简 体 中 文 文 字 记 录 资 料 由 香 港 贸 易 发 展 局 提 供, 根 据 嘉 宾 现 场 发 言 / 普 通 话 传 译 整 理 而 成, 未 经 讲 者 审 核 亚 洲 金 融 论 坛 时 间 :2014 年 1 月 14 日 14:30 16:30 地 点 : 香 港 会 展 中 心 欢 迎 辞 : 谢 其 龙 德 勤 中 国 首 席 执 行 官 主 持 : 白 杰 庭 德 勤 中 国 金 融 服 务 业 领 导 人 杜 志 豪 德 勤 中 国 研 究 与 洞 察 力 中 心 总 监 讲 者 : 张 耀 堂 八 达 通 控 股 有 限 公 司 行 政 总 裁 计 葵 生 上 海 陆 家 嘴 国 际 金 融 资 产 交 易 市 场 股 份 有 限 公 司 董 事 长 Christopher Harvey 德 勤 主 管 合 伙 人 暨 全 球 金 融 服 务 行 业 领 导 人 Zennon Kapron Kapronasia 创 始 人 兼 执 行 董 事 李 建 英,JP 香 港 金 融 管 理 局 助 理 总 裁 ( 金 融 基 建 ) Simeon Preston 友 邦 保 险 集 团 首 席 战 略 及 运 营 官 专 题 工 作 坊 : 金 融 服 务 创 新 : 带 动 亚 洲 金 融 服 务 业 的 增 长 谢 其 龙 : 各 位 代 表 下 午 好! 欢 迎 大 家 来 参 加 今 天 德 勤 的 专 题 工 作 坊, 这 是 我 们 连 续 第 五 年 赞 助 亚 洲 金 融 论 坛, 所 以 我 在 此 感 谢 AFF 给 我 这 个 机 会 本 次 专 题 工 作 坊 的 主 题 是 金 融 服 务 创 新, 带 动 亚 洲 金 融 服 务 业 的 增 长, 我 相 信 大 家 都 非 常 感 兴 趣 金 融 服 务 创 新 不 但 改 变 了 世 界 金 融 服 务 的 性 质, 更 加 创 新 了 企 业 服 务 的 模 式 世 界 上 没 有 一 个 地 方 比 香 港 更 适 合 讨 论 这 个 话 题, 包 括 在 人 才 招 募 以 及 服 务 创 新 方 面 我 们 都 做 了 很 多 工 作 稍 后 的 主 持 将 由 杜 志 豪 和 白 杰 庭 先 生 担 任
全 球 一 共 有 3 万 多 名 业 界 专 家 和 学 者 选 择 参 加 德 勤 金 融 方 面 的 活 动 和 专 家 讨 论, 里 面 包 括 世 界 排 名 前 20 位 的 银 行 排 名 前 20 的 保 险 公 司 和 排 名 前 10 的 资 产 管 理 者 中 国 前 五 位 的 银 行 和 政 策 银 行, 以 及 排 名 前 三 的 保 险 公 司 和 世 界 排 名 前 二 的 资 产 管 理 公 司 都 是 我 们 的 客 户 我 们 连 续 几 年 举 办 了 有 关 世 界 经 济 以 及 人 民 币 业 务 的 发 展 趋 势 论 坛 和 专 家 讨 论 会, 我 们 连 续 2 3 年 安 排 了 支 持 亚 太 地 区 经 济 增 长 的 工 作 坊 和 讨 论 在 这 样 一 个 发 展 速 度 极 快 的 情 况 下, 我 们 都 知 道 创 新 是 不 可 或 缺 的 如 何 进 一 步 理 解 这 些 挑 战, 并 且 能 够 捕 捉 到 这 样 的 机 遇 是 极 其 重 要 2013 年 的 金 融 论 坛, 继 续 就 电 子 商 务 电 子 技 术 以 及 这 方 面 的 研 究 开 展 了 非 常 有 价 值 的 讨 论 从 原 来 的 干 扰, 或 者 说 是 影 响, 逐 渐 转 移 到 创 新 和 提 高 我 们 都 知 道 数 字 技 术 不 断 降 低 和 削 减 一 些 交 流 和 沟 通 壁 垒, 电 子 商 务 已 经 成 为 了 新 兴, 在 未 来 极 有 发 展 前 途 的 机 制 很 多 非 传 统 的 机 构 也 会 不 断 兴 起, 不 管 是 传 统 的, 还 是 在 一 些 新 兴 的 资 本 融 资 市 场 当 中, 他 们 成 为 了 大 家 关 注 的 科 学 方 案 除 了 一 些 传 统 的 参 与 者 以 外, 我 们 看 到 有 很 多 非 传 统 的 参 与 者 逐 渐 进 入 我 们 的 视 野 这 些 到 2020 年 都 可 以 得 到 进 一 步 优 化, 而 且 这 些 基 础 在 互 联 互 通 的 生 活 中 会 融 入 每 个 人 的 生 活 我 对 今 天 的 工 作 坊 充 满 期 待, 有 请 今 天 的 主 持 人 介 绍 今 天 的 讨 论 嘉 宾 我 们 今 天 的 参 与 者 包 括 传 统 和 非 传 统 的 金 融 服 务 提 供 商, 同 时 还 有 来 自 金 融 规 管 当 局 的 负 责 人 以 及 企 业 合 伙 人, 希 望 大 家 在 接 下 来 的 讨 论 当 中 有 所 收 获 和 提 高 我 们 期 待 接 下 来 的 讨 论 能 够 非 常 热 烈 和 有 价 值 我 的 话 就 到 此 结 束, 接 下 来 邀 请 德 勤 中 国 研 究 与 洞 察 力 中 心 总 监 杜 志 豪 先 生 和 德 勤 中 国 金 融 服 务 业 领 导 人 白 杰 庭 先 生 来 主 持 白 杰 庭 : 欢 迎 大 家 来 参 加 今 天 下 午 的 讨 论! 我 们 今 天 讨 论 的 主 题 適 逢 其 时, 希 望 今 年 成 为 有 纪 念 价 值 的 年 份, 我 们 希 望 开 启 新 一 轮 五 年 的 发 展 从 规 管 的 角 度, 从 计 划 的 角 度 以 及 从 德 勤 的 角 度, 我 们 请 来 了 许 多 来 自 各 个 行 业 的 专 家 和 学 者 共 同 讨 论 未 来 的 发 展, 以 及 金 融 服 务 创 新 的 话 题 今 天 上 午 和 昨 天 讨 论 了 很 多 问 题, 但 还 有 很 多 问 题 没 有 得 到 回 答, 特 别 是 关 于 比 特 币 的 问 题 我 们 不 妨 把 这 些 问 题 引 到 这 个 会 场 谈 一 下 实 体 货 币 未 来 的 发 展 今 天 下 午 的 讨 论 嘉 宾 有 来 自 八 达 通 集 团 的 行 政 总 裁 张 耀 堂 先 生, 如 果 你 生 活 在 香 港 没 有 八 达 通 的 话, 工 作 和 生 活 就 会 非 常 不 方 便 原 来 的 干 扰 叫 做 金 融 危 机, 今 天 的 干 扰 是 非 传 统 领 域 的 金 融 创 新 带 来 的 挑 战 我 们 非 常 期 待 今 天 有 非 常 丰 富 的 讨 论 和 观 点 碰 撞, 一 方 面 大 家 可 以 通 过 抽 奖 看 能 不 能 拿 一 个 ipad mini, 更 重 要 的 是 迸 发 出 观 点 希 望 会 议 结 束 之 后, 在 大 家 看 来 今 天 的 安 排 是 有 意 义 的 接 下 来 有 请 嘉 宾 上 台 就 坐 : 八 达 通 控 股 有 限 公 司 行 政 总 裁 张 耀 堂 先 生, 上 海 陆 家 嘴 国 际 金 融 资 产 交 易 市 场 股 份 有 限 公 司 董 事 长 计 葵 生 先 生, 德 勤 主 管 合 伙 人 暨 全 球 金 融 服 务 行 业 领 导 人 Mr. Christopher Harvey, Kapronasia 创 始 人 兼 执 行 董 事 Mr. Zennon Kapron, 香 港 金 融 管 理 局 助 理 总 裁 李 建 英 先 生, 友 邦 保 险 集 团 首 席 战 略 及 运 营 官 Mr. Simeon Preston, 在 请 杜 志 豪 先 生 上 台 之 前, 我 首 先 请 大 家 进 行 投 票, 根 据 过 去 几 轮 的 会 议, 每 次 进 行 投 票 的 时 候 大 家 会 就 自 己 感 兴 趣 的 选 项 作 出 自 己 的 判 断, 没 有 对 错, 只 有 合 适 与 不 合 适 的 答 案 我 们 会 把 这 个 问 题 的 答 案 留 到 最 后 一 刻 揭 晓 当 然 我 们 在 会 议 结 束 之 前 会 有 20 分 钟 的 问 答 时 间, 大 家 如 果 有 问 题 可 以 把 问 题 写 在 纸 上 然 后 交 给 工 作 人 员 请 大 家 看 大 屏 幕 上 的 题 目 和
