重要声明国泰君安证券股份有限公司 ( 以下简称国泰君安证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外发布的湖南黄金股份有限公司 2016 年年度报告等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜做出独立判断

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预乾杨
5 years ago
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1 湖南黄金股份有限公司公开发行 2012 年公司债券 ( 第一期 ) 受托管理事务报告 (2016 年度 ) 债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司 ( 住所 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 618 号 ) 2017 年 6 月 1

2 重要声明国泰君安证券股份有限公司 ( 以下简称国泰君安证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外发布的湖南黄金股份有限公司 2016 年年度报告等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜做出独立判断, 而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安证券所作的承诺或声明在任何情况下, 投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为, 国泰君安证券不承担任何责任 2

3 目录第一章本次公司债券概况及债券受托管理人履行职责情况... 4 第二章发行人 2016 年度经营情况及财务状况... 8 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况第四章本期债券内外部增信机制偿债保障措施重大变化情况第五章债券持有人会议召开情况第六章发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况第七章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况第八章本期债券的信用评级情况第九章对债券持有人权益有重大影响的其他事项第十章其他事项

4 第一章本次公司债券概况及债券受托管理人履行职责情况一发行人名称中文名称 : 湖南黄金股份有限公司英文名称 :Hunan GoldCorporation Limited 二核准文件和核准规模 2012 年公司债券已经中国证券监督管理委员会证监许可 [2012]1278 号文件核准, 公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 9 亿元的公司债券本次债券采取分期发行的方式,2012 年 11 月 7 日至 11 月 9 日, 发行人成功发行 5 亿元 2012 年公司债券 ( 第一期 )( 以下简称 12 湘金 01 ) 三本次债券的主要条款 1 发行主体: 湖南黄金股份有限公司 2 债券名称: 湖南黄金股份有限公司 2012 年公司债券 ( 简称 :12 湘金 01) 3 发行总额: 本次债券发行规模为不超过人民币 9 亿元 ( 含 9 亿元 ), 其中本期债券发行规模为人民币 5 亿元 4 发行方式: 本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式网上认购按时间优先的原则实时成交, 网下认购采取机构投资者与保荐人 ( 主承销商 ) 根据询价情况进行配售 5 债券票面金额: 本期债券票面金额为 100 元 6 债券期限: 本期债券的期限为 7 年, 附发行人第 5 年末上调票面利率选择权和投资者回售选择权 7 债券利率: 本期债券票面利率由发行人与主承销商根据询价结果协商确定, 在本期债券存续期内前 5 年固定不变 ; 在本期债券存续期的第 5 年末, 公司有权决定是否上调本期债券后 2 年的票面利率 4

5 8 还本付息方式及支付金额: 本期债券采用单利按年计息, 不计复利, 逾期不另计息在本期债券的计息期限内, 每年付息一次 ; 若债券持有人放弃回售选择权, 则至 2019 年 11 月 7 日一次兑付本金 ; 若投资者部分或全部行使回售选择权, 则回售部分债券的本金在 2017 年 11 月 7 日兑付, 未回售部分债券的本金至 2019 年 11 月 7 日兑付若遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个交易日本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积 ; 于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金 9 付息兑付方式: 本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单, 本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理 10 起息日: 本期债券的起息日为公司债券的发行首日, 即 2012 年 11 月 7 日 11 付息日: 本期债券的付息日期为 2012 年至 2019 年每年的 11 月 7 日若投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的付息日为自 2012 年至 2017 年每年的 11 月 7 日如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ( 顺延期间不另计利息 ); 每次付息款项不另计利息 12 到期日: 本期债券的到期日为 2019 年 11 月 7 日若投资者行使回售选择权, 则回售部分债券的到期日为 2017 年 11 月 7 日 13 兑付日: 本期债券的兑付日期为 2019 年 11 月 7 日若发行人行使赎回选择权, 或投资者行使回售选择权, 则赎回或回售部分债券的兑付日为 2017 年 11 月 7 日如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ; 顺延期间兑付款项不另计利息 14 计息期限: 本期债券的计息期限为 2012 年 11 月 7 日至 2019 年 11 月 6 日 ; 若投资者部分行使回售选择权, 则回售部分债券的计息期限自 2012 年 11 月 7 日至 2017 年 11 月 6 日, 未回售部分债券的计息期限自 2012 年 11 月 7 日至

