第一节本次发行实施的背景必要性和可行性武汉精测电子集团股份有限公司 ( 以下简称精测电子或公司 ) 是在深圳证券交易所创业板上市的公司, 为满足公司业务发展的资金需求, 增加公司资本实力, 提升盈利能力, 根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法和创业板上市公司证券发行管理暂行

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至大廖
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证券代码 :300567 证券简称 : 精测电子公告编号 :2018-081 武汉精测电子集团股份有限公司 Wuhan Jingce Electronic

1 证券代码 : 证券简称 : 精测电子公告编号 : 武汉精测电子集团股份有限公司 Wuhan Jingce Electronic Group Co.,Ltd ( 武汉市洪山区书城路 48#( 北港工业园 )1 栋 11 层 ) 公开发行可转换公司债券的论证分析报告二〇一八年八月 1

2 第一节本次发行实施的背景必要性和可行性武汉精测电子集团股份有限公司 ( 以下简称精测电子或公司 ) 是在深圳证券交易所创业板上市的公司, 为满足公司业务发展的资金需求, 增加公司资本实力, 提升盈利能力, 根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法和创业板上市公司证券发行管理暂行办法等有关法律法规和规范性文件的相关规定, 拟通过公开发行可转换公司债券 ( 以下简称可转债 ) 的方式募集资金一本次发行实施的背景 ( 一 )OLED 面板需求量增长迅速推动全球平板显示厂商设备投资稳步提升受下游 OLED 电视 OLED 手机等设备需求增长的推动,2017 年 OLED 设备面板需求量达到约 700 万平方米, 根据 IHS 资料,2020 年需求将超过 1,700 万平方米 OLED 设备面板需求量迅速增长推动了 OLED 行业产值快速提升, 推动了全球平板显示行业产值稳步提升万平方米 / 年 OLED 设备面板需求量全球平板显示厂商的设备投资情况 E 2019E 2020E OLED 手机 OLED 电视笔记本电脑平板电脑车载中控屏 VR 设备可穿戴设备设备投资 ( 百万美元 ) 增长率 (%) % 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% % % % % 资料来源 :IHS 广发证券研究中心与全球平板显示行业产值增长相对应,2016 年以来全球平板显示厂商的设备投资情况显著上升,2016 年和 2017 年投资金额分别达到 112 亿美元和 116 亿美元, 预计未来几年投资金额将随着 OLED 设备面板需求量提升而保持较高的投资水平 ( 二 ) 平板显示产业区域特征明显, 近年来不断向中国转移全球平板显示产业集中在韩国台湾地区日本和中国大陆, 面板显示行业 2

3 各国 / 地区市场占比变化情况如下图 ( 左 ): 全球平板显示行业产能分布全球 ( 计划 ) 投产产线分布情况 % 80.00% 60.00% % 20.00% % 中国大陆韩国中国台湾日本其他日本韩国中国台湾中国大陆资料来源 :IHS OFweek 显示网 OLED Industry 广发证券发展研究中心我国平板显示产业起步晚于日本韩国和台湾地区, 平板显示检测行业的发展相应滞后近年来随着京东方华星光电等国内企业以及友达富士康三星 LG 等境外企业在大陆大规模投资面板及模组生产线, 使得我国平板显示产能快速增加, 产能和出货量仅次于韩国随着研发和自主创新能力的提升以及国产化率的提高, 我国平板显示检测行业发展迅速, 近年来, 全球新增产线投资主要集中在我国 ( 三 ) 下游行业技术升级和自动化程度提升带动平板显示检测行业快速发展近年来, 随着下游面板需求量不断扩大平板显示产业向国内不断转移, 平板显示检测设备需求呈高速增长态势, 同时, 随着下游新型显示技术发展和下游厂商对生产效率要求的提升, 带动平板显示检测行业技术水平和产品智能化程度的提升一方面, 随着高世代面板生产线的相继投产, 平板显示器件向智能化大尺寸化轻薄化可触控化高解析度柔性面板自发光高迁移速率和低功耗等方向发展, 对检测系统厂商的研发能力反应速度专业化程度和售后服务质量等方面提出了越来越高的要求 ; 另一方面, 平板显示厂商对产线的良率和自动化程度提出更高要求以充分利用现有产能, 促使平板显示检测行业企业不断丰富产品功能优化检测流程整合配套设备, 以实现平板显示检测设备自动上料自动点亮自动检测和自动包装, 平板显示检测设备呈现向智能化方向发展趋势 3

