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物辉卞
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1 海南航空股份有限公司 2012 年年度报告摘要一重要提示㈠本年度报告摘要摘自年度报告全文, 投资者欲了解详细内容, 应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文㈡公司简介股票简称海南航空股票代码股票上市交易所上海证券交易所股票简称海航 B 股股票代码股票上市交易所上海证券交易所联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名黄琪珺武强电话传真电子信箱 qj_huang@hnair.com wuqiang@hnair.com 二主要财务数据和股东变化㈠主要财务数据单位 : 千元币种 : 人民币 2012 年 ( 末 ) 2011 年 ( 末 ) 本年 ( 末 ) 比上年 ( 末 ) 增减 (%) 2010 年 ( 末 ) 总资产 92,719, ,296, ,552, 归属于上市公司股东的净资产 23,797, ,476, ,465, 经营活动产生的现金流量净额 10,195, ,988, ,476, 营业收入 28,867, ,273, ,706, 归属于上市公司股东的净利润 1,927, ,631, ,013, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,113, ,529, ,137, 加权平均净资产收益率 (%) 减少 8 个百分点 32 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) ㈡前 10 名股东持股情况表报告期股东总数 194,979 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数单位 : 股 190,439 1

2 前 10 名股东持股情况股东名称股东性质持股比例持有有限售条质押或冻结的股份数持股总数 (%) 件股份数量量大新华航空有限公司其他 ,716,394,743 质押 1,714,000,000 海口美兰国际机场有限责任公司其他 ,424,451 质押 173,000,000 海南省发展控股有限公司国有法人 ,619, ,619,047 未知海航集团有限公司其他 ,619, ,619,047 质押 297,619,047 工银瑞信基金公司 - 工行 - 中海信托股份有限公司其他 ,850, ,850,000 未知长江租赁有限公司其他 ,835,549 未知中铁信托有限责任公司其他 ,500, ,500,000 未知华安财产保险股份有限公司 - 自有资其他 ,599, ,500,000 未知金海通证券股份有限公司其他 ,218, ,500,000 未知汇添富基金公司 - 工行 - 陕西省国际信托股份有限公司其他 ,550, ,550,000 未知公司前十大股东中大新华航空有限公司海口美兰国际机场有限责上述股东关联关系或一致行动的说明任公司海航集团有限公司存在关联关系, 但不同属于上市公司持股变动信息披露管理规定的一致行动人长江租赁有限公司为海航集团有限公司间接控股子公司㈢以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 2

三管理层讨论与分析㈠管理层关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年全球经济仍处于复苏节点, 但步履蹒跚发达国家复苏步伐沉重, 增速低迷 ; 新兴经济体增速普遍放缓 ; 国际贸易增速明显下滑, 争端频发 ; 发达经济体进一步释放流动性, 国际金融市场跌宕起伏在全球经济低迷复苏的情况下, 伴随国际燃油价格高位徘徊, 国际民航持续低迷, 国内民航增速放缓, 其中客运增速波动放缓,

3 三管理层讨论与分析㈠管理层关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年全球经济仍处于复苏节点, 但步履蹒跚发达国家复苏步伐沉重, 增速低迷 ; 新兴经济体增速普遍放缓 ; 国际贸易增速明显下滑, 争端频发 ; 发达经济体进一步释放流动性, 国际金融市场跌宕起伏在全球经济低迷复苏的情况下, 伴随国际燃油价格高位徘徊, 国际民航持续低迷, 国内民航增速放缓, 其中客运增速波动放缓, 货运持续低迷面对全球整体民航发展形势, 海南航空股份有限公司管理层在董事会领导下, 及时调整转型, 深入优化提升 ; 推动生产经营稳步增长, 安全运行再上新台阶 ; 创新服务产品, 品牌影响力逐渐凸显 ; 积极扩展国际市场, 国际化进程有序推进, 实现公司良性发展态势报告期内公司总体运营情况概况 2012 年, 公司完成主营业务收入亿元, 同比增长 10.67%, 其中航空客运收入亿元, 占主营业务收入的 95.99%; 货运及逾重行李收入 9.34 亿元, 占主营业务收入的 3.48%; 其他收入 1.42 亿元, 占主营业务收入的 0.53% 全年实现归属上市公司股东净利润亿元 2012 年, 公司实现总周转量 418,479 万吨公里, 同比增长 7.56%; 实现旅客运输量 2,255 万人, 同比增长 10.05%; 公司平均客座率为 84.44% 2012 年度, 公司共引进运力 15 架, 退租 6 架截止至 2012 年 12 月 31 日, 公司运营飞机共计 117 架, 机队分布情况如下表所示机合 B B B B B A A A 型计架数经营数据摘要指标 2012 年 2011 年增减 (%) 可用座公里 (ASK) 4,625,915 4,244,

