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1 Micro LED 全球科技先驅 投資人簡報 三月, 2019

2 Agenda 01 成長策略 02 IC 技術突破 03 Mini/Micro LED 預計里程碑 04 財務概況 2

3 關於我們 聚積科技結合了創新的方式與對 LED 驅動 IC 設計的熱情, 在 LED 顯示屏與照明產業中迅速拓展 除了專注在 LED 顯示屏 汽車照明應用外, 我們不斷地優化品質與淬煉技術, 期望在 micro-led 與 IoT 領域中, 成為關鍵解決方案的最佳人選 成立超過 20 年 1999 年於台灣成立員工人數 : 200 市佔率排名第一 在小間距 LED 顯示驅動 IC 市場中, 領先業界 市值 : 1.25 億美元 2007 年 10 月在台北櫃買中心上櫃 (3527 TT) 3

4 LED Display 成長策略 4

5 聚積可持續性的成長策略 穩固原有市場 : 強化核心驅動 IC 事業成長, 整合更多附加價值功能, 如物聯網解決方案擴大產品應用 : 全速邁入 Mini/Micro LED 領域, 領先業界開發更多專利及相關技術 延伸經營模式 : 成為 Micro LED 模組與 ODM 解決方案供應商 5

6 室內小點間距 LED 顯示屏應用市場 Cinema LED 電影螢幕 實現 HDR 顯示效果 -16 灰階及高對比顯示 LED Driver IC 領導品牌 : 高品質信賴度與領先業界之技術 2018 MBI IC Qty (%) 0.02% 2019 Growth (%) >100% 2018 MBI IC Qty (%) 2019 Growth (%) 中控室及演播室 實現 HDR 顯示效果, 為全球知名監控設備廠商指定品牌 高整合 IC, 可簡化 PCB 佈版設計以供應超小間距 LED 顯示屏使用 12% 50% 2018 MBI IC Qty (%) 2019 Growth (%) 租賃及大型舞台顯示屏 高灰階顯示及高刷新率 創新的 IC 與模組架構設計, 輔以簡易安裝可降低整屏製造成本 14% 20% 6

7 Micro LED 將大幅拓展我們的潛在市場範圍 穿戴式 /AR/VR 顯示屏 智慧型手機顯示屏 電競筆電顯示屏 公眾顯示屏 美金 50 億元市場 +9.2% 複合成長率 美金 3 億元 高階電視顯示屏 電競顯示屏 車用顯示屏 驅動 IC 市場 大幅拓展 MBI 的潛在市場範圍 7

8 Fine Pitch LED Display IC 技術突破 8

9 支援 HDR 顯示 :HDR-optimized 高對比 25,000:1 清晰的陰影细節 16-bit + 25,000:1 相同色域更高的色彩深度 16-bit HDR-optimized 方案 業界唯一 : MBI5850 / MBI5359 在 32 行掃下, 同時達到 : 16-bit 輸出灰階 3,840KHz 刷新 25,000 : 1 對比 9

10 16-bit 如何提升顯示效果 10

11 高整合IC (48CH) 5353 (The wall) 5359 (With mos) 16bit 5325 (Basic driver) 5759 (Source driver) 16bit 5354 (64 scans) 11

12 高整合趨動方案 MBI

13 Mini 和 Micro LED 產品定義 Micro-LED (Chip Size:<100μm) w/o sapphire (substrate) More room for redundancy Size down to 3um New equipment for transfer Mini-LED (Chip Size: μm) w/ sapphire (substrate) Less room for redundancy Size down to 125um, suitable for backlight Existing equipment for transfer μm 10-50μm <10μm μm 5*9 mil 4*8 mil 130*230 μm 100*200 μm 13

14 聚積P0.75/P0.625 mini-led RGB顯示屏 P0.75/P0.625 解決方案 為不同應用開發各種顯示屏表面處理 透明 消光黑 亮黑 14

15 延伸顯示屏價值 - 精準營銷商情分析系统方案 15

16 精準營銷商情分析系统方案 - 掌握商情. 精準投放廣告 廣告 / 內容排名 人流分析 客戶族群分析 - 性別 / 年齡 - 停留時間 / 停留距離 廣告效益排名 客戶族群分析 人流分析 16

17 Gaming / Home Entertainment Mini/Micro LED 預計里程碑 17

18 聚積 Mini/Micro LED 預計里程碑, 經濟部 Micro LED A+ 專案 1H17: MoEA Project kick-off Set up Micro-assembly line Developed integrated driver IC Developed backplane 2H17: Developed optical molding Mid-2018: Mini LED mass transfer production 產品發表, 應用與銷售 1H18: Global events Feb. ISE Netherlands Apr. InfoComm Beijing Jun. InfoComm Vegas 2H18: Module sales contribution 4Q18 display w/ mini-led product launch GTM: mini LED backlight driver IC 18

