房地产 ( 申万 ) 银行 ( 申万 ) 家用电器 ( 申万 ) 非银金融 ( 申万 ) 建筑材料 ( 申万 ) 有色金属 ( 申万 ) 传媒 ( 申万 ) 沪深 300 汽车 ( 申万 ) 食品饮料 ( 申万 ) 采掘 ( 申万 ) 休闲服务 ( 申万 ) 医药生物 ( 申万 ) 轻工制造 ( 申

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1 医药生物 卫计委等五部委 : 全面推进卫生与健康科技创新 2016 年 10 月 17 日 (2016 年第 29 期 ) 市场基本状况上市公司数 220 行业总市值 ( 亿元 ) 33, 行业流通市值 ( 亿元 ) 14, 数据来源 :Wind 山西证券研究所行情走势图数据来源 :Wind 分析师 : 张旭执业证书编号 :S 邮箱 :zhangxu@sxzq.com 研究助理 : 刘建宏电话 : 邮箱 :liujianhong@sxzq.com 地址 : 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层山西证券股份有限公司 行业数据周报 ( ) 市场回顾 上周医药生物行业上涨 2.46%, 跑赢沪深 300 指数 0.84 个百分 点, 在 28 个申万一级子行业中排名 17; 医药生物行业所有子 板块均上涨, 表现最佳的为化学制剂, 上涨 3.55%; 涨幅榜中, 化学制剂上榜四名企业, 分别为康弘药业 信立泰 仙琚制药 安图生物 ; 中药上榜三名企业, 分别为陇神戎发 健民集团 康缘药业 跌幅榜中, 生物制品及中药均上榜三名企业, 分别 为沃森生物 双鹭药业 博雅生物及江中药业 西藏药业 亚 宝药业 行业动态 国家卫计委等五部门 : 关于全面推进卫生与健康科技创新 的指导意见 国家卫计委 : 国家谈判药品力争 10 月底前纳入新农合报销 目录 国家卫计委 : 医疗质量管理办法 公布, 自 2016 年 11 月 1 日起施行 国家食药监局 : 食品药品审核查验中心公开征求 药品数 据管理规范 的意见 上市公司重要公告投资建议 上周卫计委等五部委发布 全面推进卫生与健康科技创新 的指导意见, 旨在深入贯彻落实国家近年发布的一系列医药相 关重大决策部署, 加快形成满足需求 协同高效的卫生与健康 科技创新体系, 显著增强科技对推进 健康中国 建设的引领 和支撑能力, 全面推进卫生与健康科技创新 利好政策不断, 可见国家的重视, 医药创新将成为推动我国医疗健康发展的主 要推动力 建议关注在肿瘤等重大疾病上具有不断开发创新药 物实力的恒瑞医药 (600276) 海正药业 (600267), 以及积极 打造先进中药产业链, 推动中药创新的天士力 (600535) 风险提示 大盘波动风险 行业政策风险 药品安全风险 请务必阅读正文之后的特别声明部分

2 房地产 ( 申万 ) 银行 ( 申万 ) 家用电器 ( 申万 ) 非银金融 ( 申万 ) 建筑材料 ( 申万 ) 有色金属 ( 申万 ) 传媒 ( 申万 ) 沪深 300 汽车 ( 申万 ) 食品饮料 ( 申万 ) 采掘 ( 申万 ) 休闲服务 ( 申万 ) 医药生物 ( 申万 ) 轻工制造 ( 申万 ) 商业贸易 ( 申万 ) 纺织服装 ( 申万 ) 农林牧渔 ( 申万 ) 公用事业 ( 申万 ) 化工 ( 申万 ) 电子 ( 申万 ) 交通运输 ( 申万 ) 电气设备 ( 申万 ) 机械设备 ( 申万 ) 计算机 ( 申万 ) 钢铁 ( 申万 ) 通信 ( 申万 ) 国防军工 ( 申万 ) 综合 ( 申万 ) 建筑装饰 ( 申万 ) [ 键入文字 ] 证券研究报告 : 医药生物行业周报 市场回顾 一 市场整体表现上周沪深 300 指数上涨 1.62%, 收于 点 除房地产下跌 0.16% 外其余行业均上涨, 排名前三位的行业为建筑装饰 综合 国防军工, 分别上涨 5.23% 4.09% 3.83% 其中医药生物行业上涨 2.46%, 跑赢沪深 300 指数 0.84 个百分点, 在 28 个申万一级子行业中排名 17 图表 1 申万一级行业及沪深 300 指数涨跌幅对比单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所二 各子板块表现医药生物行业所有子板块均上涨, 表现最佳的为化学制剂, 上涨 3.55% 化学原料药 中药 医药商业 医疗器械 医疗服务 生物制品板块分别上涨为 3.11% 2.57% 2.08% 2.02% 1.64% 1.45% 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2

