国防军工 ( 申万 ) 综合 ( 申万 ) 建筑材料 ( 申万 ) 电气设备 ( 申万 ) 钢铁 ( 申万 ) 农林牧渔 ( 申万 ) 商业贸易 ( 申万 ) 轻工制造 ( 申万 ) 建筑装饰 ( 申万 ) 机械设备 ( 申万 ) 纺织服装 ( 申万 ) 有色金属 ( 申万 ) 计算机 ( 申万 )

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1 医药生物 建议关注药品创新 基因测序及干细胞相关上市公司 2017 年 5 月 15 日 (2017 年第 15 期 ) 市场基本状况上市公司数 241 行业总市值 ( 亿元 ) 32, 行业流通市值 ( 亿元 ) 13, 数据来源 :Wind 山西证券研究所行情走势图 行业数据周报 ( ) 市场回顾 上周, 沪深 300 指数上涨 0.08%, 收于 点 除银行与非银金融上涨外其余申万一级子行业均下跌 其中医药生物行业下跌 2.27%, 跑输沪深 300 指数 2.35 个百分点, 在 28 个申万一级子行业中排名第 9; 医药生物所有子板块均下跌 ; 个股涨跌幅前十名中, 高送转板块走强, 陇神戎发上涨 31.30%; 另中药 与医疗器械均上榜三名企业 ; 后十名中, 中药与化学原料药分别有四名与三名企业在列 行业动态 国家食药监总局 : 关于鼓励药品医疗器械创新的四项征求意见 数据来源 :Wind 分析师 : 张旭执业证书编号 :S 邮箱 :zhangxu@sxzq.com 研究助理 : 刘建宏电话 : 邮箱 :liujianhong@sxzq.com 研究助理 : 王腾蛟电话 : 邮箱 :wangtengjiao@sxzq.com 地址 : 太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层山西证券股份有限公司 十三五 生物技术创新规划印发 阿斯利康 PD-L1 抑制剂 Imfinzi 获 FDA 加速批准 上市公司重要公告投资建议 食药监总局连续发布四项鼓励药品创新的征求意见, 建议关注恒瑞医药 (600276) 丽珠集团(000513) 天士力(600535) 等具备创新实力的受益企业 ; 十三五 生物技术创新专项规划 印发, 聚焦基因测序与干细胞, 建议关注测序龙头贝瑞和康借壳上市的 *ST 天仪 (000710) 与干细胞龙头中源协和 (600645) 风险提示 大盘波动风险 行业政策风险 药品安全风险 请务必阅读正文之后的特别声明部分

2 国防军工 ( 申万 ) 综合 ( 申万 ) 建筑材料 ( 申万 ) 电气设备 ( 申万 ) 钢铁 ( 申万 ) 农林牧渔 ( 申万 ) 商业贸易 ( 申万 ) 轻工制造 ( 申万 ) 建筑装饰 ( 申万 ) 机械设备 ( 申万 ) 纺织服装 ( 申万 ) 有色金属 ( 申万 ) 计算机 ( 申万 ) 汽车 ( 申万 ) 房地产 ( 申万 ) 化工 ( 申万 ) 公用事业 ( 申万 ) 采掘 ( 申万 ) 休闲服务 ( 申万 ) 医药生物 ( 申万 ) 通信 ( 申万 ) 食品饮料 ( 申万 ) 交通运输 ( 申万 ) 传媒 ( 申万 ) 电子 ( 申万 ) 家用电器 ( 申万 ) 沪深 300 非银金融 ( 申万 ) 银行 ( 申万 ) [ 键入文字 ] 证券研究报告 : 医药生物行业周报 市场回顾 一 市场整体表现上周, 沪深 300 指数上涨 0.08%, 收于 点 除银行与非银金融上涨外其余申万一级子行业均下跌 其中医药生物行业下跌 2.27%, 跑输沪深 300 指数 2.35 个百分点, 在 28 个申万一级子行业中排名第 9 图表 1 申万一级行业及沪深 300 指数涨跌幅对比单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所二 各子板块表现医药生物所有子板块均下跌, 生物制品 医疗器械 医药商业 中药 化学制剂 化学原料药 医疗服务分别下跌 1.63% 1.76% 1.80% 1.89% 2.46% 3.61% 4.57% 图表 2 医药生物行业各子板块涨跌幅对比单位 :% 数据来源 :Wind 山西证券研究所 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2

