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磋邬
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1 WAH LEE INDUSTRIAL CORP. 華立企業股份有限公司 Material Pioneer, Technology Navigator INVESTOR MEETING 法說簡報 September 年 9 月 TSE Ticker : 3010 TT

2 Company Profile, Pages 3-5 公司介紹 Contents 簡介內容 Product Mix and Growth Driver Pages 6-9 產品發展趨勢 1H19 Consolidated Financial Results, Pages 合併 2019 年第二季營運報告 Historical Shareholder Return and Dividend Policy, Page 13 歷年股東投資報酬率與股利政策 Key Financial Indicators, 重要財務指標 2

3 Company Profile 公司簡介 Inception: 成立日期 Listing: 掛牌日期 Capital: 實收資本額 FY2018 sales: 2018 營收 Market Cap: 市值 Mission: 主要業務 10/1/1968 7/22/2002 on TSE ( 台灣證券交易所 ) NT$ 2,313,901,380 NT$52,935 million (USD1,679 million) ~USD$385 million To provide leading materials and total solutions integration for the high-tech manufacturing 高科技產業材料及整體解決方案供應商 Long term Expansion into hi-end semiconductor manufacturing Growth Drivers: processes, PCB high frequency substrates, next 長期成長動能 generation electronic products, and 5G, biomedical, Electric Vehicles, and energy storage system 高階半導體高階載板次世代電子產品 5G 生技醫療電動車材料儲能系統 3

USA 美國 San Jose LA Thailand Vietnam Malaysia Singapore Indonesia Philippines SEA

4 Sales Offices 國際行銷據點 Taiwan 台灣 China 中國 Chengdu Korea Beijing Qingdao Shanghai Japan Suzhou Xianmen Shenzhen Hong Kong Taipei 台北 Hsinchu 新竹 Taichung 台中 Tainan 台南 USA 美國 San Jose LA Thailand Vietnam Malaysia Singapore Indonesia Philippines SEA 東南亞 Kaohsiung 高雄 Sin. 2% THB 3% TW 49% CN 46% Jan.-Jul consolidated sales 4 合併營收區域別

Suppliers 供應商 Wah Lee s Value Proposition 華立附加價值 One Stop Full Service Shopping 華立在供應鏈中提供關鍵附加價值 : 一次購足 FAE engineers 工程師 Customers 客戶 Warehouse 倉儲系統 Customs Handling 進口報關服務 Logistics 全方位物流 Supplier

5 Suppliers 供應商 Wah Lee s Value Proposition 華立附加價值 One Stop Full Service Shopping 華立在供應鏈中提供關鍵附加價值 : 一次購足 FAE engineers 工程師 Customers 客戶 Warehouse 倉儲系統 Customs Handling 進口報關服務 Logistics 全方位物流 Supplier Perspective 供應商角度 Strategic alliance of 供應鏈上下游 supply chain 策略聯盟 New applications for 幫供應商找出 suppliers 新應用 Reduction in Marketing, 減輕行銷 Sales, FAE cost 技術支援成本 Can focus on R&D and 專注研發製造 Manufacturing VALUE WAH LEE PROVIDES 華立提供的附加價值 Customer s Perspective 客戶角度 New materials, technologies 新材料新技術元件 new components Total solutions integrator 外包生產解決方案 Int l marketing network 開拓國際行銷網路 Develop new applications 發展新應用及客戶 new customers Int l cash flow, logistics 國際金流物流解決 services 方案 JIT, on-site tech support 即時服務在場服務 5

6 Industry Sales Breakdown 營收產業別資訊百萬元新台幣 In Million NTD 60,000 50,000 Total 52, %, 2, %, 3,177 40,000 Total 39,542 Total 42, %, 3, %, 13,694 30, %, 4, %, 6, %, 7, %, 10,577 Total 30, %, 1,399 20, %, 9, %, 10, %, 9, %, 6,031 10, %, 17, %, 19, %, 23, %, 12, 年 2017 年 2018 年 2019 年 1~7 月 ICT Materials Semi FPD Green Others 6

7 Consolidated Sales 營收資訊百萬元新台幣 In Million NTD 60,000 年度合併營收 Annual Sales 52,934 50,000 40,000 30,000 39,901 40,044 39,543 34,398 31,247 31,545 27,017 42,915 20,000 19,218 10,

8 Consolidated Sales 營收資訊百萬元新台幣 In Million NTD 季合併營收 Quarterly Sales 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

9 華立發展方向半導體印刷電路板複合材料 / 工程塑膠平面顯示器 5G 通訊 /AI/IOT/ 醫療 / 電動車生技 / 潔淨環保綠能 ( 太陽能 / 儲能 /LED/EV 電池 )