3 图表 2 医药生物行业各子板块涨跌幅对比单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所三 个股涨跌幅榜医药生物行业个股涨幅榜中, 化学制剂上榜四名企业, 分别为康弘药业 信立泰 仙琚制药 安图生物 ; 中药上榜三名企业, 分别为陇神戎发 健民集团 康缘药业 跌幅榜中, 生物制品及中药均上榜三名企业, 分别为沃森生物 双鹭药业 博雅生物及江中药业 西藏药业 亚宝药业 图表 3 医药生物行业个股涨跌幅前十名与后十名单位 :% 前十名 后十名 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 康弘药业 化学制剂 沃森生物 生物制品 Ⅲ 陇神戎发 中药 Ⅲ 江中药业 中药 Ⅲ 健民集团 中药 Ⅲ 双鹭药业 生物制品 Ⅲ 金城医药 化学原料药 永安药业 化学原料药 富祥股份 化学原料药 西藏药业 中药 Ⅲ 信立泰 9.73 化学制剂 博雅生物 生物制品 Ⅲ 仙琚制药 9.25 化学制剂 东诚药业 化学原料药 安图生物 8.99 化学制剂 润达医疗 医疗服务 Ⅲ 智飞生物 8.98 生物制品 Ⅲ 亚宝药业 中药 Ⅲ 康缘药业 8.91 中药 Ⅲ 山东药玻 医疗器械 Ⅲ 数据来源 :Wind 山西证券研究所 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3

4 行业动态 一 国家卫计委等五部委 : 关于全面推进卫生与健康科技创新的指导意见 10 月 12 日上午, 国家卫生计生委 科技部 国家食品药品监管总局 国家中医药局 中央军委后勤保障部卫生局等五部门联合出台 关于全面推进卫生与健康科技创新的指导意见, 意见指出到 2020 年, 卫生与健康科技创新在国家科技创新体系诸领域中位居前列, 中国特色的卫生与健康科技创新体系的整体效能显著提升, 科技实力和创新能力大幅跃升, 有力支撑健康中国建设目标的实现 意见中进一步提出了具体目标, 主要包括创新体系更加协同高效 自主创新能力大幅提升 支撑引领作用显著增强 创新环境更加优化等内容 到 2030 年, 卫生与健康科技创新体系更加完备, 创新能力得到根本提升, 对保障人民健康和促进健康中国建设中的引领支撑作用更加突出, 卫生与健康科技创新实力位居世界创新型国家前列 ( 信息来源 : 中国制药网 ) 二 国家卫计委 : 国家谈判药品力争 10 月底前纳入新农合报销目录近日, 国家卫计委会同财政部联合印发 关于做好国家谈判药品与新型农村合作医疗报销政策衔接的通知 ( 以下简称 通知 ) 通知 提出, 根据国家药品价格谈判结果及时调整新农合报销药物目录 尚未调整的省份, 要结合当地经济发展 新农合筹资水平 医疗服务能力 地方疾病谱变化等实际情况, 在执行谈判价格的基础上, 力争在 2016 年 10 月底前将国家谈判药品纳入新农合报销药物目录, 并报国家卫计委基层司备案 基金支出压力较大的地区, 可选择部分品种或从大病保险做起 据了解, 首批国家药品价格谈判药品, 包括有慢性乙肝一线治疗药物替诺福韦酯 非小细胞肺癌靶向治疗药物埃克替尼和吉非替尼 与之前公立医院的采购价格比较,3 种谈判药品价格降幅均在 50% 以上, 其中, 用于治疗慢性乙型肝炎的替诺福韦酯的降幅达到了 67% ( 信息来源 : 新浪财经 ) 三 国家卫计委 : 医疗质量管理办法 公布, 自 2016 年 11 月 1 日起施行卫计委近日公布 医疗质量管理办法, 自 2016 年 11 月 1 日起施行 办法 要求, 建立医疗机构医疗安全与风险管理制度 鼓励医疗 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4