4 运输总周转量 ( 万吨公里 ) 418, , 客运总周转量 ( 万吨公里 ) 346, , 货邮总周转量 ( 万吨公里 ) 71,832 71, 飞行总公里 ( 万公里 ) 25,748 23, 总飞行小时 ( 小时 ) 396, , 飞行班次 ( 班次 ) 166, , 飞机日利用率 ( 小时 ) 旅客运输量 ( 万人 ) 2,255 2, 货邮运输量 ( 万吨 ) 平均客座率 (%) 平均载运率 (%) 主营业务分析 ⑴ 利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位 : 千元币种 : 人民币科目本期数上年同期数变动比例 (%) 营业收入 28,867, ,273, 营业成本 21,557, ,497, 销售费用 1,846, ,260, 管理费用 598, , 财务费用 2,603, ,003, 经营活动产生的现金流量净额 10,195, ,988, 投资活动产生的现金流量净额 -7,878, ,431, 筹资活动产生的现金流量净额 1,718, ,353, ⑵ 收入 1 驱动业务收入变化的因素分析报告期内, 公司完成营业收入 28,867,585 千元, 同比增长 9.87% 其中公司完成运输收入 26,870,275 千元, 同比增长 10.67%, 主要系机队规模扩大所致 2 主要销售客户的情况主要销售商金额 ( 千元 ) 占营业收入比例 (%) 销售客户 1 5,817, 首都航空 406, 销售客户 2 240, 云南祥鹏 194, 销售客户 3 181, 合计 6,840, ⑶ 成本 1 成本分析表单位 : 千元分产品情况分产品成本构成项本期金额本期占总上年同期上年同期本期金额 4

5 航空运输业务航空运输业务航空运输业务目成本比例 (%) 金额占总成本比例 (%) 较上年同期变动比例 (%) 客运 19,948, ,802, 货运及逾重 722, , 其他合计 20,671, ,508, 主要供应商情况主要供应商金额 ( 千元 ) 占营业成本比例 (%) 航油供应商 1 5,839, 起降供应商 2 1,347, 航油供应商 3 1,148, 航油供应商 4 587, 航油供应商 5 584, 合计 9,507, 报告期内, 公司前五名供应商的采购额为 9,507,086 千元, 占公司营业成本的比例为 44.10% ⑷ 费用报告期内, 公司销售费用发生额 1,846,854 千元, 较上年同期增长 46.55%, 主要系业务代理费折旧费人员工资等增长所致 ; 公司管理费用发生额 598,504 千元, 同比增长 3.98%, 主要系税费以及其他各类管理费用增长所致 ; 公司财务费用发生额 2,603,623 千元, 同比增长 29.93%, 主要系借款及债券利息支出增加及汇兑收益减少所致 ⑸ 现金流报告期内, 公司经营活动产生的现金流量净额为 10,195,911 千元, 同比增长 70.26%, 主要系本年票款收入增加, 同时应付款项结算周期延长所致 ; 公司投资活动产生的现金流量净额 -7,878,413 千元, 同比减少 16.74%, 主要系公司本年收回上年度处置股权款所致 ; 公司本年度筹资活动的现金流量净额 1,718,648 千元, 同比下降 67.90%, 主要系公司本年度定向增发后用于偿还银行借款所致 2 行业产品或地区经营情况分析 ⑴ 主营业务分行业分产品情况单位 : 千元币种 : 人民币主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本营业收入营业成本毛利率比毛利率比上年增比上年增上年增减 (%) 减 (%) 减 (%) (%) 客运 25,794, ,948, 减少 0.85 个百分点货运及逾减少 , , 重个百分点 5

