1 Page 2 截 止 2016 年 8 月 5 日,Wind 普 通 股 票 型 基 金 175 只, 已 过 建 仓 期 的 157 只 ; Wind 偏 股 混 合 型 基 金 515 只, 已 过 建 仓 期 的 481 只, 合 计 为 690 只 为 方 便 对 测 算 结 果 进 行

金 融 工 程 研 究 Page 1 证 券 研 究 报 告 动 态 报 告 金 融 工 程 数 量 化 投 资 [Table_BaseInfo] 相 关 研 究 报 告 : 量 化 模 型 1 号 选 股 周 报 : 本 周 组 合 超 额 收 益 -0.32% 2016-05-23 基 金 仓 位 监 测 周 报 : 本 周 机 构 仓 位 估 算 下 调 2016-05-23 基 金 仓 位 监 测 周 报 : 本 周 机 构 仓 位 估 算 上 调 2016-05-16 量 化 模 型 1 号 选 股 周 报 : 本 周 组 合 超 额 收 益 -0.44% 2016-05-16 量 化 模 型 1 号 选 股 周 报 : 本 周 组 合 超 额 收 益 -0.02% 2016-05-04 联 系 人 : 陈 镜 竹 电 话 : 0755-82130833-701336 E-MAIL: chenjz@guosen.com.cn 联 系 人 : 邹 璐 电 话 : 0755-82130833-701418 E-MAIL: zoulu@guosen.com.cn 证 券 分 析 师 : 黄 志 文 电 话 : 0755-82133928 E-MAIL: huangzw@guosen.com.cn 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格 证 书 编 码 :S0980510120059 [Table_Title] 基 金 仓 位 监 测 周 报 金 融 工 程 周 报 本 周 机 构 仓 位 估 算 上 调 2016 年 08 月 08 日 截 止 2016 年 8 月 5 日,Wind 普 通 股 票 型 基 金 175 只, 已 过 建 仓 期 的 157 只 ; Wind 偏 股 混 合 型 基 金 515 只, 已 过 建 仓 期 的 481 只, 合 计 为 690 只 按 投 资 类 型 划 分 根 据 投 资 类 型 进 行 测 算 的 结 果 显 示, 普 通 开 放 式 股 票 型 平 均 仓 位 由 87.32% 变 动 12.9% 至 100.23%; 偏 股 混 合 型 平 均 仓 位 分 别 83.35% 变 动 12.77% 至 96.12%; 股 票 型 加 混 合 型 总 体 的 平 均 仓 位 则 由 上 周 84.33% 变 动 12.8% 至 97.13% 普 通 型 和 偏 股 型 基 金 仓 位 主 动 变 化 分 别 12.96% 和 12.82% 按 基 金 所 在 地 区 划 分 上 海 北 京 和 广 深 地 区 基 金 平 均 仓 位 分 别 由 上 周 的 83.29% 85.42% 和 97.34% 变 动 13.83% 11.43% 和 12.26% 至 97.12% 96.86% 和 97.34% 上 海 地 区 的 基 金 整 体 仓 位 处 于 最 低 位 臵, 北 京 地 区 的 基 金 整 体 仓 位 处 于 最 高 位 臵 上 海 和 北 京 广 深 地 区 基 金 均 出 现 了 一 定 程 度 的 上 调 仓 位 按 基 金 市 值 规 模 划 分 大 型 基 金 仓 位 由 85.56% 变 动 12% 至 97.57%, 中 型 基 金 仓 位 由 84.31% 变 动 12.42% 至 96.74%, 小 型 基 金 仓 位 由 83.07% 变 动 14.02% 至 97.09% 按 基 金 半 年 投 资 业 绩 划 分 半 年 内 回 报 在 前 1/3 中 1/3 的 基 金 仓 位 分 别 由 86.48% 83.98% 变 动 13.82% 13.17% 至 100.31% 97.15%, 半 年 内 回 报 在 后 1/3 的 基 金 仓 位 由 82.52% 变 动 12.02% 至 94.55% ( 注 : 本 部 分 按 照 基 金 180 个 自 然 日 的 回 报 进 行 分 类, 随 着 时 间 的 变 化, 所 考 察 的 基 金 的 样 本 也 会 发 生 变 化, 每 周 的 环 比 数 据 是 根 据 最 新 样 本 计 算 的 ) 独 立 性 声 明 : 作 者 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 均 来 自 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 本 人 的 职 业 理 解, 通 过 合 理 判 断 并 得 出 结 论, 力 求 客 观 公 正, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 影 响, 特 此 声 明

1 Page 2 截 止 2016 年 8 月 5 日,Wind 普 通 股 票 型 基 金 175 只, 已 过 建 仓 期 的 157 只 ; Wind 偏 股 混 合 型 基 金 515 只, 已 过 建 仓 期 的 481 只, 合 计 为 690 只 为 方 便 对 测 算 结 果 进 行 验 证, 我 们 采 用 Wind 基 金 数 据 截 至 2016 年 8 月 5 日, 普 通 股 票 型 基 金 偏 股 混 合 型 基 金 和 股 票 加 混 合 型 基 金 的 仓 位 估 算 值 为 100.23% 96.12% 和 97.13%, 相 比 上 周 分 别 变 动 12.9% 12.77% 和 12.8% 剔 除 基 金 基 准 涨 跌 的 影 响, 基 金 表 现 为 主 动 变 化 分 别 为 12.96% 12.82% 和 12.86% 基 金 投 资 类 型 严 格 按 照 Wind 基 金 分 类 本 报 告 的 研 究 对 象 仅 限 于 Wind 基 金 分 类 中 的 普 通 股 票 型 基 金 ( 不 含 被 动 指 数 型 基 金 和 增 强 指 数 型 基 金 ) 以 及 偏 股 混 合 型 基 金 ( 不 含 灵 活 配 臵 型 平 衡 混 合 型 基 金 