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1 Micro LED 全球科技先驅

2 01 成長策略 Mini LED 背光應用 /RGB 顯示屏 Mini/Micro LED 預計里程碑 大綱 04 財務概況 2

3 成長策略 3

4 聚積的成長策略 既有市場 新市場 既有產品 Mainstream Auto (AM) Backlight Mobile screens TV display 新產品 Auto (OE) Mini-LED Charger Module -Mini LED -Micro LED 4

5 專注於新應用市場 背光模組驅動 IC 2019 年起導入全球領導品牌之智慧型手機 大尺寸電視 電競螢幕 新應用市場 Mini LED 驅動 IC ( 與模組 ) 2019 年應用於 RGB 顯示屏 汽車車內顯示器與汽車照明 Micro LED 驅動 IC 2020 年應用於 RGB 顯示屏 5

6 快速成長的潛在市場 M 1 =LED 顯示屏驅動 IC 市場 M 2 = Mini/Micro LED 應用市場 : 作為台灣 Mini/Micro LED 驅動 IC 領先者, 引領研發與市場趨勢 : 快速成長的 Mini/Micro LED 潛在市場 1,600 LED-display sales Mini LED driver IC/Module Back light unit driver IC Micro LED driver IC/Module 1,400 1,200 1, MBI addressable market = Display Driver IC + Backlight driver IC + Mini LED IC/Module + Micro LED IC/Module E 2019E 2020E 2021E 2022E

7 聚積科技 LED 顯示屏驅動 IC 專家 身為混合訊號 IC 設計公司, 聚積專注於 LED 顯示屏電源控制與光電相關 IC 設計, 於全球小間距 LED 顯示屏驅動 IC 市佔率排名第一 營收 ( 新台幣百萬元 ) 年成長率 % ( 右軸 ) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 2,147 2,033 2,491 2,716 1,526 25% 20% 15% 10% 5% 0% 500-5% H18-10% 成立於 1999 年六月 員工人數 : 約 200 人 2007 年十月於台灣櫃買中心掛牌 ( 股票代號 :3527) 市值 : 約新台幣 36 億 主要產品 : LED 顯示屏驅動 IC 7

8 室內小點間距 LED 顯示屏應用市場 2018 MBI IC Qty (%) 2019 Growth (%) Cinema LED 電影螢幕 實現 HDR 顯示效果 -16 灰階及高對比顯示 LED Driver IC 領導品牌 : 高品質信賴度 技術領先 0.02% >100% 2018 MBI IC Qty (%) 2019 Growth (%) 中控室及演播室 實現 HDR 顯示效果, 為全球知名廠商指定品牌 高整合 IC, 可簡化 PCB 佈版設計以供應超小間距 LED 顯示屏使用 12% 50% 2018 MBI IC Qty (%) 2019 Growth (%) 租賃及大型舞台顯示屏 高灰階顯示及高刷新率 創新的 IC 架構設計可降低整屏製造成本 14% 20% 8

9 Mini LED 背光應用 /RGB 顯示屏 9

10 Mini LED 背光應用 在背光模組中使用 mini LED, 可輕易控制超過 100 區的背光源 提供高對比, 並擁有超過 1000nits 的超高亮度 透過分區調光 (local dimming) 也可實現 HDR, 提升影像品質 10

11 Mini LED 背光 分區調光控制 影像 I 分區控制的背光 I 影像 II 分區控制的背光 II 資料來源 :VIZIO P-Series Local Dimming 11

12 Mini LED 背光應用市場 6 吋手機螢幕 : mini LED 優勢 : 高對比 薄型化 (228~512 zones) IC count per device 1 pcs 吋電競螢幕 : IC count per device 2~6 pcs mini LED 優勢 : HDR 顯示效果 (256~1024 zones) 8 吋 VR: mini LED 優勢 : 高亮度 薄型化 12 吋車用儀表板 : mini LED 優勢 : 高亮度 高對比 吋高階電視 : IC count per device >16 pcs mini LED 優勢 : 光源均勻 HDR 影片效果 (1000~5000 zones) 12

13 聚積 Mini LED 模組規格 80 pixels 60mm Module specification Dimension: 60x60mm Pixel pitch: 0.75mm Resolution:80x80 LED chip size:125x225um LED type: flip-chip (mini-led) Drive IC: MBI5359, 48CH, 32s, support 512pixels (max) Cabinet specification Dimension: 300x300mm Resolution:400x400 Grayscale: 16 bits 13

14 聚積高集成 IC 最佳化 mini LED 設計 MBI5359 使用於 P x96 120x90mm 設計 PCB 仍有餘裕空間 傳統驅動方案使用於 P x x119mm 設計 PCB 已經無餘裕空間 14

15 聚積 Mini LED 顯示 P0.75 模組 400x400 Mini LED 800x400 Mini LED

16 2018 聚積 LED 顯示屏國際研討會 連續第十三年舉辦 樹立 LED 顯示屏技術領導地位 今年參與人數達 400 人次 16

17 Mini/Micro LED 策略與預計里程碑 17

18 聚積可持續性的成長策略 穩固原有市場 : 強化核心驅動 IC 事業成長, 整合更多附加價值功能, 如物聯網解決方案擴大產品應用 : 全速邁入 Mini/Micro LED 領域, 領先業界開發更多專利及相關技術 延伸經營模式 : 成為 Micro LED 模組與 ODM 解決方案供應商 18