3 三 个股涨跌幅榜个股涨跌幅前十名中, 高送转板块走强, 陇神戎发上涨 31.30%; 另中药与医疗器械均上榜三名企业 ; 后十名中, 中药与化学原料药分别有四名与三名企业在列 图表 3 医药生物行业个股涨跌幅前十名与后十名单位 :% 前十名 后十名 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 证券简称 周涨跌幅 所属申万 三级行业 陇神戎发 中药 Ⅲ 海虹控股 医疗服务 Ⅲ 千山药机 6.48 医疗器械 Ⅲ 通化金马 中药 Ⅲ 迦南科技 5.08 医疗器械 Ⅲ 福安药业 化学制剂 永安药业 4.94 化学原料药 启迪古汉 中药 Ⅲ 迈克生物 4.81 医疗器械 Ⅲ 辅仁药业 中药 Ⅲ 北大医药 4.74 化学原料药 仟源医药 化学制剂 迪安诊断 4.63 医疗服务 Ⅲ 太极集团 中药 Ⅲ 智飞生物 4.49 生物制品 Ⅲ 尔康制药 化学原料药 云南白药 4.26 中药 Ⅲ 花园生物 化学原料药 片仔癀 4.21 中药 Ⅲ 东北制药 化学原料药 数据来源 :Wind 山西证券研究所 行业动态 一 国家食药监总局 : 关于鼓励药品医疗器械创新的四项征求意见 5 月 日, 国家食药监局发布关于鼓励药品医疗器械创新的四项征求意见 : 关于鼓励药品医疗器械创新加快新药医疗器械上市审评审批的相关政策 关于鼓励药品医疗器械创新改革临床试验管理的相关政策 关于鼓励药品医疗器械创新实施药品医疗器械全生命周期管理的相关政策 关于鼓励药品医疗器械创新保护创新者权益的相关政策 ( 信息来源 : 国家食药监局官网 ) 二 十三五 生物技术创新规划印发科技部近日印发 十三五 生物技术创新专项规划, 提出打造 个产值过 100 亿的生物医药专业园区及 5-10 个产值过 100 亿的生物制造 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3

4 进一步得到提升 ( 信息来源 : 网易财经 ) 三 阿斯利康 PD-L1 抑制剂 Imfinzi 获 FDA 加速批准近日,PD-1/PD-L1 抑制剂竞技场迎来了第五名玩家, 阿斯利康 PD-L1 单抗 Imfinzi (durvalumab) 获得美国 FDA 加速批准, 用于治疗晚期或转移性尿路上皮癌 除了尿路上皮癌之外,durvalumab 目前在晚期非小细胞肺癌和转移性或复发性头颈癌中也已经斩获了积极的临床试验数据 ; 此外,durvalumab 目前还在与 CTLA-4 单抗 tremelimumab 进行联合用药, 验证其在非小细胞肺癌中的治疗效果 阿斯利康正在开展一个广泛的临床项目, 在多种肿瘤中调查 durvalumab 的潜力, 包括头颈癌 胃癌 胰腺癌 膀胱癌 血液肿瘤等 ( 信息来源 : 生物谷 ) 上市公司重要公告 图表 4 上市公司一周重要公告代码简称公告日期公告标题主要内容 公司与自然人张涛 自然人张甜甜 亳州市中药饮片厂签署 亳州市中药饮片厂股权转 SZ 鹭燕医药 SH 安图生物 SH 益丰药房 关于签署 < 亳州市中药饮片厂股权转让协议 > 的公告 关于收购百奥泰康 75% 股权并对其增资的公告 关于收购广州康信大药房连锁有限公司相关资产及股权的公告 让协议 公司使用自有资金人民币 5600 万元收购亳州中药 80% 股权 本次收购完成后, 公司将持有亳州中药 80% 股权, 成为亳州中药的控股股东 公司拟与李强 宋胜利 杨建国 康铁军 刘炳忠签署增资及股权转让协议受让北京百奥泰康生物技术有限公司 75% 的股权, 此次受让分三次进行, 三次总计支付上限不超过 万元 公司与温献彬以及广州康信大药房连锁有限公司签署 广州康信大药房连锁有限公司重组收购框架协议, 协议约定 : 由温献彬或其指定的第三方出资设立新的目标公司, 温献彬以及广州康信将其持有的广州增城 34 家零售药店全部资产和业务注入目标公司, 由公司购买重组后的目标公司 100% 股权, 本公司 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4