10 1H2019 Consolidated Income Statement 1H2019 合併損益表 Unit: NT$ million 1H2019 (CPA) 1H2018 (CPA) YoY Net Sales 營收淨額 26, , % Gross Profit 銷貨毛利 1, , % Gross Margin 毛利率 7.7% 8.7% -1.0% Op. Expense 營業費用 1, , % Op. Profit 營業利益 % Non-op. Profit 業外收支 % L-T investment income 長投收益 % Disposal gain 處分利益 #DIV/0! Others 其他 (71.3) (69.9) 2.1% Pre-tax Profit 稅前利潤 , % Net Income 稅後淨利 % After tax EPS % * Consolidated entities include: Wah Lee Taiwan and China Subsidiaries (Raycong, Shanghai YiKang), Japan Solar Power Plant (Miyazaki Sakuragawa), Singapore, Thailand, Indonesia, and Vietnam. * 上述合併報表主體, 包含華立台灣大陸子公司 ( 華港香港上海怡康 ) 日本電廠 ( 宮崎櫻川 ) 華立新加坡華泰華立印尼及華立越南 10

11 1H2019 Long Term Investments 長期投資收益 Long-term Investments 轉投資事業 Product Lines 主要產品線 Holding % 持有比例 % Unit: NT$ thousand 1H2019 Earnings Recognized 長投收益 Chang Wah Electromaterials Inc. 長華電材 Semiconductor Packaging and Testing Materials ,315 Nagase Wah Lee Plastics 長華塑膠 SABIC Engineering Plastics 40 30,906 Wah Hong Industrial Corp. 華宏新技 ORC Wah Lee Technology Corp. 華展光電 Optical Film, High Performance Plastic Compound, Heat Dissipation Solution, VCM Actuactor ORC Exposure Machine and Lamps 26 10, ,098 Total 240,537 11

12 1H2019 Consolidated Balance Sheet 合併資產負債表 Unit: NT$ million Cash & Equiv. 現金 3, % 2, % S-T Borrowing 短期借款 6, % 5, % A/R 應收帳款 15, % 14, % A/P 應付帳款 6, % 6, % Inventory 存貨 4, % 4, % Other C/L 其他流動負債 2, % 2, % Other C/A 其他流動資產 1, % 1, % Current Liab. 流動負債 15, % 15, % Current Assets 流動資產 24, % 23, % L-T Borrowing 長期借款 4, % 2, % Financial Asset-Non Current 金融資產 - 非流動 Other Liab. 其他負債 1, % 1, % Non-Current Liab. 非流動負債 5, % 3, % % % Total Liab. 總負債 21, % 19, % L-T investments 長期投資 4, % 4, % Capital 股本 2, % 2, % Fixed Assets 固定資產 3, % 2, % Capital Surplus 資本公積 1, % 1, % Other Assets 其他資產 % % Retained Earnings 保留盈餘 8, % 7, % Non-Current Asset 非流動資產 (CPA) (CPA) (CPA) (CPA) 9, % 7, % Other Equities 其他權益 (613) -1.8% (465) -1.5% Non-Controlling. Interest 非控制權益 Total Assets 總資產 34, % 30, % Total Liab. and Equities 總負債及權益 1, % 1, % Total Equities 總股東權益 12, % 11, % 34, % 30, % * Consolidated entities include: Wah Lee Taiwan and China Subsidiaries (Raycong, Shanghai YiKang), Japan Solar Power Plant (Miyazaki Sakuragawa), Singapore, Thailand, Indonesia, and Vietnam. * 上述合併報表主體, 包含華立台灣大陸子公司 ( 華港香港上海怡康 ) 日本電廠 ( 宮崎櫻川 ) 華立新加坡華泰華立印尼及華立越南 12

Shareholder Returns Trend 股東投資報酬 Dividend Policy 股利政策 Dividend Yield 股息殖利率 Cash Dividend/share 現金股息 (NT$) 3.5 3.3 3.2 3 2.5 2.7 2.6 5% 6.0% 5.1% 5.

13 Shareholder Returns Trend 股東投資報酬 Dividend Policy 股利政策 Dividend Yield 股息殖利率 Cash Dividend/share 現金股息 (NT$) % 6.0% 5.1% 5.8% 6.1% % *Dividends are distribution of prior year s earnings. ROE of 3Q2016 is annualized. 13

14 Consolidated Financial Indicators 合併財務比率 H19 Current Ratio 流動比率 161.0% 169.9% 157.2% 156.2% Quick Ratio 速動比率 127.9% 130.8% 117.4% 119.5% Net Debt/Equity 淨負債比率 22.3% 30.9% 56.6% 60.5% A/R days 應收帳款天數 Inventory days 存貨天數 A/P days 應付帳款天數 Cash conversion days 現金週轉天數 Operating cash flow (NT$K) 來自營業活動現金流量 1,992,421 (848,388) (1,910,135) 715,234 ROE 股東權益報酬率 10.6% 13.6% 12.3% 11.6% 14

15 Growing Gross Profits 毛利金額成長百萬元新台幣 In Million NTD Gross Profits 4,400 4,210 4,200 4,000 3,800 3,659 3,754 3,917 3,600 3,400 3,

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Microsoft PowerPoint - FY Q Results.ppt [互換モード] FY3-2012 3 rd Quarter Results Tokyo Stock Exchange / Nagoya Stock Exchange 8593 Results announcement date : February 3, 2012 Inquiries: Corporate Communications Department Tel 81+3-6865-3002, Fax: 81+3-6895-5306