西 藏 东 方 财 富 证 券 富 锦 友 山 定 增 系 列 集 合 资 产 管 理 计 划 产 品 推 介 材 料 管 理 人 : 西 藏 东 方 财 富 证 券 股 份 有 限 公 司 投 资 顾 问 : 友 山 基 金 管 理 有 限 公 司 二 0 一 六 年 五 月
产 品 基 本 要 素 产 品 名 称 西 藏 东 方 财 富 证 券 富 锦 友 山 定 增 系 列 集 合 资 产 管 理 计 划 发 行 机 构 东 方 财 富 证 券 及 其 他 符 合 条 件 的 推 广 机 构 认 购 起 点 100 万 元, 追 加 参 与 的 最 低 金 额 为 人 民 币 10 万 元 发 行 规 模 不 超 过 5 亿 管 理 人 西 藏 东 方 财 富 证 券 股 份 有 限 公 司 托 管 行 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 投 资 顾 问 友 山 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 范 围 募 集 资 金 主 要 投 资 于 一 个 或 多 个 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股 票 ( 或 称 定 向 增 发 股 票, 包 括 主 板 中 小 板 创 业 板 ), 闲 置 资 金 可 以 参 与 银 行 存 款 券 商 集 合 理 财 集 合 信 托 计 划 等 投 资 品 种 风 险 等 级 较 高, 适 合 推 广 对 象 为 具 有 较 高 及 以 上 风 险 承 受 能 力 资 产 流 动 性 需 求 不 高 具 有 资 产 配 置 需 求 且 法 律 法 规 允 许 的 合 格 投 资 者 存 续 期 限 18 个 月 ( 前 3 月 建 仓 期,12 个 月 存 续 期, 后 3 月 减 持 期, 管 理 人 视 投 资 情 况 可 以 选 择 提 前 终 止 本 集 合 计 划 )(1) 在 不 损 害 委 托 人 利 益 且 符 合 本 合 同 约 定 的 情 况 下, 管 理 人 有 权 根 据 集 合 计 划 实 际 运 行 情 况 的 需 要 决 定 延 期 1 个 月 (2) 如 本 集 合 计 划 投 资 的 集 合 资 金 信 托 计 划 或 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 提 前 或 延 期 终 止 的, 则 本 集 合 计 划 期 限 可 相 应 调 整 (3) 如 集 合 计 划 管 理 期 限 届 满 时, 因 集 合 计 划 所 投 资 的 标 的 证 券 停 牌 或 交 易 所 停 市 或 其 他 不 可 抗 力 等 原 因 致 使 本 集 合 计 划 财 产 无 法 变 现, 集 合 计 划 延 期 至 集 合 计 划 财 产 全 部 变 现 之 日 (4) 在 存 续 期 内, 若 集 合 计 划 的 非 现 金 资 产 已 满 足 可 全 部 变 现 条 件 且 自 集 合 计 划 成 立 之 日 起 满 一 年, 则 管 理 人 有 权 提 前 终 止 本 集 合 计 划
产 品 基 本 要 素 认 购 费 0 管 理 费 率 托 管 费 投 顾 费 率 认 购 期 利 息 投 资 策 略 1.5%/ 年 0.05%/ 年 0.5%/ 年 归 属 集 合 计 划 收 益 以 组 合 投 资 的 方 式 规 避 风 险, 选 择 发 行 市 盈 率 低, 行 业 符 合 国 家 发 展 方 向 的 定 增 项 目, 通 过 将 委 托 人 投 入 的 资 金 加 以 集 合 运 用, 对 资 产 进 行 专 业 化 的 管 理 和 运 用, 谋 求 资 产 的 稳 定 增 值 业 绩 报 酬 提 取 计 提 原 则 : 本 集 