一 公 司 發 言 人 : 聯 絡 電 話 : 董 事 楊 克 禮 (02)2396-3282 代 理 發 言 人 : 聯 絡 電 話 : 協 理 葉 曼 虹 (02)2396-3282 二

一 公 司 發 言 人 : 聯 絡 電 話 : E-mail: 董 事 楊 克 禮 (02)2396-3282 yangfr@agcmt.com.tw 代 理 發 言 人 : 聯 絡 電 話 : E-mail: 協 理 葉 曼 虹 (02)2396-3282 yehmh@agcmt.com.tw 二 總 公 司 地 址 : 聯 絡 電 話 : 台 北 市 濟 南 路 一 段 十 五 號 九 樓 (02)2396-3282 三 股 票 過 戶 機 構 : 地 址 : 聯 絡 電 話 : 網 址 : 凱 基 證 券 股 份 有 限 公 司 台 北 市 重 慶 南 路 一 段 二 號 五 樓 (02)2314-8800 www.kgieworld.com.tw 四 財 務 報 表 簽 證 會 計 師 : 事 務 所 名 稱 : 地 點 : 聯 絡 電 話 : 網 址 : 王 怡 文 顏 幸 福 會 計 師 安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所 台 北 市 信 義 路 五 段 7 號 68 樓 (02)8101-6666 www.kpmg.com.tw 五 海 外 有 價 證 券 掛 牌 : 無 六 公 司 網 址 : www.cmt.tw

1 壹 致 股 東 報 告 書 45 伍 營 運 概 況 2 貳 公 司 簡 介 45 一 業 務 內 容 2 一 設 立 日 期 48 二 市 場 及 產 銷 概 況 2 二 公 司 沿 革 52 三 從 業 員 工 資 訊 4 4 6 參 公 司 治 理 報 告 一 組 織 系 統 二 董 事 監 察 人 總 經 理 副 總 經 理 協 理 53 53 55 四 環 保 支 出 資 訊 五 勞 資 關 係 六 重 要 契 約 各 部 門 及 分 支 機 構 主 管 資 料 56 陸 財 務 概 況 10 三 最 近 年 度 支 付 董 事 監 察 人 總 經 理 副 總 56 一 最 近 五 年 度 簡 明 資 產 負 債 表 及 綜 合 損 益 表 經 理 之 酬 金 63 二 最 近 五 年 度 財 務 分 析 17 四 公 司 治 理 運 作 情 形 68 三 最 近 年 度 財 務 報 告 之 監 察 人 審 查 報 告 33 五 會 計 師 公 費 資 訊 69 四 最 近 年 度 財 務 報 告 34 六 更 換 會 計 師 資 訊 121 五 最 近 年 度 經 會 計 師 查 核 簽 證 之 公 司 個 體 財 務 34 七 公 司 之 董 事 長 總 經 理 負 責 財 務 或 會 計 事 報 告 務 之 經 理 人, 最 近 一 年 內 曾 任 職 於 簽 證 會 計 167 六 公 司 及 其 關 係 企 業 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 師 所 屬 事 務 所 或 其 關 係 企 業 者 日 止, 如 有 發 生 財 務 週 轉 困 難 情 事, 應 列 明 35 八 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 董 事 監 察 其 對 本 公 司 財 務 狀 況 之 影 響 36 37 人 經 理 人 及 持 股 比 例 超 過 百 分 之 十 之 股 東 股 權 移 轉 及 股 權 質 押 變 動 情 形 九 持 股 比 例 占 前 十 名 之 股 東, 其 相 互 間 為 關 係 人 或 為 配 偶 二 親 等 以 內 之 親 屬 關 係 之 資 訊 十 公 司 公 司 之 董 事 監 察 人 經 理 人 及 公 司 直 接 或 間 接 控 制 之 事 業 對 同 一 轉 投 資 事 業 之 持 股 數, 並 合 併 計 算 綜 合 持 股 比 例 168 168 169 170 170 170 柒 財 務 狀 況 及 財 務 績 效 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 一 財 務 狀 況 二 財 務 績 效 三 現 金 流 量 四 重 大 資 本 支 出 對 財 務 業 務 之 影 響 五 轉 投 資 政 策 其 獲 利 或 虧 損 之 主 要 原 因 及 未 來 38 肆 募 資 情 形 一 年 投 資 計 劃 38 一 資 本 及 股 份 170 六 風 險 事 項 分 析 評 估 43 二 公 司 債 辦 理 情 形 172 七 其 他 重 要 事 項 44 44 44 44 44 44 三 特 別 股 辦 理 情 形 四 海 外 存 託 憑 證 辦 理 情 形 五 員 工 認 股 權 證 辦 理 情 形 六 限 制 員 工 權 利 新 股 辦 理 情 形 七 併 購 或 受 讓 他 公 司 股 份 發 行 新 股 辦 理 情 形 八 資 金 運 用 計 劃 執 行 情 形 173 174 179 179 179 179 捌 特 別 記 載 事 項 一 關 係 企 業 相 關 資 料 二 私 募 有 價 證 券 辦 理 情 形 三 子 公 司 持 有 或 處 分 本 公 司 股 票 情 形 四 其 他 必 要 補 充 說 明 事 項 五 對 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 影 響 之 事 項

致 股 東 報 告 書 各 位 股 東 : 2014 年 國 際 散 裝 海 運 市 場 起 伏 動 盪 甚 巨, 但 本 公 司 在 全 體 同 仁 努 力 下 仍 使 公 司 能 獲 利 本 年 度 合 併 營 業 收 入 淨 額 為 34 億 9 仟 萬 元, 較 2013 年 增 加 4.9%; 稅 後 盈 餘 為 3 億 3 仟 萬 元 ; 每 股 獲 利 為 1.30 元 海 運 :2014 年 國 際 散 裝 海 運 表 現 出 乎 所 有 專 家 與 業 者 的 意 料, 尤 其 是 在 傳 統 旺 季 的 第 四 季, 因 長 程 運 務 萎 縮, 船 舶 噸 位 供 給 增 加 過 度, 再 加 上 各 種 原 物 料 大 幅 降 價, 致 使 各 種 船 型 運 費 全 面 下 殺, 終 至 一 落 千 丈 海 岬 型 船 運 價 指 數 (BCI) 由 開 市 為 3,733 點 後 即 一 路 下 滑, 二 月 初 跌 到 1,513 點 後 雖 有 二 個 月 時 間 穩 定 上 揚 勉 力 回 復 到 3,055 點, 惜 好 景 不 常, 無 法 保 持 穩 定 的 水 準, 節 節 敗 退, 其 間 雖 見 略 高 於 2,000 點, 但 熊 市 已 然 形 成, 終 以 474 點 收 盤, 年 度 平 均 為 1,967 點, 顯 露 了 2014 年 散 裝 海 運 市 場 景 氣 崩 壞 低 迷 的 情 勢 本 公 司 船 隊 因 採 期 租 方 式 營 運, 收 益 並 未 受 到 影 響 內 陸 貨 櫃 運 輸 :2014 年 新 派 遣 系 統 開 發 完 成 上 線, 降 低 長 期 存 在 的 南 北 拖 運 貨 櫃 量 失 衡, 而 占 營 業 成 本 比 重 甚 高 的 燃 油 年 平 均 價 格 較 2013 年 下 跌 1.8%, 獲 利 略 有 成 長, 然 因 社 會 勞 力 人 口 結 構 逐 漸 供 需 失 衡, 致 貨 櫃 車 駕 駛 短 缺, 將 會 提 升 成 本 物 流 倉 儲 : 與 內 陸 貨 櫃 運 輸 部 門 作 上 下 游 整 合, 持 續 增 購 營 運 機 具 增 加 儲 位 面 積, 提 供 客 戶 更 優 質 的 服 務 已 見 成 效 展 望 2015 年, 因 油 價 尚 處 於 低 檔, 貨 櫃 運 輸 相 關 業 務 獲 利 可 望 維 持 穩 定, 卻 是 國 際 散 裝 海 運 最 具 挑 戰 的 一 年, 順 遂 與 否 端 賴 全 球 經 濟 回 穩 趨 堅, 增 加 煤 碳 鐵 礦 砂 等 原 物 料 的 需 求, 平 衡 運 力 供 需, 方 足 以 提 升 運 費, 本 公 司 全 體 員 工 仍 會 秉 持 兢 兢 業 業 的 精 神 為 所 有 股 東 創 造 長 遠 利 益 董 事 長 彭 蔭 剛 -1-

公 司 簡 介 一 設 立 日 期 : 設 立 登 記 日 期 : 中 華 民 國 67 年 1 月 31 日 設 立, 同 年 3 月 6 日 核 准 登 記 6 月 1 日 開 始 營 業 總 公 司 分 公 司 及 連 絡 處 之 地 址 及 電 話 : 總 公 司 地 址 : 台 北 市 濟 南 路 一 段 十 五 號 九 樓 電 話 :(02)2396-3282 分 公 司 地 址 : 台 北 市 濟 南 路 一 段 十 五 號 三 樓 電 話 :(02)2396-3780 台 北 業 務 部 : 台 北 市 濟 南 路 一 段 十 五 號 三 樓 電 話 :(02)2396-3930 基 隆 連 絡 處 : 基 隆 市 七 堵 區 工 建 北 路 6 號 電 話 :(02)2451-1439 桃 園 連 絡 處 : 桃 園 市 八 德 區 中 華 路 641 號 電 話 :(03)369-9172~3 台 中 連 絡 處 : 台 中 縣 梧 棲 鎮 關 連 工 業 區 自 強 路 472 號 電 話 :(04)2639-3055~7 高 雄 連 絡 處 : 高 雄 市 小 港 區 東 亞 路 2 之 1 號 電 話 :(07)811-5106~9 二 公 司 沿 革 : 民 國 67 年 1 月 設 立 ( 原 名 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司 ),( 投 資 美 金 三 十 萬 元 ) 資 本 額 1,138 萬 元 6 月 開 始 營 運 民 國 68 年 2 月 盈 餘 轉 增 資 至 1,600 萬 元 民 國 71 年 2 月 盈 餘 轉 增 資 至 2,300 萬 元 民 國 73 年 3 月 盈 餘 轉 增 資 至 2,800 萬 元 民 國 74 年 4 月 盈 餘 轉 增 資 至 4,000 萬 元 民 國 75 年 6 月 盈 餘 轉 增 資 至 4,530 萬 元 民 國 76 年 5 月 現 金 增 資 至 9,530 萬 元 民 國 77 年 6 月 盈 餘 轉 增 資 至 12,630 萬 元 民 國 78 年 12 月 現 金 增 資 及 貿 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司 併 入 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司, 資 本 額 增 至 28,000 萬 元 民 國 79 年 8 月 資 本 公 積 及 現 金 轉 增 資 至 42,000 萬 元 民 國 80 年 10 月 資 本 公 積 及 盈 餘 轉 增 資 至 50,400 萬 元 民 國 81 年 10 月 盈 餘 轉 增 資 至 52,920 萬 元 民 國 82 年 7 月 盈 餘 轉 增 資 至 60,858 萬 元 民 國 83 年 7 月 資 本 公 積 轉 增 資 至 66,943.8 萬 元 民 國 83 年 10 月 股 票 公 開 上 市 民 國 84 年 3 月 向 中 國 造 船 公 司 訂 造 四 艘 1500TEU 貨 櫃 輪 9 月 資 本 公 積 及 盈 餘 轉 增 資 至 83,010.3 萬 元 10 月 取 得 ISO-9002 之 認 證 -2-

民 國 85 年 9 月 資 本 公 積 及 盈 餘 轉 增 資 至 10 億 3,762.89 萬 元 民 國 86 年 7 月 盈 餘 轉 增 資 及 現 金 增 資 至 13 億 1,214 萬 元 民 國 87 年 5 月 151,013 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 偉 運 輪 交 船 7 月 資 本 公 積 及 盈 餘 轉 增 資 至 16 億 5,330 萬 元 民 國 88 年 7 月 盈 餘 轉 增 資 至 18 億 3,516 萬 元 民 國 89 年 8 月 盈 餘 及 資 本 公 積 轉 增 資 至 20 億 1,868 萬 元 民 國 90 年 8 月 將 四 艘 1500TEU 貨 櫃 船 售 予 陽 明 海 運 11 月 152,011 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 宏 運 輪 交 船 151,688 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 貿 聯 輪 交 船 民 國 91 年 8 月 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司 更 名 為 中 國 航 運 運 輸 股 份 有 限 公 司 民 國 92 年 6 月 向 上 海 外 高 橋 船 廠 訂 造 二 艘 海 岬 型 散 裝 貨 輪 民 國 93 年 7 月 更 名 為 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 民 國 94 年 6 月 175,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 和 平 輪 交 船 7 月 盈 餘 轉 增 資 至 21 億 1,962 萬 元 民 國 95 年 6 月 175,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 富 進 輪 交 船 8 月 盈 餘 轉 增 資 至 23 億 3,158 萬 元 民 國 96 年 9 月 盈 餘 轉 增 資 至 25 億 6,473 萬 元 取 得 建 造 176,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 乙 艘 之 合 約, 預 計 2011 年 交 船 民 國 97 年 5 月 取 得 建 造 177,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 乙 艘 之 合 約,2009 年 交 船 民 國 98 年 8 月 177,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 榮 耀 輪 交 船 民 國 99 年 4 月 訂 造 206,000 噸 大 海 岬 型 散 裝 輪 乙 艘, 預 計 2013 年 交 船 5 月 向 台 灣 國 際 造 船 公 司 訂 造 203,000 噸 大 海 岬 型 散 裝 輪 兩 艘, 預 計 2012 年 交 船 6 月 決 議 與 台 灣 中 油 公 司 及 裕 民 航 運 合 資 設 立 公 司 環 能 海 運 股 份 有 限 公 司, 從 事 油 輪 事 業 7 月 出 售 1992 年 建 造 之 中 華 宏 運 輪 乙 艘 民 國 100 年 4 月 出 售 1986 年 建 造 之 中 華 偉 運 輪 乙 艘 民 國 100 年 6 月 新 購 100 輛 FUSO 曳 引 車 分 批 交 車 完 畢 民 國 100 年 11 月 臺 灣 國 際 造 船 公 司 承 造 203,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 光 輝 輪 交 船 民 國 100 年 12 月 藍 天 一 號 改 裝 完 成, 提 供 淡 水 河 藍 色 公 路 遊 河 行 程 民 國 101 年 1 月 臺 灣 國 際 造 船 公 司 承 造 203,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 鴻 運 輪 交 船 民 國 101 年 7 月 上 海 外 高 橋 造 船 有 限 公 司 建 造 206,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 先 鋒 輪 交 船 民 國 102 年 4 月 上 海 外 高 橋 造 船 有 限 公 司 建 造 206,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 中 華 偉 運 輪 交 船 民 國 102 年 6 月 與 上 海 外 高 橋 造 船 有 限 公 司, 訂 造 一 艘 208,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 民 國 102 年 8 月 與 青 島 北 海 船 舶 重 工 有 限 公 司, 訂 造 一 艘 180,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 民 國 102 年 12 月 與 青 島 北 海 船 舶 重 工 有 限 公 司, 訂 造 一 艘 180,000 載 重 噸 海 岬 型 散 裝 貨 輪 民 國 103 年 12 月 出 售 藍 天 一 號 本 公 司 於 民 國 67 年 6 月 1 日 開 始 營 運 迄 今 三 十 七 年, 資 本 額 由 當 初 1,138 萬 元, 歷 次 增 資 擴 展 至 目 前 之 25 億 6,473 萬 元 本 公 司 主 要 業 務 為 透 過 全 資 之 海 外 子 公 司 從 事 散 裝 貨 輪 之 經 營 及 國 內 貨 櫃 運 輸 倉 儲 物 流 等 相 關 業 務 為 主, 並 為 沙 烏 地 阿 拉 伯 航 空 公 司 在 台 灣 地 區 總 代 理, 服 務 品 質 深 獲 各 船 公 司 及 進 出 口 廠 商 之 讚 譽 -3-

公 司 治 理 報 告 一 公 司 組 織 系 統 ( 一 ) 組 織 結 構 : 請 參 閱 次 頁 本 公 司 組 織 系 統 圖 ( 二 ) 各 主 要 部 門 所 營 業 務 : 部 門 所 營 業 務 海 運 部 內 陸 運 輸 部 負 責 海 岬 型 散 裝 船 舶 之 營 運, 包 括 船 舶 買 賣 期 租 傭 船 作 業 新 船 監 造 零 件 物 料 供 應 船 員 管 理 及 船 舶 安 全 檢 查 等 各 項 管 理 規 劃 事 宜 長 短 途 貨 櫃 內 陸 運 輸 業 務 船 邊 碼 頭 作 業 Door to Door Service 空 櫃 儲 存 清 理 維 修 業 務 倉 儲 物 流 部 貨 物 進 出 口 集 散 站 貨 櫃 維 修 業 務 貨 櫃 倉 儲 業 務 代 理 旅 遊 部 沙 航 台 灣 總 代 理 淡 水 河 包 船 旅 遊 業 務 及 其 他 旅 遊 代 辦 事 務 財 務 部 資 訊 部 人 事 部 建 立 會 計 制 度 帳 務 處 理 提 供 透 明 及 可 信 度 之 財 務 資 訊 營 運 結 果 分 析 稅 務 規 劃 長 短 期 融 資 資 金 調 度 及 出 納 等 事 宜 公 司 資 訊 系 統 的 規 劃 與 建 置 維 護 資 訊 設 備 確 保 資 訊 系 統 安 全 提 供 管 理 者 迅 速 有 效 的 營 運 資 訊 人 力 資 源 管 理 人 才 招 募 選 任 勞 工 保 險 建 構 薪 酬 福 利 制 度 維 護 勞 資 和 諧 關 係 行 政 部 本 公 司 行 政 相 關 庶 務 環 境 衛 生 維 持 安 全 健 康 工 作 環 境 稽 核 部 直 屬 董 事 會 並 依 據 本 公 司 訂 定 之 內 部 控 制 制 度 執 行 稽 核 作 業 確 保 公 司 達 成 法 令 遵 循 的 目 標 完 成 年 度 稽 核 計 劃 -4-

中 國 航 運 組 織 架 構 圖 CMT Organization Chart 股 東 會 Shareholders' Meeting 監 察 人 Supervisors 薪 酬 委 員 會 Compensation Committee 董 事 會 Board of Directors 董 事 長 辦 公 室 及 董 事 會 Chairman's Office & Board of Directors Auditing Office 董 事 長 Chairman 副 董 事 長 Vice Chairman 總 經 理 President 法 務 處 Legal Office 投 資 處 Investment Office 功 能 部 門 Functional Departments 財 務 部 Finance 行 政 部 General Administration 資 訊 部 Information Technology 人 事 部 Personnel 事 業 部 門 Business Departments 海 運 部 Shipping 內 陸 運 輸 部 Inland Trucking 倉 儲 物 流 部 Terminal & Logistics 代 理 旅 遊 部 Agency & Travel -5-

二 董 事 監 察 人 總 經 理 副 總 經 理 協 理 各 部 門 及 分 支 機 構 主 管 資 料 ( 一 ) 董 事 及 監 察 人 資 料 1. 董 事 及 監 察 人 名 單 及 持 有 股 份 選 任 時 持 有 股 份 職 稱 國 籍 或 註 冊 地 姓 名 ( 註 1) 選 ( 就 ) 任 日 期 任 期 初 次 選 任 日 期 ( 註 3) 股 數 持 股 比 率 (%) 董 事 長 中 華 民 國 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 彭 蔭 剛 102.07.01 102.07.01 三 年 87.07.01 71.06.07 48,730,256 2,558,889 19.00 1.00 副 董 事 長 中 華 民 國 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 周 慕 豪 102.07.01 102.07.01 三 年 87.07.01 87.07.01 48,730,256 0 19.00 0 董 事 中 華 民 國 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 洪 順 地 102.07.01 102.07.01 三 年 87.07.01 96.12.11 48,730,256 2,017 19.00 0 董 事 香 港 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 彭 士 孝 102.07.01 102.07.01 三 年 87.07.01 93.10.13 48,730,256 0 19.00 0 董 事 中 華 民 國 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 楊 克 禮 102.07.01 102.07.01 三 年 87.07.01 96.01.02 48,730,256 0 19.00 0 監 察 人 中 華 民 國 晶 茂 管 理 顧 問 代 表 人 : 張 大 方 102.07.01 103.07.01 三 年 102.07.01 98.01.01 1,000 0 0 監 察 人 中 華 民 國 晶 茂 管 理 顧 問 代 表 人 : 陳 朝 宗 102.07.01 102.07.01 三 年 102.07.01 102.07.01 1,000 8,015 0 註 1: 法 人 股 東 應 將 法 人 股 東 名 稱 及 代 表 人 分 別 列 示 ( 屬 法 人 股 東 代 表 者, 應 註 明 法 人 股 東 名 稱 ), 並 應 填 列 下 表 一 註 2: 本 表 之 持 股 數 係 截 至 104 年 3 月 14 日 ( 停 止 過 戶 日 ) 止 之 持 股 數 註 3: 本 表 之 選 ( 就 ) 任 日 期 初 次 選 任 日 期 選 任 時 持 有 股 份 現 在 持 有 股 數 等 欄 位, 上 列 資 料 係 法 人 董 監 事 之 資 訊, 下 列 資 料 係 法 人 代 表 人 個 人 之 資 訊 -6-

104 年 3 月 14 日 現 在 持 有 股 數 ( 註 2) 股 數 持 股 比 率 (%) 配 偶 未 成 年 子 女 現 在 持 有 股 份 股 數 持 股 比 率 (%) 利 用 他 人 名 義 持 有 股 份 股 數 持 股 比 率 (%) 主 要 經 ( 學 ) 歷 目 前 兼 任 本 公 司 及 其 他 公 司 之 職 務 具 配 偶 或 二 親 等 以 內 關 係 之 其 他 主 管 董 事 或 監 察 人 職 稱 姓 名 關 係 48,730,256 2,558,889 19.00 1.0 0 0 0 0 美 國 威 利 羅 拉 大 學 機 械 工 程 系 航 偉 投 資 董 事 長 董 事 彭 士 孝 父 子 48,730,256 0 19.00 0 0 0 0 0 海 洋 大 學 航 海 系 偉 聯 運 輸 貿 聯 企 業 台 航 等 董 事 無 無 無 48,730,256 2,017 19.00 0 0 0 0 0 台 灣 大 學 商 學 碩 士 本 公 司 總 經 理 中 航 物 流 董 事 長 富 望 等 子 公 司 及 環 能 海 運 董 事 無 無 無 48,730,256 0 19.00 0 0 0 0 0 哥 倫 比 亞 大 學 碩 士 本 公 司 執 行 副 總 經 理 富 望 貿 華 貿 新 等 子 公 司 董 事 長 董 事 長 彭 蔭 剛 父 子 48,730,256 0 19.00 0 0 0 0 0 台 灣 大 學 法 律 系 富 望 貿 華 貿 新 等 子 公 司 董 事 無 無 無 1,000 0 0 0 0 0 0 東 吳 大 學 會 計 系 中 航 物 流 監 察 人 無 無 無 1,000 8,015 0 0 0 0 0 海 洋 大 學 輪 機 系 無 無 無 無 -7-

2. 法 人 股 東 之 主 要 股 東 ( 表 一 ) 104 年 3 月 14 日 法 人 股 東 名 稱 航 偉 投 資 控 股 股 份 有 限 公 司 貿 聯 企 業 股 份 有 限 公 司 法 人 股 東 之 主 要 股 東 賴 比 瑞 亞 商 巨 人 投 資 公 司 航 偉 投 資 控 股 股 份 有 限 公 司 3. 主 要 股 東 為 法 人 者 其 主 要 股 東 ( 表 二 ) 104 年 3 月 14 日 法 人 名 稱 航 偉 投 資 控 股 股 份 有 限 公 司 法 人 之 主 要 股 東 賴 比 瑞 亞 商 巨 人 投 資 公 司 4. 董 事 監 察 人 之 專 業 性 及 獨 立 性 情 形 條 件 姓 名 商 務 法 務 財 務 會 計 或 公 司 業 務 所 須 相 關 科 系 之 公 私 立 大 專 院 校 講 師 以 上 是 否 具 有 五 年 以 上 工 作 經 驗 及 下 列 專 業 資 格 法 官 檢 察 官 律 師 會 計 師 或 其 他 與 公 司 業 務 所 需 之 國 家 考 試 及 格 領 有 證 書 之 專 門 職 業 及 技 術 人 員 符 合 獨 立 性 情 形 ( 註 1) 商 務 法 務 財 務 會 計 或 公 司 業 務 所 須 之 工 作 經 驗 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 兼 任 其 他 公 開 發 行 公 司 獨 立 董 事 家 數 彭 蔭 剛 < < < < 0 周 慕 豪 < < < < < < < 0 彭 士 孝 < < < < < 0 洪 順 地 < < < < < < < < 0 楊 克 禮 < < < < < < < 0 張 大 方 < < < < < < < 0 陳 朝 宗 < < < < < < < < < < 0 註 1: 各 董 事 監 察 人 於 選 任 前 二 年 及 任 職 期 間 符 合 下 述 各 條 件 者, 請 於 各 條 件 代 號 下 方 空 格 中 打 (1) 非 為 公 司 或 其 關 係 企 業 之 受 僱 人 (2) 非 公 司 或 其 關 係 企 業 之 董 事 監 察 人 ( 但 如 為 公 司 或 其 母 公 司 公 司 直 接 及 間 接 持 有 表 決 權 之 股 份 超 過 百 分 之 五 十 之 子 公 司 之 獨 立 董 事 者, 不 在 此 限 ) (3) 非 本 人 及 其 配 偶 未 成 年 子 女 或 以 他 人 名 義 持 有 公 司 已 發 行 股 份 總 額 百 分 之 一 以 上 或 持 股 前 十 名 之 自 然 人 股 東 (4) 非 前 三 款 所 列 人 員 之 配 偶 二 親 等 以 內 親 屬 或 三 親 等 以 內 直 系 血 親 親 屬 (5) 非 直 接 持 有 公 司 已 發 行 股 份 總 額 百 分 之 五 以 上 法 人 股 東 之 董 事 監 察 人 或 受 僱 人, 或 持 股 前 五 名 法 人 股 東 之 董 事 監 察 人 或 受 僱 人 (6) 非 與 公 司 有 財 務 或 業 務 往 來 之 特 定 公 司 或 機 構 之 董 事 ( 理 事 ) 監 察 人 ( 監 事 ) 經 理 人 或 持 股 百 分 之 五 以 上 股 東 (7) 非 為 公 司 或 關 係 企 業 提 供 商 務 法 務 財 務 會 計 等 服 務 或 諮 詢 之 專 業 人 士 獨 資 合 夥 公 司 或 機 構 之 企 業 主 合 夥 人 董 事 ( 理 事 ) 監 察 人 ( 監 事 ) 經 理 人 及 其 配 偶 但 依 股 東 上 市 或 於 証 券 商 營 業 處 所 買 賣 公 司 薪 資 報 酬 委 員 會 設 置 及 行 使 職 權 辦 法 第 七 條 履 行 職 權 之 薪 資 報 酬 委 員 會 成 員, 不 在 此 限 (8) 未 與 其 他 董 事 間 具 有 配 偶 或 二 親 等 以 內 之 親 屬 關 係 (9) 未 有 公 司 法 第 30 條 各 款 情 事 之 一 (10) 未 有 公 司 法 第 27 條 規 定 以 政 府 法 人 或 其 代 表 人 當 選 < " -8-

( 二 ) 總 經 理 副 總 經 理 協 理 各 部 門 及 各 分 支 機 構 主 管 資 料 職 稱 國 籍 姓 名 選 ( 就 ) 任 日 期 持 有 股 份 股 數 持 股 比 率 配 偶 未 成 年 子 女 持 有 股 份 利 用 他 人 名 義 持 有 股 份 執 行 長 中 華 民 國 彭 蔭 剛 95.01.01 2,558,889 1.0% 0 0 0 0 股 數 持 股 比 率 股 數 持 股 比 率 主 要 學 經 歷 美 國 威 利 羅 拉 大 學 機 械 系 副 執 行 長 中 華 民 國 周 慕 豪 101.01.01 0 0 0 0 0 0 海 洋 大 學 總 經 理 中 華 民 國 洪 順 地 101.01.01 2,017 0 0 0 0 0 執 行 副 總 經 理 香 港 彭 士 孝 98.01.01 0 0 0 0 0 0 台 灣 大 學 商 學 碩 士 哥 倫 比 亞 大 學 碩 士 目 前 兼 任 其 他 公 司 之 職 務 航 偉 投 資 控 股 董 事 長 偉 聯 運 輸 貿 聯 企 業 台 航 等 董 事 中 航 物 流 董 事 長 富 望 等 子 公 司 及 環 能 海 運 董 事 富 望 貿 華 貿 新 等 子 公 司 董 事 長 104 年 3 月 14 日 具 配 偶 或 二 親 等 以 內 關 係 之 經 理 人 職 稱 執 行 副 總 姓 名 彭 士 孝 關 係 父 子 無 無 無 無 無 無 執 行 長 彭 蔭 剛 父 子 副 總 經 理 中 華 民 國 王 天 偉 102.01.01 0 0 0 0 0 0 海 洋 大 學 輪 機 系 無 無 無 無 海 運 業 務 部 副 總 經 理 中 華 民 國 徐 光 達 102.04.01 0 0 0 0 0 0 馬 里 蘭 大 學 碩 士 貿 聯 開 發 總 經 理 台 航 董 事 無 無 無 財 會 主 管 中 華 民 國 葉 曼 虹 89.07.01 2,256 0 0 0 0 0 淡 江 大 學 長 順 鴻 運 等 孫 公 司 董 事 無 無 無 行 政 部 門 兼 旅 遊 部 主 管 中 華 民 國 劉 家 驊 82.07.01 0 0 0 0 0 0 中 興 大 學 子 公 司 航 偉 旅 行 社 董 事 長 無 無 無 船 務 部 門 主 管 中 華 民 國 褚 世 傑 97.04.01 0 0 0 0 0 0 德 國 哈 堡 工 業 大 學 博 士 無 無 無 無 偉 聯 運 輸 董 事 長 中 華 民 國 鄭 榮 勳 92.07.01 78 0 0 0 0 0 世 新 大 學 負 責 子 公 司 偉 聯 運 輸 業 務 無 無 無 偉 聯 運 輸 總 經 理 中 華 民 國 徐 光 達 103.10.01 0 0 0 0 0 0 馬 里 蘭 大 學 碩 士 負 責 子 公 司 偉 聯 運 輸 業 務 無 無 無 中 航 物 流 董 事 長 中 華 民 國 洪 順 地 103.02.25 2,017 0 0 0 0 0 台 灣 大 學 商 學 碩 士 中 航 總 經 理 富 望 等 子 公 司 及 環 能 海 運 董 事 無 無 無 中 航 物 流 總 經 理 中 華 民 國 吳 宗 樹 101.08.01 0 0 0 0 0 0 逢 甲 大 學 負 責 子 公 司 中 航 物 流 業 務 無 無 無 -9-

三 最 近 年 度 支 付 董 事 監 察 人 總 經 理 及 副 總 經 理 之 酬 金 1. 董 事 之 酬 金 ( 彙 總 配 合 級 距 揭 露 姓 名 方 式 ) 職 稱 姓 名 ( 註 1) 報 酬 (A) ( 註 2) 退 職 退 休 金 (B) 董 事 酬 金 盈 餘 分 配 之 酬 勞 (C)( 註 3) 業 務 執 行 費 用 (D)( 註 4) A B C 及 D 等 四 項 總 額 占 稅 後 純 益 之 比 例 ( 註 11) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 法 人 董 事 董 事 長 副 董 事 長 董 事 董 事 董 事 航 偉 投 資 控 股 ( 股 ) 代 表 人 : 彭 蔭 剛 代 表 人 : 周 慕 豪 代 表 人 : 洪 順 地 代 表 人 : 彭 士 孝 代 表 人 : 楊 克 禮 0 0 0 0 3,711 3,711 0 0 1.11% 1.11% 1,800 8,168 0 0 0 0 170 178 0.59% 2.51% -10-

單 位 : 新 台 幣 千 薪 資 獎 金 及 特 支 費 等 (E)( 註 5) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 退 職 退 休 金 (F) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 兼 任 員 工 領 取 相 關 酬 金 盈 餘 分 配 員 工 紅 利 (G) ( 註 6) 本 公 司 現 金 紅 利 金 額 股 票 紅 利 金 額 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 現 金 紅 利 金 額 股 票 紅 利 金 額 員 工 認 股 權 憑 證 得 認 購 股 數 (H) ( 註 7) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 取 得 限 制 員 工 權 利 新 股 股 數 (I) ( 註 13) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) A B C D E F 及 G 等 七 項 總 額 占 稅 後 純 益 之 比 例 ( 註 11) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 8) 有 無 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 酬 金 ( 註 12) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.11% 1.11% 0 13,218 20,497 180 420 961 0 961 0 0 0 0 0 4.91% 9.08% 425-11-

酬 金 級 距 表 給 付 本 公 司 各 個 董 事 酬 金 級 距 低 於 2,000,000 元 2,000,000 元 ( 含 )~ 5,000,000 元 ( 不 含 ) 5,000,000 元 ( 含 )~ 10,000,000 元 ( 不 含 ) 10,000,000 元 ( 含 )~ 15,000,000 元 ( 不 含 ) 15,000,000 元 ( 含 )~ 30,000,000 元 ( 不 含 ) 30,000,000 元 ( 含 )~ 50,000,000 元 ( 不 含 ) 50,000,000 元 ( 含 )~ 100,000,000 元 ( 不 含 ) 前 四 項 酬 金 總 額 (A+B+C+D) 本 公 司 ( 註 9) 彭 蔭 剛 周 慕 豪 洪 順 地 彭 士 孝 楊 克 禮 航 偉 投 資 控 股 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 10) I 洪 順 地 彭 士 孝 楊 克 禮 航 偉 投 資 控 股 彭 蔭 剛 周 慕 豪 董 事 姓 名 前 七 項 酬 金 總 額 (A+B+C+D+E+F+G) 本 公 司 ( 註 9) 彭 士 孝 楊 克 禮 航 偉 投 資 控 股 洪 順 地 無 無 彭 蔭 剛 周 慕 豪 所 有 轉 投 資 事 業 ( 註 12)J 楊 克 禮 航 偉 投 資 控 股 彭 蔭 剛 周 慕 豪 彭 士 孝 洪 順 地 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無 100,000,000 元 以 上 無 無 無 無 總 計 6 人 6 人 6 人 6 人 註 1: 董 事 姓 名 應 分 別 列 示 ( 法 人 股 東 應 將 法 人 股 東 名 稱 及 代 表 人 分 別 列 示 ), 以 彙 總 方 式 揭 露 各 項 給 付 金 額 若 董 事 兼 任 總 經 理 或 副 總 經 理 者 應 填 列 本 表 及 下 表 註 2: 係 指 最 近 年 度 董 事 之 報 酬 ( 包 括 董 事 薪 資 職 務 加 給 離 職 金 各 種 獎 金 獎 勵 金 等 等 ) 註 3: 係 填 列 最 近 年 度 盈 餘 分 配 議 案 股 東 會 前 經 董 事 會 通 過 擬 議 配 發 之 董 事 酬 勞 金 額 註 4: 係 指 最 近 年 度 董 事 之 相 關 業 務 執 行 費 用 ( 包 括 車 馬 費 特 支 費 各 種 津 貼 宿 舍 配 車 等 實 物 提 供 等 等 ) 如 提 供 房 屋 汽 車 及 其 他 交 通 工 具 或 專 屬 個 人 之 支 出 時, 應 揭 露 所 提 供 資 產 之 性 質 及 成 本 實 際 或 按 公 平 市 價 設 算 之 租 金 油 資 及 其 他 給 付 另 如 配 有 司 機 者, 請 附 註 說 明 公 司 給 付 該 司 機 之 相 關 報 酬, 但 不 計 入 酬 金 註 5: 係 指 最 近 年 度 董 事 兼 任 員 工 ( 包 括 兼 任 總 經 理 副 總 經 理 其 他 經 理 人 及 員 工 ) 所 領 取 包 括 薪 資 職 務 加 給 退 職 退 休 金 離 職 金 各 種 獎 金 獎 勵 金 車 馬 費 特 支 費 各 種 津 貼 宿 舍 配 車 等 實 物 提 供 等 等 如 提 供 房 屋 汽 車 及 其 他 交 通 工 具 或 專 屬 個 人 之 支 出 時, 應 揭 露 所 提 供 資 產 之 性 質 及 成 本 實 際 或 按 公 平 市 價 設 算 之 租 金 油 資 及 其 他 給 付 另 如 配 有 司 機 者, 請 附 註 說 明 公 司 給 付 該 司 機 之 相 關 報 酬, 但 不 計 入 酬 金 註 6: 係 指 最 近 年 度 董 事 兼 任 員 工 ( 包 括 兼 任 總 經 理 副 總 經 理 其 他 經 理 人 及 員 工 ) 取 得 員 工 紅 利 ( 含 股 票 紅 利 及 現 金 紅 利 ) 者, 應 揭 露 最 近 年 度 盈 餘 分 配 議 案 股 東 會 前 經 董 事 會 通 過 擬 議 配 發 員 工 紅 利 金 額, 若 無 法 預 估 者 則 按 去 年 實 際 配 發 金 額 計 算 今 年 擬 議 配 發 金 額, 並 另 應 填 列 附 表 一 之 三 註 7: 係 指 截 至 年 報 刊 印 日 止 董 事 兼 任 員 工 ( 包 括 兼 任 總 經 理 副 總 經 理 其 他 經 理 人 及 員 工 ) 取 得 員 工 認 股 權 憑 證 得 認 購 股 數 ( 不 包 括 已 執 行 部 分 ), 除 填 列 本 表 外, 尚 應 填 列 附 表 十 五 註 8: 應 揭 露 合 併 報 告 內 所 有 公 司 ( 包 括 本 公 司 ) 給 付 本 公 司 董 事 各 項 酬 金 之 總 額 註 9: 本 公 司 給 付 每 位 董 事 各 項 酬 金 總 額, 於 所 歸 屬 級 距 中 揭 露 董 事 姓 名 註 10: 應 揭 露 合 併 報 告 內 所 有 公 司 ( 包 括 本 公 司 ) 給 付 本 公 司 每 位 董 事 各 項 酬 金 總 額, 於 所 歸 屬 級 距 中 揭 露 董 事 姓 名 註 11: 稅 後 純 益 係 指 最 近 年 度 之 稅 後 純 益 已 採 用 國 際 財 務 報 導 準 則 者, 稅 後 純 益 係 指 最 近 年 度 個 體 或 個 別 財 務 報 告 之 稅 後 純 益 註 12:a. 本 欄 應 明 確 填 列 公 司 董 事 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 相 關 酬 金 金 額 b. 公 司 董 事 如 有 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 相 關 酬 金 者, 應 將 公 司 董 事 於 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 所 領 取 之 酬 金, 併 入 酬 金 級 距 表 之 J 欄, 並 將 欄 位 名 稱 改 為 所 有 轉 投 資 事 業 c. 酬 金 係 指 本 公 司 董 事 擔 任 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 之 董 事 監 察 人 或 經 理 人 等 身 分 所 領 取 之 報 酬 酬 勞 員 工 紅 利 及 業 務 執 行 費 用 等 相 關 酬 金 註 13: 係 指 截 至 年 報 刊 印 日 止 董 事 兼 任 員 工 ( 包 括 兼 任 總 經 理 副 總 經 理 其 他 經 理 人 及 員 工 ) 取 得 限 制 員 工 權 利 新 股 股 數, 除 填 列 本 表 外, 尚 應 填 列 附 表 十 五 之 一 -12-

2. 監 察 人 之 酬 金 ( 個 別 揭 露 姓 名 及 酬 金 方 式 ) 單 位.. 新 台 幣 千 元 監 察 人 酬 金 職 稱 姓 名 ( 註 1) 報 酬 (A)( 註 2) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 5) 盈 餘 分 配 之 酬 勞 (B)( 註 3) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 5) 業 務 執 行 費 用 (C) ( 註 4) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 5) A B 及 C 等 三 項 總 額 占 稅 後 純 益 之 比 例 ( 註 8) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 5) 有 無 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 酬 金 ( 註 9) 法 人 監 察 人 晶 茂 管 理 顧 問 有 限 公 司 0 0 1,484 1,484 0 0 0.45% 0.45% 0 法 人 代 表 人 張 大 方 180 180 0 0 15 23 0.06% 0.06% 0 法 人 代 表 人 陳 朝 宗 410 410 0 0 25 25 0.13% 0.13% 0 法 人 代 表 人 唐 曉 東 ( 註 ) 180 180 0 0 10 10 0.06% 0.06% 0 註 : 103.6.30 法 人 代 表 人 唐 曉 東 辭 任 監 察 人, 改 派 代 表 人 張 大 方 接 任 註 1: 監 察 人 姓 名 應 分 別 列 示 ( 法 人 股 東 應 將 法 人 股 東 名 稱 及 代 表 人 分 別 列 示 ) 註 2: 係 指 最 近 年 度 監 察 人 之 報 酬 ( 包 括 監 察 人 薪 資 職 務 加 給 離 職 金 各 種 獎 金 獎 勵 金 等 等 ) 註 3: 係 填 列 最 近 年 度 盈 餘 分 配 議 案 股 東 會 前 經 董 事 會 通 過 擬 議 配 發 之 監 察 人 酬 勞 金 額 註 4: 係 指 最 近 年 度 給 付 監 察 人 之 相 關 業 務 執 行 費 用 ( 包 括 車 馬 費 特 支 費 各 種 津 貼 宿 舍 配 車 等 實 物 提 供 等 等 ) 如 提 供 房 屋 汽 車 及 其 他 交 通 工 具 或 專 屬 個 人 之 支 出 時, 應 揭 露 所 提 供 資 產 之 性 質 及 成 本 實 際 或 按 公 平 市 價 設 算 之 租 金 油 資 及 其 他 給 付 另 如 配 有 司 機 者, 請 附 註 說 明 公 司 給 付 該 司 機 之 相 關 報 酬, 但 不 計 入 酬 金 註 5: 應 揭 露 合 併 報 告 內 所 有 公 司 ( 包 括 本 公 司 ) 給 付 本 公 司 監 察 人 各 項 酬 金 之 總 額 註 6: 本 公 司 給 付 每 位 監 察 人 各 項 酬 金 總 額, 於 所 歸 屬 級 距 中 揭 露 監 察 人 姓 名 註 7: 應 揭 露 合 併 報 告 內 所 有 公 司 ( 包 括 本 公 司 ) 給 付 本 公 司 每 位 監 察 人 各 項 酬 金 總 額, 於 所 歸 屬 級 距 中 揭 露 監 察 人 姓 名 註 8: 稅 後 純 益 係 指 最 近 年 度 之 稅 後 純 益 已 採 用 國 際 財 務 報 導 準 則 者, 稅 後 純 益 係 指 最 近 年 度 個 體 或 個 別 財 務 報 告 之 稅 後 純 益 註 9:a. 本 欄 應 明 確 填 列 公 司 監 察 人 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 相 關 酬 金 金 額 b. 公 司 監 察 人 如 有 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 相 關 酬 金 者, 應 將 公 司 監 察 人 於 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 所 領 取 之 酬 金, 併 入 酬 金 級 距 表 之 J 欄, 並 將 欄 位 名 稱 改 為 所 有 轉 投 資 事 業 c. 酬 金 係 指 本 公 司 監 察 人 擔 任 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 之 董 事 監 察 人 或 經 理 人 等 身 分 所 領 取 之 報 酬 酬 勞 員 工 紅 利 及 業 務 執 行 費 用 等 相 關 酬 金 * 本 表 所 揭 露 酬 金 內 容 與 所 得 稅 法 之 所 得 概 念 不 同, 故 本 表 目 的 係 作 為 資 訊 揭 露 之 用, 不 作 課 稅 之 用 -13-

3. 總 經 理 及 副 總 經 理 之 酬 金 ( 彙 總 配 合 級 距 揭 露 姓 名 方 式 ) 單 位.. 新 台 幣 千 元 職 稱 姓 名 薪 資 (A) ( 註 2) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 6) 退 職 退 休 金 (B) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 6) 獎 金 及 特 支 費 等 (C) ( 註 3) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 6) 盈 餘 分 配 之 員 工 紅 利 金 額 (D)( 註 4) 本 公 司 現 金 紅 利 金 額 股 票 紅 利 金 額 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 6) 現 金 紅 利 金 額 股 票 紅 利 金 額 A B C 及 D 等 四 項 總 額 占 稅 後 純 益 之 比 例 (%)( 註 9) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 6) 取 得 員 工 認 股 權 憑 證 數 額 ( 註 5) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 6) 取 得 限 制 員 工 權 利 新 股 股 數 ( 註 11) 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 ( 註 6) 有 無 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 酬 金 ( 註 10) 執 行 長 彭 蔭 剛 副 執 行 長 周 慕 豪 總 經 理 執 行 副 總 副 總 經 理 副 總 經 理 洪 順 地 彭 士 孝 王 天 偉 徐 光 達 12,686 20,045 464 704 5,341 6,716 1,410 0 1,410 0 19,901 28,875 0 0 0 0 425-14-

酬 金 級 距 表 給 付 本 公 司 各 個 總 經 理 及 副 總 經 理 酬 金 級 距 本 公 司 ( 註 7) 總 經 理 及 副 總 經 理 姓 名 所 有 轉 投 資 事 業 ( 註 8 10) E 低 於 2,000,000 元 彭 士 孝 無 2,000,000 元 ( 含 )~ 5,000,000 元 ( 不 含 ) 5,000,000 元 ( 含 )~ 10,000,000 元 ( 不 含 ) 10,000,000 元 ( 含 )~ 15,000,000 元 ( 不 含 ) 15,000,000 元 ( 含 )~ 30,000,000 元 ( 不 含 ) 30,000,000 元 ( 含 )~ 50,000,000 元 ( 不 含 ) 50,000,000 元 ( 含 )~ 100,000,000 元 ( 不 含 ) 彭 蔭 剛 周 慕 豪 洪 順 地 王 天 偉 徐 光 達 無 無 無 無 無 彭 蔭 剛 周 慕 豪 洪 順 地 王 天 偉 徐 光 達 彭 士 孝 無 無 無 無 100,000,000 元 以 上 無 無 總 計 6 人 6 人 註 1: 總 經 理 及 副 總 經 理 姓 名 應 分 別 列 示, 以 彙 總 方 式 揭 露 各 項 給 付 金 額 若 董 事 兼 任 總 經 理 或 副 總 經 理 者 應 填 列 本 表 及 上 表 (1) 註 2: 係 填 列 最 近 年 度 總 經 理 及 副 總 經 理 薪 資 職 務 加 給 離 職 金 註 3: 係 填 列 最 近 年 度 總 經 理 及 副 總 經 理 各 種 獎 金 獎 勵 金 車 馬 費 特 支 費 各 種 津 貼 宿 舍 配 車 等 實 物 提 供 及 其 他 報 酬 金 額 如 提 供 房 屋 汽 車 及 其 他 交 通 工 具 或 專 屬 個 人 之 支 出 時, 應 揭 露 所 提 供 資 產 之 性 質 及 成 本 實 際 或 按 公 平 市 價 設 算 之 租 金 油 資 及 其 他 給 付 另 如 配 有 司 機 者, 請 附 註 說 明 公 司 給 付 該 司 機 之 相 關 報 酬, 但 不 計 入 酬 金 註 4: 係 填 列 最 近 年 度 盈 餘 分 配 議 案 股 東 會 前 經 董 事 會 通 過 擬 議 配 發 總 經 理 及 副 總 經 理 之 員 工 紅 利 金 額 ( 含 股 票 紅 利 及 現 金 紅 利 ), 若 無 法 預 估 者 則 按 去 年 實 際 配 發 金 額 比 例 計 算 今 年 擬 議 配 發 金 額, 並 另 應 填 列 附 表 一 之 三 註 5: 係 指 截 至 年 報 刊 印 日 止 總 經 理 及 副 總 經 理 取 得 員 工 認 股 權 憑 證 得 認 購 股 數 ( 不 包 括 已 執 行 部 分 ), 除 填 列 本 表 外, 尚 應 填 列 附 表 十 五 註 6: 應 揭 露 合 併 報 告 內 所 有 公 司 ( 包 括 本 公 司 ) 給 付 本 司 總 經 理 及 副 總 經 理 各 項 酬 金 之 總 額 註 7: 本 公 司 給 付 每 位 總 經 理 及 副 總 經 理 各 項 酬 金 總 額, 於 所 歸 屬 級 距 中 揭 露 總 經 理 及 副 總 經 理 姓 名 註 8: 應 揭 露 合 併 報 告 內 所 有 公 司 ( 包 括 本 公 司 ) 給 付 本 公 司 每 位 總 經 理 及 副 總 經 理 各 項 酬 金 總 額, 於 所 歸 屬 級 距 中 揭 露 總 經 理 及 副 總 經 理 姓 名 註 9: 稅 後 純 益 係 指 最 近 年 度 之 稅 後 純 益 已 採 用 國 際 財 務 報 導 準 則 者, 稅 後 純 益 係 指 最 近 年 度 個 體 或 個 別 財 務 報 告 之 稅 後 純 益 註 10:a. 本 欄 應 明 確 填 列 公 司 總 經 理 及 副 總 經 理 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 相 關 酬 金 金 額 b. 公 司 總 經 理 及 副 總 經 理 如 有 領 取 來 自 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 相 關 酬 金 者, 應 將 公 司 總 經 理 及 副 總 經 理 於 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 所 領 取 之 酬 金, 併 入 酬 金 級 距 表 E 欄, 並 將 欄 位 名 稱 改 為 所 有 轉 投 資 事 業 c. 酬 金 係 指 本 公 司 總 經 理 及 副 總 經 理 擔 任 子 公 司 以 外 轉 投 資 事 業 之 董 事 監 察 人 或 經 理 人 等 身 分 所 領 取 之 報 酬 酬 勞 員 工 紅 利 及 業 務 執 行 費 用 等 相 關 酬 金 註 11: 係 指 截 至 年 報 刊 印 日 止 董 事 兼 任 員 工 ( 包 括 兼 任 總 經 理 副 總 經 理 其 他 經 理 人 及 員 工 ) 取 得 限 制 員 工 權 利 新 股 股 數, 除 填 列 本 表 外, 尚 應 填 列 附 表 十 五 之 一 * 本 表 所 揭 露 酬 金 內 容 與 所 得 稅 法 之 所 得 概 念 不 同, 故 本 表 目 的 係 作 為 資 訊 揭 露 之 用, 不 作 課 稅 之 用 -15-

配 發 員 工 紅 利 之 經 理 人 姓 名 及 配 發 情 形 單 位.. 新 台 幣 千 元 103 年 12 月 31 日 職 稱 ( 註 1) 姓 名 ( 註 1) 股 票 紅 利 金 額 現 金 紅 利 金 額 ( 估 ) 總 計 總 額 占 稅 後 純 益 之 比 例 % 經 執 行 長 副 執 行 長 彭 蔭 剛 周 慕 豪 總 經 理 洪 順 地 執 行 副 總 經 理 彭 士 孝 理 副 總 經 理 王 天 偉 0 1,916 1,916 0.57% 副 總 經 理 徐 光 達 協 理 葉 曼 虹 人 協 理 協 理 劉 家 驊 褚 世 傑 註 1: 應 揭 露 個 別 姓 名 及 職 稱, 但 得 以 彙 總 方 式 揭 露 盈 餘 分 配 情 形 註 2: 係 填 列 最 近 年 度 盈 餘 分 配 股 東 會 前 經 董 事 會 通 過 擬 議 配 發 經 理 人 之 員 工 紅 利 金 額 ( 含 股 票 紅 利 及 現 金 紅 利 ), 若 無 法 預 估 者 則 按 去 年 實 際 配 發 金 額 比 例 計 算 今 年 擬 議 配 發 金 額 稅 後 純 益 係 指 最 近 年 度 之 稅 後 純 益 註 3: 經 理 人 之 適 用 範 圍, 依 據 本 會 92 年 3 月 27 日 台 財 證 三 字 第 0920001301 號 函 令 規 定, 其 範 圍 如 下 : (1) 總 經 理 及 相 當 等 級 者 (2) 副 總 經 理 及 相 當 等 級 者 (3) 協 理 及 相 當 等 級 者 (4) 財 務 部 門 主 管 (5) 會 計 部 門 主 管 (6) 其 他 有 為 公 司 管 理 事 務 及 簽 名 權 利 之 人 註 4: 若 董 事 總 經 理 及 副 總 經 理 有 領 取 員 工 紅 利 ( 含 股 票 紅 利 及 現 金 紅 利 ) 者, 除 填 列 附 表 一 之 二 外, 另 應 再 填 列 本 表 4. 分 別 比 較 說 明 本 公 司 及 財 務 報 告 內 所 有 公 司 於 最 近 二 年 度 支 付 本 公 司 董 事 監 察 人 總 經 理 及 副 總 經 理 酬 金 總 額 占 稅 後 純 益 比 例 之 分 析 並 說 明 給 付 酬 金 之 政 策 標 準 與 組 合 訂 定 酬 金 之 程 序 及 與 經 營 績 效 之 關 聯 性 (1) 酬 金 佔 稅 後 純 益 之 比 例 名 稱 董 事 本 公 司 財 務 報 告 內 所 有 公 司 102 年 度 103 年 度 102 年 度 103 年 度 監 察 人 5.57% 7.27% 9.48% 11.88% 總 經 理 及 副 總 經 理 (2) 酬 金 包 括 : 薪 資 年 獎 績 效 獎 金 退 職 退 休 金 配 車 油 資 車 馬 費 員 工 紅 利 董 監 酬 勞 等 公 司 董 監 事 酬 勞 提 撥 以 2% 為 上 限 (103 年 度 董 監 事 酬 勞 提 撥 1%), 並 載 明 於 公 司 章 程 內, 經 股 東 會 同 意 通 過 ; 總 經 理 副 總 經 理 之 薪 資 獎 金 等 酬 金 則 依 本 公 司 薪 資 標 準 及 其 職 務 所 負 責 任 輕 重 支 給, 並 參 考 一 般 薪 資 水 準 變 動 作 適 度 調 整 獎 金 之 發 放, 視 公 司 整 體 營 運 績 效 達 成 率 及 個 人 績 效 考 核 結 果 作 為 給 付 之 參 考, 因 此 獎 酬 多 寡 與 公 司 營 運 績 效 具 有 高 度 關 聯 性 其 他 如 配 車 油 資 等 提 供 以 其 所 擔 任 職 務 及 業 務 所 需 為 考 量 (3) 本 公 司 及 財 務 報 告 內 所 有 公 司 103 年 度 之 酬 金 佔 稅 後 純 益 比 例 分 別 為 7.27% 及 11.88%, 較 102 年 度 各 增 加 30.5% 及 25.3%, 主 要 係 103 年 度 稅 後 淨 利 較 去 年 減 少 致 比 例 變 大 所 致 -16-

四 公 司 治 理 運 作 情 形 ( 一 ) 董 事 會 運 作 資 訊 最 近 年 度 (103 年 ) 董 事 會 開 會 7 次 (A), 董 事 出 席 情 形 如 下 : 職 稱 姓 名 ( 註 1) 董 事 長 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 彭 蔭 剛 實 際 出 ( 列 ) 席 次 數 B 委 託 出 席 次 數 實 際 出 ( 列 ) 席 率 (%)[B/A]( 註 2) 7 0 100% 備 註 董 事 董 事 董 事 董 事 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 周 慕 豪 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 洪 順 地 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 彭 士 孝 航 偉 投 資 控 股 代 表 人 : 楊 克 禮 7 0 100% 7 0 100% 6 1 86% 7 0 100% 其 他 應 記 載 事 項 : 一 證 交 法 第 14 條 之 3 所 列 事 項 暨 其 他 經 獨 立 董 事 反 對 或 保 留 意 見 且 有 紀 錄 或 書 面 聲 明 之 董 事 會 議 決 事 項, 應 敘 明 董 事 會 日 期 期 別 議 案 內 容 所 有 獨 立 董 事 意 見 及 公 司 對 獨 立 董 事 意 見 之 處 理 : 無 二 董 事 對 利 害 關 係 議 案 迴 避 之 執 行 情 形, 應 敘 明 董 事 姓 名 議 案 內 容 應 利 益 迴 避 原 因 以 及 參 與 表 決 情 形 : 無 三 當 年 度 及 最 近 年 度 加 強 董 事 會 職 能 之 目 標 ( 例 如 設 立 審 計 委 員 會 提 昇 資 訊 透 明 度 等 ) 與 執 行 情 形 評 估 : 為 加 強 董 事 會 職 能, 本 公 司 於 100 年 8 月 19 日 決 議 設 置 薪 資 報 酬 委 員 會 並 訂 定 薪 資 報 酬 委 員 會 組 織 規 程, 相 關 運 作 情 形 請 參 閱 年 報 註 1: 董 事 監 察 人 屬 法 人 者, 應 揭 露 法 人 股 東 名 稱 及 其 代 表 人 姓 名 註 2: (1) 年 度 終 了 日 前 有 董 事 監 察 人 離 職 者, 應 於 備 註 欄 註 明 離 職 日 期, 實 際 出 ( 列 ) 席 率 (%) 則 以 其 在 職 期 間 董 事 會 開 會 次 數 及 其 實 際 出 ( 列 ) 席 次 數 計 算 之 (2) 年 度 終 了 日 前, 如 有 董 事 監 察 人 改 選 者, 應 將 新 舊 任 董 事 監 察 人 均 予 以 填 列, 並 於 備 註 欄 註 明 該 董 事 監 察 人 為 舊 任 新 任 或 連 任 及 改 選 日 期 實 際 出 ( 列 ) 席 率 (%) 則 以 其 在 職 期 間 董 事 會 開 會 次 數 及 其 實 際 出 ( 列 ) 席 次 數 計 算 之 -17-

( 二 ) 審 計 委 員 會 運 作 情 形 或 監 察 人 參 與 董 事 會 運 作 情 形 : 1. 審 計 委 員 會 運 作 情 形 : 本 公 司 無 獨 立 董 事, 未 設 置 審 計 委 員 會 2. 監 察 人 參 與 董 事 會 運 作 情 形 資 訊 : 最 近 年 度 董 事 會 開 會 7 次 (A), 列 席 情 形 如 下 : 職 稱 姓 名 實 際 列 席 次 數 (B) 實 際 列 席 率 (%)[B/A]( 註 ) 備 註 監 察 人 監 察 人 監 察 人 晶 茂 管 理 顧 問 代 表 人 : 唐 曉 東 晶 茂 管 理 顧 問 代 表 人 : 張 大 方 晶 茂 管 理 顧 問 代 表 人 : 陳 朝 宗 2 50% 103.6.30 離 職 3 100% 103.7.1 改 派 5 71% 其 他 應 記 載 事 項 : 1 監 察 人 之 組 成 及 職 責 : (1) 監 察 人 與 公 司 員 工 及 股 東 之 溝 通 情 形 ( 例 如 溝 通 管 道 方 式 等 ): 監 察 人 資 訊 刊 載 於 年 報 及 公 司 網 站, 公 司 員 工 及 股 東 均 可 向 監 察 人 提 出 建 議, 方 式 不 拘, 溝 通 管 道 順 暢 (2) 監 察 人 與 內 部 稽 核 主 管 及 會 計 師 之 溝 通 情 形 ( 例 如 就 公 司 財 務 業 務 狀 況 進 行 溝 通 之 事 項 方 式 及 結 果 等 ): 稽 核 部 門 定 期 將 稽 核 報 告 送 交 監 察 人 審 閱, 若 有 需 要, 監 察 人 亦 隨 時 與 稽 核 主 管 溝 通 討 論 ; 會 計 師 則 定 期 或 有 必 要 時 與 監 察 人 就 財 務 業 務 狀 況 溝 通, 形 式 不 拘 2 監 察 人 列 席 董 事 會 如 有 陳 述 意 見, 應 敘 明 董 事 會 日 期 期 別 議 案 內 容 董 事 會 決 議 結 果 以 及 公 司 對 監 察 人 陳 述 意 見 之 處 理 : 無 此 情 形 註 :1 年 度 終 了 日 前 有 監 察 人 離 職 者, 應 於 備 註 欄 註 明 離 職 日 期, 實 際 列 席 率 (%) 則 以 其 在 職 期 間 實 際 列 席 次 數 計 算 之 2 年 度 終 了 日 前, 有 監 察 人 改 選 者, 應 將 新 舊 任 監 察 人 均 予 以 填 列, 並 於 備 註 欄 註 明 該 監 察 人 為 舊 任 新 任 或 連 任 及 改 選 日 期 實 際 列 席 率 (%) 則 以 其 在 職 期 間 實 際 列 席 次 數 計 算 之 -18-

( 三 ) 公 司 治 理 運 作 情 形 及 其 與 上 市 上 櫃 公 司 治 理 實 務 守 則 差 異 情 形 及 原 因 評 估 項 目 運 作 情 形 ( 註 1) 是 否 摘 要 說 明 與 上 市 上 櫃 公 司 治 理 實 務 守 則 差 異 情 形 及 原 因 1 公 司 是 否 依 據 上 市 上 櫃 公 司 治 理 實 務 守 則 訂 定 並 揭 露 公 司 治 理 實 務 守 則? V 董 事 會 於 104 年 3 月 18 日 通 過 訂 定 本 公 司 治 理 實 務 守 則, 以 資 遵 循 無 差 異 2 公 司 股 權 結 構 及 股 東 權 益 (1) 公 司 是 否 訂 定 內 部 作 業 程 序 處 理 股 東 建 議 疑 義 糾 紛 及 訴 訟 事 宜, 並 依 程 序 實 施? V 本 公 司 治 理 實 務 守 則 已 規 定 由 發 言 人 或 代 理 發 言 人 統 籌 處 理 股 東 疑 義 等 事 宜 無 差 異 (2) 公 司 是 否 掌 握 實 際 控 制 公 司 之 主 要 股 東 及 主 要 股 東 之 最 終 控 制 者 名 單? V 已 建 立 股 東 名 冊, 可 隨 時 掌 握 大 股 東 及 最 終 控 制 者 名 單 無 差 異 (3) 公 司 是 否 建 立 執 行 與 關 係 企 業 間 之 風 險 控 管 及 防 火 牆 機 制? V 本 公 司 與 關 係 企 業 間 財 務 會 計 及 業 務 等 之 管 理 權 責 均 各 自 獨 立, 並 於 公 司 內 部 控 制 制 度 中 建 立 風 險 控 管 機 制 無 差 異 (4) 公 司 是 否 訂 定 內 部 規 範, 禁 止 公 司 內 部 人 利 用 市 場 上 未 公 開 資 訊 買 賣 有 價 證 券? V 本 公 司 已 訂 定 內 部 行 為 準 則, 規 範 內 部 人 禁 止 利 用 未 公 開 資 訊 從 事 交 易 無 差 異 3 董 事 會 之 組 成 及 職 責 (1) 董 事 會 是 否 就 成 員 組 成 擬 訂 多 元 化 方 針 及 落 實 執 行? V 董 事 會 成 員 涵 蓋 對 財 務 海 運 及 陸 運 業 務 法 務 等 具 專 業 者 擔 任 無 差 異 (2) 公 司 除 依 法 設 置 薪 資 報 酬 委 員 會 及 審 計 委 員 會 外, 是 否 自 願 設 置 其 他 各 類 功 能 性 委 員 會? V 除 薪 資 報 酬 委 員 會 外, 目 前 尚 未 規 劃 其 他 功 能 性 委 員 會 (3) 公 司 是 否 訂 定 董 事 會 績 效 評 估 辦 法 及 其 評 估 方 式, 每 年 並 定 期 進 行 績 效 評 估? V 研 擬 中 尚 未 訂 定 董 事 會 績 效 評 估 辦 法 (4) 公 司 是 否 定 期 評 估 簽 證 會 計 師 獨 立 性? V 董 事 會 定 期 依 照 會 計 師 職 業 道 德 規 範 公 報 審 核 簽 證 會 計 師 之 獨 立 性 無 差 異 4 公 司 是 否 建 立 與 利 害 關 係 人 溝 通 管 道, 及 於 公 司 網 站 設 置 利 害 關 係 人 專 區, 並 妥 適 回 應 利 害 關 係 人 所 關 切 之 重 要 企 業 社 會 責 任 議 題? V 於 公 司 網 站 已 完 成 設 置 利 害 關 係 人 專 區, 並 由 董 事 會 指 派 專 人 負 責 回 應 利 害 關 係 人 議 題 無 差 異 5 公 司 是 否 委 任 專 業 股 務 代 辦 機 構 辦 理 股 東 會 事 務? V 本 公 司 委 任 凱 基 證 券 股 份 有 限 公 司 辦 理 無 差 異 -19-

評 估 項 目 運 作 情 形 ( 註 1) 是 否 摘 要 說 明 與 上 市 上 櫃 公 司 治 理 實 務 守 則 差 異 情 形 及 原 因 6 資 訊 公 開 (1) 公 司 是 否 架 設 網 站, 揭 露 財 務 業 務 及 公 司 治 理 資 訊? (2) 公 司 是 否 採 行 其 他 資 訊 揭 露 之 方 式 ( 如 架 設 英 文 網 站 指 定 專 人 負 責 公 司 資 訊 之 蒐 集 及 揭 露 落 實 發 言 人 制 度 法 人 說 明 會 過 程 放 置 公 司 網 站 等 )? V V 已 架 設 網 站 (http://www. cmt.tw) 揭 露 相 關 資 訊 並 指 定 專 人 負 責 維 護 及 資 料 更 新 已 建 立 股 東 名 冊, 可 隨 時 掌 握 大 股 東 及 最 終 控 制 者 名 單 無 差 異 7 公 司 是 否 有 其 他 有 助 於 瞭 解 公 司 治 理 運 作 情 形 之 重 要 資 訊 ( 包 括 但 不 限 於 員 工 權 益 僱 員 關 懷 投 資 者 關 係 供 應 商 關 係 利 害 關 係 人 之 權 利 董 事 及 監 察 人 進 修 之 情 形 風 險 管 理 政 策 及 風 險 衡 量 標 準 之 執 行 情 形 客 戶 政 策 之 執 行 情 形 公 司 為 董 事 及 監 察 人 購 買 責 任 保 險 之 情 形 等 )? V 公 司 持 續 提 供 員 工 在 職 訓 練, 加 強 員 工 專 業 能 力 職 工 福 利 委 員 會 每 年 辦 理 多 種 福 利 事 項 關 懷 同 仁 於 公 司 網 站 設 置 利 害 關 係 人 溝 通 管 道 並 由 專 人 處 理 相 關 議 題 董 監 事 進 修 情 形 揭 露 於 本 年 報 之 公 司 治 理 報 告 ( 八 ) 項 下 風 險 管 理 政 策 及 執 行 情 形 參 見 本 年 報 第 柒. 六. 之 風 險 事 項 分 析 評 估 本 公 司 已 自 八 十 九 年 起 每 年 持 續 為 董 事 及 監 察 人 購 買 責 任 保 險, 且 訂 定 於 公 司 章 程 內 無 差 異 8 公 司 是 否 有 公 司 治 理 自 評 報 告 或 委 託 其 他 專 業 機 構 之 公 司 治 理 評 鑑 報 告?( 若 有, 請 敘 明 其 董 事 會 意 見 自 評 或 委 外 評 鑑 結 果 主 要 缺 失 或 建 議 事 項 及 改 善 情 形 )( 註 2) V 已 依 公 司 治 理 評 鑑 指 標 執 行 自 評, 且 就 結 果 報 告 於 董 事 會, 並 分 析 與 指 標 項 目 之 差 異 處, 研 擬 相 關 改 善 措 施 無 差 異 註 1: 運 作 情 形 不 論 勾 選 是 或 否, 均 應 於 摘 要 欄 位 敘 明 註 2: 所 稱 公 司 治 理 自 評 報 告, 係 指 依 據 公 司 治 理 自 評 項 目, 由 公 司 自 行 評 估 並 說 明, 各 自 評 項 目 中 目 前 公 司 運 作 及 執 行 情 形 之 報 告 -20-