选 项, 然 后 进 行 投 票 下 面 有 请 主 持 人 带 领 嘉 宾 正 式 进 入 讨 论 环 节 杜 志 豪 : 第 一 个 问 题 是 宏 观 上 的 问 题, 对 于 未 来 金 融 服 务 环 境, 以 及 数 字 化 相 连 的 世 界 中, 最 重 要 的 一 个 趋 势 和 战 略 是 什 么? 张 耀 堂 : 非 常 感 谢 首 先 把 问 题 给 我, 我 们 对 这 16 年 取 得 的 成 就 感 到 非 常 自 豪 我 个 人 的 感 觉 要 付 费 的 产 品 必 须 是 广 为 接 受 的 产 品, 支 付 是 大 众 产 品, 要 让 每 个 人 了 解, 而 且 使 用 方 法 简 单 可 靠 要 求 在 支 付 的 时 候, 每 个 人 每 次 的 感 受 都 必 须 是 一 样 的, 所 以 这 套 系 统 必 须 高 度 可 靠 在 支 付 过 程 当 中 你 可 能 会 遇 到 一 些 挑 战 和 问 题, 所 以 我 们 必 须 要 有 快 速 的 解 决 方 案 我 现 在 很 难 想 象 有 一 个 产 品 会 受 到 所 有 人 的 喜 爱, 其 中 一 个 例 子 就 是 手 机, 手 机 现 在 越 来 越 智 能, 随 着 云 技 术 的 普 及, 应 该 对 支 付 技 术 产 生 一 定 的 影 响 当 然 云 技 术 还 要 经 过 一 些 测 试 在 移 动 支 付 上, 大 多 数 的 交 易 都 是 支 付 账 单 或 者 是 购 买 一 些 产 品 我 们 还 是 要 等 待 支 付 产 业 进 一 步 的 发 展 很 多 人 谈 到 了 手 机 钱 包, 我 们 希 望 为 客 户 提 供 选 择, 不 是 客 户 说 只 能 用 移 动 手 机 钱 包 我 们 会 进 一 步 改 善 核 心 产 品, 另 外 会 开 发 更 多 的 移 动 产 品 如 果 有 人 对 某 些 产 品 有 兴 趣 的 话, 他 们 就 可 以 有 一 个 选 择, 这 是 我 们 要 做 的 事 情 从 创 新 的 角 度 来 说, 很 多 人 明 确 谈 到 了, 无 论 是 由 宽 带 带 来 的 创 新 还 是 由 非 宽 带 带 来 的 创 新, 我 们 都 需 要 创 新 如 果 总 是 指 望 新 的 频 段 进 行 创 新 的 话 一 定 会 失 望 的, 你 应 该 从 别 的 角 度 创 新, 从 已 有 的 频 段 出 发 进 行 创 新 产 品 能 不 能 被 消 费 者 接 受 才 是 问 题 的 重 中 之 重, 产 品 的 接 受 度 才 是 最 需 要 你 考 虑 的 问 题 我 们 需 要 有 很 多 新 的 基 础 设 施, 包 括 交 通 的 基 础 设 施, 更 不 要 说 是 互 联 网 的 变 化 了, 互 联 网 上 可 以 看 到 非 常 多 破 坏 性 的 技 术, 因 为 在 互 联 网 上 不 需 要 很 昂 贵 的 投 入 就 能 让 人 接 受 你 的 产 品, 并 不 像 实 体 的 产 业 一 样 我 们 现 在 开 发 一 些 新 的 技 术, 我 觉 得 这 些 技 术 和 信 用 卡 是 息 息 相 关 的 当 然 这 技 术 能 不 能 被 消 费 者 接 受, 这 还 是 一 个 问 题 而 且 在 产 品 开 发 过 程 中 还 有 很 多 问 题 要 解 决, 比 如 密 码 支 付 等 等 杜 志 豪 : 我 现 在 问 你 一 个 问 题, 你 是 传 统 的 公 司, 传 统 业 务 领 域 有 越 来 越 多 冲 击 性 的 做 法, 你 们 的 做 法 是 什 么 呢? Simeon: 我 们 需 要 第 三 方 为 我 们 提 供 金 融 创 新 的 服 务, 但 是 会 有 越 来 越 多 专 家 帮 助 我 们 进 行 创 新, 我 们 是 一 家 保 险 公 司, 我 们 必 须 要 记 住 这 一 点, 包 括 要 进 行 创 新 的 话 需 要 专 业 人 士 来 帮 助 我 们 我 们 只 要 专 注 核 心 业 务 就 可 以 在 金 融 产 业 今 后 发 生 什 么 变 化, 我 只 能 代 表 保 险 业 说 一 些 在 技 术 创 新 方 面, 保 险 公 司 还 没 有 银 行 业 走 得 那 么 前, 这 主 要 是 为 了 对 我 们 的 客 户 进 行 保 护 我 们 现 在 所 要 做 的 工 作 是 根 据 客 户 体 验 来 设 计 我 们 的 服 务 流 程, 以 客 户 满 意 的 方 式 为 他 们 提 供 服 务, 所 以 要 考 虑 到 他 们 的 需 要, 从 他 们 的 需 要 出 发 来 设 计 他 们 的 流 程 然 后 再 根 据 渠 道 开 发 一 系 列 适 合 于 消 费 者 需 求 的 流 程 其 实 在 和 金 融 公 司, 特 别 是 保 险 公 司 打 交 道 的 过 程 中, 消 费 者 都 希 望 用 最 简 洁 的 方 式 完 成 他 们 的 工 作, 得 到 他 们 想 要 的 服 务 我 们 花 了 很 多 时 间 和 精 力 关 注 这 种 终 端 销 售, 比 如 在 ipad 上, 在 手 机 上 如 何 进 行 销 售 无 纸 化 的 销 售 流 程 也 非 常 重 要, 可 以 让 我 们 的 运 营 效 率 得 到 提 升 更 为 重 要 的 是 彻 底 改 观 了 消 费 体 验 原 来 的 交 易 需 要 在 一 张 办 公 桌 上 完 成, 现 在 人 们 只 要 拿 着 设 备 在 平 台 网 络 就 可 以 完 成 交 易, 整 个 客 户 体 验 都 发 生 了 变 化 白 杰 庭 : 原 来 个 人 电 脑 (PC) 的 方 式 可 能 已 经 过 时 了, 因 为 我 们 认 为 PC 是 你 和 客 户 之 间 的 障 碍, 因 为 用 传 统 的 PC 屏 幕 是 单 向 的, 服 务 人 员 可 以 看 到 客 户 的 一 切, 而 客 户 看 不 到 但 有
了 平 板 之 后 就 不 一 样 了, 大 家 都 能 够 看 到 平 板 上 的 东 西, 所 以 互 动 性 非 常 好 Simeon: 客 户 会 把 ipad 拿 过 来 自 己 把 东 西 填 上, 这 种 情 况 下 往 往 和 保 险 销 售 人 员 是 在 同 一 个 战 壕 里 面, 而 不 是 对 立 的 关 系 Zennon: 其 实 我 们 现 在 要 根 据 消 费 者 的 需 求 进 行 设 计, 金 融 服 务 流 程 的 设 计 要 从 用 户 的 角 度 出 发 来 进 行 设 计 我 到 花 旗 银 行 之 前 是 在 英 特 尔 工 作, 英 特 尔 公 司 是 产 品 创 新 推 动 型 的 企 业, 而 不 是 考 虑 消 费 者 的 需 要 刚 才 提 到 八 达 通 卡 和 移 动 支 付 的 关 系, 如 果 要 确 保 安 全 的 话, 你 也 可 以 刷 手 机, 像 刷 信 用 卡 一 样, 或 者 打 开 手 机 输 入 密 码, 哪 个 更 方 便 呢? 肯 定 是 用 八 达 通 卡 更 方 便, 就 像 使 用 信 用 卡 一 样 使 用 简 便 是 非 常 重 要 的, 我 们 不 希 望 过 于 复 杂 创 新 是 为 了 提 升 消 费 者 的 体 验, 如 果 大 家 听 过 李 彦 宏 发 言 的 话, 他 谈 到 百 度 在 这 方 面 稍 微 落 后 腾 讯 的 微 信 这 些 东 西 这 些 电 商 新 的 业 务 领 域 拓 展 到 了 虚 拟 金 融 网 络 金 融, 这 些 钱 只 要 在 账 户 上 待 一 小 时 的 话 就 可 以 被 支 付 宝 产 生 效 益 在 新 的 业 务 模 式 中, 充 分 利 用 新 技 术, 同 时 要 充 分 考 虑 到 消 费 者 的 消 费 体 验 阿 里 巴 巴 现 在 已 经 成 为 私 人 财 富 的 管 理 企 业, 你 可 以 把 钱 放 在 余 额 宝 里 面 其 实 对 银 行 来 说 机 会 还 是 有 的, 你 只 是 需 要 把 各 种 流 程 组 合 起 来, 为 实 际 的 用 户 提 供 有 意 义 的 打 包 产 品 杜 志 豪 : 市 场 上 的 参 与 者 越 来 越 多, 会 不 会 觉 得 出 现 技 术 上 的 整 合? Zennon: 在 中 国 可 能 还 是 有 很 多 人 在 网 上 购 物, 线 下 支 付, 因 为 他 们 不 愿 意 把 密 码 输 入 到 互 联 网, 像 八 达 通 这 样 的 卡 还 是 有 存 在 的 价 值 我 想 说 的 是 取 决 于 什 么 地 方, 像 香 港 新 加 坡, 新 加 坡 的 电 子 商 务 水 平 就 比 较 高, 因 为 新 加 坡 去 任 何 地 方 都 只 要 开 20 分 钟 但 是 在 中 国 淘 宝 上 买 东 西 的 话, 一 天 之 后 任 何 东 西 都 可 以 被 送 到 办 公 室 或 者 家 里, 因 为 中 国 的 地 理 范 围 很 大, 所 以 在 不 同 地 方 推 出 的 产 品 必 须 适 合 当 地 的 需 求 计 葵 生 : 我 过 去 也 尝 试 了 互 联 网 金 融, 我 们 可 以 看 到 新 数 据 的 使 用 进 行 风 险 管 理 和 控 制, 我 们 注 意 到 有 大 量 的 流 动 性 出 现 在 网 上 纸 币 可 能 会 消 失, 也 许 连 信 用 卡 都 会 消 失 李 建 英 : 移 动 支 付 只 是 一 个 工 具, 而 不 是 产 品, 所 谓 的 移 动 手 机 无 非 就 是 一 个 设 备 而 已 公 众 基 金 也 算 是 一 种 融 资 的 方 式, 而 另 类 的 支 付 方 式 就 比 较 主 观 了 支 付 从 根 本 来 说 就 是 把 钱 付 给 收 钱 的 人, 他 们 可 以 是 个 人, 也 可 以 是 企 业 只 要 你 能 够 减 少 中 间 环 节, 把 产 品 直 接 卖 给 终 极 用 户, 跨 过 很 多 不 必 要 的 中 介 机 构 关 键 不 是 要 有 新 的 支 付 系 统, 而 是 要 有 支 付 方 式 减 少 中 介 机 构 的 介 入, 比 如 说 零 售 商 批 发 商 这 些 环 节, 跳 过 这 些 环 节 杜 志 豪 : 在 午 餐 的 时 候 也 谈 到 越 来 越 多 非 传 统 银 行 的 金 融 服 务, 从 你 的 角 度 来 说, 你 是 怎 么 看 待 这 个 问 题? 