合 计 划 业 绩 报 酬 按 委 托 人 到 期 收 益 率 R 分 段 设 置 不 同 的 计 提 比 例 标 准 到 期 收 益 率 R=(NAV1 NAV0)/ NAV0 计 提 方 法 : 当 R 0 时, 不 计 提 业 绩 报 酬 ; 当 0<R 50% 时, 业 绩 报 酬 = Si (NAV1 NAV0) 20%; 当 R>50% 时, 业 绩 报 酬 = Si (NAV1 NAV0) 30%;( 其 中 :Si 为 委 托 人 在 本 集 合 计 划 终 止 时 所 持 有 的 份 额 总 数 ; NAV0 为 委 托 人 认 购 本 集 合 计 划 时 的 计 划 份 额 单 位 净 值 ;NAV1 为 委 托 人 在 本 集 合 计 划 终 止 日 的 计 划 份 额 单 位 累 计 净 值 ) 分 配 方 式 : 管 理 人 和 投 资 顾 问 各 提 取 业 绩 报 酬 的 50% 收 益 分 配 本 集 合 计 划 于 计 划 终 止 时 进 行 一 次 性 分 配 收 益, 存 续 期 不 进 行 分 配 ; 本 集 合 计 划 收 益 分 配 比 例 为 期 末 可 供 分 配 利 润 的 100% 投 资 策 略 精 选 个 股 依 托 管 理 人 投 资 顾 问 及 其 合 作 机 构 投 研 平 台, 通 过 自 下 而 上 的 个 股 研 究 和 自 上 而 下 的 政 策 宏 观 环 境 的 研 究, 在 定 向 增 发 项 目 中 择 优 参 与 卖 出 策 略 设 计 合 理 的 定 向 增 发 股 票 卖 出 策 略, 分 别 通 过 交 易 所 二 级
产 品 交 易 结 构
目 录 第 一 部 分 定 向 增 发 的 投 资 机 会 第 二 部 分 友 山 基 金 定 增 业 务 的 优 势 第 三 部 分 东 方 财 富 证 券 定 增 业 务 的 优 势 第 四 部 分 富 锦 友 山 定 增 系 列 拟 投 项 目
1.1 定 向 增 发 概 念 什 么 是 定 向 增 发? 定 向 增 发, 即 非 公 开 发 行, 是 指 上 市 公 司 采 用 非 公 开 方 式, 向 基 金 公 司 证 券 公 司 信 托 公 司 财 务 公 司 保 险 机 构 投 资 者 合 格 境 外 机 构 投 资 者 其 他 境 内 法 人 投 资 者 及 自 然 人 等 不 超 过 10 名 的 特 定 投 资 者 发 行 股 票 的 行 为 投 资 者 以 市 价 7~9 折 的 价 格 购 买 发 行 股 份 股 票 发 行 后 12 个 月 内 不 得 转 让
1.2 定 向 增 发 工 作 流 程 董 事 会 预 案 股 东 大 会 通 过 发 审 委 通 过 3 个 月 9 个 月 限 售 股 解 禁 增 发 实 施 证 监 会 审 批 12 个 月 不 超 过 6 个 月 30 日 抢 占 风 口 掘 金 定 增
1.3 定 向 增 发 投 资 机 会 一 级 市 场 的 投 资 逻 辑 定 增 与 估 值 发 行 价 相 较 于 发 行 日 前 20 日 均 价 折 价 发 行 上 市 公 司 估 值 具 备 一 定 安 全 边 际 大 股 东 参 与 定 增 项 目 如 有 大 股 东 参 与 则 意 味 着 大 股 东 对 公 司 未 来 的 前 景 更 有 信 心 在 解 禁 期 满 前 后, 因 为 有 大 股 东 参 与, 上 市 公 司 有 较 强 做 股 价 的 动 能 基 本 面 分 析 市 场 及 行 业 基 本 面 分 析 : 慢 牛 行 业 景 气 度 高 募 投 项 目 前 景 分 析 : 项 目 前 景 良 好, 能 够 与 现 有 业 务 形 成 协 同 效 应 或 者 能 够 为 公 司 带 来 丰 厚 的 业 绩 贡 献 并 购 重 组 驱 动
