摘要

Size: px

Start display at page:

Download "摘要"

肇脱冯
5 years ago
Views:

1 9 股指期货统计及策略日报股指期货周报 2016 年 06 月 08 日星期三南华期货研究所震荡走势! 王兆先 Z 摘要投资要点本周沪深 300 指数上证 50 指数和中证 500 指数变化 -0.79% -0.91% 0.14%, 小幅回调,IF 当月合约 IH 当月合约 IC 当月合约涨幅分别为 -0.93% -0.72% -0.13% 本周沪深 300 指数缩量小幅回调, 基差和跨期价差均出现拐点向下, 预计短期弱势震荡操作建议沪深 300 指数目前短线空单 3100 点平仓, 反弹到 3160 点, 再次尝试做空, 如果跌破 3100 点, 卖出,3078 点平仓跌到 3030 点, 买入, 尝试中线持仓如果突破 3220 点, 可全面做多严兰兰 Z 姚永源 Z 赵鹏涛 Z 顾崴 Z 助理分析师 : 杨洋 : 请务必阅读正文之后的免责条款部分

2 目录 1. 一周回顾行情表现重要宏观事件回顾基差分析 A 股市场热点分析策略跟踪动量因子 Alpha 策略股指跨品种套利股指期货的海内外市场比较国内股指期货与 A50 指数期货的成交对比价格走势对比市场展望及操作建议沪深 300 指数回顾及展望操作建议

3 1. 一周回顾表股指期货一周行情回顾 1.1. 行情表现本周沪深 300 指数上证 50 指数和中证 500 指数分别变化 -0.79% -0.91% -0.14%; 申万一级行业方面, 食品饮料电气设备综合计算机国防军工板块表现相对坚挺, 钢铁建筑材料传媒非银金融采掘涨幅靠后, 整体成交量继续萎缩期货方面,IF 当月合约 IH 当月合约 IC 当月合约涨幅分别为 -0.93% -0.72% -0.13%; 品种总持仓量分别为手手手, 分别较上周变化手 -227 手手 ; 品种总成交量分别为手 4884 手手, 分别较上周变化手 -780 手手代码收盘价昨收价结算价涨跌幅期现价差持仓量成交量 % IF 当月 % IF 次月 % IF 当季 % IF 隔季 % 代码收盘价昨收价结算价涨跌幅期现价差持仓量成交量 % IH 当月 % IH 次月 % IH 当季 % IH 隔季 % 代码收盘价昨收价结算价涨跌幅期现价差持仓量成交量 % IC 当月 % IC 次月 % IC 当季 % IC 隔季 % 数据来源 :wind 南华期货注 : 表中的期现价差 = 期货收盘价 - 现货收盘价 3

4 表 1.2.1: 申万一级行业市场表现 ( 至 ) 申万一级行业 1 日涨幅周涨幅 10 日涨幅 30 日涨幅农林牧渔 -0.93% 0.06% 3.79% 0.62% 采掘 -0.11% -0.49% 2.21% -3.26% 化工 -0.16% 0.43% 5.63% 0.53% 钢铁 -0.45% -0.95% 3.16% -2.54% 有色金属 -0.61% -0.04% 5.18% 3.58% 电子 -0.38% 0.20% 9.55% 8.05% 家用电器 -0.50% 0.54% 5.02% 3.58% 食品饮料 -1.31% 2.24% 6.52% 4.52% 纺织服装 -0.89% -0.01% 4.60% -1.43% 轻工制造 -0.35% 0.52% 5.35% -0.02% 医药生物 -0.58% 0.44% 3.81% 0.90% 公用事业 0.18% 0.36% 3.29% -0.82% 交通运输 -0.45% -0.10% 3.37% -1.44% 房地产 0.04% 0.01% 3.29% -1.82% 商业贸易 -0.73% 0.02% 5.53% -0.93% 休闲服务 -0.42% 0.03% 3.03% -1.95% 综合 -0.03% 1.45% 7.50% -0.37% 建筑材料 -0.35% -0.88% 4.87% -1.58% 建筑装饰 -0.51% -0.22% 4.13% -2.71% 电气设备 -0.15% 1.97% 7.09% 2.16% 国防军工 0.90% 1.17% 6.80% 1.91% 计算机 -0.05% 1.25% 7.47% 4.46% 传媒 -1.26% -0.79% 3.12% -0.54% 通信 0.07% 0.61% 5.91% 2.29% 银行 -0.10% -0.32% 1.68% 0.67% 非银金融 -0.41% -0.55% 4.75% 2.77% 汽车 -0.03% 1.08% 5.10% 1.98% 机械设备 0.10% 1.11% 6.40% 2.03% 1.2. 重要宏观事件回顾 1-5 月份民间固定资产投资增长 3.9% 1-5 月份, 民间固定资产投资亿元, 同比名义增长 3.9%, 增速比 1-4 月份回落 1.3 个百分点民间固定资产投资占全国固定资产投资 ( 不含农户 ) 的比重为 62.0%, 比去年同期降低 3.4 个百分点中国 5 月份发电量 4636 亿千瓦时中国 5 月份发电量同比持平于 4636 亿千瓦时 ;4 月份同比下降 1.7%; 中国 1-5 月份发电量同比增长 0.9%, 至万亿千瓦时 ;1-4 月同比增长 0.9% 中国 5 月规模以上工业增加值同比 6% 4