6 年 11 月 6 日 ; 若投资者全部行使回售选择权, 则计息期限自 2012 年 11 月 7 日至 2017 年 11 月 6 日 15 发行人上调票面利率选择权: 发行人有权决定是否在本期债券存续期的第 5 年末上调其后 2 年的票面利率发行人将于本期债券第 5 个计息年度付息日前的第 30 个交易日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及调整幅度的公告 16 投资者回售选择权: 发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的公告后, 投资者有权选择在本期债券的第 5 个计息年度付息日将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人本期债券第 5 个计息年度付息日即为回售支付日, 发行人将按照深交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作 17 回售登记期: 自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起 3 个交易日内, 债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报债券持有人的回售申报经确认后不能撤销, 相应的公司债券面值总额将被冻结交易 ; 回售登记期不进行申报的, 则视为放弃回售选择权, 继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及调整幅度的决定 18 发行价格: 本期债券按面值平价发行 19 发行对象: 网上公开发行 : 持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的自然人法人证券投资基金符合法律规定的其他投资者等 ( 国家法律法规禁止购买者除外 ) 网下发行: 持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的机构投资者 ( 国家法律法规禁止购买者除外 ) 20 向公司股东配售安排: 本次发行公司债券不向公司股东配售 21 担保情况: 本期债券无担保发行 22 债券形式: 实名制记账式公司债券投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载本期债券发行结束后, 债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让质押等操作 6

7 23 信用级别及资信评级机构: 经鹏元资信评估有限公司综合评定, 公司的主体信用级别为 AA+ 级, 本期债券的信用级别为 AA+ 级 24 债券受托管理人: 国泰君安证券股份有限公司 25 承销方式: 本期债券由主承销商国泰君安证券股份有限公司负责组织承销团, 对本期债券认购不足 5 亿元的部分, 由主承销商采取余额包销的方式承销 26 上市交易场所: 深圳证券交易所 27 募集资金用途: 本期债券募集资金扣除发行费用后, 用于偿还公司债务及补充流动资金四债券受托管理人履行职责情况国泰君安证券作为本期债券受托管理人,2016 年内按照本期债券受托管理协议及募集说明书的约定履行了本期债券的受托管理职责, 建立了对发行人的定期跟踪机制, 并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况 2016 年 6 月, 国泰君安证券发布湖南黄金股份有限公司 2012 年公司债券 ( 第一期 ) 受托管理人报告, 披露了发行人累计新增借款 ( 含发行债券 ) 超过上年末净资产的 20% 的事实 7

8 第二章发行人 2016 年度经营情况及财务状况一发行人基本情况中文名称 : 湖南黄金股份有限公司英文名称 :Hunan Gold Corporation Limited 注册地址 : 长沙市雨花区芙蓉中路二段金源大酒店 16 楼办公地址 : 长沙市雨花区芙蓉中路二段金源大酒店 16 楼法定代表人 : 黄启富电话 : 传真 : 电子信箱 :hngold_securtity@126.com 成立日期 :2000 年 12 月 26 日总股本金额 :120, 万元统一社会信用代码 : 股票上市地 : 深圳证券交易所股票简称 : 湖南黄金股票代码 : 互联网网址 : 主营业务 : 在许可证核定项目内从事黄金锑钨的勘探开采选冶 ; 金锭锑及锑制品钨及钨制品的生产销售 ; 工程测量, 控制地形矿山测量 ; 经营商品和技术的进出口业务 ; 以自有资产对矿山企业高新技术项目和企业投资, 自有资产管理 ; 管理技术咨询服务 ( 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动 ) 二发行人 2016 年度经营情况 8