1.4 定 向 增 发 收 益 来 源 机 构 效 应 Description 机 构 of 投 the 资 contents 者 拥 有 雄 厚 的 研 究 实 力 以 及 与 上 市 公 司 承 销 商 的 紧 密 关 系, 定 增 中 支 付 的 对 价 能 更 真 实 地 反 映 发 行 人 的 价 值 大 股 东 增 持 50% 以 上 定 增 项 目 获 得 大 股 东 或 其 关 联 方 认 购, 锁 定 期 长 达 36 个 月, 展 现 大 股 东 对 上 市 公 司 未 来 股 价 信 心 个 股 成 长 经 过 多 层 审 批 和 严 格 把 关, 最 终 实 施 定 增 的 均 为 优 质 上 市 公 司 和 定 增 项 目 ; 新 入 资 产 / 新 投 项 目 改 变 了 公 司 原 有 估 值 提 升 公 司 单 位 盈 利 能 力 ; 定 向 增 发 项 目 公 布 吸 引 市 场 关 注 折 价 收 益 定 增 参 与 的 价 格 较 二 级 市 场 有 10%~30% 的 折 价, 即 使 股 价 波 动 也 可 以 发 挥 一 定 的 安 全 垫 的 作 用
1.4 定 向 增 发 收 益 来 源 定 向 增 发 历 史 收 益 情 况 定 增 发 行 年 度 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 定 增 平 均 收 益 率 -65.00% 52.00% 99.00% 43.00% 11.00% 49.00% 54.00% 78.00% 42.77% 沪 深 300 收 益 率 161.55% -65.95% 96.71% -12.51% -25.01% 7.55% -7.65% 51.66% 5.58% 定 增 超 额 收 益 -96.55% 117.95% 2.29% 55.51% 36.01% 41.45% 61.65% 26.34% 37.19% 可 以 说, 能 够 得 到 证 监 会 审 核 通 过 进 行 定 向 增 发 的 上 市 公 司 一 般 都 是 基 本 面 相 对 较 好 的 公 司, 定 增 的 股 票 本 身 质 地 较 优, 一 般 在 行 业 中 处 于 领 先 地 位, 在 同 行 业 股 票 中 有 较 好 的 超 额 收 益 能 力, 具 备 长 线 投 资 特 点 上 市 公 司 定 向 增 发, 往 往 意 味 着 优 质 资 产 的 注 入 各 方 面 资 源 的 整 合 强 力 的 资 金 支 持 等 长 期 利 好 通 过 引 进 战 略 投 资 者 实 施 并 购 或 者 整 体 上 市, 定 向 增 发 极 有 可 能 给 上 市 公 司 的 业 绩 增 长 带 来 立 竿 见 影 的 效 果 因 此,2007-2015 年, 尽 管 A 股 穿 越 了 好 几 个 牛 熊, 但 定 增 市 场 平 均 绝 对 收 益 率 ( 按 锁 定 期 1 年 后 解 禁 当 日 收 盘 价 / 增 发 价 -1) 约 为 54.86%; 相 对 沪 深 300 指 数, 定 增 市 场 平 均 相 对 定 增 收 益 率 为 31.31%, 超 额 收 益 显 著
目 录 第 一 部 分 定 向 增 发 的 投 资 机 会 第 二 部 分 友 山 基 金 定 增 业 务 的 优 势 第 三 部 分 东 方 财 富 证 券 定 增 业 务 的 优 势 第 四 部 分 富 锦 友 山 定 增 系 列 拟 投 项 目
