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1 焦煤品种手册

2 目录一焦煤合约概述... 3 二焦煤的生产消费焦煤的生产焦煤的消费我国焦炭行业分析我国钢铁行业分析近年炼焦煤消费情况分析... 5 三焦煤的进出口状况我国焦煤的进口分析我国焦煤的出口分析... 7 四焦煤价格的影响因素近年来国内焦煤价格持续上涨国际焦煤价格同步上涨国内国际煤炭价格联动性增强... 8 附件一 : 大连商品交易所焦煤期货合约... 9 附件二 : 大连商品交易所焦煤交割质量标准... 10

一焦煤合约概述煤是由植物遗体经煤化作用转化而来的富含碳的固体可燃有机沉积岩目前全世界煤炭储量为 9.

57 万亿吨, 约占 17%; 中国储量 1.15 万亿吨, 约占全球储量的 12.

焦煤是一种强粘结性炼焦煤, 是焦炭生产中不可或缺的基础原料配煤焦煤作为最具有代表性的炼焦煤, 连接着煤焦钢三个产业,

3 一焦煤合约概述煤是由植物遗体经煤化作用转化而来的富含碳的固体可燃有机沉积岩目前全世界煤炭储量为 9.09 万亿吨, 其中美国储量 2.47 万亿吨, 约占 27%; 俄罗斯 1.57 万亿吨, 约占 27%; 俄罗斯 1.57 万亿吨, 约占 17%; 中国储量 1.15 万亿吨, 约占全球储量的 12.6% 煤从用途上分为炼焦煤和动力煤炼焦煤按照挥发分的逐渐降低, 分为气煤气肥煤 1/3 焦煤肥煤焦煤瘦煤焦煤是一种强粘结性炼焦煤, 是焦炭生产中不可或缺的基础原料配煤焦煤作为最具有代表性的炼焦煤, 连接着煤焦钢三个产业, 在产业链条上具有重要地位图表 1: 各煤种占比 ( 用途分 ) 图表 2: 不同种类炼焦煤占比 26% 46.00% 3.40% 23.60% 74% 15.00% 炼焦煤动力煤 12.00% 焦煤瘦贫瘦肥气肥气 1/3 焦其他数据来源 : 国家统计局二焦煤的生产消费 2.1 焦煤的生产我国是世界上最大的炼焦煤生产国和消费国, 受炼焦煤市场需求拉动, 近几年中国炼焦煤产量持续增长,2003 年 2010 年期间, 中国炼焦煤产量增长了 32.3%, 年均增长超过 4.6%

4 图表 3: 2003 年年中国炼焦煤产量及增幅单位 : 亿吨年份原煤产量炼焦原煤产量比例 (%) 原煤增幅 (%) 炼焦原煤增幅 (%) 数据来源 : 煤炭工业统计年报在我国炼焦原煤产量中, 以焦煤气煤 1/3 焦煤和气肥煤产量较多, 肥煤贫瘦煤和瘦煤的产量较少 2010 年全国炼焦原煤产量亿吨, 炼焦煤精煤产量万吨, 其中焦煤原煤产量为万吨, 占炼焦原煤总产量的 19.6%, 焦煤精煤产量为万吨, 占炼焦煤精煤的 18.0% 从具体省份上看, 山西省的焦煤原煤产量最大,2010 年达到 8300 万吨, 西南地区的云南次之, 达到 1950 万吨, 中部的河南产量排第三, 达到 1780 万吨, 各主要焦煤生产省具体产量及在本省炼焦煤产量的比例见下表图表 4:2010 年主要焦煤 ( 原煤 ) 生产省份产量及所占比例省份山西省云南省河南省黑龙江贵州省安徽省产量 ( 万吨 ) 占全省炼焦煤百分比 (%) 资料来源 : 联合金属网四川省 2.2 焦煤的消费炼焦煤主要用于炼焦, 进而用于钢铁行业, 中国炼焦煤目前的需求增长情况主要受焦炭行业和钢铁行业的影响钢铁行业是焦炭消费的主要用户, 钢铁行业快速发展可以增加焦炭的需求量, 进而增加炼焦煤的需求量因此, 钢铁行业和焦炭行业景气状况是影响炼焦煤需求的重要因素, 焦煤作为炼焦配煤的主焦煤, 其需求与钢铁行业和焦炭行业息息相关我国焦炭行业分析中国是当今世界上焦炭的第一生产大国消费大国和出口大国, 中国焦炭产量占全球产量的一半以上, 出口占全球贸易量的近六成目前焦炭行业产能过剩的问题仍然比较严重随着近两年小焦炭企业关停力度的加大, 总体产能增长有所放缓