和 偏 债 混 合 型 基 金 ) 除 以 投 资 类 型 分 类 进 行 仓 位 测 算 外, 还 以 地 区 规 模 和 回 报 分 别 划 分 基 金 种 类, 详 见 报 告 最 后 模 型 计 算 和 分 类 说 明 部 分 虽 然 仓 位 监 测 的 目 标 是 更 好 的 反 应 机 构 投 资 者 对 股 票 市 场 走 势 的 主 观 判 断, 但 从 现 实 中 申 赎 影 响 一 元 线 性 回 归 模 型 本 身 特 征 来 看, 模 型 对 仓 位 的 预 测 仍 然 有 失 真 的 可 能, 估 算 数 据 不 可 作 为 判 断 机 构 投 资 者 主 观 判 断 的 依 据 按 基 金 投 资 类 型 分 类 表 1: 按 基 金 类 型 分 类 统 计 根 据 投 资 类 型 进 行 测 算 的 结 果 显 示, 普 通 开 放 式 股 票 型 平 均 仓 位 由 87.32% 变 动 12.9% 至 100.23%; 偏 股 混 合 型 平 均 仓 位 分 别 83.35% 变 动 12.77% 至 96.12%; 股 票 型 加 混 合 型 总 体 的 平 均 仓 位 则 由 上 周 84.33% 变 动 12.8% 至 97.13% 普 通 型 和 偏 股 型 基 金 仓 位 主 动 变 化 分 别 12.96% 和 12.82% 类 型 基 金 数 量 最 新 仓 位 上 周 仓 位 实 际 变 动 基 准 收 益 率 被 动 变 化 主 动 变 化 仓 位 数 据 规 模 ( 十 亿 ) 普 通 股 票 型 157 100.23% 87.33% 12.91% -0.30% -0.06% 12.97% 87.38% 190.06 偏 股 混 合 型 481 96.12% 83.35% 12.77% -0.30% -0.06% 12.83% 82.45% 694.32 股 票 型 + 混 合 型 638 97.14% 84.33% 12.80% -0.30% -0.06% 12.86% 83.66% 884.38 数 据 来 源 :Wind 资 讯, 天 软 科 技 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理 图 1: 按 基 金 类 型 分 类 统 计 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70% 65% 股 票 型 基 金 混 合 型 基 金 全 部 基 金 沪 深 300 3400 3200 3000 2800 2600 2400 60% 2016-6 2016-6 2016-7 2016-7 2016-7 2016-7 2016-8 2200 数 据 来 源 :Wind 资 讯, 天 软 科 技 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理 按 基 金 所 在 地 区 分 类 以 地 区 划 分, 将 普 通 股 票 型 基 金 和 偏 股 混 合 型 基 金 合 并, 按 基 金 公 司 注 册 所 在 地 进 行 分 类 统 计, 分 为 上 海 北 京 和 广 深 三 个 地 区

1 Page 3 上 海 北 京 和 广 深 地 区 基 金 平 均 仓 位 分 别 由 上 周 的 83.29% 85.42% 和 97.34% 变 动 13.83% 11.43% 和 12.26% 至 97.12% 96.86% 和 97.34% 上 海 地 区 的 基 金 整 体 仓 位 处 于 最 低 位 臵, 北 京 地 区 的 基 金 整 体 仓 位 处 于 最 高 位 臵 上 海 和 北 京 广 深 地 区 基 金 均 出 现 了 一 定 程 度 的 上 调 仓 位 表 2: 按 基 金 所 在 地 区 分 类 统 计 类 型 基 金 数 量 最 新 仓 位 上 周 仓 位 实 际 变 动 基 准 收 益 率 被 动 变 化 主 动 变 化 仓 位 数 据 规 模 ( 十 亿 ) 上 海 地 区 288 97.13% 83.29% 13.84% -0.31% -0.01% 13.84% 84.25% 362.46 北 京 地 区 150 96.86% 85.42% 11.44% -0.30% -0.01% 11.45% 83.00% 269.55 广 深 地 区 200 97.35% 85.08% 12.27% -0.29% -0.01% 12.28% 83.32% 252.38 数 据 来 源 :Wind 资 讯, 天 软 科 技, 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理 图 2: 按 基 金 所 在 地 区 分 类 统 计 100% 95% 上 海 地 区 北 京 地 区 广 深 地 区 沪 深 300 90% 85% 80% 75% 70% 65% 60% 2016-6 2016-6 2016-7 2016-7 2016-7 2016-7 2016-8 3400 3200 3000 2800 2600 2400 2200 数 据 来 源 :Wind 资 讯, 天 软 科 技, 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理 按 基 金 市 值 规 模 分 类 以 规 模 划 分, 将 普 通 股 票 型 基 金 和 偏 股 混 合 型 基 金 合 并, 按 照 规 模 递 减 数 量 相 等 划 分 为 规 模 前 1/3 中 1/3 和 后 1/3 估 计 基 金 仓 位 排 名 前 1/3 中 1/3 和 后 1/3 基 金 的 规 模 达 分 别 为 6744 亿 1823 亿 和 276 亿 元 大 型 基 金 仓 位 由 85.56% 变 动 12% 至 97.57%, 中 型 基 金 仓 位 由 84.31% 变 动 12.42% 至 96.74%, 小 型 基 金 仓 位 由 83.07% 变 动 14.02% 至 97.09% 表 3: 按 基 金 市 值 规 模 分 类 类 型 基 金 数 量 最 新 仓 位 上 周 仓 位 实 际 变 动 基 准 收 益 率 被 动 变 化 主 动 变 化 仓 位 数 据 规 模 ( 十 亿 ) 规 模 前 1/3 213 97.57% 85.57% 12.01% -0.30% -0.01% 12.02% 84.06% 674.44 规 模 中 1/3 213 96.74% 84.31% 12.43% -0.29% -0.01% 12.44% 83.47% 182.32 规 模 后 1/3 212 97.10% 83.07% 14.03% -0.30% -0.01% 14.04% 83.46% 27.62 数 据 来 源 :Wind 资 讯 天 软 科 技, 基 金 分 类 为 Wind 分 类 且 已 过 建 仓 期 最 新 估 计 日 期 :2016-08-05, 上 周 估 计 日 期 :2016-07-29, 日 期 :2016-06-30