9 2016 年, 世界经济复苏依然缓慢且不均衡, 我国经济缓中趋稳黄金价格大幅震荡, 一方面美元持续走强美联储进入加息周期让金价承压 ; 另一方面英国脱欧特朗普当选意大利公投及地缘政治摩擦加大等不确定性增强又为黄金价格提供支撑锑价总体呈现震荡回升走势, 受国内锑原料紧缺环保治理整顿供应端收缩等因素影响, 锑锭和氧化锑价格逐渐上涨钨市场价格总体下行, 期间受国内主要产钨企业钨精矿限产限销及钨精矿收储的影响, 钨价频繁涨跌黄金行业需求 : 世界黄金协会 (World Gold Council) 发布的黄金需求趋势报告显示 :2016 年全球黄金需求增长 2% 达到 4,309 吨, 为自 2013 年以来的最高水平, 黄金投资需求大幅增加 70%, 达到 4 年最高位的 1,561 吨, 黄金珠宝需求 2016 年降至 7 年低点 2,041.6 吨, 同比下跌 15% 国内黄金首饰消费市场因整体消费市场疲弱而出现大幅下滑, 但金条和金币消费大幅增加, 合计增长近 30% 2017 年的政治和经济环境同样可能充满不确定性, 预计投资需求仍将保持强劲锑钨行业需求 : 中国锑需求总体保持稳定锑的下游应用领域, 塑料制品合成纤维合成橡胶铅酸蓄电池等产量小幅增长从美国和日本锑产品进口情况来看, 日本锑需求基本保持稳定, 美国锑需求量小幅下降 2016 年全球原钨产量 8.57 万吨, 消费 6.42 万吨, 全球钨供应过剩约 2 万吨, 国内钨消费为 3.1 万吨, 占全球总消费量的 48.3% 2017 年, 国内经济稳中求进并提出要大力振兴实体经济, 这将有利于增加锑的消费, 为锑产业发展带来良好的机遇, 钨需求不振的状况短期内可能难以改善国际和国内宏观经济形势及公司产品下游需求影响公司产品市场价格, 直接影响公司经营业绩公司将继续加强对经济形势和黄金及锑钨产品价格走势的研究, 提高市场分析能力, 并持续推进成本管控, 加强精细化管理, 适时合理套保, 以应对宏观经济形势和下游需求给公司经营业绩带来的影响报告期内, 公司实现营业收入 678, 万元, 同比增加 17.07%, 公司主营业务毛利率 15.45%, 公司主营业务保持了相对平稳的发展态势报告期内, 产品黄金锑品钨品占营业收入的比例发生一定变化 : 黄金销售收入占营业收入的 79.75%, 上年同期为 75.75%, 增加 4 个百分点 ; 锑品销售收入占营业收入的 15.16%, 上年同期为 17.16%, 减少 2 个百分点 ; 钨品销售收 9

10 入占营业收入的 2.67%, 上年同期为 2.42%, 增加 0.25 个百分点具体情况说明如下 : (1) 黄金销售收入 540, 万元, 同比增长 23.25%, 主要原因是销量增长销价提高 (2) 锑品销售收入 102,817.1 万元, 同比增加 3.42%, 主要原因是销量增长长 (3) 钨品销售收入 18, 万元, 同比增长 29.39%, 主要原因是销量增黄金锑品钨品 ( 仲钨酸铵 ) 毛利率有一定变化 : 黄金毛利率提高 1.03 个百分点, 精锑毛利率提高个百分点, 含量锑毛利率提高 9.44 个百分点, 氧化锑毛利率提高个百分点, 乙二醇锑毛利率提高个百分点, 钨品毛利率提高个百分点总毛利率提高 2.45 个百分点, 主要原因是产品价格提高公司主营业务情况如下 : 单位 : 元营业收入营业成本毛利率比营业收入营业成本毛利率比上年同比上年同上年同期期增减期增减增减分行业情况有色金属开采有色金属冶炼 1,977,164, ,036,734, % 9.79% 8.54% 0.61% 4,803,970, ,675,644, % 20.35% 14.99% 4.54% 分产品情况黄金 5,407,673, ,729,245, % 23.25% 21.81% 1.03% 精锑 278,992, ,073, % 36.01% 11.71% 15.99% 含量锑 113,350, ,570, % -4.48% % 9.44% 氧化锑 596,120, ,882, % -7.03% % 12.15% 乙二醇锑 39,706, ,507, % 36.01% 21.93% 12.66% 钨品 181,309, ,167, % 29.39% 11.38% 12.86% 其他 163,981, ,933, % % % -1.90% 10