2.1 友 山 基 金 概 况 友 山 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于 2013 年 3 月, 是 2014 年 3 月 17 日 国 内 第 一 批 50 家 私 募 基 金 管 理 人 资 格 的 获 得 者 之 一, 目 前 是 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 特 别 会 员 贵 州 证 券 期 货 业 协 会 会 员 业 务 范 围 为 私 募 股 权 投 资 创 业 投 资 证 券 投 资 基 金 的 管 理, 及 相 关 的 投 资 咨 询 业 务 公 司 总 部 位 于 贵 州 省 贵 阳 市, 下 设 2 个 投 资 中 心 3 个 业 务 团 队 和 1 个 研 究 中 心 其 中 北 京 投 资 中 心 位 于 北 京 市 国 贸 三 期, 主 要 负 责 固 定 收 益 投 资 和 类 投 行 业 务 管 理 ; 上 海 投 资 中 心 位 于 上 海 市 陆 家 嘴 上 海 证 券 大 厦, 主 要 负 责 权 益 类 投 资 3 个 业 务 团 队 分 别 位 于 成 都 广 州 贵 阳 公 司 在 清 华 大 学 校 内 设 有 清 华 大 学 友 山 基 金 未 来 智 能 程 序 化 交 易 研 究 中 心, 承 担 公 司 的 人 才 培 养 和 创 新 研 发 工 作 公 司 于 2015 年 被 中 天 城 投 集 团 (000540) 全 资 子 公 司 贵 阳 金 融 控 股 有 限 公 司 收 购, 并 增 资 至 2.07 亿 元, 目 前 从 业 人 员 近 150 名 公 司 股 权 结 构 表 如 下 : 股 东 名 称 股 本 ( 万 元 ) 持 股 票 比 例 贵 阳 金 融 控 股 有 限 公 司 14,493.92 70.00% 何 炫 5,711.68 27.59% 童 妮 妮 500.00 2.41% 合 计 20,705.6 100%
2.1 友 山 基 金 概 况 公 司 大 股 东 公 司 贵 阳 金 融 控 股 有 限 公 司 是 中 天 城 投 集 团 ( 股 票 代 码 000540) 的 全 资 子 公 司, 注 册 资 本 60 亿 元, 经 营 范 围 包 括 银 行 保 险 证 券 期 货 基 金 及 类 金 融 的 投 资 咨 询 管 理 联 网 金 融 服 务 移 动 支 付 房 地 产 开 发 与 经 营 等 截 至 2015 年 9 月 30 日, 贵 阳 金 融 控 股 有 限 公 司 未 经 审 计 的 总 资 产 105.98 亿 元, 净 资 产 48.84 亿 元,2015 年 1-9 月 营 业 收 入 38.60 亿 元 净 利 润 6.32 亿 元 公 司 实 际 控 制 人 中 天 城 投 集 团 ( 股 票 代 码 000540), 市 值 300 余 亿 元, 截 止 2015 年 12 月 31 日 净 资 产 129 亿 元, 是 沪 深 300 指 数 的 成 份 股 截 止 2016 年 2 月 初, 公 司 各 类 资 产 管 理 规 模 92 亿 元, 其 中 : 主 动 管 理 基 金 32 支, 规 模 38 亿 元 ; 咨 询 顾 问 规 模 54 亿 元 2016 年 1 月, 公 司 出 资 9000 万 元, 发 起 设 立 从 事 公 募 证 券 投 资 基 金 业 务 的 中 天 友 山 基 金 管 理 有 限 公 司 目 前 正 在 报 批 及 筹 建 阶 段 2016 年 2 月 18 日, 公 司 与 海 通 证 券 签 署 了 FOF 项 目 战 略 合 作 协 议, 双 方 将 在 FOF 产 品 合 作 基 金 管 理 人 调 研 相 关 投 资 研 究 等 领 域 展 开 合 作 根 据 2015 年 友 山 基 金 年 报 显 示, 截 至 2015 年 底 公 司 总 资 产 15704 万 元, 负 债 12268 万 元 2015 年 公 司 的 营 收 情 况 大 幅 改 善, 其 中, 营 业 总 收 入 9243 万 元, 比 2014 年 增 长 了 1685 万 元, 增 幅 为 22.29%; 2014 年 公 司 净 利 润 -2866 万 元,2015 年 公 司 扭 亏 为 盈, 实 现 净 利 润 4805 万 元