5 中国 5 月规模以上工业增加值同比 6%, 预期 6%, 前值 6%; 中国 1-5 月规模以上工业增加值同比 5.9%, 预期 5.9%, 前值 5.8% 5 月份 CPI 同比 2% 中国 5 月 CPI 同比 2%, 预期 2.2%, 前值 2.3%; 中国 5 月 PPI 同比 -2.8%, 预期 -3.2%, 前值 -3.4% 5 月自香港进口同比增长 242.6% 中国海关数据显示, 按美元计, 中国 5 月自香港进口同比增长 242.6%, 或反映虚假贸易掩盖下的资本外流 ; 5 月份进出口数据中国 5 月出口同比 ( 按人民币计 )1.2%, 预期 1.5%, 前值 4.1%; 中国 5 月进口同比 ( 按人民币计 )5.1%, 预期 -2.5%, 前值 -5.7%; 中国 5 月贸易顺差 ( 按人民币计 ) 亿, 预期 3872 亿, 前值 2980 亿 5

6 2. 基差分析本周股指期货 IF IH IC 运行平稳, 无论是基差还是跨期价差, 短期局部拐弯向下, 但幅度不大, 预计短期弱势震荡图 1.2.1: 沪深 300 股指期货与现货基差图图 1.2.2: 上证 50 股指期货跨月价差图资料来源 : wind 南华研究资料来源 : wind 南华研究图 1.2.3: 中证 500 股指期货与现货基差图图 1.2.4: 沪深 300 股指期货跨月价差图资料来源 : wind 南华研究资料来源 : wind 南华研究图 1.2.5: 上证 50 股指期货跨月价差图图 1.2.6: 中证 500 股指期货跨月价差图 6

7 资料来源 : wind 南华研究资料来源 : wind 南华研究 7

8 3. A 股市场热点分析成交量是市场的重要数据, 成交量的变化, 往往导致价格的变化, 量是价的先行指标成交量的变动, 最终会导致价格的涨跌, 价量配合良好, 上涨行情就能持续所以同时从成交量和涨跌幅统计分析, 就能迅速找出市场热点, 关注和跟随市场热点, 择机介入, 是在资本市场中快速盈利的不二法门本文依据 wind 概念板块分类, 将市场中换手率前 10 名的板块和涨幅前 10 名的板块统计在表 3.1 和表 3.2 中, 供投资者参考表格 3.1: 周换手率前 10 名板块名次 Wind 概念板块本周换手率 (%) 前一周换手率 (%) 1 次新股冷链物流锂电池装饰园林稀土永磁区块链芯片国产化 OLED 新能源汽车智能家居资料来源 : 南华期货 wind 表格 3.2: 周涨幅前 10 名板块名次 Wind 概念板块本周涨幅 (%) 前一周涨幅 (%) 1 冷链物流次新股锂电池智能家居新能源汽车卫星导航油气管网升级建筑节能能源互联网工业资料来源 : 南华期货 wind 将市场里在本周 5 个交易日中日涨幅超过 9% 的股票定义为市场的热门股, 按照 Wind 概念板块的维度, 统计各概念板块出现热门股的数量, 同时也统计热门股在各板块中的占比, 分别在表 3.3 和表 3.4 中显示排名前十的概念板块, 8

