Microsoft PowerPoint - AA市场一周评论（） [兼容模式]

Size: px

Start display at page:

Download "Microsoft PowerPoint - AA市场一周评论（） [兼容模式]"

妇贡
5 years ago
Views:

1 AA 一周市场评论客服电话 : 市场分析师 : 卜佳君 Ext:859 1

2 市场行情简述本周行情 : 本周己二酸市场表现平静, 下游节后归市并未有少起色上游原料 : 原油 : 本周国际原油下跌走势纯苯 : 本周国内纯苯窄幅整理下游行情 : 浆料 : 本周浆料平稳运行, 行业处于传统旺季, 工厂开工负荷略有提升鞋底原液 : 本周鞋底原液交投一般, 场内询盘气氛尚可 TPU: 本周国内 TPU 维稳为主工厂动态 : 国内工厂整体开工 5-6 成进出口情况 : 东北亚市场, 中国货源出口报盘在 1,630-1,650 元 / 吨附近, 买盘商谈意向在 1,600-1,620 美元 / 吨

3 厂商动态工厂方面, 辽化双线 14 万吨 / 年停车观望, 库存目前基本已经消化完毕, 新疆独子山 7.5 万吨 / 年在平稳运行, 山东洪业一套 7 万吨装置平稳运行, 山东海力维持一套装置, 江苏海力维持两套装置运行, 曙扬化工装置依旧试车中, 华鲁恒升维持一套装置, 山西阳煤目前中等负荷, 价格紧跟市场走势中石油海力集团山东洪业华鲁恒升厂商名称工艺产能运行情况平均负荷辽化 #1 环己烷法 70,000 停车 0% 辽化 #2 环己烷法 70,000 停车 0% 新疆环己烷法 75,000 运行正常 80-85% 江苏 #1 环己醇法 150,000 运行正常 80-90% 江苏 #2 环己醇法 150,000 运行正常 80-90% 山东 #1 环己烷法 75,000 运行正常 80-90% 山东 #2 环己烷法 75,000 停车 0% 山东 #3 环己烷法 75,000 停车 0% #1 环己烷法 70,000 运行正常 80-90% #2 环己烷法 70,000 停车 0% #1 环己烷法 80,000 运行正常 80-90% #2 环己烷法 80,000 停车 0% 河南神马环己醇法 250,000 运行正常 80-90% 重庆华峰 #1 环己烷法 80,000 运行正常 80-90% #2 环己烷法 80,000 运行正常 80-90% 山西阳煤环己烷法 70,000 中等负荷 60% 总计 1,520, %

4 厂商报价 ( 一 ) 国内主要己二酸厂商挂牌价与结算价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 年主要厂家结算价走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 海力厂家挂牌结算 Feb 11,200 11,200 13,000 12,500 12,000 11,500 11,000 Mar 11,300 11,100 10,500 10,000 Apr 10,700/10,500 10,500 9,500 May 10,500/10,800/11,000 11,000 Jun 11,500 11,500 Jul 11,800 11,700 9,000 Jan-13 Mar-13 May-13 辽化货源 Mar-14 Nov-13 海力货源 May-14 Aug 11,800 11,500 Sep 11,600 11,200 11,000 ( 三 )AA 项目进展跟踪厂家动态 Oct 11,000 Nov Dec 唐山中浩曙扬化工华锋二期目前一条 7.5 万吨已经投料试车, 已经出精己二酸出货状态不明预计在 12 月份投产 P.H.Consultant

