紫鑫盈泰亮点荟萃 1 IPO 重启为紫鑫二号带来新的超额收益来源投资范围增加打新 :IPO 于本周重启, 预计下半年年数量达 100 家, 新股数量充足且本轮新股定价偏低, 预期收益率相对较高恒天紫鑫二号加入了参与新股股申购的投资范围, 本基金所申报的金额不超过基金的总资产, 闲置现金可以更有效

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戊窦
5 years ago
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1 产品概要产品名称管理人托管银行发行规模紫鑫盈泰一号私募证券投资基金江苏紫鑫投资管理公司民生银行股份有限公司无上限人数限制成立 ( 当前规模 1270 万 ; 总名额剩余 192 个 ) 投资标的本基金的投资对象是具有良好流流动性的金融工具, 投资于中国证券业监督管理委员会许可发行的证券投资基金上海证券交易所和深圳证券交易所挂牌的债券参与上述交易所可转债发行的申申购, 新股与新债申购以及银行存款重点标的是被动管理型基金, 包括交易所交交易基金 (ETF) 被动管理型的开放式基金以及限定投资行业 ( 或产业 ) 的开放式式基金风险管理本基金存续期间, 累计单位计划划净值小于等于 0.93 时, 须开始降低股票类基金仓位 ; 累计单位计划净值小于等于于 0.91 时, 股票类基金仓位不得高于 10% 产品期限 10 年,12 个月封闭期 ( 委托人在在封闭期内不得赎回 ) 每月开放申购, 每季开放赎回认购费率 1%( 首次及追加认购都须额外支支付认购费 ; 例如 : 认购 100 万, 需要打款 101 万 ) 基金费率管理费 1.5%, 银行托管费 0.2%/ 年 ( 基金承担, 无需额外支付 ) 超额报酬产品特点紫鑫投资提取净值创新高后的差差额收益部分的 20% 作为超额业绩报酬充分利用投资顾问的投资管理能能力, 择时策略进行资产配置, 优选最佳指数基金组合, 追求适度风险偏好下的超超额收益 01

2 紫鑫盈泰亮点荟萃 1 IPO 重启为紫鑫二号带来新的超额收益来源投资范围增加打新 :IPO 于本周重启, 预计下半年年数量达 100 家, 新股数量充足且本轮新股定价偏低, 预期收益率相对较高恒天紫鑫二号加入了参与新股股申购的投资范围, 本基金所申报的金额不超过基金的总资产, 闲置现金可以更有效率地参与新股申购, 增强基金收益 ; 蓝筹市值贡献收益 : 同时, 产品始终保持市场指数数的配置, 有望受益于市值配售带来的蓝筹上涨 2 重点布局可转债, 分享制度红利转债跟涨抗跌 : 秉承恒天紫鑫一号的投资理念, 以可转换债券为持仓切入点, 利用其下跌有保护, 上涨可分享的特点, 抢先布局资本市场, 在获得本金保保护的前提下积极参与资本市场的牛市起点之旅 ; 转债又迎三大利好 : 优先股开闸利好转投资紫鑫产品以受益国企改革革价值重估的可转债为主要投资标的, 坚定守候大蓝筹, 在行业配置上重仓金融类 ETF, 可谓攻守兼备备定向宽松利好债市 4 月 23 日和 6 月 16 日两次各降降低存准率 0.5%, 由农商行扩至三农和小微企业贷款达到一定比例的商业银行, 连续两次定向降准, 预示央行已敲定定向货币宽松的政策基调, 预计未来或有进一步宽松政策出台, 债券市场情绪全面改善, 有利转债投资存贷比新规正式落地利多市场,A 股特别是银行股股受益显著存贷比新规使得商业银行在资产端和负债端均获得前所未有的灵活性, 将从本质上改善市场场对银行股的预期, 紫鑫系列产品坚定持有银行类转债及银行类 ETF, 布局精准到位, 充分显示出其投研实力力 3 运用指数基金获取超额收益指数基金好工具 : 在即将展开的牛市趋势中, 用最最有效率和回报最突出的投资工具指数基金作为核心持仓, 充分分享各个行业的大波段机会, 分散个个股风险, 规避个券的黑天鹅事件, 把握牛市精髓, 追求行业轮动产生的超额收益近期市场上涨的催化剂之一沪港通也越行越近近受沪港通的直接影响, 上证 50 上证 180 上证 380 沪深 300 等指数都是受益标的, 同时, 细分到行行业如地产资源金融消费等指数标的也是关注重点, 紫鑫投资专注指数基金投资, 将从中直接受益益 4 A 股投资正逢其时目前 A 股平均市盈率倍, 整体市场估值仍在低低位, 更大政策和改革力度将带来更明显的上升空间伴随新国九条一系列利好政策的推出, 市场场将逐步开启新一轮牛市的大幕沪港通有望于 10 月 20 日正式启动开通后, 预计计海外投资者投资 A 股规模接近 1 万亿元同时将进一步拉近 A 股与港股的距离, 利多优质蓝筹股标的 5 严格的风险控制管理通过筛选投资标的标准和构建组合的流程来保证组组合收益率波动符合客户需求 ; 通过建立安全垫和仓位管理规则, 逐步放大风险敞敞口来缩小下方波动幅度 ; 通过刚性的下方风险量化指标, 杜绝产品忍受程度度以外的下方波动仓位限制 : 本信托计划存续期间, 累计单位计划净净值小于或等于 0.93 时, 须开始降低股票类基金仓位 ; 累计单位计划净值小于或等于 0.91 时, 股票类基金仓仓位不得高于 10% 02

