DEA Malmquist SFA SFA Aigner Lovel Sehmidt SFA p21 SFA 2 p1614 SFA 11 3 p130 DEA CCR BCC p89 TOBIT CAMELS 5 p35

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1 47 4 Vol. 47 No Journal of Jiangxi Normal University Social Sciences Aug DEA MALMQUIST 梅国平 1,2, 甘敬义 1,2 1, 朱四荣 商业银行经营效率已经成为银行业研究的重点之一本研究以中国 13 家大中型商业银行作为研究对象, 运用三阶段 DEA 方法和 Malmquist 指数分解方法, 对 年中国商业银行技术效率 全要素生产率进行测度和分解研究结果表明 : 市场政策等环境因素对经营效率存在较大且差异化的影响, 银行内部管理水平的不足是投入冗余产生的主要原因样本期间内商业银行整体规模效率呈现改进的趋势, 由于次贷危机和欧债危机等外部环境的冲击影响, 商业银行全要素生产率呈现先上升后下降在趋稳回升的趋势商业银行全要素生产率的增长变化主要源于行业技术进步 全要素生产率 ; 经营效率 ; 三阶段 DEA 模型 ; Malmquist 生产率指数 F A ( 2014) Study the Management Efficiency of Chinese Commercial Banks Based on Three - stage DEA and MALMQUIST Index Decomposition MEI Guoping 1 2 GAN Jingyi 1 2 ZHU Sirong 1 1. Information Management College Jiangxi University of Finance and Economic Nanchang Jiangxi Management Science and Engineering Research Center Jiangxi Normal University Nanchang Jiangxi China Abstract The operating efficiency of commercial banks has become one of the focuses of attention of the banking industry. The study makes Chinese 13 large and medium commercial banks as research objects using three - stage DEA method and Malmquist index decomposition method measuring and decomposing the operating efficiency and total factor productivity of Chinese s commercial bank in The study shows that market policies and environmental factors have large and differentiated impact on the operating efficiency. The main reason for banks input redundancy is insufficient level of management within the banks. The overall scale efficiency of commercial banks has showed the tendency of improvement in the sample cases due to the impact of the external environments such as subprime mortgage crisis Europe s debt crisis etc. total factor productivity in commercial banks presented the following tendency rising at the start and then declining and finally stably rising again. The growth changes of total factor productivity in commercial banks derived from industry technology progresses. Key words total factor productivity operating efficiency three - stage DEA model Malmquist productivity index

2 DEA Malmquist SFA SFA Aigner Lovel Sehmidt SFA p21 SFA 2 p1614 SFA 11 3 p130 DEA CCR BCC p89 TOBIT CAMELS 5 p35 DEA DEA DEA DEA SFA 6 p42 DEA X X 7 p87 DEA DEA SBM DEA SBM DEA

3 4 DEA MALMQUIST 41 8 p5 DEA DEA CCR BCC CCR BCC 9 p97 DEA Malmquist DEA DEA 10 p p p62 DEA SFA Fried DEA 12 p163 Avkiran & Rowlands DEA 13 p321 DEA DEA DMU DEA DEA DEA SFA DEA Malmquist DEA 13 K x t mk y t mk s nk DEA BCC x nk k n y nk k λx n x nk SFA s nk = f n z k δ n + v nk + u nk 1 f n z k δ n z k δ n s nk v nk u nk k n Jondrow 1982 x A nk = x nk + max k δ n z k - δ n z k + max k v^ nk - v^ nk 2 x A nk x SFA

4 max k δ n z k - δ n z k max k v^ nk - v^ nk BCC Malmquist Total Factor Productivity TFP Data Envelopment Analysis DEA Stochastic Frontier Analysis SFA SFA DEA DEA Malmquist t t + 1 Malmquist Malmquist DMU Malmquist M x t + 1 y t + 1 x t y t TE t x t + 1 y t + 1 TE t + 1 x t + 1 y t + 1 = 槡 TE t x t y t TE t + 1 x t + 1 y t TE t x t y t TE t + 1 x t + 1 y t + 1 K t t + 1 EC technical efficiency change EC EC = TEt + 1 x t + 1 y t TE t x t y t t t + 1 technological change TE t x t y t TE t x t + 1 y t + 1 TC = 槡 TE t + 1 x t y t TE t + 1 x t + 1 y t Malmquist MI = EC* TCMalmquist M x t + 1 y t + 1 x t y t = TE t x t + 1 y t + 1 TE t + 1 x t + 1 y t + 1 TE t x t y t TE t + 1 x t + 1 y t 槡 + 1 = TEt + 1 x t + 1 y t + 1 TE t x t y t TE t x t + 1 y t + 1 TE t x t y 槡 t TE t + 1 x t y t TE t + 1 x t + 1 y t + 1 = EC* TC 6 M x t + 1 y t + 1 x t y t EC TC EC EC PEC SEC EC = PEC SEC TC TC 1 1 M l M l RESSET