11 分地区情况国内 6,493,196, ,437,541, % 17.41% 14.12% 2.41% 国外 287,938, ,837, % 9.92% 7.06% 2.55% 三发行人 2016 年度财务状况 1 合并资产负债表主要数据单位 : 元项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日资产合计 6,489,426, ,744,546, 负债合计 2,122,634, ,320,868, 少数股东权益 47,619, ,098, 归属于母公司股东的权益合计 4,319,172, ,383,579, 合并利润表主要数据单位 : 元项目 2016 年度 2015 年度营业收入 6,781,135, ,792,423, 营业利润 152,878, , 利润总额 154,516, ,584, 净利润 124,581, ,645, 归属于母公司股东的净利润 143,502, ,644, 合并现金流量表主要数据单位 : 元项目 2016 年度 2015 年度经营活动产生的现金流量净额 460,408, ,222, 投资活动产生的现金流量净额 -730,153, ,287, 筹资活动产生的现金流量净额 382,323, ,396, 截至 2016 年末, 公司资产总额为 648, 万元, 同比增长 12.97% 从资产结构来看, 公司以非流动资产为主, 固定资产长期待摊费用在建工程和悟性资产占比较高, 整体资产流动性一般 11

12 应收票据同比增长 77.05%, 主要系公司销售增长收到应收票据增多所致存货同比增长 37.62%, 主要系公司主要产品市场行情回升, 公司产销量规模扩大所致截至 2016 年末, 公司负债总额为 212, 万元, 同比下降 8.54% 从负债结构来看, 流动负债依然是公司主要负债构成,2016 年末流动负债占比为 57.53% 报告期内, 公司实现营业收入 678, 万元, 同比增加 17.07%; 营业成本 571, 万元, 同比增加 13.76%; 实现营业利润 15,287.9 万元, 同比增加 37,794.48%; 实现利润总额 15, 万元, 同比增加 %; 实现归属于母公司股东的净利润 14, 万元, 同比增加 482.3%; 经营活动产生的现金流量净额 46,040.9 万元, 同比减少 23.68%; 投资活动产生的现金流量净额 -73, 万元, 同比减少 18.67%; 筹资活动产生的现金流量净额 38, 万元, 同比增加 1,400.60% 投资活动现金流入同比增加 %, 主要是收到处置子公司的现金净额万元筹资活动现金流量净额同比增加 %, 主要系公司非公开发行股票募得资金近 8 亿元及当期偿还债务支付的现金大幅减少所致 12

13 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况一本次公司债券募集资金情况经中国证券监督管理委员会证监许可 [2012]1278 号文核准, 公司公开发行不超过 9 亿元公司债券公司 2012 年公司债券 ( 第一期 )( 以下简称本期债券 ) 于 2012 年 11 月 7 日发行, 发行规模为 5 亿元本期债券募集资金扣除承销费用和发行登记费用后的净额为 49,680 万元天职国际会计师事务所有限公司已经对上述到账款项进行了验证, 并出具了编号为天职湘 QJ[2012]T82 号的验资报告根据本期债券募集说明书约定, 公司拟将本期债券募集资金主要用于优化公司债务结构偿还公司债务和补充流动资金同时, 因本次债券的核准和发行时间尚有一定不确定性, 待本次债券发行完毕, 募集资金到账后, 本公司将根据本次债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整需要, 公司将本着有利于优化公司债务结构尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司债务和补充流动资金的具体事宜二本次公司债券募集资金实际使用情况根据公司提供的资料 : 根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要, 公司已将 1.83 亿元用于偿还银行借款, 其余用于补充流动资金截至本报告出具之日, 本期公司债券募集资金已全部使用完毕 13