图表 5: 焦炭生产过程 2.2.2 我国钢铁行业分析随着近些年我国经济的快速发展, 国内钢铁产业产能迅速扩张, 粗钢产量从 2002 年的 1.82 亿吨增长到 2007 年的 4.

5 图表 5: 焦炭生产过程我国钢铁行业分析随着近些年我国经济的快速发展, 国内钢铁产业产能迅速扩张, 粗钢产量从 2002 年的 1.82 亿吨增长到 2007 年的 4.89 亿吨 2008 年由于受成本上涨国家淘汰落后产能以及下半年经济危机等多方面影响, 我国钢铁产量增速趋缓, 2008 年我国粗钢达到万吨, 同比增产 1125 万吨 2009 年和 2010 年, 在中央政府一系列经济刺激政策的带动下, 国内经济触底反弹, 钢铁产量迅猛增长,2010 年实现粗钢产量万吨 2011 和 2012 年国家对钢铁等行业实施落后产能政策, 粗钢产量增速有所放缓图表 5: 年中国粗钢产量统计年度粗钢产量粗钢产量增长率 (%) 数据来源 : 国家统计局近年炼焦煤消费情况分析伴随钢铁行业快速增长, 国内市场对炼焦煤需求呈现快速增长态势,2008 年国内市场生产生铁 4.71 亿吨, 生产粗钢 5 亿吨, 生产焦炭 3.24 亿吨 2008 年炼焦耗精煤和炼焦所需原煤量分别估算达到 4.35 亿吨和 7.44 亿吨在炼焦精煤中, 强粘煤和其他炼焦配煤的消费量分别估算达到 2.43 亿吨和 1.91 亿吨

6 图表 6: 某焦化厂配煤表煤种比例 1/3 焦煤 18 贫煤 21 高硫煤 5 肥煤 12 瘦煤 20 焦煤 24 合计 100 数据来源 : 山西焦联图表 7: 年中国炼焦精煤和炼焦原煤消费量 ( 单位 : 万吨 ) 年度机焦产量机焦耗精煤其中 : 耗强粘精煤耗其他配精煤土焦 ( 含改良焦 ) 土焦耗强粘精煤精煤消耗量其中 : 强粘精煤其他配精煤入选原煤消耗量其中 : 强粘原煤其他配原煤资料来源 : 煤炭工业统计年报三焦煤的进出口状况 3.1 我国焦煤的进口分析 2002 年以前, 中国炼焦煤进口数量不多, 基本在万吨左右年中国炼焦煤进口量小于 30 万吨, 尚不到煤炭进口总量的 10% 2003 年以后中国炼焦煤进口突飞猛进增长 10 倍以上,2006 年则改变进口增长态势, 炼焦煤进口量下降到 466 万吨, 降幅达 35.2% 近两年, 受国内政府紧缩调控政策的影响, 国内经济增速逐步放缓, 下游钢铁焦炭的需求受到抑制, 焦煤进口量同比减少