李 建 英 : 我 们 需 要 有 新 的 立 法, 越 来 越 多 的 支 付 功 能 是 由 非 银 行 机 构 提 供 的, 所 以 我 们 需 要 有 相 关 的 新 立 法 规 则 杜 志 豪 : 最 后 需 要 听 一 下 客 观 的 观 点, 来 自 第 三 方 的 Christopher Christopher: 当 实 体 的 价 值 链 发 生 很 大 变 化 的 时 候, 金 融 价 值 链 却 没 有 发 生 太 大 的 变 化, 随 着 另 类 支 付 方 式 的 出 现, 我 觉 得 很 有 可 能 传 统 的 金 融 价 值 链 会 沦 落 为 中 介 为 什 么 传 统 金 融
业 会 面 临 这 样 的 未 来 呢? 金 融 机 构 很 可 能 沦 落 为 高 风 险 高 劳 动 强 度 而 低 价 值 的 机 构, 这 才 是 真 正 的 危 险 我 觉 得 无 论 是 零 售 企 业 还 是 银 行 批 发 业 务 都 会 面 临 同 样 的 威 胁 Simeon: 金 融 服 务 应 该 首 先 依 靠 电 子 平 台 打 造 好 了 以 后 才 能 更 好 地 推 广, 并 且 打 造 基 础 设 施 五 年 前 已 经 有 了 很 好 的 意 识, 但 是 没 有 进 行 很 好 的 整 合 如 何 有 效 地 分 析 有 关 消 费 者 和 客 户 的 心 理 洞 察 资 料 和 数 据, 包 括 做 一 些 跟 踪 调 查 等, 这 可 能 涉 及 到 文 化 方 面 的 问 题, 能 够 使 金 融 服 务 提 升 一 个 等 级 Christopher: 我 想 再 多 说 几 句, 这 对 我 们 的 同 事 来 说, 特 别 对 做 金 融 的 来 说 是 非 常 公 平 的 指 标 当 时 整 个 行 业 都 希 望 能 够 尽 快 从 金 融 危 机 当 中 复 苏 起 来 因 为 差 不 多 几 十 亿 美 元 投 入 有 关 合 规 以 及 系 统 建 设 方 面, 而 其 他 地 方 相 应 需 要 用 钱 的 地 方 就 会 受 到 一 定 的 制 约 和 管 制 当 初 在 这 段 时 间 当 中 的 投 资 重 点 一 定 是 放 在 合 规 系 统 建 设 上, 所 以 在 这 方 面 同 意 你 当 时 的 时 间 选 择 是 相 对 比 较 糟 糕 的 杜 志 豪 : 非 常 好 的 一 个 评 论 白 杰 庭 : 我 们 再 看 看 大 屏 幕 投 票 结 果 怎 么 样 我 们 现 在 已 经 有 了 很 好 的 自 动 识 别 技 术 或 者 自 动 加 密 和 解 锁 技 术, 这 些 技 术 的 优 化 也 能 够 极 大 地 改 变 未 来 的 支 付 方 式 以 及 最 理 想 的 创 新 产 品 杜 志 豪 : 在 未 来 十 年 当 中, 对 于 金 融 服 务 来 说, 这 里 的 每 一 条 都 值 得 我 们 好 好 理 解 白 杰 庭 : 我 个 人 认 为 这 里 列 出 的 选 择 并 不 是 穷 尽 了 所 有 的 选 择, 大 家 如 果 有 任 何 新 的 选 项 也 可 以 自 己 提 出 杜 志 豪 : 我 们 其 实 已 经 把 这 里 的 内 容 放 到 之 前 提 出 的 第 二 个 问 题 当 中 加 以 回 答 了, 我 们 谈 了 风 险, 谈 了 满 足 客 户 需 要, 谈 到 供 应 链 接 下 来 的 问 题, 大 家 认 为 市 场 的 参 与 者 未 来 应 该 扮 演 什 么 角 色, 能 够 更 好 地 捕 捉 未 来 的 机 遇, 并 且 应 对 未 来 的 挑 战 呢? 计 葵 生 : 如 果 你 觉 得 这 个 世 界 有 很 多 人 能 够 得 到 很 多 资 金, 这 些 信 息 都 可 以 和 他 自 己 的 社 交 网 络 进 行 整 合 我 相 信 大 家 都 已 经 意 识 到 了, 也 做 好 了 准 备 我 还 是 回 到 前 面 的 文 化 观 点, 首 先 你 必 须 要 非 常 好 地 理 解 客 户 到 底 需 要 什 么, 我 曾 经 做 过 调 查 研 究, 请 你 画 出 有 关 公 司 客 户 群 体 的 表, 问 题 在 于 很 多 人 画 了 很 多 框 架, 并 作 了 简 单 分 类, 然 后 做 了 很 多 疯 狂 的 创 新 来 满 足 他 们 的 需 要, 我 认 为 这 是 有 问 题 的 你 要 改 变 客 户 分 类 模 式 和 评 判 方 法, 我 们 要 随 着 时 间 推 移 对 客 户 种 类 和 性 质 进 行 不 断 的 调 整 有 些 时 候 我 们 要 等 正 确 的 信 息 出 现 以 后 才 能 够 进 行 准 确 地 归 类, 这 样 才 能 确 保 项 目 的 执 行 是 有 效 的, 而 且 金 融 的 创 新 是 有 的 放 矢 的 杜 志 豪 : 昨 天 我 们 也 谈 了 事 物 发 生 变 化 可 以 多 快, 类 似 友 邦 保 险 这 样 的 公 司 能 够 做 什 么 来 增 加 平 台 对 接 的 影 响 力 和 精 准 度, 以 确 保 能 够 应 对 不 同 的 商 业 模 式 转 变 所 带 来 的 问 题? Simeon: 我 们 会 通 过 渠 道 建 设 的 方 法 进 行 各 类 投 资 者 的 维 护, 我 们 可 以 把 这 些 机 构 投 资 者 和 个 体 投 资 者 划 分 成 不 同 的 种 类 和 细 分 类 别 其 目 的 就 是 要 不 断 地 服 务 客 户 和 维 护 客 户 的 过 程 当 中 获 得 新 的 感 想 和 理 念, 这 样 才 能 够 把 组 织 和 架 构 建 设 得 最 好 有 些 时 候 某 些 组 织 机 构 和 架 构 可 以 成 为 一 个 抗 体, 或 者 说 有 些 时 候 会 成 为 阻 碍 历 史 向 前 进 的 阻 力 我 们 可 以 让 整 个
过 程 变 得 更 加 有 趣 味, 如 果 是 对 的 就 坚 持 下 去, 如 果 错 了 就 停 下, 或 者 用 新 的 方 法 来 替 代 就 可 以 了 因 此 我 们 现 在 的 方 法 就 是 要 开 发 新 的 方 法 来 聆 听 客 户 的 意 见, 或 者 挖 掘 新 的 客 户 我 们 的 信 念 是 如 果 我 们 真 的 那 么 做, 一 方 面 能 够 提 高 效 率, 第 二 方 面 能 够 增 加 我 们 的 收 益 重 要 的 是 打 造 文 化 环 境 和 氛 围, 没 有 一 个 非 常 适 配 的 文 化 氛 围 和 文 化 环 境 的 话, 我 们 任 何 的 商 业 决 策 都 不 一 定 能 够 取 得 预 计 的 目 的 新 的 创 新 理 念, 它 的 迸 发 尤 其 重 视 环 境 的 建 设 和 制 度 的 营 造 杜 志 豪 : 之 前 我 们 谈 到 随 着 ATM 机 的 兴 起, 越 来 越 多 选 择 国 际 旅 游 或 者 在 更 广 阔 的 层 面 上 实 现 国 际 流 动 从 八 达 通 的 角 度 来 说 可 以 做 什 么 呢? 