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1 封面 元大寶來標智滬深 300 證券投資信託基金 ( 原名 : 寶來標智滬深 300 證券投資信託基金 ) 公開說明書 一 基金名稱 : 元大寶來標智滬深 300 證券投資信託基金 二 基金種類 : 指數股票型基金 本基金為證券投資信託基金管理辦法第三十七條第四項所定之指數股票型基金, 即本基 金以單一連結符合境外基金管理辦法第二十六條規定條件之境外指數股票型基金為之 三 基金投資方針 : 請參閱本基金公開說明書第 1 頁 基金概況 之 壹 基金簡介 之九 四 基金型態 : 開放式 五 投資地區 : 本基金投資於國內外 六 基金計價幣別 : 新台幣 七 本次核准募集金額 : 本基金首次核准募集金額最高為新臺幣壹佰億元 ; 第一次核准追加募集金額最高為新臺幣壹佰億元 ; 第二次核准追加募集金額最高為新臺 幣壹佰億元 ; 第三次核准追加募集金額最高為新臺幣壹佰億元, 合計最高為新臺幣肆佰 億元整 八 本次核准發行受益權單位數 : 本基金首次核准發行受益權單位數最高為伍億個單位 ; 第一次核准追加發行受益權單位數最高為伍億個單位 ; 第二次核准追加發行受益權單位 數最高為伍億個單位 ; 第三次核准追加發行受益權單位數最高為伍億個單位, 合計最高 為貳拾億個單位數 九 證券投資信託事業名稱 : 元大寶來證券投資信託股份有限公司 十 注意事項 : ( 一 ) 本基金經金融監督管理委員會核准, 惟不表示本基金絕無風險 本證券投資信託事本證券投資信託事業以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益 ; 本證券投資信託事業除盡善良管理人之注意義務外, 不負責本基金之盈虧, 亦不保證最低之收益, 投資人申購前應詳閱本基金公開說明書 ( 二 ) 本基金使用之標的指數名稱係經指數提供者同意由標的基金之經理公司, 即中銀國際英國保誠資產管理公司代表與本公司代表簽訂授權契約, 包含由標的基金經理公司轉授權標的基金及標的指數之名稱予本公司使用於本基金 前述標的基金係指 標智滬深 300 中國指數基金 TM, 標的指數係指 滬深 300 指數 TM ( 三 ) 本基金投資者是申請購買元大元大寶來寶來投信投信發行的發行的 元大元大寶來標智滬深 300 證券投資信託基金 (W.I.S.E. Polaris CSI 300 Securities Investment Trust Fund), 而非直接投資於標的基金

2 ( 四 ) 請注意, 本基金投資所涉及風險, 未必適合每一個人投資, 投資人申購前應考量本基金特點, 依投資人本身投資目標 可承受之風險及其他因素, 進行審慎評估 : 1. 本基金僅投資單一境外基金, 投資風險無法透過投資組合進行分散 2. 香港證券交易市場掛牌交易之 標智滬深 300 中國指數基金 TM ( 以下簡稱 標的基 金 ) 為本基金唯一投資之標的基金, 標的基金以追蹤滬深 300 指數 TM 為目標, 但受 限中國大陸法令限制, 標的基金目前並非直接投資於中國 A 股股票, 而是投資於與 A 股連結的產品 ( AXP ), 每一個 AXP 均是與一檔中國 A 股或一籃子 A 股連結的衍生 商品 如未來中國大陸法令開放, 標的基金亦可能改採直接投資滬深 300 指數 分股股票之方式投資 3. 標的基金須承受與每一 AXP 發行人相關的交易對手風險, 如某一 AXP 發行人發生資產清算或違約等情事, 且未能委任其他 AXP 發行人取代, 標的基金及本基金亦可能面臨資產損失或基金終止風險 4. 標的基金經理公司可不時實施其認為合適的措施, 包括但不限於向 AXP 發行人取得抵押品 ( 例如透過證券借貸安排, 或委任額外的 AXP 發行人 ) 以減低交易交易對手風險 根據標的基金目前的抵押品管理政策, 標的基金將向有關的 AXP 發行人取得抵押品, 以確保交易對手風險已獲抵押品支持確保交易對手風險已獲抵押品支持 然而任然而任何該何該等措施的等措施的費用費用將會將會由標的基金負擔, 且沒有任有任何保證標的基金將保證標的基金將永遠永遠可以取得抵押品或信可以取得抵押品或信貨支持, 若標的基金未能取得抵押品或信貨支持及 / 或出售 AXP, 則如 AXP 發行人其後未能未能履行其在 AXP 之下的義務, 標的基金可能承受相等於該名 AXP 發行人所發行 AXP 全部價值的損失, 而本基金將連帶受到影響到影響 5. 基於特定因素, 標的基金保留拒絶留拒絶接受申購 / 買回或暫停暫停交易之權交易之權利, 若遇標的基金拒絶拒絶本基金申購 / 買回或暫停暫停交易之請交易之請求, 本基金亦保留拒絶留拒絶受理申購 / 買回申請或暫停暫停交易之權交易之權利 6. 因市場或需求需求等因素等因素影響, 本基金上市買市買賣價格不等不等同於本基金於本基金淨資產價資產價值, 兩者將可能存在折 / 溢價關價關係 ; 此外, 本基金與標的基金在各自在各自市場市場上市買市買賣價格亦可能存在漲跌幅存在漲跌幅不對稱之風險不對稱之風險 有關本基金運用運用限制請詳限制請詳見第 13 頁至第 14 頁 ; 本基金投資風險之揭露揭露請詳請詳見第 27 頁至第 30 頁 ; 本基金之標的基金投資風險之揭露揭露請詳請詳見第 19 頁至第 22 頁及本基金公開說明書 附錄附錄三 ( 五 ) 本基金投資標的為單一境外基金, 本基金受益人應負擔之費用費用包括本基金及標的基金之費用費用 本基金受益人應負本基金受益人應負擔之費用費用評估表請詳評估表請詳見第 43 頁 附表一表一 所列說明說明 ( 六 ) 本基金自成立日起, 即以買以買入標的基金進行基金持股標的基金進行基金持股佈局, 標的基金或標的指數價格波動會影響影響基金基金淨值淨值表現 投資人於成投資人於成立日 ( 不含當日 ) 前參與申購所買與申購所買入的每單位淨資產價資產價值, 不等同於基金掛牌於基金掛牌上市之價市之價格, 參與申購投資人與申購投資人需自需自行承行承擔基金成立日起自掛牌掛牌上市日止期間期間之基金價之基金價格波動格波動所產生所產生折 / 溢價的風險價的風險 ( 七 ) 本基金上市日 ( 不含當日 ) 前, 經理公司不接受本基金受益權單位之買回 ( 八 ) 本基金自上自上市日 ( 含當日 ) 起之申購, 經理公司將依本公開說明書規定規定依本基金依本基金 現金申購 / 買回日回日清單公清單公告 所載之 每申購 / 買回基數約基數約當市值 加計 110%, 向申購 TM 成

3 人預收申購價金收申購價金 ( 九 ) 本基金上市日 ( 含當日 ) 之申購 / 買回, 申購人 / 受益人如未依本公開說明書規定繳足規定繳足應 付之實之實際申購申購總價金或本基金受益價金或本基金受益憑證, 導致交易失交易失敗者, 經理公司得向申購人 / 受益人收取行政處理費 ( 十 ) 本基金受益受益憑證上市後之買之買賣成交價成交價格無升降幅度升降幅度限制, 並應依臺灣臺灣證交所有關證交所有關規 定辦理 ( 十一 ) 本基金受益憑證為記名式, 採無實體發行, 不印製實體受益憑證, 並委由集保公 司以帳簿劃撥方式交付受益憑證, 且受益人不得申請領回該受益憑證 ( 十二 ) 本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者, 應由本證券投資信託事業與負責 人及其他曾在公開說明書上簽章者依法負責 ( 十三 ) 本基金投資者是申請購買元大寶來證券投資信託股份有限公司 ( 元大寶來投信 ) 發行的 元大寶來標智滬深 300 證券投資信託基金 (W.I.S.E. Polaris CSI 300 Securities Investment Trust Fund), 本基金絕非由中銀國際英國保誠資產管理有限 公司或其聯繫公司 ( 統稱 中銀保誠 ) 或中證指數有限公司 ( 簡稱 中證 ) 保薦 認可 銷售或推廣 中銀保誠及中證均不對任何本基金客戶或社會大眾作出任何 明示或暗示之聲明或保證, 並明確地聲明皆不對標智滬深 300 中國指數基金 TM 或滬深 300 指數的商用性或適合某特定目的或用途作出任何擔保或保證, 包括 就一般證券投資或本基金之投資之適當性 中銀保誠在管理標智滬深 300 中國指 TM 數基金時, 並無義務考慮元大寶來證券投資信託股份有限公司或本基金客戶的 需要或目標 中銀保誠及中證對於本基金單位之管理 推廣 交易或價格的釐定 概無任何義務或責任, 亦不會與本基金客戶有任何直接合約關係, 而任何本基金 客戶亦無權就本基金, 向中銀保誠 任何其關聯人士或任何由其或其他關聯人士 所管理的基金作出任何申索 中銀保誠及中證皆不保證標智滬深 300 中國指數基 TM TM 金或滬深 300 指數及任何所載的資料的準確性及完整性, 中銀保誠及中證 對於任何錯誤 遺漏或干擾不應負任何責任 不受限於上述之事件, 不論任何情 況, 中銀保誠及中證概不對特殊的 懲罰性的 間接的或衍生性損害 ( 包括獲利之 損失 ) 負責, 即使曾被告知其可能性 ( 十四 ) 中證系列指數由中證指數有限公司編制和計算 本基金並非由中證指數有限公司 TM 許可 出售 保薦或推廣 對於使用滬深 300 指數所產生的結果, 中證指數有限 TM 公司不作出任何明示或暗示的保證或聲明 滬深 300 指數由中證指數有限公司或 其代表計算, 但對於其中存在的任何差錯, 中證指數有限公司不對任何人士承擔 責任 ( 無論是因疏忽或其它原因 ), 也沒有任何義務告知任何人士關於其中的任何 差錯 關於指數值和成分股名單的所有版權歸屬中證指數有限公司 ( 十五 ) 查詢本公開說明書之網址 : 元大寶來投信網址 : 公開資訊觀測站網址 : TM 刊印日期 :101 年 12 月 22 日

4 一 經理公司經理公司總公司名稱 : 元大寶來證券投資信託股份有限公司地址 : 台北市敦化南路一段 66 號 5 樓 6 樓及 68 號 2 樓之 1( 元大金控大樓 ) 網址 : 電話 :(02) 傳真 :(02) 經理公司分公司名稱 : 新竹分公司地址 :302 新竹縣竹北市自強南路 8 號 5 樓之 1 電話 :(03) 傳真 :(03) 名稱 : 台中分公司地址 : 台中市北屯區崇德路二段 46-4 號 5F 電話 :(04) 傳真 :(04) 名稱 : 高雄分公司地址 : 高雄市苓雅區四維四路 3 號 4F 之 2 電話 :(07) 傳真 :(07) 經理公司發言人姓名 : 劉宗聖職稱 : 總經理電話 :(02) 電子郵件 :P.R@YUANTA.COM 二 基金保管基金保管機構名稱 : 中國信託商業銀行股份有限公司地址 : 台北市松壽路 3 號網址 : 電話 :(02) 三 受託管理受託管理機構無 四 國外投資國外投資顧問顧問公司無 五 國外受託保管國外受託保管機構名稱 :State Street Bank and Trust Company 地址 :68th Floor, Two International Finance Centre, 8 Finance Street, Central, Hong Kong 網址 : 電話 :

5 六 基金保證基金保證機構無 七 受益受益憑證簽證機構無 八 受益受益憑證事務代理證事務代理機構名稱 : 元大寶來證券投資信託股份有限公司地址 : 台北市敦化南路一段 66 號 5 樓 6 樓及 68 號 2 樓之 1( 元大金控大樓 ) 網址 : 電話 :(02) 傳真 :(02) 九 基金之基金之財務報告簽報告簽證會計證會計師會計師 : 林安惠 洪玉美事務所 : 勤業眾信聯合會計師事務所地址 : 台北市民生東路三段 156 號 12 樓網址 : 電話 :(02) 十 證券投資信託事業或基金信證券投資信託事業或基金信用評等評等機構無 十一 公開說明書之分送計畫公開說明書公開說明書陳列處陳列處所本基金經理公司 基金保管機構及各銷售機構均備有公開說明書 索取及分送方式 : 投資人可於營業時間免費前往索取或洽經理公司郵寄索取, 或經由下列網站查詢 元大寶來投信網址 : 公開資訊觀測站網址 : 十二 基金或基金或服務所生務所生紛爭紛爭之處理及申理及申訴管道投資人就金融消費爭議事件應先向經理公司提出申訴, 投資人不接受處理結果者, 得向金融消費爭議處理機構申請評議 財團法人金融消費評議中心電話 : , 網址 (

6 目 錄 基金概況... 1 壹 基金簡介... 1 貳 基金性質... 9 參 證券投資信託事業之職責 肆 基金保管機構之職責 伍 基金保證機構之職責...11 陸 基金投資...11 柒 指數股票型基金應再述明事項 捌 投資風險揭露 玖 收益分配 拾 申購受益憑證 拾壹 買回受益憑證 拾貳 受益人之權利及費用負擔 拾參 基金之資訊揭露 拾肆 基金運用狀況 證券投資信託契約主要內容 壹 基金名稱 經理公司名稱 基金保管機構及基金存續期間 貳 基金發行募集額度及受益權單位總數 參 受益憑證之發行及簽證 肆 本基金成立前之現金申購及成立後上市前之交易限制 伍 本基金上市日起受益憑證單位之申購 陸 本基金之成立 不成立與本基金受益憑證之上市 終止上市 柒 基金之資產 捌 本基金應負擔之費用 玖 受益人之權利 義務與責任 拾 經理公司之權利 義務與責任 拾壹 基金保管機構之權利 義務與責任 拾貳 運用基金投資證券之基本方針與範圍 拾參 收益分配 拾肆 受益憑證之買回 拾伍 本基金申購或買回申請之婉拒 暫停受理 預收申購總價金與買回總價金之暫停計算及買回總價金之延緩給付 拾陸 基金淨資產價值及受益權單位淨資產價值之計算 拾柒 經理公司之更換 拾捌 基金保管機構之更換 拾玖 證券投資信託契約之終止 貳拾 基金之清算 貳拾壹 受益人名簿 貳拾貳 受益人會議 貳拾參 通知與公告 貳拾肆 證券投資信託契約之修訂 經理公司概況 壹 事業簡介... 69

7 貳 事業組織 參 關係人揭露 肆 營運情形 伍 最近二年度受金管會處以糾正之處罰情形 陸 訴訟或非訟事件 其他金管會規定應特別記載事項 附錄一 主要投資地區 ( 國 ) 經濟環境及證券交易市場說明 附錄二 標的指數簡介及編製規則 附錄三 標的基金認購章程所刊載之風險因素及風險管理政策 附錄四 本基金信託契約與定型化契約條文對照表...118