6 其他 142, 增加 0 个百分点合计 26,870, ,671, 减少 0.70 个百分点 ⑵ 主营业务分地区情况单位 : 千元币种 : 人民币地区营业收入营业收入比上年增减 (%) 中国大陆 23,316, 其他国家和地区 3,553, 合计 26,870, 资产负债情况分析 ⑴ 资产负债情况分析表单位 : 千元项目名称本期期末数本期期末金上期期末数本期期末数占总额较上期期上期期末数占总资产的资产的比例 (%) 末变动比例比例 (%) (%) 货币资金 22,312, ,060, 应收票据 0 0 3,117, 其他应收款 203, ,535, 存货 70, , 其他流动资产 2,000, 长期股权投资 9,077, ,145, 固定资产 34,377, ,229, 在建工程 12,001, ,839, 长期待摊费用 483, , 应付账款 4,924, ,764, 一年内到期的非流动负 6,184, ,603, 债其他非流动负债 632, , 递延所得税负债 2,054, ,429, 股本 6,091, ,125, 资本公积 11,739, ,817, 未分配利润 5,309, ,966, 货币资金 : 非公开发行 A 股所募集资金尚未完全使用以及经营活动产生现金净流入所致应收票据 : 主要系本年度收到上年开具的商业承兑汇票股权转让款所致 6

7 其他应收款 : 下降主要系本年度收到上年度应收股权转让款所致存货 : 下降主要系本年度航材消耗件耗用所致其他流动资产 : 上升主要系本年度新增购买银行理财产品所致长期股权投资 : 上升主要系本年度购买渤海信托及首航控股股权所致固定资产 : 上升主要系新增飞机所致在建工程 : 上升主要系支付购买飞机预付进度款所致长期待摊费用 : 上升主要系飞行员养成费的增长所致应付账款 : 上升主要系应付航油及飞机维修款增长所致一年内到期的非流动负债 : 上升主要系一年内到期的长期借款增长所致其他非流动负债 : 上升主要系递延收益 - 尚未兑换的里程积分增长所致递延所得税负债 : 上升主要系固定资产加速折旧产生的递延所得税负债增长所致股本 : 上升主要系本年度非公开发行 A 股股票所致资本公积 : 上升主要系本年度非公开发行 A 股股票溢价增加所致未分配利润 : 上升主要系本年实现净利润转入所致 4 核心竞争力分析海南航空股份有限公司起步于中国最大的经济特区海南省, 拥有波音系列和空客系列为主的年轻豪华机队, 适用于客运和货运飞行, 是中国发展最快和最有活力的航空公司之一, 致力于为旅客提供全方位无缝隙的航空服务公司的核心竞争力主要表现在以下几点 : ⑴ 管理优势公司拥有一支由多位资深运行控制专家市场销售人才及业界管理精英组成的高素质的优秀管理团队, 依靠中国传统的管理理念, 吸收西方先进管理技术, 率先引入收益管理技术等多种管理手段实现收益最大化, 并结合现代 IT 网络技术平台, 建立了一套独特的现代企业管理体制公司在行业率先引入 ISO9002 六西格玛管理工具等先进管理手段, 建立无纸化办公平台, 借助 IT 手段提高运行管控能力, 率先提出海航安全管理和航空运行解决方案 (HAOS), 推出运行风险管理系统 (HORCS), 成为中国民航首家引入数字化风险决策的航空公司公司已成为中国民航首家借助 IT 手段实现全过程起飞着陆性能实时评估与预警的航空公司 ⑵ 安全运营公司连续安全运营 19 年, 保持了良好的安全记录, 连续多次获得中国民航安全生产 " 金鹰杯 " " 金鹏奖 ", 创造了零事故征候万时率的安全业绩 2012 年, 海南航空安全品质再获肯定, 荣登德国飞行安全组织 JACDEC 评出的年度 " 全球最安全航空公司 " 榜单 ⑶ 服务品牌公司秉承 " 东方待客之道 ", 倡导 " 以客为尊 " 的服务理念, 从满足客户深层次需求出发, 创造全新飞行体验公司在业界和旅客中创造了良好的口碑, 是国内唯一一家连续十年荣获 " 旅客话民航 " 用户满意优质奖的航空公司 2011 年 1 月, 公司荣膺全球 SKYTRAX 五星航空公司 ;2012 年 3 月, 海南航空成功蝉联 SKYTRAX 五星航空公司 ;2012 年 7 月, 实现连续三年蝉联 SKYTRAX 中国最佳航空公司及中国地区卓越服务两项大奖 ⑷ 基地及航线资源公司建立了北京海口广州深圳大连兰州乌鲁木齐西安太原 9 个运营基地及多个航空运营站, 这些基地使得公司能够构筑更加灵活合理的航线结构, 规避高铁对短途航线带来的冲击, 提高运营利润率北京首都机场作为中国最主要的国际与国内客运和货运枢纽之一, 其旅客运输量飞机起降架次等指标位列全国首位, 得益于拥有北京基地的优势地位, 公司在北京市场的业务发展迅速, 经营业绩显著公司在二三线城市拥有的基地, 积极布局二三线市场和支线市场航线网络, 贴合航空市场大众化趋势, 有利提升了盈利水平 ⑸ 国际旅游岛建设公司在海南航空市场中占有明显竞争优势 2010 年 6 月, 海南国际旅游岛建设发展规划纲要获得国家发展和改革委员会的正式批复, 海南省国际旅游岛建设 7