Page 4 图 3: 按 基 金 市 值 规 模 分 类 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70% 65% 规 模 前 1/3 规 模 中 1/3 规 模 后 1/3 沪 深 300 3400 3200 3000 2800 2600 2400 60% 2016-6 2016-6 2016-7 2016-7 2016-7 2016-7 2016-8 2200 数 据 来 源 :Wind 资 讯, 天 软 科 技, 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理 按 基 金 半 年 投 资 业 绩 分 类 表 4: 按 基 金 半 年 投 资 业 绩 分 类 以 回 报 划 分, 将 普 通 股 票 型 基 金 和 偏 股 混 合 型 基 金 合 并, 计 算 半 年 (180 个 自 然 日 ) 的 回 报 率, 按 回 报 率 递 减 数 量 相 等 划 分 为 回 报 前 1/3 中 1/3 后 1/3 估 计 基 金 仓 位 半 年 内 回 报 在 前 1/3 中 1/3 的 基 金 仓 位 分 别 由 86.48% 83.98% 变 动 13.82% 13.17% 至 100.31% 97.15%, 半 年 内 回 报 在 后 1/3 的 基 金 仓 位 由 82.52% 变 动 12.02% 至 94.55% ( 注 : 本 部 分 按 照 基 金 180 个 自 然 日 的 回 报 进 行 分 类, 随 着 时 间 的 变 化, 所 考 察 的 基 金 的 样 本 也 会 发 生 变 化, 每 周 的 环 比 数 据 是 根 据 最 新 样 本 计 算 的 ) 类 型 基 金 数 量 最 新 仓 位 上 周 仓 位 实 际 变 动 基 准 收 益 率 被 动 变 化 主 动 变 化 仓 位 数 据 规 模 ( 十 亿 ) 回 报 前 1/3 213 100.31% 86.49% 13.82% -0.25% 0.00% 13.82% 84.82% 252.56 回 报 中 1/3 213 97.16% 83.99% 13.17% -0.30% -0.01% 13.18% 83.15% 322.29 回 报 后 1/3 212 94.55% 82.53% 12.03% -0.36% -0.02% 12.05% 83.02% 309.53 数 据 来 源 :Wind 资 讯, 天 软 科 技, 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理 图 4: 按 基 金 半 年 投 资 业 绩 分 类 100% 95% 90% 85% 80% 75% 70% 65% 回 报 前 1/3 回 报 中 1/3 回 报 后 1/3 沪 深 300 3400 3200 3000 2800 2600 2400 60% 2016-6 2016-6 2016-7 2016-7 2016-7 2016-7 2016-8 2200 数 据 来 源 :Wind 资 讯, 天 软 科 技, 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理

Page 5 附 录 一 : 基 金 规 模 排 名 前 100 的 基 金 列 表 序 号 基 金 代 码 名 称 基 金 规 模 ( 百 万 ) 基 金 类 型 1 OF002011 华 夏 红 利 115 偏 股 混 合 型 基 金 2 OF001416 嘉 实 事 件 驱 动 103 普 通 股 票 型 基 金 3 OF590008 中 邮 战 略 新 兴 产 业 102 偏 股 混 合 型 基 金 4 OF000697 汇 添 富 移 动 互 联 84 普 通 股 票 型 基 金 5 OF001409 工 银 互 联 网 加 83 普 通 股 票 型 基 金 6 OF590002 中 邮 核 心 成 长 83 偏 股 混 合 型 基 金 7 OF270005 广 发 聚 丰 83 偏 股 混 合 型 基 金 8 OF001349 富 国 改 革 动 力 81 偏 股 混 合 型 基 金 9 OF110029 易 方 达 科 讯 79 偏 股 混 合 型 基 金 10 OF000021 华 夏 优 势 增 长 70 偏 股 混 合 型 基 金 11 OF100056 富 国 低 碳 环 保 67 偏 股 混 合 型 基 金 12 OF470009 汇 添 富 民 营 活 力 65 偏 股 混 合 型 基 金 13 OF340007 兴 全 社 会 责 任 65 偏 股 混 合 型 基 金 14 OF160505 博 时 主 题 行 业 62 偏 股 混 合 型 基 金 15 OF519018 汇 添 富 均 衡 增 长 58 偏 股 混 合 型 基 金 16 OF519001 银 华 核 心 价 值 优 选 56 偏 股 混 合 型 基 金 17 OF070011 嘉 实 策 略 增 长 55 偏 股 混 合 型 基 金 18 OF001475 易 方 达 国 防 军 工 54 偏 股 混 合 型 基 金 19 OF070001 嘉 实 成 长 收 益 54 偏 股 混 合 型 基 金 20 OF163412 兴 全 轻 资 产 投 资 52 偏 股 混 合 型 基 金 21 OF630002 华 商 盛 世 成 长 52 偏 股 混 合 型 基 金 22 OF070013 嘉 实 研 究 精 选 51 偏 股 混 合 型 基 金 23 OF000979 景 顺 长 城 沪 港 深 精 选 51 普 通 股 票 型 基 金 24 OF000001 华 