5 机构和医务人员主动上报医疗质量 ( 安全 ) 不良事件, 促进信息共享和持续改进 办法 旨在通过顶层制度设计, 进一步建立完善医疗质量管理长效工作机制, 创新医疗质量持续改进方法, 充分发挥信息化管理的积极作用, 不断提升医疗质量管理的科学化 精细化水平, 提高不同地区 不同层级 不同类别医疗机构间医疗服务同质化程度, 更好地保障广大人民群众的身体健康和生命安全 办法 要求, 建立国家医疗质量管理相关制度 一是建立国家医疗质量管理与控制制度 确定各级卫生计生行政部门依托专业组织开展医疗质量管控的工作机制, 充分发挥信息化手段在医疗质量管理领域的重要作用 二是建立医疗机构医疗质量管理评估制度 完善评估机制和方法, 将医疗质量管理情况纳入医疗机构考核指标体系 三是建立医疗机构医疗安全与风险管理制度 鼓励医疗机构和医务人员主动上报医疗质量 ( 安全 ) 不良事件, 促进信息共享和持续改进 四是建立医疗质量安全核心制度体系 总结提炼了 18 项医疗质量安全核心制度, 要求医疗机构及其医务人员在临床诊疗工作中严格执行 办法 要求明确医疗质量管理的责任主体 组织形式 工作机制和重点环节 明确医疗机构是医疗质量的责任主体, 医疗机构主要负责人是医疗质量管理第一责任人 要求医疗机构医疗质量管理实行院 科两级责任制, 理顺工作机制 对门诊 急诊 药学 医技等重点部门和医疗技术 医院感染等重点环节的医疗质量管理提出明确要求 同时, 强化监督管理和法律责任 进一步明确各级卫生计生行政部门的医疗质量监管责任, 提出医疗质量信息化监管的机制与方法 同时, 在鼓励地方建立医疗质量管理激励机制的前提下, 明确了医疗机构及其医务人员涉及医疗质量问题的法律责任 ( 信息来源 : 中新网 ) 四 国家食药监局 : 食品药品审核查验中心公开征求 药品数据管理规范 的意见为进一步加强药品生命周期中相关数据的管理, 确保数据可靠性, 保证药品质量和患者用药安全有效, 国家食品药品监管总局食品药品审核查验中心组织起草了 药品数据管理规范 ( 征求意见稿 ), 现向社会公开征求意见 ( 信息来源 : 国家食药监局官网 ) 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5

6 上市公司重要公告 图表 4 上市公司一周重要公告代码简称公告日期公告标题主要内容 公司与广东宜通世纪科技股份有限公司及相关各方签署了 广东宜通世纪科技股份有限公司与深圳市倍泰健康测量分析技术有限公司及其股东发行股份及支付现金购买资产协议 宜通世纪拟以发行股份及支付现金的方式向深圳市倍泰健康测量分析技术有限公司 SZ 汤臣倍健 SZ 美康生物 关于转让参股公司股权的公告 关于设立杭州美康盛德医学检验所有限公司暨对外投资的公告 关于收购武汉美康盛德科技有限公司股权暨对外投资的公告 全体股东购买其合计所持倍泰健康 100% 股权 汤臣倍健作为倍泰健康的参股股东, 决定将目前所持有的倍泰健康 22.50% 的股权 ( 对应注册资本 万元 ) 全部转让予宜通世纪, 转让价格为 19, 万元 同时, 汤臣倍健同意放弃倍泰健康其他股东拟转让予宜通世纪的倍泰健康股权的优先购买权 本次交易完成后, 公司将不再持有倍泰健康的股权 因业务发展需要, 宁波美康生物科技股份有限公司以自有资金出资 5000 万元, 在杭州市高新技术产业开发区设立了全资子公司杭州美康盛德医学检验所有限公司 公司拟与武汉市和美科技发展有限公司 武汉安合瑞科技有限公司及其股东等签署 投资合作协议 公司将出资人民币 8300 万元收购上饶市新安略科技有限公司 100% 股权, 最终持有武汉美康盛德科技有限公司 56% 的股权, 并以该目标公司为平台, 接续和收购安和瑞的医疗器械经营业务及相关资产, 共同持续运营该等业务和资产 2016 年前三季度, 实现营业收入为 81, SZ 常山药业 年第三季度报告 万元, 较去年同期增长 25.73%, 实现归属于 上市公司股东的净利润为 10, 万元, 较 请务必阅读正文之后的特别声明部分 6