张 耀 堂 : 我 们 希 望 打 造 最 新 的 方 法 能 够 真 的 给 大 家 带 来 实 惠 和 便 利 界 定 工 作 重 点 和 承 诺 的 时 候, 所 有 都 必 须 要 有 具 体 的 承 载 技 术, 我 们 要 有 现 实 的 需 求 和 问 题, 根 据 这 个 需 求 和 问 题 找 出 相 应 的 解 决 方 案 八 达 通 就 是 一 个 例 子, 之 前 香 港 是 由 不 同 的 运 营 体 系 来 做, 不 管 你 坐 什 么 交 通 工 具, 购 买 什 么 产 品 都 是 各 自 为 政 的 当 初 我 们 开 八 达 通 这 个 业 务 目 的 并 不 是 赚 钱, 甚 至 都 没 有 想 过 通 过 这 个 盈 利 我 们 当 时 就 是 因 为 有 了 现 实 需 求, 希 望 能 够 进 行 整 合, 提 升 效 率 才 做 了 这 个 尝 试 我 们 相 信 如 果 进 行 结 构 调 整 和 整 合 的 话, 完 全 能 够 给 我 们 的 生 活 带 来 不 一 样 的 感 觉 我 们 现 在 已 经 完 全 改 变 了 过 去 的 对 接 模 式, 现 在 八 达 通 已 经 达 到 的 新 高, 极 大 地 丰 富 和 便 利 了 人 们 的 生 活 和 工 作 Zennon: 我 觉 得 风 险 管 控 机 制 是 很 重 要 的, 在 过 去 十 年 当 中, 金 融 创 新 不 管 以 什 么 形 式 出 现, 包 括 在 银 行 保 险 公 司 和 其 他 企 业 当 中, 每 个 公 司 的 规 模 都 不 一 样, 我 们 有 2000 个 员 工, 我 们 的 条 件 完 全 不 同, 可 以 通 过 银 行 的 电 子 平 台 来 对 接 是 比 较 好 的 现 在 社 交 网 络 和 社 交 媒 体 的 兴 起 成 了 一 股 崛 起 的 力 量, 包 括 现 在 的 微 博 都 成 了 信 息 传 输 和 转 发 的 重 要 手 段 对 于 任 何 组 织 和 机 构 来 说 必 须 要 捕 捉 到 信 号, 就 是 技 术 的 成 熟 和 发 展, 必 须 要 求 企 业 作 出 积 极 应 对 当 技 术 出 现 在 市 场 当 中 我 们 就 应 该 积 极 地 回 应, 而 不 是 等 到 技 术 成 为 通 用 以 后 才 作 出 回 应 我 们 希 望 通 过 积 极 的 态 度 能 够 打 造 非 常 好 的 竞 争 优 势, 这 对 我 们 的 企 业 发 展 来 说, 以 及 对 客 户 来 说 都 是 有 好 处 的 从 市 场 营 销 的 角 度 来 说 也 能 够 扮 演 重 要 的 角 色 当 银 行 传 统 业 务 受 到 过 多 关 注 之 后 就 会 淡 忘 创 新, 所 以 我 们 应 该 保 持 对 新 兴 社 交 媒 体 带 来 的 机 遇 和 挑 战 它 不 一 定 会 完 全 改 变 客 户 对 接 的 方 法, 但 至 少 可 以 在 金 融 创 新 领 域 加 以 足 够 重 视 而 且 要 让 公 司 能 够 接 受 和 理 解 这 样 的 文 化 杜 志 豪 : 你 认 为 传 统 和 非 传 统 的 参 与 者, 他 们 都 应 该 注 意 什 么, 如 何 才 能 够 更 好 地 在 未 来 服 务 当 中 占 据 一 席 之 地 呢? 李 建 英 : 从 银 行 的 角 度 出 发, 传 统 的 产 业 都 是 随 着 银 行 交 易 而 来 的, 而 银 行 的 一 大 优 势 在 于 他 们 也 意 识 到 新 的 创 新 优 势, 他 们 其 实 也 正 在 积 极 地 做 出 应 对 把 这 些 传 统 的 业 务 和 创 新 业 务 加 以 整 合 的 话 有 很 多 方 法, 比 如 说 以 前 银 行 必 须 要 代 表 客 户 做 跨 境 支 付, 他 们 会 使 用 LC 签 证 的 方 法 随 着 时 间 的 推 进,LC 不 再 是 主 要 的 贸 易 结 算 工 具 了, 他 们 可 以 使 用 经 常 账 户 的 结 算 体 系, 这 个 概 念 出 来 以 后 迅 速 得 到 大 家 的 认 可, 而 且 替 代 了 原 来 的 结 算 途 径 我 们 要 随 时 作 好 准 备 迎 接 挑 战 和 变 化, 这 对 公 司 来 说 是 极 其 重 要 的 杜 志 豪 : 在 这 样 的 转 化 过 程 当 中, 一 些 银 行 的 收 入 战 略 也 必 须 要 加 以 改 变, 包 括 现 在 的 执 行 力 比 较 强, 模 式 和 以 前 相 比 发 生 了 很 大 的 变 化, 你 是 怎 么 看 待 这 个 问 题 的, 我 们 如 何 看 待 变 革 期 对 银 行 带 来 的 影 响 呢?
Christopher: 我 们 看 一 下 不 同 地 区 的 发 展,35 年 前, 许 多 评 论 员 和 咨 询 顾 问 都 会 谈 论 一 站 式 的 银 行 服 务 口 碑 和 优 势, 这 个 银 行 体 系 几 乎 可 以 完 成 所 有 你 想 做 的 事 情 而 从 金 融 危 机 当 中 我 们 得 到 的 教 训 是 要 重 新 评 估, 为 什 么 和 我 们 今 天 谈 论 的 话 题 是 有 关 系 呢? 我 认 为 要 做 出 一 个 重 大 的 决 定, 那 就 是 要 做 还 是 要 买 其 实 我 们 是 一 家 技 术 型 的 公 司, 我 们 可 以 提 供 金 融 服 务 产 品, 一 开 始 是 做 资 本, 其 实 当 时 是 一 个 选 择 方 案, 但 涉 及 到 的 改 变 程 度 非 常 大 从 我 的 角 度 来 说, 如 果 你 是 一 家 金 融 机 构, 并 且 想 继 续 保 持 金 融 机 构 这 个 性 质 的 话, 不 妨 做 精 做 专, 选 择 适 合 购 买 或 者 自 己 建 立 一 套 体 系 来 实 现 转 型 所 有 的 对 话 和 讨 论 都 说 明 未 来 的 金 融 体 系 和 机 构 应 该 更 为 灵 活 更 为 多 变 更 为 有 能 力 在 不 同 的 环 境 中 进 行 切 换, 随 着 时 间 的 变 化 而 变 化, 而 只 靠 你 一 个 人 的 话 越 来 越 难 我 们 称 作 无 所 不 包 的 大 银 行 体 系 就 是 强 调 一 个 概 念, 包 括 现 在 所 谈 到 的 Twitter 也 好,facebook 也 好, 都 是 用 这 个 理 念 进 行 产 品 开 发 以 及 营 销 和 推 广 杜 志 豪 : 有 些 时 候 我 们 会 盲 目 认 为 传 统 的 金 融 体 系 当 中 的 参 与 者 和 机 构 会 被 牵 制, 或 者 他 们 已 经 被 拉 入 了 泥 淖 之 中 我 能 不 能 重 新 调 整 一 下 问 题 的 问 法, 你 认 为 传 统 的 金 融 服 务 供 应 商 是 否 有 优 势 迎 接 未 来? 银 行 永 远 是 处 于 前 沿 创 新 的 引 领 者, 你 觉 得 传 统 的 金 融 服 务 行 业, 他 们 的 资 产 能 不 能 给 他 们 未 来 的 发 展 提 供 优 势? Simeon: 首 先 传 统 的 方 式 还 是 有 它 的 作 用, 当 然 传 统 方 式 会 变 得 越 来 越 复 杂, 我 们 仍 然 相 信 在 某 些 金 融 产 品 进 行 交 易 的 时 候, 和 客 人 面 对 面 的 沟 通 和 交 流, 当 你 解 决 保 险 问 题 的 时 候, 当 你 应 对 和 人 的 生 死 有 关 的 事 情 的 时 候, 不 需 要 把 所 有 的 事 情 都 交 给 电 脑, 需 要 人 和 人 之 间 有 交 流 所 以 具 体 实 际 的 物 理 上 的 互 动 还 是 非 常 重 要 这 样 的 方 式 并 没 有 真 正 的 死 去 有 些 事 情 需 要 第 三 方 代 理 来 解 决, 有 些 事 情 需 要 直 接 找 到 银 行 解 决 我 们 上 网 没 有 问 题, 因 为 这 些 服 务 可 以 在 网 上 进 行 我 们 在 这 个 地 区 有 2700 万 的 客 户, 作 为 一 家 技 术 公 司, 当 然 可 以 用 更 快 的 方 式 来 连 接 2700 万 的 客 户 我 们 也 看 到 有 一 些 公 司 在 寻 找 一 些 新 的 创 始 模 式, 但 是 我 们 相 信 资 产 也 是 一 部 分 白 杰 庭 : 其 实 数 字 化 不 是 一 种 技 术, 技 术 是 让 你 的 体 验 更 好 的 一 种 能 力 其 实 数 字 化 只 是 一 系 列 变 革 当 中 的 一 部 分, 比 如 社 交 媒 体 可 以 增 强 企 业 的 信 誉, 但 是 实 体 的 银 行 仍 然 会 给 人 非 常 安 全 的 感 觉, 你 可 以 看 到 它, 可 以 触 摸 到 它 社 交 媒 体 的 存 在 其 实 也 是 加 强 了 现 实 社 会 当 中 人 和 人 交 流 的 重 要 性 Simeon: 其 实 客 户 和 供 应 商 之 间 的 沟 通 是 通 过 各 种 方 式 的 白 杰 庭 : 你 可 以 在 网 上 进 行 搜 索, 在 线 下 进 行 采 购 和 支 付, 新 加 坡 可 能 就 是 这 样 的 情 况 在 移 动 实 体 当 中, 你 可 以 一 边 购 物, 一 边 线 上 进 行 搜 索, 可 以 把 你 看 到 的 东 西 拍 下 来 然 后 传 到 网 上 去 进 行 价 格 比 较, 你 可 以 找 到 最 佳 的 价 格, 可 以 找 到 最 好 的 物 流 方 案, 对 于 金 融 服 务 其 实 也 是 这 样 的 李 建 英 : 我 觉 得 银 行 的 优 势 在 于 银 行 间 支 付 系 统 所 带 来 的 网 络 经 济 效 应,A 银 行 客 户 很 容 易 向 B 银 行 支 付 在 银 行 业 就 有 这 样 的 一 些 壁 垒, 这 对 我 们 提 升 客 户 的 服 务 体 验 也 很 重 要 杜 志 豪 : 你 对 于 监 管 的 问 题 有 什 么 看 法?