( 四 ) 薪 資 報 酬 委 員 會 之 組 成 職 責 及 運 作 情 形 : 1. 薪 資 報 酬 委 員 會 成 員 資 料 身 份 別 ( 註 1) 條 件 姓 名 商 務 法 務 財 務 會 計 或 公 司 業 務 所 須 相 關 科 系 之 公 私 立 大 專 院 校 講 師 以 上 法 官 檢 察 官 律 師 會 計 師 或 其 他 與 公 司 業 務 所 需 之 國 家 考 試 及 格 領 有 證 書 之 專 門 職 業 及 技 術 人 員 其 他 張 禎 程 - - 其 他 孫 連 城 - - 其 他 金 雪 中 - - 商 務 法 務 財 務 會 計 或 公 司 業 務 所 須 之 工 作 經 驗 < < < 1 2 3 4 5 6 7 8 < < < < < < 1 < < < < < < < < < < < < < < < < < < 兼 任 其 他 公 開 發 行 公 司 薪 資 報 酬 委 員 會 成 員 家 數 備 註 ( 註 3) 0 無 0 無 0 無 註 1: 身 份 別 請 填 列 係 為 董 事 獨 立 董 事 或 其 他 註 2: 各 成 員 於 選 任 前 二 年 及 任 職 期 間 符 合 下 述 各 條 件 者, 請 於 各 條 件 代 號 下 方 空 格 中 打 " (1) 非 為 公 司 或 其 關 係 企 業 之 受 僱 人 (2) 非 公 司 或 其 關 係 企 業 之 董 事 監 察 人 但 如 為 公 司 或 其 母 公 司 公 司 直 接 及 間 接 持 有 表 決 權 之 股 份 超 過 百 分 之 五 十 之 子 公 司 之 獨 立 董 事 者, 不 在 此 限 (3) 非 本 人 及 其 配 偶 未 成 年 子 女 或 以 他 人 名 義 持 有 公 司 已 發 行 股 份 總 額 百 分 之 一 以 上 或 持 股 前 十 名 之 自 然 人 股 東 (4) 非 前 三 款 所 列 人 員 之 配 偶 二 親 等 以 內 親 屬 或 三 親 等 以 內 直 系 血 親 (5) 非 直 接 持 有 公 司 已 發 行 股 份 總 額 百 分 之 五 以 上 法 人 股 東 之 董 事 監 察 人 或 受 僱 人, 或 持 股 前 五 名 法 人 股 東 之 董 事 及 監 察 人 或 受 僱 人 (6) 非 與 公 司 有 財 務 或 業 務 往 來 之 特 定 公 司 或 機 構 之 董 事 ( 理 事 ) 監 察 人 ( 監 事 ) 經 理 人 或 持 股 百 分 之 五 以 上 股 東 (7) 非 為 公 司 或 其 關 係 企 業 提 供 商 務 法 務 財 務 會 計 等 服 務 或 諮 詢 之 專 業 人 士 獨 資 合 夥 公 司 或 機 構 之 企 業 主 合 夥 人 董 事 ( 理 事 ) 監 察 人 ( 監 事 ) 經 理 人 及 其 配 偶 (8) 未 有 公 司 法 第 30 條 各 款 情 事 之 一 註 3: 若 成 員 身 份 別 係 為 董 事, 請 說 明 是 否 符 合 股 票 上 市 或 於 證 券 商 營 業 處 所 買 賣 公 司 薪 資 報 酬 委 員 會 設 置 及 行 使 職 權 辦 法 第 6 條 第 5 項 之 規 定 < 2. 薪 資 報 酬 委 員 會 運 作 情 形 資 訊 (1) 本 公 司 薪 資 報 酬 委 員 會 委 員 計 3 人 (2) 本 屆 委 員 任 期 :102 年 7 月 1 日 至 105 年 6 月 30 日, 最 近 年 度 薪 資 報 酬 委 員 會 開 會 3 次 (A), 委 員 資 格 及 出 席 情 形 如 下 : -21-

職 稱 姓 名 實 際 出 席 次 數 (B) 委 託 出 席 次 數 實 際 出 席 率 (%) [B/A]( 註 ) 備 註 召 集 人 張 禎 程 3 0 100% 委 員 孫 連 城 3 0 100% 委 員 金 雪 中 3 0 100% 其 他 應 記 載 事 項 : 1 董 事 會 如 不 採 納 或 修 正 薪 資 報 酬 委 員 會 之 建 議, 應 敘 明 董 事 會 日 期 期 別 議 案 內 容 董 事 會 決 議 結 果 以 及 公 司 對 薪 資 報 酬 委 員 會 意 見 之 處 理 : 本 公 司 無 此 情 形 2 薪 資 報 酬 委 員 會 之 議 決 事 項, 如 成 員 有 反 對 或 保 留 意 見 且 有 記 錄 或 書 面 聲 明 者, 應 敘 明 薪 資 報 酬 委 員 會 日 期 期 別 議 案 內 容 所 有 成 員 意 見 及 對 成 員 意 見 之 處 理 : 本 公 司 無 此 情 形 ( 五 ) 履 行 社 會 責 任 情 形 : 公 司 對 環 保 社 區 參 與 社 會 貢 獻 社 會 服 務 社 會 公 益 消 費 者 權 益 人 權 安 全 衛 生 與 其 他 社 會 責 任 活 動 所 採 行 之 制 度 與 措 施 及 履 行 情 形 評 估 項 目 運 作 情 形 ( 註 1) 是 否 摘 要 說 明 ( 註 2) 與 上 市 上 櫃 公 司 企 業 社 會 責 任 實 務 守 則 差 異 情 形 及 原 因 1 落 實 公 司 治 理 (1) 公 司 是 否 訂 定 企 業 社 會 責 任 政 策 或 制 度, 以 及 檢 討 實 施 成 效? V 本 公 司 雖 未 訂 企 業 社 會 責 任 政 策, 但 平 日 已 將 社 會 責 任 納 入 營 運 活 動 內 尚 未 訂 定 企 業 社 會 責 任 政 策 (2) 公 司 是 否 定 期 舉 辦 社 會 責 任 教 育 訓 練? V 員 工 經 常 性 參 與 外 部 教 育 訓 練 或 內 部 講 習 (3) 公 司 是 否 設 置 推 動 企 業 社 會 責 任 專 ( 兼 ) 職 單 位, 並 由 董 事 會 授 權 高 階 管 理 階 層 處 理, 及 向 董 事 會 報 告 處 理 情 形? V 由 總 部 行 政 部 等 單 位 兼 辦 相 關 事 務 (4) 公 司 是 否 訂 定 合 理 薪 資 報 酬 政 策, 並 將 員 工 績 效 考 核 制 度 與 企 業 社 會 責 任 政 策 結 合, 及 設 立 明 確 有 效 之 獎 勵 與 懲 戒 制 度? V 董 事 會 於 101.8.22 通 過 經 薪 資 報 酬 委 員 會 審 議 之 公 司 薪 酬 架 構 並 按 人 事 部 門 工 作 規 章 作 為 績 效 考 核 獎 懲 依 據 無 差 異 -22-

評 估 項 目 運 作 情 形 ( 註 1) 是 否 摘 要 說 明 ( 註 2) 與 上 市 上 櫃 公 司 企 業 社 會 責 任 實 務 守 則 差 異 情 形 及 原 因 2 發 展 永 續 環 境 (1) 公 司 是 否 致 力 於 提 升 各 項 資 源 之 利 用 效 率, 並 使 用 對 環 境 負 荷 衝 擊 低 之 再 生 物 料? V 本 公 司 為 降 低 營 運 對 自 然 環 境 之 衝 擊, 採 取 了 多 項 措 施, 例 如 : 室 內 照 明 設 備 使 用 節 能 燈 管 減 少 燈 管 數 量 隨 手 關 閉 未 使 用 電 源 夏 季 時 控 制 冷 氣 最 低 溫 廢 紙 回 收 垃 圾 分 類 降 低 廢 棄 物 量, 儘 可 能 使 用 電 子 文 件 取 代 書 面 資 料 無 差 異 (2) 公 司 是 否 依 其 產 業 特 性 建 立 合 適 之 環 境 管 理 制 度? V 公 司 所 屬 船 隊 的 設 備 均 依 防 止 船 舶 污 染 國 際 公 約 建 置, 另 依 國 際 海 上 人 命 安 全 公 約 的 九 章 規 定 建 置 船 隊 安 全 管 理 系 統 ( 含 環 境 保 護 ), 該 管 理 制 度 取 得 勞 氏 驗 船 協 會 的 認 證 並 由 海 運 部 維 持 無 差 異 (3) 公 司 是 否 注 意 氣 候 變 遷 對 營 運 活 動 之 影 響, 並 執 行 溫 室 氣 體 盤 查 制 定 公 司 節 能 減 碳 及 溫 室 氣 體 減 量 策 略? V 本 公 司 在 船 舶 運 輸 方 面 : 新 建 船 舶 採 取 增 強 結 構 強 度 設 計 採 用 高 效 率 之 船 用 柴 油 主 機, 減 少 能 源 的 消 耗 柴 油 主 機 及 發 電 機 組 的 NOx 排 放, 均 符 合 國 際 海 事 組 織 之 嚴 格 規 定 以 及 燃 油 邊 艙 與 船 殼 外 板 之 間 設 有 1.2 米 寬 之 空 隔 艙, 可 大 幅 減 低 燃 油 外 洩 之 風 險 在 貨 櫃 運 輸 方 面 : 配 合 節 能 減 碳 政 策, 汰 舊 換 新, 購 置 符 合 五 期 環 保 的 曳 引 車, 降 低 在 貨 櫃 運 輸 中 對 環 境 的 影 響 無 差 異 3 維 護 社 會 公 益 (1) 公 司 是 否 依 照 相 關 法 規 及 國 際 人 權 公 約, 制 定 相 關 之 管 理 政 策 與 程 序? V 公 司 依 據 勞 動 基 準 法 就 業 服 務 法 性 別 工 作 平 等 法 及 員 工 退 休 辦 法 等 保 障 員 工 權 益, 並 由 人 事 單 位 提 供 諮 詢 管 道 無 差 異 (2) 公 司 是 否 建 置 員 工 申 述 機 制 及 管 道, 並 妥 適 處 理? V 公 司 網 站 已 設 置 利 害 關 係 人 溝 通 管 道, 員 工 若 有 任 何 議 題 可 經 此 管 道 敘 明, 並 由 專 人 處 理 無 差 異 (3) 公 司 是 否 提 供 員 工 安 全 與 健 康 之 工 作 環 境, 並 對 員 工 定 期 實 施 安 全 與 健 康 教 育? V 本 公 司 每 日 早 午 晚 巡 視 清 理 大 樓 環 境 衛 生 定 期 實 施 消 毒 檢 查 機 電 設 備 的 安 全 性 舉 辦 防 災 演 習 每 年 為 員 工 辦 理 健 康 檢 查 以 及 勞 工 安 全 教 育 訓 練 無 差 異 -23-

評 估 項 目 運 作 情 形 ( 註 1) 是 否 摘 要 說 明 ( 註 2) 與 上 市 上 櫃 公 司 企 業 社 會 責 任 實 務 守 則 差 異 情 形 及 原 因 (4) 公 司 是 否 建 立 員 工 定 期 溝 通 之 機 制, 並 以 合 理 方 式 通 知 對 員 工 可 能 造 成 重 大 影 響 之 營 運 變 動? V 本 公 司 由 人 事 單 位 及 各 部 門 主 管 提 供 諮 詢 管 道, 了 解 員 工 提 問 並 直 接 反 應 予 管 理 階 層 凡 公 司 重 大 訊 息 均 即 時 對 內 外 發 布, 使 員 工 知 悉 營 運 變 動 情 形 無 差 異 (5) 公 司 是 否 為 員 工 建 立 有 效 之 職 涯 能 力 發 展 培 訓 計 畫? V 公 司 透 過 職 務 輪 調 機 制, 培 訓 員 工 專 業 能 力, 鼓 勵 同 仁 持 續 進 修, 並 加 強 專 業 英 文 能 力, 有 效 提 升 其 職 場 競 爭 力 無 差 異 (6) 公 司 是 否 就 研 發 採 購 生 產 作 業 及 服 務 流 程 等 制 定 相 關 保 護 消 費 者 權 益 政 策 及 申 訴 程 序? V 本 公 司 未 訂 定 消 費 者 權 益 政 策 本 公 司 主 要 經 營 散 裝 航 運 及 內 陸 貨 櫃 運 輸, 故 不 適 用 (7) 對 產 品 與 服 務 之 行 銷 及 標 示, 公 司 是 否 遵 循 相 關 法 規 及 國 際 準 則? V 公 司 經 營 散 裝 航 運 業 務 係 遵 循 國 際 安 全 管 理 規 章 (ISM Code) 內 陸 貨 櫃 運 輸 業 務 遵 循 公 路 法 汽 車 運 輸 業 管 理 規 則 倉 儲 物 流 業 務 遵 循 海 關 管 理 貨 櫃 集 散 站 辦 法 等 相 關 法 規 無 差 異 (8) 公 司 與 供 應 商 來 往 前, 是 否 評 估 供 應 商 過 去 有 無 影 響 環 境 與 社 會 之 記 錄? V 本 公 司 依 據 ISO 管 理 作 業, 對 往 來 之 協 力 廠 商 實 施 定 期 評 鑑 無 差 異 (9) 公 司 與 其 主 要 供 應 商 之 契 約 是 否 包 含 供 應 商 如 涉 及 違 反 其 企 業 社 會 責 任 政 策, 且 對 環 境 與 社 會 有 顯 著 影 響 時, 得 隨 時 終 止 或 解 除 契 約 之 條 款? V 未 來 將 研 擬 與 主 要 供 應 商 之 契 約 亦 包 含 此 條 款 未 將 此 條 款 納 入 供 應 商 契 約 內 4 加 強 資 訊 揭 露 (1) 公 司 是 否 於 其 網 站 及 公 開 資 訊 觀 測 站 等 處 揭 露 具 攸 關 性 及 可 靠 性 之 企 業 社 會 責 任 相 關 資 訊? V 已 於 公 司 網 站 揭 露 公 司 治 理 誠 信 經 營 守 則 利 害 關 係 人 溝 通 管 道 等 資 訊 無 差 異 -24-

評 估 項 目 運 作 情 形 ( 註 1) 是 否 摘 要 說 明 ( 註 2) 與 上 市 上 櫃 公 司 企 業 社 會 責 任 實 務 守 則 差 異 情 形 及 原 因 5 公 司 如 依 據 上 市 上 櫃 公 司 企 業 社 會 責 任 實 務 守 則 訂 有 本 身 之 企 業 社 會 責 任 守 則 者, 請 敘 明 其 運 作 與 所 訂 守 則 之 差 異 情 形 : 本 公 司 尚 未 訂 定 企 業 社 會 責 任 實 務 守 則, 但 日 常 營 運 已 秉 持 企 業 社 會 責 任 的 精 神 推 動, 未 來 將 視 發 展 再 研 擬 6 其 他 有 助 於 瞭 解 企 業 社 會 責 任 運 作 情 形 之 重 要 資 訊 : 本 公 司 重 視 社 會 公 益, 例 如 捐 贈 台 北 市 偉 慈 慈 善 基 金 會 : 贊 助 臺 北 醫 學 大 學 舉 辦 之 澎 湖 義 診 贊 助 台 北 市 社 會 局 安 排 低 收 入 戶 兒 童 搭 藍 天 一 號 遊 淡 水 河 募 集 二 手 電 腦 捐 贈 予 屏 東 原 住 民 文 教 基 金 會 募 集 青 少 年 圖 書 捐 贈 屏 東 新 建 之 原 住 民 圖 書 館 等 公 益 活 動 本 公 司 提 供 多 種 就 業 實 習 機 會, 進 用 身 心 障 礙 且 具 有 就 業 能 力 者 數 人 多 年 來, 公 司 正 派 經 營 努 力 不 懈, 不 但 給 予 員 工 家 庭 穩 定 健 康 的 成 長 環 境, 同 時 創 造 股 東 權 益 極 大 化, 實 踐 企 業 的 社 會 責 任 7 公 司 企 業 社 會 責 任 報 告 書 如 有 通 過 相 關 驗 證 機 構 之 查 證 標 準, 應 加 以 敘 明 : 無 ( 六 ) 公 司 履 行 誠 信 經 營 情 形 及 採 行 措 施 落 實 誠 信 經 營 情 形 評 估 項 目 運 作 情 形 ( 註 1) 是 否 摘 要 說 明 與 上 市 上 櫃 公 司 誠 信 經 營 守 則 差 異 情 形 及 原 因 1 訂 定 誠 信 經 營 政 策 及 方 案 (1) 公 司 是 否 於 規 章 及 對 外 文 件 中 明 示 誠 信 經 營 之 政 策 作 法, 以 及 董 事 會 與 管 理 階 層 積 極 落 實 誠 信 經 營 政 策 之 承 諾? V 本 公 司 已 訂 定 誠 信 經 營 守 則 並 經 董 事 會 通 過, 同 時 揭 露 於 網 站 及 公 開 資 訊 觀 測 站, 積 極 落 實 誠 信 政 策, 此 亦 符 合 本 公 司 經 營 的 基 本 原 則 無 差 異 (2) 公 司 是 否 訂 定 防 範 不 誠 信 行 為 方 案, 並 於 各 方 案 內 明 定 作 業 程 序 行 為 指 南 違 規 之 懲 戒 及 申 述 制 度, 且 落 實 執 行? V 已 訂 定 防 範 不 誠 信 行 為 方 案 及 其 行 為 指 南, 並 明 示 對 違 反 者 的 懲 戒 無 差 異 (3) 公 司 是 否 對 上 市 上 櫃 公 司 誠 信 經 營 守 則 第 七 條 第 二 項 各 款 或 其 他 營 業 範 圍 內 具 較 高 不 誠 信 行 為 風 險 之 營 業 活 動, 採 行 防 範 措 施? V 本 公 司 遵 循 誠 信 經 營 原 則, 嚴 禁 行 賄 及 收 賄, 並 明 定 不 得 提 供 政 治 獻 金 無 差 異 -25-

評 估 項 目 運 作 情 形 ( 註 1) 是 否 摘 要 說 明 與 上 市 上 櫃 公 司 誠 信 經 營 守 則 差 異 情 形 及 原 因 2 落 實 誠 信 經 營 (1) 公 司 是 否 評 估 往 來 對 象 之 誠 信 記 錄, 並 於 其 與 往 來 交 易 對 象 簽 訂 之 契 約 中 明 訂 誠 信 行 為 條 款? V 本 公 司 與 供 應 商 或 客 戶 於 重 要 交 易 前, 會 就 交 易 對 象 進 行 評 估, 有 不 誠 信 行 為 記 錄 者 列 為 拒 絕 往 來 戶 無 差 異 (2) 公 司 是 否 設 置 隸 屬 董 事 會 之 推 動 企 業 誠 信 經 營 專 ( 兼 ) 職 單 位, 並 定 期 向 董 事 會 報 告 其 執 行 情 形? V 本 公 司 係 由 總 部 兼 辦, 稽 核 部 就 查 核 之 異 常 事 項 提 報 董 事 會 無 差 異 (3) 公 司 是 否 制 定 防 止 利 益 衝 突 政 策 提 供 適 當 陳 述 管 道, 並 落 實 執 行? V 本 公 司 於 內 部 行 為 準 則 制 定 利 益 迴 避 條 款, 並 提 供 陳 述 管 道 無 差 異 (4) 公 司 是 否 為 落 實 誠 信 經 營 已 建 立 有 效 的 會 計 制 度 內 部 控 制 制 度, 並 由 內 部 稽 核 單 位 定 期 查 核, 或 委 託 會 計 師 執 行 查 核? V 本 公 司 已 建 置 良 好 的 會 計 制 度 及 內 控 制 度, 並 經 內 控 自 行 評 估 程 序 依 風 險 度 高 低 訂 定 稽 核 計 劃 執 行 查 核 無 差 異 (5) 公 司 是 否 定 期 舉 辦 誠 信 經 營 之 內 外 部 之 教 育 訓 練? V 本 公 司 同 仁 持 續 參 與 相 關 教 育 訓 練 無 差 異 3 公 司 檢 舉 制 度 之 運 作 情 形 (1) 公 司 是 否 訂 定 具 體 檢 舉 及 獎 勵 制 度, 並 建 立 便 利 檢 舉 管 道, 及 針 對 被 檢 舉 對 象 指 派 適 當 之 受 理 專 責 人 員? V 本 公 司 已 制 定 相 關 制 度 並 由 監 察 人 為 受 理 的 專 責 人 員, 網 站 也 已 設 置 管 道 供 使 用 無 差 異 (2) 公 司 是 否 訂 定 受 理 檢 舉 事 項 之 調 查 標 準 作 業 程 序 及 相 關 保 密 機 制? V 已 制 定 相 關 實 施 細 則 及 其 保 密 機 制 並 提 董 事 會 通 過 (3) 公 司 是 否 採 取 保 護 檢 舉 人 不 因 檢 舉 而 遭 受 不 當 處 置 之 措 施? V 已 訂 定 於 實 施 細 則 內 -26-

評 估 項 目 運 作 情 形 ( 註 1) 是 否 摘 要 說 明 與 上 市 上 櫃 公 司 誠 信 經 營 守 則 差 異 情 形 及 原 因 4 加 強 資 訊 揭 露 (1) 公 司 是 否 於 其 網 站 及 公 開 資 訊 觀 測 站, 揭 露 其 所 訂 誠 信 經 營 守 則 內 容 及 推 動 成 效? V 本 公 司 誠 信 經 營 守 則 已 揭 露 於 網 站 及 公 開 資 訊 觀 測 站 無 差 異 5 公 司 如 依 據 上 市 上 櫃 公 司 誠 信 經 營 守 則 訂 有 本 身 之 誠 信 經 營 守 則 者, 請 敘 明 其 運 作 與 所 訂 守 則 之 差 異 情 形 : 本 公 司 已 訂 定 誠 信 經 營 守 則, 日 常 運 作 均 符 合 該 守 則 之 規 定 6 其 他 有 助 於 瞭 解 公 司 誠 信 經 營 運 作 情 形 之 重 要 資 訊 ( 如 公 司 檢 討 修 正 其 訂 定 之 誠 信 經 營 守 則 等 情 形 ): 無 ( 七 ) 公 司 如 有 訂 定 公 司 治 理 守 則 及 相 關 規 章 者, 應 揭 露 其 查 詢 方 式 : 104 年 3 月 18 日 董 事 會 通 過 訂 定 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 治 理 實 務 守 則, 公 司 治 理 相 關 規 章 查 詢 : 公 司 網 站 http://www.cmt.tw 及 公 開 資 訊 觀 測 站 http://mops.twse.com.tw ( 八 ) 其 他 足 以 增 進 對 公 司 治 理 運 作 情 形 之 瞭 解 的 重 要 資 訊 1. 董 事 監 察 人 及 經 理 人 進 修 情 形 : 職 稱 姓 名 進 修 日 期 主 辦 單 位 課 程 名 稱 時 數 98/09/10 98/11/12 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 國 際 會 計 準 則 IFRS 時 代 的 來 臨 及 企 業 因 應 之 道 公 司 治 理 論 壇 3 3 董 事 周 慕 豪 ( 註 1) 99/06/23 臺 灣 證 券 交 易 所 上 市 公 司 負 責 人 座 談 會 3 100/07/12 100/09/01 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 企 業 採 用 IFRSs 負 責 人 宣 導 會 薪 資 報 酬 委 員 會 法 律 依 據 說 明 暨 實 務 運 作 103/11/20 金 融 監 督 管 理 委 員 會 第 十 屆 臺 北 公 司 治 理 論 壇 6 3 3 董 事 彭 士 孝 98/11/24 董 事 洪 順 地 ( 註 2) 98/09/10 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 國 際 會 計 準 則 IFRS 時 代 的 來 臨 及 企 業 因 應 之 道 國 際 會 計 準 則 IFRS 時 代 的 來 臨 及 企 業 因 應 之 道 99/06/23 臺 灣 證 券 交 易 所 上 市 公 司 負 責 人 座 談 會 3 99/08/04 臺 灣 證 券 交 易 所 防 制 內 線 交 易 3 3 3-27-

職 稱 姓 名 進 修 日 期 主 辦 單 位 課 程 名 稱 時 數 100/07/14 臺 灣 證 券 交 易 所 內 部 人 股 權 交 易 法 律 遵 循 宣 導 說 明 會 3 董 事 董 事 監 察 人 洪 順 地 ( 註 2) 楊 克 禮 黃 關 耀 ( 註 3) 101/09/20 101/10/25 103/06/24 103/08/25 98/09/10 101/07/17 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 社 團 法 人 中 華 公 司 治 理 協 會 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 100/07/05 中 華 民 國 證 券 暨 期 100/07/06 貨 市 場 發 展 基 金 會 上 市 上 櫃 公 司 誠 信 經 營 與 企 業 社 會 責 任 座 談 會 公 司 治 理 論 壇 3 公 司 治 理 評 鑑 掌 握 公 司 治 理 發 展 趨 勢 3 誠 信 經 營 與 企 業 社 會 責 任 座 談 會 3 國 際 會 計 準 則 IFRS 時 代 的 來 臨 及 企 業 因 應 之 道 內 部 人 股 權 交 易 法 律 遵 循 宣 導 說 明 會 3 董 事 與 監 察 人 實 務 研 習 班 12 100/07/08 臺 灣 證 券 交 易 所 內 部 人 股 權 交 易 法 律 遵 循 宣 導 說 明 會 3 3 3 100/06/30 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 薪 資 報 酬 委 員 會 法 律 依 據 說 明 暨 實 務 運 作 3 監 察 人 武 強 立 ( 註 3) 100/07/05 中 華 民 國 證 券 暨 期 100/07/06 貨 市 場 發 展 基 金 會 董 事 與 監 察 人 實 務 研 習 班 12 100/07/08 臺 灣 證 券 交 易 所 內 部 人 股 權 交 易 法 律 遵 循 宣 導 說 明 會 3 監 察 人 監 察 人 唐 曉 東 ( 註 3) 陳 朝 宗 ( 註 3) 102/08/22 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 102/07/16 中 華 民 國 證 券 暨 期 102/07/17 貨 市 場 發 展 基 金 會 102/08/22 103/03/07 監 察 人 張 大 方 103/08/20 財 務 主 管 葉 曼 虹 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 社 團 法 人 中 華 公 司 治 理 協 會 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 99/07/21 中 華 民 國 會 計 研 究 99/07/22 發 展 基 金 會 100/07/18 中 華 民 國 會 計 研 究 100/07/19 發 展 基 金 會 100/08/11 中 華 民 國 會 計 研 究 100/08/12 發 展 基 金 會 101/07/25 101/08/24 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 董 事 與 監 察 人 實 務 研 習 ( 薪 酬 委 員 會 之 實 務 運 作 ) 董 事 與 監 察 人 實 務 研 習 12 董 事 與 監 察 人 實 務 研 習 ( 薪 酬 委 員 會 之 實 務 運 作 ) 獨 立 董 事 與 審 計 委 員 會 運 作 實 務 3 公 司 治 理 與 企 業 社 會 責 任 2 發 行 人 證 券 商 證 交 所 會 計 主 管 持 續 進 修 班 12 發 行 人 證 券 商 證 交 所 會 計 主 管 持 續 進 修 班 12 國 際 會 計 準 則 IFRS 財 報 解 析 12 檢 調 單 位 對 經 濟 犯 罪 之 鑑 識 會 計 實 務 3 年 度 財 務 會 計 問 題 解 釋 函 解 析 3 3 3-28-

職 稱 姓 名 進 修 日 期 主 辦 單 位 課 程 名 稱 時 數 101/09/25 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 企 業 財 報 不 實 案 例 及 相 關 法 律 責 任 剖 析 3 財 務 主 管 葉 曼 虹 101/09/26 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 102/05/23 102/05/24 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 103/07/08 中 華 民 國 會 計 研 究 103/07/11 發 展 基 金 會 企 業 財 務 稅 務 常 見 爭 議 與 相 關 訴 訟 解 析 發 行 人 證 券 商 證 交 所 會 計 主 管 持 續 進 修 班 我 國 全 面 升 級 採 用 IFRS 版 本 - 政 策 相 關 準 則 全 盤 解 析 3 12 12 99/03/18 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 企 業 內 部 稽 核 相 關 人 員 之 法 律 責 任 3 99/09/14 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 企 業 內 控 制 度 公 司 法 證 交 法 研 習 班 6 99/11/12 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 企 業 內 控 制 度 自 行 檢 查 實 務 篇 6 100/10/06 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 監 督 稽 核 子 公 司 之 策 略 與 實 務 6 100/11/04 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 企 業 內 控 制 度 薪 酬 委 員 會 相 關 規 範 6 101/01/03 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 企 業 內 控 制 度 新 修 訂 內 控 準 則 之 IFRS 稽 核 6 稽 核 主 管 黃 圭 慧 101/08/17 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 企 業 內 控 制 度 新 修 訂 內 控 準 則 之 IFRS 稽 核 6 102/07/19 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 從 財 報 弊 案 中 探 討 刑 法 偽 造 文 書 罪 的 法 律 責 任 3 102/07/23 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 薪 酬 委 員 會 之 實 務 運 作 與 利 益 迴 避 案 例 解 析 6 102/12/20 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 內 部 稽 核 人 員 對 企 業 賄 賂 之 稽 核 實 務 6 102/12/27 中 華 民 國 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 IFRS 財 報 分 析 解 讀 與 稽 核 實 務 研 習 6 103/10/14 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 建 立 內 部 控 制 制 度 處 理 準 則 6 103/11/07 中 華 民 國 會 計 研 究 發 展 基 金 會 電 腦 稽 核 實 務 研 討 6 註 1: 董 事 兼 任 總 經 理 期 間 91.10.1~101.1.1 註 2: 董 事 兼 任 總 經 理 期 間 101.1.1~ 註 3:102.6.24 改 選 第 14 屆 董 監 事, 卸 任 監 察 人 黃 關 耀 武 強 立 ; 新 任 監 察 人 : 唐 曉 東 陳 朝 宗 監 察 人 代 表 人 唐 曉 東 103.6.30 辭 任, 改 派 張 大 方 接 任 2. 本 公 司 未 訂 定 內 部 重 大 資 訊 處 理 作 業 程 序, 所 有 重 大 訊 息 處 理 均 依 循 對 上 市 公 司 重 大 訊 息 查 證 暨 公 開 處 理 程 序 證 券 交 易 法 所 規 範 之 重 大 消 息 範 圍 及 其 公 開 方 式 管 理 辦 法 以 及 本 公 司 內 部 控 制 制 度 所 訂 之 防 範 內 線 交 易 之 管 理 作 業 辦 理 -29-

( 九 ) 內 部 控 制 制 度 執 行 狀 況 應 揭 露 下 列 事 項 : 1. 民 國 103 年 度 內 部 控 制 制 度 聲 明 書 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 內 部 控 制 制 度 聲 明 書 日 期 :104 年 3 月 18 日 本 公 司 民 國 一 O 三 年 度 之 內 部 控 制 制 度, 依 據 自 行 檢 查 的 結 果, 謹 聲 明 如 下 : 一 本 公 司 確 知 建 立 實 施 和 維 護 內 部 控 制 制 度 係 本 公 司 董 事 會 及 經 理 人 之 責 任, 本 公 司 業 已 建 立 此 一 制 度 其 目 的 係 在 對 營 運 之 效 果 及 效 率 ( 含 獲 利 績 效 及 保 障 資 產 安 全 等 ) 報 導 具 可 靠 性 及 時 性 透 明 性 以 及 相 關 法 令 規 章 之 遵 循 等 目 標 的 達 成, 提 供 合 理 的 確 保 二 內 部 控 制 制 度 有 其 先 天 限 制, 不 論 設 計 如 何 完 善, 有 效 之 內 部 控 制 制 度 亦 僅 能 對 上 述 三 項 目 標 之 達 成 提 供 合 理 的 確 保 ; 而 且, 由 於 環 境 情 況 之 改 變, 內 部 控 制 制 度 之 有 效 性 可 能 隨 之 改 變 惟 本 公 司 之 內 部 控 制 制 度 設 有 自 我 監 督 之 機 制, 缺 失 一 經 辨 認, 本 公 司 即 採 取 更 正 之 行 動 三 本 公 司 係 依 據 公 開 發 行 公 司 建 立 內 部 控 制 制 度 處 理 準 則 ( 以 下 簡 稱 處 理 準 則 ) 規 定 之 內 部 控 制 制 度 有 效 性 之 判 斷 項 目, 判 斷 內 部 控 制 制 度 之 設 計 及 執 行 是 否 有 效 該 處 理 準 則 所 採 用 之 內 部 控 制 制 度 判 斷 項 目, 係 為 依 管 理 控 制 之 過 程, 將 內 部 控 制 制 度 劃 分 為 五 個 組 成 要 素 :1. 控 制 環 境,2. 風 險 評 估,3. 控 制 作 業,4. 資 訊 與 溝 通, 及 5. 監 督 作 業 每 個 組 成 要 素 又 包 括 若 干 項 目 前 述 項 目 請 參 見 處 理 準 則 之 規 定 四 本 公 司 業 已 採 用 上 述 內 部 控 制 制 度 判 斷 項 目, 評 估 內 部 控 制 制 度 之 設 計 及 執 行 的 有 效 性 五 本 公 司 基 於 前 項 評 估 結 果, 認 為 本 公 司 於 民 國 一 O 三 年 十 二 月 三 十 一 日 的 內 部 控 制 制 度 ( 含 對 子 公 司 之 監 督 與 管 理 ), 包 括 知 悉 營 運 之 效 果 及 效 率 目 標 達 成 之 程 度 報 導 之 可 靠 性 及 主 要 法 令 規 章 之 遵 循 有 關 的 內 部 控 制 制 度 等 之 設 計 及 執 行 係 屬 有 效, 其 能 合 理 確 保 上 述 目 標 之 達 成 六 本 聲 明 書 將 成 為 本 公 司 年 報 及 公 開 說 明 書 之 主 要 內 容, 並 對 外 公 開 上 述 公 開 之 內 容 如 有 虛 偽 隱 匿 等 不 法 情 事, 將 涉 及 證 券 交 易 法 第 二 十 條 第 三 十 二 條 第 一 百 七 十 一 條 及 第 一 百 七 十 四 條 等 之 法 律 責 任 七 本 聲 明 書 業 經 本 公 司 民 一 O 四 年 三 月 十 八 日 董 事 會 通 過, 出 席 董 事 5 人 中, 有 0 人 持 反 對 意 見, 餘 均 同 意 本 聲 明 書 之 內 容, 併 此 聲 明 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 董 事 長 : 彭 蔭 剛 簽 章 總 經 理 : 洪 順 地 簽 章 2. 委 託 會 計 師 專 案 審 查 內 部 控 制 制 度 者, 應 揭 露 會 計 師 審 查 報 告 : 無 -30-

( 十 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 公 司 及 其 內 部 人 員 依 法 被 處 罰 公 司 對 其 內 部 人 員 違 反 內 部 控 制 制 度 規 定 之 處 罰 主 要 缺 失 與 改 善 情 形 : 無 ( 十 一 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 股 東 會 及 董 事 會 之 重 要 決 議 : 1. 最 近 年 度 股 東 會 重 要 決 議 事 項 及 執 行 情 形 日 期 決 議 事 項 執 行 情 形 103.06.16 1. 通 過 民 國 102 年 度 營 業 決 算 表 冊 2. 通 過 民 國 102 年 度 盈 餘 分 配 案 3. 通 過 公 司 章 程 修 正 案 4. 通 過 董 事 及 監 察 人 選 舉 辦 法 修 正 案 5. 通 過 取 得 或 處 分 資 產 處 理 程 序 修 正 案 102 年 度 盈 餘 分 配 現 金 股 利 每 股 新 台 幣 1.5 元, 於 103.6.16 董 事 會 決 議 訂 103.8.8 為 股 利 發 放 日 已 依 修 訂 後 之 作 業 程 序 運 作 2. 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 董 事 會 決 議 事 項 日 期 決 議 事 項 103.03.25 1. 通 過 民 國 102 年 度 財 務 報 表 及 營 業 報 告 書 2. 通 過 召 開 民 國 103 年 股 東 常 會 相 關 事 宜 3. 通 過 民 國 102 年 度 盈 餘 分 配 案 4. 通 過 取 得 或 處 分 資 產 處 理 程 序 修 訂 案 5. 通 過 公 司 章 程 及 董 事 及 監 察 人 選 舉 辦 法 修 正 案 6. 通 過 民 國 102 年 度 內 部 控 制 制 度 聲 明 書 7. 通 過 薪 資 報 酬 委 員 會 之 審 議 案 8. 通 過 續 聘 簽 證 會 計 師 案 9. 通 過 向 銀 行 申 請 融 資 額 度 案 103.05.09 1. 通 過 民 國 103 年 度 第 一 季 財 務 報 告 2. 通 過 子 公 司 向 本 公 司 申 請 資 金 貸 與 案 3. 通 過 向 銀 行 申 請 融 資 額 度 案 103.05.27 1. 通 過 投 資 設 立 子 公 司 案 2. 通 過 投 資 有 價 證 券 案 3. 通 過 子 公 司 向 本 公 司 申 請 資 金 貸 與 案 103.06.16 1. 通 過 向 銀 行 申 請 之 貸 款 額 度 調 整 追 認 案 2. 通 過 配 發 現 金 股 利 基 準 日 3. 通 過 子 公 司 向 本 公 司 申 請 融 資 案 4. 通 過 向 銀 行 申 請 融 資 額 度 案 -31-

日 期 決 議 事 項 103.08.13 1. 通 過 民 國 103 年 第 二 季 財 務 報 告 2. 通 過 為 偉 聯 運 輸 提 供 背 書 保 證 案 3. 通 過 薪 資 報 酬 委 員 會 之 審 議 案 4. 通 過 向 銀 行 申 請 融 資 額 度 案 5. 通 過 處 分 有 價 證 券 案 103.11.12 1. 通 過 民 國 103 年 第 三 季 財 務 報 告 2. 通 過 民 國 104 年 度 營 運 計 劃 預 算 數 3. 通 過 民 國 104 年 度 稽 核 計 畫 4. 通 過 內 部 控 制 制 度 修 正 案 5. 通 過 訂 定 誠 信 經 營 守 則 6. 通 過 向 銀 行 申 請 融 資 額 度 案 103.12.12 1. 通 過 處 分 藍 天 一 號 船 舶 案 104.02.12 1. 通 過 召 開 104 年 股 東 常 會 事 宜 2. 通 過 訂 定 內 部 行 為 準 則 3. 通 過 103 年 度 簽 證 會 計 師 獨 立 性 評 估 案 4. 通 過 104 年 度 簽 證 會 計 師 聘 任 案 5. 通 過 向 銀 行 申 請 融 資 額 度 案 104.03.18 1. 通 過 民 國 103 年 度 財 務 報 表 及 營 業 報 告 書 2. 通 過 民 國 103 年 度 盈 餘 分 配 案 3. 通 過 薪 資 報 酬 委 員 會 之 審 議 案 4. 通 過 民 國 103 年 度 內 部 控 制 制 度 聲 明 書 5. 通 過 訂 定 本 公 司 治 理 實 務 守 則 6. 通 過 訂 定 本 公 司 內 部 行 為 準 則 實 施 要 點 7. 通 過 向 銀 行 申 請 融 資 額 度 案 ( 十 二 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 董 事 或 監 察 人 對 董 事 會 通 過 重 要 決 議 有 不 同 意 見 且 有 紀 錄 或 書 面 聲 明 者, 其 主 要 內 容 : 無 -32-

( 十 三 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 公 司 有 關 人 士 辭 職 解 任 情 形 職 稱 姓 名 到 任 日 期 解 任 日 期 辭 職 或 解 任 原 因 董 事 長 航 偉 投 資 控 股 ( 股 ) 公 司 代 表 人 : 彭 蔭 剛 102.07.01 無 不 適 用 副 董 事 長 航 偉 投 資 控 股 ( 股 ) 公 司 代 表 人 : 周 慕 豪 102.07.01 無 不 適 用 總 經 理 洪 順 地 101.01.01 無 不 適 用 財 會 主 管 葉 曼 虹 89.07.01 無 不 適 用 稽 核 主 管 黃 圭 慧 98.01.01 無 不 適 用 研 發 主 管 無 不 適 用 不 適 用 不 適 用 註 : 所 稱 公 司 有 關 人 士 係 指 董 事 長 總 經 理 會 計 主 管 財 務 主 管 內 部 稽 核 主 管 及 研 發 主 管 等 屬 法 人 者 分 別 揭 露 法 人 各 稱 及 代 表 人 姓 名 五 會 計 師 公 費 資 訊 ( 一 ) 會 計 師 公 費 資 訊 會 計 師 事 務 所 名 稱 會 計 師 姓 名 查 核 期 間 備 註 安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所 王 怡 文 顏 幸 福 103/1/1~ 103/12/31 無 單 位 : 新 台 幣 仟 元 金 額 級 距 公 費 項 目 審 計 公 費 非 審 計 公 費 合 計 1 低 於 2,000 千 元 - - - 2 2,000 千 元 ( 含 )~4,000 千 元 - - - 3 4,000 千 元 ( 含 )~6,000 千 元 5,100-5,100 4 6,000 千 元 ( 含 )~8,000 千 元 - - - 5 8,000 千 元 ( 含 )~10,000 千 元 - - - 6 10,000 千 元 ( 含 ) 以 上 - - - -33-

單 位 : 新 台 幣 仟 元 會 計 師 事 務 所 名 稱 會 計 師 姓 名 審 計 公 費 制 度 設 計 工 商 登 記 非 審 計 公 費 人 力 資 源 其 他 小 計 會 計 師 查 核 期 間 備 註 安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所 王 怡 文 顏 幸 福 5,100 0 0 0 0 0 103/1/1~12/31 無 ( 二 ) 更 換 會 計 師 事 務 所 且 更 換 年 度 所 支 付 之 審 計 公 費 較 更 換 前 一 年 度 之 審 計 公 費 減 少 者, 應 揭 露 審 計 公 費 減 少 金 額 比 例 及 原 因 : 本 公 司 最 近 年 度 無 更 換 會 計 師 事 務 所 之 情 形, 故 不 適 用 ( 三 ) 審 計 公 費 較 前 一 年 度 減 少 達 百 分 之 十 五 以 上 者, 應 揭 露 審 計 公 費 減 少 金 額 比 例 及 原 因 : 不 適 用 六 更 換 會 計 師 資 訊 : 因 安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所 內 部 職 務 調 整, 本 公 司 104 年 度 簽 證 會 計 師 由 王 怡 文 會 計 師 顏 幸 福 會 計 師 改 為 顏 幸 福 會 計 師 及 羅 瑞 蘭 會 計 師 七 公 司 之 董 事 長 總 經 理 負 責 財 務 或 會 計 事 務 之 經 理 人, 最 近 一 年 內 曾 任 職 於 簽 證 會 計 師 所 屬 事 務 所 或 其 關 係 企 業 者 : 無 -34-

八 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 董 事 監 察 人 經 理 人 及 持 股 比 例 超 過 百 分 之 十 之 股 東 股 權 移 轉 及 股 權 質 押 變 動 情 形 ( 一 ) 股 權 變 動 情 形 職 稱 ( 註 1) 姓 名 持 有 股 數 增 ( 減 ) 數 103 年 度 當 年 度 截 至 3 月 14 日 止 質 押 股 數 增 ( 減 ) 數 持 有 股 數 增 ( 減 ) 數 質 押 股 數 增 ( 減 ) 數 董 事 ( 大 股 東 ) 航 偉 投 資 控 股 ( 股 ) 0 (400,000) 0 0 大 股 東 貿 聯 企 業 ( 股 ) 509,000 0 191,000 0 董 事 代 表 人 : 彭 蔭 剛 0 0 0 0 董 事 代 表 人 : 周 慕 豪 0 0 0 0 董 事 代 表 人 : 彭 士 孝 0 0 0 0 董 事 代 表 人 : 洪 順 地 0 0 0 0 董 事 代 表 人 : 楊 克 禮 0 0 0 0 監 察 人 ( 註 2) 代 表 人 : 唐 曉 東 0 0 0 0 監 察 人 ( 註 2) 代 表 人 : 張 大 方 0 0 0 0 監 察 人 代 表 人 : 陳 朝 宗 0 0 0 0 總 經 理 洪 順 地 0 0 0 0 執 行 副 總 經 理 彭 士 孝 0 0 0 0 副 總 經 理 王 天 偉 0 0 0 0 副 總 經 理 徐 光 達 0 0 0 0 協 理 葉 曼 虹 0 0 0 0 協 理 劉 家 驊 0 0 0 0 協 理 褚 世 傑 0 0 0 0 註 1: 持 有 公 司 股 份 總 額 超 過 百 分 之 十 股 東 應 註 明 為 大 股 東, 並 分 別 列 示 註 2: 監 察 人 唐 曉 東 於 103.6.30 辭 任 張 大 方 接 任 ( 二 ) 股 權 移 轉 資 訊 之 相 對 人 為 關 係 人 者 : 不 適 用 ( 三 ) 股 權 質 押 資 訊 之 相 對 人 為 關 係 人 者 : 不 適 用 -35-

九 持 股 比 例 占 前 十 名 之 股 東, 其 相 互 間 之 關 係 資 料 104 年 3 月 14 日 姓 名 本 人 持 有 股 份 股 數 持 股 比 率 配 偶 未 成 年 子 女 持 有 股 份 股 數 持 股 比 率 利 用 他 人 名 義 合 計 持 有 股 份 股 數 持 股 比 率 前 十 大 股 東 相 互 間 具 有 關 係 人 或 為 配 偶 二 親 等 以 內 之 親 屬 關 係 者, 其 名 稱 或 姓 名 及 關 係 備 註 名 稱 ( 或 姓 名 ) 關 係 貿 聯 企 業 ( 股 ) 102,098,552 39.81% 0 0 0 0 航 偉 投 資 控 ( 股 ) 母 公 司 無 航 偉 投 資 控 股 ( 股 ) 48,730,256 19.00% 0 0 0 0 貿 聯 企 業 ( 股 ) 子 公 司 無 新 光 人 壽 保 險 ( 股 ) 5,746,000 2.24% 0 0 0 0 無 無 無 彭 蔭 剛 2,558,889 1.00% 0 0 0 0 航 偉 投 資 控 股 ( 股 ) 董 事 長 無 致 和 證 券 ( 股 ) 1,163,000 0.45% 0 0 0 0 無 無 無 傅 滌 塵 2,264,000 0.88% 0 0 0 0 傅 滌 雲 姊 弟 無 花 旗 託 管 次 元 新 興 市 場 評 估 基 金 投 資 1,551,000 0.60% 0 0 0 0 無 無 無 台 灣 人 壽 ( 股 ) 1,119,000 0.44% 0 0 0 0 無 無 無 林 於 星 915,000 0.36% 0 0 0 0 無 無 無 傅 滌 雲 663,000 0.26% 0 0 0 0 傅 滌 塵 姊 弟 無 -36-

十 公 司 公 司 之 董 事 監 察 人 經 理 人 及 公 司 直 接 或 間 接 控 制 之 事 業 對 同 一 轉 投 資 事 業 之 持 股 數, 並 合 併 計 算 綜 合 持 股 比 例 單 位 : 千 股 103 年 12 月 31 日 轉 投 資 事 業 ( 註 ) 本 公 司 投 資 董 事 監 察 人 經 理 人 及 直 接 或 間 接 控 制 事 業 之 投 資 綜 合 投 資 股 數 持 股 比 例 股 數 持 股 比 例 股 數 持 股 比 例 Chinese Maritime Transport (S) Pte Ltd. Chinese Maritime Transport (HK) Ltd. 217 0.95% 22,696 99.05% 22,913 100% 1,050 100% 0 0 1,050 100% 富 望 投 資 ( 股 ) 120,000 100% 0 0 120,000 100% 中 航 物 流 ( 股 ) 19,200 100% 0 0 19,200 100% 貿 新 投 資 ( 股 ) 450 100% 0 0 450 100% 貿 華 投 資 ( 股 ) 100 100% 0 0 100 100% 偉 聯 運 輸 ( 股 ) 50,000 100% 0 0 50,000 100% 航 偉 旅 行 社 ( 股 ) 2,000 100% 0 0 2,000 100% 台 灣 航 業 ( 股 ) 31,125 7.46% 42,747 10.24% 73,872 17.70% 環 能 海 運 ( 股 ) 22,920 12% 0 0 22,920 12% 南 海 聯 合 石 油 ( 股 ) 100 100% 0 0 100 100% 中 航 空 運 ( 股 ) 3,000 100% 0 0 3,000 100% 註 : 係 公 司 採 用 權 益 法 之 投 資 -37-

募 資 情 形 一 資 本 及 股 份 ( 一 ) 股 本 來 源 1. 股 本 來 源 及 股 份 種 類 年 月 發 行 價 格 核 定 股 本 實 收 股 本 股 數 金 額 股 數 金 額 67.04.30 10 元 1,138,506 11,385,060 1,138,506 11,385,060 68.02.25 10 元 1,600,000 16,000,000 1,600,000 16,000,000 71.02.10 10 元 2,300,000 23,000,000 2,300,000 23,000,000 73.03.07 10 元 2,800,000 28,000,000 2,800,000 28,000,000 74.04.17 10 元 4,000,000 40,000,000 4,000,000 40,000,000 75.06.07 10 元 4,530,000 45,300,000 4,530,000 45,300,000 76.05.08 10 元 9,530,000 95,300,000 9,530,000 95,300,000 77.06.18 10 元 12,630,000 126,300,000 12,630,000 126,300,000 78.12.25 10 元 28,000,000 280,000,000 28,000,000 280,000,000 79.08.19 10 元 42,000,000 420,000,000 42,000,000 420,000,000 80.10.02 10 元 60,000,000 600,000,000 50,400,000 504,000,000 81.10.15 10 元 60,000,000 600,000,000 52,920,000 529,200,000 82.07.27 10 元 60,858,000 608,580,000 60,858,000 608,580,000 83.07.20 10 元 66,943,800 669,438,000 66,943,800 669,438,000 84.09.17 10 元 120,000,000 1,200,000,000 83,010,312 830,103,120 85.09.10 10 元 120,000,000 1,200,000,000 103,762,890 1,037,628,900 86.07.16 10 元 131,214,436 1,312,144.360 131,214,436 1,312,144.360 87.07.28 10 元 267,600.000 2,676,000,000 165,330,189 1,653,301,890 88.07.30 10 元 267,600,000 2,676,000,000 183,516,509 1,835,165,090 89.08.25 10 元 267,600,000 2,676,000,000 201,868,159 2,018,681,590 94.07.27 10 元 267,600,000 2,676,000,000 211,961,567 2,119,615,670 95.07.04 10 元 267,600,000 2,676,000,000 233,157,724 2,331,577,240 96.08.08 10 元 360,000,000 3,600,000,000 256,473,497 2,564,734,970-38-

股 本 來 源 備 註 以 現 金 以 外 財 產 抵 充 股 款 者 其 他 單 位 : 新 台 幣 元 公 司 成 立 無 (67) 經 濟 部 商 業 司 第 6365 號 盈 餘 轉 增 資 4,614,940 元 無 (68) 經 濟 部 商 業 司 第 15457 號 盈 餘 轉 增 資 700 萬 元 無 (71) 經 濟 部 商 業 司 第 23516 號 盈 餘 轉 增 資 500 萬 元 及 股 東 變 動 無 經 投 審 (73) 工 商 第 2133 號 盈 餘 轉 增 資 1,200 萬 元 無 經 投 審 (74) 工 商 第 2947 號 盈 餘 轉 增 資 530 萬 元 無 經 投 審 (75) 工 商 第 3529 號 現 金 增 資 5,000 萬 元 無 經 投 審 (76) 工 商 第 3493 號 盈 餘 轉 增 資 3,100 萬 元 無 經 投 審 (77) 工 商 第 5188 號 合 併 貿 聯 運 輸 7,800 萬 元 及 現 金 增 資 7,570 萬 元 無 經 投 審 (79) 工 商 第 3573 號 資 本 公 積 轉 增 資 8,000 萬 元 及 現 金 增 資 6,000 萬 元 無 經 投 審 (79) 工 商 第 6607 號 資 本 公 積 轉 增 資 4,200 萬 元 及 盈 餘 轉 增 資 4,200 萬 元 無 經 投 審 (80) 工 商 第 8303 號 台 財 證 (80)( 一 ) 第 02714 號 盈 餘 轉 增 資 2,520 萬 元 無 台 財 證 (81)( 一 ) 第 02577 號 盈 餘 轉 增 資 7,938 萬 元 無 台 財 證 (82)( 一 ) 第 01588 號 資 本 公 積 轉 增 資 6,085.8 萬 元 無 台 財 證 (83)( 一 ) 第 27062 號 資 本 公 積 轉 增 資 9,372 萬 元 盈 餘 轉 增 資 6,694 萬 元 無 台 財 證 (84)( 一 ) 第 24683 號 資 本 公 積 轉 增 資 4,981 萬 元 盈 餘 轉 增 資 15,772 萬 元 無 台 財 證 (85)( 一 ) 第 41691 號 現 金 增 資 15,000 萬 元 盈 餘 轉 增 資 12,452 萬 元 無 台 財 證 (86)( 一 ) 第 45238 號 資 本 公 積 轉 增 資 11,809 萬 元 盈 餘 轉 增 資 22,306 萬 元 無 台 財 證 (87)( 一 ) 第 47298 號 盈 餘 轉 增 資 18,186 萬 元 無 台 財 證 (88)( 一 ) 第 59514 號 資 本 公 積 轉 增 資 9,175 萬 元 盈 餘 轉 增 資 9,175 萬 元 無 台 財 證 (89) ( 一 ) 第 60789 號 盈 餘 轉 增 資 10,093 萬 元 無 金 管 證 第 一 字 第 0940130573 號 盈 餘 轉 增 資 21,196 萬 元 無 金 管 證 第 一 字 第 0950128261 號 盈 餘 轉 增 資 23,316 萬 元 無 金 管 證 第 一 字 第 0960042157 號 -39-

核 定 股 本 股 份 種 類 備 註 流 通 在 外 股 份 未 發 行 股 份 合 計 ( 股 ) 普 通 股 256,473,497 103,526,503 360,000,000 上 市 公 司 股 票 2. 總 括 申 報 制 相 關 資 訊 : 不 適 用 ( 二 ) 股 東 結 構 股 東 結 構 數 量 政 府 機 構 金 融 機 構 其 他 法 人 個 人 外 國 機 構 及 外 人 合 104 年 3 月 14 日 人 數 0 2 66 22,080 83 22,231 持 有 股 數 0 6,865,000 155,211,639 87,414,987 6,981,871 256,473,497 持 股 比 例 0 2.68% 60.52% 34.08% 2.72% 100% 計 ( 三 ) 股 權 分 散 情 形 1. 普 通 股 104 年 3 月 14 日 持 股 分 級 股 東 人 數 持 有 股 數 持 股 比 例 1 至 999 7,568 886,789 0.35% 1,000 至 5,000 11,366 24,226,826 9.45% 5,001 至 10,000 1,760 14,176,432 5.53% 10,001 至 15,000 509 6,546,000 2.55% 15,001 至 20,000 383 7,154,952 2.79% 20,001 至 30,000 274 7,083,432 2.76% 30,001 至 40,000 118 4,235,613 1.65% 40,001 至 50,000 75 3,552,963 1.39% 50,001 至 100,000 106 7,552,704 2.94% 100,001 至 200,000 37 5,010,169 1.95% 200,001 至 400,000 17 4,739,610 1.85% 400,001 至 600,000 5 2,585,460 1.01% 600,001 至 800,000 4 2,576,850 1.00% 800,001 至 1,000,000 1 915,000 0.36% 1,000,001 以 上 8 165,230,697 64.42% 合 計 22,231 256,473,497 100.00% 2. 特 別 股 : 本 公 司 無 發 行 特 別 股 -40-

( 四 ) 主 要 股 東 名 單 : 列 明 股 權 比 例 達 百 分 之 五 以 上 之 股 東 或 股 權 比 例 占 前 10 名 之 股 東 名 稱 持 股 數 額 及 比 例 104 年 3 月 14 日 股 份 持 有 股 數 持 股 比 例 主 要 股 東 名 稱 貿 聯 企 業 股 份 有 限 公 司 102,098,552 39.81% 航 偉 投 資 控 股 股 份 有 限 公 司 48,730,256 19.00% ( 五 ) 最 近 二 年 度 每 股 市 價 淨 值 盈 餘 股 利 及 相 關 資 料 項 目 每 股 市 價 ( 註 1) 每 股 淨 值 每 股 盈 餘 年 度 102 年 度 103 年 度 當 年 度 截 至 104 年 3 月 31 日 最 高 44.45 41,00 36.20 最 低 30.40 30,05 31.90 平 均 38.46 36,16 33.84 分 配 前 39.47 41,83 41.83( 自 結 數 ) 分 配 後 ( 註 2) 37.97 不 適 用 不 適 用 加 權 平 均 股 數 256,473,497 256,473,497 256,473,497 每 股 盈 餘 ( 註 3) 1.55 1,30 0.44( 自 結 數 ) 每 股 股 利 ( 註 4) 無 償 配 股 現 金 股 利 1.50 1.3( 註 4) 不 適 用 盈 餘 配 股 0 0 不 適 用 資 本 公 積 配 股 0 0 不 適 用 累 積 未 付 股 利 0 0 不 適 用 投 資 報 酬 分 析 本 益 比 ( 註 5) 23.39 27.43 不 適 用 本 利 比 ( 註 6) 24.17 27.43 不 適 用 現 金 股 利 殖 利 率 ( 註 7) 4.14% 3.65% 不 適 用 註 1: 列 示 各 年 度 最 高 及 最 低 市 價, 並 按 各 年 度 成 交 值 與 成 交 量 計 算 各 年 度 平 均 市 價 註 2: 分 配 後 數 字 係 依 據 次 年 度 股 東 會 決 議 之 情 形 填 列 註 3: 本 公 司 最 近 二 年 度 無 因 無 償 配 股 而 須 追 溯 調 整 每 股 盈 餘 之 情 形 註 4:103 年 度 盈 餘 分 配 尚 待 104 年 度 股 東 常 會 決 議 註 5: 本 益 比 = 當 年 度 每 股 平 均 收 盤 價 / 每 股 盈 餘 註 6: 本 利 比 = 當 年 度 每 股 平 均 收 盤 價 / 每 股 現 金 股 利 註 7: 現 金 股 利 殖 利 率 = 每 股 現 金 股 利 / 當 年 度 每 股 平 均 收 盤 價 -41-

( 六 ) 公 司 股 利 政 策 及 執 行 狀 況 1. 股 利 政 策 公 司 每 年 決 算 後 如 有 盈 餘, 除 依 法 繳 納 營 利 事 業 所 得 稅 及 彌 補 以 往 年 度 虧 損 外, 應 先 提 撥 百 分 之 十 法 定 盈 餘 公 積 及 就 當 年 度 發 生 之 股 東 權 益 減 項 金 額 或 迴 轉 提 列 特 別 盈 餘 公 積, 如 尚 有 餘 額, 再 依 公 司 章 程 所 訂 比 例 分 配 之 股 利 之 發 放, 其 中 現 金 股 利 不 得 低 於 發 放 股 利 總 數 百 分 之 十 2. 本 次 股 東 會 擬 議 股 利 分 配 情 形 :103 年 度 盈 餘 分 配 擬 議 配 發 現 金 股 利 每 股 1.3 元 3. 預 期 股 利 政 策 之 重 大 變 動 說 明 : 無 ( 七 ) 本 次 股 東 會 擬 議 之 無 償 配 股 對 公 司 營 業 績 效 及 每 股 盈 餘 之 影 響 : 不 適 用 ( 八 ) 員 工 分 紅 及 董 事 監 察 人 酬 勞 1. 公 司 章 程 所 載 員 工 分 紅 及 董 事 監 察 人 酬 勞 之 成 數 或 範 圍 (1) 員 工 紅 利 千 分 之 五 至 百 分 之 二 (2) 董 監 酬 勞 百 分 之 二 為 上 限 2. 本 期 估 列 員 工 紅 利 及 董 事 監 察 人 酬 勞 金 額 之 估 列 基 礎 配 發 股 票 紅 利 之 股 數 計 算 基 礎 及 實 際 配 發 金 額 若 與 估 列 數 有 差 異 時 之 會 計 處 理 (1)103 年 度 員 工 紅 利 估 列 基 礎 : 百 分 之 一 (2)103 年 度 董 監 酬 勞 估 列 基 礎 : 百 分 之 一 (3) 若 實 際 配 發 金 額 與 估 列 數 有 差 異 時, 視 為 估 計 變 動, 調 整 104 年 度 損 益 3. 董 事 會 通 過 之 擬 議 配 發 員 工 分 紅 等 資 訊 : (1) 配 發 員 工 現 金 紅 利 股 票 紅 利 及 董 事 監 察 人 酬 勞 金 額 若 與 認 列 費 用 年 度 估 列 金 額 有 差 異 者, 應 揭 露 差 異 數 原 因 及 處 理 情 形 A. 員 工 現 金 紅 利 5,195,551 元 B. 董 監 酬 勞 5,195,551 元 C. 股 票 紅 利 0 元 (2) 擬 議 配 發 員 工 股 票 紅 利 金 額 及 占 本 期 稅 後 純 益 及 員 工 紅 利 總 額 合 計 數 之 比 例 : 不 適 用 (3) 考 慮 擬 議 配 發 員 工 紅 利 及 董 事 監 察 人 酬 勞 後 之 設 算 每 股 盈 餘 :1.30 元 4. 前 一 年 度 員 工 分 紅 及 董 事 監 察 人 酬 勞 之 實 際 配 發 情 形, 其 與 認 列 員 工 分 紅 及 董 事 監 察 人 酬 勞 有 差 異 者 並 應 敘 明 差 異 數 原 因 及 處 理 情 形 (1) 前 一 年 度 員 工 現 金 紅 利 認 列 數 5,772,185 元, 與 實 際 配 發 數 無 差 異 (2) 前 一 年 度 董 監 酬 勞 認 列 數 5,772,185 元, 與 實 際 配 發 數 無 差 異 ( 九 ) 公 司 買 回 本 公 司 股 份 情 形 : 不 適 用 -42-

二 公 司 債 辦 理 情 形 : ( 一 ) 尚 未 償 還 之 公 司 債 : 公 司 債 種 類 國 內 101 年 度 第 一 次 有 擔 保 普 通 公 司 債 發 行 ( 辦 理 ) 日 期 101 年 6 月 8 日 面 額 新 台 幣 100 萬 元 發 行 及 交 易 地 點 ( 註 1) 不 適 用 發 行 價 格 100% 面 額 發 行 總 額 新 台 幣 28 億 元 整 ( 依 保 證 銀 行 不 同 分 為 甲 券 10 億 元 乙 券 5 億 元 丙 券 5 億 元 丁 券 5 億 戊 券 3 億 元 ) 利 率 固 定 年 利 率 1.40% 期 限 5 年 期 到 期 日 :106/6/8 保 證 機 構 甲 券 : 上 海 商 業 儲 蓄 銀 行 乙 券 : 中 國 信 託 商 業 銀 行 丙 券 : 國 泰 世 華 銀 行 丁 券 : 永 豐 商 業 銀 行 戊 券 : 台 灣 工 業 銀 行 受 託 人 台 北 富 邦 商 業 銀 行 信 託 部 承 銷 機 構 不 適 用 簽 證 律 師 沈 慧 雅 律 師 簽 證 會 計 師 王 怡 文 會 計 師 償 還 方 法 自 發 行 日 起 屆 滿 5 年 到 期 一 次 還 本 未 償 還 本 金 新 台 幣 28 億 元 整 贖 回 或 提 前 清 償 之 條 款 無 限 制 條 款 ( 註 2) 信 用 評 等 機 構 名 稱 評 等 日 期 公 司 債 評 等 結 果 無 不 適 用 -43-

公 司 債 種 類 國 內 101 年 度 第 一 次 有 擔 保 普 通 公 司 債 附 其 他 權 利 截 至 年 報 刊 印 日 止 已 轉 換 ( 交 換 或 認 股 ) 普 通 股 海 外 存 託 憑 證 或 其 他 有 價 證 券 之 金 額 發 行 及 轉 換 ( 交 換 或 認 股 ) 辦 法 不 適 用 不 適 用 發 行 及 轉 換 交 換 或 認 股 辦 法 發 行 條 件 對 股 權 可 能 稀 釋 情 形 及 對 現 有 股 東 權 益 影 響 交 換 標 的 委 託 保 管 機 構 名 稱 不 適 用 不 適 用 註 1: 屬 海 外 公 司 債 者 填 列 註 2: 如 限 制 發 放 現 金 股 利 對 外 投 資 或 要 求 維 持 一 定 資 產 比 例 等 ( 二 ) 轉 換 公 司 債 資 料 : 無 ( 三 ) 交 換 公 司 債 資 料 : 無 ( 四 ) 總 括 申 報 發 行 公 司 債 情 形 : 無 ( 五 ) 附 認 股 權 公 司 債 資 料 : 無 ( 六 ) 私 募 公 司 債 辦 理 情 形 : 無 三 特 別 股 辦 理 情 形 : 無 四 海 外 存 託 憑 證 辦 理 情 形 : 無 五 員 工 認 股 權 憑 證 辦 理 情 形 : 無 六 限 制 員 工 權 利 新 股 辦 理 情 形 : 無 七 併 購 或 受 讓 他 公 司 股 份 發 行 新 股 情 形 : 無 八 資 金 運 用 計 劃 執 行 情 形 前 各 次 發 行 或 私 募 有 價 證 券 尚 未 完 成 或 已 完 成 但 效 益 未 顯 現 者 其 內 容 及 執 行 情 形 : 無 -44-