3 2013 年 11 月 5 日, 友 山 基 金 正 式 加 入 中 国 证 券 投 资 基 金 协 会 2.2 友 山 荣 誉 友 山 荣 誉 1 友 山 润 丰 1 号 于 2015 年 12 月 以 累 计 收 益 11.99% 的 业 绩 表 现, 获 得 2015 年 中 国 好 私 募 - 对 冲 基 金 英 雄 榜 ( 组 合 基 金 组 下 半 年 度 ) 亚 军 2 2014 年 3 月 17 日, 友 山 基 金 获 得 由 中 国 证 监 会 颁 发 的 私 募 投 资 基 金 管 理 人 登 记 证 书, 标 志 着 友 山 基 金 成 为 国 内 首 批 正 式 的 私 募 投 资 基 金 管 理 机 构 3 2013 年 11 月 5 日, 友 山 基 金 正 式 加 入 中 国 证 券 投 资 基 金 协 会
2.3 友 山 产 品 展 示 友 山 基 金 管 理 的 产 品 ( 截 止 至 2016 年 5 月 24 日 ) 广 发 期 智 量 化 对 冲 FOF 分 级 资 产 管 理 计 划 ( 已 结 束 ) 成 立 规 模 ( 万 元 ) 30200 年 化 收 益 率 11.05% 历 史 最 大 回 撤 8.62% 1 已 结 束 的 业 绩 表 现 优 秀 的 部 分 产 品 展 示 : 友 山 润 丰 1 号 证 券 投 资 基 金 ( 运 作 中 ) 15 年 末 规 模 ( 万 元 ) 1456 年 化 无 风 险 收 益 率 2.57% 历 史 最 大 回 撤 8.62% 2 正 运 行 的 业 绩 表 现 优 秀 的 部 分 产 品 展 示 : 数 据 来 源 : 万 得 资 讯 华 安 基 金, 数 据 截 至 2014 年 12 月 31 日
2.4 投 顾 团 队 介 绍 董 事 长 : 何 炫, 上 海 财 经 大 学 经 济 学 学 士, 中 级 经 济 师, 持 有 证 券 从 业 资 格 全 面 负 责 公 司 战 略 及 经 营 管 理 工 作, 融 资 性 担 保 机 构 董 事 任 职 资 格 曾 任 华 创 证 券 上 海 长 海 路 营 业 部 高 级 经 理, 恒 天 财 富 贵 阳 分 公 司 总 经 理 等 职 务 总 裁 : 刘 熺 尧, 任 风 险 控 制 委 员 会 主 席 全 面 负 责 公 司 日 常 经 营 管 理 工 作, 分 管 财 务 部 合 规 部 法 学 专 业 毕 业, 取 得 证 券 从 业 资 格 及 期 货 从 业 资 格, 拥 有 10 年 以 上 金 融 投 资 管 理 经 验 曾 就 职 于 贵 州 证 券 华 创 证 券 贵 州 白 酒 交 易 所 贵 州 金 融 股 权 交 易 中 心 等 知 名 金 融 机 构, 历 任 总 监 总 经 理 等 职 位 投 资 总 监 : 黄 达 清 华 大 学 环 境 工 程 学 博 士, 美 国 华 盛 顿 圣 路 易 斯 大 学 化 学 工 程 硕 士, 清 华 大 学 环 境 工 程 学 学 士 擅 长 逻 辑 分 析 数 理 建 模 拥 有 多 年 资 本 市 场 实 际 投 资 经 验, 对 市 场 运 行 特 征 有 着 深 入 的 认 识 在 美 国 对 冲 基 金 High Definition Energy 工 作 期 间 负 责 能 源 市 场 电 力 对 冲 策 略 的 研 究 与 开 发, 投 资 业 绩 为 20% 左 右, 超 过 市 场 平 均 水 平