夏 成 长 51 偏 股 混 合 型 基 金 25 OF213008 宝 盈 资 源 优 选 50 偏 股 混 合 型 基 金 26 OF161610 融 通 领 先 成 长 48 偏 股 混 合 型 基 金 27 OF519983 长 信 量 化 先 锋 46 偏 股 混 合 型 基 金 28 OF519068 汇 添 富 成 长 焦 点 45 偏 股 混 合 型 基 金 29 OF001000 中 欧 明 睿 新 起 点 45 偏 股 混 合 型 基 金 30 OF000925 汇 添 富 外 延 增 长 主 题 45 普 通 股 票 型 基 金 31 OF070010 嘉 实 主 题 精 选 45 偏 股 混 合 型 基 金 32 OF202003 南 方 绩 优 成 长 44 偏 股 混 合 型 基 金 33 OF080012 长 盛 电 子 信 息 产 业 43 偏 股 混 合 型 基 金 34 OF481001 工 银 瑞 信 核 心 价 值 43 偏 股 混 合 型 基 金 35 OF270006 广 发 策 略 优 选 43 偏 股 混 合 型 基 金 36 OF160311 华 夏 蓝 筹 核 心 42 偏 股 混 合 型 基 金 37 OF320003 诺 安 股 票 42 偏 股 混 合 型 基 金 38 OF050009 博 时 新 兴 成 长 42 偏 股 混 合 型 基 金 39 OF166011 中 欧 盛 世 成 长 A 42 偏 股 混 合 型 基 金 40 OF270025 广 发 行 业 领 先 42 偏 股 混 合 型 基 金 41 OF001306 中 欧 永 裕 A 42 偏 股 混 合 型 基 金 42 OF163406 兴 全 合 润 42 偏 股 混 合 型 基 金 43 OF470006 汇 添 富 医 药 保 健 40 偏 股 混 合 型 基 金 44 OF001256 泓 德 优 选 成 长 40 偏 股 混 合 型 基 金 45 OF000471 富 国 城 镇 发 展 40 普 通 股 票 型 基 金 46 OF200008 长 城 品 牌 优 选 39 偏 股 混 合 型 基 金 47 OF000831 工 银 瑞 信 医 疗 保 健 行 业 39 普 通 股 票 型 基 金 48 OF630010 华 商 价 值 精 选 39 偏 股 混 合 型 基 金 49 OF233009 大 摩 多 因 子 精 选 策 略 38 偏 股 混 合 型 基 金 50 OF180010 银 华 优 质 增 长 38 偏 股 混 合 型 基 金

Page 6 序 号 基 金 代 码 名 称 基 金 规 模 ( 百 万 ) 基 金 类 型 51 OF161005 富 国 天 惠 精 选 成 长 38 偏 股 混 合 型 基 金 52 OF519069 汇 添 富 价 值 精 选 38 偏 股 混 合 型 基 金 53 OF070099 嘉 实 优 质 企 业 38 偏 股 混 合 型 基 金 54 OF050004 博 时 精 选 38 偏 股 混 合 型 基 金 55 OF166001 中 欧 新 趋 势 38 偏 股 混 合 型 基 金 56 OF470028 汇 添 富 社 会 责 任 38 偏 股 混 合 型 基 金 57 OF070003 嘉 实 稳 健 37 偏 股 混 合 型 基 金 58 OF001166 建 信 环 保 产 业 37 普 通 股 票 型 基 金 59 OF400003 东 方 精 选 37 偏 股 混 合 型 基 金 60 OF001118 华 宝 兴 业 事 件 驱 动 36 偏 股 混 合 型 基 金 61 OF001042 华 夏 领 先 36 普 通 股 票 型 基 金 62 OF000696 汇 添 富 环 保 行 业 36 普 通 股 票 型 基 金 63 OF040008 华 安 策 略 优 选 36 偏 股 混 合 型 基 金 64 OF213003 宝 盈 策 略 增 长 36 偏 股 混 合 型 基 金 65 OF519692 交 银 施 罗 德 成 长 36 偏 股 混 合 型 基 金 66 OF202005 南 方 成 份 精 选 36 偏 股 混 合 型 基 金 67 OF090003 大 成 蓝 筹 稳 健 36 偏 股 混 合 型 基 金 68 OF270007 广 发 大 盘 成 长 35 偏 股 混 合 型 基 金 69 OF000945 华 夏 医 疗 健 康 A 35 偏 股 混 合 型 基 金 70 OF590001 中 邮 核 心 优 选 35 偏 股 混 合 型 基 金 71 OF001158 工 银 瑞 信 新 材 料 新 能 源 行 业 34 普 通 股 票 型 基 金 72 OF360001 光 大 保 德 信 量 化 核 心 33 普 通 股 票 型 基 金 73 OF040035 华 安 逆 向 策 略 33 偏 股 混 合 型 基 金 74 OF110009 易 方 达 价 值 精 选 32 偏 股 混 合 型 基 金 75 OF288002 华 夏 收 入 32 偏 股 混 合 型 基 金 76 OF240010 华 宝 兴 业 行 业 精 选 32 偏 股 混 合 型 基 金 77 OF001104 华 安 新 丝 路 32 普 通 股 票 型 基 金 78 OF160314 华 夏 行 业 精 选 32 偏 股 混 合 型 基 金 79 OF270002 广 发 稳 健 增 长 32 偏 股 混 合 型 基 金 80 OF340006 兴 全 全 球 视 野 31 普 通 股 票 型 基 金 81 OF110013 易 方 达 科 翔 31 偏 股 混 合 型 基 金 82 OF630001 华 商 领 先 企 业 30 偏 股 混 合 型 基 金 83 OF001048 富 国 新 兴 产 业 30 普 通 股 票 型 基 金 84 OF001476 中 银 智 能 制 造 29 普 通 股 票 型 基 金 85 OF360007 光 大 保 德 信 优 势 配 臵 29 偏 股 混 合 型 基 金 86 OF100020 富 国 天 益 价 值 29 偏 股 混 合 型 基 金 87 OF000173 汇 添 富 美 丽 30 29 偏 股 混 合 型 基 金 88 OF377020 上 投 摩 根 内 需 动 力 29 偏 股 混 合 型 基 金 89 