營 運 概 況 一 業 務 內 容 ( 一 ) 業 務 範 圍 1. 業 務 主 要 內 容 : (1) 海 運 業 務 (2) 內 陸 貨 櫃 運 輸 業 務 (3) 物 流 業 務 (4) 代 理 空 運 及 其 他 業 務 2. 各 營 業 項 目 佔 營 業 額 之 比 重 : 項 目 佔 103 年 度 營 業 收 入 比 例 海 運 收 入 43.3% 內 陸 運 輸 收 入 45.6% 物 流 收 入 10.7% 代 理 空 運 及 其 他 收 入 0.4% 3. 目 前 之 服 務 項 目 : (1) 海 運 業 : A. 本 公 司 以 海 外 投 資 方 式 在 新 加 坡 與 香 港 分 別 成 立 全 資 子 公 司, 各 自 擁 有 船 舶, 經 營 海 運 業 務 B. 尋 求 其 他 海 運 業 務 之 投 資 (2) 內 陸 貨 櫃 運 輸 業 : A. 受 航 運 公 司 及 廠 商 委 託 運 送 空 重 櫃 於 貨 櫃 碼 頭 貨 櫃 場 及 廠 商 間 之 進 出 口 貨 櫃 運 輸 業 務 B. 經 營 與 內 陸 運 輸 相 關 之 倉 儲 修 洗 櫃 及 空 櫃 場 業 務 (3) 物 流 業 務 : 經 營 內 陸 貨 櫃 集 散 站, 提 供 CY CFS 保 稅 倉 儲 物 流 貨 櫃 洗 修 等 多 種 服 務 (4) 代 理 空 運 及 其 他 : A. 為 沙 烏 地 阿 拉 伯 航 空 公 司 在 台 灣 地 區 總 代 理 業 務, 負 責 該 公 司 在 台 灣 地 區 貨 運 及 客 運 業 務 B. 旅 遊 及 票 務 代 理 4. 計 劃 開 發 之 服 務 : 擴 大 船 隊 規 模 以 利 潤 中 心 觀 點 從 事 多 元 化 運 輸 項 目, 如 空 櫃 集 散 站 闢 建 網 際 網 路 與 智 慧 型 運 輸 系 統 合 作 發 展, 藉 本 身 已 具 備 海 陸 運 輸 條 件 之 優 勢, 加 強 上 下 游 體 系 整 合, 以 提 供 全 方 位 服 務 -45-

( 二 ) 產 業 概 況 1. 產 業 之 現 況 及 發 展 (1) 海 運 業 務 A.2014 年 上 半 年 海 岬 型 散 裝 輪 市 場 受 大 陸 港 口 鐵 礦 砂 庫 存 壓 力 及 運 力 過 剩 影 響, 除 二 月 下 旬 一 度 運 費 上 揚, 但 終 究 曇 花 一 現,BCI 指 數 最 低 到 1,302 點 由 於 巴 西 澳 洲 主 要 礦 商 大 量 增 產, 市 場 普 遍 看 好 2014 下 半 年 運 費 走 勢 BCI 指 數 在 傳 統 旺 季 短 暫 上 漲, 最 高 來 到 3,781 點 但 由 於 大 陸 鋼 材 與 鐵 礦 砂 價 格 大 幅 滑 落, 鋼 廠 補 充 庫 存 意 願 減 弱, 加 上 其 他 綜 合 因 素, 運 費 市 場 仍 難 擺 脫 供 需 失 衡 所 引 發 之 下 跌 壓 力 綜 觀 海 岬 型 散 裝 輪 市 場 在 2014 年 因 中 國 大 陸 經 濟 趨 緩 房 市 疲 弱 管 控 空 污 等 因 素 受 到 壓 抑, 而 中 國 大 陸 對 鐵 礦 砂 及 煤 的 需 求, 仍 是 造 成 海 岬 型 散 裝 輪 市 場 波 動 的 重 要 因 素 本 公 司 經 營 團 隊 秉 持 專 業 判 斷, 穩 健 經 營, 抓 住 時 機 更 新 租 船 合 約, 賺 取 穩 定 利 潤, 順 應 國 際 海 運 散 裝 輪 市 場 趨 勢, 對 客 戶 提 供 效 率 良 好 的 船 隊 管 理, 因 應 市 場 發 展 B.2014 年 海 岬 型 散 裝 輪 新 船 交 付 營 運 數 量 減 少, 全 年 達 94 艘, 有 28 艘 船 拆 解 主 要 造 船 廠 手 握 訂 單 穩 定, 檔 期 已 排 至 2017 年 底, 因 此 新 船 合 約 價 格 變 化 不 大 雖 然 自 2015 年 起, 新 船 下 水 數 量 將 明 顯 增 加, 但 市 場 預 期 在 運 費 持 續 低 迷 之 下, 老 舊 船 舶 除 役 速 度 將 大 幅 加 快, 有 助 降 低 海 岬 型 船 隊 噸 位 淨 成 長 率 本 公 司 於 2013 年 向 青 島 北 海 重 工 船 廠 訂 約 建 造 第 一 艘 180,000 噸 海 岬 型 散 裝 輪, 將 於 2015 年 第 三 季 加 入 營 運, 提 昇 整 體 船 隊 效 率 C. 本 公 司 在 淡 水 河 所 經 營 之 藍 天 一 號 客 船 已 於 2014 年 底 售 出 (2) 內 陸 貨 櫃 運 輸 業 務 A.2014 上 半 年 占 營 業 成 本 比 重 高 的 燃 油 價 格 仍 然 維 持 高 檔, 下 半 年 又 受 到 美 國 西 岸 碼 頭 勞 資 談 判 的 影 響, 進 出 口 業 務 量 亦 失 序 下 跌, 毛 利 呈 下 滑 趨 勢, 此 一 形 勢 直 到 2014 年 末, 燃 油 價 格 才 隨 國 際 油 價 下 挫, 而 美 國 西 岸 港 口 船 期 失 序 延 宕 九 個 月 至 2015 年 初 才 改 善 因 此, 本 公 司 除 了 與 主 要 客 戶 合 作 外, 積 極 調 整 車 輛 調 度 效 率, 汰 舊 換 新 設 備, 建 立 安 全 環 保 的 車 隊, 降 低 整 體 作 業 成 本, 改 善 客 戶 結 構, 才 能 維 持 內 陸 貨 櫃 運 輸 一 定 的 獲 利 水 準 B. 近 年 來 全 球 貨 櫃 船 公 司 船 舶 大 型 化, 港 口 作 業 集 中 壅 塞, 船 公 司 紛 紛 要 求 本 公 司 配 合 增 加 其 競 爭 力 ; 為 因 應 航 商 要 求, 本 公 司 將 利 用 多 年 來 建 立 的 厚 實 作 業 資 訊 系 統, 以 及 完 備 的 經 營 團 隊, 有 效 協 助 客 戶 解 決 問 題 (3) 物 流 業 務 A. 本 公 司 之 全 資 子 公 司 - 中 航 物 流 在 桃 園 縣 楊 梅 地 區 擁 有 佔 地 33,421 坪 之 內 陸 貨 櫃 集 散 場 站, 為 客 戶 提 供 貨 櫃 貨 物 進 出 快 捷 的 服 務 由 於 近 幾 年 來 受 到 產 業 外 移 金 融 海 嘯 及 美 國 歐 洲 經 濟 不 景 氣 等 因 素 影 響, 致 貨 櫃 集 散 站 的 營 運 量 也 受 到 不 小 衝 擊 但 公 司 以 專 業 的 服 務 及 廣 大 的 客 戶 群, 將 影 響 降 至 最 低 以 達 成 預 期 目 標 B. 拓 展 保 稅 倉 業 務, 項 目 含 括 機 具 設 備 生 產 原 料 咖 啡 生 豆 食 品 類 等, 對 公 司 營 收 助 益 良 多 C. 提 升 服 務 品 質, 除 了 取 得 ISO9001 認 證 海 關 自 主 管 理 外, 並 於 2013 年 12 月 通 過 海 關 安 全 認 證 優 質 企 業 (AEO) 驗 證, 有 助 於 本 公 司 客 戶 在 國 際 貿 易 供 應 鏈 中 拓 展 商 機 -46-

2. 產 業 上 中 下 游 之 關 聯 性 (1) 海 運 業 務 A. 船 東 業 務 之 上 游 為 原 物 料 供 應 商 原 物 料 採 購 商 海 運 承 運 商 其 他 船 東 等 ; 下 游 為 造 船 廠 船 舶 買 賣 業 投 資 公 司 等 B. 船 舶 管 理 之 上 游 為 船 東 ; 下 游 為 船 員 代 理 業 船 舶 維 修 廠 船 舶 物 料 備 件 供 應 等 (2) 內 陸 貨 櫃 運 輸 業 務 國 內 汽 車 貨 櫃 貨 運 業 上 游 為 航 運 公 司 或 貨 主 ; 而 其 中 游 一 般 皆 係 較 具 規 模 之 公 司, 本 身 擁 有 貨 櫃 車 隊, 得 以 直 接 / 間 接 承 攬 航 運 公 司 貿 易 商 及 工 廠 之 進 出 口 貨 櫃 內 陸 運 輸 業 務 ; 其 下 游 則 為 車 隊 由 個 人 車 主 靠 行 組 成 之 拖 運 行 或 個 人 經 營 之 小 型 貨 櫃 拖 車 行 等 整 體 而 言, 中 游 業 者 係 上 游 業 者 之 協 力 車 公 司, 下 游 業 者 則 承 運 上 中 游 業 者 釋 出 之 運 量 本 公 司 是 以 自 有 車 隊 為 主 之 貨 櫃 內 陸 運 輸 公 司, 故 對 客 戶 之 需 求 均 能 以 自 有 車 隊 優 勢, 提 供 品 質 保 證 之 服 務, 信 譽 卓 越 (3) 物 流 業 務 內 陸 貨 櫃 集 散 站 為 海 運 業 之 下 游, 船 公 司 及 貨 運 承 攬 業 為 中 游, 上 游 為 貨 主 本 公 司 除 提 供 船 公 司 及 貨 運 承 攬 業 優 質 服 務 外, 更 直 接 洽 詢 上 游 貨 主 由 其 指 定 船 公 司 使 用 本 公 司 提 供 的 服 務 3. 產 品 之 各 種 發 展 趨 勢 及 競 爭 情 形 (1) 海 運 業 務 原 預 估 在 未 來 二 年 將 有 大 量 新 船 交 付 營 運 的 情 況, 但 因 運 費 市 場 低 迷, 有 些 船 東 將 訂 單 轉 換 為 油 輪, 再 加 上 老 舊 船 隻 加 速 拆 解, 新 增 噸 位 成 長 有 限 雖 然 原 物 料 價 格 短 期 受 到 壓 抑, 但 在 全 球 經 濟 逐 步 復 甦 腳 步 下, 海 運 市 場 長 期 仍 將 正 面 的 發 展 (2) 內 陸 貨 櫃 運 輸 業 務 由 於 全 球 經 濟 反 彈 力 道 不 若 預 期, 及 台 北 港 營 運 後 造 成 台 灣 貨 櫃 長 途 轉 運 結 構 小 部 分 的 改 變, 本 公 司 將 順 應 發 展 新 的 運 輸 網 路, 配 合 智 慧 型 的 調 度 平 台, 多 元 化 經 營 內 陸 運 輸, 將 本 公 司 的 服 務 做 的 更 廣 更 深 (3) 物 流 業 務 內 陸 貨 櫃 集 散 站 以 深 耕 台 灣 北 部 地 區 客 戶 為 主, 發 展 進 出 口 貨 保 稅 業 務 及 非 海 關 監 管 之 一 般 倉 庫 以 維 持 穩 定 營 收 ( 三 ) 技 術 及 研 發 概 況 : 不 適 用 -47-

( 四 ) 長 短 期 業 務 發 展 計 劃 1. 海 運 業 務 (1) 短 期 計 劃 A. 依 各 輪 之 成 本 採 取 不 同 類 型 之 營 運 方 式 以 求 取 最 佳 利 潤 B. 預 計 未 來 數 年 運 費 將 可 翻 升, 強 化 對 各 輪 業 務 時 機 之 選 派 (2) 長 期 計 劃 A. 船 隊 年 輕 化 : 本 公 司 將 持 續 訂 造 符 合 IMO 規 範 的 環 保 節 能 之 海 岬 型 船 舶, 維 持 船 隊 平 均 船 齡 5 年 以 下 B. 未 來 的 造 船 計 劃 仍 以 取 得 長 期 穩 定 並 深 具 利 基 的 貨 運 租 約 為 優 先 考 量 2. 內 陸 貨 櫃 運 輸 物 流 業 務 (1) 短 期 計 劃 A. 貨 櫃 車 隊 全 面 導 入 派 遣 系 統, 並 結 合 ORACLE 運 輸 ERP 系 統, 以 強 化 車 隊 的 營 運 管 理, 提 升 服 務 品 質 與 效 率 B. 持 續 汰 舊 換 新 貨 櫃 集 散 站 之 機 具 設 備, 降 低 維 修 成 本, 引 進 最 新 期 環 保 車 輛 (2) 長 期 計 劃 利 用 多 年 累 積 之 貨 櫃 運 輸 經 驗 及 整 合 關 係 企 業 之 倉 儲 物 流 業 務 等, 延 伸 營 運 觸 角 二 市 場 及 產 銷 概 況 : ( 一 ) 市 場 分 析 1. 主 要 服 務 提 供 地 區 : (1) 海 運 方 面 : 市 場 分 散 海 外, 且 以 國 際 航 線 為 主 (2) 內 陸 貨 櫃 運 輸 業 務 : 台 灣 內 陸 之 所 有 地 區 (3) 物 流 業 務 : 內 陸 貨 櫃 集 散 站 以 桃 竹 苗 為 重 點 地 區 2. 競 爭 對 手 及 市 場 佔 有 率 : (1) 海 運 業 務 : 由 於 散 裝 海 運 市 場 中, 船 東 貨 主 及 運 送 人 三 者 間 並 非 對 立 而 大 多 數 處 於 既 競 爭 又 合 作 的 關 係, 且 今 日 上 下 游 間 或 與 同 業 間 均 以 互 助 合 作 取 代 惡 性 競 爭 的 觀 念, 故 並 無 所 謂 市 場 佔 有 率 之 必 要 性 (2) 內 陸 貨 櫃 運 輸 業 務 : 台 灣 各 貨 櫃 內 陸 運 輸 公 司 (3) 物 流 業 務 : 桃 園 地 區 計 有 6 家 內 陸 貨 櫃 集 散 站, 本 公 司 佔 有 率 約 50% 3. 市 場 未 來 之 供 需 狀 況 及 成 長 性 : (1) 海 運 業 本 公 司 海 外 投 資 之 大 型 散 裝 貨 輪 在 國 際 航 運 市 場 上 已 甚 具 知 名 度, 且 已 有 獲 利 連 續 穩 定 成 長 之 成 績 本 公 司 將 以 合 理 價 位 繼 續 建 造 新 船, 擴 大 船 隊 規 模 增 加 營 收 -48-

(2) 內 陸 貨 櫃 運 輸 及 物 流 業 務 在 ECFA 下, 兩 岸 經 貿 活 動 更 加 頻 繁, 開 拓 了 台 灣 經 濟 發 展 有 利 的 途 徑 本 公 司 貨 櫃 運 輸 及 物 流 業 務 亦 受 惠 於 台 灣 港 口 設 備 不 斷 擴 充 改 良, 以 及 預 估 將 有 更 多 貨 櫃 船 隊 停 泊, 帶 動 貨 櫃 長 短 途 運 量 貨 櫃 清 洗 貨 櫃 修 理 物 流 倉 儲 等 相 關 業 務 展 望 未 來, 對 於 運 輸 物 流 業 務 應 屬 審 慎 樂 觀 4. 競 爭 利 基 及 發 展 遠 景 之 有 利 不 利 因 素 及 因 應 對 策 : 本 公 司 成 立 30 多 年, 在 業 界 信 譽 良 好, 除 海 運 自 有 散 裝 海 岬 型 船 隊 外, 陸 運 方 面 亦 擁 有 龐 大 貨 櫃 車 隊 及 互 動 良 好 之 協 力 車, 外 加 自 有 桃 園 貨 櫃 場 及 基 隆 台 中 高 雄 三 地 空 櫃 集 散 站, 故 能 為 客 戶 提 供 最 完 整 的 服 務 同 時 本 公 司 在 資 訊 平 台 部 份 亦 領 先 同 業, 除 設 立 公 司 網 站 外, 也 開 放 協 力 車 行 透 過 網 路 請 款, 同 時 客 戶 也 可 上 網 查 詢 貨 櫃 動 態, 與 同 業 比 較, 本 公 司 保 有 相 對 之 競 爭 優 勢 (1) 海 運 業 之 海 外 投 資 A. 有 利 因 素 : 本 公 司 船 舶 管 理 制 度 以 維 持 五 星 級 船 隊 為 目 標, 在 國 際 上 為 保 險 公 司 所 肯 定, 於 運 費 市 場 混 亂 低 迷 時 具 有 優 勢, 對 租 家 也 提 供 了 相 對 的 保 障 B. 不 利 因 素 : 因 各 大 礦 商 競 相 擴 展 產 能, 加 上 大 陸 對 原 物 料 需 求 疲 弱, 導 致 鐵 礦 砂 與 煤 炭 價 格 下 跌, 部 份 貨 主 及 進 口 商 持 觀 望 態 度, 促 使 海 運 量 降 低 (2) 內 陸 貨 櫃 運 輸 業 務 A. 有 利 因 素 a. 經 濟 自 由 化 兩 岸 三 通 之 進 展 兩 岸 三 通 潛 在 的 貿 易 擴 充, 有 助 於 增 加 貨 櫃 運 輸 需 求 的 增 加 b. 資 訊 之 進 步 及 發 展 本 公 司 自 行 設 計 之 全 省 營 業 處 台 北 及 基 隆 連 線 之 電 腦 軟 體, 由 各 營 業 處 將 出 車 相 關 資 料 輸 入 電 腦, 供 他 處 查 詢 南 北 出 車 狀 況, 同 時 利 用 網 際 網 路 外 車 請 款 使 運 輸 作 業 靈 活 運 用, 整 合 舊 有 資 訊 作 業 平 台 簡 化 作 業 手 續 流 程, 降 低 人 力 成 本, 提 高 服 務 品 質 c. 營 業 據 點 遍 及 全 省 總 公 司 分 公 司 設 於 台 北, 另 於 基 隆 桃 園 台 中 和 高 雄 設 有 營 業 處, 營 業 處 各 設 有 廣 大 停 車 場 或 修 車 廠, 以 利 支 援 和 調 度 車 隊 d. 合 約 型 態 業 務 穩 定 目 前 與 兩 三 家 國 際 貨 櫃 航 運 公 司 訂 有 長 期 運 輸 合 約 外 ; 並 與 其 他 數 十 家 內 陸 運 輸 客 戶 亦 訂 有 運 送 合 約, 業 務 量 持 續 微 幅 度 成 長 中 B. 不 利 因 素 a. 成 本 較 難 控 制 柴 油 價 格 之 起 伏 直 接 影 響 營 運 成 本, 另 勞 工 工 資 勞 健 保 費 率 二 代 健 保 補 充 保 費 等 上 漲, 造 成 營 業 成 本 不 斷 墊 高 -49-

b. 出 口 成 長 趨 勢 衰 退 近 年 由 於 土 地 成 本 提 高, 工 資 上 揚, 環 保 意 識 等 問 題, 導 致 產 業 外 移 c. 船 公 司 大 型 化 船 舶 聯 營 之 競 爭 船 公 司 為 求 降 低 成 本, 而 採 取 與 其 他 船 公 司 以 超 大 型 貨 櫃 船 聯 營 方 式 聯 營 作 業 使 出 口 結 關 集 中 於 每 周 之 特 定 幾 日, 導 致 每 日 進 出 口 南 北 運 輸 櫃 量 不 平 衡, 降 低 作 業 效 率 增 加 營 運 成 本 加 上 各 大 船 公 司 的 協 議 運 費 下 滑, 而 運 費 又 未 隨 油 價 調 升, 大 幅 壓 縮 公 司 獲 利 (3) 物 流 業 務 A. 有 利 因 素 a. 善 用 地 利, 貨 櫃 集 散 站 位 於 南 桃 園, 南 來 北 往 交 通 便 捷, 尤 其 對 工 廠 設 於 桃 竹 苗 而 其 進 出 口 貨 櫃 在 基 隆 作 業 者 予 以 延 攬 進 出 口 貨 櫃 至 本 公 司 以 節 省 貨 主 拖 車 費 用 b. 優 質 的 服 務 品 質 符 合 船 公 司 及 貨 運 承 攬 業 要 求 c. 倉 庫 總 面 積 5,225 坪, 保 稅 倉 約 2,000 坪, 有 利 保 稅 倉 業 務 推 展 d. 擁 有 訓 練 精 良 的 員 工 可 靈 活 調 度 人 力 B. 不 利 因 素 a. 面 對 微 利 時 代, 當 經 濟 衰 退 時 船 公 司 屢 屢 要 求 調 降 價 格, 致 費 率 下 跌, 壓 縮 獲 利 空 間 b. 自 從 傳 統 產 業 移 轉 大 陸 後, 貨 櫃 倉 儲 業 就 面 臨 貨 量 萎 縮 的 困 境 c. 面 對 主 要 成 本 油 電 用 人 費 上 漲 風 險 5. 航 業 特 殊 性 之 關 鍵 績 效 指 標 年 度 BCI 波 羅 的 海 海 岬 型 運 費 指 數 BDI 波 羅 的 海 乾 貨 船 綜 合 運 費 指 數 KPI 單 位 : 點 102 年 度 103 年 度 當 年 度 截 至 104 年 3 月 31 日 最 高 4,329 3,781 971 最 低 1,209 472 311 平 均 2,110 1,967 557 最 高 2,337 2,113 771 最 低 698 723 509 平 均 1,206 1,105 614 EPS 基 本 每 股 盈 餘 ( 新 台 幣 元 ) 1.55 1.30 0.44( 自 結 數 ) ( 二 ) 主 要 產 品 之 重 要 用 途 及 產 製 過 程 本 公 司 為 服 務 業, 不 適 用 ( 三 ) 主 要 原 料 之 供 應 狀 況 : 服 務 業 不 適 用 -50-

( 四 ) 最 近 二 年 度 任 一 年 度 中 曾 佔 進 ( 銷 ) 貨 總 額 百 分 之 十 以 上 之 客 戶 名 稱 及 其 進 ( 銷 ) 貨 金 額 與 比 例, 並 說 明 其 增 減 變 動 原 因 1. 主 要 供 應 商 資 料 單 位 : 新 台 幣 千 元 名 稱 金 額 102 年 度 103 年 度 佔 全 年 度 進 貨 淨 額 % 與 發 行 人 關 係 名 稱 金 額 佔 全 年 度 進 貨 淨 額 % 與 發 行 人 關 係 偉 聯 運 輸 1,202,685 98% 子 公 司 偉 聯 運 輸 1,315,278 98% 子 公 司 進 貨 淨 額 1,222,564 100% - 進 貨 淨 額 1,337,218 100% - 2. 主 要 銷 貨 客 戶 資 料 ( 個 體 財 報 ) 單 位 : 新 台 幣 千 元 名 稱 金 額 102 年 度 103 年 度 佔 全 年 度 銷 貨 淨 額 % 與 發 行 人 關 係 名 稱 金 額 佔 全 年 度 銷 貨 淨 額 % 與 發 行 人 關 係 A 客 戶 866,603 64% 實 質 關 係 人 A 客 戶 900,169 62% 實 質 關 係 人 B 客 戶 302,903 22% 無 B 客 戶 327,462 22% 無 銷 貨 淨 額 1,347,795 100% - 銷 貨 淨 額 1,458,430 100% - 3. 主 要 銷 貨 客 戶 資 料 ( 合 併 財 報 ) 單 位 : 新 台 幣 千 元 名 稱 金 額 102 年 度 103 年 度 佔 全 年 度 銷 貨 淨 額 % 與 發 行 人 關 係 名 稱 金 額 佔 全 年 度 銷 貨 淨 額 % 與 發 行 人 關 係 A 客 戶 866,603 26% 實 質 關 係 人 A 客 戶 900,169 26% 實 質 關 係 人 F 客 戶 510,557 15% 無 F 客 戶 612,853 17% 無 S 客 戶 405,199 12% 無 S 客 戶 593,626 17% 無 R 客 戶 379,828 11% 無 R 客 戶 303,939 9% 無 銷 貨 淨 額 3,333,395 100% 銷 貨 淨 額 3,491,281 100% ( 五 ) 最 近 二 年 度 生 產 量 值 : 服 務 業 不 適 用 -51-

( 六 ) 最 近 二 年 度 之 銷 售 量 值 1. 個 體 財 報 銷 售 量 值 主 要 商 品 2. 合 併 財 報 年 度 102 年 度 103 年 度 單 位 : 新 台 幣 千 元 內 銷 外 銷 內 銷 外 銷 量 值 量 值 量 值 量 值 貨 櫃 運 輸 - 1,294,550 - - - 1,399,483 - - 航 空 貨 運 - 9,559 - - - 12,249 - - 船 務 代 理 - 43,686 - - - 46,698 - - 合 計 - 1,347,795 - - - 1,458,430 - - 銷 售 量 值 主 要 商 品 年 度 102 年 度 103 年 度 單 位 : 新 台 幣 千 元 內 銷 外 銷 內 銷 外 銷 量 值 量 值 量 值 量 值 海 運 業 務 - - - 1,461,145 - - - 1,511,071 內 陸 運 輸 業 務 - 1,860,217 - - - 1,966,021 - - 空 運 及 其 他 - 12,033 - - - 14,189 - - 三 從 業 員 工 資 訊 : ( 一 ) 從 業 員 工 合 計 - 1,872,250-1,461,145-1,980,210-1,511,071 員 工 人 數 學 歷 分 布 比 率 年 度 102 年 度 103 年 度 當 年 度 截 至 104 年 3 月 31 日 職 員 46 47 48 船 員 5 5 0 合 計 51 52 48 平 均 年 齡 46.1 歲 46.5 歲 47.7 歲 平 均 服 務 年 資 11.1 11.3 12.3 博 士 2% 2% 2% 碩 士 20% 17% 19% 大 專 68% 71% 71% 高 中 10% 10% 8% 高 中 以 下 0% 0% 0% ( 二 ) 員 工 訓 練 證 書 勞 工 安 全 衛 生 堆 高 機 操 作 丙 級 毒 化 物 技 術 Oracle Database ISO 品 質 稽 核 內 控 內 稽 海 上 求 生 技 能 人 員 安 全 及 社 會 責 任 救 生 艇 筏 操 作 基 礎 / 醫 療 急 救 雷 達 操 作 管 理 保 全 意 識 與 責 任 防 火 及 基 礎 / 進 階 滅 火 全 球 海 上 遇 險 及 安 全 系 統 (GMDSS) 操 作 -52-

四 環 保 支 出 資 訊 : ( 一 ) 最 近 一 年 度 及 截 至 年 報 刊 日 止, 因 污 染 環 境 所 受 損 失 及 處 分 之 總 額 : 無 ( 二 ) 因 污 染 環 境 所 受 損 失 之 未 來 因 應 對 策 : 不 適 用 ( 三 ) 環 保 支 出 及 措 施 : 1. 本 公 司 採 購 之 曳 引 車 符 合 環 保 法 規 的 廢 氣 排 放 標 準, 所 屬 船 隊 設 備 均 依 防 止 船 舶 污 染 國 際 公 約 建 置, 領 有 驗 船 協 會 認 證, 符 合 國 際 海 事 組 織 之 嚴 格 規 定 2. 加 強 駕 駛 對 曳 引 車 正 確 操 作, 改 進 不 當 習 性 車 輛 作 不 定 期 之 機 械 狀 況 抽 查 ( 如 噴 射 泵 浦 噴 油 嘴 噴 油 壓 力 之 檢 查, 吸 排 氣 之 檢 查, 空 氣 濾 清 器 芯 子 有 否 阻 塞, 進 氣 口 有 否 阻 塞, 濾 清 機 油 有 否 過 多, 鼓 風 機 有 否 損 壞, 排 氣 剎 車 蝶 形 活 門 有 否 卡 死, 排 氣 剎 車 控 制 缸 有 否 卡 死 等 等 ) 氣 缸 壓 力 之 檢 查 ( 活 塞 環, 氣 缸 套 有 否 磨 耗, 汽 門 有 否 密 合 不 良, 汽 缸 墊 床 有 否 漏 氣 或 燒 損 等 ) 3. 規 劃 貨 櫃 清 洗 作 業 區, 妥 善 處 理 污 水 排 放 作 業 4. 未 來 三 年 無 購 置 防 治 污 染 設 備 計 劃 五 勞 資 關 係 : ( 一 ) 員 工 福 利 措 施 進 修 訓 練 退 休 制 度 與 其 實 施 情 形, 以 及 勞 資 間 之 協 議 與 各 項 員 工 權 益 維 護 措 施 情 形 : 1. 本 公 司 對 於 員 工 福 利 相 當 重 視, 依 法 設 立 職 工 福 利 委 員 會, 統 籌 辦 理 職 工 福 利 事 項 年 度 舉 辦 員 工 旅 遊 慶 生 節 慶 發 放 禮 金 禮 品 婚 嫁 賀 禮 傷 亡 補 助 生 育 及 住 院 慰 問 員 工 子 女 教 育 補 助 員 工 退 休 紀 念 戒 指 以 及 急 難 救 助 金 2. 員 工 教 育 訓 練 : (1) 本 公 司 每 年 由 各 部 門 提 出 教 育 訓 練 計 劃 並 編 列 預 算, 公 司 除 不 定 期 舉 辦 內 部 訓 練 外, 並 鼓 勵 同 仁 參 加 外 訓, 進 修 各 類 實 務 研 習 課 程, 培 養 專 業 管 理 人 才, 提 昇 員 工 多 項 技 能 與 競 爭 力 (2)103 年 度 員 工 參 與 內 部 教 育 訓 練 計 831 小 時, 外 部 訓 練 課 程 計 888 小 時 取 得 證 書 包 括 危 險 品 運 送 勞 工 安 全 衛 生 訓 練 急 救 人 員 訓 練 JAVA 程 式 認 證 等 (3) 本 公 司 所 屬 船 隊, 無 論 是 管 理 級 操 作 級 或 是 助 理 級 船 員 均 須 持 有 船 旗 國 政 府 核 發 的 職 務 適 任 證 書 或 海 員 手 冊 並 定 期 回 訓, 此 外 還 須 接 受 電 子 海 圖 供 線 電 值 機 醫 療 急 救 安 全 求 生 滅 火 及 保 全 等 的 實 作 訓 練 操 演 -53-

3. 退 休 制 度 與 其 實 施 情 形 : (1) 退 休 制 度 : 基 於 照 顧 員 工 於 本 公 司 能 安 心 工 作 努 力 貢 獻 一 己 之 力, 對 於 退 休 離 職 後 之 生 活 無 後 顧 之 憂, 本 公 司 訂 有 職 工 退 休 辦 法, 在 此 辦 法 下, 退 休 給 付 全 數 由 本 公 司 負 擔 本 公 司 依 每 月 給 付 薪 資 總 額 9% 提 撥 退 休 準 備 金, 儲 存 於 台 灣 銀 行 ( 原 中 央 信 託 局 ) 職 工 退 休 準 備 金 專 戶, 作 為 員 工 退 休 金 支 付 使 用 另, 本 公 司 配 合 勞 工 退 休 金 條 例 之 實 施 ( 新 制 ), 原 適 用 上 述 辦 法 之 員 工, 如 選 擇 適 用 新 制, 其 退 休 金 給 付 由 本 公 司 按 月 以 每 月 工 資 6% 提 繳 退 休 金, 提 撥 至 勞 工 保 險 局, 儲 存 於 勞 工 退 休 金 個 人 專 戶 (2) 實 施 情 形 : 101 年 : 退 休 員 工 3 人, 實 際 支 付 退 休 金 7,530,162 元 102 年 : 退 休 員 工 2 人, 實 際 支 付 退 休 金 5,067,375 元 103 年 : 退 休 員 工 1 人, 實 際 支 付 退 休 金 810,000 元 截 至 103 年 底, 退 休 基 金 專 戶 累 積 退 休 金 餘 額 為 新 台 幣 27,586,541 元 4. 勞 資 間 之 協 議 情 形 (1) 公 司 部 門 主 管 每 週 定 期 會 議, 將 基 層 之 意 見 彙 整 處 理 (2) 有 關 員 工 權 益 事 項 依 意 見 調 查 結 果, 提 供 決 策 單 位 參 考 (3) 各 級 主 管 隨 時 與 基 層 同 仁 溝 通 解 決 同 仁 之 困 難, 並 反 映 同 仁 之 意 見 5. 工 作 環 境 與 員 工 人 身 安 全 保 護 措 施 (1) 公 司 應 提 供 安 全 整 潔 的 工 作 場 所, 本 公 司 大 樓 環 境 清 理 維 護 委 由 專 業 公 司 負 責, 每 日 早 午 晚 巡 視 維 護 不 定 期 清 洗 外 牆 排 水 溝 消 毒, 植 栽 綠 化, 確 保 環 境 衛 生, 提 昇 工 作 情 緒 (2) 設 置 消 防 設 施 緊 急 逃 生 照 明 設 備 大 樓 電 梯 定 期 保 養 並 於 各 場 站 備 有 駕 駛 休 息 室, 提 供 貨 櫃 車 駕 駛 休 憩 空 間 (3) 定 期 實 施 員 工 健 康 檢 查, 及 早 預 防 疾 病 發 生, 並 為 全 體 員 工 投 保 南 山 及 遠 雄 保 險 (4) 營 造 愉 快 和 諧 的 工 作 環 境, 提 供 職 場 安 全 保 護 措 施 為 公 司 的 基 本 責 任 6. 員 工 行 為 或 倫 理 守 則 本 公 司 員 工 行 為 或 倫 理 守 則 載 明 於 人 事 工 作 規 章 內, 主 要 內 容 包 含 : (1) 員 工 應 忠 於 職 守, 遵 循 公 司 規 章 及 政 府 法 令 (2) 員 工 不 得 利 用 職 務 關 係 圖 利 自 己 或 他 人, 不 得 行 賄 受 賄 (3) 員 工 應 依 人 事 規 章 辦 理 請 ( 休 ) 假, 不 得 擅 離 職 守 (4) 員 工 負 有 保 密 的 義 務, 不 得 洩 露 業 務 機 密 (5) 部 門 主 管 負 有 訓 練 督 導 及 考 核 的 責 任 ( 二 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 因 勞 資 糾 紛 所 遭 受 之 損 失 及 目 前 與 未 來 可 能 發 生 之 估 計 金 額 與 因 應 措 施 : 無 -54-

六 重 要 契 約 : 契 約 性 質 當 事 人 契 約 起 訖 日 期 主 要 內 容 限 制 條 款 貨 櫃 運 輸 合 約 貨 櫃 運 輸 合 約 代 理 沙 航 合 約 (*) 代 理 沙 航 合 約 (*) 東 方 海 外 貨 櫃 公 司 美 商 美 國 總 統 輪 船 ( 股 ) 公 司 沙 烏 地 阿 拉 伯 航 空 公 司 沙 烏 地 阿 拉 伯 航 空 公 司 2014.01.01 起 2017.12.31 止 長 途 貨 櫃 運 送 無 2015.01.01 起 2015.12.31 止 長 途 貨 櫃 運 送 無 2015.01.01 起 2015.12.31 止 客 運 無 2015.01.01 起 2015.12.31 止 貨 運 無 (*) 到 期 自 動 續 約 且 已 取 得 合 約 承 諾 書 -55-

財 務 概 況 一 最 近 五 年 度 簡 明 資 產 負 債 表 及 綜 合 損 益 表 資 料 ( 一 ) 簡 明 資 產 負 債 表 - 國 際 財 務 報 導 準 則 單 位 : 新 台 幣 千 元 項 目 年 度 最 近 五 年 度 財 務 資 料 年 100 年 101 年 102 年 103 年 當 年 度 截 至 104 年 3 月 31 日 止 ( 註 1) 流 動 資 產 - 5,873,892 7,107,504 5,807,461 5,272,102 5,268,415 不 動 產 廠 房 及 設 備 - 10,662,961 12,116,117 13,104,201 13,702,504 13,437,221 無 形 資 產 - 1,656 15,541 12,301 9,302 12,835 其 他 資 產 - 3,308,138 3,233,281 3,159,787 2,397,733 2,263,397 資 產 總 額 - 19,846,647 22,472,443 22,083,750 21,381,641 20,981,868 流 動 負 債 分 配 前 - 2,565,280 2,275,740 3,147,371 2,295,772 2,114,111 分 配 後 - 3,078,227 2,532,213 3,532,081 註 2 註 2 非 流 動 負 債 - 7,113,523 10,489,092 8,812,449 8,358,322 8,140,609 負 債 總 額 分 配 前 - 9,678,803 12,764,832 11,959,820 10,654,094 10,254,720 分 配 後 - 10,191,750 13,021,305 12,344,530 註 2 註 2 歸 屬 於 母 公 司 業 主 之 權 益 - 10,167,844 9,707,611 10,123,930 10,727,547 10,727,148 股 本 - 2,564,736 2,564,736 2,564,736 2,564,736 2,564,736 資 本 公 積 - 42,503 42,503 42,503 53,411 53,411 保 留 盈 餘 分 配 前 - 7,898,263 7,953,962 8,096,290 8,039,626 8,152,638 分 配 後 - 7,385,316 7,697,489 7,711,580 註 2 註 2 其 他 權 益 - (337,658) (853,590) (579,599) 69,774 (43,637) 庫 藏 股 票 - 0 0 0 0 0 非 控 制 權 益 - 0 0 0 0 0 權 益 總 額 分 配 前 - 10,167,844 9,707,611 10,123,930 10,727,547 10,727,148 分 配 後 - 9,654,897 9,451,138 9,739,220 註 2 註 2 註 1:104 年 度 第 一 季 財 務 報 表 係 自 結 數, 截 至 年 報 刊 印 日 前, 會 計 師 仍 在 核 閱 中 註 2: 分 配 後 數 字 係 依 據 次 年 度 股 東 會 決 議 之 情 形 填 列 -56-

簡 明 綜 合 損 益 表 - 國 際 財 務 報 導 準 則 單 位 : 新 台 幣 千 元 項 目 年 度 最 近 五 年 度 財 務 資 料 年 年 101 年 102 年 103 年 當 年 度 截 至 104 年 3 月 31 日 ( 註 1) 營 業 收 入 - - 3,661,884 3,333,395 3,491,281 832,581 營 業 毛 利 - - 1,148,327 815,395 904,213 254,969 營 業 損 益 - - 802,284 478,871 559,540 164,027 營 業 外 收 入 及 ( 支 出 ) - - (77,135) (55,090) (162,776) (35,634) 稅 前 淨 利 ( 損 ) - - 725,149 423,781 396,764 128,398 繼 續 營 業 單 位 本 期 淨 利 - - 570,403 396,648 332,714 113,013 停 業 單 位 損 失 - - 0 0 0 0 本 期 淨 利 ( 損 ) - - 570,403 396,648 332,714 113,013 本 期 其 他 綜 合 損 益 ( 稅 後 淨 額 ) - - (517,690) 276,144 644,706 (113,412) 本 期 綜 合 損 益 總 額 - - 52,713 672,792 977,420 (399) 淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 - - 570,403 396,648 332,714 113,013 淨 利 歸 屬 於 非 控 制 權 益 - - 0 0 0 0 綜 合 損 益 總 額 歸 屬 於 母 公 司 業 主 綜 合 損 益 總 額 歸 屬 於 非 控 制 權 益 - - 52,713 672,792 977,420 (399) - - 0 0 0 0 每 股 盈 餘 - - 2.22 1.55 1.30 0.44 註 1. 104 年 度 第 一 季 財 務 報 表 係 自 結 數, 截 至 年 報 刊 印 日 前, 會 計 師 仍 在 核 閱 中 註 2. 採 用 國 際 財 務 報 導 準 則 之 財 務 資 料 不 滿 5 個 年 度 者, 應 另 編 製 下 表 ( 二 ) 採 用 我 國 財 務 會 計 準 則 之 財 務 資 料 -57-

( 二 ) 簡 明 資 產 負 債 表 及 損 益 表 資 料 簡 明 資 產 負 債 表 - 我 國 財 務 會 計 準 則 單 位 : 新 台 幣 千 元 年 度 最 近 五 年 度 財 務 資 料 ( 合 併 報 表 ) 項 目 97 年 度 98 年 度 99 年 度 100 年 度 101 年 度 流 動 資 產 5,091,095 9,011,351 6,102,395 5,872,760 7,105,179 基 金 及 投 資 5,265,922 3,048,785 2,866,711 3,133,527 3,018,629 固 定 資 產 6,921,183 6,524,414 7,474,237 10,593,899 12,048,644 無 形 資 產 5,248 3,585 3,566 1,656 15,541 其 他 資 產 224,478 540,658 281,959 209,357 311,108 資 產 總 額 17,507,926 19,128,793 16,728,868 19,811,199 22,499,101 流 動 負 債 分 配 前 3,714,341 2,774,667 1,979,127 2,560,239 2,270,696 分 配 後 5,458,360 4,313,508 2,799,842 3,073,186 2,527,169 長 期 負 債 4,836,997 5,653,672 4,921,598 6,657,840 10,151,974 其 他 負 債 181,896 1,051,304 646,045 371,752 316,985 負 債 總 額 分 配 前 8,733,234 9,479,643 7,546,770 9,589,831 12,739,655 分 配 後 10,477,253 11,018,484 8,367,485 10,102,778 12,996,128 股 本 2,564,736 2,564,736 2,564,736 2,564,736 2,564,736 資 本 公 積 42,503 42,503 42,503 42,503 42,503 保 留 盈 餘 分 配 前 5,828,162 6,955,999 7,349,307 7,532,693 7,592,555 分 配 後 4,084,143 5,417,158 6,528,592 7,019,746 7,336,082 金 融 商 品 未 實 現 損 益 18,424 16,295 5,494 (1,111) (6,014) 累 積 換 算 調 整 數 219,376 (31,874) (853,304) (479,326) (982,057) 未 實 現 重 估 增 值 101,491 101,491 101,491 589,031 579,228 未 認 列 為 退 休 金 成 本 之 淨 損 失 0 0 (28,129) (27,158) (31,505) 股 東 權 益 總 額 分 配 前 8,774,692 9,649,150 9,182,098 10,221,368 9,759,446 分 配 後 7,030,673 8,110,309 8,361,383 9,708,421 9,502,973-58-

簡 明 損 益 表 - 我 國 財 務 會 計 準 則 單 位 : 新 台 幣 千 元 項 目 年 度 最 近 五 年 度 財 務 資 料 ( 合 併 報 表 ) 97 年 度 98 年 度 99 年 度 100 年 度 101 年 度 營 業 收 入 6,396,101 4,829,943 4,181,794 3,419,089 3,661,884 營 業 毛 利 3,845,784 2,522,091 1,748,163 1,196,103 1,147,348 營 業 損 益 3,380,190 2,157,592 1,387,777 811,138 795,288 營 業 外 收 入 及 利 益 1,272,959 2,358,444 895,351 488,729 150,133 營 業 外 費 用 及 損 失 320,200 1,172,425 149,085 198,292 218,900 繼 續 營 業 部 門 稅 前 損 益 4,332,949 3,343,611 2,134,043 1,101,575 726,521 繼 續 營 業 部 門 損 益 4,248,329 2,871,856 1,932,149 1,004,101 572,808 停 業 部 門 損 益 0 0 0 0 0 非 常 損 益 0 0 0 0 0 會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數 0 0 0 0 0 本 期 損 益 4,248,329 2,871,856 1,932,149 1,004,101 572,808 每 股 盈 餘 16.56 11.20 7.53 3.92 2.22-59-

( 三 ) 個 體 財 務 報 告 相 關 資 訊 簡 明 資 產 負 債 表 單 位 : 新 台 幣 千 元 年 度 最 近 五 年 度 財 務 資 料 ( 個 體 財 務 報 告 ) 項 目 年 100 年 101 年 102 年 103 年 流 動 資 產 - 1,212,611 2,157,126 1,247,566 503,691 不 動 產 廠 房 及 設 備 - 656,990 588,699 574,089 564,912 無 形 資 產 - 1,656 15,541 12,301 9,302 其 他 資 產 - 12,377,959 13,303,049 13,586,619 14,056,393 資 產 總 額 - 14,249,216 16,064,415 15,420,575 15,134,298 流 動 負 債 分 配 前 - 853,727 1,314,119 2,250,846 1,354,840 分 配 後 - 1,366,674 1,570,592 2,635,556 註 非 流 動 負 債 - 3,227,645 5,042,685 3,045,799 3,051,911 負 債 總 額 分 配 前 - 4,081,372 6,356,804 5,296,645 4,406,751 分 配 後 - 4,594,319 6,613,277 5,681,355 註 股 本 - 2,564,736 2,564,736 2,564,736 2,564,736 資 本 公 積 - 42,503 42,503 42,503 53,411 保 留 盈 餘 分 配 前 - 7,898,263 7,953,962 8,096,290 8,039,626 分 配 後 - 7,385,316 7,697,489 7,711,580 註 其 他 權 益 - (337,658) (853,590) (579,599) 69,774 權 益 總 額 分 配 前 - 10,167,844 9,707,611 10,123,930 10,727,547 分 配 後 - 9,654,897 9,451,138 9,739,220 註 因 導 入 適 用 國 際 財 務 報 導 準 則, 改 以 合 併 財 務 報 告 為 主, 年 度 另 行 編 製 個 體 財 務 報 告 為 輔 公 司 若 有 編 製 個 體 財 務 報 告 時, 應 一 併 揭 露 個 體 財 務 報 告 相 關 資 訊 註 : 分 配 後 數 字 係 依 據 次 年 度 股 東 會 決 議 之 情 形 填 列 -60-

簡 明 綜 合 損 益 表 單 位 : 新 台 幣 千 元 年 度 最 近 五 年 度 財 務 資 料 ( 個 體 財 務 報 告 ) 項 目 年 年 101 年 102 年 103 年 營 業 收 入 - - 1,420,191 1,347,795 1,458,430 營 業 毛 利 - - 128,927 125,231 121,212 營 業 損 益 - - (2,289) (479) (17,321) 營 業 外 收 入 及 ( 支 出 ) - - 705,260 401,987 378,916 稅 前 淨 利 ( 損 ) - - 702,971 401,508 361,595 繼 續 營 業 單 位 本 期 淨 利 - - 570,403 396,648 332,714 停 業 單 位 損 失 - - 0 0 0 本 期 淨 利 ( 損 ) - - 570,403 396,648 332,714 本 期 其 他 綜 合 損 益 ( 稅 後 淨 額 ) - - (517,690) 276,144 644,706 本 期 綜 合 損 益 總 額 - - 52,713 672,792 977,420 每 股 盈 餘 - - 2.22 1.55 1.30-61-

最 近 五 年 度 簽 證 會 計 師 姓 名 及 查 核 意 見 : 年 度 簽 證 會 計 師 查 核 意 見 99 王 怡 文 顏 幸 福 部 份 採 權 益 法 評 價 之 長 期 股 權 投 資, 係 根 據 其 他 會 計 師 查 核 之 財 務 報 表 評 價 計 列, 出 具 修 正 式 無 保 留 意 見 100 王 怡 文 顏 幸 福 部 份 採 權 益 法 評 價 之 長 期 股 權 投 資, 係 根 據 其 他 會 計 師 查 核 之 財 務 報 表 評 價 計 列, 出 具 修 正 式 無 保 留 意 見 101 王 怡 文 顏 幸 福 部 份 採 權 益 法 評 價 之 長 期 股 權 投 資, 係 根 據 其 他 會 計 師 查 核 之 財 務 報 表 評 價 計 列, 出 具 修 正 式 無 保 留 意 見 102 王 怡 文 顏 幸 福 合 併 報 告 之 部 分 子 公 司 及 採 權 益 法 之 長 期 投 資, 係 由 其 他 會 計 師 查 核, 出 具 修 正 式 無 保 留 意 見 103 王 怡 文 顏 幸 福 合 併 報 告 之 部 分 子 公 司 及 採 權 益 法 之 長 期 投 資, 係 由 其 他 會 計 師 查 核, 出 具 修 正 式 無 保 留 意 見 -62-

二 最 近 五 年 度 財 務 分 析 ( 一 ) 國 際 財 務 報 導 準 則 分 析 項 目 財 務 結 構 (%) 年 度 最 近 五 年 度 財 務 分 析 年 度 100 年 度 101 年 度 102 年 度 103 年 度 當 年 度 截 至 104 年 3 月 31 日 ( 註 1) 負 債 占 資 產 比 率 - 49 57 54 50 65 長 期 資 金 占 不 動 產 廠 房 及 設 備 比 率 - 162 167 145 139 140 償 債 能 力 (%) 流 動 比 率 - 229 312 185 230 249 速 動 比 率 - 227 310 183 228 247 利 息 保 障 倍 數 - 9.03 4.50 2.96 3.05 4.83 應 收 款 項 週 轉 率 ( 次 ) - 註 2 14.24 12.00 11.48 11.68 平 均 收 現 日 數 - 註 2 26 30 32 31 存 貨 週 轉 率 ( 次 ) - 不 適 用 經 營 能 力 應 付 款 項 週 轉 率 ( 次 ) - 不 適 用 平 均 銷 貨 日 數 - 不 適 用 不 動 產 廠 房 及 設 備 週 轉 率 ( 次 ) - 註 2 0.32 0.26 0.26 0.25 總 資 產 週 轉 率 ( 次 ) - 註 2 0.17 0.15 0.16 0.04 資 產 報 酬 率 (%) - 註 2 3.51 2.59 2.27 0.76 權 益 報 酬 率 (%) - 註 2 5.74 4.00 3.19 1.05 獲 利 能 力 稅 前 純 益 占 實 收 資 本 額 比 率 (%) - 42.95 28.27 16.52 15.47 5.01 純 益 率 (%) - 29.37 15.58 11.90 9.53 13.57 每 股 盈 餘 ( 元 ) - 3.92 2.22 1.55 1.30 0.44 現 金 流 量 比 率 (%) - 29.29 37.73 25.40 48.07 9.76 現 金 流 量 現 金 流 量 允 當 比 率 (%) - - - - - - 現 金 再 投 資 比 率 (%) - 註 2 1.52 2.43 3.09 1.09 槓 桿 度 營 運 槓 桿 度 - 2.34 2.55 3.79 3.50 1.99 財 務 槓 桿 度 - 1.20 1.35 1.83 1.53 1.26 註 1:104 年 度 第 一 季 財 務 報 表 係 自 結 數, 截 至 年 報 刊 印 日 前, 會 計 師 仍 在 核 閱 中 註 2: 此 欄 位 計 算 須 含 前 一 年 度 IFRS 數 值, 故 不 適 用 * 採 用 國 際 財 務 報 導 準 則 之 財 務 資 料 不 滿 5 個 年 度 者, 應 另 編 製 我 國 財 務 會 計 準 則 之 財 務 比 率 分 析 * 公 司 若 有 編 製 個 體 財 務 報 告 者, 應 另 編 製 公 司 個 體 財 務 比 率 分 析 -63-

( 二 ) 我 國 財 務 會 計 準 則 年 度 最 近 五 年 度 財 務 分 析 ( 合 併 報 表 ) 分 析 項 目 財 務 結 構 (%) 償 債 能 力 (%) 經 營 能 力 獲 利 能 力 現 金 流 量 槓 桿 度 97 年 度 98 年 度 99 年 度 100 年 度 101 年 度 負 債 占 資 產 比 率 50 50 45 48 57 長 期 資 金 占 固 定 資 產 比 率 197 235 189 159 165 流 動 比 率 137 325 308 229 313 速 動 比 率 136 324 306 228 311 利 息 保 障 倍 數 21 22 17 9 5 應 收 款 項 週 轉 率 ( 次 ) 22.84 17.94 16.83 13.65 14.24 平 均 收 現 日 數 16 20 22 27 26 存 貨 週 轉 率 應 付 款 項 週 轉 率 ( 次 ) 平 均 銷 貨 日 數 不 適 用 不 適 用 不 適 用 固 定 資 產 週 轉 率 ( 次 ) 0.92 0.74 0.56 0.32 0.30 總 資 產 週 轉 率 0.37 0.25 0.25 0.17 0.16 資 產 報 酬 率 (%) 28.73 16.33 11.34 6.12 3.52 股 東 權 益 報 酬 率 ( 次 ) 57 31 21 10 6 占 實 收 資 本 比 率 (%) 營 業 利 益 132 84 54 32 31 稅 前 純 益 169 130 83 43 28 純 益 率 (%) 66 59 46 29 16 每 股 盈 餘 ( 元 ) 16.56 11.20 7.53 3.92 2.22 現 金 流 量 比 率 (%) 110 165 61 29 40 現 金 再 投 資 比 率 (%) 16.2 14.5 註 1 註 1 1.7 營 運 槓 桿 度 1.34 1.52 1.84 2.34 2.58 財 務 槓 桿 度 1.07 1.08 1.11 1.20 1.35 最 近 二 年 度 合 併 財 務 比 率 變 動 說 明 : 1. 流 動 比 率 及 速 動 比 率 增 加 36%, 主 要 係 101 年 發 行 公 司 債 現 金 增 加 所 致 2. 利 息 保 障 倍 數 減 少 44%, 因 受 國 際 散 裝 航 運 運 費 低 迷 及 利 息 費 用 增 加 之 影 響, 使 稅 前 純 益 減 少 所 致 3. 資 產 報 酬 率 股 東 權 益 報 酬 率 及 稅 前 純 益 占 實 收 資 本 比 率 純 益 率 每 股 盈 餘 減 少, 主 要 係 受 散 裝 航 運 運 費 低 迷 及 利 息 費 用 增 加 之 影 響, 使 營 業 利 益 稅 前 純 益 均 減 少 所 致 4. 現 金 流 量 比 率 增 加 38%, 主 要 係 101 年 償 還 短 期 借 款 以 及 營 業 活 動 之 淨 現 金 流 量 較 100 年 增 加 所 致 註 1: 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 減 除 現 金 股 利 後 之 金 額 為 負 數 註 2: 採 用 國 際 財 務 報 導 準 則 之 財 務 資 料 不 滿 5 個 年 度 者, 應 另 編 製 我 國 財 務 會 計 準 則 之 財 務 分 析 -64-

( 三 ) 個 體 財 務 報 告 年 度 財 務 分 析 分 析 項 目 財 務 結 構 (%) 償 債 能 力 (%) 經 營 能 力 獲 利 能 力 現 金 流 量 槓 桿 度 100 年 101 年 102 年 103 年 負 債 占 資 產 比 率 29 40 34 30 長 期 資 金 占 不 動 產 廠 房 及 設 備 比 率 2,039 2,505 2,294 2,439 流 動 比 率 142 164 55 37 速 動 比 率 141 163 55 36 利 息 保 障 倍 數 - 6.11 3.76 4.12 應 收 款 項 週 轉 率 ( 次 ) 註 4 8.70 7.21 6.85 平 均 收 現 日 數 註 4 42 51 53 存 貨 週 轉 率 ( 次 ) 應 付 款 項 週 轉 率 ( 次 ) 平 均 銷 貨 日 數 不 適 用 不 適 用 不 適 用 不 動 產 廠 房 及 設 備 週 轉 率 ( 次 ) 註 4 2.28 2.32 2.56 總 資 產 週 轉 率 ( 次 ) 註 4 0.09 0.09 0.10 資 產 報 酬 率 (%) 註 4 4.52 3.29 2.86 權 益 報 酬 率 (%) 註 4 5.74 4.00 3.19 稅 前 純 益 占 實 收 資 本 額 比 率 (%) 註 4 27.41 15.65 14.10 純 益 率 (%) 註 4 40.16 29.43 22.81 每 股 盈 餘 ( 元 ) 3.92 2.22 1.55 1.30 現 金 流 量 比 率 (%) 註 4 註 1 4.41 17.54 現 金 流 量 允 當 比 率 (%) 註 4 註 4 註 4 註 4 現 金 再 投 資 比 率 (%) 註 4 註 1 註 2 註 2 營 運 槓 桿 度 註 4 註 3 註 3 註 3 財 務 槓 桿 度 註 4 註 3 註 3 註 3 註 1: 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 之 金 額 為 負 數 註 2: 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 減 除 現 金 股 利 後 之 金 額 為 負 數 註 3: 當 年 度 為 營 業 淨 損 註 4:102 年 度 編 製 首 份 年 度 個 體 財 務 報 告, 故 部 分 分 析 資 料 不 適 用 -65-

1. 財 務 結 構 (1) 負 債 占 資 產 比 率 = 負 債 總 額 / 資 產 總 額 (2) 長 期 資 金 占 不 動 產 廠 房 及 設 備 比 率 =( 權 益 總 額 + 非 流 動 負 債 )/ 不 動 產 廠 房 及 設 備 淨 額 2. 償 債 能 力 (1) 流 動 比 率 = 流 動 資 產 / 流 動 負 債 (2) 速 動 比 率 =( 流 動 資 產 - 存 貨 - 預 付 費 用 )/ 流 動 負 債 (3) 利 息 保 障 倍 數 = 所 得 稅 及 利 息 費 用 前 純 益 / 本 期 利 息 支 出 3. 經 營 能 力 (1) 應 收 款 項 ( 包 括 應 收 帳 款 與 因 營 業 而 產 生 之 應 收 票 據 ) 週 轉 率 = 銷 貨 淨 額 / 各 期 平 均 應 收 款 項 ( 包 括 應 收 帳 款 與 因 營 業 而 產 生 之 應 收 票 據 ) 餘 額 (2) 平 均 收 現 日 數 =365/ 應 收 款 項 週 轉 率 (3) 存 貨 週 轉 率 = 銷 貨 成 本 / 平 均 存 貨 額 (4) 應 付 款 項 ( 包 括 應 付 帳 款 與 因 營 業 而 產 生 之 應 付 票 據 ) 週 轉 率 = 銷 貨 成 本 / 各 期 平 均 應 付 款 項 ( 包 括 應 付 帳 款 與 因 營 業 而 產 生 之 應 付 票 據 ) 餘 額 (5) 平 均 銷 貨 日 數 =365/ 存 貨 週 轉 率 (6) 不 動 產 廠 房 及 設 備 週 轉 率 = 銷 貨 淨 額 / 平 均 不 動 產 廠 房 及 設 備 淨 額 (7) 總 資 產 週 轉 率 = 銷 貨 淨 額 / 平 均 資 產 總 額 4. 獲 利 能 力 (1) 資 產 報 酬 率 =[ 稅 後 損 益 + 利 息 費 用 (1- 稅 率 )]/ 平 均 資 產 總 額 (2) 股 東 權 益 報 酬 率 = 稅 後 損 益 / 平 均 股 東 權 益 淨 額 (3) 純 益 率 = 稅 後 損 益 / 銷 貨 淨 額 (4) 每 股 盈 餘 =( 歸 屬 於 母 公 司 業 主 之 損 益 - 特 別 股 股 利 )/ 加 權 平 均 已 發 行 股 數 5. 現 金 流 量 (1) 現 金 流 量 比 率 = 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 / 流 動 負 債 (2) 淨 現 金 流 量 允 當 比 率 = 最 近 五 年 度 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 / 最 近 五 年 度 ( 資 本 支 出 + 存 貨 增 加 額 + 現 金 股 利 ) (3) 現 金 再 投 資 比 率 =( 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 - 現 金 股 利 )/( 不 動 產 廠 房 及 設 備 毛 額 + 長 期 投 資 + 其 他 非 流 動 資 產 + 營 運 資 金 ) ( 註 2) 6. 槓 桿 度 : (1) 營 運 槓 桿 度 =( 營 業 收 入 淨 額 - 變 動 營 業 成 本 及 費 用 ) / 營 業 利 益 ( 註 3) (2) 財 務 槓 桿 度 = 營 業 利 益 / ( 營 業 利 益 - 利 息 費 用 ) 註 1: 上 開 每 股 盈 餘 之 計 算 公 式, 在 衡 量 時 應 特 別 注 意 下 列 事 項 : 1. 以 加 權 平 均 普 通 股 股 數 為 準, 而 非 以 年 底 已 發 行 股 數 為 基 礎 2. 凡 有 現 金 增 資 或 庫 藏 股 交 易 者, 應 考 慮 其 流 通 期 間, 計 算 加 權 平 均 股 數 3. 凡 有 盈 餘 轉 增 資 或 資 本 公 積 轉 增 資 者, 在 計 算 以 往 年 度 及 半 年 度 之 每 股 盈 餘 時, 應 按 增 資 比 例 追 -66-

溯 調 整, 無 庸 考 慮 該 增 資 之 發 行 期 間 4. 若 特 別 股 為 不 可 轉 換 之 累 積 特 別 股, 其 當 年 度 股 利 ( 不 論 是 否 發 放 ) 應 自 稅 後 淨 利 減 除 或 增 加 稅 後 淨 損 特 別 股 若 為 非 累 積 性 質, 在 有 稅 後 淨 利 之 情 況, 特 別 股 股 利 應 自 稅 後 淨 利 減 除 ; 如 為 虧 損, 則 不 必 調 整 註 2: 現 金 流 量 分 析 在 衡 量 時 應 特 別 注 意 下 列 事 項 : 1. 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 係 指 現 金 流 量 表 中 營 業 活 動 淨 現 金 流 入 數 2. 資 本 支 出 係 指 每 年 資 本 投 資 之 現 金 流 出 數 3. 存 貨 增 加 數 僅 在 期 末 餘 額 大 於 期 初 餘 額 時 方 予 計 入, 若 年 底 存 貨 減 少, 則 以 零 計 算 4. 現 金 股 利 包 括 普 通 股 及 特 別 股 之 現 金 股 利 5. 不 動 產 廠 房 及 設 備 毛 額 係 指 扣 除 累 計 折 舊 前 之 不 動 產 廠 房 及 設 備 總 額 註 3: 發 行 人 應 將 各 項 營 業 成 本 及 營 業 費 用 依 性 質 區 分 為 固 定 及 變 動, 如 有 涉 及 估 計 或 主 觀 判 斷, 應 注 意 其 合 理 性 並 維 持 一 致 -67-

三 最 近 年 度 財 務 報 告 之 監 察 人 審 查 報 告 監 察 人 查 核 報 告 書 茲 准 董 事 會 造 送 本 公 司 103 年 度 個 體 財 務 報 表 及 合 併 財 務 報 表, 業 經 安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所 王 怡 文 會 計 師 及 顏 幸 福 會 計 師 共 同 查 核 竣 事, 復 經 本 監 察 人 對 於 前 述 財 務 報 表 及 合 併 財 務 報 表, 連 同 營 業 報 告 書 及 盈 餘 分 配 表 予 以 審 查, 認 為 尚 無 不 合, 爰 依 公 司 法 第 219 條 規 定 備 具 報 告 書, 敬 請 鑒 核 此 致 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 104 年 股 東 常 會 監 察 人 : 陳 朝 宗 張 大 方 中 華 民 國 1 0 4 年 3 月 1 8 日 -68-

四 最 近 年 度 財 務 報 告 會 計 師 查 核 報 告 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 董 事 會 公 鑒 : 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 合 併 資 產 負 債 表, 暨 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 之 合 併 綜 合 損 益 表 合 併 權 益 變 動 表 及 合 併 現 金 流 量 表, 業 經 本 會 計 師 查 核 竣 事 上 開 合 併 財 務 報 告 之 編 製 係 管 理 階 層 之 責 任, 本 會 計 師 之 責 任 則 為 根 據 查 核 結 果 對 上 開 合 併 財 務 報 告 表 示 意 見 列 入 上 開 合 併 財 務 報 告 之 採 權 益 法 之 長 期 投 資 之 財 務 報 告, 未 經 本 會 計 師 查 核, 而 係 由 其 他 會 計 師 查 核, 因 此, 本 會 計 師 對 上 開 合 併 財 務 報 告 所 表 示 之 意 見 中, 有 關 該 採 權 益 法 之 長 期 投 資 所 列 之 金 額, 係 依 據 其 他 會 計 師 之 查 核 報 告 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 認 列 該 等 採 用 權 益 法 之 投 資 金 額 分 別 為 2,169,793 千 元 及 2,718,312 千 元, 分 別 佔 資 產 總 額 10.14% 及 12.40%, 暨 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 所 認 列 之 採 用 權 益 法 之 關 聯 企 業 損 益 之 份 額 分 別 為 損 失 49,727 千 元 及 853 千 元 分 別 佔 稅 前 淨 利 之 (12.53)% 及 (0.20)% 本 會 計 師 係 依 照 會 計 師 查 核 簽 證 財 務 報 表 規 則 及 一 般 公 認 審 計 準 則 規 劃 並 執 行 查 核 工 作, 以 合 理 確 信 合 併 財 務 報 告 有 無 重 大 不 實 表 達 此 項 查 核 工 作 包 括 以 抽 查 方 式 獲 取 合 併 財 務 報 告 所 列 金 額 及 所 揭 露 事 項 之 查 核 證 據 評 估 管 理 階 層 編 製 合 併 財 務 報 告 所 採 用 之 會 計 原 則 及 所 作 之 重 大 會 計 估 計, 暨 評 估 合 併 財 務 報 告 整 體 之 表 達 本 會 計 師 相 信 此 項 查 核 工 作 及 其 他 會 計 師 之 查 核 報 告 可 對 所 表 示 之 意 見 提 供 合 理 之 依 據 依 本 會 計 師 之 意 見, 基 於 本 會 計 師 之 查 核 結 果 及 其 他 會 計 師 之 查 核 報 告, 第 一 段 所 述 合 併 財 務 報 告 在 所 有 重 大 方 面 係 依 照 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 及 金 融 監 督 管 理 委 員 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 國 際 會 計 準 則 解 釋 及 解 釋 公 告 編 製, 足 以 允 當 表 達 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 合 併 財 務 狀 況, 與 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 之 合 併 財 務 績 效 與 合 併 現 金 流 量 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 已 編 製 民 國 一 三 年 及 一 二 年 度 個 體 財 務 報 表, 並 經 本 會 計 師 出 具 修 正 式 無 保 意 見 之 查 核 報 告 在 案, 備 供 參 考 安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所 會 計 師 : 證 券 主 管 機 關 金 管 證 審 字 第 0990013761 號 : 核 准 簽 證 文 號 (88) 台 財 證 ( 六 ) 第 18311 號 民 國 一 四 年 三 月 十 八 日 -69-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 合 併 資 產 負 債 表 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 單 位 : 新 台 幣 千 元 103.12.31 102.12.31 資 產 金 額 % 金 額 % 流 動 資 產 : 1100 現 金 及 約 當 現 金 ( 附 註 六 ( 一 )) 4,610,003$ 22 5,246,802 25 1110 透 ( 十 過 五 損 )) 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 ( 附 註 六 ( 二 ) 及 33,201-31,896-1130 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 流 動 ( 附 註 六 ( 二 ) 及 ( 十 五 )) - - 122,975 1 1150 應 收 票 據 及 帳 款 淨 額 ( 附 註 六 ( 三 )) 165,923 1 165,608 1 1160 應 收 帳 款 淨 額 - 關 係 人 ( 附 註 七 ) 138,712 1 137,763 1 1470 其 他 流 動 資 產 65,912-70,354-1476 其 他 金 融 資 產 - 流 動 ( 附 註 六 ( 三 ) ( 四 ) 及 ( 七 ) 及 八 ) 258,351 1 32,063 - 非 流 動 資 產 : 5,272,102 25 5,807,461 28 1515 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 六 ( 二 ) 及 ( 十 五 )) 100,000 1 100,000-1550 採 用 權 益 法 之 投 資 ( 附 註 六 ( 四 ) 及 八 ) 2,169,793 10 2,718,312 12 1544 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 六 ( 二 )) 25,000-12,500-1600 不 動 產 廠 房 及 設 備 ( 附 註 六 ( 五 ) 及 八 ) 13,702,504 64 13,104,201 59 1760 投 資 性 不 動 產 淨 額 ( 附 註 六 ( 六 )) 39,773-89,808-1780 無 形 資 產 9,302-12,301-1840 遞 延 所 得 稅 資 產 ( 附 註 六 ( 十 一 )) 28,460-27,614-1900 其 他 非 流 動 資 產 14,316-16,905-1980 其 他 金 融 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 六 ( 七 ) 及 八 ) 20,391 1 194,648 1 16,109,539 75 16,276,289 72 資 產 總 計 $ 21,381,641 100 22,083,750 100 董 事 長 : 經 理 人 : -70-

