广 发 基 金 指 数 月 报 (2012 年 11 月 1 日 -2012 年 11 月 30 日 ) 广 发 基 金 数 量 投 资 部 一 指 数 运 行 情 况 11 月 沪 深 两 市 大 幅 下 挫, 覆 盖 两 市 的 申 万 A 指 下 跌 7.92% 指 数 方 面, 本 期 核 心 市 场 指 数 中, 上 证 50 跌 幅 最 小, 下 跌 2.48%, 中 小 板 300 和 创 业 板 指 表 现 较 差, 跌 幅 均 在 12% 以 上 表 1 指 数 运 行 统 计 指 数 名 称 前 收 盘 开 盘 最 高 最 低 收 盘 涨 幅 成 交 额 ( 亿 元 ) 上 证 50 1587.05 1589.30 1634.79 1529.03 1547.76-2.48% 2315.91 上 证 180 4857.81 4863.20 4999.76 4600.22 4666.74-3.93% 4265.32 深 证 成 指 8469.80 8473.03 8739.83 7786.84 7903.25-6.69% 1066.07 深 证 100P 2638.44 2639.21 2720.55 2402.94 2440.40-7.51% 1795.50 中 小 板 指 4177.88 4180.38 4253.81 3626.62 3678.21-11.96% 912.39 中 小 板 300 768.21 768.46 782.30 660.32 670.52-12.72% 1840.26 创 业 板 指 691.65 692.06 703.46 601.05 606.77-12.27% 513.86 沪 深 300 2254.82 2256.61 2318.23 2109.96 2139.66-5.11% 6151.21 中 证 500 3168.10 3169.80 3258.99 2765.79 2816.62-11.09% 3642.48 申 万 A 指 1859.84 1860.96 1909.27 1686.60 1712.55-7.92% 17355.86 1 / 15
2012/10/31 2012/11/1 2012/11/2 2012/11/3 2012/11/4 2012/11/5 2012/11/6 2012/11/7 2012/11/8 2012/11/9 2012/11/10 2012/11/11 2012/11/12 2012/11/13 2012/11/14 2012/11/15 2012/11/16 2012/11/17 2012/11/18 2012/11/19 2012/11/20 2012/11/21 2012/11/22 2012/11/23 2012/11/24 2012/11/25 2012/11/26 2012/11/27 2012/11/28 2012/11/29 2012/11/30 2012/10/31 2012/11/1 2012/11/2 2012/11/5 2012/11/6 2012/11/7 2012/11/8 2012/11/9 2012/11/12 2012/11/13 2012/11/14 2012/11/15 2012/11/16 2012/11/19 2012/11/20 2012/11/21 2012/11/22 2012/11/23 2012/11/26 2012/11/27 2012/11/28 2012/11/29 2012/11/30 图 1 核 心 指 数 月 度 年 度 表 现 0% -3% -6% 上 证 50 上 证 180 深 证 成 指 深 证 100P 中 小 板 指 中 小 300 创 业 板 指 沪 深 300 中 证 500 申 万 A 指 -2.48% -4.32% -3.93% -5.11% -9% -6.84% -6.69% -7.51% -8.79% -7.92% -12% -15% -18% -11.39% -12.45% -11.96% -14.38% -12.72% -12.27% -15.87% -16.82% 2012 年 1-11 月 2012 年 11 月 -11.09% -10.59% -13.78% 图 2 核 心 指 数 本 月 绝 对 收 益 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% 上 证 50 上 证 180 深 证 成 指 深 证 100P 中 小 板 指 中 小 300 创 业 板 指 沪 深 300 中 证 500 申 万 A 指 图 3 核 心 指 数 本 月 超 额 收 益 对 比 106% 105% 104% 103% 102% 101% 100% 99% 98% 97% 96% 95% 上 证 50 上 证 180 深 证 成 指 深 证 100P 中 小 板 指 中 小 300 创 业 板 指 沪 深 300 中 证 500 申 万 A 指 数 据 来 源 : 申 万 研 究, 超 额 收 益 以 申 万 A 指 (801003) 为 基 准 2 / 15