9 便于投资者把握市场热点表格 3.3: 板块包含热门股数量前 10 名名次 Wind 概念板块包含股票数量热门股数量热门股数量占比 (%) 1 质押式回购国家队员工持股锂电池高送转概念重组次新股智能电网文化传媒概念 (Wind) 10 证金概念资料来源 : 南华期货 wind 表格 3.4: 板块热门股数量占比前 10 名名次 Wind 概念板块包含股票数量热门股数量热门股数量占比 (%) 1 冷链物流锂电池次新股油气管网升级卫星导航核高基职业教育移动转售核能核电 D 打印资料来源 : 南华期货 wind 9

10 4. 策略跟踪 4.1. 动量因子 Alpha 策略策略框架我们建立了一个由数据驱动的指标跟踪和量化选股的框架, 这个框架可以分为三个部分 : 步骤 1: 数据收集 : 包括所有 A 股的行情数据基本面数据金融工程数据对数据进行有效的清洗, 包括剔除停牌股票和上市时间较短的股票步骤 2: 选择窗口期并进行动态的因子挑选 : 对数据库中所有指标进行组合, 根据窗口区的行情对生成的大量组合进行压缩挑选, 选取稳健的符合市场表现的因子组合步骤 3: 选取合适的股指期货进行对冲, 获得 alpha 收益图 4.1.1: 策略框架资料来源 : 南华研究 10

4.1.2 组合描述我们选取前半季度 7 月 1 日到 8 月 17 日为窗口期,8 月 17 日至今度为跟踪期进行策略验证我们的策略在众多动量因子中挑选的因子组合, 每个组合由不同风格的一组因子确定现在我们选取其中表现较为出色的一个因子组合进行分析该组合主要构成为流动性因子和动量因子图 4.1.2: 动量因子组合排序下的移动平均收益率资料来源 :Wind 资讯, 南华研究利用动量因子组合对所有可投资的 A 股进行排序, 并计算连续 100 只股票的平均收益率动量因子组合排序下的股票平均收益率呈单边震荡下行的形态, 说明在窗口期中, 动量因子组合对股票的排序与市场预期较为一致, 组合中排名较高的股票收益率更高 4.

11 4.1.2 组合描述我们选取前半季度 7 月 1 日到 8 月 17 日为窗口期,8 月 17 日至今度为跟踪期进行策略验证我们的策略在众多动量因子中挑选的因子组合, 每个组合由不同风格的一组因子确定现在我们选取其中表现较为出色的一个因子组合进行分析该组合主要构成为流动性因子和动量因子图 4.1.2: 动量因子组合排序下的移动平均收益率资料来源 :Wind 资讯, 南华研究利用动量因子组合对所有可投资的 A 股进行排序, 并计算连续 100 只股票的平均收益率动量因子组合排序下的股票平均收益率呈单边震荡下行的形态, 说明在窗口期中, 动量因子组合对股票的排序与市场预期较为一致, 组合中排名较高的股票收益率更高策略跟踪挑选动量因子组合中排序最靠前的 100 只股票组合进行跟踪, 每只股票初始份额等权重, 每个月的月初和月中, 即每半个月进行调仓 : 本周沪深 300 指数涨幅为 -0.79%, 上证 50 指数涨幅 -0.91%, 策略基准中证 500 指数涨幅 0.14% 我们的 top100 新组合的相对收益为 0.31%, 累计相对收益为 % 组合年化回报为 77.03%,Alpha 为 95.39%,Beta 为 1.24,Sharpe 为