單 位 : 新 台 幣 千 元 103.12.31 102.12.31 負 債 及 權 益 金 額 % 金 額 % 流 動 負 債 : 2100 短 期 借 款 ( 附 註 六 ( 八 )) 1,109,600$ 5 50,000-2150 應 付 票 據 及 帳 款 136,194 1 120,790 1 2310 預 收 收 入 39,274-77,003-2300 其 他 流 動 負 債 220,728 1 207,005 1 2320 一 年 到 期 長 期 負 債 ( 附 註 六 ( 八 )) 789,976 3 2,692,573 12 非 流 動 負 債 : 2,295,772 10 3,147,371 14 2530 應 付 公 司 債 ( 附 註 六 ( 八 )) 2,800,000 13 2,800,000 13 2540 長 期 借 款 ( 附 註 六 ( 八 )) 4,824,635 23 5,287,313 24 2570 遞 延 所 得 稅 負 債 ( 附 註 六 ( 十 一 )) 581,295 3 579,852 2 2640 應 計 退 休 金 負 債 ( 附 註 六 ( 十 )) 151,715 1 144,456 1 2670 其 他 非 流 動 負 債 677-828 - 8,358,322 40 8,812,449 40 負 債 總 計 10,654,094 50 11,959,820 54 歸 屬 母 公 司 業 主 之 權 益 ( 附 註 六 ( 十 二 )): 3100 股 本 2,564,736 12 2,564,736 12 3200 資 本 公 積 53,411-42,503 - 保 留 盈 餘 : 3310 法 定 盈 餘 公 積 1,583,016 7 1,543,352 7 3320 特 別 盈 餘 公 積 579,599 4 799,835 4 3350 未 分 配 盈 餘 5,877,011 27 5,753,103 26 8,039,626 38 8,096,290 37 3400 其 他 權 益 項 目 69,774 - (579,599) (3) 權 益 總 計 10,727,547 50 10,123,930 46 負 債 及 權 益 總 計 $21,381,641 100 22,083,750 100 會 計 主 管 : -71-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 合 併 綜 合 損 益 表 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 單 位 : 新 台 幣 千 元 103 年 度 102 年 度 金 額 % 金 額 % 4000 營 業 收 入 ( 附 註 七 ) 4621 海 運 收 入 $ 1,511,071 43 $ 1,461,145 44 4622 陸 運 及 物 流 收 入 1,966,021 56 1,860,217 56 4623 代 理 航 空 運 費 及 其 他 營 業 收 入 14,189 1 12,033-3,491,281 100 3,333,395 100 5000 營 業 成 本 ( 附 註 七 及 十 二 ) 5621 海 運 成 本 994,517 28 981,753 29 5622 陸 運 及 物 流 成 本 1,584,279 45 1,530,798 46 5623 代 理 航 空 運 費 及 其 他 營 業 成 本 8,272-5,449-2,587,068 73 2,518,000 75 5900 營 業 毛 利 904,213 27 815,395 25 6000 營 業 費 用 ( 附 註 七 及 十 二 ) 344,673 10 336,524 10 6900 營 業 淨 利 559,540 17 478,871 15 營 業 外 收 入 及 支 出 : 7010 其 他 收 入 ( 附 註 六 ( 九 )) 13,125-22,493 1 7050 財 務 成 本 - 利 息 支 出 ( 附 註 六 ( 十 四 )) (193,310) (6) (216,728) (7) 7060 採 用 權 益 法 認 列 之 關 聯 企 業 損 益 之 份 額 ( 附 註 六 ( 四 )) (49,727) (1) (853) - 7100 利 息 收 入 52,746 2 45,624 1 7210 處 分 投 資 性 不 動 產 不 動 產 廠 房 及 設 備 利 益 淨 額 ( 附 註 六 ( 五 ) 及 六 ( 六 )) 64,703 2 89,448 3 7590 其 他 支 出 (3,092) - (1,898) - 7625 處 分 投 資 損 失 淨 額 ( 附 註 六 ( 二 ) 及 六 ( 四 )) (25,561) (1) (2,305) - 7560 兌 換 損 益 淨 額 (21,660) (1) 9,129-7900 稅 前 淨 利 396,764 12 423,781 13 7950 減 : 所 得 稅 費 用 ( 附 註 六 ( 十 一 )) 64,050 2 27,133 1 本 期 淨 利 ( 淨 損 ) 332,714 10 396,648 12 8300 其 他 綜 合 損 益 : 8310 國 外 營 運 機 構 財 務 報 告 換 算 之 兌 換 差 額 569,696 16 226,530 7 8360 確 定 福 利 計 畫 精 算 利 益 ( 損 失 ) (6,766) - 1,347-8370 採 用 權 益 法 認 列 之 關 聯 企 業 及 合 資 其 他 綜 合 損 益 之 份 額 81,009 2 48,655 1 8399 減 : 與 其 他 綜 合 損 益 組 成 部 分 相 關 之 所 得 稅 (767) - 388-8300 其 他 綜 合 損 益 ( 稅 後 淨 額 ) 644,706 18 276,144 8 8500 本 期 綜 合 損 益 總 額 ( 全 數 歸 屬 於 母 公 司 業 主 ) $ 977,420 28 $ 672,792 20 每 股 盈 餘 ( 附 註 六 ( 十 三 )) 9750 基 本 每 股 盈 餘 ( 單 位 : 新 台 幣 元 ) $ 1.30 $ 1.55 9850 稀 釋 每 股 盈 餘 ( 單 位 : 新 台 幣 元 ) $ 1.30 $ 1.55-72-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 合 併 權 益 變 動 表 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 單 位 : 新 台 幣 千 元 歸 屬 於 母 公 司 業 主 之 權 益 其 他 權 益 項 目 國 外 營 運 機 保 留 盈 餘 構 財 務 報 表 備 供 出 售 金 合 計 權 益 總 計 融 商 品 未 實 現 ( 損 ) 益 換 算 之 兌 換 差 額 合 計 未 分 配 盈 餘 特 別 盈 餘 公 積 法 定 盈 餘 公 積 股 本 資 本 公 積 民 國 一 二 年 一 月 一 日 餘 額 $ 2,564,736 42,503 1,486,071-6,467,891 7,953,962 (847,576) (6,014) (853,590) 9,707,611 盈 餘 指 撥 及 分 配 : 提 列 法 定 盈 餘 公 積 - - 57,281 - (57,281) - - - - - 提 列 特 別 盈 餘 公 積 - - - 799,835 (799,835) - - - - - 普 通 股 現 金 股 利 - - - - (256,473) (256,473) - - (256,473) 民 國 一 二 年 度 淨 利 - - - - 396,648 396,648-396,648-73- 民 國 一 二 年 度 其 他 綜 合 損 益 - - - - 2,153 2,153 270,122 3,869 273,991 276,144 民 國 一 二 年 度 綜 合 損 益 總 額 - - - - 398,801 398,801 270,122 3,869 273,991 672,792 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 2,564,736 42,503 1,543,352 799,835 5,753,103 8,096,290 (577,454) (2,145) (579,599) 10,123,930 盈 餘 指 撥 及 分 配 : 提 列 法 定 盈 餘 公 積 39,664 - (39,664) - - - - - 迴 轉 特 別 盈 餘 公 積 - - - (220,236) 220,236 - - - - - 普 通 股 現 金 股 利 - - - - (384,711) (384,711) - - - (384,711) 民 國 一 三 年 度 淨 利 - - - - 332,714 332,714 - - - 332,714 民 國 一 三 年 度 其 他 綜 合 損 益 - - - - (4,667) (4,667) 654,784 (5,411) 649,373 644,706 民 國 一 三 年 度 綜 合 損 益 總 額 - - - - 328,047 328,047 654,784 (5,411) 649,373 977,420 採 用 權 益 法 認 列 之 關 聯 企 業 之 變 動 數 - 10,908 - - - - - - - 10,908 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 $ 2,564,736 53,411 1,583,016 579,599 5,877,011 8,039,626 77,330 (7,556) 69,774 10,727,547 董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 :

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 合 併 現 金 流 量 表 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 單 位 : 新 台 幣 千 元 營 業 活 動 之 現 金 流 量 : 103 年 度 102 年 度 本 期 稅 前 淨 利 $ 396,764 $ 423,781 調 整 項 目 : 不 影 響 現 金 流 量 之 收 益 費 損 項 目 折 舊 費 用 及 攤 銷 費 用 701,176 669,799 利 息 費 用 193,310 216,728 利 息 收 入 (52,746) (45,624) 採 權 益 法 認 列 關 聯 企 業 損 益 之 份 額 49,727 853 處 分 投 資 性 不 動 產 不 動 產 廠 房 及 設 備 損 失 ( 利 益 ) 淨 額 (64,703) (89,448) 處 分 投 資 損 失 ( 利 益 ) 淨 額 25,561 2,305 不 影 響 現 金 流 量 之 收 益 費 損 項 目 合 計 852,325 754,613 與 營 業 活 動 相 關 之 資 產 / 負 債 變 動 數 : 與 營 業 活 動 相 關 之 資 產 之 淨 變 動 : 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 資 產 減 少 (1,305) (136) 應 收 票 據 及 帳 款 淨 額 ( 含 關 係 人 ) 減 少 ( 增 加 ) (1,264) (51,330) 預 付 款 項 與 其 他 流 動 資 產 - 流 動 減 少 ( 增 加 ) (1,055) 3,962 其 他 金 融 資 產 流 動 減 少 ( 增 加 ) 4,109 55,268 其 他 1,646 384 2,131 8,148 與 營 業 活 動 相 關 之 負 債 之 淨 變 動 : 預 收 收 入 增 加 ( 減 少 ) (40,388) (138,223) 應 付 票 據 及 帳 款 增 加 ( 減 少 ) 15,404 14,798 其 他 流 動 負 債 增 加 ( 減 少 ) 5,145 (16,516) 其 他 - (147) (19,839) (140,088) 與 營 業 活 動 相 關 之 資 產 / 負 債 變 動 數 合 計 (17,708) (131,940) 調 整 項 目 合 計 834,617 622,673 營 運 產 生 之 現 金 流 入 1,231,381 1,046,454 收 取 之 利 息 58,092 42,312 收 取 之 股 利 63,434 76,246 支 付 之 利 息 (223,332) (224,005) 支 付 之 所 得 稅 (25,958) (141,711) 營 業 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 流 出 ) 1,103,617 799,296-74-

103 年 度 102 年 度 投 資 活 動 之 現 金 流 量 : 處 分 備 供 出 售 金 融 資 產 價 款 1,073,741 - 取 得 備 供 出 售 金 融 資 產 (1,060,547) - 處 分 ( 取 得 ) 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 122,975 (95,504) 取 得 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 (12,500) (12,500) 處 分 採 用 權 益 法 之 投 資 價 款 502,481 38,195 取 得 採 用 權 益 法 之 投 資 (18,600) - 取 得 不 動 產 廠 房 及 設 備 (617,303) (1,389,782) 處 分 投 資 性 不 動 產 不 動 產 廠 房 及 設 備 價 款 107,388 151,505 其 他 金 融 資 產 非 流 動 增 加 (51,500) (43,284) 其 他 (7,732) (4,238) 投 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 流 出 ) 38,403 (1,355,608) 籌 資 活 動 之 現 金 流 量 : 短 期 借 款 增 加 ( 減 少 ) 1,059,600 50,000 舉 借 長 期 借 款 - 942,626 償 還 長 期 借 款 (701,449) (688,258) 發 放 現 金 股 利 (384,711) (256,473) 償 還 公 司 債 (2,000,000) (1,000,000) 其 他 (153) (582) 籌 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 流 出 ) (2,026,713) (952,687) 匯 率 變 動 對 現 金 及 約 當 現 金 之 影 響 247,894 116,621 本 期 現 金 及 約 當 現 金 增 加 ( 減 少 ) 數 (636,799) (1,392,378) 期 初 現 金 及 約 當 現 金 餘 額 5,246,802 6,639,180 期 末 現 金 及 約 當 現 金 餘 額 $ 4,610,003 $ 5,246,802 董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 : -75-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 合 併 財 務 報 告 附 註 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 除 另 有 註 明 者 外, 所 有 金 額 均 以 新 台 幣 千 元 為 單 位 ) 一 公 司 沿 革 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 稱 本 公 司 ), 原 名 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司, 設 立 於 民 國 六 十 七 年 元 月 三 十 一 日, 股 票 於 台 灣 證 券 交 易 所 掛 牌 上 市 本 公 司 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 之 合 併 財 務 報 告 之 組 成 包 括 本 公 司 及 本 公 司 之 子 公 司 ( 以 下 併 稱 合 併 公 司 ) 合 併 公 司 主 要 業 務 為 透 過 全 資 之 海 外 子 公 司 從 事 散 裝 貨 輪 之 經 營 及 國 內 貨 櫃 運 輸 倉 儲 等 相 關 業 務 之 經 營, 並 為 沙 烏 地 阿 拉 伯 航 空 公 司 在 台 灣 地 區 總 代 理, 亦 有 投 資 公 司 從 事 投 資 性 質 之 業 務 另, 基 於 業 務 整 合 及 專 業 分 工, 集 團 企 業 內 與 運 輸 相 關 業 務 均 由 本 公 司 投 資 及 主 導 合 併 公 司 主 要 營 業 項 目 請 詳 附 註 四 ( 三 )2. 之 說 明 二 通 過 財 務 報 告 之 日 期 及 程 序 本 合 併 財 務 報 告 已 於 民 國 一 四 年 三 月 十 八 日 提 報 董 事 會 通 過 發 佈 三 新 發 布 及 修 訂 準 則 及 解 釋 之 適 用 ( 一 ) 尚 未 採 用 金 融 監 督 管 理 委 員 會 ( 以 下 簡 稱 金 管 會 ) 認 可 之 新 發 布 及 修 訂 準 則 及 解 釋 依 據 金 融 監 督 管 理 委 員 會 ( 以 下 簡 稱 金 管 會 ) 民 國 一 三 年 四 月 三 日 金 管 證 審 字 第 1030010325 號 令, 上 市 上 櫃 及 興 櫃 公 司 應 自 民 國 一 四 年 起 全 面 採 用 經 金 管 會 認 可 並 發 布 生 效 之 2013 年 版 國 際 財 務 報 導 準 則 ( 不 包 含 國 際 財 務 報 導 準 則 第 9 號 金 融 工 具 ) 編 製 財 務 報 告, 相 關 新 發 布 修 正 及 修 訂 之 準 則 及 解 釋 彙 列 如 下 : 新 發 布 / 修 正 / 修 訂 準 則 及 解 釋 國 際 財 務 報 導 準 則 第 1 號 之 修 正 國 際 財 務 報 導 準 則 第 7 號 之 比 較 揭 露 對 首 次 採 用 者 之 有 限 度 豁 免 國 際 財 務 報 導 準 則 第 1 號 之 修 正 嚴 重 高 度 通 貨 膨 脹 及 首 次 採 用 者 固 定 日 期 之 移 除 國 際 財 務 報 導 準 則 第 1 號 之 修 正 政 府 貸 款 國 際 財 務 報 導 準 則 第 7 號 之 修 正 揭 露 - 金 融 資 產 之 移 轉 國 際 財 務 報 導 準 則 第 7 號 之 修 正 揭 露 - 金 融 資 產 及 金 融 負 債 之 互 抵 國 際 財 務 報 導 準 則 第 10 號 合 併 財 務 報 表 國 際 財 務 報 導 準 則 第 11 號 聯 合 協 議 IASB 發 布 之 生 效 日 2010 年 7 月 1 日 2011 年 7 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2011 年 7 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 ( 投 資 個 體 於 2014 年 1 月 1 日 生 效 ) 2013 年 1 月 1 日 -76-

國 際 財 務 報 導 準 則 第 12 號 對 其 他 個 體 之 權 益 之 揭 露 國 際 財 務 報 導 準 則 第 13 號 公 允 價 值 衡 量 國 際 會 計 準 則 第 1 號 之 修 正 其 他 綜 合 損 益 項 目 之 表 達 國 際 會 計 準 則 第 12 號 之 修 正 遞 延 所 得 稅 : 標 的 資 產 之 回 收 國 際 會 計 準 則 第 19 號 之 修 訂 員 工 福 利 國 際 會 計 準 則 第 27 號 之 修 訂 單 獨 財 務 報 表 國 際 會 計 準 則 第 32 號 之 修 正 金 融 資 產 及 金 融 負 債 之 互 抵 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2012 年 7 月 1 日 2012 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 國 際 財 務 報 導 解 釋 第 20 號 露 天 礦 場 於 生 產 階 段 之 剝 除 成 本 2013 年 1 月 1 日 經 評 估 後 合 併 公 司 認 為 適 用 2013 年 版 國 際 財 務 報 導 準 則 將 不 致 對 合 併 財 務 報 告 造 成 重 大 變 動 ( 二 ) 國 際 會 計 準 則 理 事 會 已 發 布 但 尚 未 經 金 管 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 之 影 響 下 表 彙 列 國 際 會 計 準 則 理 事 會 已 發 布 但 尚 未 納 入 金 管 會 認 可 2013 年 國 際 財 務 報 導 準 則 之 新 發 布 修 正 及 修 訂 之 準 則 及 解 釋 : 國 際 財 務 報 導 準 則 第 9 號 金 融 工 具 新 發 布 / 修 正 / 修 訂 準 則 及 解 釋 國 際 財 務 報 導 準 則 第 10 號 及 國 際 會 計 準 則 第 28 號 之 修 正 投 資 者 與 其 關 聯 企 業 或 合 資 間 之 資 產 出 售 或 投 入 國 際 財 務 報 導 準 則 第 10 號 國 際 財 務 報 導 準 則 第 12 號 及 國 際 會 計 準 則 第 28 號 之 修 正 投 資 個 體 : 合 併 報 表 例 外 規 定 之 適 用 國 際 財 務 報 導 準 則 第 11 號 之 修 正 處 理 聯 合 營 運 權 益 之 取 得 國 際 財 務 報 導 準 則 第 14 號 管 制 遞 延 帳 戶 國 際 財 務 報 導 準 則 第 15 號 來 自 客 戶 合 約 之 收 入 國 際 會 計 準 則 第 1 號 之 修 正 揭 露 計 畫 國 際 會 計 則 第 16 號 及 國 際 會 計 準 則 第 38 號 闡 明 可 接 之 折 舊 及 攤 銷 方 法 國 際 會 計 準 則 第 16 號 及 國 際 會 計 準 則 第 41 號 生 產 性 植 物 國 際 會 計 準 則 第 19 號 之 修 正 確 定 福 利 計 畫 : 員 工 提 撥 國 際 會 計 準 則 第 27 號 之 修 正 單 獨 財 務 報 表 之 權 益 法 國 際 會 計 準 則 第 36 號 之 修 正 非 金 融 資 產 可 回 收 金 額 之 揭 露 國 際 會 計 準 則 第 39 號 之 修 正 衍 生 工 具 之 合 約 更 替 及 避 險 會 計 之 繼 續 IASB 發 布 之 生 效 日 2018 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2017 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2014 年 7 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 國 際 財 務 報 導 解 釋 第 21 號 公 課 2014 年 1 月 1 日 合 併 公 司 現 正 持 續 評 估 上 述 準 則 及 解 釋 對 合 併 公 司 財 務 狀 況 與 經 營 結 果 之 影 響, 相 關 影 響 待 評 估 完 成 時 予 以 揭 露 -77-

四 重 大 會 計 政 策 之 彙 總 說 明 本 合 併 財 務 報 告 所 採 用 之 重 大 會 計 政 策 彙 總 說 明 如 下 除 另 有 說 明 者 外, 下 列 會 計 政 策 已 一 致 適 用 於 本 合 併 財 務 報 告 之 所 有 表 達 期 間 ( 一 ) 遵 循 聲 明 本 合 併 財 務 報 告 係 依 照 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 ( 以 下 簡 稱 編 製 準 則 ) 及 金 融 監 督 管 理 委 員 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 國 際 會 計 準 則 解 釋 及 解 釋 公 告 ( 以 下 簡 稱 金 管 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 ) 編 製 ( 二 ) 編 製 基 礎 1. 衡 量 基 礎 除 下 列 合 併 資 產 負 債 表 之 重 要 項 目 外, 本 合 併 財 務 報 告 係 依 歷 史 成 本 為 基 礎 編 製 : (1) 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 工 具 (2) 依 公 允 價 值 衡 量 之 備 供 出 售 金 融 資 產 (3) 確 定 福 利 負 債, 係 依 退 休 基 金 資 產 加 計 未 認 列 前 期 服 務 成 本 與 未 認 列 精 算 損 失, 減 除 未 認 列 精 算 利 益 與 確 定 福 利 義 務 現 值 之 淨 額 認 列 2. 功 能 性 貨 幣 及 表 達 貨 幣 合 併 公 司 每 一 個 體 均 係 以 各 營 運 所 處 主 要 經 濟 環 境 之 貨 幣 為 其 功 能 性 貨 幣 本 合 併 財 務 報 告 係 以 本 公 司 之 功 能 性 貨 幣, 新 台 幣 表 達 所 有 以 新 台 幣 表 達 之 財 務 資 訊 均 以 新 台 幣 千 元 為 單 位 ( 三 ) 合 併 基 礎 1. 合 併 財 務 報 告 編 製 原 則 合 併 財 務 報 告 之 編 製 主 體 包 含 本 公 司 及 本 公 司 之 子 公 司 自 取 得 子 公 司 控 制 力 之 日 起, 開 始 將 其 財 務 報 告 納 入 合 併 財 務 報 告, 直 至 不 再 具 有 控 制 力 之 日 為 止 歸 屬 於 子 公 司 非 控 制 權 益 之 損 益 應 歸 屬 於 非 控 制 權 益, 即 使 非 控 制 權 益 因 而 成 為 虧 損 餘 額 亦 然 合 併 公 司 間 之 交 易 餘 額 及 任 何 未 實 現 收 益 與 費 用, 於 編 製 合 併 財 務 報 告 時 均 已 消 除 合 併 公 司 對 子 公 司 所 有 權 權 益 之 變 動, 未 導 致 喪 失 控 制 者, 作 為 與 業 主 間 之 權 益 交 易 處 理 -78-

2. 列 入 合 併 財 務 報 告 之 子 公 司 列 入 本 合 併 財 務 報 告 之 子 公 司 包 含 : 投 資 公 司 子 公 司 名 稱 業 務 性 質 103.12.31 持 股 % 102.12.31 持 股 % 本 公 司 Chinese Maritime Transport (S) Pte. Ltd. (CMTS) 投 資 船 務 運 輸 0.95 0.95 本 公 司 Chinese Maritime Transport (Hong Kong), Limited (CMT HK) 投 資 船 務 運 輸 100 100 本 公 司 中 航 物 流 股 份 有 限 公 司 ( 中 航 物 流 ) 倉 儲 管 理 100 100 本 公 司 貿 華 投 資 股 份 有 限 公 司 ( 貿 華 投 資 ) 專 業 投 資 100 100 本 公 司 富 望 投 資 股 份 有 限 公 司 ( 富 望 投 資 ) 專 業 投 資 100 100 本 公 司 貿 新 投 資 股 份 有 限 公 司 ( 貿 新 投 資 ) 專 業 投 資 100 100 本 公 司 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司 ( 偉 聯 運 輸 ) 貨 櫃 運 輸 100 100 本 公 司 航 偉 旅 行 社 股 份 有 限 公 司 ( 航 偉 旅 行 社 ) 旅 行 業 100 100 本 公 司 南 海 聯 合 石 油 股 份 有 限 公 司 ( 南 海 聯 合 石 油 ) 汽 柴 油 國 際 貿 易 100 100 本 公 司 中 航 空 運 股 份 有 限 公 司 ( 中 航 空 運 ) 貨 運 承 攬 100 ( 註 一 ) CMTS China Fortune Shipping Ptd Ltd. (CFR) 船 務 運 輸 100 100 CMTS China Enterprise Shipping PTE.Ltd. (CEP) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK China Prosperity Shipping Ltd.(CPS) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK China Peace Shipping Ltd. (CPE) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK China Progress Shipping Ltd. (CPG) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK China Pioneer Shipping Ltd. (CPN) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK China Pride Shipping Ltd. (CPD) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK CMT Chartering Ltd. (CCL) 船 舶 租 僱 100 100 CMTHK China Partners Shipping Ltd. (CPT) 船 務 運 輸 ( 註 三 ) 100 CMTHK China Triumph Shipping Ltd. (CTU) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK China Trade Shipping Ltd. (CTD) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK China Harmony Shipping LTD. (CHM) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK China Honour Shipping Ltd. (CHN) 船 務 運 輸 100 100 CMTHK CMT Investment Co., Limited (CHI) 專 業 投 資 100 100 CMTHK CMT International Management Co., Limited (CIM) 投 資 管 理 100 ( 註 二 ) CMTHK CMT(s) 投 資 船 務 運 輸 99.05 99.05 偉 聯 運 輸 長 順 通 運 股 份 有 限 公 司 ( 長 順 通 運 ) 貨 櫃 運 輸 100 100 偉 聯 運 輸 鴻 運 通 運 股 份 有 限 公 司 ( 鴻 運 通 運 ) 貨 櫃 運 輸 100 100 偉 聯 運 輸 貿 華 運 輸 股 份 有 限 公 司 ( 貿 華 運 輸 ) 貨 櫃 運 輸 100 100 偉 聯 運 輸 貿 盛 運 輸 股 份 有 限 公 司 ( 貿 盛 運 輸 ) 貨 櫃 運 輸 100 100 註 一 : 於 民 國 一 三 年 六 月 投 資 設 立 註 二 : 於 民 國 一 三 年 九 月 投 資 設 立 註 三 : 於 民 國 一 三 年 第 一 季 完 成 清 算 -79-

( 四 ) 外 幣 1. 外 幣 交 易 外 幣 交 易 依 交 易 日 之 匯 率 換 算 為 功 能 性 貨 幣 報 導 期 間 結 束 日 ( 以 下 稱 報 導 日 ) 之 外 幣 貨 幣 性 項 目 依 當 日 之 匯 率 換 算 為 功 能 性 貨 幣, 其 兌 換 損 益 係 指 期 初 以 功 能 性 貨 幣 計 價 之 攤 銷 後 成 本, 調 整 當 期 之 有 效 利 息 及 付 款 後 之 金 額, 與 依 外 幣 計 價 之 攤 銷 後 成 本 按 報 導 日 匯 率 換 算 金 額 間 之 差 異 以 公 允 價 值 衡 量 之 外 幣 非 貨 幣 性 項 目 依 衡 量 公 允 價 值 當 日 之 匯 率 重 新 換 算 為 功 能 性 貨 幣, 以 歷 史 成 本 衡 量 之 外 幣 非 貨 幣 性 項 目 則 依 交 易 日 之 匯 率 換 算 除 非 貨 幣 性 之 備 供 出 售 權 益 工 具, 換 算 所 產 生 之 外 幣 兌 換 差 異 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 外, 其 餘 係 認 列 為 損 益 2. 國 外 營 運 機 構 國 外 營 運 機 構 之 資 產 及 負 債, 包 括 收 購 時 產 生 之 商 譽 及 公 允 價 值 調 整, 係 依 報 導 日 之 匯 率 換 算 為 功 能 性 貨 幣 ; 除 高 度 通 貨 膨 脹 經 濟 者 外, 收 益 及 費 損 項 目 係 依 當 期 平 均 匯 率 換 算 為 功 能 性 貨 幣, 所 產 生 之 兌 換 差 額 均 認 列 為 其 他 綜 合 損 益 當 處 分 國 外 營 運 機 構 致 喪 失 控 制 共 同 控 制 或 重 大 影 響 時, 與 該 國 外 營 運 機 構 相 關 之 累 計 兌 換 差 額 係 全 數 重 分 類 為 損 益 部 分 處 分 含 有 國 外 營 運 機 構 之 子 公 司 時, 相 關 累 計 兌 換 差 額 係 按 比 例 重 新 歸 屬 至 非 控 制 權 益 部 分 處 分 含 有 國 外 營 運 機 構 之 關 聯 企 業 或 合 資 之 投 資 時, 相 關 累 計 兌 換 差 額 則 按 比 例 重 分 類 至 損 益 對 國 外 營 運 機 構 之 貨 幣 性 應 收 或 應 付 項 目, 若 尚 無 清 償 計 畫 且 不 可 能 於 可 預 見 之 未 來 予 以 清 償 時, 其 所 產 生 之 外 幣 兌 換 損 益 視 為 對 該 國 外 營 運 機 構 淨 投 資 之 一 部 分 而 認 列 為 其 他 綜 合 損 益 ( 五 ) 資 產 與 負 債 區 分 流 動 與 非 流 動 之 分 類 標 準 符 合 下 列 條 件 之 一 之 資 產 列 為 流 動 資 產, 非 屬 流 動 資 產 之 所 有 其 他 資 產 則 列 為 非 流 動 資 產 : 1. 預 期 於 合 併 公 司 正 常 營 業 週 期 中 實 現, 或 意 圖 將 其 出 售 或 消 耗 者 2. 主 要 為 交 易 目 的 而 持 有 者 3. 預 期 將 於 資 產 負 債 表 日 後 十 二 個 月 內 實 現 者 4. 現 金 或 約 當 現 金, 但 不 包 括 於 資 產 負 債 表 日 後 逾 十 二 個 月 用 以 交 換 清 償 負 債 或 受 有 其 他 限 制 者 符 合 下 列 條 件 之 一 之 負 債 列 為 流 動 負 債, 非 屬 流 動 負 債 之 所 有 其 他 負 債 則 列 為 非 流 動 負 債 : 1. 預 期 將 於 合 併 公 司 正 常 營 業 週 期 中 清 償 者 2. 主 要 為 交 易 目 的 而 持 有 者 3. 預 期 將 於 資 產 負 債 表 日 後 十 二 個 月 內 到 期 清 償 者 4. 合 併 公 司 不 能 無 條 件 將 清 償 期 限 延 期 至 資 產 負 債 表 日 後 至 少 十 二 個 月 者 負 債 之 條 款 可 能 依 交 易 對 方 之 選 擇, 以 發 行 權 益 工 具 而 導 致 其 清 償 者, 並 不 影 響 其 分 類 ( 六 ) 現 金 及 約 當 現 金 現 金 及 約 當 現 金 包 括 庫 存 現 金 活 期 存 款 及 可 隨 時 轉 換 成 定 額 現 金 且 價 值 變 動 風 險 甚 小 之 短 期 並 具 高 度 流 動 性 之 投 資 定 期 存 款 符 合 前 述 定 義 且 持 有 目 的 係 滿 足 短 期 現 金 承 諾 而 非 投 資 或 其 他 目 的 者, 列 報 於 約 當 現 金 -80-

( 七 ) 金 融 工 具 金 融 資 產 與 金 融 負 債 係 於 合 併 公 司 成 為 該 金 融 工 具 合 約 條 款 之 一 方 時 認 列 1. 金 融 資 產 合 併 公 司 之 金 融 資 產 分 類 為 : 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 放 款 及 應 收 款 及 備 供 出 售 金 融 資 產 (1) 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 此 類 金 融 資 產 係 指 持 有 供 交 易 或 指 定 為 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 係 因 其 取 得 或 發 生 之 主 要 目 的 為 短 期 內 出 售 或 再 買 回 持 有 供 交 易 金 融 資 產 以 外 之 金 融 資 產, 合 併 公 司 於 下 列 情 況 之 一, 於 原 始 認 列 時 指 定 為 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 : A. 消 除 或 重 大 減 少 因 採 用 不 同 基 礎 衡 量 資 產 或 負 債 並 認 列 相 關 之 利 益 及 損 失, 而 產 生 之 衡 量 或 認 列 不 一 致 B. 金 融 資 產 係 以 公 允 價 值 基 礎 評 估 績 效 C. 混 合 工 具 含 嵌 入 式 衍 生 工 具 此 類 金 融 資 產 於 原 始 認 列 時 係 按 公 允 價 值 衡 量, 交 易 成 本 於 發 生 時 認 列 為 損 益 ; 後 續 評 價 按 公 允 價 值 衡 量, 再 衡 量 產 生 之 利 益 或 損 失 ( 包 含 相 關 股 利 收 入 及 利 息 收 入 ) 認 列 為 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 依 交 易 慣 例 購 買 或 出 售 金 融 資 產 時, 採 用 交 易 日 會 計 處 理 此 類 金 融 資 產 若 屬 無 活 絡 市 場 公 開 報 價 且 公 允 價 值 無 法 可 靠 衡 量 之 權 益 投 資, 則 以 成 本 減 除 減 損 損 失 後 之 金 額 衡 量, 並 列 報 於 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 (2) 備 供 出 售 金 融 資 產 此 類 金 融 資 產 係 指 定 為 備 供 出 售 或 非 屬 其 他 類 別 之 非 衍 生 金 融 資 產 原 始 認 列 時 係 按 公 允 價 值 加 計 直 接 可 歸 屬 之 交 易 成 本 衡 量 ; 後 續 評 價 按 公 允 價 值 衡 量, 除 減 損 損 失 股 利 收 入 及 貨 幣 性 金 融 資 產 外 幣 兌 換 損 益 認 列 於 損 益 外, 其 餘 帳 面 金 額 之 變 動 係 認 列 為 其 他 綜 合 損 益, 並 累 積 於 權 益 項 下 之 備 供 出 售 金 融 資 產 未 實 現 損 益 於 除 列 時, 將 權 益 項 下 之 利 益 或 損 失 累 計 金 額 重 分 類 至 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 依 交 易 慣 例 購 買 或 出 售 金 融 資 產 時, 採 用 交 易 日 會 計 處 理 此 類 金 融 資 產 若 屬 無 活 絡 市 場 公 開 報 價 且 公 允 價 值 無 法 可 靠 衡 量 之 權 益 投 資, 則 以 成 本 減 除 減 損 損 失 後 之 金 額 衡 量, 並 列 報 於 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 權 益 投 資 之 股 利 收 入 於 合 併 公 司 有 權 利 收 取 股 利 之 日 認 列 ( 通 常 係 除 息 日 ), 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (3) 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 此 類 金 融 資 產 係 合 併 公 司 有 積 極 意 圖 及 能 力 持 有 至 到 期 日 之 債 務 證 券 原 始 認 列 時 係 按 公 允 價 值 加 計 直 接 可 歸 屬 之 交 易 成 本 衡 量 ; 後 續 評 價 採 有 效 利 率 法 以 攤 銷 後 成 本 減 除 減 損 損 -81-

失 衡 量 依 交 易 慣 例 購 買 或 出 售 金 融 資 產 時, 採 用 交 易 日 會 計 處 理 利 息 收 入 係 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (4) 放 款 及 應 收 款 放 款 及 應 收 款 係 無 活 絡 市 場 公 開 報 價, 且 具 固 定 或 可 決 定 付 款 金 額 之 金 融 資 產, 包 括 應 收 款 項 其 他 應 收 款 及 存 出 保 證 金 原 始 認 列 時 按 公 允 價 值 加 計 直 接 可 歸 屬 之 交 易 成 本 衡 量, 後 續 評 價 採 有 效 利 率 法 以 攤 銷 後 成 本 減 除 減 損 損 失 衡 量, 惟 短 期 應 收 款 項 之 利 息 認 列 不 具 重 大 性 之 情 況 除 外 依 交 易 慣 例 購 買 或 出 售 金 融 資 產 時, 採 用 交 易 日 會 計 處 理 利 息 收 入 係 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (5) 金 融 資 產 減 損 非 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產, 於 每 個 報 導 日 評 估 減 損 當 有 客 觀 證 據 顯 示, 因 金 融 資 產 原 始 認 列 後 發 生 之 單 一 或 多 項 事 件, 致 使 該 資 產 之 估 計 未 來 現 金 流 量 受 損 失 者, 該 金 融 資 產 即 已 發 生 減 損 金 融 資 產 減 損 之 客 觀 證 據 包 括 發 行 人 或 債 務 人 之 重 大 財 務 困 難 違 約 ( 如 利 息 或 本 金 支 付 之 延 滯 或 不 償 付 ) 債 務 人 將 進 入 破 產 或 其 他 財 務 重 整 之 可 能 性 大 增, 及 由 於 財 務 困 難 而 使 該 金 融 資 產 之 活 絡 市 場 消 失 等 此 外, 備 供 出 售 權 益 投 資 之 公 允 價 值 大 幅 或 持 久 性 下 跌 至 低 於 其 成 本 時, 亦 屬 客 觀 之 減 損 證 據 針 對 應 收 帳 款 個 別 評 估 未 有 減 損 後, 另 再 以 組 合 基 礎 評 估 減 損 應 收 款 組 合 之 客 觀 減 損 證 據 可 能 包 含 合 併 公 司 過 去 收 款 經 驗 該 組 合 超 過 平 均 授 信 期 間 之 延 遲 付 款 增 加 情 況, 以 及 與 應 收 款 拖 欠 有 關 之 全 國 性 或 區 域 性 經 濟 情 勢 變 化 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 之 金 融 資 產, 認 列 之 減 損 損 失 金 額 係 該 資 產 之 帳 面 金 額 與 估 計 未 來 現 金 流 量 按 該 金 融 資 產 原 始 有 效 利 率 折 現 之 現 值 間 之 差 額 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產, 認 列 之 減 損 損 失 金 額 係 該 資 產 之 帳 面 金 額 與 估 計 未 來 現 金 流 量 按 該 金 融 資 產 之 相 似 資 產 市 場 報 酬 率 折 現 之 現 值 間 之 差 額 該 減 損 損 失 於 後 續 期 間 不 得 迴 轉 所 有 金 融 資 產 之 減 損 損 失 係 直 接 自 金 融 資 產 之 帳 面 金 額 中 扣 除, 惟 應 收 帳 款 係 藉 由 備 抵 帳 戶 調 降 其 帳 面 金 額 當 判 斷 應 收 帳 款 無 法 收 回 時, 係 沖 銷 備 抵 帳 戶 原 先 已 沖 銷 而 後 續 收 回 之 款 項 則 貸 記 備 抵 帳 戶 備 抵 帳 戶 帳 面 金 額 之 變 動 認 列 於 損 益 備 供 出 售 金 融 資 產 發 生 減 損 時, 原 先 已 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 之 累 計 利 益 與 損 失 金 額 將 重 分 類 為 損 益 當 金 融 資 產 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 時, 若 後 續 期 間 減 損 損 失 金 額 減 少, 且 該 減 少 客 觀 地 連 結 至 認 列 減 損 後 發 生 之 事 項, 則 先 前 認 列 之 減 損 損 失 予 以 迴 轉 認 列 於 損 益, 惟 該 投 資 於 減 損 迴 轉 日 之 帳 面 金 額 不 得 大 於 若 未 認 列 減 損 情 況 下 應 有 之 攤 銷 後 成 本 -82-

備 供 出 售 權 益 工 具 原 先 認 列 於 損 益 之 減 損 損 失 不 得 迴 轉 並 認 列 為 損 益 任 何 認 列 減 損 損 失 後 之 公 允 價 值 回 升 金 額 係 認 列 於 其 他 綜 合 損 益, 並 累 積 於 其 他 權 益 項 目 之 項 下 應 收 帳 款 之 呆 帳 損 失 及 迴 升 列 報 於 管 理 費 用 應 收 帳 款 以 外 金 融 資 產 之 減 損 損 失 及 迴 升 係 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (6) 金 融 資 產 之 除 列 合 併 公 司 僅 於 對 來 自 該 資 產 現 金 流 量 之 合 約 權 利 終 止, 或 已 移 轉 金 融 資 產 且 該 資 產 所 有 權 幾 乎 所 有 之 風 險 及 報 酬 已 移 轉 予 其 他 企 業 時, 始 將 金 融 資 產 除 列 除 列 單 一 金 融 資 產 之 整 體 時, 其 帳 面 金 額 與 已 收 取 或 可 收 取 對 價 總 額 加 計 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 並 累 計 於 其 他 權 益 - 備 供 出 售 金 融 資 產 未 實 現 損 益 之 金 額 間 之 差 額 係 認 列 為 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 當 非 除 列 單 一 金 融 資 產 之 整 體 時, 合 併 公 司 以 移 轉 日 各 部 分 之 相 對 公 允 價 值 為 基 礎, 將 該 金 融 資 產 之 原 帳 面 金 額 分 攤 至 因 持 續 參 與 而 持 續 認 列 之 部 分 及 除 列 之 部 分 分 攤 予 除 列 部 分 之 帳 面 金 額 與 因 除 列 部 分 所 收 取 之 對 價 加 計 已 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 之 任 何 累 計 利 益 或 損 失 中 分 攤 予 除 列 部 分 之 總 和 間 之 差 額 係 認 列 為 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 已 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 之 累 計 利 益 或 損 失, 係 依 其 相 對 公 允 價 值 分 攤 予 持 續 認 列 部 分 與 除 列 部 分 2. 金 融 負 債 及 權 益 工 具 (1) 負 債 或 權 益 之 分 類 合 併 公 司 發 行 之 債 務 及 權 益 工 具 係 依 據 合 約 協 議 之 實 質 與 金 融 負 債 及 權 益 工 具 之 定 義 分 類 為 金 融 負 債 或 權 益 權 益 工 具 係 指 表 彰 合 併 公 司 於 資 產 減 除 其 所 有 負 債 後 剩 餘 權 益 之 任 何 合 約 合 併 公 司 發 行 之 權 益 工 具 係 以 取 得 之 價 款 扣 除 直 接 發 行 成 本 後 之 金 額 認 列 (2) 其 他 金 融 負 債 金 融 負 債 非 屬 持 有 供 交 易 且 未 指 定 為 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 者 ( 包 括 長 短 期 借 款 應 付 帳 款 其 他 應 付 款 及 應 付 公 司 債 ), 原 始 認 列 時 係 按 公 允 價 值 加 計 直 接 可 歸 屬 之 交 易 成 本 衡 量 ; 後 續 評 價 採 有 效 利 率 法 以 攤 銷 後 成 本 衡 量, 惟 短 期 借 款 及 應 付 款 項 之 利 息 認 列 不 具 重 大 性 之 情 況 除 外 未 資 本 化 為 資 產 成 本 之 利 息 費 用 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (3) 金 融 負 債 之 除 列 合 併 公 司 係 於 合 約 義 務 已 履 行 取 消 或 到 期 時, 除 列 金 融 負 債 除 列 金 融 負 債 時, 其 帳 面 金 額 與 所 支 付 或 應 支 付 對 價 總 額 ( 包 含 任 何 所 移 轉 之 非 現 金 資 產 或 承 擔 之 負 債 ) 間 之 差 額 認 列 為 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 -83-

(4) 金 融 資 產 及 負 債 之 互 抵 金 融 資 產 及 金 融 負 債 僅 於 合 併 公 司 有 法 定 權 利 進 行 互 抵 及 有 意 圖 以 淨 額 交 割 或 同 時 變 現 資 產 及 清 償 負 債 時, 方 予 以 互 抵 並 以 淨 額 表 達 於 資 產 負 債 表 ( 八 ) 待 出 售 非 流 動 資 產 非 流 動 資 產 或 由 資 產 及 負 債 組 成 之 處 分 群 組, 於 預 期 主 要 係 透 過 出 售 而 非 持 續 使 用 以 回 收 其 帳 面 金 額 時, 分 類 為 待 出 售 符 合 此 分 類 之 非 流 動 資 產 或 處 分 群 組 必 須 係 於 目 前 情 況 下 可 供 立 即 出 售, 且 高 度 很 有 可 能 於 一 年 內 完 成 出 售 資 產 或 處 分 群 組 中 之 組 成 部 分 於 原 始 分 類 至 待 出 售 前, 依 合 併 公 司 之 會 計 政 策 重 新 衡 量 分 類 為 待 出 售 後, 係 以 其 帳 面 金 額 與 公 允 價 值 減 出 售 成 本 孰 低 為 衡 量 基 礎 任 何 處 分 群 組 之 減 損 損 失 首 先 分 攤 至 商 譽, 再 依 比 例 基 礎 分 攤 至 其 餘 之 資 產 及 負 債, 惟 該 損 失 不 分 配 至 非 屬 國 際 會 計 準 則 第 三 十 六 號 資 產 減 損 範 圍 之 資 產, 前 述 項 目 繼 續 依 照 合 併 公 司 之 會 計 政 策 衡 量 對 原 始 分 類 為 待 出 售 所 認 列 之 減 損 損 失 及 後 續 再 衡 量 所 產 生 之 利 益 及 損 失 係 認 列 為 損 益, 惟 回 升 之 利 益 不 得 超 過 已 認 列 之 累 積 減 損 損 失 無 形 資 產 及 不 動 產 廠 房 及 設 備 分 類 為 待 出 售 時, 即 不 再 提 列 折 舊 或 攤 銷 此 外, 採 用 權 益 法 認 列 之 投 資 分 類 為 待 出 售 時, 即 停 止 採 用 權 益 法 ( 九 ) 投 資 關 聯 企 業 關 聯 企 業 係 指 合 併 公 司 對 其 財 務 及 營 運 政 策 具 有 重 大 影 響 力 但 未 達 控 制 能 力 者 合 併 公 司 持 有 被 投 資 公 司 百 分 之 二 十 至 百 分 之 五 十 之 表 決 權 時, 即 假 設 具 有 重 大 影 響 力 在 權 益 法 下, 原 始 取 得 時 係 依 成 本 認 列, 投 資 成 本 包 含 交 易 之 成 本 投 資 關 聯 企 業 之 帳 面 金 額 包 括 原 始 投 資 時 所 辨 認 之 商 譽, 減 除 任 何 累 計 減 損 損 失 合 併 財 務 報 告 包 括 自 具 有 重 大 影 響 力 之 日 起 至 喪 失 重 大 影 響 力 之 日 止, 於 進 行 與 合 併 公 司 會 計 政 策 一 致 性 之 調 整 後, 合 併 公 司 依 權 益 比 例 認 列 各 該 投 資 關 聯 企 業 之 損 益 及 其 他 綜 合 損 益 之 金 額 合 併 公 司 與 關 聯 企 業 間 之 交 易 所 產 生 之 未 實 現 利 益, 已 在 合 併 公 司 對 該 被 投 資 公 司 之 權 益 範 圍 內 予 以 消 除 未 實 現 損 失 之 消 除 方 法 與 未 實 現 利 益 相 同, 但 僅 限 於 未 有 減 損 證 據 之 情 況 下 所 產 生 當 合 併 公 司 依 比 例 應 認 列 關 聯 企 業 之 損 失 份 額 等 於 或 超 過 其 在 關 聯 企 業 之 權 益 時, 即 停 止 認 列 其 損 失, 而 僅 於 發 生 法 定 義 務 推 定 義 務 或 已 代 該 被 投 資 公 司 支 付 款 項 之 範 圍 內, 認 列 額 外 之 損 失 及 相 關 負 債 ( 十 ) 投 資 性 不 動 產 投 資 性 不 動 產 係 指 持 有 供 賺 取 租 金 或 資 產 增 值 或 二 者 兼 具, 而 非 供 正 常 營 業 出 售 用 於 生 產 提 供 商 品 或 勞 務 或 作 為 行 政 管 理 目 的 之 不 動 產 投 資 性 不 動 產 原 始 認 列 時 以 成 本 衡 量, 後 續 衡 量 亦 按 成 本 模 式 處 理, 於 原 始 認 列 後 以 可 折 舊 金 額 計 算 提 列 折 舊 費 用, 其 折 舊 方 法 耐 用 年 限 -84-

及 殘 值 比 照 不 動 產 廠 房 及 設 備 規 定 成 本 包 含 可 直 接 歸 屬 於 取 得 投 資 性 不 動 產 之 費 用 當 投 資 性 不 動 產 用 途 變 更 而 重 分 類 為 不 動 產 廠 房 及 設 備 時, 以 變 更 用 途 時 之 帳 面 金 額 予 以 重 分 類 ( 十 一 ) 不 動 產 廠 房 及 設 備 1. 認 列 與 衡 量 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 認 列 及 衡 量 係 採 成 本 模 式, 依 成 本 減 除 累 計 折 舊 與 累 計 減 損 後 之 金 額 衡 量 成 本 包 含 可 直 接 歸 屬 於 取 得 資 產 之 支 出 此 外, 成 本 亦 包 含 國 外 幣 計 價 之 不 動 產 廠 房 及 設 備 採 購 為 整 合 相 關 設 備 功 能 而 購 入 之 軟 體 亦 資 本 化 為 該 設 備 之 一 部 分 當 不 動 產 廠 房 及 設 備 包 含 不 同 組 成 部 分, 且 相 對 於 該 項 目 之 總 成 本 若 屬 重 大 而 採 用 不 同 之 折 舊 率 或 折 舊 方 法 較 為 合 宜 時, 則 視 為 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 單 獨 項 目 ( 主 要 組 成 部 分 ) 處 理 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 處 分 損 益, 係 由 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 帳 面 金 額 與 處 分 價 款 之 差 額 決 定, 以 淨 額 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 2. 重 分 類 至 投 資 性 不 動 產 當 供 自 用 之 不 動 產 變 更 用 途 為 投 資 性 不 動 產 時, 該 項 不 動 產 應 以 變 更 用 途 時 之 帳 面 金 額 重 分 類 為 投 資 性 不 動 產 3. 後 續 成 本 若 不 動 產 廠 房 及 設 備 項 目 後 續 支 出 所 預 期 產 生 之 未 來 經 濟 效 益 很 有 可 能 流 入 合 併 公 司, 且 其 金 額 能 可 靠 衡 量, 則 該 支 出 認 列 為 該 項 目 帳 面 金 額 之 一 部 分, 被 重 置 部 分 之 帳 面 金 額 則 予 以 除 列 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 日 常 維 修 成 本 於 發 生 時 認 列 為 損 益 4. 折 舊 折 舊 係 依 資 產 成 本 減 除 殘 值 後 按 估 計 耐 用 年 限 採 直 線 法 計 算, 並 依 資 產 之 個 別 重 大 組 成 部 分 評 估, 若 一 組 成 部 分 之 耐 用 年 限 不 同 於 資 產 之 其 他 部 分, 則 此 組 成 部 分 應 單 獨 提 列 折 舊 折 舊 之 提 列 認 列 為 損 益 租 賃 資 產 之 折 舊 若 可 合 理 確 認 合 併 公 司 將 於 租 賃 期 間 屆 滿 時 取 得 所 有 權, 則 依 其 耐 用 年 限 提 列 ; 其 餘 租 賃 資 產 係 依 租 賃 期 間 及 其 耐 用 年 限 兩 者 較 短 者 提 列 土 地 無 須 提 列 折 舊 當 期 及 比 較 期 間 之 估 計 耐 用 年 限 如 下 : (1) 房 屋 及 建 築 :17~55 年 (2) 房 屋 附 屬 設 備 :3~15 年 (3) 陸 運 運 輸 設 備 :4~7 年 (4) 船 務 運 輸 設 備 及 附 屬 設 備 :2~20 年 -85-

(5) 倉 儲 設 備 :4~60 年 (6) 辦 公 設 備 及 其 他 :3~12 年 折 舊 方 法 耐 用 年 限 及 殘 值 係 於 每 個 財 務 年 度 結 束 日 加 以 檢 視, 若 預 期 值 與 先 前 之 估 計 不 同 時, 於 必 要 時 適 當 調 整, 該 變 動 按 會 計 估 計 變 動 規 定 處 理 ( 十 二 ) 租 賃 1. 出 租 人 營 業 租 賃 之 租 賃 收 益 按 直 線 基 礎 於 租 賃 期 間 認 列 為 收 益 因 協 商 與 安 排 營 業 租 賃 所 產 生 之 原 始 直 接 成 本, 加 計 至 租 賃 資 產 之 帳 面 金 額, 並 按 直 線 基 礎 於 租 賃 期 間 認 列 為 費 用 為 達 成 租 賃 安 排 而 提 供 予 承 租 人 之 誘 因 總 利 益 於 租 賃 期 間 內 以 直 線 法 認 列 為 租 金 收 入 之 減 少 2. 承 租 人 係 營 業 租 賃, 該 等 租 賃 資 產 未 認 列 於 合 併 公 司 之 資 產 負 債 表 營 業 租 賃 之 租 金 給 付 ( 不 包 括 保 險 及 維 護 等 服 務 成 本 ) 依 直 線 基 礎 於 租 賃 期 間 認 列 為 費 用 由 出 租 人 提 供 為 達 成 租 賃 安 排 之 誘 因 總 利 益 於 租 賃 期 間 內 以 直 線 法 認 列 為 租 金 支 出 之 減 少 ( 十 三 ) 無 形 資 產 1. 合 併 公 司 取 得 其 他 無 形 資 產 係 以 成 本 減 除 累 計 攤 銷 與 累 計 減 損 衡 量 之 2. 後 續 支 出 後 續 支 出 僅 於 可 增 加 相 關 特 定 資 產 的 未 來 經 濟 效 益 時, 方 可 將 其 資 本 化 所 有 其 他 支 出 於 發 生 時 認 列 於 損 益 3. 攤 銷 攤 銷 時 係 以 資 產 成 本 減 除 殘 值 後 金 額 為 可 攤 銷 金 額 合 併 公 司 無 形 資 產 係 電 腦 軟 體 成 本, 自 達 可 供 使 用 狀 態 起, 依 估 計 耐 用 年 限 三 年 採 直 線 法 攤 銷, 攤 銷 數 認 列 於 損 益 每 年 至 少 於 財 務 年 度 結 束 日 時 檢 視 無 形 資 產 之 殘 值 攤 銷 期 間 及 攤 銷 方 法, 若 有 變 動, 視 為 會 計 估 計 變 動 ( 十 四 ) 非 金 融 資 產 減 損 針 對 存 貨 遞 延 所 得 稅 資 產 員 工 福 利 產 生 之 資 產 及 待 出 售 之 非 流 動 資 產 以 外 之 非 金 融 資 產, 合 併 公 司 於 每 一 報 導 期 間 結 束 日 評 估 是 否 發 生 減 損, 並 就 有 減 損 跡 象 之 資 產 估 計 其 可 回 收 金 額 若 無 法 估 計 個 別 資 產 之 可 回 收 金 額, 則 合 併 公 司 估 計 該 項 資 產 所 屬 現 金 產 生 單 位 之 可 回 收 金 額 以 評 估 減 損 可 回 收 金 額 為 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 之 公 允 價 值 減 出 售 成 本 與 其 使 用 價 值 孰 高 者 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 之 可 回 收 金 額 若 低 於 帳 面 金 額, 則 將 該 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 之 帳 面 金 額 調 整 減 少 至 可 回 收 金 額, 並 認 列 減 損 損 失 減 損 損 失 係 立 即 認 列 於 當 期 損 益 -86-

合 併 公 司 於 每 一 報 導 期 間 結 束 日 重 新 評 估 是 否 有 跡 象 顯 示, 商 譽 以 外 之 非 金 融 資 產 於 以 前 年 度 所 認 列 之 減 損 損 失 可 能 已 不 存 在 或 減 少 若 用 以 決 定 可 回 收 金 額 之 估 計 有 任 何 改 變, 則 迴 轉 減 損 損 失, 以 增 加 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 之 帳 面 金 額 至 其 可 回 收 金 額, 惟 不 超 過 若 以 前 年 度 該 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 未 認 列 減 損 損 失 之 情 況 下, 減 除 應 提 列 折 舊 或 攤 銷 後 之 帳 面 金 額 ( 十 五 ) 負 債 準 備 負 債 準 備 之 認 列 係 因 過 去 事 件 而 負 有 現 時 義 務, 使 合 併 公 司 未 來 很 有 可 能 需 要 流 出 具 經 濟 效 益 之 資 源 以 清 償 該 義 務, 且 該 義 務 之 金 額 能 可 靠 估 計 負 債 準 備 係 以 反 映 目 前 市 場 對 貨 幣 時 間 價 值 及 負 債 特 定 風 險 評 估 之 稅 前 折 現 率 予 以 折 現, 折 現 之 攤 銷 則 認 列 為 利 息 費 用 ( 十 六 ) 收 入 認 列 1. 貨 運 收 入 貨 輪 租 金 收 入 依 租 約 期 間 認 列 為 收 入 ; 貨 運 收 入 於 實 際 載 運 貨 物 提 供 勞 務 後 認 列 ; 倉 租 及 吊 櫃 收 入 於 勞 務 提 供 後 認 列 為 收 入 相 關 成 本 配 合 收 入 於 發 生 時 認 列 2. 投 資 性 不 動 產 租 金 收 入 投 資 性 不 動 產 產 生 之 租 金 收 益 於 租 賃 期 間 按 直 線 法 認 列, 所 給 與 之 租 賃 誘 因 視 為 全 部 租 賃 收 益 之 一 部 分, 於 租 賃 期 間 內 以 直 線 法 認 列 為 租 金 收 入 之 減 少 ( 十 七 ) 員 工 福 利 1. 確 定 提 撥 計 畫 確 定 提 撥 退 休 金 計 畫 之 提 撥 義 務 係 於 員 工 提 供 勞 務 期 間 內 認 列 為 損 益 項 下 之 員 工 福 利 費 用 2. 確 定 福 利 計 畫 非 屬 確 定 提 撥 計 畫 之 退 職 福 利 計 畫 為 確 定 福 利 計 畫 合 併 公 司 在 確 定 福 利 退 休 金 計 畫 下 之 淨 義 務 係 分 別 針 對 各 項 福 利 計 畫 以 員 工 當 期 或 過 去 服 務 所 賺 得 之 未 來 福 利 金 額 折 算 為 現 值 計 算 任 何 未 認 列 之 前 期 服 務 成 本 及 各 項 計 畫 資 產 的 公 允 價 值 均 予 以 減 除 折 現 率 係 以 到 期 日 與 合 併 公 司 淨 義 務 期 限 接 近, 且 計 價 幣 別 與 預 期 支 付 福 利 金 相 同 之 政 府 公 債 於 財 務 報 導 日 之 利 率 為 主 企 業 淨 義 務 每 年 由 合 格 精 算 師 以 預 計 單 位 福 利 法 精 算 當 計 算 結 果 對 合 併 公 司 有 利 時, 認 列 資 產 係 以 任 何 未 認 列 之 前 期 服 務 成 本, 及 未 來 得 以 從 該 計 畫 退 還 之 資 金 或 減 少 未 來 對 該 計 畫 之 提 撥 等 方 式 所 可 獲 得 經 濟 效 益 現 值 之 總 額 為 限 計 算 經 濟 效 益 現 值 時 應 考 量 任 何 適 用 於 合 併 公 司 任 何 計 畫 之 最 低 資 金 提 撥 需 求 一 項 效 益 若 能 在 計 畫 期 間 內 或 計 畫 負 債 清 償 時 實 現, 對 合 併 公 司 而 言, 即 具 有 經 濟 效 益 當 計 畫 內 容 之 福 利 改 善, 因 員 工 過 去 服 務 使 福 利 增 加 之 部 分 以 直 線 法 於 福 利 之 平 均 既 得 期 間 認 列 為 損 益 如 福 利 立 即 既 得, 相 關 費 用 立 即 認 列 為 損 益 民 國 一 一 年 一 月 一 日, 金 管 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 轉 換 日, 所 有 精 算 損 益 皆 認 列 於 保 留 盈 餘 合 併 公 司 所 有 確 定 福 利 計 畫 續 後 產 生 之 精 算 損 益, 立 即 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 -87-

合 併 公 司 於 縮 減 或 清 償 發 生 時, 認 列 確 定 福 利 計 畫 之 縮 減 或 清 償 損 益 縮 減 或 清 償 損 益 包 括 任 何 計 畫 資 產 公 允 價 值 之 變 動 確 定 福 利 義 務 現 值 之 變 動 任 何 先 前 未 認 列 之 相 關 精 算 損 益 及 前 期 服 務 成 本 3. 離 職 福 利 離 職 福 利 係 指 合 併 公 司 於 正 常 退 休 日 前 終 止 某 一 員 工 或 員 工 團 體 之 聘 僱 契 約, 或 為 鼓 勵 員 工 自 願 接 受 資 遣 而 提 供 離 職 福 利 離 職 福 利 係 當 合 併 公 司 已 明 確 承 諾 詳 細 之 正 式 終 止 聘 雇 計 畫 且 該 計 畫 實 際 上 無 撤 銷 之 可 能 時, 或 在 鼓 勵 自 願 資 遣 下, 員 工 很 有 可 能 接 受 資 遣 提 議, 且 接 受 之 員 工 人 數 可 合 理 估 計 時, 認 列 為 費 用 當 離 職 福 利 於 報 導 期 間 之 十 二 個 月 後 方 支 付 時, 應 予 折 現 4. 短 期 員 工 福 利 短 期 員 工 福 利 義 務 以 未 折 現 之 基 礎 衡 量, 且 於 提 供 相 關 服 務 時 認 列 為 費 用 有 關 短 期 現 金 紅 利 或 分 紅 計 畫 下 預 期 支 付 之 金 額, 若 係 因 員 工 過 去 提 供 服 務 而 使 合 併 公 司 負 有 現 時 之 法 定 或 推 定 支 付 義 務, 且 該 義 務 能 可 靠 估 計 時, 將 該 金 額 認 列 為 負 債 ( 十 八 ) 所 得 稅 所 得 稅 費 用 包 括 當 期 及 遞 延 所 得 稅 除 與 企 業 合 併 直 接 認 列 於 權 益 或 其 他 綜 合 損 益 之 項 目 相 關 者 外, 當 期 所 得 稅 及 遞 延 所 得 稅 應 認 列 於 損 益 當 期 所 得 稅 包 括 當 年 度 課 稅 所 得 ( 損 失 ) 按 報 導 日 之 法 定 稅 率 或 實 質 性 立 法 稅 率 計 算 之 預 計 應 付 所 得 稅 或 應 收 退 稅 款, 及 任 何 對 以 前 年 度 應 付 所 得 稅 的 調 整 遞 延 所 得 稅 係 就 資 產 及 負 債 於 財 務 報 導 目 的 之 帳 面 金 額 與 其 課 稅 基 礎 之 暫 時 性 差 異 予 以 衡 量 認 列 下 列 情 況 產 生 之 暫 時 性 差 異 不 予 認 列 遞 延 所 得 稅 : 1. 非 屬 企 業 合 併 之 交 易 原 始 認 列 之 資 產 或 負 債, 且 於 交 易 當 時 不 影 響 會 計 利 潤 及 課 稅 所 得 ( 損 失 ) 者 2. 因 投 資 子 公 司 及 合 資 權 益 所 產 生, 且 很 有 可 能 於 可 預 見 之 未 來 不 會 迴 轉 者 3. 商 譽 之 原 始 認 列 遞 延 所 得 稅 係 以 預 期 資 產 實 現 或 負 債 清 償 當 期 之 稅 率 衡 量, 並 以 報 導 日 之 法 定 稅 率 或 實 質 性 立 法 稅 率 為 基 礎 合 併 公 司 僅 於 同 時 符 合 下 列 條 件 時, 始 將 遞 延 所 得 稅 資 產 及 遞 延 所 得 稅 負 債 互 抵 : 1. 有 法 定 執 行 權 將 當 期 所 得 稅 資 產 及 當 期 所 得 稅 負 債 互 抵 ; 且 2. 遞 延 所 得 稅 資 產 及 遞 延 所 得 稅 負 債 與 下 列 由 同 一 稅 捐 機 關 課 徵 所 得 稅 之 納 稅 主 體 之 一 有 關 ; (1) 同 一 納 稅 主 體 ; 或 (2) 不 同 納 稅 主 體, 惟 各 主 體 意 圖 在 重 大 金 額 之 遞 延 所 得 稅 資 產 預 期 回 收 及 遞 延 所 得 稅 負 債 預 期 清 償 之 每 一 未 來 期 間, 將 當 期 所 得 稅 負 債 及 資 產 以 淨 額 基 礎 清 償, 或 同 時 實 現 資 產 及 清 償 負 債 -88-

