西地区报盘多在元 / 吨 ; 辽宁地区主流元 / 吨 ; 黑龙江主流元 / 吨 ; 内蒙地区新单报盘走高至元 / 吨粗苯市场走势图五下游市场简析 1 苯乙烯市场动态 7 月, 国内苯乙烯市场可谓独树一帜, 涨势疯狂借助低位库存多头强势逼空,7 月原油纯苯 FOB 韩国大势走涨, 外围回暖, 成本支撑, 坚定多方推涨决心且交易日内, 江苏市场涨势提速, 一举逼近元 / 吨的高位, 涨幅达 9% 同期, 苯乙烯主要下游行业,EPS 普通料 PS 普通 6

8 级透苯涨幅仅在 4.5%,ABS 吉化 0215A 价位不涨反跌 50 元 / 吨市场运行到目前阶段, 个别商家资金危机的传闻再现, 高位危险提示已引发业内重视但由当前港口商品量库存及空头仍存平仓需求考虑, 短期内市场难有大幅回调动力, 高位震荡应仍为主势截至月底, 早间开盘, 江苏现货市场惯性再跌, 持货商家主动性卖盘一度探至元的价位, 期货市场交投相对平稳午后开盘, 随着买盘回归, 市场交投趋于活跃, 现货商谈价位回涨至元的水平, 先后有多单 8 月底货源在月底货源在元成交华南市场同步小挫商家前期存货急于出局, 当天河北山东市场跌幅明显 2 环己酮市场动态 7 月, 国内环己酮市场运行惨淡, 市场商谈重心一路下滑, 累计跌幅元 / 吨月初, 受 6 月底亚洲纯苯暴跌, 国内纯苯行情疲软, 商谈价格明显下滑环己酮市场供应量逐步增多, 特别 6 月底山东中联化学环己酮开始有量出售, 市场心态明显受挫下游工厂普遍接货迟疑, 悲观情绪加重, 环己酮市场商谈价格明显下挫在市场价格滑落的压力下, 厂家降价压力增大江苏地区环己酮市场主流报价下滑至元 / 吨现款自提, 下游普遍接货迟疑, 商家出货积极性提升华南地区环己酮市场参考价格在元 / 吨现款自提, 周边厂家下调出货价格, 市场悲观情绪加重月中, 环己酮市场延续弱势下滑态势, 厂家实际出货价格略有下探, 市场继续看跌情绪浓重华东地区周均价在元 / 吨现款自提, 环比下滑 0.97% 山东海力山东洪业华鲁恒升山东中联化学均正常出货, 厂家出货价格小幅滑落至元 / 吨现款自提, 市场货源供应充裕, 下游多刚需采购, 市场交投冷清目前山西阳煤丰喜福建东鑫浙江巨化货源多流向己内酰胺工厂, 企业外售量较小截至月底, 原料纯苯价格略有上移, 环己酮工厂多处于亏损状态, 厂家挺价明显预计近期环己酮市场跌势放缓, 观望厂家进一步动向江苏地区市场主流商谈价格滑落至元 / 吨, 市场交投冷清, 听闻部分环己酮工厂实际出货价格继续下挫, 市场心态普软华南地区市场商谈价格在元 / 吨附近送到, 商家普遍反映走货困难 3 苯胺市场动态 7 月份苯胺市场可谓惊喜不断月内市场商谈多次上扬, 截止 7 月 29 日 ( 周一 ) 华北及山东地区主流参考商谈在元 / 吨, 同比上涨 150 元 / 吨, 涨幅约 1.30%; 环比上涨 750 7

9 元 / 吨, 涨幅约 6.88%; 华东地区主流参考商谈在元 / 吨附近, 同比上涨 300 元 / 吨, 涨幅约 2.65%; 环比上涨 650 元 / 吨, 涨幅约 5.94% 纯苯出厂报价已足足两个多月没有任何变化, 苯胺利润水平目前维持在 700 元 / 吨, 与去年同期持平 ; 较上月同期利润水平 (50 元 / 吨 ) 上涨 650 元 / 吨, 涨幅约 1300% 上半月, 国内苯胺市场货源偏紧下, 市场商谈一路上扬截止 7 月 18 日 ( 周四 ) 国内苯胺华北及山东地区主流参考商谈在元 / 吨, 华东地区主流参考商谈在元 / 吨附近, 均为承兑自提价市场货源不丰, 厂家供不应求, 多拉涨报价, 商谈上涨苯胺商谈上扬的最终原因是, 山东地区苯胺厂家装置停车, 使市场货源难以满足采购需求无库外销下, 厂家多调涨报价, 使商谈走高下半月, 国内苯胺市场延续拉涨趋势, 苯胺行业历来产能过剩, 供给面因素对市场价格走势影响较大分析此次价格拉涨罪魁祸首无疑是山东装置停车, 市场苯胺供给大幅减少解铃还须系铃人, 看苯胺后市还要看国内厂家装置整体负荷水平目前, 苯胺生产大厂吉林康乃尔装置故障, 苯胺装置负荷降低, 目前仅一套年产 18 万吨装置维持低位, 日产量在 200 吨左右除此之外, 南化公司, 因近期南京举办青奥会, 环保监察严厉, 装置负荷不高, 日产 420 吨左右, 主要供给烟台万华和完成出口计划, 少量外销泰兴新浦产出苯胺也有较大比例供应上海联恒卓创统计, 目前国内苯胺整体装置负荷偏低位, 在 3 成附近厂家整体产量有限, 使市场货源紧俏, 支撑商谈居高不下 4 顺酐市场动态 7 月, 国内顺酐市场呈现先抑后扬运行格局, 截至月底, 国内顺酐市场主流商谈元 / 吨 ( 高位部分承兑 ), 较上月末小幅走低元 / 吨月初, 国内顺酐市场主流商谈区间急速下滑至元 / 吨, 较 6 月底出现 300 元 / 吨的跌幅一方面, 粗苯在长期稳健表现之后零星回落刺激顺酐业者的看空心态, 持货商报价纷纷下调 ; 另一方面,UPR 市场进入传统淡季, 工厂经营压力较大, 其对原料需求放缓, 顺酐出货承压, 场内整体库存缓慢增加, 业内人士担忧心态进一步加剧此外, 钱荒来袭致流动性趋紧, 部分企业资金链存在缺口, 顺酐厂也不例外货源外销阻力大, 厂家让利销售积极性不断抬升, 顺酐市场价格相应地出现下滑当前经济面依旧表现疲软, 而顺酐场内交投气氛短期内也将难以得到改善月中, 国内原料粗苯止跌反弹, 粗苯招标价格步步攀高, 此外受外盘纯苯表现强劲支撑, 国 8