4 ( 四 ) 国产设备商竞争力持续增强平板显示检测行业主要分布在日本韩国台湾地区和中国, 各国平板显示检测行业的技术水平与其本地区的平板显示产业发展情况密切相关目前, 日本平板显示检测行业技术水平仍处于领先地位 ; 韩国和台湾地区已建立完善的平板显示产业链, 平板显示检测技术较为先进 ; 我国由于平板显示产业起步较晚, 但随着下游产业向国内不断转移, 国产设备商竞争力持续增强目前, 我国部分平板显示检测系统厂商在检测信号种类检测系统开发检测工艺等方面的技术水平与国际先进厂商相比差距已显著缩小, 产品价格具有明显优势, 且快速响应优势突出另外, 十三五国家战略性新兴产业发展规划明确提出实现主动矩阵有机发光二极管 (AMOLED) 超高清 (4K/8K) 量子点液晶显示柔性显示等技术国产化突破及规模应用二本次发行实施的必要性 ( 一 ) 扩大产能满足市场需求持续增长的需要近年来, 随着京东方华星光电等国内企业以及友达富士康三星 LG 等境外企业在大陆大规模投资面板及模组生产线, 全球新增产线投资主要集中在我国, 国内平板显示产能快速增加受新增产线投资影响, 近年来包括平板显示检测系统在内的平板显示生产设备需求旺盛本次募投项目中 TFT 小尺寸及 OLED 后工程自动化检测设备 OLED 前工程自动化检测设备 TFT 大尺寸后工程自动化检测设备 TFT 前工程 AOI 及宏观 / 微观检查机和配套设备分别属于 OLED 检测系统模组检测系统和 AOI 光学检测系统, 系对应类别产品的扩产上述产品市场需求的持续增长需要公司扩大生产场地加大生产设备投入, 以进一步扩大公司收入及盈利规模平板显示行业的发展为平板显示检测行业的发展提供了良好的机遇, 本项目的实施将进一步扩大公司平板显示检测系统生产产量, 提升市场占有率, 增强公司盈利能力 4

5 ( 二 ) 加强新型显示技术应用满足下游产品升级换代需求公司下游行业企业的平板显示产品不断向大尺寸化轻薄化高解析度 OLED 柔性化方面发展, 同时以 LTPS IGZO OLED 为典型代表的新型显示技术的不断涌现, 产品技术升级快, 对检测系统厂商的研发能力反应速度专业化程度和售后服务质量等方面提出了越来越高的要求本次募投产品针对下游平板显示产品大尺寸化轻薄化高解析度 OLED 柔性化趋势, 可实现 8K 柔性 AMOLED Micro-LED 等新型显示技术产品的检测上述新型显示技术在平板显示检测行业的运用需要公司加强研发的投入丰富产品功能, 以进一步增强公司产品的竞争力下游行业技术的发展推动了本行业技术水平的不断提升, 本项目的实施加强了新型显示技术在检测领域的应用, 可及时开发出符合客户产品升级换代需求的产品, 提升公司竞争力, 巩固公司市场地位 ( 三 ) 顺应客户需求提升产品智能化程度近年来, 下游平板显示行业需求旺盛, 京东方华星光电和惠科电子等国内平板显示行业大型厂商对现有产线生产效率提出更高的要求平板显示检测作为平板显示器件生产各制程中的必备环节, 行业内企业不断丰富产品功能优化检测流程整合配套设备, 以实现平板显示检测设备自动上料自动点亮自动检测和自动包装, 满足下游客户对产线的良率和自动化程度要求以提高生产效率, 平板显示检测设备向智能化方向发展本次募投项目产品在保证现有产品检测性能的基础上, 结合公司自主研发的算法和软件, 搭载自动化控制模块, 提高了部分产品智能化程度目前, 公司生产的平板显示自动化检测系统已受到下游客户的认可, 具备了大规模生产的技术条件和客户资源, 公司需要扩大生产场地加强生产设备和研发设备投入, 抢占市场先机 ( 四 ) 丰富产品结构增强市场竞争力, 顺应国产化替代趋势目前, 我国部分平板显示检测系统厂商在检测信号种类检测系统开发检测工艺等方面的技术水平与国际先进厂商相比差距已显著缩小, 但平板显示厂商 5

6 在技术水平要求较高的 Array 和 Cell 制程设备投资占比达到 90%, 目前仍由国外和台湾地区的供应商占据主要份额随着行业内企业不断丰富产品结构, 市场竞争力不断提升, 国产化替代已成为市场趋势本次募投项目产品 OLED 前工程自动化检测设备系针对 OLED 类型面板的 Array 制程检测, 通过该类产品的量产, 公司 Array 制程相关技术将不断改进, 公司产品结构更加丰富, 产品竞争力进一步增强公司需要扩大生产场地加大生产设备和研发设备投入, 加强前制程设备技术转化, 从而促进国产化替代三本次发行实施的可行性 ( 一 ) 产业政策支持为本项目的实施提供了政策保障本项目所属领域属于国家重点支持的战略性产业项目, 十三五国家战略性新兴产业发展规划 ( 国发号 ) 国家中长期科学和技术发展规划纲要 ( 年 ) ( 国发 [2005] 第 044 号 ) 国家发展改革委工业和信息化部关于实施制造业升级改造重大工程报的通知 ( 发改产业号 ) 等文件均明确指出新型显示是国家重点支持发展的产业方向, 工信部将引导支持企业加快新型背板超高清柔性面板等量产技术研发, 加快研究布局 AMOLED 微显示量子点印刷 OLED 显示 MicroLED 显示等前瞻性显示技术, 新型显示智能装备作为生产新型显示设备的必需装备投入, 受到产业政策大力支持 ( 二 ) 广阔的市场前景为本项目的实施提供了市场保障根据已披露公开资料, 未来三年内, 京东方华星光电和惠科电子等国内平板显示行业大型厂商将新增产线约 23 条, 新增投资金额合计超过 6, 亿元, 未来随着高世代柔性屏和新型显示技术的普及, 我国平板显示行业投资规模将保持快速增长, 而平板显示检测设备作为平板显示器件生产环节必需设备, 市场需求巨大本次募投新型显示智能装备市场前景广阔, 受到市场认可一方面, 本次募投可针对下游面板大尺寸化轻薄化高解析度 OLED 柔性化等不断发展的新型显示技术产品进行检测 ; 另一方面可实现平板显示检测设备自动上料自动点 6