對 於 未 使 用 之 課 稅 損 失 及 未 使 用 所 得 稅 抵 減 遞 轉 後 期, 與 可 減 除 暫 時 性 差 異, 在 很 有 可 能 有 未 來 課 稅 所 得 可 供 使 用 之 範 圍 內, 認 列 為 遞 延 所 得 稅 資 產 並 於 每 一 報 導 日 予 以 重 評 估, 就 相 關 所 得 稅 利 益 非 屬 很 有 可 能 實 現 之 範 圍 內 予 以 調 減 未 分 配 盈 餘 加 徵 百 分 之 十 營 利 事 業 所 得 稅 部 分, 於 次 年 度 股 東 會 通 過 盈 餘 分 配 案 後 認 列 為 當 期 所 得 稅 費 用 ( 十 九 ) 每 股 盈 餘 合 併 公 司 列 示 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 基 本 及 稀 釋 每 股 盈 餘 合 併 公 司 基 本 每 股 盈 餘 係 以 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 損 益, 除 以 當 期 加 權 平 均 流 通 在 外 普 通 股 股 數 計 算 之 稀 釋 每 股 盈 餘 則 係 將 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 損 益 及 加 權 平 均 流 通 在 外 普 通 股 股 數, 分 別 調 整 所 有 潛 在 稀 釋 普 通 股 之 影 響 後 計 算 之 合 併 公 司 之 潛 在 稀 釋 普 通 股 包 括 員 工 紅 利 估 計 數 ( 二 十 ) 部 門 資 訊 營 運 部 門 係 合 併 公 司 之 組 成 部 分, 從 事 可 能 賺 得 收 入 並 發 生 費 用 ( 包 括 與 合 併 公 司 內 其 他 組 成 部 分 間 交 易 相 關 之 收 入 及 費 用 ) 之 經 營 活 動 所 有 營 運 部 門 之 營 運 結 果 均 定 期 由 合 併 公 司 主 要 營 運 決 策 者 複 核, 以 制 定 分 配 資 源 予 該 部 門 之 決 策 並 評 量 其 績 效 各 營 運 部 門 均 具 單 獨 之 財 務 資 訊 五 重 大 會 計 判 斷 估 計 及 假 設 不 確 定 性 之 主 要 來 源 管 理 階 層 依 金 管 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 編 製 本 合 併 財 務 報 告 時, 必 須 作 出 判 斷 估 計 及 假 設, 其 將 對 會 計 政 策 之 採 用 及 資 產 負 債 收 益 及 費 用 之 報 導 金 額 有 所 影 響 實 際 結 果 可 能 與 估 計 存 有 差 異 管 理 當 局 持 續 檢 視 估 計 及 基 本 假 設, 會 計 估 計 變 動 於 變 動 期 間 及 受 影 響 之 未 來 期 間 予 以 認 列 合 併 公 司 會 計 政 策 並 無 涉 及 重 大 判 斷 估 計 及 假 設 不 確 定 性, 且 對 本 合 併 財 務 報 告 已 認 列 金 額 有 重 大 影 響 之 情 事 六 重 要 會 計 項 目 之 說 明 ( 一 ) 現 金 及 約 當 現 金 103.12.31 102.12.31 零 用 金 支 票 及 活 期 存 款 $ 1,250,933 $ 1,257,716 定 期 存 款 3,263,606 3,954,189 約 當 現 金 - 商 業 本 票 及 附 賣 回 債 券 95,464 34,897 $ 4,610,003 $ 5,246,802 合 併 公 司 金 融 資 產 及 負 債 之 利 率 風 險 及 敏 感 度 分 析 之 揭 露 請 詳 附 註 六 ( 十 五 ) -89-

( 二 ) 金 融 資 產 1. 明 細 如 下 : 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 : 103.12.31 102.12.31 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 $ 1,292 $ 1,400 指 定 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 31,909 30,496 33,201 31,896 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 流 動 - 122,975 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 - 非 流 動 100,000 100,000 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 - 非 流 動 25,000 12,500 合 計 $ 158,201 $ 267,371 合 併 公 司 民 國 一 三 年 度 於 公 開 市 場 買 入 華 航 股 票 104,000 千 股, 投 資 金 額 為 1,060,547 千 元, 帳 列 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動, 復 因 投 資 策 略 變 動 於 公 開 市 場 全 數 賣 出 持 股, 處 分 價 款 為 1,073,741 千 元, 處 分 利 益 為 13,194 千 元, 列 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 合 併 公 司 金 融 工 具 相 關 之 信 用 貨 幣 及 利 率 暴 險 之 揭 露 請 詳 附 註 六 ( 十 五 ) 截 至 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 合 併 公 司 之 金 融 資 產 均 未 有 提 供 作 質 押 擔 保 之 情 形 2. 債 券 投 資 及 固 定 利 率 存 單 資 訊 : 含 息 之 債 券 投 資 及 固 定 利 率 存 單 於 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 帳 面 金 額 分 別 為 131,909 千 元 及 253,471 千 元, 其 他 資 訊 如 下 : 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 流 動 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 - 非 流 動 3. 敏 感 度 分 析 - 權 益 價 格 風 險 : 103 年 度 102 年 度 利 率 區 間 到 期 年 限 利 率 區 間 到 期 年 限 3.75% 104 年 3.75% 104 年 - - 2.2% 103 年 3% 108 年 3% 108 年 如 報 導 日 權 益 證 券 價 格 變 動 ( 兩 期 分 析 係 採 用 相 同 基 礎, 且 假 設 其 他 變 動 因 素 不 變 ), 對 綜 合 損 益 項 目 之 影 響 如 下 : 103 年 度 102 年 度 報 導 日 其 他 綜 合 損 其 他 綜 合 損 證 券 價 格 益 稅 後 金 額 稅 前 損 益 益 稅 後 金 額 稅 前 損 益 上 漲 5% $ - 1,660-1,595 下 跌 5% $ - (1,660) - (1,595) -90-

( 三 ) 應 收 票 據 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 - 非 關 係 人 103.12.31 102.12.31 應 收 票 據 $ 8,036 $ 6,724 應 收 帳 款 159,714 160,683 其 他 應 收 款 20,444 14,963 188,194 182,370 減 : 備 抵 呆 帳 (1,827) (1,799) 合 計 $ 186,367 $ 180,571 應 收 票 據 及 帳 款 淨 額 165,923 165,608 其 他 金 融 資 產 - 流 動 20,444 14,963 $ 186,367 $ 180,571 截 至 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 合 併 公 司 之 應 收 票 據 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 均 未 有 提 供 作 質 押 擔 保 之 情 形 合 併 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 之 應 收 票 據 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 備 抵 呆 帳 採 集 體 評 估 請 詳 附 註 六 ( 十 五 ) ( 四 ) 採 用 權 益 法 之 投 資 1. 合 併 公 司 於 財 務 報 導 期 間 結 束 日 採 用 權 益 法 之 投 資 列 示 如 下 : 103.12.31 102.12.31 關 聯 企 業 $ 2,169,793 2,718,312 2. 合 併 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 所 享 有 關 聯 企 業 及 聯 合 控 制 個 體 損 益 之 份 額 彙 總 如 下 : 103 年 度 102 年 度 關 聯 企 業 $ (49,727) (853) 上 述 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 認 列 關 聯 企 業 投 資 損 益 中 包 含 投 資 溢 價 攤 銷 分 別 為 106,904 千 元 及 118,360 千 元, 截 至 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 尚 未 攤 銷 之 投 資 溢 價 金 額 分 別 為 199,874 千 元 及 359,905 千 元 3. 合 併 公 司 之 關 聯 企 業 其 財 務 資 訊 彙 總 如 下, 未 依 合 併 公 司 持 有 之 所 有 權 比 例 作 調 整 : 103.12.31 102.12.31 總 資 產 $ 12,736,400 11,326,612 總 負 債 933,006 1,005,530 103 年 度 102 年 度 收 入 $ 2,089,652 2,122,068 本 期 淨 利 $ 283,726 517,865 4. 合 併 公 司 一 三 年 度 及 一 二 年 度 分 別 於 公 開 市 場 出 售 關 聯 企 業 股 份 21,436 千 股 及 1,529 千 股, 處 分 價 款 分 別 為 507,121 千 元 及 38,195 千 元, 處 分 損 失 分 別 為 38,755 千 元 及 2,305 千 元, 列 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 其 中 交 割 尚 未 完 成 收 款 金 額 為 4,640 元, 帳 列 其 他 金 融 資 產 - 流 動 項 下 5. 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 合 併 公 司 所 投 資 之 關 聯 企 業 具 有 公 開 報 價 者 相 關 資 訊 如 下 : 103.12.31 102.12.31 帳 面 價 值 市 價 帳 面 價 值 市 價 $ 1,950,774 1,606,717 $ 2,524,107 2,697,217-91-

6. 擔 保 截 至 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 合 併 公 司 採 用 權 益 法 之 投 資 提 供 作 質 押 擔 保 之 情 形 詳 附 註 八 ( 五 ) 不 動 產 廠 房 及 設 備 合 併 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 成 本 折 舊 及 減 損 損 失 變 動 明 細 如 下 : 成 本 或 認 定 成 本 : 土 地 房 屋 及 建 築 運 輸 設 備 其 他 設 備 在 建 及 待 驗 設 備 合 計 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ 1,758,525 103,757 13,862,141 468,799 278,378 16,471,600 增 添 - 1,467 165,358 27,782 422,696 617,303 處 分 - (183) (63,333) (24,704) - (88,220) 本 期 重 分 類 - 34,410 539 8,499-43,448 匯 率 變 動 之 影 響 - 1,511 816,492-37,718 855,721 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ 1,758,525 140,962 14,781,197 480,376 738,792 17,899,852 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 $ 1,758,525 105,906 11,590,037 455,127 926,282 14,835,877 增 添 - 1,381 88,368 64,718 1,235,315 1,389,782 處 分 - (3,530) (18,359) (59,979) - (81,868) 本 期 重 分 類 - - 1,905,002 8,933 (1,905,002) 8,933 匯 率 變 動 之 影 響 - - 297,093-21,783 318,876 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ 1,758,525 103,757 13,862,141 468,799 278,378 16,471,600 折 舊 及 減 損 損 失 : 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 61,838 3,093,786 211,775-3,367,399 本 年 度 折 舊 - 6,140 654,555 35,019-695,714 處 分 - (41) (42,951) (21,636) - (64,628) 本 期 重 分 類 - 2,668 - - - 2,668 匯 率 變 動 之 影 響 - 117 196,078 - - 196,195 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 70,722 3,901,468 225,158-4,197,348 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 58,648 2,431,238 229,874-2,719,760 本 年 度 折 舊 - 6,512 619,891 36,992-663,395 處 分 - (3,322) (16,482) (55,091) - (74,895) 匯 率 變 動 之 影 響 - - 59,139 - - 59,139 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 61,838 3,093,786 211,775-3,367,399 帳 面 價 值 : 民 國 103 年 12 月 31 日 $ 1,758,525 70,240 10,879,729 255,218 738,792 13,702,504 民 國 102 年 12 月 31 日 $ 1,758,525 41,919 10,768,355 257,024 278,378 13,104,201 1. 擔 保 不 動 產 廠 房 及 設 備 作 為 擔 保 品 情 形, 請 詳 附 註 八 2. 建 造 中 之 財 產 廠 房 及 設 備 合 併 公 司 於 民 國 一 三 年 一 月 十 日 一 二 年 七 月 十 一 日 及 八 月 三 十 日 與 造 船 公 司 簽 訂 三 艘 海 岬 型 散 裝 貨 輪 建 造 合 約 截 至 報 導 日 止, 已 發 生 支 出 金 額 總 計 738,792 千 元 -92-

3. 處 分 財 產 廠 房 及 設 備 合 併 公 司 一 三 年 度 及 一 二 年 度 分 別 出 售 及 報 廢 廠 房 及 設 備, 出 售 價 款 分 別 為 63,899 千 元 及 24,686 千 元, 出 售 成 本 分 別 為 23,592 千 元 及 6,973 千 元, 相 關 出 售 利 益 分 別 為 40,307 千 元 及 17,713 千 元, 已 完 成 產 權 移 轉, 相 關 款 項 業 已 收 訖 4. 減 損 損 失 合 併 公 司 測 試 運 輸 設 備 提 列 之 減 損, 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 皆 為 美 金 31,555 千 元 ( 換 算 台 幣 分 別 為 998,716 千 元 及 940,497 千 元 ) 5. 合 併 公 司 民 國 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 向 銀 行 借 款 預 付 造 船 廠 相 關 設 備 款, 合 併 公 司 已 將 相 關 借 款 利 息 1,360 千 元 予 以 資 本 化 請 詳 附 註 六 ( 十 四 ) ( 六 ) 投 資 性 不 動 產 成 本 或 認 定 成 本 : 土 地 房 屋 及 建 築 合 計 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ 19,094 81,045 100,139 處 分 - (22,204) (22,204) 本 期 重 分 類 - (34,062) (34,062) 匯 率 變 動 之 影 響 - 2,286 2,286 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ 19,094 27,065 46,159 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 $ 19,094 141,041 160,135 增 添 - 679 679 處 分 - (64,049) (64,049) 匯 率 變 動 之 影 響 - 3,374 3,374 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ 19,094 81,045 100,139 折 舊 及 減 損 損 失 : 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 10,331 10,331 本 年 度 折 舊 - 1,530 1,530 處 分 - (3,111) (3,111) 本 期 重 分 類 - (2,668) (2,668) 匯 率 變 動 之 影 響 - 304 304 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 6,386 6,386 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 16,449 16,449 本 年 度 折 舊 - 2,481 2,481 處 分 (8,965) (8,965) 匯 率 變 動 之 影 響 - 366 366 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 10,331 10,331 帳 面 金 額 : 民 國 103 年 12 月 31 日 $ 19,094 20,679 39,773 民 國 102 年 12 月 31 日 $ 19,094 70,714 89,808 公 允 價 值 : 民 國 103 年 12 月 31 日 $ 141,250 民 國 102 年 12 月 31 日 $ 171,328-93-

投 資 性 不 動 產 係 出 租 予 他 人 之 不 動 產 每 一 租 賃 合 約 均 包 括 原 始 不 可 取 消 之 租 期, 其 後 續 租 期 則 與 承 租 人 協 商, 且 未 收 取 或 有 租 金, 相 關 資 訊 ( 包 括 租 金 收 入 及 所 發 生 之 直 接 營 運 費 用 ) 請 詳 附 註 六 ( 九 ) 合 併 公 司 分 別 於 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 出 售 投 資 性 不 動 產 予 非 關 係 人, 出 售 價 款 分 別 為 43,489 千 元 ( 美 金 1,435 千 元 ) 及 126,819 千 元 ( 美 金 4,272 千 元 ), 出 售 成 本 分 別 為 19,093 千 元 ( 美 金 630 千 元 ) 及 55,084 千 元 ( 美 金 1,855 千 元 ), 相 關 出 售 利 益 分 別 為 24,396 千 元 及 71,735 千 元, 已 完 成 產 權 移 轉, 相 關 款 項 業 已 收 訖 截 至 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 之 投 資 性 不 動 產 均 未 有 提 供 作 質 押 擔 保 之 情 形 ( 七 ) 其 他 金 融 資 產 103.12.31 102.12.31 三 個 月 以 上 之 定 期 存 款 $ 12,150 17,100 其 他 應 收 款 20,444 14,963 存 出 保 證 金 5,389 5,673 抵 質 押 資 產 - 定 期 存 款 240,759 188,975 $ 278,742 226,711 其 他 金 融 資 產 - 流 動 $ 258,351 32,063 其 他 金 融 資 產 - 非 流 動 20,391 194,648 $ 278,742 226,711 ( 八 ) 長 短 期 借 款 合 併 公 司 長 短 期 借 款 明 細 如 下 : 1. 短 期 借 款 及 應 付 短 期 票 券 ( 淨 額 ) 103.12.31 102.12.31 銀 行 信 用 借 款 $ 380,000 50,000 應 付 商 業 本 票 730,000 - 減 : 應 付 商 業 本 票 折 價 (400) - $ 1,109,600 50,000 未 動 支 額 度 $ 2,865,000 2,949,840 利 率 區 間 0.82%~2% 0.82%~2% 合 併 公 司 於 民 國 一 三 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 新 增 銀 行 信 用 借 款 及 應 付 商 業 本 票 金 額 為 1,110,000 千 元, 利 率 為 1.12%~1.4%, 到 期 日 為 民 國 一 四 年 一 月, 償 還 借 款 金 額 為 50,000 千 元 合 併 公 司 於 民 國 一 二 年 度 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 新 增 銀 行 信 用 借 款 金 額 為 50,000 千 元, 利 率 為 1.11%~2%, 到 期 日 為 民 國 一 三 年 度 一 月 及 二 月 -94-

2. 長 期 借 款 貸 款 銀 行 幣 別 到 期 年 度 103.12.31 102.12.31 COMMERZBANK( 原 Deutsche Schiffs Bank 消 滅 ) USD 105 年 $ 246,364 290,003 兆 豐 國 際 商 業 銀 行 ( 原 中 國 國 際 商 業 銀 行 ) 104 年 159,470 210,243 COMMERZBANK( 原 Deutsche Schiffs Bank 消 滅 ) 108 年 683,640 754,067 兆 豐 國 際 商 業 銀 行 111 年 996,975 1,072,980 永 豐 商 業 銀 行 111 年 1,208,625 1,236,530 兆 豐 國 際 商 業 銀 行 111 年 1,068,188 1,140,040 永 豐 商 業 銀 行 112 年 1,251,349 1,276,023 5,614,611 5,979,886 減 : 一 年 內 到 期 之 長 期 借 款 (789,976) (692,573) 合 計 $ 4,824,635 5,287,313 利 率 區 間 0.93%~2% 0.87%~1.75% 合 併 公 司 民 國 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 因 支 付 造 船 款 項 向 銀 行 借 款 金 額 為 美 金 31,750 千 元, 利 率 為 1.20%~1.41% 3. 應 付 公 司 債 本 公 司 發 行 台 幣 有 擔 保 應 付 公 司 債 依 面 額 發 行, 並 約 定 自 發 行 日 起, 每 年 單 利 付 息 一 次, 到 期 一 次 還 本 明 細 如 下 : 保 證 銀 行 年 利 率 到 期 年 月 103.12.31 102.12.31 第 二 次 普 通 公 司 債 兆 豐 國 際 商 銀 2.21% 103.11 $ - 1,000,000 國 泰 世 華 商 業 銀 行 2.21% 103.11-500,000 上 海 商 業 銀 行 2.21% 103.11-500,000 第 三 次 普 通 公 司 債 上 海 商 業 銀 行 1.40% 106.6 1,000,000 1,000,000 國 泰 世 華 商 業 銀 行 1.40% 106.6 500,000 500,000 中 國 信 託 商 銀 1.40% 106.6 500,000 500,000 永 豐 商 銀 1.40% 106.6 500,000 500,000 台 灣 工 銀 1.40% 106.6 300,000 300,000 2,800,000 4,800,000 減 : 一 年 內 到 期 之 應 付 公 司 債 - (2,000,000) $ 2,800,000 $ 2,800,000 4. 合 併 公 司 流 動 性 風 險 之 暴 險 資 訊, 請 詳 附 註 六 ( 十 五 ); 提 供 資 產 作 為 長 短 期 借 款 及 額 度 之 擔 保 品 情 形, 請 詳 附 註 八 ( 九 ) 營 業 租 賃 1. 承 租 人 租 賃 合 併 公 司 依 已 簽 訂 之 倉 庫 辦 公 室 及 車 位 之 營 業 租 賃 合 約, 應 付 租 金 之 付 款 情 形 如 下 : 103.12.31 102.12.31 一 年 內 $ 55,387 $ 58,187 一 年 至 五 年 160,523 126,952 五 年 以 上 66,859 45,012 $ 282,769 $ 230,151-95-

民 國 一 三 年 及 一 二 年 營 業 租 賃 列 報 於 損 益 之 費 用 分 別 為 55,637 千 元 及 58,925 千 元 2. 出 租 人 租 賃 合 併 公 司 以 營 業 租 賃 出 租 其 投 資 性 不 動 產, 請 詳 附 註 六 ( 六 ) 不 可 取 消 租 賃 期 間 之 未 來 應 收 最 低 租 賃 款 情 形 如 下 : 103.12.31 102.12.31 一 年 內 $ 4,390 5,118 一 年 至 五 年 10,193 - $ 14,583 5,118 民 國 一 三 年 及 一 二 年 由 投 資 性 不 動 產 產 生 之 租 金 收 入 分 別 為 6,336 千 元 及 10,324 千 元 ( 十 ) 員 工 福 利 1. 確 定 福 利 計 畫 本 公 司 及 中 航 物 流 確 定 福 利 義 務 現 值 與 計 畫 資 產 公 允 價 值 之 調 節 如 下 : 103.12.31 102.12.31 義 務 現 值 總 計 $ 212,617 201,664 計 畫 資 產 之 公 允 價 值 (60,902) (57,208) 已 認 列 之 確 定 福 利 義 務 負 債 $ 151,715 144,456 本 公 司 及 中 航 物 流 之 確 定 福 利 計 畫 提 撥 至 台 灣 銀 行 之 勞 工 退 休 準 備 金 專 戶 適 用 勞 動 基 準 法 之 每 位 員 工 之 退 休 支 付, 係 依 據 服 務 年 資 所 獲 得 之 基 數 及 其 退 休 前 六 個 月 之 平 均 薪 資 計 算 (1) 計 畫 資 產 組 成 本 公 司 及 中 航 物 流 依 勞 動 基 準 法 提 撥 之 退 休 基 金 係 由 行 政 院 勞 工 委 員 會 勞 工 退 休 基 金 監 理 會 ( 以 下 簡 稱 勞 工 退 休 基 金 監 理 會 ) 統 籌 管 理, 依 勞 工 退 休 基 金 收 支 保 管 及 運 用 辦 法 規 定, 基 金 之 運 用, 其 每 年 決 算 分 配 之 最 低 收 益, 不 得 低 於 依 當 地 銀 行 二 年 定 期 存 款 利 率 計 算 之 收 益 截 至 報 導 日, 本 公 司 及 中 航 物 流 之 台 灣 銀 行 勞 工 退 休 準 備 金 專 戶 餘 額 計 62,349 千 元 勞 工 退 休 基 金 資 產 運 用 之 資 料 包 括 基 金 收 益 率 以 及 基 金 資 產 配 置, 請 詳 行 政 院 勞 工 委 員 會 勞 工 退 休 基 金 監 理 會 網 站 公 布 之 資 訊 (2) 確 定 福 利 義 務 現 值 之 變 動 本 公 司 及 中 航 物 流 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 確 定 福 利 義 務 現 值 變 動 如 下 : 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 確 定 福 利 義 務 $ 201,664 202,467 計 畫 支 付 之 福 利 (4,739) (8,114) 當 期 服 務 成 本 及 利 息 8,589 8,801 精 算 損 ( 益 ) 7,103 (1,490) 12 月 31 日 確 定 福 利 義 務 $ 212,617 201,664-96-

(3) 計 畫 資 產 現 值 之 變 動 本 公 司 及 中 航 物 流 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 確 定 福 利 計 畫 資 產 公 允 價 值 之 變 動 如 下 : 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 計 畫 資 產 之 公 允 價 值 $ 57,208 56,745 已 提 撥 至 計 畫 之 金 額 7,082 7,035 計 畫 已 支 付 之 福 利 (4,739) (7,290) 計 畫 資 產 預 計 報 酬 1,014 861 精 算 ( 損 ) 益 337 (143) 12 月 31 日 計 畫 資 產 之 公 允 價 值 $ 60,902 57,208 (4) 認 列 為 損 益 之 費 用 本 公 司 及 中 航 物 流 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 認 列 為 損 益 之 費 用 如 下 : 103 年 度 102 年 度 當 期 服 務 成 本 $ 4,842 5,535 利 息 成 本 3,747 3,266 計 畫 資 產 預 計 報 酬 (1,014) (861) $ 7,575 7,940 營 業 成 本 $ 4,310 4,453 營 業 費 用 3,265 3,487 $ 7,575 7,940 計 畫 資 產 實 際 報 酬 $ 1,351 742 (5) 認 列 為 其 他 綜 合 損 益 之 精 算 損 益 本 公 司 及 中 航 物 流 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 認 列 為 其 他 綜 合 損 益 之 稅 前 精 算 損 益 如 下 : 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 累 積 餘 額 $ 7,905 9,252 本 期 認 列 6,766 (1,347) 12 月 31 日 累 積 餘 額 $ 14,671 7,905 (6) 精 算 假 設 本 公 司 及 中 航 物 流 於 財 務 報 導 結 束 日 所 使 用 之 主 要 精 算 假 設 如 下 : 103 年 度 102 年 度 折 現 率 1.75%~2.00% 1.75% 計 畫 資 產 預 期 報 酬 1.75%~2.00% 1.75% 未 來 薪 資 增 加 1.00%~3.50% 1.00%~3.50% 預 期 長 期 資 產 報 酬 率 係 以 整 體 投 資 組 合 為 基 礎, 而 非 加 總 個 別 資 產 類 別 之 報 酬 此 一 報 酬 率 純 粹 以 歷 史 報 酬 率 為 基 礎, 不 作 調 整 本 公 司 及 中 航 物 流 預 計 於 民 國 一 三 年 度 報 導 日 後 之 一 年 內 支 付 予 確 定 福 利 計 畫 之 提 撥 金 額 為 7,402 千 元 -97-

(7) 經 驗 調 整 之 歷 史 資 訊 103.12.31 102.12.31 101.12.31 101.1.1 確 定 福 利 義 務 之 現 值 $ 212,617 201,664 202,467 198,296 計 畫 資 產 之 公 允 價 值 (60,902) 57,208 56,745 (59,105) 確 定 福 利 義 務 淨 負 債 ( 資 產 ) $ 151,715 144,456 145,722 139,191 確 定 福 利 計 畫 現 值 金 額 之 經 驗 調 整 $ 7,103 (1,490) 8,932 - 計 畫 資 產 公 允 價 值 金 額 之 經 驗 調 整 $ (337) 143 320 - (8) 計 算 確 定 福 利 義 務 現 值 時, 本 公 司 及 中 航 物 流 必 須 運 用 判 斷 及 估 計 以 決 定 資 產 負 債 表 日 相 關 精 算 假 設, 包 含 折 現 率 及 未 來 薪 資 變 動 等 任 何 精 算 假 設 之 變 動, 均 可 能 重 大 影 響 合 併 公 司 確 定 福 利 義 務 之 金 額 民 國 一 三 年 度 報 導 日, 本 公 司 及 中 航 物 流 應 計 退 休 金 負 債 之 帳 面 金 額 為 151,715 千 元, 當 採 用 之 折 現 率 增 減 變 動 0.25% 時, 本 公 司 及 中 航 物 流 認 列 之 應 計 退 休 金 負 債 如 下 : 精 算 假 設 增 加 0.25% 減 少 0.25% 折 現 率 $ (3,703) 3,837 未 來 薪 資 成 長 率 3,718 (3,899) 2. 確 定 提 撥 計 畫 本 公 司 及 中 航 物 流 之 確 定 提 撥 計 畫 係 依 勞 工 退 休 金 條 例 之 規 定, 依 勞 工 每 月 工 資 6% 之 提 繳 率, 提 撥 至 勞 工 保 險 局 之 勞 工 退 休 金 個 人 專 戶 在 此 計 畫 下 本 公 司 及 中 航 物 流 提 撥 固 定 金 額 至 勞 工 保 險 局 後, 即 無 支 付 額 外 金 額 之 法 定 或 推 定 義 務 本 公 司 及 中 航 物 流 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 度 確 定 提 撥 退 休 金 辦 法 下 之 退 休 金 費 用 分 別 為 3,934 千 元 及 3,780 千 元, 已 提 撥 至 勞 工 保 險 局 其 他 編 入 合 併 財 務 報 表 之 子 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 合 計 認 列 之 退 休 金 費 用 分 別 為 3,792 千 元 及 3,490 千 元 ( 十 一 ) 所 得 稅 1. 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 合 併 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 費 用 明 細 ( 利 益 ) 如 下 : 103 年 度 102 年 度 當 期 所 得 稅 費 用 當 期 產 生 $ 43,799 25,186 未 分 配 盈 餘 加 徵 10% 所 得 稅 費 用 18,784 - 調 整 前 期 之 當 期 所 得 稅 103 961 62,686 26,147 遞 延 所 得 稅 費 用 暫 時 性 差 異 之 發 生 及 迴 轉 1,364 986 所 得 稅 費 用 $ 64,050 27,133 合 併 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 度 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 之 下 的 所 得 稅 ( 費 用 ) 利 益 明 細 如 下 : -98-

103 年 度 102 年 度 國 外 營 運 機 構 財 務 報 告 換 算 之 兌 換 差 額 $ 383 159 確 定 福 利 計 畫 之 精 算 ( 損 ) 益 (1,150) 229 $ (767) 388 合 併 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 度 之 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 與 稅 前 淨 利 之 關 係 調 節 如 下 : 103 年 度 102 年 度 稅 前 淨 利 $ 396,764 423,781 依 本 公 司 所 在 地 國 內 稅 率 計 算 之 所 得 稅 67,450 72,043 外 國 轄 區 稅 率 差 異 影 響 數 (66,477) (71,654) 國 外 股 利 收 入 30,457 24,888 依 權 益 法 認 列 投 資 收 益 免 列 入 所 得 之 影 響 數 8,453 145 未 分 配 盈 餘 加 徵 10% 18,784 - 其 他 5,383 1,711 $ 64,050 27,133 2. 遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 (1) 未 認 列 遞 延 所 得 稅 負 債 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 與 投 資 子 公 司 相 關 之 暫 時 性 差 異 因 合 併 公 司 控 制 該 項 暫 時 性 差 異 迴 轉 之 時 點, 且 確 信 於 可 預 見 之 未 來 不 會 迴 轉, 故 未 認 列 遞 延 所 得 稅 負 債 其 相 關 金 額 如 下 : 103.12.31 102.12.31 與 投 資 子 公 司 相 關 之 未 認 列 暫 時 性 差 異 彙 總 金 額 $ 9,022,700 8,243,288 未 認 列 為 遞 所 得 稅 負 債 之 金 額 $ 1,533,859 1,401,359 (2) 已 認 列 之 遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 之 變 動 如 下 : 遞 延 所 得 稅 負 債 : 確 定 福 利 計 畫 權 益 法 認 列 國 外 投 資 利 益 淨 額 土 地 重 估 增 值 其 他 合 計 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 138,835 438,368 2,649 579,852 借 記 /( 貸 記 ) 損 益 表 - - - 1,442 1,442 借 記 /( 貸 記 ) 其 他 綜 合 損 益 - - - 1 1 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 138,835 438,368 4,092 581,295 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 - 138,835 438,368 1,673 578,876 借 記 /( 貸 記 ) 損 益 表 - - - 976 976 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 138,835 438,368 2,649 579,852-99-

遞 延 所 得 稅 資 產 : 確 定 福 利 計 畫 權 益 法 認 列 國 外 投 資 利 益 淨 額 土 地 重 估 增 值 其 他 合 計 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ 22,261 - - 5,353 27,614 ( 借 記 )/ 貸 記 損 益 表 85 - - (7) 78 ( 借 記 )/ 貸 記 其 他 綜 合 損 益 1,150 - - (382) 768 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ 23,496 - - 4,964 28,460 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 22,476 - - 5,536 28,012 ( 借 記 )/ 貸 記 損 益 表 14 - - (24) (10) ( 借 記 )/ 貸 記 其 他 綜 合 損 益 (229) - - (159) (388) 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ 22,261 - - 5,353 27,614 3. 所 得 稅 核 定 情 形 本 公 司 及 列 入 合 併 主 體 之 中 華 民 國 境 內 子 公 司 營 利 事 業 所 得 稅 結 算 申 報 已 奉 稽 徵 機 關 核 定 至 民 國 一 一 年 度 4. 兩 稅 合 一 相 關 資 訊 本 公 司 兩 稅 合 一 相 關 資 訊 如 下 : 103.12.31 102.12.31 屬 民 國 八 十 七 年 度 以 後 之 未 分 配 盈 餘 $ 5,877,011 5,753,103 可 扣 抵 稅 額 帳 戶 餘 額 $ 614,428 618,982 103 年 度 ( 預 計 ) 102 年 度 ( 實 際 ) 對 中 華 民 國 居 住 者 盈 餘 分 配 之 稅 額 扣 抵 比 率 10.51% 11.02% 前 述 兩 稅 合 一 相 關 資 訊 係 依 據 財 政 部 民 國 一 二 年 十 月 十 七 日 台 財 稅 第 10204562810 號 函 規 定 處 理 之 金 額 ( 十 二 ) 資 本 及 其 他 損 益 1. 股 本 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 額 定 股 本 總 額 皆 為 3,600,000 千 元, 每 股 面 額 10 元, 均 為 360,000 千 股 前 述 額 定 股 本 總 額 皆 為 普 通 股, 已 發 行 股 份 均 為 256,474 千 股, 其 所 有 已 發 行 股 份 之 股 款 均 已 收 取 2. 資 本 公 積 依 公 司 法 規 定, 資 本 公 積 需 優 先 填 補 虧 損 後, 始 得 以 已 實 現 之 資 本 公 積 轉 作 資 本 或 發 放 現 金 前 項 所 稱 之 已 實 現 資 本 公 積, 包 括 超 過 票 面 金 額 發 行 股 票 所 得 之 溢 額 及 受 領 贈 與 之 所 得 依 發 行 人 募 集 與 發 行 有 價 證 券 處 理 準 則 規 定, 得 撥 充 資 本 之 資 本 公 積, 每 年 撥 充 之 合 計 金 額, 不 得 超 過 實 收 資 本 額 百 分 之 十 本 公 司 資 本 公 積 餘 額 內 容 如 下 : -100-

103.12.31 102.12.31 處 分 子 公 司 股 權 價 格 與 帳 面 價 值 差 額 $ 42,503 42,503 採 權 益 法 認 列 關 聯 企 業 股 權 淨 值 之 變 動 數 10,908 - $ 53,411 42,503 3. 保 留 盈 餘 本 公 司 章 程 規 定, 每 年 決 算 後 如 有 盈 餘, 除 依 法 繳 納 營 利 事 業 所 得 稅 及 彌 補 以 往 年 度 虧 損 外, 應 先 提 撥 百 分 之 十 法 定 盈 餘 公 積 及 就 當 年 度 發 生 股 東 權 益 減 項 金 額 提 列 或 迴 轉 特 別 盈 餘 公 積, 如 尚 有 餘 額 再 分 派 如 下 : A. 員 工 紅 利 千 分 之 五 至 百 分 之 二 B. 董 監 酬 勞 百 分 之 二 為 上 限 C. 扣 除 前 二 項 後 之 餘 額, 加 計 上 ㄧ 年 度 累 積 未 分 配 盈 餘, 由 董 事 會 擬 具 分 配 案, 提 請 股 東 會 決 議 後 辦 理 之 本 公 司 股 利 發 放 採 盈 餘 轉 增 資 及 現 金 股 利, 其 中 現 金 股 利 不 得 低 於 發 放 股 利 總 額 百 分 之 十, 惟 每 股 現 金 股 利 若 低 於 0.1 元 則 不 予 發 放, 改 以 股 票 股 利 發 放 (1) 法 定 盈 餘 公 積 依 公 司 法 規 定, 公 司 應 就 稅 後 純 益 提 撥 百 分 之 十 為 法 定 盈 餘 公 積, 直 至 與 資 本 總 額 相 等 為 止 公 司 無 虧 損 時, 得 經 股 東 會 決 議, 以 法 定 盈 餘 公 積 發 給 新 股 或 現 金, 惟 以 該 項 公 積 超 過 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 五 之 部 分 為 限 (2) 特 別 盈 餘 公 積 本 公 司 於 首 次 採 用 金 管 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 時, 因 選 擇 適 用 國 際 財 務 報 導 準 則 第 一 號 首 次 採 用 國 際 財 務 報 導 準 則 豁 免 項 目, 帳 列 股 東 權 益 項 下 之 未 實 現 重 估 增 值 依 規 定 以 轉 換 日 而 增 加 保 留 盈 餘 之 金 額, 依 金 管 會 民 國 101 年 4 月 6 日 金 管 證 發 字 第 1010012865 號 令 規 定 提 列 之 特 別 盈 餘 公 積, 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 為 359,487 千 元 又 依 上 段 所 述 函 令 規 定, 本 公 司 於 分 派 可 分 配 盈 餘 時, 就 當 年 度 發 生 之 帳 列 其 他 股 東 權 益 減 項 淨 額 與 上 段 所 提 列 特 別 盈 餘 公 積 餘 額 之 差 額, 自 當 期 損 益 與 前 期 未 分 配 盈 餘 補 提 列 特 別 盈 餘 公 積 ; 屬 前 期 累 積 之 其 他 股 東 權 益 減 項 金 額, 則 自 前 期 未 分 配 盈 餘 補 提 列 特 別 盈 餘 公 積 不 得 分 派 嗣 後 其 他 股 東 權 益 減 項 數 額 有 迴 轉 時, 得 就 迴 轉 部 份 分 派 盈 餘 (3) 盈 餘 分 配 本 本 公 司 於 編 製 財 務 報 表 時, 估 列 依 公 司 法 及 本 公 司 章 程 規 定 應 分 配 之 董 事 監 察 人 酬 勞 及 員 工 紅 利, 係 以 該 期 間 之 稅 後 淨 利 扣 除 10% 法 定 盈 餘 公 積 後 淨 額, 乘 上 在 符 合 章 程 規 定 成 數 內, 根 據 管 理 階 層 擬 議 之 員 工 紅 利 及 董 監 酬 勞 分 配 成 數, 民 國 一 三 年 及 一 二 年 認 列 員 工 紅 利 及 董 監 酬 勞 金 額 分 別 為 10,392 千 元 及 11,544 千 元 配 發 股 票 紅 利 之 股 數 計 算 基 礎 係 依 據 股 東 會 決 議 前 一 日 之 收 盤 價 並 考 量 除 權 除 息 之 影 響 惟 若 嗣 後 股 東 會 決 議 實 際 配 發 金 額 與 估 列 數 有 差 異 時, 視 為 會 計 估 計 變 動, 列 為 次 一 年 度 之 損 益 本 公 司 分 別 於 民 國 一 三 年 六 月 十 六 日 及 一 二 年 六 月 二 十 四 日 股 東 會 決 議 民 國 一 二 年 度 及 一 一 年 度 盈 餘 分 派 案, 每 股 配 發 現 金 股 利 1.5 元 及 1 元, 分 別 計 384,711 千 元 及 256,473 千 元 另, 有 關 分 派 之 員 工 紅 利 董 事 及 監 察 人 酬 勞 如 下 : -101-

102 年 度 101 年 度 員 工 紅 利 - 現 金 $ 5,772 1,504 董 事 及 監 察 人 酬 勞 5,772 1,504 $ 11,544 3,008 上 述 員 工 紅 利 及 董 事 及 監 察 人 酬 勞 實 際 配 發 情 形 與 本 公 司 民 國 一 二 年 度 及 一 一 年 度 財 務 報 告 估 列 金 額 並 無 差 異 民 國 一 三 年 度 之 員 工 紅 利 董 事 監 察 人 酬 勞 及 分 派 予 業 主 之 股 利, 尚 待 董 事 會 擬 議 及 股 東 會 決 議, 相 關 資 訊 可 俟 相 關 會 議 召 開 後, 至 公 開 資 訊 觀 測 站 查 詢, 若 嗣 後 股 東 會 決 議 實 際 配 發 金 額 與 估 列 數 有 差 異 時, 則 列 為 民 國 一 四 年 度 之 損 益 4. 其 他 權 益 ( 稅 後 淨 額 ) 國 外 營 運 機 構 財 務 報 表 換 算 之 兌 換 差 額 備 供 出 售 金 融 商 品 未 實 現 損 益 民 國 103 年 1 月 1 日 $ (577,454) (2,145) (579,599) 合 併 公 司 569,313-569,313 關 聯 企 業 85,471 (5,411) 80,060 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ 77,330 (7,556) 69,774 合 計 民 國 102 年 1 月 1 日 $ (847,576) (6,014) (853,590) 合 併 公 司 226,371-226,371 關 聯 企 業 43,751 3,869 47,620 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ (577,454) (2,145) (579,599) ( 十 三 ) 每 股 盈 餘 1. 基 本 每 股 盈 餘 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 度 基 本 每 股 盈 餘 係 以 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利 與 以 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 為 基 礎 計 算 之, 相 關 計 算 如 下 : (1) 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利 103 年 度 102 年 度 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利 $ 332,714 396,648 (2) 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 流 通 在 外 普 通 股 256,474 256,474 ( 即 12 月 31 日 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ) 基 本 每 股 盈 餘 ( 單 位 : 元 ) 103 年 度 102 年 度 基 本 每 股 盈 餘 $ 1.30 1.55-102-

2. 稀 釋 每 股 盈 餘 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 稀 釋 每 股 盈 餘 係 以 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利, 與 調 整 所 有 潛 在 普 通 股 稀 釋 效 果 後 之 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 為 基 礎 計 算 之, 相 關 計 算 如 下 : (1) 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利 ( 稀 釋 ) 103 年 度 102 年 度 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 淨 利 ( 基 本 及 稀 釋 ) $ 332,714 396,648 (2) 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ( 稀 釋 ) 103 年 度 102 年 度 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ( 基 本 ) 256,474 256,474 員 工 股 票 紅 利 之 影 響 235 142 12 月 31 日 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ( 稀 釋 ) 256,709 256,616 (3) 稀 釋 每 股 盈 餘 ( 單 位 : 元 ) 103 年 度 102 年 度 稀 釋 每 股 盈 餘 $ 1.30 1.55 於 計 算 股 票 選 擇 權 之 稀 釋 效 果 時, 平 均 市 場 價 值 係 以 本 公 司 股 份 於 該 選 擇 權 流 通 在 外 期 間 之 市 場 報 價 為 基 礎 ( 十 四 ) 財 務 成 本 - 利 息 支 出 合 併 公 司 財 務 成 本 - 利 息 支 出 明 細 如 下 : 103 年 度 102 年 度 銀 行 借 款 $ 79,616 72,659 應 付 公 司 債 113,694 145,429 193,310 218,088 減 : 銀 行 借 款 - 利 息 資 本 化 - 1,360 $ 193,310 216,728-103-

( 十 五 ) 金 融 工 具 1. 金 融 工 具 之 種 類 金 融 資 產 103.12.31 102.12.31 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 $ 33,201 31,896 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 25,000 12,500 持 有 供 交 易 目 的 金 融 資 產 - 非 流 動 100,000 100,000 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 122,975 158,201 267,371 放 款 及 應 收 款 : 現 金 及 約 當 現 金 4,610,003 5,246,802 三 個 月 以 上 之 定 期 存 款 12,150 17,100 應 收 票 據 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 325,079 318,334 存 出 保 證 金 5,389 5,673 抵 質 押 資 產 - 定 期 存 款 240,759 188,975 小 計 5,193,380 5,776,884 合 計 $ 5,351,581 6,044,255 金 融 負 債 短 期 借 款 $ 1,109,600 50,000 應 付 款 項 136,194 120,790 應 付 公 司 債 2,800,000 4,800,000 應 付 費 用 及 其 他 應 付 款 117,737 123,755 長 期 借 款 5,614,611 5,979,886 $ 9,778,142 11,074,431 2. 信 用 風 險 (1) 信 用 風 險 之 暴 險 金 融 資 產 之 帳 面 金 額 代 表 最 大 信 用 暴 險 金 額 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 最 大 信 用 暴 險 金 額 分 別 為 5,351,581 千 元 及 6,044,255 千 元 合 併 公 司 營 業 收 入 佔 10% 以 上 客 戶 之 銷 售 金 額 於 民 國 一 三 年 及 一 二 年 佔 合 併 公 司 營 業 收 入 分 別 為 60% 及 64% 為 降 低 信 用 風 險, 合 併 公 司 定 期 持 續 評 估 上 開 客 戶 財 務 狀 況 及 其 應 收 帳 款 之 回 收 可 能 性 上 開 客 戶 以 往 獲 利 及 信 用 記 錄 良 好, 合 併 公 司 從 未 因 該 等 主 要 客 戶 而 蒙 受 重 大 信 用 風 險 損 失 (2) 減 損 損 失 報 導 日 放 款 及 應 收 款 之 帳 齡 分 析 為 : 103.12.31 102.12.31 0~90 天 $ 325,067 314,953 90~180 天 12 3,381 $ 325,079 318,334-104-

應 收 款 項 備 抵 呆 帳 之 變 動 如 下 : 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 餘 額 $ 1,799 1,792 呆 帳 費 用 提 列 數 28 7 12 月 31 日 餘 額 $ 1,827 1,799 備 抵 呆 帳 主 要 係 基 於 歷 史 之 付 款 行 為 以 及 廣 泛 分 析 標 的 客 戶 之 信 用 評 等, 合 併 公 司 相 信 未 提 列 備 抵 呆 帳 之 應 收 帳 款 仍 可 收 回 應 收 款 項 備 抵 呆 帳 係 用 於 記 錄 壞 帳 費 用 或 減 損 損 失, 惟 若 合 併 公 司 確 信 相 關 款 項 可 能 無 法 回 收 者, 則 於 認 為 款 項 無 法 收 回 時, 逕 將 備 抵 呆 帳 沖 轉 應 收 款 項 合 併 公 司 於 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 應 收 款 項 並 無 任 何 回 收 性 減 損 3. 流 動 性 風 險 下 表 為 金 融 負 債 之 合 約 到 期 日, 包 含 估 計 利 息 但 不 包 含 淨 額 協 議 之 影 響 帳 面 金 額 合 約 現 金 流 量 1 年 以 內 1-2 年 2 年 以 上 103 年 12 月 31 日 非 衍 生 金 融 負 債 短 期 借 款 $ 1,109,600 (1,110,000) (1,110,000) - - 擔 保 銀 行 借 款 5,614,611 (5,614,611) (789,976) (753,694) (4,070,941) 應 付 票 據 及 帳 款 136,194 (136,194) (136,194) - - 應 付 公 司 債 2,800,000 (2,800,000) - - (2,800,000) 應 付 費 用 及 其 他 應 付 款 117,737 (117,737) (117,737) - - $ 9,778,142 (9,778,542) (2,153,907) (753,694) (6,870,941) 102 年 12 月 31 日 非 衍 生 金 融 負 債 短 期 借 款 $ 50,000 (50,000) (50,000) - - 擔 保 銀 行 借 款 5,979,886 (5,979,886) (692,573) (743,931) (4,543,382) 應 付 公 司 債 4,800,000 (4,800,000) (2,000,000) - (2,800,000) 應 付 票 據 及 帳 款 120,790 (120,790) (120,790) - - 應 付 費 用 及 其 他 應 付 款 123,755 (123,755) (123,755) - - $ 11,074,431 (11,074,431) (2,987,118) (743,931) (7,343,382) 合 併 公 司 並 不 預 期 到 期 日 分 析 之 現 金 流 量 發 生 時 點 會 顯 著 提 早, 或 實 際 金 額 會 有 顯 著 不 同 4. 匯 率 風 險 合 併 公 司 並 無 暴 露 於 重 大 外 幣 匯 率 風 險 之 金 融 資 產 及 負 債 -105-

5. 利 率 分 析 合 併 公 司 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債 利 率 暴 險 之 明 細 如 下 : 帳 面 金 額 103.12.31 102.12.31 固 定 利 率 工 具 : 金 融 資 產 $ 3,516,515 4,160,264 金 融 負 債 (2,800,000) (4,800,000) $ 716,515 (639,736) 變 動 利 率 工 具 : 金 融 資 產 $ 1,250,933 1,257,716 金 融 負 債 (6,724,211) (5,979,886) $ (5,473,278) (4,722,170) 合 併 公 司 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債 利 率 暴 險 於 本 附 註 之 流 動 性 風 險 管 理 中 說 明 下 列 敏 感 度 分 析 係 依 衍 生 及 非 衍 生 工 具 於 報 導 日 之 利 率 暴 險 而 決 定 對 於 浮 動 利 率 負 債, 其 分 析 方 式 係 假 設 報 導 日 流 通 在 外 之 資 產 及 負 債 金 額 於 整 年 度 皆 流 通 在 外 合 併 公 司 內 部 向 主 要 管 理 階 層 報 告 利 率 時 所 使 用 之 變 動 率 為 利 率 增 加 或 減 少 1 碼, 此 亦 代 表 管 理 階 層 對 利 率 之 合 理 可 能 變 動 範 圍 之 評 估 若 利 率 增 加 或 減 少 1 碼, 在 所 有 其 他 變 數 維 持 不 變 之 情 況 下, 合 併 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 之 稅 前 淨 利 將 減 少 或 增 加 13,683 千 元 及 11,805 千 元, 主 因 係 合 併 公 司 之 變 動 利 率 借 款 及 浮 動 利 率 銀 行 存 款 6. 公 允 價 值 (1) 公 允 價 值 與 帳 面 金 額 除 下 表 者 外, 合 併 公 司 之 管 理 階 層 認 為 合 併 公 司 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債 於 合 併 財 務 報 表 中 之 帳 面 金 額 皆 趨 近 於 其 公 允 價 值 103.12.31 102.12.31 帳 面 金 額 公 允 價 值 帳 面 金 額 公 允 價 值 持 有 至 到 期 日 金 融 資 產 - 固 定 利 率 存 單 $ - - 122,975 122,876 (2) 公 允 價 值 層 級 下 表 按 評 價 方 式, 分 析 以 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 工 具 各 公 允 價 值 層 級 定 義 如 下 : 第 一 級 : 相 同 資 產 或 負 債 於 活 絡 市 場 之 公 開 報 價 ( 未 經 調 整 ) 第 二 級 : 除 包 含 於 第 一 級 之 公 開 報 價 外, 資 產 或 負 債 之 輸 入 參 數 係 直 接 ( 即 價 格 ) 或 間 接 ( 即 由 價 格 推 導 而 得 ) 可 觀 察 第 三 級 : 資 產 或 負 債 之 輸 入 參 數 非 基 於 可 觀 察 之 市 場 資 料 ( 非 可 觀 察 參 數 ) -106-

第 一 級 第 二 級 第 三 級 合 計 103 年 12 月 31 日 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 持 有 供 交 易 之 非 衍 生 性 金 融 資 產 - 流 動 $ 1,292 - - 1,292 持 有 供 交 易 之 非 衍 生 性 金 融 資 產 - 非 流 動 - - 100,000 100,000 原 始 認 列 時 指 定 - - 31,909 31,909 $ 1,292-131,909 133,201 金 融 負 債 應 付 公 司 債 $ - 2,800,000-2,800,000 第 一 級 第 二 級 第 三 級 合 計 102 年 12 月 31 日 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 持 有 供 交 易 之 非 衍 生 性 金 融 資 產 - 流 動 $ 1,400 - - 1,400 持 有 供 交 易 之 非 衍 生 性 金 融 資 產 - 非 流 動 - - 100,000 100,000 原 始 認 列 時 指 定 - - 30,496 30,496 $ 1,400-130,496 131,896 金 融 負 債 應 付 公 司 債 $ - 4,800,000-4,800,000 (3) 衡 量 公 允 價 值 所 採 用 之 評 價 技 術 及 假 設 合 併 公 司 對 金 融 資 產 及 金 融 負 債 之 公 允 價 值 係 依 下 列 方 式 決 定 : A. 上 市 ( 櫃 ) 公 司 股 票 及 公 司 債 等 係 具 標 準 條 款 與 條 件 並 於 活 絡 市 場 交 易 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債, 其 公 允 價 值 係 分 別 參 照 市 場 報 價 決 定 B. 未 於 活 絡 市 場 交 易 之 公 司 債 及 其 他 金 融 資 產, 其 公 允 價 值 則 採 用 評 價 方 法 估 計, 其 所 使 用 之 估 計 與 假 設 係 參 考 金 融 機 構 之 報 價 資 訊 ( 十 六 ) 財 務 風 險 管 理 1. 概 要 合 併 公 司 因 金 融 工 具 之 使 用 而 暴 露 於 下 列 風 險 : (1) 信 用 風 險 (2) 流 動 性 風 險 (3) 市 場 風 險 本 附 註 表 達 合 併 公 司 上 述 各 項 風 險 之 暴 險 資 訊 合 併 公 司 衡 量 及 管 理 風 險 之 目 標 政 策 及 程 序 進 一 步 量 化 揭 露 請 詳 合 併 財 務 報 告 各 該 附 註 2. 風 險 管 理 架 構 合 併 公 司 之 財 務 部 門 為 各 業 務 提 供 服 務, 統 籌 協 調 進 入 國 內 與 國 際 金 融 市 場 操 作, 藉 由 依 照 風 險 程 度 與 廣 度 分 析 暴 險 之 內 部 風 險 報 告 監 督 及 管 理 合 併 公 司 營 運 有 關 之 財 務 風 險 合 併 公 司 必 要 除 透 過 金 融 工 具 規 避 暴 險, 以 減 輕 該 等 風 險 之 影 響 金 融 工 具 之 運 用 受 合 併 公 司 董 事 會 通 過 之 政 策 所 規 範, 其 為 利 率 風 險 信 用 風 險 與 非 衍 生 金 融 工 具 之 運 用 以 及 剩 餘 流 動 資 金 之 投 資 之 書 面 原 則 內 部 稽 核 人 員 持 續 地 針 對 政 策 之 遵 循 與 暴 險 額 度 進 行 覆 核 合 併 公 司 並 未 以 投 機 為 目 的 進 行 金 融 工 具 之 交 易 -107-

3. 信 用 風 險 信 用 風 險 係 合 併 公 司 因 客 戶 或 金 融 工 具 之 交 易 對 手 無 法 履 行 合 約 義 務 而 產 生 財 務 損 失 之 風 險, 主 要 來 自 於 合 併 公 司 應 收 客 戶 之 帳 款 及 證 券 投 資 (1) 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 合 併 公 司 之 信 用 風 險 暴 險 主 要 受 每 一 客 戶 個 別 狀 況 影 響 惟 管 理 階 層 亦 考 量 合 併 公 司 客 戶 基 礎 之 統 計 資 料, 包 括 客 戶 所 屬 產 業 及 國 家 之 違 約 風 險, 因 這 些 因 素 可 能 會 影 響 信 用 風 險 合 併 公 司 已 建 立 授 信 政 策, 須 針 對 每 一 新 客 戶 個 別 分 析 其 信 用 評 等, 未 符 合 合 併 公 司 基 準 信 用 評 等 之 客 戶 僅 得 以 預 收 基 礎 與 合 併 公 司 進 行 交 易 合 併 公 司 設 置 有 備 抵 呆 帳 帳 戶 以 反 映 對 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 及 投 資 已 發 生 損 失 之 估 計 備 抵 帳 戶 主 要 組 成 部 分 包 含 了 與 個 別 重 大 暴 險 相 關 之 特 定 損 失 組 成 部 分, 及 為 了 相 似 資 產 群 組 之 已 發 生 但 尚 未 辨 認 之 損 失 所 建 立 之 組 合 損 失 組 成 部 分 組 合 損 失 備 抵 帳 戶 係 根 據 相 似 金 融 資 產 之 歷 史 付 款 統 計 資 料 決 定 (2) 投 資 銀 行 存 款 固 定 收 益 投 資 及 其 他 金 融 工 具 之 信 用 風 險, 係 由 合 併 公 司 管 理 階 層 衡 量 並 監 控 由 於 合 併 公 司 之 交 易 對 象 及 履 約 他 方 均 係 信 用 良 好 之 銀 行 及 具 投 資 等 級 以 上 之 金 融 機 構, 無 重 大 之 履 約 疑 慮, 故 無 重 大 之 信 用 風 險 (3) 保 證 合 併 公 司 僅 提 供 財 務 保 證 予 子 公 司 截 至 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 合 併 公 司 對 子 公 司 背 書 保 證 資 訊 請 詳 附 註 十 三 ( 一 ) 4. 流 動 性 風 險 合 併 公 司 係 透 過 管 理 及 維 持 足 夠 部 位 之 現 金 及 約 當 現 金 以 支 應 合 併 公 司 營 運 並 減 輕 現 金 流 量 波 動 之 影 響 合 併 公 司 管 理 階 層 監 督 銀 行 融 資 額 度 使 用 狀 況 並 確 保 借 款 合 約 條 款 之 遵 循 銀 行 借 款 對 合 併 公 司 而 言 係 一 項 重 要 流 動 性 來 源 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 及 一 月 一 日, 合 併 公 司 未 動 用 之 短 期 銀 行 融 資 額 度 請 詳 附 註 六 ( 八 ) 之 說 明 5. 市 場 風 險 市 場 風 險 係 指 因 市 價 格 變 動, 如 匯 率 利 率 權 益 工 具 價 格 變 動, 而 影 響 合 併 公 司 之 收 益 或 所 持 有 金 融 工 具 價 值 之 風 險 市 場 風 險 管 理 之 目 標 係 管 控 市 場 風 險 之 暴 險 程 度 在 可 承 受 範 圍 內, 並 將 投 資 報 酬 最 佳 化 (1) 匯 率 風 險 合 併 公 司 暴 露 於 非 以 各 該 集 團 企 業 之 功 能 性 貨 幣 計 價 之 收 入 及 借 款 交 易 所 產 生 之 匯 率 風 險 集 團 企 業 之 功 能 性 貨 幣 主 要 為 新 台 幣 及 美 金, 交 易 之 計 價 貨 幣 以 其 功 能 性 貨 幣 為 主 合 併 公 司 針 對 既 有 及 未 來 現 金 流 量 之 外 幣 資 產 及 負 債 暴 露 於 市 場 匯 率 波 動 之 風 險, 採 自 然 避 險 為 原 則, 以 公 司 整 體 內 部 外 幣 部 位 自 行 軋 平 為 原 則, 以 規 避 匯 率 風 險 (2) 利 率 風 險 合 併 公 司 內 之 個 體 以 浮 動 利 率 借 入 資 金, 因 而 產 生 現 金 流 動 風 險, 故 合 併 公 司 發 行 屬 固 定 利 率 之 應 付 公 司 債 等 債 務, 以 降 低 市 場 利 率 變 動 對 未 來 現 金 流 量 產 生 之 影 響 -108-

(3) 其 他 市 價 風 險 合 併 公 司 因 以 評 價 方 法 衡 量 公 允 價 值 之 非 上 市 櫃 權 益 證 券 公 司 債 投 資 以 公 開 報 價 衡 量 公 允 價 值 之 上 市 櫃 權 益 證 券 及 開 放 型 基 金 投 資 而 產 生 權 益 價 格 暴 險 ( 十 七 ) 資 本 管 理 合 併 公 司 基 於 現 行 營 運 產 業 特 性 及 未 來 公 司 發 展 情 形, 並 且 考 量 外 部 環 境 變 動 等 因 素, 規 劃 合 併 公 司 之 資 本 管 理, 以 確 保 公 司 有 必 要 之 財 務 資 源 及 營 運 計 畫 以 支 應 未 來 所 需 之 營 運 資 金 資 本 支 出 債 務 償 還 及 股 利 支 出 等 需 求 管 理 當 局 主 要 使 用 適 當 之 總 負 債 / 資 產 比 率, 決 定 合 併 公 司 之 最 適 資 本 結 構 在 維 持 健 全 的 資 本 基 礎 下, 合 併 公 司 透 過 定 期 審 核 資 產 負 債 比 例 進 行 監 控, 藉 由 將 債 務 餘 額 最 適 化, 以 提 升 股 東 報 酬 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 合 併 公 司 之 資 產 負 債 比 例 如 下 : 103.12.31 102.12.31 負 債 總 計 $ 10,654,094 $ 11,959,820 資 產 總 計 21,381,641 22,083,750 負 債 比 例 50% 54% 截 至 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 本 年 度 合 併 公 司 資 本 管 理 之 方 式 未 改 變 七 關 係 人 交 易 ( 一 ) 母 公 司 與 最 終 控 制 者 航 偉 投 資 控 股 股 份 有 限 公 司 為 本 公 司 之 最 終 控 制 者, 持 有 本 公 司 流 通 在 外 普 通 股 股 份 58.54% 已 編 製 供 大 眾 使 用 之 合 併 財 務 報 告 之 最 高 層 級 母 公 司 為 本 公 司 ( 二 ) 主 要 管 理 階 層 人 員 交 易 主 要 管 理 階 層 人 員 報 酬 包 括 : 103 年 度 102 年 度 短 期 員 工 福 利 $ 44,451 $ 42,217 退 職 後 福 利 888 835 $ 45,339 $ 43,052 ( 三 ) 其 他 關 係 人 交 易 1. 運 費 收 入 合 併 公 司 對 關 係 人 之 重 大 銷 售 金 額 及 其 未 結 清 餘 額 如 下 : 收 入 應 收 關 係 人 款 項 103 年 度 102 年 度 103.12.31 102.12.31 其 他 關 係 人 $ 970,380 931,699 132,508 133,376 對 合 併 公 司 具 有 重 大 影 響 之 個 體 493 660 54 138 $ 970,873 932,359 132,562 133,514 合 併 公 司 對 上 述 關 係 人 之 交 易 收 款 期 限 均 為 托 運 日 後 30 天 至 45 天, 與 一 般 交 易 相 同, 交 易 價 格 則 因 交 易 條 件 不 同 而 略 有 差 異, 若 依 實 質 相 同 交 易 條 件 比 較, 與 一 般 交 易 價 格 並 無 重 大 差 異 -109-

2. 物 流 及 代 理 收 入 合 併 公 司 向 關 係 人 之 重 大 銷 售 額 及 其 未 結 清 餘 額 如 下 : 收 入 應 收 關 係 人 款 項 103 年 度 102 年 度 103.12.31 102.12.31 對 合 併 公 司 具 有 重 大 影 響 之 個 體 $ 72,156 74,934 6,150 4,249 合 併 公 司 對 關 係 人 銷 售 勞 務 之 價 格 係 依 成 本 加 成 一 定 比 率, 授 信 期 間 為 關 係 人 收 取 帳 款 後 即 支 付 予 合 併 公 司 3. 營 業 費 用 營 業 費 用 103 年 度 102 年 度 對 合 併 公 司 具 有 重 大 影 響 之 個 體 - 租 金 支 出 $ 9,140 8,329 合 併 公 司 與 關 係 人 簽 訂 民 國 九 十 七 年 十 一 月 至 一 五 年 十 二 月 之 租 賃 合 約, 租 金 按 市 場 行 情 決 定, 並 按 月 支 付 八 質 押 之 資 產 合 併 公 司 提 供 質 押 擔 保 之 資 產 帳 面 價 值 明 細 如 下 : 資 產 名 稱 質 押 擔 保 標 的 103.12.31 102.12.31 採 權 益 法 之 長 期 投 資 - 股 票 應 付 商 業 本 票 長 期 借 款 及 借 款 額 度 之 擔 保 $ 485,267 - 不 動 產 長 短 期 借 款 及 額 度 擔 保 899,336 899,336 運 輸 及 其 他 設 備 ( 含 預 付 設 備 ) 10,502,387 10,425,677 其 他 金 融 資 產 - 流 動 ( 質 押 定 存 單 ) 其 他 金 融 資 產 - 非 流 動 ( 存 出 保 證 金 及 質 押 定 存 單 ) 長 期 銀 行 借 款 擔 保 220,368 - 銀 行 開 立 履 約 保 證 貨 櫃 場 保 證 金 長 期 銀 行 借 款 擔 保 遠 通 電 履 約 保 證 及 海 關 保 證 20,391 194,648 $ 12,127,749 11,519,661 九 重 大 或 有 負 債 及 未 認 列 之 合 約 承 諾 ( 一 ) 合 併 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 因 發 行 有 擔 保 普 通 公 司 債 而 開 立 之 擔 保 本 票 為 2,884,000 千 元 及 4,946,100 元 ( 二 ) 合 併 公 司 截 至 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 尚 有 執 行 中 之 長 期 船 舶 出 租 合 約, 合 約 到 期 期 限 為 民 國 一 四 年 五 月 至 一 九 年 七 月 ( 三 ) 本 公 司 之 轉 投 資 公 司 為 擴 展 營 業 規 模 與 造 船 公 司 簽 訂 海 岬 型 散 裝 貨 輪 建 造 合 約, 其 相 關 資 訊 如 下 : 購 買 人 簽 約 日 總 價 款 交 船 日 已 支 付 價 款 CEP 102.7.11 $1,418,220 (USD46,800 千 元 ) CHM 102.8.30 1,474,890 (USD46,600 千 元 ) CHN 103.1.10 1,474,890 (USD46,600 千 元 ) ( 註 ) 係 建 造 船 舶 之 預 計 交 船 日 105.6( 註 ) 148,122 (USD4,680 千 元 ) 104.9( 註 ) 443,181 (USD14,003 千 元 ) 105.10( 註 ) 147,489 (USD4,660 千 元 ) -110-

十 重 大 之 災 害 損 失 : 無 十 一 重 大 之 期 後 事 項 : 無 十 二 其 他 ( 一 ) 員 工 福 利 折 舊 折 耗 及 攤 銷 費 用 功 能 別 彙 總 如 下 : 性 質 別 功 能 別 屬 於 營 業 成 本 者 103 年 度 102 年 度 屬 於 營 業 費 用 者 合 計 屬 於 營 業 成 本 者 屬 於 營 業 費 用 者 合 計 員 工 福 利 費 用 薪 資 費 用 336,227 181,132 517,359 316,543 167,595 484,138 勞 健 保 費 用 7,692 13,379 21,071 7,756 12,002 19,758 退 休 金 費 用 5,874 9,427 15,301 6,041 9,169 15,210 其 他 員 工 福 利 費 用 17,910 4,142 22,052 16,277 6,004 22,281 折 舊 費 用 ( 註 ) 686,859 9,926 696,785 653,315 12,102 665,417 攤 銷 費 用 - 3,932 3,932-3,923 3,923 ( 註 ) 不 含 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 帳 列 租 金 收 入 減 項 金 額 皆 為 459 千 元 -111-

十 三 附 註 揭 露 事 項 ( 一 ) 重 大 交 易 事 項 相 關 資 訊 編 號 貸 出 資 金 之 公 司 民 國 一 三 年 度 合 併 公 司 依 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 之 規 定, 應 再 揭 露 之 重 大 交 易 事 項 相 關 資 訊 如 下 ( 係 以 財 務 報 導 結 束 日 之 匯 率 換 算 為 新 台 幣 ): 1. 資 金 貸 與 他 人 : 貸 與 對 象 往 來 科 目 0 本 公 司 貿 華 投 資 應 收 關 係 人 款 是 否 為 關 係 人 本 期 最 高 餘 額 期 末 餘 額 本 期 實 際 動 支 餘 額 利 率 區 間 資 金 貸 與 性 質 ( 註 1) 業 務 往 來 金 額 有 短 期 融 通 資 金 必 要 之 原 因 是 200,000 200,000-1.23% 2 - 營 業 週 轉 提 列 備 抵 呆 帳 金 額 擔 保 品 名 價 稱 值 對 個 別 對 象 資 金 貸 與 限 額 ( 註 2) 單 位 : 新 台 幣 千 元 資 金 貸 與 總 限 額 ( 註 3) 備 註 - - 4,291,019 4,291,019 註 4 0 貿 華 投 資 是 200,000 200,000-1.23% 2 - - - 4,291,019 4,291,019 0 富 望 投 資 是 200,000 200,000-1.23% 2 - - - 4,291,019 4,291,019 1 CMT HK CTD 是 238,958 238,958 238,958 2 - - - 9,867,715 9,867,715 1 CMT HK CPD 是 237,650 237,650 237,650 2 - - - 9,867,715 9,867,715 1 CMT HK CPN 是 76,593 76,593 76,593 2 - - - 9,867,715 9,867,715 1 CMT HK CTU 是 270,608 270,608 270,608 2 - - - 9,867,715 9,867,715 2 偉 聯 運 輸 長 順 通 運 是 109,000 77,000 77,000 1.20% 1 171,951 - - - 262,315 262,315 2 偉 聯 運 輸 貿 華 運 輸 是 30,000 12,000 12,000 1.20% 1 78,044 - - - 262,315 262,315 2 偉 聯 運 輸 貿 盛 運 輸 是 75,000 65,000 65,000 1.20% 1 102,465 - - - 262,315 262,315 3 CPS CMT HK 是 56,970 56,970 56,970 2 - 營 業 週 轉 - - 62,984 62,984 4 CPT CMT HK 是 456,490 - - 2 - - - 456,490 456,490 5 富 望 投 資 本 公 司 是 300,000 300,000 200,000 1.3% 2 - - - 483,847 483,847 註 1:1. 代 表 有 業 務 往 來 者 2. 代 表 有 短 期 融 通 資 金 之 必 要 註 2: 以 不 超 過 各 公 司 淨 值 之 40% 為 限 本 公 司 直 接 及 間 接 持 有 表 決 權 股 份 百 分 之 百 之 國 外 公 司 間, 不 受 貸 與 企 業 淨 值 百 分 之 四 十 之 限 制, 惟 資 金 貸 與 各 別 限 額 仍 應 不 超 過 各 公 司 淨 值 之 100% 為 限 註 3: 資 金 貸 與 總 額 以 不 超 過 各 公 司 淨 值 之 40% 為 限 本 公 司 直 接 及 間 接 持 有 表 決 權 股 份 百 分 之 百 之 國 外 公 司 間, 不 受 貸 與 企 業 淨 值 百 分 之 四 十 之 限 制, 惟 資 金 貸 與 總 額 限 額 仍 應 不 超 過 各 公 司 淨 值 之 100% 為 限 註 4: 左 列 交 易 於 編 製 合 併 報 表 時 業 已 沖 銷 -112-

