招商证券基金宝二期集合资产管理计划

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1 招商智远聚利 1 号集合资产管理计划 2016 年第二季度资产管理报告 (2016 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 招商证券股份有限公司于 2015 年 1 月 26 日获得中国证券监督管理委员会 关于核准招商证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复 ( 证监许可 号 ), 获准设立全资证券资产管理子公司, 即 招商证券资产管理有限公司 2015 年 5 月起, 招商证券股份有限公司管理的所有集合与专项资产管理计划管理人由 招商证券股份有限公司 变更为 招商证券资产管理有限公司 此项变更仅涉及资产管理计划管理人法人主体形式上的变更, 并不涉及与投资者相关的合同项下权利 义务和责任的实质性变更 管理人 托管人承诺以诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指外均为人民币元 本报告期起止时间 :2016 年 4 月 1 日 2016 年 6 月 30 日 1

2 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料名称 : 招商智远聚利 1 号集合资产管理计划成立日 :2015 年 11 月 30 日成立规模 :31,000, 份报告期末计划总份额 :1,180, 份存续期 : 无固定存续期限管理人 : 招商证券资产管理有限公司托管人 : 中国工商银行股份有限公司深圳市分行 ( 二 ) 管理人名称 : 招商证券资产管理有限公司设立日期 :2015 年 4 月注册地址 : 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室办公地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼法定代表人 : 熊剑涛资产管理业务批准文号 : 证监机构字 号管理人指定网址 : ( 三 ) 托管人 名称 : 中国工商银行股份有限公司深圳市分行 办公地址 : 福深圳市深南东路金融中心北座 中国工商银行股份有限公司注册地址 : 北京市西城区复兴门内大街 55 号办公地址 : 北京市西城区复兴门内大街 55 号法定代表人 : 易会满基金托管业务批准文号 : 中国证监会证监基字 号工商银行网址 : 2

3 二 主要财务指标 ( 一 ) 主要财务指标 序号 主要财务指标 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 3 月 31 日 1 集合计划本期利润总额 ( 元 ) -2, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 1,183, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 % 6 集合计划累计净值增长率 0.290% ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划资产净值 = 集合计划资产净值 集合计划份额 2 本期单位集合计划净值增长率 =( 本期第一次分红前单位集合计划资产净值 期初单位集合计划资产净值 ) ( 本期第二次分红前单位集合计划资产净值 本期第一次分红后单位集合计划资产净值 ) ( 期末单位集合计划资产净值 本期最后一次分红后单位集合计划资产净值 )-1 3 单位集合计划累计净值增长率 =( 第一年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二年度单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 第三年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 上年度单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 本期单位集合计划资产净值增长率 +1)-1 ( 三 ) 集合计划累计净值增长率变动情况 1 本计划历史各时间段净值增长率列表 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 过去三个月 % 0.005% 本计划成立至今 0.290% 0.043% 3

4 2 本计划累计净值增长率历史走势图智远聚利 1 号集合资产管理计划累计净值增长率历史走势图 0.80% 0.70% 0.60% 0.50% 0.40% 0.30% 0.20% 0.10% 0.00% 累计净值增长率 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截至 2016 年 6 月 30 日止, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值为 元 本期净值增长率为 % 本报告期未分红 集合计划成立至今累计分红为每份额 0.00 元 ( 二 ) 投资经理简介王曦女士 : 南开大学金融工程专业, 硕士学历 2010 年 12 月至 2014 年 9 月在世纪证券固定收益部从事债券交易工作,2014 年 9 月加入招商证券资产管理部, 现任招商证券现金牛集合资产管理计划 招商智远聚利 1 号集合资产管理计划投资主办人 ( 三 ) 投资经理工作报告 年二季度业绩回顾不同于往年二季度以上涨为主, 今年二季度的债券市场先抑后扬 震荡剧烈 4 月份首先铁物资意外宣布正在对自身改革脱困措施及债务偿付安排等重大事项进行论证, 其发行的相关债券暂停交易, 引发市场对信用风险的急剧恐慌, 基金遭遇赎回 随后营改增政策的出台, 市场对此解读为政策性金融债 信用债等税 4