李 建 英 : 对 银 行 来 说 最 重 要 的 资 产 应 该 是 连 接 性, 客 户 把 钱 放 在 银 行 那 里, 所 有 的 交 易 都 必 须 在 一 个 安 全 的 地 方, 就 是 银 行 的 账 户, 我 觉 得 银 行 的 连 通 性 是 非 常 重 要 的 资 产 白 杰 庭 : 我 们 接 下 来 再 对 问 题 进 行 投 票 杜 志 豪 : 接 下 来 提 出 一 个 很 自 然 的 问 题, 就 是 关 于 监 管 的 问 题, 也 许 我 们 还 能 讨 论 一 下 政 策 的 问 题 这 里 有 三 个 问 题, 对 金 融 行 业 的 监 管 是 主 权 向 下 的 职 权, 但 是 资 本 是 跨 国 的 国 际 性 资 本 流 动 监 管 者 应 该 怎 么 考 虑 这 个 问 题, 他 们 应 该 如 何 制 定 国 家 政 策, 如 何 考 虑 国 与 国 之 间 的 相 互 协 调 可 操 作 性, 保 持 市 场 的 秩 序? 第 二 个 问 题, 现 在 有 各 种 各 样 的 数 据, 包 括 搜 索 引 擎 网 上 交 易 数 据 电 商 数 据 等, 隐 私 问 题 怎 么 得 到 保 护? 第 三 个 问 题, 从 监 管 者 的 角 度 来 说, 你 们 觉 得 未 来 应 该 朝 什 么 方 向 发 展? 李 建 英 : 我 之 前 谈 到 非 银 行 机 构 的 发 展, 需 要 有 更 多 的 成 文 法 来 进 行 监 管 有 很 多 所 谓 的 储 值 卡 没 有 得 到 有 效 地 规 管, 现 在 有 相 关 的 法 律, 对 所 有 的 储 值 卡 进 行 管 理 这 里 有 两 点 我 想 谈 一 下, 首 先 是 对 零 售 支 付 服 务 给 予 灵 活 而 强 有 力 的 监 管 测 试, 三 个 特 点 是 比 较 相 似 的, 在 大 多 数 情 况 下, 首 先 要 得 到 授 权, 有 一 张 执 照 所 有 的 法 律 法 规 都 会 对 零 售 支 付 设 备 的 安 全 性 有 很 严 格 的 规 定 同 时 现 金 流 和 价 值 流 的 管 理 也 变 得 非 常 重 要 其 实 跟 银 行 的 监 管 差 不 多, 也 是 储 值 当 中 沉 淀 下 来 的 资 金 必 须 被 安 全 地 存 放, 并 得 到 保 护, 这 其 实 有 很 多 的 相 似 性 除 了 立 法 之 外, 还 有 一 些 国 际 合 作 的 项 目, 尤 其 是 针 对 以 上 所 谈 到 的 项 目, 有 国 际 合 作 方 面 的 努 力 这 跟 我 们 对 金 融 机 构 的 跨 国 监 管 合 作 是 相 似 的, 不 仅 满 足 本 土 经 济 的 发 展 需 求, 同 时 也 有 利 于 海 外 市 场 的 发 展 当 然 在 跨 国 监 管 和 合 作 方 面 确 实 也 有 一 些 经 验, 我 们 对 零 售 支 付 设 备 监 管 和 对 金 融 机 构 的 监 管 也 是 非 常 相 似 的 如 果 把 这 些 整 合 起 来 是 一 个 非 常 大 的 数 字 杜 志 豪 : 你 还 能 不 能 想 到 别 的 问 题 对 国 际 金 融 管 理 造 成 的 挑 战? Christopher: 关 于 被 保 存 的 数 据 是 不 是 应 该 拿 出 来 共 享 是 一 个 很 大 的 问 题, 我 觉 得 在 这 个 地 区, 监 管 人 员 越 来 越 不 愿 意 让 金 融 机 构 的 数 据 流 出 国 境 之 外, 现 在 新 加 坡 就 是 这 么 做 的, 我 相 信 其 他 国 家 的 监 管 机 构 也 会 往 这 个 方 向 发 展 这 就 使 得 有 些 业 务 很 难 开 展, 数 据 分 析 就 变 得 非 常 困 难 其 实 这 也 是 监 管 人 员 作 出 的 一 个 选 择, 这 些 数 据 对 金 融 机 构 而 言 是 极 有 价 值 的, 我 充 分 理 解 我 们 面 临 的 挑 战, 我 觉 得 金 融 机 构 监 管 者 之 间 应 该 进 行 对 话 来 解 决 这 个 问 题, 因 为 这 些 数 据 是 属 于 行 业 的, 对 行 业 的 发 展 有 很 大 的 作 用 Simeon: 出 于 理 解 的 原 因, 需 要 对 个 人 的 信 息 进 行 保 护 但 背 后 可 能 会 出 现 把 保 护 数 据 作 为 理 由, 监 管 人 员 需 要 赶 上 金 融 行 业 创 新 的 脚 步, 这 需 要 花 很 多 的 时 间 跟 监 管 人 员 进 行 解 释, 比 如 电 子 商 务 这 样 的 事 情 有 的 时 候 技 术 的 发 展 比 法 律 法 规 的 发 展 速 度 快 得 多, 所 以 数 据 保 护 主 义 让 我 们 在 云 计 算 的 环 境 当 中 进 行 相 关 的 运 作 变 得 越 来 越 困 难 比 如 说 你 需 要 把 一 个 国 家 的 数 据 从 服 务 器 中 转 到 自 己 的 数 据 中 心 进 行 处 理, 这 个 地 区 的 监 管 者 需 要 认 识 到 大 数 据 的 现 实, 云 的 现 实 所 有 的 数 据 盲 目 地 留 在 自 己 的 国 内 不 利 于 创 新 的 发 展 杜 志 豪 : 所 有 的 这 些 问 题 都 涉 及 到 规 管 和 税 收 的 问 题, 这 是 处 于 世 界 中 心 位 置 的 重 要 因 素 随 着 结 构 发 生 变 化, 税 收 的 标 准 也 会 发 生 相 应 的 调 整, 包 括 税 收 的 总 量 和 水 平 也 会 相 应 发 生 变 化
Zennon: 我 认 为 这 些 都 是 好 的, 而 且 是 非 常 重 要 的 挑 战, 随 着 世 界 联 系 得 越 来 越 紧 密, 随 着 虚 拟 货 币 的 使 用 越 来 越 广 泛, 这 也 会 成 为 世 界 的 发 展 趋 势, 而 不 管 当 局 是 否 能 够 实 现 规 管 不 管 你 是 使 用 虚 拟 的 还 是 实 体 的 货 币, 有 些 时 候 社 交 媒 体 对 此 的 关 注 程 度 和 传 统 经 济 对 此 的 关 注 程 度 是 不 一 样 现 在 完 全 有 可 能 成 为 影 响 整 个 金 融 市 场 影 响 力 最 广, 影 响 因 素 最 大 的 因 素 在 我 看 来 有 很 多 新 的 动 向 都 和 这 些 因 素 息 息 相 关 在 线 支 付 平 台 曾 经 是 基 于 银 行 的 信 用 等 级 和 程 度 有 一 些 契 合, 如 果 在 一 个 全 球 化 的 世 界 当 中, 能 够 用 一 个 体 系 实 现 便 利 程 度, 而 不 是 成 为 洗 钱 工 具, 比 如 恐 怖 分 子 买 军 火 我 们 真 正 感 兴 趣 的 是 它 能 够 让 我 们 做 什 么, 规 管 技 术 本 身 没 有 错, 我 们 需 要 考 虑 的 是 如 何 让 这 个 技 术 在 我 们 规 管 的 框 架 内 得 以 体 现 从 某 个 角 度 来 讲, 我 们 认 为 中 国 的 确 正 在 往 更 加 有 秩 序 的 规 管 方 向 发 展 有 了 这 样 的 技 术, 这 样 技 术 可 以 帮 助 我 们 做 很 多 事 情, 这 个 概 念 本 身, 尤 其 是 虚 拟 货 币 这 个 概 念 本 身, 你 可 以 用 来 模 拟 所 有 的 支 付 行 为 和 交 易 行 为 比 如 进 行 交 易 采 购 或 者 转 让 交 易 的 时 候 也 可 以 使 用 虚 拟 货 币 结 算 方 式, 这 会 改 变 对 传 统 结 算 模 式 的 认 识 不 管 金 额 高 还 是 低, 我 认 为 规 管 应 该 是 走 在 最 前 面 的 一 个 因 素 杜 志 豪 : 你 能 否 谈 一 下 新 加 坡 央 行 在 这 方 面 的 做 法 是 怎 样 的 呢? 