19 聚積 Mini/Micro LED 預計里程碑, 技術發展 1H19 Mini LED module: Yield rate: 99.9 (three-9) Throughput:9K/Hour Mid-19: MoEA project complete Micro LED mass transfer (pilot) production 2H19 Mini LED module: Yield rate: (four-9) Throughput: Mass transfer mass production (10-15x efficiency improvement) 1Q19: 產品發表, 應用與銷售 Mini LED backlight driver IC sales contribution for gaming monitors Display IC & module w/ mini-led sales contribution Feb. ISE showcase: P0.75&P0.625, Mini LED-display 2Q19: P0.9375&P0.75 improving yield: Q19: Mini LED backlight driver IC sales contribution for high-end TV 4Q19 4Q19 display w/ micro-led product launch 19

20 聚積 Mini/Micro LED 預計里程碑, 技術發展 1H20: Mini LED module: Yield rate: (four-9) Throughput: Mass transfer mass production (15-20x efficiency improvement) Mid-2020 for Micro LED mass transfer (mass) production 2H19 Micro LED module: Yield rate: (five-9) Throughput: mass production (>20x efficiency improvement) 產品發表, 應用與銷售 1H20 Mini LED sales from IC/module/system Mini LED backlight driver IC sales contribution for smartphone 2H20 Micro-LED launch: Micro LED applications for wearable display: smart watch/vr/ar 2021 以後 Micro LED 持續研發 2021~ Micro LED penetrate into large size TV 2022~ Micro LED applications for mobile display 20

21 財務概況 21

22 重要財務指標 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 營收 ( 新台幣百萬元 ) 年成長率 %( 右軸 ) 22.5% 2,985 2,716 2,491 2,147 2, % 9.9% (0.3%) (5.3%) % 20% 15% 10% 5% 0% 5% 10% 40% 30% 20% 10% 0% 毛利率 營業利益率 34% 33% 33% 28% 34% 9% 6% 9% 5% 10% 每股盈餘 ( 新台幣元 ) 股東權益報酬率 ( 右軸 ) 14% 16% 12% 14% 11.3% 12% 7% 10% 6% 8% % % 2% 0% % 100% 80% 60% 40% 20% 0% 盈餘發放率 % 現金殖利率 % 每股現金股利 ( 右軸 ) 100% $6 5 81% % 71% $4 56% $2 7% 8% 5% % 5% $

23 合併營收與毛利 (4Q16-4Q18) NTD (thousand) Revenue GP% 1,000, , , , , , , % 30.2% 841, , , , , , % 34.3% 34.2% 29.9% 29.5% 50% 45% 40% 35% 32.7% 30% 200, % 25% /Q4 2017/Q1 2017/Q2 2017/Q3 2017/Q4 2018/Q1 2018/Q2 2018/Q3 2018/Q4 20% 23

24 合併損益表 QoQ 新台幣仟元 2018Q4 2018Q3 QoQ (2018Q4 VS 2018Q3) 銷貨收入 641, % 818, % -21.6% 毛利 209, % 280, % -25.3% 營業費用 151, % 186, % -18.6% 推銷費用 27, % 27, % -1.7% 管理費用 22, % 37, % -40.7% 研究發展費用 102, % 119, % -14.5% 營業外收入及支出 7, % (17,199) -2.1% 141.2% 稅前淨利 64, % 76, % -15.7% 淨利 56, % 70, % -19.6% 100% 100% - 本公司業主淨利 56,676 71, % 102% - 非控制權益淨利 (76) (1,089) 0% -2% 稅後基本每股盈餘

25 合併損益表 YoY 新台幣仟元 2018Q4 2017Q4 YoY (2018Q3 VS 2017Q3) 銷貨收入 641, % 715, % -10.3% 毛利 209, % 211, % -0.9% 營業費用 151, % 178, % -15.0% 推銷費用 27, % 31, % -11.3% 管理費用 22, % 30, % -26.9% 研究發展費用 102, % 117, % -12.7% 營業外收入及支出 7, % 12, % -41.0% 稅前淨利 64, % 44, % 44.8% 淨利 56, % 41, % 35.6% 100% 100% - 本公司業主淨利 56,676 45, % 108% - 非控制權益淨利 (76) (3,353) 0% -8% 稅後基本每股盈餘

26 合併損益表 YoY 新台幣仟元 2018/1/1~12/ /1/1~12/31 YoY (2018/1/1~12/31 VS 2017/1/1~12/31) 銷貨收入 2,985, % 2,715, % 9.9% 毛利 1,021, % 763, % 33.8% 營業費用 708, % 632, % 12.0% 推銷費用 124, % 120, % 3.5% 管理費用 129, % 119, % 8.5% 研究發展費用 452, % 392, % 15.2% 營業外收入及支出 8, % 21, % -59.8% 稅前淨利 320, % 151, % 111.3% 淨利 256, % 123, % 108.1% 100% 100% - 本公司業主淨利 268, , % 114% - 非控制權益淨利 (11,967) (16,689) -5% -14% 稅後基本每股盈餘

27 營運資金 新台幣仟元 現金及約當現金 819, , , ,067 應收票據及帳款餘額 350, , , ,936 應收款項周轉天數 存貨金額 266, , , ,355 存貨周轉天數 應付票據及帳款餘額 169, , , ,440 應付款項周轉天數

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