3 紫鑫盈泰亮点提要紫鑫盈泰基金经理赵春春生 ( 券商派从业时间约 20 年 ) 绝对业绩恒天紫鑫 1 号 :16.97%( 今年以来, 截至 10.10) 激励制度超额额收益部分的 20% 作为业绩报酬风控措施 0.93 预警 ( 降低权益仓位 );0.91 减仓权益至 10% 金字塔建仓原原则 (1.05 以内权益类仓位不高于 30%) 转债安全垫 ; 辅以新股申购分红策略 10% 绝对收益原则 ; 落袋为安投资风格蓝筹催化剂沪港通 ( 预计 10 月中下旬正式启动 ); 国企改革重仓配置券商地产类行业基金恒天紫鑫 1 号首期期分红一览表加入月份认购净值认购金金额 ( 万元 ) 实际分红 ( 元 ) 1 月月月月月月月备注 : 成立于的恒天紫鑫一号于 8.1 分红 ( 时点点净值元 ), 分红链接详见江苏紫鑫官网 :

紫鑫投资看市场 : 沪港通对中国 A 股市场的的利好刚刚开始 2014 年 4 月 10 日, 中国证监会和香港证券及期货事务务监管委员会发布联合公告启动沪港通试点沪港通标志我国股票市场改革开放迈出关键性一步,

股最重要的是能够持续分分享中国经济增长从制度设计来看, 沪港通与 QFII/RQFII 有较多的的不同之处, 主要体现在以交易所为载体, 双向投资, 投资者以人民币投资, 闭合路径, 投资者可自行选择股票进进行投资,

股市场的利好刚刚开始首先,A 股市场具有估值洼地虽 A 股市场近两个月已已出现了 12% 左右的上涨, 但与发达市场相比上证指数不到 10 的 PE 仍然偏低, 且分红率较有优势无论与国际际市场还是与国内历史相比,A

近期资金申购安硕 A50 与南方 A50 也反映出对中国股市的看看好深港通可期, 中国证监会明确表示, 在沪港通试点取得经验的基础上, 支持深港两所进一步加强强合作, 深化和丰富合作的方式和内容, 共同促进两地资本市场健康发展第三,

4 紫鑫投资看市场 : 沪港通对中国 A 股市场的的利好刚刚开始 2014 年 4 月 10 日, 中国证监会和香港证券及期货事务务监管委员会发布联合公告启动沪港通试点沪港通标志我国股票市场改革开放迈出关键性一步, 从此外资有有合法的路径直接投资中国股票市场若沪港通额度全部利用, 可以给 A 股带来 3000 亿的增量资金从中长长期而言, 外资参与中国市场并非仅是寻找沪港通带来的短暂交易性机会, 投资 A 股最重要的是能够持续分分享中国经济增长从制度设计来看, 沪港通与 QFII/RQFII 有较多的的不同之处, 主要体现在以交易所为载体, 双向投资, 投资者以人民币投资, 闭合路径, 投资者可自行选择股票进进行投资, 无投资本金锁定期等方面沪港通在资本账户未完全开放背景下属于过渡性制度安排, 不会对 QFII/RQFII 造成影响由于沪港通具有操作简单成本低门槛低的特点, 比 QFII/RQFII 更具有操作上的优优势, 沪港通对中国 A 股市场的利好刚刚开始首先,A 股市场具有估值洼地虽 A 股市场近两个月已已出现了 12% 左右的上涨, 但与发达市场相比上证指数不到 10 的 PE 仍然偏低, 且分红率较有优势无论与国际际市场还是与国内历史相比,A 股市场正处于估值的底部区域其次, 沪港通无论是额度还是市场都有扩容的可可能额度无天花板, 根据若干规定显示, 两地可根据试点情况对投资额度进行调整, 沪港通额度未来可可以上调目前 3000 亿的沪股通额度已经接近 QFII 近期资金申购安硕 A50 与南方 A50 也反映出对中国股市的看看好深港通可期, 中国证监会明确表示, 在沪港通试点取得经验的基础上, 支持深港两所进一步加强强合作, 深化和丰富合作的方式和内容, 共同促进两地资本市场健康发展第三, 沪港通为离岸人民币市场找到了可供投资资保值的合法途径至 2014 年 7 月, 仅香港地区的人民币存款就已达到 9367 亿元, 同比同期增长 34.7% 台湾湾新加坡市场人民币存款也都超过了 2500 亿元未来 A 股将会成为庞大的海外人民币市场的投资对象紫鑫投资董事长基金经理赵春生紫鑫投资于取得私募基金管理人牌照 04