8 基金概況基金概況 壹 基金簡介一 募集額度元大寶來標智滬深 300 證券投資信託基金 ( 以下簡稱 本基金 ) 首次募集額度最高為新臺幣壹佰億元, 最低為新臺幣貳億元 第一次追加募集金額最高為新臺幣壹佰億元, 第二次追加募集金額最高為新臺幣壹佰億元, 第三次追加募集金額最高為新臺幣壹佰億元, 合計首次募集 第一次追加募集 第二次追加募集及第三次追加募集之總募集金額最高為新臺幣肆佰億元整 二 受益權單位總數本基金首次淨發行受益權單位總數最高為伍億個單位, 最低為壹仟萬個單位 第一次追加發行受益權單位總數最高為伍億個單位, 第二次追加發行受益權單位總數最高為伍億個單位, 第三次追加發行受益權單位總數最高為伍億個單位, 合計首次發行 第一次追加發行 第二次追加發行及第三次追加發行之淨發行受益權單位總數最高為貳拾億個單位 三 每受益權單位發行價格於金管會核准募集後, 於本基金報成立前, 本基金每受益權單位之發行價格為新臺幣貳拾元 四 得否追加發行經理公司募集本基金經金管會核准後符合下列條件者得辦理追加募集, 追加募集不以一次為限 : ( 一 ) 自開放買回之日起至申請送件日屆滿一個月 ( 二 ) 申請日前五個營業日平均已發行單位數占原申請核准最高發行單位數之比率達百分之九十五以上 五 成立條件本基金經金管會核准募集後, 除法令另有規定外, 應於申請核准函送達日起三個月內開始募集, 自開始募集日起三十天內應募足本基金證券投資信託契約 ( 以下簡稱 信託契約 ) 第三條第一項規定之最低募集金額 前述本基金最低募集金額為新台幣貳億元整 本基金符合成立條件時, 經理公司應立即向金管會報備, 經金管會核備後始得成立 本基金成立於中華民國九十八年八月四日 六 預定發行日期經理公司發行受益憑證, 應經金管會之事先核准, 於開始募集前於日報或依金管會所指定之方式辦理公告 本基金成立前, 不得發行受益憑證 本基金受益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日, 且應於本基金上市買賣開始日期一個營業日以前 七 存續期間本基金之存續期間為不定期限, 本基金信託契約終止時, 本基金存續期間即為屆滿 八 投資地區及標的 1

9 本基金為證券投資信託基金管理辦法第三十七條第四項所定之指數股票型基金, 即 本基金以單一連結符合境外基金管理辦法第二十六條規定條件之境外指數股票型 基金為之 經理公司應以確保基金之安全, 以誠信原則及專業經營方式, 將本基金之資產投資於香港證券交易所掛牌之 標智滬深 300 中國指數基金 TM ( 以下簡稱 標的基金 ) 九 基本投資方針及範圍簡述 ( 一 ) 經理公司應確保基金之安全, 以誠信原則及專業經營方式, 將本基金投資於香港證券交易所掛牌之標的基金, 並依下列規範進行投資 : 1. 經理公司運用模擬策略, 本基金於扣除各項必要費用之後, 將本基金資產投資 TM 於標的基金, 標的基金以追蹤滬深 300 指數為目標, 本基金將藉由投資標的基金儘可能達到標的指數表現 本基金為達成前述目的, 應自上市日起, 將以法令限制範圍內或本基金淨資產價值之百分之九十或以上之資產 ( 兩者以較高者為準 ), 投資於香港證券交易所掛牌之標的基金 2. 本基金之模擬操作策略原則上以前述 1. 方法為主, 但為符合本基金之資金調度需要, 本基金將小幅投資於指數期貨 ( 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ), 以使本基金投資標的基金加計指數期貨之整體曝險, 能貼近本基金淨資產價值之百分之百, 所稱指數期貨如下 : (1). 香港證券交易所之恒生指數期貨 小型恒生指數期貨 (2). 未來如經主管機關許可之證券相關商品 ( 如 : 香港交易所 H 股指數期貨 小型 H 股指數期貨 新加坡交易所新華富時中國 A50 指數期貨及中國金融期貨交易所 滬深 300 股指期貨等 ), 亦將納入本基金得投資之範圍 3. 因發生申購 / 買回失敗 本基金信託契約第二十條第三項之情事導致投資標的基金不符前述投資比例之限制者, 應於事實發生之次日起三個營業日內調整投資組合至符合前述 1. 規定之比例 4. 本基金自成立日起投資標的基金 但依經理公司之專業判斷, 在特殊情形下, 為 分散風險 確保基金安全之目的, 得不受前述投資比例之限制, 所謂特殊情形, 係指本基金信託契約終止前一個月 ( 二 ) 經理公司得以現金 存放於銀行 ( 含基金保管機構 ) 債券附買回交易或買入短期 票券或其他經金管會規定之方式保持本基金之資產, 並指示基金保管機構處 理 上開資產存放之銀行 債券附買回交易之交易對象及短期票券發行人 保 證人 承兌人或標的物之信用評等, 應符合金管會核准或認可之信用評等機構 評等達一定等級以上者 ( 三 ) 經理公司運用本基金為標的基金之投資, 除法令另有規定外, 應委託國內外證 券經紀商在投資所在國或地區集中交易市場或證券商營業處所, 為現款現貨交 易, 並指示基金保管機構辦理交割 ( 四 ) 本基金為標的基金融通交割之需要, 得運用本基金資產向金融機構辦理短期借 款, 不受證券投資信託基金管理辦法第十條第一項第二款限制, 並應遵守下列 2

10 規定 : 1. 借款用途僅限於為標的基金融通交割之需要, 不得供本基金投資使用 2. 借款期限為以十四日為限, 但經基金保管機構事先同意者得予以延長, 基金 保管機構應確認延長借款期限為一臨時性措施 3. 本基金總借款金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十 4. 借款對象以依法令規定得經營辦理放款業務之金融機構為限 借款對象若為 本基金保管機構或與經理公司有利害關係者, 借款交易條件不得劣於其他金 融機構 5. 經理公司為標的基金融通交割之需要, 採用短期借款機制時, 得由經理公司 與借款金融機構議定相關條件及金額, 經基金保管機構同意後, 並依據信託 契約及主管機關最新相關法令規定辦理 6. 經理公司運用本基金資產辦理借款者, 其相關作業, 應作成書面紀錄並建檔 保存, 其保存期限不得少於五年 ( 五 ) 經理公司依第 ( 三 ) 項規定委託證券經紀商交易時, 得委託與經理公司 基金保管 機構有利害關係並具有證券經紀商資格者或基金保管機構之經紀部門為之, 但 支付該證券經紀商之佣金不得高於一般證券經紀商 ( 六 ) 經理公司得運用本基金從事衍生自股價指數 股票及指數股票型基金之期貨, 並應符合金管會 證券投資信託事業運用證券投資信託基金從事證券相關商品 交易應行注意事項 及其他金管會之相關規定 ( 七 ) 經理公司得以換匯 遠期外匯交易 換匯換利交易或新台幣對外幣間匯率選擇 交易或其他經金管會核准交易之證券相關商品, 以規避匯率風險, 如基於匯率 風險管理及保障投資人權益需要而處理本基金匯進及匯出時, 並應符合中華民 國中央銀行及金管會之相關規定 十 基金特色 ( 一 ) 國內第一檔與香港 ETF 連結之境內基金 : 本基金連結的標的基金為 標智滬深 300 中國指數基金 TM, 標的基金以追 蹤滬深 300 指數 TM 為目標, 而本基金九成以上資產投資於標的基金, 本基金 將藉由投資標的基金儘可能達到標的指數表現 滬深 300 指數 3 TM 係集結上海 證交所及深圳證交所 300 檔 A 股股票編製而成, 其指數成分股涵蓋大陸滬深 市場七成股票市值, 具有高度市場代表性, 而本基金亦成為國內首檔與中國 A 股股票連結之境內基金 ( 二 ) 單一的投資標的 : 本基金於扣除各項必要成本及費用後, 將本基金之資產集中投資於標的基 金 本基金投資標的單一化, 不若一般共同基金需隨時調整投資組合, 投資

11 人可輕鬆掌握投資效益, 做出最適之投資決策 ( 三 ) 交易方式便利, 交易成本低廉 : 本基金擬在臺灣證交所掛牌上市, 於股市交易時間內可隨時透過證券商於集中市場交易, 或於經理公司規定時間內透過參與證券商於初級市場進行申購, 交易方式較一般共同基金多元便利 在費用方面, 與國內一般開放式海外股票型基金平均管理費約 1.8%, 保管費約 0.26% 比較, 本基金之經理費僅為 0.30%, 保管費亦僅有 0.10%, 基金費用相當低廉 ; 此外, 由於基金採被動式管理且投資標的單一化, 僅會隨基金申購贖回申請調整持股比重, 基金週轉率可望較一般開放式海外股票型基金來得低, 對長期投資人而言, 可有效節省交易成本 ( 四 ) 交易方便免選股, 投資有效率 : 本基金以投資標的基金的方式連結中國 A 股表現 投資本基金之投資人不但可以參與中國 A 股表現, 也可免除直接跨海投資繁瑣的開戶程序及不知如何選股的煩惱 十一 本基金適合之投資人屬性分析本基金屬連結單一境外基金之指數股票型基金 因投資標的的單一化, 本基金存在的投資風險, 不一定適合每一位投資人 依據中華民國銀行公會對於基金投資標的風險屬性和投資地區市場風險狀況分析,( 基金風險收益等級由低至高編製為 RR1 RR2 RR3 RR4 RR5) 本基金風險收益等級之分類為 RR5 等級投資風險 RR1 低 投資目標 以追求穩定收益為目標, 通常投資於短期貨幣市場工具, 如 : 短期票券 銀行定存, 但並不保證本金不會虧損 主要基金類型 貨幣型基金 以追求穩定收益為目標, 通常投資於已開發國家 已開發國家政府公債債券型基金 政府公債 或國際專業評等機構評鑑為投資級 投資級 ( 標準普爾評等 BBB 級, 穆 RR2 中 ( 如標準普爾評等 BBB 級, 穆迪評等 Baa 級以上 ) 迪評等 Baa 級以上 ) 之已開發國家 之已開發國家公司債券, 但也有價格下跌之風 公司債券基金 險 以追求兼顧資本利得及固定收益為目標, 通常同 平衡型基金 非投資級 ( 標準普爾評 RR3 中高 時投資股票及債券 或投資於較高收益之有價證券, 但也有價格下跌之風險 等 BBB 級, 穆迪評等 Baa 級以下 ) 之已開發國家公司債券基金 新興 市場債券基金 以追求資本利得為目標, 通常投資於已開發國家 全球型股票基金 已開發國家單一 RR4 高 股市 或價格波動相對較穩定之區域內多國股 股票基金 含已開發國家之區域型 市, 但可能有大幅價格下跌之風險 股票基金 4

12 RR5 很高 以追求最大資本利得為目標, 通常投資於積極成 長型類股或波動風險較大之股市, 但可能有非常 大之價格下跌風險 一般單一國家基金 新興市場基 金 產業類股型基金 店頭市場基 十二 銷售開始日本基金經金管會核准募集後, 自 98 年 07 月 29 日起開始募集, 於開始募集日起三十天內募足本基金之最低募集金額 十三 銷售方式 ( 一 ) 本基金成立日前 - 本基金成立日 ( 不含當日 ) 前, 申購人得向經理公司 或透過指定之基金銷售 金 機構或參與證券商以現金方式向經理公司申購本基金受益憑證 ( 二 ) 本基金成立日後 - 十四 銷售價格 本基金自成立日起至上市日 ( 不含當日 ) 前, 經理公司不接受本基金受益權單 位之申購或買回 自基金上市日 ( 含當日 ) 起, 申購人得依本基金信託契約及公開說明書之規定 委託參與證券商以現金方式向經理公司申購或買回本基金受益憑證 參與證 券商亦得自行為申購 ( 一 ) 本基金成立日前 - 1. 本基金成立日 ( 不含當日 ) 前, 申購人得以現金申購方式申購本基金受益憑證 本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費 2. 本基金每受益權單位之發行價格為新臺幣貳拾元 3. 本基金申購手續費, 原則上依投資人所申購之發行價額計算實際申購手續費, 實際適用費率得由經理公司依基金銷售策略適當調整之, 但每受益權單位之 申購手續費, 最高不得超過發行價額之百分之一 4. 本基金自成立日起, 即以買入標的基金進行基金持股佈局, 標的基金或標的指 數價格波動會影響基金淨值表現 投資人於成立日 ( 不含當日 ) 前參與申購所買 入的每單位淨資產價值, 不等同於基金掛牌上市之價格, 參與申購投資人需自 行承擔基金成立日起自掛牌上市日止期間之基金價格波動所產生折 / 溢價的風 險 ( 二 ) 本基金成立日後 - 1. 經理公司應自上市日之前一營業日起, 於每一營業日基金淨資產價值結算完成後訂定並公告次一營業日之 現金申購 / 買回清單公告 前項公告, 應於經理公司之網站公告之 自上市日起, 申購人始得於任一營業日, 委託參與證券商依本基金信託契約規定之程序, 向經理公司提出申購申請 參與證券商亦得自行為申購 經理公司有權決定是否接受申購 惟經理公司如不接受申購, 應依據本基金信託契約附件一 受益憑證申購暨買回作業處理準則 ( 以 5

13 下簡稱 處理準則 ) 相關規定辦理 2. 申購價金 有關本基金申購價金之計算, 請參閱本公開說明書 基金概況 之 ( 拾 申 購受益憑證 ), 所列之說明 3. 申購手續費 經理公司就每一申購得收取申購手續費 每受益憑證之申購手續費不列入本 基金資產, 實際適用費率得由經理公司依基金銷售策略適當調整之, 但每受 益權單位之申購手續費最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值百分 之一 十五 最低申購金額 ( 一 ) 本基金成立日 ( 不含當日 ) 前, 申購人透過經理公司或基金銷售機構或參與證券商進行申購者, 每次申購之最低發行價額應為發行價格乘以一千個受益權單位數或其整倍數, 即為新臺幣貳萬元整或其整倍數 ( 二 ) 本基金成立日起, 即不接受投資人直接向經理公司或透過銷售機構進行申購 ; 自成立日起至上市日 ( 不含當日 ) 前, 不接受本基金受益權單位之申購 ( 三 ) 自上市日起, 除經理公司同意者外, 申購人得於任一營業日, 委託參與證券商依本基金信託契約規定之程序, 向經理公司提出申購申請, 惟每一申購之受益權單位數應為五十萬個單位數或其整倍數 十六 上市交易方式 ( 一 ) 經理公司於本基金募足最低募集金額, 並報經金管會核准成立後, 應依法令及臺灣證交所規定, 向臺灣證交所申請本基金於證券集中交易市場上市 本基金受益憑證初次上市競價買賣之參考價格, 以上市前一營業日本基金每受益權單位淨資產價值為參考基準, 並依臺灣證交所規定辦理 本基金受益憑證上市後, 經理公司得委託事務代理機構處理受益憑證事務相關事宜 ( 二 ) 本基金受益憑證於上市前, 除因繼承或其他法定原因移轉外, 不得轉讓 本基金上市後, 除依本基金信託契約第二十五條規定終止信託契約 第二十六條規定辦理清算, 及金管會另有規定外, 僅得於臺灣證交所依臺灣證交所有關之規定公開買賣 但有證券交易法第一百五十條但書規定之情事者, 其轉讓方式依相關法令規定辦理 ( 三 ) 本基金受益憑證之證之上市買市買賣成交價成交價格無升降幅度升降幅度限制, 並應依臺灣臺灣證交所有關規定辦規定辦理 十七 證券投資信託事業為防制洗錢而可能要求申購人提出之文件及拒絶申購之情況 ( 一 ) 客戶第一次申購基金時, 應依規定提供下列之證件核驗 : 6