2.4 投 顾 团 队 介 绍 中 天 友 山 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 筹 ) 总 裁 : 刘 钦 宁 任 投 资 决 策 委 员 会 主 席 分 管 北 京 投 资 中 心 投 行 部 公 募 基 金 筹 备 具 有 15 年 以 上 国 内 外 资 本 市 场 投 资 管 理 投 资 银 行 资 产 管 理 衍 生 产 品 等 领 域 的 丰 富 经 验 对 外 经 济 贸 易 大 学 双 学 士, 持 有 人 民 银 行 交 易 员 资 格 外 汇 交 易 员 资 格 基 金 从 业 资 格 及 证 券 从 业 资 格 等 定 增 投 资 负 责 人 : 白 大 伟 超 12 年 金 融 从 业 经 历, 先 后 在 浦 发 民 生 银 行 投 资 银 行 部 工 作, 参 与 多 起 上 市 公 司 ( 复 星 集 团 浙 江 广 厦 亿 阳 信 通 运 盛 实 业 上 海 超 日 美 邦 服 饰 ) 投 融 资 项 目, 与 河 南 商 会 浙 江 商 会 福 建 商 会 等 民 营 龙 头 企 业 有 着 极 好 的 私 人 关 系 2011 年 加 盟 私 募 基 金, 主 持 参 与 多 起 基 金 发 行 工 作 ( 打 新 债 券 定 增 新 三 板 ), 近 期 参 与 定 增 项 目 ( 粤 高 速 A 普 邦 园 林 海 卓 瑞 泽 北 生 药 业 迪 康 药 业 美 锦 能 源 等 ), 有 着 骄 人 的 业 绩
2.5 投 顾 团 队 定 增 历 史 业 绩 本 集 合 计 划 聘 请 的 友 山 基 金 顾 问 团 队 曾 多 次 作 为 投 资 顾 问 或 基 金 管 理 人 参 与 定 增 项 目, 并 取 得 良 好 业 绩, 历 史 业 绩 表 如 下 ( 截 至 2016 年 5 月 26 日 ): 项 目 名 称 中 标 价 ( 元 / 股 ) 现 价 ( 元 / 股 ) 收 益 率 海 南 瑞 泽 (002596) 20.10 28.90 43.78% 粤 高 速 A(000429) 4.88 5.35 9.63% 普 邦 园 林 (002663) 5.5 7.37 34% 蓝 光 发 展 (600466) 9.31 7.86-15.57% 从 表 格 中 可 知, 除 了 蓝 光 发 展 目 前 略 有 浮 亏 之 外, 其 余 项 目 均 实 现 大 幅 度 的 浮 盈, 其 中 慧 球 科 技 更 是 实 现 浮 盈 307.22%, 充 分 展 示 了 投 顾 团 队 的 选 股 定 价 能 力
2.6 合 作 方 式 我 司 与 友 山 基 金 按 照 以 下 模 式 开 展 合 作 : 东 方 财 富 证 券 业 务 团 队, 围 绕 定 向 增 发 这 一 事 件 驱 动 机 会, 择 优 参 与 定 向 增 发, 不 定 期 地 对 全 行 业 的 定 向 增 发 情 况 进 行 汇 总 梳 理 组 建 质 地 优 良 的 核 心 定 增 标 的 池 东 方 财 富 证 券 与 投 行 和 上 市 公 司 保 持 密 切 沟 通, 并 持 续 跟 踪 优 质 定 增 标 的, 包 括 定 增 组 合 投 资 定 增 产 品 设 计 定 增 个 股 选 择 定 增 项 目 流 程 等 提 供 全 过 程 管 理 友 山 基 金 研 究 员 覆 盖 全 市 场 定 增 项 目, 针 对 东 方 财 富 证 券 的 定 增 组 合 投 资 定 增 产 品 设 计 定 增 个 股 选 择 定 增 项 目 流 程 等 提 供 研 究 和 定 价 建 议, 并 为 管 理 人 设 计 合 理 的 定 向 增 发 股 票 卖 出 策 略, 做 好 减 持 服 务, 提 高 投 资 人 收 益 我 司 与 友 山 基 金 共 同 安 排 对 发 行 人 的 调 研 参 与 券 商 路 演, 协 助 掌 握 发 行 人 节 奏, 帮 助 发 行 人 进 行 市 值 管 理 ; 把 投 资 者 的 信 息 和 意 见 及 时 反 馈 给 发 行 人 ; 共 同 对 定 增 产 品 进 行 投 资 管 理 和 运 营 估 值 服 务 ; 动 态 跟 踪 上 市 公 司, 提 供 信 息 服 务, 并 为 退 出 做 好 充 分 准 备, 提 高 投 资 人 收 益, 和 管 理 人 的 声 誉