12 图 4.1.3: 因子组合排序下的移动平均收益率和相对回报统计资料来源 :Wind 资讯, 南华研究 12

13 4.2. 股指跨品种套利股指期货跨品种套利中证 500 指数代表了沪深交易所中 500 只中小市值股票的集体走势, 上证 50 指数, 代表了上海交易所的 50 只大盘股的集体走势他们对应的期货合约代码为 IC 和 IH 由于这些指数的成分股股票都处于一个大的市场环境中, 所以都面临同样的系统性风险, 所以他们之间的对冲可以对冲掉系统风险, 而由于他们属于不同的板块, 而 A 股市场中板块轮动现象十分明显, 这就提供了丰富的套利机会, 所以这两个股指期货品种上市后, 提供了一种比较好的套利机会, 这种套利策略是需要择时的一种套利交易策略这种套利操作, 也有助于熨平市场波动, 起到稳定市场的作用, 同时也提供了流动性, 不过在目前市场监管的状态下, 只是作为一个研究的方向图是 IC 连续合约和 IH 连续合约组合单元价差及连续合约本身的示意图图 4.2.1: 股指期货跨品种套利价差示意图资料来源 :wind& 南华研究从图中可以看到在 2015 年 4 月 16 日到 6 月 18 日间, 中证 500 指数明显强于上证 50 指数, 此时买入 IC500 合约, 卖出 IH50, 可以有套利空间, 而且比较持续 6 月 18 日到 7 月 19 日, 上证 50 指数强于中证 500 指数, 此时卖出 IC500 合约, 买入 IH50 合约, 可以有套利空间, 也比较持续以此类推, 可以看到组合单元的价差, 趋势性比较明显, 可以试图用程序化操作方法来验证套利效果股指期货跨品种套利收益 (2016/06/03-06/08) 如果用两个合约的组合单元价差来进行套利操作, 按照给定规则进行套利 13

14 操作, 做到最保守的计算, 手续费每买一次, 平一次, 共收 400 元手续费, 1000 万资金, 每次固定运行一个套利组合单元, 2016/6/08 日, 收益为 15.11%, 最大回撤 3.37%, 跟踪结果的收益曲线如下 : 图 4.2.1: 股指期货跨品种套利收益资料来源 :wind& 南华研究 14

15 2016/3/ /3/ /3/ /3/ /3/ /4/6 2016/4/ /4/ /4/ /4/ /4/ /5/3 2016/5/6 2016/5/ /5/ /5/ /5/ /5/ /6/1 2016/6/6 南华期货股指期货周报 5. 股指期货的海内外市场比较 5.1. 国内股指期货与 A50 指数期货的成交对比图 5.1.1: 几大股指期货主力月份合约近几周成交量周成交量 SGXA50 指数 1606 IF1606 IH1606 IC /5/ /6/3 2016/6/8 资料来源 : 新交所中金所点评 :2016 年 6 月 6 日至期间, 共 3 个交易日, 国内三大股指期货及新加坡 A50 指数期货主力合约成交活跃度均出现下滑具体有 :SGXA50 指数 1606 合约的周成交量仅为万, 手数不及上一周的一半 ; 国内几个品种的 6 月合约的周成交量均不及上周的一半,IF1606/IH1606/IC1606 的周成交量分别为 3.42 万 /1.14 万 /3.78 万手图 5.1.2: 几大股指期货主力月份合约的成交金额成交额 SGXA50 指数 1606 IF1606 IH1606 IC E E E E E E+00 15

16 资料来源 : 新交所中金所 (SGXA50 指数 1512: 以收盘价计算的合约价值 * 美元兑人民币中间价 * 当日成交量 ) 点评 :2016 年 6 月 6 日至期间,SGXA50 指数 1606 合约与国内几大品种 6 月合约的日成交额均处于上一周的低位图 5.1.3: 几大股指期货近月合约近几周成交量周成交量 SGXA50 指数 1607 IF1607 IH1607 IC /5/ /6/3 2016/6/8 资料来源 : 新交所中金所点评 :2016 年 6 月 6 日至期间,SGXA50 指数 1607 合约周成交量接近 3000 手 ; 当周虽仅有 3 个交易日, 国内三大股指品种 1607 合约的周成交量较上一周差别不大图 5.1.4: 几大股指期货近月合约的成交金额成交额 SGXA50 指数 1607 IF1607 IH1607 IC E E E E E+00 资料来源 : 新交所中金所 (SGXA50 指数 1601: 以收盘价计算的合约价值 * 美元兑人民币中间价 * 当日成交量 ) 16