14 1. 自然人客戶, 其為本國人者, 除未滿十四歲且尚未申請國民身分證者, 可以戶口名簿替代外, 應要求其提供國民身分證正本 ; 其為外國人者, 得要求其提供護照正本 但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時, 並應提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照或其他可資證明身分之證明文件 2. 客戶為法人或其他機構時, 應要求被授權人提供客戶出具之授權書 被授權人身分證明文件正本 代表人身分證明文件 該客戶之登記證明文件 公文或相關證明文件 但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3. 經理公司對於上開客戶所提供核驗之文件, 除授權書應留存正本外, 其餘文件應留存影本備查 ( 二 ) 客戶如辦理第 ( 一 ) 款業務, 且以臨櫃交付現金方式辦理申購時, 請提供雙重身分證明文件供經理公司核對及留存影本, 授權書應提供正本, 並請由客戶依規定提供下列之證件核驗 : 1. 自然人客戶, 其為本國人者, 除要求其提供身分證, 但未滿十四歲且尚未申請國民身分證者, 可以戶口名簿替代外, 並應徵取其他可資證明身分之文件, 如健保卡 護照 駕照 學生證 戶口名簿或戶口謄本等 ; 其為外國人者, 除要求其提供護照外, 並應徵取如居留證或其他可資證明身分之文件 但客戶為未成年人或受輔助宣告之人時, 應增加提供法定代理人或輔助人之國民身分證或護照, 以及徵取代理人或輔助人其他可資證明身分之證明文件 2. 客戶為法人或其他機構時, 除要求被授權人提供客戶出具之授權書 被授權人身分證明文件 代表人身分證明文件 該客戶之登記證明文件 公文或相關證明文件外, 並應徵取董事會議紀錄 公司章程或財務報表等, 始可受理其申購或委託 但繳稅證明不能作為開戶之唯一依據 3. 除前述之國民身分證 護照及登記證明外之第二身分證明文件, 應具辨識力 機關學校團體之清冊, 如可確認客戶身分, 亦可當作第二身分證明文件 若客戶拒絕提供者, 應予婉拒受理或經確實查證其身分屬實後始予辦理 ( 三 ) 客戶如有新臺幣五十萬元 ( 含等值外幣 ) 以上之單筆申購價款並以現金方式交易, 經理公司除應再次確認該客戶身分 ( 確認方式同上述 ) 外, 應留存確認紀錄及交易紀錄憑證 ( 四 ) 若未符合經理公司受益權單位申購之相關規定, 為防制洗錢之目的, 經理公司得拒絕其申購 如透過銷售機構辦理申購者, 應依各銷售機構之防制洗錢相關規定為準, 申購人有下列情形者, 經理公司得婉拒受理其現金申購 : 1. 於檢視客戶資料時, 有疑似使用假名 人頭 虛設行號或虛設法人團體辦理申購或委託者 ; 或持用偽造 變造身份證明文件 ; 或所提供資料可疑 模糊 7

15 不清, 不願提供其它資料進行查證者 ; 或客戶不尋常拖延應補充之身份證明 文件者 ; 或於受理申購或委託時有其他異常情形, 客戶無法提出合理說明者 之情形時 2. 對於委託或授權等形式申購或委託者, 應查驗應提供之委託或授權文件 客 戶 本人及其代理人之身份證明文件, 必要時以電話 書面 其他方式向本 人確認之 十八 買回開始日 3. 已告知其現金交易依法須提供相關資料以確認身份時, 客戶仍不提供為填具 現金交易所需之相關資料 4. 強迫或意圖強迫經理公司職員不得將交易紀錄或申報表格留存建檔 5. 客戶提供資金轉出之帳戶是在國外 6. 對於單筆申購價款為新臺幣五十萬元 ( 含等值外幣 ) 以上並以現金給付之申 購, 或有其他疑似洗錢之虞, 應確實查驗投資人身份並要求提供證件, 將其 姓名 出生年月日 住址 電話 交易帳戶號碼 交易金額 身份證明文件 號碼加以紀錄, 並留存確認紀錄及交易紀錄憑證 本基金自上市日 ( 含當日 ) 起, 受益人得依最新公開說明書規定於任一營業日, 委 託參與證券商依本基金信託契約及參與契約規定之程序以書面或電子資料向經 理公司提出買回之請求, 以本基金受益權單位數換取買回總價金予受益人 參與 證券商亦得自行為買回申請 經理公司有權決定是否接受買回 惟經理公司如不 接受買回, 應依據本基金處理準則相關規定辦理 十九 買回費用 本基金為指數股票型基金不適用 二十 買回價格 ( 一 ) 買回總價金 有關本基金買回總價金之計算, 請參閱本公開說明書 基金概況 之 ( 拾壹 買回受益憑證 ), 所列之說明 ( 二 ) 買回手續費 經理公司得就每一買回申請收取買回手續費, 買回手續費不列入本基金資 產 實際適用費率得由經理公司依基金銷售策略適當調整之, 但每受益權單 位之買回手續費, 最高不得超過本基金每受益權單位淨資產價值百分之一 二十一 短線交易之規範及處理 本基金為指數股票型基金不適用 8

16 二十二 營業日 ( 一 ) 指中華民國及香港地區之證券交易所均開盤之證券交易日 ( 兩地市場均有收 盤價之證券交易日即為本基金營業日 ) 經理公司應依本基金營業日認定標準, 於每會計年度之 12 月 20 日 ( 含 ) 前於 經理公司網站公告本基金次一年度之基金營業日, 並於每季檢視本基金投資 比重達淨資產價值一定比例之主要投資所在國或地區及其休假日情形, 如有 應調整本基金營業日之情事者, 則於 3 月 6 月及 9 月份 20 日 ( 含 ) 前於經理 公司網站公告 ( 二 ) 臨時性假日 : 臨時性假日 係指本基金主要投資國如因颱風 天災或其他不可抗力之因素, 致該市場主要交易所有下列情事者而被認定為本基金臨時性假日者, 即為非基金營業日, 經理公司應於知悉該等情事起兩個營業日內於經理公司網站公告 1. 若主要交易所宣佈該日全天停止交易, 即適用 臨時性假日 之處理原則 2. 若主要交易所宣佈停止開盤, 但可能視情況恢復交易, 可先行啟動 臨時 性假日 之預備機制 ; 惟之後若其恢復交易, 該日仍視為該市場之正常營 業日, 不適用 臨時性假日 之處理原則 3. 若該交易所當日為正常開盤, 但其後因臨時性之狀況停止交易 ( 提早收 盤 ), 仍視同該日為該市場之一般營業日, 不適用 臨時性假日 之處理原 則 二十三 經理費 經理公司之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之零點參零 (0.30%) 之比率, 逐 日累計計算, 並自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十四 保管費 基金保管機構之報酬係按本基金淨資產價值每年百分之零點壹零 (0.10%) 之比 率, 由經理公司逐日累計計算, 自本基金成立日起每曆月給付乙次 二十五 保證機構 本基金無保證機構 二十六 是否分配收益 本基金之收益全部併入本基金之資產, 不予分配 貳 基金性質 一 基金之設立及其依據 本基金係依據 證券投資信託及顧問法 證券投資信託事業管理規則 證券投資信託基金管理辦法 及其他有關法令之規定, 經金管會 98 年 07 月 21 日金管證投字第 號函核准, 在國內募集並投資於單一國外標的 9

17 基金之指數股票型證券投資信託基金 本基金之經理及保管, 均應依 證券投資信託及顧問法 證券投資信託事業管理規則 證券投資信託基金管理辦法 證券交易法 及其他相關法規辦理, 並受金管會之管理監督 二 證券投資信託契約關係 1. 本基金之信託契約係依證券投資信託及顧問法及其他中華民國有關法令之 規定, 本於信託關係以經理公司為委託人 基金保管機構為受託人訂立本 基金信託契約, 以規範經理公司 基金保管機構及本基金受益憑證持有人 ( 以下簡稱受益人 ) 間之權利義務 經理公司及基金保管機構自信託契約簽 訂並生效之日起為信託契約當事人 除經理公司拒絕申購人之申購外, 申 購人自申購並繳足全部價金之日起, 或自集中交易市場購入本基金受益憑 證之日起, 成為信託契約當事人 2. 本基金之存續期間為不定期限 ; 信託契約終止時, 本基金存續期間即為屆滿 三 追加募集者, 應刊印該基金成立時及歷次追加發行之情形 1 本基金依民國 98 年 8 月 4 日金管證投字第 號函核准成立, 首次核准募集發行受益權單位數最高為伍億個單位 ; 2 本基金依民國 99 年 6 月 8 日金管證投字第 號函核准第一次追加發行受益權單位數最高為伍億個單位 ; 3 本基金依民國 100 年 7 月 26 日金管證投字第 號函核准第二次追加發行受益權單位數最高為伍億個單位 ; 4 本基金依民國 101 年 12 月 22 日金管證投字第 號函核備第三次追加發行受益權單位數最高為伍億個單位 第三次追加募集所涉及資金之匯出 匯入, 本基金應於募集前取具中央銀行同意函, 始得募集 合計首次發行 第一次追加發行 第二次追加發行及第三次追加發行之淨發行受益權單位總數最高為貳拾億個單位 參 證券投資信託事業之職責 經理公司執行其職務時, 應依現行有關法令 信託契約 參與契約之規定暨金管會 之指示, 並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金 有關本基金經理公司 之權利 義務與責任, 請參閱本公開說明書 證券投資信託契約主要內容 之 ( 拾 經理公司之權利 義務與責任 ), 所列之說明 肆 基金保管機構之職責 經理公司執行其職務時, 應依現行有關法令 信託契約 參與契約之規定暨金管會 之指示, 並以善良管理人之注意義務及忠實義務經理本基金 有關基金保管機構之 權利 義務與責任, 請參閱本公開說明書 證券投資信託契約主要內容 之 ( 拾壹 10

18 基金保管機構之權利 義務與責任 ), 所列之說明 伍 基金保證機構之職責 本基金無保證機構 陸 基金投資 一 基金投資方針及範圍 請參閱本公開說明書 基金概況 之 ( 壹 基金簡介 ) 之九, 所列之說明 二 經理公司運用基金投資之決策過程 基金經理人之姓名 主要經 ( 學 ) 歷及權限 ( 一 ) 運用基金投資有價證券之決策過程 1. 投資分析 : (1) 指數暨量化投資事業群研究人員或基金經理人依據標的基金所公告 或其他資訊來源之標的基金訊息, 互相比對驗證資料之正確性, 並 依本基金申購 / 買回之最新動態及標的基金之市場現況, 以作為交易 標的基金之依據 (2) 基金經理人及研究人員依據上述資訊與會議討論, 並將調整內容製作成 投資分析報告, 說明標的基金交易之依據 (3) 投資分析報告由研究人員或基金經理人撰寫, 並送交處主管覆核, 並呈送權責主管簽核 2. 投資決定 : (1) 基金經理人依據投資分析報告之建議及投資會議指導之方向, 配合 指數股票型基金受理申購或買回之結果, 決定交易事項, 並作成 投 資決定書 (2) 投資決定書需由基金經理人撰寫, 送交處主管覆核, 並呈送權責主 管簽核 人員休假或公出時, 簽核流程應符合代理人作業規定 各 基金之投資決定書應由基金經理人個別制定並分別歸檔, 並至少需 保存五年 投資決定書之內容, 應經適當風險檢控, 以遵循相關法 規限制及比率 基金信託契約投資規範 利害關係人禁止投資名單 等 3. 投資執行 : (1) 基金經理人出具投資決定書後, 經簽核後送交易室執行下單 基金交易員依據基金經理人作成的 投資決定書, 執行每日標的基金之交易, 並填寫 投資執行表 (2) 成交後, 交易員即回報予基金經理人, 並將相關成交資料輸 ( 匯 ) 入 系統, 並列印報表, 報表送交會計部 (3) 投資執行表需由交易員撰寫, 送交處主管覆核, 並呈送權責主管簽 核 各基金之投資執行表, 應個別製作並分別歸檔, 並至少需保存 五年 11

19 4. 投資檢討 : (1) 基金經理人應依其操作之基金, 與有關人員討論基金持有標的基金 之表現, 每月分析其操作績效 買賣差異等相關資料, 做為增減持 股比率之參考 (2) 各基金經理人每月應對所管理之基金決策與實際情況, 出具 投資 檢討報告, 經處主管覆核, 並依核決權限呈送至權責主管簽核 (3) 投資檢討報告需由基金經理人撰寫, 呈部門主管覆核, 再呈總經理 核閱 各基金之投資檢討報告, 應個別製作並分別歸檔, 並至少需 保存 5 年 (4) 每月召開投資檢討會議, 投資部門主管 基金經理人 風控人員及 其他有關人員參與會議, 依投資單位部門別個別開會檢討, 並於會 後出具會議記錄並發送予各投資單位及參與會議人員 ( 二 ) 運用基金從事證券相關商品交易決策過程 1. 交易分析 : 指數暨量化投資事業群研究人員撰寫證券相關商品交易分析報告書, 載明交易理由及交易條件, 並詳述分析基礎 根據及建議, 送交處主管覆核並呈送權責主管簽核 2. 交易決定 : 基金經理人依據證券相關商品交易分析報告書作成交易決定 書, 並交付交易員執行, 該交易決定書應送交處主管覆核, 並呈送權責 主管簽核 3. 交易執行 : 交易員依據交易決定書執行交易, 作成交易執行紀錄, 送交 基金經理人及權責主管簽核 4. 交易檢討 : 由基金經理人製作證券相關商品交易檢討報告, 經處主管覆 核, 並呈送權責主管簽核 ( 三 ) 基金經理人之姓名 主要經 ( 學 ) 歷及權限 最近三年擔任本基金經理人之 姓名及任期 1. 本基金經理人之姓名 主要經 ( 學 ) 歷及權限 姓名 : 李孟霞 學歷 : 國立成功大學政治經濟所 現任 : 元大寶來投信指數暨量化投資事業群專業資深經理 (2012/08/01~ 迄今 ) 經歷 : 職務 起日 迄日 富邦投信 ETF 基金管理部基金經理人 2010/05/ /07/31 中華開發工業銀行金融交易部經理 2007/11/ /03/09 寶來證券金融商品部副理 2002/01/ /11/06 資格 : 本基金之基金經理人符合證券投資信託事業負責人與業務人員管理 12

20 規則之規定, 並已接受期貨選擇權等證券相關商品交易之在職訓練 權限 : 基金經理人應依據本基金信託契約以及相關法令規定遵照投資之決策過程運用本基金, 由基金經理人填具投資決定書, 經處主管覆核, 並呈報總經理後執行 2. 最近三年擔任本基金經理人之姓名及任期 最近三年基金經理人之姓名 李孟霞 任期 2012/11/01~ 迄今 廖崇文 ( 代理 ) 2012/8/15~2012/10/31 陳品橋 2010/4/1~2012/8/14 張美媛 2009/11/1~2010/3/31 黃昭棠 2009/8/4~2009/10/31 ( 四 ) 本基金經理人同時管理之其它基金名稱及所採取防止利益衝突之措施 1. 本基金經理人目前同時管理之其他基金名稱 : 元大寶來大中華價值指數基 金 元大寶來中國傘型之上證 50 基金及元大寶來櫃買傘型之富櫃 50 基金 等基金 2. 經理公司所採取防止利益衝突之措施 : 基金經理人應遵照基金投資決策過程操作, 不得違反現行有關法令 基金 管理辦法及本契約之規定, 並遵守本基金投資運用之限制 另外, 經理公司對於一個基金經理人同時管理二個 ( 含 ) 以上基金之防火 牆規範如下 : (1) 不同基金間對同一股票或具有股權性質之債券, 不得於同日或同時為 反向操作 (2) 不同基金之投資決策應分別獨立 (3) 同一基金經理人為不同基金就相同之有價證券於同一日同時進行買賣 時, 應力求公平對待每一基金 三 基金運用之限制 ( 一 ) 經理公司應依有關法令及本基金信託契約規定, 運用本基金, 除金管會另有規 定外, 並應遵守下列規定 : 1. 不得投資於結構式利率商品 未上市 未上櫃股票, 或私募之有價證券 但以 原股東身分認購已上市 上櫃之現金增資股票或經金管會核准或申報生效承銷 有價證券, 不在此限 ; 2. 不得為放款 ; 3. 不得從事證券信用交易 ; 4. 不得對經理公司自身經理之其他各基金 共同信託基金 全權委託帳戶或自有 資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為, 但經由集中交易市 場或證券商營業處所委託買賣成交, 且非故意發生相對交易之結果者, 不在此 13