包 括 对 货 币 的 买 卖 以 及 比 特 币 的 交 易 来 说, 你 觉 得 对 我 们 有 什 么 启 发 和 影 响 呢? Zennon: 我 认 为 规 管 当 局 没 有 任 何 选 择, 你 必 须 在 合 适 的 时 机 介 入 正 是 由 于 它 是 一 种 自 由 流 动 的 资 本, 这 就 是 为 什 么 规 管 条 例 必 须 走 在 交 易 之 前, 走 在 自 由 流 动 的 行 为 之 前, 不 然 就 会 失 控 这 种 行 为 和 反 应, 尤 其 是 从 中 国 当 局 作 出 的 反 映, 在 我 看 来 是 可 以 理 解 的 我 曾 经 也 花 了 很 多 时 间 在 北 京 研 究 这 方 面 的 做 法, 以 及 政 府 当 局 对 该 行 为 所 持 的 态 度 在 我 看 来, 比 特 币 并 不 是 传 统 意 义 上 能 够 替 代 传 统 支 付 或 者 计 价 结 算 行 为 的 工 具, 我 相 信 未 来 会 有 新 的 机 制 或 者 适 配 的 规 管 措 施 出 台 来 规 范 这 些 行 为, 不 管 是 在 中 国 还 是 在 全 球, 都 会 有 这 股 力 量 的 出 现 有 些 时 候 你 可 能 会 说 用 比 特 币 怎 么 进 行 交 易 和 计 算, 但 是 有 些 人 完 全 不 在 乎 问 题 在 于 如 果 你 从 另 外 一 个 途 径 考 虑 这 个 问 题, 发 现 的 是 技 术 本 身 带 来 的 影 响, 而 不 是 规 管 在 这 样 一 个 例 子 当 中, 我 们 知 道 技 术 应 该 放 在 规 管 之 后, 而 不 是 之 前 计 葵 生 : 我 觉 得 要 很 好 地 解 决 这 个 问 题 应 该 分 阶 段 来 看, 什 么 时 候 以 创 新 为 主, 什 么 时 候 以 规 管 为 主, 什 么 时 候 创 新 和 规 管 等 量 齐 观 必 须 要 有 一 条 线 限 制 双 方 的 界 限 和 可 以 触 及 的 最 高 边 缘 如 果 你 设 置 了 一 些 资 本 交 易 上 限 金 额, 相 应 的 责 任 和 义 务 也 应 该 达 到 最 高, 而 不 是 相 反 首 先 设 定 了 限 制 之 后, 就 可 以 在 红 线 内 外 进 行 相 应 的 权 利 处 置 和 相 应 的 活 动 开 展, 你 的 资 金 再 高 再 低 都 无 所 谓, 因 为 所 有 的 规 范 都 已 经 和 你 的 风 险 创 新 以 及 未 来 的 发 展 程 度 挂 钩 了 这 种 挂 钩 必 须 要 在 之 前 建 立, 而 不 是 问 题 出 现 之 后 中 国 在 很 多 方 面 都 让 我 惊 讶, 央 行 和 银 监 会 经 常 会 吵 来 吵 去, 这 是 需 要 改 变 的 如 果 觉 得 这 个 领 域 管 制 过 度 反 而 会 抑 制 创 新 杜 志 豪 : 你 是 否 认 为 比 特 币 未 来 会 有 比 较 光 明 的 前 景? 张 耀 堂 : 当 它 成 为 被 大 家 认 可 的 货 币 的 话, 我 们 的 接 受 也 是 很 自 然 的 选 择 这 对 于 八 达 通 来 说, 我 们 对 于 所 有 的 创 新 和 所 有 创 新 的 应 用 是 持 开 放 透 明 和 支 持 态 度 的, 只 要 它 有 实 际 的 利 用 价 值 杜 志 豪 : 之 前 的 问 题 也 提 到 过, 当 八 达 通 的 乘 客 上 地 铁 或 者 下 地 铁 的 时 候, 每 天 会 有 大 量 的
数 据, 你 们 对 这 些 数 据 的 利 用 是 否 会 对 未 来 造 成 影 响 呢? 张 耀 堂 : 我 们 的 确 有 非 常 丰 富 的 数 据, 因 为 八 达 通 是 非 常 好 的 信 息 储 存 平 台, 但 是 这 些 数 据 都 是 仅 仅 用 于 我 们 内 部 的 判 断, 而 不 会 用 于 外 部 的 用 途 比 如 说 大 家 都 在 谈 论 如 果 在 大 数 据 时 代 预 测 某 个 人 的 行 为 模 式, 对 于 外 界 的 这 些 评 论 我 们 不 宜 评 论, 但 是 从 内 部 来 说 纯 粹 是 把 这 些 作 为 数 据 来 看 待, 主 要 是 用 来 作 为 分 析 的 基 础 和 知 识 储 备, 而 不 是 用 于 其 他 李 建 英 : 我 想 就 所 谓 的 虚 拟 货 币 来 谈 谈, 有 些 可 以 被 称 为 虚 拟 货 币 必 须 要 成 为 交 易 的 媒 介, 它 既 是 一 种 支 付 媒 介 必 须 是 一 种 中 介 体 首 先 它 必 须 要 有 价 值, 如 果 它 是 10 美 元 就 是 10 美 元 的 价 值 第 二 个 是 信 心, 目 前 在 比 特 币 上 还 没 有 发 现, 我 并 不 认 为 比 特 币 是 真 正 意 义 上 的 虚 拟 货 币, 只 不 过 是 一 种 虚 拟 商 品, 而 非 虚 拟 货 币, 这 是 一 个 质 的 区 别 它 不 是 有 价 位, 另 外 也 没 有 建 立 起 交 易 体 系, 所 以 不 符 合 任 何 虚 拟 货 币 的 标 准 既 没 有 在 合 法 公 开 的 场 合 下 进 行 买 卖 行 为 的 确 认, 我 想 问 问 大 家, 你 们 愿 意 让 比 特 币 作 为 未 来 的 结 算 工 具 吗? 杜 志 豪 : 以 后 是 不 是 有 可 能 用 比 特 币 来 发 工 资 呢? Zennon: 对 于 这 些 诉 求 和 担 忧 我 表 示 理 解 和 接 受, 因 为 让 一 个 新 生 事 物 被 大 家 知 晓 和 接 受 之 前 要 接 受 非 常 漫 长 的 稳 定 期 和 接 受 期 我 本 人 对 所 有 新 事 物 是 持 开 放 态 度 我 认 为 这 些 模 式 本 身 不 错, 是 非 常 有 价 值, 也 是 非 常 有 用 的 问 题 在 于 如 何 在 新 的 环 境 和 体 系 当 中 对 这 样 的 模 式 进 行 优 化, 能 够 建 立 起 这 种 交 付 模 式 或 交 易 行 为 本 身 的 信 心 在 我 看 来, 不 管 是 用 货 币 完 成 最 简 单 的 采 购 行 为, 或 者 是 交 易 行 为, 不 管 在 虚 拟 场 合 还 是 在 实 际 场 合, 能 够 实 现 基 本 活 动 规 律 的 体 现, 比 如 能 够 实 现 转 账 结 算, 并 且 进 入 后 台 进 行 统 一 的 处 置, 这 其 实 又 涉 及 到 技 术 问 题 或 者 网 络 整 合 问 题, 而 不 是 本 身 是 否 被 大 家 接 受 白 杰 庭 : 这 会 对 我 们 的 业 务 带 来 比 较 大 的 干 扰, 因 为 从 现 实 实 体 经 济 中 获 得 的 信 心 和 从 虚 拟 经 济 发 展 过 程 当 中 获 得 的 信 心 比 值 是 完 全 不 同 的 有 时 候 你 会 考 虑 到 一 种 信 心 可 以 被 计 价, 还 有 一 种 信 心 很 难 被 计 价 Zennon: 如 果 风 险 过 高 的 话 一 定 会 带 来 比 特 币 信 心 的 丧 失 因 此 我 们 一 直 在 说 必 须 要 有 一 个 很 好 的 生 态 系 统, 这 个 生 态 系 统 既 包 括 比 较 好 的 交 易 工 具 和 手 段, 同 时 也 有 很 好 的 规 范 环 境 不 管 怎 么 说 虚 拟 货 币 是 新 生 事 物, 我 们 应 该 花 一 些 时 间 来 考 虑 和 研 究 杜 志 豪 : 在 我 们 投 入 画 面 的 话 题 之 前, 我 们 有 一 份 报 告, 这 份 报 告 本 身 谈 论 的 就 是 中 国 未 来 的 发 展 情 况, 和 包 括 比 特 币 在 内 的 虚 拟 货 币 的 发 展 情 况, 如 果 大 家 感 兴 趣 的 话 可 以 要 一 份 材 料 白 杰 庭 : 我 们 还 有 几 个 问 题 需 要 请 大 家 来 看 看, 然 后 请 听 众 提 问 题 我 们 看 一 下 你 们 认 为 这 道 题 目 选 什 么, 你 认 为 监 管 机 构 与 政 策 的 制 定 者 是 否 已 经 准 备 好 创 新 发 展 呢? 请 大 家 进 行 投 票 曾 经 谈 论 过 的 一 个 话 题 是 涉 及 到 这 个 的, 数 据 本 身 对 于 未 来 当 局 出 台 新 的 监 管 措 施 是 否 有 帮 助? Christopher: 之 前 你 谈 到 金 融 机 构 的 价 值 在 于 挖 掘 数 据 当 中 的 价 值, 然 后 体 现 在 未 来 监 管 体 系 的 架 构 当 中, 包 括 电 子 商 务 等 各 种 平 台 都 会 从 中 找 到 相 应 的 信 息 和 数 据, 从 数 据 生 成 的 角 度 来 说, 我 们 谈 论 的 是 个 人 化 的 服 务 以 及 机 构 化 的 服 务 挑 战 在 于 你 今 天 无 法 完 全 获 得, 有