5 地区成交价格本周己二酸市场表现平静, 下游节后归市并未有少起色, 节后归市开盘, 场内惯性观望, 虽持货商持稳报盘, 但受到上游原料弱势运行等影响, 操作空间受到一定压机, 随后几日, 市场表现清淡, 缺乏利好支撑, 且下游传统旺季依旧表现乏力, 业内后期看空居多, 临近周末, 上游原料传言下调, 市场看跌心态加重截止到目前为止, 华东地区海力货源商谈在 10,600-11,200 元 / 吨, 辽化货源主流商谈在 11,400-11,500 元 / 吨, 华南地区海力货源商谈在 10,800-11,400 元 / 吨附近, 辽化货源主流成交在 11,600-11,800 元 / 吨, 华北地区海力货源商谈在 10,700-11,300 元 / 吨, 辽化货源商谈在 11,500-11,600 元 / 吨, 低端现款, 高端承兑 ( 一 ) 本周新疆山东货源现货价格区间 ( 单位 : 元 / 吨 ) 时间华东地区华南地区华北地区温州地区上周 10,600-11,200 10,800-11,400 10,700-11,300 10,600 本周 10,600-11,200 10,800-11,400 10,700-11,300 10,600 涨跌幅 0/0 0/0 0/0 0 ( 二 ) 本周辽化货源现货价格区间 ( 单位 : 元 / 吨 ) 时间华东地区华南地区华北地区温州地区上周 11,400-11,500 11,600-11,800 11,500-11,600 11,400 本周 11,400-11,500 11,600-11,800 11,500-11,600 11,400 涨跌幅 0/0 0/0 0/0 0 ( 三 ) 年华东市场现货平均价格走势 ( 单位 : 元 / 吨 ) 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 Oct-14 Aug-14 Jun-14 May-14 Apr-14 Mar-14 Feb-14 Dec-13 Nov-13 Oct-13 Aug-13 Jun-13 May-13 Apr-13 Mar-13 Feb-13 Jan P.H.Consultant

6 上游行情概述原油本周国际原油下跌走势截止到 10 月 10 日收盘,WTI 价格区间为美元 / 桶, 布伦特价格区间在美元 / 桶上周五, 美国非农就业人数超预期, 失业率降至 6 年来最低, 受此影响, 美元汇率增强至四年来最高位, 打压以美元计价的商品期货市场 ; 周一, 国际油价自 6 月下旬以来的下跌趋势与美元汇率强劲不无关系, 而周一美元指数连升 12 周后回软, 国际油价也转跌为涨 ; 周二, 美国能源信息署继续下调全球石油需求预测, 国际货币基金组织今年第三次下调全球经济增长预测, 加之分析师估测美国原油库存增长, 疲弱的市场气氛再次打压石油市场 ; 周三, 全球经济增长减缓, 美国原油库存增幅超过预期 ; 周四, 尽管美国上周初请失业金人口减少, 但是对欧元区经济担忧以及全球供应充裕重压市场周五, 欧佩克月度市场报告未对石油需求预测进行修正, 国际油价盘中深跌后, 交易商逢低吸纳 ( 一 ) 本周原油价格 ( 二 ) 原油走势图 ( 单位 : 美元 / 桶 ) 期货收盘价 WTI 布伦特 OPEC 涨跌幅 Jan-13 Mar-13 May-13 Nov-13 Mar-14 May-14 注 : 涨跌幅为上周五与本周四对比 Nymex WTI IPE Brent

