目录第一章总论... 1 第一节项目概况... 1 第二节可行性研究报告的编制依据... 2 第二章项目建设的必要性和可行性... 2 第一节项目建设的必要性... 2 第二节项目建设的可行性... 4 一设备租赁行业逐渐得到规范... 4 二现代租赁已成为现代营销体系中不可缺少的重要形式..

Size: px

Start display at page:

Download "目录第一章总论... 1 第一节项目概况... 1 第二节可行性研究报告的编制依据... 2 第二章项目建设的必要性和可行性... 2 第一节项目建设的必要性... 2 第二节项目建设的可行性... 4 一设备租赁行业逐渐得到规范... 4 二现代租赁已成为现代营销体系中不可缺少的重要形式.."

循预栾
5 years ago
Views:

案例分析编制单位 : 北京尚普信息咨询有限公司联系电话 :010-82885739 13671328314(

1 案例分析编制单位 : 北京尚普信息咨询有限公司联系电话 : ( 陈经理 ) 传真 : 邮箱 :hfchen@shangpu-china.com 北京总公司 : 北京市海淀区北四环中路 229 号海泰大厦 1118 室深圳分公司 : 南山大道 1153 号天源大厦 A 座 1602 室 / 公司网址 :

2 目录第一章总论... 1 第一节项目概况... 1 第二节可行性研究报告的编制依据... 2 第二章项目建设的必要性和可行性... 2 第一节项目建设的必要性... 2 第二节项目建设的可行性... 4 一设备租赁行业逐渐得到规范... 4 二现代租赁已成为现代营销体系中不可缺少的重要形式... 4 第三章拟建项目市场分析... 4 第一节我国设备租赁市场现状... 4 第二节设备租赁物流园区前景分析... 5 第三节本项目发展运作模式分析... 5 第四章项目建设目标及内容... 5 第一节项目建设目标... 5 二阶段目标... 6 第二节项目设计思路及具体规划... 6 第三节项目建设内容... 6 第五章项目选址及区位条件... 6 第六章项目用地及布局规划... 6 第七章环境保护及劳动保护... 6 第八章项目组织管理与运行... 6 第九章项目实施与招投标... 6 第十章投资估算与资金筹措... 6 第一节投资估算依据... 6 第二节投资估算... 6 第三节资金筹措... 7 第十一章项目效益分析... 8 第一节财务效益评价... 8 五项目不确定分析第二节社会效益评价第十二章项目风险分析与对策第一节项目开发过程中潜在的风险及防范第二节项目本身潜在的风险及防范第十三章可行性研究结论及建议第一节结论 hfchen@shangpu-china.com 联系人 : 陈经理北京总公司 : 北京市海淀区北四环中路 229 号海泰大厦 1118 室深圳分公司 : 南山大道 1153 号天源大厦 A 座 1602 室 /

3 第二节建议联系人 : 陈经理北京总公司 : 北京市海淀区北四环中路 229 号海泰大厦 1118 室深圳分公司 : 南山大道 1153 号天源大厦 A 座 1602 室 /

4 第一章总论第一节项目概况一项目基本情况 1 项目名称: 成都市 ** 设备租赁物流园区建设项目 2 项目性质: 新建 3 项目拟建地点: 四川省成都市新都工业园区 4 项目申报单位:** 物流有限公司 5 项目总投资额:24 亿元人民币 6 项目建设方案: 占地面积 :1000 亩建筑面积 :120 万平方米项目建设年限 : 第一期 3 年, 第二期 2 年建设内容 : 包括四大片区, 分别为租赁物流区综合服务区展示商贸区维修再制造基地二研究项目主要结论 1 项目投资结构及资金来源本项目计划分两期进行建设, 项目建设总投资额为 24 亿元, 其中, 固定资产投资为千万元, 流动资金投资为千万元资金来源为公司自筹, 占总投资额的 100% 2 项目投资效益情况 (1) 经济效益经测算, 项目所得税前内部收益率 IRR 为 24.31%, 全部投资财务净现值 NPV 为千万元, 全部静态投资回收期为 3.20 年 ( 不含建设期 ) 项目所得税后内部收益率 IRR 为 18.20%, 全部投资财务净现值 NPV 为千万元, 动态投资回收期为 3.76 年 ( 不含建设期 ) 所得税前后净现值 NPV 均远大于零, 说明该项目财务效益超过了该行业应达到的最低收益水平内部收益率 IRR 大于行业基准收益率 10%, 说明该项目的动态收益是可行的从财务指标可以看出, 项目各项财务指标处于较理想状态, 项目盈利能力较好, 能够在 1