2. 為 他 人 背 書 保 證 : 單 位 : 新 台 幣 千 元 編 號 背 書 保 證 者 公 司 名 稱 被 背 書 保 證 對 象 公 司 名 稱 關 係 對 單 一 企 業 背 書 保 證 限 額 ( 註 2 及 註 3) 本 期 最 高 背 書 保 證 餘 額 ( 註 5) 期 末 背 書 保 證 餘 額 ( 註 5) 實 際 動 支 金 額 ( 註 5) 以 財 產 擔 保 之 背 書 保 證 金 額 累 計 背 書 保 證 金 額 佔 最 近 期 財 務 報 表 淨 值 之 比 率 背 書 保 證 最 高 限 額 屬 母 公 司 對 子 公 司 背 書 保 證 屬 子 公 司 對 母 公 司 背 書 保 證 屬 對 大 陸 地 區 背 書 保 證 0 本 公 司 CPE 孫 公 司 16,090,321 223,258 159,470 159,470-1.49% 16,090,321 Y - - 0 CPN 1,424,250 1,424,250 1,208,625-13.28% Y - - 0 CTU 1,424,250 1,424,250 996,975-13.28% Y - - 0 CTD 1,424,250 1,424,250 1,068,188-13.28% Y - - 0 偉 聯 運 輸 子 公 司 200,000 200,000 - - 1.86% Y - - 0 CFR 孫 公 司 1,406,843 1,406,843 1,251,349-13.11% Y - - 0 CEP 孫 公 司 444,366 444,366 444,366-4.14% Y - - 0 CHM 孫 公 司 1,327,401 1,327,401 1,327,401-12.37% Y - - 0 CHN 孫 公 司 1,327,401 1,327,401 1,327,401-12.37% Y - - 1 CMT HK CPG 子 公 司 14,801,572 307,955 246,364 246,364-2.50% 14,801,572 - - - 1 CMT HK CPD 子 公 司 1,993,950 1,993,950 683,640-20.21% - - - 1 CMT HK CCL 子 公 司 443,100 - - - - % - - - 1 CMT HK CFR 子 公 司 570 - - - - % - - - 1 CMT HK 本 公 司 母 公 司 2,532 2,532 2,532-0.03% - Y - 註 1: 代 表 本 公 司 註 2: 本 公 司 對 外 背 書 保 證 總 額 以 不 超 過 本 公 司 淨 值 150% 為 上 限, 其 中 對 單 一 企 業 之 背 書 保 證 限 額 (1) 持 股 在 百 分 之 百 之 轉 投 資 企 業 以 不 超 過 本 公 司 淨 值 150% 為 限 (2) 持 股 在 百 分 之 八 十 以 上 未 達 百 分 之 百 之 企 業 其 背 書 保 證 以 不 超 過 本 公 司 淨 值 之 30% 為 限 註 3:CMT HK 對 外 背 書 保 證 總 額 以 不 超 過 CMT HK 淨 值 150% 為 上 限, 其 中 對 單 一 企 業 之 背 書 保 證 限 額 (1) 持 股 在 百 分 之 百 之 轉 投 資 企 業 以 不 超 過 CMT HK 淨 值 150% 為 限 (2) 持 股 在 百 分 之 八 十 以 上 未 達 百 分 之 百 之 企 業 其 背 書 保 證, 以 不 超 過 CMT HK 淨 值 之 30% 為 限 (3) 持 股 在 百 分 之 八 十 以 下 之 企 業 其 背 書 保 證 以 不 超 過 CMT HK 淨 值 之 10% 為 限 註 4:CMT HK 為 CPG 銀 行 借 款 提 供 100% 付 款 保 證, 為 CPD 及 CFR 提 供 建 船 銀 行 借 款 額 度 保 證, 為 CCL 提 供 向 銀 行 購 買 遠 期 運 貨 協 議 之 保 證 註 5: 係 以 財 務 報 導 結 束 日 之 匯 率 換 算 為 新 台 幣 -113-

3. 期 末 持 有 有 價 證 券 情 形 ( 不 包 含 投 資 子 公 司 關 聯 企 業 及 合 資 控 制 部 分 ): 單 位 : 新 台 幣 千 元 持 有 之 公 司 有 價 證 券 種 類 及 名 稱 與 有 價 證 券 發 行 人 之 關 係 帳 列 科 目 股 數 / 單 位 數 帳 面 金 額 期 末 持 股 比 率 市 價 / 淨 值 期 中 最 高 持 股 股 數 持 股 比 率 備 註 本 公 司 台 船 - 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 1 19 -% 19 1 -% 陽 明 海 運 公 司 債 - 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 - 非 流 動 1,000 100,000 -% 122,446 1,000 -% 亞 太 新 興 產 業 創 業 投 資 股 份 有 限 公 司 ( 亞 太 新 興 ) - 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 - 非 流 動 2,500 25,000 -% 25,000 2,500 -% CMTS FIRST SHIP 基 金 - 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 200 498 -% 498 200 -% CMT HK 連 結 式 固 定 收 益 債 券 - 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 - 31,909 -% 31,909 - -% 貿 華 投 資 遠 東 銀 - 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 74 775 -% 775 74 -% -114-

4. 累 積 買 進 或 賣 出 同 一 有 價 證 券 之 金 額 達 新 台 幣 三 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 : 單 位 : 新 台 幣 千 元 買 賣 之 公 司 有 價 證 券 種 類 及 名 稱 帳 列 科 目 交 易 對 象 關 係 股 數 / 單 位 期 初 買 入 賣 出 金 額 股 數 / 單 位 金 額 股 數 / 單 位 售 價 帳 面 成 本 處 分 損 益 其 他 ( 註 2) 股 數 / 單 位 期 末 金 額 富 望 投 資 華 航 股 票 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 註 1 無 - - 56,500 577,975 56,500 595,380 577,975 17,405 - - - 富 望 投 資 台 航 股 票 採 權 益 法 之 長 期 股 權 投 資 註 1 無 64,183 1,645,406 - - 21,436 507,121 545,876 (38,755) (13,436) 42,747 1,086,094 註 1: 係 於 公 開 市 場 上 交 易 註 2: 其 他 已 包 含 投 資 損 益 累 積 換 算 調 整 數 及 現 金 股 利 減 除 數 等 5. 取 得 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 三 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 : 無 6. 處 分 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 三 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 : 無 -115-

7. 與 關 係 人 進 銷 貨 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 單 位 : 新 台 幣 千 元 進 ( 銷 ) 貨 之 公 司 交 易 對 象 關 係 進 ( 銷 ) 貨 金 額 交 易 情 形 佔 總 進 ( 銷 ) 貨 之 比 率 授 信 期 間 交 易 條 件 與 一 般 交 易 不 同 之 情 形 及 原 因 單 價 授 信 期 間 應 收 ( 付 ) 票 據 帳 款 餘 額 佔 總 應 收 ( 付 ) 票 據 帳 款 之 比 率 備 註 本 公 司 OTWL 實 質 關 係 人 運 費 收 入 (900,169) (62)% 托 運 日 後 30 天 至 45 天 - 116,754 55% 偉 聯 運 輸 子 公 司 運 費 支 出 1,315,278 100% 視 子 公 司 資 金 需 求 - (208,523) (99)% 註 1 偉 聯 運 輸 本 公 司 子 公 司 運 費 收 入 (1,315,278) (88)% - 208,523 86% 長 順 通 運 偉 聯 運 輸 子 公 司 運 費 收 入 (175,951) (99)% - (17,583) (95)% 偉 聯 運 輸 長 順 通 運 子 公 司 運 費 支 出 175,951 13% - 17,583 13% 鴻 運 通 運 偉 聯 運 輸 子 公 司 運 費 收 入 (171,795) (100)% - (23,875) (100)% 偉 聯 運 輸 鴻 運 通 運 子 公 司 運 費 支 出 171,795 13% - 23,875 18% 貿 盛 運 輸 偉 聯 運 輸 子 公 司 運 費 收 入 (102,465) (100)% - (15,000) (100)% 偉 聯 運 輸 貿 盛 運 輸 子 公 司 運 費 支 出 102,465 8% - 15,000 11% CPD CCL 母 公 司 相 同 租 金 收 入 (306,602) (23)% 預 收 租 金 - - -% CCL CPD 母 公 司 相 同 租 金 支 出 306,602 31% 預 付 租 金 - - -% 註 1: 左 列 交 易 於 編 製 合 併 報 表 時, 業 已 沖 銷 8. 應 收 關 係 人 款 項 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 : 單 位 : 新 台 幣 千 元 帳 列 應 收 款 項 之 公 司 交 易 對 象 關 係 應 收 關 係 人 款 項 餘 額 週 轉 率 逾 期 應 收 關 係 人 款 項 金 額 處 理 方 式 應 收 關 係 人 款 項 期 後 收 回 金 額 提 列 備 抵 呆 帳 金 額 備 註 本 公 司 OTWL 實 質 關 係 人 116,754 7.64 - - - CMT HK CTD 子 公 司 238,958 ( 註 1) - - - 註 2 CPD 子 公 司 237,650 - - - CTU 子 公 司 270,608 - - - 偉 聯 運 輸 本 公 司 子 公 司 208,523 7.06 - - - 富 望 投 資 本 公 司 子 公 司 200,000 ( 註 1) - - - 註 1: 為 應 收 關 係 人 款, 故 無 週 轉 率 註 2: 左 列 交 易 於 編 製 合 併 報 表 時, 業 已 沖 銷 -116-

9. 從 事 衍 生 工 具 交 易 : CMT HK 持 有 之 連 結 式 固 定 收 益 債 券 雖 屬 應 分 別 認 列 主 契 約 及 嵌 入 式 衍 生 性 商 品 之 混 合 商 品, 但 因 無 法 於 取 得 時 個 別 衡 量 嵌 入 式 衍 生 性 商 品, 故 將 其 指 定 為 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 之 金 融 資 產 截 至 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 該 混 合 商 品 計 31,909 千 元, 帳 列 公 平 價 值 變 動 列 入 損 益 之 金 融 資 產 - 流 動 項 下 10. 母 子 公 司 間 業 務 關 係 及 重 要 交 易 往 來 情 形 : 編 號 ( 註 一 ) 交 易 人 名 稱 交 易 往 來 對 象 與 交 易 人 之 關 係 ( 註 二 ) 交 易 往 來 情 形 科 目 金 額 交 易 條 件 佔 合 併 總 營 收 或 總 資 產 之 比 率 1 長 順 通 運 偉 聯 運 輸 2 營 業 收 入 175,951 售 價 依 市 場 行 情, 授 信 期 間 依 其 資 金 需 求 收 款 5.04% 1 長 順 通 運 偉 聯 運 輸 2 應 收 帳 款 17,583 0.08% 2 鴻 運 通 運 偉 聯 運 輸 2 營 業 收 入 171,795 4.92% 2 鴻 運 通 運 偉 聯 運 輸 2 應 收 帳 款 23,875 0.11% 3 貿 盛 運 輸 偉 聯 運 輸 2 營 業 收 入 102,465 2.93% 3 貿 盛 運 輸 偉 聯 運 輸 2 應 收 帳 款 15,000 0.07% 4 偉 聯 運 輸 中 國 航 運 2 營 業 收 入 1,315,278 37.67% 4 偉 聯 運 輸 中 國 航 運 2 應 收 帳 款 208,523 0.98% 5 CPD CCL 3 租 金 收 入 306,602 8.78% 6 CMT HK CPD 3 應 收 款 項 237,650-1.11% 6 CMT HK CTU 3 270,008-1.26% 6 CMT HK CTD 3 238,958 1.12% 7 富 望 投 資 中 國 航 運 2 200,000 0.94% 註 一 編 號 之 填 寫 方 式 如 下 : 1.0 代 表 母 公 司 2. 子 公 司 依 公 司 別 由 阿 拉 伯 數 字 1 開 始 依 序 編 號 註 二 與 交 易 人 之 關 係 種 類 標 示 如 下 : 1. 母 公 司 對 子 公 司 2. 子 公 司 對 母 公 司 3. 子 公 司 對 子 公 司 -117-

( 二 ) 轉 投 資 事 業 相 關 資 訊 : 民 國 一 三 年 度 本 公 司 之 轉 投 資 事 業 資 訊 如 下 : 股 數 : 千 股 單 位 : 新 台 幣 千 元 投 資 公 司 名 稱 被 投 資 公 司 名 稱 所 在 地 區 主 要 營 業 項 目 原 始 投 資 金 額 期 末 持 有 被 投 資 公 司 本 期 認 列 之 期 中 最 高 持 股 本 期 期 末 上 期 期 末 股 數 比 率 帳 面 金 額 本 期 損 益 投 資 損 益 股 數 持 股 比 率 本 公 司 CMTS 新 加 坡 投 資 船 務 運 輸 4,282 4,282 217 0.95% 10,298 41,249 392 217 0.95% 註 一 註 四 CMT HK 香 港 投 資 船 務 運 輸 34,356 34,356 1,050 100% 9,867,715 390,488 390,488 1,050 100% 中 航 物 流 台 灣 倉 儲 管 理 689,558 689,558 19,200 100% 1,022,736 45,000 45,000 19,200 100% 貿 華 投 資 投 資 1,000 1,000 100 100% 1,226 (332) (332) 100 100% 富 望 投 資 1,200,000 1,640,000 120,000 100% 1,209,618 (45,400) (45,400) 1,640,000 100% 貿 新 投 資 4,500 1,000 450 100% 1,493 (3,182) (3,182) 450 100% 偉 聯 運 輸 貨 櫃 運 輸 500,000 500,000 50,000 100% 655,787 126,676 126,676 50,000 100% 台 航 船 務 運 輸 1,007,412 1,007,412 31,125 7.459% 864,080 305,504 (21,375) 31,125 7.459% 註 二 航 偉 旅 行 社 ( 股 ) 有 限 公 司 旅 行 社 20,000 20,000 2,000 100% 14,677 (2,879) (2,879) 2,000 100% 註 一 註 四 環 能 海 運 船 務 運 輸 229,200 210,600 22,920 12% 219,019 (21,778) (4,694) 22,920 12% 註 二 南 海 聯 合 石 油 汽 柴 油 國 際 貿 易 中 航 空 運 貨 運 承 攬 30,000 備 註 1,000 1,000 100 100% 981 (3) (3) 100 100% 註 一 註 四 - 3,000 100% 28,996 (1,004) (1,004) 3,000 CMTS CFR 新 加 坡 船 務 運 輸 727,950 727,950 29,900 100% 734,916 24,169 已 由 CMTS 認 列 投 資 損 益 100% 29,900 100% CEP 161,415 5,100 100% 160,865 (305) 5,100 100% 161,415 CMT HK CPS 香 港 船 務 運 輸 63,300 63,300 2,000 100% 62,984 (212) 已 由 CMT HK 認 列 投 資 損 益 2,000 100% CPG 189,900 189,900 6,000 100% 566,693 65,188 6,000 100% CPE 174,075 174,075 5,500 100% 625,974 67,491 5,500 100% CCL 船 務 租 賃 317 317 10 100% 7,469 (364) 10 100% CPN 香 港 船 務 運 輸 759,600 759,600 240 100% 769,570 17,244 240 100% CPD 1,329,300 1,329,300 420 100% 1,339,017 114,920 420 100% CPT - 596,100 - - % - - 20,000 100% CTD 411,450 411,450 13,000 100% 576,410 62,521 13,000 100% CTU 411,450 411,450 13,000 100% 531,055 51,096 13,000 100% CHM 474,750 158,250 150 100% 472,091 (2,212) 150 100% CHN - 100% (152) 100% 158,250 50 158,092 50 CHI 投 資 - 100% (152) 100% 317 0.1 158 0.1 CIM - 100% (121) 100% 31,650 1,000 31,523 1,000 CMTS 新 加 坡 投 資 船 務 運 輸 566,335 566,335 22,696 99.05% 1,073,726 41,249 22,696 99.05% 富 望 投 資 台 航 台 灣 船 務 運 輸 1,119,187 1,680,417 42,747 10.244% 1,086,094 305,504 已 由 富 望 投 資 認 列 投 資 損 益 64,183 15.381% 註 二 偉 聯 運 輸 長 順 通 運 貨 櫃 運 輸 86,642 44,642 8,200 100% 104,595 15,176 已 由 偉 聯 運 輸 8,200 100% 註 一 註 四 認 列 投 資 損 益 鴻 運 通 運 28,932 28,932 3,000 100% 43,384 8,930 3,000 100% 貿 華 運 輸 30,568 30,568 3,000 100% 71,311 39,724 3,000 100% 貿 盛 運 輸 30,719 30,719 3,000 100% 42,429 9,688 3,000 100% 註 一 : 係 具 控 制 能 力 之 子 公 司 註 二 : 係 集 團 綜 合 持 股 具 影 響 力 之 被 投 資 公 司 註 三 : 係 按 財 務 報 導 結 束 日 之 匯 率 換 算 為 新 台 幣 註 四 : 於 編 製 合 併 報 表 時, 業 已 沖 銷 ( 三 ) 大 陸 投 資 資 訊 : 無 -118-

十 四 部 門 資 訊 ( 一 ) 一 般 性 資 訊 本 公 司 有 二 個 應 報 導 部 門 : 陸 運 及 物 流 部 門 與 海 運 部 門, 陸 運 及 物 流 部 門 係 經 營 國 內 貨 櫃 運 輸 倉 儲 及 代 理 等 相 關 業 務, 海 運 部 門 係 從 事 散 裝 貨 輪 之 經 營 本 公 司 之 應 報 導 部 門 係 策 略 性 事 業 單 位, 以 提 供 不 同 運 輸 相 關 業 務 由 於 每 一 策 略 性 事 業 單 位 需 要 不 同 服 務 及 行 銷 策 略, 故 須 分 別 管 理 ( 二 ) 應 報 導 部 門 資 訊 本 公 司 應 報 導 部 門 之 金 額 與 營 運 決 策 者 使 用 之 報 告 一 致, 營 運 部 門 之 會 計 政 策 皆 與 附 註 二 所 述 之 重 要 會 計 政 策 相 同, 營 運 部 門 稅 前 營 業 損 益 係 提 供 營 運 決 策 者 做 為 評 估 績 效 衡 量 之 基 礎, 部 門 之 間 並 無 轉 撥 收 入 本 公 司 營 運 部 門 資 訊 如 下 : 103.12.31 陸 運 及 物 流 部 門 海 運 部 門 其 他 部 門 調 整 及 銷 除 合 計 收 入 外 部 客 戶 $ 1,966,021 1,511,071 14,189-3,491,281 部 門 間 - - - - - $ 1,966,021 1,511,071 14,189-3,491,281 部 門 營 業 損 益 $ 141,229 422,745 (4,434) - 559,540 部 門 總 資 產 $ 21,381,641 102.12.31 陸 運 及 物 流 部 門 海 運 部 門 其 他 部 門 調 整 及 銷 除 合 計 收 入 外 部 客 戶 $ 1,860,217 1,461,145 12,033-3,333,395 部 門 間 - - - - - $ 1,860,217 1,461,145 12,033-3,333,395 部 門 營 業 損 益 $ 106,634 375,225 (2,988) - 478,871 部 門 總 資 產 $ 22,083,750-119-

( 三 ) 企 業 整 體 資 訊 1. 本 公 司 產 業 別 資 訊 與 應 報 導 部 門 資 訊 相 同 2. 地 區 別 資 訊 合 併 公 司 地 區 別 資 訊 如 下, 其 中 收 入 係 依 據 客 戶 所 在 地 理 位 置 為 基 礎 歸 類, 而 非 流 動 資 產 則 依 據 資 產 所 在 地 理 位 置 歸 類 (1) 來 自 外 部 客 戶 收 入 : 地 區 103 年 度 102 年 度 臺 灣 $ 1,980,863 1,872,983 瑞 士 593,626 405,199 馬 紹 爾 群 島 612,853 510,557 其 他 國 家 303,939 544,656 $ 3,491,281 3,333,395 (2) 非 流 動 資 產 : 地 區 103 年 度 102 年 度 臺 灣 $ 2,486,052 2,464,193 香 港 9,213,701 8,704,429 其 他 國 家 2,066,142 2,054,593 $ 13,765,895 13,223,215 3. 重 要 客 戶 資 訊 佔 合 併 公 司 損 益 表 上 收 入 金 額 10% 以 上 之 客 戶 明 細 如 下 : 103 年 度 102 年 度 客 戶 歸 屬 部 門 別 金 額 佔 營 業 收 入 % 金 額 佔 營 業 收 入 % A 公 司 陸 運 及 物 流 $ 900,169 26 866,603 26 F 公 司 海 運 612,853 17 510,557 15 S 公 司 海 運 593,626 17 405,199 12 R 公 司 海 運 303,939 9 379,828 11 $ 2,410,587 69 2,162,187 64-120-

五 最 近 年 度 個 體 財 務 報 告 會 計 師 查 核 報 告 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 董 事 會 公 鑒 : 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 資 產 負 債 表, 暨 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 之 綜 合 損 益 表 權 益 變 動 表 及 現 金 流 量 表, 業 經 本 會 計 師 查 核 竣 事 上 開 個 體 財 務 報 告 之 編 製 係 管 理 階 層 之 責 任, 本 會 計 師 之 責 任 則 為 根 據 查 核 結 果 對 上 開 個 體 財 務 報 告 表 示 意 見 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 採 用 權 益 法 之 部 分 長 期 投 資 之 財 務 報 告 未 經 本 會 計 師 查 核, 而 係 由 其 他 會 計 師 查 核, 因 此, 本 會 計 師 對 上 開 個 體 財 務 報 告 所 表 示 之 意 見 中, 部 分 長 期 投 資 財 務 報 告 所 列 之 金 額 係 依 據 其 他 會 計 師 之 查 核 報 告 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 認 列 該 部 分 採 用 權 益 法 之 投 資 金 額 分 別 為 2,169,793 千 元 及 2,718,312 千 元, 分 別 佔 資 產 總 額 之 14.34% 及 17.63%, 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 所 認 列 之 採 用 權 益 法 之 子 公 司 及 關 聯 企 業 損 益 之 份 額 分 別 為 損 失 49,727 千 元 及 853 千 元, 分 別 佔 稅 前 淨 利 之 (13.75)% 及 (0.21)% 本 會 計 師 係 依 照 會 計 師 查 核 簽 證 財 務 報 表 規 則 及 一 般 公 認 審 計 準 則 規 劃 並 執 行 查 核 工 作, 以 合 理 確 信 個 體 財 務 報 告 有 無 重 大 不 實 表 達 此 項 查 核 工 作 包 括 以 抽 查 方 式 獲 取 個 體 財 務 報 告 所 列 金 額 及 所 揭 露 事 項 之 查 核 證 據 評 估 管 理 階 層 編 製 個 體 財 務 報 告 所 採 用 之 會 計 原 則 及 所 作 之 重 大 會 計 估 計, 暨 評 估 個 體 財 務 報 告 整 體 之 表 達 本 會 計 師 相 信 此 項 查 核 工 作 及 其 他 會 計 師 之 查 核 報 告 可 對 所 表 示 之 意 見 提 供 合 理 之 依 據 依 本 會 計 師 之 意 見, 基 於 本 會 計 師 之 查 核 結 果 及 其 他 會 計 師 之 查 核 報 告, 第 一 段 所 述 個 體 財 務 報 告 在 所 有 重 大 方 面 係 依 照 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 編 製, 足 以 允 當 表 達 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 財 務 狀 況, 與 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 之 財 務 績 效 與 現 金 流 量 安 侯 建 業 聯 合 會 計 師 事 務 所 會 計 師 : 證 券 主 管 機 關 金 管 證 審 字 第 0990013761 號 核 准 簽 證 文 號 : (88) 台 財 證 ( 六 ) 第 18311 號 民 國 一 四 年 三 月 十 八 日 -121-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 資 產 負 債 表 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 單 位 : 新 台 幣 千 元 103.12.31 102.12.31 資 產 金 額 % 金 額 % 流 動 資 產 : 1100 現 金 及 約 當 現 金 ( 附 註 六 ( 一 )) $ 280,094 1 $ 1,012,262 6 1110 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - - 流 動 ( 附 註 六 ( 二 ) 及 ( 十 五 )) 19-368 1150 應 收 票 據 及 帳 款 淨 額 ( 附 註 六 ( 三 )) 79,290 1 80,594 1 1160 應 收 帳 款 淨 額 - 關 係 人 ( 附 註 七 ) 132,508 1 133,376 1 1470 其 他 流 動 資 產 11,048-17,418-1476 其 他 金 融 資 產 - 流 動 ( 附 註 六 ( 三 ) ( 七 ) 及 八 ) 732-3,548 - 非 流 動 資 產 : 1515 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 六 ( 二 ) 及 ( 十 五 )) 503,691 3 1,247,566 8 100,000 1 100,000 1 1544 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 六 ( 二 )) 25,000-12,500-1550 採 用 權 益 法 之 投 資 ( 附 註 六 ( 四 )) 13,897,226 92 13,439,547 87 1600 不 動 產 廠 房 及 設 備 ( 附 註 六 ( 五 ) 及 八 ) 564,912 4 574,089 4 1760 投 資 性 不 動 產 淨 額 ( 附 註 六 ( 六 )) 20,510-20,577-1780 無 形 資 產 9,302-12,301-1840 遞 延 所 得 稅 資 產 ( 附 註 六 ( 十 一 )) 6,738-6,088-1900 其 他 非 流 動 資 產 6,192-780 - 1980 其 他 金 融 資 產 - 非 流 動 ( 附 註 六 ( 七 ) 及 八 ) 727-7,127-14,630,607 97 14,173,009 92 資 產 總 計 $ 15,134,298 100 $ 15,420,575 100-122-

單 位 : 新 台 幣 千 元 103.12.31 102.12.31 負 債 及 權 益 金 額 % 金 額 % 流 動 負 債 : 2100 短 期 借 款 ( 附 註 六 ( 八 )) $ 849,676 6 $ - - 2150 應 付 票 據 及 帳 款 530-1,340-2181 應 付 帳 款 - 關 係 人 ( 附 註 七 ) 208,523 1 163,861 1 2219 應 付 費 用 及 其 他 應 付 款 ( 附 註 六 ( 十 五 )) 82,802-78,282 1 2220 應 付 關 係 人 款 ( 附 註 六 ( 十 五 ) 及 七 ) 200,000 1 - - 2300 其 他 流 動 負 債 ( 附 註 七 ) 13,309-7,363-2320 一 年 到 期 長 期 負 債 ( 附 註 六 ( 八 )) - - 2,000,000 13 1,354,840 8 2,250,846 15 非 流 動 負 債 : 2530 應 付 公 司 債 ( 附 註 六 ( 八 )) 2,800,000 19 2,800,000 18 2570 遞 延 所 得 稅 負 債 ( 附 註 六 ( 十 一 )) 209,691 2 209,646 2 2640 應 計 退 休 金 負 債 ( 附 註 六 ( 十 )) 41,704-35,637-2670 其 他 非 流 動 負 債 516-516 - 3,051,911 21 3,045,799 20 負 債 總 計 4,406,751 29 5,296,645 35 3100 股 本 ( 附 註 六 ( 十 二 )) 2,564,736 17 2,564,736 17 3200 資 本 公 積 ( 附 註 六 ( 十 二 )) 53,411-42,503 - 保 留 盈 餘 :( 附 註 六 ( 十 二 )) 3310 法 定 盈 餘 公 積 1,583,016 10 1,543,352 10 3320 特 別 盈 餘 公 積 579,599 5 799,835 5 3350 未 分 配 盈 餘 5,877,011 39 5,753,103 37 8,039,626 54 8,096,290 52 3400 其 他 權 益 項 目 69,774 - (579,599) (4) 權 益 總 計 10,727,547 71 10,123,930 65 負 債 及 權 益 總 計 $ 15,134,298 100 $ 15,420,575 100-123-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 綜 合 損 益 表 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 單 位 : 新 台 幣 千 元 4000 營 業 收 入 淨 額 ( 附 註 七 ): 103 年 度 102 年 度 金 額 % 金 額 % 4621 海 運 收 入 $ 46,698 3 $ 43,686 3 4622 運 費 收 入 淨 額 1,399,483 96 1,294,550 96 4623 代 理 航 空 運 費 及 其 他 營 業 收 入 12,249 1 9,559 1 1,458,430 100 1,347,795 100 5000 營 業 成 本 ( 附 註 七 及 十 二 ) 1,337,218 92 1,222,564 91 5900 營 業 毛 利 121,212 8 125,231 9 6000 營 業 費 用 ( 附 註 七 及 十 二 ) 138,533 9 125,710 9 6900 營 業 淨 損 (17,321) (1) (479) - 營 業 外 收 入 及 支 出 : 7010 其 他 收 入 9,429 1 9,499 1 7050 財 務 成 本 利 息 支 出 ( 附 註 六 ( 十 四 ) 及 附 註 七 ) (116,074) (8) (145,479) (11) 7060 採 用 權 益 法 認 列 之 子 公 司 及 關 聯 企 業 損 益 之 份 額 ( 附 註 六 ( 四 )) 483,687 33 523,625 39 7100 利 息 收 入 8,180 1 14,342 1 7210 處 分 不 動 產 廠 房 及 設 備 損 失 ( 附 註 六 ( 五 )) (4,649) - - - 7625 處 分 投 資 損 失 ( 附 註 六 ( 二 )) (1,657) - - - 7900 稅 前 淨 利 361,595 26 401,508 30 7950 減 : 所 得 稅 費 用 ( 附 註 六 ( 十 一 )) 28,881 2 4,860 - 本 期 淨 利 ( 淨 損 ) 332,714 24 396,648 30 8300 其 他 綜 合 損 益 : 8310 國 外 營 運 機 構 財 務 報 告 換 算 之 兌 換 差 額 569,696 39 226,530 17 8360 確 定 福 利 計 畫 精 算 利 益 ( 損 失 ) (5,078) - (2,111) - 8380 採 用 權 益 法 認 列 之 子 公 司 及 關 聯 企 業 之 其 他 綜 合 損 益 之 份 額 79,608 5 51,525 4 8399 減 : 與 其 他 綜 合 損 益 組 成 部 分 相 關 之 所 得 稅 (480) - (200) - 8300 其 他 綜 合 損 益 ( 稅 後 淨 額 ) 644,706 44 276,144 21 8500 本 期 綜 合 損 益 總 額 $ 977,420 68 $ 672,792 51 每 股 盈 餘 ( 附 註 六 ( 十 三 )) 9750 基 本 每 股 盈 餘 ( 單 位 : 新 台 幣 元 ) $ 1.30 $ 1.55 9850 稀 釋 每 股 盈 餘 ( 單 位 : 新 台 幣 元 ) $ 1.30 $ 1.55-124-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 權 益 變 動 表 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 其 他 權 益 項 目 單 位 : 新 台 幣 千 元 保 留 盈 餘 國 外 營 運 機 構 財 務 報 表 換 算 之 兌 換 差 額 備 供 出 售 金 融 商 品 未 實 現 ( 損 ) 益 股 本 資 本 公 積 法 定 盈 餘 公 積 特 別 盈 餘 公 積 未 分 配 盈 餘 合 計 合 計 權 益 總 計 民 國 一 二 年 一 月 一 日 餘 額 $ 2,564,736 42,503 1,486,071-6,467,891 7,953,962 (847,576) (6,014) (853,590) 9,707,611 盈 餘 指 撥 及 分 配 ( 註 1): 提 列 法 定 盈 餘 公 積 - - 57,281 - (57,281) - - - - - 提 列 特 別 盈 餘 公 積 - - - 799,835 (799,835) - - - - - 普 通 股 現 金 股 利 - - - - (256,473) (256,473) - - - (256,473) - - 57,281 799,835 (1,113,589) (256,473) - - - (256,473) 民 國 一 二 年 度 淨 利 - - - - 396,648 396,648 - - - 396,648 民 國 一 二 年 度 其 他 綜 合 損 益 - - - - 2,153 2,153 270,122 3,869 273,991 276,144 民 國 一 二 年 度 綜 合 損 益 總 額 - - - - 398,801 398,801 270,122 3,869 273,991 672,792 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 2,564,736 42,503 1,543,352 799,835 5,753,103 8,096,290 (577,454) (2,145) (579,599) 10,123,930 盈 餘 指 撥 及 分 配 ( 註 2): 提 列 法 定 盈 餘 公 積 - - 39,664 - (39,664) - - - - - 迴 轉 特 別 盈 餘 公 積 - - - (220,236) 220,236 - - - - - 普 通 股 現 金 股 利 - - - - (384,711) (384,711) - - - (384,711) - - 39,664 (220,236) (204,139) (384,711) - - - (384,711) 民 國 一 三 年 度 淨 利 - - - - 332,714 332,714 - - - 332,714 民 國 一 三 年 度 其 他 綜 合 損 益 - - - - (4,667) (4,667) 654,784 (5,411) 649,373 644,706 民 國 一 三 年 度 綜 合 損 益 總 額 - - - - 328,047 328,047 654,784 (5,411) 649,373 977,420 採 用 權 益 法 認 列 之 關 聯 企 業 之 變 動 數 - 10,908 - - - - - - - 10,908 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 $ 2,564,736 53,411 1,583,016 579,599 5,877,011 8,039,626 77,330 (7,556) 69,774 10,727,547 註 1: 董 監 酬 勞 1,504 千 元 及 員 工 紅 利 1,504 千 元 已 於 綜 合 損 益 表 中 扣 除 註 2: 董 監 酬 勞 5,772 千 元 及 員 工 紅 利 5,772 千 元 已 於 綜 合 損 益 表 中 扣 除 董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 : -125-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 現 金 流 量 表 民 國 一 三 年 及 一 二 年 一 月 一 日 至 十 二 月 三 十 一 日 單 位 : 新 台 幣 千 元 103 年 度 102 年 度 營 業 活 動 之 現 金 流 量 : 本 期 稅 前 淨 利 $ 361,595 $ 401,508 調 整 項 目 : 不 影 響 現 金 流 量 之 收 益 費 損 項 目 折 舊 及 攤 銷 費 用 17,095 19,217 利 息 費 用 116,074 145,379 利 息 收 入 (8,180) (14,342) 採 權 益 法 認 列 關 聯 企 業 損 益 之 份 額 (483,687) (523,625) 處 分 不 動 產 及 設 備 損 失 ( 利 益 ) 4,649 - 處 分 投 資 損 失 1,657 - 不 影 響 現 金 流 量 之 收 益 費 損 項 目 合 計 (352,392) (373,371) 與 營 業 活 動 相 關 之 資 產 / 負 債 變 動 數 : 與 營 業 活 動 相 關 之 資 產 之 淨 變 動 : 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 減 少 ( 增 加 ) 349 32 應 收 票 據 及 帳 款 淨 額 ( 含 關 係 人 ) 減 少 ( 增 加 ) 2,172 (54,267) 其 他 流 動 資 產 - 流 動 減 少 ( 增 加 ) 6,062 2,419 其 他 金 融 資 產 - 流 動 減 少 ( 增 加 ) 2,816 46,470 11,399 (5,346) 與 營 業 活 動 相 關 之 負 債 之 淨 變 動 : 應 付 票 據 及 帳 款 增 加 ( 減 少 ) 43,852 66,722 應 計 退 休 金 負 債 增 加 ( 減 少 ) 989 1,023 其 他 流 動 負 債 增 加 ( 減 少 ) 13,354 (6,213) 58,195 61,532 與 營 業 活 動 相 關 之 資 產 / 負 債 變 動 數 合 計 69,594 56,186 調 整 項 目 合 計 (282,798) (317,185) 營 運 產 生 之 現 金 流 入 78,797 84,323 收 取 之 利 息 8,490 15,226 收 取 之 股 利 298,320 273,872 支 付 之 利 息 (143,071) (156,051) 支 付 之 所 得 稅 (4,899) (118,099) 營 業 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 流 出 ) 237,637 99,271 投 資 活 動 之 現 金 流 量 : 取 得 備 供 出 售 金 融 資 產 (264,307) - 處 分 備 供 出 售 金 融 資 產 價 款 262,650 - 取 得 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 (12,500) (12,500) 取 得 採 用 權 益 法 之 投 資 (52,100) (1,000) 採 用 權 益 法 之 被 投 資 公 司 減 資 退 回 股 款 440,000 259,000 取 得 設 備 及 電 腦 軟 體 (21,646) (2,079) 處 分 取 得 不 動 產 及 設 備 價 款 6,733 - -126-

103 年 度 102 年 度 其 他 6,400 (200) 投 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 流 出 ) 365,230 243,221 籌 資 活 動 之 現 金 流 量 : 短 期 借 款 增 加 849,676 - 償 還 公 司 債 (2,000,000) (1,000,000) 發 放 現 金 股 利 (384,711) (256,473) 應 付 關 係 人 款 增 加 200,000 - 其 他 - (37) 籌 資 活 動 之 淨 現 金 流 入 ( 流 出 ) (1,335,035) (1,256,510) 本 期 現 金 及 約 當 現 金 增 加 ( 減 少 ) 數 (732,168) (914,018) 期 初 現 金 及 約 當 現 金 餘 額 1,012,262 1,926,280 期 末 現 金 及 約 當 現 金 餘 額 $ 280,094 $ 1,012,262 董 事 長 : 經 理 人 : 會 計 主 管 : -127-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 個 體 財 務 報 告 附 註 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 ( 除 另 有 註 明 者 外, 所 有 金 額 均 以 新 台 幣 千 元 為 單 位 ) 一 公 司 沿 革 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 稱 本 公 司 ), 原 名 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司, 設 立 於 民 國 六 十 七 年 元 月 三 十 一 日, 股 票 於 台 灣 證 券 交 易 所 掛 牌 上 市 本 公 司 主 要 業 務 為 透 過 全 資 之 海 外 子 公 司 從 事 散 裝 貨 輪 之 經 營 及 國 內 貨 櫃 運 輸 倉 儲 等 相 關 業 務 之 經 營, 並 為 沙 烏 地 阿 拉 伯 航 空 公 司 在 台 灣 地 區 總 代 理 另 亦 有 投 資 公 司 從 事 投 資 性 質 之 業 務 二 通 過 財 務 報 告 之 日 期 及 程 序 本 個 體 財 務 報 告 已 於 民 國 一 四 年 三 月 十 八 日 提 報 董 事 會 通 過 發 佈 三 新 發 布 及 修 訂 準 則 及 解 釋 之 適 用 ( 一 ) 尚 未 採 用 金 融 監 督 管 理 委 員 會 ( 以 下 簡 稱 金 管 會 ) 認 可 之 新 發 布 及 修 訂 準 則 及 解 釋 依 據 金 融 監 督 管 理 委 員 會 ( 以 下 簡 稱 金 管 會 ) 民 國 一 三 年 四 月 三 日 金 管 證 審 字 第 1030010325 號 令, 上 市 上 櫃 及 興 櫃 公 司 應 自 民 國 一 四 年 起 全 面 採 用 經 金 管 會 認 可 並 發 布 生 效 之 2013 年 版 國 際 財 務 報 導 準 則 ( 不 包 含 國 際 財 務 報 導 準 則 第 9 號 金 融 工 具 ) 編 製 財 務 報 告, 相 關 新 發 布 修 正 及 修 訂 之 準 則 及 解 釋 彙 列 如 下 新 發 布 / 修 正 / 修 訂 準 則 及 解 釋 國 際 財 務 報 導 準 則 第 1 號 之 修 正 國 際 財 務 報 導 準 則 第 7 號 之 比 較 揭 露 對 首 次 採 用 者 之 有 限 度 豁 免 IASB 發 布 之 生 效 日 2010 年 7 月 1 日 國 際 財 務 報 導 準 則 第 1 號 之 修 正 嚴 重 高 度 通 貨 膨 脹 及 首 次 採 用 者 固 定 日 期 之 移 除 國 際 財 務 報 導 準 則 第 1 號 之 修 正 政 府 貸 款 國 際 財 務 報 導 準 則 第 7 號 之 修 正 揭 露 - 金 融 資 產 之 移 轉 國 際 財 務 報 導 準 則 第 7 號 之 修 正 揭 露 - 金 融 資 產 及 金 融 負 債 之 互 抵 國 際 財 務 報 導 準 則 第 10 號 合 併 財 務 報 表 國 際 財 務 報 導 準 則 第 11 號 聯 合 協 議 國 際 財 務 報 導 準 則 第 12 號 對 其 他 個 體 之 權 益 之 揭 露 國 際 財 務 報 導 準 則 第 13 號 公 允 價 值 衡 量 2011 年 7 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2011 年 7 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 ( 投 資 個 體 於 2014 年 1 月 1 日 生 效 ) 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 -128-

新 發 布 / 修 正 / 修 訂 準 則 及 解 釋 國 際 會 計 準 則 第 1 號 之 修 正 其 他 綜 合 損 益 項 目 之 表 達 國 際 會 計 準 則 第 12 號 之 修 正 遞 延 所 得 稅 : 標 的 資 產 之 回 收 國 際 會 計 準 則 第 19 號 之 修 訂 員 工 福 利 國 際 會 計 準 則 第 27 號 之 修 訂 單 獨 財 務 報 表 國 際 會 計 準 則 第 32 號 之 修 正 金 融 資 產 及 金 融 負 債 之 互 抵 國 際 財 務 報 導 解 釋 第 20 號 露 天 礦 場 於 生 產 階 段 之 剝 除 成 本 IASB 發 布 之 生 效 日 2012 年 7 月 1 日 2012 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 2013 年 1 月 1 日 經 評 估 後 本 公 司 認 為 適 用 2013 年 版 國 際 財 務 報 導 準 則 將 不 致 對 合 併 財 務 報 告 造 成 重 大 變 動 ( 二 ) 國 際 會 計 準 則 理 事 會 已 發 布 但 尚 未 經 金 管 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 之 影 響 下 表 彙 列 國 際 會 計 準 則 理 事 會 已 發 布 但 尚 未 納 入 金 管 會 認 可 2013 年 國 際 財 務 報 導 準 則 之 新 發 布 修 正 及 修 訂 之 準 則 及 解 釋 : 國 際 財 務 報 導 準 則 第 9 號 金 融 工 具 新 發 布 / 修 正 / 修 訂 準 則 及 解 釋 IASB 發 布 之 生 效 日 2018 年 1 月 1 日 國 際 財 務 報 導 準 則 第 10 號 及 國 際 會 計 準 則 第 28 號 之 修 正 投 資 者 與 其 關 聯 企 業 或 合 資 間 之 資 產 出 售 或 投 入 國 際 財 務 報 導 準 則 第 10 號 國 際 財 務 報 導 準 則 第 12 號 及 國 際 會 計 準 則 第 28 號 之 修 正 投 資 個 體 : 合 併 報 表 例 外 規 定 之 適 用 國 際 財 務 報 導 準 則 第 11 號 之 修 正 處 理 聯 合 營 運 權 益 之 取 得 國 際 財 務 報 導 準 則 第 14 號 管 制 遞 延 帳 戶 國 際 財 務 報 導 準 則 第 15 號 來 自 客 戶 合 約 之 收 入 國 際 會 計 準 則 第 1 號 之 修 正 揭 露 計 畫 國 際 會 計 則 第 16 號 及 國 際 會 計 準 則 第 38 號 闡 明 可 接 之 折 舊 及 攤 銷 方 法 國 際 會 計 準 則 第 16 號 及 國 際 會 計 準 則 第 41 號 生 產 性 植 物 國 際 會 計 準 則 第 19 號 之 修 正 確 定 福 利 計 畫 : 員 工 提 撥 國 際 會 計 準 則 第 27 號 之 修 正 單 獨 財 務 報 表 之 權 益 法 國 際 會 計 準 則 第 36 號 之 修 正 非 金 融 資 產 可 回 收 金 額 之 揭 露 國 際 會 計 準 則 第 39 號 之 修 正 衍 生 工 具 之 合 約 更 替 及 避 險 會 計 之 繼 續 國 際 財 務 報 導 解 釋 第 21 號 公 課 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2017 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2014 年 7 月 1 日 2016 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 2014 年 1 月 1 日 本 公 司 現 正 持 續 評 估 上 述 準 則 及 解 釋 對 本 公 司 財 務 狀 況 與 經 營 結 果 之 影 響, 相 關 影 響 待 評 估 完 成 時 予 以 揭 露 -129-

四 重 大 會 計 政 策 之 彙 總 說 明 本 個 體 財 務 報 告 所 採 用 之 重 大 會 計 政 策 彙 總 說 明 如 下 除 另 有 說 明 者 外, 下 列 會 計 政 策 已 一 致 適 用 於 本 個 體 財 務 報 告 之 所 有 表 達 期 間 ( 一 ) 遵 循 聲 明 本 個 體 財 務 報 告 係 依 照 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 編 製 ( 二 ) 編 製 基 礎 1. 衡 量 基 礎 除 下 列 資 產 負 債 表 之 重 要 項 目 外, 本 個 體 財 務 報 告 係 依 歷 史 成 本 為 基 礎 編 製 : (1) 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 工 具 (2) 確 定 福 利 負 債, 係 依 退 休 基 金 資 產 加 計 未 認 列 前 期 服 務 成 本 與 未 認 列 精 算 損 失, 減 除 未 認 列 精 算 利 益 與 確 定 福 利 義 務 現 值 之 淨 額 認 列 2. 功 能 性 貨 幣 及 表 達 貨 幣 本 公 司 係 以 各 營 運 所 處 主 要 經 濟 環 境 之 貨 幣 為 其 功 能 性 貨 幣 本 個 體 財 務 報 告 係 以 本 公 司 之 功 能 性 貨 幣, 新 台 幣 表 達 所 有 以 新 台 幣 表 達 之 財 務 資 訊 均 以 新 台 幣 千 元 為 單 位 ( 三 ) 外 幣 1. 外 幣 交 易 外 幣 交 易 依 交 易 日 之 匯 率 換 算 為 功 能 性 貨 幣 報 導 期 間 結 束 日 ( 以 下 稱 報 導 日 ) 之 外 幣 貨 幣 性 項 目 依 當 日 之 匯 率 換 算 為 功 能 性 貨 幣, 其 兌 換 損 益 係 指 期 初 以 功 能 性 貨 幣 計 價 之 攤 銷 後 成 本, 調 整 當 期 之 有 效 利 息 及 付 款 後 之 金 額, 與 依 外 幣 計 價 之 攤 銷 後 成 本 按 報 導 日 匯 率 換 算 金 額 間 之 差 異 以 公 允 價 值 衡 量 之 外 幣 非 貨 幣 性 項 目 依 衡 量 公 允 價 值 當 日 之 匯 率 重 新 換 算 為 功 能 性 貨 幣, 以 歷 史 成 本 衡 量 之 外 幣 非 貨 幣 性 項 目 則 依 交 易 日 之 匯 率 換 算 除 非 貨 幣 性 之 備 供 出 售 權 益 工 具, 換 算 所 產 生 之 外 幣 兌 換 差 異 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 外, 其 餘 係 認 列 為 損 益 2. 國 外 營 運 機 構 國 外 營 運 機 構 之 資 產 及 負 債, 包 括 收 購 時 產 生 之 商 譽 及 公 允 價 值 調 整, 係 依 報 導 日 之 匯 率 換 算 為 功 能 性 貨 幣 ; 除 高 度 通 貨 膨 脹 經 濟 者 外, 收 益 及 費 損 項 目 係 依 當 期 平 均 匯 率 換 算 為 功 能 性 貨 幣, 所 產 生 之 兌 換 差 額 均 認 列 為 其 他 綜 合 損 益 當 處 分 國 外 營 運 機 構 致 喪 失 控 制 共 同 控 制 或 重 大 影 響 時, 與 該 國 外 營 運 機 構 相 關 之 累 計 兌 換 差 額 係 全 數 重 分 類 為 損 益 部 分 處 分 含 有 國 外 營 運 機 構 之 子 公 司 時, 相 關 累 計 兌 換 差 額 係 按 比 例 重 新 歸 屬 至 非 控 制 權 益 部 分 處 分 含 有 國 外 營 運 機 構 之 關 聯 企 業 或 合 資 之 投 資 時, 相 關 累 計 兌 換 差 額 則 按 比 例 重 分 類 至 損 益 對 國 外 營 運 機 構 之 貨 幣 性 應 收 或 應 付 項 目, 若 尚 無 清 償 計 畫 且 不 可 能 於 可 預 見 之 未 來 予 以 清 償 時, 其 所 產 生 之 外 幣 兌 換 損 益 視 為 對 該 國 外 營 運 機 構 淨 投 資 之 一 部 分 而 認 列 為 其 他 綜 合 損 益 -130-

( 四 ) 資 產 與 負 債 區 分 流 動 與 非 流 動 之 分 類 標 準 符 合 下 列 條 件 之 一 之 資 產 列 為 流 動 資 產, 非 屬 流 動 資 產 之 所 有 其 他 資 產 則 列 為 非 流 動 資 產 : 1. 預 期 於 合 併 公 司 正 常 營 業 週 期 中 實 現, 或 意 圖 將 其 出 售 或 消 耗 者 2. 主 要 為 交 易 目 的 而 持 有 者 3. 預 期 將 於 資 產 負 債 表 日 後 十 二 個 月 內 實 現 者 4. 現 金 或 約 當 現 金, 但 不 包 括 於 資 產 負 債 表 日 後 逾 十 二 個 月 用 以 交 換 清 償 負 債 或 受 有 其 他 限 制 者 符 合 下 列 條 件 之 一 之 負 債 列 為 流 動 負 債, 非 屬 流 動 負 債 之 所 有 其 他 負 債 則 列 為 非 流 動 負 債 : 1. 預 期 將 於 本 公 司 正 常 營 業 週 期 中 清 償 者 2. 主 要 為 交 易 目 的 而 持 有 者 3. 預 期 將 於 資 產 負 債 表 日 後 十 二 個 月 內 到 期 清 償 者 4. 本 公 司 不 能 無 條 件 將 清 償 期 限 延 期 至 資 產 負 債 表 日 後 至 少 十 二 個 月 者 負 債 之 條 款 可 能 依 交 易 對 方 之 選 擇, 以 發 行 權 益 工 具 而 導 致 其 清 償 者, 並 不 影 響 其 分 類 ( 五 ) 現 金 及 約 當 現 金 現 金 包 括 庫 存 現 金 及 活 期 存 款 約 當 現 金 係 指 可 隨 時 轉 換 成 定 額 現 金 且 價 值 變 動 風 險 甚 小 之 短 期 並 具 高 度 流 動 性 之 投 資 定 期 存 款 符 合 前 述 定 義 且 持 有 目 的 係 滿 足 短 期 現 金 承 諾 而 非 投 資 或 其 他 目 的 者, 列 報 於 約 當 現 金 ( 六 ) 金 融 工 具 金 融 資 產 與 金 融 負 債 係 於 本 公 司 成 為 該 金 融 工 具 合 約 條 款 之 一 方 時 認 列 1. 金 融 資 產 本 公 司 之 金 融 資 產 分 類 為 : 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 放 款 及 應 收 款 及 備 供 出 售 金 融 資 產 (1) 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 此 類 金 融 資 產 係 指 持 有 供 交 易 或 指 定 為 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 係 因 其 取 得 或 發 生 之 主 要 目 的 為 短 期 內 出 售 或 再 買 回 持 有 供 交 易 金 融 資 產 以 外 之 金 融 資 產, 本 公 司 於 下 列 情 況 之 一, 於 原 始 認 列 時 指 定 為 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 : A. 消 除 或 重 大 減 少 因 採 用 不 同 基 礎 衡 量 資 產 或 負 債 並 認 列 相 關 之 利 益 及 損 失, 而 產 生 之 衡 量 或 認 列 不 一 致 B. 金 融 資 產 係 以 公 允 價 值 基 礎 評 估 績 效 C. 混 合 工 具 含 嵌 入 式 衍 生 工 具 此 類 金 融 資 產 於 原 始 認 列 時 係 按 公 允 價 值 衡 量, 交 易 成 本 於 發 生 時 認 列 為 損 益 ; 後 續 評 價 按 公 允 價 值 衡 量, 再 衡 量 產 生 之 利 益 或 損 失 ( 包 含 相 關 股 利 收 入 及 利 息 收 入 ) 認 列 為 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 依 交 易 慣 例 購 買 或 出 售 金 融 資 產 時, 採 用 交 易 日 會 計 處 理 此 類 金 融 資 產 若 屬 無 活 絡 市 場 公 開 報 價 且 公 允 價 值 無 法 可 靠 衡 量 之 權 益 投 資, 則 以 成 本 減 除 減 損 損 失 後 之 金 額 衡 量, 並 列 報 於 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 -131-

(2) 備 供 出 售 金 融 資 產 此 類 金 融 資 產 係 指 定 為 備 供 出 售 或 非 屬 其 他 類 別 之 非 衍 生 金 融 資 產 原 始 認 列 時 係 按 公 允 價 值 加 計 直 接 可 歸 屬 之 交 易 成 本 衡 量 ; 後 續 評 價 按 公 允 價 值 衡 量, 除 減 損 損 失 股 利 收 入 及 貨 幣 性 金 融 資 產 外 幣 兌 換 損 益 認 列 於 損 益 外, 其 餘 帳 面 金 額 之 變 動 係 認 列 為 其 他 綜 合 損 益, 並 累 積 於 權 益 項 下 之 備 供 出 售 金 融 資 產 未 實 現 損 益 於 除 列 時, 將 權 益 項 下 之 利 益 或 損 失 累 計 金 額 重 分 類 至 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 依 交 易 慣 例 購 買 或 出 售 金 融 資 產 時, 採 用 交 易 日 會 計 處 理 此 類 金 融 資 產 若 屬 無 活 絡 市 場 公 開 報 價 且 公 允 價 值 無 法 可 靠 衡 量 之 權 益 投 資, 則 以 成 本 減 除 減 損 損 失 後 之 金 額 衡 量, 並 列 報 於 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 權 益 投 資 之 股 利 收 入 於 本 公 司 有 權 利 收 取 股 利 之 日 認 列 ( 通 常 係 除 息 日 ), 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (3) 放 款 及 應 收 款 放 款 及 應 收 款 係 無 活 絡 市 場 公 開 報 價, 且 具 固 定 或 可 決 定 付 款 金 額 之 金 融 資 產, 包 括 應 收 款 項 其 他 應 收 款 及 存 出 保 證 金 原 始 認 列 時 按 公 允 價 值 加 計 直 接 可 歸 屬 之 交 易 成 本 衡 量, 後 續 評 價 採 有 效 利 率 法 以 攤 銷 後 成 本 減 除 減 損 損 失 衡 量, 惟 短 期 應 收 款 項 之 利 息 認 列 不 具 重 大 性 之 情 況 除 外 依 交 易 慣 例 購 買 或 出 售 金 融 資 產 時, 採 用 交 易 日 會 計 處 理 利 息 收 入 係 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (4) 金 融 資 產 減 損 非 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產, 於 每 個 報 導 日 評 估 減 損 當 有 客 觀 證 據 顯 示, 因 金 融 資 產 原 始 認 列 後 發 生 之 單 一 或 多 項 事 件, 致 使 該 資 產 之 估 計 未 來 現 金 流 量 受 損 失 者, 該 金 融 資 產 即 已 發 生 減 損 金 融 資 產 減 損 之 客 觀 證 據 包 括 發 行 人 或 債 務 人 之 重 大 財 務 困 難 違 約 ( 如 利 息 或 本 金 支 付 之 延 滯 或 不 償 付 ) 債 務 人 將 進 入 破 產 或 其 他 財 務 重 整 之 可 能 性 大 增, 及 由 於 財 務 困 難 而 使 該 金 融 資 產 之 活 絡 市 場 消 失 等 此 外, 備 供 出 售 權 益 投 資 之 公 允 價 值 大 幅 或 持 久 性 下 跌 至 低 於 其 成 本 時, 亦 屬 客 觀 之 減 損 證 據 針 對 應 收 帳 款 個 別 評 估 未 有 減 損 後, 另 再 以 組 合 基 礎 評 估 減 損 應 收 款 組 合 之 客 觀 減 損 證 據 可 能 包 含 合 併 公 司 過 去 收 款 經 驗 該 組 合 超 過 平 均 授 信 期 間 之 延 遲 付 款 增 加 情 況, 以 及 與 應 收 款 拖 欠 有 關 之 全 國 性 或 區 域 性 經 濟 情 勢 變 化 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 之 金 融 資 產, 認 列 之 減 損 損 失 金 額 係 該 資 產 之 帳 面 金 額 與 估 計 未 來 現 金 流 量 按 該 金 融 資 產 原 始 有 效 利 率 折 現 之 現 值 間 之 差 額 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產, 認 列 之 減 損 損 失 金 額 係 該 資 產 之 帳 面 金 額 與 估 計 未 來 現 金 流 量 按 該 金 融 資 產 之 相 似 資 產 市 場 報 酬 率 折 現 之 現 值 間 之 差 額 該 減 損 損 失 於 後 續 期 間 不 得 迴 轉 -132-

所 有 金 融 資 產 之 減 損 損 失 係 直 接 自 金 融 資 產 之 帳 面 金 額 中 扣 除, 惟 應 收 帳 款 係 藉 由 備 抵 帳 戶 調 降 其 帳 面 金 額 當 判 斷 應 收 帳 款 無 法 收 回 時, 係 沖 銷 備 抵 帳 戶 原 先 已 沖 銷 而 後 續 收 回 之 款 項 則 貸 記 備 抵 帳 戶 備 抵 帳 戶 帳 面 金 額 之 變 動 認 列 於 損 益 備 供 出 售 金 融 資 產 發 生 減 損 時, 原 先 已 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 之 累 計 利 益 與 損 失 金 額 將 重 分 類 為 損 益 當 金 融 資 產 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 時, 若 後 續 期 間 減 損 損 失 金 額 減 少, 且 該 減 少 客 觀 地 連 結 至 認 列 減 損 後 發 生 之 事 項, 則 先 前 認 列 之 減 損 損 失 予 以 迴 轉 認 列 於 損 益, 惟 該 投 資 於 減 損 迴 轉 日 之 帳 面 金 額 不 得 大 於 若 未 認 列 減 損 情 況 下 應 有 之 攤 銷 後 成 本 備 供 出 售 權 益 工 具 原 先 認 列 於 損 益 之 減 損 損 失 不 得 迴 轉 並 認 列 為 損 益 任 何 認 列 減 損 損 失 後 之 公 允 價 值 回 升 金 額 係 認 列 於 其 他 綜 合 損 益, 並 累 積 於 其 他 權 益 項 目 之 項 下 應 收 帳 款 之 呆 帳 損 失 及 迴 升 列 報 於 管 理 費 用 應 收 帳 款 以 外 金 融 資 產 之 減 損 損 失 及 迴 升 係 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (5) 金 融 資 產 之 除 列 本 公 司 僅 於 對 來 自 該 資 產 現 金 流 量 之 合 約 權 利 終 止, 或 已 移 轉 金 融 資 產 且 該 資 產 所 有 權 幾 乎 所 有 之 風 險 及 報 酬 已 移 轉 予 其 他 企 業 時, 始 將 金 融 資 產 除 列 除 列 單 一 金 融 資 產 之 整 體 時, 其 帳 面 金 額 與 已 收 取 或 可 收 取 對 價 總 額 加 計 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 並 累 計 於 其 他 權 益 - 備 供 出 售 金 融 資 產 未 實 現 損 益 之 金 額 間 之 差 額 係 認 列 為 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 當 非 除 列 單 一 金 融 資 產 之 整 體 時, 本 公 司 以 移 轉 日 各 部 分 之 相 對 公 允 價 值 為 基 礎, 將 該 金 融 資 產 之 原 帳 面 金 額 分 攤 至 因 持 續 參 與 而 持 續 認 列 之 部 分 及 除 列 之 部 分 分 攤 予 除 列 部 分 之 帳 面 金 額 與 因 除 列 部 分 所 收 取 之 對 價 加 計 已 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 之 任 何 累 計 利 益 或 損 失 中 分 攤 予 除 列 部 分 之 總 和 間 之 差 額 係 認 列 為 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 已 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 之 累 計 利 益 或 損 失, 係 依 其 相 對 公 允 價 值 分 攤 予 持 續 認 列 部 分 與 除 列 部 分 2. 金 融 負 債 及 權 益 工 具 (1) 負 債 或 權 益 之 分 類 本 公 司 發 行 之 債 務 及 權 益 工 具 係 依 據 合 約 協 議 之 實 質 與 金 融 負 債 及 權 益 工 具 之 定 義 分 類 為 金 融 負 債 或 權 益 權 益 工 具 係 指 表 彰 本 公 司 於 資 產 減 除 其 所 有 負 債 後 剩 餘 權 益 之 任 何 合 約 本 公 司 發 行 之 權 益 工 具 係 以 取 得 之 價 款 扣 除 直 接 發 行 成 本 後 之 金 額 認 列 (2) 其 他 金 融 負 債 -133-

金 融 負 債 非 屬 持 有 供 交 易 且 未 指 定 為 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 者 ( 包 括 長 短 期 借 款 應 付 帳 款 其 他 應 付 款 及 應 付 公 司 債 ), 原 始 認 列 時 係 按 公 允 價 值 加 計 直 接 可 歸 屬 之 交 易 成 本 衡 量 ; 後 續 評 價 採 有 效 利 率 法 以 攤 銷 後 成 本 衡 量, 惟 短 期 借 款 及 應 付 款 項 之 利 息 認 列 不 具 重 大 性 之 情 況 除 外 未 資 本 化 為 資 產 成 本 之 利 息 費 用 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (3) 金 融 負 債 之 除 列 本 公 司 係 於 合 約 義 務 已 履 行 取 消 或 到 期 時, 除 列 金 融 負 債 除 列 金 融 負 債 時, 其 帳 面 金 額 與 所 支 付 或 應 支 付 對 價 總 額 ( 包 含 任 何 所 移 轉 之 非 現 金 資 產 或 承 擔 之 負 債 ) 間 之 差 額 認 列 為 損 益, 並 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 (4) 金 融 資 產 及 負 債 之 互 抵 金 融 資 產 及 金 融 負 債 僅 於 本 公 司 有 法 定 權 利 進 行 互 抵 及 有 意 圖 以 淨 額 交 割 或 同 時 變 現 資 產 及 清 償 負 債 時, 方 予 以 互 抵 並 以 淨 額 表 達 於 資 產 負 債 表 ( 七 ) 待 出 售 非 流 動 資 產 非 流 動 資 產 或 由 資 產 及 負 債 組 成 之 處 分 群 組, 於 預 期 主 要 係 透 過 出 售 而 非 持 續 使 用 以 回 收 其 帳 面 金 額 時, 分 類 為 待 出 售 符 合 此 分 類 之 非 流 動 資 產 或 處 分 群 組 必 須 係 於 目 前 情 況 下 可 供 立 即 出 售, 且 高 度 很 有 可 能 於 一 年 內 完 成 出 售 資 產 或 處 分 群 組 中 之 組 成 部 分 於 原 始 分 類 至 待 出 售 前, 依 本 公 司 之 會 計 政 策 重 新 衡 量 分 類 為 待 出 售 後, 係 以 其 帳 面 金 額 與 公 允 價 值 減 出 售 成 本 孰 低 為 衡 量 基 礎 任 何 處 分 群 組 之 減 損 損 失 首 先 分 攤 至 商 譽, 再 依 比 例 基 礎 分 攤 至 其 餘 之 資 產 及 負 債, 惟 該 損 失 不 分 配 至 非 屬 國 際 會 計 準 則 第 三 十 六 號 資 產 減 損 範 圍 之 資 產, 前 述 項 目 繼 續 依 照 本 公 司 之 會 計 政 策 衡 量 對 原 始 分 類 為 待 出 售 所 認 列 之 減 損 損 失 及 後 續 再 衡 量 所 產 生 之 利 益 及 損 失 係 認 列 為 損 益, 惟 回 升 之 利 益 不 得 超 過 已 認 列 之 累 積 減 損 損 失 無 形 資 產 及 不 動 產 廠 房 及 設 備 分 類 為 待 出 售 時, 即 不 再 提 列 折 舊 或 攤 銷 此 外, 採 用 權 益 法 認 列 之 投 資 分 類 為 待 出 售 時, 即 停 止 採 用 權 益 法 ( 八 ) 投 資 關 聯 企 業 關 聯 企 業 係 指 本 公 司 對 其 財 務 及 營 運 政 策 具 有 重 大 影 響 力 但 未 達 控 制 能 力 者 本 公 司 持 有 被 投 資 公 司 百 分 之 二 十 至 百 分 之 五 十 之 表 決 權 時, 即 假 設 具 有 重 大 影 響 力 在 權 益 法 下, 原 始 取 得 時 係 依 成 本 認 列, 投 資 成 本 包 含 交 易 之 成 本 投 資 關 聯 企 業 之 帳 面 金 額 包 括 原 始 投 資 時 所 辨 認 之 商 譽, 減 除 任 何 累 計 減 損 損 失 個 體 財 務 報 告 包 括 自 具 有 重 大 影 響 力 之 日 起 至 喪 失 重 大 影 響 力 之 日 止, 於 進 行 與 本 公 司 會 計 政 策 一 致 性 之 調 整 後, 本 公 司 依 權 益 比 例 認 列 各 該 投 資 關 聯 企 業 之 損 益 及 其 他 綜 合 損 益 之 金 額 本 公 司 與 關 聯 企 業 間 之 交 易 所 產 生 之 未 實 現 利 益, 已 在 本 公 司 對 該 被 投 資 公 司 之 權 益 範 圍 內 予 以 消 除 未 實 現 損 失 之 消 除 方 法 與 未 實 現 利 益 相 同, 但 僅 限 於 未 有 減 損 證 據 之 情 況 下 所 產 生 -134-