10 内纯苯市场商谈重心小幅上扬, 下游接货意向明显好转, 受此支撑, 国内加氢苯市场商谈重心上行明显, 焦化苯货少支撑下随即跟涨, 且多数顺酐厂库存水平维持低位, 部分顺酐商家挺价情绪不断升温至下旬, 随着国内粗苯拍卖持续走高, 顺酐场内拉涨气氛愈演愈烈一方面, 成本面的不断走高继续施压顺酐市场, 行业利润难有保障, 工厂运行压力不断增加, 涨价似乎成了唯一的出路另一方面, 开工率基本平稳, 工厂整体库存水平有限, 持货商低价出货意向转淡, 场内商谈重心出现抬升, 低价货源退市截至月底, 华东顺酐市场价格从月中元 / 吨涨至目前元 / 吨, 涨幅达 300 元 / 吨目前顺酐市场供应面基本平稳, 成本面走高或能带动顺酐市场上扬, 但下游买盘不断抵触及顺酐新增产能的释放预期或将阻碍顺酐上行幅度 8 月份顺酐市场震荡探涨将成为大概率事件顺酐市场走势图六其他相关产品行情简析 1. 国际原油动态 7 月国际油价冲高后回落, 总体收涨月初, 全球制造业数据利好, 地缘忧虑加深, 国际油价在前期基础上继续冲高, 且 WTI 冲破百元大关 ; 随后埃及局势动荡, 石油供应受到威胁, 美国 9

原油库存骤降, 油价继续上行, 但美国就业数据疲软, 涨幅受限 ; 月中, 美国原油库存锐减, 伯南克讲话市场情绪得到安抚, 加之投资者纷纷押注原油期货, 油价延续强势 ; 月末, 原油期货超买, 投资者获利回吐, 国际油价向下调整后市展望 : 当前原油市场仍处于需求旺季, 国际油价走势将继续受到支撑此外, 美国制造业继续扩张, 欧洲经济出现好转, 将提振市场气氛,

11 原油库存骤降, 油价继续上行, 但美国就业数据疲软, 涨幅受限 ; 月中, 美国原油库存锐减, 伯南克讲话市场情绪得到安抚, 加之投资者纷纷押注原油期货, 油价延续强势 ; 月末, 原油期货超买, 投资者获利回吐, 国际油价向下调整后市展望 : 当前原油市场仍处于需求旺季, 国际油价走势将继续受到支撑此外, 美国制造业继续扩张, 欧洲经济出现好转, 将提振市场气氛, 加之石油供给受到地缘因素制约, 后期国际油价仍不乏利好支撑然而, 美联储缩减宽松预期愈发浓厚, 中国经济增速放缓, 亚洲炼厂产能过剩, 利润大幅下滑, 也将抑制石油需求综上所述,8 月份国际油价将在上述因素的影响下震荡小幅上行原油价格走势图 2. 石油苯市场动态 7 月份, 受国际原油大幅走高推动, 亚洲纯苯收盘震荡盘震荡攀高, 截至 7 月 30 日亚洲 FOB 韩国纯苯收于美元 / 吨, 较上月底涨 16 美元 / 吨 ;FOB 东南亚收于美元 / 吨, 较上月底涨 20 美元 / 吨, 相当于国内进口价 9200 元 / 吨附近, 受此提振, 国内纯苯市场商谈重心小幅上扬 150 元 / 吨, 截至月末, 华北地区纯苯市场行情上扬, 市场主流报价在 9100 元 / 吨附近, 商 10