7 上游行情概述纯苯国际方面, 本周国际纯苯涨跌互现, 除欧洲地区上涨, 其余下跌走势, 截止 10 月 10 日,FOB 韩国收于 1, 元 / 吨, 较上周下跌 3.37 美元 / 吨 ; 美国收于 417 美分 / 加仑, 较上周下跌 6 美元 / 加仑 ; 欧洲收于 1, 美元 / 吨, 较上周上涨 1.63 元 / 吨本周, 国内纯苯窄幅整理, 商谈气氛平稳, 节后开盘, 受亚洲纯苯价格节日期间大跌后反弹影响, 国内相关粗苯等产品存拉涨气氛但国内纯苯市场整体需求疲软状况尚未改观, 下游厂家采购积极性较低, 价格并未有实质变化, 随后几日, 外盘涨跌互现, 且较国内差价有限, 给予市场小幅制约而多数市场人士操作谨慎, 对后市继续看跌, 临近周末, 利空消息面依旧占据上风吨截止到目前为止华东地区报价价格在 8,500-8,500 元, 华南地区报价价格在 8,500-8,550 元 / 吨, 华北地区主流报价在 8,450-8,500 元 / ( 一 ) 本周厂家报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 本周国内纯苯地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 销售公司生产企业本周报价较上周涨跌幅中石化华东分公司中石化华南分公司中石化华中分公司中石化华北分公司中石油东北分公司镇海炼化 8,500 0 上海石化 8,500 0 扬子石化 8,500 0 九江石化 8,500 0 茂名石化 8,500 0 广州石化 8,500 0 武汉石化 8,500 0 长岭炼厂 8,500 0 中原乙烯 8,500 0 洛阳石化 8,500 0 荆门石化 8,500 0 燕山石化 8,500 0 石家庄炼厂 8,500 0 吉林石化 8,400 0 辽阳石化 8,400 0 大庆石化 8,400 0 ( 三 ) 年华东地区纯苯市场价格走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 华东地区华南地区华北地区本周末价格 8,500-8,500 8,500-8,550 8,450-8,500 上周末价格 8,500-8,550 8,500-8,600 8,450-8,500 较上周涨跌幅 0/-50 0/-50 0/ Jan-13 Mar-13 Feb-13 Apr-13 May-13 Jun-13 Aug-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Mar-14 Feb-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Aug-14 Oct-14

8 上游行情概述粗苯本周, 国内粗苯窄幅向上运行, 周初开盘, 节后市场观望气氛较为浓厚, 多数企业未出新价, 部分维持节前合同报盘, 中旬, 由于山西晋阳煤焦与大土河招标结果差异较大, 市场仍显不明朗, 下游方面普遍表示支撑仍显乏力, 因此目前新单稀少, 上下游仍在观望中, 临近周末, 整体变化不大, 山西晋阳煤拍卖价格虽然处于高位, 但山西大土河首钢京唐西山等均以流拍收场, 也反应出下游谨慎的接货态度 / 吨截止到目前为止, 华东地区的主流报价在 6,900 元 / 吨附近, 华北地区报价在 6,800-6,850 元 / 吨附近, 东北地区报价在 6,500-6,800 元 ( 一 ) 本周国内粗苯地区报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 年华东地区粗苯市场价格走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区华东地区华北地区东北地区本周价格 6,900 6,800-6,850 6,500-6,800 上周价格 6,950-7,000 6,800-6,900 6,500-6,900 较上周涨跌幅 -50/-100 0/-50 0/-100 9,000 8,500 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 May Mar Nov May Mar Jan

9 下游行情概述浆料本周浆料平稳运行, 行业处于传统旺季, 工厂开工负荷略有提升, 下游终端行业订单最近开始增量, 主要受到外贸订单回暖及随着下半年家装季的到来, 家装革的需求正在稳步提升, 略带动了市场气氛, 但仍不太乐观本周原料方面 :AA 表现平静, 下游节后归市并未有少起色, 纯 MDI 运行平稳, 传统旺季下游并未有所好转,BDO 持稳运行,EG 和 DEG 节后归市大幅下跌, 溶剂 DMF 盘整运行, MEK 向下运行截止目前, 江苏及浙江地区普通湿法浆料市场主流商谈在 9,000-9,500 元 / 吨 ; 普通干法浆料市场主流商谈在 9,500-10,000 元 / 吨, 部分价格较高华北及山东地区普通湿法浆料市场主流商谈在 9,500-10,100 元 / 吨, 普通干法浆料市场主流商谈在 10,000-10,700 元 / 吨, 广州及福建地区普通湿法浆料市场主流商谈在 9,500-10,100 元 / 吨, 普通干法浆料市场主流商谈在 10,000-11,000 元 / 吨附近 ( 一 ) 本周国内市场现货价格 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区普通湿法普通干法较上周跌涨幅华东市场 9,000-9,500 9,500-10,000 0/0 华南市场 9,500-10,100 10,000-11,000 0/0 华北市场 9,500-10,100 10,000-10,700 0/0 温州市场 9,200-9,500 9,500-9,800 0/0 ( 二 ) 本周国内供货商市场报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 公司名称湿法浆料干法浆料较上周涨跌幅华峰集团 9,300-9,700 9,500-10,500 0/0 ( 三 ) 年温州地区普通浆料月均价 ( 单价 : 元 / 吨 ) 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 Oct-14 Aug-14 Jun-14 May-14 Apr-14 Mar-14 Feb-14 Dec-13 Nov-13 Oct-13 Aug-13 Jun-13 May-13 Apr-13 Mar-13 Feb-13 湿法干法

