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1 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 2013 年 第 4 季 度 报 告 2013 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2014 年 1 月 20 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2014 年 1 月 16 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2013 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 华 宝 兴 业 医 药 生 物 基 金 主 代 码 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2012 年 2 月 28 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 701,658, 份 把 握 医 药 生 物 相 关 行 业 的 投 资 机 会, 力 争 在 长 期 内 为 投 资 目 标 基 金 份 额 持 有 人 获 取 超 额 回 报 本 基 金 采 取 积 极 的 大 类 资 产 配 置 策 略, 通 过 宏 观 策 略 研 究, 对 相 关 资 产 类 别 的 预 期 收 益 进 行 动 态 跟 踪, 决 定 大 类 资 产 配 置 比 例 通 过 对 医 药 生 物 相 关 行 业 的 辨 投 资 策 略 识 精 选 以 及 对 医 药 生 物 行 业 相 关 股 票 的 深 入 分 析, 挖 掘 该 类 型 企 业 的 投 资 价 值 本 基 金 通 过 采 取 自 上 而 下 的 方 法 确 定 投 资 组 合 久 期, 结 合 自 下 而 上 的 个 券 选 择 方 法 构 建 债 券 投 资 组 合 业 绩 比 较 基 准 80% 中 证 医 药 卫 生 指 数 +20% 上 证 国 债 指 数 本 基 金 是 一 只 积 极 型 的 股 票 投 资 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 高 预 期 风 险 和 预 期 收 益 的 品 种, 其 预 期 风 险 风 险 收 益 特 征 收 益 水 平 高 于 混 合 型 基 金 债 券 型 基 金 及 货 币 市 场 基 金 基 金 管 理 人 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 第 2 页 共 11 页

3 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2013 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 -4,951, 本 期 利 润 -13,970, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 839,958, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2. 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 过 去 三 个 月 -6.10% 1.22% -2.66% 1.00% -3.44% 0.22% 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 (2012 年 2 月 28 日 至 2013 年 12 月 31 日 ) 第 3 页 共 11 页

4 注 : 按 照 基 金 合 同 的 约 定, 自 基 金 成 立 日 期 的 6 个 月 内 达 到 规 定 的 资 产 组 合, 截 至 2012 年 8 月 28 日, 本 基 金 已 达 到 合 同 规 定 的 资 产 配 置 比 例 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 硕 士 曾 在 南 方 证 券 股 份 有 限 公 司 中 新 苏 州 工 业 园 创 业 投 资 有 限 公 司 和 平 安 证 券 股 份 有 限 公 司 从 事 证 券 研 究 风 险 投 资 工 范 红 兵 本 基 金 基 金 经 理 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 基 金 经 理 华 宝 兴 业 行 业 精 选 基 金 经 理 2012 年 2 月 28 日 - 13 年 作, 于 2007 年 7 月 加 入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司, 先 后 任 高 级 分 析 师 基 金 经 理 助 理 2009 年 2 月 至 2010 年 9 月 任 华 宝 兴 业 行 业 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2010 年 7 月 起 任 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2012 年 2 月 起 兼 任 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2013 年 7 月 起 兼 任 华 第 4 页 共 11 页

5 宝 兴 业 行 业 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 管 理 学 博 士 曾 在 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 上 海 申 银 万 国 证 券 研 究 所 浙 江 龙 盛 集 团 国 元 证 券 有 限 公 司 从 事 投 资 研 究 工 作 2009 年 8 月 加 入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司, 先 后 任 研 究 部 副 总 经 理 投 资 经 理 基 金 经 理 助 理 的 职 务, 现 任 研 究 部 总 经 理,2012 年 1 月 至 今 任 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理,2012 年 2 月 起 兼 任 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理,2013 年 2 月 起 兼 任 华 宝 兴 业 多 策 略 增 长 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 研 究 部 总 经 理 本 基 金 基 金 经 理 华 宝 兴 业 大 盘 精 选 基 金 经 理 华 宝 兴 业 多 策 略 基 金 基 金 经 理 王 智 慧 2012 年 2 月 28 日 - 12 年 注 :1 任 职 日 期 以 及 离 任 日 期 均 以 基 金 公 告 为 准 2 证 券 从 业 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 及 其 各 项 实 施 细 则 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 监 管 部 门 的 相 关 规 定, 依 照 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 投 资 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 取 最 大 利 益, 没 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 通 过 严 格 执 行 投 资 决 策 委 员 会 议 事 规 则 公 司 股 票 库 管 理 制 度 中 央 交 易 室 制 度 防 火 墙 机 制 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序 每 日 交 易 日 结 报 告 定 期 基 金 投 资 绩 效 评 第 5 页 共 11 页

