1 / 10 齐 鲁 早 班 车 投 资 顾 问 报 告 编 号 :140201054 1 / 10
当 日 导 读 京 津 冀 战 略 升 级, 通 州 枢 纽 地 位 突 出 齐 鲁 证 券 有 限 公 司 零 售 业 务 总 部 财 富 管 理 中 心 互 联 网 信 息 泄 密 漏 洞 频 发, 网 络 安 全 再 引 关 注 运 营 商 加 码 无 线 投 资, 网 络 优 化 步 入 高 景 气 农 业 部 开 展 主 食 加 工 业 提 升 行 动, 龙 头 公 司 最 受 益 习 近 平 出 席 核 安 全 峰 会, 关 注 核 电 产 业 链 产 品 经 理 : 尤 文 静 资 深 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S0740610120012 天 津 将 加 快 国 有 资 本 集 中 优 先 股 驾 到, 难 改 债 市 运 行 主 线 山 东 威 达 设 孙 公 司 进 军 工 业 机 器 人 创 业 板 冷 清, 机 构 和 游 资 青 睐 信 维 通 信 产 品 助 理 : 赵 尚 琪 助 理 投 资 顾 问 执 业 证 书 编 号 :S0740611100025 深 度 解 读 宏 观 政 策 信 息 京 津 冀 战 略 升 级, 通 州 枢 纽 地 位 突 出 : 近 来, 京 津 冀 一 体 化 战 略 上 升 联 系 人 : 赵 尚 琪 电 话 :0531-68889246 邮 箱 :qlzqcfts@126.com 至 国 家 战 略 层 面, 资 本 市 场 围 绕 区 域 概 念 股 更 是 掀 起 一 阵 地 图 热 根 据 媒 体 最 新 消 息, 北 京 市 长 王 安 顺 在 中 国 发 展 高 层 论 坛 上 谈 起 京 津 冀 一 体 化 时 表 示, 将 把 破 除 行 政 壁 垒 推 动 京 津 冀 协 同 发 展 作 为 全 面 深 化 改 革 的 重 点 任 务, 着 力 加 强 顶 层 设 计, 实 现 规 划 同 图, 在 一 张 图 上 共 同 规 划 京 津 冀 的 发 展 而 北 京 通 州 因 为 地 理 位 置 优 越, 早 在 此 前 的 一 系 列 重 大 会 议 上 就 被 高 层 赋 予 了 新 的 定 位 ; 本 月 中 上 旬, 通 州 区 还 与 河 北 省 廊 坊 市 天 津 市 武 清 区 领 导 举 行 座 谈 会 商 讨 京 津 冀 协 调 发 展 大 计 ( 中 证 报 ) 解 读 : 京 津 冀 规 划 牵 动 人 心, 目 前 这 一 规 划 引 发 的 区 域 概 念 炒 作 潮 仍 在 继 续, 不 排 除 下 一 个 焦 点 集 中 在 通 州 新 城 的 可 能 相 关 个 股 建 议 关 注 中 国 武 夷 (000797) 华 业 地 产 (600240) 万 方 发 展 (000638) 等 最 近 三 个 交 易 日 中 国 武 夷 获 (000797) 机 构 及 著 名 游 资 抢 筹 公 开 交 易 信 息 显 示, 最 近 三 个 交 易 日, 该 股 的 前 五 大 买 入 席 位 中, 前 两 位 为 机 构 席 位, 合 计 买 入 4360.87 万 元 2 / 10
行 业 公 司 信 息 互 联 网 信 息 泄 密 漏 洞 频 发, 网 络 安 全 再 引 关 注 : 漏 洞 报 告 平 台 乌 云 网 披 露 了 携 程 网 安 全 漏 洞 信 息, 漏 洞 发 现 者 称 由 于 携 程 开 启 了 用 户 支 付 服 务 借 口 的 调 试 功 能, 支 付 过 程 中 的 调 试 信 息 可 被 任 意 黑 客 读 取 另 据 外 媒 报 道, 美 国 监 控 丑 闻 的 披 露 者 斯 诺 登 最 新 曝 光 的 文 件 显 示, 美 国 国 家 安 全 局 (NSA) 入 侵 了 华 为 总 部 的 服 务 器 ( 中 证 报 ) 解 读 : 据 悉, 目 前 针 对 信 息 安 全, 各 省 各 省 级 城 市 副 省 级 城 市 已 建 立 相 关 信 息 安 全 部 门 