OF260110 景 顺 长 城 精 选 蓝 筹 28 偏 股 混 合 型 基 金 90 OF166005 中 欧 价 值 发 现 28 偏 股 混 合 型 基 金 91 OF070006 嘉 实 服 务 增 值 行 业 28 偏 股 混 合 型 基 金 92 OF100026 富 国 天 合 稳 健 优 选 28 偏 股 混 合 型 基 金 93 OF001404 招 商 移 动 互 联 网 产 业 28 普 通 股 票 型 基 金 94 OF070002 嘉 实 增 长 28 偏 股 混 合 型 基 金 95 OF001319 农 银 信 息 28 普 通 股 票 型 基 金 96 OF161601 融 通 新 蓝 筹 27 偏 股 混 合 型 基 金 97 OF000800 华 商 未 来 主 题 27 偏 股 混 合 型 基 金 98 OF000124 华 宝 兴 业 服 务 优 选 27 偏 股 混 合 型 基 金 99 OF001036 嘉 实 企 业 变 革 27 普 通 股 票 型 基 金 100 OF000996 中 银 新 动 力 27 普 通 股 票 型 基 金 数 据 来 源 :Wind 资 讯, 天 软 科 技, 国 信 证 券 经 济 研 究 所 整 理

Page 7 附 录 二 : 收 益 率 排 名 前 100 的 基 金 列 表 序 号 基 金 代 码 名 称 基 金 收 益 率 基 金 类 型 1 OF420003 天 弘 永 定 价 值 成 长 35.35% 偏 股 混 合 型 基 金 2 OF180012 银 华 富 裕 主 题 29.33% 偏 股 混 合 型 基 金 3 OF240022 华 宝 兴 业 资 源 优 选 28.59% 偏 股 混 合 型 基 金 4 OF090018 大 成 新 锐 产 业 27.01% 偏 股 混 合 型 基 金 5 OF110011 易 方 达 中 小 盘 26.81% 偏 股 混 合 型 基 金 6 OF050018 博 时 行 业 轮 动 26.51% 偏 股 混 合 型 基 金 7 OF398061 中 海 消 费 主 题 精 选 26.44% 偏 股 混 合 型 基 金 8 OF229002 泰 达 宏 利 逆 向 策 略 25.80% 偏 股 混 合 型 基 金 9 OF001054 工 银 瑞 信 新 金 融 25.71% 普 通 股 票 型 基 金 10 OF001645 国 泰 大 健 康 股 票 25.70% 普 通 股 票 型 基 金 11 OF519975 长 信 量 化 中 小 盘 25.55% 普 通 股 票 型 基 金 12 OF270041 广 发 消 费 品 精 选 25.29% 偏 股 混 合 型 基 金 13 OF110022 易 方 达 消 费 行 业 24.50% 普 通 股 票 型 基 金 14 OF001938 中 欧 时 代 先 锋 股 票 24.44% 普 通 股 票 型 基 金 15 OF000866 华 宝 兴 业 高 端 制 造 24.01% 普 通 股 票 型 基 金 16 OF160212 国 泰 估 值 优 势 23.92% 偏 股 混 合 型 基 金 17 OF000577 安 信 价 值 精 选 23.84% 普 通 股 票 型 基 金 18 OF000991 工 银 瑞 信 战 略 转 型 23.82% 普 通 股 票 型 基 金 19 OF110025 易 方 达 资 源 行 业 23.75% 偏 股 混 合 型 基 金 20 OF000308 建 信 创 新 中 国 23.68% 偏 股 混 合 型 基 金 21 OF040025 华 安 科 技 动 力 23.66% 偏 股 混 合 型 基 金 22 OF000309 大 摩 品 质 生 活 精 选 23.62% 普 通 股 票 型 基 金 23 OF001736 圆 信 永 丰 优 加 生 活 23.55% 普 通 股 票 型 基 金 24 OF020026 国 泰 成 长 优 选 23.51% 偏 股 混 合 型 基 金 25 OF519983 长 信 量 化 先 锋 23.48% 偏 股 混 合 型 基 金 26 OF210004 金 鹰 稳 健 成 长 23.47% 偏 股 混 合 型 基 金 27 OF160127 南 方 新 兴 消 费 增 长 23.47% 普 通 股 票 型 基 金 28 OF000628 大 成 高 新 技 术 产 业 23.43% 普 通 股 票 型 基 金 29 OF160211 国 泰 中 小 盘 成 长 23.17% 偏 股 混 合 型 基 金 30 OF530003 建 信 优 选 成 长 23.14% 偏 股 混 合 型 基 金 31 OF000457 上 投 摩 根 核 心 成 长 23.11% 普 通 股 票 型 基 金 32 OF000974 安 信 消 费 医 药 主 题 23.04% 普 通 股 票 型 基 金 33 OF160105 南 方 积 极 配 臵 22.96% 偏 股 混 合 型 基 金 34 OF163110 申 万 菱 信 量 化 小 盘 22.72% 普 通 股 票 型 基 金 35 OF001421 南 方 量 化 成 长 22.69% 普 通 股 票 型 基 金 36 OF519704 交 银 施 罗 德 先 进 制 造 22.60% 偏 股 混 合 型 基 金 37 OF001882 中 欧 价 值 发 现 E 22.37% 偏 股 混 合 型 基 金 38 OF162605 景 顺 长 城 鼎 益 22.11% 偏 股 混 合 型 基 金 39 OF519965 长 信 量 化 多 策 略 21.86% 普 通 股 票 型 基 金 40 OF166005 中 欧 价 值 发 现 21.72% 偏 股 混 合 型 基 金 41 OF001473 建 信 大 安 全 21.71% 普 通 股 票 型 基 金 42 OF001047 光 大 保 德 信 国 企 改 革 21.69% 普 通 股 票 型 基 金 43 OF100022 富 国 天 瑞 强 势 地 区 精 选 21.59% 偏 股 混 合 型 基 金 44 OF001542 国 泰 互 联 网 + 21.58% 普 通 股 票 型 基 金 45 OF001178 前 海 开 源 再 融 资 主 题 精 选 21.49% 普 通 股 票 型 基 金 46 OF240004 华 宝 兴 业 动 力 组 合 21.49% 偏 股 混 合 型 基 金 47 OF000756 建 信 潜 力 新 蓝 筹 21.13% 普 通 股 票 型 基 金 48 OF160215 国 泰 价 值 经 典 21.08% 偏 股 混 合 型 基 金 49 OF160512 博 时 卓 越 品 牌 21.04% 偏 股 混 合 型 基 金 50 OF660010 农 银 汇 理 策 略 精 选 20.93% 偏 股 混 合 型 基 金