关 隐 私 方 面 的 法 律 规 定, 不 仅 是 金 融 信 息 要 进 行 保 密, 个 人 的 信 息 也 要 进 行 保 护 当 然 我 们 刚 才 谈 到 了 如 何 长 久 地 保 持 这 些 数 据, 这 从 技 术 上 是 可 以 做 得 到 的 问 题 在 于 你 如 何 在 合 规 的 情 况 下 获 得 相 关 的 数 据, 并 获 得 数 据 所 包 含 的 价 值, 而 又 不 损 害 信 息 人 的 隐 私 白 杰 庭 : 这 里 还 有 一 个 问 题 需 要 大 家 进 行 投 票, 对 于 数 据 创 新, 监 管 机 构 会 作 出 什 么 反 映? Simeon: 我 们 手 里 有 大 量 的 客 户 数 据, 但 作 为 金 融 服 务 的 供 应 商 来 说, 我 们 总 是 用 最 高 的 标 准 来 保 护 客 户 的 隐 私 和 数 据 同 时, 我 们 的 客 户 越 来 越 多 地 暴 露 自 己 的 隐 私 和 数 据, 我 们 一 方 面 在 拼 命 地 保 护 客 户 的 数 据, 而 另 外 一 些 客 户, 特 别 是 年 轻 的 客 户, 他 们 好 像 特 别 愿 意 跟 所 有 的 人 分 享 他 们 的 一 切 数 据 如 何 来 规 范 这 一 切 我 也 不 清 楚, 但 这 确 实 是 我 们 遇 到 的 一 个 矛 盾 白 杰 庭 : 这 里 还 有 一 道 题 目, 对 于 金 融 服 务 行 业 的 监 管 机 构 而 言, 最 大 的 挑 战 是 什 么? 计 葵 生 : 如 果 你 把 自 己 看 作 是 内 部 机 构 的 话 就 会 遇 到 防 火 墙 的 问 题, 我 们 同 时 跟 很 多 传 统 的 业 务 条 线 进 行 合 作, 我 们 看 不 到 客 户 的 名 字, 但 是 我 们 能 够 看 到 客 户 的 消 费 模 式 和 行 为 模 式 所 以 我 们 尽 可 能 把 自 己 打 造 成 一 个 比 较 外 部 化 开 放 的 机 构 我 所 服 务 的 机 构 手 里 有 8000 万 客 户 的 数 据, 至 少 在 中 国 也 许 还 有 两 三 年 的 时 间, 两 三 年 之 后 可 能 就 会 有 关 于 保 护 隐 私 方 面 的 法 律 出 台, 但 是 在 这 段 时 间 还 没 有 相 关 的 法 律 法 规 现 在 在 这 个 窗 口 期, 你 们 还 是 有 一 些 事 情 可 以 做 的 谢 其 龙 : 到 了 我 们 看 看 听 众 是 否 有 什 么 问 题 需 要 提 问 了, 刚 才 很 多 问 题 都 请 大 家 进 行 了 投 票, 我 们 可 以 看 一 下 大 家 选 择 的 结 果 第 一 个 问 题 的 选 择 结 果 我 们 不 会 感 到 特 别 诧 异 第 二 个 问 题, 对 于 这 样 的 结 果 你 们 有 什 么 意 见 要 发 表 吗? 很 多 人 谈 到 了 比 特 币 的 问 题, 我 觉 得 比 较 有 意 思 的 问 题 是 产 品 的 创 新, 除 了 数 字 化, 除 了 虚 拟 货 币 和 网 络 之 外, 还 会 有 什 么 样 的 创 新 出 现 呢? Simeon: 在 成 熟 的 市 场, 购 买 了 车 之 后, 保 险 公 司 会 自 动 计 算 出 保 险 价 格 但 我 们 能 不 能 把 同 样 的 概 念 应 用 到 健 康 领 域 呢? 我 们 是 不 是 可 以 有 一 些 监 督 的 方 式, 了 解 人 们 的 生 活 方 式 是 否 健 康, 是 否 运 动, 是 否 吸 烟, 是 否 有 这 样 个 性 化 的 穿 戴 设 备 对 人 的 健 康 状 况 进 行 监 测, 帮 助 保 险 公 司 作 出 合 理 的 判 断 如 果 我 们 真 的 用 这 样 的 数 据 对 人 的 健 康 状 况 进 行 监 督 的 话, 我 们 必 须 要 征 得 他 们 的 同 意 现 在 包 括 澳 大 利 亚 也 已 经 开 始 了 这 样 的 尝 试, 我 们 的 理 念 是 这 样 的, 如 果 被 保 险 人 经 过 一 段 时 间 证 明 能 够 用 健 康 的 生 活 方 式 进 行 生 活 的 话, 你 的 保 费 就 会 有 所 下 降 我 们 就 需 要 个 人 监 控 设 备, 加 上 互 联 网 对 信 息 的 传 输 现 在 我 们 还 没 有 大 规 模 开 展 这 样 的 产 品 和 服 务, 但 是 在 今 后 一 段 时 间 里 面 这 个 会 改 变 整 个 行 业 白 杰 庭 : 你 说 的 是 实 时 数 据 的 收 集, 我 们 可 以 通 过 监 控 人 的 日 常 行 为 来 判 断 他 所 出 的 风 险 环 境, 并 且 根 据 这 样 的 风 险 指 数 计 算 正 确 的 保 费 当 我 们 谈 到 创 新, 谈 到 发 展, 所 有 的 这 一 切 在 十 年 以 前 听 起 来 都 是 不 可 想 象 的, 但 现 在 的 确 变 成 了 现 实 现 在 的 问 题 不 在 于 我 们 是 不 是 能 够 实 现, 而 在 于 什 么 时 候 能 够 实 现 我 们 现 在 所 设 想 的 这 些 富 有 科 幻 意 义 的 创 新 谢 其 龙 : 在 香 港 和 西 方 国 家 很 多 人 喜 欢 用 支 票 来 支 付 费 用, 你 觉 得 今 后 五 年 移 动 支 付 在 香 港 发 展 的 情 况 是 怎 么 样 的?
白 杰 庭 : 其 实 就 是 问 你 们 对 移 动 支 付 的 想 法 我 们 先 把 第 三 个 题 目 的 投 票 结 果 展 现 在 屏 幕 上, 这 个 跟 移 动 支 付 有 关 我 觉 得 移 动 支 付 最 大 的 机 会 存 在 于 电 子 转 账 和 移 动 转 账 上 我 觉 得 在 移 动 支 付 方 面, 其 实 最 容 易 取 得 突 破 的 起 来 移 动 的 汇 款 转 账 监 管 方 在 这 个 过 程 当 中 扮 演 什 么 角 色? 在 移 动 支 付 上 会 有 一 定 的 风 险, 你 觉 得 监 管 人 员 会 不 会 有 相 关 的 激 励 机 制 来 推 动 这 个 事 件 的 发 生 李 建 英 : 监 管 人 员 的 思 维 仍 然 是 以 市 场 为 导 向 的, 如 果 市 场 接 受 了, 我 们 就 要 考 虑 是 否 要 进 行 监 管, 以 什 么 样 的 方 式 进 行 监 管 其 实 跟 互 联 网 金 融 的 做 法 是 一 样 的 谈 到 支 票, 有 些 地 方 想 彻 底 放 弃 支 票 的 使 用, 但 是 没 有 成 功 为 什 么 支 票 作 为 一 种 支 付 方 式 流 行? 是 因 为 从 第 一 天 开 始, 支 票 得 到 了 法 律 的 保 护, 我 们 有 一 整 套 完 整 的 成 熟 的 司 法 救 济 制 度, 保 护 支 票 正 常 使 用 如 果 出 现 问 题 的 话, 我 们 有 一 套 明 确 的 程 序 来 保 护 受 害 人 当 然 如 果 要 进 一 步 发 展 的 话, 我 们 可 以 有 一 个 电 子 支 票, 因 为 在 有 电 子 支 票 的 情 况 下, 我 们 既 可 能 获 得 传 统 支 票 获 得 的 利 益, 同 时 我 们 还 不 需 要 实 际 的 纸, 可 以 进 行 电 子 交 易 和 转 让, 这 样 就 比 较 方 便 我 们 需 要 考 虑 的 是 公 众 究 竟 需 要 什 么 样 的 服 务, 除 了 设 计 新 的 设 备 之 外, 比 如 移 动 支 付 设 备, 我 们 还 是 需 要 关 注 传 统 的 支 付 工 具, 比 如 说 支 票 他 们 的 生 命 周 期 还 没 有 完 全 结 束, 还 可 以 焕 发 第 二 春, 我 们 可 以 把 纸 制 支 票 变 成 电 子 支 票 谢 其 龙 : 在 数 字 化 的 冲 击 下, 我 们 谈 到 了 很 多 平 台, 谈 到 了 很 多 客 户 的 需 求 等 金 融 机 构 能 不 能 重 新 从 客 户 的 需 求 出 发 进 行 创 新? 