8 进一步加速 2011 年 3 月, 中国财政部发布关于开展海南离岛旅客免税购物政策试点的公告, 决定在海南省开展离岛旅客免税购物政策试点, 并于 2011 年 4 月 20 日起执行 2012 年 6 月 21 日, 国家设立三沙市 2012 年 11 月 1 日, 海南离岛免税额提升至 8000 元上述政策以及兴起的游轮产业对海南岛旅游经济起到一定促进作用, 也给海南岛航空运输业带来了发展机遇㈡投资状况分析 1 对外股权投资总体分析持有其他上市公司股权情况证券代码占该公司证券简最初投资期末账报告期股权比例称成本面价值损益 (%) 中国民 0696 航信息 29, ,000 6,986 网络招商证券 595, , ,220 2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况单位 : 千元报告期所有者会计核权益变算科目动长期股权投资可供出售金融资产股份来源 ⑴ 委托理财情况委托理财产品情况 ( 单位 : 千元币种 : 人民币 ) 委托理财期初余额委托理财本期发生额委托理财期末余额 0 2,000,000 2,000,000 公司向某第三方商业银行购入共计人民币 20 亿元的短期理财产品预计最高收益率为 5.5%, 投资领域限于金融市场监管机关认定的金融工具, 包括但不限于现金银行协议存款债券回购国债金融债央行票据超短期融资券短期融资券企业债中期票据资产支持受益凭证受益权以及低风险的固定收益类金融工具等 ⑵ 委托贷款情况本年度公司无委托贷款事项 3 募集资金使用情况 ⑴ 募集资金总体使用情况单位 : 千元币种 : 人民币尚未使用募集募集年募集方募集资金本年度已使用募已累计使用募尚未使用募资金用途及去份式总额集资金总额集资金总额集资金总额向 2012 公司债 500, , ,000 0 偿还银行借款 2012 增发 7,999,992 4,742,754 4,742,754 3,044,238 补充流动资金 1 公司之全资子公司海南航空( 香港 ) 有限公司 2012 年 1 月 20 日通过发行人民币债券募集资金 5 亿元, 扣除 0.05 亿元发行费用后,4.95 亿元用于补充流动资金, 票面利率为 5.25%, 并将于 2015 年到期该等债券公司为其提供无条件的不可撤销的连带责任保证担保, 担保 8