5 负增加, 市场收益率因此大幅上行,10 年国开收益率最高上行至 3.49%, 国开与国债利差扩大至 55BP 直到 5 月营改增补丁出台, 铁物资风波得到后续处理债市恐慌情绪才有所缓解, 市场仍以震荡为主 6 月初公布的 5 月份经济数据较为疲弱, 房地产开发投资单月同比增速由 4 月的 9.7% 下降至 6.55%, 制造业投资从 5.29% 下滑至 1.27%, 基建投资从 20.58% 下滑至 19.82%,M2 社融增速低于预期, 收益率有所下行 就在市场对三季度涨跌犹豫不决的时候,6 月 23 日的英国脱欧成为市场做多的导火索, 避险情绪高涨引发投资者对长久期利率债和高评级债的追逐 截至 6 月末,10 年国债 国开分别下行 9BP 8BP 至 2.84% 3.19% 年三季度投资展望三季度货币政策依然以宽松为主, 目前 1 年定存已经在 1.5% 的较低位置, 降息空间相对有限, 而降准作为对冲外汇占款流失的手段仍有空间 同时, 央行会更着重建立利率走廊机制, 将短端利率稳定在低位作为未来中长端利率的定价基准, 价格调控手段会发挥更大的作用 从政策和国内外宏观经济环境的角度出发, 英国脱欧可能会引发一连串的蝴蝶效应, 欧洲政局不稳 银行业动荡 美国加息延后, 债券 黄金等避险资产属于受益品种 我们认为, 三季度债市值得期待, 收益率将挑战前期低点, 突破前低则需要货币政策利好的兑现 ( 如下调 7 天回购利率 ) 或者较差经济数据进一步证实 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司监督管理条例 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理 信息披露符合有关法规和计划合同的规定 2 风险控制报告本集合计划在运作过程中面临的风险主要包括 : 市场风险 管理风险 流动性风险等 针对集合计划管理的风险, 管理人制定了一系列严密有效的风险控制 5

6 制度, 并建立了由风险控制委员会 证券投资决策委员会 风控合规部及各业务部门组成的风险管理体系, 建立和完善对风险的事前防范 事中控制 事后稽查和监察的管理机制, 各风险管理部门在各风险控制环节进行合理分工 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 本集合计划持有的证券和金融资产符合资产管理合同要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 准确 完整 四 集合计划期末投资组合情况 金额单位 : 人民币元 项目期末市值占总资产比例 银行存款和结算备付金 1,193, % 股 票 - - 债 券 - - 基 金 - - 理财产品 - - 资产支持证券 - - 买入返售证券 - - 其他资产 % 合 计 1,193, % 注 1: 其他资产 包括 存出保证金 应收股利 应收利息 应收申购款 应收证券清算款 等项目 注 2: 因四舍五入原因, 期末集合计划资产组合情况中期末市值占总资产比例的分项之和与 合计可能存在尾差 五 集合计划期间份额变动 单位 : 份 期初总份额期间参与份额期间红利转份额期间退出份额期末总份额 1,180, ,180, 六 重要事项提示 6

7 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ( 三 ) 本集合计划管理人 托管人办公地址没有发生变更 ( 四 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 ( 五 ) 本集合计划的管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有受到任何处罚 七 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 招商智远聚利 1 号集合资产管理计划 验资报告, 信永中和 (XYZH/2014SZA 号 ) 2 招商智远聚利 1 号集合资产管理计划集合资产管理合同 3 招商智远聚利 1 号集合资产管理计划说明书 4 招商智远聚利 1 号集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 楼管理人指定网址 : 管理人指定客户服务热线 :95565 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人招商证券资产管理有限公司 招商证券资产管理有限公司 2016 年 7 月 21 日 7