计 葵 生 : 互 联 网 金 融, 我 们 应 该 把 金 融 放 在 前 面, 无 论 是 做 直 接 融 资, 还 是 进 行 公 共 基 金 的 募 集, 在 进 行 数 据 分 析 和 风 险 分 析 的 时 候, 无 论 是 线 上 还 是 线 下 策 划 都 差 不 多 我 觉 得 金 融 机 构 如 果 能 够 很 好 地 利 用 和 发 掘 这 些 技 术 的 话, 一 定 会 成 为 市 场 上 的 赢 家 我 们 知 道 原 来 在 汽 车 没 有 发 明 的 时 候, 有 很 多 马 车 部 件 的 供 应 商 但 是 汽 车 发 明 了 之 后, 他 们 都 转 向 了 汽 车 行 业, 并 且 都 取 得 了 成 功 信 息 的 发 掘 并 不 是 很 困 难, 但 是 你 必 须 要 首 先 想 到 这 一 点 其 实 应 该 主 动 学 习 了 解 新 的 情 况 数 据 的 风 险 分 析, 对 互 联 网 金 融 是 极 其 重 要 的 如 果 你 对 数 据 的 风 险 分 析 做 得 不 够 好 的 话, 两 三 年 之 后 就 会 出 现 新 的 风 险 白 杰 庭 : 我 们 再 来 看 一 下 大 家 对 第 四 个 问 题 的 投 票 结 果, 大 家 认 为 传 统 的 金 融 方 式 仍 然 会 起 比 较 重 要 的 作 用 这 个 问 题 跟 监 管 有 关 谢 其 龙 : 对 于 互 联 网, 金 融 的 监 管 方 式 是 怎 样 的 呢? 对 于 非 金 融 机 构 的 监 管 又 是 怎 样 的? 计 葵 生 : 我 每 天 都 提 供 这 样 的 服 务, 但 是 没 有 得 到 监 管 我 们 必 须 最 好 能 够 进 行 自 我 监 管 同 时 这 也 意 味 着 我 需 要 跟 每 一 个 监 管 人 员 进 行 沟 通 和 交 流, 告 诉 他 们 我 们 应 该 成 为 监 管 系 统 的 一 部 分 至 于 怎 么 做 取 决 于 你 在 哪 一 个 国 家 但 有 一 些 法 律 法 规 当 中, 监 管 的 框 架 已 经 把 各 种 可 能 性 考 虑 进 去 了 也 许 一 个 好 的 监 管 环 境 会 有 助 于 减 少 波 动 性 在 中 国 可 能 传 统 的 金 融 服 务 还 不 能 很 好 地 满 足 经 济 的 基 本 需 求, 所 以 如 果 你 对 金 融 创 新 过 多 地 进 行 监 管 的 话, 也 许 会 导 致 金 融 服 务 行 业 没 有 办 法 发 展, 这 也 是 风 险 所 以 这 里 面 存 在 监 管 上 的 平 衡 问 题, 至 于 这 个 平 衡 点 在 哪 里, 这 取 决 于 是 在 哪 一 个 国 家 Simeon: 还 有 一 点 也 是 非 常 重 要 的, 就 是 什 么 时 候 要 停 止, 什 么 时 候 进 入, 不 管 要 进 行 移 动 支 付 还 是 进 行 移 动 转 移 支 付, 你 必 须 要 有 一 定 的 风 险 承 担 能 力 和 风 险 控 制 能 力, 也 就 是 要 确 保 资 金 的 安 全 流 动, 这 种 系 统 化 很 有 可 能 从 一 个 系 统 到 另 外 一 个 系 统 因 此 重 要 的 是 从 一
开 始 就 建 立 起 有 效 防 范 和 规 避 风 险 的 资 产 负 债 模 式, 这 个 将 会 有 效 地 区 别 于 旧 时 代 的 风 控 体 系 这 样 的 资 产 负 债 体 系 一 方 面 告 诉 你 可 以 实 现 什 么 风 险 防 控 的 识 别, 另 一 方 面 能 够 预 警 未 来 可 能 出 现 的 风 险 问 题 谢 其 龙 : 最 后 一 个 问 题, 我 们 看 一 下 数 据 挖 掘 这 个 问 题, 如 果 我 们 要 打 造 一 个 所 谓 的 数 据 中 心, 如 何 确 保 隐 私 能 够 得 到 保 护 呢? 你 如 何 从 这 个 角 度 理 解 创 新 呢? 白 杰 庭 : 这 个 问 题 也 就 是 说 你 要 使 用 这 些 信 息 或 者 使 用 这 些 数 据 的 话, 不 管 是 出 于 什 么 目 的, 只 要 是 公 开 的 平 台 都 能 够 获 得 这 些 数 据, 你 们 如 何 理 解 这 个 问 题? 张 耀 堂 : 作 为 一 个 消 费 者 我 会 强 烈 反 对, 因 为 这 个 太 危 险 了, 有 些 会 了 解 到 我 的 消 费 行 为, 有 些 时 候 会 了 解 到 我 个 人 的 消 费 行 为 习 惯, 我 一 般 不 太 会 通 过 这 个 方 法 进 行 公 开 的 分 享 白 杰 庭 : 也 许 很 难 根 据 年 龄 来 划 分 这 些 数 据 的 可 用 性 或 者 有 效 性 Christopher: 我 也 同 意 他 的 观 念, 我 们 十 几 岁 的 孩 子 对 隐 私 关 注 度 并 不 是 非 常 够, 他 们 觉 得 这 些 信 息 告 知 别 人, 作 为 在 一 些 公 开 的 场 合 参 与 未 来 消 费 评 判 是 没 有 问 题 的, 而 在 我 这 个 看 来 就 是 隐 私 Simeon: 我 们 还 没 有 听 到 某 个 公 司 拥 有 这 些 消 费 者 的 数 据, 这 些 数 据 是 属 于 消 费 者 本 身, 而 不 是 属 于 公 司, 数 据 来 自 于 消 费, 一 定 要 还 给 消 费 者, 消 费 者 具 有 对 这 些 数 据 的 把 控 和 主 张, 而 非 数 据 的 采 集 者 或 收 集 者 他 们 只 能 对 客 户 的 数 据 进 行 维 护 和 参 考, 但 是 不 能 够 拥 有 Zennon: 可 能 十 五 年 以 前 我 第 一 次 接 触 到 这 个 词, 当 时 我 的 感 觉 就 是 如 果 一 旦 数 据 出 现 在 一 些 公 开 平 台 或 公 开 领 域, 很 有 可 能 它 的 使 用 是 失 控 的, 就 是 无 法 左 右 和 决 定 它 的 使 用 方 向 和 使 用 目 的 我 们 显 然 不 会 接 受 少 数 人 获 取 多 数 人 数 据 的 安 排, 因 为 这 是 很 可 怕 的, 如 果 这 些 数 据 通 过 一 些 平 台 或 者 系 统 就 能 够 很 迅 速 地 在 某 一 个 小 的 终 端 加 以 集 合, 而 且 可 以 作 为 信 息 发 布 中 枢 和 平 台, 进 行 向 外 传 播 的 话 可 能 会 出 现 失 控 的 局 面 就 好 比 八 达 通, 八 达 通 虽 然 收 集 数 据, 但 纯 粹 是 作 为 内 部 使 用, 没 有 披 露 和 外 传, 这 是 非 常 好 的 我 们 担 心 的 情 况 是 相 反 的, 收 集 数 据 和 分 享 数 据 太 过 随 意, 会 出 现 没 有 任 何 规 则 的 情 况 白 杰 庭 : 好 的, 基 本 上 讨 论 告 一 段 落 了 我 们 很 简 单 地 总 结 一 下, 每 一 个 题 目 我 们 看 5 秒 钟, 后 面 几 个 问 题 看 一 下 在 座 的 听 众 分 别 选 了 哪 些 第 六 个 问 题 的 回 答 集 中 在 满 意 度 上, 大 家 对 于 金 融 服 务 还 是 比 较 满 意 的, 但 很 有 意 思 的 是 没 有 人 选 择 极 满 意 第 七 道 题, 数 据 安 全 差 不 多 近 30% 40% 的 人 不 理 解, 还 有 40% 以 上 的 人 表 示 部 分 理 解 第 八 题, 频 率 的 问 题 基 本 上 是 一 周 第 九 题, 是 否 做 好 应 对 的 准 备, 大 家 基 本 上 是 处 于 准 备 中 或 者 准 备 不 足 的 状 态 而 且 很 有 意 思 的 一 点 是 看 来 金 融 机 构 将 来 还 有 很 长 的 一 段 路 要 走 第 十 题, 监 管 机 构 如 何 回 应 数 字 化 的 创 新, 在 这 方 面 还 是 有 一 些 保 护 主 义, 从 数 据 的 角 度 来 说, 维 护 传 统 的 金 融 服 务 提 供 商, 并 且 对 新 进 的 机 构 加 以 限 制 是 大 家 能 够 达 到 共 识 的 最 后 一 道 题 是 把 这 三 个 挑 战 综 合 在 一 起 的 第 四 个 选 项 最 后 非 常 感 谢 今 天 参 加 讨 论 的 所 有 嘉 宾 和 主 持, 感 谢 你 们 的 到 来, 给 他 们 热 烈 的 掌 声! 最 后 感 谢 会 议 的 组 织 者, 我 们 现 在 已 经 连 续 赞 助 五 年 了, 我 们 非 常 高 兴 能 够 通 过 赞 助 展 现 德 勤 在 这 方 面 的 领 导 角 色 非 常 感 谢 大 家 的 参 与!