二 指 数 估 值 分 析 11 月 份 核 心 指 数 的 估 值 水 平 较 10 月 有 所 下 降, 市 场 平 均 动 态 (2012 年 ) 市 盈 率 为 10.1 倍 ( 申 万 A 指 ), 上 证 180 指 数 的 估 值 水 平 在 主 要 市 场 指 数 中 最 低, 月 末 动 态 市 盈 率 为 8.3 倍 表 2 各 主 要 指 数 估 值 水 平 指 数 名 称 静 态 市 盈 率 滚 动 市 盈 率 动 态 市 盈 率 市 净 率 上 证 50 9.04 8.61 8.48 1.38 上 证 180 8.97 8.53 8.33 1.35 深 证 成 指 13.33 12.89 12.16 1.87 深 证 100P 14.14 14.30 13.24 1.87 中 小 板 指 20.74 20.46 18.89 2.85 中 小 板 300 21.33 21.56 19.58 2.52 创 业 板 指 28.60 28.04 24.01 2.57 沪 深 300 9.62 9.18 8.94 1.41 中 证 500 19.54 20.02 16.81 1.86 申 万 A 指 11.43 10.90 10.13 1.53 三 指 数 样 本 分 析 1 上 证 50 600016 民 生 银 行 6.29 4.48 8.60 7.09 600036 招 商 银 行 10.02-0.60 5.28 6.18 601318 中 国 平 安 36.48-5.98 11.88 6.10 601328 交 通 银 行 4.23 0.24 3.58 4.97 601166 兴 业 银 行 12.66 2.10 12.21 4.77 600016 民 生 银 行 6.29 4.48 8.60 4.71 600111 包 钢 稀 土 30.92 8.61 70.14 2.76 601288 农 业 银 行 2.60 4.00 5.49 1.95 600104 上 汽 集 团 14.07 8.57 16.67 1.90 601166 兴 业 银 行 12.66 2.10 12.21 1.52 3 / 15
600111 包 钢 稀 土 30.92 8.61 70.14 2.76 600104 上 汽 集 团 14.07 8.57 16.67 1.90 601766 中 国 南 车 4.78 6.94 28.83 0.85 601299 中 国 北 车 4.23 6.02 33.44 0.76 601169 北 京 银 行 7.20 4.96 9.01 1.38 600010 包 钢 股 份 4.82-18.31 48.60-2.14 600058 五 矿 发 展 12.47-16.14 22.44-0.80 601118 海 南 橡 胶 4.73-14.31 22.87-0.72 600348 阳 泉 煤 业 12.26-12.74 15.09-1.65 600519 贵 州 茅 台 216.01-12.67 15.13-10.04 2 上 证 180 600016 民 生 银 行 6.29 4.48 8.60 4.66 600036 招 商 银 行 10.02-0.60 5.28 4.06 601318 中 国 平 安 36.48-5.98 11.88 4.01 601328 交 通 银 行 4.23 0.24 3.58 3.27 601166 兴 业 银 行 12.66 2.10 12.21 3.13 600016 民 生 银 行 6.29 4.48 8.60 9.34 600111 包 钢 稀 土 30.92 8.61 70.14 5.45 601288 农 业 银 行 2.60 4.00 5.49 3.86 600104 上 汽 集 团 14.07 8.57 16.67 3.76 601166 兴 业 银 行 12.66 2.10 12.21 3.00 600239 云 南 城 投 7.17 11.34 50.07 0.66 600005 武 钢 股 份 2.65 9.05 6.19 1.35 600111 包 钢 稀 土 30.92 8.61 70.14 5.45 600104 上 汽 集 团 14.07 8.57 16.67 3.76 600970 中 材 国 际 10.89 8.36 112.33 0.56 4 / 15