目 录 第 一 部 分 定 向 增 发 的 投 资 机 会 第 二 部 分 友 山 基 金 定 增 业 务 的 优 势 第 三 部 分 东 方 财 富 证 券 定 增 业 务 的 优 势 第 四 部 分 富 锦 友 山 定 增 系 列 拟 投 项 目
3.1 东 方 财 富 证 券 概 况 西 藏 东 方 财 富 证 券 股 份 有 限 公 司 简 称 东 方 财 富 证 券, 前 身 是 西 藏 自 治 区 信 托 投 资 公 司 证 券 部 公 司 注 册 资 本 46 亿 元, 法 定 代 表 人 为 贾 绍 君, 注 册 地 拉 萨, 总 部 办 公 地 设 在 上 海, 员 工 总 数 超 过 1000 人,2015 年 12 月 8 日, 东 方 财 富 证 券 控 股 股 东 变 更 为 东 方 财 富 信 息 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 东 方 财 富, 证 券 代 码 300059), 股 权 占 比 99%, 东 方 财 富 的 全 资 子 公 司 上 海 东 方 财 富 证 券 研 究 所 有 限 公 司 是 东 方 财 富 证 券 第 二 大 股 东, 股 权 占 比 1% 公 司 拥 有 齐 全 的 证 券 业 务 牌 照, 经 营 范 围 涵 盖 : 经 纪 业 务 证 券 投 资 基 金 代 销 证 券 自 营 财 务 顾 问 证 券 投 资 咨 询 证 券 资 产 管 理 证 券 承 销 与 保 荐 融 资 融 券 代 销 金 融 产 品 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 新 三 板 推 荐 挂 牌 交 易 做 市 业 务, 创 新 业 务 也 已 有 所 起 步, 取 得 了 约 定 购 回 质 押 回 购 互 联 网 业 务 等 资 格 截 至 2015 年 底, 公 司 在 全 国 15 个 省 自 治 区 直 辖 市 共 设 有 32 家 营 业 部 和 5 个 分 公 司 ; 拥 有 1 家 全 资 子 公 司 : 同 信 投 资 有 限 责 任 公 司 ; 拥 有 1 家 控 股 子 公 司 : 同 信 久 恒 期 货 有 限 责 任 公 司 自 2000 年 成 立 以 来, 经 过 15 年 的 发 展, 东 方 财 富 证 券 已 经 成 长 为 全 国 性 中 型 综 合 类 证 券 公 司 根 据 中 国 证 券 业 协 会 公 布 的 证 券 公 司 经 营 业 绩 排 名,2014 年, 公 司 财 务 顾 问 业 务 净 收 入 排 名 行 业 第 21; 投 资 咨 询 业 务 净 收 入 排 名 行 业 第 26; 约 定 购 回 业 务 规 模 排 名 行 业 第 29; 主 动 型 资 产 管 理 受 托 资 金 排 名 行 业 第 38; 营 业 部 部 均 代 理 买 卖 证 券 业 务 净 收 入 排 名 行 业 第 45; 证 券 投 资 收 入 排 名 行 业 第 49; 净 利 润 增 长 率 排 名 行 业 第 7; 营 业 收 入 增 长 率 排 名 行 业 第 10; 净 资 产 收 益 率 排 名 行 业 第 11; 净 资 本 收 益 率 排 名 行 业 第 13