5 较短的时间内回收全部投资, 项目从财务指标上看是可行的 (2) 社会效益本项目的社会效益显著, 具体如下 : 1) 成都市 ** 设备租赁物流园区市场前景较好, 项目的建成必将产生良好的经济效益, 对四川省成都市当地财政税收的增长做出巨大贡献 2) 项目的成功运营, 需要大量的工作人员, 有效增加成都市当地的就业机会, 预计将衍生出 6000 多个职位, 包括项目承建公司的人员需求及大量的衍生需求, 如设备生产与租赁企业在入园后, 为维护正常运作, 将招聘大量的工作人员 ( 租赁管理人员财务人员生产维修工人等等 ), 在一定程度上可以促进社会和谐发展与人民生活水平的提高, 为社会的稳定做出巨大贡献 3 项目综合评价本项目的建设既符合国家与成都市的发展战略及规划, 又能有效地调整设备租赁产业结构, 减缓农村剩余劳动力的就业压力促进农民增收, 同时对于健全与完善我国西南地区设备租赁物流体系起到举足轻重的作用成都市 ** 设备租赁物流园区建成后, 财务方案切实可行, 同时将带来可观的社会效益综合分析, 该项目具有可行性第二节可行性研究报告的编制依据年中央一号文件年 2 月 7 日, 国家中长期科学和技术发展规划纲要及相关配套政策第二章项目建设的必要性和可行性第一节项目建设的必要性一项目辐射地区经济发展继 2007 年突破万亿元大关以后, 四川经济在 5.12 汶川大地震和国际金融危机等复杂的经济发展形势下, 依然保持稳定的增长速度, 仅用四年时间再上一个万亿元台阶, 实现翻番 2011 年, 四川省地区生产总值 (GDP) 突破 2 万亿元, 达到亿元, 较上一年增 2

长 15%, 实现了十二五良好开局图表 1:2008 年 -2011 年四川地区 GDP 增长示意图 2011

6 长 15%, 实现了十二五良好开局图表 1:2008 年年四川地区 GDP 增长示意图 2011 年成都地区生产总值实现亿元, 同比增长 15.2%, 在 15 个副省级城市中排名第 4, 而且强势进入全国城市前十强二我国二手设备交易市场发展现状近几年, 我国二手交易设备市场一直保持高速的增长,2007 年, 我国二手设备交易市场交易额为 480 亿, 到 2011 年就约为 1500 亿元, 年增长率保持在 20% 以上图表 2: 年我国二手设备交易市场增长图 3

7 三四川工程建筑设备发展情况第二节项目建设的可行性一设备租赁行业逐渐得到规范我国建筑业改革催生了建筑施工机械设备租赁, 而且近几年来发展很快, 租赁市场已初步形成建筑施工机械设备租赁与建筑施工安全建筑工程质量有直接关系, 加强对建筑施工机械设备租赁市场的管理, 是建筑市场管理的重要内容二现代租赁已成为现代营销体系中不可缺少的重要形式随着工程建筑市场竞争地日渐加剧和机械设备更新速度地加快, 施工企业为避免设备陈旧风险带来的资产损失, 对资产流动性和设备的先进性更加关注从全球来看, 租赁公司已成为国际上设备流通的新兴载体, 现代租赁已成为现代营销体系中不可缺少的重要形式第三章拟建项目市场分析第一节我国设备租赁市场现状一我国设备市场发展现状 1 全国设备市场发展现状我国设备种类繁多, 应用领域广泛, 如矿山设备工程机械设备等我国设备生产规模很大,2010 年, 我国通用设备制造业年度工业总产值达亿元, 占全国规模以上工业企业总产值亿元的 5.03%; 实现利润总额 2711 亿元, 占全国规模以上工业企业利润总额的 5.11% 同时, 专用设备制造业产值亿元, 占比为 3.1%, 利润 1855 亿元, 占比为 3.5%; 交通运输设备制造业产值亿元, 占比为 7.94%, 利润 4856 亿元, 占比为 9.15% 4