600816 安 信 信 托 9.74-26.27 22.82-1.70 600636 三 爱 富 10.75-24.24 28.49-1.39 600498 烽 火 通 信 17.25-22.40 26.69-1.85 601555 东 吴 证 券 6.46-21.60 80.53-1.63 600369 西 南 证 券 7.23-21.41 20.79-3.48 3 深 证 成 指 000002 万 科 A 8.75 5.17 11.83 11.02 000651 格 力 电 器 23.47 1.65 11.61 7.74 000858 五 粮 液 26.97-19.73 30.81 7.04 000001 平 安 银 行 12.80-2.74 8.86 4.90 000157 中 联 重 科 7.95-5.24 16.14 4.75 000002 万 科 A 8.75 5.17 11.83 42.79 000338 潍 柴 动 力 22.07 10.52 19.17 21.55 000651 格 力 电 器 23.47 1.65 11.61 9.90 000401 冀 东 水 泥 11.70 9.24 28.20 6.42 000898 鞍 钢 股 份 3.39-1.46 10.78-0.79 000338 潍 柴 动 力 22.07 10.52 19.17 21.55 000401 冀 东 水 泥 11.70 9.24 28.20 6.42 000002 万 科 A 8.75 5.17 11.83 42.79 000651 格 力 电 器 23.47 1.65 11.61 9.90 000709 河 北 钢 铁 2.34-1.27 9.75-1.37 000858 五 粮 液 26.97-19.73 30.81-136.75 000562 宏 源 证 券 14.57-19.28 47.31-21.35 000933 神 火 股 份 6.43-17.67 15.77-14.83 000783 长 江 证 券 7.43-17.54 23.44-28.51 002304 洋 河 股 份 99.80-15.45 19.95-50.44 5 / 15
4 深 证 100 价 格 指 数 000002 万 科 A 8.75 5.17 11.83 7.57 000651 格 力 电 器 23.47 1.65 11.61 5.32 000858 五 粮 液 26.97-19.73 30.81 4.84 000001 平 安 银 行 12.80-2.74 8.86 3.36 000157 中 联 重 科 7.95-5.24 16.14 3.27 000002 万 科 A 8.75 5.17 11.83 9.08 000338 潍 柴 动 力 22.07 10.52 19.17 4.57 000100 TCL 集 团 2.11 6.57 28.74 2.44 000651 格 力 电 器 23.47 1.65 11.61 2.10 000024 招 商 地 产 23.85 5.07 25.85 1.97 000338 潍 柴 动 力 22.07 10.52 19.17 4.57 000401 冀 东 水 泥 11.70 9.24 28.20 1.36 002146 荣 盛 发 展 10.96 7.87 43.96 1.12 000581 威 孚 高 科 28.05 7.84 14.32 1.89 000100 TCL 集 团 2.11 6.57 28.74 2.44 002500 山 西 证 券 5.50-26.37 71.67-3.66 000596 古 井 贡 酒 27.53-25.49 31.40-1.94 002006 精 功 科 技 6.74-24.10 50.04-1.56 000969 安 泰 科 技 9.26-23.28 12.94-3.75 000968 煤 气 化 10.02-23.10 27.64-2.01 6 / 15