Page 8 序 号 基 金 代 码 名 称 基 金 收 益 率 基 金 类 型 51 OF202019 南 方 策 略 优 化 20.85% 偏 股 混 合 型 基 金 52 OF200012 长 城 中 小 盘 成 长 20.69% 偏 股 混 合 型 基 金 53 OF460009 华 泰 柏 瑞 量 化 先 行 20.60% 偏 股 混 合 型 基 金 54 OF001410 信 达 澳 银 新 能 源 产 业 20.56% 普 通 股 票 型 基 金 55 OF360010 光 大 保 德 信 均 衡 精 选 20.52% 偏 股 混 合 型 基 金 56 OF001883 中 欧 新 动 力 E 20.50% 偏 股 混 合 型 基 金 57 OF540009 汇 丰 晋 信 消 费 红 利 20.43% 普 通 股 票 型 基 金 58 OF166009 中 欧 新 动 力 A 20.43% 偏 股 混 合 型 基 金 59 OF202005 南 方 成 份 精 选 20.40% 偏 股 混 合 型 基 金 60 OF000978 景 顺 长 城 量 化 精 选 20.30% 普 通 股 票 型 基 金 61 OF610005 信 达 澳 银 红 利 回 报 20.24% 偏 股 混 合 型 基 金 62 OF233009 大 摩 多 因 子 精 选 策 略 19.91% 偏 股 混 合 型 基 金 63 OF001705 泓 德 战 略 转 型 股 票 19.87% 普 通 股 票 型 基 金 64 OF360012 光 大 保 德 信 中 小 盘 19.68% 偏 股 混 合 型 基 金 65 OF050014 博 时 创 业 成 长 A 19.43% 偏 股 混 合 型 基 金 66 OF519002 华 安 安 信 消 费 服 务 19.40% 偏 股 混 合 型 基 金 67 OF020003 国 泰 金 龙 行 业 精 选 19.40% 偏 股 混 合 型 基 金 68 OF398021 中 海 能 源 策 略 19.39% 偏 股 混 合 型 基 金 69 OF000127 农 银 汇 理 行 业 领 先 19.32% 偏 股 混 合 型 基 金 70 OF398041 中 海 量 化 策 略 19.32% 偏 股 混 合 型 基 金 71 OF163415 兴 全 商 业 模 式 优 选 19.27% 偏 股 混 合 型 基 金 72 OF090007 大 成 策 略 回 报 19.09% 偏 股 混 合 型 基 金 73 OF162607 景 顺 长 城 资 源 垄 断 18.99% 偏 股 混 合 型 基 金 74 OF450002 国 富 弹 性 市 值 18.89% 偏 股 混 合 型 基 金 75 OF001050 汇 添 富 成 长 多 因 子 量 化 策 略 18.87% 普 通 股 票 型 基 金 76 OF020005 国 泰 金 马 稳 健 回 报 18.83% 偏 股 混 合 型 基 金 77 OF002168 嘉 实 智 能 汽 车 股 票 18.82% 普 通 股 票 型 基 金 78 OF519606 国 泰 金 鑫 18.75% 普 通 股 票 型 基 金 79 OF090013 大 成 保 本 18.63% 偏 股 混 合 型 基 金 80 OF450009 国 富 中 小 盘 18.60% 普 通 股 票 型 基 金 81 OF001528 诺 安 先 进 18.54% 普 通 股 票 型 基 金 82 OF000586 景 顺 长 城 中 小 板 创 业 板 精 选 18.48% 普 通 股 票 型 基 金 83 OF040020 华 安 升 级 主 题 18.34% 偏 股 混 合 型 基 金 84 OF260108 景 顺 长 城 新 兴 成 长 18.32% 偏 股 混 合 型 基 金 85 OF070013 嘉 实 研 究 精 选 18.27% 偏 股 混 合 型 基 金 86 OF000056 建 信 消 费 升 级 18.27% 偏 股 混 合 型 基 金 87 OF519714 交 银 施 罗 德 消 费 新 驱 动 18.14% 普 通 股 票 型 基 金 88 OF000418 景 顺 长 城 成 长 之 星 18.11% 普 通 股 票 型 基 金 89 OF000979 景 顺 长 城 沪 港 深 精 选 18.10% 普 通 股 票 型 基 金 90 OF020001 国 泰 金 鹰 增 长 18.03% 偏 股 混 合 型 基 金 91 OF090004 大 成 精 选 增 值 17.96% 偏 股 混 合 型 基 金 92 OF410009 华 富 量 子 生 命 力 17.92% 偏 股 混 合 型 基 金 93 OF040016 华 安 行 业 轮 动 17.75% 偏 股 混 合 型 基 金 94 OF740001 长 安 宏 观 策 略 17.72% 偏 股 混 合 型 基 金 95 OF090009 大 成 行 业 轮 动 17.71% 偏 股 混 合 型 基 金 96 OF470098 汇 添 富 逆 向 投 资 17.68% 偏 股 混 合 型 基 金 97 OF530019 建 信 社 会 责 任 17.51% 偏 股 混 合 型 基 金 98 OF180031 银 华 中 小 盘 精 选 17.34% 偏 股 混 合 型 基 金 99 OF630006 华 商 产 业 升 级 17.31% 偏 股 混 合 型 基 金 100 OF580003 东 吴 行 业 轮 动 17.29% 偏 股 混 合 型 基 金 数 据 来 源 :Wind 资 讯 天 软 科 技, 基 金 分 类 为 Wind 分 类 且 已 过 建 仓 期 最 新 估 计 日 期 :2016-08-05, 上 周 估 计 日 期 : 2016-07-29, 日 期 : 2016-06-30