17 点评 :2016 年 6 月 6 日至期间, 国内几大股指期货 7 月合约日成交额均有明显增长, 其中 IF1607 合约增速最快,SGXA50 指数 7 月合约日成交额仍处于低位 5.2. 价格走势对比图 5.2.1: 主力月份合约的周涨幅周涨幅 _ 收盘价 SGXA50 指数 1606 IF1606 IH1606 IC % 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% 2016/5/ /6/3 2016/6/8 资料来源 : 新交所中金所 (SGXA50 指数合约的周涨幅考虑了人民币兑美元中间价的波动 ) 点评 :2016 年 6 月 6 日至期间, 四大指数期货当月合约价格均有小幅下跌,IC1606 跌幅最小,SGXA50 指数 1606 价格跌幅最大, 接近 1% 图 5.2.2: 近月合约的周涨幅周涨幅 _ 收盘价 SGXA50 指数 1607 IF1607 IH1607 IC % 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% 2016/5/ /6/3 2016/6/8 资料来源 : 新交所中金所 (SGXA50 指数合约的周涨幅考虑了人民币兑美元中间价的波动 ) 17

18 南华期货股指期货周报点评 :2016 年 6 月 6 日至期间, 四大指数期货近月合约价格波动幅度下降,IC1607 合约当周收盘价与上周持平,IF1607/IH1607/SGXA50 指数 1607 合约均出现下跌, 跌幅分别为 1.08%/1.04%/0.81% 图 5.2.3:A50 指数价格走势及其与 HS300 指数价格的比值比值富时 A 资料来源 : 新交所中金所 ( 比值 : 富时 A50 指数 * 当日美元兑人民币中间价 /HS300 指数 ) 点评 :2016 年 6 月 6 日至期间, 富时 A50 指数波动幅度小 ; 其与 HS300 指数间比值的波动间距不超出

19 6. 市场展望及操作建议 6.1. 沪深 300 指数回顾及展望沪深 300 指数上周受通道线及目标位压力, 形成震荡走势, 目前处于受压回调中, 短期回调还会继续如果下周上涨,3160 点有压力, 此位置不能站上, 做多应谨慎一旦站上此位置, 上方 3220 点会再有压力, 突破后会到达 3296 点, 会再有较大幅度回调下周沪深 300 指数如果下跌,3100 点有支撑, 可能再向上, 一旦跌破, 3078 点会有强支撑, 可能再次上涨, 如果 3078 点也快速跌破, 在 3030 点可短线抢反弹图 6.1.1: 沪深 300 走势预测图资料来源 : 博易大师 & 南华研究 6.2. 操作建议沪深 300 指数目前短线空单 3100 点平仓, 反弹到 3160 点, 再次尝试做空, 如果跌破 3100 点, 卖出,3078 点平仓跌到 3030 点, 买入, 尝试中线持仓如果突破 3220 点, 可全面做多南华期货研究所产品创新研究中心赵鹏涛 19