9 期限为 4 年年 7 月 11 日公司第六届董事会第二十六次会议及 2011 年 7 月 27 日 2011 年第四次临时股东大会审议通过了公司拟向特定对象非公开发行不超过 80 亿元的 A 股股票相关事项, 公司本次非公开发行的 196,560 万股 A 股股份已于 2012 年 8 月 13 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续, 募集资金总额为 799, 万元, 扣除 21, 万元发行费用后,608, 万元用于偿还银行贷款,170, 万元用于补充流动资金截至 2012 年 12 月 31 日, 本公司本年度使用募集资金人民币 4,742,753, 元, 累计使用募集资金总额人民币 4,742,753, 元 ( 含募集资金用于补充流动资金部分产生的银行利息及扣除募集资金按用途使用时账户发生的手续费 161, 元 ), 尚未使用募集资金余额人民币 3,062,591, 元 ; 与尚未使用的募集资金总余额的差异为人民币 18,352, 元为收到的银行利息 ⑵ 募集资金承诺项目使用情况单位 : 千元币种 : 人民币募集未达资金是否是否到计承诺是否募集资金募集资金产生实际符合项目预计符合划进项目变更拟投入金本年度投收益累计计划进度收益预计度和名称项目额入金额情况投入进度收益收益金额说明兰州银行飞天是 100,000 支行渤海银行广州是 249,400 分行平安银行深圳中心是 400,000 商务支行中国银行是 270,000 变更原因及募集资金变更程序说明 9

10 海南省分行交通银行海口大同支行浙商银行深圳分行交通银行海口大同支行交通银行海口大同支行南洋商业银行海口分行国家开发银行海南省分行广州农村商业银行广州白云支行北京银行深圳分行是 170,000 是 300,000 是 200,000 是 90,000 是 165,000 否 150, ,000 是 100% 是 300,000 否 200, ,000 是 100% 10

11 西安银行城西支行华夏银行乌鲁木齐分行中国工商银行海南洋浦分行中国建设银行海南省分行吉林银行吉林分行北京银行深圳分行厦门国际银行厦门思明支行华夏银行深圳深南支行华兴银行广州分行否 200, ,000 是 100% 否 100, ,000 是 100% 否 100, ,000 是 100% 否 110, ,000 是 100% 否 250, ,000 是 100% 否 100, ,000 是 100% 否 230, ,000 是 100% 否 300, ,000 是 100% 否 100, ,000 是 100% 11

12 中国银行海南否 500, ,000 是 100% 省分行包商银行深圳否 500, ,000 是 100% 分行农业银行海口是 1,000,000 南航支行补充流动否 1,702,592 是 100% 资金合计 / 7,786,992 2,840,000 / / / / / / ⑶ 募集资金变更项目情况单位 : 千元币种 : 人民币未达到计变更累计是否是否划变更项目本年度项目产生变更后的对应的原实际符合项目符合进拟投入金投入金的预收益项目名称承诺项目投入计划进度预计度额额计收情况金额进度收益和益收益说明渤海银行兰州银行飞天支行 480,000 广州银行渤海银行深圳分行广州分行 300,000 北京农商行空港支行平安银行深圳中心商务支行 1,000,000 中国银行中信银行海南省分沈阳分行行 200,000 广东南粤交通银行 200, ,000 是 100% 12