Page 9 模 型 计 算 和 分 类 说 明 1 估 计 方 法 说 明 本 报 告 使 用 二 次 规 划 方 法, 以 跟 踪 误 差 最 小 化 为 优 化 目 标, 使 用 中 证 800 中 小 板 创 业 板 构 造 基 金 基 准, 以 基 金 收 益 率 为 应 变 量 基 金 基 准 为 自 变 量, 通 过 最 小 二 乘 法, 获 得 的 回 归 系 数, 计 为 基 金 仓 位 的 原 始 估 计 值 因 每 只 基 金 都 有 各 自 的 基 准, 并 且 每 只 基 金 在 资 产 配 臵 方 面 与 构 造 的 基 金 基 准 存 在 一 定 的 差 异, 所 以 按 照 此 方 法 得 到 的 全 市 场 基 金 仓 位 数 据 只 是 一 个 估 计 值, 可 以 辅 助 判 断 全 市 场 基 金 仓 位 变 化 的 趋 势 详 细 过 程 可 参 阅 金 融 工 程 研 究 * 基 金 研 究 * 开 放 式 股 票 型 基 金 仓 位 估 计 方 法 研 究 及 应 用 2 基 金 分 类 说 明 为 方 便 验 证, 本 报 告 采 用 Wind 基 金 分 类 同 时 为 了 更 好 的 反 应 机 构 投 资 者 对 股 票 市 场 走 势 的 主 观 判 断, 本 报 告 的 研 究 对 象 仅 限 于 Wind 基 金 分 类 中 的 普 通 股 票 型 基 金 ( 不 含 被 动 指 数 型 基 金 和 增 强 指 数 型 基 金 ) 以 及 偏 股 混 合 型 基 金 ( 不 含 灵 活 配 臵 型 平 衡 混 合 型 基 金 和 偏 债 混 合 型 基 金 ) 3 各 部 分 样 本 说 明 截 止 2016 年 6 月 3 日,Wind 普 通 股 票 型 基 金 172 只, 已 过 建 仓 期 的 141 只 ; Wind 偏 股 混 合 型 基 金 514 只, 已 过 建 仓 期 的 473 只, 合 计 为 686 只 以 地 区 划 分, 将 普 通 股 票 型 基 金 和 偏 股 混 合 型 基 金 合 并, 按 基 金 公 司 注 册 所 在 地 进 行 分 类 统 计, 分 为 上 海 北 京 和 广 深 三 个 地 区 估 计 基 金 仓 位 ; 以 规 模 划 分, 将 普 通 股 票 型 基 金 和 偏 股 混 合 型 基 金 合 并, 按 照 规 模 递 减 数 量 相 等 划 分 为 规 模 前 三 分 之 一 中 三 分 之 一 和 后 三 分 之 一 估 计 基 金 仓 位 基 金 规 模 按 照 基 金 资 产 净 值 计 算, 采 用 最 近 财 报 公 布 的 数 据 ; 以 回 报 划 分, 将 普 通 股 票 型 基 金 和 偏 股 混 合 型 基 金 合 并, 计 算 半 年 (180 个 自 然 日 ) 的 回 报 率, 按 回 报 率 递 减 数 量 相 等 划 分 为 回 报 前 三 分 之 一 中 三 分 之 一 后 三 分 之 一 估 计 基 金 仓 位

Page 10 国 信 证 券 投 资 评 级 类 别 级 别 定 义 股 票 投 资 评 级 行 业 投 资 评 级 分 析 师 承 诺 买 入 增 持 中 性 卖 出 超 配 中 性 低 配 预 计 6 个 月 内, 股 价 表 现 优 于 市 场 指 数 20% 以 上 预 计 6 个 月 内, 股 价 表 现 优 于 市 场 指 数 10%-20% 之 间 预 计 6 个 月 内, 股 价 表 现 介 于 市 场 指 数 ±10% 之 间 预 计 6 个 月 内, 股 价 表 现 弱 于 市 场 指 数 10% 以 上 预 计 6 个 月 内, 行 业 指 数 表 现 优 于 市 场 指 数 10% 以 上 预 计 6 个 月 内, 行 业 指 数 表 现 介 于 市 场 指 数 ±10% 之 间 预 计 6 个 月 内, 行 业 指 数 表 现 弱 于 市 场 指 数 10% 以 上 作 者 保 证 报 告 所 采 用 的 数 据 均 来 自 合 规 渠 道, 分 析 逻 辑 基 于 本 人 的 职 业 理 解, 通 过 合 理 判 断 并 得 出 结 论, 力 求 客 观 公 正, 结 论 不 受 任 何 第 三 方 的 授 意 影 响, 特 此 声 明 风 险 提 示 本 报 告 版 权 归 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 我 公 司 ) 所 有, 仅 供 我 公 司 客 户 使 用 未 经 书 面 许 可 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 使 用 复 制 或 传 播 任 何 有 关 本 报 告 的 摘 要 或 节 选 都 不 代 表 本 报 告 正 式 完 整 的 观 点, 一 切 须 以 我 公 司 向 客 户 发 布 的 本 报 告 完 整 版 本 为 准 本 报 告 基 于 已 公 开 的 资 料 或 信 息 撰 写, 但 我 公 司 不 保 证 该 资 料 及 信 息 的 完 整 性 准 确 性 本 报 告 所 载 的 信 息 资 料 建 议 及 推 测 仅 反 映 我 公 司 于 本 报 告 公 开 发 布 当 日 的 判 断, 在 不 同 时 期, 我 公 司 可 能 撰 写 并 发 布 与 本 报 告 所 载 资 料 建 议 及 推 测 不 一 致 的 报 告 我 公 司 或 关 联 机 构 可 能 会 持 有 本 报 告 中 所 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 头 寸 并 进 行 交 易, 还 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 争 取 提 供 投 资 银 行 业 务 服 务 我 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 及 资 料 处 于 最 新 状 态 ; 我 公 司 将 随 时 补 充 更 新 和 修 订 有 关 信 息 及 资 料, 但 不 保 证 及 时 公 开 发 布 本 报 告 仅 供 参 考 之 用, 不 构 成 出 售 或 购 买 证 券 或 其 他 投 资 标 的 要 约 或 邀 请 