7 亮自动检测和自动包装, 满足下游客户对产线的良率和自动化程度要求 ( 三 ) 高效的研发和管理团队为本项目的实施提供了人才保障自创立之初起公司就十分注重人才的内部培养, 并用富有竞争力的待遇良好的用人机制先进的企业文化吸引优秀的管理人才和研发人才加盟经过多年的发展, 公司已经拥有了完善的人才培养体系和人才储备机制截至 2018 年 6 月底, 公司研发人员员工总数超过 40%, 涵盖电子光学计算机信息工程及自动化等多个专业, 研发人员具有扎实的专业理论知识和丰富的实践操作经验, 技术素质较高公司核心管理层均从业多年, 具备丰富的管理经验和专业知识, 能够有效地组织公司的高效运营公司对本项目的启动做了充分的人才准备工作, 包括管理人才和专业技术人才, 以保证本项目的顺利实施高效的研发队伍为本项目的实施提供给了人才保障 ( 四 ) 丰富的技术储备为本项目的实施提供了技术保障本项目为公司主营业务产品 OLED 检测系统模组检测系统和 AOI 光学检测系统的扩产及升级经过多年的发展, 公司 Module 制程检测系统的产品技术已处于行业领先水平, 并且在 Array 制程和 Cell 制程的检测形成自有技术, 同时, 公司加大算法和软件的研发力度, 目前已具备了光机电算软一体化的整体方案解决能力, 在模组检测系统面板检测系统 OLED 检测系统 AOI 光学检测系统和平板显示自动化设备形成了多项核心技术截至 2018 年 6 月 30 日, 公司已取得 356 项专利 6 项商标 102 项软件著作权 43 项软件产品登记证书, 其中发明专利 DP 解码和分辨率自动调整的液晶模组测试方法及装置获得了中国专利金奖, 丰富的技术储备为本项目的实施提供了技术保障 7

8 第二节本次发行对象的选择范围数量和标准的适当性一本次发行对象的选择范围的适当性本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构 ( 主承销商 ) 根据法律法规的相关规定协商确定本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人法人证券投资基金符合法律规定的其他投资者等 ( 国家法律法规禁止者除外 ) 本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售, 原股东有权放弃配售权向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定, 并在本次发行的发行公告中予以披露原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售权的部分具体发行方式由公司股东大会授权公司董事会与保荐机构 ( 主承销商 ) 协商确定本次发行对象的选择范围符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法等相关法律法规的相关规定, 选择范围适当二本次发行对象的数量的适当性本次公开发行可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人法人证券投资基金符合法律规定的其他投资者等 ( 国家法律法规禁止者除外 ) 本次发行对象的数量符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法等相关法律法规的相关规定, 发行对象数量适当三本次发行对象的标准的适当性本次发行对象应具有一定的风险识别能力和风险承担能力, 并具备相应的资金实力本次发行对象的标准符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法等相关法律法规的相关规定, 本次发行对象的标准适当 8

9 第三节本次发行定价的原则依据方法和程序的合理性一本次发行定价的原则合理公司将在取得中国证监会关于本次发行核准批文后, 经与保荐机构 ( 主承销商 ) 协商后确定发行期本次发行的定价原则如下 : ( 一 ) 债券利率本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平, 提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据国家政策市场状况和公司具体情况与保荐机构 ( 主承销商 ) 协商确定本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整, 则股东大会授权董事会对票面利率作相应调整 ( 二 ) 转股价格的确定及其调整 1 初始转股价格的确定本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价 ( 若在该二十个交易日内发生过因除权除息引起股价调整的情形, 则对调整前交易日的交易价按经过相应除权除息调整后的价格计算 ) 和前一个交易日公司股票交易均价之间较高者, 具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构 ( 主承销商 ) 协商确定前二十个交易日公司股票交易均价 = 前二十个交易日公司股票交易总额 / 该二十个交易日公司股票交易总量 ; 前一个交易日公司股票交易均价 = 前一个交易日公司股票交易总额 / 该日公司股票交易总量 2 转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后, 当公司发生派送股票股利转增股本配股派送现金股 9

10 利等情况使公司股份发生变化时, 将按下述公式进行转股价格的调整 ( 保留小数点后两位, 最后一位四舍五入 ): 派送股票股利或转增股本 :P 1 =P 0 /(1+n); 配股 :P 1 =(P 0 +A k)/(1+k); 上述两项同时进行 :P 1 =(P 0 +A k)/(1+n+k); 派送现金股利 :P 1 =P 0 -D; 上述三项同时进行 :P 1 =(P 0 -D+A k)/(1+n+k) 其中 :P 0 为调整前转股价,n 为送股或转增股本率,k 为配股率,A 为配股价,D 为每股派送现金股利,P 1 为调整后转股价当公司出现上述股份和 / 或股东权益变化情况时, 将依次进行转股价格调整, 并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告, 并于公告中载明转股价格调整日调整办法及暂停转股期间 ( 如需 ); 当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后, 转换股份登记日之前, 则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行当公司可能发生股份回购合并分立或任何其他情形使公司股份类别数量和 / 或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时, 公司将视具体情况按照公平公正公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订二本次发行定价的依据合理本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价 ( 若在该二十个交易日内发生过因除权除息引起股价调整的情形, 则对调整前交易日的交易价按经过相应除权除息调整后的价格计算 ) 和前一个交易日公司股票交易均价之间较高者, 具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构 ( 主承销商 ) 协商确定前二十个交易日公司股票交易均价 = 前二十个交易日公司股票交易总额 / 该 10