7 图表 8: 年中国炼焦煤进口统计 ( 单位 : 万吨 ) 年度进口量增幅 (%) 资料来源 : 中国海关 3.2 我国焦煤的出口分析从炼焦煤出口总量来看,2003 年以前, 中国炼焦煤出口呈逐年增长态势从 2004 年开始, 受出口退税率下调影响, 炼焦煤出口比例下降进入 2008 年, 由于国际市场炼焦煤的高价格刺激了国内炼焦煤行业炼焦煤的出口,1-6 月, 炼焦煤出口 182 万吨, 同比增长 15.79% 2009 年, 中国炼焦煤出口急剧萎缩, 仅为 64 万吨, 同比大降 81.61% 2010 年和 2011 年, 炼焦煤出口有小幅回升, 达到 110 万吨左右图表 9: 年中国炼焦煤出口量 ( 单位 : 万吨 ) 年度出口增长率 % -7.60% % % 36.20% % 78.10% 3.50% 资料来源 : 中国海关四焦煤价格的影响因素 4.1 近年来国内焦煤价格持续上涨 2007 年, 焦精煤价格开始持续上涨如山西焦煤集团在 2007 年焦煤提价四次, 其中焦精煤由 576 元 / 吨上调为 810 元 / 吨 ;2008 年上半年, 由于国内炼焦煤市场持续处于供给偏紧状态, 焦煤市场价格持续上涨, 在市场价格持续上涨和焦煤需求旺盛的情况, 国内主要焦煤生产企业重点合同价格在 2008 年上半年进行多次调整作为国内最大炼焦煤企业, 山西焦煤集团分别于 2008 年 4 月 1 日 6 月 1 日 8 月 1 日, 三次上调了焦精煤合同价格其中, 焦精煤由 810 元 / 吨上调为 1725 元 / 吨 2008 年下半年, 国际经济危机日趋严重, 炼焦煤需求大幅下降, 公司于 2008 年 11 月 1 日下调焦精煤 500 元 / 吨, 降到 1225 元 / 吨, 降幅为 % 2009 年, 焦精煤价格开始持续上涨如西山煤电集团在 2009 年以来, 焦煤价格已经经过四次调价焦煤价格由 1025 元 / 吨上涨到 2010 年 2 月的 1365 元 / 吨, 涨幅 33.1%

8 图表 10: 近年山西焦煤集团合同价历次上调情况资料来源 : 山西焦煤集团 4.2 国际焦煤价格同步上涨澳大利亚是炼焦煤主要出口国, 每年出口 1.24 亿吨焦煤, 由于洪水和港口阻塞,2008 年焦煤价格上涨两倍达 300 美元 / 吨国际炼焦煤价格上涨的另外一个推动力来自印度需求的激增, 尽管印度的炼焦煤储量达 170 亿吨, 但绝大多数并不适合用于炼钢,2007 年, 印度生产煤炭 3.86 亿吨, 仅 3200 万吨是主焦煤印度超过 50% 的主焦煤需要进口, 其中 80% 的主焦煤进口是来自澳大利亚 4.3 国内国际煤炭价格联动性增强自 2008 年我国提高煤炭出口关税, 限制煤炭出口, 中国煤炭出口大幅下降, 从 2003 年的净出口 8300 万吨到现在净进口超过 1 亿吨, 对亚太煤炭市场的供应影响比较大同时, 我国煤炭出口关税取消, 鼓励出口政策短期不会改变, 国内外煤炭价倒挂刺激煤炭大量进口, 推升了国际煤炭价格, 国内外炼焦煤价格联动性增强

9 附件一 : 大连商品交易所焦煤期货合约大连商品交易所焦煤期货合约交易品种交易单位报价单位最小变动价位焦煤 60 吨 / 手元 ( 人民币 )/ 吨 1 元 / 吨涨跌停板幅度上一交易日结算价的 4% 合约月份交易时间最后交易日最后交割日交割等级交割地点每周一至周五上午 9:00~11:30, 下午 13:30~15:00 合约月份第 10 个交易日最后交易日后第 3 个交易日大连商品交易所焦煤交割质量标准大连商品交易所焦煤指定交割仓库最低交易保证金合约价值的 5% 交割方式交易代码上市交易所实物交割 JM 大连商品交易所