5 中 小 板 指 数 002024 苏 宁 电 器 5.88-12.76 15.48 6.69 002304 洋 河 股 份 99.80-15.45 19.95 6.33 002415 海 康 威 视 27.35-12.06 13.00 3.14 002422 科 伦 药 业 49.77-12.68 9.88 2.88 002142 宁 波 银 行 8.72-2.57 11.92 2.84 002146 荣 盛 发 展 10.96 7.87 43.96 4.44 002594 比 亚 迪 15.43 7.08 28.23 3.12 002244 滨 江 集 团 8.68 7.03 48.29 2.04 002048 宁 波 华 翔 6.73 8.03 23.90 1.94 002083 孚 日 股 份 3.81 3.53 25.22 0.70 002048 宁 波 华 翔 6.73 8.03 23.90 1.94 002146 荣 盛 发 展 10.96 7.87 43.96 4.44 002594 比 亚 迪 15.43 7.08 28.23 3.12 002244 滨 江 集 团 8.68 7.03 48.29 2.04 002096 南 岭 民 爆 10.64 4.83 122.11 0.43 002089 新 海 宜 5.28-33.42 33.51-7.52 002601 佰 利 联 17.88-26.45 40.19-3.22 002500 山 西 证 券 5.50-26.37 71.67-14.54 002006 精 功 科 技 6.74-24.10 50.04-6.21 002154 报 喜 鸟 7.98-23.64 25.83-7.19 7 / 15
6 中 小 板 300 002024 苏 宁 电 器 5.88-12.76 15.48 3.91 002304 洋 河 股 份 99.80-15.45 19.95 3.70 002415 海 康 威 视 27.35-12.06 13.00 1.84 002422 科 伦 药 业 49.77-12.68 9.88 1.69 002142 宁 波 银 行 8.72-2.57 11.92 1.66 002146 荣 盛 发 展 10.96 7.87 43.96 0.47 002594 比 亚 迪 15.43 7.08 28.23 0.33 002244 滨 江 集 团 8.68 7.03 48.29 0.22 002048 宁 波 华 翔 6.73 8.03 23.90 0.21 002556 辉 隆 股 份 5.84 12.74 76.98 0.19 002131 利 欧 股 份 9.27 15.44 96.92 0.15 002556 辉 隆 股 份 5.84 12.74 76.98 0.19 002048 宁 波 华 翔 6.73 8.03 23.90 0.21 002146 荣 盛 发 展 10.96 7.87 43.96 0.47 002594 比 亚 迪 15.43 7.08 28.23 0.33 002089 新 海 宜 5.28-33.42 33.51-0.80 002016 世 荣 兆 业 7.31-32.31 64.06-0.45 002430 杭 氧 股 份 8.17-30.94 53.76-0.72 002148 北 纬 通 信 11.12-29.31 60.17-0.37 002342 巨 力 索 具 5.60-27.65 42.86-0.49 8 / 15
7 创 业 板 指 P 300070 碧 水 源 33.22-12.33 15.33 7.17 300024 机 器 人 23.02-10.60 20.07 3.52 300027 华 谊 兄 弟 12.95-13.20 22.40 3.40 300146 汤 臣 倍 健 51.50-11.66 21.89 2.50 300058 蓝 色 光 标 17.77-26.87 27.96 2.49 300257 开 山 股 份 28.35 13.17 22.23 1.08 300021 大 禹 节 水 8.03 16.04 293.10 0.62 300074 华 平 股 份 20.67 7.88 31.04 0.31 300105 龙 源 技 术 18.65 4.89 58.46 0.28 300022 吉 峰 农 机 6.72 4.84 131.04 0.27 300021 大 禹 节 水 8.03 16.04 293.10 0.62 300257 开 山 股 份 28.35 13.17 22.23 1.08 300074 华 平 股 份 20.67 7.88 31.04 0.31 300096 易 联 众 8.86 6.62 90.32 0.23 300105 龙 源 技 术 18.65 4.89 58.46 0.28 300058 蓝 色 光 标 17.77-26.87 27.96-5.55 300104 乐 视 网 14.45-25.94 49.19-3.72 300148 天 舟 文 化 9.43-24.26 92.46-0.58 300101 国 腾 电 子 10.24-22.48 13.96-2.20 300064 豫 金 刚 石 4.65-22.24 30.66-1.61 9 / 15