11 二十个交易日公司股票交易总量 ; 前一个交易日公司股票交易均价 = 前一个交易日公司股票交易总额 / 该日公司股票交易总量本次发行定价的依据符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法等法律法规的相关规定, 本次发行定价的依据合理三本次发行定价的方法和程序合理本次公开发行可转换公司债券的定价方法和程序均根据创业板上市公司证券发行管理暂行办法等法律法规的相关规定, 召开董事会并在交易所网站及指定的信息披露媒体上对相关公告进行披露, 并提交公司股东大会审议本次发行定价的方法和程序符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法等法律法规的相关规定, 本次发行定价的方法和程序合理综上所述, 本次发行定价的原则依据方法和程序均符合相关法律法规的要求, 合规合理 11

12 第四节本次发行方式的可行性公司本次采用公开发行可转换公司债券的方式募集资金, 符合证券法创业板上市公司证券发行管理暂行办法规定的发行条件: 一本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法发行证券的一般规定 : ( 一 ) 发行人最近两年持续盈利经立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的审计报告,2016 年及 2017 年公司实现的归属于母公司普通股股东的净利润分别为 9, 万元 16, 万元, 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为 8, 万元 15, 万元公司符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第九条第一款最近二年盈利, 净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据的规定 ( 二 ) 发行人会计基础工作规范, 经营成果真实公司严格按照公司法证券法深圳证券交易所创业板股票上市规则深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引和其它有关法律法规规范性文件的要求, 建立了较完善的公司内部控制制度公司组织结构清晰, 各部门和岗位职责明确, 并已建立了专门的部门工作职责公司建立了专门的财务管理制度, 对财务部的组织架构工作职责财务审批预算成本管理等方面进行了严格的规定和控制公司建立了严格的内部审计制度, 对内部审计机构的职责和权限审计对象审计依据审计范围审计内容工作程序等方面进行了全面的界定和控制公司聘请的立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙人 ) 在其出具的武汉精测电子集团股份有限公司内部控制鉴证报告 ( 信会师报字 [2018] 第 ZE10866 号 ) 中指出 : 公司按照企业内部控制基本规范及相关规定于 2018 年 6 月 30 日在所有重大方面保持了有效的内部控制 12

13 公司符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第九条第二款会计基础工作规范, 经营成果真实内部控制制度健全且被有效执行, 能够合理保证公司财务报告的可靠性生产经营的合法性, 以及营运的效率与效果的规定 ( 三 ) 最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分红根据公司现行公司章程第一百七十一条规定 : 公司实行连续稳定的利润分配政策, 公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展公司积极推行以现金方式分配股利, 现金分红相对于股票股利在利润分配方式中具有优先顺序公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 20% 最近两年公司利润分配具体情况如下 : 单位 : 万元分红年度现金分红金额 ( 含税 ) 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 2017 年 4, , % 2016 年 3, , % 公司近两年每年以现金方式分配的利润均不少于当年实现的可分配利润的 20% 实际分红情况符合公司章程的相关规定, 符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第九条第三款最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分红的规定 ( 四 ) 发行人最近三年及一期的财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 对发行人 2015 年度 2016 年度及 2017 年度的财务报告进行了审计, 并分别出具了标准无保留意见审计报告公司符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第九条第四款最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告 ; 被注册会计师出具保留意见或者带强调事项段的无保留意见审计报告的, 所涉及的事项对上市公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除的规定 13

14 ( 五 ) 最近一期末资产负债率高于百分之四十五截至 2018 年 6 月 30 日, 公司合并报表资产负债率为 51.49%, 高于 45% 公司符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第九条第五款最近一期末资产负债率高于百分之四十五的规定 ( 六 ) 发行人自主经营管理, 最近十二个月内不存在违规对外担保或资金被控股股东实际控制人及其控制的其他企业占用的情形公司拥有独立完整的主营业务和自主经营能力, 公司严格按照公司法证券法以及公司章程等相关法律法规的要求规范运作, 在人员资产业务机构和财务等方面相互独立, 拥有独立完整的采购生产销售研发体系, 具备面向市场自主经营的能力在人员资产业务管理机构财务核算体系上独立于控股股东和实际控制人, 能够独立运作独立经营独立承担责任和风险公司最近十二个月内不存在违规对外担保或资金被控股股东及实际控制人及其控制的其他企业占有的情形公司符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第九条第六款上市公司与控股股东或者实际控制人的人员资产财务分开, 机构业务独立, 能够自主经营管理上市公司最近十二个月内不存在违规对外提供担保或者资金被上市公司控股股东实际控制人及其控制的其他企业以借款代偿债务代垫款项或者其他方式占用的情形的规定 ( 七 ) 发行人不存在不得发行证券的情形截至本论证分析报告出具日, 公司不存在创业板上市公司证券发行管理暂行办法第十条规定的不得发行证券的情形, 具体如下 : 1 本次发行申请文件有虚假记载误导性陈述或者重大遗漏; 2 最近十二个月内未履行向投资者作出的公开承诺的情形; 3 最近三十六个月内因违反法律行政法规规章受到行政处罚且情节严重, 或者受到刑事处罚, 或者因违反证券法律行政法规规章受到中国证监会的行政处罚的情形 ; 最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形 ; 因涉嫌 14