21 限 ; 5. 不得投資於經理公司或與經理公司有利害關係之公司所發行之證券 ; 6. 除經受益人請求買回或因本基金全部或一部不再存續而收回受益憑證外, 不得 運用本基金之資產買入本基金之受益憑證 ; 7. 不得將本基金持有之有價證券借予他人 ; 8. 投資於基金受益憑證之總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之十, 但為 符合本基金基本方針而持有受益憑證者, 不在此限 ; 9. 所經理之全部基金投資於任一基金受益權單位總數, 不得超過被投資基金已發 行受益權單位總數之百分之十, 但為符合本基金基本方針而持有受益憑證者, 不在此限 ; 10. 委託單一證券商買賣標的基金金額, 不得超過本基金當年度買賣標的基金總 金額之百分之三十, 但基金成立未滿一個完整會計年度者, 不在此限 ; 11. 不得轉讓或出售本基金所購入標的基金之受益人會議委託書 ; 12. 投資於同一票券商保證之票券總金額, 不得超過本基金淨資產價值之百分之 十, 並不得超過新臺幣五億元 ; 13. 不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值 ; 14. 不得為經金管會規定之其他禁止或限制事項 ( 二 ) 前項第 4 款所稱各基金及第 9 款所稱所經理之全部基金, 包括經理公司募集或 私募之證券投資信託基金及期貨信託基金 ( 三 ) 第 ( 一 ) 項第 8 款至第 10 款及第 12 款規定比例之限制, 如因有關法令或相關規定 修正者, 從其規定 ( 四 ) 經理公司有無違反本條第 ( 一 ) 項各款禁止規定之行為, 以行為當時之狀況為準 ; 行為後因情事變更致有本條第 ( 一 ) 項禁止規定之情事者, 不受該項限制 但經理 公司為籌措現金需處分本基金資產時, 應儘先處分該超出比例限制部分之證券 四 基金參與股票發行公司股東會行使表決權之處理原則及方法本基金為證券投資信託基金管理辦法第三十七條第四項所定之指數股票型基金, 即 本基金以單一連結符合境外基金管理辦法第二十六條規定條件之境外指數股票型 基金為之 故除本基金之標的基金外, 本基金不會進行其他國內外股票資產之投 資, 故無參加國內外股票發行公司股東會之情事 五 基金參與標的基金之受益人會議行使表決權之處理原則及方法 除本基金之標的基金外, 本基金不會進行其他國內共同基金或其他境外基金之投 資 ( 一 ) 處理原則 : 1. 如遇標的基金召開受益人會議, 經理公司除應依法令規定於接獲標的基金 受益人會議通知, 於事實發生日起二日內辦理公告外, 並應依據標的基金 之信託契約或公開說明書之規定行使表決權, 基於受益人之最大利益, 支 14

22 持標的基金之經理公司所提之議案 但標的基金之經理公司所提之議案有損及受益人權益之虞者, 得依經理公司董事會之決議辦理 2. 經理公司不得轉讓或出售本基金所購入標的基金之受益人會議表決權委託書 經理公司之董事 監察人 經理人 業務人員及其他受僱人員, 亦不得轉讓或出售受益人會議表決權委託書, 收受金錢或其他利益 ( 二 ) 處理方法 : 經理公司應將本基金所購入標的基金之受益人會議開會通知書登記管理, 其作業流程為 : 1. 受益人會議開會通知書 (1) 接獲標的基金受益人會議開會通知書後, 應立即編號統計並通知指數暨量化事業群 (2) 指數暨量化事業群於出席受益人會議開會通知簽發單上註明以下內容 : a. 對此次會議各個議案處理原則 b. 擬就例外情況提出原因 策略及效果預估作成方案, 呈總經理 董事長核准, 並經董事會決議後行使 2. 指派代表人出席 : 由權責主管或基金經理人批示意見後指定代表人, 代表出席受益人會議行使表決權 但因考量經濟及地區因素, 經理公司亦可能將不親自出席及行使表決權, 並委託該基金海外代理機構或本基金國外受託保管機構代理本基金出席受益人會議 3. 作成書面紀錄 : 基金出席受益人會議後, 經理公司代表人應填具 證券投資信託基金出席受益人會議報告表 ( 如委託基金海外代理機構或本基金國外受託保管機構代理本基金出席者, 則應由基金經理人了解受益人會議結果後負責填具 ), 循序編號建檔並至少保存五年, 上開書面紀錄應記載表決權行使之評估分析作業 決策程序及執行結果 經理公司之董事 監察人 經理人 業務人員及其他受僱人員, 不得轉讓受益人會議委託書, 或藉行使本基金持有基金表決權, 收受金錢對待或其他利益 六 基金投資國外地區, 應揭露事項 ( 一 ) 主要投資地區經濟環境及證券交易市場說明詳見本公開說明書 附錄一 主要投資地區 ( 國 ) 經濟環境及證券交易市場說明 ( 二 ) 本基金因外匯收支所從事之避險交易, 其避險方式如下經理公司得於本基金成立日起, 就本基金外幣資產, 依善良管理人之注意義務從事從事換匯 遠期外匯交易 換匯換利交易或新台幣對外幣間匯率選擇交易或其他經金管會核准交易之證券相關商品, 以規避匯率風險, 如基於匯率風險管理及保障投資人權益需要而處理本基金匯進及匯出時, 並 15

23 應符合中華民國中央銀行及金管會之相關規定 柒 指數股票型基金應再述明事項 一 境外基金簡介 本基金所投資標的基金簡介內容如下 : ( 一 ) 標的指數 : 標智滬深 300 中國指數基金所追蹤之標的指數為中證指數有限公司所編製的滬深 300 指數 TM TM, 有關滬深 300 指數簡介及編製規則請詳閱本公開說 16 TM 明書 附錄二 標的指數簡介及編製規則 ( 二 ) 指數授權契約 ( 指數使用許可協議 ) 相關內容 : 在約定的年期內 ( 包括自動續約年期及 / 或雙方同意的續約期 ), 指數提供者 ( 即中證指數有限公司 ) 以特許權方式授予指數使用者 ( 即中銀保誠 ) 權利, 以 滬深 300 指數 TM 為基礎開發 銷售及管理指數基金產品 除非諸如 (1) 指數提供者停止計算及公佈滬深 300 指數 TM ;(2) 基金經理 ( 即中銀 TM 保誠 ) 停止開發及停止管理追蹤滬深 300 指數的基金產品 ;(3) 基金經理違反了滬 深 300 指數 TM 的使用許可協議, 而在指數提供者已就該違反向基金經理作出書面 通知後 30 日內未能糾正該違反 ;(4) 基金經理所管理的 追蹤滬深 300 指數 TM 的基 金產品規模小於 1 億元人民幣 ; 或 (5) 由於不可抗力事件而不能履行特許權協議等事 件發生, 否則, 在一般情況下, 指數使用者可依指數使用許可協議規定使用滬深 300 TM TM 指數的名稱 標記 指數成分股構成資料 滬深 300 指數的公開信息及其他 經指數提供者及指數使用者雙方認可的指數內容 ( 三 ) 投資標的及方針 : 標智滬深 300 中國指數基金 TM 係以最佳化的指數操作策略, 以追蹤滬深 300 指數 TM 目前基金並非直接投資滬深 300 指數 為目標進行投資, 惟受限於目前中國法令 A 股投資限制, TM 之成分股股票, 而是透過投資與中國 A 股 連結的衍生產品 ( 以下簡稱為 AXP ) 來達到追蹤滬深 300 指數 AXP 是與一檔 A 股股票或一籃子 A 股股票連結的衍生商品 TM 之目的, 每一個 由於基金係以最佳化的指數操作策略進行投資, 因此基金投資未必會持有所有與滬 TM 深 300 指數成分股連結的一個或多個 AXP 為因應投資需求, 基金實際投資相 TM 關 AXP 的 A 股比重可高於該 A 股在滬深 300 指數之權重, 惟在正常情況下不得 超過該 A 股於指數權重百分之四 (4%) 或不得違反香港證監會所規定之比重 若任何未有遵守上述上限的情況將在 標智滬深 300 中國指數基金 TM 的年報和中期報告 裏揭露 若未來中國法律允許非中國人士直接投資於 A 股, 在得到香港證監會事核准的前提下, 標智滬深 300 中國指數基金 TM TM 將可直接投資滬深 300 指數各成分股股票, 惟該交易標的及模式的改變至少須於事實發生日前一個月以書面方式通知基金受益 人 ( 四 ) 掛牌交易處所及交易方式 : 標智滬深 300 中國指數基金 TM 係由中銀國際英國保 誠資產管理有限公司 ( 以下簡稱 中銀保誠 ) 所募集發行, 並於 2007/7/17 日香 港證券交易所掛牌交易, 投資人可於香港證券交易所進行集中市場買賣, 交易時間 及方式依香港證券交易所之規定辦理 ; 投資人亦可透過參與證券商依 標智滬深 300 中國指數基金 TM 認購章程之規定向中銀保誠提出申購或贖回申請

24 基金 基本資料 集中市場交易初級市場交易 基金名稱標智滬深 300 中國指數基金 基金經理公司 中銀國際英國保誠資產管理有限公司 基金保管機構 ( 受託人 ) 中銀國際英國保誠信託有限公司 名冊保管人 香港中央證券登記有限公司 服務代理人 香港證券兌換代理服務有限公司 經理公司網址 追蹤指數滬深 300 指數 配息機制 每年配息 ( 如有 ), 由基金經理公司酌情決定 上市交易所及上市日期 聯交所 - 主版,2007/7/17 日 基準貨幣 港元 交易貨幣 港元 股票代號 2827 每手買賣單位數目 200 個基金單位 香港證券交易所交易時上午 9 時 30 分至中午 12 時間下午 1 時 30 分至下午 4 時 參與證券商申請增設 / 贖最少為 800,000 個基金單位 ( 或其倍數 ) 回的申請單位數量 透過參與證券商申請增每個交易日中午十二時至下午三時設 / 贖回的申請時間 TM TM ( 五 ) 基金管理機構機構簡介 : 標智滬深 300 中國指數基金 TM 之基金管理機構為中銀保誠, 該公司係由中銀國際資產管理有限公司及 Prudential Corporation Holdings Limited 於 1999 年合資成立, 雙方持股比重分別為 64% 及 36% 中銀國際資產管理有限公司係為中銀國際控股有限公司 100% 轉投資子公司, 其母集團為中國銀行股份有限公司 Prudential Corporation Holdings Limited 係為 Prudential Holdings Limited 100% 轉投資子公司, 其母集團為英國保誠集團 中銀保誠所管理資產規模由 2000 年 9.1 億美金, 成長至 2012 年 9 月底的 79 億美金, 所提供的金融管理服務, 包括強積金 公積金 退休金 慈善基金 投資基金 交易所買賣基金以及其他資產管理服務, 是香港最具規模及增長最迅速的資產管理公司之一 中銀保誠資產管理發展香港退休金業務 2000 年 1 月中銀香港中銀保誠保證基金系列 2002 年 1 月中銀香港投資基金系列 2002 年 7 月澳門退休金業務 2002 年 10 月香港政府公務員公積金計劃 2003 年 5 月香港政府員工集成信託計劃 2006 年 11 月南商投資基金系列 2007 年 6 月 17

25 標智滬深 300 中國指數基金 2007 年 7 月 推出南商代客境外理財(QDII)計劃提供投資基金 2007 年 8 月 推出中銀香港紫荊代客境外理財(QDII)計劃提供投資基金 2007 年 11 月 標智中證香港 100 指數基金 TM 2008 年 5 月 標智上證 50 中國指數基金 2009 年 4 月 標智中證香港上市內地消費指數基金 標智中證香港上市內地地產指數基金 2011 年 1 月 中銀保誠簡易強積金計劃新增 股票基金 - 指數追蹤系列 2012 年 9 月 資料來源 中銀國際英國保誠資產管理有限公司提供 (六 六)基金應負 基金應負擔 基金應負擔之費用 費用 依據 標智滬深 300 中國指數基金 TM (以下簡稱 標的基金 ) 認購章程所載明之基金收費及開支 簡敍如下 1.管理費及服務費 標的基金經理公司(即中銀保誠)得按基金資產淨值收取管理費(即本 國基金所稱基金經理費) 惟可收取管理費率不得超過標的基金資產淨值每年 2% 目前 實際收取費率為 0.99% 此外 中銀保誠亦有權按標的基金資產淨值收取服務費 惟可 收取服務費率不得超過標的基金資產淨值每年 1% 目前並無實際收取服務費 中銀保 誠得於任何時間調降目前實際收取費率 亦可在至少提前三個月通知標的基金受益人 後 調高管理費及服務費收費標準 惟仍不得超過標的基金認購章程所載最高費率為限 2.受託人費用 受託人有權向標的基金收取受託人費用(即本國基金所稱保管銀行收取 之基金保管費) 惟受託人費用並非由標的基金直接負擔 而是由中銀保誠從其收到的 管理費中支付該筆費用予受託人 3.AXP 費用和收費 中銀保誠為進行標的基金操作及投資組合調整向 AXP 發行人購買 或出售 AXP AXP 發行人得向基金收取下列費用 (1)執行費用 AXP 發行人將按交易金額收取執行費用(包括最高不超過 0.9%的本地經 紀人佣金和市場收費 加上中國現時對證券賣出收取的 0.1%印花稅) 但該執行費不 適用於申購或買回標的基金單位的情況 執行費用包含在現金調整金額中 因此為標 的基金應負擔之費用 若未來中國法令規定買入 A 股需繳付中國印花稅 則該等印花 稅將包含在執行費中 (2)存置費用 除上述執行費用外 AXP 發行人亦有權收取 AXP 存置費用 於每個季末 支付 存置費用計價方式為(a)標的基金於每一季度(根據實際天數)持有之所有 AXP 每日之平均市值( 市值 )不超過 1 億美元的部份 按每年 0.3%費率計算 及(b)標的 基金每一季度(根據實際天數)持有之所有 AXP 市值超過 1 億美元的部份 按每年 0.2% 費率計算 市值應以構成 AXP 一籃子的 A 股正式收市買入價作為依據 按 AXP 發行 人合理確定的參考匯率折算成港元 (3)資本增值稅及分配稅 依目前中國法令規定 中國稅務機關已對上市公司向外國投 資者派發的股息及利息付款徵收10%的預扣稅 鑒此 QFII亦將透過分配稅之形式把 此項潛在稅務責任轉移給標的基金 因此標的基金須繳納10%的分配稅 且不保證中 國稅務機關將來不會更改分配稅的稅率 此外 中國稅務機關可能就A股買賣所賺取 的收益徵收資本增值稅 為遵守關於資本增值的潛在稅務責任 AXP發行人及/或標 的基金已就資本增值稅作出10%的撥備 但中國稅務機關徵收的實際稅率可能不同 18