8 沪 深 300 600016 民 生 银 行 6.29 4.48 8.60 3.32 600036 招 商 银 行 10.02-0.60 5.28 2.89 601318 中 国 平 安 36.48-5.98 11.88 2.85 601328 交 通 银 行 4.23 0.24 3.58 2.32 601166 兴 业 银 行 12.66 2.10 12.21 2.23 600016 民 生 银 行 6.29 4.48 8.60 3.05 000002 万 科 A 8.75 5.17 11.83 2.08 600111 包 钢 稀 土 30.92 8.61 70.14 1.79 601288 农 业 银 行 2.60 4.00 5.49 1.26 600104 上 汽 集 团 14.07 8.57 16.67 1.22 000338 潍 柴 动 力 22.07 10.52 19.17 0.96 000401 冀 东 水 泥 11.70 9.24 28.20 0.26 600005 武 钢 股 份 2.65 9.05 6.19 0.44 600111 包 钢 稀 土 30.92 8.61 70.14 1.79 600104 上 汽 集 团 14.07 8.57 16.67 1.22 600779 水 井 坊 17.84-26.46 34.45-1.10 002500 山 西 证 券 5.50-26.37 71.67-0.70 000969 安 泰 科 技 9.26-23.28 12.94-0.72 000968 煤 气 化 10.02-23.10 27.64-0.39 600812 华 北 制 药 4.79-22.99 18.58-0.59 10 / 15
9 中 证 500 600079 人 福 医 药 21.56-4.43 12.70 0.66 600340 华 夏 幸 福 21.87 5.20 32.46 0.60 600637 百 视 通 13.67-14.19 21.21 0.59 002230 科 大 讯 飞 24.36-12.94 33.89 0.57 000963 华 东 医 药 31.70-8.35 8.88 0.54 600239 云 南 城 投 7.17 11.34 50.07 0.92 600340 华 夏 幸 福 21.87 5.20 32.46 0.84 600748 上 实 发 展 6.61 14.36 180.98 0.77 600747 大 连 控 股 4.10 8.18 24.42 0.72 000503 海 虹 控 股 8.09 5.75 54.45 0.69 600293 三 峡 新 材 7.19 18.06 198.02 0.58 600223 鲁 商 置 业 4.61 15.83 80.75 0.52 000631 顺 发 恒 业 5.26 15.35 189.44 0.51 600748 上 实 发 展 6.61 14.36 180.98 0.77 600277 亿 利 能 源 5.17 13.88 102.93 0.41 000799 酒 鬼 酒 29.15-46.89 105.95-11.02 600596 新 安 股 份 6.26-31.96 16.43-3.50 000750 国 海 证 券 6.88-27.88 68.04-3.12 002342 巨 力 索 具 5.60-27.65 42.86-1.35 600858 银 座 股 份 7.48-27.59 24.00-2.25 11 / 15