15 犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形 ; 4 公司控股股东及实际控制人最近十二个月内因违反证券法律行政法规规章, 受到中国证监会的行政处罚, 或者受到刑事处罚的情形 ; 5 现任董事监事和高级管理人员违反公司法第一百四十七条第一百四十八条规定的行为, 或者最近三十六个月内受到中国证监会的行政处罚最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责的情形 ; 因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形 ; 6 严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形公司符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第十条的相关规定 ( 八 ) 公司募集资金使用符合规定公司募集资金使用符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第十一条的相关规定 : ( 一 ) 前次募集资金基本使用完毕, 且使用进度和效果与披露情况基本一致 ; ( 二 ) 本次募集资金用途符合国家产业政策和法律行政法规的规定 ; ( 三 ) 除金融类企业外, 本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产借予他人委托理财等财务性投资, 不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司 ; ( 四 ) 本次募集资金投资实施后, 不会与控股股东实际控制人产生同业竞争或者影响公司生产经营的独立性二本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法发行可转换公司债的特殊规定 ( 一 ) 可转换公司债券的期限最短为一年本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第十九条可转换公司债券的期限最短为一年的规定 15

16 ( 二 ) 可转换公司债券每张面值一百元, 利率符合国家的有关规定本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元, 按面值发行本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平, 将由董事会 ( 或董事会授权人士 ) 根据公司股东大会的授权以及发行时的国家政策市场状况和公司具体情况, 与保荐机构 ( 主承销商 ) 协商确定本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十条可转换公司债券每张面值一百元可转换公司债券的利率由上市公司与主承销商协商确定, 但必须符合国家的有关规定的规定 ( 三 ) 可转换公司债券委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级, 资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告本次发行的可转债将委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级资信评级机构将每年至少公告一次跟踪评级报告本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十一条公开发行可转换公司债券, 应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告的规定 ( 四 ) 上市公司应当在可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项公司将严格按照相关规定, 在可转债期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十二条上市公司应当在可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项的规定 16

17 ( 五 ) 约定保护债券持有人权利的办法, 以及债券持有人会议的权利程序和决议生效条件本次发行预案中约定 : 1 在本期可转换公司债券存续期间内, 当出现以下情形之一时, 应当召集债券持有人会议 : (1) 公司拟变更募集说明书的约定 ; (2) 公司未能按期支付本期可转换公司债券本息 ; (3) 公司发生减资 ( 因股权激励回购股份导致的减资除外 ) 合并分立解散或者申请破产 ; (4) 保证人 ( 如有 ) 或担保物 ( 如有 ) 发生重大变化 ; (5) 发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项 ; (6) 根据法律行政法规中国证监会深交所及债券持有人会议规则的规定, 应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议 : (1) 公司董事会提议 ; (2) 单独或合计持有本期未偿还可转换公司债券面值总额 10% 以上的债券持有人书面提议 ; (3) 法律法规中国证监会规定的其他机构或人士 2 债券持有人会议的召集 (1) 债券持有人会议由公司董事会负责召集 ; (2) 公司董事会应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起 30 日内召开债券持有人会议公司董事会应于会议召开前 15 日在至少一种指定报刊和网站上公告通知会议通知应包括以下内容 : 1) 会议的日期具体时间地点和会议召开方式 ; 2) 提交会议审议的事项 ; 3) 以明显的文字说明 : 全体债券持有人均有权出席债券持有人会议, 并可以委托代理人出席会议和参加表决 ; 4) 授权委托书内容要求以及送达时间和地点 ; 17

18 5) 确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日 ; 6) 召集人名称会务常设联系人姓名及电话号码 ; 7) 召集人需要通知的其他事项同时, 公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法, 以及债券持有人会议的权限程序和决议生效条件本次可转债未设置担保, 因此不适用保证人或者担保物 ( 如有 ) 发生重大变化的情形本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十三条公开发行可转换公司债券, 应当约定保护债券持有人权利的办法, 以及债券持有人会议的权利程序和决议生效条件的相关规定 ( 六 ) 可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票本次发行预案中约定 : 本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十四条可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票, 转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定的规定 ( 七 ) 转股价格应当不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票均价本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价 ( 若在该二十个交易日内发生过因除权除息引起股价调整的情形, 则对调整前交易日的交易价按经过相应除权除息调整后的价格计算 ) 和前一个交易日公司股票交易均价之间较高者, 具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构 ( 主承销商 ) 协商确定前二十个交易日公司股票交易均价 = 前二十个交易日公司股票交易总额 / 该 18

19 二十个交易日公司股票交易总量 ; 前一个交易日公司股票交易均价 = 前一个交易日公司股票交易总额 / 该日公司股票交易总量本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十五条转股价格应当不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一个交易日公司股票均价的规定 ( 八 ) 可以约定赎回条款本次发行预案中约定 : 1 到期赎回条款在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内, 公司将赎回全部未转股的可转换公司债券, 具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与保荐机构 ( 主承销商 ) 协商确定 2 有条件赎回条款转股期内, 当下述两种情形的任意一种出现时, 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券 : (1) 在转股期内, 如果公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 %( 含 %); (2) 当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3, 万元时当期应计利息的计算公式为 :I A =B i t/365 I A : 指当期应计利息 ; B: 指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额 ; i: 指可转换公司债券当年票面利率 ; t: 指计息天数, 即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数 ( 算头不算尾 ) 若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形, 则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算, 调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算同时, 公司将在募集说明书中对赎回条款进行相关约定本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十六条募集 19