8 二现代租赁已成为现代营销体系中不可缺少的重要形式三广阔的市场为项目的顺利运营提供了保障第二节设备租赁物流园区前景分析物流园区是对物流组织管理节点进行相对集中建设与发展的具有经济开发性质的城市物流功能区域 ; 同时也是依托相关物流服务设施降低物流成本提高物流运作效率, 改善企业服务有关的流通加工原材料采购便于与消费地直接联系的生产等活动具有产业发展性质的经济功能区第三节本项目发展运作模式分析项目建设期为五年, 其中年建设完成租赁物流园区, 随后开始逐步引进租赁企业, 其中租赁企业选择信誉好, 服务优的先进企业,2014 年初在引进企业的同时同步建设完成 100 亩的辅助配套设施 ;2014 年年末到 2016 年建设展示商贸区和维修再制造基地, 前期建设展示商贸区, 后期在建设维修在制造基地的同时逐步引入设备销售和商展商户, 二期全部建成后引入二手设备重新翻新和维修企业并且同步进行二手设备交易第四章项目建设目标及内容第一节项目建设目标一总体目标图表 3: 成都市 ** 设备租赁物理园区总体目标目标年建设完成租赁物流园区 5

9 2014 年建设 100 亩辅助配套设施, 同步引入租赁企业 2015 年建设展示商贸区 2016 年建设维修再制造基地, 同步引入销售和商展商户 ; 二期建完后二手设备重新翻新和维修企业并且同步进行二手设备交易商二阶段目标第二节项目设计思路及具体规划第三节项目建设内容第五章项目选址及区位条件第六章项目用地及布局规划第七章环境保护及劳动保护第八章项目组织管理与运行第九章项目实施与招投标第十章投资估算与资金筹措第一节投资估算依据第二节投资估算一建设投资估算项目建设投资估算额为 210 千万元详见附表 6

10 二总投资估算项目总投资估算额为 24 亿元详见下表 : 图表 4: 项目总投资估算表序号项目合计占总投资比例 % 1 建设投资 % 1.1 固定资产投资 % 工程费用 % 建筑工程费用 % 设备购置费用 % 设备安装费用 % 其他费用 % 预备费用 % 基本预备费 % 涨价预备费 % 1.2 无形资产 % 1.3 递延资产 % 2 建设期利息 % 3 流动资金 % 4 总计 % 第三节资金筹措本项目计划总投资约 24 亿元, 全部由项目投资单位成都 ** 设备租赁物流有限公司出资, 占总投资额的 100% 7

11 第十一章项目效益分析第一节财务效益评价一评价依据二营业收入及税金测算 1 主营业务收入本项目建成后, 将形成良性的资金链循环, 促进物流服务的不断发展项目运营期, 预计年均营业收入达 618 千万元 2 营业税金及附加经估算, 正常年份营业税金及附加年均为 6.8 千万元 (1) 营业税 : 根据不同部分收入营业税率的征收情况, 计算基准为经营性收入, 正常年份年年均营业税金为千万元 ; (2) 城市维护建设税 =( 增值税 + 消费税 + 营业税 ) 7%=2.16 千万元 ; (3) 教育附加税 =( 增值税 + 消费税 + 营业税 ) 3%=0.93 千万元 ; 正常年份收入税金及附加情况如下表 : 图表 5: 项目正常年份收入税金及附加估算表单位 : 千万元序号项目名称单位合计收入合计千万元设备租赁收入设备销售收入设备维修再制造收入 1 二手设备处理收入 2 增值税销项税额进项税额营业税金及附加营业税消费税 0 3 资源税 0 3 城市建设维护费 (7%)

12 4 教育费附加 (3%) 三成本费用测算图表 6: 项目总成本估算表单位 : 千万元序号项目名称合计直接运营成本 ( ) 综合维护成本直接燃料及动力直接工资及福利费管理费用财务费用营业费用折旧费摊销费总成本费用固定成本可变成本经营成本四财务效益分析本项目财务基准收益率选取行业基准收益率 10% 根据损益表, 现金流量表, 项目所得税后净现值内部收益率测算表, 可进一步测算出动态反映本项目盈利能力的净现值 NPV 内部收益率 IRR 项目动态全部投资回收期 Rt 和投资利润率等指标由表中结果可见 : 1 净现值 NPV 税前项目净现值 NPV 为 :NPV= = 千万元, 税后项目净现值 NPV 为千万元, 均远大于零, 说明该项目净现值超过了该行业应达到的最低收益水平 2 内部收益率 IRR 当 NPV= (1+i)-t=0 时, 计算得出的 I 值即为该项目的内部收益率经计算得出所得税前 IRR=24.31%, 税后 IRR=18.20%, 大于行业基准收益率 10% 说明该项目的动态收益是可行的 9