12 家普遍反映走货顺畅, 市场低价货源难寻华东地区纯苯市场小单报价维持在 9100 元 / 吨附近自提, 买盘兴趣价格多在 9100 元 / 吨以下, 市场心态乐观, 低价货源难觅上半月, 受油价暴涨的带动, 亚欧美纯苯市场齐涨, 截至 11 日亚洲纯苯价格迅速回升至美元 / 吨, 国内纯苯行情微幅上扬, 截至 15 日, 国内商家报价坚守, 听闻零星小单交易达成在元 / 吨, 大单询盘意向在 8950 元 / 吨附近, 市场买盘积极性明显提升, 商家大单惜售下半月, 外盘纯苯震荡, 外盘市场的宽幅震荡下游开工负荷低位且多数产品处于亏损局面均导致中石化价格难以调整, 目前华东港口石油苯库存约为 8 万吨, 持货方多因成本高位无意向出售, 市场库存消耗缓慢同时近期外盘市场宽幅震荡, 部分商家和终端用户对外盘关注度增强, 预计 7 8 月份进口量仍然高达 7 万吨, 下游除苯乙烯开工负荷高位外, 其他下游多因行业效益差而低负荷运转, 零星新建装置的投产对纯苯需求提振有限, 预计纯苯市场供应面短期内难有明显改观亚洲纯苯价格走势图 11

13 中石化纯苯价格走势 3. 焦化苯市场动态整个 7 月份, 焦化苯呈现跌后稳中上涨格局受成本面和需求面双重制约, 场内整体开工不足 20% 此外, 环保监测力度的不断加强也致部分焦化苯厂重启难度增加货少价扬, 截至月末, 国内焦化苯市场主流商谈元 / 吨, 叫上月底累积走高 200 元 / 吨, 且目前国内原料粗苯货少价坚, 场内开工率走低, 货源供应格局紧张, 厂家报盘仍较坚挺市场方面 : 截至月底, 山西焦化苯主流商谈价格位于元 / 吨原料走高支撑焦化苯厂挺价心态, 但下游抵触升级, 焦化苯上行幅度受限河北焦化苯商谈元 / 吨, 商谈重心略有抬升成本压力不减反正, 助推焦化苯厂报价心态上扬山东焦化苯主流商谈价格在元 / 吨, 低位略见跟涨江苏焦化苯现金交易价格位于元 / 吨, 部分低价位前期订单下游运行压力大, 对高价原料抵触情绪升温, 焦化苯上行步伐缓慢近期, 国际原油持续走低, 亚洲纯苯窄幅震荡, 且据粗略统计, 目前华东港口石油苯库存在 8 万吨左右, 商家普遍持货成本高位, 多封盘观望, 消耗进程缓慢近期内外盘再度倒挂, 进口货物商谈有限, 业内多谨慎观望, 下游市场除苯乙烯开工负荷高位以及效益可观外, 其他下游产品苯胺环己酮己内酰胺己二酸等均负荷低位且效益不佳同时受行业效益不佳的影响, 苯酚厂家意向降低开工负荷, 中石化暂无调整意向, 受此制约, 国内加氢苯继续上行空间有限, 焦化苯亦高位整理为主 12

14 焦化苯价格走势图七加氢苯后市展望截至目前, 中石化挂牌价格已经稳定近 2 个月, 外盘市场的宽幅震荡下游开工负荷低位且多数产品处于亏损局面均导致中石化价格难以调整且据粗略统计, 目前华东港口石油苯库存约为 8 万吨, 持货方多因成本高位无意向出售, 市场库存消耗缓慢同时近期外盘市场宽幅震荡, 部分商家和终端用户对外盘关注度增强, 预计 7 8 月份进口量仍然高达 7 万吨, 下游除苯乙烯开工负荷高位外, 其他下游多因行业效益差而低负荷运转, 零星新建装置的投产对纯苯需求提振有限, 预计纯苯市场供应面短期内难有明显改观 13

15 从上表可以看出, 下游苯乙烯环己酮等新增装置将陆续开工, 纯苯新增需求将有所放大, 预计 8 月份纯苯市场有望结束颓势油价外盘市场的动向仍然是市场关注的焦点所在, 后续密切关注下游各厂的投产情况 ( 钢联资讯 - 煤化工网请勿转载 ) 联系人 : 王庆娥

2013 年 5 月 13 日 5 月 17 日焦化苯网址 : 电话 : 传真 : 煤化工产品研究组 : 粗苯系列小组报告撰写 : 王庆娥邮箱地址 : 上海市宝山区园

2013 年 5 月 13 日 5 月 17 日焦化苯网址 : 电话 : 传真 : 煤化工产品研究组 : 粗苯系列小组报告撰写 : 王庆娥邮箱地址 : 上海市宝山区园 2013 年 5 月 13 日 5 月 17 日焦化苯网址 :www.myhuagong.com 电话 :021-26093891 传真 :021 66896934 煤化工产品研究组 : 粗苯系列小组报告撰写 : 王庆娥邮箱 :wangqe@mysteel.com.cn 地址 : 上海市宝山区园丰路 68 号目录 2013 年 5 月 13 日 5 月 17 日一国内焦化苯市场综述...