SW 传媒 SW 计算机 SW 国防军工 SW 通信 SW 电子 SW 综合 SW 机械设备 SW 电气设备 SW 轻工制造 SW 医药生物 SW 建筑装饰 SW 建筑材料 SW 交通运输 SW 商业贸易 SW 家用电器 SW 休闲服务 SW 纺织服装 SW 房地产 SW 汽车 SW 化工 SW 非

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1 医药生物 持续关注中医药行业发展 2016 年 2 月 28 日 (2016 年第 2 期 ) 市场基本状况 上市公司数 210 行业总市值 ( 亿元 ) 25, 行业流通市值 ( 亿元 ) 11, 数据来源 :Wind 山西证券研究所 行情走势图 行业数据周报 ( ) 市场回顾 本周医药生物行业涨跌幅为 -5.86%, 比沪深 300 指数超跌 3.22 个百分点, 在 28 个申万一级子行业中排名 19; 在行业各子板块中, 所有板块均下跌 其中化学原料药板块跌幅最小, 下跌 3.24%, 医疗服务板块跌幅最大, 下跌 7.98%; 个股中, 表现最佳的为医药商业板块中最新上市的鹭燕医药, 上涨 61.08% 前十名中原料药板块个股上榜 5 名企业 后十名中化学原料药及 医疗器械板块个股分别上榜 3 名企业 其中化学原料药板块中的奥德瑞在医药生物所有个股中跌幅最大, 下跌 18.16% 行业动态 国务院 : 印发中医药发展战略规划纲要, 放宽中医药服务准入 卫计委 : 儿科医疗保健需求愈发迫切 数据来源 :Wind 分析师 : 张旭执业证书编号 :S 邮箱 :zhangxu@sxzq.com 联系人 : 刘建宏电话 : 邮箱 :liujianhong@sxzq.com 国家食品药品监督管理总局 : 暂停执行药品电子监管码 首届 中国制造 药物创新传播论坛在京举行 华大基因携手阿里云打造 DNA 商店 我国测定首例输入性寨卡病毒全基因序列 辉瑞等 7 家制药巨头聚首, 携手挺进帕金森病领域 上市公司重要公告投资建议 继 2 月 14 日国务院常务会议部署推动中医药产业升级后, 2 月 26 日国务院又印发中医药发展战略规划纲要, 指出在将来 地址 : 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层山西证券股份有限公司 的 5-10 年中, 中医药服务领域实现全覆盖, 中医药健康服务能力显著增强, 实现中医药标准化 信息化 产业化 现代化水平不断提高等重要纲要 以上国家对中医药大力支持的行动, 对实力较强, 规模较大的中医药企业有着重要的发展意义 建 议持续关注天士力 (600332) 同仁堂(600085) 等优质中医药企业 风险提示 大盘波动风险 行业政策风险 请务必阅读正文之后的特别声明部分

2 SW 传媒 SW 计算机 SW 国防军工 SW 通信 SW 电子 SW 综合 SW 机械设备 SW 电气设备 SW 轻工制造 SW 医药生物 SW 建筑装饰 SW 建筑材料 SW 交通运输 SW 商业贸易 SW 家用电器 SW 休闲服务 SW 纺织服装 SW 房地产 SW 汽车 SW 化工 SW 非银金融 SW 农林牧渔沪深 300 SW 公用事业 SW 有色金属 SW 银行 SW 采掘 SW 食品饮料 SW 钢铁 [ 键入文字 ] 证券研究报告 : 医药生物行业周报 市场回顾 一 市场整体表现本周沪深 300 指数下跌 2.64%, 收于 点 从子板块的涨跌幅来看, 除钢铁行业上涨 1.27% 外, 其余行业均下跌 排名后三位的行业分别为传媒 计算机和国防军工, 分别下跌 8.89% 8.50% 8.47% 其中医药生物行业涨跌幅为 -5.86%, 比沪深 300 指数超跌 3.22 个百分点, 在 28 个申万一级子行业中排名 19 图表 1 申万一级行业及沪深 300 指数涨跌幅对比单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所二 各子板块表现在医药生物行业各子板块中, 所有板块均下跌 其中化学原料药板块跌幅最小, 下跌 3.24%, 医疗服务板块跌幅最大, 下跌 7.98% 医药商业 中药 医疗器械 化学制剂 生物制品分别下跌 7.06% 6.42% 5.83% 5.71% 5.57% 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2