预 计 近 期 将 会 加 大 对 信 息 安 全 服 务 的 采 购 额 就 中 长 期 而 言, 网 络 安 全 将 会 成 为 政 府 军 队 金 融 能 源 等 重 要 部 门 及 行 业 信 息 设 备 采 购 转 向 以 国 产 设 备 为 主 的 关 键 因 素 从 产 业 链 传 导 角 度 来 看, 政 策 有 望 率 先 打 开 国 产 设 备 商 的 更 新 替 代 空 间, 星 网 锐 捷 (002396) 浪 潮 信 息 (000977) 烽 火 通 信 (600498) 等 国 产 设 备 商 有 望 分 得 一 杯 羹 在 PC 互 联 网 和 移 动 互 联 网 互 相 融 合 的 当 下, 除 了 设 备 之 外, 相 应 的 软 件 配 套 也 尤 为 重 要 这 将 对 启 明 星 辰 (002439) 浪 潮 软 件 (600756) 北 信 源 (300352) 等 相 关 公 司 构 成 利 好 运 营 商 加 码 无 线 投 资, 网 络 优 化 步 入 高 景 气 : 随 着 2013 年 报 的 陆 续 披 露, 三 大 运 营 商 今 年 资 本 开 支 计 划 也 相 继 出 台, 总 体 资 本 开 支 为 3855 亿, 同 比 增 幅 仅 5.4% 并 未 超 出 市 场 预 期 值 得 注 意 的 是, 无 线 网 络 投 资 支 出 达 到 1654 亿, 同 比 大 幅 增 长 13.8% 其 中 中 国 移 动 无 线 网 络 支 出 预 算 为 991 亿, 绝 对 金 额 增 加 251 亿, 同 比 增 幅 高 达 34% ( 证 券 时 报 ) 解 读 : 今 年 是 4G 规 模 建 设 的 第 二 年, 从 建 设 周 期 和 受 益 顺 序 来 看, 已 逐 步 从 初 期 的 规 划 主 设 备 过 渡 至 网 络 优 化 且 根 据 券 商 近 期 的 微 观 调 研 了 解, 各 大 网 络 优 化 厂 商 都 开 始 大 规 模 招 聘, 也 从 侧 面 反 映 出 网 优 行 业 正 在 快 速 回 暖, 如 世 纪 鼎 利 (300050) 宜 通 世 纪 (300310) 三 维 通 信 (002115) 等 农 业 部 开 展 主 食 加 工 业 提 升 行 动, 龙 头 公 司 最 受 益 : 农 业 部 24 日 下 发 通 知, 决 定 在 全 国 范 围 内 深 入 开 展 主 食 加 工 业 提 升 行 动 通 知 提 出, 将 组 织 开 展 一 3 / 10
批 有 影 响 力 的 主 题 活 动 ; 树 立 支 持 一 批 带 动 力 强 的 示 范 企 业 ; 宣 传 推 介 一 批 主 食 加 工 知 名 品 牌 ; 推 广 应 用 一 批 先 进 的 技 术 和 装 备 等 四 项 主 要 任 务 通 知 要 求 加 强 扶 持 引 导, 积 极 整 合 农 产 品 加 工 农 业 产 业 化 等 涉 农 项 目 资 金, 争 取 向 主 食 加 工 业 倾 斜 ( 证 券 时 报 ) 解 读 : 农 业 部 开 展 主 食 加 工 业 提 升 行 动, 树 立 支 持 示 范 企 业, 龙 头 公 司 受 益 最 明 显 三 全 食 品 (002216) 是 全 国 最 大 的 速 冻 食 品 生 产 企 业, 在 国 内 的 市 场 占 有 率 超 过 27%, 连 续 多 年 位 居 行 业 第 一 克 明 面 业 (002661) 系 农 业 产 业 化 国 家 重 点 龙 头 企 业, 是 挂 面 行 业 龙 头 企 业, 市 占 率 高 达 19% 习 近 平 出 席 核 安 全 峰 会, 关 注 核 电 产 业 链 : 北 京 时 间 24 日 晚 上, 第 三 届 核 安 全 峰 会 将 在 荷 兰 海 牙 正 式 开 幕 这 次 核 安 全 峰 会 的 主 题 为 加 强 核 安 全 防 范 核 恐 怖 主 义 中 国 国 家 主 席 习 近 平 将 在 会 上 阐 述 中 国 的 核 安 全 观 ( 中 证 报 ) 解 读 : 我 国 目 前 在 运 和 在 建 