10 申 万 A 指 600016 民 生 银 行 6.29 4.48 8.60 2.01 601318 中 国 平 安 36.48-5.98 11.88 1.91 600036 招 商 银 行 10.02-0.60 5.28 1.49 601166 兴 业 银 行 12.66 2.10 12.21 1.21 600519 贵 州 茅 台 216.01-12.67 15.13 1.20 600016 民 生 银 行 6.29 4.48 8.60 1.48 000002 万 科 A 8.75 5.17 11.83 0.91 600111 包 钢 稀 土 30.92 8.61 70.14 0.81 601288 农 业 银 行 2.60 4.00 5.49 0.62 600104 上 汽 集 团 14.07 8.57 16.67 0.60 000760 博 盈 投 资 8.06 52.36 92.05 0.15 600744 华 银 电 力 3.95 34.36 185.41 0.13 002679 福 建 金 森 15.04 30.67 739.78 0.03 300040 九 洲 电 气 13.58 28.36 238.47 0.05 002514 宝 馨 科 技 12.14 27.79 209.58 0.02 000799 酒 鬼 酒 29.15-46.89 105.95-1.50 002125 湘 潭 电 化 6.38-34.56 42.95-0.06 002547 春 兴 精 工 8.47-34.34 64.70-0.13 000989 九 芝 堂 10.18-33.77 70.30-0.24 002089 新 海 宜 5.28-33.42 33.51-0.18 12 / 15
四 广 发 基 金 旗 下 指 数 基 金 运 作 ( 一 ) 标 的 指 数 行 业 贡 献 及 分 布 本 月 市 场 大 幅 下 跌, 申 万 一 级 行 业 全 部 下 跌, 房 地 产 和 家 用 电 器 跌 幅 较 小, 下 跌 不 到 2.5%, 食 品 饮 料 表 现 最 差 跌 幅 超 过 15% 从 各 指 数 成 份 股 的 行 业 贡 献 率 看, 食 品 饮 料 行 业 的 下 跌 对 沪 深 300 指 数 影 响 最 大, 贡 献 率 为 20.9%, 贡 献 沪 深 300 超 过 10% 的 行 业 依 次 为 金 融 服 务 和 采 掘 ; 化 工 行 业 下 跌 对 中 证 500 指 数 贡 献 最 大, 贡 献 率 为 11.3%; 食 品 饮 料 行 业 下 跌 对 深 证 100P 指 数 贡 献 居 首, 贡 献 率 为 29.3%; 电 子 和 机 械 设 备 行 业 下 跌 对 中 小 300 贡 献 靠 前, 贡 献 率 均 超 过 11% 图 4 成 份 行 业 贡 献 率 与 月 度 涨 跌 幅 30% 0% -2% 20% -4% -6% 10% -8% -10% 0% -12% -14% -10% 食 品 饮 料 金 融 服 务 采 掘 医 药 生 物 机 械 设 备 有 色 金 属 化 工 商 业 贸 易 信 息 服 务 信 息 设 备 农 林 牧 渔 电 子 交 通 运 输 沪 深 300 中 证 500 中 小 300 深 证 100 行 业 月 度 涨 跌 幅 ( 右 轴 ) 黑 色 金 属 纺 织 服 装 餐 饮 旅 游 综 合 公 用 事 业 建 筑 建 材 轻 工 制 造 交 运 设 备 家 用 电 器 房 地 产 -16% 数 据 来 源 : 申 万 研 究 行 业 采 用 申 万 一 级 行 业 分 类 标 准 进 行 划 分, 指 数 过 往 涨 幅 不 预 示 其 未 来 表 现, 也 不 代 表 跟 踪 该 指 数 的 指 数 基 金 的 未 来 业 绩 行 业 数 据 仅 供 参 考, 不 作 为 任 何 投 资 建 议 或 收 益 暗 示 以 巨 潮 数 据 库 提 供 的 权 重 数 据 计 算, 本 月 末 金 融 服 务 行 业 在 沪 深 300 指 数 中 所 占 权 重 最 大, 为 32.8% 房 地 产 医 药 生 物 和 机 械 设 备 行 业 在 中 证 500 指 数 中 权 重 居 前, 依 次 为 9.77% 9.68% 和 9.05% 房 地 产 食 品 饮 料 和 金 融 服 务 行 业 在 深 证 100P 指 数 中 权 重 位 列 前 三, 依 次 为 15.5% 12.6% 和 10.7% 机 械 设 备 电 子 和 医 药 生 物 行 业 在 中 小 300 指 数 中 权 重 居 前, 分 别 为 11.1% 10.3% 和 10.0% 13 / 15