3 图表 2 医药生物行业各子板块涨跌幅对比 单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所 三 个股表现 医药生物行业个股中, 表现最佳的为医药商业板块中最新上市的 鹭燕医药, 上涨 61.08% 前十名中原料药板块个股上榜 5 名企业, 分 别为新和成 金达威 亿帆鑫富 华海药业及千红制药 后十名中化学 原料药及医疗器械板块个股分别上榜 3 名企业, 分别为奥德瑞 新华制 药 山河药辅及三鑫医疗 迦南科技 宝莱特 其中化学原料药板块中 的奥德瑞在医药生物所有个股中跌幅最大, 下跌 18.16% 图表 3 医药生物行业个股涨跌幅前十名与后十名 单位 :% 前十名 后十名 证券简称 周涨跌幅 所属申万所属申万证券简称周涨跌幅三级行业三级行业 鹭燕医药 医药商业 Ⅲ 奥瑞德 化学原料药 乐普医疗 8.85 医疗器械 Ⅲ 天目药业 中药 Ⅲ 新和成 8.13 化学原料药 三鑫医疗 医疗器械 Ⅲ 金达威 7.71 化学原料药 新华制药 化学原料药 济川药业 5.43 化学制剂 迦南科技 医疗器械 Ⅲ 沃森生物 4.91 生物制品 Ⅲ 英特集团 医药商业 Ⅲ 亿帆鑫富 4.04 化学原料药 宝莱特 医疗器械 Ⅲ 华海药业 2.54 化学原料药 宜华健康 医疗服务 Ⅲ 奇正藏药 2.38 中药 Ⅲ 山河药辅 化学原料药 千红制药 2.20 化学原料药 万孚生物 生物制品 Ⅲ 数据来源 :Wind 山西证券研究所 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3

4 行业动态 一 国务院 : 印发中医药发展战略规划纲要, 放宽中医药服务准入 2 月 26 日国务院印发中医药发展战略规划纲要 纲要指出, 到 2020 年, 实现人人基本享有中医药服务, 中医医疗 保健 科研 教育 产业 文化各领域得到全面协调发展, 中医药标准化 信息化 产业化 现代化水平不断提高 中医药产业现代化水平显著提高, 中药工业总产值占医药工业总产值 30% 以上, 中医药产业成为国民经济重要支柱之一 ; 中医药对外交流合作更加广泛 ; 符合中医药发展规律的法律体系 标准体系 监督体系和政策体系基本建立, 中医药管理体制更加健全 到 2030 年, 中医药治理体系和治理能力现代化水平显著提升, 中医药服务领域实现全覆盖, 中医药健康服务能力显著增强, 中医药工业智能化水平迈上新台阶, 对经济社会发展的贡献率进一步增强, 我国在世界传统医药发展中的引领地位更加巩固, 实现中医药继承创新发展 统筹协调发展 生态绿色发展 包容开放发展和人民共享发展, 为健康中国建设奠定坚实基础 ( 信息来源 :Wind 资讯 ) 二 卫计委 : 儿科医疗保健需求愈发迫切国家卫生计生委于 2 月 24 日上午 10 时召开例行新闻发布会, 介绍儿科医生培养和使用等有关情况 卫生计生委科技教育司副司长金生国指出, 在执业 ( 助理 ) 医师中, 儿科医师有 万人, 占 3.9% 我国儿童总数 2.26 亿, 每千名儿童有 0.53 名儿科医师, 与发达国家存在一定差距 ( ), 与儿童医疗卫生服务需求存在差距, 特别是实行全面两孩政策后, 儿科医疗保健需求将更为迫切 针对儿科医师紧缺现状, 卫计委在加强人才培养方面主要采取了四项措施 : 一是加强儿科专业住院医师规范化培训 ; 二是与教育部深化医教协同改革 ; 三是启动了儿科医师转岗培训 ; 四是加强儿科医务人员针对性继续医学教育 ( 信息来源 : 证券之星 ) 三 国家食品药品监督管理总局 : 暂停执行药品电子监管码 2 月 20 日, 国家食品药品监督管理总局发布公告, 暂停执行药品电子监管的有关规定 ; 同时就 药品经营质量管理规范 ( 修订草案 ) 向社会公开征求意见, 将药品电子监管系统的表述修改为药品追溯系统, 取消强制执行电子监管码扫码和数据上传的要求 目前, 拥有电子监管网的运营权的阿里健康与食药监总局在进一步讨论该事项, 并成立一个 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4