核 电 规 模 总 计 4875 万 千 瓦, 要 实 现 2020 年 在 运 5800 万 千 瓦 在 建 3000 万 千 瓦 的 规 划 目 标, 今 明 两 年 就 要 新 开 工 建 设 10 台 机 组 ; 另 外, 十 三 五 期 间 还 需 要 平 均 每 年 开 工 建 设 6 台 机 组 即 使 如 此, 到 2020 年 核 电 在 电 力 总 装 机 中 的 占 比 也 不 足 3% 核 电 走 出 去 已 上 升 为 国 家 战 略, 国 内 核 电 重 启 新 订 单 有 望 逐 步 落 地, 核 电 产 业 链 热 度 提 升 天 津 将 加 快 国 有 资 本 集 中 : 天 津 市 日 前 公 布 进 一 步 深 化 国 资 国 企 改 革 的 实 施 意 见 意 见 提 出, 加 快 国 有 资 本 从 传 统 产 业 向 现 代 制 造 业 现 代 物 流 金 融 等 现 代 服 务 业 战 略 性 新 兴 产 业 集 中 到 2017 年 底,90% 的 国 有 资 本 聚 集 到 重 要 行 业 和 关 键 领 域, 国 有 资 本 布 局 聚 集 到 40 个 行 业 左 右 ( 中 证 报 ) 解 读 : 上 海 广 东 等 多 地 的 国 资 改 革 早 已 拉 开 帷 幕, 相 关 股 票 也 因 此 走 强 天 津 市 深 化 国 资 国 企 改 革 实 施 意 见 的 发 布, 加 上 近 期 热 炒 的 京 津 冀 一 体 化 概 念, 有 望 使 天 津 本 地 股 再 受 关 注 24 日 天 房 发 展 (600322) 海 泰 发 展 (600082) 涨 停 优 先 股 驾 到, 难 改 债 市 运 行 主 线 : 上 周 五, 市 场 期 待 已 久 的 优 先 股 试 点 4 / 10
管 理 办 法 正 式 发 布 由 于 优 先 股 具 有 较 强 的 债 性 特 征, 这 一 新 型 融 资 工 具 的 诞 生, 也 成 为 债 券 市 场 关 注 目 标 不 过, 周 一 债 券 市 场 整 体 波 动 不 大, 显 示 投 资 者 情 绪 稳 定 未 受 优 先 股 新 规 明 显 冲 击 ( 中 证 报 ) 解 读 : 试 点 阶 段 的 优 先 股 发 行 量 或 有 限, 因 而 难 以 改 变 债 市 运 行 主 线 ; 中 长 期 来 看, 优 先 股 供 给 结 构 变 化, 将 给 债 券 市 场 供 需 关 系 带 来 相 应 影 响, 但 主 导 债 市 趋 势 的 核 心 因 素 仍 将 是 经 济 基 本 面 和 货 币 政 策 取 向 山 东 威 达 (002026) 设 孙 公 司 进 军 工 业 机 器 人 : 山 东 威 达 子 公 司 济 南 第 一 机 床 有 限 公 司 以 自 有 资 金 1000 万 元 投 资 设 立 全 资 子 公 司 济 南 一 机 锐 岭 自 动 化 工 程 有 限 公 司 一 机 锐 岭 经 营 范 围 包 括 机 械 电 子 成 套 设 备 工 业 机 器 人 智 能 自 动 化 设 备 的 开 发 制 造 销 售 及 安 装 等 内 容 ( 中 证 报 ) 解 读 : 公 司 一 方 面 将 机 床 业 务 定 位 于 行 业 中 高 端 数 控 机 床, 摆 脱 低 端 产 品 的 激 烈 竞 争, 同 时 在 装 备 制 造 领 域 自 动 化 等 领 域 探 索 新 的 增 长 点 而 公 司 此 次 设 立 专 门 的 孙 公 司 涉 足 工 业 机 器 人 智 能 自 动 化 设 备, 应 为 机 床 业 务 又 一 新 的 探 索 创 业 板 冷 清, 机 构 和 游 资 青 睐 信 维 通 信 (300136): 周 一, 沪 深 指 数 小 涨 京 津 冀 城 市 圈 爆 发, 超 20 只 概 念 股 涨 停 ; 创 业 板 跌 幅 居 首, 仅 2 股 涨 停 其 中, 信 维 通 信 涨 停 并 登 入 龙 虎 榜 ( 证 券 时 报 ) 解 读 : 交 易 数 据 显 示,3 机 构 和 中 山 证 券 等 2 家 营 业 