6 价 等 机 制, 确 保 所 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 和 环 节 得 到 公 平 对 待 同 时, 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定 和 公 司 内 部 制 度 要 求, 分 析 了 本 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 之 间 的 整 体 收 益 率 差 异 分 投 资 类 别 ( 股 票 债 券 ) 的 收 益 率 差 异 以 及 连 续 四 个 季 度 期 间 内 不 同 时 间 窗 下 同 向 交 易 的 交 易 价 差 ; 分 析 结 果 未 发 现 异 常 情 况 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 未 发 生 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5% 本 报 告 期 内, 本 基 金 未 发 现 异 常 交 易 行 为 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 本 报 告 期 内, 沪 深 指 数 未 能 延 续 前 期 振 荡 上 行 的 态 势, 在 年 末 资 金 面 偏 紧 IPO 即 将 在 2014 年 初 正 式 开 闸 PMI 指 标 无 明 显 好 转 的 情 况 下, 大 盘 指 数 掉 头 向 下, 上 证 指 数 一 度 下 跌 了 近 200 点, 虽 然 期 间 因 召 开 了 18 届 三 中 全 会, 新 一 届 政 府 出 台 了 一 系 列 有 力 度 的 改 革 措 施, 但 沪 深 两 市 指 数 仅 仅 出 现 了 短 期 的 反 弹 投 资 者 对 短 期 因 素 的 担 忧 主 导 了 指 数 行 情 的 演 绎 对 医 药 行 业 来 说, 由 于 投 资 者 对 中 成 药 精 神 麻 醉 类 药 物 等 降 价 的 担 忧 导 致 了 医 药 指 数 在 四 季 度 前 半 段 大 幅 度 下 跌, 中 证 医 药 指 数 一 度 快 速 下 跌 了 13% 左 右 过 度 的 悲 观 导 致 了 后 半 段 因 出 现 了 药 品 降 价 幅 度 可 能 好 于 预 期 而 出 现 了 恢 复 性 反 弹 报 告 期 内, 本 基 金 实 施 了 自 成 立 以 来 的 第 一 次 现 金 分 红 由 于 对 医 药 行 业 政 策 的 担 忧 尤 其 是 药 价 的 下 调 可 能 带 来 的 不 利 影 响, 报 告 期 间, 适 度 增 加 了 资 产 在 医 药 服 务 类 医 疗 器 械 子 行 业 的 配 置 权 重, 降 低 了 受 降 价 影 响 的 子 行 业 和 相 关 上 市 公 司 的 持 仓 比 重 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 本 报 告 期 末, 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -6.10%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -2.66%, 基 金 表 现 落 后 业 绩 基 准 3.44% 4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 展 望 2014 年, 在 资 本 市 场 扩 容 压 力 偏 紧 的 货 币 政 策 美 国 量 化 宽 松 政 策 逐 步 退 去 的 背 景 下, 国 内 资 本 市 场 将 可 能 延 续 结 构 性 的 行 情, 股 市 的 大 幅 反 弹 尚 不 具 备 条 件 确 定 性 增 长 行 业 国 家 积 极 鼓 励 支 持 的 行 业 改 革 转 型 受 益 的 行 业 等 将 存 在 较 大 的 投 资 机 会 医 药 行 业 由 于 其 自 身 发 展 的 内 在 动 力, 如 人 口 老 年 化 加 剧 收 入 增 长 带 来 的 健 康 支 持 能 力 的 增 强 将 继 续 支 持 行 业 保 持 较 快 第 6 页 共 11 页