投研团队核心人员简介紫鑫盈泰一号由紫鑫投资董事长赵春生先生领导导的中国大陆最优秀的 FOF 管理团队精心打造和管理赵春生先生, 中国科学院数值模拟硕士, 华中农农业大学化学学士

集合资产管理业务运营管理, 华泰紫金 2 号投资经理和和定向资产管理股票投资经理赵春生先生负责管理的华泰紫金 2 号集合资产管理计划 2006 年 8 月成立, 最高规模超过 70 亿,

年累计投资业绩排名第一紫金 2 号 2007 年被理财观察杂志评为券商集合资产管理产品中唯唯一的五星级理财产品 ; 并在 2007 年 2008 年连续 2 年获得朝阳永续评选的券商集合资产管理投资业业绩优胜奖

新加坡南洋理工大学管理经济学学硕士早年从事某大型商业企业财务管理工作 2000 年加入华泰证券, 历任研究所行业研究员, 新产品和业务研究员, 综合发展部公司战略研究员, 研究所新产品开发和研究团队研究员,

管理理全球市场配置资金超过 10 亿美元规模, 并在当年实现超过 10% 的绝对收益投资策略良性变化安全边际精选标的严格格风控约束波动约束下方方风险稳定增值持续增长绝对收益精选投资标的的总体原则

5 投研团队核心人员简介紫鑫盈泰一号由紫鑫投资董事长赵春生先生领导导的中国大陆最优秀的 FOF 管理团队精心打造和管理赵春生先生, 中国科学院数值模拟硕士, 华中农农业大学化学学士早年在中国信达信托投资公司江苏代表处和南京石鼓路证券营业部从事渠道和客户户开发和管理工作 2000 年加入华泰证券, 历任证券投资部研究策划高级经理, 研究所策略分析师, 受托资产管理部定向资产管理股票投资管理集合资产管理业务运营管理, 华泰紫金 2 号投资经理和和定向资产管理股票投资经理赵春生先生负责管理的华泰紫金 2 号集合资产管理计划 2006 年 8 月成立, 最高规模超过 70 亿, 主要投资于国内偏股型开放式基金和封闭式基金华泰紫金 2 号集合资产管理计计划在国内券商 FOF 集合计划中,2007 年投资业绩排名第一,2008 年投资业绩排名第三,2007 年和 2008 年累计投资业绩排名第一紫金 2 号 2007 年被理财观察杂志评为券商集合资产管理产品中唯唯一的五星级理财产品 ; 并在 2007 年 2008 年连续 2 年获得朝阳永续评选的券商集合资产管理投资业业绩优胜奖赵春生先生负责管理的与深圳发展银行合作的聚财宝鸿运计划 07 年 1 号,2007 年荣获获理财周报颁发的 2007 年首届中国十大最佳银行理财产品称号李峥先生,CFA, 新加坡南洋理工大学管理经济学学硕士早年从事某大型商业企业财务管理工作 2000 年加入华泰证券, 历任研究所行业研究员, 新产品和业务研究员, 综合发展部公司战略研究员, 研究所新产品开发和研究团队研究员, 参与华泰紫金金系列集合理财产品的最初制度建设和设计开发工作 2006 年前往香港筹建华泰金融控股 ( 香港 ) 有限限公司, 并担任首席投资官兼研究主管 2008 年加入香港某集团, 担任家族理财室投资主管, 管理理全球市场配置资金超过 10 亿美元规模, 并在当年实现超过 10% 的绝对收益投资策略良性变化安全边际精选标的严格格风控约束波动约束下方方风险稳定增值持续增长绝对收益精选投资标的的总体原则 : 良性变化 + 安全边边际投资标的即将或正在发生对投资有积极意义的的变化, 并可以预测这种良性变化的概率是比较大的投资标的的估值是有优势的, 下方风险是可以以预测能够控制和承受的绝对收益目标下的组合表现 : 组合收益率将在既定的承受范围内波动, 表现现为长期稳定增长组合的盈利表现是可以持续和复制的, 可以强强烈地感觉到复利的力量 05

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<4D F736F F D20C8CFC9EAB9BACAEABBD8B7D1C2CAB1ED2E646F6378> 1 宝康消费品 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100 万元以下 1.2% 500 万元以上 ( 含 ) 1000 元 730 天以下 0.5% 730( 含 )-1460 天 0.3% 1460 天以上 ( 含 ) 0.3% 2 宝康灵活配置管理 ( ) 1.3% 托管 ( ) 0.25% 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100