部 合 计 买 入 4200 万 元, 占 当 日 成 交 金 额 的 58% 由 于 该 股 公 告 一 季 度 扭 亏 为 盈, 当 日 突 破 多 条 均 线 放 量 涨 停, 至 尾 盘 仍 有 高 达 1.9 万 手 封 单, 资 金 追 入 热 情 高 涨, 近 期 有 望 维 持 强 势 海 外 动 态 道 指 收 跌 0.16% 生 物 技 术 与 互 联 网 领 跌 : 周 一 美 国 股 市 收 跌, 延 续 了 上 周 五 的 下 跌 趋 势, 其 中 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 下 跌 25.88 点, 收 于 16,276.89 点, 跌 幅 为 0.16%; 标 准 普 尔 500 指 数 下 跌 9.06 点, 收 于 1,857.46 点, 跌 幅 为 0.49%; 5 / 10
纳 斯 达 克 综 合 指 数 下 跌 50.40 点, 收 于 4,226.38 点, 跌 幅 为 1.18% ( 新 浪 财 经 ) 解 读 : 上 周 五 美 股 收 跌, 标 普 500 指 数 与 纳 指 均 由 涨 转 跌, 市 场 波 动 性 增 大 的 部 分 原 因 是 四 重 魔 力 日 所 致 周 一 投 资 者 们 从 亚 洲 市 场 得 到 了 积 极 的 引 导, 亚 洲 股 市 大 多 收 高, 中 国 公 布 的 利 空 经 济 数 据 使 市 场 猜 测 北 京 可 能 会 出 台 更 多 刺 激 经 济 增 长 措 施 美 国 3 月 制 造 业 采 购 经 理 人 指 数 不 及 预 期 市 场 波 动 是 意 料 之 中 的 事, 但 仍 然 让 人 感 到 气 馁, 尤 其 是 表 现 强 劲 的 区 域 突 然 全 都 出 了 问 题 一 些 股 价 高 涨 的 股 票 着 实 受 到 了 打 击 快 速 浏 览 人 民 币 即 期 大 幅 收 升 0.58%, 创 近 30 个 月 单 日 最 大 升 幅 ( 证 券 时 报 ) 3 月 汇 丰 PMI 初 值 48.1, 连 续 三 个 月 萎 缩, 经 济 下 行 压 力 增 加 ( 中 证 报 ) 据 财 政 部 网 站 消 息, 财 政 部 将 在 全 国 范 围 内 推 动 建 立 排 污 权 有 偿 使 用 和 交 易 制 度 ( 中 证 报 ) 中 石 化 24 日 宣 布 将 在 2017 年 建 成 我 国 首 个 百 亿 方 页 岩 气 田 这 标 志 我 国 页 岩 气 开 发 实 现 重 大 战 略 性 突 破, 提 前 进 入 规 模 化 商 业 化 发 展 阶 段 ( 中 证 报 ) 3 月 24 日, 中 国 人 民 银 行 通 过 其 官 方 微 博 表 示, 二 维 码 支 付 业 务 和 虚 拟 信 用 卡 业 务 只 是 暂 停, 不 会 终 止 ( 中 证 报 ) 国 务 院 发 文 进 一 步 优 化 企 业 兼 并 重 组 市 场 环 境 ( 中 证 报 ) 26 日 成 品 油 价 将 迎 年 内 第 三 次 下 调, 或 降 0.13 元 / 升 ( 证 券 时 报 ) 在 工 信 部 信 息 化 推 进 司 和 上 海 市 经 济 与 信 息 化 委 员 会 的 指 导 下,2014 全 球 移 动 医 疗 ( 上 海 ) 峰 会 暨 投 融 资 论 坛 将 于 5 月 8-9 日 在 上 海 举 办 ( 中 证 报 ) 暴 涨 激 情 冷 却, 期 指 反 弹 后 劲 不 足 : 周 一 期 指 四 个 合 约 周 一 窄 幅 震 荡, 收 盘 涨 跌 互 现, 但 幅 度 均 在 平 盘 附 近 上 周 五 由 于 优 先 股 等 消 息 面 利 好 提 振, 期 指 出 现 暴 涨, 但 24 日 市 场 情 绪 骤 然 谨 慎, 一 旦 缺 乏 后 续 新 利 多 消 息, 预 计 股 指 反 弹 能 量 难 以 继 续 增 强 此 外, 近 期 国 内 经 济 疲 弱 人 民 币 持 续 贬 值 以 及 IPO 重 启 预 期 等 利 空 因 素 云 集, 股 指 扭 转 弱 势 格 局 并 不 容 易 ( 中 证 报 ) 国 家 发 改 委 国 家 卫 计 委 发 出 通 知, 组 织 开 展 省 院 合 作 远 程 医 疗 政 策 试 点 工 作 远 程 医 疗 概 念 股 主 要 有 东 软 集 团 (600718) 易 联 众 (300096) 万 达 6 / 10