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 和 意 见 均 不 构 成 对 任 何 个 人 的 投 资 建 议 任 何 形 式 的 分 享 证 券 投 资 收 益 或 者 分 担 证 券 投 资 损 失 的 书 面 或 口 头 承 诺 均 为 无 效 投 资 者 应 结 合 自 己 的 投 资 目 标 和 财 务 状 况 自 行 判 断 是 否 采 用 本 报 告 所 载 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担 风 险, 我 公 司 及 雇 员 对 投 资 者 使 用 本 报 告 及 其 内 容 而 造 成 的 一 切 后 果 不 承 担 任 何 法 律 责 任 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 说 明 证 券 投 资 咨 询 业 务 是 指 取 得 监 管 部 门 颁 发 的 相 关 资 格 的 机 构 及 其 咨 询 人 员 为 证 券 投 资 者 或 客 户 提 供 证 券 投 资 的 相 关 信 息 分 析 预 测 或 建 议, 并 直 接 或 间 接 收 取 服 务 费 用 的 活 动 证 券 研 究 报 告 是 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 一 种 基 本 形 式, 指 证 券 公 司 证 券 投 资 咨 询 机 构 对 证 券 及 证 券 相 关 产 品 的 价 值 市 场 走 势 或 者 相 关 影 响 因 素 进 行 分 析, 形 成 证 券 估 值 投 资 评 级 等 投 资 分 析 意 见, 制 作 证 券 研 究 报 告, 并 向 客 户 发 布 的 行 为

宏 观 董 德 志 021-60933158 陶 川 010-88005317 燕 翔 010-88005325 李 智 能 0755-22940456 固 定 收 益 董 德 志 021-60933158 赵 婧 0755-22940745 魏 玉 敏 021-60933161 柯 聪 伟 021-60933152 纺 织 / 日 化 / 零 售 郭 陈 杰 021-60875168 朱 元 021-60933162 通 信 服 务 程 成 0755-22940300 王 齐 昊 0755-22940673 军 工 及 主 题 投 资 李 君 海 010-88005315 王 东 010-88005309 徐 培 沛 0755-22940793 电 力 设 备 新 能 源 杨 敬 梅 021-60933160 轻 工 造 纸 邵 达 0755-82130706 金 融 工 程 吴 子 昱 0755-22940607 黄 志 文 0755-82133928 邹 璐 0755-82130833-701418 国 信 证 券 经 济 研 究 所 团 队 成 员 策 略 郦 彬 021-6093 3155 朱 俊 春 0755-22940141 王 佳 骏 021-60933154 医 药 生 物 江 维 娜 021-60933157 邓 周 宇 0755-82133263 万 明 亮 梁 东 旭 0755-82130646 徐 衍 鹏 021-60875165 谢 长 雁 0755-82133263 社 会 服 务 ( 酒 店 餐 饮 和 休 闲 ) 曾 光 0755-82150809 钟 潇 0755-82132098 张 峻 豪 0755-22940141 电 子 刘 翔 021-60875160 蓝 逸 翔 021-60933164 马 红 丽 021-60875174 非 金 属 及 建 材 黄 道 立 0755-82130685 刘 宏 0755-22940109 化 工 苏 淼 021-60933150 汽 车 及 零 部 件 梁 超 0755-22940097 技 术 分 析 闫 莉 010-88005316 互 联 网 王 学 恒 010-88005382 何 立 中 010-88005322 家 电 王 念 春 0755-82130407 环 保 与 公 共 事 业 陈 青 青 0755-22940855 邵 潇 0755-22940659 房 地 产 区 瑞 明 0755-82130678 朱 宏 磊 0755-82130513 建 筑 工 程 刘 萍 0755-22940678 非 银 行 金 融 陈 福 赵 秋 实 王 继 林 请 务 必 参 阅 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分

国 信 证 券 机 构 销 售 团 队 华 北 区 ( 机 构 销 售 一 部 ) 华 东 区 ( 机 构 销 售 二 部 ) 华 南 区 ( 机 构 销 售 三 部 ) 海 外 销 售 交 易 部 李 文 英 010-88005334 汤 静 文 021-60875164 赵 晓 曦 0755-82134356 赵 冰 童 0755-82134282 13910793700 13636399097 15999667170 13693633573 liwying@guosen.com.cn 夏 坤 tangjingwen@guosen.com.cn 吴 国 15800476582 zhaoxxi@guosen.com.cn 邵 燕 芳 0755-82133148 13480668226 zhaobt@guosen.com.cn 梁 佳 0755-25472670 13602596740 王 玮 许 婧 18600319171 梁 轶 聪 021-60873149 18601679992 liangyc@guosen.com.cn 倪 婧 18616741177 shaoyf@guosen.com.cn 颜 小 燕 0755-82133147 13590436977 yanxy@guosen.com.cn 黄 明 燕 18507558226 liangjia@guosen.com.cn 程 可 欣 886-0975503529( 台 湾 ) chengkx@guosen.com.cn 夏 雪 18682071096 边 祎 维 林 若 刘 紫 微 13828854899 吴 翰 文 王 艺 汀 张 南 威 简 洁 周 鑫 张 欣 慰 请 务 必 参 阅 正 文 之 后 的 免 责 条 款 部 分