26 並可能不時變更 若中國稅務機關徵收的實際適用稅項高於資本增值稅所作出的 10% 撥備, 則標的基金可能因此需要支付超過 10% 的撥備, 而影響標的基金之資產淨值 4. 其他費用 : 標的基金將承擔信託契據所規定的 直接歸屬於標的基金的費用 上述費 用包括但不限於標的基金的成立 運作 管理及行政所產生的費用 標的基金投資及將 投資變現的費用 取得抵押品或實施其他措施或安排以減低標的基金的交易對手風險或 其他風險的收費 費用 開支 稅項或其他稅款 支付標的基金資產的名冊保管人 服 務代理人 託管人 分託管人及其他第三人所收取與標的基金有關的費用及支出 就取 得任何上市或監管批准所產生的費用 召開受益人會議的費用, 以及擬備及印製將會發 給受益人的任何基金認購章程 任何審計賬目或半年報報告所產生的費用等等 綜上所述, 總計標的基金的計標的基金的總開支開支比率比率估計為估計為基金資產基金資產淨值淨值每年 1.39%( 包括管理費及 AXP 的執行費和存置費費和存置費用, 但不包括抵押品成本費用 ( 可能甚高 ) 等可變項目, 亦不包括 可能導致總導致總開支開支比率上升比率上升之特別項目, 如訴訟訴訟 法律變動律變動 任何 AXP 發行人之信貸事 件及極端極端市場市場環境 ), 以標的基金資產淨值淨值的百分比表示表示 該等費用費用可能對標的基金 的資產淨值淨值及表及表現造現造成不成不利的影響, 並可能產生追蹤誤差誤差 ( 七 ) 收益分益分配資訊 : 標的基金將依投資狀況, 每年進行配息 ( 如有 ) 但自 2007 年 7 月成立 迄今, 尚無收益分配之情事發生 ( 八 ) 投資風險 : 標的基金之基金投資及表現將到許多包括但不限於下列風險因素之影 響, 標的基金操作並無保證能完全達成設定的投資目標, 對投資人之投資亦不保證最低 收益, 投資人應根據其財務狀況 知識 經驗等仔細考慮投資風險 1. 交易對手風險 : 基於中國法律的現行限制, 標的基金將投資於由 AXP 發行人發行的 AXP, 從而間接投資於 A 股, 而非直接地投資於相關的 A 股 標的基金資產的價值將會 ( 並有可能總是 ) 完全取決於標的基金所持有的 AXP 的發行人之信貸風險 標的基金之 下的 AXP 將由各 AXP 發行人發行 如 AXP 發行人發生清算或違約情況, 且未能委任另一 個 AXP 發行人取代, 則標的基金的基金單位買賣可能會被暫停, 而標的基金最終可能會 被終止 為減低潛在的交易對手風險, 中銀保誠可不時實施措施, 包括但不限於向 AXP 發行人取得中銀保誠認為可以接受的抵押品或委任額外的 AXP 發行人等 中銀保誠將 對每一 AXP 發行人尋求取得抵押品, 以使標的基金相對於每一 AXP 發行人所持有的抵押 品最少為標的基金承受的交易對手風險總額的 100%, 抵押品價值按每交易日完結時的 市值計算, 目的是確保交易對手風險已獲抵押品支持 目前, 中銀保誠接受恒生指數成 份股及 / 或恒生國企指數成份股及 / 或恒生綜合指數成份股及 / 或現金或現金等價物 為抵押品, 但這可能因應當時市場情況而有所改變 投資者應注意, 該等措施僅為部分 的交易對手風險提供保障, 而標的基金仍會承擔該等措施沒有保障的交易對手風險 2. 交易對手和交割風險 : 交易對手風險是指, 與標的基金交易的對手因其財務狀況變 壞或其他違約情況, 而未能履行其付款責任或未能進行交易交收 標的基金承擔未能進 行交割的風險 任何上述的失敗都會對標的基金和 / 或標的基金的單位的價值有重大的 影響 TM 3. 政治 經濟和社會風險 : 在追踪滬深 300 指數時, 標的基金將投資於一個或多個 AXP, 每個 AXP 與中國公司的一檔 A 股或一籃子 A 股連結, 而該等公司承受重大的中國 風險 然而, 投資人應了解, 中國仍為一個發展中的國家及中國的法律和監管架構仍在 19

27 發展中, 故對本地和海外的市場參與者而言, 在法律上有一定程度的不明朗因素, 中國 政治 經濟和社會條件的改變可能對標的基金投資價值有不利的影響 TM 4. 市場風險 : 滬深 300 指數成分股集結中國上海證券交易所及深圳證券交易所 300 檔股 票 一般而言, 新興市場比已發展市場較為波動, 並可能出現大幅的價格波動 標的基 金之中的任何期權 認股權證和衍生產品亦可能承受顯著的市場波動而使基金資產淨值 出現大幅波動 5. 會計標準和披露 : 中國現行的會計 核數及財務報告標準可能與國際要求有所不同, 因此投資者在作出投資決定時應考慮不同會計標準及資訊不對稱可能造成的投資風險 6. 外匯風險 : 標的基金係以港元計價, 但標的基金所投資的 AXP 是以美元計價, 而 AXP 代表的相關 A 股則以人民幣計價, 因此標的基金可能受到港元 美元和人民幣之間的匯 率波動所影響 TM 7. 行業集中風險 : 如滬深 300 指數集中在某一行業或某一類別行業的 A 股, 標的基金投 資組合可同樣地集中投資相關類股, 因此標的基金不排除存在類股過度集中的風險 此 外, 中銀保誠可能將標的基金的重大百分比或全部的資產投資於單一發行人, 而標的基 金的表現可能因此與該發行人有密切的關係, 且可能比其他較為多元化的基金的表現更 為波動 8. 被動式管理風險 : 標的基金不會以主動方式管理 在股市下跌時, 中銀保誠可能不會 TM 主動採取措施為標的基金進行防禦 因此, 滬深 300 指數的任何下跌將會導致標的基 金的價值相應下跌 TM 9. 追踪誤差風險 : 標的基金之報酬表現可能因某些因素而偏離滬深 300 指數走勢 例 如, 標的基金應負擔的費用 ( 如管銷費用等 ) 及收入 ( 如利息 股息等 ) 標的基金所投資 的 AXP 與相關 A 股之間的不完全對應 標的基金採取最佳化而非完全複製的指數追蹤方 TM 式 基金交易所導致的外匯費用 股價的四捨五入 滬深 300 指數及監管政策變動等 TM 因素, 均有可能影響標的基金追蹤滬深 300 指數之能力 此外, 標的基金亦可能比一 般直接投資於標的指數的成分股的指數股票型基金有較大的追踪誤差, 原因是標的基金 TM 不會直接投資於滬深 300 指數的相關 A 股 TM 10. 管理風險 : 由於標的基金係採最佳化而非採完全複製滬深 300 指數之追蹤策略, 且 該等投資策略可能受到若干限制, 故此存在投資策略未必能產生預期報酬之風險 TM TM 11. 與滬深 300 指數有關的風險 : 標的基金可能承受下列與滬深 300 指數有關的風險 : TM (1). 指數授權契約提前中止 : 中銀保誠業自指數提供者取得如滬深 300 指數之指數授權 契約 ( 即指數使用許可協議 ), 惟該授權契約可能因指數提供者主動提出終止授權通知 或發生指數授權契約中應中止授權之情事時, 該指數授權即可能被迫提前中止, 雖中 銀保誠可與受託人協商後, 在尋求香港證監會的事先批准, 以可以買賣的而且其目標 TM 與滬深 300 指數類似的指數取代原授權指數 ( 為免存疑, 指數追踪將仍然是基金的投 資目標 ), 但標的基金仍不能避免無法取得追蹤指數的使用授權, 導致標的基金無法 繼續存續而必需終止之命運 TM (2). 滬深 300 指數的成分公司可能不時會有變動, 為了達到基金的投資目標, 中銀保誠 可指示 AXP 發行人改變與標的基金所持 AXP 連結的一籃子 A 股的比重或組成 基金淨 值可能因此產生劇烈波動 20

28 TM (3). 指數提供者可隨時更改或修改計算及編製滬深 300 指數之基準, 以及該指數的任何 有關公式 成分公司及因素, 而毋須給予通知 投資者亦沒有就滬深 300 指數 TM 其 計算或任何相關資料的準確性或完整性獲得任何保證 陳述或擔保 12. 與上市有關的風險 : 若標的基金在香港證券交易所撤銷上市, 則中銀保誠與受託人 協商後, 經香港證監會的事先批准, 可將標的基金轉型為非上市指數基金運作 ( 然而基 金的相關規定, 可能須作出必需的修訂 ) 或終止標的基金, 並將相應地通知投資人 13. 基金的限期風險 : 由標的基金持有的 AXP 是有期限的, 除非獲有關的發行人延長期 限, 否則 AXP 將自動自動結算結算 而標的基金無法保證 AXP 發行人會同意延長期限或可否尋 找其他發行人繼續發行 AXP, 而中銀保誠亦不能找到合適的替代方法去追蹤滬深 300 指 數 TM, 則標的基金將面臨終止命運, 在該情況下, 已發行的標的基金單位可能按資產淨 值予以贖回, 而資產淨值可能與香港證券交易所的買賣價不同, 因為該買賣價會受到第 二市場的買賣因素所影響 14. 合格境外機構投資者 (QFII) 風險 : 由於 AXP 的發行取決於 QFII 買賣 A 股的能力, 中 國政府對 QFII 的運作施加的任何限制或對法律和法規的任何更改可能對 AXP 的發行造 成不利影響及 / 或引致標的基金之基金單位以折讓之價格於香港證券交易所買賣 此 外, 倘有關的 QFII 之 QFII 地位被撤銷, 或有關的 QFII 之投資額度不足, 則有關的 AXP 發行人將再無責任延長 AXP 年期或進一步發行 AXP 此外, 若 AXP 發行人之 QFII 資格 或投資額度被撤銷, 或投資額度因任何原因被減少或未能提高, 則有關的 AXP 發行人可 能不可繼續現有的 AXP( 或其部分 ) 或進一步發行 AXP 現有的 AXP 因此可能受到不 利的影響或被終止 因此, 如果標的基金不能找到滿意的取替途徑去追蹤 CSI 300 指 數, 則標的基金單位的增設會受到限制 15. 申購和贖回基金的限制 : 投資人應注意, 標的基金在香港證券交易所掛牌交易外, 投資人僅可透過參與證券商依基金認購章程規定向中銀保誠提出標的基金申購或贖 回, 而參與證券商有保留權利在特殊情況下拒絕接受投資人所提出的申購或贖回基金的 要求 另一途徑是投資人可透過一個中介人 ( 例如是股票經紀 ) 將其標的基金單位在香港 證券交易所出售從而將基金單位的價值變現, 但所涉及的風險是香港證券交易所的買賣 可能被暫停 16. 撤回認可的風險 : 標的基金已獲香港證監會根據 證券及期貨條例 第 104 條認可 為 信託基金守則 下的集體投資計劃 然而, 香港證監會仍保留權利撤回對標的基金 TM 的認可, 例如是當證監會認為滬深 300 指數不再被接受之時 17. 與 A 股有關的風險 : 倘若 A 股市場不流通, 則標的基金所持的 AXP 之價格以及基金的 資產淨值可能受到不利影響 此外,A 股市場的市場波動可能導致標的基金所持的 AXP 之價格出現顯著波動, 因而標的基金的價值也出現顯著波動 18. 關於標的基金在證券交易市場價格與標的基金資產淨值之間差異的風險 : 投資者應 注意, 標的基金與在香港公開發售的典型零售投資基金 ( 就該等基金而言, 其單位的市 場價格由投資基金的資產淨值決定 ) 不同, 在香港證券交易所掛牌買賣的基金之市場價 格不單由基金的資產淨值決定, 亦由其他因素 ( 例如是基金在香港證券交易所的供求情 況 ) 決定 因此存在香港證券交易所買賣的基金單位之市場價格可能與基金的資產淨值 有顯著差異的風險 21

29 19. 中國稅務風險 : 投資人應注意中國稅務機關可能就 A 股交易所賺取的收益徴收資本增值稅的風險 由於中國法律只承認 QFII 對 A 股的權益, 故此, 倘若出現此種稅務責任, 將由 QFII 繳納 根據 AXP 的條款,QFII 將透過資本增值稅之形式把此項潛在稅務責任轉移給標的基金 另外, 中國目前己對上市公司向外國投資者撥發的股息及利息付款徵收 10% 的預扣稅,QFII 亦將透過分配稅之形式把此項稅務責任轉移給標的基金, 標的基金因此須繳納 10% 的分配稅, 且沒有保證中國稅務機關未來不會調整分配稅的稅率 目前, 就資本增值稅所作的撥備為 10%, 但中國稅務機關徵收的實際適用稅率可能不同, 並可能不時變更 如實際適實用稅率高於資本增值稅撥備, 標的基金將向 AXP 發行人支付不足的款項 如實際適用稅率低於資本增值稅撥備,AXP 發行人將向標的基金退還超額的款項 由於標的基金是承受就相關 A 股 QFII 的稅務責任的最終一方, 因此, 適用於 QFII 在中國投資於 A 股的稅務政策若有任何改變, 將會對標的基金的回報造成影響 再者, 於決定標的基金的資產淨值時, 相關的 AXP 的收市買入價將就交易費用 ( 包括資本增值稅撥備及分配稅 ) 作出調整 由於標的基金的發行價及贖回價是根據標的基金的資產淨值計算, 投資人應注意, 投資者人就申購或贖回 ( 視情況而定 ) 標的基金單位支付的發行價或贖回價 ( 視情況而定 ) 已包括了資本增值稅撥備及分配稅 20. 缺乏交易活絡的市場的風險 : 現時概無保證會就標的基金的基金單位建立或維持一個交易活絡的市場, 亦無確定的標準可以預測標的基金單位的交易的實際價格水平或數目 現時概無保證標的基金單位將會有類似於其他香港司法管轄區的投資公司所發行的或在香港證券交易所買賣的其他交易所買賣基金之交易或定價模式 21. AXP 的風險 : 投資者應注意,AXP 可能沒有活躍的第二市場 AXP 的低流通性可能會導致 AXP 在低於或高於相關 A 股的價值的情況下賣出, 因此, 標的基金的資產淨值可能會受到不利影響 除此之外, 現有的 AXP( 或其部分 ) 若不能繼續而需以其他 AXP 代替, 有關更替可能涉及額外費用 22. 取自標的基金 AXP 發行人之抵押品並非標智滬深 300 成分股 : 限制中國法規, 標的基金不能接受標智滬深 300 成分股 ( 即為 A 股 ) 作為抵押品 目前標的基金接受恒生指數成分股及 / 或恒生國企指數成分股及 / 或恒生綜合指數成份股及 / 或現金或現金等價物作為抵押, 但這可能會因應市場情況而改變 當標智滬深 300 成分股的價值增長時, 恒生指數成分股或恒生國企指數成分股或恒生綜合指數成份股 ( 視乎情形而定 ) 或標的基金接受的其他抵押品的價值可能並不相應增長 但是, 標的基金經理公司將向 AXP 發行人尋求額外的抵押品, 以確保標的基金所持有的抵押品最少為標的基金承受的交易對手風險總額的 100%, 及交易對手風險已獲抵押品支持 23. 潛在利益衝突風險 : 與標的基金運作相關之人員或單位 ( 包括但不限於基金經理和受託人以及託管人或其關連人士等 ) 可能同時擔任其他基金經理 投資顧問 受託人或託管人或擔任與該等集體投資計劃有關的其他職能或以其他方式參與其中 基金經理和受託人以及託管人或其關連人士在業務過程中, 可能會與標的基金產生潛在的利益衝突 前述單位或人員將在任何時候顧及在該情況下其對標的基金和投資人的責任, 並將盡力確保該等衝突能公平地解決 注意 : 有關 標智滬深 300 中國指數基金 TM 之投資風險, 仍應以中應以中銀保誠於該公司網站 ( 所公告 標智滬深 300 中國指數基金 TM 認購 22