20 南华期货股指日报南华期货分支机构南华期货股份有限公司杭州市西湖大道 193 号定安名都 3 层客服电话 : 萧山营业部杭州市萧山区金城路 429 号天汇园一幢 B 座 3 层电话 : 台州营业部台州市椒江区耀达路 99 号 4 楼电话 : 温州营业部温州市府路新益大厦 1 幢 1401 室电话 : 宁波营业部宁波市和义路 77 号汇金大厦 9 楼电话 : 慈溪营业部慈溪市浒山街道开发大道 1277 号香格大厦 7 楼电话 : 嘉兴营业部嘉兴市中山路 751 号粮食大厦五楼电话 : 绍兴营业部绍兴市中兴南路 95 号中兴商务楼 1 幢 ( 南楼 )5-6 层电话 : 成都营业部成都市锦江区东大街紫东楼段 35 号 17 层 1706 号房电话 : 兰州营业部兰州市庆阳路 488 号万盛商务大厦 26 楼 ( 胜利宾馆斜对面 ) 电话 : 大连营业部大连市沙河口区中山路 554D-6 号和平现代城 B 座 3 层 4 号电话 : 北京营业部北京市宣武门外大街 28 号 2 幢电话 : 太原营业部太原市迎泽区解放南路 2 号景峰国际商务大厦 25 层电话 : 余姚营业部余姚市舜达西路 285 号中塑商务中心 3 号楼 1601 电话 : 哈尔滨营业部哈尔滨市香坊区中山路 93 号保利大厦二层八层电话 : 郑州营业部郑州市未来路 73 号锦江国际花园 9 号楼 14 层电话 : 青岛营业部青岛市闽江路 2 号国华大厦 B 座 2501 室电话 : 沈阳营业部沈阳市沈河区北站路 51 号 15 层 C 室电话 : 天津营业部天津市河西区友谊路 41 号大安大厦 A 座 8 层电话 : 上海世纪大道营业部上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 26 层电话 : 上海虹桥路营业部上海市虹桥路 663 号 1 楼 3 楼 7 楼电话 : 深圳营业部深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 2703 室电话 : 广州营业部广州市天河区天河北路 28 号时代广场东座 717 房 718 房电话 : 芜湖营业部安徽芜湖市中山北路 77 号侨鸿国际商城室电话 : 重庆营业部重庆市南岸区亚太路 1 号 1 幢 1 层 1-2 电话 : 永康营业部永康市丽州中路 63 号 11 楼电话 : 南通营业部江苏省南通市南大街 89 号总部大厦 89 号六层电话 : 厦门营业部厦门市思明区鹭江道 96 号之二钻石海岸 B 幢室电话 : 普宁营业部广东省普宁市中信华府南向门市东起 3 至 8 间首层至二层电话 : 海宁营业部海宁市钱江西路 238 号广隆财富中心 301 电话 : 南华期货 ( 香港 ) 有限公司中国香港上环德辅道中 232 号嘉华银行中心九楼电话 : 浙江南华资本管理有限公司电话 :

免责申明本报告中的信息均来源于已公开的资料, 尽管我们相信报告中资料来源的可靠性, 但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更, 在任何情况下, 我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法,

21 免责申明本报告中的信息均来源于已公开的资料, 尽管我们相信报告中资料来源的可靠性, 但我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的变更, 在任何情况下, 我公司报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据由于报告在编写时融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法, 如与南华期货公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论, 未免发生疑问, 本报告所载的观点并不代表了南华期货公司的立场, 所以请谨慎参考我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失另外, 本报告所载资料意见及推测只是反映南华期货公司在本报告所载明的日期的判断, 可随时修改, 毋需提前通知未经南华期货公司允许批准, 本报告内容不得以任何范式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人, 或投入商业使用如遵循原文本意的引用刊发, 需注明出处南华期货公司, 并保留我公司的一切权利南华期货研究所六大研发中心基础产品研究中心杭州市西湖大道 193 号定安名都 3 层 (310002) 电话 : 传真 : 金融研究中心上海市浦东新区松林路 300 号期货大厦 1701 室 (200122) 电话 : 传真 : 农产品研究中心哈尔滨市香坊区中山路 93 号保利科技大厦 201 室电话 : 传真 : 产品创新研究中心深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 2703 室电话 : 传真 : 宏观经济研究中心北京市宣武区宣武门外大街 28 号富卓大厦 B 座 8 楼电话 : 传真 : 境外期货研究中心杭州西湖大道 193 号定安名都 2 层电话 : 传真 : 公司总部地址 : 杭州西湖大道 193 号定安名都 3 层邮编 : 全国统一客服热线 : 网址 :

摘要

9 股指期货统计及策略日报股指期货周报 2017 年 02 月 24 日星期五震荡走势! 南华期货研究所王兆先 :0755-82577879 Z0010371 摘要投资要点本周沪深 300 指数上证 50 指数和中证 500 指数变化 0.12% -0.03% 和 1.79%, 成交量有所放大,IF 当月合约 IH 当月合约 IC 当月合约涨幅分别为 0.61% 0.27% 2.77% 本周小幅放量收阳,IF

摘 要

摘要