图 5 行 业 权 重 分 布 (%) 综 合 餐 饮 旅 游 轻 工 制 造 金 融 服 务 35 30 25 食 品 饮 料 有 色 金 属 采 掘 纺 织 服 装 农 林 牧 渔 信 息 设 备 20 15 10 5 0 房 地 产 交 运 设 备 建 筑 建 材 电 子 医 药 生 物 商 业 贸 易 机 械 设 备 黑 色 金 属 化 工 数 据 来 源 : 中 证 指 数 深 证 信 息 公 司 指 数 过 往 涨 幅 不 预 示 其 未 来 表 现, 也 不 代 表 跟 踪 该 指 数 的 指 数 基 金 的 未 来 业 绩 行 业 数 据 仅 供 参 考, 不 作 为 任 何 投 资 建 议 或 收 益 暗 示 ( 二 ) 基 金 运 作 情 况 分 析 信 息 服 务 公 用 事 业 交 通 运 输 家 用 电 器 沪 深 300 中 证 500 中 小 300 深 证 100 上 月 广 发 基 金 中 小 板 300ETF 的 年 化 跟 踪 误 差 为 0.32%, 中 证 500 指 数 (LOF) 沪 深 300 指 数 中 小 板 300ETF 联 接 和 深 证 100 分 级 基 金 的 年 化 跟 踪 误 差 均 在 1.2% 以 内, 取 得 了 良 好 的 跟 踪 效 果 基 金 简 称 表 3 基 金 净 值 与 跟 踪 误 差 2012 年 11 月 2012 年 10 月 单 位 净 值 ( 元 ) 累 计 净 值 ( 元 ) 单 位 净 值 ( 元 ) 累 计 净 值 ( 元 ) 年 化 跟 踪 误 差 (%) 基 金 成 立 日 期 广 发 中 证 500 0.6410 0.6410 0.7160 0.7160 1.1604 2009-11-26 广 发 沪 深 300 0.9480 1.2380 0.9960 1.2860 0.7095 2008-12-30 广 发 中 小 板 300ETF 广 发 中 小 板 300ETF 联 接 广 发 深 证 100 分 级 0.6704 0.6091 0.7675 0.6973 0.3210 2011-06-03 0.6225 0.6225 0.7070 0.7070 0.3903 2011-06-09 0.7862 0.7862 0.8464 0.8464 0.9810 2012-05-07 数 据 来 源 : 申 万 研 究 年 化 跟 踪 误 差 根 据 基 金 自 然 月 的 数 据 计 算 基 金 过 往 投 资 业 绩 不 预 示 其 未 来 表 现, 中 国 基 金 成 立 时 间 较 短, 不 能 反 映 股 市 发 展 的 所 有 阶 段 14 / 15
附 录 : 部 分 指 标 说 明 1. 静 态 市 盈 率 是 指 以 上 一 年 度 每 股 盈 利 计 算 的 静 态 市 盈 率, 该 年 利 润, 对 应 最 新 股 本 加 权, 剔 除 亏 损, 计 算 公 式 如 下 : 静 态 PE ( 最 新 价 格 最 新 总 股 本 ( 最 近 年 报 归 属 母 公 司 利 润 ) ) 2. 滚 动 市 盈 率 是 指 以 最 近 四 个 季 度 每 股 盈 利 计 算 的 市 盈 率, 对 应 最 新 股 本 加 权, 剔 除 亏 损, 计 算 公 式 如 下 : 一 年 滚 动 PE ( 最 新 价 格 最 新 总 股 本 ( 最 新 滚 动 归 属 母 公 司 利 润 ) ) 3. 动 态 市 盈 率 是 指 以 当 年 预 测 每 股 盈 利 计 算 的 市 盈 率, 通 过 预 测 当 年 EPS, 对 应 最 新 股 本 加 权, 剔 除 亏 损, 假 定 以 2011 年 初 为 基 准 点, 计 算 公 式 如 下 : 动 态 PE ( 最 新 价 格 个 股 最 新 总 股 本 ( 最 新 滚 动 归 属 母 公 司 利 润 ) ) 4. 成 份 股 对 指 数 贡 献 点 数 是 指 成 份 股 日 涨 跌 幅 权 重 指 数 收 盘 点 位 的 月 度 累 计 值 5. 行 业 贡 献 率 = 行 业 涨 跌 幅 权 重 / 指 数 涨 跌 幅 6. 跟 踪 误 差 取 拟 合 偏 离 度 的 算 法 : T 1 2 拟 合 偏 离 度 = ( R P, t RI, t ) 100% T t 1 其 中 : R 为 基 金 复 权 净 值 的 收 益 率 序 列 数 据 ; P R I 为 标 的 指 数 的 收 益 率 序 列 数 据, 其 中, 普 通 指 数 基 金 按 95% 指 数 收 益 率 +5% 银 行 同 业 存 款 收 益 率 的 业 绩 比 较 基 准 进 行 调 整,ETF 基 金 除 外 ; T 为 根 据 时 间 频 率 和 所 选 时 段 决 定 的 收 益 率 个 数 15 / 15