10 附件二 : 大连商品交易所焦煤交割质量标准大连商品交易所焦煤交割质量标准 1 主题内容与适用范围 1.1 本标准规定了用于大连商品交易所交割的焦煤的质量要求试验方法检验规则和运输要求等 1.2 本标准规定的焦煤是指经过洗煤厂洗选, 质量指标满足生产焦炭要求的焦煤精煤, 产地不限 1.3 本标准适用于大连商品交易所焦煤期货合约交割标准品和替代品 2 规范性引用文件下列文件中的条款通过本标准的引用而成为本标准的条款凡是注日期的引用文件, 其随后所有的修改单 ( 不包括勘误的内容 ) 或修订版均不适用于本标准凡是不注日期的引用文件, 其最新版本适用于本标准 GB/T 中国煤炭分类 GB/T 煤的工业分析方法 GB/T 煤中全硫的测定方法 GB/T 烟煤粘结指数测定方法 GB/T 烟煤胶质层指数测定方法 GB/T 煤的镜质体反射率显微镜测定方法 GB/T 商品煤反射率分布图的判别方法 GB/T 炼焦用煤技术条件 GB/T 煤质及煤分析有关术语 GB 商品煤样人工采取方法 GB***** 试验焦炉实验检验方法

11 3 术语和定义 GB/T 确立的术语和定义适用于本标准 4 质量要求 4.1 标准品质量要求工业分析指标允许范围灰分 (A d), % >11.5 且 12.0 硫分 (S t,d),% >1.50 且 1.60 挥发分 (V daf), % 18 且 27 粘结指数 (G) 入库 70 出库 >65 胶质层最大厚度 (Y), mm 岩相分析指标 25 允许范围镜质体最大反射率标准差 (S) 替代品质量差异与升贴水指标允许范围或数值升贴水 ( 元 / 吨 ) >10.0 且 11.5 每降低 0.1, 升 3 灰分 (A d), % 9.0 且 10.0 每降低 0.1, 升 5 <9.0 以 9.0 计价胶质层最大厚度 (Y) >25 0

12 美尔雅期货市场部门美尔雅期货总部湖北省武汉市江汉区新华路 218 号 ( 浦发银行大厦 )9 层 10 层电话 : 福州营业部福建省福州市鼓楼区东街 7 号信息广场西区 9 层电话 : 直销中心湖北省武汉市江汉区新华路 218 号 ( 浦发银行大厦 )9 层 10 层电话 : 杭州营业部浙江省杭州市杭大路 9 号聚龙大厦 3 楼 B 座电话 : 农产品事业部湖北省武汉市江汉区新华路 218 号 ( 浦发银行大厦 )9 层 10 层电话 : 石家庄营业部河北省石家庄市中山西路 83 号东购广场东方大厦写字楼 9 楼电话 : 武昌营业部武汉市武昌区中南路 7 号中商广场写字楼 B 座号电话 : 广州营业部广东省广州市越秀区中山三路 33 号中华广场 B 座 21 楼室电话 : 青山营业部武汉市武昌区友谊大道 996 号华城广场 24 栋 1 号电话 : 常州营业部江苏省常州市怀德中路 50 号申龙商务广场西座 16 楼电话 : 黄石营业部湖北省黄石市交通路 121 号名门世界 7 楼电话 : 济南营业部山东省济南市历下区经十路号华特广场 B105 室电话 : 宜昌营业部湖北省宜昌市东山大道时代天骄 10 楼电话 : 上海源深路营业部上海市浦东新区源深路 1088 号 1806 室电话 :

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月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options)

大连期货市场月报 DALIAN FUTURES MARKET MONTHLY REPORT 市场提要本月要事品种运行与价格交易数据产业资讯美国农业部数据主办 : 大连商品交易所 218 年第 5 期总第 15 期 5 内部资料妥善保存月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options) CONTENTS 目录 5 月市场提要 1 本月要事

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