13 银行海口大同支行深圳发展银行海口分行浙商银行交行海口大同支行中信银行深圳罗湖支行重庆银行两江支行及交通银行海口大同支行浙商银行 365,000 深圳分行交通银行海口大同 150,000 支行交通银行海口大同 90,000 支行南洋商业银行海口分行广州农村商业银行广 500,000 州白云支行农业银行海口南航支行年 8 月 30 日, 公司七届董事会第三次会议审议通过了关于变更募集资金用途的报告同意公司将本次非公开发行原募集资金方案中拟用于偿还兰州银行飞天支行渤海银行广州分行平安银行深圳中心商务支行中国银行海南省分行交通银行海口大同支行 (3 笔 ) 浙商银行深圳分行南洋商业银行海口分行广州农村商业银行广州白云支行农业银行海口南航支行的 11 笔银行贷款共计亿元的募集资金用途变更为偿还渤海银行广州银行深圳分行北京农商行空港支行中信银行沈阳分行广东南粤银行深圳发展银行海口分行浙商银行交行海口大同支行中国银行海南省分行的 9 笔银行贷款共计亿元, 偿还贷款差额 4060 万元由公司自行筹措解决以上报告已经海南航空 2012 年第三次临时股东大会审议并通过年 12 月 12 日, 公司第七届第六次董事会审议通过了关于变更募集资金用途的报告, 公司拟将原募集资金用途中偿还于 2013 年 8 月 13 日到期的中国银行海南省分行 5 亿元银行贷款变更为偿还贷款成本较高的中信银行深圳罗湖支行重庆银行两江支行及交通银行海口大同支行三笔银行贷款共计 5 亿元以上报告已经海南航空 2012 年第五次临时股东大会审议并通过 4 主要子公司参股公司分析 (1) 中国新华航空集团有限公司该公司注册资本亿元人民币, 公司所持权益比例为 100% 经营范围为经批准的航空客货运输业务报告期内营业收入亿元, 净利润 3.66 亿元 (2) 长安航空有限责任公司该公司注册资本亿元人民币, 公司所持权益比例为 100% 经营范围为由陕西省始发至国内部分城市的航空客货运输业务报告期内营业收入亿元, 净利润 2.30 亿元 (3) 山西航空有限责任公司该公司注册资本 6.58 亿元人民币, 公司所持权益比例为 100% 经营范围为经批准的航空客货运输业务报告期内营业收入亿元, 净利润 1.29 亿元 13

14 (4) 北京科航投资有限公司北京科航注册资本 1.5 亿元人民币, 其中公司所持权益比例为 95% 经营范围为项目投资管理销售自行开发商品房物业管理酒店管理信息咨询货物进出口技术进出口, 分支机构主要经营住宿制售中餐西餐日用百货会议服务商务服务机动车公共停车场服务等报告期内营业收入 2.07 亿元, 净利润 3.43 亿元 5 非募集资金项目情况报告期内, 公司无非募集资金投资项目㈡董事会关于公司未来发展的讨论与分析 1 行业竞争格局和发展趋势 2012 年国际民航业总体增长, 但增速放缓, 中国市场潜力较大国际航空运输协会发布航空运输市场分析报告显示,2012 年, 航空客运市场全年增长 5.3%, 增长略低于 2011 年据中国民航信息网显示,2012 年中国民航旅客运输量同比增长 9.2%, 中国航空市场已成为全球最具潜力的市场客运强, 货运弱在全球经济萧条的大环境下, 国际贸易量下降, 国内航空货运持续低迷, 增速明显滞后于客运增长国内民航竞争日益激烈面对日益激烈的局面, 国内航企调整经营模式规模网络化运营以降低成本, 如国内航空公司积极开发国内二三线和西北部市场属地化经营战略凸显优势国内航企积极联手各地政府和地方国企, 或重组地方分公司, 或投资建立新的地方航空公司国际化步伐加快高铁对航空业产生一定冲击 2012 年国内高铁建设如火如荼, 中国高铁 " 四纵 " 干线基本贯通, 京广高铁全线贯通, 对短途航空运输造成一定影响 2 公司发展战略为顺应未来民航业高速增长的发展趋势, 公司制定了 " 全面提升公司综合竞争实力, 打造航空主业核心业务平台, 建设智力密集技术领先管理优秀资金雄厚并具备国际竞争力的世界级航空企业 " 的整体战略, 以民航强国战略为指导, 加速国际化布局, 搭建具有国际国内区域优势覆盖全球的航线网络, 倾力打造全球多基地营运, 规模运营能力服务品质安全运营水平居世界前列的航空公司未来五年, 公司将打造以 B787 A330 B738 构成的先进机队, 加入世界航空联盟, 加速全球航空市场布局, 完成国内及世界重点城市的航线布局, 成为运营能力达世界水平的航空公司 3 经营计划 ⑴ 多举措提升运营效益平衡旺季生产需求量和淡季闲置量, 实现旺季利用率提升和全年利用率稳定之间的效能最大 ; 落实收益精细化系统化管理, 提升收益管理能力, 持续增加航线座公里收入 ⑵ 巩固安全运营品质强化 SMS 体系建设和安全文化建设, 落实安全管理核心思想, 推行前置性风险管理, 提高安全风险控制和防范能力 ⑶ 持续提升服务品质对内凝聚上下, 增强公司凝聚力, 对外大力宣传, 提高公司品牌价值 ; 深化与广告合作方的合作, 充分利用内外部资源, 推广海南航空新的品牌理念, 构建公司品牌传播全球化体系,1-2 年内初步实现公司品牌国际化,3-5 年内, 树立公司品牌的国际影响力 ⑷ 提升企业创新能力搭建 AOC 运行指挥平台, 理顺其与各生产部门值班席的管理关系, 强化 " 统一指挥, 统一控制 " 职能 ; 推广管理诊断与变革, 评估服务部管理诊断与变革试点实际效果, 制定公司范围内全面实施管理诊断与变革的实施纲要, 加快公司管理转型 ; 加速信 14