10 下游行情概述鞋底原液本周鞋底原液交投一般, 场内询盘气氛尚可, 装置开工负荷略有增高, 供方稳步出货, 目前终端由于国内市场持续疲软, 不少鞋企转战国外市场, 订单主要集中在亚洲欧洲等地区, 虽国内传统旺季不旺, 但受到外贸订单影响, 需求开始增量本周原料方面 :AA 表现平静, 下游节后归市并未有少起色, 纯 MDI 运行平稳, 传统旺季下游并未有所好转,BDO 持稳运行,EG 和 DEG 节后归市大幅下跌, 截止目前, 江苏及浙江地区普通鞋底原液市场商谈在 17,000-18,000 元 / 吨附近, 广州及福建地区普通鞋底原液市场报价在 17,500-18,000 元 / 吨附近 ( 一 ) 本周国内市场报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区价格较上周跌涨幅华东地区 17,000-18,000 0/0 华南地区 17,500-18,500 0/0 福建地区 17,500-18,000 0/0 温州地区 16,500-17,500 0/0 ( 二 ) 本周国内工厂报价 ( 单位 : 元 / 吨 ) 公司名称最低价格最高价格较上周涨跌幅华峰集团 18,000 19,000 0/0 ( 三 ) 年华东地区普通大底料走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 18,400 18,200 18,000 17,800 17,600 17,400 17,200 17,000 16,800 16,600 Oct-14 Aug-14 Jun-14 May-14 Apr-14 Mar-14 Feb-14 Dec-13 Nov-13 Oct-13 Aug-13 Jun-13 May-13 Apr-13 Mar-13 Feb-13 Jan

11 下游行情概述 TPU 本周国内 TPU 维稳为主, 节后归市, 供方企稳市场报盘, 下游多数并未归市, 仍处于放假状态, 场内询盘不多, 随后几日, 下游需求表现尚可, 企业暂未有调动价格意向, 临近周末, 下游受到外贸订单等影响, 需求略有增量, 实单仍有一定商谈空间, 上游原料目前企稳为主, 多数走势保持平稳, 对于 TPU 价格影响有限本周 TPU 一般聚酯型 (80A 95A) 市场纯 BG 产品于 22,000-24,500 元 / 吨附近, 纯 EG 的 TPU 报盘位于 17,500-18,200 元 / 吨附近, 其中低区间为现金出厂价格, 以高区间为主商谈 ; 其中保定邦泰 65E 系列纯 BG 的商谈位于 26,000 元 / 吨附近,66 系列位于 27,000-28,000 元 / 吨附近 ; 颗粒中透吹塑的 UT590 货源商谈位于 40,000 元 / 吨附近, 高透的商谈位于 42,000 元 / 吨附近 ; 而部分以线缆为下游的聚醚型货源报盘位于 37,000-38,000 元 / 吨附近, 华南地区聚醚型 TPU 报盘位于 40,000-60,000 元 / 吨以上, 按合约走单, 出货情况尚可 ( 一 ) 本周 TPU 一般通用聚酯型市场现货价格 ( 单位 : 元 / 吨 ) ( 二 ) 年 TPU 市场走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 地区本周商谈上周商谈涨跌幅华东地区 22,000-24,500 22,000-24,500 0/0 华南地区 22,500-26,000 22,500-26,000 0/0 东北地区 22,500-26,000 22,500-26,000 0/0 西南地区 23,000-25,500 23,000-25,500 0/0 24,200 24,000 23,800 23,600 23,400 23,200 23,000 22,800 22,600 22, Jan-13 Mar-13 May-13 Nov-13 Mar-14 May-14