30 章程所載風險因素為風險因素為準, 相關之內容摘錄內容摘錄請詳閱本公開說明書請詳閱本公開說明書 附錄附錄三 標的基金認購章程章程所刊載刊載之風險因素 ( 九 ) 標的基金之抵押品管理政策 : 基於中國法律的現行限制, 標的基金將投資於由 AXP 發行人發行的 AXP, 從而間接投資於 A 股, 而非直接地投資於相關的 A 股 標的基金資產的價值將會 ( 並有可能總是 ) 完全取決於標的基金所持有的 AXP 的發行人之信貸風險, 因此標的基金經理應向 AXP 發行人尋求取得抵押品 ( 例如, 透過證券借貸安排 ) 以減低潛在的交易對手風險, 目的是確保交易對手風險已獲抵押品支持 標的基金對於所取得抵押品之管理政策如下 : 1. 標的基金所持有的抵押品水平須最少為標的基金承受的交易對手風險總額的 100%, 並須保持在該百分比, 每日以市價計算, 目的是確保交易對手風險已獲抵押品支持 標的基金經理公司應在受益人利益的前提下, 及不時妥為考慮市場的情況後, 以應有的謹慎 技巧和審慎動態地管理抵押品 2. 抵押品須符合香港證監會的要求, 及香港證監會於不時作出的其他補充性的指引 當接受資產作為標的基金之抵押品時, 須符合以下條件 : 流通性 每日估值 信貸質素 價格波幅 多元化 關連性 執行性 不設第二追索權 不接受結構性產品 3. 若取得的抵押品的性質為股票證券, 該股票抵押品的市值應最少為有關交易對手風險總額的 120% 4. 標的基金經理公司將考慮所有有關因素, 包括但不限於所持有的抵押品的信貸質素 流通性 期限及其他有關條款, 對子基金所持有的任何非股票抵押品採用審慎扣減的政策 5. 標的基金經理公司將具備並保持有關抵押品管理的適當的系統 運作能力及專業知識 6. 提供給標的基金的抵押品必須由標的基金的受託人持有 7. 如果作為抵押品的資產其後未能符合抵押品管理政策內任何一項條件 ( 未能符合條件事件 ), 基金經理將 : (1) 尋求關於未能符合條件事件更多的資料 ; (2) 繼續監察抵押品的狀況和質素 ; 及 (3) 如果抵押品不符合任何以上第 2 點所述的條件, 交還有關抵押品及 / 或要求其他合適的抵押品 二 本基金之授權使用重要內容 ( 一 ) 本基金使用之標的指數名稱係經指數提供者同意由標的基金之經理公司, 即中銀國際英國保誠資產管理公司 ( 以下簡稱授權人 ) 代表與經理公司代表簽訂授權契約, 包含由授權人轉授權標的基金及標的指數之名稱 ( 合稱授權標的 ) 予經理公司使用於本基金, 其授權契約之重要內容如下 : 1. 在授權契約條件下, 於授權期間內同意 : (1) 授權人同意經理公司依授權契約約定, 得發行與授權標的名稱相關之本基金, 並得為發行 募集 銷售 行銷 教育訓練或推廣本基金有關之事務及 23

31 在本基金有揭露必要時, 非專屬的使用或引用授權標的之名稱或與授權標的相關之資料 (2) 授權人或指數提供者有權隨時更改授權標的之名稱或其相關資料, 惟授權人應於公布變更之次一營業日或在其他合理時間內通知經理公司, 經理公司應於收到書面通知九十日或依據相關法令 監管機構要求的其他較短時間 ( 若適用 ) 內, 更新本基金所有使用或引用之相關內容 (3) 凡與授權標的其任何表現方式有關之任何著作權 商標權及其他一切智慧財產權, 均歸授權人或 ( 及 ) 指數提供者所有, 授權人聲明保證已向指數提供者取得相關權利授權予經理公司使用於本基金 ; 且經理公司同意不就授權標的為任何複製或處理 (4) 授權人將採取一切其認為必要措施確保有關標的基金資料之準確性, 但授權人不對其提供有關標的基金資料之即時性 完整性及準確性作出任何承諾, 亦不對因授權標的內容延遲 缺失 錯誤及其他瑕疵所導致經理公司 本基金或本基金受益人之損失承擔責任, 除非有關責任證實是直接由於授權人之故意及重大過失所致, 不在此限 2. 授權費用 : (1) 自本基金上市日起每年給付年度授權費用, 前述授權費及所衍生之任何稅務費用, 須由經理公司負擔 (2) 授權人保留調整授權費用之權利, 但需於調整生效日前六個月書面通知 ( 或雙方同意之較短通知期 ) 經理公司 3. 授權契約終止相關事宜 : (1) 授權契約自 98 年 06 月 01 日起生效, 除法規命令要求或依授權契約所定終止事由發生而為提前終止外, 有效期間為五年, 期間屆滿後若經理公司與授權人未達成延展期間之協定, 授權契約將終止 (2) 基於任何原因致授權契約終止時, 經理公司應立即停止於發行募集 銷售 推廣 行銷及買賣本基金有關之事務中使用授權標的之名稱及其相關資料, 但因終止授權契約所衍生之必要責任或行為而使用授權標的者, 不在此限 (3) 若因授權人與指數提供者間之授權契約終止, 而無權利繼續授權予本基金使用時, 雖無義務提供一替代標的指數或標的基金, 但至少應在可行情况下, 於該授權契約終止九十天或其他較短的合理時間前, 以書面通知經理公司, 並具體載明是否將提供一替代標的指數或標的基金 ( 二 ) 本基金若有發生指數授權契約終止 變更標的指數或指數提供者等與標的指數有關之重大事項並對受益人權益有重大影響者, 應依本基金信託契約第三十二條規定之方式公告及通知受益人 三 本基金參與標的基金受益人會議或股東會議行使表決權處理原則及方式 請參閱本公開說明書 基金概況 之 ( 陸 基金投資 ) 之五, 所列之說明 四 本基金遇標的基金暫停交易時之處理方式 24

32 ( 一 ) 發生下列之情形, 本基金之標的基金均可能發生暫停交易之情事 : 1. 依據標的基金之規定, 標的基金經理公司得在通知受託人 ( 基金保管機構 ) 後, 可在標的基金經理公司網站或透過其認為合適的方式, 宣佈就下列情事發生期間暫停交易或暫停計算淨值 : (1) 標的基金通常進行交易的任何證券市場對交易進行限制或暫停交易 ; (2) 因任何其他原因, 標的基金經理公司認為標的基金持有或約定的投資之價格不能合理的 迅速的及公平的予以確定 ; (3) 標的基金經理公司認為, 無法合理的將標的基金持有或約定的任何投資變現 ; 或不可能不在嚴重損害標的基金受益人權益的前提下變現任何投資 ; (4) 資金匯付或匯出 ( 將或可能涉及贖回標的基金的投資或就該等投資付款 ) 或者任何標的基金的申購或贖回被延遲或 ( 標的基金經理公司認為 ) 不能迅速按正常的匯款進行 ; 或 (5). 沒有編製或公佈滬深 300 指數 TM 2. 標的基金於香港上市之交易依香港證券交易所規定辦理, 故香港證券交易所休市, 標的基金上市交易亦無法進行 ; 或香港證券交易所也可能基於保障投資人或為維持市場秩序, 可隨時宣佈暫停標的基金於香港證交易所之上市交易 3. 本基金如遇上述標的基金暫停交易之情事, 應進行下列處理 : (1) 依本基金信託契約或法令相關規定, 進行標的基金暫停及恢復交易情事之公告 ; (2) 因自上市日起, 本基金淨資產價值至少百分之九十或以上之資產 ( 兩者以較高者為準 ) 投資於標的基金, 故標的基金若發生暫停交易之情事, 亦會對本基金之操作及流動性造成影響, 經理公司將視基金管理之現況及需要, 必要時得拒絶本基金之申購 / 買回申請或依本基金信託契約規定向金管會提出本基金暫停受理申購 / 買回或執行本基金信託契約第二十條第二項所定行為之申請 (3) 所有本基金暫停或恢復受理申購 / 買回之作業 ; 或與執行本基金信託契約第二十條第二項所定行為 ; 或標的基金暫停交易之情事消滅後本基金應進行之處理, 均應依本基金信託契約及相關法令規定辦理之 五 標的指數編製方式 本基金並非直接取得標的指數之使用授權, 本基金使用之標的指數名稱係經由指數提供者同意由標的基金之經理公司 ( 即中銀保誠 ) 代表與本基金經理公司代表簽訂授權契約, 轉授權包含標的基金及標的指數之名稱予經理公司使用於本基金 有關標的指數之編製方式將依標的基金認購章程揭露之相關內容, 摘錄於本基金公開說明書 附錄二 標的指數簡介及編製規則 六 經理公司模擬標的指數表現之操作方式本基金並非直接取得標的指數之使用授權, 目前也無法將資產直接投資於中國 A 股股票, 因此本基金並非以直接複製標的指數 ( 滬深 300 指數 TM ) 為操作方式, 本基金將藉由投資標的基金的方式, 儘可能達到標的指數表現 ( 一 ) 本基金之操作方式 : 1. 經理公司運用模擬策略, 本基金於扣除各項必要費用之後, 將本基金資產投資於 25

33 標的基金, 標的基金以追蹤滬深 300 指數 TM 為目標, 本基金將藉由投資標的基金 儘可能達到標的指數表現 本基金為達成前述目的, 應自上市日起, 將以法令限 制範圍內或本基金淨資產價值之百分之九十或以上之資產 ( 兩者以較高者為準 ), 投資於香港證券交易所掛牌之標的基金 2. 本基金之模擬操作策略原則上以前述 1. 方法為主, 但為符合本基金之資金調度需 要, 本基金將小幅投資於指數期貨 ( 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ), 以 使本基金投資標的基金加計指數期貨之整體曝險, 能貼近本基金淨資產價值之百 分之百, 所稱指數期貨如下 : 1. 香港證券交易所之恒生指數期貨 小型恒生指數期貨 2. 未來如經主管機關許可之證券相關商品 ( 如 : 香港交易所 H 股指數期貨 小型 H 股指數期貨 新加坡交易所新華富時中國 A50 指數期貨及中國金融期貨交易 所滬深 300 股指期貨等 ), 亦將納入本基金得投資之範圍 ( 二 ) 調整投資組合之方式 : 1. 每日投資管理 : (1) 追蹤標的基金重大訊息為了有效並及時控管標的基金異動資訊, 經理公司設置專責人員以及公司活動訊息系統, 從每天各種資訊來源, 如中證指數有限公司網站 中銀保誠公司網頁 各報章雜誌或網路資源等等事先獲得標的基金或標的指數之相關訊息之相關訊息, 加以彙整並多方佐證資料之可信度, 確保資料的正確性與及時性 (2) 追蹤本基金與標的基金之追蹤偏離度現況因本基金自上市日起, 將以法令限制範圍內或本基金淨資產價值之百分之九十或以上之資產 ( 兩者以較高者為準 ), 投資於標的基金 為求達到最小化追蹤偏離度 (Tracking Difference) 之目標, 經理公司將每日計算基金淨值和標的基金間的追蹤偏離度 (Tracking Difference) 進行管理 2. 投資組合之抽樣方式 : 因本基金係以投資單一標的基金之方式操作, 故並不適用一般指數股票型基金投資指數成分股抽樣及投資組合操作之方式 本基金自上市日起, 將以法令限制範圍內或本基金淨資產價值之百分之九十或以上之資產 ( 兩者以較高者為準 ), 投資於香港證券交易所掛牌之標的基金 但為符合本基金之資金調度需要, 本基金將小幅投資於指數期貨 ( 不得超過本基金淨資產價值之百分之十 ), 以使本基金投資標的基金加計指數期貨之整體曝險, 能貼近本基金淨資產價值之百分之百 七 基金表現與標的指數表現之差異比較 本基金並非直接取得標的指數之使用授權, 目前也無法將資產直接投資於中國 A 股股票, 因此本基金並非以直接複製標的指數 ( 滬深 300 指數 TM ) 為操作方式 本基金將運用模擬策略, 自本基金上市日起, 將以至少百分之九十或以上之資產 ( 兩者以較高者為準 ) 投資於標的基金, 藉由投資標的基金以達到標的指數表現, 故本基金本基金與標的指數間之差異比較差異比較及本基金實及本基金實際操作控際操作控管, 主要係透過透過衡量本基金相對標的基金之差異差異來進行, 本基金之操作將以最小化追蹤偏離度 (Tracking Difference) 為目標, 計算本基金與含息後之標的基金之差異 其計算方式如下 : Tracking Differencet = NAVt 26 NAVt-1 標的基金 ( 含息 )t 標的基金 ( 含息 )t-1 = TDt

34 由於投資者能透過本基金投資標的基金 ( 即香港掛牌交易之標智滬深 300 中國指數基金 TM ), 參與中國 A 股市場之報酬, 本基金的投資績效可能受到標的基金追蹤標的指數結果而波動, 有關標的基金之投資風險, 請詳參本基金公開說明書第 19~22 頁及 附錄三 之說明 捌 投資風險揭露 本基金於扣除各項必要費用之後, 將本基金資產投資於標的基金, 標的基金以追蹤 滬深 300 指數 TM 為目標, 本基金將藉由投資標的基金儘可能達到標的指數表現 惟 投資之風險無法完全消除, 本基金除需承擔所有投資標的基金之風險外, 標的基金 或標的指數價格之波動, 將影響本基金淨資產價值之增減, 以下各項為可能影響本 基金之潛在投資風險 : 一 類股過度集中之風險 香港證券交易所掛牌之 標智滬深 300 中國指數基金 TM 為本基金唯一投資 之標的基金, 若標的基金價格劇烈波動, 將使得本基金投資之證券股價在短 期內出現較大幅度之波動, 故本基金無法避免投資標的過度集中之風險 二 產業景氣循環之風險 TM 雖然滬深 300 指數成分股涵蓋金融地產 公用事業 工業 能源 電信業務 原物料等 10 項產業, 但受到產業景氣循環波動特性的影響, 當整體產業景氣 趨向保守時, 企業盈餘及成長性將因此受到抑制, 連帶股市的表現隨產景氣 收縮而向下修正, 將可能影響標的基金及本基金淨資產表現 三 流動性風險 本基金係以投資單一標的基金而為之, 若發生所發生 : (1) 所投資之標的基金宣布暫停或停止交易 (2) 市場交易量不足或市場造市商無法提供足夠量源 (3) 所投資之標的基金拒絶本基金申購或買回等情事 本基金的投資操作可能面臨無法避免的流動性風險, 進而影響投資人透過初 級市場申購的可能性及無法買回後的變現性 四 外匯管制及匯率變動之風險 本基金淨資產價值係以新臺幣計價, 標的基金係以港元計價, 標的基金所投 資 AXP 是以美元計價, 而 AXP 所代表或連結的相關 A 股係以人民幣計價, 因 此本基金可能同時受到新臺幣 港元 美元和人民幣之間的匯率波動所影響 27

35 本基金雖得從事換匯 遠期外匯交易或其他經金管會核准交易之證券相關商 品, 以規避匯率風險, 但不表示該風險得以完全規避 當本基金所投資標的國 或地區發生匯率變動之風險時, 基金經理人將做專業判斷, 對於基金外匯避險投資部位進行調整 五 投資地區政治 經濟變動之風險 本基金 標的基金及標的指數成分股註冊地分別為中華民國 香港 中國大 陸, 國內外政經情勢 兩岸關係之互動 未來發展或現有法規之變動, 均可 能對本基金所參與的投資市場及投資工具之報酬造成直接或間接的影響 ; 此 外, 利率變動及產業結構調整等因素亦會影響標的指數股成分股之價格, 進 而造成本基金淨資產價值漲跌之風險 六 商品交易對手及保證機構之信用風險 本基金唯一投資標的基金之經理公司為中銀保誠 ; 而標的基金所投資與標的 指數成分股連結的衍生商品 ( 即 AXP) 是由具 QFII 資格的各金融機構所發行, 雖然中銀保誠將對每一 AXP 發行人尋求取得抵押品, 以使標的基金所持有的 抵押品最少為標的基金承受的交易對手風險總額的 100%, 及交易對手風險 已獲抵押品支持, 以減低標的基金交易對手之信用風險, 但若中銀保誠或各 AXP 發行人出現信貸違約之情事, 本基金仍將無法避免商品交易對手之信用 風險 另本基金無保證機構, 故無保證機構之信用風險 七 投資結構式商品之風險 本基金投資範圍明訂不得投資結構式商品, 故無此風險 八 本基金投資標的或特定投資策略之風險 ( 一 ) 投資單一標的基金之風險 : 香港證券交易所掛牌之 標智滬深 300 中國指數基金 TM 為本基金唯一投資的標的基金, 因此所有與標的基金有關之風 險, 亦為本基金所需承擔之風險 有關標的基金認購章程所刊載之基金風 險, 請詳閱該標的基金認購章程或本基金公開說明書 附錄三 標的基金 認購章程所刊載之風險因素 ( 二 ) 模擬標的指數之風險 : 本基金並非直接複製或模擬標的指數, 本基金的投 資績效將視標的基金追蹤標的指數結果而定, 當標的基金或標的指數波 動劇烈或下跌時, 本基金的淨值亦將隨之等幅波動 ( 三 ) 基金未能達到模擬標的指數表現之風險, 因 : 1. 本基金有需負擔基金之總費用率與成本 2. 受限於中國 A 股投資法令限制, 標的基金亦非直接投資標的指數之成分股, 而是透過投資與 A 股連結之衍生商品 ( 即 AXP) 來達到追蹤標的指數的目的, 然而標的基金所投資的 AXP 與相關指數成分股之間的可能不完全對應或標的基金採取最佳化而非完全複製的指數追蹤方式追蹤標的指數等等因 28