15 息化建设, 提升信息服务水平, 以航班生产信息内外部服务提升和打通营销服务全流程为突破口, 以整合公司数据和信息接口为发展基础, 完成 2-3 个新技术应用落地 ⑸ 加快国际化进程加速国际化进程, 加快开通北国际航线, 扩大局部航线盈利, 提升国际收入 ⑹ 提升公司软实力完善干部管理工作体系, 选拔青年才俊进入管理层, 培养德才双馨的职业经理人 ; 同时科学做好干部民主评议, 加强对各级干部的日常监管 4 可能面对的风险 ⑴ 宏观经济波动风险民航运输业的景气程度与国内和国际宏观经济发展状况密切相关, 宏观经济景气度直接影响航空旅行和航空货运的需求 2008 年美国次贷危机以来, 国内经济增速也显著放缓 2013 年国际经济进一步复苏, 但国家宏观经济政策, 如信贷利率汇率财政支出等也会影响航空公司的经营 ⑵ 航油价格波动风险航油是航空公司生产成本的重要组成部分航油价格的波动, 受到国际经济形势地缘政治和突发事件的影响 2013 年, 随着全球经济的进一步复苏, 通货膨胀或将更加严重, 伴随震荡的国际政治局势,2013 年原油价格和航油价格震荡波动是大概率事件 ⑶ 市场竞争风险航空运输业是竞争最激烈的行业之一在国内市场, 公司面临各基地航空公司在价格航班时刻等方面的竞争 ; 在国际市场, 面临国际航空巨头在航线网络服务质量等方面的竞争 ⑷ 客源分流风险高速铁路的兴起, 对航空公司造成了一定的分流压力, 随着国内高速铁路的进一步开通, 将对航空公司短程航线的盈利造成一定影响 ⑸ 汇率波动风险公司的大多数的租赁债务及部分贷款以外币结算 ( 主要是美元, 其次是欧元 ), 并且发行人经营中外币支出一般高于外币收入, 故人民币汇率的波动将对发行人的业绩产生影响, 未来发行人的汇兑损益具有较大的不确定性㈢利润分配或资本公积金转增预案公司近三年 ( 含报告期 ) 的利润分配方案或预案资本公积金转增股本方案或预案单位 : 千元币种 : 人民币分红年度合占合并报表每 10 股并报表中归中归属于上分红年每 10 股派息每 10 股转增数现金分红的数送红股数属于上市公市公司股东度数 ( 元 )( 含税 ) ( 股 ) 额 ( 含税 ) ( 股 ) 司股东的净的净利润的利润比率 (%) 2012 年 ,109 1,927, 年 ,059 2,631, 年 ,274 3,013, 四涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比, 对财务报表合并范围发生变化的, 公司应当作出具体说明公司 2012 年 12 月 12 日召开第七届第六次董事会会议审议通过了海航航空控股向公司原全资子公司湖南金鹿进行增资的议案增资后本公司所占湖南金鹿的股权比例稀释至 47.37%, 故自子公司转入联营企业并按权益法核算 15

16 海南航空股份有限公司董事长 : 2013 年 3 月 14 日 16

AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013