20 说明书可以约定赎回条款, 规定上市公司可以按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券的规定 ( 九 ) 可以约定回售条款 ; 上市公司改变公告的募集资金用途的, 应当赋予债券持有人一次回售的权利本次发行预案中约定 : 1 有条件回售条款在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度, 如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70.00% 时, 可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股转增股本配股以及派发现金股利等情况而调整的情形, 则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算, 在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算如果出现转股价格向下修正的情况, 则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次, 若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的, 该计息年度不能再行使回售权, 可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权 2 附加回售条款若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化, 且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的, 可转换公司债券持有人享有一次回售的权利可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司持有人在附加回售条件满足后, 可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售, 该次附加回售申报期内不实施回售的, 不应再行使附加回售权同时, 公司将在募集说明书中对回售条款进行相关约定 20

21 本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十七条募集说明书可以约定回售条款, 规定债券持有人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司募集说明书应当约定, 上市公司改变公告的募集资金用途的, 赋予债券持有人一次回售的权利的规定 ( 十 ) 应当约定转股价格调整的原则及方式本次发行预案中约定 : 在本次发行之后, 当公司发生派送股票股利转增股本配股派送现金股利等情况使公司股份发生变化时, 将按下述公式进行转股价格的调整 ( 保留小数点后两位, 最后一位四舍五入 ): 派送股票股利或转增股本 :P 1 =P 0 /(1+n); 配股 :P 1 =(P 0 +A k)/(1+k); 上述两项同时进行 :P 1 =(P 0 +A k)/(1+n+k); 派送现金股利 :P 1 =P 0 -D; 上述三项同时进行 :P 1 =(P 0 -D+A k)/(1+n+k) 其中 :P 0 为调整前转股价,n 为送股或转增股本率,k 为配股率,A 为配股价,D 为每股派送现金股利,P 1 为调整后转股价当公司出现上述股份和 / 或股东权益变化情况时, 将依次进行转股价格调整, 并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告, 并于公告中载明转股价格调整日调整办法及暂停转股期间 ( 如需 ); 当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后, 转换股份登记日之前, 则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行当公司可能发生股份回购合并分立或任何其他情形使公司股份类别数量和 / 或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时, 公司将视具体情况按照公平公正公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订同时, 公司将在募集说明书中对转股价格调整的原则及方式进行相关约定本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十八条募集说明 21

22 书应当约定转股价格调整的原则及方式发行可转换公司债券后, 因配股送股派息分立及其他原因引起上市公司股份变动的, 应当同时调整转股价格的规定 ( 十一 ) 转股价格向下修正条款本次发行预案中约定 : 1 修正权限与修正幅度在本次发行的可转换公司债券存续期间, 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85.00% 时, 公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施股东大会进行表决时, 持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价之间的较高者若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形, 则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算, 在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算 2 修正程序如公司决定向下修正转股价格时, 公司将在中国证监会指定的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告, 公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间 ( 如需 ) 从股权登记日后的第一个交易日( 即转股价格修正日 ), 开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格若转股价格修正日为转股申请日或之后, 且为转换股份登记日之前, 该类转股申请应按修正后的转股价格执行同时, 公司将在募集说明书中对转股价格向下修正条款进行相关约定本次发行符合创业板上市公司证券发行管理暂行办法第二十九条募集说明书约定转股价格向下修正条款的, 应当同时约定 :( 一 ) 转股价格修正方案须提交公司股东大会表决, 且须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上同意股东大会进行表决时, 持有公司可转换债券的股东应当回避 ;( 二 ) 修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前二十个交易日和前一个交易日 22

23 公司股票均价的规定三本次发行符合证券法公开发行公司债券的相关规定 ( 一 ) 股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元截至 2018 年 6 月 30 日, 公司合并报表净资产 98, 万元, 母公司净资产 87, 万元, 均不低于人民币三千万元 ( 二 ) 累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币 37, 万元 ( 含本数 ) 按照合并口径计算, 发行后公司累计债券余额占 2018 年 6 月 30 日公司归属于母公司股东权益的比例为 39.99%, 符合累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十的相关规定 ( 三 ) 最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 2015 年度 2016 年度以及 2017 年度, 归属于母公司所有者的净利润分别为 7, 万元 9, 万元以及 16, 万元, 平均可分配利润为 11, 万元本次公开发行可转换债券按募集资金 37, 万元, 若以票面利率 2.00% 计算 ( 注 :2016 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日发行上市的可转债中, 累进制票面利率最高为 2.00%, 此处以谨慎原则, 取 2.00% 进行测算 ), 公司每年支付可转换债券的利息为万元, 低于最近三年平均可分配利润 11, 万元, 符合最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年利息的规定 ( 四 ) 筹集的资金投向符合国家产业政策本项目所属领域属于国家重点支持的战略性产业项目, 十三五国家战略性新兴产业发展规划 ( 国发号 ) 国家中长期科学和技术发展规划纲要 ( 年 ) ( 国发 [2005] 第 044 号 ) 国家发展改革委工业和信息化部关于实施制造业升级改造重大工程报的通知 ( 发改产业号 ) 等文件均明确指出新型显示是国家重点支持发展的产业方向, 工信部将引导支持企 23