5 联合工作组以讨论药品电子监管网的移交事项 此外,2 月 25 日, 阿里健康也发表公开声明 : 阿里健康对某些药房声明的声明 : 坚持找假药的 麻烦, 坚持给自己找 麻烦 ( 信息来源 : 北京日报 证券日报 中国投资资讯网 ) 四 首届 中国制造 药物创新传播论坛在京举行 2 月 28 日, 由中国医药新闻信息协会主办的首届中国制造药物创新传播论坛近日在京举行, 该论坛聚焦医药产业创新升级, 来自医药监管部门 国内制药领域创新性企业代表 主流权威媒体等参会, 共同探讨分析我国药物创新相关影响因素, 以及中国制造药物的国际化市场机遇和挑战等 ( 信息来源 : 米内网 ) 五 华大基因携手阿里云打造 DNA 商店 2 月 23 日, 华大基因宣布其在阿里云计算平台部署的服务产品 BGIOnline 国内 beta 版本正式上线 华大基因推出的 BGIOnline 集成了高性能计算, 大规模存储及安全网络互联等基础设施, 支持数据的云端存储 分析 展示和交付 用户可以在 BGIOnline 上访问自己的数据, 获取标准分析结果, 也可以定制个性化的数据分析方案, 并与其他授权用户分享数据和成果 而阿里云为华大基因提供了全线的云服务产品, BGIOnline 平台通过阿里云提供的混合云部署模式很好的解决了华大内部客户高速低延时的数据传输需求 通过阿里云节点提供的多线 BGP 接入, 满足了全球客户高速访问的需求 同时, 低成本的数据存储 弹性数据分析计算平台都很好地解决了华大基因的业务需求 今后华大基因还将携手阿里云进一步开发和完善 BGIOnline 产品, 为全球研究者和用户提供更便捷 更安全的服务 ( 信息来源 : 中国工业电器网 ) 六 我国测定首例输入性寨卡病毒全基因序列 2 月 22 日, 中国疾控中心与江西疾控中心合作成功测定我国大陆首例输入性寨卡病毒的全基因序列 病毒全基因序列的成功解析, 为了解病毒的变异和开发疫苗及诊断试剂奠定了重要基础 ( 信息来源 :Wind 资讯 ) 七 辉瑞等 7 家制药巨头聚首, 携手挺进帕金森病领域近日, 由 Critical Path Institute 组织 (C-Path) 和英国帕金森病协会牵头,7 家制药巨头携手创建的帕金森病开发合作体正式建立, 拟通过制药企业与相关机构的研究合作, 实现研究数据 技术和资源共享, 加快帕金森创新药及管线产品的开发, 弥补目前上市产品匮乏窘境 这 7 家 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5

6 巨头分别包括 : 阿斯利康 辉瑞 礼来 艾伯维 百健 默沙东和优时 比 ( 信息来源 : 米内网 ) 上市公司重要公告 图表 4 上市公司一周重要公告代码简称公告日期公告标题主要内容 广东众生药业股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) 与药明康德于 2015 年 7 月 13 日签订了 SZ 众生药业 SZ 信邦制药 SZ 乐普医疗 关于公司与上海药明康德新药开发有限公司签订技术开发 ( 合作 ) 合同的公告 关于签订战略合作框架相关协议的公告 关于乐普- 民和全球精准医疗创新投资基金投资美国 Quanterix 公司的公告 关于全资收购洛阳市第六人民医院的公告关于投资四川睿健医疗科技有限公司的公告 广东众生药业股份有限公司与上海药明康德新药开发有限公司战略合作协议 根据公司与药明康德签订的战略合作协议, 公司与药明康德合作时限以五年为一个阶段, 第一个阶段为 2015 年至 2019 年, 共同进行 1.1 类小分子化学创新药的研发 贵州信邦制药股份有限公司于 2016 年 2 月 22 日与遵义市人民政府 遵义旅游产业开发投资 ( 集团 ) 有限公司签订了有关协议 乐普 ( 北京 ) 医疗器械股份有限公司拟通过乐普 - 民和全球精准医疗创新投资基金 ( 暂定名 ) 向 Quanterix Corporation 公司 ( 以下简称 美国 Quanterix 或 标的公司 ) 投资 1100 万美元, 以增资方式参与标的公司 D 轮融资, 取得其 5.35% 的股权 乐普 ( 北京 ) 医疗器械股份有限公司拟使用自有资金 9,320 万元, 通过全资子公司洛阳乐普医院有限公司收购洛阳市第六人民医院 ( 以下简称 洛阳六院 )100% 股权 乐普 ( 北京 ) 医疗器械股份有限公司 ( 以下简称 乐普医疗 或 公司 ) 本次拟向四川睿健医疗科技有限公司 ( 以下简称 睿健医疗 ) 增资人民币 7,000 万元 增资完成后, 乐普医疗持有睿健医疗 18% 股权 SZ 博腾股份 年年度报告 重庆博腾制药科技股份有限公司 ( 以下简称 请务必阅读正文之后的特别声明部分 6