14 第四章本期债券内外部增信机制偿债保障措施重大变化情况本期债券采用无担保形式发行 2016 年内发行人本期债券偿债保障措施未发生重大变化 14

15 第五章债券持有人会议召开情况 2016 年度, 发行人未发生须召开债券持有人会议的事项, 未召开债券持有人会议 15

16 第六章发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况一本期公司债券本次偿付情况本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日, 即 2012 年 11 月 7 日截至本报告出具日, 本次公司债券已于 2016 年 11 月 7 日如期支付了 12 湘金 01 第四年的利息二本期债券偿债保障措施执行情况 2016 年内发行人按照本期债券募集说明书的约定较为有效执行了本期债券的相关偿债保障措施 16

17 第七章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况根据 2012 年 4 月 18 日召开的公司第三届董事会第一次会议和 2012 年 5 月 4 日召开的公司 2012 年第一次临时股东大会决议, 当公司在未能按时偿付本期债券本金或利息期间, 承诺将采取以下措施, 切实保障债券持有人利益 : (1) 不向股东分配利润 ; (2) 暂缓重大对外投资收购兼并等资本性支出项目的实施 ; (3) 调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金 ; (4) 主要责任人不得调离发行人承诺按照本期债券基本条款约定的时间向债券持有人支付债券利息及兑付债券本金, 如果发行人不能按时支付利息或在本期债券到期时未按时兑付本金, 对于逾期未付的利息或本金, 发行人将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息, 逾期利率为本期债券票面利率上浮 2016 年内未发生发行人需履行上述承诺的情形 17

18 第八章本期债券的信用评级情况根据鹏元资信评估有限公司 2012 年 11 月公布的评级报告, 发行主体长期信用等级为 AA+, 评级展望稳定 ; 同时, 评定本次债券信用等级为 AA+ 根据鹏元资信评估有限公司出具的湖南黄金股份有限公司公开发行 2012 年公司债券 ( 第一期 )2017 年跟踪信用评级报告, 鹏元资信评估有限公司通过对发行人主体长期信用状况和发行的 2012 年公司债券进行跟踪评级, 确定发行人主体长期信用等级为 AA+, 评级展望为稳定, 本期公司债券的信用等级为 AA+ 作为本期公司债券的受托管理人, 国泰君安证券特此提请投资者关注本期债券的相关风险, 并请投资者对相关事项做出独立判断 18

19 第九章对债券持有人权益有重大影响的其他事项一对外担保情况报告期内, 公司无对外担保情况二涉及的未决诉讼或仲裁事项报告期内, 发行人重大诉讼仲裁事项情况如下 : 诉讼 ( 仲裁 ) 基本情况涉案金额 ( 万元 ) 是否形成预计负债诉讼 ( 仲裁 ) 进展诉讼 ( 仲裁 ) 审理结果及影响诉讼 ( 仲裁 ) 判决执行情况湖南省长沙市天心区人民法院于 2016 年 6 月 28 日出具 600 万元借款尚公司与鑫矿矿业借款合同纠纷 600 否民事调解书 (2016) 湘 0103 民初 2325 号 : 由鑫矿矿业于 2016 年 7 月 15 日前偿还公 - 未偿还, 公司已向法院报送强制执行申请司借款本金 600 万元湖南省怀化市中级人民法院于 2015 年 9 月 25 日出具 (2015) 怀中民二初字第 16 号民事判决书, 判决结果为 : 刘朝行李学进沈宏志诉公司环境污染责任纠纷 60 否公司自本判决生效之日起十日内, 赔偿刘朝行李学进沈志宏林木资产损失款人民币 60 万元公司递交上诉案件尚未判决 - 状, 湖南省高级人民法院已立案, 分别于 2016 年 9 月 21 日 2017 年 2 月 16 日开庭审理本案北京市石景山区人民法院于 2015 年 9 月 21 日立案受理国电康能科技股国电康能科技股份有限公司份有限公司诉辰 ( 以下简称 " 国电康能 ") 诉州矿业子公司安 1, 否安化渣滓溪合同纠纷案湖 - - 化渣滓溪矿业合南省安化县人民法院于 2015 同纠纷年 10 月 12 日立案受理了安化渣滓溪矿业诉国电康能合同纠纷一案安化渣滓溪向 19