5 4 DEA MALMQUIST p p GDP

6 GDP 1 类型名称单位定义 固定资产净值万元固定资产重置价值减去已提折旧 投入变量 产出变量 解释变量 员工人数 人 商业银行总人数 营业费用 亿 经营过程中发生的各项费用 净利润 亿 税后利润 非利息收入 亿 商业银行除利差收入之外的营业收入 市场份额 % 某一银行存款余额占所有银行总存款余额的比重 实际 GDP 增长率 % 实际 GDP 的年度增长率 分支机构数目 家 商业银行总机构数 一年存贷利差 % 商业银行净利差 银行类别 1 或 0 固有控股银行为 1, 股份制银行为 0 资料来源 : 作者整理 DEA DEA Solver TE PE SE 商业银行上市公司技术效率变动纯技术效率变动规模效率变动 国有控股 股份制商业银行 工商银行 中国银行 农业银行 建设银行 平均值 交通银行 招商银行 中信银行 民生银行 兴业银行 浦发银行 平安银行 华夏银行 光大银行 平均值 总体 资料来源 : 作者整理 ( 历年平均值 ) DEA SFA SFA SFA Frontier 4. 1 SFA ( 当环境变量松弛变量回归系数是负时, 通过增加环境变量可以较少投入冗余 ) SFA 3

7 4 DEA MALMQUIST 45 3 SFA 因变量 固定资产 员工人数 营业费用 自变量 系数 标准差 系数 标准差 系数 标准差 常数项 *** *** 市场份额 *** ** 实际 GDP 增长率 ** * * 分支机构数目 ** 一年存贷利差 *** *** *** 银行类别 *** *** *** Sigma - squared *** *** *** gamma 注 : 小括号内的数字是标准差,***,**,* 分别表示 1%,5% 和 10% 的显著性水平 SFA 1 2 GDP GDP GDP BCC - DEA DEA Solver BCC

8 DEA DMU % ~ % % / PTE DEA DEA Malmquist Malmquist Malmquist

9 4 DEA MALMQUIST ~ Malmquist 商业银行 技术效率变动 技术变动 纯技术效率变动 规模效率变动 TFP 变动 中国工商银行 中国银行 建设银行 农业银行 交通银行 招商银行 中信银行 民生银行 兴业银行 浦发银行 深发银行 华夏银行 光大银行 平均值 资料来源 : 作者整理 ~ Malmquist ~ 2012 TFP TFP 22. 4% TEC % Malmquist 2005 ~ 2012 TFP

10 DEA SFA Malmquist J J SFA J DEA J.. Tobit J DEA J X DEA J.. SBM DEA J J J J H. Fried C. A. K. Lovell S. S. Schmidt and S. Yaisawarng. Accounting for Environmental Effects and Statistical Noise in Data Envelopment Analysis J. Journal of Productivity Analysis Avkiran N. K. and Rowlands T How to better identify the true managerial performance State of the art using DEA. Omega

,, ( ) ( ) Farell (1957),, (2003) (1999) DEA DEA, 14 (2000) DEA , (2001) (2001) 5 (2002) DEA Malmquist, , (2003) (2003) DEA (2004) D

,, ( ) ( ) Farell (1957),, (2003) (1999) DEA DEA, 14 (2000) DEA , (2001) (2001) 5 (2002) DEA Malmquist, , (2003) (2003) DEA (2004) D 3 (, 250001 ;, 250100) : DEA,,, ;, U, : ; ;DEA ; :F830 :A :1002-7246(2005) 01-0091 - 11,, (,2004), (,2004),, 25 DEA,,, ; DEA, ;, ; :2004-11 - 20 : (1970 - ),,,,, (1968 - ),,,, 3 [ ] ( :02BJ Y127) 91 ,,

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