19 藉由 Micro LED 大幅拓展聚積潛在市場 2018 年 : Mini LED 2019 之後 : Micro LED 公眾顯示屏 美金 50 億元市場 穿戴式與虛擬實境裝置顯示屏 電視顯示屏 美金 410 億元市場 智慧型手機顯示屏 美金 470 億元市場 美金 1.8 億元 美金 4.3 億元 美金 4.9 億元 驅動 IC 市場 驅動 IC 市場 驅動 IC 市場 背光應用 5~10 倍 * 聚積潛在市場規模 *5~10 倍來自假設 Micro LED 於顯示屏滲透率達 30~70% 19

20 聚積 Mini/Micro LED 預計里程碑, MoEA Micro LED A+ project 1H17: Project kick-off Set up Micro-assembly line Developed integrated driver IC Developed backplane 2H17: Developed optical molding Mid-2018: Mini LED mass transfer production Product Launch, Application and Sales 1H18: Global events Feb. ISE Netherlands Apr. InfoComm Beijing Jun. InfoComm Vegas 2H18: New business approach 4Q18 display w/ mini-led product launch GTM: mini LED backlight driver IC 20

21 聚積 Mini/Micro LED 預計里程碑, MoEA Micro LED A+ project 1H19: Project complete Mid-2019 for Micro LED mass transfer production MBI internal Micro LED R&D Product Launch, Application and Sales 1H19: Mini LED backlight driver IC sales contribution Display module w/ mini-led sales contribution 2H19: micro-led launch 4Q19 display w/ micro-led product launch 1H20: Micro LED sales from IC/module/system 2H20: Micro LED applications for wearable displays: smart watch/vr/ar 2021 and beyond 2021~ Micro LED penetrate into mobile display 2022~ More Micro LED application for large size TV 21

22 Mini LED 模組 巨量移轉良率 Yield rate : 99.90% Yield rate : 99.98% Yield rate : 99.96% 22

23 Mini LED 模組 模組光學封裝 Transparent Molding Black Molding Glossy surface Anti-glare surface 23

24 財務概況 24

25 關鍵財務指標 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 營收 ( 新台幣百萬元 ) 年成長率 % ( 右軸 ) 2,716 25% 2,491 20% 2,147 2,033 15% 1,526 10% 5% 0% -5% -10% H18 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 毛利率 營業利益率 34% 33% 33% 28% 35% 9% 9% 11% 6% 5% H 每股盈餘 ( 新台幣元 ) ROE(RHS) 14% 12% 11.3% 6% 7% H18 15% 10% 5% 0% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 盈餘發放率 % 現金殖利率 % 每股現金股利 ( 右軸 ) 82% 81% 100% 58% 56% 5% 7% 8% 5% 3% $6 $4 $2 $0 25

26 合併營收與毛利 (2016Q2-2018Q2) 新台幣仟元 1,000,000 Revenue GP% 50% 841, , , , , , , , % 32.9% 31.4% 30.2% 730, , , % 29.5% 29.9% 40% 35.3% 30% 400, % 200, /Q2 2016/Q3 2016/Q4 2017/Q1 2017/Q2 2017/Q3 2017/Q4 2018/Q1 2018/Q2 20% 26

27 合併損益表 QoQ 新台幣仟元 2018Q2 2018Q1 QoQ (2018Q2 VS 2018Q1) 銷貨收入 841, % 684, % 22.9% 毛利 297, % 233, % 27.1% 營業費用 196, % 174, % 12.3% 推銷費用 36, % 32, % 11.6% 管理費用 38, % 32, % 20.7% 研究發展費用 120, % 109, % 10.4% 營業外收入及支出 3, % 14, % -72.9% 稅前淨利 105, % 73, % 42.4% 淨利 89, % 39, % 125.3% 100% 100% - 本公司業主淨利 95,542 44, % 112% - 非控制權益淨利 (6,080) (4,722) -7% -12% 稅後基本每股盈餘

28 合併損益表 YoY 新台幣仟元 2018Q2 2017Q2 YoY (2018Q2 VS 2017Q2) 銷貨收入 841, % 659, % 27.5% 毛利 297, % 149, % 98.8% 營業費用 196, % 140, % 39.8% 推銷費用 36, % 29, % 23.5% 管理費用 38, % 25, % 50.9% 研究發展費用 120, % 85, % 41.7% 營業外收入及支出 3, % 12, % -67.0% 稅前淨利 105, % 21, % 393.2% 淨利 89, % 9, % 814.3% 100% 100% - 本公司業主淨利 95,542 14, % 148% - 非控制權益淨利 (6,080) (4,736) -7% -48% 稅後基本每股盈餘

29 合併損益表 YoY 新台幣仟元 H H YoY (2018 1H VS H) 銷貨收入 1,525, % 1,270, % 20.1% 毛利 531, % 333, % 59.2% 營業費用 370, % 283, % 30.9% 推銷費用 69, % 58, % 17.4% 管理費用 70, % 56, % 24.4% 研究發展費用 230, % 167, % 37.4% 營業外收入及支出 18, % (59) 0.0% - 稅前淨利 179, % 50, % 254.5% 淨利 129, % 32, % 292.1% 100% 100% - 本公司業主淨利 139,979 42, % 129% - 非控制權益淨利 (10,802) (9,438) -8% -29% 稅後基本每股盈餘

30 營運資金 新台幣仟元 Full Full Q1 End Q2 End Q3 End Q4 End Q1 End Q2 End 現金及約當現金 819, , , , , , , ,561 應收票據及帳款餘額 350, , , , , , , ,409 應收款項周轉天數 存貨金額 266, , , , , , , ,493 存貨周轉天數 應付票據及帳款餘額 169, , , , , , , ,011 應付款項周轉天數

31 謝謝 31

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