36 素, 仍可能產生標的基金與標的指數存在過大的追蹤偏離度的風險, 連帶影響本基金績效與標的指數表現產生落差 3. 本基金淨資產價值係以新臺幣計價, 標的基金係以港元計價, 標的基金所投資的 AXP 是以美元計價, 而 AXP 代表的相關 A 股則以人民幣計價, 受到不同幣別間匯率波動影響及本基金匯率避險之操作, 也可能影響本基金透過投資標的基金模擬標的指數表現之成效 雖然因本基金之現金股利收入 匯差收益等收入, 可與之互抵, 經理公司亦將盡最大之管理義務, 控制本基金透過投資標的基金模擬標的指數表現之成效, 然前述因素均仍可能造成本基金與標的基金或標的指數間存在過大追蹤偏離度之情況 ( 四 ) 期限風險 : 可能因下列不確定因素而使本基金面臨被迫終止之情事 : 1. 與標的基金間授權合約終止之風險 : 本基金與標的基金之經理公司簽訂授權合約取得標的基金及標的指數之名稱再授權使用, 雖然該合約初期授權期限為五年, 期滿得再續約, 但授權契約內容包含標的基金之經理公司得提前終止授權合約之相關條款, 例如 : 合約雙方任何一方發生破產 違反合約規範或標的基金經理公司得提前提出終止授權等事由, 將使本基金隨時可能面臨授權合終止之風險 2. 標的基金與標的指數間授權合約終止之風險 : 標的基金之經理公司與指數公司所簽訂之指數授權契約內容亦包括得提前終止授權合約之相關條款, 例如 : 合約雙方任何一方發生破產 違反合約規範 標的基金規模小於 1 億人民幣 中國證監會要求指數公司終止授權等事由, 標的基金與標的指數間授權契約有被提前終止之風險, 亦會造成本基金與標的基金間授權合約被迫終止 3. 標的基金被迫終止之風險 : 依標的基金認購章程所示, 標的基金所投資與 A 股連結之 AXP 是有期限的 在該期限之後, 除非獲有關的發行人延長, 否則 AXP 將自動結算, 標的基金無法保證 AXP 發行人會同意延長期限或可否尋找其他發行人繼續發行 AXP, 若標的基金之經理公司亦不能找到合適的替代方法去追蹤滬深 300 指數 TM, 則標的基金將面臨終止命運, 連帶會造成本基金無法繼續操作而被迫終止 九 從事證券相關商品交易之風險 經理公司得運用本基金從事衍生自股價指數 股票 或指數股票型基金 (ETF) 之期貨等證券相關商品之交易, 惟若經理公司判斷市場錯誤, 或上述證券相關 商品與本基金現貨部位相關程度不高時, 亦可能造成本基金資產之損失 另 外, 投資人需了解期貨市場與傳統投資工具比較, 這類商品所隱含的風險相對 較高 ( 一 ) 投資衍生自股價指數之期貨之風險 : 股價指數與期貨之間之關連性並非 絕對正相關, 通常情形下衍生性商品與標的物成正向關係, 然而, 可能 因市場參與者對衍生自股價指數之商品供需不同, 或因流動性不足而出 現超漲或超跌之異常價格, 即使從事此類交易為避險操作或增加投資效 益之目的, 亦可能造成本基金的損失 29

37 ( 二 ) 投資衍生自股票之期貨之風險 : 衍生自股票之期貨, 與股票之間的連動 性亦非絕對正相關 由於衍生性商品擁有時間價值與持有成本, 而此價 值之決定左右該項商品與標的物價格之價差, 可能出現股票價格與衍生 性商品價格反向的走勢 此外, 個別股票之衍生性商品參予者相較於股 價指數之參予者為低, 流動性不足的情形可能較高, 也會造成連動性降 低 同時, 公司個別的風險也會影響衍生自該公司股票相關商品之價格, 價格波動性因而偏高 因此, 由於影響市場價格因素以及公司個別風險 眾多, 突發狀況往往亦超過原先之預期 ( 三 ) 投資衍生自指數股票型基金之期貨之風險 : 指數股票型基金之期貨, 為衍生自指數股票型基金之證券相關商品, 因此, 投資指數股票型基金之流動性風險及折溢價風險, 以及投資期貨可能面對之基差風險以及期貨之價格變動 價格波動度變動 到期日以及利率風險等, 均為投資衍生自指數股票型基金相關商品之風險 若經理公司判斷市場走勢錯誤, 或衍生性商品與標的物關聯性不高, 雖已作為避險交易, 仍可能造成基金損失 十 出借所持有之有價證券或借入有價證券之相關風險 本基金無出借所持有之有價證券或借入有價證券之交易, 故無此風險 十一 其他投資風險 ( 一 ) 上市日 ( 不含當日 ) 前申購本基金之風險 本基金自成立日起, 即以買入標的基金進行基金持股佈局, 標的基金或 標的指數價格波動會影響基金淨值表現, 投資人於本基金掛牌上市前申 購所買入的每單位淨資產價值, 不等同於基金掛牌上市後之價格, 於本 基金掛牌上市前申購之投資人需自行承擔自申購日起自掛牌日止期間 之基金價格波動所產生折 / 溢價的風險 ( 二 ) 經由初級市場投資本基金之風險 1. 最低基數限制之風險 : 本基金自成立日起, 委託參與證券商向經理公 司提出申購 / 買回申請之申購 / 買回基數為五十萬個受益權單位數, 每一 申購 / 買回之受益權單位數應為申購 / 買回基數或其整倍數, 投資人如持 有未達最低基數, 只能透過次級市場進行交易 2. 須透過參與證券商之風險 : 投資人在申請申購與買回時只能透過參與 證券商進行, 而非所有股票經紀商, 故當遇到經理公司拒絶申購 / 買回 或暫停交易之特殊情事時, 參與證券商將無法提供投資人申購 / 買回的 服務 3. 經理公司拒絶申購 / 買回或暫停交易的風險 : 因標的基金基於基金管理 或有特殊情況下, 保留拒絶投資人申購或受益人買回之權利, 因此, 30

38 即便台港兩地上市交易時間正常進行, 但本基金如遇 :(1) 標的基金拒絶本基金的申購或買回之申請 ; 或 (2) 非因經理公司事由致無法取得標的基金之報價 經經理公司專業評估後亦未能在證券交易市場上取得滿足申購人或買回人對應之標的基金部位數量 ; 或 (3) 標的基金宣佈暫停交易等特殊情事發生時本基金得婉拒或拒絶已接受之投資人之申購或受益人之買回申請, 或向主管機關提出暫停受理申購或買回申請之請求 惟投資人 / 受益人仍可透過次級市場, 以委託股票經紀商的方式, 買進或賣出本基金受益憑證 4. 交易價格之價差風險 : 本基金申購 / 買回總價金計算方式係以本基金於受理申購及買回申請後, 於申請當日交易標的基金所得之 平均買賣價格 計算之, 該價格也許不等同於標的基金當日之上市收盤價格或當日之淨值, 投資人 / 受益人需承擔相關價格間存在的價差風險 5. 交易失敗應給付行政處理費予本基金之風險 : 申購失敗 : 因申購 / 買回總價金計算係以本基金於申請日當日交易標的基金所得之 平均買賣價格 計算之, 故就申購申請作業, 申購人與先按每申購日之 現金申購 / 買回清單公告 內所揭示每申購基數約當市值之金額加計一定比例及相關費用後, 預付予本基金為申購之 惟該筆款項可能不足以支付該筆交易實際申購總價金, 若經理公司已接受申購, 但申購人未能依本基金信託契約規定給付申購總價金差額, 該筆申購失敗 買回失敗 : 因申購 / 買回總價金計算係以本基金於申請日當日交易標的基金所得之 平均買賣價格 計算之, 故就買回申請作業, 若經理公司已接受買回, 受益人若未能依本基金信託契約規定交付所申請買回之本基金受益憑證, 該筆買回失敗 為保障本基金庫存受益人之權益, 參與證券商應於受理申購人 / 受益人之申購 / 買回申請前, 與申請人進行協議, 就上述交易失敗之情況, 應給付行政處理費將由予本基金, 以補貼本基金因交易而產生的交易成本及損失 如遇上述申購失敗, 該筆行政處理費, 經理公司將自申購人於申購日給付之預收總價金中扣除 ; 如遇上述買回失敗, 該筆行政處理費, 應由參與證券商依本基金之規定代受益人繳付予本基金, 參與證券並應與受益人約定代繳付之行政處理費補償事宜 ( 三 ) 經由次級市場投資本基金之風險 1. 基金上市之交易價格可能不同於基金淨值之風險 : 本基金在臺灣證券 31

39 交易所的交易價格可能不同於淨值, 而產生折價或溢價的情形, 雖然基金的淨值反應其標的基金市值總合, 但次級市場交易價格受到很多市場因素之影響, 如投資所在國的政經情況 投資人對股票市場的信心 供需狀況 流動性不足等等, 使得基金在臺灣證券交易所的交易價格可能高於或低於淨值 不過, 藉由初級市場的申購與買回的進行 參與證券商的造市及套利活動的進行, 將可使折 / 溢價的偏離情形進一步縮小 2. 基金上市之交易無漲跌幅限制之風險 : 本基金受益憑證上市之成交價格無升降幅度限制, 諸多市場因素均可能造成本基上市價格波動, 投資人需承擔市場成交價格波動的風險 3. 證券交易市場暫停交易之風險 : 本基金於臺灣證券交易所上市之交易可能因臺灣證券交易所宣佈臺灣證券市場暫停交易而有無法交易本基金之風險 ( 四 ) 跨市場交易風險 1. 各證券交易市場交易時間不同之風險 : 與本基金所涉之證券交易市場分別為中華民國 ( 本基金 ) 香港( 標的基金 ) 及中國大陸 ( 標的指數 ) 雖然兩岸三地並無時差之風險, 然各證券市場交易時間不同, 可能造成交易資訊傳遞落差之風險, 或任一證券市場宣佈暫停交易, 亦為對其他證券市場造成影響 中華民國 香港及中國大陸證券交易市場開市時間中華民國香港中國大陸上午 9:30~ 下午 12:00 及上午 9:30~ 上午 11:30 上午 9:00~ 下午 1:30 下午 1:30~ 下午 4:00 及下午 1:00~ 下午 3:00 註 : 自 2011 年 3 月 7 日起, 香港證券交易所交易時間更改為上午 9:30~ 下午 12:00 及下午 1:30~ 下午 4:00 2. 各證券交易市場漲跌幅限制不同之風險兩岸三地證券交易市場漲跌幅限制不同, 可能會使部分證券交易市場有無法立即將影響證券交易的利多或利空因素完全反應於市場價格之風險 中華民國 香港及中國大陸證券交易市場漲跌幅限制中華民國香港中國大陸 ± 7% 無漲跌幅限制 ± 10% ( 惟本基金上市價格無漲跌幅限制 ) 3. 本基金上市買賣價格與標的基金上市買賣價格漲跌幅不對稱之風險基金受益憑證之上市買賣價格易受兩岸市場政經情事 投資人對股 32

40 票市場的信心 供需狀況等因素影響, 基於兩岸三地證券市場對國際及兩岸政經情事敏感度可能不同或本基金與標的基金於各自掛牌交易市場供需量不同等因素, 因此本基金上市買賣價格可能存在與標的基金上市買賣價格漲跌幅不對稱之風險 玖 收益分配本基金之收益全部併入本基金之資產, 不予分配 拾 申購受益憑證本基金受理申購期間如下 : 1. 基金成立日前 : 申購人得向經理公司 或透過指定之基金銷售機構或委託參與證券商依本基金信託契約及公開說明書規定之程序, 以現金方式向經理公司申購本基金受益憑證 2. 本基金成立日起 : 自成立日起至本基金上市日 ( 不含當日 ) 前, 經理公司不接受本基金受益權單位之申購 3. 本基金上市日起 : 申購人得委託參與證券商依本基金信託契約及公開說明書規定之程序, 以現金方式向經理公司提出申購申請 參與證券商亦得自行為申購 經理公司有權決定是否接受申購 惟經理公司如不接受申購, 應依據本基金信託契約及處理準則相關規定辦理 一 本基金成本基金成立日 ( 不含當日 ) 前之申購 : ( 一 ) 本基金成立日 ( 不含當日 ) 前申購之申購程序 地點及截止時間 1. 向經理公司 銷售機構或參與證券商申購受益權單位者, 應填妥申購書 開戶書並檢具身分證明文件 ( 如申購人為法人機構, 應檢具法人登記證明 文件或公司登記證明文件 ; 如為外國法人, 係指經當地國我駐外單位驗 證, 或由當地法院或政府機構出具證明或經當地國法定公證機關驗證並經 我國駐外單位認證之法人資格證明 ), 依規定繳納申購價金, 辦理申購手 續 申購書備置於經理公司 各銷售機構及參與證券商之營業處所 2. 申購截止時間 : (1) 經理公司受理受益憑證申購之截止時間為每營業日下午 4:00 前, 且於 下午 3:30 分前以 ATM 或銀行匯款者, 其他由經理公司委任之基金銷 售機構另訂之受理申購申請截止時間依其自訂規定為準, 惟不得逾每營 業日下午四時 除能證明投資人係於截止時間前提出申購申請者外, 逾 時申請應視為次一營業日之交易 (2) 對於所有申購本基金之投資人, 經理公司應平等對待之, 不得對特定投 資人提供特別優厚之申購條件 ( 二 ) 本基金成立日 ( 不含當日 ) 前之申購價金計算及給付方式 1. 申購價金之計算 33