信 息 (300168) 等 福 州 马 尾 新 城 开 发, 三 木 集 团 (000632) 有 望 迎 国 资 改 革 良 机 : 福 建 有 意 加 快 福 州 城 市 东 扩 南 进 沿 江 向 海 发 展, 建 设 马 尾 新 城, 构 建 福 州 大 都 市 区, 促 进 福 莆 宁 连 片 发 展 怀 新 资 讯 获 悉, 福 州 马 尾 区 国 资 正 考 虑 借 此 机 会, 引 入 国 资 改 革, 隶 属 于 福 州 马 尾 区 国 资 的 三 木 集 团 可 能 成 为 试 点 三 木 集 团 大 股 东 福 建 三 联 实 际 控 制 人 为 为 福 州 马 尾 区 政 府 虽 然 上 市 多 年 多 年, 但 是 三 木 集 团 业 绩 和 资 产 规 模 一 般, 作 为 区 内 上 市 公 司 难 以 担 当 马 尾 区 新 城 大 开 发 的 重 任 在 当 前 各 地 都 积 极 推 动 国 资 改 革 的 背 景 下, 马 尾 区 希 望 对 三 木 集 团 进 行 国 资 改 革, 引 入 新 的 有 实 力 的 民 资 股 东 大 名 城 (600094): 河 北 一 级 开 发 项 目 将 受 益 于 京 津 冀 一 体 化 : 京 津 冀 主 题 持 续 升 温 大 名 城 河 北 省 唐 山 市 滦 县 滦 河 站 站 前 温 泉 旅 游 文 化 综 合 开 发 项 目, 规 划 用 地 面 积 约 6000 亩, 位 于 京 津 唐 金 三 角 地 带 公 司 前 期 负 责 一 级 开 发, 并 将 参 与 二 级 开 发 目 前 该 项 目 正 在 推 进 中, 随 着 京 津 冀 一 体 化 的 发 展, 公 司 将 借 助 该 项 目 获 得 更 多 收 益 此 外, 随 着 地 产 企 业 再 融 资 放 开, 公 司 再 融 资 也 有 望 获 批 易 联 众 (300096): 与 山 西 省 人 力 资 源 和 社 会 保 障 厅 签 署 合 作 协 议, 将 投 资 2500 元 以 上 建 设 及 运 营 山 西 省 便 民 服 务 平 台 该 项 目 是 公 司 首 个 以 运 营 方 式 面 向 全 省 公 众 开 展 的 项 目, 成 功 实 施 后, 还 将 向 其 他 省 推 广 该 项 目 也 是 公 司 向 领 先 的 民 生 信 息 服 务 提 供 商 战 略 转 型 的 重 要 里 程 碑 誉 衡 药 业 (002437): 预 告 一 季 度 净 利 6600-7200 万 元, 同 比 大 增 230-260%, 原 因 是 基 数 低 今 年 公 司 的 安 脑 丸 和 氯 吡 格 雷 (75mg) 有 望 受 益 于 新 一 轮 基 药 招 标 安 脑 丸 是 新 进 2012 版 基 药 独 家 品 种, 氯 吡 格 雷 则 已 在 山 东 广 东 等 地 基 药 招 标 中 中 标 宝 莱 特 (300246): 拟 在 广 东 省 珠 海 市 设 立 全 资 子 公 司 珠 海 市 微 康 科 技 有 限 公 司, 将 专 业 医 疗 技 术 与 移 动 互 联 网 相 结 合, 专 注 智 慧 家 庭 保 健 医 疗 和 可 穿 戴 医 疗 产 品 奥 维 通 信 (002231): 获 得 武 器 装 备 科 研 生 产 许 可 证, 有 效 期 至 2018 年 11 月 奥 维 通 信 的 客 户 目 前 主 要 是 遍 布 全 国 28 个 省 级 广 电 运 营 商, 获 得 军 品 许 7 / 10