24 业加快新型背板超高清柔性面板等量产技术研发, 加快研究布局 AMOLED 微显示量子点印刷 OLED 显示 MicroLED 显示等前瞻性显示技术, 新型显示智能装备作为生产新型显示设备的必需装备投入, 受到政府政策大力支持 ( 五 ) 债券的利率不超过国务院限定的利率水平本次公开发行可转换债券的利率由公司股东大会授权公司董事会 ( 或董事会授权人士 ) 在发行前根据国家政策市场状况和公司具体情况与保荐人 ( 主承销商 ) 协商确定, 不会超过国务院限定的利率水平四本次发行符合关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录的规定公司不属于海关失信企业, 本次发行符合关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录的相关规定 24

25 第五节本次发行方案的公平性合理性本次发行方案经公司董事会审慎研究后通过, 发行方案的实施将有利于公司业务规模的扩大和综合竞争力的提升, 有利于增加全体股东的权益本次公开发行可转换公司债券方案及相关文件在交易所网站及指定的信息披露媒体上进行披露, 保证了全体股东的知情权公司将召开审议本次发行方案的股东大会, 股东将对公司本次公开发行可转换公司债券按照同股同权的方式进行公平的表决股东大会就本次公开发行可转换公司债券相关事项作出决议, 必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过, 中小投资者表决情况应当单独计票同时, 公司股东可通过现场或网络表决的方式行使股东权利综上所述, 本次公开发行可转换公司债券方案已经过董事会审慎研究, 认为该方案符合全体股东的利益, 本次发行方案及相关文件已履行了相关披露程序, 保障了股东的知情权, 并且本次公开发行可转换公司债券方案将在股东大会上接受参会股东的公平表决, 具备公平性和合理性 25

26 第六节本次发行对原股东权益或者即期回报摊薄的影响以及填补的具体措施一本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 ( 一 ) 假设前提 1 假设宏观经济环境行业发展状况及公司经营环境等方面没有发生重大变化 ; 2 假设公司于 2018 年 12 月底完成本次可转债发行 ( 该完成时间仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响, 最终以中国证监会核准后实际发行完成时间为准 ); 3 本次发行的可转债期限为 6 年, 分别假设截至 2019 年 6 月 30 日全部转股截至 2019 年 12 月 31 日全部未转股 ( 该转股完成时间仅为估计, 最终以可转债持有人完成转股的实际时间为准 ); 4 假设本次募集资金总额为 37, 万元 ( 含 ), 暂不考虑相关发行费用本次公开发行可转换公司债券实际到账的募集资金规模将根据监管部门核准发行认购情况以及发行费用等情况最终确定 5 根据公司经营的实际情况及谨慎性原则, 假设 2018 年 2019 年实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润对应的年度增长率为 0% 15% 30% 三种情形该假设仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响, 并不代表公司对 2018 年度 2019 年度经营情况及趋势的判断, 亦不构成公司盈利预测 6 假设本次可转债的转股价格为 80.00/ 股 ( 该价格不低于公司 A 股股票于第二届董事会第二十四次会议决议前二十个交易日交易均价与前一个交易日交易均价的孰高者 ) 该转股价格为模拟测算价格, 仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响, 最终的初始转股价格由公司董事会根据股东大会授权, 在发行前根据市场状况确定, 并可能进行除权除息调整或向下修正 ; 年公司的利润分配和转增股本的方案如下 : 公司拟以方案实施前公 26

27 司总股本 8, 万股为基数, 向全体股东每 10 股送红股 5 股, 派 5 元人民币现金假设 2018 年度 2019 年度每股现金股利分红与 2017 度持平且不低于章程规定的当年实现可供分配利润的 20%, 不考虑送红股情形, 均为以年末的股本总数为基准, 向全体股东每股派发现金股利含税金额 2.5 元 ( 考虑送股影响 ), 且均在当年 5 月底之前实施完毕, 不进行资本公积金转增股本, 不考虑转股后的新增股本, 不考虑分红对转股价格的影响该假设仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响, 并不代表公司对 2018 年度 2019 年度现金分红的判断年 7 月 27 日, 公司经深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认, 完成了 2017 年限制性股票激励计划的登记工作, 向 121 名激励对象授予限制性股票数量为万股 2018 年 1 月 18 日和 7 月 20 日, 由于 5 名激励对象离职, 公司回购并注销了相应的限制性股票假设除上述情况外, 公司限制性股票按照武汉精测电子技术股份有限公司关于 2017 年限制性股票授予完成公告 ( 公告编号 : ) 中的解锁限售安排, 最终实现分批解锁 ( 除已公告披露情形外, 不考虑在上述约定期间内未申请解除限售的限制性股票因未达到解除限售条件或离职等不能解除限制的情形 ) 9 未考虑本次公开发行可转换公司债券募集资金到账后, 对公司生产经营财务状况等 ( 如营业收入财务费用投资收益等 ) 的影响 10 假设公司除本次公开发行可转换公司债券和已披露的股票股利和回购事项外, 无其他可能产生的股权变动事宜 11 不考虑募集资金未利用前产生的银行利息以及可转债利息费用的影响 ( 二 ) 对公司每股收益及加权平均净资产收益率具体影响基于上述假设的前提下, 本次可转债转股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算如下 : 项目 2017 年 /2017 年年 /2018 年 2019 年 /2019 年 12 月 31 日月 31 日 12 月年年 2019 年 6 月 27