41 (1) 本基金每受益權單位之申購價金包括發行價格及申購手續費, 申購手續 費由經理公司訂定 本基金每受益權單位申購手續費不列為本基金資 產 (2) 本基金成立日前 ( 不含當日 ), 每受益權單位之發行價格為新臺幣貳拾 元 (3) 本基金每受益權單位之發行價格乘以申購單位數所得之金額為發行價 額, 發行價額歸本基金資產 (4) 最低申購金額 : 申購人透過經理公司 基金銷售機構或參與證券商進行 申購者, 每次申購之最低發行價額應為發行價格乘以壹仟個單位數或 其整倍數, 即為新臺幣貳萬元整或其整倍數 (5) 本基金申購手續費, 原則上依投資人所申購之發行價額按下列比率範圍 計算實際申購手續費, 實際適用費率得由經理公司依基金銷售策略適 當調整之, 但每受益權單位之申購手續費, 最高不得超過本基金每受 益權單位淨資產價值百分之一 申購之發行價額申購手續費率 (%) 未達新臺幣 100 萬元者 1.0% 新臺幣 100 萬元 ( 含 )~ 未達新臺幣 500 萬元者 0.8% 新臺幣 500 萬元 ( 含 ) ~ 未達新臺幣 1,000 萬元者 0.5% 新臺幣 1,000 萬元 ( 含 ) 以上者 0.3% 2. 申購價金給付方式 受益權單位之申購價金, 應於申購當日以匯款或轉帳方式支付, 申購人於 付清申購價金後, 無須再就其申購給付任何款項 ( 三 ) 本基金成立日 ( 不含該日 ) 前之申購, 受益憑證之交付 1. 本基金之受益憑證為記名式, 採無實體發行, 不印製實體受益憑證, 而委 由臺灣集中保管結算所股份有限公司以帳簿劃撥方式交付, 並應依有價證 券集中保管帳簿劃撥作業辦法及證券集中保管事業之相關規定辦理 受益 人不得申請領回該受益憑證 2. 經理公司首次交付本基金之受益憑證為本基金受益憑證發行日 本基金受 益憑證發行日至遲不得超過自本基金成立日起算三十日, 並應於本基金上 市買賣開始日期一個營業日以前 ( 四 ) 本基金成立日 ( 不含當日 ) 前之申購, 證券投資信託事業不接受申購或基金不成立之處理 1. 不接受申購之處理 經理公司有權決定是否接受受益權單位之申購 經理公司如不接受受益權 單位之申購, 應指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金或票 據兌現後之三個營業日內, 將申購價金無息退還申購人 2. 本基金不成立時之處理 (1) 本基金於開始募集日起三十天內應至少募足最低募集金額 本基金不成 立時, 經理公司應立即指示基金保管機構, 於自本基金不成立日起十個 34

42 營業日內, 以申購人為受款人之記名劃線禁止背書轉讓票據或匯款方式退還申購價金及自基金保管機構收受申購價金之翌日起至基金保管機構發還申購價金之前一日止, 按基金保管機構活期存款利率計算之利息 利息計至新臺幣 元, 不滿壹元者, 四捨五入 (2) 本基金不成立時, 經理公司 基金銷售機構 參與證券商及基金保管機構除不得請求報酬外, 為本基金支付之一切費用應由經理公司 基金銷售機構 參與證券商及基金保管機構各自負擔, 但退還申購價金及其利息之掛號郵費或匯費由經理公司負擔 二 本基金本基金上市日起日起之申購 : ( 一 ) 本基金上市日起申購之申購程序 地點及截止時間 1. 申購人得於任一營業日依本基金處理準則之規定, 委託參與證券商以現金 申購方式向經理公司提出申購申請 參與證券商亦得自行為申購 2. 申購人應先自行 ( 如申購人即為參與證券商 ) 或委託參與證券商製作 申購 申請書, 參與證券商始得憑其委託辦理申購作業 3. 申購基數 : (1) 本基金申購基數為五十萬個受益權單位數 每一申購之受益權單位數應為申購基數或其整倍數 (2) 每一申購基數所代表之受益權單位數於任一營業日之淨資產總值應相等於基金淨資產價值除以已發行受益權單位總數乘以每申購基數所代表之受益權單位數 (3) 經理公司認為有必要時, 得經金管會核准後, 調整本基金申購基數所代 表之受益權單位數 4. 申購截止時間 : (1) 本基金自上市日起, 經理公司受理受益憑證申購之時間為每營業日上午 9:00 起至中午 12:00 前 參與證券商自行或受託申購, 應依本基金處 理準則規定時間內至本基金註冊地之證券集中保管事業平台鍵入申購 明細, 並傳送 申購申請書 資料予經理公司向經理公司提出申購申請 除能證明投資人係於截止時間前提出申購申請者外, 逾時申請應視為次 一營業日之交易 (2) 對於所有申購本基金之投資人, 經理公司應平等對待之, 不得對特定投 資人提供特別優厚之申購條件 ( 二 ) 本基金上市日起申購之申購總價金計算及給付方式 1. 經理公司應自上市日之前一營業日起, 於每一營業日基金淨資產價值結算 完成後訂定並公告次一營業日之 現金申購 / 買回清單公告 2. 申購人自行 ( 如申購人即為參與證券商 ) 或委託參與證券商向經理公司提 出申購申請, 申購人應按經理公司訂定每一營業日之 現金申購 / 買回清 單公告 內 每申購基數之預收申購總價金 乘以申購基數數額之金額, 交付申購款項 前述預收申購總價金係依本基金申購日之預收申購價金加 計經理公司訂定之交易費用及申購手續費, 計算出申購人於申購日應預付 35

43 之總金額 上述每申購基數之每申購基數之預收申購收申購總價金價金之計算公式如下 : 預收申購價金 + 申購手續費 + 預收交易收交易費用費用 (1) 預收申購價金 = 每申購日之 現金申購 / 買回清單公清單公告 內所揭示 每申購 / 買回基數約基數約當市值 一定比定比例 (110%) 前述所稱一所稱一定比定比例目前為 110%, 且比例上限最限最高以 110% 為限, 日後依最新公開說明書公開說明書規定辦規定辦理 (2) 申購手續費 = 經理公司得就每一申購申請收取申購手每一申購申請收取申購手續費, 申購手續費不列入列入本基金資產本基金資產 實際適用費率用費率得由經理公司依基金經理公司依基金銷售銷售策略適當調整之, 但每受益權單位之申購手續費, 最高不得不得超過本基金每受益權單位淨資產價資產價值百值百分之一分之一 (3) 預收交易收交易費用 = 預收申購價金 交易費率 (0.2%) 目前本基金交易費率費率收取標收取標準為 0.2%, 其費率上費率上限最限最高以 1% 為限, 日後依最依最新公開說明書公開說明書規定辦規定辦理 3. 經理公司應於基金淨資產價值結算完成後, 計算出申購人應付實際申購總價金減計預收申購總價金之差額 ( 即申購總價金差額 ), 並應於次一營業日上午八時三十分前至本基金註冊地之證券集中保管事業平台鍵入前一營業日申購申請之參與證券商應退 / 補之申購總價金差額, 參與證券商如為受託時, 應轉知申購人應繳付或收取之該筆差額 上述每申購基數每申購基數實際申購申購總價金價金之計算公式如下 : 實際申購價金 + 申購手續費 + 交易費用費用 (1) 實際申購價金 = 1 每申購基數換算所算所含之標的基之標的基金單位數 2 當日平均買賣價格 3 收盤匯率 + 4 基準現準現金差額 1 每申購基數換算所算所含之標的基金單位數 = ( 前一營業日本基金本基金淨資產價值 前一營業日本基金已發行本基金已發行在外單位數 每申購基數之受益權單位數 ) 前一營業日收盤匯率盤匯率 前一營業日標的基金之收標的基金之收盤價格 2 當日平均買均買賣價格 =( 本基金依每一營業日申購及買申購及買回受益權受益權總數換算本基金所需實際買賣之標的基金成交合計金額 ) 實際買賣標的基金之總單位數 3 收盤匯率 = 依本基金信託契約幣制約幣制規定, 換算所得之所得之收盤匯率 4 基準現準現金差額 =( 當日本基金本基金淨資產價資產價值 當日本基金已發行本基金已發行在外單位數 每申購基數之受益權單位數 )- ( 每申購基數換算所算所含之標的基金單位數 當日標的基金之收標的基金之收盤價 ) 當日收盤匯率盤匯率 (2) 申購手續費 = 經理公司得就每一申購申請收取申購手每一申購申請收取申購手續費, 申購手續費不列入列入本基金資產本基金資產 實際適用費率用費率得由經理公司依基金經理公司依基金銷售銷售策略適當 36

44 調整之, 但每受益權單位之申購手續費, 最高不得不得超過本基金每受益 權單位淨資產價資產價值百值百分之一分之一 (3) 交易費用 = 實際申購價金 交易費率 (0.2%) 目前本基金交易費率費率收取標收取標準為 0.2%, 其費率上費率上限最限最高以 1% 為限, 日後依最依最新公開說明書公開說明書規定辦規定辦理 4. 前述申購人之申購總價金差額若為正數者, 申購人應於申購申請之次一營 業日中午 12:30 前依本基金處理準則規定方式, 依該筆申購基數數額給付 該筆差額予本基金, 始得完成申購程序 ; 若為負數者, 經理公司應於申購 人申購申請之次一營業日依該筆申購基數數額依本基金作業處理準則規定 給付該筆差額予申購人 ( 三 ) 本基金上市日起, 受益憑證之交付經理公司應於申購人繳足實際申購總價金及依信託契約應給付之款項 後, 依本基金作業處理準則之相關規定於申購申請日之次二銀行營業日, 無實體發行受益憑證予申購人 ( 四 ) 本基金上市日起, 申購失敗 申購撤銷 ( 回 ) 或證券投資信託事業不接受申購之處理 1. 申購失敗之處理 (1) 為降低或避免發生申購失敗之風險, 參與證券商自行或受託申購本基金 受益憑證時, 應確保申購人就預收申購總價金 申購總價金差額及其他 申購人依信託契約或處理準則規定應給付之款項, 於處理準則規定期限 內交付本基金及存入相關帳戶 ; 如該等預收申購總價金 申購總價金差 額及其他申購人依信託契約或處理準則規定應付之款項未於處理準則 規定期限內交付足額予本基金或存入相關帳戶, 應視為該申購失敗, 經 理公司即不發行交付受益憑證 若發生申購失敗之情事, 經理公司應於 申購日之次一營業日下午二時前, 將申購失敗訊息回覆本基金註冊地之 證券集中保管事業及轉知參與證券商, 由參與證券商協助通知申購人 (2) 經理公司應依本基金作業處理準則規定, 就每筆失敗之申購向申購人收 取行政處理費給付本基金, 以補償本基金因而所需增加之作業成本, 其 給付標準按下列計算 : A- 申購日次一次一營業日標的基金之收標的基金之收盤價大於 ( 或等於 ) 申購日標的基金 之收盤價, 則行政行政處理費為該筆該筆申購之實申購之實際申購價金申購價金百分之分之二計算 之 B- 申購日次一次一營業日標的基金之收標的基金之收盤價小於申購於申購日標的基金之收標的基金之收盤 價, 則行政行政處理費以下以下列公式計算之 : 該筆申購之實申購之實際申購價金申購價金 2%+[ 該筆申購之實申購之實際申購價金申購價金 ( 申購日 標的基金之收盤價 - 申購日次一次一營業日標的基金之收標的基金之收盤價 ) 申購日標 的基金之收盤價格 ] 110% (3) 經理公司將從申購失敗之申購人於申購日給付之預收申購總價金中, 37

45 扣除前述行政處理費之款項, 始於申購日起五個營業日內退回申購人之約定匯款帳戶 2. 經理公司不接受或婉拒已接受申購 申購撤銷 ( 回 ) 之處理 (1) 經理公司有權依市場現況 基金操作等因素考量, 決定是否接受本基金之申購 (2) 申購撤回之處理申購人向經理公司提出申購申請, 除經理公司同意者外, 於本基金處理準則規定之期限後, 不得申請撤銷該申購申請 申購人欲撤回申購申請者, 應於申請當日委託參與證券商製作 申購撤回申請書, 參與證券商應於中午十二時三十分前至本基金註冊地之證券集中保管事業平台鍵入撤回申請, 並傳真申購撤回申請書向經理公司申請 經理公司於接獲並同意其撤回申請後, 應即將結果通知參與證券商, 由參與證券商轉知申購人 (3) 經理公司婉拒已接受申購 申購撤銷之處理若非因經理公司事由致無法取得標的基金之報價 經經理公司專業評估後亦未能在證券交易市場上取得滿足申購人或買回人對應之標的基金部位數量或標的基金拒絕受理申購或買回之特殊情事時, 得婉拒已接受之當日申購, 並於當日下午二時三十分前至本基金註冊地之證券集中保管事業平台鍵入撤銷申請 經理公司如婉拒受益權單位之申購, 應將撤銷結果通知參與證券商, 由參與證券商轉知申購人, 並指示基金保管機構自基金保管機構收受申購人之現金後無息退還申購人 拾壹 買回受益憑證 本基金自上市日起, 受益人得於任一營業日, 委託參與證券商依信託契約及公開說 明書規定之程序以書面或電子資料向經理公司提出買回之請求, 以換取本基金給付 受益權單位數之買回總價金予受益人 參與證券商亦得自行為買回申請 一 本基金上市日 ( 不含當日 ) 前, 不受理受益憑證之買回申請 二 本基金上市日起之買回 : ( 一 ) 買回程序 地點及截止時間 1. 經理公司 受益人及參與證券商應依處理準則規定辦理本基金受益憑證買 回作業 本基金自上市日起, 受益人應委託參與證券商依信託契約及處理 準則規定向經理公司提出買回申請, 以本基金受益憑證換取買回對價之現 金 參與證券商亦得自行為買回 2. 受益人應先自行 ( 如受益人即為參與證券商 ) 或委託參與證券商製作 買回申 請書, 參與證券商始得憑其委託辦理買回作業 3. 買回基數 (1) 本基金買回基數為五十萬個受益權單位數 每一買回之受益權單位數應為買回基數或其整倍數 (2) 每一買回基數所代表之受益權單位數於任一營業日之淨資產總值應相等 38

46 於基金淨資產價值除以己發行受益權單位總數乘以每買回基數所代表之受益權單位數 (3) 經理公司認為有必要時, 得經金管會核准後, 調整本基金申購基數所代 表之受益權單位數 4. 受益人申請買回本基金受益憑證, 其所申請買回對價之受益憑證得包括受 益人於買回日已持有之受益憑證 買回日之前一日普通交易之在途受益憑 證單位數 前一營業日申購的在途受益憑證及 ( 或 ) 借券受益憑證單位數等 部位之受益憑證, 但該等受益憑證應於處理準則規定期限內交付本基金, 且受益人交付買回對價之受益憑證予本基金之相關作業, 應配合以本基金 註冊地之銀行營業日為準 5. 買回截止時間 : 本基金自上市日 ( 含當日 ) 起, 經理公司受理受益憑證買回之時間為每營業 日上午 9:00 起至中午 12:00 前 參與證券商自行或受託買回, 應依本基 金處理準則規定時間內至本基金註冊地之證券集中保管事業平台鍵入買回 明細, 並傳送 買回申請書 資料予經理公司 除能證明投資人係於截止 時間前提出買回申請者外, 逾時申請應視為次一營業日之交易 ( 二 ) 買回總價金之計算 1. 買回總價金之計算依據為經理公司以每一營業日每買回基數或其整倍數單位數換算所含標的基金之單位數乘以當日平均買賣價格, 再乘以當日收盤匯率, 加計現金差額後, 扣減經理公司訂定之交易費用及買回手續費之餘額, 並於受益人完成買回申請程序後以書面或其他約定方式通知受益人 前述每買回基數之買回總價金計算公式如下 : ( ➀ 每買回基數基數換算所算所含之標的基金單位數 ➁ 當日平均買均買賣價格 ) ➂ 收盤匯率 + ➃ 基準現金差額 - ➄ 買回手續費 - ➅ 交易費用費用 ➀ 每買回基數基數換算所算所含之標的基金單位數 = ( 前一營業日本基金本基金淨資產價值 前一營業日本基金已發行本基金已發行在外單位數 每買回基數之受益權單位數 ) 前一營業日收盤匯率盤匯率 標的基金前一營業日收盤價格 ➁ 當日平均買均買賣價格 =( 本基金依每一營業日申購及買申購及買回受益權受益權總數換算本基金所需實際買賣之標的基金成交合計金額 ) 實際買賣標的基金之總單位數 ➂ 收盤匯率 = 依本基金信託契約幣制約幣制規定, 換算所得之所得之收盤匯率 ➃ 基準現準現金差額 =( 當日本基金本基金淨資產價資產價值 當日本基金已發行本基金已發行在外單位數 每買回基數之受益權單位數 )- ( 每買回基數基數換算所算所含之標的基金單位數 當日標的基金之收標的基金之收盤價 ) 當日收盤匯率盤匯率 ➄ 買回手續費 = 經理公司得就每一買每一買回申請收取買申請收取買回手續費, 買回手續費 39