7 的 增 长 势 头, 尤 其 是 国 家 将 大 力 放 开 医 疗 服 务 业 的 投 资 进 入 门 槛, 鼓 励 医 药 创 新 模 式 等 等 展 望 未 来 一 年 医 药 行 业 的 投 资 机 会, 我 们 保 持 相 对 谨 慎 乐 观 态 度 本 基 金 未 来 投 资 策 略 将 集 中 在 优 化 持 仓 结 构, 继 续 重 点 持 有 发 展 格 局 清 晰 业 绩 增 长 明 确 估 值 合 理 的 细 分 领 域 龙 头 公 司, 相 对 看 好 医 药 子 行 业 中 具 有 较 强 自 主 创 新 能 力 且 估 值 合 理 的 化 学 处 方 药 医 药 服 务 类 医 疗 器 械 类 生 物 创 新 平 台 类 内 生 和 外 延 均 具 有 优 势 的 中 成 品 牌 药 等 上 市 公 司 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 694,068, 其 中 : 股 票 694,068, 固 定 收 益 投 资 233, 其 中 : 债 券 233, 资 产 支 持 证 券 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 57,003, 其 他 资 产 94,511, 合 计 845,816, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制 造 业 578,213, D 电 力 热 力 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 批 发 和 零 售 业 69,657, G 交 通 运 输 仓 储 和 邮 政 业 - - H 住 宿 和 餐 饮 业 - - I 信 息 传 输 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 3,712, 第 7 页 共 11 页

8 J 金 融 业 - - K 房 地 产 业 - - L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - - M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - - N 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - - O 居 民 服 务 修 理 和 其 他 服 务 业 - - P 教 育 - - Q 卫 生 和 社 会 工 作 42,485, R 文 化 体 育 和 娱 乐 业 - - S 综 合 - - 合 计 694,068, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 香 雪 制 药 3,565,298 66,314, 三 诺 生 物 840,940 57,907, 云 南 白 药 401,409 40,939, 恒 瑞 医 药 1,076,196 40,873, 国 药 一 致 745,465 34,515, 爱 尔 眼 科 1,061,703 33,135, 东 富 龙 907,988 30,989, 复 星 医 药 1,345,375 26,355, 人 福 医 药 868,748 24,629, 益 佰 制 药 745,724 24,325, 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 央 行 票 据 金 融 债 券 - - 其 中 : 政 策 性 金 融 债 企 业 债 券 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 可 转 债 233, 其 他 合 计 233, 第 8 页 共 11 页

9 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 东 华 转 债 1, , 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 股 指 期 货 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 本 期 国 债 期 货 投 资 评 价 本 基 金 未 投 资 国 债 期 货 5.10 投 资 组 合 报 告 附 注 基 金 管 理 人 没 有 发 现 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 报 告 期 内 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 也 没 有 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚, 无 证 券 投 资 决 策 程 序 需 特 别 说 明 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 未 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 第 9 页 共 11 页

10 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 259, 应 收 证 券 清 算 款 92,328, 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 23, 应 收 申 购 款 1,899, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 94,511, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 271,419, 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 573,677, 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 143,439, 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 701,658, 注 : 总 申 购 份 额 含 转 换 入 份 额 和 红 利 再 投 ; 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 序 号 交 易 方 式 交 易 日 期 交 易 份 额 ( 份 ) 交 易 金 额 ( 元 ) 适 用 费 率 1 申 购 2013 年 12 月 20 日 506, , % 合 计 506, , 注 : 交 易 日 期 为 申 请 日 期 交 易 金 额 为 确 认 金 额 ( 不 含 交 易 费 用 ), 交 易 份 额 为 确 认 份 额 第 10 页 共 11 页

11 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 中 国 证 监 会 批 准 基 金 设 立 的 文 件 : 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 ; 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 ; 华 宝 兴 业 医 药 生 物 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 ; 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 营 业 执 照 和 公 司 章 程 ; 基 金 管 理 人 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 种 公 告 ; 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 8.2 存 放 地 点 以 上 文 件 存 于 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 办 公 场 所 备 投 资 者 查 阅 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 以 通 过 基 金 管 理 人 网 站, 查 阅 或 下 载 基 金 合 同 招 募 说 明 书 托 管 协 议 及 基 金 的 各 种 定 期 和 临 时 公 告 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 2014 年 1 月 20 日 第 11 页 共 11 页