3.2 东 方 财 富 证 券 的 优 势 我 们 将 定 增 业 务 作 为 核 心 战 略 业 务 之 一 : 1. 不 定 期 更 新 核 心 定 增 池, 组 建 质 地 优 良 的 核 心 定 增 标 的 池, 相 中 定 增 潜 力 股, 并 在 定 增 解 禁 后 选 择 合 理 时 点 择 机 抛 售 2. 打 造 高 效 的 定 增 业 务 流 程, 前 中 后 台 实 现 无 缝 衔 接, 不 断 提 升 定 增 业 务 各 环 节 的 参 与 体 验 ; 3. 引 导 客 户 关 注 / 配 置 定 增 市 场, 让 投 资 者 100 万 起 即 可 参 与 亿 元 级 定 增 市 场 ; 4. 开 发 多 元 化 创 新 型 定 制 化 的 各 类 定 增 产 品 满 足 不 同 客 户 需 求 ; 5. 建 立 起 稳 定 高 效 可 信 赖 的 资 金 配 置 渠 道 ; 6. 通 过 与 友 山 基 金 合 作, 与 投 行 / 上 市 公 司 保 持 充 分 有 效 的 沟 通, 获 取 深 度 资 讯 ; 7. 不 断 积 累 客 户 基 础 增 厚 资 金 实 力, 打 造 平 台 优 势 稳 定 收 益 灵 活 增 利
目 录 第 一 部 分 定 向 增 发 的 投 资 机 会 第 二 部 分 友 山 基 金 定 增 业 务 的 优 势 第 三 部 分 东 方 证 券 定 增 业 务 的 优 势 第 四 部 分 富 锦 友 山 定 增 拟 投 项 目
4 密 切 跟 踪 项 目 股 票 代 码 董 事 会 通 过 股 东 会 通 过 发 审 委 通 过 增 发 底 价 ( 元 / 股 ) 发 行 股 数 上 限 ( 万 股 ) 行 业 类 别 **0063 2016-2-17 2016-3-5 2016-4-13 4.19 28000 化 工 **3118 2015-7-6 2015-11-27 2016-5-4 29.97 5300 通 信 **2600 2015-12-10 2015-12-29 2016-4-1 7.35 15986.3945 新 型 材 料 **0875 2016-3-25 2016-5-17 待 定 5.59 68693 电 力 **2488 2016-2-3 2016-2-19 待 定 16.38 16483.52 汽 车 制 造 业 **0536 2015-3-25 2016-4-12 2016-5-18 10.50 95238.0952 计 算 机 通 信 和 其 他 电 子 设 备 制 造 业 **0219 2015-10-30 2015-11-3 2016-4-26 待 定 10000.00 计 算 机 通 信 和 其 他 电 子 设 备 制 造 业 **2640 2015-10-7 2016-2-2 20.92 12957.3164 零 售 业 **0297 2015-10-26 2016-4-8 8.31 11251.5042 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业 **2609 2015-10-12 2015-10-29 2016-3-9 15.00 6666.6667 电 子 信 息 **0373 2015-7-4 2015-7-30 2016-3-8 待 定 6250 电 子 元 件 **2528 2016-2-5 2016-2-22 2016-3-18 8.67 8673.58 安 防 设 备 **0005 2015-6-6 2015-6-23 2016-4-4 待 定 8000 纺 织 服 装 **2169 2016-3-30 2016-4-15 待 定 14.42 11095.7004 输 配 电 气 **0568 2015-9-22 2015-10-19 待 定 17.49 7432.82 医 药 制 造 **2093 2015-5-20 2015-6-6 2015-12-30 11.75 13000 电 信 运 营 **0084 2015-7-23 2015-8-24 2016-4-15 待 定 6000 仪 器 仪 表
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