28 日末全部未转股 30 日全部转股总股本 ( 万股 ) 8, , , , 假设情形 1:2018 年 2019 年净利润均与 2017 年持平归属于母公司所有者权益 ( 万元 ) 85, , , , 归属于母公司所有者的净利润 ( 万元 ) 16, , , , 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 ( 万元 ) 15, , , , 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 21.08% 18.05% 15.46% 13.17% 加权平均净资产收益率 ( 扣除非经常性损益 ) 19.53% 16.72% 14.33% 12.21% 每股净资产 ( 元 / 股 ) 假设情形 2:2018 年净利润较 2017 年增长 15%;2019 年净利润较 2018 年增长 15% 归属于母公司所有者权益 ( 万元 ) 85, , , , 归属于母公司所有者的净利润 ( 万元 ) 16, , , , 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 ( 万元 ) 15, , , , 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 21.08% 20.48% 19.51% 16.74% 加权平均净资产收益率 ( 扣除非经常性损益 ) 19.53% 18.97% 18.08% 15.51% 每股净资产 ( 元 / 股 ) 假设情形 3:2018 年净利润较 2017 年增长 30%;2019 年净利润较 2018 年增长 30% 归属于母公司所有者权益 ( 万元 ) 85, , , , 归属于母公司所有者的净利润 ( 万元 ) 16, , , , 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 ( 万元 ) 15, , , , 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 21.08% 22.84% 23.76% 20.52% 加权平均净资产收益率 ( 扣除非经常性损益 ) 19.53% 21.16% 22.02% 19.01% 每股净资产 ( 元 / 股 ) 注 : 公司按照公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号净资产收益率和每股收益的计算及披露规定计算基本每股收益净资产收益率 28

29 二填补本次发行摊薄即期回报的具体措施为保护投资者利益, 保证公司募集资金的有效使用, 防范即期回报被摊薄的风险, 提高对公司股东回报的能力, 公司拟采取如下填补措施 : ( 一 ) 加快募投项目建设, 争取早日实现预期收益董事会已对本次募投项目的可行性进行了充分论证, 募投项目符合产业发展趋势和国家产业政策, 具有较好的市场前景和盈利能力随着募投项目逐步进入回收期后, 公司的盈利能力和经营业绩将会显著提升, 有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄本次募集资金到位前, 为尽快实现募投项目效益, 公司将积极调配资源, 提前实施募投项目的前期准备工作 ; 本次募集资金到位后, 公司将加快推进募投项目建设, 争取募投项目早日达产并实现预期效益, 增强以后年度的股东回报, 降低本次发行导致的股东即期回报摊薄的风险 ( 二 ) 提高日常运营效率, 降低运营成本提升综合竞争力 1 通过加大研发及产品开发计划加强人才队伍建设等方式, 充分发挥公司在模组检测系统面板检测系统的技术优势和人才优势, 进一步增强自主研发创新能力, 不断推陈出新, 确保主导产品在行业的技术领先优势 2 通过市场营销与客户服务计划提升公司市场营销能力, 丰富营销模式, 扩大营销网络, 通过提高营销人员的快速反应能力, 提升用户体验, 最大程度满足客户需求 3 积极布局全球营销网络, 整合全球研发资源, 提升产品的国际竞争力和市场占有率 ( 三 ) 紧抓市场机遇, 增强持续盈利能力公司将紧抓市场机遇, 依托已有的技术优势和完善的市场及服务体系, 不断深入面板制程加强新型显示技术应用与转化完善产业布局, 进一步巩固了行业优势, 增强公司持续盈利能力一方面, 公司将通过技术引进与自主创新, 不断优化改善 Module Cell 和 Array 各个制程的光学测试能力, 完善产品功能, 提 29

30 升平板自动化测试系统的竞争力 ; 另一方面公司将紧跟下游平板显示产品大尺寸化轻薄化高解析度 OLED 柔性化趋势, 加强新型显示技术应用与转化 ( 四 ) 优化公司投资回报机制, 实行积极的利润分配政策为建立对投资者持续稳定的回报规划与机制, 保证利润分配政策的连续性和稳定性, 公司已经按照关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知和上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红及其他相关法律法规和规范性文件的要求制定了公司章程, 明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件比例分配形式和股票股利分配条件等, 完善了公司利润的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则, 强化了中小投资者权益保障机制本次发行完成后, 公司将严格执行现金分红政策, 在符合利润分配条件的情况下, 积极落实对股东的利润分配, 努力提升对股东的回报上述填补回报措施不等于对发行人未来利润做出保证, 投资者不应据此进行投资, 特此提示武汉精测电子集团股份有限公司董事会 2018 年 8 月 27 日 30

( 一 ) 发行规模 : 人民币亿元 ( 二 ) 票面金额 : 每张面值 100 元人民币 ( 三 ) 票面利率 : 第一年 0.3% 第二年 0.5% 第三年 0.8% 第四年 1.0% 第五年 1.3% 第六年 1.8% ( 四 ) 债券期限 :6 年, 自 2018 年 7 月

( 一 ) 发行规模 : 人民币亿元 ( 二 ) 票面金额 : 每张面值 100 元人民币 ( 三 ) 票面利率 : 第一年 0.3% 第二年 0.5% 第三年 0.8% 第四年 1.0% 第五年 1.3% 第六年 1.8% ( 四 ) 债券期限 :6 年, 自 2018 年 7 月证券代码 :600398 证券简称 : 海澜之家公告编号 :2019 003 转债代码 :110045 转股代码 :190045 转债简称 : 海澜转债转股简称 : 海澜转股海澜之家股份有限公司关于海澜转债开始转股的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性准确性和完整性承担个别及连带责任重要内容提示 : 可转债转股代码