7 代码简称公告日期公告标题主要内容 去年同期增长 16.51% 公司召开了第七届董事会第九次会议, 审议通过了 关于在北京市设立全资子公司的议 SH 康美药业 关于设立全资子公司的公 告 案, 公司拟在北京设立全资子公司康美智慧药房 ( 北京 ) 有限公司, 以在北京地区拓展智慧药房业务 拟注册资本 :500 万元, 出资比例 : 公司出资 100% 2016 年前三季度, 实现营业收入为 639, SH 通策医疗 年第三季度报告 万元, 较去年同期增长 14.27%, 实现归属于 上市公司股东的净利润为 12, 万元, 较 去年同期增长 1.08% 2016 年前三季度, 实现营业收入为 SH 华北制药 年第三季度报告 5,976, 万元, 较去年同期减少 4.17%, 实现归属于上市公司股东的净利润为 6, 万元, 较去年同期增长 % 公司拟以总金额为 3,757,000 欧元认购 CB 公司增资发行的 17,000 股股份, 折合每股 221 欧元, 其中 17,000 欧元计入 CB 公司注册资本, 剩余金额计入 CB 公司的资本公 SH 维力医疗 关于对外投资的公告 积 ; 同时 CB 公司向 Dr.Fred Göbel Vermögensverwaltungs GmbH 发行新股 1,000 股, 每股 1 欧元, 计入 CB 公司注册资本 增 资完成后,CB 公司的注册资本从 50,000 欧元 增加到 68,000 欧元, 维力医疗将持有 CB 数据来源 :Wind 山西证券研究所 公司 25% 的股份 投资建议 上周卫计委等五部委发布 全面推进卫生与健康科技创新的指导意见, 旨在深入贯彻落实国家近年发布的一系列医药相关重大决策部署, 加快形成满足需求 协同高效的卫生与健康科技创新体系, 显著增强科技对推进 健康中国 建设的引领和支撑能力, 全面推进卫生与健康科 请务必阅读正文之后的特别声明部分 7

8 技创新 利好政策不断, 可见国家的重视, 医药创新将成为推动我国医疗健康发展的主要推动力 建议关注在肿瘤等重大疾病上具有不断开发创新药物实力的恒瑞医药 (600276) 海正药业(600267), 以及积极打造先进中药产业链, 推动中药创新的天士力 (600535) 风险提示 大盘波动风险 行业政策风险 药品安全风险 请务必阅读正文之后的特别声明部分 8

9 投资评级的说明 : 报告发布后的 6 个月内上市公司股票涨跌幅相对同期上证指数 / 深证成指的涨跌幅为基准 股票投资评级标准 : 买入 : 相对强于市场表现 20% 以上增持 : 相对强于市场表现 5~20% 中性 : 相对市场表现在 -5%~+5% 之间波动减持 : 相对弱于市场表现 5% 以下 行业投资评级标准 : 看好 : 行业超越市场整体表现中性 : 行业与整体市场表现基本持平看淡 : 行业弱于整体市场表现 特别声明 : 山西证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 具备证券投资咨询业务资格 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 入市有风险, 投资需谨慎 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断 在不同时期, 本所可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 本公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市公司所发行的证券或投资标的, 还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务 客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突 本公司在知晓范围内履行披露义务 本报告的版权归本公司所有 本公司对本报告保留一切权利 未经本公司事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝 复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用 否则, 本公司将保留随时追究其法律责任的权利 请务必阅读正文之后的特别声明部分 9

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