20 邓崇庆等诉湘安钨业环境污染责任纠纷湖南黄金洞大万矿业有限责任公司与湖南楚湘建设工程有限公司湖南省勘测设计院和湖南和天工程项目管理有限公司合同纠纷其他诉讼事项 : 邓卫海江永强等 42 人诉湘安钨业和湖南金智源矿业有限公司劳动纠纷隆回县司门前镇五通村委会诉隆回金杏无因管理辰北京市石景山区人民法院提出管辖权异议, 北京市石景山区人民法院裁定驳回管辖异议安化渣滓溪就北京市石景山区人民法院作出的 (2015) 石民 ( 商 ) 初字第 6239 号民事裁定向北京市第一中级人民法院提出上诉, 北京市第一中级人民法院民事裁定书 (2016) 京 01 民辖终 199 号裁定驳回上诉, 本案移送北京市石景山区人民法院审理 2016 年 7 月 12 日, 北京石景山区人民法院一审开庭审理, 现休庭, 等待二次开庭湖南省安化县人民法院于 360 否 2016 年 1 月 6 日立案,2016 年 6 月 21 日一审开庭, 驳回 - - 诉讼请求邓崇庆等已上诉平江县人民法院于 2016 年否月 17 受理该案件, 被告提出管辖异议, 岳阳市中院正对 - - 管辖权进行裁定否

21 州矿业工伤待遇纠纷等三相关当事人报告期内, 本次公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动 21

22 第十章其他事项一发行人经营方针经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化经查阅发行人 2016 年年度报告, 未发现发行人经营方针经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化二债券信用评级发生变化本期债券信用评级未发生变化三发行人主要资产被查封扣押冻结经查阅发行人 2016 年年度报告并经发行人确认, 发行人未发生主要资产被查封扣押冻结的情况四发行人发生未能清偿到期债务的违约情况经发行人确认, 发行人未发生未能清偿到期债务的违约情况五发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十经查阅发行人 2016 年年度报告, 发行人当年累计新增借款或者对外提供担保未超过上年末净资产的百分之二十六发行人放弃债权或财产, 超过上年末净资产的百分之十经查阅发行人 2016 年年度报告以及发行人确认, 发行人未发生放弃债权或财产超过上年末净资产的百分之十的情形七发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失经查阅发行人 2016 年年度报告以及发行人确认, 发行人未发生超过上年末净资产百分之十的重大损失的情形八发行人作出减资合并分立解散及申请破产的决定经查阅发行人 2016 年年度报告以及发行人确认, 发行人未作出减资合并 22

23 分立解散及申请破产的决定九发行人涉及重大诉讼仲裁事项或者受到重大行政处罚截至本受托管理事务报告签署之日, 发行人本部及下属公司无重大未决诉讼, 公司没有发生重大诉讼仲裁事项十保证人担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化报告期内, 公司债券增信机制债券偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更公司按计划按时足额偿付, 切实做到专款专用, 严格履行了信息披露义务公司承诺等, 同时资信评级机构与受托管理人充分发挥了作用, 确保债券安全付息兑付的保障措施的更好实施十一发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券交易流通条件经发行人确认, 发行人未有情况发生重大变化致本期债券可能不符合公司债券交易流通的条件十二涉嫌犯罪被司法机关立案调查, 董事监事高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施无十三其他对债券持有人权益有重大影响的事项无 23

重要声明国泰君安证券股份有限公司 ( 以下简称国泰君安证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外发布的湖南黄金股份有限公司 2016 年年度报告等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜做出独立判断

重要声明国泰君安证券股份有限公司 ( 以下简称国泰君安证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外发布的湖南黄金股份有限公司 2016 年年度报告等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜做出独立判断湖南黄金股份有限公司公开发行 2015 年公司债券 ( 第一期 ) 受托管理事务报告 (2016 年度 ) 债券受托管理人国泰君安证券股份有限公司 ( 住所 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 618 号 ) 2017 年 6 月 1 重要声明国泰君安证券股份有限公司 ( 以下简称国泰君安证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于发行人对外发布的湖南黄金股份有限公司 2016 年年度报告