可 证, 可 使 公 司 业 务 向 军 品 市 场 拓 展 达 刚 路 机 (300103): 预 计 一 季 度 净 利 润 1037 万 元 至 1276 万 元, 同 比 增 长 30% 至 60%, 增 速 快 于 去 年 全 年 业 绩 20% 的 增 长 率 主 要 得 益 于 海 外 工 程 项 目 进 展 较 快 空 港 股 份 (600463): 称 未 参 与 首 都 第 二 机 场 建 设 大 连 控 股 (600747): 近 日 与 凯 恩 股 份 (002012) 中 捷 股 份 (002021) 浙 报 传 媒 控 股 集 团 等 公 司 共 同 出 资 设 立 深 圳 市 前 海 理 想 金 融 控 股 有 限 公 司 ST 北 磁 (600980): 26 日 起 脱 星 摘 帽 中 房 股 份 (600890): 年 报 显 示, 目 前 公 司 两 大 股 东 正 在 筹 划 与 公 司 有 关 重 大 资 产 重 组 事 项, 拟 收 购 山 西 省 古 交 市 境 内 优 质 煤 层 气 资 产 泰 胜 风 能 (300129): 获 首 个 海 上 风 电 设 备 批 量 订 单 神 奇 制 药 (600613): 签 专 利 实 施 许 可, 获 抗 肿 瘤 药 相 关 专 利 康 恩 贝 (600572): 减 持 佐 力 药 业 约 732 万 股, 获 益 约 8000 万 元 天 汽 模 (002510): 拟 10 转 10 派 1.8 元 北 方 创 业 (600967) 拟 10 转 8 派 1 元 中 国 软 件 (600536):2013 年 净 利 增 近 一 成, 拟 10 转 10 派 0.8 元 同 德 化 工 (002360): 2013 年 净 利 首 破 亿 元, 同 比 增 65%, 拟 10 转 10 派 1 元 中 核 科 技 (000777): 拟 10 转 5 送 3 派 1 元, 并 预 告 今 年 首 季 净 利 大 增 170% 以 上 8 / 10
重 要 声 明 本 报 告 基 于 我 公 司 及 其 研 究 人 员 认 为 可 信 的 公 开 资 料 或 实 地 调 研 资 料, 但 我 公 司 及 其 研 究 人 员 对 这 些 信 息 的 准 确 性 和 完 整 性 不 作 任 何 保 证, 且 本 报 告 中 的 资 料 意 见 预 测 均 反 映 报 告 初 次 公 开 发 布 时 的 判 断, 可 能 会 随 时 调 整 报 告 中 的 信 息 或 所 表 达 意 见 不 构 成 投 资 法 律 会 计 或 税 务 的 最 终 操 作 建 议, 我 公 司 不 就 报 告 中 的 内 容 对 最 终 操 作 建 议 做 出 任 何 担 保 在 法 律 允 许 的 情 况 下, 我 公 司 的 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 涉 及 的 公 司 所 发 行 的 证 券 并 进 行 交 易, 并 可 能 为 这 些 公 司 正 在 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 和 金 融 产 品 等 相 关 服 务 我 公 司 的 关 联 机 构 或 个 人 可 能 在 本 报 告 公 开 发 布 之 前 已 经 使 用 或 了 解 其 中 的 信 息 本 报 告 版 权 归 所 有 未 经 事 先 书 面 授 权, 任 何 人 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 形 式 的 发 布 复 制 如 引 用 刊 发, 需 注 明 出 处 为, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 有 悖 原 意 的 删 节 和 修 改 9 / 10
方 向 配 置 天 贵 人 生 地 址 : 山 东 济 南 市 经 七 路 86 号 证 券 大 厦 23 层 邮 编 :250001 传 真 :(86531)6888-9536 地 址 : 上 海 市 花 园 石 桥 路 66 号 东 亚 银 行 金 融 大 厦 18 层 邮 编 :200120 传 真 :(8621)2031-5125 2031-5137