當 本 公 司 依 比 例 應 認 列 關 聯 企 業 之 損 失 份 額 等 於 或 超 過 其 在 關 聯 企 業 之 權 益 時, 即 停 止 認 列 其 損 失, 而 僅 於 發 生 法 定 義 務 推 定 義 務 或 已 代 該 被 投 資 公 司 支 付 款 項 之 範 圍 內, 認 列 額 外 之 損 失 及 相 關 負 債 ( 九 ) 投 資 子 公 司 於 編 製 個 體 財 務 報 告 時, 本 公 司 對 具 控 制 力 之 被 投 資 公 司 係 採 權 益 法 評 價 在 權 益 法 下, 個 體 財 務 報 告 當 期 損 益 及 其 他 綜 合 損 益 與 合 併 基 礎 編 製 之 財 務 報 告 中 當 期 損 益 及 其 他 綜 合 損 益 歸 屬 於 母 公 司 業 主 之 分 攤 數 相 同, 且 個 體 財 務 報 告 業 主 權 益 與 合 併 基 礎 編 製 之 財 務 報 告 中 歸 屬 於 母 公 司 業 主 之 權 益 相 同 本 公 司 對 子 公 司 所 有 權 權 益 之 變 動, 未 導 致 喪 失 控 制 者, 作 為 與 業 主 間 之 權 益 交 易 處 理 ( 十 ) 投 資 性 不 動 產 投 資 性 不 動 產 係 指 持 有 供 賺 取 租 金 或 資 產 增 值 或 二 者 兼 具, 而 非 供 正 常 營 業 出 售 用 於 生 產 提 供 商 品 或 勞 務 或 作 為 行 政 管 理 目 的 之 不 動 產 投 資 性 不 動 產 原 始 認 列 時 以 成 本 衡 量, 後 續 衡 量 亦 按 成 本 模 式 處 理, 於 原 始 認 列 後 以 可 折 舊 金 額 計 算 提 列 折 舊 費 用, 其 折 舊 方 法 耐 用 年 限 及 殘 值 比 照 不 動 產 廠 房 及 設 備 規 定 成 本 包 含 可 直 接 歸 屬 於 取 得 投 資 性 不 動 產 之 費 用 當 投 資 性 不 動 產 用 途 變 更 而 重 分 類 為 不 動 產 廠 房 及 設 備 時, 以 變 更 用 途 時 之 帳 面 金 額 予 以 重 分 類 ( 十 一 ) 不 動 產 廠 房 及 設 備 1. 認 列 與 衡 量 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 認 列 及 衡 量 係 採 成 本 模 式, 依 成 本 減 除 累 計 折 舊 與 累 計 減 損 後 之 金 額 衡 量 成 本 包 含 可 直 接 歸 屬 於 取 得 資 產 之 支 出 此 外, 成 本 亦 包 含 國 外 幣 計 價 之 不 動 產 廠 房 及 設 備 採 購 為 整 合 相 關 設 備 功 能 而 購 入 之 軟 體 亦 資 本 化 為 該 設 備 之 一 部 分 當 不 動 產 廠 房 及 設 備 包 含 不 同 組 成 部 分, 且 相 對 於 該 項 目 之 總 成 本 若 屬 重 大 而 採 用 不 同 之 折 舊 率 或 折 舊 方 法 較 為 合 宜 時, 則 視 為 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 單 獨 項 目 ( 主 要 組 成 部 分 ) 處 理 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 處 分 損 益, 係 由 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 帳 面 金 額 與 處 分 價 款 之 差 額 決 定, 以 淨 額 列 報 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 2. 重 分 類 至 投 資 性 不 動 產 當 供 自 用 之 不 動 產 變 更 用 途 為 投 資 性 不 動 產 時, 該 項 不 動 產 應 以 變 更 用 途 時 之 帳 面 金 額 重 分 類 為 投 資 性 不 動 產 3. 後 續 成 本 若 不 動 產 廠 房 及 設 備 項 目 後 續 支 出 所 預 期 產 生 之 未 來 經 濟 效 益 很 有 可 能 流 入 本 公 司, 且 其 金 額 能 可 靠 衡 量, 則 該 支 出 認 列 為 該 項 目 帳 面 金 額 之 一 部 分, 被 重 置 部 分 之 帳 面 金 額 則 予 以 除 列 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 日 常 維 修 成 本 於 發 生 時 認 列 為 損 益 -135-

4. 折 舊 折 舊 係 依 資 產 成 本 減 除 殘 值 後 按 估 計 耐 用 年 限 採 直 線 法 計 算, 並 依 資 產 之 個 別 重 大 組 成 部 分 評 估, 若 一 組 成 部 分 之 耐 用 年 限 不 同 於 資 產 之 其 他 部 分, 則 此 組 成 部 分 應 單 獨 提 列 折 舊 折 舊 之 提 列 認 列 為 損 益 租 賃 資 產 之 折 舊 若 可 合 理 確 認 本 公 司 將 於 租 賃 期 間 屆 滿 時 取 得 所 有 權, 則 依 其 耐 用 年 限 提 列 ; 其 餘 租 賃 資 產 係 依 租 賃 期 間 及 其 耐 用 年 限 兩 者 較 短 者 提 列 土 地 無 須 提 列 折 舊 當 期 及 比 較 期 間 之 估 計 耐 用 年 限 如 下 : (1) 房 屋 及 建 築 :24~55 年 (2) 房 屋 附 屬 設 備 :3~15 年 (3) 運 輸 及 附 屬 設 備 :2~20 年 (4) 辦 公 設 備 及 其 他 :3~5 年 折 舊 方 法 耐 用 年 限 及 殘 值 係 於 每 個 財 務 年 度 結 束 日 加 以 檢 視, 若 預 期 值 與 先 前 之 估 計 不 同 時, 於 必 要 時 適 當 調 整, 該 變 動 按 會 計 估 計 變 動 規 定 處 理 ( 十 二 ) 租 賃 1. 出 租 人 營 業 租 賃 之 租 賃 收 益 按 直 線 基 礎 於 租 賃 期 間 認 列 為 收 益 因 協 商 與 安 排 營 業 租 賃 所 產 生 之 原 始 直 接 成 本, 加 計 至 租 賃 資 產 之 帳 面 金 額, 並 按 直 線 基 礎 於 租 賃 期 間 認 列 為 費 用 為 達 成 租 賃 安 排 而 提 供 予 承 租 人 之 誘 因 總 利 益 於 租 賃 期 間 內 以 直 線 法 認 列 為 租 金 收 入 之 減 少 2. 承 租 人 係 營 業 租 賃, 該 等 租 賃 資 產 未 認 列 於 本 公 司 之 資 產 負 債 表 營 業 租 賃 之 租 金 給 付 ( 不 包 括 保 險 及 維 護 等 服 務 成 本 ) 依 直 線 基 礎 於 租 賃 期 間 認 列 為 費 用 由 出 租 人 提 供 為 達 成 租 賃 安 排 之 誘 因 總 利 益 於 租 賃 期 間 內 以 直 線 法 認 列 為 租 金 支 出 之 減 少 ( 十 三 ) 無 形 資 產 1. 本 公 司 取 得 其 他 無 形 資 產 係 以 成 本 減 除 累 計 攤 銷 與 累 計 減 損 衡 量 之 2. 後 續 支 出 後 續 支 出 僅 於 可 增 加 相 關 特 定 資 產 的 未 來 經 濟 效 益 時, 方 可 將 其 資 本 化 所 有 其 他 支 出 於 發 生 時 認 列 於 損 益 3. 攤 銷 攤 銷 時 係 以 資 產 成 本 減 除 殘 值 後 金 額 為 可 攤 銷 金 額 本 公 司 無 形 資 產 係 電 腦 軟 體 成 本, 自 達 可 供 使 用 狀 態 起, 依 估 計 耐 用 年 限 三 年 採 直 線 法 攤 銷, 攤 銷 數 認 列 於 損 益 -136-

每 年 至 少 於 財 務 年 度 結 束 日 時 檢 視 無 形 資 產 之 殘 值 攤 銷 期 間 及 攤 銷 方 法, 若 有 變 動, 視 為 會 計 估 計 變 動 ( 十 四 ) 非 金 融 資 產 減 損 針 對 存 貨 遞 延 所 得 稅 資 產 員 工 福 利 產 生 之 資 產 及 待 出 售 之 非 流 動 資 產 以 外 之 非 金 融 資 產, 本 公 司 於 每 一 報 導 期 間 結 束 日 評 估 是 否 發 生 減 損, 並 就 有 減 損 跡 象 之 資 產 估 計 其 可 回 收 金 額 若 無 法 估 計 個 別 資 產 之 可 回 收 金 額, 則 本 公 司 估 計 該 項 資 產 所 屬 現 金 產 生 單 位 之 可 回 收 金 額 以 評 估 減 損 可 回 收 金 額 為 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 之 公 允 價 值 減 出 售 成 本 與 其 使 用 價 值 孰 高 者 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 之 可 回 收 金 額 若 低 於 帳 面 金 額, 則 將 該 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 之 帳 面 金 額 調 整 減 少 至 可 回 收 金 額, 並 認 列 減 損 損 失 減 損 損 失 係 立 即 認 列 於 當 期 損 益 本 公 司 於 每 一 報 導 期 間 結 束 日 重 新 評 估 是 否 有 跡 象 顯 示, 商 譽 以 外 之 非 金 融 資 產 於 以 前 年 度 所 認 列 之 減 損 損 失 可 能 已 不 存 在 或 減 少 若 用 以 決 定 可 回 收 金 額 之 估 計 有 任 何 改 變, 則 迴 轉 減 損 損 失, 以 增 加 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 之 帳 面 金 額 至 其 可 回 收 金 額, 惟 不 超 過 若 以 前 年 度 該 個 別 資 產 或 現 金 產 生 單 位 未 認 列 減 損 損 失 之 情 況 下, 減 除 應 提 列 折 舊 或 攤 銷 後 之 帳 面 金 額 ( 十 五 ) 負 債 準 備 負 債 準 備 之 認 列 係 因 過 去 事 件 而 負 有 現 時 義 務, 使 本 公 司 未 來 很 有 可 能 需 要 流 出 具 經 濟 效 益 之 資 源 以 清 償 該 義 務, 且 該 義 務 之 金 額 能 可 靠 估 計 負 債 準 備 係 以 反 映 目 前 市 場 對 貨 幣 時 間 價 值 及 負 債 特 定 風 險 評 估 之 稅 前 折 現 率 予 以 折 現, 折 現 之 攤 銷 則 認 列 為 利 息 費 用 ( 十 六 ) 收 入 認 列 1. 貨 運 收 入 貨 運 收 入 於 實 際 載 運 貨 物 提 供 勞 務 後 認 列 貨 輪 租 金 收 入 依 租 約 期 間 認 列 為 收 入 相 關 成 本 配 合 收 入 於 發 生 時 認 列 2. 投 資 性 不 動 產 租 金 收 入 投 資 性 不 動 產 產 生 之 租 金 收 益 於 租 賃 期 間 按 直 線 法 認 列, 所 給 與 之 租 賃 誘 因 視 為 全 部 租 賃 收 益 之 一 部 分, 於 租 賃 期 間 內 以 直 線 法 認 列 為 租 金 收 入 之 減 少 ( 十 七 ) 員 工 福 利 1. 確 定 提 撥 計 畫 確 定 提 撥 退 休 金 計 畫 之 提 撥 義 務 係 於 員 工 提 供 勞 務 期 間 內 認 列 為 損 益 項 下 之 員 工 福 利 費 用 2. 確 定 福 利 計 畫 非 屬 確 定 提 撥 計 畫 之 退 職 福 利 計 畫 為 確 定 福 利 計 畫 本 公 司 在 確 定 福 利 退 休 金 計 畫 下 之 淨 義 務 係 分 別 針 對 各 項 福 利 計 畫 以 員 工 當 期 或 過 去 服 務 所 賺 得 之 未 來 福 利 金 額 折 算 為 現 值 計 算 任 何 未 認 列 之 前 期 服 務 成 本 及 各 項 計 畫 資 產 的 公 允 價 值 均 予 以 減 除 折 現 率 係 以 到 期 日 與 本 -137-

公 司 淨 義 務 期 限 接 近, 且 計 價 幣 別 與 預 期 支 付 福 利 金 相 同 之 政 府 公 債 於 財 務 報 導 日 之 利 率 為 主 企 業 淨 義 務 每 年 由 合 格 精 算 師 以 預 計 單 位 福 利 法 精 算 當 計 算 結 果 對 本 公 司 有 利 時, 認 列 資 產 係 以 任 何 未 認 列 之 前 期 服 務 成 本, 及 未 來 得 以 從 該 計 畫 退 還 之 資 金 或 減 少 未 來 對 該 計 畫 之 提 撥 等 方 式 所 可 獲 得 經 濟 效 益 現 值 之 總 額 為 限 計 算 經 濟 效 益 現 值 時 應 考 量 任 何 適 用 於 本 公 司 任 何 計 畫 之 最 低 資 金 提 撥 需 求 一 項 效 益 若 能 在 計 畫 期 間 內 或 計 畫 負 債 清 償 時 實 現, 對 本 公 司 而 言, 即 具 有 經 濟 效 益 當 計 畫 內 容 之 福 利 改 善, 因 員 工 過 去 服 務 使 福 利 增 加 之 部 分 以 直 線 法 於 福 利 之 平 均 既 得 期 間 認 列 為 損 益 如 福 利 立 即 既 得, 相 關 費 用 立 即 認 列 為 損 益 民 國 一 一 年 一 月 一 日, 金 管 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 轉 換 日, 所 有 精 算 損 益 皆 認 列 於 保 留 盈 餘 本 公 司 所 有 確 定 福 利 計 畫 續 後 產 生 之 精 算 損 益, 立 即 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 本 公 司 於 縮 減 或 清 償 發 生 時, 認 列 確 定 福 利 計 畫 之 縮 減 或 清 償 損 益 縮 減 或 清 償 損 益 包 括 任 何 計 畫 資 產 公 允 價 值 之 變 動 確 定 福 利 義 務 現 值 之 變 動 任 何 先 前 未 認 列 之 相 關 精 算 損 益 及 前 期 服 務 成 本 3. 離 職 福 利 離 職 福 利 係 指 本 公 司 於 正 常 退 休 日 前 終 止 某 一 員 工 或 員 工 團 體 之 聘 僱 契 約, 或 為 鼓 勵 員 工 自 願 接 受 資 遣 而 提 供 離 職 福 利 離 職 福 利 係 當 本 公 司 已 明 確 承 諾 詳 細 之 正 式 終 止 聘 雇 計 畫 且 該 計 畫 實 際 上 無 撤 銷 之 可 能 時, 或 在 鼓 勵 自 願 資 遣 下, 員 工 很 有 可 能 接 受 資 遣 提 議, 且 接 受 之 員 工 人 數 可 合 理 估 計 時, 認 列 為 費 用 當 離 職 福 利 於 報 導 期 間 之 十 二 個 月 後 方 支 付 時, 應 予 折 現 4. 短 期 員 工 福 利 短 期 員 工 福 利 義 務 以 未 折 現 之 基 礎 衡 量, 且 於 提 供 相 關 服 務 時 認 列 為 費 用 有 關 短 期 現 金 紅 利 或 分 紅 計 畫 下 預 期 支 付 之 金 額, 若 係 因 員 工 過 去 提 供 服 務 而 使 本 公 司 負 有 現 時 之 法 定 或 推 定 支 付 義 務, 且 該 義 務 能 可 靠 估 計 時, 將 該 金 額 認 列 為 負 債 ( 十 八 ) 所 得 稅 所 得 稅 費 用 包 括 當 期 及 遞 延 所 得 稅 除 與 企 業 合 併 直 接 認 列 於 權 益 或 其 他 綜 合 損 益 之 項 目 相 關 者 外, 當 期 所 得 稅 及 遞 延 所 得 稅 應 認 列 於 損 益 當 期 所 得 稅 包 括 當 年 度 課 稅 所 得 ( 損 失 ) 按 報 導 日 之 法 定 稅 率 或 實 質 性 立 法 稅 率 計 算 之 預 計 應 付 所 得 稅 或 應 收 退 稅 款, 及 任 何 對 以 前 年 度 應 付 所 得 稅 的 調 整 遞 延 所 得 稅 係 就 資 產 及 負 債 於 財 務 報 導 目 的 之 帳 面 金 額 與 其 課 稅 基 礎 之 暫 時 性 差 異 予 以 衡 量 認 列 下 列 情 況 產 生 之 暫 時 性 差 異 不 予 認 列 遞 延 所 得 稅 : -138-

1. 非 屬 企 業 合 併 之 交 易 原 始 認 列 之 資 產 或 負 債, 且 於 交 易 當 時 不 影 響 會 計 利 潤 及 課 稅 所 得 ( 損 失 ) 者 2. 因 投 資 子 公 司 及 合 資 權 益 所 產 生, 且 很 有 可 能 於 可 預 見 之 未 來 不 會 迴 轉 者 3. 商 譽 之 原 始 認 列 遞 延 所 得 稅 係 以 預 期 資 產 實 現 或 負 債 清 償 當 期 之 稅 率 衡 量, 並 以 報 導 日 之 法 定 稅 率 或 實 質 性 立 法 稅 率 為 基 礎 本 公 司 僅 於 同 時 符 合 下 列 條 件 時, 始 將 遞 延 所 得 稅 資 產 及 遞 延 所 得 稅 負 債 互 抵 : 1. 有 法 定 執 行 權 將 當 期 所 得 稅 資 產 及 當 期 所 得 稅 負 債 互 抵 ; 且 2. 遞 延 所 得 稅 資 產 及 遞 延 所 得 稅 負 債 與 下 列 由 同 一 稅 捐 機 關 課 徵 所 得 稅 之 納 稅 主 體 之 一 有 關 ; (1) 同 一 納 稅 主 體 ; 或 (2) 不 同 納 稅 主 體, 惟 各 主 體 意 圖 在 重 大 金 額 之 遞 延 所 得 稅 資 產 預 期 回 收 及 遞 延 所 得 稅 負 債 預 期 清 償 之 每 一 未 來 期 間, 將 當 期 所 得 稅 負 債 及 資 產 以 淨 額 基 礎 清 償, 或 同 時 實 現 資 產 及 清 償 負 債 對 於 未 使 用 之 課 稅 損 失 及 未 使 用 所 得 稅 抵 減 遞 轉 後 期, 與 可 減 除 暫 時 性 差 異, 在 很 有 可 能 有 未 來 課 稅 所 得 可 供 使 用 之 範 圍 內, 認 列 為 遞 延 所 得 稅 資 產 並 於 每 一 報 導 日 予 以 重 評 估, 就 相 關 所 得 稅 利 益 非 屬 很 有 可 能 實 現 之 範 圍 內 予 以 調 減 未 分 配 盈 餘 加 徵 百 分 之 十 營 利 事 業 所 得 稅 部 分, 於 次 年 度 股 東 會 通 過 盈 餘 分 配 案 後 認 列 為 當 期 所 得 稅 費 用 ( 十 九 ) 每 股 盈 餘 本 公 司 列 示 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 基 本 及 稀 釋 每 股 盈 餘 本 公 司 基 本 每 股 盈 餘 係 以 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 損 益, 除 以 當 期 加 權 平 均 流 通 在 外 普 通 股 股 數 計 算 之 稀 釋 每 股 盈 餘 則 係 將 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 損 益 及 加 權 平 均 流 通 在 外 普 通 股 股 數, 分 別 調 整 所 有 潛 在 稀 釋 普 通 股 之 影 響 後 計 算 之 本 公 司 之 潛 在 稀 釋 普 通 股 包 括 員 工 紅 利 估 計 數 ( 二 十 ) 部 門 資 訊 本 公 司 已 於 合 併 財 務 報 告 揭 露 部 門 資 訊, 因 此 個 體 財 務 報 告 不 揭 露 部 門 資 訊 五 重 大 會 計 判 斷 估 計 及 假 設 不 確 定 性 之 主 要 來 源 管 理 階 層 依 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 編 製 本 個 體 財 務 報 告 時, 必 須 作 出 判 斷 估 計 及 假 設, 其 將 對 會 計 政 策 之 採 用 及 資 產 負 債 收 益 及 費 用 之 報 導 金 額 有 所 影 響 實 際 結 果 可 能 與 估 計 存 有 差 異 管 理 當 局 持 續 檢 視 估 計 及 基 本 假 設, 會 計 估 計 變 動 於 變 動 期 間 及 受 影 響 之 未 來 期 間 予 以 認 列 本 公 司 會 計 政 策 並 無 涉 及 重 大 判 斷 估 計 及 假 設 不 確 定 性, 且 對 本 個 體 財 務 報 告 已 認 列 金 額 造 成 重 大 影 響 之 情 事 -139-

六 重 要 會 計 項 目 之 說 明 ( 一 ) 現 金 及 約 當 現 金 103.12.31 102.12.31 零 用 金 支 票 及 活 期 存 款 $ 274,647 352,572 定 期 存 款 5,447 659,690 $ 280,094 1,012,262 本 公 司 金 融 資 產 及 負 債 之 利 率 風 險 及 敏 感 度 分 析 之 揭 露 請 詳 附 註 六 ( 十 五 ) ( 二 ) 金 融 資 產 1. 明 細 如 下 : 103.12.31 102.12.31 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 : 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 $ 19 368 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 - 非 流 動 25,000 12,500 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 - 非 流 動 100,000 100,000 合 計 $ 125,019 112,868 本 公 司 民 國 一 三 年 度 於 公 開 市 場 買 入 華 航 股 票 26,040 千 股, 投 資 金 額 為 264,307 千 元, 帳 列 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動, 復 因 投 資 策 略 變 動 於 公 開 市 場 全 數 賣 出 持 股, 處 分 價 款 為 262,650 千 元, 處 分 損 失 1,657 千 元, 列 於 營 業 外 收 入 及 支 出 項 下 本 公 司 金 融 工 具 相 關 之 信 用 貨 幣 及 利 率 暴 險 之 揭 露 請 詳 附 註 六 ( 十 五 ) 截 至 民 國 一 三 年 及 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 之 金 融 資 產 均 未 有 提 供 作 質 押 擔 保 之 情 形 2. 債 券 投 資 資 訊 : 含 息 之 債 券 投 資 於 民 國 一 三 年 及 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 帳 面 金 額 皆 為 100,000 千 元, 其 他 資 訊 如 下 : 103 年 度 102 年 度 利 率 區 間 到 期 年 限 利 率 區 間 到 期 年 限 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 - 非 流 動 3% 108 年 3% 108 年 ( 三 ) 應 收 票 據 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 - 非 關 係 人 103.12.31 102.12.31 應 收 票 據 $ 142 $ 590 應 收 帳 款 80,938 81,794 其 他 應 收 款 732 948 81,812 83,332 減 : 備 抵 呆 帳 (1,790) (1,790) 合 計 $ 80,022 $ 81,542 應 收 票 據 及 帳 款 淨 額 79,290 80,594 其 他 金 融 資 產 - 流 動 732 948 $ 80,022 $ 81,542-140-

截 至 民 國 一 三 年 及 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 之 應 收 票 據 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 均 未 有 提 供 作 質 押 擔 保 之 情 形 本 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 應 收 票 據 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 備 抵 呆 帳 皆 採 集 體 評 估 詳 附 註 六 ( 十 五 ) ( 四 ) 採 用 權 益 法 之 投 資 本 公 司 於 財 務 報 導 期 間 結 束 日 採 用 權 益 法 之 投 資 列 示 如 下 : 103.12.31 102.12.31 子 公 司 $ 12,813,527 $ 12,366,641 關 聯 企 業 1,083,699 1,072,906 $ 13,897,226 $ 13,439,547 1. 子 公 司 請 參 閱 民 國 一 三 年 度 合 併 財 務 報 告 2. 關 聯 企 業 本 公 司 之 關 聯 企 業 其 財 務 資 訊 彙 總 如 下, 未 依 本 公 司 持 有 之 所 有 權 比 例 作 調 整 : 103.12.31 102.12.31 總 資 產 $ 12,736,400 11,326,612 總 負 債 933,006 1,005,530 103 年 度 102 年 度 收 入 $ 2,089,652 2,122,068 本 期 淨 利 $ 283,726 517,865 3. 本 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 所 享 有 子 公 司 及 關 聯 企 業 損 益 之 份 額 彙 總 如 下 : 103 年 度 102 年 度 子 公 司 $ 509,756 533,690 關 聯 企 業 (26,069) (10,065) $ 483,687 523,625 上 述 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 認 列 子 公 司 及 關 聯 企 業 投 資 損 益 中 包 含 投 資 溢 價 攤 銷 分 別 為 106,904 千 元 及 118,360 千 元, 截 至 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止 尚 未 攤 銷 之 投 資 溢 價 金 額 分 別 為 199,874 千 元 及 359,905 千 元 4. 民 國 一 三 年 及 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 本 公 司 及 子 公 司 所 投 資 之 關 聯 企 業 具 有 公 開 報 價 者 相 關 資 訊 如 下 : 103.12.31 102.12.31 帳 面 價 值 市 價 帳 面 價 值 市 價 本 公 司 $ 864,680 676,969 $ 878,701 880,838 子 公 司 1,086,094 929,748 1,645,406 1,816,379 $ 1,950,774 1,606,717 $ 2,524,107 2,697,217-141-

5. 截 至 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 之 採 用 權 益 法 之 投 資 均 未 有 提 供 作 質 押 擔 保 之 情 形 ( 五 ) 不 動 產 廠 房 及 設 備 及 待 出 售 非 流 動 資 產 本 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 成 本 折 舊 及 減 損 損 失 變 動 明 細 如 下 : 土 地 房 屋 及 建 築 運 輸 設 備 其 他 設 備 合 計 成 本 或 認 定 成 本 : 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ 525,396 49,837 52,468 35,223 662,924 增 添 - 804 381 14,116 15,301 處 分 - - (35,738) (9,499) (45,237) 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ 525,396 50,641 17,111 39,840 632,988 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 $ 525,396 49,837 52,188 34,887 662,308 增 添 - - 280 336 616 處 分 - - - - - 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ 525,396 49,837 52,468 35,223 662,924 折 舊 及 減 損 損 失 : 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 27,021 35,038 26,776 88,835 本 年 度 折 舊 - 1,985 7,119 3,992 13,096 處 分 - - (25,164) (8,691) (33,855) 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 29,006 16,993 22,077 68,076 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 24,478 26,943 22,188 73,609 本 年 度 折 舊 - 2,543 8,095 4,588 15,226 處 分 - - - - - 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 27,021 35,038 26,776 88,835 帳 面 價 值 : 民 國 103 年 12 月 31 日 $ 525,396 21,635 118 17,763 564,912 民 國 102 年 12 月 31 日 $ 525,396 22,816 17,430 8,447 574,089 本 公 司 於 民 國 一 三 年 度 出 售 運 輸 設 備 與 其 他 設 備 予 非 關 係 人, 出 售 價 款 為 6,733 千 元, 出 售 成 本 為 11,382 千 元, 出 售 損 失 為 4,649 千 元, 相 關 款 項 業 已 收 訖 不 動 產 廠 房 及 設 備 作 為 擔 保 品 情 形, 請 詳 附 註 八 -142-

( 六 ) 投 資 性 不 動 產 土 地 房 屋 及 建 築 合 計 成 本 或 認 定 成 本 : 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ 19,094 3,769 22,863 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ 19,094 3,769 22,863 折 舊 及 減 損 損 失 : 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 2,286 2,286 本 年 度 折 舊 - 67 67 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 2,353 2,353 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 2,218 2,218 本 年 度 折 舊 - 68 68 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 2,286 2,286 帳 面 金 額 : 民 國 103 年 12 月 31 日 $ 19,094 1,416 20,510 民 國 102 年 12 月 31 日 $ 19,094 1,483 20,577 公 允 價 值 : 民 國 103 年 12 月 31 日 $ 99,000 民 國 102 年 12 月 31 日 $ 85,000 投 資 性 不 動 產 係 出 租 予 他 人 之 不 動 產 每 一 租 賃 合 約 均 包 括 原 始 不 可 取 消 之 租 期, 其 後 續 租 期 則 與 承 租 人 協 商, 且 未 收 取 或 有 租 金, 相 關 資 訊 ( 包 括 租 金 收 入 及 所 發 生 之 直 接 營 運 費 用 ) 請 詳 附 註 六 ( 九 ) 截 至 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 之 投 資 性 不 動 產 均 未 有 提 供 作 質 押 擔 保 之 情 形 ( 七 ) 其 他 金 融 資 產 103.12.31 102.12.31 三 個 月 以 上 之 定 期 存 款 $ - $ 2,600 其 他 應 收 款 732 948 存 出 保 證 金 677 1,077 抵 質 押 資 產 - 定 期 存 款 50 6,050 $ 1,459 $ 10,675 其 他 金 融 資 產 - 流 動 $ 732 $ 3,548 其 他 金 融 資 產 - 非 流 動 727 7,127 $ 1,459 $ 10,675-143-

( 八 ) 長 短 期 借 款 本 公 司 長 短 期 借 款 明 細 如 下 : 1. 短 期 借 款 及 應 付 短 期 票 券 ( 淨 額 ) 103.12.31 102.12.31 銀 行 信 用 借 款 $ 300,000 $ - 應 付 商 業 本 票 550,000 - 減 : 應 付 商 業 本 票 折 價 (324) - $ 849,676 - 未 動 支 額 度 $ 1,200,000 $ 1,749,840 利 率 區 間 1.16%~1.25% 1.1%~1.25% 2. 應 付 公 司 債 本 公 司 發 行 台 幣 有 擔 保 應 付 公 司 債 依 面 額 發 行, 並 約 定 自 發 行 日 起, 每 年 單 利 付 息 一 次, 到 期 一 次 還 本 明 細 如 下 : 保 證 銀 行 年 利 率 到 期 年 月 103.12.31 102.12.31 第 二 次 普 通 公 司 債 兆 豐 國 際 商 銀 2.21% 103.11-1,000,000 國 泰 世 華 商 業 銀 行 2.21% 103.11-500,000 上 海 商 業 銀 行 2.21% 103.11-500,000 第 三 次 普 通 公 司 債 上 海 商 業 銀 行 1.40% 106.6 1,000,000 1,000,000 國 泰 世 華 商 業 銀 行 1.40% 106.6 500,000 500,000 中 國 信 託 商 銀 1.40% 106.6 500,000 500,000 永 豐 商 銀 1.40% 106.6 500,000 500,000 台 灣 工 銀 1.40% 106.6 300,000 300,000 2,800,000 4,800,000 減 : 一 年 內 到 期 之 應 付 公 司 債 - (2,000,000) $ 2,800,000 $ 2,800,000 3. 本 公 司 流 動 性 風 險 之 暴 險 資 訊, 請 詳 附 註 六 ( 十 五 ); 提 供 資 產 作 為 長 短 期 借 款 及 額 度 之 擔 保 品 情 形, 請 詳 附 註 八 ( 九 ) 營 業 租 賃 1. 承 租 人 租 賃 本 公 司 依 已 簽 訂 之 倉 庫 辦 公 室 及 車 位 之 營 業 租 賃 合 約, 應 付 租 金 之 付 款 情 形 如 下 : 103.12.31 102.12.31 一 年 內 $ 3,139 $ 4,103 一 年 至 五 年 9,940 - $ 13,079 $ 4,103 民 國 一 三 年 及 一 二 年 營 業 租 賃 列 報 於 損 益 之 費 用 分 別 為 3,660 千 元 及 4,301 千 元 -144-

2. 出 租 人 租 賃 本 公 司 以 營 業 租 賃 出 租 其 投 資 性 不 動 產, 請 詳 附 註 六 ( 六 ) 不 可 取 消 租 賃 期 間 之 未 來 應 收 最 低 租 賃 款 情 形 如 下 : 103.12.31 102.12.31 一 年 內 $ 4,390 $ 5,118 一 年 至 五 年 10,193 - $ 14,583 $ 5,118 民 國 一 三 年 及 一 二 年 由 投 資 性 不 動 產 產 生 之 租 金 收 入 分 別 為 5,112 千 元 及 4,984 千 元 ( 十 ) 員 工 福 利 1. 確 定 福 利 計 畫 本 公 司 確 定 福 利 義 務 現 值 與 計 畫 資 產 公 允 價 值 之 調 節 如 下 : 103.12.31 102.12.31 義 務 現 值 總 計 $ 69,641 $ 62,777 計 畫 資 產 之 公 允 價 值 (27,937) (27,140) 已 認 列 之 確 定 福 利 義 務 負 債 $ 41,704 35,637 本 公 司 之 確 定 福 利 計 畫 提 撥 至 台 灣 銀 行 之 勞 工 退 休 準 備 金 專 戶 適 用 勞 動 基 準 法 之 每 位 員 工 之 退 休 支 付, 係 依 據 服 務 年 資 所 獲 得 之 基 數 及 其 退 休 前 六 個 月 之 平 均 薪 資 計 算 (1) 計 畫 資 產 組 成 本 公 司 依 勞 動 基 準 法 提 撥 之 退 休 基 金 係 由 行 政 院 勞 工 委 員 會 勞 工 退 休 基 金 監 理 會 ( 以 下 簡 稱 勞 工 退 休 基 金 監 理 會 ) 統 籌 管 理, 依 勞 工 退 休 基 金 收 支 保 管 及 運 用 辦 法 規 定, 基 金 之 運 用, 其 每 年 決 算 分 配 之 最 低 收 益, 不 得 低 於 依 當 地 銀 行 二 年 定 期 存 款 利 率 計 算 之 收 益 截 至 報 導 期 間 結 束 日, 本 公 司 之 台 灣 銀 行 勞 工 退 休 準 備 金 專 戶 餘 額 計 27,587 千 元 勞 工 退 休 基 金 資 產 運 用 之 資 料 包 括 基 金 收 益 率 以 及 基 金 資 產 配 置, 請 詳 行 政 院 勞 工 委 員 會 勞 工 退 休 基 金 監 理 會 網 站 公 布 之 資 訊 (2) 確 定 福 利 義 務 現 值 之 變 動 本 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 確 定 福 利 義 務 現 值 變 動 如 下 : 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 確 定 福 利 義 務 $ 62,777 63,275 計 畫 支 付 之 福 利 (810) (5,067) 當 期 服 務 成 本 及 利 息 2,354 2,482 精 算 損 ( 益 ) 5,320 2,087 12 月 31 日 確 定 福 利 義 務 $ 69,641 62,777-145-

(3) 計 畫 資 產 現 值 之 變 動 本 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 確 定 福 利 計 畫 資 產 現 值 變 動 如 下 : 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 計 畫 資 產 之 公 允 價 值 $ 27,140 30,770 已 提 撥 至 計 畫 之 金 額 949 1,063 計 畫 已 支 付 之 福 利 (810) (5,067) 計 畫 資 產 預 計 報 酬 416 398 精 算 ( 損 ) 益 242 (24) 12 月 31 日 計 畫 資 產 之 公 允 價 值 $ 27,937 27,140 計 畫 資 產 實 際 報 酬 $ 658 374 (4) 認 列 為 損 益 之 費 用 本 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 認 列 為 損 益 之 費 用 如 下 : 103 年 度 102 年 度 當 期 服 務 成 本 $ 1,322 1,608 利 息 成 本 1,032 874 計 畫 資 產 預 計 報 酬 (416) (398) 營 業 費 用 $ 1,938 2,084 (5) 認 列 為 其 他 綜 合 損 益 之 精 算 損 益 本 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 認 列 為 其 他 綜 合 損 益 之 稅 前 精 算 損 益 如 下 : 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 累 積 餘 額 $ 3,154 1,043 本 期 認 列 5,078 2,111 12 月 31 日 累 積 餘 額 $ 8,232 3,154 (6) 精 算 假 設 本 公 司 於 財 務 報 導 結 束 日 所 使 用 之 主 要 精 算 假 設 如 下 : 103 年 度 102 年 度 折 現 率 1.75% 1.75% 計 畫 資 產 預 期 報 酬 1.75% 1.75% 未 來 薪 資 增 加 3.50% 3.50% 預 期 長 期 資 產 報 酬 率 係 以 整 體 投 資 組 合 為 基 礎, 而 非 加 總 個 別 資 產 類 別 之 報 酬 此 一 報 酬 率 純 粹 以 歷 史 報 酬 率 為 基 礎, 不 作 調 整 (7) 經 驗 調 整 之 歷 史 資 訊 103.12.31 102.12.31 101.12.31 101.1.1 確 定 福 利 義 務 之 現 值 $ 69,641 62,777 62,375 69,853 計 畫 資 產 之 公 允 價 值 (27,937) (27,140) (30,770) (36,409) 確 定 福 利 義 務 淨 負 債 ( 資 產 ) $ 41,704 35,637 31,605 33,444 確 定 福 利 計 畫 現 值 金 額 之 經 驗 調 整 $ 5,320 2,087 958 - 計 畫 資 產 公 允 價 值 金 額 之 經 驗 調 整 $ (242) 24 85 - 本 公 司 預 計 於 民 國 一 三 年 度 報 導 日 後 之 一 年 內 支 付 予 確 定 福 利 計 畫 之 提 撥 金 額 為 973 千 元 -146-

(8) 計 算 確 定 福 利 義 務 現 值 時, 本 公 司 必 須 運 用 判 斷 及 估 計 以 決 定 資 產 負 債 表 日 相 關 精 算 假 設, 包 含 員 工 離 職 率 及 未 來 薪 資 變 動 等 任 何 精 算 假 設 之 變 動, 均 可 能 重 大 影 響 本 公 司 確 定 福 利 義 務 之 金 額 民 國 一 三 年 度 報 導 日, 本 公 司 應 計 退 休 金 負 債 之 帳 面 金 額 為 41,704 千 元, 當 採 用 之 折 現 率 及 未 來 薪 資 成 長 率 分 別 增 減 變 動 0.25% 時, 本 公 司 認 列 之 應 計 退 休 金 負 債 變 動 如 下 : 精 算 假 設 增 加 0.25% 減 少 0.25% 折 現 率 $ (935) 966 未 來 薪 資 成 長 率 913 (1,024) 2. 確 定 提 撥 計 畫 本 公 司 之 確 定 提 撥 計 畫 係 依 勞 工 退 休 金 條 例 之 規 定, 依 勞 工 每 月 工 資 6% 之 提 繳 率, 提 撥 至 勞 工 保 險 局 之 勞 工 退 休 金 個 人 專 戶 在 此 計 畫 下 本 公 司 提 撥 固 定 金 額 至 勞 工 保 險 局 後, 即 無 支 付 額 外 金 額 之 法 定 或 推 定 義 務 本 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 度 確 定 提 撥 退 休 金 辦 法 下 之 退 休 金 費 用 分 別 為 2,077 千 元 及 1,944 千 元, 已 提 撥 至 勞 工 保 險 局 ( 十 一 ) 所 得 稅 1. 所 得 稅 費 用 本 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 明 細 如 下 : 103 年 度 102 年 度 當 期 所 得 稅 費 用 當 期 產 生 $ 10,110 4,252 未 分 配 盈 餘 加 徵 10% 所 得 稅 費 用 18,784 - 調 整 前 期 之 當 期 所 得 稅 112 739 29,006 4,991 遞 延 所 得 稅 費 用 暫 時 性 差 異 之 發 生 及 迴 轉 (125) (131) 所 得 稅 費 用 $ 28,881 4,860 本 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 認 列 於 其 他 綜 合 損 益 之 下 的 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 明 細 如 下 : 103 年 度 102 年 度 國 外 營 運 機 構 財 務 報 告 換 算 之 兌 換 差 額 $ 383 159 確 定 福 利 計 畫 之 精 算 損 失 (863) (359) $ (480) (200) 本 公 司 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 之 所 得 稅 費 用 ( 利 益 ) 與 稅 前 淨 利 之 關 係 調 節 如 下 : -147-

103 年 度 102 年 度 稅 前 淨 利 $ 361,595 401,508 依 本 公 司 所 在 地 國 內 稅 率 計 算 之 所 得 稅 61,472 68,256 依 權 益 法 認 列 投 資 收 益 免 列 入 所 得 之 影 響 數 (82,227) (89,016) 國 外 股 利 收 入 30,457 24,888 未 分 配 盈 餘 加 徵 10% 所 得 稅 費 用 - 18,784 其 他 395 732 $ 28,881 4,860 2. 遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 (1) 未 認 列 之 遞 延 所 得 稅 負 債 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 與 投 資 子 公 司 相 關 之 暫 時 性 差 異 因 本 公 司 控 制 該 項 暫 時 性 差 異 迴 轉 之 時 點, 且 確 信 於 可 預 見 之 未 來 不 會 迴 轉, 故 未 認 列 遞 延 所 得 稅 負 債 其 相 關 金 額 如 下 : 103.12.31 102.12.31 與 投 資 子 公 司 相 關 之 未 認 列 暫 時 性 差 異 彙 總 金 額 $ 9,022,700 8,243,288 未 認 列 為 遞 延 所 得 稅 負 債 之 金 額 $ 1,533,859 1,401,359 (2) 已 認 列 之 遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 遞 延 所 得 稅 資 產 及 負 債 之 變 動 如 下 : 遞 延 所 得 稅 負 債 : 確 定 福 利 計 畫 權 益 法 認 列 國 外 投 資 利 益 淨 額 土 地 重 估 增 值 其 他 合 計 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ - 138,835 70,792 19 209,646 借 記 /( 貸 記 ) 損 益 表 - - - 44 44 借 記 /( 貸 記 ) 其 他 綜 合 損 益 - - - 1 1 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 138,835 70,792 64 209,691 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 - 138,835 70,792-209,627 借 記 /( 貸 記 ) 損 益 表 - - - 19 19 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ - 138,835 70,792 19 209,646 遞 延 所 得 稅 資 產 : 民 國 103 年 1 月 1 日 餘 額 $ 5,491 - - 597 6,088 貸 記 /( 借 記 ) 損 益 表 169 - - - 169 貸 記 /( 借 記 ) 其 他 綜 合 損 益 863 - - (382) 481 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ 6,523 - - 215 6,738 民 國 102 年 1 月 1 日 餘 額 4,958 - - 780 5,738 貸 記 /( 借 記 ) 損 益 表 174 - - (24) 150 貸 記 /( 借 記 ) 其 他 綜 合 損 益 359 - - (159) 200 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ 5,491 - - 597 6,088 3. 所 得 稅 核 定 情 形 -148-

本 公 司 營 利 事 業 所 得 稅 結 算 申 報 已 奉 稽 徵 機 關 核 定 至 民 國 一 一 年 度 4. 兩 稅 合 一 相 關 資 訊 本 公 司 兩 稅 合 一 相 關 資 訊 如 下 : 103.12.31 102.12.31 屬 民 國 八 十 七 年 度 以 後 之 未 分 配 盈 餘 $ 5,877,011 5,753,103 可 扣 抵 稅 額 帳 戶 餘 額 $ 614,428 618,982 103 年 度 ( 預 計 ) 102 年 度 ( 實 際 ) 對 中 華 民 國 居 住 者 盈 餘 分 配 之 稅 額 扣 抵 比 率 10.51% 11.02% 前 述 兩 稅 合 一 相 關 資 訊 係 依 據 財 政 部 民 國 一 二 年 十 月 十 七 日 台 財 稅 第 10204562810 號 函 規 定 處 理 之 金 額 ( 十 二 ) 資 本 及 其 他 損 益 1. 股 本 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 及 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 額 定 股 本 總 額 皆 為 3,600,000 千 元, 每 股 面 額 10 元, 均 為 360,000 千 股 前 述 額 定 股 本 總 額 皆 為 普 通 股, 已 發 行 股 份 均 為 256,474 千 股, 其 所 有 已 發 行 股 份 之 股 款 均 已 收 取 2. 資 本 公 積 依 公 司 法 規 定, 資 本 公 積 需 優 先 填 補 虧 損 後, 始 得 以 已 實 現 之 資 本 公 積 轉 作 資 本 或 發 放 現 金 前 項 所 稱 之 已 實 現 資 本 公 積, 包 括 超 過 票 面 金 額 發 行 股 票 所 得 之 溢 額 及 受 領 贈 與 之 所 得 依 發 行 人 募 集 與 發 行 有 價 證 券 處 理 準 則 規 定, 得 撥 充 資 本 之 資 本 公 積, 每 年 撥 充 之 合 計 金 額, 不 得 超 過 實 收 資 本 額 百 分 之 十 本 公 司 資 本 公 積 餘 額 內 容 如 下 : 103.12.31 102.12.31 處 分 子 公 司 股 權 價 格 與 帳 面 價 值 差 額 $ 42,503 42,503 10,908 - 採 權 益 法 認 列 關 聯 企 業 股 權 淨 值 之 變 動 數 $ 53,411 42,503 3. 保 留 盈 餘 本 公 司 章 程 規 定, 每 年 決 算 後 如 有 盈 餘, 除 依 法 繳 納 營 利 事 業 所 得 稅 及 彌 補 以 往 年 度 虧 損 外, 應 先 提 撥 百 分 之 十 法 定 盈 餘 公 積 及 就 當 年 度 發 生 股 東 權 益 減 項 金 額 提 列 或 迴 轉 特 別 盈 餘 公 積, 如 尚 有 餘 額 再 分 派 如 下 : A. 員 工 紅 利 千 分 之 五 至 百 分 之 二 B. 董 監 酬 勞 百 分 之 二 為 上 限 C. 扣 除 前 二 項 後 之 餘 額, 加 計 上 ㄧ 年 度 累 積 未 分 配 盈 餘, 由 董 事 會 擬 具 分 配 案, 提 請 股 東 會 決 議 後 辦 理 之 -149-

本 公 司 股 利 發 放 採 盈 餘 轉 增 資 及 現 金 股 利, 其 中 現 金 股 利 不 得 低 於 發 放 股 利 總 額 百 分 之 十, 惟 每 股 現 金 股 利 若 低 於 0.1 元 則 不 予 發 放, 改 以 股 票 股 利 發 放 (1) 法 定 盈 餘 公 積 依 公 司 法 規 定, 公 司 應 就 稅 後 純 益 提 撥 百 分 之 十 為 法 定 盈 餘 公 積, 直 至 與 資 本 總 額 相 等 為 止 公 司 無 虧 損 時, 得 經 股 東 會 決 議, 以 法 定 盈 餘 公 積 發 給 新 股 或 現 金, 惟 以 該 項 公 積 超 過 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 五 之 部 分 為 限 (2) 特 別 盈 餘 公 積 本 公 司 於 首 次 採 用 金 管 會 認 可 之 國 際 財 務 報 導 準 則 時, 因 選 擇 適 用 國 際 財 務 報 導 準 則 第 一 號 首 次 採 用 國 際 財 務 報 導 準 則 豁 免 項 目, 帳 列 股 東 權 益 項 下 之 未 實 現 重 估 增 值 依 規 定 以 轉 換 日 而 增 加 保 留 盈 餘 之 金 額, 依 金 管 會 民 國 101 年 4 月 6 日 金 管 證 發 字 第 1010012865 號 令 規 定 提 列 之 特 別 盈 餘 公 積, 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 餘 額 為 359,487 千 元 又 依 上 段 所 述 函 令 規 定, 本 公 司 於 分 派 可 分 配 盈 餘 時, 就 當 年 度 發 生 之 帳 列 其 他 股 東 權 益 減 項 淨 額 與 上 段 所 提 列 特 別 盈 餘 公 積 餘 額 之 差 額, 自 當 期 損 益 與 前 期 未 分 配 盈 餘 補 提 列 特 別 盈 餘 公 積 ; 屬 前 期 累 積 之 其 他 股 東 權 益 減 項 金 額, 則 自 前 期 未 分 配 盈 餘 補 提 列 特 別 盈 餘 公 積 不 得 分 派 嗣 後 其 他 股 東 權 益 減 項 數 額 有 迴 轉 時, 得 就 迴 轉 部 份 分 派 盈 餘 (3) 盈 餘 分 配 本 公 司 於 編 製 個 體 財 務 報 表 時, 估 列 依 公 司 法 及 本 公 司 章 程 規 定 應 分 配 之 董 事 監 察 人 酬 勞 及 員 工 紅 利, 係 以 該 期 間 之 稅 後 淨 利 扣 除 10% 法 定 盈 餘 公 積 後 淨 額, 乘 上 在 符 合 章 程 規 定 成 數 內, 根 據 管 理 階 層 擬 議 之 員 工 紅 利 及 董 監 酬 勞 分 配 成 數, 民 國 一 三 年 及 一 二 年 認 列 員 工 紅 利 及 董 監 酬 勞 金 額 分 別 為 10,392 千 元 及 11,544 千 元 配 發 股 票 紅 利 之 股 數 計 算 基 礎 係 依 據 股 東 會 決 議 前 一 日 之 收 盤 價 並 考 量 除 權 除 息 之 影 響 惟 若 嗣 後 股 東 會 決 議 實 際 配 發 金 額 與 估 列 數 有 差 異 時, 視 為 會 計 估 計 變 動, 列 為 次 一 年 度 之 損 益 本 公 司 分 別 於 民 國 一 三 年 六 月 十 六 日 及 一 二 年 六 月 二 十 四 日 股 東 會 決 議 民 國 一 二 年 度 及 一 一 年 度 盈 餘 分 派 案, 每 股 配 發 現 金 股 利 1.5 元 及 1 元, 分 別 計 384,711 千 元 及 256,473 千 元 另, 有 關 分 派 之 員 工 紅 利 董 事 及 監 察 人 酬 勞 如 下 : 102 年 度 101 年 度 員 工 紅 利 - 現 金 $ 5,772 1,504 董 事 及 監 察 人 酬 勞 5,772 1,504 $ 11,544 3,008 上 述 員 工 紅 利 及 董 事 及 監 察 人 酬 勞 實 際 配 發 情 形 與 本 公 司 民 國 一 二 年 度 及 一 一 年 度 財 務 報 告 估 列 金 額 並 無 差 異 民 國 一 三 年 度 之 員 工 紅 利 董 事 監 察 人 酬 勞 及 分 派 予 業 主 之 股 利, 尚 待 董 事 會 擬 議 及 股 東 會 決 議, 相 關 資 訊 可 俟 相 關 會 議 召 開 後, 至 公 開 資 訊 觀 測 站 查 詢, 若 嗣 後 股 東 會 決 議 實 際 配 發 金 額 與 估 列 數 有 差 異 時, 則 列 為 民 國 一 四 年 度 之 損 益 -150-

5. 其 他 權 益 ( 稅 後 淨 額 ) 國 外 營 運 機 構 財 務 報 表 換 算 之 兌 換 差 額 備 供 出 售 金 融 商 品 未 實 現 損 益 民 國 103 年 1 月 1 日 $ (577,454) (2,145) (579,599) 子 公 司 569,313-569,313 關 聯 企 業 85,471 (5,411) 80,060 民 國 103 年 12 月 31 日 餘 額 $ 77,330 (7,556) 69,774 合 計 民 國 102 年 1 月 1 日 $ (847,576) (6,014) (853,590) 子 公 司 (226,371) - 226,371 關 聯 企 業 (43,751) 3,869 47,620 民 國 102 年 12 月 31 日 餘 額 $ (577,454) (2,145) (579,599) ( 十 三 ) 每 股 盈 餘 1. 基 本 每 股 盈 餘 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 本 公 司 基 本 每 股 盈 餘 係 以 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利 與 以 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 為 基 礎 計 算 之, 相 關 計 算 如 下 : (1) 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利 103 年 度 102 年 度 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利 $ 332,714 396,648 (2) 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ( 千 股 ) 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 流 通 在 外 普 通 股 $ 256,474 256,474 ( 即 12 月 31 日 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ) (3) 基 本 每 股 盈 餘 ( 單 位 : 元 ) 103 年 度 102 年 度 基 本 每 股 盈 餘 $ 1.30 1.55 2. 稀 釋 每 股 盈 餘 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 稀 釋 每 股 盈 餘 係 以 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利, 與 調 整 所 有 潛 在 普 通 股 稀 釋 效 果 後 之 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 為 基 礎 計 算 之, 相 關 計 算 如 下 : (1) 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 之 淨 利 ( 稀 釋 ) 103 年 度 102 年 度 歸 屬 於 本 公 司 普 通 股 權 益 持 有 人 淨 利 $ 332,714 396,648 ( 基 本 及 稀 釋 ) (2) 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ( 稀 釋 )( 千 股 ) 103 年 度 102 年 度 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 ( 基 本 ) $ 256,474 256,474 員 工 股 票 紅 利 之 影 響 235 142 12 月 31 日 普 通 股 加 權 平 均 流 通 在 外 股 數 $ 256,709 256,616 ( 稀 釋 ) -151-

(3) 稀 釋 每 股 盈 餘 ( 單 位 : 元 ) 103 年 度 102 年 度 稀 釋 每 股 盈 餘 $ 1.30 1.55 於 計 算 股 票 選 擇 權 之 稀 釋 效 果 時, 平 均 市 場 價 值 係 以 本 公 司 股 份 於 該 選 擇 權 流 通 在 外 期 間 之 市 場 報 價 為 基 礎 ( 十 四 ) 財 務 成 本 - 利 息 支 出 本 公 司 財 務 成 本 - 利 息 支 出 明 細 如 下 : 103 年 度 102 年 度 銀 行 借 款 $ 2,074 $ 50 關 係 人 資 金 融 通 306 - 應 付 公 司 債 113,694 145,429 $ 116,074 $ 145,479 ( 十 五 ) 金 融 工 具 1. 金 融 工 具 之 種 類 金 融 資 產 103.12.31 102.12.31 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 $ 19 368 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 - 非 流 動 25,000 12,500 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 - 非 流 動 100,000 100,000 125,019 112,868 放 款 及 應 收 款 : 現 金 及 約 當 現 金 280,094 1,012,262 三 個 月 以 上 之 定 期 存 款 - 2,600 應 收 票 據 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 212,530 214,918 存 出 保 證 金 677 1,077 抵 質 押 資 產 - 定 期 存 款 50 6,050 小 計 493,351 1,236,907 合 計 $ 618,370 1,349,775 金 融 負 債 103.12.31 102.12.31 短 期 借 款 $ 849,676 - 應 付 票 據 及 帳 款 530 1,340 應 付 帳 款 - 關 係 人 208,523 163,861 應 付 費 用 及 其 他 應 付 款 31,956 55,229 應 付 關 係 人 款 200,000 - 應 付 公 司 債 2,800,000 4,800,000 $ 4,090,685 5,020,430-152-

2. 信 用 風 險 (1) 信 用 風 險 之 暴 險 金 融 資 產 之 帳 面 金 額 代 表 最 大 信 用 暴 險 金 額 民 國 一 三 年 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 最 大 信 用 暴 險 金 額 分 別 為 618,370 千 元 及 1,349,775 千 元 本 公 司 營 業 收 入 佔 10% 以 上 客 戶 之 銷 售 金 額 於 民 國 一 三 年 及 一 二 年 佔 本 公 司 營 業 收 入 分 別 為 84% 及 87% 為 降 低 信 用 風 險, 本 公 司 定 期 持 續 評 估 上 開 客 戶 財 務 狀 況 及 其 應 收 帳 款 之 回 收 可 能 性 上 開 客 戶 以 往 獲 利 及 信 用 記 錄 良 好, 本 公 司 從 未 因 該 等 主 要 客 戶 而 蒙 受 重 大 信 用 風 險 損 失 (2) 減 損 損 失 報 導 日 放 款 及 應 收 款 之 帳 齡 分 析 為 : 103.12.31 102.12.31 0~90 天 $ 212,518 212,587 90~180 天 12 2,331 $ 212,530 214,918 應 收 款 項 備 抵 呆 帳 之 變 動 如 下 : 103 年 度 102 年 度 1 月 1 日 餘 額 ( 即 12 月 31 日 餘 額 ) $ 1,790 1,790 備 抵 呆 帳 主 要 係 基 於 歷 史 之 付 款 行 為 以 及 廣 泛 分 析 標 的 客 戶 之 信 用 評 等, 本 公 司 相 信 未 提 列 備 抵 呆 帳 之 應 收 帳 款 仍 可 收 回 應 收 款 項 備 抵 呆 帳 係 用 於 記 錄 壞 帳 費 用 或 減 損 損 失, 惟 若 本 公 司 確 信 相 關 款 項 可 能 無 法 回 收 者, 則 於 認 為 款 項 無 法 收 回 時, 逕 將 備 抵 呆 帳 沖 轉 應 收 款 項 本 公 司 於 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 之 應 收 款 項 並 無 任 何 回 收 性 減 損 -153-

3. 流 動 性 風 險 下 表 為 金 融 負 債 之 合 約 到 期 日, 包 含 估 計 利 息 但 不 包 含 淨 額 協 議 之 影 響 帳 面 金 額 合 約 現 金 流 量 1 年 以 內 1-2 年 2 年 以 上 103 年 12 月 31 日 非 衍 生 金 融 負 債 短 期 借 款 $ 849,676 (850,000) (850,000) - - 應 付 票 據 及 帳 款 209,053 (209,053) (209,053) - - 應 付 公 司 債 2,800,000 (2,800,000) - - (2,800,000) 應 付 關 係 人 款 200,000 (200,000) (200,000) - - 應 付 費 用 及 其 他 應 付 款 31,956 (31,956) (31,956) - - $ 4,090,685 (4,091,009) (1,291,009) - (2,800,000) 102 年 12 月 31 日 非 衍 生 金 融 負 債 應 付 公 司 債 $ 4,800,000 (4,800,000) (2,000,000) - (2,800,000) 應 付 票 據 及 帳 款 165,201 (165,201) (165,201) - - 應 付 費 用 及 其 他 應 付 款 55,229 (55,229) (55,229) - - $ 5,020,430 (5,020,430) (2,220,430) - (2,800,000) 本 公 司 並 不 預 期 到 期 日 分 析 之 現 金 流 量 發 生 時 點 會 顯 著 提 早, 或 實 際 金 額 會 有 顯 著 不 同 4. 匯 率 風 險 本 公 司 並 無 暴 露 於 重 大 外 幣 匯 率 風 險 之 金 融 資 產 及 負 債 5. 利 率 分 析 本 公 司 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債 利 率 暴 險 之 明 細 如 下 : 帳 面 金 額 103.12.31 102.12.31 固 定 利 率 工 具 : 金 融 資 產 $ 5,497 668,340 金 融 負 債 (3,000,000) (4,800,000) $ (2,994,503) (4,131,660) 變 動 利 率 工 具 : 金 融 資 產 $ 274,647 352,572 金 融 負 債 (849,676) - $ 575,029 352,572 本 公 司 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債 利 率 暴 險 於 本 附 註 之 流 動 性 風 險 管 理 中 說 明 下 列 敏 感 度 分 析 係 依 衍 生 及 非 衍 生 工 具 於 報 導 日 之 利 率 暴 險 而 決 定 對 於 浮 動 利 率 負 債, 其 分 析 方 式 係 假 設 報 導 日 流 通 在 外 之 負 債 金 額 於 整 年 度 皆 流 通 在 外 本 公 司 內 部 向 主 要 管 理 階 層 報 告 利 率 時 所 使 用 之 變 動 率 為 利 率 增 加 或 減 少 1 碼, 此 亦 代 表 管 理 階 層 對 利 率 之 合 理 可 能 變 動 範 圍 之 評 估 -154-

若 利 率 增 加 或 減 少 1 碼, 在 所 有 其 他 變 數 維 持 不 變 之 情 況 下, 本 公 司 民 國 一 三 年 及 一 二 年 之 稅 前 淨 利 變 動 如 下 103 年 度 102 年 度 增 加 1 碼 (1,438) 881 減 少 1 碼 1,438 (881) 6. 公 允 價 值 (1) 公 允 價 值 與 帳 面 金 額 本 公 司 之 管 理 階 層 認 為 本 公 司 以 攤 銷 後 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債 於 合 併 財 務 報 表 中 之 帳 面 金 額 皆 趨 近 於 其 公 允 價 值 (2) 公 允 價 值 層 級 下 表 按 評 價 方 式, 分 析 以 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 工 具 各 公 允 價 值 層 級 定 義 如 下 : 第 一 級 : 相 同 資 產 或 負 債 於 活 絡 市 場 之 公 開 報 價 ( 未 經 調 整 ) 第 二 級 : 除 包 含 於 第 一 級 之 公 開 報 價 外, 資 產 或 負 債 之 輸 入 參 數 係 直 接 ( 即 價 格 ) 或 間 接 ( 即 由 價 格 推 導 而 得 ) 可 觀 察 第 三 級 : 資 產 或 負 債 之 輸 入 參 數 非 基 於 可 觀 察 之 市 場 資 料 ( 非 可 觀 察 參 數 ) 103 年 12 月 31 日 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 第 一 級 第 二 級 第 三 級 合 計 持 有 供 交 易 之 非 衍 生 性 金 融 資 產 - 流 動 $ 19 - - 19 持 有 供 交 易 之 非 衍 生 性 金 融 資 產 - 非 流 動 - - 100,000 100,000 19-100,000 100,019 金 融 負 債 應 付 公 司 債 $ - 2,800,000-2,800,000 102 年 12 月 31 日 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 持 有 供 交 易 之 非 衍 生 性 金 融 資 產 - 流 動 $ 368 - - 368 持 有 供 交 易 之 非 衍 生 性 金 融 資 產 - 非 流 動 - - 100,000 100,000 368-100,000 100,368 金 融 負 債 應 付 公 司 債 $ - 4,800,000-4,800,000 (3) 衡 量 公 允 價 值 所 採 用 之 評 價 技 術 及 假 設 本 公 司 對 金 融 資 產 及 金 融 負 債 之 公 允 價 值 係 依 下 列 方 式 決 定 : A. 上 市 ( 櫃 ) 公 司 股 票 及 公 司 債 等 係 具 標 準 條 款 與 條 件 並 於 活 絡 市 場 交 易 之 金 融 資 產 及 金 融 負 債, 其 公 允 價 值 係 分 別 參 照 市 場 報 價 決 定 B. 未 於 活 絡 市 場 交 易 之 公 司 債, 其 公 允 價 值 則 採 用 評 價 方 法 估 計, 其 所 使 用 之 估 計 與 假 設 係 參 考 金 融 機 構 之 報 價 資 訊 -155-

( 十 六 ) 財 務 風 險 管 理 1. 概 要 本 公 司 因 金 融 工 具 之 使 用 而 暴 露 於 下 列 風 險 : (1) 信 用 風 險 (2) 流 動 性 風 險 (3) 市 場 風 險 本 附 註 表 達 本 公 司 上 述 各 項 風 險 之 暴 險 資 訊 本 公 司 衡 量 及 管 理 風 險 之 目 標 政 策 及 程 序 進 一 步 量 化 揭 露 請 詳 合 併 財 務 報 告 各 該 附 註 2. 風 險 管 理 架 構 本 公 司 之 財 務 部 門 為 各 業 務 提 供 服 務, 統 籌 協 調 進 入 國 內 與 國 際 金 融 市 場 操 作, 藉 由 依 照 風 險 程 度 與 廣 度 分 析 暴 險 之 內 部 風 險 報 告 監 督 及 管 理 本 公 司 營 運 有 關 之 財 務 風 險 本 公 司 必 要 除 透 過 金 融 工 具 規 避 暴 險, 以 減 輕 該 等 風 險 之 影 響 金 融 工 具 之 運 用 受 本 公 司 董 事 會 通 過 之 政 策 所 規 範, 其 為 利 率 風 險 信 用 風 險 與 非 衍 生 金 融 工 具 之 運 用 以 及 剩 餘 流 動 資 金 之 投 資 之 書 面 原 則 內 部 稽 核 人 員 持 續 地 針 對 政 策 之 遵 循 與 暴 險 額 度 進 行 覆 核 本 公 司 並 未 以 投 機 為 目 的 進 行 金 融 工 具 之 交 易 3. 信 用 風 險 信 用 風 險 係 本 公 司 因 客 戶 或 金 融 工 具 之 交 易 對 手 無 法 履 行 合 約 義 務 而 產 生 財 務 損 失 之 風 險, 主 要 來 自 於 本 公 司 應 收 客 戶 之 帳 款 及 證 券 投 資 (1) 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 本 公 司 之 信 用 風 險 暴 險 主 要 受 每 一 客 戶 個 別 狀 況 影 響 惟 管 理 階 層 亦 考 量 本 公 司 客 戶 基 礎 之 統 計 資 料, 包 括 客 戶 所 屬 產 業 及 國 家 之 違 約 風 險, 因 這 些 因 素 可 能 會 影 響 信 用 風 險 本 公 司 已 建 立 授 信 政 策, 須 針 對 每 一 新 客 戶 個 別 分 析 其 信 用 評 等, 未 符 合 本 公 司 基 準 信 用 評 等 之 客 戶 僅 得 以 預 收 基 礎 與 本 公 司 進 行 交 易 本 公 司 設 置 有 備 抵 呆 帳 帳 戶 以 反 映 對 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 及 投 資 已 發 生 損 失 之 估 計 備 抵 帳 戶 主 要 組 成 部 分 包 含 了 與 個 別 重 大 暴 險 相 關 之 特 定 損 失 組 成 部 分, 及 為 了 相 似 資 產 群 組 之 已 發 生 但 尚 未 辨 認 之 損 失 所 建 立 之 組 合 損 失 組 成 部 分 組 合 損 失 備 抵 帳 戶 係 根 據 相 似 金 融 資 產 之 歷 史 付 款 統 計 資 料 決 定 (2) 投 資 銀 行 存 款 固 定 收 益 投 資 及 其 他 金 融 工 具 之 信 用 風 險, 係 由 本 公 司 管 理 階 層 衡 量 並 監 控 由 於 本 公 司 之 交 易 對 象 及 履 約 他 方 均 係 信 用 良 好 之 銀 行 及 具 投 資 等 級 以 上 之 金 融 機 構, 無 重 大 之 履 約 疑 慮, 故 無 重 大 之 信 用 風 險 (3) 保 證 本 公 司 僅 提 供 財 務 保 證 予 子 公 司 截 至 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 及 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 對 子 公 司 背 書 保 證 資 訊 請 詳 附 註 十 三 ( 一 ) -156-