12 行情预测本周末行情 : 部分下游周末放假, 采购气氛低迷上游原料 : 纯苯下游后续需求较为稳定, 不过相关产品加氢苯价格有继续走弱可能性, 考虑到 10 月底万华苯胺装置检修离场, 纯苯价格后续利空因素较多预计下周盘整为主, 但仍有阴跌可能下游行情 : 下游在节后归市, 采购意向较低, 消化节前库存, 但受到终端订单影响, 预计下周市场略有增量, 但整体起伏依旧不明朗, 开工负荷维持平稳工厂动态 : 辽化装置持续停车持续停车消化库存, 下周市场并无检修计划, 整体供应表现稳定下周预测 : 上游原料目前企稳, 但仍有阴跌可能, 下游需求将略有增量, 观望谨慎, 预计下周市场开盘, 场内持稳报盘, 但随需求影响, 持货商出货压力略减, 但后期助推依旧困难, 操作空间有限, 所以价格盘整为主

13 相关行业新闻时间新闻主要内容网站链接 10 月 08 日页岩气革命使北美塑料生产商受益 10 月 08 日油价跌跌不休即将迎来供应过剩的新时代 10 月 09 日国家能源安全告急煤化工剑在弦上不得不发 10 月 09 日李嘉诚投资新科技人造皮革将面世 10 月 10 日华鲁恒升 2014 年前三季度业绩预增公告 10 月 10 日危化品全生命周期风险管控势在必行 10 月 11 日原油价格战愈演愈烈沙特最大对手就在身边 10 月 11 日阿克苏诺贝尔常州涂料新厂年内竣工 10 月 11 日允许使用在包装桶内壁上的食品级涂料 10 月 11 日万华化学扩大美国业务拟在墨西哥湾建 MDI 分离厂

14 免责声明本研究报告由普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 ( 撰写, 研究报告中所提供的信息仅供参考报告根据国际和行业通行的准则, 以合法管道获得这些信息, 尽可能保证可靠准确和完整, 但并不保证报告所述信息的准确性和完整性本报告不能作为投资研究决策的依据, 不能作为道义的责任的和法律的依据或者凭证, 无论是否已经明示或者暗示普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 ( 将随时补充更正和修订有关信息, 但不保证及时发布对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任本公司及其关联机构可能会持有报告中涉及公司发行的证券并进行交易, 并提供或争取提供投资银行或财务顾问服务本报告版权仅为普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 ( 所有, 未经书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版复制和发布如引用发布, 需注明出处为普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 ( 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 ( 对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权普华咨询机构 - 环球聚氨酯网 ( 上海市宝山区一二八纪念路 928 号万达广场 2 号楼室邮编 : 电话 : 传真 : < 本报告结束 >

Microsoft PowerPoint - AA市场一周评论（） [兼容模式]

Microsoft PowerPoint - AA市场一周评论（） [兼容模式] AA 一周市场评论 2014.05.12-2014.05.16 客服电话 :+8621-51863667 市场分析师 : 卜佳君 2014-5-16 +8621-51863667 Ext:859 1 市场行情简述本周行情 : 本周己二酸市场偏强震荡, 周初海力上调挂牌, 对外执行 11,000 元 / 吨, 贸易商心态提振, 场内选择封盘不报, 暂无听闻报盘, 随后几日, 场内纷纷上调报盘, 但下游需求表现谨慎,

Microsoft PowerPoint - AA市场一周评论（ ） [兼容模式]

Microsoft PowerPoint - AA市场一周评论（） [兼容模式]