7 代码简称公告日期公告标题主要内容 公司 ) 近期发布了 2015 年年度报告, 对报告期内公司财务 业务 重要事项 股份及股东等相关情况进行了报告 广誉远中药股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) SH 广誉远 年年度报告 近期发布了 2015 年年度报告, 对报告期 内公司财务 业务 重要事项 股份及股东 SZ 九强生物 SH 人福医药 关于与雅培公司签署许可 技术转移及供货协议的公告 关于与荆州市卫生和计划生育委员会签订合作框架协议的公告 及公司债券等相关情况进行了报告 北京九强生物技术股份有限公司 ( 以下简称 公司 ) 与雅培公司 ( 以下简称 雅培 ) 双方本着友好合作 共同发展的原则, 经充分协商就公司生化诊断试剂技术向雅培提供生产配方及工艺控制流程, 达成一致, 近日签署了 许可 技术转移及供货协议近日, 人福医药集团股份公司与荆州市卫生和计划生育委员会签署了 合作共建荆州市第二人民医院框架协议, 双方拟共同组建成立医疗管理公司, 重组荆州市第二人民医院的资产债务并成为其举办人, 负责相关管理和运营工作 山东金城医药化工股份有限公司以下简称 SZ 金城医药 年年度报告 公司 ) 近期发布了 2015 年年度报告, 对报告期内公司财务 业务 重要事项 股 份及股东等相关情况进行了报告 烟台东诚药业集团股份有限公司以下简称 SZ 东诚药业 年年度报告 公司 ) 近期发布了 2015 年年度报告, 对报告期内公司财务 业务 重要事项 股 份及股东等相关情况进行了报告 汤臣倍健股份有限公司以下简称 公司 ) 近 SZ 汤臣倍健 年年度报告 期发布了 2015 年年度报告, 对报告期内公 司财务 业务 重要事项 股份及股东等相关 情况进行了报告 数据来源 :Wind 山西证券研究所 请务必阅读正文之后的特别声明部分 7

8 投资建议 继 2 月 14 日国务院常务会议部署推动中医药产业升级后,2 月 26 日国务院又印发中医药发展战略规划纲要, 指出在将来的 5-10 年中, 中医药服务领域实现全覆盖, 中医药健康服务能力显著增强, 实现中医药标准化 信息化 产业化 现代化水平不断提高等重要纲要 以上国家对中医药大力支持的行动, 对实力较强, 规模较大的中医药企业有着重要的发展意义 建议持续关注天士力 (600332) 同仁堂(600085) 等优质中医药企业 风险提示 大盘波动风险 行业政策风险 请务必阅读正文之后的特别声明部分 8

9 投资评级的说明 : 报告发布后的 6 个月内上市公司股票涨跌幅相对同期上证指数 / 深证成指的涨跌幅为基准 股票投资评级标准 : 买入 : 相对强于市场表现 20% 以上增持 : 相对强于市场表现 5~20% 中性 : 相对市场表现在 -5%~+5% 之间波动减持 : 相对弱于市场表现 5% 以下 行业投资评级标准 : 看好 : 行业超越市场整体表现中性 : 行业与整体市场表现基本持平看淡 : 行业弱于整体市场表现 特别声明 : 山西证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 具备证券投资咨询业务资格 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 入市有风险, 投资需谨慎 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断 在不同时期, 本所可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 本公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市公司所发行的证券或投资标的, 还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务 客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突 本公司在知晓范围内履行披露义务 本报告的版权归本公司所有 本公司对本报告保留一切权利 未经本公司事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝 复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用 否则, 本公司将保留随时追究其法律责任的权利 请务必阅读正文之后的特别声明部分 9