4. 流 動 性 風 險 本 公 司 係 透 過 管 理 及 維 持 足 夠 部 位 之 現 金 及 約 當 現 金 以 支 應 本 公 司 營 運 並 減 輕 現 金 流 量 波 動 之 影 響 本 公 司 管 理 階 層 監 督 銀 行 融 資 額 度 使 用 狀 況 並 確 保 借 款 合 約 條 款 之 遵 循 銀 行 借 款 對 本 公 司 而 言 係 一 項 重 要 流 動 性 來 源 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 及 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日, 本 公 司 未 動 用 之 短 期 銀 行 融 資 額 度 請 詳 附 註 六 ( 八 ) 之 說 明 5. 市 場 風 險 市 場 風 險 係 指 因 市 價 格 變 動, 如 匯 率 利 率 權 益 工 具 價 格 變 動, 而 影 響 本 公 司 之 收 益 或 所 持 有 金 融 工 具 價 值 之 風 險 市 場 風 險 管 理 之 目 標 係 管 控 市 場 風 險 之 暴 險 程 度 在 可 承 受 範 圍 內, 並 將 投 資 報 酬 最 佳 化 (1) 匯 率 風 險 本 公 司 國 外 營 運 機 構 淨 投 資 主 要 係 以 外 幣 進 行 交 易, 因 此 產 生 外 幣 匯 率 風 險 本 公 司 針 對 既 有 及 未 來 現 金 流 量 之 外 幣 資 產 及 負 債 暴 露 於 市 場 匯 率 波 動 之 風 險, 採 自 然 避 險 為 原 則, 以 公 司 整 體 內 部 外 幣 部 位 自 行 軋 平 為 原 則, 以 規 避 匯 率 風 險 (2) 利 率 風 險 本 公 司 內 之 個 體 以 浮 動 利 率 借 入 資 金, 因 而 產 生 現 金 流 動 風 險, 故 本 公 司 發 行 屬 固 定 利 率 之 應 付 公 司 債 等 債 務, 以 降 低 市 場 利 率 變 動 對 未 來 現 金 流 量 產 生 之 影 響 (3) 其 他 市 價 風 險 本 公 司 因 以 評 價 方 法 衡 量 公 允 價 值 之 非 上 市 櫃 權 益 證 券 及 公 司 債 投 資 與 以 公 開 報 價 衡 量 公 允 價 值 之 上 市 櫃 權 益 證 券 及 開 放 型 基 金 投 資 而 產 生 權 益 價 格 暴 險 ( 十 七 ) 資 本 管 理 本 公 司 基 於 現 行 營 運 產 業 特 性 及 未 來 公 司 發 展 情 形, 並 且 考 量 外 部 環 境 變 動 等 因 素, 規 劃 合 併 公 司 之 資 本 管 理, 以 確 保 公 司 有 必 要 之 財 務 資 源 及 營 運 計 畫 以 支 應 未 來 所 需 之 營 運 資 金 資 本 支 出 債 務 償 還 及 股 利 支 出 等 需 求 管 理 當 局 主 要 使 用 適 當 之 總 負 債 / 資 產 比 率, 決 定 本 公 司 之 最 適 資 本 結 構 在 維 持 健 全 的 資 本 基 礎 下, 合 併 公 司 透 過 定 期 審 核 資 產 負 債 比 例 進 行 監 控, 藉 由 將 債 務 餘 額 最 適 化, 以 提 升 股 東 報 酬 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 及 民 國 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 本 公 司 之 資 產 負 債 比 例 如 下 : 103.12.31 102.12.31 負 債 總 計 $ 4,406,751 5,296,645 資 產 總 計 15,134,298 15,420,575 負 債 比 例 29% 35% -157-

七 關 係 人 交 易 ( 一 ) 母 子 公 司 間 關 係 本 公 司 之 子 公 司 明 細 如 下 : 設 立 地 103.12.31 持 股 % 102.12.31 持 股 % Chinese Maritime Transport (S) Pte. Ltd. (CMTS) 新 加 坡 0.95 0.95 Chinese Maritime Transport (Hong Kong), Limited (CMT HK) 香 港 100 100 中 航 物 流 股 份 有 限 公 司 ( 中 航 物 流 ) 台 灣 100 100 貿 華 投 資 股 份 有 限 公 司 ( 貿 華 投 資 ) 台 灣 100 100 富 望 投 資 股 份 有 限 公 司 ( 富 望 投 資 ) 台 灣 100 100 貿 新 投 資 股 份 有 限 公 司 ( 貿 新 投 資 ) 台 灣 100 100 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司 ( 偉 聯 運 輸 ) 台 灣 100 100 航 偉 旅 行 社 股 份 有 限 公 司 ( 航 偉 旅 行 社 ) 台 灣 100 100 南 海 聯 合 石 油 股 份 有 限 公 司 ( 南 海 聯 合 石 油 ) 台 灣 100 100 中 航 空 運 股 份 有 限 公 司 台 灣 100 ( 註 一 ) China Fortune Shipping Ptd Ltd. (CFR) 新 加 坡 100 100 China Enterprise Shipping PTE.Ltd. (CEP) 新 加 坡 100 100 China Prosperity Shipping Ltd.(CPS) 香 港 100 100 China Peace Shipping Ltd. (CPE) 香 港 100 100 China Progress Shipping Ltd. (CPG) 香 港 100 100 China Pioneer Shipping Ltd. (CPN) 香 港 100 100 China Pride Shipping Ltd. (CPD) 香 港 100 100 CMT Chartering Ltd. (CCL) 香 港 100 100 China Partners Shipping Ltd. (CPT) 香 港 ( 註 二 ) 100 China Triumph Shipping Ltd. (CTU) 香 港 100 100 China Trade Shipping Ltd. (CTD) 香 港 100 100 China Harmony Shipping LTD. (CHM) 香 港 100 100 China Honour Shipping Ltd. (CHN) 香 港 100 100 CMT Investment Co., Limited (CHI) 香 港 100 100 CMT International Management Co., Limited (CIM) 香 港 100 ( 註 三 ) 長 順 通 運 股 份 有 限 公 司 ( 長 順 通 運 ) 台 灣 100 100 鴻 運 通 運 股 份 有 限 公 司 ( 鴻 運 通 運 ) 台 灣 100 100 貿 華 運 輸 股 份 有 限 公 司 ( 貿 華 運 輸 ) 台 灣 100 100 貿 盛 運 輸 股 份 有 限 公 司 ( 貿 盛 運 輸 ) 台 灣 100 100 註 一 : 於 民 國 一 三 年 六 月 投 資 設 立 註 二 : 於 民 國 一 三 年 第 一 季 完 成 清 算 註 三 : 於 民 國 一 三 年 九 月 投 資 設 立 ( 二 ) 母 公 司 與 最 終 控 制 者 航 偉 投 資 控 股 股 份 有 公 司 為 本 公 司 之 最 終 控 制 者, 持 有 本 公 司 流 通 在 外 普 通 股 股 份 58.54% 已 編 製 供 大 眾 使 用 之 合 併 財 務 報 告 之 最 高 層 級 母 公 司 為 本 公 司 -158-

( 三 ) 主 要 管 理 階 層 人 員 交 易 主 要 管 理 階 層 人 員 報 酬 包 括 : 103 年 度 102 年 度 短 期 員 工 福 利 $ 20,882 $ 18,884 退 職 後 福 利 464 411 $ 21,346 $ 19,295 ( 四 ) 其 他 關 係 人 交 易 1. 運 費 收 入 本 公 司 對 關 係 人 之 重 大 銷 售 金 額 及 其 未 結 清 餘 額 如 下 : 收 入 應 收 關 係 人 款 項 103 年 度 102 年 度 103.12.31 102.12.31 其 他 關 係 人 $ 970,380 931,699 132,508 133,376 本 公 司 對 上 述 關 係 人 之 交 易 收 款 期 限 均 為 托 運 日 後 30 天 至 45 天, 與 一 般 交 易 相 同, 與 部 分 子 公 司 交 易 則 視 資 金 需 求 預 收, 交 易 價 格 則 因 交 易 條 件 不 同 而 略 有 差 異, 若 依 實 質 相 同 交 易 條 件 比 較, 與 一 般 交 易 價 格 並 無 重 大 差 異 2. 運 費 支 出 103 年 度 102 年 度 金 額 佔 運 費 支 出 % 金 額 佔 運 費 支 出 % 子 公 司 $ 1,315,278 100 1,202,685 100 本 公 司 委 託 子 公 司 從 事 貨 櫃 陸 運 業 務, 交 易 價 格 係 依 市 場 行 情, 並 視 子 公 司 資 金 需 求 予 以 付 款 因 上 述 交 易 產 生 之 應 付 帳 款 餘 額 如 下 : 103.12.31 102.12.31 金 額 % 金 額 % 子 公 司 $ 208,523 99 163,861 99 3. 船 舶 管 理 及 相 關 代 收 代 付 本 公 司 向 子 公 司 收 取 船 舶 管 理 收 入 ( 每 艘 船 每 月 美 金 10 千 元 ); 及 依 其 每 月 船 舶 出 租 收 入 收 取 1.25% 佣 金 之 金 額 如 下 : 船 舶 管 理 收 入 : 103 年 度 102 年 度 子 公 司 $ 27,221 24,708 佣 金 收 入 : 103 年 度 102 年 度 子 公 司 $ 18,792 18,245-159-

本 公 司 因 上 述 業 務 而 代 收 代 付 子 公 司 船 舶 在 中 華 民 國 境 內 各 項 雜 支 及 預 收 船 舶 管 理 收 入, 其 淨 額 列 為 其 他 流 動 負 債, 金 額 如 下 : 103.12.31 102.12.31 子 公 司 $ 11,174 5,395 4. 營 業 費 用 - 租 金 支 出 本 公 司 支 付 予 關 係 人 租 金 支 出 金 額 如 下 : 103 年 度 102 年 度 對 本 公 司 具 有 重 大 影 響 之 個 體 $ 3,580 4,123 本 公 司 與 關 係 人 簽 訂 民 國 九 十 七 年 十 一 月 至 一 五 年 十 二 月 之 租 賃 合 約, 租 金 按 市 場 行 情 決 定, 並 按 月 支 付 5. 資 金 融 通 本 公 司 為 支 應 資 金 需 求, 向 子 公 司 資 金 融 通 如 下 : 103 年 度 最 高 餘 額 期 末 應 付 餘 額 利 率 當 期 利 息 支 出 期 末 應 付 利 息 子 公 司 $ 200,000 200,000 1.30% 306 - 上 述 資 金 融 通 帳 列 應 付 關 係 人 款 項 下, 利 息 支 出 係 按 本 公 司 與 關 係 人 約 定 之 利 率 計 算 6. 背 書 保 證 本 公 司 為 關 係 人 提 供 背 書 保 證 情 形 如 下 : 被 保 證 人 保 證 標 的 103.12.31 102.12.31 子 公 司 銀 行 借 款 $ 6,039,063 5,758,750 子 公 司 造 船 付 款 保 證 3,099,168 2,918,506 $ 9,138,231 8,677,256 本 公 司 為 子 公 司 提 供 之 銀 行 借 款 背 書 保 證, 已 由 子 公 司 提 供 借 款 銀 行 具 保 險 合 約 之 擔 保 品 八 質 押 之 資 產 本 公 司 提 供 質 押 擔 保 之 資 產 帳 面 價 值 明 細 如 下 : 帳 面 價 值 資 產 擔 保 標 的 103.12.31 102.12.31 其 他 金 融 資 產 - 非 流 動 銀 行 開 立 履 約 保 證 信 用 狀 及 $ 727 7,127 ( 存 出 保 證 金 及 質 押 定 存 單 ) 購 買 機 票 等 之 擔 保 品 不 動 產 長 短 期 借 款 及 額 度 擔 保 277,293 277,293 $ 278,020 284,420-160-

九 重 大 或 有 負 債 及 未 認 列 之 合 約 承 諾 ( 一 ) 本 公 司 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 因 發 行 有 擔 保 普 通 公 司 債 而 開 立 之 擔 保 本 票 為 2,884,000 千 元 及 4,946,100 千 元 ( 二 ) 本 公 司 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 及 一 二 年 十 二 月 三 十 一 日 為 關 係 人 提 供 背 書 保 證 之 餘 額 及 明 細 請 詳 財 務 報 表 附 註 七 ( 三 ) 本 公 司 及 子 公 司 截 至 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止, 尚 有 執 行 中 之 長 期 船 舶 出 租 合 約, 合 約 到 期 期 限 為 民 國 一 四 年 五 月 至 一 九 年 七 月 ( 四 ) 本 公 司 之 轉 投 資 公 司 為 擴 展 營 業 規 模, 與 造 船 公 司 簽 訂 海 岬 型 散 裝 貨 輪 建 造 合 約, 其 相 關 資 訊 如 下 : 購 買 人 簽 約 日 總 價 款 交 船 日 已 支 付 價 款 CEP 102.7.11 $ 1,481,220 (USD46,800 千 元 ) CHM 102.8.30 1,474,890 (USD46,600 千 元 ) CHN 103.1.10 1,474,890 (USD46,600 千 元 ) 105.6( 註 ) 148,122 (USD4,680 千 元 ) 104.9( 註 ) 443,181 (USD14,003 千 元 ) 105.10( 註 ) 147,489 (USD4,660 千 元 ) ( 註 ) 係 建 造 船 舶 之 預 計 交 船 日 十 重 大 之 災 害 損 失 : 無 十 一 重 大 之 期 後 事 項 : 無 十 二 其 他 ( 一 )( 一 ) 員 工 福 利 折 舊 折 耗 及 攤 銷 費 用 功 能 別 彙 總 如 下 : 功 能 別 103 年 度 102 年 度 性 質 別 屬 於 營 業 成 本 者 屬 於 營 業 費 用 者 合 計 屬 於 營 業 成 本 者 屬 於 營 業 費 用 者 合 計 員 工 福 利 費 用 薪 資 費 用 3,021 76,103 79,124 3,027 59,906 62,933 勞 健 保 費 用 320 4,427 4,747 279 4,155 4,434 退 休 金 費 用 190 3,825 4,015 185 3,843 4,028 其 他 員 工 福 利 費 用 - 2,739 2,739-2,579 2,579 折 舊 費 用 ( 註 ) 7,380 5,324 12,704 8,328 6,507 14,835 攤 銷 費 用 - 3,932 3,932-3,923 3,923 ( 註 ) 不 含 民 國 一 三 年 度 及 一 二 年 度 帳 列 租 金 收 入 減 項 金 額 皆 為 459 千 元 -161-

編 號 十 三 附 註 揭 露 事 項 貸 出 資 金 之 公 司 ( 一 ) 重 大 交 易 事 項 相 關 資 訊 民 國 一 三 年 度 本 公 司 依 證 券 發 行 人 財 務 報 告 編 製 準 則 之 規 定, 應 再 揭 露 之 重 大 交 易 事 項 相 關 資 訊 如 下 ( 係 以 財 務 報 導 結 束 日 之 匯 率 換 算 為 新 台 幣 ): 1. 資 金 貸 與 他 人 : 貸 與 對 象 往 來 科 目 是 否 為 關 係 人 本 期 期 末 餘 額 最 高 餘 額 本 期 實 際 動 支 餘 額 利 率 區 間 資 金 貸 業 務 往 來 與 性 質 金 額 ( 註 1) 有 短 期 融 通 資 金 必 要 之 原 因 提 列 備 抵 呆 帳 金 額 擔 保 品 對 個 別 對 象 資 金 貸 名 價 與 限 額 ( 註 稱 值 2) 單 位 : 新 台 幣 千 元 資 金 貸 與 總 限 額 ( 註 3) 0 本 公 司 貿 華 投 資 應 收 關 係 人 款 是 200,000 200,000-1.23% 2 - 營 業 週 轉 - - 4,291,019 4,291,019 0 貿 新 投 資 是 200,000 200,000-1.23% 2 - - 4,291,019 4,291,019 0 富 望 投 資 是 200,000 200,000-1.23% 2 - - 4,291,019 4,291,019 1 CMT HK CTD 是 238,958 238,958 238,958 2 - - - 9,867,715 9,867,715 1 CMT HK CPD 是 237,650 237,650 237,650 2 - - - 9,867,715 9,867,715 1 CMT HK CPN 是 76,593 76,593 76,593 2 - - - 9,867,715 9,867,715 1 CMT HK CTU 是 270,608 270,608 270,608 2 - - - 9,867,715 9,867,715 2 偉 聯 運 輸 長 順 通 運 是 109,000 77,000 77,000 1.20% 1 171,951 - - - 262,315 262,315 2 偉 聯 運 輸 貿 華 運 輸 是 30,000 12,000 12,000 1.20% 1 78,044 - - - 262,315 262,315 2 偉 聯 運 輸 貿 盛 運 輸 是 75,000 65,000 65,000 1.20% 1 102,465 - - - 262,315 262,315 3 CPS CMT HK 是 56,970 56,970 56,970 2 - 營 業 週 轉 - - 62,984 62,984 4 CPT CMT HK 是 456,490 - - 2 - - - 456,490 456,490 5 富 望 投 資 本 公 司 是 300,000 300,000 200,000 1.30% 2 - - - 483,847 483,847 註 1:1. 代 表 有 業 務 往 來 者 2. 代 表 有 短 期 融 通 資 金 之 必 要 註 2: 以 不 超 過 各 公 司 淨 值 之 40% 為 限 本 公 司 直 接 及 間 接 持 有 表 決 權 股 份 百 分 之 百 之 國 外 公 司 間, 不 受 貸 與 企 業 淨 值 百 分 之 四 十 之 限 制, 惟 資 金 貸 與 各 別 限 額 仍 應 不 超 過 各 公 司 淨 值 之 100% 為 限 註 3: 資 金 貸 與 總 額 以 不 超 過 各 公 司 淨 值 之 40% 為 限 本 公 司 直 接 及 間 接 持 有 表 決 權 股 份 百 分 之 百 之 國 外 公 司 間, 不 受 貸 與 企 業 淨 值 百 分 之 四 十 之 限 制, 惟 資 金 貸 與 總 額 限 額 仍 應 不 超 過 各 公 司 淨 值 之 100% 為 限 -162-

2. 為 他 人 背 書 保 證 : 單 位 : 新 台 幣 千 元 編 號 背 書 保 證 者 公 司 名 稱 被 背 書 保 證 對 象 公 司 名 稱 關 係 對 單 一 企 業 背 書 保 證 限 額 ( 註 2 及 註 3) 本 期 最 高 背 書 保 證 餘 額 ( 註 5) 期 末 背 書 保 證 餘 額 ( 註 5) 實 際 動 支 金 額 ( 註 5) 以 財 產 擔 保 之 背 書 保 證 金 額 累 計 背 書 保 證 金 額 佔 最 近 期 財 務 報 表 淨 值 之 比 率 背 書 保 證 最 高 限 額 屬 母 公 司 對 子 公 司 背 書 保 證 屬 子 公 司 對 母 公 司 背 書 保 證 屬 對 大 陸 地 區 背 書 保 證 0 本 公 司 CPE 孫 公 司 16,091,321 223,258 159,470 159,470-1.49% 16,091,321 Y - - 0 CPN 1,424,250 1,424,250 1,208,625-13.28% Y - - 0 CTU 1,424,250 1,424,250 996,975-13.28% Y - - 0 CTD 1,424,250 1,424,250 1,068,188-13.28% Y - - 0 偉 聯 運 輸 子 公 司 200,000 200,000 - - 1.86% Y - - 0 CFR 孫 公 司 1,406,843 1,406,843 1,251,349-13.11% Y - - 0 CEP 孫 公 司 444,366 444,366 444,366-4.14% Y - - 0 CHM 孫 公 司 1,327,401 1,327,401 1,327,401-12.37% Y - - 0 CHN 孫 公 司 1,327,401 1,327,401 1,327,401-12.37% Y - - 1 CMT HK CPG 子 公 司 14,801,572 307,955 246,364 246,364-2.50% 14,801,572 - - - 1 CMT HK CPD 子 公 司 1,993,950 1,993,950 683,640-20.21% - - - 1 CMT HK CCL 子 公 司 443,100 - - - - % - - - 1 CMT HK CFR 子 公 司 570 - - - - % - - - 1 CMT HK 本 公 司 母 公 司 14,801,572 2,532 2,532 2,532-0.03% 14,801,572 - Y - 註 1: 代 表 本 公 司 註 2: 本 公 司 對 外 背 書 保 證 總 額 以 不 超 過 本 公 司 淨 值 150% 為 上 限, 其 中 對 單 一 企 業 之 背 書 保 證 限 額 (1) 持 股 在 百 分 之 百 之 轉 投 資 企 業 以 不 超 過 本 公 司 淨 值 150% 為 限 (2) 持 股 在 百 分 之 八 十 以 上 未 達 百 分 之 百 之 企 業 其 背 書 保 證 以 不 超 過 本 公 司 淨 值 之 30% 為 限 註 3:CMT HK 對 外 背 書 保 證 總 額 以 不 超 過 CMT HK 淨 值 150% 為 上 限, 其 中 對 單 一 企 業 之 背 書 保 證 限 額 (1) 持 股 在 百 分 之 百 之 轉 投 資 企 業 以 不 超 過 CMT HK 淨 值 150% 為 限 (2) 持 股 在 百 分 之 八 十 以 上 未 達 百 分 之 百 之 企 業 其 背 書 保 證, 以 不 超 過 CMT HK 淨 值 之 30% 為 限 (3) 持 股 在 百 分 之 八 十 以 下 之 企 業 其 背 書 保 證 以 不 超 過 CMT HK 淨 值 之 10% 為 限 註 4:CMT HK 為 CPG 銀 行 借 款 提 供 100% 付 款 保 證, 為 CPD 及 CFR 提 供 建 船 銀 行 借 款 額 度 保 證, 為 CCL 提 供 向 銀 行 購 買 遠 期 運 貨 協 議 之 保 證 註 5: 係 以 財 務 報 導 結 束 日 之 匯 率 換 算 為 新 台 幣 持 有 之 公 司 3. 期 末 持 有 有 價 證 券 情 形 ( 不 包 含 投 資 子 公 司 關 聯 企 業 及 合 資 控 制 部 分 ): 有 價 證 券 種 類 及 名 稱 與 有 價 證 券 發 行 人 之 關 係 帳 列 科 目 本 公 司 台 船 - 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 股 數 / 單 位 數 帳 面 金 額 期 末 持 股 比 率 單 位 : 新 台 幣 千 元 市 價 / 淨 值 1 19 -% 19 陽 明 海 運 公 司 債 - 持 有 供 交 易 之 金 融 資 產 - 非 流 動 1,000 100,000 -% 122,446 亞 太 新 興 產 業 創 業 投 資 股 份 有 限 公 司 ( 亞 太 新 興 ) CMTS FIRST SHIP 基 金 - 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 CMT HK 連 結 式 固 定 收 益 債 券 - 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 貿 華 投 資 遠 東 銀 - 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 - 以 成 本 衡 量 之 金 融 資 產 - 非 流 動 2,500 25,000 -% 25,000 200 498 -% 498-31,909 -% 31,909 74 775 -% 775 備 註 -163-

4. 累 積 買 進 或 賣 出 同 一 有 價 證 券 之 金 額 達 新 台 幣 三 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 : 股 數 : 千 股 單 位 : 新 台 幣 千 元 買 賣 之 公 司 有 價 證 券 種 類 及 名 稱 帳 列 科 目 交 易 對 象 關 係 股 數 / 單 位 期 初 買 入 賣 出 金 額 股 數 / 單 位 金 額 股 數 / 單 位 售 價 帳 面 成 本 處 分 損 益 其 他 ( 註 2) 股 數 / 單 位 期 末 金 額 富 望 投 資 華 航 股 票 備 供 出 售 金 融 資 產 - 流 動 註 1 無 - - 56,500 577,975 56,500 595,380 577,975 17,405 - - - 富 望 投 資 台 航 股 票 採 權 益 法 之 長 期 股 權 投 資 註 1 無 64,183 1,645,406 - - 21,436 507,121 545,876 (38,755) (13,436) 42,747 1,086,094 註 1: 係 於 公 開 市 場 上 交 易 註 2: 其 他 已 包 含 投 資 損 益 累 積 換 算 調 整 數 及 現 金 股 利 減 除 數 等 5. 取 得 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 三 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 : 無 6. 處 分 不 動 產 之 金 額 達 新 台 幣 三 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 : 無 -164-

進 ( 銷 ) 貨 之 公 司 7. 與 關 係 人 進 銷 貨 之 金 額 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 者 : 交 易 對 象 關 係 進 ( 銷 ) 貨 金 額 交 易 情 形 佔 總 進 ( 銷 ) 貨 之 比 率 授 信 期 間 交 易 條 件 與 一 般 交 易 不 同 之 情 形 及 原 因 單 價 授 信 期 間 單 位 : 新 台 幣 千 元 應 收 ( 付 ) 票 據 帳 款 餘 額 佔 總 應 收 ( 付 ) 票 據 帳 款 之 比 率 備 註 本 公 司 OTWL 實 質 關 係 人 運 費 收 入 (900,169) (62)% 托 運 日 後 30 天 至 45 天 - 116,754 55% 偉 聯 運 輸 子 公 司 運 費 支 出 1,315,278 100% 視 子 公 司 資 金 需 求 - (208,523) (99)% 偉 聯 運 輸 本 公 司 子 公 司 運 費 收 入 (1,315,278) (88)% - 208,523 86% 長 順 通 運 偉 聯 運 輸 子 公 司 運 費 收 入 (175,951) (99)% - (17,583) (95)% 偉 聯 運 輸 長 順 通 運 子 公 司 運 費 支 出 175,951 13% - 17,583 13% 鴻 運 通 運 偉 聯 運 輸 子 公 司 運 費 收 入 (171,795) (100)% - (23,875) (100)% 偉 聯 運 輸 鴻 運 通 運 子 公 司 運 費 支 出 171,795 13% - 23,875 18% 貿 盛 運 輸 偉 聯 運 輸 子 公 司 運 費 收 入 (102,465) (100)% - (15,000) (100)% 偉 聯 運 輸 貿 盛 運 輸 子 公 司 運 費 支 出 102,465 8% - 15,000 11% CPD CCL 母 公 司 相 同 租 金 收 入 (306,602) (23)% 預 收 租 金 - - -% CCL CPD 母 公 司 相 同 租 金 支 出 306,602 31% 預 付 租 金 - - -% 8. 應 收 關 係 人 款 項 達 新 台 幣 一 億 元 或 實 收 資 本 額 百 分 之 二 十 以 上 : 單 位 : 新 台 幣 千 元 帳 列 應 收 款 項 之 公 司 交 易 對 象 關 係 應 收 關 係 人 款 項 餘 額 週 轉 率 逾 期 應 收 關 係 人 款 項 金 額 處 理 方 式 應 收 關 係 人 款 項 期 後 收 回 金 額 提 列 備 抵 呆 帳 金 額 備 註 本 公 司 OTWL 實 質 關 係 人 116,754 7.64 - - - CMT HK CTD 子 公 司 238,958 ( 註 1) - - - CPD 子 公 司 237,650 - - - CTU 子 公 司 270,608 - - - 偉 聯 運 輸 本 公 司 子 公 司 208,523 7.06 - - - 富 望 投 資 本 公 司 子 公 司 200,000 ( 註 1) - - - 註 1: 為 應 收 關 係 人 款, 故 無 週 轉 率 9. 從 事 衍 生 工 具 交 易 : CMT HK 持 有 之 連 結 式 固 定 收 益 債 券 雖 屬 應 分 別 認 列 主 契 約 及 嵌 入 式 衍 生 性 商 品 之 混 合 商 品, 但 因 無 法 於 取 得 時 個 別 衡 量 嵌 入 式 衍 生 性 商 品, 故 將 其 指 定 為 以 公 平 價 值 衡 量 且 公 平 價 值 變 動 認 列 為 損 益 之 金 融 資 產 截 至 民 國 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 該 混 合 商 品 計 31,909 千 元, 帳 列 透 過 損 益 按 公 允 價 值 衡 量 之 金 融 資 產 - 流 動 項 下 -165-

( 二 ) 轉 投 資 事 業 相 關 資 訊 : 民 國 一 三 年 度 本 公 司 之 轉 投 資 事 業 資 訊 如 下 : 股 數 : 千 股 單 位 : 新 台 幣 千 元 投 資 公 司 名 稱 被 投 資 公 司 名 稱 所 在 地 區 主 要 營 業 項 目 原 始 投 資 金 額 期 末 持 有 被 投 資 公 司 本 期 期 末 上 期 期 末 股 數 比 率 帳 面 金 額 本 期 損 益 本 期 認 列 之 投 資 損 益 本 公 司 CMTS 新 加 坡 投 資 船 務 運 輸 4,282 4,282 217 0.95% 10,298 41,249 392 註 一 CMT HK 香 港 投 資 船 務 運 輸 34,356 34,356 1,050 100% 9,867,715 390,488 390,488 中 航 物 流 台 灣 倉 儲 管 理 689,558 689,558 19,200 100% 1,022,736 45,000 45,000 貿 華 投 資 投 資 1,000 1,000 100 100% 1,226 (332) (332) 富 望 投 資 1,200,000 1,640,000 120,000 100% 1,209,618 (45,400) (45,400) 貿 新 投 資 4,500 1,000 450 100% 1,493 (3,182) (3,182) 偉 聯 運 輸 貨 櫃 運 輸 500,000 500,000 50,000 100% 655,787 126,676 126,676 台 航 船 務 運 輸 1,007,412 1,007,412 31,125 7.459% 864,680 305,504 (21,375) 註 二 航 偉 旅 行 社 旅 行 社 20,000 20,000 2,000 100% 14,677 (2,879) (2,879) 註 一 環 能 海 運 船 務 運 輸 229,200 210,600 22,920 12% 219,019 (21,778) (4,694) 註 二 南 海 聯 合 石 油 汽 柴 油 國 際 貿 易 1,000 1,000 100 100% 981 (3) (3) 註 一 備 註 中 航 空 運 貨 運 承 攬 30,000-3,000 100% 28,996 (1,004) (1,004) CMTS CFR 新 加 坡 727,950 727,950 29,900 100% 734,916 24,169 已 由 CMTS 認 列 投 資 損 益 CEP 161,415 161,415 5,100 100% 160,865 (305) CMT HK CPS 香 港 船 務 運 輸 63,300 63,300 2,000 100% 62,984 (212) 已 由 CMT HK 認 列 投 資 損 益 CPG 189,900 189,900 6,000 100% 566,693 65,188 CPE 174,075 174,075 5,500 100% 625,974 67,491 CCL 船 務 租 賃 317 317 10 100% 7,469 (364) CPN 香 港 船 務 運 輸 759,600 759,600 240 100% 769,570 17,244 CPD 1,329,300 1,329,300 420 100% 1,339,017 114,920 CPT - 596,100 - - % - - CTD 411,450 411,450 13,000 100% 576,410 62,521 CTU 411,450 411,450 13,000 100% 531,055 51,096 CHM 474,750 158,250 150 100% 472,091 (2,212) CHN 158,250-50 100% 158,092 (152) CHI 投 資 317-0.1 100% 158 (152) CIM 31,650-1,000 100% 31,523 (121) CMTS 新 加 坡 投 資 船 務 運 輸 566,335 566,335 22,696 99.05% 1,073,726 41,249 富 望 投 資 台 航 台 灣 船 務 運 輸 1,119,187 1,680,417 42,747 10.244% 1,086,094 305,504 已 由 富 望 投 資 認 列 投 資 損 益 偉 聯 運 輸 長 順 通 運 貨 櫃 運 輸 86,642 44,642 8,200 100% 104,595 15,176 已 由 偉 聯 運 註 一 輸 認 列 投 資 損 益 鴻 運 通 運 28,932 28,932 3,000 100% 43,384 8,930 貿 華 運 輸 30,568 30,568 3,000 100% 71,311 39,724 貿 盛 運 輸 30,719 30,719 3,000 100% 42,429 9,688 註 一 : 係 具 控 制 能 力 之 子 公 司 註 二 : 係 集 團 綜 合 持 股 具 影 響 力 之 被 投 資 公 司 註 三 : 係 按 財 務 報 導 結 束 日 之 匯 率 換 算 為 新 台 幣 註 二 -166-

( 三 ) 大 陸 投 資 資 訊 : 無 十 四 部 門 資 訊 請 詳 民 國 一 三 年 度 合 併 財 務 報 告 六 資 產 負 債 評 價 科 目 提 列 方 式 之 評 估 依 據 及 基 礎 項 次 資 產 負 債 評 價 科 目 評 估 依 據 及 基 礎 1 備 抵 呆 帳 1. 應 收 票 據 應 收 帳 款 及 其 他 應 收 款 之 備 抵 呆 帳 採 集 體 評 估, 主 要 係 基 於 客 戶 歷 史 的 付 款 行 為 以 及 客 戶 信 用 狀 況 分 析 本 公 司 以 應 收 帳 款 及 應 收 票 據 餘 額 1% 限 度 酌 量 估 列 本 公 司 客 戶 屬 高 度 集 中, 為 降 低 風 險 均 定 期 持 續 評 估, 最 近 二 年 應 收 款 項 並 無 任 何 回 收 性 減 損 2.Time Charter 之 海 運 收 入 係 預 收 15 日 租 金 2 累 計 減 損 屬 於 不 動 產 廠 房 及 設 備 之 船 舶 以 取 得 成 本 為 評 價 基 礎, 期 末 依 據 Clarkson Valuations Limited 或 參 考 其 它 具 有 公 信 力 者 出 具 之 市 場 報 告, 以 評 估 資 產 是 否 減 損 七 金 融 商 品 評 價 金 融 商 品 評 價 揭 露 於 本 年 報 合 併 財 務 報 告 附 註 四 ( 七 ) 附 註 六 ( 二 )( 十 五 ) 之 金 融 工 具 相 關 資 訊 八 公 司 及 其 關 係 企 業 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 如 有 發 生 財 務 週 轉 困 難 情 事, 應 列 明 其 對 本 公 司 財 務 狀 況 之 影 響 : 無 -167-

財 務 狀 況 及 財 務 績 效 之 檢 討 分 析 與 風 險 事 項 一 財 務 狀 況 最 近 二 年 度 資 產 負 債 及 權 益 變 動 情 形 : 單 位 : 新 台 幣 千 元 年 度 項 目 103 年 度 102 年 度 增 ( 減 ) 金 額 增 ( 減 )% 流 動 資 產 5,272,102 5,807,461 (535,359) (9) 非 流 動 資 產 - 16,109,539 16,276,289 (166,750) (1) 不 動 產 廠 房 及 設 備 13,702,504 13,104,201 598,303 5 其 他 資 產 2,407,035 3,172,088 (765,053) (24) 資 產 總 計 21,381,641 22,083,750 (702,109) (3) 流 動 負 債 2,295,772 3,147,371 (851,599) (27) 非 流 動 負 債 8,358,322 8,812,449 (454,127) (5) 負 債 總 計 10,654,094 11,959,820 (1,305,726) (11) 歸 屬 母 公 司 業 主 之 權 益 股 本 2,564,736 2,564,736 0 0 資 本 公 積 53,411 42,503 10,908 26 保 留 盈 餘 8,039,626 8,096,290 (56,664) (1) 其 他 權 益 項 目 69,774 (579,599) 649,373 112 權 益 總 計 10,727,547 10,123,930 603,617 6 最 近 二 年 度 增 減 比 率 變 動 超 過 20% 之 分 析 : 1. 其 他 資 產 減 少 24%, 主 要 係 部 分 其 他 金 融 資 產 - 非 流 動 重 分 類 所 致 2. 流 動 負 債 減 少 27%, 主 要 係 償 還 一 年 內 到 期 之 應 付 公 司 債 所 致 3. 資 本 公 積 增 加 26%, 係 調 整 關 聯 企 業 股 權 淨 值 之 變 動 4. 其 他 權 益 項 目 增 加 112%, 主 要 係 調 整 國 外 營 運 機 構 財 務 報 告 換 算 之 兌 換 差 額 -168-

二 財 務 績 效 最 近 二 年 度 營 業 收 入 營 業 純 益 變 動 情 形 : 單 位 : 新 台 幣 千 元 年 度 103 年 度 102 年 度 增 ( 減 ) 金 額 增 ( 減 )% 項 目 營 業 收 入 3,491,281 3,333,395 157,886 5 營 業 成 本 2,587,068 2,518,000 69,068 3 營 業 毛 利 904,213 815,395 88,818 11 營 業 費 用 344,673 336,524 8,149 2 營 業 利 益 559,540 478,871 80,669 17 營 業 外 收 入 及 ( 支 出 ) (162,776) (55,090) 107,686 195 稅 前 淨 利 396,764 423,781 (27,017) (6) 所 得 稅 費 用 64,050 27,133 36,917 136 本 期 淨 利 332,714 396,648 (63,934) (16) 其 他 綜 合 ( 損 ) 益 - 稅 後 淨 額 644,706 276,144 368,562 133 本 期 綜 合 損 益 總 額 977,420 672,792 304,628 45 每 股 盈 餘 ( 元 ) 1.30 1.55 (0.25) (16) 最 近 二 年 度 增 減 比 率 變 動 超 過 20% 之 分 析 : 1. 營 業 外 淨 支 出 增 加 195%, 主 要 係 認 列 及 處 分 投 資 損 失 增 加, 兌 換 損 失 增 加 所 致 2. 所 得 稅 費 用 增 加 136%, 主 要 係 未 分 配 盈 餘 加 徵 10% 及 依 權 益 法 認 列 投 資 收 益 免 列 入 所 得 之 影 響 3. 其 他 綜 合 損 益 及 本 期 綜 合 損 益 總 額 分 別 增 加 133% 及 45%, 主 要 係 國 外 營 運 機 構 財 務 報 表 外 幣 換 算 差 額 所 致 -169-

三 現 金 流 量 ( 一 ) 本 年 度 現 金 流 量 變 動 情 形 分 析 單 位 : 新 台 幣 千 元 期 初 現 金 餘 額 (1) 全 年 來 自 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 (2) 全 年 現 金 流 出 量 (3) 現 金 剩 餘 (1)+(2)-(3) 現 金 不 足 額 之 補 救 措 施 投 資 計 劃 籌 資 計 劃 5,246,802 1,103,617 1,740,416 4,610,003 - - 本 年 度 現 金 流 量 變 動 情 形 分 析 1. 營 業 活 動 : 淨 現 金 流 入 1,103,617 仟 元, 主 要 係 營 運 產 生 之 現 金 流 入 2. 投 資 活 動 : 淨 現 金 流 出 38,403 仟 元, 主 要 係 處 分 備 供 出 售 金 融 資 產 3. 籌 資 活 動 : 淨 現 金 流 出 2,026,713 仟 元, 主 要 係 償 還 公 司 債 ( 二 ) 未 來 一 年 現 金 流 動 性 分 析 期 初 現 金 餘 額 全 年 來 自 營 業 活 動 淨 現 金 流 量 全 年 現 金 流 出 量 現 金 剩 餘 ( 不 足 ) 數 額 單 位 : 新 台 幣 千 元 現 金 不 足 額 之 補 救 措 施 投 資 計 劃 籌 資 計 劃 4,610,003 1,075,566 1,824,734 3,860,835 - - 未 來 一 年 度 現 金 流 量 情 形 分 析 1. 營 業 活 動 : 主 要 係 營 運 產 生 之 淨 現 金 流 入 2. 全 年 現 金 流 出 量 : 主 要 係 支 付 船 舶 分 期 款 發 放 現 金 股 利 四 最 近 年 度 重 大 資 本 支 出 對 財 務 業 務 之 影 響 本 公 司 海 外 孫 公 司 分 別 向 上 海 外 高 橋 造 船 廠 訂 造 一 艘 20.8 萬 噸 散 裝 輪 以 及 向 青 島 北 海 船 舶 重 工 造 船 廠 訂 造 二 艘 18 萬 噸 散 裝 輪 未 來, 於 新 船 交 船 後 將 提 升 整 體 船 隊 效 率, 增 加 本 公 司 業 務 量, 購 置 船 舶 之 資 金 來 源 以 銀 行 貸 款 為 主 五 最 近 年 度 轉 投 資 政 策 其 獲 利 或 虧 損 之 主 要 原 因 改 善 計 劃 及 未 來 一 年 投 資 計 劃 : 本 公 司 之 轉 投 資 政 策 係 以 與 運 輸 相 關 之 行 業 為 主 本 公 司 採 權 益 法 之 長 期 股 權 投 資 收 益 為 新 台 幣 483,687 仟 元, 較 去 年 同 期 減 少 7.6% 散 裝 航 運 海 岬 型 船 運 價 指 數 2014 年 度 平 均 值 為 1,967 點, 低 於 2013 年 度 平 均 值 2,110 點 合 併 公 司 於 2013 下 半 年 訂 造 三 艘 新 船, 未 來 得 以 挹 注 收 益 另, 在 內 陸 貨 櫃 運 輸 則 持 續 汰 舊 換 新 曳 引 車, 降 低 維 修 成 本, 提 高 獲 利 六 風 險 事 項 分 析 評 估 ( 一 ) 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 利 率 匯 率 變 動 通 貨 膨 脹 情 形 對 公 司 損 益 之 影 響 及 未 來 因 應 措 施 利 率 : 合 併 公 司 103 年 底 變 動 利 率 金 融 負 債 為 新 台 幣 6,724,211 仟 元, 變 動 利 率 金 融 資 產 為 新 台 幣 1,250,933 仟 元 假 設 其 他 變 數 不 變 下, 若 利 率 增 加 1 碼, 對 合 併 公 司 103 年 度 稅 前 淨 利 將 減 少 13,683 仟 元 -170-

匯 率 : 合 併 公 司 船 舶 出 租 營 收 以 美 元 計 價, 其 貸 款 及 營 業 成 本 費 用 大 部 份 以 美 元 支 應 合 併 公 司 國 內 營 收 絕 大 部 份 以 台 幣 計 價, 國 內 成 本 費 用 以 台 幣 支 付, 因 此 並 無 重 大 外 幣 匯 率 風 險 ( 二 ) 從 事 高 風 險 高 槓 桿 投 資 資 金 貸 與 他 人 背 書 保 證 及 衍 生 性 商 品 交 易 之 政 策 獲 利 或 虧 損 之 主 要 原 因 及 未 來 因 應 措 施 : 本 公 司 未 從 事 高 風 險 高 槓 桿 投 資 截 至 103 年 12 月 31 日 止, 本 公 司 並 無 資 金 貸 與 他 人 之 情 形 背 書 保 證 係 以 子 孫 公 司 為 對 象, 配 合 公 司 整 體 業 務 推 展 所 需 當 海 外 子 公 司 有 新 造 船 舶 時, 一 般 係 由 本 公 司 擔 任 對 造 船 廠 及 貸 款 銀 行 之 連 帶 保 證 人, 並 依 照 背 書 保 證 作 業 程 序 之 規 定 辦 理 103 年 12 月 31 日 止, 本 公 司 對 子 孫 公 司 背 書 保 證 餘 額 為 新 台 幣 9,138,231 仟 元 103 年 12 月 31 日 止, 本 公 司 除 子 公 司 持 有 連 結 式 固 定 收 益 債 券 新 台 幣 31,909 仟 元 外, 無 其 他 衍 生 性 商 品, 此 債 券 之 風 險 甚 低 所 有 交 易 均 依 公 司 取 得 或 處 分 資 產 處 理 程 序 控 管 並 定 期 稽 核 ( 三 ) 未 來 研 發 計 劃 及 預 計 投 入 之 研 發 費 : 本 公 司 經 營 散 裝 航 運 業 及 貨 櫃 運 輸, 故 研 發 計 劃 不 適 用 ( 四 ) 國 內 外 重 要 政 策 及 法 律 變 動 對 公 司 財 務 業 務 之 影 響 及 因 應 措 施 : 本 公 司 隨 時 注 意 國 內 外 重 要 政 策 及 法 律 變 動 之 情 形, 並 評 估 其 對 公 司 之 影 響 ( 五 ) 科 技 改 變 及 產 業 計 劃 對 公 司 財 務 業 務 之 影 響 及 因 應 措 施 : 本 公 司 屬 運 輸 服 務 業, 科 技 改 變 對 本 公 司 雖 無 重 大 明 顯 影 響, 但 本 公 司 為 使 企 業 運 作 達 最 佳 狀 態, 已 執 行 貨 櫃 運 輸 新 派 遣 系 統 開 發 並 於 2014 年 元 月 上 線, 提 高 了 車 輛 載 動 率 其 他 作 業 系 統 例 如 保 養 系 統 櫃 場 系 統 等 將 持 續 建 置, 以 提 升 貨 櫃 運 輸 營 運 強 度 降 低 運 輸 成 本 提 高 客 戶 滿 意 度 ( 六 ) 企 業 形 象 改 變 對 企 業 危 機 管 理 之 影 響 及 因 應 措 施 : 本 公 司 善 盡 企 業 社 會 責 任, 並 以 廉 潔 透 明 負 責 任 反 貪 腐 為 核 心 價 值 最 近 年 度 並 無 企 業 形 象 改 變 造 成 企 業 危 機 管 理 之 情 事 ( 七 ) 進 行 併 購 之 預 期 效 益 可 能 風 險 及 因 應 措 施 : 無 ( 八 ) 擴 充 廠 房 之 預 期 效 益 可 能 風 險 及 因 應 措 施 : 不 適 用 ( 九 ) 進 貨 或 銷 貨 集 中 所 面 臨 之 風 險 及 因 應 措 施 : 銷 貨 所 面 臨 的 風 險 來 自 於 客 戶 之 應 收 帳 款, 本 公 司 信 用 風 險 受 個 別 客 戶 狀 況 影 響, 因 此 對 新 客 戶 須 分 析 其 信 用 評 等 本 公 司 已 提 列 備 抵 呆 帳 以 反 映 對 應 收 帳 款 / 應 收 票 據 發 生 損 失 之 估 列 為 降 低 信 用 風 險, 本 公 司 持 續 評 估 主 要 客 戶 的 財 務 狀 況 及 應 收 帳 款 之 回 收 可 能 性, 該 等 -171-

客 戶 以 往 信 用 記 錄 良 好, 本 公 司 從 未 因 該 等 主 要 客 戶 而 蒙 受 重 大 信 用 風 險 損 失 ( 十 ) 董 事 監 察 人 或 持 股 超 過 百 分 之 十 大 股 東, 股 權 之 大 量 移 轉 或 更 換 對 公 司 之 影 響 風 險 及 因 應 措 施 : 並 無 股 權 大 量 移 轉 之 情 事 ( 十 一 ) 經 營 權 之 改 變 對 公 司 之 影 響 風 險 及 因 應 措 施 : 無 ( 十 二 ) 訴 訟 或 非 訟 事 件, 應 列 明 公 司 及 公 司 董 事 監 察 人 總 經 理 及 實 質 負 責 人 持 股 比 例 超 過 百 分 之 十 之 大 股 東 及 從 屬 公 司 已 判 決 確 定 或 尚 在 繫 屬 中 之 重 大 訴 訟 非 訴 訟 或 行 政 爭 訟 事 件, 其 結 果 可 能 對 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 影 響 者, 應 揭 露 其 系 爭 事 實 標 的 金 額 訴 訟 開 始 日 期 主 要 涉 訟 當 事 人 及 截 至 年 報 刊 印 日 止 之 處 理 情 形 : 無 重 大 訴 訟 事 件 ( 十 三 ) 其 他 重 要 風 險 及 因 應 措 施 : 無 ( 十 四 ) 風 險 管 理 之 執 行 與 負 責 單 位 : 為 強 化 公 司 治 理, 確 保 公 司 營 運 目 標 的 達 成, 本 公 司 依 據 風 險 性 質 由 相 關 單 位 負 責 初 步 的 風 險 評 估 稽 核 部 則 透 過 內 部 控 制 自 行 檢 查 作 業, 依 風 險 性 高 低 擬 訂 年 度 稽 核 計 劃 本 公 司 就 各 風 險 特 性 劃 分 執 行 與 負 責 單 位 如 下 : 風 險 事 項 負 責 單 位 說 明 決 策 性 風 險 董 事 會 董 事 會 負 有 風 險 管 理 的 最 終 責 任 法 律 風 險 法 務 處 訴 訟 及 非 訟 案 件 決 策 前 後 的 法 令 遵 循 投 資 性 風 險 投 資 處 評 估 投 資 標 的 之 營 運 風 險 匯 率 利 率 風 險 流 動 性 風 險 財 務 部 針 對 雙 率 之 規 劃 及 避 險 / 估 計 現 金 流 量 足 以 支 應 營 運 所 需 之 流 動 性 風 險 市 場 風 險 各 事 業 部 門 客 戶 長 期 / 現 貨 市 場 租 約 貨 櫃 承 攬 拖 運 之 風 險 管 理 船 舶 運 務 風 險 船 務 管 理 部 門 履 行 國 際 船 舶 安 全 管 理 章 程 之 規 定 掌 握 船 舶 狀 態 資 訊 安 全 風 險 資 訊 部 資 訊 系 統 安 全 機 制 控 管 七 其 他 重 要 事 項 : 無 -172-

特 別 記 載 事 項 一 關 係 企 業 相 關 資 料 ( 一 ) 關 係 企 業 合 併 營 業 報 告 書 1. 關 係 企 業 組 織 圖 中 國 航 運 海 運 內 陸 運 輸 倉 儲 物 流 代 理 旅 遊 投 資 0.95% 香 港 中 國 航 運 100% 99.05% 偉 聯 運 輸 100% 中 航 物 流 100% 中 國 航 運 台 北 分 公 司 貿 華 投 資 100% CMT CHARTERING 100% CHINA PROSPERITY 100% 中 華 和 平 100% 中 華 富 進 100% 中 華 榮 耀 100% 中 華 先 鋒 100% 中 華 永 勝 100% 中 華 貿 易 100% 中 華 和 諧 100% 中 華 名 望 100% CMT INVESTMENT 100% 航 偉 國 際 管 理 100% 中 國 航 運 ( 新 加 坡 ) 中 華 偉 運 100% 中 華 偉 業 100% 長 順 通 運 100% 鴻 運 通 運 100% 貿 華 運 輸 100% 貿 盛 運 輸 100% 中 航 空 運 100% 航 偉 旅 行 社 100% 富 望 投 資 100% 貿 新 投 資 100% 南 海 石 油 100% 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINESE MARITIME TRANSPORT LTD. 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司 ASSOCIATED TRANSPORT INC. 長 順 通 運 股 份 有 限 公 司 CHANG SHUN TRANSPORT LTD. 鴻 運 通 運 股 份 有 限 公 司 HUANG YUEN TRANSPORT LTD. 貿 華 運 輸 股 份 有 限 公 司 MAO HWA TRANSPORT LTD. 貿 盛 運 輸 股 份 有 限 公 司 PROSPERITY TRANSPORT LTD. 中 航 物 流 股 份 有 限 公 司 CMT LOGISTICS CO., LTD. 貿 華 投 資 股 份 有 限 公 司 AGM INVESTMENT LTD. 富 望 投 資 股 份 有 限 公 司 HOPE INVESTMENT LTD. 貿 新 投 資 股 份 有 限 公 司 MO HSIN INVESTMENT LTD. 航 偉 旅 行 社 股 份 有 限 公 司 CMT TRAVEL SERVICE LTD. 南 海 聯 合 石 油 股 份 有 限 公 司 UNITED NAN HAI PETROLEUM INC. 中 航 空 運 股 份 有 限 公 司 CMT AIR LTD. 香 港 中 國 航 運 有 限 公 司 CHINESE MARITIME TRANSPORT (HONG KONG), LIMITED CMT CHARTERING LIMITED CHINA PROSPERITY SHIPPING LIMITED 中 華 和 平 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINA PEACE SHIPPING LIMITED 中 華 富 進 航 運 有 限 公 司 CHINA PROGRESS SHIPPING LIMITED 中 華 榮 耀 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINA PRIDE SHIPPING LIMITED 中 華 先 鋒 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINA PIONEER SHIPPING LIMITED 中 華 永 勝 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINA TRIUMPH SHIPPING LIMITED 中 華 貿 易 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINA TRADE SHIPPING LIMITED 中 華 和 諧 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINA HARMONY SHIPPING LIMITED 中 華 名 望 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINA HONOUR SHIPPING LIMITED CMT INVESTMENT CO.,LIMITED 航 偉 國 際 管 理 有 限 公 司 CMT INTERNATIONAL MANAGEMENT CO.,LIMITED 中 國 航 運 ( 新 加 坡 ) 股 份 有 限 公 司 CHINESE MARITIME TRANSPORT (S) PTE LTD 中 華 偉 運 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINA FORTUNE SHIPPING PTE LTD 中 華 偉 業 航 運 股 份 有 限 公 司 CHINA ENTERPRISE SHIPPING PTE LTD -173-

2. 關 係 企 業 基 本 資 料 企 業 名 稱 設 立 日 期 地 址 實 收 資 本 額 Chinese Maritime Transport(S) Pte Ltd 1994.03.26 1 CLAYMORE DRIVE #10-02 ORCHARD TOWERS (REAR BLOCK) SINGAPORE 229594 USD18,050,000 103 年 12 月 31 日 主 要 營 業 或 生 產 項 目 投 資 及 船 務 運 輸 China Fortune Shipping Pte Ltd China Enterprise Shipping Pte Ltd 2011.10.13 同 上 USD23,000,000 船 務 運 輸 2013.06.03 同 上 USD5,100,000 船 務 運 輸 Chinese Maritime Transport(Hong Kong), Limited 2000.09.06 ROOM 2202C 22/F FAIRMONT HOUSE, 8 COTTON TREE DRIVE, CENTRAL, HONG KONG USD1,050,000 投 資 及 船 務 運 輸 China Prosperity Shipping Limited China Peace Shipping Limited China Progress Shipping Limited China Pioneer Shipping Limited 2004.04.06 同 上 USD2,000,000 船 務 運 輸 2004.01.07 同 上 USD5,500,000 船 務 運 輸 2004.01.07 同 上 USD6,000,000 船 務 運 輸 2007.09.13 同 上 USD240,000 船 務 運 輸 CMT Chartering Limited 2006.03.01 同 上 USD10,000 船 務 租 賃 China Pride Shipping Limited China Trade Shipping Limited China Triumph Shipping Limited China Harmony Shipping Limited China Honour Shipping Limited CMT Investment Co., Limited CMT International Management Co., Limited 2008.05.03 同 上 USD420,000 船 務 運 輸 2010.05.12 同 上 USD13,000,000 船 務 運 輸 2010.05.12 同 上 USD13,000,000 船 務 運 輸 2013.06.14 同 上 USD15,000,000 船 務 運 輸 2013.12.06 同 上 USD5,000,000 船 務 運 輸 2013.12.27 同 上 USD10,000 船 務 運 輸 2014.09.26 同 上 USD1,000,000 船 務 運 輸 -174-

企 業 名 稱 設 立 日 期 地 址 實 收 資 本 額 主 要 營 業 或 生 產 項 目 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司 92.07.01 桃 園 縣 楊 梅 市 永 平 里 草 湳 坡 下 27 號 NTD500,000,000 貨 櫃 運 輸 長 順 通 運 股 份 有 限 公 司 86.03.31 高 雄 縣 鳳 山 市 八 德 路 2 段 279 號 4 樓 NTD82,000,000 貨 櫃 運 輸 鴻 運 通 運 股 份 有 限 公 司 86.04.14 高 雄 市 小 港 區 東 亞 路 2-1 號 NTD30,000,000 貨 櫃 運 輸 貿 華 運 輸 股 份 有 限 公 司 93.05.11 基 隆 市 七 堵 區 工 建 北 路 6 號 NTD30,000,000 貨 櫃 運 輸 貿 盛 運 輸 股 份 有 限 公 司 94.06.18 台 中 縣 梧 棲 鎮 自 強 路 472 號 NTD30,000,000 貨 櫃 運 輸 中 航 物 流 股 份 有 限 公 司 64.02.27 台 北 市 濟 南 路 一 段 15 號 9 樓 NTD192,000,000 貨 櫃 集 散 倉 儲 業 務 貿 華 投 資 股 份 有 限 公 司 93.05.10 台 北 市 濟 南 路 一 段 15 號 4 樓 NTD1,000,000 投 資 業 務 富 望 投 資 股 份 有 限 公 司 95.06.12 台 北 市 濟 南 路 一 段 15 號 4 樓 NTD1,200,000,000 投 資 業 務 貿 新 投 資 股 份 有 限 公 司 95.11.16 台 北 市 濟 南 路 一 段 15 號 4 樓 NTD4,500,000 投 資 業 務 航 偉 旅 行 社 股 份 有 限 公 司 99.03.09 台 北 市 濟 南 路 一 段 15 號 3 樓 NTD20,000,000 旅 行 業 南 海 聯 合 石 油 股 份 有 限 公 司 102.4.22 台 北 市 濟 南 路 一 段 15 號 9 樓 NTD1,000,000 汽 柴 油 國 際 貿 易 中 航 空 運 股 份 有 限 公 司 103,6,23 台 北 市 濟 南 路 一 段 15 號 3 樓 NTD30,000,000 貨 運 承 攬 3. 推 定 為 有 控 制 與 從 屬 關 係 者 其 相 同 股 東 資 料 : 無 4. 整 體 關 係 企 業 經 營 業 務 所 涵 蓋 之 行 業 本 公 司 整 體 關 係 企 業 經 營 業 務 所 涵 蓋 之 行 業, 主 要 以 運 輸 服 務 為 主, 透 過 全 資 之 海 外 子 公 司 從 事 散 裝 貨 輪 之 經 營 國 內 貨 櫃 運 輸 業 務 倉 儲 物 流 業 務 並 為 沙 烏 地 阿 拉 伯 航 空 公 司 在 台 灣 地 區 總 代 理 代 辦 機 票 訂 位 簽 證 業 務 以 及 所 屬 投 資 公 司 從 事 投 資 性 質 業 務 5. 關 係 企 業 董 事 監 察 人 及 總 經 理 資 料 -175-

企 業 名 稱 職 稱 姓 名 或 代 表 人 持 有 股 份 股 數 ( 股 ) 持 股 % Chinese Maritime Transport(S) Pte Ltd 董 事 彭 蔭 剛 周 慕 豪 彭 士 孝 洪 順 地 217,000 ( 註 1) 0.95% China Fortune Shipping Pte. Ltd. 董 事 彭 蔭 剛 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 29,900,000 100% China Enterprise Shipping Pte. Ltd. 董 事 彭 蔭 剛 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 5,100,000 100% Chinese Maritime Transport(Hong Kong), Limited 董 事 彭 蔭 剛 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 1,050,000 100% China Prosperity Shipping Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 2,000,000 100% China Peace Shipping Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 5,500,000 100% China Progress Shipping Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 6,000,000 100% CMT Chartering Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 10,000 100% China Pioneer Shipping Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 240,000 100% China Pride Shipping Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 420,000 100% China Trade Shipping Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 13,000,000 100% China Triumph Shipping Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 13,000,000 100% China Harmony Shipping Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 150,000 100% China Honour Shipping Limited 董 事 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 50,000 100% CMT Investment Co., Limited 董 事 彭 蔭 剛 周 慕 豪 彭 士 孝 100 100% CMT International Management Co., Limited 董 事 彭 蔭 剛 周 慕 豪 彭 士 孝 1,000,000 100% 長 順 通 運 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 總 經 理 鄭 榮 勳 楊 克 禮 葉 曼 虹 黃 圭 慧 鄭 榮 勳 徐 光 達 8,200,000 100% 鴻 運 通 運 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 總 經 理 盧 思 遠 楊 克 禮 葉 曼 虹 黃 圭 慧 盧 思 遠 徐 光 達 3,000,000 100% -176-

企 業 名 稱 職 稱 姓 名 或 代 表 人 偉 聯 運 輸 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 總 經 理 鄭 榮 勳 周 慕 豪 洪 順 地 徐 光 達 楊 台 生 黃 圭 慧 鄭 榮 勳 徐 光 達 持 有 股 份 股 數 ( 股 ) 持 股 % 50,000,000 100% 貿 華 運 輸 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 總 經 理 鄭 榮 勳 楊 克 禮 葉 曼 虹 黃 圭 慧 鄭 榮 勳 徐 光 達 3,000,000 100% 貿 盛 運 輸 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 總 經 理 鄭 榮 勳 楊 克 禮 葉 曼 虹 黃 圭 慧 鄭 榮 勳 徐 光 達 3,000,000 100% 中 航 物 流 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 總 經 理 洪 順 地 周 慕 豪 吳 宗 樹 徐 光 達 楊 台 生 張 大 方 洪 順 地 吳 宗 樹 19,200,000 100% 貿 華 投 資 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 黃 圭 慧 彭 士 孝 100,000 100% 富 望 投 資 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 黃 圭 慧 彭 士 孝 120,000,000 100% 貿 新 投 資 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 彭 士 孝 楊 克 禮 洪 順 地 黃 圭 慧 彭 士 孝 450,000 100% 航 偉 旅 行 社 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 劉 家 驊 徐 光 達 周 慕 賓 黃 圭 慧 劉 家 驊 2,000,000 100% 南 海 聯 合 石 油 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 彭 蔭 剛 周 慕 豪 彭 士 孝 楊 克 禮 彭 蔭 剛 100,000 100% 中 航 空 運 股 份 有 限 公 司 董 事 監 察 人 董 事 長 周 慕 豪 彭 士 孝 洪 順 地 徐 光 達 劉 家 驊 黃 圭 慧 周 慕 豪 3,000,000 100% 註 1: 本 公 司 對 CMTS 持 股 0.95%,CMTHK 對 CMTS 持 股 99.05% -177-

6. 關 係 企 業 營 運 概 況 民 國 103 年 12 月 31 日 除 每 股 盈 餘 外, 國 外 公 司 為 美 金 千 元 餘 均 為 新 台 幣 千 元 US$1=NT$30.31 企 業 名 稱 資 本 額 資 產 總 值 負 債 總 額 淨 值 營 業 收 入 營 業 ( 損 ) 益 Chinese Maritime Transport(s) Pte Ltd. ( 註 1) China Fortune Shipping Pte Ltd. China Enterprise Shipping Pte Ltd. Chinese Maritime Transport(HK), Pte Ltd. ( 註 1) China Prosperity Shipping Limited China Peace Shipping Limited China Progress Shipping Limited 本 期 損 益 ( 稅 後 ) 每 股 盈 餘 ( 元 ) ( 稅 後 ) USD18,050 USD74,536 USD39,945 USD34,591 USD6,529 USD1,431 USD1,556 USD0.09 USD23,000 USD63,483 USD39,922 USD23,561 USD6,529 USD1,649 USD992 USD0.04 USD5,100 USD5,089 USD6 USD5,083 0 (USD10) (USD10) 0 USD1,050 USD495,405 USD179,922 USD315,483 USD49,302 USD13,413 USD13,727 USD13.07 USD2,000 USD1,994 USD3 USD1,991 0 (USD7) (USD7) 0 USD5,500 USD25,418 USD5,390 USD20,028 USD6,182 USD2,178 USD2,201 USD0.40 USD6,000 USD26,402 USD8,219 USD18,182 USD5,689 USD1,987 USD2,125 USD0.35 CMT Chartering Limited USD10 USD246 USD10 USD236 USD10,001 (USD545) (USD12) (USD1.21) China Pioneer Shipping Limited China Pride Shipping Limited China Trade Shipping Limited China Triumph Shipping Limited China Harmony Shipping Limited China Homour Shipping Limited CMT Investment Co., Limited CMT International Management Co., Limited USD240 USD65,774 USD40,976 USD24,798 USD6,493 USD1,378 USD764 USD3.18 USD420 USD72,613 USD29,466 USD43,147 USD10,001 USD4,016 USD3,872 USD9.21 USD13,000 USD60,536 USD41,744 USD18,792 USD7,332 USD2,533 USD2,258 USD0.17 USD13,000 USD57,800 USD40,410 USD17,390 USD7,077 USD2,146 USD1,881 USD0.14 USD15,000 USD14,921 USD5 USD14,916 0 (USD73) (USD73) 0 USD5,000 USD4,998 USD3 USD4,995 0 (USD5) (USD5) 0 USD10 USD8 USD3 USD5 0 (USD5) (USD5) 0 USD1,000 USD1,000 USD4 USD996 0 (USD4) (USD4) 0 偉 聯 運 輸 ( 股 ) 公 司 500,000 835,522 179,735 655,787 1,495,771 57,532 126,676 2.53 長 順 通 運 ( 股 ) 公 司 82,000 226,105 121,510 104,595 178,617 19,348 15,176 1.85 鴻 運 通 運 ( 股 ) 公 司 30,000 60,795 17,410 43,384 171,795 10,665 8,930 2.98 貿 華 運 輸 ( 股 ) 公 司 30,000 96,464 25,153 71,311 79,678 4,635 39,724 13.24 貿 盛 運 輸 ( 股 ) 公 司 30,000 113,461 71,032 42,429 102,469 12,496 9,688 3.23 中 航 物 流 ( 股 ) 公 司 192,000 1,591,435 561,054 1,030,381 383,804 52,948 43,802 2.28 貿 華 投 資 ( 股 ) 公 司 1,000 1,276 50 1,226 20 (333) (333) (3.33) 富 望 投 資 ( 股 ) 公 司 1,200,000 1,409,693 200,075 1,209,618 24,581 (45,395) (45,400) (0.38) 貿 新 投 資 ( 股 ) 公 司 4,500 1,544 50 1,494 4 (3,182) (3,182) (7.07) 航 偉 旅 行 社 ( 股 ) 公 司 20,000 16,043 1,366 14,677 1,909 (3.046) (2,879) (1.44) 南 海 聯 合 石 油 ( 股 ) 公 司 1,000 986 6 980 0 (5) (5) 中 航 空 運 ( 股 ) 公 司 30,000 29,208 213 28,995 0 (320) (287) (0.10) 註 1: 所 示 者 為 合 併 報 表 數 字 -178-

( 二 ) 關 係 企 業 合 併 財 務 報 表 關 係 企 業 合 併 財 務 報 表 聲 明 書 本 公 司 民 國 一 O 三 年 度 依 關 係 企 業 合 併 營 業 報 告 書 關 係 企 業 合 併 財 務 報 表 及 關 係 報 告 書 編 製 準 則 應 納 入 編 製 關 係 企 業 合 併 財 務 報 表 之 公 司 與 依 金 融 監 督 管 理 委 員 會 認 可 之 國 際 會 計 準 則 第 二 十 七 號 應 納 入 編 製 母 子 公 司 合 併 財 務 報 表 之 公 司 均 相 同, 且 關 係 企 業 合 併 財 務 報 表 所 應 揭 露 相 關 資 訊 於 前 揭 母 子 公 司 合 併 財 務 報 表 中 均 已 揭 露, 爰 不 再 另 行 編 製 關 係 企 業 合 併 財 務 報 表 特 此 聲 明 中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 董 事 長 : 彭 蔭 剛 民 國 一 O 四 年 三 月 十 八 日 ( 三 ) 關 係 報 告 書 : 不 適 用 二 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 私 募 有 價 證 券 辦 理 情 形 : 無 三 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 子 公 司 持 有 或 處 分 本 公 司 股 票 情 形 : 無 四 其 他 必 要 補 充 說 明 事 項 : 無 五 最 近 年 度 及 截 至 年 報 刊 印 日 止, 如 發 生 證 券 交 易 法 第 三 十 六 條 第 二 項 第 二 款 所 定 對 股 東 權 益 或 證 券 價 格 有 重 大 影 響 之 事 項 : 無 -179-

中 國 航 運 股 份 有 限 公 司 董 事 長 : 彭 蔭 剛