13 3 投资回收期 Pt 从现金流量表求得, 其计算公式是 : Pt= 累计现金流量出现正值年份 -1+ 上年累计现金流量绝对值 / 当年净现金流量计算得出所得税前静态投资回收期为 3.20 年, 税后动态投资回收期为 3.76 年 4 投资利润率项目总投资利润率 = 利润 / 投资额 100%=100.49/24 100%=39.28% 从财务指标可以看出, 项目各项财务指标处于较理想状态, 项目盈利能力较好五项目不确定分析影响本项目效益的主要因素为建设投资经营成本营业收入, 对各敏感因素的分析结果详见下表 : 五项目不确定分析影响本项目效益的主要因素为建设投资经营成本营业收入, 对各敏感因素的分析结果详见下表 : 第二节社会效益评价本项目建设将会产生以下影响 : 一社会效益 1 成都市 ** 设备租赁物流园区市场前景较好, 项目的建成必将产生良好的经济效益, 对四川省成都市当地的财政税收的增长做出巨大贡献经核算, 租赁物流及信息等服务收入形成的营业税为千万元, 入园经营户及自身形成的所得税为千万元, 上述增值税及营业税形成的城建及教育费附加费总计为 0.93 千万元二负面影响 10

14 第十二章项目风险分析与对策成都市 ** 设备租赁物流园区建设项目可行性研究报告第一节项目开发过程中潜在的风险及防范现阶段, 项目的市场发展前景广阔, 各类支撑性要素丰富但项目整体构成复杂, 投资额大, 不确定因素较多, 除一般的价值观念人为破坏等风险之外, 项目本身也面临着一些现实问题, 包含项目运行风险及维护管理风险等, 需要进行相关防范一运作风险及防范成都市 ** 设备租赁物流园区建设项目是具有公益基础性和企业性双重属性的工程项目, 各方面错综复杂, 体系庞大项目建成后, 能否满足安全高效稳定顺畅的运作要求, 存在一定的风险主要风险有 : 自然及环境风险 : 指因自然条件及周边环境等因素对物流园区建设构成的障碍或不利条件, 主要包括气候条件地理条件环境保护交通条件等因素经济风险 : 指由于与物流园区建设相关的经济因素的变化而给工程项目建设带来的风险, 主要包括资金筹集工期变化等因素防范措施 : 1 科学规划为了提升成都市 ** 设备租赁物流园区的知名度及影响力, 必须合理利用当地地形, 因地制宜, 科学规划建设内容, 以保证项目的顺利实施, 规避其风险把气候条件地理条件环境保护交通条件等因素优先考虑, 较好防范此类自然与环境风险 2 为完成高效安全地运营管理, 需进一步完善基础配套设施的建设标准管理机制和人才配备等首先基础配套设施, 如交通配电通讯等, 必须按照国内外同类项目安全运行的标准建设 ; 其次, 建立完善适宜的管理机制, 管理者的专业素质和管理能力将直接影响到项目的生产经营和发展二技术风险及防范三市场风险及防范第二节项目本身潜在的风险及防范 11

15 第十三章可行性研究结论及建议成都市 ** 设备租赁物流园区建设项目可行性研究报告第一节结论 1 成都市 ** 设备租赁物流园区市场前景较好, 项目的建成必将产生良好的经济效益, 对四川省成都市当地财政税收的增长做出巨大贡献第二节建议附表 : 财务附表 ( 略 ) 12

酷缤乐可研报告

酷缤乐可研报告江苏某石化物流园项目可行性研究报告案例编制单位 : 北京尚普信息咨询有限公司邮编 :100083 邮箱 :hfchen@shangpu-china.com 北京总公司 : 北京市海淀区北四环中路 229 号海泰大厦 1118 室网址 :http://plan.cu-market.com.cn/ http://www.shangpu-china.com/ 目录第一章项目概况... 1 第一节项目概况...