5 代码简称公告日期公告标题主要内容 将向温献彬或其指定的第三方购买目标公司 100% 股权, 购买价格为 :6, 万元 + 实际净资产 - 转入新公司固定资产的评估价值 本次非公开发行新增股份 25,311,370 股, 将于 2017 年 5 月 16 日在深圳证券交易所上市 发行 SZ 泰格医药 SH 健康元 SZ 海思科 SZ 香雪制药 数据来源 :Wind 山西证券研究所 非公开发行股票上市公告书 关于终止公司非公开发行 A 股股票事项的公告 关于使用自有资金对全资子公司增资的公告 关于 KX02 片获得药物临床试验批件的公告 对象认购的股票限售期为新增股份上市之日起 12 个月, 预计上市流通时间为 2018 年 5 月 16 日 根据深圳证券交易所相关业务规则规定, 2017 年 5 月 16 日 ( 即上市日 ) 公司股价不除权 本次非公开发行的价格为 元 / 股 公司于 2017 年 5 月 11 日召开六届董事会三十四次会议, 审议通过了 关于终止公司非公开发行 A 股股票事项的议案 公司拟对四川海思科增资 5.8 亿元, 增资后其注册资本将从 7.2 亿元增加到 13 亿元, 仍为公司全资子公司 公司与广州市香雪新药开发有限公司 杭州康万达医药科技有限公司共同向广东省食品药品监督管理局提交了原料药 KX02 及制剂 KX02 片 新药临床注册申请 投资建议 食药监总局连续发布四项鼓励药品创新的征求意见, 建议关注恒瑞医药 (600276) 丽珠集团(000513) 天士力(600535) 等具备创新实力的受益企业 ; 十三五 生物技术创新专项规划 印发, 聚焦基因测序与干细胞, 建议关注测序龙头贝瑞和康借壳上市的 *ST 天仪 (000710) 与干细胞龙头中源协和 (600645) 请务必阅读正文之后的特别声明部分 5

6 风险提示 大盘波动风险 行业政策风险 药品安全风险 请务必阅读正文之后的特别声明部分 6

7 投资评级的说明 : 报告发布后的 6 个月内上市公司股票涨跌幅相对同期上证指数 / 深证成指的涨跌幅为基准 股票投资评级标准 : 买入 : 相对强于市场表现 20% 以上增持 : 相对强于市场表现 5~20% 中性 : 相对市场表现在 -5%~+5% 之间波动减持 : 相对弱于市场表现 5% 以下 行业投资评级标准 : 看好 : 行业超越市场整体表现中性 : 行业与整体市场表现基本持平看淡 : 行业弱于整体市场表现 特别声明 : 山西证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 具备证券投资咨询业务资格 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 入市有风险, 投资需谨慎 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本所于发布本报告当日的判断 在不同时期, 本所可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 本公司或其关联机构在法律许可的情况下可能持有或交易本报告中提到的上市公司所发行的证券或投资标的, 还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务 客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突 本公司在知晓范围内履行披露义务 本报告的版权归本公司所有 本公司对本报告保留一切权利 未经本公司事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝 复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用 否则, 本公司将保留随时追究其法律责任的权利 请务必阅读正文之后的特别声明部分 7